PGF - Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A.

Audit Report / Information • Oct 3, 2024

Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy - Audyt Sp. z o.o. 04-367 Warszawa, ul. Kaleńska 8 tel. 22 517 30 70 tel. 507 418 723 e-mail:audyt@isp-modzelewski.pl

Raport niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A.

Wprowadzenie

Przeprowadziliśmy przegląd załączonego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna (dalej: "Grupa"), w której jednostką dominującą jest PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. (dalej: "Jednostka dominująca") z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Chłodnej 51, na które składają się: śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30 czerwca 2024 roku, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzone za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku oraz dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (dalej: "śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe").

Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie i przedstawienie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa ogłoszonego w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

My jesteśmy odpowiedzialni za sformułowanie wniosku na temat śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego na podstawie przeprowadzonego przez nas przeglądu.

Zakres przeglądu

Przegląd przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowym Standardem Przeglądu 2410 w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług Przeglądu 2410 Przegląd śródrocznych informacji finansowych przeprowadzony przez niezależnego biegłego rewidenta jednostki, przyjętym przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów.

• Firma audytorska nr 2558. Zarząd: Renata Janiec-Modzelewska Prezes, Stanisław Michrowski Wiceprezes, Agnieszka Wolanin Wiceprezes.
• Adres siedziby: 04-367 Warszawa, ul. Kaleńska 8. NIP: 113 23 06 021 REGON: 017295829. 1

Rachunek bankowy: 74 1240 1095 1111 0000 0336 8930. Sąd Rejonowy m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy pod nr KRS 0000010785.

Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy – Audyt Sp. z o.o.

Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy – Audyt Sp. z o.o.

Przegląd śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego polega na kierowaniu zapytań, przede wszystkim do osób odpowiedzialnych za kwestie finansowe i księgowe, oraz przeprowadzaniu procedur analitycznych i innych procedur przeglądu.

Przegląd ma istotnie węższy zakres niż badanie przeprowadzane zgodnie z Krajowymi Standardami Badania i w konsekwencji nie umożliwia nam uzyskania pewności, że wszystkie istotne kwestie, które zostałyby zidentyfikowane w trakcie badania, zostały ujawnione. W związku z tym nie wyrażamy opinii z badania na temat tego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Uzasadnienie odmowy sformułowania wniosku

Skierowaliśmy zapytania do kancelarii prawnych, prawników oraz banków prowadzących sprawy spółek zależnych. Na dzień niniejszego raportu nie otrzymaliśmy żadnej odpowiedzi w odniesieniu do spółek Bizgate Aviation Sp. z o.o. i Pure Energy LLC. W odniesieniu do spółek Agro Steel Energy Sp. z o.o., Sundragon S.A., PHU Zenit Sp. z o.o., RSY Sp. z o.o. oraz Solar Innovation S.A. nie otrzymaliśmy odpowiedzi z banków, zaś w przypadku spółki LionPower Sp. z o.o. nie otrzymaliśmy odpowiedzi od prawników.

Nie otrzymaliśmy pakietów konsolidacyjnych podpisanych przez wszystkich członków Zarządu dla spółki RSY Sp. z o.o.

Nie otrzymaliśmy danych finansowych za okres po dacie 30 czerwca 2024 roku dla spółek: PGF S.A., Agro Steel Energy Sp. z o.o., RSY Sp. z o.o., K500 Sp. z o.o., LionPower Sp. z o.o., PHU Zenit Sp. z o.o. oraz Bizgate - Aviation Sp. z o.o.

Nie otrzymaliśmy potwierdzenia 1.477.100 sztuk akcji spółki OZE Capital S.A. o wartości na dzień 30 czerwca 2024 roku w kwocie 1.152.138,00 zł będących w posiadaniu spółki Sundragon S.A., 16.210.490 sztuk akcji spółki Solar Innovation S.A. o wartości 1.621.049 zł będących w posiadaniu spółki OZE Capital S.A. oraz 2.481.204 sztuk akcji spółki Solar Innovation S.A. o wartości 248.120,40 zł będących w posiadaniu spółki Agro Steel Energy Sp. z o.o.

W związku z powyższymi kwestiami, nie byliśmy w stanie przeprowadzić procedur, które uważaliśmy za niezbędne, a co za tym idzie, nie jesteśmy w stanie stwierdzić, czy wskazane aktywa finansowe oraz wszystkie istotne zobowiązania kontraktowe, zobowiązania warunkowe, a także transakcje ze stronami powiązanymi zawarte do dnia 30 czerwca 2024 roku i istotne zdarzenia po tej dacie zostały ujęte w załączonym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w sposób prawidłowy. W przypadku istnienia innej ilości i wartości aktywów finansowych, a także nieujawnionych istotnych zobowiązań kontraktowych, zobowiązań warunkowych oraz transakcji ze stronami powiązanymi w okresie kończącym się dnia 30 czerwca 2024 roku i nieujawnionych istotnych zdarzeń po tej dacie, ich wpływ na załączone śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie może zostać określony.

Odmowa sformułowania wniosku

Ze względu na znaczenie kwestii opisanych w akapicie Uzasadnienie odmowy sformułowania wniosku, nie byliśmy w stanie uzyskać wystarczających i odpowiednich dowodów, aby sformułować wniosek na temat załączonego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W związku z tym, nie formułujemy wniosku na temat tego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Objaśnienie ze zwróceniem uwagi – istotna niepewność dotycząca kontynuacji działalności

Zwracamy uwagę, że w okresie objętym przeglądem oraz we wcześniejszym okresie Grupa miała problemy z bieżącym regulowaniem swoich zobowiązań, a także z utrzymaniem przychodów i rentowności na satysfakcjonującym poziomie. Podstawą poprawy płynności, przychodowości i rentowności Grupy było i jest zrealizowanie szeregu transakcji i planów, które zostały opisane m.in. w nocie Kontynuacja działalności Grupy Kapitałowej oraz w nocie Znacząca niepewność dotycząca kontynuacji działalności Grupy dodatkowych informacji i objaśnień do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W związku z tym, że są to zdarzenia przyszłe, uzależnione od zaistnienia szeregu okoliczności, a zatem obarczone istotną niepewnością ich pozytywnej realizacji, nie można przyjąć ich za pewne. Ze względu na dokonanie przez Jednostkę dominującą odpowiednich ujawnień, nasz wniosek nie zawiera zastrzeżenia w odniesieniu do tej sprawy.

Warszawa, dnia 30 września 2024 roku

Cezary Ostrowski

Dokument podpisany przez Cezary Ostrowski Data: 2024.09.30 23:49:17 CEST Signature Not Verified

Kluczowy Biegły Rewident Nr ewidencyjny 11388

Działający w imieniu: Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy – AUDYT Sp. z o.o., Warszawa, ul. Kaleńska 8 Nr ewidencyjny 2558