PGF - Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A.

Annual Report • Apr 28, 2022

Raport Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 1 JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE WG. MSSF PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA obejmujące okres od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r. Zielona Góra, kwiecień 2022 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 2 SPIS TREŚCI Sprawozdanie z sytuacji finansowej …..………………………………………………………………… Sprawozdanie z całkowitych dochodów ……...………………………………………………………… Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ….……………………………..................................... Sprawozdanie z przepływów pieniężnych …………………………………………………………….. Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego ……………………. I. Informacje ogólne ………………………………………………………………………………….. II. Istotne zasady rachunkowości …………………………………………………………………… III. Noty objaśniające ……………..…………………………………………………………………….. 1. Rzeczowe aktywa trwałe ………………………………………………………………………….. 2. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy ….………………. 3. Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego …..…………………………………………. 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ….………………………………………………. 5. Należności krótkoterminowe …….………………………………………………………………… 6. Kapitał podstawowy …….………………………………………………………………………….. 7. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ………………………………………… 8. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne ………………………………………………… 9. Pozostałe rezerwy ………………………………………………………………………………….. 10. Zobowiązania długoterminowe ……………………………………………………………………. 11. Zobowiązania krótkoterminowe …………………………………………………………………… IV. Noty objaśniające do wybranych pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów …………... V. Dodatkowa informacja i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych…………… VI. Zobowiązania warunkowe ………………………………………………………………………… VII. Objaśnienia dotyczące zawartych przez jednostkę umów, transakcji istotnych oraz objaśnienie niektórych zagadnień osobowych…………………………………………………………. VIII. Objaśnienia niektórych szczególnych zdarzeń …………………………………………………… IX. Transakcje z jednostkami powiązanymi …………………………………………………………. X. Zysk na akcję, zarządzanie kapitałem, ocena ryzyka……………………………………………. Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 3 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINASOWEJ PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2021R. w tys. zł. Noty 31.12.2021 31.12.2020 AKTYWA Aktywa trwałe 284 213 191 655 1. Wartości niematerialne i prawne 1a 0 1 2. Rzeczowe aktywa trwałe 1 10 9 3. Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 2 281 769 189 685 4. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 a b 2 434 1 960 Aktywa obrotowe 25 862 1 649 1. Zapasy - - 2. Należności krótkoterminowe 5 25 200 952 2.1. Należności handlowe i pozostałe 230 952 2.2. Należności z tyt. sprzedaży aktywów finansowych 24 970 - 3. Inwestycje krótkoterminowe 563 628 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 3 561 619 3.2 Udzielone pożyczki - 9 3.3 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 0 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 4 99 69 A k t y w a r a z e m 310 075 193 304 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 4 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2021R. w tys. zł. Noty 31.12.2021 31.12.2020 Kapitał własny 258 261 157 390 1. Kapitał zakładowy 6 87 668 81 988 2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 11 588 4 943 3. Zyski zatrzymane z lat ubiegłych 70 459 237 413 4. Zysk (strata) netto 88 546 -166 954 Rezerwy na zobowiązania 49 254 25 214 1. Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego 7 46 854 23 451 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 8 - 17 a) długoterminowa - - b) krótkoterminowa - 17 3. Pozostałe rezerwy 9 2 400 1 746 a) długoterminowe - 1 746 b) krótkoterminowe 2 400 - Zobowiązania długoterminowe 10 30 - 1. Pożyczki 30 - Zobowiązania krótkoterminowe 11 2 530 10 700 1. Pożyczki 43 2 125 2. Zobowiązania publicznoprawne 1 822 2 072 3. Zobowiązania handlowe i pozostałe 665 6 503 P a s y w a r a z e m 310 075 193 304 Wartość księgowa 258 261 157 390 Liczba akcji (w szt.) 87 667 925 2 732 940 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 2,95 57,59 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 5 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2021 DO 31.12.2021 R. WYBRANE POZYCJE nota Od 01.01.2021r. do 31.12.2021r. Od 01.01.2020r. do 31.12.2020r. Działalność kontynuowana Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 12 112 921 -204 415 Koszty ogólnego zarządu 13 487 294 Pozostałe przychody operacyjne 14 1 746 499 Pozostałe koszty operacyjne 15 2 566 485 Zysk/ Strata na działalności operacyjnej 111 614 -204 695 Przychody finansowe 16 168 109 Koszty finansowe 17 306 1 300 Zysk / Strata przed opodatkowaniem 111 476 -205 886 Podatek dochodowy- bieżący - - Podatek dochodowy- odroczony 18 22 930 -38 932 Zysk / Strata netto z działalności kontynuowanej 88 546 -166 954 Działalność zaniechana Zysk / Strata netto z działalności zaniechanej - - Zysk / Strata netto 88 546 -166 954 Inne całkowite dochody Niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysków i strat - - - Podlegające przeklasyfikowaniu do zysków i strat - - - Inne całkowite dochody netto - - Całkowite dochody ogółem 88 546 -166 954 Zysk / Strata netto przypadająca : Akcjonariuszom jednostki dominującej 88 546 -166 954 Udziałowcom mniejszościowym - - Całkowity dochód/Strata netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 88 546 -166 954 Udziałowcom mniejszościowym - - Zysk/Strata na jedną akcję (w zł./na jedną akcję) 1,01 -61,09 Z działalności kontynuowanej: Zwykły 1,01 -61,09 rozwodniony 0,88 -49,84 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za 2021 rok SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM PGF SA ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2021 R. w tys. zł. Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji Kapitał rezerwowy z przeszacowa nia rzeczowych aktywów trwałych Kapitał rezerwowy z przeszacowa nia inwestycji Kapitał rezerwowy wkład komplementarius za Zyski zatrzyman e Przypadając e akcjonariusz om jednostki dominującej Przypadają ce udziałom niedającym kontroli Razem Stan na 01 stycznia 2020r. 81 988 4 943 0 - - 237 413 324 344 - 324 344 Strata netto za okres sprawozdawczy - - - - - -166 954 -166 954 - -166 954 Pozostałe całkowite dochody za okres sprawozdawczy - - - - - - - - - Stan na 31 grudnia 2020r. 81 988 4 943 0 - - 70 459 157 390 - 157 390 Stan na 01 stycznia 2021r. 81 988 4 943 0 - - 70 459 157 390 - 157 390 Zysk netto za okres sprawozdawczy - - - - - 88 546 88 546 - 88 546 Emisja akcji serii B6 5 680 6 645 - - - - 12 325 - 12 325 Pozostałe całkowite dochody za okres sprawozdawczy - - - - - - - - - Stan na 31 grudnia 2021r. 87 668 11 588 0 - - 159 005 258 261 - 258 261 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za 2021 rok SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH w tys. zł. 31.12.2021 31.12.2020 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem 111 476 -205 886 II. Korekty razem -117 617 205 755 1. Amortyzacja 1 0 2. Zysk (Strata) na inwestycjach -112 813 205 538 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 703 7 4. Zmiana stanu rezerw 637 -503 5. Zmiana stanu zapasów - - 6. Zmiana stanu należności 657 579 7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -6 773 151 8. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -29 -17 9. Zapłacony /zwrócony podatek - - 9. Inne korekty - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -6 141 -131 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1. Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych - - 2. Inne wpływy inwestycyjne 6 - 3. Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych 8 705 2 4. Wpływy z tytułu odsetek od pożyczek 4 - 5. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych 2 - 6. Nabycie aktywów finansowych 12 668 - 7. Inne wydatki inwestycyjne - - IV. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -3 952 2 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1. Wpływ netto z emisji akcji 12 325 - 2. Wpływy dotyczące pożyczek 4 460 - 3. Inne wpływy - - 4. Spłata pożyczek 5 883 - 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych - - 6. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego - - 7. Odsetki zapłacone 807 - V. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 10 095 - D. Zwiększenia/zmniejszenia netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 2 -129 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 0 129 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 2 0 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 2 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego PGF SA (ZASTAL SA) za okres od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r sporządzonego wg MSR. I. Informacje ogólne 1. PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA (dawniej ZASTAL SA) z siedzibą w Zielonej Górze przy ul. Sulechowska 4a . 2. Podstawowy przedmiot działalności Spółki to działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych. Spółka w swojej działalności skupia się na długoterminowym budowaniu wartości posiadanych aktywów finansowych w skład, których wchodzą podmioty z branży odnawialnych źródeł energii. 3. Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym w Zielonej Górze ul. Kożuchowska 8 ,VIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem KRS-0000067681. 4. REGON Spółki 006104350, NIP 929-009-38-06, adres strony internetowej www.gkpgf.pl 5. Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 roku, a porównywalne dane finansowe od 01.01.2020 do 31.12.2021 roku. 6. Przyjęty w Spółce rok obrotowy i podatkowy pokrywa się z rokiem kalendarzowym i trwa 12 kolejnych pełnych miesięcy kalendarzowych. 7. Roczne sprawozdanie Spółki za rok 2021 obejmuje wszystkie informacje oraz ujawnienia wymagane w rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. 8. Sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę przez co najmniej 12 kolejnych miesięcy i dłużej. Zarząd Spółki wskazywał i nadal wskazuje na występowanie dużego ryzyka wahania wyniku finansowego netto za poszczególne okresy sprawozdawcze. Jest to związane z przyjętymi zasadami wyceny posiadanych aktywów tj. akcji i udziałów. Okresy koniunktury gospodarczej, jednocześnie wzrostu rynków kapitałowych będą odznaczały się znaczącymi wzrostami posiadanego majątku, a okresy dekoniunktury znacznymi ich spadkami. Dlatego zdaniem Zarządu celowe wydaje się analizowanie wyników finansowych podmiotów będących w portfelu inwestycyjnym Spółki. Jednocześnie Zarząd Spółki zaznacza, że istotną niepewnością mogącą wpływać na przyjęte założenie o kontynuacji działalności jest niski stan środków pieniężnych na rachunku bankowym na dzień 31.12.2021 roku oraz ujemne przepływy z działalności operacyjnej. Na koniec 2021 roku Spółka wykazywała jednakże dodatni kapitał obrotowy netto oraz znacząco zmniejszyła poziom zobowiązań krótkoterminowych (spadek z poziomu 10 700 tys. zł. w 2020 do 2 530 tys. zł w 2021 roku). 9. Spółka po raz pierwszy nie sporządziła skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2019, zgodnie z uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia akcjonariuszy z dnia 28 czerwca 2019 roku w sprawie wyrażenia zgody na zmianę polityki rachunkowości Spółki oraz kwalifikacji PGF SA jako jednostki inwestycyjnej w rozumieniu zapisów MSSF 10. Wszystkie inwestycje w aktywa finansowe Spółka wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, na dzień bilansowy Spółka wyceniła następujące aktywa: Aktywa finansowe notowane; - akcje OZE Capital SA ( udział PGF SA w kapitale 51%) - akcje Sundragon SA (udział PGF SA w kapitale 57%) - akcje Medapp SA (udział PGF SA w kapitale poniżej 5%) Aktywa finansowe nienotowane; - udziały w spółce Lionpower sp. z o.o. (udział PGF SA w kapitale 51%) 10. Niniejsze roczne sprawozdanie Spółki zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 28.04.2022 roku. Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 3 Skład organów Spółki: W okresie objętym sprawozdaniem tj. od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r. spółką kierował:  Pan Grzegorz Wrona do dnia 19 stycznia 2021 r.,  Pan Wojciech Kowalski od dnia 19 stycznia 2021 r. W dniu 19 stycznia 2021 roku Pan Grzegorz Wrona został odwołany przez Radę Nadzorczą PGF SA ze składu Zarządu Spółki, jednocześnie z dniem 19 stycznia 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu w skład Zarządu Spółki oraz powierzeniu funkcji Prezesa Zarządu Panu Wojciechowi Kowalskiemu. W roku 2021 Rada Nadzorcza Spółki pracowała w składzie:  Błażej Wasielewski - Przewodnicząca Rady Nadzorczej,  Aneta Niedziela - Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,  Ewelina Rytter - Sekretarz Rady Nadzorczej,  Robert Mrówka - Członek Rady Nadzorczej,  Aleksander Dominiczak - Członek Rady Nadzorczej odwołany z Rady Nadzorczej na ZWZA w dniu 28.06.2021r.  Paweł Matyaszczyk - Członek Rady Nadzorczej powołany do składu Rady Nadzorczej z dniem 28.06.2021r. W roku 2021 w skład Komitetu Audytu wchodzili:  Robert Mrówka - Przewodniczący Komitetu Audytu,  Błażej Wasielewski - Członek Komitetu Audytu,  Ewelina Rytter - Członek Komitetu Audytu. Oświadczenie o zgodności. Zarząd PGF SA oświadcza, że niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej i odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku, porównywalnie 31 grudnia 2020 roku oraz wyniki finansowe za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku i porównywalnie z okresem od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych rodzajów ryzyka i zagrożeń. Spełnienie kryteriów dla jednostki inwestycyjnej przez PGF SA. Na podstawie regulacji określonych ramami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (w skrócie MSSF), PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna SA dokonała oceny w zakresie spełniania przez nią kryteriów – cech jednostki inwestycyjnej. Oznacza to, że w odniesieniu do zapisów zawartych w Międzynarodowych Standardach Rachunkowości Finansowej nr 10, paragraf 27 (w skrócie MSSF 10 § 27) w podpunktach od a do c, że: ad a) Spółka uzyskała znaczące środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów, które w przeszłości stały się zasadniczą podstawą jej funkcjonowania, jako spółki akcyjnej w celu świadczenia usług w zakresie zarządzania inwestycjami; ad b) przedmiotem działalności Spółki jest inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskania dochodów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji, z przychodów inwestycyjnych lub/i z obu tych źródeł; ad c) Spółka dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadnicze wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej. Wartość godziwa jest kwotą, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony między zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami transakcji. Istnienie Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 4 publikowanych kwotowań ceny na aktywnym rynku jest najlepszym dowodem wartości godziwej i jeśli są taki kwotowania, to wykorzystuje się je do wyceny składników finansowych lub zobowiązania finansowego. W przypadku spółek – inwestycji, które nie tylko znajdują się poza publicznym rynkiem kapitałowym, który także, którym ten rynek ze względu na brak reprezentatywnych podmiotów (tzw. układu odniesienia) uniemożliwia dokonanie wyceny porównawczej, podstawą do ustalenia wartości godziwej jest Metoda Zdyskontowanych Przepływów Finansowych (ang. Discounted Cash Flow, w skrócie DCF). Zatem taka, która przy wszystkich swoich mankamentach w świetle literatury przedmiotu i praktyki życia gospodarczego: ,,należy nie tylko do najpopularniejszych metod dochodowych w gospodarkach wolnorynkowych, lecz także stanowi podstawowe współczesne narzędzie szacowania wartości przedsiębiorstwa”. Tym bardziej, że jej predykcyjna istota umożliwia wycenę potencjału generowanych przepływów, uwzględniających m.in. takie elementy jak : ,,dobre imię, zdolny zarząd i personel, reputację produktu czy usługi”. Kwestie te są w ocenie zarządu trudne do przecenienia w warunkach przejścia pomiędzy tzw. fazą pionierską, a fazą szybkiego wzrostu, w jakiej obecnie znajduje się krajowa (oraz unijna) branża fotowoltaiczna. Spółka będąc jednostką inwestycyjną nie planuje swoich inwestycji bezterminowo, niemniej moment rzeczonego przejścia pomiędzy ,,fazami życia” branży OZE/PV jest tym, w którym aktywni uczestnicy rynku zasadniczo koncentrują swoją uwagę na akumulacji i budowie portfela aktywów. Przy jednoczesnym otwarciu się na cały katalog możliwości przewidzianych prawem ścieżek wyjścia ze spółek - inwestycji, którymi są zarówno transakcje na wtórnym niepublicznym, jak i publicznym rynku kapitałowym. W ocenie zarządu, aktualna sytuacja w branży i jej otoczeniu, do których szerzej ustosunkowano się w innych częściach Sprawozdania Zarządu za 2021 r., przynajmniej na razie, uniemożliwia sporządzenie w miarę precyzyjnego, a tym samym wiarygodnego harmonogramu realizacji poszczególnych etapów rozwoju, w tym również w odniesieniu do kwestii i sposobów finalnego wychodzenia z przeprowadzanych inwestycji. W oparciu o definicję jednostki inwestycyjnej wynikającą z treści § 27 MSSF 10, Spółka rozpatrzyła swój status jednostki inwestycyjnej wyszczególniony w paragrafach: od 585O do 585W, a wpisujących się podpunkty od a do d, co oznacza, że: ad a) Spółka posiada więcej niż jedną jednostkę inwestycyjną; ad b) Spółka posiada więcej niż jednego inwestora; ad c) Spółka posiada inwestorów, którzy (też w rozumieniu MSR 24) nie są podmiotami powiązanymi z jednostką inwestycyjną; ad d) Spółka posiada udziały własnościowe w formie kapitału własnego. W świetle dokonanej analizy porównawczej powyższych zapisów ze stanem faktycznym, można stwierdzić, że w roku obrachunkowym 2021 r. Spółka – PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna SA, spełniała kryteria – cechy jednostki inwestycyjnej oraz dokonała właściwych ujawnień w niniejszym sprawozdaniu. Objaśnienia 1.Pierwszym pełnym sprawozdaniem Spółki sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej było sprawozdanie za rok 2013. 2.Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podawane są w tysiącach PLN. Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą jednostki jest złoty polski (PLN). Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 5 ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ Nowe standardy i interpretacje Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane lecz nie weszły w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Standard Opis zmian Data obowiązywania MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe Dotyczy jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy i prowadzących działalność na cenach regulowanych. Nie zatwierdzony przez UE. 1 stycznia 2016 MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Zmiany dotyczą sposobu ujmowania, prezentacji, wyceny i ujawniania umów ubezpieczeniowych. 1 stycznia 2023 Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć- aktualizacja referencji do założeń koncepcyjnych Zaktualizowano zapisy MSSF 3, tak aby odnosiły się do założeń koncepcyjnych z 2018r. zamiast do założeń koncepcyjnych w roku 1989. 1 stycznia 2022 Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania Zmiana do standardu wymaga, aby przychody ze sprzedaży produktów powstałych w trakcie doprowadzania składnika aktywów do pożądanego miejsca i stanu ująć w wyniku finansowym. Koszt wytworzenia takich produktów również jest ujmowany w wyniku finansowym. 1 stycznia 2022 Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe- wyjaśnienie nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia. Przy rozstrzyganiu kwestii, czy umowa jest umową rodzącą obciążenia oraz przy wyliczaniu kwoty rezerwy pod uwagę należy wziąć koszty wykonania umowy. 1 stycznia 2022 MSR 8 Polityka rachunkowości Zmiany w szacunkach i błędach rachunkowych; definicja szacunków rachunkowych. 1 stycznia 2023 Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe Zobowiązania są klasyfikowane jako krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec okresu sprawozdawczego. 1 stycznia 2023 Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań finansowych powstających na skutek pojedynczej transakcji. 1 stycznia 2023 Wpływ nowych regulacji na przyszłe sprawozdania Spółki. Spółka przeanalizowała ewentualny wpływ interpretacji oraz zmian do standardów i oceniono na podstawie posiadanych na daną chwilę informacji, że nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. Spółka zamierza po raz pierwszy wdrożyć postanowienia standardów w momencie wejścia ich w życie. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowanych nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2021 roku:  Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16: reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej – Etap 2 Zaproponowane zmiany zawierają tymczasowe odstępstwa, adresujące skutki zastąpienia międzybankowej stopy procentowej („IBOR”) alternatywną stopą procentową bliską wolnej od ryzyka i wpływ na sprawozdawczość finansową. Zmiany zawierają szereg praktycznych rozwiązań tj.: - praktyczne rozwiązania wymagające, by zmiany umowy lub zmiany przepływów pieniężnych, które są bezpośrednim następstwem reformy były traktowane jako zmiany zmiennej stopy procentowej, co jest równoznaczne ze zmianą rynkowej stopy procentowej, Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 6 - zezwolenie na dostosowanie dokumentacji rachunkowości zabezpieczeń w zakresie wyznaczania i dokumentowania powiązań zabezpieczających bez ich rozwiązywania, jeżeli zmiany te były bezpośrednio wymagane przez reformę IBOR, - przyznanie tymczasowego zwolnienia z wymogu spełnienia kryterium odrębnej identyfikacji, jeżeli instrument stopy procentowej wolnej od ryzyka został wyznaczony jako zabezpieczenie komponentu ryzyka. Reforma IBOR w odniesieniu do WIBOR została zakończona w 2021r. Zmieniono sposób ustalania WIBOR, ale sam WIBOR nie został zastąpiony inną stopą referencyjną. W związku z tym ewentualny wpływ reformy znalazł odzwierciedlenie w prospektywnym dostosowaniu EIR wraz z wahaniami rzeczywistego WIBOR.  Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe- odroczenie MSSF 9”, zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 lub po tej dacie.  Zmiany do MSSF 16 „ Leasing – zmiany wynikające z umów leasingu w związku z COVID-19”, ustępstwa czynszowe związane z COVID -19 po 30 czerwca 2021r. Zmiana rozszerza praktyczne rozwiązania dla leasingobiorców, dotyczące umów leasingowych z ulgami w czynszach przyznawanych bezpośrednio w związku z pandemią i płatnościami pierwotnie należnymi do dnia 30 czerwca 2021r. włącznie, na umowy z płatnościami pierwotnie należnymi do dnia 30 czerwca 2022r. włącznie. Zastosowanie wyżej wymienionych nowych standardów, zmian do standardów oraz interpretacji nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe za rok 2021. II. Istotne zasady rachunkowości Obowiązujące zasady wyceny aktywów i pasywów wg MSR: Aktywa i pasywa wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w następujący sposób: a) środki trwałe oraz wartości niematerialne : Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się i ujmuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po początkowym ujęciu wartość rzeczowych aktywów trwałych ( nie dotyczy to gruntów) wykazuję się w cenie nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszoną o zakumulowaną amortyzację oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Stawki amortyzacyjne są ustalone z uwzględnieniem okresu użyteczności rzeczowych aktywów trwałych. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzowane są metodą liniową według następujących stawek:  budynki i budowle od 10 do 70 lat  maszyny i urządzenia od 10 do 25 lat  środki transportu od 5 do 14 lat  pozostałe środki trwałe od 5 do 10 lat Amortyzacja składników rzeczowych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie, gdy są one dostępne do użytkowania. Szacunkowe okresy użytkowania, wartości rezydualne i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego roku. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży wycenia się w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Na różnicę między wartością bilansową a wartością godziwą tworzy się odpis aktualizujący odnoszony na rachunek zysków i strat. Zysk bądź straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji pozycji rzeczowego majątku trwałego określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży, a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się w zysku lub stracie okresu sprawozdawczego w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Aktywa trwałe będące przedmiotem leasingu finansowego są wykazywane w bilansie na równi z pozostałymi składnikami majątku trwałego i podlegają umorzeniu wg takich samych zasad. Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji wycenia się wg. cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania są poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją takie przesłanki lub na koniec każdego roku obrotowego. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metoda liniową, a okresy użytkowania weryfikuje się co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 7 Odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości ujmowane są niezwłocznie jako koszt w rachunku zysków i strat ( pozostałe koszty), a odwrócenie odpisu aktualizującego ( pozostałe przychody). b) Leasingi na dzień rozpoczęcia leasingu ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa i zobowiązania w kwotach równych wartości godziwej przedmiotu leasingu. W sprawozdaniu z całkowitych dochodów leasingobiorca wykazuje koszty odsetkowe od zobowiązania z tytułu leasingu i amortyzacje składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wg kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:  początkową wycenę z tytułu leasingu,  wszelkie opłaty leasingowe zapłacone przed rozpoczęciem użytkowania,  wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, koszty jakie mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem leasingowanego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował składnik. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika przez dany okres. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości bieżących opłat leasingowych pozostających do zapłaty w danej dacie. Przy obliczaniu wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych stopą dyskontową jest stopa procentowa leasingu, jeżeli możliwe jest jej ustalenie, w przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu amortyzuje się przez okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności na takich samych zasadach jak aktywa własne. c) Nieruchomości inwestycyjne obejmują nieruchomości, które utrzymywane są w celu uzyskania korzyści z tytułu czynszu lub zwiększenia przez nie wartości, albo w obu tych celach jednocześnie. Nieruchomość inwestycyjną początkowo wycenia się w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia, z uwzględnieniem kosztów transakcji i kosztów finansowania zewnętrznego. Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia wszystkie nieruchomości inwestycyjne w cenie nabycia. Stosując do wyceny nieruchomości inwestycyjnych ceny nabycia Spółka zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana, jeśli spełnia kryteria zaliczenia jej do kategorii sprzedaży lub należy do grupy do zbycia, która została zakwalifikowana jako przeznaczona do sprzedaży. Nieruchomości inwestycyjne usuwa się z ksiąg w momencie ich zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia. d) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wartości godziwej przy początkowym ujęciu ze zmianami wartości godziwej odnoszonymi na wynik finansowy. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub powstania składnika aktywów finansowych. Aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się:  w wartości rynkowej – jeżeli istnieje dla nich aktywny rynek,  w określonej w inny sposób wartości godziwej , o ile brak jest aktywnego rynku. Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do ustalenia wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Dostępność odpowiednich danych wejściowych i ich względna subiektywność mogą mieć wpływ na wybór przez Spółkę odpowiednich technik wyceny. Przy wyborze techniki wyceny Spółka stosuje głównie podejście rynkowe, jak również w uzasadnionych przypadkach podejście dochodowe. Wartość godziwą dla składnika aktywów finansowych, dla którego nie istnieje aktywny rynek, ustala się w wykorzystaniem jednej z następujących metod: Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 8  zastosowanie modelu wyceny instrumentu finansowego, jeżeli wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku,  oszacowanie ceny instrumentu finansowego na podstawie notowanej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie, podobnego instrumentu finansowego,  jeżeli nie są dostępne dwie z wymienionych metod, to przy użyciu innych dostępnych technik wyceny uznawanych za poprawne. Wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny określa hierarchia przyjęta przez Spółkę do klasyfikacji zasad pomiaru wartości godziwej:  poziom 1 dane wejściowe są cenami notowanymi na aktywnych rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania,  poziom 2 dane wejściowe inne niż ceny notowane określone dla poziomu 1, obejmujące m.in. ceny podobnych aktywów lub zobowiązań notowanych na rynkach aktywnych, ceny identycznych lub podobnych aktywów lub zobowiązań notowane na rynkach , które nie są aktywne oraz dane wejściowe inne niż ceny notowane,  poziom 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązań. Spółka dokonuje transferów pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej, gdy zmiana warunków powoduje spełnienie lub zaprzestanie spełniania kryteriów klasyfikacji do danego poziomu. Skutki wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się do przychodów i kosztów z działalności operacyjnej Spółki w pozycji „ Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy”. e) Należności handlowe i pozostałe, są ujmowane i wyceniane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów na oczekiwane straty kredytowe. Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie odpowiednich modeli zgodnych z MSSF 9. Odpisy na oczekiwane straty kredytowe zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. f) Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych, obejmują środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. g) Zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, przy czym zobowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe- według wartości godziwej. Zobowiązania finansowe inne niż zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania nie zaliczane do zobowiązań finansowych wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty. h) Pożyczki i kredyty są początkowo ujmowane w wartości godziwej otrzymanych wpływów, pomniejszonych o koszty transakcyjne. Następnie wyceniane są po zamortyzowanej cenie nabycia przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Różnica pomiędzy wpływami netto a wartością wykupu jest wykazywana w kosztach lub przychodach finansowych o okresie wykorzystywania kredytu lub pożyczki. i) Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin nie są pewne. Rezerwy na ryzyka specyficzne tworzone są jedynie w przypadkach, kiedy prawdopodobny jest wypływ korzyści ekonomicznych z jednostki, a szacunek może zostać przeprowadzony w sposób wiarygodny. j) Rezerwy na świadczenia pracownicze. Spółka nie jest stroną żadnych porozumień płacowych ani zbiorowych układów pracy. Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wyceniane są na zasadach ogólnych. k) Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 9 godziwej przez wynik finansowy do tej pozycji klasyfikowane są zyski i straty związane z wyceną inwestycji, uzyskanymi dywidendami, zbyciem inwestycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. l) Pozostałe przychody operacyjne, do tej pozycji klasyfikowane są przychody i zyski niezwiązane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Spółki. Do tej kategorii zaliczane są otrzymane dotacje, zyski z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, otrzymane odszkodowania. Do pozostałych przychodów operacyjnych zaliczane są także odwrócenia odpisów aktualizujących wartość należności oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości składników majątku trwałego oraz przychody z tytułu refakturowania. m) Pozostałe koszty operacyjne, do tej pozycji zaliczane są koszty i straty niezwiązane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Spółki. Kategoria ta obejmuje straty na sprzedaży składników rzeczowego majątku trwałego, przekazane darowizny. Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są także koszty odpisów aktualizujących wartości należności oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości składników majątku trwałego. n) Przychody finansowe, do tej pozycji klasyfikowane są odsetki od działalności lokacyjnej i inwestycyjnej w różnego rodzaju formy instrumentów finansowych oraz dodatnie różnice kursowe. o) Koszty finansowe, do tej pozycji klasyfikowane są koszty z tytułu wykorzystania zewnętrznych źródeł finansowania, ujemne różnice kursowe oraz odpisy na oczekiwane straty kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami. p) Podatek dochodowy- obciążenia podatkowe zawierają bieżące opodatkowanie podatkiem dochodowym od osób prawnych i zmianę stanu rezerw lub aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Bieżące zobowiązania podatkowe ustalane są na podstawie aktualnie obowiązujących przepisów podatkowych i ustalonego dochodu do opodatkowania. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystanych strat podatkowych do odliczenia w następnych okresach sprawozdawczych, w takiej wysokości , w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągniętych dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wyżej wymienione różnice. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i podlega odpisowi w przypadku, kiedy zachodzi wątpliwość wykorzystania przez spółkę korzyści ekonomicznych związanych z wykorzystaniem aktywów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy jest obliczany na podstawie stawek podatkowych, które według przewidywań kierownictwa będą obowiązywały w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy. q) Zysk na jedną akcję – Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji przez liczbę akcji na dany dzień. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji przez liczbę akcji plus ilość akcji przypadająca z warrantów subskrypcyjnych. Segmenty operacyjne – spółka prowadzi jednorodną działalność operacyjną i nie rozróżnia segmentów operacyjnych z tytułu rodzaju działalności i kryterium obszaru geograficznego. W sprawozdaniu finansowym nie zamieszcza informacji na temat segmentów operacyjnych. Analiza zagrożeń dla działalności spółki. Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Obecna sytuacja finansowa Spółki nie wskazuje na zagrożenie działalności. Aktywa obrotowe prawie dziesięciokrotnie przewyższają zobowiązania krótkoterminowe Spółki. W roku sprawozdawczym Spółka dokonała sprzedaży części aktywów finansowych, z których to sprzedaży środki powinny wpłynąć w 2022 roku. Część środków uzyskanych ze sprzedaży aktywów finansowych Spółka przeznaczyła na spłatę pożyczek oraz części zobowiązań krótkoterminowych. Spółka ponadto rozważa przeznaczenie części środków na nowe akwizycje, które pozwolą jej zwiększyć zaangażowanie w podmioty z branży OZE. Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 10 Zwiększenie płynności posiadanych aktywów zabezpieczy przepływy finansowe związane z regulowaniem zobowiązań krótkoterminowych jak również pokryciem kosztów bieżącej działalności. Spółka posiada znaczący majątek w postaci akcji notowanych, który w razie potrzeby może zostać wykorzystany do regulowania zobowiązań. W ocenie Zarządu Spółka nie jest w bezpośredni sposób narażona na skutki trwającej pandemii wirusa SARS Cov2, czy prowadzonych działań wojennych za wschodnią granicą kraju. Jedynie podmioty będące inwestycjami Spółki mogą w pewnym zakresie być narażone na skutki pandemii czy działań wojennych za wschodnią granicą. Zarząd Spółki wskazywał i nadal wskazuje na występowanie dużego ryzyka wahania wyniku finansowego netto za poszczególne okresy sprawozdawcze. Niekorzystne zmiany kursu spółek – inwestycji, stanowią immanentne, lecz naturalne ryzyko, wynikające z istoty funkcjonowania na rynku kapitałowym. Okresy koniunktury gospodarczej, jednocześnie wzrostu rynków kapitałowych będą odznaczały się znaczącymi wzrostami posiadanego majątku, a okresy dekoniunktury znacznymi ich spadkami. Dlatego zdaniem Zarządu celowe wydaje się analizowanie wyników finansowych podmiotów będących w portfelu inwestycyjnym spółki. Przewidywany stan finansowy spółki w okresie kolejnych 12 miesięcy: Działalność inwestycyjna jest dla Spółki działalnością kluczową w związku z czym ryzyka z tym związane będą zależały od kondycji podmiotów jakich udziały i akcje posiada PGF SA, dotyczy to podmiotów w których Spółka jest większościowym inwestorem. Monitorowanie działań spółek zależnych pozwala w pewnym stopniu ograniczyć takie ryzyko, poprzez wypracowanie mechanizmów odpowiednio szybkiego reagowania w celu podjęcia odpowiednich działań. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach. Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Spółkę określonych szacunków i osądów, które wpływają na wielkości wykazywane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach jak i najlepszej wiedzy Zarządu. Przyjęte założenia i szacunki na temat bieżących działań i zdarzeń opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Spółki, tym samym przewidywane wyniki oparte na przyjętych założeniach mogą się różnić od rzeczywistych. Szacunki i związane z nim założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunków lub w okresach bieżących i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego jak i przyszłych. Pozycje sprawozdania oparte częściowo oparte o szacunki i profesjonalny osąd: - Wartość godziwa aktywów finansowych, wartość godziwą aktywów finansowych dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny, - stawki amortyzacyjne, ustalane na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. - oczekiwane straty kredytowe, Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie modeli zgodnych z MSSF 9. W zakresie należności handlowych Spółka stosuje indywidualne podejście do każdego z kontrahentów, wyceniając odpis w kwocie równej oczekiwanej stracie kredytowej wykorzystując dane historyczne skorygowane o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W zakresie udzielonych pożyczek Spółka również stosuje indywidualne podejście do każdej umowy oceniając wzrost ryzyka kredytowego w porównaniu do początkowego ujęcia i prawdopodobieństwo niewypełnienia zobowiązań przez pożyczkobiorców. III. Noty objaśniające do bilansu Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 11 1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Nota 1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE w tys. zł. - grunty - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - urządzenia techniczne i maszyny - środki transportu - inne środki trwałe - środki trwałe w budowie - zaliczki na środki trwałe Razem a) wartość brutto na 01.01.2021 - - 9 - - 8 - 17 - zwiększenie zakup - - 2 - - - - 2 - zmniejszenie likwidacja, sprzedaż - - - - - - - - - przeniesienie zorganizowanej części zakładu - - - - - - b) wartość brutto na 31.12.2021 - - 11 - - 8 - 19 c) skumulowana amortyzacja ( umorzenie) na 01.01.2021 - - 8 - - - - 8 - naliczenie roczne - - 1 - - - - 1 - likwidacja, sprzedaż - - - - - - - - - korekty - - - - - - - - - przeniesienie zorganizowanej części zakładu - - - - d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2021 - - 9 - - - - 9 e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2021 - - - - - - - - f) odpisy aktualizujące wartości brutto na 31.12.2021 - - - - - - - - g) wartość netto na 31.12.2021 - - 2 - - 8 - 10 Na dzień 31.12.2021 roku nie było ograniczeń dotyczących prawa własności rzeczowych środków trwałych. Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 12 Nota 1a RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE w tys. zł. - grunty - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - urządzenia techniczne i maszyny - środki transportu - inne środki trwałe - środki trwałe w budowie - zaliczki na środki trwałe Razem a) wartość brutto na 01.01.2020 - - 9 - - 8 - 17 - zwiększenie zakup - - - - - - - - - zmniejszenie likwidacja, sprzedaż - - - - - - - - - przeniesienie zorganizowanej części zakładu - - - - - - b) wartość brutto na 31.12.2020 - - 9 - - 8 - 17 c) skumulowana amortyzacja ( umorzenie) na 01.01.2020 - - 8 - - - - 7 - naliczenie roczne - - 0 - - - - 1 - likwidacja, sprzedaż - - - - - - - - - korekty - - - - - - - - - przeniesienie zorganizowanej części zakładu - - - - d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2020 - - 8 - - - - 8 e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2020 - - - - - - - - f) odpisy aktualizujące wartości brutto na 31.12.2020 - - - - - - - - g) wartość netto na 31.12.2020 - - 1 - - 8 - 9 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 13 WARTOŚCI NIEMATERIALNE w tys. zł. Wyszczególnienie Wartości niematerialne i prawne a) wartość brutto na 01.01.2020 18 - zwiększenie zakup, przemieszczenia - - zmniejszenia likwidacja , sprzedaż, przemieszczenia - - przeniesienie zorganizowanej części zakładu - b) wartość brutto na 31.12.2020 18 c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2020 17 - naliczenie roczne 0 - likwidacja , sprzedaż - - korekty - - przeniesienie zorganizowanej części zakładu - d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2020 17 e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2020 - f) odpisy aktualizujące wartość brutto na 31.12.2020 - g ) wartość netto na 31.12.2020 1 WARTOŚCI NIEMATERIALNE w tys. zł. Wyszczególnienie Wartości niematerialne i prawne a) wartość brutto na 01.01.2021 18 - zwiększenie zakup, przemieszczenia - - zmniejszenia likwidacja , sprzedaż, przemieszczenia 1 - przeniesienie zorganizowanej części zakładu - b) wartość brutto na 31.12.2021 17 c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2021 17 - naliczenie roczne 0 - likwidacja , sprzedaż 0 - korekty - - przeniesienie zorganizowanej części zakładu - d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2021 17 e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2021 - f) odpisy aktualizujące wartość brutto na 31.12.2021 - g ) wartość netto na 31.12.2021 0 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 14 Nota 2 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. ▪ Aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane w wartości rynkowej: - Akcje w jednostkach notowanych na aktywnym rynku wyceniane są na podstawie cen notowanych (Spółka traktuje GPW jak i NewConnect jako aktywny rynek) * Aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane z określeniem wartości godziwej w inny sposób, wykorzystując podejście dochodowe z wykorzystaniem metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych : Dokonując wyceny inwestycji przyjęto podejście dochodowe z wykorzystaniem metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Przyjęta metoda wyceny miała na celu ustalenie wartości godziwej kapitału własnego jednostek, w które dokonano inwestycji, by na tej podstawie ustalić wartość godziwą instrumentów kapitałowych, w które dokonano inwestycji. Wartość godziwa kapitału własnego spółki, w której dokonano inwestycji równa się wartość przedsiębiorstwa minus wartość godziwa zadłużenia. Wartość przedsiębiorstwa wyliczana jest w drodze dyskontowania przepływów finansowych spółki, w której dokonano inwestycji stopą dyskontową równą średniemu ważonemu kosztowi kapitału. Horyzont czasowy wykorzystany do prognozy wynosił 5 lat, złożony wzrost cen 5% w skali roku, średnio ważony koszt kapitału 12%, skumulowany wskaźnik dyskontowy na poziomie 0,54. Przeprowadzona wycena szacunku wartości godziwej potwierdziła wartość posiadanych udziałów w spółce Lionpower sp. z o.o. na poziomie 7 325 tys. zł. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE w tys. zł. 31.12.2021 31.12.2020 1. W jednostkach powiązanych 278 409 180 205 a) w jednostkach zależnych 278 196 179 605 - udziały lub akcje 258 576 176 445 - udzielone pożyczki akcji 1 120 3 160 b) w jednostkach stowarzyszonych - - - udziały lub akcje - - - udzielone pożyczki - - c) w innych jednostkach powiązanych 18 713 600 - udzielone pożyczki akcji 18 713 600 2. w pozostałych jednostkach 3 360 9 480 - udziały lub akcje - - - udzielone pożyczki akcji 3 360 9 480 Długoterminowe aktywa finansowe, razem 281 769 189 685 ZMIANA STANU DŁUGOTEROWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) w tys. zł. 31.12.2021 31.12.2020 a) stan na początek okresu 189 685 394 356 - udziały i akcje 176 445 394 356 - pożyczki 13 240 - - obligacje - - b) zwiększenia (z tytułu) 130 471 18 663 - pożyczki akcji – przeszacowanie, wycena 9 453 - - akcje – przeszacowanie, wycena 108 193 - - udziały – zakup 12 325 - - pożyczki akcji -udzielone pożyczki 500 18 436 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 15 - udziały, akcje – korekta odpisu wartości - 227 c) zmniejszenia (z tytułu) 38 387 223 334 - akcje - sprzedaż 32 887 - - akcje – przeszacowanie , wycena - 198 036 - udziały - sprzedaż, aport 5 000 1 600 - pożyczki akcji – przeszacowanie, wycena - 5 196 - akcje – pożyczki 500 18 436 - udziały, akcje – odpis wartości - 66 d) stan na koniec okresu 281 769 189 685 - udziały i akcje 258 576 176 445 - pożyczki akcji 23 193 13 240 - obligacje - - KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE w tys. zł. 31.12.2021 31.12.2020 a) stan na początek okresu 628 1 536 - akcje 619 446 - pożyczki 9 961 - środki pieniężne 0 129 b) zwiększenia ( z tytułu) 593 281 - akcje zakup 342 - - akcje- przeszacowanie , wycena 249 176 - naliczone odsetki 0 105 - środki pieniężne 2 - c) zmniejszenia ( z tytułu) 658 1 189 - akcje sprzedaż 649 3 - pożyczki - spłata 9 - - pożyczki – odpis wartości - 1 057 - środki pieniężne - 129 d) stan na koniec okresu 563 628 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 2 0 - akcje 561 619 - pożyczki - 9 Udziały i akcje w jednostkach zależnych Udziały i akcje przedstawione w tabeli poniżej w poz. od 1 do 4, stanowią udziały i akcje w podmiotach kontrolowanych przez jednostkę: w tys. zł. Aktywa finansowe długoterminowe 2021 rok 2020 rok 1. akcje OZE Capital SA ( dawniej CSY SA) 17 237 77 487 2. akcje Sundragon SA (dawniej RSY SA) 234 014 98 958 3.udziały w Lionpower sp. z o.o. 7 325 - Razem 258 576 176 445 Udziały i akcje podmiotów zależnych - podział ze względu na metodę wyceny: Aktywa finansowe długoterminowe Akcje notowanie jednostek zależnych wyceniane w wartości godziwej wg cen notowanych na aktywnym rynku 2021 rok 2020 rok 1. Akcje OZE Capital SA ( dawniej CSY SA) 17 237 77 487 2. Akcje Sundragon SA (dawniej RSY SA) 234 014 98 958 Razem 251 251 176 445 Aktywa finansowe długoterminowe Akcje, udziały jednostek zależnych nienotowanych Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 16 wycenianych w szacunku wartości godziwej 1.udziały Lionpower sp. z o.o. 7 325 - Razem 7 325 - Aktywa w jednostkach zależnych wyceniane są w wartości godziwej, przy czym poza aktywami notowanymi na rynkach regulowanych i ASO, wartość godziwa aktywów finansowych oparta jest na wycenie metodą dochodową. Przyjmując założenie że instrumenty finansowe jakimi są akcje notowane na zorganizowanych rynkach cechuje duża zmienność cen, należy uwzględnić potencjalny wpływ tej zmienności na osiąganie wyniku finansowego Spółki. Do prezentacji poniższego wpływu przyjęto, iż odchylenie pojedynczych cen mieści się w przedziale plus (odchylenie górne) i minus(odchylenie dolne) dziesięć procent od wartości średniej, obliczanej jako prosta średnia arytmetyczna notowań bazująca na cenach zamknięcia każdej sesji. Analiza wrażliwości wskazuje, iż zmiana wartości godziwej posiadanych papierów wartościowych notowanych na rynku NewConnect o 10% miałaby 25% wpływ na osiągnięty wynik brutto Spółki. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ WG POZIOMÓW Poziom 1 (wycena rynkowa) Klasa instrumentu finansowego notowane na GPW notowane na NC Razem wartość godziwa Stan na 31.12.2020 Aktywa: Akcje spółek notowanych - 190 304 190 304 Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych Aktywa razem - 190 304 190 304 Zobowiązania: - Pożyczki wyceniane w wartości godziwej (-) - Zobowiązania razem (-) - - - Wartość godziwa netto - 190 304 190 304 Stan na 31.12.2021 Aktywa: Akcje spółek notowanych Pożyczki akcji wyceniane w wartości godziwej - 251 812 23 193 251 812 23 193 Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych Aktywa razem - 275 005 275 005 Zobowiązania: - Zobowiązania razem (-) - - Wartość godziwa netto - 275 005 275 005 ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH Z POZIOMU 3 Udziały, akcje spółek nienotowanych Razem wartość Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 17 Stan na 31.12.2020 Saldo na początek okresu 1 439 1 439 Zyski (straty) ujęte w: - wyniku finansowym (1 439) (1 439) - innych dochodach całkowitych Udzielenie pożyczek Zbycie (-) - Objęcie (+) - Zaciągnięcie (+) - Uregulowanie (-) Przeniesienie do poziomu 3 (+) - Przeniesienie z poziomu 3 (-) Inne zmiany (różnice kursowe z przeliczenia) (+/-) - Saldo na koniec okresu - - Stan na 31.12.2021 Saldo na początek okresu - - Zyski (straty) ujęte w: - wyniku finansowym - - - innych dochodach całkowitych - Udzielenie pożyczek Zbycie (-) Objęcie (+) (5 000) 12 325 (5 000) 12 325 Zaciągnięcie (+) - Uregulowanie (-) Przeniesienie do poziomu 3 (+) - Przeniesienie do notowanych - Inne zmiany (różnice kursowe z przeliczenia) (+/-) - Saldo na koniec okresu 7 325 7 325 WARTOŚĆ GODZIWA AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH Klasa instrumentu finansowego 31.12.2021 31.12.2020 Wartość godziwa* Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Aktywa: Pożyczki 23 193 23 193 13 249 13 249 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 25 200 25 200 975 975 Pochodne instrumenty finansowe Papiery dłużne Akcje spółek notowanych 251 812 251 812 177 064 177 064 Udziały, akcje spółek nienotowanych 7 325 7 325 - - Jednostki funduszy inwestycyjnych Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 2 0 0 Zobowiązania: Kredyty w rachunku kredytowym - - - - Kredyty w rachunku bieżącym - - - - Pożyczki 73 73 2 125 2 125 Dłużne papiery wartościowe - - - - Leasing finansowy - - - - Pochodne instrumenty finansowe Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 18 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 2 487 2 487 6 445 6 445 Nota 3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. ZMIANA STANU AKTYW Z TYT. ODROCZONEGO POD. DOCHODOWEGO w tys. zł. 31.12.2021 31.12.2020 1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu 1 960 1 699 2. Zwiększenia odniesione na wynik finansowy 1 086 343 3. Zwiększenia odniesione na kapitały - - 3. Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy 612 82 4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu 2 434 1 960 Nota 4 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE w tys. zł. 31.12.2021 31.12.2020 a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 99 69 - prenumeraty - - - ubezpieczenia 3 2 - pozostałe usługi, składki, materiały 2 2 - opłaty wstępne - 3 - podatek VAT 94 62 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem 99 69 Nota 5 Należności krótkoterminowe. NALEŹNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE w tys. zł. 31.12.2021 31.12.2020 1. Należności od jednostek powiązanych 22 016 52 a) z tytułu dostaw i usług - - b) inne 22 016 52 W tym : - z tytułu wniesienia udziałów na pokrycie obejmowanego podwyższenia kapitału 22 010 - 2. Należności od pozostałych jednostek 4 960 2 695 a) z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty do 12 miesięcy 193 193 b) z tytułu podatków, dotacji , ubezpieczeń społecznych oraz innych świadczeń 65 9 c) inne 4 702 2 469 W tym: - należności z tytułu sprzedaży akcji 2 960 - Należności krótkoterminowe brutto razem 26 976 2 723 - odpis aktualizacyjny na należności krótkoterminowe -1 776 -1 771 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG, Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 19 PRZETERMINOWANE (BRUTTO) Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE w tys. zł. 31.12.2021 31.12.2020 a) do 3 miesięcy - - b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy - - c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku - - d) powyżej 1 roku 193 193 e) w terminie - - Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem (Brutto) 193 193 e) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane (wielkość ujemna) -185 -185 Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem (netto) 8 8 ODPISY AKTUALIZUJĄCE AKTYWA ODPISY ZMNIEJSZAJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW w tys. zł. 31.12.2021 31.12.2020 A. Stan na początek okresu z tytułu: 4 904 3 554 a) należności krótkoterminowe 1 771 1 317 od pozostałych jednostek 1 771 1 317 b) krótkoterminowe aktywa finansowe - pożyczki 2 871 1 814 - od jednostek powiązanych 1 698 1 753 - od pozostałych jednostek 1 173 61 c) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, akcje, obligacje 262 423 - od jednostek powiązanych 67 289 - od pozostałych jednostek 195 134 B. Zwiększenia ( z tytułu) 113 1 577 a) należności krótkoterminowe 5 454 - od pozostałych jednostek 5 454 b) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, akcje, obligacje - 66 - od pozostałych jednostek- - 61 - od jednostek powiązanych - 5 c) krótkoterminowe aktywa finansowe – pożyczki 108 1 057 - od jednostek powiązanych 61 128 - od pozostałych jednostek 47 929 C. Zmniejszenia ( z tytułu) - 227 a) należności krótkoterminowe - - - od pozostałych jednostek - spłata, spisanie - - b) długoterminowe aktywa finansowe – pożyczki - - - od jednostek powiązanych - spłata - - c) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, akcje - 227 - od jednostek powiązanych - korekta odpisu - 227 - od pozostałych jednostek - - d) krótkoterminowe aktywa finansowe – pożyczki - - - od jednostek powiązanych spłata - - D. Stan na koniec okresu z tytułu: 5 017 4 904 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 20 a) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, akcje 262 262 - od jednostek powiązanych 67 67 - od pozostałych jednostek 195 195 b) należności krótkoterminowe 1 776 1 771 - od pozostałych jednostek 1 776 1 771 c) krótkoterminowe aktywa finansowe - pożyczki 2 979 2 871 - od jednostek powiązanych 1 759 1 698 - od pozostałych jednostek 1 220 1 173 W roku 2021 odpisami zostały objęte należności na kwotę 5 tys. zł. oraz naliczone odsetki na kwotę 108 tys. zł. Nota 6 Kapitał podstawowy KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA) Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji do czasu umorzenie 60 szt. zarejestrowanego 17.05.2019r. Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Liczba akcji po umorzeniu 60 szt. akcji zarejestrowane 17.05.2019r. Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej po umorzeniu 60 szt. akcji I na okaziciela zwykłe 33 180 99 539 33 180 99 539 II na okaziciela zwykłe 4 374 360 13 123 079 4 374 360 13 123 079 III na okaziciela zwykłe 2 425 640 7 276 921 2 425 640 7 276 921 IV na okaziciela zwykłe 3 333 333 10 000 000 3 333 320 9 999 961 V na okaziciela zwykłe 1 000 000 3 000 000 1 000 000 3 000 000 VI na okaziciela zwykłe 16 162 947 48 488 841 16 162 900 48 488 700 Liczba akcji , razem 27 329 460 27 329 400 Kapitał zakładowy, razem 81 988 380 81 988 200 Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Seria/ emisja Liczba akcji po scaleniu 1:10 zarejestrowane 17.05.2019r. Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) I na okaziciela zwykłe Seria A 1.116.650 33.499.500,- 17.12.1990 17.12.1990 II na okaziciela zwykłe 25.10.1991 25.10.1991 III na okaziciela zwykłe 03.11.1997 03.11.1997 IV na okaziciela zwykłe 31.10.2011 30.12.2011 V na okaziciela zwykłe 05.11.2014 05.11.2014 VI na okaziciela zwykłe Seria B 1.616.290 48 488 700,- 05.06.2018 05.06.2018 Liczba akcji , razem 2.732.940 Kapitał zakładowy, razem 81 988 200,- Seria / Rodzaj Rodzaj Seria/ Liczba akcji po Wartość Data Prawo do Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 21 emisja akcji uprzywilejowania akcji emisja podziale 30:1 zarejestrowane 21.01.2021r. serii / emisji wg wartości nominalnej rejestracji dywidendy (od daty) I na okaziciela zwykłe Seria A 33.499.500 33.499.500,- 17.12.1990 17.12.1990 II na okaziciela zwykłe 25.10.1991 25.10.1991 III na okaziciela zwykłe 03.11.1997 03.11.1997 IV na okaziciela zwykłe 31.10.2011 30.12.2011 V na okaziciela zwykłe 05.11.2014 05.11.2014 VI na okaziciela zwykłe Seria B 48.488.700 48 488 700,- 05.06.2018 05.06.2018 Liczba akcji , razem 81.988.200 Kapitał zakładowy, razem 81 988 200,- Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Seria/ emisja Liczba akcji po podziale 30:1 zarejestrowane 21.01.2021r. Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) I na okaziciela zwykłe Seria A 33.499.500 33.499.500,- 17.12.1990 17.12.1990 II na okaziciela zwykłe 25.10.1991 25.10.1991 III na okaziciela zwykłe 03.11.1997 03.11.1997 IV na okaziciela zwykłe 31.10.2011 30.12.2011 V na okaziciela zwykłe 05.11.2014 05.11.2014 VI na okaziciela zwykłe Seria B1 6.699.899 6.699.899,- 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B2 8.039.878 8.039.878,- 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B3 9.647.854 9.647.854,- 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B4 11.577.425 11.577.425,- 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B5 12.523.644 12.523.644,- 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B6 5.679.725 5.679.725,- 17.12.2021 17.12.2021 Liczba akcji , razem 87.667.925 Kapitał zakładowy, razem 87.667.925,- Informacja o kapitale zakładowym Na dzień 31 grudnia 2021 roku: Kapitał akcyjny wynosi 87.667.925,- zł i dzieli się na 87.667.925 szt. akcji na okaziciela. Każda akcja ma nominalną wartość 1,00 zł., są to akcje zwykłe. Akcje wszystkich serii nie są uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Na jedną akcję przypada jeden głos. Spółka na podstawie uchwały nr 28/2015 wyemitowała warranty subskrypcyjne serii A w ilości 66.999.078 szt. uprawniające do objęcia 66.999.078 szt. akcji VI emisji. Warranty w całości zostały objęte nieodpłatnie przez inwestorów wybranych przez Zarząd spółki. Terminem wykonania praw do objęcia akcji VI emisji wynikającym z warrantów jest dzień 31 grudnia 2022 roku. W dniu 07 lutego 2018 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki o kwotę 48.489.841 zł. poprzez objęcie przez inwestora akcji VI emisji. Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 22 W dniu 07 marca 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o scaleniu wszystkich akcji PGF SA poprzez podwyższenie wartości nominalnej każdej akcji PGF SA z dotychczasowej kwoty 1,00 zł., każda akcja do kwoty 3,00 zł. każda akcja , bez jednoczesnej zmiany kapitału zakładowego. Jednocześnie określono , że warunkowe podniesienie kapitału zakładowego następuje w drodze emisji nowych akcji zwykłych na okaziciela VI emisji o wartości 3 zł. każda, w liczbie nie większej niż 6.170.079 akcji. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 11 stycznia 2019r. podjęło uchwały o umorzeniu 60 szt. akcji PGF SA o wartości nominalnej 180,- zł., jednocześnie podjęto uchwałę o scaleniu akcji spółki w stosunku 1:10, poprzez podwyższenie wartości nominalnej każdej akcji PGF SA z dotychczasowej kwoty 3,00 zł, każda akcja do kwoty 30,00 zł. każda akcja oraz połączeniu akcji emisji od I do V w serię A, akcji VI emisji w serię B. Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego następuje w drodze emisji nowych akcji zwykłych o wartości nominalnej 30 zł. każda, w liczbie nie większej niż 617.007 szt. W dniu 17 maja 2019 Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmianę kapitału zakładowego PGF SA oraz zmianę Statutu Spółki. W dniu 11 stycznia 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o obniżeniu wartości nominalnej wszystkich 2.732.940 akcji Spółki o wartości nominalnej 30 zł każda, do wartości 1,00 zł każda przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ich ilości do 81.988.200 akcji. Akcje serii A w ilości 1.116.650 akcji o wartości nominalnej 30 zł każda, postanowiono obniżyć wartość nominalną do 1 zł każda przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ilości z dotychczasowej 1.116.650 akcji serii A do 33.499.500 akcji. Akcje serii B w ilości 1.616.290 akcji o wartości nominalnej 30 zł każda, postanowiono obniżyć wartość nominalną do 1 zł każda przy jednoczesny proporcjonalnym zwiększeniu ilości z dotychczasowej 1.616.290 akcji serii B do 48.488.700 akcji. Obniżenie wartości nominalnej akcji serii A i B następuje bez zmiany wysokości kapitału zakładowego Spółki. Jednocześnie NWZA z dnia 11 stycznia 2021 roku podjęło uchwałę, w sprawie podziału serii B, w ten sposób, że:  6.699.899 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B1,  8.039.878 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B2,  9.647.854 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B3,  11.577.425 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B4,  12.523.644 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B5. Zwyczajne Walne Zgromadzenie z dnia 28.06.2021 roku podjęło uchwałę , w sprawie zmiany uchwały nr 8/2019 NWZA z dnia 11.01.2019r. mówiącej ,że wysokość warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego dokonanego w celu umożliwienia realizacji praw posiadaczy Warrantów Subskrypcyjnych do objęcia akcji Spółki serii B6 będzie wynosić 18.510.237,- zł. W dniu 17 grudnia 2021 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym zostało zarejestrowane podwyższenie akcji Serii B6 w ilości 5.679.725 akcji. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na dzień przekazania sprawozdania. Spółka Omegia S.A. posiada 15.416.907 szt. akcji co stanowi 17,59% udziału w kapitale zakładowym, uprawniającym do 17,59% głosów na walnym zgromadzeniu. Spółka Artela spółka z ograniczoną odpowiedzialnością posiada 8.176.010 szt. akcji co stanowi 9,33% udziału w kapitale zakładowym uprawniającym do 9,33% głosów na walnym zgromadzeniu. Spółka Amida Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. posiada ona wraz z podmiotem zależnym Financial Factory sp. z o.o. 6.500.670 szt akcji co stanowi 7,41% kapitału i daje prawo do wykonywania 7,41% głosów na walnym zgromadzeniu. Nota 7 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 23 REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO w tys. zł. 31.12.2021 31.12.2020 1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu 23 451 62 121 2. Zwiększenia odniesione na wynik finansowy 33 573 54 557 3. Zwiększenia odniesione na kapitały - - 4. Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy 10 170 93 227 5. Zmniejszenia odniesione na kapitały - - 4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu 46 854 23 451 Nota 8 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne. ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) w tys. zł. 31.12.2021 31.12.2020 a) stan na początek okresu - 6 - odprawy emerytalne - 6 b) zwiększenia (z tytułu) - - - odprawy emerytalne - - c) rozwiązanie , zbędna (z tytułu) - 6 - odprawy emerytalne - 6 d) stan na koniec okresu - - - odprawy emerytalne - - ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) w tys. zł. 31.12.2021 31.12.2020 a) stan na początek okresu 17 26 - zaległe urlopy 17 26 - odprawy emerytalne - - b) zwiększenia (z tytułu) - - - zaległe urlopy - - c) wykorzystanie i rozwiązanie (z tytułu) 17 9 - zaległe urlopy wykorzystane 17 9 - odprawy emerytalne - - d) stan na koniec okresu - 17 - niewykorzystane urlopy - 17 - odprawy emerytalne - - Nota 9 Pozostałe rezerwy ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW (WG TYTUŁÓW) w tys. zł. 31.12.2021 31.12.2020 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 24 I Rezerwy długoterminowe a) stan na początek okresu (z tytułu) 1 746 2 235 b) zwiększenia - - c) zmniejszenia 1 746 489 d) stan na koniec okresu (z tytułu) - 1 746 - dot. zobowiązań przekazanych w zorganizowanej części przedsiębiorstwa - 1 746 II Rezerwy krótkoterminowe a) stan na początek okresu (z tytułu) - - - dot. VAT należny - - b) zwiększenia (z tytułu) 2 400 - - dot. nałożonej kary 2 400 - c) zmniejszenia (z tytułu) - - - dot. VAT należny - - d) stan na koniec okresu (z tytułu) 2 400 - - dot. nałożonej kary 2 400 - III Razem pozostałe rezerwy - - Na mocy decyzji z dnia 17 grudnia 2021 r. Urzędu Kontroli Nadzoru Finansowego na Spółkę PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna SA (dawniej Zastal SA) nałożono karę pieniężną w łącznej kwocie 2 400 tys. zł (słownie dwóch milionów czterystu tysięcy złotych), w tym:  1 000 000 zł (słownie: jeden milion złotych) za nienależyte wykonanie obowiązków informacyjnych w związku ze sporządzeniem skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2016 i raportu rocznego za rok obrotowy 2016.  1 400 000 zł (słownie: jeden milion złotych) za nienależyte wykonanie obowiązków informacyjnych w związku ze sporządzeniem skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2017 i raportu rocznego za rok obrotowy 2017. W świetle zaistniałej sytuacji 1) Spółka założyła rezerwę finansową w kwocie 2 400 tys. zł 2) złożyła wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy, skutkujące tym, że decyzja KNF z dnia 17 grudnia 2021 r. nie jest ostateczna. Nota 10 Zobowiązania długoterminowe ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE w tys. zł. 31.12.2021 31.12.2020 a) wobec jednostek powiązanych 30 - - pozostałe zobowiązania - - - pożyczka długoterminowa 30 - - z tytułu zakupu akcji (przeniesiono z krótkoterminowych) - - Zobowiązania długoterminowe, razem 30 - Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 25 Na dzień bilansowy Spółka posiada pożyczkę długoterminową udzieloną przez akcjonariusza na kwotę 30 tys. zł. z terminem spłaty do dnia 31 grudnia 2023r. Wysokość odsetek uzgodniono na 3% w skali roku. Nota 11 Zobowiązania krótkoterminowe ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE w tys. zł. 31.12.2021 31.12.2020 1. z tytułu dostaw i usług 371 620 - w tym wobec jednostek powiązanych 52 221 2. z tytułu emisji obligacji - - 3. zobowiązania leasingowe - - 4. z tytułu podatków ,ubezpieczeń, ceł i innych świadczeń 1 822 2 072 5. z tytułu wynagrodzeń 21 57 6. zaciągnięte pożyczki 43 2 125 7. pozostałe zobowiązania 273 5 826 Zobowiązania krótkoterminowe, razem 2 530 10 700 Zobowiązania krótkoterminowe Spółki to w głównej mierze zobowiązania z tyt. nieopłaconych składek ubezpieczeń społecznych, które w 2017 zostały przeniesione w zorganizowanej części przedsiębiorstwa do podmiotu zależnego, jednakże Spółka jako dłużnik solidarny zawarł umowę z Zakładem Ubezpieczeń Społecznych. W zobowiązaniach krótkoterminowych Spółka posiada również zaciągnięte pożyczki w latach wcześniejszych na kwotę 43 tys. zł. KREDYTY, POŻYCZKI, INNE INSTRUMENTY DŁUŻNE Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: Kredyty w rachunku kredytowym - - - - Kredyty w rachunku bieżącym - - - - Pożyczki 43 2 125 30 - Dłużne papiery wartościowe - - - - Pozostałe 644 6 445 - - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 687 8 570 - - Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: Kredyty bankowe - - - - Dłużne papiery wartościowe - - - - Pozostałe - - - - Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - - - - Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem 687 8 570 30 - Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 26 IV. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów Spółka nie uzyskuje przychodów ze sprzedaży wyrobów i usług. Działalność spółki skupia się całkowicie na działalności inwestycyjnej. Spółka uzyskuje przychody z zarządzania aktywami finansowymi. Spółka nie wydziela segmentów działalności. Nota 12 Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. w tys. zł. 01.01.- 31.12.2021 01.01.- 31.12.2020 Wynik ze zbycia aktywów finansowych: -4 974 -1 359 - OZE Capital SA -21 708 - - Medapp SA 0 - - Aztec SA -276 -1 - K-500 sp. z o.o. 17 010 - - Drawex sp. z o.o. - -1 363 - Monitex sp. z o.o. - 5 Wynik z przeszacowania aktywów finansowych: 117 895 -203 056 - OZE Capital SA -27 363 -205 543 - Sundragon SA 145 356 7 507 - Medapp SA -38 41 - Aztec SA 287 135 - pożyczki akcji -347 -5 196 Nota 13 Koszty ogólnego zarządu w tys. zł. 01.01.- 31.12.2021 01.01.- 31.12.2020 a) amortyzacja 1 0 b) zużycie materiałów i energii 0 - c) usługi obce 434 84 d) podatki i opłaty 6 2 e) wynagrodzenia 35 183 f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 9 25 g) pozostałe koszty rodzajowe 2 0 h) wartość sprzedanych towarów i materiałów - - Koszty według rodzaju, razem 294 Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych - - Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) - - Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) 487 294 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów - - Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 27 Nota 14 Pozostałe przychody operacyjne w tys. zł. 01.01.- 31.12.2021 01.01.- 31.12.2020 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - 2.Dotacje - - 3.Inne przychody operacyjne; W tym: 1 746 499 - rozwiązane rezerwy 1 746 488 - rozwiązany odpis aktualizacyjny - - - spisane wierzytelności - 11 - refakturowanie usług - - - korekta kosztów - - - pozostałe 0 0 POZOSTALE PRZYCHODY OPERACYJNE RAZEM 1 746 499 Nota 15 Pozostałe koszty operacyjne w tys. zł. 01.01.- 31.12.2021 01.01.- 31.12.2020 1.Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - 2.Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 5 455 3.Inne koszty operacyjne: w tym; 2 561 30 - koszty sądowe, postępowania komornicze 24 26 - rekompensaty 14 - - spisane należności - - - kary, grzywny - - - rezerwa na zobowiązania 2 400 - - koszty lat ubiegłych 123 4 - pozostałe 0 0 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE RAZEM 2 566 485 Utworzona rezerwa w kwocie 2 400 tys. zł dotyczy nałożonej kary na Spółkę przez KNF. Nota 16 Przychody finansowe w tys. zł. 01.01.- 31.12.2021 01.01.- 31.12.2020 1.Odsetki ; w tym; 168 105 a) z tytułu udzielonych pożyczek 168 105 - od jednostek powiązanych, w tym: 61 58 - od pozostałych jednostek 107 47 b) pozostałe odsetki - - - od jednostek powiązanych, w tym: - - Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 28 - od jednostek stowarzyszonych - - - od pozostałych jednostek, w tym: - - - od należności - - - od lokat bankowych - - 2.Zysk ze zbycia inwestycji - - 3.Aktualizacja wartości inwestycji - - 4.Inne przychody finansowe; 0 4 PRZYCHODY FINANSOWE RAZEM 168 109 Nota 17 Koszty finansowe w tys. zł. 01.01.- 31.12.2021 01.01.- 31.12.2020 1.Odsetki: w tym: 186 136 a) od kredytów i pożyczek 177 112 - dla innych jednostek 120 112 b) pozostałe odsetki 9 24 - dla innych jednostek, w tym: 9 24 - od leasingu - - - budżetowe 5 14 - od zobowiązań 4 10 - od obligacji - - 2.Aktualizacja wartości inwestycji W tym; 107 1 123 - odpis wartości pożyczek - 611 - odpis wartości aktywów dostępnych do sprzedaży – akcje - - - odpis odsetek od pożyczek 107 446 - odwrócony odpis na udziały - - - odpis wartości udziałów - 66 3.Strata ze zbycia inwestycji - - 4.Innne koszty finansowe: w tym: 13 41 - opłaty dotyczące udziałów akcji - - - koszty dot. akcji 13 10 - prowizje - 31 - pozostałe - - KOSZTY FINANSOWE RAZEM 306 1 300 Nota 18 Podatek dochodowy od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Podatek bieżący: Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy - - Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy - - Podatek bieżący - - Podatek odroczony: Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 29 Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych 22 930 -38 932 Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych Podatek odroczony 22 930 -38 932 Podatek dochodowy razem 22 930 -38 932 UZGODNIENIE PODATKU DOCHODOWEGO OD WYNIKU PRZED OPODATKOWANIEM Z UJĘTYM PODATKIEM DOCHODOWYM 01.01.-31.12.2021 źródła kapitałowe 01.01-31.12.2021 pozostałe źródła 01.01.-31.12.2021 razem 01.01- 31.12.2020 zysk/strata brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej 112 462 -986 111 476 -205 886 zysk/strata brutto przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej - - - - Zysk/strata brutto przed opodatkowaniem 112 462 -986 111 476 -205 886 Przychody wyłączone z opodatkowania - -1 853 -1 853 -604 Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 28 2 741 2 769 693 Niezrealizowana wycena aktywów finansowych -117 895 - -117 895 203 953 Zwiększenie kosztów podatkowych - -650 -650 - Dochód/strata podatkowa -5 405 -748 -6 153 -1 844 Wykorzystanie straty podatkowej lat ubiegłych - - - - Podstawa naliczenia podatku dochodowego -5 405 -748 -6 153 -1 844 Bieżący podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów - - - - Odroczony podatek dochodowy – działalność kontynuowana 22 930 - 22 930 -38 932 Efektywna stawka podatkowa – działalność kontynuowana 20 - 20 19 UJAWNIENIA PRZYCHODÓW,KOSZTÓW, ZYSKÓW LUB STRAT W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 01.01.-31.12.2021r. Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty finansowe ogółem Przychody/koszty z tyt. odsetek 168 - - -177 -9 Wynik ze zbycia aktywów finansowych - - -4 974 - -4 974 Wynik z przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik - 117 895 - 117 895 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 30 Razem zyski/straty netto 168 - 112 921 -177 112 912 01.01.-31.12.2020r. Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty finansowe ogółem Przychody/koszty z tyt. odsetek 105 - - -112 -7 Wynik ze zbycia aktywów finansowych - - -1 359 - -1 359 Wynik z przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik - -203 056 - -203 056 Razem zyski/straty netto 105 - -204 415 -112 -204 422 V. Dodatkowa informacja i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych 1. Zmiana stanu należności w tys. zł. a) według bilansu -24 248 b) należności związane ze zmianą stanu należności dotyczących rzeczowych aktywów trwałych - c) Należności związane ze zbyciem aktywów finansowych (działal. inwestycyjna) 24 920 d) Należności dot. wynagrodzenia z tyt. udzielonej pożyczki akcji -15 d) zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych 657 2. Zmiana stanu zobowiązań w tys. zł. a) według bilansu -8 140 b) zmiana stanu zobowiązań 1 367 - dotyczące aktywów finansowych akcje (działalność inwestycyjna) -52 - dotyczących pożyczek ( działalność inwestycyjna) 1 419 c) zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych -6 773 3. Wyjaśnienie treści poz. "inne" występujące w rachunku przepływów pieniężnych w tys. zł. a) działalność inwestycyjna (inne wpływy inwestycyjne) – pożyczki krótkoterminowe - b) działalność inwestycyjna „ inne wydatki inwestycyjne” - zaliczki na środki trwałe - Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 31 4. Wykaz elementów składających się na pozycję A II 3 "Odsetki i udziały w zyskach" w rachunku przepływów pieniężnych: w tys. zł. – odsetki od obligacji - – Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek -108 – Zapłacone i naliczone odsetki od otrzymanych pożyczek 811 Ogółem A II 3 703 5. Pozycja A II 2 "Zysk ( strata) z działalności inwestycyjnej" rachunku przepływów pieniężnych: w tys. zł. – Wynik na zbyciu akcji 4 974 – Zbycie środków trwałych - - Przeszacowanie akcji -117 895 - Odpis wartości pożyczek 108 Ogółem A II 2 -112 813 VI. Zobowiązania warunkowe w tys. zł. 31.12.2021 31.12.2020 1. Zobowiązania warunkowe - - 1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - - - udzielonych gwarancji i poręczeń - - - ustanowienie hipoteki zwykłej - - - ustanowienie hipoteki kaucyjnej - - 1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) - - - weksel In blanco - - - hipoteka umowna kaucyjna - - 2. Inne (z tytułu) - - - wartość gruntów wieczyście użytkowanych - - P o z y c j e p o z a b i l a n s o w e, r a z e m - - VII. Objaśnienia dotyczące zawartych przez jednostkę umów transakcji istotnych oraz objaśnienie niektórych zagadnień osobowych 1.W III kwartale 2021 roku Spółka zawarła umowę pożyczki akcji spółki Sundragon SA: - umowa zawarta dnia 16.09.2021r., dotycząca pożyczki akcji Sundragon SA w ilości 500.000 szt. z terminem zwrotu 31.12.2025r. Wynagrodzenie przysługujące Spółce z tytułu udzielonej pożyczki akcji wynosi 3,00% w skali roku od łącznej wartości rynkowej akcji w dniu zwrotu. Zgodnie z umową wynagrodzenie z tyt. pożyczki akcji będzie uiszczone wraz ze zwrotem akcji, to jest najpóźniej w dniu zwrotu. 2.Umowy zakupu udziałów : - w spółce K-500 sp. z o.o. za kwotę 5 000 tys. zł, umowa z dnia 15 czerwca 2021r. - w spółce Lionpower sp. z o.o. za kwotę 7.325 tys. zł, umowa z dnia 21 maja 2021r. 3.Umowy sprzedaży akcji: - umowa z dnia 30.03.2021 roku, sprzedaż 1.600.000szt akcji OZE Capital SA, - umowa z dnia 29.03.2021 roku, sprzedaż 1.500.000szt akcji OZE Capital SA, - umowa z dnia 29.03.2021 roku, sprzedaż 1.539.028szt akcji OZE Capital SA, Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 32 - umowa z dnia 30.03.2021 roku, sprzedaż 1.600.000szt akcji OZE Capital SA, - umowa z dnia 29.03.2021 roku, sprzedaż 1.450.000szt akcji OZE Capital SA, - umowa z dnia 29.03.2021 roku, sprzedaż 1.442.000szt akcji OZE Capital SA. 4.Umowa z dnia 28.12.2021 o przeniesieniu udziałów spółki K-500 sp. z o.o., które stanowią 51% w kapitale zakładowym spółki, jako wkład niepieniężny na podwyższenie kapitału zakładowego spółki Sundragon SA o kwotę 20 000 tys. zł. Łączna wartość wkładu przez strony został określona na kwotę 22.010 tys. zł. 5.Spółka zawarła umowy objęcia przez akcjonariuszy nowej emisji akcji serii B6 w ilości 5.679.725 akcji o wartości nominalnej 5 680 tys. zł. , wartość emisyjna 12 325 tys. zł. W 2021 roku jednostka nie zawierała żadnych umów na warunkach innych niż rynkowe z jednostkami powiązanymi. 6.Przeciętne w roku obrachunkowym zatrudnienie w grupach zawodowych. Wyszczególnienie Przeciętna liczba zatrudnionych (w osobach) na 31.12.2021r. Przeciętna liczba zatrudnionych w poprzednim roku na 31.12.2020r. w osobach Pracownicy ogółem z tego: 1 2 Pracownicy na stanowiskach robotniczych - - Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych 1 2 7.Wynagrodzenia łącznie z wynagrodzeniami z zysku członków Zarządu i Rady Nadzorczej oraz odszkodowania dla członków Zarządu. w tys. zł. Wyszczególnienie W roku 2021 na dzień 31.12.2021r. W roku 2020 na dzień 31.12.2020r. Członkowie Zarządu 28 74 Członkowie Rady Nadzorczej 24 11 RAZEM 52 85 8.Członkowie organów zarządzających i nadzorujących nie mają na dzień bilansowy wobec spółki zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek ze środków obrotowych. 9.Informacje o wynagrodzeniu podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych wypłaconym lub należnym za rok obrotowy. w tys. zł. Wyszczególnienie Wynagrodzenie za 2021 rok Wynagrodzenie za 2020 rok Badanie rocznego sprawozdania finansowego 10 10 Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego 5 - RAZEM 15 10 VIII. Objaśnienia niektórych szczególnych zdarzeń 1.W sprawozdaniu zostały ujęte wszystkie zdarzenia dotyczące 2021 roku, jakie nastąpiły po dniu bilansowym 31.12.2021r. IX. Transakcje z jednostkami powiązanymi Według najlepszej wiedzy Zarządu wykaz poniższy jest kompletny, nie istnieją i nie miały miejsca transakcje z innymi podmiotami powiązanymi, poza wykazanymi poniżej: Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 33 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 34 1. Transakcje z jednostkami powiązanymi na dzień 31.12.2021 roku. w tys. zł. Lp. Aktywa OZE Capital SA AMIDA CAPITAL SP.Z O.O. S.K.A. Sundragon SA Razem 1. Długoterminowe aktywa finansowe- pożyczki 19 620 213 - 19 833 2. Należności krótkoterminowe - - 22 010 22 010 3. Pożyczki krótkoterminowe i naliczone odsetki - - - - Razem aktywa 19 620 213 22 010 41 843 w tys. zł. Lp. Pasywa OZE Capital SA AMIDA CAPITAL SP.Z O.O. S.K.A. Sundragon SA Omegia SA Razem 1. Zobowiązania długoterminowe- zaciągnięta pożyczka - - - 30 30 2. Zobowiązania krótkoterminowe 52 3 - 55 3. Rozliczenia międzyokresowe - - - Razem pasywa 52 3 - 30 85 w tys. zł. Lp. OZE Capital SA AMIDA CAPITAL SP.Z O.O. S.K.A. Sundragon SA Razem 1. Przychody – netto sprzedaż - - - - 2. Przychody – odsetki od pożyczek i nieterminowych zapłat - - - - 3. Przychody wycena akcji, udziałów, pożyczek - 153 556 153 556 4. Przychody – sprzedaż udziałów i akcji - - - Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 35 5. Koszty – wartość zakupu udziałów i akcji - - - 6. Koszty – odpis pożyczek - - - 7. Koszty ods.od pożyczek - - - 8. Koszty przeszacowanie akcji i pożyczek akcji 35 523 388 - 35 911 9. Pozostałe przychody operacyjne – usługi reklamowe, market., refaktury - - - 10. Koszty – usługi, materiały, BHP, itp - - - Razem wynik -35 523 -388 153 556 117 645 W roku 2021 nie występowały wspólne przedsięwzięcia. Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 36 X. ZYSK NA AKCJE, ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM, OCENA RYZYKA ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ od 01.01 do 31.12.2021 od 01.01 do 31.12.2020 Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru Średnia ważona liczba akcji zwykłych 87 667 925 2 732 940 Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje 12 830 512 617 007 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 100 498 437 3 349 947 Działalność kontynuowana Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 88 546 -166 954 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 1,01 -61,09 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 0,88 -49,84 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) - - Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) - - Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk (strata) netto 88 546 -166 954 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 1,01 -61,09 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 0,88 -49,84 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 31.12.2021 31.12.2020 Kapitał: Kapitał własny 258 261 157 390 Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-) Kapitał 258 261 157 390 Źródła finansowania ogółem: Kapitał własny 258 261 157 390 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 2 560 10 700 Leasing finansowy - - Źródła finansowania ogółem 260 821 168 090 Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 0,99 0,94 EBITDA Zysk (strata) z działalności operacyjnej 111 614 (204 695) Amortyzacja 1 0 EBITDA 111 615 (204 695) Dług: Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 2 560 10 700 Leasing finansowy - - Dług 2 560 10 700 Wskaźnik długu do EBITDA 0,02 (0,05) Spółka zarządza kapitałem obcym, zwracając uwagę aby poziom zaangażowania kapitałów obcych w finansowaniu działalności spółki nie przekroczył poziomu uznawanego za bezpieczny. Spółka nie posiada żadnych narzuconych przez instytucje finansowe wartości wskaźników jakie musiałaby osiągnąć . Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 37 Zarządzania ryzykiem Spółka korzystała z instrumentów finansowych takich jak środki pieniężne, pożyczki, zobowiązania i należności handlowe. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych obejmowały ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko kredytowe. Ryzyko stopy procentowej W okresie objętym sprawozdaniem narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianą stóp procentowych dotyczyło przede wszystkim zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek. ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ w tys. zł. Wahania stopy Wpływ na wynik finansowy: Wpływ na inne dochody całkowite: 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Wzrost stopy procentowej 10% -10 -11 - - Spadek stopy procentowej -10% 7 11 - - Ryzyko stopy procentowej przy wyniku netto jaki uzyskała spółka w roku poprzednim i okresie sprawozdawczym jest praktycznie bez wpływu na wynik. Ryzyko kredytowe. W odniesieniu do instrumentów finansowych ryzyko kredytowe spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa się wartości bilansowej tych instrumentów. Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane brutto. w tys. zł. 31.12.2021 31.12.2020 a) 1 miesiąca do 3 miesięcy - - b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy - - c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku - - d) powyżej 1 roku 193 193 Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem (Brutto) 193 193 Ryzyko kredytowe w tys. zł. Należności na 31.12.2021 w terminie przeterminowane Razem Do 90 dni 91-180 dni 181-365 i Pow. 365 dni Należności z tyt.dostaw i usług - - - - 8 8 Pozostałe należności 25 182 - 10 - - 25 192 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 - - - - 2 Pozostałe aktywa finansowe 23 193 - - - - 23 193 razem 48 377 - 10 - 8 48 395 Należości na 31.12.2020 w terminie przeterminowane Razem Do 90 dni 91-180 dni 181-366 i Pow. 365 dni Należności z tyt.dostaw i usług - - - - 8 8 Pozostałe należności 944 - - - - 944 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 - - - - 0 Pozostałe aktywa finansowe 13 249 - - - - 13 249 razem 14 193 - - - 8 14 201 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 38 AKTYWA FINANSOWE NARAŻONE NA RYZYKO KREDYTOWE 31.12.2021 31.12.2020 Pożyczki 23 193 13 249 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 25 200 952 Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem 48 393 14 201 W okresie sprawozdawczym znacząco wzrosła ekspozycja spółki na ryzyko kredytowe poprzez udzielone pożyczki akcji, których wartość na dzień bilansowy sięgnęła 23 193 tys. zł, jak również ze względu na wzrost należności z tytułu dokonanych sprzedaży aktywów finansowych. Ryzyko płynności Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału rezerwowego, monitorując stale prognozowane przepływy pieniężne oraz analizując profile zapadalności aktywów i zobowiązań finansowych. W roku sprawozdawczym znacząco zmniejszyło się ryzyko płynności finansowej, Spółka sprzedała część aktywów finansowych, z czego zostały spłacone pożyczki oraz duża część zobowiązań. Obecnie należności krótkoterminowe czterokrotnie przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług przeterminowane w tys. zł. 31.12.2021 31.12.2020 a) do 3 miesięcy 9 11 b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 15 13 c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 65 30 d) powyżej 1 roku 181 528 Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem 270 582 Zobowiązania krótkoterminowe 31.12.2021 w terminie przeterminowane Razem Do 90 dni 91-180 dni 181-367 i Pow. 365 dni Zobowiązania z tyt.dostaw i usług 101 9 15 65 181 371 Zobowiązana z tyt. wynagrodzeń - - - - 21 21 Zobowiązania z tyt. podatków i ubezp.społecz. 1 485 - - - 337 1 822 Pozostałe zobowiązania - - 0 5 268 273 Zaciągnięte pożyczki - - - - 43 43 razem 1 586 9 15 70 850 2 530 Zobowiązania krótkoterminowe 31.12.2020 w terminie przeterminowane Razem Do 90 dni 91-180 dni 181-368 i Pow. 365 dni Zobowiązania z tyt.dostaw i usług 38 11 13 30 528 620 Zobowiązana z tyt. wynagrodzeń - - - - 57 57 Zobowiązania z tyt. podatków i ubezp.społecz. 1 711 - - - 361 2 072 Pozostałe zobowiązania 4 98 119 263 5 342 5 826 Zaciągnięte pożyczki 2 099 - - - 26 2 125 razem 3 852 109 132 293 6 314 10 700 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021 39 XI. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO W dniu 21 marca 2022 roku na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki podjęto uchwały w sprawie zmiany Statutu Spółki jak również nowego tekstu Regulaminu Walnego Zgromadzenia. Zmiany statutu dotyczyły zmiany m.in. siedziby Spółki, dla której po zmianach siedzibą Spółki jest miasto Warszawa. W dniu 18 marca 2022 roku Spółka zawarła umowę sprzedaży udziałów na podstawie, której nabyła 2.162 udziały w kapitale zakładowym spółki PHU Zenit sp. z o.o., stanowiącej 51% udziałów w kapitale zakładowym. Cena nabycia wyniosła 2 170 tys. zł. Sprawozdanie zatwierdzono do publikacji dnia 28 kwietnia 2022 r. Zielona Góra, dn. 28 kwietnia 2022 r. OSOBA SPORZĄDZAJĄCA SPRAWOZDANIE PREZES ZARZĄDU Robert Truszkowski Wojciech Kowalski