PGF - Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A.

Annual Report (ESEF) • Jul 2, 2025

PGV-2024-12-31-0-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN2594005FKXG2GEH2PN582023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594005FKXG2GEH2PN582023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005FKXG2GEH2PN582023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005FKXG2GEH2PN582023-01-012023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005FKXG2GEH2PN582023-01-012023-12-31PGV:PaidUpUnregisteredShareCapitalIncreaseMember2594005FKXG2GEH2PN582023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005FKXG2GEH2PN582023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31PGV:PaidUpUnregisteredShareCapitalIncreaseMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31PGV:PaidUpUnregisteredShareCapitalIncreaseMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:SharePremiumMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:TreasurySharesMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberPGV:PaidUpUnregisteredShareCapitalIncreaseMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:SharePremiumMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember2594005FKXG2GEH2PN582024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594005FKXG2GEH2PN582024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005FKXG2GEH2PN582024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005FKXG2GEH2PN582024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005FKXG2GEH2PN582024-12-31PGV:PaidUpUnregisteredShareCapitalIncreaseMember2594005FKXG2GEH2PN582024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005FKXG2GEH2PN582024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005FKXG2GEH2PN582024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594005FKXG2GEH2PN582024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005FKXG2GEH2PN582024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005FKXG2GEH2PN582024-01-012024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005FKXG2GEH2PN582024-01-012024-12-31PGV:PaidUpUnregisteredShareCapitalIncreaseMember2594005FKXG2GEH2PN582024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005FKXG2GEH2PN582024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31PGV:PaidUpUnregisteredShareCapitalIncreaseMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember2594005FKXG2GEH2PN582024-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:TreasurySharesMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberPGV:PaidUpUnregisteredShareCapitalIncreaseMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:SharePremiumMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember2594005FKXG2GEH2PN582024-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:TreasurySharesMember2594005FKXG2GEH2PN582024-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberPGV:PaidUpUnregisteredShareCapitalIncreaseMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:SharePremiumMember2594005FKXG2GEH2PN582023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember2594005FKXG2GEH2PN582023-01-012023-12-312594005FKXG2GEH2PN582024-01-012024-12-312594005FKXG2GEH2PN582022-12-312594005FKXG2GEH2PN582023-12-312594005FKXG2GEH2PN582024-12-31 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE WG MSSF PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA obejmujące okres od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. Warszawa, lipiec 2025 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _______ SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GK PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2024 R.3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 R5 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 R.6 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2023 DO 31.12.2023R. PRZEKSZTAŁCONE8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 R.9 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA10 I.Informacje ogólne10 II.Grupa Kapitałowa18 III.Dane Segmentowe22 IV.Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej27 V.Istotne zasady rachunkowości28 VI.Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej41 VII.Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów77 VIII.Dodatkowa informacja i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych84 IX.Zobowiązania warunkowe, zabezpieczenia, gwarancje85 X.Objaśnienia dotyczące zawartych przez jednostkę umów transakcji istotnych oraz objaśnienie niektórych zagadnień osobowych86 XI.Objaśnienia niektórych szczególnych zdarzeń88 XII.Transakcje z jednostkami powiązanymi88 XIII.ZYSK NA AKCJĘ, OCENA RYZYKA (w tys. PLN)89 ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO95 2 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GK PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2024 R. Wyszczególnienie Nota 31.12.2024 31.12.2023 przekształcone 31.12.2022 przekształcone Aktywa trwałe 1-3 101 328 140 408 147 050 Wartość firmy jednostek podporządkowanych 1a 80 827 100 618 116 142 Inne wartości niematerialne 1a 118 10 018 48 Rzeczowe aktywa trwałe 1 7 322 8 390 10 498 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 1 1 528 1 542 2 120 Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone 2 0 0 3 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 3 6 264 7 174 5 271 Inne długoterminowe aktywa finansowe 2 5 138 10 442 10 430 Pozostałe należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe - 131 2 224 2 538 Aktywa obrotowe 2, 4-6 24 038 48 941 44 973 Zapasy 6 10 605 11 768 9 275 Należności z tytułu dostaw i usług 5 3 588 18 252 21 554 Należności z tytułu podatku dochodowego 5 183 184 0 Pozostałe należności krótkoterminowe 5 949 6 396 5 253 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne - 6 813 7 139 7 406 Udzielone pożyczki 2 0 2 237 0 Rozliczenia międzyokresowe 4 982 821 654 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez wynik finansowy 2 918 2 144 831 AKTYWA OGÓŁEM 125 366 189 349 192 023 Kapitał własny 7 96 711 138 397 125 405 Kapitał przypadający udziałowcom Jednostki dominującej 66 526 70 973 82 768 Kapitał podstawowy 7 100 498 100 498 87 668 Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 7 18 188 12 758 12 758 Kapitały rezerwowe - opłacone niezarejestrowane podwyższenie kapitału podstawowego 7 0 0 12 831 Akcje własne 0 -398 -398 Zyski zatrzymane 7 -52 160 -41 885 -30 091 Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli 30 185 67 424 42 637 Zobowiązania 8-11 28 655 50 952 66 618 Zobowiązania długoterminowe 8-11 8 015 26 866 20 839 Rezerwy na świadczenia emerytalne 8 137 648 567 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 8 6 436 16 477 12 892 Kredyty bankowe i pożyczki 11 456 1 190 770 Zobowiązania z tytułu leasingufinansowego 12 246 389 618 3 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Inne zobowiązania finansowe 10 278 7 369 5 835 Zobowiązania pozostałe 10 462 793 100 Rozliczenia międzyokresowe 13 0 0 57 Zobowiązania krótkoterminowe 9-11 20 640 24 086 45 779 Rezerwy 9 1 378 1 021 553 Rezerwy na świadczenia emerytalne 9 177 325 52 Kredyty bankowe i pożyczki 11 1 603 1 487 4 224 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 10 5 434 9 507 16 381 Zobowiązania z tytułu leasingu 12 259 340 589 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 10 564 184 560 Inne zobowiązania finansowe 10 0 0 3 549 Zobowiązania pozostałe 10 11 225 10 741 18 316 Rozliczenia międzyokresowe 13 0 481 1 555 PASYWA OGÓŁEM 125 366 189 349 192 023 Przekształcenie danych porównawczych W roku bieżącym Spółka Lionpower Sp. z o.o. dokonała w swoim sprawozdaniu korekty błędu początkowego ujęcia wniesienia do Spółki zorganizowanej części przedsiębiorstwa na podstawie aktu notarialnego z dnia 25.03.2021 roku. W wyniku korekty ujawnione zostały aktywa trwałe o wartości początkowej 2 995 tys. zł, jednocześnie zmniejszeniu uległa wartość brutto wartości firmy o kwotę 3 315 tys. zł. Spółka dokonała również korekt w naliczonej amortyzacji. Korekta wynikała z faktu, iż w okresach poprzednich Spółka błędnie rozksięgowała aktywa otrzymane w wyniku przejęcia zorganizowanej części przedsiębiorstwa. W roku bieżącym Spółka PGF S.A. zmieniła model sposobu określania wartości godziwej udzielonych pożyczek akcji, Spółka stosuje model wyceny pożyczonych akcji w wartości godziwej oparty o kursy z notowań z uwzględnieniem naliczonych odsetek, jednakże Spółka zdecydowała, że dotychczasowa wycena powinna być skorygowana o szacunkową wartość ryzyka niewypłacalności pożyczkobiorcy. Zmianę określania wartości godziwej zastosowano retrospektywnie, tym samym wartość udzielonych pożyczek akcji w 2023 roku uległa zmniejszeniu o kwotę 3.970 tys. zł, z czego kwota 605 tys. zł została odniesiona w koszty finansowe roku 2023, natomiast różnica w wysokości 3.365 tys. zł została odniesiona na zyski zatrzymane w kapitale własnym, czyli wyniki lat sprzed roku 2023. Ponadto dane roku 2023 zostały skorygowane o efekt podatku odroczonego wprowadzonych korekt, w wyniku czego wynik netto roku 2023 zmniejszył się o kwotę 491 tys. zł, a kapitał własny na dzień 31.12.2023 uległ zmniejszeniu o kwotę 3 216 tys. zł. Spółka Solar Innovation S.A. dokonała korekt ujęcia kosztów z tytułu nadzoru nad rynkiem kapitałowym za rok 2022 oraz 2023 na łączną kwotę 14 tys. zł. Kwota 7 tys, zł zwiększyła koszty usług obcych za rok 2023, a kwota 7 tys. zł. została odniesiona za zyski/(straty) z lat poprzednich w kapitałach na dzień 31.12.2023 r. Dokonano również korekty prezentacyjnej rezerwy emerytalnej – podziału na część krótko i długoterminową. 4 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 R Nota 01.01.2024-31.12.2024 01.01.2023-31.12.2023 przekształcone Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 14 61 228 840 706 Koszt własny sprzedaży 16 42 178 806 772 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 19 050 33 934 Koszty sprzedaży 16 935 1 100 Koszty zarządu 16 15 642 24 881 Zysk (strata) na sprzedaży 2 473 7 953 Pozostałe przychody operacyjne 17 1 111 7 869 Pozostałe koszty operacyjne 19 25 741 16 452 Zysk (strata) na działalności operacyjnej -22 157 -630 Przychody finansowe 20 765 5 853 Koszty finansowe 22 27 734 2 613 Zysk (strata) brutto -49 126 2 610 Podatek dochodowy 23-24 -7 631 4 353 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -41 495 -1 743 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej -794 0 Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy, przypadający: -42 289 -1 743 - Akcjonariuszom jednostki dominującej -22 236 -8 801 - Udziałom niedającym kontroli -20 053 7 059 Inne całkowite dochody (netto) - - Całkowite dochody ogółem, przypadające: -42 289 -1 743 - Akcjonariuszom jednostki dominującej -22 236 -8 801 - Udziałom niedającym kontroli -20 053 7 059 Zysk netto na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej podstawowy -0,22 -0,08 rozwodniony -0,22 -0,08 W bieżącym roku Zarząd Spółki dominującej postanowił o zaniechaniu działalności Spółki Solar Innovation S.A. Na dzień bilansowy Solar Innovation S.A. nie realizuje aktywnie żadnej działalności operacyjnej, ani nie tworzy grupy kapitałowej niższego szczebla. 5 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 R. Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał rezerwowy opłacone niezarejestrowane podwyższenie kapitału podstawowego Akcje własne Zyski zatrzymane Kapitał przypadający udziałowcom Jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli Razem kapitał własny Stan na 01.01.2024 100 499 12 758 0 -398 -37 562 75 296 67 424 142 720 Korekta błędu 0 0 0 0 -4 323 -4 323 0 -4 323 Stan na 01.01.2024 przekształcony 100 499 12 758 0 -398 -41 886 70 973 67 424 138 397 Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy 0 0 0 0 -22 236 -22 236 -20 053 -42 289 Pozostałe całkowite dochody za okres sprawozdawczy 0 0 0 0 0 0 0 0 Całkowite dochody ogółem 0 0 0 0 -22 236 -22 236 -20 053 -42 289 Podwyższenie kapitału Sundragon - agio 0 5 431 0 0 0 5 431 -5 431 0 Sprzedaż udziałów OZE Energy Sp. z o.o. 0 0 0 0 6 990 6 990 -8 333 -1 343 Sprzedaż akcji PGF S.A. 0 0 0 398 0 398 0 398 Sprzedaż Agro Steel Energy 0 0 0 0 5 782 5 782 -1 302 4 480 Pozostałe zmiany struktury Grupy 0 0 0 0 -810 -810 -2 120 -2 930 Razem zmiany w kapitale 0 5 431 0 398 -10 274 -4 445 -37 239 -41 684 Stan na 31.12.2024 100 499 18 189 0 0 -52 160 66 528 30 185 96 711 Pozycja podwyzszenie kapitału Sundragon - agio dotyczy podwyższenia kapitału w jednostce zależnej Sundragon S.A. zarejestrowanego przez Krajowy Rejestr Sądowy dnia 24 stycznia 2024 roku. Kapitał Spółki został podwyższony o kwotę 1 000 000 PLN w wyniku emisji 10 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii E, o wartości nominalnej 0,1 PLN każda. Akcje serii E zostały w całości objęte przez jednostkę poza Grupą PGF za cenę emisyjną 0,8 PLN za akcję. Pierwotnie, w wyniku błędu cała kwota wpłacona przez udziałowca została zaalokowana do kapitałów niekontrolujących, podczas gdy część powstałego agio w kwocie 5 431 tys. PLN należało zaalokować do kapitałów przypadających akcjonariuszom jednostki dominującej. 6 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Pozycja Pozostałe zmiany w strukturze Grupy dotyczą głównie transakcji: - zmniejszenia zaangażowania Grupy w Spółkę Sundragon S.A., poprzez podwyższenie kapitałów objęte całkowicie przez mniejszość, co pośrednio wpłynęło również na procent udziałów posiadanych przez Grupę w Spółkach RSY Sp. z o.o., Bizgate – Aviation Sp. z o.o., OZE Capital S.A. oraz K500 Sp. z o.o. w których Sundragon S.A. jest udziałowcem, - zwiększenie zaangażowania w Spółce Agro Steel Energy Sp. z o.o. poprzez zakup udziałów Spółki przez OZE Capital S.A., - sprzedaż udziałów Spółki Pure Energy LLC, Jednostka dominująca zaprezentowała sumę powyższych zdarzeń w jednej pozycji jako pozostałe zmiany w strukturze Grupy, bez podziału na poszczególne Spółki. Zarząd ocenił, że brak tego podziału nie jest istotny z punktu widzenia sprawozdania finansowego jako całości 7 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2023 DO 31.12.2023R. PRZEKSZTAŁCONE Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał rezerwowy opłacone niezarejestrowane podwyższenie kapitału podstawowego Akcje własne Zyski zatrzymane Kapitał przypadający udziałowcom Jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli Razem kapitał własny Stan na 01.01.2023 87 668 12 758 12 831 -398 -26 565 86 294 42 637 128 931 Korekta błędu podstawowego 0 0 0 0 -3 526 -3 526 0 -3 526 Stan na 01.01.2023 przekształcony 87 668 12 758 12 831 -398 -30 091 82 768 42 637 125 405 Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy 0 0 0 0 -8 801 -8 801 7 059 -1 743 Pozostałe całkowite dochody za okres sprawozdawczy 0 0 0 0 0 0 0 0 Całkowite dochody ogółem 0 0 0 0 -8 801 -8 801 7 059 -1 743 Emisja akcji 12 831 0 -12 831 0 0 0 0 0 Zmiana struktury Grupy 0 0 0 0 -212 -212 17 342 17 130 Inne zmiany - korekty 0 0 0 0 -2 782 -2 782 386 -2 396 Razem zmiany w kapitale 12 831 0 -12 831 0 -11 795 -11 795 24 787 12 992 Stan na 31.12.2023 100 499 12 758 0 -398 -41 886 70 973 67 424 138 397 8 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 R. 01.01-31.12.2024 01.01-31.12.2023 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem -49 126 2 610 II. Korekty razem 49 703 1 959 1. Amortyzacja 1 398 1 801 2. Zysk (Strata) na inwestycjach 5 836 -740 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 622 391 4. Zmiana stanu rezerw -7 464 3 257 5. Zmiana stanu zapasów -348 -2 493 6. Zmiana stanu należności 6 720 1 975 7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 3 285 -17 991 8. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -858 -981 9. Inne korekty 40 512 16 740 III. Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem podatku dochodowego (I ±II) 577 4 569 IV. Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony -431 -2 218 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (III +/- IV) 146 2 351 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1. Inne wpływy inwestycyjne 749 584 2. Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych 20 1 097 3. Wpływy z tytułu odsetek od pożyczek 0 0 4. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -616 -601 5. Nabycie aktywów finansowych 0 -529 6. Inne wydatki inwestycyjne -106 -2 335 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 47 -1 784 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1. Wpływ netto z emisji akcji 0 778 2. Wpływy dotyczące pożyczek 641 1 365 3. Inne wpływy 31 0 4. Spłata pożyczek -228 -1 580 5. Odsetki zapłacone -622 -498 6. Płatności z tytułu leasingu -341 -680 7. Inne wydatki finansowe 0 -219 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -519 -834 D. Przepływy pieniężne netto -326 -267 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 7 139 7 406 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 6 813 7 139 9 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (dalej również jako SSF) Grupy Kapitałowej Polska Grupa Fotowoltaiczna Spółka Akcyjna (dalej GK PGF S.A., Grupa Kapitałowa) za okres od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r sporządzonego wg MSSF. I.Informacje ogólne 1.POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA (dalej również jako Jednostka Dominująca, Spółka, Emitent) ma swoją siedzibę zarejestrowaną w Polsce, w Warszawie przy ul. Chłodnej 51. 2.Podstawowy przedmiot działalności Grupy Kapitałowej to działalność produkcyjna i usługowa na rzecz branży OZE. Z racji działalności prowadzonej w okresach wcześniejszych w skład Grupy Kapitałowej wchodzą także podmioty zajmujące się wytwarzaniem elementów metalowych oraz podmioty świadczące usługi remontów silników dla wojska, kolei i kopalni, jak również podmioty rozwijające technologię budowy i uzyskiwania siły nośnej w bezzałogowych statkach powietrznych (BSP, dronach) oraz podmioty specjalizujące się w technologiach i procesach związanych z intensyfikacją wydobycia gazu i ropy oraz produkcji energii elektrycznej z gazu ziemnego pozyskiwanego bezpośrednio z pól naftowych/gazowych. 3.Jednostka Dominująca zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym w Warszawie (Polska), XIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem KRS-0000067681. 4.REGON Spółki 006104350, NIP 929-009-38-06, adres strony internetowej www.pgfgroup.pl 5.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku, a porównywalne dane finansowe prezentowane są za okres 01.01.2023 do 31.12.2023 roku. 6.Przyjęty w Grupie Kapitałowej PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA S.A. rok obrotowy i podatkowy pokrywa się z rokiem kalendarzowym i trwa 12 kolejnych pełnych miesięcy kalendarzowych. 7.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2024 obejmuje wszystkie informacje oraz ujawnienia wymagane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. 8.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej (MSSF UE). Zastosowane przez Grupę Kapitałową zasady rachunkowości opierają się na standardach i interpretacjach przyjętych przez Unię Europejską i mających zastosowanie dla okresu rozpoczynającego się dnia 1.01.2024 roku lub okresów wcześniejszych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowezostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego oraz wycen w wartości godziwej według zasad rachunkowości opisanych w dalszych częściach sprawozdania. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału. Zakres skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest zgodny także z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018 r. poz.757). Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Grupy Kapitałowej PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA S.A. na dzień 31.12.2024 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za rok zakończony dnia 31.12.2024 roku. 9.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę kapitałową PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA S.A. przez co najmniej 12 kolejnych miesięcy i dłużej. Szczegółowy opis przesłanek uzasadniających przyjęcie wyżej wymienionego założenia prezentuje nota nr 25. Jednostka dominująca za lata 2019-2021 nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego, spełniając warunki z MSSF 10 kwalifikowana była jako jednostka inwestycyjna. Ponadto aktualnie sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest, póki co, ostatnim takim sprawozdaniem10. 10 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ sporządzanym przez Grupę, ponieważ od początku roku 2025 Jednostka dominująca ponownie spełnia warunki do kwalifikacji jako jednostka inwestycyjna. 11.Dnia 01.08.2022 r., NWZA Emitenta podjęło Uchwałę nr 4 w przedmiocie wyrażenia zgody na zmianę polityki rachunkowości, Uchwała ta została uchylona przez NWZA w dniu 20.12.2022 r. i nadano jej nowe brzmienie - NWZA postanawia m.in.: -wyrazić zgodę dla Zarządu Spółki na rezygnację z kwalifikowania Spółki na potrzeby sprawozdawczości finansowej jako jednostki inwestycyjnej w rozumieniu zapisów MSSF 10 par. 27 MSSF od dnia 01.01.2023 r., -upoważnić Zarząd Spółki do zmiany polityki rachunkowości obejmującej w szczególności obowiązek sporządzenia skonsolidowanych sprawozdań finansowych od dnia 01.01.2023 roku, -zaakceptować rezygnację z zasady rachunkowości w przedmiocie wyceny inwestycji w jednostki zależne w wartości godziwej przez wynik finansowy zgodnie z MSSF 9, -wyrazić zgodę na wprowadzenie w/w zmian w polityce rachunkowości dla sprawozdań finansowych za okresy obrachunkowe począwszy od 01.01.2023 r. -NWZA w dniu 01.08.2022 r. zostało zwołane przez Zarząd Emitenta po przeprowadzeniu szczegółowej analizy i oceny czy jednostka nadal jest jednostką inwestycyjną. Zarząd zidentyfikował okoliczności i fakty świadczące o braku spełnienia przez Emitenta warunków uznania za jednostkę inwestycyjną w rozumieniu MSSF 10. Analiza wskazała, że wycena wszystkich inwestycji według wartości godziwej nie jest w pełni miarodajna z powodu dużej fluktuacji wyniku finansowego wynikającej, przede wszystkim, z wahań kursu notowań akcji portfelowych na rynku NewConnect oraz wystąpienia dużej zmienności i dynamiki otoczenia gospodarczego. Ponadto Zarząd stwierdził, że w zaistniałych okolicznościach brak jest określonego horyzontu inwestycyjnego oraz strategii wyjścia dla posiadanych inwestycji w spółki portfelowe, a jednostka inwestycyjna powinna posiadać strategię inwestycyjną. Zdaniem Zarządu Emitent zaprzestawał spełniać wymagania niezbędne do uznania za jednostkę inwestycyjną, a w konsekwencji dopuszczalne pozostawało jedynie stworzenie grupy kapitałowej i przedstawienie danych w formie skonsolidowanego sprawozdania finansowego. -Zarząd w zamiarze miał podjęcie działań w celu budowy grupy kapitałowej, która będzie mogła aspirować do lidera rynku energii odnawialnej, a zwłaszcza fotowoltaicznej. Zdaniem Zarządu stworzenie z posiadanych w portfelu spółek, wiodącej grupy kapitałowej na rynku energii odnawialnej, będzie bardziej efektywne niż działanie jako jednostka inwestycyjna z określonym horyzontem inwestycyjnym bez wpływu na bieżące zarządzanie w spółkach portfelowych. Obszary w jakich działalność prowadzą spółki portfelowe pozwala na zaoferowanie na rynku kompleksowej usługi dla podmiotów zainteresowanych zastosowaniem energii odnawialnej. Potencjalni klienci mogą otrzymać komplementarną usługę: począwszy od projektowanie, budowy, montaż, po serwis i części zamienne. Jako Grupa kapitałowa PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA S.A. i spółki zależne osiągną efekt synergii także w zakresie optymalizacji procesów zarządczych i efektywności kosztów stałych poprzez np. wspólne pozyskanie klientów (w tym promocja i reklama), wspólną politykę zakupową, redukcję pokrywających się kosztów administracji. Dodatkowo powołanie grupy kapitałowej umożliwia intensyfikację działań nad prowadzeniem projektów badawczo-rozwojowych w obszarze OZE, a zwłaszcza dotyczących opracowania technologii użytkowania oraz magazynowania energii ze źródeł odnawialnych oraz obrotu energią elektryczną pozyskiwaną z tych źródeł, umożliwiający pełnienie funkcji agregatora ,,zielonego rynku” elektroenergetycznego. -W dniu 13.10.2022 r. KNF wystąpił do Emitenta z prośbą o wyjaśnienia i szczegółowe uzasadnienie podstaw dla podjęcia Uchwały nr 4 z dnia 1.08.2022 r. Zarząd Emitenta w piśmie do KNF z dnia 30.11.2022 r. wyjaśnił, iż zamiarem było stworzenie grupy kapitałowej od stycznia 2023 r., jednakże nie zostało to wyraźnie zaznaczone w projektach uchwał załączonych do Ogłoszenia z dnia 4 lipca 2022 r. -W konsekwencji Zarząd Emitenta zwołał na 20.12.2022 r. kolejne NWZA celem uchylenia uchwały z 01.08.2022 r. i podjęcia nowej w tym samym przedmiocie, zmianę wskazano powyżej. -Ostatecznie KNF wydał w piśmie z dnia 10.01.2023 r. zalecenie sporządzenia i przekazania do publicznej wiadomości skonsolidowanego sprawozdania finansowego już za rok 2022 r. -Zarząd Emitenta zastosował się do zalecenia KNF, uznając jednocześnie, iż z dniem 01.08.2022 r. nastąpiły zmiany co najmniej jednego z trzech elementów, które składają się na definicję jednostki inwestycyjnej, określoną w par. 27 MSSF 10, lub w zakresie cech charakterystycznych jednostki inwestycyjnej, określonych w par. 28 MSSF 10. 11 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ -Z dniem 01.08.2022 r. PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. przestała być jednostką inwestycyjną w rozumieniu MSSF 10, stając się grupą kapitałową. Zdaniem Zarządu Emitenta data zmiany powinna być tożsama z pierwszą w tym temacie uchwałą NWZA, gdyż z uwagi na istotę zmiany nie wchodzi ona w zakres czynności zwykłych zarządu pozostając w prerogatywach jedynie WZA jako zmiana przedmiotu działania Spółki (Statut Spółki pkt. 12.1.8). -W dniu 28 stycznia 2025 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki PGF S.A. podjęło uchwałę nr 4, uchylającą Uchwałę nr 4 NWZ z dnia 1 Sierpnia 2022 roku, zmienioną Uchwałą nr 4 NWZ z dnia 20 Grudnia 2022 w sprawie uchylenia Uchwały nr 21/2019 ZWZ z dnia 28 Czerwca 2019 roku w sprawie wyrażenia zgody na zmianę polityki rachunkowości. Jednocześnie Uchwałą nr 5 NWZ wyraziło zgodę na kwalifikowanie Spółki na potrzeby sprawozdawczości finansowej jako jednostki inwestycyjnej w rozumieniu zapisów MSSF 10 par. 27 Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz upoważnić Zarząd do zmiany polityki rachunkowości, obejmujących w szczególności brak konieczności sporządzania Skonsolidowanych Sprawozdań Finansowych. 12.Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podawane są w tysiącach PLN. Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą jednostki jest złoty polski (PLN). 13.Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Emitenta dnia 01 lipca 2025 roku. Zarząd jest uprawniony do zmiany i ponownej publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Skład organów Jednostki Dominującej (Spółki): W okresie objętym sprawozdaniem tj. od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. Spółką kierowali: Imię i Nazwisko Funkcja Data powołania Data odwołania Wiktor Niedziela Wiceprezes Zarządu 03.03.2023 - Wojciech Kotlarek Prezes Zarządu 08.01.2024 29.02.2024 W dniu 11 grudnia 2023 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę nr 1 w sprawie powołania z dniem 08 stycznia 2024 r. do składu Zarządu Spółki oraz powierzania funkcji Prezesa Zarządu Panu Wojciechowi Kotlarek. W dniu 29 lutego 2024 Pan Wojciech Kotlarek złożył rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu Emitenta ze skutkiem na ten sam dzień. Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej pracowała w składzie: -Błażej Wasielewski - Przewodniczący Rady Nadzorczej, -Piotr Stożek – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, -Sufian Al. Souce – Członek Rady Nadzorczej, -Sławomir Jakszuk – Członek Rady Nadzorczej, -Maciej Szostek – Członek Rady Nadzorczej. Komitet Audytu pracował w składzie: -Maciej Szostek - Przewodniczący Komitetu Audytu, -Błażej Wasielewski - Członek Komitetu Audytu, -Sufian Al Souse - Członek Komitetu Audytu. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki PGF S.A. z dnia 28 stycznia 2025 roku podjęło uchwałę nr 11 w sprawie odwołania Członka Rady Nadzorczej w osobie Pana Sufian Al. Souce, jednocześnie uchwałą nr 12 NWZ powołało Członka Rady Nadzorczej w osobie Pana Jacka Malinowskiego. 12 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Oświadczenie o zgodności Zarząd PGF SA oświadcza, że niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej przez Komisję UE i odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową spółki na dzień 31.12.2024 roku, dane porównawcze na 31.12.2023 roku oraz wyniki finansowe i przepływy za okres od 1.01.2024 roku do 31.12.2024 roku i dane porównawcze za okres od 1.01.2023 roku do 31.12.2023 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych rodzajów ryzyka i zagrożeń. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wprowadzone zostały następujące korekty i zmiany skutkujące przekształceniem danych porównawczych: -Spółka Lionpower Sp. z o.o. dokonała w swoim sprawozdaniu korekty błędu początkowego ujęcia wniesienia do Spółki zorganizowanej części przedsiębiorstwa na podstawie aktu notarialnego z dnia 25.03.2021 roku. W wyniku korekty ujawnione zostały aktywa trwałe o wartości początkowej 2 995 tys. zł, jednocześnie zmniejszeniu uległa wartość brutto wartości firmy o kwotę 3 315 tys. zł. Spółka dokonała również korekt w naliczonej amortyzacji. Korekta wynikała z faktu, iż w okresach poprzednich Spółka błędnie rozksięgowała aktywa otrzymane w wyniku przejęcia zorganizowanej części przedsiębiorstwa. -Spółka PGF S.A. zmieniła model sposobu określania wartości godziwej udzielonych pożyczek akcji, Spółka stosuje model wyceny pożyczonych akcji w wartości godziwej oparty o kursy z notowań z uwzględnieniem naliczonych odsetek, jednakże Spółka zdecydowała, że dotychczasowa wycena powinna być skorygowana o szacunkową wartość ryzyka niewypłacalności pożyczkobiorcy. Zmianę określania wartości godziwej zastosowano retrospektywnie, tym samym wartość udzielonych pożyczek akcji w 2023 roku uległa zmniejszeniu o kwotę 3.970 tys. zł, z czego kwota 605 tys. zł została odniesiona w koszty finansowe roku 2023, natomiast różnica w wysokości 3.365 tys. zł została odniesiona na zyski zatrzymane w kapitale własnym, czyli wyniki lat sprzed roku 2023. Ponadto dane roku 2023 zostały skorygowane o efekt podatku odroczonego wprowadzonych korekt, w wyniku czego wynik netto roku 2023 zmniejszył się o kwotę 491 tys. zł, a kapitał własny na dzień 31.12.2023 uległ zmniejszeniu o kwotę 3 216 tys. zł. -Spółka Solar Innovation S.A. dokonała korekt ujęcia kosztów z tytułu nadzoru nad rynkiem kapitałowym za rok 2022 oraz 2023 na łączną kwotę 14 tys. zł. Kwota 7 tys, zł zwiększyła koszty usług obcych za rok 2023, a kwota 7 tys. zł. została odniesiona za zyski/(straty) z lat poprzednich w kapitałach na dzień 31.12.2023 r. -Dokonano również korekty prezentacyjnej rezerwy emerytalnej – podziału na część krótko i długoterminową. Poniżej znajduje się porównanie danych pierwotnych oraz danych przekształconych według stanu na dzień 31.12.2023 roku Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Wyszczególnienie Nota 31.12.2023 31.12.2023 przekształcone Aktywa trwałe 1-3 145 370 140 408 Wartość firmy jednostek podporządkowanych 1a 103 933 100 618 Inne wartości niematerialne 1a 10 018 10 018 Rzeczowe aktywa trwałe 1 6 169 8 390 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 1 1 542 1 542 Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone 2 0 0 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 3 7 073 7 174 Inne długoterminowe aktywa finansowe 2 14 412 10 442 Pozostałe należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe - 2 223 2 224 13 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Aktywa obrotowe 2, 4-6 48 941 48 941 Zapasy 6 11 768 11 768 Należności z tytułu dostaw i usług 5 18 252 18 252 Należności z tytułu podatku dochodowego 5 184 184 Pozostałe należności krótkoterminowe 5 6 396 6 396 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne - 7 139 7 139 Udzielone pożyczki 2 2 237 2 237 Rozliczenia międzyokresowe 4 821 821 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez wynik finansowy 2 2 144 2 144 AKTYWA OGÓŁEM 194 311 189 349 Kapitał własny 7 142 720 138 397 Kapitał przypadający udziałowcom Jednostki dominującej 75 296 70 973 Kapitał podstawowy 7 100 498 100 498 Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 7 12 758 12 758 Kapitały rezerwowe - opłacone niezarejestrowane podwyższenie kapitału podstawowego 7 0 0 Akcje własne -398 -398 Zyski zatrzymane 7 -37 562 -41 885 Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli 67 424 67 424 Zobowiązania 8-11 51 591 50 952 Zobowiązania długoterminowe 8-11 27 844 26 866 Rezerwy na świadczenia emerytalne 8 972 648 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 8 17 131 16 477 Kredyty bankowe i pożyczki 11 1 190 1 190 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 12 389 389 Inne zobowiązania finansowe 10 7 369 7 369 Zobowiązania pozostałe 10 793 793 Rozliczenia międzyokresowe 13 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 9-11 23 747 24 086 Rezerwy 9 1 021 1 021 Rezerwy na świadczenia emerytalne 9 0 325 Kredyty bankowe i pożyczki 11 1 487 1 487 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 10 9 493 9 507 Zobowiązania z tytułu leasingu 12 340 340 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 10 184 184 Inne zobowiązania finansowe 10 0 0 Zobowiązania pozostałe 10 10 741 10 741 Rozliczenia międzyokresowe 13 481 481 PASYWA OGÓŁEM 194 311 189 349 14 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota 01.01.2023-31.12.2023 01.01.2023-31.12.2023 przekształcone Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 14 840 706 840 706 Koszt własny sprzedaży 16 806 473 806 772 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 34 233 33 934 Koszty sprzedaży 16 1 100 1 100 Koszty zarządu 16 24 874 24 881 Zysk (strata) na sprzedaży 8 259 7 953 Pozostałe przychody operacyjne 17 7 869 7 869 Pozostałe koszty operacyjne 19 16 452 16 452 Zysk (strata) na działalności operacyjnej -324 -630 Przychody finansowe 20 5 948 5 853 Koszty finansowe 22 2 101 2 613 Zysk (strata) brutto 3 523 2 610 Podatek dochodowy 23-24 4 468 4 353 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -945 -1 743 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 0 0 Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy, przypadający: -945 -1 743 - Akcjonariuszom jednostki dominującej -8 004 -8 801 - Udziałom niedającym kontroli 7 059 7 059 Inne całkowite dochody (netto) Całkowite dochody ogółem, przypadające: -945 -1 743 - Akcjonariuszom jednostki dominującej -8 004 -8 801 - Udziałom niedającym kontroli 7 059 7 059 15 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał rezerwowy opłacone niezarejestrowane podwyższenie kapitału podstawowego Akcje własne Zyski zatrzymane Kapitał przypadający udziałowcom Jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli Razem kapitał własny Stan na 01.01.2023 87 668 12 758 12 831 -398 -26 565 86 294 42 637 128 931 Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy 0 0 0 0 -8 004 -8 004 7 059 -945 Pozostałe całkowite dochody za okres sprawozdawczy 0 0 0 0 0 0 0 0 Całkowite dochody ogółem 0 0 0 0 -8 004 -8 004 7 059 -945 Emisja akcji 12 831 0 -12 831 0 0 0 0 0 Zmiana struktury Grupy 0 0 0 0 -212 -212 17 342 17 130 Inne zmiany - korekty 0 0 0 0 -2 782 -2 782 386 -2 396 Razem zmiany w kapitale 12 831 0 -12 831 0 -10 998 -10 998 24 787 13 789 Stan na 31.12.2023 100 498 12 758 0 -398 -37 562 75 296 67 424 142 720 Stan na 01.01.2023 87 668 12 758 12 831 -398 -26 565 86 294 42 637 128 931 Korekta błędu podstawowego 0 0 0 0 -3 526 -3 526 0 -3 526 Stan na 01.01.2023 przekształcony 87 668 12 758 12 831 -398 -30 091 82 768 42 637 125 405 Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy 0 0 0 0 -8 801 -8 801 7 059 -1 743 Pozostałe całkowite dochody za okres sprawozdawczy 0 0 0 0 0 0 0 0 Całkowite dochody ogółem 0 0 0 0 -8 801 -8 801 7 059 -1 743 Emisja akcji 12 831 0 -12 831 0 0 0 0 0 Zmiana struktury Grupy 0 0 0 0 -212 -212 17 342 17 130 Inne zmiany - korekty 0 0 0 0 -2 782 -2 782 386 -2 396 Razem zmiany w kapitale 12 831 0 -12 831 0 -11 795 -11 795 24 787 12 992 Stan na 31.12.2023 przekształcony 100 498 12 758 0 -398 -41 886 70 973 67 424 138 397 16 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2023 przekształcone A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem 3 523 2 610 II. Korekty razem 1 046 1 959 1. Amortyzacja 1 501 1 801 2. Zysk (Strata) na inwestycjach -1 346 -740 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 391 391 4. Zmiana stanu rezerw 3 258 3 257 5. Zmiana stanu zapasów -2 493 -2 493 6. Zmiana stanu należności 1 975 1 975 7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -18 005 -17 991 8. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -982 -981 9. Inne korekty 16 747 16 740 III. Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem podatku dochodowego (I ±II) 4 569 4 569 IV. Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony -2 218 -2 218 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (III +/- IV) 2 351 2 351 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1. Inne wpływy inwestycyjne 584 584 2. Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych 1 097 1 097 3. Wpływy z tytułu odsetek od pożyczek 0 0 4. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -601 -601 5. Nabycie aktywów finansowych -529 -529 6. Inne wydatki inwestycyjne -2 335 -2 335 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -1 784 -1 784 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1. Wpływ netto z emisji akcji 778 778 2. Wpływy dotyczące pożyczek 1 365 1 365 3. Inne wpływy 0 0 4. Spłata pożyczek -1 580 -1 580 5. Odsetki zapłacone -498 -498 6. Płatności z tytułu leasingu -680 -680 7. Inne wydatki finansowe -219 -219 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -834 -834 D. Przepływy pieniężne netto -267 -267 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 7 406 7 406 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 7 139 7 139 17 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ II.Grupa Kapitałowa Skład Grupy Kapitałowej Skład Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2023 r. oraz 31.12.2024 r. Nazwa jednostki zależnej Siedziba Zakres działalności Udział % Grupy na 31.12.2023 Udział % Grupy na 31.12.2024 Metoda konsolidacji w roku 2024 Metoda konsolidacji w roku 2023 OZE Capital S.A. Iława Działalność firm centralnych i holdingów 51,24% 50,95% Pełna Pełna OZE Energy Sp. z o.o. Warszawa Handel energią elektryczną 51,24% - Niekonsolidowana. Pełna TECHNO ENERGY Sp. z o.o. Iława Produkcja części i komponentów na rynek części zamiennych, na rynek pierwotny i wtórny, świadczenie usługi w zakresie obróbki metali 51,24% 50,95% Pełna Pełna AGRO STEEL ENERGY Sp. z o.o. Iława Produkcja i sprzedaż wyrobów na rynek rolniczy, maszyn i urządzeń drogowych i budowlanych 40,41% - Niekonsolidowana. Pełna SOLAR INNOVATION S.A. Katowice Kompleksowe rozwiązania z zakresu fotowoltaiki, pomp ciepła, wytwarzania i zarządzania energią elektryczną i cieplną 50,40% 46,13% Pełna Pełna Sundragon S.A. Warszawa Wykonywanie instalacji elektrycznych, działalność firm centralnych I holdingów 80,30% 75,58% Pełna Pełna RSY Sp. z o.o. Iława Konserwacja i naprawa pojazdów samochodowych 82,11% 75,58% Pełna Pełna K500 Sp. z o.o. Górzna Produkcja konstrukcji metalowych i ich części 41,89% 38,56% Pełna Pełna Bizgate-Aviation Sp. z o.o Wrocław Produkcja statków powietrznych, statków kosmicznych i podobnych maszyn 65,69% 60,46% Pełna Pełna PHU Zenit Sp. z o.o. Górzna Wykonywanie instalacji elektrycznych 50,99% 50,99% Pełna Pełna Lionpower Sp. z o.o. Trzcianka Pozostałe specjalistyczne roboty budowlane 51,00% 51,00% Pełna Pełna Bizgate Sp. z o.o. Wrocław Badania i analizy techniczne 65,69% - Spółka połączyła się w roku 2024 z Bizgate-Aviation Sp. z o.o. Pełna Pure Energy LLC (nabycie 02.01.2023) Wilmington, Delaware, USA Technologie pozyskiwania gazu 51,24% - Niekonsolidowana. Pełna Na dzień 31.12.2024 roku udział posiadanych przez Grupę PGF S.A. udziałów w kapitale Spółki K500 Sp. z o.o. wynosi 38,56%. Grupa zachowuje kontrolę nad Spółką K500 Sp. z o.o. pośrednio poprzez posiadanie 75,58% udziałów w Spółce Sundragon S.A., która jest głównym udziałowcem Spółki K500 (posiada 51,02% udziałów w kapitale). Ponadto Grupa ma możliwość bieżącego kierowania istotnymi działaniami Spółki, wpływania na wysokość uzyskiwanych przez nią wyników finansowych i możliwość powoływania kierownictwa. Na dzień 31.12.2024 roku Spółki z Grupy PGF S.A. posiadają 48,99% udziałów w akcjonariacie Solar Innovation S.A. (pośrednio 46,13%), co przy rozproszeniu pozostałych akcjonariuszy daje Grupie PGF S.A. możliwość 18 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ samodzielnego wpływu na politykę finansową i operacyjną Spółki. Ponadto 43,17% akcji Solar Innovation S.A. posiada główny akcjonariusz PGF SA., który ma również ten sam interes ekonomiczny i prawny. Jednocześnie Grupa PGF S.A. ma pięcioosobową reprezentację w Radzie Nadzorczej Solar Innovation S.A., a Prezesem Spółki Solar Innovation S.A. jest Wiceprezes Zarządu PGF S.A. Dnia 5 stycznia 2024 roku Spółka zależna OZE Capital S.A. zawarła z Boergen Technology OÜ z siedzibą w Tallinie umowę datio in solutum na mocy, której nastąpiło: - zbycie na rzecz Boergen Technology OÜ 100% udziałów w spółce zależnej OZE Energy Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie za łączną kwotę 12.630.000,00 PLN, -zmniejszenie zobowiązań OZE Capital SA wobec Boergen Technology OÜ o łączną kwotę 6.930.382,66 PLN. - nabycie przez OZE Capital S.A. weksla inwestycyjnego wyemitowanego przez Boergen Technology OÜ o wartości emisyjnej 5 699 617,34 PLN. Sprzedaż udziałów w spółce OZE Energy sp. z o.o. wynika przede wszystkim z potrzeby spłaty wymagalnych zobowiązań OZE Capital S.A., ryzyka związanego z obowiązywaniem od 1 stycznia 2024 r. podatku minimalnego, który został uchwalony w ramach Polskiego Ładu oraz z pogorszenia perspektyw co do rentowności spółki zależnej (wprowadzenie w 2024 roku regulacji w zakresie taryf dynamicznych, zmiany zachodzące na rynku spotowym i terminowym w obrocie energią). Wg analiz Grupy, OZE Energy Sp. z o.o. podlegałoby pod ten podatek, a oczekiwane pogorszenie rentowności spółki zależnej rodziło ryzyka związane z koniecznością istotnego dokapitalizowania OZE Energy Sp. z o.o. Dnia 24 stycznia 2024 roku Krajowy Rejestr Sądowy zarejestrował podwyższenie kapitału Spółki Sundragon S.A. o kwotę 1 000 000 PLN w wyniku emisji 10 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii E, o wartości nominalnej 0,1 PLN każda. Akcje serii E zostały w całości objęte przez jednostkę poza Grupą PGF w cenie emisyjnej 0,8 PLN za akcję. Dnia 08 lutego 2024 r. zostało wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego połączenie Spółek Bizgate Sp. z o.o. i Bizgate-Aviation Sp. z o.o. Uchwała o połączeniu została podjęta 09 listopada 2023 roku. Dnia 16.02.2024 roku Krajowy Rejestr Sądowy zarejestrował podwyższenie kapitału Spółki Solar Innovation S.A. o kwotę 4 000 000 PLN. Akcje zostały objęte po cenie emisyjnej równej 0,10 PLN za akcję. Akcje objęły między innymi Spółki z Grupy PGF S.A. (OZE Capital S.A. – 16 210 490 akcji o wartości 1 621 049 PLN oraz Agro Steel Energy Sp. z o.o.- 2 481 204 akcji o wartości 248 120,40 PLN). Akcje zostały w całości pokryte wkładem pieniężnym w postaci potrącenia wierzytelności pomiędzy Emitentem a Inwestorami. Dnia 27.06.2024 roku Spółka OZE Capital S.A. podpisała umowę zakupu 1 500 udziałów w spółce Agro Steel Energy Sp. z o.o., stanowiących 13,92% w kapitale podstawowym Spółki za kwotę 1.500 tys. PLN. Dnia 28.06.2024 roku na Nadzwyczajnym Zgromadzeniu Wspólników Spółki RSY Sp. z o.o. podjęto uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę 4 200 tys. PLN z kwoty 505 tys. PLN do kwoty 4 705 tys. PLN poprzez ustanowienie 42.000 nowych udziałów o wartości nominalnej 100 PLN każdy. Nowo ustanowione udziały zostały objęte przez dotychczasowego wspólnika – Spółkę Sundragon S.A. w zamian za wkład pieniężny w kwocie 900 tys. PLN oraz wkład niepieniężny w kwocie 3 300 tys. PLN. Dnia 21 października 2024 r. Spółka OZE Capital S.A. zawarła umowę sprzedaży wszystkich posiadanych przez siebie udziałów w spółce Agro Steel Energy Sp. z o.o. („ASE”), stanowiących 92,80% udziału w kapitale zakładowym ASE. Zbycie udziałów nastąpiło do podmiotu nie powiązanego ze spółką ani z grupą kapitałową, w skład której wchodzi spółka. Spółka sprzedała wszystkie posiadane przez siebie udziały za cenę w wysokości 1 milion PLN. Dnia 08 listopada 2024 r. Spółka OZE Capital S.A. zawarła umowę sprzedaży wszystkich posiadanych przez siebie udziałów w spółce PURE ENERGY LLC z siedzibą w Wilmington, Delaware, USA, stanowiących 100,00% udziału w kapitale zakładowym PE. Zbycie udziałów nastąpiło do podmiotu nie powiązanego ze spółką ani z grupą kapitałową, w skład której wchodzi spółka. Spółka sprzedała wszystkie posiadane przez siebie udziały za cenę w wysokości 100.000,00 PLN. Dnia 08.11.2024 roku Sąd Rejonowy w Olsztynie, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował podwyższenie kapitału Spółki RSY Sp. z o.o. o 4.200.000,00 PLN. Kapitał podstawowy Spółki RSY Sp.z o.o. po podwyższeniu wynosi 4.705.000,00 PLN. 19 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Powyższe zdarzenia wpłynęły na zmiany procentowe udziału Grupy PGF S.A. w kapitałach Spółek zależnych. Połączenia przedsięwzięć Dnia 8 lutego 2024 r. zostało wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego połączenie Spółek Bizgate Sp. z o.o. i Bizgate-Aviation Sp. z o.o. Uchwała o połączeniu została podjęta 9 listopada 2023 roku. Połączenie Spółek nastąpiło zgodnie z art. 492 par1 pkt 1 Kodeksu Spółek Handlowych (łączenie poprzez przejęcie) poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Bizgate Sp. z o.o. (Spółki przejmowanej) na jedynego udziałowca - Spółkę Bizgate – Aviation Sp. z o.o. (Spółkę przejmującą). Połączenie nastąpiło bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki. Wartości bilansowe aktywów i zobowiązań na dzień połączenia Bizgate Sp. z o.o. Data połączenia 08.02.2024 Udział % Grupy 65,69% Pozostałe należności 0 Środki pieniężne 3 Aktywa razem 3 Kredyty i pożyczki 99 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 4 Pozostałe zobowiązania 114 Rozliczenia międzyokresowe Aktywa netto -214 Cena nabycia udziałów 9 990 Wartość firmy 0 Kapitał zapasowy -10 204 Udziały niekontrolujące na dzień połączenia 73 Szczegółowe informacje dotyczące sprzedaży jednostki zależnej W dniu 5 stycznia 2024 roku Jednostka Zależna OZE Capital S.A. zawarła umowę sprzedaży wszystkich posiadanych przez siebie udziałów w spółce Zależnej OZE Energy Sp. z o.o., stanowiących 100% udziału w jej kapitale zakładowym za kwotę 12.630.000 PLN. Zapłata za udziały nastąpiła poprzez: -zmniejszenie zobowiązań OZE Capital SA wobec Boergen Technology OÜ o łączną kwotę 6.930.382,66 PLN. - nabycie przez OZE Capital S.A. weksla inwestycyjnego wyemitowanego przez Boergen Technology OÜ o wartości emisyjnej 5 699 617,34 PLN. W wyniku sprzedaży 100% udziałów w Spółce OZE Energy Sp. z o.o. od 5.01.2024 roku Grupa zaprzestała działalności w segmencie „Obrót energią elektryczną – handel energią elektryczną”. 20 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Wartości bilansowe aktywów i zobowiązań na dzień sprzedaży OZE Energy Sp. z o.o. Data sprzedaży 05.01.2024 r. Udział % Grupy 51,24% Aktywa trwałe Należności długoterminowe 660 Pożyczki 2 237 Należności z tytułu dostaw i usług 11 977 Pozostałe należności 293 Zapasy 111 Środki pieniężne 3 817 Rozliczenia czynne 33 Aktywa razem 19 128 Pozostałe rezerwy 382 Kredyty i pożyczki Inne zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 550 Pozostałe zobowiązania 106 Rozliczenia międzyokresowe Aktywa netto – zaprzestanie ujmowania 17 090 Wynik na sprzedaży Spółki - 2 101 Udziały niekontrolujące na dzień sprzedaży 8 333 Dnia 21 października 2024 r. Spółka OZE Capital S.A. zawarła umowę sprzedaży wszystkich posiadanych przez siebie udziałów w spółce Agro Steel Energy Sp. z o.o., stanowiących 92,80% udziału w kapitale zakładowym ASE. Zbycie udziałów nastąpiło do podmiotu nie powiązanego ze spółką ani z grupą kapitałową, w skład której wchodzi spółka. Spółka sprzedała wszystkie posiadane przez siebie udziały za cenę w wysokości 1 milion PLN. Wartości bilansowe aktywów i zobowiązań na dzień sprzedaży Agro Steel Energy Sp. z o.o. Data sprzedaży 21.10.2024 r. Udział % Grupy 47,35% Wartość firmy 231 Aktywa trwałe 337 Należności długoterminowe 136 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 230 Należności z tytułu dostaw i usług 953 Pozostałe należności 1 007 Zapasy 1 400 Środki pieniężne 426 Rozliczenia czynne 182 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez wynik finansowy 4 716 Aktywa razem 9 618 Rezerwy na świadczenia emerytalne 760 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 896 Pozostałe rezerwy 162 21 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Kredyty i pożyczki 442 Inne zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 196 Pozostałe zobowiązania 2 833 Aktywa netto – zaprzestanie ujmowania 2 329 Wynik na sprzedaży Spółki -2 661 Udziały niekontrolujące na dzień sprzedaży 1 302 Dnia 08 listopada 2024 r. Spółka OZE Capital S.A. zawarła umowę sprzedaży wszystkich posiadanych przez siebie udziałów w spółce PURE ENERGY LLC z siedzibą w Wilmington, Delaware, USA, stanowiących 100,00% udziału w kapitale zakładowym PE. Zbycie udziałów nastąpiło do podmiotu nie powiązanego ze spółką ani z grupą kapitałową, w skład której wchodzi spółka. Spółka sprzedała wszystkie posiadane przez siebie udziały za cenę w wysokości 100.000,00 PLN. Wartości bilansowe aktywów i zobowiązań na dzień sprzedaży Pure Energy LLC Data sprzedaży 08.11.2024 r. Udział % Grupy 51,24% Wartość firmy 0 Aktywa razem 0 Aktywa netto – zaprzestanie ujmowania 0 Wynik na sprzedaży Spółki 100 Udziały niekontrolujące na dzień sprzedaży 0 Grupa obejmuje podmioty zlokalizowane na terytorium Polski i oprócz kwestii opisanej poniżej, oraz uwzględniając opisane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym udzielone zabezpieczenia i gwarancje, nie istnieją inne ograniczenia możliwości dostępu do aktywów, ich używania i rozliczania zobowiązań. Zgodnie z warunkami koncesji udzielonej Spółce RSY Sp. z o.o. na wykonywanie działalności gospodarczej w zakresie wytwarzania i obrotu wyrobami oraz technologią o przeznaczeniu wojskowym lub policyjnym, w przypadku zaprzestania wykonywania działalności gospodarczej przedsiębiorca jest obowiązany niezwłocznie zbyć wyroby lub dokumentację o przeznaczeniu wojskowym lub policyjnym za pośrednictwem przedsiębiorcy posiadającego taką koncesją, złożyć takie wyroby i dokumentację technologii do depozytu przedsiębiorcy posiadającego stosowną koncesję. III.Dane Segmentowe Segmenty działalności Grupa wyodrębnia segmenty operacyjne. Podział na segmenty operacyjne dokonywany jest na bazie czynników uwzględniających m.in. rodzaj oferowanych produktów i usług, charakterystykę procesu produkcji, rodzaj klientów oraz inne podobieństwa ekonomiczne. Wyodrębniono następujące segmenty: 1)Produkcja i sprzedaż części metalowych - Techno Energy Sp. z o.o. Spółka z tego sektora zajmuje się wytwarzaniem i sprzedażą część metalowych. Posiada szerokie kompetencje i możliwości technologiczne w dziedzinie obróbki metali. 2) Naprawa silników dla wojska, kolei i pozostałych klientów - RSY Sp. z o.o. 22 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Wyodrębniony sektor dla spółki RSY, która zajmuje się specjalistyczną naprawą silników wysokoprężnych dla wojska, kolei oraz klientów indywidualnych. Spółka posiada odpowiednie certyfikaty i koncesje pozwalające działać na rynku militarnym. 3)Fotowoltaika - K500 Sp. z o.o. - LionPower Sp. z o.o. - Zenit Sp. z o.o. Spółki z tego sektora działają na rynku fotowoltaicznym. Każda ze spółek posiada kompetencje w innym zakresie. Spółka K500 zajmuje się projektowaniem, wytwarzaniem i sprzedażą konstrukcji stalowych pod panele fotowoltaiczne. Spółka Lionpower kafarowaniem konstrukcji stalowych farm fotowoltaicznych a półka Zenit instalacją oraz dystrybucją część do instalacji fotowoltaicznych. 4)Pozostałe - Solar Innovation S.A. - Bizgate Aviation Sp. z o.o. Do tego sektora zaliczamy spółki, które są na wczesnym etapie rozwoju i/ lub nie wykazują obrotów. 5)Funkcje korporacyjne - PGF SA - Sundragon SA - OZE Capital SA Spółki z tego sektora nie prowadzą działalności operacyjnej. Pełnią funkcję spółek holdingowych. Zarząd Jednostki Dominującej monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Wynik segmentu wyliczany jest poprzez odjęcie od przychodów ze sprzedaży kosztu własnego sprzedaży, kosztów sprzedaży i kosztów ogólnego zarządu segmentu. Koszty nieprzypisane obejmują w całości koszty ogólnego zarządu holdingu. Wyliczenie wyniku na poszczególnych segmentach służy do oceny każdego z rynków z osobna oraz do wskazania kierunków rozwoju oraz działań handlowych i marketingowych. W wyniku sprzedaży 100% udziałów w Spółce OZE Energy Sp. z o.o. od 5.01.2024 roku Grupa zaniechała działalności w segmencie „Obrót energią elektryczną – handel energią elektryczną. Poniżej znajdują się dane o przychodach, kosztach oraz wyniku finansowym, a także aktywach i zobowiązaniach przyporządkowanych do segmentów operacyjnych zgodnie z powyższym podziałem, według stanu na dzień 31.12.2024 roku, z uwzględnieniem działalności zaniechanej i sprzedanej 23 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Przychody, koszty, wyniki finansowe 31.12.2024 Segment produkcja i sprzedaż części metalowych Naprawa silników dla wojska, kolei i pozostałych klientów Segment Fotowoltaika Segment Pozostałe Funkcje korporacyjne Działalność zaniechana Wyłączenia Razem Przychody ze sprzedaży 24 161 16 615 30 326 0 0 0 -9 874 61 228 Koszt własny sprzedaży 20 476 11 746 19 857 0 0 0 -9 901 42 178 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 3 685 4 869 10 469 0 0 0 27 19 050 Koszty sprzedaży 615 367 0 0 0 0 -47 935 Koszty zarządu 3 513 1 682 9 853 23 1 144 87 -573 15 729 Zysk (strata) na sprzedaży -443 2 820 616 -23 -1 144 -87 647 2 386 Pozostałe przychody operacyjne 682 235 57 16 433 225 -314 1 336 Pozostałe koszty operacyjne 1 098 730 1 948 10 006 1 789 162 10 170 25 903 Zysk (strata) na działalności operacyjnej -859 2 325 -1 275 -10 013 -2 500 -24 -9 835 -22 181 Przychody finansowe 7 10 6 0 746 4 -3 770 Koszty finansowe 3 168 238 66 3 97 053 774 -64 562 36 740 Zysk (strata) brutto -4 020 2 097 -1 335 -10 016 -98 807 -794 54 724 -58 151 Podatek dochodowy -100 435 195 0 -8 160 0 0 -7 631 Zysk (strata) netto -3 920 1 662 -1 530 -10 016 -90 647 -794 54 724 -50 520 Wartości w kolumnie wyłączenia dotyczą transakcji pomiędzy podmiotami z Grupy oraz korekt konsolidacyjnych. 24 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Transakcje pomiędzy segmentami w okresie 01.01-31.12.2024 PGF S.A. OZE CAPITAL SA OZE ENERGY Sp. z o.o. TECHNO ENERGY Sp. z o.o. AGRO STEEL ENERGY Sp. z o.o. SOLAR INNOVATION SA SUNDRAGON SA RSY SP. ZOO K500 SP. ZOO BIZGATE-AVATION Sp. z o.o. PHU ZENIT Sp. z o.o. LION POWER Sp. z o.o. Pure Energy LLC Razem Przychody ze sprzedaży 0 0 0 -1 657 -6 087 0 0 0 -1 437 0 -647 -46 0 -9 874 Koszt własny sprzedaży 0 0 0 -6 237 -1 579 0 0 -18 -675 0 -844 -548 0 -9 901 Koszty sprzedaży 0 0 0 -3 -44 0 0 0 0 0 0 0 0 -47 Koszty zarządu -24 -1 0 -7 -7 -11 -24 0 -17 0 0 -46 0 -137 Pozostałe przychody operacyjne 0 -314 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -314 Pozostałe koszty operacyjne 0 235 0 -162 0 0 0 0 0 0 0 0 0 73 Przychody finansowe -2 0 0 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -3 Koszty finansowe -1 295 1 256 0 0 0 -2 0 0 0 0 0 0 0 -41 Korekty konsolidacyjne 2024 Odwrócenie odpisów amortyzacyjnych wartości firmy Spisanie wartości firmy z Lion Power Sp. z o.o. Odpisy aktualizujace wartość firmy z konsolidacji Wynik na sprzedaży jednostek podporzadkowanych Odwrócenie przeszacowania akcji i udziałów jednostek z Grupy Razem Przychody ze sprzedaży 0 0 0 0 0 0 Koszt własny sprzedaży 0 0 0 0 0 0 Koszty sprzedaży 0 0 0 0 0 0 Koszty zarządu -436 0 0 0 0 -436 Pozostałe przychody operacyjne 0 0 0 0 0 0 Pozostałe koszty operacyjne -598 9 813 880 0 0 10 095 Przychody finansowe 0 Koszty finansowe 0 0 0 4 762 -69 285 -64 523 25 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Do segmentów operacyjnych przyporządkowuje się sprzedaż zagraniczną: Segment produkcja i sprzedaż części metalowych Naprawa silników dla wojska, kolei i pozostałych klientów Segment Fotowoltaika Segment Pozostałe Funkcje korporacyjne Działalność zaniechana Wyłączenia Razem sprzedaż 1 111 0 2 462 0 0 0 0 3 573 Aktywa i zobowiązania Do segmentów operacyjnych przyporządkowuje się wszystkie aktywa z wyjątkiem inwestycji. 31.12.2024 Segment produkcja i sprzedaż części metalowych Naprawa silników dla wojska, kolei i pozostałych klientów Segment Fotowoltaika Segment Pozostałe Funkcje korporacyjne Działalność zaniechana oraz aktywa przeznaczone do sprzedaży Wyłączenia i korekty konsolidacyjne Razem Aktywa 18 550 7 222 33 360 32 6 737 64 52 075 118 041 Zobowiązania 3 860 6 841 1 852 284 10 398 426 -3 132 20 526 długoterminowe 294 449 0 0 2 524 0 -1 823 1 443 krótkoterminowe 3 566 6 392 1 852 284 7 874 426 -1 309 19 084 Rezerwa na podatek dochodowy 363 59 0 0 6 013 0 0 6 436 Rezerwy na zobowiązania, w tym emerytalne 32 624 29 0 453 592 -38 1 692 długoterminowe 0 136 0 0 1 0 0 137 krótkoterminowe 32 488 29 0 452 592 -38 1 555 Na dzień 31.12.2024 roku w danych dotyczących działalności zaniechanej wykazano pozycje dotyczące Spółki Solar Innovation S.A. 26 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ IV.Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej Nowe standardy i interpretacje Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane, lecz nie weszły w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej na dzień 31.12.2024 r. Standard Opis zmian Data obowiązywania Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Zmiany w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych : zasady klasyfikacji aktywów finansowych z uwzględnieniem aspektów ESG oraz doprecyzowanie rozliczania zobowiązań za pośrednictwem elektronicznych systemów płatności. 1 stycznia 2026 Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany. MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienie informacji w sprawozdaniach finansowych” Standard ma zastąpić MSR 1, przewiduje m.in. zmiany w strukturze sprawozdania z całkowitych dochodów, wymóg ujawnienia dodatkowej noty dot. wyników zdefiniowanych przez kierownictwo, które są przedstawiane użytkownikom sprawozdania finansowego, oceny przez Zarząd osiągniętych wyników finansowych oraz doprecyzowania zasad agregacji danych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, z całkowitych dochodów, rachunku przepływów. 1 stycznia 2027 MSSF 19 „Jednostki zależne nie podlegające wymogom nadzoru publicznego” Nowy standard pozwalający jednostkom zależnym na ograniczenie ujawniania informacji przy stosowaniu MSSF w swoich sprawozdaniach, pod warunkiem że jednostka nie ponosi odpowiedzialności publicznej oraz posiada ostateczną lub pośrednią jednostkę dominującą, która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe dostępne do użytku publicznego, zgodnie ze standardami rachunkowości MSSF 1 stycznia 2027 MSR 21 „Skutki zmiany kursów wymiany walut obcych” – brak wymienialności Zastosowanie spójnego podejścia do oceny, czy dana waluta może być wymieniona na inną , a gdy nie jest to możliwe, do określenia kursu wymiany, który należy zastosować. 1 stycznia 2025 Coroczne poprawki do standardów MSSF Zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”- w zakresie rachunkowości zabezpieczeń dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy. MSSF 7 „Instrumenty finansowe”- w zakresie ujęcia zysku lub straty w związku z zaprzestaniem ujmowania instrumentów finansowych, ujawnienia informacji na temat odroczonej różnicy pomiędzy wartością godziwą a ceną transakcyjną oraz wprowadzenie i ujawnienie informacji na temat ryzyka kredytowego. MSSF 9 – w zakresie zaprzestania ujmowania zobowiązań z tytułu leasingu oraz doprecyzowania definicji „ceny transakcyjnej”. MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”- w zakresie doprecyzowania terminu „metoda ceny nabycia lub kosztu wytworzenia”. 1 stycznia 2026 27 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Wpływ nowych regulacji na przyszłe sprawozdania Spółki. Spółka przeanalizowała ewentualny wpływ interpretacji oraz zmian do standardów i oceniono na podstawie posiadanych na daną chwilę informacji, że nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. Spółka zamierza po raz pierwszy wdrożyć postanowienia standardów w momencie wejścia ich w życie. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31.12.2024 roku, Spółka zastosowała nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2024 roku: -Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego, zatwierdzone w UE w dniu 20 listopada 2023r. Obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. -Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz długoterminowe zobowiązania z kowenantami, zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2023r. Obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 lub później. -Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz do MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnienie informacji”. Dodatkowe ujawnienia dotyczące umów finansowych z dostawcami. Obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 lub później. Zastosowanie wyżej wymienionych nowych standardów, zmian do standardów oraz interpretacji nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe za rok 2024. V.Istotne zasady rachunkowości Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje aktywa, zobowiązania, kapitał własny, przychody, koszty i przepływy środków pieniężnych Jednostki Dominującej i jej jednostek zależnych prezentowane w taki sposób, jakby należały one do pojedynczej jednostki i sporządzane były na ten sam dzień sprawozdawczy, co jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej przy zastosowaniu tych samych zasad rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach. Dane porównawcze prezentowane są za okres 01.01.2023 do 31.12.2023 roku Z dniem 01.08.2022 r. Jednostka dominująca przestała być jednostką inwestycyjną, stając się grupą kapitałową tj. z dniem podjęcia pierwszej uchwały NWZA w kwestii zmiany polityki rachunkowości, ten dzień przyjmuje się jako dzień objęcia kontroli. Spółki zależne konsolidowane są metodą pełną od dnia przejęcia, będącego dniem objęcia kontroli nad spółką, do dnia utraty tej kontroli. Objęcie kontroli nad jednostką stanowiącą przedsięwzięcie rozlicza się metodą nabycia. Na dzień przejęcia, możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania jednostki przejmowanej stanowiącej przedsięwzięcie w rozumieniu MSSF 3 są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka kosztu przejęcia (przekazana zapłata wyceniana do wartości godziwej, kwota wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej wycenionych zgodnie z MSSF 3 oraz w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartość godziwa na dzień przejęcia uprzednio posiadanego udziału) nad kwotą netto ustalonej na dzień przejęcia wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań jest ujmowana jako wartość firmy. Wartość firmy w momencie przejęcia (nabycia) zostaje przypisana do poszczególnych ośrodków wypracowywujących środki pieniężne odpowiadającemu najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze. W Grupie najniższym poziomem jest poziom jednostki zależnej. Test na utratę wartości firmy przeprowadza się na poziomie jednostki zależnej, która stanowi ośrodek generujący przepływy pieniężne. Testy przeprowadza się poprzez porównanie wartości bilansowej ośrodka, włącznie z wartością firmy, z jego wartością odzyskiwalną. W przypadku, w którym wartość odzyskiwalna ośrodka przewyższa 28 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ jego wartość bilansową, uznaje się, że nie nastąpiła utrata wartości ośrodka ani przypisanej do niego wartości firmy. Jeśli wartość bilansowa ośrodka jest wyższa od jego wartości odzyskiwalnej, jednostka ujmuje odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości firmy nie odwraca się w kolejnych okresach. W przypadku, gdy koszt przejęcia jest niższy od kwoty netto ustalonej na dzień przejęcia wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań, różnica ta ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat na dzień przejęcia (zysk z okazyjnego nabycia). Poniesione koszty transakcyjne ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia a w przypadku kosztów emisji ujmowane są jako pomniejszenie kapitałów własnych. Spółki zależne konsolidowane są metodą pełną. Udziały niekontrolujące prezentuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym, oddzielnie od kapitału własnego przypadającego na akcjonariuszy Jednostki Dominującej. W przypadku utraty kontroli nad jednostką zależną w danym okresie sprawozdawczym, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są wyniki jednostki za tę część roku objętego sprawozdaniem, w którym to okresie Jednostka Dominująca posiadała taką kontrolę. Transakcje, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Ujęcie przychodów ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży dóbr i usług ujmuje się w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi, w kwocie odzwierciedlającej wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. W przypadku umów, gdzie wynagrodzenie obejmuje kwotę zmienną Grupa stosuje tę samą zasadę i ujmuje przychody w kwocie oczekiwanego wynagrodzenia, w stosunku do których istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie ulegną one odwróceniu w przyszłości. Grupa uznaje, że przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności świadczą o przeniesieniu kontroli zgodnie z MSSF 15: bieżące prawo sprzedającego do zapłaty za składnik aktywów, posiadanie przez klienta tytułu prawnego do aktywa, fizyczne posiadanie składnika aktywów, transfer ryzyk i korzyści oraz przyjęcie składnika aktywów przez klienta. Przychody obejmują kwoty otrzymane i należne z tytułu dostarczonych produktów, towarów, materiałów i usług, pomniejszone o rabaty, kary, premie oraz podatek od towarów i usług (VAT). W przypadku sprzedaży przekazywanej w miarę upływu czasu przychody ujmuje się na podstawie stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia tj. przeniesienia kontroli nad dobrami lub usługami przyrzeczonymi klientowi. Grupa stosuje do pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia zarówno metodę opartą na wynikach jak i metodę opartą na nakładach. W przypadku ujmowania przychodów metodą opartą na nakładach, Grupa nie uwzględnia wpływu tych nakładów, które nie odzwierciedlają świadczenia wykonanego przez Grupę polegającego na przeniesieniu kontroli nad dobrami lub usługami na klienta. Stosując metodę opartą na wynikach, Grupa korzysta w większości z praktycznego rozwiązania, zgodnie z którym ujmuje przychody, które ma prawo zafakturować, w kwocie odpowiadającej bezpośrednio wartości, która przysługuje Grupie za przekazane dotychczas klientowi towary i usługi. W umowach z klientami zawieranych przez Grupę nie występuje element finansowania. W przypadku, gdy Grupa podlega pod ustawy gwarantujące rekompensaty do cen sprzedaży, a fakt przyznania rekompensaty nie modyfikuje zawartej umowy z klientem, otrzymane rekompensaty kwalifikowane są jako przychody z umów z klientami, zgodnie z MSSF 15. Rekompensaty te traktowane są jako realizacja zawartej z klientem umowy, z której wynagrodzenie zostanie uzyskane częściowo od klienta, a częściowo od instytucji państwowej (gdzie część przychodów ze sprzedaży z tytułu zawartych umów z klientami jest pokrywana w ramach programu rekompensat, nie przez klientów będących stroną umowy, ale przez instytucję rządową np. Zarządcę Rozliczeń). Tym samym, przychód z tytułu umowy z klientem, w części w jakiej zostanie pokryty w ramach systemu rekompensat, jest ujmowany zgodnie z MSSF 15, w szczególności, gdy w ocenie Grupy uzyskanie rekompensaty od instytucji państwowej jest prawdopodobne. Z powodu kryzysowej sytuacji na rynku energii elektrycznej w 2022 roku, kiedy to zanotowano istotny wzrost cen energii elektrycznej w kontraktach SPOT oraz terminowych, wywołany w dużej mierze wzrostami cen paliw konwencjonalnych w efekcie wojny na Ukrainie, regulator zdecydował o wprowadzeniu szeregu aktów prawnych mających na celu uregulowanie rynku i ochronę konsumentów. W związku z tym, że fakt przyznania powyższych rekompensat nie modyfikuje w przypadku obrotu energią elektryczną zawartych umów z klientami, a jedynie zmienia sposób uzyskania wynagrodzenia (częściowo wynagrodzenie będzie otrzymane od Zarządcy Rozliczeń), Grupa zakwalifikowała otrzymane rekompensaty jako przychody z tytułu umów z klientami, zgodnie z MSSF 15. 29 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Przychody z tytułu odsetek i dywidend Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariusza do otrzymania płatności. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne. Leasing Na dzień rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do spłaty w tej dacie, zdyskontowanych przy użyciu stopy zawartej w umowie leasingu. W sprawozdaniu z całkowitych dochodów leasingobiorca wykazuje koszty odsetkowe od zobowiązania z tytułu leasingu i amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wg kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: -początkową wycenę z tytułu leasingu, -wszelkie opłaty leasingowe zapłacone przed rozpoczęciem użytkowania, -wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, koszty jakie mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem leasingowanego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował składnik. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika przez dany okres. W dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości bieżących opłat leasingowych pozostających do zapłaty w danej dacie. Przy obliczaniu wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych stopą dyskontową jest stopa procentowa leasingu, jeżeli możliwe jest jej ustalenie; w przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Aktywa z tytułu praw do użytkowania amortyzuje się przez okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności na takich samych zasadach jak aktywa własne, chyba że jednostka nie planuje wykupu składnika aktywów. W takiej sytuacji amortyzacja uwzględnia okres leasingu. Pozycje i transakcje w walucie obcej Walutą funkcjonalną (wyceny) i walutą prezentacji Grupy jest polski złoty. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych. Aktywa i zobowiązania niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego wyrażone w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne wyceniane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się do wartości początkowej takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub odsprzedania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przed zainwestowaniem ich w omawiane aktywa pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji. 30 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w wynik finansowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Podatek dochodowy Podatek dochodowy - obciążenia podatkowe zawierają bieżące opodatkowanie podatkiem dochodowym od osób prawnych i zmianę stanu rezerw lub aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Bieżące zobowiązania podatkowe ustalane są na podstawie aktualnie obowiązujących przepisów podatkowych i ustalonego dochodu do opodatkowania. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak i niewykorzystanych strat podatkowych do odliczenia w następnych okresach sprawozdawczych, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągniętych dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wyżej wymienione różnice. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i podlega odpisowi w przypadku, kiedy zachodzi wątpliwość wykorzystania przez podmiot korzyści ekonomicznych związanych z wykorzystaniem aktywów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy jest obliczany na podstawie stawek podatkowych, które według przewidywań kierownictwa będą obowiązywały w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są w bilansie w wartości przeszacowanej równej wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej w kolejnych okresach o skumulowane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Przeszacowań dokonuje się z częstotliwością zapewniającą brak istotnych rozbieżności między wartością księgową, a wartością godziwą na dzień bilansowy. Zwiększenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny, za wyjątkiem sytuacji, gdy podwyższenie wartości odwraca wcześniejszy odpis dla tej samej pozycji ujęty w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodach (w takim przypadku zwiększenie wartości ujmowane jest również w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych, ale tylko do wysokości wcześniejszego odpisu). Obniżenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest jako koszt okresu w wysokości przewyższającej kwotę wcześniejszej wyceny tego składnika aktywów ujętą w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny. Amortyzację przeszacowanych budynków i budowli ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodach. W momencie sprzedaży lub wycofania przeszacowanych budynków i budowli z użytkowania, nierozliczona nadwyżka z przeszacowania tych aktywów przenoszona jest bezpośrednio z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny do zysków zatrzymanych. Takiego przeniesienia dokonuje się jednak wyłącznie, gdy dany składnik aktywów zostaje usunięty ze sprawozdania finansowego. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży, a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodach. Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do użytkowania w cyklu comiesięcznym zgodnie z planem amortyzacji. Spółka stosuje metodę liniową, stawki amortyzacyjne odzwierciedlają okres ekonomicznej ich użyteczności. Okresy amortyzacji (z zastrzeżeniem różnic w przypadku stawek indywidualnych): -budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodne od 3 do 40 lat -urządzenia techniczne i maszyny od 1 do 10 lat -środki transportu od 2,5 do 5 lat -inne środki trwałe od 2 do 10 lat Wartości niematerialne nabyte w oddzielnych transakcjach wykazuje się po koszcie historycznym pomniejszonym o umorzenie i skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Amortyzację nalicza się metodą liniową w przewidywanym okresie użytkowania tych aktywów. Okresy amortyzacji są ustalane w oparciu o przewidywany czas efektywnej przydatności do przynoszenia korzyści ekonomicznych: 31 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ -autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje – od roku do 5 lat -koszty zakończonych prac rozwojowych - od 3 do 5 lat Szacunkowy okres użytkowania oraz amortyzacja podlegają weryfikacji na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian tych szacunków odnoszone są do przyszłych okresów. Wszystkie wartości niematerialne mają określony okres użytkowania Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Wartość odzyskiwalną ustala się dla pojedynczego składnika aktywów, chyba że składnik ten nie wypracowuje wpływów środków pieniężnych w znacznym stopniu niezależnych od wpływów środków pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub innych zespołów aktywów. Jeśli taka sytuacja ma miejsce, wartość odzyskiwalna ustalana jest na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do której dany składnik aktywów należy. Wartość bilansową składnika aktywów obniża się do poziomu jego wartości odzyskiwalnej wtedy i tylko wtedy, gdy wartość odzyskiwalna tego składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej. Kwota tej obniżki stanowi odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, chyba że dany składnik aktywów wykazywany jest w wartości przeszacowanej zgodnie z innym standardem rachunkowości (na przykład zgodnie z modelem opartym na wartości przeszacowanej przewidzianym w MSR 16). Wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości przeszacowanego składnika aktywów traktuje się jako zmniejszenie wartości z tytułu przeszacowania zgodnie ze stosownym standardem. Test na utratę wartości firmy przeprowadza się na poziomie jednostki zależnej, która stanowi ośrodek generujący przepływy pieniężne. Testy przeprowadza się poprzez porównanie wartości bilansowej ośrodka, włącznie z wartością firmy, z jego wartością odzyskiwalną. W przypadku, w którym wartość odzyskiwalna ośrodka przewyższa jego wartość bilansową, uznaje się, że nie nastąpiła utrata wartości ośrodka ani przypisanej do niego wartości firmy. Jeśli wartość bilansowa ośrodka jest wyższa od jego wartości odzyskiwalnej, jednostka ujmuje odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości firmy nie odwraca się w kolejnych okresach. Nieruchomości inwestycyjne obejmują nieruchomości, które utrzymywane są w celu uzyskania korzyści z tytułu czynszu lub zwiększenia przez nie wartości, albo w obu tych celach jednocześnie. Nieruchomość inwestycyjną początkowo wycenia się w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia, z uwzględnieniem kosztów transakcji i kosztów finansowania zewnętrznego. Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia wszystkie nieruchomości inwestycyjne w cenie nabycia pomniejszając je o skumulowaną amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości. Stosując do wyceny nieruchomości inwestycyjnej model ceny nabycia Grupa zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana, analizuje czy spełnia ona kryteria zaliczenia jej do kategorii przeznaczonych do sprzedaży lub należy do grupy do zbycia, która została zakwalifikowana jako przeznaczona do sprzedaży. Nieruchomości inwestycyjne usuwa się z ksiąg w momencie ich zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia. Instrumenty finansowe Grupa ujmuje składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe w swoim sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy staje się stroną umowy tego instrumentu. Grupa wyłącza składnik aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej wtedy gdy: umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych wygasły, lub Grupa przeniosła składnik aktywów finansowych na inną jednostkę, a przeniesienie spełniło warunki zaprzestania ujmowania. Grupa wyksięgowuje zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Grupy zostaną wykonane (spłacone), unieważnione lub gdy wygasną.. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą papiery wartościowe, środki pieniężne jak również należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Grupa posiada aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przeznaczone do obrotu. Posiadane przez Spółkę dominującą i jednostki zależne akcje składają się z papierów wartościowych nienotowanych oraz notowanych na rynku NewConnect, rynek ten charakteryzuje się niskimi obrotami co stwarza ryzyko związane z wychodzeniem z inwestycji. Grupa zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii: 32 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ -1. aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu: środki pieniężne i ekwiwalenty, należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu udzielonych pożyczek (z wyłączeniem pożyczek akcji), inne należności, inne aktywa finansowe (w tym: lokaty bankowe), -2. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, -3. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Powyższej klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia. O przynależności do danej kategorii decyduje: -w pierwszej kolejności test przepływów pieniężnych, tzw. SPPI, którego celem jest rozstrzygnięcie, czy umowne przepływy pieniężne związane z daną pozycją są wyłącznie spłatą nierozliczonej kwoty nominalnej i zapłatą odsetek od tej kwoty, -jeżeli dana pozycja zalicza test SPPI, to w następnej kolejności dokonuje się oceny modelu biznesowego tj. analizy sposobu zarządzania aktywami finansowymi w celu generowania przepływów pieniężnych i tworzenia wartości, -natomiast w przypadku niezaliczenia testu SPPI pozycja aktywów finansowych z automatu klasyfikowana jest do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży (a nie dalszego użytkowania), a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Ujmowane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, z wyjątkiem takich pozycji, jak aktywa z tytułu podatku odroczonego, aktywa wynikające ze świadczeń pracowniczych, aktywa finansowe i nieruchomości inwestycyjne wykazywane w wartości godziwej oraz prawa wynikające z umów ubezpieczeniowych, które są wyłączone z zakresu tego wymogu. Jednostka ujmuje odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w momencie początkowego lub późniejszego przeszacowania składnika aktywów (lub grupy do zbycia) do wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Jednostka ujmuje zysk w związku z późniejszym wzrostem wartości godziwej składnika aktywów (lub grupy do zbycia) pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży, jednak w kwocie nie większej niż ujęty wcześniej skumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości tego składnika. Ewentualny zysk lub strata, które nie zostały ujęte do dnia sprzedaży danego składnika aktywów trwałych (lub grupy do zbycia) wykazywany jest w dacie jego usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej Aktywa trwałe (w tym należące do grupy do zbycia) nie są amortyzowane, jeśli są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży. Odsetki i inne koszty dotyczące zobowiązań grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży są nadal ujmowane Jednostka prezentuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży oraz aktywa wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży oddzielnie od innych aktywów. Również zobowiązania grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębnie od innych zobowiązań jednostki Działalność zaniechana to element jednostki gospodarczej, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży oraz stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności, jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia takiej dziedziny działalności lub geograficznego obszaru działalności lub jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży. Wyniki działalności zaniechanej ujmuje się odrębnie w sprawozdaniu z zysków lub strat Instrumenty finansowe Grupa ujmuje składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe w swoim sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy staje się stroną umowy tego instrumentu. Grupa wyłącza składnik aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej wtedy, gdy: umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych wygasły, lub Grupa przeniosła składnik aktywów finansowych na inną jednostkę, a przeniesienie spełniło warunki zaprzestania ujmowania. Grupa wyksięgowuje zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Grupy zostaną wykonane (spłacone), unieważnione lub gdy wygasną. 33 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą papiery wartościowe, środki pieniężne, jak również należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Grupa posiada aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przeznaczone do obrotu. Posiadane przez Spółkę dominującą i jednostki zależne akcje składają się z papierów wartościowych nienotowanych oraz notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych oraz rynku NewConnect. Rynek ten charakteryzuje się niskimi obrotami, co stwarza ryzyko związane z wychodzeniem z inwestycji. Grupa zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii: -1. aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu: środki pieniężne i ekwiwalenty, należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu udzielonych pożyczek (z wyłączeniem pożyczek akcji), inne należności, inne aktywa finansowe (w tym: lokaty bankowe), -2. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, -3. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Powyższej klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia. O przynależności do danej kategorii decyduje: -w pierwszej kolejności test przepływów pieniężnych, tzw. SPPI, którego celem jest rozstrzygnięcie, czy umowne przepływy pieniężne związane z daną pozycją są wyłącznie spłatą nierozliczonej kwoty nominalnej i zapłatą odsetek od tej kwoty, -jeżeli dana pozycja zalicza test SPPI, to w następnej kolejności dokonuje się oceny modelu biznesowego tj. analizy sposobu zarządzania aktywami finansowymi w celu generowania przepływów pieniężnych i tworzenia wartości, -natomiast w przypadku niezaliczenia testu SPPI pozycja aktywów finansowych z automatu klasyfikowana jest do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wycena aktywów i zobowiązań finansowych W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów lub zobowiązań finansowych niekwalifikowanych jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy według wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych. Pożyczki akcji wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy i kwalifikowane jako inne aktywa finansowe. Naliczane odsetki od udzielonych pożyczek akcji na dany moment bilansowy traktowane są jako aktualizacja wartości inwestycji i umieszczane są w przychodach finansowych. Wartość godziwa ustalana jest jako wartość godziwa pożyczonych akcji i skorygowana jest in plus o wartość naliczonych umownych odsetek oraz in minus o wartość szacunkową ryzyka niewypłacalności pożyczkobiorcy. Do kalkulacji ryzyka niewypłacalności Spółka stosuje wybrane wskaźniki finansowe (scoringowe) do oceny standingu finansowego kontrahenta, przypisując im odpowiednie wagi oraz prawdopodobieństwo niewypłacalności (Probability of Default) pożyczkobiorcy. Kalkulacja uwzględnia w założeniu 100% wartości straty (LGD) przy wystąpieniu zdarzenia o charakterze Default. Utrata wartości aktywów finansowych Grupa ujmuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na składnikach aktywów finansowych. Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie odpowiednich modeli zgodnych z MSSF 9. Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień bilansowy. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. W przeciwnym razie Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. 34 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ W przypadku aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, ze względu na niskie ryzyko kredytowe związane z tymi instrumentami finansowymi, Grupa wycenia odpis z tytułu straty na tych instrumentach finansowych w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Grupa uznaje, że środki pieniężne i ich ekwiwalenty, inne należności i inne aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu posiadają niskie ryzyko kredytowe, gdyż akceptowane są jedynie podmioty, w tym banki i instytucje finansowe posiadające odpowiedni rating i stabilną sytuację rynkową. Grupa stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości: model uproszczony i model ogólny. Szczegółowy opis modeli zaprezentowany został w podtytule „Odpis na oczekiwane straty kredytowe”. Ustalanie wartości godziwej Grupa wykorzystuje w maksymalnym stopniu obserwowalne dane wejściowe i w minimalnym stopniu uwzględnia nieobserwowalne dane wejściowe aby oszacować wartość godziwą czyli cenę, która zostałaby osiągnięta w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach przeniesienia zobowiązania lub instrumentu kapitałowego między uczestnikami rynku na dzień wyceny i w aktualnych warunkach rynkowych. Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe i aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się: -w wartości rynkowej – jeżeli istnieje dla nich aktywny rynek, -w określonej w inny sposób wartości godziwej, o ile brak jest aktywnego rynku. Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do ustalenia wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Dostępność odpowiednich danych wejściowych i ich względna subiektywność mogą mieć wpływ na wybór przez Grupę odpowiednich technik wyceny. Przy wyborze techniki wyceny Grupa stosuje głównie podejście rynkowe, jak również w uzasadnionych przypadkach podejście dochodowe. Wartość godziwą składników rzeczowych aktywów trwałych szacuje się z wykorzystaniem zewnętrznych rzeczoznawców lub wewnętrznych specjalistów. Wartość składników szacowana jest w wartości rynkowej w odniesieniu do podobnych składników w przypadku istnienia aktywnego rynku. W przypadku braku aktywnego rynku lub ze względu na specyfikę składnika, wycenę przeprowadza się wybraną metodą dochodową. Wartość godziwą dla składnika aktywów finansowych, dla którego nie istnieje aktywny rynek, ustala się w wykorzystaniem jednej z następujących metod: -zastosowanie modelu wyceny instrumentu finansowego, jeżeli wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, -oszacowanie ceny instrumentu finansowego na podstawie notowanej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie, podobnego instrumentu finansowego, -jeżeli nie są dostępne dwie z wymienionych metod, to przy użyciu innych dostępnych technik wyceny uznawanych za poprawne. Techniką taką jest często metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (ang. Discounted Cash Flow, w skrócie DCF). Inwestycje dotyczące udziałów w jednostkach, które nie są notowane na aktywnym rynku, wyceniane są po koszcie historycznym (cenie zakupu/nabycia). Charakter i zakres ryzyka związanego z instrumentami finansowymi Zgodnie z zapisami MSSF7 Grupa przeanalizowała ryzyka związane z instrumentami finansowymi. Grupa ustaliła zasady zarządzania ryzykiem, które mają się przyczynić do poprawy wszystkich obszarów zarządzania oraz ograniczenia ewentualnych negatywnych skutków zdarzeń do akceptowalnego poziomu. W obszarze ryzyka związanego z instrumentami finansowymi Grupa może być narażona na: -ryzyko rynkowe, -ryzyko stóp procentowych, -ryzyko płynności, -ryzyko kredytowe. 35 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Dodatkowo Grupa narażona jest na ryzyko związane z brakiem zwrotu pożyczonych papierów wartościowych i braku wypłaty wynagrodzenia z tytułu pożyczonych akcji. Przedmiotowe ryzyka są niwelowane poprzez monitoring i ocenę kredytową pożyczkobiorców. Jednakże nie można wykluczyć, iż w przypadku pogorszenia sytuacji finansowej i majątkowej pożyczkobiorców Grupa może nie odzyskać pożyczonych aktywów, co będzie oczywiście negatywnie wpływało na kondycję finansową Grupy. Metoda efektywnej stopy procentowej Metoda efektywnej stopy procentowej to metoda obliczania zamortyzowanego kosztu składnika aktywów finansowych i alokacji dochodu odsetkowego w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa dyskontująca szacowane przyszłe wpływy pieniężne w przewidywanym okresie trwania danego składnika aktywów finansowych lub w uzasadnionym przypadku w okresie krótszym. Zapasy W pozycji zapasów ujmuje się: półprodukty i produkty w toku, produkty gotowe, towary oraz zaliczki na poczet dostaw. Zapasy rzeczowych składników majątku obrotowego wycenia się według wartości odpowiadających cenie nabycia oraz kosztów wytworzenia produktów. Zapasy wyceniane są nie wyżej niż możliwa do uzyskania wartość netto przy sprzedaży. Rozchód zapasów następuje wg zasady FIFO- tj. kolejno po wartościach, które jednostka najwcześniej nabyła. Odpisy aktualizujące na zapasy ujmowane są kiedy ich wartość netto możliwa do realizacji jest niższa niż wartość bilansowa. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe Należności z tytułu dostaw i usług pozostałe, są ujmowane i wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty, z uwzględnieniem odpisów na oczekiwane straty kredytowe. Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie odpowiednich modeli zgodnych z MSSF 9. Odpisy na oczekiwane straty kredytowe zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Odpis na oczekiwane straty kredytowe Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie odpowiednich modeli zgodnych z MSSF 9. Odpisy na oczekiwane straty kredytowe zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień bilansowy. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. W przeciwnym razie Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. W przypadku aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, ze względu na niskie ryzyko kredytowe związane z tymi instrumentami finansowymi, Grupa wycenia odpis z tytułu straty na tych instrumentach finansowych w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym. Grupa uznaje, że środki pieniężne i ich ekwiwalenty, inne należności i inne aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu posiadają niskie ryzyko kredytowe, gdyż akceptowane są jedynie podmioty, w tym banki i instytucje finansowe posiadające odpowiedni rating i stabilną sytuację rynkową. Model uproszczony Model uproszczony jest stosowany przez Grupę dla należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności. Należności są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w kwocie wymaganej zapłaty, a w okresie późniejszym w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o oczekiwaną stratę kredytową. Aby oszacować wartość oczekiwanych strat kredytowych związanych z należnościami, na koniec każdego roku sprawozdawczego Grupa dokonuje analizy w poszczególnych przedziałach wiekowych. Kwota oczekiwanych strat kredytowych (lub kwota odwrócenia odpisu), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć, jest ujmowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako zysk lub strata z tytułu utraty wartości należności Za zdarzenie niewypłacalności (przyjęcie założenia że kontrahent nie wywiąże się z zobowiązania) Grupa uznaje brak spłaty powyżej 90 dni od dnia wymagalności należności, wysokie 36 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ prawdopodobieństwo upadłości, toczące się postępowanie upadłościowe/układowe kontrahenta, spór prawny względem wielkości lub zasadności roszczenia będącego podstawą danej należności oraz inne informacje o charakterze jakościowym wskazujące na niemożność pełnego zaspokojenia wszystkich roszczeń finansowych ze strony kontrahenta. Model ogólny Model ogólny jest stosowany przez Grupę dla aktywów finansowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody, dla aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (w tym dla należności handlowych od kontrahentów w metodzie indywidualnej), a także dla wystawionych zobowiązań warunkowych (gwarancje, poręczenia) o charakterze finansowym w przypadku, gdy na dzień sporządzania sprawozdania istnieje zobowiązanie bilansowe zabezpieczone takim dokumentem. W modelu ogólnym Grupa monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego w momencie początkowego ujęcia i na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy. Grupa dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych etapów wyznaczania odpisu z tytułu utraty wartości, takich jak m.in. zmiany ratingu dłużnika na podstawie danych pozyskiwanych z wywiadowni gospodarczych. Dodatkowo Grupa na podstawie ogólnodostępnych danych analizuje wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w środowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym dłużnika. Grupa identyfikuje znaczące pogorszenie ryzyka kredytowego w przypadku, gdy kontrahent zalega płatnością przez okres dłuższy niż 30 dni. W przypadku gdy zidentyfikowano pogorszenie o przynajmniej dwie pozycje w ramach ratingu dłużnika na podstawie danych pozyskiwanych z wywiadowni gospodarczych w stosunku do ratingu z okresu początkowego ujęcia lub gdy wystąpiły inne przesłanki wskazujące na ten fakt. W przypadku gdy na dzień bilansowy zidentyfikowano znaczące pogorszenie ryzyka kredytowego Grupa ustala odpisy w całym pozostałym okresie życia danej pozycji. Jeżeli nie nastąpiło znaczące pogorszenie ryzyka kredytowego, to Grupa ustala odpis z perspektywy kolejnych 12 miesięcy. Przy ustalania odpisów Grupa uwzględnia prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania oraz potencjalnej straty kredytowej. Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu ujmuje się jako pomniejszenie wartości księgowej brutto składnika aktywów finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jako koszt okresu w ramach pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ujmuje się w innych całkowitych dochodach i nie obniża ona wartości księgowej składnika aktywów finansowych. Środki pieniężne i ekwiwalenty Grupa ujawnia komponenty środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz prezentuje uzgodnienie kwot zawartych w rachunku przepływów pieniężnych z odpowiadającymi im pozycjami wykazanymi w bilansie. W związku z różnorodnością sposobów zarządzania środkami pieniężnymi i regulacji bankowych w świecie oraz w celu zapewnienia zgodności z MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych jednostka ujawnia zasady rachunkowości przyjęte przy ustalaniu tego, co wchodzi w skład środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych. Środki pieniężne na rachunkach bankowych i środki pieniężne w kasie wycenia się po wartości nominalnej. Środki pieniężne w walucie obcej w trakcie roku wycenia się po średnim kursie obowiązującym na dzień operacji ustalonym przez NBP, rozchód waluty obcej wycenia się wg zasady FIFO „pierwsze przyszło- pierwsze wyszło”. Na dzień bilansowy aktywa wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe na środkach pieniężnych i ich ekwiwalentach ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów/ kosztów finansowych. 37 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez podmioty Grupy Klasyfikacja jako zadłużenie lub kapitał własny Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w zależności od treści ustaleń umownych. Instrumenty kapitałowe Instrumentem kapitałowym jest każdy kontrakt, który poświadcza udział w aktywach podmiotu po odjęciu wszystkich jego zobowiązań. Instrumenty kapitałowe wykazuje się w wartości wpływów pomniejszonej o bezpośrednie koszty emisji. Kontrakt rozliczony poprzez przyjęcie lub wydanie ustalonej liczby udziałów/akcji własnych bądź nieodpłatne, bądź to w zamian za ustaloną kwotę środków pieniężnych lub w zamian za inny instrument finansowy, jest instrumentem kapitałowym. Wyemitowane instrumenty kapitałowe Grupa prezentuje jako część kapitału własnego. Własnych instrumentów kapitałowych Grupy nie zalicza się do aktywów finansowych, bez względu na przyczynę ich odkupienia. Nabyte przez Grupę własne instrumenty kapitałowe zostają odjęte od kapitału własnego. Gdy Grupa posiada udziały w kapitale własnym działając na rzecz innej osoby, to mamy do czynienia z pośrednictwem i posiadanych udziałów/akcji własnych nie obejmuje się bilansem Grupy. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe ujmowane są, gdy jednostka staje się stroną danego instrumentu finansowego. Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do kategorii: -wyceniane w zamortyzowanym koszcie, -wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie kwalifikuje się zobowiązana z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych oraz pozostałe zobowiązania finansowe niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu to takie, które: -wyemitowano lub zaciągnięto głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie, -w momencie początkowego ujęcia stanowią część portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie i dla których istnieją dowody bieżącego lub faktycznego generowania krótkoterminowych zysków; lub -są instrumentami pochodnymi. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na moment początkowego ujęcia oraz na dzień bilansowy w wartości godziwej. Przeszacowania do wartości godziwej na dzień bilansowy ujmowane są w wyniku finansowym okresu. Wyksięgowanie zobowiązań finansowych Grupa wyksięgowuje zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Grupy zostaną wykonane (spłacone), unieważnione lub gdy wygasną. Pozostałe zobowiązania (zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie) Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług, wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji. 38 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Na dzień bilansowy zobowiązania takie wycenia się w zamortyzowanym koszcie z wykorzystaniem metody efektywnej stopy procentowej, a koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu za wyjątkiem zobowiązań o krótkim okresie regulowania w stosunku do których Grupa stosuje uproszczony model wyceny tj. w kwocie wymagającej zapłaty. Metoda efektywnej stopy procentowej służy obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie trwania danego zobowiązania lub w razie potrzeby, w okresie krótszym. Rezerwy Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na podmiocie Grupy ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin nie są pewne. Rezerwy na ryzyka specyficzne tworzone są jedynie w przypadkach, kiedy prawdopodobny jest wypływ korzyści ekonomicznych z jednostki, a szacunek może zostać przeprowadzony w sposób wiarygodny. Rezerwy na świadczenia pracownicze Podmioty Grupy nie są stroną żadnych porozumień płacowych ani zbiorowych układów pracy. Wysokość rezerw na świadczenia pracownicze szacowana jest corocznie na dzień kończący rok obrotowy. Do wyznaczania zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych wykorzystuje się metodę prognozowanych świadczeń jednostkowych, zwaną także metodą świadczeń narosłych w stosunku do stażu pracy, polegającą na postrzeganiu każdego okresu zatrudnienia jako powodującego powstanie dodatkowej jednostki uprawnienia do świadczenia pozapłacowego. Wartość przyszłych zobowiązań obliczana jest jako nagromadzona część przyszłych świadczeń z uwzględnieniem prognozowanego wzrostu wynagrodzenia stanowiącego podstawę wymiaru przyszłych świadczeń. Wyceny dokonuje się metodą indywidualną, osobno dla każdego uprawnionego. Przy wyznaczaniu zobowiązań uwzględnia się prawdopodobieństwa osiągnięcia uprawnień do poszczególnych świadczeń. Przez prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do poszczególnych świadczeń rozumie się prawdopodobieństwo osiągnięcia odpowiedniego stażu pracy lub dożycie przez pracownika odpowiedniego wieku, pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą. Grupa szacuje następujące elementy świadczeń pracowniczych, w podziale na krótko- i długoterminowe: -odprawa emerytalna, -odprawa rentowa, -odprawa pośmiertna, -urlopy niewykorzystane. Grupa nie szacuje wysokości świadczeń z tytułu nagród jubileuszowych z racji ich niewystępowania. Zysk na jedną akcję Grupa prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji przez liczbę akcji na dany dzień. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji przez liczbę akcji plus ilość akcji przypadająca z warrantów subskrypcyjnych. Analiza zagrożeń dla działalności Grupy Sprawozdanie finansowe jest przygotowywane przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Jednostki Dominującej każdorazowo wskazuje obserwowane zjawiska zagrażające kontynuacji działalności w odrębnej nocie „Kontynuacja działalności Grupy Kapitałowej” . 39 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach. Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Jednostkę Dominującą i podmioty wchodzące w skład Grupy określonych szacunków i osądów, które wpływają na wielkości wykazywane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach jak i najlepszej wiedzy Zarządów. Przyjęte założenia i szacunki na temat bieżących działań i zdarzeń opierają się na najlepszej wiedzy Zarządów podmiotów Grupy, tym samym przewidywane wyniki oparte na przyjętych założeniach mogą się różnić od rzeczywistych. Szacunki i związane z nim założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunków lub w okresach bieżących i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego jak i przyszłych. Pozycje sprawozdania oparte częściowo o szacunki i profesjonalny osąd. -Wartość godziwa aktywów finansowych, wartość godziwą aktywów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny, -stawki amortyzacyjne, ustalane na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. -oczekiwane straty kredytowe, Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie modeli zgodnych z MSSF 9. Grupa przeprowadza coroczne testy na utratę wartości dla wartości firmy, a także każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na taką możliwość. W przypadku testów przeprowadzanych w oparciu o modele dochodowe, oparte na oszacowaniach i założeniach, które są wrażliwe na zmiany warunków rynkowych, ekonomicznych i operacyjnych, istnieje ryzyko, iż przyjęte założenia mogą znacząco odbiegać od rzeczywistych wartości. 40 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _________________________________________________________________________________ VI.Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej Nota 1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA grunty budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe środki trwałe w budowie zaliczki na środki trwałe Razem a) wartość brutto na 01.01.2024 4 260 225 16 347 1 093 522 0 7 22 454 - zwiększenie zakup 0 360 49 169 0 0 7 585 - zmniejszenie likwidacja, sprzedaż 0 0 -2 143 -1 0 0 -7 -2 151 - zmiany struktury Grupy 0 0 -392 0 0 0 0 -392 - korekty konsolidacyjne 0 0 8 0 0 0 0 8 c) wartość brutto na 31.12.2024 4 260 585 13 869 1 261 522 0 7 20 504 d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2024 0 54 11 108 845 515 0 0 12 522 - naliczenie roczne 0 18 1 269 80 2 0 0 1 369 - likwidacja, sprzedaż 0 0 -2 165 -1 0 0 0 -2 166 - zmiany struktury Grupy 0 0 -79 0 0 0 0 -79 - korekty konsolidacyjne 0 0 8 0 0 0 0 8 g) umorzenie na 31.12.2024 0 72 10 141 924 517 0 0 11 654 h) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2024 0 0 0 0 0 0 0 0 i) odpisy aktualizujące wartości brutto na 31.12.2024 0 0 0 0 0 0 0 0 g) wartość netto na 31.12.2024 4 260 513 3 728 337 5 0 7 8 850 Pozycja zmiany struktury Grupy dotyczy utraty kontroli nad Spółką Agro Steel Energy Sp. z o.o. w wyniku sprzedaży całości posiadanych udziałów przez Spółki zależne. 41 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _________________________________________________________________________________ Struktura rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych przez Grupę kapitałową grunty budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe środki trwałe w budowie zaliczki na środki trwałe Razem Wartość brutto na 31.12.2024 4 260 585 13 869 1 261 522 0 7 20 504 W tym: Środki trwałe własne 4 260 21 9521 570 522 0 7 14 901 Środki trwałe użytkowane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 0 564 4 348 691 0 0 0 5 603 Wartość netto na 31.12.2024 4 260 513 3 728 337 5 0 7 8 850 W tym: Środki trwałe własne 4 260 4 2 973 73 5 0 7 7 322 Środki trwałe użytkowane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 0 509 755 264 0 0 0 1 528 Na dzień 31.12.2024 roku nie było ograniczeń dotyczących prawa własności rzeczowych środków trwałych. 42 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _________________________________________________________________________________ RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE grunty budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe środki trwałe w budowie zaliczki na środki trwałe Razem a) wartość brutto na 01.01.2023 4 260 58 15 233 1 563 585 220 7 21 926 - zwiększenie zakup 0 167 434 205 0 23 0 830 - zmniejszenie likwidacja, sprzedaż 0 0 -2 269 -601 0 -243 0 -3 123 - zmiany struktury Grupy 0 0 -38 -74 -63 0 0 -175 - korekty konsolidacyjne 0 0 -8 0 0 0 0 -8 b) wartość brutto na 31.12.2023 4 260 225 13 352 1 084 522 0 7 19 450 c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2023 0 51 10 006 1 107 380 0 0 11 544 - naliczenie roczne 0 3 1 224 174 70 0 0 1 471 - likwidacja, sprzedaż 0 0 -934 -511 0 0 0 -1 445 - zmiany struktury Grupy 0 0 30 74 63 0 0 168 - korekty konsolidacyjne 0 0 8 0 0 0 0 8 d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2023 0 53 10 328 844 513 0 0 11 739 e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2023 0 0 0 0 0 0 0 0 f) odpisy aktualizujące wartości brutto na 31.12.2023 0 0 0 0 0 0 0 0 g) wartość netto na 31.12.2023 4 260 172 3 024 240 9 0 7 7 711 Pozycja zmiany struktury Grupy dotyczy utraty kontroli nad Spółką Sylen Energy Sp. z o.o. z dniem 31.03.2023 r. w wyniku sprzedaży całości posiadanych udziałów przez Spółki zależne. 43 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _________________________________________________________________________________ Struktura rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych przez Grupę kapitałową grunty budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe środki trwałe w budowie zaliczki na środki trwałe Razem Wartość brutto na 31.12.2023 4 260 225 13 352 1 084 522 0 7 19 450 W tym: Środki trwałe własne 4 260 21 7 242 693 522 0 7 12 745 Środki trwałe użytkowane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 0 205 6 110 391 0 0 0 6 705 Wartość netto na 31.12.2023 4 260 172 3 024 240 9 0 7 7 711 W tym: Środki trwałe własne 4 260 172 1 704 18 9 0 7 6 169 Środki trwałe użytkowane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 0 0 1 320 222 0 0 0 1 542 44 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _________________________________________________________________________________ RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA - PRZEKSZTAŁCONE grunty budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe środki trwałe w budowie zaliczki na środki trwałe Razem a) wartość brutto na 01.01.2023 4 260 58 15 233 1 563 585 220 7 21 926 - korekta błędu 0 0 2 995 0 0 0 0 2 995 b) wartość brutto na 01.01.2023 po korektach 4 260 58 18 228 1 563 585 220 7 24 921 - zwiększenie zakup 0 167 434 205 0 23 0 829 - zmniejszenie likwidacja, sprzedaż 0 0 -2 269 -601 0 -243 0 -3 113 - zmiany struktury Grupy 0 0 -38 -74 -63 0 0 -175 - korekty konsolidacyjne 0 0 -8 0 0 0 0 -8 c) wartość brutto na 31.12.2023 4 260 225 16 347 1 093 522 0 7 22 454 d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2023 0 51 10 006 1 107 380 0 0 11 544 - korekta błędu 0 0 474 0 0 0 0 474 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2023 po korektach 0 51 10 480 1 107 380 0 0 12 018 - naliczenie roczne 0 3 1 524 174 70 0 0 1 771 - likwidacja, sprzedaż 0 0 -934 -511 0 0 0 -1 445 - zmiany struktury Grupy 0 0 30 75 65 0 0 170 - korekty konsolidacyjne 0 0 8 0 0 0 0 8 d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2023 0 54 11 108 845 515 0 0 12 522 e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2023 0 0 0 0 0 0 0 0 f) odpisy aktualizujące wartości brutto na 31.12.2023 0 0 0 0 0 0 0 0 g) wartość netto na 31.12.2023 4 260 171 5 239 248 7 0 7 9 932 Pozycja korekta błędu dotyczy korekty błędu początkowego ujęcia wniesienia do Spółki Lionpower Sp. z o.o. zorganizowanej części przedsiębiorstwa na podstawie aktu notarialnego z dnia 25.03.2021 roku. W wyniku korekty ujawnione zostały aktywa trwałe o wartości początkowej 2 995 tys. zł, jednocześnie zmniejszeniu uległa wartość wartości firmy o kwotę 3 315 tys. zł. Spółka dokonała również korekt w naliczonej amortyzacji. 45 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _________________________________________________________________________________ Struktura rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych przez Grupę kapitałową grunty budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe środki trwałe w budowie zaliczki na środki trwałe Razem Wartość brutto na 31.12.2023 po korektach 4 260 225 16 347 1 084 522 0 7 22 445 W tym: Środki trwałe własne 4 260 21 10 237 693 522 0 7 15 740 Środki trwałe użytkowane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 0 205 6 110 391 0 0 0 6 705 Wartość netto na 31.12.2023 4 260 171 5 239 248 7 0 7 9 932 W tym: Środki trwałe własne 4 260 171 3 919 26 7 0 7 8 390 Środki trwałe użytkowane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 0 0 1 320 222 0 0 0 1 542 46 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Nota 1a WARTOŚCI NIEMATERIALNE Wyszczególnienie Wartości niematerialne – wartości firmy w jednostkach zależnych Wartości niematerialne – inne wartości niematerialne Wartość firmy z konsolidacji a) wartość brutto na 01.01.2024 20 905 10 082 116 378 - zwiększenie zakup, przemieszczenia 0 130 0 - zmniejszenia likwidacja, sprzedaż, przemieszczenia 0 0 0 - sprzedaż Pure Energy LLC -10 000 0 - sprzedaż OZE Energy Sp. z o.o. -7 092 - sprzedaż Agro Steel Energy Sp. z o.o. -231 -7 577 - połączenie Bizgate Sp. z o.o. -10 121 b) wartość brutto na 31.12.2024 20 674 212 91 588 c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2024 874 65 0 - naliczenie roczne 0 29 0 - likwidacja, sprzedaż 0 0 0 - korekta naliczenia 260 0 0 d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2024 1 133 94 e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2024 0 0 60 956 f) odpisy aktualizujące wartość brutto na 31.12.2024 -9 813 0 20 489 g) wartość netto na 31.12.2024 9 728 118 71 099 W roku bieżącym Spółka Lionpower Sp. z o.o. dokonała w swoim sprawozdaniu korekty błędu początkowego ujęcia wniesienia do Spółki zorganizowanej części przedsiębiorstwa na podstawie aktu notarialnego z dnia 25.03.2021 roku. W wyniku korekty ujawnione zostały aktywa trwałe o wartości początkowej 2 995 000,00 zł, jednocześnie zmniejszeniu uległa wartość wartości firmy o kwotę 3 315 000,00 zł Spółka dokonała również korekt w naliczonej amortyzacji. 47 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Ośrodek wypracowujący środki pieniężne Segment Okoliczności ujęcia odpisu Wartość bilansowa wartości firmy z konsolidacji 01.08.2022 Wartość bilansowa wartości firmy z konsolidacji 31.12.2022 Wartość bilansowa wartości firmy z konsolidacji 31.12.2023 Wartość bilansowa wartości firmy z konsolidacji 31.12.2024 Wartość odzyskiwalna Odpis aktualizujący Podstawa ustalenia wartości odzyskiwalnej Techniki wyceny Kluczowe założenia OZE ENERGY Sp. z o.o. Obrót energią elektryczną Test na utratę wartości 7 092 5 974 5 974 0 Nie dotyczy Nie dotyczy Wartość godziwa metoda DCF nota 2 TECHNO ENERGY Sp. z o.o. Produkcja i sprzedaż części metalowych Test na utratę wartości 6 598 4 589 4 589 4 589 6 064 -2 009 wartość godziwa metoda DCF nota 2 AGRO STEEL ENERGY Sp. z o.o. Produkcja i sprzedaż części metalowych Test na utratę wartości 7 577 3 025 2 635 0 Nie dotyczy Nie dotyczy wartość godziwa metoda DCF nota 2 RSY SP. ZOO Naprawa silników dla wojska, kolei i pozostałych klientów Test na utratę wartości 3 458 0 0 0 0 -3 458 wartość godziwa metoda DCF nota 2 PHU ZENIT Sp. z o.o. Fotowoltaika Test na utratę wartości 1 895 977 240 240 1 780 -1 655 wartość godziwa metoda DCF nota 2 BIZGATE Sp. z o.o. Pozostałe Test na utratę wartości 0 0 0 0 Nie dotyczy Nie dotyczy wartość godziwa metoda DCF nota 2 SOLAR INNOVATION S.A. Fotowoltaika – działalność zaniechana 13 171 13 171 683 0 0 -13 171 wartość godziwa wartość aktywów netto Spółki - SUNDRAGON SA Holding - transakcje zarządzania grupą 50 290 50 290 50 290 50 290 56 043 0 wartość godziwa wg cen notowanych na aktywnym rynku kurs akcji na 30.12.2024 K500 SP. ZOO Fotowoltaika 16 176 16 176 16 176 15 979 15 979 -197 wartość godziwa metoda DCF nota 2 Razem 134 262 97 042 80 587 71 098 -20 489 48 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ WARTOŚCI NIEMATERIALNE Wyszczególnienie Wartości niematerialne – wartości firmy w jednostkach zależnych Wartości niematerialne – inne wartości niematerialne Wartość firmy z konsolidacji a) wartość brutto na 01.01.2023 24 220 163 144 383 - zwiększenie zakup, przemieszczenia 0 10 002 0 - zmniejszenia likwidacja, sprzedaż, przemieszczenia 0 -64 0 - korekty 0 0 -2 840 - zmiana struktury Grupy 0 -19 0 b) wartość brutto na 31.12.2023 24 220 10 082 141 543 c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2023 1 805 115 0 - naliczenie roczne 0 30 0 - likwidacja, sprzedaż 0 -64 0 - korekty -931 0 0 - zmiana struktury Grupy 0 -16 0 d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2023 874 65 0 e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2023 0 0 47 341 f) odpisy aktualizujące wartość brutto na 31.12.2023 0 0 60 956 g) wartość netto na 31.12.2023 23 346 10 018 80 587 WARTOŚCI NIEMATERIALNE - PRZEKSZTAŁCONE Wyszczególnienie Wartości niematerialne – wartości firmy w jednostkach zależnych Wartości niematerialne – inne wartości niematerialne Wartość firmy z konsolidacji a) wartość brutto na 01.01.2023 24 220 163 144 383 - korekty błędu -3 315 0 0 b) wartość brutto na 01.01.2023 po korektach 20 905 163 144 383 - zwiększenie zakup, przemieszczenia 0 10 002 0 - zmniejszenia likwidacja, sprzedaż, przemieszczenia 0 -64 0 - korekty 0 0 -2 840 - sprzedaż Sylen Energy Sp. z o.o. 0 -19 -25 165 c) wartość brutto na 31.12.2023 20 905 10 082 116 378 d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2023 1 805 115 0 - naliczenie roczne 0 30 0 - likwidacja, sprzedaż 0 -64 0 - korekty -933 0 0 - zmiana struktury Grupy 0 -16 0 d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2023 874 65 0 e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2023 0 0 47 341 f) odpisy aktualizujące wartość brutto na 31.12.2023 0 0 35 791 g) wartość netto na 31.12.2023 20 031 10 018 80 587 49 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Nota 2 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe zaliczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na każdy dzień bilansowy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalana jest w następujący sposób: -Aktywa finansowe, których wartość godziwa określana jest na podstawie informacji rynkowych obejmują akcje jednostek notowanych na aktywnym rynku. Ich wycena bazuje na kursach zamknięcia na koniec okresu bilansowego. W grupie tej znajdują się akcje jednostek notowanych na GPW i NewConnect. W okresie sprawozdawczym, w związku z zaniechaniem działalności Spółki Solar Innovation S.A., Grupa zmieniła sposób wyceny tego aktywa finansowego, tworząc odpis aktualizujący na całą wartość udziałów. Zmiana nie miała wpływu na dane porównawcze, z uwagi na fakt, iż co do zasady Spółka nie zmieniła polityki rachunkowości w tym zakresie a inny sposób wyceny dotyczy tylko Solar Innovation S.A. o wynika z faktu, iż wycena rynkowa na NewConnect nie oddaje realnej wartości tej jednostki.. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE metoda wyceny 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2023 przekształcone 1. W jednostkach powiązanych 0 201 201 a) w jednostkach zależnych 0 201 201 - udziały lub akcje 0 0 0 - inne papiery wartościowe 0 0 0 - udzielone pożyczki w zamortyzowanym koszcie 0 201 201 b) w jednostkach stowarzyszonych 0 0 0 - udziały lub akcje 0 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 0 c) w innych jednostkach powiązanych 0 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 0 2. w pozostałych jednostkach 5 138 14 210 10 241 - udziały lub akcje w wartości godziwej przez wynik finansowy lub po koszcie historycznym 0 0 0 - inne papiery wartościowe w zamortyzowanym koszcie 0 743 743 - pożyczki akcji w wartości godziwej przez wynik finansowy 5 138 13 468 9 498 Długoterminowe aktywa finansowe, razem 5 138 14 412 10 442 50 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE metoda wyceny 31.12.2024 31.12.2023 1. W jednostkach powiązanych 0 0 a) w jednostkach zależnych 0 0 - udziały lub akcje 0 0 - inne papiery wartościowe 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 b) w jednostkach stowarzyszonych 0 0 - udziały lub akcje 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 c) w innych jednostkach powiązanych 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 2. w pozostałych jednostkach 918 4 381 - udziały lub akcje w wartości godziwej przez wynik finansowy lub po koszcie historycznym 243 733 - inne papiery wartościowe w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 1 412 - pożyczki akcji w wartości godziwej przez wynik finansowy 675 0 - udzielone pożyczki w zamortyzowanym koszcie 0 2 237 Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem 918 4 381 51 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _________________________________________________________________________________ ZMIANY W OBRĘBIE POZYCJI DŁUGOTERMINOWYCH I KRÓTKOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH stan początkowy - 01.01.2024 zakup - Grupa Kapitałowa (GK) udzielenie pożyczek - GK naliczenie odsetek - GK wycena in plus - GK wycena in minus - GK sprzedaż i zmniejszenia - GK korekty stan końcowy - 31.12.2024 – GK wyłączenia konsolidacyjne stan końcowy 31.12.2024 przed wyłączeniami konsolidacyjnymi długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych 194 582 9 000 0 -53 12 108 85 603 36 011 -1 470 92 553 -92 553 0 udziały i akcje 191 210 9 000 0 11 896 84 187 35 920 0 91 999 -91 999 0 pożyczki 91 0 0 0 0 0 91 0 0 0 0 pożyczki akcji 3 280 0 0 -53 213 1 416 -1 470 554 -554 0 inne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach pozostałych 14 210 0 0 -123 2 377 6 393 743 -4 191 5 138 0 5 138 udziały i akcje 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 pożyczki 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 pożyczki akcji 13 468 0 0 -123 2 377 6 393 0 -4 191 5 138 0 5 138 inne papiery wartościowe 743 0 0 0 0 0 743 0 0 0 0 razem długoterminowe aktywa finansowe 208 792 9 000 0 -175 14 485 91 996 36 754 -5 662 97 691 -92 553 5 138 krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych 12 314 0 339 11 0 3 119 5 119 0 4 425 -4 425 0 udziały i akcje 12 261 0 0 0 0 3 119 5 064 0 4 078 -4 078 0 pożyczki 53 0 241 9 0 0 55 0 249 -249 0 pożyczki akcji 0 0 98 2 0 0 0 0 100 -100 0 inne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 52 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _________________________________________________________________________________ stan początkowy - 01.01.2024 zakup - Grupa Kapitałowa (GK) udzielenie pożyczek - GK naliczenie odsetek - GK wycena in plus - GK wycena in minus - GK sprzedaż i zmniejszenia - GK korekty stan końcowy - 31.12.2024 – GK wyłączenia konsolidacyjne stan końcowy 31.12.2024 przed wyłączeniami konsolidacyjnymi krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach pozostałych 4 381 0 0 0 261 312 3 835 1 692 2 187 -1 269 918 udziały i akcje 733 0 0 0 9 312 186 0 243 0 243 pożyczki 2 237 0 0 0 0 0 2 237 0 0 0 0 pożyczki akcji 0 0 0 0 252 0 0 1 692 1 944 -1 269 675 inne papiery wartościowe 1 412 0 0 0 0 0 1 411 0 0 0 0 razem krótkoterminowe aktywa finansowe 16 695 0 339 11 261 3 431 8 954 1 692 6 613 -5 694 918 stan początkowy - 01.01.2023 zakup - Grupa Kapitałowa (GK) udzielenie pożyczek - GK naliczenie odsetek - GK wycena in plus - GK wycena in minus - GK sprzedaż i zmniejszenia - GK stan końcowy - 31.12.2023 - GK wyłączenia konsolidacyjne stan końcowy 31.12.2023 przed wyłączeniami konsolidacyjnymi długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych 171 897 1 873 91 103 105 570 83 491 1 461 194 582 -194 582 201 udziały i akcje 168 932 1 873 0 0 103 771 81 923 1 443 191 210 -191 210 0 pożyczki 18 0 91 0 0 0 18 91 110 201 pożyczki akcji 2 947 0 0 103 1 799 1 568 0 3 280 -3 280 0 inne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach pozostałych 14 080 0 0 430 8 709 7 860 1 148 14 210 0 14 210 udziały i akcje 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 pożyczki 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 53 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _________________________________________________________________________________ pożyczki akcji 11 689 0 0 430 8 709 7 360 0 13 468 0 13 468 inne papiery wartościowe 2 391 0 0 0 0 500 1 148 743 0 743 razem długoterminowe aktywa finansowe 185 977 1 873 91 533 114 279 91 352 2 609 208 792 -194 381 14 412 krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych 11 887 0 50 3 1 452 74 1 004 12 314 -12 314 0 udziały i akcje 11 487 0 0 0 1 452 74 605 12 261 -12 261 0 pożyczki 400 0 50 3 0 0 400 53 -53 0 pożyczki akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 inne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach pozostałych 226 1 412 2 337 0 764 257 0 4 381 0 4 381 udziały i akcje 226 0 0 0 764 257 0 733 0 733 pożyczki 0 0 2 237 0 0 0 0 2 237 0 2 237 pożyczki akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 inne papiery wartościowe 0 1 412 0 0 0 0 0 1 412 0 1 412 razem krótkoterminowe aktywa finansowe 12 113 1 412 2 287 3 2 216 331 1 004 16 695 -12 314 4 381 54 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Udziały i akcje w jednostkach zależnych Jednostka Dominująca bezpośrednio albo pośrednio poprzez udziały i akcje w innych jednostkach zależnych posiada następujące udziały i akcje: Aktywa finansowe 2024 rok 2023 rok 1. akcje OZE Capital SA (dawniej CSY SA) 8 130 16 024 2. akcje Sundragon SA (dawniej RSY SA) 57 730 99 599 3. akcje Solar Innovation S.A. 0 340 4. udziały Lionpower sp. z o.o. 2 537 15 556 5. udziały Zenit sp. z o.o. 0 2 244 6. udziały OZE Energy Sp. z o.o. 0 12 630 7. udziały Techno Energy Sp. z o.o. 10 000 10 000 8. udziały Agro Steel Sp. z o.o. 0 6 861 9. udziały K500 Sp. z o.o. 4 980 22 009 10. udziały RSY Sp. z o.o. 4 700 0 11. udziały Bizgate Aviation Sp. z o.o. 8 000 8 000 12. udziały Bizgate Sp. z o.o. 0 9 990 13. udziały Pure Energy LLC 0 0 Razem 96 077 203 253 Na koniec roku 2024 wszystkie wyżej wymienione udziały zostały wyłączone przy konsolidacji sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Udziały i akcje podmiotów zależnych - podział ze względu na metodę wyceny: Udziały w jednostkach zależnych Akcje notowanie jednostek zależnych wyceniane w wartości godziwej wg cen notowanych na aktywnym rynku 2024 rok 2023 rok 1. Akcje OZE Capital SA (dawniej CSY SA) 8 130 16 024 2. Akcje Sundragon SA (dawniej RSY SA) 57 730 99 599 Razem 65 860 115 623 Akcje, udziały jednostek zależnych nienotowanych wycenianych w szacunku wartości godziwej lub po koszcie historycznym 1. udziały Lionpower sp. z o.o. 2 537 15 556 2. udziały Zenit sp. z o.o. 0 2 244 3. udziały OZE Energy Sp. z o.o. 0 12 630 4. udziały Techno Energy Sp. z o.o. 10 000 10 000 5. udziały Agro Steel Sp. z o.o. 0 6 861 6. udziały K500 Sp. z o.o. 4 980 22 009 7. udziały RSY Sp. z o.o. 4 700 0 8. udziały Bizgate Aviation Sp. z o.o. 8 000 8 000 9. udziały Bizgate Sp. z o.o. 0 9 990 10. udziały Pure Energy LLC 0 0 11. Akcje Solar Innovation S.A. 0 340 Razem 30 217 87 630 i 55 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ WG POZIOMÓW - PRZED WYŁĄCZENIAMI KONSOLIDACYJNYMI Poziom 1 (wycena rynkowa) Klasa instrumentu finansowego notowane na GPW notowane na NC Razem wartość godziwa Stan na 31.12.2024 Aktywa: Akcje spółek notowanych 0 66 103 66 103 Pożyczki akcji wyceniane w wartości godziwej 0 7 734 7 734 Aktywa razem 0 73 837 73 837 Wartość godziwa 0 73 837 73 837 Stan na 31.12.2023 Aktywa: Akcje spółek notowanych 0 116 355 116 355 Pożyczki akcji wyceniane w wartości godziwej 0 16 748 16 748 Aktywa razem 0 133 103 133 103 Wartość godziwa 0 133 103 133 103 Poziom 3 Wycena metodą dochodową Klasa instrumentu finansowego Udziały, akcje spółek nienotowanych Razem wartość godziwa Stan na 31.12.2024 Aktywa: Akcje spółek nienotowanych 30 217 30 217 Inne aktywa finansowe 0 0 Aktywa razem 30 217 30 217 Wartość godziwa 30 217 30 217 Stan na 31.12.2023 Aktywa: Akcje spółek nienotowanych 87 508 87 508 Inne aktywa finansowe Aktywa razem 87 508 87 508 Wartość godziwa 87 508 87 508 56 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Wycena pozostałymi metodami Klasa instrumentu finansowego pożyczki Razem wartość godziwa Stan na 31.12.2024 Aktywa: Akcje spółek nienotowanych 0 0 Inne papiery wartościowe 0 0 Udzielone pożyczki 249 249 Aktywa razem 249 249 Wartość godziwa 249 249 Stan na 31.12.2023 Aktywa: Akcje spółek nienotowanych 340 340 Inne papiery wartościowe 2 155 2 155 Udzielone pożyczki 2 381 2 381 Aktywa razem 4 876 4 876 Wartość godziwa 4 876 4 876 WARTOŚĆ GODZIWA AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH – PRZED WYŁĄCZENIAMI KONSOLIDACYJNYMI Klasa instrumentu finansowego 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2023 przekształcone Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Aktywa: Pożyczki akcji 7 734 7 734 17 582 17 582 13 612 13 612 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 5 566 5 566 27 579 27 579 27 579 27 579 Udzielone pożyczki 249 249 2 381 2 381 Akcje spółek notowanych 66 103 66 103 116 355 116 355 116 355 116 355 Udziały, akcje spółek nienotowanych 30 217 30 217 87 849 87 849 87 849 87 849 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 813 6 813 7 139 7 139 7 139 7 139 Zobowiązania: Kredyty i pożyczki 4 260 4 260 2 861 2 861 2 861 2 861 Leasing 505 505 729 729 729 729 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 18 993 18 993 28 800 28 800 28 814 28 814 57 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Nota 3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYT. ODROCZONEGO POD. DOCHODOWEGO: 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2023 przekształcone 1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu 7 174 5 271 5 271 2. Zwiększenia odniesione na wynik finansowy 1 878 3 740 3 841 3. Zwiększenia odniesione na kapitały 0 0 0 4. Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy 2 540 1 938 1 938 5. Zmiana struktury Grupy -247 0 0 5. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu 6 264 7 073 7 174 Nota 4 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 31.12.2024 31.12.2023 a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: - ulga na złe długi 266 604 - ubezpieczenia 34 46 - pozostałe usługi, składki, materiały 12 12 - koncesje 0 16 - koszty giełdy 23 0 - prototyp turbiny wiatrowej 250 0 - koszty kontraktu JAF 269 0 - podatek VAT 129 144 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem 982 821 Nota 5 Należności krótkoterminowe. NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE 31.12.2024 31.12.2023 1. Należności od jednostek powiązanych 0 0 a) z tytułu dostaw i usług 0 0 b) inne 0 0 W tym: - z tytułu wniesienia udziałów na pokrycie obejmowanego podwyższenia kapitału 0 0 2. Należności od pozostałych jednostek 11 091 28 042 a) z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty do 12 miesięcy 5 173 18 662 b) z tytułu podatków, dotacji ubezpieczeń społecznych oraz innych świadczeń 892 1 372 c) inne 4 996 8 008 58 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ d) dochodzone na drodze sądowej 0 0 W tym: - należności z tytułu sprzedaży akcji 0 3 617 Należności krótkoterminowe brutto razem 11 061 28 042 - odpis aktualizacyjny na należności krótkoterminowe -6 342 -3 210 Należności krótkoterminowe netto razem 4 720 24 832 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE 31.12.2024 31.12.2023 Do 3 miesięcy 1 756 7 110 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 0 0 Powyżej 6 miesięcy do 1 roku 0 6 290 Powyżej 1 roku 0 8 Należności dla których termin spłaty upłynął 3 417 5 296 Należności (brutto), razem 5 173 18 704 Odpisy aktualizujące 1 585 -452 Należności (netto), razem 3 588 18 252 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG PRZETERMINOWANE do 3 miesięcy 2 266 2 325 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 71 1 772 Powyżej 6 miesięcy do 1 roku 120 539 Powyżej 1 roku 889 660 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) 3 346 5 296 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane 1 585 -452 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) 1 761 4 843 ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE ODPISY ZMNIEJSZAJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH Odpisy dot. należności z tyt. dostaw i usług 31.12.2024 31.12.2023 Stan odpisów na początek okresu obrachunkowego 452 478 Zwiększenia odpisów 1 330 40 Zmniejszenia odpisów 198 66 Stan odpisów na koniec okresu obrachunkowego 1 585 452 Odpisy dot. pozostałych należności 31.12.2024 31.12.2023 Stan odpisów na początek okresu obrachunkowego 2 758 12 436 Zwiększenia odpisów 2 068 323 Zmniejszenia odpisów 70 10 000 Stan odpisów na koniec okresu obrachunkowego 4 757 2 758 59 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Nota 6 ZAPASY Specyfikacja zapasów - wartość początkowa Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Materiały 2 375 2 582 Półprodukty i produkty w toku 442 610 Produkty gotowe 242 2 320 Towary 7 954 6 719 Zaliczki na dostawy 70 207 Razem 11 082 12 437 Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy 31.12.2024 31.12.2024 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2023 Wyszczególnienie Materiały Produkty gotowe Towary Materiały Produkty gotowe Towary Stan na początek okresu 364 115 191 451 79 198 Korekty konsolidacyjne -17 -90 -191 82 0 Zwiększenia 1 131 2 9 46 0 - odpisy aktualizujące 1 131 2 9 46 0 Zmniejszenia 28 0 0 14 10 7 - odpisy aktualizujące 28 0 0 14 10 7 Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu 320 156 2 364 115 191 Specyfikacja zapasów - wartość netto 31.12.2024 31.12.2023 Wyszczególnienie Materiały 2 055 2 218 Półprodukty i produkty w toku 442 610 Produkty gotowe 86 2 205 Towary 7 952 6 528 Zaliczki na dostawy 70 207 Razem 10 605 11 768 Nota 7 Kapitał własny KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA) Seria/ emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejo-wania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji do czasu umorzenia 60 szt. zarejestro-wanego 17.05.2019 r. Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Liczba akcji po umorzeniu 60 szt. akcji zarejestro-wane 17.05.2019 r. Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej po umorzeniu 60 szt. akcji I na okaziciela zwykłe 33 180 99 539 33 180 99 539 II na okaziciela zwykłe 4 374 360 13 123 079 4 374 360 13 123 079 III na okaziciela zwykłe 2 425 640 7 276 921 2 425 640 7 276 921 60 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ IV na okaziciela zwykłe 3 333 333 10 000 000 3 333 320 9 999 961 V na okaziciela zwykłe 1 000 000 3 000 000 1 000 000 3 000 000 VI na okaziciela zwykłe 16 162 947 48 488 841 16 162 900 48 488 700 Liczba akcji, razem 27 329 460 27 329 400 Kapitał zakładowy, razem 81 988 380 81 988 200 Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Seria/ emisja Liczba akcji po scaleniu 1:10 zarejestrowane 17.05.2019 r. Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) I na okaziciela zwykłe Seria A 1 116 650 33 499 500 17.12.1990 17.12.1990 II na okaziciela zwykłe 25.10.1991 25.10.1991 III na okaziciela zwykłe 03.11.1997 03.11.1997 IV na okaziciela zwykłe 31.10.2011 30.12.2011 V na okaziciela zwykłe 05.11.2014 05.11.2014 VI na okaziciela zwykłe Seria B 1 616 290 48 488 700 05.06.2018 05.06.2018 Liczba akcji, razem 2 732 940 Kapitał zakładowy, razem 81 988 200 Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Seria/ emisja Liczba akcji po podziale 30:1 zarejestrowane 21.01.2021 r. Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) I na okaziciela zwykłe Seria A 33 499 500 33 499 500 17.12.1990 17.12.1990 II na okaziciela zwykłe 25.10.1991 25.10.1991 III na okaziciela zwykłe 03.11.1997 03.11.1997 IV na okaziciela zwykłe 31.10.2011 30.12.2011 V na okaziciela zwykłe 05.11.2014 05.11.2014 VI na okaziciela zwykłe Seria B 48 488 700 48 488 700 05.06.2018 05.06.2018 Liczba akcji, razem 81 988 200 Kapitał zakładowy, razem 81 988 200 Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Seria/ emisja Liczba akcji po podziale 30:1 zarejestrowane 21.01.2021 r. Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) I na okaziciela zwykłe Seria A 33 499 500 33 499 500 17.12.1990 17.12.1990 II na okaziciela zwykłe 25.10.1991 25.10.1991 61 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ III na okaziciela zwykłe 03.11.1997 03.11.1997 IV na okaziciela zwykłe 31.10.2011 30.12.2011 V na okaziciela zwykłe 05.11.2014 05.11.2014 VI na okaziciela zwykłe Seria B1 6 699 899 6 699 899 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B2 8 039 878 8 039 878 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B3 9 647 854 9 647 854 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B4 11 577 425 11 577 425 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B5 12 523 644 12 523 644 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B6 5 679 725 5 679 725 17.12.2021 17.12.2021 VII na okaziciela zwykłe Seria B6 12 830 512 12 830 512 10.02.2023 10.02.2023 Liczba akcji, razem 100 498 437 Kapitał zakładowy, razem 100 498 437 Informacja o kapitale zakładowym Na dzień 31.12.2024 roku: -Kapitał akcyjny wynosi 100 498 437 PLN i dzieli się na 100 498 437 szt. akcji na okaziciela. -Każda akcja ma nominalną wartość 1,00 PLN, są to akcje zwykłe. Akcje wszystkich serii nie są uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Na jedną akcję przypada jeden głos. Spółka na podstawie uchwały nr 28/2015 wyemitowała warranty subskrypcyjne serii A w ilości 66.999.078 szt. uprawniające do objęcia 66.999.078 szt. akcji VI emisji. Warranty w całości zostały objęte nieodpłatnie przez inwestorów wybranych przez Zarząd spółki. Terminem wykonania praw do objęcia akcji VI emisji wynikającym z warrantów jest dzień 31.12.2022 roku. W dniu 7 lutego 2018 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki o kwotę 48 489 841 PLN poprzez objęcie przez inwestora akcji VI emisji. W dniu 7 marca 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o scaleniu wszystkich akcji PGF SA poprzez podwyższenie wartości nominalnej każdej akcji PGF SA z dotychczasowej kwoty 1,00 PLN, każda akcja do kwoty 3,00 PLN każda akcja, bez jednoczesnej zmiany kapitału zakładowego. Jednocześnie określono, że warunkowe podniesienie kapitału zakładowego następuje w drodze emisji nowych akcji zwykłych na okaziciela VI emisji o wartości 3 PLN każda, w liczbie nie większej niż 6.170.079 akcji. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 11 stycznia 2019 r. podjęło uchwały o umorzeniu 60 szt. akcji PGF SA o wartości nominalnej 180,- PLN, jednocześnie podjęto uchwałę o scaleniu akcji spółki w stosunku 1:10, poprzez podwyższenie wartości nominalnej każdej akcji PGF SA z dotychczasowej kwoty 3,00 PLN, każda akcja do kwoty 30,00 PLN każda akcja oraz połączeniu akcji emisji od I do V w serię A, akcji VI emisji w serię B. Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego następuje w drodze emisji nowych akcji zwykłych o wartości nominalnej 30 PLN każda, w liczbie nie większej niż 617.007 szt. W dniu 17 maja 2019 Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmianę kapitału zakładowego PGF SA oraz zmianę Statutu Spółki. W dniu 11 stycznia 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o obniżeniu wartości nominalnej wszystkich 2.732.940 akcji Spółki o wartości nominalnej 30 PLN każda, do wartości 1,00 PLN każda przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ich ilości do 81.988.200 akcji. 62 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Akcje serii A w ilości 1.116.650 akcji o wartości nominalnej 30 PLN każda, postanowiono obniżyć wartość nominalną do 1 PLN każda przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ilości z dotychczasowej 1.116.650 akcji serii A do 33.499.500 akcji. Akcje serii B w ilości 1.616.290 akcji o wartości nominalnej 30 PLN każda, postanowiono obniżyć wartość nominalną do 1 PLN każda przy jednoczesny proporcjonalnym zwiększeniu ilości z dotychczasowej 1.616.290 akcji serii B do 48.488.700 akcji. Obniżenie wartości nominalnej akcji serii A i B następuje bez zmiany wysokości kapitału zakładowego Spółki. Jednocześnie NWZA z dnia 11 stycznia 2021 roku podjęło uchwałę, w sprawie podziału serii B, w ten sposób, że: -6.699.899 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B1, -8.039.878 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B2, -9.647.854 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B3, -11.577.425 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B4, -12.523.644 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B5. Zwyczajne Walne Zgromadzenie z dnia 28.06.2021 roku podjęło uchwałę, w sprawie zmiany uchwały nr 8/2019 NWZA z dnia 11.01.2019r. mówiącej, że wysokość warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego dokonanego w celu umożliwienia realizacji praw posiadaczy Warrantów Subskrypcyjnych do objęcia akcji Spółki serii B6 będzie wynosić 18.510.237 PLN W dniu 17 grudnia 2021 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym zostało zarejestrowane podwyższenie akcji Serii B6 w ilości 5.679.725 akcji. W dniu 07 listopada 2022 roku nastąpiło objęcie przez inwestora posiadającego 1.000.000 warrantów subskrypcyjnych Serii A, akcji Serii B6 w ilości 1.000.000 szt. Spółki o wartości nominalnej 1 PLN każda akcja, wartość emisyjna 2,17 PLN każda akcja. W dniu 30 grudnia 2022 roku nastąpiło objęcie przez inwestora posiadającego 11.830.512 warrantów subskrypcyjnych Serii A, akcji Serii B6 w ilości 11.830.512 szt. Spółki o wartości nominalnej i emisyjnej 1 PLN każda akcja. Tym samym zostały zrealizowane wszystkie warranty subskrypcyjne serii A uprawniające do objęcia akcji Spółki serii B6. W dniu 10 lutego 2023 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych zarejestrował 12 830 512 akcji serii B6. W związku z powyższym, wysokość kapitału zakładowego Jednostki Dominującej wyniosła 100 498 437,00 zł. W dniu 29 maja 2023 r. podwyższenie zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na dzień przekazania sprawozdania. Spółka 2ND Square PTE LTD posiada 33 321 009 szt. akcji co stanowi 33,16% udziału w kapitale zakładowym, uprawniającym do 33,16% głosów na walnym zgromadzeniu. 63 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Zyski zatrzymane Zyski zatrzymane: kapitał zapasowy Zyski zatrzymane: zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) za okres sprawozdawczy Razem zyski zatrzymane Stan na 01.01.2024 152 499 -185 583 -8 801 -41 885 Rozliczenie zysku (straty) netto 9 151 -17 952 8 801 0 Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy -22 236 -22 236 Pozostałe całkowite dochody za okres sprawozdawczy 0 0 0 0 Emisja akcji 0 0 0 0 Rozliczenie połączenia Bizgate -10 218 10 131 0 -87 Sprzedaż OZE Energy 2 892 4 098 0 6 990 Sprzedaż Agro Steel -31 661 37 443 0 5 782 Pozostałe korekty -1 322 597 0 -725 Stan na 31.12.2024 121 341 -151 266 -22 236 -52 161 Stan na 01.01.2023 150 741 8 263 -185 569 -26 565 Rozliczenie zysku (straty) netto 0 0 -8 004 -8 004 Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy 0 0 -8 004 -8 004 Pozostałe całkowite dochody za okres sprawozdawczy 0 0 0 0 Emisja akcji 0 0 0 0 Korekty -2 782 -2 782 Zmiana struktury Grupy -996 784 0 -212 Stan na 31.12.2023 149 745 6 265 -193 573 -37 563 Dane przekształcone Zyski zatrzymane: kapitał zapasowy Zyski zatrzymane: zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) za okres sprawozdawczy Razem zyski zatrzymane Stan na 01.01.2023 150 741 8 263 -185 569 -26 565 - korekty błędu podstawowego -3 526 -3 526 Rozliczenie zysku (straty) netto 0 0 0 -8 801 Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy 0 0 -8 801 -8 801 Pozostałe całkowite dochody za okres sprawozdawczy 0 0 0 0 Emisja akcji 0 0 0 0 Korekty -2 782 -2 782 Korekta prezentacyjna wyniku lat ubiegłych -185 569 185 569 0 Korekta prezentacyjna 2 754 -2 754 0 Zmiana struktury Grupy -996 785 0 -212 Stan na 31.12.2023 152 499 -185 583 -8 801 -41 885 64 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Polityka zarządzania kapitałem własnym Zarządzanie kapitałem własnym prowadzone w skali Grupy ma na celu zapewnienie bezpieczeństwa finansowego Grupy w procesie kontynuowania działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy w szczególności poprzez: -zapewnienie dostępu do płynności dla spółek Grupy i rozwój efektywnych struktur dystrybucji płynności w ramach Grupy, -dywersyfikację źródeł finansowania zewnętrznego i utrzymanie ich długiego terminu zapadalności z uwzględnieniem źródeł bankowych i poza bankowych. Powyższe działania realizowane są w oparciu o stałe monitorowanie: - wartości kowenantów zawartych w umowach pożyczek Celem Grupy w efektywnym zarządzaniu kapitałem, oprócz zapewnienia zdolności do kontynuowania działalności, jest uzyskanie optymalnych korzyści dla wszystkich interesariuszy m.in. poprzez maksymalizację wzrostu wartości posiadanych aktywów finansowych oraz maksymalizacji rentowności dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. W Grupie dokonuje się regularnego przeglądu struktury kapitałowej. W ramach tych przeglądów analizuje się koszty kapitału i ryzyko związane z poszczególnymi jego kategoriami. W oparciu o te analizy planuje się odpowiednie działania w celu utrzymania właściwej struktury kapitałowej poszczególnych spółek. Głównymi składnikami podlegającymi w/w analizie są środki pieniężne. Priorytetem Zarządu Jednostki Dominującej oraz Zarządów Spółek Zależnych przy podejmowaniu decyzji dotyczących struktury finansowania jest niski poziom ryzyka inwestycji przy jednoczesnym uzyskaniu możliwie optymalnej stopy zwrotu dla akcjonariuszy. Podejmowane przez Zarządy w tym zakresie decyzje mają horyzont długoterminowy i są ukierunkowane na długofalowe budowanie wartości Grupy. 65 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Udział udziałów niekontrolujących w działaniach Grupy Kapitałowej na 31.12.2024 r. OZE CAPITAL SA TECHNO ENERGY Sp. z o.o. SOLAR INNOVATION SA SUNDRAGON SA RSY Sp. z o.o. K500 Sp. z o.o. BIZGATEAVATION Sp. z o.o. PHU ZENIT Sp. z o.o. LION POWER Sp. z o.o. Razem Siedziba Iława Iława Warszawa Warszawa Iława Górzna Wrocław Górzna Trzcianka Proporcja udziałów niekontrolujących 49,05% 49,05% 53,87% 24,42% 24,42% 61,44% 39,54% 49,01% 49,00% Wynik finansowy 2024 przypisany udziałom niekontrolującym -8 296 -559 -428 -4 500 405 2 -6 -397 -354 -14 133 Łączne udziały niekontrolujące 31.12.2024 4 545 2 909 -67 3 212 793 11 084 -99 -144 7 954 30 185 Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Aktywa trwałe 10 053 5 883 0 14 380 4 586 7 425 0 7 11 735 54 069 Aktywa obrotowe 1 805 4 303 892 727 6 185 10 001 33 703 3 490 28 139 Zobowiązania długoterminowe 2 102 293 0 0 449 0 0 0 0 2 844 Zobowiązania krótkoterminowe 463 3 566 425 1 947 6 392 425 284 1 000 427 14 929 Przychody operacyjne 347 11 027 225 16 16 851 15 361 16 5 230 9 792 58 865 Wynik finansowy i całkowite dochody ogółem -16 913 -1 140 -794 -18 818 -1 662 3 -15 -811 -723 -40 873 Wynik finansowy przypisany udziałowcom niekontrolującym z jednostek sprzedanych w roku 2024: - Agro Steel -1 579 tys. PLN - Pure Energy LLC-4 897 tys. PLN 66 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Nota 8 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2023 przekształ-cony 1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu 17 131 12 892 12 892 1a. Zmiana struktury Grupy - sprzedaż Agro Steel -975 0 0 2. Zwiększenia odniesione na wynik finansowy 2 518 18 192 18 192 3. Zwiększenia odniesione na kapitały 0 0 0 4. Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy 11 585 -13 954 -14 608 5. Zmniejszenia odniesione na kapitały 6. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu 6 436 17 131 16 477 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne. ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) 31.12.2024 31.12.2023 a) stan na początek okresu 648 567 - odprawy emerytalne 648 567 b) zwiększenia (z tytułu) 7 259 - odprawy emerytalne 7 259 c) rozwiązanie, zbędna (z tytułu) 0 178 - odprawy emerytalne 0 178 d) zmiana struktury Grupy - sprzedaż Agro Steel -518 0 e) stan na koniec okresu 137 648 - odprawy emerytalne 137 648 ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) 31.12.2024 31.12.2023 a) stan na początek okresu 325 52 - zaległe urlopy, odprawy emerytalne 325 52 b) zwiększenia (z tytułu) 94 289 - zaległe urlopy, odprawy emerytalne 94 289 c) wykorzystanie i rozwiązanie (z tytułu) 0 16 - zaległe urlopy, odprawy emerytalne 0 16 d) zmiana struktury Grupy – sprzedaż Agro Steel -242 0 e) stan na koniec okresu 177 325 - zaległe urlopy, odprawy emerytalne 177 325 67 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Nota 9 Pozostałe rezerwy ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW (WG TYTUŁÓW) 31.12.2024 31.12.2023 I Rezerwy długoterminowe a) stan na początek okresu (z tytułu) 0 0 b) zwiększenia 0 0 c) zmniejszenia 0 0 d) stan na koniec okresu (z tytułu) 0 0 II Rezerwy krótkoterminowe a) stan na początek okresu (z tytułu) 1 021 553 b) zwiększenia (z tytułu) 739 468 - odsetki od zobowiązań 371 - pozostałe rezerwy krótkoterminowe 368 468 c) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 d) zmiana struktury Grupy – sprzedaż OZE Energy -382 0 - pozostałe rezerwy krótkoterminowe -382 e) stan na koniec okresu 1 378 1 021 Nota 10 Zobowiązania 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2023 Przekształ-cone Zobowiązania długoterminowe, w tym 8 015 27 844 26 866 - rezerwy na świadczenia emerytalne 137 972 648 - rezerwa z tytułu podatku odroczonego 6 436 17 131 16 477 - kredyty bankowe i pożyczki 456 1 190 1 190 - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 246 389 389 - inne zobowiązania finansowe 278 7 369 7 369 - pozostałe zobowiązania 462 793 793 - rozliczenia międzyokresowe 0 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym 20 640 23 749 24 086 - pozostałe rezerwy 1 378 1 021 1 021 - rezerwy na świadczenia emerytalne 177 0 325 - kredyty bankowe i pożyczki 1 603 1 487 1 487 - zobowiązania z tytułu dostaw i usług 5 434 9 493 9 507 - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 259 340 340 - zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 564 184 184 - inne zobowiązania finansowe 0 0 0 - pozostałe zobowiązania 11 225 10 741 10 741 - rozliczenia międzyokresowe 0 481 481 Razem zobowiązania 28 655 51 591 50 952 68 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _________________________________________________________________________________ Nota 11 KREDYTY, POŻYCZKI, INNE INSTRUMENTY DŁUŻNE Kredyty i pożyczki - specyfikacja umów Stan na dzień 31.12.2024 r. Pożyczkobiorca Bank/Pożyczkodawca Siedziba Waluta Kwota początkowa Kwota pozostała do spłaty Termin spłaty Zabezpieczenie Przeznaczenie kredytu, pożyczki PGF S.A. ZASTAL TRANSPORT SP. Z O.O. NOWA SÓL PLN 22 35 31.12.2018 brak bieżąca działalność PGF S.A. NERI SP. Z O.O. ZIELONA GÓRA PLN 235 35 31.12.2024 brak bieżąca działalność PGF S.A. 4BETTER.BIZ SP. Z O.O. POZNAŃ PLN 27 20 02.02.2025 brak bieżąca działalność PGF S.A. DRAWEX SP. Z O.O. ZIELONA GÓRA PLN 35 24 31.12.2017 brak bieżąca działalność PGF S.A. AMIDA CAPITAL SKA PLN 299 1 31.12.2022 brak bieżąca działalność PGF S.A. OMEGIA S.A. PLN 227 1 31.12.2022 brak bieżąca działalność PGF S.A. AMIDA SP. Z O.O. POZNAŃ PLN 52 53 30.06.2025 brak bieżąca działalność PGF S.A. AMIDA SP. Z O.O. POZNAŃ PLN 144 150 30.06.2025 brak bieżąca działalność Techno Energy ING BANK Śląski SA Iława PLN 500 308 czerwiec 28 Gwarancja udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego na podstawie Umowy portfelowej linii gwarancyjnej de minimis nr 3/PLD-KFG/2018 w kwocie 240 000,00 PLN stanowiącej 80,00 % przyznanej kwoty kredytu na okres kredytowania wydłużony o 3 miesiące, tj. do dnia 10.01.2024 r. bieżąca działalność Solar Innovation S.A. PFR S.A. Warszawa PLN 287 63 25.07.2025 brak bieżąca działalność SUNDRAGON SA Deletta Sp. z o.o. Warszawa PLN 28 31 31.12.2024 brak bieżąca działalność 69 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _________________________________________________________________________________ SUNDRAGON SA NERI Sp. z o.o. Zielona Góra PLN 26 27 31.12.2024 brak bieżąca działalność SUNDRAGON SA PARTNER Sp. zoo Rzeszów PLN 41 43 31.12.2024 brak bieżąca działalność RSY Sp. z o.o. Amida Capital Sp. zoo Spółka Komandytowo-Akcyjna Poznań PLN 100 63 31-12-2024 brak bieżąca działalność RSY Sp. z o.o. Amida Capital Sp. zoo Spółka Komandytowo-Akcyjna Poznań PLN 100 100 31-12-2024 brak bieżąca działalność RSY Sp. z o.o. NERI Sp. zoo Zielona Góra PLN 350 73 31-05-2024 brak bieżąca działalność RSY Sp. z o.o. Sulechowska Park sp. zoo Rzeszów PLN 60 61 31-12-2024 brak bieżąca działalność RSY Sp. z o.o. osoba prywatna PLN 140 145 31-12-2024 brak bieżąca działalność RSY Sp. z o.o. osoba prywatna PLN 388 402 31-12-2024 brak bieżąca działalność Bizgate Aviation Adam Januszko PLN brak danych 23 brak danych brak bieżąca działalność Bizgate Aviation Adam Januszko PLN 1 1 14.01.2024 brak bieżąca działalność Bizgate Aviation Adam Januszko PLN 1 1 21.02.2024 brak bieżąca działalność Bizgate Aviation Adam Januszko PLN 1 1 03.08.2024 brak bieżąca działalność Bizgate Aviation Info-tec Sp. z o.o. PLN 15 17 29.08.2024 brak bieżąca działalność Bizgate Aviation Adam Januszko PLN brak danych 74 brak danych brak opłaty patentowe Bizgate Aviation Maciej Januszko PLN brak danych 12 brak danych brak opłaty patentowe Bizgate Aviation Infopoint Sp. z o.o. PLN 11 11 31.12.2024 brak bieżąca działalność Bizgate Aviation IT Capital Sp. z o.o. PLN 2 3 31.12.2024 brak bieżąca działalność Bizgate Aviation Partner sp. z o.o. PLN 2 3 31.12.2024 brak bieżąca działalność Bizgate Aviation Partner sp. z o.o. PLN 11 12 31.12.2024 brak bieżąca działalność PHU Zenit Sp. z o.o. Santander Bank Polska S.A. PLN 268 kredyt w rachunku Brak bieżąca działalność Razem zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek 2 059 w tym: Długoterminowe 456 Krótkoterminowe 1 603 70 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _________________________________________________________________________________ Stan na dzień 31.12.2023 r. Pożyczkobiorca Bank/Pożyczkodawca Siedziba Waluta Kwota początkowa Kwota pozostała do spłaty Termin spłaty Zabezpieczenie Przeznaczenie kredytu, pożyczki PGF S.A. Amida Capital Sp. z o.o. SKA Poznań PLN 299 1 grudzień 23 brak na prowadzenie działalności bieżącej Omegia S.A. Poznań PLN 227 1 grudzień 22 brak na prowadzenie działalności bieżącej Omegia S.A. Poznań PLN 80 84 grudzień 24 brak na prowadzenie działalności bieżącej 4Avisors Sp. z o.o. PLN 50 53 grudzień 24 brak na prowadzenie działalności bieżącej Drawex Sp. z o.o. Zielona Góra PLN 35 24 2017 brak na prowadzenie działalności bieżącej Info-Tech Sp. z o.o. PLN 219 224 6 umów z terminami spłaty w 2024 brak na prowadzenie działalności bieżącej Neri Sp. z o.o. PLN 310 325 2 umowy z terminami spłaty w 2024 brak na prowadzenie działalności bieżącej Sulechowska Park Sp .z o.o. Gniezno PLN 99 102 2 umowy z terminami spłaty w 2024 brak na prowadzenie działalności bieżącej Tumor3D Sp. z o.o. Poznań PLN 45 47 2 umowy z terminami spłaty w 2024 brak na prowadzenie działalności bieżącej Zastal Transport Sp. z o.o. Nowa Sól PLN 22 32 2018 brak na prowadzenie działalności bieżącej Techno Energy ING BANK Śląski SA Iława PLN 500 404 czerwiec 28 Gwarancja udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego na podstawie Umowy portfelowej linii gwarancyjnej de minimis nr 3/PLD-KFG/2018 w kwocie 240 000,00 PLN stanowiącej 80,00 % przyznanej kwoty kredytu na okres kredytowania wydłużony o 3 miesiące, tj. do dnia 10.01.2024 r. na prowadzenie działalności bieżącej 71 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _________________________________________________________________________________ Siemens Finance Warszawa PLN 1115 50 lipiec 24 weksel własny In blanco wraz z porozumieniem wekslowym zamieszczonym na rewersie oraz warunkowa umowa przewłaszczenia za zabezpieczenie ustanowienia na przedmiocie dostawy, zamieszczona na rewersie oraz ustanowienie zastawu rejestrowego na przedmiocie dostawy Centrum obróbcze CNC Siemens Finance Warszawa PLN 470 22 maj 24 weksel własny In blanco wraz z porozumieniem wekslowym zamieszczonym na rewersie oraz warunkowa umowa przewłaszczenia za zabezpieczenie ustanowienia na przedmiocie dostawy, zamieszczona na rewersie oraz ustanowienie zastawu rejestrowego na przedmiocie dostawy Centrum obróbcze CNC Siemens Finance Warszawa PLN 138 7 czerwiec 24 weksel własny In blanco wraz z porozumieniem wekslowym zamieszczonym na rewersie oraz warunkowa umowa przewłaszczenia za zabezpieczenie ustanowienia na przedmiocie dostawy, zamieszczona na rewersie oraz ustanowienie zastawu rejestrowego na przedmiocie dostawy Przecinarka taśmowa CNC Siemens Finance Warszawa PLN 769 53 czerwiec 24 weksel własny In blanco wraz z porozumieniem wekslowym zamieszczonym na rewersie oraz warunkowa umowa przewłaszczenia za zabezpieczenie ustanowienia na przedmiocie dostawy, zamieszczona na rewersie oraz ustanowienie zastawu rejestrowego na przedmiocie dostawy Urządzenie do hartowania indukcyjnego Agro Steel Pożyczka -Inwestor Warszawa PLN 102 102 czerwiec 2025 weksel własny na prowadzenie działalności bieżącej Pożyczka -Inwestor Warszawa PLN 199 199 czerwiec 2025 weksel własny na prowadzenie działalności bieżącej Pożyczka -Inwestor Warszawa PLN 86 86 lipiec 2025 weksel własny na prowadzenie działalności bieżącej 72 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _________________________________________________________________________________ Pożyczka -Inwestor Warszawa PLN 55 55 lipiec 2025 weksel własny na prowadzenie działalności bieżącej Solar Innovation Polski Fundusz Rozwoju Warszawa PLN 287 287 Umowy Subwencji Finansowej zawartej pomiędzy PFR i Przedsiębiorcą nr 154000040023060SP Sundragon Neri Sp. z o.o. Zielona Góra PLN 26 27 grudzień 23 brak na prowadzenie działalności bieżącej Deletta Sp. z o.o. Warszawa PLN 28 29 grudzień 23 brak na prowadzenie działalności bieżącej RSY Sp. z o.o. Neri Sp. z o.o. Zielona Góra PLN 183 134 maj 24 brak na prowadzenie działalności bieżącej Amida Capital Sp. z o.o. SKA Poznań PLN 200 191 grudzień 24 brak na prowadzenie działalności bieżącej Sundragon S.A. Warszawa PLN 110 91 marzec 24 brak na prowadzenie działalności bieżącej Bizgate Aviation Pozostałe kredyty/pożyczki PLN 26 brak na prowadzenie działalności bieżącej Info-tec Sp. z o.o. PLN 15 15 sierpień 24 brak na prowadzenie działalności bieżącej Bizgate Sp. z o.o. Pozostałe kredyty/pożyczki PLN 86 Infopoint Sp. z o.o. PLN 11 11 grudzień 23 brak na prowadzenie działalności bieżącej IT Capital Sp. z o.o. PLN 2 2 grudzień 23 brak na prowadzenie działalności bieżącej Razem zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek 2 770 w tym: Długoterminowe 1 281 Krótkoterminowe 1 489 73 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _________________________________________________________________________________ Nota 12 Specyfikacja umów leasingowych Stan na dzień 31.12.2024 r. Leasingobiorca Leasingodawca Symbol umowy Przedmiot leasingu Kwota początkowa Kwota pozostała do spłaty Termin spłaty Techno Energy Sp. z o.o. Santander um. NP4/01784/2021 Pionowe Centrum Obróbcze KF5600I 400 148 grudzień 26 Techno Energy Sp. z o.o. Millennium Leasing um. 323807 Centrum Obróbcze Hyundai F500 PLUS 420 71 październik 25 Techno Energy Sp. z o.o. VB Leasing um. 145263 Frezarko-nakiełczarka 196 16 sierpień 25 Techno Energy Sp. z o.o. VB Leasing um. 145258 Wycinarka laserowa Mitsubishi Elec. ML 3015 385 12 maj 25 RSY Sp. z o.o. Mleasing Sp. z o.o. um.6877832023/OL/658329 Samochód osobowy 201 154 wrzesień 27 RSY Sp. z o.o. Mleasing Sp. z o.o. um.8067172024/OL/732517 Samochód osobowy 140 104 październik 28 Razem zobowiązania z tyt. umów leasingowych 505 w tym: Długoterminowe 246 Krótkoterminowe 259 74 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _________________________________________________________________________________ Stan na dzień 31.12.2023 r. Leasingobiorca Leasingodawca Symbol umowy Przedmiot leasingu Kwota początkowa Kwota pozostała do spłaty Termin spłaty Techno Energy Sp. z o.o. Santander um. NP4/01784/2021 Pionowe Centrum Obróbcze KF5600I 400 222 grudzień 26 Techno Energy Sp. z o.o. Millennium Leasing um. 323807 Centrum Obróbcze Hyundai F500 PLUS 420 149 październik 25 Techno Energy Sp. z o.o. VB Leasing um. 145261 Szlifierka do wałków i otworów 90 8 marzec 24 Techno Energy Sp. z o.o. VB Leasing um. 145263 Frezarko-nakiełczarka 196 69 luty 25 Techno Energy Sp. z o.o. VB Leasing um. 145258 Wycinarka laserowa Mitsubishi Elec. ML 3015 385 86 maj 25 Techno Energy Sp. z o.o. EFL Leasing um. 17042/18 Tokarka 196 6 kwiecień 24 Techno Energy Sp. z o.o. Millenium Leasing um. 341675 Samochód osobowy 190 6 kwiecień 24 RSY Sp. z o.o. Mleasing Sp. z o.o. um.6877832023/OL/658329 Samochód osobowy 201 183 wrzesień 27 Razem zobowiązania z tyt. umów leasingowych 729 w tym: Długoterminowe 389 Krótkoterminowe 340 75 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ W sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa użytkowane na podstawie umów leasingu wykazane są w pozycji aktywa z tytułu prawa do użytkowania. W roku 2024 zwiększeniu uległy aktywa wykorzystywane na podstawie umów leasingowych o kwotę 140 kPLN w wyniku zawarcia przez Spółkę zależną RSY umowy leasingowej, której przedmiotem jest samochód osobowy. Okres leasingu wynosi 48 miesięcy. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazane są: 31.12.2024 31.12.2023 Rzeczowe aktywa trwałe (wartość brutto), w tym: 5 040 6 500 - Urządzenia techniczne i maszyny 4 348 6 110 -środki transportu 692 391 Rzeczowe aktywa trwałe (wartość netto), w tym: 1 019 1 542 - Urządzenia techniczne i maszyny 755 1 320 -środki transportu 264 222 Zobowiązania z tytułu leasingu 505 729 - długoterminowe 246 389 - krótkoterminowe 259 340 W sprawozdaniu z całkowitych dochodów wykazane są następujące pozycje dotyczące leasingu: 31.12.2024 31.12.2023 Amortyzacja, w tym: 180 666 - urządzenia techniczne i maszyny 136 530 - środki transportu 44 136 Koszty z tytułu odsetek ujęte w kosztach finansowych 75 141 W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych ujęto: 31.12.2024 31.12.2023 Płatności z tytułu umów leasingu 341 680 Nota 13 Bierne rozliczenia międzyokresowe 31.12.2024 31.12.2023 Bierne rozliczenia międzyokresowe, w tym: 0 481 - długoterminowe, w tym 0 0 - dotacje 0 0 - krótkoterminowe, w tym 0 481 - dotacje 0 478 - otrzymane zaliczki – rozliczenia międzyokresowe przychodów 0 3 76 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ VII.Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów Nota 14 - Przychody ze sprzedaży PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 2024 2023 Sprzedaż wyrobów 7 215 25 778 Sprzedaż usług 26 931 29 159 Sprzedaż towarów 26 898 785 392 Sprzedaż materiałów 184 377 Przychody ze sprzedaży 61 228 840 706 Nota 15 - Koncesje Spółce zależnej RSY sp. z o.o. w 2016 r. została udzielona koncesja na wykonywanie działalności gospodarczej w zakresie wytwarzania oraz obrotu wyrobami i technologią o przeznaczeniu wojskowym lub policyjnym. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Nota 16 - Koszty wg rodzajów 2024 2023 2023 przekształcone Amortyzacja 1 398 1 501 1 800 Zużycie materiałów i energii 18 160 26 939 26 939 Usługi obce 11 021 15 867 15 867 Podatki i opłaty 158 2 094 2 101 Wynagrodzenia 15 192 15 897 15 897 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 2 656 2 721 2 721 Pozostałe koszty rodzajowe 454 424 424 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 9 085 765 749 765 749 Zmiana stanu 631 1 254 1 254 Koszty według rodzaju, razem 58 755 832 447 832 753 POZOSTAŁE PRZYCHODY Nota 17 - Pozostałe przychody operacyjne – specyfikacja 2024 2023 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 15 1 008 Dotacje 340 437 Zysk na okazjonalnym nabyciu 0 0 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 109 490 - odpis aktualizujący zapasy 109 32 - odpis aktualizujący należności 0 458 Pozostałe przychody operacyjne, w tym: 647 5 934 - przychody nie zakwalifikowane do działalności podstawowej 540 1 289 - uzysk złomu z likwidacji materiałów 99 130 - spisanie wierzytelności 0 4 495 - inne 8 19 Pozostałe przychody operacyjne, razem 1 111 7 869 77 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Nota 18 – Dotacje W ramach Programu Operacyjnego Polska Wschodnia 2014-2020 działanie 1.2 POPW dofinansowaniu podlegały projekty realizowane przez spółki zależne Agro Steel sp. z o.o. i Techno Energy sp. z o.o. obejmujące całościowe działania mające wesprzeć przedsiębiorcę w diagnozie jego potencjału w zakresie internacjonalizacji, przygotowaniu przedsiębiorstwa i jego oferty pod kątem eksportu oraz aktywnego poszukiwania partnerów biznesowych w celu wprowadzenia produktów na wybrane rynki zagraniczne: Agro Steel - rynek Niemcy, Francja oraz Techno Energy - rynek Wlk. Brytania, Słowacja. Dofinansowanie obejmowało koszty operacyjne zamykające się w okresie sprawozdawczym. POZOSTAŁE KOSZTY Nota 19 - Pozostałe koszty operacyjne 2024 2023 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 39 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 13 745 13 279 - odpis aktualizujący należności 2 923 360 - odpis aktualizujący wartość firmy 10 693 12 875 - odpis aktualizujący zapasy 129 45 Pozostałe koszty operacyjne, w tym: 11 996 3 133 - koszty niezakwalifikowane do działalności podstawowej 1 083 1 282 - koszty sądowe 30 87 - niezrealizowane inwestycja 0 220 - przecena materiałów 16 12 - likwidacja materiałów 127 21 - kary 319 77 - inne 10 421 1 434 Pozostałe koszty operacyjne, razem 25 741 16 452 PRZYCHODY FINANSOWE Nota 20 – Przychody finansowe – specyfikacja 2024 2023 2023 przekształcone Dywidendy i udziały w zyskach 0 0 0 Przychody z tytułu odsetek 258 364 364 Zysk ze zbycia inwestycji 0 1 676 1 676 Aktualizacja wartości inwestycji 500 3 907 3 813 Pozostałe przychody finansowe 7 0 Przychody finansowe, razem 765 5 948 5 853 Nota 21– Dywidendy W 2024 r. oraz 2023 r. nie wystąpiły przychody z tytułu dywidend ani spółki Grupy nie uchwalały wypłat dywidend. 78 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ KOSZTY FINANSOWE Nota 22 – Koszty finansowe – specyfikacja 2024 2023 2023 przekształcone Koszty z tytułu odsetek (z tytułu) 953 1 290 1 191 - odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek 263 266 167 - odsetki leasingowe 75 141 141 - faktoring 177 103 103 - od nieterminowej zapłaty zobowiązań 147 745 745 - prowizje 1 12 12 - pozostałe 290 36 36 Strata ze zbycia inwestycji 12 265 661 661 Aktualizacja wartości inwestycji 13 686 0 611 Pozostałe koszty finansowe, w tym: 830 150 150 - inne 223 57 57 - rezerwa na odsetki od zobowiązań 533 0 0 - różnice kursowe 74 93 93 Koszty finansowe, razem 27 734 2 101 2 613 PODATEK DOCHODOWY Nota 23 - Podatek dochodowy – bieżący 2024 2023 Zysk (strata) brutto -94 391 40 385 strata brutto -96 820 -765 zysk brutto 2 428 41 150 Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym 93 472 -33 630 - przychody, które zgodnie z przepisami podatkowymi nie są zaliczane do dochodu do opodatkowania (zmniejszenie dochodu do opodatkowania) -16 671 -133 031 - przychody, o które zgodnie z przepisami podatkowymi zwiększono dochód do opodatkowania (zwiększenie dochodu do opodatkowania) 0 0 - koszty powiększające koszty uzyskania przychodu 24 038 -2 076 - koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów 86 105 101 477 Strata z lat ubiegłych -4 645 -1 429 Darowizna 0 0 Straty podatkowe -16 234 -5 366 Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym 4 395 10 691 Podatek dochodowy 835 2 031 Grupa kapitałowa PGF S.A. nie tworzy grupy podatkowej. Spółki rozliczają podatek dochodowy od osób prawnych indywidualnie, w związku z czym w ramach Grupy występują niezależnie zarówno straty podatkowe, jak i zyski do opodatkowania. 79 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Nota 24 - Odroczony podatek dochodowy 2024 2023 Składniki podatku odroczonego (wg tytułów) -8 404 2 436 - wycena akcji / udziałów -8 301 2 607 - naliczone odsetki 3 89 - zobowiązanie leasingowe 18 0 - odpis aktualizujący należności -2 -4 - odpis aktualizujący zapasy 0 0 - rezerwa na odprawy emerytalne -13 -53 - rezerwa na naprawy gwarancyjne 0 -16 - przyspieszona amortyzacja środków trwałych -110 -184 Nota 25 Kontynuacja działalności Grupy Kapitałowej Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę kapitałową PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA S.A. przez co najmniej 12 kolejnych miesięcy i dłużej. Spółka PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. jako Jednostka Dominująca nie osiąga regularnych przychodów ze sprzedaży produktów, wyrobów i usług w ujęciu comiesięcznym. Wyniki Jednostki Dominującej były narażone na wahania koniunktury gospodarczej, gdzie wzrost rynków kapitałowych odznaczał się wzrostami posiadanego majątku, a okresy dekoniunktury - ich spadkami. W okresie sprawozdawczym źródłem finansowania były w dużej mierze udzielone pożyczki przez podmioty zewnętrzne. W okresie sprawozdawczym Jednostka Dominująca posiadała bardzo niski stan środków pieniężnych. Z perspektywy Zarządu Jednostki Dominującej, nie jest to jednak sytuacja powodująca zagrożenie kontynuacji działalności zarówno Jednostki Dominującej, jaki i Grupy, w perspektywie najbliższych 12 miesięcy. Akcjonariusze Jednostki Dominującej deklarują dalsze wsparcie finansowe, z drugiej strony rozważana jest też opcja sprzedaży posiadanych udziałów lub akcji w spółkach zależnych, czy emisja nowego pakietu akcji. Ocena zdolności do kontynuacji działalności Grupy Kapitałowej w sposób bezpośredni musi odnosić się do każdej Spółki Zależnej oraz Jednostki Dominującej. Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje na każdy dzień sprawozdawczy rozszerzonej analizy wyników finansowych spółek zależnych na 3 poziomach: zdolności do samodzielnego uzyskiwania rentowności w oparciu o działania gospodarcze prowadzone w środowisku konkurencyjnym, utrzymania wskaźników płynności na referencyjnych poziomach uznawalnych przy ocenie kredytowej jako poprawne, posiadania zdolności do terminowego regulowania zobowiązań. W trakcie tej oceny Zarząd pozytywnie ocenia zdolności Grupy do kontynuowania działalności przynajmniej w okresie dwunastu miesięcy od dnia bilansowego, wskazując jednocześnie na zidentyfikowanie zdarzeń mogących budzić poważne wątpliwości co do zdolności Grupy do kontynuacji działalności, szczegółowo opisane w Nocie 26. Zarząd Emitenta zauważa, także, że dla realizacji celów operacyjnych grupy kapitałowej niezbędne może okazać się pozyskanie dodatkowego finansowania, m. in. z programów wsparcia rozwoju energii odnawialnej (krajowych i Unii Europejskiej) i/lub z kredytów bankowych i/lub od inwestorów zewnętrznych (poprzez emisje instrumentów dłużnych, jak i emisję akcji). Zarząd Emitenta wskazuje, iż powyższe okoliczności uprawdopodobniają w wystarczającym stopniu możliwość kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową. 80 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Nota 26 Znacząca niepewność dotycząca kontynuacji działalności Grupy Zarząd Jednostki Dominującej informuje, iż występuje znacząca niepewność dotycząca kontynuacji działalności Grupy w związku z: 1.Grupa Kapitałowa za rok 2023 r. poniosła stratę netto w wysokości 8 801 tys. zł, a za rok 2024 poniosła stratę w wysokości 22 236 tys. PLN 2.występowanie przeterminowanych zobowiązań powyżej 1 roku, 3.nałożenie kary finansowej przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego na PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. w kwocie 2.160 tys. PLN, plus naliczone odsetki w kwocie 822 tys. PLN. Kara nałozona w latach poprzednich i nieuregulowana do dnia 31.12.2024 oraz do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zarząd Jednostki Dominującej oraz Zarządy Jednostek zależnych dokładają wszelkich starań, aby zniwelować skutki powyżej zidentyfikowanych zdarzeń poprzez optymalizacje procesów i kosztów. W 2024 roku aktywność Jednostki Dominującej skoncentrowana była na poszerzaniu oferty produktowej w poszczególnych segmentach, optymalizacji kosztowej i procesach związanych z restrukturyzacją nierentownych biznesów. Zarząd Jednostki Dominującej w roku 2024 bacznie obserwował sytuację rynkową, szukając okazji inwestycyjnych jak i możliwości pozyskania środków w ramach Krajowego Planu Odbudowy, bądź partycypacji w projektach, które zostały uruchomione dzięki tym funduszom. Odnośnie występowania przeterminowanych zobowiązań, Zarządy Jednostki Dominującej i Jednostek Zależnych są w stałym kontakcie zarówno ze swoimi kontrahentami, jak i z instytucjami finansowymi zapewniającymi finansowanie. Jednocześnie Grupa Kapitałowa podjęła rozmowy mające na celu rozłożenie przeterminowanego zobowiązania na raty lub zmianę terminu płatności. Wg oceny Grupy Kapitałowej stan środków pieniężnych, potencjalne wpływy ze sprzedaży, prognoza w zakresie generowania gotówki z działalności operacyjnej i inwestycyjnej oraz możliwości związane z pozyskaniem dodatkowego kapitału od inwestorów będą wystarczające do obsługi zobowiązań, w tym także zobowiązań przeterminowanych. Grupa zauważa, jednakże, że dla realizacji celów operacyjnych niezbędne może okazać się pozyskanie dodatkowego finansowania, m. in. z programów wsparcia rozwoju energii odnawialnej (krajowych i Unii Europejskiej) i/lub z kredytów bankowych i/lub od inwestorów zewnętrznych (poprzez emisje instrumentów dłużnych, jak i emisję akcji). Nie bez znaczenia na sytuację Grupy Kapitałowej jest kara finansowa nałożona przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego na PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. Zajęcie rachunku bankowego i brak zgody na ratalną spłatę tego zobowiązania, znacząco utrudnił działalność i negatywnie wpływa na postrzeganie nie tylko jednostki dominującej, ale też spółek zależnych. Cały czas poszukiwane są możliwość pozyskania kapitału, który pozwoli na uregulowanie kary. Zarząd ma nadzieję, że podjęte kroki przyniosą w najbliższym czasie rozwiązanie tego problemu, co pozytywnie wpłynie na postrzeganie całej Grupy Kapitałowej. Zarząd poddaje analizie sytuację w poszczególnych segmentach działalności i spółkach. 1)Produkcja i sprzedaż części metalowych - Techno Energy Sp. z o.o. Segment, który cechuje się dużą podatnością na zmienne rynkowe – ceny surowców i energii elektrycznej, koszt pracowników oraz dużą konkurencję w branży. Spółka Techno Energy Sp. z o.o. jest obecnie w fazie wdrażania zmian, które mają usprawnić działalność i poprawić wyniki finansowe. 2)Naprawa silników dla wojska, kolei i pozostałych klientów - RSY Sp. z o.o. Spółka RSY Sp. z o.o. zakończyła rok 2024 rekordowym wynikiem. Segment napraw silników dla wojska, kolei wymaga bardzo dużego doświadczenia i kompetencji. Spółka dzięki renomie i wieloletniemu doświadczeniu zdobywa nowe kontrakty nie tylko z Polski ale też z zagranicy. Zarząd PGF S.A. liczy na ustabilizowanie sytuacji finansowej w spółce i stopniowy rozwój. 3)Fotowoltaika - K500 Sp. z o.o.; LionPower Sp. z o.o.; Zenit Sp. z o.o. Rynek fotowoltaiki w ostatnich latach jest bardzo dynamiczny i trudny. Spółki dzięki odpowiedniemu zarządzaniu pomimo mniejszym przychodom są w bezpiecznej sytuacji. Spółki rozszerzają swoją ofertę i wychodzą na nowe rynki. Zarząd PGF obeseruje jednak sytuacje i rozważa podjęcie ewentualnych działań, które wsparłyby spółki. 81 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ 4)Funkcje korporacyjne - PGF SA; Sundragon SA, OZE Capital SA Spółki w tym segmencie borykają się przede wszystkim z brakiem działalności operacyjnej a przez to z brakiem środków pieniężnych. Zarząd analizuje możliwe rozwiązania i dąży do wdrożenia zmian, które mają poprawić tą sytuację. Każda ze spółek posiada znaczne aktywa, które w razie potrzeby mogą być zbyte. Największe ryzyko występuje obecnie w spółce PGF S.A., która ma zablokowane rachunki bankowe i bardzo niski stan środków pieniężnych oraz ujemne przepływy operacyjne. Sytuacja ta jednak ulegnie poprawie po spłacie kary do UKNF do czego spółka się przygotowuje. 5)Pozostałe - Solar Innovation S.A.; Bizgate Aviation Sp. z o.o. Spółka Solar Innovation S.A. nie prowadzi obecnie działalności operacyjnej i w związku z tym Spółka kolejny rok z rzędu wygenerowała stratę na poziomie wyniku netto w rachunku zysków i strat. Na dzień 31 grudnia 2024 r. kapitał własny Spółki przyjmuje wartość ujemną. W ocenie Zarządu Spółka może pozyskiwać środki na regulowanie bieżących zobowiązań poprzez sprzedaż posiadanych akcji. Podejmowane są działania, które mają na celu poprawę sytuacji spółki. Spółka Bizgate Aviation Sp. z o.o. prowadzi cały czas działania mające na celu komercjalizacje produktu. Istotnym wydarzeniem w 2024 roku mającym wpływ na wszystkie spółki były również wybory w USA. Sytuacja polityczna znacząco wpłynęła na wahania kursów giełdowych a co za tym idzie wyceny spółek notowanych. Niepewna sytuacja co do zakończenia wojny w Ukrainie, zapowiadane cła czy napięta sytuacja wokół Tajwanu czy konflikt na Bliskim Wschodzie, zmuszają do ciągłego analizowania bieżącej sytuacji i reagowanie na ewentualne zdarzenia. Mając świadomość przesłanek, które przemawiają za kontynuacją działalności, Zarząd jest przekonany, iż na dzień dzisiejszy są one spełnione. 82 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ UJAWNIENIA PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW LUB STRAT W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 01.01.-31.12.2024 r. Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty finansowe ogółem Przychody/koszty z tyt. odsetek 193 0 -77 -79 37 Wynik ze zbycia aktywów finansowych 0 0 -7 713 0 -7 713 Wynik z przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik 0 0 -71 698 0 -71 698 Razem zyski/straty netto 193 0 -79 488 -79 -79 374 01.01.-31.12.2023 r. Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty finansowe ogółem Przychody/koszty z tyt. odsetek 202 0 0 -41 161 Wynik ze zbycia aktywów finansowych 0 0 1 015 0 1 015 Wynik z przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik 0 0 25 994 0 25 994 Razem zyski/straty netto 202 0 27 009 -41 27 170 83 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ VIII.Dodatkowa informacja i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych 1. Zmiana stanu należności - według bilansu 20 112 - zmiana struktury Grupy – sprzedaż OZE Energy Sp. z o.o. -11 977 - zmiana struktury Grupy – sprzedaż Agro -1 415 - zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych 6 720 2. Zmiana stanu zobowiązań - według bilansu (z podatkiem dochodowym) -3 540 - zmiana struktury Grupy – sprzedaż OZE Energy Sp. z o.o. 1 656 - zmiana struktury Grupy – sprzedaż Agro 4 753 - pozostałe zmiany 415 - zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych (z podatkiem dochodowym) 3 284 3. Zmiana stanu zapasów - według bilansu 1 162 - zmiana struktury Grupy – sprzedaż OZE Energy Sp. z o.o. -110 - zmiana struktury Grupy – sprzedaż Agro -1 400 - zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych (z podatkiem dochodowym) -348 4. Wyjaśnienie treści poz. "inne" występującej w rachunku przepływów pieniężnych - zmiana struktury Grupy – sprzedaż OZE Energy Sp. z o.o. 17 090 - zmiana struktury Grupy – sprzedaż Agro -2 328 - Spisanie wartości firmy z Lion Power Sp. z o.o. 9 813 - Odpis wartości firmy z konsolidacji 880 - Pozostałe korekty 5 057 - Spisanie wartości niematerialnych w Pure Energy LLC 10 000 - Wartość pozycji 40 512 Specyfikacja przepływów w działalności inwestycyjnej Wpływy: 1. Zbycie rzeczowych aktywów i wartości niematerialnych 0 2. Zbycie aktywów finansowych 20 3. Inne wpływy inwestycyjne 749 Wartość wpływów ogółem 769 Wydatki: 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -616 2. Nabycie aktywów finansowych 0 3. Inne wydatki inwestycyjne -106 Wartość wydatków ogółem -722 Wartość przepływów z działalności inwestycyjnej 47 84 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Specyfikacja przepływów w działalności finansowej Wpływy: 1. Wpływy netto z emisji akcji 0 2. Wpływy z otrzymanych kredytów i pożyczek 641 3. Inne wpływy finansowe 31 Wartość wpływów ogółem 672 Wydatki: 1. Spłaty kredytów i pożyczek -228 2. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -341 3. Odsetki -622 4. Inne wydatki finansowe 0 Wartość wydatków ogółem -1 191 Wartość przepływów z działalności finansowej -519 Przepływy z działalności zaniechanej 01.01 – 31.12.2024 01.01 – 31.12.2023 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem -794 -682 II. Korekty razem 792 282 III. Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem podatku dochodowego (I ±II) -2 -400 IV. Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony 0 0 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (III +/- IV) -2 -400 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 0 -2 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 0 381 D. Przepływy pieniężne netto 0 -22 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 2 24 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 0 2 IX.Zobowiązania warunkowe, zabezpieczenia, gwarancje Jednostki Grupy udzieliły poręczenia wekslowego łącznie do kwoty 900 tys. PLN na wekslu wystawionym przez spółkę Partner sp. z o.o. z siedzibą w Iławie, na rzecz Energa-Obrót S.A. z siedzibą w Gdańsku na zabezpieczenie zobowiązań wystawcy weksla wobec Energa Obrót S.A. W razie niewywiązania się w terminie przez wystawcę weksla z obowiązku zapłaty należności powstałych z umowy i nie dokonania przez wystawcę weksla zapłaty w przeciągu 30 dni od upływu terminu płatności spółka Energa Obrót S.A. uprawniona jest do wypełnienia weksla „in blanco”. Grupa nie udzieliła zabezpieczeń lub gwarancji finansowych innych niż opisane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym opisanych szczegółowo w specyfikacjach poszczególnych aktywów i pasywów oraz niniejszym punkcie. 85 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ X.Objaśnienia dotyczące zawartych przez jednostkę umów transakcji istotnych oraz objaśnienie niektórych zagadnień osobowych Istotne transakcje W 2024 roku jednostka nie zawierała żadnych umów na warunkach innych niż rynkowe z jednostkami powiązanymi. Zagadnienia osobowe Przeciętne w roku obrachunkowym zatrudnienie w Grupach zawodowych 2024 2023 Pracownicy ogółem 84 182 Pracownicy na stanowiskach robotniczych 45 120 Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych 39 62 Wynagrodzenia łącznie z wynagrodzeniami z zysku członków Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej oraz odszkodowania dla członków Zarządu. Wynagrodzenie Zarządu Wyszczególnienie W roku 2024 na dzień 31.12.2024 r. W roku 2023 na dzień 31.12.2023 r. Członkowie Zarządu 84 473 Członkowie Rady Nadzorczej 42 69 RAZEM 126 542 Członkowie Zarządu Wynagrodzenie z tyt. powołania Kontrakt menadżerski Składniki zmienne Premie i inne składniki pieniężne i niepieniężne Razem Wiktor Niedziela 60 0 0 0 60 Wojciech Kotlarek 23 0 0 0 23 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Składnikiem wynagrodzenia Rady Nadzorczej było wynagrodzenie pieniężne z tytułu powołania. Podstawą wypłaty wynagrodzenia jest uchwała nr 20/2019 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 26 czerwca 2019 r. w sprawie zmiany zasad wynagradzania członków Rady Nadzorczej Spółki. Członkowie Komitetu Audytu na podstawie uchwały Rady Nadzorczej nr 4 z dnia 21.09.2020 r., otrzymywali dodatkowe wynagrodzenie od Spółki za udział w posiedzeniu Komitetu Audytu. Członkowie organów zarządzających i nadzorujących nie mają na dzień bilansowy wobec spółki zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek ze środków obrotowych. Rada Nadzorcza Wynagrodzenie z tyt. powołania do Rady Nadzorczej Wynagrodzenie z tyt. prac w Komitecie Audytu Składniki zmienne Premie i inne składniki pieniężne i niepieniężne Razem Maciej Szostek 5 5 0 0 10 Błażej Wasielewski 5 5 0 0 10 Piotr Stożek 5 0 0 0 5 Sławomir Jakszuk 5 0 0 0 5 86 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Sufian Al – Souse 5 5 0 0 10 Razem 25 15 0 0 40 Wysokość wynagrodzenia od podmiotów należących do tej samej Grupy Kapitałowej Zarząd: Imię i Nazwisko Podmiot powiązany Wynagrodzenie pobrane w 2024 roku Wiktor Niedziela Agro Steel Energy Sp. z o.o. 60 Wiktor Niedziela Techno Energy Sp. z o.o. 86 Rada Nadzorcza: Imię i Nazwisko Podmiot powiązany Wynagrodzenie pobrane w 2024 roku Maciej Szostek OZE Capital 1 Błażej Wasielewski Techno Energy Sp. z o.o. 10 Błażej Wasielewski Agro Steel Energy Sp. z o.o. 107 Błażej Wasielewski RSY Sp. z o.o. 3 Błażej Wasielewski Sundragon S.A. 3 W 2024 roku nie zostały przyznane lub zaoferowane instrumenty finansowe Zarządowi Jednostki dominującej ani członkom Rady Nadzorczej. Informacje o kwotach zaliczek, kredytów, pożyczek, pożyczek i świadczeń o podobnym charakterze osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących Spółkę. Nie wystąpiły Wynagrodzenie wynikające z umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Wyszczególnienie Wynagrodzenie za 2024 rok Wynagrodzenie za 2023 rok Badanie jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej (Audytor- Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. za rok 2023; Marcin Grzywacz Audyt Doradztwo Szkolenia za rok 2024) 26 23 Badanie skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego (Audytor- Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. za rok 2023; Marcin Grzywacz Audyt Doradztwo Szkolenia za rok 2024) 68 63 Przegląd półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej (Audytor - Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. za rok 2023; Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy – Audyt Sp. z o.o za rok 2024) 18 15 Przegląd półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (Audytor - Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. za rok 2023; Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy – Audyt Sp. z o.o za rok 2024) 13 37 87 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Badanie jednostkowych sprawozdań finansowych jednostek z Grupy Kapitałowej (2023 - Audytor - Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. 2024 - GROUND FROST EUROIN AUDYT Sp. z o.o) OZE Capital S.A., Sundragon S.A, Solar Innovation S.A. 27 34 15 25 31 12 Badanie skonsolidowanych sprawozdań finansowych jednostek niższego szczebla (2023 - Audytor - Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. 2024 - GROUND FROST EUROIN AUDYT Sp. z o.o) OZE Capital S.A., Sundragon S.A., 22 16 20 14 - Wykonanie usługi atestacyjnej biegłego rewidenta polegającej na ocenie sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej (2023 - Audytor- Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. 2024 - Marcin Grzywacz Audyt Doradztwo Szkolenia) 7 7 RAZEM 246 247 XI.Objaśnienia niektórych szczególnych zdarzeń W sprawozdaniu zostały ujęte wszystkie zdarzenia dotyczące 2024 roku, jakie nastąpiły po dniu bilansowym 31.12.2024 r. XII.Transakcje z jednostkami powiązanymi Według najlepszej wiedzy Zarządu wykaz poniższy jest kompletny, nie istnieją i nie miały miejsca transakcje z innymi podmiotami powiązanymi, poza wykazanymi poniżej: Transakcje z jednostkami powiązanymi w Jednostce Dominującej na dzień 31.12.2024 roku. Nie wystąpiły transakcje z jednostkami powiązanymi poza Grupą PGF S.A. W roku 2024 nie występowały wspólne przedsięwzięcia. 88 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ XIII.ZYSK NA AKCJĘ, OCENA RYZYKA (w tys. PLN) 01.01.2024-31.12.2024 01.01.2023-31.12.2023 01.01.2023-31.12.2023 przekształcone Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru Średnia ważona liczba akcji zwykłych 100 498 437 100 498 437 100 498 437 Rozwadniający wpływ teoretycznej zamiany instrumentów dających prawa do akcji zwykłych 0 0 0 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 100 498 437 100 498 437 100 498 437 Działalność kontynuowana Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej -21 870 -8 004 -8 801 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) -0,22 -0,08 -0,09 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) -0,22 -0,08 -0,09 Działalność zaniechana 0 0 0 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej -794 0 0 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk (strata) netto -22 236 -8 004 -8 801 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) -0,22 -0,08 -0,08 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) -0,22 -0,08 -0,08 Zarządzania ryzykiem Grupa korzystała z instrumentów finansowych takich jak środki pieniężne, pożyczki, zobowiązania i należności handlowe. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych obejmowały ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko płynności oraz ryzyko rynkowe. Ryzyko stopy procentowej W okresie objętym sprawozdaniem narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianą stóp procentowych dotyczyło przede wszystkim zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek. ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ Wahania stopy Wpływ na wynik finansowy: Wpływ na inne dochody całkowite: 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Wzrost stopy procentowej 10% -65 -67 - - Spadek stopy procentowej -10% 65 67 - - Ryzyko stopy procentowej przy wyniku netto, jaki uzyskała Grupa w roku poprzednim i okresie sprawozdawczym jest nieistotna. Ryzyko kredytowe Grupa posiada ekspozycję na ryzyko kredytowe głównie w związku z należnościami z tytułu dostaw i usług a także udzielonymi pożyczkami oraz zawartymi transakcjami dotyczącymi instrumentów pochodnych. Zasady dokonywania odpisów na oczekiwane straty kredytowe w oparciu o modele opisane w MSSF 9, które zaprezentowane zostały na str. 28 (podtytuł „Odpis na oczekiwane straty kredytowe”) przy omawianiu istotnych zasad rachunkowości. Grupa ocenia, że ryzyko nieuregulowania należności przez kontrahentów w zakresie należności nieprzeterminowanych oraz należności przeterminowanych nieobjętych odpisem jest znikome, ze względu na prowadzone zarządzanie kredytem kupieckim i windykacją. Grupa w procesie przyznawania kredytu kupieckiego: 89 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ dokonuje oceny wiarygodności kredytowej swoich kontrahentów na podstawie przeprowadzanej analizy finansowej lub publikowanego ratingu oraz w oparciu o dotychczasową historię współpracy, a następnie wyznacza limity kredytowe i w określonych przypadkach ustanawia odpowiednie zabezpieczenia. W efekcie powyższych działań ograniczone zostaje prawdopodobieństwo zawarcia transakcji z odroczonym terminem płatności obciążonej znacznym ryzykiem kredytowym. Grupa w procesie windykacyjnym na bieżąco monitoruje stan należności przeterminowanych oraz ilość dni przeterminowania. W ramach realizowanych czynności windykacyjnych stosuje standardowe czynności: powiadomienie o istniejących zaległościach, wezwanie do zapłaty, wstrzymanie dostaw, uruchomienie posiadanych zabezpieczeń, skierowanie sprawy do firm windykacyjnych zewnętrznych, a ostateczności skierowanie sprawy na drogę postępowania sądowego i egzekucyjnego. W odniesieniu do instrumentów finansowych ryzyko kredytowe spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa się wartości bilansowej tych instrumentów. Ryzyko kredytowe cd. Należności na 31.12.2024 w terminie przeterminowane Razem Do 90 dni 91-180 dni 181-365 dni Pow. 365 dni Należności z tyt. dostaw i usług 2 994 1 607 125 224 248 5 198 Pozostałe należności 1 235 0 0 0 61 1 296 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 816 0 0 0 0 6 816 Pozostałe aktywa finansowe 21 476 0 0 0 0 21 476 Razem 32 520 1 607 125 224 309 34 785 Należności na 31.12.2023 w terminie przeterminowane Razem Do 90 dni 91-180 dni 181-365 dni Pow. 365 dni Należności z tyt. dostaw i usług 15 062 2 318 236 472 165 18 252 Pozostałe należności 6 224 0 0 0 103 6 326 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 138 0 0 0 0 7 138 Pozostałe aktywa finansowe 30 611 0 0 0 0 30 611 Razem 59 034 2 318 236 472 267 62 327 AKTYWA FINANSOWE NARAŻONE NA RYZYKO KREDYTOWE 31.12.2024 31.12.2023 Pożyczki, papiery wartościowe, w tym: - udzielone pożyczki (w tym pożyczki akcji) 6 187 5 138 30 611 2 237 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 4 720 24 578 Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem 10 907 55 189 Grupa dokonała na dzień 31.12.2024 r. oszacowania ryzyka kredytowego i odpisów aktualizujących w kwocie 1 585 tys. PLN w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług oraz w kwocie 4 757 tys. PLN w odniesieniu do pozostałych należności. Szczegóły zaprezentowano w Nocie 5 Należności krótkoterminowe. W roku 2024 Spółka dokonała zmian w sposobie kalkulacji wyceny udzielonych pożyczek akcji. W okresach poprzednich wycena była wykonywana w wartości godziwej akcji będących przedmiotem pożyczki i powiększona o wartość naliczonych umownych odsetek. Taki model ustalenia wartości godziwej udzielonych pożyczek akcji nie obejmował jednam ryzyka typowego dla produktów pożyczkowych związanego z potencjalną niewypłacalnością 90 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ pożyczkobiorcy. Dlatego też jednostka wprowadziła zmianę w stosowanym modelu wyceny. Po zmianie wartość godziwa udzielonych pożyczek ustalana jest jako wartość godziwa pożyczonych akcji i skorygowana jest in plus o wartość naliczonych umownych odsetek oraz in minus o wartość szacunkową ryzyka niewypłacalności pożyczkobiorcy. Do kalkulacji ryzyka niewypłacalności Spółka stosuje wybrane wskaźniki finansowe (scoringowe) do oceny standingu finansowego kontrahenta, przypisując im odpowiednie wagi oraz prawdopodobieństwo niewypłacalności (Probability of Default) pożyczkobiorcy. Ryzyko płynności TERMINY ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ Poprzez ryzyko płynności finansowej rozumie się utratę zdolności do terminowego regulowania bieżących zobowiązań. Grupa narażona jest na ryzyko płynności wynikające z relacji aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych. Na dzień 31.12.2024 r. wskaźnik płynności bieżącej wyniósł 1,17, jest więc poniżej przedziału referencyjnego (1,2-2,0) stosowanego przy ocenie kredytowej. W Grupie występują zobowiązania przeterminowane z tytułu dostaw i usług. Zarząd Emitenta jest w stałym kontakcie zarówno z kontrahentami, jak i z instytucjami finansowymi zapewniającymi finansowanie. Jednocześnie Zarząd Emitenta podjął rozmowy mające na celu rozłożenie przeterminowanego zobowiązania na raty lub zmianę terminu płatności. W ocenie Zarządu stan środków pieniężnych, potencjalne wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych, prognoza w zakresie generowania gotówki z działalności operacyjnej i inwestycyjnej oraz możliwości związane z pozyskaniem dodatkowego kapitału od inwestorów będą wystarczające do obsługi zobowiązań, w tym także zobowiązań przeterminowanych. Grupa zarządza swoją płynnością poprzez bieżące monitorowanie poziomu wymagalnych zobowiązań, prognozowanie przepływów pieniężnych oraz odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi. Zarząd Emitenta zauważa, że dla realizacji celów operacyjnych i inwestycyjnych Grupy Kapitałowej niezbędne może okazać się pozyskanie dodatkowego finansowania, m. in. z programów wsparcia rozwoju energii odnawialnej (krajowych i Unii Europejskiej) i/lub z kredytów bankowych i/lub od inwestorów zewnętrznych (poprzez emisje instrumentów dłużnych, jak i emisję kapitału). 91 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ TERMINY ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG RAZEM 31.12.2024 Do 3 miesięcy 1 590 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 246 Powyżej 6 miesięcy do 1 roku 0 Powyżej 1 roku 0 Zobowiązania dla których termin spłaty upłynął 4 408 Zobowiązania (brutto), razem 5 998 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG PRZETERMINOWANE 31.12.2024 Do 3 miesięcy 2 100 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 224 Powyżej 6 miesięcy do 1 roku 650 Powyżej 1 roku 1 434 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, razem 4 408 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG RAZEM 31.12.2023 Do 3 miesięcy 4 670 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 0 Powyżej 6 miesięcy do 1 roku 0 Powyżej 1 roku 0 Zobowiązania dla których termin spłaty upłynął 7 227 Zobowiązania (brutto), razem 11 906 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG PRZETERMINOWANE 31.12.2023 Do 3 miesięcy 2 876 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 588 Powyżej 6 miesięcy do 1 roku 1 314 Powyżej 1 roku 2 453 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, razem 7 227 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania długoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki 456 1 190 Zobowiązania z tytułu leasingu 246 389 Inne zobowiązania finansowe 323 7 369 Zobowiązania pozostałe 462 793 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki 1 603 1 487 Zobowiązania z tytułu leasingu 259 340 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 564 184 Inne zobowiązania finansowe 45 0 Zobowiązania pozostałe 11 225 10 741 92 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ Zaprezentowane w powyższym zestawieniu pozostałe zobowiązania zostały podzielone na zobowiązania długoterminowe tj. płatne po okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego i zobowiązania krótkoterminowe tj. wymagalne w okresie do 12 miesięcy. Wskazane kwoty zobowiązań są zbliżone do przyszłych płatności. Ryzyko rynkowe W Grupie nie występuje sezonowość sprzedaży. Grupa w związku z wojną na Ukrainie, przeprowadziła analizę oceny ewentualnych ryzyk powiązanych z trwającymi działaniami wojennymi, w tym ich potencjalnego wpływu na działalności Spółki. Na chwilę obecną konflikt zbrojny na Ukrainie nie ma negatywnego wpływu na działalność Grupy. Grupa nie prowadzi ani nie realizuje żadnych umów na terytorium Ukrainy, Rosji ani Białorusi. W ocenie Grupy, obok zmiennej sytuacji na froncie ukraińsko – rosyjskim, uznać można niepokojące sygnały o pierwszych konfliktowych sytuacjach wokół Tajwanu, co może spowodować załamanie się światowych kanałów dostaw oraz zmienne warunki na rynku kursów walutowych. Dodatkowym elementem, którego nie można pominąć jest brak środków z KPO, który w znakomitej większości miał być przeznaczony na stymulację rynku OZE w Polsce. Można jednak zauważyć, że w związku z rozpoczętymi działaniami wojennymi, segment napraw otrzymuje coraz więcej zleceń z sektora wojskowego na naprawę silników przeznaczonych dla wojska, w tym do czołgów, samojezdnych wyrzutni rakietowych i wozów bojowych. W związku z nowymi kontraktami segment zwiększa zatrudnienie, aby móc je zrealizować. Z kolei segment fotowoltaika, pomimo niekorzystnej koniunktury na rynku fotowoltaicznym związanej ze zmianą sposobu rozliczania prosumentów oraz wzrost kosztów materiałów i komponentów, w części zajmującej się produkcją, między innymi gotowych rozwiązań montażowych do układów fotowoltaicznych, posiadając m.in. autorskie konstrukcje aluminiowo-stalowe do paneli solarnych i fotowoltaicznych, zauważa jednak wzrost zamówień, które w dużej mierze są wynikiem realizacji większych farm fotowoltaicznych na terenie kraju. Grupa analizuje dostępne opcje i możliwości, które pozwolą na rozwój w dziedzinie OZE. Zarządy jednostek Grupy prowadzą bieżący monitoring zdarzeń w zakresie mogącym wpływać na działalność. Wpływ wojny w Ukrainie oraz innych zdarzeń na działalność Grupy Kapitałowej Grupa Kapitałowa cały czas obserwuje otoczenie zarówno dalsze jak i bliższe, oraz analizuje ryzyko jakie pojawia się w związku ze zdarzeniami, takimi jak konflikt zbrojny w Ukrainie. Konflikt zbrojny w Ukrainie spowodował liczne zawirowania w wielu sektorach. Dla Grupy Kapitałowej pojawiły się liczne zagrożenia jak np. wzrost cen energii, dostępność niektórych surowców i komponentów jak i problemy z dostępnością zasobów ludzkich. Niemniej dla Jednostki Zależnej RSY Sp. z o.o. konflikt zbrojny w Ukrainie otworzył nowe możliwości i szanse na rozwój, gdyż Jednostka ta działa w sektorze wojskowym. Zarząd Jednostki Dominującej jest w stałym kontakcie z Zarządami poszczególnych Jednostek Zależnych i na bieżąco analizuje zdarzenia oraz wynikające z nich potencjalne szanse i zagrożenia. Znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ujęte w Sprawozdaniu Finansowym Nie dotyczy. Wpływ zmian klimatycznych na działalność Grupy Kapitałowej Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) w swoim corocznym stanowisku publicznym określającym europejskie wspólne priorytety nadzorcze w odniesieniu do rocznych raportów finansowych za rok 2024 wskazał jako jeden z priorytetów kwestie związane z klimatem. W związku z powyższym Grupa dokonała analizy wpływu zmian klimatu na Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe. W szczególności rozważano wpływ zmian klimatycznych na dokonane szacunki i osądy, w tym na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne. W ocenie Grupy zmiany klimatyczne nie mają znaczącego wpływu na wartość bilansową prezentowanych aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2024 r. Przychody i koszty z tytułu błędów popełnionych w latach ubiegłych odnoszonych w roku obrotowym na kapitał własny W roku bieżącym Spółka Lionpower Sp. z o.o. dokonała w swoim sprawozdaniu korekty błędu początkowego ujęcia wniesienia do Spółki zorganizowanej części przedsiębiorstwa na podstawie aktu notarialnego z dnia 25.03.2021 roku. W wyniku korekty ujawnione zostały aktywa trwałe o wartości początkowej 2 995 tys. zł, jednocześnie 93 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 __________________________________________________ zmniejszeniu uległa wartość wartości firmy o kwotę 3 315 tys. zł Spółka dokonała również korekt w naliczonej amortyzacji. W roku bieżącym Spółka PGF S.A. zmieniła model sposobu określania wartości godziwej udzielonych pożyczek akcji, Spółka stosuje model wyceny pożyczonych akcji w wartości godziwej oparty o kursy z notowań z uwzględnieniem naliczonych odsetek, jednakże Spółka zdecydowała, że dotychczasowa wycena powinna być skorygowana o szacunkową wartość ryzyka niewypłacalności pożyczkobiorcy. Zmianę określania wartości godziwej zastosowano retrospektywnie, tym samym wartość udzielonych pożyczek akcji w 2023 roku uległa zmniejszeniu o kwotę 3.970 tys. zł, z czego kwota 605 tys. zł została odniesiona w koszty finansowe roku 2023, natomiast różnica w wysokości 3.365 tys. zł została odniesiona na zyski zatrzymane w kapitale własnym, czyli wyniki lat sprzed roku 2023. Ponadto dane roku 2023 zostały skorygowane o efekt podatku odroczonego wprowadzonych korekt, w wyniku czego wynik netto roku 2023 zmniejszył się o kwotę 491 tys. zł, a kapitał własny na dzień 31.12.2023 uległ zmniejszeniu o kwotę 3 216 tys. zł. Spółka Solar Innovation S.A. dokonała korekt ujęcia kosztów z tytułu nadzoru nad rynkiem kapitałowym za rok 2022 oraz 2023 na łączną kwotę 14 tys. zł. Kwota 7 tys zł zwiększyła koszty usług obcych za rok 2023, a kwota 7 tys. zł. została odniesiona za zyski/(straty) z lat poprzednich w kapitałach na dzień 31.12.2023 r. Koszty związane z pracami badawczymi i pracami rozwojowymi, które nie zostały zakwalifikowane, zgodnie z art.33, ust.2 do wartości niematerialnych i prawnych Nie wystąpiły Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową. W dniu 1 sierpnia 2022 r. zostało zwołane Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przez Zarząd Emitenta po przeprowadzeniu szczegółowej analizy i oceny czy jednostka nadal jest jednostką inwestycyjną. Zdaniem Zarządu Emitent zaprzestał spełniać wymagania niezbędne do uznania za jednostkę inwestycyjną, a w konsekwencji dopuszczalne pozostawało jedynie stworzenie grupy kapitałowej i przedstawienie danych w formie skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W związku ze zmianą strategii Spółki i dokładnej analizie, 1 stycznia 2025 roku Zarząd PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. z siedzibą w Warszawie („Spółka”), zdecydował, że na potrzeby sprawozdawczości finansowej Spółka będzie klasyfikowana jako jednostka inwestycyjna. Zgodnie z dokonaną oceną przez Zarząd, Spółka spełnia warunki zawarte w MSSF 10. Zarząd rozpatrzył MSSF 10 w zakresie podstaw do uznania, że Spółka jest jednostką inwestycyjną i spełnia zawarte w nim warunki tj. zgodnie z MSSF 10 par 27: a)uzyskuje środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów w celu świadczenia temu inwestorowi _tym inwestorom usług w zakresie zarządzania inwestycjami; b) zobowiązuje się wobec swojego inwestora swoich inwestorów, że przedmiotem jej działalności jest inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskiwania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji, z przychodów z inwestycji lub z obu tych źródeł; oraz c)dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej. Oraz zgodnie z MSSF 10 paragraf 28, Dokonując oceny swojej zgodności z definicją zawartą w paragrafie 27, rozpatrzyła i rozpoznała cechy charakterystyczne dla jednostki inwestycyjnej. Zgodnie z MSSF 10 cechy te są następujące: a)posiada więcej niż jedną inwestycję; b)posiada więcej niż jednego inwestora; c)posiada inwestorów, którzy nie są podmiotami powiązanymi z jednostką; oraz d)posiada udziały własnościowe w formie kapitału własnego lub podobne udziały. Zgodnie z przepisami MSSF, brak którejkolwiek z tych cech charakterystycznych niekoniecznie oznacza, że danej jednostki nie można klasyfikować jako jednostki inwestycyjnej. Jednostka inwestycyjna, której nie można przypisać 94 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _______ wszystkich powyższych cech charakterystycznych, ujawnia dodatkowe informacje wymagane w paragrafie 9A MSSF 12 Ujawnianie udziałów w innych jednostkach ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO Dnia 01.01.2025 roku Zarząd PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A., po dokonanej analizie, zdecydował, że na potrzeby sprawozdawczości finansowej Spółka będzie klasyfikowana jako jednostka inwestycyjna od roku obrotowego 2025. W dniu 28 stycznia 2025 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki PGF S.A. podjęło uchwałę nr 4, uchylającą Uchwałę nr 4 NWZ z dnia 1 Sierpnia 2022 roku, zmienioną Uchwałą nr 4 NWZ z dnia 20 Grudnia 2022 w sprawie uchylenia Uchwały nr 21/2019 ZWZ z dnia 28 Czerwca 2019 roku w sprawie wyrażenia zgody na zmianę polityki rachunkowości. Jednocześnie Uchwałą nr 5 NWZ wyraziło zgodę na kwalifikowanie Spółki na potrzeby sprawozdawczości finansowej jako jednostki inwestycyjnej w rozumieniu zapisów MSSF 10 par. 27 Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz upoważniło Zarząd do zmiany polityki rachunkowości, obejmujących w szczególności brak konieczności sporządzania Skonsolidowanych Sprawozdań Finansowych. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki PGF S.A. z dnia 28 stycznia 2025 roku podjęło uchwałę nr 10 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę nie wyższą niż 40.000.000,00 zł (czterdzieści milionów złotych) poprzez emisję nie więcej niż 40.000.000 (czterdzieści milionów) akcji zwykłych na okaziciela serii C, o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii C i praw do akcji serii C do obrotu na rynku regulowanym. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki PGF S.A. z dnia 28 stycznia 2025 roku podjęło uchwałę nr 11 w sprawie odwołania Członka Rady Nadzorczej w osobie Pana Sufian Al. Souce, jednocześnie uchwałą nr 12 NWZ powołało Członka Rady Nadzorczej w osobie Pana Jacka Malinowskiego. Dnia 15.05.2025 roku Spółka RSY Sp. z o.o. zawarła umowę na naprawę 22 silników typu UTD-20 na kwotę 3 512 tys. zł z opcją rozszerzenia o dodatkowe 10 silników. Stroną umowy jest 3 Regionalna Baza Logistyczna w Krakowie, będąca jednostką podległą wobec Skarbu Państwa. Dnia 26.05.2025 roku Spółka RSY Sp. z o.o. otrzymała potwierdzenie od zamawiającego o skorzystaniu z opcji rozszerzenie umowy o 10 dodatkowych silników typu UTD-20. Wartość dodatkowych usług to 1 597 tys. zł. Termin wykonania całości kontraktu to 28.11.2025 roku. Dnia 30 czerwca 2025 roku Zarząd Sundragon S.A. z siedzibą w Warszawie poinformował, że zawarł tego dnia umowę sprzedaży wszystkich posiadanych przez siebie udziałów w spółce K500 sp. z o.o. z siedzibą w Górznej , stanowiących 51,02% udziału w kapitale zakładowym Spółki. Zbycie udziałów nastąpiło do podmiotu nie powiązanego z Sundragon ani z grupą kapitałową. Wartość transakcji wyniosła 15 000 tys. złotych. Z uwagi na fakt, iż na dzień bilansowy powyższa transakcja nie była planowana ani nie miały miejsca aktywne poszukiwania nabywców na udziały Spółki K500 Sp. z o.o., w ocenie Zarządu nie ma konieczności przekwalifikowania aktywów oraz wyników Spółki do działalności zaniechanej. Poniżej zaprezentowane są najważniejsze wartości bilansowe i wynikowe Spółki K500 Sp. z o.o. według stanu na 31.12.2024 r. oraz za rok 2024. K500 Sp. z o.o. Udział % Grupy (pośrednio) 38,56% Wartość firmy 7 226 Inne wartości niematerialne i prawne 118 Aktywa trwałe 52 Należności długoterminowe 29 Należności z tytułu dostaw i usług 998 Pozostałe należności 176 Zapasy 7 297 Środki pieniężne 1 275 95 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2024 _______ Rozliczenia czynne 255 Aktywa razem 17 426 Rezerwy na świadczenia emerytalne 15 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 59 Pozostałe zobowiązania 366 Aktywa netto 16 987 Przychody ze sprzedaży 15 320 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów -8 073 Koszty ogólnego zarządu -6 244 Wynik pozostałej działalność operacyjnej -784 Wynik działalności finansowej -19 Wynik netto 3 Warszawa, dnia 01.07.2025 r. OSOBA SPORZĄDZAJĄCA SPRAWOZDANIE WICEPREZES ZARZĄDU Joanna Grela Wiktor Niedziela 96