PGF - Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. - Annual Report (ESEF) 2023

PGV_2022-12-31_pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN2594005FKXG2GEH2PN582021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594005FKXG2GEH2PN582021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005FKXG2GEH2PN582021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005FKXG2GEH2PN582021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005FKXG2GEH2PN582021-01-012021-12-31PGV:PaidUpUnregisteredShareCapitalIncreaseMember2594005FKXG2GEH2PN582021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005FKXG2GEH2PN582021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005FKXG2GEH2PN582021-01-012594005FKXG2GEH2PN582021-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594005FKXG2GEH2PN582021-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005FKXG2GEH2PN582021-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005FKXG2GEH2PN582021-01-01ifrs-full:TreasurySharesMember2594005FKXG2GEH2PN582021-01-01PGV:PaidUpUnregisteredShareCapitalIncreaseMember2594005FKXG2GEH2PN582021-01-01ifrs-full:SharePremiumMember2594005FKXG2GEH2PN582021-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31PGV:PaidUpUnregisteredShareCapitalIncreaseMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005FKXG2GEH2PN582022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005FKXG2GEH2PN582022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594005FKXG2GEH2PN582022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005FKXG2GEH2PN582022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005FKXG2GEH2PN582022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005FKXG2GEH2PN582022-01-012022-12-31PGV:PaidUpUnregisteredShareCapitalIncreaseMember2594005FKXG2GEH2PN582022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005FKXG2GEH2PN582022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005FKXG2GEH2PN582021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594005FKXG2GEH2PN582021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005FKXG2GEH2PN582021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005FKXG2GEH2PN582021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005FKXG2GEH2PN582021-12-31PGV:PaidUpUnregisteredShareCapitalIncreaseMember2594005FKXG2GEH2PN582021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005FKXG2GEH2PN582021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005FKXG2GEH2PN582021-01-012021-12-312594005FKXG2GEH2PN582022-01-012022-12-312594005FKXG2GEH2PN582021-12-312594005FKXG2GEH2PN582022-12-31 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE WG MSSF PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA obejmujące okres od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r. Warszawa, wrzesień 2023 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GK PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2022 R. (dane w tys. PLN)3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2022 DO 31.12.2022 R. (dane w tys. PLN)5 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2022 DO 31.12.2022 R. (dane w tys. PLN)6 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2021 DO 31.12.2021R. (dane w tys. PLN)7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2022 DO 31.12.2022 R. (w tys. PLN)8 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA9 I.Informacje ogólne9 II.Grupa Kapitałowa12 III.Dane Segmentowe15 IV.Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej18 V.Istotne zasady rachunkowości19 VI.Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej31 VII.Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów59 VIII.Dodatkowa informacja i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych65 IX.Zobowiązania warunkowe, zabezpieczenia, gwarancje66 X.Objaśnienia dotyczące zawartych przez jednostkę umów transakcji istotnych oraz objaśnienie niektórych zagadnień osobowych66 XI.Objaśnienia niektórych szczególnych zdarzeń68 XII.Transakcje z jednostkami powiązanymi69 XIII.ZYSK NA AKCJE, OCENA RYZYKA71 XIV.ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO75 2 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GK PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2022 R. (dane w tys. PLN) Wyszczególnienie Nota 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa trwałe 1-3 150 569 284 213 Wartość firmy jednostek podporządkowanych 1a 119 457 0 Inne wartości niematerialne 1a 48 0 Rzeczowe aktywa trwałe 1 7 977 10 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 1 2 120 0 Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone 2 0 258 576 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 3 5 271 2 434 Inne długoterminowe aktywa finansowe 2 13 158 23 193 Pozostałe należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe - 2 538 0 Aktywa obrotowe 2, 4-6 44 973 25 861 Zapasy 6 9 275 0 Należności z tytułu dostaw i usług 5 21 554 9 Należności z tytułu podatku dochodowego 5 0 0 Pozostałe należności krótkoterminowe 5 5 253 25 191 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne - 7 406 2 Rozliczenia międzyokresowe 4 654 98 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez wynik finansowy 2 831 561 AKTYWA OGÓŁEM 195 542 310 074 Kapitał własny 7 128 931 258 260 Kapitał przypadający udziałowcom Jednostki dominującej 86 294 258 260 Kapitał podstawowy 7 87 668 87 668 Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 7 12 758 11 588 Kapitały rezerwowe - opłacone niezarejestrowane podwyższenie kapitału podstawowego 7 12 831 0 Akcje własne -398 0 Zyski zatrzymane 7 -26 565 159 004 Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli 42 637 0 Zobowiązania 8-11 66 611 51 814 Zobowiązania długoterminowe 8-11 20 891 46 884 Rezerwy na świadczenia emerytalne 8 619 0 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 8 12 892 46 854 Kredyty bankowe i pożyczki 11 770 0 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 12 618 0 Inne zobowiązania finansowe 10 5 835 0 Zobowiązania pozostałe 10 100 30 Rozliczenia międzyokresowe 13 57 0 Zobowiązania krótkoterminowe 9-11 45 720 4 930 Rezerwy 9 553 2 400 3 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Kredyty bankowe i pożyczki 11 4 224 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 10 16 374 371 Zobowiązania z tytułu leasingu 12 589 0 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 10 560 1 755 Inne zobowiązania finansowe 10 3 549 0 Zobowiązania pozostałe 10 18 316 404 Rozliczenia międzyokresowe 13 1 555 0 PASYWA OGÓŁEM 195 542 310 074 4 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2022 DO 31.12.2022 R. (dane w tys. PLN) Nota 01.01.2022-31.12.2022 01.01.2021-31.12.2021 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 14 117 246 0 Koszt własny sprzedaży 16 105 476 0 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 11 770 0 Koszty sprzedaży 16 709 0 Koszty zarządu 16 8 998 487 Zysk (strata) na sprzedaży 2 063 -487 Pozostałe przychody operacyjne 17 20 380 1 746 Pozostałe koszty operacyjne 19 50 358 2 566 Zysk (strata) na działalności operacyjnej -27 915 -1 307 Przychody finansowe 20 823 118 063 Koszty finansowe 22 212 117 5 280 Zysk (strata) brutto -239 209 111 476 Podatek dochodowy 23-24 -35 473 22 930 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -203 736 88 546 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 0 0 Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy, przypadający: -203 736 88 546 - Akcjonariuszom jednostki dominującej -185 569 88 546 - Udziałom niedającym kontroli -18 167 0 Inne całkowite dochody (netto) 0 0 Całkowite dochody ogółem, przypadające: -203 736 88 546 - Akcjonariuszom jednostki dominującej -185 569 88 546 - Udziałom niedającym kontroli -18 167 0 Zysk netto na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej podstawowy -2,12 1,01 rozwodniony -1,85 0,88 5 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2022 DO 31.12.2022 R. (dane w tys. PLN) Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał rezerwowy opłacone niezarejestrowane podwyższenie kapitału podstawowego Akcje własne Zyski zatrzymane Kapitał przypadający udziałowcom Jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli Razem kapitał własny Stan na 01.01.2022 87 668 11 588 0 0 159 004 258 260 0 258 260 Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy 0 0 0 0 -185 569 -185 569 -18 167 -203 736 Pozostałe całkowite dochody za okres sprawozdawczy 0 0 0 0 0 0 0 0 Całkowite dochody ogółem 0 0 0 0 -185 569 -185 569 -18 167 -203 736 Emisja akcji 0 1 170 12 831 0 0 14 001 0 14 001 Zmiana struktury Grupy 0 0 0 -398 0 -398 60 804 60 406 Razem zmiany w kapitale 0 1 170 12 831 -398 -185 569 -171 966 42 637 -129 329 Stan na 31.12.2022 87 668 12 758 12 831 -398 -26 565 86 294 42 637 128 931 6 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2021 DO 31.12.2021R. (dane w tys. PLN) Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał rezerwowy opłacone niezarejestrowane podwyższenie kapitału podstawowego Akcje własne Zyski zatrzymane Kapitał przypadający udziałowcom Jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli Razem kapitał własny Stan na 01.01.2021 81 988 4 943 0 0 70 458 157 389 0 157 389 Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy 0 0 0 0 88 546 88 546 0 88 546 Pozostałe całkowite dochody za okres sprawozdawczy 0 0 0 0 0 0 0 0 Całkowite dochody ogółem 0 0 0 0 88 546 88 546 0 88 546 Emisja akcji 5 680 6 645 0 0 0 12 325 0 12 325 Razem zmiany w kapitale 5 680 6 645 0 0 88 546 100 871 0 100 871 Stan na 31.12.2021 87 668 11 588 0 0 159 004 258 260 0 258 260 7 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2022 DO 31.12.2022 R. (w tys. PLN) 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem -239 209 111 476 II. Korekty razem 254 837 -117 617 1. Amortyzacja 1 305 1 2. Zysk (Strata) na inwestycjach 235 175 -112 813 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 0 703 4. Zmiana stanu rezerw -1 395 637 5. Zmiana stanu zapasów 3 290 0 6. Zmiana stanu należności 23 987 657 7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 8 409 -6 773 8. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 274 -29 9. Inne korekty -16 208 0 III. Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem podatku dochodowego (I ±II) 15 628 -6 141 IV. Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony -1 225 0 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (III +/- IV) 14 403 -6 141 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1. Inne wpływy inwestycyjne 9 046 9 2. Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych 0 8 705 3. Wpływy z tytułu odsetek od pożyczek 0 4 4. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -1 671 -2 5. Nabycie aktywów finansowych -34 178 -12 668 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -26 803 -3 952 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1. Wpływ netto z emisji akcji 14 001 12 325 2. Wpływy dotyczące pożyczek 1 132 4 460 3. Inne wpływy 5 760 0 4. Spłata pożyczek -781 -5 883 5. Odsetki zapłacone 0 -807 6. Płatności z tytułu leasingu -308 0 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 19 804 10 095 D. Przepływy pieniężne netto 7 404 2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 2 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 7 406 2 8 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (dalej również jako SSF) Grupy Kapitałowej Polska Grupa Fotowoltaiczna Spółka Akcyjna (dalej GK PGF S.A., Grupa Kapitałowa) za okres od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r sporządzonego wg MSSF. I.Informacje ogólne 1.POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA (dalej również jako Jednostka Dominująca, Spółka, Emitent) ma swoją siedzibę zarejestrowaną w Polsce, w Warszawie przy ul. Chłodnej 51. 2.Podstawowy przedmiot działalności Grupy Kapitałowej to działalność produkcyjna i usługowa na rzecz branży OZE. Z racji działalności prowadzonej w okresach wcześniejszych w skład Grupy Kapitałowej wchodzą także podmioty zajmujące się wytwarzaniem elementów metalowych oraz podmioty świadczące usługi remontów silników dla wojska, kolei i kopalni. W ostatnim czasie do Grupy dołączyły również podmioty rozwijające technologię budowy i uzyskiwania siły nośnej w bezzałogowych statkach powietrznych (BSP, dronach) oraz podmioty specjalizujące się w technologiach i procesach związanych z intensyfikacją wydobycia gazu i ropy oraz produkcji energii elektrycznej z gazu ziemnego pozyskiwanego bezpośrednio z pól naftowych/gazowych. 3.Jednostka Dominująca zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym w Warszawie (Polska), XIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem KRS-0000067681. 4.REGON Spółki 006104350, NIP 929-009-38-06, adres strony internetowej www.gkpgf.pl 5.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 roku, a porównywalne dane finansowe prezentowane są za okres 01.01.2021 do 31.12.2021 roku i stanowią dane Jednostki Dominującej pochodzące z jej jednostkowego statutowego sprawozdania finansowego. W związku z powyższym dane porównawcze uwzględniają m.in. wartości inwestycji finansowych, które zostały wyłączone na etapie konsolidacji w 2022 roku. 6.Przyjęty w Grupie Kapitałowej PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA S.A. rok obrotowy i podatkowy pokrywa się z rokiem kalendarzowym i trwa 12 kolejnych pełnych miesięcy kalendarzowych. 7.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 obejmuje wszystkie informacje oraz ujawnienia wymagane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. 8.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej (MSSF UE). Zastosowane przez Grupę Kapitałową zasady rachunkowości opierają się na standardach i interpretacjach przyjętych przez Unię Europejską i mających zastosowanie dla okresu rozpoczynającego się dnia 1.01.2022 roku lub okresów wcześniejszych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowezostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego oraz wycen w wartości godziwej według zasad rachunkowości opisanych w dalszych częściach sprawozdania. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału. Zakres skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest zgodny także z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018 r. poz.757). Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Grupy Kapitałowej PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA S.A. na dzień 31.12.2022 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za rok zakończony dnia 31.12.2022 roku. 9.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę kapitałową PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA S.A. przez co najmniej 12 kolejnych miesięcy i dłużej. Szczegółowy opis przesłanek uzasadniających przyjęcie wyżej wymienionego założenia prezentuje nota nr 25. 10.Spółka za lata 2019-2021 nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego, spełniając warunki z MSSF 10 kwalifikowana była jako jednostka inwestycyjna. 9 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ 11.PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. wdrażając zalecenia Komisji Nadzoru Finansowego wyrażone w piśmie z dnia 10.01.2023 r. (DSP-DSPZR.4550.7.2022.MMDSP-DSPZR.4550.7.2022.MM) i podtrzymanepismem z dnia 1.03.2023 r. (DSP-DSPZR.4550.7.2022.MM) publikuje niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za rok 2022. Dnia 01.08.2022 r., NWZA Emitenta podjęło Uchwałę nr 4 w przedmiocie wyrażenia zgody na zmianę polityki rachunkowości, Uchwała ta została uchylona przez NWZA w dniu 20.12.2022 r. i nadano jej nowe brzmienie - NWZA postanawia m.in.: -wyrazić zgodę dla Zarządu Spółki na rezygnację z kwalifikowania Spółki na potrzeby sprawozdawczości finansowej jako jednostki inwestycyjnej w rozumieniu zapisów MSSF 10 par. 27 MSSF od dnia 01.01.2023 r., -upoważnić Zarząd Spółki do zmiany polityki rachunkowości obejmującej w szczególności obowiązek sporządzenia skonsolidowanych sprawozdań finansowych od dnia 01.01.2023 roku, -zaakceptować rezygnację z zasady rachunkowości w przedmiocie wyceny inwestycji w jednostki zależne w wartości godziwej przez wynik finansowy zgodnie z MSSF 9, -wyrazić zgodę na wprowadzenie w/w zmian w polityce rachunkowości dla sprawozdań finansowych za okresy obrachunkowe począwszy od 01.01.2023 r. -NWZA w dniu 01.08.2022 r. zostało zwołane przez Zarząd Emitenta po przeprowadzeniu szczegółowej analizy i oceny czy jednostka nadal jest jednostką inwestycyjną. Zarząd zidentyfikował okoliczności i fakty świadczące o braku spełnienia przez Emitenta warunków uznania za jednostkę inwestycyjną w rozumieniu MSSF 10. Analiza wskazała, że wycena wszystkich inwestycji według wartości godziwej nie jest w pełni miarodajna z powodu dużej fluktuacji wyniku finansowego wynikającej, przede wszystkim, z wahań kursu notowań akcji portfelowych na rynku NewConnect oraz wystąpienia dużej zmienności i dynamiki otoczenia gospodarczego. Ponadto Zarząd stwierdził, że w zaistniałych okolicznościach brak jest określonego horyzontu inwestycyjnego oraz strategii wyjścia dla posiadanych inwestycji w spółki portfelowe, a jednostka inwestycyjna powinna posiadać strategię inwestycyjną. Zdaniem Zarządu Emitent zaprzestawał spełniać wymagania niezbędne do uznania za jednostkę inwestycyjną, a w konsekwencji dopuszczalne pozostawało jedynie stworzenie grupy kapitałowej i przedstawienie danych w formie skonsolidowanego sprawozdania finansowego. -Zarząd w zamiarze miał podjęcie działań w celu budowy grupy kapitałowej, która będzie mogła aspirować do lidera rynku energii odnawialnej, a zwłaszcza fotowoltaicznej. Zdaniem Zarządu stworzenie z posiadanych w portfelu spółek, wiodącej grupy kapitałowej na rynku energii odnawialnej, będzie bardziej efektywne niż działanie jako jednostka inwestycyjna z określonym horyzontem inwestycyjnym bez wpływu na bieżące zarządzanie w spółkach portfelowych. Obszary w jakich działalność prowadzą spółki portfelowe pozwala na zaoferowanie na rynku kompleksowej usługi dla podmiotów zainteresowanych zastosowaniem energii odnawialnej. Potencjalni klienci mogą otrzymać komplementarną usługę: począwszy od prognozowania i oceny inwestycji (Sundragon S.A.), pomocy w pozyskaniu źródeł finansowania na instalacje ze źródeł pomocowych (Solar Innovation S.A.) poprzez projektowanie (OZE Capital S.A.), budowę (Lionpower Sp. z o.o.), montaż (OZE Capital, S.A.) po serwis i części zamienne (K-500 Sp. z o.o, PHU Zenit Sp. z o.o.). Jako Grupa kapitałowa PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA S.A. i spółki zależne osiągną efekt synergii także w zakresie optymalizacji procesów zarządczych i efektywności kosztów stałych poprzez np. wspólne pozyskanie klientów (w tym promocja i reklama), wspólną politykę zakupową, redukcję pokrywających się kosztów administracji. Dodatkowo powołanie grupy kapitałowej umożliwia intensyfikację działań nad prowadzeniem projektów badawczo-rozwojowych w obszarze OZE, a zwłaszcza dotyczących opracowania technologii użytkowania oraz magazynowania energii ze źródeł odnawialnych oraz obrotu energią elektryczną pozyskiwaną z tych źródeł, umożliwiający pełnienie funkcji agregatora ,,zielonego rynku” elektroenergetycznego. -W dniu 13.10.2022 r. KNF wystąpił do Emitenta z prośbą o wyjaśnienia i szczegółowe uzasadnienie podstaw dla podjęcia Uchwały nr 4 z dnia 1.08.2022 r. Zarząd Emitenta w piśmie do KNF z dnia 30.11.2022 r. wyjaśnił, iż zamiarem było stworzenie grupy kapitałowej od stycznia 2023 r., jednakże nie zostało to wyraźnie zaznaczone w projektach uchwał załączonych do Ogłoszenia z dnia 4 lipca 2022 r. -W konsekwencji Zarząd Emitenta zwołał na 20.12.2022 r. kolejne NWZA celem uchylenia uchwały z 01.08.2022 r. i podjęcia nowej w tym samym przedmiocie, zmianę wskazano powyżej. -Ostatecznie KNF wydał w piśmie z dnia 10.01.2023 r. zalecenie sporządzenia i przekazania do publicznej wiadomości skonsolidowanego sprawozdania finansowego już za rok 2022 r. 10 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ -Zarząd Emitenta zastosował się do zalecenia KNF, uznając jednocześnie, iż z dniem 01.08.2022 r. nastąpiły zmiany co najmniej jednego z trzech elementów, które składają się na definicję jednostki inwestycyjnej, określoną w par. 27 MSSF 10, lub w zakresie cech charakterystycznych jednostki inwestycyjnej, określonych w par. 28 MSSF 10. -Z dniem 01.08.2022 r. PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. przestała być jednostką inwestycyjną w rozumieniu MSSF 10, stając się grupą kapitałową. Zdaniem Zarządu Emitenta data zmiany powinna być tożsama z pierwszą w tym temacie uchwałą NWZA, gdyż z uwagi na istotę zmiany nie wchodzi ona w zakres czynności zwykłych zarządu pozostając w prerogatywach jedynie WZA jako zmiana przedmiotu działania Spółki (Statut Spółki pkt. 12.1.8/). 12.Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podawane są w tysiącach PLN. Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą jednostki jest złoty polski (PLN). Skład organów Jednostki Dominującej (Spółki): W okresie objętym sprawozdaniem tj. od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r. Spółką kierowali: -Pan Wojciech Kowalski do dnia 22.11.2022 r., -Pan Wiktor Niedziela od dnia 22.11.2022 r., W dniu 22.11.2022 roku Pan Wojciech Kowalski został odwołany przez Radę Nadzorczą PGF SA ze składu Zarządu Spółki, jednocześnie z dniem 22.11.2022 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu w skład Zarządu Spółki oraz powierzeniu funkcji Prezesa Zarządu Panu Wiktorowi Niedzieli. W dniu 03 marca 2023 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie zmiany funkcji Pana Wiktora Niedzieli, powierzając mu funkcję Wiceprezesa Zarządu PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. Jednocześnie Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, w której z dniem 06 marca 2023 r. powołała do składu Zarządu Spółki oraz powierzyła funkcję Prezesa Zarządu Panu Mirosławowi Janikowi. Aktualny, na dzień przekazania Raportu, skład Zarządu: -Mirosław Janik – Prezes Zarządu, -Wiktor Niedziela – Wiceprezes Zarządu W roku 2022 Rada Nadzorcza Spółki pracowała w składzie: -Błażej Wasielewski - Przewodniczący Rady Nadzorczej, powołany na nową kadencję na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 30.06.2022 r., -Aneta Niedziela - Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, odwołana z Rady Nadzorczej na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 01.08. 2022 r., -Ewelina Rytter - Sekretarz Rady Nadzorczej, -Robert Mrówka - Członek Rady Nadzorczej, -Paweł Matyaszczyk - Członek Rady Nadzorczej, -Piotr Stożek – Członek Rady Nadzorczej powołany do składu Rady Nadzorczej z dniem 01.08.2022 r. W roku 2022 w skład Komitetu Audytu wchodzili: -Robert Mrówka - Przewodniczący Komitetu Audytu, -Błażej Wasielewski - Członek Komitetu Audytu, -Ewelina Rytter - Członek Komitetu Audytu. 11 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Oświadczenie o zgodności Zarząd PGF SA oświadcza, że niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej przez Komisję UE i odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową spółki na dzień 31.12.2022 roku, dane porównawcze na 31.12.2021 roku oraz wyniki finansowe i przepływy za okres od 1.01.2022 roku do 31.12.2022 roku i dane porównawcze za okres od 1.01.2021 roku do 31.12.2021 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych rodzajów ryzyka i zagrożeń. II.Grupa Kapitałowa Skład Grupy Kapitałowej W związku ze zmianą statusu PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. zidentyfikowała na dzień 01.08.2022 r. skład Grupy Kapitałowej i dokonała jej aktualizacji wynikającej z przeprowadzanych transakcji inwestycyjnych w okresie 01.08.2022 r. – 31.12.2022 r. Skład Grupy Kapitałowej na dzień 01.08.2022 r. i 31.12.2022 r.: Nazwa jednostki zależnej Siedziba Zakres działalności Udział % Grupy na 01.08.2022 Udział % Grupy na 31.12.2022 Metoda konsolidacji OZE Capital S.A. Iława Działalność firm centralnych i holdingów 51,23% 51,24% Pełna OZE Energy Sp. z o.o. Warszawa Handel energią elektryczną 51,23% 51,24% Pełna TECHNO ENERGY Sp. z o.o. Iława Produkcja części i komponentów na rynek części zamiennych, na rynek pierwotny i wtórny, świadczenie usługi w zakresie obróbki metali 51,23% 51,24% Pełna AGRO STEEL ENERGY Sp. z o.o. Iława Produkcja i sprzedaż wyrobów na rynek rolniczy, maszyn i urządzeń drogowych i budowlanych 51,23% 51,24% Pełna SYLEN ENERGY Sp. z o.o. Tarnowskie Góry Usługi wspierające rozwój alternatywnych odnawialnych źródeł energii 42,64% 50,82% Pełna SOLAR INNOVATION S.A. Katowice Kompleksowe rozwiązania z zakresu fotowoltaiki, pomp ciepła, wytwarzania i zarządzania energią elektryczną i cieplną 34,33% 50,40% Pełna Sundragon S.A. Warszawa Wykonywanie instalacji elektrycznych, działalność firm centralnych I holdingów 81,74% 82,11% Pełna RSY Sp. z o.o. Iława Konserwacja i naprawa pojazdów samochodowych 81,74% 82,11% Pełna K500 Sp. z o.o. Górzna Produkcja konstrukcji metalowych i ich części 41,70% 41,89% Pełna Bizgate-Aviation Sp. z o.o Wrocław Produkcja statków powietrznych, statków kosmicznych i podobnych maszyn 0% 65,69% Pełna PHU Zenit Sp. z o.o. Górzna Wykonywanie instalacji elektrycznych 50,99% 50,99% Pełna Lionpower Sp. z o.o. Trzcianka Pozostałe specjalistyczne roboty budowlane 51% 51% Pełna Bizgate Sp. z o.o. Wrocław Badania i analizy techniczne 0% 65,69% Pełna 12 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Informacje o połączeniu jednostek na dzień powstania Grupy Kapitałowej umożliwiające ocenę charakteru i skutków finansowych połączenia jednostek Stan na 01.08.2022 OZE CAPITAL SA OZE ENERGY Sp. z o.o. TECHNO ENERGY Sp. z o.o. AGRO STEEL ENERGY Sp. z o.o. SYLEN ENERGY Sp. z o.o. SOLAR INNOVATION SA SUNDRAGON SA RSY Sp. z o.o. K500 Sp. z o.o. BIZGATE-AVATION Sp. z o.o. PHU ZENIT Sp. z o.o. LION POWER Sp. z o.o. BIZGATE Sp. z o.o. Data przejęcia 01.08.2022 01.08.2022 01.08.2022 01.08.2022 01.08.2022 01.08.2022 01.08.2022 01.08.2022 01.08.2022 27.12.2022 01.08.2022 01.08.2022 27.12.2022 Udział % Grupy 51,23% 51,23% 51,23% 51,23% 42,64% 34,33% 81,74% 81,74% 41,70% 65,69% 50,99% 51,00% 65,69% Wartość zapłaty 16 144 12 761 10 186 9 769 25 857 16 000 70 663 500 22 009 8 000 2 170 7 325 9 990 Wartość godziwa należności 3 715 11 110 939 4 131 4 379 530 257 831 860 17 1 453 218 1 Wartość brutto należności 3 715 11 110 950 4 134 4 379 530 257 1 227 860 17 1 453 218 1 Przepływy których wpływu nie można oczekiwać 0 0 11 3 0 0 0 396 0 0 0 0 0 Pożyczki 1 132 0 0 0 18 0 149 0 0 0 0 0 0 Należności z tytułu dostaw i usług 705 425 8 427 714 776 518 2 474 673 3 072 346 5 946 0 735 212 627 045 0 1 389 193 178 964 0 Pozostałe należności 2 776 2 691 92 1 659 1 305 24 91 96 234 17 65 40 1 Wartości niematerialne 5 0 0 231 5 0 0 0 8 279 0 0 14 833 0 Rzeczowe aktywa trwałe 0 0 8 861 140 85 0 7 567 0 0 51 0 0 Udziały lub akcje 63 457 0 1 260 3 420 1 870 17 197 23 988 0 0 9 990 0 0 0 Inne aktywa finansowe 0 0 0 0 0 2 512 0 0 0 0 0 0 0 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 260 0 265 75 0 0 1 127 156 0 0 0 0 0 Zapasy 0 340 1 930 1 014 2 920 0 0 1 036 4 275 0 1 085 0 0 Środki pieniężne 28 2 093 11 39 76 95 16 209 641 8 24 65 0 Rozliczenia czynne 14 15 141 96 84 2 17 366 0 0 3 0 0 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 0 0 863 650 0 0 0 57 0 0 0 0 0 Pozostałe rezerwy 0 0 66 95 0 0 0 217 0 0 0 0 0 Kredyty i pożyczki 0 233 965 581 1 519 1 219 0 609 0 23 0 0 86 Inne zobowiązania finansowe 1 308 1 480 698 0 0 245 0 177 0 0 0 0 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 239 506 1 927 2 453 2 198 47 101 3 150 2 10 1 751 9 4 Pozostałe zobowiązania 6 824 192 924 1 087 2 799 4 535 2 038 64 1 325 27 111 Rozliczenia międzyokresowe 0 80 329 0 1 299 0 0 463 0 0 0 0 0 13 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Zysk na okazyjnym nabyciu (Pozostałe przychody operacyjne) 12 679 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 143 0 Kwota niekontrolującego udziału 27 439 5 397 3 416 2 088 931 10 709 4 551 -661 8 155 3 425 265 7 175 -69 Przychody od dnia nabycia do 31.12.2022 716 166 682 6 363 7 429 3 336 -10 644 6 10 527 18 866 0 9 939 6 849 0 Zysk (strata) od dnia nabycia do 31.12.2022 -33 966 1 926 53 355 -4 057 -18 943 -8 605 295 1 464 0 -140 422 0 Przychody za 2022 1 403 301 298 16 283 19 721 14 644 49 83 18 250 46 806 20 19 573 10 520 0 Zysk (strata) za 2022 -51 104 2 754 -13 939 -37 026 -28 991 -19 388 -8 813 -406 3 263 0 188 150 -11 14 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Grupa obejmuje wyłącznie podmioty zlokalizowane na terytorium Polski i oprócz kwestii opisanej poniżej oraz uwzględniając opisane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym udzielone zabezpieczenia i gwarancje nie istnieją inne ograniczenia możliwości dostępu do aktywów, ich używania i rozliczania zobowiązań. Zgodnie z warunkami koncesji udzielonej Spółce RSY Sp. z o.o. na wykonywanie działalności gospodarczej w zakresie wytwarzania i obrotu wyrobami oraz technologią o przeznaczeniu wojskowym lub policyjnym, w przypadku zaprzestania wykonywania działalności gospodarczej przedsiębiorca jest obowiązany niezwłocznie zbyć wyroby lub dokumentację o przeznaczeniu wojskowym lub policyjnym za pośrednictwem przedsiębiorcy posiadającego taką koncesją, złożyć takie wyroby i dokumentację technologii do depozytu przedsiębiorcy posiadającego stosowną koncesję. Grupa posiada 44,01% udziałów w Spółce ASAS Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, której przedmiotem działalności jest kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, ale nie posiada znaczącego wpływu na tę Spółkę, z uwagi na fakt, iż wobec Spółki decyzją Sądu Rejonowego dla M.St.Warszawy w Warszawie XVIII Wydział Gospodarczy dla Spraw Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych zostało wdrożone postępowanie sanacyjne z ustanowieniem tymczasowego zarządcy sądowego. W związku z powyższym w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Spółka nie jest wyceniona metodą praw własności. W spółce PHU Zenit sp. z o.o. Jednostka Dominująca dokonała zakup 51% udziałów w kapitale zakładowym Spółki za kwotę 5 000 tys. PLN, umowa z dnia 18.03.2022 r. Spółka PHU Zenit zajmuje się serwisem i sprzedażą instalacji fotowoltaicznych oraz mniejszych domowych instalacji z branży OZE. W spółce Solar Innovation S.A. Jednostka Dominująca dokonała zakupu pakietu akcji stanowiącego 50,40% udział w kapitale zakładowym Spółki za kwotę 11 830 512,05 PLN, umowa z dnia 30.12.2022 roku. Spółka Solar Innovation SA wraz z podmiotem zależnym tworzy Grupę Kapitałową oferującą klientom kompleksowe rozwiązania z zakresu fotowoltaiki, pomp ciepła, wytwarzania i zarządzania energią elektryczną i cieplną oraz w obszarach uzupełniających tj. magazynowania energii oraz pozostałych instalacji OZE. W dniu 21.12.2022 r. podmiot zależny OZE Capital S.A., podpisał umowę sprzedaży 160 000 000 akcji spółki zależnej Solar Innovation S.A. z siedzibą w Katowicach, stanowiących 67,01% w kapitale zakładowym podmiotu zależnego. Wartość transakcji wyniosła 10 mln PLN. W dniu 27.12.2022 r. podmiot zależny Sundragon S.A. podpisał umowę nabycia 160.000 udziałów w kapitale zakładowym spółki Bizgate - Aviation Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, stanowiących 80% udziału w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów w tejże spółce. Cena nabycia udziałów wyniosła 8.000.000,00 PLN. Udziały zostały nabyte po wartości nominalnej. Bizgate – Aviation Sp. z o.o. posiada 100% udziałów w Spółce Bizgate Sp. z o.o. Grupa zbyła w dniu 31.03.2023 roku wszystkie posiadane udziały w spółce Sylen Energy sp. z o.o. Cena sprzedaży udziałów wyniosła 260.000,00 PLN. Ze względu na utratę wartości firmy z konsolidacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok dokonano aktualizacji wartości firmy powstałej z konsolidacji spółki Sylen Energy sp. z o.o. III.Dane Segmentowe Segmenty działalności Grupa wyodrębnia segmenty operacyjne. Podział na segmenty operacyjne dokonywany jest na bazie czynników uwzględniających m.in. rodzaj oferowanych produktów i usług, charakterystykę procesu produkcji, rodzaj klientów oraz inne podobieństwa ekonomiczne. Wyodrębniono następujące segmenty: -Obrót energią elektryczną – handel energią elektryczną, -Remonty i produkcja części – segment obejmuje usługi napraw głównych pojazdów, obróbki metali, produkcji maszyn przeznaczonych dla rolnictwa, budownictwa i drogownictwa, -Fotowoltaika –sprzedaż hurtowa towarów, usługi budowlane, konstrukcyjne i instalacyjno- montażowe w branży fotowoltaicznej, -Pozostałe – pozostałe nieprzypisane do żadnego segmentu. 15 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Zarząd Jednostki Dominującej monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Wynik segmentu wyliczany jest poprzez odjęcie od przychodów ze sprzedaży kosztu własnego sprzedaży, kosztów sprzedaży i kosztów ogólnego zarządu segmentu. Koszty nieprzypisane obejmują w całości koszty ogólnego zarządu holdingu. Wyliczenie wyniku na poszczególnych segmentach służy do oceny każdego z rynków z osobna oraz do wskazania kierunków rozwoju oraz działań handlowych i marketingowych. 16 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Przychody, koszty, wyniki finansowe (w tys. PLN) Segment Obrót energią elektryczną Segment Remonty i produkcja części Segment Fotowoltaika Segment Pozostałe Funkcje korporacyjne Wyłączenia i korekty konsolidacyjne Razem Przychody ze sprzedaży produktów i usług 0 12 571 21 099 20 0 -3 251 30 439 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 86 186 806 0 0 0 -185 86 807 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług 0 9 788 17 662 0 0 -3 014 24 436 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 80 384 801 0 0 0 -145 81 040 Koszty sprzedaży 0 357 368 0 0 -16 709 Koszty ogólnego zarządu 3 305 2 970 2 524 20 450 -271 8 998 Zysk (strata) na sprzedaży 2 497 -539 545 0 -450 10 2 063 Pozostałe przychody operacyjne 47 1 004 249 0 282 18 798 20 380 Pozostałe koszty operacyjne 1 129 11 269 28 376 10 121 905 -1 442 50 358 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 1 415 -10 804 -27 582 -10 121 -1 073 20 250 -27 915 Przychody finansowe 64 70 3 0 199 487 823 Koszty finansowe 18 41 037 941 0 192 925 -22 805 212 116 Zysk (strata) brutto 1 461 -51 771 -28 520 -10 121 -193 799 43 542 -239 208 Podatek dochodowy- bieżący 653 166 406 0 0 0 1 225 Podatek dochodowy- odroczony 0 -50 0 0 -36 647 0 -36 697 Zysk (strata) netto 808 -51 655 -28 926 -10 121 -157 152 43 310 -203 736 Zysk / Strata netto z działalności zaniechanej 0 0 0 0 0 0 0 Zysk / Strata netto 808 -51 655 -28 926 -10 121 -157 152 43 310 -203 736 17 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Do segmentów operacyjnych przyporządkowuje się sprzedaż zagraniczną (w tys. PLN): Segment Obrót energią elektryczną Segment Remonty i produkcja części Segment Fotowoltaika Segment Pozostałe Funkcje korporacyjne Wyłączenia Inne aktywa nieprzypisane do segmentów Razem sprzedaż produktów i usług 0 136 0 0 0 0 0 136 Aktywa (w tys. PLN) Do segmentów operacyjnych przyporządkowuje się wszystkie aktywa z wyjątkiem inwestycji. Segment Obrót energią elektryczną Segment Remonty i produkcja części Segment Fotowoltaika Segment Pozostałe Funkcje korporacyjne Wyłączenia Inne aktywa nieprzypisane do segmentów Razem Aktywa 19 757 83 493 67 905 17 5 911 -8 126 26 585 195 542 Wszystkie aktywa Grupy są zlokalizowane na terytorium Polski. IV.Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej Nowe standardy i interpretacje Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane, lecz nie weszły w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej na dzień 31.12.2022 r. Standard Opis zmian Data obowiązywania MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe Dotyczy jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy i prowadzących działalność na cenach regulowanych. Nie zatwierdzony przez UE. 1 stycznia 2016 MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Zmiany dotyczą sposobu ujmowania, prezentacji, wyceny i ujawniania umów ubezpieczeniowych. 1 stycznia 2023 MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Początkowe zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 informacje porównawcze 1 stycznia 2023 Zmiany do MSSF 16 Leasing Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. 1 stycznia 2024 MSR 8 Polityka rachunkowości Zmiany w szacunkach i błędach rachunkowych; definicja szacunków rachunkowych. 1 stycznia 2023 Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe Zobowiązania są klasyfikowane jako krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec okresu sprawozdawczego. 1 stycznia 2023 Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań finansowych powstających na skutek pojedynczej transakcji. 1 stycznia 2023 Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem. Termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony 18 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Wpływ nowych regulacji na przyszłe sprawozdania Spółki. Spółka przeanalizowała ewentualny wpływ interpretacji oraz zmian do standardów i oceniono na podstawie posiadanych na daną chwilę informacji, że nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. Spółka zamierza po raz pierwszy wdrożyć postanowienia standardów w momencie wejścia ich w życie. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31.12.2022 roku, Spółka zastosowała nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się od 01.01.2022 roku: -Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania zatwierdzone w UE w dniu 28.06.2021 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2022 roku lub później). -Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy rodzące obciążenia, koszt wypełnienia umowy, zatwierdzone w UE w dniu 28.06.2021 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2022 lub później). -Zmiany do MSSF 3 Połączenie przedsięwzięć – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3, zatwierdzone w UE w dniu 28.06.2021 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2022 roku lub później). -Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl 2018-2020) – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2022 roku lub później. Zastosowanie wyżej wymienionych nowych standardów, zmian do standardów oraz interpretacji nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe za rok 2022. V.Istotne zasady rachunkowości Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje aktywa, zobowiązania, kapitał własny, przychody, koszty i przepływy środków pieniężnych Jednostki Dominującej i jej jednostek zależnych prezentowane w taki sposób, jakby należały one do pojedynczej jednostki i sporządzane były na ten sam dzień sprawozdawczy, co jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej przy zastosowaniu tych samych zasad rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach. Dane porównawcze prezentowane są za okres 01.01.2021 do 31.12.2021 roku i stanowią dane Jednostki Dominującej pochodzące z jej jednostkowego statutowego sprawozdania finansowego. jako jednostki inwestycyjnej w rozumieniu zapisów MSSF 10 par. 27. Jednostka Dominująca jako jednostka inwestycyjna dokonywała wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej przez wynik finansowy. Z dniem 01.08.2022 r. Jednostka dominująca przestała być jednostką inwestycyjną stając się grupą kapitałową tj. z dniem podjęcia pierwszej uchwały NWZA w kwestii zmiany polityki rachunkowości, ten dzień przyjmuje się jako dzień objęcia kontroli. Spółki zależne konsolidowane są metodą pełną od dnia przejęcia, będącego dniem objęcia kontroli nad spółką, do dnia utraty tej kontroli. Objęcie kontroli nad jednostką stanowiącą przedsięwzięcie rozlicza się metodą przejęcia. Na dzień przejęcia, możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania jednostki przejmowanej stanowiącej przedsięwzięcie w rozumieniu MSSF 3 są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka kosztu przejęcia (przekazana zapłata wyceniana do wartości godziwej, kwota wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej wycenionych zgodnie z MSSF 3 oraz w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartość godziwa na dzień przejęcia uprzednio posiadanego udziału) nad kwotą netto ustalonej na dzień 19 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ przejęcia wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań jest ujmowana jako wartość firmy. Wartość firmy w momencie przejęcia (nabycia) zostaje przypisana do poszczególnych ośrodków wypracowywujących środki pieniężne odpowiadającemu najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze. W Grupie najniższym poziomem jest poziom jednostki zależnej. Test na utratę wartości firmy przeprowadza się na poziomie jednostki zależnej, która stanowi ośrodek generujący przepływy pieniężne. Testy przeprowadza się poprzez porównanie wartości bilansowej ośrodka, włącznie z wartością firmy, z jego wartością odzyskiwalną. W przypadku, w którym wartość odzyskiwalna ośrodka przewyższa jego wartość bilansową, uznaje się, że nie nastąpiła utrata wartości ośrodka ani przypisanej do niego wartości firmy. Jeśli wartość bilansowa ośrodka jest wyższa od jego wartości odzyskiwalnej, jednostka ujmuje odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości firmy nie odwraca się w kolejnych okresach. W przypadku, gdy koszt przejęcia jest niższy od kwoty netto ustalonej na dzień przejęcia wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań, różnica ta ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat na dzień przejęcia (zysk z okazyjnego nabycia). Poniesione koszty transakcyjne ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia a w przypadku kosztów emisji ujmowane są jako pomniejszenie kapitałów własnych. Spółki zależne konsolidowane są metodą pełną. Udziały niekontrolujące prezentuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym, oddzielnie od kapitału własnego przypadającego na akcjonariuszy Jednostki Dominującej. W przypadku utraty kontroli nad jednostką zależną w danym okresie sprawozdawczym, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są wyniki jednostki za tę część roku objętego sprawozdaniem, w którym to okresie Jednostka Dominująca posiadała taką kontrolę. Transakcje, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Ujęcie przychodów ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży dóbr i usług ujmuje się w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi, w kwocie odzwierciedlającej wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. W przypadku umów, gdzie wynagrodzenie obejmuje kwotę zmienną Grupa stosuje tę samą zasadę i ujmuje przychody w kwocie oczekiwanego wynagrodzenia, w stosunku do których istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie ulegną one odwróceniu w przyszłości. Grupa uznaje, że przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności świadczą o przeniesieniu kontroli zgodnie z MSSF 15: bieżące prawo sprzedającego do zapłaty za składnik aktywów, posiadanie przez klienta tytułu prawnego do aktywa, fizyczne posiadanie składnika aktywów, transfer ryzyk i korzyści oraz przyjęcie składnika aktywów przez klienta. Przychody obejmują kwoty otrzymane i należne z tytułu dostarczonych produktów, towarów, materiałów i usług, pomniejszone o rabaty, kary, premie oraz podatek od towarów i usług (VAT). W przypadku sprzedaży przekazywanej w miarę upływu czasu przychody ujmuje się na podstawie stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia tj. przeniesienia kontroli nad dobrami lub usługami przyrzeczonymi klientowi. Grupa stosuje do pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia zarówno metodę opartą na wynikach jak i metodę opartą na nakładach. W przypadku ujmowania przychodów metodą opartą na nakładach, Grupa nie uwzględnia wpływu tych nakładów, które nie odzwierciedlają świadczenia wykonanego przez Grupę polegającego na przeniesieniu kontroli nad dobrami lub usługami na klienta. Stosując metodę opartą na wynikach, Grupa korzysta w większości z praktycznego rozwiązania, zgodnie z którym ujmuje przychody, które ma prawo zafakturować, w kwocie odpowiadającej bezpośrednio wartości, która przysługuje Grupie za przekazane dotychczas klientowi towary i usługi. W umowach z klientami zawieranych przez Grupę nie występuje element finansowania. W przypadku, gdy Grupa podlega pod ustawy gwarantujące rekompensaty do cen sprzedaży, a fakt przyznania rekompensaty nie modyfikuje zawartej umowy z klientem, otrzymane rekompensaty kwalifikowane są jako przychody z umów z klientami, zgodnie z MSSF 15. Rekompensaty te traktowane są jako realizacja zawartej z klientem umowy, z której wynagrodzenie zostanie uzyskane częściowo od klienta, a częściowo od instytucji państwowej (gdzie część przychodów ze sprzedaży z tytułu zawartych umów z klientami jest pokrywana w ramach programu rekompensat, nie przez klientów będących stroną umowy, ale przez instytucję rządową np. Zarządcę Rozliczeń). Tym samym, przychód z tytułu umowy z klientem w części w jakiej zostanie pokryty w ramach systemu rekompensat jest ujmowany zgodnie z MSSF 15, w szczególności, gdy w ocenie Grupy uzyskanie rekompensaty od instytucji państwowej jest prawdopodobne. 20 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Z powodu kryzysowej sytuacji na rynku energii elektrycznej w 2022 roku, kiedy to zanotowano istotny wzrost cen energii elektrycznej w kontraktach SPOT oraz terminowych, wywołany w dużej mierze wzrostami cen paliw konwencjonalnych w efekcie wojny na Ukrainie, regulator zdecydował o wprowadzeniu szeregu aktów prawnych mających na celu uregulowanie rynku i ochronę konsumentów. W związku z tym, że fakt przyznania powyższych rekompensat nie modyfikuje w przypadku obrotu energią elektryczną zawartych umów z klientami, a jedynie zmienia sposób uzyskania wynagrodzenia (częściowo wynagrodzenie będzie otrzymane od Zarządcy Rozliczeń), Grupa zakwalifikowała otrzymane rekompensaty jako przychody z tytułu umów z klientami, zgodnie z MSSF 15. Przychody z tytułu odsetek i dywidend Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariusza do otrzymania płatności. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne. Leasing Na dzień rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do spłaty w tej dacie, zdyskontowanych przy użyciu stopy zawartej w umowie leasingu. W sprawozdaniu z całkowitych dochodów leasingobiorca wykazuje koszty odsetkowe od zobowiązania z tytułu leasingu i amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wg kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: -początkową wycenę z tytułu leasingu, -wszelkie opłaty leasingowe zapłacone przed rozpoczęciem użytkowania, -wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, koszty jakie mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem leasingowanego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował składnik. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika przez dany okres. W dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości bieżących opłat leasingowych pozostających do zapłaty w danej dacie. Przy obliczaniu wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych stopą dyskontową jest stopa procentowa leasingu, jeżeli możliwe jest jej ustalenie; w przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Aktywa z tytułu praw do użytkowania amortyzuje się przez okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności na takich samych zasadach jak aktywa własne, chyba że jednostka nie planuje wykupu składnika aktywów. W takiej sytuacji amortyzacja uwzględnia okres leasingu. Pozycje i transakcje w walucie obcej Walutą funkcjonalną (wyceny) i walutą prezentacji Grupy jest polski złoty. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych. Aktywa i zobowiązania niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego wyrażone w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne wyceniane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. 21 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się do wartości początkowej takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub odsprzedania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przed zainwestowaniem ich w omawiane aktywa pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w wynik finansowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Podatek dochodowy Podatek dochodowy - obciążenia podatkowe zawierają bieżące opodatkowanie podatkiem dochodowym od osób prawnych i zmianę stanu rezerw lub aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Bieżące zobowiązania podatkowe ustalane są na podstawie aktualnie obowiązujących przepisów podatkowych i ustalonego dochodu do opodatkowania. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak i niewykorzystanych strat podatkowych do odliczenia w następnych okresach sprawozdawczych, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągniętych dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wyżej wymienione różnice. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i podlega odpisowi w przypadku, kiedy zachodzi wątpliwość wykorzystania przez podmiot korzyści ekonomicznych związanych z wykorzystaniem aktywów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy jest obliczany na podstawie stawek podatkowych, które według przewidywań kierownictwa będą obowiązywały w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są w bilansie w wartości przeszacowanej równej wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej w kolejnych okresach o skumulowane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Przeszacowań dokonuje się z częstotliwością zapewniającą brak istotnych rozbieżności między wartością księgową, a wartością godziwą na dzień bilansowy. Zwiększenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny, za wyjątkiem sytuacji, gdy podwyższenie wartości odwraca wcześniejszy odpis dla tej samej pozycji ujęty w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodach (w takim przypadku zwiększenie wartości ujmowane jest również w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych, ale tylko do wysokości wcześniejszego odpisu). Obniżenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest jako koszt okresu w wysokości przewyższającej kwotę wcześniejszej wyceny tego składnika aktywów ujętą w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny. Amortyzację przeszacowanych budynków i budowli ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodach. W momencie sprzedaży lub wycofania przeszacowanych budynków i budowli z użytkowania, nierozliczona nadwyżka z przeszacowania tych aktywów przenoszona jest bezpośrednio z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny do zysków zatrzymanych. Takiego przeniesienia dokonuje się jednak wyłącznie, gdy dany składnik aktywów zostaje usunięty ze sprawozdania finansowego. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży, a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodach. Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do użytkowania w cyklu comiesięcznym zgodnie z planem amortyzacji. Spółka stosuje metodę liniową, stawki amortyzacyjne odzwierciedlają okres ekonomicznej ich użyteczności. Okresy amortyzacji (z zastrzeżeniem różnic w przypadku stawek indywidualnych): -budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodne od 3 do 40 lat -urządzenia techniczne i maszyny od 1- go do 10-ciu lat -środki transportu od 2,5 do 5 lat 22 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ -inne środki trwałe od 2 do 10 – ciu lat Wartości niematerialne nabyte w oddzielnych transakcjach wykazuje się po koszcie historycznym pomniejszonym o umorzenie i skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Amortyzację nalicza się metodą liniową w przewidywanym okresie użytkowania tych aktywów. Okresy amortyzacji są ustalane w oparciu o przewidywany czas efektywnej przydatności do przynoszenia korzyści ekonomicznych: -autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje – od roku do 5–ciu lat -koszty zakończonych prac rozwojowych - od 3 do 5-ciu lat Szacunkowy okres użytkowania oraz amortyzacja podlegają weryfikacji na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian tych szacunków odnoszone są do przyszłych okresów. Wszystkie wartości niematerialne mają określony okres użytkowania.. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Wartość odzyskiwalną ustala się dla pojedynczego składnika aktywów, chyba że składnik ten nie wypracowuje wpływów środków pieniężnych w znacznym stopniu niezależnych od wpływów środków pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub innych zespołów aktywów. Jeśli taka sytuacja ma miejsce, wartość odzyskiwalna ustalana jest na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do której dany składnik aktywów należy. Wartość bilansową składnika aktywów obniża się do poziomu jego wartości odzyskiwalnej wtedy i tylko wtedy, gdy wartość odzyskiwalna tego składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej. Kwota tej obniżki stanowi odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, chyba że dany składnik aktywów wykazywany jest w wartości przeszacowanej zgodnie z innym standardem rachunkowości (na przykład zgodnie z modelem opartym na wartości przeszacowanej przewidzianym w MSR 16). Wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości przeszacowanego składnika aktywów traktuje się jako zmniejszenie wartości z tytułu przeszacowania zgodnie ze stosownym standardem. Test na utratę wartości firmy przeprowadza się na poziomie jednostki zależnej, która stanowi ośrodek generujący przepływy pieniężne. Testy przeprowadza się poprzez porównanie wartości bilansowej ośrodka, włącznie z wartością firmy, z jego wartością odzyskiwalną. W przypadku, w którym wartość odzyskiwalna ośrodka przewyższa jego wartość bilansową, uznaje się, że nie nastąpiła utrata wartości ośrodka ani przypisanej do niego wartości firmy. Jeśli wartość bilansowa ośrodka jest wyższa od jego wartości odzyskiwalnej, jednostka ujmuje odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości firmy nie odwraca się w kolejnych okresach. Nieruchomości inwestycyjne obejmują nieruchomości, które utrzymywane są w celu uzyskania korzyści z tytułu czynszu lub zwiększenia przez nie wartości, albo w obu tych celach jednocześnie. Nieruchomość inwestycyjną początkowo wycenia się w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia, z uwzględnieniem kosztów transakcji i kosztów finansowania zewnętrznego. Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia wszystkie nieruchomości inwestycyjne w cenie nabycia pomniejszając je o skumulowaną amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości. Stosując do wyceny nieruchomości inwestycyjnej model ceny nabycia Grupa zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana, analizuje czy spełnia ona kryteria zaliczenia jej do kategorii przeznaczonych do sprzedaży lub należy do grupy do zbycia, która została zakwalifikowana jako przeznaczona do sprzedaży. Nieruchomości inwestycyjne usuwa się z ksiąg w momencie ich zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia. Instrumenty finansowe Grupa ujmuje składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe w swoim sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy staje się stroną umowy tego instrumentu. Grupa wyłącza składnik aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej wtedy gdy: umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych wygasły, lub Grupa przeniosła składnik aktywów finansowych na inną jednostkę, a przeniesienie spełniło warunki zaprzestania ujmowania. Grupa wyksięgowuje zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Grupy zostaną wykonane (spłacone), unieważnione lub gdy wygasną.. 23 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą papiery wartościowe, środki pieniężne jak również należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Grupa posiada aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przeznaczone do obrotu. Posiadane przez Spółkę dominującą i jednostki zależne akcje składają się z papierów wartościowych nienotowanych oraz notowanych na rynku NewConnect, rynek ten charakteryzuje się niskimi obrotami co stwarza ryzyko związane z wychodzeniem z inwestycji. Grupa zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii: -1. aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu: środki pieniężne i ekwiwalenty, należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu udzielonych pożyczek (z wyłączeniem pożyczek akcji), inne należności, inne aktywa finansowe (w tym: lokaty bankowe), -2. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, -3. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Powyższej klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia. O przynależności do danej kategorii decyduje: -w pierwszej kolejności test przepływów pieniężnych, tzw. SPPI, którego celem jest rozstrzygnięcie, czy umowne przepływy pieniężne związane z daną pozycją są wyłącznie spłatą nierozliczonej kwoty nominalnej i zapłatą odsetek od tej kwoty, -jeżeli dana pozycja zalicza test SPPI, to w następnej kolejności dokonuje się oceny modelu biznesowego tj. analizy sposobu zarządzania aktywami finansowymi w celu generowania przepływów pieniężnych i tworzenia wartości, -natomiast w przypadku niezaliczenia testu SPPI pozycja aktywów finansowych z automatu klasyfikowana jest do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wycena aktywów i zobowiązań finansowych W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów lub zobowiązań finansowych niekwalifikowanych jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy według wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych. W odniesieniu do instrumentów kapitałowych, w szczególności do akcji i udziałów notowanych/nienotowanych, utrzymywanych zarówno w celu uzyskania umownych przepływów pieniężnych stanowiących jedynie płatności kapitału i odsetek, jak i w celu sprzedaży Grupa klasyfikuje instrumenty jako wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Pożyczki akcji wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy i kwalifikowane jako inne aktywa finansowe, naliczane odsetki od udzielonych pożyczek akcji na dany moment bilansowy traktowane są jako aktualizacja wartości inwestycji i umieszczane są w przychodach finansowych. 24 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Utrata wartości aktywów finansowych Grupa ujmuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na składnikach aktywów finansowych. Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie odpowiednich modeli zgodnych z MSSF 9. Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień bilansowy. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. W przeciwnym razie Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. W przypadku aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, ze względu na niskie ryzyko kredytowe związane z tymi instrumentami finansowymi, Grupa wycenia odpis z tytułu straty na tych instrumentach finansowych w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Grupa uznaje, że środki pieniężne i ich ekwiwalenty, inne należności i inne aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu posiadają niskie ryzyko kredytowe, gdyż akceptowane są jedynie podmioty, w tym banki i instytucje finansowe posiadające odpowiedni rating i stabilną sytuację rynkową. Grupa stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości: model uproszczony i model ogólny. Szczegółowy opis modeli zaprezentowany został w podtytule „Odpis na oczekiwane straty kredytowe”. Ustalanie wartości godziwej Grupa wykorzystuje w maksymalnym stopniu obserwowalne dane wejściowe i w minimalnym stopniu uwzględnia nieobserwowalne dane wejściowe aby oszacować wartość godziwą czyli cenę, która zostałaby osiągnięta w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach przeniesienia zobowiązania lub instrumentu kapitałowego między uczestnikami rynku na dzień wyceny i w aktualnych warunkach rynkowych. Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe i aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się: -w wartości rynkowej – jeżeli istnieje dla nich aktywny rynek, -w określonej w inny sposób wartości godziwej, o ile brak jest aktywnego rynku. Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do ustalenia wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Dostępność odpowiednich danych wejściowych i ich względna subiektywność mogą mieć wpływ na wybór przez Grupę odpowiednich technik wyceny. Przy wyborze techniki wyceny Grupa stosuje głównie podejście rynkowe, jak również w uzasadnionych przypadkach podejście dochodowe. Wartość godziwą składników rzeczowych aktywów trwałych szacuje się z wykorzystaniem zewnętrznych rzeczoznawców lub wewnętrznych specjalistów. Wartość składników szacowana jest w wartości rynkowej w odniesieniu do podobnych składników w przypadku istnienia aktywnego rynku. W przypadku braku aktywnego rynku lub ze względu na specyfikę składnika, wycenę przeprowadza się wybraną metodą dochodową. Wartość godziwą dla składnika aktywów finansowych, dla którego nie istnieje aktywny rynek, ustala się w wykorzystaniem jednej z następujących metod: -zastosowanie modelu wyceny instrumentu finansowego, jeżeli wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, -oszacowanie ceny instrumentu finansowego na podstawie notowanej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie, podobnego instrumentu finansowego, -jeżeli nie są dostępne dwie z wymienionych metod, to przy użyciu innych dostępnych technik wyceny uznawanych za poprawne. Techniką taką jest często metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (ang. Discounted Cash Flow, w skrócie DCF). Zaklasyfikowane do aktywów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy udziały w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz inne inwestycje finansowe zaliczone do aktywów trwałych, dla których istnieje aktywny rynek wyceniane są według cen rynkowych, natomiast inwestycje dotyczące udziałów w jednostkach, które nie są notowane na aktywnym rynku wyceniane są w wartości godziwej z wykorzystaniem metody dochodowej. 25 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Pożyczki akcji wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy i kwalifikowane jako inne aktywa finansowe, naliczane odsetki od udzielonych pożyczek akcji na dany moment bilansowy traktowane są jako aktualizacja wartości inwestycji i umieszczane są w przychodach finansowych. Zarząd dokonuje osądu w zakresie klasyfikacji instrumentów finansowych, oceny charakteru i zakresu ryzyka związanego z instrumentami finansowymi oraz zastosowania rachunkowości zabezpieczeń. Instrumenty finansowe klasyfikuje się do poszczególnych kategorii na bazie oceny modelu biznesowego, biorąc pod uwagę cel ich nabycia oraz charakter nabywanych walorów, jak również ocenę charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych. Hierarchię wartości godziwej instrumentów finansowych tworzą następujące poziomy: Poziom 1 - ceny notowane na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, Poziom 2 - dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach), Poziom 3 - dane wejściowe do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne). Charakter i zakres ryzyka związanego z instrumentami finansowymi Zgodnie z zapisami MSSF7 Grupa przeanalizowała ryzyka związane z instrumentami finansowymi. Grupa ustaliła zasady zarządzania ryzykiem, które mają się przyczynić do poprawy wszystkich obszarów zarządzania oraz ograniczenia ewentualnych negatywnych skutków zdarzeń do akceptowalnego poziomu. W obszarze ryzyka związanego z instrumentami finansowymi Grupa może być narażona na: -ryzyko rynkowe (ryzyko cen instrumentów finansowych, -ryzyko stóp procentowych, ryzyko walutowe), -ryzyko płynności (ryzyko niedopasowania aktywów i pasywów), -ryzyko kredytowe. Dodatkowo Grupa narażona jest na ryzyko związane z brakiem zwrotu pożyczonych papierów wartościowych i braku wypłaty wynagrodzenia z tytułu pożyczonych akcji. Przedmiotowe ryzyka są niwelowane poprzez monitoring i ocenę kredytową pożyczkobiorców. Jednakże nie można wykluczyć, iż w przypadku pogorszenia sytuacji finansowej i majątkowej pożyczkobiorców Grupa może nie odzyskać pożyczonych aktywów, co będzie oczywiście negatywnie wpływało na kondycję finansową Grupy. W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonywała przeklasyfikowania aktywów finansowych. Metoda efektywnej stopy procentowej Metoda efektywnej stopy procentowej to metoda obliczania zamortyzowanego kosztu składnika aktywów finansowych i alokacji dochodu odsetkowego w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa dyskontująca szacowane przyszłe wpływy pieniężne w przewidywanym okresie trwania danego składnika aktywów finansowych lub w uzasadnionym przypadku w okresie krótszym. Zapasy W pozycji zapasów ujmuje się: półprodukty i produkty w toku, produkty gotowe, towary oraz zaliczki na poczet dostaw. Zapasy rzeczowych składników majątku obrotowego wycenia się według wartości odpowiadających cenie nabycia oraz kosztów wytworzenia produktów. Zapasy wyceniane są nie wyżej niż możliwa do uzyskania wartość netto przy sprzedaży. Rozchód zapasów następuje wg zasady FIFO- tj. kolejno po wartościach, które jednostka najwcześniej nabyła. Odpisy aktualizujące na zapasy ujmowane są kiedy ich wartość netto możliwa do realizacji jest niższa niż wartość bilansowa. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe Należności z tytułu dostaw i usług pozostałe, są ujmowane i wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty, z uwzględnieniem odpisów na oczekiwane straty kredytowe. Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie odpowiednich modeli zgodnych z MSSF 9. Odpisy na oczekiwane straty kredytowe zalicza się do pozostałych 26 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Odpis na oczekiwane straty kredytowe Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie odpowiednich modeli zgodnych z MSSF 9. Odpisy na oczekiwane straty kredytowe zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień bilansowy. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. W przeciwnym razie Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. W przypadku aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, ze względu na niskie ryzyko kredytowe związane z tymi instrumentami finansowymi, Grupa wycenia odpis z tytułu straty na tych instrumentach finansowych w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym. Grupa uznaje, że środki pieniężne i ich ekwiwalenty, inne należności i inne aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu posiadają niskie ryzyko kredytowe, gdyż akceptowane są jedynie podmioty, w tym banki i instytucje finansowe posiadające odpowiedni rating i stabilną sytuację rynkową. Model uproszczony Model uproszczony jest stosowany przez Grupę dla należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności. Należności są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w kwocie wymaganej zapłaty, a w okresie późniejszym w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o oczekiwaną stratę kredytową. Aby oszacować wartość oczekiwanych strat kredytowych związanych z należnościami, na koniec każdego roku sprawozdawczego Grupa dokonuje analizy w poszczególnych przedziałach wiekowych. Kwota oczekiwanych strat kredytowych (lub kwota odwrócenia odpisu), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć, jest ujmowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako zysk lub strata z tytułu utraty wartości należności Za zdarzenie niewypłacalności (przyjęcie założenia że kontrahent nie wywiąże się z zobowiązania) Grupa uznaje brak spłaty powyżej 90 dni od dnia wymagalności należności, wysokie prawdopodobieństwo upadłości, toczące się postępowanie upadłościowe/układowe kontrahenta, spór prawny względem wielkości lub zasadności roszczenia będącego podstawą danej należności oraz inne informacje o charakterze jakościowym wskazujące na niemożność pełnego zaspokojenia wszystkich roszczeń finansowych ze strony kontrahenta. Model ogólny Model ogólny jest stosowany przez Grupę dla aktywów finansowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody, dla aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (w tym dla należności handlowych od kontrahentów w metodzie indywidualnej), a także dla wystawionych zobowiązań warunkowych (gwarancje, poręczenia) o charakterze finansowym w przypadku, gdy na dzień sporządzania sprawozdania istnieje zobowiązanie bilansowe zabezpieczone takim dokumentem. W modelu ogólnym Grupa monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego w momencie początkowego ujęcia i na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy. Grupa dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych etapów wyznaczania odpisu z tytułu utraty wartości, takich jak m.in. zmiany ratingu dłużnika na podstawie danych pozyskiwanych z wywiadowni gospodarczych. Dodatkowo Grupa na podstawie ogólnodostępnych danych analizuje wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w środowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym dłużnika. Grupa identyfikuje znaczące pogorszenie ryzyka kredytowego w przypadku, gdy kontrahent zalega płatnością przez okres dłuższy niż 30 dni. W przypadku gdy zidentyfikowano pogorszenie o przynajmniej dwie pozycje w ramach ratingu dłużnika na podstawie danych pozyskiwanych z wywiadowni gospodarczych w stosunku do ratingu z okresu początkowego ujęcia lub gdy wystąpiły inne przesłanki wskazujące na ten fakt. W przypadku gdy na dzień bilansowy zidentyfikowano znaczące pogorszenie ryzyka kredytowego Grupa ustala odpisy w całym pozostałym okresie życia danej pozycji. Jeżeli nie nastąpiło znaczące pogorszenie ryzyka kredytowego, to Grupa ustala odpis z perspektywy kolejnych 12 miesięcy. Przy ustalania odpisów Grupa uwzględnia prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania oraz potencjalnej straty kredytowej. 27 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu ujmuje się jako pomniejszenie wartości księgowej brutto składnika aktywów finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jako koszt okresu w ramach pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ujmuje się w innych całkowitych dochodach i nie obniża ona wartości księgowej składnika aktywów finansowych. Środki pieniężne i ekwiwalenty Jednostka ujawnia komponenty środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz prezentuje uzgodnienie kwot zawartych w rachunku przepływów pieniężnych z odpowiadającymi im pozycjami wykazanymi w bilansie. W związku z różnorodnością sposobów zarządzania środkami pieniężnymi i regulacji bankowych w świecie oraz w celu zapewnienia zgodności z MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych jednostka ujawnia zasady rachunkowości przyjęte przy ustalaniu tego, co wchodzi w skład środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych. Środki pieniężne na rachunkach bankowych i środki pieniężne w kasie wycenia się po wartości nominalnej. Środki pieniężne w walucie obcej w trakcie roku wycenia się po średnim kursie obowiązującym na dzień operacji ustalonym przez NBP, rozchód waluty obcej wycenia się wg zasady FIFO „pierwsze przyszło- pierwsze wyszło”. Na dzień bilansowy aktywa wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe na środkach pieniężnych i ich ekwiwalentach ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów/ kosztów finansowych. Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez podmioty Grupy Klasyfikacja jako zadłużenie lub kapitał własny Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w zależności od treści ustaleń umownych. Instrumenty kapitałowe Instrumentem kapitałowym jest każdy kontrakt, który poświadcza udział w aktywach podmiotu po odjęciu wszystkich jego zobowiązań. Instrumenty kapitałowe wykazuje się w wartości wpływów pomniejszonej o bezpośrednie koszty emisji. Kontrakt, który jednostka rozliczy poprzez przyjęcie lub wydanie ustalonej liczby udziałów/akcji własnych bądź nieodpłatne, bądź to w zamian za ustaloną kwotę środków pieniężnych lub w zamian za inny instrument finansowy, jest instrumentem kapitałowym. Wyemitowane instrumenty kapitałowe Grupa prezentuje jako część kapitału własnego. Własnych instrumentów kapitałowych Grupy nie zalicza się do aktywów finansowych, bez względu na przyczynę ich odkupienia. Nabyte przez Grupę własne instrumenty kapitałowe zostają odjęte od kapitału własnego. Gdy Grupa posiada udziały w kapitale własnym działając na rzecz innej osoby, to mamy do czynienia z pośrednictwem i posiadanych udziałów/akcji własnych nie obejmuje się bilansem Grupy. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe ujmowane są, gdy jednostka staje się stroną danego instrumentu finansowego. Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do kategorii: -wyceniane w zamortyzowanym koszcie, 28 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ -wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie kwalifikuje się zobowiązana z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych oraz pozostałe zobowiązania finansowe niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu to takie, które: -wyemitowano lub zaciągnięto głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie, -w momencie początkowego ujęcia stanowią część portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie i dla których istnieją dowody bieżącego lub faktycznego generowania krótkoterminowych zysków; lub -są instrumentami pochodnymi. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na moment początkowego ujęcia oraz na dzień bilansowy w wartości godziwej. Przeszacowania do wartości godziwej na dzień bilansowy ujmowane są w wyniku finansowym okresu. Wyksięgowanie zobowiązań finansowych Grupa wyksięgowuje zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Grupy zostaną wykonane (spłacone), unieważnione lub gdy wygasną. Pozostałe zobowiązania (zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie) Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług, wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji. Na dzień bilansowy zobowiązania takie wycenia się w zamortyzowanym koszcie z wykorzystaniem metody efektywnej stopy procentowej, a koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu za wyjątkiem zobowiązań o krótkim okresie regulowania w stosunku do których Grupa stosuje uproszczony model wyceny tj. w kwocie wymagającej zapłaty. Metoda efektywnej stopy procentowej służy obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie trwania danego zobowiązania lub w razie potrzeby, w okresie krótszym. Rezerwy Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na podmiocie Grupy ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin nie są pewne. Rezerwy na ryzyka specyficzne tworzone są jedynie w przypadkach, kiedy prawdopodobny jest wypływ korzyści ekonomicznych z jednostki, a szacunek może zostać przeprowadzony w sposób wiarygodny. Rezerwy na świadczenia pracownicze Podmioty Grupy nie są stroną żadnych porozumień płacowych ani zbiorowych układów pracy. Wysokość rezerw na świadczenia pracownicze szacowana jest corocznie na dzień kończący rok obrotowy. Do wyznaczania zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych wykorzystuje się metodę prognozowanych świadczeń jednostkowych, zwaną także metodą świadczeń narosłych w stosunku do stażu pracy, polegającą na postrzeganiu każdego okresu zatrudnienia jako powodującego powstanie dodatkowej jednostki uprawnienia do świadczenia pozapłacowego. Wartość przyszłych zobowiązań obliczana jest jako nagromadzona część przyszłych świadczeń z uwzględnieniem prognozowanego wzrostu wynagrodzenia stanowiącego podstawę wymiaru przyszłych świadczeń. Wyceny dokonuje się metodą indywidualną, osobno dla każdego uprawnionego. Przy wyznaczaniu 29 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ zobowiązań uwzględnia się prawdopodobieństwa osiągnięcia uprawnień do poszczególnych świadczeń. Przez prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do poszczególnych świadczeń rozumie się prawdopodobieństwo osiągnięcia odpowiedniego stażu pracy lub dożycie przez pracownika odpowiedniego wieku, pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą. Grupa szacuje następujące elementy świadczeń pracowniczych, w podziale na krótko- i długoterminowe: -odprawa emerytalna, -odprawa rentowa, -odprawa pośmiertna, -urlopy niewykorzystane. Grupa nie szacuje wysokości świadczeń z tytułu nagród jubileuszowych z racji ich niewystępowania.. Zysk na jedną akcję Grupa prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji przez liczbę akcji na dany dzień. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji przez liczbę akcji plus ilość akcji przypadająca z warrantów subskrypcyjnych. Analiza zagrożeń dla działalności Grupy Sprawozdanie finansowe jest przygotowywane przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Jednostki Dominującej każdorazowo wskazuje obserwowane zjawiska zagrażające kontynuacji działalności w odrębnej nocie „Kontynuacja działalności Grupy Kapitałowej” . Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach. Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Jednostkę Dominującą i podmioty wchodzące w skład Grupy określonych szacunków i osądów, które wpływają na wielkości wykazywane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach jak i najlepszej wiedzy Zarządów. Przyjęte założenia i szacunki na temat bieżących działań i zdarzeń opierają się na najlepszej wiedzy Zarządów podmiotów Grupy, tym samym przewidywane wyniki oparte na przyjętych założeniach mogą się różnić od rzeczywistych. Szacunki i związane z nim założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunków lub w okresach bieżących i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego jak i przyszłych. Pozycje sprawozdania oparte częściowo o szacunki i profesjonalny osąd. -Wartość godziwa aktywów finansowych, wartość godziwą aktywów finansowych dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny, -stawki amortyzacyjne, ustalane na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. -oczekiwane straty kredytowe, Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie modeli zgodnych z MSSF 9. 30 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ____________ VI.Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej Nota 1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA (w tys. PLN) grunty budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe środki trwałe w budowie zaliczki na środki trwałe Razem a) wartość brutto na 01.01.2022 0 0 11 0 0 8 0 19 - przejęcie środków trwałych od jednostek zależnych – 01.08 4 260 58 14 025 1 157 504 646 0 20 650 - zwiększenie zakup 0 0 1 465 141 10 0 0 1 616 - zmniejszenie likwidacja, sprzedaż 0 0 278 2 0 434 0 714 b) wartość brutto na 31.12.2022 4 260 58 15 223 1 296 514 220 0 21 571 c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2022 0 0 8 0 0 0 0 8 - amortyzacja (umorzenie) w przejętych jednostkach zależnych na dzień 01.08.2022 0 50 9 759 715 415 0 0 10 939 - naliczenie roczne 0 1 558 228 12 0 0 799 - likwidacja, sprzedaż 0 0 271 1 0 0 0 272 d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2021 0 51 10 054 942 427 0 0 11 474 e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2022 0 0 0 0 0 0 0 0 f) odpisy aktualizujące wartości brutto na 31.12.2022 0 0 0 0 0 0 0 0 g) wartość netto na 31.12.2022 4 260 7 5 169 354 87 220 0 10 097 31 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ___________ Struktura rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych przez Grupę kapitałową grunty budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe środki trwałe w budowie zaliczki na środki trwałe Razem Wartość brutto na 31.12.2022 4 260 58 15 223 1 296 514 220 0 21 571 W tym: Środki trwałe własne 4 260 58 8 363 348 514 220 0 13 763 Środki trwałe użytkowane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 0 0 6 860 948 0 0 0 7 808 Wartość netto na 31.12.2022 4 260 7 5 169 354 87 220 0 10 097 W tym: Środki trwałe własne 4 260 7 3 311 92 87 220 0 7 977 Środki trwałe użytkowane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 0 0 1 858 262 0 0 0 2 120 Na dzień 31.12.2021 roku nie było ograniczeń dotyczących prawa własności rzeczowych środków trwałych. 32 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ____________ RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (w tys. PLN) grunty budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe środki trwałe w budowie zaliczki na środki trwałe Razem a) wartość brutto na 01.01.2021 0 0 9 0 0 8 0 17 - zwiększenie zakup 0 0 2 0 0 0 0 2 - zmniejszenie likwidacja, sprzedaż 0 0 0 0 0 0 0 0 - przeniesienie zorganizowanej części zakładu 0 0 0 0 0 0 0 0 b) wartość brutto na 31.12.2021 0 0 11 0 0 8 0 19 c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2021 0 0 8 0 0 0 0 8 - naliczenie roczne 0 0 1 0 0 0 0 1 - likwidacja, sprzedaż 0 0 0 0 0 0 0 0 - korekty 0 0 0 0 0 0 0 0 - przeniesienie zorganizowanej części zakładu 0 0 0 0 0 0 0 0 d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2021 0 0 9 0 0 0 0 9 e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2021 0 0 0 0 0 0 0 0 f) odpisy aktualizujące wartości brutto na 31.12.2021 0 0 0 0 0 0 0 0 g) wartość netto na 31.12.2021 0 0 2 0 0 8 0 10 33 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Nota 1a WARTOŚCI NIEMATERIALNE(w tys. PLN) Wyszczególnienie Wartości niematerialne – wartości firmy w jednostkach zależnych Wartości niematerialne – inne wartości niematerialne Wartość firmy z konsolidacji a) wartość brutto na 01.01.2022 0 19 0 - przejęcie składników od jednostek zależnych – 01.08 24 220 19 128 652 - zwiększenie zakup, przemieszczenia 0 55 26 132 - zmniejszenia likwidacja, sprzedaż, przemieszczenia 0 0 10 401 - przeniesienie zorganizowanej części zakładu 0 0 0 b) wartość brutto na 31.12.2022 24 220 93 144 383 c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2022 0 19 0 - amortyzacja (umorzenie) w przejętych jednostkach zależnych na dzień 01.08.2022 1 311 14 0 - naliczenie roczne 494 12 0 - likwidacja, sprzedaż 0 0 0 - korekty 0 0 0 - przeniesienie zorganizowanej części zakładu 0 0 0 d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2022 1 805 45 0 e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2022 0 0 0 f) odpisy aktualizujące wartość brutto na 31.12.2022 0 0 47 341 g) wartość netto na 31.12.2022 22 415 48 97 042 34 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ Ośrodek wypracowujący środki pieniężne Segment Okoliczności ujęcia odpisu Wartość bilansowa wartości firmy z konsolidacji 01.08.2022 Wartość bilansowa wartości firmy z konsolidacji 31.12.2022 Wartość odzyskiwalna Odpis aktualizujący Podstawa ustalenia wartości odzyskiwalnej Techniki wyceny Kluczowe założenia OZE ENERGY Sp. z o.o. Obrót energią elektryczną Test na utratę wartości 7 092 5 974 5 974 -1 118 Wartość godziwa metoda DCF nota 2 TECHNO ENERGY Sp. z o.o. Remonty i naprawy główne Test na utratę wartości 6 598 4 589 4 589 -2 009 wartość godziwa metoda DCF nota 2 AGRO STEEL ENERGY Sp. z o.o. Remonty i naprawy główne Test na utratę wartości 7 577 3 025 3 025 -4 552 wartość godziwa metoda DCF nota 2 SYLEN ENERGY Sp. z o.o. Fotowoltaika Test na utratę wartości 25 165 0 0 -25 165 wartość godziwa metoda DCF nota 2 RSY SP. ZOO Remonty i naprawy główne Test na utratę wartości 3 458 0 0 -3 458 wartość godziwa metoda DCF nota 2 PHU ZENIT Sp. z o.o. Fotowoltaika Test na utratę wartości 1 895 977 977 -918 wartość godziwa metoda DCF nota 2 BIZGATE Sp. z o.o. Pozostałe Test na utratę wartości 0 0 0 -10 121 wartość godziwa metoda DCF nota 2 SOLAR INNOVATION SA Fotowoltaika 16 011 16 011 28 652 0 wartość godziwa wg cen notowanych na aktywnym rynku kurs akcji na 30.12.2022 SUNDRAGON SA Remonty i naprawy główne 50 290 50 290 81 716 0 wartość godziwa wg cen notowanych na aktywnym rynku kurs akcji na 30.12.2023 K500 SP. ZOO Fotowoltaika 16 176 16 176 22 009 0 wartość godziwa metoda DCF nota 2 Razem 134 262 97 042 -47 341 35 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ WARTOŚCI NIEMATERIALNE (w tys. PLN) Wyszczególnienie Wartości niematerialne a) wartość brutto na 01.01.2021 19 - zwiększenie zakup, przemieszczenia 0 - zmniejszenia likwidacja, sprzedaż, przemieszczenia 0 - przeniesienie zorganizowanej części zakładu 0 b) wartość brutto na 31.12.2021 19 c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2021 19 - naliczenie roczne 0 - likwidacja, sprzedaż 0 - przeniesienie zorganizowanej części zakładu 0 d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2021 19 e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2021 0 f) odpisy aktualizujące wartość brutto na 31.12.2021 0 g) wartość netto na 31.12.2021 0 Nota 2 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe zaliczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na każdy dzień bilansowy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalana jest w następujący sposób: -Aktywa finansowe, których wartość godziwa określana jest na podstawie informacji rynkowych obejmują akcje jednostek notowanych na aktywnym rynku. Ich wycena bazuje na kursach zamknięcia na koniec okresu bilansowego. W grupie tej znajdują się akcje jednostek notowanych na GPW i NewConnect. -Aktywa finansowe nienotowane na aktywnym rynku (dla których nie występują ceny rynkowe) wyceniane są metodą dochodową z wykorzystaniem zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Przyjęta metoda wyceny ma na celu ustalenie wartości godziwej kapitału własnego jednostki (wartość godziwą posiadanych instrumentów kapitałowych), w które dokonano inwestycji. Wartość godziwa kapitału własnego spółki określana jest poprzez oszacowanie wartości przedsiębiorstwa metodą dochodową, a następnie odjęcie zadłużenia tego podmiotu. Wartość przedsiębiorstwa wyliczana jest w drodze zdyskontowanych przepływów pieniężnych spółki, z uwzględnieniem stopy dyskontowej. Przeprowadzając szacunki przepływów pieniężnych przyjmuje się zazwyczaj horyzont czasowy 5 lat. W tym okresie uwzględnia się założony wzrost cen, który zawiera się zazwyczaj w przedziale od 20% do 13% w skali roku oraz średnio ważony koszt kapitału na poziomie 23%. 36 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (w tys. PLN) metoda wyceny 31.12.2022 31.12.2021 1. W jednostkach powiązanych 223 278 409 a) w jednostkach zależnych 223 259 696 - udziały lub akcje 0 258 576 - inne papiery wartościowe 0 0 - udzielone pożyczki w zamortyzowanym koszcie 223 1 120 b) w jednostkach stowarzyszonych 0 0 - udziały lub akcje 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 c) w innych jednostkach powiązanych 0 18 713 - udzielone pożyczki 0 18 713 2. w pozostałych jednostkach 12 935 3 360 - udziały lub akcje w wartości godziwej przez wynik finansowy 3 0 - inne papiery wartościowe w zamortyzowanym koszcie 1 243 0 - udzielone pożyczki w zamortyzowanym koszcie 11 689 3 360 Długoterminowe aktywa finansowe, razem 13 158 281 769 KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (w tys. PLN) metoda wyceny 31.12.2022 31.12.2021 1. W jednostkach powiązanych 0 0 a) w jednostkach zależnych 0 0 - udziały lub akcje 0 0 - inne papiery wartościowe 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 b) w jednostkach stowarzyszonych 0 0 - udziały lub akcje 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 c) w innych jednostkach powiązanych 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 2. w pozostałych jednostkach 831 561 - udziały lub akcje w wartości godziwej przez wynik finansowy 831 561 - inne papiery wartościowe 0 0 - udzielone pożyczki 0 0 Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem 831 561 37 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ___________ ZMIANY W OBRĘBIE POZYCJI DŁUGOTERMINOWYCH I KRÓTKOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH (w tys. PLN) stan początkowy - 01.01.2022 (dane jednostki dominującej) spółki zależne - stan na 01.08.2022 zakup - Grupa Kapitałowa (GK) udzielenie pożyczek - GK naliczenie odsetek - GK wycena in plus - GK wycena in minus - GK sprzedaż i zmniejszenia - GK stan końcowy - 31.12.2022 - GK wyłączenia konsolidacyjne stan końcowy 31.12.2022 przed wyłączeniami konsolidacyjnymi długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych 278 409 108 608 54 012 0 219 126 157 365 046 18 636 183 726 -183 500 223 udziały i akcje 258 576 107 552 54 012 0 0 125 913 348 003 18 636 179 417 -179 414 0 pożyczki 0 152 0 0 16 0 0 0 168 -150 18 pożyczki akcji 19 833 904 0 0 203 244 17 043 0 4 141 -3 936 205 inne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach pozostałych 3 360 5 064 743 2 586 413 5 690 4 726 195 12 932 0 12 935 udziały i akcje 0 3 0 0 0 0 0 0 0 0 3 pożyczki 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 pożyczki akcji 3 360 0 0 2 586 413 5 690 360 0 11 689 0 11 689 inne papiery wartościowe 0 5 061 743 0 0 0 4 366 195 1 243 0 1 243 razem długoterminowe aktywa finansowe 281 769 113 672 54 755 2 586 632 131 847 369 772 18 831 196 658 -183 500 13 158 krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych 0 243 0 0 7 0 0 0 250 -250 0 udziały i akcje 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 pożyczki 0 94 0 0 0 0 0 0 94 -94 0 pożyczki akcji 0 149 0 0 7 0 0 0 156 -156 0 inne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 38 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ____________ krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach pozostałych 561 1 088 0 0 0 135 555 398 831 0 831 udziały i akcje 561 1 088 0 0 0 135 555 398 831 0 831 pożyczki 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 pożyczki akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 inne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 razem krótkoterminowe aktywa finansowe 561 1 331 0 0 7 135 555 398 1 081 -250 831 39 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Udziały i akcje w jednostkach zależnych Jednostka Dominująca bezpośrednio albo pośrednio poprzez udziały i akcje w innych jednostkach zależnych posiada następujące udziały i akcje (w tys. PLN): Aktywa finansowe długoterminowe 2022 rok 2021 rok 1. akcje OZE Capital SA (dawniej CSY SA) 16 867 17 237 2. akcje Sundragon SA (dawniej RSY SA) 84 971 234 014 3.akcje Solar Innovation SA 14 683 0 4. udziały Lionpower sp. z o.o. 3 460 7 325 5. udziały Zenit sp. z o.o. 1 200 0 6. udziały OZE Energy Sp. z o.o. 12 630 7. udziały Techno Energy Sp. z o.o. 8 204 8. udziały Agro Steel Sp. z o.o. 5 399 9. udziały Sylen Energy Sp. z o.o. 0 10. udziały K500 Sp. z o.o. 22 009 11. udziały RSY Sp. z o.o. 0 12. udziały Bizgate Aviation Sp. z o.o. 0 13. udziały Bizgate Sp. z o.o. 9 990 Razem 179 413 258 576 Na koniec roku 2022 wszystkie wyżej wymienione udziały zostały wyłączone przy konsolidacji sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Udziały i akcje podmiotów zależnych - podział ze względu na metodę wyceny (w tys.PLN): Udziały w jednostkach zależnych Akcje notowanie jednostek zależnych wyceniane w wartości godziwej wg cen notowanych na aktywnym rynku 2022 rok 2021 rok 1. Akcje OZE Capital SA (dawniej CSY SA) 16 867 17 237 2. Akcje Sundragon SA (dawniej RSY SA) 84 971 234 014 3.Akcje Solar Innovation S.A. 14 683 0 Razem 116 521 251 251 Akcje, udziały jednostek zależnych nienotowanych wycenianych w szacunku wartości godziwej 1.udziały Lionpower sp. z o.o. 3 460 7 325 2.udziały Zenit sp. z o.o. 1 200 0 3. udziały OZE Energy Sp. z o.o. 12 630 4. udziały Techno Energy Sp. z o.o. 8 204 5. udziały Agro Steel Sp. z o.o. 5 399 6. udziały Sylen Energy Sp. z o.o. 0 7. udziały K500 Sp. z o.o. 22 009 8. udziały RSY Sp. z o.o. 0 9. udziały Bizgate Aviation Sp. z o.o. 0 10. udziały Bizgate Sp. z o.o. 9 990 Razem 62 892 7 325 40 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ WG POZIOMÓW - PRZED WYŁĄCZENIAMI KONSOLIDACYJNYMI Poziom 1 (wycena rynkowa) w tys. PLN Klasa instrumentu finansowego notowane na GPW notowane na NC Razem wartość godziwa Stan na 31.12.2022 Aktywa: Akcje spółek notowanych 0 116 521 116 521 Pożyczki akcji wyceniane w wartości godziwej 0 11 912 11 912 Aktywa razem 0 128 433 128 433 Wartość godziwa 0 128 433 128 433 Stan na 31.12.2021 Aktywa: Akcje spółek notowanych 0 251 812 251 812 Pożyczki akcji wyceniane w wartości godziwej 0 23 193 23 193 Aktywa razem 0 275 005 275 005 Wartość godziwa 0 275 005 275 005 Poziom 3 (wycena metodą dochodową) w tys. PLN Klasa instrumentu finansowego Udziały, akcje spółek nienotowanych Razem wartość godziwa Stan na 31.12.2022 Aktywa: Akcje spółek nienotowanych 62 892 62 892 Inne aktywa finansowe Aktywa razem 62 892 62 892 Wartość godziwa 62 892 62 892 Stan na 31.12.2021 Aktywa: Akcje spółek nienotowanych 7 325 7 325 Inne aktywa finansowe Aktywa razem 7 325 7 325 Wartość godziwa 7 325 7 325 41 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ WARTOŚĆ GODZIWA AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH (w tys. PLN) – PRZED WYŁĄCZENIAMI KONSOLIDACYJNYM: Klasa instrumentu finansowego 31.12.2022 31.12.2021 Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Aktywa: Inne aktywa finansowe (pożyczki akcji) 11 912 11 912 23 193 23 193 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 26 807 26 807 25 200 25 200 Akcje spółek notowanych 116 521 116 521 251 812 251 812 Udziały, akcje spółek nienotowanych 62 892 62 892 7 325 7 325 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 406 7 406 2 2 Zobowiązania: Kredyty i pożyczki 4 994 4 994 73 73 Leasing 1 207 1 207 0 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 44 734 44 734 2 487 2 487 Dane Jednostki Dominującej pochodzą z jej jednostkowego statutowego sprawozdania finansowego. jako jednostki inwestycyjnej w rozumieniu zapisów MSSF 10 par. 27. Jednostka Dominująca jako jednostka inwestycyjna dokonywała wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej przez wynik finansowy. Nota 3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYT. ODROCZONEGO POD. DOCHODOWEGO (w tys. PLN): 31.12.2022 31.12.2021 1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu 2 434 1 960 1a. Aktywa z tyt. odroczonego podatku wniesione przez spółki zależne - 01.08.2022 1 883 0 2. Zwiększenia odniesione na wynik finansowy 1 726 1 086 3. Zwiększenia odniesione na kapitały 0 0 4. Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy -772 612 5. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu 5 271 2 434 42 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ Nota 4 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE (w tys. PLN) 31.12.2022 31.12.2021 a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 654 99 - ulga na złe długi 420 0 - ubezpieczenia 97 3 - pozostałe usługi, składki, materiały 15 2 - koncesje 25 0 - podatek VAT 97 94 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem 654 99 Nota 5 Należności krótkoterminowe. NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE (w tys. PLN) 31.12.2022 1. Należności od jednostek powiązanych 5 a) z tytułu dostaw i usług 0 b) inne 5 W tym: - z tytułu wniesienia udziałów na pokrycie obejmowanego podwyższenia kapitału 0 2. Należności od pozostałych jednostek 39 589 a) z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty do 12 miesięcy 21 905 b) z tytułu podatków, dotacji ubezpieczeń społecznych oraz innych świadczeń 2 430 c) inne 15 249 d) dochodzone na drodze sądowej 5 W tym: - należności z tytułu sprzedaży akcji 2 960 Należności krótkoterminowe brutto razem 39 594 - odpis aktualizacyjny na należności krótkoterminowe -12 787 Należności krótkoterminowe netto razem 26 807 43 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE (w tys. PLN) 31.12.2022 Do 3 miesięcy 13 482 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 0 Powyżej 6 miesięcy do 1 roku 6 290 Powyżej 1 roku 0 Należności dla których termin spłaty upłynął 2 133 Należności (brutto), razem 21 905 Odpisy aktualizujące -351 Należności (netto), razem 21 554 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG PRZETERMINOWANE do 3 miesięcy 300 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 598 Powyżej 6 miesięcy do 1 roku 294 Powyżej 1 roku 941 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) 2 133 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane -351 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) 1 782 31.12.2021 a) do 3 miesięcy 0 b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 0 c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 0 d) powyżej 1 roku 193 e) w terminie 0 Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem (Brutto) 193 f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane (wielkość ujemna) -185 Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem (netto) 8 ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE ODPISY ZMNIEJSZAJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH (w tys. PLN) Odpisy dot. należności z tyt. dostaw i usług 31.12.2022 Stan odpisów na początek okresu obrachunkowego 580 Zwiększenia odpisów 53 Zmniejszenia odpisów 282 Stan odpisów na koniec okresu obrachunkowego 351 Odpisy dot. pozostałych należności Stan odpisów na początek okresu obrachunkowego 1 591 Zwiększenia odpisów 10 845 Zmniejszenia odpisów 0,00 Stan odpisów na koniec okresu obrachunkowego 12 436 44 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ Nota 6 ZAPASY Specyfikacja zapasów - wartość początkowa (w tys. PLN) (w tys. PLN) Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Materiały 2 090 0 Półprodukty i produkty w toku 2 033 0 Produkty gotowe 5 501 0 Towary 237 0 Zaliczki na dostawy 32 0 Razem 9 893 0 Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy 31.12.2022 31.12.2022 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2021 Wyszczególnienie Materiały Produkty gotowe Towary Materiały Produkty gotowe Towary Stan na początek okresu 382 1 228 0 0 0 Korekty konsolidacyjne 35 0 0 0 0 0 Zwiększenia 1 14 0 0 0 0 - odpisy aktualizujące 1 14 0 0 0 0 Zmniejszenia 14 0 29 0 0 0 - odpisy aktualizujące 14 0 29 0 0 0 Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu 404 15 199 0 0 0 Specyfikacja zapasów - wartość netto 31.12.2022 31.12.2021 Wyszczególnienie Materiały 1 686 0 Półprodukty i produkty w toku 2 033 0 Produkty gotowe 5 486 0 Towary 38 0 Zaliczki na dostawy 32 0 Razem 9 275 0 45 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ Nota 7 Kapitał własny KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA) Seria/ emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji do czasu umorzenie 60 szt. zarejestrowanego 17.05.2019 r. Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Liczba akcji po umorzeniu 60 szt. akcji zarejestrowane 17.05.2019 r. Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej po umorzeniu 60 szt. akcji I na okaziciela zwykłe 33 180 99 539 33 180 99 539 II na okaziciela zwykłe 4 374 360 13 123 079 4 374 360 13 123 079 III na okaziciela zwykłe 2 425 640 7 276 921 2 425 640 7 276 921 IV na okaziciela zwykłe 3 333 333 10 000 000 3 333 320 9 999 961 V na okaziciela zwykłe 1 000 000 3 000 000 1 000 000 3 000 000 VI na okaziciela zwykłe 16 162 947 48 488 841 16 162 900 48 488 700 Liczba akcji, razem 27 329 460 27 329 400 Kapitał zakładowy, razem 81 988 380 81 988 200 Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Seria/ emisja Liczba akcji po scaleniu 1:10 zarejestrowane 17.05.2019 r. Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) I na okaziciela zwykłe Seria A 1 116 650 33 499 500 17.12.1990 17.12.1990 II na okaziciela zwykłe 25.10.1991 25.10.1991 III na okaziciela zwykłe 03.11.1997 03.11.1997 IV na okaziciela zwykłe 31.10.2011 30.12.2011 V na okaziciela zwykłe 05.11.2014 05.11.2014 VI na okaziciela zwykłe Seria B 1 616 290 48 488 700 05.06.2018 05.06.2018 Liczba akcji, razem 2 732 940 Kapitał zakładowy, razem 81 988 200 46 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Seria/ emisja Liczba akcji po podziale 30:1 zarejestrowane 21.01.2021 r. Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) I na okaziciela zwykłe Seria A 33 499 500 33 499 500 17.12.1990 17.12.1990 II na okaziciela zwykłe 25.10.1991 25.10.1991 III na okaziciela zwykłe 03.11.1997 03.11.1997 IV na okaziciela zwykłe 31.10.2011 30.12.2011 V na okaziciela zwykłe 05.11.2014 05.11.2014 VI na okaziciela zwykłe Seria B 48 488 700 48 488 700 05.06.2018 05.06.2018 Liczba akcji, razem 81 988 200 Kapitał zakładowy, razem 81 988 200 Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Seria/ emisja Liczba akcji po podziale 30:1 zarejestrowane 21.01.2021 r. Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) I na okaziciela zwykłe Seria A 33 499 500 33 499 500 17.12.1990 17.12.1990 II na okaziciela zwykłe 25.10.1991 25.10.1991 III na okaziciela zwykłe 03.11.1997 03.11.1997 IV na okaziciela zwykłe 31.10.2011 30.12.2011 V na okaziciela zwykłe 05.11.2014 05.11.2014 VI na okaziciela zwykłe Seria B1 6 699 899 6 699 899 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B2 8 039 878 8 039 878 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B3 9 647 854 9 647 854 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B4 11 577 425 11 577 425 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B5 12 523 644 12 523 644 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B6 5 679 725 5 679 725 17.12.2021 17.12.2021 Liczba akcji, razem 87 667 925 Kapitał zakładowy, razem 87 667 925 Informacja o kapitale zakładowym Na dzień 31.12.2022 roku: -Kapitał akcyjny wynosi 87.667.925 PLN i dzieli się na 87.667.925 szt. akcji na okaziciela. -Każda akcja ma nominalną wartość 1,00 PLN, są to akcje zwykłe. Akcje wszystkich serii nie są uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Na jedną akcję przypada jeden głos. Spółka na podstawie uchwały nr 28/2015 wyemitowała warranty subskrypcyjne serii A w ilości 66.999.078 szt. uprawniające do objęcia 66.999.078 szt. akcji VI emisji. Warranty w całości zostały objęte nieodpłatnie przez 47 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ inwestorów wybranych przez Zarząd spółki. Terminem wykonania praw do objęcia akcji VI emisji wynikającym z warrantów jest dzień 31.12.2022 roku. W dniu 7 lutego 2018 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki o kwotę 48 489 841 PLN poprzez objęcie przez inwestora akcji VI emisji. W dniu 7 marca 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o scaleniu wszystkich akcji PGF SA poprzez podwyższenie wartości nominalnej każdej akcji PGF SA z dotychczasowej kwoty 1,00 PLN, każda akcja do kwoty 3,00 PLN każda akcja, bez jednoczesnej zmiany kapitału zakładowego. Jednocześnie określono, że warunkowe podniesienie kapitału zakładowego następuje w drodze emisji nowych akcji zwykłych na okaziciela VI emisji o wartości 3 PLN każda, w liczbie nie większej niż 6.170.079 akcji. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 11 stycznia 2019 r. podjęło uchwały o umorzeniu 60 szt. akcji PGF SA o wartości nominalnej 180,- PLN, jednocześnie podjęto uchwałę o scaleniu akcji spółki w stosunku 1:10, poprzez podwyższenie wartości nominalnej każdej akcji PGF SA z dotychczasowej kwoty 3,00 PLN, każda akcja do kwoty 30,00 PLN każda akcja oraz połączeniu akcji emisji od I do V w serię A, akcji VI emisji w serię B. Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego następuje w drodze emisji nowych akcji zwykłych o wartości nominalnej 30 PLN każda, w liczbie nie większej niż 617.007 szt. W dniu 17 maja 2019 Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmianę kapitału zakładowego PGF SA oraz zmianę Statutu Spółki. W dniu 11 stycznia 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o obniżeniu wartości nominalnej wszystkich 2.732.940 akcji Spółki o wartości nominalnej 30 PLN każda, do wartości 1,00 PLN każda przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ich ilości do 81.988.200 akcji. Akcje serii A w ilości 1.116.650 akcji o wartości nominalnej 30 PLN każda, postanowiono obniżyć wartość nominalną do 1 PLN każda przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ilości z dotychczasowej 1.116.650 akcji serii A do 33.499.500 akcji. Akcje serii B w ilości 1.616.290 akcji o wartości nominalnej 30 PLN każda, postanowiono obniżyć wartość nominalną do 1 PLN każda przy jednoczesny proporcjonalnym zwiększeniu ilości z dotychczasowej 1.616.290 akcji serii B do 48.488.700 akcji. Obniżenie wartości nominalnej akcji serii A i B następuje bez zmiany wysokości kapitału zakładowego Spółki. Jednocześnie NWZA z dnia 11 stycznia 2021 roku podjęło uchwałę, w sprawie podziału serii B, w ten sposób, że: -6.699.899 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B1, -8.039.878 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B2, -9.647.854 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B3, -11.577.425 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B4, -12.523.644 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B5. Zwyczajne Walne Zgromadzenie z dnia 28.06.2021 roku podjęło uchwałę, w sprawie zmiany uchwały nr 8/2019 NWZA z dnia 11.01.2019r. mówiącej, że wysokość warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego dokonanego w celu umożliwienia realizacji praw posiadaczy Warrantów Subskrypcyjnych do objęcia akcji Spółki serii B6 będzie wynosić 18.510.237 PLN W dniu 17 grudnia 2021 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym zostało zarejestrowane podwyższenie akcji Serii B6 w ilości 5.679.725 akcji. W dniu 07 listopada 2022 roku nastąpiło objęcie przez inwestora posiadającego 1.000.000 warrantów subskrypcyjnych Serii A, akcji Serii B6 w ilości 1.000.000 szt. Spółki o wartości nominalnej 1 PLN każda akcja, wartość emisyjna 2,17 PLN każda akcja. W dniu 30 grudnia 2022 roku nastąpiło objęcie przez inwestora posiadającego 11.830.512 warrantów subskrypcyjnych Serii A, akcji Serii B6 w ilości 11.830.512 szt. Spółki o wartości nominalnej i emisyjnej 1 PLN każda akcja. Tym samym zostały zrealizowane wszystkie warranty subskrypcyjne serii A uprawniające do objęcia akcji Spółki serii B6. 48 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ Na dzień 31.12.2022 roku nie zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału w ilości 12 830 512 akcji serii B6 o wartości nominalnej 12 830 512 PLN. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na dzień przekazania sprawozdania. Spółka 2ND Square PTE LTD posiada 21.490.497 szt. akcji co stanowi 24,51% udziału w kapitale zakładowym, uprawniającym do 24,51% głosów na walnym zgromadzeniu. Wiktoria Guzik pośrednio poprzez spółkę Amida Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. posiada ona wraz z podmiotem zależnym Financial Factory sp. z o.o. 6 500 670 szt. akcji co stanowi 7,42% kapitału i daje prawo do wykonywania 7,42% głosów na walnym zgromadzeniu. Zyski zatrzymane (w tys. PLN) Zyski zatrzymane: kapitał zapasowy Zyski zatrzymane: zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) za okres sprawozdawczy Razem zyski zatrzymane Stan na 01.01.2022 62 195 8 263 88 546 159 004 Rozliczenie zysku (straty) netto 88 546 0 -88 546 0 Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy 0 0 -185 569 -185 569 Pozostałe całkowite dochody za okres sprawozdawczy 0 0 0 0 Emisja akcji 0 0 0 0 Zmiana struktury Grupy 0 0 0 0 Stan na 31.12.2022 150 741 8 263 -185 569 -26 565 Stan na 01.01.2021 62 195 175 217 -166 954 70 458 Rozliczenie zysku (straty) netto 0 -166 954 166 954 0 Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy 0 0 88 546 88 546 Pozostałe całkowite dochody za okres sprawozdawczy 0 0 0 0 Emisja akcji 0 0 0 0 Stan na 31.12.2021 62 195 8 263 88 546 159 004 49 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ Polityka zarządzania kapitałem własnym Zarządzanie kapitałem własnym prowadzone w skali Grupy ma na celu zapewnienie bezpieczeństwa finansowego Grupy w procesie kontynuowania działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy w szczególności poprzez: -zapewnienie dostępu do płynności dla spółek Grupy i rozwój efektywnych struktur dystrybucji płynności w ramach Grupy, -dywersyfikację źródeł finansowania zewnętrznego i utrzymanie ich długiego terminu zapadalności z uwzględnieniem źródeł bankowych i poza bankowych. Powyższe działania realizowane są w oparciu o stałe monitorowanie: - wartości kowenantów zawartych w umowach pożyczek Celem Grupy w efektywnym zarządzaniu kapitałem, oprócz zapewnienia zdolności do kontynuowania działalności, jest uzyskanie optymalnych korzyści dla wszystkich interesariuszy m.in. poprzez maksymalizację wzrostu wartości posiadanych aktywów finansowych oraz maksymalizacji rentowności dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. W Grupie dokonuje się regularnego przeglądu struktury kapitałowej. W ramach tych przeglądów analizuje się koszty kapitału i ryzyko związane z poszczególnymi jego kategoriami. W oparciu o te analizy planuje się odpowiednie działania w celu utrzymania właściwej struktury kapitałowej poszczególnych spółek. Głównymi składnikami podlegającymi w/w analizie są środki pieniężne. Priorytetem Zarządu Jednostki Dominującej oraz Zarządów Spółek Zależnych przy podejmowaniu decyzji dotyczących struktury finansowania jest niski poziom ryzyka inwestycji przy jednoczesnym uzyskaniu możliwie optymalnej stopy zwrotu dla akcjonariuszy. Podejmowane przez Zarządy w tym zakresie decyzje mają horyzont długoterminowy i są ukierunkowane na długofalowe budowanie wartości Grupy. 50 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ Udział udziałów niekontrolujących w działaniach Grupy Kapitałowej OZE CAPITAL SA OZE ENERGY Sp. z o.o. TECHNO ENERGY Sp. z o.o. AGRO STEEL ENERGY Sp. z o.o. SYLEN ENERGY Sp. z o.o. SOLAR INNOVATION SA SUNDRAGON SA RSY Sp. z o.o. K500 Sp. z o.o. BIZGATEAVATION Sp. z o.o. PHU ZENIT Sp. z o.o. LION POWER Sp. z o.o. BIZGATE Sp. z o.o. Siedziba Iława Warszawa Iława Iława Tarno-wskie Góry Katowice Warszawa Iława Górzna Wrocław Górzna Trzcianka Wrocław Proporcja udziałów niekontrolujących 48,76% 48,76% 48,76% 48,76% 49,18% 49,60% 17,89% 17,89% 58,11% 34,31% 49,01% 49,00% 34,31% Wynik finansowy 2022 przypisany udziałom niekontrolującym -16 565 939 26 173 -2 327 0 -1 571 54 854 0 -69 319 0 Łączne udziały niekontrolujące 31.12.2022 10 874 6 336 3 441 2 260 -1 397 -1 307 2 980 -607 9 009 3 425 196 7 495 -69 Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Aktywa trwałe 30 686 660 9 511 1 600 93 0 23 142 696 8 143 9 990 37 14 083 0 Aktywa obrotowe 3 522 16 228 4 863 8 669 3 338 1 589 1 869 2 523 7 771 25 1 914 3 113 1 Zobowiązania długoterminowe 9 736 0 700 0 75 1 195 0 293 0 0 0 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 2 176 3 816 5 029 4 067 5 171 2 590 8 692 5 486 461 33 1 552 2 130 201 Przychody operacyjne 1 340 301 233 16 283 19 712 14 644 24 21 18 249 46 805 20 19 573 10 517 0 Wynik finansowy i całkowite dochody ogółem -51 104 2 754 -13 939 -37 026 -28 991 -19 388 -8 813 -406 3 263 0 188 150 -11 51 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ Nota 8 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w tys. PLN 31.12.2022 31.12.2021 1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu 46 854 23 451 1a. Rezerwy z tyt. odroczonego podatku wniesione przez spółki zależne - 01.08.2022 1 570 0 2. Zwiększenia odniesione na wynik finansowy 26 598 33 573 3. Zwiększenia odniesione na kapitały 0 0 4. Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy -62 130 10 170 5. Zmniejszenia odniesione na kapitały 0 0 6. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu 12 892 46 854 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne. ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) w tys. PLN 31.12.2022 31.12.2021 a) stan na początek okresu 0 0 - odprawy emerytalne 0 0 b) zwiększenia (z tytułu) 567 0 - odprawy emerytalne 567 0 c) rozwiązanie, zbędna (z tytułu) 0 0 - odprawy emerytalne 0 0 d) stan na koniec okresu 567 0 - odprawy emerytalne 567 0 ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) w tys. PLN 31.12.2022 31.12.2021 a) stan na początek okresu 0 17 - zaległe urlopy, odprawy emerytalne 0 17 b) zwiększenia (z tytułu) 52 0 - zaległe urlopy, odprawy emerytalne 52 0 c) wykorzystanie i rozwiązanie (z tytułu) 0 17 - zaległe urlopy, odprawy emerytalne 0 17 d) stan na koniec okresu 52 0 - zaległe urlopy, odprawy emerytalne 52 0 52 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ Nota 9 Pozostałe rezerwy ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW (WG TYTUŁÓW) w tys. PLN 31.12.2022 31.12.2021 I Rezerwy długoterminowe a) stan na początek okresu (z tytułu) 0 1 746 b) zwiększenia 0 0 c) zmniejszenia 0 1 746 d) stan na koniec okresu (z tytułu) 0 0 - dot. zobowiązań przekazanych w zorganizowanej części przedsiębiorstwa 0 0 II Rezerwy krótkoterminowe a) stan na początek okresu (z tytułu) 2 400 0 - dot. nałożonej kary 2 400 0 b) zwiększenia (z tytułu) 0 2 400 - dot. nałożonej kary 0 2 400 - pozostałe rezerwy krótkoterminowe 553 0 c) zmniejszenia (z tytułu) 2 400 0 - dot. nałożonej kary 2 400 0 d) stan na koniec okresu (z tytułu) 553 2 400 - dot. nałożonej kary 0 2 400 - pozostałe rezerwy krótkoterminowe 553 0 III Razem pozostałe rezerwy 553 2 400 Na mocy decyzji z dnia 17 grudnia 2021 r. Urzędu Kontroli Nadzoru Finansowego na Spółkę PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna SA nałożono karę pieniężną w łącznej kwocie 2 400 tys. PLN (słownie dwóch milionów czterystu tysięcy złotych), w tym: -1 000 000 PLN (słownie: jeden milion złotych) za nienależyte wykonanie obowiązków informacyjnych w związku ze sporządzeniem skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2016 i raportu rocznego za rok obrotowy 2016. -1 400 000 PLN (słownie: jeden milion złotych) za nienależyte wykonanie obowiązków informacyjnych w związku ze sporządzeniem skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2017 i raportu rocznego za rok obrotowy 2017. W świetle zaistniałej sytuacji, Spółka w roku 2021 założyła rezerwę finansową w kwocie 2 400 tys. PLN, jednocześnie złożyła wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy. Po rozpatrzeniu wniosku Spółki Komisji Nadzoru Finansowego decyzją z dnia 24 czerwca 2022 rok łączną wysokość kary pieniężnej nałożonej na Spółkę ograniczyła do kwoty 2.160 tys. PLN. Spółka z ustawowym terminie 30 dni złożyła do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie skargę na decyzję KNF z dnia 24.06.2022 r., wraz ze skargą złożony został wniosek o wstrzymanie wykonania decyzji 12 kwietnia 2023 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie odrzucił skargę. Spółka złożyła zażalenie i wniosek o przywrócenie terminu. 53 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ Nota 10 Zobowiązania 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązania długoterminowe, w tym 20 891 46 884 - rezerwy na świadczenia emerytalne 619 0 - rezerwa z tytułu podatku odroczonego 12 892 46 854 - kredyty bankowe i pożyczki 770 0 - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 618 0 - inne zobowiązania finansowe 5 835 0 - pozostałe zobowiązania 100 30 - rozliczenia międzyokresowe 57 0 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym 45 720 4 930 - pozostałe rezerwy 553 2 400 - kredyty bankowe i pożyczki 4 224 0 - zobowiązania z tytułu dostaw i usług 16 374 371 - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 589 0 - zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 560 1 755 - inne zobowiązania finansowe 3 549 0 - pozostałe zobowiązania 18 316 404 - rozliczenia międzyokresowe 1 555 0 Razem zobowiązania 66 611 51 814 54 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ___________ Nota 11 KREDYTY, POŻYCZKI, INNE INSTRUMENTY DŁUŻNE Kredyty i pożyczki - specyfikacja umów Pożyczkobiorca Bank/Pożyczkodawca Siedziba Waluta Kwota początkowa Kwota pozostała do spłaty Termin spłaty Zabezpieczenie Przeznaczenie kredytu, pożyczki PGF S.A. Amida Capital Sp. z o.o. SKA Poznań PLN 306 grudzień 23 Omegia S.A. Poznań PLN 235 listopad 24 Techno Energy ING BANK Śląski SA Iława PLN 500 502 październik 23 Gwarancja udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego na podstawie Umowy portfelowej linii gwarancyjnej de minimis nr 3/PLD-KFG/2018 w kwocie 240 000,00 PLN stanowiącej 80,00 % przyznanej kwoty kredytu na okres kredytowania wydłużony o 3 miesiące, tj. do dnia 10.01.2024 r. na prowadzenie działalności bieżącej ALIOR BANK Warszawa PLN 675 28 styczeń 23 Gwarancja, Gwarancja de minimis na prowadzenie działalności bieżącej Sulechowska Park sp.zoo Gniezno PLN 300 304 grudzień 23 brak na prowadzenie działalności bieżącej Tumor3D Sp.z o.o. Gniezno PLN 130 131 grudzień 23 brak na prowadzenie działalności bieżącej Dawid Odrakiewicz Puszczykowo PLN 615 625 kwiecień 23 przewłaszczenia rzeczy ruchomej stanowiącej własność spółki zależnej w postaci Linii Produkcyjnej na prowadzenie działalności bieżącej Siemens Finance Warszawa PLN 1115 133 lipiec 24 weksel własny In blanco wraz z porozumieniem wekslowym zamieszczonym na rewersie oraz warunkowa umowa przewłaszczenia za zabezpieczenie ustanowienia na przedmiocie dostawy, zamieszczona na rewersie oraz ustanowienie zastawu rejestrowego na przedmiocie dostawy Centrum obróbcze CNC Siemens Finance Warszawa PLN 470 84 maj 24 weksel własny In blanco wraz z porozumieniem wekslowym zamieszczonym na rewersie oraz warunkowa umowa przewłaszczenia za zabezpieczenie ustanowienia naprzedmiocie dostawy, zamieszczona na rewersie oraz ustanowienie zastawu rejestrowego na przedmiocie dostawy Centrum obróbcze CNC 55 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ____________ Siemens Finance Warszawa PLN 138 18 czerwiec 24 weksel własny In blanco wraz z porozumieniem wekslowym zamieszczonym na rewersie oraz warunkowa umowa przewłaszczenia za zabezpieczenie ustanowienia na przedmiocie dostawy, zamieszczona na rewersie oraz ustanowienie zastawu rejestrowego na przedmiocie dostawy Przecinarka taśmowa CNC Siemens Finance Warszawa PLN 769 83 czerwiec 24 weksel własny In blanco wraz z porozumieniem wekslowym zamieszczonym na rewersie oraz warunkowa umowa przewłaszczenia za zabezpieczenie ustanowienia na przedmiocie dostawy, zamieszczona na rewersie oraz ustanowienie zastawu rejestrowego na przedmiocie dostawy Urządzenie do hartowania indukcyjnego Agro Steel ING BANK Śląski SA Iława PLN 300 125 październik 23 Gwarancja udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego na podstawie Umowy portfelowej linii gwarancyjnej de minimis nr 3/PLD-KFG/2018 w kwocie 240 000,00 PLN stanowiącej 80,00 % przyznanej kwoty kredytu na okres kredytowania wydłużony o 3 miesiące na prowadzenie działalności bieżącej ING BANK Śląski SA Iława PLN 400 206 lipiec 23 Gwarancja udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego na podstawie Umowy portfelowej linii gwarancyjnej de minimis nr 3/PLD-KFG/2018 w kwocie 320 000,00 PLN stanowiącej 80,00 % przyznanej kwoty kredytu na okres kredytowania wydłużony o 3 miesiące, na prowadzenie działalności bieżącej Sylen Energy Polski Fundusz Rozwoju Warszawa PLN 900 75 Umowy Subwencji Finansowej zawartej pomiędzy PFR i Przedsiębiorcą 56 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ___________ ING Bank Warszawa PLN 700 500 czerwiec 23 Kredyt FT/853/2019/00002356/00 ING Bank Warszawa PLN 671 pozostałe pożyczki i kredyty w rachunkach bieżących 39 Solar Innovation Polski Fundusz Rozwoju Warszawa PLN 287 287 Umowy Subwencji Finansowej zawartej pomiędzy PFR i Przedsiębiorcą nr 154000040023060SP Sundragon Neri Sp. z o.o. PLN 25 25 grudzień 23 na prowadzenie działalności bieżącej RSY Sp. z o.o. Neri Sp. z o.o. PLN 350 251 Polski Fundusz Rozwoju Warszawa PLN 341 40 Umowy Subwencji Finansowej zawartej pomiędzy PFR i Przedsiębiorcą Amida Capital Sp. z o.o. SKA Poznań PLN 200 umowy pożyczki Pozostałe kredyty/pożyczki PLN 17 Bizgate Aviation Pozostałe kredyty/pożyczki PLN 23 Bizgate Sp. z o.o. Pozostałe kredyty/pożyczki PLN 86 Razem zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek 4 994 w tym: Długoterminowe 770 Krótkoterminowe 4224 57 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ____________ Nota 12 Specyfikacja umów leasingowych Leasingobiorca Leasingodawca Symbol umowy Przedmiot leasingu Kwota początkowa Kwota pozostała do spłaty Termin spłaty Techno Energy Sp. z o.o. Santander um. NP4/01784/2021 Pionowe Centrum Obróbcze KF5600I 400 292 grudzień 26 Techno Energy Sp. z o.o. um. 341675 Samochód osobowy BMW 190 53 czerwiec 24 Techno Energy Sp. z o.o. um. 16391/OI/17 Wózek widłowy INNA 66 1 styczeń 23 Techno Energy Sp. z o.o. um. 16392/OI/17 Wózek widłowy INNA 84 1 styczeń 23 Techno Energy Sp. z o.o. um. 323807 Centrum Obróbcze Hyundai F500 PLUS 420 225 październik 25 Techno Energy Sp. z o.o. um. 17527 Centrum tokarskie Doosan Lynxo 250 45 lipiec 23 Techno Energy Sp. z o.o. um. 17484 Obrabiarka Hyundai INNA 270 44 lipiec 23 Techno Energy Sp. z o.o. um. 17526 Obrabiarka Hyundai INNA 270 44 lipiec 23 Techno Energy Sp. z o.o. um. 145261 Szlifierka do wałków i otworów 90 24 marzec 24 Techno Energy Sp. z o.o. um. 145263 Frezarko-nakiełczarka 196 116 luty 25 Techno Energy Sp. z o.o. um. 17/01973/LO Centrum tokarskie HD2200 Hyundai 275 2 styczeń 23 Techno Energy Sp. z o.o. um. 145258 Wycinarka laserowa Mitsubishi Elec. ML 3015 385 150 maj 25 Techno Energy Sp. z o.o. EFL um. 17042/18 Tokarka 196 49 grudzień 23 Techno Energy Sp. z o.o. Millenium um. 289194 Millennium Centrum tok. le.ZWROTNY Centrum tokarskie 190 23 marzec 23 RSY Sp. z o.o. Mleasing Sp. z o.o. Um.4861672021/OL/526608 Opel Insignia 150 116 lipiec 25 RSY Sp. z o.o. Mleasing Sp. z o.o. Um.2250992018/OL/357177 Fiat Ducato 152 22 grudzień 23 Razem zobowiązania z tyt. umów leasingowych 1 207 w tym: Długoterminowe 618 Krótkoterminowe 589 58 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Nota 13 Bierne rozliczenia międzyokresowe 31.12.2022 31.12.2021 Bierne rozliczenia międzyokresowe, w tym: 1 612 0 - długoterminowe, w tym 57 0 - dotacje 57 0 - krótkoterminowe, w tym 1 555 0 - dotacje 855 0 - otrzymane zaliczki – rozliczenia międzyokresowe przychodów 700 0 Razem bierne rozliczenia międzyokresowe 1 612 0 VII.Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów Nota 14 - Przychody ze sprzedaży PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY (w tys. PLN) 2022 2021 Sprzedaż wyrobów 17 892 0 Sprzedaż usług 12 547 0 Sprzedaż towarów 86 278 0 Sprzedaż materiałów 529 0 Przychody ze sprzedaży 117 246 0 Nota 15 - Koncesje Spółce zależnej OZE Energy sp. z o.o. została udzielona koncesja na obrót energią elektryczną na okres od dnia 4.07.2016 do 31.12.2030 r. Koncesjonariusz jest obowiązany, zgodnie z Prawem energetycznym, do wnoszenia corocznej opłaty do budżetu państwa, w sposób i w wysokości określonych w przepisach wydanych na podstawie Prawa energetycznego i są ujmowane w ramach kosztów działalności operacyjnej. Spółce zależnej RSY sp. z o.o. w 2016 r. została udzielona koncesja na wykonywanie działalności gospodarczej w zakresie wytwarzania oraz obrotu wyrobami i technologią o przeznaczeniu wojskowym lub policyjnym. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Nota 16 Koszty wg rodzajów (w tys. PLN) 2022 2021 Amortyzacja 817 1 Zużycie materiałów i energii 12 792 0 Usługi obce 9 138 434 Podatki i opłaty 901 6 Wynagrodzenia 6 592 35 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 1 131 9 Pozostałe koszty rodzajowe 2 334 2 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 81 040 0 Zmiana stanu 440 0 Koszty według rodzaju, razem 115 183 487 59 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ POZOSTAŁE PRZYCHODY Nota 17 - Pozostałe przychody operacyjne – specyfikacja (w tys. PLN) 2022 2021 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 234 0 Dotacje 37 0 Zysk na okazjonalnym nabyciu 19 380 0 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 47 0 - odpis aktualizujący zapasy 39 0 Pozostałe przychody operacyjne, w tym: 682 1 746 - przychody nie zakwalifikowane do działalności podstawowej 163 0 - różnice inwentaryzacyjne 1 0 - uzysk złomu z likwidacji materiałów 62 0 - inne 456 1 746 Pozostałe przychody operacyjne, razem 20 380 1 746 Nota 18 – Dotacje W ramach Programu Operacyjnego Polska Wschodnia 2014-2020 działanie 1.2 POPW dofinansowaniu podlegały projekty realizowane przez spółki zależne Agro Steel sp. z o.o. i Techno Energy sp. z o.o. obejmujące całościowe działania mające wesprzeć przedsiębiorcę w diagnozie jego potencjału w zakresie internacjonalizacji, przygotowaniu przedsiębiorstwa i jego oferty pod kątem eksportu oraz aktywnego poszukiwania partnerów biznesowych w celu wprowadzenia produktów na wybrane rynki zagraniczne: Agro Steel - rynek Niemcy, Francja oraz Techno Energy - rynek Wlk. Brytania, Słowacja. Dofinansowanie obejmowało koszty operacyjne zamykające się w okresie sprawozdawczym. POZOSTAŁE KOSZTY Nota 19 - Pozostałe koszty operacyjne (w tys. PLN) 2022 2021 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 48 371 5 - odpis aktualizujący należności 853 5 - odpis aktualizujący wartość firmy 47 395 0 - odpis aktualizujący zapasy 123 0 Pozostałe koszty operacyjne, w tym: 1 987 2 561 - koszty niezakwalifikowane do działalności podstawowej 0 0 - koszty sądowe 3 24 - koszty pożaru 0 0 - ulga złe długi 0 0 - różnice inwentaryzacyjne 9 0 - rezerwy 0 2 400 - kary 23 0 - inne 1 952 137 Pozostałe koszty operacyjne, razem 50 358 2 566 60 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ PRZYCHODY FINANSOWE Nota 20 – Przychody finansowe – specyfikacja (w tys. PLN) 2022 2021 Dywidendy i udziały w zyskach 0 0 Przychody z tytułu odsetek 217 168 Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 Aktualizacja wartości inwestycji 0 117 895 Pozostałe przychody finansowe 606 0 Przychody finansowe, razem 823 118 063 Nota 21– Dywidendy W 2022 r. oraz 2021 r. nie wystąpiły przychody z tytułu dywidend ani spółki Grupy nie uchwalały wypłat dywidend. KOSZTY FINANSOWE Nota 22 – Koszty finansowe – specyfikacja (w tys. PLN) 2022 2021 Koszty z tytułu odsetek (z tytułu) 368 187 - odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek 240 177 - odsetki leasingowe 72 0 - faktoring 48 0 - od nieterminowej zapłaty zobowiązań 8 10 - prowizje 0 0 - pozostałe 0 0 Strata ze zbycia inwestycji 6 846 4 974 Aktualizacja wartości inwestycji 204 854 107 - wycena akcji/udziałów 85 824 0 - wycena pożyczek akcji 114 664 0 - aktualizacja wartości obligacji 4 366 0 Pozostałe koszty finansowe, w tym: 48 13 - inne 9 0 - zobowiązanie dot. nabycia udziałów 35 0 - różnice kursowe 4 13 Koszty finansowe, razem 212 116 5 281 PODATEK DOCHODOWY Nota 23 - Podatek dochodowy – bieżący (w tys. PLN) 2022 2021 Zysk (strata) brutto -239 208 111 476 strata brutto -239 208 0 zysk brutto 0 111 476 61 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym 245 655 -117 629 - przychody, które zgodnie z przepisami podatkowymi nie są zaliczane do dochodu do opodatkowania (zmniejszenie dochodu do opodatkowania) -12 597 -119 748 - przychody, o które zgodnie z przepisami podatkowymi zwiększono dochód do opodatkowania (zwiększenie dochodu do opodatkowania) 0 0 - koszty powiększające koszty uzyskania przychodu 176 -650 - koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów 258 076 2 769 Strata z lat ubiegłych 0 0 Darowizna 0 0 Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym 6 447 -6 153 Podatek dochodowy 1 225 0 Nota 24 - Odroczony podatek dochodowy (w tys. PLN) 2022 2021 Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych 0 0 Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu 0 0 Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy 0 0 Inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów) 36 697 22 930 - wycena akcji / udziałów 36 687 22 930 - zobowiązanie leasingowe -3 0 - odpis aktualizujący zapasy 1 0 - rezerwa na odprawy emerytalne 4 0 - przyspieszona amortyzacja środków trwałych 7 0 Nota 25 Kontynuacja działalności Grupy Kapitałowej Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę kapitałową PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA S.A. przez co najmniej 12 kolejnych miesięcy i dłużej. Spółka PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. jako Jednostka Dominująca nie osiąga regularnych przychodów ze sprzedaży produktów, wyrobów i usług w ujęciu comiesięcznym, w 2022 r. została dokapitalizowana poprzez objęcie przez inwestorów akcji serii B6 o wartości emisyjnej 14 000 tys. PLN. Wyniki Jednostki Dominującej, która w 2022 r. działała także jako jednostka inwestycyjna (od 1 sierpnia 2022 r. jako Grupa kapitałowa), były narażone na wahania koniunktury gospodarczej, gdzie wzrost rynków kapitałowych odznaczał się wzrostami posiadanego majątku, a okresy dekoniunktury - ich spadkami. Zarząd Spółki przeprowadził w 2022 roku analizę i ocenę prowadzonej działalności uznając, że stworzenie z posiadanych w portfelu spółek wiodącej grupy kapitałowej na rynku energii odnawialnej, będzie bardziej efektywne niż działanie jako jednostka inwestycyjna. Dlatego ocena zdolności do kontynuacji działalności grupy kapitałowej w sposób bezpośredni musi odnosić się do każdej spółki zależnej oraz jednostki dominującej. Zarząd jednostki dominującej dokonał rozszerzonej analizy wyników finansowych spółek zależnych na 3 poziomach: -zdolności do samodzielnego uzyskiwania rentowności w oparciu o działania gospodarcze prowadzone w środowisku konkurencyjnym, -utrzymania wskaźników płynności na referencyjnych poziomach uznawalnych przy ocenie kredytowej jako poprawne, 62 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ -posiadania zdolności do terminowego regulowania zobowiązań. W trakcie tej oceny Zarząd pozytywnie ocenia zdolności Grupy do kontynuowania działalności przynajmniej w okresie dwunastu miesięcy od dnia bilansowego, wskazując jednocześnie na zidentyfikowanie zdarzeń mogących budzić poważne wątpliwości co do zdolności Grupy do kontynuacji działalności, szczegółowo opisane w Nocie 26. Zarząd Emitenta zauważa, także, że dla realizacji celów operacyjnych grupy kapitałowej niezbędne może okazać się pozyskanie dodatkowego finansowania, m. in. z programów wsparcia rozwoju energii odnawialnej (krajowych i Unii Europejskiej) i/lub z kredytów bankowych i/lub od inwestorów zewnętrznych (poprzez emisje instrumentów dłużnych, jak i emisję akcji). W związku z powstaniem Grupy Kapitałowej Zarząd Emitenta spodziewa się także korzyści finansowych wynikających z optymalizacji procesów zarządczych i efektywności kosztów stałych poprzez np. wspólne pozyskanie klientów (w tym promocja i reklama), wspólną politykę zakupową, redukcję pokrywających się kosztów administracji itp. Na moment publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd Jednostki Dominującej nie jest w stanie określić szacunkowej wielkości spodziewanych korzyści. Zarząd Emitenta wskazuje, iż powyższe okoliczności uprawdopodobniają w wystarczającym stopniu możliwość kontynuacji działalności gospodarczej przez grupę kapitałową. Nota 26 Znacząca niepewność dotycząca kontynuacji działalności Grupy Grupa Kapitałowa za rok 2022 identyfikuje następujące zdarzenia, które mogą budzić poważne wątpliwości co do zdolności Grupy do kontynuacji działalności: 1.Grupa Kapitałowa za rok 2022 r. poniosła stratę netto w wysokości 203 736 tys. zł, 2.występowanie przeterminowanych zobowiązań w kwocie 8 379 tys. zł, w tym 3 688 tys. zł powyżej 1 roku. Zarząd Jednostki Dominującej oraz Zarządy Jednostek zależnych dokładają wszelkich starań, aby zniwelować skutki powyżej zidentyfikowanych zdarzeń. W zakresie poprawy wyniku finansowego Grupa upatruje duże szanse na poprawę wyników finansowych w konsekwentnie prowadzonej polityce na rzecz OZE (ostatnio w szczególności na rzecz PV). W latach 2021-2023, UE zwiększała cele związane z OZE nie tylko z powodu ochrony klimatu, ale także z woli zastąpienia gazu do wytwarzania ciepła, i energii elektrycznej praz planu szybkiego i całkowitego odejścia od importu paliw z Rosji (REPowerEU). W konsekwencji cel OZE dla UE na 2030 rok został podniesiony z 27% (ustalonych w 2014 roku) do 45%. Nowa strategia UE na rzecz energii słonecznej stawia sobie za cel zainstalowanie ponad 320 GW mocy fotowoltaiki słonecznej już do 2025 roku. Dlatego też Grupa Kapitałowa podejmie celowe działania stworzenia wiodącej grupy kapitałowej na rynku energii odnawialnej. Obszary, w jakich działalność prowadzą spółki zależne, pozwala na zaoferowanie na rynku kompleksowej usługi dla podmiotów zainteresowanych zastosowaniem energii odnawialnej. Potencjalni klienci mogą otrzymać komplementarną usługę: począwszy od prognozowania i oceny inwestycji (Sundragon S.A.), pomocy w pozyskaniu źródeł finansowania na instalacje ze źródeł pomocowych (Solar Innovation S.A.) poprzez projektowanie (OZE Capital S.A.), budowę (Lionpower Sp. z o.o.), montaż (OZE Capital, S.A.) po serwis i części zamienne (K-500 Sp. z o.o, PHU Zenit Sp. z o.o.). Grupa Kapitałowa osiągnie także efekt synergii w zakresie optymalizacji procesów zarządczych i efektywności kosztów stałych poprzez np. wspólne pozyskanie klientów (w tym promocja i reklama), wspólną politykę zakupową, redukcję pokrywających się kosztów administracji. Dodatkowo powołanie grupy kapitałowej umożliwia intensyfikację działań nad prowadzeniem projektów badawczo-rozwojowych w obszarze OZE, a zwłaszcza dotyczących opracowania technologii użytkowania oraz magazynowania energii ze źródeł odnawialnych oraz obrotu energią elektryczną pozyskiwaną z tych źródeł, umożliwiający pełnienie funkcji agregatora ,,zielonego rynku” elektroenergetycznego. Odnośnie występowania przeterminowanych zobowiązań w kwocie 8 379 tys. zł, w tym 3 688 tys. zł powyżej 1 roku, Zarządy Jednostki Dominującej i Jednostek Zależnych są w stałym kontakcie zarówno ze swoimi kontrahentami, jak i z instytucjami finansowymi zapewniającymi finansowanie. Jednocześnie Grupa Kapitałowa podjęła rozmowy mające na celu rozłożenie przeterminowanego zobowiązania na raty lub zmianę terminu płatności. Wg oceny Grupy Kapitałowej stan środków pieniężnych, potencjalne wpływy ze sprzedaży, prognoza w zakresie generowania gotówki z działalności operacyjnej i inwestycyjnej oraz możliwości związane z pozyskaniem dodatkowego kapitału od inwestorów będą wystarczające do obsługi zobowiązań, w tym także zobowiązań przeterminowanych. Grupa zauważa, jednakże, że dla realizacji celów operacyjnych niezbędne może okazać się pozyskanie dodatkowego finansowania, m. in. z programów wsparcia rozwoju energii odnawialnej (krajowych i Unii Europejskiej) i/lub z kredytów bankowych i/lub od inwestorów zewnętrznych (poprzez emisje instrumentów dłużnych, jak i emisję akcji). 63 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ UJAWNIENIA PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW LUB STRAT W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 01.01.-31.12.2022 r. (w tys. PLN) Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty finansowe ogółem Przychody/koszty z tyt. odsetek 217 0 0 -240 -23 Wynik ze zbycia aktywów finansowych 0 0 - 6 846 0 -6 846 Wynik z przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik 0 0 -204 854 0 -204 854 Razem zyski/straty netto 217 0 -211 700 -240 -211 723 01.01.-31.12.2021 r. (w tys. PLN) Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty finansowe ogółem Przychody/koszty z tyt. odsetek 168 0 0 -177 -9 Wynik ze zbycia aktywów finansowych 0 0 -4 974 0 -4 974 Wynik z przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik 0 0 117 895 0 -117 895 Razem zyski/straty netto 168 0 112 921 -177 -112 912 64 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ VIII.Dodatkowa informacja i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych 1. Zmiana stanu należności w tys. PLN a) według bilansu -3 366 b) wniesienie należności spółek zależnych – 01.08.2022 28.423 c) zmiana stanu z uwzględnieniem należności wniesionych przez spółki zależne 25 057 d) wpływ wyłączeń konsolidacyjnych -1 070 e) zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych 23 987 2. Zmiana stanu zobowiązań w tys. PLN a) według bilansu 34 943 b) wniesienie zobowiązań spółek zależnych – 01.08.2022 -27 018 c) zmiana stanu z uwzględnieniem zobowiązań wniesionych przez spółki zależne 7 925 d) wpływ wyłączeń konsolidacyjnych 485 e) zaokrąglenia -1 f) zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych 8 409 3. Wyjaśnienie treści poz. "inne" występującej w rachunku przepływów pieniężnych w tys. PLN a) Likwidacja środków trwałych w budowie 426 b) Likwidacja pozostałych środków trwałych 8 c) Pozostałe korekty -16 642 d) Wartość pozycji -16 208 Specyfikacja przepływów w działalności inwestycyjnej w tys. PLN Wpływy: 1. Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych, w tym: 9 046 wartość spłat ogółem: 9 439 wyłączenia (operacje między jednostkami powiązanymi w okresie 01.08.-31.12.2022) -393 Wartość wpływów ogółem prezentowana w SSF 9 046 Wydatki: 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -1 671 2. Nabycie aktywów finansowych -34 178 Wartość wydatków ogółem -35 849 Wartość przepływów z działalności inwestycyjnej -26 803 65 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ Specyfikacja przepływów w działalności finansowej w tys. PLN Wpływy: 1. Wpływy netto z emisji akcji 14 001 2. Wpływy z otrzymanych kredytów i pożyczek 1 132 3. Inne wpływy finansowe, w tym: 5 760 Środki pieniężne wniesione przez jednostki zależne (01.08.2022) 3 305 Pozostałe 2 455 Wartość wpływów ogółem 20 893 Wydatki: 1. Spłaty kredytów i pożyczek -781 2. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -308 Wartość wydatków ogółem -1 089 Wartość przepływów z działalności finansowej 19 804 IX.Zobowiązania warunkowe, zabezpieczenia, gwarancje Jednostki Grupy udzieliły poręczenia wekslowego łącznie do kwoty 1 300 tys. PLN na wekslu wystawionym przez spółkę Partner sp. z o.o. z siedzibą w Iławie, na rzecz Energa-Obrót S.A. z siedzibą w Gdańsku na zabezpieczenie zobowiązań wystawcy weksla wobec Energa Obrót S.A. W razie niewywiązania się w terminie przez wystawcę weksla z obowiązku zapłaty należności powstałych z umowy i nie dokonania przez wystawcę weksla zapłaty w przeciągu 30 dni od upływu terminu płatności spółka Energa Obrót S.A. uprawniona jest do wypełnienia weksla „in blanco”. Grupa nie udzieliła zabezpieczeń lub gwarancji finansowych innych niż opisane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym opisanych szczegółowo w specyfikacjach poszczególnych aktywów i pasywów oraz niniejszym punkcie. X.Objaśnienia dotyczące zawartych przez jednostkę umów transakcji istotnych oraz objaśnienie niektórych zagadnień osobowych Istotne transakcje W 2022 roku jednostka nie zawierała żadnych umów na warunkach innych niż rynkowe z jednostkami powiązanymi. Zagadnienia osobowe Przeciętne w roku obrachunkowym zatrudnienie w Grupach zawodowych 2022 2021 Pracownicy ogółem 190 1 Pracownicy na stanowiskach robotniczych 128 0 Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych 62 1 66 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ Wynagrodzenia łącznie z wynagrodzeniami z zysku członków Zarządu i Rady Nadzorczej oraz odszkodowania dla członków Zarządu. Wynagrodzenie Zarządu (w tys. PLN) Wyszczególnienie W roku 2022 na dzień 31.12.2022 r. W roku 2021 na dzień 31.12.2021 r. Członkowie Zarządu 96 28 Członkowie Rady Nadzorczej 32 24 RAZEM 128 52 Członkowie Zarządu Wynagrodzenie z tyt. powołania Kontrakt menadżerski Składniki zmienne Premie i inne składniki pieniężne i niepieniężne Razem Wiktor Niedziela – Prezes Zarządu od 22.11.2022 r. 0 0 0 0 0 Wojciech Kowalski – Prezes Zarządu do 22.11.2022 r. 0 96 0 0 96 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej (w tys. PLN) Składnikiem wynagrodzenia Rady Nadzorczej było wynagrodzenie pieniężne z tytułu powołania. Podstawą wypłaty wynagrodzenia jest uchwała nr 20/2019 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 26 czerwca 2019 r. w sprawie zmiany zasad wynagradzania członków Rady Nadzorczej Spółki. Członkowie Komitetu Audytu na podstawie uchwały Rady Nadzorczej nr 4 z dnia 21.09.2020 r., otrzymywali dodatkowe wynagrodzenie od Spółki za udział w posiedzeniu Komitetu Audytu. Członkowie organów zarządzających i nadzorujących nie mają na dzień bilansowy wobec spółki zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek ze środków obrotowych. Rada Nadzorcza Wynagrodzenie z tyt. powołania do Rady Nadzorczej Wynagrodzenie z tyt. prac w Komitecie Audytu Składniki zmienne Premie i inne składniki pieniężne i niepieniężne Razem Paweł Matyaszczyk 4 0 0 0 4 Piotr Stożek 2 0 0 0 2 Błażej Wasielewski 4 4 0 0 8 Ewelina Rytter 4 4 0 0 8 Aneta Niedziela 2 0 0 0 2 Robert Mrówka 4 4 0 0 8 Razem 20 12 0 0 32 Wysokość wynagrodzenia od podmiotów należących do tej samej Grupy Kapitałowej (w tys. PLN) Zarząd: Imię i Nazwisko Podmiot powiązany Wynagrodzenie pobrane w 2022 roku Wiktor Niedziela Agro Steel Energy Sp. z o.o. Techno Energy Sp. z o.o. 52 50 67 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ Rada Nadzorcza: Imię i Nazwisko Podmiot powiązany Wynagrodzenie pobrane w 2022 roku Błażej Wasielewski Techno Energy Sp. z o.o. RSY Sp. z o.o. Sundragon S.A. Solar Innovation S.A. 90 3 1 2 Paweł Matyaszczyk OZE Capital SA Sundragon SA Solar Innovation SA 2 1 2 Aneta Niedziela Sundragon S.A. OZE Capital S.A. Solar Innovation S.A. 1 1 1 W 2022 roku nie zostały przyznane lub zaoferowane instrumenty finansowe Zarządowi Jednostki dominującej ani członkom Rady Nadzorczej ani nie wypłacała nie wypłacała zmiennych składników wynagrodzenia na rzecz Członków Zarządu i Rady Nadzorczej. Wynagrodzenie wynikające z umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych (w tys. PLN) Wyszczególnienie Wynagrodzenie za 2022 rok Wynagrodzenie za 2021 rok Badanie jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej (Audytor- Misters Audytor Adviser sp. z o.o. za rok 2022) 21 10 Badanie skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego (Audytor- Misters Audytor Adviser sp. z o.o. za rok 2022 76 0 Przegląd półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej 4 5 Przegląd półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 0 0 Wykonanie usługi atestacyjnej biegłego rewidenta polegającej na ocenie sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej (Audytor- Misters Audytor Adviser sp. z o.o. za rok 2022) 7 3 RAZEM 108 18 XI.Objaśnienia niektórych szczególnych zdarzeń W sprawozdaniu zostały ujęte wszystkie zdarzenia dotyczące 2022 roku, jakie nastąpiły po dniu bilansowym 31.12.2022 r. 68 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 ________ XII.Transakcje z jednostkami powiązanymi (w tys. PLN) Według najlepszej wiedzy Zarządu wykaz poniższy jest kompletny, nie istnieją i nie miały miejsca transakcje z innymi podmiotami powiązanymi, poza wykazanymi poniżej: Transakcje z jednostkami powiązanymi w Jednostce Dominującej na dzień 31.12.2022 roku. Lp. Aktywa OZE Capital S.A. AMIDA CAPITAL SP.Z O.O. S.K.A. Sundragon S.A. Razem 1. Długoterminowe aktywa finansowe- inne aktywa finansowe (pożyczki akcji) 2 742 205 0 2 947 2. Należności krótkoterminowe 0 0 0 0 3. Pożyczki krótkoterminowe i naliczone odsetki 0 0 0 0 Razem aktywa 2 742 205 0 2 947 Lp. Pasywa OZE Capital S.A. AMIDA CAPITAL SP.Z O.O. S.K.A. Techno-Energy Sp. z o.o. Omegia S.A. Razem 1. Zobowiązania długoterminowe- zaciągnięta pożyczka 0 306 0 235 541 2. Zobowiązania krótkoterminowe 52 33 18 0 103 3. Rozliczenia międzyokresowe 0 0 0 0 0 Razem pasywa 52 339 18 235 644 69 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _____________ Lp. OZE Capital S.A. AMIDA CAPITAL SP.Z O.O. S.K.A. Sundragon S.A. Lionpower sp. z o.o. Zenit sp. z o.o. Techno- Energy sp. z o.o. Solar Innovation S.A. Omegia S.A. Razem 1. Przychody – netto sprzedaż 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Przychody finansowe – odsetki od pożyczek i nieterminowych zapłat 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Przychody finansowe wycena akcji, udziałów, pożyczek 0 0 0 0 0 0 2 841 0 2 841 4. Przychody finansowe – sprzedaż udziałów i akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5. Koszty – wartość zakupu udziałów i akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6. Koszty – odpis pożyczek 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7. Koszty ods. od pożyczek 0 7 0 0 0 0 0 8 15 8. Koszty przeszacowanie akcji, udziałów i pożyczek akcji 18 758 10 166 095 3 865 970 0 0 0 189 698 9. Pozostałe przychody operacyjne – usługi reklamowe, market., refaktury 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10. Koszty – usługi, materiały, BHP, itp 0 0 0 0 0 14 0 0 14 Razem wynik -18 758 -17 -166 095 -3 865 -970 -14 2 841 -8 -186 886 W roku 2022 nie występowały wspólne przedsięwzięcia. 70 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ XIII.ZYSK NA AKCJĘ, OCENA RYZYKA (w tys. PLN) 01.01.2022-31.12.2022 01.01.2021-31.12.2021 Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru Średnia ważona liczba akcji zwykłych 87 667 925 87 667 925 Rozwadniający wpływ teoretycznej zamiany instrumentów dających prawa do akcji zwykłych 12 830 512 12 830 512 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 100 498 437 100 498 437 Działalność kontynuowana Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej -185 569 88 546 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) -2,12 1,01 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) -1,85 0,88 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 0 0 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk (strata) netto -185 569 88 546 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) -2,12 1,01 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) -1,85 0,88 Zarządzania ryzykiem Grupa korzystała z instrumentów finansowych takich jak środki pieniężne, pożyczki, zobowiązania i należności handlowe. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych obejmowały ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko płynności oraz ryzyko rynkowe. Ryzyko stopy procentowej W okresie objętym sprawozdaniem narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianą stóp procentowych dotyczyło przede wszystkim zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek. ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ (w tys. PLN) Wahania stopy Wpływ na wynik finansowy: Wpływ na inne dochody całkowite: 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Wzrost stopy procentowej 10% -36 -10 - - Spadek stopy procentowej -10% 36 7 - - Ryzyko stopy procentowej przy wyniku netto jaki uzyskała Grupa w roku poprzednim i okresie sprawozdawczym jest nieistotna. Ryzyko kredytowe Grupa posiada ekspozycję na ryzyko kredytowe głównie w związku z należnościami z tytułu dostaw i usług a także udzielonymi pożyczkami oraz zawartymi transakcjami dotyczącymi instrumentów pochodnych. Zasady dokonywania odpisów na oczekiwane straty kredytowe w oparciu o modele opisane w MSSF 9 zaprezentowane zostały na str. 28 (podtytuł „Odpis na oczekiwane straty kredytowe”) przy omawianiu istotnych zasad rachunkowości. Grupa ocenia, że ryzyko nieuregulowania należności przez kontrahentów w zakresie należności nieprzeterminowanych oraz należności przeterminowanych nieobjętych odpisem jest znikome, ze względu na prowadzone zarządzanie kredytem kupieckim i windykacją. Grupa w procesie przyznawania kredytu kupieckiego: 71 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ dokonuje oceny wiarygodności kredytowej swoich kontrahentów na podstawie przeprowadzanej analizy finansowej lub publikowanego ratingu oraz w oparciu o dotychczasową historię współpracy, a następnie wyznacza limity kredytowe i w określonych przypadkach ustanawia odpowiednie zabezpieczenia. W efekcie powyższych działań ograniczone zostaje prawdopodobieństwo zawarcia transakcji z odroczonym terminem płatności obciążonej znacznym ryzykiem kredytowym. Grupa w procesie windykacyjnym na bieżąco monitoruje stan należności przeterminowanych oraz ilość dni przeterminowania. W ramach realizowanych czynności windykacyjnych stosuje standardowe czynności: powiadomienie o istniejących zaległościach, wezwanie do zapłaty, wstrzymanie dostaw, uruchomienie posiadanych zabezpieczeń, skierowanie sprawy do firm windykacyjnych zewnętrznych, a ostateczności skierowanie sprawy na drogę postępowania sądowego i egzekucyjnego. W odniesieniu do instrumentów finansowych ryzyko kredytowe spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa się wartości bilansowej tych instrumentów. Ryzyko kredytowe cd.(w tys. PLN) Należności na 31.12.2022 w terminie przeterminowane Razem Do 90 dni 91-180 dni dni Pow. 365 dni Należności z tyt. dostaw i usług 19 772 300 598 294 590 21 554 Pozostałe należności 2 824 0 0 0 0 2 824 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 406 0 0 0 0 7 406 Pozostałe aktywa finansowe 13 155 0 0 0 0 13 155 razem 43 157 300 598 294 590 44 939 Należności na 31.12.2021 w terminie przeterminowane Razem Do 90 dni dni 181-365 dni Pow. 365 dni Należności z tyt. dostaw i usług 0 0 0 0 8 8 Pozostałe należności 25 182 0 10 0 0 25 192 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 0 0 0 0 2 Pozostałe aktywa finansowe 23 193 0 0 0 0 23 193 razem 48 377 0 10 0 8 48 395 AKTYWA FINANSOWE NARAŻONE NA RYZYKO KREDYTOWE (w tys. PLN) 31.12.2022 31.12.2021 Pożyczki, papiery wartościowe 13 155 23 193 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 24 373 25 200 Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem 37 528 48 393 Grupa dokonała na dzień 31.12.2022 r. oszacowania ryzyka kredytowego w kwocie 351 tys. PLN w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług oraz w kwocie 12 436 tys. PLN w odniesieniu do pozostałych należności. Szczegóły zaprezentowano w Nocie 5 Należności krótkoterminowe. W okresie sprawozdawczym nie wzrosła ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe z tytułu udzielonych pożyczek - wszystkie udzielone pożyczki są terminowe, więc zgodnie z przyjętym modelem ogólnym Grupa nie oszacowała oczekiwanych strat finansowych. 72 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Ryzyko płynności TERMINY ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ (w tys. PLN) Poprzez ryzyko płynności finansowej rozumie się utratę zdolności do terminowego regulowania bieżących zobowiązań. Grupa narażona jest na ryzyko płynności wynikające z relacji aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych, na dzień 31.12.2022 r. wskaźnik płynności bieżącej wyniósł 0,98, więc poniżej wskaźnika referencyjnego (1,2-2,0) stosowanego przy ocenie kredytowej. W Grupie występują zobowiązania przeterminowane z tytułu dostaw i usług w łącznej kwocie 8 379 tys. zł Zarząd Emitenta jest w stałym kontakcie zarówno z kontrahentami, jak i z instytucjami finansowymi zapewniającymi finansowanie. Jednocześnie Zarząd Emitenta podjął rozmowy mające na celu rozłożenie przeterminowanego zobowiązania na raty lub zmianę terminu płatności. W ocenie Zarządu stan środków pieniężnych, potencjalne wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych, prognoza w zakresie generowania gotówki z działalności operacyjnej i inwestycyjnej oraz możliwości związane z pozyskaniem dodatkowego kapitału od inwestorów będą wystarczające do obsługi zobowiązań, w tym także zobowiązań przeterminowanych. Grupa zarządza swoją płynnością poprzez bieżące monitorowanie poziomu wymagalnych zobowiązań, prognozowanie przepływów pieniężnych oraz odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi. Zarząd Emitenta zauważa, że dla realizacji celów operacyjnych Grupy Kapitałowej niezbędne może okazać się pozyskanie dodatkowego finansowania, m. in. z programów wsparcia rozwoju energii odnawialnej (krajowych i Unii Europejskiej) i/lub z kredytów bankowych i/lub od inwestorów zewnętrznych (poprzez emisje instrumentów dłużnych, jak i emisję kapitału). TERMINY ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ (w tys. PLN) ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG RAZEM 31.12.2022 Do 3 miesięcy 7 962 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 0 Powyżej 6 miesięcy do 1 roku 0 Powyżej 1 roku 33 Zobowiązania dla których termin spłaty upłynął 8 379 Zobowiązania (brutto), razem 16 374 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG PRZETERMINOWANE NA 31.12.2022 8 379 Do 3 miesięcy 3 338 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 526 Powyżej 6 miesięcy do 1 roku 827 Powyżej 1 roku 3 688 Zobowiązania nieprzeterminowane 7 995 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, razem 16 374 73 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Dane porównawcze dla Jednostki Dominującej ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG RAZEM 31.12.2021 Do 3 miesięcy 101 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 0 Powyżej 6 miesięcy do 1 roku 0 Powyżej 1 roku 0 Zobowiązania dla których termin spłaty upłynął 270 Zobowiązania (brutto), razem 371 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG PRZETERMINOWANE NA 31.12.2021 270 Do 3 miesięcy 9 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 15 Powyżej 6 miesięcy do 1 roku 65 Powyżej 1 roku 181 Zobowiązania nieprzeterminowane 101 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, razem 371 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 31.12.2022 Zobowiązania długoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki 770 Zobowiązania z tytułu leasingu 618 Inne zobowiązania finansowe 5 835 Zobowiązania pozostałe 100 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki 4 224 Zobowiązania z tytułu leasingu 589 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 560 Inne zobowiązania finansowe 3 549 Zobowiązania pozostałe 18 316 Zaprezentowane w powyższym zestawieniu pozostałe zobowiązania zostały podzielone na zobowiązania długoterminowe tj. płatne po okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego i zobowiązania krótkoterminowe tj. wymagalne w okresie do 12 miesięcy. Wskazane kwoty zobowiązań są zbliżone do przyszłych płatności. Ryzyko rynkowe W Grupie nie występuje sezonowość sprzedaży. Grupa w związku z wojną na Ukrainie, przeprowadziła analizę oceny ewentualnych ryzyk powiązanych z trwającymi działaniami wojennymi, w tym ich potencjalnego wpływu na działalności Spółki. Na chwilę obecną konflikt zbrojny na Ukrainie nie ma negatywnego wpływu na działalność Grupy. Grupa nie prowadzi ani nie realizuje żadnych umów na terytorium Ukrainy, Rosji ani Białorusi. Można jednak zauważyć, że związku z rozpoczętymi działaniami wojennymi segment napraw głównych otrzymuje coraz więcej zleceń z sektora wojskowego na naprawę silników przeznaczonych dla wojska, w tym do czołgów, samojezdnych wyrzutni rakietowych i wozów bojowych. W związku z nowymi kontraktami segment zwiększa zatrudnienie, aby móc je zrealizować. Z kolei segment fotowoltaika, pomimo niekorzystnej koniunktury na rynku fotowoltaicznym związanej ze zmianą sposobu rozliczania prosumentów oraz wzrost kosztów materiałów i komponentów, w części zajmującej się produkcją, między innymi gotowych rozwiązań montażowych do układów fotowoltaicznych, posiadając m.in. autorskie konstrukcje aluminiowo-stalowe do paneli solarnych i fotowoltaicznych zauważa jednak wzrost zamówień, 74 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ które w dużej mierze są wynikiem realizacji większych farm fotowoltaicznych na terenie kraju. Grupa analizuje dostępne opcje i możliwości, które pozwolą na rozwój w dziedzinie OZE. Jednostka zależna Bizgate-Aviation sp. z o.o. jest spółką opracowującą innowacyjną technologię budowy i uzyskiwania siły nośnej w bezzałogowych statkach powietrznych - BSP, drony - niewykrywalnych przez radary, podwójnego zastosowania, która została sprawdzona w warunkach laboratoryjnych oraz otwartej przestrzeni. Nabycie udziałów w Bizgate-Aviation sp. z o.o. stanowi element rozszerzenia dotychczasowej działalności o nowy, innowacyjny i bardzo perspektywiczny segment, który może zapewnić Grupie Kapitałowej unikalną wiedzę i technologię. Zarządy jednostek Grupy prowadzą bieżący monitoring zdarzeń w zakresie mogącym wpływać na działalność. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO W dniu 10 lutego 2023 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych zarejestrował 12 830 512 akcji serii B6 Jednostki Dominującej. W związku z powyższym, wysokość kapitału zakładowego Jednostki Dominującej wyniosła 100 498 437,00 zł. W dniu 14 lutego 2023 roku Jednostka Dominująca otrzymała zawiadomienie od spółki 2ND Square PTE.LTD z siedzibą w Singapurze informujące, że w wyniku rejestracji w KDPW akcji serii B, dotychczasowy udział posiadany przez 2ND Square PTE.LTD w kapitale zakładowym Jednostki Dominującej zwiększył się z 24,51% do 33,16%, tym samym udział w głosach na walnym zgromadzeniu Spółki zwiększył się z 24,51% do 33,16%. W dniu 14 lutego 2023 roku Jednostka Dominująca otrzymała zawiadomienie od akcjonariusza spółki Amida Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., że posiadając status podmiotu dominującego względem Amida Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego w Jednostce Dominującej. nastąpiła pośrednia zmiana udziału posiadanych akcji w kapitale Jednostki Dominującej. Przed zmianą udział posiadanych akcji w kapitale zakładowym Jednostki Dominującej wynosił 5,36%, po podwyższeniu kapitału zakładowego udział posiadanych akcji w kapitale wynosi 4,68%. W dniu 1 marca 2023 roku Na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Jednostki Dominującej zostali odwołani ze składu Rady Nadzorczej Pan Paweł Matyaszczyk, Pani Ewelina Rytter oraz Pan Robert Mrówka, jednocześnie powołani do składu Rady Nadzorczej zostali: Pan Sławomir Jakszuk, Pan Sufian Al. Souse oraz Pan Maciej Szostek. W dniu 2 marca 2023 roku Jednostka Zależna Sundragon S.A. zawarła list intencyjny z European Commercial Agencis Company i United Equipment Export Import Gmbh w zakresie napraw silników wojskowych dla armii jordańskiej oraz innych krajów MENA (Bliski Wschód i Afryka Północna). Z dniem 06 marca 2023 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej z powierzyła funkcje Prezesa Zarządu Panu Mirosławowi Janik, jednocześnie dokonała zmiany funkcji sprawowanej dotychczas przez Pana Wiktora Niedziela, któremu powierzono funkcję Wiceprezesa Zarządu. W dniu 21 marca 2023 roku doszło do podpisania listu intencyjnego zawartego pomiędzy jednostką zależną LionPower Sp. z o.o., a Aranella Sp. z o.o. z siedzibą w Kielcach, określającego wstępne warunki współpracy pomiędzy Stronami w przedmiocie realizacji budowy farm fotowoltaicznych. Intencją stron jest współpraca w zakresie dostawy konstrukcji wsporczej dla 30 farm fotowoltaicznych o łącznej szacunkowej wielkości 30 MW, kafarowania i montażu słupów fundamentowych dla w/w farm fotowoltaicznych oraz pozostałych prac związanych z przedmiotowymi realizacjami. Szacunkowa wartość kontraktu to 9 360 000,00 złotych. Sposób realizacji wspólnych działań o których mowa w liście intencyjnym będzie ustalany każdorazowo w odrębnie zawieranych umowach. W dniu 31 marca 2023 roku Jednostka Zależna OZE Capital S.A. zawarła umowę sprzedaży wszystkich posiadanych przez siebie udziałów w spółce Zależnej Sylen Energy sp. z o.o., stanowiących 49,11% udziału w jej kapitale zakładowym. Cena sprzedaży udziałów wyniosła 240 000,00 zł. W związku ze sprzedażą udziałów w sprawozdaniu finansowym za 2023 rok zostanie wykazany jednorazowy koszt finansowy w kwocie ok. 7,10 mln zł. Sprzedaż udziałów wynika z oceny perspektyw spółki Sylen Energy sp. z o.o. i jej aktualnej sytuacji finansowej. W dniu 31 marca 2023 r. Jednostka Zależna Solar Innovation S.A. zawarła umowę sprzedaży wszystkich posiadanych przez siebie udziałów w spółce zależnej Sylen Energy sp. z o.o., stanowiących 50,89% udziału w jej kapitale zakładowym. Cena sprzedaży udziałów wyniosła 260 000,00 zł. Z tytułu sprzedaży w/w udziałów w sprawozdaniu finansowym za 2023 rok zostanie rozpoznany koszt finansowy w związku z utratą wartości udziałów w w/w spółce na kwotę ok. 18,25 mln zł. 75 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ W dniu 13 kwietnia 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Jednostki Zależnej Solar Innovation S.A. odwołało ze składu Rady Nadzorczej Pana Grzegorza Wronę oraz Pana Pawła Matyaszczyka i Panią Anetę Niedzielę. Jednocześnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało do składu Rady Nadzorczej Pana Mirosława Janika, Pana Tomasza Czujko i Pana Adama Januszko. W dniu 13 kwietnia 2023 roku Zarząd Jednostki Dominującej podpisał umowę ramową z CBRE GWS sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, określającej zakres współpracy w przedmiocie realizacji usług związanych z OZE (Odnawialne Źródła Energii). Intencją stron jest wspólne świadczenie usług oraz przygotowanie kompleksowych rozwiązań dla klientów CBRE GWS i Grupy w zakresie pozyskiwania i magazynowania energii odnawialnej (OZE), w szczególności energii z fotowoltaiki (PV) oraz energii w postaci wodoru. Ponadto strony planują świadczyć usługi doradcze, projektowe i wdrożeniowe w zakresie dekarbonizacji i zero emisyjności dla przedsiębiorstw i sektora energetycznego. Dodatkowo planują wspólne organizowanie konferencji naukowych i szkoleniowych oraz przygotowanie wspólnych projektów badawczych, wydawniczych i kulturalnych lub innych działań promocyjnych w zakresie szeroko rozumianej ekologii, poszanowania energii oraz OZE i technologii wodorowych. W dniu 21 kwietnia 2023 roku Jednostka Zależna Sundragon S.A. zawarła list intencyjny z WB Electronics Spółka Akcyjna z siedzibą w Ożarowie Mazowieckim, określający zasady współpracy przyszłego wspólnego przedsięwzięcia polegającego na świadczeniu usług naprawczych i modernizacyjnych wozów bojowych używanych przez wojska państw NATO. Dodatkowo Strony zamierzają wspólnie działać przy pracach B+R w zakresie Bezzałogowych Systemów Powietrznych (BSP) i możliwościach wykorzystania i rozwoju systemów antydronowych. W dniu 11 maja 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Jednostki Zależnej OZE Capital S.A. odwołało ze składu Rady Nadzorczej Panią Anetę Niedziela, Pana Wojciecha Kowalskiego oraz Pana Łukasza Karpińskiego. Jednocześnie powołało do składu Rady Nadzorczej Pana Mirosława Janika, Pana Macieja Szostek oraz Pana Tomasza Czujko. W dniu 22 czerwca 2023 roku Jednostka Zależna Techno Energy sp. z o.o. w związku z niestabilnym otoczeniem gospodarczym oraz wysoką ceną nośników energii dokonała zbycia linii technologicznej do produkcji komponentów do instalacji fotowoltaicznych. Kwota transakcji wyniosła 10 000 zł, jednocześnie nabywca przejął zobowiązania dotyczące przedmiotowej linii produkcyjnej w kwocie 1,9 mln zł. W dniu 26 czerwca 2023 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę nr 630/2023 w sprawie nałożenia na jednostkę zależną OZE Capital S.A. kary pieniężnej w wysokości 10 000,00 zł, w związku z niedochowaniem wymogów co do trybu i warunków publikacji raportu rocznego za rok 2022. W dniu 26 czerwca 2023 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę nr 634/2023 w sprawie nałożenia kary pieniężnej na jednostkę zależną Solar Innovation S.A. w wysokości 10 000,00 zł, w związku z niedochowaniem wymogów co do trybu i warunków publikacji raportu rocznego za rok 2022. W dniu 4 sierpnia 2023 roku Jednostka Zależna RSY sp. z o.o. umowę na naprawę 15 silników typu UTD-20 do bojowych wozów piechoty BWP-1. Stroną umowy jest 3 Regionalna Baza Logistyczna w Krakowie będąca jednostką podległa wobec Skarbu Państwa. Wartość przedmiotu umowy wynosi 2 082 679,55 zł brutto. W umowie przewidziano ponadto zamówienie opcjonalne w kwocie 277 690,61 zł brutto, co wraz z zamówieniem gwarantowanym daję łączną kwotę 2 360 370,16 zł brutto. Termin realizacji zamówienia przypada do dnia 30.11.2023 roku. W dniu 2 sierpnia 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Jednostki Zależnej Solar Innovation S.A. podjęło uchwałę w sprawie: podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 4 000 000,00 zł poprzez emisję 40 000 000 akcji serii F w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz wprowadzenia akcji serii F do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie pod nazwą New Connect. W dniu 8 sierpnia 2023 roku Jednostki Zależne Bizgate Aviation Sp. z o.o. i RSY Sp. z o.o. zawarły Umowy Konsorcjum wraz ze spółkami Techno Energy Sp. z o.o. i Agro Steel Sp. z o.o. Umowa reguluje opracowanie technologii procesu produkcji systemu rozminowania humanitarnego na terenie Ukrainy i innych obszarów objętych działaniami wojennymi. Umowa przewiduje produkcję i wykorzystanie systemów lądowych trałów współpracujących z bezzałogowymi statkami powietrznymi. Liderem konsorcjum został Bizgate Aviation. 76 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za rok 2022 _______ Warszawa, dnia 15.09.2023 r. OSOBA SPORZĄDZAJĄCA SPRAWOZDANIE PREZES ZARZĄDU WICEPREZES ZARZĄDU Krzysztof Nowakowski Mirosław Janik Wiktor Niedziela 77

AI Terminal

PGF - Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A.

More from PGF - Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A.

Talk to a Data Expert