PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.

Raport Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 1 z 234 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 2 z 234 SPIS TREŚCI KALENDARIUM 2022 ............................................................................................. 4 1. Grupa Kapitałowa PGE ................................................................................ 6 1.1. Charakterystyka działalności ........................................................................................ 6 1.2. Struktura organizacyjna .............................................................................................. 7 1.3. Model działalności biznesowej ....................................................................................... 8 1.4. Źródła przewag konkurencyjnych Grupy ....................................................................... 11 1.5. Struktura zatrudnienia w GK PGE ................................................................................ 11 2. Strategia GK PGE do 2030 roku z perspektywą do 2050 roku ................... 13 2.1. Cele, kluczowe kierunki oraz misja i wizja Strategii ....................................................... 13 2.2. Kluczowe działania i wskaźniki związane z realizacją Strategii ........................................ 17 2.3. Rozwój działalności w perspektywie krótko- i średnioterminowej .................................... 17 3. Ryzyka w działalności GK PGE ................................................................. 26 3.1. Perspektywa bieżąca .................................................................................................. 28 3.2. Perspektywa długoterminowa ...................................................................................... 33 3.3. Ryzyko klimatyczne.................................................................................................... 34 4. Rynek energii i otoczenie regulacyjno-biznesowe ................................... 39 4.1. Otoczenie makroekonomiczne ..................................................................................... 39 4.2. Otoczenie rynkowe ..................................................................................................... 41 4.3. Przydział darmowych uprawnień do emisji CO 2 .............................................................. 50 4.4. Otoczenie konkurencyjne ............................................................................................ 51 4.5. Otoczenie regulacyjne ................................................................................................ 55 4.6. Rynki zaopatrzenia – paliwa ........................................................................................ 76 5. Działalność Grupy Kapitałowej PGE .......................................................... 78 5.1. Podstawowe dane operacyjne GK PGE .......................................................................... 78 5.2. Kluczowe wyniki finansowe GK PGE .............................................................................. 82 5.3. Charakterystka segmentów działalności ........................................................................ 88 5.4. Zarządzanie zasobami finansowymi oraz płynność finansowa ........................................ 133 6. Jednostka dominująca Grupy PGE - PGE S.A. .......................................... 142 6.1. Kluczowe wyniki finansowe PGE S.A. .......................................................................... 142 6.2. Kluczowe wyniki operacyjne PGE S.A. ......................................................................... 147 6.3. Struktura właścicielska ............................................................................................. 148 6.4. Polityka dywidendy .................................................................................................. 148 6.5. Notowania akcji PGE S.A. .......................................................................................... 149 6.6. Rating .................................................................................................................... 151 7. Pozostałe elementy Sprawozdania ......................................................... 152 7.1. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego oraz zdarzenia następujące po dniu sprawozdawczym ..................................................................................................... 152 7.2. Istotne zmiany w organizacji Grupy Kapitałowej ......................................................... 173 7.3. Publikacja prognoz wyników finansowych .................................................................... 188 7.4. Istotne pozycje pozabilansowe .................................................................................. 188 7.5. Oddziały posiadane przez Spółkę ............................................................................... 188 7.6. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych ............................................ 188 7.7. Informacja w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ........ 188 8. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego .................................. 189 8.1. Stosowanie zasad ładu korporacyjnego przez Spółkę .................................................... 189 8.2. Zasady zmiany Statutu Spółki ................................................................................... 198 8.3. Skład osobowy i opis działania organów zarządzających i nadzorujących Spółki oraz jej komitetów .............................................................................................................. 203 8.4. Informacje o akcjach i innych papierach wartościowych .............................................. 224 9. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych ................................ 227 10. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego ..................................................................................................... 227 11. Zatwierdzenie Sprawozdania Zarządu .................................................... 228 Słowniczek pojęć branżowych .......................................................................... 229 Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 3 z 234 Szanowni Państwo, Nie można podsumowywać 2022 roku nie wspominając o rosyjskiej agresji na Ukrainie. Ten niedopuszczalny akt terroru ma ogromny wpływ na losy całego świata i nie pozostał bez wpływu na gospodarkę, w tym i na branżę energetyczną w Polsce i na świecie. Rok po rozpoczęciu wojny widzimy, że zarówno krajowa gospodarka jak i my, lider energetyki w Polsce zdaliśmy ten trudny egzamin. Pomimo ogromnych zawirowań na rynkach paliw i rynku energii, wielu zmiennych i niewiadomych, będących wynikiem niestabilnej sytuacji geopolitycznej, konsekwentnie realizowaliśmy nasze kluczowe zadania, jakim są bezpieczne i stabilne dostawy energii elektrycznej i ciepła dla naszych klientów. Dodatkowo z sukcesem zorganizowaliśmy import i dystrybucję węgla kamiennego na potrzeby gospodarstw domowych, instytucji i przedsiębiorstw. Zgodnie z przyjętą Strategią realizowaliśmy również kolejne inwestycje w nisko- i zeroemisyjne źródła energii, dzięki którym osiągniemy nasz cel neutralności klimatycznej do 2050 roku. Poprzez zmniejszenie emisji CO 2 i wynikających z tego kosztów, które tylko w 2022 roku wyniosły ok. 20 mld PLN, inwestycje te pozwolą także na ograniczenie wzrostu cen energii elektrycznej dla klientów. Podsumowując ubiegły rok, nie możemy zapomnieć o osiągniętych wynikach finansowych. Pomimo trudnej sytuacji rynkowej, wypracowaliśmy wyniki porównywalne do tych z 2021 roku. W 2023 roku będziemy kontynuować rozwój OZE z wiatru, wody i słońca na lądzie, jak i projektów budowy morskich farm wiatrowych na Bałtyku, z których pierwszy prąd popłynie w 2026 roku. Jednocześnie rozpoczęliśmy niezwykle ważny dla polskiej energetyki proces modernizacji i rozbudowy sieci dystrybucji energii elektrycznej, który jest kluczowy dla rozwoju OZE i przyłączania nowych mocy wytwórczych, które zwiększą bezpieczeństwo dostaw energii dla odbiorców i suwerenność energetyczną Polski. W grudniu 2022 roku ogłosiliśmy zakup PKP Energetyka, którego finalizacja zaplanowana jest na wiosnę 2023 roku. Przejęcie tej spółki zdywersyfikuje nasze możliwości w zakresie dystrybucji energii elektrycznej i nowych źródeł dochodu. Wraz z tą akwizycją pozyskamy również doświadczonych specjalistów, posiadających kompetencje m.in. w realizacji projektów zielonej transformacji i budowy magazynów energii, których budowa jest jednym z elementów realizacji Strategii firmy i narzędzia bilansowania energii w całym systemie energetycznym kraju. Zmiany geopolityczne, które spowodowały gwałtowane zawirowania na rynku paliw kopalnych, a także wstrzymanie importu tych paliw do Polski z kierunku wschodniego, wywołały na nowo dyskusję o konieczności powstania mocy jądrowych w Polsce. Mając na uwadze bezpieczeństwo energetyczne Polski i wszystkich odbiorców, PGE S.A. ponownie podjęła starania w kierunku budowy elektrowni jądrowej. W październiku 2022 roku podpisaliśmy list intencyjny z polską spółką energetyczną ZE PAK i koreańską KHNP, będący pierwszym krokiem do wybudowania w regionie konińskim elektrowni jądrowej. Elektrownia zapewni stabilne źródło czystej, bezpiecznej i tańszej niż pochodzącej z węgla energii elektrycznej, stanowiąc jednoczenie uzupełnienie dla posiadanych i realizowanych przez Grupę PGE zielonych mocy wytwórczych. Pod koniec 2022 roku przygotowany został wstępny plan inwestycji, na podstawie którego podjęliśmy decyzję o dalszych pracach. Inwestycja ta jest nie tylko uzasadniona biznesowo, ale również bardzo wartościowa i ważna dla umacniania bezpieczeństwa energetycznego, jak i dekarbonizacji polskiej energetyki. Zakup PKP Energetyka, realizacja projektu budowy elektrowni jądrowej oraz zaplanowane na 2023 rok wydzielenie węglowych mocy wytwórczych do NABE, trwale zmieniają obraz Grupy i jej profil biznesowy, co będzie miało przełożenie również na Strategię Grupy. Rok 2023 zapowiada się równie dynamicznie, jak podsumowywany właśnie ubiegły rok, a jednym z wyzwań Grupy PGE będzie aktualizacja Strategii tak, aby uwzględniała pełnię potencjału biznesowego Grupy PGE, jaki wynika ze wspomnianych zmian. Wojciech Dąbrowski Prezes Zarządu PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 4 z 234 KALENDARIUM 2022 WRZESIEŃ STYCZEŃ KWIECIEŃ MAJ CZERWIEC LIPIEC SIERPIEŃ Rozpoczęcie procesu dokapitalizowania PGE S.A. w formie emisji akcji Podpisanie umowy dot. nabycia farm wiatrowych o mocy 84,2 MW Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego PGE S.A. w wyniku emisji akcji Zamknięcie transakcji nabycia farm wiatrowych o mocy 84,2 MW Decyzja Prezesa URE zatwierdzająca poziom wsparcia dla MFW Baltica Zmiana siedziby Spółki Zawarcie Warunkowej Umowy Sprzedaży akcji Polskiej Grupy Górniczej Zawarcie przez spółki z Grupy PGE umowy ramowej z PGNiG (obecnie PKN Orlen) na dostawy gazu Decyzja KE ws. niewnoszenia zastrzeżeń do pomocy indywidualnej dla MFW Baltica PAŹDZIERNIK Zawarcie listu intencyjnego ws. współpracy przy projekcie budowy elektrowni jądrowej GRUDZIEŃ Zawarcie umowy kredytowej o wartości 2 mld PLN z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym Wyniki aukcji głównej rynku mocy na rok 2027 Podpisanie umowy inwestycyjnej ze Skarbem Państwa Zawarcie przedwstępnej umowy nabycia PKP Energetyka S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 5 z 234 Kluczowe dane finansowe (mln PLN) IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 Zmiana % Przychody ze sprzedaży 21 455 19 880 8% 73 435 52 772 1 39% Zysk/Strata z działalności operacyjnej (EBIT) -760 993 - 4 299 5 123 -16% Zysk/Strata z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) 339 2 171 -84% 8 657 9 535 -9% Marża EBITDA (%) 2% 11% 12% 18% Zysk/Strata z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację skorygowany o zdarzenia jednorazowe (EBITDA powtarzalna) 580 1 969 -71% 7 120 8 129 -12% Marża EBITDA powtarzalna (%) 3% 10% 10% 15% Zysk/Strata netto -536 681 - 3 390 3 945 -14% Nakłady inwestycyjne 3 219 1 593 102% 7 053 4 662 51% Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 3 080 -366 - 11 609 7 439 1 56% Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -2 654 -1 313 - -7 296 -4 367 - Środki pieniężne netto z działalności finansowej -336 149 - 841 -528 - Kluczowe dane finansowe (mln PLN) 31 grudnia 2022 roku 31 grudnia 2021 roku Zmiana % Kapitał obrotowy -1 269 890 1 - Zadłużenie netto -2 656 2 4 228 - Zadłużenie netto/LTM EBITDA 3 raportowana (x) -0,31 0,44 Zadłużenie netto/LTM EBITDA 3 powtarzalna (x) -0,37 0,52 Zdarzenia jednorazowe i przejściowe mające wpływ na EBITDA (mln PLN) IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 Zmiana % Zmiana rezerwy rekultywacyjnej -17 4 1 039 5 - 1 721 1 463 18% Rezerwa na prosumentów 18 -74 - 74 -74 - Rekompensaty KDT -1 -63 - 2 -58 - Zobowiązanie z tyt. jednorazowego świadczenia - wydzielenie NABE -187 0 - -187 0 - Zmiana rezerwy aktuarialnej -54 12 - -73 64 - Program Dobrowolnych Odejść 0 0 - 0 11 - Zdarzenia przejściowe – rolowanie transakcji zabezpieczających cenę uprawnień do emisji CO 2 6 0 -712 - 0 0 - Razem -241 202 - 1 537 1 406 9% 1 Przekształcenie danych porównawczych zostało opisane w nocie 5 skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 2 Szacunkowy poziom ekonomicznego zadłużenia finansowego netto (uwzględniającego przyszłe płatności za uprawnienia do emisji CO 2 za rok 2022) wynosi 14 373 mln PLN. 3 LTM EBITDA - EBITDA z ostatnich 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego. 4 W tym efekt zmiany stopy dyskonta -46 mln PLN oraz efekt zmiany założeń technicznych +29 mln PLN. 5 W tym efekt zmiany stopy dyskonta +1 361 mln PLN oraz efekt zmiany założeń technicznych -322 mln PLN. 6 Efekt zamiany kontraktów EUA DEC 21 na EUA JAN 22 bez wpływu na wyniki pełnego roku sprawozdawczego. Efekt powiększający wynik za okres od I do III kwartału 2021 roku został odwrócony w IV kwartale 2021 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 6 z 234 1. Grupa Kapitałowa PGE 1.1. Charakterystyka działalności Grupa Kapitałowa PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. (GK PGE, Grupa Kapitałowa PGE, Grupa Kapitałowa, Grupa PGE, Grupa) jest największym zintegrowanym pionowo producentem energii elektrycznej oraz ciepła w Polsce. Dzięki połączeniu własnej bazy surowcowej, wytwarzania energii elektrycznej oraz sieci dystrybucyjnej Grupa PGE gwarantuje bezpieczne i niezawodne dostawy energii elektrycznej do gospodarstw domowych, przedsiębiorstw i instytucji. Ponadto, Grupa PGE jest największym wytwórcą ciepła w kraju. Podmiotem dominującym GK PGE jest PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. (także jako PGE S.A., PGE, Spółka). Działalność Grupy Kapitałowej PGE jest zorganizowana w siedmiu segmentach operacyjnych: ENERGETYKA KONWENCJONALNA Przedmiotem działalności segmentu jest wydobycie węgla brunatnego oraz wytwarzanie energii elektrycznej i ciepła w źródłach konwencjonalnych. CIEPŁOWNICTWO Przedmiotem działalności segmentu jest wytwarzanie energii elektrycznej i ciepła w źródłach kogeneracyjnych oraz przesył i dystrybucja ciepła. ENERGETYKA ODNAWIALNA Przedmiotem działalności segmentu jest wytwarzanie energii elektrycznej w źródłach odnawialnych i w elektrowniach szczytowo-pompowych. OBRÓT Przedmiotem działalności segmentu jest hurtowy obrót energią elektryczną na rynku krajowym i zagranicznym, sprzedaż energii elektrycznej do odbiorców końcowych, obrót uprawnieniami do emisji CO 2 , prawami majątkowymi i paliwami oraz świadczenie usług Centrum Korporacyjnego na rzecz spółek z Grupy PGE. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 7 z 234 DYSTRYBUCJA Przedmiotem działalności segmentu jest świadczenie usług dostaw energii elektrycznej do odbiorców końcowych za pomocą sieci i urządzeń elektroenergetycznych wysokich, średnich i niskich napięć. GOSPODARKA OBIEGU ZAMKNIĘTEGO Przedmiotem działalności segmentu jest zapewnienie kompleksowej obsługi w zakresie zarządzania ubocznymi produktami spalania (UPS), świadczenie usług w obszarach pomocniczych dla wytwórców energii elektrycznej i ciepła oraz dostaw materiałów na bazie UPS. POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ Przedmiotem działalności jest świadczenie usług przez spółki zależne na rzecz Grupy Kapitałowej PGE, m.in. organizacja pozyskiwania finansowania w formie euroobligacji (PGE Sweden), świadczenie usług informatycznych, księgowo-kadrowych, transportowych oraz inwestycje w start-up’y. Dodatkowo w ramach segmentu funkcjonują spółki odpowiedzialne za budowę bloków gazowo-parowych w Gryfinie (PGE Gryfino 2050 sp. z o.o.), nowej jednostki niskoemisyjnej w Rybniku (Rybnik 2050 sp. z o.o.) oraz pozostałe spółki projektowe Grupy. Skład Grupy Kapitałowej PGE został opisany w nocie 1.3 skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 1.2. Struktura organizacyjna Grupa Kapitałowa PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. na 31 grudnia 2022 roku składała się z:  jednostki dominującej, którą jest PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.,  74 jednostek zależnych objętych konsolidacją,  2 jednostek stowarzyszonych,  1 jednostki współkontrolowanej,  3 jednostek stanowiących tzw. wspólną działalność. Wszystkie spółki są zorganizowane wokół segmentów operacyjnych, tj.: Energetyka Konwencjonalna, Ciepłownictwo, Energetyka Odnawialna, Dystrybucja, Obrót, Gospodarka Obiegu Zamkniętego oraz Pozostała Działalność. Grupa Kapitałowa PGE z racji swoich rozmiarów, przeprowadzanych wewnętrznie zmian organizacyjnych i realizowanych akwizycji oraz planowanego procesu zbycia aktywów węglowych do Narodowej Agencji Bezpieczeństwa Energetycznego (NABE) jest w trakcie procesu porządkowania struktur. Poniższy schemat stanowi ilustracyjny opis struktury Grupy. Pełen skład Grupy Kapitałowej PGE z podziałem na segmenty oraz spółki bezpośrednio i pośrednio zależne objęte konsolidacją znajduje się w nocie 1.3 skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 8 z 234 Wykres: Struktura Grupy Kapitałowej PGE 1 1.3. Model działalności biznesowej Grupa Kapitałowa PGE jest największym zintegrowanym pionowo producentem i dostawcą energii elektrycznej oraz największym producentem ciepła systemowego w Polsce. Działalność Grupy obejmuje cały łańcuch wartości: od wydobycia węgla brunatnego z własnych kopalń, przez wytwarzanie energii elektrycznej i ciepła, po ich dystrybucję i sprzedaż. Wykres: Obecny model działalności biznesowej GK PGE. Jednostki wytwórcze Grupy Kapitałowej PGE wytworzyły w 2022 roku ok 42% energii elektrycznej w Polsce. Udział segmentu Energetyka Konwencjonalna wynosi ok. 35% wytworzonej energii ogółem, natomiast segment Ciepłownictwo oraz Energetyka Odnawialna wyprodukowały odpowiednio 5% oraz 2% energii elektrycznej w kraju, wykorzystując różne technologie. Instalacje konwencjonalne wykorzystują węgiel brunatny z własnych kopalń oraz węgiel kamienny, gaz i biomasę od dostawców zewnętrznych. Do produkcji 1 Struktura uproszczona – ujęte kluczowe jednostki. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 9 z 234 energii elektrycznej wykorzystywane są również źródła odnawialne: energia wiatru, energia wody oraz energia słoneczna. Jednostki wytwórcze należące do segmentu Ciepłownictwo wytwarzają ok. 20% ciepła sieciowego w Polsce. Za pomocą linii dystrybucyjnych o długości ok. 300 tys. km Grupa PGE dostarcza energię elektryczną do klientów na terenie obejmującym ok. 40% powierzchni Polski. Dzięki połączeniu własnych zasobów węgla brunatnego, aktywów wytwórczych oraz sieci dystrybucyjnej, Grupa PGE zapewnia bezpieczne i niezawodne dostawy energii elektrycznej do ponad 5,5 mln klientów w segmencie Obrót, zarówno gospodarstw domowych, przedsiębiorstw, jak i instytucji. W praktyce oznacza to, że obsługuje niemal co trzeciego konsumenta energii elektrycznej w Polsce. Grupa PGE jest również liderem w produkcji ciepła systemowego. W 2022 roku Grupa Kapitałowa PGE wypracowała powtarzalny wynik EBITDA na poziomie ok. 7,1 mld PLN. Największy udział w wyniku EBITDA powtarzalna miał segment Dystrybucja (40%). W segmencie Dystrybucja poniesione zostały również najwyższe nakłady inwestycyjne w wysokości ok. 2,6 mld PLN i były to głównie modernizacje i odtworzenie sieci oraz przyłączenia nowych odbiorców. Segment Obrót odpowiada za 27% EBITDA powtarzalna GK PGE. W segmencie tym nie ma znaczących nakładów inwestycyjnych. Segment Energetyka Odnawialna wypracował 25% zysku EBITDA powtarzalna GK PGE. W 2022 roku aktywnie inwestowano w rozwój odnawialnych źródeł energii (0,5 mld PLN). Zgodnie ze Strategią prowadzony był projekt rozwoju morskich farm wiatrowych. Plany Grupy to osiągnięcie mocy 2,5 GW (w ramach Joint Operations (JO) z Ørsted) do roku 2030 oraz 6,5 GW do roku 2040. Segment Energetyka Konwencjonalna wypracował 8% zysku EBITDA powtarzalna GK PGE. W segmencie Energetyka Konwencjonalna poniesione zostały nakłady inwestycyjne w wysokości 0,8 mld PLN. Były to inwestycje modernizacyjno-odtworzeniowe, w tym na podnoszenie efektywności istniejących jednostek oraz modernizacje środowiskowe. Segment Ciepłownictwo ma niewielki udział w wyniku EBITDA powtarzalna GK PGE. Jednocześnie w tym segmencie zostały poniesione znaczące nakłady inwestycyjne, które wyniosły 1,1 mld PLN i były to głównie nakłady rozwojowe dot. budowy bloku gazowo-parowego w EC Czechnica. Pozostałe segmenty nie mają znaczącego udziału w EBITDA powtarzalna GK PGE, natomiast w ramach segmentu Pozostała Działalność poniesione zostały znaczące nakłady inwestycyjne (2,2 mld PLN) ze względu na budowę nowych bloków gazowo-parowych w PGE Gryfino 2050 sp. z o.o. Wraz z realizacją Strategii Grupy PGE oraz finalizacją rządowego planu wydzielenia aktywów węglowych model biznesowy GK PGE przejściowo ulegnie zmianie – z kluczowej roli wytwórcy energii elektrycznej Grupy PGE stanie się przede wszystkim dystrybutorem energii. Dopiero wraz z realizacją inwestycji w nowe źródła wytwórcze potencjał wytwórczy GK PGE będzie odbudowywany – poniższy schemat prezentuje docelowy model biznesowy Grupy PGE. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 10 z 234 Wykres: Docelowy model działalności biznesowej GK PGE. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 11 z 234 1.4. Źródła przewag konkurencyjnych Grupy Aktywa Silna pozycja finansowa Strategia  Lider mocy zainstalowanej oraz produkcji energii elektrycznej i ciepła.  Baza ponad 5,5 mln klientów w segmencie Obrót, 5,7 mln klientów w segmencie Dystrybucja.  Zdywersyfikowana działalność prowadzona na obszarze całego kraju – wytwarzanie, dystrybucja, sprzedaż hurtowa i detaliczna energii elektrycznej.  Lider OZE: największy producent energii elektrycznej ze źródeł odnawialnych (bez uwzględniania biomasy i biogazu) z rynkowym udziałem ok. 7%. Ponad 770 MW mocy zainstalowanej farm wiatrowych (FW).  Wartość Regulacyjna Aktywów Dystrybucyjnych w 2022 roku: 19,6 mld PLN - baza stabilnych przychodów.  Lider morskiej energetyki wiatrowej: projekty morskich farm wiatrowych o mocy ok. 3,4 GW w realizacji (w tym ok. 2,5 GW łącznie z Ørsted).  Potencjalne pozwolenia lokalizacyjne dla morskich farm wiatrowych o mocy ok. 3,7 GW (łącznie z partnerami).  Stabilne i zdywersyfikowane przychody gwarantowane: przychody z Rynku Mocy (wytwarzanie energii) oraz przychody z działalności regulowanej (dystrybucja energii i kogeneracja).  Zysk netto w wysokości 3,4 mld PLN w 2022 roku.  Wysoki poziom ratingu kredytowego ze stabilną perspektywą - Fitch Ratings Ltd. (Fitch) BBB+ i Moody's Investors Service Limited (Moody's) Baa1.  Środki z nowej emisji akcji pozyskane w 2022 roku w wysokości ok. 3,2 mld PLN, co oznacza zabezpieczone finansowanie działalności inwestycyjnej.  Wysokie możliwości akwizycyjne.  Możliwość aktywnego uczestnictwa w transformacji energetycznej.  Strategia do 2030 roku z perspektywą do 2050 roku z celem osiągnięcia neutralności klimatycznej i 100% zielonej energii dla klientów Grupy PGE w 2050 roku.  Ewolucja portfela wytwórczego w kierunku jednostek odnawialnych, ze znaczącym udziałem (6,5 GW) morskiej energetyki wiatrowej.  Lider zrównoważonej transformacji energetycznej w Polsce.  Nowoczesne usługi energetyczne.  Sprawna i efektywna organizacja – obniżenie kosztów stałych o 25% do 2030 roku.  Nakłady inwestycyjne w wysokości ok. 75 mld PLN w latach 2021-2030 skoncentrowane na energetyce odnawialnej, dekarbonizacji ciepłownictwa i infrastrukturze sieciowej z udziałem funduszy pomocowych na poziomie min. 25%. 1.5. Struktura zatrudnienia w GK PGE Grupa Kapitałowa PGE jest jednym z największych pracodawców w Polsce, dającym stabilne zatrudnienie dla ok. 38 tys. osób. To dzięki ich doświadczeniu i zaangażowaniu możliwe jest budowanie organizacji opartej na wartościach, w której odpowiedzialność społeczna łączy się z celami biznesowymi. Tabela: Poziom zatrudnienia w GK PGE na 31 grudnia 2022 roku i 2021 roku. Etaty Liczba zatrudnionych Liczba zatrudnionych Zmiana % 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 1 Łącznie w Grupie PGE, w tym: 38 013 38 001 0% Energetyka Konwencjonalna 19 574 19 585 0% Ciepłownictwo 3 628 3 705 -2% Gospodarka Obiegu Zamkniętego 970 944 3% Energetyka Odnawialna 713 630 13% Dystrybucja 9 703 9 636 1% Obrót 2 702 2 459 10% Pozostała Działalność 723 1 042 -31% 1 Prezentowane dane zostały przekształcone na potrzeby zapewnienia porównywalności danych - Elbest Security sp. z o.o. od 2022 roku prezentowany jest w segmencie Energetyka Konwencjonalna; ELBIS sp. z o.o. od 2022 roku prezentowany jest w segmencie Pozostała Działalność. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 12 z 234 GK PGE ogłosiła cel osiągnięcia neutralności klimatycznej do 2050 roku poprzez przeprowadzenie zrównoważonej transformacji energetycznej. Jednym z filarów Strategii Grupy PGE jest sprawna i efektywna organizacja, co oznacza również skuteczne zarządzanie kapitałem ludzkim, dostosowanie struktury zatrudnienia do zmian demograficznych oraz standaryzację procesów wspierających. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 13 z 234 2. Strategia GK PGE do 2030 roku z perspektywą do 2050 roku 2.1. Cele, kluczowe kierunki oraz misja i wizja Strategii CELE STRATEGII Strategia jest odpowiedzią Grupy na głębokie zmiany w sektorze, które nastąpiły w ostatnich latach oraz oczekiwania społeczne, które będą determinować jego przyszłość. Grupa PGE planuje odegrać rolę lidera transformacji i modernizacji sektora energetycznego w Polsce oraz wspierać budowanie otoczenia rynkowego sprzyjającego transformacji energetycznej. Celem Grupy PGE jest równoważenie społecznych, ekonomicznych i środowiskowych aspektów działalności, maksymalizując wartość dodaną dla Akcjonariuszy. KLUCZOWE KIERUNKI ROZWOJU I OBSZARY OGRANICZENIA DZIAŁALNOŚCI Kluczowymi kierunkami rozwoju Grupy PGE będą energetyka wiatrowa morska i lądowa, fotowoltaika, infrastruktura sieciowa, niskoemisyjne i zeroemisyjne ciepłownictwo oraz usługi energetyczne. W obszarze dezinwestycji i ograniczenia działalności znajdą się energetyka węglowa oraz obszary wsparcia spoza działalności podstawowej. MISJA I WIZJA Misją Grupy PGE jest zapewnienie energii dla bezpiecznej przyszłości. Zgodnie z długoterminową wizją, GK PGE ma zostać liderem zrównoważonej transformacji energetycznej w Polsce. Wizja Grupy przekłada się na trzy priorytety strategiczne, które obejmują:  wytwarzanie energii przyjaznej dla środowiska,  świadczenie nowoczesnych usług energetycznych,  sprawne i efektywne funkcjonowanie Grupy. ENERGIA PRZYJAZNA DLA ŚRODOWISKA Jako lider transformacji, Grupa PGE deklaruje zmniejszenie swojego oddziaływania na środowisko naturalne poprzez osiągnięcie neutralności klimatycznej w 2050 roku. Trwałe obniżenie emisyjności planowane jest poprzez zmianę technologii wytwarzania, rozbudowę portfela OZE, a także umożliwienie klientom udziału w transformacji energetycznej dzięki atrakcyjnym ofertom produktowym. Do 2030 roku udział źródeł nisko- i zeroemisyjnych w portfelu wytwórczym powinien wynieść ok. 85%, a OZE powinny stanowić ok. 50% wytwarzanej energii. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 14 z 234 Zostały określone cele redukcji emisji gazów cieplarnianych, które wynoszą:  80% redukcji emisji do roku 2030 (względem emisji w roku 2020),  100% redukcji emisji do roku 2050 (względem emisji w roku 2020). Strategia ustala również cele dotyczące podniesienia wskaźnika recyrkulacji odpadów (>65% do roku 2035) i ograniczenie wolumenu odpadów składowanych (10% do roku 2035). Grupa PGE jest gotowa do przeprowadzenia procesów transformacji sektora i przygotowania konwencjonalnej podstawy systemu elektroenergetycznego do funkcjonowania w nowej strukturze właścicielskiej. Grupa będzie pionierem rozwoju i eksploatacji morskiej energetyki wiatrowej. W 2030 roku moc farm wiatrowych na Bałtyku powinna wynieść 2,5 GW, natomiast jako efekt przygotowania kolejnych projektów na nowych obszarach - w 2040 roku powinna przekroczyć 6,5 GW. Równocześnie w najbliższych latach kontynuowany będzie program budowy mocy w elektrowniach wiatrowych na lądzie i fotowoltaicznych (PV), a planowany przyrost nowych mocy ma wynieść odpowiednio powyżej 1 GW i powyżej 3 GW do 2030 roku. W segmencie Ciepłownictwo, Grupa planuje dokonać transformacji źródeł ciepła systemowego w kierunku nisko- Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 15 z 234 i zeroemisyjnym (do 2030 roku ich udział powinien stanowić powyżej 70% w produkcji ciepła), a jednocześnie promować przyłączenia do sieci indywidualnych źródeł ciepła lub ich wymianę na źródła przyjazne dla środowiska. Ważną rolę w transformacji energetycznej będzie odgrywać wdrożenie zasad gospodarki cyrkularnej we wszystkich obszarach oraz minimalizacja oddziaływania na środowisko naturalne. NOWOCZESNE USŁUGI ENERGETYCZNE Fundamentem transformacji energetycznej jest infrastruktura sieciowa oraz partnerskie relacje z klientami. W ramach segmentu Dystrybucja poprawione zostaną parametry jakościowe dostaw energii (skrócenie przerw w dostawach energii o 8% w dużych miastach i o 50% na pozostałych obszarach do 2025 roku) oraz sprawność, transparentność i efektywność kosztowa procesów przyłączeniowych. W celu pełnego wykorzystania możliwości źródeł rozproszonych i zapewnienia bezpiecznej pracy systemu niezbędna jest modernizacja sieci oraz budowa magazynów energii (planowane co najmniej 800 MW do 2030 roku). Do realizacji tych celów konieczna jest stabilność finansowa i wypracowanie wsparcia w modelu regulacji OSD, gwarantującego realizację tych wyzwań, co powinno przełożyć się na oczekiwany wzrost wolnych przepływów pieniężnych o ok. 0,7 mld PLN do 2030 roku. Grupa PGE chce utrzymać najwyższy na rynku poziom satysfakcji klienta, wynikający z jakości obsługi i oferty usług energetycznych. Planowane działania w tym zakresie obejmują rozwój profesjonalnych usług energetycznych oraz zintegrowanie kanałów kontaktu z klientem i sprzedaży produktów i usług. Zakładany wzrost marży w segmencie detalicznym powinien wynieść ok. 0,4 mld PLN średniorocznie. Grupa planuje budować dodatkową wartość poprzez zapewnienie klientom aktywnego udziału w transformacji energetycznej oferując m.in. instalacje OZE dla klientów oraz usługi dostępu do rynków energii, mocy, usług systemowych (planowane 1 GW mocy w usługach rynkowych). Działania te mają przyczynić się do wzrostu EBITDA spółek sprzedaży detalicznej GK PGE o ok. 25% do 2030 roku stosunku do bazy z roku 2019. SPRAWNA I EFEKTYWNA ORGANIZACJA Aby sprostać wyzwaniom wynikającym z transformacji i konkurencji, GK PGE będzie doskonalić efektywność funkcjonowania. Grupa zakłada obniżenie kosztów stałych o ok. 15% do 2025 roku oraz ok. 25% do 2030 roku w stosunku do bazy z roku 2019 (bez ujęcia wartości efektów w segmencie Energetyka Konwencjonalna w przypadku jego wydzielenia). Profil działalności będzie ewoluował w kierunku wymagającym mniejszej pracochłonności i zmiany kluczowych kompetencji. Dźwignią poprawy sprawności funkcjonowania Grupy będzie efektywny obszar ICT (Information and Communication Technologies), zapewniający automatyzację i cyfryzację procesów gospodarczych. Trendy demograficzne wpłyną na poziom zatrudnienia w Grupie oraz ścieżki kariery pracowników. Zakładany spadek zatrudnienia powinien wynieść ok. 15% w 2030 roku oraz 50% w 2050 roku w porównaniu ze stanem z 2019 roku. Wymagać to będzie skutecznej realizacji projektów z obszaru zarządzania kapitałem ludzkim. Rozwój kadr ukierunkowany będzie na obszar energetyki odnawialnej i nowoczesnych usług energetycznych. INWESTYCJE Inwestycje Grupy PGE skupiać się będą na energetyce odnawialnej, transformacji ciepłownictwa i infrastrukturze sieciowej. Grupa nie będzie dokonywać nowych inwestycji w aktywa węglowe (zarówno wytwarzanie, jak i wydobycie), a finalne decyzje inwestycyjne dotyczące budowy źródeł gazowych będą podjęte najpóźniej w 2025 roku. Łączne, planowane nakłady inwestycyjne w latach 2021-2030 wyniosą ok. 75 mld PLN, z czego ok. 50% przypadnie na rozwój odnawialnych źródeł energii (morskie i lądowe farmy wiatrowe, fotowoltaika). Kolejnym istotnym obszarem wydatków inwestycyjnych będzie działalność regulowana obejmująca infrastrukturę sieciową i niskoemisyjne źródła kogeneracyjne. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 16 z 234 PLANOWANE EFEKTY FINANSOWE STRATEGII W wyniku realizacji Strategii, GK PGE chce budować stabilny poziom EBITDA z ewolucją w kierunku zielonym i regulowanym oraz ograniczyć ekspozycję na zmiany rynkowe. Realizacja ambitnego programu inwestycyjnego nastąpi przy zachowaniu stabilnego poziomu zadłużenia i ratingu na poziomie inwestycyjnym. Celem Grupy PGE jest pełne wykorzystanie możliwości finansowania dedykowanego dla zielonych inwestycji oraz finansowania pozabilansowego. Udział funduszy pomocowych w potrzebach finansowych Grupy PGE do 2030 roku powinien wynieść co najmniej 25%. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 17 z 234 2.2. Kluczowe działania i wskaźniki związane z realizacją Strategii Priorytet strategiczny Cele Działania i wyniki w 2022 ENERGIA PRZYJAZNA DLA ŚRODOWISKA Budowa morskich farm wiatrowych: 2,5 GW do 2030 roku oraz ponad 6,5 GW do 2040 roku Zrealizowane prace w projektach Baltica 2 i 3:  Podpisanie umowy na wykonanie projektu budowlanego wraz z uzyskaniem Pozwoleń na budowę;  Uruchomienie postępowania przetargowego na Generalnego Wykonawcę wyprowadzenia mocy w części lądowej;  Uzyskanie Decyzji o Środowiskowych Uwarunkowaniach (DŚU) dla wyprowadzenia mocy (ostatecznej i prawomocnej);  Otrzymanie Decyzji Komisji Europejskiej o przyznaniu wsparcia dla projektów Baltica 2 i Baltica 3 wraz z ceną i stopą zwrotu oraz otrzymanie decyzji Prezesa URE określającej Cenę Wsparcia w ramach kontraktu różnicowego (CfD) na poziomie wnioskowanym przez zespół projektowy;  Zatwierdzenie wyboru dostawców: Morskich Stacji Transformatorowych (MST) dla Baltica 3; turbin dla Baltica 2 i 3; morskich kabli eksportowych, fundamentów pod turbiny oraz pod Morskie Stacje Transformatorowe. Zrealizowane prace w projekcie Baltica 1:  Podpisanie umowy na wykonanie Projektów Robót Geologicznych dla badań geotechnicznych na morzu;  Podpisanie umowy na przeprowadzenie kampanii pomiarów wietrzności, zafalowania i prądów morskich;  Podpisanie umowy na wykonanie badań środowiskowych wraz z uzyskaniem Decyzji o Środowiskowych Uwarunkowaniach realizacji inwestycji oraz na wykonanie wstępnych badań geofizycznych na morzu; Zrealizowane prace w zakresie rozwoju Programu Offshore:  Złożenie wniosków o wydanie Pozwolenia na Wznoszenie Sztucznych Wysp (PSzW) w akwenach: 14.E.1, 14.E.2, 43.E.1, 44.E.1, 45.E.1, 46.E.1 60.E.3 i 60.E.4. Rozwój lądowych farm wiatrowych: > 1 GW nowych mocy do 2030 roku  Nabycie farm wiatrowych FW Radzyń o mocy 37 MW (w woj. kujawsko-pomorskim), FW Ścieki o mocy 22 MW (w woj. łódzkim) i FW Jóźwin o mocy 25 MW (w woj. wielkopolskim). W sumie łącznie 32 turbiny o łącznej mocy 84 MW i średniej produkcji rocznej na poziomie 240 GWh. Program rozwoju fotowoltaiki: > 3 GW mocy zainstalowanej w 2030 roku  Moc wybudowanych w 2022 roku instalacji: 19 MW;  W realizacji (rozwój własny) 154 MW;  Moc w pozwoleniach na budowę: ok. 250 MW;  Zabezpieczone grunty: ok. 3,5 tys. ha;  Nabycie portfela 6 projektów o łącznej mocy 25 MW w I kwartale 2022 roku oraz portfela 28 projektów o łącznej mocy 59 MW w IV kwartale 2022 roku. Budowa magazynów energii 800 MW do 2030 roku  Ogłoszenie postępowania przetargowego na Bateryjny Magazyn Energii Elektrycznej w Żarnowcu o mocy powyżej 200 MW;  Uruchomienie 4 wielkoskalowych projektów Bateryjnych Magazynów Energii Elektrycznej o łącznej mocy 750 MW;  Uruchomienie projektu magazynów rozproszonych w 50 lokalizacjach o łącznej mocy ok. 270 MW;  Rozwój 5 projektów magazynów energii w ramach instalacji hybrydowych OZE o mocy ok. 80 MW;  Rozwój 3 projektów magazynów energii na potrzeby sieci dystrybucyjnych o łącznej mocy ok. 6 MW;  Analiza możliwości budowy ESP Młoty; Transformacja ciepłownictwa:  Nowa EC Czechnica: budowa bloku gazowo-parowego z kotłownią szczytowo-rezerwową i akumulatorem ciepła; Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 18 z 234 Udział źródeł nisko- i zeroemisyjnych w produkcji ciepła na poziomie 70% do 2030 roku  EC Gdańsk: przygotowanie do realizacji budowy nowych źródeł gazowych;  EC Gorzów: prace związane z budową kotłowni szczytowo- rezerwowej oraz przygotowanie do ostatniego etapu modernizacji bloku gazowo-parowego tj. budowa nowej chłodni wentylatorowej;  EC Zgierz: montaż instalacji stacji redukcyjnej gazu oraz nowych jednostek kogeneracyjnych i kotłów gazowych;  EC Gdynia: przekazanie do eksploatacji kotła parowego, przystąpienie do montażu kotłów wodnych oraz prace nad rozwojem wariantu zamiennego bloków gazowo-parowych tj. polegającego na budowie zespołu silników gazowych oraz kotła biomasowego;  EC Kraków: opracowanie kompletnej dokumentacji projektowej dla przyłącza gazowego wysokiego ciśnienia na potrzeby produkcyjne;  EC Lublin Wrotków: wykonanie fundamentów budynków kotłowni rezerwowo-szczytowej oraz kotłów gazowych;  EC Rzeszów: wykonanie fundamentów stacji gazowej, montaż budynku kotłowni rezerwowo-szczytowej;  EC Wrocław: przygotowywanie do przebudowy EC I;  Nowe źródło ciepła w Gryfinie: opracowanie nowej koncepcji technologicznej dla Gryfina (ze zwiększonym udziałem OZE). NOWOCZESNE USŁUGI ENERGETYCZNE Zapewnienie dostępu do zielonej energii klientom Grupy PGE  Sprzedaż instalacji PV do 50 kWp o łącznym wolumenie 6,6 MWp, liczba umów 590 szt.;  Wdrożenie modelu sprzedaży w formie PPA (zakup energii elektrycznej bezpośrednio od wytwórców energii ze źródeł odnawialnych) – podpisane umowy ze spółką CMC Poland sp. z o.o. w II kwartale 2022 roku;  Szacowana sprzedaż za 2022 rok w ramach oferty „Naturalnie że Energia”: 2,8 TWh. Utrzymanie najwyższego na rynku energetycznym wskaźnika satysfakcji klientów  Utrzymanie II miejsca w rankingu wskaźnika satysfakcji klientów w sprzedaży detalicznej r/r (taryfa G) z CSI (Customer Satisfaction Index) równym 88%;  Utrzymanie pozycji lidera w procesie obsługi Klienta z grupy G. BOK zajmuje I miejsca w 2 z 8 kategorii, infolinia pozycje I w 6 z 8 kategorii;  Uruchomienie kanału sprzedaży ofert poprzez eBOK w 2022 roku. Wzrost rentowności usług energetycznych  Przyłączenie nowych odbiorców do sieci ciepłowniczej (+218 MWt). Skrócenie czasu przerw w dostawach energii  Doposażanie w sprzęt niezbędny do obsługi procesu prac w technologii PPN (prace pod napięciem);  Uzyskanie ochrony patentowej dwóch wynalazków:  Mobilny system do bezprzerwowego zasilania sieci dystrybucyjnej średniego napięcia;  System Autonomicznej Redukcji Skutków Awarii (SARSA).  Wzrost wskaźników CTP (czas trwania przerwy) spowodowany szczególnie niekorzystnymi warunkami atmosferycznymi. SPRAWNA I EFEKTYWNA ORGANIZACJA Optymalizacja kosztów utrzymania majątku  Przechodzenie na paliwo gazowe w segmencie Ciepłownictwo;  Wykorzystanie autonomicznych dronów i robotów w pracach inspekcyjnych w elektrowniach wiatrowych i wodnych. Zwiększanie zdolności do obsługi zdalnej klientów  Rozwój elektronicznych kanałów kontaktu i sprzedaży (eBOK);  Ok. 1,4 mln klientów korzystających z eFaktury. 25% pozyskanego dofinansowania ze źródeł preferencyjnych na program inwestycyjny  Pozyskanie kwoty ok. 220 mln PLN dofinansowania, w tym 76 mln PLN dotacji. Unifikacja struktury organizacyjnej i systemu zarządzania  Aktualizacja wewnętrznych procedur i procesów biznesowych dla efektywniejszej realizacji Strategii, w tym:  Modelu Współpracy – czyli modelu operacyjnego GK PGE;  Polityki inwestycji; Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 19 z 234  Wyznaczanie kluczowych wskaźników efektywności (KPI) w oparciu o Strategię GK PGE – bezpośrednie powiązanie celów strategicznych z systemem premiowania;  Systematyzowanie i porządkowanie aktywów wytwórczych opartych na węglu na potrzeby procesu wydzielenia. 2.3. Rozwój działalności w perspektywie krótko- i średnioterminowej Główne kierunki zmian Potencjalny wpływ na GK PGE OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE - ŚWIAT  W następstwie kryzysu energetycznego wystąpił znaczny wzrost cen paliw i energii, co przełożyło się na bardzo wysokie poziomy inflacji, które w krajach rozwiniętych obserwowano ostatni raz w latach 80-tych XX wieku.  W trakcie roku 2022 odczyty wskaźników cen w Strefie Euro i USA rosły z miesiąca na miesiąc, wyhamowując dopiero pod koniec roku.  Bardzo duży wzrost cen energii pośrednio wpłynął również na wzrost inflacji bazowej, co skłoniło banki centralne do szybkiej podwyżki stóp procentowych.  Rekordowe ceny paliw i energii elektrycznej w znaczący sposób zaczęły oddziaływać na pogorszenie koniunktury i wyhamowanie tempa wzrostu PKB, a także spadek zapotrzebowania na energię elektryczną w drugiej połowie roku. Wystąpiła także znaczna destrukcja popytu na rynku gazu.  Zanotowano istotne pogorszenie wskaźników wyprzedzających koniunkturę praktycznie we wszystkich największych gospodarkach świata. Wskaźnik PMI w Strefie Euro spadł z 58,7 pkt. w styczniu 2022 roku do 47,1 pkt. w grudniu 2022 roku. Wskaźniki nastrojów konsumenckich również pozostają na poziomach sygnalizujących recesję.  Produkcja przemysłowa w Strefie Euro po silnym odbiciu w roku 2021, utrzymywała się na podobnym poziomie w roku 2022. Jednak wskaźniki wyprzedzające sugerują, że można spodziewać się spadku produkcji przemysłowej w najbliższych miesiącach.  Komisja Europejska przyjęła plan REPowerEU, który ma na celu uniezależnić Europę od rosyjskich paliw kopalnych i zakłada przekierowanie na ten cel części środków z pozostałych funduszy o wartości 225 mld EUR oraz pozyskanie 20 mld EUR z licytacji uprawnień do emisji CO 2 przesuniętych z przyszłych okresów.  Pogorszenie koniunktury w Strefie Euro powinno pociągać za sobą również spadek produkcji przemysłowej w Polsce, co pozwala spodziewać się dalszego spadku zapotrzebowania na energię w KSE.  Wysokie ceny gazu w Europie powodują ograniczenie generacji w elektrociepłowniach gazowych. Natomiast wzrost cen rynkowych węgla w portach ARA przekłada się na zwiększenie kosztów produkcji z wykorzystaniem węgla importowanego.  Wzrosty cen na rynku surowców na świecie powodują zwiększenie kapitałochłonności inwestycji zarówno w aktywa konwencjonalne, jak i OZE. Ponadto globalny wzrost cen paliw kopalnych zwiększa popyt na technologie OZE, co również oddziałuje na wzrost kosztów inwestycyjnych.  Wysoki poziom inflacji bazowej przekłada się na konieczność utrzymania podwyższonych poziomów stóp procentowych przez dłuższy czas, co z kolei podnosi koszty finansowania. OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE - POLSKA  Rok 2022 cechował się spadającą dynamiką wzrostu PKB. Stosunkowo stabilne tempo wzrostu gospodarczego w I kwartale 2022 roku związane było z akumulacją zapasów. Wraz z kolejnymi kwartałami zauważalne stało się zjawisko destrukcji popytu. Niepewność panująca  Oczekiwane spowolnienie tempa wzrostu gospodarczego powinno przełożyć się zmniejszenie zapotrzebowania na energię elektryczną. Presja cenowa (wysokie koszty pozyskania paliw energetycznych, uprawnień do emisji CO 2 , opłat dystrybucyjnych) wpłynie na Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 20 z 234 na rynkach wpłynęła na sceptycyzm konsumentów oraz zahamowanie znacznej części inwestycji.  Średnioroczna inflacja w roku 2022 wyniosła 14,4%. Średnioroczny wskaźnik inflacji bazowej oscylował w okolicach 9,1%. Wzrost cen energii stanowił znaczącą, aczkolwiek nie jedyną, przyczynę kształtowania się wysokiego poziomu inflacji w roku 2022.  Stopa referencyjna Narodowego Banku Polskiego wzrosła w ciągu roku z poziomu 2,25% do 6,75%.  Agencje ratingowe podtrzymały wysoką ocenę wiarygodności kredytowej Polski. Podkreślono również, iż perspektywy na najbliższą przyszłość są stabilne.  Rentowność 10-cio letnich obligacji skarbowych wzrosła w ciągu roku z poziomu 3,5% w styczniu 2022 do wartości 6,5% w grudniu 2022 roku.  Rynkowy entuzjazm związany ze zniesieniem znacznej części restrykcji covidowych został stłumiony przez turbulencje wynikające z rozpoczęcia działań wojennych za wschodnią granicą Rzeczypospolitej Polskiej.  Przez większą część roku indeks PMI znajdował się na poziomach zwiastujących kryzys w sektorze wytwórczym. Na przestrzeni roku zauważalny był spadkowy trend tego miernika.  Zwiększenie liczby mieszkańców ze względu na migrację z terenu Ukrainy.  Prognozy KE zakładają w najbliższych latach wzrost PKB na poziomie 1% w 2023 roku i 2,6% w 2024 roku. zmniejszenie zużycia energii zarówno w gospodarstwach domowych, jak i w przemyśle oraz usługach. Wysokie ceny energii mogą uderzyć w opłacalność branż energochłonnych. Można spodziewać się, iż wysokie ceny energii oraz dostępność programów wsparcia prawdopodobnie skłonią konsumentów do instalacji odnawialnych źródeł energii.  Szacuje się, iż pojawienie się znacznej liczby ludności z terenów Ukrainy zwiększyło zapotrzebowania na energię elektryczną w roku 2022. Zjawisko to powinno utrzymać się w roku 2023.  W dłuższej perspektywie niższy poziom zapotrzebowania oraz zmiany miksu energetycznego mogą przełożyć się na niższą cenę energii elektrycznej na rynku hurtowym, a zwłaszcza negatywnie wpłyną na ekonomikę wytwarzania energii z węgla.  Nie oczekuje się zmiany długoterminowego ratingu ryzyka kredytowego Polski w PLN i walutach obcych, co przy innych czynnikach niezmienionych, powinno pozostać neutralne dla kosztów finansowania programów inwestycyjnych. Można spodziewać się, iż obecne wartości inflacji oraz poziomy stóp procentowych w najbliższych latach wrócą do poziomów zakładanych przez cele Narodowego Banku Polskiego.  Wzrost wskaźników cen robót budowlano- montażowych oraz presja kosztowa w segmencie budownictwa specjalistycznego mogą skutkować wyższymi nakładami na realizację zaplanowanego programu inwestycyjnego oraz wyższymi kosztami usług obcych. Strukturalny niedobór wykwalifikowanych pracowników może spowodować opóźnienia w realizacji zadań inwestycyjnych i remontowych. TRENDY NA RYNKACH ENERGII ELEKTRYCZNEJ I PALIW  W roku 2022 zapotrzebowanie na energię elektryczną w Polsce spadło r/r o 0,9 TWh, z 174,4 TWh do 173,5 TWh.  W III kwartale 2022 roku średnia cena gazu ziemnego na rynku SPOT wyniosła 951 PLN/MWh i była prawie trzy razy wyższa r/r. W IV kwartale 2022 roku ceny SPOT gazu ziemnego znacząco spadły– średnia wyniosła 471 PLN/MWh.  Ceny węgla w portach ARA wzrosły z ok. 25 PLN/GJ w styczniu 2022 roku do ok. 77 PLN/GJ w sierpniu 2022 roku. Na koniec roku ceny kształtowały się na poziomie ok. 30 PLN/GJ.  W listopadzie 2022 roku, podobnie jak w kilku poprzednich miesiącach, krajowy węgiel kamienny dla energetyki był droższy, niż rok wcześniej. Wartość Polskiego Indeksu Rynku Węgla Energetycznego (PSCMI-1) wyniosła 26 PLN/GJ.  Średnioważona cena BASE na Rynku Dnia Następnego wyniosła w 2022 roku 796  W 2022 roku nastąpił wzrost produkcji energii z węgla kamiennego w Europie ze względu na wzrost cen gazu na rynkach europejskich. Przełożyło się to na wzrost cen węgla zarówno na rynku europejskim, jak i polskim. W krótkim terminie może wystąpić ryzyko niższej dostępności krajowego węgla na potrzeby źródeł wytwórczych Grupy PGE. Jednak oczekiwany w najbliższym czasie dynamiczny wzrost mocy zainstalowanej OZE oraz ustabilizowanie się sytuacji na światowych rynkach paliw i co za tym idzie cen energii na rynkach ościennych powinno wywierać presję na ograniczenie generacji z jednostek węglowych.  Problemy z dostępnością węgla dla gospodarstw domowych w dłuższej perspektywie spowodują odchodzenie od wykorzystania paliw stałych w celach ogrzewania gospodarstw i skierowanie się ku innym rozwiązaniom, którymi są m.in. pompy ciepła, miejska sieć ciepłownicza czy ogrzewanie gazowe. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 21 z 234 PLN/MWh, co oznacza wzrost o 395 PLN/MWh względem roku 2021.  Średnioważona cena kontraktu rocznego na 2023 rok wyniosła w całym 2022 roku 1 112 PLN/MWh i jest to wzrost o 727 PLN/MWh w stosunku do ceny z notowań kontraktu BASE_Y-22 w roku 2021.  Ceny CO 2 dalej utrzymują się na wysokim poziomie. Średnia cena w 2022 roku to ok. 81 EUR/tonę.  Ceny gazu i energii elektrycznej osiągnęły w 2022 roku najwyższy poziom w historii. Ceny zaczęły rosnąć już w II połowie 2021 roku, kiedy to światowa gospodarka zaczęła się podnosić po zastoju związanym z COVID-19 i wystąpiły niedobory surowców w wyniku rosnącego zużycia energii. Sytuację pogorszyła inwazja Rosji na Ukrainę i stopniowe wstrzymywanie dostaw gazu z Rosji do Unii Europejskiej. Dodatkowe utrudnienia to rekordowo wysokie temperatury w okresie letnim oraz niska dyspozycyjność elektrowni atomowych we Francji.  Utrzymujący się wysoki poziom światowych cen paliw przełożył się na wzrost cen energii w krajach sąsiednich, co spowodowało odwrócenie salda wymiany transgranicznej i Polska w 2022 roku stała się eksporterem netto.  Rekordowa generacja energii elektrycznej z instalacji fotowoltaicznych i elektrowni wiatrowych w UE w 2022 roku - w Polsce wzrost generacji wyniósł o 8,6 TWh r/r.  Niższa produkcja z elektrowni jądrowych spowodowana awariami istniejących bloków oraz suszami, które doprowadziły do niedoborów wody chłodzącej.  Wzrost zużycia węgla w Europie ze względu na zwiększone ceny gazu ziemnego i utrudnione dostawy z kierunku rosyjskiego.  Częściowe lub całkowite ograniczenie dostaw gazu z Rosji dla 13 państw członkowskich UE. Bułgaria, Polska, Litwa, Łotwa i Finlandia nie otrzymują już żadnych dostaw gazu z Rosji.  Import gazu ziemnego do Europy za pomocą terminali LNG od dostawców spoza Rosji wzrósł o 75% r/r, osiągając poziom 112 mld m 3 . Terminal LNG w Świnoujściu w 2022 roku odebrał 5,7 mld m 3 , w 2021 roku 3,6 mld m 3 . Głównymi dostawcami do UE są Norwegia i Stany Zjednoczone. Moce regazyfikacji w Europie zostaną szybko powiększone za sprawą pływających terminali FSRU (Floating Storage Regasification Unit).  Ustalenie warunku zapełnienia magazynów gazu ziemnego w co najmniej 80% do listopada 2022 roku przez państwa członkowskie UE. W połowie października 2022 roku poziom napełnienia magazynów przekroczył 91%. Wpływ na to miał  W związku z embargo na rosyjski węgiel i utrudnionym dostępem do paliwa dla gospodarstw domowych, spółki PGE Paliwa sp. z o.o. i Węglokoks S.A. w połowie lipca 2022 roku zostały zobowiązane do zakupu i sprowadzenia do Polski do 31 października 2022 roku łącznie ok. 4,5 mln ton węgla odpowiedniego dla gospodarstw indywidualnych. W 2023 roku Polska dalej importuje węgiel na potrzeby gospodarstw domowych. PGE Paliwa sp. z o.o. zapewnia, że zrealizuje import łącznie ok. 10 mln ton węgla do końca kwietnia 2023 roku.  Utrzymanie presji na wzrost cen energii w Polsce w długim terminie, może mieć negatywny wpływ na zużycie energii przez odbiorców energochłonnych oraz konkurencyjność energii elektrycznej względem innych nośników energii, a tym samym wolumen sprzedaży realizowany przez Grupę PGE.  Wzrost cen dla klientów detalicznych może mieć negatywny wpływ na wielkość osiąganej marży w segmencie Obrót przez Grupę PGE.  Nowy potencjał dostaw gazu ziemnego (uruchomiony Baltic Pipe oraz rozbudowa terminali LNG) umożliwi rozwój jednostek wytwórczych w technologii CCGT (układ gazowo-parowy z turbiną gazową) oraz realizację inwestycji w wysokosprawną kogenerację gazową w ramach systemu wsparcia.  Grupa PGE bierze udział w projekcie wydzielenia wytwórczych aktywów węglowych ze spółek Skarbu Państwa. Realizacja projektu istotnie zmieni profil wytwarzania Grupy na niskoemisyjny i zmniejszy ryzyko związane z poziomem marży i produkcji w jednostkach węglowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 22 z 234 zwiększony poziom dostaw LNG i obniżenie konsumpcji.  Wprowadzanie interwencji nadzwyczajnych dotyczących zużycia gazu ziemnego: unijny cel redukcji zapotrzebowania na gaz wynosi 15% w okresie sierpień 2022 – marzec 2023, w porównaniu do średniej z ostatnich pięciu lat.  Zużycie gazu ziemnego w Unii Europejskiej zmniejszyło się w okresie od sierpnia do listopada 2022 roku o 20% względem średniego poziomu w tym okresie w latach 2017-2021. Spadek zużycia w Polsce wyniósł również ok. 20%.  Otwarcie Baltic Pipe 28 września 2022 roku. 30 listopada 2022 roku gazociąg osiągnął docelową zdolność przesyłową 10 mld m 3 rocznie gazu z Norwegii.  Uruchomienie gazociągu GIPL (Gas Interconnector Poland-Lithuania) łączącego Polskę i Litwę 1 maja 2022 roku. Gazociąg umożliwia odbiór dostaw gazu skroplonego przez litewski terminal LNG w Kłajpedzie.  Synchronizacja ukraińskich i mołdawskich sieci elektroenergetycznych z europejską siecią kontynentalną, co pozwoli utrzymać stabilność sieci i stworzyć warunki dla korzystnego dla obu stron handlu energią elektryczną.  Wdrożenie środków mających na celu rozwiązanie problemu wyższych cen energii:  Ustanowienie celu dotyczącego ogólnego zmniejszenia zapotrzebowania na energię elektryczną.  Wyznaczenie pułapu przychodów w odniesieniu do technologii inframarginalnych (technologie, które produkują energię elektryczną taniej niż stanowiące punkt referencyjny elektrownie gazowe).  Składki solidarnościowe z tytułu nadmiernych zysków.  Ustanowienie cen regulowanych, taryf socjalnych, tymczasowych dotacji dla konsumentów prywatnych i przedsiębiorstw (w tym MŚP i przemysł).  Wejście w życie Ustawy o środkach nadzwyczajnych, mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku.  Zamrożenie cen energii elektrycznej dla gospodarstw domowych w 2023 roku na poziomie cen z 2022 roku do określonych limitów zużycia.  Wprowadzenie limitów cen energii elektrycznej od 1 grudnia 2022 roku. Maksymalne ceny wynoszą 693 PLN/MWh dla gospodarstw domowych i 785 PLN/MWh dla podmiotów użyteczności Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 23 z 234 publicznej, samorządów oraz MSP. Ceny maksymalne będę obowiązywały do 31 grudnia 2023 roku.  Nałożenie limitu cen sprzedaży energii na wytwórców oraz spółki obrotu. Po ich przekroczeniu są oni zobowiązani do dokonania odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny (WRC).  Wprowadzenie rekompensat dla przedsiębiorstw obrotu energią elektryczną, związanych z limitem cen dla obiorców wypłacane ze środków z Funduszu WRC.  Kontynuowanie przez Ministerstwo Aktywów Państwowych projektu transformacji sektora elektroenergetycznego w Polsce i wydzielenia węglowych aktywów wytwórczych ze spółek z udziałem Skarbu Państwa.  Zmiany w modelu rynku energii:  Wprowadzenie maksymalnych cen ofertowych na Rynku Bilansującym we wrześniu/październiku 2022 roku.  Zniesienie obliga giełdowego.  Nowy model rozliczania dla prosumentów tzw. net-billing.  Wdrożenie mechanizmu Flow Based Market Coupling w wymianie handlowej na połączeniu synchronicznym w 2022 roku (jednolite połączenie rynków energii elektrycznej). ROZWÓJ NOWYCH TECHNOLOGII  Wybranie amerykańskiej spółki Westinghouse Electric Company na partnera technologicznego, który wybuduje w Polsce pierwszą elektrownię jądrową. Elektrownia ma zostać wybudowana w technologii AP1000.  Zawarcie listu intencyjnego w sprawie planu rozwoju elektrowni jądrowej w Pątnowie pomiędzy Ministerstwem Aktywów Państwowych, Ministerstwem Handlu, Przemysłu i Energii Korei, ZE PAK S.A., PGE S.A. i Korea Hydro & Nuclear Power Co. Ltd.  Rosnąca konkurencyjność technologii wiatrowych (w tym morska energetyka wiatrowa - offshore) i fotowoltaicznych, co potwierdzają ceny uzyskane w aukcjach OZE oraz dynamika przyrostu liczby mikroinstalacji.  Znaczny rozwój rynku pomp ciepła – w Polsce wzrost o 121% r/r.  W niektórych państwach widoczne dynamiczne rozpowszechnianie pełnoskalowych, nowych technologii magazynowania energii, świadczących m.in. usługi regulacyjne na rzecz systemów elektroenergetycznych lub zwiększających lokalne bezpieczeństwo dostaw energii.  Systematyczny rozwój energetyki prosumenckiej i dynamiczny przyrost liczby mikroinstalacji.  Rozwój elektromobilności.  Zwiększenie konkurencyjności nowych instalacji OZE, wpływające na dynamikę ich przyrostu i zmianę warunków pracy jednostek konwencjonalnych.  Spadające koszty technologii offshore, umożliwiające jej wykorzystanie dla utrzymania pozycji lidera wytwarzania przez Grupę PGE przy znacznie zredukowanym średnim poziomie emisyjności portfela.  Komercjalizacja magazynowania energii na skalę przemysłową, umożliwiające lepsze wykorzystanie OZE, uzupełniając moce konwencjonalne w roli bilansowania systemu, a także poprawiając lokalny poziom bezpieczeństwa energetycznego.  Rozwój DSR (Demand Side Response – redukcja zapotrzebowania na polecenie PSE S.A.), która umożliwi bilansowanie KSE i zmniejszy ryzyko blackoutu w sytuacjach niskiej rezerwy mocy spowodowanej problemami z dostępnością paliwa lub niesterowalną pracą jednostek OZE.  Wzrost zmienności warunków pracy sieci na poziomie lokalnym wraz z rozwojem energetyki prosumenckiej, co oznacza konieczność inwestycji w infrastrukturę (przyłączenia, modernizacje), przy ograniczeniu wolumenu dystrybuowanej energii elektrycznej; w segmencie Energetyka Konwencjonalna wyższe zapotrzebowanie na jednostki wytwórcze Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 24 z 234  Rozwój technologii informatycznych i telekomunikacyjnych znajdujących nowe zastosowania w sektorze energetycznym.  Przyjęcie przez Radę Ministrów „Polskiej strategii wodorowej do roku 2030 z perspektywą do 2040 roku” 2 listopada 2022 roku. o wysokiej elastyczności w celu bilansowania energetyki rozproszonej.  Rozwój elektromobilności, wpływający na zwiększenie zapotrzebowania na energię elektryczną oraz zmianę dobowego profilu, co może nieznacznie zmienić warunki pracy niektórych bloków konwencjonalnych. Rozwój ten wymaga jednak inwestycji w rozwój infrastruktury sieciowej oraz punktów ładowania, a także systemu zarządzania ładowaniami. Możliwe jest także wykorzystanie baterii w samochodach elektrycznych jako magazynów energii OZE.  Wykorzystanie przez Grupę PGE nowych technologii oraz potencjału zasobów danych, pozwalający na rozwój w nowych rolach i obszarach działalności oraz poprawę efektywności operacyjnej. PERSPEKTYWY ZMIANY MOCY OSIĄGALNYCH W związku z realizacją Strategii Grupy PGE w zakresie transformacji energetycznej oraz realizacją rządowego planu wydzielenia aktywów węglowych model biznesowy GK PGE ulegnie zmianie. W ciągu najbliższych 2 lat zakładany jest rozwój mocy niskoemisyjnych opartych na gazie oraz odnawialnych (fotowoltaicznych). Największą inwestycją oddawaną do eksploatacji w latach 2022-2024 będą 2 bloki gazowo-parowe w elektrowni PGE Gryfino 2050. W przypadku realizacji planu wydzielenia aktywów węglowych do planowanej NABE nastąpi istotny szacunkowy spadek mocy zainstalowanej. GK PGE w okresie przejściowym stanie się przede wszystkim dystrybutorem energii. Dopiero wraz z realizacją inwestycji w nowe źródła wytwórcze, zwłaszcza morskie farmy wiatrowe, potencjał wytwórczy PGE będzie odbudowywany. Wykres zmiany mocy przedstawia ilustracyjnie planowane przyłączenia i wyłączenia mocy GK PGE wg stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania. Harmonogramy mogą ulec zmianie, a przyrosty mocy związane z inwestycjami w źródła odnawialne uzależnione są od wyników przyszłych aukcji OZE lub możliwości sprzedaży energii elektrycznej w ramach kontraktów PPA. Ponadto, przyrosty nie uwzględniają potencjalnych akwizycji instalacji i projektów OZE. Wykres: Perspektywy zmiany mocy osiągalnych na lata 2022-2024 (MW brutto) 1 Wyjaśnienie: ELR – Elektrownia Rybnik Gryfino – Elektrownia PGE Gryfino 2050 ECK – Elektrociepłownia Kielce ECC – Elektrociepłownia Czechnica ECZ – Elektrociepłownia Zgierz ECR – Elektrociepłownia Rzeszów PV – projekty fotowoltaiczne 17 888 19 262 +1 558 -184 12 000 13 000 14 000 15 000 16 000 17 000 18 000 19 000 2022 2023 2024 Łącznie +1 366 MW Gryfino +180 MW PV +12 MW ECZ +215 MW PV +179 MW ECC +8 MW ECK +8 MW ECR -144 MW ECC -450 MW ELR Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 25 z 234 OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH Obecnie realizowane inwestycje są finansowane ze środków generowanych z podstawowej działalności Grupy PGE, środków uzyskanych z emisji papierów wartościowych oraz innych rodzajów finansowania zewnętrznego, np. kredytów bankowych i pożyczek preferencyjnych. Niektóre przyszłe inwestycje będą mogły być realizowane z udziałem partnerów kapitałowych i/lub projektowym finansowaniem dłużnym. Wyniki finansowe osiągnięte przez Grupę PGE oraz wolne limity kredytowe zabezpieczają wystarczające środki na realizację zamierzeń inwestycyjnych Grupy w średnim okresie. Istotna dla możliwości finansowania programu w średnim i długim okresie, będzie możliwość pozyskania nowego finansowania i refinansowania zobowiązań finansowych dłużnych zapadających w roku 2023, wydzielenie portfolio węglowego z GK PGE oraz skala poprawy efektywności Grupy, zwłaszcza zmniejszenia poziomu kosztów operacyjnych, a także realizacja dużych projektów z udziałem partnerów kapitałowych i/lub projektowym finansowaniem dłużnym. W ocenie PGE, procesy planistyczne w Spółce zapewniają kontrolę nad poziomem wydatków inwestycyjnych i ich pokrycie z dostępnych i planowanych źródeł finansowania. 1 Dane szacunkowe nie uwzględniają wydzielenia aktywów węglowych. W przypadku wydzielenia aktywów węglowych moc zainstalowana zmniejszy się o 12 852 MW. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 26 z 234 3. Ryzyka w działalności GK PGE PGE S.A., jako Centrum Korporacyjne zarządzające Grupą Kapitałową, kreuje i wdraża rozwiązania w zakresie architektury zintegrowanego zarządzania ryzykiem w GK PGE. W szczególności kształtuje polityki, standardy i praktyki zarządzania ryzykiem w GK PGE, opracowuje i rozwija wewnętrzne narzędzia IT wspomagające te procesy, określa globalny apetyt na ryzyko oraz adekwatne limity, a także monitoruje ich poziomy. Spółki z Grupy Kapitałowej PGE, podobnie jak inne podmioty z sektora elektroenergetycznego, narażone są na ryzyka i zagrożenia wynikające ze specyfiki prowadzonej działalności operacyjnej oraz funkcjonowania w określonym otoczeniu rynkowym i regulacyjno-prawnym. W GK PGE zarządzanie ryzykiem realizowane jest w oparciu o model GRC (Governance – Risk – Compliance) tj. koncepcję 3 linii obrony (Biznes – Ryzyko – Audyt). Umożliwia to dopasowanie i integrację procesu na wszystkich poziomach zarządzania w poszczególnych obszarach działalności. Ustanowienie na najwyższym poziomie zarządczym Komitetu Ryzyka, raportującego bezpośrednio do Zarządu, zapewnia nadzór nad efektywnością zarządzania ryzykiem w Grupie. Zdefiniowanie funkcji w ramach korporacyjnego zarządzania ryzykiem pozwala na niezależną ocenę poszczególnych ryzyk, ich wpływu na GK PGE oraz limitowanie i kontrolę istotnych ryzyk za pomocą dedykowanych instrumentów. Wydzielenie w ramach Grupy odrębnej funkcji Compliance gwarantuje, że prowadzona przez GK PGE działalność jest zgodna z uwarunkowaniami prawnymi oraz zapewnia przestrzeganie przyjętych norm wewnętrznych. Grupa Kapitałowa PGE konsekwentnie rozwija kompleksowy system zarządzania ryzykami oraz ocenia i analizuje ryzyka w kluczowych spółkach GK PGE. Mechanizmy identyfikacji obszarów narażonych na ryzyko oraz sposoby pomiaru jego poziomu podlegają ciągłej weryfikacji i doskonaleniu, dzięki czemu istotne ryzyka dotyczące poszczególnych segmentów działalności są utrzymywane w ustalonych granicach poprzez ograniczanie negatywnych skutków tych zagrożeń oraz podejmowanie działań wyprzedzających lub naprawczych, zgodnie z przedstawionym cyklem. Wszystkie zidentyfikowane i oceniane ryzyka dotyczące bieżącej działalności Grupy umieszczone są w rejestrze ryzyk (księgach ryzyk) prowadzonym przez Departament Ryzyka i Ubezpieczeń (DRU) w PGE S.A. W księgach ryzyk odzwierciedlane są zmiany wartości poszczególnych parametrów ryzyka wraz z informacją o realizowanych działaniach mitygujących (zmniejszających prawdopodobieństwo wystąpienia i minimalizujących negatywne skutki ryzyka) oraz ich skuteczności. Skuteczność realizowanych działań mitygujących oznaczona jest za pomocą następujących trzech kategorii:  efektywne,  do usprawnienia,  do zmiany. GO V ER NA NC E RI SK CO MP L IAN CE Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 27 z 234 Wśród najistotniejszych ryzyk dla GK PGE (przedstawionych w tabeli poniżej) ok 86% stanowią działania mitygujące z kategorii efektywne, ok. 14% z kategorii do usprawnienia, natomiast nie wystąpiły działania mitygujące z kategorii do zmiany. Tabela poniżej przedstawia najistotniejsze ryzyka zidentyfikowane w GK PGE wraz z ich oceną w perspektywie do końca roku 2023. Poziom ryzyka oznacza jego potencjalny finansowy wpływ na wyniki Grupy, a perspektywa ryzyka (trend) przypuszczalny kierunek rozwoju ryzyka. Potencjalne zdarzenia determinujące wycenę ryzyk w poprzednim raporcie, obecnie częściowo opisywane są w innych sekcjach tego raportu, jako zdarzenia okresu. Obecny scenariusz (perspektywa roku 2023) uwzględnia sytuację potencjalnego wydzielenia aktywów węglowych (segment Energetyka Konwencjonalna) z Grupy PGE. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 28 z 234 3.1. Perspektywa bieżąca Poniżej przedstawiono najważniejsze ryzyka i zagrożenia w PGE S.A. oraz Grupie PGE wraz z ich oceną oraz perspektywą na rok 2023. Poziom ryzyka Działania mitygujące i narzędzia służące zarządzaniu ryzykiem Niski Średni Wysoki Perspektywa ryzyka w kolejnym okresie ↘ ↗ ↔ Spadek Wzrost Stabilna poziom niski ryzyko, które nie stwarza zagrożenia i może być tolerowane poziom średni ryzyko, co do którego powinna być przygotowana odpowiednia reakcja, oparta na analizie kosztów i korzyści poziom wysoki ryzyko nietolerowalne, wymagające podjęcia bezzwłocznej i aktywnej reakcji na ryzyko, zmierzającej do jednoczesnego zmniejszenia możliwych skutków oraz prawdopodobieństwa jego wystąpienia Ryzyka rynkowe i produktowe związane z cenami i wolumenami oferowanych produktów i usług Marża brutto na energii elektrycznej z aktywów wytwórczych GK PGE i obrocie produktami powiązanymi – jej wysokość wynika z niepewności co do przyszłych poziomów i zmienności cen rynkowych (cen energii elektrycznej oraz cen kluczowych produktów energetycznych, tj. CO 2 , paliw, w tym w szczególności węgla kamiennego, gazu i praw majątkowych) ↗ Najważniejsze działania:  Optymalizacja aktywów wytwórczych - określenie scenariuszy produkcyjnych dla zaktualizowanych parametrów rynkowych energii elektrycznej, CO 2 i paliw.  Podejście marżowe zamiast wolumenowego do limitów ryzyka rynkowego.  Wykorzystanie jednolitych założeń organizacji procesu w kontekście strategii handlowych i planowania średnioterminowego (strategia zabezpieczania kluczowych ekspozycji w obszarze obrotu energią elektryczną i produktami powiązanymi, odpowiadająca apetytowi na ryzyko w horyzoncie średnioterminowym).  Ustalanie poziomu zabezpieczenia pozycji z uwzględnieniem wyników pomiaru ryzyka cen energii elektrycznej i produktów powiązanych, opartego o miary „at risk”. Docelowe poziomy zabezpieczenia określane są z uwzględnieniem sytuacji finansowej Grupy, w szczególności założone cele wynikające z przyjętej strategii.  Monitorowanie ekspozycji dla poszczególnych obszarów, w odniesieniu do wyznaczonych limitów i strategii zabezpieczenia określonych przez Komitet Ryzyka lub Zarząd PGE S.A., poprzez raporty operacyjne sporządzane przez DRU.  Badanie, monitorowanie oraz analiza rynków energii elektrycznej i trendów w sektorze w celu optymalnego wykorzystania możliwości wytwórczych i sprzedażowych.  Wykorzystywanie odwoławczej ścieżki administracyjnej przewidzianej w Prawie Energetycznym i Kodeksie Postępowania Cywilnego.  Pozyskiwanie nowych klientów - dywersyfikacja kanałów dotarcia do odbiorców końcowych oraz różnicowanie grupy docelowych, poprzez utrzymanie rozbudowanego portfolio produktowego i dopasowanie ofert do rynku.  Utrzymywanie dotychczasowych klientów - zdywersyfikowany portfel ofert lojalizujących oraz specjalne oferty dedykowane dla klientów utraconych na rzecz konkurencji. Produkcja energii elektrycznej i ciepła – związana z planowaniem produkcji i negatywnym wpływem czynników kształtujących możliwości produkcyjne ↗ Wolumen sprzedaży energii elektrycznej - będący pochodną niepewności związanej z kształtowaniem się wskaźników makroekonomicznych, wpływających na zapotrzebowanie na energię elektryczną i towary energetyczne, w tym m.in. kryzys energetyczny, spowolnienie gospodarcze, wojna ↗ 1 1 Zmiana trendu ryzyka uwarunkowana jest wprowadzeniem regulacji dot. zniesienia obliga giełdowego. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 29 z 234 w Ukrainie i podejmowanych działań zaradczych  Dbałość o wysoką jakość obsługi poprzez budowanie kompetencji wśród pracowników oraz kształtowanie relacji w obszarze klientów biznesowych i indywidualnych.  Wykorzystywanie narzędzi wspomagających procesy relacji z klientami umożliwiające lepsze planowanie oraz organizację samej sprzedaży.  Zapewnienie oczekiwanej gotowości do pracy poszczególnych Jednostek Rynku Mocy. Taryfy (ceny regulowane) – wynikające z obowiązku zatwierdzania dla odpowiednich grup podmiotów stawek dotyczących usług dystrybucyjnych, cen energii elektrycznej i ciepła ↗ Rynek Mocy – wynikające z zagrożeń związanych z dotrzymaniem zobowiązań wynikających z obowiązku mocowego Jednostek Rynku Mocy ↙ 2 Ryzyka majątkowe związane z rozwojem i utrzymaniem majątku Awarie i szkody w majątku – związane z eksploatacją i degradacją w czasie urządzeń i obiektów energetycznych oraz ich ochroną przed czynnikami destrukcyjnymi (m.in. pożary, skutki zjawisk pogodowych, dewastacja) ↗ Najważniejsze działania:  Dywersyfikacja dotychczasowej struktury źródeł produkcyjnych, wprowadzanie technologii ograniczającej negatywny wpływ czynników atmosferycznych.  Aktywna realizacja strategii rozwoju i unowocześniania własnych mocy wytwórczych.  Dokonywanie bieżących remontów zgodnie z najwyższymi standardami sektorowymi.  Ubezpieczenie najważniejszych aktywów wytwórczych na wypadek awarii oraz powstania szkód w majątku. Składniki majątku ubezpieczane są w oparciu o analizę kosztów ubezpieczenia, dostępnych pojemności rynków ubezpieczeniowych na określone ryzyka lub dla poszczególnych rodzajów aktywów, kosztów związanych z ewentualnym odtworzeniem majątku i potencjalnie utraconych przychodów.  Systematyczna poprawa niezawodności dostaw energii elektrycznej do odbiorców końcowych poprzez modernizację sieci dystrybucyjnej.  Stałe monitorowanie przepisów i regulacji prawnych dotyczących ochrony środowiska oraz polityki energetycznej. Inwestycje rzeczowe – związane ze strategicznymi kierunkami rozwoju GK PGE i możliwościami pozyskiwania finansowania na te projekty ↗ Zarządzanie majątkiem i inwestycje utrzymaniowe – związane z zagrożeniami wynikającymi z utrzymania we właściwym stanie technicznym majątku produkcyjnego ↙ Ryzyka operacyjne związane z realizacją bieżących procesów gospodarczych Gospodarowanie paliwami – związane z niepewnością co do kosztów, jakości, terminowości i ilości dostarczanych paliw (głównie węgla ↔ 3 Najważniejsze działania:  Optymalizacja czasu życia urządzeń i dyspozycyjności kluczowych składników majątku.  Terminowe przeglądy, remonty i modernizacje posiadanego majątku. 2 Spadek trendu ryzyka wynika z ustabilizowania się przepisów prawa dot. opłaty mocowej. 3 Stabilizacja trendu ryzyka wynika z unormowania dostępności oraz cen paliw w kraju. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 30 z 234 kamiennego), surowców produkcyjnych oraz sprawnością procesu zarządzania zapasami  Optymalizacja kosztów, m.in. poprzez monitorowanie cen i stanu zapasów paliw oraz zabezpieczenie ich dostaw w postaci długoterminowych kontraktów z dostawcami oraz formuł ustalania cen.  Monitorowanie zmian prawnych i zmian norm technicznych w zakresie produktów ubocznych.  Inwestycje w poprawę sprawności procesu spalania.  Stałe monitorowanie dostępności usług.  Tworzenie Planów Ciągłości Działania dla krytycznych systemów, opracowywanie i testowanie procedur awaryjnych.  Stały kontakt i współpraca z DRU oraz innymi komórkami organizacyjnymi Spółki w zakresie zidentyfikowanych nowych ryzyk lub luk w aktualnych umowach ubezpieczeniowych.  Rozpoczęcie operacyjnej działalności brokera wewnętrznego PGE Asekuracja S.A.  Centralizacja procesu likwidacji szkód.  Bieżący monitoring zmian w przepisach prawa.  Szkolenia w zakresie regulacji zapobiegających praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu.  Wymóg zapoznania się z Dobrymi Praktykami Zakupowymi oraz z Kodeksem Postępowania dla Partnerów Biznesowych spółek GK PGE.  Ścieżka akceptacji oraz regulacje wewnętrzne dotyczące procesu zakupowego.  Kontrola środowiska pracy.  Szkolenie pracowników w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy.  Informowanie o zagrożeniach, obostrzeniach i zasadach związanych z COVID-19 (dedykowana zakładka w Intranecie).  Prowadzenie intensywnego i skutecznego dialogu w celu uniknięcia eskalacji ewentualnych sporów ze stroną społeczną oraz wypracowania jak najkorzystniejszych rozwiązań w obszarze zatrudnienia i związanych z tym kosztów w ramach GK PGE.  Aktywny udział Grupy PGE w programach stażowych oraz współpracy z ośrodkami edukacji w celu zapewnienia dopływu wykwalifikowanych kadr.  Ocena i szkolenie kadr w celu optymalnego ich wykorzystania w strukturach Grupy. Cyberbezpieczeństwo – ryzyko celowego zakłócenia prawidłowego funkcjonowania, przestrzeni przetwarzania i wymiany informacji tworzonej przez systemy informatyczne działające w Grupie ↗ Nadzór nad polisami ubezpieczeniowymi – zagrożenia wynikające z niedostosowania umowy ubezpieczenia do potrzeb lub nieprzestrzegania warunków umowy ubezpieczenia, co może skutkować brakiem odszkodowania w całości lub w części 4 ↔ Reputacja – związana z negatywnym odbiorem wizerunku podmiotu przez klientów, kontrahentów, inwestorów, akcjonariuszy, a także opinię publiczną ↔ Zakupy – związane z nieefektywnością i nieprawidłowością realizacji procesu zakupowego ↗ 5 Zasoby ludzkie – związane z trudnościami w zapewnieniu kadry o odpowiednim doświadczeniu, kompetencjach i zdolnościach do realizacji określonych zadań ↗ Dialog społeczny – związany z nieosiągnięciem porozumienia pomiędzy władzami Grupy a stroną społeczną, mogącego doprowadzić do strajków/sporów zbiorowych ↗ 4 Poziom i trend ryzyka uwarunkowany został sytuacją związaną z planowanym wydzieleniem aktywów węglowych do NABE. 5 Wzrost trendu ryzyka związany z koniecznością weryfikacji kontrahentów w łańcuchach dostaw (listy sankcyjne). Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 31 z 234 Ryzyka regulacyjno – prawne związane z wypełnieniem wymogów otoczenia prawnego Ochrona środowiska – obowiązki wynikające z przepisów określających wymogi środowiskowe, jakie powinny spełniać instalacje energetyczne oraz zasad korzystania ze środowiska naturalnego, w tym niepewność co do ich ostatecznego kształtu i poziomu limitów ↔ 6 Najważniejsze działania:  Monitoring wprowadzanych i proponowanych zmian prawnych zapewnia, że działalność prowadzona w podstawowych segmentach biznesowych odbywa się zgodnie z przepisami oraz, że GK PGE dysponuje rozwiązaniami uwzględniającymi ewentualne zmiany w otoczeniu prawnym.  Dialog społeczny.  Nadzór operacyjny w zakresie planowanych oraz realizowanych działań inwestycyjnych i modernizacyjnych w zakresie spełnienia wymagań środowiskowych.  Udoskonalanie działań na rzecz ochrony i poprawy stanu środowiska, poprzez wdrażanie rozwiązań technologicznych i organizacyjnych, zapewniających sprawne i efektywne zarządzanie tym obszarem.  Zmniejszanie emisyjności aktywów wytwórczych GK PGE, rozwój nisko- i zeroemisyjnych źródeł wytwarzania energii.  Dostosowanie regulacji wewnętrznych oraz praktyk postępowania tak, aby prowadzona działalność była zgodna z regulacjami branżowymi i obowiązującymi przepisami.  Monitorowanie i analiza stanu otoczenia regulacyjnego GK PGE na szczeblu międzynarodowym z oceną ryzyk.  Ocena wpływu proponowanych zmian regulacyjnych na szczeblu międzynarodowym na GK PGE.  Opiniowanie i kreowanie zmian otoczenia regulacyjnego na poziomie międzynarodowym w zakresie strategicznym.  Zarządzanie współpracą i kontaktem z interesariuszami w zakresie regulacji na poziomie międzynarodowym, w tym poprzez działania Biura PGE S.A. w Brukseli.  Zarządzanie członkostwem spółek GK PGE w organizacjach branżowych, w tym w ramach Eurelectric (poprzez Polski Komitet Energii Elektrycznej), COGEN Europe, Eurogas, WindEurope, EURACOAL (poprzez Związek Pracodawców Porozumienie Producentów Węgla Brunatnego) i innych oraz prowadzenie współpracy z branżowymi organizacjami.  Efektywne pozyskiwanie finansowania zewnętrznego oraz dozwolonej pomocy publicznej na realizację planowanych nisko- i zeroemisyjnych inwestycji przez GK PGE. Bezpieczeństwo pracowników – związane z niezapewnieniem bezpiecznych warunków pracy ↔ Klimat – zobowiązania wynikające z ustaleń na poziomie unijnym, krajowym i celów strategicznych w zakresie polityki klimatyczno- energetycznej UE ↔ Koncesje – wynikające z ustawowego obowiązku posiadania koncesji w związku z prowadzoną działalnością 7 ↔ Sprawozdawczość i podatki – związane ze zmianami w przepisach podatkowych i ich interpretacji oraz ich praktycznym, poprawnym wdrożeniem ↗ Ryzyka finansowe związane z prowadzoną gospodarką finansową Kredytowe – związane z niewypłacalnością kontrahenta, częściową i/lub nieterminową spłatą należności lub innym odstępstwem od warunków kontraktowych (np. brakiem realizacji dostawy/odbioru towaru oraz brakiem płatności powiązanych odszkodowań i kar umownych) ↗ 8 Najważniejsze działania:  Przeprowadzanie przed zawarciem transakcji handlowych oceny scoringowej kontrahenta, w oparciu o którą ustalany jest limit kredytowy, który jest regularnie aktualizowany i monitorowany. Ekspozycje przekraczające ustalone limity są zabezpieczane zgodnie z obowiązującą w Procedurze zarządzania ryzykiem kredytowym. Poziom wykorzystania limitów jest regularnie monitorowany, prowadzony jest również bieżący monitoring płatności należności oraz stosuje się wczesną windykację. 6 Stabilizacja trendu ryzyka związana ze zbyciem aktywów węglowych. 7 Stabilizacja poziomu ryzyka związana ze zbyciem aktywów węglowych. 8 Wzrost trendu ryzyka związany z istotnymi podwyżkami cen pomimo wdrożonych rozwiązań legislacyjnych. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 32 z 234 Płynność finansowa – związana z możliwością utraty zdolności do obsługi bieżących zobowiązań i pozyskiwania źródeł finansowania działalności biznesowej ↗  Stosowanie w Grupie centralnego modelu finansowania, zgodnie z którym co do zasady finansowanie zewnętrzne pozyskiwane jest przez PGE S.A. Spółki zależne w Grupie korzystają z różnych źródeł finansowania wewnątrzgrupowego, a ryzyko utraty płynności monitorowane jest przy pomocy narzędzi okresowego planowania w zakresie prowadzonej działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej.  W zakresie ryzyka walutowego i stopy procentowej Grupa PGE przyjęła wewnętrzne zasady zarządzania tymi ryzykami. Spółki z Grupy PGE zawierają transakcje pochodne w zakresie instrumentów opartych o stopę procentową i/lub walutę (IRS, CCIRS, FX Forward) wyłącznie w celu zabezpieczenia zidentyfikowanej ekspozycji na ryzyka. Regulacje obowiązujące w Grupie Kapitałowej PGE nie pozwalają, w zakresie transakcji pochodnych opartych o stopę procentową i walutę, na zawieranie transakcji spekulacyjnych, czyli takich, które miałyby na celu generowanie dodatkowych zysków wynikających ze zmian poziomu stóp procentowych i zmiany kursów walutowych, jednocześnie narażając Grupę na ryzyko poniesienia ewentualnej straty z tego tytułu. Stopy procentowe – wynikające z negatywnego wpływu zmian oprocentowania na przepływy pieniężne Grupy PGE ↔ 9 Walutowe – wynikające z niekorzystnego wpływu wahań kursów walutowych na przepływy pieniężne GK PGE denominowane w walucie innej niż waluta krajowa ↗ 9 Stabilizacja trendu związana z wyhamowaniem wzrostu krajowych stóp procentowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 33 z 234 3.2. Perspektywa długoterminowa Przedmiotem oceny są wyzwania i zagrożenia, jakie pojawią się przed Grupą PGE w ciągu najbliższej dekady. Każde z ryzyk długoterminowych oceniane jest pod względem jego wpływu na realizację celów biznesowych, wizerunek firmy oraz ciągłość działania. Przedstawiony wynik jest dominantą (wartością najczęściej występującą w wynikach) z tych trzech aspektów. KIERUNKI ROZWOJU - ryzyko utraty wiodącej pozycji Grupy PGE na rynku energetycznym. DOSTĘP DO FINANSOWANIA – ryzyko związane z niepozyskaniem przez GK PGE finansowania koniecznego do zrealizowania planowanych inwestycji. KONKURENCJA – ryzyko wynikające ze zmian strukturalnych w branży energetycznej (między innymi powstanie NABE), mających wpływ na otoczenie konkurencyjne GK PGE. GEOPOLITYKA - ryzyko wynikające ze zmiany czynników i zjawisk geopolitycznych (m.in. polityka Unii Europejskiej, rozbieżność interesów poszczególnych Państw, wojna w Ukrainie), powodujące ograniczony dostęp do surowców i ich podaży dla GK PGE. ZMIANY KLIMATU (METEOROLOGIA) – ryzyko wynikające z zagrożeń fizycznych, związanych z występowaniem ekstremalnych zjawisk pogodowych i wzrostem ich częstotliwości, w wyniku których mogą zostać uszkodzone składniki majątku GK PGE oraz zmiany klimatu, mające wpływ na zapotrzebowanie na energię elektryczną i ciepło. ŹRÓDŁA WYTWARZANIA ENERGII – ryzyko wynikające z nieodtworzenia zasobów wytwórczych z nowych źródeł energii (po wydzieleniu NABE) w oczekiwanym wolumenie. PRAWO I REGULACJE – ryzyko związane ze zmianami systemu prawnego i niepewnością otoczenia regulacyjnego, w tym: ograniczenie maksymalnych marż, zmiana systemów wsparcia, obciążeń regulacyjnych wynikających z wymogów środowiskowych. REWOLUCJA TECHNOLOGICZNA - ryzyko wynikające z rozwoju technologicznego, mającego istotny wpływ na kierunek zmian dotyczących rynku energii. PREFERENCJE SPOŁECZNE – ryzyko wynikające ze spodziewanej dalszej ewolucji preferencji społecznych w kierunku dbałości o środowisko, prowadzenia zrównoważonej działalności gospodarczej i odpowiedzialności społecznej (z perspektywy oczekiwań klienta masowego, oceny atrakcyjności pracodawcy oraz opinii społecznej). BEZPIECZEŃSTWO – ryzyko wynikające z negatywnego wpływu m.in. sytuacji geopolitycznej zarówno na bezpieczeństwo fizyczne jak i cyberbezpieczeństwo działalności prowadzonej przez GK PGE, w tym ryzyko celowego zakłócenia prawidłowego funkcjonowania przestrzeni przetwarzania i wymiany informacji, tworzonej przez systemy informatyczne funkcjonujące w GK PGE (ingerencja w jakikolwiek element infrastruktury GK PGE, skutkująca zaburzeniem pracy infrastruktury ICT (Information and Communication Technologies) oraz OT (Operational Technology). Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 34 z 234 Wykres: Mapa ryzyk długoterminowych Umiejscowienie na mapie ryzyk na podstawie oceny poziomu istotności przedstawia wpływ danego ryzyka na trzy aspekty działania:  realizacja celów biznesowych,  wizerunek firmy,  ciągłość działania. Mapa ryzyk długoterminowych powstała w oparciu o elementy dominujące w odpowiedziach, wg subiektywnego postrzegania tych ryzyk przez najwyższą kadrę kierowniczą PGE S.A. (Członkowie Zarządu i Dyrektorzy Pionów) podczas warsztatów strategicznych przeprowadzonych 2 marca 2023 roku. 3.3. Ryzyko klimatyczne Grupa Kapitałowa PGE ma świadomość wpływu swojej działalności na klimat, jak również zagrożeń płynących ze zmian klimatycznych dla działalności Grupy. Ta współzależność generuje zarówno ryzyka, jak i możliwości rozwoju. Dlatego też zrozumiałe są oczekiwania interesariuszy w zakresie raportowania wpływu działalności na środowisko, uznając zarządzanie ryzykiem klimatycznym za kluczowy element zarządzania strategicznego, z bezpośrednim wpływem na aspekty finansowe. W związku z powyższym GK PGE koncentruje się nie tylko na ryzykach, ale również na szansach, aby zapewnić odporność na zagrożenia oraz zwiększanie zrównoważonych przychodów Grupy. Grupa Kapitałowa PGE podjęła w 2022 roku szereg działań ukierunkowanych na osiągnięcie neutralności klimatycznej w 2050 roku, które Źródło: Opracowanie własne Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 35 z 234 zostały wskazane w Strategii Grupy PGE do 2030 roku oraz kontynuuje prace nad wdrożeniem Strategii ESG Grupy PGE, koncentrującej się na 4 obszarach:  konkurencyjności na rynku finansowym,  bycia liderem zielonej transformacji,  kultury korporacyjnej wspierającej zrównoważony rozwój,  aktywnej komunikacji na temat zrównoważonego rozwoju ze wszystkimi interesariuszami. Grupa realizuje także działania mające na celu spełnienie wymogów regulacyjnych, zarówno krajowych jak i europejskich. Dotyczy to m.in. Taksonomii środowiskowej UE 10 , przygotowania do Dyrektywy w sprawie sprawozdawczości przedsiębiorstw w zakresie zrównoważonego rozwoju (CSRD) oraz oczekiwań instytucji finansowych, inwestorów oraz klientów. Zagadnienia związane z ryzkiem klimatycznym podlegają rygorom oraz wytycznym, wynikającym z procesu zarządzania ryzykiem korporacyjnym. Organem odpowiadającym za nadzór nad procesem zarządzania ryzykiem korporacyjnym w Grupie PGE, w tym ryzykiem klimatycznym, jest Komitet Ryzyka. Ustanowienie na najwyższym poziomie zarządczym Komitetu Ryzyka, raportującego bezpośrednio do Zarządu, zapewnia nadzór nad efektywnością zarządzania ryzykiem w Grupie. Takie umiejscowienie funkcji ryzyka pozwala na niezależną ocenę poszczególnych ryzyk, ich wpływu na Grupę PGE oraz ograniczanie i kontrolę istotnych ryzyk za pomocą dedykowanych instrumentów. Ocena ryzyk klimatycznych i związanych z ochroną środowiska realizowana jest na podstawie Procedury Ogólnej Korporacyjnego Zarządzania Ryzykiem. W Grupie PGE ryzyko związane z klimatem analizowane jest zarówno w kontekście wpływu zmian klimatycznych na prowadzony biznes, jak i wpływu biznesu na te zmiany. Identyfikacja i analiza ryzyka związanego z klimatem i ciągłe doskonalenie rozwiązań prośrodowiskowych, jak i narzędzi kontroli pozwala na skuteczne zarządzanie i minimalizację wpływu na klimat, przy jednoczesnej dbałości o wyniki finansowe Grupy PGE. Rozwiązania, jakie wypracowuje Grupa PGE mają na celu jej rozwój i zrównoważoną transformację zgodnie z wymogami klimatycznymi i dbałością o wszystkich interesariuszy. Zagadnienia klimatyczne oceniane są w sposób centralny w PGE S.A. z uwzględnieniem wszystkich rodzajów działalności jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej. Oznacza to, że wynik oceny podawany jest na poziomie GK PGE. Podejście do zagadnienia ryzyk klimatycznych inspirowane jest rekomendacjami Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), jednakże przyjęta metoda dotycząca inwentaryzacji i oceny ryzyk, jest wewnętrzną koncepcją PGE S.A. W 2022 roku Grupa PGE po raz kolejny wzięła udział w międzynarodowym badaniu dot. wpływu działalności GK PGE na środowisko tj. Carbon Disclosure Project - CDP (https://www.cdp.net/en). Grupa odpowiedziała na zapytania globalnych inwestorów z zakresu wpływu swojej działalności na klimat i zasoby wodne oraz określiła zarówno ryzyka, jak i szanse z tym związane. Istnieje współzależność między ryzykiem i możliwościami związanymi z klimatem dla biznesu. Na każdą działalność gospodarczą oddziaływają dwa typy ryzyk klimatycznych:  ryzyka fizyczne, związane z fizycznymi skutkami zmian klimatu tj. realnymi zagrożeniami w postaci ekstremalnych zjawisk pogodowych, suszy, powodzi;  ryzyka związane z transformacją (tzw. transformacyjne/przejścia) w kierunku gospodarki niskoemisyjnej i odpornej na zmiany klimatu; dotyczą spełnienia wymogów prawnych, wdrożenia nowych technologii czy też wpływu na reputację firmy. Zmieniający się klimat oraz czynności na rzecz przeciwdziałania zmianom klimatycznym, zmierzające do ich mitygacji i przystosowania do ich skutków, dostarczają jednocześnie nowych możliwości i szans na rozwój działalności. Dlatego też GK PGE koncentruje się nie tylko na ryzykach, ale również na szansach, aby zapewnić 10 Grupa Kapitałowa PGE jest zobligowana do ujawnienia za 2022 rok, w jakim stopniu jej działalność można uznać za zrównoważoną środowiskowo zgodnie z Rozporządzeniem 2020/852 z 18 czerwca 2020 roku w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniającym Rozporządzenie 2019/2088 oraz z Rozporządzeniami Delegowanymi w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 36 z 234 sobie odporność na zagrożenia oraz zwiększanie zrównoważonych zysków. Szanse związane z klimatem w Grupie PGE dotyczą przede wszystkim:  efektywnego gospodarowania zasobami, np. w postaci pracy nad rozwiązaniami w zakresie zagospodarowania odpadów i odzysku wartościowych produktów z łopat turbin wiatrowych;  nowych źródeł energii elektrycznej poprzez inwestycje w morskie i lądowe farmy wiatrowe oraz farmy fotowoltaiczne, budowę bezemisyjnego hybrydowego magazynu energii elektrycznej;  nowych produktów - takich jak rozbudowa portfolio produktowego o inicjatywy PRO EKO - produkty wpisujące się w niskoemisyjne systemy ogrzewania, rozwój produktów/ofert promujących działania niskoemisyjne, podążanie za zmianami preferencji konsumentów czy rozwój rozwiązań ubezpieczeniowych MFW;  zwiększonej odporności na zmiany klimatyczne - m.in. w postaci budowania kompetencji w branży morskiej energetyki wiatrowej w ramach współpracy PGE S.A. ze szkołami średnimi oraz uczelniami wyższymi w Polsce, nawiązania współpracy naukowo-badawczej pomiędzy PGE S.A. a instytutami z branży morskiej energetyki wiatrowej czy podziemnego kablowania. Ryzyko klimatu w GK PGE zostało zdefiniowane w następujących obszarach:  trudności z pozyskiwaniem funduszy pomocowych i zachęt inwestycyjnych - związane ze zwiększaniem wpływu wymogów klimatycznych, mających znaczenie przy przyznawaniu funduszy pomocowych i zachęt inwestycyjnych w regulacjach krajowych,  wymogów związanych z regulacjami międzynarodowymi - związane z prawodawstwem UE w zakresie polityki energetyczno-klimatycznej, w szczególności w ramach procedowanego pakietu Fit for 55,  emisji CO 2 - związane z rosnącymi kosztami uprawnień do emisji, co może negatywnie wpłynąć na rentowność jednostek wytwórczych lub doprowadzić do wstrzymania produkcji w tych jednostkach,  operacyjnym - związane z ekstremalnymi zjawiskami pogodowymi lub zmianami warunków klimatycznych, mogącymi ujemnie wpłynąć na majątek i działalność operacyjną GK PGE,  inwestycyjnym - dotyczące niewypełnienia przez Grupę PGE zobowiązań inwestycyjnych, mających na celu zieloną transformację, na poziomie unijnym, krajowym i własnych celów strategicznych. Każdy opisany wyżej obszar ryzyka klimatu jest oceniany w perspektywie krótkoterminowej, średnioterminowej oraz długoterminowej. Przyjęte horyzonty czasowe wynikają z analogii do realizowanych badań zewnętrznych. OCENA WPŁYWU FIZYCZNYCH RYZYK KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GK PGE Globalne ocieplenie, zmieniające się wzorce opadów, podnoszący się poziom mórz oraz ekstremalne zjawiska pogodowe coraz częściej stanowią poważne wyzwanie dla odporności systemów elektroenergetycznych, zwiększając prawdopodobieństwo zakłóceń. Zmiany klimatyczne wpływają bezpośrednio na każdy segment systemu elektroenergetycznego:  potencjał i wydajność wytwarzania,  zapotrzebowanie na ogrzewanie i chłodzenie,  odporność sieci przesyłowych i dystrybucyjnych,  wzorce popytu. Grupa PGE mając świadomość zagrożeń płynących ze zmian klimatycznych, w ramach pierwszego etapu procesu zarządzania ryzykiem klimatycznym w 2022 roku przeprowadziła ocenę istotnych klimatycznych ryzyk fizycznych (materialnych), mogących mieć negatywny wpływ na prowadzoną działalność, wspierając adaptację do zmian klimatu oraz zwiększając odporność na zagrożenia klimatyczne. Ocenie podlegały czynniki klimatyczne w postaci przede wszystkim temperatury, opadu oraz wiatru i ich negatywny wpływ na kluczowe działalności w Grupie. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 37 z 234 Ocena ryzyka związanego z klimatycznymi zagrożeniami fizycznymi w GK PGE w 2022 roku została przeprowadzona w perspektywie bieżącej oraz długoterminowej przy zastosowaniu modeli naukowych opisujących możliwe scenariusze klimatyczne tj.:  RCP 4.5- scenariusz optymistyczny, który zakłada wprowadzanie nowych technologii w celu uzyskania wyższej niż obecnie redukcji emisji gazów cieplarnianych, przyjmując, że wzrost średniej temperatury globalnej wyniesie ok. 2,5°C pod koniec XXI wieku względem epoki przedindustrialnej,  RCP 8.5- scenariusz pesymistyczny, który zakłada utrzymanie aktualnego tempa wzrostu emisji gazów cieplarnianych, w formule „business as usual”, przyjmując że, średnia temperatura ziemi wzrośnie o 4,5°C pod koniec XXI wieku względem epoki przedindustrialnej. Przeprowadzona ocena wykazała niski bądź średni wpływ ryzyk związanych z klimatycznymi zagrożeniami fizycznymi na kluczowe działalności w Grupie w roku 2022. Zgodnie z przyjętym kryterium testowaniu podlegały ryzyka, których ocena wykazała wysoki wpływ. Istotną rolę w procesie oceny wpływu ma m.in. wdrożenie opracowanych w GK PGE środków adaptacyjnych, zwiększających stabilność systemów elektroenergetycznych poprzez zastosowanie rozwiązań bardziej odpornych na warunki pogodowe, np. program kablowania (zamiana sieci przesyłowych napowietrznych na kable umieszczane w gruncie), prewencyjne zarządzanie kluczowymi elementami infrastruktury, mającymi wpływ na ciągłość działania, ubezpieczenia na wypadek wystąpienia zdarzeń związanych ze zjawiskami pogodowymi czy precyzyjnych analiz terenów pod nowe inwestycje. WPŁYW TRANSFORMACYJNYCH RYZYK KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ Transformacyjne ryzyka klimatyczne w Grupie Kapitałowej PGE dotyczą przede wszystkim obszarów wpływających na zmianę w kierunku osiągnięcia planowanej do roku 2050 neutralności klimatycznej tj. m.in.: wymagań i regulacji dotychczas istniejących produktów i usług (obszar polityki i prawa), zastępowania istniejących produktów i usług ich niskoemisyjnymi odpowiednikami (obszar technologii) oraz obawy interesariuszy/ negatywne opinie (obszar reputacji). Przykłady ryzyk z ww. obszarów według kategorii: POLITYKA I PRAWO Regulacje klimatyczne mają bezpośredni wpływ na przedsiębiorstwa energetyczne. Spółki Grupy Kapitałowej PGE, podobnie jak inne podmioty sektora energetycznego, narażone są na ryzyka i zagrożenia wynikające z charakteru ich działalności oraz funkcjonowania w specyficznym otoczeniu rynkowym i regulacyjno- prawnym. Grupa Kapitałowa PGE działa w otoczeniu, które charakteryzuje się znacznym wpływem regulacji krajowych i zagranicznych. Ryzyko aktualnych regulacji jest szczególnie istotne w kontekście pozyskiwania kapitału, dotacji i wsparcia z funduszy pomocowych. Grupa PGE podejmuje szereg działań związanych z monitorowaniem dostępnych źródeł wsparcia, rzetelnym przygotowaniem dokumentacji aplikacyjnej oraz posiłkowaniem się eksperckim know-how. GK PGE ma duże doświadczenie w pozyskiwaniu preferencyjnego wsparcia, dysponuje wiedzą i kadrą, która pozwala z powodzeniem realizować ten proces. POWSTAJĄCE REGULACJE Powstające regulacje są istotne z punktu widzenia realizacji Strategii i wspierania efektywnego przejścia na technologie nisko- i zeroemisyjne. Grupa Kapitałowa PGE dąży do pełnego wykorzystania dostępnych opcji finansowania dla zielonych inwestycji. Pojawiające się zmiany regulacyjne, takie jak wsparcie infrastruktury UE w celu pobudzenia zrównoważonych inwestycji, uwzględnienie braku finansowania, kary za transakcje negatywne dla klimatu, mogą rodzić istotne ryzyka. Zmiany te będą miały wpływ na ryzyko kredytowe i mogą wpływać na przepływy finansowe generowane przez aktywa należące do GK PGE a tym samym wpływać na ich wartość dochodową. Ryzyko rosnących kosztów uprawnień do emisji gazów cieplarnianych, w tym obniżenie limitu bezpłatnych uprawnień do emisji dla ciepłownictwa, skutkuje zmniejszeniem zdolności do finansowania inwestycji nisko- i zeroemisyjnych. Grupa Kapitałowa PGE systematycznie podejmuje działania mające na celu ograniczenie emisji gazów cieplarnianych. Dekarbonizacja aktywów wytwórczych będzie się nasilać wraz z realizacją nowej Strategii Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 38 z 234 Grupy Kapitałowej PGE. W efekcie wkład Grupy w uniknięcie emisji CO 2 do 2030 roku ma wynieść 120 mln ton. Jednocześnie inwestycje proekologiczne stanowią trzon działalności inwestycyjnej Grupy Kapitałowej PGE. Ponadto Grupa inwestuje w modernizacje aktywów i inwestycje rozwojowe, obejmujące optymalizację procesów spalania i wprowadzanie rozwiązań mających na celu poprawę sprawności wytwarzania, wyższą efektywność zużycia paliw i surowców oraz ograniczenie energochłonności procesów wytwórczych i potrzeb wewnętrznych. TECHNOLOGIA Trwałe zmniejszenie intensywności emisji ma być osiągnięte w Grupie Kapitałowej PGE poprzez zmianę technologii wytwarzania, inwestycje w nowe technologie, rozbudowę portfela odnawialnych źródeł energii, rozwój gospodarki cyrkulacyjnej oraz umożliwienie klientom udziału w transformacji energetycznej. Ryzyko technologiczne obejmuje również wybór optymalnych i efektywnych nowych technologii, wykorzystanie potencjału przez Grupę Kapitałową PGE. Do 2030 roku udział źródeł nisko- i zeroemisyjnych w portfelu wytwórczym Grupy ma osiągnąć 85% a odnawialne źródła energii będą stanowiły 50% wytwarzanej energii. Grupa Kapitałowa PGE dąży do osiągnięcia neutralności klimatycznej do 2050 roku. REPUTACJA Ryzyko reputacji w przypadku Grupy PGE jest bardzo istotne, ponieważ sektor energetyczny odgrywa ważną rolę we wspieraniu efektywnego przejścia na gospodarkę niskoemisyjną, a docelowo zeroemisyjną. Jako lider transformacji Grupa PGE koncentruje się na zmniejszeniu swojego wpływu na środowisko naturalne. Trwałe zmniejszenie intensywności emisji ma zostać osiągnięte dzięki zmianie technologii wytwarzania, rozbudowie portfela odnawialnych źródeł energii oraz umożliwieniu klientom udziału w transformacji energetycznej poprzez oferowanie im atrakcyjnych produktów. Brak należytego zwracania uwagi na gospodarkę niskoemisyjną oraz kwestie ESG może powodować problemy z dostępem do kapitału. W celu ograniczenia ryzyka w Grupie Kapitałowej PGE powołano Zespół ds. obliczania śladu węglowego Grupy PGE, utworzono wspólną inicjatywę w ramach Polskiego Towarzystwa Elektrociepłowni Zawodowych celem opracowania sektorowego przewodnika dla jednolitego ujęcia śladu węglowego elektrowni, elektrociepłowni, w tym przesyłu i dystrybucji ciepła oraz dla działalności w zakresie dystrybucji energii elektrycznej, zwiększono obsady jednostek organizacyjnych zaangażowanych w procesy związane z raportowaniem, dekarbonizacją i oceną ryzyka. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 39 z 234 4. Rynek energii i otoczenie regulacyjno-biznesowe 4.1. Otoczenie makroekonomiczne Głównym obszarem działalności Grupy PGE jest rynek polski, a krajowa sytuacja makroekonomiczna w istotny sposób oddziałuje na wyniki Grupy. Jednocześnie kondycja polskiej gospodarki pozostaje w dużym stopniu powiązana z koniunkturą w UE i na rynkach międzynarodowych. Na wyniki finansowe Grupy wpływ ma zarówno sytuacja w poszczególnych segmentach gospodarki, jak i na rynkach finansowych, które determinują warunki pozyskiwania przez Grupę PGE finansowania dłużnego. Co do zasady, w Polsce istnieje historyczna korelacja pomiędzy zmianą zapotrzebowania na energię elektryczną a zmianą tempa wzrostu gospodarczego. Biorąc pod uwagę pozycję Grupy PGE na polskim rynku wytwarzania oraz istotny udział w rynku sprzedaży energii elektrycznej oraz jej dystrybucji, zmiany w zakresie poziomu zapotrzebowania na energię elektryczną i ciepło mogą znacząco wpływać na wyniki Grupy. W 2022 roku odnotowano spadek zużycia energii elektrycznej brutto o ok. 0,53% r/r. Stanowi to odwrócenie trendu wzrostowego zapotrzebowania na energię elektryczną w Polsce odnotowanego w 2021 roku. Wyraźny wzrost zapotrzebowania na energię elektryczną w roku 2021 wynikał z odbicia gospodarczego związanego z przezwyciężaniem negatywnych skutków COVID-19. Spadek zapotrzebowania w roku 2022 wynika z wysokich cen nośników energii oraz z niepewności panującej w sektorze gospodarczym. W 2022 rok polska gospodarka weszła rozpędzona a pozytywne tendencje utrzymywały się przez większość I kwartału 2022 roku. Agresja Rosji na Ukrainę 24 lutego 2022 roku spowodowała, że polska gospodarka odczuwała negatywne konsekwencje wynikające m.in. z ograniczeń w łańcuchach dostaw. Korzystny wpływ na wynik PKB w I kwartale 2022 roku miał przede wszystkim bardzo dobry gospodarczo początek 2022 roku. Jak podał GUS 1 wzrost PKB Polski w I kwartale 2022 roku wyniósł 10,5% r/r, co stanowi poprawę sytuacji względem I kwartału 2021 roku, kiedy obserwowano spadek PKB o 0,5% r/r. W II kwartale 2022 roku polska gospodarka nieco wyhamowała a wzrost PKB wyniósł 5,6%. Osłabienie związane jest przede wszystkim z niższym wzrostem wydatków konsumenckich, spowolnieniem w budownictwie i stagnacją w handlu detalicznym. W III kwartale 2022 roku PKB wyrównany sezonowo (w cenach stałych przy roku odniesienia 2015) wzrósł realnie o 1% w porównaniu z poprzednim kwartałem i był wyższy niż przed rokiem o 4,4%, co oznacza że mamy do czynienia ze spowolnieniem gospodarczym. Mimo to, Polsce udało się uniknąć tzw. recesji technicznej, o której można mówić w przypadku gdy przez dwa kwartały z rzędu występuje spadek PKB. Koniec roku zakończył się PKB na poziomie 4,9% wzrostu w cenach stałych roku poprzedniego. Wykres: Zmiana PKB wyrównanego sezonowo oraz krajowego zużycia energii elektrycznej brutto. Źródło: GUS, Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. (PSE S.A.) 1 Wartości kwartalnego szacunku PKB za lata 2010 – 2021 oraz I i II kwartał 2022 roku zaktualizowane przez GUS w listopadzie 2022 roku. -10% -5% 0% 5% 10% 15% I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV 2019 2020 2021 2022 PKB wyrównany sezonowo Zużycie energii elektrycznej brutto Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 40 z 234 Wskaźnik Purchasing Managers' Index (PMI) odzwierciedla negatywny wpływ agresji Rosji na Ukrainę. Narastające napięcia geopolityczne i rosnąca inflacja doprowadziły do spadku nowych zamówień i produkcji przemysłowej, co przełożyło się na spadek optymizmu biznesowego widoczny w okresie od stycznia do sierpnia 2022 roku. Od września 2022 roku wskaźnik PMI dla polskiego przemysłu notuje niewielki wzrost, jednak w dalszym ciągu utrzymał się poniżej poziomu 50,0 pkt. Wynik poniżej poziomu 50,0 pkt. oznacza, iż ankietowani menadżerowie nie oczekują poprawy sytuacji sektora. Ankietowane firmy zaraportowały niesprzyjające warunki rynkowe, wiążące się z niepewnością oraz presją budżetową, wywołaną wysoką inflacją. Z podobnych przyczyn osłabł też eksport - popyt na polskie wyroby spadł głównie w Niemczech. Wybuch wojny wpłynął destabilizująco na sytuację w polskim sektorze przemysłowym. Produkcja i nowe zamówienia spadły, handel z krajami zza wschodniej granicy został mocno ograniczony. Na sytuację polskiego przemysłu negatywnie również wpływały rosnące ceny paliw i energii, niekorzystne zmiany kursów walut oraz inflacja kosztowa. Przełożyło się to na spadek średniego PMI w 2022 roku o blisko 13% względem 2021 roku. Na koniec 2022 roku wskaźnik PMI wyniósł 43,4 pkt. Na polski przemysł wpływa również kondycja przemysłu Strefy Euro, gdzie wskaźnik PMI 2022 roku spadł o blisko 12% r/r i wyniósł średnio 52,9 pkt. Również w Strefie Euro rosnąca po pandemii COVID-19 aktywność ekonomiczna z początku 2022 roku została częściowo zablokowana przez agresję Rosji na Ukrainę, co zostało odzwierciedlone przez utrzymujący się trend spadkowy wskaźnika PMI: od poziomu 58,7 pkt. w styczniu 2022 roku do poziomu 47,1 pkt. na koniec 2022 roku. Pesymistyczne nastroje przedsiębiorców wynikają przede wszystkim z przerwanych łańcuchów dostaw i ograniczenia rynku zbytu oraz wysokich cen paliw i energii elektrycznej. Wykres: Wskaźnik PMI dla przemysłu w Polsce i Strefie Euro (w punktach). Źródło: Markit Economics Wartość produkcji sprzedanej przemysłu w grudniu 2022 roku była wyższa o 1,0% w porównaniu z grudniem 2021 roku. Natomiast w całym 2022 roku produkcja sprzedana przemysłu była o 10,2% wyższa w porównaniu z 2021 rokiem, kiedy notowano wzrost o 14,8% w stosunku do analogicznego okresu z roku poprzedniego. Ogólnie dobry wynik dla 2022 roku spowodowany jest przede wszystkim odwróceniem trendu spadkowego wartości produkcji sprzedanej w III kwartale 2022 roku. W porównaniu do grudnia ubiegłego roku w grudniu 2022 roku wzrosła produkcja dóbr inwestycyjnych (o 10,7%) oraz dóbr konsumpcyjnych nietrwałych (o 8,5%) natomiast spadła produkcja dóbr związanych z energią (o 11,9%), dóbr konsumpcyjnych trwałych (o 7,9%) oraz dóbr zaopatrzeniowych (o 2,5%). Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 41 z 234 4.2. Otoczenie rynkowe SYTUACJA W KRAJOWYM SYSTEMIE ENERGETYCZNYM Tabela: Krajowe zużycie energii elektrycznej (TWh). IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 Zmiana % Krajowe zużycie energii elektrycznej, w tym: 44,54 45,82 -3% 173,48 174,40 -1% Elektrownie wiatrowe 4,73 4,97 -5% 18,31 14,23 29% Elektrownie zawodowe cieplne na węglu kamiennym 23,99 25,09 -4% 87,76 93,04 -6% Elektrownie zawodowe cieplne na węglu brunatnym 11,42 12,13 -6% 46,98 45,37 4% Elektrownie zawodowe cieplne gazowe 2,72 3,85 -29% 10,00 13,36 -25% Saldo wymiany zagranicznej -0,18 -1,43 - -1,68 0,82 - Pozostałe (wodne, inne odnawialne) 1,86 1,21 54% 12,11 7,58 60% IV kwartał 2022 roku W IV kwartale 2022 roku krajowe zużycie energii elektrycznej zmniejszyło się o 1,3 TWh w porównaniu z okresem bazowym, przede wszystkim z powodu wyhamowania gospodarki w związku z trwającym konfliktem w Ukrainie oraz w związku z wyższymi średnimi dobowymi temperaturami r/r. Na skutek pogorszenia się warunków wietrznych, generacja wiatrowa spadła o 0,2 TWh w porównaniu do analogicznego okresu w ubiegłym roku. W IV kwartale 2022 roku Polska była per saldo eksporterem energii, analogicznie jak w IV kwartale ubiegłego roku, jednakże sumarycznie eksport był niższy o około 1,3 TWh. Odnotowano spadek produkcji w elektrowniach opalanych węglem kamiennym (-1,1 TWh) z uwagi na zakłócenia w dostawach węgla do Europy oraz spadek produkcji energii w zawodowych elektrowniach opalanych węglem brunatnym (- 0,7 TWh) z uwagi na niższe krajowe zużycie energii elektrycznej. Dodatkowo wzrosty ceny paliwa spowodowały zmniejszenie generacji w oparciu o gaz ziemny (-1,1 TWh). Wykres: Bilans energii w Krajowym Systemie Elektroenergetycznym (KSE) – IV kwartał 2022 roku (TWh). ∆ wiatr -0,24 ∆ el. zawodowe w. brunatny -0,71 ∆ el. zawodowe kamienny -1,10 ∆ el. cieplne gazowe -1,13 ∆ wymiany zagranicznej +1,25 ∆ pozostałe +0,65 Krajowe zużycie energii elektrycznej IV kw. 2021 45,82 Krajowe zużycie energii elektrycznej IV kw. 2022 44,54 30 35 40 45 50 55 TWh Źródło: Na podstawie danych PSE S.A. Źródło: Opracowane własne na podstawie danych PSE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 42 z 234 2022 rok W ujęciu narastającym krajowe zapotrzebowanie na energię zmniejszyło się w porównaniu z rokiem bazowym o 0,9 TWh. Odnotowano znacząco wyższą generację wiatrową, która wzrosła o 4,1 TWh r/r. Na skutek różnicy cen na połączeniach transgranicznych, zmienił się kierunek wymiany handlowej – z importera w 2021 roku, staliśmy się eksporterem w 2022 roku (zmiana o 2,5 TWh). Dodatkowo, w związku z niższą generacją z elektrowni opalanych węglem kamiennym (-5,3 TWh), do zbilansowania systemu energetycznego potrzebna była większa produkcja energii w zawodowych elektrowniach opalanych węglem brunatnym (+1,6 TWh). Odnotowano również wyższy poziom generacji w pozostałych jednostkach (+4,5 GWh), głównie z powodu wyższej generacji z elektrowni fotowoltaicznych. Wykres: Bilans energii w Krajowym Systemie Elektroenergetycznym (KSE) – narastająco (TWh). CENY ENERGII ELEKTRYCZNEJ – RYNEK KRAJOWY RYNEK DNIA NASTĘPNEGO (RDN) Rynek/miara Jedn. IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 Zmiana % RDN – średnia cena 1 PLN/MWh 776 623 25% 796 401 99% RDN – wolumen obrotu TWh 7,93 8,12 -2% 31,05 33,89 -8% ANALIZA – WYBRANE CZYNNIKI CENOTWÓRCZE WPŁYWAJĄCE NA NOTOWANIA RDN Czynnik Jedn. IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 Zmiana % Uprawnienia CO 2 EUR/t 77,38 68,16 14% 80,85 53,87 50% Węgiel kamienny PSCMI-1 PLN/GJ 25,26 11,35 123% 19,77 11,42 73% Generacja wiatrowa KSE TWh 4,73 4,97 -5% 18,31 14,23 29% Wskaźnik: generacja wiatrowa/zużycie KSE % 11% 11% 11% 8% Wskaźnik: wymiana zagraniczna/zużycie KSE % - - - 0% W IV kwartale 2022 roku średnia cena energii na Rynku Dnia Następnego (RDN) wyniosła 776 PLN/MWh i była o 25% wyższa od średniej ceny (623 PLN/MWh) notowanej w analogicznym okresie poprzedniego roku. Do ∆ wiatr +4,08 ∆ el. zawodowe w. brunatny +1,61 ∆ el. zawodowe kamienny -5,28 ∆ el. cieplne gazowe -3,36 ∆ wymiany zagranicznej -2,50 ∆ pozostałe +4,53 Krajowe zużycie energii elektrycznej 2021 174,40 Krajowe zużycie energii elektrycznej 2022 173,48 150 160 170 180 190 TWh Źródło: Opracowane własne na podstawie danych PSE S.A. 1 Dane z TGE, obejmują średnioważone miesięczne ceny BASE. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 43 z 234 wzrostu cen przyczyniły się w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego wyższe koszty uprawnień do emisji CO 2 , wyższe ceny surowców i znacząco ograniczona ich podaż, co jest powiązane z trwającą wojną w Ukrainie. W całym 2022 roku średnia cena na RDN ukształtowała się na poziomie 796 PLN/MWh, tj. o 99% powyżej średniej ceny (401 PLN/MWh) notowanej w trakcie poprzedniego roku. Wzrost cen związany był z sytuacją na rynkach produktów powiązanych – średnia cena uprawnień do emisji CO 2 w 2022 roku była wyższa o 50% r/r i wyniosła 81 EUR/t. Średni poziom Polskiego Indeksu Rynku Węgla Energetycznego (PSCMI-1) w 2022 roku kształtował się na poziomie 20 PLN/GJ, tj. o 73% r/r wyższym. Z kolei spadek poziomu zapotrzebowania o 0,9 TWh r/r był czynnikiem hamującym bardziej dynamiczne wzrosty ceny. Wykres: Średnie miesięczne notowania na Rynku Dnia Następnego w latach 2021–2022 (TGE). 1 RYNEK TRANSAKCJI TERMINOWYCH (RTT) Rynek/miara Jedn. IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 Zmiana % BASE Y+1 – średnia cena PLN/MWh 1 057 515 105% 1 112 385 189% BASE Y+1 – wolumen obrotu TWh 9,22 28,35 -67% 61,36 104,44 -41% PEAK5 Y+1 – średnia cena PLN/MWh 1 339 567 136% 1 452 428 239% PEAK5 Y+1 – wolumen obrotu TWh 0,87 3,48 -75% 5,81 12,38 -53% Ceny energii na RTT kształtowane są przez podobny zestaw czynników fundamentalnych, jak ceny na RDN, opisane powyżej. Głównym czynnikiem wzrostu cen była znacząco ograniczona podaż, co było powiązane z niższą dostępnością węgla kamiennego. Ważnym czynnikiem był również wzrost cen uprawnień do emisji CO 2 . 401 796 0 2 4 6 8 10 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2021 2022 TWh PLN/MWh Wolumen - fixing (prawa oś) Rynek Dnia Następnego (lewa oś) średnia YTD 1 Średniomiesięczny poziom cen RDN obliczony w oparciu o notowania godzinowe (fixing). Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 44 z 234 Wykres: Średnie miesięczne notowania na RTT w latach 2021–2022 (TGE). 1 1 Średniomiesięczny poziom indeksów dla kontraktów terminowych na rok następny (Y+1), typu pasmo i szczyt, ważony wolumenem obrotu. CENY ENERGII ELEKTRYCZNEJ – RYNEK MIĘDZYNARODOWY RYNEK HURTOWY (PORÓWNANIE RYNKÓW DNIA NASTĘPNEGO) Wykres: Porównanie średnich cen energii elektrycznej na rynku polskim oraz rynkach ościennych w IV kwartale 2022 roku (ceny w PLN/MWh, średni kurs EUR 4,73). 385 1 112 428 1 452 0 400 800 1200 1600 2000 2400 2800 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2021 2022 PLN/MWh Base_Y+1 Peak_Y+1 Base_Y+1 średnia Peak_Y+1 średnia Źródło: TGE – poziom cen RDN obliczony w oparciu o notowania godzinowe (fixing), EEX, Nordpool Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 45 z 234 Wykres: Porównanie średnich cen energii elektrycznej na rynku polskim oraz rynkach ościennych w 2022 roku (ceny w PLN/MWh, średni kurs EUR 4,69). Wykres: Ceny energii na Rynku Dnia Następnego. W IV kwartale 2022 roku wzrost cen r/r na rynkach ościennych kształtował się w przedziale 52-387 PLN/MWh, podczas gdy w Polsce średni poziom cen był wyższy o 138 PLN/MWh r/r (ok. 22%). Niska korelacja cen energii wynika z różnic w miksie technologicznym (udział odnawialnych źródeł energii) oraz z sytuacji na rynkach produktów powiązanych. Rozpiętość cenowa pomiędzy Polską a sąsiadującymi państwami wynika również z różnic w realizowanych cenach węgla w kraju i za granicą. Cena węgla kamiennego w portach ARA wzrosła o 62% r/r w IV kwartale, podczas gdy krajowy indeks cen miałów energetycznych PSCMI-1 wzrósł w tym samym czasie o 123%. W ujęciu rocznym zanotowano wzrosty średnich cen energii na rynkach ościennych w przedziale 342-753 PLN/MWh r/r, podczas gdy średnia cena w Polsce wzrosła o 387 PLN/MWh r/r (ok. 97%). Rozpiętość cenowa 0 400 800 1200 1600 2000 2400 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2021 2022 PLN/MWh Polska Szwecja Niemcy Źródło: TGE – poziom cen RDN obliczony w oparciu o notowania godzinowe (fixing), EEX, Nordpool Źródło: TGE, EEX, Nordpool Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 46 z 234 pomiędzy Polską, a sąsiednimi państwami wynikała w dużej mierze z różnic w realizowanych cenach węgla oraz gazu ziemnego w kraju i zagranicą. Wykres: Indeksy węglowe ARA vs PSCMI-1 11 . WYMIANA HANDLOWA Wykres: Miesięczne handlowe wolumeny importu, eksportu oraz saldo wymiany handlowej w latach 2021 - 2022. 11 Porównanie ma charakter ilustracyjny. Indeksy ARA i PSCMI-1 różnią się metodologią: m.in. indeks ARA zawiera koszty ubezpieczenia i dostawy. PSCMI-1 – jest indeksem typu loco kopalnia, bez kosztów ubezpieczenia oraz kosztów dostawy. Inne są także standardy kaloryczności (ARA – 25,12 GJ/t vs. kaloryczność PSCMI-1 w przedziale 20-24 GJ/t). Ilustracja ma na celu porównanie trendu a nie absolutnego poziomu. Na potrzeby ilustracji indeks ARA przeliczony z USD/t na PLN/GJ. 0 10 20 30 40 50 60 70 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2021 2022 PLN/GJ ARA forward 1 month Polish Steam Coal Market Index (PSCMI-1) -1500,00 -1250,00 -1000,00 -750,00 -500,00 -250,00 0,00 250,00 500,00 750,00 1000,00 1250,00 1500,00 1750,00 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2021 2022 GWh Import Eksport Saldo Źródło: ARP, Bloomberg (API21MON OECM Index), opracowanie własne. Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych PSE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 47 z 234 Wykres: Kwartalne handlowe wolumeny importu, eksportu oraz saldo wymiany handlowej w latach 2009 - 2022. Wzrost światowych cen paliw (które przekładają się na wzrost kosztów produkcji energii elektrycznej z gazu ziemnego i węgla kamiennego) przełożył się na wzrost cen energii w krajach sąsiednich, co w efekcie przełożyło się na wyższy eksport energii z Polski do krajów sąsiadujących. W IV kwartale 2022 roku Polska była eksporterem netto energii elektrycznej, a saldo wymiany handlowej wyniosło -0,1 TWh (import 2,4 TWh, eksport 2,5 TWh) i było wyższe r/r o 1,3 TWh. Największy wpływ na saldo wymiany handlowej miał import ze Szwecji (1,0 TWh) oraz z Niemiec (0,9 TWh). Jednocześnie najwięcej eksportowaliśmy energii elektrycznej na Słowację (1,4 TWh) oraz na Litwę (0,4 TWh). W 2022 roku saldo wymiany handlowej miało kierunek per saldo eksportowy i wyniosło -1,0 TWh (import 9,1 TWh, eksport 10,1 TWh). Największy wpływ na saldo wymiany handlowej miał import ze Szwecji (3,9 TWh), z Niemiec (1,8 TWh) oraz z Litwy (1,7 TWh). Jednocześnie najwięcej eksportowaliśmy energii elektrycznej na Słowację (5,4 TWh) oraz do Niemiec (2,7 TWh). RYNEK DETALICZNY Zróżnicowanie cen energii elektrycznej dla odbiorców detalicznych w UE zależy zarówno od poziomu cen hurtowych energii elektrycznej, jak i od systemu fiskalnego, mechanizmów regulacji oraz systemów wsparcia w poszczególnych państwach. W I półroczu 2022 roku 12 dodatkowe obciążenia (ponad cenę sprzedaży i koszt dystrybucji energii elektrycznej) dla odbiorcy indywidualnego w Polsce stanowiły 38% ceny energii elektrycznej. Dla porównania w Danii udział narzutów w cenie energii elektrycznej przekraczał 48%. 12 Dane Eurostatu dot. rynku detalicznego publikowane są w okresach półrocznych. -4000 -3000 -2000 -1000 0 1000 2000 3000 4000 5000 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 II kw. 09 IV kw. 09 II kw. 10 IV kw. 10 II kw. 11 IV kw. 11 II kw. 12 IV kw. 12 II kw. 13 IV kw. 13 II kw. 14 IV kw. 14 II kw. 15 IV kw. 15 II kw. 16 IV kw. 16 II kw. 17 IV kw. 17 II kw. 18 IV kw. 18 II kw. 19 IV kw. 19 II kw. 20 IV kw. 20 II kw. 21 IV kw. 21 II kw. 22 IV kw. 22 TWh Import Eksport Saldo Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych PSE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 48 z 234 Wykres: Porównanie średnich cen energii elektrycznej dla odbiorców indywidualnych w wybranych krajach UE w I półroczu 2022 roku (ceny w PLN/MWh, średni kurs EUR 4,63 PLN). Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych Eurostatu. Wykres: Udział narzutów w cenach energii elektrycznej dla odbiorców indywidualnych w wybranych krajach UE w I półroczu 2022 roku (ceny w PLN/MWh, średni kurs EUR 4,63 PLN). CENY PRAW MAJĄTKOWYCH W IV kwartale 2022 roku średnia cena zielonych certyfikatów (indeks TGEozea) osiągnęła poziom 173 PLN/MWh i była o 37% niższa w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Obowiązek umorzeń zielonych certyfikatów w porównaniu z rokiem 2021 (19,5%) uległ zmianie i wynosił 18,5% dla 2022 roku. Średnia cena zielonych certyfikatów w 2022 roku wyniosła 192 PLN/MWh i była na takim samym poziomie jak w 2021 roku. 1099 880 1072 851 825 737 622 576 559 423 346 1014 640 346 319 212 216 279 257 135 256 94 0 500 1000 1500 2000 2500 Dania Niemcy Czechy Szwecja Łotwa Estonia Finlandia Słowacja Litwa Polska Węgry PLN/MWh Cena sprzedaży i dystrybucji Podatki i opłaty Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych Eurostatu. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 49 z 234 W lipcu 2022 roku opublikowano rozporządzanie w sprawie poziomu obowiązku na 2023 rok. W 2023 roku obowiązek umorzeniowy wyniesie 12%. Wykres: Średnie miesięczne ceny zielonych praw majątkowych (TGEozea). CENY UPRAWNIEŃ DO EMISJI DWUTLENKU WĘGLA Notowania uprawnień EUAs (European Union Allowances) są jednym z kluczowych czynników determinujących wyniki finansowe Grupy PGE. Instalacje emitujące CO 2 w procesie produkcji energii elektrycznej lub ciepła ponoszą koszty związane z zakupem uprawnień EUA na pokrycie deficytu (czyli różnicy między emisją CO 2 w jednostkach wytwórczych Grupy PGE a darmowymi przydziałami otrzymywanymi w ramach tzw. derogacji, zgodnie z realizacją Krajowego Planu Inwestycyjnego). Przy czym ostatnie bezpłatne przydziały uprawnień były przewidziane za realizację zadań inwestycyjnych planowanych na 2019 rok. Oznacza to, że bezpłatny przydział uprawnień dla wytwarzania energii elektrycznej wedle obecnie stosowanej metody zakończył się wraz z wpływem przydziałów za 2019 rok. W IV kwartale 2022 roku średnia ważona notowań instrumentu EUA DEC 22 wyniosła 77,38 EUR/t i była wyższa (ok. +14%) od średniej ceny 68,16 EUR/t instrumentu EUA DEC 21 obserwowanej w analogicznym okresie poprzedniego roku. W całym 2022 roku średnia ważona notowań instrumentu EUA DEC 22 wyniosła 80,85 EUR/t i była o 50% r/r wyższa od średniej ceny 53,87 EUR/t instrumentu EUA DEC 21 w poprzednim roku. 192 192 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 0 50 100 150 200 250 300 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2021 2022 TWh PLN/MWh Wolumen obrotu (prawa oś) PM OZE (lewa oś) średnia roczna Źródło: Opracowanie własne w oparciu o notowania TGE. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 50 z 234 Wykres: Ceny uprawnień do emisji CO 2 . 4.3. Przydział darmowych uprawnień do emisji CO 2 Zgodnie z rozporządzeniem wykonawczym Komisji Europejskiej (KE) nr 2019/1842 z 31 października 2019 roku, ustanawiającym zasady stosowania dyrektywy 2003/87/WE Parlamentu Europejskiego (PE) i Rady w odniesieniu do dalszych ustaleń dotyczących dostosowań przydziału bezpłatnych uprawnień do emisji CO 2 ze względu na zmiany w poziomie działalności, właściwy organ może zawiesić wydawanie bezpłatnych uprawnień do emisji dla instalacji, dopóki nie zostanie stwierdzone, że nie ma wymogu dostosowania przydziału dla tej instalacji albo KE przyjmie decyzję, dotyczącą dostosowań przydziału dla tej instalacji. W przepisach krajowych w ustawie o systemie handlu uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych wprowadzony został dodatkowy warunek dotyczący wydawania uprawnień do emisji dla instalacji. Zgodnie z ogólnymi zasadami uprawnienia są wydawane do 28 lutego każdego roku, jednakże w przypadku instalacji wydawanie uprawnień do emisji następuje po złożeniu raportu, dotyczącego poziomu działalności i opublikowaniu informacji w Biuletynie Informacji Publicznej na stronie urzędu obsługującego Ministra Klimatu i Środowiska. Zgodnie z Rozporządzeniem KE raporty dotyczące poziomu działalności przedkładane są do 31 marca każdego roku, stąd 8 kwietnia 2022 roku na rachunki prowadzących instalacje w Rejestrze Unii wydane zostały uprawnienia do emisji zgodnie z publikacją w Biuletynie Informacji Publicznej Ministerstwa Klimatu i Środowiska z 7 kwietnia 2022 roku. Podmioty, których raporty były jeszcze weryfikowane przez KE, otrzymały uprawnienia 28 kwietnia 2022 roku. Tabela: Emisja CO 2 w porównaniu do przydziału uprawnień do emisji CO 2 na 2022 rok (tony). Produkt Emisja CO 2 w 2022 roku Przydział uprawnień do emisji CO 2 na 2022 rok 1 Energia elektryczna i cieplna 70 010 418 633 258 1 Przydziały uprawnień do emisji CO 2 dot. produkcji ciepła. 53,87 80,85 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 0 20 40 60 80 100 120 2021-01 2021-02 2021-03 2021-04 2021-05 2021-06 2021-07 2021-08 2021-09 2021-10 2021-11 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-05 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-12 wolumen (t ysiące ton) EUR/t Wolumen EUA_DEC (prawa oś) EUA_DEC (lewa oś) średnia roczna Źródło: Opracowanie własne w oparciu o notowania ICE Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 51 z 234 4.4. Otoczenie konkurencyjne Na sektor elektroenergetyczny w Polsce składają się cztery segmenty działalności:  wytwarzanie energii,  przesył, za który odpowiedzialny jest Operator Systemu Przesyłowego – PSE S.A.,  dystrybucja,  sprzedaż detaliczna. Osobno wyróżnić należy też sektor ciepłowniczy, w ramach którego Grupa PGE jest obecna w obszarze wytwarzania, dystrybucji i sprzedaży ciepła. Do najważniejszych uczestników rynku energii elektrycznej w Polsce zaliczyć należy cztery ogólnopolskie, zintegrowane pionowo koncerny elektroenergetyczne. Zaliczają się do nich PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., TAURON Polska Energia S.A., ENEA S.A. oraz ENERGA S.A., przejęta przez PKN Orlen S.A. (PKN Orlen) w 2020 roku. Grupa PGE jest niekwestionowanym liderem rynkowym w segmencie wytwarzania energii elektrycznej z ponad 40% udziałem. Grupa wytwarza więcej energii elektrycznej niż wszyscy inni znaczący uczestnicy skonsolidowanego rynku łącznie, dysponując jednocześnie największymi mocami osiągalnymi, zarówno konwencjonalnymi, jak i odnawialnymi. Oprócz zintegrowanych koncernów elektroenergetycznych do liczących się rynkowo producentów zaliczają się PKN Orlen, ZE PAK S.A. (ZE PAK) oraz PGNiG Termika S.A., będący od listopada 2022 roku w Grupie PKN Orlen. Przy czym produkcja ZE PAK opiera się o elektrownie systemowe, a w PKN Orlen i PGNiG Termika S.A. o jednostki kogeneracyjne wytwarzające energię elektryczną wraz z ciepłem. W 2022 roku 50% energii elektrycznej w kraju wytworzone zostało z węgla kamiennego – i jest to kluczowe paliwo konkurentów GK PGE. Ze spalania węgla brunatnego pochodziło 27% energii elektrycznej wyprodukowanej w Polsce. Oprócz Grupy PGE podmiotem, który bazuje na wytwarzaniu energii elektrycznej z tego surowca jest ZE PAK. Zwiększył się udział źródeł odnawialnych. Udział elektrowni wiatrowych i fotowoltaicznych w produkcji energii wyniósł odpowiednio ok. 10% i 5%. Wykres: Szacunkowy udział największych polskich producentów energii elektrycznej w mocy zainstalowanej oraz produkcji netto na koniec III kwartału 2022 roku. Rynek produkcji energii ze źródeł odnawialnych jest rynkiem znacznie bardziej rozproszonym od rynku związanego z wytwarzaniem konwencjonalnym. W minionym roku w Polsce najbardziej dynamicznie rozwijała się fotowoltaika. Technologia ta posiadała na koniec grudnia 2022 roku największą moc zainstalowaną wśród źródeł OZE - 12,2 GW, przy czym zdecydowaną większość instalacji (8,8 GW) należała do ok. 1,2 mln prosumentów. Rozwój fotowoltaiki jest jednym z elementów planu inwestycyjnego Grupy PGE, który zakłada zbudowanie do 2030 roku instalacji o łącznej mocy ok. 3 GW. Do tej pory PGE Energia Odnawialna S.A. ENERGA 3% ORLEN 4% ZE PAK 2% TAURON 8% ENEA 17% PGE 40% Pozostal i 26% Produkcja netto ENERGA 3% ORLEN 3% ZE PAK 2% TAURON 9% ENEA 11% PGE 30% Pozostali 42% Moc zainstalowana Źródło: Opracowanie własne na podstawie informacji publikowanych przez spółki oraz ARE. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 52 z 234 zabezpieczyła na ten cel ok. 3,5 tys. ha gruntów, na których mogą powstać farmy o mocy blisko 2 GW. Ponadto w 2022 roku spółka uzyskała pozwolenia na realizację nowych projektów o łącznej mocy ponad 250 MW. GK PGE pozostaje podmiotem o najwyższej mocy zainstalowanej w elektrowniach wiatrowych – 772 MW i posiada ponad 9% udziału w ogólnej mocy zainstalowanej elektrowni wiatrowych w Polsce. Innymi liczącymi się operatorami farm wiatrowych są EDP Renewables Polska sp. z o.o., RWE Renewables Poland sp. z o.o., Polenergia S.A., TAURON Ekoenergia sp. z o.o. oraz PKN Orlen. Nowym segmentem OZE powstającym w Polsce są farmy wiatrowe na morzu. W pierwszej fazie systemu wsparcie przyznawane jest w drodze decyzji administracyjnej wydawanej przez Prezesa URE a od 2025 roku projekty budowy farm morskich zaczną uczestniczyć w systemie aukcyjnym. W grudniu 2022 roku Prezes URE wydał decyzję w sprawie indywidualnych cen w kontraktach różnicowych i przyznał prawo do wsparcia dla dwóch projektów farm morskich Baltica 2 i Baltica 3 o łącznej mocy 2,5 GW realizowanych wspólnie przez Grupę PGE i Ørsted (JO). Wzrost rynkowych cen energii umożliwia rozwój inwestycji OZE również poza systemem wsparcia, na podstawie długoterminowych umów sprzedaży (PPA). W obszarze dystrybucji występuje geograficzny podział kraju, a na rynku obecnych jest czterech dużych operatorów systemu dystrybucyjnego, którzy zostali zobligowani do rozdzielenia działalności dystrybucyjnej od pozostałej działalności biznesowej: PGE Dystrybucja S.A., TAURON Dystrybucja S.A., Enea Operator sp. z o.o. oraz Energa-Operator S.A. Oprócz wspomnianych grup energetycznych istotnymi podmiotami są Stoen Operator sp. z o.o. (spółka z grupy E.ON, poprzednio innogy Stoen Operator sp. z o.o.), odpowiadający za dystrybucję energii elektrycznej na terenie m.st. Warszawy, a także PKP Energetyka S.A. obsługująca kolejową sieć elektryczną na terenie całego kraju (w grudniu 2022 roku PGE S.A. zawarła przedwstępną umowę nabycia PKPE Holding sp. z. o.o., a pośrednio 100% akcji w PKP Energetyka S.A.). Historyczne ustalenie obszarów dystrybucyjnych ma istotny wpływ na warunki operacyjne prowadzonej działalności, przy czym ta specyfika ma swoje odzwierciedlenie w zatwierdzanych przez Prezesa URE taryfach dystrybucyjnych. Grupa PGE operuje na obszarze słabiej zurbanizowanym i zindustrializowanym, co przekłada się na fakt, iż na obszarze ok. 130 tys. km 2 Grupa obsługuje ok. 5,7 mln klientów w segmencie Dystrybucja, natomiast TAURON porównywalną liczbę klientów obsługuje na obszarze blisko dwa razy mniejszym, dystrybuując jednocześnie większą ilość energii. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 53 z 234 Wykres: Podział Polski na obszary działania głównych operatorów systemu dystrybucyjnego. Wykres: Udział poszczególnych grup energetycznych w wolumenie dystrybuowanej energii elektrycznej oraz w sprzedaży energii elektrycznej do odbiorców końcowych po III kwartałach 2022 roku. W segmencie sprzedaży detalicznej, obejmującym sprzedaż do odbiorców końcowych – zarówno odbiorców indywidualnych, małych i średnich przedsiębiorstw, jak i dużych przedsiębiorstw przemysłowych, większość sprzedaży realizowana jest przez cztery największe grupy energetyczne oraz E.ON Polska S.A. (wcześniej innogy Polska S.A.). Liderami pozostają Grupa PGE oraz TAURON, koncentrując wspólnie ponad 50% rynku. Zarówno Grupa PGE, jak i TAURON sprzedają energię elektryczną do ponad 5 mln klientów. Pomimo coraz większej liczby konkurentów w segmencie, w tym przedsiębiorstw dla których energia elektryczna nie jest podstawowym produktem, udział firm spoza czterech największych polskich grup jest nadal niewielki. Liderzy skupiają blisko 80% rynku. Oprócz nich istotną rolę zachowuje E.ON Polska S.A., bazująca na sprzedaży powiązanej ze świadczoną przez grupę rolą dystrybutora na terenie Warszawy, a także PKP Energetyka S.A. ENEA 14% ENERGA 16% TAURON 37% PGE 26% Pozostali 7% Wolumen dystrybuowanej energii elektrycznej ENERGA 13% ENEA 17% TAURON 22% PGE 25% Pozostali 23% Sprzedaż do odbiorców końcowych Źródło: Opracowanie własne. Źródło: Opracowanie własne na podstawie informacji publikowanych przez spółki oraz ARE i URE. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 54 z 234 Rynek produkcji ciepła sieciowego w Polsce jest rynkiem mocno rozproszonym, na którym czterech czołowych producentów odpowiada za mniej niż 40% krajowej produkcji. Grupa PGE jest niekwestionowanym liderem również tego rynku z udziałem na poziomie ok. 20%. Rynek ten jednak ma charakter lokalny i nosi cechy monopolu naturalnego, a ceny ciepła ustalane są w trybie administracyjnym – tj. taryfy na sprzedaż ciepła są zatwierdzane przez Prezesa URE. Dominujący wytwórcy swoją produkcję koncentrują w różnych ośrodkach miejskich, w związku z czym konkurencja sektora jest ograniczona i ma charakter lokalny. Oprócz Grupy PGE najważniejszymi wytwórcami ciepła są spółki:  Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. (PGNiG) - aglomeracja warszawska,  Grupa Veolia - aglomeracja poznańska oraz Łódź. PROFILE GRUP ENERGETYCZNYCH Podział sektora elektroenergetycznego na segmenty znajduje swoje odzwierciedlenie w segmentowym podziale działalności poszczególnych grup energetycznych. W tworzeniu wyniku EBITDA Grupy PGE największą rolę odgrywają segmenty wytwarzania i dystrybucji. Pozwala to na optymalne wykorzystanie własnych kompetencji i pojawiających się szans w obszarze wytwarzania (zarówno konwencjonalnego, jak i odnawialnego) oraz hurtowego handlu energią elektryczną, przy jednoczesnym wysokim i stabilnym poziomie EBITDA z działalności regulowanej. Wraz z dokonanymi przejęciami przez ENEA kopalni Bogdanka oraz Elektrowni Połaniec i uruchomieniem nowego bloku Elektrowni Kozienice grupa ta zwiększyła udział EBITDA z segmentu wytwarzania. Przybliżyło to grupę ENEA do profilu Grupy PGE. Charakterystycznym dla wszystkich grup jest relatywnie mały udział sprzedaży detalicznej w tworzeniu wyniku operacyjnego, na co wpływ ma poziom marżowości sprzedaży, będący wynikiem znacznej konkurencji w segmencie. Wykres: Profile polskich grup energetycznych (wielkość wykresu proporcjonalna do udziału w EBITDA za III kwartały 2022 roku poszczególnych segmentów działalności i wielkości łącznej EBITDA). 1 Wytwarzanie – wytwarzanie konwencjonalne i odnawialne, wydobycie oraz ciepłownictwo. Źródło: Opracowanie własne na podstawie informacji publikowanych przez spółki. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 55 z 234 4.5. Otoczenie regulacyjne Grupa PGE prowadzi działalność w otoczeniu o istotnym wpływie regulacji krajowych i zagranicznych. Poniżej zaprezentowane zostało zestawienie najbardziej istotnych rozstrzygnięć, do których doszło w okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania, które mogą mieć wpływ na działalność GK PGE w kolejnych latach. Regulacje prawne dot. aktualnych zasad ustalania cen energii elektrycznej i ciepła oraz przysługujących z tego tytułu rekompensat zostały opisane w rozdziale 7.1 niniejszego sprawozdania w punkcie Zmiany regulacyjne na rynku energii elektrycznej. KRAJOWE OTOCZENIE REGULACYJNE Segmenty Regulacja Cele regulacji Ostatnie rozstrzygnięcia Kolejny etap Wpływ na GK PGE Projekt ustawy o zmianie ustawy - Prawo energetyczne i ustawy o odnawialnych źródłach energii. Wykaz RCL: UC74 Projekt ustawy obejmuje w szczególności propozycje przepisów implementujących do polskiego porządku prawnego dyrektywę PE i Rady (UE) 2019/944 z 5 czerwca 2019 roku w sprawie wspólnych zasad rynku wewnętrznego energii elektrycznej oraz zmieniającą dyrektywę 2012/27/UE. Projekt rozwija kierunki zmian w regulacjach zapoczątkowane w ustawie z 20 maja 2021 roku o zmianie ustawy - Prawo energetyczne oraz niektórych innych ustaw. Są to m.in.: umożliwienie technicznej zmiany sprzedawcy energii elektrycznej w 24 godziny od 2026 roku, wdrożenie instytucji obywatelskich społeczności energetycznych, prawo odbiorcy do dobrowolnego i czasowego obniżenia zużycia energii elektrycznej (DSR), agregacji, zawierania umów z cenami dynamicznymi energii elektrycznej, uregulowanie funkcji agregatora na rynku energii elektrycznej, jego zadań i uprawnień, uregulowanie odpowiedzi odbioru i odbiorcy aktywnego na rynku energii, umożliwienie posiadania niektórych instalacji magazynowania energii przez OSD i OSP, rozszerzenie kompetencji URE, przepisy dotyczące usług systemowych, usług elastyczności oraz zmiany w zakresie bilansowania, 23 czerwca 2021 roku upłynął termin na zgłaszanie uwag. 6 lipca 2022 roku Komitet RM ds. Cyfryzacji przyjął projekt. Projekt jest na etapie prac w Komitecie RM ds. Europejskich. Skierowanie do prac w Komitecie Stałym Rady Ministrów. Projektowane rozwiązania będą miały wpływ na wszystkie segmenty działalności Grupy PGE, w szczególności na segmenty Obrót i Dystrybucja. Projekt wdraża lub służy stosowaniu wielu aktów unijnych regulujących rynek energii elektrycznej, w tym dyrektywę 2019/944 w sprawie wspólnych zasad rynku wewnętrznego energii elektrycznej oraz kodeksy sieci. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 56 z 234 Segmenty Regulacja Cele regulacji Ostatnie rozstrzygnięcia Kolejny etap Wpływ na GK PGE implementacja przepisów wprowadzających rozdział działalności przesyłowej i dystrybucyjnej od magazynowania energii – (operator systemu elektroenergetycznego, z wyjątkami przewidzianymi w projekcie, nie może być posiadaczem, nie może wznosić, obsługiwać magazynu energii ani nim zarządzać). Projekt ustawy o zmianie ustawy – Prawo energetyczne oraz ustawy o odnawialnych źródłach energii. Wykaz RCL: UD162 Projekt obejmuje propozycje przepisów znoszących obowiązek obliga giełdowego oraz zaostrzających odpowiedzialność w zakresie manipulacji na rynku energii elektrycznej. Prezes URE będzie mógł dysponować odpowiednimi narzędziami do zapobiegania nadużyciom i próbom nadużyć na rynku energii elektrycznej. Zgodnie z uzasadnieniem projektu ustawy, zniesienie obliga realizuje m.in. Polski Plan Wdrażania reform rynku energii elektrycznej. Na posiedzeniu 4 listopada 2022 roku Sejm przyjął ustawę. 15 listopada 2022 roku ustawa została podpisana przez Prezydenta RP. Ustawa weszła w życie 29 listopada 2022 roku. Zmiana zniesienia obliga giełdowego nie wpłynie negatywnie na działalność Grupy PGE. Projekt ustawy o zmianie ustawy o odnawialnych źródłach energii oraz niektórych innych ustaw. Druk sejmowy: 1 382 Ustawa przewiduje zmianę sposobu rozliczania prosumentów energii odnawialnej poprzez zastąpienie dotychczasowego systemu opustowego, przewidującego możliwość magazynowania energii w sieci i zużycia jej w dowolnym innym momencie, systemem net billingu, który oznacza wycenę energii docelowo według wartości z godziny wytworzenia i godziny zużycia. Ponadto ustawa nakłada na prosumentów wchodzących do systemu od 1 kwietnia 2022 roku obowiązek uiszczania opłaty dystrybucyjnej (dotychczas uiszczanej w imieniu prosumentów przez sprzedawców energii). W celu umożliwienia sprzedawcom rozliczania prosumentów ustawa nakłada na OSD obowiązek przekazywania sprzedawcom szczegółowych informacji pomiarowych. Sprzedawcy będą zobowiązani do przekazywania szczegółowych informacji rozliczeniowych prosumentom za pośrednictwem dedykowanego systemu teleinformatycznego. Ustawa wprowadza również instytucję prosumenta zbiorowego (weszła w życie 1 kwietnia 2022 roku) oraz prosumenta wirtualnego (wejście w życie od 2 lipca 2024 roku). 14 grudnia 2021 roku Prezydent podpisał ustawę. Ustawa weszła w życie 1 kwietnia 2022 roku, z wyjątkiem części przepisów dotyczących nabycia prawa do uczestniczenia w dotychczasowym systemie wsparcia prosumentów, które weszły w życie 22 grudnia 2021 roku oraz przepisów dotyczących prosumenta wirtualnego, które wejdą w życie 2 lipca 2024 roku. - Projekt ma kluczowe znaczenie dla segmentu Obrotu, na którym obecnie ciążą obowiązki rozliczania prosumentów i uiszczania w ich imieniu opłaty dystrybucyjnej na rzecz OSD oraz dla segmentu Dystrybucji, który będzie obciążony obowiązkami zbierania i opracowywania danych pomiarowych dotyczących prosumentów. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 57 z 234 Segmenty Regulacja Cele regulacji Ostatnie rozstrzygnięcia Kolejny etap Wpływ na GK PGE Projekt ustawy o zmianie ustawy o odnawialnych źródłach energii oraz niektórych innych ustaw. Wykaz RCL: UC99 Ustawa przewiduje zmianę kilku ustaw, w tym: ustawy o odnawialnych źródłach energii, ustawy – Prawo energetyczne, ustawy – Prawo ochrony środowiska w związku z zazielenianiem ciepła oraz inne zmiany w związku z koniecznością implementacji dyrektywy RED II (w sprawie promowania stosowania energii z OZE). Ponadto ustawa wprowadza nowe systemy wsparcia: dla biometanu, na modernizację instalacji OZE oraz dla istniejących instalacji OZE na pokrycie kosztów operacyjnych. Ustawa zmienia także definicję hybrydowych instalacji OZE. 25 lutego 2022 roku opublikowano do konsultacji projekt ustawy. Obecnie projekt jest przedmiotem wewnętrznych prac Ministerstwa Klimatu i Środowiska. Skierowanie do prac w Komitecie ds. Europejskich. Projekt ma istotne znaczenie dla segmentu Energetyka Odnawialna, w szczególności ze względu na możliwość skorzystania z nowych systemów wsparcia oraz dla segmentu Ciepłownictwo w zakresie zwiększenia wykorzystania ciepła wytwarzanego z OZE. Zmiana ustawy o inwestycjach w zakresie elektrowni wiatrowych. Wykaz RCL: UD207 Modyfikacja zasady 10 h – złagodzenie poprzez umożliwienie gminom określenia w miejscowych planach zagospodarowania przestrzennego (po konsultacjach z lokalnymi społecznościami) mniejszej niż wymagana ustawą odległości elektrowni wiatrowych od zabudowań mieszkalnych, jednak nie mniejszej niż 500 m. 15 grudnia 2021 roku Komisja Wspólna Rządu i Samorządu Terytorialnego wydała pozytywną opinię o projekcie. W kwietniu 2022 roku prace nad projektem od Ministerstwa Rozwoju i Technologii przejęło Ministerstwo Klimatu i Środowiska. 5 lipca 2022 roku projekt został przyjęty przez RM i skierowany do Sejmu. Prace parlamentarne. Projekt ma znaczenie dla rozwoju segmentu Energetyka Odnawialna. Ustawa o zmianie ustawy o bezpieczeństwie morskim oraz ustawy o obszarach morskich Rzeczypospolitej Polskiej i administracji morskiej. Wykaz RCL: UD232 Druk sejmowy: 2071 Ustawa zawiera przepisy, mające na celu zapewnienie bezpieczeństwa podczas budowy i eksploatacji morskich farm wiatrowych w polskiej wyłącznej strefie ekonomicznej Morza Bałtyckiego oraz zespołów urządzeń służących do wyprowadzenia mocy z tych instalacji. Przepisy zakładają wdrożenie mechanizmów nadzoru nad projektowaniem, budową i eksploatacją morskich farm wiatrowych, obejmujących system certyfikacji i czynności nadzorczych dotyczących procesu realizacji inwestycji. 7 lipca 2022 roku projekt został uchwalony przez Sejm. 20 lipca 2022 roku ustawa została podpisana przez Prezydenta RP. Ustawa weszła w życie 12 sierpnia 2022 roku. - Ustawa ma znaczenie dla inwestycji w budowę morskich farm wiatrowych. Wprowadzenie nadmiernych mechanizmów certyfikacji może opóźnić harmonogram i zwiększyć koszty realizacji inwestycji w budowę morskich farm wiatrowych. Projekt ustawy o zmianie ustawy o systemie handlu uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych oraz Celem projektu ustawy jest ustanowienie przepisów krajowych regulujących ustanowienie i zasady funkcjonowania Funduszu Transformacji Energetyki (FTE). Ze środków FTE mają być finansowane 6 kwietnia 2022 roku opublikowano na RCL zmienioną wersję projektu ustawy. PGE Rozpatrzenie projektu przez Radę Ministrów i skierowanie do rozpatrzenia przez Projekt będzie miał znaczenie dla całej GK PGE z wyłączeniem aktywów Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 58 z 234 Segmenty Regulacja Cele regulacji Ostatnie rozstrzygnięcia Kolejny etap Wpływ na GK PGE ustawy – Prawo ochrony środowiska. inwestycje w sektorze energetyki i przemysłu z wyłączeniem obszaru paliw stałych kopalnych, tj. węgla. zgłosiła uwagi samodzielnie oraz w ramach Polskiego Towarzystwa Elektrociepłowni Zawodowych i Towarzystwa Gospodarczego Polskie Elektrownie. Trwa analiza zgłoszonych uwag. komisję prawniczą przy RCL. węglowych. Ze środków FTE będzie można uzyskać finansowanie inwestycji w obszarze: OZE, sieci, magazyny itd. Projekt ustawy o zmianie ustawy o zapasach ropy naftowej, produktów naftowych i gazu ziemnego oraz zasadach postępowania w sytuacjach zagrożenia bezpieczeństwa paliwowego państwa i zakłóceń na rynku naftowym oraz niektórych innych ustaw. Wykaz RCL: UC52 Projekt ustawy ma na celu dostosowanie porządku prawnego regulującego różne aspekty zapewnienia bezpieczeństwa paliwowego w zakresie gazu ziemnego do przepisów rozporządzenia PE i Rady (UE) 2017/1938 z 25 października 2017 roku, dotyczącego środków zapewniających bezpieczeństwo dostaw gazu ziemnego i uchylającego rozporządzenie UE nr 994/2010. W projekcie wprowadzono szereg rekomendowanych rozwiązań, które m.in.: zmieniają zasady tworzenia i utrzymywania zapasów (strategicznych) gazu ziemnego, za które odpowiedzialna będzie Rządowa Agencja Rezerw Strategicznych, ustalają wielkość zapasów gazu ziemnego na rok gazowy w wysokości 35% łącznego zapotrzebowania na gaz typu E w okresie 30 dni nadzwyczajnie wysokiego popytu na gaz, który może wystąpić nie częściej niż raz na 20 lat, wprowadzają nowy sposób finansowania zapasów gazu ziemnego, który będzie polegać na comiesięcznym zasilaniu funduszu celowego opłatą gazową, uiszczaną przez przedsiębiorstwa zobowiązane, definiują odbiorcę chronionego, który, co do zasady, nie będzie podlegać ograniczeniom w poborze gazu ziemnego w czasie obowiązywania stopni zasilania, regulują zasady postępowania w przypadku zagrożenia w dostawach gazu ziemnego. 13 maja 2022 roku upłynął termin na zgłaszanie uwag. 30 maja 2022 roku opublikowano uwagi, ale bez odniesienia się projektodawcy. Analiza przez Ministerstwo Klimatu i Środowiska uwag nadesłanych w ramach konsultacji publicznych. Projekt ma znaczenie dla działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi oraz wytwarzania energii elektrycznej i ciepła w jednostkach wytwórczych zasilanych gazem ziemnym, biorąc pod uwagę obowiązek uiszczania opłaty gazowej przez zleceniodawców usługi przesyłania oraz konieczność ograniczenia wolumenów zużywanego gazu w okresie wprowadzenia stopni zasilania. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 59 z 234 Segmenty Regulacja Cele regulacji Ostatnie rozstrzygnięcia Kolejny etap Wpływ na GK PGE Rozporządzenie Ministra Klimatu i Środowiska w sprawie zmiany wielkości udziału ilościowego sumy energii elektrycznej wynikającej z umorzonych świadectw pochodzenia potwierdzających wytworzenie energii elektrycznej z odnawialnych źródeł energii w 2023 roku. Wykaz RCL: 816 Rozporządzenie określa poziom obowiązku umorzenia świadectw pochodzenia energii z OZE (PM OZE) dla tzw. podmiotów zobowiązanych w 2023 roku. Rozporządzenie zmniejsza poziom obowiązku dla PM OZE z 18,5% w 2022 roku do 12%. Jednocześnie, uzasadnienie do rozporządzenia przewiduje możliwość dalszego obniżenia poziomu obowiązku w kolejnych latach. Rozporządzenie zostało przyjęte 13 lipca 2022 roku i weszło w życie 11 sierpnia 2022 roku. - Zmniejszony poziom obowiązku może wpłynąć na zmniejszenie przyrostu przychodów segmentu Energetyka Odnawialna z tytułu sprzedaży PM OZE. Jednocześnie ogranicza obciążenie segmentu Obrót koniecznością nabycia określonej ilości PM OZE w stosunku do wolumenu obrotu energią elektryczną. Rozporządzenie Ministra Klimatu i Środowiska w sprawie procesów rynku energii. Wykaz RCL: UD603 Rozporządzenie Ministra Klimatu i Środowiska w sprawie procesów rynku energii stanowi wykonanie delegacji ustawowej zawartej w art. 11zh ust. 1 ustawy - Prawo energetyczne. Rozporządzenie ma umożliwić przygotowanie systemów IT (systemy zdalnego odczytu Operatorów Systemów Dystrybucyjnych elektroenergetycznych oraz centralnego systemu informacji rynku energii) w związku z nowymi wyzwaniami rynku energii elektrycznej. Określenie pełnego katalogu procesów rynku energii jest niezbędne dla zapewnienia przejrzystości zobowiązań wszystkich uczestników rynku energii, zarówno użytkowników systemu elektroenergetycznego obowiązanych realizować procesy rynku energii za pośrednictwem Centralnego Systemu Informacji Rynku Energii (CSIRE), jak i dla Operatora Informacji Rynku Energii (OIRE), tak aby można było ocenić wywiązywanie się przez ww. podmioty z nałożonych na nich obowiązków. Rozporządzenie określi katalog procesów rynku energii, których realizacja za pośrednictwem CSIRE będzie obowiązkowa dla użytkowników systemu. Katalog procesów rynku energii zawiera podstawowe procesy realizowane obecnie na rynku energii elektrycznej, biorąc pod uwagę jak największą użyteczność CSIRE dla użytkowników systemu. 11 stycznia 2022 roku Minister Klimatu i Środowiska podpisał rozporządzenie. Rozporządzenie weszło w życie 16 lutego 2022 roku. - Rozporządzenie będzie miało istotny wpływ przede wszystkim na segment Dystrybucja, ale także na segmenty: Energetyka Konwencjonalna, Energetyka Odnawialna oraz Obrót. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 60 z 234 Segmenty Regulacja Cele regulacji Ostatnie rozstrzygnięcia Kolejny etap Wpływ na GK PGE Rozporządzenie Ministra Klimatu i Środowiska w sprawie systemu pomiarowego. Wykaz RCL: UD507 Rozporządzenie jest realizacją delegacji ustawowej zawartej w art. 11x ust. 2 Ustawy Prawo energetyczne, która nakłada na ministra właściwego do spraw energii, obowiązek uregulowania w nim, w porozumieniu z ministrem właściwym do spraw informatyzacji szczegółowych wymagań i standardów, jakie ma spełniać system pomiarowy. Dodatkowo projekt rozporządzenia stanowi wypełnienie obowiązku określonego w art. 19 ust. 3 dyrektywy PE i Rady (UE) 2019/944 z 5 czerwca 2019 roku w sprawie wspólnych zasad rynku wewnętrznego energii elektrycznej oraz zmieniającej dyrektywę 2012/27/UE, zgodnie z którym państwa członkowskie przystępujące do wprowadzania inteligentnych systemów opomiarowania przyjmują i publikują minimalne wymagania funkcjonalne i techniczne dotyczące inteligentnych systemów opomiarowania, które mają zostać wprowadzone na ich terytoriach. Rozporządzenie zostało wydane 22 marca 2022 roku a weszło w życie 23 kwietnia 2022 roku. - Rozporządzenie będzie miało istotny wpływ przede wszystkim na segment Dystrybucja, ale także na segmenty: Energetyka Konwencjonalna, Energetyka Odnawialna oraz Obrót. W zakresie działalności OSD konieczne będzie doprecyzowanie wymagań w zakresie dot. układów pomiarowych, w tym liczników energii elektrycznej oraz systemu pomiarowego. Ustawa o dodatku osłonowym. Wykaz RCL: 1820 Ustawa ma na celu zapewnienie wsparcia dla ok. 6,84 mln gospodarstw domowych w Polsce, w tym również gospodarstw najuboższych energetycznie, w pokryciu części kosztów energii oraz w pokryciu powiązanych z nimi rosnących cen żywności. Ustawa opublikowana w Dzienniku Ustaw - Dz.U. 2022 poz. 1. Weszła w życie 4 stycznia 2022 roku. - Ustawa generuje koszty po stronie segmentu Obrót ze względu na nałożone obowiązki informacyjne. Projekt rozporządzenia w sprawie określenia szczegółowych warunków utraty statusu odpadów dla odpadów powstających w procesie energetycznego spalania paliw. Wykaz RCL: 655 Celem projektowanego rozporządzenia (zwanego dalej: projektem) jest określenie szczegółowych warunków utraty statusu odpadów dla odpadów powstających w procesie energetycznego spalania paliw. Warunki określone w projekcie mają na celu ujednolicenie procedury utraty statusu odpadów istniejącej już w praktyce biznesowej na podstawie ogólnych warunków statusu odpadów (art. 14 ust. 1 ustawy o odpadach), w zakresie odnoszącym się do odpadów powstających w procesie energetycznego spalania paliw. 4 lipca 2022 roku projekt został zwolniony z komisji prawniczej. 13 lipca 2022 roku KE notyfikowała projekt. Projekt skierowany do dalszych prac w Radzie Ministrów. Projekt jest istotny z punktu widzenia zagospodarowania odpadów/UPS w GK PGE, zwłaszcza dla segmentu Energetyka Konwencjonalna i Ciepłownictwo. Rozporządzenie Ministra Klimatu i Środowiska w sprawie określenia metod analizy ekonomicznej kosztów i korzyści oraz danych lub Rozporządzenie jest wykonaniem zobowiązania do usunięcia naruszenia wskazanego przez KE dotyczącego nieprawidłowego stosowania oraz nieprawidłowej transpozycji dyrektywy w sprawie efektywności energetycznej. W celu usunięcia wskazanego naruszenia została wprowadzona delegacja dla ministra właściwego do 1 lipca 2022 roku rozporządzenie zostało przyjęte. Weszło w życie 20 lipca 2022 roku. - Rozporządzenie ma znaczenie dla segmentu Ciepłownictwo. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 61 z 234 Segmenty Regulacja Cele regulacji Ostatnie rozstrzygnięcia Kolejny etap Wpływ na GK PGE źródeł danych do celów tej analizy. Wykaz RCL: 794 spraw energii do wydania rozporządzenia w sprawie określenia metod analizy ekonomicznej kosztów i korzyści oraz danych lub źródeł danych do celów tej analizy. Celem analizy jest umożliwienie bardziej efektywnej alokacji zasobów poprzez wykazanie wyższości danego przedsięwzięcia nad innymi z punktu widzenia korzyści społecznych. Rozporządzenie Ministra Klimatu i Środowiska zmieniającego rozporządzenie w sprawie szczegółowych zasad kształtowania i kalkulacji taryf oraz rozliczeń z tytułu zaopatrzenia w ciepło. Wykaz RCL: 795 Rozporządzenie przede wszystkim ma na celu: zdefiniowanie wielkości k, będącej elementem wzoru na obliczenie wskaźnika referencyjnego tak, żeby wielkości te mógł obliczać i publikować Prezes URE w zależności od zmian warunków wykonywania działalności przez przedsiębiorstwa energetyczne obciążających wytwarzanie ciepła w kogeneracji – dla poszczególnych rodzajów paliw, o których mowa w art. 23 ust. 2 pkt 18 lit. c ustawy – Prawo energetyczne, określenie wielkości k, tak by uwzględniała brak w średnich cenach sprzedaży ciepła publikowanych przez Prezesa URE pełnej próby źródeł będących w systemie ETS. Rozporządzenie zostało opublikowane w Dzienniku Ustaw 15 marca 2022 roku. - Rozporządzenie ma znaczenie dla segmentu Ciepłownictwo, ponieważ wpłynie na wzrost taryfy na ciepło. Projekt rozporządzenia Ministra Klimatu i Środowiska zmieniającego rozporządzenie w sprawie szczegółowych zasad kształtowania i kalkulacji taryf oraz rozliczeń z tytułu zaopatrzenia w ciepło. Wykaz RCL: 916 W celu wprowadzenia możliwości uzyskania przychodu pokrywającego koszty prowadzenia działalności gospodarczej wytwarzania ciepła w kogeneracji konieczna jest taka zmiana § 13 ust. 6 zmienianego rozporządzenia, która odzwierciedli możliwość zwiększenia wzrostu planowanego przychodu, zgodnie z publikowanym na podstawie art. 47 ust. 2f ustawy – Prawo energetyczne przez Prezesa URE wskaźnikiem referencyjnym, którego wartość ustalana jest na podstawie „wielkości k” – tj. zmiany kosztów obciążających jednostkę produkowanego ciepła w jednostkach kogeneracji, wynikającą z istotnej zmiany warunków wykonywania działalności gospodarczej przez przedsiębiorstwa energetyczne w takim zakresie, w jakim koszty związane z prowadzeniem działalności gospodarczej będą obciążać produkcję ciepła w okresie obowiązywania wskaźnika referencyjnego, a nie obciążały jej w okresie poprzedzającym okres ustalania tego wskaźnika. Konsultacje publiczne projektu do 29 września 2022 roku. Analiza uwag nadesłanych w ramach konsultacji publicznych. Projekt wpłynie na zwiększenie przychodów jednostek kogeneracji oddanych do użytkowania przed 3 listopada 2010 roku. W zależności jaki będzie finalny kształt przepisów, występuje ryzyko obniżki przychodów w konsekwencji obniżki cen paliw i uprawnień do emisji CO 2 . Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 62 z 234 Segmenty Regulacja Cele regulacji Ostatnie rozstrzygnięcia Kolejny etap Wpływ na GK PGE Projekt ustawy o zmianie ustawy o obszarach morskich Rzeczypospolitej Polskiej i administracji morskiej. Wykaz RCL: UD361 Celem projektu ustawy jest modyfikacja przepisów dotyczących wydawania pozwoleń na wznoszenie lub wykorzystywanie sztucznych wysp, konstrukcji i urządzeń w polskich obszarach morskich oraz pozwoleń lub uzgodnień dla kabli lub rurociągów dotyczących zespołu urządzeń służących do wyprowadzenia mocy. Dodatkowo projekt wprowadza regulacje dotyczące rozstrzygania remisu w postępowaniach rozstrzygających dla wniosków o wydanie pozwolenia na wznoszenie lub wykorzystywanie sztucznych wysp, konstrukcji i urządzeń w polskich obszarach morskich. 27 października 2022 roku projekt został uchwalony przez Sejm i przekazany do Senatu. Rozpatrzenie ustawy przez Senat. Projekt jest istotny z punktu widzenia GK PGE ze względu na jego wpływ na inwestycje w budowę morskich farm wiatrowych. Projekt reguluje kwestie związane z postępowaniem rozstrzygającym, którego przeprowadzenie będzie niezbędne dla przyznania pozwolenia na wznoszenie lub wykorzystywanie sztucznych wysp, konstrukcji i urządzeń w polskich obszarach morskich. Rozporządzenie Ministra Infrastruktury zmieniające rozporządzenie w sprawie oceny wniosków w postępowaniu rozstrzygającym. Wykaz RCL: 213 Celem rozporządzenia jest doprecyzowanie zasad dla przeprowadzenia postępowania rozstrzygającego niezbędnego dla wyłonienia podmiotu, który uzyska pozwolenie na wznoszenie lub wykorzystywanie sztucznych wysp, konstrukcji i urządzeń w polskich obszarach morskich pod budowę morskich farm wiatrowych. Projekt zakłada m.in. zmiany w punktacji za spełnienie kryteriów, jak również w sposobie oceny kryterium dotyczącego finansowania planowanego przedsięwzięcia. Rozstrzyga także kwestie dotyczące przedkładania dokumentów przez podmioty, które sporządzają sprawozdania finansowe, dla których rok obrotowy nie pokrywa się z rokiem kalendarzowym. 29 lipca 2022 roku projekt został podpisany przez Ministra Infrastruktury i opublikowany w Dzienniku Ustaw. Rozporządzenie weszło w życie 4 sierpnia 2022 roku. - Rozporządzenie jest istotne z punktu widzenia GK PGE ze względu na jego wpływ na inwestycje w budowę morskich farm wiatrowych. Projekt rozporządzenia Ministra Klimatu i Środowiska w sprawie sposobu prowadzenia rozliczeń oraz bilansowania systemu przesyłowego gazowego w okresie uruchomienia zapasów obowiązkowych gazu ziemnego oraz w okresie wprowadzenia ograniczeń w poborze gazu ziemnego. Projekt rozporządzenia ma na celu określenie sposobu prowadzenia rozliczeń za uruchomione zapasy obowiązkowe gazu ziemnego oraz kalkulacji ceny za paliwa gazowe stosowanej do tych rozliczeń, jak również sposobu bilansowania systemu przesyłowego gazowego i prowadzenia rozliczeń z tytułu niezbilansowania w czasie uruchomienia zapasów. W projekcie określono wzory na wyliczenie: opłaty za odebrane zapasy obowiązkowe, opłaty za uruchomienie zapasów obowiązkowych na rzecz danego podmiotu zlecającego usługę przesyłania (ZUP), 17 maja 2022 roku projekt został opublikowany na stronie RCL i skierowany do konsultacji publicznych, które zakończyły się 20 maja 2022 roku. 5 października 2022 roku opublikowano nowy projekt rozporządzenia, rozpoczynając nowy Analiza przez Ministerstwo Klimatu i Środowiska uwag nadesłanych w ramach konsultacji publicznych. Projekt jest istotny z punktu widzenia działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi, biorąc pod uwagę ustanowienie systemu rozliczeń między PSE S.A. a zleceniodawcami usługi przesyłania za działania bilansujące podejmowane przez PSE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 63 z 234 Segmenty Regulacja Cele regulacji Ostatnie rozstrzygnięcia Kolejny etap Wpływ na GK PGE Wykaz RCL: 821, 929 opłaty za działania bilansujące, z uwzględnieniem ZUP, którego niezbilansowanie jest odpowiednio ujemne i dodatnie, opłaty związanej z neutralnością finansową bilansowania w okresie uruchomienia zapasów obowiązkowych. proces legislacyjny. 10 października 2022 roku minął termin na zgłaszanie uwag w ramach konsultacji publicznych. Projekt ustawy o zmianie ustawy o gospodarowaniu nieruchomościami rolnymi Skarbu Państwa oraz niektórych innych ustaw. Wykaz RCL: UD376 Projekt wprowadza regulacje, zgodnie z którymi nieruchomości rolne należące do Zasobu Własności Rolnej Skarbu Państwa, w skład których wchodzi min. 70% nieużytków/ użytków klasy IV, będą mogły być wydzierżawiane na cele związane z pozyskiwaniem energii elektrycznej z OZE. 19 kwietnia 2022 roku projekt został opublikowany na stronie RCL. 10 maja 2022 roku zakończyły się konsultacje publiczne. Analiza przez Ministerstwo Rolnictwa i Rozwoju Wsi uwag nadesłanych w ramach konsultacji publicznych. Projekt umożliwi pozyskanie nowych gruntów, w szczególności nieużytków wchodzących w skład Zasobu Własności Rolnej Skarbu Państwa, pod inwestycje OZE. Projekt ustawy o zmianie ustawy o planowaniu i zagospodarowaniu przestrzennym oraz niektórych innych ustaw. Wykaz RCL: UD369 Projekt wprowadza zasadę, zgodnie z którą realizacja inwestycji w fotowoltaikę (PV) powyżej 1 MW będzie możliwa jedynie na podstawie Miejscowego Planu Zagospodarowania Przestrzennego (MPZP). W przypadku braku uchwalonego MPZP, nie będzie można realizować przedmiotowej inwestycji na podstawie decyzji o warunkach zabudowy. Projekt zakłada także możliwość zastosowania trybu uproszczonego dla uchwalenia bądź też zmiany MPZP, m.in. w przypadku inwestycji PV, przy czym nie dotyczy to inwestycji znacząco oddziałujących na środowisko. 19 września 2022 roku na stronie RCL opublikowany został nowy projekt ustawy, który został ponownie poddany konsultacjom międzyresortowym. W związku z przeprowadzonymi konsultacjami międzyresortowymi, 25 października 2022 roku opublikowano zmieniony projekt ustawy. 7 listopada 2022 roku projekt został rozpatrzony przez Komitet ds. Cyfryzacji. Skierowanie projektu na Stały Komitet Rady Ministrów. Projekt może przyczynić się do spowolnienia realizacji inwestycji w PV ze względu na obowiązek wpisania takiej inwestycji w MPZP. Średni czas, który jest niezbędny dla uchwalenia MPZP, wynosi ok. 3 lat. Projekt rozporządzenia Ministra Klimatu i Środowiska zmieniającego rozporządzenie w sprawie zapasów paliw w przedsiębiorstwach energetycznych. Projekt rozporządzenia różnicuje wielkości obowiązków zapasowych dla przedsiębiorstw energetycznych zajmujących się (i) wytwarzaniem energii elektrycznej w Jednostkach Wytwórczych Centralnie Dysponowanych (JWCD) oraz (ii) wytwarzaniem ciepła, także w kogeneracji, lub energii elektrycznej w nJWCD (jednostki niebędące JWCD) oraz wprowadza nowe algorytmy określania wielkości tego obowiązku dla tych przedsiębiorstw. 5 lipca 2022 roku projekt został opublikowany na stronie RCL. 12 lipca 2022 roku zakończyły się konsultacje publiczne. 19 września 2022 roku projekt był Poprawa projektu przez Ministerstwo Klimatu i Środowiska zgodnie z uwagami Komisji Prawniczej. Projekt ma znaczenie dla działalności w zakresie wytwarzania energii elektrycznej i ciepła. Przyjęcie nowych zasad wyznaczania ilości zapasów paliw będzie oznaczać konieczność ich wyraźnego uzupełnienia na potrzeby Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 64 z 234 Segmenty Regulacja Cele regulacji Ostatnie rozstrzygnięcia Kolejny etap Wpływ na GK PGE Wykaz RCL: 849 przedmiotem posiedzenia Komisji Prawniczej. JWCD (liczenie ilości uzależniono od mocy zainstalowanej jednostki), co w obliczu trwającego kryzysu energetycznego może być trudne do wykonania lub niewykonalne. Rozporządzenie Ministra Klimatu i Środowiska w sprawie wartości referencyjnych dla nowych i znacznie zmodernizowanych jednostek kogeneracji w roku 2023. Wykaz RCL: 927 Rozporządzenie jest realizacją upoważnienia ustawowego zawartego w art. 15 ust. 7 ustawy z 14 grudnia 2018 roku o promowaniu energii elektrycznej z wysokosprawnej kogeneracji (Dz. U. z 2022 roku poz. 553), które nakłada na ministra właściwego do spraw energii obowiązek określenia, w drodze rozporządzenia, w terminie do 31 października każdego roku, wartości referencyjnych z podziałem dla nowych jednostek kogeneracji oraz znacznie zmodernizowanych jednostek kogeneracji, obowiązujących w kolejnym roku kalendarzowym. Rozporządzenie zostało opublikowane w Dzienniku Ustaw 31 października 2022 roku. - Rozporządzenie wpływa na segment Ciepłownictwo poprzez wysokość wartości referencyjnych dla nowych i znacznie zmodernizowanych jednostek kogeneracji biorących udział w systemie wsparcia dla wysokosprawnej kogeneracji. Projekt rozporządzenia Ministra Klimatu i Środowiska w sprawie maksymalnej ilości i wartości energii elektrycznej z wysokosprawnej kogeneracji objętej wsparciem oraz jednostkowych wysokości premii gwarantowanej w roku 2023. Wykaz RCL: 928 Projekt rozporządzenia jest realizacją upoważnienia ustawowego zawartego w art. 56 ust. 1 ustawy z 14 grudnia 2018 roku o promowaniu energii elektrycznej z wysokosprawnej kogeneracji (Dz. U. z 2022 roku poz. 553), która nakłada na ministra właściwego do spraw energii obowiązek określenia, w drodze rozporządzenia, w terminie do 31 października każdego roku, maksymalnej ilości i wartości energii elektrycznej z wysokosprawnej kogeneracji objętej wsparciem, w tym również w odniesieniu do jednostek kogeneracji zlokalizowanych poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Dodatkowo, w projekcie rozporządzenia określone zostają jednostkowe wysokości premii gwarantowanej, w tym również dla małych jednostek kogeneracji i maksymalnej wysokości premii kogeneracyjnej indywidualnej. Konsultacje publiczne projektu do 13 września 2022 roku. Analiza uwag nadesłanych w ramach konsultacji publicznych. Projekt wpływa na segment Ciepłownictwo poprzez określenie poziomu jednostkowej premii gwarantowanej i maksymalna wysokość premii kogeneracyjnej indywidualnej dla jednostek biorących udział w systemie wsparcia dla wysokosprawnej kogeneracji. Projekt rozporządzenia Ministra Klimatu i Środowiska w sprawie udzielania pomocy publicznej na inwestycje w źródła ciepła (chłodu) w systemach Celem wydania projektowanego rozporządzenia Ministra Klimatu i Środowiska w sprawie udzielania pomocy publicznej na inwestycje w źródła ciepła (chłodu) w systemach ciepłowniczych w ramach KPO jest określenie szczegółowego przeznaczenia, warunków i trybu udzielania pomocy publicznej na inwestycje pn. B 1.1.1. Inwestycje w źródła ciepła Konsultacje publiczne do 16 października 2022 roku. Analiza uwag nadesłanych w ramach konsultacji publicznych. Projekt wpływa na dofinansowanie inwestycji w zakresie systemów ciepłowniczych ze środków KPO. Beneficjentem może zostać segment Ciepłownictwo. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 65 z 234 Segmenty Regulacja Cele regulacji Ostatnie rozstrzygnięcia Kolejny etap Wpływ na GK PGE ciepłowniczych w ramach Krajowego Planu Odbudowy i Zwiększania Odporności (KPO). Wykaz RCL: 930 (chłodu) w systemach ciepłowniczych w ramach KPO. W regulowanym zakresie pomoc publiczna udzielana będzie na projekty inwestycyjne w źródła ciepła (chłodu) w systemach ciepłowniczych, dotyczące wytwarzania energii w wysokosprawnej kogeneracji oraz wytwarzania energii ze źródeł odnawialnych, co pozwoli na rozwój i modernizację systemów ciepłowniczych na cele komunalno- bytowe. Projekt rozporządzenia Ministra Funduszy i Polityki Regionalnej w sprawie udzielania pomocy na inwestycje w układy wysokosprawnej kogeneracji oraz na propagowanie energii ze źródeł odnawialnych w ramach regionalnych programów na lata 2021- 2027. Wykaz RCL: 37 Celem powstania rozporządzenia jest stworzenie warunków wspierania rozwoju społecznego i gospodarczego regionów poprzez umożliwienie udzielania pomocy publicznej na inwestycje w układy wysokosprawnej kogeneracji oraz na propagowanie energii ze źródeł odnawialnych w ramach regionalnych programów na lata 2021- 2027. Konsultacje publiczne do 17 października 2022 roku. Analiza uwag nadesłanych w ramach konsultacji publicznych. Projekt ustala warunki umożliwiające udzielanie pomocy publicznej na inwestycje w układy wysokosprawnej kogeneracji oraz na propagowanie energii ze źródeł odnawialnych w ramach regionalnych programów na lata 2021-2027. Beneficjentem może zostać segment Ciepłownictwo. Projekt rozporządzenia Ministra Funduszy i Polityki Regionalnej w sprawie udzielania pomocy na inwestycje wspierające efektywność energetyczną w ramach regionalnych programów na lata 2021-2027. Wykaz RCL: 40 Celem powstania rozporządzenia jest stworzenie warunków wspierania rozwoju społecznego i gospodarczego regionów poprzez umożliwienie udzielania pomocy publicznej na inwestycje prowadzące do osiągnięcia efektywności energetycznej w ramach regionalnych programów na lata 2021-2027. Konsultacje publiczne do 17 października 2022 roku. Analiza uwag nadesłanych w ramach konsultacji publicznych. Projekt ustala warunki umożliwiające udzielanie pomocy publicznej na inwestycje prowadzące do osiągnięcia efektywności energetycznej w ramach regionalnych programów na lata 2021-2027. Beneficjentem może zostać segment Ciepłownictwo. Rozporządzenie Ministra Funduszy i Polityki Regionalnej w sprawie udzielania pomocy na badania przemysłowe, eksperymentalne prace rozwojowe oraz studia wykonalności w ramach regionalnych programów na lata 2021-2027. Celem powstania rozporządzenia jest stworzenie programu pomocowego regulującego zasady udzielania pomocy publicznej w zakresie badań przemysłowych, eksperymentalnych prac rozwojowych oraz studiów wykonalności w ramach regionalnych programów na lata 2021-2027. Konsultacje publiczne do 17 października 2022 roku. 2 listopada 2022 roku opublikowano tabelę z uwagami. Przekazanie projektu do komitetów Rady Ministrów. Projekt ustala warunki umożliwiające udzielanie pomocy publicznej w zakresie badań przemysłowych, eksperymentalnych prac rozwojowych oraz studiów wykonalności w ramach regionalnych programów na lata 2021-2027. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 66 z 234 Segmenty Regulacja Cele regulacji Ostatnie rozstrzygnięcia Kolejny etap Wpływ na GK PGE Wykaz RCL: 42 Beneficjentem może zostać segment Ciepłownictwo. Rozporządzenie Ministra Funduszy i Polityki Regionalnej w sprawie udzielania pomocy inwestycyjnej na infrastrukturę badawczą w ramach regionalnych programów na lata 2021- 2027. Wykaz RCL: 38 Rozporządzenie określa szczegółowe przeznaczenie, warunki i tryb udzielania przedsiębiorcom pomocy inwestycyjnej na infrastrukturę badawczą w ramach regionalnych programów na lata 2021- 2027. Konsultacje publiczne do 17 października 2022 roku. 2 listopada 2022 roku opublikowano tabelę z uwagami. Przekazanie projektu do komitetów Rady Ministrów. Projekt ustala warunki i tryb udzielania przedsiębiorcom pomocy inwestycyjnej na infrastrukturę badawczą w ramach regionalnych programów na lata 2021- 2027. Beneficjentem może zostać segment Ciepłownictwo. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 67 z 234 ZAGRANICZNE OTOCZENIE REGULACYJNE Segmenty Regulacja Cele regulacji Ostatnie rozstrzygnięcia Kolejny etap Wpływ na GK PGE Europejski Zielony Ład/ Pakiet Fit for 55 Dyrektywa 2003/87/WE ustanawiająca system handlu przydziałami emisji gazów cieplarnianych w UE (dyrektywa ETS) i akty wykonawcze oraz delegowane. Decyzja 2015/1814 w sprawie ustanowienia i funkcjonowania rezerwy stabilności rynkowej dla unijnego systemu handlu uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych (decyzja MSR). Przeciwdziałanie zmianom klimatu. Stworzenie poprzez odpowiedni sygnał cenowy CO 2 zachęt inwestycyjnych do rozwijania źródeł niskoemisyjnych. 5 kwietnia 2022 roku na sesji plenarnej PE przyjął stanowisko do rewizji decyzji MSR. 22 czerwca 2022 roku na sesji plenarnej PE przyjął stanowisko ws. rewizji dyrektywy ETS. 29 czerwca 2022 roku Rada UE ds. Środowiska przyjęła podejście ogólne ds. rewizji dyrektywy ETS. 11 lipca 2022 roku odbyła się pierwsza, a 10 października i 10 listopada 2022 roku kolejne rundy negocjacji międzyinstytucjonalnych pomiędzy Komisją, PE i Radą w ramach trilogów, które nie przyniosły rozstrzygnięć. 8 lutego 2023 roku tekst porozumienia został zatwierdzony przez Komisję ENVI PE. Osiągnięte w ramach trilogów porozumienie musi być jeszcze formalnie przyjęte przez Radę i PE w trakcie głosowania plenarnego. Termin transpozycji dyrektywy ETS został określony jako 31 grudnia 2023 roku z kilkoma odstępstwami możliwymi do 30 czerwca 2024 roku. Poprawa konkurencyjności źródeł odnawialnych, kosztem jednostek wytwórczych wykorzystujących paliwa wysokoemisyjne. Wzrost kosztów operacyjnych konwencjonalnego wytwarzania energii elektrycznej i ciepła. Możliwe uzyskanie bezpośredniego wsparcia inwestycyjnego w ramach Funduszu Modernizacyjnego oraz Funduszu Innowacyjnego oraz częściowej bezpłatnej alokacji uprawnień dla ciepłownictwa systemowego. Wprowadzenie zmian do mechanizmu przewidzianego w art. 29a dyrektywy ETS może wpłynąć na ograniczenie zmienności cen uprawnień do emisji. Rewizja dyrektywy ETS i decyzji MSR, poprzez wyższe cele klimatyczne, spowoduje dalszy wzrost cen uprawnień do emisji. Dyrektywa 2018/2001 w sprawie promowania stosowania energii ze źródeł odnawialnych (dyrektywa OZE). Dostosowanie legislacji związanej ze zwiększaniem udziału energii odnawialnej w odniesieniu do nowego, wyższego celu redukcji emisji gazów cieplarnianych w UE w 2030 roku. 27 czerwca 2022 roku Rada ds. Transportu, Telekomunikacji i Energii (Rada TTE) przyjęła podejście ogólne w sprawie dyrektywy OZE. 13 lipca 2022 roku wiodąca w PE Komisja Przemysłu, Badań Naukowych i Energii (ITRE) przyjęła końcowy raport w sprawie dyrektywy OZE a na posiedzeniu plenarnym 14 września 2022 roku przyjęto stanowisko PE. 6 października, 15 listopada i 15 grudnia 2022 roku oraz 14 lutego i 6 marca 2023 Dalsze prace w ramach trilogów toczą się na poziomie technicznym i politycznym. Jako datę transpozycji do prawa krajowego proponuje się 31 grudnia 2024 roku. Poprawa konkurencyjności niskoemisyjnych źródeł energii w porównaniu do energii ze źródeł wysokoemisyjnych. Większy udział źródeł odnawialnych w polskim miksie energetycznym do 2030 roku, w tym szybsza ścieżka dekarbonizacji Ciepłownictwa. Możliwość szerszego stosowania rozwiązań power-to-heat w Ciepłownictwie. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 68 z 234 roku odbyły się trilogi pomiędzy KE, Radą i PE. W ramach prowadzonych trilogów uwzględnione będą też propozycje dodatkowych zmian do dyrektywy OZE, wynikające z propozycji legislacyjnych ujętych w ramach komunikatu REPowerEU KE z 18 maja 2022 roku, w zakresie których PE przegłosował swoje stanowisko 14 grudnia 2022 roku, a Rada przyjęła podejście ogólne 19 grudnia 2022 roku. Dyrektywa 2012/27/UE w sprawie efektywności energetycznej (dyrektywa EED). Dostosowanie legislacji związanej z poprawą efektywności energetycznej w odniesieniu do nowego, wyższego celu redukcji emisji gazów cieplarnianych w UE w 2030 roku. 27 czerwca 2022 roku Rada TTE przyjęła podejście ogólne w sprawie dyrektywy EED. 13 lipca 2022 roku wiodąca w PE komisja ITRE przyjęła końcowy raport w sprawie dyrektywy EED, a na posiedzeniu plenarnym 14 września 2022 roku przyjęto ostateczne stanowisko PE. 6 października, 22 listopada i 14 grudnia 2022 roku oraz 2 marca 2023 roku odbyły się trilogi pomiędzy KE, Radą i PE, a. 9 i 10 marca 2023 roku odbyła się ostatnia tura negocjacji międzyinstytucjonalnych pomiędzy Komisją, PE i Radą, która przyniosła ostateczne porozumienie ws. zapisów dyrektywy EED. W ramach uzgodnień ustalono nowy wiążący na poziomie UE cel redukcji zużycia energii końcowej o 11,7% do 2030 roku w porównaniu do poziomu z 2020 roku. W ramach prowadzonych trilogów uwzględniono też propozycję dodatkowej zmiany do dyrektywy EED, wynikającej z propozycji legislacyjnych ujętych w ramach REPowerEU, o którym była mowa wyżejkomunikatu KE REPowerEU. Osiągnięte w trilogach porozumienie musi zostać jeszcze formalnie przyjęte przez Radę i PE. Termin transpozycji dyrektywy do prawa krajowego nie został wskazany w opublikowanym projekcie. Poprawa konkurencyjności niskoemisyjnych źródeł energii w porównaniu do energii ze źródeł wysokoemisyjnych w szczególności w systemach ciepłowniczych. Szybsze tempo wypierania kogeneracji węglowej z systemów ciepłowniczych w związku z wprowadzeniem nowego kryterium emisyjnego. Konieczność szerszego rozwijania źródeł odnawialnych i ciepła odpadowego w systemach ciepłowniczych. Wyższy współczynnik rocznych oszczędności energii finalnej, wpływający na zwiększenie obciążeń systemem świadectw efektywności energetycznej. Dyrektywa 2010/31/UE w sprawie charakterystyki energetycznej budynków (dyrektywa EPBD). Dostosowanie legislacji związanej z poprawą charakterystyki energetycznej budynków w UE w odniesieniu do celu neutralności klimatycznej do 2050 roku oraz do nowego, 25 października 2022 roku Rada TTE przyjęła podejście ogólne w sprawie dyrektywy EPBD. Dalsze prace prowadzone w PE i podejście ogólne Rady uwzględniają propozycje dodatkowych zmian do dyrektywy EPBD, przedstawione w propozycji legislacyjnej Przyjęcie stanowisk przez Radę i PE pozwala na rozpoczęcie negocjacji trójstronnych pomiędzy KE, Radą i PE. Termin transpozycji dyrektywy do prawa krajowego nie został Poprawa konkurencyjności odnawialnych źródeł energii jako źródła ciepła w budynkach. Zmniejszenie zapotrzebowania budynków na ciepło w związku z poprawą ich charakterystyki energetycznej. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 69 z 234 wyższego celu redukcji emisji gazów cieplarnianych w UE w 2030 roku. ujętej w ramach REPowerEU, o których mowa powyżej. 9 lutego 2023 roku komisja ITRE przyjęła finalny raport ws. dyrektywy EPBD. Stanowisko PE zostało przyjęte na posiedzeniu plenarnym 14 marca 2023 roku. Zgodnie z podejściem PE, od 2026 roku nowe budynki użyteczności publicznej, a od 2028 roku nowe budynki mieszkalne będą musiały spełniać kryteria zeroemisyjności oraz co do zasady być zasilane wyłącznie energią z OZE. PE proponuje jednocześnie minimalne wymogi poprawy efektywności istniejących budynków, cele dla energetyki słonecznej oraz przepisy przyspieszające rozwój punktów ładowania. wskazany w opublikowanym projekcie. Szybsze tempo wypierania wszystkich paliw kopalnych w sektorach ciepłownictwa, w tym systemowego. Potencjalne zahamowanie rozwoju istniejących systemów ciepłowniczych ze względu na proponowane wymogi dla nowych i modernizowanych budynków. Rozporządzenie w sprawie wspierania infrastruktury paliw alternatywnych (rozporządzenie AFIR). Celem przyjęcia nowego rozporządzenia, które uchyla dyrektywę ws. rozwoju infrastruktury paliw alternatywnych jest zapewnienie szybszego rozwoju infrastruktury ładowania i wdrożenia celów w zakresie minimalnego rozmieszczenia stacji ładowania, w tym celów dotyczących odległości pomiędzy punktami ładowania w całej transeuropejskiej sieci transportowej (TEN-T). 2 czerwca 2022 roku Rada TTE przyjęła podejście ogólne w sprawie projektu rozporządzenia AFIR. 3 października 2022 roku wiodąca w PE Komisja Transportu i Turystyki (TRAN) przyjęła końcowy raport w sprawie rozporządzenia AFIR. Posłowie z komisji TRAN przyjęli bardziej ambitne cele w zakresie rozwoju elektromobilności niż pierwotnie zaproponowała KE, jak też uwzględniono w większym stopniu rolę i wpływ na operatorów systemów dystrybucyjnych. Głosowanie na posiedzeniu plenarnym PE ws. stanowiska dot. rozporządzenia AFIR miało miejsce 19 października 2022 roku. 27 października 2022 roku odbył się pierwszy trilog pomiędzy KE, Radą i PE, podczas którego przedstawione zostały stanowiska instytucji. Po pierwszym trilogu prace skierowano na poziom techniczny. Kolejny trilog odbędzie się 30 listopada 2022 roku. Konieczność przygotowania sieci elektroenergetycznej do realizacji obowiązków wynikających z rozporządzenia AFIR w obszarze dystrybucyjnym. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 70 z 234 Dyrektywa 2010/75/UE w sprawie emisji przemysłowych (zintegrowane zapobieganie zanieczyszczeniom i ich kontrola). Wprowadzenie nowych wymagań zaostrzających sposób określenia poziomu emisji w pozwoleniu zintegrowanym, zasady uzyskiwania derogacji od wymagań BAT i przyznających nowe kompetencje KE. Zwiększany jest udział społeczeństwa w postępowaniu odwoławczym. Zobligowani Operatorzy będą wprowadzać System Zarządzania Środowiskowego, który będzie zawierał m.in. plan transformacji do 2050 roku w kierunku zrównoważonej, czystej i neutralnej dla klimatu gospodarki o obiegu zamkniętym. 5 kwietnia 2022 roku KE zaprezentowała projekt zmian w dyrektywie. Wstępny projekt raportu w wiodącej komisji ENVI został przedstawiony 14 listopada 2022 roku, a 7 grudnia 2022 roku złożone zostały poprawki do raportu. 20 grudnia 2022 roku odbyła się w Radzie dyskusja kierunkowa unijnych ministrów. 16 marca 2023 roku Rada ds. Środowiska zatwierdziła podejście ogólne. Zgodnie ze stanowiskiem Rady m.in. zrewidowane zostało podejście do określania poziomów emisji w pozwoleniach zintegrowanych w kierunku utrzymania dotychczasowych zasad, a dodatkowo przewidziano nowe derogacje dla operatorów instalacji i złagodzenie przepisów penalizujących naruszenia przepisów dyrektywy zaproponowanych przez KE. Wniosek legislacyjny podlega dalszym pracom PE. Wejście w życie nowej dyrektywy planowane jest na koniec 2024 roku. Głosowanie stanowiska komisji środowiskowej ENVI odbędzie się prawdopodobnie 25 kwietnia 2023 roku. Głosowanie plenarne w PE przewidywane jest w maju 2023 roku. Wejście w życie zaproponowanych rozwiązań może spowodować poniesienie dodatkowych nakładów inwestycyjnych w segmentach Energetyka Konwencjonalna oraz Ciepłownictwo, jak też spowodować dodatkowy koszt związany z eksploatacją instalacji podlegających pod zakres zastosowania dyrektywy IED. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 71 z 234 Zmiana rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2015/2402 w sprawie przeglądu zharmonizowanych wartości referencyjnych sprawności dla rozdzielonej produkcji energii elektrycznej i ciepła w zastosowaniu dyrektywy 2012/27/UE. Aktualizacja sprawności rozdzielonego wytwarzania energii elektrycznej i ciepła do obliczania wskaźnika oszczędności energii pierwotnej (primary energy savings) na potrzeby wykazania spełnienia kryteriów wysokosprawnej kogeneracji. 2 grudnia 2022 roku KE rozpoczęła konsultacje publiczne projektu zmian do rozporządzenia delegowanego, które zakończyły się 30 grudnia 2022 roku. KE proponuje podwyższenie wartości sprawności rozdzielonego wytwarzania ciepła i energii elektrycznej (stosowanych dla m. in. węgla kamiennego i brunatnego) do poziomów, które już teraz obowiązują dla gazu ziemnego. Nowe wartości miałyby zastosowanie do nowych i zmodernizowanych jednostek kogeneracyjnych na paliwa kopalne oddanych do eksploatacji od 1 stycznia 2024 roku. Zharmonizowane wartości referencyjne sprawności stosuje się przez okres 10 lat od roku budowy, a od 11. roku stosowane są wartości, które obowiązywałyby dla jednostki 10-letniej (stosuje się je przez 1 rok). Przyjęcie zmian do rozporządzenia delegowanego przez KE planowane jest w II półroczu 2023 roku. Poprawa konkurencyjności niskoemisyjnych źródeł energii w porównaniu do energii ze źródeł wysokoemisyjnych w szczególności w systemach ciepłowniczych. Regulacje dotyczące perspektywy finansowej na lata 2021-2027 oraz zrównoważonego finansowania Rozporządzenie 2020/852 w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniające rozporządzenie (UE) 2019/2088 (rozporządzenie dot. taksonomii) i Rozporządzenie delegowane 2022/1214 określające techniczne kryteria przesiewowe dla energetyki jądrowej i gazu. Ułatwienie finansowania zrównoważonego wzrostu gospodarczego w UE. 2 lutego 2022 roku KE zaprezentowała akt delegowany określający szczegółowe techniczne kryteria przesiewowe w zakresie wykorzystania energii jądrowej i gazu. 9 marca 2022 roku KE oficjalnie przyjęła ten akt delegowany. 14 czerwca 2022 roku Komisja Gospodarcza i Monetarna (ECON) i ENVI przegłosowały rezolucję o odrzucenie przez PE aktu delegowanego. Rezolucja ta została jednak odrzucona podczas głosowania na posiedzeniu plenarnym PE 6 lipca 2022 roku. 11 lipca 2022 roku upłynął termin na zgłoszenie sprzeciwu przez PE i Radę. W Radzie akt delegowany również nie został odrzucony. 15 lipca 2022 roku Rozporządzenie delegowane 2022/1214, określające techniczne kryteria przesiewowe dla energetyki jądrowej i gazu zostało opublikowane w Dzienniku Urzędowym UE. Rozporządzenie delegowane jest stosowane od 1 stycznia 2023 roku. Wpływ na dostępność oraz koszt środków finansowych pozyskiwanych przez spółki GK PGE na inwestycje. Bezpośredni wpływ na pozyskanie kapitału zewnętrznego w kondensację i wysokosprawną kogenerację gazową, w zależności od lokalizacji i spełnienia kryteriów określonych przez dodatkowy akt delegowany. Obowiązek włączania do oświadczenia na temat informacji niefinansowych informacji odnośnie udziału w obrocie, CAPEX-ie i OPEX-ie działalności zrównoważonych pod względem środowiskowym. Zgodność z zasadą „nie wyrządzania znaczącej szkody” będzie dodatkowym kryterium oceny projektów inwestycyjnych w ramach instrumentów finansowych UE. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 72 z 234 Dyrektywa 2022/2464 zmieniająca dyrektywę 2013/34/UE, dyrektywę 2004/109/WE, dyrektywę 2006/43/WE oraz rozporządzenie (UE) 537/2014 w odniesieniu do sprawozdawczości przedsiębiorstw w zakresie zrównoważonego rozwoju (dyrektywa CSRD). Zwiększenie odpowiedzialności i przejrzystości przedsiębiorstw w odniesieniu do kwestii ESG (Environmental, Social and Corporate Governance). 24 lutego 2022 roku Rada przyjęła podejście ogólne w sprawie dyrektywy CSRD. 15 marca 2022 roku komisja JURI przyjęła stanowisko PE. 21 czerwca 2022 roku Rada, PE i KE osiągnęły porozumienie polityczne. 10 listopada 2022 roku porozumienie polityczne zostało zatwierdzone na posiedzeniu plenarnym PE. Rada zatwierdziła to porozumienie 28 listopada 2022 roku. 16 grudnia 2022 roku dyrektywa została opublikowana w Dzienniku Urzędowym UE i weszła w życie 5 stycznia 2023 roku. Dyrektywa ta będzie stosowana w zakresie dużych przedsiębiorstw w odniesieniu do lat obrotowych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2024 roku lub po tym dniu. Zwiększenie obowiązków w zakresie raportowania niefinansowanego przez GK PGE. Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie należytej staranności przedsiębiorstw w zakresie zrównoważonego rozwoju oraz zmieniająca dyrektywę (UE) 2019/1937 (dyrektywa CSDD). Ustanowienie ram sprzyjających wnoszeniu przez przedsiębiorstwa wkładu w dążenie do zapewnienia poszanowania praw człowieka i przepisów w zakresie ochrony środowiska w podejmowanych przez nie działaniach i za pośrednictwem ich łańcuchów wartości. 23 lutego 2022 roku KE przedstawiła wniosek legislacyjny dotyczący dyrektywy w sprawie należytej staranności przedsiębiorstw w zakresie zrównoważonego rozwoju. KE proponuje m.in.:  konieczność identyfikacji aktualnego i potencjalnego niekorzystnego wpływu na środowisko i na prawa człowieka, wynikającego z działalności przedsiębiorstwa a w przypadku łańcucha wartości z działalności ugruntowanych relacji biznesowych danego podmiotu,  konieczność podejmowania odpowiednich środków, aby zapobiec, a gdy zapobieganie nie jest możliwe lub nie jest możliwe natychmiast, odpowiednio złagodzenie potencjalnego niekorzystnego wpływu na prawa człowieka i środowisko, wynikającego z działalności przedsiębiorstwa oraz podmiotów zależnych, a w przypadku W Radzie kontynuowane będą robocze dyskusje w zakresie propozycji tej dyrektywy. Zakończenie prac nad stanowiskiem PE przewidziane jest na II kwartał 2023 roku. Zwiększenie obowiązków w zakresie raportowania w odniesieniu do łańcucha wartości GK PGE pod kątem ochrony środowiska i wpływu na prawa człowieka. Uwzględnienie polityki należytej staranności (due diligence) w zakresie zrównoważonego rozwoju w działaniach całej GK PGE. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 73 z 234 łańcucha wartości z działalności ugruntowanych relacji biznesowych danego podmiotu. Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady zmieniające rozporządzenie (UE) 2021/241 w odniesieniu do rozdziałów REPowerEU w planach odbudowy i zwiększania odporności oraz zmieniające rozporządzenie (UE) 2021/1060, rozporządzenie (UE) 2021/2115, dyrektywę 2003/87/WE i decyzję (UE) 2015/1814. Dodanie do KPO specjalnych rozdziałów obejmujących nowe reformy i inwestycje służące osiągnięciu celów REPowerEU. 18 maja 2022 roku KE przedstawiła wniosek legislacyjny dotyczący zmiany rozporządzenia ustanawiającego instrument na rzecz Odbudowy i Zwiększania Odporności (RRF). 3 października 2022 roku komisja ENVI przyjęła swoją opinię do rozporządzenia zmieniającego rozporządzenie o RRF wskazując, iż 20 mld EUR na rozdziały REPowerEU w KPO powinno zostać pozyskane w całości ze sprzedaży uprawnień z puli aukcyjnej państw członkowskich przewidzianej na lata 2027- 2030 - z terminem sprzedaży do końca 2025 roku. 4 października 2022 roku Rada osiągnęła porozumienie w zakresie podejścia ogólnego odnośnie zmian rozporządzenia o RRF. Zgodnie z podejściem ogólnym:  20 mld EUR na rozdział REPowerEU w KPO będzie pochodzić z wcześniejszej sprzedaży uprawnień z Funduszu Innowacyjnego (15 mld EUR) oraz z puli aukcyjnej państw członkowskich (5 mld EUR); uprawnienia te mają zostać sprzedane do końca 2026 roku,  zakres inwestycji, które mogą być finansowane w ramach rozdziału REPowerEU w KPO został rozszerzony o wąskie gardła w przypadku dystrybucji i o efektywność energetyczną w przypadku krytycznej infrastruktury energetycznej,  zmieniono klucz alokacji w stosunku do rozporządzenia o RRF,  wprowadzono możliwość wypłacania przez KE zaliczek w wysokości 15% kwoty żądanej przez dane państwo członkowskie do sfinansowania rozdziału REPowerEU w KPO. Możliwość pozyskania z KPO środków finansowych na inwestycje GK PGE. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 74 z 234 25 października 2022 roku Komisja Budżetowa (BUDG) i ECON przyjęły stanowisko PE, odnośnie nowych rozdziałów z RRF w ramach REPowerEU. Zgodnie z tym stanowiskiem: wprowadzono zaliczki w wysokości 20% kwoty przypadającej na dane państwo członkowskie; objęto finansowaniem inwestycje rozpoczęte po 31 stycznia 2022 roku; zdecydowano, że co najmniej 35% środków finansowych otrzymanych przez dane państwo członkowskie powinno zostać przeznaczone na działania o wymiarze transgranicznym lub wielonarodowym; rozszerzono zakres inwestycji, które mogą być wspierane o inwestycje służące zwiększeniu pojemności magazynowania energii. Regulacje wprowadzające zmiany na rynku elektroenergetycznym w UE Rozporządzenie Rady w sprawie interwencji w sytuacji nadzwyczajnej w celu rozwiązania problemu wysokich cen energii. Ustanowienie interwencji w sytuacji nadzwyczajnej w celu złagodzenia skutków wysokich cen energii za pomocą wyjątkowych, ukierunkowanych i ograniczonych w czasie środków. 9 września 2022 roku na nadzwyczajnym posiedzeniu Rada TTE wezwała KE do zaproponowania działań w celu poprawy sytuacji na rynku energetycznym. 14 września 2022 roku KE przedstawiła projekt rozporządzenia Rady (w trybie art. 122 TFUE). 30 września 2022 roku Rada TTE osiągnęła polityczne porozumienie ws. tego rozporządzenia. 6 października 2022 roku Rada TTE formalnie przyjęła rozporządzenie kwalifikowaną większością głosów. 7 października 2022 roku w Dzienniku Urzędowym UE zostało ogłoszone Rozporządzenie Rady 2022/1854 w sprawie interwencji w sytuacji nadzwyczajnej w celu rozwiązania problemu wysokich cen energii. Od 1 grudnia 2022 roku istnieje obowiązek stosowania kluczowych artykułów rozporządzenia dotyczących pułapu dochodów dla spółek energetycznych oraz zmniejszenia zużycia energii elektrycznej. W I półroczu 2023 roku spodziewana jest publikacja projektu reformy rynku elektroenergetycznego. Bezpośredni wpływ finansowy na GK PGE jest uzależniony od rozwiązań przyjętych na poziomie krajowym. Potencjalny odpływ części dochodów GK PGE pochodzących z wytwarzania energii m.in. z OZE oraz z elektrowni na węgiel brunatny (potencjalnie również z elektrowni na węgiel kamienny). Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 75 z 234 Weszło ono w życie następnego dnia po publikacji. Rozporządzenie to wprowadza obowiązek redukcji zużycia energii elektrycznej, ograniczenie dochodów rynkowych, które niektórzy producenci uzyskują z wytwarzania energii elektrycznej oraz zobowiązuje państwa członkowskie do ukierunkowanej redystrybucji tych środków na rzecz odbiorców końcowych. Rozporządzenie umożliwia też państwom członkowskim stosowanie interwencji publicznych w zakresie ustalania cen za dostawy energii elektrycznej dla gospodarstw domowych oraz małych i średnich przedsiębiorstw, a także wprowadza przepisy dotyczące tymczasowej składki solidarnościowej od unijnych przedsiębiorstw prowadzących działalność głównie w sektorach ropy naftowej, gazu, węgla i rafinerii. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 76 z 234 4.6. Rynki zaopatrzenia – paliwa Węgiel brunatny, węgiel kamienny, gaz ziemny oraz biomasa stanowią podstawowe paliwa wykorzystywane do produkcji energii elektrycznej i ciepła przez elektrownie i elektrociepłownie wchodzące w skład Grupy PGE. Koszty wydobycia i zakupu paliw stanowią znaczący udział w kosztach produkcji energii elektrycznej. PGE S.A. w oparciu o Umowę o zarządzaniu Handlowym Zdolnościami Wytwórczymi (ZHZW) zabezpiecza dostawy surowców, usług ich transportu i usług powiązanych do segmentu Energetyka Konwencjonalna oraz segmentu Ciepłownictwo. Dostawy węgla brunatnego do Elektrowni Bełchatów i Elektrowni Turów realizowane są w ramach bieżącej współpracy pomiędzy oddziałami funkcjonującymi w strukturach segmentu Energetyka Konwencjonalna. Dostawy węgla brunatnego do Elektrociepłowni w Zgierzu realizowane są w ramach umowy zawartej z Kopalnią Węgla Brunatnego (KWB) Bełchatów oraz umowy transportowej zawartej z BETRANS sp . z o.o. (spółka należąca do GK PGE). Dostarczana biomasa kontraktowana jest w postępowaniach zakupowych od dostawców funkcjonujących na polskim rynku biomasy. Głównym dostawcą węgla kamiennego na potrzeby produkcji energii elektrycznej i ciepła w segmentach Energetyka Konwencjonalna oraz Ciepłownictwo jest Polska Grupa Górnicza S.A. (PGG S.A.). W ograniczonym zakresie dostawy od krajowych producentów uzupełniane są węglem z importu. Dostawy gazu do PGE Energia Ciepła S.A., PGE Toruń S.A., Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. (KOGENERACJA S.A.) realizowane są na podstawie umowy ramowej oraz kontraktów indywidualnych, które spółki GK PGE zawarły z PGNiG (obecnie PKN Orlen) we wrześniu 2022 roku. Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, przedsiębiorstwo energetyczne zajmujące się wytwarzaniem energii elektrycznej lub ciepła jest obowiązane utrzymywać zapasy paliw w ilości zapewniającej utrzymanie ciągłości dostaw energii elektrycznej lub ciepła do odbiorców. W październiku 2021 roku we wszystkich jednostkach wytwórczych PGE GiEK S.A. pracujących w oparciu o węgiel kamienny (Elektrownia Opole, Elektrownia Dolna Odra, Elektrownia Rybnik), nastąpiło naruszenie minimalnego zapasu węgla kamiennego. Do końca 2021 roku poziomy zapasów węgla kamiennego były poniżej wielkości minimalnych określonych na dany miesiąc. Prezes URE pozytywnie rozpatrzył wnioski elektrowni złożone w listopadzie 2021 roku i wydał 3 odrębne decyzje administracyjne wydłużające termin na odbudowę zapasów węgla kamiennego do 28 lutego 2022 roku. W terminie do końca lutego 2022 roku w Elektrowni Dolna Odra i Elektrowni Rybnik zapas węgla został odbudowany i przekroczył minimalny poziom wskazany w przepisach, natomiast w Elektrowni Opole wymagany zapas węgla został odbudowany w kwietniu 2022 roku. Okresy obniżenia zapasów węgla kamiennego poniżej poziomu wymaganego przepisami występowały również w kolejnych miesiącach 2022 roku we wszystkich wyżej wymienionych jednostkach wytwórczych. W szczególności istotny wpływ na utrzymywanie minimalnego wymaganego poziomu zapasów węgla kamiennego miała zmiana przepisów, która weszła w życie 28 listopada 2022 roku i która spowodowała blisko dwukrotny wzrost wymaganych minimalnych poziomów zapasów węgla kamiennego w PGE GiEK S.A. W związku z powyższym pod koniec listopada 2022 roku we wszystkich ww. elektrowniach pojawiły się naruszenia minimalnego zapasu węgla kamiennego. W grudniu 2022 roku wszystkie ww. elektrownie złożyły wnioski o wydłużenie terminu na odbudowę zapasów węgla kamiennego do 31 marca 2023 roku. Prezes URE pozytywnie rozpatrzył wniosek Elektrowni Opole i wydał decyzję administracyjną wydłużającą termin na odbudowę zapasów węgla kamiennego do 31 marca 2023 roku, natomiast pozostałe jednostki do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie uzyskały odpowiedzi na złożone wnioski. W lutym 2023 roku wymagany przepisami poziom zapasów węgla kamiennego został odbudowany we wszystkich jednostkach wytwórczych GK PGE. Na niedotrzymanie minimalnych poziomów zapasów węgla kamiennego oraz problemy z odbudową tych zapasów istotny wpływ miało szereg czynników niezależnych od Grupy, w tym przede wszystkim: Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 77 z 234  nieprzewidziane ograniczenia w dostawach węgla, których głównym powodem były problemy występujące po stronie przewoźników kolejowych oraz brak wystarczającej podaży węgla u największych krajowych dostawców,  brak pełnej realizacji zobowiązań kontraktowych przez niektórych dostawców węgla kamiennego,  nawarstwiające się zaległości w wysyłkach składów kolejowych, natomiast po stronie kopalń nieterminowo realizowane załadunki węgla,  brak zgody PSE S.A. na wszystkie wnioskowane ograniczenia produkcji energii elektrycznej,  wysokie (wyższe od planowanego) zapotrzebowanie przez PSE S.A. na energię elektryczną z jednostek wytwórczych PGE GiEK S.A.,  ograniczenia w transporcie węgla do ww. jednostek wytwórczych spowodowane pracami remontowymi i modernizacyjnymi linii kolejowych. Dokładny opis zobowiązań dot. utrzymania zapasu paliwa znajduje się w nocie 28 skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Ponadto w pkt. 7.1 niniejszego sprawozdania w podrozdziale pt.: Wpływ wojny na terytorium Ukrainy na działalność Grupy PGE opisano wpływ wojny na rynki surowców. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 78 z 234 5. Działalność Grupy Kapitałowej PGE 5.1. Podstawowe dane operacyjne GK PGE Energetyka Konwencjonalna Ciepłownictwo Energetyka Odnawialna Dystrybucja Obrót Kluczowe aktywa segmentu 5 elektrowni konwencjonalnych 2 kopalnie węgla brunatnego 16 elektrociepłowni 20 farm wiatrowych 24 elektrownie fotowoltaiczne 29 elektrowni wodnych przepływowych 4 elektrownie szczytowo-pompowe, w tym 2 z dopływem naturalnym 298 670 km linii dystrybucyjnych - Moc zainstalowana energia elektryczna/ energia cieplna 12 852 MWe/844 MWt 2 608 MWe/6 923 MWt 2 428 MWe/- - - Wolumeny energii elektrycznej Produkcja energii elektrycznej netto 55,82 TWh Produkcja energii elektrycznej netto 7,40 TWh Produkcja energii elektrycznej netto 2,92 TWh Dystrybuowana energia elektryczna 37,07 TWh Sprzedaż energii elektrycznej do odbiorców finalnych 34,20 TWh 1 Wolumeny energii cieplnej Produkcja ciepła netto 3,28 PJ Produkcja ciepła netto 49,51 PJ - - - Pozycja rynkowa GK PGE jest liderem w dziedzinie wydobycia węgla brunatnego w Polsce (94%) - GK PGE jest największym producentem energii elektrycznej ze źródeł odnawialnych (bez uwzględniania biomasy i biogazu) z rynkowym udziałem ok. 7% Drugi pod względem ilości klientów dystrybutor energii elektrycznej w kraju Lider w handlu hurtowym i detalicznym w Polsce GK PGE jest również krajowym liderem w produkcji energii elektrycznej oraz największym wytwórcą ciepła sieciowego 1 Dane dotyczą PGE Obrót S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 79 z 234 BILANS ENERGII GK PGE Tabela: Zestawienie sprzedaży, zakupu, produkcji i zużycia energii elektrycznej w Grupie Kapitałowej PGE (TWh). Wolumen sprzedaży IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 2 Zmiana % A. Sprzedaż energii elektrycznej poza GK PGE, w tym: 25,48 27,97 -9% 100,19 107,83 -7%  Sprzedaż do odbiorców finalnych 1 8,56 9,56 -10% 34,28 37,48 -9%  Sprzedaż na rynku hurtowym i bilansującym 16,92 18,41 -8% 65,91 70,35 -6% B. Zakup energii spoza Grupy PGE (rynek hurtowy i bilansujący) 9,70 11,08 -12% 38,62 42,86 -10% C. Produkcja energii netto w jednostkach GK PGE 17,79 18,23 -2% 66,13 68,95 -4% D. Zużycie własne OSD, KWB, ESP (D=C+B-A) 2,01 1,34 50% 4,56 3,98 15% Łączny wolumen zakupionej i wyprodukowanej energii jest większy niż wolumen sprzedanej energii. Różnica prezentowana w punkcie D wynika z konieczności pokrycia strat sieciowych w działalności dystrybucyjnej (OSD), zużycia energii w kopalniach węgla brunatnego (KWB) oraz zużycia energii w elektrowniach szczytowo- pompowych (ESP). Niższa sprzedaż energii na rynku hurtowym z uwzględnieniem rynku bilansującego wynika z sytuacji rynkowej w 2022 roku oraz ograniczeń w dostawach węgla kamiennego. Niższy zakup na rynku hurtowym to głównie efekt niższej sprzedaży do odbiorców finalnych w segmencie klientów korporacyjnych, którzy skłaniają się w kierunku dywersyfikacji źródeł energii, głównie z większym wykorzystaniem OZE. Tabela: Zestawienie produkcji energii elektrycznej netto (TWh). Wolumen produkcji IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 1 Zmiana % PRODUKCJA ENERGII W TWh, z czego: 17,79 18,23 -2% 66,13 68,95 -4% Elektrownie opalane węglem brunatnym 9,63 9,81 -2% 39,51 37,30 6% w tym współspalanie biomasy 0,00 0,00 - 0,00 0,00 - Elektrownie opalane węglem kamiennym 5,10 4,97 3% 16,30 19,87 -18% w tym współspalanie biomasy 0,00 0,00 - 0,00 0,02 -100% Elektrociepłownie węglowe 1,34 1,47 -9% 4,34 4,56 -5% w tym współspalanie biomasy 0,00 0,00 - 0,00 0,00 - Elektrociepłownie gazowe 0,90 1,13 -20% 2,79 4,22 -34% Elektrociepłownie biomasowe 0,07 0,10 -30% 0,25 0,37 -32% Elektrociepłownie opalane odpadami komunalnymi 0,00 0,01 -100% 0,03 0,04 -25% Elektrownie szczytowo-pompowe 0,27 0,19 42% 0,95 0,69 38% Elektrownie wodne 0,07 0,08 -13% 0,39 0,45 -13% Elektrownie wiatrowe 0,41 0,47 -13% 1,57 1,45 8% w tym produkcja OZE 0,55 0,66 -17% 2,24 2,33 -4% Poziom produkcji energii elektrycznej w 2022 roku ukształtował się na poziomie niższym o 4% w porównaniu do 2021 roku. Produkcja w elektrowniach opalanych węglem brunatnym była wyższa o 2,2 TWh. Wzrost 1 Sprzedaż realizowana głównie przez PGE Obrót S.A. oraz PGE Energia Ciepła S.A. 2 W związku ze zmianami w zakresie standardu MSR 16 skorygowano dane za 2021 rok, uwzględniając produkcję z bloku nr 7 w Elektrowni Turów od momentu synchronizacji do początku ruchu próbnego. 1 W związku ze zmianami w zakresie standardu MSR 16 skorygowano dane za 2021 rok, uwzględniając produkcję z bloku nr 7 w Elektrowni Turów od momentu synchronizacji do początku ruchu próbnego w ilości 0,18 TWh. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 80 z 234 produkcji w Elektrowni Turów jest efektem wyższej produkcji z nowego bloku nr 7, który w I półroczu 2021 roku był jeszcze synchronizowany z KSE i pracował w ruchu próbnym. Dodatkowo więcej energii wyprodukował blok nr 6, który w 2021 roku dłużej pozostawał w remoncie (remont średni rozszerzony bloku nr 6 trwał od marca do czerwca 2021 roku). Wyższa produkcja w Elektrowni Bełchatów jest głównie efektem niższego czasu postoju w remontach o 2 694 h. Wyższa produkcja w elektrowniach wiatrowych (wzrost o 0,1 TWh) wynika z lepszej wietrzności w 2022 roku. Wyższa produkcja w ESP (wzrost o 0,3 TWh) wynika z charakteru pracy jednostek wytwórczych, które w 2022 roku były w większym stopniu wykorzystywane przez PSE S.A. Niższa produkcja w elektrowniach opalanych węglem kamiennym (spadek o 3,6 TWh) wynika z niższej produkcji w Elektrowni Opole, Elektrowni Rybnik oraz Elektrowni Dolna Odra, co spowodowane jest dłuższym czasem postoju bloków tych elektrowni w rezerwie: o 7 331 h dla Elektrowni Opole, o 1 394 h dla bloków 3 - 8 w Elektrowni Rybnik oraz o 6 728 h dla bloków Elektrowni Dolna Odra. Niższa produkcja w elektrociepłowniach gazowych (spadek o 1,4 TWh) wynika głównie z niższej opłacalności produkcji ze względu na warunki rynkowe. Niższa produkcja w elektrowniach wodnych wynika z gorszych warunków hydrologicznych w 2022 roku. Kilkuprocentowy spadek produkcji odnotowano w elektrociepłowniach węglowych. Niższa produkcja w elektrociepłowniach biomasowych ze względu na remont w EC Szczecin od czerwca do listopada 2022 roku. PRODUKCJA CIEPŁA Tabela: Zestawienie produkcji ciepła netto (PJ). Wolumen produkcji ciepła IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 Zmiana % Produkcja ciepła netto w PJ 17,94 19,46 -8% 52,79 56,77 -7% Elektrownie opalane węglem brunatnym 0,80 0,86 -7% 2,61 2,82 -7% Elektrownie opalane węglem kamiennym 0,21 0,22 -5% 0,67 0,68 -1% Elektrociepłownie węglowe 13,92 14,52 -4% 39,90 40,94 -3% Elektrociepłownie gazowe 2,22 3,08 -28% 7,26 9,99 -27% Elektrociepłownie biomasowe 0,38 0,57 -33% 1,50 1,95 -23% Elektrociepłownie opalane odpadami komunalnymi 0,05 0,04 25% 0,30 0,11 173% Elektrociepłownie pozostałe 0,36 0,17 112% 0,55 0,28 96% Główny wpływ na niższy poziom produkcji ciepła netto w 2022 roku r/r miała temperatura zewnętrzna. Średnie temperatury w 2022 roku były wyższe o 1,4°C r/r, co przełożyło się na niższą produkcję ciepła. SPRZEDAŻ CIEPŁA W IV kwartale 2022 roku wolumen sprzedanego ciepła wyniósł w Grupie PGE 17,5 PJ i był niższy o 1,4 PJ r/r. W 2022 roku wolumen sprzedanego ciepła wyniósł w Grupie PGE 51,3 PJ i był niższy o 3,8 PJ r/r. Na powyższy wynik wpływ miało głównie niższe zapotrzebowanie na ciepło spowodowane wyższymi średnimi temperaturami zewnętrznymi niż w 2021 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 81 z 234 KLUCZOWE WYNIKI OPERACYJNE GK PGE ZA 5 LAT Tabela: Kluczowe dane operacyjne. Kluczowe dane operacyjne Jedn. 2022 2021 2020 2019 2018 Produkcja energii elektrycznej netto TWh 66,13 68,95 58,13 58,32 65,91 w tym produkcja OZE TWh 2,24 2,33 2,32 2,04 1,76 Sprzedaż energii elektrycznej poza GK PGE TWh 100,19 107,83 115,80 105,36 76,78 Sprzedaż energii do odbiorców finalnych 1 TWh 34,28 37,48 41,17 44,01 42,57 Produkcja ciepła PJ 52,79 56,77 50,12 50,34 51,18 Sprzedaż ciepła PJ 51,28 55,07 48,58 48,76 49,66 Dystrybucja energii elektrycznej TWh 37,07 37,74 35,67 36,38 36,41 Tabela: Moc zainstalowana. Moc zainstalowana Jedn. 2022 2021 2020 2019 2018 Energia elektryczna MWe 17 888 17 791 17 957 17 780 16 225 Energetyka Konwencjonalna MWe 12 852 12 852 13 285 13 247 11 701 Ciepłownictwo MWe 2 608 2 608 2 346 2 344 2 335 Energetyka Odnawialna MWe 2 428 2 331 2 326 2 189 2 189 Energia cieplna MWt 7 766 7 686 7 835 7 834 8 765 Energetyka Konwencjonalna MWt 844 844 1 339 1 339 3 811 Ciepłownictwo MWt 6 922 6 842 6 496 6 495 4 954 1 Po wyeliminowaniu sprzedaży wewnątrz Grupy PGE, sprzedaż realizowana głównie przez PGE Obrót S.A. oraz PGE Energia Ciepła S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 82 z 234 5.2. Kluczowe wyniki finansowe GK PGE Najlepszym miernikiem oceny rentowności i poziomu zyskowności spółek z branży energetycznej jest wynik EBITDA powtarzalna. Jest to wynik przed potrąceniem kosztów amortyzacji, podatków dochodowych oraz działalności finansowej, w tym odsetek od zaciągniętych zobowiązań oprocentowanych. EBITDA umożliwia porównywanie wyników spółek, abstrahując od wartości ich majątku, poziomu zadłużenia oraz obowiązujących stawek podatku dochodowego. Na skonsolidowany wynik Grupy PGE składają się wyniki finansowe poszczególnych segmentów działalności. Największy udział w wyniku EBITDA powtarzalna Grupy za 2022 rok mają segmenty: Dystrybucja (40%), Obrót (27%), Energetyka Odnawialna (25%) oraz Energetyka Konwencjonalna (8%). Pozostałe segmenty mają nieznaczny udział w wyniku EBITDA powtarzalna. Wykres: Podstawowe dane finansowe GK PGE (mln PLN) Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 83 z 234 Tabela: Kluczowe wielkości finansowe w GK PGE za 5 lat (mln PLN). w Kluczowe dane finansowe 2022 2021 Zmiana % 2020 2019 2018 Przychody ze sprzedaży 73 435 52 772 39% 45 766 37 627 25 946 EBIT raportowany 4 299 5 123 -16% 1 408 -4 175 2 482 EBITDA raportowana 8 657 9 535 -9% 5 966 7 141 6 375 EBITDA powtarzalna 7 120 8 129 -12% 6 184 6 637 6 712 Zdarzenia jednorazowe 1 1 537 1 406 9% -218 504 -337 Zysk/Strata netto 3 390 3 945 -14% 148 -3 928 1 511 Zadłużenie netto -2 656 4 228 - 7 267 11 217 9 518 Zadłużenie netto /LTM EBITDA raportowana (x) -0,31 0,44 - 1,22 1,57 1,49 Zadłużenie netto /LTM EBITDA powtarzalna (x) -0,37 0,52 - 1,18 1,69 1,42 Kapitał obrotowy -1 269 890 - 71 767 -3 395 Nakłady inwestycyjne 7 053 4 662 51% 5 495 7 009 6 856 1 Zdarzenia jednorazowe na poziomie EBITDA. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 84 z 234 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Wykres: Główne czynniki kształtujące wynik EBITDA GK PGE (mln PLN). EBITDA 2021 Wynik na sprzedaży e.e. u wytwórców 1 Uprawnienia do emisji CO 2 2 Koszty paliwa, materiałów prod. poz., e.e. na pompowanie Odpisy na Fundusz WRC Przych. z tytułu wsp. wysokospr. kogeneracji Wynik na sprzedaży e.e. do odbiorców finalnych 3 Przychody ze sprzedaży ciepła Marża na usłudze dystryb. 4 Koszty osobowe 5 Koszty aktywowane Koszty materiałów i usług remontowo- ekspl. oraz usług obcych Pozostałe 6 EBITDA 2022 Odchylenie 15 810 -11 875 -5 246 -351 224 440 271 201 -658 127 -378 426 EBITDA raportowana 2021 9 535 Zdarzenia jednorazowe 2021 1 406 EBITDA 2021 8 129 18 249 8 399 5 434 0 7 844 2 718 4 437 5 174 562 3 435 3 754 EBITDA 2022 34 059 20 274 10 680 351 231 1 284 2 989 4 638 5 832 689 3 813 4 180 7 120 Zdarzenia jednorazowe 2022 1 537 EBITDA raportowana 2022 8 657 Odwrócenie wpływu sumy zdarzeń jednorazowych powiększającej wynik raportowany. 1 Przychód ze sprzedaży energii elektrycznej pomniejszony o koszt zakupu energii elektrycznej. Zmiana w porównaniu do wartości prezentowanych w 2021 roku – zgodnie ze zmianami do MSR16 uwzględniono produkcję energii z bloku w Elektrowni Turów w okresie od synchronizacji do rozpoczęcia ruchu próbnego. 2 Skorygowane o wynik na odsprzedaży uprawnień do emisji CO 2 , który powstał w wyniku redukcji PSE S.A. i działań handlowych oraz wynik na kontraktach forward. 3 Z uwzględnieniem korekty marży na prawach majątkowych (PM) na GK PGE. 4 Uwzględnia przychody z tytułu usług dystrybucyjnych, koszty usług przesyłowych PSE S.A. i saldo opłat przenoszonych oraz koszty zakupu e.e. na pokrycie różnicy bilansowej. 5 Pozycja Koszty osobowe bez uwzględnienia wpływu zmiany rezerwy aktuarialnej, zobowiązanie z tyt. jednorazowego świadczenia - wydzielenie NABE oraz kosztów PDO (zdarzenia jednorazowe). 6 Odchylenie na pozycji Pozostałe głównie w efekcie wyższego wyniku na pozostałej działalności operacyjnej –z powodu odwrócenia rezerwy na roszczenia od kontrahentów oraz odpisu aktualizującego należności w spółkach sprzedaży detalicznej; bez uwzględnienia wpływu zmiany rezerwy na rekultywację, rezerwy na prosumentów oraz rekompensat KDT (zdarzenia jednorazowe). 8 129 6 945 7 120 15 810 224 440 271 201 127 426 11 875 5 246 351 658 378 1 406 1 537 1 000 6 000 11 000 16 000 21 000 26 000 Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 85 z 234 52% 54% 15% 22% 33% 24% Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Wykres: Struktura Aktywów oraz Kapitałów i Zobowiązań (mln PLN). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Wykres: Zmiana stanu środków pieniężnych (mln PLN). Środki pieniężne na 1 stycznia 2022 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Wpływy z tytułu emisji akcji Nabycie/ Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie/ Sprzedaż spółki zależnej po potrąceniu środków pieniężnych 1 Saldo spłat /wpływów z tyt. pożyczek, kredytów, obligacji i leasingu finansowego Odsetki zapłacone od pożyczek i kredytów oraz obligacji i instrumentów finansowych Pozostałe Środki pieniężne na 31 grudnia 2022 Wpływ na poziom środków pieniężnych 11 609 3 230 -6 637 -686 -2 059 -364 61 Środki pieniężne 6 733 11 887 6 733 11 609 3 230 6 637 686 2 059 364 61 11 887 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 16 000 18 000 20 000 22 000 24 000 1Dane za 2021 rok przekształcone 1 Dane przekształcone. 1 Głównie środki pieniężne wydatkowane przez PGE EO S.A. na zakup od Vanadium Holdco Limited 100% udziałów w spółce Collfield Investments operującej trzema farmami wiatrowymi. Kwota 344 mln PLN stanowiła zapłatę za udziały, kwota 595 mln PLN dotyczyła subrogacji zobowiązań, natomiast przejęta gotówka wyniosła 183 mln PLN. Dodatkowo uwzględniono środki pieniężne ze sprzedaży udziałów w Elbest sp. z o.o. w wysokości 88 mln PLN po potrąceniu gotówki sprzedawanej spółki - 5 mln PLN i inne transakcje. 68% 75% 32% 25% Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Aktywa trwałe Aktywa obrotowe 89 274 1 89 274 1 105 778 105 778 Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 86 z 234 Wykres: Zadłużenie finansowe netto (mln PLN). Zadłużenie finansowe netto 31 grudnia 2021 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Wpływy z tytułu emisji akcji Nabycie/ Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Zmiana wartości środków o ograniczonej możliwości dysponowania Sprzedaż udziałów w Elbest 1 Nabycie udziałów w spółkach celowych (FW) 2 Obsługa zadłużenia - odsetki Pozostałe Zadłużenie finansowe netto 31 grudnia 2022 3 Wpływ na poziom zadłużeni a netto -11 609 -3 230 6 637 83 -83 756 364 198 Zadłużenie finansowe netto 4 228 -2 656 4 228 11 609 3 230 6 637 83 83 756 364 198 2 656 4 228 -2 870 -11 000 -10 000 -9 000 -8 000 -7 000 -6 000 -5 000 -4 000 -3 000 -2 000 -1 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 1 Sprzedaż udziałów w Elbest sp. z o.o. (88 mln PLN) po potrąceniu gotówki sprzedawanej spółki (5 mln PLN). 2 Zakup przez PGE EO S.A. od Vanadium Holdco Limited 100% udziałów w spółce Collfield Investments operującej trzema farmami wiatrowymi. Kwota 344 mln PLN stanowiła zapłatę za udziały, kwota 595 mln PLN dotyczyła subrogacji zobowiązań, natomiast przejęta gotówka wyniosła 183 mln PLN. FW - farma wiatrowa. 3 Szacunkowy poziom ekonomicznego zadłużenia finansowego netto (uwzględniającego przyszłe płatności za uprawnienia do emisji CO 2 za 2022 rok) wynosi 14 373 mln PLN. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 87 z 234 KLUCZOWE WYNIKI FINANSOWE W SEGMENTACH DZIAŁALNOŚCI 39% 27% 23% 103% 5% 22% 14% -27% -9% -49% -95% 77% 3% 147% -18% -5% -16% -94% - 110% 4% 153% -22% - 51% -57% 87% 142% 90% 113% 78% 160% Energetyka Konwencjonalna Ciepłownictwo Energetyka Odnawialna Dystrybucja Obrót Gospodarka Obiegu Zamkniętego Pozostała Działalność 7 053 750 1 140 458 2 576 17 16 2 200 4 662 1 759 610 189 1 358 8 9 845 Nakłady inwestycyjne 73 435 36 460 7 690 3 401 6 803 46 566 354 317 52 772 28 764 6 239 1 672 6 492 38 223 311 432 Przychody ze sprzedaży 2022 2021 8 657 2 065 39 1 795 2 850 2 043 37 57 9 535 4 078 805 1 016 2 779 827 45 60 EBITDA raportowana 4 299 127 -713 1 440 1 616 2 010 28 6 5 123 1 998 104 686 1 559 794 36 -2 EBIT Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 88 z 234 5.3. Charakterystka segmentów działalności SEGMENT DZIAŁALNOŚCI – ENERGETYKA KONWENCJONALNA OPIS SEGMENTU I MODEL JEGO DZIAŁALNOŚCI Przedmiotem działalności segmentu jest wydobycie węgla brunatnego i wytwarzanie energii elektrycznej w źródłach konwencjonalnych. 1 Ujęcie zarządcze Podstawowym źródłem przychodów segmentu Energetyka Konwencjonalna są przychody ze sprzedaży energii elektrycznej na rynku hurtowym oparte na cenie energii elektrycznej ustalanej przez mechanizmy równoważenia podaży i popytu przy uwzględnieniu kosztów zmiennych wytwarzania. Równolegle, najistotniejszymi pozycjami kosztowymi segmentu, z racji wielkości i zmienności, a tym samym wpływu na wynik operacyjny, są koszty opłat za emisję CO 2 oraz koszty zużycia paliw produkcyjnych, przede wszystkim węgla kamiennego. Kluczowa dla Grupy produkcja z węgla brunatnego oparta jest o własne wydobycie, stąd też jego koszt, relatywnie stabilny, odzwierciedlony jest głównie w pozycjach kosztów o charakterze stałym, tj. kosztach osobowych, usługach obcych oraz amortyzacji. Istotną pozycję w przychodach segmentu od 2021 roku stanowią przychody z Rynku Mocy, mechanizmu wprowadzonego w celu zapobieżenia sytuacji niedoboru energii elektrycznej w KSE. Elektrownie PGE GiEK S.A. otrzymują wynagrodzenie za wykonywanie obowiązku mocowego (pozostawanie przez jednostkę Rynku Mocy w gotowości do dostarczania mocy elektrycznej do systemu oraz zobowiązanie do dostawy określonej mocy do systemu w okresie zagrożenia). Przychody z Rynku Mocy skompensowały przychody z tyt. świadczenia regulacyjnych usług systemowych. Wycofane zostały usługi interwencyjnej rezerwy zimnej (IRZ) oraz operacyjna rezerwa mocy (ORM), pozostały natomiast głównie przychody z realokacji mocy. Dodatkowo segment uzyskuje przychody ze sprzedaży ciepła, produkowanego w elektrowniach systemowych. Na podstawie przepisów Ustawy o środkach nadzwyczajnych od grudnia 2022 roku wytwórcy energii elektrycznej zobowiązani są do dokonania odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 89 z 234 AKTYWA W skład segmentu Energetyka Konwencjonalna wchodzą: 2 kopalnie węgla brunatnego i 5 elektrowni konwencjonalnych. Od 1 lipca 2021 roku EC Szczecin, EC Pomorzany oraz sieć ciepłownicza w Gryfinie zostały włączone w struktury segmentu Ciepłownictwo. Segment Energetyka Konwencjonalna jest liderem w branży wydobywczej węgla brunatnego (jego udział w rynku wydobywczym tego surowca stanowi 94% 13 krajowego wydobycia), a także największym wytwórcą energii elektrycznej – wytwarza ok. 35% 14 krajowej produkcji energii elektrycznej brutto. Produkcja oparta jest na węglu brunatnym, wydobywanym z własnych kopalni oraz węglu kamiennym i biomasie. Wykres: Główne aktywa segmentu Energetyka Konwencjonalna i ich moc zainstalowana. 13 Wyliczenia własne w oparciu o dane GUS. 14 Wyliczenia własne w oparciu o dane PSE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 90 z 234 Wykres: Zmiana mocy zainstalowanej w segmencie Energetyka Konwencjonalna. Tabela: Dane dotyczące mocy zainstalowanej w segmencie Energetyka Konwencjonalna. Główne typy paliwa Moc zainstalowana (MWe) Moc zainstalowana (MWe) Zmiana % Moc zainstalowana (MWt) Moc zainstalowana (MWt) Zmiana % 2022 2021 2022 2021 Węgiel kamienny 5 696 5 696 0% 251 251 0% Węgiel brunatny 7 156 7 156 0% 593 593 0% Razem 12 852 12 852 0% 844 844 0% Tabela: Produkcja energii (TWh). Główne typy paliwa IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 zmiana % Węgiel kamienny 5,11 4,97 3% 16,30 20,17 -19% Węgiel brunatny 9,63 9,81 -2% 39,52 37,12 6% Biomasa 0,00 0,01 -100% 0,00 0,13 -100% Razem 14,74 14,79 0% 55,82 57,42 -3% Tabela: Produkcja ciepła (PJ). Główne typy paliwa IV kw. 2022 IV kw. 2021 zmiana % 2022 2021 zmiana % Węgiel kamienny 0,21 0,22 -5% 0,67 1,69 -60% Węgiel brunatny 0,80 0,86 -7% 2,61 2,82 -7% Biomasa 0,00 0,00 - 0,00 0,62 -100% Razem 1,01 1,08 -6% 3,28 5,13 -36% Tabela: Dyspozycyjność i wykorzystanie mocy w segmencie Energetyka Konwencjonalna. 2022 2021 2020 2019 2018 Dyspozycyjność 1 Elektrownie węgiel brunatny 86,0% 82,7% 82,2% 78,4% 82,9% Elektrownie węgiel kamienny 87,4% 78,2% 80,2% 81,4% 84,8% Współczynnik wykorzystania mocy 1 Elektrownie węgiel brunatny 75,2% 70,8% 58,3% 62,4% 75,5% Elektrownie węgiel kamienny 35,8% 42,6% 34,2% 38,2% 52,0% 1 Bez uwzględniania bloków nr 1-2 w Elektrowni Dolna Odra, bloku nr 1 w Bełchatowie oraz bloków 1-2 w Elektrowni Rybnik od 2018 roku (rezerwa szczytowa). 11 701 13 247 13 285 12 852 12 852 10 500 11 000 11 500 12 000 12 500 13 000 13 500 2018 2019 2020 2021 2022 Moc zainstalowana [MWe] 3 811 1 339 1 339 844 844 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 2018 2019 2020 2021 2022 Moc zainstalowana [MWt] Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 91 z 234 WYDOBYCIE WĘGLA BRUNATNEGO Tabela: Zasoby węgla brunatnego na koniec 2022 roku oraz wielkość wydobycia w 2022 roku. Złoże Zasoby – stan na koniec 2022 roku (mln Mg) Wielkość wydobycia w 2022 roku (mln Mg) Bełchatów – Pole Bełchatów przemysłowe 9,67 3,31 Bełchatów – Pole Szczerców przemysłowe 510,82 37,89 Turów przemysłowe 261,07 9,88 Razem przemysłowe 781,56 51,08 KLUCZOWE WIELKOŚCI FINANSOWE W SEGMENCIE Tabela: Dane dotyczące kluczowych wielkości finansowych w segmencie Energetyka Konwencjonalna (mln PLN). w mln PLN 2022 2021 Zmiana % 2020 2019 2018 Przychody ze sprzedaży 36 460 28 764 27% 25 251 19 245 12 375 EBIT raportowany 127 1 998 -94% -647 -7 109 379 EBITDA raportowana 2 065 4 078 -49% 1 725 2 880 2 101 EBITDA powtarzalna 618 2 613 -76% 1 905 2 698 2 262 Zdarzenia jednorazowe 1 1 447 1 465 -1% -180 182 -161 Nakłady inwestycyjne 750 1 759 -57% 2 372 4 018 4 122 mln PLN IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % Przychody ze sprzedaży 10 543 12 048 -12% EBIT raportowany -1 095 732 - EBITDA raportowana -622 1 275 - EBITDA powtarzalna -352 887 - Zdarzenia jednorazowe 1 -270 388 - Nakłady inwestycyjne 350 50 600% 1 Zdarzenia jednorazowe na poziomie EBITDA. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 92 z 234 Wykres: Kluczowe odchylenia powtarzalnego wyniku EBITDA w segmencie Energetyka Konwencjonalna w ujęciu zarządczym (mln PLN). EBITDA 2021 Produkcja e.e. ilość 1 Produkcja e.e. cena 1 Rynek Mocy 2 Sprzedaż ciepła Koszty paliw Koszty CO 2 3 Koszty ZHZW 4 Koszty osobowe 5 Pozostałe 6 EBITDA 2022 Odchylenie -494 14 102 -12 -68 -3 388 -10 945 -375 -359 -456 EBITDA raportowana 2021 4 078 Zdarzenia jednorazowe 2021 1 465 EBITDA powtarzalna 2021 2 613 15 374 2 154 157 2 720 7 467 774 2 633 1 478 EBITDA powtarzalna 2022 28 982 2 142 89 6 108 18 412 1 149 2 992 1 934 618 Zdarzenia jednorazowe 2022 1 447 EBITDA raportowana 2022 2 065 Odwrócenie wpływu sumy zdarzeń jednorazowych powiększającej wynik raportowany. 1 Zmiana w porównaniu do wartości prezentowanych w 2021 roku – zgodnie ze zmianami do MSR 16 uwzględniono produkcję energii z nowego bloku w Elektrowni Turów w okresie od synchronizacji do rozpoczęcia ruchu próbnego. 2 Ujęcie zarządcze. 3 Koszty pomniejszone o odsprzedaż nadwyżek CO 2 powstałych w wyniku redukcji PSE S.A. i działań handlowych. 4 ZHZW - Umowa o Zarządzanie Handlowe Zdolnościami Wytwórczymi. 5 Koszty osobowe bez uwzględnienia wpływu zmiany rezerwy aktuarialnej oraz zobowiązanie z tyt. jednorazowego świadczenia - wydzielenie NABE (zdarzenie jednorazowe). 6 Pozycja Pozostałe bez uwzględnienia wpływu zmiany rezerwy rekultywacyjnej (zdarzenie jednorazowe). 2 613 1 074 618 618 14 102 494 12 68 3 388 10 945 375 359 456 1 465 1 447 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 16 000 18 000 Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 93 z 234 Tabela: Dane dotyczące zdarzeń jednorazowych w segmencie Energetyka Konwencjonalna (mln PLN). Zdarzenia jednorazowe 2022 2021 Zmiana % Zmiana rezerwy rekultywacyjnej 1 714 1 446 19% Zmiana rezerwy aktuarialnej -80 19 - Zobowiązanie z tyt. jednorazowego świadczenia - wydzielenie NABE -187 - - Razem 1 447 1 465 -1% Kluczowymi czynnikami wpływającymi na wynik EBITDA segmentu Energetyka Konwencjonalna r/r były:  Wzrost przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej, który wynika z: wyższej średniej ceny sprzedaży energii elektrycznej o 258 PLN/MWh r/r, co przełożyło się na wzrost przychodów o ok. 14 102 mln PLN; niższego wolumenu sprzedaży o 1,8 TWh, co wpłynęło na pomniejszenie przychodów o ok. 494 mln PLN.  Niższy wynik uzyskany z Rynku Mocy, jako efekt niższych stawek, co zostało w większości zrekompensowane przez wyższy poziom zakontraktowania obowiązków mocowych oraz wzrost udziału PGE GiEK S.A. w podziale kosztów i korzyści (szczególnie w kontekście wyłączenia z podziału w 2022 roku jednostek gazowych segmentu Ciepłownictwo, ze względu na ich wsparcie kogeneracyjne).  Wyższe koszty zużycia paliw, przede wszystkim węgla kamiennego, na skutek istotnie wyższej ceny tego paliwa. Niższe koszty zużycia biomasy to efekt włączenia od 1 lipca 2021 roku EC Szczecin w struktury segmentu Ciepłownictwo. Główne odchylenia na poszczególnych rodzajach paliw zostały przedstawione na wykresie poniżej.  Wyższe koszty CO 2 spowodowane wyższym średnim kosztem CO 2 o 178 PLN/t r/r . Główne odchylenia zostały przedstawione na wykresie poniżej.  Wyższe koszty ZHZW w związku z wyższą wartością zarządzanej energii na skutek wyższej średniej ceny e.e.  Wyższe koszty osobowe głównie w związku z realizacją porozumień zawartych ze stroną społeczną.  Wyższy poziom pozycji pozostałe wynika głównie z:  wyższych kosztów remontów, głównie w związku z wyższymi kosztami materiałów eksploatacyjnych, w tym oleju napędowego oraz w efekcie wzrostu stawek za świadczone usługi zewnętrzne,  wyższych pozostałych kosztów zmiennych (w tym mączka i kamień wapienny) na skutek wzrostu produkcji z węgla brunatnego,  odpisu na Fundusz WRC,  niższego poziomu aktywowania kosztów wykonawstwa własnego inwestycji ze względu na mniejszy zakres realizowanych zadań siłami własnymi. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 94 z 234 Wykres: Koszty zużycia paliw produkcyjnych w segmencie Energetyka Konwencjonalna (mln PLN). Koszty paliw 2021 Węgiel kamienny ilość Węgiel kamienny cena Biomasa ilość Biomasa cena Olej opałowy lekki i ciężki ilość Olej opałowy lekki i ciężki cena Koszty paliw 2022 Odchylenie -467 3 835 -44 0 4 60 Koszty paliw 2021 2 720 2 574 45 101 Koszty paliw 2022 5 942 1 165 6 108 Tabela: Dane dotyczące zużycia paliw produkcyjnych w segmencie Energetyka Konwencjonalna. Rodzaj paliwa 2022 2021 Ilość Koszt Ilość Koszt (tys. ton) (mln PLN) (tys. ton) (mln PLN) Węgiel kamienny 7 356 5 942 8 759 2 574 Biomasa 2 1 223 45 Olej opałowy lekki i ciężki 54 165 52 101 Razem 6 108 2 720 2 720 6 108 +23,92 PLN/GJ +18,68 PLN/GJ +0,08 mln GJ +27,23 PLN/GJ - 35,49 mln GJ -1,89 mln GJ 300 1 300 2 300 3 300 4 300 5 300 6 300 7 300 Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 95 z 234 Wykres: Koszty CO 2 w segmencie Energetyka Konwencjonalna (mln PLN). Koszty CO 2 2021 Przydział darmowych uprawnień do emisji CO 2 Emisja CO 2 Średni koszt CO 2 Koszty CO 2 2022 Odchylenie 2 10 10 933 Koszty CO 2 2021 7 467 Koszty CO 2 2022 18 412 Tabela: Dane dotyczące kosztów CO 2 w segmencie Energetyka Konwencjonalna. Dane dot. CO 2 2022 2021 Zmiana % Przydział darmowych uprawnień do emisji CO 2 (tony) 63 753 83 839 -24% Emisja CO 2 (tony) 61 510 908 61 431 598 0% Średni koszt CO 2 (PLN/t CO 2 ) 1 299,6 121,7 146% NAKŁADY INWESTYCYJNE Tabela: Poniesione nakłady inwestycyjne w segmencie Energetyka Konwencjonalna mln PLN 2022 2021 Zmiana % Inwestycje w moce produkcyjne, w tym: 638 1 678 -62%  Rozwojowe 4 588 -99%  Modernizacyjno-odtworzeniowe 634 1 090 -42% Pozostałe 112 81 38% Razem 750 1 759 -57% KLUCZOWE ZDARZENIA W SEGMENCIE ENERGETYKA KONWENCJONALNA Inwestycje modernizacyjne związane ze zmniejszaniem negatywnego wpływu produkcji na środowisko naturalne:  3 stycznia 2022 roku przekazano do eksploatacji elektrofiltr bloku 4 w Elektrowni Opole, odbiór końcowy po pomiarach gwarancyjnych zrealizowano 7 marca 2022 roku. 7 467 18 412 -0,02 mln t CO 2 +177,9 PLN/t CO 2 +0,1 mln t CO 2 300 5 300 10 300 15 300 20 300 1 Ujęcie zarządcze. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 96 z 234  25 stycznia 2022 roku w Elektrowni Bełchatów zakończono modernizację instalacji odsiarczania spalin bloku 3 i bloku 4 – nastąpiło przekazanie instalacji do eksploatacji.  15 lutego 2022 roku w Elektrowni Bełchatów zakończono modernizację instalacji odsiarczania spalin bloku 8 – nastąpiło przekazanie instalacji do eksploatacji.  25 lutego 2022 roku zrealizowano etap budowy polegający na wykonaniu konstrukcji stalowej wraz ze ścianami wewnętrznymi i poszyciem dachu w ramach zadania „Rozbudowa oczyszczalni ścieków Elektrowni Turów – budynek główny węzeł”.  W marcu 2022 roku zrealizowano 14-dniowy ruch próbny instalacji niekatalitycznej redukcji emisji tlenków azotu dla bloku 7 w Elektrowni Bełchatów.  9 marca 2022 roku przekazano do eksploatacji po modernizacji elektrofiltr bloku 5 w Elektrowni Rybnik.  10 czerwca 2022 roku przekazano do eksploatacji instalację odazotowania spalin SNCR (selektywna redukcja niekatalityczna) na bloku 7 w Elektrowni Bełchatów.  14 czerwca 2022 roku dokonano odbioru końcowego zadania budowy instalacji dawkowania soli bromu na blokach 1-6 w Elektrowni Turów wraz instalacją magazynowania i dystrybucji soli bromu.  28 czerwca 2022 roku podpisano ostatni protokół odbioru pomiarów instalacji redukcji emisji NOx na bloku nr 4 w Elektrowni Opole. Zadanie dotyczące redukcji emisji NOx na blokach 1 - 4 zostało zakończone. Tym samym założenia Programu dostosowania Elektrowni Opole w zakresie dotrzymania parametrów emisyjnych (pyłów, tlenków azotu, chlorowodoru, fluorowodoru, amoniaku) zostały spełnione.  8 lipca 2022 roku rozpoczęto realizację umowy na zabudowę kotłowni z dwoma wytwornicami pary w Elektrowni Rybnik przez wykonawcę Zakład Automatyki Przemysłowej INTEC sp. z o.o.  21 sierpnia 2022 roku odstawiono Instalację Odsiarczania Spalin (IOS) bloku 8 w Elektrowni Bełchatów do przeglądu, czyszczenia oraz oceny stanu instalacji zraszania.  W sierpniu 2022 roku w ramach zadania dotyczącego budowy oczyszczalni ścieków w Elektrowni Turów wykonano próby ciśnieniowe instalacji 3 ciągów (ultrafiltracji i odwróconej osmozy) i rozpoczęto rozruchy poszczególnych urządzeń.  22 września 2022 roku rozpoczęto 14-dniowy Ruch Próbny instalacji SNCR bloku 9 w Elektrowni Bełchatów.  27 września 2022 roku otrzymano sprawozdanie z pomiarów gwarancyjnych IOS bloku 5 i 6 w Elektrowni Bełchatów i potwierdzono osiągnięcie głównych parametrów technicznych skuteczności odsiarczania.  13 grudnia 2022 roku został podpisany Aneks nr 2 do Umowy na budowę przemysłowej oczyszczalni ścieków z Wykonawcą - firmą SEEN Technologie sp. z o.o. na zabudowę instalacji dozowania czynników chemicznych oraz w zakresie zabudowy instalacji pilotażowej II stopnia odwróconej osmozy w przemysłowej oczyszczalni ścieków w Elektrowni Turów.  15 grudnia 2022 roku zakończono 240-godzinny ruch próbny linii 4-6 przemysłowej oczyszczalni ścieków w Elektrowni Turów (obiekt A - instalacja strącania, ultrafiltracji i odwróconej osmozy). Obecnie linie te znajdują się w ruchu ciągłym.  19 grudnia 2022 roku przekazano do eksploatacji instalację odazotowania spalin SNCR na bloku 9 w Elektrowni Bełchatów. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 97 z 234 SEGMENT DZIAŁALNOŚCI - CIEPŁOWNICTWO OPIS SEGMENTU I MODEL JEGO DZIAŁALNOŚCI Przedmiotem działalności segmentu jest wytwarzanie energii elektrycznej i ciepła w źródłach kogeneracyjnych oraz przesył i dystrybucja ciepła. 1 W ujęciu zarządczym Podobnie jak w przypadku segmentu Energetyka Konwencjonalna istotnym źródłem przychodów segmentu są przychody ze sprzedaży energii elektrycznej, przy czym związane są one zwykle bezpośrednio z produkcją ciepła, zależną od zapotrzebowania, cechując się wysoką sezonowością i zależnością od temperatur zewnętrznych. Z tego względu, w odróżnieniu od elektrowni systemowych segmentu Energetyka Konwencjonalna, elektrociepłownie z reguły nie pełnią aktywnej roli w procesie kształtowania się cen energii elektrycznej na rynku hurtowym. Przychody ze sprzedaży i dystrybucji ciepła mają charakter regulowany. Przedsiębiorstwa energetyczne samodzielnie ustalają taryfy i przedstawiają je Prezesowi URE do zatwierdzenia. Produkcja ciepła w Grupie PGE odbywa się w jednostkach kogeneracyjnych, których taryfy na ciepło kalkulowane są z wykorzystaniem metody uproszczonej (w odróżnieniu od taryfowania na bazie pełnej struktury kosztów) w oparciu o tzw. ceny referencyjne, przede wszystkim warunkowane średnimi cenami sprzedaży wytwarzania ciepła z jednostek o określonym paliwie, nie będących jednostkami kogeneracji. Publikowane są one co roku przez Prezesa URE. Taryfa na wytwarzanie ciepła dla jednostek kogeneracyjnych na dany rok taryfowy odzwierciedla tym samym zmianę poziomu kosztów ponoszonych przez jednostki ciepłownicze (niekogeneracyjne) w poprzednim roku kalendarzowym. W przypadku taryf na dystrybucję ciepła wykorzystywana jest metoda kosztowa, która pozwala pokryć koszty uzasadnione (głównie koszty strat ciepła oraz podatek od nieruchomości) oraz zwrot z zainwestowanego kapitału, zgodnie z wytycznymi Prezesa URE. Taryfy dystrybucyjne dla ciepła są wykorzystywane przez oddziały w Gorzowie i Zgierzu, a także przez KOGENERACJA S.A., PGE Toruń S.A. oraz EC Zielona Góra S.A. Produkcja ciepła i energii elektrycznej bezpośrednio związana jest z kluczowymi kosztami zmiennymi segmentu – kosztem zużycia paliw produkcyjnych (przede wszystkim węgiel kamienny i gaz ziemny) oraz kosztem opłat za emisję CO 2 oraz odpis na Fundusz WRC. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 98 z 234 Wytwarzanie energii elektrycznej w wysokosprawnej kogeneracji jest dodatkowo wynagradzane. Do 2018 roku elektrociepłownie uzyskiwały przychody z tyt. sprzedaży świadectw pochodzenia energii w postaci certyfikatów kogeneracyjnych (żółtych i czerwonych). Od 2019 roku, wraz ze zmianą modelu wsparcia, uzyskują wsparcie na poziomie pokrywającym zwiększone koszty operacyjne produkcji. Mechanizm wsparcia w postaci certyfikatów funkcjonuje także dla źródeł wytwórczych opalanych biomasą. Ten rodzaj produkcji jest dodatkowo wynagradzany poprzez przyznawanie świadectw pochodzenia w postaci tzw. zielonych certyfikatów, których sprzedaż stanowi dodatkowy przychód. W ramach segmentu taki przychód uzyskiwany jest w elektrociepłowni biomasowej Szczecin oraz z bloku biomasowego w EC Kielce. Istotną pozycję w przychodach segmentu od 2021 roku stanowią przychody z Rynku Mocy, mechanizmu wprowadzonego w celu zapobieżenia sytuacji niedoboru energii elektrycznej w KSE. Elektrociepłownie otrzymują wynagrodzenie za wykonywanie obowiązku mocowego (pozostawanie przez jednostkę Rynku Mocy w gotowości do dostarczania mocy elektrycznej do systemu oraz zobowiązanie do dostawy określonej mocy do systemu w okresie zagrożenia). Na wyniki segmentu znacząco wpływają warunki atmosferyczne. Temperatury kształtują bezpośrednio poziom zapotrzebowania na ciepło. Jednocześnie poziom produkcji ciepła determinuje poziom produkcji energii elektrycznej w kogeneracji, która jest dodatkowym, istotnym źródłem przychodów, w decydujący sposób wpływając na rentowność elektrociepłowni. Na podstawie przepisów Ustawy o środkach nadzwyczajnych od grudnia 2022 roku wytwórcy energii elektrycznej zobowiązani są do dokonania odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny. AKTYWA W skład segmentu wchodzą spółki: PGE EC S.A., KOGENERACJA S.A., EC Zielona Góra S.A., PGE Toruń S.A. oraz MEGAZEC sp. z o.o. Dodatkowo od 1 lipca 2021 roku EC Szczecin, EC Pomorzany oraz sieć ciepłownicza w Gryfinie, ujmowane do 30 czerwca 2021 roku w ramach segmentu Energetyka Konwencjonalna, zostały włączone w struktury segmentu Ciepłownictwo. W skład segmentu wchodzi obecnie 16 elektrociepłowni. Segment Ciepłownictwo jest największym wytwórcą ciepła w kraju. Produkcja oparta jest głównie na węglu kamiennym i gazie ziemnym. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 99 z 234 Wykres: Główne aktywa segmentu Ciepłownictwo i ich moc zainstalowana. Wykres: Zmiana mocy zainstalowanej w segmencie Ciepłownictwo Tabela: Dane dotyczące mocy zainstalowanej w segmencie Ciepłownictwo. Główne typy paliwa Moc zainstalowana (MWe) Moc zainstalowana (MWe) Zmiana % Moc zainstalowana (MWt) Moc zainstalowana (MWt) Zmiana % 2022 2021 2022 2021 Węgiel kamienny 1 592 1 592 0% 4 575 4 495 2% Gaz ziemny 925 925 0% 2 150 2 150 0% Biomasa 83 83 0% 176 176 0% Inne 8 8 0% 22 21 5% Razem 2 608 2 608 0% 6 923 6 842 1% 4 954 6 495 6 496 6 842 6 923 3000 4000 5000 6000 7000 8000 2018 2019 2020 2021 2022 Moc zainstalowana (MWt) 2 335 2 344 2 346 2 608 2 608 2000 2100 2200 2300 2400 2500 2600 2700 2018 2019 2020 2021 2022 Moc zainstalowana (MWe) Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 100 z 234 Tabela: Produkcja energii (TWh). Główne typy paliwa IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 Zmiana % Węgiel kamienny 1,31 1,44 -9% 4,25 4,17 2% Gaz ziemny 0,90 1,13 -20% 2,79 4,22 -34% Biomasa 0,07 0,10 -30% 0,25 0,26 -4% Inne 0,03 0,04 -25% 0,11 0,11 0% Razem 2,31 2,71 -15% 7,40 8,76 -16% Tabela: Produkcja ciepła (PJ). Główne typy paliwa IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 Zmiana % Węgiel kamienny 13,92 14,52 -4% 39,90 39,47 1% Gaz ziemny 2,22 3,08 -28% 7,26 9,99 -27% Biomasa 0,38 0,57 -33% 1,50 1,34 12% Inne 0,41 0,21 95% 0,85 0,84 1% Razem 16,93 18,38 -8% 49,51 51,64 -4% Tabela: Dyspozycyjność i współczynnik wykorzystania mocy w segmencie Ciepłownictwo. 2022 2021 2020 2019 Dyspozycyjność 75,3% 79,7% 75,8% 81,0% Współczynnik wykorzystania mocy 36,8% 41,0% 46,7% 46,0% TARYFY W SEGMENCIE CIEPŁOWNICTWO W związku z tym, że przychody ze sprzedaży ciepła dla elektrociepłowni są taryfowane w ramach tzw. metody uproszczonej, cechuje je względne opóźnienie w przenoszeniu kosztów (roczne lub dwuletnie). Bazują one bowiem na dynamice r/r średnich kosztów (uwzględniającej wykorzystywane paliwa) ponoszonych przez jednostki niebędące jednostkami kogeneracji za rok poprzedzający moment ustalania taryfy. Wykresy: Zmiany referencyjnej ceny ciepła dla węgla kamiennego oraz gazu ziemnego (PLN/GJ). 39,65 41,89 46,67 50,38 51,91 0 10 20 30 40 50 60 2017 2018 2019 2020 2021 Cena ciepła z węgla 66,87 63,55 71,94 72,43 72,02 0 10 20 30 40 50 60 70 80 2017 2018 2019 2020 2021 Cena ciepła z gazu Źródło: URE. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 101 z 234 Wykresy: Zmiany kosztów paliw – węgla kamiennego (PLN/GJ) – PSCMI-2 15 i gazu (PLN/MWh) - TGE. Źródło: ARP, TGE. Wykres: Zmiana kosztów uprawnień do emisji CO 2 16 (PLN/t). Źródło: ICE. Referencyjna cena ciepła z węgla, odzwierciedlając wcześniejsze zwiększenie kosztów, wzrosła w 2021 roku o 3%. Jest to baza dla wzrostu cen ciepła dla jednostek kogeneracji ustalających taryfę w trakcie 2022 roku. W 2022 roku odnotowano natomiast średni rynkowy wzrost ceny węgla o 163%, z kolei średnia cena uprawnień do emisji CO 2 wzrosła o 50% w stosunku do 2021 roku. Taryfy dla produkcji ciepła z gazu w 2022 roku ustalane są na bazie zmiany ceny referencyjnej, przy czym w 2022 roku obserwowane są już istotnie wyższe ceny gazu niż we wcześniejszych okresach. Ceny gazu w kontraktach terminowych na TGE kształtowały się na poziomie ok. 340 PLN/MWh (tj. wzrost o 158%). 15 PSCMI-2 Polski Indeks Rynku Węgla Energetycznego 2 - uśredniony poziom cen miałów energetycznych sprzedawanych na krajowym rynku ciepła. 16 Średnia arytmetyczna z notowań dziennych i miesięcznych w danym okresie (cena spot). 12,26 12,87 13,28 12,38 32,53 0 10 20 30 40 2018 2019 2020 2021 2022 Cena węgla kamiennego PSCMI-2 92,99 100,34 79,06 131,58 340,04 0 100 200 300 400 2018 2019 2020 2021 2022 Cena gazu ziemnego TGE 70,4 106,7 109,8 243,2 364,8 0 100 200 300 400 2018 2019 2020 2021 2022 Cena uprawnień CO 2 Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 102 z 234 KLUCZOWE WIELKOŚCI FINANSOWE W SEGMENCIE Tabela: Dane dotyczące kluczowych wielkości finansowych w segmencie Ciepłownictwo (mln PLN). w mln PLN 2022 2021 Zmiana % 2020 2019 2018 Przychody ze sprzedaży 7 690 6 239 23% 4 899 6 058 5 508 EBIT raportowany -713 104 - 304 595 196 EBITDA raportowana 39 805 -95% 947 1 186 852 EBITDA powtarzalna 33 844 -96% 928 926 982 Zdarzenia jednorazowe 1 6 -39 - 19 260 -130 Nakłady inwestycyjne 1 140 610 87% 671 548 775 mln PLN IV kw. IV kw. Zmiana 2022 2021 % Przychody ze sprzedaży 2 796 2 430 15% EBIT raportowany -203 -283 - EBITDA raportowana -10 -62 - EBITDA powtarzalna -6 65 - Zdarzenia jednorazowe 1 -4 -127 - Nakłady inwestycyjne 618 236 162% 1 Zdarzenia jednorazowe na poziomie EBITDA. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 103 z 234 Wykres: Kluczowe odchylenia wyniku EBITDA w segmencie Ciepłownictwo w ujęciu zarządczym (mln PLN). EBITDA 2021 Produkcja ciepła- ilość Produkcja ciepła – cena 1 Produkcja e.e. - ilość Produkcja e.e. - cena 1 Rynek Mocy Przychody z tytułu wsparcia wysokospr. kogeneracji Koszty paliw Koszty CO 2 2 Koszty osobowe 3 Pozostałe 4 EBITDA 2022 Odchylenie -99 430 -325 1 295 -70 224 -1 251 -1 082 -72 139 EBITDA raportowana 2021 805 Zdarzenia jednorazowe 2021 -39 EBITDA powtarzalna 2021 844 2 545 2 110 281 7 2 126 1 069 489 415 EBITDA powtarzalna 2022 2 876 3 080 211 231 3 377 2 151 561 276 33 Zdarzenia jednorazowe 2022 6 EBITDA raportowana 2022 39 Odwrócenie wpływu sumy zdarzeń jednorazowych powiększającej wynik raportowany. Odwrócenie wpływu sumy zdarzeń jednorazowych pomniejszającej wynik raportowany. 1 Wartość skorygowana o koszty umorzenia praw majątkowych. 2 Koszty pomniejszone o odsprzedaż nadwyżek CO 2 powstałych w wyniku redukcji PSE S.A. i działań handlowych. 3 Koszty osobowe bez uwzględnienia wpływu zmiany rezerwy aktuarialnej (zdarzenie jednorazowe). 4 Pozycja Pozostałe bez uwzględnienia wpływu zmiany rezerwy rekultywacyjnej oraz rekompensat KDT (zdarzenia jednorazowe). Tabela: Dane dotyczące zdarzeń jednorazowych w segmencie Ciepłownictwo (mln PLN). Zdarzenia jednorazowe 2022 2021 Zmiana % Zmiana rezerwy rekultywacyjnej 7 16 -56% Zmiana rezerwy aktuarialnej -3 3 - Rekompensaty KDT 2 -58 - Razem 6 -39 - 805 33 430 1 295 224 72 99 325 70 1 251 1 082 139 -39 6 -200 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 2 400 2 600 Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 104 z 234 Kluczowymi czynnikami wpływającymi na wynik EBITDA segmentu Ciepłownictwo r/r były:  Niższy wolumen produkcji ciepła netto w 2022 roku r/r, jest efektem wyższych temperatur zewnętrznych w porównaniu do analogicznego okresu 2021 roku. Średnie temperatury były wyższe o 1,4 o C r/r, co przełożyło się na niższą o 2,1 PJ produkcję ciepła.  Wzrost cen sprzedaży ciepła, jest wynikiem wzrostu taryf na ciepło dla elektrociepłowni, jako pochodnych opublikowania przez URE cen referencyjnych na wytwarzanie ciepła w jednostkach niebędących jednostkami kogeneracji oraz nowelizacji rozporządzenia taryfowego.  Wzrost przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej, który wynika z: wyższej średniej ceny sprzedaży energii elektrycznej o 175 PLN/MWh r/r, co przełożyło się na wzrost przychodów o ok. 1 295 mln PLN; skompensowany przez niższy wolumen sprzedaży o 1,3 TWh, wpływający na spadek przychodów o ok. 325 mln PLN.  Niższe przychody z tyt. Rynku Mocy, ze względu na przyznanie wyższego poziomu wsparcia dla wysokosprawnej kogeneracji, ograniczające jednocześnie ilość jednostek mogących brać udział w Rynku Mocy.  Wyższe przychody z tyt. wsparcia dla wysokosprawnej kogeneracji, ze względu na przyznanie wyższej premii kogeneracyjnej indywidualnej dla jednostek zasilanych gazem.  Wyższe koszty zużycia paliw, które spowodowane są wyższą ceną gazu oraz wyższą ceną zużycia węgla kamiennego. Szczegóły zostały przedstawione na wykresie poniżej.  Wyższe koszty CO 2, które są głównie skutkiem wyższej ceny uprawnień do emisji CO 2 . Szczegóły zostały przedstawione na wykresie poniżej.  Wyższy poziom kosztów osobowych to głównie efekt wzrostu wynagrodzeń ze względu na porozumienia płacowe oraz wzrost płacy minimalnej.  Niższy poziom pozycji pozostałe wynika głównie z niższych pozostałych kosztów operacyjnych na skutek wpływu porozumienia z ENEA (dotyczącego sprzedaży praw majątkowych) oraz wyższych przychodów z tyt. generacji wymuszonej, częściowo skompensowanych przez dokonany w grudniu 2022 roku odpis na Fundusz WRC. Wykres: Koszty zużycia paliw produkcyjnych w segmencie Ciepłownictwo (mln PLN). Koszty 2021 Węgiel kamienny ilość Węgiel kamienny cena Gaz ilość Gaz cena Biomasa ilość Biomasa cena Olej opałowy ilość Olej opałowy cena Pozostałe surowce Koszty 2022 Odchylenie 26 484 -315 905 -6 96 19 35 7 Koszty paliw 2021 2 126 1 007 980 95 32 12 Koszty paliw 2022 1 517 1 570 185 86 19 3 377 2 126 + 6,50 PLN/GJ - 11,25 mln GJ + 38,00 PLN/GJ + 22,47 PLN/GJ 3 377 +0,30 mln GJ + 43,95 PLN/GJ + 1,83 mln GJ - 0,30 mln GJ 1 500 1 700 1 900 2 100 2 300 2 500 2 700 2 900 3 100 3 300 3 500 Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 105 z 234 Tabela: Dane dotyczące zużycia paliw produkcyjnych w segmencie Ciepłownictwo. Rodzaj paliwa 2022 2021 Ilość Koszt Ilość Koszt (tys. ton) (mln PLN) (tys. ton) (mln PLN) Węgiel kamienny 3 380 1 517 3 224 1 007 Gaz (tys. m 3 ) 832 945 1 570 1 173 402 980 Biomasa 479 185 486 95 Olej opałowy oraz pozostałe surowce - 105 - 44 Razem 3 377 2 126 Wykres: Koszty CO 2 w segmencie Ciepłownictwo (mln PLN). Koszty CO 2 2021 Przydział darmowych uprawnień do emisji CO 2 Emisja CO 2 Średni koszt CO 2 Koszty CO 2 2022 Odchylenie -2 -99 1 183 Koszty CO 2 2021 1 069 Koszty CO 2 2022 2 151 Tabela: Dane dotyczące kosztów CO 2 w segmencie Ciepłownictwo. Dane dot. CO 2 2022 2021 Zmiana % Przydział darmowych uprawnień do emisji CO 2 (tony) 569 505 554 435 3% Emisja CO 2 (tony) 8 499 510 9 314 784 -9% Średni koszt CO 2 (PLN/t CO 2 ) 1 271,31 122,03 122% 1 Ujęcie zarządcze. 1 069 2 151 + 0,02 mln t CO 2 - 0,82 mln t CO 2 + 149,28 PLN/t CO 2 0 400 800 1200 1600 2000 2400 Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 106 z 234 NAKŁADY INWESTYCYJNE Tabela: Poniesione nakłady inwestycyjne w segmencie Ciepłownictwo. mln PLN 2022 2021 Zmiana % Inwestycje w moce produkcyjne, w tym: 1 076 552 95%  Rozwojowe 679 289 135%  Modernizacyjno-odtworzeniowe 397 263 51% Pozostałe 64 58 10% Razem 1 140 610 87% KLUCZOWE ZDARZENIA W SEGMENCIE CIEPŁOWNICTWO  Trwa budowa w formule „pod klucz” Nowej EC Czechnica tj. bloku gazowo-parowego o łącznej mocy elektrycznej 179 MWe i mocy cieplnej 163 MWt, akumulatora ciepła oraz czterech kotłów wodnych o łącznej mocy 152 MWt. W 2022 roku zostały posadowione na fundamentach kotły rezerwowo- szczytowe oraz turbiny gazowe. Zakończono realizację fundamentów rozdzielni 110 kV i turbozespołu parowego.  W EC w Gorzowie Wielkopolskim, Lublinie i Rzeszowie kontynuowano projekty budowy kotłów szczytowo-rezerwowych. W IV kwartale 2022 roku kontynuowano realizację prac budowlanych: m.in. realizowano prace fundamentowe kotłowni i innych obiektów budowlanych. W Gorzowie i Lublinie najważniejszym etapem realizacji były dostawy i montaże kotłów, które zakończone zostały w listopadzie i grudniu 2022 roku. W najbardziej zaawansowanym projekcie w EC Rzeszów, gdzie wcześniej już zrealizowano dostawy i posadowiono na fundamentach 6 kotłów gazowych, prowadzono prace w zakresie wykończenia hali kotłów, budowy budynku elektrycznego i budowy gazociągu.  W EC Zielona Góra w zakresie modernizacji turbiny gazowej po zakończeniu wszelkich prac montażowych, rozruchowych i po synchronizacji generatora turbiny gazowej z KSE, nastąpił etap wykonania pomiarów gwarancyjnych - w listopadzie 2022 roku wpłynął raport z pomiarów, których wyniki są pozytywne - parametry kontraktowe zostały osiągnięte. Podpisanie protokołu odbioru końcowego nastąpiło 29 listopada 2022 roku.  W EC Kraków, Wrocław i Gdańsk (elektrociepłownie posiadające mokre odsiarczanie spalin) kontynuowano modernizację oczyszczalni ścieków.  W EC Rzeszów trwa budowa drugiej nitki Instalacji Termicznego Przetwarzania odpadów z Odzyskiem Energii (ITPOE). 26 maja 2022 roku zawarto umowę na realizację inwestycji z Konsorcjum w składzie PORR S.A. i Termomeccanica Ecologia. 21 września 2022 roku przekazano protokolarnie teren budowy Wykonawcy. 21 listopada 2022 roku uzyskano Pozwolenie na budowę. Trwają uzgodnienia i opiniowanie dokumentacji oraz weryfikacja umów z Podwykonawcami. Dostawy urządzeń planowane są na II półrocze 2023 roku.  Realizowany jest program inwestycyjny w EC Bydgoszcz I (EC I) i EC Bydgoszcz II (EC II):  EC I: trwa budowa czterech kotłów gazowych (sumaryczna moc cieplna 38 MWt). 4 października 2022 roku uzyskano Pozwolenie na budowę a 14 października nastąpiło przekazanie terenu budowy Wykonawcy (firma Energotechnika-Energorozruch S.A.). W grudniu 2022 roku nastąpiła dostawa trzech kotłów, które posadowiono na fundamentach.  EC II: 26 września 2022 roku podpisano umowę z konsorcjum Polimex Energetyka sp. z o.o. oraz Polimex Mostostal S.A. na realizację budowy źródła kogeneracyjnego w oparciu o 5 silników gazowych o łącznej mocy 52,6 MWe / 50,8 MWt oraz źródła ciepłowniczego rezerwowo – szczytowego. Zawarta również została Umowa serwisowa agregatów kogeneracyjnych na 10 lat. Aktualnie prowadzone są prace projektowe oraz prace przygotowawcze do rozpoczęcia prac obiektowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 107 z 234  W EC Zgierz trwa realizacja programu inwestycyjnego, polegającego na zabudowie trzech silników gazowych o mocy sumarycznej 15 MWe oraz kotłowni rezerwowo-szczytowej i niewielkiej (100 kW) instalacji fotowoltaicznej. W 2022 roku prowadzone były prace budowlane, w tym m.in. realizowano rozbiórki, przekładki i prace ziemne, wykonano fundamenty pod stację przygotowania gazu. Obecnie Wykonawca jest na etapie budowy budynku głównego silników gazowych, które zostały już zakupione u producenta. Zrealizowano etap budowy stacji przygotowania gazu.  W EC Kielce trwa budowa gazowych kotłów wodnych o mocy ok. 5x32 MWt. Rozpoczęto także budowę układu kogeneracyjnego w oparciu o turbinę gazową o mocy 7,32 MWe i 12,42 MWt z kotłem odzysknicowym. Protokolarne przekazanie Wykonawcy terenu budowy nastąpiło 4 stycznia 2023 roku. Przekazanie inwestycji do eksploatacji planowane jest w II kwartale 2023 roku.  W EC Gdynia 22 grudnia 2022 roku unieważnione zostało postępowanie przetargowe w zakresie realizacji „pod klucz” bloku gazowo-parowego wraz z infrastrukturą towarzyszącą, w związku z otrzymaniem ofert przewyższających kwotę, którą Zamawiający zamierzał przeznaczyć na sfinansowanie zamówienia. Podjęto decyzję o zmianie technologii inwestycji i aktualnie prowadzone są prace nad dokumentacją techniczną. Obecnie PGE Energia Ciepła przygotowuje optymalizację technologiczną dla EC Gdynia. W 2023 roku planuje uruchomić nowe postępowanie przetargowe w zakresie technologicznym, który spełni nowe wymagania regulacyjne. KLUCZOWY PROJEKT REALIZOWANY W 2022 ROKU Cel projektu Budżet 1 Poniesione nakłady 1 Nakłady poniesione w 2022 roku 1 Paliwo/ sprawność netto Wykonawca Termin zakończenia inwestycji Budowa Nowej EC Czechnica 1,2 mld PLN ok. 430 mln PLN 392 mln PLN Gaz ziemny/ Kogeneracja 85% konsorcjum firm: Polimex Mostostal S.A. (Lider) / Polimex Energetyka sp. z o.o. II kwartał 2024 roku 1 Nakłady inwestycyjne nie uwzględniają kosztów finansowania oraz wydatków w postaci wypłaconych zaliczek dla Generalnego Realizatora Inwestycji (GRI) oraz pozostałych wykonawców. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 108 z 234 SEGMENT DZIAŁALNOŚCI – ENERGETYKA ODNAWIALNA OPIS SEGMENTU I MODEL JEGO DZIAŁALNOŚCI Przedmiotem działalności segmentu jest wytwarzanie energii elektrycznej w źródłach odnawialnych oraz w elektrowniach szczytowo-pompowych. Segment Energetyka Odnawialna oparty jest przede wszystkim o przychody ze sprzedaży energii elektrycznej, przy czym, w odróżnieniu od produkcji w elektrowniach systemowych segmentu Energetyka Konwencjonalna, przychody te uzależnione są w większym stopniu od zmienności warunków atmosferycznych i ceny na rynku spot ze względu na przyjęty model sprzedaży energii ze źródeł odnawialnych. Wolumen produkcji energii elektrycznej przekłada się równocześnie na produkcję praw majątkowych (zielonych) i przychody z tytułu sprzedaży świadectw pochodzenia energii uzyskiwane przez aktywa segmentu, z wyłączeniem elektrowni wodnych powyżej 5 MWe. Istotną pozycję w przychodach segmentu od 2021 roku stanowią przychody z Rynku Mocy, mechanizmu wprowadzonego w celu zapobieżenia sytuacji niedoboru energii elektrycznej w KSE. Wybrane elektrownie segmentu Energetyki Odnawialnej, otrzymują wynagrodzenie za wykonywanie obowiązku mocowego (pozostawanie przez Jednostkę Rynku Mocy w gotowości do dostarczania mocy elektrycznej do systemu oraz zobowiązanie do dostawy określonej mocy do systemu w okresie zagrożenia). Przychody z Rynku Mocy skompensowały częściową utratę przychodów z tyt. świadczenia regulacyjnych usług systemowych. Wycofana została usługa rezerwy interwencyjnej gotowość (RIG). Po stronie kosztowej najważniejsze pozycje stanowią: zużycie energii na potrzeby pompowania wody w elektrowniach szczytowo-pompowych, amortyzacja aktywów segmentu oraz usługi obce, głównie usługi remontowe. Istotną pozycję kosztową działalności w ramach segmentu stanowią również podatek od nieruchomości oraz wynagrodzenia pracowników. Na podstawie przepisów Ustawy o środkach nadzwyczajnych od grudnia 2022 roku wytwórcy energii elektrycznej zobowiązani są do dokonania odpisu na Fundusz WRC. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 109 z 234 AKTYWA W ramach Grupy Kapitałowej PGE działalnością operacyjną w zakresie energetyki odnawialnej zarządza spółka PGE Energia Odnawialna S.A. Ze względu na charakter działalności w składzie segmentu prezentowane są również spółki z obszaru Energetyka Morska, które odpowiadają za wszelkie działania związane z wiatrową energetyką morską. Na aktywa segmentu składa się:  20 farm wiatrowych,  24 elektrownie fotowoltaiczne,  29 elektrowni wodnych przepływowych,  4 elektrownie wodne szczytowo-pompowe, w tym 2 z dopływem naturalnym. Wykres: Główne aktywa segmentu Energetyka Odnawialna i ich moc zainstalowana. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 110 z 234 Wykres: Zmiana mocy zainstalowanej w segmencie Energetyka Odnawialna (MWe). Tabela: Dane dotyczące mocy zainstalowanej w elektrowniach segmentu Energetyka Odnawialna (MWe). Rodzaje Elektrowni 2022 2021 Zmiana % Elektrownie wodne przepływowe 96 96 0% Elektrownie wodne szczytowo-pompowe 1 251 1 256 0% Elektrownie wodne szczytowo-pompowe z dopływem naturalnym 287 287 0% Elektrownie wiatrowe 772 688 12% Elektrownie fotowoltaiczne 22 4 450% Razem 2 428 2 331 4% Tabela: Produkcja energii (GWh). Rodzaje Elektrowni IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 Zmiana % Elektrownie wodne przepływowe 55 54 2% 261 290 -10% Elektrownie wodne szczytowo-pompowe 251 186 35% 910 675 35% Elektrownie wodne szczytowo-pompowe z dopływem naturalnym 36 27 33% 171 172 -1% Elektrownie wiatrowe 406 469 -13% 1 568 1 448 8% Elektrownie fotowoltaiczne 1 1 0% 5 5 0% Razem 749 737 2% 2 915 2 590 13% Tabela: Dyspozycyjność i wykorzystanie mocy w segmencie Energetyka Odnawialna. 2022 2021 2020 2019 2018 Dyspozycyjność Elektrownie wodne przepływowe 92,1% 88,6% 90,1% 91,8% 86,2% Elektrownie wiatrowe 97,6% 97,2% 97,0% 97,3% 97,4% Współczynnik wykorzystania mocy Elektrownie wodne przepływowe 31,8% 35,3% 31,7% 30,2% 29,5% Elektrownie wiatrowe 26,0% 25,7% 28,0% 28,0% 23,7% 2 189 2 189 2 326 2 331 2 428 2 050 2 100 2 150 2 200 2 250 2 300 2 350 2 400 2 450 2018 2019 2020 2021 2022 Moc zainstalowana (MWe) Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 111 z 234 KLUCZOWE WIELKOŚCI FINANSOWE W SEGMENCIE Tabela: Dane dotyczące kluczowych wielkości finansowych w segmencie Energetyka Odnawialna (mln PLN). w mln PLN 2022 2021 Zmiana % 2020 2019 2018 Przychody ze sprzedaży 3 401 1 672 103% 1 091 1 039 839 EBIT raportowany 1 440 686 110% 405 657 205 EBITDA raportowana 1 795 1 016 77% 597 517 463 EBITDA powtarzalna 1 796 1 013 77% 597 519 463 Zdarzenia jednorazowe 1 -1 3 - - -2 - Nakłady inwestycyjne 458 189 142% 715 151 103 mln PLN IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % Przychody ze sprzedaży 900 671 34% EBIT raportowany 305 327 -7% EBITDA raportowana 393 420 -6% EBITDA powtarzalna 395 418 -6% Zdarzenia jednorazowe 1 -2 2 - Nakłady inwestycyjne 258 85 204% 1 Zdarzenia jednorazowe na poziomie EBITDA. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 112 z 234 Wykres: Kluczowe odchylenia wyniku EBITDA w segmencie Energetyka Odnawialna w ujęciu zarządczym (mln PLN). EBITDA 2021 Przychody e.e. 1 Przychody PM Zakup e.e. dla ESP Rynek Mocy Koszty osobowe 2 Pozostałe EBITDA 2022 Odchylenie 1 712 22 -820 -29 -35 -67 EBITDA raportowana 2021 1 016 Zdarzenia jednorazowe 2021 3 EBITDA powtarzalna 2021 1 013 1 137 224 328 305 115 210 EBITDA powtarzalna 2022 2 849 246 1 148 276 150 277 1 796 Zdarzenia jednorazowe 2022 -1 EBITDA raportowana 2022 1 795 Tabela: Dane dotyczące zdarzeń jednorazowych w segmencie Energetyka Odnawialna (mln PLN). Zdarzenia jednorazowe 2022 2021 Zmiana % Zmiana rezerwy aktuarialnej -1 2 - Zmiana rezerwy rekultywacyjnej 0 1 -100% Razem -1 3 - Odwrócenie wpływu sumy zdarzeń jednorazowych powiększającej wynik raportowany. Odwrócenie wpływu sumy zdarzeń jednorazowych pomniejszającej wynik raportowany. 1 Pozycja zawiera przychody e.e. z podstawowych technologii wytwarzania (wiatr, woda, PV, ESP). 2 Koszty osobowe bez uwzględnienia wpływu zmiany rezerwy aktuarialnej (zdarzenia jednorazowe). 1 013 1 796 1 795 29 1 712 22 820 35 67 3 -1 200 700 1 200 1 700 2 200 2 700 3 200 Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 113 z 234 Kluczowymi czynnikami wpływającymi na wyniki segmentu Energetyka Odnawialna r/r były:  Wzrost przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej, który wynika z: wyższej średniej ceny sprzedaży energii elektrycznej o 502 PLN/MWh r/r, co przełożyło się na wzrost przychodów o ok. 1 576 mln PLN; wyższego wolumenu sprzedaży o 335 GWh, co wpłynęło na powiększenie przychodów o ok. 136 mln PLN.  Wyższe przychody ze sprzedaży praw majątkowych, które wynikają głównie z: wyższego wolumenu sprzedaży o 112 GWh, co wpłynęło na wzrost przychodów o 20 mln PLN; wyższej średniej ceny sprzedaży o 2 PLN/MWh r/r, w wyniku czego przychody wzrosły o 2 mln PLN.  Wzrost kosztów zakupu energii elektrycznej na potrzeby pompowania w elektrowniach szczytowo-pompowych w wyniku wyższej średniej ceny zakupu energii elektrycznej o 337 PLN/MWh r/r, co przełożyło się na wzrost kosztów o 614 mln PLN oraz wyższego wolumenu zakupu o 702 GWh, wpływającego na wzrost kosztów o 206 mln PLN.  Niższe przychody z tyt. Rynku Mocy, wynikające głównie z niższych stawek względem roku ubiegłego.  Wzrost kosztów osobowych jest głównie efektem wyższego zatrudnienia ze względu na rozwój obszarów Energetyki Morskiej oraz Energetyki Odnawialnej.  Wyższy poziom pozycji pozostałe wynika głównie z wyższych kosztów prowadzenia działalności operacyjnej, spowodowanych rozwojem obszarów Energetyki Morskiej oraz Energetyki Odnawialnej oraz dokonanego w grudniu 2022 odpisu na Fundusz WRC. NAKŁADY INWESTYCYJNE Tabela: Poniesione nakłady inwestycyjne w segmencie Energetyka Odnawialna. mln PLN 2022 2021 Zmiana % Inwestycje w moce produkcyjne, w tym: 457 174 163%  Rozwojowe 352 88 300%  Modernizacyjno-odtworzeniowe 105 86 22% Pozostałe 1 15 -93% Razem 458 189 142% KLUCZOWE ZDARZENIA W SEGMENCIE ENERGETYKA ODNAWIALNA  Program Budowy Morskich Farm Wiatrowych: W zakresie rozwoju inwestycji w morskie farmy wiatrowe złożono do Ministerstwa Infrastruktury osiem wniosków o nowe pozwolenia lokalizacyjne dla elektrowni morskich na Morzu Bałtyckim. Obecnie Grupa PGE przygotowuje inwestycje na Morzu Bałtyckim o łącznej mocy ok. 3,5 GW (z czego 2,5 GW w JO z Ørsted) w oparciu o 3 uzyskane w 2012 roku pozwolenia lokalizacyjne. Prace prowadzone na tych obszarach realizowane są zgodnie z harmonogramem. We wrześniu 2022 roku Regionalna Dyrekcja Ochrony Środowiska w Gdańsku wydała decyzję o środowiskowych uwarunkowaniach dla wyprowadzenia mocy odnośnie projektów Baltica-2 i Baltica-3, która stała się prawomocna i ostateczna (nie wniesiono do niej odwołań). Spodziewane jest również uzyskanie ważnych decyzji administracyjnych dotyczących m.in. pozwoleń na budowę. W trakcie realizacji są przetargi dotyczące poszczególnych etapów inwestycji. Grupa PGE i Ørsted wybrały konsorcjum spółek Ramboll Polska oraz Projmors Biuro Projektów Budownictwa Morskiego na wykonawcę projektu budowlanego dla obu etapów inwestycji w morskie farmy wiatrowe. Celem strategicznym Grupy PGE w obszarze energetyki morskiej jest zbudowanie co najmniej 6,5 GW mocy do 2040 roku. Według założeń rządowych, ujętych w Polityce energetycznej Polski do 2040 roku (PEP2040), morskie farmy wiatrowe w polskiej strefie Morza Bałtyckiego w 2040 roku będą posiadały moc ok. 8-11 GW. Na Morzu Bałtyckim obecnie dostępnych jest 11 akwenów, w ramach których Grupa PGE i inne podmioty ubiegają się o pozwolenia na wznoszenie i wykorzystywanie sztucznych wysp. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 114 z 234  Program Budowy Instalacji Fotowoltaicznych GK PGE:  4 lutego 2022 roku PGE EO S.A. nabyła 7 projektów fotowoltaicznych o łącznej mocy 26 MW;  w II kwartale 2022 roku podpisano umowy z Generalnymi Realizatorami Inwestycji instalacji fotowoltaicznych o łącznej mocy 37 MW (tj. PV Gutki 1 o mocy 6 MW, PV Gutki 2 o mocy 6 MW, PV Huszlew 1 o mocy 5 MW, PV Huszlew 2 o mocy 8 MW, PV Zawidów 1 i 2 o łącznej mocy 2 MW oraz 10 instalacji o mocy do 1 MW);  28 czerwca 2022 roku odbył się odbiór techniczny farmy fotowoltaicznej PV Bedlno Radzyńskie o mocy 1 MW. W trakcie budowy znajduje się pozostałych 18 projektów PV o mocy do 1 MW każdy;  w IV kwartale 2022 roku zakończono prace obiektowe 19 projektów PV o łącznej mocy ok. 18 MW, które w 2021 roku uzyskały wsparcie w aukcji OZE;  16 listopada 2022 roku podpisano umowę z Generalnym Realizatorem Inwestycji instalacji fotowoltaicznej PV Augustynka o mocy 25 MW – firmą SOLARTECH sp. z o.o.;  6 grudnia 2022 roku zawarta została umowa z Generalnym Realizatorem Inwestycji fotowoltaicznej PV Jeziórko o mocy 100 MW – firmą SOLARTECH sp. z o.o.;  9 grudnia 2022 roku sfinalizowana została transakcja nabycia 28 projektów, posiadających ważne warunki techniczne przyłączenia o łącznej mocy 59 MW 17 ;  kontynuowano działania na rzecz rozwoju kolejnych projektów farm fotowoltaicznych, w tym pozyskiwanie praw do gruntów oraz uzyskiwanie wymaganych decyzji administracyjnych, zmierzających do pozyskania pozwoleń na budowę. W 2022 roku PGE Energia Odnawialna S.A. otrzymała pozwolenia na budowę dla projektów o łącznej mocy ponad 250 MW (w tym projekty z akwizycji zrealizowanych w 2022 roku).  Modernizacja wyposażenia technologicznego Elektrowni Wodnej Dębe 3 czerwca 2022 roku podpisano umowę na dokończenie modernizacji wyposażenia technologicznego EW Dębe z Konsorcjum firm Elbis sp. z o.o. i Ramb sp. z o.o., po uprzednim odstąpieniu od umowy na realizację zadania modernizacyjnego z powodu niewypłacalności Generalnego Realizatora Inwestycji ZRE Gdańsk S.A. Prace przebiegają zgodnie z harmonogramem a zakończenie realizacji kontraktu planowane jest na 2024 rok.  Program Kompleksowej Modernizacji ESP Porąbka-Żar W II kwartale 2022 roku rozstrzygnięto postępowania zakupowe na pozyskanie wykonawców modernizacji części technologicznej, modernizacji zbiornika górnego oraz modernizacji obiektów budowlanych toru wodnego. Modernizacja obejmuje swoim zakresem m.in. wymianę na nowe obecnych 4 hydrozespołów, pracujących od początku eksploatacji elektrowni, tj. od 1979 roku, modernizację ekranu asfaltobetonowego zbiornika górnego (ostatnia modernizacja w 1995 roku) oraz modernizacje odtworzeniowe na obiektach budowlanych toru wodnego. Przeprowadzenie inwestycji pozwoli wydłużyć eksploatację elektrowni o co najmniej 30 lat. Aktualnie realizowane są prace projektowe i prace przygotowawcze do rozpoczęcia prac obiektowych. Rozpoczęcie głównych prac modernizacyjnych jest planowane na 2024 rok.  Akwizycja Lądowych Farm Wiatrowych 21 czerwca 2022 roku zamknięto transakcję nabycia 3 lądowych farm wiatrowych o łącznej mocy 84,2 MW (FW Radzyń o mocy 36,9 MW, FW Ścieki o mocy 22 MW i FW Jóźwin o mocy 25,3 MW), co oznacza dla Grupy PGE wzrost mocy zainstalowanej w obszarze energetyki wiatrowej na lądzie z 688 MW do 772 MW. 17 Ponadto ogłoszono postępowanie przetargowe na zaprojektowanie i budowę następujących instalacji PV: 10 lutego 2023 roku Żółtańce 1 o mocy 5 MW, 14 lutego 2023 roku Żółtańce 2 i 3 o mocy 5 MW każdy. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 115 z 234 SEGMENT DZIAŁALNOŚCI – DYSTRYBUCJA OPIS SEGMENTU I MODEL JEGO DZIAŁALNOŚCI Przedmiotem działalności segmentu jest świadczenie usług dostaw energii elektrycznej do odbiorców końcowych za pomocą sieci i urządzeń elektroenergetycznych wysokich, średnich i niskich napięć. 1 W ujęciu zarządczym. Przychody segmentu oparte są o taryfy dla usług dystrybucji energii elektrycznej zatwierdzane co roku przez Prezesa URE na wniosek spółki i mają charakter regulowany. Taryfa, co do zasady, zapewnia przeniesienie w niej kosztów związanych z bieżącą działalnością operatora systemu dystrybucyjnego. Są to zarówno uzasadnione koszty operacyjne, amortyzacja, jak również koszty związane z koniecznością pokrycia strat bilansowych przy dystrybucji energii elektrycznej, czy zakupu usług przesyłowych od Operatora Systemu Przesyłowego. Równocześnie taryfa uwzględnia koszty przenoszone w opłacie, takie jak opłata OZE, opłata przejściowa, opłata kogeneracyjna oraz opłata mocowa. Kluczowym elementem kształtującym wynik segmentu dystrybucji jest wynagrodzenie z tyt. zwrotu z zainwestowanego przez spółkę kapitału. Oparty jest on o tzw. wartość regulacyjną aktywów (WRA), tworzoną w oparciu o realizowane inwestycje oraz uwzględnienie amortyzacji majątku. WRA jest podstawą do obliczenia zwrotu kapitału, przy wykorzystaniu średnioważonego kosztu kapitału, który jest publikowany przez Prezesa URE zgodnie z ustaloną formułą i przy uwzględnieniu, jako stopy wolnej od ryzyka, średniej rentowności 10-letnich obligacji Skarbu Państwa o najdłuższym terminie wykupu w okresie 36 miesięcy poprzedzających złożony wniosek taryfowy, notowanych na Rynku Treasury BondSpot. Ponadto wysokość zwrotu z kapitału uzależniona jest od wykonania indywidualnych celów jakościowych wyznaczonych przez Prezesa URE dla wskaźników efektywności obejmujących: czas trwania przerw, częstość przerw, czas realizacji przyłączenia oraz (jeszcze nie uwzględniany) czas przekazywania danych pomiarowo-rozliczeniowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 116 z 234 WOLUMENY, KLIENCI I DANE OPERACYJNE PGE Dystrybucja S.A. działa na obszarze 129 829 km 2 i dostarcza energię elektryczną do ok. 5,7 mln klientów. Wykres: Obszar sieci dystrybucyjnej PGE. Tabela: Wolumen dystrybuowanej energii elektrycznej (TWh) Taryfy IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 Zmiana % Grupa taryfowa A 1,32 1,36 -3% 5,35 5,40 -1% Grupa taryfowa B 3,67 3,87 -5% 14,81 14,96 -1% Grupa taryfowa C+R 1,75 1,84 -5% 6,66 6,84 -3% Grupa taryfowa G 2,78 2,73 2% 10,25 10,54 -3% Razem 9,52 9,80 -3% 37,07 37,74 -2% Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 117 z 234 Tabela: Liczba klientów wg punktów poboru energii (szt.). Taryfy 2022 2021 Zmiana % Grupa taryfowa A 134 118 14% Grupa taryfowa B 13 484 13 029 3% Grupa taryfowa C+R 480 663 488 553 -2% Grupa taryfowa G 5 163 322 5 089 033 1% Razem 5 657 603 5 590 733 1% Tabela: Kluczowe dane operacyjne. Dane operacyjne Jedn. 2022 2021 2020 2019 2018 Liczba stacji, w tym: szt. 96 588 95 987 95 603 95 014 94 203 Liczba stacji transformatorowych szt. 96 129 95 455 94 955 94 326 93 684 Moc stacji MVA 33 475 32 956 32 663 32 347 31 696 Długość linii ogółem km 298 670 297 029 295 613 293 825 291 002 Linie wysokiego napięcia km 10 437 10 383 10 336 10 317 10 284 Linie średniego napięcia km 115 580 115 049 114 539 113 856 112 418 Linie niskiego napięcia km 172 653 171 597 170 738 169 652 168 300 Wskaźnik strat sieciowych % 4,3 4,7 5,2 4,8 5,1 Wskaźnik SAIDI, w tym: min 495 368 251 261 299 Planowane min 35 34 40 58 87 Nieplanowane z katastrofalnymi min 460 334 211 203 212 Wskaźnik SAIFI, w tym: szt./odb. 5,20 4,28 3,67 3,88 3,92 Planowane szt./odb. 0,20 0,19 0,24 0,31 0,47 Nieplanowane z katastrofalnymi szt./odb. 5,00 4,09 3,43 3,57 3,45 Czas przyłączenia dni 341 267 206 199 211 KLUCZOWE WIELKOŚCI FINANSOWE W SEGMENCIE Tabela: Dane dotyczące kluczowych wielkości finansowych w segmencie Dystrybucja (mln PLN). w mln PLN 2022 2021 Zmiana % 2020 2019 2018 Przychody ze sprzedaży 6 803 6 492 5% 6 396 6 155 5 878 EBIT raportowany 1 616 1 559 4% 1 093 1 101 1 277 EBITDA raportowana 2 850 2 779 3% 2 306 2 306 2 463 EBITDA powtarzalna 2 836 2 746 3% 2 331 2 340 2 503 Zdarzenia jednorazowe 1 14 33 -58% -25 -34 -40 Nakłady inwestycyjne 2 576 1 358 90% 1 680 2 225 1 853 mln PLN IV kw. IV kw. Zmiana 2022 2021 % Przychody ze sprzedaży 1 796 1 713 5% EBIT raportowany 383 432 -11% EBITDA raportowana 710 732 -3% EBITDA powtarzalna 689 723 -5% Zdarzenia jednorazowe 1 21 9 133% Nakłady inwestycyjne 1 361 440 209% 1 Zdarzenia jednorazowe na poziomie EBITDA. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 118 z 234 KLUCZOWE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI SEGMENTU Wykres: Kluczowe odchylenia wyniku EBITDA w segmencie Dystrybucja w ujęciu zarządczym (mln PLN). EBITDA 2021 Wolumen dystrybuow. e.e. Zmiana taryfy dystrybucyjnej 1 Różnica bilansowa 2 Podatek od nieruchomości Koszty osobowe 3 Pozostałe EBITDA 2022 Odchylenie -81 294 -23 -20 -161 81 EBITDA raportowana 2021 2 779 Zdarzenia jednorazowe 2021 33 EBITDA powtarzalna 2021 2 746 4 706 560 449 1 242 291 EBITDA powtarzalna 2022 4 919 583 469 1 403 372 2 836 Zdarzenia jednorazowe 2022 14 EBITDA raportowana 2022 2 850 Tabela: Dane dotyczące zdarzeń jednorazowych w segmencie Dystrybucja (mln PLN). Zdarzenia jednorazowe 2022 2021 Zmiana % Zmiana rezerwy aktuarialnej 14 33 -58% Razem 14 33 -58% Kluczowymi czynnikami wpływającymi na wyniki segmentu Dystrybucja r/r były:  Spadek wolumenu dystrybuowanej energii elektrycznej o 0,67 TWh, wynikający głównie z niższego zużycia e.e. w grupie taryfowej gospodarstw domowych w stosunku do roku poprzedniego, kiedy wystąpiły wzmożone obostrzenia pandemiczne, powodujące konieczność pracy i nauki zdalnej, a więc i większe zużycie e.e. przez gospodarstwa domowe. Dodatkowo nastąpił spadek liczby punktów poboru energii w taryfie małych i średnich przedsiębiorstw oraz gospodarstw rolnych. 2 746 2 836 81 23 161 81 294 20 33 14 2 400 2 500 2 600 2 700 2 800 2 900 3 000 Odwrócenie wpływu sumy zdarzeń jednorazowych powiększającej wynik raportowany. 1 Z wyłączeniem kosztów usług przesyłowych od PSE S.A. 2 Skorygowana o przychody z Rynku Bilansującego. 3 Koszty osobowe bez uwzględnienia wpływu zmiany rezerwy aktuarialnej (zdarzenia jednorazowe). Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 119 z 234  Wzrost stawek w Taryfie 2022 o 7,9 PLN/MWh w porównaniu do taryfy obowiązującej w ubiegłym roku, który przełożył się na zwiększenie przychodów ze sprzedaży usług dystrybucyjnych.  Wyższe koszty zakupu energii elektrycznej na pokrycie różnicy bilansowej głównie spowodowane znaczącym wzrostem cen energii elektrycznej.  Wzrost podatku od nieruchomości wynikający ze wzrostu wartości budowli oraz wyższych stawek podatkowych.  Wzrost kosztów osobowych w związku z rosnącymi kosztami zatrudnienia z powodu presji inflacyjnej.  Wzrost w pozycji pozostałe, wynikające głównie z wyższych przychodów z tytułu opłaty przyłączeniowej. NAKŁADY INWESTYCYJNE Tabela: Poniesione nakłady inwestycyjne w segmencie Dystrybucja. mln PLN 2022 2021 Zmiana % Inwestycje w moce produkcyjne, w tym: 2 561 1 357 89%  Rozwojowe 1 154 665 74%  Modernizacyjno-odtworzeniowe 1 407 692 103% Pozostałe 15 1 1 400% Razem 2 576 1 358 90% KLUCZOWE ZDARZENIA W SEGMENCIE DYSTRYBUCJA  Przyłączanie nowych odbiorców: W 2022 roku realizowany był program przyłączania odbiorców do sieci dystrybucyjnej, gdzie poniesione zostały nakłady w wysokości 1 097 mln PLN.  Realizacja węzła Czosnów: Grupa PGE zrealizowała w 2022 roku ostatni etap inwestycji w zakresie budowy dwóch linii kablowych wysokiego napięcia ze stacji 400/110 kV Mościska, która należy do PSE S.A., do stacji 110/15 kV w Łomiankach i w kierunku stacji 110/15 kV Czosnów. 22 listopada 2022 roku podpisano Protokół odbioru końcowego inwestycji. Działania te pozwoliły „zamknąć pierścień energetyczny”, w wyniku czego w przypadku wyłączenia jednej linii lub uszkodzenia niektórych jej elementów, energia jest w dalszym ciągu dostarczana do klientów. Stacja elektroenergetyczna 110/15 kV w Czosnowie wraz z liniami wysokiego napięcia poprawią bezpieczeństwo dostaw energii elektrycznej i umożliwią przyłączanie do sieci nowych obiektów.  Program LTE450: W 2022 roku realizowano postępowania przetargowe na zakup i wdrożenie komponentów sieci rdzeniowej CORE LTE450 oraz zakup i wdrożenie komponentów sieci radiowej RAN LTE450 wraz z usługą wsparcia technicznego.  Program Kablowania: Grupa PGE w 2022 roku kontynuowała realizację Programu Kablowania sieci średniego napięcia (SN) do poziomu skablowania 30% sieci SN stanowiących własność PGE Dystrybucja S.A., ponosząc nakłady w wysokości 503 mln PLN.  od początku uruchomienia Programu w 2019 roku do końca grudnia 2022 roku zrealizowano 2 285 km linii kablowych SN,  w roku 2022 zostało zrealizowane 515 km linii kablowych SN,  w celu przyspieszenia Programu Kablowania pod koniec 2022 roku zakupiono maszynę do układania podziemnych linii kablowych SN.  Program instalacji liczników zdalnego odczytu (LZO): Realizacja Projektu ma charakter obligatoryjny i wynika z wymagań stawianych OSD przez Ustawodawcę w zmienionej ustawie Prawo energetyczne. W 2022 roku prowadzono działania mające na celu: Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 120 z 234  zakup liczników zdalnego odczytu dla odbiorców końcowych na lata 2023 – 2024,  zakup liczników i modemów na stacje SN/nn na lata 2023 – 2025,  zakup usługi montażu liczników u odbiorców końcowych,  zakup usługi modernizacji i montażu liczników w stacjach SN/nN. Zgodnie z zapisami ustawy OSD ma do 31 grudnia 2028 roku zainstalować LZO skomunikowane z systemem zdalnego odczytu w punktach poboru energii stanowiących co najmniej 80% łącznej liczby punktów poboru energii u odbiorców końcowych. Dyrektywa PE 2019/994 określa, że należy wyposażyć przynajmniej 80% odbiorców w LZO. PGE Dystrybucja S.A. podjęła decyzję o opomiarowaniu 100% odbiorców do 2030 roku. Uzasadnieniem wymiany liczników u wszystkich odbiorców do 2030 roku są przede wszystkim przesłanki związane z koniecznością zapewnienia równego traktowania odbiorców i zapewnienia jednolitego sposobu realizacji procesów biznesowych, zarówno w zakresie relacji z klientami, sprzedawcami, jak również w zakresie obsługi technicznej układów pomiarowych, co pozwoli również na maksymalizację korzyści projektowych.  Wdrożenie centralnych systemów CRM i Billing (Program NCB): W 2022 roku rozstrzygnięto postępowanie przetargowe na realizację zamówienia obejmującego wdrożenie kompleksowego, centralnego rozwiązania informatycznego wspierającego kluczowe procesy biznesowe w Grupie Kapitałowej PGE, realizowane przez PGE Obrót S.A. i PGE Dystrybucja S.A., składającego się z 2 systemów billingowych – odrębnych dla każdej ze spółek oraz systemu CRM dla PGE Obrót S.A. 29 kwietnia 2022 roku PGE Systemy S.A. (spółka z Grupy PGE) podpisała umowę z wyłonionym w przetargu wykonawcą A2 Customer Care z Grupy Atende - na wykonanie i wdrożenie systemu CRM Billing w Grupie. Nowe rozwiązanie ma zastąpić działające obecnie systemy billingowe oraz systemy CRM do obsługi klientów Grupy PGE. Z końcem roku nastąpiło przejście zadania inwestycyjnego realizowanego w strumieniu głównym NCB z etapu analizy do etapu wdrożenia pilotażowego. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 121 z 234 SEGMENT DZIAŁALNOŚCI – OBRÓT Segment Obrót obejmuje działalność prowadzoną przez Grupę PGE na rynku hurtowym energii oraz na rynku detalicznym. Działalność prowadzona w ramach rynku hurtowego dotyczy przede wszystkim realizacji transakcji obrotu energią elektryczną w imieniu i na rzecz segmentów Energetyka Konwencjonalna, Ciepłownictwo oraz Energetyka Odnawialna. 1 Dane dotyczą spółki PGE Obrót S.A.; OF – Odbiorcy Finalni 2 Ujęcie zarządcze W ramach działalności na rynku detalicznym główne źródło przychodów segmentu to sprzedaż energii elektrycznej do odbiorców końcowych. Jest to sprzedaż do odbiorców biznesowych i instytucjonalnych, stanowiąca ponad 70% sprzedawanego wolumenu, oraz do odbiorców indywidualnych. Przychody segmentu obejmują również sprzedaż gazu ziemnego oraz paliw, w tym głównie: miału węglowego i węgla grubego, realizowaną przez PGE Paliwa sp. z o.o. W roku 2022 w związku z decyzjami Prezesa Rady Ministrów, spółka PGE Paliwa sp. z o.o. została zobligowana do zakupu węgla energetycznego o parametrach zbliżonych do parametrów jakościowych wykorzystywanych przez gospodarstwa domowe i sprowadzenia go do Polski. Dodatkowo na podstawie przepisów Ustawy o środkach nadzwyczajnych od grudnia 2022 roku został wprowadzony system rekompensat dla spółek obrotu z tytułu stosowania cen maksymalnych oraz upustów. Jednocześnie przedsiębiorcy wykonujący działalność w zakresie obrotu energią elektryczną są zobowiązani do dokonania odpisu na Fundusz WRC. Sprzedawanej energii elektrycznej odpowiadają koszty zakupu energii elektrycznej na rynku hurtowym oraz koszty umorzenia praw majątkowych, w ramach systemu wsparcia dla źródeł odnawialnych i efektywności energetycznej. W ramach działalności na rynku hurtowym dokonywane są zakupy CO 2 na potrzeby segmentów Energetyki Konwencjonalnej i Ciepłownictwa, co znajduje swoje odzwierciedlenie zarówno po stronie kosztowej jak i przychodowej. Równocześnie istotną pozycję przychodową stanowi świadczenie usług na rzecz spółek Grupy z tytułu zarządzania zakupami i sprzedażą energii elektrycznej oraz produktów pochodnych. Segment Obrót ponosi również koszty związane z działalnością centrum korporacyjnego Grupy. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 122 z 234 WOLUMENY, KLIENCI I DANE OPERACYJNE Tabela: Wolumen sprzedaży energii elektrycznej do odbiorców finalnych (TWh) 1 . Taryfy IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 Zmiana % Grupa taryfowa A 1,86 1,79 4% 7,32 7,29 0% Grupa taryfowa B 2,83 3,50 -19% 11,85 13,68 -13% Grupa taryfowa C+R 1,51 1,67 -10% 5,85 6,31 -7% Grupa taryfowa G 2,32 2,57 -10% 9,18 10,04 -9% Razem 8,52 9,53 -11% 34,20 37,32 -8% 1 Dane dotyczą spółki PGE Obrót S.A. Tabela: Wolumen sprzedaży energii elektrycznej do odbiorców finalnych (TWh) 1 . Taryfy 2022 2021 Zmiana % 2020 2019 2018 Grupa taryfowa A 7,32 7,29 0% 9,35 9,87 10,21 Grupa taryfowa B 11,85 13,68 -13% 14,79 15,67 13,65 Grupa taryfowa C+R 5,85 6,31 -7% 6,75 7,55 6,76 Grupa taryfowa G 9,18 10,04 -9% 9,75 9,81 9,77 Razem 34,20 37,32 -8% 40,64 42,90 40,39 1 Dane dotyczą spółki PGE Obrót S.A. Tabela: Liczba klientów wg punktów poboru energii (szt.) 1 . Taryfy 2022 2021 Zmiana % 2020 2019 2018 Grupa taryfowa A 154 139 11% 142 169 153 Grupa taryfowa B 11 072 11 877 -7% 12 575 12 708 11 718 Grupa taryfowa C+R 405 766 421 164 -4% 446 253 450 126 447 081 Grupa taryfowa G 5 102 455 5 021 702 2% 4 954 863 4 869 622 4 812 012 Razem 5 519 447 5 454 882 1% 5 413 833 5 332 625 5 270 964 1 Dane dotyczą spółki PGE Obrót S.A. KLUCZOWE WIELKOŚCI FINANSOWE W SEGMENCIE Tabela: Dane dotyczące kluczowych wielkości finansowych w segmencie Obrót (mln PLN). w mln PLN 2022 2021 Zmiana % 2020 2019 2018 Przychody ze sprzedaży 46 566 38 223 22% 29 017 17 312 14 377 EBIT raportowany 2 010 794 153% 577 247 203 EBITDA raportowana 2 043 827 147% 612 280 227 EBITDA powtarzalna 1 950 905 115% 637 181 233 Zdarzenia jednorazowe 1 93 -78 - -25 99 -6 Nakłady inwestycyjne 17 8 113% 16 30 14 mln PLN IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % Przychody ze sprzedaży 14 400 20 481 -30% EBIT raportowany 350 -203 - EBITDA raportowana 358 -195 - EBITDA powtarzalna 337 -103 - Zdarzenia jednorazowe 1 21 -92 - Nakłady inwestycyjne 6 4 50% 1 Zdarzenia jednorazowe na poziomie EBITDA. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 123 z 234 Wykres: Kluczowe odchylenia wyniku EBITDA w segmencie Obrót w ujęciu zarządczym (mln PLN). EBITDA 2021 Wynik na e.e. ilość Wynik na e.e. marża Przychody z działalności na rzecz segmentów w GK PGE Wynik na sprzedaży paliw Koszty osobowe 1 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 2 Pozostałe EBITDA 2022 Odchylenie -84 388 624 316 -90 272 -381 EBITDA raportowana 2021 827 Zdarzenia jednorazowe 2021 -78 EBITDA powtarzalna 2021 905 924 999 -12 365 -295 346 EBITDA powtarzalna 2022 1 228 1 623 304 455 -23 727 1 950 Zdarzenia jednorazowe 2022 93 EBITDA raportowana 2022 2 043 Tabela: Dane dotyczące zdarzeń jednorazowych w segmencie Obrót (mln PLN). Zdarzenia jednorazowe 2022 2021 Zmiana % Zmiana rezerwy aktuarialnej -2 6 - Program Dobrowolnych Odejść 0 11 - Rezerwa na prosumentów 1 95 -95 - Razem 93 -78 - 1 W związku z nowelizacją ustawy o odnawialnych źródłach energii z 29 października 2021 roku, wprowadzającą zmiany w sposobie rozliczenia prosumentów i określającą okres wsparcia dla dotychczasowych prosumentów, uznano, iż zostały spełnione warunki do utworzenia rezerw na umowy rodzące zobowiązania w rozumieniu MSR 37. Rezerwa została zawiązana dla kontraktów na 2022 rok. W 2022 roku rozwiązano całość rezerwy na prognozowaną stratę na sprzedaży energii elektrycznej do prosumentów. 827 1 950 -78 388 624 316 272 84 90 381 93 0 500 1000 1500 2000 2500 Odwrócenie wpływu sumy zdarzeń jednorazowych pomniejszających wynik raportowany. Odwrócenie wpływu sumy zdarzeń jednorazowych powiększających wynik raportowany. 1 Koszty osobowe bez uwzględnienia wpływu zmiany rezerwy aktuarialnej oraz rezerwy na PDO (zdarzenia jednorazowe). 2 Pozycja bez uwzględnienia wpływu rezerwy na prosumentów (zdarzenie jednorazowe). Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 124 z 234 Kluczowymi czynnikami wpływającymi na wynik EBITDA segmentu Obrót r/r były:  Wyższy wynik na energii elektrycznej jest efektem wyższej średniej ceny sprzedaży energii elektrycznej, skompensowanym częściowo niższym wolumenem sprzedaży.  Wzrost przychodów z działalności wewnątrz GK PGE wynikający ze wzrostu przychodów z tytułu umowy ZHZW, co jest konsekwencją wyższej wartości obrotu energią elektryczną objętej zarządzaniem oraz w efekcie ujęcia marży od transakcji na obrocie CO 2 ze spółkami GK PGE.  Wyższy wynik na sprzedaży paliw w efekcie wyższych wolumenów sprzedaży węgla grubego oraz miału.  Wyższe koszty osobowe w efekcie zmian organizacyjnych oraz w związku z prowadzonym procesem zmiany wynagrodzeń.  Wyższy wynik na pozostałej działalności operacyjnej w efekcie zmian na rezerwach na poczet należności wątpliwych oraz odpisów aktualizujących należności w spółkach sprzedaży detalicznej.  Niższy wynik na pozycji pozostałe w efekcie wyższych kosztów rozliczenia z prosumentami oraz w efekcie zaksięgowania odpisu na Fundusz WRC. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 125 z 234 SEGMENT DZIAŁALNOŚCI – GOSPODARKA OBIEGU ZAMKNIĘTEGO OPIS SEGMENTU I MODEL JEGO DZIAŁALNOŚCI Przedmiotem działalności segmentu jest zapewnienie kompleksowej obsługi w zakresie zarządzania UPS, świadczenie usług w obszarach pomocniczych dla wytwórców energii elektrycznej i ciepła oraz dostaw materiałów na bazie UPS. Od początku 2021 roku w strukturach Grupy PGE funkcjonuje nowy segment operacyjny Gospodarka Obiegu Zamkniętego (GOZ). W skład segmentu wchodzą spółki: PGE Ekoserwis S.A., EPORE S.A., ZOWER sp. z o.o. Gospodarowanie UPS w Grupie PGE prowadzi do wykorzystywania odpadów jako pełnowartościowych substancji zagospodarowanych w innych gałęziach gospodarki (przemysł cementowy, budownictwo, drogownictwo, górnictwo), a w konsekwencji do ograniczenia ilości wytwarzanych odpadów końcowych. W segmencie GOZ najważniejszym źródłem przychodów segmentu są przychody z gospodarczego wykorzystania UPS, obejmujące przychody ze sprzedaży UPS w stanie nieprzetworzonym, przychody ze sprzedaży produktów wytworzonych na bazie UPS w ramach własnych procesów produkcyjnych oraz sprzedaż usług związanych z zagospodarowaniem UPS. Poziom osiąganych przychodów jest uzależniony od wielu czynników, w tym od możliwości handlowych sprzedaży UPS w stanie przetworzonym i nieprzetworzonym, sezonowości branż nabywających UPS, sezonowości pracy dostawców UPS (elektrownie, elektrociepłownie), wielkości odebranego wolumenu, wydajności infrastruktury produkcyjnej, możliwości składowania UPS jako zapasów materiałowych przeznaczonych do produkcji oraz panujących warunków rynkowych. Przychody z pozostałych usług obejmują przychody ze sprzedaży usług ciągłych i doraźnych na rzecz wytwórców energii elektrycznej i ciepła w zakresie m.in. obsługi układów i urządzeń odpopielania, obsługi ciągów technologicznych, obsługi młynowni oraz obsługi składowisk paliw i UPS. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 126 z 234 Tabela: Dane dotyczące wolumenu UPS odebranego od dostawców w segmencie Gospodarka Obiegu Zamkniętego. tyś. Mg 2022 2021 Zmiana % Wolumen odbioru UPS 3 629 3 283 11% KLUCZOWE WIELKOŚCI FINANSOWE W SEGMENCIE Tabela: Dane dotyczące kluczowych wielkości finansowych w segmencie Gospodarka Obiegu Zamkniętego. (mln PLN). mln PLN 2022 2021 Zmiana % Przychody ze sprzedaży 354 311 14% EBIT raportowany 28 36 -22% EBITDA raportowana 37 45 -18% Zdarzenia jednorazowe 1 - - - Nakłady inwestycyjne 16 9 78% mln PLN IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % Przychody ze sprzedaży 109 95 15% EBIT raportowany -12 2 - EBITDA raportowana -10 4 - Zdarzenia jednorazowe 1 - - - Nakłady inwestycyjne 14 5 180% Wykres: Kluczowe czynniki wpływające na wynik EBITDA w segmencie Gospodarka Obiegu Zamkniętego w ujęciu zarządczym (mln PLN). EBITDA 2021 Przychody ze sprzedaży UPS Przychody ze sprzedaży usług Koszty osobowe Usługi obce Pozostałe EBITDA 2022 Odchylenie 9 34 -13 -15 -23 EBITDA 2021 45 209 102 99 78 89 EBITDA 2022 218 136 112 93 112 37 45 37 9 34 13 15 23 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 1 Zdarzenia jednorazowe na poziomie EBITDA. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 127 z 234 Kluczowymi czynnikami wpływającymi na wynik EBITDA segmentu GOZ r/r były:  Wyższe przychody ze sprzedaży ubocznych produktów spalania, które spowodowane są wyższym wolumenem odbioru UPS od wytwórców możliwym do zagospodarowania.  Wyższe przychody ze sprzedaży usług, co jest wynikiem wyższych przychodów z wynajmu sprzętu ciężkiego oraz wyższych kosztów pracowników usługowych.  Wyższy poziom kosztów osobowych to głównie efekt prowadzonego procesu zmiany wynagrodzeń.  Wyższe koszty usług obcych, wynikające głównie z wyższych kosztów zagospodarowania UPS.  Wyższy poziom pozycji pozostałe, spowodowany głównie wzrostem zużycia paliw, materiałów produkcyjnych oraz niższym przychodem ze sprzedaży pozostałych towarów. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 128 z 234 SEGMENT DZIAŁALNOŚCI – POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ OPIS SEGMENTU I MODEL JEGO DZIAŁALNOŚCI Przedmiotem działalności segmentu jest świadczenie usług na rzecz Grupy Kapitałowej PGE, m.in. organizacja pozyskiwania finansowania w formie euroobligacji (PGE Sweden), świadczenie usług informatycznych, księgowo-kadrowych, transportowych oraz inwestycje w start-up’y. Ponadto w strukturach segmentu znajdują się spółki odpowiedzialne za budowę nowych, niskoemisyjnych jednostek wytwórczych. 1 października 2021 roku wydzielono z PGE GiEK S.A. (Elektrownia Dolna Odra) projekt, stanowiący zorganizowaną część przedsiębiorstwa (ZCP) w zakresie obejmującym budowę bloków gazowo-parowych oraz przeniesiono na spółkę PGE Inwest 8 sp. z o.o.(obecna nazwa: PGE Gryfino 2050 sp. z o.o.). W strukturach segmentu Pozostała Działalność znajduje się również spółka Rybnik 2050 sp. z o.o., odpowiedzialna za budowę nowej jednostki niskoemisyjnej na terenie Elektrowni Rybnik. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 129 z 234 KLUCZOWE WIELKOŚCI FINANSOWE W SEGMENCIE Tabela: Dane dotyczące kluczowych wielkości finansowych w segmencie Pozostała Działalność (mln PLN). mln PLN 2022 2021 Zmiana 2020 2019 2018 % Przychody ze sprzedaży 317 432 -27% 501 501 500 EBIT raportowany 6 -2 - -138 -29 -17 EBITDA raportowana 57 60 -5% 18 55 65 EBITDA powtarzalna 58 59 -2% -7 56 65 Zdarzenia jednorazowe 1 -1 1 - 25 -1 0 Nakłady inwestycyjne 2 200 845 160% 170 208 162 mln PLN IV kw. IV kw. Zmiana 2022 2021 % Przychody ze sprzedaży 96 96 0% EBIT raportowany 8 -31 - EBITDA raportowana 23 -15 - EBITDA powtarzalna 24 -16 - Zdarzenia jednorazowe 1 -1 1 - Nakłady inwestycyjne 662 801 -17% 1 Zdarzenia jednorazowe na poziomie EBITDA. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 130 z 234 KLUCZOWE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI SEGMENTU Wykres: Kluczowe odchylenia wyniku EBITDA w segmencie Pozostała Działalność w ujęciu zarządczym (mln PLN). EBITDA 2021 Koszty osobowe 1 Koszty aktywowane Przychody ze sprzedaży usług Koszty usług informatycznych Koszty usług doradczych Pozostałe EBITDA 2022 Odchylenie 75 32 -66 -25 -12 -5 EBITDA raportowana 2021 60 Zdarzenia jednorazowe 2021 1 EBITDA powtarzalna 2021 59 234 14 362 54 6 23 EBITDA powtarzalna 2022 159 46 296 79 18 28 58 Zdarzenia jednorazowe 2022 -1 EBITDA raportowana 2022 57 Tabela: Dane dotyczące zdarzeń jednorazowych w segmencie Pozostała Działalność (mln PLN). Zdarzenia jednorazowe 2022 2021 Zmiana % Zmiana rezerwy aktuarialnej -1 1 - SUMA -1 1 - Kluczowymi czynnikami wpływającymi na wynik EBITDA segmentu Pozostała Działalność r/r były:  Niższe koszty osobowe w związku z przeniesieniem od początku 2022 roku Elbest Security sp. z o.o. do segmentu Energetyka Konwencjonalna oraz sprzedażą spółki Elbest sp. z o.o.  Wyższe koszty aktywowane w wyniku wyższej alokacji kosztów w aktywa w 2022 roku z tytułu prowadzonych projektów przez PGE Systemy S.A.  Niższe przychody ze sprzedaży usług ze względu na przeniesienie Elbest Security sp. z o.o. do segmentu Energetyka Konwencjonalna, połączenie ETRA sp. z o.o. ze spółką PGE Dystrybucja S.A. 59 59 57 75 32 66 25 12 5 1 -1 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 Odwrócenie wpływu sumy zdarzeń jednorazowych powiększających wynik raportowany. Odwrócenie wpływu sumy zdarzeń jednorazowych pomniejszających wynik raportowany. 1 Koszty osobowe bez uwzględnienia wpływu zmiany rezerwy aktuarialnej (zdarzenia jednorazowe). Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 131 z 234 oraz sprzedaż spółki Elbest sp. z o.o. przy jednoczesnym przeniesieniu Elbis sp. z o.o. z segmentu Energetyka Konwencjonalna do segmentu Pozostała Działalność.  Wyższe koszty usług informatycznych w związku z zakupem usług zewnętrznych w celu świadczenia przez spółkę PGE Systemy S.A. szerszego zakresu usług na rzecz GK PGE oraz prowadzenia nowych programów inwestycyjnych, zwłaszcza LTE450.  Wyższe koszty usług doradczych w związku z przeniesieniem Elbis sp. z o.o. do segmentu Pozostała Działalność.  Niższy wynik na pozycji Pozostałe głównie z powodu sprzedaży Torec sp. z o.o. oraz w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego spółki 4Mobility S.A., co w konsekwencji spowodowało, że spółka przestała być jednostką zależną w ramach GK PGE. NAKŁADY INWESTYCYJNE Tabela: Poniesione nakłady inwestycyjne w segmencie Pozostała Działalność mln PLN 2022 2021 Zmiana % Razem 2 200 845 160% KLUCZOWE ZDARZENIA W SEGMENCIE POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ  Trwa przygotowanie projektu budowy bloku gazowo-parowego o mocy ok. 800-900 MW w spółce Rybnik 2050 sp. z o.o. Wydano warunki przyłączenia do KSE oraz podpisano umowę przed- przyłączeniową z OGP Gaz-System S.A. (Gaz-System) na budowę gazociągu, na którą obowiązuje już prawomocna decyzja środowiskowa. 11 stycznia 2023 roku opublikowano informację o wyborze najkorzystniejszej oferty na wybór Generalnego Wykonawcy, którym będzie Konsorcjum firm Polimex Mostostal S.A. i Siemens sp. z o.o. a wartość umowy to ok. 3 mld PLN netto. Zamówienie obejmuje także wieloletnią umowę serwisową o wartości ok. 0,8 mld PLN netto. 9 lutego 2023 roku umowa z konsorcjum została zawarta. W grudniu 2022 roku odbyła się aukcja główna Rynku Mocy na rok 2027. Zakontraktowano całość zgłoszonej mocy dla bloku gazowo-parowego w Rybniku.  Kontynuowano prace związane z realizacją dwóch nowych bloków gazowo-parowych o mocy 671 MWe każdy (PGE Gryfino 2050 sp. z o.o). Główne elementy maszynowni bloku 9 i bloku 10 zostały posadowione na fundamentach, trwają prace montażowe całego turbozespołu. Na początku grudnia 2022 roku zakończono z wynikiem pozytywnym próby napięciowe generatorów, w styczniu 2023 roku zrealizowano dostawy sprężarek gazu, realizowano kolejne próby ciśnieniowe kotłów oraz rozpoczęto kablowanie. W zakresie budowy przyłącza gazowego - trwają montaże - zrealizowano ok. 80% trasy gazociągu. Kontynuowano prace budowlano-montażowe w zakresie budynków i instalacji pomocniczych. Zaawansowanie rzeczowe realizacji Projektu na koniec roku 2022 wynosiło ponad 85%.  W spółce PGE Inwest 14 sp. z o.o. trwają prace związane z projektem Bateryjnego Magazynu Energii Elektrycznej (BMEE) przy ESP Żarnowiec, który będzie jedną z największych tego typu instalacji magazynowania energii w Europie. Projekt uzyskał decyzję o środowiskowych uwarunkowaniach oraz warunki przyłączenia do sieci przesyłowej 400 kV. Kolejnym kamieniem milowym w realizacji inwestycji było uzyskanie pierwszej w Polsce promesy koncesji na magazynowanie energii elektrycznej. Połączenie istniejącej ESP Żarnowiec o mocy 716 MW z BMEE pozwoli na uzyskanie innowacyjnej instalacji hybrydowej o łącznej mocy co najmniej 921 MW i pojemności ponad 4,6 GWh. Moc całej instalacji odpowiada mocy największych konwencjonalnych bloków w Polsce, co ma znaczący wpływ na podniesienie poziomu elastyczności KSE, biorąc pod uwagę stale rosnący udział OZE i stopniowe wycofanie bloków węglowych. Instalacja BMEE będzie w stanie świadczyć pełen zakres regulacyjnych usług systemowych, posłużyć do „odbudowy” systemu energetycznego lub zasilić energią około 200 tys. gospodarstw domowych przez okres 5 godzin (przy średnim obciążeniu 1 kW na dom). Instalacja BMEE w roku 2022 uzyskała wpis do rejestru Rynku Mocy. W I kwartale 2023 roku BMEE zgodnie z procedurą aplikuje ponownie o wpis do rejestru Rynku Mocy, a dalsze działania w 2023 roku będą związane z przygotowaniem postępowania o udzielenie zamówienia publicznego w przedmiocie budowy BMEE oraz wyprowadzenia mocy. Dodatkowo BMEE będzie pełnił funkcję Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 132 z 234 bilansowania technicznego i handlowego dla niestabilnych źródeł energii odnawialnej tj. lądowych i morskich farm wiatrowych oraz farm fotowoltaicznych należących do Grupy PGE. KLUCZOWY PROJEKT W SEGMENCIE POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ Cel projektu Budżet Poniesione nakłady 1 Nakłady poniesione 2022 roku 1 Paliwo/ sprawność netto Wykonawca Termin zakończenia inwestycji Budowa bloków gazowo parowych w PGE Gryfino 2050 sp. z o.o. 4,3 mld PLN 2,8 mld PLN 2,0 mld PLN Gaz ziemny/ 63% Konsorcjum firm: General Electric (lider konsorcjum) i Polimex Mostostal S.A. Grudzień 2023 roku 1 Poniesione nakłady nie uwzględniają kosztów finansowania oraz wydatków w postaci wypłaconych zaliczek dla Generalnego Realizatora Inwestycji oraz pozostałych wykonawców. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 133 z 234 5.4. Zarządzanie zasobami finansowymi oraz płynność finansowa ZADŁUŻENIE NETTO GRUPY I PODSTAWOWE WSKAŹNIKI FINANSOWE Tabela: Zadłużenie netto Grupy wg stanu na 31 grudnia 2022 i 2021 roku. mln PLN Stan na Stan na 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Środki pieniężne w banku i kasie 1 429 5 059 Lokaty typu overnight 801 5 Lokaty krótkoterminowe 6 147 1 124 Środki z tytułu emisji akcji 2 716 - Środki na rachunkach VAT 794 545 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 887 6 733 Korekta o środki o ograniczonej możliwości dysponowania -295 -212 Pożyczki udzielone 0 77 Środki pieniężne w dyspozycji Grupy PGE 11 592 6 598 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 2 062 2 099 Wyemitowane obligacje krótkoterminowe 21 13 Leasing krótkoterminowy 54 48 Kredyty i pożyczki długoterminowe 3 808 5 757 Wyemitowane obligacje długoterminowe 2 046 2 033 Leasing długoterminowy 945 876 Zadłużenie finansowe brutto (krótko- i długoterminowe) 8 936 10 826 Zadłużenie finansowe netto -2 656 4 228 Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 134 z 234 Wykres: Podstawowe wskaźniki finansowe. ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI I PŁYNNOŚĆ FINANSOWA Obecny model finansowania działalności GK PGE uwzględnia wykorzystywanie środków z działalności podstawowej, finansowanie dłużne w postaci kredytów w bankach komercyjnych oraz programów obligacyjnych, kredytów z Banku Gospodarstwa Krajowego (BGK), kredytów z instytucji multilateralnych takich jak Europejski Bank Inwestycyjny (EBI) czy Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju (EBOR), jak również w formie finansowania preferencyjnego. Wewnątrz Grupy, w celu efektywnego zarządzania płynnością, wykorzystywany jest system cash pooling, w którym uczestniczy 29 spółek Grupy. Na 31 grudnia 2022 roku najistotniejsze zewnętrzne źródła finansowania Grupy PGE były następujące:  Program obligacji krajowych o wartości limitu 5,0 mld PLN (niegwarantowany).  Program Emisji Euroobligacji Średnioterminowych (EMTN) do kwoty limitu 2,0 mld EUR (niegwarantowany).  2 kredyty z BGK w ramach programu „Inwestycje polskie” o łącznej wartości umownej 1,5 mld PLN – o kwocie łącznej wykorzystania 1,0 mld PLN.  Kredyt konsorcjalny terminowy o wartości 3,6 mld PLN – wykorzystany w kwocie 1,5 mld PLN 18 .  3 kredyty o łącznej wartości umów 4,0 mld PLN od EBI, z czego 3,5 mld PLN przeznaczone zostanie na projekty związane z modernizacją i rozbudową sieci dystrybucyjnych, a 0,5 mld PLN na finansowanie i refinansowanie budowy bloków kogeneracyjnych 19 .  Kredyt o wartości 0,3 mld PLN od EBI z przeznaczeniem na finansowanie „zielonych projektów” (tzw. green facility). 18 11 marca 2023 roku podpisano umowę obrotowego kredytu konsorcjalnego o wartości 2,3 mld PLN. 19 3 lutego 2023 roku podpisano umowę kredytową z EBI na kwotę 1,4 mld PLN. 7,48 4,62 8,90 6,65 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2021 2022 Rentowność sprzedaży netto ROS [w %] Rentowność kapitału własnego ROE [w %] 1,04 0,96 0,44 -0,31 0,09 -0,05 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 2021 2022 Wskaźnik bieżącej płynności [x] Zadłużenie netto/ LTM EBITDA raportowana [x] Zadłużenie netto/ Kapitał własny [x] 28 28 10 12 -5 5 15 25 35 2021 2022 Szybkość obrotu należnościami [w dniach] Szybkość obrotu zobowiązań [w dniach] Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 135 z 234  Kredyt o wartości 0,5 mld PLN od EBOR na wsparcie realizacji długofalowego programu rozwoju i modernizacji sieci dystrybucyjnej – wykorzystany w kwocie: 0,4 mld PLN.  Umowa linii wielocelowej o wartości 2,0 mld PLN od BGK z przeznaczeniem na finansowanie interwencyjnego zakupu węgla 20 .  Umowa linii wielocelowej o wartości 1,6 mld PLN od BGK z przeznaczeniem na finansowanie interwencyjnego zakupu węgla.  Umowa linii wielocelowej o wartości 2,0 mld PLN od Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. (PKO BP) z przeznaczeniem na finansowanie interwencyjnego zakupu węgla.  Umowa linii wielocelowej o wartości 0,5 mld PLN (nie więcej niż równowartość 0,1 mld USD) od Bank Polska Kasa Opieki S.A. (Pekao S.A.) z przeznaczeniem na finansowanie interwencyjnego zakupu węgla.  Kredyty w rachunku bieżącym. Politykę finansowania Grupy PGE cechują zróżnicowane terminy zapadalności poszczególnych instrumentów finansowych, co wraz z dywersyfikacją źródeł finansowania sprzyja optymalizacji kosztów finansowania Grupy. Aspiracją Grupy jest prowadzenie odpowiedzialnej polityki finansowej, w tym utrzymywania zadłużenia netto względem zysku EBITDA na poziomie, który pozwoli na utrzymanie ocen wiarygodności kredytowej (ratingów) na poziomie inwestycyjnym. Wykres: Profil walutowy zadłużenia Grupy oraz zadłużenie Grupy w podziale na stopę zmienną i stałą (po uwzględnieniu transakcji zabezpieczających). 20 Umowa wypowiedziana 9 marca 2023 roku przez PGE S.A. Ponadto 1 marca 2023 roku podpisano z BGK umowę linii wielocelowej o wartości 1,6 mld PLN. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 136 z 234 Wykres: Zadłużenie netto i brutto (mln PLN). Długoterminowe zadłużenie jest zaciągane głównie przez spółkę PGE S.A. oraz PGE Sweden AB (szwedzką spółkę specjalnego przeznaczenia emitującą euroobligacje). Spółki z GK PGE posiadają zadłużenie długoterminowe w ramach finansowań preferencyjnych z takich podmiotów jak NFOŚiGW oraz WFOŚiGW. Wykres: Profil zapadalności zadłużenia (mln PLN) stan na 31 grudnia 2022 roku. -5 000 0 5 000 10 000 15 000 20 000 Dług brutto Dług netto Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 137 z 234 WYEMITOWANE OBLIGACJE Spółka (Emitent) Strona umowy Rodzaj finansowania Data zawarcia umowy programu (rrrr-mm-dd) Data zapadalności programu (rrrr-mm-dd) Maksymalna kwota programu (mln) Wykorzystanie (mln) Waluta PGE S.A. Pekao S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. Obligacje krajowe 2011-08-29 - 5 000 1 400 PLN PGE Sweden AB BNP Paribas, CITIGROUP Global Markets Ltd., ING Bank N.V., London Branch, Nordea Bank Danmark A/S, PKO BP oraz Societe Generale Euroobligacje 2015-05-22 - 2 000 138 EUR OBLIGACJE WEWNĄTRZGRUPOWE Spółka (Emitent) Strona umowy Rodzaj finansowania Data zawarcia umowy programu (rrrr-mm-dd) Data zapadalności programu (rrrr-mm-dd) Maksymalna kwota programu (mln) Wykorzystanie (mln) Waluta PGE GiEK S.A. ING Bank Śląski S.A. Obligacje wewnątrzgrupowe 2011-06-20 2025-12-31 11 558 4 070 PLN PGE GiEK S.A. ING Bank Śląski S.A. Obligacje wewnątrzgrupowe 2010-09-13 2025-12-31 4 091 0 PLN PGE GiEK S.A. PKO BP Obligacje wewnątrzgrupowe 2009-11-30 2025-12-31 3 700 1 510 PLN KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI Tabela: Informacja o podpisanych w 2022 roku najistotniejszych umowach dotyczących kredytów i pożyczek finansowych zewnętrznych. Spółka (Pożyczkobiorca) Strona umowy Rodzaj finansowania Data zawarcia (rrrr-mm-dd) Data zapadalności (rrrr-mm-dd) Limit zobowiązania (mln) 1 Waluta Stopa stała/zmienna PGE Paliwa sp. z o.o. Pekao S.A. Kredyt wielocelowy 2022-12-30 2023-10-31 500 PLN Zmienna PGE S.A. BGK Linia wielocelowa 2022-09-05 2023-06-30 2 000 PLN Zmienna PGE S.A. EBI Kredyt terminowy 2022-12-09 2042-12-09 2 000 PLN Stała/zmienna PGE S.A. PKO BP Kredyt wielocelowy 2022-12-20 2023-10-31 2 000 PLN, USD Zmienna PGE S.A. BGK Linia wielocelowa 2022-12-20 2023-12-31 1 600 PLN Zmienna 1 Wartości powyżej 100 mln PLN. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 138 z 234 POŻYCZKI UDZIELONE Tabela: Pożyczki udzielone w 2022 roku przez PGE S.A. Spółka (Pożyczkobiorca) Strona umowy Rodzaj finansowania Data zawarcia (rrrr-mm-dd) Data zapadalności (rrrr-mm-dd) Limit zobowiązania (mln) 1 Waluta Stopa stała/zmienna PGE Obrót S.A. PGE S.A. Pożyczka 2022-02-10 2025-02-10 275 PLN Zmienna PGE Obrót S.A. PGE S.A. Pożyczka 2022-03-28 2025-03-28 600 PLN Zmienna PGE Paliwa sp. z o.o. PGE S.A. Pożyczka 2022-03-04 2023-03-03 200 PLN Zmienna PGE Energia Odnawialna S.A. PGE S.A. Pożyczka 2022-06-15 2023-06-15 282 PLN Zmienna PGE Paliwa sp. z o.o. PGE S.A. Pożyczka 2022-08-05 2023-08-04 385 PLN Zmienna PGE Paliwa sp. z o.o. PGE S.A. Pożyczka 2022-08-29 2023-08-29 210 PLN Zmienna PGE Dystrybucja S.A. PGE S.A. Pożyczka 2022-08-30 2023-08-30 274 PLN Zmienna PGE Paliwa sp. z o.o. PGE S.A. Pożyczka 2022-09-26 2023-09-26 2 300 PLN Zmienna PGE Energia Ciepła S.A. PGE S.A. Pożyczka 2022-10-28 2023-12-29 2 700 PLN Zmienna PGE Toruń S.A. PGE S.A. Pożyczka 2022-10-27 2023-12-29 500 PLN Zmienna PGE Energia Ciepła S.A. PGE S.A. Pożyczka 2022-11-16 2025-11-14 232 PLN Zmienna PGE Dystrybucja S.A. PGE S.A. Pożyczka 2022-11-08 2023-11-08 950 PLN Zmienna PGE Energia Odnawialna S.A. PGE S.A. Pożyczka 2022-11-10 2025-11-07 116 PLN Zmienna PGE Paliwa sp. z o.o. PGE S.A. Pożyczka 2022-12-29 2023-10-31 300 USD Zmienna PORĘCZENIA I GWARANCJE W związku z ustanowieniem Programu Emisji Euroobligacji Średnioterminowych, 22 maja 2014 roku została zawarta umowa „Deed of Guarantee” na udzielenie gwarancji przez PGE S.A. za zobowiązania PGE Sweden AB (publ). Gwarancja została udzielona do kwoty 2 500 mln EUR i dotyczy zobowiązań PGE Sweden AB (publ) wynikających z emisji euroobligacji w ramach Programu do kwoty 2 000 mln EUR. Gwarancja będzie obowiązywać do 31 grudnia 2041 roku. Warunki finansowe gwarancji uzależnione są od warunków emisji euroobligacji dokonywanych przez PGE Sweden AB (publ), a wynagrodzenie za udzieloną gwarancję jest uwzględnione w wysokości oprocentowania pożyczek udzielanych PGE S.A. 1 Wartości powyżej 100 mln PLN. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 139 z 234 W 2019 roku PGE S.A. przeprowadziła postępowanie o udzielenie zamówienia publicznego, którego przedmiotem są linie gwarancyjne, w ramach których zlecane są do banków wnioski o wystawienie (lub aneksowanie) gwarancji w celu zabezpieczenia depozytów transakcyjnych i depozytów zabezpieczających transakcje realizowane przez PGE Dom Maklerski S.A. na Towarowej Giełdzie Energii S.A. na rachunek klientów tj. PGE S.A. i spółek z Grupy Kapitałowej PGE lub transakcji realizowanych przez PGE S.A. i spółki z Grupy Kapitałowej PGE na Towarowej Giełdzie Energii S.A., której podmiotem rozliczeniowym jest Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A. (IRGiT). Dodatkowo, wystawiane gwarancje mogą stanowić zabezpieczenie umów związanych z kompensacją depozytów zabezpieczających w ramach grup energetycznych ustanowionych na rzecz spółek GK PGE lub umów poręczeń z tym związanych, zawartych z IRGiT. Umowy dotyczące linii gwarancyjnych obowiązują do czerwca 2023 roku. W czerwcu 2020 roku zawarto umowę o ustanowienie linii gwarancyjnej w wysokości 250 mln PLN pomiędzy PGE S.A. i BGK. W ramach Umowy PGE S.A. może zlecać wystawienie gwarancji bankowych za zobowiązania PGE S.A. i wybranych spółek GK PGE, przez okres 36 miesięcy począwszy od stycznia 2021 roku z okresem ważności gwarancji maksymalnie do 5 lat. W marcu 2022 roku ustanowiono poręczenie (Deed of Guarantee) na rzecz Citigroup Global Markets Europe AG (jako beneficjenta) za zobowiązania PGE Dom Maklerski S.A. (jako poręczanego) do kwoty 265 mln EUR. Poręczenie stanowi zabezpieczenie rozliczenia transakcji zawartych na giełdach towarowych The Ice Futures Europe (ICE) i European Energy Exchange (EEX), których podmiotem rozliczającym jest Citigroup Global Markets Europe AG. Poręczenie obowiązuje do 21 grudnia 2023 roku. W czerwcu 2022 roku ustanowiono poręczenie (Deed of Guarantee) na rzecz Macquarie Bank Europe Designated (jako beneficjena) za zobowiązania PGE Dom Maklerski S.A. (jako poręczanego) do kwoty 130 mln EUR. Poręczenie stanowi zabezpieczenie rozliczenia transakcji zawartych na giełdach towarowych ICE i EEX, których podmiotem rozliczającym jest Macquarie. Poręczenie obowiązuje do 31 grudnia 2024 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 140 z 234 Tabela: Zestawienie głównych pozycji w ramach udzielonych przez spółki GK PGE poręczeń i gwarancji na 31 grudnia 2022 roku. Spółka Nazwa podmiotu na rzecz którego udzielono poręczenie lub gwarancję (Beneficjent) Nazwa podmiotu za zobowiązania którego jest wystawione poręczenie lub gwarancja (Dłużnik) Typ zabezpieczenia Okres obowiązywania poręczenia lub gwarancji (rrrr-mm-dd) Wartość poręczenia (mln) Waluta Początek Koniec PGE S.A. Obligatariusze PGE Sweden AB Poręczenie Instrumentu Finansowego 2014-05-22 2041-12-31 2 500 EUR PGE Paliwa sp. z o.o. Pekao S.A. PGE Paliwa sp. z o.o. Gwarancja 2022-12-30 2024-01-31 2 500 PLN PGE S.A. PKO BP S.A. PGE S.A. Gwarancja 2022-12-21 2024-01-31 2 300 PLN PGE Paliwa sp. z o.o. PKO BP S.A. PGE Paliwa sp. z o.o. Gwarancja 2022-12-15 2025-01-31 2 000 PLN PGE S.A. IRGiT PGE Dom Maklerski S.A. Poręczenie Korporacyjne 2019-09-30 2023-09-30 2 000 PLN Łączna wartość udzielonych przez spółki GK PGE poręczeń i gwarancji obowiązujących na 31 grudnia 2022 roku wyniosła ok. 15 229 mln PLN, ok. 2 912 mln EUR, i 0,2 mln USD. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 141 z 234 Tabela: Zestawienie głównych pozycji w ramach otrzymanych przez spółki GK PGE poręczeń i gwarancji na 31 grudnia 2022 roku. Spółka Nazwa podmiotu który jest wystawcą poręczenia lub gwarancji (Wystawca) Nazwa podmiotu za zobowiązania którego jest otrzymane poręczenie lub gwarancja (Dłużnik) Typ zabezpieczenia Okres obowiązywania poręczenia lub gwarancji (rrrr-mm-dd) Wartość poręczenia lub gwarancji (mln) 1 Waluta Początek Koniec PGE Gryfino 2050 sp. z o.o. Societe Generale S.A. Generali Electric Services GmbH Gwarancja Należytego Wykonania Umowy 2020-01-29 2024-01-11 264 PLN PGE Gryfino 2050 sp. z o.o. Intesa Sanpaolo S.p.A.S.A. Generali Electric Services GmbH Gwarancja 2020-03-02 2023-02-15 165 PLN PGE Gryfino 2050 sp. z o.o. Intesa Sanpaolo S.p.A.S.A. Polimex Mostostal S.A. Gwarancja Należytego Wykonania Umowy 2021-02-11 2024-01-11 137 PLN KOGENERACJA S.A. Intesa Sanpaolo S.p.A.S.A. Polimex Mostostal S.A. Gwarancja Należytego Wykonania Umowy 2021-06-23 2025-05-30 120 PLN 1 Wartości powyżej 100 mln PLN. Łączna wartość otrzymanych przez spółki GK PGE gwarancji i poręczeń obowiązujących na 31 grudnia 2022 roku wyniosła ponad 1 949 mln PLN, 0,4 mln EUR oraz 3,4 mln USD. Otrzymane poręczenia i gwarancje dotyczą realizowanych inwestycji oraz bieżącej działalności i obejmują głównie gwarancje zwrotu nierozliczonej zaliczki oraz gwarancje należytego wykonania umowy. OPIS STRUKTURY GŁÓWNYCH LOKAT KAPITAŁOWYCH LUB GŁÓWNYCH INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH DOKONANYCH W RAMACH GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA W DANYM ROKU OBROTOWYM Informacje dotyczące struktury Grupy PGE zostały umieszczone w nocie 1.3 skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych wycenianych metodą praw własności przedstawione są w nocie 13 skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej, które miały miejsce w 2022 roku oraz dokonane w tym zakresie inwestycje kapitałowe zostały opisane w pkt. 7.2 niniejszego sprawozdania. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 142 z 234 6. Jednostka dominująca Grupy PGE - PGE S.A. Na podstawie art. 55 ust. 2a Ustawy o rachunkowości oraz § 71 ust. 8 Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych, Spółka przygotowała sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej w formie jednego dokumentu. Pozostałe wymagane elementy sprawozdania na temat działalności Spółki nieuwzględnione w rozdziale 6 są tożsame ze sprawozdaniem Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PGE. 6.1. Kluczowe wyniki finansowe PGE S.A. Kluczowe dane finansowe (mln PLN) IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 Zmiana % Przychody ze sprzedaży 10 110 19 805 -49% 35 922 35 917 0% Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 209 50 318% 1 139 601 90% Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) 212 53 300% 1 151 613 88% Marża EBITDA (%) 2% 0% 3% 2% Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację skorygowany o zdarzenia jednorazowe (EBITDA powtarzalna) 206 53 289% 752 602 25% Marża EBITDA powtarzalna (%) 2% 0% 2% 2% Zysk netto 306 35 774% 3 097 1 734 79% Nakłady inwestycyjne 1 1 - 6 2 200% Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 101 -62 - -1 105 938 - Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -625 -1 804 - 5 428 1 887 188% Środki pieniężne netto z działalności finansowej -399 61 - 954 -1 016 - Kluczowe dane finansowe 31 grudnia 2022 roku 31 grudnia 2021 roku Zmiana % Kapitał obrotowy 17 253 11 517 50% Udziały i akcje w jednostkach zależnych 29 445 29 532 0% Zadłużenie netto -10 906 -5 337 - Zadłużenie netto /LTM EBITDA 1 raportowana (x) -9,48 -8,71 - Zadłużenie netto /LTM EBITDA 1 powtarzalna (x) -14,50 -8,87 - Zdarzenia jednorazowe mające wpływ na EBITDA IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 Zmiana % Wycena kontraktów terminowych uprawnień do emisji CO2 6 - - 399 - - Program Dobrowolnych Odejść - - - - 11 - Razem 6 - - 399 11 3 527% 1 LTM EBITDA - EBITDA z ostatnich 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 143 z 234 PRZYCHODY Z OBSZARÓW GEOGRAFICZNYCH W 2022 roku PGE S.A. osiąga przychody w 100% na rynku krajowym. KLUCZOWE WIELKOŚCI FINANSOWE W PGE S.A. ZA 5 LAT Tabela: Dane dotyczące kluczowych wielkości finansowych w PGE S.A. (mln PLN). w mln PLN 2022 2021 Zmiana % 2020 2019 2018 Przychody ze sprzedaży 35 922 35 917 0% 27 541 15 146 11 450 EBIT raportowany 1 139 601 90% 712 779 509 EBITDA raportowana 1 151 613 88% 724 791 522 EBITDA powtarzalna 752 602 25% 745 687 522 Zdarzenia jednorazowe 1 399 11 3 527% -21 104 - Zysk/Strata netto 3 097 1 734 79% 1 744 -1 259 -203 Zadłużenie netto -10 906 -5 337 - -397 4 769 6 373 Zadłużenie netto /LTM EBITDA raportowana -9,48 -8,71 - -0,55 6,03 12,21 Zadłużenie netto /LTM EBITDA powtarzalna -14,50 -8,87 - -0,53 6,94 12,21 Kapitał obrotowy 17 253 11 517 50% 8 985 5 814 -788 Nakłady inwestycyjne 6 2 200% 4 6 2 1 Zdarzenia jednorazowe na poziomie EBITDA. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 144 z 234 Wykres: Główne czynniki kształtujące wynik EBITDA (mln PLN). EBITDA 2021 Wynik na sprzedaży e.e. Wynik na obrocie uprawn. do emisji CO 2 Wyniki na sprzedaży gazu Rynek Mocy Przychody z umowy ZHZW i ZDEE 1 Przychody z usług Centrum Korporacy jnego Koszty działania organizacji Wynik na pozostałej działalności EBITDA 2022 Odchylenie -366 203 28 -4 587 69 -186 -181 EBITDA raportowana 2021 613 Zdarzenia jednorazowe 2021 11 EBITDA powtarzalna 2021 602 -204 -13 -4 33 984 103 308 11 EBITDA powtarzalna 2022 -570 190 24 29 1 571 172 494 -170 752 Zdarzenia jednorazowe 2022 399 EBITDA raportowana 2022 1 151 Odwrócenie wpływu sumy zdarzeń jednorazowych powiększającej wynik raportowany. 1 ZDEE – Zabezpieczanie Dostaw Energii Elektrycznej. Kluczowymi czynnikami wpływającymi na wyniki PGE S.A. r/r były:  Niższy wynik na sprzedaży energii elektrycznej jest efektem niższej marży jednostkowej realizowanej na obrocie energią elektryczną o 9,0 PLN/MWh. Wynika to ze wzrostu cen energii elektrycznej w 2022 roku, gdzie średnia cena kontraktu bazowego na RDN wzrosła dwukrotnie w stosunku do 2021 roku. Konieczność bilansowania przez PGE S.A. zapotrzebowania dostaw energii elektrycznej na potrzeby obrotu detalicznego na RDN, przy takim dużym wzroście ceny r/r spowodowało obniżenie wyniku.  Na wyższy wynik na obrocie uprawnieniami do emisji CO 2 wpływ miała głównie marża w wysokości 152 mln PLN naliczana w transakcjach ze spółkami GK PGE obowiązująca od stycznia 2022 roku oraz wycena transakcji terminowych forward.  Wyższy wynik na obrocie gazem jest efektem wyższej jednostkowej marży na sprzedaży gazu o 8 PLN/MWh, co jest głównie wynikiem wzrostu cen gazu na rynku oraz bardzo dużych wahań cen spotowych w trakcie dziennych notowań na giełdzie.  Spadek przychodów z Rynku Mocy, wynika głównie z występujących w 2021 roku przychodów z tyt. zwrotu kosztów zarządzającego za 2020 rok.  Wzrost przychodów od spółek z GK PGE z tytułu usług ZHZW oraz ZDEE wynika głównie z wyższej wartości energii elektrycznej objętej zarządzaniem w imieniu spółek GK PGE. Wzrost wartości energii 602 752 366 69 186 181 399 11 203 4 587 28 0 250 500 750 1 000 1 250 Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 145 z 234 elektrycznej wynika z wyższej ceny energii elektrycznej o 214 PLN/MWh, przy niższym wolumenie zarządzanej energii elektrycznej o 12,6 TWh.  Wzrost przychodów ze świadczenia usług Centrum Korporacyjnego jest wynikiem wzrostu przychodów z umów licencyjnych oraz umów wsparcia. Na wyższe przychody z umów licencyjnych wpływ miały wyższe przychody spółek GK PGE. Największy wpływ na wyższe przychody z umów wsparcia miały wyższe przychody z obszaru audytu, co jest wynikiem centralizacji ww. obszaru od października 2021 roku.  Na wzrost kosztów działania organizacji największy wpływ ma odpis w 2022 roku na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny w wysokości 88 mln PLN, wyższe koszty osobowe, na skutek wzrostu zatrudnienia (m.in. centralizacja obszaru audytu) oraz wyższe koszty działań sponsoringowych i reklamowych.  Na niższy wynik na pozostałej działalności – wpływ miały odpisy aktualizujące należności (utworzenie odpisu w 2022 roku na należności Enesta sp. z o.o. w wysokości 154 mln PLN, i rozwiązanie w 2021 roku odpisu na należności spółki Green S.A.) oraz wyższa kwota darowizny przekazanej do Fundacji PGE. DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Tabela: Działalność finansowa (mln PLN). Przychody/koszty finansowe 2022 2021 Zmiana % Dywidendy ze spółek z GK PGE 1 639 1 252 31% Odsetki 663 141 370% Zysk/(Strata) na zbyciu inwestycji 35 -36 - Aktualizacja wartości instrumentów finansowych 3 -33 - Rozwiązanie/utworzenie odpisów aktualizujących -17 -7 - Różnice kursowe -31 -4 - Pozostałe -1 - - Wynik na działalności finansowej 2 291 1 313 74% Kluczowymi czynnikami wpływającymi na wyniki finansowe PGE S.A. r/r były:  Wzrost przychodów z tytułu dywidend wynika głównie z wyższych przychodów z dywidendy od spółek PGE Dystrybucja o 354 mln PLN oraz PGE Energia Odnawialna o 284 mln PLN, przy niższych przychodach od spółki PGE Energia Ciepła o 251 mln PLN,  Wzrost odsetek wynika ze wzrostu udzielonych pożyczek spółkom GK PGE oraz wzrostu oprocentowania,  Zysk /strata ze zbycia inwestycji: w 2022 roku najistotniejszą pozycją był zysk osiągnięty ze sprzedaży udziałów spółek świadczących usługi na rzecz PGE GiEK S.A. w wysokości 30 mln PLN, a w 2021 roku strata wynikała głównie ze sprzedaży spółki PGE EJ1 sp. z o.o. (poniesiona strata z tej transakcji wyniosła 39 mln PLN),  Aktualizacja wartości instrumentów finansowych: odchylenie wynika głównie z wyceny transakcji terminowych zabezpieczających kurs walutowy i stopę procentową CCIRS w 2021 roku w wysokości (- )31 mln PLN,  Zmiana odpisów aktualizujących wartość finansowego majątku trwałego – w 2022 roku został utworzony odpis na PGE Nowa Energia sp. z o.o. w likwidacji w wysokości 17 mln PLN, w 2021 roku został utworzony odpis na spółki GK PGE w wysokości 28 mln PLN oraz częściowo odwrócony odpis na udziały w spółce Elbest sp. z o.o.,  Wzrost różnic kursowych wynika głównie z transakcji zakupu uprawnień do emisji CO 2 . 6 5 7 7 7 6 4 8 1 0 Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 146 z 234 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Wykres: Struktura Aktywów oraz Kapitałów i Zobowiązań (mln PLN). SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Wykres: Zmiana stanu środków pieniężnych (mln PLN). Środki pieniężne na 1 stycznia 2022 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Otrzymane dywidendy Udzielenie / spłata udzielonych pożyczek Obejmowanie / wykup obligacji spółek GK PGE Nabycie udziałów i akcji spółek zależnych Wpływy z tytułu emisji akcji Zaciągniecie / spłata kredytów, pożyczek, emisji obligacji Wpływy i wydatki z tytułu cash poolingu Pozostałe Środki pieniężne na 31 grudnia 2022 Wpływ na poziom środków pieniężnych -1 105 1 639 -4 787 3 550 100 3 197 -1 785 4 332 136 Środki pieniężne 5 316 10 593 73% 64% 8% 11% 19% 25% Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Kapitał własny ogółem 55% 57% 45% 43% Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Aktywa trwałe Aktywa obrotowe 64 810 65 777 65 777 64 810 Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 147 z 234 ZADŁUŻENIE NETTO PGE S.A. I PODSTAWOWE WSKAŹNIKI FINANSOWE Tabela: Zadłużenie netto Spółki wg stanu na 31 grudnia 2022 i 2021 roku. mln PLN Stan na 31 grudnia 2022 Stan na 31 grudnia 2021 Środki pieniężne w banku i kasie 559 3 858 Lokaty typu overnight 764 - Lokaty krótkoterminowe 8 574 1 100 Środki na rachunkach VAT 696 358 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 593 5 316 Krótkoterminowe pożyczki i papiery dłużne (GK PGE) 12 747 9 820 Pożyczki i należności – cash pooling 348 449 Środki pieniężne w dyspozycji Spółki 23 688 15 585 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 1 920 1 812 Obligacje krótkoterminowe (odsetki) 13 5 Zobowiązania krótkoterminowe – cash pooling 5 614 1 346 Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe i krótkoterminowe) 24 20 Kredyty i pożyczki długoterminowe 3 812 5 666 Wyemitowane obligacje długoterminowe 1 399 1 399 Zadłużenie finansowe brutto (krótko- i długoterminowe) 12 782 10 248 Zadłużenie finansowe netto -10 906 -5 337 Wykres: Podstawowe wskaźniki finansowe. 6.2. Kluczowe wyniki operacyjne PGE S.A. Tabela: Zestawienie sprzedaży energii elektrycznej (TWh). Wolumen sprzedaży IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 Zmiana % Sprzedaż energii elektrycznej do GK PGE 10,79 11,28 -4% 39,94 42,02 -5% Sprzedaż energii elektrycznej na rynku giełdowym i w transakcjach bilateralnych poza GK PGE 0,05 0,46 -89% 0,77 1,57 -51% Sprzedaż w ramach GB i RB 0,46 0,32 44% 1,64 1,39 18% Ogółem sprzedaż energii elektrycznej 11,30 12,06 -6% 42,35 44,98 -6% PGE S.A. pełni funkcję centrum kompetencyjnego handlu hurtowego dla GK PGE. Spadek wolumenu sprzedanej energii elektrycznej w 2022 roku r/r do spółek Grupy Kapitałowej PGE jest głównie efektem spadku wolumenu z PGE Obrót S.A. na potrzeby zabezpieczenia klientów detalicznych w dostawy energii 39 33 49 52 0 10 20 30 40 50 60 2021 2022 Szybkość obrotu należnościami [w dniach] Szybkość obrotu zobowiązań [w dniach] 4,83 8,62 4,20 6,49 0 2 4 6 8 10 2021 2022 Rentowność sprzedaży netto ROS [w %] Rentowność kapitału własnego ROE [w %] Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 148 z 234 elektrycznej. Spadek sprzedaży energii elektrycznej do klientów detalicznych jest głównie wynikiem obniżenia poziomu sprzedaży do dużych klientów z segmentu profesjonalnego oraz klientów taryfowych. Spadek wolumenu sprzedanej energii elektrycznej do podmiotów spoza Grupy Kapitałowej PGE jest efektem spadku obrotu na TGE. Tabela: Zestawienie sprzedaży energii elektrycznej (TWh) za okres 5 lat. Wolumen sprzedaży 2022 2021 2020 2019 2018 Sprzedaż energii elektrycznej do GK PGE 39,94 42,02 51,75 46,24 44,92 Sprzedaż energii elektrycznej na rynku giełdowym i w transakcjach bilateralnych poza GK PGE 0,77 1,57 4,07 2,60 2,70 Sprzedaż w ramach GB i RB 1,64 1,39 1,26 1,42 1,27 Ogółem sprzedaż energii elektrycznej 42,35 44,98 57,08 50,26 48,89 Tabela: Wolumen sprzedaży gazu ziemnego [TWh]. Wolumen sprzedaży IV kw. 2022 IV kw. 2021 Zmiana % 2022 2021 Zmiana % Sprzedaż gazu do GK PGE 1,15 0,82 40% 2,86 3,09 -7% Sprzedaż gazu poza GK PGE 0,35 0,23 52% 0,71 0,79 -10% Ogółem sprzedaż gazu 1,50 1,05 43% 3,57 3,88 -8% Niższy wolumen sprzedaży gazu ziemnego r/r jest głównie efektem niższego wolumenu sprzedanego gazu do podmiotów z GK PGE na potrzeby zabezpieczenia klientów detalicznych oraz podmiotów zewnętrznych spoza GK PGE i na TGE. Tabela: Wolumen sprzedaży gazu ziemnego [TWh] za okres 5 lat. Wolumen sprzedaży 2022 2021 2020 2019 2018 Sprzedaż gazu do GK PGE 2,86 3,09 3,21 2,31 2,99 Sprzedaż gazu poza GK PGE 0,71 0,79 0,60 2,58 2,68 Ogółem sprzedaż gazu 3,57 3,88 3,81 4,89 5,67 6.3. Struktura właścicielska Głównym Akcjonariuszem PGE S.A. jest Skarb Państwa, który posiada 1 365 601 493 akcje zwykłe Spółki o wartości nominalnej 8,55 PLN każda, reprezentujących 60,86% (wzrost z 57,39% w wyniku objęcia akcji serii E wyemitowanych w 2022 roku) kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 1 365 601 493 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, stanowiących 60,86% ogólnej liczby głosów. Ponadto, Skarb Państwa poinformował o podmiocie zależnym posiadającym akcje PGE S.A. i łącznej sumie liczby głosów obu podmiotów i jej procentowym udziale w ogólnej liczbie głosów. Zgodnie z treścią zawiadomienia, biorąc pod uwagę akcje (18 697 608) posiadane przez podmiot zależny od Skarbu Państwa, tj. Towarzystwo Finansowe Silesia sp. z o.o., Skarb Państwa posiada łącznie 1 384 299 101 akcji stanowiących 61,70% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do wykonywania 1 384 299 101 głosów, co stanowi 61,70% ogólnej liczby głosów. Skarb Państwa jest jedynym Akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% akcji Spółki (więcej informacji nt. struktury właścicielskiej w pkt. 8.4 niniejszego sprawozdania). 6.4. Polityka dywidendy W maju 2017 roku Zarząd Spółki zarekomendował zawieszenie wypłaty dywidendy z zysków za lata 2016, 2017 i 2018 w związku z koniecznością finansowania ambitnego programu rozwojowego oraz ograniczeniem wzrostu poziomu zadłużenia. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 149 z 234 Po tym okresie Zarząd zamierzał rekomendować wypłatę dywidendy dla Akcjonariuszy na poziomie 40 - 50% skonsolidowanego zysku netto przypadającego dla Akcjonariuszy jednostki dominującej, korygowanego o wielkość odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Polityka dywidendowa posiada zastrzeżenie, iż wypłata każdej dywidendy będzie uzależniona w szczególności od ogólnej wysokości zadłużenia Spółki, spodziewanych nakładów kapitałowych i potencjalnych akwizycji. Zgodnie z polityką dywidendy, w szczególności w wyniku analizy zadłużenia Spółki w kontekście realizacji programu inwestycyjnego (zgodnie z założeniami Strategii Grupy PGE do 2030 roku) oraz potencjalnych akwizycji, a także uwzględniając niepewność rynkową, m.in. w wyniku recesji spowodowanej pandemią COVID-19, Zarząd PGE rekomendował niewypłacanie dywidendy za lata 2019 - 2021. Zwyczajne Walne Zgromadzenia w latach 2020 - 2022 podjęły uchwały zgodnie z rekomendacjami Zarządu PGE S.A. Polityka dywidendy podlega okresowej weryfikacji przez Zarząd Spółki. 6.5. Notowania akcji PGE S.A. Akcje PGE S.A. są notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., w systemie notowań ciągłych. PGE S.A. ma największą rynkową kapitalizację wśród polskich spółek energetycznych na warszawskim parkiecie. Akcje PGE S.A. wchodzą w skład najważniejszych indeksów warszawskiej giełdy: WIG20 – skupiającego akcje największych i najbardziej płynnych spółek, WIG – skupiającego wszystkie spółki z Rynku Głównego GPW oraz WIG-Energia skupiającego spółki z sektora energetycznego. 3 września 2019 roku GPW rozpoczęła publikację indeksu WIG-ESG (Environment, Social, Governance), w skład którego wchodzą spółki z indeksów WIG20 i mWIG40. W 2022 roku kurs zamknięcia akcji PGE S.A. zawierał się w przedziale 4,7390-11,0250 PLN. Średnia kapitalizacja giełdowa (wartość wszystkich akcji Spółki) w 2022 roku wyniosła ok. 18 mld PLN. Średni wolumen w trakcie sesji ukształtował się na poziomie 2,9 mln sztuk, a średnie obroty sesyjne na poziomie ok. 23,5 mln PLN. Wykres: Kurs akcji PGE względem indeksu WIG, WIG-ENERGIA i WIG-ESG (PLN). Źródło: Bloomberg. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 150 z 234 Wykres: Najważniejsze wydarzenia na tle notowań akcji PGE w 2022 roku (PLN). Tabela: Kluczowe dane dotyczące akcji PGE S.A. Wyszczególnienie 2022 2021 Wartość obrotów (mln PLN) 6 108 5 527 Średni wolumen obrotów (szt.) 2 907 387 2 528 725 Kurs maksymalny w roku (PLN) 1 11,0250 10,75 Kurs minimalny w roku (PLN) 1 4,7390 6,30 Wszystkie akcje PGE S.A. są akcjami na okaziciela. Akcje nie są uprzywilejowane, jednak Statut Spółki przewiduje szczególne uprawnienia dla Skarbu Państwa, m.in. w zakresie szczególnych uprawnień dotyczących wpływu na wybór Członków Rady Nadzorczej (więcej informacji nt. szczególnych uprawnień dla Skarbu Państwa w pkt. 8.4 niniejszego sprawozdania). Źródło: Bloomberg, dane Spółki. 1 Ceny akcji dotyczą kursów zamknięcia. Źródło: Bloomberg. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 151 z 234 6.6. Rating PGE S.A. posiada ratingi nadane przez dwie agencje ratingowe Fitch Ratings Ltd. oraz Moody’s Investors Service Limited. Wyszczególnienie Moody’s Fitch Ratings Rating długoterminowy PGE Baa1 BBB+ Perspektywa ratingu stabilna stabilna Data nadania ratingu 2 września 2009 roku 2 września 2009 roku Data ostatniego potwierdzenia ratingu 13 stycznia 2023 roku 24 stycznia 2023 roku Rating długoterminowy Polski A2 A- Perspektywa ratingu stabilna stabilna Na początku 2023 roku agencje ratingowe Moody’s i Fitch utrzymały długoterminowy rating PGE S.A. na poziomie inwestycyjnym. Oceny wyniosły odpowiednio Baa1 i BBB+, z perspektywą stabilną. Obie agencje podkreślają, że utrzymanie tych ocen wynika z silnej pozycji PGE S.A. w polskim sektorze energetycznym. Fitch w swoim komunikacie ze stycznia 2023 roku wskazuje, że rating odzwierciedla profil biznesowy Grupy PGE, która jest największą zintegrowaną polską grupą energetyczną oraz posiada wysoki udział przychodów z działalności regulowanych - dystrybucja energii elektrycznej oraz Rynek Mocy. Jako główne ograniczenie dla wyższej oceny wskazywany jest duży udział produkcji energii elektrycznej z węgla, skutkujący wysoką emisyjnością aktywów wytwórczych oraz ekspozycją Grupy Kapitałowej na wysokie koszty uprawnień do emisji CO 2 . Zapowiedziane przejęcie PKP Energetyka S.A., w opinii agencji Fitch, wesprze profil biznesowy grupy PGE poprzez zwiększenie udziału przychodów regulowanych. Wydzielenie aktywów węglowych do NABE również wspierałoby profil kredytowy spółki, pozwalając Spółce na skoncentrowanie działalności na dystrybucji oraz OZE, zwiększając możliwości pozyskania finansowania zewnętrznego. Analitycy Moody’s potwierdzili rating PGE S.A. również w styczniu 2023 roku. Zgodnie z opinią wydaną przez tę instytucję potwierdzenie nadanego ratingu uwzględnia pozycję lidera na rynku energetycznym w Polsce, strategię zakładającą koncentrację na segmentach Energetyka Odnawialna i Dystrybucja po wydzieleniu konwencjonalnych aktywów węglowych oraz niski poziom wskaźników zadłużenia. Te czynniki są bilansowane przez niepewność w zakresie wdrożenia rządowego planu przejęcia węglowych aktywów Grupy PGE, wyzwania związane z przychodami w wyniku regulacji wprowadzających maksymalne ceny detaliczne energii elektrycznej, wysoką ekspozycję grupy na zmienność cen na rynkach paliw oraz duże planowane nakłady inwestycyjne, pochłaniające operacyjny cash flow i niosące ze sobą ryzyka planowego dokończenia inwestycji. Moody’s podkreśla także pewność przychodów z działalności regulowanej (segment Dystrybucja oraz Ciepłownictwo), które odpowiadają za ok. 35% zysku EBITDA oraz niski poziom wskaźników zadłużenia. Ratingi przyznane przez obie agencje potwierdzają długoterminową wiarygodność PGE S.A. na rynku kapitałowym i kredytowym. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 152 z 234 7. Pozostałe elementy Sprawozdania 7.1. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego oraz zdarzenia następujące po dniu sprawozdawczym WPŁYW WOJNY NA TERYTORIUM UKRAINY NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY PGE GK PGE jest największą grupą energetyczną w Polsce. Jednostki Grupy zabezpieczają ponad 40% zapotrzebowania na energię elektryczną w kraju oraz obsługują w segmencie Obrót ponad 5,5 mln klientów, a obszar dystrybucyjny Grupy PGE obejmuje ponad 40% terytorium Polski, w tym na obszarach przy granicy z Ukrainą i Białorusią. Z tego względu działalność Grupy ma szczególne znaczenie dla bezpieczeństwa energetycznego kraju. Kluczowe dla Grupy PGE jest zabezpieczenie ciągłości działania elektrowni i elektrociepłowni oraz infrastruktury dystrybucyjnej, tak aby zapewnić nieprzerwane dostawy energii elektrycznej i ciepła do mieszkańców, instytucji i przedsiębiorstw. W związku z sytuacją w Ukrainie, na szczeblu centralnym Grupy PGE, został powołany Zespół Kryzysowy, którego celem jest stałe monitorowanie zagrożeń i identyfikacja potencjalnych ryzyk. W ramach prac Zespołu prowadzony jest monitoring obejmujący bezpieczeństwo wytwarzania i dostaw energii elektrycznej oraz ciepła, ochronę infrastruktury krytycznej oraz infrastruktury informatycznej. Do zadań Zespołu należy również podejmowanie działań minimalizujących ryzyko wystąpienia sytuacji kryzysowej, przygotowanie spółek w Grupie na wypadek wystąpienia sytuacji kryzysowej oraz planowanie, organizacja i koordynowanie prac zapewniających ciągłość działania Spółki i Grupy PGE. W kluczowych spółkach Grupy również zostały powołane sztaby kryzysowe, funkcjonujące 24h na dobę, realizujące stały monitoring oraz identyfikujące potencjalne ryzyka w celu minimalizacji zagrożenia dla dostaw energii elektrycznej i ciepła. Wszystkie spółki kluczowe GK PGE przyjęły wytyczne w zakresie opracowania planów zapewnienia ciągłości działania (PCD). Na tej podstawie spółki opracowują, a następnie wdrażają własne PCD, które uwzględniają specyfikę danej spółki. Kluczowym założeniem PCD jest opracowanie katalogu zagrożeń dla procesów krytycznych, na podstawie których są opracowywane i przyjmowane scenariusze awaryjne (instrukcje, procedury). Scenariusze awaryjne są cyklicznie testowane oraz na bieżąco aktualizowane. W obecnej sytuacji spółki zostały zobligowane zarówno do pilnej aktualizacji i weryfikacji regulacji wewnętrznych, jak i PCD. W aktualnej sytuacji geopolitycznej znacząco wzrosło znaczenie cyberbezpieczeństwa. W Grupie PGE zostały wdrożone specjalne procedury monitorowania sieci teleinformatycznych z uwagi na wzmożoną działalność grup przestępczych, mającą na celu atak na systemy ICT (Information and Communication Technologies) oraz OT (Operational Technology). W związku z obowiązującym stanem alarmowym CHARLIE-CRP, plany awaryjne zostały poddane przeglądowi. Istotna zmiana kontekstu funkcjonowania Grupy wywołała uruchomienie analizy zagrożeń i szacowanie ryzyka wystąpienia incydentu cyberbezpieczeństwa. Wzmożono także nacisk na ochronę łańcucha dostaw przed atakami cybernetycznymi. Realność zagrożeń cybernetycznych potwierdzają ataki przeprowadzane na infrastrukturę teleinformatyczną Grupy Kapitałowej PGE oraz użytkowników systemów informacyjnych. W ostatnim czasie w sposób szczególny zwracają uwagę ataki, których celem jest wyłudzenie informacji lub próba zainstalowania złośliwego oprogramowania. Zidentyfikowano także ataki DDoS (Distributed Denial of Service), których celem jest zajęcie wszystkich dostępnych i wolnych zasobów w celu uniemożliwienia funkcjonowania całej usługi. Zidentyfikowane incydenty ataków zostały udokumentowane, informację o nich przekazano właściwym organom Państwa. Podejmowane działania przeciwdziałające atakom (monitorowanie, obsługa incydentów i przywracanie działania systemów) pozwalają na skuteczne ich odpieranie. Działania te powiązane z adekwatnym zarządzaniem prowadzą, do budowy odporności w cyberprzestrzeni. Jednocześnie realizowany jest rozwój i doskonalenie zarządzania bezpieczeństwem, właściwe do identyfikowanego ryzyka. Ochrona fizyczna obiektów Grupy także została wzmocniona. W celu ochrony kluczowej infrastruktury energetycznej Grupa współpracuje ze wszystkimi służbami odpowiadającymi za bezpieczeństwo w Polsce, ze Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 153 z 234 szczególnym uwzględnieniem Agencji Bezpieczeństwa Wewnętrznego (ABW). Ponadto PGE Dystrybucja na stałe jest wspierana przez Wojska Obrony Terytorialnej (WOT). KLUCZOWE OBSZARY W GK PGE, NA KTÓRE WPŁYWA WOJNA W UKRAINIE  dostępność i ceny paliw,  zakłócenie łańcucha dostaw komponentów,  wzrost inflacji i stóp procentowych oraz osłabienie waluty krajowej,  ceny uprawnień do emisji CO 2 ,  poprawa efektywności energetycznej,  większa presja na transformację energetyczną poprzez rozwój OZE,  import węgla kamiennego,  cyberbezpieczeństwo,  geopolityka,  kontrahenci (listy sankcyjne). KLUCZOWE RYZYKA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GK PGE ZWIĄZANE Z WOJNĄ W UKRAINIE  zmniejszenie dostępności węgla kamiennego na polskim rynku z uwagi na embargo w zakresie dostaw tego surowca z Rosji,  wzrost cen węgla kamiennego oraz gazu na rynkach międzynarodowych,  zakłócenia logistyczne związane z wysokim wykorzystaniem taboru kolejowego i zmianami aktualnych tras przejazdowych,  zmniejszenie dostępności biomasy na polskim rynku z uwagi na wstrzymanie importu surowca z Białorusi,  zakłócenia logistyczne w transporcie samochodowym, związane z cenami paliwa oraz dostępnością pracowników usługodawców. RYZYKA ZWIĄZANE Z DOSTAWAMI GAZU  EC Gorzów oraz EC Zielona Góra mają dostarczany gaz złożowy (tzw. gaz Ln). Ze względu na wykorzystywanie dedykowanej infrastruktury przesyłowej pomiędzy kopalnią a daną elektrociepłownią, te aktywa wytwórcze są neutralne wobec zaburzeń dostaw do Krajowego Systemu Przesyłowego (KSP).  EC Toruń, EC Zawidawie, EC Czechnica, EC Lublin Wrotków, EC Rzeszów, EC Zgierz, EC Bydgoszcz, EC Kielce mają dostarczany gaz wysokometanowy (tzw. gaz E). Gaz E pobierany z Krajowego Systemu Przesyłowego (KSP) jest zabezpieczony w formie odpowiedniego stanu magazynów i w Polsce jest on na relatywnie wysokim poziomie. Grupa PGE nie ma wpływu na kierunki dostaw i zarządzanie przesyłem paliwa gazowego, dlatego też ryzyko ewentualnego wystąpienia zakłóceń leży po stronie spółki PKN Orlen (wcześniej PGNiG) oraz Operatora Systemu Przesyłowego Gaz-System. Grupa PGE ma ustanowione kanały komunikacji z PKN Orlen i Gaz- System w zarządzaniu handlowym i operacyjnym we współpracy z daną lokalizacją z Grupy PGE. Zgodnie z krajowymi programami zarządzania ograniczeniami dostaw gazu, zabezpieczenie dostaw dla produkcji energii elektrycznej i ciepła jest uprzywilejowane wobec innych odbiorców korporacyjnych. WPŁYW OGRANICZEŃ W DOSTĘPNOŚCI PALIW NA PRODUKCJĘ ENERGII ELEKTRYCZNEJ I CIEPŁA  W przypadku paliwa gazowego, z uwagi na brak możliwości posiadania zapasów tego paliwa, ograniczenie dostępności przekłada się na natychmiastową przerwę w produkcji energii elektrycznej i ciepła. Jednak, jeżeli w danej elektrociepłowni istnieją rezerwowe kotły wodne na paliwo węglowe możliwa jest produkcja ciepła do wyczerpania stanu zapasów (dotyczy lokalizacji EC Lublin Wrotków Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 154 z 234 oraz EC Rzeszów). W przypadku EC Gorzów rezerwę produkcji stanowi kocioł parowy OP-140 na paliwo węglowe. W lokalizacji EC Zielona Góra rezerwę dla produkcji ciepła stanowią kotły olejowe.  Głównymi dostawcami węgla kamiennego na potrzeby wytwarzania energii elektrycznej i ciepła są polskie spółki wydobywcze oraz spółki importujące węgiel. Obecnie elektrociepłownie posiadają zapasy węgla kamiennego, które pozwalają na nieprzerwaną produkcję energii elektrycznej i ciepła. JWCD ze względu na znaczne obciążenie oraz problemy na rynku węgla kamiennego mają problemy z utrzymaniem minimalnych wymaganych zapasów, co powoduje konieczność ograniczania produkcji w celu utrzymania pracy ciągłej jednostek. Zagwarantowanie dostaw energii elektrycznej dla PGE Dystrybucja S.A. i PGE Obrót S.A. odbywa się w formie zabezpieczenia handlowego. Dostawy fizyczne energii warunkowane są aktualną sytuacją zbilansowania i funkcjonowania KSE. Zakłócenia w produkcji energii elektrycznej będą wpływały na dostawy energii w zależności od lokalizacji w sieci KSE. Na chwilę obecną Grupa PGE nie zidentyfikowała ryzyka dostawy energii elektrycznej i ciepła do mieszkańców, instytucji i przedsiębiorstw. RYZYKO WPŁYWU WOJNY NA RYNKI SUROWCÓW ORAZ FINANSOWE Kryzys energetyczny objął swym zasięgiem Polskę, Europę i świat. Wojna w Ukrainie ma istotny wpływ na sytuację na rynku ciepła i energii elektrycznej w Polsce. Znacząco oddziałuje ona na ceny oraz dostępność surowców energetycznych, co przełożyło się na ceny energii i uprawnień do emisji CO 2 oraz ceny towarów i usług, wpływając tym samym na poziomy generowanej marży i możliwości pozyskiwania kapitału. Utrudnienie lub całkowite wstrzymanie pracy wielu zakładów produkcyjnych w Ukrainie wpłynęło na zakłócenie łańcucha dostaw komponentów dla kluczowych inwestycji lub znaczący wzrost ich cen. Wojna w Ukrainie ukazała także ogromną rolę odnawialnych źródeł energii, których rozwój jest odpowiedzią na odcięcie dostaw surowców energetycznych z Rosji oraz wysokie ceny energii. Odnawialne źródła nie są bowiem obarczone kosztami paliw i CO 2 . Wysokie ceny energii wymuszają natomiast poprawę efektywności energetycznej i operacyjnej. Rośnie także presja, aby przyspieszyć transformację energetyczną w zgodzie z polityką klimatyczną Unii Europejskiej, wykorzystując odejście od paliw kopalnych do modernizacji polskiej gospodarki. Grupa PGE jako lider krajowej transformacji energetycznej w Polsce uwzględnia potrzebę osiągnięcia neutralności klimatycznej w swojej długoterminowej strategii biznesowej. Jednocześnie Grupa Kapitałowa PGE wnosi istotny wkład w utrzymanie bezpieczeństwa energetycznego kraju poprzez zapewnienie importu węgla kamiennego, m.in. z Ameryki Południowej na potrzeby zarówno wytwórców, jak i gospodarstw domowych. Nieunikniona jest także zmiana wzorców zachowań klientów rynku energii, prowadzących do oszczędnego jej zużywania. Ma to na celu uniknięcie problemów związanych z niedoborem ciepła oraz energii elektrycznej w okresie zimowym. Grupa PGE mityguje ryzyka kontynuując politykę zabezpieczania kosztów produkcji energii elektrycznej wraz ze sprzedażą energii na rynku hurtowym, co znajduje swój wymiar zarówno w zabezpieczeniu uprawnień do emisji CO 2 , jak również walut obcych na potrzeby transakcyjne. W celu ochrony przed znaczącym wzrostem cen energii elektrycznej dla części odbiorców wprowadzone zostały regulacje, skutkujące obowiązkiem stosowania cen maksymalnych w dostawach energii elektrycznej do odbiorców uprawnionych. Regulacje zakładają rekompensaty dla spółek obrotu, które sprzedają energię elektryczną po cenach maksymalnych. Sposób kalkulacji rekompensat generuje ryzyko niepokrycia w pełni kosztów związanych z generacją i dostawami energii elektrycznej oraz ogranicza wysokość marż uzyskiwanych na sprzedaży energii elektrycznej. Dodatkowo zgodnie z obowiązującą decyzją nałożenia na Rosję i Białoruś sankcji wojennych Grupa PGE wprowadziła także weryfikację zgodności kontrahentów w łańcuchach dostaw. W konsekwencji opisane powyżej ryzyka mogą mieć istotny wpływ na poszczególne obszary działalności GK PGE oraz przyszłe wyniki finansowe. W szczególności zmianie może ulec wartość odzyskiwalna wybranych pozycji aktywów, poziom oczekiwanych strat kredytowych oraz wycena instrumentów finansowych. Wprowadzenie przez Unię Europejską embarga na dostawy ropy naftowej z Rosji nie pozostanie bez wpływu na szeroko rozumiany rynek energetyczny, m.in. z powodu potencjalnych wzrostów cen paliw. W związku z dynamicznym przebiegiem wojny na terytorium Ukrainy i jej konsekwencjami makroekonomicznymi oraz rynkowymi, Grupa PGE będzie na bieżąco monitorować jej rozwój a ewentualne zdarzenia, które wystąpią, zostaną odzwierciedlone odpowiednio w przyszłych sprawozdaniach finansowych Grupy. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 155 z 234 KWESTIE PRAWNE KWESTIA ODSZKODOWANIA DOTYCZĄCEGO KONWERSJI AKCJI Informacje w sprawie odszkodowań dotyczących konwersji akcji zostały omówione w nocie 28.5 skonsolidowanego sprawozdania finansowego. POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ Istotne postępowania toczące się przed sądami, organami właściwymi dla postępowań arbitrażowych oraz organami administracji publicznej zostały omówione w nocie 28.5 skonsolidowanego sprawozdania finansowego. WYPOWIEDZENIE UMÓW SPRZEDAŻY PRAW MAJĄTKOWYCH PRZEZ ENEA S.A. Informacje dotyczące wypowiedzenia umów sprzedaży praw majątkowych przez ENEA S.A. zostały omówione w nocie 28.5 skonsolidowanego sprawozdania finansowego. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ SPÓŁKĘ LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEJ ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI Na 31 grudnia 2022 roku PGE S.A. oraz jednostki zależne nie udzieliły poręczeń kredytów, pozyczek ani gwarancji innemu podmiotowi lub jednostce zależnej, gdzie wartość poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. INFORMACJA DOTYCZĄCA EMISJI, WYKUPU I SPŁATY NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych zostały opisane w pkt 7.2 niniejszego sprawozdania oraz w nocie 1.3 skonsolidowanego sprawozdania finansowego. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Informacje dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi zostały zamieszczone w nocie 31 skonsolidowanego sprawozdania finansowego. ROZSTRZYGNIĘCIE SPORU POMIĘDZY CZECHAMI A POLSKĄ Z TYTUŁU PRZEDŁUŻENIA KONCESJI DLA DALSZEGO FUNKCJONOWANIA KWB TURÓW 3 lutego 2022 roku premierzy rządów polskiego i czeskiego parafowali umowę dwustronną określającą warunki wycofania skargi Czech z Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej odnośnie przedłużenia koncesji dla KWB Turów. 4 lutego 2022 roku Republika Czeska poinformowała Trybunał, że, zgodnie z art. 147 § 1 regulaminu postępowania, wskutek zawartej z Rzeczpospolitą Polską ugody w przedmiocie rozstrzygnięcia niniejszego sporu, zrzeka się ona wszelkich roszczeń. Wobec powyższego 4 lutego 2022 roku Prezes Trybunału Sprawiedliwości wydał postanowienie w przedmiocie wykreślenia sprawy z rejestru. 7 lutego 2022 roku zostało zawarte Porozumienie pomiędzy PGE GiEK S.A., PGE S.A. i Skarbem Państwa określające zasady współpracy w związku z wykonywaniem Umowy zawartej 3 lutego 2022 roku między Rządem Republiki Czeskiej a Rządem Rzeczpospolitej Polskiej o współpracy w zakresie odnoszenia się do skutków na terytorium Republiki Czeskiej wynikających z eksploatacji KWB Turów. Na mocy powyższego Porozumienia PGE GiEK S.A. zobowiązała się do budowy wału ziemnego, monitorowania hałasu, monitorowania jakości powietrza, wykonania 4 otworów monitorujących poziomy warstw wodonośnych, zakończenia budowy ekranu przeciwfiltracyjnego, przeprowadzenia pomiarów dotyczących przemieszczania terenu oraz wymiany oświetlenia w KWB Turów. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 156 z 234 PGE GiEK S.A. ponadto zobowiązała się do podjęcia działań na rzecz przekazania przez Fundację PGE na rzecz Kraju Libereckiego w Republice Czeskiej kwoty 10 mln EUR. Darowizna została przekazana w lutym 2022 roku. Eksploatacja złoża jest prowadzona zgodnie z warunkami wynikającymi z koncesji. PRZYZNANIE PRAWA DO POKRYCIA UJEMNEGO SALDA DLA ENERGII ELEKTRYCZNEJ Z MORSKICH FARM WIATROWYCH GRUPY PGE 7 kwietnia 2021 roku Prezes URE przyznał prawo do pokrycia ujemnego salda dla energii elektrycznej (kontrakt różnicowy) dla projektów inwestycyjnych morskich farm wiatrowych Baltica-2 i Baltica-3 o łącznej mocy do 2,5 GW. Prawo do kontraktu różnicowego zapewnia cenę nie wyższą niż 319,60 PLN/MWh zgodnie z rozporządzeniem Ministra Klimatu i Środowiska oraz ustawą z 30 marca 2021 roku w sprawie ceny maksymalnej za energię elektryczną wytworzoną w morskiej farmie wiatrowej i wprowadzoną do sieci. Przyznanie kontraktu różnicowego, w tym ostateczny poziom ceny, uzależnione jest od ostatecznej zgody Komisji Europejskiej. Grupa PGE i Ørsted rozpoczęły proces indywidualnych negocjacji z Komisją Europejską, dotyczący ustalenia indywidualnej ceny w kontrakcie różnicowym. Złożono komplet dokumentów wymaganych tzw. ustawą offshore. Dokumenty przeszły weryfikację URE i Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK) a następnie na początku lutego 2022 roku przekazane zostały do Komisji Europejskiej. We wrześniu 2022 roku otrzymano od URE decyzję Komisji Europejskiej w sprawie braku zastrzeżeń do pomocy indywidualnej na poziomie nie wyższym niż 319,60 PLN/MWh, przyznanej dla obu realizowanych etapów morskich farm wiatrowych Baltica-2 i Baltica-3. Decyzja KE została wydana w ramach procesu indywidualnej notyfikacji wsparcia dla inwestorów, wymaganej unijnymi przepisami, dotyczącymi pomocy publicznej. Uzyskanie decyzji KE jest konieczne dla wszystkich projektów realizowanych w tzw. pierwszej fazie polskiego programu offshore, które w 2021 roku decyzją Prezesa URE otrzymały wsparcie w formule kontraktu różnicowego. Finalnie 13 grudnia 2022 roku otrzymano decyzję Prezesa URE, o której mowa w art. 18 Ustawy Offshore, określającą cenę wsparcia w ramach kontraktu różnicowego (CfD) na wnioskowanym maksymalnym dopuszczalnym poziomie 319,60 PLN/MWh. Cena będzie podlegała corocznej waloryzacji średniorocznym wskaźnikiem cen towarów i usług konsumpcyjnych ogółem z poprzedniego roku kalendarzowego. Raporty bieżące PGE S.A. w tej sprawie: Przyznanie prawa do pokrycia ujemnego salda dla e.e. z morskich farm wiatrowych Decyzja Prezesa URE PLANOWANE PRZENIESIENIE AKTYWÓW WĘGLOWYCH DO NARODOWEJ AGENCJI BEZPIECZEŃSTWA ENERGETYCZNEGO 1 marca 2022 roku Rada Ministrów przyjęła uchwałę w sprawie przyjęcia dokumentu „Transformacja sektora elektroenergetycznego w Polsce. Wydzielenie wytwórczych aktywów węglowych ze spółek z udziałem Skarbu Państwa”. Zgodnie z dokumentem proces wydzielania aktywów przyjmie formułę nabycia przez Skarb Państwa od PGE S.A., ENEA S.A., TAURON Polska Energia S.A. oraz ENERGA S.A. wszystkich aktywów związanych z wytwarzaniem energii w elektrowniach zasilanych węglem kamiennym i brunatnym, w tym spółek serwisowych świadczących usługi na ich rzecz. W związku z nierozerwalnością kompleksów energetycznych zasilanych węglem brunatnym wśród nabywanych aktywów znajdą się również kopalnie węgla brunatnego. Aktywa związane z wydobyciem węgla kamiennego nie zostaną włączone do podmiotu zajmującego się wytwarzaniem energii elektrycznej w jednostkach węglowych. Aktywa ciepłownicze w związku z planowanymi ich modernizacjami w kierunku źródeł nisko- i zeroemisyjnych nie będą przedmiotem tej transakcji. Planuje się, że wydzielenie aktywów z grup energetycznych nastąpi poprzez nabycie akcji poszczególnych spółek bezpośrednio przez Skarb Państwa, a następnie ich konsolidację w ramach NABE. W przypadku wyboru tego wariantu konsolidacja w ramach NABE nastąpi poprzez wniesienie akcji poszczególnych spółek na podwyższenie kapitału do PGE GiEK S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 157 z 234 NABE będzie działało w formie spółki holdingowej skupionej wokół PGE GiEK S.A., gdzie spółki nabywane od ENEA S.A., TAURON Polska Energia S.A. i ENERGA S.A. będą spółkami zależnymi wchodzącymi w skład jej grupy kapitałowej. NABE będzie podmiotem w pełni samowystarczalnym, tj. będzie w stanie zapewnić sobie samodzielnie lub – w okresie przejściowym – na bazie zawieranych umów z podmiotami zewnętrznymi, w tym ze spółkami, z których wydzielane są aktywa, wszystkie niezbędne do niezakłóconego działania funkcje wewnętrzne i zewnętrzne, tj. HR, IT, zakupy, trading. Wszystkie ewentualne transakcje wymagane w ramach wybranej struktury, związane z wydzieleniem aktywów, zostaną przeprowadzone w oparciu o rynkową wycenę niezależnego podmiotu oraz po przeprowadzeniu niezależnego badania due diligence. Poszczególne wyceny będą uwzględniać zobowiązania finansowe, które spółki wytwórcze, wydzielane w ramach transakcji, posiadają wobec podmiotów dominujących i/lub zobowiązania finansowe wobec instytucji finansujących. Sposób rozliczenia transakcji, z uwagi na zadłużenie spółek wytwarzania wobec podmiotów dominujących w grupach kapitałowych, będzie przedmiotem szczegółowych uzgodnień pomiędzy Skarbem Państwa a obecnymi właścicielami i ich kredytodawcami. Według założeń dokumentu, po wydzieleniu wytwórczych aktywów węglowych koncerny energetyczne skupią się na rozwijaniu swojej działalności w oparciu o posiadane aktywa w obszarze dystrybucji, ciepłownictwa, obrotu oraz wytwarzania energii w nisko- i zeroemisyjnych źródłach. Rolą NABE będzie zapewnienie niezbędnego bilansu mocy w systemie energetycznym. NABE będzie skupiało się na inwestycjach utrzymaniowych i modernizacyjnych, niezbędnych do utrzymania sprawności eksploatowanych bloków węglowych, w tym zmierzających do ograniczenia emisyjności eksploatowanych jednostek. 23 lipca 2021 roku PGE S.A, ENEA S.A., TAURON Polska Energia S.A. i ENERGA S.A. zawarły ze Skarbem Państwa porozumienie dotyczące współpracy w procesie wydzielenia aktywów energetyki węglowej i ich integracji w NABE. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania trwają prace związane z finalizacją procesu due diligence, wyceną wydzielanych spółek oraz ustalaniem innych kluczowych parametrów przyszłej transakcji sprzedaży. W szczególności wycena oraz zasady rozliczenia długu i innych zobowiązań związanych z wydzielanymi aktywami nie zostały jeszcze określone. Nie zostały podjęte niezbędne decyzje korporacyjne dotyczące sprzedaży aktywów węglowych. W związku z tym obecnie nie jest możliwe rzetelne oszacowanie wpływu wydzielenia na przyszłe sprawozdania finansowe GK PGE, w tym na poziom oczekiwanych przyszłych strat kredytowych. Raport bieżący PGE S.A. w tej sprawie: Porozumienie dotyczące współpracy w zakresie wydzielenia aktywów węglowych do NABE SPRZEDAŻ HOTELI ELBEST SP. Z O.O. DO POLSKIEGO HOLDINGU HOTELOWEGO SP. Z O.O. (PHH) 15 grudnia 2021 roku PHH zawarł z PGE S.A. umowę warunkową na zakup dziesięciu hoteli i obiektów, należących do Elbest sp. z o.o. 4 marca 2022 roku zakończono transakcję sprzedaży udziałów. Włączenie hoteli i obiektów Elbest sp. z o.o. do grupy kapitałowej PHH to kolejny krok w prowadzonej przez PHH konsolidacji spółek hotelowych, należących do Skarbu Państwa, natomiast dla Grupy PGE jest elementem porządkowania struktury i realizacji zadań zmierzających do koncentracji na działalności podstawowej. Komunikat prasowy PGE S.A. w tej sprawie: Sprzedaż hoteli Elbest do PHH Finalizacja transakcji sprzedaży udziałów Elbest sp. z o.o. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 158 z 234 DOKAPITALIZOWANIE SPÓŁKI W DRODZE EMISJI AKCJI DECYZJA ZARZĄDU PGE S.A. W SPRAWIE ROZPOCZĘCIA PROCESU DOKAPITALIZOWANIA 18 stycznia 2022 roku Zarząd PGE S.A. podjął uchwałę w sprawie rozpoczęcia procesu dokapitalizowania Spółki w związku z planowanymi projektami inwestycyjnymi w OZE, dekarbonizacji i dystrybucji. Uchwała przewidywała zaproponowanie Nadzwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki podjęcia decyzji w sprawie obniżenia kapitału zakładowego w drodze zmniejszenia wartości nominalnej akcji z jednoczesnym podwyższeniem kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii E w trybie subskrypcji prywatnej, pozbawienia dotychczasowych Akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii E, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii E lub praw do akcji serii E do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW, dematerializacji akcji serii E lub praw do akcji serii E oraz zmiany Statutu Spółki. Intencją Zarządu PGE S.A. było pozyskanie od inwestorów w ramach procesu podwyższenia kapitału zakładowego kwoty ok. 3,2 mld PLN. Pozyskanie wpływów z emisji akcji ma na celu wsparcie inwestycji GK PGE w 3 obszarach:  rozwój odnawialnych źródeł energii,  dekarbonizacja poprzez rozwój źródeł niskoemisyjnych,  rozwój dystrybucji. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki 6 kwietnia 2022 roku przyjęło proponowaną uchwałę. Raporty bieżące w tej sprawie: Rozpoczęcie procesu dokapitalizowania spółki Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Projekty Uchwał na Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Treść uchwał podjętych przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Treść uchwał podjętych przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie cz. 2 PODPISANIE UMOWY INWESTYCYJNEJ ZE SKARBEM PAŃSTWA 5 kwietnia 2022 roku PGE S.A. podpisała ze Skarbem Państwa reprezentowanym przez Prezesa Rady Ministrów umowę inwestycyjną w związku z planowaną emisją nowych akcji z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych Akcjonariuszy, która miała charakter subskrypcji prywatnej, skierowanej wyłącznie do wybranych inwestorów. Na podstawie umowy inwestycyjnej Skarb Państwa wyraził wolę objęcia nie więcej niż 373 952 165 nowych akcji, emitowanych przez Spółkę za wkład pieniężny pochodzący ze środków Funduszu Reprywatyzacji, w łącznej wysokości nie większej niż 3,2 mld PLN. PGE S.A. zobowiązała się wobec Skarbu Państwa, że przeznaczy wkład pieniężny w całości na realizację przez Spółkę oraz podmioty zależne Spółki (PGE Dystrybucja S.A., PGE Energia Odnawialna S.A., PGE Energia Ciepła S.A., Rybnik 2050 sp. z o.o.) projektów inwestycyjnych w 3 obszarach:  intensyfikacji rozwoju odnawialnych źródeł energii,  rozwoju dystrybucji w ramach programu „Dystrybucja przyszłości”,  dekarbonizacji poprzez rozwój źródeł niskoemisyjnych. Umowa inwestycyjna reguluje zasady wykorzystania środków oraz konsekwencje naruszenia tych zasad, zobowiązania i zapewnienia Spółki w związku z przekazaniem środków, obowiązki dotyczące sprawozdawczości i rozliczania oraz uprawnienia kontrolne Skarbu Państwa. W razie wykorzystania środków niezgodnie z umową inwestycyjną lub nienależytego jej wykonania, Spółka będzie zobowiązana do zwrotu całości lub części wkładu pieniężnego lub do zapłaty na rzecz Skarbu Państwa kar umownych lub kwot gwarancyjnych, w zależności od rodzaju naruszonego postanowienia. Raport bieżący w tej sprawie: Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 159 z 234 Podpisanie umowy inwestycyjnej PRZYJĘCIE PRZEZ ZARZĄD PGE S.A. ZASAD PROWADZENIA SUBSKRYPCJI AKCJI Oferta publiczna akcji została przeprowadzona na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z 6 kwietnia 2022 roku (Uchwała Emisyjna). Zarząd Spółki działając na podstawie upoważnienia wynikającego z Uchwały Emisyjnej przyjął Zasady Subskrypcji. Oferta była skierowana wyłącznie do inwestorów, którzy otrzymali zaproszenie do udziału od firmy inwestycyjnej, prowadzącej proces budowania księgi popytu na akcje. Szczegółowe zasady subskrypcji w związku z emisją i ofertą akcji PGE S.A.: Zasady subskrypcji ZAWARCIE UMOWY PLASOWANIA AKCJI ORAZ ROZPOCZĘCIE PROCESU BUDOWANIA KSIĘGI POPYTU 6 kwietnia 2022 roku nastąpiło zawarcie umowy plasowania akcji z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna, Oddział – Biuro Maklerskie w Warszawie jako Globalnym Koordynatorem, zarządzającym Księgą Popytu oraz Menadżerem Oferty. Jednocześnie rozpoczęto proces budowania księgi popytu (w trybie przyspieszonym) w drodze subskrypcji prywatnej 373 952 165 akcji zwykłych na okaziciela serii E, emitowanych przez Spółkę. Raport bieżący w tej sprawie: Zawarcie umowy plasowania akcji oraz rozpoczęcie procesu budowania księgi popytu USTALENIE CENY EMISYJNEJ AKCJI 7 kwietnia 2022 roku po zakończeniu procesu przyspieszonego budowania księgi popytu na akcje Zarząd Spółki ustalił cenę emisyjną na 8,55 PLN za jedną akcję. Cena była ustalona w oparciu o wyniki procesu budowania księgi popytu, a także z uwzględnieniem wszystkich okoliczności mających wpływ na ustalenie ceny emisyjnej, w tym przede wszystkim sytuacji makroekonomicznej i gospodarczej, koniunktury panującej na rynkach kapitałowych w czasie przeprowadzania oferty publicznej, bieżących wydarzeń i ich wpływu na perspektywy działalności Spółki, a także w oparciu o rekomendacje Menadżera Oferty. Raport bieżący w tej sprawie: Ustalenie ceny emisyjnej akcji ZAKOŃCZENIE SUBSKRYPCJI ORAZ PRZYDZIAŁ AKCJI 22 kwietnia 2022 roku Zarząd PGE S.A. podjął uchwałę o przydziale wszystkich akcji serii E inwestorom uczestniczącym w procesie subskrypcji. Skarb Państwa, będący Akcjonariuszem większościowym PGE objął akcje o wartości emisyjnej wynoszącej ok. 2,5 mld PLN, otwarte fundusze emerytalne objęły akcje o wartości emisyjnej wynoszącej ok. 450 mln PLN, a pozostałym inwestorom przydzielono akcje o wartości emisyjnej wynoszącej ok. 250 mln PLN. Raport bieżący w tej sprawie: Zakończenie subskrypcji oraz przydział akcji Komunikat prasowy w tej sprawie: Zakończenie subskrypcji oraz przydział akcji Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 160 z 234 REJESTRACJA PRAW DO AKCJI SERII E W KRAJOWYM DEPOZYCIE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH (KDPW) 27 kwietnia 2022 roku KDPW wydał oświadczenie w sprawie zawarcia z PGE S.A. umowy o rejestrację w depozycie papierów wartościowych praw do akcji serii E. Raport bieżący w tej sprawie: Rejestracja praw do akcji DOPUSZCZENIE I WPROWADZENIE DO OBROTU GIEŁDOWEGO PRAW DO AKCJI SERII E 28 kwietnia 2022 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego na rynku podstawowym GPW praw do akcji serii E. Raport bieżący w tej sprawie: Dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu giełdowego praw do akcji serii E KOMUNIKAT KDPW W SPRAWIE REJESTRACJI PRAW DO AKCJI SERII E 29 kwietnia 2022 roku otrzymano komunikat, w którym KDPW poinformowało, że 2 maja 2022 roku nastąpi rejestracja praw do akcji serii E. Raport bieżący w tej sprawie: Komunikat KDPW ZAKOŃCZENIE SUBSKRYPCJI AKCJI SERII E 11 maja 2022 roku Zarząd PGE S.A. przekazał informację na temat zakończonej subskrypcji akcji serii E. Raporty bieżące w tej sprawie: Zakończenie subskrypcji Zakończenie subskrypcji cz.2 REJESTRACJA PODWYŻSZENIA KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO ORAZ ZMIANY STATUTU 19 maja 2022 roku Zarząd PGE S.A. powziął informację, iż 18 maja 2022 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmiany Statutu Spółki, dokonane na podstawie uchwały nr 7 z 6 kwietnia 2022 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki, zwołanego na 7 marca 2022 roku i wznowionego 6 kwietnia 2022 roku. Raport bieżący w tej sprawie: Rejestracja podwyższenia kapitału WARUNKOWA REJESTRACJA AKCJI SERII E W KDPW Zarząd Spółki powziął informację o oświadczeniu nr 479/2022 KDPW z 31 maja 2022 roku w sprawie zawarcia ze Spółką umowy o rejestrację w depozycie papierów wartościowych 373 952 165 akcji serii E oraz nadaniu im kodu ISIN PLPGER000010, pod warunkiem wprowadzenia do obrotu na rynku regulowanym, na który zostały wprowadzone inne akcje Emitenta oznaczone ww. kodem ISIN. Raport bieżący w tej sprawie: Warunkowa rejestracja akcji UCHWAŁY GPW 1 czerwca 2022 roku Zarząd GPW podjął następujące uchwały:  nr 503/2022 w sprawie wyznaczenia ostatniego dnia notowania na Głównym Rynku GPW praw do akcji zwykłych na okaziciela serii E, w której Zarząd GPW wyznaczył na 3 czerwca 2022 roku dzień ostatniego notowania 373 952 165 praw do akcji serii E, oznaczonych przez KDPW kodem PLPGER000085,  nr 504/2022 w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW 373 952 165 akcji zwykłych na okaziciela serii E Spółki. Zgodnie z uchwałą Zarząd Giełdy postanowił Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 161 z 234 wprowadzić z dniem 6 czerwca 2022 roku do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcje serii E, pod warunkiem dokonania przez KDPW 6 czerwca 2022 roku rejestracji tych akcji i oznaczenia ich kodem PLPGER000010. Przedmiotowe uchwały weszły w życie z dniem podjęcia. Raport bieżący w tej sprawie: Uchwały GPW REJESTRACJA ZMIANY ADRESU SIEDZIBY SPÓŁKI ORAZ ZMIANY STATUTU 1 lipca 2022 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmiany Statutu Spółki, dokonane na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z 6 kwietnia 2022 roku. W wyniku rejestracji zmian, siedziba Spółki została zmieniona z Warszawy na Lublin, a nowy adres siedziby spółki jest następujący: Aleja Kraśnicka 27, 20-718 Lublin. Zarząd Spółki podał również do wiadomości dokonane zmiany w treści Statutu Spółki. Raport bieżący w tej sprawie: Rejestracja zmiany adresu siedziby spółki oraz zmiany statutu ZŁOŻENIE WNIOSKÓW O POZWOLENIA LOKALIZACYJNE DLA MORSKICH FARM WIATROWYCH NA BAŁTYKU 9 lutego 2022 roku złożono do Ministerstwa Infrastruktury wniosek o nowe pozwolenie lokalizacyjne dla elektrowni morskiej na Morzu Bałtyckim. To ósmy taki wniosek złożony przez Grupę PGE. Ujęty w nim obszar (14.E.2) zlokalizowany jest na Ławicy Odrzanej. Obecnie Grupa PGE przygotowuje inwestycje na Morzu Bałtyckim o łącznej mocy ok. 3,5 GW (w tym 2,5 GW w JO z Ørsted) w oparciu o trzy uzyskane w 2012 roku pozwolenia lokalizacyjne. Prace prowadzone na tych obszarach realizowane są zgodnie z harmonogramem. W najbliższych miesiącach spodziewane jest uzyskanie ważnych decyzji administracyjnych dotyczących m.in. pozwoleń środowiskowych dla infrastruktury lądowej związanej z wyprowadzeniem mocy, a w dalszej kolejności pozwoleń na budowę. W trakcie realizacji są przetargi dotyczące poszczególnych etapów inwestycji. Celem strategicznym Grupy PGE w obszarze energetyki morskiej jest zbudowanie co najmniej 6,5 GW mocy do 2040 roku. Według założeń rządowych, ujętych w PEP2040, morskie farmy wiatrowe w polskiej strefie Morza Bałtyckiego w 2040 roku będą posiadały moc ok. 8-11 GW. Na Morzu Bałtyckim obecnie dostępnych jest 10 akwenów, w ramach których PGE i inne podmioty ubiegają się o pozwolenia na wznoszenie i wykorzystywanie sztucznych wysp. Komunikaty prasowe PGE S.A. w tej sprawie: Wnioski o pozwolenie lokalizacyjne dla morskich farm wiatrowych Wnioski o pozwolenie lokalizacyjne dla morskich farm wiatrowych cz. 2 Wnioski o pozwolenie lokalizacyjne dla morskich farm wiatrowych cz. 3 REZERWA NA POTENCJALNE ROSZCZENIA OD KONTRAHENTÓW ENESTA SP. Z O.O. W 2021 roku ENESTA sp. z o.o. (obecnie ENESTA sp. z o.o. w restrukturyzacji) wypowiedziała niekorzystne umowy na dostawę energii elektrycznej oraz gazu ziemnego. W związku z tym na 31 grudnia 2021 roku utworzona została rezerwa na roszczenia od kontrahentów w wysokości 279 mln PLN. W 2022 roku część kontrahentów skierowała roszczenia na drogę sądową. Po nieudanych próbach osiągnięcia porozumienia z kontrahentami, ENESTA złożyła wniosek o wszczęcie postępowania restrukturyzacyjnego. 21 czerwca 2022 roku otwarte zostało postępowanie restrukturyzacyjne (sanacyjne). Do 30 września 2022 roku w sądzie został złożony spis wierzytelności. 21 grudnia 2022 roku w sądzie został złożony przez Zarządcę Plan restrukturyzacyjny. 27 stycznia 2023 roku zostało wydane postanowienie o zatwierdzeniu Planu restrukturyzacji. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 162 z 234 Pod koniec 2022 roku oraz w lutym 2023 roku w toczących się postępowaniach zapadły wyroki niekorzystne dla spółki. Wyroki ustaliły istnienie i obowiązywanie umów w zakresie sprzedaży energii elektrycznej i gazu ziemnego. W związku z tym dokonano rozwiązania rezerwy utworzonej w 2021 roku na spory sądowe. W związku z koniecznością kontynuowania realizacji niekorzystnych umów sprzedaży na koniec 2022 roku utworzona została rezerwa na umowy rodzące obciążenia w 2023 roku w wysokości 37 mln PLN. Dodatkowo utworzono rezerwy z tytułu potencjalnych sporów sądowych w związku ze sprzedażą rezerwową realizowaną w 2022 roku przez sprzedawcę z urzędu w wysokości 56 mln PLN. Przychody ze sprzedaży, które w trakcie 2022 roku ENESTA fakturowała przy założeniu, że rozwiązanie umów było skuteczne, zastały skorygowane zgodnie z prawomocnymi wyrokami sądowymi. Na 31 grudnia 2022 roku wartość aktywów oraz kapitałów i zobowiązań spółki ENESTA wynosi 134 mln PLN a wartość kapitałów własnych (-)236 mln PLN. REKOMENDACJA NIEWYPŁACANIA DYWIDENDY ZA ROK 2021 22 marca 2022 roku Zarząd PGE S.A. podjął decyzję o rekomendacji niewypłacania dywidendy za rok 2021 dla Akcjonariuszy PGE. Decyzja została podjęta zgodnie z polityką dywidendy i jest efektem analizy ogólnej wysokości zadłużenia Spółki oraz spodziewanych nakładów kapitałowych i potencjalnych akwizycji (zgodnie ze Strategią Grupy PGE do 2030 roku z perspektywą do 2050), w kontekście bieżącej niestabilności i niepewności rynkowej. Raport bieżący w tej sprawie: Rekomendacja niewypłacania dywidendy ZAŁOŻENIA DO AKTUALIZACJI POLITYKI ENERGETYCZNEJ POLSKI DO 2040 ROKU 29 marca 2022 roku Rada Ministrów przyjęła założenia do aktualizacji Polityki Energetycznej Polski do 2040 roku – wzmocnienie bezpieczeństwa i niezależności energetycznej, przedłożone przez Ministra Klimatu i Środowiska. Rząd zaktualizował założenia Polityki energetycznej Polski do 2040 roku, aby zneutralizować lub ograniczyć ryzyka związane z potencjalnymi sytuacjami kryzysowymi w kraju oraz na arenie międzynarodowej. Wpisuje się to również w realizację głównego celu polityki energetycznej, tj. zagwarantowania bezpieczeństwa energetycznego, przy zapewnieniu konkurencyjności gospodarki i zmniejszeniu oddziaływania sektora energii na środowisko. Aktualna sytuacja międzynarodowa wpływa na wiele aspektów związanych z polityką energetyczną i powoduje konieczność zmiany podejścia do zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego w kierunku większej dywersyfikacji i niezależności. Rewizja PEP2040 będzie mieć na celu dobranie odpowiedniej ścieżki w nowej sytuacji geopolitycznej i gospodarczej, mając na uwadze również ochronę odbiorców przed nadmiernym wzrostem cen energii i pogłębianiem ubóstwa energetycznego. Zaktualizowana PEP2040 musi uwzględniać również suwerenność energetyczną, której szczególnym elementem jest zapewnienie szybkiego uniezależnienia krajowej gospodarki od importowanych paliw kopalnych (węgiel, ropa naftowa i gaz ziemny) oraz pochodnych (LPG, olej napędowy, benzyna, nafta) z Rosji oraz innych krajów objętych sankcjami gospodarczymi. Chodzi o dywersyfikację dostaw, inwestycje w moce produkcyjne, infrastrukturę liniową i magazynowanie oraz alternatywne paliwa. W pozostałych filarach polityki energetycznej Polski – sprawiedliwa transformacja, budowa zeroemisyjnego systemu oraz poprawa jakości powietrza – działania ograniczające zapotrzebowanie na paliwa kopalne z Rosji i innych krajów objętych sankcjami gospodarczymi będą przyspieszane w celu zwiększenia bezpieczeństwa energetycznego Polski, a jednocześnie nastawione na budowanie innowacyjności gospodarki i jej wzmocnienie. Najważniejsze zmiany w PEP2040:  zwiększenie dywersyfikacji technologicznej i rozbudowa mocy opartych o źródła krajowe,  dalszy rozwój odnawialnych źródeł energii,  poprawa efektywności energetycznej, Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 163 z 234  dalsza dywersyfikacja dostaw i zapewnienie alternatyw dla węglowodorów,  dostosowanie decyzji inwestycyjnych w gazowe moce wytwórcze do dostępności paliwa,  wykorzystanie jednostek węglowych,  wdrożenie energetyki jądrowej,  rozwój sieci i magazynowania energii,  negocjacje zmian regulacji UE. PODPISANIE UMOWY DOTYCZĄCEJ NABYCIA FARM WIATROWYCH O MOCY 84,2 MW 1 kwietnia 2022 roku PGE Energia Odnawialna S.A. zawarła z Vanadium Holdco Limited warunkową umowę sprzedaży, w wyniku której nabyła 100% udziałów w spółce Collfield Investments sp. z o.o. (Collfield Investments), posiadającej 100% udziałów w spółkach celowych operujących trzema farmami wiatrowymi o łącznej mocy 84,2 MW. Warunkiem zawieszającym transakcji było uzyskanie zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów, która została powzięta 10 czerwca 2022 roku. 21 czerwca 2022 roku nastąpiło zamknięcie transakcji nabycia przez PGE EO S.A. 100% udziałów w spółce. Wartość transakcji wyniosła 939 mln PLN. Wartość transakcji obejmuje również gotówkę zgromadzoną na rachunkach Collfield Investments i jej spółek zależnych w kwocie 183 mln PLN. Transakcja jest elementem realizacji Strategii Grupy PGE, która zakłada m.in. ponad 1 GW nowych mocy w lądowych farmach wiatrowych do 2030 roku, w tym poprzez akwizycje. Po finalizacji transakcji moc zainstalowana Grupy PGE w tej technologii wzrosła o 12% do ponad 770 MW. Akwizycja zapewni Grupie PGE utrzymanie pozycji największego krajowego wytwórcy energii elektrycznej ze źródeł odnawialnych. Raport bieżący w tej sprawie: Podpisanie umowy warunkowej Spełnienie się warunku zawieszającego Zamknięcie transakcji PODPISANIE UMOWY NA REALIZACJĘ SYSTEMU BILLINGOWEGO I CRM DLA KLIENTÓW GRUPY PGE 29 kwietnia 2022 roku PGE Systemy S.A., spółka z Grupy PGE, podpisała umowę z wyłonionym w przetargu wykonawcą A2 Customer Care z Grupy Atende S.A. - na wykonanie i wdrożenie systemu CRM Billing w Grupie. Zamówienie obejmuje wdrożenie kompleksowego, centralnego rozwiązania informatycznego wspierającego kluczowe procesy biznesowe w Grupie Kapitałowej PGE realizowane przez spółki PGE Obrót S.A. i PGE Dystrybucja S.A., składającego się z dwóch systemów billingowych – odrębnych dla każdej ze spółek oraz systemu CRM dla PGE Obrót S.A. Nowe rozwiązanie ma zastąpić działające obecnie systemy billingowe oraz systemy CRM do obsługi klientów Grupy PGE. Obecnie trwa odbiór fazy analitycznej. Zakończenie projektu przewidziane jest w I połowie 2025 roku. Komunikat prasowy w tej sprawie: Podpisanie umowy na realizację systemu billingowego i CRM dla klientów Grupy PGE WYSTAWIENIE NOTY OBCIĄŻENIOWEJ PRZEZ ELEKTROWNIĘ TURÓW 26 maja 2022 roku w związku z niedotrzymaniem dyspozycyjności bloku nr 7 w Elektrowni Turów w pierwszym roku eksploatacji PGE GiEK S.A. wystawiła notę obciążeniową na 562 mln PLN konsorcjum firm Mitsubishi Power Europe Gmbh, TECNICAS REUNIDAS S.A. oraz BUDIMEX S.A. Pismem z 9 czerwca 2022 roku konsorcjum odrzuciło przesłaną notę obciążeniową jako wystawioną bezpodstawnie i odmówiło zapłaty żądanej kwoty. Kwota noty została objęta odpisem aktualizującym w pełnej wysokości. W lipcu 2022 roku złożono konsorcjum wezwanie do zapłaty, na które otrzymano odpowiedź odmowną. W październiku 2022 roku konsorcjum wystąpiło z wnioskiem o przeprowadzenie mediacji. 26 października 2022 roku PGE GiEK S.A. przesłał do wykonawcy odpowiedź na pismo w sprawie potencjalnych mediacji Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 164 z 234 zaznaczając, że możliwość przeprowadzenia mediacji będzie możliwa po doprowadzeniu bloku do stanu zgodnego z zapisami kontraktu i jego bezawaryjnej pracy. Raport bieżący w tej sprawie: Wystawienie noty obciążeniowej REALIZACJA PRZEZ PGE PALIWA SP. Z O.O. DECYZJI PREZESA RADY MINISTRÓW W ZAKRESIE ZAKUPU WĘGLA DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH 13 lipca 2022 roku PGE Paliwa sp. z o.o. (spółka należąca do GK PGE) otrzymała decyzję Prezesa Rady Ministrów (zmienioną 8 sierpnia 2022 roku) polecającą spółce zakup przynajmniej 3 mln ton węgla energetycznego o parametrach zbliżonych do parametrów jakościowych wykorzystywanych przez gospodarstwa domowe oraz jego sprowadzenie do kraju do końca kwietnia 2023 roku. Spółka jest w trakcie realizacji decyzji. Realizacja ww. decyzji spowoduje przejściowe zwiększenie zapotrzebowania na gotówkę Grupy Kapitałowej PGE i potencjalny, okresowy wzrost zadłużenia w związku z rozliczaniem transakcji zakupu oraz odsprzedaży węgla. W obecnych uwarunkowaniach spółka nie spodziewa się by realizowane działania miały znaczący wpływ na skonsolidowany wynik finansowy Grupy Kapitałowej PGE. Spółka PGE Paliwa sp. z o.o. została również wskazana w rozporządzeniu Ministra Aktywów Państwowych z 2 listopada 2022 roku w sprawie wykazu podmiotów uprawnionych do prowadzenia sprzedaży gminom paliwa stałego, jako jeden z sześciu podmiotów wprowadzających do obrotu, uprawnionych do prowadzenia sprzedaży gminom paliwa stałego, z przeznaczeniem do sprzedaży w ramach zakupu preferencyjnego. Zgodnie z zapisami ustawy z 27 października 2022 roku o zakupie preferencyjnym paliwa stałego dla gospodarstw domowych cena sprzedaży paliwa stałego nie może być wyższa niż 1 500 PLN brutto za tonę węgla. Jednocześnie podmiotowi wprowadzającemu do obrotu przysługuje rekompensata w wysokości stanowiącej iloczyn ilości paliwa stałego i różnicy między uzasadnionym średnim jednostkowym kosztem paliwa stałego w tym okresie a średnią ceną netto sprzedaży paliwa stałego w tym okresie, powiększoną o podatek od towarów i usług. Jednocześnie spółka oszacowała i ujęła w księgach szacunek przychodów z tytułu rekompensat za dostawy zrealizowane w 2022 roku w wysokości 131 mln PLN. Wniosek o wypłatę rekompensaty za ten okres zgodnie z ustawą z 27 października 2022 roku o zakupie preferencyjnym paliwa stałego dla gospodarstw domowych powinien zostać złożony przez spółkę do 25 lutego 2023 roku. Spółka złożyła wniosek 23 lutego 2023 roku. Kolejne wnioski składa się za okres miesiąca kalendarzowego, w terminie 60 dni od ostatniego dnia miesiąca, którego dotyczy wniosek. Spółka jest w trakcie realizacji tej sprzedaży. SPRZEDAŻ WĘGLA BRUNATNEGO PRZEZ PGE GIEK S.A. DO ODBIORCÓW INDYWIDUALNYCH PGE GiEK S.A. rozpoczęła sprzedaż węgla brunatnego do odbiorców indywidualnych. Dzięki zmianie przepisów, węgiel brunatny z dwóch największych polskich kopalń w Bełchatowie i Turowie może być wykorzystywany na potrzeby grzewcze. Uruchomienie punktów sprzedaży węgla brunatnego dla odbiorców indywidualnych, którzy zgodnie z deklaracją Centralnej Ewidencji Emisyjności Budynku (CEEB) wykorzystują węgiel na własne potrzeby grzewcze, jest możliwe dzięki zmianom dotychczasowych przepisów zakazujących sprzedaży węgla do użycia w gospodarstwach domowych lub instalacjach spalania o nominalnej mocy cieplnej mniejszej niż 1 MW. Przepisy obowiązują do 30 kwietnia 2023 roku. Rozpoczęta sprzedaż węgla brunatnego dla odbiorców indywidualnych jest uzupełnieniem oferty Grupy PGE dla sektora komunalnego i bytowego oraz kolejnym ułatwieniem dla klientów w dostępie do węgla. Każde gospodarstwo domowe, które zgłosiło w deklaracji CEEB węglowe źródło ogrzewania, będzie mogło skorzystać z możliwości zakupu węgla brunatnego w limicie od 2 do 6 ton tylko w jednej z dwóch kopalń PGE GiEK S.A., tj. Turowie lub Bełchatowie. Węgiel brunatny dla odbiorców indywidualnych jest sprzedawany po wcześniejszym zamówieniu telefonicznym i ustaleniu daty odbioru. Sprzedaż indywidualna stanowi niewielki odsetek całkowitego wydobycia i nie wpłynie na dalsze, stabilne dostawy węgla do Elektrowni Bełchatów i Elektrowni Turów. Tak jak dotychczas węgiel brunatny z obydwu Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 165 z 234 kopalń będzie przede wszystkim służył do produkcji energii elektrycznej, pokrywającej dużą część krajowego zapotrzebowania. ZAWARCIE WARUNKOWEJ UMOWY SPRZEDAŻY AKCJI PGG S.A. 3 sierpnia 2022 roku zawarta została warunkowa umowa sprzedaży akcji PGG S.A. Stronami sprzedającymi w umowie sprzedaży są: PGE GiEK S.A., ECARB sp. z o.o., PGNiG Termika S.A., ENEA S.A., Polski Fundusz Rozwoju S.A., Towarzystwo Finansowe Silesia sp. z o.o. oraz WĘGLOKOKS S.A., a stroną kupującą jest Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej. Zgodnie z umową sprzedaży, PGE GiEK S.A. dokona zbycia na rzecz Skarbu Państwa wszystkich posiadanych przez siebie akcji PGG S.A., tj. 6 000 000 akcji zwykłych imiennych (stanowiących 15,32% kapitału zakładowego PGG S.A.), za cenę 1 PLN za wszystkie posiadane akcje. Wartość inwestycji w PGG S.A. została objęta całkowitym odpisem aktualizującym, w związku z czym transakcja sprzedaży nie będzie miała istotnego wpływu na przyszłe skonsolidowane sprawozdania finansowe GK PGE. Przeniesienie prawa własności akcji PGG S.A. na Skarb Państwa mogło nastąpić pod warunkiem nieskorzystania przez Krajowy Ośrodek Wsparcia Rolnictwa (KOWR) z przysługującego prawa pierwokupu. 7 października 2022 roku PGE GiEK S.A. poinformował Ministerstwo Aktywów Państwowych o spełnieniu się warunku zawieszającego realizację umowy sprzedaży akcji PGG S.A., dotyczącego prawa pierwokupu akcji PGG S.A. KOWR nie skorzystał z przysługującego uprawnienia. 26 października 2022 roku Zarząd PGG S.A. powiadomił PGE GiEK S.A. o przejściu na rzecz Skarbu Państwa akcji PGG S.A. w związku z wypełnieniem warunków umowy sprzedaży. Raport bieżący w tej sprawie: Podpisanie umowy warunkowej POSTĘPOWANIA KONTROLNE PROWADZONE PRZEZ UOKIK W PGE OBRÓT S.A. WYSTĄPIENIE PREZESA UOKIK W TRYBIE ART. 49A USTAWY O OCHRONIE KONKURENCJI I KONSUMENTÓW (WYSTĄPIENIE BEZ WSZCZYNANIA POSTĘPOWANIA) Przedmiotem postępowania było zgłoszenie przez UOKiK zastrzeżeń w zakresie niedostatecznej prezentacji informacji dotyczącej ofert na stronie internetowej – brak informacji o porównaniu opłat i cen za ofertę promocyjną w stosunku do cennika wynikającego z taryfy podstawowej dla konsumenta. Ponadto zwrócono się do PGE Obrót S.A. o ogólną informację na temat marki LUMI oraz zwrócono uwagę na konieczność prezentacji stosownego wyjaśnienia na stronie internetowej dot. cen w okresie obowiązywania tarczy antyinflacyjnej. Zalecenia UOKiK zostały wykonane, nie ma zagrożenia wymierzenia kary spółce. Wydanie przez UOKiK decyzji, doręczonej 27 grudnia 2022 roku, kończy postępowanie bez nałożenia kary (pod warunkiem spełnienia zobowiązań dobrowolnych odzwierciedlonych w decyzji – np. obowiązki komunikacyjne). POSTĘPOWANIE WYJAŚNIAJĄCE UOKIK / POSTĘPOWANIE W SPRAWIE O UZNANIE POSTANOWIEŃ WZORCA ZA NIEDOZWOLONE UOKiK wezwał PGE Obrót S.A. do złożenia wyjaśnień w zakresie treści regulaminów ofert, dotyczących zapisów w zakresie naliczania kar umownych oraz przedłożenia wskazanych regulaminów. Postanowieniem z 20 czerwca 2022 roku w wyniku postępowania wyjaśniającego, wszczęto postępowanie w sprawie o uznanie postanowień wzorca za niedozwolone. W przypadku niekorzystnej decyzji w powyższej sprawie istnieje ryzyko nałożenia kary w wysokości maksymalnej do 10% rocznego obrotu spółki. Jednocześnie spółka podjęła współpracę z UOKiK celem polubownego zakończenia sprawy, na podstawie art. 23c ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów (dobrowolne zobowiązanie się przedsiębiorcy do podjęcia lub zaniechania określonych działań zmierzających do zakończenia naruszenia zakazu), bez wymierzenia kary. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 166 z 234 We współpracy z UOKiK wypracowano treść zobowiązania spółki w zakresie wykonania komunikacji do konsumentów i zwrotu naliczonych i zapłaconych w okresie objętym postępowaniem kar umownych, co pozwoliło zakończyć postępowanie bez nałożenia kary. 27 grudnia 2022 roku doręczono Decyzję Prezesa UOKiK, która kończy postępowanie. TESTY NA UTRATĘ WARTOŚCI RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH, PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKÓW AKTYWÓW ORAZ WARTOŚCI FIRMY Rzeczowe aktywa trwałe stanowią najbardziej istotną pozycję aktywów Grupy Kapitałowej PGE. Z uwagi na zmienne otoczenie makroekonomiczne oraz regulacyjne, Grupa Kapitałowa PGE okresowo weryfikuje przesłanki mogące świadczyć o utracie wartości odzyskiwalnej swojego majątku. Grupa Kapitałowa PGE w ocenie sytuacji rynkowej posługuje się zarówno własnymi narzędziami analitycznymi, jak i wsparciem niezależnych ośrodków analitycznych. W poprzednich okresach sprawozdawczych Grupa Kapitałowa PGE dokonywała istotnych odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych segmentu Energetyka Konwencjonalna, segmentu Ciepłownictwo oraz segmentu Energetyka Odnawialna. Odpis utworzony w segmencie Energetyka Odnawialna został również w poprzednich okresach całkowicie odwrócony. Grupa dokonała analizy przesłanek i zidentyfikowała czynniki, które w istotny sposób mogły przyczynić się do zmiany wartości posiadanych aktywów trwałych w powyżej wskazanych segmentach oraz spółce PGE Gryfino 2050 sp. z o.o. na 31 grudnia 2022 roku. Wyniki testów na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych zostały omówione w nocie 3 skonsolidowanego sprawozdania finansowego. ZMIANY REGULACYJNE NA RYNKU ENERGII ELEKTRYCZNEJ Z uwagi na kryzysową sytuację na rynku energii ustawodawca zdecydował o wprowadzeniu regulacji prawnych, które czasowo wprowadzają wyjątkowe rozwiązania w zakresie cen energii elektrycznej i taryfowania energii elektrycznej w roku 2023. 18 października 2022 roku weszła w życie ustawa z 7 października 2022 roku o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej (Ustawa dla gospodarstw domowych) a 4 listopada 2022 roku weszła w życie Ustawa o środkach nadzwyczajnych, mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku. Zgodnie z Ustawą dla gospodarstw domowych w 2023 roku przedsiębiorstwo energetyczne wykonujące działalność gospodarczą w zakresie obrotu energią elektryczną jest zobowiązane stosować dla odbiorców w gospodarstwach domowych ceny równe cenom zawartym w taryfie obowiązującej na dzień 1 stycznia 2022 roku dla poszczególnych grup taryfowych do określonych limitów zużycia. Po przekroczeniu limitów zużycia dedykowanym odbiorcom w gospodarstwach domowych, zgodnie z Ustawą o środkach nadzwyczajnych w 2023 roku, do rozliczeń z odbiorcami w gospodarstwach domowych będzie stosowana cena maksymalna wynosząca 693 PLN/MWh (cena bez podatku VAT i akcyzy). Oznacza to, że ceny energii elektrycznej zostały ustalone w przepisach prawa i w związku z tym w 2023 roku taryfy zatwierdzane przez Prezesa URE nie będą miały bezpośredniego wpływu na ceny energii elektrycznej dla gospodarstw domowych. Ponadto, zgodnie z Ustawą o środkach nadzwyczajnych w 2023 roku, maksymalna cena energii elektrycznej dla innych odbiorców uprawnionych została ustalona na poziomie 785 PLN/MWh (cena bez podatku VAT i akcyzy). Cena ta, co do zasady, obowiązuje od 1 grudnia 2022 roku do 31 grudnia 2023 roku. Wskazany limit ceny maksymalnej dla odbiorców uprawnionych obowiązuje również dla umów sprzedaży energii elektrycznej, które zostały zawarte lub zmienione po dniu 23 lutego 2022 roku i w przypadkach, których cenę maksymalną stosować się będzie również do rozliczeń za okres od dnia zawarcia lub zmiany tych umów do 30 listopada 2022 roku. Przedsiębiorstwa energetyczne zostały zobowiązane do sukcesywnego zwrotu wynikającego ze stosowania cen maksymalnych do końca 2023 roku. Przedsiębiorstwom energetycznym wykonującym działalność gospodarczą w zakresie obrotu energią elektryczną, zgodnie z wdrożonymi regulacjami, przysługuje rekompensata z tytułu stosowania w rozliczeniach z odbiorcami w gospodarstwach domowych cen energii elektrycznej w takiej samej wysokości jak w dniu 1 stycznia 2022 roku. Rekompensatę stanowi iloczyn energii elektrycznej zużytej w punkcie poboru energii, do maksymalnych limitów zużycia uprawniających odbiorców do stosowania wobec nich cen z 2022 roku i różnicy między ceną energii elektrycznej wynikającą z taryfy dla energii elektrycznej Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 167 z 234 zatwierdzonej przez Prezesa URE na 2023 rok a cenami energii elektrycznej zatwierdzonymi w taryfie na 2022 rok. Z kolei za stosowanie w rozliczeniach wobec odbiorców w gospodarstwach domowych ceny maksymalnej 693 PLN/MWh przedsiębiorstwom obrotu będzie przysługiwała rekompensata w kwocie stanowiącej iloczyn ilości energii elektrycznej zużytej w danym miesiącu i różnicy między ceną odniesienia a ceną maksymalną, dla każdego punktu poboru energii. Ceną odniesienia będzie cena energii elektrycznej wynikająca z taryfy dla energii elektrycznej zatwierdzona przez Prezesa URE na 2023 rok. Rekompensaty będą przysługiwały również za stosowanie cen maksymalnych w rozliczeniach z innymi uprawnionymi podmiotami. W tym przypadku, co do zasady, cena referencyjna dla wypłaty rekompensat będzie obliczana na podstawie cen energii elektrycznej w kontraktach giełdowych oraz cen energii elektrycznej zakupionej na potrzeby sprzedaży odbiorcy uprawnionemu, powiększonych o koszt umorzenia świadectw pochodzenia oraz marżę. Mechanizmy wprowadzone w Ustawie dla gospodarstw domowych oraz Ustawie o środkach nadzwyczajnych w 2023 roku powinny co do zasady zrekompensować spółkom obrotu obniżkę cen. Na sytuację finansową Grupy PGE począwszy od 1 grudnia 2022 roku do 31 grudnia w 2023 roku mają wpływ także przepisy Ustawy o środkach nadzwyczajnych w 2023 roku, które wprowadziły obowiązek przekazywania comiesięcznych odpisów na rachunek Funduszu WRC przez wytwórców energii elektrycznej oraz przedsiębiorstw energetycznych wykonujących działalność gospodarczą w zakresie obrotu energią elektryczną. Odpis na Fundusz WRC stanowi iloczyn wolumenu sprzedaży energii elektrycznej oraz dodatniej różnicy średniej ważonej wolumenem ceny rynkowej sprzedanej energii elektrycznej oraz średniej ważonej wolumenem limitu ceny sprzedanej energii elektrycznej, co zostało uregulowane w Rozporządzeniu Rady Ministrów z 8 listopada 2022 roku w sprawie sposobu obliczania limitu ceny. Dla poszczególnych źródeł wytwórczych określono inny sposób obliczania limitu ceny:  w przypadku jednostek produkujących energię z węgla brunatnego i kamiennego limit ceny uwzględnia m.in. jednostkowy koszt zużytego paliwa, koszt uprawnień do emisji CO 2 , sprawność jednostek wytwórczych, marżę oraz określony poziom dodatku inwestycyjnego i na pokrycie kosztów stałych w wysokości 50 PLN/MWh.  dla jednostek produkujących energię ze źródeł odnawialnych limit ceny jest określany w odniesieniu do ceny referencyjnej, o której mowa w art. 77 ust. 3 pkt 1 ustawy o odnawialnych źródłach energii powiększony o dodatek w wysokości 50 PLN, przy czym dla elektrowni wodnych limitem ceny będzie 40% tej ceny referencyjnej. Natomiast dla przedsiębiorstw obrotu energią elektryczną:  dla energii sprzedawanej do odbiorców końcowych limit ceny stanowi iloczyn średniej ważonej wolumenem ceny zakupionej energii elektrycznej w danym dniu oraz marży określonej jako 1,035 lub 1,03 (powiększony o jednostkowy koszt umorzenia świadectw pochodzenia),  dla energii sprzedawanej do odbiorców innych niż końcowi limit ceny stanowi iloczyn średniej ważonej wolumenem ceny zakupionej energii w danym dniu oraz marży określonej jako 1,015 lub 1,01. Począwszy od 1 stycznia 2023 roku przedsiębiorstwa obrotu obliczają wysokość odpisu na Fundusz za dany miesiąc kalendarzowy, którego dotyczy rozliczenie, biorąc pod uwagę wolumen sprzedaży energii elektrycznej, cenę rynkową oraz limit ceny w okresach 3 dekad tego miesiąca, tj. od 1 do 10, od 11 do 20 oraz od 21 do ostatniego dnia miesiąca. Do 31 grudnia 2022 roku odpis na Fundusz WRC był obliczany oddzielnie za każdy dzień miesiąca. Powyższe regulacje miały następujący wpływ na wartości wyniki finansowe GK PGE:  odpis należny na Fundusz WRC za grudzień 2022 roku wyniósł 351 mln PLN (zmniejszenie wyniku finansowego).  obniżenie przychodu za rok 2022 zgodnie z Ustawą o środkach nadzwyczajnych w 2023 roku wyniosło 808 mln PLN.  szacunek rekompensat należnych za rok 2022 wyniósł 543 mln PLN. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 168 z 234 Powyższe wartości dotyczące obniżenia przychodów oraz należnych rekompensat są szacunkiem określonym zgodnie z najlepszą wiedzą dostępną Grupie Kapitałowej PGE na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania. DEPOZYTY ZABEZPIECZAJĄCE Spółki z GK PGE w związku z zawieraniem transakcji terminowych na TGE, dla których towarem bazowym jest energia elektryczna oraz gaz ziemny, zobowiązane są do wnoszenia depozytów zabezpieczających, które stanowią podstawowy element systemu gwarantowania rozliczeń dla rynków terminowych. Depozyty wnoszone są przez podmioty otwierające pozycje w kontraktach terminowych a ich zadaniem jest zabezpieczanie ryzyka związanego z rozliczanymi transakcjami terminowymi. Depozyty zabezpieczające składają się z depozytu wstępnego oraz depozytu uzupełniającego. IRGiT wyznacza wymaganą wartość depozytu zabezpieczającego jako sumę depozytu wstępnego i uzupełniającego. Depozyt uzupełniający odpowiada za bieżące wyrównanie wartości portfela do wartości rynkowych, może przyjmować wartości dodatnie (nadwyżka), jak i ujemne (wymóg wniesienia depozytu) i podlega codziennej aktualizacji. IRGiT akceptuje zabezpieczenia pieniężne, jak i niepieniężne - m.in. gwarancje bankowe, uprawnienia do emisji CO 2 , prawa majątkowe, poręczenia i oświadczenia o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego zgodnie z art. 777 kc. Dodatkowo, dla spółek GK PGE, IRGiT stosuje wzajemną kompensację depozytów wstępnych i uzupełniających w ramach Grupy Kompensacyjnej, co w efekcie pozwala na obniżenie wartości wymaganych depozytów zabezpieczających. W 2022 roku wysokość depozytów zabezpieczających znacząco wzrosła, jednak ich poziom był na bieżąco monitorowany i nie stanowił zagrożenia dla zdolności do obsługi zobowiązań spółek Grupy Kapitałowej PGE. GK PGE korzystała również z wielu dostępnych, zgodnie z regulaminem IRGiT, zabezpieczeń niepieniężnych w celu zmniejszenia do minimum zabezpieczeń w formie pieniężnej. Od 1 września 2022 roku IRGiT wprowadziła aktualizacje kolejności i wysokości uznawania zabezpieczeń niepieniężnych dla pokrycia wymaganych depozytów zabezpieczających. Zaktualizowane zasady IRGiT określają maksymalną wysokość wnoszenia zabezpieczeń w formie oświadczenia o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego zgodnie z art. 777 kc. do 90% wartości wymaganych depozytów zabezpieczających. Pozostałe 10% wartości wymaganych depozytów zabezpieczających może być pokryte do 90% uznanymi przez IRGiT gwarancjami bankowymi i/lub prawami majątkowymi oraz uprawnieniami do emisji CO 2 , przy czym co najmniej 10% powinno być pokryte środkami pieniężnymi. Z uwagi na nadwyżki depozytów w Grupie od połowy grudnia 2022 roku GK PGE nie jest zobowiązana do wnoszenia depozytów zabezpieczających. Grupa PGE zawiera również transakcje terminowe na platformie giełdowej Intercontinental Exchange (ICE), dla których instrumentem bazowym są uprawnienia do emisji CO 2 . W celu zabezpieczenia otwartych pozycji w kontraktach terminowych wymagane jest wnoszenie depozytów zabezpieczających. Na depozyty zabezpieczające składa się depozyt wstępny (Initial Margin) oraz codzienne wyrównanie ceny do rynkowej ceny rozliczeniowej (Variation Margin). Dla pozycji długiej spadek cen rozliczeniowych z dnia bieżącego w stosunku do cen rozliczeniowych z dnia poprzedniego oznacza konieczność wniesienia depozytów Variation Margin, natomiast wzrost cen w stosunku do dnia poprzedniego oznacza otrzymanie Variation Margin. GK PGE na bieżąco dokonuje rozliczeń związanych z obrotem CO 2. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 169 z 234 PODPISANIE PRZEZ PGE S.A. UMOWY ZBYCIA UDZIAŁÓW W SPÓŁKACH ZALEŻNYCH 23 września 2022 roku PGE S.A. podpisała z PGE GiEK S.A. umowy zbycia udziałów w spółkach: BESTGUM POLSKA, BETRANS, ELMEN, ELTUR-SERWIS, MegaSerwis oraz RAMB. Tym samym spółka PGE GiEK S.A. nabyła prawo własności 100% udziałów ww. spółkach. Spółki świadczą usługi na rzecz kopalń i elektrowni z Grupy PGE. Po wydzieleniu aktywów węglowych będą realizować zadania na rzecz NABE. PODPISANIE PRZEZ PGE S.A. UMOWY Z PGNIG (OBECNIE PKN ORLEN) NA DOSTAWY GAZU 30 września 2022 roku PGE Energia Ciepła S.A., PGE Toruń S.A., KOGENERACJA S.A. oraz PGE Gryfino 2050 sp. z o.o. zawarły umowę ramową oraz kontrakty indywidualne z PGNiG (obecnie PKN Orlen) dotyczące dostaw gazu do 10 jednostek wytwórczych Grupy PGE. Szacowana wartość podpisanych kontraktów indywidualnych, obejmujących okres dostaw od 1 października 2022 roku do 31 grudnia 2025 roku wynosi ok. 23 mld PLN. Podstawą kalkulacji formuły cenowej są rynkowe wartości indeksów cen gazu. Umowa na dostawy gazu przyczyni się do zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego Polski na kolejne lata i jest gwarancją stabilnych dostaw energii i ciepła dla klientów. Zakontraktowane paliwo zasili zarówno elektrociepłownie, w których, zgodnie ze strategią, prowadzony jest proces dekarbonizacji, jak i powstające nowe bloki gazowo – parowe. Raport bieżący w tej sprawie: Podpisanie umowy z PGNiG na dostawy gazu ZAWARCIE LISTU INTENCYJNEGO DOTYCZĄCEGO PROJEKTU BUDOWY ELEKTROWNI JĄDROWEJ ORAZ POROZUMIENIA WSTĘPNEGO DOT. UTWORZENIA SPÓŁKI CELOWEJ 31 października 2022 roku PGE S.A. podpisała z Korea Hydro & Nuclear Power Co. Ltd. oraz z ZE PAK S.A. list intencyjny, którego celem jest rozpoczęcie współpracy w ramach strategicznego polsko – koreańskiego projektu budowy elektrowni jądrowej w Pątnowie. Strony zdecydowały się podjąć współpracę, mającą na celu opracowanie planu rozwoju elektrowni jądrowej w oparciu o koreańską technologię APR1400, w tym w szczególności wykonanie analizy danych dotyczących warunków geotechnicznych, sejsmicznych i środowiskowych, opracowanie szacunkowego budżetu dla prac przygotowawczych, etapu budowy oraz etapu produkcji wraz z proponowanym modelem finansowania projektu oraz opracowanie oczekiwanego harmonogramu wraz ze zdefiniowaniem dat dla kluczowych kamieni milowych. Obszar w Pątnowie jest określony w PEP2040 oraz w Programie polskiej energetyki jądrowej jako jedna z czterech możliwych lokalizacji elektrowni jądrowej w Polsce. 7 marca 2023 roku PGE S.A. zawarła z ZE PAK S.A. porozumienie wstępne dotyczące utworzenia wspólnej spółki celowej na potrzeby związane z projektem budowy elektrowni jądrowej. Spółka celowa będzie miała formę spółki akcyjnej z siedzibą w Koninie, która następnie nabędzie lub obejmie akcje w spółce mającej za zadanie realizację projektu budowy elektrowni jądrowej z potencjalnym udziałem partnera technologicznego. Porozumienie zawiera podsumowanie podstawowych warunków współpracy stron w zakresie wspólnego przedsięwzięcia, mającego na celu udział w realizacji inwestycji dotyczącej budowy elektrowni jądrowej, w tym określenie zasad ładu korporacyjnego i działalności spółki oraz ograniczeń w zbywaniu akcji. Strony będą posiadać równą liczbę akcji w spółce a reguły korporacyjne będą oparte na zasadzie współkontroli. Utworzenie wspólnego przedsięwzięcia uzależnione jest od uzyskania zgody Prezesa UOKiK na dokonanie koncentracji. 8 marca 2023 roku został złożony stosowny wniosek do UOKiK. Raport bieżący w tej sprawie: Zawarcie listu intencyjnego dotyczącego współpracy w ramach projektu budowy elektrowni jądrowej Zawarcie porozumienia dot. utworzenia spółki celowej Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 170 z 234 PUBLIKACJA WSTĘPNYCH WYNIKÓW AUKCJI GŁÓWNEJ RYNKU MOCY NA ROK 2027 PSE S.A. podała do publicznej wiadomości wstępne wyniki aukcji głównej rynku mocy na rok 2027, w tym cenę zamknięcia aukcji mocy, która wynosi 406,35 PLN/kW/rok. Cena obowiązku mocowego dla wieloletnich umów mocowych podlegać będzie corocznej waloryzacji średniorocznym wskaźnikiem cen towarów i usług konsumpcyjnych. Ostatecznie zakontraktowane zostało łącznie 1 197,374 MW obowiązku mocowego dla jednostek należących do grupy PGE, w tym:  794,580 MW w kontrakcie 17-letnim,  179,625 MW w kontraktach 7-letnich,  223,169 MW w kontraktach rocznych. Podana cena zamknięcia aukcji nie jest ostatecznym wynikiem aukcji mocy. Ostateczne wyniki aukcji mocy ogłasza Prezes URE w Biuletynie Informacji Publicznej na swojej stronie internetowej. Łączny zakontraktowany przez jednostki należące do Grupy PGE wolumen obowiązków mocowych na rok 2027, z uwzględnieniem kontraktów wieloletnich zawartych w aukcjach na lata 2021-2026 wynosi 9 413,619 MW. Raport bieżący w tej sprawie: Wstępne wyniki aukcji głównej mocy ZAWARCIE PRZEDWSTĘPNEJ UMOWY NABYCIA 100% UDZIAŁÓW PKPE HOLDING SP. Z O.O. 28 grudnia 2022 roku PGE S.A. oraz Edison Holdings S.à r.l. podpisały Przedwstępną Umowę Sprzedaży Udziałów w PKPE Holding sp. z o.o., na podstawie której strony zobowiązały się zawrzeć przyrzeczoną umowę sprzedaży 100% udziałów w PKPE Holding sp. z o.o. W wykonaniu Umowy Przedwstępnej PGE S.A. nabędzie bezpośrednio 100% udziałów w PKPE Holding sp. z o.o., a pośrednio 100% akcji w PKP Energetyka S.A. oraz udziały w pozostałych spółkach zależnych, posiadane przez PKPE Holding sp. z o.o. PKPE Holding sp. z o.o. jest spółką holdingową kontrolującą szereg podmiotów, których działalność skoncentrowana jest wokół PKP Energetyka S.A. Grupa PKPE jest dystrybutorem i sprzedawcą energii do sieci trakcyjnej, a dodatkowo świadczy usługi utrzymania sieci trakcyjnych. Cena do zapłaty przez PGE S.A. została ustalona na kwotę ok. 1 913,5 mln PLN w oparciu o wartość przedsiębiorstwa ustaloną na dzień 31 marca 2022 roku w wysokości ok. 5 944,5 mln PLN. Cena będzie podlegać ewentualnym korektom, w szczególności o kwotę wypływu środków z Grupy PKPE do grupy Edison Holdings S.à r.l. Zamknięcie transakcji planowane jest na 3 kwietnia 2023 roku. Płatność za udziały będzie miała miejsce w dniu zamknięcia transakcji. W określonych przypadkach dotyczących m.in. różnic między wartością rzeczywistych i prognozowanych niektórych danych finansowych, strony mogą odstąpić od Umowy Przedwstępnej. Zamknięcie transakcji zostanie dokonane pod warunkiem spełnienia w szczególności poniższych warunków:  uzyskanie zgody UOKiK;  zakończenie sporu sądowego dotyczącego prywatyzacji PKP Energetyka S.A.;  uzyskanie zgody Ministra Aktywów Państwowych;  uzyskanie zgód podmiotów finansujących. W przypadku zaistnienia określonych w Umowie Przedwstępnej okoliczności strony mogą odstąpić od transakcji. Nabycie PKPE Holding sp. z o.o. jest zgodne ze strategią Grupy PGE. W wyniku transakcji, Grupa PGE uzyska dostęp do sieci dystrybucyjnej na terenie całego kraju. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 171 z 234 Raport bieżący w tej sprawie: Podpisanie umowy w sprawie PKP Energetyka S.A. ZAWARCIE UMOWY KREDYTOWEJ Z EUROPEJSKIM BANKIEM INWESTYCYJNYM 3 lutego 2023 roku PGE S.A. zawarła umowę kredytową z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym. Wartość umowy kredytowej wynosi 1,4 mld PLN z przeznaczeniem na realizację projektów w segmencie Dystrybucja, obejmujących program kablowania linii średniego napięcia, przyłączanie nowych odbiorców i źródeł wytwórczych oraz instalację LZO. Inwestycje przewidziane są do realizacji w latach 2022-2025. Okres dostępności kredytu wynosi 24 miesiące od dnia zawarcia umowy a okres obowiązywania umowy będzie wynosić maksymalnie 18 lat od dnia wykorzystania ostatniej transzy w ramach umowy. Wysokość oprocentowania będzie ustalana każdorazowo przed wypłatą danej transzy. Umowa nie przewiduje zabezpieczeń rzeczowych. Po zawarciu ww. umowy łączna wartość nominalna umów finansowania z EBI wynosi 5,7 mld PLN. Raport bieżący w tej sprawie: Zawarcie umowy kredytowej z EBI ZAWARCIE UMOWY NA BUDOWĘ BLOKU ENERGETYCZNEGO W RYBNIKU 9 lutego 2023 roku spółka Rybnik 2050 sp. z o.o. zawarła umowę z konsorcjum firm w składzie: Polimex Mostostal S.A. (lider konsorcjum), Siemens Energy sp. z o.o. (członek konsorcjum), Siemens Energy Global GmbH & Co. KG (członek konsorcjum), której przedmiotem jest wykonanie przez konsorcjum robót budowlano-montażowych oraz innych prac w celu wybudowania bloku gazowo-parowego w Rybniku o znamionowej mocy elektrycznej brutto 882 MWe. Wartość Umowy wynosi 3,0 mld PLN netto. W powiązaniu z umową główną zawarta została ponadto umowa o świadczenie usług serwisowych dla turbiny gazowej przez okres minimum 12 lat od dnia przekazania bloku do eksploatacji. Wartość umowy serwisowej wynosi 0,8 mld PLN netto. Łączna wartość wszystkich zawartych umów wynosi 3,8 mld PLN netto. Umowa przewiduje kary umowne dla wykonawcy związane m.in. z niedotrzymaniem terminu przekazania bloku do eksploatacji, niedotrzymaniem gwarantowanej mocy znamionowej bloku netto, niedotrzymaniem gwarantowanego poziomu dyspozycyjności oraz niedotrzymaniem gwarantowanej sprawności bloku netto. Łączna suma kar umownych, wynikających ze wszystkich tytułów przewidzianych umową nie może przekroczyć 20% wartości netto umowy. W przypadku odstąpienia od umowy w całości lub w zakresie niewykonanej części z przyczyn, za które jedna ze stron ponosi odpowiedzialność zgodnie z umową, druga strona jest uprawniona do obciążenia odpowiedzialnej strony karą umowną w wysokości 10% wartości umowy. Umowa zawiera także klauzulę waloryzacyjną, uwzględniającą potencjalne podwyższenie wynagrodzenia wykonawcy o połowę skumulowanego wzrostu cen produkcji budowlano-montażowej publikowanego na stronie internetowej Głównego Urzędu Statystycznego. Maksymalna waloryzacja wynagrodzenia z tego tytułu nie może przekroczyć 15% wartości umowy. Raport bieżący w tej sprawie: Zawarcie umowy na budowę bloku energetycznego w Rybniku ZAWARCIE UMOWY KREDYTU KONSORCJALNEGO 1 marca 2023 roku podpisano umowę kredytu odnawialnego, która została zawarta przez PGE S.A. z konsorcjum składającym się z następujących banków: Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A., Bank of China (Europe) S.A. z siedzibą w Luksemburgu, Industrial and Commercial Bank of China (Europe) S.A. z siedzibą w Luksemburgu, Alior Bank S.A. i Santander Bank Polska S.A. Przedmiot mowy obejmuje udzielenie przez banki kredytu odnawialnego do kwoty 2 330 mln PLN, który może zostać przeznaczony na: Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 172 z 234  finansowanie bieżącej działalności PGE S.A. i Grupy Kapitałowej, w szczególności zgodnie z długoterminową strategią Grupy zmierzającą do ograniczenia emisji oraz zwiększenia produkcji energii elektrycznej ze źródeł odnawialnych;  finansowanie inwestycji i nakładów inwestycyjnych związanych z działalnością PGE S.A. i Grupy, innych niż inwestycje w nowe aktywa węglowe;  refinansowanie zobowiązań finansowych PGE S.A. oraz Grupy PGE. Kredyt zostanie udostępniony do wykorzystania od daty spełnienia warunków zawieszających określonych w umowie. Umowa przewiduje okresy odsetkowe nie dłuższe niż 6 miesięcy. Ostateczny dzień spłaty kredytu przypada na 26 lutego 2027 roku. Oprocentowanie kredytu kalkulowane będzie na bazie zmiennej stopy procentowej opartej na odpowiedniej stopie WIBOR (stawka referencyjna) powiększonej o marżę. Marża kredytu może podlegać okresowej korekcie w zależności od ratingu ESG przyznanego PGE S.A. przez wyspecjalizowaną agencję. Zgodnie z warunkami umowy PGE S.A. zobowiązuje się do utrzymania wskaźnika zadłużenia netto do zysku EBITDA na poziomie nie wyższym niż 4:1 w przypadku posiadania przez PGE S.A. oceny ratingowej na poziomie inwestycyjnym lub nie wyższym niż 3,5:1 w przypadku, gdy PGE S.A. nie będzie posiadało oceny ratingowej na poziomie inwestycyjnym. Kredyt nie jest zabezpieczony na żadnym składniku majątku PGE S.A. ani GK PGE. Raport bieżący w tej sprawie: Zawarcie umowy kredytu konsorcjalnego Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 173 z 234 7.2. Istotne zmiany w organizacji Grupy Kapitałowej W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania w organizacji Grupy Kapitałowej PGE nastąpiły istotne zmiany wymienione w nocie 1.3 skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz opisane poniżej. TWORZENIE SPÓŁEK Segment działalności Podmiot Data zawiązania/ rejestracji w KRS Komentarz Pozostała Działalność PGE Inwest 20 sp. z o.o. PGE Inwest 21 sp. z o.o. PGE Inwest 22 sp. z o.o. PGE Inwest 23 sp. z o.o. PGE Inwest 24 sp. z o.o. PGE Inwest 25 sp. z o.o. 2 marca 2022 roku 2 marca 2022 roku 2 marca 2022 roku 24 marca 2022 roku 16 marca 2022 roku 3 marca 2022 roku 4 października 2021 roku PGE S.A. zawiązała 6 jednoosobowych spółek kapitałowych z siedzibami w Warszawie w formie spółek z ograniczoną odpowiedzialnością o następujących nazwach: PGE Inwest 20 sp. z o.o., PGE Inwest 21 sp. z o.o., PGE Inwest 22 sp. z o.o., PGE Inwest 23 sp. z o.o., PGE Inwest 24 sp. z o.o. i PGE Inwest 25 sp. z o.o. Kapitały zakładowe spółek wynoszą po 25 000 PLN. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 174 z 234 NABYCIE, OBJĘCIE LUB ZBYCIE AKCJI/UDZIAŁÓW PRZEZ SPÓŁKI Segment działalności Akcje/udziały Podmiotu Data transakcji/ rejestracji w KRS Komentarz Energetyka Odnawialna Elektrownia Wiatrowa Baltica-4 sp. z o.o. (EWB 4), Elektrownia Wiatrowa Baltica-5 sp. z o.o. (EWB 5) i Elektrownia Wiatrowa Baltica-6 sp. z o.o. (EWB 6) – sprzedaż przez PGE S.A. po 33,8% udziałów w EWB 4, EWB 5 i EWB 6 (warunkowa umowa sprzedaży udziałów) 18 listopada 2021 roku 1 sierpnia 2022 roku nastąpiło przeniesienie prawa własności udziałów EWB 4, EWB 5 i EWB 6 na rzecz ENEA S.A. 18 listopada 2021 roku pomiędzy PGE S.A. jako sprzedającym oraz ENEA S.A. jako kupującym zawarta została warunkowa umowa sprzedaży części posiadanych przez PGE S.A. udziałów w spółkach EWB 4, EWB 5 i EWB 6, tj. 95 udziałów w EWB 4, 95 udziałów w EWB 5 i 422 udziały w EWB 6, o łącznej wartości nominalnej 95 000 PLN w przypadku EWB 4, 95 000 PLN w przypadku EWB 5 i 422 000 PLN w przypadku EWB 6, stanowiących po 33,8% udziału w kapitałach zakładowych EWB 4, EWB 5 i EWB 6. Wejście w życie warunkowej umowy sprzedaży udziałów oraz przeniesienie własności udziałów na ENEA S.A. uzależnione było od spełnienia warunków zawieszających. Energetyka Odnawialna PGE Baltica 4 sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (PGE Baltica 4) – sprzedaż przez PGE S.A. 44,96% udziałów w PGE Baltica 4 (warunkowa umowa sprzedaży udziałów) 18 listopada 2021 roku 27 września 2022 roku nastąpiło przeniesienie prawa własności udziałów PGE Baltica 4 na rzecz TAURON Polska Energia S.A. 18 listopada 2021 roku pomiędzy PGE S.A. jako sprzedającym oraz TAURON Polska Energia S.A. jako kupującym zawarta została warunkowa umowa sprzedaży części posiadanych przez PGE S.A. udziałów w spółce PGE Baltica 4, tj. 526 udziałów w tej spółce, o łącznej wartości nominalnej 526 000 PLN, stanowiących 44,96% udziału w kapitale zakładowym. Wejście w życie warunkowej umowy sprzedaży udziałów oraz przeniesienie własności udziałów na TAURON Polska Energia S.A. uzależnione było od spełnienia warunków zawieszających. Pozostała Działalność Elbest sp. z o.o. z siedzibą w Bełchatowie (Elbest sp. z o.o.) – sprzedaż przez PGE S.A. 100% udziałów w Elbest sp. z o.o. (warunkowa umowa sprzedaży udziałów) 15 grudnia 2021 roku 4 marca 2022 roku nastąpiło przeniesienie prawa własności udziałów na rzecz PHH. 15 grudnia 2021 roku pomiędzy PGE S.A. jako sprzedającym oraz spółką Polski Holding Hotelowy sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie jako kupującym zawarta została warunkowa umowa sprzedaży wszystkich posiadanych przez PGE S.A. udziałów w Elbest sp. z o.o., tj. 116 812 udziałów w tej spółce, o łącznej wartości nominalnej 116 812 000 PLN, stanowiących 100% udziału w kapitale zakładowym. Wejście w życie warunkowej umowy sprzedaży udziałów oraz przeniesienie własności udziałów na PHH uzależnione było od spełnienia warunków zawieszających. Po spełnieniu warunków zawieszających, 4 marca 2022 roku doszło do przeniesienia na rzecz spółki PHH prawa własności ww. udziałów w Elbest sp. z o.o. Pozostała Działalność 4Mobility S.A. z siedzibą w Warszawie (4Mobility) - podwyższenie kapitału zakładowego 4Mobility i objęcie wszystkich nowych akcji przez innego Akcjonariusza, tj. przez spółkę EFF B.V. (Holandia) 14 stycznia 2022 roku 15 lipca 2022 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w KRS 14 stycznia 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie 4Mobility podjęło uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego z kwoty 364 316 PLN do kwoty 494 316 PLN, tj. o kwotę 130 000 PLN w drodze emisji 1 300 000 nowych akcji zwykłych serii H o wartości nominalnej 0,10 PLN każda akcja. Wszystkie nowe akcje zostały zaoferowane w drodze subskrypcji prywatnej wyłącznie spółce EFF B.V. z siedzibą w Maastricht (Holandia) – obecnemu Akcjonariuszowi 4Mobility. W wyniku podwyższenia kapitału zakładowego, udział kapitałowy PGE Nowa Energia sp. z o.o. w likwidacji w 4Mobility obniżył się z 51,47% do 37,93%, co oznacza że PGE Nowa Energia sp. z o.o. w likwidacji utraciła status spółki dominującej wobec 4Mobility. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 175 z 234 Segment działalności Akcje/udziały Podmiotu Data transakcji/ rejestracji w KRS Komentarz 18 lipca 2022 roku nastąpiła zmiana w rejestrze Akcjonariuszy 4Mobility Energetyka Odnawialna Mithra A sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, Mithra B sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, Mithra L sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, Mithra V sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (spółki Mithra) - nabycie przez PGE Energia Odnawialna S.A. 100% udziałów w kapitałach zakładowych spółek Mithra (umowy sprzedaży udziałów) 4 lutego 2022 roku 4 lutego 2022 roku pomiędzy PGE Energia Odnawialna S.A. jako kupującym oraz osobą fizyczną (jedynym wspólnikiem spółek Mithra) jako sprzedającym zawarte zostały odpowiednio 4 umowy sprzedaży udziałów w spółkach Mithra, tj. po 100 udziałów w spółkach Mithra, o łącznej wartości nominalnej 400 000 PLN w przypadku Mithra A sp. z o.o., 328 000 PLN w przypadku Mithra B sp. z o.o., 200 000 PLN w przypadku Mithra L sp. z o.o. i 5 000 PLN w przypadku Mithra V sp. z o.o., stanowiących 100% udziałów w kapitałach zakładowych spółek Mithra (udziały). Przeniesienie prawa własności udziałów na rzecz PGE Energia Odnawialna S.A. nastąpiło 4 lutego 2022 roku. Pozostała Działalność Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Energia S.A. z siedzibą w Warszawie (TFI Energia) – sprzedaż przez PGE S.A. 100% akcji w TFI Energia (przedwstępna umowa sprzedaży akcji) 17 marca 2022 roku 15 lipca 2022 roku doszło do przeniesienia prawa własności akcji na rzecz PZU 17 marca 2022 roku pomiędzy PGE S.A. jako sprzedającym oraz Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń S.A. (PZU) jako kupującym zawarta została przedwstępna umowa sprzedaży 100% akcji TFI Energia posiadanych przez PGE S.A. Finalizacja transakcji sprzedaży akcji wymagała uzyskania zgód: Komisji Nadzoru Finansowego oraz Prezesa UOKiK. Energetyka Odnawialna Collfield Investments sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie – nabycie przez PGE Energia Odnawialna S.A. 100% udziałów w Collfield Investments posiadającej 100% udziałów w 3 spółkach celowych 1 kwietnia 2022 roku 21 czerwca 2022 roku doszło do przeniesienia prawa własności udziałów na rzecz PGE Energia Odnawialna S.A. 1 kwietnia 2022 roku pomiędzy spółką PGE Energia Odnawialna S.A. jako kupującym oraz spółką Vanadium Holdco Limited (należącą do Funduszu Green Investment Group) jako sprzedającym, który z kolei jest częścią globalnego funduszu Macquarie z siedzibą w Australii, zawarta została warunkowa umowa sprzedaży udziałów, w wyniku której PGE Energia Odnawialna S.A. nabyła 100% udziałów w spółce Collfield Investments, posiadającej 100% udziałów w 3 spółkach celowych operujących trzema farmami wiatrowymi o łącznej mocy 84,2 MW, tj. w spółkach Future Energy sp. z o.o., Elwiatr Pruszyński sp. z o.o. oraz Radzyn Clean Energy Poland sp. z o.o. Warunkiem zawieszającym dla tej transakcji było uzyskanie zgody UOKiK. Pozostała Działalność Przedsiębiorstwo Usługowo - Handlowe „Torec” sp. z o.o. z siedzibą 4 kwietnia 2022 roku 4 kwietnia 2022 roku doszło do zawarcia warunkowej umowy sprzedaży wszystkich posiadanych przez PGE Toruń S.A. (PGE Energia Ciepła S.A. posiada 100% akcji tej spółki) udziałów w PUH Torec. Warunki przeniesienia prawa własności udziałów określone w ww. umowie, tj. przekazanie Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 176 z 234 Segment działalności Akcje/udziały Podmiotu Data transakcji/ rejestracji w KRS Komentarz w Toruniu (PUH Torec) – sprzedaż przez PGE Toruń S.A. 100% udziałów w PUH Torec (warunkowa umowa sprzedaży udziałów) 21 marca 2022 roku doszło do przeniesienia prawa własności udziałów. ceny sprzedaży sprzedającemu oraz podjęcie uchwały o umorzeniu udziałów przez Zgromadzenie Wspólników PUH Torec, zostały spełnione, w związku z tym od 21 kwietnia 2022 roku PUH Torec nie wchodzi w skład Grupy Kapitałowej PGE S.A. - Polska Grupa Górnicza S.A. z siedzibą w Katowicach (PGG S.A.) – sprzedaż przez PGE GiEK S.A. wszystkich posiadanych akcji w PGG S.A. (warunkowa umowa sprzedaży udziałów) 3 sierpnia 2022 roku 25 października 2022 roku dokonano zmiany w rejestrze Akcjonariuszy PGG S.A. 3 sierpnia 2022 roku doszło do zawarcia pomiędzy wszystkimi Akcjonariuszami PGG S.A., w tym przez PGE GiEK S.A., a Skarbem Państwa warunkowej umowy sprzedaży na rzecz Skarbu Państwa wszystkich akcji w PGG S.A., stanowiących 100% udziału w kapitale zakładowym PGG S.A. W wyniku zawartej warunkowej umowy sprzedaży akcji, PGE GiEK S.A. sprzedała akcje stanowiące łącznie 15,32% udziału w kapitale zakładowym PGG S.A.. Warunkiem przeniesienia prawa własności akcji na rzecz Skarbu Państwa, określonym w ww. umowie sprzedaży, było niewykonanie przez Krajowy Ośrodek Wsparcia Rolnictwa prawa pierwokupu akcji PGG S.A., przysługującego na podstawie art. 3a ust. 1 ustawy z 11 kwietnia 2003 roku o kształtowaniu ustroju rolnego, w terminie określonym w art. 3a ust. 4 tej ustawy – warunek ten został spełniony. Energetyka Konwencjonalna BESTGUM POLSKA sp. z o.o. z siedzibą w Rogowcu (BESTGUM POLSKA), BETRANS sp. z o.o. z siedzibą w Kalisku (BETRANS), ELMEN sp. z o.o. z siedzibą w Rogowcu (ELMEN), ELTUR-SERWIS sp. z o.o. z siedzibą w Bogatyni (ELTUR-SERWIS), MegaSerwis sp. z o.o. z siedzibą w Bogatyni (MegaSerwis), RAMB sp. z o.o. z siedzibą w Piaskach (RAMB) (łącznie razem spółki) – sprzedaż przez PGE S.A. 100% udziałów w kapitałach zakładowych spółek (umowy sprzedaży udziałów) – transakcja wewnątrzgrupowa 23 września 2022 roku 23 września 2022 roku pomiędzy PGE S.A. (jedyny wspólnik spółek) jako sprzedającym oraz PGE GiEK S.A. jako kupującym zawartych zostało odpowiednio 6 umów sprzedaży udziałów w spółkach, stanowiących 100% udziałów w kapitałach zakładowych spółek (udziały), tj.: 1) 16 784 udziały w BESTGUM POLSKA, o wartości nominalnej 16 784 000 PLN, 2) 32 157 udziałów w BETRANS, o wartości nominalnej 16 078 500 PLN, 3) 4 440 udziałów w ELMEN, o wartości nominalnej 999 000 PLN, 4) 69 749 udziałów w ELTUR-SERWIS, o wartości nominalnej 34 874 500 PLN, 5) 2 100 udziałów w MegaSerwis, o wartości nominalnej 2 100 000 PLN, 6) 38 926 udziałów w RAMB, o wartości nominalnej 38 926 000 PLN. Przeniesienie prawa własności udziałów spółek na rzecz PGE GiEK S.A. nastąpiło 23 września 2022 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 177 z 234 Segment działalności Akcje/udziały Podmiotu Data transakcji/ rejestracji w KRS Komentarz Energetyka Konwencjonalna Energoserwis Kleszczów sp. z o.o. z siedzibą w Rogowcu (Energoserwis Kleszczów) – sprzedaż przez PGE GiEK S.A. wszystkich posiadanych udziałów w Energoserwis Kleszczów na rzecz PGE S.A. (umowa sprzedaży udziałów) – transakcja wewnątrzgrupowa 25 października 2022 roku 25 października 2022 roku pomiędzy PGE GiEK S.A. jako sprzedającym oraz PGE S.A. jako kupującym zawarta została umowa sprzedaży wszystkich posiadanych przez PGE GiEK S.A. udziałów w Energoserwis Kleszczów, tj. 2 040 udziałów w tej spółce, o łącznej wartości nominalnej 204 000 PLN, stanowiących 51% udziału w kapitale zakładowym. 25 października 2022 roku doszło do przeniesienia na rzecz PGE S.A. prawa własności ww. udziałów w Energoserwis Kleszczów. Energetyka Odnawialna Mithra D sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, Mithra F sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, Mithra G sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, Mithra H z siedzibą w Poznaniu, Mithra I sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Mithra K sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, Mithra M sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, Mithra N sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, Mithra O sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu i Mithra P sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (spółki Mithra) - nabycie przez PGE Energia Odnawialna S.A. 100% udziałów w kapitałach zakładowych spółek Mithra (umowy sprzedaży udziałów) 9 grudnia 2022 roku 9 grudnia 2022 roku pomiędzy PGE Energia Odnawialna S.A. jako kupującym oraz osobą fizyczną (jedynym wspólnikiem spółek Mithra) jako sprzedającym zawarte zostały odpowiednio 10 umów sprzedaży udziałów w spółkach Mithra, tj. po 100 udziałów w spółkach Mithra, o łącznej wartości nominalnej 424 000 PLN w przypadku Mithra D sp. z o.o., 248 000 PLN w przypadku Mithra F sp. z o.o., 380 000 PLN w przypadku Mithra G sp. z o.o., 135 300 PLN w przypadku Mithra H sp. z o.o., 5 000 PLN w przypadku Mithra I sp. z o.o., 5 000 PLN w przypadku Mithra K sp. z o.o., 5 000 PLN w przypadku Mithra M sp. z o.o., 5 000 PLN w przypadku Mithra N sp. z o.o., 5 000 PLN w przypadku Mithra O sp. z o.o. i 5 000 PLN w przypadku Mithra P sp. z o.o., stanowiących 100% udziałów w kapitałach zakładowych spółek Mithra (udziały). Przeniesienie prawa własności udziałów na rzecz PGE Energia Odnawialna S.A. nastąpiło 9 grudnia 2022 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 178 z 234 Segment działalności Akcje/udziały Podmiotu Data transakcji/ rejestracji w KRS Komentarz Gospodarka Obiegu Zamkniętego EPORE S.A. z siedzibą w Bogatyni (EPORE) – sprzedaż przez PGE GiEK S.A. wszystkich posiadanych udziałów w EPORE na rzecz PGE Ekoserwis S.A. z siedzibą we Wrocławiu (umowa sprzedaży udziałów) – transakcja wewnątrzgrupowa 23 grudnia 2022 roku 10 stycznia 2023 roku dokonano zmiany w rejestrze Akcjonariuszy EPORE. 23 grudnia 2022 roku pomiędzy PGE GiEK S.A. jako sprzedającym oraz PGE Ekoserwis S.A. jako kupującym zawarta została umowa sprzedaży wszystkich posiadanych przez PGE GiEK S.A. akcji nieuprzywilejowanych w EPORE, tj. 63 963 akcji w tej spółce, o łącznej wartości nominalnej 31 981 500 PLN, stanowiących 100% udziału w kapitale zakładowym. PGE S.A. jest jedynym Akcjonariuszem spółki PGE Ekoserwis S.A. - ElectroMobility Poland S.A. z siedzibą w Warszawie (ElectroMobility Poland) - podwyższenie kapitału zakładowego ElectroMobility Poland i objęcie wszystkich nowych akcji przez Skarb Państwa 28 grudnia 2022 roku 16 stycznia 2023 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w KRS 28 grudnia 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki ElectroMobility Poland podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 284 739 562 PLN do kwoty 534 738 926,92 PLN, tj. o kwotę 249 999 364,92 PLN, poprzez emisję w drodze subskrypcji prywatnej 50 748 akcji serii C o numerach od 1 do 50 748, o wartości nominalnej 4 926,29 PLN każda akcja. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki postanowiło pozbawić dotychczasowych Akcjonariuszy prawa poboru nowych akcji w całości i zaoferować wszystkie nowe akcje do objęcia przez Skarb Państwa (jednego z Akcjonariuszy ElectroMobility Poland) w zamian za wkład pieniężny. W wyniku objęcia przez Skarb Państwa nowych akcji w podwyższonym kapitale zakładowym ElectroMobility Poland, udział PGE S.A. w kapitale zakładowym tej spółki obniżył się z 4,33% do 2,30%. - PKPE Holding sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (PKPE Holding) – nabycie przez PGE S.A. od spółki Edison Holdings S.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu wszystkich udziałów PKPE Holding stanowiących 100% udziału w kapitale zakładowym PKPE Holding posiadającej m.in. 100% akcji w spółce PKP Energetyka S.A. z siedzibą w Warszawie (umowa przedwstępna). 28 grudnia 2022 roku Brak przeniesienia prawa własności udziałów - brak spełnienia warunków zawieszających. 28 grudnia 2022 roku pomiędzy PGE S.A. jako kupującym oraz spółką Edison Holdings S.à r.l. jako sprzedającym zawarta została przedwstępna umowa sprzedaży udziałów w spółce PKPE Holding, w wyniku której PGE S.A. i Edison Holdings S.à r.l. zobowiązały się zawrzeć przyrzeczoną umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce PKPE Holding (umowa przedwstępna). W wykonaniu umowy przedwstępnej PGE S.A. nabędzie od spółki Edison Holdings S.à r.l. bezpośrednio 100% udziałów w spółce PKPE Holding, a pośrednio 100% akcji w spółce PKP Energetyka S.A. oraz udziały w pozostałych spółkach zależnych, posiadane przez spółkę PKPE Holding. Zamknięcie transakcji planowane jest na dzień 3 kwietnia 2023 roku. Płatność za udziały będzie miała miejsce w dniu zamknięcia transakcji. Zamknięcie transakcji zostanie dokonane pod warunkiem spełnienia określonych warunków. W przypadku zaistnienia określonych w umowie przedwstępnej okoliczności strony mogą odstąpić od transakcji. - Zakłady Pomiarowo- Badawcze Energetyki „Energopomiar” sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach (Energopomiar) - sprzedaż 4 stycznia 2023 roku 4 stycznia 2023 roku pomiędzy PGE S.A. i PGE Energia Ciepła S.A. jako sprzedającymi oraz PGE GiEK S.A. jako kupującym zawarta została umowa sprzedaży wszystkich posiadanych przez PGE S.A. i PGE Energia Ciepła S.A. udziałów w Energopomiar, tj. po 1 udziale w tej spółce, o łącznej wartości nominalnej 1 007 774,28 PLN w przypadku udziału posiadanego przez PGE S.A. i o łącznej wartości nominalnej 418 288,40 PLN w przypadku udziału posiadanego przez PGE Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 179 z 234 Segment działalności Akcje/udziały Podmiotu Data transakcji/ rejestracji w KRS Komentarz przez PGE S.A. i PGE Energia Ciepła S.A. wszystkich posiadanych udziałów w Energopomiar na rzecz PGE GiEK S.A. (umowa sprzedaży udziałów) – transakcja wewnątrzgrupowa Energia Ciepła S.A., stanowiących łącznie 26,48% udziału w kapitale zakładowym. W wyniku zawartej umowy sprzedaży udziałów, PGE S.A. i PGE Energia Ciepła S.A. przestały być wspólnikami Energopomiar, a spółka PGE GiEK posiada obecnie udziały stanowiące łącznie 49,79% udziału w Energopomiar. Przeniesienie prawa własności udziałów na rzecz PGE GiEK S.A. nastąpiło 4 stycznia 2023 roku. PODWYŻSZENIE KAPITAŁÓW ZAKŁADOWYCH SPÓŁEK ZALEŻNYCH Segment działalności Podmiot Data rejestracji w KRS Komentarz Energetyka Odnawialna PGE Baltica 1 sp. z o.o. (obecnie firma spółki brzmi: Elektrownia Wiatrowa Baltica-8 sp. z o.o.) 12 stycznia 2022 roku 4 listopada 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki PGE Baltica 1 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 20 000 PLN do kwoty 986 000 PLN, tj. o kwotę 966 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 966 udziałów spółki o wartości nominalnej 1 000 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Energetyka Odnawialna PGE Baltica 2 sp. z o.o. 24 maja 2022 roku 20 grudnia 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki PGE Baltica 2 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 606 216 000 PLN do kwoty 610 358 000 PLN, tj. o kwotę 4 142 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 4 142 udziałów spółki o wartości nominalnej 1 000 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Energetyka Odnawialna PGE Baltica 3 sp. z o.o. 2 czerwca 2022 roku 20 grudnia 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki PGE Baltica 3 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 774 491 000 PLN do kwoty 782 304 000 PLN, tj. o kwotę 7 813 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 7 813 udziałów spółki o wartości nominalnej 1 000 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Energetyka Odnawialna PGE Baltica 5 sp. z o.o. 2 czerwca 2022 roku 20 grudnia 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki PGE Baltica 5 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 46 768 000 PLN do kwoty 53 853 000 PLN, tj. o kwotę 7 085 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 7 085 udziałów spółki o wartości nominalnej 1 000 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte i opłacone przez PGE Baltica 3 sp. z o.o. wkładem pieniężnym. PGE Baltica 3 sp. z o.o. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 180 z 234 Energetyka Odnawialna PGE Baltica 6 sp. z o.o. 12 maja 2022 roku 20 grudnia 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki PGE Baltica 6 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 36 516 000 PLN do kwoty 39 933 000 PLN, tj. o kwotę 3 417 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 3 417 udziałów spółki o wartości nominalnej 1 000 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte i opłacone przez PGE Baltica 2 sp. z o.o. wkładem pieniężnym. PGE Baltica 2 sp z o.o. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Energetyka Odnawialna PGE Soleo 1 sp. z o.o. (obecnie firma spółki brzmi: PGE Soleo Kleszczów sp. z o.o.) 12 maja 2022 roku 21 grudnia 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki PGE Soleo 1 sp. z o.o. podjęło uchwały w sprawie zmiany Aktu Założycielskiego (zmiana firmy spółki na PGE Soleo Kleszczów sp. z o.o. i jej siedziby na Kleszczów) oraz w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 100 000 PLN do kwoty 4 200 000 PLN, tj. o kwotę 4 100 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 4 100 udziałów spółki o wartości nominalnej 1 000 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte w następujący sposób: PGE Energia Odnawialna S.A. objęła 2 000 nowoutworzonych udziałów o wartości nominalnej 1 000 PLN każdy udział, o łącznej wartości nominalnej 2 000 000 PLN i pokryła je w całości wkładem pieniężnym w wysokości 2 000 000 PLN, Gmina Kleszczów objęła 2 100 nowoutworzonych udziałów o wartości nominalnej 1 000 PLN każdy udział, o łącznej wartości nominalnej 2 100 000 PLN i pokryła je w całości wkładem pieniężnym w wysokości 2 100 000 PLN. W wyniku ww. objęcia udziałów spółki i podwyższenia kapitału zakładowego spółki, PGE Energia Odnawialna S.A. i Gmina Kleszczów posiadają udziały w spółce po 50% udziału w kapitale zakładowym, a spółka posiada obecnie status spółki współzależnej. Aktualnie firma spółki brzmi: PGE Soleo Kleszczów sp. z o.o., a jej siedzibą jest Kleszczów (gm. Kleszczów, woj. łódzkie). Energetyka Odnawialna Elektrownia Wiatrowa Baltica-2 sp. z o.o. 20 kwietnia 2022 roku 23 grudnia 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Elektrownia Wiatrowa Baltica-2 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 199 895 000 PLN do kwoty 199 905 000 PLN, tj. o kwotę 10 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 20 udziałów spółki o wartości nominalnej 500 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte i opłacone przez aktualnych wspólników spółki w następujący sposób: PGE Baltica 6 sp. z o.o. objęła 10 udziałów i pokryła je wkładem pieniężnym w kwocie 5 000 PLN, tj. według wartości nominalnej tych udziałów, Ørsted Baltica 2 Holding sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie objęła 10 udziałów i pokryła je wkładem pieniężnym w kwocie 69 572 451,01 PLN, przy czym nadwyżka wartości wniesionego wkładu ponad wartość nominalną obejmowanych udziałów w kwocie 69 567 451,01 PLN została przelana na kapitał zapasowy spółki (agio), zgodnie z art. 154 § 3 Kodeksu spółek handlowych. PGE Baltica 6 sp. z o.o. i Ørsted Baltica 2 Holding sp. z o.o. posiadają po 50% udziałów w kapitale zakładowym Elektrownia Wiatrowa Baltica-2 sp. z o.o. Energetyka Odnawialna Elektrownia Wiatrowa Baltica-3 sp. z o.o. 27 maja 2022 roku 23 grudnia 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Elektrownia Wiatrowa Baltica-3 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 254 844 000 PLN do kwoty 254 854 000 PLN, tj. o kwotę 10 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 20 udziałów spółki o wartości nominalnej 500 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte i opłacone przez aktualnych wspólników spółki w następujący sposób: Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 181 z 234 PGE Baltica 5 sp. z o.o. objęła 10 udziałów i pokryła je wkładem pieniężnym w kwocie 5 000 PLN, tj. według wartości nominalnej tych udziałów, Ørsted Baltica 3 Holding sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie objęła 10 udziałów i pokryła je wkładem pieniężnym w kwocie 71 454 737,75 PLN, przy czym nadwyżka wartości wniesionego wkładu ponad wartość nominalną obejmowanych udziałów w kwocie 71 449 737,75 PLN została przelana na kapitał zapasowy spółki (agio), zgodnie z art. 154 § 3 Kodeksu spółek handlowych. PGE Baltica 5 sp. z o.o. i Ørsted Baltica 3 Holding sp. z o.o. posiadają po 50% udziałów w kapitale zakładowym Elektrownia Wiatrowa Baltica-3 sp. z o.o. Pozostała Działalność PGE Inwest 14 sp. z o.o. 13 kwietnia 2022 roku 8 lutego 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 4 434 000 PLN do kwoty 7 434 000 PLN, tj. o kwotę 3 000 000 PLN. Podwyższenie kapitału zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Pozostała Działalność PGE Inwest 12 sp. z o.o. 6 czerwca 2022 roku 6 kwietnia 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 50 000 PLN do kwoty 3 550 000 PLN, tj. o kwotę 3 500 000 PLN. Podwyższenie kapitału zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Energetyka Odnawialna Elektrownia Wiatrowa Baltica-2 sp. z o.o. 4 listopada 2022 roku 30 czerwca 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Elektrownia Wiatrowa Baltica-2 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 199 905 000 PLN do kwoty 199 915 000 PLN, tj. o kwotę 10 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 20 udziałów spółki o wartości nominalnej 500 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte i opłacone przez aktualnych wspólników spółki w następujący sposób: PGE Baltica 6 sp. z o.o. objęła 10 udziałów i pokryła je wkładem pieniężnym w kwocie 5 000 PLN, tj. według wartości nominalnej tych udziałów, Ørsted Baltica 2 Holding sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie objęła 10 udziałów i pokryła je wkładem pieniężnym w kwocie 30 425 917,09 DKK oraz 20 281 653,04 PLN, przy czym nadwyżka wartości wniesionego wkładu ponad wartość nominalną obejmowanych udziałów w kwocie 38 716 602,79 PLN została przelana na kapitał zapasowy spółki (agio), zgodnie z art. 154 § 3 Kodeksu spółek handlowych. PGE Baltica 6 sp. z o.o. i Ørsted Baltica 2 Holding sp. z o.o. posiadają po 50% udziałów w kapitale zakładowym Elektrownia Wiatrowa Baltica-2 sp. z o.o. Energetyka Odnawialna Elektrownia Wiatrowa Baltica-3 sp. z o.o. 19 października 2022 roku 30 czerwca 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Elektrownia Wiatrowa Baltica-3 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 254 854 000 PLN do kwoty 254 864 000 PLN, tj. o kwotę 10 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 20 udziałów spółki o wartości nominalnej 500 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte i opłacone przez aktualnych wspólników spółki w następujący sposób: PGE Baltica 5 sp. z o.o. objęła 10 udziałów i pokryła je wkładem pieniężnym w kwocie 5 000 PLN, tj. według wartości nominalnej tych udziałów, Ørsted Baltica 3 Holding sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie objęła 10 udziałów i pokryła je wkładem pieniężnym w kwocie 26 482 822,99 DKK oraz 9 620 352,12 PLN, przy czym nadwyżka wartości wniesionego wkładu ponad wartość nominalną obejmowanych udziałów w kwocie Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 182 z 234 25 665 547,87 PLN została przelana na kapitał zapasowy spółki (agio), zgodnie z art. 154 § 3 Kodeksu spółek handlowych. PGE Baltica 5 sp. z o.o. i Ørsted Baltica 3 Holding sp. z o.o. posiadają po 50% udziałów w kapitale zakładowym Elektrownia Wiatrowa Baltica-2 sp. z o.o. Energetyka Odnawialna Elektrownia Wiatrowa Baltica-1 sp. z o.o. 19 września 2022 roku 14 lipca 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Elektrownia Wiatrowa Baltica- 1 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 32 545 000 PLN do kwoty 99 545 000 PLN, tj. o kwotę 67 000 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 134 000 udziałów spółki o wartości nominalnej 500 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Pozostała Działalność PGE Inwest 12 sp. z o.o. 21 września 2022 roku 1 sierpnia 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 3 550 000 PLN do kwoty 6 196 000 PLN, tj. o kwotę 2 646 000 PLN. Podwyższenie kapitału zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Pozostała Działalność PGE Inwest 21 sp. z o.o. 20 stycznia 2023 roku 9 listopada 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 25 000 PLN do kwoty 8 980 000 PLN, tj. o kwotę 8 955 000 PLN. Podwyższenie kapitału zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Pozostała Działalność PGE Inwest 22 sp. z o.o. 23 stycznia 2023 roku 16 listopada 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 25 000 PLN do kwoty 4 588 000 PLN, tj. o kwotę 4 563 000 PLN. Podwyższenie kapitału zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Pozostała Działalność PGE Inwest 23 sp. z o.o. 23 stycznia 2023 roku 16 listopada 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 25 000 PLN do kwoty 4 458 000 PLN, tj. o kwotę 4 433 000 PLN. Podwyższenie kapitału zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Pozostała Działalność PGE Inwest 24 sp. z o.o. 12 stycznia 2023 roku 16 listopada 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 25 000 PLN do kwoty 4 468 000 PLN, tj. o kwotę 4 443 000 PLN. Podwyższenie kapitału zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Pozostała Działalność PGE Inwest 25 sp. z o.o. 20 stycznia 2023 roku 16 listopada 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 25 000 PLN do kwoty 2 858 000 PLN, tj. o kwotę 2 833 000 PLN. Podwyższenie kapitału zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Energetyka Odnawialna Elektrownia Wiatrowa Baltica 10 sp. z o.o. 1 marca 2023 roku 23 grudnia 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Elektrownia Wiatrowa Baltica 10 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 25 000 PLN do kwoty 134 000 PLN, tj. o kwotę 109 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 109 udziałów spółki o wartości nominalnej 1 000 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 183 z 234 Energetyka Odnawialna Elektrownia Wiatrowa Baltica 11 sp. z o.o. 1 marca 2023 roku 23 grudnia 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Elektrownia Wiatrowa Baltica 11 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 25 000 PLN do kwoty 135 000 PLN, tj. o kwotę 110 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 110 udziałów spółki o wartości nominalnej 1 000 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Energetyka Odnawialna Elektrownia Wiatrowa Baltica 12 sp. z o.o. Brak rejestracji w KRS 23 grudnia 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Elektrownia Wiatrowa Baltica 12 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 25 000 PLN do kwoty 135 000 PLN, tj. o kwotę 110 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 110 udziałów spółki o wartości nominalnej 1 000 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Pozostała Działalność PGE Inwest 2 sp. z o.o. 7 marca 2023 roku 23 grudnia 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki PGE Inwest 2 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 60 000 PLN do kwoty 170 000 PLN, tj. o kwotę 110 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 110 udziałów spółki o wartości nominalnej 1 000 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Pozostała Działalność PGE Inwest 9 sp. z o.o. 13 lutego 2023 roku 23 grudnia 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki PGE Inwest 9 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 50 000 PLN do kwoty 160 000 PLN, tj. o kwotę 110 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 110 udziałów spółki o wartości nominalnej 1 000 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Pozostała Działalność PGE Inwest 10 sp. z o.o. 21 lutego 2023 roku 23 grudnia 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki PGE Inwest 10 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 50 000 PLN do kwoty 160 000 PLN, tj. o kwotę 110 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 110 udziałów spółki o wartości nominalnej 1 000 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Pozostała Działalność PGE Inwest 11 sp. z o.o. 10 marca 2023 roku 23 grudnia 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki PGE Inwest 11 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 50 000 PLN do kwoty 160 000 PLN, tj. o kwotę 110 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 110 udziałów spółki o wartości nominalnej 1 000 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Pozostała Działalność PGE Inwest 20 sp. z o.o. 21 lutego 2023 roku 23 grudnia 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki PGE Inwest 20 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 25 000 PLN do kwoty 115 000 PLN, tj. o kwotę 110 000 PLN, poprzez utworzenie nowych 90 udziałów spółki o wartości nominalnej 1 000 PLN każdy udział. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte i opłacone przez PGE S.A. wkładem pieniężnym. PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 184 z 234 DOPŁATY DO UDZIAŁÓW SPÓŁEK Segment działalności Spółka Data transakcji Komentarz Pozostała Działalność PGE Inwest 12 sp. z o.o. 21 – 30 marca 2022 roku 21 marca 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki podjęło uchwałę w sprawie zobowiązania jedynego wspólnika spółki, tj. PGE S.A., do wniesienia dopłaty do posiadanych udziałów, w rozumieniu art. 177 Kodeksu spółek handlowych, w łącznej wysokości 30 000 PLN, tj. w wysokości po 600 PLN do każdego posiadanego przez PGE S.A. udziału w spółce, w terminie do 30 kwietnia 2022 roku. Zgodnie z powyższą uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników, dopłata została wniesiona przez PGE S.A. 30 marca 2022 roku. Energetyka Odnawialna PGE Klaster sp. z o.o. 23 marca 2022 roku (zwrot dopłat do 31 grudnia 2026 roku) 23 marca 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki podjęło uchwałę w sprawie zwrotu dopłat w kwocie 248 000 000 PLN wniesionych przez jedynego wspólnika spółki, tj. PGE Energia Odnawialna S.A., nałożonych mocą uchwał Zgromadzenia Wspólników spółki z 29 marca 2018 roku, 23 października 2018 roku i 2 lipca 2019 roku. Zwrot dopłat będzie następował w kwartalnych ratach w wysokości 70 000 000 PLN w I kwartale 2022 roku, tj. do 31 marca 2022 roku, a następnie po 10 000 000 PLN w każdym kolejnym kwartale począwszy od 1 kwietnia 2022 roku, aż do całkowitej spłaty dopłat, nie później niż do 31 grudnia 2026 roku. Pozostała Działalność PGE Inwest 9 sp. z o.o. 28 – 30 marca 2022 roku 28 marca 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki podjęło uchwałę w sprawie zobowiązania jedynego wspólnika spółki, tj. PGE S.A., do wniesienia dopłaty do posiadanych udziałów, w rozumieniu art. 177 Kodeksu spółek handlowych, w łącznej wysokości 60 000 PLN, tj. w wysokości po 1 200 PLN do każdego posiadanego przez PGE S.A. udziału w spółce, w terminie do 30 kwietnia 2022 roku. Zgodnie z powyższą uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników, dopłata została wniesiona przez PGE S.A. 30 marca 2022 roku. Energetyka Odnawialna PGE Soleo 7 sp. z o.o. 14 – 22 lipca 2022 roku 14 lipca 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki podjęło uchwałę w sprawie zobowiązania jedynego wspólnika spółki, tj. PGE Energia Odnawialna S.A., do wniesienia dopłaty do posiadanych udziałów, w rozumieniu art. 177 Kodeksu spółek handlowych, w łącznej wysokości 50 000 PLN, tj. w wysokości po 500 PLN do każdego posiadanego przez PGE Energia Odnawialna S.A. udziału w spółce, w terminie do 30 lipca 2022 roku. Zgodnie z powyższą uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników, dopłata została wniesiona przez PGE Energia Odnawialna S.A. 22 lipca 2022 roku. Energetyka Odnawialna PGE Soleo 2 sp. z o.o. 26 lipca – 17 sierpnia 2022 roku 26 lipca 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki podjęło uchwałę w sprawie zobowiązania jedynego wspólnika spółki, tj. PGE Energia Odnawialna S.A., do wniesienia dopłaty do posiadanych udziałów, w rozumieniu art. 177 Kodeksu spółek handlowych, w łącznej wysokości 100 000 PLN, tj. w wysokości po 1 000 PLN do każdego posiadanego przez PGE Energia Odnawialna S.A. udziału w spółce, w terminie do 15 sierpnia 2022 roku. Zgodnie z powyższą uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników, dopłata została wniesiona przez PGE Energia Odnawialna S.A. 17 sierpnia 2022 roku. Energetyka Odnawialna PGE Soleo 3 sp. z o.o. PGE Soleo 6 sp. z o.o. 26 lipca – 17 sierpnia 2022 roku 26 lipca 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenia Wspólników spółek podjęły uchwały w sprawie zobowiązania jedynego wspólnika spółek, tj. PGE Energia Odnawialna S.A., do wniesienia dopłat do posiadanych udziałów, w rozumieniu art. 177 Kodeksu spółek handlowych, w łącznej wysokości w kwocie 50 000 PLN w przypadku każdej ze spółek, tj. w wysokości po 500 PLN do każdego posiadanego przez PGE Energia Odnawialna S.A. udziału w spółkach, w terminie do 15 Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 185 z 234 sierpnia 2022 roku. Zgodnie z powyższymi uchwałami Nadzwyczajnych Zgromadzeń Wspólników, dopłaty zostały wniesione przez PGE Energia Odnawialna S.A. 17 sierpnia 2022 roku. Pozostała Działalność PGE Inwest 21 sp. z o.o. 25 października – 4 listopada 2022 roku 25 października 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki podjęło uchwałę w sprawie zobowiązania jedynego wspólnika spółki, tj. PGE S.A., do wniesienia dopłaty do posiadanych udziałów, w rozumieniu art. 177 Kodeksu spółek handlowych, w łącznej wysokości 45 000 PLN, tj. w wysokości po 1 800 PLN do każdego posiadanego przez PGE S.A. udziału w spółce, w terminie do 30 listopada 2022 roku. Zgodnie z powyższą uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników, dopłata została wniesiona przez PGE S.A. 4 listopada 2022 roku. Pozostała Działalność PGE Inwest 22 sp. z o.o. PGE Inwest 23 sp. z o.o. PGE Inwest 24 sp. z o.o. PGE Inwest 25 sp. z o.o. 31 października – 4 listopada 2022 roku 31 października 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenia Wspólników spółek podjęły uchwały w sprawie zobowiązania jedynego wspólnika spółek, tj. PGE S.A., do wniesienia dopłat do posiadanych udziałów, w rozumieniu art. 177 Kodeksu spółek handlowych, w łącznej wysokości w kwocie 27 000 PLN w przypadku każdej ze spółek, tj. w wysokości po 1 080 PLN do każdego posiadanego przez PGE S.A. udziału w spółkach, w terminie do 30 listopada 2022 roku. Zgodnie z powyższymi uchwałami Nadzwyczajnych Zgromadzeń Wspólników, dopłaty zostały wniesione przez PGE S.A. 4 listopada 2022 roku. ŁĄCZENIE SPÓŁEK Segment działalności Spółka przejmująca/spółka przejmowana Data transakcji/ rejestracji w KRS Komentarz Ciepłownictwo PGE Energia Ciepła S.A. - spółka przejmująca Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej sp. z o.o. z siedzibą w Zgierzu (PEC Zgierz sp. z o.o.) - spółka przejmowana 3 listopada 2021 roku 3 stycznia 2022 roku nastąpił wpis do KRS (dzień połączenia) 3 listopada 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PGE Energia Ciepła S.A. (spółka przejmująca) oraz Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki PEC Zgierz sp. z o.o. (spółka przejmowana) podjęły uchwały o połączeniu spółek w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych (łączenie przez przejęcie), poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą bez wydawania nowych akcji spółki przejmującej w zamian za udziały spółki przejmowanej, zgodnie z postanowieniami art. 516 § 6 Kodeksu spółek handlowych oraz rozwiązanie spółki przejmowanej bez przeprowadzania jej likwidacji. PGE Energia Ciepła S.A. była jedynym wspólnikiem PEC Zgierz sp. z o.o. Pozostała Działalność PGE Dystrybucja S.A. - spółka przejmująca Przedsiębiorstwo Transportowo-Usługowe „ETRA” sp. z o.o. z siedzibą w Białymstoku (ETRA) - spółka przejmowana 15 marca 2022 roku 21 marca 2022 roku nastąpił wpis do KRS (dzień połączenia) 15 marca 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki ETRA (spółka przejmowana) podjęło uchwałę o połączeniu spółki ze spółką PGE Dystrybucja S.A. (spółka przejmująca) w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych (łączenie przez przejęcie), poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą bez podejmowania uchwały o połączeniu przez Walne Zgromadzenie spółki przejmującej i bez wydawania nowych akcji spółki przejmującej w zamian za udziały spółki przejmowanej, zgodnie z postanowieniami art. 516 § 6 Kodeksu spółek handlowych oraz rozwiązanie spółki przejmowanej bez przeprowadzania jej likwidacji. PGE Dystrybucja S.A. była jedynym wspólnikiem spółki ETRA. Pozostała Działalność PGE Energia Odnawialna S.A. - spółka przejmująca 20 maja 2022 roku 30 czerwca 2022 roku nastąpił wpis 20 maja 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PGE Energia Odnawialna S.A. (spółka przejmująca) oraz Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Bio-Energia (spółka przejmowana) podjęły uchwały o połączeniu spółek w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych (łączenie przez przejęcie), poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 186 z 234 Segment działalności Spółka przejmująca/spółka przejmowana Data transakcji/ rejestracji w KRS Komentarz Bio-Energia sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Bio-Energia) - spółka przejmowana do KRS (dzień połączenia) na spółkę przejmującą bez wydawania nowych akcji spółki przejmującej w zamian za udziały spółki przejmowanej, zgodnie z postanowieniami art. 516 § 6 Kodeksu spółek handlowych oraz rozwiązanie spółki przejmowanej bez przeprowadzania jej likwidacji. PGE Energia Odnawialna S.A. była jedynym wspólnikiem Bio-Energia. Ciepłownictwo PGE Energia Ciepła S.A. - spółka przejmująca PGE Gaz Toruń sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (PGE Gaz Toruń) - spółka przejmowana 3 października 2022 roku 2 listopada 2022 roku nastąpił wpis do KRS (dzień połączenia) 3 października 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PGE Energia Ciepła S.A. (spółka przejmująca) oraz Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki PGE Gaz Toruń (spółka przejmowana) podjęły uchwały o połączeniu spółek w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych (łączenie przez przejęcie), poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą bez wydawania nowych akcji spółki przejmującej w zamian za udziały spółki przejmowanej, zgodnie z postanowieniami art. 516 § 6 Kodeksu spółek handlowych oraz rozwiązanie spółki przejmowanej bez przeprowadzania jej likwidacji. PGE Energia Ciepła S.A. była jedynym wspólnikiem PGE Gaz Toruń. Energetyka Odnawialna PGE Energia Odnawialna S.A. - spółka przejmująca PGE Soleo 4 sp. z o.o., PGE Soleo 5 sp. z o.o., PGE Soleo 6 sp. z o.o., PGE Soleo 7 sp. z o.o., Mithra A sp. z o.o., Mithra L sp. z o.o. i Mithra V sp. z o.o., z siedzibami w Warszawie - spółki przejmowane 28 listopada 2022 roku 30 grudnia 2022 roku nastąpił wpis do KRS (dzień połączenia) 28 listopada 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PGE Energia Odnawialna S.A. (spółka przejmująca) oraz Nadzwyczajne Zgromadzenia Wspólników spółek PGE Soleo 4 sp. z o.o., PGE Soleo 5 sp. z o.o., PGE Soleo 6 sp. z o.o., PGE Soleo 7 sp. z o.o., Mithra A sp. z o.o., Mithra L sp. z o.o. i Mithra V sp. z o.o. (spółki przejmowane) podjęły uchwały o połączeniu spółek w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych (łączenie przez przejęcie), poprzez przeniesienie całego majątku spółek przejmowanych na spółkę przejmującą bez wydawania nowych akcji spółki przejmującej w zamian za udziały spółek przejmowanych, zgodnie z postanowieniami art. 516 § 6 Kodeksu spółek handlowych oraz rozwiązanie spółek przejmowanych bez przeprowadzania ich likwidacji. PGE Energia Odnawialna S.A. była jedynym wspólnikiem spółek przejmowanych. Energetyka Odnawialna PGE Energia Odnawialna S.A. - spółka przejmująca Collfield Investments sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, Future Energy sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, Elwiatr Pruszyński sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie i Radzyn Clean Energy Poland sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie - spółki przejmowane 19 grudnia 2022 roku 30 grudnia 2022 roku nastąpił wpis do KRS (dzień połączenia) 19 grudnia 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PGE Energia Odnawialna S.A. (spółka przejmująca) oraz Nadzwyczajne Zgromadzenia Wspólników spółek Collfield Investments sp. z o.o., Future Energy sp. z o.o., Elwiatr Pruszyński sp. z o.o. i Radzyn Clean Energy Poland sp. z o.o. (spółki przejmowane) podjęły uchwały o połączeniu spółek w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych (łączenie przez przejęcie), poprzez przeniesienie całego majątku spółek przejmowanych na spółkę przejmującą bez wydawania nowych akcji spółki przejmującej w zamian za udziały spółek przejmowanych, zgodnie z postanowieniami art. 516 § 6 Kodeksu spółek handlowych oraz rozwiązanie spółek przejmowanych bez przeprowadzania ich likwidacji. PGE Energia Odnawialna S.A. była jedynym wspólnikiem spółki Collfield Investments sp. z o.o., a spółka Collfield Investments sp. z o.o. była jedynym wspólnikiem w spółkach Future Energy sp. z o.o., Elwiatr Pruszyński sp. z o.o. i Radzyn Clean Energy Poland sp. z o.o. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 187 z 234 LIKWIDACJA SPÓŁEK Segment działalności Spółka likwidowana Data transakcji/ rejestracji w KRS Komentarz Obrót PGE Trading GmbH w likwidacji z siedzibą w Berlinie (PGE Trading) 1 marca 2021 roku Brak wykreślenia PGE Trading z rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Berlinie- Charlottenburgu 1 marca 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników PGE Trading, w której PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym, podjęło uchwałę o rozwiązaniu PGE Trading i powołaniu likwidatora w celu przeprowadzenia czynności likwidacyjnych PGE Trading. Pozostała Działalność PGE Nowa Energia sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Warszawie (PGE Nowa Energia) 31 marca 2022 roku Brak wykreślenia PGE Nowa Energia z rejestru przedsiębiorców KRS 31 marca 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników PGE Nowa Energia, w której PGE S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym, podjęło uchwałę o rozwiązaniu PGE Nowa Energia i powołaniu likwidatora w celu przeprowadzenia czynności likwidacyjnych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku 188 z 234 7.3. Publikacja prognoz wyników finansowych PGE S.A. nie publikowała prognoz wyników finansowych. 7.4. Istotne pozycje pozabilansowe Opis istotnych pozycji pozabilansowych został przedstawiony w nocie 28 oraz 29 skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 7.5. Oddziały posiadane przez Spółkę Spółka posiada Oddział Centrum Wiedzy i Rozwoju Grupy PGE z siedzibą w Lublinie. 7.6. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Podmiotem uprawnionym do badania jednostkowego sprawozdania finansowego PGE S.A. za 2022 rok oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK PGE za 2022 rok jest spółka PKF Consult sp. z o.o. sp.k. (PKF) na podstawie umowy zawartej 21 stycznia 2022 roku. Więcej informacji dotyczących współpracy Grupy Kapitałowej PGE z audytorem znajduje się w nocie 32 skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 7.7. Informacja w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Zarząd PGE S.A. na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej informuje, że podmiot uprawniony do badania jednostkowego sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego, dokonujący badania rocznych sprawozdań finansowych: jednostkowego oraz skonsolidowanego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej:  firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,  są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,  PGE S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci, dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 189 z 234 8. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego Niniejsze Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego w PGE S.A. w 2022 roku zostało sporządzone na podstawie § 70 ust. 6 pkt 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. Ład korporacyjny to zbiór zasad postępowania, skierowanych zarówno do organów spółek oraz członków tych organów, jak i do większościowych i mniejszościowych Akcjonariuszy. Zasady ładu korporacyjnego odnoszą się do szeroko rozumianego zarządzania spółką a efektem ich stosowania jest większa transparentność spółek giełdowych, poprawa jakości komunikacji spółek z inwestorami, wzmocnienie ochrony praw Akcjonariuszy, także w materiach nie regulowanych przez prawo. PGE S.A. od debiutu giełdowego w roku 2009 stosuje zasady ładu korporacyjnego zawarte w dokumentach Dobrych Praktyk ogłaszanych przez Giełdę Papierów Wartościowych, na której notowane są akcje Spółki. Treść dokumentu jest wynikiem pracy ekspertów wchodzących w skład Komitetu Konsultacyjnego GPW ds. Ładu Korporacyjnego, reprezentujących interesy różnych grup uczestników rynku kapitałowego. 8.1. Stosowanie zasad ładu korporacyjnego przez Spółkę W 2022 roku PGE podlegała zasadom ładu korporacyjnego zawartym w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” (DPSN, Dobre Praktyki). Dobre Praktyki zostały przyjęte uchwałą Rady GPW nr 13/1834/2021 z 29 marca 2021 roku i są stosowane przez PGE S.A. od 1 lipca 2021 roku. Tekst Dobrych Praktyk umieszczony jest na oficjalnej stronie internetowej GPW poświęconej tematyce zasad ładu korporacyjnego: https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021 Ponadto zgodnie z art. 7 ust. 3 Ustawy o zasadach zarządzania mieniem państwowym Prezes Rady Ministrów może określić dobre praktyki w zakresie ładu korporacyjnego. W związku z faktem, iż Prezes Rady Ministrów nie określił dobrych praktyk, o których mowa powyżej, w zakresie dobrych praktyk w 2022 roku Spółka nie stosowała innych praktyk - poza wskazanymi w DPSN. Spółki przestrzegające zasad Dobrych Praktyk zobligowane są do informowania o ich stosowaniu. W 2021 roku zostało przeprowadzone kompleksowe badanie spełniania zasad Dobrych Praktyk w Spółce i Grupie, w które zaangażowanych było szereg departamentów merytorycznych. Przygotowano matrycę odpowiedzialności komórek organizacyjnych w odniesieniu do poszczególnych zasad i zebrano dane oraz niezbędne wyjaśnienia na potrzeby określenia stopnia spełniania zasad Dobrych Praktyk. Dodatkowo Spółka wzięła pod uwagę wskazówki Komitetu ds. Ładu Korporacyjnego w zakresie stosowania zasad DPSN, które zostały zredagowane w oparciu o pytania zgłaszane przez emitentów. Raport o stanie stosowania został przedstawiony Zarządowi oraz Radzie Nadzorczej Spółki wraz z wyjaśnieniami i komentarzami. Zarząd Spółki przyjął raport 30 lipca 2021 roku i w tym dniu spółka opublikowała raport w systemie Elektronicznej Bazy Informacji GPW. W raporcie Spółka zadeklarowała stosowanie 53 zasad DPSN, co zgodnie z zestawieniami dostępnymi na dzień przygotowania niniejszego sprawozdania na stronie Skanera DPSN (https://www.gpw.pl/dpsn-skaner) oznacza osiągnięcie współczynnika COMPLY (deklarowany poziom zgodności z DPSN 2021) na poziomie 84%, wobec 82% dla sektora Energia oraz 79% dla spółek indeksu WIG. Spółka na bieżąco monitoruje stosowanie zasad i w razie ich naruszenia publikuje odpowiednią informację. W grudniu 2021 roku w Spółce został powołany Komitet ds. Zrównoważonego Rozwoju, który odpowiada za wdrażanie zasad ESG w Grupie PGE, w tym w ramach zarządzania kwestiami Governance, przygotowuje rekomendacje i zalecenia dotyczące zwiększania zakresu stosowania DPSN. W ramach prac Komitetu ds. Zrównoważonego Rozwoju na 2023 rok przewidziana jest weryfikacja stanu stosowania DPSN pod kątem wydania rekomendacji wdrożenia działań mających na celu ograniczenie zasad niestosowanych przez Spółkę, m.in. przyjęcia polityki różnorodności wobec Zarządu i Rady Nadzorczej. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 190 z 234 Tabela: Informacja o stosowaniu przez Spółkę wybranych zasad DPSN w roku 2022. Zakres Wybrane aspekty dotyczące stosowania DPSN Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami W roku 2022 Spółka prowadziła wielokanałową komunikację z uczestnikami rynku kapitałowego – poprzez stronę internetową i dedykowaną zakładkę Relacji Inwestorskich, korespondencję elektroniczną do inwestorów po istotnych zdarzeniach w Grupie PGE, spotkania z analitykami i inwestorami. Po okresie pandemii, Spółka stopniowo wracała do udziału w stacjonarnych konferencjach inwestorskich zarówno w Polsce, jak i Europie oraz Stanach Zjednoczonych. W maju 2022 roku PGE S.A. po raz pierwszy uczestniczyła w konferencji WallStreet organizowanej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, biorąc udział w debacie „Narodowe czempiony w obliczu szoków cenowych i dużych turbulencji gospodarczych. Czy wyjdą z tego silniejsze czy osłabione?” oraz prezentując Grupę PGE podczas „Forum Akcjonariat”. Konferencja WallStreet była także okazją do rozmów z inwestorami indywidualnymi, wymiany doświadczeń w obszarze relacji inwestorskich i ESG z innymi spółkami giełdowymi, edukatorami giełdowymi, a także dziennikarzami finansowymi. Każdorazowo przed publikacją raportu okresowego PGE S.A. publikowała szacunki wyników, wraz z informacjami o zdarzeniach jednorazowych. Dodatkowo na stronie internetowej publikowana była prezentacja uszczegóławiająca prezentowane szacunkowe wyniki i kluczowe czynniki wpływające na zmianę wyniku r/r. Po publikacji wyników okresowych, Spółka zorganizowała 4 konferencje Zarządu dla dziennikarzy i analityków, podczas których omawiane były wyniki operacyjne i finansowe za dany okres oraz perspektywy rozwoju Spółki. Konferencje były również transmitowane na żywo w internecie, następnie zapis transmisji był zamieszczany na korporacyjnej stronie internetowej. Każdorazowo zapewniona była możliwość zadawania pytań przez uczestników. Na stronie internetowej zamieszczane były ponadto:  prezentacje wynikowe wraz z pakietem analityka oraz suplementem do prezentacji w formie pliku xls;  cyklicznie aktualizowana prezentacja inwestorska;  prezentacja dot. przejęcia PKP Energetyka S.A. przez PGE S.A.;  prezentacja z konferencji dla inwestorów indywidualnych WallStreet;  edytowalny plik w formacie xls z danymi finansowymi i operacyjnymi, zaprezentowanymi jako szeregi czasowe od I kwartału 2011 roku aż do ostatniego okresu sprawozdawczego;  konsensus prognoz analityków;  kalendarium wydarzeń. Mając na względzie transparentność realizacji idei zrównoważonego rozwoju i prezentację wpływu Spółki na jej otoczenie, opublikowany został raport zintegrowany Grupy Kapitałowej PGE w wersji online. Raport za rok 2021, dostępny jest pod adresem https://raportzintegrowany2021.gkpge.pl/ Zarząd i Rada Nadzorcza Zasady, które obowiązywały przy pełnieniu funkcji w Zarządzie i Radzie Nadzorczej:  Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej posiadali wiedzę, doświadczenie i umiejętności niezbędne do wykonywania powierzonych funkcji;  pełnienie funkcji w Zarządzie Spółki stanowiło główny obszar aktywności zawodowej Członków Zarządu;  na 31 grudnia 2022 roku 5 Członków Rady Nadzorczej spełniało kryteria niezależności;  Członkowie Rady Nadzorczej poświęcali niezbędną ilość czasu na wykonywanie swoich obowiązków;  Przewodnicząca Rady Nadzorczej nie łączyła swojej funkcji z kierowaniem pracami Komitetu Audytu;  Spółka delegowała środki administracyjne i finansowe konieczne do zapewnienia sprawnego funkcjonowania Rady Nadzorczej. Systemy i funkcje wewnętrzne  PGE S.A. utrzymywała systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz Compliance oraz skuteczną funkcję audytu wewnętrznego;  Spółka posiadała wyodrębnione jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub funkcji; Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 191 z 234 Zakres Wybrane aspekty dotyczące stosowania DPSN  działanie audytu wewnętrznego było niezależne, kierujący Departamentem Audytu podlegał Prezesowi Zarządu a funkcjonalnie Przewodniczącemu Komitetu Audytu;  wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i Compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym było uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań a nie od krótkoterminowych wyników Spółki. Walne Zgromadzenie i relacje z Akcjonariuszami  Walne Zgromadzenia były zwoływane w terminach zgodnych z przepisami prawa, a Spółka dokonywała wyboru miejsca i terminu Walnego Zgromadzenia w sposób umożliwiający udział w obradach jak największej liczbie Akcjonariuszy;  w 2022 roku odbyły się 4 Walne Zgromadzenia Spółki – obrady wszystkich Walnych Zgromadzeń były transmitowane na żywo;  Przedstawiciele mediów mieli możliwość wstępu na Walne Zgromadzenia;  Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej brali udział w obradach Walnego Zgromadzenia w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad Walnego Zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie Walnego Zgromadzenia;  Na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu 22 czerwca 2022 roku Zarząd Spółki zaprezentował i omówił wyniki finansowe i operacyjne za rok 2021 porównując prezentowane dane z latami wcześniejszymi;  Na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu przedstawiona została także informacja dotycząca stosowania DPSN przez PGE S.A.;  W 2022 roku Spółka przeprowadziła emisję akcji z wyłączeniem prawa poboru z uwzględnieniem zasad określonych w punkcie 4.13 DPSN. Konflikt interesów i transakcje z podmiotami powiązanymi  Spółka posiadała procedury przeciwdziałające powstawaniu konfliktu interesów i zasady zarządzania potencjalnymi przypadkami takich konfliktów;  Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie podejmowali aktywności zawodowej lub pozazawodowej, która mogłaby prowadzić do powstawania konfliktu interesów lub wpływać negatywnie na ich reputację jako Członka organu spółki;  Regulaminy Zarządu oraz Rady Nadzorczej zawierały zapisy zobowiązujące Członków organów do informowania o konflikcie interesów pozostałych Członków organu;  Żaden Akcjonariusz nie był uprzywilejowany w stosunku do pozostałych Akcjonariuszy w zakresie transakcji z podmiotami powiązanymi. Spółka posiada na stronie internetowej sekcję dotyczącą istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi https://www.gkpge.pl/dla-inwestorow/lad-korporacyjny/istotne- transakcje-ustawa-o-ofercie – w roku 2022 takie transakcje nie wystąpiły. Wynagrodzenia  W Spółce obowiązuje Polityka Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej PGE S.A. przyjęta przez Zwyczajne Walne Zgromadzenia spółki 26 czerwca 2020 roku i zmodyfikowana przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie 22 czerwca 2022 roku;  Treść Polityki wynagrodzeń oraz sprawozdania wraz z Raportem Biegłego Rewidenta w zakresie oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej PGE za lata 2019-2020 oraz za rok 2021 dostępne są na stronie internetowej spółki pod adresem: https://www.gkpge.pl/dla-inwestorow/lad- korporacyjny/polityka-wynagrodzen;  Wynagrodzenie Członków Zarządu i Rady Nadzorczej oraz kluczowych menedżerów jest wystarczające dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania spółką i sprawowania nad nią nadzoru;  Wysokość wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej nie jest uzależniona od krótkoterminowych wyników Spółki - zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia miesięczne wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej ustalono jako iloczyn przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku w IV kwartale roku poprzedniego, ogłoszone przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego oraz mnożnika: 1,7 (dla Przewodniczącego Rady Nadzorczej), 1,5 (dla pozostałych Członków Rady Nadzorczej). Inne dobre praktyki W Grupie PGE od 2015 roku obowiązuje Kodeks Etyki Grupy Kapitałowej PGE. Kodeks Etyki jest zbiorem wartości i zasad, obowiązujących w całej Grupie PGE. W Kodeksie określono podstawowe wartości etyczne Grupy PGE oraz standardy, których oczekuje się od pracowników, w tym kadry zarządzającej. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 192 z 234 Do znajomości Kodeksu, a przede wszystkim do przestrzegania wskazanych w dokumencie wartości i zasad zobowiązany jest każdy działający na rzecz i w imieniu Grupy PGE. Kodeks etyki Grupy Kapitałowej PGE reguluje sposób zgłaszania nieprawidłowości w przypadku łamania i nieprzestrzegania obowiązujących wartości i zasad. Nasze wartości to:  Partnerstwo – to utożsamianie się z Grupą Kapitałową PGE i wynikające z tego współdziałanie, efektywna i twórcza współpraca, prowadząca do efektu synergii, w każdym obszarze działania – na rzecz klientów, właścicieli, pracowników i partnerów biznesowych; wynikająca z dobrej współpracy między spółkami i segmentami, jak również między indywidualnymi pracownikami oraz między zespołami. Partnerstwo - to relacje oparte na szacunku.  Rozwój – to ciągłe doskonalenie ludzi, organizacji, procesów i technologii, tworzenie warunków do wprowadzania innowacji, aktywne szukanie nowych rozwiązań. Do rozwoju niezbędna jest odwaga wprowadzania zmian i kreowania nowej rzeczywistości.  Odpowiedzialność – to dbałość o bezpieczeństwo energetyczne kraju, rozwój polskiej gospodarki, o firmę jako dobre miejsce pracy, zrównoważony rozwój firmy oraz zachowanie najwyższych standardów bezpieczeństwa i higieny pracy, niezawodność zarówno organizacji, jak i każdego z pracowników. Odpowiedzialność to uczciwość w każdym działaniu, które są podejmowane. INFORMACJA O ODSTĄPIENIU OD STOSOWANIA POSTANOWIEŃ ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO W 2022 roku Spółka stosowała Dobre Praktyki 2021 z wyłączeniem zasad wskazanych poniżej (1.3.2, 1.4.2, 2.1, 2.2, 2.11.6, 3.5, 3.7, 3.8, 4.1 oraz 6.4):  1.3.2 „W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami”. W Strategii biznesowej Spółka uwzględnia szeroko pojęte sprawy społeczne i pracownicze, jednakże strategia nie obejmuje zagadnień związanych z podejmowanymi czy planowanymi działaniami mającymi na celu zapewnienie równouprawnienia płci. Spółka dokłada jednak starań, aby podejmowane działania w ramach spraw pracowniczych oparte były na równym traktowaniu obu płci.  1.4.2 „W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości”. Aktualnie Spółka nie przedstawia informacji o podejmowanych i planowanych działaniach mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci w zakresie wynagrodzeń. Wskaźnik równości wynagrodzeń prezentowany jest w Sprawozdaniu niefinansowym Spółki.  2.1 „Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec Zarządu oraz Rady Nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez Radę Nadzorczą lub Walne Zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 193 z 234 zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%”. PGE S.A. dotychczas nie opracowała polityki różnorodności w odniesieniu do władz Spółki. Proces wyboru osób na stanowiska zarządcze uwzględnia takie elementy jak odpowiednie wykształcenie, doświadczenie zawodowe, kwalifikacje i kompetencje kandydatów oraz w żaden sposób nie dyskwalifikuje kandydatów ze względu na wskazane w zasadzie elementy polityki różnorodności. W zakresie zróżnicowania pod względem płci w Zarządzie Spółki udział mniejszości jest na poziomie ok. 17%, natomiast w Radzie Nadzorczej na poziomie ok. 29%.  2.2 „Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru Członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.” PGE S.A. dotychczas nie opracowała polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki. Proces wyboru osób na stanowiska zarządcze uwzględnia takie elementy jak odpowiednie wykształcenie, doświadczenie zawodowe, kwalifikacje i kompetencje kandydatów oraz w żaden sposób nie dyskwalifikuje kandydatów ze względu na wskazane w zasadzie elementy polityki różnorodności. W ocenie spółki wszechstronność organów Spółki zapewniana jest poprzez zróżnicowanie Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej pod kątem wykształcenia, specjalistycznej wiedzy z różnych dziedzin, doświadczenia zawodowego. W zakresie zróżnicowania pod względem płci w Zarządzie Spółki udział mniejszości jest na poziomie ok. 17%, natomiast w Radzie Nadzorczej na poziomie ok. 29%.  2.11.6 „Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku Rada Nadzorcza sporządza i przedstawia Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej: informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do Zarządu i Rady Nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.” Spółka nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności w odniesieniu do Zarządu i Rady Nadzorczej, w związku z czym nie sporządza sprawozdania z informacją nt. stopnia realizacji polityki różnorodności.  3.5 „Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i Compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu Członkowi Zarządu”. Zgodnie z obecnie obowiązującą strukturą organizacyjną, osoba odpowiedzialna za zarządzanie ryzykiem podlega Dyrektorowi Pionu Finansów, który podlega bezpośrednio Członkowi Zarządu. Brak bezpośredniej podległości dyrektora departamentu odpowiedzialnego za zarządzanie ryzykiem wynika ze struktury organizacyjnej Spółki i spójnemu ujmowaniu ryzyk wraz z kwestiami finansowymi. Niezależnie od podległości służbowej przed Dyrektorem Pionu Finansów w ramach swych odpowiedzialności dyrektor Departamentu Ryzyka i Ubezpieczeń posiada bezpośredni kontakt z Członkiem Zarządu ds. finansowych. Natomiast osoba odpowiedzialna za Compliance podlega bezpośrednio Prezesowi Zarządu.  3.7 „Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z Grupy Spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań”. Zasada nie jest spełniana w odniesieniu do zasady 3.5 w przypadku osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem w niektórych spółkach Grupy o istotnym znaczeniu dla jej działalności. W pozostałych spółkach Grupy o istotnym znaczeniu dla jej działalności osoby wyznaczone do zadań związanych z zarządzaniem ryzykiem oraz z Compliance podlegają Prezesom lub Członkom Zarządu danych spółek.  3.8 „Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku wyodrębnienia w spółce takiej funkcji Zarząd Spółki, przedstawia Radzie Nadzorczej ocenę Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 194 z 234 skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem”. Obecnie informacje dotyczące oceny skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1 (kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru zgodności działalności z prawem (Compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego), przedstawiane są Radzie Nadzorczej przez dyrektorów poszczególnych departamentów oraz Prezesa Zarządu. Władze Spółki podejmą działania w celu jej stosowania, powierzając to zadanie do wykonania komórce właściwej ds. audytu wewnętrznego.  4.1 „Spółka powinna umożliwić Akcjonariuszom udział w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane Spółce oczekiwania Akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego Walnego Zgromadzenia”. Zarząd PGE nie wyklucza możliwości przyjęcia do stosowania wyżej wymienionej zasady w przyszłości. W ocenie Zarządu PGE niestosowanie ww. zasady nie wpłynie na rzetelność polityki informacyjnej ani nie rodzi ryzyka ograniczenia czy utrudnienia Akcjonariuszom udziału w obradach Walnych Zgromadzeń. Spółka zapewnia transmisję obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym.  6.4 „Rada Nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie Członków Rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie Członków komitetów, w szczególności Komitetu Audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach”. Wysokość wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej PGE S.A. została określona uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 14 grudnia 2016 roku w sprawie zasad kształtowania wynagrodzeń Członków Rady Nadzorczej, zgodnie z którą miesięczne wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej ustalono jako iloczyn przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku w IV kwartale roku poprzedniego, ogłoszone przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego oraz mnożnika: 1,7 (dla przewodniczącego Rady nadzorczej), 1,5 (dla pozostałych Członków Rady nadzorczej). Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej nie jest uzależnione od liczby posiedzeń, jednak praca w komitetach nie jest dodatkowo wynagradzana. Wypłacane Członkom Rady Nadzorczej PGE S.A. wynagrodzenie odpowiada zasadom określonym ustawą z 9 czerwca 2016 roku o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi spółkami (tzw. ustawa kominowa). INFORMACJA O INCYDENTALNYM NARUSZENIU DPSN 24 czerwca 2022 roku PGE S.A. opublikowała w systemie Elektronicznej Bazy Informacji GPW raport o incydentalnym naruszeniu zasady 4.9.1 DPSN: „Kandydatury na Członków Rady Nadzorczej powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez Akcjonariuszy obecnych na Walnym Zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed Walnym Zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących powinny zostać niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej Spółki;”. W komentarzu zamieszczono następujące wyjaśnienie: W porządku obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zwołanego na 22 czerwca 2022 roku znalazł się punkt dotyczący zmian w składzie Rady Nadzorczej PGE S.A. w związku z upływem kadencji Członków Rady Nadzorczej. Przed Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniem do Spółki nie wpłynęły od Akcjonariuszy propozycje kandydatur do Rady Nadzorczej. Kandydatury zostały przedstawione podczas obrad Walnego Zgromadzenia, w związku z czym w świetle zasad DPSN nastąpiło incydentalne naruszenie zasady 4.9.1. Zarząd PGE S.A. pragnie jednak zwrócić uwagę, że wszystkie kandydatury do Rady Nadzorczej dotyczyły osób, które zasiadały w radzie Nadzorczej PGE S.A. upływającej kadencji, były więc one znane Akcjonariuszom a informacje o tych osobach były stale dostępne na stronie internetowej Spółki. Dodatkowo, przed głosowaniami w sprawie powołania do Rady Nadzorczej, Przewodniczący Walnego Zgromadzenia PGE S.A. standardowo ogłasza przerwę w obradach, aby umożliwić Akcjonariuszom lepsze przygotowanie oraz umożliwić pełnomocnikom konsultacje kandydatur z Akcjonariuszami. W związku z powyższym, umożliwienie uczestnikom Walnego Zgromadzenia właściwego przygotowania Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 195 z 234 i głosowania nad kandydaturami z należytym rozeznaniem (cel zasady 4.9.1), w ocenie Zarządu PGE S.A. nie zostało w znaczący sposób ograniczone. Ponadto Spółka wskazała, że w ciągu ostatnich 2 lat nie miały miejsca inne przypadki incydentalnego naruszenia zasady. OPIS PODSTAWOWYCH CECH STOSOWANYCH W SPÓŁCE SYSTEMÓW KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W procesie sporządzania sprawozdań finansowych Spółka stosuje następujące mechanizmy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem: ZASADY NADZORU NAD SPORZĄDZANIEM SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH. Aby zapewnić stosowanie jednolitych zasad rachunkowości w Grupie Kapitałowej PGE została opracowana grupowa Polityka rachunkowości Grupy Kapitałowej PGE zgodna z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez UE. Polityka jest obowiązująca dla spółek stosujących MSSF dla sporządzenia swoich statutowych sprawozdań finansowych oraz przy sporządzaniu pakietów sprawozdawczych zgodnych z MSSF dla celów konsolidacji. Polityka rachunkowości jest aktualizowana w przypadku zmian przepisów lub w razie wystąpienia istotnych zdarzeń nie opisanych poprzednio w Polityce. Za opracowanie oraz aktualizację Polityki odpowiada Zarząd jednostki dominującej. Przed każdym okresem sprawozdawczym spółki podlegające konsolidacji otrzymują szczegółowe wytyczne z PGE S.A. dotyczące sposobu i terminu zamykania ksiąg rachunkowych, sporządzania i przekazywania pakietów sprawozdawczych oraz zaktualizowany na dany okres wzór pakietu. MECHANIZMY ZARZĄDZANIA SYSTEMAMI INFORMATYCZNYMI SŁUŻĄCYMI DO EWIDENCJI I SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ORAZ MECHANIZMY ICH OCHRONY. Spółka prowadzi księgi rachunkowe w zintegrowanym systemie informatycznym. System zapewnia podział kompetencji, spójność zapisów operacji w księgach oraz kontrolę pomiędzy księgą główną oraz księgami pomocniczymi. Istnieje możliwość modyfikacji funkcjonalności systemu w celu zapewnienia adekwatności rozwiązań technicznych do zmieniających się zasad rachunkowości i norm prawnych. Przyjęte rozwiązania informatyczne posiadają rozwiązania zapewniające kontrolę dostępu oraz ochronę przed nieuprawnioną ingerencją. Wdrożone są również zasady archiwizacji danych finansowo- księgowych. Konsolidacja sprawozdań finansowych jest przeprowadzana w dedykowanym programie finansowym. Program zapewnia spójność raportowania na potrzeby konsolidacji dla wszystkich spółek Grupy Kapitałowej, niezależnie od wykorzystywanego systemu księgowego na potrzeby statutowe. Wszystkie spółki Grupy Kapitałowej wprowadzają dane w takim samym układzie. Dane do programu konsolidacyjnego w części wprowadzane są automatycznie z systemów księgowych a w pozostałej części uzupełniane ręcznie. Funkcjonalność programu zapewnia weryfikację wewnętrznej spójności danych, uzgodnienie obrotów, rozrachunków i przepływów pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej oraz automatyzację powtarzalnych korekt konsolidacyjnych. Ostatecznie program generuje raporty będące podstawą do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zapewniona jest także kontrola dostępu i uprawnień do edycji oraz zatwierdzania danych finansowych wprowadzanych do programu konsolidacyjnego. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 196 z 234 ZASADY WERYFIKACJI I OCENY SPRAWOZDAŃ. Za przygotowanie pakietów sprawozdawczych podlegających konsolidacji odpowiada kierownictwo poszczególnych spółek. Kierownictwo jest odpowiedzialne za przygotowanie i zatwierdzenie danych. Ponadto pakiety sprawozdawcze istotnych spółek zależnych podlegają weryfikacji przez zespół sprawozdawczy w jednostce dominującej oraz przez niezależnego Biegłego Rewidenta. Dane sprawozdawcze jednostek zależnych są również analizowane przez jednostkę dominującą pod kątem odchyleń od planów finansowych oraz okresów porównywalnych. Za przygotowanie jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych odpowiada dyrektor Departamentu Sprawozdawczości i Podatków Spółki. Niezależna ocena rzetelności i prawidłowości sprawozdania finansowego PGE oraz sprawozdań finansowych spółek podlegających konsolidacji dokonywana jest przez Biegłych Rewidentów. Procedura wyboru Biegłego Rewidenta oraz polityka współpracy z Biegłym Rewidentem zapewniają zachowanie jego niezależności względem Spółki i Grupy Kapitałowej. Zgodnie z polityką przyjętą przez Komitet Audytu, maksymalny nieprzerwany czas trwania zleceń badań sprawozdań finansowych, przeprowadzanych przez tę samą firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te firmy audytorskie, nie może przekraczać 10 lat, z zastrzeżeniem, że kluczowy Biegły Rewident nie może przeprowadzać badania sprawozdania finansowego przez okres dłuższy niż 5 lat oraz, że kluczowy Biegły Rewident może ponownie przeprowadzać badanie sprawozdania finansowego, po upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania sprawozdania finansowego. W Grupie Kapitałowej PGE obowiązuje wieloetapowy proces zatwierdzania sprawozdań finansowych uwzględniający również udział Rad Nadzorczych spółek objętych konsolidacją. Ocena jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego PGE dokonywana jest przez jej Radę Nadzorczą. W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu, do którego zadań należy m.in.: monitorowanie niezależności Biegłego Rewidenta, monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, przegląd okresowych i rocznych sprawozdań finansowych Spółki. Sprawozdania jednostkowe spółek, które podlegały konsolidacji, oceniane są przez Rady Nadzorcze tych spółek. Sprawozdania finansowe są zatwierdzane przez Walne Zgromadzenia spółek. AUDYT WEWNĘTRZNY, ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KORPORACYJNYM I INNE ELEMENTY KONTROLI W Spółce funkcjonuje audyt wewnętrzny, który obejmuje wszystkie obszary działalności GK PGE z wyłączeniem ochrony informacji niejawnych, których kontrolę reguluje stosowna ustawa. Audyt wewnętrzny funkcjonuje w oparciu o Regulamin Audytu w Grupie Kapitałowej PGE opracowany z uwzględnieniem Międzynarodowych Standardów Profesjonalnej Praktyki Audytu Wewnętrznego. PGE S.A. realizuje także zalecenia Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie zawarte w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”, dotyczące utrzymywania skutecznej funkcji audytu wewnętrznego, odpowiednio do wielkości spółki, rodzaju oraz skali prowadzonej działalności. Funkcja audytu od października 2021 roku jest skonsolidowana w ramach GK PGE i realizowana jest przez Departament Audytu, który prowadzi zadania audytowe na rzecz Centrum Korporacyjnego i poszczególnych spółek GK PGE. Wyjątkiem są spółki GK PGE przeznaczone do wydzielenia w ramach NABE, w których istnieją odrębne struktury audytowe. Dyrektor Departamentu Audytu raportuje bezpośrednio do Prezesa Zarządu PGE S.A. Kwestie związane z audytem wewnętrznym prezentowane są także Komitetowi Audytu Rady Nadzorczej poprzez komunikowanie wyników poszczególnych zadań audytowych oraz zbiorczą, cykliczną sprawozdawczość obejmującą całokształt funkcjonowania audytu wewnętrznego w GK PGE. Komitet Audytu jest kolegialnym organem doradczym i opiniotwórczym Rady Nadzorczej, złożonym z jej Członków. Struktura wewnętrzna Departamentu Audytu obejmuje Biura Audytu dedykowane do obsługi poszczególnych Segmentów Biznesowych GK PGE oraz Wydziały realizujące działania z poziomu Centrum Korporacyjnego. W celu zachowania niezależności audytu Departament Audytu w strukturze organizacyjnej PGE S.A. podlega bezpośrednio Prezesowi Zarządu PGE S.A. Zarówno Dyrektor, jak i audytorzy wewnętrzni, wspierają procesy operacyjne i sprawozdawcze w Spółce, uczestnicząc Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 197 z 234 w realizacji zadań doradczych, a także komunikując merytorycznym komórkom PGE S.A. istotne kwestie, wynikające ze zrealizowanych zadań audytowych. Jedną z cech systemu kontroli wewnętrznej w GK PGE jest działanie w oparciu o bieżącą współpracę komórek właściwych ds. audytu, bezpieczeństwa, Compliance oraz nadzoru wewnętrznego. Współpraca ta jest realizowana w szczególności poprzez bieżącą i niezwłoczną wymianę informacji. Ponadto w PGE S.A. funkcjonuje System Koordynacji Informacji, polegający na koordynacji - przez komórkę właściwą ds. bezpieczeństwa - postępowań wyjaśniających, realizowanych w obszarze bezpieczeństwa i zarządzania kryzysowego przez tę komórkę oraz komórki właściwe ds. audytu, ds. Compliance i ds. nadzoru wewnętrznego, zgodnie z ich właściwością, a także przez komórki organizacyjne właściwe do spraw bezpieczeństwa i zarządzania kryzysowego w spółkach GK PGE. AKCJONARIUSZE SPÓŁKI POSIADAJĄCY ZNACZNE PAKIETY AKCJI Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu PGE S.A. zostali przedstawieni w pkt 8.4 niniejszego sprawozdania. AKCJONARIUSZE SPÓŁKI POSIADAJĄCY SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE Akcje Spółki są akcjami zwykłymi, na okaziciela, notowanymi na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Akcje Spółki nie są uprzywilejowane. Pomimo, iż akcje Spółki nie są akcjami uprzywilejowanymi Statut Spółki przewiduje szczególne uprawnienia dla Skarbu Państwa, dopóki pozostaje Akcjonariuszem Spółki. Zgodnie z jego postanowieniami, Skarbowi Państwa przysługuje uprawnienie wystąpienia do Zarządu Spółki z pisemnym żądaniem zwołania Walnego Zgromadzenia, żądaniem umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad, zgłaszania projektów uchwał dotyczących spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mogą zostać wprowadzone do porządku obrad. Ponadto Skarb Państwa posiada uprawnienie do powoływania jednego Członka Rady Nadzorczej w drodze pisemnego oświadczenia składanego Zarządowi Spółki. Takie powołanie lub odwołanie jest skuteczne z chwilą doręczenia odpowiedniego oświadczenia Zarządowi i nie wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia. Prawo to Skarb Państwa wykonuje niezależnie od prawa głosu przy wyborze pozostałych Członków Rady Nadzorczej. Na podstawie Statutu Skarb Państwa posiada szczególne uprawnienie w zakresie wpływu na wybór Członków Rady Nadzorczej. Mianowicie wybór połowy Członków Rady Nadzorczej powoływanych przez Walne Zgromadzenie następuje spośród osób wskazanych przez Skarb Państwa. Przewodniczącego Rady Nadzorczej wybiera Rada Nadzorcza spośród swoich Członków, przy czym Przewodniczący Rady Nadzorczej wybierany jest spośród osób wskazanych przez Akcjonariusza Skarbu Państwa. Prawo to przysługuje Skarbowi Państwa do czasu, gdy jego udział w kapitale zakładowym wynosi nie mniej niż 20%. OGRANICZENIA DO WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU Z ISTNIEJĄCYCH AKCJI Od 29 czerwca 2011 roku Statut Spółki przewiduje ograniczenia do wykonywania prawa głosu z istniejących akcji. Prawo głosowania Akcjonariuszy zostało ograniczone w ten sposób, że żaden z nich nie może wykonywać na Walnym Zgromadzeniu więcej niż 10% ogólnej liczby głosów istniejących w Spółce w dniu odbywania Walnego Zgromadzenia, z zastrzeżeniem, że dla potrzeb ustalania obowiązków nabywców znacznych pakietów akcji przewidzianych w ustawie z 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, takie ograniczenie prawa głosowania uważane będzie za nieistniejące. Powyższe ograniczenie prawa głosowania nie dotyczy Skarbu Państwa oraz Akcjonariuszy działających z ww. Akcjonariuszem na podstawie zawartych porozumień, dotyczących wspólnego wykonywania prawa głosu z akcji. Ponadto dla potrzeby ograniczenia prawa do głosowania, głosy należące do Akcjonariuszy między którymi istnieje stosunek dominacji lub zależności (Zgrupowanie Akcjonariuszy) Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 198 z 234 kumuluje się. W przypadku, gdy skumulowana liczba głosów przekracza 10% ogółu głosów w Spółce, podlega ona redukcji. Kumulacja głosów polega na zsumowaniu liczby głosów, którymi dysponują poszczególni Akcjonariusze wchodzący w skład Zgrupowania Akcjonariuszy. Redukcja głosów polega na pomniejszaniu ogólnej liczby głosów w Spółce przysługujących na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszom wchodzącym w skład Zgrupowania Akcjonariuszy do progu 10% ogółu głosów w Spółce. Zasady kumulacji i redukcji głosów oraz szczegółowy opis Akcjonariuszy, między którymi istnieje stosunek dominacji lub zależności określa Statut Spółki. Ponadto, każdy Akcjonariusz, który zamierza wziąć udział w Walnym Zgromadzeniu, bezpośrednio lub przez pełnomocnika, ma obowiązek, bez odrębnego wezwania, zawiadomić Zarząd lub Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia o tym, że dysponuje bezpośrednio lub pośrednio więcej niż 10% ogółu głosów w Spółce. Powyższy obowiązek nie dotyczy Skarbu Państwa. Osoba, która nie wykona lub wykona w sposób nienależyty obowiązek informacyjny, do chwili usunięcia uchybienia obowiązkowi informacyjnemu, może wykonywać prawo głosu wyłącznie z jednej akcji. Wykonywanie przez taką osobę prawa głosu z pozostałych akcji jest bezskuteczne. Niezależnie od powyższego postanowienia, w celu ustalenia podstawy do kumulacji i redukcji głosów, Akcjonariusz Spółki, Zarząd, Rada Nadzorcza oraz poszczególni członkowie tych organów mogą żądać, aby Akcjonariusz Spółki udzielił informacji, czy jest osobą mającą status podmiotu dominującego lub zależnego wobec innego Akcjonariusza. Uprawnienie, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym obejmuje także prawo żądania ujawnienia liczby głosów, którymi Akcjonariusz Spółki dysponuje samodzielnie lub łącznie z innymi Akcjonariuszami Spółki. Od momentu, w którym udział Skarbu Państwa w kapitale zakładowym Spółki spadnie poniżej poziomu 5% ww. ograniczenia prawa głosowania Akcjonariuszy wygasają. OGRANICZENIA DOTYCZĄCE PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH SPÓŁKI Nie istnieją żadne znane Spółce ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki poza ograniczeniami dotyczącymi akcji Spółki, które należą do Skarbu Państwa, wynikającymi z ustawy z 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym. Zgodnie z brzmieniem art. 13 przedmiotowej ustawy, akcje lub prawa z akcji należące do Skarbu Państwa – co do zasady - nie mogą być zbyte. Zbycie akcji z naruszeniem tego zakazu jest nieważne. Ewentualne zbycie dopuszczalne jest m.in. na rzecz innej spółki, której Akcjonariuszem jest wyłącznie Skarb Państwa lub inna osoba prawna, czy też spółka wprost wymieniona we wskazanej wyżej ustawie. Tryb zbycia został również opisany w ustawie. 8.2. Zasady zmiany Statutu Spółki Zmiany Statutu Spółki wymagają, zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych podjęcia stosownej uchwały przez Walne Zgromadzenie Spółki oraz wpisu do rejestru przedsiębiorców. Uchwała o zmianie Statutu Spółki zapada większością trzech czwartych głosów. Walne Zgromadzenie Spółki może upoważnić Radę Nadzorczą do ustalenia jednolitego tekstu zmienionego Statutu Spółki lub wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym, określonych w uchwale Zgromadzenia. Zmiany Statutu Spółki obowiązują z chwilą wpisu do rejestru przedsiębiorców. SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA SPÓŁKI I JEGO ZASADNICZYCH UPRAWNIEŃ ORAZ PRAWA AKCJONARIUSZY I SPOSÓB ICH WYKONYWANIA Zasady działania Walnego Zgromadzenia określone są w przepisach Kodeksu spółek handlowych oraz Statucie Spółki. Dodatkowe kwestie związane z funkcjonowaniem Walnego Zgromadzenia reguluje Regulamin Walnego Zgromadzenia, przyjęty przez Walne Zgromadzenie 30 marca 2010 roku. Akcjonariusz lub Akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać zwołania Walnego Zgromadzenia. Mogą również żądać umieszczenia określonych spraw Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 199 z 234 w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Uprawnienie to przysługuje również Skarbowi Państwa, dopóki pozostaje on Akcjonariuszem. Żądanie powinno zostać zgłoszone Zarządowi nie później niż na 21 dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia, a jeżeli zostanie złożone po tym terminie, wówczas zostanie potraktowane jako wniosek o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie może zostać złożone w postaci elektronicznej. Na żądanie Akcjonariusza, lista Akcjonariuszy powinna mu zostać przesłana nieodpłatnie pocztą elektroniczną pod wskazany przez niego adres. Akcjonariusz ma prawo żądać wydania odpisu wniosków w sprawach objętych porządkiem obrad w terminie tygodnia przed Walnym Zgromadzeniem. Każdy Akcjonariusz może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych. Akcjonariusz ma prawo do czasu zamknięcia dyskusji nad punktem porządku obrad do wniesienia propozycji zmian do treści projektu uchwały proponowanego do przyjęcia przez Walne Zgromadzenie. Propozycja powinna być uzasadniona przez Akcjonariusza. Propozycje można składać pisemnie na ręce Przewodniczącego albo ustnie do protokołu obrad. W propozycji należy wskazać imię i nazwisko albo nazwę (firmę) Akcjonariusza, a w przypadku Akcjonariusza reprezentowanego przez przedstawiciela, również imię i nazwisko przedstawiciela. Akcjonariusz zgłaszający swój sprzeciw ma możliwość zgłoszenia do protokołu obrad Walnego Zgromadzenia zwięzłego uzasadnienia sprzeciwu. Statut Spółki oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia dostępne są na stronie internetowej PGE. Statut Spółki PGE S.A. Regulaminy (gkpge.pl) ZWOŁANIE I ODWOŁANIE WALNEGO ZGROMADZENIA SPÓŁKI Walne Zgromadzenie zwoływane jest w sposób i w przypadkach wskazanych w Kodeksie spółek handlowych oraz Statucie Spółki. Szczegółowy sposób zwoływania i odwoływania Walnego Zgromadzenia Spółki określony jest w Regulaminie Walnego Zgromadzenia. Zgodnie ze Statutem Spółki, Zarząd zwołuje Walne Zgromadzenie z własnej inicjatywy, na pisemne żądanie Rady Nadzorczej lub na żądanie Akcjonariusza lub Akcjonariuszy reprezentujących co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego lub na pisemne żądanie Skarbu Państwa, dopóki pozostaje on Akcjonariuszem Spółki. Zwołanie Walnego Zgromadzenia powinno nastąpić w ciągu 2 tygodni od daty zgłoszenia żądania przez Radę Nadzorczą, Akcjonariusza lub Skarb Państwa. Jeżeli w terminie 2 tygodni od dnia przedstawienia żądania Walne Zgromadzenie nie zostało zwołane, Sąd Rejestrowy może upoważnić do zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy występujących z tym żądaniem. Ogłoszenie o zwołaniu Walnego Zgromadzenia Spółki oraz materiały udostępniane Akcjonariuszom w związku z Walnym Zgromadzeniem, w tym szczególnie projekty uchwał proponowanych do przyjęcia przez Walne Zgromadzenie oraz inne istotne materiały, Spółka udostępnia co najmniej na 26 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia Spółki, na korporacyjnej stronie internetowej www.gkpge.pl, w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących, zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Odwołanie oraz ewentualna zmiana terminu Walnego Zgromadzenia następuje poprzez ogłoszenie zamieszczone na stronie internetowej Spółki. Spółka dokłada starań, aby odwołanie Walnego Zgromadzenia lub zmiana jego terminu miała jak najmniejsze ujemne skutki dla Spółki i Akcjonariuszy. Odwołanie Walnego Zgromadzenia możliwe jest tylko za zgodą wnioskodawców lub jeżeli jego odbycie napotka na nadzwyczajne przeszkody lub jest bezprzedmiotowe. Odwołanie oraz zmiana terminu Walnego Zgromadzenia powinna nastąpić niezwłocznie po wystąpieniu przesłanki uzasadniającej odwołanie lub zmianę terminu, ale nie później niż na 7 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia, chyba że z okoliczności wynika, że jest to niemożliwe lub nadmiernie Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 200 z 234 utrudnione. Wówczas zmiana terminu albo odwołanie może nastąpić w każdym czasie przed datą Walnego Zgromadzenia. KOMPETENCJE WALNEGO ZGROMADZENIA SPÓŁKI Zgodnie z postanowieniami Kodeksu spółek handlowych oraz z zapisami Statutu Spółki, do podstawowych kompetencji Walnego Zgromadzenia należy podejmowanie uchwał w następujących sprawach:  rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej, sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,  udzielenie absolutorium Członkom Rady Nadzorczej i Członkom Zarządu z wykonania przez nich obowiązków,  podjęcie decyzji w sprawie podziału zysku oraz pokrycia straty,  powoływanie, odwoływanie Członków Rady Nadzorczej oraz ustalanie zasad wynagradzania Członków Rady Nadzorczej,  zbycie lub wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,  zawarcie umowy kredytu, pożyczki, poręczenia lub innej podobnej umowy z Członkiem Zarządu, Rady Nadzorczej, prokurentem, likwidatorem albo na rzecz którejkolwiek z tych osób,  podwyższenie i obniżenie kapitału zakładowego Spółki,  emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa oraz emisja warrantów subskrypcyjnych,  postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu spółki lub sprawowaniu Zarządu albo nadzoru,  połączenie, przekształcenie oraz podział Spółki,  umorzenie akcji,  zmiana statutu i zmiana przedmiotu działalności Spółki,  rozwiązanie i likwidacja Spółki,  rozporządzanie przez PGE S.A. akcjami/udziałami spółki, w stosunku do której dokonano rezerwacji częstotliwości z zakresów 452,5-457,5 MHz oraz 462,5-467,5 MHz zgodnie z decyzją o rezerwacji częstotliwości wydaną po uzgodnieniu z Ministrem właściwym do spraw energii, przez Prezesa Urzędu Komunikacji Elektronicznej,  określenie sposobu głosowania na Walnym Zgromadzeniu/Zgromadzeniu Wspólników Spółki, w stosunku do której dokonano rezerwacji częstotliwości z zakresów 452,5-457,5 MHz oraz 462,5-467,5 MHz zgodnie z decyzją o rezerwacji częstotliwości wydaną, po uzgodnieniu z ministrem właściwym do spraw energii, przez Prezesa Urzędu Komunikacji Elektronicznej w sprawach dotyczących zmiany statutu/umowy. Nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości nie wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie Spółki może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych szczegółowym porządkiem obrad, z zastrzeżeniem art. 404 Kodeksu spółek handlowych. Przedmiotowy artykuł stanowi, że w sprawach nieobjętych porządkiem obrad nie można powziąć uchwały, chyba że cały kapitał zakładowy jest reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego powzięcia uchwały. Jedynie wniosek o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia oraz wnioski o charakterze porządkowym mogą być uchwalone, mimo że nie były umieszczone w porządku obrad. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 201 z 234 UCZESTNICTWO W WALNYM ZGROMADZENIU SPÓŁKI Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące Akcjonariuszami na 16 dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu). Zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo głosu, mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeżeli są wpisani do księgi akcyjnej w dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. Warunkiem dopuszczenia Akcjonariusza do udziału w Walnym Zgromadzeniu jest przedstawienie przez Akcjonariusza imiennego zaświadczenia o prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, wystawionego przez podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych. Akcjonariusz uczestniczy w obradach Walnego Zgromadzenia i wykonuje prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika. Pełnomocnictwo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu i wykonywania prawa głosu wymaga udzielenia zgody na piśmie lub w postaci elektronicznej. Pełnomocnictwo udzielone w postaci elektronicznej powinno zostać przesłane na adres poczty elektronicznej Spółki, wskazany w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia, nie później niż przed rozpoczęciem Walnego Zgromadzenia. Spółka od dnia zwołania Walnego Zgromadzenia udostępnia na swojej stronie internetowej formularz zawierający wzór pełnomocnictwa w postaci elektronicznej. Pełnomocnik Akcjonariusza wykonuje wszystkie uprawnienia Akcjonariusza, chyba że z treści pełnomocnictwa wynika inaczej. Jeżeli Akcjonariusz posiada akcje zapisane na więcej niż jednym rachunku papierów wartościowych, może on ustanowić pełnomocnika do wykonywania praw z akcji zapisanych na każdym z rachunków. GŁOSOWANIE NA WALNYM ZGROMADZENIU SPÓŁKI Uchwały Walnego Zgromadzenia Spółki zapadają bezwzględną większością głosów, z zastrzeżeniem odmiennych postanowień Kodeksu spółek handlowych oraz Statutu Spółki. Jedna akcja Spółki daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Z zastrzeżeniem obowiązujących przepisów prawa i postanowień Statutu, głosowanie jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków organów Spółki lub likwidatorów, o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych. Tajne głosowanie należy również Zarządzić na żądanie choćby jednego z Akcjonariuszy obecnych lub reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu. Walne Zgromadzenie może powziąć uchwałę o uchyleniu tajności głosowania w sprawach dotyczących wyboru komisji, powoływanej przez Walne Zgromadzenie. WALNE ZGROMADZENIA W 2022 ROKU W 2022 roku odbyły się 4 posiedzenia Walnego Zgromadzenia Spółki. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenia odbyły się 7 marca 2022 roku, 6 kwietnia 2022 roku i 14 grudnia 2022 roku, a Zwyczajne Walne Zgromadzenie 22 czerwca 2022 roku. 7 marca 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwały m.in. w sprawie:  wyrażenia zgody na określony przez Zarząd PGE S.A. sposób głosowania na Walnym Zgromadzeniu Spółki PGE Systemy S.A. w sprawie zmian Statutu PGE Systemy S.A.,  zasad kształtowania wynagrodzeń Członków Zarządu. 6 kwietnia 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwały m.in. w sprawie:  obniżenia kapitału zakładowego w drodze zmniejszenia wartości nominalnej akcji z jednoczesnym podwyższeniem kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii E w trybie subskrypcji prywatnej, pozbawienia dotychczasowych Akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii E, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii E lub praw do akcji serii E do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., dematerializacji akcji serii E lub praw do akcji serii E oraz uchwaliło związane z tym zmiany Statutu Spółki,  dokonania zmiany siedziby Spółki z Warszawy na Lublin, Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 202 z 234  zmian Statutu Spółki w związku ze zmianą siedziby. 22 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwały m.in. w sprawie:  zatwierdzenia "Jednostkowego sprawozdania finansowego PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. za rok 2021 zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku zgodne z MSSF UE (w milionach złotych)",  zatwierdzenia "Skonsolidowanego sprawozdania finansowego PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. za 2021 rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku zgodne z MSSF UE (w milionach złotych)",  zatwierdzenia "Sprawozdania Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za 2021 rok zakończony 31 grudnia 2021,",  podziału zysku netto Spółki za rok obrotowy 2021,  zatwierdzenia "Sprawozdania z działalności Rady Nadzorczej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. za 2021 rok",  zatwierdzenia "Sprawozdania Rady Nadzorczej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. z oceny sytuacji Spółki w roku 2021, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, Compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego",  zatwierdzenia "Sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.",  przyjęcia „Polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.",  udzielenia absolutorium wszystkim Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej. 14 grudnia 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło jedynie uchwały o charakterze porządkowym w związku z niezgłoszeniem przez Akcjonariuszy wniosków w temacie podjęcia uchwał w sprawie zmian w składzie Rady Nadzorczej. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 203 z 234 8.3. Skład osobowy i opis działania organów zarządzających i nadzorujących Spółki oraz jej komitetów ZARZĄD SKŁAD OSOBOWY ZARZĄDU Na 1 stycznia 2022 roku Zarząd Spółki funkcjonował w następującym składzie: Imię i nazwisko Członka Zarządu Pełniona funkcja Wojciech Dąbrowski Prezes Zarządu od 20 lutego 2020 roku Wanda Buk Wiceprezes Zarządu ds. Regulacji od 1 września 2020 roku Ryszard Wasiłek Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych od 20 lutego 2020 roku Paweł Śliwa Wiceprezes Zarządu ds. Innowacji od 20 lutego 2020 roku Paweł Cioch Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych od 24 lutego 2020 roku do 17 listopada 2022 roku Lechosław Rojewski Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych od 9 czerwca 2021 roku 17 listopada 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki PGE S.A. podjęła uchwałę o odwołaniu Pawła Ciocha - Wiceprezesa Zarządu ds. Korporacyjnych, o czym Zarząd Spółki poinformował raportem bieżącym nr 52/2022, zgodnie z art. 56 ust. 1 Ustawy o ofercie – informacje bieżące i okresowe. Na 31 grudnia 2022 roku Zarząd Spółki funkcjonował w następującym składzie: Imię i nazwisko Członka Zarządu Pełniona funkcja Wojciech Dąbrowski Prezes Zarządu od 20 lutego 2020 roku Wanda Buk Wiceprezes Zarządu ds. Regulacji od 1 września 2020 roku Ryszard Wasiłek Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych od 20 lutego 2020 roku Paweł Śliwa Wiceprezes Zarządu ds. Innowacji od 20 lutego 2020 roku Lechosław Rojewski Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych od 9 czerwca 2021 roku 4 stycznia 2023 roku w wyniku przeprowadzonego postępowania kwalifikacyjnego, Rada Nadzorcza podjęła Uchwałę nr 107/XII/2023 w sprawie powołania Pana Rafała Włodarskiego w skład Zarządu spółki PGE S.A., powierzając z dniem 9 stycznia 2023 roku funkcję Wiceprezesa Zarządu ds. Wsparcia i Rozwoju. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd Spółki funkcjonuje w następującym składzie:  Wojciech Dąbrowski – Prezes Zarządu  Wanda Buk – Wiceprezes ds. Regulacji  Lechosław Rojewski – Wiceprezes ds. Finansowych  Paweł Śliwa – Wiceprezes ds. Innowacji  Ryszard Wasiłek – Wiceprezes ds. Operacyjnych  Rafał Włodarski – Wiceprezes ds. Wsparcia i Rozwoju. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 204 z 234 Wanda Buk – Wiceprezes Zarządu ds. Regulacji Wanda Buk została powołana w skład Zarządu PGE S.A. XI kadencji 1 września 2020 roku. Jest adwokatem, absolwentką Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Łódzkiego oraz Wydziału Francuskiego Prawa Biznesowego w Université de Poitiers we Francji. Jest również absolwentką Międzynarodowych Stosunków Militarnych w Akademii Sztuki Wojennej, Europejskiej Akademii Dyplomacji, studiów podyplomowych w Szkole Głównej Handlowej oraz organizowanych przez Center for Leadership we współpracy z Uniwersytetem Harvarda. Od lipca 2018 roku pełniła funkcję podsekretarza stanu w Ministerstwie Cyfryzacji. Sprawowała nadzór nad Departamentami: Telekomunikacji, Prawnym, Polityki Międzynarodowej oraz biurem ministra. Jednocześnie wchodziła w skład Komitetu ds. UE, Stałego Komitetu Rady Ministrów i Komisji Wspólnej Rządu i Samorządu. Od stycznia 2016 roku była dyrektorem Centrum Projektów Polska Cyfrowa. zarządzała instytucją odpowiedzialną za wdrażanie funduszy europejskich przeznaczonych na cyfryzację kraju. Odpowiadała za realizację projektów finansowanych przez UE o wartości 10 mld PLN, obejmujących m.in.: budowę infrastruktury IT i telekomunikacyjnej zapewniającej dostęp do szybkiego Internetu, rozwój usług elektronicznych o wysokiej dostępności i jakości, cyfryzację w administracji i kulturze, poprawę kompetencji cyfrowych w skali kraju ze szczególnym naciskiem na kodowanie, a także upowszechnianie podstawowej wiedzy informatycznej w różnych grupach społecznych. Pracowała również w kancelariach prawnych, gdzie realizowała projekty infrastrukturalne, w tym również te finansowane ze środków publicznych oraz doradzała podmiotom z rynku regulowanego. Wojciech Dąbrowski – Prezes Zarządu Wojciech Dąbrowski został powołany w skład Zarządu PGE S.A. XI kadencji 20 lutego 2020 roku. Jest absolwentem Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego. Ukończył również studia podyplomowe na Politechnice Warszawskiej na Wydziale Mechanicznym Energetyki i Lotnictwa w zakresie Eksploatacji Elektrowni i Elektrociepłowni parowych, gazowych i parowo- gazowych oraz w Akademii Leona Koźmińskiego i na Uniwersytecie Warszawskim na Wydziale Zarządzania - Zarządzanie w Administracji Publicznej. Od ponad 10 lat pełni funkcje menadżerskie w sektorze energetycznym. Od listopada 2017 roku do lutego 2020 roku pełnił funkcję prezesa Zarządu PGE Energia Ciepła S.A., gdzie przeprowadził proces integracji polskich aktywów ciepłowniczych zakupionych przez PGE S.A. od francuskiego EDF. Od stycznia 2016 roku do listopada 2017 roku pełnił funkcję prezesa Zarządu PGNiG Termika S.A., gdzie m.in. przeprowadził proces akwizycji PEC Jastrzębie i SEJ Jastrzębie wzmacniając pozycję rynkową PGNiG Termika S.A. W latach 2011 – 2016 pełnił funkcję wiceprezesa Zarządu Zakładu Energetyki Cieplnej w Wołominie sp. z o.o. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 205 z 234 Paweł Śliwa – Wiceprezes Zarządu ds. Innowacji Paweł Śliwa został powołany w skład Zarządu PGE S.A. XI kadencji 20 lutego 2020 roku. Jest absolwentem Wydziału Prawa i Administracji UMCS w Lublinie, filia w Rzeszowie. Ukończył studia doktoranckie na Uniwersytecie Kardynała Stefana Wyszyńskiego w Warszawie. Odbył aplikację adwokacką w Okręgowej Radzie Adwokackiej w Rzeszowie. Od 1 do 22 marca 2016 roku pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej PGE S.A. Od listopada 2011 roku jest sędzią Trybunału Stanu. Od 2002 roku prowadzi Kancelarię Adwokacką w Gorlicach. Od października 2010 roku radny sejmiku województwa małopolskiego. W latach 2005-2012 prowadził Kancelarię Adwokacko-Radcowską s.c. w Gorlicach. W latach 2006-2007 pełnił funkcję Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Ruch S.A. Lechosław Rojewski - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych Lechosław Rojewski został powołany w skład Zarządu PGE S.A. XI kadencji 9 czerwca 2021 roku. Jest absolwentem Wyższej Szkoły Morskiej w Gdyni, Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie oraz studiów doktoranckich Instytutu Nauk Ekonomicznych Polskiej Akademii Nauk w Warszawie. Ukończył liczne szkolenia i kursy z zakresu rachunkowości, podatków, controllingu, MSR i MSSF oraz finansów. Posiada uprawnienia do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych. Był uczestnikiem Akademii Controllingu i Rachunkowości zarządczej. Certyfikowany doradca ds. Funduszy Europejskich. Pracował jako adiunkt w Wyższej Szkole Informatyki i Zarządzania im. prof. T. Kotarbińskiego w Olsztynie. Współpracował z Wyższą Szkołą Bankową w Gdańsku i Gdyni oraz Wyższą Szkołą Administracji i Biznesu w Gdyni. W latach 2019-2021 był Wiceprezesem Zarządu ds. Finansowych Węglokoks S.A. Od roku 2016 do 2019 związany ze spółką Port Gdański Eksploatacja S.A., gdzie najpierw pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych, a następnie Prezesa Zarządu. Ponadto, doświadczenie zdobył pracując w firmach produkcyjnych, usługowych i handlowych, jak również będąc ekspertem, koordynatorem oraz moderatorem projektów unijnych z zakresu wdrożenia strategicznego planowania w przedsiębiorstwie oraz wprowadzenia innowacyjnych rozwiązań technicznych i organizacyjnych, zapewniających skuteczne konkurowanie na rynkach krajowych i zagranicznych. Posiada bogate doświadczenie w restrukturyzacji firm, optymalizacji procesów finansowo-księgowych, w planowaniu i budżetowaniu, zarządzaniu przepływami finansowymi oraz ograniczaniu ryzyka kursowego. Zajmował się również wdrażaniem zintegrowanych systemów informatycznych ERP. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 206 z 234 Ryszard Wasiłek – Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych Ryszard Wasiłek został powołany w skład Zarządu PGE S.A. XI kadencji 20 lutego 2020 roku. Jest absolwentem Wydziału Budowy Maszyn Politechniki Szczecińskiej, a także studiów podyplomowych Ciepłownictwo i Ogrzewnictwo na Wydziale Inżynierii Środowiska Politechniki Warszawskiej. Od 2003 roku był Prezesem Przedsiębiorstwa Energetyki Cieplnej sp. z o.o. w Stargardzie. W latach 1990-1994 Zastępca Prezydenta Stargardu ds. Polityki Gospodarczej, a w latach 1994-2003 zatrudniony w spółce KielArt sp. z o.o. w Szczecinie jako Dyrektor Naczelny – Prezes Zarządu. Jest członkiem Rady Stargardzkiej Izby Gospodarczej (od roku 2004), członkiem Rady Regionalnej Izby Gospodarczej Ciepłownictwo Polskie – Region Północno-Zachodni (od roku 2010) oraz członkiem Rady Krajowej Izby Gospodarczej Ciepłownictwo Polskie (od roku 2014). W latach 1993- 1994 był Przewodniczącym Związku Komunalnego Gmin Pomorza Zachodniego „Euroregion Pomerania”. Rafał Włodarski – Wiceprezes Zarządu ds. Wsparcia i Rozwoju. Rafał Włodarski został powołany w skład Zarządu PGE S.A. XI kadencji z dniem 9 stycznia 2023 roku. Jest absolwentem Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego. Został wpisany na listę radców prawnych w 2013 roku po ukończeniu aplikacji radcowskiej prowadzonej przez Okręgową Izbę Radców Prawnych w Warszawie. Do stycznia 2023 roku Rafał Włodarski pełnił funkcję Zastępcy Dyrektora Departamentu Nadzoru I w Ministerstwie Aktywów Państwowych, a przed dołączeniem do Ministerstwa Aktywów Państwowych współpracował z czołowymi kancelariami prawniczymi w Polsce, gdzie jako członek zespołów Energy & Natural Resources, Corporate/M&A oraz Banking&Finance uczestniczył w szeregu kluczowych transakcji na polskim rynku, przekraczających łączną wartość 10 mld PLN. Ponadto, w okresie od września 2020 roku do stycznia 2023 roku Rafał Włodarski pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej ENEA S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 207 z 234 Zarząd Spółki liczy od jednego do siedmiu Członków, w tym Prezes; pozostali Członkowie pełnią funkcję Wiceprezesów. Członków Zarządu powołuje się na okres wspólnej kadencji, która trwa trzy lata. Zarząd i poszczególni Członkowie Zarządu są powoływani i odwoływani przez Radę Nadzorczą, po przeprowadzeniu postępowania konkursowego, którego celem jest sprawdzenie i ocena kwalifikacji kandydatów i wyłonienie najlepszego kandydata na Członka Zarządu, przy czym kandydaci na Członka Zarządu Spółki muszą spełniać warunki określone w obecnie obowiązującym Statucie PGE. Zgodnie z § 15 ust. 2, 3 Statutu PGE kandydatem na Członka Zarządu może być osoba spełniająca łącznie następujące warunki:  powinien spełniać wymogi określone w art. 22 ustawy o zasadach zarządzania mieniem państwowym;  posiada wykształcenie wyższe lub wykształcenie wyższe uzyskane za granicą uznane w Rzeczypospolitej Polskiej, na podstawie przepisów odrębnych;  posiada co najmniej 5-letni okres zatrudnienia na podstawie umowy o pracę, powołania, wyboru, mianowania, spółdzielczej umowy o pracę, lub świadczenia usług na podstawie innej umowy lub wykonywania działalności gospodarczej na własny rachunek;  posiada co najmniej 3-letnie doświadczenie na stanowiskach kierowniczych lub samodzielnych albo wynikające z prowadzenia działalności gospodarczej na własny rachunek;  spełnia inne niż wymienione wyżej wymogi określone w przepisach odrębnych, a w szczególności nie narusza ograniczeń lub zakazów zajmowania stanowiska Członka organu zarządzającego w spółkach handlowych. Natomiast zgodnie z § 15 ust. 4 kandydatem na Członka Zarządu nie może być osoba, która spełnia przynajmniej jeden z poniższych warunków:  pełni funkcję społecznego współpracownika albo jest zatrudniona w biurze poselskim, senatorskim, poselsko-senatorskim lub biurze posła do Parlamentu Europejskiego na podstawie umowy o pracę lub świadczy pracę na podstawie umowy zlecenia lub innej umowy o podobnym charakterze;  wchodzi w skład organu partii politycznej reprezentującego partię polityczną na zewnątrz oraz uprawnionego do zaciągania zobowiązań;  jest zatrudniona przez partię polityczną na podstawie umowy o pracę lub świadczy pracę na podstawie umowy zlecenia lub innej umowy o podobnym charakterze; Paweł Cioch – Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych Paweł Cioch został powołany w skład Zarządu PGE P S.A. XI kadencji 24 lutego 2020 roku. Jest doktorem nauk prawnych i absolwentem Wydziału Prawa, Prawa Kanonicznego i Administracji KUL z 2003 roku. W 2006 roku ukończył aplikację sądową zakończoną zdaniem egzaminu sędziowskiego w Sądzie Apelacyjnym w Rzeszowie, jak również uzyskał tytuł doktora nauk prawnych na KUL i uzyskał wpis na listę radców prawnych. Specjalizuje się w obsłudze prawnej spółek prawa handlowego oraz jednostek sektora finansów publicznych. Przez wiele lat świadczył usługi prawne na rzecz spółek kapitałowych branży produkcyjnej, transportowej i budowlanej, a także jednostek samorządu terytorialnego i jednostek organizacyjnych Skarbu Państwa. Posiada doświadczenie w realizacji nadzoru właścicielskiego w spółkach kapitałowych. Od 2007 roku właściciel Kancelarii Radcy Prawnego – dr Paweł Cioch, a od 2016 roku Partner Zarządzający kancelarii prawnej Cioch & Partnerzy. Równocześnie od 2018 roku pełni funkcję Radcy Prawnego Marszałka Województwa Lubelskiego. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 208 z 234  pełni funkcję z wyboru w zakładowej organizacji związkowej lub zakładowej organizacji związkowej spółki z grupy kapitałowej;  jej aktywność społeczna lub zarobkowa rodzi konflikt interesów wobec działalności Spółki. Ponadto każdy z Członków Zarządu może być odwołany lub zawieszony w czynnościach przez Walne Zgromadzenie lub z ważnych powodów zawieszony przez Radę Nadzorczą. Uchwała Rady Nadzorczej w przedmiocie zawieszenia Członka Zarządu wymaga uzasadnienia. Rada Nadzorcza może delegować Członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności Członków Zarządu. Członek Zarządu składa rezygnację na piśmie Radzie Nadzorczej pod adresem siedziby Spółki. KOMPETENCJE ZARZĄDU Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę we wszystkich czynnościach sądowych i pozasądowych. Do kompetencji Zarządu należą wszelkie sprawy związane z prowadzeniem spraw Spółki, nie zastrzeżone przepisami prawa lub postanowieniami Statutu dla Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. Do składania oświadczeń w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch Członków Zarządu Spółki albo jednego Członka Zarządu łącznie z prokurentem. W przypadku, gdy Zarząd składa się z jednego Członka do składania oświadczeń w imieniu Spółki uprawnionym jest jedyny członek Zarządu. Tryb działania Zarządu oraz wewnętrzny podział kompetencji poszczególnych Członków Zarządu w zakresie prowadzenia spraw Spółki określa regulamin Zarządu. Zgodnie ze Statutem Spółki, uchwały Zarządu wymagają wszystkie sprawy przekraczające zakres zwykłych czynności Spółki. W przypadku równości decyduje głos Prezesa Zarządu. Zgodnie ze Statutem PGE uchwały Zarządu wymaga w szczególności:  nabywanie (obejmowanie) lub rozporządzanie przez Spółkę następującymi składnikami majątku: nieruchomościami, użytkowaniem wieczystym lub udziałami w nieruchomościach albo udziałami w użytkowaniu wieczystym, akcjami, udziałami lub innymi tytułami uczestnictwa,  zaciąganie kredytów i pożyczek,  udzielanie przez Spółkę poręczeń i gwarancji oraz wystawianie weksli,  dokonywanie darowizn i zwolnienia z długu,  zawieranie umów niezwiązanych z przedmiotem działalności Spółki określonym w § 3 ust. 1 Statutu,  ustanawianie prokurentów,  ustanawianie pełnomocników Spółki do zaciągania zobowiązań o wartości przekraczającej 400 tys. PLN, z wyłączeniem (i) pełnomocnictw do zawierania umów lub zaciągania zobowiązań związanych z transakcjami w obrocie energią elektryczną i gazem, produktami powiązanymi i prawami z nimi związanymi oraz związanych z zakupem i sprzedażą paliw oraz surowców produkcyjnych (ii) pełnomocnictw procesowych,  przyjmowanie regulaminu Zarządu,  zatwierdzanie regulaminu organizacyjnego Spółki,  tworzenie i likwidacja Oddziałów,  zawiązanie innej spółki,  przyjmowanie rocznych i wieloletnich planów finansowych Spółki, w tym inwestycyjnych, marketingowych oraz sponsoringowych,  zatwierdzanie zasad prowadzenia działalności sponsoringowej,  przyjmowanie Strategii rozwoju Spółki, Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 209 z 234  ustalanie sposobu wykonywania prawa głosu na walnych zgromadzeniach lub na zgromadzeniach wspólników spółek, w których Spółka posiada akcje lub udziały,  wypłata zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy,  zatwierdzanie materiałów kierowanych przez Zarząd do Rady Nadzorczej. Niezależnie od spraw, o których mowa powyżej, uchwały Zarządu wymaga każda sprawa, o rozpatrzenie której Zarząd zwraca się do Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia. Statut nie przewiduje szczególnych regulacji stanowiących uprawnienie dla Członków Zarządu do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. OPIS DZIAŁANIA I ORGANIZACJI PRAC ZARZĄDU Zarząd prowadzi sprawy Spółki w sposób przejrzysty i efektywny na podstawie oraz w granicach obowiązujących przepisów prawa, w tym Kodeksu spółek handlowych, postanowień Statutu Spółki, Regulaminu Zarządu oraz innych wewnętrznych regulacji obowiązujących w Spółce. Pracami Zarządu kieruje Prezes Zarządu. Posiedzenia Zarządu zwołuje Prezes Zarządu z własnej inicjatywy lub na wniosek Członka Zarządu. Zarząd może odbywać posiedzenia bez formalnego zwołania o ile wszyscy Członkowie Zarządu zostali skutecznie powiadomieni o posiedzeniu i żaden z Członków Zarządu nie zgłosi sprzeciwu do odbycia posiedzenia i proponowanego porządku posiedzenia. Z każdego posiedzenia Zarządu sporządza się protokół, który jest podpisywany przez obecnych na posiedzeniu Członków Zarządu, nie wyłączając osób, które złożyły zdanie odrębne lub były chwilowo nieobecne przy podejmowaniu którejkolwiek z uchwał. Protokoły posiedzeń Zarządu przechowywane są w Księdze Protokołów. Uchwały Zarządu podejmowane są bezwzględną większością głosów w głosowaniu jawnym. W przypadku równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu. Tajne głosowanie zarządza się na wniosek Członka Zarządu. Dla ważności uchwał Zarządu wymagane jest prawidłowe zawiadomienie o planowanym posiedzeniu wszystkich Członków Zarządu. Członek Zarządu ma prawo zgłosić do zaprotokołowania zdanie odrębne wraz z uzasadnieniem. Uchwały Zarządu mogą być również podejmowane w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Kompetencje poszczególnych Członków Zarządu w zakresie spraw zwykłego Zarządu zostały podzielone na obszary działania, w których poszczególni Członkowie Zarządu pełnią wiodącą rolę. W ramach pełnionych funkcji każdemu z Członków Zarządu Spółki przydzielono, przedstawiony poniżej, stosowny zakres odpowiedzialności za prowadzenie spraw Spółki. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania zakres odpowiedzialności poszczególnych Członków Zarządu przedstawia się następująco: Wojciech Dąbrowski – Prezes Zarządu jest uprawniony i odpowiedzialny za kierowanie działalnością PGE S.A. w obszarze obejmującym: Departament Bezpieczeństwa, Departament Fuzji i Przejęć, Departament Komunikacji Korporacyjnej, Departament Marketingu i Reklamy, Departament Relacji Inwestorskich i ESG, Departament Compliance, Departament Audytu, Departament Nadzoru Wewnętrznego, Departament Prawa i Zarządzania Korporacyjnego, Biuro Obsługi Organów Spółki, a w zakresie nadzoru nad spółkami zależnymi PGE S.A. powierza się mu nadzór merytoryczny nad następującymi spółkami i ich spółkami zależnymi: PGE Energia Ciepła S.A., PGE Baltica sp. z o.o. wraz z pozostałymi spółkami zaangażowanymi w Program Budowy Morskich Farm Wiatrowych oraz nadzór nad Fundacją PGE; Wanda Buk - Wiceprezes Zarządu ds. Regulacji jest uprawniona i odpowiedzialna za kierowanie działalnością PGE S.A. w obszarze obejmującym następujące komórki organizacyjne: Departament Sprzedaży i Relacji z Klientami, Departament Regulacji, Biuro ds. Instrumentów Pomocowych, Departament Relacji Międzynarodowych, a w zakresie nadzoru nad spółkami zależnymi PGE S.A. powierza się jej nadzór merytoryczny nad spółką PGE Obrót S.A. i jej spółkami zależnymi; Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 210 z 234 Ryszard Wasiłek – Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych jest uprawniony i odpowiedzialny za kierowanie działalnością PGE S.A. w obszarze obejmującym: Departament Zarządzania Operacyjnego i Inwestycji, Departament Dostaw Surowców Produkcyjnych, Departament Handlu, Departament Handlu Energią Konwencjonalną, Departament Surowców Energii Konwencjonalnej, Departament Dialogu i Relacji Społecznych a w zakresie nadzoru nad spółkami zależnymi PGE S.A. powierza się mu nadzór merytoryczny nad następującymi spółkami i ich spółkami zależnymi: PGE GiEK S.A., PGE Dystrybucja S.A., PGE Trading GmbH w likwidacji, ELBIS sp. z o.o., ELBEST Security sp. z o.o.; Megazec sp. z o.o., PGE Gryfino 2050 sp. z o.o., Rybnik 2050 sp. z o.o., Energoserwis Kleszczów sp. z o.o.; Paweł Śliwa – Wiceprezes Zarządu ds. Innowacji jest uprawniony i odpowiedzialny za kierowanie działalnością PGE S.A. w obszarze obejmującym: Departament Integracji i Doradztwa Wewnętrznego, Departament Rozwoju i Innowacji, Departament Energetyki Morskiej, Departament Gospodarki Obiegu Zamkniętego, a w zakresie nadzoru nad spółkami zależnymi PGE S.A. powierza się mu nadzór merytoryczny nad następującymi spółkami i ich spółkami zależnymi:, PGE Energia Odnawialna S.A., PGE Ekoserwis S.A., PGE Ventures sp. z o.o., PGE Inwest 12 sp. z o.o., PGE Inwest 14 sp. z o.o., PGE Inwest 21 sp. z o.o., PGE Inwest 22 sp. z o.o., PGE Inwest 23 sp. z o.o., PGE Inwest 24 sp. z o.o., PGE Inwest 25 sp. z o.o., ElectroMobility Poland S.A., PGE Nowa Energia sp. z o.o. w likwidacji; Lechosław Rojewski – Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych jest uprawniony i odpowiedzialny za kierowanie działalnością PGE S.A. w obszarze obejmującym: Departament Kontrolingu, Departament Sprawozdawczości i Podatków, Departament Ryzyka i Ubezpieczeń, Departament Skarbu, Departament Strategii IT, Departament Analiz Rynkowych, a w zakresie nadzoru nad spółkami zależnymi PGE S.A. powierza się mu nadzór merytoryczny nad następującymi spółkami: PGE Dom Maklerski S.A., PGE Systemy S.A., PGE Synergia sp. z o.o., PGE Sweden AB, PGE Asekuracja S.A.; Rafał Włodarski – Wiceprezes Zarządu ds. Wsparcia i Rozwoju z dniem 9 stycznia 2023 roku jest uprawniony i odpowiedzialny za kierowanie działalnością PGE S.A. w obszarze obejmującym: Departament Administracji, Departament Zarządzania Kapitałem Ludzkim i Kulturą Organizacji, Departament Zakupów, Biuro ds. Bezpieczeństwa i Higieny Pracy, Departament Energetyki Jądrowej, a w zakresie nadzoru nad spółkami zależnymi PGE S.A. powierza się mu nadzór merytoryczny nad następującymi spółkami: PGE Inwest 2 sp. z o.o., PGE Inwest 9 sp. z o.o., PGE Inwest 10 sp. z o.o., PGE Inwest 11 sp. z o.o., PGE Inwest 20 sp. z o.o. Paweł Cioch – do dnia pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu ds. Korporacyjnych tj. do 17 listopada 2022 roku, był uprawniony i odpowiedzialny za kierowanie działalnością PGE S.A. w obszarze obejmującym: Departament Administracji, Departament Zarządzania Kapitałem Ludzkim i Kulturą Organizacji, Departament Zakupów, Biuro ds. Bezpieczeństwa i Higieny Pracy, a w zakresie nadzoru nad spółkami zależnymi PGE S.A. powierzony był mu nadzór merytoryczny nad następującymi spółkami i ich spółkami zależnymi: PGE Dystrybucja S.A., PGE Inwest 2 sp. z o.o., PGE Inwest 9 sp. z o.o., PGE Inwest 10 sp. z o.o., PGE Inwest 11 sp. z o.o., PGE Inwest 20 sp. z o.o., PGE Inwest 21 sp. z o.o., PGE Inwest 22 sp. z o.o., PGE Inwest 23 sp. z o.o., PGE Inwest 24 sp. z o.o., PGE Inwest 25 sp. z o.o. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 211 z 234 RADA NADZORCZA Rada Nadzorcza PGE S.A. działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku – Kodeks spółek handlowych oraz Statutu i regulaminu Rady Nadzorczej Spółki, których treść dostępna jest na stronie internetowej Spółki. SKŁAD OSOBOWY RADY NADZORCZEJ Na dzień 1 stycznia 2022 roku Rada Nadzorcza funkcjonowała w składzie: Imię i nazwisko Członka Rady Nadzorczej Pełniona funkcja Anna Kowalik Przewodnicząca Rady Nadzorczej Artur Składanek Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej – członek niezależny Grzegorz Kuczyński Sekretarz Rady Nadzorczej – członek niezależny Janina Goss Członek Rady Nadzorczej – członek niezależny Zbigniew Gryglas¹ Członek Rady Nadzorczej – członek niezależny Tomasz Hapunowicz Członek Rady Nadzorczej – członek niezależny Marcin Kowalczyk Członek Rady Nadzorczej Mieczysław Sawaryn Członek Rady Nadzorczej – członek niezależny Radosław Winiarski Członek Rady Nadzorczej 22 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki PGE S.A. powołało Radę Nadzorczą XII kadencji. Dodatkowo 12 lipca 2022 roku Minister Aktywów Państwowych przesłał oświadczenie o powołaniu do składy Rady Nadzorczej Pana Zbigniewa Gryglasa. Na 31 grudnia 2022 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco: Imię i nazwisko Członka Rady Nadzorczej Pełniona funkcja Anna Kowalik Przewodnicząca Rady Nadzorczej Artur Składanek Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej – członek niezależny Radosław Winiarski Sekretarz Rady Nadzorczej Janina Goss Członek Rady Nadzorczej – członek niezależny Zbigniew Gryglas Członek Rady Nadzorczej – członek niezależny Tomasz Hapunowicz Członek Rady Nadzorczej – członek niezależny Marcin Kowalczyk 1 Członek Rady Nadzorczej Mieczysław Sawaryn Członek Rady Nadzorczej – członek niezależny Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Rada Nadzorcza Spółki funkcjonuje w następującym składzie:  Anna Kowalik - Przewodnicząca Rady Nadzorczej  Artur Składanek - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej  Radosław Winiarski - Sekretarz Rady Nadzorczej  Janina Goss - Członek Rady Nadzorczej 1 W związku z ustaniem stosunku prawnego łączącego Zbigniewa Gryglasa z Ministerstwem Aktywów Państwowych 18 stycznia 2022 roku złożył oświadczenie odnośnie kryteriów niezależności. 1 9 lutego 2023 roku do Spółki wpłynęła rezygnacja Marcina Kowalczyka z członkostwa w Radzie Nadzorczej PGE S.A. z dniem 9 lutego 2023 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 212 z 234  Zbigniew Gryglas - Członek Rady Nadzorczej  Tomasz Hapunowicz - Członek Rady Nadzorczej  Mieczysław Sawaryn - Członek Rady Nadzorczej Anna Kowalik – Przewodnicząca Rady Nadzorczej Anna Kowalik jest absolwentką Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego oraz radcą prawnym, po ukończeniu aplikacji radcowskiej w Warszawie, z wieloletnim doświadczeniem w zakresie nadzoru właścicielskiego nad spółkami z udziałem Skarbu Państwa, w tym spółek o istotnym znaczeniu dla gospodarki państwa w Ministerstwie Skarbu Państwa. Pełniła funkcję dyrektora Biura Prawnego w Ministerstwie Energii oraz Zastępcy Dyrektora Departamentu Prawnego w Ministerstwie Aktywów Państwowych. Uczestnik wielu szkoleń z zakresu prawa handlowego, spółek publicznych oraz ekonomii. Wykładowca prawa handlowego na szkoleniach dla kadry menadżerskiej i dla kandydatów na Członka Rady Nadzorczej w spółkach z udziałem Skarbu Państwa. Pełniła funkcje w Radach Nadzorczych min. Polskie Linie Lotnicze LOT S.A., Kombinat Koksochemiczny Zabrze S.A., Pabianickie Zakłady Farmaceutyczne Polfa S.A., Inowrocławskie Zakłady Chemiczne Soda Mątwy S.A., Zakłady Chemiczne Rudniki S.A., Metalplast Złotów S.A. oraz funkcję Pełnomocnika Wspólnika w Fabryce Obrabiarek do Drewna sp. z o.o. w Bydgoszczy. Artur Składanek – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Artur Składanek posiada tytuł magistra inżyniera uzyskany w Instytucie Inżynierii Chemicznej na Politechnice Warszawskiej w 1983 roku. W latach 1983–1985 odbywał studia indywidualne na Wydziale Mechanicznym, Energetyki i Lotnictwa Politechniki Warszawskiej. Artur Składanek w latach 1994 - 2007 prowadził działalność gospodarczą jako AWI – Przedsiębiorstwo Wielobranżowe. Od czerwca 2007 roku, pracował początkowo jako specjalista ds. Produkcji, a od stycznia 2008 roku pełni funkcję Dyrektora Produkcji w Finpol Rohr sp. z o.o. Od stycznia 2018 roku pracował jako główny specjalista ds. rozwoju biznesu w Radpol S.A., a od 2020 roku kieruje działem badań i rozwoju w Radpol S.A. Artur Składanek posiada dyplom potwierdzający złożenie z wynikiem pozytywnym egzaminu dla kandydatów na członków organów nadzorczych spółek Skarbu Państwa. Zgodnie ze złożonym oświadczeniem, Artur Składanek spełnia kryteria niezależności Członka Rady Nadzorczej, określone w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021. Radosław Winiarski – Sekretarz Rady Nadzorczej Radosław Winiarski jest absolwentem Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego (UW). Od 2001 roku jest pracownikiem naukowym Uniwersytetu Warszawskiego, Wydziału Zarządzania (Katedra Systemów Finansowych Gospodarki, Pracownia Bankowości i Rynków Pieniężnych). W 2007 roku uzyskał stopień doktora nauk ekonomicznych w zakresie nauk o zarządzaniu na Wydziale Zarządzania UW. Radosław Winiarski w latach 2007-2016 zatrudniony był w Ministerstwie Skarbu Państwa, a w latach 2016- 2019 w Ministerstwie Energii. Radosław Winiarski zasiadał w Radach Nadzorczych m.in. ENEA S.A., H. Cegielski S.A. oraz Polfa Tarchomin S.A. Od września 2017 roku zasiada w Radzie Nadzorczej spółki Lotos Upstream sp. z o.o. Od 2019 roku związany z Ministerstwem Aktywów Państwowych, gdzie sprawuje funkcję naczelnika Wydziału w Departamencie Analiz i Sprawozdawczości. Janina Goss – Członek Rady Nadzorczej Janina Goss jest absolwentką Wydziału Prawa Uniwersytetu Łódzkiego. Posiada tytuł radcy prawnego. W latach 1968 – 1990 pracowała w Zarządzie WSS Społem w Łodzi, w tym 20 lat jako radca prawny. W latach 1990–2003 była Członkiem Samorządowego Kolegium Odwoławczego w Łodzi, a w latach 1991-2003 pracowała jako radca prawny w Wojewódzkim Inspektoracie Ochrony Środowiska w Łodzi. W latach 2006- 2009 była Członkiem Rady Nadzorczej TVP S.A., w tym przez okres ok. 2 lat pełniła funkcję Przewodniczącej Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 213 z 234 Rady Nadzorczej. W latach 2009-2010 była Członkiem Rady Nadzorczej Polskiego Radia S.A. Od 2012 roku Janina Goss pełni funkcję Członka Zarządu w spółce Srebrna sp. z o.o. W okresie od 23 czerwca 2016 do 10 stycznia 2023 roku zasiadała w Radzie Nadzorczej Banku Ochrony Środowiska S.A. Od 11 stycznia 2023 roku zasiada w Radzie Nadzorczej PKN ORLEN S.A. Zgodnie ze złożonym oświadczeniem, Janina Goss spełnia kryteria niezależności Członka Rady nadzorczej, określone w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021. Zbigniew Gryglas – Członek Rady Nadzorczej Zbigniew Gryglas jest absolwentem Krajowej Szkoły Administracji Publicznej, ART Olsztyn oraz ukończył studia podyplomowe w Szkole Głównej Handlowej. Posiada kilkunastoletnie doświadczenie w zakresie nadzoru właścicielskiego nad spółkami z udziałem Skarbu Państwa zdobyte w Ministerstwie Skarbu Państwa (1996-2006) i Ministerstwie Aktywów Państwowych (2019-2021). Odbył staż w Komisji Europejskiej - Dyrekcja Generalna Energia. Członek Sejmowej Komisji Energii i Skarbu Państwa VIII kadencji. W latach 2016 – 2019 Przewodniczący Parlamentarnego Zespołu ds. Morskiej Energetyki Wiatrowej (MEW), a w latach 2020- 2021 Pełnomocnik Ministra Aktywów Państwowych ds. MEW. Posiada wieloletnie doświadczenie w pracy w organach spółek prawa handlowego, w tym z sektora energii m.in.: Przewodniczący Rady Nadzorczej Nafty Polskiej S.A. w latach 2000-2005, Przewodniczący Rady Nadzorczej Naftoport sp. z o.o. w latach 2005-2006. Członek Rad Nadzorczych: H. Cegielski Poznań S.A., Polpharma S.A., RPBI S.A., SSSE S.A. W latach 2009-2015 prowadził działalność gospodarczą w zakresie fuzji i przejęć oraz oceny projektów inwestycyjnych. Jest jednym ze współautorów Programu Restrukturyzacji Sektora Elektroenergetycznego z roku 2006, powołującego obecnie istniejące cztery grupy energetyczne (PGE S.A., ENEA S.A., TAURON Polska Energia S.A. oraz ENERGA S.A.) oraz jednym ze współautorów ustawy o wspieraniu wytwarzania energii elektrycznej w morskich farmach wiatrowych. Zgodnie ze złożonym oświadczeniem, Zbigniew Gryglas spełnia kryteria niezależności Członka Rady Nadzorczej, określone w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021. Tomasz Hapunowicz – Członek Rady Nadzorczej Tomasz Hapunowicz jest absolwentem wydziału humanistycznego na Akademii Podlaskiej w Siedlcach oraz podyplomowych studiów samorządu terytorialnego i rozwoju lokalnego na Uniwersytecie Warszawskim. W latach 2010 - 2021 pełnił funkcję Wójta Gminy Zbuczyn. Od listopada 2016 roku Członek Rady Nadzorczej Torpol S.A. Wcześniej zarządzał instytucją kultury i pracował na stanowisku specjalisty ds. funduszy. Posiada doświadczenie w obszarze realizacji inwestycji dofinansowanych ze środków unijnych. Autor i koordynator kilkudziesięciu projektów dofinansowanych ze środków unijnych. Tomasz Hapunowicz posiada dyplom potwierdzający złożenie z wynikiem pozytywnym egzaminu dla kandydatów na członków organów nadzorczych spółek Skarbu Państwa. Zgodnie ze złożonym oświadczeniem, Tomasz Hapunowicz spełnia kryteria niezależności Członka Rady Nadzorczej, określone w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021. Mieczysław Sawaryn – Członek Rady Nadzorczej Mieczysław Sawaryn z wykształcenia jest magistrem historii oraz magistrem prawa, aplikację adwokacką ukończył w Szczecińskiej Izbie Adwokackiej. Mieczysław Sawaryn w latach 1996-1998 był Członkiem Rady Nadzorczej Przedsiębiorstwa Energetyki Cieplnej sp. z o.o. w Gryfinie. W latach 1998-2014 był Radnym Rady Miejskiej w Gryfinie, w tym w latach 2006-2014 pełnił funkcję Przewodniczącego Rady. W latach 1998-1999 Członek Zarządu Gminy Gryfino. W latach 1999-2007 oraz 2011-2014 prowadził w Gryfinie własną Kancelarię Adwokacką. W latach 2002- 2004 Członek Okręgowej Rady Adwokackiej przy Szczecińskiej Izbie Adwokackiej. W latach 2006-2007 Mieczysław Sawaryn był Członkiem Rady Nadzorczej Elektrowni Dolna Odra w Nowym Czarnowie. W latach 2006-2011 był zatrudniony w Elektrowni Dolna Odra, najpierw pełniąc funkcję Dyrektora Naczelnego, a następnie Dyrektora do Spraw Pracowniczych i Prawnych, będąc odpowiedzialnym za konsolidację Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 214 z 234 Elektrowni Dolna Odra w ramach Grupy Kapitałowej PGE. W latach 2012-2014 Członek Rady Nadzorczej Szpitala Powiatowego w Gryfinie. Od roku 2014 jest Burmistrzem Miasta i Gminy Gryfino. Zgodnie ze złożonym oświadczeniem, Mieczysław Sawaryn spełnia kryteria niezależności Członka Rady Nadzorczej, określone w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021. Grzegorz Kuczyński – Sekretarz Rady Nadzorczej Dr Grzegorz Kuczyński jest absolwentem Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Gdańskiego. Doktor nauk prawnych w zakresie prawa cywilnego. Złożył egzaminy Sędziowskie oraz Adwokackie. W latach 1997-2005 pełnił obowiązki asystenta, a w latach 2005 – 2013 był Adiunktem na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Gdańskiego w Katedrze Prawa Cywilnego. Od 2007 roku jest partnerem kancelarii Gotkowicz Kosmus Kuczyński i Partnerzy. Zgodnie ze złożonym oświadczeniem, Grzegorz Kuczyński spełniał kryteria niezależności Członka Rady Nadzorczej, określone w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021. W Radzie Nadzorczej PGE S.A. zasiadał do 22 czerwca 2022 roku. Marcin Kowalczyk – Członek Rady Nadzorczej Marcin Kowalczyk jest absolwentem Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Warmińsko-Mazurskiego w Olsztynie. Ukończył studia podyplomowe na Akademii Obrony Narodowej w Warszawie. Posiada dyplom MBA Wyższej Szkoły Menadżerskiej w Warszawie. Karierę zawodową rozpoczął jako asystent w gabinecie politycznym Ministra Obrony Narodowej i pełnomocnik do spraw ochrony informacji niejawnych w Kancelarii Prezydenta RP. Pełnił również funkcję zastępcy prezesa Agencji Mienia Wojskowego („AMW”) i zasiadał w Radzie Nadzorczej AMW. Pracował na stanowisku menadżerskim w PGE Energia Odnawialna S.A. W latach 2018 - 2020 był wiceprezesem Wojskowego Przedsiębiorstwa Handlowego sp. z o.o. Od maja 2020 roku związany był z PGE Dystrybucja S.A. gdzie pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu, a od września 2020 roku Prezesa Zarządu spółki. Do lutego 2023 roku pełnił funkcję Szefa Gabinetu Politycznego Ministra Aktywów Państwowych. Od 10 lutego 2023 roku pełni funkcję Wiceprezesa Zarządu Grupa Azoty S.A. W Radzie Nadzorczej PGE S.A. zasiadał do 9 lutego 2023 roku. ZASADY DOTYCZĄCE POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB NADZORUJĄCYCH Zgodnie z obowiązującym Statutem Członkowie Rady Nadzorczej Spółki są powoływani na okres wspólnej kadencji, która trwa trzy lata. W skład Rady Nadzorczej wchodzi od pięciu do dziewięciu członków powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie. Rada Nadzorcza wybierana w drodze głosowania grupami liczy pięciu członków. Za wyjątkiem Członka Rady Nadzorczej powoływanego przez Skarb Państwa Członek Rady Nadzorczej może być w każdym czasie powołany i odwołany przez Walne Zgromadzenie w drodze pisemnego oświadczenia składanego Zarządowi Spółki. Uprawnienie to przysługuje Skarbowi Państwa dopóki pozostaje Akcjonariuszem. Ponadto wybór połowy Członków Rady Nadzorczej (z wyłączeniem Członka Rady Nadzorczej, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym), następuje spośród osób wskazanych przez Skarb Państwa, do chwili, gdy udział Skarbu Państwa w kapitale zakładowym nie spadnie poniżej 20%. Z chwilą wygaśnięcia ww. uprawnienia przysługującego Skarbowi Państwa uprawnienie to uzyskuje inny Akcjonariusz reprezentujący najwyższy udział w kapitale zakładowym Spółki, o ile będzie posiadał co najmniej 20% udziału w kapitale zakładowym Spółki. Zgodnie z postanowieniami Statutu w skład Rady Nadzorczej powinna wchodzić co najmniej jedna osoba powoływana przez Walne Zgromadzenie spośród osób spełniających kryteria niezależności, określone w zasadach ładu korporacyjnego uchwalanych przez Radę Giełdy Papierów Wartościowych. Akcjonariusz wskazujący kandydata na to stanowisko zobowiązany jest złożyć do protokołu Walnego Zgromadzenia pisemne oświadczenie kandydata potwierdzające niezależność. Niepowołanie przez Skarb Państwa lub niedokonanie wyboru przez Walne Zgromadzenie Członków Rady Nadzorczej, o których mowa powyżej, jak również brak takich osób w składzie Rady Nadzorczej, nie stanowi przeszkody do podejmowania ważnych uchwał przez Radę Nadzorczą. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 215 z 234 OPIS DZIAŁANIA I ORGANIZACJI RADY NADZORCZEJ Tryb działania Rady Nadzorczej określa Statut Spółki oraz Regulamin Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza wykonuje swoje obowiązki kolegialnie, może jednak delegować poszczególnych członków do czasowego samodzielnego pełnienia określonych czynności nadzorczych. Posiedzenia Rady Nadzorczej odbywają się w miarę potrzeby, nie rzadziej jednak niż raz na dwa miesiące. Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący Rady Nadzorczej lub w jego zastępstwie Wiceprzewodniczący. Zwołanie Rady Nadzorczej odbywa się poprzez pisemne zaproszenie wszystkich Członków Rady Nadzorczej, co najmniej na 7 dni przed planowanym terminem posiedzenia. W uzasadnionych przypadkach termin ten może zostać skrócony do 2 dni. Posiedzenie Rady Nadzorczej może być również zwołane na żądanie każdego z Członków Rady Nadzorczej lub na wniosek Zarządu (wnioskodawca przedstawia proponowany porządek obrad). Wówczas posiedzenie powinno zostać zwołane w terminie 2 tygodni. Jeżeli Przewodniczący Rady Nadzorczej w przedmiotowym terminie nie zwoła posiedzenia, wnioskodawca może zwołać je samodzielnie podając termin, miejsce i proponowany porządek obrad. Zmiana porządku obrad może nastąpić, gdy na posiedzeniu obecni są wszyscy Członkowie Rady Nadzorczej i nikt nie wnosi sprzeciwu, co do zmiany. Rada Nadzorcza może odbywać posiedzenia bez formalnego zwołania, jeżeli wszyscy Członkowie Rady Nadzorczej są obecni na posiedzeniu i żaden z Członków Rady Nadzorczej nie wnosi sprzeciwu co do odbycia posiedzenia oraz proponowanego porządku obrad. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały, jeżeli na posiedzeniu jest obecna co najmniej połowa jej Członków, a wszyscy Członkowie zostali zaproszeni. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały w głosowaniu jawnym. Głosowanie tajne zarządza się na wniosek Członka Rady Nadzorczej oraz w sprawach osobowych. Uchwały Rady Nadzorczej mogą być również podejmowane w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, z tym, że w trybie tym nie można podejmować uchwał w sprawach wyboru lub odwołania Przewodniczącego, Wiceprzewodniczącego i Sekretarza Rady Nadzorczej, a także powołania, odwołania lub zawieszenia w czynnościach Członka Zarządu oraz ustalania wysokości wynagrodzenia i innych warunków umów oraz zawierania umów z Członkami Zarządu, z zastrzeżeniem kompetencji Walnego Zgromadzania Spółki wynikających z bezwzględnie wiążących przepisów. W roku 2022 odbyło się 15 stacjonarnych posiedzeń Rady Nadzorczej. Podjęto 197 uchwał przy 96% frekwencji. W przypadku nieobecności Członka Rady Nadzorczej na posiedzeniu, Rada Nadzorcza podejmowała uchwałę o jego usprawiedliwieniu. KOMPETENCJE RADY NADZORCZEJ Zgodnie z postanowieniami Statutu, Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszelkich dziedzinach jej działalności. W 2019 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 27 z 15 maja 2019 roku w przedmiocie zmian § 18 Statutu Spółki doprecyzowało zapisy związane z nowelizacją ustawy z 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym. Przedmiotowa uchwała Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia wprowadziła zmiany § 18 ust. 2 Statutu PGE S.A. w zakresie rozporządzania składnikami aktywów trwałych, rozszerzając kompetencje należące do Rady Nadzorczej. Do kompetencji Rady Nadzorczej należy między innymi:  ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz jednostkowego sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy w zakresie ich zgodności z księgami, dokumentami, jak i ze stanem faktycznym; dotyczy to także sprawozdania Zarządu z działalności grupy kapitałowej oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej, o ile jest ono sporządzane,  ocena wniosków Zarządu co do podziału zysku lub pokrycia straty,  składanie Walnemu Zgromadzeniu pisemnego sprawozdania z wyników czynności, o których mowa w punktach powyżej,  wybór firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania lub przeglądu jednostkowych sprawozdań finansowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych grupy kapitałowej, o ile są one sporządzane, Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 216 z 234  zatwierdzanie rocznych i wieloletnich planów finansowych Spółki, w tym inwestycyjnych, marketingowych oraz sponsoringowych, jak również określanie ich zakresu oraz terminów przedkładania przez Zarząd,  opiniowanie zasad prowadzenia działalności sponsoringowej oraz ocena efektywności prowadzonej przez Spółkę działalności sponsoringowej,  zatwierdzanie Strategii rozwoju Spółki,  uchwalanie regulaminu szczegółowo określającego tryb działania Rady Nadzorczej,  zatwierdzanie regulaminu Zarządu Spółki,  ustalanie tekstu jednolitego Statutu Spółki,  ustalanie wysokości wynagrodzenia i innych warunków umów oraz zawieranie umów z Członkami Zarządu Spółki (w tym z Prezesem Zarządu), z zastrzeżeniem kompetencji Walnego Zgromadzenia Spółki wynikających z bezwzględnie wiążących przepisów,  opiniowanie sporządzanych przez Zarząd sprawozdań dotyczących wydatków reprezentacyjnych, wydatków na usługi prawne, usługi marketingowe, usługi public relations i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem a także sprawozdania ze stosowania dobrych praktyk, o których mowa w art. 7 ust. 3 ustawy z 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym,  opiniowanie zmiany zasad zbywania aktywów trwałych, określonych w § 41(1) Statutu Spółki,  zatwierdzanie polityki wynagrodzeń dla Grupy Kapitałowej,  opiniowanie wszelkich wniosków o podjęcie uchwał kierowanych przez Zarząd do Walnego Zgromadzenia Spółki. Ponadto do kompetencji Rady Nadzorczej należy w szczególności:  delegowanie Członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności Członków Zarządu, którzy nie mogą sprawować swoich czynności,  wyrażanie zgody na zajmowanie przez Członków Zarządu stanowisk w organach innych spółek. Dokumenty szczegółowo regulujące kompetencje Rady Nadzorczej tj. Statut Spółki oraz Regulamin Rady Nadzorczej dostępne są na stronie internetowej PGE. KOMITETY RADY NADZORCZEJ Zgodnie z brzmieniem Statutu Spółki, Regulamin Rady Nadzorczej albo uchwała Walnego Zgromadzenia może przewidywać powołanie w ramach Rady Nadzorczej komitetów, w szczególności zaś komitetu do spraw audytu oraz komitetu do spraw nominacji i wynagrodzeń. Obecnie obowiązujący Regulamin Rady Nadzorczej stanowi, iż Rada Nadzorcza może powoływać komitety stałe lub komitety ad hoc, działające jako kolegialne organy doradcze i opiniotwórcze Rady Nadzorczej. Celem komitetów w szczególności jest przedstawienie Radzie Nadzorczej rekomendacji i opinii w sprawach w zakresie ich działania. Komitety powoływane są przez Radę Nadzorczą spośród jej Członków. W skład komitetu wchodzi od 3 do 5 osób. Komitet wybiera ze swego grona przewodniczącego. Przewodniczący zwołuje posiedzenia komitetu, kieruje pracami komitetu oraz reprezentuje komitet w stosunkach z organami i pracownikami Spółki. Mandat członka komitetu wygasa wraz z wygaśnięciem mandatu Członka Rady Nadzorczej, złożeniem rezygnacji z członkostwa w komitecie albo z chwilą odwołania ze składu komitetu przez Radę Nadzorczą. Każdy Członek Rady Nadzorczej ma prawo uczestniczyć w posiedzeniach komitetu. Przewodniczący komitetu może zapraszać na posiedzenia komitetu Członków Zarządu, pracowników Spółki i inne osoby, których udział w posiedzeniu jest uzasadniony. Decyzje komitetu podejmowane są w drodze konsensusu, chyba że regulamin danego komitetu stanowi inaczej. Dokumentem szczegółowo regulującym zakres i przedmiot działania Komitetów jest Regulamin Rady Nadzorczej PGE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 217 z 234 Wykres: Komitety Rady Nadzorczej PGE S.A. Dokumentem szczegółowo regulującym zakres i przedmiot działania Komitetów jest Regulamin Rady Nadzorczej PGE S.A. W roku 2022 skład Komitetów Rady Nadzorczej kształtował się następująco: Na dzień 1 stycznia 2022 roku komitety stałe Rady Nadzorczej funkcjonowały w składzie: Imię i nazwisko Członka Rady Nadzorczej Komitet Audytu Komitet Ładu Korporacyjnego Komitet Strategii i Rozwoju Komitet Nominacji i Wynagrodzeń Janina Goss Członek Członek Zbigniew Gryglas Członek Członek Tomasz Hapunowicz Przewodniczący Członek Marcin Kowalczyk Członek Anna Kowalik Członek Członek Członek Grzegorz Kuczyński Przewodniczący Członek Mieczysław Sawaryn Członek Przewodniczący Artur Składanek Członek Przewodniczący Radosław Winiarski Członek Członek 22 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki PGE S.A. powołało Radę Nadzorczą XII kadencji. Pierwsze posiedzenie Rady Nadzorczej nowej kadencji odbyło się 12 lipca 2022 roku. Tego dnia powołane zostały Komitety Rady Nadzorczej w nowym składzie. Na dzień 31 grudnia 2022 r. komitety stałe Rady Nadzorczej funkcjonowały w składzie: Imię i nazwisko Członka Rady Nadzorczej Komitet Audytu Komitet Ładu Korporacyjnego Komitet Strategii i Rozwoju Komitet Nominacji i Wynagrodzeń Janina Goss Członek Członek Zbigniew Gryglas¹ Członek Członek Tomasz Hapunowicz Przewodniczący Członek Marcin Kowalczyk² Członek Członek Anna Kowalik Członek Członek Członek Członek Mieczysław Sawaryn Członek Członek Członek Przewodniczący Artur Składanek Przewodniczący Członek Radosław Winiarski Członek Przewodniczący Komitety Rady Nadzorczej PGE S.A. Komitet Audytu Komitet Ładu Korporacyjnego Komitet Strategii i Rozwoju Komitet Nominacji i Wynagrodzeń 1 26 lipca 2022 roku Zbigniew Gryglas powołany został do Komitetów: Strategii i Rozwoju oraz Ładu Korporacyjnego. 2 9 lutego 2023 roku do Spółki wpłynęła rezygnacja Marcina Kowalczyka z członkostwa w Radzie Nadzorczej PGE S.A. z dniem 9 lutego 2023 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 218 z 234 Szczegółowy zakres kompetencji poszczególnych Komitetów stałych Rady Nadzorczej PGE znajduje się w Regulaminie Rady Nadzorczej dostępnym na stronie internetowej PGE S.A. KOMITET AUDYTU Na dzień publikacji sprawozdania skład Komitetu Audytu przedstawiał się następująco:  Artur Składanek - Przewodniczący  Janina Goss - Członek  Anna Kowalik - Członek  Mieczysław Sawaryn - Członek  Radosław Winiarski - Członek Komitet Audytu działa w oparciu o Regulamin Komitetu Audytu Rady Nadzorczej PGE S.A., który spełnia wymogi Ustawy z 11 maja 2017 roku o Biegłych Rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Ustawa o Biegłych Rewidentach). Spółka posiada także przyjęte przez Komitet Audytu:  Politykę i Procedurę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania (Polityka Wyboru Biegłego Rewidenta).  Politykę świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem (Polityka Świadczenia Usług). Wszyscy Członkowie Komitetu Audytu Rady Nadzorczej XII kadencji złożyli do protokołu oświadczenie, iż spełniają wymogi określone w Ustawie o Biegłych Rewidentach, dotyczące Komitetu Audytu. W 2022 roku Członkami Komitetu Audytu Rady Nadzorczej:  spełniającymi ustawowe kryteria niezależności byli: Janina Goss, Grzegorz Kuczyński (do 22 czerwca 2022 roku), Mieczysław Sawaryn i Artur Składanek,  posiadającym wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, z racji swego wykształcenia i doświadczenia był Radosław Winiarski,  posiadającymi wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka, z racji swego wykształcenia oraz doświadczenia zawodowego byli: Anna Kowalik oraz Artur Składanek. Życiorysy Członków Komitetu Audytu Rady Nadzorczej zawierające szczegóły dotyczące wykształcenia oraz doświadczenia zawodowego, potwierdzające posiadanie wskazanych powyżej wymogów, dostępne są powyżej oraz na stronie internetowej PGE S.A. Podstawowym zadaniem Komitetu Audytu jest badanie prawidłowości i efektywności wykonywania wewnętrznych kontroli w Spółce i Grupie Kapitałowej PGE oraz współpraca z Biegłymi Rewidentami Spółki. W szczególności do zadań Komitetu Audytu należy opracowanie zasad wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania sprawozdań finansowych Spółki oraz monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki. W 2022 roku odbyło się 10 protokołowanych posiedzeń Komitetu Audytu, przy frekwencji wynoszącej 92%. Komitet Audytu na swoich posiedzeniach analizował m.in. sprawozdania za rok 2021, tj.: jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki, skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PGE oraz sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej PGE. Komitet Audytu odbywał także regularne spotkania z przedstawicielami audytora Deloitte Audyt sp. z.o.o. sp.k. w zakresie roku 2021 i z przedstawicielami audytora PKF Consult sp. z o.o. sp.k. w zakresie roku 2022. Ponadto Komitet Audytu analizował jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki za I półrocze 2022 roku, a także skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PGE za ten sam okres. W 2022 roku Komitet Audytu zatwierdził Program GK PGE w zakresie Compliance na rok 2022. Komitet Audytu pozytywnie zaopiniował Plan Audytu GK PGE na rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 219 z 234 Komitet Audytu analizował także:  wyniki audytów przeprowadzanych w Spółce i GK PGE,  informację na temat konsolidacji obszaru audytu wewnętrznego w GK PGE,  informację na temat wyników i funkcjonowania Departamentu Audytu PGE S.A. po konsolidacji obszaru audytu w GK PGE,  informację dotyczącą przebiegu prowadzonych postępowań na wybór zewnętrznych doradców prawnych i finansowych,  raport na temat usług realizowanych przez Biegłego Rewidenta PGE S.A. oraz podmioty powiązane z Biegłym Rewidentem na rzecz spółek Grupy Kapitałowej PGE za 2021 rok,  informację na temat przyjęcia rekomendacji dla Rady Nadzorczej w sprawie oceny transakcji zawieranych przez PGE S.A. oraz jej podmioty zależne z podmiotami powiązanymi w przedmiocie ich zawarcia na warunkach rynkowych w ramach zwykłej działalności. WYBÓR FIRMY AUDYTORSKIEJ DO PRZEPROWADZENIA BADANIA Zgodnie z Polityką Wyboru Biegłego Rewidenta wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania sprawozdania finansowego Spółki i finansowego sprawozdania skonsolidowanego GK PGE dokonuje się z poszanowaniem bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa oraz regulacji wewnętrznych, w szczególności:  Ustawy o Biegłych Rewidentach, w szczególności art. 130 ust. 3 pkt 2 tej ustawy,  Ustawy Prawo zamówień publicznych (tj.: Dz. U. z 2019 roku, poz. 1 843 zm.),  Procedury Ogólnej Zakupów GK PGE,  Instrukcji Zakupów PGE S.A.,  Polityki Wyboru Biegłego Rewidenta,  Wytycznych dotyczących wyboru i współpracy z firmą audytorską badającą roczne sprawozdanie finansowe Spółki z udziałem Skarbu Państwa z września 2017 roku. Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą audytorską na okres nie krótszy niż 2 lata z możliwością przedłużenia na kolejne co najmniej dwuletnie okresy. Maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań sprawozdań finansowych, przeprowadzanych przez tę samą firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te firmy audytorskie, nie może przekraczać 10 lat, z zastrzeżeniem, że kluczowy Biegły Rewident nie może przeprowadzać badania sprawozdania finansowego przez okres dłuższy niż 5 lat oraz, że kluczowy Biegły Rewident może ponownie przeprowadzać badanie sprawozdania finansowego, po upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania sprawozdania finansowego. Audytorem badającym jednostkowe sprawozdanie finansowe PGE S.A. oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PGE za lata 2022-2024 jest PKF Consult sp. z o.o. sp.k. (PKF Consult). PKF Consult został wybrany w postępowaniu zakupowym w trybie negocjacji z ogłoszeniem. Zgodnie z Polityką Wyboru Biegłego Rewidenta w postępowaniu przetargowym uwzględnione zostały następujące kryteria oraz warunki udziału:  Cena za przeprowadzenie badania oraz dozwolonych usług dodatkowych;  Znajomość branży energetycznej oraz specyfiki spółek z udziałem Skarbu Państwa;  Doświadczenie w badaniu podmiotów publicznych;  Skład i doświadczenie zespołu audytorskiego;  Wielkość i zdolność organizacyjna do przeprowadzenia badania Grupy Kapitałowej PGE. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 220 z 234 Kryteria wyboru firmy audytorskiej oraz sposób oceny ofert zostały określone przez Radę Nadzorczą, na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu. Wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego dokonuje Rada Nadzorcza, po przedstawieniu rekomendacji przez Komitet Audytu. Wybór PKF Consult przez Radę Nadzorczą był zgodny z rekomendacją Komitetu Audytu. Zgodnie z Polityką Świadczenia Usług firma audytorska przeprowadzająca ustawowe badania PGE S.A. ani żaden z członków sieci, do której należy ta firma audytorska, nie mogą świadczyć bezpośrednio ani pośrednio na rzecz PGE S.A. jak i spółek GK PGE żadnych zabronionych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych. Zabronionymi usługami niebędącymi badaniem sprawozdań finansowych, o których mowa powyżej są:  usługi wskazane w Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z 16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylające decyzję Komisji 2005/909/WE (Rozporządzenie nr 537/2014) (w art. 5 ust. 1 Rozporządzenia nr 537/2014),  inne usługi niebędące czynnościami rewizji finansowej. Tabela: Usługi dozwolone, niebędące badaniem sprawozdań finansowych. Zakres usługi dozwolonej Wskazanie, czy usługa była lub będzie świadczona za 2022 rok usługi przeprowadzania procedur należytej staranności (due dilligence) w zakresie kondycji ekonomiczno-finansowej, wydawania listów poświadczających, wykonywane w związku z prospektem emisyjnym badanej jednostki, przeprowadzane zgodnie z krajowym standardem usług pokrewnych i polegające na przeprowadzaniu uzgodnionych procedur Nie usługi atestacyjne w zakresie informacji finansowych pro forma, prognoz wyników lub wyników szacunkowych, zamieszczane w prospekcie emisyjnym badanej jednostki Nie badanie historycznych informacji finansowych do prospektu, o którym mowa w rozporządzeniu Komisji (WE) nr 809/2004 z 29 kwietnia 2004 roku wykonującym dyrektywę 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie informacji zawartych w prospektach emisyjnych oraz formy, włączenia przez odniesienie i publikacji takich prospektów emisyjnych oraz rozpowszechniania reklam Nie weryfikacja pakietów konsolidacyjnych Tak potwierdzanie spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji finansowych pochodzących ze zbadanych przez daną firmę audytorską sprawozdań finansowych Tak usługi atestacyjne w zakresie sprawozdawczości dotyczącej ładu korporacyjnego, zarządzania ryzykiem oraz społecznej odpowiedzialności biznesu Nie usługi polegające na ocenie zgodności informacji ujawnianych przez instytucje finansowe i firmy inwestycyjne z wymogami w zakresie ujawniania informacji dotyczących adekwatności kapitałowej oraz zmiennych składników wynagrodzeń Tak poświadczenia dotyczące sprawozdań lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla organów nadzoru, Rady Nadzorczej lub innego organu nadzorczego spółki lub właścicieli, wykraczające poza zakres badania ustawowego i mające pomóc tym organom w wypełnianiu ich ustawowych obowiązków Tak przegląd jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Tak szkolenia otwarte, konferencje tematyczne, spotkania branżowe lub inne wydarzenia, jeżeli mają one charakter otwarty i nie są przygotowywane, ani nie są dostosowywane na potrzeby PGE S.A., spółek GK PGE lub ich pracowników Nie Komitet Audytu wyraził zgodę na świadczenie przez Biegłego Rewidenta usług wskazanych w powyższej tabeli. Świadczenie wyżej wskazanych usług przez firmę audytorską przeprowadzającą ustawowe badania PGE S.A. oraz przez członków jednej sieci, na rzecz PGE S.A. jak i spółek GK PGE, możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu PGE S.A. oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności, o której mowa w Ustawie o Biegłych Rewidentach. W przypadku wyżej Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 221 z 234 wskazanych szkoleń otwartych, konferencji tematycznych, spotkań branżowych i innych wydarzeń, ocena zagrożeń i zabezpieczeń niezależności, o której mowa w Ustawie o Biegłych Rewidentach przeprowadzana jest przez Komitet Audytu PGE S.A. dopiero, jeśli w danym roku obrotowym wartość tych usług, udzielonych łącznie przez PGE S.A. jak i spółki GK PGE, Biegłemu Rewidentowi lub firmie audytorskiej przeprowadzającej ustawowe badania PGE S.A. lub członkowi sieci, do której należy Biegły Rewident lub firma audytorska osiągnie limit określony w Polityce Świadczenia Usług. Polityka Świadczenia Usług określa również w jaki sposób spółka GK PGE może się zwrócić do Komitetu Audytu PGE S.A. o przeprowadzenie wyżej wskazanej oceny. Komitet Audytu zajmuje pisemne stanowisko w ciągu 14 dni kalendarzowych od otrzymania wniosku w sprawie dokonania oceny. KOMITET ŁADU KORPORACYJNEGO Na dzień publikacji sprawozdania skład Komitetu Ładu Korporacyjnego przedstawiał się następująco:  Tomasz Hapunowicz - Przewodniczący  Zbigniew Gryglas - Członek  Anna Kowalik - Członek  Mieczysław Sawaryn - Członek Do zadań Komitetu Ładu Korporacyjnego należy w szczególności ocena implementacji zasad ładu korporacyjnego w Spółce oraz ocena sposobu wypełniania przez Spółkę obowiązków informacyjnych dotyczących stosowania zasad ładu korporacyjnego i zgłaszanie Radzie Nadzorczej rekomendacji lub inicjatyw zmian w tym obszarze, opiniowanie przedkładanych Radzie Nadzorczej aktów wewnętrznych i innych dokumentów Spółki, które wywierają istotny wpływ na ład korporacyjny a także inicjowanie oraz opracowywanie propozycji zmian aktów wewnętrznych Spółki dotyczących ładu korporacyjnego i przedstawianie ich Radzie Nadzorczej. W 2022 roku odbyły się 3 protokołowane posiedzenia Komitetu Ładu Korporacyjnego, przy 100% frekwencji. Przedmiotem obrad Komitetu Ładu Korporacyjnego w roku 2022 były następujące tematy:  Omówienie zmian Statutu oraz rekomendowania do przyjęcia tekstu jednolitego Statutu PGE S.A. Zmiana Statutu wynikała z podjęcia uchwał przez nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w sprawie:  obniżenia kapitału zakładowego o kwotę 3 178 593 409,30 PLN poprzez zmniejszenie wartości nominalnej każdej akcji Spółki z kwoty 10,25 PLN do kwoty 8,55 PLN oraz przeniesienie tej kwoty z obniżenia kapitału zakładowego na kapitał zapasowy Spółki,  podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 3 179 291 010,75 PLN do kwoty 19 183 746 098,70 PLN poprzez emisję 373 952 165 akcji serii E w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru,  Omówienie zmian Statutu oraz rekomendowania do przyjęcia tekstu jednolitego Statutu PGE S.A. Zmiana Statutu Spółki związana była ze zmianą siedziby Spółki, w tym zmian zapewniających możliwość odbywania Walnych Zgromadzeń zarówno w siedzibie Spółki lub w miejscowości będącej siedzibą Spółki prowadzącej rynek regulowany, na którym akcje Spółki są przedmiotem obrotu.  Omówienie zmian Regulaminu Rady Nadzorczej PGE S.A. dostosowujących Regulamin do Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW z 2021 oraz nowych przepisów ksh. KOMITET STRATEGII I ROZWOJU Na dzień publikacji sprawozdania skład Komitetu Strategii i Rozwoju przedstawiał się następująco:  Radosław Winiarski - Przewodniczący  Zbigniew Gryglas - Członek  Tomasz Hapunowicz - Członek  Anna Kowalik - Członek  Mieczysław Sawaryn - Członek Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 222 z 234  Artur Składanek - Członek Zadaniem Komitetu Strategii i Rozwoju jest opiniowanie i przedstawianie rekomendacji Radzie Nadzorczej w kwestiach związanych z określaniem strategii i planowania rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej PGE. W szczególności do zadań Komitetu Strategii i Rozwoju należy opiniowanie strategii oraz planów strategicznych, a także inwestycji mających istotny wpływ na aktywa Spółki przedkładanych Radzie Nadzorczej przez Zarząd. W 2022 roku odbyły się 3 protokołowane posiedzenia Komitetu Strategii i Rozwoju, przy 100% frekwencji. Przedmiotem obrad Komitetu Strategii i Rozwoju w roku 2022 były następujące tematy:  Sprawozdania z prowadzenia Programu budowy Morskich Farm Wiatrowych (Program Offshore),  Informacje Zarządu PGE S.A. o kluczowych projektach i działaniach obecnie realizowanych w obszarze badań, rozwoju i innowacji w GK PGE oraz o działaniach realizowanych w ramach Programu Magazynowania Energii Elektrycznej w GK PGE,  Informacje nt. wdrożonych projektów w obszarze badań, rozwoju i innowacji,  Informacje Zarządu Spółki na temat statusu Programu LTE 450 oraz status Programu NCB. KOMITET NOMINACJI I WYNAGRODZEŃ Na dzień publikacji sprawozdania skład Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń przedstawiał się następująco:  Mieczysław Sawaryn - Przewodniczący  Janina Goss - Członek  Anna Kowalik - Członek Zadaniem Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń jest wspomaganie osiągania celów strategicznych Spółki poprzez przedstawianie Radzie Nadzorczej opinii i wniosków w sprawie kształtowania struktury zarządzania w tym w kwestii rozwiązań organizacyjnych, systemu wynagrodzeń oraz doboru kadry o odpowiednich kwalifikacjach. W szczególności do zadań Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń należy:  inicjowanie i opiniowanie rozwiązań w zakresie systemu nominacji Członków Zarządu,  opiniowanie proponowanych przez Zarząd rozwiązań w zakresie systemu zarządzania Spółką zmierzających do zapewnienia efektywności, spójności i bezpieczeństwa zarządzania Spółką oraz zgodności z prawem i regulacjami wewnętrznymi,  okresowy przegląd i rekomendowanie zasad określania wynagrodzeń motywacyjnych Członków Zarządu i wyższej kadry kierowniczej, zgodnie z interesem Spółki,  okresowy przegląd systemu wynagrodzeń Członków Zarządu i kadry kierowniczej podlegającej bezpośrednio Członkom Zarządu, w tym kontraktów menedżerskich i systemów motywacyjnych, oraz przedkładanie Radzie Nadzorczej propozycji ich kształtowania w kontekście realizacji celów strategicznych Spółki,  przedstawianie Radzie Nadzorczej opinii dotyczących uzasadnienia przyznania wynagrodzenia uzależnionego od wyników w kontekście oceny stopnia realizacji określonych zadań i celów Spółki,  ocena systemu zarządzania zasobami ludzkimi w Spółce. W 2022 roku odbyły się 3 posiedzenia Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń, przy jednej nieobecności Członka Komitetu. Przedmiotem obrad Komitet Nominacji i Wynagrodzeń w 2022 roku było m.in.:  Omówienie propozycji Celów Zarządczych dla Zarządu PGE S.A. na rok 2022.  Omówienie Sprawozdania z wykonania Celów Zarządczych przez Zarząd PGE S.A. za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 223 z 234 WYNAGRODZENIE WŁADZ PGE S.A. ZASADY USTALANIA WYSOKOŚCI WYNAGRODZEŃ CZŁONKÓW ZARZĄDU PGE S.A. 9 września 2016 roku weszła w życie ustawa z 9 czerwca 2016 roku o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi spółkami – tzw. nowa ustawa kominowa. Nowa ustawa kominowa reguluje m.in. sposób określania zasad kształtowania wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej w spółkach z udziałem Skarbu Państwa (czyli np. PGE S.A.), w tym w szczególności określa, w jaki sposób jest ustalane i przyznawane wynagrodzenie Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej (zasady kształtowania wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej uchwala Walne Zgromadzenie, a Rada Nadzorcza podejmuje na tej podstawie uchwały o warunkach wynagradzania poszczególnych Członków Zarządu). Ustawa określa także wybrane postanowienia umów o świadczenie usług zarządzania zawieranych z Członkami Zarządu. 14 grudnia 2016 roku, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 4 w sprawie kształtowania zasad wynagrodzeń Członków Zarządu PGE S.A., zmienioną uchwałą nr 37 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z 27 czerwca 2017 roku. Następnie 7 marca 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 5 uchylającą przyjęte dotychczas zasady kształtowania wynagrodzeń Członków Zarządu Spółki oraz wprowadziło nowe zasady kształtowania wynagrodzeń Członków Zarządu Spółki. Zmiany wynikające z uchwały z 7 marca 2022 roku zostały następnie uwzględnione w Polityce wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej PGE S.A. uchwałą nr 11 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z 22 czerwca 2022 roku. Zgodnie z obowiązującymi aktami wewnętrznymi Spółki wynagrodzenie Członków Zarządu składa się z części stałej, stanowiącej wynagrodzenie miesięczne podstawowe oraz części zmiennej, stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy Spółki, uzależnionej od realizacji celów zarządczych. Tabela: Wysokość wynagrodzeń i świadczeń uzyskanych w 2022 roku przez Członków Zarządu PGE S.A. (w PLN) Imię i nazwisko Członka Zarządu Wynagrodzenie stałe - Kontrakt Menedżerski Wynagrodzenie zmienne za 2021 rok Składniki pozostałe Odprawa/ Odszkodowanie zakaz konkurencji Zwrot składek ZUS Suma Wojciech Dąbrowski 792 680,40 407 319,60 0,00 3 236,89 1 203 236,89 Wanda Buk 739 835,04 384 714,20 0,00 0,00 1 124 549,24 Paweł Cioch 651 465,85 384 714,20 246 611,68 0,00 1 282 791,73 Lechosław Rojewski 739 835,04 217 126,40 0,00 0,00 956 961,44 Paweł Śliwa 739 835,04 384 714,20 0,00 0,00 1 124 549,24 Ryszard Wasiłek 739 835,04 384 714,20 0,00 0,00 1 124 549,24 Łączna wartość wynagrodzeń uzyskanych w 2022 roku przez Członków Zarządu PGE S.A. wyniosła 6,8 mln PLN (wg PIT11). W 2022 roku, w ujęciu kosztowym (wraz z narzutami oraz rezerwami), koszt wynagrodzenia wszystkich osób, które pełniły funkcję Członków Zarządu PGE S.A., wyniósł łącznie 9,2 mln PLN. ZASADY USTALANIA WYSOKOŚCI WYNAGRODZEŃ CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ PGE S.A. Wysokość wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej PGE S.A. została określona uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 14 grudnia 2016 roku w sprawie zasad kształtowania wynagrodzeń Członków Rady Nadzorczej. Zasady te zostały uwzględnione w Polityce wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej PGE S.A. przyjętej uchwałą Walnego Zgromadzenia Spółki nr 9 z 26 czerwca 2020 roku, zmienioną uchwałą Walnego Zgromadzenia Spółki z 22 czerwca 2022 roku. Zgodnie z obowiązującymi aktami wewnętrznymi Spółki miesięczne wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej ustalono jako iloczyn przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku w IV kw. roku poprzedniego, ogłoszone przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego oraz mnożnika: 1,7 (dla Przewodniczącego Rady Nadzorczej), 1,5 (dla pozostałych Członków Rady Nadzorczej). Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 224 z 234 Tabela: Wysokość wynagrodzeń uzyskanych przez Członków Rady Nadzorczej PGE S.A., którzy pełnili swe funkcje w 2022 roku (w PLN). Imię i nazwisko Członka Rady Nadzorczej Wysokość uzyskanych wynagrodzeń Anna Kowalik 89 837,16 Janina Goss 81 001,74 1 Zbigniew Gryglas 75 690,74 1 Tomasz Hapunowicz 79 268,04 Marcin Kowalczyk 80 571,62 1 Grzegorz Kuczyński 37 872,51 Mieczysław Sawaryn 79 268,04 Artur Składanek 79 268,04 Radosław Winiarski 80 107,80 1 Łączna wartość wynagrodzeń uzyskanych w 2022 roku przez Członków Rady Nadzorczej PGE S.A. wyniosła 682,9 tys. PLN. W 2022 roku, w ujęciu kosztowym (wraz z narzutami), koszt wynagrodzenia wszystkich osób, które pełniły funkcję Członków Rady Nadzorczej PGE S.A., wyniósł łącznie 767,3 tys. PLN. 8.4. Informacje o akcjach i innych papierach wartościowych KAPITAŁ ZAKŁADOWY PGE S.A. I STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA Na 1 stycznia 2022 roku kapitał zakładowy PGE wynosił 19 165 048 497,25 PLN i dzielił się na 1 869 760 829 akcji o wartości nominalnej 10,25 PLN każda. Tabela: Kapitał zakładowy Spółki. Seria/ emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania Liczba akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału "A" zwykłe nie dotyczy 1 470 576 500 15 073 409 125,00 aport/gotówka "B" zwykłe nie dotyczy 259 513 500 2 660 013 375,00 gotówka "C" zwykłe nie dotyczy 73 228 888 750 596 102,00 połączenie z PGE GiE "D" zwykłe nie dotyczy 66 441 941 681 029 895,25 połączenie z PGE Energia S.A. Razem 1 869 760 829 19 165 048 497,25 Zgodnie z pismem z Ministerstwa Skarbu Państwa z 27 kwietnia 2016 roku, Skarb Państwa posiadał 1 072 984 098 akcji zwykłych Spółki, reprezentujących 57,39% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 1 072 984 098 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, stanowiących 57,39% ogólnej liczby głosów. 1 Pozycja zawiera wynagrodzenie za okres pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej tj. wynagrodzenie podstawowe oraz zwrot nadpłaconych składek ZUS. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 225 z 234 Tabela: Struktura własnościowa kapitału podstawowego Spółki na 1 stycznia 2022 roku 1 . Skarb Państwa Pozostali Akcjonariusze Suma wartość nominalna akcji (PLN) udział % w kapitale zakładowym i w głosach wartość nominalna akcji (PLN) udział % w kapitale zakładowym i w głosach wartość nominalna akcji (PLN) udział % w kapitale zakładowym i w głosach Akcje na 1 stycznia 2022 roku 10 998 087 004,50 57,39 8 166 961 492,75 42,61 19 165 048 497,25 100,00 Wszystkie akcje Spółki zostały opłacone. Pomimo, iż akcje Spółki nie są akcjami uprzywilejowanymi, Statut Spółki przewiduje szczególne uprawnienia dla Skarbu Państwa, dopóki pozostaje on jej Akcjonariuszem, co zostało szczegółowo opisane w pkt 8.1 niniejszego sprawozdania. AKCJONARIUSZE SPÓŁKI POSIADAJĄCY ZNACZNE PAKIETY AKCJI Na podstawie pisma z Ministerstwa Skarbu Państwa z 27 kwietnia 2016 roku, Skarb Państwa posiadał 1 072 984 098 akcji zwykłych Spółki, reprezentujących 57,39% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 1 072 984 098 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, stanowiących 57,39% ogólnej liczby głosów. Tabela: Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu PGE S.A. na 31 marca 2022 roku: Akcjonariusz Liczba akcji (szt.) Liczba głosów (szt.) Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%) Skarb Państwa 1 072 984 098 1 072 984 098 57,39% Pozostali 796 776 731 796 776 731 42,61% Razem 1 869 760 829 1 869 760 829 100,00% 6 kwietnia 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PGE S.A. podjęło uchwałę nr 7 w sprawie obniżenia kapitału zakładowego w drodze zmniejszenia wartości nominalnej akcji z jednoczesnym podwyższeniem kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii E w trybie subskrypcji prywatnej, pozbawienia dotychczasowych Akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii E, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii E lub praw do akcji serii E do obrotu na rynku regulowanym, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., dematerializacji akcji serii E lub praw do akcji serii E oraz zmiany Statutu Spółki. W związku z § 1 - 3 ww. uchwały nr 7 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia PGE S.A. z 6 kwietnia 2022 roku, § 7 Statutu Spółki zmienia się w taki sposób, że otrzymuje on następujące brzmienie: „Kapitał zakładowy Spółki wynosi 19 183 746 098,70 złotych (słownie: dziewiętnaście miliardów sto osiemdziesiąt trzy miliony siedemset czterdzieści sześć tysięcy dziewięćdziesiąt osiem złotych i siedemdziesiąt groszy) i dzieli się na 2 243 712 994 (słownie: dwa miliardy dwieście czterdzieści trzy miliony siedemset dwanaście tysięcy dziewięćset dziewięćdziesiąt cztery) akcje o wartości nominalnej 8,55 złotych (słownie: osiem złotych i pięćdziesiąt pięć groszy) każda, w tym:  1 470 576 500 akcji na okaziciela serii A,  259 513 500 akcji na okaziciela serii B,  73 228 888 akcji na okaziciela serii C,  66 441 941 akcji na okaziciela serii D,  373 952 165 akcji na okaziciela serii E. 1 Struktura własnościowa została zaprezentowana na podstawie informacji dostępnych Spółce. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 226 z 234 Wniosek o dokonanie stosownego wpisu zmiany Statutu Spółki został złożony do Krajowego Rejestru Sądowego. 18 maja 2022 roku zmiany w kapitale zakładowym PGE S.A. zostały zarejestrowane w KRS, o czym Spółka poinformowała raportem bieżącym nr 29/2022 z 19 maja 2022 roku. Skarb Państwa objął również akcje nowej emisji na podstawie umowy inwestycyjnej, którą PGE S.A. podpisała ze Skarbem Państwa 5 kwietnia 2022 roku. 20 maja 2022 roku Minister Aktywów Państwowych, reprezentujący Skarb Państwa, przesłał zawiadomienie informujące o zmianie liczby akcji i udziału w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez Skarb Państwa w Spółce. Aktualnie Skarb Państwa posiada 1 365 601 493 akcje, stanowiące 60,86% kapitału zakładowego Spółki i uprawniające do wykonywania 1 365 601 493 głosów, co stanowi 60,86% ogólnej liczby głosów. Ponadto, Skarb Państwa poinformował o podmiocie zależnym, posiadającym akcje PGE S.A. i łącznej sumie liczby głosów obu podmiotów i jej procentowym udziale w ogólnej liczbie głosów. Zgodnie z treścią zawiadomienia, biorąc pod uwagę akcje (18 697 608), posiadane przez podmiot zależny od Skarbu Państwa, tj. Towarzystwo Finansowe Silesia sp. z o.o. (TF Silesia), Skarb Państwa posiada łącznie 1 384 299 101 akcji, stanowiących 61,70% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do wykonywania 1 384 299 101 głosów, co stanowi 61,70% ogólnej liczby głosów. Tabela: Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu PGE S.A. na dzień publikacji niniejszego sprawozdania: Akcjonariusz Liczba akcji (szt.) Liczba głosów (szt.) Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%) Skarb Państwa 1 365 601 493 1 365 601 493 60,86% Podmiot zależny od Skarbu Państwa – TF Silesia 18 697 608 18 697 608 0,84% Razem Skarb Państwa i podmiot zależny 1 384 299 101 1 384 299 101 61,70% Pozostali 859 413 893 859 413 893 38,30% Razem 2 243 712 994 2 243 712 994 100,00% AKCJE WŁASNE Na 31 grudnia 2022 roku PGE S.A. oraz spółki zależne nie posiadały akcji własnych. AKCJE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH Wedle najlepszej wiedzy Zarządu Spółki, żadna z osób zarządzających i nadzorujących Spółkę na dzień przekazania niniejszego raportu oraz na dzień publikacji skonsolidowanego raportu za 2022 rok nie posiadały akcji jednostki dominującej ani akcji/udziałów w jednostkach powiązanych z PGE S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 227 z 234 9. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych Odrębne sprawozdanie na temat informacji niefinansowych PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za 2022 rok, sporządzone zgodnie z art. 49b ust. 9 Ustawy o Rachunkowości, zostało opublikowane wraz ze Sprawozdaniem Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za 2022 rok i umieszczone na stronie internetowej Grupy Kapitałowej PGE w sekcji poświęconej danym finansowym za 2022 rok: www.gkpge.pl. 10. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego Wedle najlepszej wiedzy Zarządu PGE S.A., roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy jednostki dominującej oraz Grupy Kapitałowej PGE. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE zawiera prawdziwy obraz rozwoju, osiągnięć i sytuacji PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz GK PGE, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 228 z 234 11. Zatwierdzenie Sprawozdania Zarządu Niniejsze Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej zostało zatwierdzone do udostępnienia przez Zarząd jednostki dominującej 20 marca 2023 roku. Warszawa, 20 marca 2023 roku Podpisy Członków Zarządu PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Prezes Zarządu Wojciech Dąbrowski podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Wiceprezes Zarządu Wanda Buk podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Wiceprezes Zarządu Lechosław Rojewski podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Wiceprezes Zarządu Paweł Śliwa podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Wiceprezes Zarządu Ryszard Wasiłek podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Wiceprezes Zarządu Rafał Włodarski podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 229 z 234 Słowniczek pojęć branżowych ARA Dolarowy indeks cen węgla w EU. Loco w portach Amsterdam-Rotterdam-Antwerpia ARP Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. – spółka Skarbu Państwa wspierająca restrukturyzację polskich przedsiębiorstw BAT Best Available Technology – Najlepsze dostępne technologie Biomasa stałe lub ciekłe substancje pochodzenia roślinnego lub zwierzęcego, które ulegają biodegradacji, pochodzące z produktów, odpadów i pozostałości z produkcji rolnej oraz leśnej, przemysłu przetwarzającego ich produkty, a także części pozostałych odpadów, które ulegają biodegradacji, a w szczególności surowce rolnicze BREF Best Available Techniques Reference Document – Dokument referencyjny BAT CCGT Combined Cycle Gas Turbine - układ gazowo-parowy z turbiną gazową Dobre Praktyki Dokumenty: „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016” przyjęte uchwałą Rady Giełdy z 13 października 2015 roku i obowiązujące od 1 stycznia 2016 roku do 30 czerwca 2021 roku oraz „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” przyjęte uchwałą Rady Giełdy z 29 marca 2021 roku i obowiązujące od 1 lipca 2021 roku Dystrybucja transport energii sieciami dystrybucyjnymi wysokiego (110 kV), średniego (15 kV) i niskiego (400V) napięcia w celu dostarczenia jej odbiorcom Elektrownie szczytowo- pompowe (ESP) specjalny typ elektrowni wodnych pozwalający na magazynowanie energii elektrycznej. Wykorzystywany jest do tego górny zbiornik wodny, do którego pompowana jest woda ze zbiornika dolnego, przy wykorzystaniu energii elektrycznej (zwykle nadmiarowej w systemie). Elektrownie szczytowo-pompowe świadczą usługi regulacyjne dla Krajowego Systemu Elektroenergetycznego. W okresie zwiększonego zapotrzebowania na energię elektryczną woda ze zbiornika górnego jest spuszczana przez turbinę. W ten sposób produkowana jest energia elektryczna. Elektrownie zawodowe cieplne kategoria stosowana przez PSE S.A w miesięcznych raportach z funkcjonowania Krajowego Systemu Elektroenergetycznego i Rynku Bilansującego – obejmuje elektrownie i elektrociepłownie Energia czarna umowna nazwa energii wytwarzanej w wyniku spalania węgla kamiennego lub brunatnego Energia czerwona umowna nazwa energii elektrycznej wytwarzanej w skojarzeniu z ciepłem Energia zielona umowna nazwa energii wytwarzanej w odnawialnych źródłach energii Energia żółta umowna nazwa energii wytwarzanej w elektrowniach gazowych oraz gazowo- parowych ESCO Energy Saving Company EUA European Union Allowances - zbywalne prawa do emisji CO 2 , 1 EUA uprawnia do emisji jednej tony CO 2 EU ETS European Union Greenhouse Gas Emission Trading Scheme, wspólnotowy system handlu emisjami. Zasady jego funkcjonowania określa Dyrektywa Europejskiego Trybunału Sprawiedliwości, zmieniona Dyrektywą Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/29/WE z 23 kwietnia 2009 roku (Dz.U.UE L z 5.6.2009, Nr 140, str. 63—87) EV Electric Vehicles (ang.) – samochody elektryczne EW Elektrownia Wodna Fundusz CVC Corporate Venture Capital; w modelu CVC spółki portfelowe, poza wsparciem finansowym, otrzymują możliwość weryfikacji swojego pomysłu w korporacji FIT/FIP Feed-in-Tariff (FIT) i Feed-in-Premium (FIP): system dopłat do ceny rynkowej energii elektrycznej dokonywany przez Zarządcę Rozliczeń S.A. FW Farma Wiatrowa Generacja wymuszona wytwarzanie energii elektrycznej wymuszone jakością i niezawodnością pracy KSE. Dotyczy jednostek wytwórczych, w których generacja jest wymuszona technicznymi ograniczeniami działania systemu elektroenergetycznego lub koniecznością zapewnienia odpowiedniej jego niezawodności GJ gigadżul, jednostka pracy/ciepła w układzie SI, 1 GJ = 1000/3,6 kWh = ok. 278 kWh Gospodarka o obiegu zamkniętym system, w którym minimalizuje się zużycie surowców i wielkość odpadów oraz emisję i utraty energii poprzez tworzenie zamkniętej pętli procesów, w których odpady z jednych procesów są wykorzystywane jako surowce dla innych, co maksymalnie zmniejsza ilość końcowych odpadów produkcyjnych GPZ Główny Punkt Zasilania - rodzaj stacji elektroenergetycznej służącej do przetwarzania i rozdziału lub wyłącznie do rozdziału energii elektrycznej Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 230 z 234 Grupa taryfowa grupa odbiorców pobierających energię elektryczną lub ciepło lub korzystających z usług związanych z zaopatrzeniem w energię elektryczną lub ciepło, dla których stosuje się jeden zestaw cen lub stawek opłat i warunków ich stosowania GW gigawat, jednostka mocy w układzie SI, 1 GW = 10 9 W GWe gigawat mocy elektrycznej GWt gigawat mocy cieplnej HCI chlorowodór Hg rtęć IED dyrektywa ws. emisji przemysłowych Inflacja HICP Harmonised Index of Consumer Prices - zharmonizowany indeks cen konsumpcyjnych wprowadzony przez Komisję Europejską. Zgodnie z traktatem z Maastricht, wskaźnik HICP jest podstawą do oceny wzrostu cen w krajach Unii. IGCC Integrated Gasification Combined Cycle, technologia bloku gazowo-parowego ze zintegrowanym zgazowaniem paliwa IOS Instalacja Odsiarczania Spalin IRiESP Instrukcja Ruchu i Eksploatacji Sieci Przesyłowej, do opracowania której jest obowiązany, zgodnie z Prawem Energetycznym, Operator Systemu Przesyłowego; instrukcje opracowywane dla sieci elektroenergetycznych określają szczegółowe warunki korzystania z tych sieci przez użytkowników systemu oraz warunki i sposób prowadzenia ruchu, eksploatacji i planowania rozwoju tych sieci; część instrukcji, która dotyczy bilansowania systemu przesyłowego i zarządzania ograniczeniami systemowymi, wraz z informacją o zgłoszonych przez użytkowników systemu uwagach oraz sposobie ich uwzględnienia jest przedkładana Prezesowi URE do zatwierdzenia w drodze decyzji IRZ Usługa Interwencyjnej Rezerwy Zimnej, polegająca na utrzymaniu w gotowości bloku do produkcji energii. Energia produkowana jest na polecenie PSE S.A. ITPOE Instalacja Termicznego Przetwarzania z Odzyskiem Energii ITRE Komisja Przemysłu, Badań Naukowych i Energii w PE Jednostka wytwórcza opisany przez dane techniczne i handlowe wyodrębniony zespół urządzeń należących do przedsiębiorstwa energetycznego, służący do wytwarzania energii elektrycznej lub ciepła i wyprowadzenia mocy JWCD Jednostka Wytwórcza Centralnie Dysponowana – Jednostka wytwórcza przyłączona do koordynowanej sieci 110 kV, podlegająca centralnemu dysponowaniu przez PSE S.A. KDT kontrakty długoterminowe na zakup mocy i energii elektrycznej zawarte między PSE S.A. a wytwórcami energii elektrycznej w latach 1994-2001 KRI Key Risk Indicator – kluczowa miara ryzyka Klaster energii cywilnoprawne porozumienie w skład którego mogą wchodzić osoby fizyczne, osoby prawne, jednostki naukowe, instytuty badawcze lub jednostki samorządu terytorialnego, dotyczące wytwarzania i równoważenia zapotrzebowania, dystrybucji lub obrotu energią z odnawialnych źródeł energii lub z innych źródeł lub paliw, w ramach sieci dystrybucyjnej o napięciu znamionowym niższym niż 110 kV, na obszarze działania tego klastra nieprzekraczającym granic jednego powiatu w rozumieniu Ustawy o samorządzie powiatowym) lub 5 gmin w rozumieniu Ustawy o samorządzie gminnym; klaster energii reprezentuje koordynator, którym jest powołana w tym celu spółdzielnia, stowarzyszenie, fundacja lub wskazany w porozumieniu cywilnoprawnym dowolny członek klastra energii Kogeneracja równoczesne wytwarzanie ciepła i energii elektrycznej lub mechanicznej w trakcie tego samego procesu technologicznego KPI kluczowe wskaźniki efektywności KSE Krajowy System Elektroenergetyczny, zbiór urządzeń do rozdziału, przesyłania i wytwarzania energii elektrycznej, połączonych w system umożliwiający dostawy energii elektrycznej na terenie Polski KSP Krajowy System Przesyłowy, zbiór urządzeń do przesyłu energii elektrycznej na terenie Polski kV kilowolt, jednostka potencjału elektrycznego, napięcia elektrycznego i siły elektromotorycznej w układzie SI, 1 kV= 10 3 V kWh kilowatogodzina, jednostka energii elektrycznej w układzie SI, określająca ilość energii, jaką urządzenie o mocy 1 kW zużywa w ciągu godziny, 1 kWh = 3.600.000 J = 3,6 MJ Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 231 z 234 kWp jednostka mocy dedykowana dla określania mocy paneli fotowoltaicznych; oznacza ilość energii elektrycznej w peak’u, czyli w szczycie produkcji. LZO Licznik Zdalnego Odczytu MEW Małe Elektrownie Wodne MFW Morska Farma Wiatrowa MIE Minimalna Ilość Energii Moc osiągalna największa moc trwała jednostki wytwórczej lub wytwórcy, utrzymywana przez wytwórcę cieplnego w sposób ciągły w ciągu przynajmniej 15 godzin oraz przez wytwórcę wodnego w sposób ciągły w ciągu przynajmniej 5 godzin, przy znamionowych warunkach pracy, potwierdzona testami Moc zainstalowana formalna wartość mocy czynnej, zapisana w dokumentacji projektowej instalacji wytwórczej jako maksymalna możliwa do uzyskania, potwierdzona protokołami odbioru tej instalacji (wartość historyczna – niezmienna w czasie) MSR rezerwa stabilizacyjna rynku (dotyczy CO 2 ) MW jednostka mocy w układzie SI, 1 MW = 10 6 W MWe megawat mocy elektrycznej MWt megawat mocy cieplnej NH 3 amoniak Nm 3 normalny metr sześcienny; jednostka rozliczeniowa spoza układu SI oznaczająca ilość suchego gazu zawartą w objętości 1m 3 przy ciśnieniu 1013 hPa oraz temperaturze 0°C NO x tlenki azotu Odnawialne źródło energii (OZE) źródło wykorzystujące w procesie przetwarzania energię wiatru, promieniowania słonecznego, geotermalną, fal, prądów i pływów morskich, spadku rzek oraz energię pozyskiwaną z biomasy, biogazu wysypiskowego, a także biogazu powstałego w procesach odprowadzania lub oczyszczania ścieków albo rozkładu składowanych szczątek roślinnych i zwierzęcych Operacyjna rezerwa mocy (ORM) zdolności wytwórcze Jednostek Grafikowych Wytwórczych aktywnych (JGWa) będących w ruchu albo postoju, stanowiące nadwyżkę mocy dostępną dla PSE S.A. ponad zapotrzebowanie na energię elektryczną pokryte w ramach Umów Sprzedaży Energii (USE) oraz na Rynku Bilansującym (RB) w ramach generacji swobodnej Operator Systemu Dystrybucyjnego (OSD) przedsiębiorstwo energetyczne zajmujące się dystrybucją paliw gazowych lub energii elektrycznej, odpowiedzialne za ruch sieciowy w systemie dystrybucyjnym gazowym albo systemie dystrybucyjnym elektroenergetycznym, bieżące i długookresowe bezpieczeństwo funkcjonowania tego systemu, eksploatację, konserwację, remonty oraz niezbędną rozbudowę sieci dystrybucyjnej, w tym połączeń z innymi systemami gazowymi albo innymi systemami elektroenergetycznymi Operator Systemu Przesyłowego (OSP) przedsiębiorstwo energetyczne zajmujące się przesyłaniem paliw gazowych lub energii elektrycznej, odpowiedzialne za ruch sieciowy w systemie przesyłowym gazowym albo systemie przesyłowym elektroenergetycznym, bieżące i długookresowe bezpieczeństwo funkcjonowania tego systemu, eksploatację, konserwację, remonty oraz niezbędną rozbudowę sieci przesyłowej, w tym połączeń z innymi systemami gazowymi albo innymi systemami elektroenergetycznymi. Na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej na okres od 2 lipca 2014 do 31 grudnia 2030 roku na Operatora Systemu Przesyłowego w zakresie przesyłu energii elektrycznej wyznaczona została PSE S.A. Opłata kogeneracyjna element rachunku za energię elektryczną pobierany w celu sfinansowania nowego mechanizmu wsparcia dla wysokosprawnej kogeneracji (system aukcyjny od 2019 roku). Opłata OZE opłata OZE służy zapewnieniu dostępność energii ze źródeł odnawialnych w KSE. Opłatę OZE przeznacza się wyłącznie na pokrycie ujemnego salda z tyt. rozliczeń energii ze źródeł odnawialnych pomiędzy wytwórcami tej energii i sprzedawcami energii elektrycznej wytworzonej z odnawialnych źródeł energii oraz kosztów działalności Zarządcy Rozliczeń S.A. (dysponenta opłat OZE). Opłata przejściowa element opłaty dystrybucyjnej pobierany w celu zrekompensowania zakładom energetycznym strat wynikających z przedterminowego rozwiązania Kontraktów Długoterminowych (KDT). OTF Organized Trading Facilities Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 232 z 234 OSD Operator Systemu Dystrybucyjnego Pasmo podstawa, baza (base, baseload), standardowy produkt na rynku energii elektrycznej, dostawa o stałej mocy w każdej godzinie doby danego okresu, np. tygodnia, miesiąca, kwartału lub roku PJ petadżul, jednostka pracy/ciepła w układzie SI, 1 PJ = ok. 278 GWh PPA zakup energii elektrycznej bezpośrednio od producentów energii ze źródeł odnawialnych Prawa majątkowe zbywalne i stanowiące towar giełdowy prawa wynikające ze świadectw pochodzenia dla energii wyprodukowanej w odnawialnych źródłach energii i w kogeneracji Prosument odbiorca końcowy dokonujący zakupu energii elektrycznej na podstawie umowy kompleksowej, wytwarzający energię elektryczną wyłącznie z odnawialnych źródeł energii w mikroinstalacji w celu jej zużycia na potrzeby własne, niezwiązane z wykonywaną działalnością gospodarczą Przesył energii elektrycznej transport energii elektrycznej siecią przesyłową wysokiego napięcia (220 i 400 kV) od wytwórców do dystrybutorów PSCMI-1 Polski Indeks Rynku Węgla Energetycznego 1 - uśredniony poziom cen miałów energetycznych sprzedawanych na krajowym rynku energetycznym PSCMI-2 Polski Indeks Rynku Węgla Energetycznego 2 - uśredniony poziom cen miałów energetycznych sprzedawanych na krajowym rynku ciepła Purchasing Managers Index (PMI) złożony wskaźnik opracowywany przez Markit Economics w celu zobrazowania kondycji sektora przemysłowego; wartość wskaźnika powyżej 50 pkt oznacza poprawę sytuacji w sektorze PV fotowoltaiczny RCL Rządowe Centrum Legislacji Regulacyjne Usługi Systemowe (RUS) usługi świadczone przez podmioty na rzecz Operatora Systemu Przesyłowego, niezbędne do prawidłowego funkcjonowania Krajowego Systemu Elektroenergetycznego, zapewniające zachowanie określonych wartości parametrów niezawodnościowych i jakościowych Regulator Prezes URE wypełniający zadania przypisane mu w Prawie Energetycznym. Zajmuje się m.in. wydawaniem koncesji przedsiębiorstwom energetycznym oraz zatwierdzaniem taryf dla przedsiębiorstw energetycznych, wyznaczaniem operatorów systemów przesyłowych i dystrybucyjnych. REPowerEU plan KE w zakresie oszczędzania energii, produkcji ekologicznej oraz dywersyfikacji dostaw energii w związku z zakłóceniami na światowym rynku energii spowodowanymi inwazją Rosji na Ukrainę RIG usługa Rezerwa Interwencyjna Gotowość - jest to gotowość elektrowni do świadczenia usługi generacji mocy czynnej lub poboru tej mocy na żądanie PSE S.A. Rynek bilansujący (RB) techniczna platforma równoważenia popytu i podaży na rynku energii elektrycznej. Rozliczane są na nim różnice między ilościami energii planowanymi (zgłoszonymi grafikami dostaw), a rzeczywiście dostarczonymi/odebranymi. Celem działania rynku bilansującego jest bilansowanie różnic pomiędzy transakcjami zawartymi między poszczególnymi uczestnikami rynku, a rzeczywistym zapotrzebowaniem na energię elektryczną. Uczestnikami rynku bilansującego mogą być: wytwórcy, odbiorcy energii, rozumiani jako podmioty przyłączone do sieci objętej obszarem rynku bilansującego (w tym odbiorcy końcowi oraz odbiorcy sieciowi), spółki obrotu, giełdy energii oraz PSE S.A., jako przedsiębiorstwo bilansujące. Rynek SPOT rynek, na którym transakcje są realizowane najpóźniej w drugim dniu roboczym od momentu ich zlecenia. Transakcje dokonywane na rynku kasowym są opłacane w momencie ich zawarcia – transferowi podlega w tym przypadku kapitał. R&D Research and Development (ang.), (Badania i Rozwój) Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 233 z 234 SAIDI System Average Interruption Duration Index – wskaźnik przeciętnego (średniego) systemowego czasu trwania przerwy (długiej, bardzo długiej oraz katastrofalnej), wyrażony w minutach na odbiorcę na rok, stanowiący sumę iloczynów czasu jej trwania i liczby odbiorców narażonych na skutki tej przerwy w ciągu roku, podzieloną przez łączną liczbę obsługiwanych odbiorców. SAIDI nie obejmuje przerw krótszych niż 3 minuty i wyznaczany jest oddzielnie dla przerw planowanych i przerw nieplanowanych. Dotyczy wyłączeń w sieci niskiego (nN), średniego (SN) i wysokiego napięcia (WN), przy czym wskaźnik SAIDI w taryfie jakościowej nie zawiera wyłączeń na nN. SAIFI System Average Interruption Frequency Index – wskaźnik przeciętnej (średniej) systemowej częstości (liczby) przerw (długich, bardzo długich oraz katastrofalnych), stanowiący liczbę odbiorców narażonych na skutki wszystkich tych przerw w ciągu roku podzieloną przez łączną liczbę obsługiwanych odbiorców. SAIFI nie obejmuje przerw krótszych niż 3 minuty i wyznaczany jest oddzielnie dla przerw planowanych i przerw nieplanowanych. Dotyczy wyłączeń w sieci niskiego (nN), średniego (SN) i wysokiego napięcia (WN), przy czym wskaźnik SAIFI w taryfie jakościowej nie zawiera wyłączeń na nN. SCR selektywna redukcja katalityczna – technologia oczyszczania spalin Sieć najwyższych napięć (NN) sieć elektroenergetyczna o napięciu 220 kV i wyższym Sieć niskiego napięcia (nN) sieć elektroenergetyczna o napięciu znamionowym nie wyższym niż 1 kV Sieć średniego napięcia (SN) sieć elektroenergetyczna o napięciu znamionowym wyższym niż 1 kV lecz niższym niż 110 kV Sieć wysokiego napięcia (WN) sieć elektroenergetyczna o napięciu znamionowym 110 kV SKRM Stały Komitet Rady Ministrów SNCR selektywna redukcja niekatalityczna – technologia oczyszczania spalin Start-up przedsiębiorstwo na wczesnym etapie rozwoju, stworzone z myślą o budowaniu nowych produktów lub usług i działające w warunkach dużej niepewności. Najczęściej wskazywanymi cechami start-up’ów są: krótka historia działalności (do 10 lat), innowacyjność, możliwość rozbudowy przedsięwzięcia, wyższe niż w przypadku „tradycyjnych” przedsięwzięć ryzyko, ale również potencjalnie wyższy zwrot z inwestycji. Szczyt szczyt (peak, peakload), standardowy produkt na rynku energii elektrycznej, dostawa o stałej mocy realizowana od poniedziałku do piątku w każdej godzinie pomiędzy 07:00-22:00 (15 godzin standard dla rynku polskiego) lub 08:00-20:00 (12 godzin standard dla rynku niemieckiego) danego okresu, np. tygodnia, miesiąca, kwartału lub roku Świadectwo pochodzenia z energii odnawialnej dokument potwierdzający wytworzenie energii elektrycznej w OZE, wydawany przez Prezesa URE, tzw. zielony certyfikat Świadectwo pochodzenia z kogeneracji dokument potwierdzający wytworzenie energii elektrycznej w wysokosprawnej kogeneracji, wydawany przez Prezesa URE, tzw. czerwone certyfikaty (dla energii wytworzonej z węgla w kogeneracji z ciepłem) i żółte certyfikaty (dla energii wytworzonej z gazu w kogeneracji z ciepłem) Taryfa zbiór cen i stawek opłat oraz warunków ich stosowania, opracowany przez przedsiębiorstwo energetyczne i wprowadzany jako obowiązujący dla określonych w nim odbiorców w trybie określonym ustawą Technologie ICT pojęcie obejmujące techniki przetwarzania, gromadzenia lub przesyłania informacji w formie elektronicznej TGE Towarowa Giełda Energii S.A., giełda towarowa na której przedmiotem obrotu może być energia elektryczna, paliwa ciekłe lub gazowe, , wielkość emisji zanieczyszczeń oraz prawa majątkowe, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od energii elektrycznej, paliw ciekłych lub gazowych i wielkości emisji zanieczyszczeń, dopuszczone do obrotu na giełdzie TPA Third Party Access, zasada polegająca na udostępnieniu przez właściciela bądź operatora infrastruktury sieciowej stronom trzecim w celu dostarczenia towarów/usług klientom strony trzeciej TWh terawatogodzina, jednostka wielokrotna jednostki energii elektrycznej w układzie SI - 1 TWh to 10 9 kWh Sprawozdanie Zarządu z działalności PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGE za rok 2022 234 z 234 URE Urząd Regulacji Energetyki Ustawa KDT Ustawa z 29 czerwca 2007 roku o zasadach pokrywania kosztów powstałych u wytwórców w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej (Dz. U. Nr 130 poz. 905 z 2007 roku) Wskaźnik dyspozycyjności (czas pracy + czas postoju w rezerwie) x 100 / czas okresu Wskaźnik wykorzystana mocy zainstalowanej wyprodukowana energia elektryczna x 100 / (czas okresu x moc zainstalowana) V (wolt) jednostka potencjału elektrycznego, napięcia elektrycznego i siły elektromotorycznej w układzie SI, 1 V= 1J/1C = (1 kg x m 2 ) / (A x s 3 ) W (wat) jednostka mocy w układzie SI, 1 W = 1J/1s = 1 kg x m 2 x s -3 WRA Wartość Regulacyjna Aktywów Wskaźnik N:W stosunek objętości zdejmowanego nadkładu w m 3 do masy wydobytego węgla brunatnego w tonach Współspalanie wytwarzanie energii elektrycznej lub ciepła w oparciu o proces wspólnego, jednoczesnego, przeprowadzanego w jednym urządzeniu spalania biomasy lub biogazu z innymi paliwami; część energii wyprodukowanej w powyższy sposób może być uznana za energię wytworzoną w odnawialnym źródle energii ZHZW Umowa o zarządzanie Handlowe Zdolnościami Wytwórczymi

AI Terminal

5758_rns_2023-03-21_a8563789-e7b0-495c-9a48-543d7fcc72e4.xhtml

More from PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.

Talk to a Data Expert