Interim / Quarterly Report • Aug 30, 2016
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polskiej Grupy Odlewniczej za I półrocze 2016 roku
Katowice, 30 sierpnia 2016 r.
| I. | Podstawowe informacje 3 |
|---|---|
| 1. | Zasady sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 3 |
| 2. | Informacje o Grupie Kapitałowej Polska Grupa Odlewnicza 3 |
| 3. | Charakterystyka podstawowej działalności Grupy Kapitałowej 3 |
| 4. | Skład Grupy Kapitałowej Polska Grupa Odlewnicza 5 |
| 5. | Struktura własnościowa Polskiej Grupy Odlewniczej S.A. 6 |
| 6. | Organizacja i zarządzanie 7 |
| II. | Informacje ekonomiczno-finansowe 9 |
| 1. | Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych charakteryzujących aktualną i przewidywaną sytuację finansową Grupy Kapitałowej 9 |
| 2. | Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej 12 |
| 3. | Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń wpływających na działalność Grupy Kapitałowej 13 |
| 4. | Istotne pozycje pozabilansowe 13 |
| 5. | Akcje własne 13 |
| 6. | Postępowania sądowe, administracyjne i arbitrażowe 14 |
| 7. | Zatrudnienie i sytuacja płacowa 14 |
| III. | Informacje dodatkowe 15 |
| 1. | Informacje o podstawowych produktach, rynkach zbytu oraz źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi 15 |
| 2. | Ochrona środowiska 19 |
| 3. | Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności 20 |
| 4. | Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych 21 |
| 5. | Umowy znaczące 21 |
| 6. | Informacje o powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych spółek Grupy Kapitałowej wraz z określeniem głównych inwestycji krajowych i zagranicznych 22 |
| 7. | Transakcje z podmiotami powiązanymi 22 |
| 8. | Kredyty i pożyczki (zaciągnięte i udzielone) 22 |
| 9. | Poręczenia i gwarancje (otrzymane i udzielone) 22 |
| 10. | Emisje, wykupy i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 23 |
| 11. | Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 23 |
| 12. | Segmenty operacyjne 24 |
| 13. | Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności 24 |
| 14. | Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi a publikowaną prognozą wyników 24 |
| 15. | Ocena zarządzania zasobami finansowymi 24 |
| 16. | Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych 24 |
|---|---|
| 17. | Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wyniki Grupy Kapitałowej 25 |
| 18. | Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego półrocza 25 |
| 19. | Istotne zdarzenia po dniu bilansowym 25 |
IV. Oświadczenia Zarządu Polskiej Grupy Odlewniczej S.A...................................................................... 27
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2016 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, w szczególności z zasadami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa".
Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polska Grupa Odlewnicza sporządzone zostało według tych samych zasad rachunkowości co ostatnie roczne skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono stosując jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach. Sposoby szacunków nie odbiegały od sposobów przyjętych w poprzednich okresach.
Grupa Kapitałowa Polska Grupa Odlewnicza, w skład której wchodzą spółki Polska Grupa Odlewnicza S.A. (jednostka dominująca), Odlewnia Żeliwa "ŚREM" S.A., PIOMA-ODLEWNIA Sp. z o.o., Kuźnia "GLINIK" Sp. z o.o. Polska Grupa Odlewnicza Spółka Akcyjna S.K.A. oraz Polska Grupa Odlewnicza Spółka Akcyjna Estate S.K.A. – jednostki zależne. Polska Grupa Odlewnicza S.A. została wydzielona w 2011 roku ze struktur Grupy Kapitałowej FAMUR w związku z wypłatą dywidendy z zysku w drodze wydania akcjonariuszom spółki FAMUR S.A. m.in. akcji Polskiej Grupy Odlewniczej S.A.
Grupa Kapitałowa Polska Grupa Odlewnicza należy do grona największych w Polsce firm działających w branży metalurgicznej. Jest producentem odlewów żeliwnych i staliwnych oraz odkuwek matrycowych i swobodnie kutych. Nasze spółki produkcyjne posiadają wieloletnie tradycje na rynku metalurgicznym sięgające 130 lat. Łącząc długoletnie doświadczenie, bogatą tradycję odlewniczą i kuzienniczą, posiadaną wiedzę, zaplecze produkcyjne i nowoczesne metody zarządzania, spółki Polskiej Grupy Odlewniczej oferują produkty spełniające wysokie standardy i normy europejskie, które cieszą się uznaniem odbiorców zarówno w kraju, jak i na rynkach zagranicznych.
Nasze spółki realizują wszystkie fazy procesu technologicznego wykonania odlewów i odkuwek, poczynając od zaprojektowania technologii, poprzez dobranie odpowiedniego gatunku materiału, zaprojektowanie i wykonanie oprzyrządowania, po wykonanie odlewu lub odkuwki, jego obróbkę cieplną i mechaniczną oraz badania jakościowe. Możliwości produkcyjne spółek Grupy Kapitałowej pozwalają na wytworzenie łącznie do około 75.000 ton produktów rocznie.
Oferta produkcyjna spółek Grupy Kapitałowej w przypadku odlewów żeliwnych obejmuje:
natomiast w przypadku odlewów staliwnych produkujemy:
Do odlewów może być dołączony atest określający skład chemiczny, własności mechaniczne jak również wyniki badań nieniszczących oraz metalograficznych.
Oprócz produkcji odlewów oferta naszej Grupy dla klientów zewnętrznych obejmuje także:
Odlewy żeliwne mają zastosowanie m.in. jako: bębny hamulcowe, korpusy sprężarek, bloki i obudowy silników, obudowy przekładni, elementy konstrukcyjne maszyn obróbczych, przeciwwagi, tuleje oraz kołnierze części pomp i zaworów, elementy armatury przemysłowej czy obudowy turbin.
Odlewy staliwne wytwarzane w naszej Grupie mają zastosowanie przede wszystkim jako elementy konstrukcyjne i podzespoły maszyn górniczych wykorzystywane m.in. w produkcji przenośników ścianowych, obudów ścianowych, kombajnów urabiających jak również elementy armatury przemysłowej, kół zębatych, obudowy przekładni, ogniw gąsienic itp.
Odbiorcami naszych produktów są zarówno krajowi, jak i zagraniczni producenci działający w następujących branżach:
Produkcja spółek Grupy odbywa się zgodnie z Systemem Zarządzania Jakością spełniającym wymagania norm ISO 9001. Wytwarzane przez Grupę odlewy posiadają zgodność z polskimi i międzynarodowymi normami jakościowymi, takimi jak ISO, DIN, PN-EN czy ASTM.
Wszystkie obszary działalności spółek Grupy mające wpływ na środowisko są przedmiotem pozwoleń zintegrowanych wydanych spółkom zgodnie z Dyrektywą Unii Europejskiej nr 96/61/WE, zwaną Dyrektywą IPPC (z ang. Integrated Pollution Prevention and Control – zintegrowanego zapobiegania i ograniczania zanieczyszczeń). Dodatkowo Odlewnia Żeliwa "ŚREM" S.A. posiada certyfikat środowiskowy ISO 14001.
Nasze spółki gwarantują wysoką jakość produkowanych odlewów dzięki stabilnemu i powtarzalnemu procesowi produkcyjnemu oraz szczegółowemu i systematycznemu nadzorowaniu parametrów technicznych i technologicznych. W Odlewni Żeliwa "ŚREM" S.A.. wszystkie badania jakościowe wytwarzanych produktów są wykonywane przez funkcjonujące w ramach spółki Laboratorium Centralne, posiadające od 1995 roku akredytację w Polskim Centrum Akredytacji. Laboratorium prowadzi również monitoring poziom hałasu i poziomu zapylenia w spółce, a także świadczy usługi na rzecz podmiotów zewnętrznych (np. badania jakościowe odlewów w zakresie nieciągłości wewnętrznych i własności mechanicznych).
Również PIOMA-ODLEWNIA Sp. z o.o. dysponuje jednym z najnowocześniejszych i najpełniej wyposażonych laboratoriów przemysłowych branży odlewniczej w kraju, umożliwiającym zarówno prowadzenie badań i testowanie materiałów stosowanych w procesach produkcyjnych, jak również oferowanie usług dla klientów zewnętrznych. Laboratorium posiada wdrożony System Zarządzania Jakością spełniający wymagania normy PN-EN ISO/IEC 17025:2005 potwierdzony certyfikatem Polskiego Centrum Akredytacji.
Oferta produkcyjna Kuźni "GLINIK" Sp. z o.o. obejmuje produkcję:
Możliwości produkcyjne Kuźni "GLINIK" Sp. z o.o. pozwalają na wytwarzanie około 15.000 ton odkuwek rocznie. Ponadto Kuźnia "GLINIK" Sp. z o.o. świadczy również usługi w zakresie obróbki cieplnej, obróbki mechanicznej, śrutowania, gięcia oraz badań mechanicznych i nieniszczących.
Odkuwki są wykorzystywane głównie przez branże powiązane z przemysłem inwestycyjnym. Kuźnia "GLINIK" Sp. z o.o. oferuje swoje wyroby kontrahentom należącym do następujących branż:
Graficzna prezentacja struktury Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 30 czerwca 2016 r.
* - w dniu 16 czerwca 2016 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Odlewnia Żeliwa "ŚREM" S.A., w związku z nabyciem akcji własnych, podjęło uchwałę o umorzeniu 684.005 akcji własnych i obniżeniu kapitału zakładowego. Do dnia 30 czerwca 2016 r. obniżenie kapitału zakładowego Odlewni Żeliwa "ŚREM" S.A. nie zostało zarejestrowane przez sąd. Po zarejestrowaniu obniżenia kapitału zakładowego udział Emitenta w kapitale zakładowym Odlewni Żeliwa "ŚREM" S.A. będzie wynosił 85,92% natomiast udział Pioma-Odlewnia Sp. z o.o. będzie wynosił 14,08%.
Siedziba: Katowice, ul. Armii Krajowej 41
Regon: 590722383; NIP: 771-23-74-309
Polska Grupa Odlewnicza S.A. jako podmiot dominujący w Grupie prowadzi działalność holdingową oraz świadczy na rzecz spółek zależnych usługi zarządcze i administracyjne.
Odlewnia Żeliwa "ŚREM" S.A. – jednostka zależna objęta konsolidacją pełną
Siedziba: Śrem, ul. Staszica 1
Regon: 630262070; NIP: 785-00-10-299
Przedmiot działalności: produkcja odlewów z żeliwa szarego, niskostopowego i sferoidalnego, obróbka metali i nakładanie powłok na metale, produkcja modeli odlewniczych, usługi laboratoryjne.
Siedziba: Piotrków Trybunalski, ul. Dmowskiego 38
Regon: 100398488; NIP: 771-27-66-908
Przedmiot działalności: odlewnictwo żeliwa, odlewnictwo staliwa, odlewnictwo metali lekkich, miedzi i stopów miedzi, obróbka metali, produkcja modeli odlewniczych, usługi laboratoryjne.
Siedziba: Gorlice, ul. Michalusa 1
Regon: 490401498; NIP: 738-000-85-94
Przedmiot działalności: kucie, prasowanie, wytłaczanie i walcowanie metali, metalurgia proszków, obróbka metali i nakładanie powłok na metale, obróbka mechaniczna elementów metalowych, produkcja konstrukcji metalowych i ich części.
Siedziba: Katowice, ul. Armii Krajowej 41
Regon: 146888328; NIP: 525-256-62-35
Przedmiot działalności: doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, działalność holdingów finansowych, finansowa działalność usługowa, udzielanie kredytów. Spółka w Grupie Emitenta pełni rolę centrum finansowego, którego zadaniem jest udzielanie, w ramach posiadanych zasobów finansowych, pożyczek spółkom wchodzącym w skład Grupy.
Polska Grupa Odlewnicza Spółka Akcyjna Estate S.K.A. – jednostka zależna objęta konsolidacją pełną
Siedziba: Katowice, ul. Armii Krajowej 41
Regon: 302575882; NIP: 783-170-58-76
Przedmiot działalności: wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi, dzierżawionymi lub na zlecenie, kupno i sprzedaż nieruchomości, działalność holdingów finansowych, finansowa działalność usługowa, leasing finansowy, udzielanie kredytów, wynajem i dzierżawa.
Na dzień 30 czerwca 2016 r. kapitał zakładowy Spółki wynosił 96.300.000 zł i dzielił się na 96.300.000 akcji serii A i B o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Wszystkie wyemitowane akcje są akcjami zwykłymi bez uprzywilejowania co do uczestnictwa w podziale zysku.
Struktura akcjonariatu Polskiej Grupy Odlewniczej S.A. na dzień 30 czerwca 2016 r. (zgodnie z otrzymanymi przez Spółkę zawiadomieniami na podstawie przepisów ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych ):
| Akcjonariusz | Liczba akcji | Udział w ogólnej liczbie akcji |
Liczba głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów |
|---|---|---|---|---|
| TDJ Equity II Sp. z o.o. | 64.521.000 | 67,00% | 64.521.000 | 67,00% |
| ING Otwarty Fundusz Emerytalny | 6.291.029 | 6,53% | 6.291.029 | 6,53% |
| Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny | 5.210.315 | 5,41% | 5.210.315 | 5,41% |
| Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych | 5.007.974 | 5,20% | 5.007.974 | 5,20% |
| Pozostali akcjonariusze | 15.269.682 | 15,86% | 15.269.682 | 15,86% |
| Razem | 96.300.000 | 100,00% | 96.300.000 | 100,00% |
W stosunku do stanu z końca roku 2015 struktura akcjonariatu, zgodnie z otrzymanymi przez Emitenta zawiadomieniami, nie uległa zmianie.
Na dzień 01.01.2016 r. w skład Zarządu wchodził:
Dariusz Ginalski – Prezes Zarządu
W dniu 20.01.2016 r. Rada Nadzorcza powołała w skład Zarządu Pana Lucjana Augustyna i powierzyła mu funkcję Wiceprezesa Zarządu ds. Strategii i Rozwoju.
Na dzień 30.06.2016 r. skład Zarządu był następujący:
Dariusz Ginalski – Prezes Zarządu Lucjan Augustyn – Wiceprezes Zarządu
Na dzień 01.01.2016 r. w skład Rady Nadzorczej wchodzili:
Tomasz Domogała – Przewodniczący Rady Nadzorczej Czesław Kisiel – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Beata Zawiszowska – Członek Rady Nadzorczej Jacek Osowski – Członek Rady Nadzorczej Wojciech Gelner – Członek Rady Nadzorczej
W związku z upływem kadencji Rady Nadzorczej w dniu 24.06.2016 r. Walne Zgromadzenie powołało na nową kadencję w skład Rady Nadzorczej: Tomasza Domogałę, Czesława Kisiela, Beatę Zawiszowską, Magdalenę Zajączkowską-Ejsymont i Jacka Leonkiewicza.
Na dzień 30.06.2016 r. skład Rady Nadzorczej był następujący:
Tomasz Domogała – Członek Rady Nadzorczej Czesław Kisiel – Członek Rady Nadzorczej Beata Zawiszowska – Członek Rady Nadzorczej Magdalena Zajączkowska-Ejsymont – Członek Rady Nadzorczej Jacek Leonkiewicz – Członek Rady Nadzorczej
Wykaz akcji Emitenta będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących przedstawiono w poniższej tabeli:
| Osoba zarządzająca lub nadzorująca |
Liczba akcji | Wartość nominalna akcji (zł) |
|---|---|---|
| Tomasz Domogała * – Przewodniczący Rady Nadzorczej | 1.621.371 | 1.621.371,00 |
| Beata Zawiszowska – Członek Rady Nadzorczej | 64.200 | 64.200,00 |
* - Pan Tomasz Domogała jest podmiotem dominującym w stosunku do TDJ S.A., który z kolei jest jedynym wspólnikiem spółki TDJ Equity II Sp. z o.o. będącej właścicielem 64.521.000 akcji Emitenta, co powoduje, iż posiada on pośrednio dodatkowo 64.521.000 akcji Polskiej Grupy Odlewniczej S.A.
W okresie pierwszego półrocza 2016 r. stan posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące nie uległ zmianie.
Skonsolidowane przychody, koszty oraz wyniki przedstawia poniższa tabela:
| Za okres 01.01.2016 – 30.06.2016 |
Za okres 01.01.2015 – 30.06.2015 |
|
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 160 619 | 161 497 |
| Koszt własny sprzedaży | (122 850) | (126 722) |
| Zysk brutto na sprzedaży | 37 769 | 34 775 |
| Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu | (18 869) | (19 101) |
| Zysk na sprzedaży | 18 900 | 15 674 |
| Zyska z działalności operacyjnej | 15 211 | 15 180 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 13 283 | 15 915 |
| Zysk netto | 10 966 | 16 203 |
W I półroczu 2016 roku wartość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży kształtowała się na poziomie zbliżonym do skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w I półroczu 2015 roku. Jednocześnie nastąpiło obniżenie kosztów sprzedaży o 3,1% co pozwoliło na wypracowanie zysku brutto na sprzedaży wyższego niż w I półroczu 2015 roku o 8,6%. Utrzymanie poziomu przychodów Grupy w I półroczu 2016 roku na poziomie z I półrocza 2015 roku przy utrzymywaniu się złej sytuacji w przemyśle wydobywczym, w szczególności w górnictwie węgla kamiennego, na rynku off-shore oraz oil&gas było przede wszystkim wynikiem intensywnych działań marketingowych w spółkach Grupy, których celem było pozyskiwanie zleceń z innych branż takich jak przemysł kolejowy, rolniczy, paliwowo-energetyczny oraz motoryzacyjny.
Wynik finansowy netto w I półroczu 2016 roku ukształtował się na poziomie 10.966 tys. zł i był niższy od wyniku w I półroczu 2015 roku o 32,3%. Na ostateczny skonsolidowany wynik finansowy w Grupie wpłynął wzrost pozostałych kosztów operacyjnych związany przede wszystkim ze stratą na sprzedaży zbędnych aktywów trwałych, a także wyższe koszty finansowe, na które złożyły się ujemny wynik na realizacji kontraktów terminowych, odsetki od pożyczek oraz ujemne różnice kursowe. Ponadto w I półroczu 2015 roku utworzone zostało aktywo na znaki towarowe, które skutkowało zmniejszeniem podatku dochodowego, natomiast pozycja podatku dochodowego za I półrocze 2016 roku nie podlegała istotnej korekcie.
Podstawowe dane o sytuacji finansowej Grupy przedstawiają się następująco:
| Stan na 30.06.2016 | Stan na 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Aktywa | ||
| Aktywa trwałe | 261 112 | 268 451 |
| Wartości niematerialne | 17 157 | 17 609 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 231 019 | 237 324 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 1 540 | 1 540 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 11 396 | 11 978 |
| Aktywa obrotowe | 122 718 | 110 098 |
| Zapasy | 54 255 | 46 687 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 59 438 | 54 632 |
| Należności z tytułu podatków | 4 890 | 7 540 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 1 | 446 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 1 819 | 512 |
| Pozostałe aktywa krótkoterminowe | 2 315 | 281 |
| Aktywa razem | 383 830 | 378 549 |
| Pasywa | ||
| Kapitał własny | 259 290 | 249 317 |
| Kapitał zakładowy | 96 300 | 96 300 |
| Kapitał zapasowy | 38 095 | 37 036 |
| Kapitał z aktualizacji wyceny | (829) | 278 |
| Zyski zatrzymane | 125 724 | 115 703 |
| Zobowiązania długoterminowe | 28 302 | 30 135 |
| Kredyty i pożyczki | 600 | 1 575 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 69 | 0 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 546 | 638 |
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 24 429 25 273
| Stan na 30.06.2016 | Stan na 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Zobowiązania krótkoterminowe | 96 238 | 99 097 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 29 535 | 26 670 |
| Krótkoterminowe kredyty i pożyczki | 55 141 | 61 242 |
| Krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 49 | 36 |
| Zobowiązania z tytułu podatków | 5 221 | 4 356 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 2 104 | 2 888 |
| Pozostałe rezerwy na i rozliczenia międzyokresowe bierne | 4 188 | 3 905 |
| Pasywa razem | 383 830 | 378 549 |
Sytuacja finansowa w Grupie Kapitałowej w I półroczu 2016 roku kształtowała się następująco:
Poziom kapitałów własnych na koniec I półrocza 2016 roku wynosi 259.290 tys. zł co stanowi 67,6% udziału w pasywach ogółem. Natomiast poziom zobowiązań długo i krótkoterminowych wraz z rezerwami wynosi 124.540 tys. zł co stanowi 32,4% udziału w pasywach ogółem, z czego zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek wynoszą 55.141 tys. zł.
W I półroczu 2016 roku nastąpił wzrost skonsolidowanych aktywów obrotowych o 11,5% w stosunku do końca 2015 roku. Zobowiązania krótkoterminowe spadły w I półroczu 2016 roku o 2,9% w stosunku do końca 2015 roku.
Podstawowe wskaźniki finansowe przedstawiają się następująco:
| I półrocze 2016 |
I półrocze 2015 |
|
|---|---|---|
| Rentowność majątku | ||
| wynik finansowy netto suma aktywów |
2,9% | 4,3% |
| Rentowność kapitału własnego | ||
| wynik finansowy netto kapitał własny |
4,2% | 7,2% |
| Rentowność netto sprzedaży | ||
| wynik finansowy netto przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów |
6,8% | 10,0% |
| Rentowność brutto sprzedaży | ||
| wynik ze sprzedaży przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów |
11,8% | 9,7% |
| Wskaźnik płynności I | ||
| aktywa obrotowe ogółem zobowiązania krótkoterminowe |
1,3 | 0,9 |
| I półrocze 2016 |
I półrocze 2015 |
|
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności II | ||
| aktywa obrotowe ogółem-zapasy | 0,7 | 0,6 |
| zobowiązania krótkoterminowe | ||
| Szybkość spłaty należności w dniach | ||
| Średni stan należności z tytułu dostaw i usług x 182 dni | 65 | 62 |
| przychody ze sprzedaży produktów | ||
| Szybkość spłaty zobowiązań w dniach | ||
| średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług x 182 dni | 42 | 44 |
| koszt własny sprzedanych produktów, usług i towarów | ||
| Szybkość obrotu zapasów | ||
| średni stan zapasów x 182 dni | 75 | 63 |
| koszt własny sprzedanych produktów, usług i towarów | ||
| Wskaźnik zadłużenia | ||
| zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 32,4% | 39,8% |
| suma pasywów | ||
| Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | ||
| kapitał własny | 2,69 | 2,35 |
| liczba akcji | ||
| Zysk na jedną akcję (w zł) | ||
| zysk netto | 0,11 | 0,17 |
| liczba akcji |
W I półroczu 2016 r. w Grupie Emitenta nie wystąpiły zdarzenia o szczególnym charakterze, które miałyby znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy poza opisanymi w pkt II.1 niniejszego sprawozdania.
W I półroczu 2016 r. spółki produkcyjne Grupy, zgodnie z przyjętą polityką zabezpieczeń, zabezpieczyły przychody z tytułu sprzedaży eksportowej poprzez zawarte kontrakty terminowe forward. Łączna wartość otwartych pozycji na dzień 30 czerwca 2016 r. wyniosła 28,0 mln EUR oraz 14,3 mln NOK, a ich łączna wycena (-) 1.528 tys. zł.
Z uwagi na charakter działalności gospodarczej prowadzonej przez spółki Grupy Kapitałowej do najistotniejszych czynników ryzyka i zagrożeń należą:
W celu kontrolowania i ograniczania ponoszonych przez spółki Grupy ryzyk prowadzone są ciągłe działania mające na celu poszerzanie oferty i rynków zbytu oraz procesy restrukturyzacyjne mające na celu dostosowanie spółek do warunków rynkowych i stałe podnoszenie ich konkurencyjności.
Poza opisanymi w pkt 23 i 26 Skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zabezpieczeniami ustanowionymi na majątku spółek Grupy, w I półroczu 2016 r. nie było innych istotnych pozycji pozabilansowych.
W dniu 16 czerwca 2016 r. Odlewnia Żeliwa "ŚREM" S.A. zawarła z Pioma-Odlewnia Sp. z o.o. (spółki zależne Emitenta) warunkową umowę nabycia 684.005 akcji własnych w celu umorzenia za wynagrodzeniem w wysokości 34,12 zł za jedną akcję tj. za łączną kwotę 23.338.250,60 zł, a akcjonariusz – Pioma-Odlewnia Sp. z o.o. wyraził zgodę na umorzenie tych akcji. Warunkiem nabycia akcji własnych było podjęcie przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Odlewni Żeliwa "ŚREM" S.A. uchwały wyrażającej zgodę na nabycie tych akcji w celu ich umorzenia.
W dniu 16 czerwca 2016 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Odlewnia Żeliwa "ŚREM" S.A. wyraziło zgodę na nabycie przez spółkę od akcjonariusza Pioma-Odlewnia Sp. z o.o. 684.005 akcji własnych w celu umorzenia za wynagrodzeniem w wysokości 34,12 zł za jedną akcję tj. za łączną kwotę 23.338.250,60 zł. W związku z nabyciem akcji własnych Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Odlewnia Żeliwa "ŚREM" S.A. podjęło uchwałę o umorzeniu 684.005 akcji własnych o wartości nominalnej 10,00 zł każda tj. o łącznej wartości nominalnej 6.840.050,00 zł i obniżeniu kapitału zakładowego o kwotę 6.840.050,00 zł do kwoty 24.269.950,00 zł. Do dnia 30 czerwca 2016 r. obniżenie kapitału zakładowego Odlewni Żeliwa "ŚREM" S.A. nie zostało zarejestrowane przez sąd.
W okresie I półrocza 2016 roku wobec spółek Grupy Kapitałowej nie toczyły się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej istotne postępowania, których wartość lub łączna wartość stanowiła co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.
Na przestrzeni I półrocza 2016 roku spółki Grupy uważnie obserwowały aktualne tendencje rynkowe w obszarze swoich aktywności biznesowej oraz na podstawie bieżącej analizy sytuacji rynkowej podejmowały działania zmierzające do ukształtowania właściwej organizacji pracy i adekwatnego dostosowania poziomu zatrudnienia, stosownie do potrzeb rynku i sytuacji finansowej spółek oraz optymalnego wykorzystania mocy produkcyjnych.
Informacje dotyczące kosztów zatrudnienia (wynagrodzenia oraz koszty ubezpieczenia społecznego i innych świadczeń) zostały zaprezentowane w pkt. 7 Skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
1. Informacje o podstawowych produktach, rynkach zbytu oraz źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi
Przedmiotem działalności Grupy są w szczególności:
Grupa Kapitałowa posiada znaczącą pozycję na rynku odlewniczym w Polsce oraz na rynkach europejskich. Produkcja cechuje się dużą elastycznością, co wynika z możliwości wykonywania odlewów o wadze jednostkowej od 0,5 kg do 30 ton. Duża elastyczność produkcji, szeroka oferta produkcyjna pod względem produktowym, materiałowym i technologicznym, dobre wyposażenie, rozbudowane zaplecze laboratoryjne, posiadane certyfikaty i uznania Towarzystw Klasyfikacyjnych powodują, że odlewnie są atrakcyjnym partnerem na rynku krajowym jak i zagranicznym.
Kuźnia Glinik jest producentem odkuwek matrycowych i swobodnie kutych wykonywanych zgodnie z indywidualnymi wymaganiami zamawiających. Świadczy także usługi w zakresie obróbki mechanicznej, cieplnej i badań laboratoryjnych. Posiadany aktualnie park maszynowy pozwala na wykonywanie odkuwek matrycowych o ciężarze od 0,2 do 150 kg, oraz odkuwek swobodnie kutych o wadze od 0,5 do 8.000 kg. Odkuwki wykonywane są ze stali węglowej, stali stopowych i specjalnych, według indywidualnych życzeń zamawiających.
Odlewnia Żeliwa "ŚREM" S.A.
W pierwszej połowie roku 2016 wartość sprzedaży ogółem była wyższa o 5,3% od sprzedaży w analogicznym okresie roku 2015. Wyższe niż w pierwszej połowie 2015 roku zapotrzebowanie na odlewy dla przemysłu maszyn rolniczych znacząco wpłynęło na obroty Odlewni Żeliwa "ŚREM" S.A. w pierwszych sześciu miesiącach 2016. Wyraźne niższe obroty zanotowano w przemyśle stoczniowym, tradycyjnie będącym silnie reprezentowanym w portfelu zamówień spółki.
Największy udział w przychodach stanowi sprzedaż odlewów żeliwnych (96,4%). Udział sprzedaży do krajów Unii Europejskiej stanowił 75,6%, a sprzedaży eksportowej 9,3% wartości sprzedaży ogółem. Sprzedaż wewnątrzunijna i eksportowa dotyczy m.in. odlewów stosowanych w przemyśle motoryzacyjnym (Niemcy), maszyn rolniczych (Niemcy, Finlandia, Francja), armatury przemysłowej (Wielka Brytania, Dania), maszyn budowlanych (Szwecja), stoczniowym (Norwegia) i wydobywczym (Rumunia).
Działania marketingowe koncentrują się na nawiązaniu współpracy z firmami będącymi liderami w swoich branżach. W 2016 roku nawiązano współpracę z nowymi odbiorcami, którzy długoterminowo w sposób znaczący wpłynąć mogą na portfel zamówień w Odlewni Żeliwa "ŚREM" S.A.
Odlewnia konsekwentnie realizuje strategię wdrażania coraz bardziej zaawansowanych technicznie i technologicznie odlewów, co daje możliwość rozszerzania obszaru aktywności rynkowej firmy zarówno w ujęciu branżowym jak i geograficznym.
W okresie styczeń-czerwiec 2016 Spółka współpracowała ze 131 odbiorcami w tym 76 zagranicznymi. Wśród odbiorców zagranicznych były m.in. firmy z Niemiec, Rumunii, Finlandii, Belgii, Hiszpanii, Szwecji, Wlk. Brytanii, Włoch, Czech, Francji, Holandii, Austrii, Norwegii.
W stosunku do roku 2015 w pierwszej połowie roku 2016 nastąpił 3% wzrost sprzedaży ogółem. Sprzedaż na rynki zagraniczne była większa o 33%, natomiast na rynku krajowym odnotowany został spadek sprzedaży o 8%.
Największy udział w przychodach stanowi sprzedaż odlewów dla górnictwa węgla kamiennego (27,8%), drugim największym odbiorcą był przemysł maszyn i urządzeń (24,4%), trzecim hutnictwo (9%).
W roku 2016 PIOMA-ODLEWNIA Sp. z o.o. rozpoczęła seryjne dostawy odlewów na potrzeby rynku kolejowego co było efektem działań marketingowych poczynionych w poprzednim roku. Udział sprzedaży w tym sektorze stanowił 7,5% wartości sprzedaży za pierwsze półrocze 2016 r. Największy spadek sprzedaży zanotowany został w sektorach: offshore, stoczniowym i węgla brunatnego.
Głównymi odbiorcami zagranicznymi był rynek niemiecki (15,7%) na którym nastąpiło niemalże podwojenie obrotów w stosunku do analogicznego okresu roku 2015, a także rynek szwedzki stanowiący 5,5% wartości sprzedaży (wynik zbliżony do roku poprzedniego). Odnotowane zostało również zwiększenie sprzedaży na rynku włoskim i norweskim. Największy spadek obrotów dotyczył współpracy z Holandią.
W pierwszej połowie roku 2016 PIOMA-ODLEWNIA Sp. z o.o. współpracowała 132 kontrahentami w tym 82 krajowymi. Wśród klientów zagranicznych były firmy z Niemiec, Holandii, Włoch, Stanów Zjednoczonych, Szwecji, Norwegii, Słowacji, Danii, Francji i Czech.
PIOMA-ODLEWNIA Sp. z o.o. kontynuuje działania mające na celu rozwój i nawiązywanie współpracy z firmami będącymi liderami w swoich branżach. Duży nacisk kładziony jest na podtrzymanie dobrych relacji z firmami z rynku offshore, oil&gas, których zamówienia obecnie nie stanowią wielkiego wolumenu ale zakładamy powrót do znaczącej współpracy w latach kolejnych ale będzie to uzależnione od kształtowania się sytuacji na ryku ropy i gazu i wysokości cen tych surowców. Dynamicznie rozwijany jest ciągle sektor kolejnictwa, armatury oraz paliwowo-energetyczny.
Kuźnia "GLINIK" Sp. z o.o. produkuje odkuwki matrycowe o masie do 150 kg oraz swobodnie i półswobodnie kute o masie do 8 000 kg. W swoim zakresie także projektuje i wykonuje oprzyrządowanie kuźnicze potrzebne do ich wytwarzania. Odkuwki wykonywane są ze stali węglowych, stopowych oraz nierdzewnych. Zdolności produkcyjne to 15 000 ton odkuwek rocznie. Kuźnia "GLINIK" Sp. z o.o. posiada certyfikat ISO 9001, ISO 14001, ISO TS/16949 oraz uznanie towarzystw kwalifikacyjnych takich jak DNV, ABS, LRS, DB, TUV, UDT, PKP Cargo do produkcji odkuwek swobodnie kutych oraz matrycowych. Kuźnia "GLINIK" Sp. z o.o. współpracuje z odbiorcami krajowymi i zagranicznymi, w tym m.in. z firmami z Niemiec, Wielkiej Brytanii, Czech, Słowacji, Węgier, Szwajcarii, Szwecji, Finlandii.
Kuźnia "GLINIK" Sp. z o.o. działa na rynku z dużą i silną konkurencją zarówno na rynku krajowym jak i na rynkach zagranicznych. Najsilniejszą i największą konkurencję stanowią kuźnie niemieckie i włoskie, które zaopatrują ok. 70% europejskiego rynku odkuwek. Odznaczają się wysokim poziomem efektywności, wydajności oraz stopniem zaawansowania technologicznego. W obecnym okresie większość kuźni produkujących odkuwki swobodnie kute, ze względu na trudną sytuację oraz spadek poziomu inwestycji w branży oil&gas oraz offshore posiadają wolne moce produkcyjne, co bezpośrednio wpływa na zaostrzoną konkurencję w branży.
W I półroczu 2016 r. udział w sprzedaży klientów krajowych wyniósł 67%. Najważniejszych branże, do których Kuźnia Glinik dostarczała swoje wyroby, to przede wszystkim przemysł górniczy, przemysł motoryzacyjny, układy przenoszenia napędu oraz przemysł kolejowy i rolniczy. Głównymi odbiorcami zagranicznymi były firmy z Niemiec, Szwajcarii, Czech, Słowacji i Węgier. W I półroczu uruchomiono blisko 60 nowych pozycji odkuwek matrycowych.
| Sprzedaż w | Udział w strukturze | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | tys. zł | tonach | sprzedaży ogółem | |||
| Odlewy | 117 058 | 19 030 | 72,9% | |||
| Odkuwki | 35 095 | 4 200 | 21,8% | |||
| Pozostała działalność | 8 466 | 5,3% | ||||
| Razem | 160 619 | 100% |
| Sprzedaż w | Udział w strukturze | |||
|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | tys. zł | tonach | sprzedaży ogółem | |
| Odlewy | 113 089 | 17 550 | 70,0% | |
| Odkuwki | 40 348 | 4 820 | 25,0% | |
| Pozostała działalność | 8 060 | 5,0% | ||
| Razem | 161 497 | 100% |
W tabeli poniżej przedstawiono informację o przychodach ze sprzedaży z uwzględnieniem struktury terytorialnej:
| Przychody ze sprzedaży struktura terytorialna | I półrocze 2016 | I półrocze 2015 | Dynamika % |
Udział % w I półroczu 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Polska | 66 807 | 78 840 | -15,3% | 41,6% |
| Unia Europejska | 84 290 | 71 355 | 18,1% | 52,5% |
| Pozostałe kraje europejskie | 9 019 | 10 944 | -17,6% | 5,6% |
| Pozostałe kraje | 503 | 358 | 40,5% | 0,3% |
| RAZEM | 160 619 | 161 497 | -0,5% | 100% |
| Sprzedaż zagraniczna łącznie | 93 812 | 82 657 | 13,5% | 58,4% |
Z uwagi na przedmiot działalności Grupy, zarówno wartościowo, jak i ilościowo największy element struktury zakupów zaopatrzeniowych stanowią materiały wsadowe oraz nośniki energii (koks odlewniczy, energia elektryczna, gaz ziemny). Pozostałe zakupy zaopatrzeniowe obejmowały: materiały formierskie, różnego rodzaju materiały pomocnicze oraz materiały do utrzymania ruchu i części zamienne.
Tendencje w zakresie kształtowania się wartości zakupów zaopatrzeniowych spółek Grupy są przede wszystkim rezultatem zmian w wielkości produkcji odlewów i odkuwek, zmian średnich cen podstawowych materiałów i nośników energii oraz polityki spółek w zakresie gospodarowania zapasami.
Odlewnia Żeliwa "ŚREM" S.A.
Zaopatrzenie materiałowo-techniczne w Odlewni Żeliwa Śrem jest realizowane w podziale na następujące grupy:
Ilościowo i wartościowo największą, strategiczną grupę zakupową stanowią materiały wsadowe, w tym złomy, surówki odlewnicze oraz koks odlewniczy.
W I połowie 2016 r. odnotowano spadek średnich cen zakupowych złomów oraz surówek odlewniczych w stosunku do roku 2015. Również ceny koksu odlewniczego oraz żywic furanowych były w I półroczu 2016 r. niższe niż w 2015 r. Pozostałe materiały formierskie utrzymały poziom cen zakupowych z roku 2015. Zakupy były na bieżąco dostosowywane do wielkości oraz potrzeb produkcyjnych. Polityka zaopatrzeniowomagazynowa pozwalała spółce zachować niezakłóconą ciągłość produkcji. W zakresie zaopatrzenia w materiały, towary, usługi oraz inwestycje Odlewnia Żeliwa "ŚREM" S.A. w I półroczu 2016 współpracowała z 614 dostawcami, głównie krajowymi. Wśród dostawców zagranicznych były firmy z Niemiec, Słowenii, Wielkiej Brytanii, Czech, Włoch oraz Luksemburga.
PIOMA-ODLEWNIA Sp. z o.o.
Zaopatrzenie materiałowo-techniczne w PIOMIE-ODLEWNI Sp. z o.o. podobnie jak w OŻ Śrem realizowane jest w podziale na następujące grupy:
Największe ilości oraz wartości stanowią zakupy materiałów wsadowych, w tym złomów, surówek oraz żelazostopów.
Zakupy materiałów wsadowych dokonane w I półroczu 2016 r. wykazały spadek cen w stosunku do roku 2015, (przede wszystkim odnotowany został spadek cen złomów oraz surówek odlewniczych). Materiały formierskie utrzymywały stały poziom cenowy. Spadek notowań surowców na giełdach światowych skutkował obniżeniem cen żelazostopów, w tym w szczególności żelazomolibdenu i niklu, stanowiących najwyższy udział w zakupach tej grupy materiałowej.
W I półroczu 2016 r. PIOMA-ODLEWNIA Sp. z o.o. podejmowała aktywne działania w celu uzyskiwania jak najkorzystniejszych cen kupowanych materiałów, prowadziła ścisłą kontrolę wielkości dokonywanych zakupów oraz dążyła do utrzymywania na niskim poziomie zapasów magazynowych przy jednoczesnym zapewnieniu ciągłość produkcji.
W zakresie zaopatrzenia w materiały, towary i usługi, PIOMA-ODLEWNIA Sp. z o.o. w I półroczu 2016 r. współpracowała z 319 dostawcami, głównie krajowymi. Wśród dostawców zagranicznych były firmy z Niemiec, Wielkiej Brytanii, Czech oraz Luksemburga.
Kuźnia "GLINIK" Sp. z o.o.
Kuźnia "GLINIK" Sp. z o.o. produkuje wyroby o wysokim stopniu materiałochłonności oraz energochłonności. Największy element struktury zakupów stanowią materiały wsadowe, do których można zaliczyć wszelkiego rodzaju gatunki stali (węglowe, stopowe, wysokostopowe) oraz stopy niektórych metali nieżelaznych i kolorowych. Ponadto istotnym składnikiem realizowanych zakupów jest:
Pozostałe zakupy obejmują w szczególności usługi kooperacji wyrobów, materiały pomocnicze do produkcji (w tym skrawające, gazy techniczne) oraz materiały do remontów i utrzymania ruchu.
W okresie I półrocza 2015 roku ceny materiałów hutniczych utrzymywały stabilny poziom z niewielką tendencją spadkową na co wpływ miały przede wszystkim malejące wartości indeksów dodatków złomowych i stopowych.
Średnie ceny materiałów hutniczych w I półroczu 2016 r. nieznacznie wzrosły w stosunku do roku poprzedniego co było jest wynikiem trendu panującego na rynku stali. Początek 2016 r. przyniósł spadek cen gazu, które przez całe I półrocze 2016 r. utrzymywały się one na względnie stałym poziomie. Ceny energii elektrycznej na przestrzeni I półrocza 2016 r. kształtowały się na podobnym poziomie jak w 2015 r.
W I półroczu 2016 r. Kuźnia "GLINIK" Sp. z o.o. współpracowała z ok 530 dostawcami, w tym 13 spoza granic Polski. Dostawcy zagraniczni to firmy głównie z takich krajów jak Czechy, Holandia, Niemcy oraz Wielka Brytania.
Prowadzona przez nasze spółki działalność gospodarcza jest zgodna z aktualnie obowiązującymi regulacjami prawnymi w zakresie ochrony środowiska. Zgodnie z wymaganiami, okresowo w naszych spółkach prowadzone są pomiary emisji zanieczyszczeń do powietrza, emisji hałasu, wielkości wytworzonych, unieszkodliwianych i wykorzystywanych gospodarczo odpadów, badania charakterystyki jakościowej składowanych odpadów, jakości wód gruntowych w rejonie składowisk.
Spółki posiadają odpowiednie pozwolenia zintegrowane na prowadzenie instalacji do odlewania metali żelaznych, określające warunki i możliwości w zakresie wprowadzania zanieczyszczeń do powietrza, wytwarzania, zbiórki i odzysku odpadów oraz warunków odprowadzania ścieków, a także na prowadzenie instalacji do składowania odpadów innych niż niebezpieczne i obojętne, określające warunki unieszkodliwiania i odzysku odpadów.
W Odlewni Żeliwa "ŚREM" S.A. w I półroczu 2016 r. korzystanie ze środowiska oraz działania na rzecz ochrony środowiska związane były z:
Prawną podstawą korzystania ze środowiska jest uzyskana w 2007 decyzja Wojewody Wielkopolskiego, następnie zmienione decyzjami wydanymi przez Marszałka Wielkopolskiego.
Zużyte masy poformierskie przekazywane są na rekultywowane wyrobisko pokopalniane i poddawane zagospodarowaniu przez odzysk na podstawie umowy z podmiotem uprawnionym do prowadzenia takiej działalności.
Obowiązek zapewnienia recyklingu odpadów opakowaniowych i inne obowiązki wynikające z ustawy o obowiązkach przedsiębiorców w zakresie gospodarowania niektórymi odpadami oraz o opłacie produktowej i opłacie depozytowej realizowane są na podstawie umowy z podmiotem uprawnionym do prowadzenia tej działalności.
W związku z inwestycjami jakie prowadziła OŻ Śrem w latach 2014-2015 uzyskano w czerwcu 2016 roku decyzję zmieniającą pozwolenie zintegrowane. W wyniku przeprowadzonych inwestycji znacznie zredukowano emisję lotnych związków organicznych (LZO) oraz zmniejszono ilości pyłu emitowanego do powietrza, dzięki czemu wysokość opłat za korzystanie ze środowiska zmniejszyła się prawie o 50%. W I połowie 2016 roku usunięto około 1800 m2 płyt azbestowo-cementowych z budynków produkcyjnych P4 i P5.
W I półroczu 2016 r. PIOMIA-ODLEWNIA Sp. z o.o. wystąpiła do Marszałka Województwa Łódzkiego o zmiany pozwoleń dotyczące:
Parametry produkcji oraz podstawowe dane dotyczące zużycia surowców, paliw i energii, wyszczególnione w pozwoleniu zintegrowanym, kształtowały się na niższym poziomie, tym samym nie wystąpiły przekroczenia parametrów technologiczno-produkcyjnych mogących mieć wpływ na stan środowiska w zakładzie i jego najbliższym otoczeniu.
W okresie I półrocza 2016 r. PIOMIA-ODLEWNIA Sp. z o.o. wywiązała się z następujących obowiązków:
W okresie I półroczu 2016 r. Wojewódzka Inspekcja Ochrony Środowiska przeprowadziła w zakładzie kontrolę przestrzegania przepisów i decyzji administracyjnych, w tym kontrolne pomiary poziomu emisji na źródle, na którym w 2015 r. stwierdzono przekroczenia dopuszczalnych norm. W wyniku przeprowadzonej kontroli nie stwierdzono uchybień. Wszczęte w lutym 2016 r. postępowanie administracyjne w sprawie przekroczeń dopuszczalnych poziomów emisji w 2015 r., zakończyło się karą finansową w wysokości 970,00 zł.
W I półroczu 2016 r. w Kuźni "GLINIK" Sp. z o.o. przeprowadzony został audit recertyfikacyjny przez firmę DEKRA Certification Sp. z o.o., który potwierdził spełnienie przez spółkę wymagań określonych w normie środowiskowej ISO 14001:2004.
Spółka posiada wymagane pozwolenia środowiskowe w zakresie wprowadzania zanieczyszczeń do powietrza, wytwarzania odpadów oraz odprowadzania ścieków do wód rzeki Ropa. W I półroczu 2016 r. Kuźni "GLINIK" Sp. z o.o. nie była kontrolowana przez Inspekcję Ochrony Środowiska. Spółka nie była obciążana karami administracyjnymi za przekroczenie ustalonych w pozwoleniach warunków korzystania ze środowiska.
W I półroczu 2016 r., tak jak w okresach poprzednich, były prowadzone obowiązkowe pomiary ilości i jakości odprowadzanych ścieków do rzeki i badania jakości wody w rzece Ropa. Wyniki z tych badań potwierdzają dotrzymanie warunków udzielonego pozwolenia wodnoprawnego.
Z uwagi na charakter i rodzaj działalności Grupy Kapitałowej nie obserwuje się istotnej sezonowości lub cykliczności w tej działalności. Jedynie w obszarze działalności eksportowej, można wyróżnić dwa okresy obniżonej sprzedaży – sierpień, z uwagi na powszechną w krajach zachodniej Europy przerwę wakacyjną oraz grudzień, z uwagi na okres świąteczno-noworoczny i prowadzonymi w tym okresie procedurami rozliczeniowymi u kontrahentów zagranicznych związanymi z końcem roku oraz naturalnym dla tego okresu zmniejszeniem aktywności transportowej.
Od początku roku 2016 Grupa Kapitałowa Polska Grupa Odlewnicza dokonała aktualizacji stanu rezerw oraz odpisów aktualizujących wartość majątku wg danych poniżej.
| Grupa Kapitałowa | Stan na 31.12.2015 |
zmiana | Stan na 30.06.2016 |
|---|---|---|---|
| Długoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne | 2 649 | 9 | 2 658 |
| Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne | 2 888 | -784 | 2 104 |
| Pozostałe rezerwy długoterminowe | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe rezerwy krótkoterminowe | 3 905 | 283 | 4 188 |
| Odpisy aktualizujące należności | 2 439 | 295 | 2 734 |
| Odpisy aktualizujące zapasy | 2 019 | -656 | 1 363 |
| Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe | 350 | 331 | 681 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 11 978 | -582 | 11 396 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 25 273 | -844 | 24 429 |
| Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa | 195 | 0 | 195 |
Zmiany stanów rezerw i odpisów aktualizujących wartość majątku Emitenta były nieistotne.
W okresie I półrocza 2016 r. Emitent oraz spółki Grupy Kapitałowej Emitenta zawarły następujące znaczące umowy:
W dniu 30 czerwca 2016 r. Emitent uzyskał informację, że spółka zależna Emitenta – Odlewnia Żeliwa "ŚREM" S.A., zawarła w dniu 29 czerwca 2016 r. ze spółką Polska Grupa Odlewnicza Spółka Akcyjna spółka komandytowo-akcyjna aneks do "Umowy ramowej o udzielanie pożyczek z dnia 28.11.2014 r.", który stanowi zmianę umowy znaczącej, o której Emitent informował w Raporcie bieżącym nr 28/2014 z dnia 28.11.2014 r. Zgodnie z treścią zawartego aneksu Odlewnia Żeliwa "ŚREM" S.A. może w ramach umowy ramowej zaciągać od Polskiej Grupy Odlewniczej Spółka Akcyjna spółka komandytowo-akcyjna pożyczki do maksymalnej łącznej wysokości 40.000.000,00 zł. Pozostałe postanowienia "Umowy ramowej o udzielanie pożyczek z dnia 28.11.2014 r." nie uległy zmianie.
Struktura Grupy Kapitałowej oraz struktura własnościowa Polskiej Grupy Odlewnicze S.A. zostały zaprezentowane w pkt I. 4. i I. 5. niniejszego sprawozdania.
W okresie I półrocza 2016 roku spółki Grupy nie dokonywały istotnych inwestycji krajowych i zagranicznych w papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości.
W okresie I półrocza 2016 roku spółki Grupy Kapitałowej dokonywały w ramach bieżącej działalności gospodarczej transakcji między podmiotami powiązanymi na zasadach rynkowych. Zestawienie wielkości obrotów między podmiotami powiązanymi zawiera Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe w pkt 27.
Stan kredytów i pożyczek zaciągniętych i udzielonych przez spółki Grupy Emitenta na dzień 30 czerwca 2016 r. został zaprezentowany w Skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w pkt 23.
W I półroczu 2015 roku spółki Grupy nie udzielały poręczeń i gwarancji. Otrzymane gwarancje bankowe w I półroczu 2016 r.:
Odlewnia Żeliwa "ŚREM" S.A. otrzymała gwarancję bankową z Raiffeisen Bank Polska S.A. na kwotę 250,0 tys. EUR, która stanowi zabezpieczenie wadium na aukcji maszyn na rzecz MERCIER ET CIE (Francja), z terminem ważności do 22.04.2016 r. Gwarancja wygasła z upływem terminu ważności.
W dniu 24 czerwca 2016 r. Emitent otrzymał uchwałę Rady Nadzorczej podjętą w trybie pisemnym o wyrażeniu zgody na ustalenie i uruchomienie przez Emitenta programu emisji obligacji (Program Emisji Obligacji), w ramach którego Polska Grupa Odlewnicza S.A. może emitować obligacje (Obligacje) na łączną kwotę do 100.000.000,00 zł. Wartość nominalna jednej Obligacji emitowanej w ramach Programu Emisji Obligacji wyniesie 1.000,00 zł. Czas trwania Programu Emisji Obligacji, tj. czas, w którym Zarząd Emitenta może podjąć uchwałę o emisji poszczególnych serii Obligacji w ramach Programu Emisji Obligacji, będzie nie dłuższy niż do dnia 30 czerwca 2019 roku, z zastrzeżeniem ograniczeń dotyczących łącznej wartości nominalnej Obligacji emitowanych w ramach Programu Emisji Obligacji.
Proponowanie nabycia Obligacji będzie dokonywane zgodnie z art. 33 pkt 2) ustawy z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach (Dz. U. z 2015 r., poz. 238), tj. w trybie emisji niepublicznej (emisja prywatna) kierowanej wyłącznie do indywidualnie oznaczonych adresatów, w liczbie nie większej niż 149. Poszczególne emisje Obligacji w ramach kolejnych serii mogą mieć zróżnicowane ostateczne warunki emisji Obligacji, w tym zasady ustalania oprocentowania i jego wysokości. W ramach Programu Emisji Obligacji Emitent może emitować jedną lub więcej serii Obligacji. Obligacje nie będą miały formy dokumentu, a prowadzenie ewidencji i dokonywanie w imieniu Emitenta rozliczeń zostanie powierzone podmiotowi do tego upoważnionemu, w szczególności Obligacje mogą być zarejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. Emitent został upoważniony do zawarcia z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. umowy lub umów o rejestrację Obligacji. Obligacje będą obligacjami na okaziciela i będą emitowane jako zabezpieczone lub niezabezpieczone. Szczegółowe warunki dotyczące zabezpieczeń zostaną określone w warunkach emisji Obligacji przez Zarząd Emitenta dla każdej serii emitowanych Obligacji w ramach Programu Emisji Obligacji.
Warunki emisji każdej serii Obligacji mogą stanowić o ubieganiu się o wprowadzenie Obligacji do obrotu w alternatywnym systemie obrotu dłużnymi instrumentami finansowymi, prowadzonym przez BondSpot S.A. lub Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Warunki emisji Obligacji mogą przewidywać wprowadzenie Obligacji do obrotu na jednym z wyżej wymienionych alternatywnych systemów obrotu lub na obu tych systemach łącznie. Szczegółowe parametry każdej serii Obligacji zostaną ustalone odrębną uchwałą Zarządu Emitenta.
W okresie I półrocza 2016 r. Emitent nie wypłacał dywidendy.
Na podstawie uchwały Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników PIOMA-ODLEWNIA Sp. z o.o. z dnia 16.06.2016 r. na wypłatę dywidendy przeznaczony został w całości zysk za rok obrotowy 2015 w wysokości 8.226.263,48 zł, co w przeliczeniu daje około 32,77 zł na jeden udział. Ponadto Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników PIOMA-ODLEWNIA Sp. z o.o. podjęło uchwałę o przeznaczeniu z kapitału zapasowego spółki utworzonego z zysku kwoty 21.699.312,81 zł na wypłatę dywidendy co w przeliczeniu daje około 86,45 zł na jeden udział. Zgodnie z uchwałą dywidenda wypłacona została Emitentowi w dniu 29.06.2016 r.
Na podstawie uchwały Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Kuźni "GLINIK" Sp. z o.o. z dnia 16.06.2016 r. na wypłatę dywidendy przeznaczony został w całości zysk za rok obrotowy 2015 w wysokości 5.124.644,41 zł, co w przeliczeniu daje około 154,39 zł na jeden udział. Ponadto Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników Kuźni "GLINIK" Sp. z o.o. podjęło uchwałę o przeznaczeniu z kapitału zapasowego spółki utworzonego z zysku kwoty
7.924.225,81 zł na wypłatę dywidendy co w przeliczeniu daje około 238,73 zł na jeden udział. Zgodnie z uchwałą dywidenda wypłacona została Emitentowi w dniu 29.06.2016 r.
Na podstawie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Polskiej Grupy Odlewniczej Spółka Akcyjna S.K.A. z dnia 16.06.2016 r. zmienionej uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Polskiej Grupy Odlewniczej Spółka Akcyjna S.K.A. z dnia 20.06.2016 r. na wypłatę dywidendy z zysku za rok obrotowy 2015 przeznaczona została kwota 1.574.790,00 zł, co w przeliczeniu daje 74,99 zł na jedną akcję. Zgodnie z uchwałą dywidenda wypłacona została Emitentowi w dniu 20.06.2016 r.
Informacje na temat segmentów operacyjnych oraz geograficznych przedstawiona została w pkt 5 Skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy oraz w pkt III 1 a) Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polskiej Grupy Odlewniczej za I półrocze 2016 r.
W okresie I półrocza 2016 r. w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły tego typu zmiany.
W I półroczu 2016 r. Emitent nie publikował prognozy ani szacunków wyników finansowych Grupy Kapitałowej Emitent.
Zarządzanie zasobami finansowymi Grupy Kapitałowej realizowane jest w sposób prawidłowy zapewniający stałe utrzymywanie płynności finansowej. Zobowiązania wobec pracowników oraz zobowiązania publicznoprawne regulowane są na bieżąco. Zaciągnięte kredyty obsługiwane są bez zakłóceń. Krótko- i długookresowe prognozy zapotrzebowania na środki pieniężne oparte są na planach wewnętrznych, uwzględniają wytworzone przepływy pieniężne, konieczność finansowania kapitału obrotowego oraz nowych inwestycji. Prognozy wykorzystywane są do opracowania oraz prowadzenia strategii finansowania Grupy. Wolne środki lokowane są na lokatach krótkoterminowych.
W ocenie Emitenta nie ma zagrożeń w odniesieniu do możliwości realizacji przez spółki Grupy zamierzeń inwestycyjnych w perspektywie co najmniej najbliższego półrocza. Poziom nakładów inwestycyjnych jest na bieżąco dostosowywany przez Grupę do sytuacji ogólnogospodarczej i aktualnych potrzeb w zakresie zapewnienia spółkom Grupy właściwego tempa rozwoju.
Głównym źródłem finansowania bieżących wydatków inwestycyjnych Grupy są środki własne spółek, kredyty bankowe oraz emisja obligacji na podstawie przyjętego przez Emitenta programu emisji obligacji.
Planowane przez spółki Grupy nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne w roku 2016 zamykają się w kwocie 8.476 tys. zł. Plany inwestycyjne w tym zakresie mogą ulec modyfikacji w trakcie roku w zależności od uzasadnionych potrzeb inwestycyjnych.
W ocenie Emitenta w I półroczu 2016 r. nie wystąpiły czynniki lub zdarzenia o nietypowym charakterze, które miałyby wpływ na wyniki z działalności Grupy Kapitałowej.
Zgodnie z szacunkami Instytutu Badań nad Gospodarką Rynkową (IBnGR) w II kwartale 2016 r. tempo wzrostu gospodarczego było wyższe od analogicznego kwartału 2015 r. i wyniosło 3,3%. W stosunku do I kwartału 2015 r. tempo wzrostu PKB wyniosło 0,8%. Jako główny czynnik wzrostu gospodarczego IBnGR wskazał popyt krajowy wzmacniany dodatkowo przez dynamikę popytu zagranicznego. Tempo wzrostu popytu krajowego w II kwartale zostało oszacowane na 3,4% co stanowi pogorszenie w stosunku do I kwartału. Nadal najwyższą dynamikę wykazują nakłady brutto na środki trwałe, które w okresie od kwietnia do czerwca wzrosły o 4,0%. W przemyśle tempo wzrostu wartości dodanej w I kwartale wyniosło 4,6% i był to, w ujęciu sektorowym, najszybciej rozwijającą się część gospodarki.
W kolejnych kwartałach 2016 r., zgodnie z prognozami IBnGR, tempo wzrostu gospodarczego powinno nieznacznie przyśpieszać (3,6% w III kwartale i 3,5% w IV kwartale) ale w perspektywie całego 2016 r. PKB wyniesie 3,4% co oznacza, że jego tempo osłabnie w stosunku do roku poprzedniego o 0,2 pp. Wartość dodana w przemyśle powinna wzrosnąć o około 4,7%. W II półroczu wartość nakładów brutto na środki trwałe zwiększy się o 4,2% co oznacza, że będą one niższe niż w roku 2015 co będzie wynikiem rosnącej obawy przed ryzykiem i ograniczaniem wydatków inwestycyjnym przez przedsiębiorców. Z publikowanych przez GUS danych wynika, że na początku II półrocza 2016 r. nastąpił wyraźny spadek produkcji przemysłowej co potwierdza słabsze nastroje przedsiębiorstw. W ocenie IBnGR, w roku 2016 spodziewać się należy stabilizacji kursu euro i dolara na względnie wysokich poziomach wobec złotego. Utrzymywanie się słabego kursu złotego powodowane będzie przede wszystkim dużą niepewnością co do rozwoju sytuacji gospodarczej w Polsce, kontrowersjami wokół istotnych elementów polityki gospodarczej rządu oraz negatywnymi ocenami sytuacji w Polsce formułowanymi przez opiniotwórcze organizacje międzynarodowe. Tendencje na rynku walutowym w sposób istotny będą również kształtowane przez wydarzenia z zagranicy takie jak zamachy terrorystyczne, przygotowania do wyjścia Wielkiej Brytanii z Unii Europejskiej, czy też dalszy rozwój wydarzeń w Turcji. Według prognozy IBnGR, średni kurs euro w roku 2016 wyniesie 4,3 złotego, a dolara 3,9 złotego.
W najbliższym półroczu sytuacja rynkowa w obszarach do których spółki naszej Grupy prowadzą sprzedaż powinna być stabilna. Grupa PGO zamierza kontynuować intensywne działania marketingowe celem umacniania pozycji rynkowej oraz poszerzania struktury branżowej klientów obsługiwanych przez spółki Grupy. Będzie to szczególnie istotne z uwagi na to, iż nadal brak sygnałów poprawy koniunktury w przemyśle wydobywczym (w szczególności górnictwie węgla kamiennego), który obecnie, pomimo przeprowadzonych przekształceń, znajduje się w bardzo trudnej sytuacji wymagającej przeprowadzenia głębokiej restrukturyzacji. Natomiast branże, które w najbliższym czasie powinny się rozwijać to m.in. branża motoryzacyjna (samochody ciężarowe), przemysł kolejowy, przemysł energetyczny, armatura przemysłowa, przemysł maszyn i urządzeń. Spółki Grupy liczą również na stopniową poprawę sytuacji na rynku produktów dla off-shore i oil&gas ale jest ona silnie uzależniona od kształtowania się sytuacji na ryku ropy i gazu i wysokości cen tych surowców.
W dniu 30.06.2016 r. Emitent zawarł ze spółkami Pioma-Odlewnia Sp. z o.o. oraz Kuźnia Glinik Sp. z o.o. umowy, na mocy których nabył z dniem 01.07.2016 r. zorganizowane części przedsiębiorstwa w postaci działu sprzedaży i marketingu każdej ze spółek. Z dniem 18.07.2016 r. Emitent nabył zorganizowaną część przedsiębiorstwa w postaci działu sprzedaży i marketingu Odlewni Żeliwa Śrem SA. Łączna wartość tych transakcji wyniosła 247 tys. zł.
W dniu 25.07.2016 r., na mocy uchwał Zarządu i Rady Nadzorczej, Emitent postanowił o przeprowadzeniu emisji nie więcej niż 42.200 obligacji zwykłych na okaziciela serii A1 o wartości nominalnej 1.000 zł każda, to jest o łącznej wartości nominalnej 42,2 mln. zł. Termin wykupu obligacji został ustalony na dzień 09.08.2019 r.
W dniu 08.08.2016 r. Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. podjął uchwałę w sprawie zarejestrowania w depozycie papierów wartościowych do 42.200 obligacji na okaziciela serii A1 o wartości nominalnej 1.000 zł każda i terminie wykupu w dniu 09.08.2019 r. Obligacje zarejestrowane w depozycie papierów wartościowych zostały oznaczone kodem PLPGO0000022.
Zarząd Polskiej Grupy Odlewniczej S.A. w osobach Dariusza Ginalskiego – Prezesa Zarządu oraz Lucjana Augustyna – Wiceprezesa Zarządu oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy Zarządu, półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2016 r. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy.
Zarząd Polskiej Grupy Odlewniczej S.A. w osobach Dariusza Ginalskiego – Prezesa Zarządu oraz Lucjana Augustyna – Wiceprezesa Zarządu oświadcza, że półroczne sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2016 r. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Zarząd Polskiej Grupy Odlewniczej S.A. w osobach Dariusza Ginalskiego – Prezesa Zarządu oraz Lucjana Augustyna – Wiceprezesa Zarządu oświadcza, że spółka Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za I półrocze 2016 r. został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz, że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego przeglądu spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za I półrocze 2016 r. zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
Katowice, dnia 30 sierpnia 2016 roku
Prezes Wiceprezes Zarządu Zarządu
Dariusz Ginalski Lucjan Augustyn
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.