PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.

Capital/Financing Update • Nov 28, 2023

Zarząd PGE Polskiej Grupy Energetycznej S.A. ("PGE") informuje, że w dniu 28 listopada 2023 r. PGE podpisała umowę kredytu ("Umowa") z Bankiem Gospodarstwa Krajowego. ( "BGK").

Przedmiot Umowy obejmuje udzielenie przez BGK kredytu terminowego do kwoty 2.500 mln PLN ("Kredyt"). Kredyt może zostać przeznaczony na finansowanie bieżących potrzeb gospodarczych PGE oraz potrzeb inwestycyjnych Grupy PGE.

Kredyt zostanie udostępniony do wykorzystania od daty spełnienia warunków zawieszających określonych w Umowie. Umowa przewiduje okresy odsetkowe co do zasady nie dłuższe niż 6 miesięcy. Okres finansowania wynosi 5 lat od daty zawarcia niniejszej Umowy, z zastrzeżeniem możliwości wydłużenia go o okres nie dłuższy niż 3 lata. Oprocentowanie Kredytu kalkulowane będzie na bazie zmiennej stopy procentowej opartej na odpowiedniej stopie WIBOR (stawka referencyjna) powiększonej o marżę. Marża Kredytu może ulec korekcie w zależności od ratingu ESG (Environmental, Social and Governance) przyznawanego PGE przez wyspecjalizowaną, niezależną agencję.

Zgodnie z warunkami Umowy, PGE zobowiązuje się do utrzymania wskaźnika skonsolidowanego długu netto do skonsolidowanego wyniku EBITDA na poziomie nie wyższym niż 4:1 w przypadku posiadania przez PGE oceny ratingowej na poziomie inwestycyjnym (tzn. na poziomie BBB- lub wyższym przyznanej przez agencję ratingową S_P lub Fitch bądź Baa3 lub wyższym przyznanej przez agencję ratingową Moody's) lub nie wyższym niż 3,5:1 w przypadku, gdy PGE nie będzie posiadało oceny ratingowej na poziomie inwestycyjnym.

Ponadto, Zarząd PGE informuje, że Kredyt nie jest zabezpieczony na żadnym składniku majątku PGE ani grupy kapitałowej PGE.

Po zawarciu ww. Umowy łączna wartość nominalna umów kredytów terminowych z BGK wynosi 4 mld zł, natomiast łączna wartość nominalna wszystkich umów finansowych zawartych z BGK wynosi 8,35 mld zł.