PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.

Capital/Financing Update • Sep 17, 2018

Zarząd PGE Polskiej Grupy Energetycznej S.A. ("PGE") informuje, że w dniu 17 września 2018 r. PGE podpisała umowę kredytu odnawialnego ("Umowa") z konsorcjum banków: Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. z siedzibą w Warszawie, Intesa Sanpaolo S.p.A. z siedzibą w Turynie, działający przez swój oddział Intesa Sanpaolo S.p.A. Spółka Akcyjna Oddział w Polsce z siedzibą w Warszawie, MUFG Bank (Europe) N.V. z siedzibą w Amsterdamie oraz Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie ("Banki").

Przedmiot Umowy obejmuje udzielenie przez Banki kredytu odnawialnego do kwoty 4.100 mln PLN ("Kredyt"). Kredyt może zostać przeznaczony na:

- finansowanie bieżącej działalności PGE oraz Grupy PGE,

- finansowanie wydatków inwestycyjnych i kapitałowych związanych z działalnością PGE oraz Grupy PGE, oraz

- refinansowanie zobowiązań finansowych PGE oraz Grupy PGE.

Kredyt zostanie udostępniony do wykorzystania od 90 dnia od daty podpisania Umowy. Umowa przewiduje okresy odsetkowe nie dłuższe niż 6 miesięcy. Ostateczny dzień spłaty Kredytu przypada na dzień 16 grudnia 2022 r. Oprocentowanie Kredytu oparte będzie na zmiennej stopie procentowej opartej na odpowiedniej stopie WIBOR (stawka referencyjna) powiększonej o marżę.

Zgodnie z warunkami Umowy, PGE zobowiązuje się do utrzymania wskaźnika skonsolidowanego zadłużenia netto do skonsolidowanego zysku EBITDA ("Wskaźnik Pokrycia") na poziomie nie wyższym niż 4:1 w przypadku posiadania przez PGE oceny ratingowej na poziomie inwestycyjnym (tzn. na poziomie BBB- lub wyższym przyznanej przez S&P lub Fitch bądź Baa3 lub wyższym przyznanej przez Moody’s) lub nie wyższym niż 3,5:1 w przypadku, gdy PGE nie będzie posiadało oceny ratingowej na poziomie inwestycyjnym.

Ponadto, Zarząd PGE informuje, że Kredyt nie jest zabezpieczony na żadnym składniku majątku PGE ani grupy kapitałowej PGE.