PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.

Audit Report / Information • Aug 9, 2017

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. ul. Inflancka 4A 00-189 Warszawa, Polska Tel. +48 (22) 528 11 00 Faks +48 (22) 528 10 09 kpmg@kpmg.pl

RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ PGE POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA S.A. OBEJMUJACEGO OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 ROKU DO 30 CZERWCA 2017 ROKU

Dla Akcionariuszy PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.

Wprowadzenie

Przeprowadziliśmy przeglad załaczonego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. ("Grupa Kapitałowa"), której jednostka dominująca ma siedzibę w Warszawie, ul. Mysia 2, sporządzonego na dzień 30 czerwca 2017 roku zaprezentowanego na stronach 1 do 41 oraz 55 ("skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe"), na które składają się:

• skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres sześciu miesięcy kończący $\bullet$ sie 30 czerwca 2017 roku.
• skonsolidowane sprawozdanie $\mathsf{z}$ sytuacji finansowei sporządzone dzień na 30 czerwca 2017 roku,
• skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za okres sześciu miesięcy $\bullet$ kończący się 30 czerwca 2017 roku,
• skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres sześciu miesięcy kończący się 30 czerwca 2017 roku, oraz
• objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego dane sprawozdania finansowego.

Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie i prezentację tego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie $Z$ wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unie Europejską. Naszym zadaniem było przedstawienie wniosku na temat tego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w oparciu o przeprowadzony przegląd.

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.,
jest polską spółką komandylową i członkiem sieci KPMG
składającej się z niezależnych spółek członkowskich
towarcyszonych z KPMG International Cooperative
("KPMG Int

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
sp.k., a Polish limited liability partnership and
a member firm of the KPMG notwork of Independent
member firm of the KPMG notwork of Independent
Cooperative ("KPMG Intern

Spółka zarejestrowana w Sądzie
Rejonowym dla m. st. Warszawy,
XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego

KRS 0000339379
NIP 527-26-15 362
REGON 142078130

Zakres przeglądu

Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do postanowień Krajowego Standardu Rewizji Finansowej 2410 w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług Przeglądu 2410 Przegląd śródrocznych informacji finansowych przeprowadzany przez niezależnego biegłego rewidenta jednostki przyjetego uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego obejmuje wykorzystanie informacji uzyskanych w szczególności od osób odpowiedzialnych za finanse i księgowość jednostki oraz zastosowanie procedur analitycznych i innych procedur przeglądu. Zakres przeglądu istotnie różni się od zakresu badania zgodnie z Krajowymi Standardami Rewizji Finansowej oraz Międzynarodowymi Standardami Badania i nie pozwala nam na uzyskanie pewności, że zidentyfikowaliśmy wszystkie istotne zagadnienia, które mogłyby zostać zidentyfikowane w przypadku badania. W związku z powyższym nie wyrażamy opinii z badania o załączonym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Wniosek

Przeprowadzony przez nas przegląd nie wykazał niczego, co pozwalałoby sądzić, iż załączone skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 30 czerwca 2017 roku nie we wszystkich istotnych zostało sporządzone, aspektach, zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską.

Objaśnienia uzupełniające wnioski

Nie zgłaszając zastrzeżenia zwracamy uwagę na informacje przedstawione w nocie 22.1 skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i fakt, że dokonane przez Grupę Kapitałową PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. szacunki rekompensat w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej oraz rozpoznanych w związku z nimi rozrachunków, oparte zostały o właściwe według Grupy Kapitałowej interpretacje zapisów ustawy z dnia 29 czerwca 2007 r. o zasadach pokrywania kosztów powstałych u wytwórców w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej (Dz. U. z 2017 r., poz. 569) ("Ustawa o KDT"), przewidywania co do roztrzygnięcia postępowania prowadzonego przez Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki w zakresie korekty końcowej oraz szereg istotnych założeń.

ille

Decyzja Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki w zakresie korekty końcowej może różnić się od szacunków Grupy Kapitałowej dokonanych w tym zakresie w oparciu o interpretacje zapisów Ustawy KDT i w konsekwencji może doprowadzić do istotnych zmian sytuacji majątkowej oraz wyników finansowych Grupy Kapitałowej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Na dzień sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ostateczny wynik postępowania Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki w zakresie ustalenia wysokości korekty końcowej nie jest możliwy do przewidzenia.

W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. nr ewidencyjny 3546 ul. Inflancka 4A 00-189 Warszawa

. . . . . .

Marta Zemka Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyjny 10427 Komandytariusz, Pełnomocnik

8 sierpnia 2017 r.