Pexip Holding — AGM Information 2023

Apr 20, 2023

] pexip [

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERAL-FORSAMLING I PEXIP HOLDING ASA

et digitalt møte.

Styrets leder ønsket alle velkommen og General Counsel Beate Nygårdshaug åpnet generalforsamlingen. En liste over møtende aksjonærer og fullmakter ble utarbeidet og er vedlagt protokollen.

Følgende saker ble behandlet:

MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

"Generalforsamlingen velger General Counsel Beate S. "The general Counsel Beate S. Nygårdshaug til å lede møtet. Generalforsamlingen velger Nygårdshaug to chair the meeting. The general meeting Dag S. Kaada til å undertegne protokollen sammen med elects Dag S. Kaada to co-sign the minutes together with styrets leder Michel Sagen."

2. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

"Innkallingen og agendaen qodkjennes."

3. GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAP OG ÅRSRAPPORT FOR 2022

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

og Styrets beretning for 2022."

MINUTES FROM THE ANNUAL GENERAL MEETING IN PEXIP HOLDING ASA

Ordinær generalforsamling i Pexip Holding ASA An annual general meeting of Pexip Holding ASA (the ("Selskapet") ble avholdt den 20. april 2023 kl. 09:00 som "Company") was held at 09:00 CEST on April 20, 2023, as a digital meeting.

The chair of the Board welcomed all shareholders, and General Counsel Beate Nygårdshaug formally opened the general meeting. A list of attending shareholders and proxies was made and is attached to these minutes.

The following items were addressed:

1. ONE PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES

The general meeting made the following resolution:

Michel Sagen, Chair of the Board."

2. APPROVAL OF NOTICE AND AGENDA

The general meeting made the following resolution:

"The notice and agenda are approved."

3. AND ANNUAL REPORT FOR 2022

The general meeting made the following resolution:

"Generalforsamlingen godkjenner Selskapets årsregnskap "The general meeting approves the Board's report and the Company's financial statements for 2022."

4. GODKJENNELSE AV HONORAR TIL REVISOR 4. APPROVAL OF AUDITOR REMUNERATION

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

2022 som fremkommer i note 5 i årsregnskapet for 2022."

5. GODKJENNELSE AV HONORAR TIL STYRET, REVISJONSUTVALGET OG VALGKOMITEEN

5.1 Godkjennelse av honorar til styret

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

"Generalforsamlingen godkjenner valgkomiteens forslag til "The general meeting approves honorarer til Styret."

5.2 Godkjennelse av honorar til revisjonsutvalget

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

"Generalforsamlingen godkjenner valgkomiteens forslag til "The general | meeting | approves | the | Nomination honorarer til revisjonsutvalget."

5.3 Godkjennelse av honorar til valgkomiteen

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

honorarer til valgkomiteen."

6. VALGKOMITÉ

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

gjenvelges som medlemmer av komiteen, alle for en periode Resen are re-elected as members of the committee, all for a på ett år."

7. VALG AV STYREMEDLEMMER

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

The general meeting made the following resolution:

"Generalforsamlingen godkjenner honoraret til revisor for "The general meeting approves the remuneration to the auditor as set out in Note 5 in the annual accounts for 2022. "

5. APPROVAL OF REMUNERATION TO THE BOARD OF DIRECTORS, AUDIT COMMITTEE, AND THE NOMINATION COMMITTEE

5.1 Approval of remuneration to the Board

The general meeting made the following resolution:

Committee's proposal for remuneration to the Board."

5.2 Approval of remuneration to Audit Committee

The general meeting made the following resolution:

Committee's proposal for remuneration to the Audit Committee."

5.3 Approval of remuneration to Nomination Committee

The general meeting made the following resolution:

"Generalforsamlingen godkjenner valgkomiteens forslag til "The general meeting approves othe Nomination Committee's proposal for remuneration to the Nomination Committee."

6. NOMINATION COMMITTEE

The general meeting made the following resolution:

"Dag S. Kaada gjenvelges som leder av Selskapets "Dag S. Kaada is re-elected as chair of the Company's valgkomité, og hver av Oddvar Fosse og Aril Resen Nomination Committee, and each of Oddvar Fosse and Aril period of one year."

7. ELECTION OF DIRECTORS OF THE BOARD

The general meeting made the following resolution:

"Kjell Skappel velges som leder av Selskapets styre, og "Kjell Skappel is elected as Chair of the Company's Board,

Geir Langfeldt Olsen og Silvija Seres velges som nye styremedlemmer, alle for en periode på to år. Irene Kristiansen gjenvelges som styremedlem for en periode på to år. Phillip Austern blir sittende som styremedlem for perioden han er valgt for (2024)."

REGNSKAPSLOVEN § 3-3B

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

eierstyring og selskapsledelse for regnskapsåret 2022."

g. RETNINGSLINJER OG RAPPORT FOR FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE FOR LEDENDE ANSATTE

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

tilhørende forskrift godkjennes."

forskrifter er godkjent."

10. GENERELL STYREFULLMAKT TIL Å UTSTEDE AKSJER

styrefullmakt:

• (i) "Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med et maksimumsbeløp på NOK 156 ooo gjennom én eller flere aksjekapitalutvidelser ved utstedelse av nye aksjer.
• (ii) Tegningskurs per aksje fastsettes av Styret i forbindelse med hver enkelt utstedelse.
• (iii) Fullmakten gjelder til ordinær generalforsamling i 2024, dog ikke lenger enn til 30. juni 2024.

and Geir Langfeldt Olsen and Silvija Seres are elected as new Board members, all for a period of two years. Irene Kristiansen is re-elected as a Board member for a period of two years. Phillip Austern remains as a Board member for the period which he has been elected (2024)."

8. REDEGJØRELSE FOR FORETAKSSTYRING, JF. 8. STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE PURSUANT TO SECTION 3-3B OF THE NORWEGIAN ACCOUNTING ACT

The general meeting made the following resolution:

"Generalforsamlingen støtter selskapets rapport om "The general meeting endorses the Company's report on corporate governance for the financial year 2022."

9. GUIDELINES AND REPORT FOR SENIOR EXECUTIVES' REMUNERATION

The general meeting made the following resolution:

"Retningslinjene i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a og "The remuneration guidelines pursuant to Section 6-16a of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act and ancillary requlations are approved."

"Rapporten etter allmennaksjeloven § 6-16b og tilhørende "The remuneration report pursuant to Section 6-16b of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act and ancillary regulations are endorsed".

10. GENERAL BOARD AUTHORIZATION TO ISSUE SHARES

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak om fornyet The general meeting passed the following resolution on renewed board authorization:

• (i) "The Board is authorized to increase the share capital by a maximum amount of NOK 156,000 in one or more share capital increases through issuance of new shares.
• The subscription price per share shall be fixed by the (ii) Board in connection with each issuance.
• (iii) The authorization is valid until the annual general meeting in 2024, however no longer than until June 30, 2024.
• (iv) Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne og bli tildelt aksjer kan fravikes, jf. allmennaksjeloven §§ 10-4 og 10-5.
• (v) Fullmakten kan benyttes i forbindelse med kapitalinnhenting til finansiering av Selskapets virksomhet, og i forbindelse med oppkjøp og fusjoner. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som nevnt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• (vi) Fullmakten omfatter kapitalforhøyelser innskudd i kontanter, så vel som kapitalforhøyelser mot innskudd i annet enn kontanter og med særlige tegningsvilkår, jf. allmennaksjeloven § 10-2. Fullmakten omfatter også utstedelse av vederlagsaksjer ved fusjon.
• (vii) Styret vedtar de nødvendige endringer i vedtektene i overensstemmelse med kapitalforhøyelser i henhold til fullmakten."

11. STYREFULLMAKT TIL Å UTSTEDE AKSJER I FORBINDELSE MED ANSATTEOPSJONER OG INCENTIVPROGRAMMER

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak om fornyet The general meeting passed the following resolution styrefullmakt:

• "Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med (i) et maksimumsbeløp på NOK 156 000 gjennom én eller flere aksjekapitalutvidelser ved utstedelse av nye aksjer.
• Tegningskurs per aksje fastsettes av Styret i (ii) forbindelse med hver enkelt utstedelse.
• (iii) generalforsamling i 2024, dog ikke lenger enn til 30. juni 2024.
• (iv) Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne og bli tildelt aksjer kan fravikes, jf. allmennaksjeloven §§ 10-4 og 10-5.
• Fullmakten kan kun benyttes i forbindelse med (v) (v)
• (iv) Existing shareholders' pre-emptive rights to subscribe for and to be allocated shares may be derogated from, cf the Public Companies Act sections 10-4 and 10-5.
• (v) This authorization may be used in connection with capital raisings for the financing of the company's business and in connection with acquisitions and mergers. The authorization can be used in situations described in the Norwegian Securities Trading Act section 6-17.
• (vi) The authorization covers share capital increases against contribution in cash, as well as share capital increases against contribution in kind and with special subscription terms, cf. section 10-2 of the Public Companies Act. The authorization also covers issuance of consideration shares in a merger.
• (vii) The Board shall resolve the necessary amendments to the articles in accordance with capital increases resolved pursuant to this authorization."

BOARD AUTHORIZATION TO ISSUE 11. SHARES IN CONNECTION WITH EMPLOYEE OPTIONS AND INCENTIVE PROGRAMS

on renewed board authorization:

• (i) "The Board is granted the authorization to increase the share capital by a maximum amount of NOK 156,000 in one or more share capital increases through issuance of new shares.
• (ii) The subscription price per share shall be fixed by the Board in connection with each issuance.
• The authorization is valid until the annual (iii) general meeting in 2024, however no longer than until June 30, 2024.
• Existing shareholders' pre-emptive rights to (iv) subscribe for and to be allocated shares may be derogated from, cf the Public Companies Act sections 10-4 and 10-5.
  • The authorization may only be used in connection

utstedelse av aksjer til konsernets ansatte eller styremedlemmer i forbindelse med opsjons- og insentivprogrammer, både individuelle og qenerelle. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som nevnt i verdipapirhandelloven § 6-17.

(vi) Styret vedtar de nødvendige endringer i vedtektene i overensstemmelse med kapitalforhøyelser i henhold til fullmakten."

12. STYREFULLMAKT TIL Å ERVERVE EGNE AKSJER

styrefullmakt:

• (vii) "Styret gis fullmakt til på vegne av selskapet å erverve aksjer i Selskapet ("egne aksjer") med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 156 000. Dersom Selskapet avhender eller sletter egne aksjer skal dette beløpet forhøyes med et beløp tilsvarende pålydende verdi av de avhendede og slettede aksjene.
• (ii) Ved erverv av egne aksjer kan det ikke betales et vederlag pr. aksje som er mindre enn NOK 1 eller som overstiger NOK 200.
• Styret fastsetter på hvilke måter egne aksjer kan (iii) eller erverves kan situasjoner nevnt benyttes i verdipapirhandelloven § 6-17.
• (iv) gjelder generalforsamling i 2024, dog ikke lenger enn til 30. juni 2024."

13. VEDTEKTSENDRING

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

til å lyde som følger:

"Retten til å delta og stemme på generalforsamlinger i selskapet kan bare utøves av den som er aksjeeier fem virkedager før generalforsamlingen (registrerings-datoen).

with issuance of shares to the group's employees or board members in relation with option and incentive programs, both individual and general. The authorization can be used in situations as described in the Norwegian Securities Trading Act section 6-17.

(vi) The Board shall resolve the necessary amendments to the articles in accordance with capital increases resolved pursuant to this authorization."

BOARD AUTHORIZATION TO ACQUIRE 12. TREASURY SHARES

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak om fornyet The general meeting passed the following resolution on renewed board authorization:

• (i) "The Board is authorized to acquire shares in the company ("treasury shares") on behalf of the company with an aggregate nominal value of up to NOK 156,000. If the company disposes of or cancels treasury shares, this amount shall be increased with an amount corresponding to the nominal value of the disposed and cancelled shares.
• (ii) When acquiring treasury shares the consideration per share may not be less than NOK 1 and may not exceed NOK 200.
• (iii) The Board determines the methods by which own shares can be acquired or disposed of. The authorization can be used in situations described in the Norwegian Securities Trading Act section 6-17.
• (iv) The authorization is valid until the annual general meeting in 2024, however no longer than until June 30, 2024."

AMENDMENT TO THE ARTICLES OF 13. ASSOCIATION

The general meeting passed the following resolution:

"Andre og tredje avsnitt i § 7 i Selskapets vedtekter endres "The second and third paragraph of section 7 of the Company's Articles of Association are amended to read as follows:

Aksjeeiere som vil delta i en generalforsamling i selskapet, skal melde dette til selskapet innen en frist som angis i innkallingen til generalforsamling, og som ikke kan utløpe tidligere enn to dager før generalforsamlingen.""

"The right to participate and vote at general meetings of the Company can only be exercised by those who are shareholders five business days prior to the general meeting (the registration date).

Shareholders who wish to attend a general meeting of the Company shall give the Company written notice of attendance within a time limit given in the notice of the general meeting, which cannot expire earlier than two days before the general meeting.""

*****

Fullmaktene vedtatt under sak 10, 11 og 12 erstatter tidligere fullmakter.

The authorizations resolved under agenda items 10, 11 and 12 replace previous authorizations.

*****

*****

Ingen andre saker forelå på agendaen, og ingen No other items were on the agenda, and no additional ytterligere forslag eller forhold ble behandlet. Antall proposals or issues were raised. The number of votes stemmer for og mot hvert respektive agendapunkt, for and against each respective agenda item, as well as samt eventuelle blanke stemmer, fremgår av vedlegg til any blank votes, are set out in appendices to these protokollen.

*****

DocuSianed by I Misser 3A9FECF336774D5
Michel Sagen

Chair of the Board

*****

minutes.

*****

DocuSigned by: Vag kaada

Dag S. Kaada Medundertegner/co-signatory

PEXIP HOLDING ASA GENERAL MEETING 20 APRIL 2023

As scrutineer appointed for the purpose of the Poll taken at the General Meeting of the Members of the Company held on 20 April 2023, I HEREBY CERTIFY that the result of the Poll is correctly set out as follows:-

					Issued voting shares: 101,381,633
	VOTES	%	VOTES	0/0	VOTES	VOTES	% ISSUED	NO VOTES
	FOR / FOR		MOT /		AVSTAR .	TOTAL	VOTING	IN MEETING
			AGAINST		ABSTAIN		SHARES VOTED
1	22,239,163	100.00	0	0.00	0	22,239,163	21.94%	1,912,500
2	22,239,163	100.00	0	0.00	0	22,239,163	21.94%	1,912,500
3	22,239,163	100.00	0	0.00	0	22,239,163	21.94%	1,912,500
4	24,149,163	100.00	0	0.00	0	24.149.163	23.82%	2,500
5.1	24,137,877	100.00	166	0.00	11.120	24,149,163	23.82%	2,500
5.2	24,137,877	100.00	166	0.00	11,120	24,149,163	23.82%	2,500
5 3	24,137,877	100.00	166	0.00	11,120	24,149,163	23.82%	2,500
6.1	24,149,163	100.00	0	0.00	0	24,149,163	23.82%	2,500
6.2	24,149,163	100.00	0	0.00	0	24,149,163	23.82%	2,500
6 3	24,149,163	100.00	0	0.00	0	24,149,163	23.82%	2,500
7.1	23,342,985	96.66	806,178	3.34	0	24,149,163	23.82%	2,500
7.2	23,342,985	96 66	806,178	3.34	0	24,149,163	23.82%	2,500
7.3	23,342,985	96.66	806,178	3.34	0	24,149,163	23.82%	2,500
7.4	23,342,985	96.66	806,178	3 34	0	24,149,163	23.82%	2,500
8	24,149,163	100.00	O	0.001	0	24,149,163	23.82%	2,500
9	23,212,985	96.12	936.178	3.88	0	24,149,163	23.82%	2,500
10	23,026,044	95 35	1,123,119	4.65	0	24,149,163	23.82%	2,500
11	23,026,044	95.35	1,123,119	4.65	0	24,149,163	23.82%	2,500
12	23.026.044	95 35	1,123,119	4.65	0	24,149,163	23.82%	2.500
13	24,149,163	100.00	0	0.00	0	24,149,163	23.82%	2,500

DNB Bank ASA Issuer Services Jostein Engh

Attendance Details

Page:

				Date. 20 Apr 2020 9:37 Time:
Meeting:	Pexip Holding ASA, AGM
20 April 2023
	Attendees	Votes
Shareholder	4	18,198,164
Chair of the Board with Proxy	1	922,933
Chair of the Board with Instructions	1	1,243,119
Advanced votes	1	3,787,447
Total	7	24,151,663
Shareholder	4	18,198,164
		Votes	Representing / Accompanying	Voting Card
AVEO INVEST AS		590,000	AVEO INVEST AS	414
HOEL, PETTER JØRGEN		2,500	Hoel, Petter Jørgen	11189
SIRIUS AS		1,320,000	SIRIUS AS	182
Skappel, Kjell			2,061,063 STAVANGER VENTURE AS, Rep. ved. Kjell Skappel	62588
			51,000 VEEN, TOR DAGFINN
		6,146,946	7,550,054 HOLMEN SPESIALFOND T.D. VEEN AS, Rep. ved. Kjell Skappel
			330,553
			Skappel, Kjell
			146,048 DU NORD AS
		16,285,664
Chair of the Board with Proxy	1	922,933
Chair of the Board with Proxy		Votes 750	Representing / Accompanying WESTBY, EINAR	Voting Card СВР
		500	BRAATHEN, SVEIN
		771,076	METRIX INVEST AS
		250	EFRAIMSEN, VIDAR LEIF
		200	Sakai, Ken
		100	BAMRUD, ESPEN KRISTIAN
		રેર	HEFTE, ARVID
		2	WINJE, HANNE
		150,000	SPIRA FINANS AS
		922,933
Chair of the Board with Instructions	1	1,243,119
Chair of the Board with Instructions			Votes Representing / Accompanying 68,202 VERDIPAPIRFONDET STOREBRAND GLOBAL	Voting Card CBI
			22,845 STOREBRAND LIVSFORSIKRING AS
			402,700 VERDIPAPIRFONDET STOREBRAND INDEKS
			3,264 MARYLAND STATE RETIREMENT + PENSIO
		299	SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF
			20,411 SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EX-
			4,178 SPDR S&P INTERNATIONAL SMALL CAP E
			120,000 DD EQUITY FUND
			130,000 DNB FUND NORDIC SMALL CAP
			41,402 HANDELSBANKEN NORGE INDEX CRITERIA
		4,431	STOREBRAND EUROPA PLUS
			58,830 STOREBRAND SVERIGE PLUS 152,785 STOREBRAND GLOBAL PLUS
			31,122 STOREBRAND SVERIGE SMABOLAG PLUS
			5,337 SPP PENSION & FORSAKRING AB (PUBL)
			145,539 HANDELSBANKEN NORDEN INDEX CRITERI
		6,487	STOREBRAND SICAV
			25,287 ASSET MANAGEMENT EXCHANGE UCITS CC
		1,243,119
Advanced votes	1	3,787,447
			Votes Representing / Accompanying	Voting Card

ADVANCE VOTE

	Votes Representing / Accompanying
5.000	MEREVARI AS
1.563.064	CARABACEL AS
	2,000 CHRISTIANSEN, RUNE
	1.451,252 LIA INVESTMENTS LIMITED
	750 MOCK, ALEXANDER
30.000	OLIVIA INVEST AS
	400 DI LEO, RAGNHILD LUNDE
	350 BJERKE-JØRGENSEN, MADS
	592.779 Andenes Investments S.L.

Attendance Details Page: 2

Pago: Time: 9:37

ADV

ADVANCE VOTE

182 Molund, Espen Bernhard 166 HOEL, ESPEN WILLASSEN 166 MOTLAND, EIVIND 10,370 NÆSJE, ERIK 130,968 HEM, ØYSTEIN DAHL 3,787,447

Attendance Summary Report

Pexip Holding ASA AGM

18 April 2023

Registered Attendees:
Total Votes Represented:	24,151,663
Total Accounts Represented:	51

Total Voting Capital:	101,381,633
% Total Voting Capital Represented:	23.82%
Total Capital:	104,429,671
% Total Capital Represented:	23.13%
Company Own Shares:	3,048,038

	Sub Total:		C	24.151.663
Capacity	Registered Attendees	Registered Non-Voting Attendees		Registered Votes Accounts
Shareholder (web)			C	18,198,164
3rd Party Proxy (web)					6
Chair of the Board with Proxy			o	922.933
Chair of the Board with Instructions			O	1,243,119	18
Advanced votes			C	3,787,447	14

DNB Bank ASA Issuer Services Jostein Engh