Petrolina (Holdings) Public LTD

Annual Report • Apr 29, 2022

Petrolina (Holdings) Public Ltd

Ετήσια Έκθεση 2021

Περιεχόμενα Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

Σελίδα

Διοικητικό Συμβούλιο και επαγγελματικοί σύμβουλοι	1
Ειδοποίηση σύγκλησης Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης	2
Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης	4
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπεύθυνων της Εταιρείας για τη σύνταξη των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων	23
Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών	24
Ενοποιημένη κατάσταση συνολικού εισοδήματος	32
Ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης	33
Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης	34
Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών	36
Σημειώσεις στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις	37

Διοικητικό Συμβούλιο και επαγγελματικοί σύμβουλοι

Διοικητικό Συμβούλιο

Κωστάκης Λευκαρίτης - Εκτελεστικός Πρόεδρος Ντίνος Λευκαρίτης - Εκτελεστικός Διευθύνων Σύμβουλος Μάριος Λευκαρίτης - Εκτελεστικός Σύμβουλος Δημήτρης Λευκαρίτης - Εκτελεστικός Σύμβουλος Γεωργία Λευκαρίτη Ιωάννου - Εκτελεστικός Σύμβουλος Χρίστος Λευκαρίτης Αντώνης Χατζηπαύλου (παραιτήθηκε στις 30 Ιουνίου 2021) Κώστας Ιακώβου Γιώργος Καλοπετρίδης

Οικονομικός Διευθυντής

Ντίνος Σαββίδης

Γραμματέας

Γιώργος Άγγονας

Νομικοί Σύμβουλοι

Ιωαννίδης Δημητρίου ΔΕΠΕ Χάρης Κυριακίδης ΔΕΠΕ Ανδρέας Β. Ζαχαρίου & Σία ΔΕΠΕ Τάσσος Παπαδόπουλος & Συνεργάτες ΔΕΠΕ

Ανεξάρτητοι Ελεγκτές

KPMG Limited

Τραπεζίτες

Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ Alpha Bank Cyprus Limited Eurobank Cyprus Ltd AstroBank Public Company Limited Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) Λίμιτεδ Societe Generale Bank - Cyprus Ltd

Εγγεγραμμένο Γραφείο

Οδός Κιλκίς 1 6015 Λάρνακα Κύπρος

Ειδοποίηση σύγκλησης Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης

Με την παρούσα, δίδεται ειδοποίηση ότι η Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων της εταιρείας Petrolina (Holdings) Public Ltd θα πραγματοποιηθεί την Τετάρτη 22 Ιουνίου 2022 και ώρα 11:00π.μ. στα κεντρικά γραφεία της Εταιρείας, Κιλκίς 1, 6015, Λάρνακα, για να ασχοληθεί με τα ακόλουθα θέματα:

• 1. Εξέταση Ετήσιας Έκθεσης για το έτος 2021 (περιλαμβανομένων της ενοποιημένης Έκθεσης Διαχείρισης, της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης και των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021).
• 1. Εκλογή Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
• 1. Καθορισμός της αμοιβής των Διοικητικών Συμβούλων.
• 1. Εκλογή Μελών της Επιτροπής Ελέγχου.
• 1. Επαναδιορισμός των ανεξάρτητων ελεγκτών και εξουσιοδότηση του Διοικητικού Συμβουλίου για τον καθορισμό της αμοιβής τους.
• 1. Οποιοδήποτε άλλο θέμα που μπορεί σύμφωνα με τους κανονισμούς της Εταιρείας να παρουσιαστεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση.

Σημειώσεις:

1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΕΓΓΡΑΦΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ

Το πλήρες και ολοκληρωμένο κείμενο της Ετήσιας Έκθεσης της Εταιρείας για το έτος 2021 (περιλαμβανομένων της ενοποιημένης Έκθεσης Διαχείρισης, της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης και των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021), καθώς επίσης και οι πληροφορίες που αναφέρονται στο εδάφιο (4) του άρθρου 127Α του Περί Εταιρειών Νόμου Κεφ.113 (ο «Νόμος»), θα είναι διαθέσιμες στην ιστοσελίδα της Εταιρεία[ς (www.petrolina.com.cy)](http://(/). Επιπλέον, η Ετήσια Έκθεση δύναται να παραληφθεί από το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας (οδός Κιλκίς 1, 6015, Λάρνακα) χωρίς οποιαδήποτε χρέωση.

2. ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΡΧΕΙΟΥ

Ως ημερομηνία καταγραφής αρχείου για τη συμμετοχή στην Ετήσια Γενική Συνέλευση της 22ας Ιουνίου 2022 ορίζεται 21η Ιουνίου 2022 (ημερομηνία καταγραφής / αρχείου). Μόνο Μέλη εγγεγραμμένα κατά την ημερομηνία καταγραφής στο Κεντρικό Αποθετήριο / Μητρώο του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου δύνανται να ασκήσουν το δικαίωμα συμμετοχής και ψήφου στη Γενική Συνέλευση και οποιαδήποτε αλλαγή σε καταχώρηση στο σχετικό μητρώο μετά την ημερομηνία καταγραφής δεν θα λογαριάζεται στον καθορισμό του δικαιώματος οποιουδήποτε προσώπου να παραστεί και να ψηφίσει στη Συνέλευση. Το δικαίωμα Μέλους να συμμετέχει στη Γενική Συνέλευση και να ψηφίσει αναφορικά με τις μετοχές του δεν υπόκειται σε προϋπόθεση όπως οι μετοχές κατατεθούν με, ή μεταβιβαστούν σε, άλλο πρόσωπο ή εγγραφούν στο όνομα άλλου προσώπου πριν από τη Γενική Συνέλευση. Το Μέλος είναι ελεύθερο να πωλήσει ή διαφορετικά να μεταβιβάσει μετοχές της Εταιρείας οποτεδήποτε μεταξύ της ημερομηνίας καταγραφής και της Γενικής Συνέλευσης για την οποία εφαρμόζεται.

Κατά τη Γενική Συνέλευση, η απόδειξη της μετοχικής ιδιότητας δύναται να γίνει με επίδειξη του δελτίου ταυτότητας ή άλλου πιστοποιητικού αναγνώρισης, βάσει του οποίου είναι δυνατή η ταυτόχρονη ταυτοποίηση από την Εταιρεία με το Μητρώο Μετόχων κατά την ημερομηνία αρχείου.

3. ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΛΩΝ

(α) Δικαίωμα τοποθέτησης θέματος / προτεινόμενου ψηφίσματος

Κάθε Μέλος έχει δικαίωμα μέχρι την 11η Μαΐου 2022 να υποβάλει αίτηση και να προσθέσει θέμα ή ψήφισμα στην ημερήσια διάταξη της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης, νοουμένου ότι κάθε τέτοιο θέμα συνοδεύεται από αναφερομένους λόγους που δικαιολογούν τη συμπερίληψή του στην ημερήσια διάταξη της Γενικής Συνέλευσης, μέσω (i) ηλεκτρονικού ταχυδρομείου (e-mail) στην ηλεκτρονική διεύθυνση info@petrolina.com.cy ή (ii) ταχυδρομείου με αποστολή γραπτής επιστολής στη διεύθυνση του εγγεγραμμένου γραφείου της Εταιρείας, οδός Κιλκίς 1, 6015, Λάρνακα, με την προϋπόθεση ότι κατέχει τουλάχιστον 5% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου που εκπροσωπεί τουλάχιστον 5% του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου όλων των Μελών τα οποία έχουν το δικαίωμα να ψηφίσουν στη Συνέλευση στην οποία γίνεται η αίτηση για τη συμπερίληψη του θέματος ή ψηφίσματος.

(β) Δικαίωμα υποβολής ερωτήσεων

Τηρουμένων των οποιωνδήποτε μέτρων δυνατό να λάβει η Εταιρεία για τη διασφάλιση της ταυτότητας του Μέλους και σύμφωνα με τις πρόνοιες του εδαφίου (2) του άρθρου 128Γ του Νόμου, οποιοδήποτε Μέλος έχει το δικαίωμα να υποβάλλει ερωτήσεις σχετικά με τα θέματα στην ημερήσια διάταξη της Γενικής Συνέλευσης, κατά τη διάρκεια της συζήτησης από τη Γενική Συνέλευση του θέματος το οποίο αφορούν οι ερωτήσεις, και να λαμβάνει απαντήσεις στις ερωτήσεις αυτές. Απάντηση σε ερώτηση που υποβλήθηκε δεν επιβάλλεται όπου (α) η απάντηση θα επενέβαινε ανάρμοστα στην προετοιμασία για τη Συνέλευση ή στην εχεμύθεια ή σε επιχειρηματικά συμφέροντα της Εταιρείας, (β) η απάντηση έχει ήδη δοθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρείας σε ειδικά διαμορφωμένη θέση ερωτήσεων και απαντήσεων, ή (γ) κατά την κρίση του Προέδρου της Συνέλευσης είναι ανεπιθύμητο για τη διατήρηση της τάξης στη Συνέλευση να απαντηθεί η ερώτηση.

(γ) Δικαίωμα ψήφου

Μέλος το οποίο παρίσταται είτε αυτοπροσώπως είτε μέσω αντιπροσώπου και δικαιούται σε περισσότερες από μία ψήφους δεν χρειάζεται, εάν θα ψηφίσει, να χρησιμοποιήσει όλες τις ψήφους του ή να ρίξει όλες τις ψήφους που θα χρησιμοποιήσει κατά τον ίδιο τρόπο.

4. ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΔΙΟΡΙΣΜΟΥ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΟΥ

Κάθε Μέλος που δικαιούται να παραστεί και να ψηφίσει στην πιο πάνω Συνέλευση, δικαιούται να διορίσει αντιπρόσωπό του για να παραστεί και να ψηφίσει στη θέση του. Ο αντιπρόσωπος αυτός δεν είναι αναγκαίο να είναι μέτοχος της Εταιρείας. Ο διορισμένος αντιπρόσωπος δύναται να είναι φυσικό ή νομικό πρόσωπο και θα ενεργεί σύμφωνα με τις οδηγίες που δίδει το Μέλος από το οποίο διορίζεται. Το έγγραφο διορισμού πληρεξουσίου αντιπροσώπου είναι διαθέσιμο και στην ιστοσελίδα της Εταιρείας (www.petrolina.com.cy) και πρέπει να κατατεθεί ή και κοινοποιηθεί με έγγραφη ειδοποίηση στην Εταιρεία, τουλάχιστον 48 ώρες πριν από τον χρόνο που ορίστηκε για τη σύγκληση της Συνέλευσης με ένα από τους ακόλουθους τρόπους:

• Στο Τμήμα Μετοχών: οδός Κιλκίς 1, 6015, Λάρνακα, Κύπρος, ^ή
• Μέσω τηλεομοιότυπου με αποστολή στο fax: 00 357 24 651122, ή
• Μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου (e-mail) στην ηλεκτρονική διεύθυνση: info@petrolina.com.cy

Το Μέλος καλείται να μεριμνά για την επιβεβαίωση της επιτυχούς αποστολής του εντύπου διορισμού αντιπροσώπου και της παραλαβής του από την Εταιρεία, καλώντας στο τηλέφωνο: 00 357 24 848021.

5. ΕΠΑΝΕΚΛΟΓΗ ΜΕΛΩΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

Σύμφωνα με το Καταστατικό Έγγραφο της Εταιρείας, οι Διοικητικοί Σύμβουλοι που εξέρχονται είναι ο κ. Μάριος Λευκαρίτης, ο κ. Χρίστος Λευκαρίτης και ο κ. Κώστας Ιακώβου, είναι όμως επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή.

Το Διοικητικό Συμβούλιο υποβάλλει στα μέλη την Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης μαζί με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος Petrolina (Holdings) Public Ltd για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021, οι οποίες έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με το Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (European Single Electronic Format – ESEF) στη βάση εφαρμογής από το οικονομικό έτος 2021 του κατ' εξουσιοδότηση Κανονισμού (ΕΕ) 2019/815 της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για τη συμπλήρωση της Οδηγίας 2004/109/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και Συμβουλίου όσον αφορά ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα για τον καθορισμό ενιαίου ηλεκτρονικού μορφότυπου αναφοράς.

Η παρούσα Έκθεση Διαχείρισης ετοιμάζεται σύμφωνα με την Οδηγία ΟΔ190-2007-04 (Περιεχόμενο της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου), το Άρθρο 151(2)(α) του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113 καθώς και με την ΚΔΠ 379/2014 (Κανονιστικές Αποφάσεις του Συμβουλίου του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου αναφορικά με τις αγορές του Χρηματιστηρίου) (ως το προαναφερόμενο κανονιστικό και νομοθετικό πλαίσιο έχει τροποποιηθεί και ισχύει κατά την ημερομηνία έκδοσης της παρούσας Έκθεσης) και σε συνάρτηση με τις οδηγίες των εποπτικών αρχών.

Κύριες δραστηριότητες

Το Συγκρότημα συνέχισε κατά το έτος 2021 να διεξάγει τις ακόλουθες κύριες δραστηριότητες:

• Εισαγωγή και εμπορία ελαφρών προϊόντων πετρελαίου
• Εισαγωγή και εμπορία βαρέων προϊόντων πετρελαίου
• Εισαγωγή και εμπορία υγραερίου
• Εισαγωγή και εμπορία μηχανέλαιων και λιπαντικών
• Ανεφοδιασμός αεροσκαφών

Σύσταση Συγκροτήματος

Η ιθύνουσα Εταιρεία ιδρύθηκε στη Λευκωσία στις 30 Δεκεμβρίου 1961 με την επωνυμία FINA (Cyprus) Ltd ως ιδιωτική εταιρεία, με κυριότερη δραστηριότητα την εμπορία πετρελαιοειδών και υγραερίου. Στις 18 Φεβρουαρίου 1983 εξαγοράστηκε από την Petrolina Ltd, μέλος του Ομίλου Εταιρειών Λευκαρίτη, και μετονομάστηκε σε Lina Ltd. Την 1η Δεκεμβρίου 1999 μετονομάστηκε σε Petrolina (Holdings) Ltd και στις 31 Δεκεμβρίου 1999, βάσει σχετικών συμφωνιών, εξαγόρασε από άλλες εταιρείες του Ομίλου που δραστηριοποιούνταν στον τομέα των πετρελαιοειδών, υγραερίου και λιπαντικών, όλες τις λειτουργικές δραστηριότητές τους που αφορούσαν την εισαγωγή και εμπορία πετρελαιοειδών, το κινητό πάγιο ενεργητικό τους που αφορούσε τις δραστηριότητες αυτές καθώς και τα αποθέματά τους σε πετρελαιοειδή, υγραέριο και λιπαντικά. Στις 7 Μαρτίου 2000, το Διοικητικό Συμβούλιο της Petrolina (Holdings) Ltd αποφάσισε τη μετατροπή της Εταιρείας σε δημόσια σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ. 113. Σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση στις 14 Ιουλίου 2000, μετατράπηκε σε δημόσια εταιρεία για σκοπούς του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113. Στις 19 Δεκεμβρίου 2000 οι τίτλοι της Petrolina (Holdings) Ltd εισήχθηκαν στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ) σύμφωνα με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών. Οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες και διαπραγματεύονται στην Εναλλακτική Αγορά του ΧΑΚ. Στις 12 Οκτωβρίου 2004, η Εταιρεία μετονομάστηκε σε Petrolina (Holdings) Public Ltd.

Σύσταση Συγκροτήματος (συνέχεια)

Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος ενοποιούν τα αποτελέσματα των πιο κάτω θυγατρικών και συνδεδεμένων εταιρειών:

• PPT Aviation Services Ltd: (κοινοπραξία από τη σύστασή της το Σεπτέμβριο του 2000 με συμμετοχή 33% στο δικαίωμα ψήφου). Δραστηριοποιείται στον τομέα ανεφοδιασμού αεροσκαφών στα αεροδρόμια Λάρνακας και Πάφου.
• Petrolina Aviation Ltd: (πλήρως θυγατρική εταιρεία από το Νοέμβριο του 2003). Αρχική δραστηριότητα στον τομέα τροφοδοσίας καυσίμων σε αεροσκάφη στο αεροδρόμιο Λάρνακας. Σήμερα η εταιρεία είναι αδρανής καθώς οι εμπορικές της δραστηριότητες μεταφέρθηκαν στη συνδεδεμένη εταιρεία PPT Aviation Services Ltd.
• Ελληνική Εταιρεία Αεροπορικών Καυσίμων Α.Ε., εμπορευόμενη υπό το διακριτικό τίτλο HAFCO Α.Ε.: (πλήρως θυγατρική εταιρεία από τον Αύγουστο του 2013 μέχρι τον Ιούνιο του 2014, έκτοτε συνδεδεμένη εταιρεία με συμμετοχή 33% στο δικαίωμα ψήφου). Δραστηριοποιείται στον τομέα παροχής υπηρεσιών τροφοδοσίας καυσίμων σε αεροσκάφη σε ελληνικά αεροδρόμια.
• Lca Aviation Fueling System Ltd: (πλήρως θυγατρική εταιρεία από τον Ιούλιο του 2014 μέχρι τον Αύγουστο του 2017, θυγατρική εταιρεία με συμμετοχή 75% στο δικαίωμα ψήφου μέχρι το Δεκέμβριο του 2018, έκτοτε συνδεδεμένη εταιρεία με συμμετοχή 40% στο δικαίωμα ψήφου). Δραστηριοποιείται στον τομέα παροχής υπηρεσιών αποθήκευσης και διαχείρισης καυσίμων αεροσκαφών στο αεροδρόμιο Λάρνακας.
• VLPG Plant Ltd: (κοινοπραξία από τη σύστασή της το Νοέμβριο του 2016 με συμμετοχή 33% στο δικαίωμα ψήφου μέχρι το Δεκέμβριο του 2021, έκτοτε συνδεδεμένη εταιρεία με συμμετοχή 25% στο δικαίωμα ψήφου). Δραστηριοποιείται στον τομέα αποθήκευσης και διαχείρισης υγραερίου στην περιοχή Βασιλικού.
• P&S LPG Gas Ltd: (κοινοπραξία από τη σύστασή της το Μάρτιο του 2009 με συμμετοχή 50% στο δικαίωμα ψήφου). Δραστηριοποιείται στον τομέα αποθήκευσης υγραερίου.
• Petrolina Terminals Ltd: (πλήρως θυγατρική εταιρεία από τον Οκτώβριο του 2019). Δραστηριοποιείται στον τομέα παροχής υπηρεσιών αποθήκευσης και διαχείρισης καυσίμων στην περιοχή Βόλου, Ελλάδα.
• P.W. Bunkering Services (East Med) Ltd: (πλήρως θυγατρική εταιρεία από τον Δεκέμβριο του 2020). Αδρανής εταιρεία, μητρική της ΣΙΛΚ ΟΙΛ Α.Ε.
• Σιλκ Οιλ Ανώνυμη Βιομηχανική Εμπορική Εισαγωγική Πετρελαϊκή Τουριστική Ναυτιλιακή και Ξενοδοχειακή Εταιρεία («ΣΙΛΚ ΟΙΛ Α.Ε.»): (πλήρως θυγατρική εταιρεία από το Δεκέμβριο του 2020). Δραστηριοποιείται στον τομέα αποθήκευσης υγρών καυσίμων μέσω ιδιόκτητων τερματικών σε Σάμο και Χανιά, καθώς και στην εμπορία πετρελαιοειδών στην ελληνική επικράτεια μέσω δικτύου πρατηρίων με το εμπορικό σήμα Silk Oil.
• Petrolina Bayfront Ltd: (πλήρως θυγατρική εταιρεία από τον Ιούνιο του 2021). Δραστηριοποιείται στον τομέα ανάπτυξης ακινήτων.

Εξέταση των εξελίξεων, της θέσης και των επιδόσεων των δραστηριοτήτων

Ο τομέας πετρελαιοειδών στην Κύπρο έχει διέλθει από σημαντικές αλλαγές τα τελευταία χρόνια, όπως το κλείσιμο του διυλιστηρίου και μετατροπή του σε τερματικό, ανακατατάξεις στον ανταγωνισμό, πλήρης ελευθεροποίηση της αγοράς, καθώς και αυστηρότερο νομικό πλαίσιο ως αποτέλεσμα της ένταξης της Κύπρου στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Το Συγκρότημα, στηριζόμενο στην τεχνογνωσία που κατέχει, στα περιουσιακά του στοιχεία, καθώς και στο ανθρώπινο δυναμικό που διαθέτει, έχει αντιμετωπίσει τις αλλαγές αυτές με επιτυχία, η οποία διαχρονικά αντικατοπτρίζεται στα οικονομικά του αποτελέσματα και στη μερισματική του πολιτική. Από τον Ιανουάριο του 2020, η Εταιρεία έχει μεταφέρει το τερματικό υγρών καυσίμων σε ιδιόκτητες εγκαταστάσεις αποθήκευσης πετρελαιοειδών στην ενεργειακή και βιομηχανική περιοχή Βασιλικού. Παράλληλα με τη μετακίνηση των αποθηκευτικών εγκαταστάσεων εκτός Λάρνακας και στη βάση του Σχεδίου Περιοχής Πρώην Διυλιστηρίων, το Συγκρότημα έχει διαφοροποιήσει το στρατηγικό του σχεδιασμό με τη δραστηριοποίηση σε επιπρόσθετες εργασίες και πιο συγκεκριμένα, στον τομέα της εκμετάλλευσης και ανάπτυξης των ιδιόκτητων ακινήτων που βρίσκονται στο βόρειο παραλιακό μέτωπο Λάρνακας, στο χώρο των παλαιών εγκαταστάσεων (ανακοίνωση ΧΑΧ ημερ. 24 Μαρτίου 2022).

Η οικονομική ύφεση που οδήγησε στην ένταξη της Κυπριακής Δημοκρατίας σε μηχανισμό στήριξης επέφερε σημαντικούς κινδύνους στην τοπική οικονομία η οποία, με την εφαρμογή προγράμματος μακροοικονομικής εξυγίανσης και αναδιάρθρωσης, παρουσίασε σταδιακή ανάκαμψη σε όλους τους τομείς. Ωστόσο, με την εξάπλωση της πανδημίας του κορονοϊού Covid-19 εντός του 2020 μέχρι και σήμερα όπως επίσης και με τον πρόσφατο πόλεμο μεταξύ Ρωσίας - Ουκρανίας, οι κίνδυνοι και αβεβαιότητες της κυπριακής αλλά και παγκόσμιας οικονομίας έχουν επαυξηθεί σημαντικά και στο παρόν στάδιο οποιαδήποτε πρόβλεψη της πλήρους έκτασης και διάρκειας των επιχειρηματικών και οικονομικών επιπτώσεων καθίσταται ιδιαίτερα δύσκολη.

Πρώτιστος στόχος του Συγκροτήματος παραμένει η διαφύλαξη των οικονομικών του πόρων με στόχο τη διασφάλιση των προοπτικών ανάπτυξης και τη διατήρηση της επικερδότητας.

Πανδημία κορονοϊού Covid-19 και προβλεπόμενη εξέλιξη

Τον Μάρτιο του 2020 η νόσος του κορoνoϊού, γνωστή ως Covid-19, η οποία άρχισε να παρουσιάζει έξαρση από τον Δεκέμβριο του 2019 στην Κίνα, ανακηρύχτηκε ως πανδημία από τον Παγκόσμιο Οργανισμό Υγείας καθώς παρατηρήθηκε ραγδαία εξέλιξη και επέκταση με αύξηση κρουσμάτων ανά το παγκόσμιο. Ως εκ τούτου, πολλές χώρες ανά την υφήλιο άρχισαν από τις αρχές Φεβρουάριου του 2020 να λαμβάνουν περιοριστικά μέτρα τα οποία, ως αναμενόταν, επηρέασαν καταλυτικά τις αναπτυξιακές προοπτικές και έθεσαν μεγάλα εμπόδια στην πορεία προς την κανονικότητα. Η πανδημία του Covid-19 συνεχίζει να υφίσταται μέχρι σήμερα και εξακολουθεί να δοκιμάζει τις κοινωνικές και οικονομικές αντοχές όλου του πλανήτη. Σχεδόν όλα τα κράτη του κόσμου έλαβαν αυστηρά μέτρα με στόχο τη συγκράτηση και περιορισμό της εξάπλωσης της πανδημίας Covid-19, μεταξύ των οποίων, τον αυτοπεριορισμό των προσώπων που είχαν προσβληθεί από τον ιό, την εφαρμογή αυστηρών μέτρων κοινωνικής απομάκρυνσης, την απαγόρευση κυκλοφορίας χωρίς την εξασφάλιση ειδικής άδειας, τη διακοπή λειτουργίας εμπορικών δραστηριοτήτων καθώς και τον έλεγχο ή κλείσιμο των συνόρων.

Τα περιοριστικά αυτά μέτρα, κάποια εκ των οποίων μερικώς συνεχίζονται μέχρι και σήμερα και παρά το γεγονός ότι άρχισαν να αίρονται σταδιακά, είχαν ωστόσο από τις αρχές του 2020 ήδη αποδυναμώσει την οικονομία και επιβραδύνει την κατανάλωση, τόσο σε παγκόσμιο όσο και σε τοπικό επίπεδο. Αναπόφευκτα, η αδράνεια κατά τη διάρκεια των μέτρων περιορισμού κίνησης λόγω της πανδημίας Covid-19 είχε επηρεάσει τις δραστηριότητες του Συγκροτήματος, με σημαντικό αντίκτυπο στον όγκο πωλήσεων για την εν λόγω περίοδο.

Πανδημία κορονοϊού Covid-19 και προβλεπόμενη εξέλιξη (συνέχεια)

Το Συγκρότημα, στα πλαίσια των στρατηγικών του σχεδιασμών σχετικών με την επιχειρηματική του συνέχεια και την οικονομική του ανθεκτικότητα, έχει εκπονήσει ειδικές αξιολογήσεις (stress tests) των κινδύνων από τις ενδεχόμενες πιθανές οικονομικές επιπτώσεις του Covid-19. Από τα αποτελέσματα των προβλέψεων των ταμειακών ροών που έχουν υπολογιστεί μέχρι και το τέλος του έτους 2023 στη βάση ειδικών αξιολογήσεων ως επίσης και από την αξιολόγηση της υφιστάμενης διαθέσιμης ρευστότητας του Συγκροτήματος, δεν παρουσιάζεται να προκύπτει οποιοδήποτε ενδεχόμενο, ακόμη και στο πιο αυστηρό σενάριο που έχει εκπονηθεί, που να υποδηλοί ενδείξεις που ενδεχομένως να θέτουν σε κίνδυνο την οικονομική ανθεκτικότητα του Συγκροτήματος ή/και την ικανότητά του να συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική οντότητα για τους επόμενους δώδεκα μήνες (δυνάμει των προνοιών του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ.113). Επιπρόσθετα, λόγω της ιδιόμορφης κατάστασης που έχει δημιουργηθεί από την πανδημία Covid-19, από τον Απρίλιο 2020 το Συγκρότημα αναθεωρεί σε πιο τακτά διαστήματα προβλέψεις ταμειακών ροών μαζί με αντίστοιχες αναλύσεις ευαισθησίας και εξετάζει σενάρια ως προκύπτουν από τις επιπτώσεις του Covid-19. Το Συγκρότημα, αναλόγως ως κρίνεται αναγκαίο σε κάθε περίπτωση, διαφοροποιεί το επιχειρηματικό του πλάνο και τη στρατηγική του ώστε να διασφαλίζει την επιχειρηματική του συνέχεια.

Επιπτώσεις από τον πόλεμο μεταξύ Ρωσίας - Ουκρανίας

Οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος έχουν επηρεαστεί από τον πόλεμο μεταξύ Ρωσίας - Ουκρανίας, κυρίως με σημαντικά αυξημένο κόστος χρηματοδότησης των εισαγωγών προϊόντων πετρελαιοειδών που προκύπτει από το εύρος στη διακύμανση των διεθνών τιμών πετρελαίου και την ισοτιμία δολαρίου με ευρώ (ανακοίνωση ΧΑΚ ημερ. 11 Μαρτίου 2022). Η έκταση και διάρκεια του επηρεασμού θα εξαρτηθεί από τη στρατιωτική και τη διεθνή πολιτικοοικονομική εξέλιξη των γεγονότων. Το Συγκρότημα δεν έχει οποιαδήποτε άμεση εξάρτηση από πελάτες ή/και οικονομικούς φορείς που προέρχονται από τα εμπλεκόμενα μέρη, ούτε επηρεάζεται η υφιστάμενη εφοδιαστική του αλυσίδα. Ωστόσο, το διεθνές κόστος των προϊόντων που εμπορεύεται το Συγκρότημα παρουσιάζει ουσιαστική αύξηση και με επιπλέον αυξητική τάση, πέραν των ήδη σημαντικά αυξημένων επιπέδων που παρατηρήθηκαν πριν από την έναρξη του πολέμου. Αναπόφευκτα, το κόστος πωλήσεων των προϊόντων που διαθέτει το Συγκρότημα στην εγχώρια αγορά ακολουθεί παρόμοια αυξητική πορεία.

Επιπρόσθετα, τυχόν παράταση των σημερινών διεθνών εξελίξεων ενδεχομένως να επιφέρει μείωση στην καταναλωτική ζήτηση. Όσον αφορά τις συνδεδεμένες εταιρείες εντός του Συγκροτήματος που δραστηριοποιούνται στον τομέα ανεφοδιασμού αεροσκαφών και στον τομέα παροχής υπηρεσιών αποθήκευσης και διαχείρισης καυσίμων αεροσκαφών, οι δραστηριότητες τους αναμένεται να επηρεαστούν αρνητικά από τυχόν ακυρώσεις πτήσεων και ενδεχόμενης περεταίρω συρρίκνωσης των αερομεταφορών λόγω των διεθνών κυρώσεων εναντίον της Ρωσίας, ωστόσο, στο παρόν στάδιο δεν είναι εφικτό να προσδιοριστεί η έκταση του επηρεασμού. Στον μεσοπρόθεσμό ορίζοντα, το Συγκρότημα θα επηρεαστεί αρνητικά από πιθανή συρρίκνωση της οικονομίας και αυξημένο πληθωρισμό ή/και από αύξηση των επισφαλειών σε περίπτωση που μειωθεί η δυνατότητα αποπληρωμής υποχρεώσεων πελατών προς το Συγκρότημα που ενδεχομένως να έχουν άμεσο επηρεασμό από την κρίση. Ωστόσο, στο παρόν στάδιο δεν είναι πρακτικά εφικτό να προσδιοριστεί η έκταση του επηρεασμού από τους παράγοντες αυτούς, καθώς οι συναφείς κίνδυνοι και αβεβαιότητες θα εξαρτηθούν από την εξέλιξη των γεγονότων σχετικών με τον πόλεμο.

Έξοδος Ηνωμένου Βασιλείου από την Ευρωπαϊκή Ένωση (Brexit)

Το Συγκρότημα δεν έχει υποστεί οποιαδήποτε σημαντική επίδραση στις επιχειρηματικές στρατηγικές και δραστηριότητές του από την πρόσφατη έξοδο του Ηνωμένου Βασιλείου από την Ευρωπαϊκή Ένωση (Brexit), καθώς δεν δραστηριοποιείται στην Αγγλική αγορά και όλο το φάσμα της αλυσίδας εφοδιασμού, ζήτησης προϊόντων, φόρων, τιμολογίων και χρηματοδότησης του Συγκροτήματος είναι ανεξάρτητα από γεγονότα που λαμβάνουν χώραν στο Ηνωμένο Βασίλειο.

Έρευνα και ανάπτυξη

Το Συγκρότημα διαθέτει πρόγραμμα συνεχούς παρακολούθησης και εφαρμογής των ευρωπαϊκών προδιαγραφών που αφορούν τα προϊόντα που εμπορεύεται, όπως είναι το ΕΝ 228 για τη βενζίνη και το ΕΝ 590 για το πετρέλαιο κίνησης. Κατά τη διάρκεια του έτους 2021, δεν υπήρξε οποιαδήποτε αλλαγή στο υφιστάμενο πρόγραμμα έρευνας και ανάπτυξης του Συγκροτήματος, ωστόσο το Συγκρότημα εξετάζει, ερευνά και αξιολογεί σε συνεχή βάση τις διεθνείς τάσεις στον τομέα των μεταφορών.

Βιώσιμη Ανάπτυξη και Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη

α. Βιώσιμη Ανάπτυξη

Το Συγκρότημα προβαίνει σε ενέργειες για την αναβάθμιση των εταιρικών και διοικητικών του διαδικασιών σε θέματα Βιώσιμης Ανάπτυξης (Sustainability: Sustainable Development). Πιο συγκεκριμένα, η Εταιρεία αξιολογώντας το υφιστάμενο και επερχόμενο νομικό πλαίσιο και σε συνάρτηση με τις εκτιμώμενες αλλαγές που προκρίνονται στο χρηματοοικονομικό περιβάλλον αλλά και ειδικότερα στον τομέα δραστηριοποίησης του Συγκροτήματος, προχώρησε το Δεκέμβριο του 2021 στη δημιουργία ειδικού Τμήματος Βιώσιμης Ανάπτυξης (Sustainability Department). Πρώτιστος στόχος του εξειδικευμένου αυτού τμήματος είναι η υποβολή εντός του τρέχοντος έτους επικαιροποιημένης πολιτικής επί της στρατηγικής βιώσιμης ανάπτυξης του Συγκροτήματος, στο σύνολο των λειτουργιών του Συγκροτήματος σε ενοποιημένη βάση, με την εξέταση του βαθμού εμπλοκής και επηρεασμού των ενδιαφερομένων μερών (stakeholders engagement). Η υλοποίηση της στρατηγικής βιώσιμης ανάπτυξης θα στηριχτεί σε πρωτοβουλίες (sustainability initiatives) στη βάση της κυκλικής οικονομίας (circular economy), στην πλατφόρμα Περιβάλλον-Κοινωνία-Διακυβέρνηση (Environmental, Social and Governance) καθώς και στην ολιστική εξέταση των 17 αντίστοιχων Στόχων Αειφόρου Ανάπτυξης των Ηνωμένων Εθνών (Sustainable Development Goals – SDGs). Μεταξύ άλλων ενεργειών, αξιολογούνται τα πιο κάτω:

• Μείωση των εκπομπών των αερίων του θερμοκηπίου που προκαλούνται από τις επιχειρησιακές και λειτουργικές ανάγκες του Συγκροτήματος. Από τη φύση τους, οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος στον τομέα της εισαγωγής, αποθήκευσης και εμπορίας προϊόντων πετρελαίου αποτελούν επιβαρυντική πηγή στο περιβάλλον, ωστόσο κατέχουν σημαντικό ρόλο και συμβάλλουν καταλυτικά στην οικονομική ανάπτυξη του τόπου, κυρίως στους τομείς των μεταφορών και της παραγωγής ενέργειας. Το Συγκρότημα λαμβάνει σειρά μέτρων για τον μετριασμό των επιπτώσεων στο περιβάλλον με την εφαρμογή πράσινης πολιτικής όπου είναι πρακτικά εφικτό και, μεταξύ άλλων, περιλαμβάνουν τη διάθεση των καυσίμων κίνησης P-EnergyMax τα οποία συμβάλλουν σε καλύτερη απόδοση του κινητήρα, εξοικονόμηση καυσίμου και μείωση των ρύπων, την εγκατάσταση μονάδων ανάκτησης ατμών βενζίνης στις εγκαταστάσεις και πρατήρια, το πρόγραμμα ενεργειακής απόδοσης των κτηριακών εγκαταστάσεων και οχημάτων και την εγκατάσταση φωτοβολταϊκών μονάδων στα κεντρικά γραφεία της Εταιρείας και σε πρατήρια.
• Ενίσχυση του προγράμματος για καθαρότερη ενέργεια.
• Συμμετοχή του Συγκροτήματος σε προγράμματα έρευνας και καινοτομίας σχετικών με την ανάπτυξη τεχνολογιών συνυφασμένες με τη χρήση ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.
• Αναθεώρηση του προγράμματος Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης ή/και αντικατάστασή του με στοχευμένες βιώσιμες επενδύσεις (sustainable investments) που εναρμονίζονται με τους στόχους της στρατηγικής Βιώσιμης Ανάπτυξης.
• Αναβάθμιση της εταιρικής διακυβέρνησης του Συγκροτήματος σε θέματα που αφορούν τις εργασιακές σχέσεις και την ισότητα (gender equality).

Βιώσιμη Ανάπτυξη και Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη (συνέχεια)

α. Βιώσιμη Ανάπτυξη (συνέχεια)

Επιπρόσθετα, το Συγκρότημα αξιολογεί τις επιπτώσεις που ενδεχομένως να επιφέρει στις δραστηριότητές του η κλιματική αλλαγή και η προστασία του περιβάλλοντος, κυρίως σε ενέργειες που οδηγούν στην απεξάρτηση του τομέα μεταφορών από τα ορυκτά καύσιμα και αντικατάστασης των κινητήρων εσωτερικής καύσης και προς τούτο παρακολουθεί στενά τις διεθνείς εξελίξεις για την προληπτική αναθεώρηση του στρατηγικού πλάνου, εάν αυτό κριθεί αναγκαίο. Στο παρόν στάδιο, η οποιαδήποτε τέτοια επίπτωση στην κυπριακή αγορά τοποθετείται σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα και ως εκ τούτου το Συγκρότημα δεν διαφοροποιεί σημαντικά την υφιστάμενη δομή και στρατηγική του πέραν των πιο πάνω αναφορών.

β. Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη

Η Εταιρική Υπευθυνότητα μέσω της Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης (Corporate Social Responsibility – CSR) (ΕΚΕ) και των εταιρικών δράσεων στους τομείς δραστηριοποίησης, αποτελεί προτεραιότητα των στόχων της Διοίκησης στο πλαίσιο λειτουργίας του Συγκροτήματος. Το Συγκρότημα, και η Εταιρεία ειδικότερα, έχουν ως στόχο, όχι απλώς να πρωταγωνιστούν υπεύθυνα στην οικονομική ανάπτυξη του τόπου, αλλά ταυτόχρονα να υπηρετούν τα ιδανικά και τις ανάγκες της κυπριακής κοινωνίας μέσω ποικίλων ενεργειών και δράσεων.

Η Εταιρεία σε θέματα προγραμμάτων ΕΚΕ, συμμορφώνεται με τις πρόνοιες της Ευρωπαϊκής Οδηγίας 2014/95/ΕΕ η οποία ενσωματώθηκε στην Κυπριακή νομοθεσία με το νόμο Ν.51(Ι)/2017 (τροποποιητικός νόμος του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113) και προβαίνει στη δημοσιοποίηση μη χρηματοοικονομικών πληροφοριών, συμπεριλαμβανομένων ενεργειών ΕΚΕ.

Επιπρόσθετα, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αναγνωρίζοντας τη θετική συμβολή της ΕΚΕ στην κοινωνία, έχει εντάξει στη μακροπρόθεσμη στρατηγική του ποικίλες δράσεις κοινωνικής προσφοράς για τις οποίες ήδη προκύπτει δημοσιοποίηση μη χρηματοοικονομικών πληροφοριών στη βάση της αντίστοιχης νομοθεσίας. Η υιοθέτηση της ΕΚΕ βασίζεται στην ουσιαστική δέσμευση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, αλλά ταυτόχρονα και στην ευαισθητοποίηση, ενεργή υποστήριξη και δέσμευση των εργαζομένων καθώς και άλλων εμπλεκόμενων φορέων ως αυτοί οι φορείς καθορίζονται στη Στρατηγική της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) για την ΕΚΕ την οποία ως μέλος της ΕΕ η Κύπρος, μέσω της Γενικής Διεύθυνσης Ανάπτυξης, Υπουργείο Οικονομικών (ΓΔ Ανάπτυξης) έχει υιοθετήσει δίδοντας έμφαση σε κατευθυντήριες γραμμές και θεμελιώδεις αρχές από αναγνωρισμένους διεθνείς οργανισμούς.

Η Εταιρεία είναι ιδρυτικό μέλος και ενεργό στέλεχος του Κυπριακού Δικτύου Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης, μη Κερδοσκοπικού Σωματείου και μέλους του Οργανισμού Εργοδοτών και Βιομηχάνων (ΟΕΒ) που αποτελεί το εθνικό επιχειρηματικό Δίκτυο για την Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη στην Κύπρο. Κύριος σκοπός του Δικτύου είναι η προώθηση, ανάπτυξη και εφαρμογή της ΕΚΕ και η προβολή της τόσο προς τον επιχειρηματικό κόσμο όσο και προς το κοινωνικό περιβάλλον με απώτερο στόχο την ισόρροπη επίτευξη κερδοφορίας και βιώσιμης ανάπτυξης. Το CSR Cyprus από τον Απρίλιο του 2017 είναι ο εθνικός εταίρος του CSR Europe.

Οι δράσεις ΕΚΕ χαρακτηρίζονται από ομαδικό πνεύμα και συλλογική προσπάθεια με την ενεργό εμπλοκή όλου του προσωπικού του Συγκροτήματος. Το προσωπικό του Συγκροτήματος εμπλέκεται στην ανάπτυξη και υλοποίηση προτάσεων και ιδεών και με αυτόν τον τρόπο το Διοικητικό Συμβούλιο θέτει τα θεμέλια για την επιτυχή υλοποίησή προγραμμάτων ΕΚΕ.

Βιώσιμη Ανάπτυξη και Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη (συνέχεια)

β. Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη (συνέχεια)

Ειδικότερα, το Τμήμα Μάρκετινγκ προτείνει και υλοποιεί τη στρατηγική κατεύθυνση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας για το πρόγραμμα ΕΚΕ του Συγκροτήματος στα πλαίσια του ευρύτερου υφιστάμενου στρατηγικού σχεδιασμού για την προώθηση ενεργειών του Συγκροτήματος για Βιώσιμη Ανάπτυξη.

Άρρηκτα συνδεδεμένη με το κοινωνικό σύνολο, η Εταιρεία εφαρμόζει διαχρονικά μια συγκροτημένη πολιτική EKE η οποία καλύπτει ένα ευρύ φάσμα δραστηριοτήτων ανταποδίδοντας έτσι την εμπιστοσύνη με την οποία την περιβάλλει ο Κύπριος καταναλωτής, αποτελούμενη από μια πλούσια δράση που έχει στο επίκεντρο τον άνθρωπο και την κοινωνική αλληλεγγύη, τον πολιτισμό, τον αθλητισμό και την προστασία του περιβάλλοντος του τόπου.

Η φιλοσοφία της ΕΚΕ, πηγάζει από τις ανθρωπιστικές αρχές και αξίες των ιδρυτών του Συγκροτήματος, όπως:

• Δέσμευση και αφοσίωση στους καταναλωτές
• Σεβασμός στον άνθρωπο, ομαδική δουλειά
• Ειλικρίνεια σε όλες τις συναλλαγές

Με βάση αυτές τις διαχρονικές αξίες, η στρατηγική ΕΚΕ του Συγκροτήματος αναπτύσσεται στους ακόλουθους πέντε άξονες:

i. Περιβάλλον

Το Συγκρότημα, αναγνωρίζοντας τη σημαντικότητα της βιωσιμότητας του περιβάλλοντος, εφαρμόζει με συνέπεια την πολιτική για τη βιώσιμη ανάπτυξη και την προστασία του περιβάλλοντος και αναλαμβάνει περιβαλλοντικές δράσεις, ενισχύοντας και καλλιεργώντας την περιβαλλοντική συνείδηση των πολιτών, κυρίως των παιδιών. Λαμβάνοντας υπόψη τις πρόνοιες της Ευρωπαϊκής Πράσινης Συμφωνίας (Green Deal), το Συγκρότημα υιοθετεί σχετικές πολιτικές και στρατηγικές για τη διασφάλιση της βιωσιμότητάς του.

Επιπλέον, η Εταιρεία εφαρμόζει μέτρα περιβαλλοντικής ευθύνης σε κάθε επιχειρηματική της ενέργεια, από την απλή διαχείριση ανακυκλώσιμων υλικών στα γραφεία της μέχρι την ανακύκλωση βαρέων βιομηχανικών υλικών στις εγκαταστάσεις και πρατήρια καυσίμων. Επενδύει επίσης σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας με την εγκατάσταση φωτοβολταϊκών συστημάτων σε πρατήριά της, ενώ διαθέτει στην αγορά τα καύσιμα κίνησης P-EnergyMax, που συμβάλλουν στη μείωση των εκπομπών ρύπων. Παράλληλα, η Εταιρεία χορηγεί το ετήσιο Φεστιβάλ Περιβάλλοντος και Ανακύκλωσης της Green Dot Κύπρου και στηρίζει την περιβαλλοντική εκστρατεία Let's do it Cyprus «ΚαθαρίΖΩ την Κύπρο».

ii. Εργασιακό περιβάλλον

Το Συγκρότημα θεωρεί το ανθρώπινο δυναμικό του ως την πλέον σημαντική προϋπόθεση επιτυχίας. Οι άνθρωποί του αποτελούν το σημαντικότερο θεμέλιο για την ανάπτυξη, ενδυνάμωση και βιωσιμότητα του Συγκροτήματος και η λειτουργία του παραμένει ανθρωποκεντρική, με τα χαρακτηριστικά μιας μεγάλης οικογένειας.

Παρέχοντας ένα ευχάριστο εργασιακό περιβάλλον που σέβεται τον άνθρωπο και προάγει την εμπιστοσύνη, το ομαδικό πνεύμα και την αποτελεσματικότητα, με ασφαλείς συνθήκες εργασίας, ευκαιρίες ανέλιξης, συνεχή εκπαίδευση και κατάρτιση, σύσφιξη σχέσεων και δεσμών και ανοιχτά κανάλια επικοινωνίας μεταξύ διεύθυνσης και εργαζομένων, η Εταιρεία θεωρείται ως ένας από τους καλύτερους εργοδότες στην Κύπρο.

Βιώσιμη Ανάπτυξη και Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη (συνέχεια)

β. Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη (συνέχεια)

iii. Κοινωνική αλληλεγγύη

Το Συγκρότημα, αναγνωρίζοντας τη σημαντικότητα της κοινωνικής συνοχής, δραστηριοποιείται σε δράσεις που έχουν ως πρώτιστο στόχο τη βελτίωση των συνθηκών διαβίωσης των συνανθρώπων μας. Πιο συγκεκριμένα, υποστηρίζει προγράμματα κοινωνικής αλληλεγγύης, συνδράμει στο έργο φορέων με αναγνωρισμένη κοινωφελή δράση για την αντιμετώπιση κοινωνικών προβλημάτων και ενισχύει ευαίσθητες κοινωνικές ομάδες και άτομα. Με τη δημιουργία της ομάδας εθελοντών Petrolina Community, το προσωπικό αλλά και οι πρατηριούχοι και οι οικογένειές τους συμμετέχουν έμπρακτα στις κοινωφελείς δράσεις του Συγκροτήματος.

Πρωταρχική θέση στην κοινωνική της δράση κατέχει το Φεστιβάλ Προσφοράς Πετρολίνα, το οποίο διοργανώνεται στη Λάρνακα και έχει καθιερωθεί ως θεσμός. Με φιλανθρωπικό και ψυχαγωγικό χαρακτήρα, προσελκύει χιλιάδες επισκέπτες κάθε ηλικίας και έχει ήδη ενισχύσει τα Κοινωνικά Παντοπωλεία της Κύπρου, την Europa Donna Κύπρου, το Φιλανθρωπικό-Εθελοντικό Οργανισμό «Γκολ στη Ζωή» και το Σύνδεσμο «Μωρά Θαύματα». Ως διοργάνωση, έχει ξεχωρίσει και αγκαλιαστεί από το κοινό, καθώς δίνει την ευκαιρία τόσο στους πολίτες να συνεισφέρουν στους συνανθρώπους τους όσο και σε δεκάδες εθελοντές να συμμετάσχουν στη διοργάνωσή του. Μέσα από την εκδήλωση, προβάλλονται οι αξίες του εθελοντισμού, της προσφοράς, της αγάπης προς τον συνάνθρωπο, μεταφέροντας μηνύματα ελπίδας και ανθρωπιάς.

Ο εθελοντισμός έχει υιοθετηθεί με πολλή αγάπη και ενθουσιασμό από όλο το προσωπικό κι έχει δώσει τεράστια δείγματα ανθρωπιάς και αγάπης, σε δεκάδες δράσεις της Εταιρείας προς την κυπριακή κοινωνία η οποία διαχρονικά στηρίζει μεταξύ άλλων:

• Τον Κυπριακό Ερυθρό Σταυρό, τη μεγαλύτερη ανθρωπιστική οργάνωση της Κύπρου, με μηνιαία οικονομική ενίσχυση για αγορά ειδών πρώτης ανάγκης.
• Τον Οργανισμό «Γκολ στη Ζωή», τον πρώτο οργανισμό ποδοσφαιριστών στην Κύπρο που, μεταξύ άλλων, ενισχύει ευάλωτες ομάδες της κοινωνίας.
• Το Ίδρυμα Σοφία για τα Παιδιά, με στόχο την καταπολέμηση της φτώχειας με αρωγή σε παιδιά τόσο στην Κένυα όσο και στην Κύπρο, μέσα από το ειδικό πρόγραμμα «Μαγειρεύω και Προσφέρω».
• Την Παιδική Εξοχή Λάρνακας, το αρχαιότερο φιλανθρωπικό σωματείο της Λάρνακας και το οποίο παρέχει βοήθεια σε άπορα και ασθενή παιδιά.
• Τον Σύνδεσμο Προστασίας Ζώων και Πουλιών, για τη φροντίδα και βελτίωση των συνθηκών διαβίωσης των αδέσποτων ζώων.
• Τον Παγκύπριο Σύνδεσμο για Καταπολέμηση της Μάστιγας της Πείνας, με ενίσχυση διάφορων προγραμμάτων για παροχή τροφής, μόρφωσης, διαβίωσης και ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης σε παιδιά της Αφρικής.
• Το Γραφείο Επιτρόπου του Πολίτη με την παροχή κουπονιών για είδη πρώτης ανάγκης, καύσιμα θέρμανσης και κίνησης σε άπορες οικογένειες.

Βιώσιμη Ανάπτυξη και Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη (συνέχεια)

β. Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη (συνέχεια)

iv. Υγεία

Αναμφίβολα, η υγεία αποτελεί το πολυτιμότερο ανθρώπινο αγαθό αλλά και αναφαίρετο ανθρώπινο δικαίωμα. Το Συγκρότημα, αναγνωρίζοντας την αξία και σημασία της ανθρώπινης ζωής, στηρίζει δράσεις και οργανισμούς στους οποίους κύριο μέλημά τους είναι η ανθρώπινη υγεία και η βελτίωση της ποιότητας ζωής των ανθρώπων.

Μέσα από μια πολυεπίπεδη δράση και προσφορά στον τομέα της υγείας, η Εταιρεία στηρίζει μεταξύ άλλων:

• Την Europa Donna Κύπρου, η οποία προσφέρει πληροφόρηση, ψυχολογική στήριξη και πρακτική βοήθεια σε κάθε γυναίκα και τα μέλη της οικογένειάς της που βιώνουν εμπειρία καρκίνου του μαστού, καλύπτοντας τα έξοδα ενοικίου του Σπιτιού του οργανισμού στη Λάρνακα από το 2009, έτος λειτουργίας του.
• Το έργο του Ινστιτούτου Νευρολογίας και Γενετικής Κύπρου μέσα από το Telethon, χορηγώντας τα καύσιμα στο ετήσιο «Ταξίδι με τα Φτερά της Ελπίδας». Ο μεγάλος σκοπός του θεσμού του Telethon είναι η συμπαράσταση στους ασθενείς αλλά και η εξεύρεση μέσα από την έρευνα της κατάλληλης και αποτελεσματικής θεραπείας νευρομυϊκών, γενετικών και άλλων ασθενειών.
• Τον Παγκύπριο Σύνδεσμο «Ένα Όνειρο μια Ευχή», για την εκπλήρωση ευχών καρκινοπαθών παιδιών, την οικονομική υποστήριξη των οικογενειών τους και την παροχή ψυχολογικής υποστήριξης, στηρίζοντας την ετήσια Διαδρομή Αγάπης.
• Τον Αντικαρκινικό Σύνδεσμο Κύπρου, στηρίζοντας τις Υπηρεσίες Ανακουφιστικής Φροντίδας για τα άτομα που πάσχουν από καρκίνο.
• Τον ΠΑΣΥΚΑΦ, για παροχή επαγγελματικών υπηρεσιών υγείας και ανακουφιστικής φροντίδας σε ασθενείς με καρκίνο καθώς και δράσεων πρόληψης.
• Τον Παγκύπριο Αντιλευχαιμικό Σύνδεσμο ΖΩΗ, προσφέροντας καύσιμα στους μοτοσικλετιστές οι οποίοι κάθε χρόνο πραγματοποιούν μεγάλο οδικό έρανο για στήριξη των ασθενών με λευχαιμία.
• Το Μέλαθρον Αγωνιστών ΕΟΚΑ, στηρίζοντας τις υπηρεσίες που προσφέρει όπως λειτουργική αποκατάσταση ασθενών που έχουν κάποια αναπηρία, εξωτερικά ιατρεία, στέγη ηλικιωμένων.
• Το Ίδρυμα Χριστίνα Α. Αποστόλου, με στόχο την οικονομική βοήθεια παιδιών και νέων με χρόνιες παθήσεις και άλλες αγαθοεργίες.
• Το Κέντρο για Άτομα με Ειδικές Ανάγκες «Άγιος Λάζαρος», που προσφέρει εκπαίδευση και δημιουργική απασχόληση σε ενήλικα άτομα άνω των 18 ετών, με στόχο την επαγγελματική αποκατάσταση και αποϊδρυματοποίησή τους.
• Το Ειδικό Σχολείο «Άγιος Σπυρίδωνας», το οποίο παρέχει εκπαίδευση και θεραπείες σε παιδιά με ειδικές ανάγκες και αναπηρίες, ηλικίας 3 μέχρι 21 ετών.
• Το Ιασόνειο Κέντρο Ενηλίκων Ατόμων με Ειδικές Ανάγκες, με οικονομική ενίσχυση και παροχή καυσίμων για στήριξη ημερήσιας φροντίδας και προγραμμάτων για άτομα άνω των 21 ετών.
• Τον Σύνδεσμο Φίλων Θεραπευτικής Κοινότητας Αγία Σκέπη, το μόνο πρόγραμμα εσωτερικής διαμονής και μακροχρόνιας θεραπείας απεξάρτησης στην Κύπρο.
• Το Cans for Kids, με τη χορήγηση δωρεάν καυσίμων στα οχήματα του Συνδέσμου ο οποίος μαζεύει και ανακυκλώνει αλουμινένια τενεκεδάκια με σκοπό την αγορά ιατρικού εξοπλισμού για τους παιδικούς θαλάμους των κυπριακών νοσοκομείων.
• Τους Νεφροπαθείς Κύπρου, για παροχή οικονομικής βοήθειας στους ασθενείς.
• Τον Σύνδεσμο Ατόμων με Πολλαπλή Σκλήρυνση, με οικονομική χορηγία για αγορά εξοπλισμού.

Βιώσιμη Ανάπτυξη και Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη (συνέχεια)

β. Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη (συνέχεια)

v. Πολιτισμός – Αθλητισμός – Παιδεία

Η πολιτιστική κληρονομιά μιας χώρας προσδιορίζει το χαρακτήρα και την πορεία της στο παρόν και στο μέλλον και αποτελεί αναπόσπαστο κομμάτι της ταυτότητάς της. Στα πλαίσια αυτά, το Συγκρότημα στηρίζει και ενισχύει οικονομικά δραστηριότητες που αφορούν την παιδεία, καθώς και την πολιτιστική και ιστορική κληρονομιά του τόπου. Επίσης, ενισχύει μεγάλες καλλιτεχνικές εκδηλώσεις, θεατρικές παραστάσεις, φεστιβάλ, συνέδρια και ημερίδες, προσβλέποντας έτσι σε μια συνέχιση της κουλτούρας του τόπου αλλά και σε διάνοιξη νέων πολιτιστικών οριζόντων.

Ο αθλητισμός είναι από τις σημαντικότερες δραστηριότητες που μπορεί να έχει στη ζωή του ο κάθε άνθρωπος, έτσι το Συγκρότημα στέκεται συμπαραστάτης και χορηγός σε ομοσπονδίες, σωματεία, ακαδημίες και μεγάλες αθλητικές εκδηλώσεις. Με αυτό τον τρόπο, ενστερνίζεται και προβάλλει περήφανα τις αξίες που πηγάζουν μέσα από τον αθλητισμό όπως τη σκληρή δουλειά, την ομαδικότητα, την πειθαρχία και το fair play.

Στηρίζει επίσης αθλητές, ενισχύοντας τις προσπάθειές τους στον εγχώριο αλλά και στο διεθνή αθλητικό χώρο. Από το 2018, βρίσκεται δίπλα στον κύπριο Ολυμπιονίκη Παύλο Κοντίδη, ο οποίος έχει κερδίσει τον τίτλο του «κορυφαίου ιστιοπλόου στον κόσμο», κάνοντας περήφανη ολόκληρη την Κύπρο. Επίσης, στο πλαίσιο του προγράμματος της ΚΟΕ «Υιοθετήστε ένα αθλητή στο δρόμο για το Τόκυο 2020», η Εταιρεία «υιοθέτησε» τον αθλητή ενόργανης γυμναστικής, Μάριο Γεωργίου. Στο πρόσωπο των δύο αυτών κορυφαίων αθλητών, η Εταιρεία αναγνωρίζει τις αρχές και τις αξίες που πρέπει να διέπουν κάθε αθλητή, όπως το ήθος, η επιμονή και η συνέπεια.

Παράλληλα, η Εταιρεία στηρίζει, μεταξύ άλλων, το Διεθνή Μαραθώνιο Λεμεσού, το Διεθνή Μαραθώνιο Λάρνακας, την Κυπριακή Ομοσπονδία Χιονοδρόμων και την Κυπριακή Ομοσπονδία Κολύμβησης. Σημαντική επίσης είναι η παρουσία της Εταιρείας και στον μηχανοκίνητο αθλητισμό, όπου πληρώματα αγωνίζονται στο Παγκύπριο Πρωτάθλημα Ράλι με τα χρώματα της Petrolina Racing Team. Η ομάδα πρωταγωνιστεί τα τελευταία χρόνια στις πρώτες θέσεις του Παγκυπρίου Πρωταθλήματος Ράλι.

Η Εταιρεία επίσης χορηγεί διάφορες πολιτιστικές εκδηλώσεις των Δήμων, Χριστουγεννιάτικες εκδηλώσεις, εκδηλώσεις αθλητικών ακαδημιών, ενώ απονέμει χρηματικά βραβεία σε άριστους μαθητές σχολείων και φοιτητές πανεπιστημίων.

Πέραν των πιο πάνω, η Εταιρεία ανταποκρίνεται έμπρακτα σε έκτακτες ανάγκες της κυπριακής κοινωνίας, με ευελιξία και αμεσότητα. Το 2013, με δική της πρωτοβουλία διοργάνωσε την εκστρατεία «Γεμίστε Αγάπη» για να στηρίξει συνανθρώπους της προσφέροντας οικονομική ενίσχυση στα Κοινωνικά Παντοπωλεία πέντε δήμων σε παγκύπρια βάση. Το 2016, κάλυψε όλο το κόστος καυσίμων των πτητικών μέσων για κατάσβεση των πυρκαγιών στην περιοχή Σολέας. Τον Απρίλιο του 2020, χορήγησε καύσιμα σε πτήσεις επαναπατρισμού Κυπρίων πολιτών κατά τη διάρκεια της πανδημίας Covid-19 και στήριξε το Δίκτυο SupportCy με συμβολή στο έργο της Πολιτείας στη μάχη κατά της πανδημίας. Τον Ιούλιο του 2021, ανταποκρινόμενη σε ανάλογη έκτακτη ανάγκη, η Εταιρεία προσέφερε καύσιμα για τα πτητικά μέσα που συμμετείχαν στην πυρόσβεση των πυρκαγιών στην περιοχή Λεμεσού και ορεινής Λάρνακας.

Βιώσιμη Ανάπτυξη και Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη (συνέχεια)

β. Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη (συνέχεια)

Το Συγκρότημα, έχοντας πάντα τον Άνθρωπο στο επίκεντρο της ΕΚΕ στρατηγικής της, ανταποκρίνεται άμεσα και κάτω από δύσκολες συνθήκες στο κάθε κάλεσμα της κυπριακής κοινωνίας. Αυτός είναι και ο κύριος λόγος για τον οποίο η ΕΚΕ στρατηγική του Συγκροτήματος έχει διακριθεί και βραβευθεί κατ' επανάληψη σε Κύπρο και εξωτερικό. Η Petrolina (Holdings) Public Ltd, ως μία αμιγώς κυπριακή εταιρεία, παραμένει πιστή στις αρχές της και συνεχίζει να λειτουργεί με σεβασμό προς την κυπριακή κοινωνία και να στέκεται αρωγός στην Πολιτεία, στηρίζοντας με κάθε δυνατό τρόπο όλους αυτούς που τη χρειάζονται.

Για το τρέχον έτος, η Εταιρεία προγραμματίζει, μεταξύ άλλων ενεργειών και νοουμένου ότι αυτές συνάδουν με τα οποιαδήποτε σε ισχύ κυβερνητικά πρωτόκολλα, τις ακόλουθες δράσεις που καλύπτουν όλους τους πιο πάνω πέντε πυλώνες:

• Το 5 ^ο Φεστιβάλ Προσφοράς Πετρολίνα.
• Κάλυψη του ενοικίου του Σπιτιού της Europa Donna Κύπρου στη Λάρνακα.
• Χορηγία καυσίμων προς το Telethon, με το ετήσιο «Ταξίδι με τα Φτερά της Ελπίδας» του Ινστιτούτου Νευρολογίας και Γενετικής Κύπρου.
• Χορηγία της 22ης ετήσιας «Διαδρομής Αγάπης» που διοργανώνει ο Σύνδεσμος «Ένα Όνειρο Μια Ευχή» και συμμετοχή ή/και στήριξη σε άλλες δράσεις του Συνδέσμου.
• Χορηγία προς το Cans for Kids, με τη παροχή δωρεάν καυσίμων στα οχήματα του Συνδέσμου.
• Χορηγία προς τον Κυπριακό Ερυθρό Σταυρό.
• Χορηγία στον Ολυμπιονίκη-Παγκοσμιονίκη Παύλο Κοντίδη.
• Χορηγίες στα πληρώματα ράλι της Petrolina Racing Team.
• Χορηγίες προς τους Μαραθώνιους Λεμεσού και Λάρνακας, σε ομοσπονδίες και αθλητικά σωματεία, στα πολιτιστικά Δήμων και κοινοτήτων.
• Χορηγία στην ετήσια εκστρατεία Let's Do It Cyprus για τον καθαρισμό ακτών και θαλασσών από απόβλητα και πλαστικά.

Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες

Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες αναλύονται στις σημειώσεις 4 και 34 και επικεντρώνονται στον κίνδυνο μη διασφάλισης προμηθειών προϊόντων, στον κίνδυνο επιτοκίων, στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών, στον πιστωτικό κίνδυνο και στον κίνδυνο ρευστότητας οι οποίοι στο σύνολο τους επαυξάνονται από τις επιπτώσεις της πανδημίας Covid-19 και του πολέμου μεταξύ Ρωσίας-Ουκρανίας. Το Συγκρότημα, μέσα στα πλαίσια των εσωτερικών του ελέγχων και διαδικασιών, λειτουργεί με τρόπο που οι κίνδυνοι αυτοί να μειώνονται στο μέγιστο εφικτό σημείο που καθορίζουν τα νέα οικονομικά δεδομένα της Κυπριακής Δημοκρατίας, χωρίς να επηρεάζεται σημαντικά η ομαλή και αποτελεσματική διεκπεραίωση των εργασιών.

Χρηματοπιστωτικά μέσα

Τα χρηματοπιστωτικά μέσα που χρησιμοποιεί το Συγκρότημα αναλύονται στη σημείωση 24 και στοχεύουν στην ομαλή χρηματοδότηση και διεκπεραίωση των δραστηριοτήτων μέσω εξασφάλισης των απαραίτητων πόρων, έτσι που να διασφαλίζεται η ολοκλήρωση των προγραμματισμένων έργων υποδομής καθώς και η ύπαρξη επαρκούς κεφαλαίου κίνησης. Παράλληλα, όπως αναφέρεται στη σημείωση 4, το Συγκρότημα παρακολουθεί με προσοχή όλες τις εξελίξεις της χρηματαγοράς με στόχο την ελαχιστοποίηση των κινδύνων ρευστότητας, ταμειακών ροών, μεταβολής τιμών καθώς και του πιστωτικού κινδύνου.

Εσωτερικός Έλεγχος (Internal Audit)

Στο Συγκρότημα λειτουργεί σύστημα και διαδικασίες εσωτερικού ελέγχου, η επάρκεια των οποίων αξιολογείται από το Διοικητικό Συμβούλιο και από ανεξάρτητη Επιτροπή Ελέγχου η οποία συστάθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η λειτουργία του συστήματος εσωτερικού ελέγχου αποσκοπεί στη διαχείριση των κινδύνων μη επίτευξης των επιχειρηματικών σκοπών και διασφαλίζει σε λογικό βαθμό την ορθή διαχείριση των κινδύνων των χρηματοοικονομικών και λειτουργικών συστημάτων του Συγκροτήματος. Το σύστημα εσωτερικού ελέγχου περιλαμβάνει διαδικασίες που αποσκοπούν στον εντοπισμό και πρόληψη λαθών, παραλείψεων ή/και απάτης τα οποία θα μπορούσαν να προκαλέσουν ουσιώδεις ανακρίβειες στην ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων του Συγκροτήματος. Η επάρκεια του συστήματος εσωτερικού ελέγχου διασφαλίζει την εγκυρότητα των χρηματοοικονομικών δεδομένων και την προστασία από σημαντικά λάθη στην παρουσίαση των αποτελεσμάτων του Συγκροτήματος.

Πρατήρια

Κατά τη διάρκεια του έτους, το Συγκρότημα λειτουργούσε 96 πρατήρια καυσίμων σε παγκύπρια βάση, τα 21 από τα οποία ευρίσκονται σε ιδιόκτητη γη.

Οικονομικά αποτελέσματα

Τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος παρουσιάζονται στην ενοποιημένη κατάσταση συνολικού εισοδήματος στη σελίδα 32. Το κέρδος του Συγκροτήματος για το έτος πριν την αφαίρεση της φορολογίας ανέρχεται σε €5.516.113 (2020: €3.779.297) ενώ το κέρδος μετά την αφαίρεση της φορολογίας από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανέρχεται σε €4.836.005 (2020: €3.149.717).

Το Διοικητικό Συμβούλιο εισηγείται την πληρωμή μερίσματος όπως παρουσιάζεται πιο κάτω και το καθαρό κέρδος για το έτος μεταφέρεται στο αποθεματικό προσόδου.

Μέρισμα

Η Εταιρεία έχει προβεί στην καταβολή πρώτου προμερίσματος προς 5,0% ή 1,7 σεντ ανά μετοχή στις 13 Μαΐου 2021 και δεύτερου προμερίσματος προς 7,35% ή 2,5 σεντ ανά μετοχή στις 26 Οκτωβρίου 2021. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Petrolina (Holdings) Public Ltd, αφού έλαβε υπόψη την ταμειακή κατάσταση, τις προοπτικές, καθώς και τη γενικότερη μερισματική πολιτική της Εταιρείας, προτείνει την καταβολή τελικού μερίσματος προς 5,88% ή 2,0 σεντ ανά μετοχή, έτσι ώστε το συνολικό μέρισμα για το έτος 2021 να ανέλθει στο 18,23% ή 6,2 σεντ ανά μετοχή (σημείωση 22). Η τελική απόφαση για την καταβολή τελικού μερίσματος υπόκειται στην έγκριση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης των μετόχων.

Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης

Σύμφωνα με τις παραγράφους (i) μέχρι (vi) του Άρθρου 151(2)(α) του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113 καθώς και με την ΚΔΠ 379/2014 (ως τροποποιείται) (Κανονιστικές Αποφάσεις του Συμβουλίου του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Αναφορικά με τις Αγορές του Χρηματιστηρίου), το Διοικητικό Συμβούλιο αναφέρει ότι η Εταιρεία δεν εφαρμόζει πλήρως τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης («ΚΕΔ») του ΧΑΚ, καθώς οι μετοχές της διαπραγματεύονται στην Εναλλακτική Αγορά του ΧΑΚ, όπου η εφαρμογή του ΚΕΔ είναι προαιρετική και όχι υποχρεωτική, συνυπολογίζοντας τις διαδικασίες εταιρικής διακυβέρνησης (Corporate Governance) που ήδη εφαρμόζει το Συγκρότημα για τη συμμόρφωση με ειδικά πρότυπα λόγω της φύσης των δραστηριοτήτων του.

Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης (συνέχεια)

Σημειώνεται ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, αφού αξιολόγησε τις δραστηριότητες του Συγκροτήματος, το απαιτούμενο κόστος εφαρμογής του ΚΕΔ του ΧΑΚ καθώς και δεδομένων των προτύπων που ήδη εφαρμόζονται στο Συγκρότημα, έκρινε ότι η εφαρμογή του ΚΕΔ δεν θα επέφερε οφέλη προς τους μετόχους της Εταιρείας τα οποία να δικαιολογούν το κόστος εφαρμογής του ΚΕΔ.

Στο πρόγραμμα Εταιρικής Διακυβέρνησης της ιθύνουσας Εταιρείας εμπίπτει και η συνεχής διατήρηση των συστημάτων πιστοποίησης ISO 9001, ISO 14001 και OHSAS 45001 για τις εγκαταστάσεις πετρελαιοειδών στην περιοχή Βασιλικού, για την αποθήκευση, εμφιάλωση και διανομή υγραερίου στη Λάρνακα καθώς και για τη διοίκηση των εν λόγω λειτουργιών από τα κεντρικά γραφεία της Εταιρείας στη Λάρνακα.

Η Εταιρεία διατηρεί Επιτροπή Ελέγχου η οποία είναι ανεξάρτητη από το Διοικητικό Συμβούλιο και έχει συσταθεί και λειτουργεί δυνάμει του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017 (Ν.53(Ι)/2017). Η σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου αποτελείται από τους: κ. Γιώργος Καλοπετρίδης (Πρόεδρος), κ. Χρίστος Λευκαρίτης (Μέλος) και κα. Μαρία Σαουρή (Μέλος). Ο αρχικός διορισμός της κα. Σαουρή, η οποία δεν έχει οποιαδήποτε επαγγελματική σχέση με την Εταιρεία και δεν είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, έγινε από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας και επικυρώθηκε από Έκτακτη Γενική Συνέλευση τον Φεβρουάριο του 2018 και έκτοτε ακολούθησαν ετήσιες ανανεώσεις διορισμού από το Διοικητικό Συμβούλιο. Στην επόμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας, το Ανεξάρτητο Μέλος της Επιτροπής Ελέγχου (ως καταρτίστηκε με βάση τον Νόμο 53(1)/2017) κα. Σαουρή προσφέρεται για επανεκλογή στη βάση καταστατικής διαδικασίας παράλληλη με την διαδικασία που ισχύει για τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας στα πλαίσια της Εταιρικής Διακυβέρνησης. Η αμοιβή της κας. Σαουρή ως μέλος της Επιτροπής Ελέγχου ανήλθε στις €5.000 για το έτος 2021.

Σύνταξη χρηματοοικονομικών καταστάσεων

Ο Οικονομικός Διευθυντής, ο Γραμματέας , οι επαγγελματικοί σύμβουλοι και το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας μεριμνούν μέσω αποτελεσματικών διαδικασιών εσωτερικού ελέγχου στην ετοιμασία και κατάρτιση της περιοδικής πληροφόρησης με βάση τη σχετική νομοθεσία. Επιπρόσθετα, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει διορίσει τον κ. Παναγιώτη Ηρακλέους ως Λειτουργό Συμμόρφωσης για χρηματιστηριακά θέματα. Θέση Εσωτερικού Ελεγκτή της Εταιρείας κατέχει ο κ. Μάριος Αλαμπρίτης.

Μετοχικό κεφάλαιο και δικαιώματα ψήφου

Δεν υπήρξαν αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του υπό εξέταση έτους και όλες οι μετοχές είναι συνήθεις (ίδια τάξη). Αναλυτικές πληροφορίες ως προς το κεφάλαιο της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 22 των οικονομικών καταστάσεων. Όλοι οι τίτλοι της Εταιρείας διαπραγματεύονται στην Εναλλακτική Αγορά στο ΧΑΚ, έχουν τα ίδια δικαιώματα και δεν έχουν οποιουσδήποτε περιορισμούς στη μεταβίβασή τους. Η Εταιρεία δεν διατηρεί σύστημα συμμετοχής εργαζομένων (employee share scheme).

Η Εταιρεία δεν έχει εκδώσει τίτλους με ειδικά δικαιώματα ελέγχου και ούτε υπάρχουν οποιοιδήποτε περιορισμοί στα δικαιώματα ψήφου. Όλες οι μετοχές έχουν τα ίδια δικαιώματα.

Κατάσταση προσώπων που κατέχουν σημαντική συμμετοχή στο κεφάλαιο του εκδότη

Τα πρόσωπα τα οποία στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και στις 24 Απριλίου 2022 (5 ημέρες πριν την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων) που κατείχαν άμεσα ή έμμεσα σημαντική συμμετοχή (πέραν του 5%) στο εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ήταν ως ακολούθως:

	31 Δεκεμβρίου 2021		24 Απριλίου 2022
	Άμεση	Έμμεση	Άμεση	Έμμεση
	%	%	%	%
Κωστάκης Λευκαρίτης1	0,0012	5,8050	0,0012	5,8050
Μάριος Λευκαρίτης2	0,0007	6,0457	0,0007	6,0457
Ντίνος Λευκαρίτης3	9,4296	44,0014	9,4296	44,0014
Petrolina Ltd4	34,4816	-	34,4816	-
Ηλιάνα Θεοφάνους	5,1048	5,1048	5,0957	5,0957

Η πιο πάνω κατάσταση περιλαμβάνει τόσο την άμεση όσο και την έμμεση συμμετοχή τους όπως προκύπτει από συγγενικά τους πρόσωπα ή/και εταιρείες που ελέγχουν πέραν του 20% του μετοχικού τους κεφαλαίου.

• 1. H έμμεση συμμετοχή του Κωστάκη Λευκαρίτη προκύπτει από την άμεση συμμετοχή του ιδίου, της συζύγου του Ελένης Λευκαρίτη (0,1136%) και των θυγατέρων του Μαρίας Λούλλας Λευκαρίτη (2,8451%) και Μαρίνας Λευκαρίτη (2,8451%).
• 1. H έμμεση συμμετοχή του Μάριου Λευκαρίτη προκύπτει από την άμεση συμμετοχή του ιδίου και των θυγατέρων του Νίκολας Λευκαρίτη (2,0150%), Μικαέλλας Λευκαρίτη (2,0150%) και Ισαβέλλας Λευκαρίτη (2,0150%).
• 1. H έμμεση συμμετοχή του Ντίνου Λευκαρίτη προκύπτει από την άμεση συμμετοχή του ιδίου, του υιού του Χρίστου Λευκαρίτη (0,0200%), του υιού του Αντρέα Λευκαρίτη (0,0200%), του υιού του Ντίνου Λευκαρίτη (0,0274%), της θυγατέρας του Άλκηστις Λευκαρίτη (0,0228%) καθώς και των εταιρειών Petrolina Ltd και Lefkaritis Bros Ltd στις οποίες ελέγχει ποσοστό πέραν του 20%.
• 1. Η συμμετοχή της Petrolina Ltd συνυπολογίζεται στη συμμετοχή του Ντίνου Λευκαρίτη.

Διοικητικό Συμβούλιο

Το Διοικητικό Συμβούλιο, όπως παρουσιάζεται και στη σελίδα 1, αποτελείται από οκτώ (8) μέλη (πέντε (5) Εκτελεστικοί Σύμβουλοι και τρεις (3) Μη Εκτελεστικοί Σύμβουλοι εκ των οποίων ο ένας (1) Ανεξάρτητος) ως ακολούθως:

• Κωστάκης Λευκαρίτης Εκτελεστικός Πρόεδρος Μη Ανεξάρτητος
• Ντίνος Λευκαρίτης Εκτελεστικός Διευθύνων Σύμβουλος (CEO) Μη Ανεξάρτητος
• Μάριος Λευκαρίτης Εκτελεστικός Σύμβουλος Μη Ανεξάρτητος
• Δημήτρης Λευκαρίτης Εκτελεστικός Σύμβουλος Μη Ανεξάρτητος
• Γεωργία Λευκαρίτη Ιωάννου Εκτελεστικός Σύμβουλος Μη Ανεξάρτητη
• Χρίστος Λευκαρίτης Σύμβουλος Μη Ανεξάρτητος
• Κώστας Ιακώβου Σύμβουλος Μη Ανεξάρτητος
• Γιώργος Καλοπετρίδης Σύμβουλος Ανεξάρτητος

Διοικητικό Συμβούλιο (συνέχεια)

Όλα τα πιο πάνω πρόσωπα διετέλεσαν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου καθ' όλη τη διάρκεια του έτους 2021. Ο κ. Καλοπετρίδης έχει επίσης διοριστεί ως Πρόεδρος της ανεξάρτητης Επιτροπής Ελέγχου η οποία έχει συσταθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο και λειτουργεί δυνάμει του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017 (Ν.53(Ι)/2017).

Στις 30 Ιουνίου 2021 ο κ. Αντώνης Χατζηπαύλου παραιτήθηκε από μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου μετά από πολυετή και πολύτιμη προσφορά στο Συγκρότημα.

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας συνέρχεται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Οι αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου αφορούν την έγκριση στρατηγικού πλάνου της Εταιρείας και την εποπτεία υλοποίησής του. Οι αρμοδιότητες για θέματα καθημερινής φύσεως έχουν ανατεθεί στους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους.

Ο διορισμός και αντικατάσταση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου γίνεται στην Ετήσια Γενική Συνέλευση σύμφωνα με τις πρόνοιες του Καταστατικού της Εταιρείας, βάσει των οποίων το ένα τρίτο (1/3) των εκάστοτε Συμβούλων, ή σε περίπτωση που ο αριθμός αυτός δεν είναι ακέραιος, ο πλησιέστερος προς το ένα τρίτο αριθμός, αποχωρούν από τη θέση τους και είναι επανεκλέξιμοι (Κανονισμός Καταστατικού Εγγράφου 78 (2)). Το Καταστατικό της Εταιρείας τροποποιείται κατόπιν έγκρισης ειδικού ψηφίσματος σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων.

Ως εκ τούτου και σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας, στην επόμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση ο κ. Μάριος Λευκαρίτης, ο κ. Χρίστος Λευκαρίτης και ο κ. Κώστας Ιακώβου αποχωρούν εκ περιτροπής, είναι όμως επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή.

Δεν υπήρχαν άλλες σημαντικές αλλαγές στη σύνθεση, στην κατανομή των αρμοδιοτήτων ή στην αποζημίωση του Διοικητικού Συμβουλίου κατά τη διάρκεια του έτους 2021, εκτός ως αναφέρεται πιο πάνω.

Αμοιβή μελών του Διοικητικού Συμβουλίου

Με βάση την παράγραφο 5.2 (Γενικές Συνεχείς Υποχρεώσεις Εκδοτών) της ΚΔΠ 379/2014 (ως τροποποιείται) (Κανονιστικές Αποφάσεις του Συμβουλίου του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Αναφορικά με τις Αγορές του Χρηματιστηρίου) διευκρινίζεται ότι η συνολική αμοιβή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για υπηρεσίες ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και για εκτελεστικές υπηρεσίες για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 ήταν ως ακολούθως:

	2021		2020
	Ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου	Εκτελεστικές υπηρεσίες	Ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου	Εκτελεστικές υπηρεσίες
	€	€	€	€
Κωστάκης Λευκαρίτης	2.000	200.000	2.000	150.000
Μάριος Λευκαρίτης	2.000	185.500	2.000	150.000
Ντίνος Λευκαρίτης	2.000	200.000	2.000	150.000
Δημήτρης Λευκαρίτης	2.000	185.500	2.000	150.000
Χρίστος Λευκαρίτης	2.000	102.500	2.000	67.500
Γεωργία Λευκαρίτη Ιωάννου	2.000	185.500	2.000	150.000
Αντώνης Χατζηπαύλου1	1.000	-	2.000	-
Κώστας Ιακώβου	2.000	-	2.000	-
Γιώργος Καλοπετρίδης2	10.000	-	10.000	-

1. Παραιτήθηκε στις 30 Ιουνίου 2021

2. Εκ των οποίων, ποσό ύψους €8.000 αφορά καθήκοντα Προέδρου Επιτροπής Ελέγχου

Κατάσταση συμμετοχής μελών Διοικητικού Συμβουλίου στο κεφάλαιο της Εταιρείας

Τα ποσοστά στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατέχουν κατά κυριότητα άμεσα ή έμμεσα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, σύμφωνα με το Άρθρο 4 (β) της Οδηγίας ΟΔ190-2007-04 (Περιεχόμενο Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης) που εκδόθηκε σύμφωνα με τον περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας Νόμο (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Ν.190(Ι)/2007 στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και στις 24 Απριλίου 2022 (5 ημέρες πριν την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων) ήταν ως ακολούθως:

	Άμεση	Έμμεση
	%	%
Κωστάκης Λευκαρίτης1	0,0012	5,8050
Μάριος Λευκαρίτης2	0,0007	6,0457
Ντίνος Λευκαρίτης3	9,4296	44,0014
Δημήτρης Λευκαρίτης4	1,2077	3,8453
Χρίστος Λευκαρίτης5	0,0200	9,4496
Γεωργία Λευκαρίτη Ιωάννου6	3,1187	3,2770
Κώστας Ιακώβου	-	-
Γιώργος Καλοπετρίδης7	0,0028	0,0142

Η πιο πάνω κατάσταση περιλαμβάνει τόσο την άμεση όσο και την έμμεση συμμετοχή των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου όπως προκύπτει από συγγενικά τους πρόσωπα ή/και εταιρείες που ελέγχουν πέραν του 20% του μετοχικού τους κεφαλαίου.

Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

Κατάσταση συμμετοχής μελών Διοικητικού Συμβουλίου στο κεφάλαιο της Εταιρείας (συνέχεια)

• 1. H έμμεση συμμετοχή του Κωστάκη Λευκαρίτη προκύπτει από την άμεση συμμετοχή του ιδίου, της συζύγου του Ελένης Λευκαρίτη (0,1136%) και των θυγατέρων του Μαρίας Λούλλας Λευκαρίτη (2,8451%) και Μαρίνας Λευκαρίτη (2,8451%).
• 1. H έμμεση συμμετοχή του Μάριου Λευκαρίτη προκύπτει από την άμεση συμμετοχή του ιδίου και των θυγατέρων του Νίκολας Λευκαρίτη (2,0150%), Μικαέλλας Λευκαρίτη (2,0150%) και Ισαβέλλας Λευκαρίτη (2,0150%).
• 1. H έμμεση συμμετοχή του Ντίνου Λευκαρίτη προκύπτει από την άμεση συμμετοχή του ιδίου, του υιού του Χρίστου Λευκαρίτη (0,0200%), του υιού του Αντρέα Λευκαρίτη (0,0200%), του υιού του Ντίνου Λευκαρίτη (0,0274%), της θυγατέρας του Άλκηστις Λευκαρίτη (0,0228%) καθώς και των εταιρειών Petrolina Ltd και Lefkaritis Bros Ltd στις οποίες ελέγχει ποσοστό πέραν του 20%.
• 1. H έμμεση συμμετοχή του Δημήτρη Λευκαρίτη προκύπτει από την άμεση συμμετοχή του ιδίου, της συζύγου του Χρύσως Βαβλίτου Λευκαρίτη (0,0663%) και των θυγατέρων του Αντωνίας Λευκαρίτη (0,8571%), Έλενας Λευκαρίτη (0,8571%) και Φανής Λευκαρίτη (0,8571%).
• 1. Η άμεση συμμετοχή του Χρίστου Λευκαρίτη συνυπολογίζεται στην έμμεση συμμετοχή του πατέρα του Ντίνου Λευκαρίτη.
• 1. Η έμμεση συμμετοχή της Γεωργίας Λευκαρίτη Ιωάννου προκύπτει από την άμεση συμμετοχή της ιδίας, του υιού της Χάρη Ιωάννου (0,0348%), της διαχείρισης του πατέρα της μ.Κίκη Λευκαρίτη (0,0035%) και της μητέρας της Μέρσιας Λευκαρίτη (0,1200%).
• 1. Η έμμεση συμμετοχή του Γιώργου Καλοπετρίδη περιλαμβάνει την άμεση από κοινού συμμετοχή με τη σύζυγο του Μαριάνθη Καλοπετρίδη (0,0028%) και της εταιρείας G.M.K Services Ltd (0,0114%).

Συμβάσεις με τα όργανα Διοίκησης

Οι συμβάσεις και συναλλαγές με Διοικητικούς Συμβούλους και συγγενικά / συνδεδεμένα τους πρόσωπα κατά το έτος 2021 παρουσιάζονται στη σημείωση 35 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης

Το Συγκρότημα χρησιμοποιεί Εναλλακτικούς Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης («ΕΔΜΑ») όπως αυτοί καθορίζονται από τις κατευθυντήριες γραμμές ESMA/2015/1415 της Ευρωπαϊκής Αρχής Κινητών Αξιών και Αγορών («ΕΑΚΑΑ/ESMA») οι οποίες υιοθετούνται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου («ΕΚΚ») σχετικών με την χρηματοοικονομική απόδοση, την οικονομική θέση και τις ταμειακές ροές μιας εποπτευομένης οντότητας. Οι ΕΔΜΑ χρησιμοποιούνται από το Συγκρότημα στα πλαίσια λήψης αποφάσεων σχετικών με τον χρηματοοικονομικό, λειτουργικό και στρατηγικό σχεδιασμό του καθώς και για την αξιολόγηση και δημοσίευση των επιδόσεών του. Οι ΕΔΜΑ ή οποιαδήποτε από τα συστατικά του μέρη σχετίζονται με την απόδοση της παρελθούσας περιόδου αναφοράς και θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη σε συνδυασμό με τα οικονομικά αποτελέσματα που έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ και σε καμία περίπτωση δεν αντικαθιστούν αυτά.

• Μεικτό κέρδος: Ο δείκτης μεικτού κέρδους ισούται με τον κύκλο εργασιών μείον το κόστος πωλήσεων και παρουσιάζεται στην ενοποιημένη κατάσταση συνολικού εισοδήματος, σελ. 31. Ο δείκτης αυτός χρησιμοποιείται στην αξιολόγηση της απόδοσης των προϊόντων που διαθέτει το Συγκρότημα πριν την αφαίρεση των λειτουργικών εξόδων.
• Κόστος πωλήσεων και λειτουργικά έξοδα: Το κόστος πωλήσεων και τα λειτουργικά έξοδα ισούνται με το σύνολο του κόστους πωλήσεων των προϊόντων, των εξόδων πωλήσεων και διανομής και των εξόδων διοίκησης και παρουσιάζονται αναλυτικά ανά είδος εξόδου στη σημ. 9. Ο δείκτης αυτός χρησιμοποιείται στην αξιολόγηση του απαιτούμενου κόστους για την αποτελεσματική λειτουργία των εργασιών του Συγκροτήματος.

Επεξηγηματική κατάσταση αποτελεσμάτων

Τα τελικά αποτελέσματα από συνεχιζόμενες δραστηριότητες στην ενοποιημένη κατάσταση συνολικού εισοδήματος για το έτος 2021 παρουσιάζονται αυξημένα σε σύγκριση με το 2020. Κατά κύριο λόγο, τα αυξημένα κέρδη συγκρινόμενα με την αντίστοιχη περσινή χρονιά προκύπτουν από αυξημένο μεικτό κέρδος, αυξημένα λειτουργικά εισοδήματα και αυξημένη συνεισφορά από συνδεδεμένες εταιρείες, τα οποία ωστόσο στο σύνολό τους αντισταθμίζονται μερικώς από αυξημένα λειτουργικά έξοδα και αυξημένο κόστος χρηματοδότησης. Στο σύνολό τους, τα αυξημένα κέρδη για το 2021 σε σύγκριση με τα αντίστοιχα του 2020 έχουν επηρεαστεί θετικά από τη μειωμένη ζήτηση προϊόντων που επέφεραν τα αυστηρά περιοριστικά μέτρα διακίνησης και διακοπής εμπορικών δραστηριοτήτων που λήφθηκαν κατά την περίοδο απαγόρευσης της κυκλοφορίας και επιβολής κατ' οίκον περιορισμού κατά τη διάρκεια του 2020, για αντιμετώπιση της πανδημίας Covid-19. Οι επιπτώσεις της πανδημίας στους όγκους πωλήσεων εξακολούθησαν να υφίστανται και εντός του 2021, σε μικρότερη ωστόσο κλίμακα.

Τα αποτελέσματα για το έτος 2021 ενοποιούν για πρώτη χρονιά τα αποτελέσματα της πλήρους θυγατρικής εταιρείας ΣΙΛΚ ΟΙΛ η οποία αποκτήθηκε στις 31 Δεκεμβρίου 2020.

Πιο συγκεκριμένα, λόγω των περιοριστικών μέτρων που επιβλήθηκαν για αντιμετώπιση της πανδημίας Covid-19 και χαμηλότερων διεθνών τιμών στα πετρελαιοειδή προϊόντα κατά το 2020 όπως επίσης και ενοποίησης της ΣΙΛΚ ΟΙΛ για πρώτη φορά το 2021, ο συνολικός κύκλος εργασιών, συμπεριλαμβανομένων των πωλήσεων σε άλλες εταιρείες πετρελαιοειδών, αυξήθηκε στα €479,5εκ. έναντι €283,2εκ. ενώ το κόστος πωλήσεων αυξήθηκε στα €429,8εκ. από €242,8εκ. το προηγούμενο έτος, με αποτέλεσμα το μεικτό κέρδος να αυξηθεί στα €49,7εκ. έναντι €40,4εκ. Τα άλλα λειτουργικά εισοδήματα αυξήθηκαν στα €5,9εκ. από €2,7εκ. κυρίως λόγω ενοποίησης της ΣΙΛΚ ΟΙΛ, ενώ τα άλλα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν στις €907χιλ. από €286χιλ. και αντιπροσωπεύουν κυρίως απομείωση εμπορικής εύνοιας. Το σύνολο των εξόδων πωλήσεων, διανομής και διοίκησης παρουσίασαν αύξηση στα €44,8εκ. από €36,3εκ. κυρίως λόγω ενοποίησης της ΣΙΛΚ ΟΙΛ όπως επίσης και αυξημένων εξόδων συναφών με αυξημένη εμπορική δραστηριότητα σε σύγκριση με την προηγούμενη χρονιά η οποία είχε επηρεαστεί δυσμενώς από την πανδημία Covid-19. Η αξιολόγηση των επισφαλών χρεωστών κατάληξε σε πρόβλεψη ύψους €1,4εκ. σε σύγκριση με ανάκτηση ύψους €258χιλ. το προηγούμενο έτος και αποδίδει την αντικειμενική πιθανότητα είσπραξης των οφειλόμενων ποσών από τους εμπορικούς και άλλους χρεώστες, ενώ τα καθαρά έξοδα χρηματοδότησης αυξήθηκαν στα €3,8εκ. από €2,8εκ. κυρίως λόγω της ενοποίησης της νέας θυγατρικής εταιρείας.

Οι συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες τους Συγκροτήματος που δραστηριοποιούνται στον τομέα ανεφοδιασμού αεροσκαφών και στον τομέα παροχής υπηρεσιών αποθήκευσης και διαχείρισης καυσίμων αεροσκαφών παρουσίασαν συνεισφορά μεριδίου κέρδους ύψους €766χιλ. έναντι μεριδίου ζημιάς ύψους €185χιλ. τον προηγούμενο χρόνο ο οποίος είχε επηρεαστεί αρνητικά από τα αυστηρά μέτρα που είχαν ληφθεί κατά το 2020 με στόχο τη συγκράτηση και περιορισμό της εξάπλωσης της πανδημίας Covid-19, ειδικότερα οι ειδικοί κανόνες για ταξίδια σε συνδυασμό με τον έλεγχο ή κλείσιμο των συνόρων οι οποίοι είχαν μειώσει σημαντικά τη διακίνηση αεροσκαφών.

Το κέρδος πριν τη φορολογία υπολογίζεται στα €5,5εκ. έναντι €3,8εκ., ενώ το κέρδος έτους μετά τη φορολογία από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανέρχεται στα €4,8εκ. έναντι €3,1εκ. το 2020. Με βάση τα πιο πάνω αποτελέσματα, το κέρδος ανά μετοχή από συνεχιζόμενες δραστηριότητες υπολογίζεται στα 5,53 σεντ έναντι 3,60 σεντ το προηγούμενο έτος.

Επεξηγηματική κατάσταση αποτελεσμάτων (συνέχεια)

Η πρόσφατη εξαγορά της ΣΙΛΚ ΟΙΛ Α.Ε. εντάσσεται στο πλαίσιο περαιτέρω ανάπτυξης των υφιστάμενων εργασιών του Συγκροτήματος στην Ελλάδα και αναμένεται στο μεσοπρόθεσμο ορίζοντα να επηρεάσει θετικά τις προοπτικές και τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος λόγω των οικονομιών κλίμακος και συνεργειών που δύναται να δημιουργηθούν, της πολυετούς πείρας του Συγκροτήματος στον τομέα των πετρελαιοειδών καθώς επίσης και της εμπειρίας από την υπάρχουσα παρουσία του Συγκροτήματος στην Ελλάδα. Στην Κύπρο, ο τομέας πετρελαιοειδών παραμένει έντονα ανταγωνιστικός λόγω και της παρουσίας νέων εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον κλάδο. Το δίκτυο πρατηρίων αποτελεί σημαντικό πλεονέκτημα και η Εταιρεία φροντίζει για τη συνεχή αναβάθμισή του όπως επίσης και για τη συνεχή βελτίωση του επιπέδου εξυπηρέτησης του καταναλωτή. Παράλληλα, το Συγκρότημα δίνει ιδιαίτερη έμφαση και συνεχώς εξετάζει νέα έργα υποδομής με μακροχρόνιο ορίζοντα, με στόχο τη διατήρηση της ανάπτυξης και εξέλιξής της με τα νέα δεδομένα της αγοράς και την διασφάλιση της επιχειρηματικής της συνέχειας. Στα πλαίσια αυτά εντάσσεται και η πρόσφατη δραστηριοποίηση του Συγκροτήματος στον τομέα της εκμετάλλευσης και ανάπτυξης των ιδιόκτητων ακινήτων που βρίσκονται στο βόρειο παραλιακό μέτωπο Λάρνακας, στο χώρο των παλαιών εγκαταστάσεων.

Σύγκριση με ανακοίνωση προκαταρκτικής εκτίμησης αποτελεσμάτων έτους

Τα τελικά αποτελέσματα στην ενοποιημένη κατάσταση συνολικού εισοδήματος για το έτος 2021 παρουσιάζονται αυξημένα σε σύγκριση με το 2020. Στην ανακοίνωση προκαταρκτικής εκτίμησης για τα αποτελέσματα του έτους 2021 η οποία εκδόθηκε στις 28 Δεκεμβρίου 2021, είχε επισημανθεί ότι τα αποτελέσματα για ολόκληρο το 2021 από συνεχιζόμενες δραστηριότητες αναμένονταν να παρουσιάσουν αύξηση σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Στην ίδια ανακοίνωση είχε επίσης εκτιμηθεί αυξημένο περιθώριο κέρδους και αυξημένη συνεισφορά από συνδεδεμένες εταιρείες, τα οποία ωστόσο αντισταθμίζονταν από αυξημένα λειτουργικά έξοδα και προκύπταν κυρίως λόγω συμπερίληψης της νέας θυγατρικής εταιρείας ΣΙΛΚ ΟΙΛ από 1 Ιανουαρίου 2021 καθώς και χαμηλότερων όγκων πωλήσεων που είχε επιφέρει κατά το 2020 ο περιορισμός εμπορικών δραστηριοτήτων κατά τη διάρκεια αποκλεισμού κυκλοφορίας λόγω της πανδημίας Covid-19.

Η εκτίμηση αποτελεσμάτων δεν διαφέρει ουσιωδώς από τα τελικά ελεγμένα αποτελέσματα.

Γεγονότα μεταγενέστερα της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης

Τα γεγονότα μεταγενέστερα της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης παρουσιάζονται στη σημείωση 38 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

Ανεξάρτητοι ελεγκτές

Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές της Εταιρείας, KPMG Limited, εξέφρασαν την επιθυμία τους να συνεχίσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισμα που να εξουσιοδοτεί το Διοικητικό Συμβούλιο να καθορίσει την αμοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση.

Petrolina (Holdings) Public Ltd 22

Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπεύθυνων της Εταιρείας για την σύνταξη των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων

Σύμφωνα με το άρθρο 9, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 (Ν.190(Ι)/2007) (ο «Νόμος»), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και ο Οικονομικός Διευθυντής, δηλώνουμε ότι, εξ' όσων γνωρίζουμε:

• (α) Οι ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Petrolina (Holdings) Public Ltd για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021, οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 32 μέχρι 107:
• (i) καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση, και σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 9, εδάφιο (4) του Νόμου, και
• (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, της χρηματοοικονομικής θέσης και του κέρδους ή ζημιών της Petrolina (Holdings) Public Ltd και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στους ενοποιημένους λογαριασμούς ως σύνολο και
• (β) Η ενοποιημένη έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της χρηματοοικονομικής θέσης της Petrolina (Holdings) Public Ltd και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στους ενοποιημένους λογαριασμούς ως σύνολο, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου

Εκτελεστικοί	Μη εκτελεστικοί
Κωστάκης Λευκαρίτης	Χρίστος Λευκαρίτης
Ντίνος Λευκαρίτης	Κώστας Ιακώβου
Μάριος Λευκαρίτης Δημήτρης Λευκαρίτης	Γιώργος Καλοπετρίδης
Γεωργία Λευκαρίτη Ιωάννου

Οικονομικός Διευθυντής

Ντίνος Σαββίδης

Λάρνακα, 29 Απριλίου 2022

Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών

Προς τα Μέλη της Petrolina (Holdings) Public Ltd

Έκθεση επί του ελέγχου των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Petrolina (Holdings) Public Ltd (η 'Εταιρεία') και των θυγατρικών της ('το Συγκρότημα'), οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 32 μέχρι 107 και αποτελούνται από την ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης στις 31 Δεκεμβρίου 2021, τις ενοποιημένες καταστάσεις συνολικών εισοδημάτων, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και σημειώσεις επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων συμπεριλαμβανομένου περίληψης σημαντικών λογιστικών αρχών.

Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της ενοποιημένης χρηματοοικονομικής θέσης του Συγκροτήματος στις 31 Δεκεμβρίου 2021, και της ενοποιημένης χρηματοοικονομικής του επίδοσης και των ενοποιημένων ταμειακών ροών του, για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση ('ΔΠΧΑ-ΕΕ') και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, όπως τροποποιείται από καιρού εις καιρόν (ο 'περί Εταιρειών Νόμος, Κεφ. 113').

Βάση γνώμης

Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου ('ΔΠΕ'). Οι ευθύνες μας, με βάση τα πρότυπα αυτά, περιγράφονται περαιτέρω στο τμήμα της έκθεσής μας 'Ευθύνες των ελεγκτών για τον έλεγχο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων'. Παραμείναμε ανεξάρτητοι από το Συγκρότημα καθ' όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Διεθνή Κώδικα Δεοντολογίας Λογιστών (συμπεριλαμβανομένων των Διεθνών Προτύπων Ανεξαρτησίας) που εκδίδεται από το Διεθνές Συμβούλιο Προτύπων Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Λογιστές ('Κώδικας ΔΣΠΔΕΛ'), και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων στην Κύπρο και έχουμε συμμορφωθεί με τις άλλες ευθύνες δεοντολογίας που απορρέουν από τις απαιτήσεις αυτές και τον Κώδικα ΔΣΠΔΕΛ. Πιστεύουμε, ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη.

Κύρια θέματα ελέγχου συμπεριλαμβανομένων των σημαντικότερων κινδύνων ουσιωδών ανακριβειών, που περιλαμβάνει εκτιμώμενους κινδύνους ουσιωδών ανακριβειών που οφείλονται σε απάτη

Τα κύρια θέματα ελέγχου είναι εκείνα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου. Τα θέματα αυτά έχουν εξεταστεί στο πλαίσιο του ελέγχου των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, ως σύνολο, και για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη σχετικά με αυτά τα θέματα.

Αγωγές και ενδεχόμενες υποχρεώσεις
Αναφορά στη σημείωση 31 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Κύριο θέμα ελέγχου	Εξέταση του θέματος στα πλαίσια του ελέγχου
Κατά τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών είναι δυνατόν να προκύψουν υποχρεώσεις από αγωγές, εγγυήσεις ή/και φορολογικές έρευνες από τμήματα της Κυβέρνησης. Η διακρίβωση ύπαρξης τέτοιων υποχρεώσεων είναι εκ φύσεως αβέβαιη, τα οποιαδήποτε ποσά ενέχονται πιθανόν να είναι σημαντικά και ο υπολογισμός της οποιασδήποτε υποχρέωσης είναι εκ φύσεως υποκειμενικός.	Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες περιλάμβαναν ανάμεσα σε άλλα: - εξέταση της αλληλογραφίας μεταξύ του Συγκροτήματος και των εξωτερικών του νομικών συμβούλων για όλες τις σημαντικές δικαστικές υποθέσεις. - επικοινωνία με εξωτερικούς νομικούς συμβούλους του Συγκροτήματος και λήψη κατευθείαν γραπτώς πληροφοριών για όλες τις αγωγές που εκκρεμούν εναντίον του. - εξέταση κατά πόσο θα έπρεπε να γίνει οποιαδήποτε επιπρόσθετη πρόβλεψη στα λογιστικά βιβλία του Συγκροτήματος για αυτές τις αγωγές. - αξιολόγηση της επάρκειας των σχετικών γνωστοποιήσεων στις σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων σε σχέση με τις πρόνοιες του ΔΛΠ37.

Εμπορική εύνοια
Αναφορά στη σημείωση 16 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Κύριο θέμα ελέγχου	Εξέταση του θέματος στα πλαίσια του ελέγχου
Υπάρχει κίνδυνος μη ανακτησιμότητας μέρους της υπεραξίας που προέκυψε από την απόκτηση διάφορων πρατηρίων καυσίμων, καθώς σε κάποια από αυτά πιθανόν η πραγματική απόδοση να είναι χαμηλότερη της αναμενόμενης βάσει των μελετών βιωσιμότητας. Έχουμε δώσει προσοχή σε αυτό κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας λόγω της εγγενούς αβεβαιότητας που εμπεριέχεται στον υπολογισμό των μελλοντικών ταμειακών ροών, που είναι η βάση της αξιολόγησης της ανακτησιμότητας της υπεραξίας, καθώς και στην επιλογή κατάλληλου συντελεστή προεξόφλησης ταμειακών ροών.	Οι ελεγκτικές διαδικασίες περιλάμβαναν ανάμεσα σε άλλα: - εξέταση των διαδικασιών κατάρτισης των προβλέψεων μελλοντικών ταμειακών ροών των πρατηρίων για τα οποία προκύπτει υπεραξία. - αξιολόγηση της καταλληλότητας της μεθοδολογίας αποτίμησης και του λελογισμένου των παραδοχών και της ορθότητας και αξιοπιστίας των δεδομένων που χρησιμοποίησε το Συγκρότημα για τους υπολογισμούς συγκρίνοντάς τα με εξωτερικά δεδομένα αγοράς (π.χ. ρυθμός ανάπτυξης οικονομίας κλπ), ως επίσης και με τις δικές μας εκτιμήσεις για τα βασικά δεδομένα που χρησιμοποιήθηκαν, όπως τον πληθωρισμό και τον συντελεστή προεξόφλησης ταμειακών ροών.

Αποθέματα πετρελαιοειδών
Αναφορά στη σημείωση 19 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Κύριο θέμα ελέγχου	Εξέταση του θέματος στα πλαίσια του ελέγχου
To Συγκρότημα διατηρεί σημαντικές ποσότητες αποθεμάτων πετρελαιοειδών, η μέτρηση των οποίων είναι περίπλοκη	Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες περιλάμβαναν ανάμεσα σε άλλα:
λόγω της φύσης των προϊόντων. Πέραν αυτού, το Συγκρότημα δεν διαθέτει αυτοματοποιημένο σύστημα ελέγχου των αποθεμάτων για την παρακολούθησή	- τη φυσική μας παρουσία στις καταμετρήσεις των αποθεμάτων πετρελαιοειδών στις εγκαταστάσεις του Συγκροτήματος.
τους σε πραγματικό χρόνο.	-υπολογισμό εκ νέου με βάση τις δικές μας μετρήσεις τις ποσότητες ανά προϊόν και σύγκριση των ευρημάτων μας με τους
Λόγω των πιο πάνω, υπάρχει αυξημένος κίνδυνος διακρίβωσης της πληρότητας,	υπολογισμούς του Συγκροτήματος.
ύπαρξης και ακρίβειας των αποθεμάτων πετρελαιοειδών που είναι βασικά στοιχεία για τον υπολογισμό της αξίας τους.	- Συγκρίναμε την αξία των αποθεμάτων με βάση δικών μας υπολογισμών, με την αξία των αποθεμάτων όπως παρουσιάζονται στις
	ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.

Γη
Αναφορά στις σημειώσεις 13 και 15 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Κύριο θέμα ελέγχου	Εξέταση του θέματος στα πλαίσια του ελέγχου
Το κυριότερο περιουσιακό στοιχείο του Συγκροτήματος είναι η γη η οποία στις 31 Δεκεμβρίου 2021, σύμφωνα με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, ανέρχεται σε €123.531.525 αντιπροσωπεύοντας το 35% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος. Γη ύψους €62.387.525 αντιπροσωπεύει επενδυτικά ακίνητα που παρουσιάζονται σε κόστος και γη ύψους €61.144.000 αντιπροσωπεύει ακίνητα εγκαταστάσεις και εξοπλισμός και παρουσιάζεται σε επανεκτιμημένη αξία. Για σκοπούς επανεκτίμησης όπως επίσης και για σκοπούς ελέγχου απομείωσης το Συγκρότημα χρησιμοποιεί εξωτερικούς ανεξάρτητους εκτιμητές. Η οικονομική σημαντικότητα των εν λόγω στοιχείων και η υποκειμενικότητα που εμπεριέχεται στη διαδικασία εκτίμησης της αξίας της γης καθιστούν την εκτίμηση της αξίας αυτών ένα από τα κύρια θέματα ελέγχου.	Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες περιλάμβαναν ανάμεσα σε άλλα τα ακόλουθα: αξιολόγηση της ανεξαρτησίας, προσόντων - και ικανοτήτων των ανεξάρτητων επαγγελματιών εκτιμητών που χρησιμοποιούνται για την εκτίμηση της εύλογης αξίας των ακινήτων κατά την ημερομηνία της εκτίμησης. αξιολόγηση της καταλληλόλητας, - λογικότητας και ορθότητας της μεθοδολογίας, των δεδομένων και των παραδοχών που χρησιμοποίησε ο ανεξάρτητος εκτιμητής για την εκτίμηση της εύλογης αξίας της γης του Συγκροτήματος. σύγκριση της εύλογης αξίας όπως - καθορίστηκε από τους εκτιμητές με αυτή που υιοθετήθηκε από το Συγκρότημα. αξιολόγηση της επάρκειας των σχετικών - γνωστοποιήσεων στις σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων.

Άλλες πληροφορίες

Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες αποτελούνται από την Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης, η οποία συμπεριλαμβάνει την Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελεγκτών επί αυτών.

Η γνώμη μας επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφέρουμε οποιοδήποτε συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών, εκτός όπως απαιτείται από τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ.113.

Σχετικά με τον έλεγχο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να διαβάσουμε τις άλλες πληροφορίες έτσι ώστε να αξιολογήσουμε, κατά πόσο είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή με τη γνώση που έχουμε αποκτήσει κατά τη διάρκεια του ελέγχου, ή διαφαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις διαδικασίες που έχουμε πραγματοποιήσει σχετικά με τις άλλες πληροφορίες που έχουμε παραλάβει πριν την ημερομηνία της έκθεσης ανεξάρτητων ελεγκτών, συμπεράνουμε ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό.

Σε σχέση με την Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης, η έκθεσή μας παρουσιάζεται στην ενότητα 'Έκθεση επί άλλων κανονιστικών και νομικών απαιτήσεων'.

Ευθύνες του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση για τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις

Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ-ΕΕ και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλόμενου είτε σε απάτη είτε σε λάθος.

Κατά την κατάρτιση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την αξιολόγηση της ικανότητας του Συγκροτήματος να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα, γνωστοποιώντας, όπου αυτό κρίνεται απαραίτητο, θέματα που σχετίζονται με τη δυνατότητα συνέχισης του Συγκροτήματος ως δρώσα οικονομική μονάδα και τη χρήση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός εάν υπάρχει πρόθεση είτε να τεθεί το Συγκρότημα σε εκκαθάριση ή να παύσει τις δραστηριότητές του, ή δεν υπάρχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προχωρήσει σε αυτές τις ενέργειες.

Το Διοικητικό Συμβούλιο και οι υπεύθυνοι για τη διακυβέρνηση είναι υπεύθυνοι για την επίβλεψη της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς του Συγκροτήματος.

Ευθύνες των ελεγκτών για τον έλεγχο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων

Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε λελογισμένη διασφάλιση κατά πόσον οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολό τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτών που περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Λελογισμένη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού βαθμού, αλλά όχι εγγύηση, ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.

Στο πλαίσιο ενός ελέγχου σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ' όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης:

• Αναγνωρίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιωδών σφαλμάτων στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, που οφείλονται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και εφαρμόζοντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ενός ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι μεγαλύτερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου.
• Κατανοούμε τις σχετικές με τον έλεγχο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δικλίδες εσωτερικού ελέγχου, προκειμένου να σχεδιάσουμε ελεγκτικές διαδικασίες κατάλληλες για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου του Συγκροτήματος.
• Αξιολογούμε την καταλληλόλητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο.
• Συμπεραίνουμε για την καταλληλόλητα της χρήσης από το Διοικητικό Συμβούλιο της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και, με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν, κατά πόσον υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα του Συγκροτήματος να συνεχίσει τη δραστηριότητά του. Εάν συμπεράνουμε, ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε

υποχρεωμένοι στην έκθεσή μας να επισύρουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, ή εάν οι σχετικές γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς, να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται στα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτών. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα το Συγκρότημα να παύσει να λειτουργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα.

• Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και κατά πόσο οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και γεγονότα κατά τρόπο που να επιτυγχάνεται η αληθινή και δίκαιη εικόνα.
• Αποκτούμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με τις χρηματοοικονομικές πληροφορίες των οντοτήτων ή επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Συγκροτήματος για να εκφράσουμε γνώμη επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη.

Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για θέματα διακυβέρνησης το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας.

Επίσης, παρέχουμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση δήλωση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας που αφορούν στην ανεξαρτησία μας και κοινοποιούμε σε αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση.

Από τα θέματα που κοινοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου και, ως εκ τούτου, αποτελούν τα κύρια θέματα ελέγχου. Περιγράφουμε τα θέματα αυτά στην έκθεση ελεγκτών.

Έκθεση επί άλλων κανονιστικών και νομικών απαιτήσεων

Άλλες κανονιστικές απαιτήσεις

Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του άρθρου 10(2) του Κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης ('ΕΕ') αριθ. 537/2014, παρέχουμε τις πιο κάτω πληροφορίες στην Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών, οι οποίες απαιτούνται επιπρόσθετα από τις απαιτήσεις των ΔΠΕ.

Ημερομηνία διορισμού και περίοδος αδιάλειπτης ελεγκτικής εργασίας

Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως ελεγκτές του Συγκροτήματος το έτος 1983 από τη Γενική Συνέλευση των μελών της Εταιρείας. Ο διορισμός μας ανανεώνεται ετησίως με ψήφισμα των μετόχων και αντιπροσωπεύει μια συνολική περίοδο αδιάκοπου διορισμού 37 ετών καλύπτοντας τις περιόδους που έληξαν από τις 31 Δεκεμβρίου 1984 μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2021.

Συνοχή της έκθεσης ελεγκτών με την πρόσθετη έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου

Επιβεβαιώνουμε ότι η γνώμη μας επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η οποία εκφέρεται σε αυτήν την έκθεση, συνάδει με την πρόσθετη έκθεσή μας που παρουσιάστηκε στην Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας στις 27 Απριλίου 2022.

Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών

Δεν παρείχαμε μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της ΕΕ αριθ. 537/2014 όπως εφαρμόστηκε από το άρθρο 72 του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017, όπως τροποποιείται από καιρού εις καιρόν ('N.53(I)/2017').

Άλλα νομικά θέματα

Σύμφωνα με τις επιπρόσθετες απαιτήσεις του Νόμου Ν.53(I)/2017, και με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, αναφέρουμε τα πιο κάτω:

Κατά τη γνώμη μας, η Έκθεση Διαχείρισης, η ετοιμασία της οποίας είναι ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου, έχει καταρτιστεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113 και οι πληροφορίες που δίνονται σε αυτή συνάδουν με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.

Με βάση την γνώση και σύμφωνα με την κατανόηση της επιχείρησης και του περιβάλλοντος του Συγκροτήματος που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο, δεν εντοπίσαμε ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης.

Κατά τη γνώμη μας, με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, οι πληροφορίες που συμπεριλαμβάνονται στη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης, σύμφωνα με τις απαιτήσεις των υποπαραγράφων (iv) και (v) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113,και η οποία περιλαμβάνεται ως ειδικό τμήμα στην ενοποιημένη έκθεση διαχείρισης έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τις σχετικές απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113 και συνάδουν με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.

Με βάση τη γνώση και σύμφωνα με την κατανόηση της επιχείρησης και του περιβάλλοντος του Συγκροτήματος που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε εάν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στη δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης όσον αφορά τα στοιχεία που αφορούν τις υποπαραγράφους (iv) και (v) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες σε σχέση με αυτό το θέμα.

Κατά τη γνώμη μας, με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, έχουν συμπεριληφθεί στη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης όλα τα πληροφοριακά στοιχεία που αναφέρονται στις υποπαραγράφους (i), (ii), (iii), (vi) και (vii) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113.

Άλλο Θέμα

Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα σύμφωνα με το Άρθρο 10(1) του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 και το Άρθρο 69 του Νόμου Ν.53(Ι)/2017, και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε και δεν αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει.

Ο συνέταιρος ανάθεσης για αυτή την ανεξάρτητη έκθεση ελέγχου είναι ο Γιώργος Π. Σάββα.

Ενοποιημένη κατάσταση συνολικού εισοδήματος Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

	Σημ.	2021	2020
		€	€
Πωλήσεις μέσω πρατηρίων και σε εμπορικούς πελάτες		455.387.108	227.855.191
Πωλήσεις σε άλλες εταιρείες πετρελαιοειδών		24.111.966	55.374.603
Κύκλος εργασιών	5	479.499.074	283.229.794
Κόστος πωλήσεων	9	(429.752.721)	(242.852.894)
Μεικτό κέρδος	5	49.746.353	40.376.900
Άλλα εισοδήματα από εργασίες	6	5.899.989	2.724.989
Άλλα λειτουργικά έξοδα	7	(906.611)	(286.000)
Έξοδα πωλήσεων και διανομής	9	(35.074.234)	(29.489.029)
Έξοδα διοίκησης	9	(9.708.652)	(6.780.743)
(Προβλέψεις) / ανακτήσεις επισφαλών χρεωστών	8	(1.387.935)	257.688
Κέρδος από εργασίες		8.568.910	6.803.805
Έσοδα χρηματοδότησης		574.908	525.912
Έξοδα χρηματοδότησης		(4.393.478)	(3.365.362)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης	11	(3.818.570)	(2.839.450)
Μερίδιο κέρδους / (ζημιάς) από επενδύσεις που παρουσιάζονται
με τη μέθοδο της καθαρής θέσης	17	765.773	(185.058)
Κέρδος πριν τη φορολογία		5.516.113	3.779.297
Φορολογία	12	(680.108)	(629.580)
Κέρδος έτους		4.836.005	3.149.717
Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος
Ποσά που δεν θα αναταξινομηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε
μεταγενέστερες περιόδους:
Επανεκτίμηση γης μετά από την αναβαλλόμενη φορολογία	13	6.300.535	(9.465.647)
Λοιπά συνολικά έσοδα / (έξοδα) για το έτος		6.300.535	(9.465.647)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα / (έξοδα) έτους
		11.136.540	(6.315.930)
Βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	23	5,53	3,60
Μέρισμα	22	5.425.000	3.500.000

Οι σημειώσεις στις σελίδες 37 μέχρι 107 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

Eνοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης

Στις 31 Δεκεμβρίου 2021
	Σημ.	2021	2020
		€	€
Ενεργητικό
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	13	152.146.409	144.722.637
Δικαίωμα χρήσης στοιχείων ενεργητικού	14	28.622.260	26.911.933
Ακίνητα για επένδυση	15	62.824.525	30.139.060
΄Aυλα στοιχεία ενεργητικού και εμπορική εύνοια	16	18.765.142	18.961.064
Επενδύσεις που παρουσιάζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης	17	13.474.684	15.231.062
Δάνειo σε συνδεδεμένη εταιρεία	35	2.612.140	3.743.958
Άλλες επενδύσεις	18	745.595	745.595
Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις	20	673.543	708.830
Μη κυκλοφορούν ενεργητικό		279.864.298	241.164.139
Αποθέματα	19	15.572.040	13.403.852
Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις	20	55.293.069	39.691.214
Δάνειo σε συνδεδεμένη εταιρεία	35	500.000	500.000
Φορολογία εισπρακτέα	29	114.968	136.964
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	21	508.544	5.629.277
Κυκλοφορούν ενεργητικό		71.988.621	59.361.307
Σύνολο ενεργητικού		351.852.919	300.525.446
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	22	29.750.000	29.750.000
Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε ευρώ		150.525	150.525
Αποθεματικό υπέρ το άρτιο		9.611.704	9.611.704
Αποθεματικό επανεκτίμησης		46.763.925	40.463.390
Αποθεματικό προσόδου		53.512.516	54.539.013
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων	22	139.788.670	134.514.632
Υποχρεώσεις
Προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις και επιβαρύνσεις	32	5.906.330	3.791.678
Μακροπρόθεσμα δάνεια	24	49.697.342	28.515.896
Εγγυήσεις κυλίνδρων και πρατηρίων	26	2.069.454	2.061.641
Eνδεχόμενο αντάλλαγμα εξαγοράς θυγατρικής εταιρείας	37	774.871	774.871
Αναβαλλόμενη φορολογία	27	12.599.983	11.086.370
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	25	25.682.707	24.031.581
Μη τρέχουσες υποχρεώσεις		96.730.687	70.262.037
Τραπεζικά παρατραβήγματα	24	53.261.138	43.847.889
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	24	7.025.880	5.367.936
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	24	34.876.957	28.686.722
Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις	28	16.656.473	15.451.306
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	25	3.513.114	2.394.924
Τρέχουσες υποχρεώσεις		115.333.562	95.748.777
Σύνολο υποχρεώσεων		212.064.249	166.010.814
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		351.852.919	300.525.446

Οι σημειώσεις στις σελίδες 37 μέχρι 107 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

	Μετοχικό κεφάλαιο €	Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε ευρώ €	Αποθεματικό υπέρ το άρτιο €	Αποθεματικό επανεκτίμησης €	Αποθεματικό προσόδου €	Σύνολο ιδίων κεφαλαίων €
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	29.750.000	150.525	9.611.704	49.929.037	54.451.797	143.893.063
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους Κέρδος έτους Λοιπά συνολικά έξοδα για το έτος	- -	- -	- -	- (9.465.647)	3.149.717 -	3.149.717 (9.465.647)
Συναλλαγές με τους κατόχους μετοχών που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια Μέρισμα που πληρώθηκε	-	-	-	-	(3.062.501)	(3.062.501)
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	29.750.000	150.525	9.611.704	40.463.390	54.539.013	134.514.632

Οι σημειώσεις στις σελίδες 37 μέχρι 107 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων

Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης (συνέχεια) Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

	Μετοχικό κεφάλαιο €	Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε ευρώ €	Αποθεματικό υπέρ το άρτιο €	Αποθεματικό επανεκτίμησης €	Αποθεματικό προσόδου €	Σύνολο ιδίων κεφαλαίων €
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2021	29.750.000	150.525	9.611.704	40.463.390	54.539.013	134.514.632
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους Κέρδος έτους Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος	- -	- -	- -	- 6.300.535	4.836.005 -	4.836.005 6.300.535
Συναλλαγές με τους κατόχους μετοχών που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια Μέρισμα που πληρώθηκε	-	-	-	-	(5.862.502)	(5.862.502)
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2021	29.750.000	150.525	9.611.704	46.763.925	53.512.516	139.788.670

Εταιρείες που δεν διανέμουν το 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως αυτά προσδιορίζονται με βάση τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, λογίζονται κατά την 31η Δεκεμβρίου του δεύτερου έτους πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Το ποσό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε μέχρι την 31η Δεκεμβρίου του δεύτερου έτους για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Επί του ποσού της λογιζόμενης διανομής μερίσματος καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων έκτακτη αμυντική εισφορά με συντελεστή 17% (ισχύει από το 2014) όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και έχουν την κατοικία τους (domicile) στην Κύπρο. Επιπρόσθετα από το 2019 (λογιζόμενη διανομή μερίσματος κερδών έτους 2017), καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων εισφορά στο Γενικό Σύστημα Υγείας (ΓεΣΥ) με συντελεστή 2,65% (31.12.2020: 2,65%), όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου ανεξαρτήτως κατοικίας (domicile) τους.

Οι σημειώσεις στις σελίδες 37 μέχρι 107 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων

Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου

		2021	2020
	Σημ.	€	€
ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΟΗ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ
Κέρδος μετά τη φορολογία		4.836.005	3.149.717
Αναπροσαρμογές για:
Αποσβέσεις:
Ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Για δικαίωμα χρήσης στοιχείων ενεργητικού	13 14	8.772.437	6.999.796 3.883.844
Επενδυτικού ακινήτου	15	4.096.502 -	6.000
Άυλων στοιχείων ενεργητικού- συμβόλαια με πελάτες	16	407.547	-
Απομείωση αξίας γης	7	-	227.000
Απομείωση επενδυτικών ακινήτων	7	-	59.000
Τόκους πληρωτέους	11	3.614.774	2.741.333
Τόκους μίσθωσης	11	778.704	624.029
Τόκους εισπρακτέους	11	(99.205)	(111.544)
Προβλέψεις / (ανακτήσεις) επισφαλών χρεωστών	8	1.387.935	(257.688)
Μερίδιο (κέρδους) / ζημιάς συνδεδεμένων εταιρειών	17	(765.773)	185.058
Κέρδος από εκποίηση εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		(123.549)	(161.005)
Κέρδος από πώληση μετοχών σε συνδεδεμένη εταιρεία	17	(256.603)	-
Φορολογία	12	680.108	629.580
		23.328.882	17.975.120
Αλλαγή:
Στα αποθέματα		(2.124.136)	5.419.565
Στις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις		(17.792.143)	5.017.024
Στις εγγυήσεις κυλίνδρων και πρατηρίων		7.815	58
Στις εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις		1.737.489	(4.490.454)
		5.157.907	23.921.313
Φορολογία που πληρώθηκε		(658.110)	(500.117)
Καθαρή εισροή μετρητών από εργασίες		4.499.797	23.421.196
ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΟΗ ΑΠΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ
Αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	13	(8.092.205)	(9.240.194)
Αγορά επενδυτικών ακινήτων		(30.683.405)	-
Αγορά πρατηρίων	16	(211.625)	(279.000)
Εισπράξεις από εκποίηση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		175.492	230.000
Μετοχική συμμετοχή σε κοινοπραξία	17	-	(2.373.500)
Πώληση μετοχών σε κοινοπραξία	17	1.128.000	-
Μερίσματα που εισπράχθηκαν	17	1.650.754	11.633
Επιπλέον κεφάλαιο σε επένδυση που παρουσιάζεται με τη μέθοδο της
καθαρής θέσης Άλλες επενδύσεις	17	- -	(30.405) (30.000)
Αγορά θυγατρικής, μείον μετρητά που αποκτήθηκαν		-	(6.966.603)
Είσπραξη δανείου σε συνδεδεμένη εταιρεία		1.230.757	111.544
Καθαρή εκροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες		(34.802.232)	(18.566.525)
ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΟΗ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ
ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ
Μισθώσεις που πληρώθηκαν	25	(3.783.896)	(3.319.263)
Αύξηση στα μακροπρόθεσμα δάνεια		28.000.000	29.448.926
Μέρισμα που πληρώθηκε		(5.862.502)	(3.062.501)
Τόκοι που πληρώθηκαν		(3.614.774)	(2.741.333)
Αποπληρωμή δανείων		(12.952.023)	-
Καθαρή εισροή μετρητών σε χρηματοδοτικές δραστηριότητες		1.786.805	20.325.829
Καθαρή (μείωση) / αύξηση σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών		(28.515.630)	25.180.500
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους		(59.113.921)	(84.294.421)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους	21	(87.629.551)	(59.113.921)

Οι σημειώσεις στις σελίδες 37 μέχρι 107 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ

Η ιθύνουσα Εταιρεία («Εταιρεία») είναι κάτοικος (domiciled) στην Κύπρο και ιδρύθηκε στη Λευκωσία στις 30 Δεκεμβρίου 1961 με την επωνυμία FINA (Cyprus) Ltd ως ιδιωτική εταιρεία με κυριότερη δραστηριότητα την εμπορία πετρελαιοειδών και υγραερίου. Στις 18 Φεβρουαρίου 1983 εξαγοράστηκε από τον Petrolina Ltd μέλος του Ομίλου Εταιρειών Λευκαρίτη και μετονομάστηκε σε Lina Ltd. Την 1^η Δεκεμβρίου 1999 μετονομάστηκε σε Petrolina (Holdings) Ltd και στις 31 Δεκεμβρίου 1999, βάσει σχετικών συμφωνιών, εξαγόρασε από άλλες εταιρείες του Ομίλου που δραστηριοποιούνταν στον τομέα των πετρελαιοειδών, υγραερίου και λιπαντικών, όλες τις λειτουργικές δραστηριότητές τους που αφορούσαν την εισαγωγή και εμπορία πετρελαιοειδών, το κινητό πάγιο ενεργητικό τους που αφορούσε τις δραστηριότητες αυτές, καθώς και τα αποθέματά τους σε πετρελαιοειδή, υγραέριο και λιπαντικά. Στις 7 Μαρτίου 2000, το Διοικητικό Συμβούλιο της Petrolina (Holdings) Ltd αποφάσισε τη μετατροπή της Εταιρείας σε δημόσια σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ. 113. Σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση στις 14 Ιουλίου 2000 μετατράπηκε σε δημόσια εταιρεία για σκοπούς του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113. Στις 19 Δεκεμβρίου 2000 οι τίτλοι της Petrolina (Holdings) Ltd εισήχθηκαν στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου σύμφωνα με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών. Στις 12 Οκτωβρίου 2004 η Εταιρεία μετονομάστηκε σε Petrolina (Holdings) Public Ltd.

Το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας βρίσκεται στην οδό Κιλκίς 1, 6015 Λάρνακα όπου και εδρέυει η Εταιρεία..

Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος είναι:

• Εισαγωγή και εμπορία ελαφρών προϊόντων πετρελαίου
• Εισαγωγή και εμπορία βαρέων προϊόντων πετρελαίου
• Εισαγωγή και εμπορία υγραερίου
• Εισαγωγή και εμπορία μηχανέλαιων και λιπαντικών
• Ανεφοδιασμός αεροσκαφών

2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ

Δήλωση συμμόρφωσης

Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ). Επιπρόσθετα, οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113 της Κύπρου και των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών.

Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 είναι οι πρώτες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος που συμπεριλαμβάνουν στην ενοποιημένη κατάσταση συνολικού εισοδήματος τα αποτελέσματα της θυγατρικής εταιρείας ΣΙΛΚ ΟΙΛ Α.Ε. η οποία εξαγοράστηκε στις 31 Δεκεμβρίου 2020.

Βάση επιμέτρησης

Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός των άλλων επενδύσεων και της κατηγορίας γη και κτήρια που συμπεριλαμβάνονται στα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός, που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία.

2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια)

Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης

Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ (€), το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας του Συγκροτήματος.

Άσκηση κρίσης και λογιστικές εκτιμήσεις

Η ετοιμασία των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαιτεί σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και άσκηση κρίσης από μέρους του Διοικητικού Συμβουλίου.

Κρίσεις

Κατά τη διαδικασία της εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών του Συγκροτήματος οι οποίες περιγράφονται πιο κάτω, το Διοικητικό Συμβούλιο προέβη στις ακόλουθες κρίσεις οι οποίες έχουν σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις:

Μισθώσεις

Περίοδος μίσθωσης: κατά πόσο είναι σχετικά βέβαιο ότι το Συγκρότημα θα ασκήσει οποιοδήποτε δικαίωμα ανανέωσης των συμβάσεων μίσθωσης.

Παραδοχές και εκτιμήσεις

Οι κυριότερες παραδοχές και άλλες πηγές αβεβαιότητας σε σχέση με εκτιμήσεις κατά την ημερομηνία της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης στις οποίες υπάρχει το ενδεχόμενο να προκληθούν αναπροσαρμογές στις λογιστικές αξίες των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων εντός του επόμενου έτους αναφέρονται πιο κάτω:

Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις

Μέτρηση της πρόβλεψης αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών (Expected Credit Loss (ECL)) για εμπορικές απαιτήσεις και συμβατικά στοιχεία ενεργητικού: βασικές παραδοχές για τον προσδιορισμό του σταθμισμένου μέσου ποσοστού ζημιών.

Νομικές αγωγές και απαιτήσεις

Κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής υπήρχαν νομικές αγωγές εναντίον της Εταιρείας όπως αναφέρονται στη σημείωση 31. Η Εταιρεία, αναλόγως της περιπτώσεως, έχει καταχωρήσει υπερασπίσεις και αμφισβητεί τις απαιτήσεις των εν λόγω αγωγών. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας προβαίνει σε ειδικές προβλέψεις όταν υπάρχει πιθανότητα καταβολής χρηματικών εκροών εκ μέρους της Εταιρείας και κατόπιν σχετικής νομικής συμβουλής.

Εύλογη αξία γης

Καθορισμός της εύλογης αξίας κατά το τέλος του έτους χρησιμοποιώντας μη παρατηρήσημα δεδομένα.

2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια)

Άσκηση κρίσης και λογιστικές εκτιμήσεις (συνέχεια)

Παραδοχές και εκτιμήσεις (συνέχεια)

Προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις

Το Συγκρότημα αναγνώρισε πρόβλεψη που αφορά τα εκτιμούμενα έξοδα απορρύπανσης και αποκατάστασης του εδάφους όπου βρίσκονται οι εγκαταστάσεις της Εταιρείας στο βόρειο παραλιακό μέτωπο Λάρνακας, όπως παρουσιάζεται στη σημείωση 32.

Απομείωση εμπορικής εύνοιας

Κατά την εξέταση της απομείωσης της εμπορικής εύνοιας απαιτείται εκτίμηση της αξίας χρήσεως των σχετικών μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών του Συγκροτήματος στις οποίες η εμπορική εύνοια έχει κατανεμηθεί. Ο υπολογισμός της αξίας χρήσεως βασίζεται πάνω σε υποθέσεις εκτίμησης των μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να προκύψουν από τις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών και χρησιμοποιώντας ένα κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο υπολογίζεται η παρούσα αξία τους.

Υπολογισμός εύλογης αξίας

Μερικές από τις λογιστικές πολιτικές και γνωστοποιήσεις του Συγκροτήματος απαιτούν τον υπολογισμό της εύλογης αξίας για χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις.

Το Συγκρότημα έχει υιοθετήσει ένα πλαίσιο ελέγχου σε σχέση με τον υπολογισμό της εύλογης αξίας. Αυτό το πλαίσιο εμπεριέχει μια ομάδα αποτίμησης που έχει τη συνολική ευθύνη για την επισκόπηση όλων των σημαντικών υπολογισμών εύλογης αξίας, συμπεριλαμβανομένου εύλογες αξίες επιπέδου 3, και αναφέρεται απευθείας στον Οικονομικό Διευθυντή.

2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια)

Υπολογισμός εύλογης αξίας (συνέχεια)

Η ομάδα αποτίμησης αξιολογεί τακτικά τις σημαντικές πληροφορίες που δεν βασίζονται σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς (unobservable inputs) και τις προσαρμογές αποτίμησης. Εάν χρησιμοποιηθούν πληροφορίες από τρίτους για τον υπολογισμό της εύλογης αξίας, όπως τιμές από χρηματιστές ή υπηρεσίες καθορισμού τιμών, τότε η ομάδα αποτίμησης αξιολογεί τα στοιχεία που ελήφθησαν από τρίτους για να επιβεβαιώσει ότι τέτοιες εκτιμήσεις πληρούν τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ, περιλαμβανομένου του επίπεδου ιεραρχίας της εύλογης αξίας, όπου τέτοιες εκτιμήσεις θα πρέπει να κατηγοριοποιούνται.

Τα σημαντικά θέματα αποτίμησης αναφέρονται στην Επιτροπή Ελέγχου του Συγκροτήματος.

Για τον υπολογισμό της εύλογης αξίας στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων, το Συγκρότημα χρησιμοποιεί, όσο το δυνατόν περισσότερο, παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς.

Οι εύλογες αξίες κατηγοριοποιούνται σε διαφορετικά επίπεδα στην ιεραρχία εύλογων αξιών ανάλογα με τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται στις μεθόδους αποτίμησης, ως ακολούθως:

• Επίπεδο 1: Τιμές χρηματιστηρίου (χωρίς διόρθωση) σε ενεργές αγορές για όμοια στοιχεία ενεργητικού ή υποχρεώσεις.
• Επίπεδο 2: Πληροφορίες πέραν των τιμών χρηματιστηρίου που περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1 και που αφορούν τα στοιχεία ενεργητικού ή υποχρεώσεις, είτε άμεσα (δηλαδή, τιμές) είτε έμμεσα (δηλαδή, που πηγάζουν από τιμές).
• Επίπεδο 3: Πληροφορίες για το στοιχείο ενεργητικού ή υποχρέωση που δεν βασίζονται σε δημοσιευμένα δεδομένα της αγοράς.

Περαιτέρω πληροφορίες για τις παραδοχές που έγιναν για τον υπολογισμό των εύλογων αξιών συμπεριλαμβάνονται στις σημειώσεις:

• Σημείωση 13 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός
• Σημείωση 18 Άλλες επενδύσεις
• Σημείωση 37 Eνδεχομενο ανταλλαγμα εξαγορας θυγατρικης εταιρειας

Αλλαγές σημαντικών λογιστικών αρχών

Από την 1 Ιανουαρίου 2021, το Συγκρότημα υιοθέτησε όλες τις αλλαγές στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως υιοθετήθηκαν από την ΕΕ που σχετίζονται με τις εργασίες του. Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος.

Τα ακόλουθα Πρότυπα, Αναθεωρήσεις σε Πρότυπα και Διερμηνείες έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων αλλά δεν τέθηκαν σε ισχύ για περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2021. Αυτά που σχετίζονται με τις εργασίες του παρουσιάζονται πιο κάτω. Το Συγκρότημα δεν προτίθεται να υιοθετήσει τα πιο κάτω πριν την ημερομηνία ισχύος τους.

2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια) Αλλαγές σημαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια)

(i) Πρότυπα και Διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ

ΔΠΧΑ 16 Μισθώσεις (Τροποποιήσεις): Μειώσεις Μισθωμάτων Λόγω COVID-19 μετά τις 30 Ιουνίου 2021 (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Απριλίου 2021) Το ΣΔΛΠ προέβη στην έκδοση παράτασης, διάρκειας ενός έτους, όσον αφορά την προαιρετική πρακτική διευκόλυνση για μειώσεις μισθωμάτων ως άμεση συνέπεια της πανδημίας COVID-19 με βάση τις διατάξεις του ΔΠΧΑ 16. Αυτή η τροποποίηση οφείλεται στις συνεχείς οικονομικές προκλήσεις που προκύπτουν λόγω της πανδημίας COVID-19.

Σύμφωνα με την πρακτική διευκόλυνση, ο μισθωτής δεν είναι αναγκασμένος να αξιολογήσει κατά πόσον μια μείωση μισθώματος (όπως διακοπές ενοικίασης και προσωρινές μειώσεις ενοικίων) αποτελεί τροποποίηση μίσθωσης, εάν αυτή είναι άμεση συνέπεια του COVID-19 και πληρούνται συγκεκριμένες προϋποθέσεις. Αντί αυτού δικαιούται να την λογιστικοποιήσει με τον ίδιο τρόπο που θα λογιστικοποιούσε την αλλαγή κατ' εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16. Η τροποποίηση δεν επηρεάζει τους εκμισθωτές.

• ΔΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων (Τροποποιήσεις) (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Οι τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 3 σχετίζονται με την ενημέρωση μίας αναφοράς του ΔΠΧΑ 3 στο Εννοιολογικό Πλαίσιο της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς χωρίς να τροποποιούν τις λογιστικές απαιτήσεις που αφορούν τις συνενώσεις επιχειρήσεων.
• ΔΛΠ 16 Ακίνητα, Εγκαταστάσεις και Εξοπλισμός (Τροποποιήσεις) (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 16 απαγορεύουν σε μία εταιρεία να αφαιρέσει από το κόστος των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, ποσά που έλαβε από την πώληση στοιχείων που παράγονται κατά τη διάρκεια προετοιμασίας των εν λόγω ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού για να καταστούν έτοιμα για την προοριζόμενη χρήση τους. Αντιθέτως, η εταιρεία αναγνωρίζει τα εν λόγω έσοδα από πωλήσεις και το σχετικό κόστος στα αποτελέσματα.
• ΔΛΠ 37 Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Περιουσιακά Στοιχεία (Τροποποιήσεις) (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 37 προσδιορίζουν το κόστος εκπλήρωσης μια σύμβασης στο πλαίσιο αξιολόγησης της σύμβασης εάν είναι επαχθής (onerous contract).
• Ετήσιες Βελτιώσεις των ΔΠΧΑ 2018-2020 (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Οι Ετήσιες Βελτιώσεις 2018-2020 περιλαμβάνουν επουσιώδεις τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 1 Πρώτη Εφαρμογή Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα, ΔΛΠ 41 Γεωργία και στο επεξηγηματικό παράδειγμα 13 που υπάρχει στο ΔΠΧΑ 16 Μισθώσεις.

2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια)

Αλλαγές σημαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια)

(i) Πρότυπα και Διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ (συνέχεια)

• ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων (Τροποποιήσεις) και ΔΠΧΑ Δήλωση Πρακτικής 2 Λαμβάνοντας Ουσιώδεις Κρίσεις: Γνωστοποίηση των Λογιστικών Πολιτικών (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023) Οι τροποποιήσεις παρέχουν καθοδήγηση σχετικά με την εφαρμογή της ουσιώδους σημασίας στις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών. Οι κύριες τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 περιλαμβάνουν τα ακόλουθα: (1) απαιτείται από τις εταιρείες να γνωστοποιούν τις ουσιώδεις λογιστικές πολιτικές τους και όχι τις σημαντικές λογιστικές πολιτικές τους, (2) διευκρινίζεται ότι οι λογιστικές πολιτικές που αφορούν μη ουσιώδεις συναλλαγές, άλλα γεγονότα ή συνθήκες, είναι από μόνες τους μη ουσιώδεις και γι' αυτό δεν χρειάζεται να γνωστοποιούνται, και (3) διευκρινίζεται ότι οι λογιστικές πολιτικές που σχετίζονται με ουσιώδεις συναλλαγές, άλλα γεγονότα ή συνθήκες δεν είναι όλες από μόνες τους ουσιώδεις για τις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας. Οι τροποποιήσεις στη Δήλωση Πρακτικής 2 στοχεύουν στην παροχή καθοδήγησης και δύο επιπλέον επεξηγηματικών παραδειγμάτων που αφορούν την εφαρμογή της έννοιας της ουσιώδους σημασίας στις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών. Οι τροποποιήσεις συνάδουν με τον αναθεωρημένο ορισμό της ουσιώδους σημασίας δηλ., "Οι πληροφορίες που περιέχονται στις λογιστικές πολιτικές είναι ουσιώδεις εάν, όταν ληφθούν υπόψη μαζί με άλλες πληροφορίες που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας, εύλογα αναμένεται ότι θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις αποφάσεις των κύριων χρηστών των οικονομικών καταστάσεων γενικής χρήσης που λαμβάνουν βασιζόμενοι στις εν λόγω οικονομικές καταστάσεις".
• ΔΛΠ 8 Λογιστικές Πολιτικές, Μεταβολές των Λογιστικών Εκτιμήσεων και Λάθη (Τροποποιήσεις): Ορισμός Λογιστικών Εκτιμήσεων (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023)

Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 8 εκδόθηκαν για να διευκρινίσουν πως οι εταιρείες πρέπει να διακρίνουν τις αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές από τις αλλαγές στις λογιστικές εκτιμήσεις, δίνοντας έμφαση στον ορισμό και στις επιπλέον διευκρινήσεις που σχετίζονται με τις λογιστικές εκτιμήσεις. Οι τροποποιήσεις εισάγουν ένα νέο ορισμό για τις λογιστικές εκτιμήσεις: διευκρινίζουν ότι είναι νομισματικά ποσά στις οικονομικές καταστάσεις που υπόκεινται σε αβεβαιότητα επιμέτρησης. Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν επίσης τη σχέση μεταξύ λογιστικών πολιτικών και λογιστικών εκτιμήσεων προσδιορίζοντας ότι μια εταιρεία αναπτύσσει μια λογιστική εκτίμηση για την επίτευξη ενός στόχου που θέτει μια λογιστική πολιτική. Η ανάπτυξη μια λογιστικής εκτίμησης περιλαμβάνει τα εξής: (1) επιλογή της τεχνικής επιμέτρησης (τεχνική εκτίμησης ή αποτίμησης), και (2) επιλογή των παραμέτρων που θα εισαχθούν κατά την εφαρμογή της επιλεχθείσας τεχνικής επιμέτρησης. Τα αποτελέσματα των μεταβολών στις παραμέτρους ή στις τεχνικές επιμέτρησης θεωρούνται μεταβολές των λογιστικών εκτιμήσεων. Ο ορισμός των λογιστικών πολιτικών παρέμεινε αμετάβλητος.

2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια)

Αλλαγές σημαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια)

(ii) Πρότυπα και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ

ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων (Τροποποιήσεις): Ταξινόμηση Υποχρεώσεων ως Βραχυπρόθεσμες ή Μακροπρόθεσμες (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023)

Το ΣΔΛΠ προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στο ΔΛΠ 1 με στόχο την επίτευξη συνέπειας στην εφαρμογή και την αποσαφήνιση των απαιτήσεων του προτύπου όσον αφορά τον καθορισμό του κατά πόσο μια υποχρέωση ταξινομείται ως βραχυπρόθεσμη ή μακροπρόθεσμη. Σύμφωνα με τις υφιστάμενες απαιτήσεις του ΔΛΠ 1, οι εταιρείες ταξινομούν μια υποχρέωση ως βραχυπρόθεσμη όταν δεν κατέχει ανεπιφύλακτο δικαίωμα αναβολής του διακανονισμού της υποχρέωσης για τουλάχιστον δώδεκα μήνες μετά την περίοδο αναφοράς. Ως μέρος των τροποποιήσεών του, το ΣΔΛΠ έχει καταργήσει την απαίτηση να υπάρχει ένα άνευ όρων δικαίωμα και, αντίθετα, απαιτεί τώρα ότι το δικαίωμα για αναβολή του διακανονισμού θα πρέπει να είναι ουσιαστικό και να υφίσταται κατά την ημερομηνία αναφοράς.

ΔΛΠ 12 Φόροι Εισοδήματος (Τροποποιήσεις): Αναβαλλόμενος Φόρος που σχετίζεται με Περιουσιακά Στοιχεία και Υποχρεώσεις που προκύπτουν από Μία Συναλλαγή (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023)

Οι στοχευμένες τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 12 καθορίζουν το λογιστικό χειρισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας για συγκεκριμένες συναλλαγές (π.χ. μισθώσεις και προβλέψεις επαναφοράς (decommissioning provisions)). Οι τροποποιήσεις περιορίζουν το πεδίο εφαρμογής της εξαίρεσης αρχικής αναγνώρισης ώστε να μην εφαρμόζεται σε συναλλαγές που δημιουργούν ίσες και συμψηφιστικές προσωρινές διαφορές. Ως αποτέλεσμα οι εταιρείες πρέπει να αναγνωρίζουν μια αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση και μια αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση για προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από την αρχική αναγνώριση μιας μίσθωσης και μιας προβλέψεις επαναφοράς.

ΔΠΧΑ 10 Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις (Τροποποιήσεις) και ΔΛΠ 28 Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες (Τροποποιήσεις): Πώληση ή Συνεισφορά Περιουσιακών Στοιχείων μεταξύ ενός Επενδυτή και της Συγγενούς του Εταιρείας ή της Κοινοπραξίας του (η ημερομηνία ισχύς έχει μετατεθεί επ' αόριστο)

Οι τροποποιήσεις αντιμετωπίζουν μια αναγνωρισμένη ασυνέπεια μεταξύ των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 10 και εκείνες του ΔΛΠ 28, για την αντιμετώπιση της πώλησης ή της εισφοράς των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ του επενδυτή και της συγγενούς του εταιρίας ή της κοινοπραξίας του. Η κύρια συνέπεια των τροποποιήσεων είναι ότι το συνολικό κέρδος ή ζημιά αναγνωρίζεται όταν μια συναλλαγή περιλαμβάνει μια επιχείρηση (όπως ορίζεται στο ΔΠΧΑ 3). Μέρος του κέρδους ή ζημιάς αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία που δεν συνιστούν επιχείρηση. Τον Δεκέμβριο 2015, το ΣΔΛΠ ανέβαλε την ημερομηνία που θα τεθεί σε ισχύ αυτή η τροποποίηση επ' αόριστο μέχρι να υπάρξει αποτέλεσμα από την ερευνητική μελέτη για την μέθοδο της καθαρής θέσης.

Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει ότι η υιοθέτηση των πιο πάνω προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος.

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ

Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που εφαρμόστηκαν με συνέπεια αναφορικά με στοιχεία που κρίνονται σημαντικά ή ουσιώδη για τα αποτελέσματα του έτους ή για την παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων του Συγκροτήματος αναφέρονται πιο κάτω και είναι συνεπείς με τις λογιστικές πολιτικές του προηγούμενου έτους, εκτός όπως αναφέρεται στη σημείωση 2.

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας προβαίνει στην επαναταξινόμηση ή/και αναπροσαρμογή μέρους των συγκριτικών ποσών όπου απαιτείται.

Βάση ενοποίησης

Θυγατρικές εταιρείες

Θυγατρικές εταιρείες είναι αυτές που ελέγχονται από το Συγκρότημα. Ο έλεγχος υπάρχει όταν το Συγκρότημα έχει τη δύναμη να κατευθύνει τις χρηματοοικονομικές και λειτουργικές πολιτικές της οικονομικής οντότητας στην οποία συμμετέχει, ώστε να αποκτά οφέλη από τις δραστηριότητές της.

Οι οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών που εξαγοράσθηκαν ή πωλήθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου συμπεριλαμβάνονται στην ενοποιημένη κατάσταση συνολικού εισοδήματος από την ημερομηνία που αρχίζει ο έλεγχος μέχρι την ημερομηνία που τερματίζεται.

Συναλλαγές που απαλείφονται κατά την ενοποίηση

Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος, περιλαμβανομένων των μη πραγματοποιηθέντων κερδών, απαλείφονται εξ' oλοκλήρου κατά την ενοποίηση.

Μεταβολές στα ιδιοκτησιακά δικαιώματα του Συγκροτήματος σε υφιστάμενες θυγατρικές

Μεταβολές στα ιδιοκτησιακά δικαιώματα σε θυγατρικές, τα οποία δεν έχουν ως αποτέλεσμα την απώλεια ελέγχου, λογίζονται ως συναλλαγές ιδίων κεφαλαίων. Οι λογιστικές αξίες των ελεγχουσών και μη ελεγχουσών συμμετοχών προσαρμόζονται έτσι ώστε να αντικατοπτρίζουν τις μεταβολές στις σχετικές τους συμμετοχές στις θυγατρικές. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ του ποσού κατά το οποίο οι μη ελέγχουσες συμμετοχές προσαρμόζονται και της εύλογης αξίας του ανταλλάγματος που καταβλήθηκε ή εισπράχθηκε αναγνωρίζεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια ως συναλλαγές με τους μετόχους που δρουν υπό την ιδιότητα τους ως μέτοχοι. Δεν γίνονται προσαρμογές στην υπεραξία και κανένα κέρδος ή ζημιά δεν αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.

Όταν το Συγκρότημα απωλέσει τον έλεγχο θυγατρικής, το κέρδος ή ζημιά που προκύπτει υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ (i) του συνόλου της εύλογης αξίας του ανταλλάγματος που εισπράχθηκε και της εύλογης αξίας τυχόν διακρατηθείσας συμμετοχής και (ii) της προηγούμενης λογιστικής αξίας των στοιχείων ενεργητικού (συμπεριλαμβανομένης της υπεραξίας) και των υποχρεώσεων της θυγατρικής και τυχόν μη ελέγχουσας συμμετοχής. Το κέρδος ή ζημιά που προκύπτει αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.

Το συμφέρον που διατηρείται σε μια πρώην θυγατρική εταιρεία, επιμετρείται στην εύλογη αξία του κατά την ημερομηνία που χάνεται ο έλεγχος.

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

Συνενώσεις επιχειρήσεων

Η απόκτηση επιχειρήσεων λογιστικοποιείται με τη χρήση της μεθόδου της αγοράς (acquisition method). Το μεταβιβασθέν αντάλλαγμα σε μια συνένωση επιχειρήσεων επιμετρείται σε εύλογη αξία η οποία υπολογίζεται ως το άθροισμα της εύλογης αξίας κατά την ημερομηνία απόκτησης των μεταφερθέντων στοιχείων ενεργητικού από το Συγκρότημα, των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν από το Συγκρότημα προς τους προηγούμενους μετόχους και τα συμμετοχικά δικαιώματα που έχει εκδώσει το Συγκρότημα ως αντάλλαγμα για τον έλεγχο της θυγατρικής. Τα σχετιζόμενα με την απόκτηση κόστη αναγνωρίζονται γενικά στα αποτελέσματα εντός των περιόδων κατά τη διάρκεια των οποίων το Συγκρότημα ανέλαβε τα κόστη και παρασχέθηκαν οι υπηρεσίες.

Η υπεραξία επιμετρείται ως η υπερβάλλουσα διαφορά του αθροίσματος του ανταλλάγματος που μεταβιβάστηκε, του ποσού τυχόν μη ελεγχουσών συμμετοχών στον αποκτώμενο και της εύλογης αξίας κατά την ημερομηνία απόκτησης των συμμετοχικών δικαιωμάτων που τυχόν κατείχε το Συγκρότημα σε προηγούμενες περιόδους στον αποκτώμενο, από το καθαρό των ποσών κατά την ημερομηνία απόκτησης από τα αποκτηθέντα αναγνωρίσιμα στοιχεία ενεργητικού και τις αναληφθείσες υποχρεώσεις. Εάν μετά από επανεκτίμηση, το καθαρό των ποσών κατά την ημερομηνία απόκτησης από τα αποκτηθέντα αναγνωρίσιμα στοιχεία ενεργητικού και τις αναληφθείσες υποχρεώσεις υπερβαίνει το άθροισμα του ανταλλάγματος που μεταβιβάστηκε, του ποσού τυχόν μη ελεγχουσών συμμετοχών στον αποκτώμενο και της εύλογης αξίας κατά την ημερομηνία απόκτησης των συμμετοχικών δικαιωμάτων που τυχόν κατείχε το Συγκρότημα σε προηγούμενες περιόδους στον αποκτώμενο, η διαφορά αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα ως κέρδος επί αγοράς ευκαιρίας.

Κατά την ημερομηνία της απόκτησης, τα αναγνωρίσιμα αποκτηθέντα στοιχεία ενεργητικού και οι αναλαμβανόμενες υποχρεώσεις αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία της απόκτησης, εκτός από:

• αναβαλλόμενα φορολογικά στοιχεία ενεργητικού ή υποχρεώσεις και υποχρεώσεις ή στοιχεία ενεργητικού σχετικά με παροχές σε εργαζόμενους που αναγνωρίζονται και επιμετρούνται σύμφωνα με το ΔΛΠ 12 «Φόροι εισοδήματος» και το ΔΛΠ19 «Παροχές σε εργαζόμενους» αντιστοίχως,
• υποχρεώσεις ή συμμετοχικοί τίτλοι σχετικοί με παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών του αποκτώμενου ή με την αντικατάσταση των παροχών που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών του αποκτώμενου με τις παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών του Συγκροτήματος, που επιμετρούνται σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» κατά την ημερομηνία απόκτησης, και
• στοιχεία ενεργητικού (ή ομάδα εκποίησης) τα οποία κατατάσσονται ως κατεχόμενα προς πώληση κατά την ημερομηνία απόκτησης σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες», τα οποία αναγνωρίζονται και επιμετρούνται σύμφωνα με το εν λόγω πρότυπο.

Συνενώσεις επιχειρήσεων (συνέχεια)

Αν η αρχική λογιστικοποίηση μιας συνένωσης επιχειρήσεων δεν έχει ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος της περιόδου αναφοράς κατά τη διάρκεια της οποίας πραγματοποιείται η συνένωση, το Συγκρότημα αναγνωρίζει στις οικονομικές του καταστάσεις, με προσωρινά ποσά τα στοιχεία για τα οποία η λογιστικοποίηση δεν είναι πλήρης. Τα προσωρινά αυτά ποσά προσαρμόζονται αναδρομικά κατά τη διάρκεια της περιόδου επιμέτρησης, ή πρόσθετα στοιχεία ενεργητικού ή υποχρεώσεις αναγνωρίζονται, ώστε να αντικατοπτρίζουν νέες πληροφορίες που ελήφθησαν για γεγονότα και συνθήκες που υπήρχαν κατά την ημερομηνία απόκτησης και, εάν ήταν γνωστά, θα είχαν επηρεάσει την επιμέτρηση των ποσών που αναγνωρίστηκαν από εκείνη την ημερομηνία.

Συνενώσεις επιχειρήσεων των οποίων η ημερομηνία απόκτησης ήταν πριν την 1 Ιανουαρίου 2010 λογιστικοποιήθηκαν σύμφωνα με την προηγούμενη έκδοση του ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων».

Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες

Συνδεδεμένες εταιρείες είναι εταιρείες στις οποίες το Συγκρότημα ασκεί σημαντική επιρροή, αλλά όχι έλεγχο ή από κοινού έλεγχο. Σημαντική επιρροή είναι η δυνατότητα συμμετοχής στις αποφάσεις της συνδεδεμένης εταιρείας που αφορούν οικονομικές και λειτουργικές πολιτικές. Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες αναγνωρίζονται αρχικά σε τιμή κτήσης που περιλαμβάνει τα έξοδα συναλλαγών και μετέπειτα λογίζεται με τη μέθοδο του καθαρού συμφέροντος (equity method).

Τα αποτελέσματα, τα στοιχεία ενεργητικού και οι υποχρεώσεις των συνδεδεμένων επιχειρήσεων ενσωματώνονται σε αυτές τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με τη χρήση της μεθόδου της καθαρής θέσης. Σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, η επένδυση σε μία συνδεδεμένη επιχείρηση αναγνωρίζεται αρχικά στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης στο κόστος και προσαρμόζεται στη συνέχεια για να αναγνωρίσει το μερίδιο του Συγκροτήματος στα αποτελέσματα και στα λοιπά συνολικά έσοδα της συνδεδεμένης επιχείρησης. Όταν το μερίδιο του Συγκροτήματος στις ζημιές μιας συνδεδεμένης επιχείρησης υπερβαίνει τη συμμετοχή του Συγκροτήματος σε αυτή (η οποία περιλαμβάνει κάθε μακροπρόθεσμη συμμετοχή που, στην ουσία, αποτελεί μέρος της καθαρής επένδυσης του Συγκροτήματος στη συνδεδεμένη επιχείρηση), το Συγκρότημα παύει να αναγνωρίζει το μερίδιό του από τις περαιτέρω ζημιές. Πρόσθετες ζημιές αναγνωρίζονται μόνο στην έκταση που το Συγκρότημα έχει επιβαρυνθεί με νομικές ή τεκμαιρόμενες δεσμεύσεις ή έχει προβεί σε πληρωμές για λογαριασμό της συνδεδεμένης επιχείρησης.

Οποιαδήποτε υπέρβαση του κόστους της επένδυσης πέραν του μεριδίου του Συγκροτήματος στην καθαρή εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων στοιχείων ενεργητικού, των υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων υποχρεώσεων της συνδεδεμένης κατά την ημερομηνία απόκτησης, αναγνωρίζεται ως υπεραξία και περιλαμβάνεται στη λογιστική αξία της επένδυσης. Οποιαδήποτε υπέρβαση του μεριδίου του Συγκροτήματος στην καθαρή εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων στοιχείων ενεργητικού, των υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων υποχρεώσεων πέραν του κόστους της επένδυσης, αφού επανεκτιμηθεί, αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα.

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες (συνέχεια)

Οι απαιτήσεις του ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες» εφαρμόζονται για να προσδιοριστεί εάν πρέπει να αναγνωριστεί οποιαδήποτε ζημιά απομείωσης αναφορικά με την επένδυση του Συγκροτήματος στη συγγενική εταιρεία. Όποτε απαιτείται, ολόκληρη η λογιστική αξία της επένδυσης (περιλαμβανομένης της υπεραξίας) ελέγχεται για απομείωση σύμφωνα με το ΔΛΠ 36 «Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων» ως ένα ενιαίο στοιχείο ενεργητικού, κάνοντας σύγκριση του ανακτήσιμου ποσού της (την υψηλότερη αξία μεταξύ της αξίας λόγω χρήσης και της εύλογης αξίας μείον το κόστος πώλησης) και της λογιστικής της αξίας. Οποιαδήποτε ζημιά απομείωσης που αναγνωρίζεται περιλαμβάνεται στη λογιστική αξία της επένδυσης. Οποιαδήποτε μετέπειτα αναστροφή στη ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται σύμφωνα με το ΔΛΠ 36 και η λογιστική αξία της επένδυσης αυξάνεται μέχρι το ανακτήσιμο ποσό της.

Όταν μια εταιρεία του Συγκροτήματος συναλλάσσεται με μια συνδεδεμένη επιχείρηση, τα κέρδη ή οι ζημιές που προκύπτουν από τις συναλλαγές με τη συνδεδεμένη αναγνωρίζονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος μόνον κατά την έκταση της μη σχετιζόμενης συμμετοχής του Συγκροτήματος σε εκείνη τη συνδεδεμένη επιχείρηση.

Συμμετοχές σε κοινοπραξίες

Κοινοπραξία είναι μια συμφωνία στην οποία η Εταιρεία έχει από κοινού έλεγχο στην επένδυση μαζί με άλλες εταιρείες. Με αυτή την συμφωνία η Εταιρεία έχει δικαιώματα στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της επένδυσης, αντί μόνο δικαιώματα στα περιουσιακά της στοιχεία και υποχρεώσεις της.

Το μερίδιο του Συγκροτήματος σε κοινοπραξίες καταχωρείται αρχικά στην τιμή κτήσης και ακολούθως αναπροσαρμόζεται ανάλογα για να συμπεριλαμβάνει τις αλλαγές στο μερίδιο του Συγκροτήματος στα καθαρά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις της κοινοπραξίας.

Αναγνώριση εισοδήματος και κύκλος εργασιών

Αναγνώριση της σύμβασης με τον πελάτη

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τα εισοδήματα όταν τα μέρη έχουν εγκρίνει τη σύμβαση (γραπτώς, προφορικά ή σύμφωνα με άλλες συνήθεις επιχειρηματικές πρακτικές) και έχουν δεσμευτεί να εκτελέσουν τις αντίστοιχες υποχρεώσεις τους, η οικονομική οντότητα μπορεί να προσδιορίσει τα δικαιώματα κάθε μέρους αναφορικά με τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που πρόκειται να μεταβιβαστούν, η οικονομική οντότητα μπορεί να προσδιορίσει τους όρους πληρωμής για τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που πρόκειται να μεταβιβαστούν, η σύμβαση έχει εμπορική υπόσταση (ήτοι, ο κίνδυνος, ο χρόνος ή το ποσό των μελλοντικών ταμειακών ροών της οικονομικής οντότητας αναμένεται να μεταβληθούν ως αποτέλεσμα της σύμβασης) και είναι πιθανό η οικονομική οντότητα να εισπράξει το αντάλλαγμα που δικαιούται έναντι των αγαθών και υπηρεσιών που θα μεταβιβαστούν στον πελάτη και όταν συγκεκριμένα κριτήρια πληρούνται για κάθε μία από τις συμβάσεις του Συγκροτήματος με πελάτες.

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

Αναγνώριση εισοδήματος και κύκλος εργασιών (συνέχεια)

Προσδιορισμός της τιμής συναλλαγής

Το εισόδημα αντιπροσωπεύει το ποσό που αντανακλά το αντάλλαγμα που το Συγκρότημα εκτιμά ότι δικαιούται έναντι της μεταβίβασης των υποσχόμενων αγαθών ή υπηρεσιών στον πελάτη, εκτός από ποσά που εισπράχθηκαν εκ μέρους τρίτων (για παράδειγμα, φορολογία προστιθέμενης αξίας).

Το Συγκρότημα δεν έχει σημαντικές συμβάσεις όπου η περίοδος μεταξύ της μεταβίβασης των υποσχόμενων αγαθών ή υπηρεσιών στον πελάτη και η πληρωμή από τον πελάτη υπερβαίνει τον ένα χρόνο. Ως αποτέλεσμα, το Συγκρότημα επιλέγει να χρησιμοποιήσει την πρακτική λύση και δεν αναπροσαρμόζει οποιεσδήποτε από τις τιμές συναλλαγής για την πάροδο του χρόνου.

Υποχρεώσεις εκτέλεσης και πολιτικές αναγνώρισης εσόδων

Πώληση προϊόντων

Η πώληση προϊόντων αναγνωρίζεται σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή όταν το Συγκρότημα εκπληρώσει τις υποχρεώσεις εκτέλεσης μεταβιβάζοντας τον έλεγχο των υποσχόμενων αγαθών στον πελάτη, που γίνεται συνήθως όταν τα προϊόντα παραδοθούν στον πελάτη και ο πελάτης έχει αποδεχθεί τα προϊόντα.

Ο κύκλος εργασιών αντιπροσωπεύει τιμολογηθέντα ποσά για πωλήσεις συμπεριλαμβανομένων και των τελωνειακών δασμών, αλλά εξαιρουμένου του φόρου προστιθέμενης αξίας και αναφέρονται μετά την αφαίρεση εμπορικών εκπτώσεων και επιστροφών.

Αναγνώριση άλλων εισοδημάτων

Το Συγκρότημα εκπληρώνει τις υποχρεώσεις εκτέλεσης μεταβιβάζοντας τον έλεγχο της υποσχόμενης υπηρεσίας ή του προϊόντος στο πελάτη. Τα έσοδα αναγνωρίζονται τη χρονική στιγμή που οι υπηρεσίες λαμβάνονται από το πελάτη.

Προβλέψεις

Γίνεται πρόβλεψη για υποχρεώσεις που αφορούν έξοδα που προκύπτουν από τις δραστηριότητες του Συγκροτήματος και χρεώνονται στην ενοποιημένη κατάσταση συνολικού εισοδήματος, όταν:

• i. Το Συγκρότημα έχει μια παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση που προκύπτει από προηγούμενα γεγονότα.
• ii. Είναι πιθανό ότι θα απαιτηθούν χρηματικές εκροές για το διακανονισμό της υποχρέωσης.
• iii. Μπορεί να γίνει βάσιμος υπολογισμός του ποσού της υποχρέωσης.

Ωφελήματα προσωπικού

Οι εταιρείες του Συγκροτήματος και οι υπάλληλοί τους συνεισφέρουν στο Κυβερνητικό Ταμείο Κοινωνικών Ασφαλίσεων με βάση τους μισθούς των υπαλλήλων. Οι συνεισφορές του Συγκροτήματος αναγνωρίζονται όταν πραγματοποιούνται και περιλαμβάνονται στο κόστος προσωπικού. Το Συγκρότημα δεν έχει καμία νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση να πληρώσει επιπλέον συνεισφορές εάν το σχέδιο δεν κατέχει αρκετά στοιχεία ενεργητικού για να πληρώσει σε όλους τους υπαλλήλους τα ωφελήματα που τους αναλογούν στις υπηρεσίες τους κατά την τρέχουσα περίοδο και προηγούμενες περιόδους.

Επιπρόσθετα, το Συγκρότημα λειτουργεί Ταμείο Προνοίας καθορισμένων συνεισφορών, τα στοιχεία ενεργητικού του οποίου τηρούνται σε ξεχωριστό ταμείο υπό την εποπτεία Διαχειριστικής Επιτροπής η οποία εκλέγεται από τα μέλη του Ταμείου. Το σχέδιο χρηματοδοτείται με εισφορές από τους υπαλλήλους και από το Συγκρότημα.

Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα

Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα καταχωρούνται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής. Χρηματικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται σε ευρώ με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία του ισολογισμού και τα κέρδη ή ζημιές από μετατροπή, συμπεριλαμβάνονται στην ενοποιημένη κατάσταση συνολικού εισοδήματος. Μη χρηματικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα, που παρουσιάζονται με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, καταχωρούνται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής.

Τρέχουσα φορολογία

Οι φορολογικές υποχρεώσεις και στοιχεία ενεργητικού για την τρέχουσα και τις προηγούμενες περιόδους υπολογίζονται με βάση το ποσό που αναμένεται ότι θα πληρωθεί ή θα ανακτηθεί από τις φορολογικές αρχές χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νομοθεσίες που είχαν θεσπισθεί ή ουσιαστικά θεσπισθεί μέχρι την ημερομηνία αναφοράς. Η φορολογία περιλαμβάνει οποιεσδήποτε αναπροσαρμογές στην πληρωτέα φορολογία σε σχέση με προηγούμενες περιόδους.

Αναβαλλόμενη φορολογία

Γίνεται πλήρης πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο υποχρέωσης, πάνω σε όλες τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν μεταξύ της φορολογικής βάσης των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων και των αντίστοιχων ποσών στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι φορολογικοί συντελεστές που θεσπίστηκαν στο παρόν στάδιο χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας.

Ο υπολογισμός της αναβαλλόμενης φορολογίας αντανακλά τις φορολογικές επιπτώσεις που θα υπάρξουν με βάση το τρόπο που αναμένει το Συγκρότημα να χρησιμοποιήσει τα περιουσιακά του στοιχεία. Για την γη το Συγκρότημα αναμένει να εισπράξει τα οφέλη μέσω πώλησης της.

Χρεωστικά υπόλοιπα αναβαλλόμενης φορολογίας που προκύπτουν από αφαιρετέες προσωρινές διαφορές αναγνωρίζονται μόνο στις περιπτώσεις που θεωρείται ότι θα υπάρξουν στο μέλλον επαρκή φορολογικά κέρδη.

Αναβαλλόμενη φορολογία (συνέχεια)

Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νόμιμο δικαίωμα συμψηφισμού των τρεχόντων φορολογικών απαιτήσεων με τις τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν σχετίζονται με φορολογία από την ίδια φορολογική αρχή και το Συγκρότημα έχει την πρόθεση να τακτοποιήσει τις τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε καθαρή βάση.

Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός

Αναγνώριση και επιμέτρηση

Τα ακίνητα, οι εγκαταστάσεις και ο εξοπλισμός παρουσιάζονται σε τιμή κτήσης μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν συσσορευμένες ζημιές απομείωσης, εκτός από τη γη η οποία παρουσιάζεται σε δίκαιη αξία στη βάση εκτιμήσεων από εξωτερικούς ανεξάρτητους εκτιμητές. Πολιτική του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας είναι όπως προβαίνει σε επανεκτιμήσεις ακινήτων και εγκαταστάσεων κάθε 3-5 χρόνια, ή όποτε οι συνθήκες της αγοράς διαφοροποιούνται σημαντικά, έτσι ώστε τα ποσά που εμφανίζονται στην ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης να μη διαφέρουν σημαντικά από τις δίκαιες αξίες κατά την ημερομηνία της ενοποιημένης κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης.

Σε περίπτωση διάθεσης ακινήτου, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, η διαφορά μεταξύ τιμής πώλησης και καθαρής λογιστικής αξίας χρεώνεται ή πιστώνεται στην ενοποιημένη κατάσταση συνολικού εισοδήματος του έτους. Εάν η διάθεση αφορά στοιχείο που λογίζεται σε δίκαιη αξία, τυχόν υπόλοιπο από πλεόνασμα επανεκτίμησης που βρίσκεται στο αποθεματικό επανεκτίμησης και αντιστοιχεί στο στοιχείο αυτό, μεταφέρεται στο αποθεματικό συνολικού εισοδήματος.

Μεταγενέστερες δαπάνες

Σημαντικές δαπάνες που γίνονται πάνω στα κτήρια, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός και οι οποίες αποφέρουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη πέραν από αυτά που αρχικά είχαν υπολογιστεί, κεφαλαιοποιούνται. Δαπάνες επιδιόρθωσης και ανακαίνισης ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού που γίνονται για να επαναφέρουν ή να διατηρήσουν τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη που αναμένονται από τα στοιχεία αυτά, λογίζονται ως έξοδα στο έτος που πραγματοποιούνται.

Αποσβέσεις

Οι αποσβέσεις υπολογίζονται έτσι που να διαγράφεται το κόστος ή η δίκαιη αξία μείον η υπολογιζόμενη υπολειμματική αξία των ακίνητων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο, λαμβάνοντας υπόψη τη διάρκεια της αναμενόμενης ωφέλιμης οικονομικής ζωής τους. Η γη δεν αποσβένεται.

Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι τα εξής:

	%
Κτήρια εγκαταστάσεων	3
Κτήρια πρατηρίων	5 - 10
Έπιπλα και εξοπλισμός γραφείου	10
Μηχανήματα	7 - 15
Ηλεκτρικές εγκαταστάσεις	10
Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	20
Οχήματα	20

Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια)

Τα κτήρια, οι εγκαταστάσεις και ο εξοπλισμός αποσβένονται από την ημερομηνία κτήσης τους ή στην περίπτωση των στοιχείων ενεργητικού που ανεγέρθηκαν, από την ημερομηνία στην οποία έχει ολοκληρωθεί η ανέγερσή τους και άρχισαν να χρησιμοποιούνται μέχρι την ημερομηνία διάθεσής τους.

Η μέθοδος απόσβεσης, η υπολειμματική αξία και η ωφέλιμη χρήση αναθεωρούνται και προσαρμόζονται σε κάθε ημερομηνία της ενοποιημένης κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης εάν αυτό κριθεί αναγκαίο.

Μισθώσεις

Κατά την έναρξη ισχύος μιας σύμβασης, το Συγκρότημα εκτιμά εάν η σύμβαση είναι, ή εμπεριέχει, μίσθωση. Μία σύμβαση είναι, ή εμπεριέχει, μίσθωση όταν η σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου της χρήσης ενός αναγνωριζόμενου στοιχείου ενεργητικού για μια χρονική περίοδο έναντι ανταλλάγματος. Για να εκτιμήσει εάν η σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου της χρήσης ενός αναγνωριζόμενου στοιχείου ενεργητικού, το Συγκρότημα εξετάζει εάν:

• η σύμβαση συγκαταλέγει τη χρήση ενός αναγνωριζόμενου στοιχείου ενεργητικού. Συνήθως, το αναγνωριζόμενο στοιχείο ενεργητικού προσδιορίζεται ρητά ή μέσω έμμεσου προσδιορισμού και πρέπει να είναι φυσικά διακριτό ή να αντιπροσωπεύει ουσιαστικά όλη την ικανότητα ενός φυσικά διακριτού στοιχείου ενεργητικού. Εάν ο προμηθευτής διατηρεί το ουσιαστικό δικαίωμα υποκατάστασης του στοιχείου ενεργητικού, τότε το στοιχείο ενεργητικού δεν προσδιορίζεται,
• το Συγκρότημα έχει το δικαίωμα να αποκτήσει ουσιαστικά όλα τα οικονομικά οφέλη από τη χρήση του στοιχείου ενεργητικού καθ' όλη την περίοδο χρήσης, και
• το Συγκρότημα έχει το δικαίωμα να κατευθύνει τη χρήση του στοιχείου ενεργητικού.

Το Συγκρότημα έχει αυτό το δικαίωμα όταν κατέχει τα δικαιώματα λήψης αποφάσεων που είναι πιο σημαντικά για την αλλαγή του τρόπου και του σκοπού χρήσης του στοιχείου ενεργητικού. Σε σπάνιες περιπτώσεις όπου η απόφαση για το πώς και για ποιο σκοπό χρησιμοποιείται το στοιχείο ενεργητικού είναι προκαθορισμένη, το Συγκρότημα έχει το δικαίωμα να κατευθύνει τη χρήση του στοιχείου ενεργητικού εάν:

• το Συγκρότημα έχει το δικαίωμα εκμετάλλευσης του στοιχείου ενεργητικού, ή
• το Συγκρότημα σχεδίασε το στοιχείο ενεργητικού με τρόπο που προκαθορίζεται για ποιο σκοπό θα χρησιμοποιηθεί.

Κατά την έναρξη ή την επανεξέταση μιας σύμβασης που περιέχει στοιχείο μίσθωσης, το Συγκρότημα κατανέμει το αντάλλαγμα του συμβολαίου σε κάθε μισθωμένο στοιχείο ενεργητικού με βάση τις σχετικές αυτοτελείς τιμές. Ωστόσο, για τις μισθώσεις γης και κτιρίων στις οποίες είναι μισθωτής, το Συγκρότημα έχει επιλέξει να μην διαχωρίζει τα μη μισθωμένα στοιχεία και να αντιμετωπίζει λογιστικά τα στοιχεία μίσθωσης και μη μίσθωσης ως ενιαίο μισθωτικό στοιχείο.

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

Μισθώσεις (συνέχεια)

Το Συγκρότημα ως μισθωτής

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει ένα δικαίωμα χρήσης στοιχείου ενεργητικού και μια υποχρέωση μίσθωσης κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης. Το δικαίωμα χρήσης στοιχείου ενεργητικού αποτιμάται αρχικά στο κόστος, το οποίο περιλαμβάνει το αρχικό ποσό της υποχρέωσης μίσθωσης προσαρμοσμένο για τυχόν πληρωμές μισθωμάτων που πραγματοποιήθηκαν κατά ή πριν από την ημερομηνία έναρξης, καθώς και κάθε αρχικό άμεσο κόστος και εκτίμηση του κόστους αποσυναρμολόγησης και απομάκρυνσης του υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού ή επαναφοράς του υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού ή του χώρου στον οποίο βρίσκεται, μείον οποιαδήποτε κίνητρα μίσθωσης που έχουν εισπραχθεί.

Το δικαίωμα χρήσης στοιχείου ενεργητικού αποσβένεται στη συνέχεια με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης από την ημερομηνία έναρξης μέχρι την ημερομηνία λήξης της ωφέλιμης ζωής του δικαιώματος χρήσης του στοιχείου ενεργητικού ή το τέλος της μίσθωσης. Οι εκτιμώμενες ωφέλιμες ζωές των στοιχείων ενεργητικού με δικαίωμα χρήσης καθορίζονται στην ίδια βάση με αυτή των ακινήτων και εξοπλισμού. Επιπρόσθετα, το δικαίωμα χρήσης του στοιχείου ενεργητικού ελέγχεται περιοδικά για τυχόν ζημιές απομείωσης και προσαρμόζεται για ορισμένες επαναμετρήσεις της υποχρέωσης μίσθωσης.

Η υποχρέωση από τη μίσθωση αρχικά επιμετρείται στην παρούσα αξία των μισθωμάτων τα οποία παραμένουν ανεξόφλητα κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης. Τα μισθώματα προεξοφλούνται με το αυξητικό χρεωστικό επιτόκιο της μίσθωσης, εφόσον μπορεί να καθοριστεί εύκολα. Εάν αυτό το επιτόκιο δεν μπορεί να καθοριστεί εύκολα, το Συγκρότημα χρησιμοποιεί το αυξητικό χρεωστικό επιτόκιο του Συγκροτήματος.

Τα μισθώματα που περιλαμβάνονται στην επιμέτρηση της υποχρέωσης της μίσθωσης περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

• σταθερά μισθώματα, περιλαμβανομένων άλλων μισθωμάτων που ουσιαστικά θεωρούνται ως σταθερά,
• τα κυμαινόμενα μισθώματα τα οποία εξαρτώνται από ένα δείκτη ή ένα επιτόκιο, τα οποία αρχικά επιμετρούνται με χρήση του δείκτη ή του επιτοκίου κατά την ημερομηνία έναρξης της περιόδου μίσθωσης,
• τα ποσά τα οποία αναμένεται να καταβληθούν για την εγγυημένη υπολειμματική αξία, και
• την τιμή άσκησης οποιουδήποτε δικαιώματος αγοράς εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι το Συγκρότημα θα ασκήσει το εν λόγω δικαίωμα, τα μισθώματα που είναι πληρωτέα σε οποιαδήποτε προαιρετική περίοδο παράτασης εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι το Συγκρότημα θα ασκήσει το εν λόγω δικαίωμα ανανέωσης της σύμβασης και την καταβολή χρηματικών ποινών για πρόωρο τερματισμό συμβάσεων εκτός εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι το Συγκρότημα δεν θα τερματίσει πρόωρα οποιαδήποτε σύμβαση.

Η υποχρέωση από χρηματοδοτική μίσθωση αποτιμάται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Αναπροσαρμόζεται όταν υπάρχει μεταβολή στις μελλοντικές πληρωμές μισθωμάτων που προκύπτουν από μεταβολή του δείκτη ή του επιτοκίου, εάν υπάρχει μεταβολή στην εκτίμηση του Συγκροτήματος για το ποσό που αναμένεται να καταβληθεί στο πλαίσιο εγγύησης υπολειμματικής αξίας ή αν το Συγκρότημα αλλάξει αξιολόγηση για το εάν θα ασκήσει μια επιλογή αγοράς, παράτασης ή τερματισμού μιας σύμβασης μίσθωσης.

Μισθώσεις (συνέχεια)

Όταν η υποχρέωση μίσθωσης αναπροσαρμόζεται κατ' αυτόν τον τρόπο, πραγματοποιείται αντίστοιχη προσαρμογή στη λογιστική αξία του δικαιώματος χρήσης του στοιχείου ενεργητικού ή καταχωρείται στα αποτελέσματα όταν η λογιστική αξία του δικαιώματος χρήσης του στοιχείου ενεργητικού έχει ήδη μηδενισθεί.

Το Συγκρότημα παρουσιάζει τα στοιχεία ενεργητικού που δεν πληρούν τον ορισμό της επένδυσης σε ακίνητα στα «Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός» στην ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης.

Οι υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις παρουσιάζονται στα «δάνεια και χρηματοδοτήσεις» στην ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης.

Βραχυπρόθεσμες μισθώσεις και μισθώσεις στοιχείων ενεργητικού χαμηλής αξίας

Το Συγκρότημα έχει επιλέξει να μην αναγνωρίζει τα δικαιώματα χρήσης στοιχείων ενεργητικού και τις υποχρεώσεις μισθώσεων για βραχυπρόθεσμες μισθώσεις που έχουν διάρκεια μίσθωσης 12 μηνών ή λιγότερο και για μισθώσεις στοιχείων ενεργητικού με χαμηλή αξία, όπως π.χ. εξοπλισμός πληροφορικής, εξοπλισμός γραφείου κτλ. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τα μισθώματα που σχετίζονται με αυτές τις μισθώσεις ως έξοδο με βάση την σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης.

Χρηματοοικονομικά μέσα

Αναγνώριση και αρχική επιμέτρηση

Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται από τη στιγμή που το Συγκρότημα καθίσταται ένα μέρος των συμβαλλομένων του χρηματοοικονομικού μέσου.

Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο (εκτός αν πρόκειται για εμπορικούς χρεώστες χωρίς σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης) ή χρηματοοικονομική υποχρέωση, αποτιμάται αρχικά στη δίκαιη αξία συν ή πλην, για ένα στοιχείο που δεν αποτιμάται στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, τα έξοδα συναλλαγής που μπορούν να αποδοθούν άμεσα για την απόκτηση ή την έκδοσή του. Εμπορικοί χρεώστες χωρίς σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης αρχικά αποτιμώνται στην τιμή συναλλαγής.

Κατάταξη και μεταγενέστερη επιμέτρηση

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

Κατά την αρχική αναγνώριση, ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ταξινομείται όπως επιμετρείται σε: (α) αποσβεσμένο κόστος (β) δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων - (χρεωστικοί τίτλοι), (γ) δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων (μετοχικοί τίτλοι), ή (δ) δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων.

Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

Κατάταξη και μεταγενέστερη επιμέτρηση (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού (συνέχεια)

Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού δεν ανακατατάσσονται μετά την αρχική τους αναγνώριση εκτός εάν το Συγκρότημα αλλάξει το επιχειρηματικό μοντέλο που εφαρμόζει για τη διαχείριση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, οπότε όλα τα επηρεαζόμενα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ανακατατάσσονται την πρώτη ημέρα της πρώτης περιόδου αναφοράς μετά την αλλαγή του επιχειρηματικού μοντέλου.

Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμάται σε αποσβεσμένο κόστος εάν πληροί και τους δύο ακόλουθους όρους και δεν έχει οριστεί ως σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων:

• διατηρείται στο πλαίσιο ενός επιχειρηματικού μοντέλου, στόχος του οποίου είναι η διακράτηση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού με σκοπό την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών, και
• οι συμβατικοί του όροι δημιουργούν σε συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου.

Μία επένδυση σε χρεωστικό τίτλο επιμετρείται σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων εάν πληροί και τους δύο ακόλουθους όρους και δεν έχει οριστεί σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων:

• διατηρείται στο πλαίσιο ενός επιχειρηματικού μοντέλου του οποίου ο στόχος επιτυγχάνεται τόσο με την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών όσο και με την πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, και
• οι συμβατικοί του όροι δημιουργούν σε συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου.

Κατά την αρχική αναγνώριση μιας επένδυσης σε συμμετοχικούς τίτλους που δεν διακρατείται για διαπραγμάτευση, το Συγκρότημα μπορεί να επιλέξει αμετάκλητα να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα μεταγενέστερες αλλαγές στη δίκαιη αξία της επένδυσης. Αυτή η επιλογή πραγματοποιείται χωριστά για κάθε μέσο.

Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού - Αξιολόγηση επιχειρηματικού μοντέλου

Το Συγκρότημα αξιολογεί το στόχο του επιχειρηματικού μοντέλου στο οποίο ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο διακρατείται σε επίπεδο χαρτοφυλακίου, διότι αυτό αντικατοπτρίζει καλύτερα τον τρόπο διαχείρισης της επιχείρησης και παρέχει πληροφορίες στη διοίκηση. Οι πληροφορίες που εξετάζονται περιλαμβάνουν:

• τις δηλωμένες πολιτικές και στόχους του χαρτοφυλακίου και τη λειτουργία αυτών των πολιτικών στην πράξη. Αυτές περιλαμβάνουν το κατά πόσο η στρατηγική της διοίκησης επικεντρώνεται στην απόκτηση συμβατικών εσόδων από τόκους, στη διατήρηση συγκεκριμένου προφίλ επιτοκίου, στην αντιστοίχιση της διάρκειας των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού με τη διάρκεια οποιωνδήποτε σχετικών υποχρεώσεων ή αναμενόμενων ταμειακών εκροών ή πραγματοποίησης ταμειακών ροών μέσω της πώλησης των στοιχείων ενεργητικού,
• τον τρόπο αξιολόγησης της απόδοσης του χαρτοφυλακίου και αναφοράς στη διοίκηση του Συγκροτήματος,
• τους κινδύνους που επηρεάζουν την απόδοση του επιχειρηματικού μοντέλου (και των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που διακρατούνται στο επιχειρηματικό αυτό μοντέλο) και τον τρόπο διαχείρισης αυτών των κινδύνων,
• τον τρόπο αποζημίωσης της διευθυντών της επιχείρησης, π.χ. εάν η αποζημίωση βασίζεται στη δίκαιη αξία των διαχειριζόμενων στοιχείων ενεργητικού ή των συμβατικών ταμειακών ροών που έχουν εισπραχθεί, και
• τη συχνότητα, όγκο και χρονοδιάγραμμα πωλήσεων χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού σε προηγούμενες περιόδους, τους λόγους για πωλήσεις και τις προσδοκίες για μελλοντικές πωλήσεις.

Μεταβιβάσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού σε τρίτους σε συναλλαγές που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για διαγραφή, δεν θεωρούνται πωλήσεις για το σκοπό αυτό σύμφωνα με τη συνεχή αναγνώριση των στοιχείων ενεργητικού του Συγκροτήματος.

Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που διακρατούνται προς διαπραγμάτευση ή υπόκεινται σε διαχείριση και των οποίων η απόδοση αξιολογείται με βάση τη δίκαιη αξία, αποτιμώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού - Αξιολόγηση κατά πόσο οι συμβατικές ταμειακές ροές είναι αποκλειστικά αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων

Για τους σκοπούς της παρούσας αξιολόγησης, ως «κεφάλαιο» ορίζεται η δίκαιη αξία του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού κατά την αρχική αναγνώριση. Ο όρος «τόκος» ορίζεται ως τίμημα για τη χρονική αξία του χρήματος και για τον πιστωτικό κίνδυνο που συνδέεται με το υπόλοιπο του κεφαλαίου κατά τη διάρκεια συγκεκριμένης χρονικής περιόδου και για άλλους βασικούς κινδύνους δανεισμού και κόστους (π.χ. κίνδυνο ρευστότητας και διοικητικά έξοδα), καθώς και ένα περιθώριο κέρδους.

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού - Αξιολόγηση κατά πόσο οι συμβατικές ταμειακές ροές είναι αποκλειστικά αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων (συνέχεια)

Αξιολογώντας κατά πόσο οι συμβατικές ταμειακές ροές είναι μόνο αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων, το Συγκρότημα εξετάζει τους συμβατικούς όρους του μέσου. Αυτό περιλαμβάνει εκτίμηση εάν το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο περιέχει μια συμβατική ρήτρα που θα μπορούσε να αλλάξει το χρονοδιάγραμμα ή το ποσό των συμβατικών ταμειακών ροών έτσι ώστε να μην πληρούσε αυτόν τον όρο. Κατά την αξιολόγηση αυτή, το Συγκρότημα εξετάζει τα εξής:

• ενδεχόμενα γεγονότα που θα άλλαζαν το ποσό ή το χρονοδιάγραμμα των ταμειακών ροών,
• όρους που μπορούν να προσαρμόσουν το συμβατικό επιτόκιο κουπονιών, συμπεριλαμβανομένων χαρακτηριστικών μεταβλητού επιτοκίου,
• χαρακτηριστικά προπληρωμής και επέκτασης, και
• όρους που περιορίζουν την απαίτηση του Συγκροτήματος σε ταμειακές ροές από συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού (π.χ. όροι χωρίς δικαίωμα αναγωγής).

Το χαρακτηριστικό προπληρωμής συνάδει με το κριτήριο αποκλειστικής πληρωμής του κεφαλαίου και του επιτοκίου εάν το ποσό προπληρωμής αντιπροσωπεύει ουσιαστικά μη καταβληθέντα ποσά κεφαλαίου και τόκων επί του ποσού του κεφαλαίου που εκκρεμεί, το οποίο μπορεί να περιλαμβάνει εύλογη πρόσθετη αποζημίωση για πρόωρο τερματισμό της σύμβασης. Επιπλέον, για ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που αποκτάται με έκπτωση ή υπέρ το άρτιο στο συμβατικό ονομαστικό του ποσό, ένα χαρακτηριστικό που επιτρέπει ή απαιτεί προπληρωμή σε ένα ποσό που αντιπροσωπεύει ουσιαστικά το συμβατικό ονομαστικό ποσό συν τους δεδουλευμένους (αλλά μη καταβληθέντες) συμβατικούς τόκους (που μπορεί επίσης να περιλαμβάνουν εύλογη πρόσθετη αποζημίωση για πρόωρη λήξη), θεωρείται ότι συνάδει με αυτό το κριτήριο εάν η δίκαιη αξία του στοιχείου προπληρωμής είναι ασήμαντη κατά την αρχική αναγνώριση.

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού - μεταγενέστερη επιμέτρηση, κέρδη και ζημιές

Χρηματοοικονομικά
στοιχεία ενεργητικού που
επιμετρούνται στην
εύλογη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων (FVTPL)

Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρούνται σε εύλογη αξία. Καθαρά κέρδη και ζημιές, συμπεριλαμβανομένων τόκων και μερισμάτων, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.

Χρηματοοικονομικά		Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού
στοιχεία ενεργητικού που		επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας την
επιμετρούνται	σε	μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Το αποσβεσμένο κόστος
αποσβεσμένο κόστος		είναι μειωμένο με πιστωτικές ζημιές. Έσοδα από τόκους,
		συναλλαγματικά κέρδη ή ζημιές και ζημιές απομείωσης
		αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Κέρδος ή ζημιά λόγω
		διαγραφής αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.

Χρεωστικοί τίτλοι που επιμετρούνται σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρούνται σε εύλογη αξία. Έσοδα από τόκους που υπολογίζονται με την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές και ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Άλλα κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα. Κατά την διαγραφή, κέρδη και ζημιές που συσσωρεύτηκαν στα λοιπά συνολικά έσοδα επαταναταξινομώνται στα αποτελέσματα.

Συμμετοχικοί τίτλοι που επιμετρούνται σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρούνται σε εύλογη αξία. Μερίσματα αναγνωρίζονται ως έσοδα στα αποτελέσματα εκτός εάν τα μερίσματα αντιπροσωπεύουν ξεκάθαρα ανάκτηση του κόστους της επένδυσης. Άλλα καθαρά κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και δεν επαναταξινομώνται στα αποτελέσματα.

Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις - Κατάταξη, μεταγενέστερη επιμέτρηση και κέρδη και ζημιές

Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις κατατάσσονται ως επιμετρούμενες σε αποσβεσμένο κόστος ή σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Μια χρηματοοικονομική υποχρέωση κατατάσσεται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων εάν έχει καταταχτεί ως κατεχόμενη προς διαπραγμάτευση, είναι παράγωγο ή προσδιορίζεται ως τέτοια κατά την αρχική αναγνώριση. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων επιμετρούνται στην εύλογη αξία τους και τα καθαρά κέρδη και ζημίες, συμπεριλαμβανομένων τυχόν τόκων πληρωτέων, αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων. Οι λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις μεταγενέστερα επιμετρούνται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Οι δαπάνες από τόκους και τα κέρδη και οι ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων. Οποιοδήποτε κέρδος ή ζημία από τη διαγραφή αναγνωρίζεται επίσης στο λογαριασμό αποτελεσμάτων.

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις - Κατάταξη, μεταγενέστερη επιμέτρηση και κέρδη και ζημιές (συνέχεια)

Οι χρηματοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος επιμετρούνται ως ακολούθως:

Δάνεια

Τα δάνεια αναγνωρίζονται στο αρχικό ποσό χορήγησης μετά την αφαίρεση των κόστων χρηματοδότησης. Τα δάνεια παρουσιάζονται μετέπειτα στην αποσβεσθείσα τιμή κόστους. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ των εισπράξεων (μετά την αφαίρεση των εξόδων) και της αξίας αποπληρωμής, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια του δανείου με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.

Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές

Οι υποχρεώσεις από εμπορικές δραστηριότητες αρχικά επιμετρώνται στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρησιμοποίηση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου.

Απομείωση

Χρηματοοικονομικά μέσα και περιουσιακά στοιχεία από συμβάσεις

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει πρόβλεψη ζημιάς για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε:

• χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος.
• επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους που αποτιμώνται σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων.
• περιουσιακά στοιχεία από συμβάσεις.

Το Συγκρότημα επιμετρά την πρόβλεψη ζημιάς για ένα χρηματοοικονομικό μέσο σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου, εκτός από τις ακόλουθες περιπτώσεις όπου υπολογίζονται σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές δωδεκαμήνου:

• χρεωστικοί τίτλοι που έχουν καθοριστεί ότι εμπεριέχουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία αναφοράς, και
• άλλοι χρεωστικοί τίτλοι και τραπεζικά υπόλοιπα για τα οποία ο πιστωτικός κίνδυνος (δηλ. ο κίνδυνος αθέτησης που προέκυψε κατά την αναμενόμενη διάρκεια ζωής του χρηματοπιστωτικού μέσου) δεν έχει αυξηθεί σημαντικά από την αρχική αναγνώριση.

Η πρόβλεψη ζημιάς για τις εμπορικές απαιτήσεις και τα στοιχεία ενεργητικού από συμβάσεις αποτιμώνται πάντοτε σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου.

Για τον προσδιορισμό του κατά πόσο ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού έχει αυξηθεί σημαντικά από την αρχική αναγνώριση και για την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, το Συγκρότημα λαμβάνει υπόψη εύλογες και υποστηρίξιμες πληροφορίες που είναι σχετικές και διαθέσιμες χωρίς υπερβολικό κόστος. Αυτό περιλαμβάνει τόσο την ποσοτική όσο και την ποιοτική πληροφόρηση και ανάλυση με βάση την ιστορική εμπειρία του Συγκροτήματος και την ενημερωμένη αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας, καθώς και μελλοντικών πληροφοριών.

Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

Απομείωση (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά μέσα και περιουσιακά στοιχεία από συμβάσεις (συνέχεια)

Το Συγκρότημα θεωρεί ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι σε αθέτηση και κατ' επέκταση παρουσιάζει αυξημένο πιστωτικό κίνδυνο όταν:

• ο χρεώστης είναι απίθανο να πληρώσει πλήρως τις πιστωτικές του υποχρεώσεις προς το Συγκρότημα, χωρίς προσφυγή του Συγκροτήματος σε ενέργειες όπως η ενεργοποίηση της ασφάλειας ή εγγύησης (εάν υπάρχει), ή
• εάν είναι σε καθυστέρηση περισσότερες από 60 ημέρες.

Το Συγκρότημα θεωρεί ότι ένας χρεωστικός τίτλος εμπεριέχει χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο όταν η βαθμολογία πιστοληπτικής ικανότητας του είναι ισόποση με τον παγκόσμιο κατανοητό ορισμό του «επενδυτικού βαθμού». Το Συγκρότημα θεωρεί ότι αυτό αντιστοιχεί με βαθμολογία Baa3 ή καλύτερο με βάση την βαθμολογία του Οίκου Moody's.

Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής είναι οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που προκύπτουν από όλα τα πιθανά γεγονότα αθέτησης κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής ενός χρηματοπιστωτικού μέσου.

Οι δωδεκάμηνες αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι η μερίδα των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών που προκύπτουν από γεγονότα αθέτησης που είναι πιθανά να συμβούν εντός δώδεκα μηνών μετά την ημερομηνία αναφοράς (ή μικρότερη περίοδο εάν η αναμενόμενη διάρκεια ζωής του χρηματοπιστωτικού μέσου είναι μικρότερη από δώδεκα μήνες).

Η μέγιστη περίοδος που λαμβάνεται υπόψη κατά την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών είναι η μέγιστη συμβατική περίοδος κατά την οποία το Συγκρότημα εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο.

Επιμέτρηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι μια σταθμισμένη βάση πιθανοτήτων εκτίμησης των πιστωτικών ζημιών. Οι πιστωτικές ζημιές αποτιμώνται ως η παρούσα αξία όλων των ελλειμμάτων σε μετρητά (π.χ. η διαφορά μεταξύ των ταμειακών ροών που οφείλονται στην οικονομική οντότητα σύμφωνα με τη σύμβαση και των ταμειακών ροών που το Συγκρότημα αναμένει να λάβει). Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές προεξοφλούνται στο πραγματικό επιτόκιο του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού.

Απομειωμένα χρηματοπιστωτικά στοιχεία ενεργητικού

Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, το Συγκρότημα αξιολογεί εάν τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που μεταφέρονται σε αποσβεσμένο κόστος και οι επενδύσεις σε χρεόγραφα σε δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων είναι πιστωτικά απομειωμένα. Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι «πιστωτικά απομειωμένο» όταν έχουν συμβεί ένα ή περισσότερα γεγονότα που έχουν αρνητική επίδραση στις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού.

Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

Απομειωμένα χρηματοπιστωτικά στοιχεία ενεργητικού (συνέχεια)

Ένδειξη ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι πιστωτικά απομειωμένο περιλαμβάνει τα ακόλουθα παρατηρούμενα στοιχεία:

• σημαντικές οικονομικές δυσκολίες του δανειολήπτη ή του εκδότη,
• παραβίαση της σύμβασης, όπως αθέτηση υποχρεώσεων ή καθυστέρηση πέραν των 60 ημερών,
• την αναδιάρθρωση δανείου ή προκαταβολής από το Συγκρότημα με όρους που το Συγκρότημα δεν θα εξέταζε διαφορετικά,
• είναι πιθανό ο οφειλέτης να εισέλθει σε πτώχευση ή άλλη οικονομική αναδιοργάνωση, ή
• την εξαφάνιση μιας ενεργού αγοράς για ένα τίτλο λόγω οικονομικών δυσχερειών.

Παρουσίαση της πρόβλεψης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές στην κατάσταση οικονομικής θέσης Η πρόβλεψη για χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος αφαιρούνται από την ακαθάριστη αναγραφόμενη αξία των στοιχείων ενεργητικού. Για τις επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, η πρόβλεψη χρεώνεται στον λογαριασμό αποτελεσμάτων και αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα.

Διαγραφή

Η ακαθάριστη λογιστική αξία ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού διαγράφεται όταν το Συγκρότημα δεν έχει εύλογες προσδοκίες να ανακτήσει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο στο σύνολο του ή μέρος αυτού. Για τους εμπορικούς χρεώστες, το Συγκρότημα έχει μια πολιτική αποσβέσεως της μεικτής αναγραφόμενης αξίας μόνο όταν υπάρχουν νομικές διασφαλίσεις ότι το Συγκρότημα έχει ασκήσει όλα τα νομικά του δικαιώματα και τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού δεν μπορούν να ανακτηθούν ή το Συγκρότημα έχει συνάψει συμφωνία για μερική διευθέτηση του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού και το υπόλοιπο μπορεί να διαγραφεί.

Παύση αναγνώρισης

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

Το Συγκρότημα παύει να αναγνωρίζει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο όταν:

• εκπνεύσουν τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών του στοιχείου ενεργητικού, ή
• διατηρούνται τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού στοιχείου, αλλά αναλαμβάνεται συμβατική υποχρέωση για την καταβολή των ταμειακών ροών σε τρίτο μέρος, ή
• μεταβιβάσει τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών σε μια συναλλαγή στην οποία ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη από την κυριότητα του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού μεταβιβάζονται ή στην οποία το Συγκρότημα δεν μεταβιβάζει ούτε διατηρεί ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη από την κυριότητα και δεν διατηρεί τον έλεγχο του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού.

Οποιαδήποτε συμμετοχή σε διαγραμμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που δημιουργήθηκε ή διατηρήθηκε από το Συγκρότημα αναγνωρίζεται ως ξεχωριστό στοιχείο ενεργητικού ή υποχρέωση.

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις

Το Συγκρότημα παύει να αναγνωρίζει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν εξοφλείται, ακυρώνεται ή εκπνέει.

Το Συγκρότημα επίσης παύει να αναγνωρίζει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν οι όροι τροποποιούνται και οι ταμειακές ροές της τροποποιημένης υποχρέωσης είναι ουσιαστικά διαφορετικές, οπότε μια νέα χρηματοοικονομική υποχρέωση με βάση τους τροποποιημένους όρους αναγνωρίζεται σε δίκαιη αξία.

Κατά την διαγραφή μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης, η διαφορά μεταξύ της αναγραφόμενης αξίας που έχει αποσβεστεί και του καταβληθέντος τιμήματος (συμπεριλαμβανομένων χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού εκτός μετρητών ή αναληφθεισών υποχρεώσεων) αναγνωρίζεται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων.

Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών μέσων

Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό παρουσιάζεται στην ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης, όταν, και μόνο όταν, το Συγκρότημα έχει νομικό δικαίωμα συμψηφισμού των ποσών και υπάρχει η πρόθεση είτε διακανονισμού του καθαρού υπολοίπου, είτε είσπραξης του ποσού της απαίτησης με ταυτόχρονη εξόφληση της υποχρέωσης.

Απομείωση στην αξία μη χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού

Τα στοιχεία ενεργητικού με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται αλλά ελέγχονται κάθε χρόνο για απομείωση στην αξία τους. Τα στοιχεία ενεργητικού (εκτός από επένδυση σε ακίνητα, αποθέματα και αναβαλλόμενη φορολογία) που αποσβένονται ελέγχονται για απομείωση στην αξία, όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν πως η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Η υπεραξία ελέγχεται για απομείωση σε ετήσια βάση.

Για το σκοπό του ελέγχου για απομείωση, τα στοιχεία ενεργητικού ομαδοποιούνται στις μικρότερες ομάδες στοιχείων ενεργητικού που δημιουργούν ταμειακές ροές από τη συνεχή χρήση και είναι κυρίως ανεξάρτητες από τις ταμειακές εισροές από άλλα στοιχεία ενεργητικού ή μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών. Η υπεραξία που προκύπτει από τη συνένωση επιχειρήσεων κατανέμεται στις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών ή ομάδες μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών που αναμένεται να ωφεληθούν από τις συνέργειες της συνένωσης.

Το ανακτήσιμο ποσό ενός στοιχείου ενεργητικού ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών είναι η υψηλότερη αξία από την αξία λόγω χρήσης και της εύλογης αξίας μείον το κόστος πώλησης. Για τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσης γίνεται μια εκτίμηση των μελλοντικών ταμειακών ροών οι οποίες προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους χρησιμοποιώντας ένα προ φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο το οποίο αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήματος και τους συναφείς κινδύνους με το στοιχείο ενεργητικού ή τη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών.

Αναγνωρίζεται ζημιά απομείωσης όταν η λογιστική αξία ενός στοιχείου ενεργητικού ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό τους.

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

Απομείωση στην αξία μη χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού (συνέχεια)

Οι ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Οι ζημιές απομείωσης κατανέμονται μειώνοντας πρώτα τη λογιστική αξία της υπεραξίας που έχει κατανεμηθεί στη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών και στη συνέχεια μειώνοντας τη λογιστική αξία των λοιπών στοιχείων ενεργητικού στη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών σε αναλογική βάση.

Η ζημιά απομείωσης σε σχέση με την υπεραξία δεν αντιστρέφεται. Για άλλα στοιχεία ενεργητικού, η ζημιά απομείωσης αντιστρέφεται μόνο στο βαθμό που η λογιστική αξία του στοιχείου ενεργητικού δεν υπερβαίνει τη λογιστική αξία που θα είχε το στοιχείο ενεργητικού, καθαρή από αποσβέσεις, εάν η ζημιά απομείωσης δεν είχε αναγνωριστεί.

Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών

Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο και καταθέσεις στην τράπεζα μείον τραπεζικά παρατραβήγματα. Τα τραπεζικά παρατραβήγματα που αποπληρώνονται σε πρώτη ζήτηση αποτελούν μέρος της διαχείρισης μετρητών του Συγκροτήματος και συμπεριλαμβάνονται στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών μόνο για σκοπούς της ενοποιημένης κατάστασης ταμειακών ροών.

Ακίνητα για επένδυση

Τα ακίνητα για επένδυση περιλαμβάνουν δύο κατοικίες και οχτώ τεμάχια γης στην Κύπρο (τα επτά από τα οποία βρίσκονται στο βόρειο παραλιακό μέτωπο Λάρνακας) καθώς και επίσης και επτά ακίνητα στην Ελλάδα τα οποία κατέχει το Συγκρότημα ως αποτέλεσμα διακανονισμού οφειλών από πελάτες όπως επίσης και για κεφαλαιακή ενίσχυση και δεν χρησιμοποιούνται από το ίδιο. Τα ακίνητα για επένδυση λογίζονται ως μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού και παρουσιάζονται σε ιστορικό κόστος μείον αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο ώστε να διαγραφεί το κόστος του κάθε στοιχείου ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού στο διάστημα της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής του. Το ετήσιο ποσοστό απόσβεσης είναι 3% για τις κατοικίες. Τα τεμάχια γης δεν αποσβένονται.

Αποθεματικό επανεκτίμησης

Πλεονάσματα που προκύπτουν από επανεκτίμηση ακίνητων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού πιστώνονται στο αποθεματικό επανεκτίμησης το οποίο δεν είναι διαθέσιμο για διανομή.

Ελλείμματα που προκύπτουν από επανεκτίμηση ακίνητων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού χρεώνονται στο αποθεματικό επανεκτίμησης. Εάν προκύψει έλλειμμα το οποίο δεν καλύπτεται από τα συσσωρευμένα πλεονάσματα στο αποθεματικό επανεκτίμησης για το συγκεκριμένο στοιχείο των ακίνητων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, αυτό διαγράφεται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος. Η επιπρόσθετη επιβάρυνση για απόσβεση που προκύπτει λόγω της επανεκτίμησης των κτιρίων δεν μεταφέρεται από το αποθεματικό επανεκτίμησης στο αποθεματικό προσόδου.

Εγγυήσεις κυλίνδρων και πρατηρίων

Με την παραχώρηση κενών κυλίνδρων υγραερίου σε καταναλωτές, το Συγκρότημα εισπράττει χρηματική εγγύηση την οποία επιστρέφει στον καταναλωτή με την επιστροφή του κενού κυλίνδρου. Με την παραχώρηση πρατηρίων σε πρατηριούχους και με βάση τη συμφωνία διαχειρίσεως του πρατηρίου, το Συγκρότημα εισπράττει χρηματική εγγύηση, η οποία είναι επιστρεπτέα στον πρατηριούχο με τη λήξη του συμβολαίου του. Τα ποσά αυτά παρουσιάζονται στην ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης σαν εγγυήσεις κυλίνδρων και πρατηρίων.

Αποθέματα

Τα αποθέματα παρουσιάζονται στο χαμηλότερο του κόστους και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. Η τιμή κόστους υπολογίζεται με βάση τη μέθοδο «First In First Out» περιλαμβανομένου και του κόστους μεταφοράς. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία υπολογίζεται με βάση την καθορισμένη επίσημη τιμή πώλησης της Εταιρείας αφαιρουμένων τυχόν επιπρόσθετων κόστων που αναμένεται να δημιουργηθούν μέχρι και την πώληση. Όπου είναι απαραίτητο, γίνεται πρόνοια για ελαττωματικά και άχρηστα αποθέματα ή αποθέματα με αργή κίνηση (slow moving stock).

Άυλα στοιχεία ενεργητικού

Εμπορική εύνοια

Η υπεραξία αντιπροσωπεύει την υπέρβαση του κόστους μιας εξαγοράς πέραν της εύλογης αξίας του μεριδίου του Συγκροτήματος στα καθαρά αναγνωρίσιμα στοιχεία ενεργητικού της επιχείρησης που αποκτήθηκε κατά την ημερομηνία της εξαγοράς. Η υπεραξία από την εξαγορά θυγατρικών περιλαμβάνεται στα ''άυλα στοιχεία ενεργητικού''.

Η υπεραξία ελέγχεται για απομείωση σε ετήσια βάση και παρουσιάζεται στην τιμή κόστους μείον συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης. Κέρδη και ζημιές από την πώληση μιας συνδεδεμένης εταιρείας περιλαμβάνουν τη λογιστική αξία της υπεραξίας η οποία σχετίζεται με αυτή την πώληση. Η υπεραξία καταμερίζεται στις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών για σκοπούς ελέγχου για απομείωση.

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

Άυλα στοιχεία ενεργητικού (συνέχεια)

Άλλα άυλα στοιχεία ενεργητικού - Συμβόλαια με πελάτες

Τα άλλα άυλα στοιχεία ενεργητικού, συμπεριλαμβανομένου πελατειακών σχέσεων που αποκτήθηκαν από το Συγκρότημα και έχουν σταθερή ζωή επιμετρούνται σε κόστος, μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης.

Το ετήσιο ποσοστό απόσβεσης για τα συμβόλαια με πελάτες είναι 10%.

Οι μέθοδοι αποσβέσεων, ωφέλιμων χρήσεων και υπολειμματικών αξιών επανεξετάζονται κάθε ημερομηνία αναφοράς και αναπροσαρμόζονται αν αρμόζει.

Ένα άυλο στοιχείο ενεργητικού διαγράφεται κατά τη διάθεση ή όταν δεν αναμένονται μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη χρήση ή τη διάθεση του. Κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν από τη διαγραφή ενός άυλου στοιχείου ενεργητικού, υπολογίζονται ως η διαφορά μεταξύ των εισπράξεων των πωλήσεων και της λογιστικής αξίας του στοιχείου ενεργητικού και αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν το στοιχείο ενεργητικού διαγράφεται.

Μερίσματα

Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους της Εταιρείας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας στη χρήση της οποίας τα μερίσματα εγκρίνονται από τους μετόχους της Εταιρείας.

Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις

Οι μακροπρόθεσμες υπoχρεώσεις αντιπρoσωπεύoυν πoσά τα oπoία είναι πληρωτέα πέραν των δώδεκα μηνών από την ημερoμηvία της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης.

Μετοχικό κεφάλαιο

Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια.

4. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ (συνέχεια)

Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος είναι τα μετρητά στις τράπεζες και οι εμπορικοί χρεώστες. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος είναι οι τραπεζικές διευκολύνσεις, δάνεια και οι πιστωτές εμπορίου. Το Συγκρότημα εκτίθεται στους ακόλουθους κινδύνους από τα χρηματοοικονομικά του στοιχεία.

α. Κίνδυνος μη διασφάλισης προμηθειών προϊόντων

Ο κίνδυνος αυτός προκύπτει από το ενδεχόμενο μη εξασφάλισης αγοράς προϊόντων από προμηθευτές. Το Συγκρότημα προμηθεύεται με έτοιμα προϊόντα απ' ευθείας από διυλιστήρια πετρελαίου που βρίσκονται σε χώρες της Ανατολικής Μεσογείου με στόχο τη μείωση του κινδύνου αδυναμίας εξασφάλισης προϊόντων. Για τα κύρια προϊόντα, το Συγκρότημα εξασφαλίζει με ετήσια συμβόλαια τις απαιτούμενες ποσότητες προϊόντων για ολόκληρο το έτος.

β. Κίνδυνος επιτοκίων

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από τη διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας αλλαγών σε επιτόκια της αγοράς. Το Συγκρότημα εκτίθεται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό του. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Οι όροι αποπληρωμής των δανείων και των τραπεζικών διευκολύνσεων αναφέρονται στη σημείωση 24. Τα επιτόκια είναι τα τρέχοντα επιτόκια των τραπεζών. Το Συγκρότημα παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις της χρηματαγοράς με στόχο τη μείωση του κινδύνου που πιθανόν να προέλθει από αλλαγή επιτοκίων.

γ. Κίνδυνος συναλλαγματικών διαφορών

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος, κυρίως σε δολάρια Αμερικής. Το Συγκρότημα υπόκειται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών πάνω σε αγορές που γίνονται σε ξένα νομίσματα και σε πιστωτές του εξωτερικού. Το Συγκρότημα παρακολουθεί με προσοχή τη διεθνή αγορά συναλλάγματος και προβαίνει, όποτε θεωρηθεί αναγκαίο και ανάλογα με τις περιστάσεις, στη χρήση συμβολαίων προθεσμιακών πράξεων συναλλάγματος.

δ. Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δεν συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δεν συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί και ο κίνδυνος ζημιών. Το Συγκρότημα εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών, όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με ψηλή ρευστότητα και με τη διατήρηση ενός ικανοποιητικού ποσού σε εξασφαλισμένες πιστωτικές διευκολύνσεις με σκοπό να καλύπτει τις υποχρεώσεις του όταν αυτές προκύπτουν.

4. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ

ε. Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει κυρίως από την πιθανή αδυναμία ενός ή περισσοτέρων εμπορικών πελατών να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους έναντι του Συγκροτήματος και είναι διεσπαρμένος σε διάφορους τομείς της οικονομίας. Το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει τις αρχές χρηματοδότησης του Συγκροτήματος και το Τμήμα Πιστωτικού Ελέγχου παρακολουθεί τη συμμόρφωση για την εφαρμογή της πιστωτικής πολιτικής σε κάθε εμπορικό πελάτη, καθώς και για την ποιότητα του πελατολογίου στο σύνολό του, μέσω έγκαιρου εντοπισμού των προβληματικών πελατών. Ο πιστωτικός κίνδυνος από συνδεόμενους λογαριασμούς ομίλων εταιρειών ενοποιείται και παρακολουθείται σε ενοποιημένη βάση.

Περαιτέρω ανάλυση για την διαχείρηση του χρηματοοικονομοικού κινδύνου του Συγκροτήματος παρουσιάζετε στη σημείωση 34.

5. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ

Έτος	Πετρελαιοειδή	Υγραέριο	Άλλοι τομείς	Σύνολο
2021	€	€	€	€
Πωλήσεις μέσω πρατηρίων και σε εμπορικούς πελάτες	438.687.230	14.492.040	2.207.838	455.387.108
Πωλήσεις σε άλλες εταιρείες πετρελαιοειδών	20.494.114	3.617.852	-	24.111.966
Κύκλος εργασιών	459.181.344	18.109.892	2.207.838	479.499.074
Κόστος πωλήσεων	(412.201.090)	(16.053.507)	(1.498.124)	(429.752.721)
Μεικτό κέρδος	46.980.254	2.056.385	709.714	49.746.353
Mερίδιο κέρδους από επενδύσεις που παρουσιάζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης Απόσβεση άυλων στοιχείων ενεργητικού- συμβόλαια με	765.773	-	-	765.773
πελάτες	407.547	-	-	407.547
Απομείωση χρεωστών	(1.387.935)	-	-	(1.387.935)
Προσθήκες ακίνητων εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	6.823.474	1.268.730	-	8.092.204
Αποσβέσεις εγκαταστάσεων, μηχανημάτων και εξοπλισμού	(7.765.770)	(1.006.667)	-	(8.772.437)
Σύνολο ακίνητων εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	121.899.923	30.246.486	-	152.146.409

5. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Έτος	Πετρελαιοειδή	Υγραέριο	Άλλοι τομείς	Σύνολο
2020	€	€	€	€
Πωλήσεις μέσω πρατηρίων
και σε εμπορικούς πελάτες Πωλήσεις σε άλλες εταιρείες	210.532.321	15.036.020	2.286.850	227.855.191
πετρελαιοειδών	52.394.524	2.980.079	-	55.374.603
Κύκλος εργασιών	262.926.845	18.016.099	2.286.850	283.229.794
Κόστος πωλήσεων	(229.036.749)	(12.291.494)	(1.524.651)	(242.852.894)
Μεικτό κέρδος	33.890.096	5.724.605	762.199	40.376.900
Απομείωση επενδυτικών ακινήτων και γης	227.000	-	59.000	286.000
Προσθήκες ακίνητων εγκαταστάσεων και
εξοπλισμού	8.449.722	1.239.728	-	9.689.450
Αποσβέσεις εγκαταστάσεων, μηχανημάτων και
εξοπλισμού	6.086.677	913.119	-	6.999.796
Σύνολο ακίνητων
εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	114.956.924	29.765.713	-	144.722.637
Γεωγραφικός διαχωρισμός
Έτος		Κύπρος	Ελλάδα	Σύνολο
2021		€	€	€
Κύκλος εργασιών		306.025.091	173.473.983	479.499.074
Κόστος πωλήσεων		(261.324.076)	(168.428.645)	(429.752.721)
Μεικτό κέρδος		44.701.015	5.045.338	49.746.353
Προσθήκες πάγιου ενεργητικού		7.092.346	999.859	8.092.205
Αποσβέσεις εγκαταστάσεων, μηχανημάτων και εξοπλισμού		(7.348.753)	(1.351.590)	(8.772.437)
Σύνολο πάγιου ενεργητικού		124.608.142	27.538.267	152.146.409

Για το έτος 2020 δεν παρουσιάζεται συγκριτική πληροφόρηση γεωγραφικού διαχωρισμού λόγω του ότι η θυγατρική εταιρεία ΣΙΛΚ ΟΙΛ Α.Ε. με δραστηριότητες στην Ελλάδα εξαγοράστηκε στις 31 Δεκεμβρίου 2020.

5. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Το Συγκρότημα εμπορεύεται πετρελαιοειδή, υγραέριο και λιπαντικά στην κυπριακή αγορά μέσω των πρατηρίων του, σε εμπορικούς πελάτες καθώς και σε άλλες εταιρείες πετρελαιοειδών στην Κύπρο και στην Ελλάδα. Η στήλη «Άλλοι τομείς» περιλαμβάνει την κατηγορία των λιπαντικών.

Το Συγκρότημα καθόρισε τους λειτουργικούς τομείς του με βάση τις τρεις κατηγορίες προϊόντων που εμπορεύεται, όπως επίσης και με τις χώρες που δραστηριοποιείτε, στην Κύπρο και Ελλάδα.

Στοιχεία της κατάστασης συνολικού εισοδήματος καθώς και στοιχεία ενεργητικού επιμερίζονται στις κατηγορίες αυτές και συνάδουν με τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τομείς». Τα πιο κάτω στοιχεία δεν είναι δυνατόν να επιμεριστούν ανά λειτουργικό τομέα λόγω του ότι καταχωρούνται συνολικά στα βιβλία του Συγκροτήματος:

• Κερδοφορία
• Τόκοι εισπρακτέοι
• Τόκοι πληρωτέοι
• Σύνολο στοιχείων ενεργητικού
• Σύνολο στοιχείων παθητικού

Το Συγκρότημα παράγει εισοδήματα κυρίως από την πώληση προϊόντων στους πελάτες του.

Υπόλοιπα συμβάσεων πελατών

Ο πιο κάτω πίνακας παρέχει πληροφορίες σχετικά με τις απαιτήσεις, τα συμβατικά στοιχεία ενεργητικού και τις συμβατικές υποχρεώσεις από τις συμβάσεις πελατών.

	2021	2020
	€	€
Απαιτήσεις που περιλαμβάνονται στις «Εμπορικές και
λοιπές απαιτήσεις»	66.469.107	54.242.881
Προπληρωμές από συνδεδεμένες εταιρείες	(416.662)	(519.662)

Υποχρεώσεις εκτέλεσης και πολιτικές αναγνώρισης εισοδήματος

Είδος προϊόντος / υπηρεσίας	Είδος και χρονοδιάγραμμα εκπλήρωσης υποχρεώσεων εκτέλεσης, συμπεριλαμβανομένου σημαντικών όρων πληρωμής	Αναγνώριση εισοδημάτων υπό τις αρχές του ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες»
Πώληση προϊόντων	Το Συγκρότημα εκπληρώνει τις υποχρεώσεις εκτέλεσης όταν ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο των προϊόντων. Ο έλεγχος αποκτάτε στην παραλαβή των προιόντων στις εγκαταστάσεις των πελατών.	Η πώληση προϊόντων αναγνωρίζεται σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή όταν το Συγκρότημα εκπληρώσει τις υποχρεώσεις εκτέλεσης μεταβιβάζοντας τον έλεγχο των υποσχόμενων αγαθών στον πελάτη, που γίνεται συνήθως όταν τα προϊόντα παραδοθούν στον πελάτη και ο πελάτης έχει αποδεχθεί τα προϊόντα.

6. ΑΛΛΑ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΑ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ

	2021 €	2020 €
Ενοικίαση μηχανημάτων και αποθηκευτικών χώρων	2.409.130	1.338.875
Κέρδος από εκποίηση εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	123.549	161.005
Εισοδήματα από προσφερόμενες υπηρεσίες:
Σε συγγενικές εταιρείες	126.000	81.557
Σε συνδεδεμένη εταιρεία	363.258	349.331
Σε πρατήρια ίδιας διαχείρισης	957.486	477.346
Άλλα εισοδήματα	1.920.566	316.875
	5.899.989	2.724.989

Τα «άλλα εισοδήματα» περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, προμήθειες από πρατήρια που ανήκουν στο Συγκρότημα αλλά βρίσκονται υπό διαχείριση από τρίτους (€429.622), εισοδήματα από πωλήσεις πρατηρίων πέραν από πετρελαιοειδή προϊόντα (€332.856), ανάκτηση απομείωσης αξίας γης (€184.000), καθώς και το κέρδος που προέκυψε από την πώληση μετοχών που κατέχει η Εταιρεία σε κοινοπραξία (€256.603).

Το Συγκρότημα εκπληρώνει τις υποχρεώσεις εκτέλεσης μεταβιβάζοντας τον έλεγχο της υποσχόμενης υπηρεσίας στο πελάτη. Τα έσοδα αναγνωρίζονται τη χρονική στιγμή που οι υπηρεσίες λαμβάνονται από το πελάτη.

7. ΑΛΛΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ

	2021	2020
	€	€
Απόσβεση άυλων στοιχείων ενεργητικού- συμβόλαια με
πελάτες (σημ. 16)	407.547	-
Απομείωση αξίας ακινήτων για επένδυση (σημ. 15)	-	59.000
Απομείωση αξίας γης (σημ. 13)	-	227.000
Λοιπά έκτακτα έξοδα και ζημιές	474.045	-
Πρόβλεψη παροχών προσωπικού λόγω εξόδου
από την υπηρεσία	25.019	-
	906.611	286.000

8. (ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ) / ΑΝΑΚΤΗΣΕΙΣ ΕΠΙΣΦΑΛΩΝ ΧΡΕΩΣΤΩΝ

	2021	2020
	€	€
Απομείωση στους χρεώστες	(2.184.396)	(1.161.326)
Ανάκτηση χρεωστών	796.461	1.419.014
	(1.387.935)	257.688

9. ΕΞΟΔΑ ΚΑΤΑ ΕΙΔΟΣ

	2021	2020
	€	€
Κόστος προϊόντων	268.551.007	130.327.550
Ειδικός φόρος κατανάλωσης	159.413.963	112.039.998
Δαπάνες προσωπικού (σημ. 10)	13.032.271	10.324.821
Αποσβέσεις:
Ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	8.772.437	6.999.796
Για δικαίωμα χρήσης στοιχείων ενεργητικού	4.096.502	3.883.844
Επενδυτικού ακινήτου	-	6.000
Άυλων στοιχείων ενεργητικού - συμβόλαια με πελάτες	407.547	-
Μεταφορικά έξοδα	3.982.813	3.782.849
Επιδιορθώσεις και συντηρήσεις	4.232.802	3.326.440
Λειτουργικά έξοδα	2.435.442	2.573.070
Έξοδα προώθησης και διαφήμισης	1.875.309	1.753.357
Έξοδα κοινής ωφελείας και ασφάλειας	1.184.859	1.040.970
Επαγγελματικά έξοδα	1.386.370	1.004.725
Άλλα ωφελήματα προσωπικού	405.252	641.711
Άλλα έξοδα αγορών	3.530.779	485.346
Έξοδα γραφείου	580.779	384.699
Άλλα έξοδα	460.475	458.490
Αμοιβή ελεγκτών	90.000	75.000
Αμοιβή ελεγκτών προηγούμενων ετών	75.000	-
Αμοιβή μη εκτελεστικών συμβούλων	22.000	14.000
Σύνολο εξόδων κόστους πωλήσεων, πωλήσεων και διανομής
και διοίκησης	474.535.607	279.122.666

10. ΔΑΠΑΝΕΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ

	2021 €	2020 €
Μισθοί προσωπικού	10.092.101	8.005.650
Αμοιβή εκτελεστικών συμβούλων	956.500	817.500
Κοινωνικές ασφαλίσεις	998.956	629.799
Εισφορές στο ταμείο προνοίας	331.324	298.591
Άλλες εισφορές	653.390	573.281
	13.032.271	10.324.821

Ο μέσος όρος αριθμού υπαλλήλων που εργοδοτούσε το Συγκρότημα κατά τη διάρκεια του έτους 2021 ήταν 400 (2020: 335).

11. ΚΑΘΑΡΑ ΕΞΟΔΑ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ

	2021	2020
	€	€
Έσοδα χρηματοδότησης
Τόκοι εισπρακτέοι	99.205	111.544
Ανάκληση τόκων λόγω πρόωρης εξόφλησης	141.413	-
Καθαρό κέρδος από συναλλαγματική διαφορά	332.340	411.718
Άλλα έσοδα	1.950	2.650
	574.908	525.912
Έξοδα χρηματοδότησης
Τόκοι πληρωτέοι και άλλα έξοδα	(3.614.774)	(2.741.333)
Τόκοι μίσθωσης	(778.704)	(624.029)
	(4.393.478)	(3.365.362)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης	(3.818.570)	(2.839.450)

12. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ

Φορολογία που αναγνωρίσθηκε στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος

	2021	2020
	€	€
Εταιρικός φόρος για το έτος	735.841	666.521
Φόρος προηγούμενων ετών	-	3.390
Αναβαλλόμενη φορολογία (σημ. 27)	(55.733)	(40.331)
	680.108	629.580

12. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ (συνέχεια)

Συμφιλίωση φορολογικής επιβάρυνσης με το λογιστικό κέρδος

	2021	2020
	€	€
Λογιστικό κέρδος πριν τη φορολογία και πριν από το μερίδιο κέρδους από επενδύσεις που παρουσιάζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης από συνεχιζόμενες
δραστηριότητες	4.750.340	3.964.355
Φορολογία για το έτος με βάση τους ισχύοντες
φορολογικούς συντελεστές	593.792	495.544
Φορολογική επίδραση για:
-Έσοδα που δεν φορολογούνται	(723.694)	(495.228)
-Έξοδα που δεν εκπίπτουν	2.001.873	1.515.550
-Κεφαλαιουχικές εκπτώσεις	(1.009.393)	(849.345)
-Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ αποσβέσεων και
κεφαλαιουχικών εκπτώσεων	(55.733)	(40.331)
Φορολογία που εμπίπτει με διαφορετικό συντελεστή
(Ελλάδα - 22%)	(126.738)	-
-Φορολογία που αφορά προηγούμενα έτη	-	3.390
	680.108	629.580

Ο συντελεστής εταιρικού φόρου είναι 12,5% για Κύπρο και 22% για Ελλάδα.

Οι διαφορές μεταξύ των φορολογητέων εισοδημάτων και των εισοδημάτων, όπως παρουσιάζονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος, είναι λόγω των επιπτώσεων των προσωρινών διαφορών μεταξύ των αποσβέσεων του έτους και των κεφαλαιουχικών εκπτώσεων που διεκδικούνται πάνω στο πάγιο ενεργητικό στους προσδιορισμούς φορολογητέου εισοδήματος.

Σε περίπτωση φορολογικής ζημιάς οι εταιρείες έχουν το δικαίωμα να μεταφέρουν και να συμψηφίσουν τη ζημιά αυτή με τα κέρδη των επόμενων ετών για 5 χρόνια. Οι ζημιές δεν μεταφέρονται για σκοπούς έκτακτης εισφοράς για την άμυνα.

12. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ (συνέχεια)

Με βάση τον περί Έκτακτης Εισφοράς για την Άμυνα Νόμο του 2002 που έχει τεθεί σε ισχύ από την 1η Ιανουαρίου 2003, καταργείται η έκτακτη εισφορά για την άμυνα στα κέρδη των εταιρειών και εισάγεται νέα διάταξη με την οποία, εταιρεία η οποία είναι κάτοικος στη Δημοκρατία λογίζεται ότι έχει διανέμει 70% των κερδών της, μετά τη μείωσή τους από τον εταιρικό φόρο, υπό μορφή μερισμάτων κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται και αποδίδεται έκτακτη εισφορά για την άμυνα 17% από την 1η Ιανουαρίου 2014. Προηγουμένως η έκτακτη εισφορά για την άμυνα ανερχόταν στο 20%.

Το ποσό των λογιζόμενων μερισμάτων μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα διανέμεται στη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται.

Σε περίπτωση που πληρώνεται πραγματικό μέρισμα μετά την παρέλευση των δύο ετών, οποιοδήποτε ποσό λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνει το πραγματικό μέρισμα επί του οποίου παρακρατείται έκτακτη εισφορά. Η πιο πάνω λογιζόμενη διανομή δεν εφαρμόζεται αναφορικά με κέρδη που αναλογούν στους μετόχους που δεν είναι κάτοικοι στην Κύπρο.

Συμψηφισμός ζημιών συγκροτήματος εταιρειών

Οι κανονισμοί για συμψηφισμό ζημιών συγκροτήματος εταιρειών έχουν θεσπιστεί και κατ' επέκταση ο συμψηφισμός ζημιών μεταξύ εταιρειών συγκροτήματος είναι επιτρεπόμενος. Εταιρεία θα θεωρείται ως μέλος συγκροτήματος εταιρειών στις περιπτώσεις όπου:

• Μια εταιρεία είναι εξαρτημένη της άλλης κατά εβδομήντα πέντε τοις εκατόν (75%), ή
• Οι δύο εταιρείες ή η καθεμιά ξεχωριστά είναι εξαρτημένες κατά εβδομήντα πέντε τοις εκατόν (75%) τρίτης εταιρείας.

Ο συμψηφισμός ζημιών μπορεί να γίνει νοουμένου ότι οι εταιρείες είναι «κάτοικοι της Δημοκρατίας» και είναι μέλη του ιδίου συγκροτήματος κατά τη διάρκεια ολόκληρου του φορολογικού έτους.

Συμψηφισμός ζημιών εταιρειών με κέρδη ενός έτους μπορεί να γίνει μόνο για ζημιές που προκύπτουν στο ίδιο φορολογικό έτος με τα υπό αναφορά κέρδη. Δεν μπορούν να ληφθούν υπόψη για συμψηφισμό ζημιές από προηγούμενα έτη.

Οποιεσδήποτε πληρωμές γίνουν για συμψηφισμό ζημιών συγκροτήματος δεν θα λαμβάνονται υπόψη στον προσδιορισμό φορολογητέου εισοδήματος οποιασδήποτε από τις δύο εταιρείες και δεν θα θεωρείται επίσης διανομή μερίσματος ή δαπάνη που επιτρέπεται.

13. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ

	Ιδιόκτητες εγκαταστάσεις		Ιδιόκτητα πρατήρια	Ενοικιαζόμε να πρατήρια	Μηχανήματα, εξοπλισμός και οχήματα	Κατασκευαστική εργασία υπό εκτέλεση	Σύνολο
	Γη και κτήρια	Μηχανήματα και εξοπλισμός	Γη και κτήρια	Κτήρια
	€	€	€	€	€	€	€
Τιμή κτήσης ή εκτίμησης
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	66.326.590	36.358.995	42.897.611	21.736.883	68.158.338	21.457.988	256.936.405
Προσθήκες έτους	-	157.762	42.640	298.221	3.127.405	6.063.422	9.689.450
Μεταφορά σε άλλη κατηγορία	10.305.806	14.338.330	-	-	728.263	(25.372.399)	-
Μεταφορά σε ακίνητα για επένδυση	(29.598.000)	-	-	-	-	-	(29.598.000)
Επανεκτίμηση	(3.458.000)	-	-	-	-	-	(3.458.000)
Επανεκτίμηση ακινήτων που
μεταφέρθηκαν στα επενδυτικά ακίνητα	(10.102.000)	-	-	-	-	-	(10.102.000)
Πωλήσεις	-	-	-	-	(299.701)	-	(299.701)
Προσθήκες κατά την εξαγορά
θυγατρικής εταιρείας	7.202.756	12.207.732	-	-	3.595.764	-	23.006.252
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	40.677.152	63.062.819	42.940.251	22.035.104	75.310.069	2.149.011	246.174.406
Συσσωρευμένες αποσβέσεις
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	2.405.557	18.577.278	3.850.880	13.317.376	51.143.481	-	89.294.572
Επιβάρυνση έτους	350.361	573.229	131.814	697.083	5.247.309	-	6.999.796
Στις πωλήσεις	-	-	-	-	(230.706)	-	(230.706)
Προσθήκες κατά την εξαγορά
θυγατρικής εταιρείας	233.925	2.943.801	-	-	2.210.381	-	5.388.107
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	2.989.843	22.094.308	3.982.694	14.014.459	58.370.465	-	101.451.769
Λογιστική αξία
Στις 31 Δεκεμβρίου 2020	37.687.309	40.968.511	38.957.557	8.020.645	16.939.604	2.149.011	144.722.637
Στις 31 Δεκεμβρίου 2019	63.921.033	17.781.717	39.046.731	8.419.507	17.014.857	21.457.988	167.641.833

13. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

	Ιδιόκτητες εγκαταστάσεις		Ιδιόκτητα πρατήρια		Ενοικιαζόμενα πρατήρια	Μηχανήματα, Κατασκευαστική εξοπλισμός και εργασία υπό οχήματα		Σύνολο
	Γη και κτήρια	Μηχανήματα και εξοπλισμός	Γη και κτήρια	Κτήρια		εκτέλεση
	€	€	€	€	€	€	€
Τιμή κτήσης ή εκτίμησης
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2021 Προσθήκες έτους Μεταφορά σε άλλη κατηγορία Μεταφορά σε αποθεματικά	40.677.152 1.392.690 - -	63.062.819 1.776.374 456.304 -	42.940.251 - - -	22.035.104 634.945 459.390 -	75.310.069 2.444.395 648.690 (44.052)	2.149.011 1.843.800 (1.564.384) -	246.174.406 8.092.204 - (44.052)
Επανεκτίμηση Πωλήσεις	8.200.000 -	- -	- -	- -	- (444.340)	- -	8.200.000 (444.340)
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2021	50.269.842	65.295.497	42.940.251	23.129.439	77.914.762	2.428.427	261.978.218
Συσσωρευμένες αποσβέσεις
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2021 Επιβάρυνση έτους Στις πωλήσεις	2.989.843 719.603 -	22.094.308 3.302.665 -	3.982.694 - -	14.014.459 792.535 -	58.370.465 3.957.634 (392.397)	- - -	101.451.769 8.772.437 (392.397)
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2021	3.709.446	25.396.973	3.982.694	14.806.994	61.935.702	-	109.831.809
Λογιστική αξία
Στις 31 Δεκεμβρίου 2021	46.560.396	39.898.524	38.957.557	8.322.445	15.979.060	2.428.427	152.146.409
Στις 31 Δεκεμβρίου 2020	37.687.309	40.968.511	38.957.557	8.020.645	16.939.604	2.149.011	144.722.637

13. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Η γη και τα κτήρια του Συγκροτήματος περιλαμβάνουν γη εκτιμημένης αξίας €61.144.000 (2020: €52.944.000) πάνω στην οποία δεν λογίζεται απόσβεση. Τον Οκτώβριο του 2020 η Εταιρεία υπέβαλε αίτηση στο Δήμο Λάρνακας για την αποξήλωση και κατεδάφιση εγκαταστάσεων δεξαμενών υγρών καυσίμων και σωληνώσεων τεσσάρων ακινήτων που βρίσκονται στο βόρειο παραλιακό μέτωπο Λάρνακας εκτιμημένης αξίας €29.598.000 (2020: €39.700.000), στη βάση των προνοιών του Σχεδίου Περιοχής Πρώην Διυλιστηρίων. Κατ' επέκταση, τα τέσσερα αυτά ακίνητα επαναταξινομήθηκαν στην ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης 31 Δεκεμβρίου 2020 στην κατηγορία «Ακίνητα για επένδυση» (σημ. 15). Οι σχετικές άδειες εξασφαλίστηκαν από το Δήμο Λάρνακας τον Μάρτιο του 2021.

Η αξία της γης και των κτηρίων του Συγκροτήματος που θα παρουσιάζονταν στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, μείον αποσβέσεις, στις 31 Δεκεμβρίου 2021 ανέρχεται σε €49.433.020 (2020: €49.433.020).

Γη και κτήρια και επενδυτικά ακίνητα ιδιοκτησίας του Συγκροτήματος συνολικής αξίας καταναγκαστικής πώλησης €84.310.643 είναι δεσμευμένα ως εξασφάλιση για τραπεζικές διευκολύνσεις.

Πληροφορίες για εκτιμήσεις εύλογης αξίας

Στις 31 Δεκεμβρίου 2021 όλα τα τεμάχια γης του Συγκροτήματος επανεκτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους στη βάση του ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας». Η εύλογη αξία αντιπροσωπεύει την αξία στην ελεύθερη αγορά όπως εκτιμήθηκε από ανεξάρτητους εγκεκριμένους εκτιμητές και υιοθετήθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο, λαμβάνοντας υπόψη τις συνθήκες της αγοράς και άλλες σχετικές παραμέτρους. Από την επανεκτίμηση της γης του Συγκροτήματος προέκυψαν υπεραξίες ύψους €8.200.000 οι οποίες μετά από αναπροσαρμογή για αναβαλλόμενη φορολογία ύψους €2.035.784 (σημ. 27) μεταφέρθηκαν στο αποθεματικό επανεκτίμησης, ενώ για τρία ακίνητα ποσό ύψους €184.000 το οποίο αντιπροσωπεύει ανάκτηση απομείωσης προηγούμενης περιόδου μέχρι το κόστος απόκτησης και έχει αναγνωριστεί ως αντιστροφή ζημιάς στην ενοποιημένη κατάσταση συνολικού εισοδήματος (σημ. 6).

Ιεραρχία εύλογης αξίας

Η εύλογη αξία των ακινήτων έχει καθοριστεί από εξωτερικούς ανεξάρτητους εκτιμητές ακινήτων, οι οποίοι κατέχουν τα κατάλληλα αναγνωρισμένα επαγγελματικά προσόντα και πρόσφατη εμπειρία ως προς την τοποθεσία και κατηγορία των ακινήτων που αξιολογούνται.

Ο υπολογισμός της εύλογης αξίας της γης αξίας €61.144.000 (2020: €52.944.000) για το Συγκρότημα εμπίπτει εντός του επιπέδου 3 (Level 3) της ιεραρχίας εύλογης αξίας με βάση τα διαθέσιμα δεδομένα που χρησιμοποιήθηκαν στη μέθοδο αποτίμησης.

13. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Πληροφορίες για εκτιμήσεις εύλογης αξίας χρησιμοποιώντας σημαντικά μη-παρατηρήσιμα δεδομένα

Χρήση ακινήτου	Εκτίμηση εύλογης αξίας	Τεχνική αποτίμησης	Μη παρατηρήσιμα δεδομένα	Διακύμανση δεδομένων
Εγκαταστάσεις πετρελαιοειδών και υγραερίου	€20.300.000	Συγκριτική μέθοδος	Τιμή αγοράς ανά m2	Εύρος τιμής αγοράς ανά m2 ανά τοποθεσία Βόρειο παραλιακό μέτωπο Λάρνακας: €440-€450 Βασιλικό: €190-€200
Πρατήρια	€40.844.000	Συγκριτική μέθοδος	Τιμή αγοράς ανά m2	Εύρος τιμής αγοράς ανά m2 ανά τοποθεσία Λευκωσία - πόλη: €480-€1.940 Λευκωσία - επαρχία: €10-€420 Λεμεσός - πόλη: €970-€1.270 Λεμεσός - επαρχία: €290-€300 Λάρνακα - πόλη: €470-€1.340 Λάρνακα - επαρχία: €15-€20 Ελεύθερη Αμμόχωστος: €50-€440

Ευαισθησία δεδομένων

Για τα πιο πάνω ακίνητα η εύλογη αξία θα αυξηθεί/(μειωθεί) εάν η τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο αυξηθεί/(μειωθεί).

14. ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΧΡΗΣΗΣ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ

	Γη και Κτήρια €	Μεταφορικά μέσα €	Σύνολο €
Κόστος
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2021	26.861.515	50.418	26.911.933
Ανανεώσεις συμβολαίων	6.122.966	32.696	6.155.662
Αλλαγές σε υφιστάμενα συμβόλαια	(502.903)	1.871	(501.032)
Αποσβέσεις	(4.068.634)	(27.868)	(4.096.502)
Διαγραφές	152.199	-	152.199
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2021	28.565.143	57.117	28.622.260
	Γη και κτήρια	Μεταφορικά μέσα	Σύνολο
	€	€	€
Κόστος
Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2020	23.780.309	-	23.780.309
Προσθήκες	4.854.682	-	4.854.682
Προσθήκες από εξαγορά θυγατρικής
εταιρείας	2.110.368	50.418	2.160.786
Αποσβέσεις	(3.883.844)	-	(3.883.844)
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	26.861.515	50.418	26.911.933

14. ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΧΡΗΣΗΣ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (συνέχεια)

Η προσαρμογή στοιχείων ενεργητικού με δικαίωμα χρήσης σχετίζεται με γη για πρατήρια, κτήρια για γραφειακούς χώρους και μεταφορικά μέσα. Όπως επεξηγείται στη σημείωση 2, οι εν λόγω μισθώσεις αναγνωρίστηκαν ως δικαίωμα χρήσης με βάση το ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις».

15. ΑΚΙΝΗΤΑ ΓΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΗ

	2021	2020
	€	€
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου	30.139.060	253.000
Μεταφορά από ακίνητα εγκαταστάσεις και εξοπλισμό	-	29.598.000
Προσθήκες έτους	32.685.465	-
Προσθήκες από εξαγορά θυγατρικής εταιρείας	-	353.060
Απομείωση αξίας	-	(59.000)
Αποσβέσεις	-	(6.000)
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου	62.824.525	30.139.060

Τον Οκτώβριο του 2020 η Εταιρεία υπέβαλε αίτηση στο Δήμο Λάρνακας για την αποξήλωση και κατεδάφιση εγκαταστάσεων δεξαμενών υγρών καυσίμων και σωληνώσεων τεσσάρων ακινήτων που βρίσκονται στο βόρειο παραλιακό μέτωπο Λάρνακας εκτιμημένης αξίας €29.598.000, στη βάση των προνοιών του Σχεδίου Περιοχής Πρώην Διυλιστηρίων. Λόγω της αλλαγής στη χρήση τους, τα τέσσερα αυτά ακίνητα επαναταξινομήθηκαν στην ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης 31 Δεκεμβρίου 2020 από την κατηγορία «Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός».

Κατά τη διάρκεια του 2021, το Συγκρότημα απέκτησε τρία επιπρόσθετα επενδυτικά ακίνητα επί του παραλιακού μετώπου στο δρόμο Λάρνακας – Δεκέλειας συνολικού κόστους €32.685.465, συμπεριλαμβανομένων μεταβιβαστικών και άλλων συναφών εξόδων απορρήπανσης (ανακοινώσεις ΧΑΚ ημερ. 24 Ιουνίου 2021 και 22 Νοεμβρίου 2021). Πέραν των νέων αυτών προσθηκών, τα επενδυτικά ακίνητα του Συγκροτήματος περιλαμβάνουν δυο κατοικίες και ένα τεμάχιο γης στην Κύπρο καθώς επίσης και επτά ακίνητα στην Ελλάδα και κρατούνται για επενδυτικούς σκοπούς

Τα επενδυτικά ακίνητα εκτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους με βάση την αγοραία αξία της ελεύθερης αγοράς (συγκριτική μέθοδος) από ανεξάρτητο εγκεκριμένο εκτιμητή το Δεκέμβριο του 2021 για σκοπούς απομείωσης της αξίας τους και δεν προέκυψε οποιαδήποτε ζημιά για το έτος (2020: €59.000) στην ενοποιημένη κατάσταση συνολικού εισοδήματος.

		Πληροφορίες για εκτιμήσεις εύλογης αξίας χρησιμοποιώντας σημαντικά μη-παρατηρήσιμα
δεδομένα

Χρήση ακινήτου	Εκτίμηση εύλογης αξίας	Τεχνική αποτίμησης	Μη παρατηρήσιμα δεδομένα	Διακύμανση δεδομένων
Ακίνητα για επένδυση	€93.208.060	Συγκριτική μέθοδος	Τιμή αγοράς ανά m2	Εύρος τιμής αγοράς ανά m2 ανά τοποθεσία Βόρειο παραλιακό μέτωπο Λάρνακας: - €310-€320 (Ζώνη Αθλητικών Διευκολύνσεων) - €720-€730

	Εμπορική εύνοια κατά την εξαγορά δραστηριοτήτων €	Εμπορική εύνοια κατά την εξαγορά πρατηρίων ίδιας διαχείρισης €	Εμπορική εύνοια κατά την εξαγορά θυγατρικής εταιρείας €	Άυλα στοιχεία ενεργητικού - Συμβόλαια με πελάτες €	Σύνολο €
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2021	5.126.601	7.587.610	2.171.387	4.075.466	18.961.064
Προσθήκες από εξαγορά πρατηρίων Απόσβεση στα άυλα στοιχεία ενεργητικού -	-	211.625	-	-	211.625
συμβόλαια με πελάτες	-	-	-	(407.547)	(407.547)
Καθαρή λογιστική αξία 31 Δεκεμβρίου 2021	5.126.601	7.799.235	2.171.387	3.667.919	18.765.142
	Εμπορική εύνοια κατά την εξαγορά δραστηριοτήτων €	Εμπορική εύνοια κατά την εξαγορά πρατηρίων ίδιας διαχείρισης €	Εμπορική εύνοια κατά την εξαγορά θυγατρικής εταιρείας €	Άυλα στοιχεία ενεργητικού - Συμβόλαια με πελάτες €	Σύνολο €
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020
	5.126.601	7.308.610	-	-	12.435.211
Προσθήκες από εξαγορά πρατηρίων		279.000	-	-	279.000
Προσθήκες από εξαγορά θυγατρικής εταιρείας	-	-	2.171.387	4.075.466	6.246.853

16. ΑΥΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΥΝΟΙΑ

Η εμπορική εύνοια αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ του κόστους απόκτησης και της δίκαιης αξίας του καθαρού ενεργητικού που αποκτήθηκε κατά την ημερομηνία της απόκτησης.

Κατά τη διάρκεια του έτους 2021, το Συγκρότημα εξαγόρασε τρία υφιστάμενα πρατήρια ως επιχείρηση και τα ενέταξε στο δίκτυο πρατηρίων ίδιας διαχείρισης. Οι εξαγορές αυτές θεωρούνται απόκτηση επιχείρησης και λογιστικοποιούνται με τη χρήση της μεθόδου της αγοράς (acquisition method). Το συνολικό αντάλλαγμα ανήλθε στα €235.000 το οποίο περιλαμβάνει κτήρια και εξοπλισμό συνολικού ύψους €23.375.

Από τις πιο πάνω εξαγορές προέκυψε εμπορική εύνοια ύψους €211.625 η οποία αντιπροσωπεύει την αξία του υφιστάμενου πελατολογίου καθώς και τη μελλοντική κερδοφορία των εξαγορασθέντων πρατηρίων.

Αν η ανακτήσιμη αξία είναι χαμηλότερη της λογιστικής αξίας του, τότε η λογιστική αξία μειώνεται στην ανακτήσιμη αξία. Η μείωση αυτή αναγνωρίζεται ως έξοδο στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος του έτους.

Η μείωση αξίας της εμπορικής εύνοιας δεν αντιστρέφεται.

16. ΑΥΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΥΝΟΙΑ (συνέχεια)

Πρατήρια ίδιας διαχείρισης

Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος αφού εξέτασε το σύνολο του δικτύου πρατηρίων ίδιας διαχείρισης και την εμπορική εύνοια που προέκυψε από κάθε εξαγορά ξεχωριστά, έκρινε ότι δεν υφίστανται ενδείξεις που να υποδηλούν την ύπαρξη απομείωσης της εμπορικής εύνοιας σε οποιοδήποτε πρατήριο. Στους υπολογισμούς αυτούς και για κάθε εξαγορά ξεχωριστά, α6ξιολογήθηκαν οι μελλοντικές ταμειακές ροές στη βάση του αναμενόμενου ρυθμού ανάπτυξης και του εκτιμούμενου μεικτού περιθωρίου κέρδους, ενώ ως προεξοφλητικό επιτόκιο χρησιμοποιήθηκε το μεσοσταθμικό κόστος κεφαλαίου της Εταιρείας.

Οι κύριες παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν από τη Διεύθυνση του Συγκροτήματος για τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσης της εμπορικής εύνοιας είναι οι εξής:

Μέσος όρος ρυθμού ανάπτυξης πωλήσεων	-0,5% - 0,7%
Προεξοφλητικό επιτόκιο	5,87%

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος καθορίζει το ρυθμό αύξησης των πωλήσεων και κερδών βάσει προηγούμενων επιδόσεων και των εκτιμήσεων για την ανάπτυξη της αγοράς. Ο μέσος σταθμικός ρυθμός ανάπτυξης που χρησιμοποιήθηκε συνάδει με τις μακροοικονομικές προβλέψεις για τον τομέα δραστηριότητας.

Περεταίρω, διενεργήθηκαν αναλύσεις ευαισθησίας (sensitivity analysis) για κάθε πρατήριο ξεχωριστά με σκοπό να προσδιοριστεί ο μέσος όρος ρυθμού ανάπτυξης ανά πρατήριο όταν η αξία λόγω χρήσης είναι ίδια με την λογιστική αξία. Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει το εύρος του μέσου όρου ρυθμού ανάπτυξης που προέκυψε διατηρώντας το ίδιο προεξοφλητικό επιτόκιο:

Μέσος όρος ρυθμού ανάπτυξης πωλήσεων -0,2% - 0,3%

Εξαγορά δραστηριοτήτων

Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος, αφού εξέτασε την εμπορική εύνοια που προέκυψε από την εξαγορά των δραστηριοτήτων, έκρινε ότι δεν υφίστανται ενδείξεις που να υποδηλούν την ύπαρξη μείωσης της εμπορικής εύνοιας.

Οι κύριες παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν από τη Διεύθυνση του Συγκροτήματος για τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσης της εμπορικής εύνοιας είναι οι εξής:

Μέσος όρος ρυθμού ανάπτυξης πωλήσεων	-0,2% - 0,3%
Προεξοφλητικό επιτόκιο	5,87%

Εμπορική εύνοια κατά την εξαγορά θυγατρικής εταιρείας

Η εμπορική εύνοια προέκυψε κατά της εξαγορά της ΣΙΛΚ ΟΙΛ στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ του μεταβιβασθέντος τιμήματος και της εύλογης αξίας καθαρών στοιχείων ενεργητικού που αποκτήθηκαν με την εξαγορά.

Μέσος όρος ρυθμού ανάπτυξης πωλήσεων	-1%-4%
Προεξοφλητικό επιτόκιο	10,07%

Άυλα στοιχεία ενεργητικού «Συμβόλαια με πελάτες»

Τα άυλα στοιχεία ενεργητικού «Συμβόλαια με πελάτες» αντιπροσωπεύουν την αξία του πελατολογίου της ΣΙΛΚ ΟΙΛ όπως εκτιμήθηκε κατά την εξαγορά.

Οποιαδήποτε μεταβολή στο προεξοφλητικό επιτόκιο ή στο μέσο όρος ρυθμού ανάπτυξης πωλήσεων σε όλα τα άυλα στοιχεία ενεργητικού πιο πάνω, θα έχει ανάλογη επίδραση στον υπολογισμό της ανακτήσιμης αξίας.

17. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΠΑΡΟΥΣΙΑΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΗ ΜΕΘΟΔΟ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ

Οι επενδύσεις στις εταιρείες PPT Aviation Services Ltd, Lca Aviation Fueling System Ltd, Ελληνική Εταιρεία Αεροπορικών Καυσίμων Α.Ε., VLPG Plant Ltd και P&S LPG Gas Ltd παρουσιάζονται στην ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης του Συγκροτήματος βάσει της λογιστικής μεθόδου καθαρού συμφέροντος (equity method). Η καθαρή αξία των πιο πάνω επενδύσεων στη βάση της μεθόδου αυτής ανερχόταν σε €13.474.6844 στις 31 Δεκεμβρίου 2021, το δε κόστος επένδυσης παρουσιάζεται στον πιο κάτω πίνακα.

Όνομα εταιρείας	Συμμετοχική σχέση	2021	2020
		€	€
PPT Aviation Services Ltd	Κοινοπραξία	1.678.078	1.678.078
Lca Aviation Fueling System Ltd	Συνδεδεμένη	4.571.429	4.571.429
Ελληνική Εταιρεία Αεροπορικών
Καυσίμων Α.Ε.	Συνδεδεμένη	465.933	465.933
VLPG Plant Ltd	Κοινοπραξία	1.936.010	2.843.500
P&S LPG Gas Ltd	Κοινοπραξία	175.000	175.000
		8.826.450	9.733.940

Η χώρα σύστασης, το ποσοστό συμμετοχής και η κύρια δραστηριότητα των επενδύσεων που παρουσιάζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης επεξηγούνται πιο κάτω:

PPT Aviation Services Ltd

Η εταιρεία PPT Aviation Services Ltd συστάθηκε το 2000 στην Κύπρο και δραστηριοποιείται στον τομέα ανεφοδιασμού αεροσκαφών στα αεροδρόμια Λάρνακας και Πάφου.

Η συμμετοχή της Εταιρείας στην PPT Aviation Services Ltd ανέρχεται στο 50% και αναλύεται ως ακολούθως:

• 100 μετοχές 'Α' Κατηγορίας, ονομαστικής αξίας €1,71 εκάστης, σε σύνολο 300 μετοχών ιδίας κατηγορίας. Οι μετοχές αυτές έχουν δικαίωμα ψήφου.
• 822.508 μετοχές 'Β' Κατηγορίας, ονομαστικής αξίας €1,71 εκάστης, σε σύνολο 1.645.016 μετοχών ιδίας κατηγορίας. Οι μετοχές αυτές δεν έχουν δικαίωμα ψήφου.

Lca Aviation Fueling System Ltd

Η εταιρεία Lca Aviation Fueling System Ltd («LAFS») συστάθηκε το 2014 στην Κύπρο και δραστηριοποιείται στον τομέα παροχής υπηρεσιών αποθήκευσης και διαχείρισης καυσίμων αεροσκαφών στο αεροδρόμιο Λάρνακας.

Το Σεπτέμβριο του 2017, το Συγκρότημα πώλησε το 25% της μετοχικής του συμμετοχής στη LAFS την οποία ήλεγχε 100% μέσω της πλήρους θυγατρικής εταιρείας Petrolina Aviation Ltd. Το Δεκέμβριο του 2018 το Συγκρότημα πώλησε επιπρόσθετο 35% και ως εκ τούτου ο λογιστικός χειρισμός και η ταξινόμηση της LAFS μεταβλήθηκαν από επένδυση σε θυγατρική εταιρεία σε επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία.

Η συμμετοχή της Εταιρείας στη LAFS ανέρχεται στο 40% και αναλύεται ως ακολούθως:

400 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας €1,00 εκάστης, σε σύνολο 1.000 μετοχών ιδίας κατηγορίας. Οι μετοχές αυτές έχουν δικαίωμα ψήφου.

17. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΠΑΡΟΥΣΙΑΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΗ ΜΕΘΟΔΟ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ (συνέχεια)

Ελληνική Εταιρεία Αεροπορικών Καυσίμων Α.Ε.

Η εταιρεία Ελληνική Εταιρεία Αεροπορικών Καυσίμων (ΕΕΑΚ) Α.Ε., εμπορευόμενη υπό το διακριτικό τίτλο HAFCO Α.Ε. («HAFCO»), συστάθηκε το 2002 στην Ελλάδα και κατέχει άδειες για την παροχή υπηρεσιών τροφοδοσίας καυσίμων σε αεροσκάφη στα αεροδρόμια της Θεσσαλονίκης, Καβάλας, Ζακύνθου, Ηρακλείου και στον διεθνή αερολιμένα Ελευθέριος Βενιζέλος στην Αθήνα. Επίσης, η HAFCO κατέχει μέρος της υποδομής που απαιτείται για να αιτηθεί αδειοδότηση σε σχέση με την παροχή συναφών υπηρεσιών στα αεροδρόμια Χανιών και Κέρκυρας.

Η συμμετοχή της Εταιρείας στη HAFCO ανέρχεται στο 24,5% και αναλύεται ως ακολούθως:

174.330 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας €10,00 εκάστης, σε σύνολο 711.551 μετοχών ιδίας κατηγορίας. Οι μετοχές αυτές έχουν δικαίωμα ψήφου.

VLPG Plant Ltd

Η εταιρεία VLPG Plant Ltd («VLPG») συστάθηκε το 2016 στην Κύπρο για να δραστηριοποιηθεί στον τομέα αποθήκευσης και διαχείρισης υγραερίου στην περιοχή Βασιλικού.

Το Απρίλιο του 2018, η Εταιρεία υπέγραψε συμφωνία μετόχων με άλλες δύο εταιρείες που δραστηριοποιούνται στην εμπορία υγραερίου και οι οποίες επίσης διαθέτουν ιδιόκτητα τερματικά αποθήκευσης υγραερίου στη Λάρνακα για τη δημιουργία της VLPG, σκοπός της οποίας είναι η κατασκευή τερματικού υγραερίου σε γη που θα ενοικιαστεί για το σκοπό αυτό στην VLPG από την Κυβέρνηση εντός της Ενεργειακής και Βιομηχανικής Περιοχής Βασιλικού. Με την ολοκλήρωση των κατασκευαστικών έργων η οποία αναμένεται εντός του πρώτου εξαμήνου του 2022, η VLPG θα δραστηριοποιηθεί στον τομέα της αποθήκευσης και διαχείρισης υγραερίου εντός του τερματικού και θα λειτουργεί μονάδα ελέγχου και επιδιόρθωσης κυλίνδρων υγραερίου. Η VLPG δεν θα εμπορεύεται υγραέριο.

Το Δεκέμβριο του 2021, μετά από εξασφάλιση έγκρισης από την Επιτροπή Προστασίας του Ανταγωνισμού στην οποία είχε υποβληθεί σχετικό αίτημα, οι αρχικοί μέτοχοι πώλησαν αριθμό μετοχών προς τέταρτο μέτοχο. Με βάση τη συμφωνία, η Εταιρεία πώλησε συνολικά 90.749 μετοχές οι οποίες αντιστοιχούν με το 15% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου της VLPG. . Το τίμημα πώλησης που έλαβε η Εταιρεία και το αναλογούν ποσό της καθαρής αξίας του ενεργητικού που εκποιήθηκε ανήλθαν στα €1.128.000 και €871.397 αντίστοιχα και, ως εκ τούτου, λογιστικό κέρδος ύψους €256.603 έχει αναγνωριστεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021.

Η συμμετοχή της Εταιρείας στην VLPG ανέρχεται πλέον στο 32% έναντι του αρχικού ποσοστού συμμετοχής ύψους 47% και αναλύεται ως ακολούθως:

• 251 συνήθεις μετοχές, ονομαστικής αξίας €1,00 εκάστης σε σύνολο 1.004 μετοχών ιδίας κατηγορίας. Οι μετοχές αυτές έχουν δικαίωμα ψήφου.
• 31.750 μετοχές 'Α' Κατηγορίας, ονομαστικής αξίας €1,00 εκάστης, σε σύνολο 99.000 μετοχών ιδίας κατηγορίας, χωρίς δικαίωμα ψήφου.
• 161.600 εξαγοράσιμες προνομιούχες μετοχές ονομαστικής αξίας €1,00 εκάστης, σε σύνολο 505.000 μετοχών ιδίας κατηγορίας, χωρίς δικαίωμα ψήφου.

17. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΠΑΡΟΥΣΙΑΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΗ ΜΕΘΟΔΟ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ (συνέχεια)

P&S LPG Gas Ltd

Η εταιρεία P&S LPG Gas Ltd συστάθηκε το 2009 στην Κύπρο και κατέχει μακροχρόνιο συμβόλαιο ενοικίασης αποθηκευτικού χώρου υγραερίου στην Πάφο και μέσω της μετοχικής του συμμετοχής το Συγκρότημα στοχεύει σε αποτελεσματικότερη διαχείριση στη διανομή υγραερίου στην ευρύτερη περιοχή Πάφου.

Η συμμετοχή της Εταιρείας στην P&S LPG Gas Ltd ανέρχεται στο 50% και αναλύεται ως ακολούθως:

• 1 προνομιούχα μετοχή 'Α' Κατηγορίας, ονομαστικής αξίας €1,00 εκάστης, σε σύνολο 2 μετοχών ιδίας κατηγορίας. Οι μετοχές αυτές έχουν δικαίωμα ψήφου.
• 174.999 συνήθεις μετοχές 'Β' Κατηγορίας, ονομαστικής αξίας €1,00 εκάστης, σε σύνολο 349.998 μετοχών ιδίας κατηγορίας. Οι μετοχές αυτές δεν έχουν δικαίωμα ψήφου.

Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει περιληπτικά τα οικονομικά αποτελέσματα των επενδύσεων στη βάση της μεθόδου της καθαρής θέσης, χωρίς να γίνεται αναπροσαρμογή για το ποσοστό συμμετοχής του Συγκροτήματος.

	Κυκλοφορούν ενεργητικό	Μη κυκλοφορούν ενεργητικό	Τρέχουσες υποχρεώσεις	Μη τρέχουσες υποχρεώσεις	Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	Αποσβέσεις	Εισοδήματα	Μερίσματα	Κέρδος / (ζημιά)
	€	€	€	€	€	€	€		€
PPT Aviation Services Ltd	17.024.600	678.081	5.037.357	-	(812.659)	131.032	54.873.350	3.301.508	1.935.487
Lca Aviation Fueling System Ltd	801.454	19.872.999	2.033.997	19.583.619	143.101	811.356	3.182.218	-	(437.365)
Ελληνική Εταιρεία Αεροπορικών Καυσίμων Α.Ε.	8.395.381	1.839.372	5.982.073	985.714	5.982.493	192.040	69.005.756	-	351.298
VLPG Plant Ltd P&S LPG Gas Ltd	5.238.573 905.345	25.144.199 83.690	4.863.305 553.515	24.869.758 -	4.892.132 11.367	- 12.874	- 75.942	- -	(240.622) (17.719)

17. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΠΑΡΟΥΣΙΑΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΗ ΜΕΘΟΔΟ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ (συνέχεια)

Μερίδιο (ζημιάς) / κέρδους από επενδύσεις που παρουσιάζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης

	2021 €	2020 €
PPT Aviation Services Ltd	967.743	468.709
Lca Aviation Fueling System Ltd	(174.946)	(440.769)
Ελληνική Εταιρεία Αεροπορικών Καυσίμων Α.Ε.	86.068	(99.621)
VLPG Plant Ltd	(113.092)	(113.377)
P&S LPG Gas Ltd	-	-
	765.773	(185.058)

Συμφιλίωση επενδύσεων που παρουσιάζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης

	2021	2020
	€	€
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου	15.231.062	13.023.848
Μετοχική συμμετοχή σε συνδεδεμένες εταιρείες	-	2.403.905
Πώληση μεριδίου συνδεδεμένης εταιρείας	(871.397)	-
Μερίδιο κέρδους / (ζημιάς) από συνδεδεμένες εταιρείες	765.773	(185.058)
Μέρισμα που εισπράχθηκε	(1.650.754)	(11.633)
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου	13.474.684	15.231.062
18. ΑΛΛΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ
	2021	2020
	€	€
Εισηγμένοι τίτλοι – Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου		11.836
	11.836
Τίτλοι σε μη εισηγμένες εταιρείες	733.759	733.759
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου	745.595	745.595

Τίτλοι σε δημόσιες εταιρείες εγγεγραμμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου

Επενδύσεις σε μετοχές και άλλες αξίες δημοσίων εταιρειών λογίζονται στην ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης με βάση την τιμή πλειοδότησης (bid price) στις 31 Δεκεμβρίου, εκτός στις περιπτώσεις όπου δεν υπάρχει τιμή πλειοδότησης στο τέλος του έτους. Στην περίπτωση αυτή, χρησιμοποιείται μια άλλη ημερομηνία πλησίον του τέλους του έτους. Οι τιμές αυτές προσδιορίζονται με βάση τις επίσημες τιμές των μετοχών του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου, όπως αυτές δημοσιεύονται κατά το κλείσιμο των χρηματιστηριακών συναντήσεων.

Οι εύλογες αξίες των πιο πάνω τίτλων κατηγοριοποιούνται σε επίπεδο 1 (Level 1) στην ιεραρχία εύλογων αξιών.

18. ΑΛΛΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ (συνέχεια)

Τίτλοι σε εταιρείες μη εισηγμένες Εκτίμηση εύλογης αξίας	Τεχνική αποτίμησης	Μη παρατηρήσιμα δεδομένα	Διακύμανση δεδομένων
€733.759	Δίκαιη αξία του συνόλου ενεργητικού μείον συνόλου υποχρεώσεων	Δίκαιη αξία συνόλου ενεργητικού και συνόλου υποχρεώσεων	Διακύμανση στη δίκαιη αξία του συνόλου ενεργητικού μείον συνόλου υποχρεώσεων

Η πιο πάνω επένδυση ταξινομήθηκε στην κατηγορία «Εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων αφού ο σκοπός του Συγκροτήματος είναι για μακροπρόθεσμη επένδυση.

Οι εύλογες αξίες των πιο πάνω τίτλων σε εταιρείες μη εισηγμένες, κατηγοριοποιούνται σε επίπεδο 3 (Level 3) στην ιεραρχία εύλογων αξιών.

19. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ

	2021 €	2020 €
Αποθέματα πετρελαιοειδών	14.190.777	11.696.893
Λιπαντικά	592.378	494.056
Αποθέματα υγραερίου	92.474	577.191
Άλλα αποθέματα	696.411	635.712
	15.572.040	13.403.852

Δεν υπάρχουν οποιεσδήποτε σταθερές ή/και κυμαινόμενες επιβαρύνσεις επί των πιο πάνω εμπορευμάτων. Τα άλλα αποθέματα αποτελούνται από μη εμπορεύσιμα είδη όπως ανταλλακτικά μηχανημάτων, αντλιών και κυλίνδρων υγραερίου.

Το Συγκρότημα εξετάζει σε συνεχή βάση κατά πόσο υπάρχουν ενδείξεις αναφορικά με την ικανότητα πώλησης των προϊόντων και την ανάλογη αξία τους στην περίπτωση πώλησης.

Το κόστος πωληθέντων εμπορευμάτων το οποίο αναγνωρίστηκε ως έξοδο και συμπεριλήφθηκε στο 'κόστος πωλήσεων' ανέρχεται σε €268.551.007 (2020: €130.327.550).

20. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ

	2021	2020
	€	€
Μακροπρόθεσμα
Λοιπές εγγυήσεις και εγγυήσεις ενοικίων πρατηρίων και
οχημάτων	63.207	98.750
Δεσμευμένη κατάθεση	610.236	610.080
	673.543	708.830
Βραχυπρόθεσμα
Εμπορικοί χρεώστες	66.469.107	54.242.881
Μείον: Πρόνοια για επισφαλείς εμπορικούς χρεώστες	(21.273.801)	(18.787.106)
Καθαροί εμπορικοί χρεώστες	45.195.306	35.455.775
Άλλοι χρεώστες και προπληρωμές	8.900.577	3.114.202
Ποσά οφειλόμενα από συνδεδεμένες εταιρείες και
κοινοπραξίες (σημ. 35)	347.158	291.339
Υπόλοιπο από συναλλαγές με άλλες εταιρείες
πετρελαιοειδών	850.028	829.898
	55.293.069	39.691.214

Οι άλλοι χρεώστες και προπληρωμές συμπεριλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, δασμούς που ανέρχονται στα €1εκ και εισπρακτέα ποσά από Φ.Π.Α. που ανέρχονται στα €6.3εκ. Τα πιο πάνω ποσά είναι εισπρακτέα εντός ενός έτους και δεν φέρουν τόκο.

Η έκθεση του Συγκροτήματος σε πιστωτικό κίνδυνο γνωστοποιείται στη σημείωση 34.

21. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ

	2021	2020
	€	€
Μετρητά στο ταμείο	23.954	29.866
Επιταγές στο ταμείο	10.779	279.868
Τραπεζικά υπόλοιπα λογαριασμών όψεως	473.811	5.319.543
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	508.544	5.629.277
Τραπεζικά παρατραβήγματα που χρησιμοποιούνται στη
διαχείριση μετρητών	(53.261.138)	(43.847.889)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια που χρησιμοποιούνται στη
διαχείριση μετρητών	(34.876.957)	(20.895.309)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην κατάσταση
ταμειακών ροών	(87.629.551)	(59.113.921)

Η έκθεση του Συγκροτήματος σε πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο επιτοκίων γνωστοποιείται στη σημείωση 34.

Ο κύνδυνος ρευστότητας των τραπεζικών παρατραβηγμάτων γνωστοποιείται στη σημείωση 34.

22. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ

	Εγκεκριμένο
		Συνήθεις μετοχές των €0,34
	Μετοχές	€
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 / 31 Δεκεμβρίου 2021	200.000.000	68.000.000
	Εκδομένο και πληρωμένο εξ' ολοκλήρου Μετοχές	Συνήθεις μετοχές των €0,34 €
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 / 31 Δεκεμβρίου 2021	87.500.000	29.750.000

Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε ευρώ

Η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου που προέκυψε από τη μετατροπή του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από λίρες Κύπρου σε ευρώ καταχωρήθηκε στο ειδικό αποθεματικό «Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε ευρώ». Το ειδικό αποθεματικό δεν είναι διανεμητέο.

Αποθεματικό επανεκτίμησης

Το αποθεματικό επανεκτίμησης δεν είναι διανεμητέο, όμως σε περίπτωση εκποίησης επανεκτιμημένου στοιχείου πάγιου ενεργητικού, τυχόν υπόλοιπο του πλεονάσματος επανεκτίμησης του στοιχείου που εκποιείται μεταφέρεται από το αποθεματικό επανεκτίμησης στο αποθεματικό προσόδου.

Η αναβαλλόμενη φορολογία πάνω στη γη και στα κτήρια του Συγκροτήματος δεν πρόκειται να καταστεί πληρωτέα στο προβλεπόμενο μέλλον καθώς το Συγκρότημα προτίθεται να εξακολουθήσει να χρησιμοποιεί τα ακίνητα αυτά για τις εργασίες του.

Αποθεματικό υπέρ το άρτιο

Το αποθεματικό υπέρ το άρτιο προέκυψε από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο και δεν είναι διανεμητέο.

Μέρισμα		2021			2020
	%	Σεντ	€	%	Σεντ	€
ο προμέρισμα που πληρώθηκε 1	5,0	1,7	1.487.500	4,4	1,5	1.312.500
ο προμέρισμα που πληρώθηκε 2	7,4	2,5	2.187.500	-	-	-
Τελικό προτεινόμενο μέρισμα	5,9	2,0	1.750.000	7,4	2,5	2.187.500
	18,3	6,2	5.425.000	11,8	4,0	3.500.000

Η Εταιρεία έχει προβεί στην καταβολή πρώτου προμερίσματος προς 5,0% ή 1,7 σεντ ανά μετοχή στις 13 Μαΐου 2021 και δεύτερου προμερίσματος προς 7,35% ή 2,5 σεντ ανά μετοχή στις 26 Οκτωβρίου 2021. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Petrolina (Holdings) Public Ltd προτείνει την καταβολή τελικού μερίσματος προς 5,88% ή 2,0 σεντ ανά μετοχή, έτσι ώστε το συνολικό μέρισμα για το έτος 2021 να ανέλθει στο 18,23% ή 6,2 σεντ ανά μετοχή.

22. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ (συνέχεια)

Η τελική απόφαση για την καταβολή τελικού μερίσματος υπόκειται στην έγκριση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. Με βάση το ΔΛΠ 10 «Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού», το τελικό προτεινόμενο μέρισμα για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 δεν έχει αναγνωρισθεί ως υποχρέωση στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης του έτους, καθώς τέτοιος χειρισμός είναι επιτρεπτός μόνο στις περιπτώσεις όπου τα μερίσματα έχουν δηλωθεί (declared) πριν το τέλος του έτους.

23. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ

	2021	2020
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια του έτους	87.500.000	87.500.000
Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους (€) Βασικό και πλήρες κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή	4.836.005	3.149.717
(σεντ)	5,53	3,60

24. ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ

α. Μακροπρόθεσμα δάνεια

	2021	2020
	€	€
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	7.025.880	5.367.936
Μη τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	49.697.342	28.515.896
	56.723.222	33.883.832

Όροι αποπληρωμής μακροπρόθεσμων δανείων

Νόμισμα	Επιτόκιο %	Έτος σύναψης	Έτος αποπληρωμής	Εγκριμένο ποσό 2021 €	Υπόλοιπο 2021 €	Υπόλοιπο 2020 €
Ευρώ	2,40	2020	2030	30.000.000	27.147.004	29.988.507
Ευρώ	2,50	2021	2035	30.000.000	27.471.584	-
Ευρώ	1,69	2012	2022	8.000.000	803.708	1.668.717
Ευρώ	1,69	2012	2023	5.100.000	1.120.649	1.691.761
Ευρώ	2,40	2019	2022	1.050.000	180.277	534.847
				74.150.000	56.723.222	33.883.832

β. Βραχυπρόθεσμα δάνεια και παρατραβήγματα

	Εγκριμένο όριο	Υπόλοιπο	Υπόλοιπο
	2021	2021	2020
	€	€	€
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	40.876.954	34.876.957	28.686.722
Παρατραβήγματα	75.500.000	53.261.138	43.847.889
	116.376.954	88.138.095	72.534.611

24. ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ (συνέχεια)

β. Βραχυπρόθεσμα δάνεια και παρατραβήγματα (συνέχεια)

Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια χρησιμοποιούνται για την εισαγωγή εμπορευμάτων και είναι πληρωτέα εντός τριών μηνών σε αντίθεση με τα τραπεζικά παρατραβήγματα που είναι πληρωτέα σε πρώτη ζήτηση.

Τα επιτόκια που χρεώθηκαν / καταβλήθηκαν είχαν ως ακολούθως:

	2021	2020
	%	%
Βραχυπρόθεσμα δάνεια
Σε ευρώ	Euribor + 3,00	Euribor + 3,00
Τραπεζικά παρατραβήγματα
Σε ευρώ	Euribor + 2,75	Euribor + 2,75
Σε δολάρια Ηνωμένων Πολιτειών	Libor + 2,70	Libor + 2,70

Για τα τραπεζικά δάνεια και τα τραπεζικά παρατραβήγματα έχουν παρασχεθεί εκ μέρους του Συγκροτήματος, ως εξασφάλιση, υποθήκες ύψους €84.310.643 σε ακίνητη περιουσία της Εταιρείας.

Στις 10 Ιανουαρίου 2022 το Συγκρότημα προχώρησε στην αποπληρωμή βραχυπρόθεσμων δανείων ύψους €11.678.868 με εξασφάληση νέου επταετές δανειακού ομολόγου αξίας €11.500.000.

Δεν υπάρχουν οποιεσδήποτε άλλες σταθερές ή/και κυμαινόμενες επιβαρύνσεις πάνω στα περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος.

Η έκθεση του Συγκροτήματος για κίνδυνο ρευστότητας γνωστοποιείται στη σημείωση 34.

25. ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ

Χρονολογική λήξη συμβατικών ταμειακών ροών	2021 €	2020 €
Εντός ενός έτους Μεταξύ δύο και πέντε ετών Μετά από πέντε έτη	3.591.749 13.240.144 22.834.296	2.949.330 10.568.387 15.875.700
Υποχρεώσεις για μισθώσεις που περιλαμβάνονται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης	€	€
Τρέχουσες Μη τρέχουσες	3.513.114 25.682.707 29.195.821	2.394.924 24.031.581 26.426.505
Ποσά τα οποία αναγνωρίστηκαν στην συγκεντρωτική κατάσταση συνολικού εισοδήματος	€	€
Τόκοι για την υποχρέωση για μίσθωση Αποσβέσεις για δικαίωμα χρήσης στοιχείων ενεργητικού	734.102 4.096.502	624.029 3.883.844
Ποσά τα οποία αναγνωρίστηκαν στη κατάσταση ταμειακών ροών Συνολικές ταμειακές εκροές για μισθώσεις	€ 3.783.896	€ 3.319.263

Κατά την διάρκεια του έτους υπήρξαν προσθήκες ύψους €5.819.110 στις νέες μισθώσεις του Συγκροτήματος.

26. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΥΛΙΝΔΡΩΝ ΚΑΙ ΠΡΑΤΗΡΙΩΝ

Τα ποσά αφορούν χρηματικές εγγυήσεις που έχουν καταβληθεί στην Εταιρεία για την παραχώρηση κενών κυλίνδρων υγραερίου σε καταναλωτές και χρηματικές εγγυήσεις από πρατηριούχους με βάση τη συμφωνία διαχείρισης των πρατηρίων.

27. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ

Η κίνηση του λογαριασμού αναβαλλόμενης φορολογίας έχει ως εξής:

	Προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από διαφορές μεταξύ αποσβέσεων και κεφαλαιουχικών	Επανεκτίμηση γης και κτιρίων	Σύνολο
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020 Αναβαλλόμενη φορολογία έτους	εκπτώσεων 1.169.068	12.269.118	13.438.186
που χρεώθηκε στο λογαριασμό αποτελεσμάτων Αναβαλλόμενη φορολογία έτους που χρεώθηκε στα λοιπά	(40.331)	-	(40.331)
συνολικά έσοδα Αναβαλλόμενη φορολογία που αναγνωρίστηκε από την εξαγορά	-	(3.418.097)	(3.418.097)
θυγατρικής εταιρείας	1.106.612	-	1.106.612
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	2.235.349	8.851.021	11.086.370
	Προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από διαφορές μεταξύ αποσβέσεων και κεφαλαιουχικών εκπτώσεων	Επανεκτίμησ η γης και κτιρίων	Σύνολο
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2021	2.235.349	8.851.021	11.086.370
Αναβαλλόμενη φορολογία έτους που χρεώθηκε στο λογαριασμό αποτελεσμάτων Αναβαλλόμενη φορολογία έτους που χρεώθηκε στα λοιπά	(522.171)	-	(522.171)
συνολικά έσοδα	-	2.035.784	2.035.784

Ο υπολογισμός για αναβαλλόμενη φορολογία έγινε με συντελεστή 12,5% στις προσωρινές χρονικές διαφορές των αποσβέσεων και των κεφαλαιουχικών εκπτώσεων για την Κύπρο και με ποσοστό 22% για την Ελλάδα, ως επίσης και στην επανεκτίμηση των κτιρίων της Εταιρείας που υπόκεινται σε φορολογία.

Όσον αφορά την επανεκτίμηση της γης, έχει γίνει πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία με συντελεστή 20% που είναι ο συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών στην Κύπρο.

Γίνεται πρόβλεψη για όλες τις προσωρινές διαφορές και τυχόν χρεωστικά υπόλοιπα αναγνωρίζονται για όλες τις αφαιρετέες προσωρινές διαφορές όπου είναι πιθανό ότι στο μέλλον θα υπάρχουν επαρκή φορολογικά κέρδη.

28. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

	2021	2020
	€	€
Πιστωτές εμπορίου	9.466.395	11.466.280
Οφειλόμενα έξοδα	1.964.408	2.382.604
Φόρος Προστιθέμενης Αξίας	696.900	56.129
Ποσά οφειλόμενα σε εταιρείες κοινού ελέγχου (σημ. 35)	629.619	173.906
Ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες
(σημ. 35)	3.482.489	852.725
Προπληρωμές από συνδεδεμένες εταιρείες (σημ. 35)	416.662	519.662
	16.656.473	15.451.306

Τα πιο πάνω ποσά είναι πληρωτέα εντός ενός έτους και δεν φέρουν τόκο.

Η έκθεση του Συγκροτήματος για κίνδυνο ρευστότητας γνωστοποιείται στη σημείωση 34.

29. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ

	2021	2020
	€	€
Εταιρικός φόρος εισπρακτέος	114.968	136.964

30. ΑΝΕΙΛΗΜΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

• Με βάση τη συμφωνία δικαιόχρησης μεταξύ της εταιρείας Lefkaritis Oils Ltd και Agip Petroli S.p.A. ημερομηνίας 1ης Ιανουαρίου 1995 και την τριμερή συμφωνία ημερομηνίας 15 Φεβρουαρίου 2000 (μεταξύ Lefkaritis Oils Ltd, Petrolina (Holdings) Public Ltd και Εni S.p.A.), η Petrolina (Holdings) Public Ltd ανέλαβε όλα τα δικαιώματα και υποχρεώσεις της Lefkaritis Oils Ltd. Με ισχύ από 1η Ιανουαρίου 2017, η Εταιρεία έχει υπογράψει συμφωνία με την Eni S.p.A. για την ανανέωση για ακόμη δέκα χρόνια του δικαιώματος χρήσης των εμπορικών ονομάτων και σημάτων της Eni σε πρατήρια της Εταιρείας. Με βάση τη συμφωνία, όλα τα πρατήρια της Εταιρείας που λειτουργούν κάτω από την εμπορική ονομασία Agip θα μετονομαστούν σε Eni, αφού συμβατικά ανέλθουν στο σύνολο των 18, και θα φέρουν τα νέα πρότυπα της ιταλικής εταιρείας. Παράλληλα, από 1η Ιανουαρίου 2020 η Εταιρεία έχει επίσης προχωρήσει σε ανανέωση της συμφωνίας με την Εni S.p.A. για την αποκλειστική άδεια εισαγωγής και εμπορίας λιπαντικών, γράσων και ειδικών υγρών Eni στην Κύπρο για ακόμη 3 χρόνια, μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2022.
• Η κοινοπραξία VLPG Plant Ltd («VLPG») η οποία έχει αναλάβει την κατασκευή και λειτουργία τερματικού υγραερίου στην περιοχή Βασιλικού και στην οποία το Συγκρότημα, μετά την ολοκλήρωση της συμφωνίας προσχώρησης νέου μετόχου, συμμετέχει με ποσοστό 32% σε σχέση με το αρχικό 47% (σημ. 17), εκτιμά ότι το συνολικό αναθεωρημένο κεφαλαιουχικό κόστος αναμένεται να ανέλθει στα €35εκ. περίπου. Με βάση τη Συμφωνία Μετόχων, οι υφιστάμενοι μέτοχοι της VLPG έχουν καταβάλει ποσό ύψους €6εκ. ενώ το υπόλοιπο προέρχεται από τραπεζικό δανεισμό ύψους €24εκ. που έχει εξασφαλιστεί για το σκοπό αυτό, καθώς και από προπληρωμή υπηρεσιών ύψους €5εκ. από τον νέο μέτοχο. Για τον τραπεζικό δανεισμό, ο κάθε μέτοχος έχει ξεχωριστά παράσχει εταιρική εγγύηση αναλογικά με το ποσοστό της μετοχικής του συμμετοχής (σημ. 31). Μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η VLPG υπέγραψε συμφωνίες ή/και ανέθεσε εργασίες συνολικού ύψους €34εκ.. Η VLPG ξεκίνησε κατασκευαστικές εργασίες από τις αρχές του 2020 οι οποίες αναστάλθηκαν προσωρινά στα μέσα Μαρτίου 2020 ως αποτέλεσμα της έκδοσης κυβερνητικών διαταγμάτων σχετικών με την πανδημία Covid-19 και επανήρχησαν τον Μάϊο 2020 με τη σταδιακή άρση των έκτακτων μέτρων περιορισμού. Η προσωρινή αναστολή εργασιών, όπως επίσης και καθυστερήσεις που παρουσιάστηκαν στην εφοδιαστική αλυσίδα έχουν επηρεάσει το χρονοδιάγραμμα ολοκλήρωσης των κατασκευαστικών έργων του τερματικού. Το αναθεωρημένο χρονοδιάγραμμα εργασιών προβλέπει την ολοκλήρωση των κατασκευαστικών έργων εντός του πρώτου εξαμήνου του 2022.
• Μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, υπήρχαν ανειλημμένες υποχρεώσεις ύψους €0,5εκ. σχετικών με κεφαλαιουχικές δαπάνες για την ολοκλήρωση της δεύτερης φάσης του τερματικού υγρών καυσίμων στο Βασιλικό.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε άλλες ανειλημμένες υποχρεώσεις.

α. Ενδεχόμενες απαιτήσεις

Στις 31 Δεκεμβρίου 2021 υπήρχαν οι ακόλουθες ενδεχόμενες απαιτήσεις εναντίον της Εταιρείας:

• Τον Ιούλιο του 2012, ο Γενικός Εισαγγελέας της Δημοκρατίας ενήγαγε την Εταιρεία διεκδικώντας ποσό ύψους €1,5εκ. πλέον τόκους και έξοδα, που κατ' ισχυρισμό της Δημοκρατίας είχε προκύψει από εκχώρηση απαίτησης συγκεκριμένου οργανισμού από το Ιράκ προς τη Δημοκρατία. Η εν λόγω αγωγή απορρίφθηκε. Ο Γενικός Εισαγγελέας της Δημοκρατίας καταχώρισε νέες αγωγές για το ίδιο ζήτημα τον Ιούνιο του 2016 και τον Φεβρουάριο του 2019. Η Εταιρεία, λαμβάνοντας υπόψη σχετική νομική συμβουλή αμφισβητεί την απαίτηση στο σύνολό της. Η εκδίκαση της υπόθεσης εκκρεμεί και αναμένεται να ολοκληρωθεί περί το 2024.
• Αριθμός αγωγής 519/08 Απαίτηση για αποζημίωση ύψους €500.000 μέχρι €2.000.000 εναντίον της Εταιρείας και για έξωση από πρατήριο λόγω λήξης της περιόδου ενοικίασης. Η αγωγή αυτή συνδέεται με την αγωγή αρ. 3500/07. Για τις δύο αυτές υποθέσεις, η Εταιρεία έχει προβεί σε σχετική πρόβλεψη ύψους €250.000 και €200.000 στις οικονομικές καταστάσεις για τα έτη που έληξαν στις 31 Δεκεμβρίου 2012 και 2013 αντίστοιχα. Εκδόθηκε απόφαση εναντίον της Εταιρείας με βάση την οποία καταβλήθηκε αποζημίωση ύψους €165χιλ. και εκκρεμεί έφεση.
• Αριθμός αγωγής 2187/17 Απαίτηση για αποζημίωση ύψους €50.000 μέχρι €100.000 εναντίον της Εταιρείας για ισχυριζόμενη παράβαση των όρων συμφωνίας παραχώρησης άδειας χρήσεως πρατηρίου. Η Εταιρεία έχει καταχωρήσει εμφάνιση και έχουν συμπληρωθεί τα δικόγραφα.

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, αφού έλαβε υπόψη του όλα τα δεδομένα και κατόπιν σχετικής νομικής συμβουλής, είναι της γνώμης ότι στο παρόν στάδιο, δεν συντρέχουν λόγοι για τους οποίους έπρεπε να προβεί σε οποιαδήποτε επιπρόσθετη πρόβλεψη σε σχέση με τις πιο πάνω υποθέσεις.

β. Άλλες

• Δέσμευση τραπεζικής κατάθεσης ποσού €610χιλ. και εταιρική εγγύηση ύψους €4,1εκ. για εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων της κοινοπραξίας PPT Aviation Services Ltd από την Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ, οι οποίες στο σύνολό τους κατά τις 31 Δεκεμβρίου 2021 ανέρχονταν σε \$920χιλ. χωρίς οποιοδήποτε ποσό σε υπέρβαση. Επιπρόσθετα, οι διευκολύνεις αυτές εξασφαλίζονται με τραπεζική εγγύηση ύψους €641χιλ. από την εταιρεία Phoenicia Oil Company Sal καθώς και ομόλογα κυμαινόμενης επιβάρυνσης ύψους €3,6εκ. από την εταιρεία PPT Aviation Services Ltd.
• Εταιρική εγγύηση προς όφελος της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ για το ποσό των €7.840.000 για εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων της κοινοπραξίας VLPG Plant Ltd στην οποία η Εταιρεία συμμετέχει με ποσοστό 32% (σημ. 17). Το ύψος της εγγύησης υπολογίστηκε αναλογικά με το ποσοστό της μετοχικής συμμετοχής του κάθε μετόχου επί του συνόλου των τραπεζικών διευκολύνσεων που έλαβε η VLPG Plant Ltd.

• Το Διοικητικό Δικαστήριο, με απόφασή του ημερομηνίας 29 Απριλίου 2021, ακύρωσε την απόφαση της Επιτροπής Προστασίας του Ανταγωνισμού («ΕΠΑ») ημερομηνίας 30 Οκτωβρίου 2017, με την οποία η ΕΠΑ επέβαλε διοικητικό πρόστιμο στην Εταιρεία ύψους €5.707.723 (ΛΚ3.340.582 ή 2,5% επί του κύκλου εργασιών της Εταιρείας για το έτος 2005) σε σχέση με αυτεπάγγελτη έρευνα που διεξήγαγε για την περίοδο 2004-2006 για ισχυριζόμενη παράβαση του περί Προστασίας του Ανταγωνισμού Νόμου. Σε σχέση με την εν λόγω έρευνα, το Ανώτατο Δικαστήριο είχε ακυρώσει στις 25 Μαΐου 2011 προηγούμενη απόφαση της ΕΠΑ για επιβολή προστίμου στην Εταιρεία. Η προαναφερθείσα τελευταία απόφαση ημερομηνίας 29 Απριλίου 2021 του Διοικητικού Δικαστηρίου αφορά την νεότερη απόφαση της ΕΠΑ ημερομηνίας 14 Νοεμβρίου 2007 για επιβολή προστίμου ύστερα από επανεξέταση της υπόθεσης μετά την ακυρωτική απόφαση του Ανωτάτου Δικαστηρίου. Η ΕΠΑ έχει υποβάλει έφεση εναντίον της ακυρωτικής απόφασης του Διοικητικού Δικαστηρίου, η εκδίκαση της οποίας εκκρεμεί. Η υποβληθείσα έφεση δεν συνεπάγεται αναστολή εκτέλεσης της ακυρωτικής απόφασης του Διοικητικού Δικαστηρίου. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αφού έλαβε υπόψη και την γνώμη των νομικών συμβούλων της με βάση την οποία η έφεση δεν έχει καλή βάση για να επιτύχει, αποφάσισε να μην προβεί σε πρόνοια σε σχέση με το επιβληθέν πρόστιμο που ακυρώθηκε από το Διοικητικό Δικαστήριο.

• β. Άλλες (συνέχεια)

• Τον Ιανουάριο του 2017 το Τμήμα Τελωνείων απέστειλε στην κοινοπραξία PPT Aviation Services Ltd βεβαιώσεις τελωνειακής οφειλής συνολικού ποσού €2.366.766 πλέον επιβαρύνσεις και τόκους, που αφορούν παραδόσεις καυσίμου ιδιωτικών αεροσκαφών κατά το διάστημα 2011–2016 και κατ' ισχυρισμό δεν δικαιούνταν απαλλαγής από την υποχρέωση καταβολής του αναλογούντος ειδικού φόρου κατανάλωσης και φόρου προστιθέμενης αξίας. Τον Ιανουάριο του 2018 το Τμήμα Τελωνείων κατόπιν υποβολής αιτήματος αναθεώρησης οφειλής εκ μέρους της PPT Aviation Services Ltd απέστειλε στην εν λόγω εταιρεία, εκ νέου, βεβαιώσεις τελωνειακής οφειλής για τον ίδιο λόγο και ίδιο ποσό. Ως εκ τούτου και σε συνέχεια της αναθεώρησης της οφειλής, η τελωνειακή οφειλή που επιβλήθηκε τον Ιανουάριο του 2017 δεν υφίσταται, ενώ η τελωνειακή οφειλή που υφίσταται κατά την ημερομηνία έγκρισης των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ανέρχεται συνολικά στα €2.366.766 πλέον επιβαρύνσεις και τόκους, όπως αποφασίστηκε από το Τμήμα Τελωνείων τον Ιανουάριο του 2018. Οι εν λόγω βεβαιώσεις προέκυψαν εξ αφορμής της έκδοσης απόφασης του Ανωτάτου Δικαστηρίου σε άλλη υπόθεση και αφορά το σύνολο των εταιρειών πετρελαιοειδών που έχουν προβεί σε σχετικές παραδόσεις. Η εταιρεία PPT Aviation Services Ltd, ενεργώντας στη βάση νομικής συμβουλής, αμφισβητεί εκ νέου την απαίτηση του Τμήματος Τελωνείου στο σύνολό της και έχει ήδη υποβάλει προσφυγές ενώπιον του Διοικητικού Δικαστηρίου αναφορικά με το σύνολο της οφειλής. Στη βάση των πιο πάνω δεδομένων και σχετικής νομικής συμβουλής, η Εταιρεία δεν θεωρεί ότι συντρέχουν οι προϋποθέσεις αναγνώρισης οποιουδήποτε ποσού ως ενδεχόμενης υποχρέωσης που πιθανόν να προκύψει από το πιο πάνω θέμα.
• Με σχετικό Μνημόνιο Συνεργασίας και Συναντίληψης που υπογράφηκε στις 19 Ιουνίου 2018 μεταξύ της Κυπριακής Δημοκρατίας και εταιρειών που εμπορεύονται πετρελαϊκά προϊόντα και που διαθέτουν εγκαταστάσεις αποθήκευσης πετρελαιοειδών στο βόρειο παραλιακό μέτωπο Λάρνακας αναφορικά με τη μετακίνηση των εν λόγω εγκαταστάσεων στην περιοχή Βασιλικού, καθορίστηκαν ως ημερομηνία τερματισμού χρήσης των εγκαταστάσεων η 31η Δεκεμβρίου 2019 για τα υγρά καύσιμα και η 31η Δεκεμβρίου 2020 για το υγραέριο. Το κόστος απορρύπανσης και αποκατάστασης του εδάφους στο οποίο είναι εγκατεστημένες οι υφιστάμενες εγκαταστάσεις της Εταιρείας στη Λάρνακα εκτιμάται στα €1,8εκ. περίπου. Για όλα τα είδη πετρελαιοειδών, πλην του υγραερίου, η Εταιρεία κατασκεύασε νέους αποθηκευτικούς χώρους σε ιδιόκτητη γη στην περιοχή Βασιλικού συνολικού κόστους, περιλαμβανομένου του κόστους αγοράς της γης, ύψους €60εκ. Το νέο τερματικό υγρών καυσίμων στο Βασιλικό τέθηκε σε πλήρη λειτουργία από τον Ιανουάριο του 2020. Επιπρόσθετα, η Εταιρεία έχει διασφαλίσει τις ανάγκες αποθήκευσης υγραερίου μετά τη μετακίνηση, μέσω της μετοχικής της συμμετοχής στην κοινοπραξία VLPG Plant Ltd η οποία βρίσκεται στο στάδιο κατασκευής τερματικού υγραερίου στην περιοχή Βασιλικού, η ολοκλήρωση του οποίου αναμένεται εντός του πρώτου εξαμήνου του 2022, όπως επίσης και θα λειτουργεί μονάδα ελέγχου και επιδιόρθωσης κυλίνδρων υγραερίου (σημ. 30). Επίσης, η Κυβέρνηση έχει κατά προτεραιότητα παραχωρήσει στην Εταιρεία γη στην περιοχή Βασιλικού, που συνορεύει με το ιδιόκτητο τεμάχιο γης, στην οποία η Εταιρεία έχει τη δυνατότητα να ανεγείρει νέους αποθηκευτικούς χώρους.

β. Άλλες (συνέχεια)

Υποθήκες ύψους €5.530.000 σε ακίνητη περιουσία της Εταιρείας προς όφελος της συνδεδεμένης εταιρείας Lca Aviation Fueling System Ltd για εξασφάλιση τραπεζικού δανεισμού. Το ποσό αυτό περιλαμβάνεται στις συνολικές δεσμεύσεις που αναφέρονται στη σημείωση 24.

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε άλλες ενδεχόμενες υποχρεώσεις.

32. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΑΛΛΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

	2021	2020
	€	€
Έξοδα απορρύπανσης και αποκατάστασης του εδάφους	3.895.719	1.379.752
Άλλες λοιπές υποχρεώσεις	1.386.354	1.511.926
Προβλέψεις για φορολογία	624.257	900.000
	5.906.330	3.791.678

Κατά την διάρκεια του έτους το Συγκρότημα αναγνώρησε επιπρόσθετα έξοδα απορρύπανσης και αποκατάστασης εδάφους στο βόρειο παραλιακό μέτωπο Λάρνακας ύψους €2.515.967 όπως καθορίστηκαν από ανεξάρτητη περιβαλλοντική μελέτη και λαμβάνοντας υπόψη το χρονοδιάγραμμα της αποπεράτωσης τους (μεταξύ των ετών 2022-2023), την μελλοντική χρήση των τεμαχίων βάση του τοπικού πολεοδομικού σχεδίου, όπως επίσης και το μέγεθος της υφηστάμενης μόλυνσης του εδάφους και των υπόγειων υδάτων. Τα εν λόγω έξοδα κεφαλαιοποιήθηκαν στο κόστος της γης επενδυτικών ακινήτων (σημείωση 15).

Οι προβλέψεις για άλλες λοιπές υποχρεώσεις αφορούν κυρίως επιστρεπτέες. κρατικές ενισχύσεις οι οποίες αποπληρώθηκαν εν μέρει κατά την διάρκεια του έτους.

Κατά την διάρκεια του έτους το Συγκρότημα προέβει σε πληρωμές φορολογιών προηγούμενων ετών ύψους €275.743.

33. ΔΙΚΑΙΕΣ ΑΞΙΕΣ

Δίκαιη αξία αντιπροσωπεύει το ποσό στο οποίο ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού ή παθητικού μπορεί να ανταλλαχθεί ή μία υποχρέωση να αποπληρωθεί στα πλαίσια μίας συνήθους εμπορικής συναλλαγής. Για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού ακολουθούνται οι πιο κάτω μεθοδολογίες:

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

Η λογιστική αξία είναι περίπου ίση με τη δίκαιη αξία επειδή τα στοιχεία ενεργητικού είναι βραχυπρόθεσμα.

33. ΔΙΚΑΙΕΣ ΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις

Η λογιστική αξία είναι περίπου ίση με τη δίκαιη αξία επειδή οι υποχρεώσεις είναι βραχυπρόθεσμες.

Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι της γνώμης ότι οι δίκαιες αξίες των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού του Συγκροτήματος είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που εμφανίζονται στα βιβλία κατά την ημερομηνία της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης.

34. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ

α. Κίνδυνος συναλλαγματικών διαφορών

Η λογιστική αξία των χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος τα οποία εκφράζονται σε ξένο νόμισμα κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων είναι ως ακολούθως:

	2021	2020
	Δολάρια	Δολάρια
	Ηνωμένων	Ηνωμένων
	Πολιτειών	Πολιτειών
	€	€
Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις	2.128.226	2.415.121
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	80.794	(2.464.132)
Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις	(4.752.840)	(1.772.210)
	(2.543.820)	(1.821.221)

Ανάλυση ευαισθησίας

Όπως προκύπτει από τις πιο πάνω αναλύσεις, ο κίνδυνος συναλλαγματικών διαφορών συγκεντρώνεται στους εμπορικούς χρεώστες, στους εμπορικούς πιστωτές καθώς επίσης και στα βραχυπρόθεσμα δάνεια. Το Συγκρότημα διαχειρίζεται τον εν λόγω κίνδυνο με την αγορά συναλλάγματος τη στιγμή που δημιουργείται η υποχρέωση. Η τιμή συναλλάγματος που καταχωρείται στα βιβλία της Εταιρείας είναι την ημέρα φόρτωσης κάθε πλοίου εισαγωγής προϊόντων και η Εταιρεία αγοράζει ισόποσο συνάλλαγμα την ημέρα αυτή με αποτέλεσμα ο κίνδυνος να περιορίζεται στο ελάχιστο.

Τυχών ενδυνάμωση του Δολάριου Ηνωμένων Πολιτειών έναντι του Ευρώ κατά 10%, τότε θα έκθετε το Συγκρότημα σε επιπλέων καθαρές υποχρεώσεις ύψους €254.382 (2020: €182.122), ενώ μία ενδυνάμωση του Ευρώ έναντι του Δολάριου Ηνωμένων Πολιτειών θα είχε τις αντίθετες επιπτώσεις για το Συγκρότημα.

β. Πιστωτικός κίνδυνος

Η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων ήταν:

	2021	2020
	€	€
Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις	55.966.612	40.400.044
Δάνειο σε συνδεδεμένη εταιρεία	3.112.140	4.243.958
Μετρητά στην τράπεζα	484.590	5.599.411
	59.563.342	50.243.413

Στα πλαίσια των συνήθων δραστηριοτήτων του, το Συγκρότημα εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο εμπορικών και άλλων χρεωστών ο οποίος παρακολουθείται με διάφορους μηχανισμούς ελέγχου ώστε να αποφεύγεται η συσσώρευση υπέρμετρων κινδύνων και να τιμολογούνται τα προϊόντα λαμβάνοντας υπόψη τον κίνδυνο αυτό. Το Τμήμα Πιστωτικού Ελέγχου προστατεύει την αποτελεσματική διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου σε όλα τα στάδια του πιστωτικού κύκλου και διασφαλίζει, μέσω κατάλληλης διαδικασίας επιβολής κυρώσεων σε προβληματικούς πελάτες που υπερβαίνουν τα συμφωνηθέντα πιστωτικά όρια, είτε ποσοτικά είτε χρονικά, την είσπραξη των συμβατικών ταμειακών ροών.

Σε κάθε εμπορικό πελάτη, το Συγκρότημα κατόπιν σχετικής πιστωτικής αξιολόγησης, απονέμει ποσοτικό και χρονικό πιστωτικό όριο. Το Συγκρότημα προβαίνει (i) σε αναστολή πωλήσεων προϊόντων στην περίπτωση συμπλήρωσης του ποσοτικού ορίου και (ii) σε πρόβλεψη για απομείωση στην περίπτωση που η καθυστέρηση υπερβαίνει τις 60 ημέρες από το συμφωνηθέν χρονικό όριο. Κατά τη διάρκεια του έτους, η πιστωτική αυτή πολιτική δεν διαφοροποιήθηκε κατ' οποιονδήποτε τρόπο σε σχέση με χρήσεις προηγούμενων ετών. Το συγκρότημα δεν κατέχει οποιεσδήποτε εξασφαλίσεις.

Κατά τη διάρκεια της χρήσεως που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021, το Συγκρότημα αναγνώρισε απομείωση ύψους €2.184.396 (2020: 1.161.326) για τους εμπορικούς χρεώστες.

Κίνηση απομείωσης στους εμπορικούς χρεώστες

	2021	2020
	€	€
Στην αρχή του έτους	19.885.866	10.211.212
Απομείωση	2.184.396	1.161.326
Ανάκτηση	(796.461)	(1.419.014)
Από εξαγορά θυγατρικής εταιρείας	-	9.953.524
Στο τέλος του έτους	21.273.801	19.885.866

β. Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Ο ακόλουθος πίνακας παρουσιάζει την έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο και τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για εμπορικούς χρεώστες και συμβατικά στοιχεία ενεργητικού στις 31 Δεκεμβρίου 2021:

	Σταθμισμένος μέσος όρος συντελεστή πιστωτικών ζημιών %	Προ αποσβέσεων λογιστική αξία απομειώσης €	Πρόβλεψη απομείωσης €	Απομειωμένα
Ενήμερα (δεν βρίσκονται σε καθυστέρηση) 1-30 μέρες καθυστέρησης 31-60 μέρες καθυστέρησης Περισσότερες από 60 μέρες	- - -	31.222.851 2.318.208 11.654.247	- - -	Όχι Όχι Όχι
καθυστέρησης		100% 21.273.801	(21.273.801)	Ναι

Εκτός από τις πιο πάνω απομειώσεις που αφορούν εμπορικούς χρεώστες που ήταν σε αθέτηση, το Συγκρότημα προχώρησε σε αξιολόγηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών για το υπολειπόμενο ποσό των εμπορικών χρεωστών. Το αποτέλεσμα τις αξιολόγησης των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών δεν ήταν σημαντικό ούτως ώστε να χρειαστεί οποιαδήποτε αναγνώριση.

Για εμπορικές απαιτήσεις από ιδιώτες που αποτελούνται από μεγάλο αριθμό σχετικά μικρών υπολοίπων, το Συγκρότημα χρησιμοποιεί κατάλληλο πίνακα προβλέψεων για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών καθ' όλη τη διάρκεια ζωής των υπολοίπων.

Το Συγκρότημα χρησιμοποιεί την πείρα τoυ από το ιστορικό πιστωτικών ζημιών για να καθορίσει σταθερούς συντελεστές ζημιών για εμπορικές απαιτήσεις, προσαρμοσμένες για να αντικατοπτρίζουν τις προβλέψεις μελλοντικών οικονομικών συνθηκών, ανάλογα με τις ημέρες που είναι σε καθυστέρηση η εμπορική απαίτηση. Ο συντελεστής ζημιών για κάθε χρονολογική βαθμίδα υπολογίζεται με βάση το ποσό των εμπορικών απαιτήσεων που δεν έχει εισπρακτεί σε κάθε κατηγορία της χρονικής ανάλυσης.

Το Συγκρότημα χρησιμοποιεί συντελεστές ζημιών που υπολογίστηκαν βάση ιστορικών δεδομένων, όπως την πείρα πιστωτικών ζημιών, που παρατηρήθηκαν σε οικονομικές περιόδους («οικονομικός κύκλος») με μακροοικονομικές συνθήκες στα ίδια επίπεδα όπως οι προβλέψεις για μελλοντικές μακροοικονομικές συνθήκες που ισχύουν την ημερομηνία των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Με αυτό τον τρόπο, οι συντελεστές ζημιών αντικατοπτρίζουν τις προβλέψεις για μελλοντικές μακροοικονομικές συνθήκες που αφορούν τις μελλοντικές συμβατικές ταμειακές ροές από εμπορικές απαιτήσεις.

Ο πιστωτικός κίνδυνος που προκύπτει για χρεώστες από την θυγατρική εταιρεία στην Ελλάδα ανέρχεται σε €8.462.986.

β. Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Μετρητά και αντίστοιχα των μετρητών

Τα μετρητά στην τράπεζα αναλύονται ως ακολούθως με βάση το δείκτη εξωτερικής πιστοληπτικής αξιολόγησης του οίκου Moody's.

	2021	2020
	€	€
Ba2	-	120.932
Ba3	88.618	-
B1	110.026	-
B2	111.044	-
B3	-	1.571.871
Caa	-	842.292
Caa1	-	2.265.968
Caa2	-	823.030
Caa3	997	997
Χωρίς αξιολόγηση	163.126	4.187
	473.811	5.629.277

Το Συγκρότημα δεν αναγνώρισε οποιαδήποτε απομείωση στα μετρητά στην τράπεζα καθώς στα αντίστοιχα τραπεζικά ιδρύματα διατηρεί χρεωστικά υπόλοιπα μεγαλύτερης αξίας.

γ. Κίνδυνος ρευστότητας

Οι ακόλουθοι πίνακες παρουσιάζουν την αναμενόμενη χρονολογική λήξη των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων του Συγκροτήματος. Εκροές μετρητών που προκύπτουν από συμβατικές υποχρεώσεις

31/12/2021	Λογιστική Αξία	Συμβατικές ταμειακές ροές	Εντός 6 μηνών	Μεταξύ 6 – 12 μήνες	Μεταξύ 1 – 2 έτη	Μεταξύ 2 – 5 έτη	Πέραν των 5 ετών
	€	€	€	€	€	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	56.723.220	(65.526.453)	(3.777.345))	(3.248.535)	(10.096.564)	(25.783.168)	(22.620.841)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια Τραπεζικά	34.876.957	(34.876.957)	(34.876.957)	-	-	-	-
παρατραβήγματα Ενδεχόμενο αντάλλαγμα	53.261.131	(53.261.131)	(53.261.131)	-	-	-	-
εξαγοράς θυγατρικής εταιρείας	774.871	(774.871)	-	(774.871)	-	-	-
Εμπορικές και λοιπές
υποχρεώσεις	16.656.474	(16.656.474)	(16.656.474)	-	-	-	-
	162.292.653	(171.095.886)	(104.794.562)	(4.023.406)	(10.096.564)	(25.783.168)	(22.620.841)
31/12/2020	Λογιστική Αξία	Συμβατικές ταμειακές ροές	Εντός 6 μηνών	Μεταξύ 6 – 12 μήνες	Μεταξύ 1 – 2 έτη	Μεταξύ 2 – 5 έτη	Πέραν των 5 ετών
		€ €	€	€	€	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	33.883.832	(37.553.789)	(2.683.968)	(2.683.968)	(9.187.468)	(22.998.385)	-
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	28.686.722	(28.686.722)	(28.686.722)	-	-	-	-
Τραπεζικά παρατραβήγματα	43.847.889	(43.847.889)	(43.847.889)	-	-	-	-
Εμπορικές και λοιπές
υποχρεώσεις	14.645.724	(14.645.724)	(14.645.724)	-	-	-	-
	121.064.167	(124.734.124)	(89.864.303)	(2.683.968)	(9.187.468)	(22.998.385)	-

δ. Διαχείριση ιδίων κεφαλαίων

Το Συγκρότημα διαχειρίζεται τα κεφάλαιά του ούτως ώστε να διασφαλίζει ότι θα συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα και ταυτόχρονα να έχει τη μέγιστη δυνατή απόδοση για τους μετόχους μέσω αποτελεσματικού συσχετισμού ιδίων κεφαλαίων και δανεισμού με στόχο τη διατήρηση ισχυρής κεφαλαιουχικής βάσης.

ε. Λειτουργική κερδοφορία (EBITDA)

Η λειτουργική κερδοφορία (EBITDA) αποτυπώνει τα επαναλαμβανόμενα κέρδη του Συγκροτήματος από συνεχιζόμενες δραστηριότητες προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων και υπολογίζεται ως ακολούθως:

	2021	2020
	€	€
Κέρδος από εργασίες	8.568.910	6.803.805
Αποσβέσεις:
Ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	8.772.437	6.999.796
Για δικαίωμα χρήσης στοιχείων ενεργητικού	4.096.502	3.883.844
Άυλα στοιχεία ενεργητικού - συμβόλαια με πελάτες	407.547	-
Επενδυτικού ακινήτου	-	6.000
	21.845.396	17.693.445

στ. Οικονομικό περιβάλλον

Η εξάπλωση της πανδημίας του κορονοϊού Covid-19 έχει επηρεάσει σημαντικά την παγκόσμια οικονομία, περιλαμβανομένης και της κυπριακής. Παρά το γεγονός ότι η εφοδιαστική αλυσίδα των εργασιών του Συγκροτήματος δεν έχει ουσιωδώς επηρεαστεί, εντούτοις η ζήτηση προϊόντων πετρελαιοειδών κατά την περίοδο του αποκλεισμού κυκλοφορίας (lockdown) είχε μειωθεί σημαντικά. Τα εξαγγελθέντα μέτρα του κράτους για περιορισμό των εργασιών και/ή το υποχρεωτικό κλείσιμο επιχειρήσεων και αυστηρότερους κανόνες εισόδου στη Δημοκρατία, η μείωση στη διακίνηση οχημάτων και αεροσκαφών σε συνδυασμό με την περιορισμένη οικονομική δραστηριότητα είχε επίσης επιφέρει αβεβαιότητα στην οικονομία και σμίκρυνση στην αγορά. Επιπρόσθετα, ο πρόσφατος πόλεμος μεταξύ Ρωσίας – Ουκρανίας καθώς και τα αυξημένα επίπεδα πληθωρισμού επαυξάνουν τον κίνδυνο συρρίκνωσης της οικονομίας, η συνολική έκταση και διάρκεια των οποίων δεν είναι εφικτό στο παρόν στάδιο να επιμετρηθούν, ωστόσο συνδυαστικά ενδεχομένως μπορούν να επηρεάσουν:

• i. τη δυνατότητα των εμπορικών και άλλων χρεωστών της Εταιρείας να αποπληρώσουν τα οφειλόμενα προς την Εταιρεία ποσά,
• ii. την εκτίμηση για απομείωση των χρηματοοικονομικών και των μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, και
• iii. τη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας.

στ. Οικονομικό περιβάλλον (συνέχεια)

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας έχει αξιολογήσει:

• i. κατά πόσον οποιεσδήποτε προβλέψεις απομείωσης κρίνονται αναγκαίες για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας που αναγνωρίζονται σε αποσβεσμένο κόστος, λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική κατάσταση και προοπτική στο τέλος της περιόδου αναφοράς. Οι προβλέψεις για τα εμπορικά εισπρακτέα προσδιορίζονται με τη χρήση του νέου μοντέλου απομείωσης των «αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών (ECLs)» που απαιτείται από το ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα». Το μοντέλο αυτό απαιτεί σημαντικές εκτιμήσεις σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο αλλαγές σε οικονομικούς παράγοντες επηρεάζουν τα ECLs, τα οποία θα καθορίζονται στη βάση σταθμισμένων πιθανοτήτων, περιλαμβανομένων εκτιμήσεων και προβλέψεων για μελλοντικά γεγονότα,
• ii. εάν η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία των αποθεμάτων της Εταιρείας υπερβαίνει το κόστος κτήσης, και
• iii. την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα.

Η Εταιρεία συνεχίζει να λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα που είναι εφικτό για την αντιμετώπιση του κορονοϊού, για τη διαφύλαξη της δημόσιας υγείας και την προστασία του προσωπικού, συνεργατών και πελατών της, διασφαλίζοντας ταυτόχρονα την εύρυθμη λειτουργία των εργασιών της και την επιχειρησιακή της συνέχεια.

Το Συγκρότημα δεν έχει υποστεί οποιαδήποτε σημαντική επίδραση στις επιχειρηματικές στρατηγικές και δραστηριότητές του από την πρόσφατη έξοδο του Ηνωμένου Βασιλείου από την Ευρωπαϊκή Ένωση (Brexit), καθώς δεν δραστηριοποιείται στην Αγγλική αγορά και όλο το φάσμα της αλυσίδας εφοδιασμού, ζήτησης προϊόντων, φόρων, τιμολογίων και χρηματοδότησης του Συγκροτήματος είναι ανεξάρτητα από γεγονότα που λαμβάνουν χώραν στο Ηνωμένο Βασίλειο.

Με βάση την αξιολόγηση που έχει γίνει, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας έχει συμπεράνει ότι στο παρόν στάδιο δεν απαιτούνται οποιεσδήποτε προβλέψεις πέραν αυτών που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021. Παράλληλα, το Διοικητικό Συμβούλιο εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για τη διαφύλαξη των οικονομικών πόρων της Εταιρείας και τη διατήρηση της βιωσιμότητας και επικερδότητας της στο παρόν επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον.

35. ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΙΚΑ ΜΕΡΗ

α. Υπόλοιπα με συγγενικά μέρη στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και 2020

Δάνειο σε συνδεδεμένη εταιρεία

	2021	2020
	€	€
Lca Aviation Fueling System Ltd	3.112.140	4.243.958
Βραχυπρόθεσμο μέρος	500.000	500.000
Μακροπρόθεσμο μέρος	2.612.140	3.743.958
	3.112.140	4.243.958

Το πιο πάνω δάνειο αφορά ποσό οφειλόμενο από την συνδεδεμένη εταιρεία Lca Aviation Fueling System Ltd το οποίο μετατράπηκε το 2019 σε δεκαετές δάνειο με ετήσιο επιτόκιο 2,50%.

Ποσά οφειλόμενα από συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες

	2021	2020
	€	€
Ελληνική Εταιρεία Αεροπορικών Καυσίμων Α.Ε.	322.988	287.044
VLPG Plant Ltd	24.170	4.295
	347.158	291.339
Ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες
	2021	2020
	€	€
Ελληνική Εταιρεία Αεροπορικών Καυσίμων Α.Ε.	416.662	1.019.658
PPT Aviation Services Ltd	3.217.965	107.144
P&S LPG Gas Ltd	264.524	245.585
	3.899.151	1.372.387
Ποσά οφειλόμενα σε εταιρείες κοινού ελέγχου
	2021	2020
	€	€
Ποσά οφειλόμενα σε εταιρείες κοινού ελέγχου	629.619	173.906

Οι εταιρείες κοινού ελέγχου ανήκουν κατά 100% στην οικογένεια Λευκαρίτη η οποία κατέχει άμεσα το 28,4928% της Εταιρείας και έμμεσα επιπρόσθετο 34,4816% μέσω της Petrolina Ltd (σύνολο άμεσης και έμμεσης συμμετοχής στην Εταιρεία: 62,9744%).

Τα πιο πάνω ποσά προέκυψαν από εμπορικές δραστηριότητες όπως αναφέρονται στους πιο κάτω πίνακες και αποπληρώθηκαν τον επόμενο μήνα.

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021

35. ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΙΚΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

β. Συναλλαγές με συγγενικά μέρη

	2021	2020
	€	€
Πωλήσεις προϊόντων και υπηρεσιών
Συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες
Πωλήσεις προϊόντων	157.408	159.072
Υπηρεσίες	1.241.691	859.306
	1.399.099	1.018.378
Εταιρείες κοινού ελέγχου
Πωλήσεις προϊόντων	850.946	716.372
Υπηρεσίες	126.000	89.368
	976.946	805.740
Σύνολο	2.376.045	1.824.118
	2021	2020
	€	€
Αγορές προϊόντων και υπηρεσιών
Συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες
Αγορές προϊόντων	4.369.028	2.249.727
Υπηρεσίες	834.728	816.986
	5.203.756	3.066.713
Εταιρείες κοινού ελέγχου
Συντήρηση πρατηρίων και εγκαταστάσεων και έλεγχος,
συντήρηση και επιδιόρθωση κυλίνδρων υγραερίου	6.814.290	6.049.092
Επίγεια μεταφορά προϊόντων με βυτιοφόρα οχήματα	2.989.045	3.151.822
Θαλάσσια μεταφορά προϊόντων με ναύλωση
πετρελαιοφόρου πλοίου	2.676.415	2.917.595
Ενοίκια	192.000	192.000
	12.671.750	12.310.509
Σύνολο	17.875.506	15.377.222

Η αμοιβή των Συμβούλων και άλλων σημαντικών μελών της Διεύθυνσης ήταν €1.084.000 (2020: €817.500).

Δεν υπάρχουν άλλες σημαντικές συναλλαγές που υφίστανται ή υφίσταντο κατά την ημερομηνία της παρούσας Ετήσιας Έκθεσης, στις οποίες μέλη των οργάνων διοίκησης, διεύθυνσης και εποπτείας της Εταιρείας και των εξαρτημένων της είχαν άμεσα ή έμμεσα, ουσιώδες συμφέρον. Επίσης, κανένα από τα πρόσωπα αυτά δεν έχει ή είχε κατά το τελευταίο και τρέχον οικονομικό έτος οποιοδήποτε συμφέρον σε μη συνήθεις συναλλαγές με το Συγκρότημα.

36. ΕΞΑΡΤΗΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Εξαρτημένη εταιρεία	Κύρια δραστηριότητα	Χώρα εγγραφής	Ποσοστό συμμετοχής
Petrolina Aviation Ltd	Ιθύνουσα εταιρεία της Lca Aviation Fueling System Ltd και μητρική εταιρεία της Petrolina Terminals Ltd και της P.W. Bunkering Services (East Med) Ltd	Κύπρος	100%
Petrolina Terminals Ltd	Παροχή υπηρεσιών αποθήκευσης και διαχείρισης καυσίμων στην περιοχή Βόλου, Ελλάδα	Κύπρος	100%
P.W. Bunkering Services (East Med) Ltd	Ιθύνουσα εταιρεία της ΣΙΛΚ ΟΙΛ Α.Ε.	Κύπρος	100%
ΣΙΛΚ ΟΙΛ Α.Ε.	Αποθήκευση και εμπορία υγρών καυσίμων στην Ελλάδα	Ελλάδα	100%
Petrolina Bayfront Ltd	Ανάπτυξη ακινήτων	Κύπρος	100%

37. EΝΔΕΧΟΜΕΝΟ ΑΝΤΑΛΛΑΓΜΑ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ

2021
€

Συμφωνία ενδεχόμενου ανταλλάγματος 774.871

Βάσει της συμφωνίας ενδεχόμενου ανταλλάγματος, το Συγκρότημα υποχρεούται να καταβάλει στους πωλητές το ποσό της μεσεγγύησης, το οποίο θα είναι μειωμένο από οποιαδήποτε φορολογία προέλθει από ενδεχόμενους μελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους. Το Συγκρότημα εκτιμά ότι η εύλογη αξία του ανταλλάγματος κατά της 31 Δεκεμβρίου 2021 ανέρχετε στις €774.871. Η εύλογη αξία καθορίστηκε λαμβάνοντας υπόψη τις αναμενόμενες φορολογικές υποχρεώσεις που θα προκύψουν και εμπίπτει εντός του επιπέδου 3 (Level 3) της ιεραρχίας εύλογης αξίας με βάση τα διαθέσιμα δεδομένα που χρησιμοποιήθηκαν στη μέθοδο αποτίμησης.

38. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ

Από την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης μέχρι και την ημερομηνία έγκρισης και έκδοσης των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, έχουν λάβει χώραν τα ακόλουθα γεγονότα:

Ο πόλεμος μεταξύ Ρωσίας – Ουκρανίας που ξεκίνησε στις 24 Φεβρουαρίου 2022 έχει επηρεάσει τις δραστηριότητες του Συγκροτήματος, κυρίως με σημαντικά αυξημένο κόστος χρηματοδότησης των εισαγωγών προϊόντων πετρελαιοειδών που προκύπτει από το εύρος στη διακύμανση των διεθνών τιμών πετρελαίου και την ισοτιμία δολαρίου με ευρώ (ανακοίνωση ΧΑΚ ημερ. 11 Μαρτίου 2022). Η έκταση και διάρκεια του επηρεασμού θα εξαρτηθεί από τη στρατιωτική και τη διεθνή πολιτικοοικονομική εξέλιξη των γεγονότων. Το Συγκρότημα δεν έχει οποιαδήποτε άμεση εξάρτηση από πελάτες ή/και οικονομικούς φορείς που προέρχονται από τα εμπλεκόμενα μέρη, ούτε επηρεάζεται η υφιστάμενη εφοδιαστική του αλυσίδα. Ωστόσο, το διεθνές κόστος των προϊόντων που εμπορεύεται το Συγκρότημα παρουσιάζει ουσιαστική αύξηση και με επιπλέον αυξητική τάση, πέραν των ήδη σημαντικά αυξημένων επιπέδων που παρατηρήθηκαν πριν από την έναρξη του πολέμου. Αναπόφευκτα, το κόστος πωλήσεων των προϊόντων που διαθέτει το Συγκρότημα στην εγχώρια αγορά ακολουθεί παρόμοια αυξητική πορεία. Επιπρόσθετα, τυχόν παράταση των σημερινών διεθνών εξελίξεων ενδεχομένως να επιφέρει μείωση στην καταναλωτική ζήτηση. Όσον αφορά τις συνδεδεμένες εταιρείες εντός του Συγκροτήματος που δραστηριοποιούνται στον τομέα ανεφοδιασμού αεροσκαφών και στον τομέα παροχής υπηρεσιών αποθήκευσης και διαχείρισης καυσίμων αεροσκαφών, οι δραστηριότητες τους αναμένεται να επηρεαστούν αρνητικά από τυχόν ακυρώσεις πτήσεων και ενδεχόμενης περεταίρω συρρίκνωσης των αερομεταφορών λόγω των διεθνών κυρώσεων εναντίον της Ρωσίας, ωστόσο, στο παρόν στάδιο δεν είναι εφικτό να προσδιοριστεί η έκταση του επηρεασμού. Στον μεσοπρόθεσμό ορίζοντα, το Συγκρότημα θα επηρεαστεί αρνητικά από πιθανή συρρίκνωση της οικονομίας και αυξημένο πληθωρισμό ή/και από αύξηση των επισφαλειών σε περίπτωση που μειωθεί η δυνατότητα αποπληρωμής υποχρεώσεων πελατών προς το Συγκρότημα που ενδεχομένως να έχουν άμεσο επηρεασμό από την κρίση. Ωστόσο, στο παρόν στάδιο δεν είναι πρακτικά εφικτό να προσδιοριστεί η έκταση του επηρεασμού από τους παράγοντες αυτούς, καθώς οι συναφείς κίνδυνοι και αβεβαιότητες θα εξαρτηθούν από την εξέλιξη των γεγονότων σχετικών με τον πόλεμο.

Δεν υπάρχουν οποιαδήποτε άλλα σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης.

39. ΕΓΚΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 29 Απριλίου 2022.