Annual Report • Jun 24, 2020
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Petrolina (Holdings) Public Ltd
Έκθεση και οικονομικές καταστάσεις Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019
| Σελίδα | |
|---|---|
| Διοικητικό Συμβούλιο και επαγγελματικοί σύμβουλοι |
1 |
| Έκθεση Διαχείρισης | 2 |
| Δήλωση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπεύθυνων της Εταιρείας για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων |
11 |
| Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών |
12 |
| Κατάσταση συνολικού εισοδήματος |
20 |
| Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης | 21 |
| Κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης |
22 |
| Κατάσταση ταμειακών ροών | 23 |
| Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις | 24 |
Κωστάκης Λευκαρίτης - Εκτελεστικός Πρόεδρος Ντίνος Λευκαρίτης - Εκτελεστικός Διευθύνων Σύμβουλος Μάριος Λευκαρίτης - Εκτελεστικός Σύμβουλος Δημήτρης Λευκαρίτης - Εκτελεστικός Σύμβουλος Γεωργία Λευκαρίτη Ιωάννου - Εκτελεστικός Σύμβουλος Χρίστος Λευκαρίτης Αντώνης Χατζηπαύλου Κώστας Ιακώβου Γιώργος Καλοπετρίδης
Ντίνος Σαββίδης
Γιώργος Άγγονας
Ιωαννίδης Δημητρίου ΔΕΠΕ Χάρης Κυριακίδης ΔΕΠΕ Ανδρέας Β. Ζαχαρίου & Σία ΔΕΠΕ Τάσσος Παπαδόπουλος & Συνεργάτες ΔΕΠΕ
KPMG Limited
Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ Alpha Bank Cyprus Limited Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) Λίμιτεδ Eurobank Cyprus Ltd AstroBank Limited Societe Generale Bank - Cyprus Ltd RCB Bank Ltd
Οδός Κιλκίς 1 6015 Λάρνακα
Το Διοικητικό Συμβούλιο υποβάλλει στα μέλη την έκθεση διαχείρισης μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Petrolina (Holdings) Public Ltd για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019.
Η παρούσα έκθεση ετοιμάζεται σύμφωνα με την Οδηγία ΟΔ190-2007-04 (Περιεχόμενο της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου), το Άρθρο 151(2)(α) του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113 καθώς και με την ΚΔΠ 379/2014 (Κανονιστικές Αποφάσεις του Συμβουλίου του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου αναφορικά με τις αγορές του Χρηματιστηρίου).
Η Εταιρεία συνέχισε κατά το έτος 2019 να διεξάγει τις ακόλουθες κύριες δραστηριότητες:
Η ιθύνουσα Εταιρεία ιδρύθηκε στη Λευκωσία στις 30 Δεκεμβρίου 1961 με την επωνυμία FINA (Cyprus) Ltd ως ιδιωτική εταιρεία, με κυριότερη δραστηριότητα την εμπορία πετρελαιοειδών και υγραερίου. Στις 18 Φεβρουαρίου 1983 εξαγοράστηκε από τον Όμιλο Εταιρειών Λευκαρίτη και μετονομάστηκε σε Lina Ltd. Την 1η Δεκεμβρίου 1999 μετονομάστηκε σε Petrolina (Holdings) Ltd και στις 31 Δεκεμβρίου 1999, βάσει σχετικών συμφωνιών, εξαγόρασε από άλλες εταιρείες του Ομίλου που δραστηριοποιούνταν στον τομέα των πετρελαιοειδών, υγραερίου και λιπαντικών, τις λειτουργικές δραστηριότητές τους που αφορούσαν την εισαγωγή και εμπορία πετρελαιοειδών, το κινητό πάγιο ενεργητικό τους που αφορούσε τις δραστηριότητες αυτές καθώς και τα αποθέματά τους σε πετρελαιοειδή, υγραέριο και λιπαντικά. Στις 7 Μαρτίου 2000, το Διοικητικό Συμβούλιο της Petrolina (Holdings) Ltd αποφάσισε τη μετατροπή της Εταιρείας σε δημόσια, σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ. 113. Σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση στις 14 Ιουλίου 2000, μετατράπηκε σε δημόσια εταιρεία για σκοπούς του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113. Στις 19 Δεκεμβρίου 2000 οι τίτλοι της Petrolina (Holdings) Ltd εισήχθηκαν στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου σύμφωνα με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών. Οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες και διαπραγματεύονται στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. Στις 12 Οκτωβρίου 2004, η Εταιρεία μετονομάστηκε σε Petrolina (Holdings) Public Ltd.
Ο τομέας πετρελαιοειδών στην Κύπρο έχει διέλθει από σημαντικές αλλαγές τα τελευταία χρόνια, όπως το κλείσιμο του διυλιστηρίου και μετατροπή του σε τερματικό, ανακατατάξεις στον ανταγωνισμό, κατάργηση του κυβερνητικού συστήματος PNBS με ταυτόχρονη πλήρη ελευθεροποίηση της αγοράς, καθώς και αυστηρότερο νομικό πλαίσιο ως αποτέλεσμα της ένταξης της Κύπρου στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Εταιρεία, στηριζόμενη στην τεχνογνωσία που κατέχει, στα περιουσιακά της στοιχεία, καθώς και στο ανθρώπινο δυναμικό που διαθέτει, έχει αντιμετωπίσει τις αλλαγές αυτές με επιτυχία, η οποία διαχρονικά αντικατοπτρίζεται στα οικονομικά του αποτελέσματα και στη μερισματική του πολιτική. Η οικονομική ύφεση που οδήγησε στην ένταξη της Κυπριακής Δημοκρατίας σε μηχανισμό στήριξης, επέφερε σημαντικούς κινδύνους στην τοπική οικονομία η οποία, με την εφαρμογή προγράμματος μακροοικονομικής εξυγίανσης και αναδιάρθρωσης, άρχισε να παρουσιάζει σταδιακή ανάκαμψη. Ωστόσο, με την εξάπλωση της πανδημίας του κορονοϊού Covid-19 εντός του 2020, οι κίνδυνοι της κυπριακής αλλά και παγκόσμιας οικονομίας έχουν επαυξηθεί σημαντικά και στο παρόν στάδιο οποιαδήποτε πρόβλεψη της πλήρους έκτασης και διάρκειας των επιχειρηματικών και οικονομικών επιπτώσεων καθίσταται ιδιαίτερα δύσκολη. Πρώτιστος στόχος της Εταιρείας παραμένει η διαφύλαξη των οικονομικών του πόρων με στόχο τη διασφάλιση των προοπτικών ανάπτυξης και τη διατήρηση της επικερδότητας.
Τον Μάρτιο του 2020 η νόσος του κορoνoϊού, γνωστή ως Covid-19, η οποία άρχισε να παρουσιάζει έξαρση από τον Δεκέμβριο του 2019 στην Κίνα, ανακηρύχτηκε ως πανδημία από τον Παγκόσμιο Οργανισμό Υγείας («ΠΟΥ») καθώς παρατηρήθηκε ραγδαία εξέλιξη και επέκταση με αύξηση κρουσμάτων ανά το παγκόσμιο. Ως εκ τούτου, πολλές χώρες ανά την υφήλιο άρχισαν από τις αρχές Φεβρουάριου του 2020 να λαμβάνουν περιοριστικά μέτρα τα οποία, ως αναμενόταν, έχουν επηρεάσει καταλυτικά τις βραχυπρόθεσμες αναπτυξιακές προοπτικές και θέσει, προσωρινά, μεγάλα εμπόδια στην πορεία προς την κανονικότητα. Η πανδημία του Covid-19 δοκιμάζει τις κοινωνικές και οικονομικές αντοχές όλου του πλανήτη.
Σχεδόν όλα τα κράτη του κόσμου έλαβαν αυστηρά μέτρα με στόχο τη συγκράτηση και περιορισμό της εξάπλωσής της νόσου, μεταξύ των οποίων, τον αυτοπεριορισμό των προσώπων που έχουν προσβληθεί από τον ιό, την εφαρμογή αυστηρών μέτρων κοινωνικής αποστασιοποίησης, την απαγόρευση κυκλοφορίας χωρίς την εξασφάλιση ειδικής άδειας, τη διακοπή λειτουργίας εμπορικών δραστηριοτήτων καθώς και τον έλεγχο ή κλείσιμο των συνόρων. Ειδικότερα στην Κύπρο, χώρα έδρας και βασικής δραστηριότητας της Εταιρείας, ενδεικτικά σημειώνεται ότι μέχρι τις 21 Μαΐου 2020 που έγινε η άρση των εσωτερικών μέτρων περιορισμού της διακίνησής πολίτων είχαν εκδοθεί 18 Ειδικά Διατάγματα από το Υπουργείο Υγείας και 3 Ειδικά Διατάγματα από το Υπουργείο Μεταφορών, Επικοινωνιών και Έργων, δυνάμει των οποίων επιβλήθηκαν περιοριστικά μέτρα σε οικονομικές δραστηριότητες σε σημείο που επιχειρήσεις ανέστειλαν προσωρινά, πλήρως ή μερικώς, τις εργασίες τους. Τα περιοριστικά μέτρα σε σχέση με την αντιμετώπιση της πανδημίας Covid-19 άρχισαν να αίρονται σταδιακά προς το τέλος Μαΐου 2020 και οι σχετικές νέες κανονιστικές ρυθμίσεις αναθεωρούνται συνεχώς από τις αρμόδιες αρχές.
Τα επιβληθέντα περιοριστικά μέτρα είχαν επηρεάσει τις ζωές όλων των πολιτών, αποδυναμώνοντας ταυτόχρονα την οικονομία, την κατανάλωση και τις επιχειρησιακές εργασίες, τόσο σε παγκόσμιο όσο και σε τοπικό επίπεδο, συμπεριλαμβανομένων και των δραστηριοτήτων της Εταιρείας (ανακοινώσεις ημερομηνίας 12 Μαρτίου 2020 και 17 Μαρτίου 2020).
Η Εταιρεία κινητοποιήθηκε λαμβάνοντας μέτρα για την πρόληψη και προστασία εργαζομένων και πελατών, για τη στήριξη των προσπαθειών της κοινωνίας, για την μείωση των επιπτώσεων του Covid-19 στη δημόσια υγεία, καθώς και για την επιχειρηματική της συνέχεια. Επιπρόσθετα, η Εταιρεία επιχορήγησε μέσω της προσφοράς δωρεάν καυσίμων αριθμό αεροπορικών πτήσεων με σκοπό τον επαναπατρισμό Κυπρίων πολιτών που ανήκαν σε ευπαθείς ομάδες, φοιτητών καθώς και ατόμων που εγκλωβίστηκαν στο εξωτερικό όπου είχαν μεταβεί για ιατρικούς ή επαγγελματικούς λόγους.
Τα εξαγγελθέντα μέτρα της Κυπριακής Δημοκρατίας για περιορισμό ή υποχρεωτική μερική αναστολή των εργασιών επιχειρήσεων σε κάποιους κλάδους της οικονομίας (π.χ. τουρισμό και αεροπορικές διασυνδέσεις) συμπεριλαμβανομένου μεταξύ άλλων νέων αυστηρότερων ειδικών κανόνων για ταξίδια, την μείωση της διακίνησης οχημάτων και αεροσκαφών και σε συνδυασμό με την περιορισμένη οικονομική δραστηριότητα έχουν επίσης επιφέρει αβεβαιότητα στην οικονομία. Η πρόβλεψη της πλήρους έκτασης και διάρκειας των επιχειρηματικών και οικονομικών επιπτώσεων δεν είναι εφικτό στο παρόν στάδιο να επιμετρηθεί, ωστόσο εκτιμάται ότι η ανθεκτικότητα των διαφοροποιημένων επιχειρηματικών μοντέλων της Εταιρείας θα συμβάλουν στη θετική αντιμετώπιση των νέων αυτών προκλήσεων.
Η Εταιρεία με δική της πρωτοβουλία, στα πλαίσια των στρατηγικών της σχεδιασμών για την επιχειρηματική της συνέχεια (continuity and business risk assessment) και την οικονομική της ανθεκτικότητα (financial resilience), έχει εκπονήσει ειδικές αξιολογήσεις (stress tests) των κινδύνων από τις ενδεχόμενες πιθανές οικονομικές επιπτώσεις του Covid-19.
Από τα αποτελέσματα των προβλέψεων των ταμειακών ροών που έχουν υπολογιστεί μέχρι και το τέλος του έτους 2021 στη βάση των ειδικών αξιολογήσεων ως επίσης και από την αξιολόγηση της υφιστάμενης διαθέσιμης ρευστότητας της Εταιρείας, δεν προκύπτει οποιοδήποτε ενδεχόμενο, ακόμη και στο πιο αυστηρό σενάριο που έχει εκπονηθεί, που να υποδηλοί ενδείξεις που ενδεχομένως να θέτουν σε κίνδυνο την οικονομική ανθεκτικότητα της Εταιρείας ή/και την ικανότητά της με βάση τις παρούσες οικονομικές καταστάσεις, ως οι εξελεγμένοι λογαριασμοί, να συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική οντότητα για τους επόμενους δώδεκα (12) μήνες (περί Εταιρειών Νόμος Κεφ.113). Επιπρόσθετα, λόγω της ιδιόμορφης κατάστασης που έχει δημιουργηθεί από την πανδημία Covid-19, από τον Απρίλιο 2020 η Εταιρεία αναθεωρεί σε πιο τακτά διαστήματα προβλέψεις ταμειακών ροών μαζί με αντίστοιχες αναλύσεις ευαισθησίας (sensitivity analysis) και εξετάζει σενάρια ως προκύπτουν από τις επιπτώσεις του Covid-19. Η Εταιρεία, αναλόγως ως κρίνεται αναγκαίο σε κάθε περίπτωση, διαφοροποιεί το επιχειρηματικό της πλάνο και την στρατηγική της ώστε να διασφαλίζει την επιχειρηματική της συνέχεια (business continuity).
Η Εταιρεία δεν αναμένει οποιαδήποτε σημαντική επίδραση στις επιχειρηματικές στρατηγικές και δραστηριότητές της από την απόφαση του Ηνωμένου Βασιλείου για έξοδο από την Ευρωπαϊκή Ένωση (Brexit), καθώς δεν δραστηριοποιείται στην Αγγλική αγορά και όλο το φάσμα της αλυσίδας εφοδιασμού, ζήτησης προϊόντων, φόρων, τιμολογίων και χρηματοδότησης της Εταιρείας είναι ανεξάρτητα από γεγονότα που λαμβάνουν χώραν στο Ηνωμένο Βασίλειο
Η Εταιρεία διαθέτει πρόγραμμα συνεχούς παρακολούθησης και εφαρμογής των ευρωπαϊκών προδιαγραφών που αφορούν τα προϊόντα που εμπορεύεται, όπως είναι το ΕΝ 228 για τη βενζίνη και το ΕΝ 590 για το πετρέλαιο κίνησης. Κατά τη διάρκεια του έτους 2019, δεν υπήρξε οποιαδήποτε αλλαγή στο υφιστάμενο πρόγραμμα έρευνας και ανάπτυξης της Εταιρείας, ωστόσο η Εταιρεία εξετάζει, ερευνά και αξιολογεί σε συνεχή βάση τις διεθνείς τάσεις στον τομέα των μεταφορών.
Η Εταιρεία προβαίνει σε ενέργειες για την αναβάθμιση των εταιρικών διαδικασιών σε συνάρτηση με την ευρωπαϊκή οδηγία 2014/95/ΕΕ η οποία ενσωματώθηκε στην Κυπριακή νομοθεσία με το νόμο Ν.51(Ι)/2017 (τροποποιητικός νόμος του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113) αναφορικά με τη δημοσιοποίηση μη χρηματοοικονομικών πληροφοριών, συμπεριλαμβανομένων ενεργειών Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης (Corporate Social Responsibility) όπως θέματα περιβάλλοντος, κλιματικής αλλαγής, εργαζομένων και βιώσιμης ανάπτυξης (sustainable development). Προς τον σκοπό αυτό και στα πλαίσια της συνεχούς αξιολόγησης παραμέτρων βιώσιμης ανάπτυξης, η Εταιρεία προχωρεί στην επέκταση των πιστοποιήσεων συναφών με μη χρηματοοικονομικούς δείκτες επιδόσεων.
Από τη φύση τους, οι δραστηριότητες της Εταιρείας στον τομέα της εισαγωγής, αποθήκευσης και εμπορίας προϊόντων πετρελαίου αποτελούν επιβαρυντική πηγή στο περιβάλλον, ωστόσο κατέχουν σημαντικό ρόλο και συμβάλλουν καταλυτικά στην οικονομική ανάπτυξη του τόπου, κυρίως στους τομείς των μεταφορών και της παραγωγής ενέργειας. Η Εταιρεία λαμβάνει σειρά μέτρων για το μετριασμό των επιπτώσεων στο περιβάλλον με την εφαρμογή πράσινης πολιτικής όπου είναι πρακτικά εφικτό και, μεταξύ άλλων, περιλαμβάνουν την προσθήκη στα καύσιμα κίνησης του υγρού καταλύτη Platinum+ ο οποίος βελτιώνει την καύση του κινητήρα και συμβάλλει στην εξοικονόμηση καυσίμου και στη μείωση των ρύπων, την εγκατάσταση μονάδων ανάκτησης ατμών βενζίνης στις εγκαταστάσεις και πρατήρια, το πρόγραμμα ενεργειακής απόδοσης των κτηριακών εγκαταστάσεων και οχημάτων και την εγκατάσταση φωτοβολταϊκών μονάδων στα κεντρικά γραφεία της Εταιρείας και σε πρατήρια.
Η Εταιρεία διατηρεί συστήματα πιστοποίησης ISO 9001, ISO 14001 και OHSAS 18001 για τις εγκαταστάσεις πετρελαιοειδών στη Λάρνακα και στην περιοχή Βασιλικού, για την αποθήκευση, εμφιάλωση και διανομή υγραερίου στη Λάρνακα καθώς και για τη διοίκηση των εν λόγω λειτουργιών από τα κεντρικά γραφεία της Εταιρείας στη Λάρνακα. Η εφαρμογή των προτύπων εμπίπτουν και στο πρόγραμμα Εταιρικής Διακυβέρνησης.
Η Εταιρεία αξιολογεί τις επιπτώσεις που ενδεχομένως να επιφέρει στις δραστηριότητές της η κλιματική αλλαγή και η προστασία του περιβάλλοντος, κυρίως σε ενέργειες που οδηγούν στην απεξάρτηση του τομέα μεταφορών από τα ορυκτά καύσιμα και αντικατάστασης των κινητήρων εσωτερικής καύσης και προς τούτο παρακολουθεί στενά τις διεθνείς εξελίξεις για την προληπτική αναθεώρηση του στρατηγικού πλάνου, εάν αυτό κριθεί αναγκαίο. Στο παρόν στάδιο, η οποιαδήποτε τέτοια επίπτωση στην κυπριακή αγορά τοποθετείται στο μακροπρόθεσμο ορίζοντα και ως εκ τούτου η Εταιρεία δεν διαφοροποιεί σημαντικά την υφιστάμενη δομή και στρατηγική της.
Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες αναλύονται στις σημειώσεις 4 και 34 και επικεντρώνονται στον κίνδυνο μη διασφάλισης προμηθειών προϊόντων, στον κίνδυνο επιτοκίων, στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών, στον πιστωτικό κίνδυνο και στον κίνδυνο ρευστότητας οι οποίοι στο σύνολο τους επαυξάνονται από τις επιπτώσεις της πανδημίας Covid-19. Η Εταιρεία, μέσα στα πλαίσια των εσωτερικών του ελέγχων και διαδικασιών, λειτουργεί με τρόπο που οι κίνδυνοι αυτοί να μειώνονται στο μέγιστο εφικτό σημείο που καθορίζουν τα νέα οικονομικά δεδομένα της Κυπριακής Δημοκρατίας, χωρίς να επηρεάζεται σημαντικά η ομαλή και αποτελεσματική διεκπεραίωση των εργασιών.
Τα χρηματοπιστωτικά μέσα που χρησιμοποιεί η Εταιρεία αναλύονται στη σημείωση 24 και στοχεύουν στην ομαλή χρηματοδότηση και διεκπεραίωση των δραστηριοτήτων μέσω εξασφάλισης των απαραίτητων πόρων, έτσι που να διασφαλίζεται η ολοκλήρωση των προγραμματισμένων έργων υποδομής καθώς και η ύπαρξη επαρκούς κεφαλαίου κίνησης. Παράλληλα, όπως αναφέρεται στη σημείωση 4, η Εταιρεία παρακολουθεί με προσοχή όλες τις εξελίξεις της χρηματαγοράς με στόχο την ελαχιστοποίηση των κινδύνων ρευστότητας, ταμειακών ροών, μεταβολής τιμών καθώς και του πιστωτικού κινδύνου.
Η Εταιρεία λειτουργεί σύστημα και διαδικασίες εσωτερικού ελέγχου, η επάρκεια των οποίων αξιολογείται από το Διοικητικό Συμβούλιο και από την Επιτροπή Ελέγχου του Διοικητικού Συμβουλίου. Η λειτουργία του συστήματος αποσκοπεί στη διαχείριση των κινδύνων μη επίτευξης των επιχειρηματικών σκοπών και διασφαλίζει σε λογικό βαθμό την ορθή διαχείριση των κινδύνων των χρηματοοικονομικών και λειτουργικών συστημάτων. Το σύστημα εσωτερικού ελέγχου περιλαμβάνει διαδικασίες που αποσκοπούν στον εντοπισμό και πρόληψη λαθών, παραλείψεων ή/και απάτης τα οποία θα μπορούσαν να προκαλέσουν ουσιώδεις ανακρίβειες στην ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων. Η επάρκεια του συστήματος εσωτερικού ελέγχου διασφαλίζει την εγκυρότητα των χρηματοοικονομικών δεδομένων και την προστασία από σημαντικά λάθη στην παρουσίαση των αποτελεσμάτων.
Κατά τη διάρκεια του έτους, η Εταιρεία λειτουργούσε 95 πρατήρια καυσίμων σε παγκύπρια βάση, τα 21 από τα οποία είναι κτισμένα σε ιδιόκτητη γη.
Τα αποτελέσματα της Εταιρείας παρουσιάζονται στην χωριστή κατάσταση συνολικού εισοδήματος στη σελίδα 20. Το κέρδος της Εταιρείας για το έτος πριν την αφαίρεση της φορολογίας ανέρχεται σε €3.242.334 (2018: €9.139.407). Το κέρδος μετά την αφαίρεση της φορολογίας ανέρχεται σε €2.852.810 (2018: €8.535.187). Το Διοικητικό Συμβούλιο εισηγείται την πληρωμή μερίσματος όπως παρουσιάζεται πιο κάτω και το καθαρό κέρδος για το έτος μεταφέρεται στο αποθεματικό προσόδου.
Η Εταιρεία έχει προβεί στην καταβολή πρώτου προμερίσματος προς 5,0% ή 1,7 σεντ ανά μετοχή στις 3 Μαΐου 2019 και δεύτερου προμερίσματος προς 2,94% ή 1,0 σεντ ανά μετοχή στις 5 Νοεμβρίου 2019. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Petrolina (Holdings) Public Ltd, αφού έλαβε υπόψη την ταμειακή κατάσταση, τις προοπτικές, καθώς και τη γενικότερη μερισματική πολιτική της Εταιρείας, προτείνει την καταβολή τελικού μερίσματος προς 5,88% ή 2,0 σεντ ανά μετοχή, έτσι ώστε το συνολικό μέρισμα για το έτος 2019 να ανέλθει στο 13,82% ή 4,7 σεντ ανά μετοχή (σημείωση 23). Η τελική απόφαση για την καταβολή τελικού μερίσματος υπόκειται στην έγκριση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης των μετόχων.
Σύμφωνα με τις παραγράφους (i) μέχρι (vi) του Άρθρου 151(2)(α) του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113 καθώς και με την ΚΔΠ 379/2014 (ως τροποποιείται) (Κανονιστικές Αποφάσεις του Συμβουλίου του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Αναφορικά με τις Αγορές του Χρηματιστηρίου), το Διοικητικό Συμβούλιο αναφέρει ότι η Εταιρεία δεν εφαρμόζει πλήρως τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης («ΚΕΔ») του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου («ΧΑΚ»), καθώς οι μετοχές της διαπραγματεύονται στην Εναλλακτική Αγορά του ΧΑΚ, όπου η εφαρμογή του ΚΕΔ είναι προαιρετική και όχι υποχρεωτική, συνυπολογίζοντας τις διαδικασίες εταιρικής διακυβέρνησης που ήδη εφαρμόζει η Εταιρεία για τη συμμόρφωση με ειδικά πρότυπα λόγω της φύσης των δραστηριοτήτων της.
Σημειώνεται ότι το Διοικητικό Συμβούλιο, αφού αξιολόγησε τις δραστηριότητες της Εταιρείας, το απαιτούμενο κόστος εφαρμογής του ΚΕΔ του ΧΑΚ καθώς και δεδομένων των προτύπων που ήδη εφαρμόζονται στην Εταιρεία, έκρινε ότι η εφαρμογή του ΚΕΔ δεν θα επέφερε οφέλη προς τους μετόχους της Εταιρείας τα οποία να δικαιολογούν το κόστος εφαρμογής του ΚΕΔ.
Στο πρόγραμμα Εταιρικής Διακυβέρνησης εμπίπτει και η συνεχής διατήρηση των συστημάτων πιστοποίησης ISO 9001, ISO 14001 και OHSAS 18001 για τις εγκαταστάσεις πετρελαιοειδών στη Λάρνακα και στην περιοχή Βασιλικού, για την αποθήκευση, εμφιάλωση και διανομή υγραερίου στη Λάρνακα καθώς και για τη διοίκηση των εν λόγω λειτουργιών από τα κεντρικά γραφεία της Εταιρείας στη Λάρνακα.
Η Εταιρεία διατηρεί Επιτροπή Ελέγχου η οποία είναι ανεξάρτητη από το Διοικητικό Συμβούλιο και έχει συσταθεί και λειτουργεί δυνάμει του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017 (Ν.53(Ι)/2017). Η σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου αποτελείται από τους ακόλουθους: κ. Γιώργος Καλοπετρίδης (Πρόεδρος), κ. Χρίστος Λευκαρίτης (Μέλος) και κα. Μαρία Σαουρή (Μέλος). Η κα. Σαουρή δεν έχει οποιαδήποτε επαγγελματική σχέση με την Εταιρεία και δεν είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Η αμοιβή της κας. Σαουρή ως μέλος της Επιτροπής Ελέγχου ανήλθε στις €5.000 για το έτος 2019.
Ο Γραμματέας και οι επαγγελματικοί σύμβουλοι της Εταιρείας μαζί με το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας μεριμνούν μέσω αποτελεσματικών διαδικασιών εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων για τη σύνταξη, ετοιμασία και κατάρτιση της περιοδικής πληροφόρησης η οποία απαιτείται για εισηγμένες εταιρείες με βάση τη σχετική νομοθεσία. Επιπρόσθετα, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει διορίσει τον κ. Παναγιώτη Ηρακλέους ως Λειτουργό Συμμόρφωσης για χρηματιστηριακά θέματα. Θέση Εσωτερικού Ελεγκτή της Εταιρείας κατέχει ο κ. Μάριος Αλαμπρίτης.
Δεν υπήρξαν αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του υπό εξέταση έτους και όλες οι μετοχές είναι συνήθεις (ίδια τάξη). Αναλυτικές πληροφορίες ως προς το κεφάλαιο της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 23 των οικονομικών καταστάσεων. Όλοι οι τίτλοι της Εταιρείας διαπραγματεύονται στην Εναλλακτική Αγορά στο ΧΑΚ, έχουν τα ίδια δικαιώματα και δεν έχουν οποιουσδήποτε περιορισμούς στη μεταβίβασή τους. Η Εταιρεία δεν διατηρεί σύστημα συμμετοχής εργαζομένων (employee share scheme).
Η Εταιρεία δεν έχει εκδώσει τίτλους με ειδικά δικαιώματα ελέγχου και ούτε υπάρχουν οποιοιδήποτε περιορισμοί στα δικαιώματα ψήφου. Όλες οι μετοχές έχουν τα ίδια δικαιώματα.
Τα πρόσωπα τα οποία στις 31 Δεκεμβρίου 2019 και στις 18 Ιουνίου 2020 (5 ημέρες πριν την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων) που κατείχαν άμεσα ή έμμεσα σημαντική συμμετοχή (πέραν του 5%) στο εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ήταν ως ακολούθως:
| 31 Δεκεμβρίου 2019 | 18 Ιουνίου |
2020 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Άμεση | Έμμεση | Άμεση | Έμμεση | ||
| % | % | % | % | ||
| Κωστάκης Λευκαρίτης1 | 0,0419 | 5,7707 | 0,0419 | 5,7707 | |
| Μάριος Λευκαρίτης2 | 0,0007 | 6,0457 | 0,0007 | 6,0457 | |
| Ντίνος Λευκαρίτης3 | 9,4296 | 43,9214 | 9,4296 | 43,9214 | |
| Petrolina Ltd4 | 34,4816 | - | 34,4816 | - | |
| Ηλιάνα Θεοφάνους5 | 5,1196 | 5,2185 | 5,0107 | 5,1096 |
Η πιο πάνω κατάσταση περιλαμβάνει τόσο την άμεση όσο και την έμμεση συμμετοχή τους όπως προκύπτει από συγγενικά τους πρόσωπα ή/και εταιρείες που ελέγχουν πέραν του 20% του μετοχικού τους κεφαλαίου.
Το Διοικητικό Συμβούλιο, όπως παρουσιάζεται και στη σελίδα 1, αποτελείται από εννέα (9) μέλη (πέντε (5) Εκτελεστικοί Σύμβουλοι και τέσσερις (4) Μη Εκτελεστικοί Σύμβουλοι εκ των οποίων ο ένας (1) Ανεξάρτητος) ως ακολούθως:
Όλα τα πιο πάνω πρόσωπα διετέλεσαν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου καθ' όλη τη διάρκεια του έτους 2019. Ο κ. Καλοπετρίδης έχει επίσης διοριστεί ως Πρόεδρος της ανεξάρτητης Επιτροπής Ελέγχου η οποία έχει συσταθεί και λειτουργεί δυνάμει του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017 (Ν.53(Ι)/2017).
Ως ένδειξη ελάχιστης εκτίμησης και αναγνωρίζοντας την πολυετή και πολύτιμη προσφορά του, η Ετήσια Γενική Συνέλευση της Εταιρείας 2018 ανακήρυξε τον κ. Κίκη Λευκαρίτη, εκ των ιδρυτών του Συγκροτήματος, Δια Βίου Επίτιμο Πρόεδρο με δικαίωμα να παρευρίσκεται στις συνεδρίες του Διοικητικού Συμβουλίου (άνευ ψήφου).
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας συνέρχεται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Οι αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου αφορούν την έγκριση στρατηγικού πλάνου της Εταιρείας και την εποπτεία υλοποίησής του. Οι αρμοδιότητες για θέματα καθημερινής φύσεως έχουν ανατεθεί στους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους.
Ο διορισμός και αντικατάσταση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου γίνεται στην Ετήσια Γενική Συνέλευση σύμφωνα με τις πρόνοιες του Καταστατικού της Εταιρείας, βάσει των οποίων το ένα τρίτο (1/3) των εκάστοτε Συμβούλων, ή σε περίπτωση που ο αριθμός αυτός δεν είναι ακέραιος, ο πλησιέστερος προς το ένα τρίτο αριθμός, αποχωρούν από τη θέση τους και είναι επανεκλέξιμοι (Κανονισμός Καταστατικού Εγγράφου 78 (2)). Το Καταστατικό της Εταιρείας τροποποιείται κατόπιν έγκρισης ειδικού ψηφίσματος σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων.
Ως εκ τούτου και σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας, στην επόμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση οι κ.κ. Μάριος Λευκαρίτης, Δημήτρης Λευκαρίτης και Γιώργος Καλοπετρίδης αποχωρούν εκ περιτροπής, είναι όμως επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή.
Δεν υπήρχαν άλλες σημαντικές αλλαγές στη σύνθεση, στην κατανομή των αρμοδιοτήτων ή στην αποζημίωση του Διοικητικού Συμβουλίου κατά τη διάρκεια του έτους 2019, εκτός ως αναφέρεται πιο πάνω.
Με βάση την παράγραφο 5.2 (Γενικές Συνεχείς Υποχρεώσεις Εκδοτών) της ΚΔΠ 379/2014 (ως τροποποιείται) (Κανονιστικές Αποφάσεις του Συμβουλίου του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Αναφορικά με τις Αγορές του Χρηματιστηρίου) διευκρινίζεται ότι η συνολική αμοιβή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για υπηρεσίες ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και για εκτελεστικές υπηρεσίες για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019 ήταν ως ακολούθως:
| 2019 | 2018 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου |
Εκτελεστικές υπηρεσίες |
Ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου |
Εκτελεστικές υπηρεσίες |
|
| € | € | € | € | |
| Κίκης Λευκαρίτης1 | - | - | 2.000 | 63.370 |
| Κωστάκης Λευκαρίτης | 2.000 | 150.000 | 2.000 | 145.459 |
| Μάριος Λευκαρίτης | 2.000 | 150.000 | 2.000 | 145.459 |
| Ντίνος Λευκαρίτης | 2.000 | 150.000 | 2.000 | 145.459 |
| Δημήτρης Λευκαρίτης | 2.000 | 150.000 | 2.000 | 145.459 |
| Χρίστος Λευκαρίτης | 2.000 | 67.500 | 2.000 | 69.209 |
| Γεωργία Λευκαρίτη Ιωάννου | 2.000 | 150.000 | 2.000 | 119.459 |
| Αντώνης Χατζηπαύλου | 2.000 | - | 2.000 | - |
| Κώστας Ιακώβου | 2.000 | - | 2.000 | - |
| Γιώργος Καλοπετρίδης | 10.0002 | - | 2.000 | - |
Παραιτήθηκε στις 21 Μαΐου 2018
Εκ των οποίων, ποσό ύψους €8.000 αφορά καθήκοντα Προέδρου Επιτροπής Ελέγχου
Τα ποσοστά στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατέχουν κατά κυριότητα άμεσα ή έμμεσα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, σύμφωνα με το Άρθρο 4 (β) της Οδηγίας ΟΔ190-2007-04 (Περιεχόμενο Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης) που εκδόθηκε σύμφωνα με τον περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας Νόμο (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Ν.190(Ι)/2007 στις 31 Δεκεμβρίου 2019 και στις 18 Ιουνίου 2020 (5 ημέρες πριν την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων) ήταν ως ακολούθως:
| Άμεση | Έμμεση | |
|---|---|---|
| % | % | |
| Κωστάκης Λευκαρίτης1 | 0,0419 | 5,7707 |
| Μάριος Λευκαρίτης2 | 0,0007 | 6,0457 |
| Ντίνος Λευκαρίτης3 | 9,4296 | 43,9214 |
| Δημήτρης Λευκαρίτης4 | 1,2077 | 3,8453 |
| Χρίστος Λευκαρίτης5 | - | 9,4296 |
| Γεωργία Λευκαρίτη Ιωάννου6 | 3,1187 | 3,2770 |
| Αντώνης Χατζηπαύλου | 0,0343 | 0,0343 |
| Κώστας Ιακώβου | - | - |
| Γιώργος Καλοπετρίδης7 | 0,0028 | 0,0142 |
Η πιο πάνω κατάσταση περιλαμβάνει τόσο την άμεση όσο και την έμμεση συμμετοχή των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου όπως προκύπτει από συγγενικά τους πρόσωπα ή/και εταιρείες που ελέγχουν πέραν του 20% του μετοχικού τους κεφαλαίου.
Οι συμβάσεις και συναλλαγές με Συμβούλους και συγγενικά / συνδεδεμένα πρόσωπα κατά το έτος 2019 παρουσιάζονται στη σημείωση 35 των χωριστών οικονομικών καταστάσεων.
Τα γεγονότα μεταγενέστερα της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης παρουσιάζονται στη σημείωση 36 των χωριστών οικονομικών καταστάσεων.
Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές της Εταιρείας, KPMG Limited, εξέφρασαν την επιθυμία τους να συνεχίσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισμα που να εξουσιοδοτεί το Διοικητικό Συμβούλιο να καθορίσει την αμοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση.
Εκτελεστικός Πρόεδρος Λάρνακα, 23 Ιουνίου 2020
Σύμφωνα με το άρθρο 9, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 (Ν.190(Ι)/2007) (ο «Νόμος»), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και ο Οικονομικός Διευθυντής, δηλώνουμε ότι, εξ' όσων γνωρίζουμε:
| Εκτελεστικοί | Μη εκτελεστικοί |
|---|---|
| Κωστάκης Λευκαρίτης | Χρίστος Λευκαρίτης |
| Ντίνος Λευκαρίτης | Αντώνης Χατζηπαύλου |
| Μάριος Λευκαρί | Κώστας Ιακώβου |
| Δημήτρης Λευκαρίτης | Γιώργος Καλοπετρίδης |
| Γεωργία Λευκαρίτη Ιωάννου | |
| )ικονομικός Διευθυντής $\prime$ $\sim$ |
Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες χωριστές οικονομικές καταστάσεις της Petrolina (Holdings) Public Ltd (η 'Εταιρεία') , οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 20 μέχρι 80 και αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης στις 31 Δεκεμβρίου 2019, τις καταστάσεις συνολικών εισοδημάτων, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων συμπεριλαμβανομένου περίληψης σημαντικών λογιστικών αρχών.
Κατά τη γνώμη μας, οι χωριστές οικονομικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2019, και της χρηματοοικονομικής επίδοσης και των ταμειακών ροών της, για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση ('ΔΠΧΑ-ΕΕ') και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, όπως τροποποιείται από καιρού εις καιρόν (ο 'περί Εταιρειών Νόμος, Κεφ. 113').
Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου ('ΔΠΕ'). Οι ευθύνες μας, με βάση τα πρότυπα αυτά, περιγράφονται περαιτέρω στο τμήμα της έκθεσής μας 'Ευθύνες των ελεγκτών για τον έλεγχο των χωριστών οικονομικών καταστάσεων'. Παραμείναμε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία καθ' όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Διεθνή Κώδικα Δεοντολογίας Λογιστών (συμπεριλαμβανομένων των Διεθνών Προτύπων Ανεξαρτησίας) που εκδίδεται από το Διεθνές Συμβούλιο Προτύπων Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Λογιστές ('Κώδικας ΔΣΠΔΕΛ'), και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο χωριστών οικονομικών καταστάσεων στην Κύπρο και έχουμε συμμορφωθεί με τις άλλες ευθύνες δεοντολογίας που απορρέουν από τις απαιτήσεις αυτές και τον Κώδικα ΔΣΠΔΕΛ. Πιστεύουμε, ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη.
Τα κύρια θέματα ελέγχου είναι εκείνα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου. Τα θέματα αυτά έχουν εξεταστεί στο πλαίσιο του ελέγχου των οικονομικών καταστάσεων, ως σύνολο, και για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη σχετικά με αυτά τα θέματα.
| Μισθώσεις | |
|---|---|
| Αναφορά στη σημείωση 25 των οικονομικών καταστάσεων. | |
| Κύριο θέμα ελέγχου | Εξέταση του θέματος στα πλαίσια του ελέγχου |
| Η Εταιρεία έχει σημαντικό αριθμό συμβάσεων μίσθωσης, οι οποίες είχαν προηγουμένως ταξινομηθεί ως λειτουργικές μισθώσεις σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 17 «Μισθώσεις» ('ΔΛΠ 17'). Το νέο ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» απαιτεί από τον μισθωτή να αναγνωρίσει ένα περιουσιακό στοιχείο δικαιώματος χρήσης που αντιπροσωπεύει το δικαίωμά του να χρησιμοποιεί το εν λόγο μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο και μια υποχρέωση μίσθωσης που αντιπροσωπεύει την υποχρέωσή για τις πληρωμές μισθώσεων. Η πρώτη υιοθέτηση του προτύπου είχε ως αποτέλεσμα την αναγνώριση την 1η Ιανουαρίου 2019 ενός περιουσιακού στοιχείου δικαιώματος χρήσης ύψους €27.536.141 και πρόσθετων υποχρεώσεων μίσθωσης ύψους €26.185.273. Η Εταιρεία έχει εφαρμόσει σημαντική κρίση ως προς την εκτίμηση της διάρκειας των μισθώσεων και του προεξοφλητικού επιτοκίου που χρησιμοποιήθηκε για τον υπολογισμό της παρούσας αξίας της υποχρέωσης μίσθωσης. Αυτό, μαζί με την οικονομική σημαντικότητα των εμπλεκόμενων ποσών και το γεγονός ότι είναι η πρώτη φορά που εφαρμόζετε το ΔΠΧΑ 16 καθιστά το δικαίωμα χρήσεις και την υποχρέωση μίσθωσης ένα από τα κύρια θέματα ελέγχου. |
Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες περιλάμβαναν ανάμεσα σε άλλα: - Υπολογισμό του δικαιώματος χρήσης, της υποχρέωσης μίσθωσης, των αποσβέσεων και των τόκων στην υποχρέωση μίσθωσης και σύγκριση των ποσών αυτών με τους υπολογισμούς του πελάτη. - Αξιολόγηση της μαθηματικής ακρίβειας των υπολογισμών της Εταιρείας. - Αξιολόγηση της πληρότητας της καταχώρησης των συμβάσεων μίσθωσης από την Εταιρεία. - Έλεγχος της ακρίβειας των δεδομένων μίσθωσης που χρησιμοποιήθηκαν από την Εταιρεία, συμφωνώντας τα βασικά δεδομένα που χρησιμοποίησε για τους υπολογισμούς, συμπεριλαμβανομένης της ημερομηνίας έναρξης και των πληρωμών, με τις συμβάσεις μίσθωσης οι οποίες ελέγχθηκαν σε δειγματοληπτική βάση. - Αξιολόγηση του κατά πόσον οι κρίσεις που άσκησε η Εταιρεία είναι εύλογες , συμπεριλαμβανομένης της κρίσης σχετικά με το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιήθηκε και του καθορισμού της διαρκείας της μίσθωσης |
| Αγωγές και ενδεχόμενες υποχρεώσεις | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Αναφορά στη σημείωση 31 των οικονομικών καταστάσεων. | |||||
| Κύριο θέμα ελέγχου | Εξέταση του θέματος στα πλαίσια του ελέγχου | ||||
| Κατά τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών είναι δυνατόν να προκύψουν υποχρεώσεις από αγωγές, εγγυήσεις ή/και φορολογικές έρευνες από τμήματα της Κυβέρνησης. Η διακρίβωση ύπαρξης τέτοιων υποχρεώσεων είναι εκ φύσεως αβέβαιη, τα οποιαδήποτε ποσά ενέχονται πιθανόν να είναι σημαντικά και ο υπολογισμός της οποιασδήποτε υποχρέωσης είναι εκ φύσεως υποκειμενικός. |
Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες περιλάμβαναν ανάμεσα σε άλλα: - εξέταση της αλληλογραφίας μεταξύ της Εταιρείας και των εξωτερικών του νομικών συμβούλων για όλες τις σημαντικές δικαστικές υποθέσεις. - επικοινωνία με εξωτερικούς νομικούς συμβούλους της Εταιρείας και λήψη κατευθείαν γραπτώς πληροφοριών για όλες τις αγωγές που εκκρεμούν εναντίον του. - εξέταση κατά πόσο θα έπρεπε να γίνει οποιαδήποτε επιπρόσθετη πρόβλεψη στα λογιστικά βιβλία της Εταιρείας για αυτές τις αγωγές - αξιολόγηση της επάρκειας των σχετικών γνωστοποιήσεων στις σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων σε σχέση με τις πρόνοιες του ΔΛΠ37. |
| Εμπορική εύνοια | |
|---|---|
| Αναφορά στη σημείωση 16 των οικονομικών καταστάσεων. | |
| Κύριο θέμα ελέγχου | Εξέταση του θέματος στα πλαίσια του ελέγχου |
| Υπάρχει κίνδυνος μη ανακτησιμότητας μέρους της υπεραξίας που προέκυψε από την απόκτηση διάφορων πρατηρίων καυσίμων, καθώς σε κάποια από αυτά πιθανόν η πραγματική απόδοση να είναι χαμηλότερη της αναμενόμενης βάσει των μελετών βιωσιμότητας. Έχουμε δώσει προσοχή σε αυτό κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας λόγω της εγγενούς αβεβαιότητας που εμπεριέχεται στον υπολογισμό των μελλοντικών ταμειακών ροών, που είναι η βάση της αξιολόγησης της ανακτησιμότητας της υπεραξίας, καθώς και στην επιλογή κατάλληλου συντελεστή προεξόφλησης ταμειακών ροών. |
Οι ελεγκτικές διαδικασίες περιλάμβαναν ανάμεσα σε άλλα: - εξέταση των διαδικασιών κατάρτισης των προβλέψεων μελλοντικών ταμειακών ροών των πρατηρίων για τα οποία προκύπτει υπεραξία, - αξιολόγηση της καταλληλότητας της μεθοδολογίας αποτίμησης και του λελογισμένου των παραδοχών και της ορθότητας και αξιοπιστίας των δεδομένων που χρησιμοποίησε η Εταιρεία για τους υπολογισμούς συγκρίνοντάς τα με εξωτερικά δεδομένα αγοράς (π.χ. ρυθμός ανάπτυξης οικονομίας κλπ), ως επίσης και με τις δικές μας εκτιμήσεις για τα βασικά δεδομένα που χρησιμοποιήθηκαν, όπως τον πληθωρισμό και τον συντελεστή προεξόφλησης ταμειακών ροών. |
| Αποθέματα πετρελαιοειδών | |
|---|---|
| Αναφορά στη σημείωση 20 των οικονομικών καταστάσεων. | |
| Κύριο θέμα ελέγχου | Εξέταση του θέματος στα πλαίσια του ελέγχου |
| Η Εταιρεία διατηρεί σημαντικές ποσότητες αποθεμάτων πετρελαιοειδών, η μέτρηση των οποίων είναι περίπλοκη λόγω της |
Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες περιλάμβαναν ανάμεσα σε άλλα: |
| φύσης των προϊόντων. Πέραν αυτού, η Εταιρεία δεν διαθέτει αυτοματοποιημένο σύστημα ελέγχου των αποθεμάτων για την παρακολούθησή τους σε πραγματικό |
- τη φυσική μας παρουσία στις καταμετρήσεις των αποθεμάτων πετρελαιοειδών στις εγκαταστάσεις της Εταιρείας. |
| χρόνο. Λόγω των πιο πάνω, υπάρχει αυξημένος |
-υπολογισμό εκ νέου με βάση τις δικές μας μετρήσεις τις ποσότητες ανά προϊόν και σύγκριση των ευρημάτων μας με τους |
| κίνδυνος διακρίβωσης της πληρότητας, |
υπολογισμούς της Εταιρείας. |
| ύπαρξης και ακρίβειας των αποθεμάτων πετρελαιοειδών που είναι βασικά στοιχεία για τον υπολογισμό της αξίας τους. |
- Συγκρίναμε την αξία των αποθεμάτων με βάση δικών μας υπολογισμών, με την αξία των αποθεμάτων όπως παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις. |
| Γη | |
|---|---|
| Αναφορά στη σημείωση 13 των οικονομικών καταστάσεων. | |
| Κύριο θέμα ελέγχου | Εξέταση του θέματος στα πλαίσια του ελέγχου Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες περιλάμβαναν |
| Το κυριότερο περιουσιακό στοιχείο της Εταιρείας είναι η γη η οποία παρουσιάζεται σε επανεκτιμημένη αξία, η οποία στις 31 Δεκεμβρίου 2019, σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις, ανέρχεται σε €96.102.000 αντιπροσωπεύοντας το 35% των συνολικών περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας. Για σκοπούς επανεκτίμησης η Εταιρεία χρησιμοποιεί εξωτερικούς ανεξάρτητους εκτιμητές. |
ανάμεσα σε άλλα τα ακόλουθα: αξιολόγηση της ανεξαρτησίας, προσόντων - και ικανοτήτων των ανεξάρτητων επαγγελματιών εκτιμητών που χρησιμοποιούνται για την εκτίμηση της εύλογης αξίας των ακινήτων κατά την ημερομηνία της εκτίμησης. αξιολόγηση της καταλληλόλητας, - |
| Η οικονομική σημαντικότητα των εν λόγω στοιχείων και η υποκειμενικότητα που εμπεριέχεται στη διαδικασία εκτίμησης της αξίας της γης καθιστούν την εκτίμηση της |
λογικότητας και ορθότητας της μεθοδολογίας, των δεδομένων και των παραδοχών που χρησιμοποίησε ο ανεξάρτητος εκτιμητής για την εκτίμηση της εύλογης αξίας της γης της Εταιρείας. |
| αξίας αυτών ένα από τα κύρια θέματα ελέγχου. |
σύγκριση της εύλογης αξίας όπως - καθορίστηκε από τους εκτιμητές με αυτή που υιοθετήθηκε από την Εταιρεία. αξιολόγηση της επάρκειας των σχετικών - γνωστοποιήσεων στις σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων. |
Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες αποτελούνται από την Έκθεση Διαχείρισης, η οποία συμπεριλαμβάνει την Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελεγκτών επί αυτών.
Η γνώμη μας επί των οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφέρουμε οποιοδήποτε συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών, εκτός όπως απαιτείται από τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ.113.
Σχετικά με τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να διαβάσουμε τις άλλες πληροφορίες έτσι ώστε να αξιολογήσουμε, κατά πόσο είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις οικονομικές καταστάσεις ή με τη γνώση που έχουμε αποκτήσει κατά τη διάρκεια του ελέγχου, ή διαφαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις διαδικασίες που έχουμε πραγματοποιήσει σχετικά με τις άλλες πληροφορίες που έχουμε παραλάβει πριν την ημερομηνία της έκθεσης ανεξάρτητων ελεγκτών, συμπεράνουμε ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό.
Σε σχέση με την Έκθεση Διαχείρισης, η έκθεσή μας παρουσιάζεται στην ενότητα 'Έκθεση επί άλλων κανονιστικών και νομικών απαιτήσεων'.
Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ-ΕΕ και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλόμενου είτε σε απάτη είτε σε λάθος.
Κατά την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα, γνωστοποιώντας, όπου αυτό κρίνεται απαραίτητο, θέματα που σχετίζονται με τη δυνατότητα συνέχισης της Εταιρείας ως δρώσα οικονομική μονάδα και τη χρήση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός εάν υπάρχει πρόθεση είτε να τεθεί η Εταιρεία σε εκκαθάριση ή να παύσει τις δραστηριότητές της, ή δεν υπάρχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προχωρήσει σε αυτές τις ενέργειες.
Το Διοικητικό Συμβούλιο και οι υπεύθυνοι για τη διακυβέρνηση είναι υπεύθυνοι για την επίβλεψη της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας.
Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε λελογισμένη διασφάλιση κατά πόσον οι οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολό τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτών που περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Λελογισμένη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού βαθμού, αλλά όχι εγγύηση, ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις οικονομικές καταστάσεις.
Στο πλαίσιο ενός ελέγχου σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ' όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης:
Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για θέματα διακυβέρνησης το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας.
Επίσης, παρέχουμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση δήλωση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας που αφορούν στην ανεξαρτησία μας και κοινοποιούμε σε αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση.
Από τα θέματα που κοινοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου και, ως εκ τούτου, αποτελούν τα κύρια θέματα ελέγχου. Περιγράφουμε τα θέματα αυτά στην έκθεση ελεγκτών.
Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του άρθρου 10(2) του Κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης ('ΕΕ') αριθ. 537/2014, παρέχουμε τις πιο κάτω πληροφορίες στην Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών, οι οποίες απαιτούνται επιπρόσθετα από τις απαιτήσεις των ΔΠΕ.
Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως ελεγκτές της Εταιρείας το έτος 1983 από τη Γενική Συνέλευση των μελών της Εταιρείας. Ο διορισμός μας ανανεώνεται ετησίως με ψήφισμα των μετόχων και αντιπροσωπεύει μια συνολική περίοδο αδιάκοπου διορισμού 36 ετών καλύπτοντας τις περιόδους που έληξαν από τις 31 Δεκεμβρίου 1984 μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2019 .
Επιβεβαιώνουμε ότι η γνώμη μας επί των οικονομικών καταστάσεων, η οποία εκφέρεται σε αυτήν την έκθεση, συνάδει με την πρόσθετη έκθεσή μας που παρουσιάστηκε στην Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας στις 22 Ιουνίου 2020.
Δεν παρείχαμε μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της ΕΕ αριθ. 537/2014 όπως εφαρμόστηκε από το άρθρο 72 του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017, όπως τροποποιείται από καιρού εις καιρόν ('N.53(I)/2017').
Σύμφωνα με τις επιπρόσθετες απαιτήσεις του Νόμου Ν.53(I)/2017,και με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, αναφέρουμε τα πιο κάτω:
Κατά τη γνώμη μας, η Έκθεση Διαχείρισης, η ετοιμασία της οποίας είναι ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου, έχει καταρτιστεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113 και οι πληροφορίες που δίνονται σε αυτή συνάδουν με τις οικονομικές καταστάσεις.
Με βάση την γνώση και σύμφωνα με την κατανόηση της επιχείρησης και του περιβάλλοντος της Εταιρείας που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχό, δεν εντοπίσαμε ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης.
Κατά τη γνώμη μας, με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, οι πληροφορίες που συμπεριλαμβάνονται στη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης, σύμφωνα με τις απαιτήσεις των υποπαραγράφων (iv) και (v) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113,και η οποία περιλαμβάνεται ως ειδικό τμήμα έκθεση διαχείρισης έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τις σχετικές απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113 και συνάδουν με τις οικονομικές καταστάσεις.
Με βάση τη γνώση και σύμφωνα με την κατανόηση της επιχείρησης και του περιβάλλοντος της Εταιρείας που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε εάν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στη δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης όσον αφορά τα στοιχεία που αφορούν τις υποπαραγράφους (iv) και (v) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες σε σχέση με αυτό το θέμα.
Κατά τη γνώμη μας, με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, έχουν συμπεριληφθεί στη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης όλα τα πληροφοριακά στοιχεία που αναφέρονται στις υποπαραγράφους (i), (ii), (iii), (vi) και (vii) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113.
Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα σύμφωνα με το Άρθρο 10(1) του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 και το Άρθρο 69 του Νόμου Ν.53(Ι)/2017, και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε και δεν αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει.
Ο συνέταιρος ανάθεσης για αυτή την ανεξάρτητη έκθεση ελέγχου είναι ο Γιώργος Π. Σάββα.
Εγκεκριμένος Λογιστής και Εγγεγραμμένος Ελεγκτής εκ μέρους και για λογαριασμό της KPMG Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές Γ. Αραδιππιώτη 1 6016 Λάρνακα Κύπρος, 23 Ιουνίου 2020
| 2019 | 2018 | ||
|---|---|---|---|
| Σημ. | € | € | |
| Πωλήσεις μέσω πρατηρίων και σε εμπορικούς πελάτες | 292.396.298 | 312.486.001 | |
| Πωλήσεις σε άλλες εταιρείες πετρελαιοειδών | 30.516.757 | 81.666.241 | |
| Κύκλος εργασιών | 322.913.055 | 394.152.242 | |
| Κόστος πωλήσεων | 8 | (284.005.655) | (355.111.480) |
| Μεικτό κέρδος | 38.907.400 | 39.040.762 | |
| Άλλα εισοδήματα από εργασίες |
5 | 2.382.637 | 5.929.691 |
| Άλλα λειτουργικά έξοδα Έξοδα πωλήσεων και διανομής |
6 8 |
(492.016) | (844.124) (28.926.228) |
| Έξοδα διοίκησης | 8 | (30.116.034) (6.307.675) |
(7.405.512) |
| Ανακτήσεις / (προβλέψεις) για επισφαλείς χρεώστες |
7 | 96.098 | (4.584) |
| Κέρδος από εργασίες | 4.470.410 | 7.790.005 | |
| Έσοδα χρηματοδότησης | 489.999 | 841.294 | |
| Έξοδα χρηματοδότησης | (3.146.234) | (2.374.894) | |
| Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης | 10 | (2.656.235) | (1.533.600) |
| Καθαρό κέρδος από επενδυτικές δραστηριότητες | 11 | 1.428.159 | 2.883.002 |
| Κέρδος πριν τη φορολογία | 3.242.334 | 9.139.407 | |
| Φορολογία | 12 | (389.524) | (604.220) 8.535.187 |
| Κέρδος έτους | 2.852.810 | ||
| Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος | |||
| Επανεκτίμηση γης μετά από αναβαλλόμενη φορολογία | 13 | (466.199) | (1.372.116) |
| Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος | |||
| (466.199) | (1.372.116) | ||
| Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους | 2.386.611 | 7.163.071 | |
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2019 | |||
|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | ||
| Σημ. | € | € | |
| Ενεργητικό | |||
| Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός | 13 | 165.511.029 | 152.021.840 |
| Δικαίωμα χρήσης στοιχείων ενεργητικού | 14 | 23.780.309 | - |
| Ακίνητα για επένδυση | 15 | 253.000 | 194.000 |
| Εμπορική εύνοια | 16 | 12.435.211 | 11.021.227 |
| Επένδυση σε θυγατρική εταιρεία | 17 | 3.662.717 | 3.662.717 |
| Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες και σε κοινοπραξίες | |||
| 18 | 2.758.606 | 2.291.946 | |
| Δάνειo σε συνδεδεμένη εταιρεία | 35 | 3.670.925 | - |
| Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις | 21 | 609.683 | 608.304 |
| Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση | 19 | 715.595 | 741.659 |
| Μη κυκλοφορούν ενεργητικό | 213.397.075 | 170.541.693 | |
| Αποθέματα | 20 | 18.495.775 | 13.923.114 |
| Φορολογία επιστρεπτέα | 29 | - | 285.920 |
| Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις | 21 | 37.544.908 | 44.692.416 |
| Δάνειo σε συνδεδεμένη εταιρεία | 35 | 500.000 | - |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 22 | 4.117.342 | 5.341.859 |
| Κυκλοφορούν ενεργητικό | 60.658.025 | 64.243.309 | |
| Σύνολο ενεργητικού | 274.055.100 | 234.785.002 | |
| Ίδια κεφάλαια | |||
| Μετοχικό κεφάλαιο | 23 | 29.750.000 | 29.750.000 |
| Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου | 150.525 | 150.525 | |
| Αποθεματικό υπέρ το άρτιο | 9.611.704 | 9.611.704 | |
| Αποθεματικό επανεκτίμησης | 49.929.037 | 50.395.236 | |
| Αποθεματικό προσόδου | 42.838.735 | 44.535.925 | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 132.280.001 | 134.443.390 | |
| Υποχρεώσεις | |||
| Προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις | 32 | 1.829.008 | 1.362.809 |
| Εγγυήσεις κυλίνδρων και πρατηρίων | 26 | 2.051.582 | 2.135.226 |
| Μακροπρόθεσμα δάνεια | 24 | 2.554.818 | 3.455.613 |
| Αναβαλλόμενη φορολογία | 27 | 13.438.186 | 13.328.862 |
| Υποχρεώσεις από μισθώσεις | 25 | 19.789.105 | - |
| Μη τρέχουσες υποχρεώσεις | 39.662.699 | 20.282.510 | |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα | 24 | 76.906.405 | 50.283.321 |
| Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων | 24 | 1.880.088 | 1.530.336 |
| Βραχυπρόθεσμα δάνεια | 24 | 12.000.000 | 15.000.000 |
| Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις |
28 | 8.414.398 | 13.245.445 |
| Αναβαλλόμενο εισόδημα | 3 | 512.029 | - |
| Υποχρεώσεις από μισθώσεις | 25 | 2.399.480 | - |
| Τρέχουσες υποχρεώσεις | 102.112.400 | 80.059.102 | |
| Σύνολο υποχρεώσεων | 141.775.099 | 100.341.612 |
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 274.055.100 234.785.002
| Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους Κέρδος έτους Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος Συναλλαγές με τους κατόχους μετοχών που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια Διανομές σε ιδιοκτήτες της Εταιρείας Μέρισμα που πληρώθηκε |
- - - |
- - - |
- - - |
- (466.199) - |
2.852.810 - (4.550.000) |
2.852.810 (466.199) (4.550.000) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 | 29.750.000 | 150.525 | 9.611.704 | 50.395.236 | 44.535.925 | 134.443.390 |
| Μετοχικό κεφάλαιο € |
Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε ευρώ € |
Αποθεματικό υπέρ το άρτιο € |
Αποθεματικό επανεκτίμησης € |
Αποθεματικό προσόδου € |
Σύνολο € |
|
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2018 | 29.750.000 | 150.525 | 9.611.704 | 50.395.236 | 44.535.925 | 134.443.390 |
| Συναλλαγές με τους κατόχους μετοχών που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια Διανομές σε ιδιοκτήτες της Εταιρείας Μέρισμα που πληρώθηκε |
- | - | - | - | (5.162.502) | (5.162.502) |
| Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους Κέρδος έτους Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος |
- - |
- - |
- - |
- (1.372.116) |
8.535.187 - |
8.535.187 (1.372.116) |
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2018 | 29.750.000 | 150.525 | 9.611.704 | 51.767.352 | 41.163.240 | 132.442.821 |
| Μετοχικό κεφάλαιο € |
μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε ευρώ € |
Αποθεματικό υπέρ το άρτιο € |
Αποθεματικό επανεκτίμησης € |
Αποθεματικό προσόδου € |
Σύνολο € |
|
| Διαφορά από |
| 2019 | 2018 | ||
|---|---|---|---|
| Σημ. | € | € | |
| ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΟΗ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ | |||
| Κέρδος πριν τη φορολογία | 3.242.334 | 9.139.407 | |
| Αναπροσαρμογές για: | |||
| Αποσβέσεις | 13 | 5.834.504 | 5.522.533 |
| Δικαίωμα χρήσης στοιχείων ενεργητικού | 14 | 3.755.832 | - |
| Ακινήτων για επένδυση | 15 | 6.000 | 6.000 |
| Τόκους πληρωτέους | 10 | 2.522.653 | 2.374.894 |
| Τόκους μίσθωσης |
10 | 623.581 | - |
| Τόκους εισπρακτέους | 10 | (7.428) | (26.608) |
| Ειδική (ανάκτηση) / πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες | 7 | (96.098) | 4.584 |
| Απομείωση εμπορικής εύνοιας | 16 | 492.016 | 124.124 |
| Αντιστροφή απομείωσης επένδυσης σε θυγατρική εταιρεία | 17 | - | (3.662.717) |
| Κέρδος από εκποίηση εγκαταστάσεων και εξοπλισμού |
(11.596) | (17.424) | |
| Απομείωση | - | 720.000 | |
| 16.361.798 | 14.184.793 | ||
| Αλλαγή | |||
| Στα αποθέματα | (4.572.661) | (809.139) | |
| Στις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις |
1.981.148 | (29.510) | |
| Στις εγγυήσεις κυλίνδρων και πρατηρίων | (83.643) | (189) | |
| Στις εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις |
(4.319.018) | 8.483.774 | |
| 9.367.624 | 21.829.729 | ||
| Φορολογία που πληρώθηκε | (280.200) | (166.751) | |
| Καθαρή εισροή μετρητών από εργασίες | 9.087.424 | 21.662.978 | |
| ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΟΗ ΑΠΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ | |||
| Αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού | 13 | (19.818.815) | (13.291.714) |
| Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού | 506.722 | 72.278 | |
| Αγορά πρατηρίων | 16 | (1.906.000) | (25.000) |
| Αγορά συνδεμένης εταιρείας | (466.660) | (3.340) | |
| Τόκοι εισπρακτέοι | 7.428 | 26.608 | |
| Καθαρή εκροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες | (21.677.325) | (13.221.168) | |
| ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΟΗ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ | |||
| ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ | |||
| Πληρωμές μισθώσεων | (4.634.002) | - | |
| Μείωση στα μακροπρόθεσμα δάνεια | (551.045) | (1.448.159) | |
| Μέρισμα που πληρώθηκε | (4.550.000) | (5.162.502) | |
| Τόκοι που πληρώθηκαν | (2.374.894) | ||
| (2.522.653) | |||
| Καθαρή εκροή μετρητών σε χρηματοδοτικές δραστηριότητες | (12.257.700) | (8.985.555) | |
| Καθαρή μείωση σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | (24.847.601) | (543.745) | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους | (59.941.462) | (59.397.717) | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους | 22 | (84.789.063) | (59.941.462) |
Η ιθύνουσα Εταιρεία («Εταιρεία») ιδρύθηκε στη Λευκωσία στις 30 Δεκεμβρίου 1961 με την επωνυμία FINA (Cyprus) Ltd ως ιδιωτική εταιρεία με κυριότερη δραστηριότητα την εμπορία πετρελαιοειδών και υγραερίου. Στις 18 Φεβρουαρίου 1983 εξαγοράστηκε από τον Όμιλο Εταιρειών Λευκαρίτη και μετονομάστηκε σε Lina Ltd. Την 1η Δεκεμβρίου 1999 μετονομάστηκε σε Petrolina (Holdings) Ltd και στις 31 Δεκεμβρίου 1999, βάσει σχετικών συμφωνιών, εξαγόρασε από άλλες εταιρείες του Ομίλου που δραστηριοποιούνταν στον τομέα των πετρελαιοειδών, υγραερίου και λιπαντικών, τις λειτουργικές δραστηριότητές τους που αφορούσαν την εισαγωγή και εμπορία πετρελαιοειδών, το κινητό πάγιο ενεργητικό τους που αφορούσε τις δραστηριότητες αυτές, καθώς και τα αποθέματά τους σε πετρελαιοειδή, υγραέριο και λιπαντικά. Στις 7 Μαρτίου 2000, το Διοικητικό Συμβούλιο της Petrolina (Holdings) Ltd αποφάσισε τη μετατροπή της Εταιρείας σε δημόσια σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ. 113. Σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση στις 14 Ιουλίου 2000 μετατράπηκε σε δημόσια εταιρεία για σκοπούς του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113. Στις 19 Δεκεμβρίου 2000 οι τίτλοι της Petrolina (Holdings) Ltd εισήχθηκαν στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου σύμφωνα με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών. Στις 12 Οκτωβρίου 2004 η Εταιρεία μετονομάστηκε σε Petrolina (Holdings) Public Ltd.
Το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας βρίσκεται στην οδό Κιλκίς 1, 6015 Λάρνακα.
Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας είναι:
Οι οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019 έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ). Επιπρόσθετα, οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113 της Κύπρου και των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών.
Η Εταιρεία ετοίμασε ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ για την Εταιρεία και τις εξαρτημένες της (το «Συγκρότημα»). Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις είναι διαθέσιμες στο εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας, Κιλκίς 1, Λάρνακα.
Οι χρήστες αυτών των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας πρέπει να τις διαβάσουν μαζί με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019 ώστε να λάβουν καλύτερη κατανόηση της οικονομικής κατάστασης, της χρηματοοικονομικής επίδοσης και των ταμειακών ροών της Εταιρείας και του Συγκροτήματος.
Οι οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός των άλλων επενδύσεων, των επενδυτικών ακινήτων και της γης που συμπεριλαμβάνεται στα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός, που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία.
Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ (€), το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας της Εταιρείας.
Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων απαιτεί σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και άσκηση κρίσης από μέρους του Διοικητικού Συμβουλίου.
Κατά τη διαδικασία της εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας οι οποίες περιγράφονται πιο κάτω, το Διοικητικό Συμβούλιο προέβη στις ακόλουθες κρίσεις οι οποίες έχουν σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις:
Περίοδος μίσθωσης: κατά πόσο είναι σχετικά βέβαιο ότι η Εταιρεία θα ασκήσει οποιοδήποτε δικαίωμα ανανέωσης των συμβάσεων μίσθωσης
Η Εταιρεία εφαρμόζει τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» για την ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού όπως περιγράφεται στις σημαντικές λογιστικές αρχές.
Οι κυριότερες παραδοχές και άλλες πηγές αβεβαιότητας σε σχέση με εκτιμήσεις κατά την ημερομηνία του ισολογισμού στις οποίες υπάρχει το ενδεχόμενο να προκληθούν αναπροσαρμογές στις λογιστικές αξίες των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων εντός του επόμενου έτους αναφέρονται πιο κάτω:
Μέτρηση της πρόβλεψης αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών (Expected Credit Loss (ECL)) για εμπορικές απαιτήσεις και συμβατικά στοιχεία ενεργητικού: βασικές παραδοχές για τον προσδιορισμό του σταθμισμένου μέσου ποσοστού ζημιών.
Κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής υπήρχαν νομικές αγωγές εναντίον της Εταιρείας όπως αναφέρονται στη σημείωση 31. Η Εταιρεία, αναλόγως της περιπτώσεως, έχει καταχωρήσει υπερασπίσεις και αμφισβητεί τις απαιτήσεις των εν λόγω αγωγών. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας προβαίνει σε ειδικές προβλέψεις όταν υπάρχει πιθανότητα καταβολής χρηματικών εκροών εκ μέρους της Εταιρείας και κατόπιν σχετικής νομικής συμβουλής.
Κατά τη διάρκεια του έτους η Εταιρεία αναγνώρισε πρόβλεψη που αφορά τα εκτιμούμενα έξοδα απορρύπανσης και αποκατάστασης του εδάφους όπου βρίσκονται οι εγκαταστάσεις της Εταιρείας στη Λάρνακα, όπως παρουσιάζεται στη σημείωση 32.
Ο υπολογισμός της φορολογίας που έγινε με βάση τη φορολογική νομοθεσία απαιτεί διάφορες εκτιμήσεις κατά την ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων, αφού ο τελικός προσδιορισμός της φορολογίας της Εταιρείας συμφωνείται με τις φορολογικές αρχές σε μεταγενέστερο στάδιο. Πιθανή διαφορά μεταξύ της τελικής φορολογίας και της πρόνοιας στις οικονομικές καταστάσεις θα επηρεάσει το έξοδο φορολογίας μελλοντικών περιόδων.
Κατά την εξέταση της απομείωσης της εμπορικής εύνοιας απαιτείται εκτίμηση της αξίας χρήσεως των σχετικών μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών της Εταιρείας στις οποίες η εμπορική εύνοια έχει κατανεμηθεί. Ο υπολογισμός της αξίας χρήσεως βασίζεται πάνω σε υποθέσεις εκτίμησης των μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να προκύψουν από τις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών και χρησιμοποιώντας ένα κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο υπολογίζεται η παρούσα αξία τους.
Μερικές από τις λογιστικές πολιτικές και γνωστοποιήσεις της Εταιρείας απαιτούν τον υπολογισμό της εύλογης αξίας για χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις.
Για τον υπολογισμό της εύλογης αξίας στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων η Εταιρεία χρησιμοποιεί, όσο το δυνατόν περισσότερο, παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς.
Οι εύλογες αξίες κατηγοριοποιούνται σε διαφορετικά επίπεδα στην ιεραρχία εύλογων αξιών ανάλογα με τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται στις μεθόδους αποτίμησης, ως ακολούθως:
Περαιτέρω πληροφορίες για τις παραδοχές που έγιναν για τον υπολογισμό των εύλογων αξιών συμπεριλαμβάνονται στις σημειώσεις:
Η Εταιρεία υιοθέτησε τις ακόλουθες τροποποιήσεις προτύπων και νέων διερμηνειών με ημερομηνία αρχικής εφαρμογής την 1 Ιανουαρίου 2019. Η φύση και η επίδραση των αλλαγών περιγράφονται πιο κάτω:
Η Εταιρεία εφάρμοσε το ΔΠΧΑ 16, το οποίο αντικαθιστά το ΔΛΠ 17 «Μισθώσεις», με την τροποποιημένη αναδρομική μέθοδο με βάση την οποία η οποιαδήποτε συσσωρευμένη επίπτωση κατά την αρχική εφαρμογή την 1 Ιανουαρίου 2019 αναγνωρίζεται στα συσσωρευμένα κέρδη. Συνεπώς, οι συγκριτικές πληροφορίες για το 2018 δεν έχουν αναπροσαρμοστεί και παρουσιάζονται όπως σε προηγούμενες περιόδους στη βάση του ΔΛΠ 17 και των σχετικών διερμηνειών, όπως επίσης υπολείπονται και των γενικών απαιτήσεων για γνωστοποιήσεις του ΔΠΧΑ 16.
Σε προηγούμενες περιόδους, κατά τη σύναψη μιας σύμβασης η Εταιρεία καθόριζε κατά πόσο η σύμβαση αυτή είναι ή περιέχει μια συμφωνία μίσθωσης με βάση τη Διερμηνεία ΕΔΔΠΧΑ 4 «Προσδιορισμός του εάν μια συμφωνία εμπεριέχει μίσθωση». Με βάση το ΔΠΧΑ 16, η Εταιρεία καθορίζει εάν μια σύμβαση περιέχει μίσθωση με βάση τον ορισμό της μίσθωσης, όπως περιγράφεται στη σημείωση 3.
Όσον άφορα τις υφιστάμενες συμβάσεις, η Εταιρεία επέλεξε, κατά την μετάβαση στο ΔΠΧΑ 16, να συνεχίσει να αναγνωρίζει ως μισθώσεις μόνο τις συμβάσεις που είχαν καθοριστεί ως μισθώσεις σε προηγούμενες περιόδους με βάση το ΔΛΠ 17 και τη Διερμηνεία ΕΔΔΠΧΑ 4, ενώ για τις υπόλοιπες υφιστάμενες συμβάσεις δεν έχει γίνει οποιαδήποτε επανεξέταση κατά πόσο αυτές αποτελούν ή περιέχουν μισθώσεις. Ο ορισμός της μίσθωσης με βάση το ΔΠΧΑ 16 έχει εφαρμοστεί μόνο σε συμβάσεις που έχουν συναφθεί ή τροποποιηθεί κατά ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019
Σε προηγούμενες περιόδους, η Εταιρεία ταξινομούσε τις μισθώσεις σε λειτουργικές ή χρηματοδοτικές με βάση εκτίμησης κατά πόσον ή όχι μεταφέρονται ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη της ιδιοκτησίας του μισθωμένου στοιχείου ενεργητικού στον μισθωτή. Με βάση το ΔΠΧΑ 16, η Εταιρεία αναγνωρίζει ένα δικαίωμα χρήσης στοιχείου ενεργητικού και μια υποχρέωση μίσθωσης για τις πλείστες συμβάσεις μίσθωσης.
Κατά την αρχική αναγνώριση ή επαναξιολόγηση μιας συμφωνίας που περιλαμβάνει μίσθωση, η Εταιρεία διαχωρίζει τις πληρωμές και τα λοιπά ανταλλάγματα που απαιτούνται από τη συμφωνία σε εκείνα που αφορούν τη μίσθωση και σε εκείνα που αφορούν άλλα στοιχεία με βάση τις σχετικές αυτοτελείς τιμές τους.
Αν η Εταιρεία καταλήξει ότι για μια χρηματοδοτική μίσθωση δεν είναι πρακτικά δυνατόν να διαχωρίσει αξιόπιστα τις πληρωμές, τότε το στοιχείο ενεργητικού και η υποχρέωση αναγνωρίζονται σε ποσό ίσο με την εύλογη αξία του συγκεκριμένου στοιχείου ενεργητικού
2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια)
Κατά την μετάβαση στο ΔΠΧΑ 16, οι υποχρεώσεις από αυτές τις μισθώσεις έχουν επιμετρηθεί στην παρούσα αξία των υπολειπόμενων μισθωμάτων που προεξοφλούνται με το αυξητικό χρεωστικό επιτόκιο της Εταιρείας την 1 Ιανουαρίου 2019. Το δικαίωμα χρήσης στοιχείου ενεργητικού επιμετράται:
Η Εταιρεία έχει ελέγξει τα δικαιώματα χρήσης στοιχείου ενεργητικού για απομείωση κατά την ημερομηνία μετάβασης στο ΔΠΧΑ 16.
Η Εταιρεία χρησιμοποιεί αρκετές πρακτικές μεθόδους στην εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16 για μισθώσεις που σε προηγούμενες περιόδους είχαν ταξινομηθεί ως λειτουργικές μισθώσεις. Συγκεκριμένα, η Εταιρεία:
Η λογιστική αξία των δικαιωμάτων χρήσης στοιχείων ενεργητικού και των υποχρεώσεων για μισθώσεις την 1 Ιανουαρίου 2019 καθορίστηκε ως η λογιστική τους αξία όπως είχε καθοριστεί με βάση το ΔΛΠ 17 αμέσως πριν από την ημερομηνία αυτή.
Η Εταιρεία δεν χρειάζεται να προβεί σε οποιεσδήποτε αλλαγές κατά την μετάβαση στο ΔΠΧΑ 16 για μισθώσεις στις οποίες ενέργει ως εκμισθωτής, εκτός από περιπτώσεις συμβάσεων υπενοικίασης.
Με βάση το ΔΛΠ 17, η κυρίως μίσθωση καθώς και η υπομίσθωση ταξινομούνταν ως λειτουργικές μισθώσεις. Κατά την μετάβαση στο ΔΠΧΑ 16, το δικαίωμα χρήσης στοιχείου ενεργητικού παρουσιάζεται στις επενδύσεις σε ακίνητα και επιμετράται στην δίκαιη αξία την ημερομηνία αυτή. Η Εταιρεία αξιολόγησε την ταξινόμηση των συμβάσεων υπομίσθωσης αναφορικά με το περιουσιακό δικαίωμα χρήσης αντί για το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο και κατέληξε στο συμπέρασμα ότι πρόκειται για λειτουργικές μισθώσεις σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 16.
Η Εταιρία εφάρμοσε το ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες» για να κατανέμει το συνολικό ποσό μιας συμβάσης στο μέρος που αφορά την μίσθωση και σε άλλα στοιχεία της σύμβασης.
Κατά την μετάβαση στο ΔΠΧΑ 16, η Εταιρεία αναγνώρισε επιπλέον δικαιώματα χρήσης και υποχρεώσεις από μισθώσεις, αναγνωρίζοντας την οποιαδήποτε διαφορά στα συσσωρευμένα κέρδη. Οι επιπτώσεις από την μετάβαση συνοψίζονται πιο κάτω:
| 1 Ιανουαρίου 2019 | |
|---|---|
| € | |
| Δικαιώματα χρήσης στοιχείων ενεργητικού - Ακίνητα, εγκαταστάσεις και |
|
| εξοπλισμός | 26.536.141 |
| Υποχρεώσεις για μισθώσεις | 26.185.273 |
Για την επιμέτρηση των υποχρεώσεων από μισθώσεις οι οποίες είχαν ταξινομηθεί ως λειτουργικές μισθώσεις με βάση το ΔΛΠ 17, η Εταιρεία έχει προεξοφλήσει τις πληρωμές για μισθώματα χρησιμοποιώντας το αυξητικό χρεωστικό του επιτόκιο την 1 Ιανουαρίου 2019. Το μεσοσταθμικό επιτόκιο που εφαρμόστηκε είναι 2,38%.
| 1 Ιανουαρίου 2019 | |
|---|---|
| € | |
| Δεσμεύσεις για λειτουργικές μισθώσεις στις 31 Δεκεμβρίου 2018 με βάση | |
| το ΔΛΠ 17 | 30.333.626 |
| Προεξοφλημένες μισθώσεις με βάση το αυξητικό χρεωστικό επιτόκιο | |
| δανεισμού του Συγκροτήματος την 1 Ιανουαρίου 2019 | 26.185.273 |
| Υποχρεώσεις για μισθώσεις που αναγνωρίστηκαν την 1 Ιανουαρίου 2019 | 26.185.273 |
Για συμβάσεις που είχαν συναφθεί πριν την 1 Ιανουαρίου 2019, η Εταιρεία καθόριζε το κατά πόσον μια σύμβαση αποτελούσε ή περίεχε μίσθωση με βάση εκτίμησης του εάν:
Όταν η Εταιρεία δρούσε ως μισθωτής στην συγκριτική περίοδο, ταξινομούσε ως χρηματοδοτικές, τις μισθώσεις που μετέφεραν ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας των μισθωμένων στοιχείων ενεργητικού στον μισθωτή. Σε αυτές τις περιπτώσεις, τα μισθωμένα στοιχεία ενεργητικού αναγνωρίζονταν στο χαμηλότερο της εύλογης τους αξίας και της καθαρής τρέχουσας αξίας των ελάχιστων πληρωμών της χρηματοδοτικής μίσθωσης. Οι ελάχιστες πληρωμές μίσθωσης ήταν οι πληρωμές που έπρεπε να πραγματοποιήσει ο μισθωτής κατά την διάρκεια της μίσθωσης, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οποιεσδήποτε ενδεχόμενες πληρωμές. Μετά την αρχική αναγνώριση, ο λογιστικός χειρισμός των στοιχείων ενεργητικού γινόταν με βάση τις λογιστικές αρχές που ήταν σε εφαρμογή για αυτά τα στοιχεία ενεργητικού.
Τα στοιχεία ενεργητικού που κατέχονταν βάσει άλλων μισθώσεων, ταξινομούνταν ως λειτουργικές μισθώσεις και δεν αναγνωρίζονταν στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης.
Οι πληρωμές για λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονταν στην κατάσταση αποτελεσμάτων με βάση τη σταθερή μέθοδο, κατά τη διάρκεια της σχετικής μίσθωσης. Οποιαδήποτε οφέλη είχαν ληφθεί ως κίνητρο για να συναφθεί μια λειτουργική μίσθωση αναγνωρίζονταν ως αναπόσπαστο μέρος των συνολικών εξόδων της μίσθωσης και αναγνωρίζονταν στη κατάσταση αποτελεσμάτων με βάση τη σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της μίσθωσης.
Όταν η Εταιρεία δρούσε ως εκμισθωτής, καθόριζε κατά την σύναψη μιας σύμβασης κατά πόσο αυτή ήταν χρηματοδοτική ή λειτουργική.
Για να ταξινομήσει την κάθε μίσθωση, η Εταιρεία προέβαινε σε συνολική εκτίμηση του κατά πόσον η μίσθωση μετέφερνε ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας των μισθωμένων στοιχείων ενεργητικού στον μισθωτή.
Σε αυτή την περίπτωση η μίσθωση ήταν χρηματοδοτική μίσθωση, ενώ στην αντίθετη περίπτωση ήταν λειτουργική μίσθωση. Ως μέρος της εκτίμησης αυτής, η Εταιρεία εξέτασε διάφορές ενδείξεις, όπως το αν η μίσθωση αφορούσε το κύριο μέρος της ωφέλιμης ζωής του στοιχείου ενεργητικού.
Τα ακόλουθα Πρότυπα, Αναθεωρήσεις σε Πρότυπα και Διερμηνείες έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων αλλά δεν τέθηκαν σε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2019. Αυτά που σχετίζονται με τις εργασίες της Εταιρείας παρουσιάζονται πιο κάτω. Η Εταιρεία δεν προτίθεται να υιοθετήσει τα πιο κάτω πριν την ημερομηνία ισχύος τους.
«Τροποποιήσεις των παραπομπών στο Εννοιολογικό Πλαίσιο στα ΔΠΧΑ» (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020).
Τον Μάρτιο του 2018, το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ) εξέδωσε το αναθεωρημένο «Εννοιολογικό Πλαίσιο για Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση» (Εννοιολογικό Πλαίσιο) που αντικαθιστά την προηγούμενη έκδοση του 2010. Οι κύριες αλλαγές στις αρχές του πλαισίου έχουν επιπτώσεις για το πώς και πότε τα στοιχεία ενεργητικού και οι υποχρεώσεις αναγνωρίζονται και διαγράφονται στις οικονομικές καταστάσεις, ενώ ορισμένες από τις έννοιες του αναθεωρημένου πλαισίου είναι εντελώς νέες, όπως είναι η προσέγγιση «πρακτικής ικανότητας» σε σχέση με υποχρεώσεις. Για να βοηθήσει τις οντότητες με την μετάβαση στο νέο πλαίσιο, το ΣΔΛΠ εξέδωσε ξεχωριστό συνοδευτικό έγγραφο «Τροποποιήσεις των παραπομπών στο Εννοιολογικό Πλαίσιο στα ΔΠΧΑ». Οι τροποποιήσεις επικαιροποιούν κάποιες παραπομπές σε προηγούμενες εκδόσεις του Εννοιολογικού Πλαισίου στα ΔΠΧΑ, τα συνοδευτικά έγγραφα και τις Πρακτικές Καταστάσεις των ΔΠΧΑ.
ΔΛΠ 1 και ΔΛΠ 8 (Τροποποιήσεις) «Ορισμός του επιπέδου σημαντικότητας» (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020).
Οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν και ευθυγραμμίζουν τον ορισμό του «επιπέδου σημαντικότητας» και παρέχουν καθοδήγηση για την βελτίωση της συνέπειας στην εφαρμογή αυτής της έννοιας κάθε φορά που χρησιμοποιείται στα πρότυπα των ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν κατευθυντήριες γραμμές καθορισμού που μέχρι σήμερα παρουσιάζονταν σε άλλα σημεία των προτύπων ΔΠΧΑ. Επιπλέον, βελτιώνονται οι εξηγήσεις που συνοδεύουν τον ορισμό. Τέλος, οι τροποποιήσεις διασφαλίζουν ότι ο ορισμός του «επιπέδου σημαντικότητας» είναι ο ίδιος σε όλα τα πρότυπα των ΔΠΧΑ.
Με βάση τον προηγούμενο ορισμό, οι παραλείψεις ή οι ανακρίβειες των στοιχείων ήταν σημαντικές εάν θα μπορούσαν, επιμέρους ή συλλογικά, να επηρεάσουν τις οικονομικές αποφάσεις που λάμβαναν οι χρήστες με βάση τις οικονομικές καταστάσεις (ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων»).
Με τον νέο ορισμό, οι πληροφορίες είναι σημαντικές αν η παράληψη, ανακρίβεια ή απόκρυψή τους λογικά αναμένεται να επηρεάσει τις αποφάσεις που λαμβάνουν οι κύριοι χρήστες των οικονομικών καταστάσεων με βάση τις οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες παρέχουν οικονομικές πληροφορίες για μια συγκεκριμένη οικονομική μονάδα.
Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 17 «Μεταρρύθμιση των επιτοκίων αναφοράς» (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020).
ΔΠΧΑ 17 «Ασφαλιστήρια συμβόλαια» (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2021).
Τον Μάιο του 2017, το ΔΣΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 17 «Ασφαλιστήρια Συμβόλαια», ένα νέο γενικό λογιστικό πρότυπο για ασφαλιστήρια συμβόλαια που καλύπτει την αναγνώριση και επιμέτρηση, παρουσίαση και γνωστοποίηση τους. Μόλις τεθεί σε ισχύ, το ΔΠΧΠ 17 θα αντικαταστήσει το ΔΠΧΑ 4 «Ασφαλιστήρια Συμβόλαια» που εκδόθηκε το 2005. Το ΔΠΧΑ 17 εφαρμόζεται σε όλους τους τύπους ασφαλιστηρίων συμβολαίων (π.χ. ασφάλειες ζωής, γενικού κλάδου, άμεση ασφάλιση και αντασφάλιση), ανεξαρτήτως του είδους των οντοτήτων που τις εκδίδουν, καθώς και σε ορισμένες εγγυήσεις και χρηματοοικονομικά μέσα με χαρακτηριστικά διακριτικής συμμετοχής. Θα ισχύσουν ορισμένες εξαιρέσεις από το πεδίο εφαρμογής.
ΔΠΧΑ 3 (Τροποποιήσεις) «Ορισμός της επιχείρησης» (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020).
Οι τροποποιήσεις περιορίζουν και διευκρινίζουν τον ορισμό της επιχείρησης. Επίσης, επιτρέπουν μια απλοποιημένη εκτίμηση του εάν ένα σύνολο δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων που έχει αποκτηθεί είναι μια ομάδα περιουσιακών στοιχείων παρά μια επιχείρηση. Ο τροποποιημένος ορισμός τονίζει ότι οι εκροές μιας επιχείρησης πηγάζουν από την παροχή αγαθών και υπηρεσιών στους πελάτες, ενώ ο προηγούμενος ορισμός εστιαζόταν στην απόδοση με τη μορφή μερισμάτων, μορφή των μερισμάτων, χαμηλότερο κόστος ή άλλα οικονομικά οφέλη απευθείας στους επενδυτές ή άλλους ιδιοκτήτες, μέλη ή συμμετέχοντες. Εκτός από την τροποποίηση της διατύπωσης του ορισμού, το ΣΔΛΠ έχει παράσχει συμπληρωματικές οδηγίες. Η διάκριση μεταξύ μιας επιχείρησης και μιας ομάδας περιουσιακών στοιχείων είναι σημαντική καθότι ο αγοραστής αναγνωρίζει υπεραξία μόνο κατά την απόκτηση μιας επιχείρησης.
Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων: Ταξινόμηση των υποχρεώσεών σε βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες» (εκδόθηκε στις 23 Ιανουαρίου 2020) (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020).
Πρότυπα και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ (συνέχεια)
ΔΠΧΑ 10 (Τροποποιήσεις) και ΔΛΠ 28 (Τροποποιήσεις) «Πώληση ή συνεισφορά περιουσιακών στοιχείων μεταξύ ενός επενδυτή και της συγγενούς του εταιρίας ή της κοινοπραξίας του» (η ημερομηνία ισχύς έχει μετατεθεί επ' αόριστο).
Οι τροποποιήσεις αντιμετωπίζουν μια αναγνωρισμένη ασυνέπεια μεταξύ των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 10 και εκείνες του ΔΛΠ 28 για την αντιμετώπιση της πώλησης ή της εισφοράς των στοιχείων ενεργητικού μεταξύ του επενδυτή και της συγγενούς του εταιρίας ή της κοινοπραξίας του. Η κύρια συνέπεια των τροποποιήσεων είναι ότι το συνολικό κέρδος ή ζημιά αναγνωρίζεται όταν μια συναλλαγή περιλαμβάνει μια επιχείρηση (όπως ορίζεται στο ΔΠΧΑ 3). Μέρος του κέρδους ή ζημιάς αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία που δεν συνιστούν επιχείρηση. Τον Δεκέμβριο 2015, το ΣΔΛΠ ανέβαλε την ημερομηνία που θα τεθεί σε ισχύ αυτή η τροποποίηση επ' αόριστο μέχρι να υπάρξει αποτέλεσμα από την ερευνητική μελέτη για την μέθοδο της καθαρής θέσης.
Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει ότι η υιοθέτηση των πιο πάνω προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις χωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, εκτός από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» που ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά τη 1η Ιανουαρίου 2019.
Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που εφαρμόστηκαν με συνέπεια αναφορικά με στοιχεία που κρίνονται σημαντικά ή ουσιώδη για τα αποτελέσματα του έτους ή για την παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας αναφέρονται πιο κάτω και είναι συνεπείς με τις λογιστικές πολιτικές του προηγούμενου έτους, εκτός όπως αναφέρεται στη σημείωση 2.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας προβαίνει στην επαναταξινόμηση ή/και αναπροσαρμογή μέρους των συγκριτικών ποσών όπου απαιτείται.
Οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες παρουσιάζονται στην τιμή κτήσης μείον πρόβλεψη για μόνιμη μείωση της αξίας τους, η οποία αναγνωρίζεται ως έξοδο της περιόδου κατά την οποία εντοπίζεται η μείωση.
Συνδεδεμένες εταιρείες είναι εταιρείες στις οποίες η Εταιρεία ασκεί σημαντική επιρροή, αλλά όχι έλεγχο ή από κοινού έλεγχο. Σημαντική επιρροή είναι η δυνατότητα συμμετοχής στις αποφάσεις της συνδεδεμένης εταιρείας που αφορούν οικονομικές και λειτουργικές πολιτικές. Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες παρουσιάζονται στην τιμή κτήσης μείον πρόβλεψη για μόνιμη μείωση της αξίας τους, η οποία αναγνωρίζεται ως έξοδο της περιόδου κατά την οποία εντοπίζεται η μείωση.
Το μερίδιο της Εταιρείας σε κοινοπραξίες καταχωρείται αρχικά στην τιμή κτήσης και ακολούθως αναπροσαρμόζεται ανάλογα για να συμπεριλαμβάνει τις αλλαγές στο μερίδιο της Εταιρείας στα καθαρά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις της κοινοπραξίας.
Ένα έσοδο αποτιμάται στην τιμή συναλλαγής όπως αυτή συμφωνήθηκε κατά την σύμβαση με τον πελάτη. Η τιμή συναλλαγής ισούται με το ποσό του ανταλλάγματος που εκτιμάται ότι δικαιούται έναντι της μεταβίβασης των υποσχόμενων αγαθών ή υπηρεσιών σε πελάτη, εξαιρουμένων των ποσών που εισπράττονται για λογαριασμό τρίτων μερών. Η Εταιρεία αναγνωρίζει ένα έσοδο όταν μεταφέρει τον έλεγχο ενός προϊόντος ή μιας υπηρεσίας στον πελάτη.
Υπό τις αρχές του ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες», ένα έσοδο αναγνωρίζεται όταν ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο ενός υποσχόμενου αγαθού ή μιας υπηρεσίας. Ο προσδιορισμός του χρονοδιαγράμματος μεταβίβασης ελέγχου ενός υποσχόμενου αγαθού ή μιας υπηρεσίας στον πελάτη σε μια δεδομένη χρονική στιγμή ή σε βάθος χρόνου προαπαιτεί άσκηση κριτικής σκέψης.
Ο κύκλος εργασιών αντιπροσωπεύει τιμολογηθέντα ποσά για πωλήσεις συμπεριλαμβανομένων και των τελωνειακών δασμών, αλλά εξαιρουμένου του φόρου προστιθέμενης αξίας και αναφέρονται μετά την αφαίρεση εμπορικών εκπτώσεων και επιστροφών.
Ο πιο κάτω πίνακας παρέχει πληροφορίες σχετικά με τις απαιτήσεις, τα συμβατικά στοιχεία ενεργητικού και τις συμβατικές υποχρεώσεις από τις συμβάσεις πελατών.
| Απαιτήσεις που περιλαμβάνονται στις «Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις» | 41.158.171 |
|---|---|
| Συμβατικές υποχρεώσεις – Αναβαλλόμενο εισόδημα |
512.029 |
| Είδος προϊόντος / υπηρεσίας |
Είδος και χρονοδιάγραμμα εκπλήρωσης υποχρεώσεων εκτέλεσης, συμπεριλαμβανομένου σημαντικών όρων πληρωμής |
Αναγνώριση εισοδημάτων υπό τις αρχές του ΔΠΧΑ 15 |
|---|---|---|
| Πώληση προϊόντων |
Η Εταιρεία εκπληρώνει τις υποχρεώσεις εκτέλεσης όταν ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο των προϊόντων. |
Η πώληση προϊόντων αναγνωρίζεται σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή όταν η Εταιρεία εκπληρώσει τις υποχρεώσεις εκτέλεσης μεταβιβάζοντας τον έλεγχο των υποσχόμενων αγαθών στον πελάτη, που γίνεται συνήθως όταν τα προϊόντα παραδοθούν στον πελάτη και ο πελάτης έχει αποδεχθεί τα προϊόντα. |
Όλα τα άλλα εισοδήματα της Εταιρείας αναγνωρίζονται με βάση την αρχή των δεδουλευμένων εσόδων.
Γίνεται πρόβλεψη για υποχρεώσεις που αφορούν έξοδα που προκύπτουν από τις δραστηριότητες της Εταιρείας και χρεώνονται στην χωριστή κατάσταση συνολικού εισοδήματος, όταν:
Η Εταιρεία και οι υπάλληλοί της συνεισφέρουν στο Κυβερνητικό Ταμείο Κοινωνικών Ασφαλίσεων με βάση τους μισθούς των υπαλλήλων. Οι συνεισφορές της Εταιρείας αναγνωρίζονται όταν πραγματοποιούνται και περιλαμβάνονται στο κόστος προσωπικού. Η Εταιρεία δεν έχει καμία νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση να πληρώσει επιπλέον συνεισφορές εάν το σχέδιο δεν κατέχει αρκετά στοιχεία ενεργητικού για να πληρώσει σε όλους τους υπαλλήλους τα ωφελήματα που τους αναλογούν στις υπηρεσίες τους κατά την τρέχουσα περίοδο και προηγούμενες περιόδους.
Επιπρόσθετα, η Εταιρεία λειτουργεί Ταμείο Προνοίας καθορισμένων συνεισφορών, τα στοιχεία ενεργητικού του οποίου τηρούνται σε ξεχωριστό ταμείο υπό την εποπτεία Διαχειριστικής Επιτροπής η οποία εκλέγεται από τα μέλη του Ταμείου. Το σχέδιο χρηματοδοτείται με εισφορές από τους υπαλλήλους και από την Εταιρεία.
Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα καταχωρούνται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής. Ποσά εισπρακτέα και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται σε ευρώ με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία του ισολογισμού και τα κέρδη ή ζημιές από μετατροπή, συμπεριλαμβάνονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος. Μη χρηματικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα, που παρουσιάζονται με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, καταχωρούνται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής.
Οι φορολογικές υποχρεώσεις και στοιχεία ενεργητικού για την τρέχουσα και τις προηγούμενες περιόδους υπολογίζονται με βάση το ποσό που αναμένεται ότι θα πληρωθεί ή θα ανακτηθεί από τις φορολογικές αρχές χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νομοθεσίες που είχαν θεσπισθεί ή ουσιαστικά θεσπισθεί μέχρι την ημερομηνία αναφοράς. Η φορολογία περιλαμβάνει οποιεσδήποτε αναπροσαρμογές στην πληρωτέα φορολογία σε σχέση με προηγούμενες περιόδους.
Γίνεται πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία σύμφωνα με το αναθεωρημένο ΔΛΠ 12 «Φόροι Εισοδήματος», το οποίο υιοθετήθηκε το 1999 και εφαρμόστηκε αναδρομικά για όλες τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και της φορολογικής τους βάσης. Η αναβαλλόμενη φορολογία υπολογίζεται με βάση ενεργούς συντελεστές που ίσχυαν στο τέλος του έτους.
Χρεωστικά υπόλοιπα αναβαλλόμενης φορολογίας που προκύπτουν από αφαιρετέες προσωρινές διαφορές αναγνωρίζονται μόνο στις περιπτώσεις που θεωρείται ότι θα υπάρξουν στο μέλλον επαρκή φορολογικά κέρδη.
Η αναβαλλόμενη φορολογία του έτους που προκύπτει από την επανεκτίμηση στοιχείων πάγιου ενεργητικού μεταφέρεται στο αποθεματικό επανεκτίμησης. Η αναπροσαρμογή στην αναβαλλόμενη φορολογία λόγω αλλαγών στους φορολογικούς συντελεστές παρουσιάζεται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος.
Τα ακίνητα, οι εγκαταστάσεις και ο εξοπλισμός παρουσιάζονται σε τιμή κτήσης μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις, εκτός από τη γη η οποία παρουσιάζεται σε δίκαιη αξία στη βάση εκτιμήσεων από εξωτερικούς ανεξάρτητους εκτιμητές. Πολιτική του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας είναι όπως προβαίνει σε επανεκτιμήσεις ακινήτων και εγκαταστάσεων κάθε 3-5 χρόνια, ή όποτε οι συνθήκες της αγοράς διαφοροποιούνται σημαντικά, έτσι ώστε τα ποσά που εμφανίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης να μη διαφέρουν σημαντικά από τις δίκαιες αξίες κατά την ημερομηνία της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης.
Σε περίπτωση διάθεσης ακινήτου, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, η διαφορά μεταξύ τιμής πώλησης και καθαρής λογιστικής αξίας χρεώνεται ή πιστώνεται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος του έτους. Εάν η διάθεση αφορά στοιχείο που λογίζεται σε δίκαιη αξία, τυχόν υπόλοιπο από πλεόνασμα επανεκτίμησης που βρίσκεται στο αποθεματικό επανεκτίμησης και αντιστοιχεί στο στοιχείο αυτό, μεταφέρεται στο αποθεματικό συνολικού εισοδήματος.
Σημαντικές δαπάνες που γίνονται πάνω στα κτήρια και εγκαταστάσεις και οι οποίες αποφέρουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη πέραν από αυτά που αρχικά είχαν υπολογιστεί, κεφαλαιοποιούνται. Δαπάνες επιδιόρθωσης και ανακαίνισης ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού που γίνονται για να επαναφέρουν ή να διατηρήσουν τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη που αναμένονται από τα στοιχεία αυτά, λογίζονται ως έξοδα στο έτος που πραγματοποιούνται.
Οι αποσβέσεις υπολογίζονται έτσι που να διαγράφεται το κόστος ή η δίκαιη αξία μείον η υπολογιζόμενη υπολειμματική αξία των ακίνητων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο, λαμβάνοντας υπόψη τη διάρκεια της αναμενόμενης ωφέλιμης οικονομικής ζωής τους.
Αποσβέσεις (συνέχεια)
Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι τα εξής:
| % | |
|---|---|
| Κτήρια εγκαταστάσεων |
3 |
| Κτήρια πρατηρίων |
5 - 10 |
| Έπιπλα και εξοπλισμός γραφείου | 10 |
| Μηχανήματα | 7 - 15 |
| Ηλεκτρικές εγκαταστάσεις | 10 |
| Ηλεκτρονικοί υπολογιστές | 20 |
| Οχήματα | 20 |
Τα κτήρια, οι εγκαταστάσεις και ο εξοπλισμός αποσβένονται από την ημερομηνία κτήσης τους ή στην περίπτωση των στοιχείων ενεργητικού που ανεγέρθηκαν, από την ημερομηνία στην οποία έχει ολοκληρωθεί η ανέγερσή τους και άρχισαν να χρησιμοποιούνται μέχρι την ημερομηνία διάθεσής τους.
Η υπολειμματική αξία και η ωφέλιμη χρήση αναθεωρούνται και προσαρμόζονται σε κάθε ημερομηνία της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης εάν αυτό κριθεί αναγκαίο.
Κατά την έναρξη ισχύος μιας σύμβασης, η Εταιρεία εκτιμά εάν η σύμβαση είναι, ή εμπεριέχει, μίσθωση. Μία σύμβαση είναι, ή εμπεριέχει, μίσθωση όταν η σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου της χρήσης ενός αναγνωριζόμενου στοιχείου ενεργητικού για μια χρονική περίοδο έναντι ανταλλάγματος. Για να εκτιμήσει εάν η σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου της χρήσης ενός αναγνωριζόμενου στοιχείου ενεργητικού, η Εταιρεία εξετάζει εάν:
Η Εταιρεία έχει αυτό το δικαίωμα όταν κατέχει τα δικαιώματα λήψης αποφάσεων που είναι πιο σημαντικά για την αλλαγή του τρόπου και του σκοπού χρήσης του στοιχείου ενεργητικού. Σε σπάνιες περιπτώσεις όπου η απόφαση για το πώς και για ποιο σκοπό χρησιμοποιείται το στοιχείο ενεργητικού είναι προκαθορισμένη, η Εταιρεία έχει το δικαίωμα να κατευθύνει τη χρήση του στοιχείου ενεργητικού εάν:
Κατά την έναρξη ή την επανεξέταση μιας σύμβασης που περιέχει στοιχείο μίσθωσης, η Εταιρεία κατανέμει το αντάλλαγμα του συμβολαίου σε κάθε μισθωμένο στοιχείο ενεργητικού με βάση τις σχετικές αυτοτελείς τιμές. Ωστόσο, για τις μισθώσεις γης και κτιρίων στις οποίες είναι μισθωτής, η Εταιρεία έχει επιλέξει να μην διαχωρίζει τα μη μισθωμένα στοιχεία και να αντιμετωπίζει λογιστικά τα στοιχεία μίσθωσης και μη μίσθωσης ως ενιαίο μισθωτικό στοιχείο.
Η Εταιρεία αναγνωρίζει ένα δικαίωμα χρήσης στοιχείου ενεργητικού και μια υποχρέωση μίσθωσης κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης. Το δικαίωμα χρήσης στοιχείου ενεργητικού αποτιμάται αρχικά στο κόστος, το οποίο περιλαμβάνει το αρχικό ποσό της υποχρέωσης μίσθωσης προσαρμοσμένο για τυχόν πληρωμές μισθωμάτων που πραγματοποιήθηκαν κατά ή πριν από την ημερομηνία έναρξης, καθώς και κάθε αρχικό άμεσο κόστος και εκτίμηση του κόστους αποσυναρμολόγησης και απομάκρυνσης του υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού ή επαναφοράς του υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού ή του χώρου στον οποίο βρίσκεται, μείον οποιαδήποτε κίνητρα μίσθωσης που έχουν εισπραχθεί.
Το δικαίωμα χρήσης στοιχείου ενεργητικού αποσβένεται στη συνέχεια με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης από την ημερομηνία έναρξης μέχρι την ημερομηνία λήξης της ωφέλιμης ζωής του δικαιώματος χρήσης του στοιχείου ενεργητικού ή το τέλος της μίσθωσης. Οι εκτιμώμενες ωφέλιμες ζωές των στοιχείων ενεργητικού με δικαίωμα χρήσης καθορίζονται στην ίδια βάση με αυτή των ακινήτων και εξοπλισμού. Επιπρόσθετα, το δικαίωμα χρήσης του στοιχείου ενεργητικού ελέγχεται περιοδικά για τυχόν ζημιές απομείωσης και προσαρμόζεται για ορισμένες επαναμετρήσεις της υποχρέωσης μίσθωσης.
Η υποχρέωση από τη μίσθωση αρχικά επιμετρείται στην παρούσα αξία των μισθωμάτων τα οποία παραμένουν ανεξόφλητα κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης. Τα μισθώματα προεξοφλούνται με το αυξητικό χρεωστικό επιτόκιο της μίσθωσης, εφόσον μπορεί να καθοριστεί εύκολα. Εάν αυτό το επιτόκιο δεν μπορεί να καθοριστεί εύκολα, η Εταιρεία χρησιμοποιεί το αυξητικό χρεωστικό επιτόκιο της Εταιρείας.
Τα μισθώματα που περιλαμβάνονται στην επιμέτρηση της υποχρέωσης της μίσθωσης περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:
Όταν η υποχρέωση μίσθωσης αναπροσαρμόζεται κατ' αυτόν τον τρόπο, πραγματοποιείται αντίστοιχη προσαρμογή στη λογιστική αξία του δικαιώματος χρήσης του στοιχείου ενεργητικού ή καταχωρείται στα αποτελέσματα όταν η λογιστική αξία του δικαιώματος χρήσης του στοιχείου ενεργητικού έχει ήδη μηδενισθεί.
Η Εταιρεία παρουσιάζει τα στοιχεία ενεργητικού που δεν πληρούν τον ορισμό της επένδυσης σε ακίνητα στα «Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός» στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης.
Οι υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις παρουσιάζονται στα «δάνεια και χρηματοδοτήσεις» στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης.
Η Εταιρεία έχει επιλέξει να μην αναγνωρίζει τα δικαιώματα χρήσης στοιχείων ενεργητικού και τις υποχρεώσεις μισθώσεων για βραχυπρόθεσμες μισθώσεις που έχουν διάρκεια μίσθωσης 12 μηνών ή λιγότερο και για μισθώσεις στοιχείων ενεργητικού με χαμηλή αξία, όπως π.χ. εξοπλισμός πληροφορικής, εξοπλισμός γραφείου κτλ. Η Εταιρεία αναγνωρίζει τα μισθώματα που σχετίζονται με αυτές τις μισθώσεις ως έξοδο με βάση την σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης.
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται από τη στιγμή που η Εταιρεία καθίσταται ένα μέρος των συμβαλλομένων του χρηματοοικονομικού μέσου.
Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο (εκτός αν πρόκειται για εμπορικούς χρεώστες χωρίς σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης) ή χρηματοοικονομική υποχρέωση, αποτιμάται αρχικά στη δίκαιη αξία συν, για ένα στοιχείο που δεν αποτιμάται στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, τα έξοδα συναλλαγής που μπορούν να αποδοθούν άμεσα για την απόκτηση ή την έκδοσή του. Εμπορικοί χρεώστες χωρίς σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης αρχικά αποτιμούνται στην τιμή συναλλαγής.
Κατά την αρχική αναγνώριση, ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ταξινομείται όπως επιμετρείται σε: (α) αποσβεσμένο κόστος, (β) δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων- (χρεωστικοί τίτλοι), (γ) δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων (μετοχικοί τίτλοι), ή (δ) δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων.
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού δεν ανακατατάσσονται μετά την αρχική τους αναγνώριση εκτός εάν η Εταιρεία αλλάξει το επιχειρηματικό μοντέλο που εφαρμόζει για τη διαχείριση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, οπότε όλα τα επηρεαζόμενα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ανακατατάσσονται την πρώτη ημέρα της πρώτης περιόδου αναφοράς μετά την αλλαγή του επιχειρηματικού μοντέλου.
Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμάται σε αποσβεσμένο κόστος εάν πληροί και τους δύο ακόλουθους όρους και δεν έχει οριστεί ως σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων:
Μία επένδυση σε χρεωστικό τίτλο επιμετρείται σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων εάν πληροί και τους δύο ακόλουθους όρους και δεν έχει οριστεί σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων:
Κατά την αρχική αναγνώριση μιας επένδυσης σε συμμετοχικούς τίτλους που δεν διακρατείται για διαπραγμάτευση, η Εταιρεία μπορεί να επιλέξει αμετάκλητα να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα μεταγενέστερες αλλαγές στη δίκαιη αξία της επένδυσης. Αυτή η επιλογή πραγματοποιείται χωριστά για κάθε μέσο.
Η Εταιρεία αξιολογεί το στόχο του επιχειρηματικού μοντέλου στο οποίο ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο διακρατείται σε επίπεδο χαρτοφυλακίου, διότι αυτό αντικατοπτρίζει καλύτερα τον τρόπο διαχείρισης της επιχείρησης και παρέχει πληροφορίες στη διοίκηση. Οι πληροφορίες που εξετάζονται περιλαμβάνουν:
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που διακρατούνται προς διαπραγμάτευση ή υπόκεινται σε διαχείριση και των οποίων η απόδοση αξιολογείται με βάση τη δίκαιη αξία, αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
Για τους σκοπούς της παρούσας αξιολόγησης, ως «κεφάλαιο» ορίζεται η δίκαιη αξία του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού κατά την αρχική αναγνώριση. Ο όρος «τόκος» ορίζεται ως τίμημα για τη χρονική αξία του χρήματος και για τον πιστωτικό κίνδυνο που συνδέεται με το υπόλοιπο του κεφαλαίου κατά τη διάρκεια συγκεκριμένης χρονικής περιόδου και για άλλους βασικούς κινδύνους δανεισμού και κόστους (π.χ. κίνδυνο ρευστότητας και διοικητικά έξοδα), καθώς και ένα περιθώριο κέρδους.
Αξιολογώντας κατά πόσο οι συμβατικές ταμειακές ροές είναι μόνο αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων, η Εταιρεία εξετάζει τους συμβατικούς όρους του μέσου. Αυτό περιλαμβάνει εκτίμηση εάν το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο περιέχει μια συμβατική ρήτρα που θα μπορούσε να αλλάξει το χρονοδιάγραμμα ή το ποσό των συμβατικών ταμειακών ροών έτσι ώστε να μην πληρούσε αυτόν τον όρο. Κατά την αξιολόγηση αυτή, η Εταιρεία εξετάζει τα εξής:
Το χαρακτηριστικό προπληρωμής συνάδει με το κριτήριο αποκλειστικής πληρωμής του κεφαλαίου και του επιτοκίου εάν το ποσό προπληρωμής αντιπροσωπεύει ουσιαστικά μη καταβληθέντα ποσά κεφαλαίου και τόκων επί του ποσού του κεφαλαίου που εκκρεμεί, το οποίο μπορεί να περιλαμβάνει εύλογη πρόσθετη αποζημίωση για πρόωρο τερματισμό της σύμβασης. Επιπλέον, για ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που αποκτάται με έκπτωση ή υπέρ το άρτιο στο συμβατικό ονομαστικό του ποσό, ένα χαρακτηριστικό που επιτρέπει ή απαιτεί προπληρωμή σε ένα ποσό που αντιπροσωπεύει ουσιαστικά το συμβατικό ονομαστικό ποσό συν τους δεδουλευμένους (αλλά μη καταβληθέντες) συμβατικούς τόκους (που μπορεί επίσης να περιλαμβάνουν εύλογη πρόσθετη αποζημίωση για πρόωρη λήξη), θεωρείται ότι συνάδει με αυτό το κριτήριο εάν η δίκαιη αξία του στοιχείου προπληρωμής είναι ασήμαντη κατά την αρχική αναγνώριση.
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (FVTPL) |
Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρούνται σε εύλογη αξία. Καθαρά κέρδη και ζημιές, συμπεριλαμβανομένων τόκων και μερισμάτων, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. |
|---|---|
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος |
Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Το αποσβεσμένο κόστος είναι μειωμένο με πιστωτικές ζημιές. Έσοδα από τόκους, συναλλαγματικά κέρδη ή ζημιές και ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Κέρδος ή ζημιά λόγω διαγραφής αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. |
| Χρεωστικοί τίτλοι που επιμετρούνται σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων |
Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρούνται σε εύλογη αξία. Έσοδα από τόκους που υπολογίζονται με την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές και ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Άλλα κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα. Κατά την διαγραφή, κέρδη και ζημιές που συσσωρεύτηκαν στα λοιπά συνολικά έσοδα επαταναταξινομούνται στα αποτελέσματα. |
| Συμμετοχικοί τίτλοι που επιμετρούνται σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων |
Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρούνται σε εύλογη αξία. Μερίσματα αναγνωρίζονται ως έσοδα στα αποτελέσματα εκτός εάν τα μερίσματα αντιπροσωπεύουν ξεκάθαρα ανάκτηση του κόστους της επένδυσης. Άλλα καθαρά κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και δεν επαναταξινομούνται στα αποτελέσματα. |
Η Εταιρεία αναγνωρίζει πρόβλεψη ζημιάς για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε:
Η Εταιρεία επιμετρά την πρόβλεψη ζημιάς για ένα χρηματοοικονομικό μέσο σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου, εκτός από τις ακόλουθες περιπτώσεις όπου υπολογίζονται σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές δωδεκαμήνου:
Απομείωση (συνέχεια)
Χρηματοοικονομικά μέσα και περιουσιακά στοιχεία από συμβάσεις (συνέχεια)
Η πρόβλεψη ζημιάς για τις εμπορικές απαιτήσεις και τα στοιχεία ενεργητικού από συμβάσεις αποτιμώνται πάντοτε σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου.
Για τον προσδιορισμό του κατά πόσο ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού έχει αυξηθεί σημαντικά από την αρχική αναγνώριση και για την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, η Εταιρεία λαμβάνει υπόψη εύλογες και υποστηρίξιμες πληροφορίες που είναι σχετικές και διαθέσιμες χωρίς υπερβολικό κόστος. Αυτό περιλαμβάνει τόσο την ποσοτική όσο και την ποιοτική πληροφόρηση και ανάλυση με βάση την ιστορική εμπειρία της Εταιρείας και την ενημερωμένη αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας, καθώς και μελλοντικών πληροφοριών.
Η Εταιρεία θεωρεί ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι σε αθέτηση και κατ' επέκταση παρουσιάζει αυξημένο πιστωτικό κίνδυνο όταν:
Η Εταιρεία θεωρεί ότι ένας χρεωστικός τίτλος εμπεριέχει χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο όταν η βαθμολογία πιστοληπτικής ικανότητας του είναι ισόποση με τον παγκόσμιο κατανοητό ορισμό του «επενδυτικού βαθμού». Η Εταιρεία θεωρεί ότι αυτό αντιστοιχεί με βαθμολογία Baa3 ή καλύτερο με βάση την βαθμολογία του Οίκου Moody's.
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής είναι οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που προκύπτουν από όλα τα πιθανά γεγονότα αθέτησης κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής ενός χρηματοπιστωτικού μέσου.
Οι δωδεκάμηνες αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι η μερίδα των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών που προκύπτουν από γεγονότα αθέτησης που είναι πιθανά να συμβούν εντός δώδεκα μηνών μετά την ημερομηνία αναφοράς (ή μικρότερη περίοδο εάν η αναμενόμενη διάρκεια ζωής του χρηματοπιστωτικού μέσου είναι μικρότερη από δώδεκα μήνες).
Η μέγιστη περίοδος που λαμβάνεται υπόψη κατά την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών είναι η μέγιστη συμβατική περίοδος κατά την οποία η Εταιρεία εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο.
Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι μια σταθμισμένη βάση πιθανοτήτων εκτίμησης των πιστωτικών ζημιών. Οι πιστωτικές ζημιές αποτιμώνται ως η παρούσα αξία όλων των ελλειμμάτων σε μετρητά (π.χ. η διαφορά μεταξύ των ταμειακών ροών που οφείλονται στην οικονομική οντότητα σύμφωνα με τη σύμβαση και των ταμειακών ροών που η Εταιρεία αναμένει να λάβει). Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές προεξοφλούνται στο πραγματικό επιτόκιο του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού.
Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, η Εταιρεία αξιολογεί εάν τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που μεταφέρονται σε αποσβεσμένο κόστος και οι επενδύσεις σε χρεόγραφα σε δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων είναι πιστωτικά απομειωμένα. Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι «πιστωτικά απομειωμένο» όταν έχουν συμβεί ένα ή περισσότερα γεγονότα που έχουν αρνητική επίδραση στις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού.
Ένδειξη ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι πιστωτικά απομειωμένο περιλαμβάνει τα ακόλουθα παρατηρούμενα στοιχεία:
Η πρόβλεψη για χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος αφαιρούνται από την ακαθάριστη αναγραφόμενη αξία των στοιχείων ενεργητικού. Για τις επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, η πρόβλεψη χρεώνεται στον λογαριασμό αποτελεσμάτων και αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα.
Η ακαθάριστη λογιστική αξία ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού διαγράφεται όταν η Εταιρεία δεν έχει εύλογες προσδοκίες να ανακτήσει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο στο σύνολο του ή μέρος αυτού. Για τους εμπορικούς χρεώστες, η Εταιρεία έχει μια πολιτική αποσβέσεως της μεικτής αναγραφόμενης αξίας μόνο όταν υπάρχουν νομικές διασφαλίσεις ότι η Εταιρεία έχει ασκήσει όλα τα νομικά του δικαιώματα και τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού δεν μπορούν να ανακτηθούν ή η Εταιρεία έχει συνάψει συμφωνία για μερική διευθέτηση του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού και το υπόλοιπο μπορεί να διαγραφεί.
Η Εταιρεία παύει να αναγνωρίζει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο όταν:
Οποιαδήποτε συμμετοχή σε διαγραμμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που δημιουργήθηκε ή διατηρήθηκε από την Εταιρεία αναγνωρίζεται ως ξεχωριστό στοιχείο ενεργητικού ή υποχρέωση.
Η Εταιρεία παύει να αναγνωρίζει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν εξοφλείται, ακυρώνεται ή εκπνέει.
Η Εταιρεία επίσης παύει να αναγνωρίζει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν οι όροι τροποποιούνται και οι ταμειακές ροές της τροποποιημένης υποχρέωσης είναι ουσιαστικά διαφορετικές, οπότε μια νέα χρηματοοικονομική υποχρέωση με βάση τους τροποποιημένους όρους αναγνωρίζεται σε δίκαιη αξία.
Κατά την διαγραφή μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης, η διαφορά μεταξύ της αναγραφόμενης αξίας που έχει αποσβεστεί και του καταβληθέντος τιμήματος (συμπεριλαμβανομένων χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού εκτός μετρητών ή αναληφθεισών υποχρεώσεων) αναγνωρίζεται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων.
Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό παρουσιάζεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης, όταν, και μόνο όταν, η Εταιρεία έχει νομικό δικαίωμα συμψηφισμού των ποσών και υπάρχει η πρόθεση είτε διακανονισμού του καθαρού υπολοίπου, είτε είσπραξης του ποσού της απαίτησης με ταυτόχρονη εξόφληση της υποχρέωσης.
Τα στοιχεία ενεργητικού με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται αλλά ελέγχονται κάθε χρόνο για απομείωση στην αξία τους. Τα στοιχεία ενεργητικού (εκτός από επένδυση σε ακίνητα, αποθέματα και αναβαλλόμενη φορολογία) που αποσβένονται ελέγχονται για απομείωση στην αξία, όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν πως η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Η υπεραξία ελέγχεται για απομείωση σε ετήσια βάση.
Για το σκοπό του ελέγχου για απομείωση, τα στοιχεία ενεργητικού ομαδοποιούνται στις μικρότερες ομάδες στοιχείων ενεργητικού που δημιουργούν ταμειακές ροές από τη συνεχή χρήση και είναι κυρίως ανεξάρτητες από τις ταμειακές εισροές από άλλα στοιχεία ενεργητικού ή μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών.
Η υπεραξία που προκύπτει από τη συνένωση επιχειρήσεων κατανέμεται στις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών ή ομάδες μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών που αναμένεται να ωφεληθούν από τις συνέργειες της συνένωσης.
Το ανακτήσιμο ποσό ενός στοιχείου ενεργητικού ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών είναι η υψηλότερη αξία από την αξία λόγω χρήσης και της εύλογης αξίας μείον το κόστος πώλησης. Για τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσης γίνεται μια εκτίμηση των μελλοντικών ταμειακών ροών οι οποίες προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους χρησιμοποιώντας ένα προ φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο το οποίο αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήματος και τους συναφείς κινδύνους με το στοιχείο ενεργητικού ή τη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών.
Αναγνωρίζεται ζημιά απομείωσης όταν η λογιστική αξία ενός στοιχείου ενεργητικού ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό τους.
Οι ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Οι ζημιές απομείωσης κατανέμονται μειώνοντας πρώτα τη λογιστική αξία της υπεραξίας που έχει κατανεμηθεί στη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών και στη συνέχεια μειώνοντας τη λογιστική αξία των λοιπών στοιχείων ενεργητικού στη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών σε αναλογική βάση.
Η ζημιά απομείωσης σε σχέση με την υπεραξία δεν αντιστρέφεται. Για άλλα στοιχεία ενεργητικού, η ζημιά απομείωσης αντιστρέφεται μόνο στο βαθμό που η λογιστική αξία του στοιχείου ενεργητικού δεν υπερβαίνει τη λογιστική αξία που θα είχε το στοιχείο ενεργητικού, καθαρή από αποσβέσεις, εάν η ζημιά απομείωσης δεν είχε αναγνωριστεί.
Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο και καταθέσεις στην τράπεζα μείον τραπεζικά παρατραβήγματα. Τα τραπεζικά παρατραβήγματα που αποπληρώνονται σε πρώτη ζήτηση αποτελούν μέρος της διαχείρισης μετρητών της Εταιρείας και συμπεριλαμβάνονται στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών μόνο για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών.
Τα ακίνητα για επένδυση περιλαμβάνουν μια κατοικία και ένα τεμάχιο γης τα οποία κατέχει η Εταιρεία ως αποτέλεσμα διακανονισμού οφειλών από πελάτες όπως επίσης και για κεφαλαιακή ενίσχυση και δεν χρησιμοποιούνται από το ίδιο. Τα ακίνητα για επένδυση λογίζονται ως μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού και παρουσιάζονται σε ιστορικό κόστος μείον αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο ώστε να διαγραφεί το κόστος του κάθε στοιχείου ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού στο διάστημα της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής του. Το ετήσιο ποσοστό απόσβεσης είναι 3%.
Η αξία των εργασιών υπό εκτέλεση εκτιμάται σε τιμή κόστoυς πλέov τα ανάλoγα πoσά για πρoβλεπόμενα κέρδη και αφαιρουμένων των προβλεπόμενων ζημιών.
Η αξία περιλαμβάvει τo κόστoς των υλικών και εργατικών πoυ χρησιμoπoιήθηκαν και την κατάλληλη αναλoγία των σχετικών έμμεσων δαπανών με βάση τo κανovικό επίπεδo δραστηριoτήτων.
Μη συνεχιζόμενη δραστηριότητα είναι ένα τμήμα μιας επιχείρησης, το οποίο είτε έχει πωληθεί είτε έχει χαρακτηρισθεί ως κατέχον για πώληση, και
Τα συγκριτικά αποτελέσματα και ταμειακές ροές της μη συνεχιζόμενης δραστηριότητας αναπροσαρμόζονται.
Τα στοιχεία ενεργητικού με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται αλλά ελέγχονται κάθε χρόνο για απομείωση στην αξία τους. Τα στοιχεία ενεργητικού που αποσβένονται ελέγχονται για απομείωση στην αξία όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν πως η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται για τη διαφορά της λογιστικής αξίας και του ανακτήσιμου ποσού του στοιχείου ενεργητικού. Το ανακτήσιμο ποσό είναι το μεγαλύτερο της εύλογης αξίας του στοιχείου ενεργητικού μείον έξοδα πωλήσεως και της αξίας λόγω χρήσης. Για σκοπούς προσδιορισμού της απομείωσης, τα στοιχεία ενεργητικού ομαδοποιούνται στα μικρότερα επίπεδα για τα οποία υπάρχουν ξεχωριστές, αναγνωρίσιμες ταμειακές ροές (μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών).
Πλεονάσματα που προκύπτουν από επανεκτίμηση ακίνητων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού πιστώνονται στο αποθεματικό επανεκτίμησης το οποίο δεν είναι διαθέσιμο για διανομή.
Ελλείμματα που προκύπτουν από επανεκτίμηση ακίνητων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού χρεώνονται στο αποθεματικό επανεκτίμησης. Εάν προκύψει έλλειμμα το οποίο δεν καλύπτεται από τα συσσωρευμένα πλεονάσματα στο αποθεματικό επανεκτίμησης για το συγκεκριμένο στοιχείο των ακίνητων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, αυτό διαγράφεται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος. Η επιπρόσθετη επιβάρυνση για απόσβεση που προκύπτει λόγω της επανεκτίμησης των κτιρίων δεν μεταφέρεται από το αποθεματικό επανεκτίμησης στο αποθεματικό προσόδου.
Με την παραχώρηση κενών κυλίνδρων υγραερίου σε καταναλωτές, η Εταιρεία εισπράττει χρηματική εγγύηση την οποία επιστρέφει στον καταναλωτή με την επιστροφή του κενού κυλίνδρου. Με την παραχώρηση πρατηρίων σε πρατηριούχους και με βάση τη συμφωνία διαχειρίσεως του πρατηρίου, η Εταιρεία εισπράττει χρηματική εγγύηση, η οποία είναι επιστρεπτέα στον πρατηριούχο με τη λήξη του συμβολαίου του. Τα ποσά αυτά παρουσιάζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης σαν εγγυήσεις κυλίνδρων και πρατηρίων.
Τα αποθέματα παρουσιάζονται στο χαμηλότερο του κόστους και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. Η τιμή κόστους υπολογίζεται με βάση τη μέθοδο «First In First Out» περιλαμβανομένου και του κόστους μεταφοράς. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία υπολογίζεται με βάση την καθορισμένη επίσημη τιμή πώλησης της Εταιρείας αφαιρουμένων τυχόν επιπρόσθετων κόστων που αναμένεται να δημιουργηθούν μέχρι και την πώληση. Όπου είναι απαραίτητο, γίνεται πρόνοια για ελαττωματικά και άχρηστα αποθέματα ή αποθέματα με αργή κίνηση (slow moving stock).
Η υπεραξία αντιπροσωπεύει την υπέρβαση του κόστους μιας εξαγοράς πέραν της εύλογης αξίας του μεριδίου της Εταιρείας στα καθαρά αναγνωρίσιμα στοιχεία ενεργητικού της επιχείρησης που αποκτήθηκε κατά την ημερομηνία της εξαγοράς.
Η υπεραξία ελέγχεται για απομείωση σε ετήσια βάση και παρουσιάζεται στην τιμή κόστους μείον συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης. Κέρδη και ζημιές από την πώληση μιας συνδεδεμένης εταιρείας περιλαμβάνουν τη λογιστική αξία της υπεραξίας η οποία σχετίζεται με αυτή την πώληση. Η υπεραξία καταμερίζεται στις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών για σκοπούς ελέγχου για απομείωση.
Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους της Εταιρείας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας στη χρήση της οποίας τα μερίσματα εγκρίνονται από τους μετόχους της Εταιρείας.
Οι μακροπρόθεσμες υπoχρεώσεις αντιπρoσωπεύoυν πoσά τα oπoία είναι πληρωτέα πέραν των δώδεκα μηνών από την ημερoμηvία της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης.
Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια.
Η Εταιρεία πωλεί πετρελαιοειδή, υγραέριο και λιπαντικά σε πελάτες του στην Κύπρο. Στοιχεία της κατάστασης συνολικού εισοδήματος καθώς και στοιχεία ενεργητικού επιμερίζονται στις κατηγορίες αυτές και συνάδουν με τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τομείς». Τα στοιχεία του παθητικού δεν είναι δυνατόν να επιμεριστούν λόγω του ότι καταχωρούνται συνολικά στα βιβλία της Εταιρείας..
Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας είναι τα μετρητά στις τράπεζες και οι εμπορικοί χρεώστες. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις της Εταιρείας είναι οι τραπεζικές διευκολύνσεις, δάνεια και οι πιστωτές εμπορίου. Η Εταιρεία εκτίθεται στους ακόλουθους κινδύνους από τα χρηματοοικονομικά του στοιχεία:
Ο κίνδυνος αυτός προκύπτει από το ενδεχόμενο μη εξασφάλισης αγοράς προϊόντων από προμηθευτές. Η Εταιρεία προμηθεύεται με έτοιμα προϊόντα απ' ευθείας από διυλιστήρια πετρελαίου που βρίσκονται σε χώρες της Ανατολικής Μεσογείου με στόχο τη μείωση του κινδύνου αδυναμίας εξασφάλισης προϊόντων. Για τα κύρια προϊόντα, η Εταιρεία εξασφαλίζει με ετήσια συμβόλαια τις απαιτούμενες ποσότητες προϊόντων για ολόκληρο το έτος.
Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από τη διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας αλλαγών σε επιτόκια της αγοράς. Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό του. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Οι όροι αποπληρωμής των δανείων και των τραπεζικών διευκολύνσεων αναφέρονται στη σημείωση 24. Τα επιτόκια είναι τα τρέχοντα επιτόκια των τραπεζών. Η Εταιρεία παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις της χρηματαγοράς με στόχο τη μείωση του κινδύνου που πιθανόν να προέλθει από αλλαγή επιτοκίων.
Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος, κυρίως σε δολάρια Αμερικής. Η Εταιρεία υπόκειται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών πάνω σε αγορές που γίνονται σε ξένα νομίσματα και σε πιστωτές του εξωτερικού. Η Εταιρεία παρακολουθεί με προσοχή τη διεθνή αγορά συναλλάγματος και προβαίνει, όποτε θεωρηθεί αναγκαίο και ανάλογα με τις περιστάσεις, στη χρήση συμβολαίων προθεσμιακών πράξεων συναλλάγματος.
Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δεν συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δεν συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί και ο κίνδυνος ζημιών. Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών, όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με ψηλή ρευστότητα και με τη διατήρηση ενός ικανοποιητικού ποσού σε εξασφαλισμένες πιστωτικές διευκολύνσεις με σκοπό να καλύπτει τις υποχρεώσεις του όταν αυτές προκύπτουν.
Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει κυρίως από την πιθανή αδυναμία ενός ή περισσοτέρων εμπορικών πελατών να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους έναντι της Εταιρείας και είναι διεσπαρμένος σε διάφορους τομείς της οικονομίας. Το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει τις αρχές χρηματοδότησης της Εταιρείας και το Τμήμα Πιστωτικού Ελέγχου παρακολουθεί τη συμμόρφωση για την εφαρμογή της πιστωτικής πολιτικής σε κάθε εμπορικό πελάτη, καθώς και για την ποιότητα του πελατολογίου στο σύνολό του, μέσω έγκαιρου εντοπισμού των προβληματικών πελατών.
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Αντιστροφή απομείωσης επένδυσης | ||
| σε θυγατρική εταιρεία (σημ. 17) | - | 3.662.717 |
| Ενοικίαση μηχανημάτων και αποθηκευτικών χώρων | 829.382 | 1.030.179 |
| Κέρδος από εκποίηση εγκαταστάσεων και εξοπλισμού | 24.202 | 17.424 |
| Εισοδήματα από προσφερόμενες υπηρεσίες σε συγγενικές | ||
| εταιρείες | 76.887 | 76.887 |
| Εισοδήματα από προσφερόμενες υπηρεσίες σε συνδεδεμένη | ||
| εταιρεία | 307.548 | 307.548 |
| Εισοδήματα από προσφερόμενες υπηρεσίες σε ιδιόκτητα | ||
| πρατήρια | 591.503 | 535.685 |
| Άλλα εισοδήματα | 553.115 | 299.251 |
| 2.382.637 | 5.929.691 |
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Απομείωση εμπορικής εύνοιας (σημ. 16) | 492.016 | 124.124 |
| Απομείωση για προπληρωμή αγοράς γης | - | 720.000 |
| 492.016 | 844.124 |
| 2019 € |
2018 € |
|
|---|---|---|
| Ειδική πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες Ανάκτηση επισφαλών χρεωστών |
(905.196) | (1.352.512) 1.347.928 |
| 1.001.294 96.098 |
(4.584) |
| 2019 | 2018 | ||
|---|---|---|---|
| € | € | ||
| Κόστος προϊόντων | 169.250.751 | 201.175.837 | |
| Ειδικός φόρος κατανάλωσης | 114.181.611 | 153.557.461 | |
| Δαπάνες προσωπικού (σημ. 9) | 10.449.187 | 9.485.472 | |
| Αποσβέσεις | |||
| Ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού | 5.834.504 | 5.522.533 | |
| Για δικαίωμα χρήσης στοιχείων ενεργητικού | 3.755.832 | - | |
| Επενδυτικού ακινήτου | 6.000 | 6.000 | |
| Μεταφορικά έξοδα | 4.070.187 | 3.978.841 | |
| Ενοίκια | - | 3.844.804 | |
| Επιδιορθώσεις και συντηρήσεις | 3.940.971 | 4.083.669 | |
| Λειτουργικά έξοδα | 2.658.242 | 2.681.501 | |
| Έξοδα προώθησης και διαφήμισης | 2.310.233 | 3.862.815 | |
| Έξοδα κοινής ωφελείας και ασφάλειας | 986.110 | 896.892 | |
| Επαγγελματικά έξοδα | 906.412 | 907.522 | |
| Άλλα ωφελήματα προσωπικού | 652.706 | 399.413 | |
| Άλλα έξοδα αγορών | 573.293 | 378.182 | |
| Έξοδα γραφείου | 463.457 | 358.068 | |
| Άλλα έξοδα | 301.868 | 230.710 | |
| Αμοιβή ελεγκτών | 65.000 | 57.000 | |
| Αμοιβή μη εκτελεστικών συμβούλων | 14.000 | 14.000 | |
| Αμοιβή ελεγκτών για μη ελεγκτικές υπηρεσίες | 9.000 | 2.500 | |
| Σύνολο εξόδων κόστους πωλήσεων, πωλήσεων και | |||
| διανομής και διοίκησης | 320.429.364 | 391.443.220 | |
| 9. | ΔΑΠΑΝΕΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ | ||
| 2019 | 2018 | ||
| € | € | ||
| Μισθοί προσωπικού | 8.252.910 | 7.746.361 | |
| Αμοιβή εκτελεστικών συμβούλων | 817.500 | 636.500 | |
| Κοινωνικές ασφαλίσεις | 632.380 | 548.824 | |
| Εισφορές στο ταμείο προνοίας | 247.162 | 225.630 | |
| Άλλες εισφορές | 499.235 | 328.157 | |
| 10.449.187 | 9.485.472 | ||
Ο αριθμός υπαλλήλων στις 31 Δεκεμβρίου 2019 ήταν 335 (31 Δεκεμβρίου 2018: 327).
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Έσοδα χρηματοδότησης | ||
| Τόκοι εισπρακτέοι | 7.428 | 26.608 |
| Καθαρό κέρδος από συναλλαγματική διαφορά | 476.871 | 802.886 |
| Άλλα έσοδα | 5.700 | 11.800 |
| 489.999 | 841.294 | |
| Έξοδα χρηματοδότησης | ||
| Τόκοι πληρωτέοι και άλλα έξοδα | (2.522.653) | (2.374.894) |
| Τόκοι μίσθωσης | (623.581) | - |
| (3.146.234) | (2.374.894) | |
| Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης | (2.656.235) | (1.533.600) |
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Μερίσματα εισπρακτέα | 1.428.159 | 2.883.002 |
Φορολογία που αναγνωρίσθηκε στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Εταιρικός φόρος για το έτος | 280.200 | 310.241 |
| Εταιρικός φόρος για προηγούμενα έτη | - | 89.648 |
| Αναβαλλόμενη φορολογία (σημ. 27) |
109.324 | 204.331 |
| 389.524 | 604.220 | |
| Συμφιλίωση φορολογικής επιβάρυνσης με το λογιστικό κέρδος | ||
| 2019 | 2018 | |
| € | € | |
| Λογιστικό κέρδος πριν τη φορολογία | 3.242.334 | 9.139.407 |
| Φορολογία για το έτος με βάση τους ισχύοντες φορολογικούς | ||
| συντελεστές | 405.292 | 1.142.425 |
| Φορολογική επίδραση για: | ||
| -Έσοδα που δεν φορολογούνται | (240.633) | (921.901) |
| -Έξοδα που δεν εκπίπτουν | 794.288 | 884.386 |
| -Κεφαλαιουχικές εκπτώσεις | (678.747) | (794.669) |
| -Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από τις προσωρινές | ||
| διαφορές μεταξύ αποσβέσεων και κεφαλαιουχικών εκπτώσεων | - | 204.331 |
| -Φορολογία που αφορά προηγούμενα έτη | 109.324 | 89.648 |
| 389.524 | 604.220 |
Ο συντελεστής εταιρικού φόρου είναι 12,5%.
Οι διαφορές μεταξύ των φορολογητέων εισοδημάτων και των εισοδημάτων, όπως παρουσιάζονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος, είναι λόγω των επιπτώσεων των προσωρινών διαφορών μεταξύ των αποσβέσεων του έτους και των κεφαλαιουχικών εκπτώσεων που διεκδικούνται πάνω στο πάγιο ενεργητικό στους προσδιορισμούς φορολογητέου εισοδήματος.
Σε περίπτωση φορολογικής ζημιάς οι εταιρείες έχουν το δικαίωμα να μεταφέρουν και να συμψηφίσουν τη ζημιά αυτή με τα κέρδη των επόμενων ετών για 5 χρόνια. Οι ζημιές δεν μεταφέρονται για σκοπούς έκτακτης εισφοράς για την άμυνα.
Με βάση τον περί Έκτακτης Εισφοράς για την Άμυνα Νόμο του 2002 που έχει τεθεί σε ισχύ από την 1η Ιανουαρίου 2003, καταργείται η έκτακτη εισφορά για την άμυνα στα κέρδη των εταιρειών και εισάγεται νέα διάταξη με την οποία, εταιρεία η οποία είναι κάτοικος στη Δημοκρατία λογίζεται ότι έχει διανέμει 70% των κερδών της, μετά τη μείωση τους από τον εταιρικό φόρο, υπό μορφή μερισμάτων κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται και αποδίδεται έκτακτη εισφορά για την άμυνα 17% από την 1η Ιανουαρίου 2014. Προηγουμένως η έκτακτη εισφορά για την άμυνα ανερχόταν στο 20%.
Το ποσό των λογιζόμενων μερισμάτων μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα διανέμεται στη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται.
Σε περίπτωση που πληρώνεται πραγματικό μέρισμα μετά την παρέλευση των δύο ετών, οποιοδήποτε ποσό λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνει το πραγματικό μέρισμα επί του οποίου παρακρατείται έκτακτη εισφορά. Η πιο πάνω λογιζόμενη διανομή δεν εφαρμόζεται αναφορικά με κέρδη που αναλογούν στους μετόχους που δεν είναι κάτοικοι στην Κύπρο.
Οι κανονισμοί για συμψηφισμό ζημιών συγκροτήματος εταιρειών έχουν θεσπιστεί και κατ' επέκταση ο συμψηφισμός ζημιών μεταξύ εταιρειών συγκροτήματος είναι επιτρεπόμενος. Εταιρεία θα θεωρείται ως μέλος συγκροτήματος εταιρειών στις περιπτώσεις όπου:
Ο συμψηφισμός ζημιών μπορεί να γίνει νοουμένου ότι οι εταιρείες είναι «κάτοικοι της Δημοκρατίας» και είναι μέλη του ιδίου συγκροτήματος κατά τη διάρκεια ολόκληρου του φορολογικού έτους.
Συμψηφισμός ζημιών εταιρειών με κέρδη ενός έτους μπορεί να γίνει μόνο για ζημιές που προκύπτουν στο ίδιο φορολογικό έτος με τα υπό αναφορά κέρδη. Δεν μπορούν να ληφθούν υπόψη για συμψηφισμό ζημιές από προηγούμενα έτη.
Οποιεσδήποτε πληρωμές γίνουν για συμψηφισμό ζημιών συγκροτήματος δεν θα λαμβάνονται υπόψη στον προσδιορισμό φορολογητέου εισοδήματος οποιασδήποτε από τις δύο εταιρείες και δε θα θεωρείται επίσης διανομή μερίσματος ή δαπάνη που επιτρέπεται.
Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019
| Ιδιόκτητες | εγκαταστάσεις | Ιδιόκτητα πρατήρια |
Ενοικιαζόμενα πρατήρια |
Μηχανήματα, εξοπλισμός και οχήματα |
Κατασκευαστική εργασία υπό εκτέλεση |
Σύνολο | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Γη και κτήρια |
Μηχανήματα και εξοπλισμός |
Γη και κτήρια |
Κτήρια | ||||
| € | € | € | € | € | € | € | |
| Τιμή κτήσης ή εκτίμησης | |||||||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2018 Προσθήκες έτους Μεταφορά σε άλλη κατηγορία |
65.511.256 1.362.809 - |
32.437.810 - - |
42.140.169 209.595 - |
17.968.737 1.088.890 565.000 |
60.186.367 3.611.677 164.533 |
2.064.902 8.381.552 (729.533) |
220.309.241 14.654.523 - |
| Επανεκτίμηση Πωλήσεις |
(1.362.809) - |
- (13.584) |
- - |
- - |
- (255.350) |
- - |
(1.362.809) (268.934) |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2018 | 65.511.256 | 32.424.226 | 42.349.764 | 19.622.627 | 63.707.227 | 9.716.921 | 233.332.021 |
| Αποσβέσεις | |||||||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2018 Επιβάρυνση έτους Στις πωλήσεις |
1.251.679 160.412 - |
16.092.177 1.546.033 (15.947) |
3.542.030 152.818 - |
11.966.875 617.130 - |
43.148.967 3.046.140 (198.133) |
- - - |
76.001.728 5.522.533 (214.080) |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2018 | 1.412.091 | 17.622.263 | 3.694.848 | 12.584.005 | 45.996.974 | - | 81.310.181 |
| Λογιστική αξία | |||||||
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 | 64.099.165 | 14.801.963 | 38.654.916 | 7.038.622 | 17.710.253 | 9.716.921 | 152.021.840 |
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2017 | 64.259.577 | 16.345.633 | 38.598.139 | 6.001.862 | 17.037.400 | 2.064.902 | 144.307.513 |
Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019
| Ιδιόκτητες εγκαταστάσεις |
Ιδιόκτητα Ενοικιαζόμενα πρατήρια πρατήρια |
Μηχανήματα, εξοπλισμός και οχήματα |
Κατασκευαστική εργασία υπό εκτέλεση |
Σύνολο | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Γη και κτήρια |
Μηχανήματα και εξοπλισμός |
Γη και κτήρια |
Κτήρια | ||||
| € | € | € | € | € | € | € | |
| Τιμή κτήσης ή εκτίμησης | |||||||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 | 65.511.256 | 32.424.226 | 42.349.764 | 19.622.627 | 63.707.227 | 9.716.921 | 233.332.021 |
| Προσθήκες έτους | 466.199 | 323.122 | 56.780 | 1.449.611 | 4.947.013 | 13.042.289 | 20.285.014 |
| Μεταφορά σε άλλη κατηγορία | - | - | - | - | 199.339 | (199.339) | - |
| Επανεκτίμηση Πωλήσεις |
(466.199) - |
- (17.046) |
- - |
- - |
- (279.137) |
- (467.769) |
(466.199) (763.952) |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019 | 65.511.256 | 32.730.302 | 42.406.544 | 21.072.238 | 68.574.442 | 22.092.102 | 252.386.884 |
| Αποσβέσεις | |||||||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 | 1.412.091 | 17.622.263 | 3.694.848 | 12.584.005 | 45.996.974 | - | 81.310.181 |
| Επιβάρυνση έτους | 17.187 | 334.742 | 149.387 | 676.883 | 4.656.305 | - | 5.834.504 |
| Στις πωλήσεις | - | - | - | - | (268.830) | - | (268.830) |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019 | 1.429.278 | 17.957.005 | 3.844.235 | 13.260.888 | 50.384.449 | - | 86.875.855 |
| Λογιστική αξία | |||||||
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2019 | 64.081.978 | 14.773.297 | 38.562.309 | 7.811.350 | 18.189.993 | 22.092.102 | 165.511.029 |
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 | 64.099.165 | 14.801.963 | 38.654.916 | 7.038.622 | 17.710.253 | 9.716.921 | 152.021.840 |
Η γη και τα κτήρια του Συγκροτήματος περιλαμβάνουν γη εκτιμημένης αξίας €96.102.000 (2018: €96.102.000) πάνω στην οποία δεν λογίζεται απόσβεση.
Η αξία της γης και των κτηρίων της Εταιρείας που θα παρουσιαζόταν στις οικονομικές καταστάσεις με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, μείον αποσβέσεις, στις 31 Δεκεμβρίου 2019 ανέρχεται σε €39.998.543 (2018: €39.822.601).
Γη και κτήρια ιδιοκτησίας της Εταιρείας συνολικής αξίας καταναγκαστικής πώλησης €27.310.643 είναι δεσμευμένα ως εξασφάλιση για τραπεζικές διευκολύνσεις.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2019 όλα τα τεμάχια γης της Εταιρείας επανεκτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους στη βάση του ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας». Η εύλογη αξία αντιπροσωπεύει την αξία στην ελεύθερη αγορά όπως εκτιμήθηκε από ανεξάρτητο εγκεκριμένο εκτιμητή και υιοθετήθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο, λαμβάνοντας υπόψη τις συνθήκες της αγοράς και άλλες σχετικές παραμέτρους.
Από την επανεκτίμηση της γης της Εταιρείας δεν προέκυψε οποιοδήποτε πλεόνασμα.
Κατά τη διάρκεια του έτους, η Εταιρεία κεφαλοποίησε τα εκτιμούμενα έξοδα απορρύπανσης και αποκατάστασης του εδάφους όπου βρίσκονται οι εγκαταστάσεις της Εταιρείας στη Λάρνακα όπως καθορίστηκαν από ανεξάρτητη περιβαλλοντική μελέτη (σημείωση 32). Ως εκ τούτου, και λαμβάνοντας υπόψη την εύλογη αξία των ακινήτων όπως περιγράφεται πιο πάνω, η Εταιρεία αναγνώρισε μείωση στην αξία της γης ύψους €466.199 στο αποθεματικό επανεκτίμησης, το οποίο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 ανέρχεται σε €49.929.037 (2018: €50.395.236).
Ο υπολογισμός της εύλογης αξίας της γης αξίας €96.102.000 (2018: €96.102.000) για την Εταιρεία εμπίπτει εντός του επιπέδου 3 (Level 3) της ιεραρχίας εύλογης αξίας με βάση τα διαθέσιμα δεδομένα που χρησιμοποιήθηκαν στη μέθοδο αποτίμησης.
| Χρήση ακινήτου | Εκτίμηση εύλογης αξίας |
Τεχνική αποτίμησης |
Μη παρατηρήσιμα δεδομένα |
Διακύμανση δεδομένων |
|---|---|---|---|---|
| Εγκαταστάσεις πετρελαιοειδών και υγραερίου |
€60.000.000 | Συγκριτική μέθοδος |
Τιμή αγοράς ανά m2 |
Εύρος τιμής αγοράς ανά m2 ανά τοποθεσία Βόρειο παραλιακό μέτωπο Λάρνακας: €50-€700 Βασιλικό: €200-€210 |
| Πρατήρια | €36.102.000 | Συγκριτική μέθοδος |
Τιμή αγοράς ανά m2 |
Εύρος τιμής αγοράς ανά m2 ανά τοποθεσία Λευκωσία - πόλη: €500-€2.000 Λευκωσία - επαρχία: €10-€275 Λεμεσός - πόλη: €1.025-€1.525 Λεμεσός - επαρχία: €270-€280 Λάρνακα - πόλη: €250-€1.125 Λάρνακα - επαρχία: €18-€20 Ελεύθερη Αμμόχωστος: €50-€250 |
Για τα πιο πάνω ακίνητα η εύλογη αξία θα αυξηθεί/(μειωθεί) εάν η τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο αυξηθεί/(μειωθεί).
Επίσης, για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας των ακίνητων, που βρίσκονται στο βόρειο παραλιακό μέτωπο Λάρνακας έχει χρησιμοποιηθεί προεξοφλητικό επιτόκιο 10% και χρονική περίοδος 3 ετών το οποίο αντιπροσωπεύει την εύλογη χρονική διάρκεια για χρήση της γης για οικιστική χρήση. Οποιαδήποτε αλλαγή στις εν λόγω παραμέτρους αναμένεται να επηρεάσει ανάλογα τη δίκαιη αξία των πιο πάνω ακινήτων.
| Γη € |
Κτήρια € |
Γη και κτήρια € |
|
|---|---|---|---|
| Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 |
6.233.252 | 21.302.889 | 27.536.141 |
| Αποσβέσεις | (549.008) | (3.206.824) | (3.755.832) |
| Καθαρή λογιστική αξία Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019 |
5.684.244 | 18.096.065 | 23.780.309 |
Η προσαρμογή στοιχείων ενεργητικού με δικαίωμα χρήσης σχετίζεται με γη για πρατήρια και κτήρια για γραφειακούς χώρους. Όπως επεξηγείται στη σημείωση 2, οι εν λόγω μισθώσεις αναγνωρίστηκαν ως δικαίωμα χρήσης με βάση το ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις».
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου | 194.000 | 200.000 |
| Προσθήκες | 65.000 | - |
| Απομείωση αξίας | - | - |
| Αποσβέσεις | (6.000) | (6.000) |
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου | 253.000 | 194.000 |
Τα επενδυτικά ακίνητα της Εταιρείας περιλαμβάνουν μία κατοικία που αποκτήθηκε ως αποτέλεσμα διακανονισμού οφειλών από πελάτες καθώς επίσης και ένα τεμάχιο γης και κρατούνται για επενδυτικούς σκοπούς. Τα επενδυτικά ακίνητα εκτιμήθηκαν με βάση την αγοραία αξία της ελεύθερης αγοράς (συγκριτική μέθοδος) από ανεξάρτητο εγκεκριμένο εκτιμητή το Δεκέμβριο του 2019. Από την εκτίμηση δεν προέκυψε οποιοδήποτε πλεόνασμα.
| Κατά την εξαγορά δραστηριοτήτων € |
Κατά την εξαγορά πρατηρίων ίδιας διαχείρισης € |
Σύνολο € |
|
|---|---|---|---|
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες έτους Απομείωση |
5.126.601 - - |
5.894.626 1.906.000 (492.016) |
11.021.227 1.906.000 (492.016) |
| Καθαρή λογιστική αξία 31 Δεκεμβρίου 2019 |
5.126.601 | 7.308.610 | 12.435.211 |
| Κατά την εξαγορά δραστηριοτήτων |
Κατά την εξαγορά πρατηρίων ίδιας διαχείρισης |
Σύνολο | |
| € | € | € | |
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2018 Προσθήκες έτους Απομείωση |
5.126.601 - - |
5.993.750 25.000 (124.124) |
11.120.351 25.000 (124.124) |
| Καθαρή λογιστική αξία 31 Δεκεμβρίου 2018 |
5.126.601 | 5.894.626 | 11.021.227 |
Η εμπορική εύνοια αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ του κόστους απόκτησης και της δίκαιης αξίας του ενεργητικού που αποκτήθηκε κατά την ημερομηνία της απόκτησης.
Κατά τη διάρκεια του έτους 2019, η Εταιρεία εξαγόρασε τρία υφιστάμενα πρατήρια ως επιχείρηση και τα ενέταξε στο δίκτυο πρατηρίων ίδιας διαχείρισης. Οι εξαγορές αυτές θεωρούνται απόκτηση επιχείρησης και λογιστικοποιούνται με τη χρήση της μεθόδου της αγοράς (acquisition method). Το συνολικό αντάλλαγμα ανήλθε στα €2.719.000 το οποίο περιλαμβάνει κτήρια και εξοπλισμό ύψους €715.000 και €98.000 αντίστοιχα.
Από τις πιο πάνω εξαγορές προέκυψε εμπορική εύνοια ύψους €1.906.000 η οποία αντιπροσωπεύει την αξία του υφιστάμενου πελατολογίου καθώς και τη μελλοντική κερδοφορία των εξαγορασθέντων πρατηρίων.
Αν η ανακτήσιμη αξία είναι χαμηλότερη της λογιστικής αξίας του, τότε η λογιστική αξία μειώνεται στην ανακτήσιμη αξία. Η μείωση αυτή αναγνωρίζεται ως έξοδο στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος του έτους.
Η μείωση αξίας της εμπορικής εύνοιας δεν αντιστρέφεται.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αφού εξέτασε το σύνολο του δικτύου πρατηρίων ίδιας διαχείρισης και την εμπορική εύνοια που προέκυψε από κάθε εξαγορά ξεχωριστά, έκρινε ότι υφίστανται ενδείξεις που να υποδηλούν την ύπαρξη πλήρους απομείωσης της εμπορικής εύνοιας σε ένα πρατήριο. Στους υπολογισμούς αυτούς και για κάθε εξαγορά ξεχωριστά, αξιολογήθηκαν οι μελλοντικές ταμειακές ροές στη βάση του αναμενόμενου ρυθμού ανάπτυξης και του εκτιμούμενου μεικτού περιθωρίου κέρδους, ενώ ως προεξοφλητικό επιτόκιο χρησιμοποιήθηκε το μεσοσταθμικό κόστος κεφαλαίου της Εταιρείας. Ως εκ τούτου, το Διοικητικό Συμβούλιο προέβηκε στην απομείωση της εμπορικής εύνοιας κατά €492.016 η οποία αναγνωρίστηκε ως έξοδο στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος για το έτος 2019 (σημ. 6).
Οι κύριες παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν από τη Διεύθυνση της Εταιρείας για τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσης της εμπορικής εύνοιας είναι οι εξής:
| Μέσος όρος ρυθμού ανάπτυξης | -0,7% - |
|---|---|
| πωλήσεων | 0,0% |
| Προεξοφλητικό επιτόκιο | 4,065% |
Η Διεύθυνση της Εταιρείας καθορίζει το ρυθμό αύξησης των πωλήσεων και κερδών βάσει προηγούμενων επιδόσεων και των εκτιμήσεων για την ανάπτυξη της αγοράς. Ο μέσος σταθμικός ρυθμός ανάπτυξης που χρησιμοποιήθηκε συνάδει με τις μακροοικονομικές προβλέψεις για τον τομέα δραστηριότητας.
Περεταίρω, διενεργήθηκαν αναλύσεις ευαισθησίας (sensitivity analysis) για κάθε πρατήριο ξεχωριστά με σκοπό να προσδιοριστεί ο μέσος όρος ρυθμού ανάπτυξης ανά πρατήριο όταν η αξία λόγω χρήσης είναι ίδια με την λογιστική αξία. Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει το εύρος του μέσου όρου ρυθμού ανάπτυξης που προέκυψε διατηρώντας το ίδιο προεξοφλητικό επιτόκιο:
Μέσος όρος ρυθμού ανάπτυξης πωλήσεων 0,3% - 0,6%
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, αφού εξέτασε την εμπορική εύνοια που προέκυψε από την εξαγορά των δραστηριοτήτων, έκρινε ότι δεν υφίστανται ενδείξεις που να υποδηλούν την ύπαρξη μείωσης της εμπορικής εύνοιας.
Οι κύριες παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν από τη Διεύθυνση της Εταιρείας για τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσης της εμπορικής εύνοιας είναι οι εξής:
| Μέσος όρος ρυθμού ανάπτυξης πωλήσεων | 0,3% - 0,6% |
|---|---|
| Προεξοφλητικό επιτόκιο | 4,065% |
| Όνομα εταιρείας |
Κύρια Δραστηριότητα | Χώρα εγγραφής και |
Ποσοστό Συμμετοχής |
||
|---|---|---|---|---|---|
| λειτουργίας | 2019 | 2018 | |||
| € | € | ||||
| Petrolina | Ιθύνουσα εταιρεία της Lca | ||||
| Aviation Ltd | Aviation Fueling System Ltd | Κύπρος | 100% | 3.662.717 | 3.662.717 |
| 3.662.717 | 3.662.717 |
Κατά την διάρκεια του έτους η Εταιρεία δεν πρόβηκε σε οποιαδήποτε απομειώση της επένδυσης σε θυγατρική εταιρεία. Η επένδυση αυτή αποκτήθηκε το 2003 με συνολικό τίμημα εξαγοράς ΛΚ2.143.693.
Η χώρα σύστασης, το ποσοστό συμμετοχής, το κόστος επένδυσης μείον απομειώσεις και η κύρια δραστηριότητα των επενδύσεων παρουσιάζονται πιο κάτω:
| Όνομα εταιρείας | Συμμετοχική σχέση | 2019 € |
2018 € |
|---|---|---|---|
| PPT Aviation Services Ltd | Κοινοπραξία | 1.678.078 | 1.678.078 |
| Ελληνική Εταιρεία Αεροπορικών Καυσίμων Α.Ε. | Συνδεδεμένη | 465.933 | 465.933 |
| P&S LPG Gas Ltd | Κοινοπραξία | 144.595 | 144.595 |
| VLPG Plant Ltd | Κοινοπραξία | 470.000 | 3.340 |
| 2.758.606 | 2.291.946 |
Η εταιρεία PPT Aviation Services Ltd συστάθηκε το 2000 στην Κύπρο και δραστηριοποιείται στον τομέα ανεφοδιασμού αεροσκαφών στα αεροδρόμια Λάρνακας και Πάφου.
Η συμμετοχή της Εταιρείας στην PPT Aviation Services Ltd ανέρχεται στο 50% και αναλύεται ως ακολούθως:
Η εταιρεία Ελληνική Εταιρεία Αεροπορικών Καυσίμων (ΕΕΑΚ) Α.Ε., εμπορευόμενη υπό το διακριτικό τίτλο HafCo Α.Ε. («HafCo»), συστάθηκε το 2002 στην Ελλάδα και κατέχει άδειες για την παροχή υπηρεσιών τροφοδοσίας καυσίμων σε αεροσκάφη στα αεροδρόμια της Θεσσαλονίκης, Καβάλας, Ζακύνθου, Ηρακλείου και στον διεθνή αερολιμένα Ελευθέριος Βενιζέλος στην Αθήνα επίσης, η HafCo κατέχει μέρος της υποδομής που απαιτείται για να αιτηθεί αδειοδότηση σε σχέση με την παροχή συναφών υπηρεσιών στα αεροδρόμια Χανιών και Κέρκυρας.
Η συμμετοχή της Εταιρείας στη HafCo ανέρχεται στο 24,5% και αναλύεται ως ακολούθως:
174.330 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας €10,00 έκαστη, σε σύνολο 711.551 μετοχών ιδίας κατηγορίας. Οι μετοχές αυτές έχουν δικαίωμα ψήφου.
Η εταιρεία VLPG Plant Ltd («VLPG») συστάθηκε το 2016 στην Κύπρο για να δραστηριοποιηθεί στον τομέα αποθήκευσης και διαχείρισης υγραερίου στην περιοχή Βασιλικού.
Το Απρίλιο του 2018, η Εταιρεία υπέγραψε συμφωνία μετόχων με άλλες δύο εταιρείες που δραστηριοποιούνται στην εμπορία υγραερίου και οι οποίες επίσης διαθέτουν ιδιόκτητα τερματικά αποθήκευσης υγραερίου στη Λάρνακα για τη δημιουργία της VLPG, σκοπός της οποίας είναι η κατασκευή τερματικού υγραερίου σε γη που θα ενοικιαστεί για το σκοπό αυτό στην VLPG από την Κυβέρνηση εντός της Ενεργειακής και Βιομηχανικής Περιοχής Βασιλικού. Με την ολοκλήρωση των κατασκευαστικών έργων, η VLPG θα δραστηριοποιηθεί στον τομέα της αποθήκευσης και διαχείρισης υγραερίου εντός του τερματικού και θα λειτουργεί μονάδα ελέγχου και επιδιόρθωσης κυλίνδρων υγραερίου. Η VLPG δεν θα εμπορεύεται υγραέριο.
Η συμμετοχή της Εταιρείας στην VLPG ανέρχεται στο 47% και αναλύεται ως ακολούθως:
Η εταιρεία P&S LPG Gas Ltd συστάθηκε το 2009 στην Κύπρο και κατέχει μακροχρόνιο συμβόλαιο ενοικίασης αποθηκευτικού χώρου υγραερίου στην Πάφο και μέσω της μετοχικής της συμμετοχής η Εταιρεία στοχεύει σε αποτελεσματικότερη διαχείριση στη διανομή υγραερίου στην ευρύτερη περιοχή Πάφου.
Η συμμετοχή της Εταιρείας στην P&S LPG Gas Ltd ανέρχεται στο 50% και αναλύεται ως ακολούθως:
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Εισηγμένοι τίτλοι – Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου Απομείωση αξίας |
37.900 (26.064) |
37.900 - |
| 11.836 | 37.900 | |
| Τίτλοι σε μη εισηγμένες εταιρείες |
703.759 | 703.759 |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 715.595 | 741.659 |
Επενδύσεις σε μετοχές και άλλες αξίες δημοσίων εταιρειών λογίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης με βάση την τιμή πλειοδότησης (bid price) στις 31 Δεκεμβρίου, εκτός στις περιπτώσεις όπου δεν υπάρχει τιμή πλειοδότησης στο τέλος του έτους. Στην περίπτωση αυτή, χρησιμοποιείται μια άλλη ημερομηνία πλησίον του τέλους του έτους. Οι τιμές αυτές προσδιορίζονται με βάση τις επίσημες τιμές των μετοχών του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου, όπως αυτές δημοσιεύονται κατά το κλείσιμο των χρηματιστηριακών συναντήσεων.
Οι εύλογες αξίες των πιο πάνω τίτλων κατηγοριοποιούνται σε επίπεδο 1 (Level 1) στην ιεραρχία εύλογων αξιών.
| Εκτίμηση | Τεχνική | Μη παρατηρήσιμα | Διακύμανση |
|---|---|---|---|
| εύλογης αξίας | αποτίμησης | δεδομένα | δεδομένων |
| €703.759 | Δίκαιη αξία του συνόλου ενεργητικού μείον συνόλου υποχρεώσεων |
Δίκαιη αξία συνόλου ενεργητικού και συνόλου υποχρεώσεων |
Διακύμανση στη δίκαιη αξία του συνόλου ενεργητικού μείον συνόλου υποχρεώσεων |
Οι εύλογες αξίες των πιο πάνω τίτλων σε εταιρείες μη εισηγμένες, κατηγοριοποιούνται σε επίπεδο 3 (Level 3) στην ιεραρχία εύλογων αξιών.
| 2019 € |
2018 € |
|
|---|---|---|
| Αποθέματα πετρελαιοειδών | 16.116.033 | 11.307.920 |
| Λιπαντικά | 679.840 | 807.849 |
| Αποθέματα υγραερίου | 460.432 | 594.470 |
| Άλλα αποθέματα | 1.239.470 | 1.212.875 |
| 18.495.775 | 13.923.114 |
Δεν υπάρχουν οποιεσδήποτε σταθερές ή/και κυμαινόμενες επιβαρύνσεις επί των πιο πάνω εμπορευμάτων. Τα άλλα αποθέματα αποτελούνται από μη εμπορεύσιμα είδη όπως ανταλλακτικά μηχανημάτων, αντλιών και κυλίνδρων υγραερίου. Το Συγκρότημα εξετάζει σε συνεχή βάση κατά πόσο υπάρχουν ενδείξεις αναφορικά με την ικανότητα πώλησης των προϊόντων και την ανάλογη αξία τους στην περίπτωση πώλησης.
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Μακροπρόθεσμα | ||
| Δεσμευμένη κατάθεση | 609.683 | 608.304 |
| Βραχυπρόθεσμα | ||
| Εμπορικοί χρεώστες | 30.946.959 | 33.938.702 |
| Άλλοι χρεώστες και προπληρωμές | 3.527.717 | 3.904.644 |
| Ποσά οφειλόμενα από συνδεδεμένες εταιρείες και | ||
| κοινοπραξίες (σημ. 35) |
2.098.433 | 5.383.007 |
| Υπόλοιπο από συναλλαγές με άλλες εταιρείες πετρελαιοειδών | 971.799 | 1.466.063 |
| 37.544.908 | 44.692.416 |
Οι άλλοι χρεώστες και προπληρωμές συμπεριλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, δασμούς που ανέρχονται στα €1,7εκ..Τα πιο πάνω ποσά είναι εισπρακτέα εντός ενός έτους και δεν φέρουν τόκο. Η έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο γνωστοποιείται στη σημείωση 34.
| 2019 | 2018 |
|---|---|
| € | € |
| Επιταγές στο ταμείο 1.490.489 616.842 |
|
| Προθεσμιακές καταθέσεις 2.354.850 2.001.873 |
|
| Δεσμευμένες καταθέσεις 1.496.520 1.498.627 |
|
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 5.341.859 4.117.342 |
|
| Τραπεζικά παρατραβήγματα που χρησιμοποιούνται στη | |
| διαχείριση μετρητών (50.283.321) (76.906.405) |
|
| Βραχυπρόθεσμα δάνεια που χρησιμοποιούνται στη | |
| (15.000.000) διαχείριση μετρητών (12.000.000) |
|
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην κατάσταση | |
| ταμειακών ροών (59.941.462) (84.789.063) |
Η έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο επιτοκίων γνωστοποιείται στην σημείωση 34.
| Εγκεκριμένο Συνήθεις μετοχές των €0,34 |
|||
|---|---|---|---|
| Μετοχές | € | ||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 / 31 Δεκεμβρίου 2019 |
200.000.000 | 68.000.000 | |
| Εκδομένο και πληρωμένο εξ' ολοκλήρου Μετοχές |
Συνήθεις μετοχές των €0,34 € |
||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 / 31 Δεκεμβρίου 2019 |
87.500.000 | 29.750.000 |
Η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου που προέκυψε από τη μετατροπή του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από λίρες Κύπρου σε ευρώ καταχωρήθηκε στο ειδικό αποθεματικό «Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε ευρώ». Το ειδικό αποθεματικό δεν είναι διανεμητέο.
Το αποθεματικό επανεκτίμησης δεν είναι διανεμητέο, όμως σε περίπτωση εκποίησης επανεκτιμημένου στοιχείου πάγιου ενεργητικού, τυχόν υπόλοιπο του πλεονάσματος επανεκτίμησης του στοιχείου που εκποιείται μεταφέρεται από το αποθεματικό επανεκτίμησης στο αποθεματικό προσόδου.
Η αναβαλλόμενη φορολογία πάνω στη γη και στα κτήρια της Εταιρείας δεν πρόκειται να καταστεί πληρωτέα στο προβλεπόμενο μέλλον καθώς η Εταιρεία προτίθεται να εξακολουθήσει να χρησιμοποιεί τα ακίνητα αυτά για τις εργασίες του.
Το αποθεματικό υπέρ το άρτιο προέκυψε από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο και δεν είναι διανεμητέο.
| Μέρισμα | 2019 | 2018 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| % | Σεντ | € | % | Σεντ | € | |
| ο προμέρισμα που πληρώθηκε 1 ο προμέρισμα που πληρώθηκε 2 Τελικό προτεινόμενο μέρισμα |
5,0 2,9 |
1,7 1,0 |
1.487.500 875.000 |
5,0 5,0 |
1,7 1,7 |
1.487.500 1.487.500 |
| που πληρώθηκε | - | - | - | 7,4 | 2,5 | 2.187.500 |
| Τελικό προτεινόμενο μέρισμα | 5,9 | 2,0 | 1.750.000 | - | - | - |
| 13,8 | 4,7 | 4.112.500 | 17,4 | 5,9 | 5.162.500 |
Η Εταιρεία έχει προβεί στην καταβολή πρώτου προμερίσματος προς 5,0% ή 1,7 σεντ ανά μετοχή στις 3 Μαΐου 2019 και δεύτερου προμερίσματος προς 2,94% ή 1,0 σεντ ανά μετοχή στις 5 Νοεμβρίου 2019. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Petrolina (Holdings) Public Ltd προτείνει την καταβολή τελικού μερίσματος προς 5,88% ή 2,0 σεντ ανά μετοχή, έτσι ώστε το συνολικό μέρισμα για το έτος 2019 να ανέλθει στο 13,82% ή 4,7 σεντ ανά μετοχή. Η τελική απόφαση για την καταβολή τελικού μερίσματος υπόκειται στην έγκριση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. Με βάση το αναθεωρημένο ΔΛΠ 10 «Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού», το τελικό προτεινόμενο μέρισμα για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019 δεν έχει αναγνωρισθεί ως υποχρέωση στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης του έτους, καθώς τέτοιος χειρισμός είναι επιτρεπτός μόνο στις περιπτώσεις όπου τα μερίσματα έχουν προταθεί (proposed) ή δηλωθεί (declared) πριν το τέλος του έτους.
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων | 1.880.088 | 1.530.336 |
| Μη τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων | 2.554.818 | 3.455.613 |
| 4.434.906 | 4.985.949 |
| Επιτόκιο % |
Έτος σύναψης |
Έτος αποπληρωμής |
Αρχικό Ποσό 2019 |
Υπόλοιπο 2019 |
Υπόλοιπο 2018 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ευρώ | 1,79 | 2012 | 2021 | 8.000.000 | 1.791.275 | 2.659.632 |
| Ευρώ | 1,79 | 2012 | 2022 | 5.100.000 | 1.762.603 | 2.326.317 |
| Ευρώ | 2,41 | 2019 | 2022 | 1.050.000 | 881.028 | - |
| 14.150.000 | 4.434.906 | 4.985.949 |
| Αρχικό Ποσό | Υπόλοιπο | Υπόλοιπο | |
|---|---|---|---|
| 2019 | 2019 | 2018 | |
| € | € | € | |
| Βραχυπρόθεσμα δάνεια | 26.000.000 | 12.000.000 | 15.000.000 |
| Παρατραβήγματα | 85.500.000 | 76.906.405 | 50.283.321 |
| 111.500.000 | 88.906.405 | 65.283.321 |
Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια χρησιμοποιούνται για την εισαγωγή εμπορευμάτων και είναι πληρωτέα εντός τριών μηνών σε αντίθεση με τα τραπεζικά παρατραβήγματα που είναι πληρωτέα σε πρώτη ζήτηση.
| 2019 % |
2018 % |
|
|---|---|---|
| Βραχυπρόθεσμα δάνεια Σε ευρώ |
Euribor + 3,00 | Euribor + 3,00 |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα Σε ευρώ Σε δολάρια Ηνωμένων Πολιτειών |
Euribor + 2,80 Libor + 2,90 |
Euribor + 3,00 Libor + 2,90 |
Για τα τραπεζικά δάνεια και τα τραπεζικά παρατραβήγματα έχουν παρασχεθεί εκ μέρους της Εταιρείας οι πιο κάτω εξασφαλίσεις:
Δεν υπάρχουν οποιεσδήποτε άλλες σταθερές ή/και κυμαινόμενες επιβαρύνσεις πάνω στα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας.
| Χρονολογική λήξη συμβατικών ταμειακών ροών | € |
|---|---|
| Εντός ενός έτους | 2.935.894 |
| Μεταξύ δύο και πέντε ετών | 9.446.915 |
| Μετά από πέντε έτη | 13.339.507 |
| Υποχρεώσεις για μισθώσεις που περιλαμβάνονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης | € |
|---|---|
| Τρέχουσες Μη τρέχουσες |
2.399.480 19.789.105 22.188.585 |
| Ποσά τα οποία αναγνωρίστηκαν στην συγκεντρωτική κατάσταση συνολικού εισοδήματος |
€ |
|---|---|
| Τόκοι για την υποχρέωση για μίσθωση Αποσβέσεις για δικαίωμα χρήσης στοιχείων ενεργητικού |
623.581 3.755.832 |
| Ποσά τα οποία αναγνωρίστηκαν στη κατάσταση ταμειακών ροών | € |
| Συνολικές ταμειακές εκροές για μισθώσεις | 4.634.002 |
Τα ποσά αφορούν χρηματικές εγγυήσεις που έχουν καταβληθεί στην Εταιρεία για την παραχώρηση κενών κυλίνδρων υγραερίου σε καταναλωτές και χρηματικές εγγυήσεις από πρατηριούχους με βάση τη συμφωνία διαχείρισης των πρατηρίων.
Η κίνηση του λογαριασμού αναβαλλόμενης φορολογίας έχει ως εξής:
| Προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από διαφορές μεταξύ αποσβέσεων και κεφαλαιουχικών εκπτώσεων |
Επανεκτίμηση γης και κτιρίων |
Σύνολο | |
|---|---|---|---|
| € | € | € | |
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2018 Αναβαλλόμενη φορολογία έτους που |
855.413 | 12.259.811 | 13.115.224 |
| χρεώθηκε στο λογαριασμό αποτελεσμάτων |
204.331 | - | 204.331 |
| Αναβαλλόμενη φορολογία έτους που | |||
| χρεώθηκε στα λοιπά συνολικά έσοδα | - | 9.307 | 9.307 |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2018 | 1.059.744 | 12.269.118 | 13.328.862 |
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Αναβαλλόμενη φορολογία έτους που χρεώθηκε στο λογαριασμό |
1.059.744 | 12.269.118 | 13.328.862 |
| αποτελεσμάτων | 109.324 | - | 109.324 |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019 | 1.169.068 | 12.269.118 | 13.438.186 |
Ο υπολογισμός για αναβαλλόμενη φορολογία έγινε με συντελεστή 12,5% στις προσωρινές χρονικές διαφορές των αποσβέσεων και των κεφαλαιουχικών εκπτώσεων, ως επίσης και στην επανεκτίμηση των κτιρίων της Εταιρείας που υπόκεινται σε φορολογία.
Όσον αφορά την επανεκτίμηση της γης, έχει γίνει πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία με συντελεστή 20% που είναι ο συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών.
Γίνεται πρόβλεψη για όλες τις προσωρινές διαφορές και τυχόν χρεωστικά υπόλοιπα αναγνωρίζονται για όλες τις αφαιρετέες προσωρινές διαφορές όπου είναι πιθανό ότι στο μέλλον θα υπάρχουν επαρκή φορολογικά κέρδη.
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Πιστωτές εμπορίου | 4.987.706 | 6.333.680 |
| Οφειλόμενα έξοδα | 329.574 | 294.797 |
| Φόρος Προστιθέμενης Αξίας | 437.766 | 849.350 |
| Ποσά οφειλόμενα σε εταιρείες κοινού ελέγχου (σημ. 35) | 246.474 | 403.401 |
| Ποσά οφειλόμενα σε θυγατρικές εταιρείες (σημ. 35) | 2.184.392 | 4.673.755 |
| Ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες (σημ. 35) | 228.486 | 690.462 |
| 8.414.398 | 13.245.445 |
Τα πιο πάνω ποσά είναι πληρωτέα εντός ενός έτους και δεν φέρουν τόκο.
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Εταιρικός φόρος επιστρεπτέος | - | 285.920 |
Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019 δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε άλλες ανειλημμένες υποχρεώσεις.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2019 υπήρχαν οι ακόλουθες εγγυήσεις εκ μέρους της Εταιρείας:
Τον Ιούλιο του 2012, ο Γενικός Εισαγγελέας της Δημοκρατίας ενήγαγε την Εταιρεία διεκδικώντας ποσό ύψους €1,5εκ. πλέον τόκους και έξοδα, που κατ' ισχυρισμό της Δημοκρατίας είχε προκύψει από εκχώρηση απαίτησης συγκεκριμένου οργανισμού από το Ιράκ προς τη Δημοκρατία. Η εν λόγω αγωγή απορρίφθηκε. Ο Γενικός Εισαγγελέας της Δημοκρατίας καταχώρισε νέες αγωγές για το ίδιο ζήτημα τον Ιούνιο του 2016 και τον Φεβρουάριο του 2019. Η Εταιρεία, λαμβάνοντας υπόψη σχετική νομική συμβουλή αμφισβητεί την απαίτηση στο σύνολό της. Η εκδίκαση της υπόθεσης εκκρεμεί και αναμένεται να ολοκληρωθεί περί το 2024.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2019 υπήρχαν οι πιο κάτω νομικές αγωγές εναντίον της Εταιρείας:
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, αφού έλαβε υπόψη του όλα τα δεδομένα και κατόπιν σχετικής νομικής συμβουλής, είναι της γνώμης ότι στο παρόν στάδιο, δεν συντρέχουν λόγοι για τους οποίους έπρεπε να προβεί σε οποιαδήποτε επιπρόσθετη πρόβλεψη σε σχέση με τις πιο πάνω υποθέσεις.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, αφού έλαβε υπόψη και τη γνώμη των νομικών συμβούλων της με βάση την οποία η Εταιρεία έχει καλή υπόθεση στην προαναφερθείσα προσφυγή της στο δικαστήριο για ακύρωση της απόφασης της ΕΠΑ, αποφάσισε να μην προβεί σε πρόνοια για ενδεχόμενη ευθύνη πληρωμής του επιβληθέντος προστίμου.
Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019 δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε άλλες ενδεχόμενες υποχρεώσεις.
Με σχετικό Μνημόνιο Συνεργασίας και Συναντίληψης που υπογράφηκε στις 19 Ιουνίου 2018 μεταξύ της Κυπριακής Δημοκρατίας και εταιρειών που εμπορεύονται πετρελαϊκά προϊόντα και που διαθέτουν εγκαταστάσεις αποθήκευσης πετρελαιοειδών στο βόρειο παραλιακό μέτωπο Λάρνακας αναφορικά με τη μετακίνηση των εν λόγω εγκαταστάσεων στην περιοχή Βασιλικού, ως ημερομηνία τερματισμού χρήσης των εγκαταστάσεων καθορίστηκε η 31η Δεκεμβρίου 2019 για τα υγρά καύσιμα, η οποία έχει υλοποιηθεί, και η 31η Δεκεμβρίου 2020 για το υγραέριο.
Κατά τη διάρκεια του έτους, η Εταιρεία αναγνώρισε επιπρόσθετη πρόβλεψη ύψους €466.199 που αφορά τα εκτιμούμενα έξοδα απορρύπανσης και αποκατάστασης του εδάφους όπου βρίσκονται οι εγκαταστάσεις της Εταιρείας στη Λάρνακα όπως καθορίστηκαν από ανεξάρτητη περιβαλλοντική μελέτη και λαμβάνοντας υπόψη το χρονοδιάγραμμα της αποπληρωμής τους (μεταξύ των ετών 2021- 2022). Τα εν λόγω έξοδα κεφαλαιοποιήθηκαν στο κόστος της γης (σημείωση 13). Η συνολική πρόβλεψη στις 31 Δεκεμβρίου 2019 ανέρχεται σε €1.829.008 (31 Δεκεμβρίου 2018: 1.362.809)
Δίκαιη αξία αντιπροσωπεύει το ποσό στο οποίο ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού ή παθητικού μπορεί να ανταλλαχθεί ή μία υποχρέωση να αποπληρωθεί στα πλαίσια μίας συνήθους εμπορικής συναλλαγής. Για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού ακολουθούνται οι πιο κάτω μεθοδολογίες:
Η λογιστική αξία των μετρητών, αντίστοιχων μετρητών και άλλων χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού προσεγγίζει τη δίκαιη αξία επειδή είναι βραχυπρόθεσμα ή παρουσιάζονται σε τρέχουσες τιμές.
Η λογιστική αξία είναι περίπου ίση με τη δίκαιη αξία επειδή οι υποχρεώσεις είναι βραχυπρόθεσμες.
Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι της γνώμης ότι οι δίκαιες αξίες των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που εμφανίζονται στα βιβλία κατά την ημερομηνία της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης.
Η λογιστική αξία των χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Εταιρείας τα οποία εκφράζονται σε ξένο νόμισμα κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων είναι ως ακολούθως:
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Δολάρια | Δολάρια | |
| Ηνωμένων | Ηνωμένων | |
| Πολιτειών | Πολιτειών | |
| € | € | |
| Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες | 3.052.542 | 3.754.329 |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | (372.661) | 448.552 |
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | (1.630.338) | (3.448.496) |
| 1.049.543 | 754.385 |
Όπως προκύπτει από τις πιο πάνω αναλύσεις, ο κίνδυνος συναλλαγματικών διαφορών συγκεντρώνεται στους εμπορικούς χρεώστες, στους εμπορικούς πιστωτές καθώς επίσης και στα βραχυπρόθεσμα δάνεια. Η Εταιρεία διαχειρίζεται τον εν λόγω κίνδυνο με την αγορά συναλλάγματος τη στιγμή που δημιουργείται η υποχρέωση. Η τιμή συναλλάγματος που καταχωρείται στα βιβλία της Εταιρείας είναι την ημέρα φόρτωσης κάθε πλοίου εισαγωγής προϊόντων και η Εταιρεία αγοράζει ισόποσο συνάλλαγμα την ημέρα αυτή με αποτέλεσμα ο κίνδυνος να περιορίζεται στο ελάχιστο.
Η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων ήταν:
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Άλλες επενδύσεις | 715.595 | 741.659 |
| Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες | 37.554.908 | 44.692.416 |
| Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο | 4.117.342 | 5.341.859 |
| 42.387.845 | 50.775.934 |
Στα πλαίσια των συνήθων δραστηριοτήτων της, η Εταιρεία εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο εμπορικών και άλλων χρεωστών ο οποίος παρακολουθείται με διάφορους μηχανισμούς ελέγχου ώστε να αποφεύγεται η συσσώρευση υπέρμετρων κινδύνων και να τιμολογούνται τα προϊόντα λαμβάνοντας υπόψη τον κίνδυνο αυτό. Το Τμήμα Πιστωτικού Ελέγχου προστατεύει την αποτελεσματική διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου σε όλα τα στάδια του πιστωτικού κύκλου και διασφαλίζει, μέσω κατάλληλης διαδικασίας επιβολής κυρώσεων σε προβληματικούς πελάτες που υπερβαίνουν τα συμφωνηθέντα πιστωτικά όρια είτε ποσοτικά είτε χρονικά, την είσπραξη των συμβατικών ταμειακών ροών.
Σε κάθε εμπορικό πελάτη, η Εταιρεία κατόπιν σχετικής πιστωτικής αξιολόγησης, απονέμει ποσοτικό και χρονικό πιστωτικό όριο. Η Εταιρεία προβαίνει (i) σε ανατολή πωλήσεων προϊόντων στην περίπτωση συμπλήρωσης του ποσοτικού ορίου και (ii) σε πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες στην περίπτωση που η καθυστέρηση υπερβαίνει τις 60 ημέρες από το συμφωνηθέν χρονικό όριο. Κατά τη διάρκεια του έτους, η πιστωτική αυτή πολιτική δεν διαφοροποιήθηκε κατ' οποιονδήποτε τρόπο σε σχέση με χρήσεις προηγούμενων ετών.
Κατά τη διάρκεια της χρήσεως που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019, η Εταιρεία αναγνώρισε ειδική πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες ύψους €905.196 (2018: €1.352.512) για την απομείωση των εμπορικών εισπρακτέων.
Κίνηση πρόνοιας για επισφαλείς εμπορικούς χρεώστες
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Στην αρχή του έτους | 10.613.500 | 10.671.814 |
| Ειδική πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες | 905.196 | 1.352.512 |
| Ανάκτηση επισφαλών χρεωστών | (1.001.294) | (1.347.928) |
| Ποσό που διαγράφηκε ως μη εισπρακτέο | (306.190) | (62.898) |
| Στο τέλος του έτους | 10.211.212 | 10.613.500 |
Εκτός από τις πιο πάνω ειδικές προβλέψεις που αφορούν εμπορικούς χρεώστες που ήταν σε αθέτηση, η Εταιρεία προχώρησε σε αξιολόγηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών για το υπολειπόμενο ποσό των εμπορικών χρεωστών. Το αποτέλεσμα τις αξιολόγησης των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών δεν ήταν σημαντικό ούτως ώστε να χρειαστεί οποιαδήποτε αναγνώριση.
Για εμπορικές απαιτήσεις από ιδιώτες που αποτελούνται από μεγάλο αριθμό σχετικά μικρών υπολοίπων, η Εταιρεία χρησιμοποιεί κατάλληλο πίνακα προβλέψεων για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών καθ' όλη τη διάρκεια ζωής των υπολοίπων.
Η Εταιρεία χρησιμοποιεί την πείρα τoυ από το ιστορικό πιστωτικών ζημιών για να καθορίσει σταθερούς συντελεστές ζημιών για εμπορικές απαιτήσεις, προσαρμοσμένες για να αντικατοπτρίζουν τις προβλέψεις μελλοντικών οικονομικών συνθηκών, ανάλογα με τις ημέρες που είναι σε καθυστέρηση η εμπορική απαίτηση. Ο συντελεστής ζημιών για κάθε χρονολογική βαθμίδα υπολογίζεται με βάση το ποσό των εμπορικών απαιτήσεων που δεν έχει εισπρακτεί σε κάθε κατηγορία της χρονικής ανάλυσης.
Η Εταιρεία χρησιμοποιεί συντελεστές ζημιών που υπολογίστηκαν βάση ιστορικών δεδομένων, όπως την πείρα πιστωτικών ζημιών, που παρατηρήθηκαν σε οικονομικές περιόδους (''οικονομικός κύκλος'') με μακροοικονομικές συνθήκες στα ίδια επίπεδα όπως οι προβλέψεις για μελλοντικές μακροοικονομικές συνθήκες που ισχύουν την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων. Με αυτό τον τρόπο, οι συντελεστές ζημιών αντικατοπτρίζουν τις προβλέψεις για μελλοντικές μακροοικονομικές συνθήκες που αφορούν τις μελλοντικές συμβατικές ταμειακές ροές από εμπορικές απαιτήσεις.
Χρονολογική ανάλυση των εμπορικών χρεωστών η Εταιρεία στους οποίους δεν έγινε πρόβλεψη
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Μη ληξιπρόθεσμα | 23.003.062 | 22.949.144 |
| Ληξιπρόθεσμα 1-30 μέρες | 2.943.165 | 6.455.844 |
| Ληξιπρόθεσμα 31-120 μέρες | 5.000.732 | 4.533.714 |
| 30.946.959 | 33.938.702 |
Τα μετρητά στην τράπεζα αναλύονται ως ακολούθως με βάση το δείκτη εξωτερικής πιστοληπτικής αξιολόγησης του οίκου Moody's.
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Β3 | 1.663.995 | 1.929.227 |
| Caa1 | 7.626 | - |
| Χωρίς αξιολόγηση | 2.445.721 | 3.412.632 |
| 4.117.342 | 5.341.859 |
Η Εταιρεία δεν αναγνώρισε οποιαδήποτε απομείωση στα μετρητά στην τράπεζα καθώς στα αντίστοιχα τραπεζικά ιδρύματα διατηρεί χρεωστικά υπόλοιπα μεγαλύτερης αξίας.
Οι ακόλουθοι πίνακες παρουσιάζουν την αναμενόμενη χρονολογική λήξη των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων της Εταιρείας.
Εκροές μετρητών που προκύπτουν από συμβατικές υποχρεώσεις.
| 31/12/2019 | Λογιστική Αξία |
Συμβατικές ταμειακές ροές |
Εντός 6 μηνών |
Μεταξύ 6 – 12 μήνες |
Μεταξύ 1 – 2 έτη |
Μεταξύ 2 – 5 έτη |
Πέραν των 5 ετών |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| € | € | € | € | € | € | € | |
| Μακροπρόθεσμα | |||||||
| δάνεια | 4.434.906 | (4.545.168) | (940.044) | (940.044) | (1.879.708) | (785.372) | - |
| Βραχυπρόθεσμα | |||||||
| δάνεια | 12.000.000 | (12.000.000) | (12.000.000) | - | - | - | - |
| Τραπεζικά | |||||||
| παρατραβήγματα | 76.906.405 | (76.906.405) | (76.906.405) | - | - | - | - |
| Εμπορικές και | |||||||
| λοιπές | |||||||
| υποχρεώσεις | 8.414.398 | (8.414.398) | (8.414.398) | - | - | - | - |
| 101.755.709 | (101.865.971) | (98.260.847) | (940.044) | (1.879.708) | (785.372) | - |
| 31/12/2018 | Λογιστική Αξία |
Συμβατικές ταμειακές ροές |
Εντός 6 μηνών |
Μεταξύ 6 – 12 μήνες |
Μεταξύ 1 – 2 έτη |
Μεταξύ 2 – 5 έτη |
Πέραν των 5 ετών |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| € | € | € | € | € | € | € | |
| Μακροπρόθεσμα | |||||||
| δάνεια | 4.985.949 | (5.329.096) | (765.168) | (765.168) | (1.530.336) | (2.268.424) | - |
| Βραχυπρόθεσμα | |||||||
| δάνεια | 15.000.000 | (15.000.000) | (15.000.000) | - | - | - | - |
| Τραπεζικά | |||||||
| παρατραβήγματα | 50.283.321 | (50.283.321) | (50.283.321) | - | - | - | - |
| Εμπορικές και | |||||||
| λοιπές υποχρεώσεις | 13.245.445 | (13.245.445) | (13.245.445) | - | - | - | - |
| 83.514.715 | (83.857.862) | (79.293.934) | (765.168) | (1.530.336) | (2.268.424) | - |
Η Εταιρεία διαχειρίζεται τα κεφάλαια της ούτως ώστε να διασφαλίζει ότι θα συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα και ταυτόχρονα να έχει τη μέγιστη δυνατή απόδοση για τους μετόχους μέσω αποτελεσματικού συσχετισμού ιδίων κεφαλαίων και δανεισμού με στόχο τη διατήρηση ισχυρής κεφαλαιουχικής βάσης.
Η λειτουργική κερδοφορία (EBITDA) αποτυπώνει τα επαναλαμβανόμενα κέρδη της Εταιρείας από δραστηριότητες προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων και υπολογίζεται ως ακολούθως:
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Κέρδος από εργασίες | 4.470.410 | 7.790.005 |
| Αποσβέσεις: | ||
| Ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού | 5.834.504 | 5.522.533 |
| Για δικαίωμα χρήσης στοιχείων ενεργητικού | 3.755.832 | - |
| Επενδυτικού ακινήτου | 6.000 | 6.000 |
| 14.066.746 | 13.318.538 |
Η υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» από 1η Ιανουαρίου 2019 έχει επηρεάσει θετικά τον υπολογισμό του EBITDA για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019 σε σχέση με χρήσεις προηγούμενων ετών.
Η εξάπλωση της πανδημίας του κορονοϊού Covid-19 έχει επηρεάσει σημαντικά την παγκόσμια οικονομία, περιλαμβανομένης και της κυπριακής. Παρά το γεγονός ότι η εφοδιαστική αλυσίδα των εργασιών της Εταιρείας δεν έχει ουσιωδώς επηρεαστεί, εντούτοις η ζήτηση προϊόντων πετρελαιοειδών κατά την περίοδο του αποκλεισμού κυκλοφορίας (lockdown) είχε μειωθεί σημαντικά. Τα εξαγγελθέντα μέτρα του κράτους για περιορισμού των εργασιών και/ή το υποχρεωτικό κλείσιμο επιχειρήσεων και αυστηρότερους κανόνες εισόδου στη Δημοκρατία, η μείωση στη διακίνηση οχημάτων και αεροσκαφών σε συνδυασμό με την περιορισμένη οικονομική δραστηριότητα έχει επίσης επιφέρει αβεβαιότητα στην οικονομία και σμίκρυνση στην αγορά, η συνολική έκταση και διάρκεια της οποίας δεν είναι εφικτό στο παρόν στάδιο να επιμετρηθεί, ωστόσο συνδυαστικά ενδεχομένως μπορούν να επηρεάσουν:
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας έχει αξιολογήσει:
Η Εταιρεία έλαβε όλα τα απαραίτητα μέτρα στο βαθμό ως ήταν για την αντιμετώπιση του κορονοϊού, για τη διαφύλαξη της δημόσιας υγείας και την προστασία του προσωπικού, συνεργατών και πελατών της, διασφαλίζοντας ταυτόχρονα την εύρυθμη λειτουργία των εργασιών της και την επιχειρησιακή της συνέχεια.
Η Εταιρεία δεν αναμένει οποιαδήποτε σημαντική επίδραση στις επιχειρηματικές στρατηγικές και δραστηριότητές της από την απόφαση του Ηνωμένου Βασιλείου για έξοδο από την Ευρωπαϊκή Ένωση (Brexit), καθώς δεν δραστηριοποιείται στην Αγγλική αγορά και όλο το φάσμα της αλυσίδας εφοδιασμού, ζήτησης προϊόντων, φόρων, τιμολογίων και χρηματοδότησης της Εταιρείας είναι ανεξάρτητα από γεγονότα που λαμβάνουν χώραν στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Με βάση την αξιολόγηση που έχει γίνει, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας έχει συμπεράνει ότι στο παρόν στάδιο δεν απαιτούνται οποιεσδήποτε προβλέψεις πέραν αυτών που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Παράλληλα, το Διοικητικό Συμβούλιο εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για τη διαφύλαξη των οικονομικών πόρων της Εταιρείας και τη διατήρηση της βιωσιμότητας και επικερδότητας της στο παρόν επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον.
| Δάνειο σε συνδεδεμένη εταιρεία |
||
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| € | € | |
| Lca Aviation Fueling System Ltd |
4.170.925 | - |
| Βραχυπρόθεσμο μέρος | 500.000 | - |
| Μακροπρόθεσμο μέρος | 3.670.925 | - |
| 4.170.925 | - |
Το πιο πάνω δάνειο αφορά ποσό οφειλόμενο από την συνδεδεμένη εταιρεία Lca Aviation Fueling System Ltd, το οποίο κατά την διάρκεια του έτους μετατράπηκε σε δεκαετές δάνειο και φέρει ετήσιο επιτόκιο 2,50%.
Ποσά οφειλόμενα από συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Lca Aviation Fueling System Ltd | 758 | 5.060.579 |
| Ελληνική Εταιρεία Αεροπορικών Καυσίμων Α.Ε. | 278.430 | 322.428 |
| PPT Aviation Services Ltd | 590.466 | |
| VLPG Plant Ltd | 1.228.779 | - |
| 2.098.433 | 5.383.007 | |
| Ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες |
||
| 2019 | 2018 | |
| € | € | |
| P&S LPG Gas Ltd | 228.486 | 222.878 |
| PPT Aviation Services Ltd |
- | 467.584 |
| 228.486 | 690.462 | |
| Ποσό οφειλόμενο σε θυγατρική εταιρεία | ||
| 2019 | 2018 | |
| € | € | |
| Petrolina Aviation Ltd |
2.184.392 | 4.673.755 |
| Ποσά οφειλόμενα σε εταιρείες κοινού ελέγχου | ||
| 2019 | 2018 | |
| € | € | |
| Ποσά οφειλόμενα σε εταιρείες κοινού ελέγχου | 246.474 | 403.401 |
Οι εταιρείες κοινού ελέγχου ανήκουν κατά 100% στην οικογένεια Λευκαρίτη η οποία κατέχει άμεσα το 28,3787% της Εταιρείας και έμμεσα επιπρόσθετο 34,4816% μέσω της Petrolina Ltd (σύνολο άμεσης και έμμεσης συμμετοχής στην Εταιρεία: 62,8603%).
Τα πιο πάνω ποσά προέκυψαν από εμπορικές δραστηριότητες όπως αναφέρονται στους πιο κάτω πίνακες και αποπληρώθηκαν τον επόμενο μήνα.
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες | ||
| Πωλήσεις προϊόντων | 399.184 | 269.205 |
| Υπηρεσίες | 539.004 | 502.230 |
| 938.188 | 771.435 | |
| Εταιρείες κοινού ελέγχου | ||
| Πωλήσεις προϊόντων | 959.969 | 1.001.620 |
| Υπηρεσίες | 76.881 | 76.881 |
| 1.036.850 | 1.078.501 | |
| Σύνολο | 1.975.038 | 1.849.936 |
| 2019 | 2018 | |
| € | € | |
| Συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες | ||
| Αγορές προϊόντων | 1.424.703 | 2.685.085 |
| Υπηρεσίες | 375.403 | 475.065 |
| 1.800.106 | 3.160.150 | |
| Εταιρείες κοινού ελέγχου | ||
| Συντήρηση πρατηρίων και εγκαταστάσεων και έλεγχος, | 7.987.629 | 7.981.491 |
| συντήρηση και επιδιόρθωση κυλίνδρων υγραερίου | ||
| Επίγεια μεταφορά προϊόντων με βυτιοφόρα οχήματα | 3.077.266 | 3.220.899 |
| Θαλάσσια μεταφορά προϊόντων με ναύλωση | 2.477.371 | 2.726.155 |
| πετρελαιοφόρου πλοίου | ||
| Ενοίκια | 1.607.853 | 564.845 |
| 15.150.119 | 14.493.390 | |
| Σύνολο | 16.950.225 | 17.653.540 |
Δεν υπάρχουν άλλες σημαντικές συναλλαγές που υφίστανται ή υφίσταντο κατά την ημερομηνία της παρούσας Ετήσιας Έκθεσης, στις οποίες μέλη των οργάνων διοίκησης, διεύθυνσης και εποπτείας της Εταιρείας και των εξαρτημένων της είχαν άμεσα ή έμμεσα, ουσιώδες συμφέρον. Επίσης, κανένα από τα πρόσωπα αυτά δεν έχει ή είχε κατά το τελευταίο και τρέχον οικονομικό έτος οποιοδήποτε συμφέρον σε μη συνήθεις συναλλαγές με την Εταιρεία.
Από την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης μέχρι και την ημερομηνία έγκρισης και έκδοσης των οικονομικών καταστάσεων, έχουν λάβει χώραν τα ακόλουθα γεγονότα:
Από τις αρχές του 2020, η κοινοπραξία VLPG Plant Ltd ξεκίνησε εργασίες για την κατασκευή τερματικού υγραερίου στην περιοχή Βασιλικού και προς τούτο εξασφάλισε τραπεζικό δανεισμό ύψους €24εκ. για τον οποίο ο κάθε μέτοχος ξεχωριστά θα παράσχει εταιρική εγγύηση αναλογικά με το ποσοστό της μετοχικής του συμμετοχής. Οι κατασκευαστικές εργασίες αναστάλθηκαν προσωρινά στα μέσα Μαρτίου 2020 ως αποτέλεσμα της έκδοσης κυβερνητικών διαταγμάτων σχετικών με την πανδημία Covid-19 και επανήρχησαν τον Μάϊο 2020 με την σταδιακή άρση των έκτακτων μέτρων περιορισμού ή της αναστολής των εργασιών. Η προσωρινή αναστολή εργασιών ενδεχομένως να επηρεάσει τα χρονοδιαγράμματα ολοκλήρωσης των κατασκευαστικών έργων του τερματικού και τα οποία θα αναθεωρηθούν εκ νέου ανάλογα με το ρυθμό ανάκαμψης της παραγωγικής αλυσίδας από την πανδημία Covid-19.
Δεν υπάρχουν οποιαδήποτε άλλα σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης.
Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 23 Ιουνίου 2020.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.