Petrol Group — Management Reports 2018

May 21, 2018

Poročilo o poslovanju skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana v prvih treh mesecih leta 2018

Maj 2017

UVODNA POJASNILA 5
POUDARKI 7
Pomembnejši kazalniki poslovanja za skupino Petrol 8
POSLOVNO POROČILO 10
Poslovanje skupine Petrol 11
A. PRODAJA 13
Prodaja proizvodov iz nafte 13 Prodaja trgovskega blaga 16 Prodaja storitev 16 Prodaja utekočinjenega naftnega plina 16 Prodaja zemeljskega plina 16 Prodaja elektrike 17
B. ENERGETSKI IN OKOLJSKI SISTEMI 17
Zemeljski plin – distribucija 17 Okoljske rešitve 17 Energetske rešitve17 Daljinsko ogrevanje 18 Proizvodnja elektrike 18
C. TRGOVANJE 18
Trajnostni razvoj 19
Zaposleni 19 Naložbe 20 Sistem kakovosti 20 Družbena odgovornost 21
Upravljanje tveganj 21
Delnica 24
Pogojno povečanje osnovnega kapitala 27
Dividende 27
Lastne delnice27
Redna udeležba na konferencah za vlagatelje in obveščanje javnosti 27
Sklepi skupščine 28
Bonitetna ocena 28
Dogodki po koncu obračunskega obdobja 28
RAČUNOVODSKO POROČILO 29
Prikaz finančne uspešnosti skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana 30
Pojasnila k računovodskim izkazom 36
Razkritja k posameznim postavkam v računovodskih izkazih 37
PRILOGA 1: Organizacijska shema skupine Petrol 58

IZJAVA UPRAVE

Člani uprave družbe Petrol d.d., Ljubljana, ki jo sestavljajo Tomaž Berločnik, predsednik uprave, Rok Vodnik, član uprave, Igor Stebernak, član uprave in Ika Krevzel Panić, članica uprave, delavska direktorica, izjavljajo, po njihovem najboljšem vedenju:

• − da je računovodsko poročilo skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana za prve tri mesece leta 2018 sestavljeno v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja in da je resničen ter pošten prikaz sredstev in obveznosti, finančnega položaja, poslovnega izida in vseobsegajočega donosa družbe Petrol d.d., Ljubljana in drugih družb, vključenih v konsolidacijo, kot celote;
• − da poslovno poročilo skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana za prve tri mesece leta 2018 vključuje pošten prikaz razvoja in izidov poslovanja družbe ter njenega finančnega položaja, vključno z opisom bistvenih vrst tveganj, ki so jim družba Petrol d.d., Ljubljana in druge družbe, vključene v konsolidacijo, kot celota izpostavljene;
• − da je v poročilo skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana za prve tri mesece leta 2018 vključen pošten prikaz pomembnih poslov s povezanimi osebami, ki je sestavljen v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja.

Tomaž Berločnik predsednik uprave

Rok Vodnik član uprave

Igor Stebernak član uprave

Ika Krevzel Panić članica uprave, delavska direktorica

UVODNA POJASNILA

Objava poročila o poslovanju skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana, Dunajska 50, v prvih treh mesecih leta 2018, je v skladu z Zakonom o trgu finančnih instrumentov, s Pravili borze, Priporočili javnim družbam za obveščanje in ostalo veljavno zakonodajo.

Podatki in pojasnila o poslovanju so pripravljeni na podlagi nerevidiranih konsolidiranih računovodskih izkazov skupine Petrol in nerevidiranih računovodskih izkazov družbe Petrol d.d., Ljubljana za prve tri mesece leta 2018 v skladu z Zakonom o gospodarskih družbah in MRS 34 – Medletno računovodsko poročanje.

V skupinske računovodske izkaze v skladu z MSRP so odvisna podjetja vključena po popolni metodi uskupinjevanja, skupaj obvladovana in pridružena podjetja pa po kapitalski metodi.

V posamičnih računovodskih izkazih so naložbe v odvisna, skupaj obvladovana in pridružena podjetja vrednotene po izvirnih vrednostih, v skladu z MSRP.

Poročilo o poslovanju v prvih treh mesecih leta 2018 je objavljeno na spletnih straneh družbe Petrol d.d., Ljubljana (http://www.petrol.si) in je na vpogled na sedežu družbe Petrol d.d., Ljubljana, Dunajska cesta 50, 1000 Ljubljana, vsak delavnik med 8.00 in 15.00 uro.

Nadzorni svet družbe je poročilo o poslovanju skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana v prvih treh mesecih leta 2018 obravnaval na seji, dne 17. maja 2018.

Tabela 1: Podatki o matični družbi Petrol d.d., Ljubljana

Ime podjetja	Petrol, slovenska energetska družba, d.d., Ljubljana
Skrajšano ime podjetja	Petrol d.d., Ljubljana
Sedež	Dunajska cesta 50, 1000 Ljubljana
Telefon	(01) 47 14 234
Telefaks	(01) 47 14 809
Povezava	http://www.petrol.si
Šifra dejavnosti	47.301
Matična številka	5025796000
Davčna številka	SI 80267432
Vpoklican kapital	52,24 mio EUR
Število delnic	2.086.301
Predsednik uprave	Tomaž Berločnik
Člani uprave	Rok Vodnik, Igor Stebernak, Ika Krevzel Panić (delavska direktorica)
Predsednica nadzornega sveta	Nada Drobne Popović

Kazalo okrajšav in pojasnila izračunov finančnih kazalnikov

Kazalnik/kratica	Pojasnilo
JVE	jugovzhodna Evropa
Trgovsko blago	vključuje prodajo avtomateriala, prehrambenega blaga, galanterije, tobačnih izdelkov, loterije, kuponov in kartic, kave na poti, proizvodov kemične industrije, lesne biomase
EBITDA	poslovni izid iz poslovanja + redna amortizacija
Čisti poslovni izid na delnico	čisti poslovni izid obračunskega obdobja / tehtano povprečno število izdanih navadnih delnic brez lastnih delnic
Knjigovodska vrednost delnice	kapital konec obračunskega obdobja / število vseh delnic

POUDARKI

Pomembnejši kazalniki poslovanja za skupino Petrol

SKUPINA PETROL	EM	I-III 2018		I-III 2017 Indeks 2018 / 2017
Čisti prihodki od prodaje	mio EUR	1.178,6	1.108,4	106
Prilagojeni kosmati poslovni izid1	mio EUR	102,2	92,5	110
Poslovni izid iz poslovanja	mio EUR	25,5	21,3	120
Čisti poslovni izid	mio EUR	17,9	16,1	111
EBITDA	mio EUR	37,7	32,7	115
Osnovna sredstva na zadnji dan obdobja	mio EUR	821,2	808,9	102
Čisti poslovni izid na delnico	EUR	8,7	7,8	112
Neto dolg / kapital		0,5	0,7	76
Neto dolg / EBITDA2		2,2	2,3	93

¹Prilagojeni kosmati poslovni izid = prihodki od prodaje - nabavna vrednost prodanega blaga, gre za postavko, ki ni opredeljena v Mednarodnih standardih računovodskega poročanja

2 Preračunano na letni nivo

SKUPINA PETROL	EM	I-III 2018		I-III 2017 Indeks 2018 / 2017
Količinska prodaja proizvodov iz nafte	tisoč t	729,0	756,1	96
Količinska prodaja utekočinjenega naftnega plina	tisoč t	38,3	36,9	104
Količinska prodaja zemeljskega plina	000 MWh	7.354,7	525,5	-
Prodaja toplotne energije	000 MWh	72,8	64,2	113
Prihodki od prodaje trgovskega blaga	mio EUR	151,9	135,5	112
Število bencinskih servisov na zadnji dan obdobja1		494	495	100

1 Število bencinskih servisov za leto 2017 je na dan 31.12.2017 Sli5ka 2,

Slika 1: Gibanje količinske prodaje proizvodov iz nafte skupine Petrol

Slika 3: Rast števila bencinskih servisov skupine Petrol

v mio EUR

Slika 2: Prihodki od prodaje trgovskega blaga skupine Petrol

v mio EUR

Slika 4: Čisti poslovni izid skupine Petrol

Slika 6: Struktura investiranih sredstev skupine Petrol v prvih treh mesecih leta 2018

POSLOVNO POROČILO

Poslovanje skupine Petrol

Skupina Petrol posluje v konkurenčnem okolju, na katerega vplivajo gibanja cen nafte, tečaj ameriškega dolarja, svetovna in domača gospodarska gibanja ter lokalna zakonodaja, ki ureja oblikovanje prodajnih cen energentov. V Sloveniji in na Hrvaškem se gospodarske razmere izboljšujejo, druge države z območja JV Evrope, ki so Petrolovi prodajni trgi, pa se še vedno soočajo z zahtevnimi gospodarskimi razmerami, nizko kupno močjo in visoko brezposelnostjo. V Sloveniji, kjer skupina Petrol proda največ proizvodov iz nafte, se cene motornih bencinov in dizelskega goriva na bencinskih servisih ob avtocestah in hitrih cestah sicer oblikujejo prosto po tržnih pogojih, vendar pa so cene motornih bencinov (manj kot 98 oktanskih) in dizelskega goriva na ostalih bencinskih servisih še vedno regulirane.

V skupini Petrol smo v prvih treh mesecih leta 2018 realizirali prihodke od prodaje v višini 1,2 mrd EUR, kar je 6 odstotkov več kot v enakem obdobju leta 2017, predvsem zaradi višjih cen nafte. Prilagojeni kosmati poslovni izid je znašal 102,2 mio EUR, kar je 10 odstotkov več kot v prvih treh mesecih leta 2017. EBITDA je znašal 37,7 mio EUR, kar je 15 odstotkov več kot v prvih treh mesecih leta 2017.

Slika 7: Struktura EBITDA po dejavnostih

Poslovni izid pred davki je znašal 22,0 mio EUR, kar je 19 odstotkov več kot v prvih treh mesecih leta 2017. Čisti poslovni izid realiziran v prvih treh mesecih leta 2018 pa je znašal 17,9 mio EUR, kar je 11 odstotkov več kot v enakem obdobju leta 2017.

V skupini Petrol smo v prvih treh mesecih leta 2018 prodali 729,0 tisoč ton proizvodov iz nafte¹ , kar je 4 odstotke manj kot v enakem obdobju leta 2017, predvsem zaradi nižje prodaje kurilnega olja, kar nadomeščamo s prodajo drugih energentov za ogrevanje. V Sloveniji smo v prvih treh mesecih leta 2018 prodali 375,8 tisoč ton proizvodov iz nafte, kar predstavlja 52 odstotkov celotne prodaje skupine Petrol. Na trge JVE smo v prvih treh mesecih leta 2018 prodali 173,4 tisoč ton proizvodov iz nafte, kar predstavlja 24 odstotkov celotne prodaje skupine Petrol, na trge EU pa 179,8 tisoč ton proizvodov iz nafte, kar predstavlja 25 odstotkov celotne prodaje skupine Petrol.

V prvih treh mesecih leta 2018 smo 40 odstotkov prodanih količin proizvodov iz nafte prodali v maloprodaji, 60 odstotkov pa v veleprodaji. Maloprodajna mreža skupine Petrol je konec marca 2018 obsegala 494 bencinskih servisov, od tega v Sloveniji 317, na Hrvaškem 105, v Bosni in Hercegovini 38, v Srbiji 12, v Črni gori 11 in na Kosovu 11.

S prodajo trgovskega blaga smo v prvih treh mesecih leta 2018 ustvarili 151,9 mio EUR prihodkov, kar je 12 odstotkov več kot v enakem obdobju lanskega leta.

V prvih treh mesecih leta 2018 smo prodali 38,3 tisoč ton utekočinjenega naftnega plina, kar je 4 odstotke več kot v enakem obdobju lanskega leta, ter 7,4 TWh zemeljskega plina.

Uspešni smo bili tudi pri prodaji električne energije in toplote.

V nadaljevanju poročila je podrobneje prikazano poslovanje skupine Petrol v prvih treh mesecih leta 2018 po posameznih dejavnostih, in sicer:

• A. Prodaja, ki vključuje prodajo proizvodov iz nafte, prodajo utekočinjenega naftnega plina, prodajo zemeljskega plina, prodajo električne energije končnim uporabnikom, prodajo trgovskega blaga in prodajo storitev.
• B. Energetski in okoljski sistemi, ki vključujejo distribucijo zemeljskega plina, energetske rešitve, okoljske rešitve, daljinsko ogrevanje, proizvodnjo elektrike in proizvodnjo biomase.
• C. Trgovanje z elektriko in zemeljskim plinom.

¹ V prodajo proizvodov iz nafte ni vključena prodaja utekočinjenega naftnega plina, ki je prikazana ločeno.

A. PRODAJA

Prodaja proizvodov iz nafte

V skupini Petrol smo v prvih treh mesecih leta 2018 prodali 729,0 tisoč ton proizvodov iz nafte, kar je 4 odstotke manj kot v enakem obdobju leta 2017, predvsem zaradi nižje prodaje kurilnega olja, kar nadomeščamo s prodajo drugih energentov za ogrevanje.

Na slovenskem trgu smo v prvih treh mesecih leta 2018 prodali 375,8 tisoč ton proizvodov iz nafte, kar je 3 odstotke manj kot v enakem obdobju leta 2017. Od tega smo prodali 366,6 tisoč ton tekočih goriv in 9,2 tisoč ton drugih proizvodov iz nafte. Prodaja pogonskih goriv (motornih bencinov in dizelskega goriva) je 1 odstotek nižja kot v enakem obdobju leta 2017.

Na trgih JVE smo v prvih treh mesecih leta 2018 prodali 173,4 tisoč ton proizvodov iz nafte, kar je 9 odstotkov več kot v enakem obdobju lanskega leta. Glavni prodajni artikli na trgih JVE so dizelsko gorivo in motorni bencini.

Poleg tega je skupaj obvladovana družba Petrol - Oti - Slovenija L.L.C. prodala 2,0 tisoč ton proizvodov iz nafte.

Na trgih EU smo v prvih treh mesecih leta 2018 prodali 179,8 tisoč ton proizvodov iz nafte, kar je 14 odstotkov manj kot v enakem obdobju leta 2017. Glavni prodajni artikel, ki ga prodajamo na trge EU, je dizelsko gorivo.

Odločujoči vplivi na poslovanje

Oblikovanje prodajnih cen goriv v Sloveniji

Cene motornih bencinov in dizelskega goriva se na bencinskih servisih ob avtocestah in hitrih cestah oblikujejo prosto po tržnih pogojih, medtem ko so cene motornih bencinov in dizelskega goriva na ostalih bencinskih servisih še vedno regulirane.

Cene pogonskih goriv, ki so regulirane, so se do 28. februarja 2018 oblikovale skladno z Uredbo o oblikovanju cen določenih naftnih derivatov, ki je bila v veljavi od 1. novembra 2017 in je veljala 4 mesece. Vlada Republike Slovenije je 27. februarja 2018 sprejela novo Uredbo o oblikovanju cen naftnih derivatov, ki je bila v veljavi od 1. marca 2018 do 31. marca 2018. Način oblikovanja cen je ostal enak kot v predhodni uredbi.

Vlada Republike Slovenije je 29. marca 2018 sprejela novo Uredbo o oblikovanju cen določenih naftnih derivatov, ki bo v veljavi od 1. aprila 2018 do 30. septembra 2018. Način oblikovanja cen ostaja enak kot v predhodni uredbi.

Modelska marža je še vedno državno regulirana in za motorni bencin NMB-95 znaša 0,08701 EUR/liter, za dizel pa 0,08158 EUR/liter.

Cene 98 in več oktanskih motornih bencinov ter ekstra lahkega kurilnega olja se od 9. aprila 2016 oblikujejo prosto po tržnih pogojih.

Bruto marže proizvodov iz nafte, ki jih model določa v fiksnem znesku in ob spremembah maloprodajnih cen ostajajo nespremenjene, so v Sloveniji še vedno pod evropskim povprečjem. Pri motornih bencinih so dosegle 78 odstotkov povprečne bruto marže v državah EU (68 odstotkov brez članarine za obvezne rezerve), pri dizelskem gorivu 61 odstotkov (53 odstotkov brez članarine za obvezne rezerve) (lasten izračun na osnovi podatkov Platt's in Oil Bulletin).

Oblikovanje prodajnih cen goriv na Hrvaškem

Na Hrvaškem se cene naftnih derivatov od 20. februarja 2014, ko je v veljavo stopil Zakon o trgu nafte in naftnih derivatov, ki je uvedel popolno liberalizacijo cen naftnih derivatov, oblikujejo prosto po pogojih trga.

Oblikovanje prodajnih cen goriv v Bosni in Hercegovini

Cene naftnih derivatov na trgu Bosne in Hercegovine niso državno regulirane in se oblikujejo prosto po pogojih trga. Spreminjajo se lahko dnevno, pri čemer v Federaciji Bosna in Hercegovina štiri dni pred uporabo novih maloprodajnih cen trgovci o tem obvestijo Federalno ministrstvo za trgovino, medtem ko v Republiki Srbski ni obveznosti glede predhodnega obveščanja o spremembah cen v maloprodaji. Maloprodajne cene goriv se zaradi prostega oblikovanja cen razlikujejo glede na lokacijo bencinskega servisa.

Oblikovanje prodajnih cen goriv v Srbiji

Cene naftnih derivatov na trgu Srbije od 1. januarja 2011, ko je začela veljati zakonodaja, ki liberalizira naftni trg v Srbiji (prost uvoz nafte in njenih derivatov), niso več državno regulirane in se oblikujejo prosto po pogojih trga.

Oblikovanje prodajnih cen goriv v Črni gori

Cene naftnih derivatov se v Črni gori oblikujejo v skladu z Uredbo o načinu oblikovanja maksimalnih maloprodajnih cen, ki je v veljavi od 1. januarja 2011. Cene se spreminjajo vsakih štirinajst dni, če se cene na naftnem trgu (Platts European Marketscan) ter tečaj evra in dolarja spremenijo za več kot 5 odstotkov. Metodologija izračunavanja prodajne cene poleg cen nafte na trgu ter gibanja tečaja evra in dolarja vključuje še takse, stroške za pretovor, manipuliranje in provizijo banke, skladiščenje, transport, stroške distribucije, dajatve (trošarine) in bruto maržo za naftna podjetja. Bruto marža za naftna podjetja znaša za liter motornega bencina 0,063 EUR, za liter evrodizelskega goriva 0,064 EUR ter za liter ekstra lahkega kurilnega olja 0,076 EUR. Poleg bruto marže v navedeni višini se trgovcem s tekočimi gorivi priznajo še vsi zgoraj navedeni stroški v višini 0,05 EUR za liter motornega bencina, 0,05 EUR za liter evrodizelskega goriva in 0,026 EUR za liter ekstra lahkega kurilnega olja.

Oblikovanje prodajnih cen goriv na Kosovu

Cene naftnih derivatov na Kosovu v maloprodaji in veleprodaji niso državno regulirane. Le cene pri prodaji naftnih derivatov državnim institucijam in podjetjem se oblikujejo v skladu s predpisano metodologijo, ki upošteva mesečno povprečje tržne cene ter gibanje tečaja ameriškega dolarja in evra, logistične stroške in maksimalno maržo. Ta cena predstavlja

neformalno osnovo za oblikovanje maloprodajnih cen, ki se spreminjajo odvisno od cen goriva na trgu.

Gibanje cen nafte in naftnih derivatov na svetovnem trgu

Povprečna cena za sod surove severnomorske nafte Brent Dated je v prvih treh mesecih leta 2018 znašala 66,83 USD/sod, kar je 24 odstotkov več kot v enakem obdobju leta 2017, povprečna cena v evrih pa je bila višja za 8 odstotkov. Najvišjo vrednost v obravnavanem obdobju je surova nafta Brent dosegla 11. januarja 2018 in sicer 70,72 USD/sod, najnižjo vrednost pa 13. februarja 2018 in sicer 61,53 USD/sod. Cene motornih bencinov in srednjih destilatov so sledile trendu gibanja cen surove nafte.

Slika 9: Gibanje cene nafte Brent Dated High v prvih treh mesecih leta 2018 v USD/sod

VIR: Petrol, 2018

VIR: Petrol, 2018

Organizacija OPEC se je z državami proizvajalkami nafte, ki niso članice organizacije, dogovorila, da se omeji proizvodnjo in s tem zagotovi stabilizacijo cen. Na gibanje cen nafte bodo tudi v prihodnje najbolj vplivali dogovori organizacije OPEC o gibanju količin načrpane nafte, razmere na Bližnjem vzhodu (Sirija, Iran), odnosi med Iranom in ZDA glede jedrskega sporazuma, zaostrovanje rusko-ameriških odnosov, pa tudi pričakovanja glede gospodarske rasti, podatki o stanju zalog nafte v ZDA in EU ter povpraševanje Kitajske.

Gibanje menjalnega tečaja ameriškega dolarja in evra

Menjalni tečaj med ameriškim dolarjem in evrom se je v prvih treh mesecih leta 2018 gibal med 1,19 in 1,25 USD za 1 evro. Povprečni tečaj ameriškega dolarja po tečaju Evropske centralne banke je v prvih treh mesecih leta 2018 znašal 1,23 USD za 1 evro.

Prodaja trgovskega blaga

Prodaja trgovskega blaga vključuje prodajo avtomateriala, prehrambnega blaga, galanterije, tobačnih izdelkov, loterije, kuponov in kartic, kave na poti, proizvodov kemične industrije in lesne biomase. V skupini Petrol smo v prvih treh mesecih leta 2018 s prodajo trgovskega blaga ustvarili 151,9 mio EUR prihodkov, kar je 12 odstotkov več kot v enakem obdobju lanskega leta.

Na slovenskem trgu smo v prvih treh mesecih leta 2018 s prodajo trgovskega blaga ustvarili 138,3 mio EUR prihodkov, kar je 12 odstotkov več kot v enakem obdobju leta 2017. Ponudba na Petrolovih prodajnih mestih se spreminja in dopolnjuje, saj želimo s hitrim prilagajanjem prodajnega asortimenta slediti potrebam obiskovalcev bencinskih servisov.

Na trgih JVE smo v prvih treh mesecih leta 2018 s prodajo trgovskega blaga ustvarili 13,5 mio EUR prihodkov, kar je 8 odstotkov več kot v enakem obdobju lanskega leta. Najboljše prodajne rezultate smo dosegli pri prodaji tobačnih izdelkov in prehrambnega blaga.

Prodaja storitev

Med storitve uvrščamo prihodke od skladiščenja in pretovora naftnih derivatov, najemnine za poslovne prostore in gostinske objekte, prevoze, storitve avtopralnic, prihodke od kartic Petrol Klub in druge storitve. S storitvami na področju naftno-trgovske dejavnosti je skupina Petrol v prvih treh mesecih leta 2018 ustvarila 9,0 mio EUR prihodkov.

Prodaja utekočinjenega naftnega plina

V skupini Petrol smo v prvih treh mesecih leta 2018 prodali 38,3 tisoč ton utekočinjenega naftnega plina, kar je 4 odstotke več kot v enakem obdobju lanskega leta.

Konec marca 2018 smo v skupini Petrol v Sloveniji upravljali s 6 koncesijami za oskrbo z utekočinjenim naftnim plinom. Poleg tega ima družba Petrol Plin d.o.o. sklenjeni pogodbi za oskrbo z utekočinjenim naftnim plinom v mestih Šibenik in Reka. Kupce z utekočinjenim naftnim plinom oskrbujemo tudi preko plinohramov ter z avtoplinom na bencinskih servisih.

Prodaja zemeljskega plina

V skupini Petrol smo v prvih treh mesecih leta 2018 prodali 4,8 TWh zemeljskega plina, kar je bistveno več od enakega obdobja leta 2017, zaradi polne konsolidacije prodaje zemeljskega plina družbe Geoplin d.o.o.

Prodaja elektrike

Skupina Petrol se je uveljavila kot pomemben udeleženec na trgu prodaje električne energije končnim uporabnikom (poslovnim odjemalcem in gospodinjstvom) na območju Slovenije, poslovanje pa se širi tudi na območje JVE. Skupina Petrol je v prvih treh mesecih leta 2018 končnim uporabnikom prodala 289,2 MWh električne energije.

B. ENERGETSKI IN OKOLJSKI SISTEMI

Zemeljski plin – distribucija

V skupini Petrol smo v prvih treh mesecih leta 2018 distribuirali 529,9 tisoč MWh zemeljskega plina.

Konec marca 2018 smo v skupini Petrol v Sloveniji upravljali s 26 koncesijami za oskrbo z zemeljskim plinom, v Srbiji pa z zemeljskim plinom oskrbujemo občini Bačka Topola in Pećinci ter 3 občine v Beogradu.

Okoljske rešitve

V prvih treh mesecih leta 2018 smo v skupini Petrol upravljali s štirimi koncesijami za opravljanje gospodarske javne službe čiščenja komunalnih odpadnih voda. Čistilna naprava v Murski Soboti ima kapaciteto 42.000 populacijskih ekvivalentov (PE), v Sežani 6.000 PE, na Igu in v Mateni 6.000 PE ter Mežici 4.000 PE. Upravljali smo tudi industrijski čistilni napravi Papirnice Vevče in Palome in 53 malih in srednjih čistilnih naprav na naših prodajnih mestih in skladiščih. Kot pomemben družbenik v podjetju Aquasystems d.o.o. sodeluje Petrol d.d., Ljubljana tudi pri čiščenju komunalnih odpadnih voda v mestni občini Maribor s kapaciteto 190.000 PE.

Proces čiščenja in finančno poslovanje vseh čistilnih naprav sta v prvih treh mesecih leta 2018 potekala skladno z načrti.

Skupina Petrol je v prvih treh mesecih leta 2018 na področju okoljskih rešitev ustvarila 1,3 mio EUR prihodkov.

Energetske rešitve

Področje energetskih rešitev zajema energetsko ponudbo na področjih:

• priprave alternativnih rešitev oskrbe gospodinjstev in manjših poslovnih subjektov s toploto in ostalo energijo (energetski paketi),
• izvedbe kompleksnejših projektov celovitih energetskih rešitev,
• proizvodnje energije iz obnovljivih virov energije.

Dolgoročna pogodbena oskrba z energijo ter pogodbeno zagotavljanje prihrankov energije in vode je najpogostejši model izvajanja tovrstnih projektov tako v javnem kot v komercialnem sektorju in industriji. V prvih treh mesecih leta 2018 smo opravljali javno gospodarsko službo javne razsvetljave v več občinah ter druge projekte energetskih rešitev.

V prvih treh mesecih leta 2018 je skupina Petrol na področju energetskih rešitev realizirala 6,4 mio EUR prihodkov od prodaje.

Daljinsko ogrevanje

Kupce oskrbujemo s toploto prek sistemov daljinskega ogrevanja. V prvih treh mesecih leta 2018 je skupina Petrol na področju daljinskega ogrevanja realizirala 3,0 mio EUR prihodkov od prodaje.

V prvih treh mesecih leta 2018 smo prodali 72,8 tisoč MWh toplotne energije (del od tega v sklopu energetskih rešitev), kar je 13 odstotkov več kot v enakem obdobju leta 2017.

Proizvodnja elektrike

Petrol d.d., Ljubljana je konec leta 2015 v Bosni in Hercegovini soustanovil družbo Petrol Hidroenergija d.o.o. Teslić, ki bo proizvajala elektriko iz hidroenergije. V letu 2016 je bila ustanovljena družba Vjetroelektrane Glunča d.o.o. (Hrvaška), ki se ukvarja s proizvodnjo elektrike iz vetrne energije. Proizvodnja elektrike iz obnovljivih virov poteka skladno z načrti. Družba Petrol Hidroenergija d.o.o. Teslić je pridobila vsa potrebna dovoljenja in odločbe. S tem je projekt izgradnje male hidroelektrarne zaključen, kar pomeni pričetek rednega poslovanja.

C. TRGOVANJE

Skupina Petrol se je uveljavila kot pomemben udeleženec na trgu električne energije. Vzpostavili smo celotno trgovalno infrastrukturo za trgovanje z električno energijo na veleprodajnem trgu v Sloveniji, državah EU in v državah na trgih JVE.

Skupina Petrol je v prvih treh mesecih leta 2018 prodala 4,5 TWh elektrike (od tega 289,2 tisoč MWh končnim uporabnikom, 4,2 TWh v sklopu trgovanja in 41,7 tisoč MWh v sklopu energetskih in okoljskih sistemov).

S pridobitvijo večinskega deleža v družbi Geoplin d.o.o. Ljubljana, je skupina Petrol z letom 2018 pričela tudi s trgovanjem zemeljskega plina. V prvih treh mesecih leta 2018 je skupina Petrol prodala 7,4 TWh zemeljskega plina, od tega 4,8 TWh končnim uporabnikom in 2,6 TWh v sklopu trgovanja.

Trajnostni razvoj

Zaposleni

Na dan 31. marca 2018 je bilo v skupini Petrol 4.568 zaposlenih, od tega 33 odstotkov v odvisnih družbah v tujini. Število zaposlenih se je glede na konec leta 2017 povečalo za 60.

Slika 11: Gibanje števila zaposlenih v letih 2015 - 2018 v skupini Petrol in na bencinskih servisih v upravljanju

Struktura zaposlenih

Povprečna starost zaposlenih v skupini Petrol je konec marca 2018 znašala 39 let. Med zaposlenimi je 61 odstotkov moških in 39 odstotkov žensk.

V skupini Petrol se izobrazbena struktura z leti izboljšuje, kar je na eni strani rezultat izobraževanja zaposlenih, na drugi strani pa kadrovske politike, saj novo zaposleni zvišujejo izobrazbeno strukturo, hkrati pa podjetje zapuščajo zaposleni z nižjo stopnjo izobrazbe. Pri tem velja poudariti, da ima skupina Petrol interes za izobraževanje svojih zaposlenih, saj je znanje ena od bistvenih konkurenčnih prednosti podjetja.

Usposabljanje

V prvih treh mesecih leta 2018 se je različnih oblik izobraževanja udeležilo prek 4,4 tisoč zaposlenih. Skupaj je bilo v skupini Petrol izvedenih 22,6 tisoč pedagoških ur usposabljanja, kar predstavlja v povprečju 5 pedagoških ur usposabljanja na zaposlenega v obravnavanem obdobju. V okviru skupine Petrol imamo organizirano Akademijo Petrol, katere osnovni cilj je načrtno, sistematično in celovito izobraževanje vseh zaposlenih. V prvih treh mesecih leta 2018 smo izvajali strokovna in zakonsko zahtevana izobraževanja.

Naložbe

V prvih treh mesecih leta 2018 smo za naložbe v opredmetena osnovna sredstva in neopredmetena sredstva ter dolgoročne finančne naložbe namenili v neto znesku² 19,3 mio EUR. Od tega smo 62 odstotkov namenili dejavnosti prodaje na slovenskem trgu, 4 odstotke dejavnosti prodaje na trgih JV Evrope, 25 odstotkov energetskim in okoljskim sistemom ter 9 odstotkov posodobitvi informacijske in druge infrastrukture.

Slika 12: Struktura investiranih sredstev skupine Petrol v prvih treh mesecih leta 2018

Sistem kakovosti

Poslovanje skupine Petrol temelji na uveljavljanju visokih standardov kakovosti. Od leta 1997 dalje pa sistem v skupini stalno nadgrajujemo in razširjamo. Poleg certificiranih sistemov kakovosti in ravnanja z okoljem so v integrirani sistem kakovosti vključene tudi zahteve sistema upravljanja z energijo (ISO 50001), sistema varnosti in zdravja pri delu OHSAS 18001, sistema ravnanja z živili HACCP ter sistema informacijske varnosti v skladu s standardom SIST ISO 27001.

	Tabela 2: Pregled certifikatov in akreditacij laboratorijev
--	-------------------------------------------------------------

Družba	Sistem vodenja kakovosti	Sistem ravnanja z okoljem	Sistem upravljanja z energijo	Akreditacije laboratorijev	Drugi certifikati
Petrol d.d., Ljubljana	ISO 9001: 2015	ISO 14001: 2015	ISO 50001: 2011	SIST EN ISO/IEC 17025: 2012 SIST EN ISO/IEC 17020: 2012	OHSHS 18001 POR*, FSC **
Petrol Energetika d.o.o.	ISO 9001: 2015	ISO 14001: 2015	/	/
Petrol d.o.o.	ISO 9001: 2015	ISO 14001: 2004	/	/
Petrol Geoterm d.o.o.	ISO 9001: 2008	/	/	/
Beogas d.o.o.	ISO 9001: 2008	/	/	/
Petrol d.o.o., Beograd	ISO 9001: 2008	ISO 14001: 2004	/	/	OHSHS 18001

*Na podlagi Poročila o izvajanju sprejetih zavez iz Svetovne listine Programa odgovornega ravnanja z okoljem (POR) je Petrol d.d., Ljubljana imetnik certifikata za Program odgovornega ravnanja z okoljem za izvajanje dejavnosti skladiščenja, logistike in maloprodajne mreže bencinskih servisov v Sloveniji in s tem povezane pravice do uporabe logotipa.

**Petrol d.d. Ljubljana je imetnik certifikata FSC za proizvodnjo sekancev za toplotno energijo. Certifikat FSC, ki ga izdaja mednarodna nevladna organizacija Forest Stewardship Council, promovira okolju primerno, socialno koristno in ekonomsko izvedljivo upravljanje gozdov.

² Neto znesek naložb v stalna sredstva = naložbe v stalna sredstva – prodaja osnovnih sredstev

Vpis v sodni register: Okrožno sodišče v Ljubljani, matična številka: 5025796000, osnovni kapital: 52.240.977,04 EUR, ID za DDV SI80267432 20/58

Družbena odgovornost

Petrol v svoje poslovanje že vrsto let vključuje skrb za družbena in okoljska vprašanja. Na zahteve in izzive časa odgovarjamo z dolgoročno strategijo rasti in s trdnim zavedanjem, da podpora okolju, v katerem delujemo, pomembno vpliva na naše poslovanje in razvoj. Širšim družbenim in lokalnim skupnostim tako že vrsto let pomagamo k razgibanemu življenjskemu slogu in višji kakovosti življenja. Svojo odgovorno družbeno držo dokazujemo s podporo številnim športnim, kulturnim, humanitarnim in okoljevarstvenim projektom. Družbeno odgovornost v skupini Petrol vidimo kot trajno zavezo pri sodelovanju z okoljem, v katerem poslujemo.

Upravljanje tveganj

Skupina Petrol obvladuje tveganja preko sistema celovitega upravljanja s tveganji, ki zagotavlja, da so ključna tveganja, ki jim je družba izpostavljena, prepoznana, ocenjena, obvladovana, izkoriščena in spremljana. Pri tem si prizadevamo, da se vzpostavi kultura zavedanja o tveganjih, ki privede do boljšega nadzora nad tveganji in do kakovostnejših informacij za odločanje na vseh ravneh delovanja skupine. Obvladovanje tveganj je skrb vsakega zaposlenega v skupini Petrol, ki je s svojimi odločitvami in dejanji vsakodnevno izpostavljen tveganjem v okviru svojih delovnih nalog in pristojnosti.

Petrolov model tveganj zajema 20 skupin tveganj, razdeljenih na dve skupini:

• tveganja okolja in
• tveganja delovanja.

Po lanskih rezultatih ocenjevanja tveganj ostajajo med najpomembnejšimi in najverjetnejšimi tveganji naslednja finančna tveganja: cenovno in količinsko, valutno, kreditno in likvidnostno tveganje.

Poleg glavnih finančnih tveganj so med najpomembnejšimi in najverjetnejšimi tveganji še tveganja zakonodaje in regulative, tveganja informacijskih sistemov, tveganja poslovnega odločanja, obrestna tveganja ter tveganja zagotavljanja informacij.

Cenovno in količinsko tveganje ter valutno tveganje

Poslovni model skupine Petrol vključuje energente, kot so naftni derivati, zemeljski plin, elektrika, utekočinjen naftni plin, zaradi česar je skupina izpostavljena cenovnim, količinskim in valutnim tveganjem, ki izhajajo iz njihovega nakupa in prodaje.

V skupini Petrol kupujemo proizvode iz nafte po tržnih pogojih tujih nakupnih trgov in jih plačujemo večinoma v USD. Prodaja poteka v lokalnih valutah. Ker sodita svetovni naftni trg in trg ameriškega dolarja med najbolj volatilne svetovne trge, je skupina Petrol pri opravljanju svoje temeljne dejavnosti izpostavljena tako cenovnemu tveganju – spremembam cen naftnih derivatov, kot tudi valutnemu tveganju – spremembam tečaja EUR/USD. Skupina Petrol v največji možni meri obvladuje količinsko in cenovno tveganje z uskladitvijo nabavnih pogojev pri dobaviteljih na eni strani in s prodajnimi pogoji do kupcev na drugi strani. Morebitno preostalo odprto cenovno ali valutno pozicijo zapiramo s sklepanjem ustreznih finančnih instrumentov, predvsem z blagovnimi zamenjavami pri cenovnem tveganju in terminskimi posli pri valutnem tveganju.

Pri trgovanju z energenti je skupina izpostavljena cenovnim in količinskim tveganjem, katere upravlja z naborom limitnih sistemov definiranih glede na poslovnega partnerja, območje trgovanja in tvegano vrednost ter z ustreznimi procesi njihovega spremljanja in nadziranja.

Poleg tveganj, ki izhajajo iz sprememb tečaja EUR/USD je skupina Petrol v določeni meri izpostavljena tudi tveganju spremembe ostalih valut, ki se pojavljajo kot posledica poslovanja v regiji. Skupina na mesečnem nivoju spremlja odprte pozicije v valutah in se odloča o ukrepih obvladovanja le-teh.

V transakcije z izvedenimi finančnimi instrumenti vstopamo izključno zaradi zavarovanja pred cenovnimi in količinskimi ter valutnimi tveganji in ne iz špekulativnih razlogov.

Kreditno tveganje

Kreditno tveganje je bilo med finančnimi tveganji v letu 2017 ocenjeno kot tretje najpomembnejše tveganje, ki mu je bila skupina Petrol izpostavljena pri prodaji produktov in storitev fizičnim in pravnim osebam in ga obvladuje s spodaj opisanimi ukrepi.

Sistem upravljanja s terjatvami iz poslovanja omogoča učinkovito upravljanje kreditnega tveganja. V letu 2016 smo uvedli spremembe v procesu določanja in odobravanja kreditnih limitov do pravnih oseb na ravni celotne skupine Petrol, ki bodo nadalje izboljšale ter poenotile upravljanje s kreditnim tveganjem. V prvem polletju leta 2017 je bil nov limitni sistem uveden tudi pri odvisnih družbah v skupini Petrol.

V pripravi je tudi nadgradnja oz. prenovitev limitnega sistema za poslovanje s fizičnimi osebami.

Kot del rednih procesov upravljanja s terjatvami, ves čas poteka aktivna izterjava. Posebno pozornost namenjamo individualni obravnavi velikih kupcev oz. kupcev z odprtimi terjatvami nad 250.000 EUR. Nadgrajujemo postopke za odobritev višine izpostavljenosti (limita) do posameznega kupca in povečujemo obseg prvovrstnih instrumentov zavarovanja kot pogoj za odobritev prodaje (zavarovanje terjatev pri kreditnih zavarovalnicah, bančne garancije, akreditivi, varščine, korporativne garancije, poroštva, hipoteke, zastave). Intenzivno se ukvarjamo z obvladovanjem terjatev do velikih kupcev v Sloveniji, hkrati pa posvečamo tudi veliko pozornost izterjavi terjatev na trgih JV Evrope, na katerih je plačilna sposobnost in disciplina gospodarstva drugačna kot v Sloveniji. Terjatve sistematično spremljamo po starosti, po regijah in organizacijskih enotah, po kakovosti in po posameznih kupcih. Kreditno tveganost kupcev v portfelju skupine Petrol spremljamo na krovni ravni. Za spremljanje uporabljamo enotno aplikacijo za upravljanje s terjatvami, ki nam omogoča avtomatski nadzor nad izpostavljenostjo do posameznega kupca ter takojšnje ukrepanje. Z novimi izkušnjami aplikacijo konstantno izboljšujemo. Uveden je tudi centraliziran nadzor nad prejetimi zavarovanji ter centralizirana izterjava.

Ocenjujemo, da skupina Petrol zadovoljivo obvladuje kreditno tveganje. Naša ocena temelji na vrsti produktov, ki jih prodajamo, tržnem deležu, velikem številu kupcev, velikem številu instrumentov zavarovanj in večjem obsegu zavarovanih terjatev. Kljub temu se tudi v skupini Petrol v celoti ne moremo izogniti posledicam stečajev, prisilnih poravnav in osebnih stečajev.

Likvidnostno tveganje

Skupina Petrol ima dolgoročno mednarodno bonitetno oceno BBB-, kratkoročno oceno A-3 in oceno prihodnjega izgleda bonitetne ocene »stabilno« bonitetne hiše Standard & Poor's Ratings Services, ki je bila 11. aprila 2018 ponovno potrjena. Bonitetna ocena na nivoju »investment grade« omogoča lažji dostop do mednarodnih finančnih trgov ter pomeni dodatno zavezo k dobremu poslovanju in zmanjševanju zadolženosti skupine Petrol. Pri upravljanju z likvidnostnim tveganjem vpeljujemo metodologijo S&P iz tega področja.

Povprečne cene naftnih derivatov v prvem kvartalu leta 2018 so bile višje kot so bile v enakem obdobju lani, kar nam posledično nekoliko povečuje obseg potrebnega obratnega kapitala. S pridobljenimi dolgoročnimi in kratkoročnimi kreditnimi linijami zagotavljamo visok nivo likvidnosti skupine Petrol, novih dolgoročnih finančnih obveznosti pa v prvih treh mesecih leta 2018 nismo najemali.

Kljub temu veliko pozornosti in previdnosti posvečamo vodenju denarnega toka predvsem na področju planiranja prilivov iz prodaje na odlog, saj je to glavni vir kreditnega in posledično likvidnostnega tveganja.

Skupina Petrol je sposobna v vsakem trenutku izpolniti vse dospele obveznosti. Predvsem uspešno poslovanje skupine Petrol zagotavlja skupini dolgoročno plačilno sposobnost in povečuje njen lastniški kapital.

Obrestno tveganje

V skupini Petrol tekoče spremljamo izpostavljenost obrestnemu tveganju. Skupina Petrol ima 31 odstotkov dolgoročnih finančnih obveznosti z variabilno obrestno mero vezano na EURIBOR. Povprečna vrednost EURIBOR-jev je bila v prvih treh mesecih leta 2018 podobna kot vrednost konec leta 2017. EURIBOR tako ostaja še vedno na zgodovinsko nizki ravni (negativen EURIBOR). Skupna obrestna mera, po kateri se zadolžuje skupina Petrol, je v prvih treh mesecih leta 2018 v povprečju nižja kot v letu 2017. Razlog je v nizkem EURIBORju, v dodatno doseženih nižjih obrestnih maržah in v odplačilu obveznic izdanih leta 2012 z visoko fiksno obrestno mero.

Za zavarovanje obrestne izpostavljenosti del variabilne obrestne mere spremenimo v fiksno z uporabo izvedenih finančnih instrumentov in na ta način zavarujemo neto obrestno pozicijo. Pri odločitvi o dodatnem zavarovanju upoštevamo napovedi gibanj obrestih mer in se glede na tržne razmere odločimo, kdaj in s katerimi instrumenti bomo izvedli zavarovanje. V prvih treh mesecih leta 2018 smo sklenili novo obrestno zavarovanje v vrednosti 60 mio EUR z enako zapadlostjo, kot že podpisana kreditna pogodba z variabilno obrestno mero in odloženim črpanjem do konca drugega kvartala 2019. Skupina Petrol ima tako vse dolgoročne finančne obveznosti z variabilno obrestno mero zavarovane s sklenjenimi IRS-i.

Delnica

Konec marca 2018 so bile cene delnic na Ljubljanski borzi vrednostnih papirjev v povprečju malo višje kot konec leta 2017. To odraža tudi indeks SBITOP - slovenski blue-chip indeks, ki služi kot primerjalni indeks in nudi informacije o gibanju cen največjih in najbolj likvidnih delnic na organiziranem trgu, ter v sestavi katerega je tudi delnica Petrola. Vrednost indeksa SBITOP je bila konec marca 2018 817,45 in je bila višja za 1,4 odstotka glede na vrednost konec leta 2017 806,52. V enakem obdobju je delnica Petrola izgubila 0,4 odstotka vrednosti. Po prometu s Petrolovo delnico, ki je v obdobju od januarja do marca 2018 znašal 13,9 mio EUR, je delnica Petrola zasedla tretje mesto med delnicami na Ljubljanski borzi vrednostnih papirjev. Po tržni kapitalizaciji na dan 31. marec 2018 v višini 726 mio EUR je delnica Petrola na drugem mestu na Ljubljanski borzi vrednostnih papirjev, kar predstavlja 13,6 odstotka celotne tržne kapitalizacije delnic na slovenskem borznem trgu na ta dan.

Slika 13: Gibanje baznega indeksa za zaključni tečaj delnice družbe Petrol d.d., Ljubljana in za indeks SBITOP v prvih treh mesecih leta 2018 glede na konec leta 2017

V prvih treh mesecih leta 2018 se je tečaj Petrolove delnice gibal med 339 EUR ter 357 EUR za delnico, povprečni tečaj v tem obdobju je znašal 347,89 EUR, tečaj konec marca 2018 pa je bil enak 348 EUR. Čisti poslovni izid skupine Petrol na delnico (EPS) je znašal 8,71 EUR, knjigovodska vrednost delnice za skupino Petrol pa je znašala 343,51 EUR. Na dan 31. marec 2018 je imel Petrol d.d., Ljubljana 24.007 delničarjev. Konec marca 2018 je bilo v lasti tujih pravnih in fizičnih oseb 560.589 delnic oziroma 26,9 odstotka vseh delnic. V primerjavi s koncem leta 2017 se je delež tujih delničarjev zvišal za 1 odstotno točko.

Slika 15: Lastniška struktura družbe Petrol d.d., Ljubljana na dan 31. marec 2018

Tabela 3: Spremembe v lastniški strukturi delničarjev družbe Petrol d.d., Ljubljana (primerjava med 31. marcem 2018 in 31. decembrom 2017)

	31.3.2018		31.12.2017
	Št. delnic	v %	Št. delnic	v %
Slovenski državni holding, d.d.	264.516	12,7%	264.516	12,7%
Kapitalska družba d.d. s skladi	184.191	8,8%	184.191	8,8%
Republika Slovenija	210.685	10,1%	210.685	10,1%
Drugi finančni investitorji - domači	277.779	13,3%	287.248	13,8%
Banke - domače	31.189	1,5%	44.210	2,1%
Zavarovalnice - domače	25.486	1,2%	25.486	1,2%
Tuje pravne osebe (banke in drugi fin. inv.)	555.840	26,7%	535.905	25,7%
Fizične osebe (domače in tuje)	443.079	21,2%	441.840	21,2%
Lastne delnice	24.703	1,2%	24.703	1,2%
Ostalo	68.833	3,3%	67.517	3,2%
Skupaj	2.086.301	100,0%	2.086.301	100,0%

Tabela 4: 10 največjih delničarjev družbe Petrol d.d., Ljubljana na dan 31. marec 2018

Delničar	Naslov	Število delnic	Delež v %
1 ČEŠKOSLOVENSKA OBCHODNI BANK, A.S. - FID	RADLICKA 333/150, 150 57 PRAGA 5, REPUBLIKA ČEŠKA	267.076	12,80%
2 SLOVENSKI DRŽAVNI HOLDING, D.D.	MALA ULICA 5, 1000 LJUBLJANA	264.516	12,68%
3 REPUBLIKA SLOVENIJA	GREGORČIČEVA ULICA 20, 1000 LJUBLJANA	210.685	10,10%
4 KAPITALSKA DRUŽBA, D.D.	DUNAJSKA CESTA 119, 1000 LJUBLJANA	172.639	8,27%
5 SPLITSKA BANKA D.D. - CLIENT ACCOUNT - F	DOMOVINSKOG RATA 61, 21000 SPLIT, HRVAŠKA	102.852	4,93%
6 VIZIJA HOLDING, K.D.D.	DUNAJSKA CESTA 156, 1000 LJUBLJANA	71.676	3,44%
7 VIZIJA HOLDING ENA, K.D.D.	DUNAJSKA CESTA 156, 1000 LJUBLJANA	63.620	3,05%
8 PERSPEKTIVA FT D.O.O.	DUNAJSKA CESTA 156, 1000 LJUBLJANA	36.262	1,74%
9 SOP LJUBLJANA	VOŠNJAKOVA ULICA 6, 1000 LJUBLJANA	34.496	1,65%
10 DUTB, D. D.	DAVČNA ULICA 1, 1000 LJUBLJANA	29.979	1,44%

Tabela 5: Število delnic v lasti članov nadzornega sveta in uprave na dan 31. marec 2018

Ime in priimek	Funkcija	Število delnic	Delež v kapitalu
Nadzorni svet		88	0,0042%
Notranji člani		0	0,0000%
1. Zoran Gračner	Član nadzornega sveta	0	0,0000%
2. Alen Mihelčič	Član nadzornega sveta	0	0,0000%
3. Robert Ravnikar	Član nadzornega sveta	0	0,0000%
Zunanji člani		88	0,0042%
1. Nada Drobne Popović	Predsednica nadzornega sveta	1	0,0000%
2. Sašo Berger	Podpredsednik nadzornega sveta	0	0,0000%
3. Igo Gruden	Član nadzornega sveta	0	0,0000%
4. Sergij Goriup	Član nadzornega sveta	5	0,0002%
5. Metod Podkrižnik	Član nadzornega sveta	82	0,0039%
6. Mladen Kaliterna	Član nadzornega sveta	0	0,0000%
Uprava		220	0,0105%
1. Tomaž Berločnik	Predsednik uprave	0	0,0000%
2. Igor Stebernak	Član uprave	0	0,0000%
3. Rok Vodnik	Član uprave	220	0,0105%
4. Ika Krevzel Panić	Članica uprave - delavska direktorica	0	0,0000%

Pogojno povečanje osnovnega kapitala

Skupščina družbe Petrol d.d., Ljubljana do 31. marca 2018 ni sklepala o pogojnem povečanju osnovnega kapitala.

Dividende

Po sklepu 28. skupščine delničarjev, ki je bila 26. aprila 2018, bo Petrol d.d., Ljubljana avgusta 2018 izplačal bruto dividendo za leto 2017 v višini 16,00 EUR na delnico. V letu 2017 je bila izplačana bruto dividenda za leto 2016 v višini 14,00 EUR na delnico.

Lastne delnice

Družba Petrol d.d., Ljubljana v prvih treh mesecih leta 2018 ni odkupovala lastnih delnic. Na dan 31. marec 2018 je družba imela 24.703 lastnih delnic, oziroma 1,2 odstotka registriranega osnovnega kapitala. Njihova skupna nabavna vrednost je 31. marca 2018 znašala 2,6 mio EUR. Od tržne vrednosti delnic na ta dan je bila nižja za 6 mio EUR.

Lastne delnice so bile pridobljene v letih od 1997 do 1999 v skupni višini 36.142 delnic. Lastne delnice sme družba pridobivati le za namene po določbi 247. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) in za nagrajevanje uprave in nadzornega sveta. Lastne delnice porabljamo v skladu s statutom družbe.

Po sklepu 27. skupščine delničarjev, ki je bila 10. aprila 2017, je skupščina pooblastila upravo družbe, da lahko v obdobju 36 mesecev od dneva sprejema sklepa kupuje lastne delnice. Pooblastilo velja za pridobitev največ 208.630 lastnih delnic družbe, pri čemer skupni delež delnic, pridobljen na podlagi omenjenega pooblastila, skupaj z drugimi lastnimi delnicami, ki jih družba že ima (24.703 lastnih delnic), ne sme presegati 10 % osnovnega kapitala (208.630 delnic). Delničar H12 d.d. je na 27. skupščini napovedal izpodbijanje tega sklepa in v maju 2017 vložil tožbo na razveljavitev sklepa. Petrol je v juniju 2017 podal odgovor na tožbo, v aprilu 2018 pa prejel sklep, da je postopek zaradi umika tožbe pravnomočno zaključen.

Redna udeležba na konferencah za vlagatelje in obveščanje javnosti

Družba Petrol d.d., Ljubljana ima reden program sodelovanja z domačimi in tujimi vlagatelji, ki vključuje javne objave, individualne sestanke in predstavitve ter javne predstavitve družbe. Redno se udeležujemo konferenc za vlagatelje, ki jih vsako leto organizirajo borze, banke in borzno posredniške hiše. V prvih treh mesecih leta 2018 smo imeli več posameznih sestankov z vlagatelji in analitiki, v marcu pa smo sodelovali na webcastu Ljubljanske borze.

Sklepi skupščine

Na 28. skupščini družbe Petrol d.d., Ljubljana, dne 26. aprila 2018, so bili sprejeti sledeči sklepi:

• Celotni bilančni dobiček, ugotovljen na dan 31.12.2017, v višini 32.985.568,00 EUR, se uporabi za izplačilo dividend v bruto vrednosti 16,00 EUR na delnico (lastne delnice niso udeležene). Za izplačilo dividend se uporabi čisti poslovni izid leta 2017 in druge rezerve iz dobička. Družba bo izplačala dividende 10. avgusta 2018 in sicer delničarjem, vpisanim pri KDD na dan 9. avgusta 2018, na način, določen s sklepom uprave.
• Skupščina podeljuje razrešnico upravi družbe za poslovno leto 2017.
• Skupščina podeljuje razrešnico nadzornemu svetu družbe za poslovno leto 2017.
• Za revizorja družbe za leto 2018 se imenuje ERNST & YOUNG Revizija, poslovno svetovanje, d.o.o., iz Ljubljane.

Bonitetna ocena

Bonitetna hiša Standard & Poor's Rating Services je dne 11. aprila 2018 družbi Petrol d.d., Ljubljana potrdila dolgoročno bonitetno oceno »BBB-» in kratkoročno »A-3« ter oceno prihodnjega izgleda bonitetne ocene »stabilno«.

Dogodki po koncu obračunskega obdobja

Po datumu poročanja ni dogodkov, ki bi pomembno vplivali na prikazano poslovanje v prvih treh mesecih leta 2018.

RAČUNOVODSKO POROČILO

Prikaz finančne uspešnosti skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana

Izkaz poslovnega izida skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana

		Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	Pojasnila	1-3 2018	1-3 2017	1-3 2018	1-3 2017
Prihodki od prodaje		1.178.635.455	1.108.380.674	917.699.199	936.739.356
- od tega trošarine		252.466.469	247.702.580	177.058.669	179.425.913
Nabavna vrednost prodanega blaga		(1.076.478.622)	(1.015.881.575)	(842.576.650)	(868.316.733)
Stroški materiala	3	(9.209.103)	(9.814.680)	(5.191.725)	(5.166.219)
Stroški storitev	4	(33.816.038)	(31.450.934)	(27.242.023)	(25.630.231)
		(21.374.346)	(17.779.956)		(12.351.812)
Stroški dela	5			(14.462.254)
Amortizacija	6	(12.421.804)	(11.714.391)	(7.973.685)	(7.713.065)
Drugi stroški	7	(1.781.276)	(2.030.323)	(1.182.984)	(585.984)
Stroški iz poslovanja		(78.602.567)	(72.790.284)	(56.052.672)	(51.447.311)
Drugi prihodki	2	2.053.606	1.598.684	665.862	1.228.711
Drugi odhodki		(133.062)	(16.860)	(5.829)	(5.173)
Poslovni izid iz poslovanja		25.474.810	21.290.639	19.729.910	18.198.851
Delež poslovnih izidov naložb, vrednotenih po
kapitalski metodi		332.203	295.495	-	-
Finančni prihodki iz dividend odvisnih, pridruženih in
skupaj obvladovanih družb		-	-	801.029	0
Drugi finančni prihodki	8	13.275.952	13.272.939	10.692.955	11.231.323
Drugi finančni odhodki	8	(17.069.900)	(16.313.001)	(14.665.597)	(13.825.535)
Finančni izid		(3.793.948)	(3.040.062)	(3.972.642)	(2.594.212)
Poslovni izid pred davki		22.013.065	18.546.072	16.558.298	15.604.639
Obračunani davek
		(4.106.059)	(1.045.312)	(2.788.418)	(1.702.002)
Odloženi davek		(3.802)	(1.434.512)	81.657	(1.499.361)
Davek od dobička		(4.109.861)	(2.479.824)	(2.706.761)	(3.201.364)
Čisti poslovni izid obdobja		17.903.204	16.066.248	13.851.536	12.403.275
Čisti poslovni izid obdobja, ki pripada:
lastnikom obvladujoče družbe		18.225.973	16.055.222	13.851.536	12.403.275
neobvladujočemu deležu		(322.769)	11.026	-	-
Osnovni in popravljeni dobiček na delnico	9	8,71	7,79	6,72	6,02

Izkaz vseobsegajočega donosa skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	1-3 2018	1-3 2017	1-3 2018	1-3 2017
Čisti poslovni izid obdobja	17.903.204	16.066.248	13.851.536	12.403.275
Drugi vseobsegajoči donos, ki bo v prihodnje pripoznan v izkazu poslovnega izida
Učinkoviti del spremembe v pošteni vrednosti instrumenta za
varovanje pred spremenljivostjo denarnih tokov	(338. 391)	40.158	(244.392)	(95.617)
Sprememba odloženih davkov	87.153	(6.273)	70.233	18.167
Tečajne razlike	462.582	2.362.902	-	-
Skupaj drugi vseobsegajoči donos, ki bo v prihodnje pripoznan v izkazu poslovnega izida	211.344	2.396.787	(174.159)	(77.450)
Drugi vseobsegajoči donos, ki v prihodnje ne bo pripoznan v izkazu poslovnega izida
Nerealizirani aktuarski dobički in izgube	0	0	0	0
Pripis sprememb v kapitalu odvisnih dužb	0	0	-	-
Pripis sprememb v kapitalu pridruženih dužb	0	0	-	-
Skupaj drugi vseobsegajoči donos, ki v prihodnje ne
bo pripoznan v izkazu poslovnega izida	0	0	0	0
Skupaj drugi vseobsegajoči donos po davkih	211.344	2.396.787	(174.159)	(77.450)
Celotni vseobsegajoči donos obdobja	18.114.548	18.463.035	13.677.377	12.325.826
Celotni vseobsegajoči donos, ki pripada:
lastnikom obvladujoče družbe	18.418.170	18.455.289	13.677.377	12.325.826
neobvladujočemu deležu	(303.622)	7.746	-	-

Izkaz finančnega položaja skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana

		Skupina Petrol		Petrol d.d.
			31. december		31. december
(v EUR)	Pojasnila	31. marec 2018	2017	31. marec 2018	2017
SREDSTVA
Nekratkoročna (dolgoročna) sredstva
Neopredmetena sredstva	10	187.088.489	186.185.049	151.896.753	153.693.903
Opredmetena osnovna sredstva	11	617.557.426	620.459.508	311.204.021	312.657.480
Naložbene nepremičnine		16.509.254	16.750.344	15.979.015	16.211.085
Naložbe v odvisne družbe	12	-	-	339.654.796	329.225.470
Naložbe v skupaj obvladovane družbe Naložbe v pridružene družbe	13 14	1.897.651 61.833.051	1.755.182 62.444.322	1.219.000 21.726.406	1.219.000 21.726.406
Finančna sredstva po pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa	15	11.173.565	11.173.565	1.689.491	1.689.491
Finančne terjatve		32.803.502	32.651.760	7.973.915	6.362.867
Poslovne terjatve		4.168.210	3.275.362	4.129.762	3.239.145
Odložene terjatve za davek		9.046.235	8.977.390	5.620.223	5.468.333
		942.077.383	943.672.482	861.093.380	851.493.180
Kratkoročna sredstva
Zaloge	16	125.640.649	159.748.956	94.990.864	117.265.435
Finančne terjatve	17	30.790.799	29.754.766	13.088.476	15.018.789
Poslovne terjatve	18	437.971.325	441.456.308	302.078.405	293.516.557
Terjatve za davek od dohodka Finančna sredstva po pošteni vrednosti preko poslovnega izida	19	111.349 1.233.635	108.824 1.661.550	0 1.233.635	0 1.661.550
Predujmi in druga sredstva	20	35.238.162	34.377.552	19.513.204	21.218.283
Denar in denarni ustrezniki		48.670.149	45.492.821	19.606.238	23.651.242
		679.656.068	712.600.777	450.510.821	472.331.856
Skupaj sredstva		1.621.733.451	1.656.273.259	1.311.604.201	1.323.825.036
KAPITAL IN OBVEZNOSTI
Kapital, ki pripada lastnikom obvladujoče družbe
Vpoklicani kapital		52.240.977	52.240.977	52.240.977	52.240.977
Kapitalske rezerve		80.991.385	80.991.385	80.991.385	80.991.385
Zakonske rezerve		61.987.955	61.987.955	61.749.884	61.749.884
Rezerve za lastne delnice		4.708.359	4.708.359	2.604.670	2.604.670
Lastne delnice		(4.708.359)	(4.708.359)	(2.604.670)	(2.604.670)
Druge rezerve iz dobička		215.574.783	214.915.535	216.359.244	216.667.051
Rezerve za pošteno vrednost		(812.490)	(832.522)	39.295.125	39.295.125
Rezerve za varovanje pred tveganjem Tečajne razlike		(291.155) (5.609.834)	(39.917) (6.053.269)	(342.946) -	(168.787) -
Zadržani poslovni izid		266.218.598	247.992.625	45.988.034	32.136.498
		670.300.219	651.202.769	496.281.704	482.912.133
Neobvladujoči delež		46.355.682	50.664.385	-	-
Skupaj kapital		716.655.901	701.867.154	496.281.704	482.912.133
Nekratkoročne obveznosti
Rezervacije za pozaposlitvene in druge dolgoročne zaslužke
zaposlencev		7.107.629	7.104.156	6.100.872	6.100.872
Druge rezervacije		37.281.304	38.687.918	14.238.270	14.119.496
Dolgoročno odloženi prihodki		7.192.190	6.376.773	6.552.257	6.328.758
Finančne obveznosti	21	357.619.683	357.485.819	306.535.146	306.280.056
Poslovne obveznosti		1.162.089	1.217.562	867.909	923.382
Odložene obveznosti za davek		3.787.568	3.800.572	0	0
		414.150.463	414.672.800	334.294.452	333.752.564
Kratkoročne obveznosti
Finančne obveznosti Poslovne obveznosti	21 22	62.777.078 397.559.870	62.860.637 450.518.749	158.801.310 302.674.194	134.723.206 356.672.760
Obveznosti za davek od dohodka		4.455.770	3.460.394	5.213.961	3.778.471
Druge obveznosti	23	26.134.369	22.893.525	14.338.579	11.985.901
		490.927.087	539.733.305	481.028.045	507.160.338
Skupaj obveznosti		905.077.550	954.406.105	815.322.497	840.912.903
Skupaj kapital in obveznosti		1.621.733.451	1.656.273.259	1.311.604.201	1.323.825.036

Izkaz gibanja kapitala skupine Petrol

			Rez iz d obič ka erve							Kap ital, ki
							Rez erve za	Rez erve za			prip ada last niko m
	Vpo klica ni	Kap itals ke	Zak ke ons	Rez erve za		Dru ge r eze rve	poš teno	nje pred var ova		Zad ržan i	obv ladu joče	Neo bvla duj oči
(v E UR)	kap ital	reze rve	reze rve	last ne d elni ce	Las tne deln ice	iz d obič ka	vred t nos	tve jem gan	Teč ajne like raz	dob iček	dru žbe	dele ž	Sku paj
Sta nje 1. ja rja 2 017 nua	52.2 40.9 77	80.9 91.3 85	61.9 87.9 55	2.60 4.67 0	70) (2.6 04.6	191. 876 .506	) (585 .653	41.9 09	) (10. 295 .581	220 .392 .308	596 .649 .806	) (980 .113	595 .669 .693
Čist i pos lovn i izid obd obja										16.0 55.2 22	16.0 55.2 22	11.0 26	16.0 66.2 48
Dru emb e v d eobs joče m do ge s prem ruge m vs ega nosu								33.8 85	2.36 6.18 2		2.40 0.06 7	(3.2 80)	2.39 6.78 7
Sku paj be v cel otn obs joče m d spre mem em vse ega ono su	0	0	0	0	0	0	0	33.8 85	2.36 6.18 2	16.0 55.2 22	18.4 55.2 89	7.74 6	18.4 63.0 35
Sta nje 31. ca 2 017 mar	52.2 40.9 77	80.9 91.3 85	61.9 87.9 55	2.60 4.67 0	70) (2.6 04.6	191. 876 .506	) (585 .653	75.7 94	99) (7.9 29.3	236 .447 .530	615 .105 .095	) (972 .367	614 .132 .728
Sta nje 31. d mbr a 20 17 ece	52.2 40.9 77	80.9 91.3 85	61.9 87.9 55	4.70 8.35 9	59) (4.7 08.3	214 .915 .535	) (832 .522	917) (39.	69) (6.0 53.2	247 .992 .625	651 .202 .769	50.6 64.3 85	701 .867 .154
Spre MSR bne di im plem enta cije P 15 mem zara						(307 .807 )					(307 .807 )		(307 .807 )
Sta nje 1. ja rja 2 018 nua	52.2 40.9 77	80.9 91.3 85	61.9 87.9 55	4.70 8.35 9	59) (4.7 08.3	214 .607 .728	) (832 .522	917) (39.	69) (6.0 53.2	247 .992 .625	650 .894 .962	50.6 64.3 85	701 .559 .347
Pove čanj e/(z jšan je) n eobv ladu joče ga d elež man a						967 .055	20.0 32				987 .087	(4.0 05.0 81)	(3.0 17.9 94)
Tra kcij last niki nsa e z	0	0	0	0	0	967 .055	20.0 32	0	0	0	987 .087	81) (4.0 05.0	(3.0 17.9 94)
Čist i pos lovn i izid obd obja										18.2 25.9 73	18.2 25.9 73	(322 ) .769	17.9 03.2 04
Dru emb e v d eobs m do								.238	443 .435		192. 197	19.1 47	211 .344
joče ge s prem ruge m vs ega nosu								(251 )
Sku paj be v cel obs joče m d otn spre mem em vse ega ono su	0	0	0	0	0	0	0	) (251 .238	443 .435	18.2 25.9 73	18.4 18.1 70	) (303 .622	18.1 14.5 48
Sta nje 31. ca 2 018 mar	52.2 40.9 77	80.9 91.3 85	61.9 87.9 55	4.70 8.35 9	59) (4.7 08.3	215 .574 .783	) (812 .490	) (291 .155	34) (5.6 09.8	266 .218 .598	670 .300 .219	46.3 55.6 82	716 .655 .901

Izkaz gibanja kapitala družbe Petrol d.d., Ljubljana

			Rez iz d obi čka erve
								Rez erve za
			Zak ke ons	Rez erve za		Dru eze rve	Rez erve za	nje var ova
	Vpo klica ni kap ital	Kap itals ke reze rve	reze rve	last ne d elni ce	Las deln ice tne	ge r iz d obi čka	poš ten o dno st vre	pred tve jem	Zad ržan i dob iček	Sku paj
								gan
As a t 1 J ary 2 017 anu	52.2 40.9 77	80.9 91.3 85	61.7 49.8 84	2.60 4.67 0	70) (2.6 04.6	191. 556 .836	39.2 95.1 25	0	21.8 36.0 89	447 .670 .296
Net prof it fo r the iod per									12.4 03.2 75	12.4 03.2 75
Othe r ch es i hens ive i ang n co mpe ncom e								(77. ) 450		(77. 450 )
Tot al c han in t ota l co rehe nsiv e in ges mp com e	0	0	0	0	0	0	0	( 77.4 50)	12.4 03.2 75	12.3 25.8 25
As a t 31 Ma rch 2017	52.2 40.9 77	80.9 91.3 85	61.7 49.8 84	2.60 4.67 0	70) (2.6 04.6	191. 556 .836	39.2 95.1 25	450) (77.	34.2 39.3 64	459 .996 .122
As a t 31 De ber 2017 cem	52.2 40.9 77	80.9 91.3 85	61.7 49.8 84	2.60 4.67 0	70) (2.6 04.6	216 .667 .051	39.2 95.1 25	) (168 .787	32.1 36.4 98	482 .912 .133
Adju dop tion of IF RS stm ent 15 on a						(307 ) .807				(307 .807 )
As a t 1 J ary 2 018 anu	52.2 40.9 77	80.9 91.3 85	61.7 49.8 84	2.60 4.67 0	70) (2.6 04.6	216 .359 .244	39.2 95.1 25	) (168 .787	32.1 36.4 98	482 .604 .326
Net prof it fo r the iod per									13.8 51.5 36	13.8 51.5 36
Othe r ch es i n oth ehe nsiv e inc ang er c omp ome								(174 .159 )		(174 .159 )
Tot al c han in t l co rehe nsiv e in ota ges mp com e	0	0	0	0	0	0	0	( 174. 159)	13.8 51.5 36	13.6 77.3 77
As a t 31 Ma rch 2018	52.2 40.9 77	80.9 91.3 85	61.7 49.8 84	2.60 4.67 0	70) (2.6 04.6	216 .359 .244	39.2 95.1 25	) (342 .946	45.9 88.0 34	496 .281 .704

Izkaz denarnega toka skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana

		Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	Pojasnila			31. marec 2018 31. marec 2017 31. marec 2018 31. marec 2017
Denarni tokovi pri poslovanju
Čisti poslovni izid		17.903.204	16.066.248	13.851.536	12.403.275
Prilagoditve za:
Davek od dobička		4.109.861	2.479.824	2.706.761	3.201.364
Amortizacija opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin	6	10.351.004	10.092.959	6.230.342	6.351.454
Amortizacija neopredmetenih sredstev	6	2.070.800	1.621.432	1.743.343	1.361.611
(Dobiček)/izguba pri prodaji opredmetenih osnovnih sredstev	2, 7	(36.296)	(61.043)	(82.517)	(171.341)
Oslabitev, odpis/(odprava oslabitve) sredstev		(12.931)	795.405	0	0
Prihodki od sredstev v upravljanju		(16.350)	(16.350)	(16.350)	(16.350)
Neto (zmanjšanje)/oblikovanje rez. za dolgoročne zaslužke zaposlencev		3.000	0	0	0
Neto (zmanjšanje)/oblikovanje drugih rezervacij in dolgoročnih odloženih prihodkov		(899.276)	(324.478)	34.465	(315.297)
Neto presežki blaga		(289.389)	(36.529)	(367.522)	(140.716)
Neto (zmanjšanje)/oblikovanje popravka vrednosti terjatev	8	(586.095)	2.064.602	(900.844)	1.131.246
Neto finančni (prihodki)/odhodki	8	1.645.654	3.086.489	1.934.359	2.930.287
Slabitev dobrega imena	8	0	341.093	0	0
Delež v dobičku skupaj obvladovanih družb		(142.445)	(107.141)	-	-
Delež v dobičku pridruženih družb		(189.758)	(188.354)	-	-
Finančni prihodki iz naslova prejetih dividend od pridr. družb		-	-	(801.029)	0
Denarni tok iz poslovanja pred spremembo obratnega kapitala		33.910.983	35.814.157	24.332.544	26.735.534
Neto (zmanjšanje)/oblikovanje drugih obveznosti	23	3.230.780	3.661.226	2.352.678	(17.699)
Neto zmanjšanje/(oblikovanje) drugih sredstev	20	(2.3 09.877)	(2.451.635)	(2.307.054)	(4.677.179)
Sprememba zalog	16	34.462.173	(8.674.373)	22.642.093	(2.767.327)
Sprememba poslovnih in drugih terjatev	18	7.607.894	75.261.859	(2.977.440)	74.437.207
Sprememba poslovnih in drugih obveznosti	22	(47.055.171)	(121.579.347)	(48.254.171)	(127.033.405)
Denar, ustvarjen pri poslovanju		29.846.782	(17.968.113)	(4.211.350)	(33.322.869)
Izdatki za obresti	8	(424.801)	(1.105.009)	(480.064)	(1.459.852)
Izdatki za davke		(2.863.975)	(3.589.471)	(1.352.927)	(940.693)
Čista denarna sredstva iz poslovanja		26.558.006	(22.662.593)	(6.044.341)	(35.723.414)
Denarni tokovi iz naložbenja
Izdatki pri naložbah v odvisne družbe	12	(8.361.725)	(353.344)	(9.881.725)	(1.500.000)
Prejemki pri naložbah v odvisne družbe	12	480.000	0	0	0
Prejemki pri neopredmetenih sredstvih	10	205.472	0	53.808	0
Izdatki pri neopredmetenih sredstvih	10	(260.974)	(1.059.893)	0	(1.056.086)
Prejemki pri opredmetenih osnovnih sredstvih	11	352.835	564.659	320.419	424.853
Izdatki pri opredmetenih osnovnih sredstvih	11	(17.671.241)	(13.863.667)	(14.855.266)	(6.227.275)
Izdatki pri za prodajo razpoložljivih finančnih sredstvih	15	0	(36.464)	0	(36.464)
Prejemki pri danih posojilih	17	1.011.755	755.799	2.225.897	5.107.056
Izdatki pri danih posojilih Prejete obresti	17 8	(2.198.087) 731.445	(74.990) 860.708	(1.812.356) 665.791	(7.815.426) 787.874
Prejete dividende od pridruženih družb		801.029	0	801.029	0
Čista denarna sredstva iz naložbenja		(24.909.491)	(13.207.192)	(22.482.403)	(10.315.468)
Denarni tokovi iz financiranja
Prejemki pri izdanih obveznicah	21	0	11.000.000	0	11.000.000
Izdatki pri izdanih obveznicah Prejemki pri prejetih posojilih	21 21	0 182.137.690	(8.408.000) 313.945.235	0 249.603.310	(8.408.000) 386.024.348
Izdatki pri prejetih posojilih	21	(182.387.010)	(282.637.859)	(225.121.213)	(345.241.929)
Izplačane dividende delničarjem		(358)	(21.706)	(358)	(21.706)
Čista denarna sredstva iz financiranja		(249.678)	33.877.670	24.481.739	43.352.713
Povečanje/(zmanjšanje) denarja in denarnih ekvivalentov		1.398.837	(1.992.115)	(4.045.004)	(2.686.170)
Gibanje denarja in denarnih ekvivalentov
Na začetku leta		45.492.821	26.987.969	23.651.242	12.657.723
Tečajne razlike		13.043	71.823	-	-
Denarna sredstva pridobljena z nakupom družb		1.765.448	22.751	-	-
Povečanje/(zmanjšanje)		1.398.837	(1.992.115)	(4.045.004)	(2.686.170)
Na koncu obdobja		48.670.149	25.090.428	19.606.238	9.971.553

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poročajoča družba

Petrol d.d., Ljubljana (v nadaljevanju "Družba") je podjetje s sedežem v Sloveniji. Naslov registriranega sedeža je Petrol d.d., Ljubljana, Dunajska cesta 50, 1527 Ljubljana. V nadaljevanju so predstavljeni nerevidirani uskupinjeni računovodski izkazi skupine za obdobje, ki se je končalo dne 31. marca 2018 in ločeni računovodski izkazi družbe Petrol d.d., Ljubljana za obdobje, ki se je končalo dne 31. marca 2018. Uskupinjeni računovodski izkazi vključujejo družbo in njene odvisne družbe, deleže Skupine v pridruženih družbah ter deleže v skupaj obvladovanih družbah (skupaj v nadaljevanju "Skupina"). Podrobnejši pregled sestave Skupine je prikazan v poglavju Organizacijska shema skupine Petrol.

Podlaga za sestavo

a. Izjava o skladnosti

Uprava družbe je računovodske izkaze Družbe in uskupinjene računovodske izkaze Skupine sprejela dne 7. maja 2018.

Računovodski izkazi družbe Petrol d.d., Ljubljana in uskupinjeni računovodski izkazi skupine Petrol so sestavljeni v skladu z MRS 34 – Medletno računovodsko poročanje in jih je potrebno brati skupaj z računovodskimi izkazi, pripravljenimi za poslovno leto, končano na dan 31. december 2017.

Pri pripravi računovodskih izkazov za obdobje januar-marec 2018 so bile upoštevane enake računovodske usmeritve kot pri pripravi računovodskih izkazov za leto 2017, upoštevajoč spremembe zaradi začetka veljave standardov MSRP 9 in MSRP 15.

b. Podlaga za merjenje

Skupinski računovodski izkazi in računovodski izkazi Družbe so pripravljeni na osnovi izvirnih vrednosti, razen naslednjih sredstev in obveznosti, ki so prikazani po pošteni vrednosti:

• izpeljani finančni instrumenti,
• finančna sredstva po pošteni vrednosti preko poslovnega izida,
• finančna sredstva po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa.

c. Funkcionalna in predstavitvena valuta

Računovodski izkazi v tem poročilu so predstavljeni v evrih (EUR) brez centov, evro pa je tudi funkcionalna valuta družbe. Zaradi zaokroževanja vrednostnih podatkov lahko prihaja do nepomembnih odstopanj v seštevkih v preglednicah.

d. Uporaba ocen in presoj

Poslovodstvo mora pri sestavi računovodskih izkazov podati ocene, presoje, na osnovi uporabljenih in pregledanih predpostavk, ki vplivajo na izkazane vrednosti sredstev, obveznosti, prihodkov in odhodkov. Oblikovanje ocen in s tem povezane predpostavke in negotovosti so razkrite v pojasnilih k posameznim postavkam.

Ocene, presoje in predpostavke se redno pregledujejo. Ker so ocene podvržene subjektivni presoji in določeni stopnji negotovosti, se poznejši dejanski rezultati lahko razlikujejo od

ocen. Spremembe računovodskih ocen, presoj in predpostavk se pripoznajo v obdobju, v katerem so bile ocene spremenjene, če sprememba vpliva samo na to obdobje, ali v obdobju spremembe in v prihodnjih obdobjih, če sprememba vpliva na prihodnja obdobja.

Ocene in predpostavke so prisotne predvsem pri naslednjih presojah:

• oceni življenjske dobe amortizirljivih sredstev,
• preizkusu oslabitve sredstev,
• oceni poštene vrednosti sredstev,
• presoji vpliva v skupaj obvladovanih družbah,
• oceni oblikovanih rezervacij za tožbe,
• oceni oblikovanih rezervacij za pozaposlitvene in druge dolgoročne zaslužke zaposlencev,
• oceni možnosti uporabe terjatev za odložene davke.

Razkritja k posameznim postavkam v računovodskih izkazih

1. Poročanje po odsekih

Ker računovodsko poročilo zajema tako računovodske izkaze in pripadajoča pojasnila Skupine, kakor tudi Družbe, so v razkritju predstavljeni le poslovni odseki Skupine.

Poslovni odsek je sestavni del Skupine, ki opravlja poslovne dejavnosti, iz naslova katerih dobiva prihodke in s katerimi ima stroške, ki se nanašajo na transakcije z drugimi sestavnimi deli iste Skupine. Rezultate poslovnih odsekov redno pregleduje uprava, da lahko na njihovi podlagi sprejema odločitve o virih, ki jih je treba razporediti v določeni odsek, in ocenjujejo uspešnost poslovanja Skupine.

Uprava spremlja podatke na dveh nivojih: na tako imenovanem mikronivoju, kjer se gleda posamezno enoto, in na makronivoju, kjer se spremljajo samo določeni ključni podatki, ki omogočajo primerjavo s podobnimi družbami v Evropi. Zaradi nepreglednosti mase podatkov in zaradi njihove občutljivosti na mikronivoju Skupina v letnem poročilu razkriva podatke samo na makronivoju.

Tako pri pripravljanju in predstavljanju računovodskih izkazov Skupina upošteva naslednja odseka:

• prodaja,
• energetski in okoljski sistemi.

Prodaja zajema:

• maloprodajo in veleprodajo naftnih derivatov,
• maloprodajo in veleprodajo trgovskega blaga,
• prodajo utekočinjenega naftnega plina,
• prodajo zemeljskega plina,
• prodajo električne energije,
• trgovanje z električno energijo in zemeljskim plinom.

Energetski in okoljski sistemi zajemajo:

• distribucijo zemeljskega plina,
• ostale storitve (energetske rešitve, okoljske rešitve, proizvodnja biomase, daljinsko ogrevanje, proizvodnja električne energije).

Poslovni odseki Skupine za obdobje od 1. januar 2017 do 31. marec 2017:

				Izkaz poslovnega
		Energetski in		izida/ Izkaz finačnega
(v EUR)	Prodaja	okoljski sistemi	Skupaj	položaja
Prihodki od prodaje	1.201.707.661	21.115.996	1.222.823.657
Prihodki iz odnosov z odvisnimi družbami	(113.960.78 7)	(482.196)	(114.442.983)
Prihodki od prodaje	1.087.746.874	20.633.800	1.108.380.674	1.108.380.674
Čisti poslovni izid poslovnega leta	11.767.304	4.298.944	16.066.248	16.066.248
Prihodki od obresti*	644.951	197.864	842.815	842.815
Odhodki od obresti*	(2.775.352)	(851.447)	(3.626.799)	(3.626.799)
Amortizacija opredmetenih osnovnih sredstev,
neopredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih
nepremičnin	(8.469.390)	(3.245.001)	(11.714.391)	(11.714.391)
Delež rezultata iz naložb, vrednotenih po kapitalski metodi	0	295.495	295.495	295.495
Vsa sredstva	1.209.687.061	229.669.535	1.439.356.596	1.439.356.596
Naložbe vrednotene po kapitalski metodi	82.254.881	49.379.537	131.634.418	131.634.418
Opredmetena osnovna sredstva, neopredmetena sredstva in
naložbene nepremičnine	637.445.055	171.416.277	808.861.332	808.861.332
Ostala sredstva	489.987.126	8.873.720	498.860.846	498.860.846
Kratkoročne in nekratkoročne poslovne in finančne
obveznosti	656.172.669	124.580.047	780.752.716	780.752.716

*Prihodki in odhodki od obresti so ocenjeni glede na delež naložb in sredstev odseka v skupnih naložbah in sredstvih.

Poslovni odseki Skupine za obdobje od 1. januar 2018 do 31. marec 2018:

				Izkaz poslovnega izida/
(v EUR)	Prodaja	Energetski in okoljski sistemi	Skupaj	Izkaz finačnega položaja
Prihodki od prodaje	1.277.863.313	19.817.804	1.297.681.117	-
Prihodki iz odnosov z odvisnimi družbami	(118.937.28 8)	(108.374)	(119.045.662)	-
Prihodki od prodaje	1.158.926.025	19.709.430	1.178.635.455	1.178.635.455
Čisti poslovni izid poslovnega leta	13.975.428	3.927.776	17.903.204	17.903.204
Prihodki od obresti*	740.437	271.718	1.012.155	1.012.155
Odhodki od obresti*	(1.778.321)	(652.592)	(2.430.913)	(2.430.913)
Amortizacija opredmetenih osnovnih sredstev,
neopredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih
nepremičnin	(8.858.168)	(3.563.636)	(12.421.804)	(12.421.804)
Delež rezultata iz naložb, vrednotenih po kapitalski metodi	0	332.203	332.203	332.203
Vsa sredstva	1.373.281.530	248.451.921	1.621.733.451	1.621.733.451
Naložbe vrednotene po kapitalski metodi	12.355.333	51.375.369	63.730.702	63.730.702
Opredmetena osnovna sredstva, neopredmetena sredstva in
naložbene nepremičnine	634.978.173	186.176.996	821.155.169	821.155.169
Ostala sredstva	725.948.024	10.899.556	736.847.580	736.847.580
Kratkoročne in nekratkoročne poslovne in finančne
obveznosti	693.628.542	125.490.178	819.118.720	819.118.720

*Prihodki in odhodki od obresti so ocenjeni glede na delež naložb in sredstev odseka v skupnih naložbah in sredstvih.

2. Drugi prihodki

		Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	1-3 2018	1-3 2017	1-3 2018	1-3 2017
Prejete odškodnine, tožbe, pogodbene kazni	212.943	494.414	53.026	493.396
Poraba ekoloških rezervacij	156.286	314.276	154.984	312.974
Dobiček pri prodaji osnovnih sredstev	98.773	301.549	90.948	181.090
Prejete odškodnine od zavarovalnic	14.299	20.422	10.097	10.594
Drugi prihodki	1.571.305	468.023	356.807	230.657
Skupaj drugi prihodki	2.053.606	1.598.684	665.862	1.228.711

3. Stroški materiala

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	1-3 2018	1-3 2017	1-3 2018	1-3 2017
Stroški energije	7.147.870	7.185.061	3.599.340	3.528.210
Stroški potrošnega materiala	1.882.258	2.437.958	1.498.386	1.533.685
Odpis drobnega inventarja	25.253	51.939	12.350	15.455
Drugi stroški materiala	153.722	139.722	81.649	88.869
Skupaj stroški materiala	9.209.103	9.814.680	5.191.725	5.166.219

4. Stroški storitev

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	1-3 2018	1-3 2017	1-3 2018	1-3 2017
Stroški upravljavcev bencinskih servisov	8.291.751	8.181.697	8.291.751	8.181.697
Stroški transportnih storitev	7.168.015	7.042.651	6.141.496	5.953.793
Stroški storitev vzdrževanja osnovnih sredstev	4.382.988	3.042.369	3.214.096	2.157.353
Najemnine	3.094.620	2.903.384	1.395.906	1.233.721
Stroški intelektualnih storitev	2.013.703	1.433.515	1.811.636	1.539.307
Stroški plačilnega prometa in bančnih storitev	1.852.877	1.833.755	1.386.593	1.387.988
Stroški sejmov, reklame in reprezentance	1.793.409	1.470.788	1.264.103	1.131.406
Prispevki za poslovanje ob avtocestah	1.233.002	1.100.439	1.048.273	916.848
Stroški zavarovalnih premij	1.012.875	918.138	620.985	589.559
Stroški varovanja - požarno, fizično, tehnično	443.754	463.415	358.709	364.647
Stroški podizvajalcev	362.139	279.169	197.674	16.343
Upravljanje nepremičnin	335.117	381.506	298.068	374.107
Stroški storitev varstva okolja	320.261	319.570	189.838	177.005
Koncesijske dajatve	318.792	302.525	209.659	207.525
Povračila stroškov zaposlenim v zvezi z delom	229.989	222.608	136.324	123.247
Članarine	129.289	85.775	70.837	58.460
Drugi stroški storitev	833.457	1.469.630	606.075	1.217.225
Skupaj stroški storitev	33.816.038	31.450.934	27.242.023	25.630.231

5. Stroški dela

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	1-3 2018	1-3 2017	1-3 2018	1-3 2017
Plače	15.065.442	12.456.909	10.029.183	8.494.685
Stroški pokojninskih zavarovanj	1.324.312	1.008.783	984.263	826.244
Stroški drugih socialnih zavarovanj	1.408.000	1.211.982	792.743	676.552
Povračilo prevoza na delo	708.048	632.543	426.482	384.108
Regres za letni dopust	611.619	430.449	444.077	325.971
Povračilo prehrane med delom	588.302	512.455	420.474	373.746
Dodatno pokojninsko zavarovanje	296.389	250.494	256.270	228.586
Druga povračila in nadomestila	1.372.234	1.276.341	1.108.762	1.041.920
Skupaj stroški dela	21.374.346	17.779.956	14.462.254	12.351.812

6. Amortizacija

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	1-3 2018	1-3 2017	1-3 2018	1-3 2017
Amortizacija neopredmetenih sredstev	2.070.800	1.621.432	1.743.343	1.361.611
Amortizacija opredmetenih osnovnih sredstev	10.077.543	9.822.510	5.965.900	6.091.760
Amortizacija naložbenih nepremičnin	273.461	270.449	264.442	259.694
Skupaj amortizacija	12.421.804	11.714.391	7.973.685	7.713.065

7. Drugi stroški

	Skupina Petrol			Petrol d.d.
(v EUR)	1-3 2018	1-3 2017	1-3 2018	1-3 2017
Sponzoriranja in donacije	711.300	515.379	697.910	493.840
Dajatve za varstvo okolja in dajatve, neodvisne od poslovanja	611.919	282.014	272.621	37.172
Odtujitve/oslabitve sredstev	62.477	1.035.911	8.431	9.749
Drugi stroški	395.580	197.019	204.022	45.223
Skupaj drugi stroški	1.781.276	2.030.323	1.182.984	585.984

8. Drugi finančni prihodki in odhodki

	Skupina Petrol			Petrol d.d.
(v EUR)	1-3 2018	1-3 2017	1-3 2018	1-3 2017
Tečajne razlike	4.204.366	5.159.327	2.282.267	3.265.365
Dobiček izpeljanih finančnih instrumentov	7.035.613	7.115.006	6.713.504	7.053.965
Prihodki za obresti	1.012.155	842.815	739.588	864.022
Odprava in izterjani popravki terjatev	993.526	150.380	901.459	9.217
Drugi finančni prihodki	30.292	5.411	56.138	38.754
Skupaj drugi finančni prihodki	13.275.952	13.272.939	10.692.955	11.231.323
Tečajne razlike	(2.706.906)	(2.837.259)	(1.386.768)	(1.632.328)
Izguba izpeljanih finančnih instrumentov	(11.267.462)	(6.984.952)	(10.548.130)	(7.219.680)
Odhodki za obresti	(2.430.913)	(3.626.799)	(2.463.305)	(3.588.604)
Popravek vrednosti poslovnih terjatev	(407.431)	(2.214.982)	(615)	(1.140.464)
Slabitev dobrega imena	0	(341.093)	0	0
Drugi finančni odhodki	(257.188)	(307.916)	(266.779)	(244.459)
Skupaj drugi finančni odhodki	(17.069.900)	(16.313.001)	(14.665.597)	(13.825.535)
Finančni izid	(3.793.948)	(3.040.062)	(3.972.642)	(2.594.212)

9. Čisti dobiček na delnico

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	31. marec 2018	31. marec 2017	31. marec 2018	31. marec 2017
Čisti poslovni izid obdobja (v EUR)	17.903.204	16.066.248	13.851.536	12.403.275
Število izdanih delnic	2.086.301	2.086.301	2.086.301	2.086.301
Število lastnih delnic na začetku obdobja	30.723	24.703	24.703	24.703
Število lastnih delnic na koncu obdobja	30.723	24.703	24.703	24.703
Tehtano povprečno število izdanih navadnih delnic	2.055.578	2.061.598	2.061.598	2.061.598
Popravljeno povprečno število navadnih delnic	2.055.578	2.061.598	2.061.598	2.061.598
Osnovni in popravljeni dobiček na delnico (EUR/delnico)	8,71	7,79	6,72	6,02

Osnovni dobiček na delnico je izračunan tako, da se čisti dobiček lastnikov deli s tehtanim povprečnim številom navadnih delnic, pri čemer se izključijo navadne delnice, ki jih ima v lasti Družba. Skupina in Družba nimata potencialnih popravljalnih navadnih delnic, zato sta osnovni in popravljeni dobiček na delnico enaka.

10. Neopredmetena sredstva

Neopredmetena sredstva skupine Petrol

		Pravica do uporabe			Dolgoročno
	Programska	koncesijske		Investicije v	odloženi
(v EUR)	oprema	infrastrukture	Dobro ime	teku	stroški	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 1. januarja 2017	19.571.272	104.067.778	106.509.484	1.269.770	0	231.418.304
Nove pridobitve zaradi pridobitve kontrole nad družbo	0	821	341.093	0	0	341.914
Nove pridobitve	0	0	0	1.059.893	0	1.059.893
Odtujitve/Slabitve	(108.471)	0	(341.093)	0	0	(449.564)
Prenos z investicij v teku	93.225	68.667	0	(161.892)	0	0
Tečajne razlike	1.129	100.125	209.304	2.943	0	313.501
Stanje 31. marca 2017	19.557.155	104.237.391	106.718.788	2.170.714	0	232.684.048
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 1. januarja 2017	(12.253.666)	(37.971.966)	0	0	0	(50.225.632)
Nove pridobitve zaradi pridobitve kontrole nad družbo	0	(509)	0	0	0	(509)
Amortizacija	(580.000)	(1.041.432)	0	0	0	(1.621.432)
Odtujitve/Slabitve	108.471	0	0	0	0	108.471
Tečajne razlike	(1.165)	(34.067)	0	0	0	(35.232)
Stanje 31. marca 2017	(12.726.360)	(39.047.974)	0	0	0	(51.774.334)
Neodpisana knjigovodska vrednost 1. januarja 2017	7.317.606	66.095.812	106.509.484	1.269.770	0	181.192.672
Neodpisana knjigovodska vrednost 31. marca 2017	6.830.795	65.189.417	106.718.788	2.170.714	0	180.909.714

		Pravica do uporabe			Dolgoročno
	Programska	koncesijske		Investicije v	odloženi
(v EUR)	oprema	infrastrukture	Dobro ime	teku	stroški	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 1. januarja 2018	26.746.392	105.938.314	105.882.081	5.014.512	0	243.581.299
Nove pridobitve zaradi pridobitve kontrole nad družbo	0	430.428	2.589.211	0	1.115	3.020.754
Nove pridobitve	0	0	0	186.101	74.873	260.974
Odtujitve/Slabitve	(253)	(44.530)	0	(187.337)	0	(232.120)
Prenos z investicij v teku	300.528	840.141	0	(1.140.669)	0	0
Tečajne razlike	630	7.219	14.678	284	0	22.811
Stanje 31. marca 2018	27.047.297	107.171.572	108.485.970	3.872.891	75.988	246.653.718
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 1. januarja 2018	(14.393.544)	(43.002.706)	0	0	0	(57.396.250)
Nove pridobitve zaradi pridobitve kontrole nad družbo	0	(121.499)	0	0	0	(121.499)
Amortizacija		(963.660) (1.107.140)	0	0		0 (2.070.800)
Odtujitve/Oslabitve	252	26.396	0	0	0	26.648
Tečajne razlike	(450)	(2.878)	0	0	0	(3.328)
Stanje 31. marca 2018	(15.357.402)	(44.207.827)	0	0	0	(59.565.229)
Neodpisana knjigovodska vrednost 1. januarja 2018	12.352.848	62.935.608	105.882.081	5.014.512	0	186.185.049
Neodpisana knjigovodska vrednost 31. marca 2018	11.689.895	62.963.745	108.485.970	3.872.891	75.988	187.088.489

Neopredmetena sredstva družbe Petrol d.d., Ljubljana

		Pravica do uporabe			Dolgoročno
	Programska	koncesijske		Investicije v	odloženi
(v EUR)	oprema	infrastrukture	Dobro ime	teku	stroški	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 1. januarja 2017	18.958.934	81.374.984	89.138.157	1.073.527	0	190.545.602
Nove pridobitve	0	0	0	1.056.086	0	1.056.086
Odtujitve/Slabitve	(107.414)	0	0	0	0	(107.414)
Prenos z investicij v teku	92.090	68.667	0	(160.757)	0	0
Stanje 31. marca 2017	18.943.610	81.443.651	89.138.157	1.968.856	0	191.494.274
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 1. januarja 2017	(11.952.028)	(30.598.285)	0	0	0	(42.550.313)
Amortizacija	(554.116)	(807.495)	0	0	0	(1.361.611)
Odtujitve/Slabitve	107.414	0	0	0	0	107.414
Stanje 31. marca 2017	(12.398.730)	(31.405.780)	0	0	0	(43.804.510)
Neodpisana knjigovodska vrednost 1. januarja 2017	7.006.906	50.776.699	89.138.157	1.073.527	0	147.995.289
Neodpisana knjigovodska vrednost 31. marca 2017	6.544.880	50.037.871	89.138.157	1.968.856	0	147.689.764

(v EUR)	Programska oprema	Pravica do uporabe koncesijske infrastrukture	Dobro ime	Investicije v teku	Dolgoročno odloženi stroški	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 1. januarja 2018	26.013.629	81.744.724	89.138.157	4.678.547	0	201.575.057
Nove pridobitve	0	0	0	58.657	74.873	133.530
Odtujitve/Slabitve	0	0	0	(187.337)	0	(187.337)
Prenos z investicij v teku	297.947	769.199	0	(1.067.146)	0	0
Stanje 31. marca 2018	26.311.576	82.513.923	89.138.157	3.482.721	74.873	201.521.250
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 1. januarja 2018	(14.057.563)	(33.823.591)	0	0	0	(47.881.154)
Amortizacija	(925.131)	(818.212)	0	0	0	(1.743.343)
Odtujitve/Slabitve	0	0	0	0	0	0
Stanje 31. marca 2018	(14.982.694)	(34.641.803)	0	0	0	(49.624.497)
Neodpisana knjigovodska vrednost 1. januarja 2018	11.956.066	47.921.133	89.138.157	4.678.547	0	153.693.903
Neodpisana knjigovodska vrednost 31. marca 2018	11.328.882	47.872.120	89.138.157	3.482.721	74.873	151.896.753

11. Opredmetena osnovna sredstva

Opredmetena osnovna sredstva skupine Petrol

		Gradbeni			Investicije v
(v EUR)	Zemljišča	objekti	Stroji	Oprema	teku	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 1. januarja 2017	210.223.392	630.442.717	35.094.760	189.822.550		42.083.400 1.107.666.819
Nove pridobitve zaradi pridobitve kontrole nad družbo	153.813	89.082	0	32.805	0	275.700
Nove pridobitve	0	0	0	0	12.382.336	12.382.336
Odtujitve/Slabitve	(433.572)	(1.228.756)	(9.377)	(772.360)	(3.597)	(2.447.662)
Prenos z investicij v teku	727.922	2.218.168	822.647	30.213.260	(33.981.997)	0
Prenos na naložbene nepremičnine	(392)	(737.830)	0	0	0	(738.222)
Prenos z naložbenih nepremičnin	0	659.726	0	0	0	659.726
Tečajne razlike	972.039	1.610.908	(110)	527.772	321.712	3.432.321
Stanje 31. marca 2017	211.643.202	633.054.015	35.907.920	219.824.027		20.801.854 1.121.231.018
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 1. januarja 2017		0 (358.316.182)		(18.582.112) (124.830.764)		0 (501.729.058)
Nove pridobitve zaradi pridobitve kontrole nad družbo	0	(4.441)	0	(17.529)	0	(21.970)
Amortizacija	0	(5.636.866)	(475.788)	(3.709.856)	0	(9.822.510)
Odtujitve/Slabitve	0	384.835	9.325	754.481	0	1.148.641
Prenos na naložbene nepremičnine	0	454.524	0	0	0	454.524
Prenos z naložbenih nepremičnin	0	(406.120)	0	0	0	(406.120)
Tečajne razlike	0	(585.187)	95	(308.981)	0	(894.073)
Stanje 31. marca 2017		0 (364.109.437)		(19.048.480) (128.112.649)		0 (511.270.566)
Neodpisana knjigovodska vrednost 1. januarja 2017	210.223.392	272.126.535	16.512.648	64.991.786	42.083.400	605.937.761
Neodpisana knjigovodska vrednost 31. marca 2017	211.643.202	268.944.578	16.859.440	91.711.378	20.801.854	609.960.452

		Gradbeni			Investicije v
(v EUR)	Zemljišča	objekti	Stroji	Oprema	teku	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 1. januarja 2018	212.380.212	639.874.317	36.457.138	230.848.417		34.743.016 1.154.303.100
Nove pridobitve zaradi pridobitve kontrole nad družbo	0	0	2.022.626	67.506	0	2.090.132
Nove pridobitve	0	0	0	0	6.119.123	6.119.123
Odtujitve/Slabitve	(133.194)	(92.185)	(26.743)	(527.459)	(18.732)	(798.313)
Prenos z investicij v teku	135.389	6.108.774	264.546	4.239.579	(10.748.288)	0
Prenos na naložbene nepremičnine	0	(34.695)	0	0	0	(34.695)
Tečajne razlike	128.173	323.303	0	97.548	17.552	566.576
Stanje 31. marca 2018	212.510.580	646.179.514	38.717.567	234.725.591		30.112.671 1.162.245.923
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 1. januarja 2018		0 (378.484.490)		(19.618.389) (135.740.713)		0 (533.843.592)
Nove pridobitve zaradi pridobitve kontrole nad družbo	0	0	(1.054.159)	(30.973)	0	(1.085.132)
Amortizacija	0	(5.416.459)	(471.313)	(4.189.771)	0	(10.077.543)
Odtujitve/Slabitve	0	11.099	25.561	444.507	0	481.167
Prenos na naložbene nepremičnine	0	2.323	0	0	0	2.323
Tečajne razlike	0	(120.082)	0	(45.638)	0	(165.720)
Stanje 31. marca 2018		0 (384.007.609)		(21.118.300) (139.562.588)		0 (544.688.497)
Neodpisana knjigovodska vrednost 1. januarja 2018	212.380.212	261.389.827	16.838.749	95.107.704	34.743.016	620.459.508
Neodpisana knjigovodska vrednost 31. marca 2018	212.510.580	262.171.905	17.599.267	95.163.003	30.112.671	617.557.426

Opredmetena osnovna sredstva družbe Petrol d.d., Ljubljana

(v EUR)	Zemljišča	Gradbeni objekti	Oprema	Investicije v teku	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 1. januarja 2017	106.043.536	476.160.386	171.338.303	9.594.422	763.136.647
Nove pridobitve	0	0	0	5.162.346	5.162.346
Odtujitve/Slabitve	(202.815)	(360.901)	(730.251)	(3.597)	(1.297.564)
Prenos z investicij v teku	727.922	1.992.651	1.775.059	(4.495.632)	0
Prenos na naložbene nepremičnine	(392)	(737.830)	0	0	(738.222)
Prenos z naložbenih nepremičnin	0	640.474	0	0	640.474
Stanje 31. marca 2017	106.568.251	477.694.780	172.383.111	10.257.539	766.903.681
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 1. januarja 2017		0 (334.960.876) (121.371.254)			0 (456.332.130)
Amortizacija	0	(3.679.278)	(2.412.482)	0	(6.091.760)
Odtujitve/Slabitve	0	327.912	716.140	0	1.044.052
Prenos na naložbene nepremičnine	0	454.524	0	0	454.524
Prenos z naložbenih nepremičnin	0	(398.019)	0	0	(398.019)
Stanje 31. marca 2017		0 (338.255.737) (123.067.596)			0 (461.323.333)
Neodpisana knjigovodska vrednost 1. januarja 2017	106.043.536	141.199.510	49.967.049	9.594.422	306.804.517
Neodpisana knjigovodska vrednost 31. marca 2017	106.568.251	139.439.043	49.315.515	10.257.539	305.580.348
		Gradbeni		Investicije v
(v EUR)	Zemljišča	objekti	Oprema	teku	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 1. januarja 2018	104.270.519	479.686.715	176.240.824	23.106.434	783.304.492
Nove pridobitve	0	0	0	4.782.715	4.782.715
Odtujitve/Slabitve	(133.042)	(92.185)	(259.303)	(5.184)	(489.714)
Prenos z investicij v teku	132.890	1.170.581	2.700.115	(4.003.586)	0
Prenos na naložbene nepremičnine	0	(34.695)	0	0	(34.695)
Prenos z naložbenih nepremičnin Stanje 31. marca 2018	0 104.270.367	0 480.730.416	0 178.681.636	0 23.880.379	0 787.562.798
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 1. januarja 2018		0 (345.512.369) (125.134.643)			0 (470.647.012)
Amortizacija	0	(3.441.036)	(2.524.864)	0	(5.965.900)
Odtujitve/Slabitve	0	11.099	240.713	0	251.812
Prenos na naložbene nepremičnine	0	2.323	0	0	2.323
Prenos z naložbenih nepremičnin Stanje 31. marca 2018	0	0 0 (348.939.983) (127.418.794)	0	0	0 0 (476.358.777)
Neodpisana knjigovodska vrednost 1. januarja 2018	104.270.519	134.174.346	51.106.181	23.106.434	312.657.480

12. Naložbe v odvisne družbe

Naložbe v odvisne družbe so v izkazih Skupine izločene v postopku uskupinjevanja.

	Petrol d.d.
(v EUR)	31. marec 2018	31. marec 2017
Stanje 1. januarja Nove pridobitve	329.225.470 10.429.326	290.581.344 1.500.000
Stanje 31. marca	339.654.796	292.081.344

13. Naložbe v skupaj obvladovane družbe

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	31. marec 2018	31. marec 2017	31. marec 2018	31. marec 2017
Stanje 1. januarja	1.755.182	1.652.682	1.219.000	1.196.000
Pripisani dobički/izgube	142.445	107.141	0	0
Tečajne razlike	24	0	0	0
Stanje 31. marca	1.897.651	1.759.823	1.219.000	1.196.000

14. Naložbe v pridružene družbe

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	31. marec 2018	31. marec 2017	31. marec 2018	31. marec 2017
Stanje 1. januarja	62.444.322	129.686.241	21.726.406	52.852.540
Pripisani dobički/izgube	189.758	188.354	0	0
Prejete dividende	(801.029)	0	0	0
Stanje 31. marca	61.833.051	129.874.595	21.726.406	52.852.540

15. Finančne naložbe po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	31. marec 2018	31. marec 2017	31. marec 2018	31. marec 2017
Stanje 1. januarja Nove pridobitve	11.173.565 0	2.598.071 36.464	1.689.491 0	2.519.028 36.464
Stanje 31. marca	11.173.565	2.634.534	1.689.491	2.555.491

16. Zaloge

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
		31. december		31. december
(v EUR)	31. marec 2018	2017	31. marec 2018	2017
Zaloga rezervnih delov in materiala	2.506.268	2.362.733	1.978.407	1.896.790
Trgovsko blago:	123.134.381	157.386.223	93.012.457	115.368.645
- gorivo	86.366.115	100.594.442	64.567.638	86.478.396
- drugi proizvodi iz nafte	5.159.342	5.357.876	4.441.647	4.303.093
- drugo trgovsko blago	31.608.924	51.433.905	24.003.172	24.587.156
Skupaj zaloge	125.640.649	159.748.956	94.990.864	117.265.435

17. Kratkoročne finančne terjatve

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
		31. december		31. december
(v EUR)	31. marec 2018	2017	31. marec 2018	2017
Dana posojila	21.438.495	22.025.288	18.005.378	20.004.800
Popravek vrednosti danih posojil	(3.057.078)	(3.095.684)	(5.389.212)	(5.430.283)
Vezani depoziti pri bankah od 3 mesecev do 1 leta	12.220.889	10.541.500	0	0
Terjatve za obresti	1.223.913	1.157.199	4.531.022	4.397.792
Popravek vrednosti terjatev za obresti	(1.147.325)	(1.105.221)	(4.108.326)	(4.029.003)
Terjatve iz naslova finančnega najema	49.614	75.482	49.614	75.482
Terjatve do bank iz naslova zamenjave obrestnih mer	62.291	156.202	0	0
Skupaj kratkoročne finančne terjatve	30.790.799	29.754.766	13.088.476	15.018.789

18. Kratkoročne poslovne terjatve

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
		31. december		31. december
(v EUR)	31. marec 2018	2017	31. marec 2018	2017
Terjatve do kupcev	473.355.005	481.578.064	321.319.858	318.916.206
Popravek vrednosti terjatev do kupcev	(49.908.456)	(50.602.952)	(31.235.579)	(32.059.730)
Poslovne terjatve do državnih in drugih institucij	2.491.108	3.962.504	404.324	376.081
Poslovne terjatve za obresti	6.070.825	5.505.191	6.671.000	6.288.440
Popravek vrednosti terjatev za obresti	(3.158.047)	(2.849.598)	(3.034.959)	(2.676.168)
Terjatve do zavarovalnic zaradi škodnih primerov	316.310	371.155	152.501	198.302
Druge poslovne terjatve	9.188.945	3.876.309	7.801.260	2.473.426
Popravek vrednosti drugih terjatev	(384.365)	(384.365)	0	0
Skupaj kratkoročne poslovne terjatve	437.971.325	441.456.308	302.078.405	293.516.557

19. Finančna sredstva po pošteni vrednosti preko poslovnega izida

Petrol d.d.
31. december
2017
1.661.550
0
1.661.550

20. Predujmi in druga sredstva

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
		31. december		31. december
(v EUR)	31. marec 2018	2017	31. marec 2018	2017
Predujmi	25.694.520	27.188.684	13.197.666	17.209.798
Vnaprej plačane članarine, strokovna literatura ipd.	1.591.372	1.432.884	1.392.125	1.248.633
Nezaračunane storitve in blago	1.300.919	1.226.748	1.023.393	982.477
Vnaprej plačane zavarovalne premije	333.088	832.266	193.005	565.048
Drugi odloženi stroški in drugi nezaračunani prihodki	6.318.263	3.696.970	3.707.015	1.212.327
Skupaj predujmi in druga sredstva	35.238.162	34.377.552	19.513.204	21.218.283

21. Finančne obveznosti

		Petrol d.d.
	31. december		31. december
31. marec 2018	2017	31. marec 2018	2017
5.628.136	3.878.327	5.628.136	3.878.327
54.848.213	54.455.711	54.044.303	54.092.750
92.583	1.729.801	92.583	1.635.792
423.390	178.999	423.390	178.999
12.298	845.458	12.298	845.458
0	0	2.568.846	2.568.846
1.772.458	1.772.341	96.031.754	71.523.033
62.777.078	62.860.637	158.801.310	134.723.206
256.768.407	256.527.730	256.768.407	256.527.730
100.851.276	100.958.089	49.766.739	49.752.326
357.619.683	357.485.819	306.535.146	306.280.056
			441.003.262
	420.396.761	Skupina Petrol 420.346.456	465.336.456

22. Kratkoročne poslovne obveznosti

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
		31. december		31. december
(v EUR)	31. marec 2018	2017	31. marec 2018	2017
Obveznosti do dobaviteljev	273.318.073	338.710.484	203.732.502	269.513.648
Obveznosti za trošarine	64.970.584	60.837.074	57.186.177	53.207.020
Obveznosti za davek na dodano vrednost	27.108.052	22.062.303	18.005.879	11.792.071
Obveznosti za takse za obremenjevanje okolja	10.838.450	10.140.301	10.388.804	9.638.883
Obveznosti do zaposlencev	9.775.095	8.834.803	7.859.846	7.179.922
Obveznosti na podlagi predujmov in varščin	3.052.268	2.331.190	1.842.760	1.681.815
Obveznosti za uvozne dajatve	2.625.747	2.240.607	5.050	7.701
Druge obveznosti do države in drugih državnih inštitucij	2.091.543	1.908.983	176.391	194.538
Obveznosti za kupljene deleže v družbah	767.600	220.000	767.600	220.000
Obveznosti za prispevke za socialno varnost	744.505	669.887	535.042	536.744
Obveznosti v zvezi z razdelitvijo poslovnega izida	634.310	634.630	634.310	634.630
Druge obveznosti	1.633.643	1.928.487	1.539.833	2.065.788
Skupaj kratkoročne poslovne in druge obveznosti	397.559.870	450.518.749	302.674.194	356.672.760

23. Druge obveznosti

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
		31. december		31. december
(v EUR)	31. marec 2018	2017	31. marec 2018	2017
Vračunani stroški za dopuste	2.004.114	2.003.527	1.211.614	1.211.614
Vračunani odhodki za tankerske prekostojnine	332.457	194.800	332.457	194.800
Vračunani stroški za najemnine avtocestnih lokacij	115.838	115.869	115.838	115.869
Vračunani stroški koncesijskih dajatev	181.191	194.857	147.466	186.871
Drugi vračunani stroški	17.646.786	14.939.585	7.324.064	5.513.531
Odloženi prihodki za dane rabate	1.106.499	598.611	669.721	282.016
Odloženi prihodki za zamudne obresti	2.114.977	2.114.977	2.114.977	2.114.977
Odloženi prihodki iz predplačniške kartice	1.559.951	1.406.305	1.458.323	1.280.609
Drugi odloženi prihodki	1.072.556	1.324.994	964.119	1.085.614
Skupaj druge obveznosti	26.134.369	22.893.525	14.338.579	11.985.901

24. Finančni instrumenti in tveganje

V tem poglavju so predstavljena razkritja v zvezi s finančnimi instrumenti in tveganji, upravljanje s tveganji pa je razloženo v poslovnem delu tega poročila v poglavju Upravljanje tveganj.

Skupina je izpostavljena različnim oblikam finančnih tveganj, ki jih ustrezne službe redno spremljajo in se nanje pravočasno odzivajo z ukrepi in z uporabo različnih instrumentov varovanja pred tveganji.

Kreditno tveganje

Maksimalno izpostavljenost kreditnemu tveganju predstavlja knjigovodska vrednost finančnih sredstev, ki na dan 31. marec 2018 znaša:

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
		31. december		31. december
(v EUR)	31. marec 2018	2017	31. marec 2018	2017
Finančna sredstva po pošteni vr. preko drugega
vseobsegajočega donosa	11.173.565	11.173.565	1.689.491	1.689.491
Nekratkoročne finančne terjatve	32.803.502	32.651.760	7.973.915	6.362.867
Nekratkoročne poslovne terjatve	4.168.210	3.275.362	4.129.762	3.239.145
Kratkoročne finančne terjatve	30.790.799	29.754.766	13.088.476	15.018.789
Kratkoročne poslovne terjatve (brez terjatev do države)	435.480.217	437.493.804	301.674.081	293.140.476
Finančna sredstva po pošteni vr. preko poslovnega izida	1.233.635	1.661.550	1.233.635	1.661.550
Denar in denarni ustreziki	48.670.149	45.492.821	19.606.238	23.651.242
Skupaj sredstva	564.320.077	561.503.628	349.395.598	344.763.560

Največjo izpostavljenost kreditnemu tveganju na dan poročanja predstavljajo kratkoročne poslovne terjatve.

Kratkoročne poslovne terjatve Skupine po zapadlosti:

Razčlenitev po zapadlosti
	zapadle do 30	zapadle od 31	zapadle od 61	zapadle nad 90
nezapadle	dni	do 60 dni	do 90 dni	dni	Skupaj
373.747.330	47.319.698	6.003.575	673.908	3.230.601	430.975.112
2.433.590	130.230	32.415	4.048	55.310	2.655.593
3.827.842	23.467	10.521	767	502	3.863.099
380.008.762	47.473.395	6.046.511	678.723	3.286.413	437.493.804
	zapadle do 30	zapadle od 31	zapadle od 61	zapadle nad 90
nezapadle	dni	do 60 dni	do 90 dni	dni	Skupaj
383.250.406	28.741.263	5.353.194	1.748.922	4.352.764	423.446.549
2.642.617	142.397	61.476	8.864	57.424	2.912.778
9.052.265	52.429	9.123	5.862	1.211	9.120.890
394.945.288	28.936.089	5.423.793	1.763.648	4.411.399	435.480.217
				Razčlenitev po zapadlosti

Kratkoročne poslovne terjatve Družbe po zapadlosti:

	Razčlenitev po zapadlosti
		zapadle do 30	zapadle od 31	zapadle od 61	zapadle nad 90
(v EUR)	nezapadle	dni	do 60 dni	do 90 dni	dni	Skupaj
Terjatve do kupcev	249.618.785	25.959.059	3.578.435	829.530	6.870.666	286.856.476
Terjatve za obresti	12.700	85.487	17.302	0	3.496.783	3.612.272
Druge terjatve (brez terjatev do države)	2.671.728	0	0	0	0	2.671.728
Skupaj stanje 31. decembra 2017	252.303.213	26.044.546	3.595.737	829.531	10.367.449	293.140.476
	Razčlenitev po zapadlosti
		zapadle do 30	zapadle od 31	zapadle od 61	zapadle nad 90
(v EUR)	nezapadle	dni	do 60 dni	do 90 dni	dni	Skupaj
Terjatve do kupcev	257.455.585	17.721.770	4.167.488	3.031.025	7.708.411	290.084.279
Terjatve za obresti	10.447	76.498	52.313	0	3.496.783	3.636.041
Druge terjatve (brez terjatev do države)	7.953.761	0	0	0	0	7.953.761
Skupaj stanje 31. marca 2018	265.419.792	17.798.268	4.219.801	3.031.025	11.205.194	301.674.081

Stopnjo obvladovanja terjatev Skupina/Družba meri tudi preko doseganja kriterijev dni vezave terjatev.

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v dnevih)	1-3 2018 1-12 2017		1-3 2018	1-12 2017
Dnevi vezave
Pogodbeni dnevi	33	30	30	28
Dnevi zapadlih terjatev	8	9	7	8
Skupaj dnevi vezave terjatev	41	39	37	36

Likvidnostno tveganje

Skupina/Družba uspešno obvladuje likvidnostno tveganje v skladu s smernicami bonitetne agencije Standard & Poor's.

Skupina/Družba upravlja likvidnostno tveganje z:

• razdolževanjem (merjeno s kazalnikom neto dolg/EBITDA) skladno s strateškim poslovnim načrtom,
• zagotavljanjem ustrezne strukturne likvidnosti po metodologiji S&P,
• enotnim in centraliziranim vodenjem zakladništva na nivoju Skupine,
• letnim planom potrebnih finančnih sredstev za skupino Petrol in mesečnim oz. dnevnim načrtovanjem,
• enotnim pristopom do bank doma in v tujini,
• računalniško podprtim sistemom vodenja denarnega toka tako za matično družbo kot tudi za vse odvisne družbe,
• centraliziranim zbiranjem prostih denarnih sredstev preko cash-poolinga.

Polovico celotnih prihodkov Skupina/Družba ustvari preko maloprodajne mreže, kjer so plačilno sredstvo gotovina ali plačilne kartice, ki zagotavljajo redne dnevne pritoke in zmanjšujejo likvidnostno tveganje.

Obenem ima Skupina/Družba sklenjene kreditne linije doma in v tujini v obsegu, ki zagotavlja, da je Skupina v vsakem trenutku sposobna izpolniti vse svoje zapadle obveznosti.

Veliko pozornosti Skupina/Družba tudi v letu 2018 namenja pripravi planov denarnih tokov. Uspešno načrtovanje denarnih tokov omogoča pravočasno napoved morebitnih likvidnostnih presežkov oz. primanjkljajev in njihovo optimalno vodenje.

Večina finančnih obveznosti iz prejetih dolgoročnih in kratkoročnih posojil je na nivoju matične družbe, ki ima tudi večino prihodkov.

Obveznosti po zapadlosti Skupine za leto, končano 31. decembra 2017:

			Pogodbeni denarni tokovi
(v EUR)	Knjigovodska vrednost obveznosti	Obveznost	Od 0 do 6 mesecev	Od 6 do 12 mesecev	Od 1 do 5 let	Nad 5 let
Nekratkoročne finančne obveznosti	357.485.819	371.470.330	0	0	325.407.925	46.062.405
Nekratkoročne poslovne obveznosti (brez drugih obveznosti)	24.000	24.000	0	0	24.000	0
Kratkoročne finančne obveznosti	62.860.637	72.001.674	71.641.369	360.305	0	0
Kratkoročne poslovne obveznosti (brez obveznosti do
države, zaposlencev in iz naslova predujmov)	341.493.601	341.493.601	340.514.158	979.443	0	0
Stanje 31. decembra 2017	761.864.057	784.989.605	412.155.527	1.339.748	325.431.925	46.062.405

Obveznosti po zapadlosti Skupine za obdobje, končano 31. marca 2018:

			Pogodbeni denarni tokovi
(v EUR)	Knjigovodska vrednost obveznosti	Obveznost	Od 0 do 6 mesecev	Od 6 do 12 mesecev	Od 1 do 5 let	Nad 5 let
Nekratkoročne finančne obveznosti	357.619.683	371.297.667	0	0	324.940.924	46.356.743
Nekratkoročne poslovne obveznosti (brez drugih obveznosti)	24.000	24.000	0	0	24.000	0
Kratkoročne finančne obveznosti	62.777.078	72.302.589	64.400.746	7.901.843	0	0
Kratkoročne poslovne obveznosti (brez obveznosti do
države, zaposlencev in iz naslova predujmov)	276.353.626	276.353.626	275.670.274	683.352	0	0
Stanje 31. marca 2018	696.774.387	719.977.882	340.071.020	8.585.195	324.964.924	46.356.743

Obveznosti po zapadlosti Družbe za leto, končano 31. decembra 2017:

			Pogodbeni denarni tokovi
(v EUR)	Knjigovodska vrednost obveznosti	Obveznost	Od 0 do 6 mesecev	Od 6 do 12 mesecev	Od 1 do 5 let	Nad 5 let
Nekratkoročne finančne obveznosti	306.280.056	318.331.345	0	0	272.979.607	45.351.738
Nekratkoročne poslovne obveznosti (brez drugih obveznosti)	24.000	24.000	0	0	24.000	0
Kratkoročne finančne obveznosti	134.723.206	143.544.979	113.671.723	29.873.256	0	0
Kratkoročne poslovne obveznosti (brez obveznosti do
države, zaposlencev in iz naslova predujmov)	272.434.066	272.434.066	271.642.539	791.527	0	0
Stanje 31. decembra 2017	713.461.328	734.334.390	385.314.262	30.664.783	273.003.607	45.351.738

Obveznosti po zapadlosti Družbe za obdobje, končano 31. marca 2018:

			Pogodbeni denarni tokovi
(v EUR)	Knjigovodska vrednost obveznosti	Obveznost	Od 0 do 6 mesecev	Od 6 do 12 mesecev	Od 1 do 5 let	Nad 5 let
Nekratkoročne finančne obveznosti	306.535.146	318.604.463	0	0	273.334.045	45.270.418
Nekratkoročne poslovne obveznosti (brez drugih obveznosti)	24.000	24.000	0	0	24.000	0
Kratkoročne finančne obveznosti	158.801.310	167.630.085	119.541.695	48.088.390	0	0
Kratkoročne poslovne obveznosti (brez obveznosti do
države, zaposlencev in iz naslova predujmov)	206.674.245	206.674.245	206.496.537	177.708	0	0
Stanje 31. marca 2018	672.034.701	692.932.793	326.038.232	48.266.098	273.358.045	45.270.418

Tečajno tveganje

Družba/Skupina je med valutnimi tveganji najbolj izpostavljena tveganju spremembe tečaja EUR/USD. Nabava naftnih derivatov namreč v večji meri poteka v dolarjih, prodaja pa v lokalnih valutah. Varovanje poteka v skladu s Pravilnikom o upravljanju s cenovnimi in tečajnimi tveganji v Skupini, ki je pripravljen na osnovi "Uredbe o oblikovanju cen določenih naftnih derivatov" za goriva, ki imajo državno uravnavano ceno in na osnovi internega "Pravilnika o oblikovanju cen mineralnih goriv" za tista goriva, katerih cene se na trgu oblikujejo prosto.

S tečajnim varovanjem se Skupina zavaruje pred izpostavljenostjo spremembi menjalnega razmerja med EUR in USD. Skupina tako fiksira tečaj EUR/USD, ki ga priznava Uredba o oblikovanju cen določenih naftnih derivatov ter interni Pravilnik, in s tem zavaruje maržo. Instrument zavarovanja so rokovne (terminske) pogodbe z bankami.

Glede na to, da so partnerji pri sklepanju rokovnih (terminskih) pogodb za varovanje tečajnega tveganja prvovrstne slovenske banke, Skupina/Družba ocenjuje, da je tveganje neizpolnitve sklenjenih pogodb minimalno.

Skupina je izpostavljena tečajnim tveganjem tudi pri poslovanju z odvisnimi družbami v jugovzhodni Evropi. Glede na nizko volatilnost tečajev domicilnih valut na jugovzhodnih trgih in razmeroma majhno izpostavljenost, Skupina/Družba ocenjuje, da iz tega naslova ni izpostavljena velikim tveganjem. Pri uravnavanju le-teh se v največji meri varujemo z naravnim ščitenjem.

Skupina/Družba je bila v prvih treh mesecih leta 2018 izpostavljena tudi nekaterim drugim valutam (RON, HUF); izpostavljenost do njih smo zavarovali z uporabo izvedenih finančnih instrumentov.

Skupina/Družba redno spremlja odprto valutno pozicijo in občutljivost na podlagi metode VaR za vse valute, katerim smo izpostavljeni.

Izpostavljenost valutam drugih trgov na katerih je Skupina/Družba prisotna s svojimi podjetji je bodisi manjša, bodisi so njihovi tečaji v primerjavi z EUR bistveno manj volatilni. Ocenjujemo, da sprememba tečaja ne bi imela pomembnega vpliva na poslovni izid.

Cenovno tveganje

Skupina/Družba je izpostavljena cenovnim in količinskim tveganjem, ki izhajajo iz poslovanja z energenti. Skupina/Družba uravnava cenovna in količinska tveganja primarno na način, da stremi k uskladitvi nabav in prodaj energentov tako v smislu količin kot nabavno-prodajnih pogojev in s tem varuje ustvarjeno maržo pri energentih. Morebitne preostale neusklajenosti varuje s sklepanjem izvedenih finančnih instrumentov. Glede na poslovni model energenta so postavljeni limiti, ki omejujejo izpostavljenost cenovnim in količinskim tveganjem.

Za varovanje cene naftnega derivata Skupina/Družba uporablja predvsem blagovne zamenjave (menjava variabilne cene za fiksno ceno). Partnerji so svetovne finančne inštitucije in banke ali pa dobavitelji blaga. Skupina/Družba meni, da je tveganje neizpolnitve sklenjenih pogodb minimalno.

Obrestno tveganje

Skupina/Družba je izpostavljena obrestnemu tveganju zaradi najemanja kreditov z variabilno obrestno mero, ki večinoma temelji na Euriborju.

V prvih treh mesecih leta 2018 je Skupina/Družba nadaljevala s spremljanjem limita spremembe neto obrestnih odhodkov.

Varovanje izpostavljenosti obrestnemu tveganju poteka z uporabo naslednjih instrumentov:

• delno preko tekočega poslovanja s tem, da ima Skupina/Družba obrestno mero pri terjatvah iz poslovanja posredno vezano na gibanje Euribor,
• delno preko terminskega trga s sklepanjem obrestnih zamenjav,
• z zadolževanjem s fiksno obrestno mero.

Zaradi uporabe »hedge accountinga« Skupina/Družba pripozna rezultate ščitenja obrestnega tveganja neposredno v kapitalu.

Partnerji so prvovrstne slovenske banke, zato Skupina/Družba ocenjuje, da je tveganje neizpolnitve sklenjenih pogodb minimalno.

Upravljanje kapitalske ustreznosti

Glavni namen upravljanja s kapitalom je zagotoviti čim večjo finančno stabilnost, dolgoročno plačilno sposobnost in čim višjo vrednost za delničarje. To Skupina/Družba uresničuje tudi s politiko stabilnih dividend za lastnike družbe.

Finančno stabilnost nam dokazuje tudi konec junija 2014 pridobljeni rating S&P BBB- in uspešna mednarodna izdaja evroobveznic v višini 265 mio EUR. Bonitetna hiša Standard & Poor's Rating Services nam je dne 11. 4. 2018 ponovno potrdila dolgoročno bonitetno oceno BBB- in kratkoročno A-3 družbe Petrol d.d., Ljubljana, ter potrdila tudi oceno prihodnjih obetov bonitetne ocene »stabilno«.

Skupina Petrol je tudi v prvih treh mesecih leta 2018 nadaljevala z izvajanjem strateške usmeritve, zmanjševanja zadolženosti in z dobrim poslovanjem izboljšala kazalec neto zadolženosti/kapital.

Knjigovodske in poštene vrednosti finančnih instrumentov

	Skupina Petrol
	31. marec 2018		31. december 2017
	Knjigovodska	Poštena	Knjigovodska	Poštena
(v EUR)	vrednost	vrednost	vrednost	vrednost
Neizpeljana finančna sredstva po pošteni vrednosti
Finančna sredstva po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega
donosa	11.173.565	11.173.565	11.173.565	11.173.565
Neizpeljana finančna sredstva po odplačni vrednosti
Finančne terjatve (brez izpeljanih finančnih instrumentov)	63.532.010	63.532.010	62.250.324	62.250.324
Poslovne terjatve (brez terjatev do države)	439.648.427	439.648.427	440.769.166	440.769.166
Denar in denarni ustrezniki	48.670.149	48.670.149	45.492.821	45.492.821
Skupaj neizpeljana finančna sredstva	563.024.151	563.024.151	559.685.876	559.685.876
Neizpeljane finančne obveznosti po odplačni vrednosti
Bančna posojila in druge finančne obveznosti (brez izpeljanih fin.inštr.)	(419.868. 490)	(419.868.490)	(417.592.198)	(417.592.198)
Poslovne obveznosti (brez drugih dolgoročnih obveznosti in brez
kratkoročnih obveznosti do države, zaposlencev ter iz naslova predujmov)	(276.377.626)	(276.377.626)	(341.517.601)	(341.517.601)
Skupaj neizpeljane finančne obveznosti	(696.246.116)	(696.246.116)	(759.109.799)	(759.109.799)
Izpeljani finančni instrumenti po pošteni vrednosti
Izpeljani finančni instrumenti (sredstva)	1.295.926	1.295.926	1.817.752	1.817.752
Izpeljani finančni instrumenti (obveznosti)	(528.271)	(528.271)	(2.754.258)	(2.754.258)
Skupaj izpeljani finančni instrumenti	767.655	767.655	(936.506)	(936.506)

	Petrol d.d.
	31. marec 2018		31. december 2017
(v EUR)	Knjigovodska vrednost	Poštena vrednost	Knjigovodska vrednost	Poštena vrednost
Neizpeljana finančna sredstva po pošteni vrednosti
Finančna sredstva po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega
donosa	1.689.491	1.689.491	1.689.491	1.689.491
Neizpeljana finančna sredstva po odplačni vrednosti
Finančne terjatve (brez izpeljanih finančnih instrumentov)	21.062.391	21.062.391	21.381.656	21.381.656
Poslovne terjatve (brez terjatev do države)	305.803.843	305.803.843	296.379.621	296.379.621
Denar in denarni ustrezniki	19.606.238	19.606.238	23.651.242	23.651.242
Skupaj neizpeljana finančna sredstva	348.161.963	348.161.963	343.102.010	343.102.010
Neizpeljane finančne obveznosti po odplačni vrednosti
Bančna posojila in druge finančne obveznosti (brez izpeljanih fin.inštr.)	(462.239. 339)	(462.239.339)	(435.774.167)	(435.774.167)
Poslovne obveznosti (brez drugih dolgoročnih obveznosti in brez
kratkoročnih obveznosti do države, zaposlencev ter iz naslova predujmov)	(206.698.245)	(206.698.245)	(272.458.066)	(272.458.066)
Skupaj neizpeljane finančne obveznosti	(668.937.584)	(668.937.584)	(708.232.233)	(708.232.233)
Izpeljani finančni instrumenti po pošteni vrednosti
Izpeljani finančni instrumenti (sredstva)	1.233.635	1.233.635	1.661.550	1.661.550
Izpeljani finančni instrumenti (obveznosti)	(3.097.117)	(3.097.117)	(5.229.095)	(5.229.095)
Skupaj izpeljani finančni instrumenti	(1.863.482)	(1.863.482)	(3.567.545)	(3.567.545)

25. Posli s povezanimi osebami

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	1-3 2018	1-3 2017	1-3 2018	1-3 2017
Prihodki od prodaje:
odvisne družbe skupaj obvladovane družbe	- 349.154	- 309.230	67.070.290 23.633	70.827.695 26.889
pridružene družbe	86.464	26.828	86.464	26.828
Nabavna vrednost prodanega blaga:
odvisne družbe	-	-	26.061.964	13.119.634
skupaj obvladovane družbe	114.763	46.145	0	0
pridružene družbe	0	8.555.261	0	14.362
Stroški materiala:
odvisne družbe	-	-	368.250	377.571
skupaj obvladovane družbe	1.946	1.823	377	328
pridružene družbe	0	162.750	0	0
Stroški storitev: odvisne družbe	-	-	330.540	515.740
skupaj obvladovane družbe	0	0	0	0
pridružene družbe	0	0	0	0
Drugi stroški:
odvisne družbe	-	-	5.001	9
skupaj obvladovane družbe	0	253	0	0
pridružene družbe	0	0	0	0
Finančni prihodki iz deležev v družbah v Skupini:
odvisne družbe	-	-	0	0
skupaj obvladovane družbe	142.445	107.141	0	0
pridružene družbe	189.758	188.354	801.029	0
Finančni prihodki za obresti: odvisne družbe	-	-	176.520	130.699
skupaj obvladovane družbe	0	44.551	0	44.551
pridružene družbe	0	0	0	0
Dobiček izpeljanih finančnih instrumentov:
odvisne družbe	-	-	18.118	55.927
skupaj obvladovane družbe	0	0	0	0
pridružene družbe	0	0	0	0
Drugi finančni prihodki:
odvisne družbe	-	-	52.881	33.343
skupaj obvladovane družbe	0	0	0	0
pridružene družbe	0	688	0	688
Finančni odhodki zaradi slabitve dobrega imena:
odvisne družbe	0	341.093	0	0
skupaj obvladovane družbe	0	0	0	0
pridružene družbe	0	0	0	0
Finančni odhodki za obresti:
odvisne družbe skupaj obvladovane družbe	- 0	- 0	177.139 0	163.247 0
pridružene družbe	0	0	0	0
Izguba izpeljanih finančnih instrumentov:
odvisne družbe	-	-	0	266.144
skupaj obvladovane družbe	0	0	0	0
pridružene družbe	0	0	0	0

31. december (v EUR) 31. marec 2018 2017 31. marec 2018 2017 Naložbe v družbe v Skupini: odvisne družbe - - 339.654.796 329.225.470 skupaj obvladovane družbe 1.897.651 1.755.182 1.219.000 1.219.000 pridružene družbe 61.833.051 62.444.322 21.726.406 21.726.406 Nekratkoročne finančne terjatve: odvisne družbe - - 6.275.918 4.805.918 skupaj obvladovane družbe 583.548 428.994 738.548 583.994 pridružene družbe 0 0 0 0 Kratkoročne poslovne terjatve: odvisne družbe - - 20.885.091 21.351.402 skupaj obvladovane družbe 489.975 438.342 330.705 313.222 pridružene družbe 37.178 654 37.178 654 Kratkoročne finančne terjatve: odvisne družbe - - 10.648.547 12.037.946 skupaj obvladovane družbe 487.229 486.006 487.229 486.006 pridružene družbe 0 0 0 0 Kratkoročni depoziti do 3 mesecev: odvisne družbe - - 239.382 219.533 skupaj obvladovane družbe 0 0 0 0 0 0 0 pridružene družbe 0 Kratkoročno nezaračunani prihodki: - 196.603 0 odvisne družbe - skupaj obvladovane družbe 0 0 0 0 pridružene družbe 0 0 0 0 Kratkoročne finančne obveznosti: odvisne družbe - - 96.940.804 72.432.083 skupaj obvladovane družbe 1.571.939 0 1.571.939 0 pridružene družbe 0 0 0 0 Kratkoročne poslovne obveznosti: odvisne družbe - - 9.817.746 9.305.163 skupaj obvladovane družbe 31.128 46.505 399 1.513 pridružene družbe 0 0 0 0 Kratkočno vračunani stroški in odhodki: odvisne družbe - - 153.014 0 skupaj obvladovane družbe 0 0 0 0 pridružene družbe 0 0 0 0	Skupina Petrol		Petrol d.d.
				31. december

26. Pogojne obveze

Možne obveznosti za dana jamstva

	Petrol d.d.		Petrol d.d.
		31. december		31. december
(v EUR)	31. marec 2018	2017	31. marec 2018	2017
Izdana garancija za družbo:	Vrednost izdane garancije		Vrednost izkoriščene garancije
		116.685.484	69.095.219	68.065.716
Petrol d.o.o.	113.120.743
Geoplin d.o.o. Ljubljana	28.000.000	28.000.000	0	0
Petrol BH Oil Company d.o.o. Sarajevo	10.681.312	10.681.312	508.397	36.646
Petrol d.o.o. Beograd	8.513.610	8.504.298	1.915.082	1.500.000
Petrol Bucharest ROM S.R.L.	4.000.000	4.500.000	0	0
Petrol Trade Handelsgesellschaft m.b.H.	3.000.000	3.000.000	1.800.000	2.250.000
Petrol - Energetika Dooel Skopje	1.000.000	1.000.000	0	0
Aquasystems d.o.o.	911.309	911.309	911.309	911.309
Petrol Crna Gora MNE d.o.o.	790.000	790.000	129.424	161.299
Petrol Oti Slovenia LLC	500.000	0	233.363	0
Petrol Geoterm d.o.o.	132.490	132.490	132.490	132.490
Petrol Energetika, d.o.o.	50.000	50.000	0	0
Skupaj	170.699.464	174.254.893	74.725.284	73.057.460
Druge garancije	8.087.510	15.183.739	8.087.510	15.183.739
Menice za poroštvo	5.116.485	4.693.627	5.116.485	4.693.627
Poroštvene izjave	23.458	0	23.458	0
Skupaj možne obveznosti za dana jamstva	183.926.917	194.132.259	87.952.737	92.934.826

Vrednost izdane garancije predstavlja maksimalno vrednost izdane garancije, vrednost izkoriščene garancije pa predstavlja vrednost, za katero ima družba izkazane obveznosti, za katere so garancije izdane.

Možne obveznosti iz naslova tožb

Proti Družbi kot toženi stranki in dolžniku potekajo na sodišču tožbe v skupnem znesku 31.130.192 EUR. Uprava Družbe ocenjuje, da obstaja verjetnost izgube nekaterih tožb. Zaradi tega ima Družba v ta namen oblikovane dolgoročne rezervacije, ki na dan 31. marca 2018 znašajo 9.515.582 EUR.

Proti Skupini kot toženi stranki in dolžniku potekajo na sodišču tožbe v skupnem znesku 34.944.272 EUR. Uprava Skupine ocenjuje, da obstaja verjetnost izgube nekaterih tožb. Zaradi tega ima Skupina v ta namen oblikovane dolgoročne rezervacije, ki na dan 31. marca 2018 znašajo 9.799.689 EUR.

27. Dogodki po datumu poročanja

Po datumu poročanja ni dogodkov, ki bi pomembno vplivali na prikazane izkaze v prvih treh mesecih leta 2018.

PRILOGA 1: Organizacijska shema skupine Petrol

SKUPINA PETROL na dan 31. marec 2018	PRODAJA	ENERGETSKI IN OKOLJSKI SISTEMI	TRGOVANJE
Matična družba
PETROL d.d., LJUBLJANA			
Odvisne družbe
PETROL d.o.o. (100 %)			
DUBROVNIK PLIN d.o.o. (100 %)	
PETROL JAVNA RASVJETA d.o.o. (100 %)		
PETROL BH OIL COMPANY d.o.o. Sarajevo (100 %)			
PETROL d.o.o. BEOGRAD (100 %)			
PETROL CRNA GORA MNE d.o.o. (100 %)			
PETROL TRADE HANDELSGES.m.b.H. (100 %)	
PETROL ENERGETIKA, d.o.o. (100 %)		
RODGAS AD Bačka Topola (100 %)		
PETROL GEOTERM d.o.o. (100 %)		
BEOGAS INVEST d.o.o. Beograd (100 %)		
BEOGAS AD Beograd (100 %)		
DOMINGAS d.o.o. (100 %)		
PETROL LPG d.o.o. Beograd (51 %)	
TIGAR PETROL d.o.o. (100 %)	
PETROL LPG HIB d.o.o. (100 %)	
INTRADE ENERGIJA d.o.o. Sarajevo (51 %)		
PETROL-ENERGETIKA DOOEL Skopje (100 %)			
PETROL BUCHAREST ROM S.R.L. (100 %)			
PETROL PRAHA CZ S.R.O. (100 %)			
PETROL TRADE SLOVENIJA L.L.C. (100 %)			
PETROL HIDROENERGIJA d.o.o. Teslić (80 %)		
VJETROELEKTRANE GLUNČA d.o.o. (100 %)		
IG ENERGETSKI SISTEMI d.o.o. (100 %)			
GEN-EL d.o.o. (25 %) (pridružena družba)			
MEGAENERGIJA d.o.o. (100 %)		
MBILLS d.o.o. (76 %)	
GEOPLIN d.o.o. Ljubljana (53,4155%)			
GEOCOM d.o.o. (100 %)	
GEOPLIN D.O.O., Zagreb (100 %)	
GEOPLIN D.O.O. Beograd (100 %)	
EKOPUR d.o.o. (100%)			
GEOPLIN d.o.o., Ljubljana (7,39 %) (pridružena družba)			
PLINHOLD d.o.o., Ljubljana (7,39 %) (pridružena družba)		
Skupaj obvladovane družbe
PETROL OTI SLOVENIJA L.L.C. (51 %)	
GEOENERGO d.o.o. (50 %)		
VJETROELEKTRANA DAZLINA d.o.o. (50 %)		
SOENERGETIKA d.o.o. (25 %)		
Pridružene družbe
PLINHOLD d.o.o. Ljubljana (22,31 %)		
AQUASYSTEMS d.o.o. (26 %)		