PETROAGRO S.A. — Capital/Financing Update 2021

Jul 23, 2021

PETROAGRO S.A.

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ADENDA

al Suplemento de Precio correspondiente a las Obligaciones Negociables Clase III denominadas en Dólares Estadounidenses, a ser integradas en Pesos al Tipo de Cambio Inicial (según este término se define en el Suplemento de Precio) y pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable (según este término se define en el Suplemento de Precio), a tasa de interés fija nominal anual con vencimiento a los 27 (veintisiete) meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación (según este término se define en el Suplemento de Precio), por un valor nominal de hasta el equivalente de US$5.000.000 (Dólares Estadounidenses cinco millones) ampliable por hasta un valor nominal de US$10.000.000 (Dólares Estadounidenses diez millones).

Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables a corto, mediano y/o largo plazo por un monto máximo en circulación de hasta U$S30.000.000 (dólares estadounidenses treinta millones) (o su equivalente en otras monedas)

La presente constituye una adenda (la “Adenda”) al suplemento de precio de fecha 21 de julio de 2021 (el “Suplemento de Precio”) publicado en el boletín diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”), por cuenta y orden de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”) de la misma fecha, en la página web de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) www.argentina.gob.ar/cnv (la “Página Web de la CNV”), en la página web del Mercado Abierto Electrónico S.A. (www.mae.com.ar), bajo la sección “ Mercado Primario ” (la “Página Web del MAE”) y en la página web institucional del Emisor www.petroagro.com (la “Página Web Institucional”), en la misma fecha de Petroagro S.A. (la “Emisora”, la “Sociedad” o la “Compañía”), correspondiente a las obligaciones negociables clase III simples, no convertibles en acciones, denominadas en Dólares Estadounidenses, a ser integradas en Pesos al Tipo de Cambio Inicial y pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable, a tasa de interés fija nominal anual con vencimiento a los 27 (veintisiete) meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación (las “Obligaciones Negociables Clase III”, la “Clase III” o las “Obligaciones Negociables” indistintamente), en el marco del programa global de emisión de obligaciones negociables simples no convertibles en acciones, por un monto máximo en circulación de hasta U$S30.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”). La presente Adenda y el Suplemento de Precio se complementa y debe ser leído junto con el prospecto del Programa de fecha 15 de octubre de 2020 cuya versión resumida fuera publicada en la misma fecha en la Página Web de la CNV, en la Página Web Institucional de la Emisora y en el Boletín Diario de la BCBA (el “Prospecto”).

La presente Adenda tiene por objeto incluir al Suplemento de Precio, la información contable y financiera de la Emisora correspondiente a los estados financieros especiales por el período intermedio finalizado el 28 de febrero de 2021 y que se detalla a continuación:

INFORMACIÓN CONTABLE Y FINANCIERA RECIENTE DE LA EMISORA

El siguiente análisis debe ser leído junto con la información financiera expresada bajo el capítulo “ VIII. Antecedentes Financieros ” del Prospecto y los estados financieros especiales por el período intermedio finalizado el 28 de febrero de 2021 publicados en la AIF de la Página Web de la CNV bajo el ID N° 2732762.

a) Resultado Operativo

El siguiente cuadro muestra los principales componentes de los estados de resultados integrales (expresados en Pesos y expuestos de acuerdo con las NIIF) y sus variaciones para el período intermedio finalizado el 28 de febrero de 2021, de manera comparativa con el periodo de nueve meses cerrado el 29 de febrero de 2020:

Nueve meses

		28.02.2021 1.714.412 (1.432.326) 31.433 313.519 85.595 399.114	29.02.2020 2.460.111 (1.892.518) 37.646
	Operaciones que continúan
	Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas de bienes y servicios Resultado por producción agrícola Resultado por ventas de productos agropecuarios vendidos Resultados por operaciones con futuros Ganancia bruta
			605.239
			57.182
			662.421

1

Roberto Eduardo Coronel

Subdelegado

Gastos de comercialización Gastos de administración Otros ingresos y egresos Resultados financieros (Incluye resultado por cambios en la posición monetaria neta) Ganancia del período antes del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias Resultado integral	(235.362) (50.012) 11.949 119.046 244.735 (97.481) 147.254	(392.106) (69.032) 21.345 (110.014)
		112.614 (43.395)
		69.219

b) Situación Patrimonial

El siguiente cuadro muestra los principales componentes de la estructura financiera comparativa (cifras expresadas en moneda homogénea, en miles de Pesos) y sus variaciones al 28 de febrero de 2021 y al 31 de mayo de 2020.

ACTIVOS ACTIVOS NO CORRIENTES Activo Intangible Propiedades, planta y equipo Derechos de uso Otros activos financieros Total de Activos no Corrientes ACTIVOS CORRIENTES Inventarios Activos Biológicos Deudores comerciales Otras cuentas por cobrar Otros activos financieros Efectivo y equivalentes de efectivo Total de Activos Corrientes TOTAL DE ACTIVOS PATRIMONIO Y PASIVOS CAPITAL Y RESERVAS Capital integrado - Aportes de los accionistas Reservas Ganancias acumuladas Patrimonio atribuible a los propietarios de la sociedad PASIVOS NO CORRIENTES Préstamos Impuestos diferidos Provisiones Total de Pasivos no Corrientes PASIVOS CORRIENTES Acreedores comerciales Préstamos Pasivo por impuesto a las ganancias neta Otras cuentas por pagar Total de Pasivos Corrientes Total de Pasivos TOTAL DE PATRIMONIO Y PASIVO		28.02.2021 - 398.207 20.895 183.066 602.168 118.008 203.831 642.568 131.544 227.544 17.988 1.341.483 1.943.651 104.910 286.854 199.606 591.370 204.634 52.691 1.134 258.459 304.921 715.775 50.689 22.437 1.093.822 1.352.281 1.943.651		31.05.2020 - 354.430 - 246.918
				601.348
				550.178 144.048 804.560 159.453 679.434 35.688
				2.373.361
				2.974.709
				104.910 285.911 139.415
				530.236
				13.807 20.187 3.157
				37.151
				508.534 1.811.002 1.557 86.229
				2.407.322
				2.444.473
				2.974.709

c) Indicadores

A continuación se presentan los siguientes indicadores financieros de la Sociedad por el período intermedio finalizado el 28 de febrero de 2021, que deberán ser leídos conjuntamente con la sección “ Reseña y Perspectiva Operativa y Financiera ” del Capítulo VIII del Prospecto y junto con los estados financieros consolidados de la Sociedad y las notas a dichos estados financieros.

Al

Al

2

Roberto Eduardo Coronel

Subdelegado

Liquidez (activo corriente / pasivo corriente) Solvencia (patrimonio neto / pasivo total) Inmovilización del capital (activo no corriente / activo total) Rentabilidad (resultado del ejercicio / patrimonio neto )	28.02.2021 31.05.2020
	1,23 0,99 0,44 0,22 0,31 0,20 0,25 0,18

d) Capitalización y Endeudamiento

A continuación se presenta un cuadro que indica los pasivos, el patrimonio neto y la capitalización total de la Sociedad en forma consolidada y en Pesos, por el período intermedio de nueve meses finalizado el 28 de febrero de 2021, expuesto de manera comparativa con el ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2020, que deberá ser leído juntamente con la sección “ Reseña y Perspectiva Operativa y Financiera ” del Capítulo VIII del Prospecto y junto con los estados financieros consolidados de la Sociedad y las notas a dichos estados financieros.

PATRIMONIO Y PASIVOS CAPITAL Y RESERVAS Capital integrado - Aportes de los accionistas Reservas Ganancias acumuladas Patrimonio atribuible a los propietarios de la sociedad PASIVOS NO CORRIENTES Préstamos Impuestos diferidos Provisiones Total de Pasivos no Corrientes PASIVOS CORRIENTES Acreedores comerciales Préstamos Pasivo por impuesto a las ganancias neta Otras cuentas por pagar Total de Pasivos Corrientes Total de Pasivos TOTAL DE PATRIMONIO Y PASIVO	28.02.2021 104.910 286.854 199.606 591.370 204.634 52.691 1.134 258.459 304.921 715.775 50.689 22.437 1.093.822 1.352.281 **1.943.651 **	31.05.2020 104.910 285.911 139.415
		530.236
		13.807 20.187 3.157
		37.151
		508.534 1.811.002 1.557 86.229
		2.407.322
		2.444.473
		2.974.709

La información incluida en la presente se encuentra referida a, y deberá ser completada con, la información contenida en el Prospecto, en el Suplemento de Precio y demás documentos relevantes para la emisión de las Obligaciones Negociables, que se encuentran a disposición de los interesados el domicilio de la Emisora, de los y de los Colocadores detallados en el Suplemento de Precio, y en su versión electrónica en la Página Web de la CNV a través de la siguiente ruta de acceso: Empresas –> Petroagro S.A. y en la Página Web Institucional de la Emisora. Los responsables del presente documento manifiestan, con carácter de declaración jurada, que la totalidad de los términos y condiciones en el Suplemento de Precio se encuentran vigentes.

Salvo en cuanto resulte modificado por la presente Adenda, serán de aplicación los términos y condiciones del Suplemento de Precio. En tal sentido, todos los términos en mayúscula no definidos en la presente enmienda tendrán el significado asignado en el Suplemento de Precio.

La fecha de la presente Adenda es 23 de julio de 2021

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Roberto Eduardo Coronel Subdelegado