Quarterly Report • May 12, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 Ocak – 31 Mart 2025 hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar
| İçindekiler | Sayfa |
|---|---|
| Konsolide finansal durum tablosu | 1 – 2 |
| Konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu | 3 |
| Konsolide özkaynak değişim tablosu | 4 |
| Konsolide nakit akış tablosu | 5 |
| Konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar | 6 – 61 |
konsolide finansal durum tablosu
| Sınırlı denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Cari dönem | Önceki dönem | ||
| Dipnot | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Dönen varlıklar | 2.113.890.658 | 2.120.797.224 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | 72.904.215 | 59.320.666 |
| Finansal yatırımlar | 5 | 48.313.863 | 51.963.154 |
| Ticari alacaklar | |||
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 7-18 | 190.826.518 | 186.029.918 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 7 | 207.955.178 | 335.857.012 |
| Diğer alacaklar | |||
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 8-18 | 31.619.115 | 6.583.968 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 8 | 13.053.970 | 13.181.353 |
| Stoklar | 9 | 400.548.369 | 427.695.182 |
| Peşin ödenmiş giderler | |||
| İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler | 10-18 | 741.916.921 | 670.312.389 |
| İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 10 | 323.980.957 | 253.157.489 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 17 | 205.033 | 238.993 |
| Diğer dönen varlıklar | 11 | 82.566.519 | 116.457.100 |
| Duran varlıklar | 6.792.850.284 | 6.775.923.302 | |
| Finansal yatırımlar | 5 | ||
| Diğer alacaklar | |||
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 8 | 758.857 | 1.517.436 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 12 | 6.726.472.388 | 6.692.691.116 |
| Maddi duran varlıklar | 13 | 59.104.110 | 78.129.696 |
| Peşin ödenmiş giderler | |||
| İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler | 10-18 | ||
| Ertelenen vergi varlığı | 17 | 6.514.929 | 3.585.054 |
| Toplam varlıklar | 8.906.740.942 | 8.896.720.526 |
konsolide finansal durum tablosu
| Sınırlı denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Cari dönem | Önceki dönem | ||
| Dipnot | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 2.227.592.765 | 2.267.782.286 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımlar |
6 6 |
1.336.709.616 68.999.810 |
1.389.018.854 95.014.202 |
| Kiralama işlemlerinden uzun vadeli borçların kısa vadeli kısımları Ticari borçlar |
6 | 33.706.534 | 43.943.691 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
7-18 7 |
7.925.230 129.962.130 |
7.413.647 144.302.198 |
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Diğer borçlar |
10 | 444.331.645 3.188.860 |
290.944.235 1.766.846 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar |
8-18 8 |
180.844.054 7.152.315 |
252.863.813 6.980.906 |
| Kısa vadeli karşılıklar Diğer karşılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler |
11 | 2.277.361 12.495.210 |
2.268.194 33.265.700 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 2.955.146.523 | 2.903.453.356 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 6 | 2.179.725.797 | 1.767.848.590 |
| Kiralama işlemlerinden uzun vadeli borçlar Diğer borçlar |
6 | 339.822.331 | 369.330.215 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar Uzun vadeli karşılıklar |
8-18 | 1.607.524 | 379.804.381 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar |
414.440 | 986.031 | |
| Ertelenen vergi yükümlülüğü | 17 | 433.576.431 | 385.484.139 |
| Özkaynaklar | 3.724.001.654 | 3.725.484.884 | |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye Özsermaye düzeltme farkları Hisse senedi ihraç primleri Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş |
15 15 |
3.526.890.933 2.500.000.000 1.950.338.052 25.029 |
3.502.226.232 2.500.000.000 1.950.338.052 25.029 |
| diğer kapsamlı gelirler veya giderler Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler |
14.587 | (877.487) | |
| Yabancı para çevrim farkı | (1.551.952.622) | (1.457.756.188) | |
| Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi |
(3.001.790.247) | (3.001.790.247) | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı/ (zararı) |
15 | 294.301.294 3.198.600.063 137.354.777 |
294.301.294 3.082.135.444 135.850.335 |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 197.110.721 | 223.258.652 | |
| Toplam kaynaklar | 8.906.740.942 | 8.896.720.526 |
konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu
| Sınırlı denetimden geçmemiş |
Sınırlı denetimden geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Cari dönem | Önceki dönem | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| Dipnot | |||
| Hasılat Satışların maliyeti (-) |
19 19 |
111.487.951 (27.285.957) |
40.213.895 (32.820) |
| Brüt kar/ (zarar) | 84.201.994 | 40.181.075 | |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 20 | (1.500.000) | - |
| Genel yönetim giderleri (-) | 20 | (39.925.179) | (42.403.168) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 21 | 400.501.355 | 323.506.262 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 21 | (101.719.000) | (102.431.870) |
| Esas faaliyet karı | 341.559.170 | 218.852.299 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler |
22 22 |
1.096.924 - |
4.611.118 (42.316.086) |
| Finansman faaliyetleri öncesi faaliyet karı | 342.656.094 | 181.147.331 | |
| Finansman gelirleri | 23 | 1.724.269 | 1.260.530 |
| Finansman giderleri (-) | 23 | (222.764.879) | (109.449.617) |
| Parasal kazanç/ (kayıp) | 27 | 83.356.472 | (225.482.864) |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı | 204.971.956 | (152.524.620) | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri)/ geliri | (80.340.314) | (19.083.749) | |
| Dönemin vergi (gideri)/ geliri | 17 | - | - |
| Ertelenmiş vergi (gideri)/ geliri | 17 | (80.340.314) | (19.083.749) |
| Net dönem karı | 124.631.642 | (171.608.369) | |
| Ana ortaklığa ait | 137.354.777 | (176.887.908) | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | (12.723.135) | 5.279.539 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | 892.073 | (151.037) | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları (-) | 986.794 | (151.037) | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları), vergi | |||
| etkisi | 17 | (94.721) | - |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak | (295.964.064) | (271.447.203) | |
| Yabancı para çevrim farkı | (295.964.064) | (271.447.203) | |
| Diğer kapsamlı (gider)/ gelir | (295.071.991) | (271.598.240) | |
| Toplam kapsamlı gelir/ (gider) | (170.440.349) | (443.206.609) | |
| Ana ortaklığa ait | (144.292.418) | (443.206.609) | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | (26.147.931) | - | |
| Pay başına kazanç | 16 | (0,04) | (0,05) |
| Ödenmiş sermaye |
Özsermaye düzeltme farkları |
Geri alınmış paylar |
Hisse senedi ihraç primleri |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm (kayıpları)/ kazançları |
Yabancı para çevrim farkı |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi |
Geçmiş yıllar karları |
Net dönem karı | Ana ortaklığa ait özkaynaklar |
Kontrol gücü olmayan paylar |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 669.833.747 3.234.365.078 | - 25.030 | (844.696) | (803.794.916) 183.128.811 (2.263.868.502) 2.423.087.026 | 1.525.532.663 4.967.464.241 323.357.044 5.290.821.285 | ||||||||
| Transferler Toplam kapsamlı gelir Payların geri alınması |
- - - |
- - |
- - - (99.613.459) |
- - |
- (151.037) - |
- (248.900.895) - |
- - 99.613.459 |
- | - (99.613.459) |
- 1.525.532.663 (1.525.532.663) | - (176.887.908) (425.939.840) (17.266.770) (443.206.610) (99.613.459) |
- - |
- (99.613.459) |
| 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 669.833.747 3.234.365.078 (99.613.459) 25.030 | (995.733) (1.052.695.811) 282.742.270 (2.263.868.502) 3.849.006.230 | (176.887.908) 4.441.910.942 306.090.274 4.748.001.216 | ||||||||||
| 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler | 2.500.000.000 1.950.338.052 | 25.029 | (877.487) (1.457.756.188) 294.301.294 (3.001.790.247) 3.082.135.445 | 116.464.618 3.482.840.516 223.258.652 3.706.099.168 | |||||||||
| Transferler Toplam kapsamlı gelir |
- | - | - | - - |
- 892.074 |
- (94.196.434) |
- | - - |
116.464.618 - |
(116.464.618) 137.354.777 |
- | - 44.050.417 (26.147.931) |
- 17.902.486 |
| 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler 2.500.000.000 1.950.338.052 | 25.029 | 14.587 (1.551.952.622) 294.301.294 (3.001.790.247) 3.198.600.063 | 137.354.777 3.526.890.933 197.110.721 3.724.001.654 |
konsolide nakit akış tablosu
| Sınırlı denetimden geçmemiş |
Sınırlı denetimden geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Cari dönem | Önceki dönem | ||
| Dipnot | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | (90.277.378) | (80.343.913) | |
| Dönem karı/(zararı) | 124.631.642 | (171.608.369) | |
| Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | (462.833.373) | 123.022.251 | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 13 | 4.788.807 | 5.501.101 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler | (127.948) | 105.721 | |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 23 | (1.724.269) | (1.260.530) |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 23 | 196.317.515 | 108.432.498 |
| Gerçekleşmemiş kur farkları ile ilgili düzeltmeler Gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler |
(179.999.153) - |
(119.988.140) (87.127.375) |
|
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer kayıpları | |||
| (kazançları) ile ilgili düzeltmeler | 12 | (133.504.447) | - |
| Vergi geliri / gideri ile ilgili düzeltmeler | 17 | 80.340.314 | 19.083.749 |
| Parasal kayıp kazanç ile ilgili düzeltmeler | (425.510.220) | 215.624.014 | |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler | (4.339.951) | (12.841.311) | |
| Yatırım ya da finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına | |||
| neden olan diğer kalemlere ilişkin düzeltmeler | 925.979 | (4.507.476) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | 247.924.353 | (31.748.794) | |
| Ticari alacaklardaki azalışlar/(artışlar) ile ilgili düzeltmeler | 308.009.071 | 17.649.906 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalışlar/(artışlar) ile ilgili düzeltmeler | (15.084.292) | (9.133.028) | |
| Stoklardaki azalışlar/(artışlar) ile ilgili düzeltmeler Peşin ödenmiş giderlerdeki azalışlar/(artışlar) ilgili düzeltmeler |
27.146.813 (71.604.528) |
- (17.077.465) |
|
| Ertelenmiş gelirlerdeki artışlar/(azalışlar) ilgili düzeltmeler | |||
| Ticari borçlardaki artışlar/(azalışlar) ile ilgili düzeltmeler | (11.703.269) | (33.319.022) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış) | 1.422.014 | 434.934 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artışlar/(azalışlar) ile ilgili düzeltmeler | (6.551.371) | 39.458.431 | |
| Faaliyetler ile ilgili diğer varlıklardaki azalış (artış) | 33.924.541 | 37.666.030 | |
| Faaliyetler ile ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış (azalış) | (17.634.626) | (67.428.580) | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | - | (9.001) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan | |||
| ödemeler | - | (9.001) | |
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | 84.387.828 | (65.570.857) | |
| Maddi duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 13 | - | (8.570.726) |
| Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 13 | 14.361.113 | - |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin alımından kaynaklanan nakit çıkışları Yatırım faaliyetlerine kaynaklanan diğer nakit girişleri |
12 | (15.801.218) 153.387.410 |
(14.315.665) - |
| Yatırım faaliyetlerine kaynaklanan diğer nakit çıkışları | (70.823.468) | - | |
| Fon ve hisse senedi alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 5 | - | (133.613.894) |
| Fon ve hisse senedi satışından kaynaklanan nakit girişleri | 5 | 3.263.991 | 90.929.428 |
| C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | 15.932.412 | 176.881.640 | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 6 | 399.315.425 | 495.279.426 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 6 | (376.448.317) | (142.175.347) |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 6 | (3.156.653) | - |
| İşletmenin kendi paylarını almasından kaynaklanan nakit çıkışları | - | (99.613.459) | |
| Ödenen faiz ve komisyon | (5.502.312) | (77.869.510) | |
| Alınan faiz | 1.724.269 | 1.260.530 | |
| D. Nakit ve nakit benzerlerindeki net değişim (A+B+C) | 10.042.862 | 30.966.870 | |
| E. Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kayıp kazanç etkisi | 3.792.197 | (1.209.595) | |
| F. Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki gerçekleşmemiş kur farkı etkisi | (251.510) | (983.123) | |
| G. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 59.320.666 | 91.576.349 | |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (D+E+F+G) | 4 | 72.904.215 | 120.350.501 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Peker Investment Gayrimenkul Anonim Şirketi 25 Nisan 2017 tarihi itibariyla Peker Holding Anonim Şirket'inden kısmı bölünme yolu ile ayrılarak kurulmuştur. Şirket 25 Nisan 2017 tarihi itibariyla ticaret sicilde tescil edilmiştir ve aynı anda gayrimenkul yatırım ortaklığı dönüşümü için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuru yapmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu'nun 21 Eylül 2017 tarih ve 34/1144 sayılı kararı uyarınca onaylanmış olup, SPK ve Gümrük Ticaret Bakanlığı izinlerine istinaden Şirket ünvanı 28 Eylül 2017 tarihinde ticaret siciline tescil ettirilerek, Peker Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket") olarak değiştirilmiştir. Peker Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket") olarak değiştirilmiştir. Peker Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve Bağlı ortaklıkları ("Grup") olarak anılacaktır.
Peker Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi %36,32 halka arz oranı ile 21 Şubat 2018 tarihinde halka açılmıştır ve hisseleri Borsa İstanbul A.Ş.'de ("BİST") işlem görmeye başlamıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla hisselerinin %68,74'ü Borsa İstanbul A.Ş.'de ("BİST") işlem görmektedir.
Şirket, İstanbul Ticaret Odasına bağlıdır ve genel müdürlük adresi ve merkezi aşağıdaki gibidir: Cumhuriyet Mahallesi Silahşor Cad. Yeniyol Sk. No:8/1-G Şişli/İstanbul.
Şirket'in ana faaliyet konusu; menkul ve gayrimenkul alım-satım, kiralama, kiraya verme, elde tutma, gayrimenkul projeleri geliştirme, bina ve tesislerin kiralanması, satılması ve bu gibi işlerdir.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 27'dir (31 Aralık 2024: 29).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ödenmiş sermaye, ortaklık yapısı ve hisse adedi detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ortaklık oranı |
Ortaklık | |||||
| Hisse adedi | (%) | Tutar | Hisse adedi | oranı (%) | Tutar | |
| Hasan Peker Halka açık |
781.406.458 | 31,26 | 781.406.458 | 781.406.458 | 31,26 | 781.406.458 |
| kısım | 1.718.593.542 | 68,74 1.718.593.542 1.718.593.542 | 68,74 1.718.593.542 |
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin, esas faaliyet alanları ve Grup'un sermayelerine iştirak oranları aşağıdaki gibidir:
| Sermayedeki pay ve oy kullanma hakkı oranı (%) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| Bağlı ortaklıklar | Faaliyet konusu | Kuruluş ve faaliyet yeri | Doğrudan | Doğrudan |
| DİGH Maslak Peker GMBH Peker GYO Global GMBH Blue Stone Investment GMBH Nordstern Düsseldorf GMBH Peker GYO Spain SL |
Gayrimenkul proje geliştirme Gayrimenkul proje geliştirme Gayrimenkul proje geliştirme Gayrimenkul proje geliştirme Gayrimenkul proje geliştirme Gayrimenkul proje geliştirme |
İstanbul - Türkiye Düsseldorf - Almanya Düsseldorf - Almanya Grevenbroich -Almanya Düsseldorf - Almanya Malaga - İspanya |
100 100 100 100 51 100 |
- 100 100 100 51 100 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİGH Maslak İnsaat Proje Danışmanlık Ltd. Şti. ("DİGH Maslak")
Şirket, 24 Haziran 2024 tarihinde Peker Tower Maslak Projesinin aktifinde yer aldığı DİGH Maslak İnsaat Proje Danışmanlık Ltd. Şti.'nin hisselerinin %99'una sahip olan GG Gayrimenkul Geliştirme İnşaat İşletmecilik A.Ş.'nin paylarının tamamını Peker Holding A.Ş.'den satın almıştır. Toplam 16.554 m2 inşaat alanına sahip olan arsa, İstanbul'da Büyükdere Caddesi üzerinde yer almaktadır. 6 bodrum katın yanında zemin + 15 kattan oluşacak projede ofis büyüklüklerinin 120 m2 ile 560 m2 arasında değişmektedir. GG Gayrimenkul, DİGH Maslak İnsaat Proje Danışmanlık Ltd. Şti. bünyesinde Türk Ticaret Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu'nun ilgili hükümleri uyarınca kolaylaştırılmış birleşme hükümlerine uygun olarak birleşmiş olup 18 Ekim 2024 tarihinde tescil edilmiştir.
Şirket, Almanya'da kurulu ve 1.000.000 avro sermayeli Peker GMBH unvanlı şirketin sermayesini temsil eden payların tamamını ilişkili taraflarından Peker Holding GMBH ve Goldstein Investment GMBH şirketlerinden 40.000.000 avro bedel ile satın almıştır. Söz konusu payların değeri Almanya'da kurulu Konfident Steuerberatungsgesellscharft MBH firması tarafından hazırlanan 23 Haziran 2023 tarihli değerleme raporunda 41.428.663 avro olarak belirlenmiştir. Peker GMBH bünyesinde Northgate Düsseldorf projesini barındırmaktadır.
Grup, Almanya'da arsa edinmek üzere kurulmuş olan şirketin paylarının tamamını ilişkili taraf olan Peker Holding GMBH şirketinden 6 Ekim 2021 tarihinde satın almıştır. Bu işlem, ortak kontrole tabi işletmelerin birleşmesi olarak değerlendirilmiş ve 2021 yılı içerisinde kurulduğundan 2021 yılından itibaren konsolide edilmiştir.
Grup, Almanya'da kurulu olan Nordstern Düsseldorf GMBH şirketinin sermayesini temsil eden payların %89'unu ilişkili taraflarından Peker GMBH şirketinden 1 Aralık 2021 tarihinde satın almıştır. Kalan %11'ine ilişkin hisseler 26 Ağustos 2022 tarihinde ilişkili taraflardan Peker GMBH'dan 13.367.707 TL ödenerek satın alınmıştır. Şirket bu pay alımıyla birlikte ilgili şirketin paylarının tamamına sahip konuma gelmiştir. Bu işlem, ortak kontrole tabi işletmelerin birleşmesi olarak değerlendirilmiş ve 2021 yılı içerisinde kurulduğundan 2021 yılından itibaren konsolide edilmiştir.
Grup, gayrimenkul yatırımlarını yurtdışında kurulu iştirakler vasıtasıyla planlama ve gerçekleştirme ve yurtdışındaki daha düşük maliyetli ve uzun vadeli finansman imkanlarından faydalanma imkanı sağlaması için İspanya'da yapacağı yeni yatırımları gerçekleştirmek üzere oluşturduğu yeni yapılanmanın bir parçası olarak İspanya merkezli Peker GYO Spain SL şirketini kurmuştur.
Grup, gayrimenkul yatırımlarını yurtdışında kurulu iştirakler vasıtasıyla planlama ve gerçekleştirme ve yurtdışındaki daha düşük maliyetli ve uzun vadeli finansman imkanlarından faydalanma imkanı sağlaması için Almanya'da yapacağı yeni yatırımları gerçekleştirmek üzere oluşturduğu yeni yapılanmanın bir parçası olarak Düsseldorf/ Almanya merkezli Peker GYO Global GMBH şirketini kurmuştur.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un konsolide finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerinden gösterilen yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kısa vadeli finansal yatırımlar hariç, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde varlıklar için transfer edilen bedelin gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı ile KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29'un uygulanmasını gerektiren özelliklerden biri üç yıllık kümülatif enflasyon oranının %100'e yaklaşması veya bu oranı aşmasıdır. Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından açıklanan Türkiye geneli Tüketici Fiyatları Endeksi ("TÜFE") verilerine göre, Türkiye'de üç yıllık kümülatif enflasyon oranı 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla %250'ye ulaşmıştır.
Aşağıdaki tablo TÜFE'nin 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla durumunu ve son üç yıldaki gelişimini göstermektedir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|---|
| Yıllık Endeks | 2.954,52 | 2.684,55 | 2.139,47 |
| Ortalama Endeks | 2.885,90 | 2.360,03 | 2.065,79 |
| Düzeltme Katsayısı | 1,00000 | 1,10063 | 1,38104 |
| Üç Yıllık Kümülatif Enflasyon | %250 | %291 | %309 |
Şirket 31 Mart 2025 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloları, TMS 29 uyarınca fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişimlere göre yeniden düzenlenmiştir. TMS 29, yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimiyle hazırlanan mali tabloların, bilanço tarihindeki cari ölçüm birimine göre belirtilmesini ve önceki dönemlere ait tutarların da aynı esaslarla düzeltilmesini gerektirmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, enflasyon düzeltmesi raporlamasının etkisini 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla cari ölçüm birimi bazında yansıtabilmek amacıyla tüm parasal olmayan kalemleri yeniden düzenlemiştir. Sonuç olarak, düzeltilen ana kalemler; "maddi duran varlıklar", "peşin ödenmiş giderler", "stoklar", "uzun vadeli finansal yatırımlar", "müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler" ve "özkaynak" öğeleridir. Parasal kalemler 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla cari ölçüm birimine göre belirtildiği için yeniden düzenlenmemiştir.
Karşılaştırmalı tutarlar 31 Mart 2025 cari para birimi cinsinden sunulup, cari yılın genel fiyat endeksi kullanılarak yeniden ifade edildiğinden karşılaştırmalı finansal tabloların raporlama dönemi kapanış tarihi itibarıyla cari ölçü birimine göre sunulması amaçlanmış ve önceki raporlama dönemlerine ait karşılaştırmalı tutarlar genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Karşılaştırmalı tutarlar:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ("fonksiyonel para birimi") ile sunulmuştur. Şirket'in ve bağlı ortaklığı DİGH Maslak'ın fonksiyonel para birimi Türk lirası, Almanya'da ve İspanya'da faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarının fonksiyonel para birimi ise avrodur.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak konsolide finansal tablolar Türk lirası cinsinden sunulmuştur.
Grup; Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun "KGK" yayınlamış olduğu 15 Mart 2021 tarihli "Yabancı Para Cinsinden Parasal Kalemlerin Türkiye Muhasebe Standartlarına Göre Sonraki Ölçümü Hakkında" duyurusuna istinaden konsolide finansal tablolarındaki varlık ve yükümlülükleri raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli alış ve satış kurlarını kullanarak değerlemeye tabi tutmuş ve aynı kurlar üzerinden sunum para birimine çevrimini gerçekleştirmiştir. Konsolide kar veya zarar tabloları, oniki aylık ortalama döviz kuru kullanılarak Türk lirasına çevrilmiştir.
| 31 Mart 2025 | |
|---|---|
| Döviz alış kuru | 36,7362 |
| Döviz satış kuru | 36,8024 |
| Ortalama kur | 35,4893 |
Türk lirası sunum para birimine çevrim sonucu ortaya çıkan tüm kur farkları, yabancı para çevrim farkları adı altında diğer kapsamlı gelir tablosunda sunulmaktadır.
Grup'un konsolide finansal tabloları, işletme faaliyetlerinin öngörülebilir gelecekte devam edeceği varsayımı ile işletmenin sürekliliği prensibiyle hazırlanmıştır.
Konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 12 Mayıs 2025 tarihinde yayımlanması için yetki verilmiştir. Böyle bir niyet bulunmamakla birlikte; Genel Kurul ve bazı düzenleyici kurumlar, yayınlandıktan sonra finansal tabloları düzeltme yetkisine sahiptir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/ Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ve TMS/ TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Söz konusu değişikliklerin, Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
-TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları -TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı -UFRS 18 – Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı
Söz konusu Standartların Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarınaİlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
-UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü -UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler -UFRS 18 – Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı -UFRS 19 – Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı
Söz konusu Standart Şirket için geçerli değildir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Peker GYO ile bağlı ortaklıklarının aşağıdaki maddelerde belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarını kapsamaktadır. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, kanuni kayıtlarına KGK tarafından yürürlüğe konulmuş olan TMS/ TFRS'ye uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltmeler ve sınıflandırmalar yapılmıştır.
Bağlı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup'a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmaktadır ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadır.
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları karşılaması ile sağlanır:
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin, Şirket'in sermayelerine iştirak oranları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bağlı ortaklıklar | Sermayedeki payı | Sermayedeki payı |
| DİGH Maslak | 100% | - |
| Peker GMBH | 100% | 100% |
| Peker GYO Global GMBH | 100% | 100% |
| Blue Stone Investment GMBH | 100% | 100% |
| Nordstern Düsseldorf GMBH | 51% | 51% |
| Peker GYO Spain SL | 100% | 100% |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, Grup finansal aracın sözleşmeden doğan karşılıklarına taraf olduğunda Grup'un finansal durum tablosunda muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar ve yükümlülükler ilk olarak gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin (gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülükler hariç) edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri, uygun bir şekilde ilk muhasebeleştirmede o finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerine eklenir veya bu değerden çıkarılır. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri direk olarak kar veya zarara yansıtılır.
Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem tarihinde kayıtlara alınır veya çıkartılır.
Grup, finansal varlıklarını (a) Finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli, (b) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alarak sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak veya gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırır. İşletme sadece finansal varlıkların yönetimi için kullandığı iş modelini değiştirdiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflandırır. Finansal varlıkların yeniden sınıflandırılması, yeniden sınıflandırma tarihinden itibaren ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu tür durumlarda, daha önce finansal tablolara alınmış olan kazanç, kayıp (değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları dahil) veya faizler için herhangi düzeltme yapılmaz.
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar sonradan itfa edilmiş maliyetleri üzerinden ölçülür:
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar ise gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülür.
İlk defa finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal varlıkların sınıflandırılması (devamı)
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden gösterilen finansal varlıklara ilişkin faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanır. Etkin faiz yöntemi bir borçlanma aracının itfa edilmiş maliyetini hesaplama ve faiz gelirini ilgili döneme dağıtma yöntemidir. Bu gelir, aşağıdakiler dışında, finansal varlığın brüt defter değerine etkin faiz oranı uygulanarak hesaplanır:
Faiz geliri, sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetleri ve gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılmış borçlanma araçları için etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir.
Faiz geliri kar veya zarar tablolarında muhasebeleştirilir ve "finansman gelirleri – faiz gelirleri" kaleminde gösterilir.
(ii) Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
İtfa edilmiş maliyetleri üzerinden veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülme kriterini karşılamayan finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülürler.
Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar her dönem sonunda gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür ve tüm gerçeğe uygun değer değişimleri, ilgili finansal varlıklar finansal riskten korunma işlemlerinin bir parçası olmadıkları sürece, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
İlk defa finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan her bir özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunabilir.
Bir finansal varlık aşağıdaki durumlarda ticari amaçla elde tutulduğu varsayılır:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar başlangıçta gerçeğe uygun değeri üzerine işlem maliyetleri eklenerek ölçülür. Daha sonra gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilip yeniden değerleme fonunda birikirler. Özkaynak yatırımlarının elden çıkarılması durumunda, birikmiş olan toplam kazanç veya kayıp birikmiş karlara aktarılır.
Finansal varlıkların yabancı para cinsinden gösterilen defter değeri, ilgili yabancı para birimiyle belirlenir ve her raporlama döneminin sonunda geçerli kurdan çevrilir. Özellikle,
Grup, itfa edilmiş maliyetleri üzerinden gösterilen veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları, kira alacakları, ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar ve ayrıca finansal teminat sözleşmelerine yapılan yatırımlarına dair beklenen kredi zararları için finansal tablolarında değer düşüklüğü karşılığı ayırır. Beklenen kredi zararı tutarı her raporlama döneminde ilgili finansal varlığın ilk kez finansal tablolara alınmasından bu yana kredi riskinde oluşan değişiklikleri yansıtacak şekilde güncellenir.
Grup, önemli finansman unsuru olmayan ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar ve kira alacakları için basitleştirilmiş yaklaşımdan faydalanarak değer düşüklüğü karşılıklarını, ilgili finansal varlıkların ömürleri boyunca beklenen kredi zararına eşit tutarda hesaplar.
Grup, diğer tüm finansal araçları için, ilk muhasebeleştirmeden bu yana eğer kredi riskinde önemli bir artış olduysa ömür boyu beklenen kredi zararlarını muhasebeleştirir. Ancak finansal aracın kredi riski ilk muhasebeleştirmeden bu yana önemli bir artış göstermemişse Grup, o finansal araç için 12 aylık beklenen kredi zararı tutarında zarar karşılığını muhasebeleştirir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Beklenen kredi zararlarının ölçümü, temerrüt ihtimali, temerrüt halinde kayıp (örneğin temerrüt varsa kaybın büyüklüğü) ve temerrüt halinde riske esas tutarın bir fonksiyonudur. Temerrüt olasılığı ve temerrüt halinde kaybın değerlendirilmesi, ileriye dönük bilgilerle düzeltilmiş geçmişe ait verilere dayanır. Finansal varlıkların temerrüt halinde riske esas tutarı, ilgili varlıkların raporlama tarihindeki brüt defter değeri üzerinden yansıtılır.
Finansal varlıkların beklenen kredi zararı, Grup'un sözleşmeye dayalı olarak vadesi geldikçe gerçekleşecek nakit akışlarının tamamı ile Grup'un tahsil etmeyi beklediği nakit akışlarının tamamı arasındaki farkın (tüm nakit açıklarının) başlangıçtaki etkin faiz oranı (ya da satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar için krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranı) üzerinden hesaplanan bugünkü değeridir.
Grup, yalnızca finansal varlıktan kaynaklanan nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresi dolduğunda veya finansal varlığı ve finansal varlığın sahipliğinden kaynaklanan her türlü risk ve getirileri önemli ölçüde başka bir işletmeye devrettiğinde o finansal varlığı finansal tablo dışı bırakır.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen bir finansal varlık finansal tablo dışı bırakılırken varlığın defter değeri ve tahsil edilen ve edilecek bedel arasındaki fark kar veya zararda muhasebeleştirilir. Ayrıca, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan bir borçlanma aracının finansal tablo dışı bırakılmasında, daha önce ilgili araca ilişkin yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp, kar veya zararda yeniden sınıflandırılır. Grup'un ilk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtarak ölçmeyi tercih ettiği bir özkaynak aracının finansal tablo dışı bırakılması durumundaysa, yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp kar veya zararda muhasebeleştirilmez, doğrudan birikmiş karlara transfer edilir.
İşletme, finansal yükümlülüğü ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.
İşletme, aşağıdakiler dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetinden ölçülen olarak sınıflandırır:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İşletme, herhangi bir finansal yükümlülüğü yeniden sınıflandırmaz.
Grup, finansal yükümlülükleri yalnızca Grup'un yükümlülükleri ortadan kalktığında, iptal edildiğinde veya zaman aşımına uğradığında finansal tablo dışı bırakır. Finansal tablo dışı bırakılan finansal yükümlülüğün defter değeri ve devredilen nakit dışı varlıklar veya üstlenilen yükümlülükler dahil olmak üzere ödenen veya ödenecek tutar arasındaki fark, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle ilişkili olan kişi veya işletmedir.
(a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır:
Söz konusu kişinin,
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Grup üst düzey yönetim kadrosunu; yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve genel müdür yardımcıları olarak belirlemiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar ve maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Varlıkların taşıdıkları değer üzerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, varlıklarda değer düşüklüğü olup olmadığına bakılır. Böyle bir belirti varsa ve varlıkların taşıdıkları değerin, tahmini gerçekleşecek tutarı aştığı durumlarda, varlık ya da nakit yaratan birimler gerçekleşebilir değerine getirilir.
Gerçekleşebilecek tutar, varlığın net satış fiyatı ve kullanımdaki net defter değerinden yüksek olanıdır. Kullanımdaki net defter değeri tutarının belirlenmesi için, tahmin edilen gelecek dönem nakit akımları, paranın zaman değerini ve ilgili varlığın risk yapısını ölçen vergi öncesi indirim oranı kullanılarak iskonto edilmektedir. Bağımsız nakit akımı yaratmayan bir varlığın kullanımdaki net defter değeri varlığın dahil olduğu nakit akımı sağlayan şirket için belirlenir. Değer düşüklüğü karşılık giderleri kar veya zarar tablosunda kayda alınmaktadır.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların, maliyet veya değerlenmiş tutarları, beklenen faydalı ömürlerine veya üretim miktarlarına göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
| Faydalı ömür | |
|---|---|
| Taşıtlar | 2 – 5 yıl |
| Demirbaşlar | 3 – 50 yıl |
| Özel maliyetler | 5 yıl |
Bir maddi duran varlığın taşıdığı değer, geri kazanılabilir değer, maddi duran varlığın kullanımdaki değeri veya varlığın satışı için katlanılacak giderler düşüldükten sonraki net satış fiyatından yüksek olanıdır. Raporlama tarihi itibari ile varlıkların faydalı ömürleri gözden geçirilmekte, gerektiğinde düzeltilmektedir.
Bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemin kar veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilirler. Grup, yapılan yenilemeler doğrultusunda değiştirilen parçaların diğer bölümlerden bağımsız bir şekilde amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın taşınan değerlerini finansal durum tablosundan çıkarır. Başlıca yenilemeler, ilgili maddi duran varlığın kalan ömrünün veya yenilemenin kendisinin ekonomik ömrünün kısa olanı baz alınarak amortismana tabi tutulurlar.
Maddi duran varlık alımlarına ilişkin verilen avanslar, ilgili varlık aktifleştirilene veya yapılmakta olan yatırımlar hesabına alınana kadar duran varlıklar altındaki peşin ödenmiş giderler hesaplarında takip edilmektedir.
Aktifleştirmeden sonraki harcamalar, gelecekte ekonomik fayda sağlamasının kuvvetle muhtemel olması ve ilgili harcamanın maliyetinin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi durumunda ilgili varlığın maliyetine eklenir veya ayrı bir varlık olarak finansal tablolara yansıtılır. Maddi duran varlıklar; taşınır değerlerin, geri kazanılabilir değerlerinden daha fazla olabileceğini gösteren koşullarda değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir. Değer düşüklüğü saptanması için varlıklar, nakit üreten birimler olan en alt seviyede gruplanır (nakit üreten birim).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur.
Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır.
Gayrimenkul stokları, olağan iş akışı içerisinde satılmak amacıyla elde tutulan yapılar, satış amacıyla inşa veya geliştirme aşamasında olan projeler ve gelecekte üzerinde satılmak üzere yapılar inşa edilmesi planlanan arsalardan oluşmakta olup stoklar hesabı altında sunulmaktadır. Gayrimenkul stoklarının satışlarından elde edilen hasılat ancak ve ancak aşağıdaki şartların sağlandığı durumlarda muhasebeleştirilir:
Grup, ASKGP sözleşmesi kapsamında projelendirdiği arsalarının satış gelirlerini, ilgili satış gelirlerinin arsaların üzerindeki kontrolün tamamen alıcılara transfer olduğu ve satış gelirlerinin güvenilir bir biçimde ölçülebildiği zaman kaydeder. İnşaat şirketi ile geçici kabul protokolünün imzalanması ya da kontrolün alıcılara devredilmesiyle (alıcının satıcıyı ibra edecek şekilde bir teslim tutanağı imzalamak suretiyle bağımsız bölümü fiilen teslim alması) hasılatı muhasebeleştirir.
Geçici kabul protokolünün imzalanmadığı ya da fiili teslim veya tapu devri gerçekleşmediği durumlarda Grup kendi payına düşecek geliri Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler (Dipnot 10) olarak bilançosunda takip etmektedir. Projeler sonucunda oluşan Toplam Satış Geliri ("TSG") içindeki Grup payı, arsa satış geliri, ilgili arsanın stoklar içinde takip edilen maliyeti de satılan arsaların maliyeti olarak kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un stokları; tamamlanmış konutlar ve ticari ünitelerden oluşmaktadır. Tamamlanmış konutlar ve ticari üniteler, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir.
Grup, stoklar (arsalar, tamamlanmış ve tamamlanmamış konutlar) üzerinde her yıl için asgari bir kez olmak üzere bağımsız gayrimenkul değerleme şirketleri tarafından her bir varlık için ayrı yapılan değerleme sonuçlarını dikkate alarak değer düşüşlerini test etmektedir. Gerçeğe uygun değerleme ölçümlemesinde piyasa işlem fiyatlarının referans alınması, emsal nitelikli karşılaştırma yöntemleri kullanılarak, gerçeğe uygun değerleri değerleme gününde istekli bir alıcı ve satıcı arasında piyasa koşullarına uygun şekilde oluşacak fiyat esas alınarak belirlenir. Mevcut değer düşüklüğü oluştuğu dönemde kar veya zarar ve diğer kapsamlı tablosunda esas faaliyetlerden diğer giderler kaleminde muhasebeleştirilir. İlgili arsanın veya konutun satımı halinde geri çevrilen değer düşüklüğü esas faaliyetlerden diğer gelirlerde muhasebeleştirilmektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup ilk olarak maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkuller, bilanço tarihi itibarıyla piyasa koşullarını yansıtan gerçeğe uygun değer ile değerlenirler. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç veya zararlar oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna dahil edilirler.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar "Maddi duran varlıklar"a uygulanan muhasebe politikasını uygular.
Faaliyet kiralaması çerçevesinde kiralanan gayrimenkuller, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmamıştır.
Yabancı para cinsinden oluşan gelir ve giderler işlem tarihinde geçerli olan kurlar ile çevrilmektedir. Yabancı paralarla ifade edilen parasal aktiflerin ve pasiflerin çevriminde bilanço tarihinde Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası tarafından ilan edilen kurlar kullanılmaktadır. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin çevrilmesinden veya yabancı paralarla ifade edilen tutarların değerlemesinden doğan kur farkı gelir ya da gideri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, mevcut sosyal mevzuata uygun olarak, Şirket ile bir yıllık hizmet süresini tamamlayan ve emeklilik dolayısıyla veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle istihdamı sona eren her çalışan için birikmiş tazminat ödemekle yükümlüdür.
Türk yasaları ve sendika anlaşmaları uyarınca, emeklilik veya istemeyerek Grup'tan ayrılan çalışanlara toplu ödeme yapılmaktadır. Bu tür ödemelerin, 19 No'lu "Türkiye Muhasebe Standardı (revize) Çalışanlara Sağlanan Faydalar" ("TMS 19") uyarınca tanımlanmış emeklilik fayda planının bir parçası olduğu düşünülmektedir.
İlişikteki konsolide finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğünü TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar"da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu standartta tanımlanan 'Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları'yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve finansal tablolara alınmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kullanılan temel varsayımlar aşağıdaki gibidir:
Faiz oranı % 27,15 Enflasyon oranı % 23,03
31 Mart 2025
TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), 1 Ocak 2013 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Revize standart uyarınca, çalışan haklarına ilişkin aktüeryal kazanç/ kayıplar kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynak çıkışının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.
Paranın zaman değeri etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı, yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Söz konusu iskonto oranı vergi öncesi olarak belirlenir ve gelecekteki nakit akımlarının tahmini ile ilgili riski içermez.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Grup'un tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Türkiye'de 31 Mart 2025 tarihine kadar 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisi'nden istisna tutulmuştur. Ancak 2 Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile gayrimenkul yatırım ortaklıkları ile gayrimenkul yatırım fonları için bu istisnanın uygulama esaslarında değişikliğe gidilmiş ve 1 Ocak 2025 tarihinden geçerli olmak üzere aşağıda detayları belirtilen değişlikler yürürlüğe girmiştir.
Kar dağıtım şartının yerine getirilmemesi halinde ise GYO ve GYF'lerin kazançları %30 kurumlar vergisine tabi olacaktır.
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'lere göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri muhasebeleştirmektedir.
Şirket, önceki dönemlerde Kurumlar Vergi Kanunu'na göre gelirleri kurumlar vergisinden istisna olduğundan ertelenen vergi hesaplaması yapmamıştır. Ancak vergi mevzuatında yaşanan ve yukarıda detayları belirtilen değişiklikler sonrasında şirket cari dönemde ertelenen vergi hesaplamasını gerçekleştirerek finansal tablolarında kayda almıştır. Bu hesaplamada kar dağıtım kararı genel kurul uhdesinde olması nedeni ile 2024 yılı ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %30 olarak belirlenmiştir. Şirketin genel kurul kararı sonrası ilgili istisna şartının sağlanarak asgari kurumlar vergisine göre %10 üzerinden vergi ödenmesi durumunda gerekli güncellemelerin bir sonraki hesap dönemi içerisinde kar veya zarar tablosunda dönem vergi geliri/(gideri) kalemi altında raporlanacaktır.
Almanya ve İspanya'daki bağlı ortaklıklar, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici vergilendirilebilir farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un ana faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzerleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri üç ay veya üç aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Raporlama tarihinden sonraki olaylar; kar veya zararı etkileyen herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, raporlama tarihi ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, raporlama tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Düzeltme gerektirmeyen raporlama tarihinden sonra ortaya çıkan hususlar ise önemlilik derecesine göre notlarda açıklanmaktadır.
Grup'un kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, ana ortaklığa ait net dönem karının toplam adi hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Dolayısıyla, hisse sayısı artışı geriye dönük uygulanarak hisse sayılarının ağırlık ortalaması alınarak hesaplamaya dâhil edilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, finansal durum tabloları tarihi itibari ile oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminleri düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir.
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve finansal durum tabloları tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır:
Finansal tablolarda, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan taşınmazların gerçeğe uygun değerinin bulunması esnasında kullanılan ekspertiz raporlarının temel varsayımları Dipnot 12'de belirtmiştir.
TFRS 8 - Faaliyet Bölümleri Standardı çerçevesinde, sayısal alt sınırlardan herhangi birini karşılayan, bölümlere göre raporlamayı gerektirecek faaliyet bölümü bulunmamaktadır. (31 Mart 2024: Bulunmamaktadır).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un nakit ve nakit benzerlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | ||
| - Türk lirası | 3.882 | 7.650 |
| Bankalar | ||
| Vadeli mevduatlar | ||
| - Türk lirası | 2.210.344 | 1.309.185 |
| - Amerikan doları | 75.531 | 77.532 |
| - Avro | 610.529 | 606.570 |
| Vadesiz mevduatlar | ||
| - Türk lirası | 9.332.968 | 2.377.829 |
| - Amerikan doları | 57.219 | 966.428 |
| - Avro | 60.103.945 | 53.095.953 |
| - İngiliz sterlini | 509.797 | 879.519 |
| Toplam | 72.904.215 | 59.320.666 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatların detayları aşağıdaki gibidir:
| Vade | Faiz oranı (%) | 31 Mart 2025 | |
|---|---|---|---|
| Türk lirası | Ocak '25 | 41,5 | 2.210.344 |
| Amerikan doları | Ocak '25 | 3,50 | 75.531 |
| Avro | Ocak '25 | 2,00 | 610.529 |
| Toplam | 2.896.404 | ||
| Vade | Faiz oranı (%) | 31 Aralık 2024 | |
| Türk lirası | Ocak '24 | 44,50 | 1.309.185 |
| Amerikan doları | Ocak '24 | 3,50 | 77.532 |
| Avro | Ocak '24 | 2,00 | 606.570 |
| Toplam | 1.993.287 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un banka hesapları üzerinde herhangi bir bloke bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli finansal yatırımlarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yurt dışı fonlar Yatırım fonları (*) Diğer |
48.307.351 - 6.512 |
48.365.040 3.592.236 5.878 |
| Toplam | 48.313.863 | 51.963.154 |
(*) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla yatırım fonları yurt içi para piyasası fonlarından oluşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un finansal borçlanmalarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 503.743.083 | 836.474.782 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 68.999.810 | 95.014.202 |
| Kiralama işlemlerinden uzun vadeli borçların kısa | ||
| vadeli kısımları (*) | 33.706.534 | 43.943.691 |
| Finansman bonoları | 832.966.533 | 552.544.072 |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 1.439.415.960 | 1.527.976.747 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 2.179.725.797 | 1.767.848.590 |
| Kiralama işlemlerinden uzun vadeli borçlar (*) | 339.822.331 | 369.330.215 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 2.519.548.128 | 2.137.178.805 |
| Toplam | 3.958.964.088 | 3.665.155.552 |
(*) 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kiralama işlemleri yatırım amaçlı gayrimenkuller içinde yer alan Ritz Carlton A95 ile stoklar içinde yer alan Ataköy NEF 22 projesi B8 ve D2 bağımsız bölümleri için gerçeleştirilen "sat-geri kirala" ve Peker Maslak Tower projesi kapsamında arazi kiralama işlemlerinden oluşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Grup'un banka kredilerinin hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 2.699.337.574 | 3.385.244.002 |
| Kredi kullanımı | 399.315.425 | 234.340.156 |
| Anapara ödemeleri (-) | (367.666.018) | (27.505.719) |
| Tahakkuk eden/ (ödenen) faiz, net | 41.496.479 | 27.948.348 |
| Yabancı para çevrim farkı | 34.887.456 | (229.020.276) |
| Parasal kazanç | (54.902.226) | (27.759.174) |
| 31 Mart | 2.752.468.690 | 3.363.247.337 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un finansman bonolarının detayları aşağıdaki gibidir:
| Bileşik | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ISIN Kod | Nominal tutar |
Faiz türü | Faiz Oranı (%) |
Tür | Vade tarihi | Net bugünkü değer |
| 4 Temmuz | ||||||
| TRFPEGY72515 | 513.000.000 | Sabit | 54,00% | Kupon ödemesiz | 2025 | 566.158.767 |
| TRFPEGY82514 | 150.000.000 | Sabit | 52,00% BIST TL |
Kupon ödemesiz | 8 Ağustos 2025 | 158.907.028 |
| TRFPEGY42518 | 100.000.000 | Değişken | REF + %5 | Kupon ödemeli | 30 Nisan 2025 | 107.900.738 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren dönemlerde Grup'un finansman bonolarının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2024 | |
|---|---|
| 1 Ocak | 552.544.072 |
| Bono ihracı | 663.000.000 |
| Anapara ödemeleri (-) | (340.092.250) |
| Tahakkuk eden/ (ödenen) faiz, net | 69.966.533 |
| Parasal kazanç (-) | (112.451.822) |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Grup'un finansal kiralamalarının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | |
|---|---|
| 1 Ocak | 413.273.906 |
| Girişler | - |
| Ödemeler (-) Tahakkuk eden faiz (Not 23b) |
(11.938.952) 13.908.626 |
| Ödenen faiz (-) | (5.502.312) |
| Parasal kazanç (-) | (36.212.403) |
| 31 Mart | 373.528.865 |
Finansal borçlanmalara ilişkin faiz riskleri Dipnot 24'te açıklanmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli ticari alacaklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 18) |
207.955.178 190.826.518 |
335.857.012 186.029.918 |
| Toplam | 398.781.696 | 521.886.930 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli ticari borçlarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar (*) İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 18) |
129.962.130 7.925.230 |
144.302.198 7.413.647 |
| Toplam | 137.887.360 | 151.715.845 |
(*) lişkili olmayan taraflara ticari borçlar ağırlıklı olarak Şirket'in bağlı ortaklıklarından Peker GMBH'ın DeSa Construction GMBH'a olan ticari borçları ile Şirket'in Timur Gayrimenkul Geliştirme Yapı ve Yatırımları A.Ş.'ye Ataköy projesi kapsamında "Arsa Karşılığı Gelir Paylaşımı Projesi" sözleşmesi ek protokolüne istinaden satın alınan ticari alanlara ilişkin borçlarından oluşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli diğer alacaklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
12.551.078 339.734 |
12.871.724 143.146 |
| Vergi dairesinden alacaklar | 163.158 | 166.483 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 18) | 31.619.115 | 6.583.968 |
| Toplam | 44.673.085 | 19.765.321 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un uzun vadeli diğer alacaklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 758.857 | 1.517.436 |
| Toplam | 758.857 | 1.517.436 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli diğer borçlarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan depozito ve teminatlar | 7.152.315 | 6.958.224 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | - | 22.682 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 18) | 180.844.054 | 252.863.813 |
| Toplam | 187.996.369 | 259.844.719 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un uzun vadeli diğer borçlarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 18) | 1.607.524 | 379.804.381 |
| Toplam | 1.607.524 | 379.804.381 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un stoklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ataköy NEF 22 bağımsız bölüm stokları (*) | 325.723.575 | 325.723.575 |
| Ataköy projesi arsa payları (**) | 107.643.429 | 107.643.431 |
| Sultan Makamı Konutları (***) | 35.771.770 | 62.918.581 |
| Stoklar, brüt | 469.138.774 | 496.285.587 |
| Ataköy NEF 22 bağımsız bölüm stokları (*) | (41.680.490) | (41.680.490) |
| Ataköy projesi arsa payları (**) | (26.909.915) | (26.909.915) |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (68.590.405) | (68.590.405) |
| Stoklar, net | 400.548.369 | 427.695.182 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Grup'un stoklarının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Satışlar Yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer (Not 12) Değer düşüklüğü (-) (Not 21b) Değer düşüklüğü iptali (Not 21a) |
427.695.182 (27.146.812) - - - - |
469.612.206 |
| 31 Mart | 400.548.370 | 469.612.206 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli peşin ödenmiş giderlerin detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen avanslar | 322.724.413 | 251.894.953 |
| Gelecek aylara ait giderler | 1.256.544 | 1.262.536 |
| İlişkili taraflara verilen avanslar (Not 18) | 741.916.921 | 670.312.389 |
| Toplam | 1.065.897.878 | 923.469.878 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler | 444.331.645 | 290.944.235 |
| Toplam | 444.331.645 | 290.944.235 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un diğer dönen varlıklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden katma değer vergisi | 79.178.302 | 112.938.703 |
| Personel ve iş avansları Diğer |
210.000 3.178.217 |
110.057 3.408.340 |
| Toplam | 82.566.519 | 116.457.100 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un diğer kısa vadeli yükümlülüklerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 12.495.210 | 33.265.700 |
| Toplam | 12.495.210 | 33.265.700 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Northgate Hotel - Düsseldorf - Peker GMBH (1) | 3.472.279.089 | 3.449.134.624 |
| Proje geliştirilen arsa - Düsseldorf - Nordstern (2) | 858.810.090 | 853.085.694 |
| Proje geliştirilen arsa - Solingen - Peker GYO Global (3) | 399.285.639 | 396.624.202 |
| Erft-Lofts Projesi - Grevenbroich – Bluestone (4) | 127.396.947 | 126.547.783 |
| Ritz Carlton A 95 - Peker GYO (5) | 85.003.292 | 85.003.292 |
| Nef 22 - Peker GYO (6) | 73.240.776 | 73.240.776 |
| Müstakil ev - Grevenbroich - Peker GMBH (3) | 57.186.170 | 56.804.995 |
| Modüler villa - Benalmadena - Spain (8) | 57.774.988 | 57.389.889 |
| Modüler villa - Mijas - Spain (8) | 47.522.063 | 47.205.304 |
| 3 Bitişik Bina - Grevenbroich - Peker GYO Global (3) | 27.880.802 | 27.694.962 |
| Kaiserwall - Peker GYO (7) | 19.943.932 | 19.810.995 |
| Peker Tower Maslak (9) | 1.325.107.515 | 1.325.107.515 |
| Arsa kullanım hakkı (9) | 175.041.085 | 175.041.085 |
| Toplam | 6.726.472.388 | 6.692.691.116 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 6.517.650.031 | 6.507.988.626 |
| İlaveler | 15.801.218 | 14.315.665 |
| Stoklardan transfer olan (*) (Not 9) | - | - |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul satışı | - | - |
| Yabancı para çevrim farkı | (115.524.393) | (564.633.627) |
| Gerçeğe uygun değer farkı (Not 21a) | 133.504.447 | 99.786.985 |
| 31 Mart | 6.551.431.303 | 6.057.457.649 |
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkul geliştirmek için kiraladığı arazilere ilişkin haklarını yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaktadır. Grup'un kiralık arazilerin üstünde geliştirilen yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değer tespitlerinin bu araziler için ödenecek kira bedellerinin tahmini nakit akışlarından düşülmesi suretiyle yapılmış olmasından ötürü, ilgili araziler kapsamında ödenecek kira bedellerinin indirgenmiş değerleri yatırım amaçlı gayrimenkuller hesabında muhasebeleştirilmektedir. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren dönemlerde Grup'un arsa kullanım haklarının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2024 |
|---|
| 175.041.085 - |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin rayiç değerleri ve kullanılan değerleme yöntemleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Gayrimenkulün adı | Ekspertiz rapor tarihi |
Gerçeğe uygun değeri (Ekspertiz rapor değeri) |
Para birimi |
Gerçeğe uygun değeri (TL) |
| Northgate Hotel - Düsseldorf - Peker GMBH | 5 Ocak 2025 | 85.310.000 | Avro | 3.472.279.089 |
| Proje geliştirilen arsa - Düsseldorf - Nordstern | 4 Ocak 2025 | 21.100.000 | Avro | 858.810.090 |
| Proje geliştirilen arsa - Solingen - Peker GYO Global | 3 Ocak 2025 | 9.810.000 | Avro | 399.285.639 |
| Erft-Lofts Projesi - Grevenbroich - Bluestone | 3 Ocak 2025 | 3.130.000 | Avro | 127.396.947 |
| Ritz Carlton A 95 - Peker GYO | 31 Aralık 2024 | 85.003.292 | Türk lirası | 85.003.292 |
| Nef 22 - Peker GYO | 31 Aralık 2024 | 73.240.776 | Türk lirası | 73.240.776 |
| Müstakil ev - Grevenbroich - Peker GMBH | 3 Ocak 2025 | 1.405.000 | Avro | 57.186.170 |
| Modüler villa - Benalmadena - Spain | 13 Ocak 2025 | 1.419.467 | Avro | 57.774.988 |
| Modüler villa - Mijas - Spain | 10 Ocak 2025 | 1.167.564 | Avro | 47.522.063 |
| 3 Bitişik Bina - Grevenbroich - Peker GYO Global | 4 Ocak 2025 | 685.000 | Avro | 27.880.802 |
| Kaiserwall - Peker GYO | 13 Ocak 2025 | 490.000 | Avro | 19.943.932 |
| Peker Tower Maslak | 31 Aralık 2024 | 1.325.107.515 | Türk lirası | 1.325.107.515 |
| Arsa kullanım hakkı | - | 175.041.085 | Türk lirası | 175.041.085 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Gayrimenkulün adı | Kullanılan değerleme yöntemi | Esas alınan değerleme yöntemi |
|---|---|---|
| Northgate Hotel - Düsseldorf - Peker GMBH | Emsal karşılaştırma, gelir indirgeme | Gelir indirgeme |
| Proje geliştirilen arsa - Düsseldorf - Nordstern | Emsal karşılaştırma | Emsal karşılaştırma |
| Proje geliştirilen arsa - Solingen - Peker GYO Global | Maliyet analizi, emsal karşılaştırma, gelir indirgeme |
Emsal karşılaştırma |
| Erft-Lofts Projesi - Grevenbroich - Bluestone | Emsal karşılaştırma | Emsal karşılaştırma |
| Ritz Carlton A 95 - Peker GYO | Emsal karşılaştırma, gelir indirgeme | Emsal karşılaştırma |
| Nef 22 - Peker GYO | Emsal karşılaştırma, gelir indirgeme | Emsal karşılaştırma |
| Müstakil ev - Grevenbroich - Peker GMBH | Emsal karşılaştırma | Emsal karşılaştırma |
| Modüler villa - Benalmadena - Spain | Emsal karşılaştırma | Emsal karşılaştırma |
| Modüler villa - Mijas - Spain | Emsal karşılaştırma | Emsal karşılaştırma |
| 3 Bitişik Bina - Grevenbroich - Peker GYO Global | Emsal karşılaştırma, gelir indirgeme | Emsal karşılaştırma |
| Kaiserwall - Peker GYO | Maliyet analizi, gelir indirgeme | Gelir indirgeme |
| Peker Tower Maslak | Gelir indirgeme | Gelir indirgeme |
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin rayiç değerleri ve kullanılan değerleme yöntemleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Gayrimenkulün adı | Ekspertiz rapor tarihi |
Gerçeğe uygun değeri (Ekspertiz rapor değeri) |
Para birimi | Gerçeğe uygun değeri (TL) |
|
| Northgate Hotel - Düsseldorf - Peker GMBH Proje geliştirilen arsa - Düsseldorf - Nordstern Proje geliştirilen arsa - Solingen - Peker GYO Global Erft-Lofts Projesi - Grevenbroich - Bluestone Ritz Carlton A 95 - Peker GYO Nef 22 - Peker GYO Müstakil ev - Grevenbroich - Peker GMBH Modüler villa - Benalmadena - Spain Modüler villa - Mijas - Spain 3 Bitişik Bina - Grevenbroich - Peker GYO Global Kaiserwall - Peker GYO Peker Tower Maslak Arsa kullanım hakkı |
5 Ocak 2025 4 Ocak 2025 3 Ocak 2025 3 Ocak 2025 31 Aralık 2024 31 Aralık 2024 2 Ocak 2025 13 Ocak 2025 10 Ocak 2025 4 Ocak 2025 13 Ocak 2025 31 Aralık 2024 - |
85.310.000 21.100.000 9.810.000 3.130.000 77.236.000 66.548.300 1.405.000 1.419.467 1.167.564 685.000 490.000 1.204.024.000 159.046.466 |
Avro Avro Avro Avro Türk lirası Türk lirası Avro Avro Avro Avro Avro Türk lirası Türk lirası |
3.449.134.624 853.085.694 396.624.202 126.547.783 85.003.292 73.240.776 56.804.995 57.389.889 47.205.304 27.694.962 19.810.995 1.325.107.515 175.041.085 |
| Kullanılan değerleme yöntemi | Esas alınan değerleme yöntemi |
|---|---|
| Gelir indirgeme | |
| Emsal karşılaştırma | |
| Maliyet analizi, emsal karşılaştırma, | Emsal karşılaştırma |
| Emsal karşılaştırma | |
| Emsal karşılaştırma | |
| Emsal karşılaştırma | |
| Emsal karşılaştırma | |
| Emsal karşılaştırma | |
| Emsal karşılaştırma Emsal karşılaştırma, gelir indirgeme Maliyet analizi, gelir indirgeme |
Emsal karşılaştırma Emsal karşılaştırma Gelir indirgeme |
| Emsal karşılaştırma, gelir indirgeme Emsal karşılaştırma gelir indirgeme Emsal karşılaştırma Emsal karşılaştırma, gelir indirgeme Emsal karşılaştırma, gelir indirgeme Emsal karşılaştırma Emsal karşılaştırma |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| 31 Mart 2025 | 1. seviye | 2. seviye | 3. seviye | |
|---|---|---|---|---|
| Northgate Hotel - Düsseldorf - Peker GMBH | 3.472.279.089 | - | 3.472.279.089 | - |
| Proje geliştirilen arsa - Düsseldorf - Nordstern | 858.810.090 | - | 858.810.090 | - |
| Proje geliştirilen arsa - Solingen - Peker GYO Global |
399.285.639 | - | 399.285.639 | - |
| Erft-Lofts Projesi - Grevenbroich - Bluestone | 127.396.947 | - | 127.396.947 | - |
| Ritz Carlton A 95 - Peker GYO | 85.003.292 | - | 85.003.292 | - |
| Nef 22 - Peker GYO | 73.240.776 | - | 73.240.776 | - |
| Müstakil ev - Grevenbroich - Peker GMBH | 57.186.170 | - | 57.186.170 | - |
| Modüler villa - Benalmadena - Spain | 57.774.988 | - | 57.774.988 | - |
| Modüler villa - Mijas - Spain | 47.522.063 | - | 47.522.063 | - |
| 3 Bitişik Bina - Grevenbroich - Peker GYO Global | 27.880.802 | - | 27.880.802 | - |
| Kaiserwall - Peker GYO | 19.943.932 | - | - | 19.943.932 |
| Peker Tower Maslak | 1.325.107.515 | - | 1.325.107.515 | - |
| Toplam | 6.551.431.303 | - | 6.531.487.371 | 19.943.932 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| 31 Aralık 2024 | 1. seviye | 2. seviye | 3. seviye | |
|---|---|---|---|---|
| Northgate Hotel - Düsseldorf - Peker GMBH | 3.449.134.624 | - | 3.449.134.624 | - |
| Proje geliştirilen arsa - Düsseldorf - Nordstern | 853.085.694 | - | 853.085.694 | - |
| Proje geliştirilen arsa - Solingen - Peker GYO Global | 396.624.202 | - | 396.624.202 | - |
| Erft-Lofts Projesi - Grevenbroich - Bluestone | 126.547.783 | - | 126.547.783 | - |
| Ritz Carlton A 95 - Peker GYO | 85.003.292 | - | 85.003.292 | - |
| Nef 22 - Peker GYO | 73.240.776 | - | 73.240.776 | - |
| Müstakil ev - Grevenbroich - Peker GMBH | 56.804.995 | - | 56.804.995 | - |
| Modüler villa - Benalmadena - Spain | 57.389.889 | - | 57.389.889 | - |
| Modüler villa - Mijas - Spain | 47.205.304 | - | 47.205.304 | - |
| 3 Bitişik Bina - Grevenbroich - Peker GYO Global | 27.694.962 | - | 27.694.962 | - |
| Kaiserwall - Peker GYO | 19.810.995 | - | - | 19.810.995 |
| Toplam | 5.192.542.516 | - | 5.172.731.522 | 19.810.995 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Grup'un maddi duran varlıklarının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | Yabancı para | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | çevrim farkı | 31 Mart 2025 | |
| Maliyet değeri: Taşıtlar |
102.712.746 | - | (16.257.864) | - | (1.686.537) | 84.768.345 |
| Demirbaşlar | 18.541.657 | - | - | - | (4.682.980) | 13.858.677 |
| Özel maliyetler | 93.688 | - | - | - | - | 93.688 |
| Toplam | 121.348.091 | - | (16.257.864) | - | (6.369.517) | 98.720.710 |
| Birikmiş amortisman (-): | ||||||
| Taşıtlar | 37.516.318 | 4.313.892 | (1.896.751) | - | (1.677.540) | 38.255.919 |
| Demirbaşlar | 5.688.024 | 470.231 | - | - | (4.816.311) | 1.341.944 |
| Özel maliyetler | 14.053 | 4.684 | - | - | - | 18.737 |
| Toplam | 43.218.395 | 4.788.807 | (1.896.751) | - | (6.493.851) | 39.616.600 |
| Defter değeri | 78.129.696 | 59.104.110 | ||||
| 1 Ocak | Yabancı para | 31 Mart | ||||
| 2024 | Girişler | Çıkışlar | çevrim farkı | 2024 | ||
| Maliyet değeri: | ||||||
| Taşıtlar | 105.071.664 | 8.295.967 | - | (1.002.971) | 112.364.660 | |
| Demirbaşlar | 22.246.965 | 274.759 | - | (1.439.898) | 21.081.826 | |
| Toplam | 127.318.629 | 8.570.726 | - | (2.442.869) | 133.446.486 | |
| Birikmiş amortisman (-): | ||||||
| Taşıtlar | 35.606.260 | 4.834.746 | - | (159.957) | 40.281.049 | |
| Demirbaşlar | 4.976.662 | 666.355 | - | (278.151) | 5.364.866 | |
| Toplam | 40.582.922 | 5.501.101 | - | (438.108) | 45.645.915 | |
| Defter değeri | 86.735.707 | 87.800.571 |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde amortisman giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir (Not 20b).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in taraf olduğu 8 dava, Grup için önemli bir nakit çıkışı riski taşımamaktadır.
31 Mart 2025 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un koşullu varlıklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Teminat senetleri: - Türk lirası - Amerikan doları |
- 74.002.488 |
2.060.200 68.115.909 |
| Toplam | 74.002.488 | 70.176.109 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla teminat senetleri, Nef 22 Projesi kapsamında yapılan satış sözleşmeleri çerçevesinde henüz teslim edilmemiş konut ve işyerlerine istinaden müşterilerden temin edilen senetlerden oluşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un verilen teminat, rehin, ipotek ve kefaletlerinin ("TRİK") detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'lerin | ||
| toplam tutarı (*) | 519.513.018 | 323.628.085 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen | ||
| ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplamı (**) | 2.636.155.912 | 2.636.155.912 |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla | ||
| diğer 3. Kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu | ||
| TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| D. Diğer verilen TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam | ||
| tutarı | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup | ||
| şirketleri lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine | ||
| vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| Toplam | 3.155.668.930 | 2.959.783.997 |
(*) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in verilen teminat, rehin, ipotek ve kefaletlerinin 111.503.986 Türk lirası tutarındaki kısmı bağımsız bölümler ve "sat-geri kirala" kapsamındaki gayrimenkullere ilişkin ipoteklerden, 5.243.053 Türk lirası tutarındaki kısmı taşıtlar üzerindeki rehinlerden (Not 13), 402.765.979 Türk lirası tutarındaki kısmı banka kredileri ve "satgeri kirala" kapsamındaki kefaletlerden oluşmaktayken; 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu teminat, rehin, ipotek ve kefaletlerinin 251.450.000 Türk lirası tutarındaki kısmı bağımsız bölümler ve "satgeri kirala" kapsamındaki gayrimenkullere ilişkin ipoteklerden, 7.178.085 Türk lirası tutarındaki kısmı taşıtlar üzerindeki rehinlerden oluşmaktadır.
(**) 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu teminat, rehin, ipotek ve kefaletlerinin 11.000.000 avro tutarındaki kısmı Nordstern'de, 41.320.000 avro tutarındaki kısmı Northgate'te yer alan otel üzerindeki, 543.000 avro tutarındaki kısmı ise Grevenbroich'te yer alan taşınmazlar üzerindeki ipoteklerden oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in sermaye detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlar | Yüzde | Tutar | Yüzde | Tutar |
| Hasan Peker | 31,26 | 781.406.458 | 31,26 | 781.406.458 |
| Halka açık kısım | 68,74 | 1.718.593.542 | 68,74 | 1.718.593.542 |
| Toplam | 100 | 2.500.000.000 | 100 | 2.500.000.000 |
| Özsermaye enflasyon düzeltme farkları | 1.950.338.052 | 1.950.338.052 | ||
| Toplam | 4.450.338.052 | 4.450.338.052 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in sermayesi sırasıyla beheri 1 Türk lirası olan sırasıyla 2.500.000.000 ve 669.833.747 adet hisseden oluşmaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hissedarlar | Pay adedi | Pay tutarı | Pay adedi | Pay tutarı | Grup | Türü |
| Hasan Peker Hasan Peker Halka açık kısım |
157.377.360 624.029.098 1.718.593.542 |
157.377.360 624.029.098 1.718.593.542 |
157.377.360 624.029.098 1.718.593.542 |
157.377.360 624.029.098 1.718.593.542 |
A B B |
Nama Hamiline Hamiline |
| Toplam | 2.500.000.000 | 2.500.000.000 | 2.500.000.000 | 2.500.000.000 |
Şirket'in mevcut sermayesini temsil eden paylar, A ve B grubu olarak ayrılmış olup, A grubu paylar imtiyazlıdır. İmtiyazlı payların nominal tutarı 157.377.360Türk lirasıdır. A Grubu payların Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır. Yönetim Kurulu'nun 5 kişiden oluşması durumunda 3 adedi, 6 veya 7 kişiden oluşması durumunda 4 adedi A Grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından Genel Kurul tarafından seçilmektedir.
Şirket'in yönetim kontrolü A Grubu pay sahiplerine ait olup, söz konusu kontrol paylara tanınan imtiyazların çoğunluğuna sahip olma suretiyle sağlanmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Türk Ticaret Kanununa (TTK) göre, ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.
Yasal yedekler, 6102 Sayılı Yeni TTK'nin 519. maddesinin birinci fıkrası hükmüne göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin yüzde 20'sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının yüzde 5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, kar dağıtımı yapıldığı durumlarda Şirket sermayesinin yüzde 5'ini aşan tüm nakit kar payı dağıtımlarının yüzde 10'u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin yüzde 50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar. Birinci tertip yasal yedek akçe ile birinci kar payı ayrıldıktan sonra kalan tutarın olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına veya dağıtılmasına karar vermeye Şirket kar dağıtım politikasını da dikkate alarak Genel Kurul yetkilidir. İkinci tertip yasal yedek akçe, TTK'nın 519. maddesinin 2. fıkrasının 3. bendi gereğince; dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan çıkarılmış/ ödenmiş sermayenin yüzde 5'i oranında kar payı düşüldükten sonra bulunan tutarın yüzde 10'u kadar ayrılır. Karın sermayeye ilavesi yoluyla bedelsiz pay dağıtılmasına karar verilmesi halinde ikinci tertip yasal yedek akçe ayrılmaz.
Finansal tablolarda 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yasal yedeklerin toplam tutarı 294.301.294 Türk lirası'dır.
Vergi Usul Kanunu ile 30 Aralık 2023 tarihli ve 32415 (2. Mükerrer) sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan ilgili Tebliğ'e göre Vergi Usul Kanunu uyarınca hazırlanan 31 Aralık 2023 tarihli bilanço enflasyon muhasebesi uygulaması kapsamında Türkiye İstatistik Kurumunca yayımlanan Üretici Fiyatları Genel Endeksleri ("ÜFE") kullanılmak suretiyle düzeltilmiştir. İlişikteki finansal tablolar ise TMS 29 uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endeksleri ("TÜFE") kullanılmak suretiyle enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Vergi Usul Kanunu ve TMS 29 enflasyon muhasebesi uygulamasında farklı endekslerin kullanılması ve TMS 29 uygulamasında önceki raporlama dönemlerine ait tutarların da düzeltilerek 31 Mart 2025 satın alma gücüne getirilmesi nedeniyle; "Sermaye Düzeltme Farkları", "Hisse Senedi İhraç Primleri" ve "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" kalemlerine ilişkin Vergi Usul Kanunu'na göre hazırlanan bilançoda yer alan tutarlar ile TMS/TFRS uyarınca hazırlanan finansal tablolarda yer alan tutarlar arasında farklar oluşmuştur.
| 31 Mart 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Sermaye düzeltme | Hisse senedi | Kardan ayrılan | |
| farkları | ihraç primleri | kısıtlanmış yedekler | |
| TMS/TFRS finansal tablolarına göre | 1.950.338.052 | 25.029 | 294.301.294 |
| Vergi Usul Kanunu'na göre | 2.683.182.246 | 24.157 | 83.774 |
| Fark | 732.844.194 | (872) | (294.217.520) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Pay başına kazanç hesaplamaları, ana ortaklık payına ait dağıtılabilir net dönem karının ihraç edilmiş bulunan hisse senetlerinin dönem içerisindeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile yapılmıştır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sürdürülen faaliyetlerden net dönem karı/ (zararı) | 137.354.777 | 135.850.335 |
| İhraç edilmiş hisselerin dönem içindeki ağırlıklı ortalama adedi | 2.500.000.000 | 2.500.000.000 |
| Pay başına kazanç/ (kayıp) | (0,04) | (0,05) |
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (GYO) statüsünü kazanmış olan şirketlerin kazançları 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci maddesinin 1'inci fıkrasının d/4 numaralı bendine göre Kurumlar Vergisi'nden ve kurum geçici vergisinden müstesnadır. Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 15. maddesinin 3'üncü fıkrasına göre ise bu ortaklıkların istisna uygulanan kazançları üzerinden yapılması gereken Kurumlar Vergisi stopajının oranı halihazırda 2009/14594 (2008 yılı için 2003 / 6577) sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereğince sıfırdır.
Ertelenmiş vergi, TMS uyarınca hazırlanan finansal tablolardaki varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri ile vergiye esas değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden, yükümlülük yöntemi kullanılarak, hesaplanmaktadır. Bu hesaplama sırasında bilanço tarihi itibarıyla yürürlükte olan vergi oranları kullanılır. Şirket'in SPK tarafından gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşmesine ilişkin onayından sonra cari vergi mevzuatı uyarınca kurumlar vergisinden muaf olması nedeniyle, geçici ve vergilendirilebilir farklar üzerinden herhangi bir ertelenmiş vergi varlık veya yükümlülüğü muhasebeleştirilmemiştir.
Almanya ve İspanya'daki bağlı ortaklıklar, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici vergilendirilebilir farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıkların tamamı yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer farklarından kaynaklanmaktadır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi varlığı 6.514.929 Türk lirası (31 Aralık 2024: 3.585.054Türk lirası) ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü 433.576.431 Türk lirasıdır (31 Aralık 2024: 385.484.139Türk lirası).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peker Holding GMBH (*) | 186.880.012 | 184.297.870 |
| Peker Port GMBH | 745.903 | 433.012 |
| Pollux Construction GMBH | 1.227.350 | 433.012 |
| PekFor 95 GMBH | 745.903 | 433.012 |
| Peker Investment GMBH | 1.227.350 | 433.012 |
| Toplam | 190.826.518 | 186.029.918 |
(*) 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar, Şirket'in bağlı ortaklıklarından Nordstern Dusseldorf GMBH'ın paylarının %9'unun Peker Holding GMBH'a satışından kaynaklanan alacaklardan oluşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ilişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hasan Peker | 5.707.154 | 5.669.113 |
| Peker Investment GMBH | 920.994 | 914.855 |
| Peker Holding GMBH | 24.990.967 | - |
| Toplam | 31.619.115 | 6.583.968 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ilişkili taraflara kısa vadeli peşin ödenmiş giderlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Marbella Lifestyle Investment SL (*) Pollux Construction GMBH |
470.097.422 271.819.499 |
450.006.040 220.306.349 |
| Toplam | 741.916.921 | 670.312.389 |
(*) Şirket, İspanya Malaga'da 7.100 m2 arsa üzerinde mevcut 16 odalı toplam 1.992 m2 inşaat alanına sahip bir adet villa bulunan gayrimenkulün 8.900.000 avroya alınması ile ilgili ilişkili tarafı Marbella Life Style Investments SL ile gayrimenkul alım sözleşmesi imzalamıştır. Söz konusu anlaşmaya istinaden mevcut villa haricinde kalan arsa alanına 4 adet ilave villa yapımına ilişkin izinler alındıktan sonra tapu devri gerçekleşecektir. İlgili anlaşma kapsamında satıcı tarafa 8.900.000 avro avans ödemesi gerçekleştirilmiştir (31 Aralık 2024: 8.500.000 avro).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ilişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peker Port GMBH | 3.907.382 | 3.882.045 |
| Peker Management GMBH | 3.096.967 | 2.986.009 |
| Pollux Construction GMBH | 484.353 | 481.992 |
| Peker International Property Investment Yön. Hiz. | ||
| A.Ş. | 180.000 | - |
| Pek Yönetim Hizmetleri A.Ş. | 198.738 | - |
| Peker Holding A.Ş. | 57.790 | 63.601 |
| Toplam | 7.925.230 | 7.413.647 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ilişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hasan Peker | 156.000.250 | 171.688.524 |
| Peker Holding A.Ş. | 24.359.455 | 80.563.853 |
| Peker Management GMBH | 484.349 | 611.436 |
| Toplam | 180.844.054 | 252.863.813 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ilişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peker Holding A.Ş. Peker Holding Ltd. |
67.242 1.540.282 |
378.271.608 1.532.772 |
| Toplam | 1.607.524 | 379.804.381 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in üst yönetimi; yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve direktörlerden oluşmaktadır. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde, üst düzey yöneticilere sağlamış olduğu faydalar ödenen maaşlardan ve araç kiralama giderlerinden oluşmaktadır. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde üst yönetime sağlanan faydaların tutarı 6.730.213 ve 27.015.012 Türk Lirasıdır.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Grup'un hasılat ve satışlarının maliyetlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Yurtiçi satışlar (*) | 76.386.918 | - |
| Kira gelirleri | 35.101.033 | 40.213.895 |
| Hasılat, net | 111.487.951 | 40.213.895 |
| Yurtiçi satışların maliyeti (-) | (27.146.813) | |
| Yurtdışı satışların maliyeti (-) | - | - |
| Diğer | (139.144) | (32.820) |
| Satışların maliyeti (-) | (27.285.957) | (32.820) |
| Brüt kar/ (zarar) | 84.201.994 | 40.181.075 |
(*) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren dönemde yurtiçi satışlar Ataköy NEF 22 bağımsız bölüm stoklarının satışlarından oluşurken; 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla sona eren dönemde yurtiçi satışlar İstanbul'un Üsküdar ilçesinde yer alan 11.020 m2 alana sahip projelendirilmemiş yatırım amaçlı arsanın ve Sultan Makamı Konutları'nda yer alan konut ve depolu konut satışlarından oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Grup'un pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Sponsorluk giderleri | 1.500.000 | - |
| Toplam | 1.500.000 | - |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Grup'un genel yönetim giderlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Personel giderleri | 12.471.837 | 14.418.522 |
| Danışmanlık giderleri | 2.570.115 | 5.999.231 |
| Vergi, resim ve harç giderleri | 7.385.058 | 1.516.628 |
| Kira giderleri | 4.122.182 | 5.224.641 |
| Amortisman giderleri ve itfa payları (Not 13) | 4.788.807 | 5.501.101 |
| Sigorta giderleri | 2.317.945 | 2.256.994 |
| Seyahat ve konaklama giderleri | 185.793 | 267.916 |
| Bakım ve onarım giderleri | 1.622.672 | 751.784 |
| Ulaşım giderleri | 1.911.881 | 1.292.135 |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | 360.566 | 412.034 |
| Bağış ve yardımlar | 86.029 | 34.358 |
| Diğer (**) | 2.102.294 | 4.727.824 |
| Toplam | 39.925.179 | 42.403.168 |
(**) 31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemde diğer giderler ağırlıklı olarak sermaye piyasası işlem görme giderlerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Grup'un esas faaliyetlerden diğer gelirlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artışı (Not 12) Operasyonel faaliyetlerden kur farkı gelirleri Vergi, resim ve harç iadeleri Konusu kalmayan stok değer düşüklüğü karşılıkları (Not 9) Vade farkı gelirleri (*) Diğer |
149.124.575 250.060.439 - - - 1.316.341 |
118.557.135 200.612.843 4.277.419 - - 58.865 |
| Toplam | 400.501.355 | 323.506.262 |
(*) 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla sona eren dönemlerde vade farkı gelirleri, UK Imperial Investment Ltd.'den ticari alacaklara ilişkin vade farkı gelirlerinden oluşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Grup'un esas faaliyetlerden diğer giderlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Operasyonel faaliyetlerden kur farkı giderleri Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer azalışı (Not 12) Stok değer düşüklüğü karşılık giderleri (Not 9) Vergi, resim ve harç giderleri Sigorta hasar tazminat giderleri Diğer |
83.572.686 15.620.117 - 164.807 - 1.840.814 |
81.586.182 18.770.151 - 1.961.509 - 114.028 |
| Toplam | 101.198.424 | 102.431.870 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Grup'un yatırım faaliyetlerinden gelirlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Yurt içi fon satış karları (Not 5a) | 983.062 | 4.507.476 |
| Hisse senedi satış karları (Not 5a) | - | - |
| Yurt dışı fon satış karları (Not 5a) | - | - |
| Menkul kıymet faiz gelirleri | - | 79.820 |
| Hisse senetleri gerçeğe uygun değer farkları (Not 5a) | - | 23.822 |
| Bağlı ortaklık satış karları | 113.862 | |
| Toplam | 1.096.924 | 4.611.118 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Grup'un yatırım faaliyetlerinden giderlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Fon satış zararları (Not 5a) Hisse senetleri gerçeğe uygun değer farkları (Not 5a) Sabit kıymet satış zararları |
- - - |
29.632.654 12.683.432 - |
| Toplam | - | 42.316.086 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Grup'un finansman gelirlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Vadeli mevduat faiz gelirleri | 1.724.269 | 1.260.530 |
| Toplam | 1.724.269 | 1.260.530 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Grup'un finansman giderlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Kredi faiz ve komisyon giderleri | 81.623.676 | 50.893.993 |
| Finansman bonosu faiz giderleri (Not 6) | 100.570.940 | 11.161.317 |
| Vade farkı giderleri | 24.587.473 | 33.138.927 |
| Finansal kiralama faiz ve komisyon giderleri (Not 6) | 5.815.791 | 13.238.262 |
| Operasyonel kiralama faiz giderleri (Not 6) | 8.092.835 | - |
| Adat faiz giderleri | 361.955 | - |
| Banka komisyon giderleri | 131.160 | 282.293 |
| Vergi, resim ve harç giderleri | 830.029 | 440.205 |
| Kıdem tazminatı faiz maliyeti | 214.273 | 32.114 |
| Diğer | 536.747 | 262.506 |
| Toplam | 222.764.879 | 109.449.617 |
Grup'un temel finansal araçları banka kredileri, nakit ve kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Söz konusu finansal araçların temel amacı Grup'un işletme faaliyetlerini finanse etmektir. Grup'un doğrudan işletme faaliyetlerinden kaynaklanan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi diğer finansal araçları da mevcuttur.
Grup sermaye yönetiminde, borç-özkaynak dengesini, finansal riskleri en aza indirgeyecek biçimde sağlamaya özen göstermektedir.
Grup, düzenli olarak yapılan uzun vadeli projeksiyonlar ile geleceğe yönelik özsermaye tutarları, borçözsermaye oranları ve benzer oranları düzenli olarak tahmin etmekte ve özkaynakların güçlendirilmesine yönelik gerekli önlemleri almaktadır.
Grup'un sermaye yapısı Not 6'da açıklanan kredileri de içeren borçlar, Not 4'te açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve Not 15'te açıklanan sermaye, yedekler ve geçmiş yıl kazançlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Raporlama dönemi itibarıyla net borç/ toplam özkaynak oranı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Finansal borçlar | 3.958.964.088 | 3.665.155.552 |
| Eksi: nakit ve nakit benzerleri | (72.904.215) | (59.320.666) |
| Net finansal borç | 3.886.059.873 | 3.605.834.886 |
| Özkaynak toplamı | 3.724.001.654 | 3.725.484.884 |
| Net finansal borç/ özkaynak oranı | 1,04 | 0,97 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal araçlarının getirdiği ana riskler; faiz riski, likidite riski, yabancı para riski ve kredi riskidir. Grup yönetimi ve yönetim kurulu, aşağıda belirtilen risklerin yönetilmesi hususundaki politikaları incelemekte ve kabul etmektedir. Grup, ayrıca bütün finansal araçlarının pazar değeri riskini de göz önünde bulundurmaktadır.
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup'a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır.
Kredi riskinin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler; banka teminatları (teminat mektubu vb), gayrimenkul ipoteği ve teminat çek veya senetleridir.
Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari dönem | Alacaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | Ticari alacaklar |
Diğer alacaklar |
Bankalardaki mevduat |
Finansal yatırımlar |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) | 398.781.696 | 45.431.942 | 72.900.333 | 48.313.863 |
| - Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların defter değeri | 398.781.696 | 45.431.942 | 72.900.333 | 48.313.863 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların defter değerleri | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) |
- | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri) |
- | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - |
| E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Önceki dönem | Alacaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| Ticari | Diğer | Bankalardaki | Finansal | |
| 31 Aralık 2024 | alacaklar | alacaklar | mevduat | yatırımlar |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) | 521.886.930 | 21.282.757 | 59.313.016 | 51.963.154 |
| - Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların defter değeri | 521.886.930 | 21.282.757 | 59.313.016 | 51.963.154 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne | ||||
| uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların defter değerleri | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) |
- | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri) |
- | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - |
| E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
Grup'un kredi riskine ilişkin finansal varlıkları içerisinde finansal tablolarda ayrılan karşılıklar haricinde ilave değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Likidite riski Grup'un fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Türev olmayan finansal yükümlülükler ödenmesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.
Grup yönetimi likidite riskini, günlük işlemler için yeterli seviyede nakit ve nakit benzeri bulundurmak ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle bilançonun beklenen nakit akışına uygun yönetilmesi prensibi ile bertaraf etmektedir. Grup yönetimi ayrıca inşaat maliyetleri ve yatırım amaçlı gayrimenkul geliştirmesi için kullanılan finansal borçların vade yapılarını, mümkün olduğu ölçüde yine bu gayrimenkullerden elde edilecek gelirlerin nakit akışına göre düzenlemeye çalışmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un finansal yükümlülüklerinin vade analizi aşağıdaki gibidir:
Sözleşme uyarınca vadeler
| 31 Mart 2025 | Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
||||||
| Banka kredileri | 2.752.468.690 | 2.530.221.127 | 270.617.350 | 634.892.439 | 1.624.711.338 | - |
| Finansman bonoları | 832.966.533 | 935.493.425 | 112.082.192 | 823.411.233 | - | - |
| Kiralama yükümlülükleri | 373.528.865 | 787.101.256 | 23.602.183 | 23.698.564 | 95.721.835 | 644.078.674 |
| Ticari borçlar | 137.887.360 | 137.887.360 | 129.962.130 | 7.925.230 | - | - |
| Diğer borçlar | 189.603.893 | 189.603.893 | 7.152.315 | 180.844.054 | 1.607.524 | - |
| Toplam yükümlülük | 4.286.455.341 | 4.580.307.061 | 543.416.170 | 1.670.771.520 | 1.722.040.697 | 644.078.674 |
| 31 Aralık 2024 | Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
||||||
| Banka kredileri | 2.699.337.574 | 3.494.135.533 | 373.711.882 | 876.761.405 | 2.243.662.246 | - |
| Finansman bonoları | 552.544.072 | 744.564.739 | 589.783.654 | 154.781.084 | - | - |
| Kiralama yükümlülükleri | 413.273.906 | 1.089.440.276 | 18.425.822 | 45.832.224 | 122.740.733 | 902.441.497 |
| Ticari borçlar | 151.715.845 | 151.715.845 | 144.302.198 | 7.413.647 | - | - |
| Diğer borçlar | 639.649.100 | 639.649.100 | 6.980.906 | 252.863.813 | 379.804.381 | - |
| Toplam yükümlülük | 4.456.520.497 | 6.119.505.493 | 1.133.204.462 | 1.337.652.173 | 2.746.207.360 | 902.441.497 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, faiz geliri elde ettiği varlık ve faiz ödediği yükümlülükleri nedeniyle, faiz oranlarının değişiminden doğan faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Bu risk, faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin miktar ve vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle yönetilmektedir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un faiz oranına duyarlı finansal araçlarını gösteren tablo aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|
| 2.896.404 | 1.993.286 |
| 2.704.952.945 | 2.647.043.375 |
| 725.065.796 | 433.792.223 |
| 413.273.906 | |
| 47.515.745 | 52.294.199 |
| 107.900.736 | 118.751.849 |
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Cari dönem | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Döviz pozisyonu tablosu | 31 Mart 2025 | ||||
| TL karşılığı | USD | EUR | GBP | ||
| 1. Parasal finansal varlıklar | 44.341.729 | 7.030 | 1.082.904 | - | |
| 2. Ticari alacaklar | 536.912.536 | 3.923.132 | 8.300.000 | 1.043.672 | |
| 3. Diğer alacaklar | - | - | - | - | |
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | 581.254.265 | 3.930.162 | 9.382.904 | 1.043.672 | |
| 5. Ticari alacaklar | - | - | - | - | |
| 6. Diğer alacaklar | 56.512 | - | - | 1.071 | |
| 7. Duran varlıklar (5+6) | 56.512 | - | - | 1.071 | |
| 8. Toplam varlıklar (4+7) | 581.310.777 | 3.930.162 | 9.382.904 | 1.044.743 | |
| 9. Ticari borçlar | 397.780 | - | 9.773 | - | |
| 10. Diğer borçlar | (850.575.643) | (870.268) | (20.115.255) | 20.896 | |
| 11. Kısa vadeli yükümlülükler (9+10) | (850.177.863) | (870.268) | (20.105.482) | 20.896 | |
| 12. Diğer borçlar | - | - | - | - | |
| 13. Uzun vadeli yükümlülükler (12) | - | - | - | - | |
| 14. Toplam yükümlülükler (11+13) | (850.177.863) | (870.268) | (20.105.482) | 20.896 | |
| 15. Net yabancı para varlık ve (yükümlülük) | |||||
| pozisyonu (8+14) | (268.867.086) | 3.059.894 | (10.722.578) | 1.065.639 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari dönem | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Döviz pozisyonu tablosu | TL karşılığı | USD | EUR | GBP |
| 1. Parasal finansal varlıklar | 7.259.227 | 26.930 | 150.002 | 18.062 |
| 2. Ticari alacaklar | 468.743.797 | - | 11.500.000 | 1.044.177 |
| 3. Diğer alacaklar | 47.387 | - | - | 1.071 |
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | 476.050.411 | 26.930 | 11.650.002 | 1.063.310 |
| 5. Diğer alacaklar | 1.766.171.815 | - | 48.068.268 | - |
| 6. Duran varlıklar (5) | 1.766.171.815 | - | 48.068.268 | - |
| 7. Toplam varlıklar (4+6) | 2.242.222.226 | 26.930 | 59.718.270 | 1.063.310 |
| 8. Ticari borçlar | (3.797.305) | - | (103.348) | - |
| 9. Diğer borçlar | (781.512) | - | (21.270) | - |
| 10. Kısa vadeli yükümlülükler (8+9) | (4.578.817) | - | (124.618) | - |
| 11. Diğer borçlar | (927.316.769) | - | (25.237.985) | - |
| 12. Uzun vadeli yükümlülükler (11) | (927.316.769) | - | (25.237.985) | - |
| 13. Toplam yükümlülükler (10+12) | (931.895.586) | - | (25.362.603) | - |
| 14. Net yabancı para varlık ve (yükümlülük) | ||||
| pozisyonu (7+13) | 1.310.326.640 | 26.930 | 34.355.667 | 1.063.310 |
Grup, başlıca Amerikan doları, avro ve İngiliz sterlini kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Grup'un Amerikan doları, avro ve İngiliz sterlininin Türk lirası karşısında %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup; söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece bilanço tarihi itibarıyla açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin bilanço tarihindeki %10'luk kur artışının etkilerini gösterir.
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Cari dönem | 31 Aralık 2024 | ||||
| Kar/ (zarar) | |||||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın değer | ||||
| değer kazanması | kaybetmesi | ||||
| Amerikan doları kurunun %10 değişmesi halinde: | |||||
| 1. Amerikan doları net varlık/ (yükümlülüğü) | 11.555.873 | (11.555.873) | |||
| 2. Amerikan doları riskinden korunan kısım (- | - | - | |||
| ) | |||||
| 3. Amerikan doları net etki (1+2) | 11.555.873 | (11.555.873) | |||
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde: | |||||
| 4. Avro net varlık/ (yükümlülüğü) | (43.642.931) | 43.642.931 | |||
| 5. Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | |||
| 6. Avro net etki (4+5) | (43.642.931) | 43.642.931 | |||
| İngiliz sterlini kurunun %10 değişmesi halinde: | |||||
| 7. İngiliz sterlini net varlık/ (yükümlülüğü) | 5.199.924 | (5.199.924) | |||
| 8. İngiliz sterlini riskinden korunan kısım (-) | - | - | |||
| 9. İngiliz sterlini net etki (7+8) | 5.199.924 | (5.199.924) | |||
| Toplam (3+6+9) | (26.887.134) | 26.887.134 |
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | |||
|---|---|---|---|
| Cari dönem | 31 Aralık 2024 | ||
| Kar/ (zarar) | |||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | ||
| Amerikan doları kurunun %10 değişmesi halinde: | |||
| 1. Amerikan doları net varlık/ (yükümlülüğü) | 94.855 | (94.855) | |
| 2. Amerikan doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 3. Amerikan doları net etki (1+2) | 94.855 | (94.855) | |
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde: | |||
| 4. Avro net varlık/ (yükümlülüğü) | 126.233.109 | (126.233.109) | |
| 5. Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 6. Avro net etki (4+5) | 126.233.109 | (126.233.109) | |
| İngiliz sterlini kurunun %10 değişmesi halinde: | |||
| 7. İngiliz sterlini net varlık/ (yükümlülüğü) | 4.704.700 | (4.704.700) | |
| 8. İngiliz sterlini riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 9. İngiliz sterlini net etki (7+8) | 4.704.700 | (4.704.700) | |
| Toplam (3+6+9) | 131.032.664 | (131.032.664) |
Şirket 1 Kasım 2024 tarihinde ihraç ettiği TRFPEGY42518 ISIN kodlu, BIST TL REF + %5 faiz oranlı, 100.000.000 Türk lirası nominal tutarlı, 3 ayda bir kupon faizi ödemeli finansman bonosu için 30 Nisan 2025 tarihinde 100.000.000 Türk lirası tutarında kupon ödemesi ve itfası gerçekleştirilmiştir.
Şirket 30 Nisan 2025 tarihinde TRFPEGYE2519 ISIN kodlu, yıllık %59,00 basit, %67,84 bileşik faiz oranlı, 100.000.000 Türk lirası nominal tutarlı, 27 Ekim 2025 vade tarihli kupon ödemesiz finansman bonosunu nitelikli yatırımcıya satış yoluyla ihraç etmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirasının ("TL") 31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren dönemde Grup'un net parasal pozisyon kazançları/ (kayıpları)'na ilişkin detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | |
|---|---|
| 31 Mart 2025 | |
| Finansal durum tablosu kalemleri | |
| Bağlı ortaklıklar | 129.454.529 |
| Verilen avanslar | - |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 222.071.281 |
| Geri alınmış paylar | - |
| Stoklar | 44.621.927 |
| Maddi duran varlıklar | 18.217.475 |
| Peşin ödenmiş giderler | 61.921.102 |
| Aktüeryal kayıp | (1.367) |
| Hisse senedi ihraç primleri | (2.287) |
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler | 15.121.815 |
| Yasal yedekler | 42.466.379 |
| Ödenmiş sermaye | (83.542.127) |
| Geçmiş yıl karları | (372.566.922) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | |
| Hasılat | 540.810 |
| Satışların maliyeti | 2.480.577 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 2.469.016 |
| Genel yönetim giderleri | (2.701.086) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 1.293.517 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | (25.054) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | - |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | (43.945) |
| Finansman gelirleri | 1.580.832 |
| Finansman giderleri | - |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | 83.356.472 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.