Peach Property Group AG — AGM Information 2015

Mar 10, 2015

Peach Property Group AG

Präsentation Jahresergebnis 2014Zürich, 10. März 2015

© Peach Property Group AG 2015

Disclaimer

2

These materials contain forward-looking statements based on the currently held beliefs and assumptions of the management of Peach Property Group AG, which are expressed in good faith and, in their opinion, reasonable. Forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors, which may cause the actual results, financial condition, performance, or achievements of Peach Property Group AG, or industry results, to differ materially from the results, financial condition, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements. Given these risks, uncertainties and other factors, recipients of this document are cautioned not to place undue reliance on these forwardlooking statements. Peach Property Group AG disclaims any obligation to update these forwardlooking statements to reflect future events or developments.

Referenten

Peter BodmerMitglied des Verwaltungsrates,Präsident Audit and Risk Committee

Dr. ThomasWolfensbergerChief Executive Officer

Dr. Marcel KucherChief FinancialOfficer

Agenda

• 1. Jahresergebnis 2014 Dr. Marcel Kucher, CFO

• 1. Einführung Peter Bodmer, VR, Präsident ARC

• 1. Meilensteine 2014 Dr. Thomas Wolfensberger, CEO
• 1. Portfolio Dr. Marcel Kucher, CFO
• 1. Update Strategie & Ausblick Dr. Thomas Wolfensberger, CEO

Das Jahr 2014: Strategieumsetzung und Mehrkosten bei Grossprojekten nach GU-Konkurs

Strategieumsetzung

• • Abschluss Grossprojekte in Hamburg («H36»), Berlin («yoo berlin» und «Am Zirkus 1») sowie Wädenswil («Beach House»)
• • Damit Reduktion Bilanzsumme und Risikopositionen
• • Planungsfortschritte mit entsprechenden Wertsteigerungen in Regensdorf (Gretag), Dortmund (Dortmund Monument), Wollerau(Wollerau Park) sowie Wädenswil (Peninsula)
• • Ausbau Bestandsportfolio und Steigerung Mieteinnahmen
• •Stabile operative Kosten
• •Stabiles, motiviertes Team

Mehrkosten 2014

• • Mehrkosten von insgesamt rund CHF 16 Mio. bei den Projekten «H36», «yooberlin» und «Am Zirkus 1»
• • Späte Identifikation eines Grossteils der Mehrkosten gegen Ende 2014

Verwaltungsrat hat unabhängige externe Untersuchung der Mehrkosten veranlasst

Externer Projektaudit

• • Gesamtmehrkosten von rund CHF 35 Mio., davon 16 Mio. im 2014(= rund 12% des Gesamtvolumens der drei betroffenen Projekte)
• • Mehrkosten und Timing haben VR veranlasst, eine externe Untersuchung durchzuführen
• • Wurde im Februar/Anfang März 2015 durch zwei unabhängige, sehr erfahrene Deutsche Bauprojekt-Manager durchgeführt
• • Zentrale Fragestellungstellung:
• • Sind / waren die vorhandenen Steuerungssysteme und die Projektführung "state of the art" ?
• • Hätte die Verschlechterung im IV. Quartal schon früher erkennbar sein müssen?
• • Ist die Demobilisierungsphase im 1. HJ 2015genügend budgetiert und straff organisiert und überwacht?

Kernaussagen

• 1. Gutes, aussagekräftiges kaufmännisches Berichtswesen

• 2. Prinzipiell alle Standardtoolsfür eine professionelle Projektleitung vorhanden

• 3. Projektberichterstattungen der externen Bauleitungen nach GU-Konkurs jedoch teilweise uneinheitlich und inkonsistent.

• 4. Verbesserungspotenzial im Bereich der technischen Projektleitung nach GU-Konkurs
• 5. Restkosten und Gegenforderungen plausibel

Schlussfolgerungen VR aus Bericht

Schlussfolgerungen

• VR hat detailliert zu den einzelnen Punkten diskutiert und folgende Schlüsse gezogen:
• Finanzielles Controlling hat funktioniert kein Handlungsbedarf
• Überprüfung Konsequenzen auf Stufe Bauausführung Deutschland notwendig -Handlungsbedarf
• Verstärkung im Bereich Asset Management wichtig, um Kompetenzen in diesem Bereich aufzubauen -Handlungsbedarf
• Strategische Ausrichtung auf Bestände hat die Reduktion des Risikoinventars vorweggenommen strategisch kein Handlungsbedarf

Agenda

• 1. Einführung Peter Bodmer, VR, Präsident ARC
• 1. Jahresergebnis 2014 Dr. Marcel Kucher, CFO

• 2. Meilensteine 2014 Dr. Thomas Wolfensberger, CEO

• 1. Portfolio Dr. Marcel Kucher, CFO
• 1. Update Strategie & Ausblick Dr. Thomas Wolfensberger, CEO

Peach Property Group – 2011 und 2015

Peach Property Group Ende 2011

«Projektentwickler, Spezialist für Luxuswohnungen»

• • Fast 100% Entwicklungsliegenschaften (grossteils Luxus)
• •Sollmieten TCHF 690
• •Grossprojekte in Projektstadium
• •Relativ konzentriertes Portfolio

Peach Property Group Anfang 2015

«Bestandshalter, Entwickler und Immobilien-Dienstleister mit Fokus Wohnen»

• • Per Februar 2015 rund 46% der Aktiven in Bestandsimmobilien, 54% in Entwicklungen
• •Sollmieten CHF 10.1 Mio., Pipeline CHF 26 Mio.
• •Grossprojekte weitgehend abgeschlossen
• •Diversifizierte Portfoliostruktur

Änderung Portfoliostruktur 2011-2015

CHF Mio., Prozent

* Auf Basis Bewertungen von Wüest & Partner per 31.12.2014 nach Fertigstellung und Verkauf der Projekte «yoo berlin», «Am Zirkus 1», «H36» und «Living 108»

• Steigerung Anteil Bestandesliegenschaften

10

• Diversifizierung Portfolio

•

Stark abnehmendes Gewicht Grossprojekte (H36, yoo berlin, Am Zirkus, Beach House)

Meilensteine Peach Property Group 2014

d B t e s a n

h l l l b d d d E i i G G A i G i K i t t t t t n r e c u n g e s a u n g s p a n r e a g r e a e e m e n e u n a n o n e r e ; z f i ü P n r u n g h k b b h h k b b i & i A G W I I I A t t t t t t t t t r c e u r w e e w e r r e a g o n e n r c e u r w e e w e r z u r ; l d h f h k N ü S i j i i i t t t, t t e e s a n r e r e e r p r o e e n s m m r u g u g u c g g g z u b b f h l i i W t t e e r e a r e u n g e m p o e n h d i b E i i B D M N 2 0 1 4 t t t n r e c n g a a n r a g o r m u n o n u m e n m o e m e r u u v f l " d h h l l " l i i S i K H B R B P t a u o e a e c e n a e g n n a n u n g a n e r u n g – f h b l K 3 3 6 W i K a u o n u n g e n e a s s e f b i l i f k i i i ( k l l f l f l A P ü N i P i i i t t t a p e n e r e a q s o n e n u u u u a u e z w e o r o o s n n a e r f ) P ü r u n g

k l i E t n w c u n g

l l d k f " k "; k f d ( k b i i F V A Z 1 V K A M G O t t t e r g s e u n g u n e r a u m r u s e r a u a n a n r u n o e r ) l b 2 0 1 4 C i i F 2 0 1 5 o s n g m e r a r ; u Ü l l b l " d "; l f d b h d b b i i 3 6 F H A t t e r g s e u n g y o o e r n u n a u e n e n a m e n u n e r g a e n " " Ü " i l l d b b l h b F P i B H i D 2 0 1 4 t t e r g s e u n g u n e r g a e e n n s u a e a c o u s e m e z e m e r " l l l " k l l " k l. f h b d k U i W i K N ü P t m p a n n g o o o e r a n a r o e r a u y w u u n a u a c a r g r u n s c ; " " b l l h l b d h i i i i B B V ä t t t a u e w g u n g e n e r a e n, e g n n o r v e r r e e m n c s f i h i i "; i l l A L 1 0 8 F Q 1, 2 0 1 5 t t t u r c e v n g e r g s e u n g "

• Umplanung Peninsula Wädenswil; Einreichung erstes Baugesuch Mitte 2015
• Mehrkosten von rund CHF 16 Mio. aufgrund mangelhafter Leistungen Unternehmer bei "H36", "yoo berlin" und "Am Zirkus 1"

Prioritäten 2015

Massnahmen und Stand Umsetzung

• • Verstärkter Fokus auf Bestandesliegenschaften(2013: 29%; 2014: 38%; 02.2015: 49%)
• • Erhöhung Ziel EK-Quoteauf 40%
• • Ausrichtung Bestand auf B-Städte und unteren Mid-Market (weniger Zyklusabhängigeit und Anteil Miete am Einkommen)
• • Ausrichtung Entwicklung auf Mid-Market (Living 108, Wollerau Park)
• • Ausrichtung Team:
• • Personal: (2013: 33; 2014: 28)
• • Skills: Ausrichtung auf Asset Management (vor allem in D); Schaffung Position COO D
• • Reduktion operative Kosten: - CHF 2 Mio.
• •1 Mio. Headcount
• •1 Mio. operative Kosten

Perimeter WI / WII und Gestaltungsplan-Perimeter

Wettbewerb 2014 abgeschlossen

• • Die Jury empfahl das Projekt «Kollektiv» einstimmig zur Weiterbearbeitung.
• • Mieteinnahmen-/Kostenschätzung und Bewertung Ende 2014 basierend auf konkretem, juriertem Projekt

Entwicklungsplanung Gretag: Zahlreiche Meilensteine Ende 2015 erreicht

Nr	Pro ze ss	lev f P lan d E le d k Re ins igu tru nte an z a u un gs me un r ng sve rm er
		BZ O- Re is ion v		GP Gr	eta g	be i l l Ba u w / WI	igu Gr eta ng g W II
		Ja / Nei n	/	Ja / Nei n	/	Ja / Nei n	/
1	BZO -Re visi lage ons vor	Ja		Ja		Ja
2	Leit lini BZO en	Ja		Ja		Ja
3	Erlä rnd eric ht B ute er B ZO	Ja		Ja		Ja
4	er / wic klu und eig ind Ent trag Gr ent üm Ge ngs ver me e	Ja		Ja		Ja
5	Öff lich ufla e A BZO -Re visi ent ge on	Ja		Ja		Ja
6	Vo üfu ng A RE rpr	Ja		Ja		Ja
7	Gem ein dev mlu ng 0 8.1 2.20 15 ers am	Ja		Ja		Ja
8	RE / tim Zus ng A RR mu	Ja		Ja		Ja
9	ÖV IV / rke hrs lan (M ) Ve p ung	Ja		Ja		Ja
10	rkle kon We itun t gs zep	Ja		Ja		Ja
11	UV B	Ja		Ja		Ja
12	/ St örf Lär cht allk uta ept mg en onz	Ja		Ja		Ja
13	irau mk Fre ept onz	Ja		Ja		Ja
14	üfu ng G P G (Be stim rläu nde rich lan ) Vo reta n, E ter r Be t, P rpr g mu nge	Ja		Ja		Ja
15	Öff lich ufla / 2. üfu e A Vo ent ge rpr ng	Ja		Ja		Ja
16	dev mlu Gem ein ng 0 8.1 2.20 15 ers am	Ja		Ja		Ja
17	Zus tim RR mu ng	Ja		Ja		Ja
18	I / W We ttb erb Wo hnü ber bau Gr (W II) a bge sch loss eta ew ung g en	Ja		Ja		Ja
19	I / W illig sfä hig inv lich es V roje kt W II li r, la ufe nde r Ve rbe Bew est nta egt ung es, ore ug orp vo sse run gsp roz ess	Ja		Ja		Ja
20	-/N I / W st / nal II (D ld) lau fen der rbe Kos n W esig Co Yie Ve ten utz n to ena yse sse run gsp roz ess	Ja		Ja		Ja
21	be (na ch G dev mlu ) Bau ein ein ga em ers am ng	Ja		Ja		Ja
22	bew illig / B auf abe Bau reig ung	Ja		Ja		Ja

Kauf Panorama Hotel in Bad Reichenhall

•Bestand:

• 82 Zimmer, voll eingerichtetes Restaurant mit Grossküche, Konferenzräume und grosser Wellness Bereich
• Alles in gutem 3* Zustand mit leichtem Erneuerungsbedarf
• • Strategie:
• Erweiterung auf ca. 100 Zimmer zur Erreichung besserer Rentabilität
• Fokus auf 3* Budget Wellness an ausgezeichneter Lag e
• Sanfte Renovation und Verpachtung Betreiber
• • Status:
• Feinkonzept in Erarbeitung (inkl. laufende Diskussionen mit Betreibern)
• Sanierungskonzept in Planung

Kauf Portfolio Nordhessen

•Bestand:

336 Wohnungen an drei Standorten in der Umgebung von Kassel

• 13% Leerstand bei Kauf; aufgrund von Schlechtzahlern und Sanierungen aktuell etwas höher
• Mieteinnahmen IST von ca. TEUR 815
• • Strategie:
• Mieterfokussierte Optimierung Wohnungs-Bestand (gezielte Sanierungen, Neufokussierung Vermietung, …)
• Erneuerung einzelner Infrastruktur (z.B. Heizung an einem Standort)
• • Status:
• Verwaltung aller Wohnungen per Januar übernommen
• Detailliertes Sanierungskonzept für 50 Wohnungen erarbeitet und beauftragt; erste Wohnungen bereits saniert in Vermietung
• Neupositionierung Vermietung abgeschlossen (abgestimmt auf Standort)
• Erste Neuvermietungen für EUR 5,90.-/mt (bisher Ø 4,00.-/mt)

Update Dortmund

•Bestand:

• 11'408 m² NGF leerstehende Büro- und Gewerbefläche
• tbd• Strategie:
• Umnutzung in Wohnen mit ca. 190 Serviced Apartments; Nutzung der hohen Raumhöhen durch innovatives «Qubi» Konzept
• Ergänzende Nutzungen mit Kita, Fitness und öffentlicher Lounge im Sockelgeschoss sowie geschütztem Aufsichtsratsaal

•Status:

• Positive Bauvoranfrage zu Neukonzept erhalten
• Baueingabeplanung sowie Vorabstimmung mit Denkmalpflege abgeschlossen
• Bauantrag im November 2014 eingereicht
• Laufende Gespräche mit Planern, GUs sowie potentiellen Betreibern

Entwicklung Bestandsimmobilien

k j P t r o e	2 0 0 1	2 0 1 1	2 0 2 1	2 0 3 1	2 0 1 4	2 0 1 5	2 0 6 1	( i M S t e e o ( C H F M	) l l p a. ) i o
k B a e r y M t u n s e r k h h E W t r r a o n e n k h l i E R t t r r a e a								G t e s a m	0. 6 1. 6 1. 4 1. 2
d D M t t o r m u n o n u m e n d D C i t o r m u n o m m e r c a d M & G e w s a r e n s f f ( G O i W V I t + r e a g c e , h d G W I I t r e a g o n e n u n * d h h l l B R i a e c e n a	l ) * I							~2 6 i M o p a. 1	1. 3 0. 2 0. 5 3. 2 4. 5 0. 4
f l d h P i N t o r o o o r e s s e n									3 1.

• •Seit 2012 hat Peach die jährlichen Soll-Mieteinnahmen bereits auf über CHF 10 Mio. erhöht.
• • Durch die projektierte Bestandsobjekte, die sich im Portfolio befinden, erhöhen sich die erwarteten Mieteinnahmen innerhalb der nächsten Jahre aus dem Portfolio auf CHF 26 Mio. p.a. mit Portfolioschwerpunkt Schweiz.

In EntwicklungBestandsliegenschaften

* Entwicklung zu Bestandsobjekt bis 2015/16

Bestand

** Entwicklung zu Bestandsobjekt ab 2017; 16.2 Mio. Wohneinnahmen ./. Reduktion Gewerbe von CHF 1.7 Mio.

Portfoliozyklus Entwicklungsimmobilien

Die 3 grossen Flagschiffprojekte der Peach Property Group in Deutschland werden im laufenden Jahr final abgeschlossen. Insgesamt erwartet Peach aus den Projekten, welche 2014/15 abgeschlossen werden, Rückflüsse von ca. CHF 45 Mio.

Entwicklung Marktwerte

Planungsfortschritte Gretag und Dortmund Monument

•Zwei Neuakquisitionen

• Operative Fortschritte Restportfolio

•

• • Wohnungsübergaben «H36», «yoo berlin» und «Beach House»
• • Baufortschritt «L108» und «Am Zirkus 1»
• • Planungsfortschritte «WollerauPark» und «Peninsula Wädenswil»
• •Erwerb «Seelofts», Rorschach

Vertriebsleistung per 31.12.2014 vs. Vorjahr

Agenda

• 1. Einführung Peter Bodmer, VR, Präsident ARC2. Meilensteine 2014 Dr. Thomas Wolfensberger, CEO3. Jahresergebnis 2014 Dr. Marcel Kucher, CFO
• 1. Portfolio Dr. Marcel Kucher, CFO
• 1. Update Strategie & Ausblick Dr. Thomas Wolfensberger, CEO

Jahresergebnis 2014

Ertrag 2014 und zugehöriger Aufwand

I T C H F n	E t r r a g	k i D t r e e r f d A u w a n	B t t o- m r u a r g e
i k l E t n w c u n g v o n f i h L t e g e n s c a e n	1 2 6. 6 9 7	1 4 5. 3 5 4	1 8. 6 5 7 -	l d h Y B i H 3 6 S o o e r n, u n c o o r e n d l A e s p e s
i V t e r m e u n g d l h f i i R t t e n e e g e n s c a e n	7. 6 6 1	3. 5 8 5	4. 0 7 6	( l l h j h V J G V 3. 5 t o e s a r r e a g o r a r ) M t o n a e
b N t e e e r n g u w u d l h f i i R t t e n e e g e n s c a e n	3 0. 2 5 5	3 1 5	3 0. 4 1 7	h O i i G F t t t t t p e r a e o r s r e r e a v c g d S 1 3 R 7 n u d E i i N t n w e r u n g s g e w n n e o r h d d h h l l B R i e s s e n u n a e c e n a
i k l d E t n w c u n g s- u n B t a u m a n a g e m e n l i i D t t e n s e s n g e n u	2 4. 8 7 1	2 0. 7 0 3	4. 1 6 8	T U- V i i i t t t e r r a g m a s s o z e r e m h h U B H t n e r n e m e n e a c o u s e ; l i i i V t t e r m u n g s p r o v s o n i P r m o g o n
Ü b b i i B t t r g e r e r e s e r r a g	4. 8 2 2	n. v.	n. v.	k l A i i i i E t t t e r e g e n e s n g e n v u ( ), T C H F 2. 7 1 9 P i i r o v s o n e n ( ), h T C H F 7 6 4 M i i t e e n n a m e n h l Z i P i t w s c e n n u z u n g e n n s u a ( ), i T C H F 4 4 8 E C t t n e r g y o n r a c n g ( ) G T C H F 6 3 7 t r e a g

Entwicklung Mieteinnahmen Renditeliegenschaften

Entwicklung IST Mieteinnahmen 2012-2014

Bewertungserfolg Renditeliegenschaften

Woher kommen die Mehrkosten 2014 für Hamburg und Berlin?

C H T F	2 0 1 4
f d A u w a n a u s i k l E t n w c u n g s l i h f t e g e n s c a e n	6 6 6 5 -
b i h i W t t e r e r c g u n g i k l E t n w c u n g s l i h f t e g e n s c a e n	3 8 5 5 -
b i E r g e n s v o n i i d A t s s o z e r e n u n i J V t t o n e n u r e s	6. 2 8 2 -
l T t o a	3 3 1 5. 5 -

Aufteilung Mehrkosten

Operative Kosten

T C H F	2 0 1 3	2 0 1 4
l f d P e r s o n a a a n u w	6. 8 9 1	6. 6 9 4	k b d R i M i i 5 F T E t t t e o n a r e e r m • u u f l f d L S ä C H F 6. 5 C H F a e n e a r e o n a • u v u d 5 3 M i i t o r e e r u z k b ( i i A V ü C H F 0 3 t t t e n a s e r e e r g n g e n • u ) h h i i i M ö B ä t t o s o e e r e e r g e a n w k ( ) i i P C H F 0 8 M e n s o n s a s s e o
k i d M t a r e n g n u - f i b d V t e r r e s a a n u w	3 1 9 0	2. 0 8 8	l b h l P i A i t t • r o p o r o n a e n a m e r e a v z u b l V i t e r r e s v o u m e n
Ü b i r g e r b f d i B t e r e s a u w a n	5 0 5 5	6. 2 6 3	h l- i i i S D S t t e e e a e e •
l i T K	1 1 3 6	1 0 4
t t t o a o p e r a v e o s e n	5	5. 5

Übriger Betriebsaufwand ²⁰¹⁴

Übriger Betriebsaufwand 2012 bis 2014

Kostenprogramm von CHF 2 Mio. zur Reduktion der operativen Kosten

• • Fortschreitende Ausrichtung auf Bestandsliegenschaften erlaubt weitere Reduktion der laufenden operativen Kosten:
• • Kostenprogramm für 2015+: Reduktion Run-Rate um CHF 2 Mio. p.a.
• • Reduktion Run-Rate Personalkosten um CHF 1 Mio.
• • Reduktion operative Kosten um CHF 1 Mio.
• • Umsetzung wird grossteils im H1, 2015 angestossen

Ergebnis 2014

I T C H F n	2 0 1 3	2 0 1 4
b b i i B t e r e s e r g e n s ( ) E B I T	1 6 7 7 6	8 5 2 3	l h i Z ä K t t • u s z c e o s e n y o o « b l d i H 3 6 e r n u n » « »
f d i F n a n z a u w a n	9 2 3 7 -	1 2 2 5 9 -	h H ö K t • e r e o s e n F i i n a n e r n g e n z u
i l i l A V t t n e g e r e r s u d i i J V A t n s s o e r e u z	8 0 9 6 -	6 2 8 2 -	f l V i B A t t e r s r e e e e r n g m • u w u « k Z i r u s »
b i E r g e n s v o r ( ) S E B T t e u e r n	2 8 6 4	8 6 7 5 -
E t t r r a g s s e u e r n	1 5 1 0 -	1 7 1 6 -	k K i A i i t • e n e v e r u n g v o n l V ä i t t e r s o r r g e n n u v k b l & P j i t r o e e n o o e r n « y » l H 3 6 C H F 7 6 t t o a a « » c - i M o
d b i i P e r o e n e r g e n s	3 1 5 4	0 3 9 1 1 -

Finanzierung

In T C H F	2 0 3 1	2 0 1 4
f i i h k K H t t r r s e p o e e n u z g y	2 0 2. 7 6 1	9 1. 4 1 1
f h k i i L H t t a n g r s g e y p o e e n	2 4 0 2 2	4 2. 5 6 8
d d i L S R t a v o n n e u e e n e- -		8. 8 3 5
l h i A n e e n	2 6 8 5. 4	9 2 4 4 1
Ü b i i b i d l i h k i F t r g e n a n e r n c e e n z v	3 9 7 3 8	3 1. 8 9 6
Ø f i i k l i h Z E L t t t n s s a n c n g s- e g e n s c a e n z w u	% 2. 1	% 3. 0
Ø f i d i i h Z R L t t t n s s a e n e- e g e n s c a e n z	% 1. 9	% 2. 3
Ø i i b i d l i h k i Z F t t n s s a n a n e r n c e e n z z v	% 7. 6	% 7. 0

Reduktion total Finanzverbindlichkeitenum CHF 76.7 Mio.

Geldflussrechnung – Überblick

C T H F	2 0 3 1	2 0 1 4
f f * l d l h k G G ä ä i i t t t t e u s s a u s e s c s g e	1 0. 9 6 9 -	2 8. 2 1 8
d k l l h f i i E t t a v o n n w c u n g s e g e n s c a e n	5 2. 0 4 6 -	6 7. 2 0 8
f h l ä D K a v o n u e r a n z a u n g e n	3. 2 2 4 5	8. 3 1 5 -
l d f l k G I i i ä i i t t t t t e s s a s n e s o n s e u u v g	3 6. 2 4 9	4 7 5 -
/ d d l h f l I i i i R i i B i i t t t t t a v o n n v e s o n e n n e n e e g e n s c a e n e e g u n g e n	4 1. 9 9 1 -	4. 7 3 5 -
d k f d l h f V R i i t t a v o n e r a u v o n e n e e g e n s c a e n	7 8. 0 9 1	0
l f l k d i i i i G F ä t t t e u s s a u s n a n z e r u n g s g e	1 8. 1 6 7	8 7. 8 1 4 -
d l d f l k f b d l h k G i i F i i i i t t a v o n e u s s a u s u r z r s g e n n a n z v e r n c e e n	8. 5 3 0	1 1 1. 3 9 8 -
d l d f l l f b d l h k G i i i i i i F t t a v o n e u s s a u s a n g r s g e n n a n z v e r n c e e n	1. 1 1 0	0
d l d f l l h G i A a v o n e u s s a u s n e e	8. 5 1 7	2 3. 8 5 5
/ h b h f l l i i Z A ü M t t u n a m e n a m e s s g e e	3. 4 4 4 7	6 0. 0 7 1 -

* Die Investitionen in Entwicklungsprojekte sind im Geldfluss aus Geschäftstätigkeit enthalten

Kenngrössen pro Aktie

C H F	2 0 1 2	2 0 1 3	2 0 1 4	i % n
( k ) N A V M t t a r e r w	2 6. 7 6	2 5. 8 8	2 0 3 9	% 2 1 -
( ) ä E P S t v e r w s s e r	0 1 9	0 2 8	2. 1 4 -	n. a.
k ö 3 2. B 1. 1 r s e n u r s p e r	2. 6 0 1	9 7 5	3 0 1 4	% 4 7
/ i i P ä D N A V t r m e s c o u n z u m	5 3. 0 % -	6 2. 3 % -	2 9 9 % -	n. a.

Agenda

• 1. Einführung Peter Bodmer, VR, Präsident ARC
• 1. Jahresergebnis 2014 Dr. Marcel Kucher, CFO
• 1. Meilensteine 2014 Dr. Thomas Wolfensberger, CEO
• 4. Portfolio Dr. Marcel Kucher, CFO
• 1. Update Strategie & Ausblick Dr. Thomas Wolfensberger, CEO

Portfolio Struktur per 31.12.2014

Übersicht Renditeliegenschaften

C In T H F	3 2. 2 0 1. 1 1 4
h l hn An W za o un g en	8 8 4
f l he Ge äc t sa m	2 1 1 7. 6 0 3 m
hn f l äc he W o	2 6 0. 8 8 9 m
be f l he ( ) Ge äc G 2 F D I N 7 7 w er	2 3 3 6 6 5. m
f l he ( ) ür äc G 2 B F D I N 7 7 o	2 2 1. 3 8 4 m
ie ka l Is M 2 0 1 4 t- te tr t to t r ag n e ,	7. 6 6 1
d ha l ko In 2 0 1 4 ta tu te s n ng s s n	1. 2 4 7
l d ie bs ko 2 0 Ve Be 1 4 tu tr te rw a ng s- un s n	1. 5 6 9
l lm ie So 2 0 1 4 te ( hn ba j k d Um Do R S 1 7 3, te tm o e up ro e r un d he ha l l hn ) ic & Gr W Ba Re ta n e g o en	1 0. 0 7 5
( d hn ba j k Le Um ta t er s n o e up ro e d d he ha l l Do R S 1 7 3, Ba Re ic & tm r un n hn ) Gr W ta e g o en	1 2. 2 %
1 k M tw t ar er	1 8 2. 7 6 6
2 ie d i Br t to tr te u m en	% 6. 9
/ 3 h- lo d ie Ca i Ne F Re t to te te m s w n -	% 4. 4

Aufteilung nach Standorten per 31.12.2014 (annualisiert)% Soll-Mieterträge

Nutzungsarten per 31.12.2014 (annualisiert)% Soll-Mieterträge

Basierend auf der Bewertung von Wüest & Partner per 31.12.2014; 2 Ist-Mietertrag 1.1.-31.12.2014 (netto kalt/exkl. Nebenkosten) im Verhältnis zumdurchschnittlichen Wert der Immobilien; ohne (Um-)Bauprojekte Dortmund RS 173, Bad Reichenhall und Gretag Wohnen ^I 3 Ist-Mietertrag 1.1.-31.12.2014(netto kalt/exkl. Nebenkosten) abzgl. Verwaltungs- & Instandhaltungskosten im Verhältnis zum durchschnittlichen Wert der Immobilien.

Erfolgreiche Umsetzung Vermietungskonzepte

Leerstandsentwicklung Renditeobjekte

Weitere erfolgreiche Umsetzung von Nachfrageorientierten Vermietungskonzepten.

Agenda

• 1. Jahresergebnis 2014 Dr. Marcel Kucher, CFO
• 1. Einführung Peter Bodmer, VR, Präsident ARC
• 1. Meilensteine 2014 Dr. Thomas Wolfensberger, CEO
• 1. Portfolio Dr. Marcel Kucher, CFO
• 5. Update Strategie & Ausblick Dr. Thomas Wolfensberger, CEO

Ziele

• Attraktive EK Rendite von 10-15% (vor Steuern), bzw. 8-12% (nach Steuern)
• Ausgewogenes Risikoprofil durch Kombination von Bestandsportfolio mit aktivem Portfoliomanagement und Entwicklungsprojekten
• Langfristig orientierte Finanzierung, Eigenkapitalquote zu Marktwerten von >40%
• Stetige Cash-Flows und Berechenbarkeit der Earnings zur Erreichung einer verbesserten Kapitalmarktfähigkeit. Dadurch Flexibilisierung der Finanzierung und Reduktion von Finanzierungskosten
• Langfristige angelegte Dividendenstrategie, Ø rund 3% der Marktkapitalisierung

Eckpunkte der Strategie

Strategie zur Erreichung der Unternehmensziele

Drei Säulen der Wertschöpfung:

• 1. Bestandsportfolio, welches mittels aktivem Asset-Management attraktive "Total Returns" im mittleren Wohnsegment generiert
• 2. Entwicklungsprojekte mit starken Eigenkapitalrenditen im hochwertigen Wohnsegment
• 3. Dienstleistungserträge durch Entwicklungsdienstleistungen für Dritte sowie eigene Maklerorganisation
• Alle Aktivitäten basieren auf der integrierten Wertschöpfungskette
• Fokus auf wohnwirtschaftlichem Segment
• Dualer Fokus auf Schweiz und Deutschland

Drei Säulen der Wertschöpfung

h k S t c w e r p u n h i b i l i W o n m m o e n	d f l i i B t t t e s a n s p o r o o m k i A t t a v e m s s e M t a n a g e m e n i l Z e : d k * % i 7 5 A t e r v a	i k l E t n w c u n g s f f j k ü k V t p r o e e r e r a u l i Z e : d k * 2 5 % A i t e r v a	l i i D t t e n s e s n g e n u l i Z e : k i i E K E t e n n s a z
i l Z e e i i l i k I t t n v e s o n s o g D a u e r / l d R O E I R R e v e r e h- k l C Z a s y u s	h l S i C F t t e g e a s o w s h 2- 5 J a r e 2 0- 3 5 % l h k f i & V M t o n a c e r a u	f k V e r a u h 2- 5 J a r e 3 5 % > k b h l j P t r o e a s c u s s	1- 2 i M o. E B I T p. a.

* Strategische Zielgrösse, unterliegt Schwankungen aufgrund der Projektentwicklungstätigkeit

Geschäftsmodell

k i i i A t q u s o n	h f ö W t e r s c p u n g			i E t x
d D i t • s r e s s e l l S e e r s i d D t • s r e s s e A t s s e s i P t • r a e v d d l I i i n v u a s ( ) k f B R i • a n e n e / I I t. t • n s n v e s o r s f l b P i i t o r o o e r e i n g u n g	k A i i i t q u s o n O t • p p o r u i i t n s c l d d V A • a u e C • o r e h P C H e a c	A M t t s s e a n a g e m e n ( i f d T e e e r f ) i T t r a n s o r m a o n d i T r a n g • k S i t t • r u u r e r u n g f R i i • e n a n z e r u n g O i i M i t t • p m e r u n g e e U t • m n u z u n g b i N M t • e u a u e e b S N T W E e a • u u h h f f B t • a r e c s c a n g u u h P D e a c	E i t x l b l k f G • o a v e r a u b k i j M t t e o e b h d d i t t e s e e n o e r m G U- V t e r r a g l C A t • e a n s s e / l k f l C R i i a s s e s s p r o e d l i B • u n n g l k f i E S T W E • n z e v e r a u V- P J t a r n e r	f i P K ä t r a e r e r • v u S T W E • l A • n e g e r ( ) b f i t v e r r e h V i • e r s c e r u n g k P i • e n s o n s a s s e d F • o n s l l i K o m m e r e e r • z i E t g e n n u e r z l D • e v e o p e r
	P	f l i M t o r o o a n a g e -	t m e n
l i K t a p a k t m a r	i i P t r v a n i i I t t t n s u I i i t t t n s u	( b d D E t t v e s o r e n e u n q l l b I D t o n e e n e s o r e n e v l l I i E t o n e e n v e s o r e n q u	) i t u y t t y

Ziel-Portfolioallokation vs. Marktsegmente

Peach 2015+: Ausbalancierter Anlageschwerpunkt

•Fokus auf Bestandsliegenschaften und Dienstleistungen in Deutschland

Wertschaffende Meilensteine nächste 12-18 Monate

d B t e s a n	G t r e a g	l l l l i i B G t t e g n g e s a n g s p a n w u u d b l l i i B B t a a n r a g n a e g n g u u u w u
	d D M t t o r m n o n m e n u u	l h F i B i n a e a u g e n e m g u n g / h b G i P ä B i t t e w n n u n g c e r e r e e r
	A M t t s s e a n a g e m e n	U A M S i t t t t t m s e z u n g s s e a n a g e m e n r a e g e
	i l i P p e n e	( ) b d k U A B ä i F D t t t m s e z u n g u s a u e s n e m o u s
i k l E t n w c u n g	l d l i ä i P W e n n s u a e n s w	l h d h i i i F B ö ä n a s e r u n g e r e n g e s p r c e b b i G t e s a m a u e n g a e
	l l k W P o e r a u a r	h b i i E V t r r e c n g o r e r r e u v b i B a e g n n u
i O t p e r a o n s	C t o r p o r a e	b h k A A M F ä i i t t t u s a u s s e a n a g e m e n g e e n d k R i K t t e u o n o s e n

Ausblick 2015: Erhöhung der wiederkehrenden Einnahmen, Reduktion von Kosten

Erhöhung der wiederkehrenden Einnahmen durch

49

• •Reduktion der Leerstände
• •Optimierungen Miethöhen
• • Revitalisierung von Wohnbeständen
• •Entwicklung für Bestand
• •Akquisition neuer Bestände
• •Dienstleistungserträge

PLUS

Erträge aus der Projektentwicklung

• •Living 108 Berlin
• •Wollerau Park
• •Peninsula Wädenswil Projekte

Investoren, Analysten und Medien:

Dr. Thomas Wolfensberger, Chief Executive OfficerDr. Marcel Kucher, Chief Financial Officer+41 44 485 50 00 investors@peachproperty.com