PCSC — Investor Presentation 2018

Mar 19, 2018

統一超商法人說明會

March 19, 2018

pcsc

會議議程

• 2017年營運重點與績效報告

• 未來展望

 Ending Remarks

 Q&A

pcsc

2

2017年十大營運紀要

1. 持續入選FTSE4Good、MSCI永續指數及公司治理100指數成分 股，並獲公司治理評鑑前5%排名; 為Deloitte評選全球前250大 零售業中，唯一入選的台灣企業，且排名連三年成長。

2. 優化加盟制度，提升加盟主收入；加盟佔比與加盟續約率創新高。 3. 培養各領域人才，運用TK思維，優化經營能力。 4. 持續推動大店格策略，並打造「多彩繽紛、環境舒適、氛圍別緻」 的特色店。

5. CITY CAFE持續升級，營業額突破120億元，並透過新品導入， 創造第二條成長曲線。

6. 強化物流基礎建設、擴增產能，EC寄取件數突破1.8億件。 7. 持續強化ibon行動服務，並擴大與電商平台的合作，ibon交易筆 數突破2億筆。

8. 透過設備優化、製程革新以及商品升級，鮮食佔比達17.6%，持 續成長。

9. 透過多元支付工具及兌點活動，提升交易便利性，並擴大 OPENPOINT點數應用。

10. 菲律賓7-ELEVEN持續拓展，店數突破2,200店。 pcsc

3

2017年營運重點與績效報告

pcsc

4

財務摘要

 過去5年營收及獲利表現

Unit: NTD billion

2013 2014 2015 2016 2017 YOY

Revenue[[126.9]] (Company Only)

[[126.9]] 131.3 133.4 140.1 144.5 3.1% (Company Only) Revenue 200.6 200.4 205.5 215.4 221.1 2.7% (Consolidated) Net Profit 8.0 9.1 8.2 9.8 31.0 215.3%

One-off gain from - - - - - 20.4 Starbucks deal EPS (NT$) 7.73 8.74 7.92 9.46 29.83 +20.37

註1：星巴克交易案的一次性利得包含上海星巴克處分利得、台灣星巴克重衡量利益及相關費用。 註2：排除星巴克交易案一次性稅後利得，2017年EPS為10.18元，較2016年增加0.72元。

pcsc

5

獲利表現

個體

Unit:NTD billion

==> picture [708 x 435] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Unit:NTD billion
100% 40%
40 25%
20%
30
15%
20 10% 50% 14.3% 14.4% 15.2% 15.2% 20%
10 5% 33.3% 35.0% 36.0%
32.4%
0 0%
2013 2014 2015 2016 2017
0% 0%
NI 8.0 9.1 8.2 9.8 31.0 2013 2014 2015 2016 2017
ROE 36.1% 36.2% 30.7% 35.3% 78.3%
NI Margin 6.3% 6.9% 6.2% 7.0% 21.5%
ROA 14.2% 15.6% 13.7% 15.3% 37.0%
合併 Unit:NTD billion 100% 30%
40 15%
20%
30
10% 12.0% 12.2%
50% 11.2% 11.3%
20
34.4% 10%
5% 34.3%
33.0%
10 32.2%
0 0%
2013 2014 2015 2016 2017 0% 0%
2013 2014 2015 2016 2017
NI 9.2 10.2 9.4 11.1 32.3 ROE 35.8% 35.5% 30.8% 34.6% 69.7%
Net Margin 4.6% 5.1% 4.6% 5.2% 14.6% ROA 11.3% 12.3% 10.9% 12.2% 27.6%
----- End of picture text -----

註：2014年排除無印一次性處分利得、2015年還原加盟分潤調整因素、2016年排除金 財通一次性處分利得、2017年排除星巴克案一次性影響。

pcsc

6

穩健的現金流量

Unit:NTD billion

Net Cash(Company only)

Net Cash(Consolidated)

註：2017年年底假日天數較長，使得付款週期產生暫時性的遞延。

==> picture [343 x 295] intentionally omitted <==

pcsc

7

穩定成長的現金股利

30
0 5 10 15 20 25 Unit:NTD
	2013	2014	2015	2016	2017
Cash Dividends	6	7	7.2	8	25
Payout Ratio	77.61%	80.06%	90.85%	84.57%	83.81%

註1：2017年現金股利配發金額尚未通過股東會決議。

註2：2017年現金股利配發每股25元現金股利，其中包含來自處份上海星巴克股權交易之一次性利得。

pcsc

8

未來展望

pcsc

9

不斷進化的PCSC

中長期目標

台灣7-ELEVEN 逐步邁向PSD SALES 10萬元

轉投資事業 順應趨勢、掌握機會

連鎖經營 各自精彩 精彩個案 連鎖效應

人才培育 專業深化 策略思維 版圖拓展

尖端科技的運用、先進製程的引進 生活型態的改變、區域經濟的發展

人、店、商品、系統、物流、制度、文化 pcsc

10

持續創造成長動能，提升單店經營效益

==> picture [706 x 446] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

PSD Sales
10萬
科技運用、數位服
務、CITY品牌力深
特色店 化、商品升級
E-service、
商品結構最適化、加盟制度優化
大店格、TK
、 、
全店行銷 CITY CAFE I BON上線
5萬
2008年 2012年 2017年
11
pcsc
----- End of picture text -----

運用科技，提升效率與價值

提升價值與體驗

• 透過既有系統的優化， 提升門市運作效率。

• 透過未來超商的設立與 測試，運用新科技進一 步提升門市經營效率與 消費者體驗。

提升對環境的友善

==> picture [349 x 230] intentionally omitted <==

• 透過節能設備等相關科 技的應用，單店用電度 數及電費逐年減少。

門市平均每平方公尺用電度數

• 透過設備共購，複製節 能效益至海內外BU。

pcsc

12

全方位的數位服務平台

串聯數位行動流量、整合會員資訊

==> picture [694 x 412] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Rewards
160 OPENPOINT
•
強化兌點價值 VIP會員數
80
•
策略聯盟
•
優化會員註冊流程 0
2015 2016 2017
----- End of picture text -----

==> picture [478 x 253] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

pcsc
----- End of picture text -----

13

CITY品牌力的提升與深化

==> picture [269 x 110] intentionally omitted <==

• 優化設備與系統，提升風味 穩定性。

• 新商品與周邊商品的開發， 深化品牌經營。

==> picture [115 x 154] intentionally omitted <==

• 持續思考流程優化，簡化門 市作業。

==> picture [127 x 181] intentionally omitted <==

==> picture [148 x 180] intentionally omitted <==

2017年 營業額突破120億元， 導入珍珠飲品 2015年 營業額突破100億元， 導入現萃茶 2007年 CITY CAFE 達1000店， 營業額5億元

==> picture [76 x 37] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2004年
----- End of picture text -----

==> picture [50 x 51] intentionally omitted <==

==> picture [172 x 37] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

導入CITY CAFE 30店
----- End of picture text -----

pcsc

14

技術升級，提升商品價值

強化食安機制

 強化從產地到門市 的全流程溯源機制。  預防式的管理機制。

優化鮮食infra

• 設備升級與更新、優 化製程與物流配送。

商品升級

• 透過技術升級，結合傳 統美味與新進技術，帶 動新品的導入與口感的 提升。

==> picture [28 x 11] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(億元)
----- End of picture text -----

==> picture [400 x 226] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

250 鮮食營業額與營收佔比趨勢圖 18%
200 17%
150 16%
2015 2016 2017
鮮食營業額 營收佔比
----- End of picture text -----

==> picture [293 x 165] intentionally omitted <==

==> picture [90 x 122] intentionally omitted <==

pcsc

15

差異化的精選商品

==> picture [359 x 207] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(億元)
國採+PL營業額趨勢圖
85
80
75
2015 2016 2017
----- End of picture text -----

• 深耕iseLect冷凍品結構以 及UNIDESIGN生活用品。

• 結合集團資源，引進具差異 性、獨家領先的日、韓等國 精選商品。

• 獨家性、高價值商品的最佳 合作平台，讓7-ELEVEN門 市更有新鮮感。

==> picture [70 x 70] intentionally omitted <==

==> picture [69 x 68] intentionally omitted <==

==> picture [126 x 74] intentionally omitted <==

==> picture [288 x 167] intentionally omitted <==

==> picture [81 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [80 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [60 x 74] intentionally omitted <==

==> picture [64 x 75] intentionally omitted <==

==> picture [59 x 74] intentionally omitted <==

==> picture [52 x 76] intentionally omitted <==

==> picture [54 x 74] intentionally omitted <==

pcsc

16

質量並進的菲律賓7 ELEVEN

積極展店

提升單店經營績效

導入數位服務

• 市占率穩居第一， 2018年店數將突破 2,600店。

• 持續進入新區域展 店。

==> picture [238 x 169] intentionally omitted <==

• 、

• 推出具儲值 支付、 累兌點功能的電子 錢包。

 彈性增設衛星廚房， 提升炸物的供貨能 力。

• 與網購業者合作， 拓展到店取貨服務。

• 順勢而為，移轉台 灣成功經驗。

 提升咖啡機導入的 普及率，並深化咖 啡品牌經營。

 增加貨架空間與優 化商品結構，進一 步提升經營效益。

==> picture [122 x 207] intentionally omitted <==

• 加盟制度的優化。

==> picture [116 x 112] intentionally omitted <==

pcsc

17

順應趨勢、掌握機會

• 積極培育人才、 移轉經營Know-how

  • 順應生活趨勢，驅動統 一速達、博客來及台灣 星巴克等事業持續成長

• 順應區域經濟發展，進 一步強化菲律賓

• 7-ELEVEN獲利能力

• 啟動評估海內外 適合的投資機會

• 優化基礎建設，提升上 海、浙江7-ELEVEN經營 體質

pcsc

Ending Remarks - Jui Tang, Chen

pcsc

19

Q&A

pcsc

20