PCI Biotech Holding — Governance Information 2021

May 7, 2021

1	Norwegian text shall prevail in case of discrepancy between the
	Norwegian language original text and the English language translation
Styret i PCI Biotech Holding ASA	The Board of Directors in PCI Biotech Holding ASA
v/ Styreleder, Hans Peter Bøhn	att: The Chairman, Hans Peter Bøhn
Innstilling fra Valgkomitéen i	Proposal from the Nomination committee of
PCI Biotech Holding ASA	PCI Biotech Holding ASA
5. mai 2021	5 May 2021
* * *	* * *
Styresammensetning	Board composition
Hele styret er på valg og valgkomitéen i PCI Biotech Holding	All board members are up for election and the nomination
ASA har gjennomført følgende arbeid:	committee of PCI Biotech Holding ASA has completed the following tasks:
• Gjennomført samtaler med et utvalg av selskapets største aksjonærer	• Carried out conversations with some of the company's largest shareholders
• Avholdt møte med styreleder • Avholdt separate møter med alle styremedlemmer	• Held meeting with the chairman of the board of directors
• Avholdt møte med selskapets CEO	• Held separate meetings with all board members
• Vurdert selskapets krav til styrekompetanse med	• Held meeting with the company CEO
henblikk på kontinuitet, uavhengighet til ledelsen og strategiske utfordringer	• Assessed the company's requirement for board competence, in terms of continuity, independence of management and strategic challenges
Som et resultat av dette arbeidet har valgkomitéen kommet frem til styreleder og alle styremedlemmer innstilles på gjenvalg.	As a result of this work the nomination committee has concluded to propose that the chairman and all board members are to be re-elected.
Valgkomitéen innstiller på valg av følgende styre for ett år:	The nomination committee proposes the following election to the board of directors for a one-year term:
• Hans Peter Bøhn (leder)	• Hans Peter Bøhn (chair)
• Andrew Hughes	• Andrew Hughes
• Christina Herder	• Christina Herder
• Lars Viksmoen	• Lars Viksmoen
• Hilde Furberg	• Hilde Furberg
Honorar til styret	Remuneration to the board of directors
Valgkomitéen avgir også følgende innstilling vedrørende	The nomination committee proposes the following
kompensasjon til styret for perioden fra generalforsamlingen i 2020 til generalforsamlingen i 2021:	remuneration to the board of directors for the period from the Annual General Meeting in 2020 to the Annual General Meeting in 2021:
Styreleder NOK 355 000	Chairman NOK 355,000
Styremedlemmer NOK 220 000	Board members NOK 220,000
Den foreslåtte kompensasjonen utgjør en økning på NOK 10 000 for styreformann og styremedlemmene.	The proposed remuneration represents an increase of NOK 10,000 for the chairman and members alike.

Valgkomitéen Alle medlemmene i valgkomitéen er på valg. Valgkomiteens medlemmer Jónas Einarsson (leder), Erik Must og Trond Johansen er innstilt på gjenvalg. Valgkomiteen innstiller på valg av følgende valgkomité for to	Nomination committee All members of the nomination committee are up for election. The committee members, Jónas Einarsson (chair) and Erik Must and Trond Johansen are proposed for re-election. The following Nomination Committee is proposed elected for
år: • Jónas Einarsson (leder) • Erik Must • Trond Johansen	a two-year term: • Jónas Einarsson (chair) • Erik Must • Trond Johansen
Honorar til valgkomitéen	Remuneration to the nomination committee
Valgkomitéen avgir også følgende innstilling vedrørende kompensasjon til valgkomitéen for perioden fra generalforsamlingen i 2020 til generalforsamlingen i 2021:	The nomination committee proposes the following remuneration to the nomination committee for the period from the Annual General Meeting in 2020 to the Annual General Meeting in 2021:
Leder NOK 25 000	Chairman NOK 25,000
Medlemmer NOK 5 000	Members NOK 5,000
Kompensasjonen utgjør en økning på NOK 10 000 for leder og en nedgang på NOK 5 000 for medlemmene slik at totalkompensasjonen blir uforandret.	The proposal implies a NOK 10,000 increase for the chairman and a NOK 5,000 decrease for each of the two members so that the total compensation remains unchanged.
* * *	* * *
På vegne av valgkomitéen	On behalf of the nomination committee
Jónas Einarsson (leder) (sign)	Jónas Einarsson (chair) (sign)
Øvrige medlemmer:	Other members:
Erik Must	Erik Must
Trond Johansen	Trond Johansen
* * *	* * *