PCF Group S.A. — Interim / Quarterly Report 2023

Sep 21, 2023

1 Dodatkowe informacje i objaśnienia do niniejszego raportu półrocznego stanowią jego integralną część.

GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Raport półroczny za I półrocze 2022 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej)

Grupa Kapitałowa PCF Group Spółka Akcyjna

WYBRANE DANE W PRZELICZENIU NA EUR

	PLN		EUR
	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa	481 857	350 804	108 275	74 800
Zobowiązania długoterminowe	33 612	43 418	7 552	9 258
Zobowiązania krótkoterminowe	54 053	29 757	12 146	6 345
Kapitał własny	394 192	277 629	88 577	59 197
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	389 845	272 306	87 600	58 062
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	-	-	4,4503	4,6899

	PLN		EUR
	od 01.01 do	od 01.01 do	od 01.01 do	od 01.01 do
	30.06.2023 r.	30.06.2022 r.	30.06.2023 r.	30.06.2022 r.
Sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży	68 666	90 592	14 885	19 513
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(8 887)	21 371	(1 927)	4 603
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(11 361)	27 775	(2 463)	5 983
Zysk (strata) netto	(13 070)	25 480	(2 833)	5 488
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	(13 435)	23 152	(2 912)	4 987
Zysk na udział (akcję) (PLN)	(0,43)	0,85	(0,09)	0,18
Rozwodniony zysk na udział (akcję) (PLN)	(0,43)	0,84	(0,09)	0,18
Średni kurs PLN / EUR w okresie	-	-	4,6130	4,6427

	PLN		EUR
	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	32 560	53 539	7 058	11 532
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(68 473)	(51 580)	(14 843)	(11 110)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	134 545	(4 728)	29 166	(1 018)
Przepływy pieniężne netto razem (bez zmiany stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych)	98 632	(2 769)	21 381	(596)
Średni kurs PLN / EUR w okresie	-	-	4,6130	4,6427

Spółka PCF Group Spółka Akcyjna

WYBRANE DANE W PRZELICZENIU NA EUR

	PLN		EUR
	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa	478 030	324 530	107 415	69 198
Zobowiązania długoterminowe	10 896	20 484	2 448	4 368
Zobowiązania krótkoterminowe	60 467	32 549	13 587	6 940
Kapitał własny	406 667	271 497	91 380	57 890
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	-	-	4,4503	4,6899

	PLN		EUR
	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.
Sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży	54 339	58 182	11 780	12 532
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(352)	23 054	(76)	4 966
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(1 104)	30 176	(239)	6 500
Zysk (strata) netto	(2 585)	27 563	(560)	5 937
Zysk na udział (akcję) (PLN)	(0,09)	0,92	(0,02)	0,20
Rozwodniony zysk na udział (akcję) (PLN)	(0,08)	0,91	(0,02)	0,20
Średni kurs PLN / EUR w okresie	-	-	4,6130	4,6427

	PLN		EUR
	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	48 502	26 622	10 514	5 734
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(77 172)	(22 326)	(16 729)	(4 809)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	130 798	(2 565)	28 354	(552)
Przepływy pieniężne netto razem (bez zmiany stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych)	102 128	1 731	22 139	373
Średni kurs PLN / EUR w okresie	-	-	4,6130	4,6427

Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• pozycje sprawozdania z wyniku oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych średni kurs w okresie, obliczony jako średnia kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego,
• pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na ostatni dzień okresu sprawozdawczego.

SPIS TREŚCI

	I. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ORAZ DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 7
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 7
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU 9
	ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN) 9
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 10
	SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM11
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 13
	DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 15
1.	Informacje ogólne 15
2.	Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości 17
3.	Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne 21
4.	Wartości niematerialne26
5.	Rzeczowe aktywa trwałe 27
6.	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania28
7.	Wartość firmy29
8.	Aktywa i zobowiązania z tytułu umowy 29
9.	Kapitał własny 32
	10. Kredyty i pożyczki 34
11.	Przychody i koszty operacyjne 35
	12. Przychody i koszty finansowe, straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych36
	13. Podatek dochodowy 38
	14. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy38
	15. Transakcje z podmiotami powiązanymi39
	16. Zmiana stanu odpisów aktualizujących i szacowanej straty kredytowej 40
17.	Umowy gwarancji finansowych oraz aktywa i zobowiązania warunkowe 40
	18. Sezonowość i cykliczność działalności w okresie śródrocznym 40
	19. Kwoty mające znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość, wywierany wpływ lub częstotliwość 41
	20. Stanowisko Zarządu Jednostki dominującej odnośnie publikowanych prognoz 41
	21. Opis dokonań Grupy i czynników mających istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe 41
	22. Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz pozostałych aktywów niematerialnych42
	23. Znaczące zdarzenia i transakcje42
	24. Zdarzenia po dniu bilansowym 49
	25. Objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych 51
	26. Sprawy sądowe 51
II. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ORAZ DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 53
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ53
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU54
	ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)54
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW54

	JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM55
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 57
	DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO58
1.	Informacje ogólne58
2.	Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości58
3.	Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne 61
4.	Wartości niematerialne66
5.	Rzeczowe aktywa trwałe 67
6.	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania68
7.	Inwestycje w jednostkach zależnych 69
8.	Aktywa i zobowiązania z tytułu umowy 70
9.	Kapitał własny 72
	10. Kredyty i pożyczki 73
11.	Przychody i koszty operacyjne 74
	12. Przychody i koszty finansowe, straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych75
	13. Podatek dochodowy 76
	14. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy 76
	15. Transakcje z podmiotami powiązanymi 77
	16. Zmiana stanu odpisów aktualizujących i szacowanej straty kredytowej 78
17.	Umowy gwarancji finansowych oraz aktywa i zobowiązania warunkowe 79
	18. Sezonowość i cykliczność działalności w okresie śródrocznym 79
	19. Kwoty mające znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość, wywierany wpływ lub częstotliwość 79
	20. Stanowisko Zarządu Spółki odnośnie publikowanych prognoz 79
	21. Opis dokonań Spółki i czynników mających istotny wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe79
	22. Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz pozostałych aktywów niematerialnych80
	23. Znaczące zdarzenia i transakcje80
	24. Zdarzenia po dniu bilansowym 86
	25. Objaśnienia do jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych88
	26. Sprawy sądowe88

GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Raport półroczny za I półrocze 2023 r. (dane w tys. PLN, chyba że zaznaczone inaczej)

6 Dodatkowe informacje i objaśnienia do niniejszego raportu półrocznego stanowią jego integralną część.

I. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ORAZ DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	Nota	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Aktywa trwałe
Wartość firmy	7	53 610	55 503
Wartości niematerialne	4	183 951	130 023
Rzeczowe aktywa trwałe	5	12 574	11 780
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	6	31 510	30 095
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		294	277
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		60	222
Aktywa trwałe		281 999	227 900
Aktywa obrotowe
Aktywa z tytułu umowy	8	9 200	30 451
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		24 005	23 448
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		1 302	1 022
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		165 351	67 983
Aktywa obrotowe		199 858	122 904
Aktywa razem		481 857	350 804
PASYWA	Nota	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Kapitał własny
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej:
Kapitał podstawowy	9	669	599
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	9	259 554	121 869
Pozostałe kapitały	9	48 207	54 988
Zyski zatrzymane		81 415	94 850
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej		389 845	272 306
Udziały niedające kontroli		4 347	5 323
Kapitał własny		394 192	277 629
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	10	2 509	3 490
Leasing		27 039	27 822
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 043	2 289
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		3 021	9 817
Zobowiązania długoterminowe
		33 612	43 418

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		20 294	11 167
Zobowiązania z tytułu umowy	8	1 707	2 792
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		4 048	7 591
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	10	7 040	2 089
Leasing		5 854	4 198
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych		2 257	1 717
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		12 853	203
Zobowiązania krótkoterminowe		54 053	29 757
Zobowiązania razem		87 665	73 175
Pasywa razem		481 857	350 804

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

	Nota	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	3	68 666	90 592	33 749	40 238
Koszt własny sprzedaży	11	43 695	44 295	21 502	20 022
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		24 971	46 297	12 247	20 216
Koszty ogólnego zarządu	11	31 140	25 109	16 815	12 231
Pozostałe przychody operacyjne	11	381	949	178	827
Pozostałe koszty operacyjne	11	3 099	766	2 996	685
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		(8 887)	21 371	(7 386)	8 127
Przychody finansowe	12	-	7 417	-	4 715
Koszty finansowe	12	2 474	1 013	744	433
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		(11 361)	27 775	(8 130)	12 409
Podatek dochodowy	13	1 709	2 295	646	860
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		(13 070)	25 480	(8 776)	11 549
Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-	-	-
Zysk (strata) netto		(13 070)	25 480	(8 776)	11 549
Zysk (strata) netto przypadający:
- akcjonariuszom Jednostki dominującej		(13 435)	23 152	(8 877)	9 431
- podmiotom niekontrolującym		365	2 328	101	2 118

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

	Nota	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
z działalności kontynuowanej
- podstawowy	14	(0,43)	0,85	(0,29)	0,39
- rozwodniony	14	(0,43)	0,84	(0,28)	0,38
z działalności kontynuowanej i zaniechanej
- podstawowy	14	(0,43)	0,85	(0,29)	0,39
- rozwodniony	14	(0,43)	0,84	(0,28)	0,38

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Zysk (strata) netto	(13 070)	25 480	(8 776)	11 549
Pozostałe całkowite dochody
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(2 484)	5 516	(672)	3 341
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu	(2 484)	5 516	(672)	3 341
Całkowite dochody	(15 554)	30 996	(9 448)	14 890
Całkowite dochody przypadające:
- akcjonariuszom Jednostki dominującej	(15 919)	28 668	(9 549)	12 772
- podmiotom niekontrolującym	365	2 328	101	2 118

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

		Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2023 r.	599	121 869	54 988	94 850	272 306	5 323	277 629
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.06.2023 r.
Koszty emisji akcji serii E i F	-	(2 302)	-	-	(2 302)	-	(2 302)
Emisja akcji serii E i F	70	139 987	-	-	140 057	-	140 057
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)	-	-	(4 297)	-	(4 297)	(1 341)	(5 638)
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 30.06.2023 r.	-	-	-	(13 435)	(13 435)	365	(13 070)
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 30.06.2023 r.	-	-	(2 484)	-	(2 484)	-	(2 484)
Saldo na dzień 30.06.2023 r.	669	259 554	48 207	81 415	389 845	4 347	394 192

		Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2022 r.	599	121 869	50 727	84 266	257 461	2 081	259 542
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.06.2022 r.
Wycena warrantów należnych wydawcy Square Enix Limited	-	-	694	-	694	-	694
Dywidendy	-	-	-	(8 087)	(8 087)	(45)	(8 132)
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 30.06.2022 r.	-	-	-	23 152	23 152	2 328	25 480

GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Raport półroczny za I półrocze 2023 r. (dane w tys. PLN, chyba że zaznaczone inaczej)

Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 30.06.2022 r.	-	-	5 516	-	5 516	-	5 516
Saldo na dzień 30.06.2022 r.	599	121 869	56 937	99 331	278 736	4 364	283 100

		Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2022 r.	599	121 869	50 727	84 266	257 461	2 081	259 542
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2022 r.
Wycena warrantów należnych wydawcy Square Enix Limited	-	-	1 543	-	1 543	-	1 543
Dywidendy	-	-	-	(8 088)	(8 088)	(45)	(8 133)
Zmiana struktury Grupy: likwidacja jednostek	-	-	-	-	-	(25)	(25)
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2022 r.	-	-	-	18 672	18 672	3 312	21 984
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2022 r.	-	-	2 718	-	2 718	-	2 718
Saldo na dzień 31.12.2022 r.	599	121 869	54 988	94 850	272 306	5 323	277 629

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Nota	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Przepływy środków pieniężnych z
działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		(11 361)	27 775	(8 130)	12 409
Korekty:
Amortyzacja rzeczowe aktywa trwałe		1 863	2 340	947	1 361
Amortyzacja wartości niematerialne		4 619	3 101	2 192	1 925
Amortyzacja prawa użytkowania		2 401	2 163	1 237	1 045
Odpisy aktualizujące wartości
niematerialne		587	-	587	-
Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów
finansowych (innych niż instrumenty		-	(558)	-	(558)
pochodne)
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych		604	1 123	(303)	2 598
Koszty odsetek		1 238	634	659	309
Przychody z odsetek i dywidend		(146)	(758)	(146)	(306)
Inne korekty		1 328	(125)	2 172	(1 055)
Zmiana stanu należności	25	4 612	(5 524)	(1 221)	7 675
Zmiana stanu aktywów finansowych		-	292	-	292
Zmiana stanu zobowiązań	25	7 268	13 071	1 825	3 707
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń		5 557	1 437	4 372	1 098
międzyokresowych
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z		20 166	10 370	7 892	8 143
tytułu umowy
Zapłacony podatek dochodowy		(6 176)	(1 802)	(5 230)	(1 626)
Środki pieniężne netto z działalności		32 560	53 539	6 853	37 017
operacyjnej
Przepływy środków pieniężnych z
działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości		(64 804)	(49 448)	(35 874)	(34 734)
niematerialnych
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów		(3 669)	(3 816)	(2 807)	(2 277)
trwałych Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów
finansowych		-	851	-	851
Otrzymane odsetki		-	833	-	833
Środki pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej		(68 473)	(51 580)	(38 681)	(35 327)
Przepływy środków pieniężnych z
działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji		134 390	-	134 390	-
Koszty związane z emisją akcji		(524)	-	(524)	-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów,
pożyczek i otrzymania subwencji		5 526	615	5 526	13
Spłaty kredytów i pożyczek		(1 136)	(1 204)	(558)	(492)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu		(2 791)	(3 017)	(1 269)	(1 854)
Odsetki zapłacone		(920)	(114)	(539)	(61)
Dywidendy wypłacone		-	(1 008)	-	(220)
Środki pieniężne netto z działalności
finansowej		134 545	(4 728)	137 026	(2 614)
Przepływy pieniężne netto razem		98 632	(2 769)	105 198	(924)
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu
różnic kursowych		(1 264)	249	(713)	(271)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto		97 368	(2 520)	104 485	(1 195)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na
początek okresu		67 983	137 102	60 866	135 777
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na
koniec okresu		165 351	134 582	165 351	134 582

GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Raport półroczny za I półrocze 2023 r. (dane w tys. PLN, chyba że zaznaczone inaczej)

14 Dodatkowe informacje i objaśnienia do niniejszego raportu półrocznego stanowią jego integralną część.

DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

Informacje o Jednostce dominującej

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej PCF Group Spółka Akcyjna (dalej zwaną "Grupą Kapitałową", "Grupą") jest PCF Group Spółka Akcyjna (dalej zwana "Spółką dominującą", "Jednostką dominującą"). Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie - XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000812668. Spółce dominującej nadano nr statystyczny REGON 141081673.

Siedziba Jednostki dominującej mieści się w Polsce, przy al. "Solidarności" 171 w Warszawie, kod pocztowy 00-877.

Siedziba Jednostki dominującej jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową.

Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

W skład Zarządu Jednostki dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodził:

Sebastian Kamil Wojciechowski - Prezes Zarządu.

W okresie od 1.01.2023 r. do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład Zarządu nie uległ zmianie.

W skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wchodzili:

• Mikołaj Wojciechowski Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Jacek Pogonowski Członek Rady Nadzorczej,
• Barbara Sobowska Członek Rady Nadzorczej,
• Kuba Dudek Członek Rady Nadzorczej,
• Dagmara Zawadzka Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 1.01.2023 r. do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej nie uległ zmianie.

Charakter działalności Grupy

Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki dominującej oraz jej spółek zależnych jest produkcja i działalność wydawnicza gier wideo. Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę Kapitałową został przedstawiony w nocie nr 3 dotyczącej przychodów ze sprzedaży i segmentów operacyjnych.

Skład Grupy Kapitałowej

PCF Group S.A. jest Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej PCF Group S.A. Skład i strukturę Grupy na dzień 30.06.2023 r. przedstawia poniższy schemat.

100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	62,25%
PEOPLE CAN FLY UK	PEOPLE CAN FLY IREAND PEOPLE CAN FLY U.S. PEOPLE CAN FLY CANADA			GAME ON CREATIVE	INCUVO
LIMITED	LIMITED	LLC	INC.	INC.	SPOŁKA AKCYJNA
WIELKA BRYTANIA	IRLANDIA	USA	KANADA	KANADA	POLSKA
	87,00%
PEOPLE CAN FLY CHICAGO					SPECTRAL APPLICATION:
LLC					SPOŁKA Z O.O. W LIKWIDACJI
USA					POLSKA

Jednostka dominująca posiada oddział działający pod firmą: PCF Group Spółka Akcyjna Oddział w Rzeszowie "Oddział Badawczo Rozwojowy", który mieści się w Rzeszowie przy ul. Wrzesława Romańczuka 6, kod pocztowy 35-302.

Spółki zależne nie posiadają oddziałów.

Czas trwania Jednostki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony.

W okresie od 1.01.2023 r. do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie wystąpiły zmiany w nazwie Jednostki dominującej lub innych danych identyfikacyjnych.

Zmiany struktury jednostki w ciągu okresu śródrocznego, w tym wynikające z połączenia jednostek, przejęcia lub sprzedaży jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30.06.2023 r. miała miejsce następująca zmiana:

• w dniu 2.02.2023 r. zarejestrowana została jednoosobowa spółka zależna Jednostki dominującej, tj. People Can Fly Ireland Limited, która będzie świadczyć usługi wydawnicze w ramach Grupy,
• w dniu 17.02.2023 r. doszło do zwiększenia zaangażowania kapitałowego Jednostki dominującej w Incuvo z poziomu 50,01% do poziomu około 62,25% kapitału zakładowego oraz z poziomu 50,01% do około 62,25% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Incuvo.

Po dacie bilansowej nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy, przy czym w związku z zakończeniem likwidacji Spectral Applications spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w likwidacji w dniu 17.08.2023 r. został złożony we właściwym sądzie rejestrowym wniosek o wykreślenie tej spółki z rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego.

2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCF Group Spółka Akcyjna ("śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe", "śródroczne sprawozdanie finansowe", "skonsolidowane sprawozdanie finansowe", "sprawozdanie finansowe") zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia sytuację finansową Grupy na dzień 30.06.2023 r. i 31.12.2022 r., wyniki jej działalności za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2023 r. i 30.06.2022 r. oraz przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2023 r. i 30.06.2022 r.

Śródroczne sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej PCF Group Spółka Akcyjna za rok 2022, opublikowanym w dniu 28.04.2023 r. ("skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022").

Założenie kontynuowania działalności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę i Jednostkę dominującą.

Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF"), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("KIMSF"), a także zgodnie z interpretacjami wydanymi przez RMSR zatwierdzonymi przez Unię Europejską na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE", w kształcie obowiązującym na dzień 30.06.2023 r.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez RMSR oraz KIMSF, zatwierdzone do stosowania w UE.

W zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości (tekst jedn. Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późn. zm.) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz zgodnie z wymogami określonymi przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757 z późn. zm.).

Grupa zamierza zastosować opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Jednostki dominującej oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN), a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Walutami funkcjonalnymi jednostek zależnych objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym są waluty podstawowych środowisk gospodarczych, w których jednostki te działają. Dla celów konsolidacji sprawozdania jednostek zagranicznych są przeliczane na PLN przy użyciu kursów wymiany kwotowanych dla tych walut przez Narodowy Bank Polski. Sprawozdania finansowe spółek zagranicznych dla celów konsolidacji przeliczane są na walutę polską według takich samych zasad jak opisane w zasadach rachunkowości skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022.

Zasady (polityka) rachunkowości

Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano takie same zasady rachunkowości i metody wyliczeń jak przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022 (patrz nota 2 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022), nie dokonywano zmian danych porównawczych ani korekt błędów.

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie mają zastosowania

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów, interpretacji lub zmian, które nie weszły dotychczas w życie. Zarząd Jednostki dominującej jest w trakcie analizy ich wpływu na stosowane przez Grupę zasady (polityki) rachunkowości oraz przyszłe sprawozdania finansowe.

Standardy oraz zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2023

Grupa zastosowała po raz pierwszy poniższe standardy oraz zmiany do standardów:

• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie zasad rachunkowości,
• Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów",
• Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy": Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji.
• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz zmiany do MSSF 17,
• Zmiany do MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe": Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze.

Powyższe standardy oraz zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Grupy.

Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień sporządzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

• MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe" – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1.01.2016 r. lub po tej dacie),

• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdanie finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" - Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe, Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Długoterminowe zobowiązania z tytułu umów zawierające kowenanty (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2024 r. lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 16 "Leasing" Zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2024 r. lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" Międzynarodowa reforma podatkowa zasady modelowe II filaru (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2024 r. lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 7 "Rachunek przepływów pieniężnych" oraz MSSF 7 "Instrumenty finansowe – ujawnienie informacji" - Umowy finansowania dostawców (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2024 r. lub po tej dacie).
• Zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych" Brak możliwości wymiany (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2025 r. lub po tej dacie).

Wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze wprowadzenie standardów interpretacji lub zmian, które nie weszły w życie.

Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano takie same zasady dotyczące profesjonalnych szacunków i osądów jak przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022 (patrz nota 2 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022).

Badanie i przegląd przez biegłego rewidenta

Zaprezentowane w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dane na dzień 30.06.2023 r. oraz za okres 6 miesięcy zakończony tą datą, jak również porównywalne dane finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2022 r. podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta. Dane na dzień 31.12.2022 r. podlegały badaniu, a sprawozdanie biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022 zostało wydane w dniu 28.04.2023 r.

Zaprezentowane dane finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 30.06.2023 r., jak również porównywalne dane finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 30.06.2022 r., zawarte w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta.

GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Raport półroczny za I półrocze 2023 r. (dane w tys. PLN, chyba że zaznaczone inaczej)

20 Dodatkowe informacje i objaśnienia do niniejszego raportu półrocznego stanowią jego integralną część.

3. Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne

Grupa Kapitałowa dzieli działalność na cztery segmenty operacyjne:

• produkcja gier na zlecenie,
• prawa autorskie do wyprodukowanych gier (tantiemy),
• produkcja i wydawnictwo gier własnych,
• pozostałe.

Segment "Produkcja gier na zlecenie" w okresie 6 miesięcy 2023 r. obejmował przede wszystkim przychody z tytułu realizacji przez Grupę produkcji gry z wydawcą Square Enix Limited. Dodatnie przepływy pieniężne z tego segmentu pozwalają Grupie na częściowe pokrycie nakładów na produkcję gier, które w zamierzeniu Grupy mają zostać wydane samodzielnie (model produkcji i wydawnictwa gier własnych). W okresie 6 miesięcy 2023 r. wynagrodzenie otrzymywane od istotnego kontrahenta w tym segmencie stanowiło ponad 75% przychodów ogółem.

Dodatkowo, w związku z zawarciem 13.06.2023 r. umowy produkcyjno-wydawniczej (opisanej szerzej w nocie 23) z Microsoft Corporation, Grupa rozpoczęła rozpoznawanie przychodów z tytułu realizacji przez Grupę produkcji gry – Project Maverick.

W analogicznym okresie 2022 r. Grupa realizowała przychody z tytułu realizacji produkcji gier z dwoma wydawcami Square Enix Limited oraz Take-Two Interactive Software, Inc.

Project Gemini

W okresie 6 miesięcy 2023 r. Grupa realizowała prace zlecone przez wydawcę Square Enix Limited w ramach umów wykonawczych (content riders) do umowy produkcyjno-wydawniczej.

Project Maverick

Grupa realizuje zlecenie wyprodukowania gry z segmentu AAA, w oparciu o prawa własności intelektualnej Microsoft Corporation.

Segment "Prawa autorskie do wyprodukowanych gier (tantiemy)" obejmował przychody jakie uzyskuje Grupa z tytułu tantiem do wcześniej wyprodukowanych gier.

Przychody Grupy kwalifikowane do przychodów z segmentu praw autorskich do wyprodukowanych gier (tantiemy) pochodzą przede wszystkim z umowy produkcyjnowydawniczej dotyczącej gry Bulletstorm: Full Clip Edition (remaster) z dnia 24.10.2016 r. zawartej pomiędzy Jednostką dominującą, a Gearbox Publishing, LLC. W stosunku do tytułu Bulletstorm: Full Clip Edition, Jednostka dominująca zachowała prawa autorskie udzielając wydawcy licencji wyłącznej, na czas nieokreślony.

Dodatkowo, zgodnie z umową produkcyjno-wydawniczą zawartą w dniu 16.02.2016 r. pomiędzy Jednostką dominującą, a Square Enix Limited na produkcję gry Outriders, począwszy od dnia wprowadzeniu gry do sprzedaży (1.04.2021 r.), Jednostce dominującej przysługuje wynagrodzenie w formie tantiem (royalties), którego wysokość jest uzależniona bezpośrednio od zysku osiągniętego ze sprzedaży gry i stanowi jego określony procent. Do 30.06.2023 r. Jednostka dominująca nie otrzymała od wydawcy wynagrodzenia w formie tantiem, co oznacza, że do dnia bilansowego wpływy netto ze sprzedaży gry Outriders nie zapewniły wydawcy zwrotu poniesionych przez niego kosztów związanych z produkcją, dystrybucją i promocją gry. Informacja na temat otrzymania przez Jednostkę dominującą, wynagrodzenia, o którym mowa powyżej lub otrzymania od wydawcy informacji o osiągnięciu przez wydawcę zwrotu kosztów poniesionych przez wydawcę w związku z produkcją, dystrybucją i promocją gry Outriders, zostanie opublikowana przez Jednostkę dominującą w formie raportu bieżącego zgodnie z właściwymi przepisami prawa.

Segment "produkcja i wydawnictwo gier własnych"

W ramach tego segmentu Grupa wyodrębnia nakłady oraz wpływy i wydatki związane z produkowanymi grami, których planuje być w przyszłości wydawcą.

W modelu produkcji i wydawnictwa gier własnych, w odróżnieniu od segmentu produkcji gier na zlecenie, Grupa realizuje projekty jako wydawca, ze środków własnych Grupy (lub ze środków pozyskanych od stron trzecich w związku z zawartymi umowami dystrybucyjnymi, licencyjnymi i podobnymi bądź instrumentami dłużnymi), w oparciu o prawa własności intelektualnej, które pozostaną własnością Grupy.

W dniu 2.02.2023 r. zarejestrowana została jednoosobowa spółka zależna Jednostki dominującej, tj. People Can Fly Ireland Limited, która będzie świadczyć usługi wydawnicze w ramach Grupy.

W segmencie produkcji i wydawnictwa gier własnych, w okresie 6 miesięcy 2023 r., Grupa rozpoznała przychody ze sprzedaży gry Green Hell VR wydanej przez Incuvo S.A. na okulary VR marki Quest 2/Oculus Rift (dystrybucja poprzez platformę Meta Quest, należącą do Facebook Technologies LLC, USA) oraz na okulary VR przystosowane do użytkowania z komputerami PC (dystrybucja poprzez platformę Steam, należącą do Valve Corporation, USA), a także na platformach sprzętowych Pico Neo 3 i Pico 4. W ramach udostępniania gry "Green Hell VR" na kolejne platformy sprzętowe, w dniu 15.06.2023 r. odbyła się premiera tytułu na platformach sprzętowych HTC, tj. HTC Elite XR i HTC Focus 3.

Segment "Pozostałe"

Segment obejmuje przede wszystkim nakłady na system oprogramowania nazwanego przez Grupę "PCF Framework", zbudowanego przez Grupę, i będącego nakładką na silnik graficzny Unreal Engine, który to system ułatwia i optymalizuje prace przy tworzeniu gier wideo.

Wyniki segmentów operacyjnych wynikają z danych weryfikowanych okresowo przez Zarząd Jednostki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie). Zarząd Jednostki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Grupa analizuje przychody w podziale na powyższe cztery segmenty i nie są prowadzone żadne inne analizy.

W pierwszych 6 miesiącach 2023 r. nie wystąpiły zmiany w polityce rachunkowości Grupy w zakresie wyodrębnienia segmentów operacyjnych oraz zasad wyceny przychodów, wyników oraz aktywów segmentów, które zostały zaprezentowane w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy.

	Produkcja gier na zlecenie	Prawa autorskie do wyprodukowanych gier (tantiemy)	Produkcja i wydawnictwo gier własnych	Pozostałe	Ogółem
za okres od 01.01 do 30.06.2023 r.
Region
Europa	55 024	28	3 086	-	58 138
Pozostałe kraje	8 566	589	1 373	-	10 528
Przychody ze sprzedaży ogółem	63 590	617	4 459	-	68 666

Linia produktu

Gry	63 590	617	4 459	-	68 666
Przychody ze sprzedaży ogółem	63 590	617	4 459	-	68 666
Termin przekazania dóbr / usług
W momencie czasu	-	617	-	-	617
W miarę upływu czasu	63 590	-	4 459	-	68 049
Przychody ze sprzedaży ogółem	63 590	617	4 459	-	68 666
za okres od 01.01 do 30.06.2022 r.
Region
Europa	56 246	10	-	-	56 256
Pozostałe kraje	23 658	782	9 896	-	34 336
Przychody ze sprzedaży ogółem	79 904	792	9 896	-	90 592
Linia produktu
Gry	79 904	792	9 896	-	90 592
Przychody ze sprzedaży ogółem	79 904	792	9 896	-	90 592
Termin przekazania dóbr / usług
W momencie czasu	-	792	-	-	792
W miarę upływu czasu	79 904	-	9 896	-	89 800
Przychody ze sprzedaży ogółem	79 904	792	9 896	-	90 592

	Produkcja gier na zlecenie	Prawa autorskie do wyprodukowanych gier (tantiemy)	Produkcja i wydawnictwo gier własnych	Pozostałe	Ogółem
od 01.04 do 30.06.2023 r.
Region
Europa	26 130	4	1 309	-	27 443
Pozostałe kraje	4 885	395	1 026	-	6 306
Przychody ze sprzedaży ogółem	31 015	399	2 335	-	33 749
Linia produktu
Gry	31 015	399	2 335	-	33 749
Przychody ze sprzedaży ogółem	31 015	399	2 335	-	33 749
Termin przekazania dóbr/usług
W momencie czasu	-	399	-	-	399
W miarę upływu czasu	31 015	-	2 335	-	33 350
Przychody ze sprzedaży ogółem	31 015	399	2 335	-	33 749
od 01.04 do 30.06.2022 r.
Region
Europa	27 643	5	-	-	27 648
Pozostałe kraje	2 452	242	9 896	-	12 590

Przychody ze sprzedaży ogółem	30 095	247	9 896	-	40 238
Linia produktu
Gry	30 095	247	9 896	-	40 238
Przychody ze sprzedaży ogółem	30 095	247	9 896	-	40 238
Termin przekazania dóbr/usług
W momencie czasu	-	247	-	-	247
W miarę upływu czasu	30 095	-	9 896	-	39 991
Przychody ze sprzedaży ogółem	30 095	247	9 896	-	40 238

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz aktywach segmentów operacyjnych.

	Produkcja gier na zlecenie	Prawa autorskie do wyprodukowanych gier (tantiemy)	Produkcja i wydawnictwo gier własnych	Pozostałe	Ogółem
za okres od 01.01 do
30.06.2023 r. Przychody od klientów zewnętrznych	63 590	617	4 459	-	68 666
Przychody ogółem	63 590	617	4 459	-	68 666
Wynik operacyjny segmentu	(7 897)	617	(595)	(1 012)	(8 887)
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	6 287	-	1 584	1 012	8 883
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych	-	-	587	-	587
Aktywa segmentu operacyjnego na dzień 30.06.2023 r. Nakłady na wartości	302 735	-	154 654	24 468	481 857
niematerialne i rzeczowe aktywa trwałe segmentu operacyjnego	8 332	-	54 168	7 911	70 411
za okres od 01.01 do
30.06.2022 r.
Przychody od klientów zewnętrznych	79 904	792	9 896	-	90 592
Przychody ogółem	79 904	792	9 896	-	90 592
Wynik operacyjny segmentu	16 712	761	4 153	(255)	21 371
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	6 804	32	513	255	7 604
Aktywa segmentu operacyjnego na dzień 31.12.2022 r. Nakłady na wartości	230 577	-	102 658	17 569	350 804
niematerialne i rzeczowe aktywa trwałe segmentu operacyjnego	4 214	-	43 084	5 966	53 264

	Produkcja gier na zlecenie	Prawa autorskie do wyprodukowanych gier (tantiemy)	Produkcja i wydawnictwo gier własnych	Pozostałe	Ogółem
od 01.04 do 30.06.2023 r.
Przychody od klientów zewnętrznych	31 015	399	2 335	-	33 749
Przychody ogółem	31 015	399	2 335	-	33 749
Wynik operacyjny segmentu	(6 197)	399	(1 251)	(337)	(7 386)
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	3 378	-	661	337	4 376
Utrata wartości
niefinansowych aktywów trwałych	-	-	587	-	587
Aktywa segmentu
operacyjnego na dzień	302 735	-	154 654	24 468	481 857
30.06.2023 r.
Nakłady na wartości niematerialne i rzeczowe aktywa trwałe segmentu	5 529	-	31 655	3 435	40 619
operacyjnego
od 01.04 do 30.06.2022 r.
Przychody od klientów zewnętrznych	30 095	247	9 896	-	40 238
Przychody ogółem	30 095	247	9 896	-	40 238
Wynik operacyjny segmentu	3 837	232	4 153	(95)	8 127
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	3 707	16	513	95	4 331
Aktywa segmentu
operacyjnego na dzień 31.12.2022 r.	230 577	-	102 658	17 569	350 804
Nakłady na wartości niematerialne i rzeczowe
aktywa trwałe segmentu operacyjnego	1 275	-	31 730	4 006	37 011

Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przedstawia się następująco:

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Przychody segmentów
Łączne przychody segmentów operacyjnych	68 666	90 592	33 749	40 238
Przychody ze sprzedaży	68 666	90 592	33 749	40 238
Wynik segmentów
Wynik operacyjny segmentów	(8 887)	21 371	(7 386)	8 127
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(8 887)	21 371	(7 386)	8 127
Przychody finansowe	-	7 417	-	4 715
Koszty finansowe	(2 474)	(1 013)	(744)	(433)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(11 361)	27 775	(8 130)	12 409
		30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Aktywa segmentów
Łączne aktywa segmentów operacyjnych		481 857	350 804
Aktywa razem		481 857	350 804

4. Wartości niematerialne

	Patenty, licencje i oprogramowanie	Prace Prace rozwojowe rozwojowe w trakcie wytwarzania		Razem
za okres od 01.01 do 30.06.2023 r.
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 r.	4 786	12 527	112 710	130 023
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)	2 535	-	64 207	66 742
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	-	-	(6 900)	(6 900)
Amortyzacja	(2 684)	(2 597)	-	(5 281)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	-	-	(587)	(587)
Różnice kursowe netto z przeliczenia	192	-	(238)	(46)
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2023 r.	4 829	9 930	169 192	183 951
za okres od 01.01 do 31.12.2022 r.
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 r.	4 298	501	25 939	30 738
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)	5 204	1 629	98 939	105 772
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	-	13 866	(13 866)	-
Amortyzacja	(4 706)	(3 469)	-	(8 175)
Różnice kursowe netto z przeliczenia	(10)	-	1 698	1 688
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 r.	4 786	12 527	112 710	130 023

Pod względem wartościowym najistotniejszym składnikiem "patentów, licencji, oprogramowanie" są dwie licencje na silnik do gier Unreal Engine których wartość bilansowa na dzień 30.06.2023 r. wynosiła 994 tys. PLN zaś na dzień 31.12.2022 r. 1 253 tys. PLN. Okres amortyzacji liczony od pierwotnego ujęcia został oszacowany na 10 lat. Okres użyteczności silników graficznych szacowany jest w oparciu o wiedzę Zarządu Jednostki dominującej i planowane wykorzystanie w rozpoczętych produkcjach gier. Na dzień 30.06.2023 r. silniki były wykorzystywane przy produkcji gier.

W pozycji "Prace rozwojowe w trakcie wytwarzania" zaprezentowane zostały nakłady ponoszone na prace rozwojowe, które na dzień bilansowy nie zostały zakończone i przyjęte do użytkowania.

W grupie "prace rozwojowe w trakcie wytwarzania" najistotniejszymi elementami na dzień 30.06.2023 r. były:

• prace rozwojowe nad nowymi grami z zamiarem ich wyprodukowania w modelu produkcji i wydawnictwa gier własnych (opisane szerzej w nocie 21),
• dalszy rozwój PCF Framework (opisany szerzej w nocie 21).

Grupa potwierdziła na koniec każdego okresu sprawozdawczego, iż aktywowane nakłady stanowiące składnik wartości niematerialnych w postaci elementów gier spełniają kryteria przedstawione w MSR 38.57.

Grupa nie posiada aktywów o nieokreślonym okresie użytkowania.

Amortyzacja wartości niematerialnych została zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku w następujących pozycjach:

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.
Koszt własny sprzedaży	3 811	2 581
Koszty ogólnego zarządu	808	520
Amortyzacja aktywowana w pracach rozwojowych	662	-
Amortyzacja wartości niematerialnych razem	5 281	3 101

Na każdy dzień bilansowy Grupa analizuje przesłanki wskazujące, czy mogła nastąpić utrata wartości dla wartości niematerialnych. Na dzień 30.06.2023 r. nie zostały stwierdzone przesłanki wskazujące na konieczność przeprowadzenia testów utraty wartości.

Na dzień 30.06.2023 r. Grupa przeprowadziła analizę przesłanek potencjalnej utraty wartości. W wyniku dokonanej analizy zidentyfikowano składnik wartości niematerialnych wymagający przeprowadzenie testu na utratę wartości. W konsekwencji, w pierwszych 6 miesiącach 2023 r., rozpoznano odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, wysokości 587 tys. PLN, dotyczący prac koncepcyjnych odnośnie jednego z potencjalnych projektów, które to prace koncepcyjne Grupa prowadzi na bieżąco, niezależnie od projektów wytypowanych przez Grupę do dalszego rozwoju.

Na dzień bilansowy 30.06.2023 r. oraz na dzień 31.12.2022 r. brak było umów rodzących obciążenia w związku z nabyciem wartości niematerialnych.

5. Rzeczowe aktywa trwałe

	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 30.06.2023 r.
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 r.	3 452	7 386	805	137	11 780
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)	564	2 802	303	-	3 669
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja)	-	(47)	-	-	(47)
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	(15)	(15)	160	(137)	(7)
Amortyzacja	(240)	(2 042)	(186)	-	(2 468)
Różnice kursowe netto z przeliczenia	(95)	(231)	(27)	-	(353)

Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2023 r.	3 666	7 853	1 055	-	12 574
za okres od 01.01 do 31.12.2022 r.
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 r.	2 895	7 269	548	134	10 846
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)	990	4 403	56	62	5 511
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja)	-	(11)	-	-	(11)
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	-	-	483	(62)	421
Amortyzacja	(466)	(4 365)	(287)	-	(5 118)
Różnice kursowe netto z przeliczenia	33	90	5	3	131
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 r.	3 452	7 386	805	137	11 780

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z wyniku:

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.
Koszt własny sprzedaży	1 450	1 764
Koszty ogólnego zarządu	413	576
Amortyzacja aktywowana w pracach rozwojowych	605	-
Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	2 468	2 340

Na każdy dzień bilansowy Grupa analizuje przesłanki wskazujące, czy mogła nastąpić utrata wartości dla rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień bilansowy 30.06.2023 r. oraz na dzień 31.12.2022 r. nie zostały stwierdzone przesłanki wskazujące na konieczność przeprowadzenia testów utraty wartości.

Na dzień bilansowy 30.06.2023 r. oraz na dzień 31.12.2022 r. brak było umów powodujących obciążenia w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych.

6. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Pozostałe środki trwałe	Razem
za okres od 01.01 do 30.06.2023 r.
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 r.	28 516	952	627	30 095
Zwiększenia (leasing)	4 898	-	-	4 898
Amortyzacja	(2 216)	(159)	(71)	(2 446)
Różnice kursowe netto z przeliczenia	(1 037)	-	-	(1 037)
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2023 r.	30 161	793	556	31 510
za okres od 01.01 do 31.12.2022 r.
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 r.	27 401	167	637	28 205

Zwiększenia (leasing)	4 932	1 008	617	6 557
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	-	-	(483)	(483)
Amortyzacja	(4 250)	(223)	(144)	(4 617)
Różnice kursowe netto z przeliczenia	433	-	-	433
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 r.	28 516	952	627	30 095

W kategorii Budynki i budowle wykazano prawa do użytkowania rozpoznane z tytułu ujęcia następujących umów najmu powierzchni biurowej:

• umowa najmu biura zlokalizowanego w Warszawie,
• umowa najmu biura zlokalizowanego w Rzeszowie,
• umowa najmu biura zlokalizowanego w Krakowie,
• umowa najmu biura zlokalizowanego w Montrealu,
• umowa najmu biura zlokalizowanego w Newcastle (Gateshead).

W kategorii "Maszyny i urządzenia" Grupa wykazuje umowy leasingu operacyjnego sprzętu komputerowego, natomiast w kategorii "Pozostałe środki trwałe" Grupa wykazuje umowy leasingu wyposażenia biura.

7. Wartość firmy

W okresie pierwszych 6 miesięcy 2023 r. wystąpiły następujące zmiany wartości firmy z konsolidacji.

	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Stan na początek okresu	55 503	54 604
Zwiększenia
Z tytułu objęcia / utraty kontroli nad spółkami	-	141
Niezrealizowanie planowanego earn-outu	-	(317)
Różnice kursowe z przeliczenia	(1 893)	1 075
Stan na koniec okresu	53 610	55 503

	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Wartość firmy według kosztu	52 803	52 803
Utrata kontroli nad spółkami	141	141
Niezrealizowanie planowanego earn-outu	(317)	(317)
Różnice kursowe z przeliczenia	983	2 876
Wartość firmy po uwzględnieniu dokonanych odpisów	53 610	55 503

8. Aktywa i zobowiązania z tytułu umowy

Składniki aktywów z tytułu umowy

W przypadku, gdy produkcja gry jest realizowana przez producenta (dewelopera) we współpracy z wydawcą, zasady współpracy pomiędzy stronami określa umowa produkcyjno-wydawnicza. Na podstawie tych umów Grupa zobowiązuje się do wyprodukowania i dostarczenia wydawcy gry zgodnie z uzgodnionym przez strony harmonogramem produkcji gry uwzględniającym jej kluczowe etapy (tzw. milestones). Wyprodukowanie gry przez Grupę obejmuje wszystkie prace niezbędne do stworzenia produktu gotowego do sprzedaży przez wydawcę. Umowy produkcyjnowydawnicze realizowane przez Grupę mają charakter umów ramowych, które:

• wraz z postępem produkcji gier są uzupełniane o kolejne porozumienia pomiędzy stronami przyjmujące formę tzw. content riderów, tj. umów wykonawczych. Każdy content rider określa prawa i obowiązki stron w odniesieniu do zakontraktowanego etapu produkcji gry (milestone'a albo grupy milestone'ów), lub które
• określają harmonogram produkcji gry, uwzględniający jej kluczowe etapy (milestones), w odrębnej umowie wykonawczej (Product Appendix).

Prawa i obowiązki dotyczą w szczególności: zakresu i terminu wykonania prac oraz wysokości i formy wynagrodzenia należnego producentowi od wydawcy. Wynagrodzenie jest standardowo płatne dopiero po wykonaniu i zaakceptowaniu przez wydawcę prac objętych danym milestone'm. Po otrzymaniu zawiadomienia wydawcy o akceptacji prac wykonanych w ramach zakontraktowanego etapu produkcji gry Grupa uprawniona jest do wystawienia faktury sprzedażowej.

Grupa ujmuje w sprawozdaniu finansowym składniki aktywów z tytułu umowy będące prawem Grupy do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które Grupa przekazała klientowi (wydawcy), jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu. W pozycji aktywów z tytułu umowy, prezentowane są w szczególności aktywa dotyczące zrealizowanych i dostarczonych prac w ramach umów produkcyjno-wydawniczych, a jeszcze niezafakturowanych przez producenta oraz ujęcia przychodów w związku z przekazaniem rezultatu prac, które zostaną zafakturowane w przyszłości.

Warunki (moment) ujęcia aktywów z tytułu umowy oraz moment ich reklasyfikacji do należności

Aktywa z tytułu umowy

Grupa uzależnia ujęcie aktywa z tytułu umowy produkcyjno-wydawniczej od zgodności danej umowy z 5-stopniowym modelem przedstawionym w MSSF 15. Prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa z tytułu umowy dotyczą zrealizowanych przez Grupę prac produkcyjnych do danej daty bilansowej i są szacowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego (w oparciu o stopień zaawansowania prac objętych umowami). W przypadku aktywów z tytułu umowy momentem ujęcia jest realizacja zakontraktowanego w ramach procesów produkcyjnych etapu produkcji gry.

Należności krótkoterminowe

Grupa ujmuje należność, jeśli jej prawo do wynagrodzenia jest bezwarunkowe. Prawo do wynagrodzenia jest bezwarunkowe, jeśli jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upłynięcie określonego czasu. Momentem reklasyfikacji aktywa z tytułu umowy do należności jest moment w którym Grupa zostaje upoważniona do wystawienia faktury sprzedażowej, tj. otrzymuje od wydawcy zawiadomienie o akceptacji prac.

Składniki zobowiązania z tytułu umowy

Oprócz umów produkcyjno-wydawniczych Grupa wykonuje również prace jako podwykonawca. W wyniku umów podwykonawczych Grupa jest zobowiązana do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które Grupa otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Grupa rozpoznaje zobowiązanie z tytułu umowy w sytuacji, kiedy stopień zaawansowania prac jest niższy niż poziom zafakturowania klienta na dany dzień bilansowy.

Stany aktywów i zobowiązań z tytułu umowy na koniec okresów sprawozdawczych przedstawia poniższa tabela:

	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Aktywa z tytułu umowy brutto	9 200	30 451
Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu umowy	-	-
Aktywa z tytułu umowy	9 200	30 451
Zobowiązania z tytułu umowy	1 707	2 792

Aktywa z tytułu umowy podlegają regulacjom Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 9 "Instrumenty finansowe" (dalej "MSSF 9") w zakresie szacowania strat kredytowych z tytułu utraty wartości. Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 4 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości.

Szacowana wartość odpisów aktualizujących aktywa z tytułu umowy z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na dzień 30.06.2023 r. oraz na dzień 30.06.2022 r. była nieistotna.

Najważniejsze przyczyny zmian aktywów i zobowiązań z tytułu umowy w okresie sprawozdawczym przedstawia poniższa tabela:

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 31.12.2022 r.
Aktywa z tytułu umowy:
Aktywa z tytułu umowy na początek okresu	30 451	35 293
Przychody odniesione w okresie sprawozdawczym na aktywa z tytułu umowy	74 920	117 127
Przeklasyfikowanie do należności z tytułu dostaw i usług	(96 168)	(121 969)
Różnice kursowe netto z przeliczenia	(3)	-
Aktywa z tytułu umowy na koniec okresu	9 200	30 451
Zobowiązania z tytułu umowy:
Zobowiązania z tytułu umowy na początek okresu	2 792	2 030
Zobowiązania do wykonania świadczenia ujęte w okresie sprawozdawczym jako zobowiązania z tytułu umowy	761	762
Rozpoznanie przychodu ujętego w saldzie zobowiązań z tytułu umowy na początek okresu	(1 785)	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia	(61)	-
Zobowiązania z tytułu umowy na koniec okresu	1 707	2 792

Grupa nie poniosła aktywowanych kosztów doprowadzenia do zawarcia i wykonania umów.

W wyniku powiększania budżetu kontraktu o kolejne zlecone etapy następuje aktualizacja i zwiększenie wartości planowanej kontraktu oraz odpowiadających tym przychodom kosztów. Grupa aktualizuje budżet kontraktu stopniowo do uzyskiwanej wiedzy. Zarząd Jednostki dominującej dokonuje aktualizacji przewidywanych wyników na kontrakcie stopniowo bazując na najlepszej wiedzy o koniecznych do poniesienia kosztach adekwatnie do dodawanych do umowy etapów.

9. Kapitał własny

Kapitał podstawowy

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym miały miejsce następujące zmiany liczby akcji:

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 31.12.2022 r.
Akcje wyemitowane i w pełni opłacone:
Liczba akcji na początek okresu	29 950 226	29 950 226
Emisja akcji serii E	136 104	-
Emisja akcji serii F	3 343 037	-
Liczba akcji na koniec okresu	33 429 367	29 950 226

Na dzień bilansowy akcje Jednostki dominującej nie pozostawały w jej posiadaniu, ani też w posiadaniu jednostek zależnych.

Struktura właścicielska kapitału podstawowego

Poniższe tabele prezentują strukturę właścicielską na poszczególne daty bilansowe w okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji (w tys. zł)	Udział w kapitale
Stan na 30.06.2023 r.
Sebastian Wojciechowski	14 969 480	14 969 480	299	44,78%
Pozostali akcjonariusze	18 459 887	18 459 887	370	55,22%
Razem	33 429 367	33 429 367	669	100,00%

	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji (w tys. zł)	Udział w kapitale
Stan na 31.12.2022 r.
Sebastian Wojciechowski	14 969 480	14 969 480	299	49,98%
Pozostali akcjonariusze	14 980 746	14 980 746	300	50,02%
Razem	29 950 226	29 950 226	599	100,00%

Struktura właścicielska na dzień 30.06.2023 r. nie uwzględnia emisji akcji serii G, która miała miejsce po dniu bilansowym.

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Kapitał ze sprzedaży akcji serii B powyżej ich wartości nominalnej	100 246	100 246
Koszty emisji akcji serii B	(3 119)	(3 119)
Koszty emisji akcji / warrantów serii C	(8)	-
Kapitał ze sprzedaży akcji serii D powyżej ich wartości nominalnej	25 135	25 135
Koszty emisji akcji serii D	(393)	(393)
Kapitał ze sprzedaży akcji serii E powyżej ich wartości nominalnej	5 663	-
Koszty emisji serii E odnoszone na zmniejszenie kapitału zapasowego	(18)	-
Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad nominalną - seria F	134 323	-
Koszty emisji serii F odnoszone na zmniejszenie kapitału zapasowego	(2 275)	-
Razem	259 554	121 869

Pozostałe kapitały

	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Pozostałe kapitały utworzone przed przejściem na MSR	37 246	37 246
Pozostałe kapitały - program motywacyjny	10 207	10 207
Wycena warrantów subskrypcyjnych należnych Wydawcy Square Enix Limited	2 694	2 694
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)	(4 297)	-
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	2 357	4 841
Razem	48 207	54 988

Udziały niedające kontroli

	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Incuvo S.A.	4 347	5 323
Razem	4 347	5 323

	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Stan na początek okresu	5 323	2 081
Nabycie akcji jednostek zależnych - Incuvo S.A.	(1 341)	-
Udział w zysku/(stracie) netto - Incuvo S.A.	365	3 458
Dekonsolidacja - Spectral Applications sp. z o.o. w likwidacji	-	(216)
Stan na koniec okresu	4 347	5 323

10. Kredyty i pożyczki

Poniżej opisano występujące w Grupie instrumenty dłużne na 30.06.2023 r.:

• W dniu 30.04.2020 r. Jednostka dominująca zawarła umowę subwencji z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. ("PFR") w ramach programu rządowego "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Mikro, Małych i Średnich Firm" oferującego wsparcie finansowe dla przedsiębiorców w związku ze zwalczaniem skutków pandemii COVID-19. Subwencja otrzymana przez Jednostkę dominującą wyniosła 3 500 tys. PLN i została wykorzystana przez Jednostkę dominującą na cele określone szczegółowo w regulaminie Programu.

PFR, na podstawie oświadczenia o rozliczeniu subwencji finansowej złożonego przez Jednostkę dominującą, podjął decyzję o zwrocie subwencji w kwocie stanowiącej 50% wartości subwencji finansowej, tj. 1 750 tys. PLN.

Spłata subwencji finansowej rozpoczęła się 13 miesiąca, licząc od pierwszego pełnego miesiąca od dnia wypłaty subwencji finansowej. Kwota subwencji finansowej będzie spłacana w 24 równych miesięcznych ratach.

Umowa subwencji, jako rządowy program wsparcia dla przedsiębiorców w związku ze zwalczaniem skutków pandemii COVID-19, została zawarta na preferencyjnych warunkach odbiegających od warunków rynkowych. Wpływ nie jest istotny na wycenę wartości godziwej subwencji.

Saldo pozostałej wartości do spłaty na dzień 30.06.2023 r. wynosi 73 tys. PLN.

• Umowa kredytowa zawarta pomiędzy Game On, a Royal Bank of Canada.

Celem zaciągniętego kredytu był wykup menedżerski związany z nabyciem Game On przez Jednostkę dominującą.

Game On spłaca zaciągnięty kredyt w równych ratach po ok. 41 tys. CAD miesięcznie. Saldo pozostałej wartości do spłaty na dzień 30.06.2023 r. wynosi 1 264 tys. CAD.

• Umowa kredytowa zawarta pomiędzy PCF Canada, a Bank of Montreal.

Umowa kredytowa dotyczy dwóch kredytów obrotowych o charakterze odnawialnym (demand revolving facility) obejmujących:

(1) kredyt do maksymalnej wysokości 1 200 tys. CAD z przeznaczeniem na finansowanie kapitału obrotowego i ogólnych potrzeb korporacyjnych PCF Canada, oraz

(2) kredyt do maksymalnej wysokości 8 000 tys. CAD z przeznaczeniem na prefinansowanie przyszłych ulg podatkowych w Kanadzie.

Udostępnienie obu kredytów uwarunkowane było spełnieniem standardowych warunków zawieszających wypłatę w transakcjach tego typu, m.in. dostarczeniem bankowi określonych dokumentów i zaświadczeń, odpisów z rejestrów, opinii prawnych oraz ustanowieniem zabezpieczeń wierzytelności banku wynikających z umowy.

Pakiet zabezpieczeń spłaty kredytów, rządzony prawem kanadyjskim, obejmuje m.in.: (1) gwarancję Jednostki dominującej,

(2) zabezpieczenie z pierwszeństwem zaspokojenia (First Ranking General Security Agreement) na całości majątku ruchomego PCF Canada (tj. zbiorze rzeczy ruchomych i praw majątkowych o zmiennym składzie),

(3) hipotekę z pierwszeństwem zaspokojenia (First Ranking Hypothec) w wysokości 11 040 tys. CAD na całości majątku ruchomego PCF Canada,

(4) podporządkowanie spłaty pożyczek korporacyjnych udzielonych przez podmiot dominujący,

(5) oznaczenie banku jako dodatkowego ubezpieczonego w ramach polis ubezpieczeniowych PCF Canada.

W dniu 24.05.2023 r. Jednostka dominująca udzieliła bankowi niezabezpieczonej gwarancji do wysokości 9 200 tys. CAD tytułem zabezpieczenia wierzytelności banku wobec PCF Canada z tytułu umowy oraz ustanowionych zabezpieczeń. Oba kredyty podlegają spłacie na żądanie i są corocznie odnawiane na warunkach uzgodnionych przez strony.

Stopa oprocentowania obu kredytów za każdy okres odsetkowy jest stopą oprocentowania w stosunku rocznym, która jest sumą uzgodnionej marży i stopy bazowej (opartej na Canadian Prime Rate).

Prowizję z tytułu udostępnienia obu kredytów ustalono na warunkach rynkowych typowych dla tego typu instrumentów finansowych.

PCF Canada ma wobec Bank of Montreal obowiązki informacyjne dotyczące m.in. dostarczania informacji na temat sprawozdań finansowych oraz innych istotnych zdarzeń.

Umowa przewiduje również standardowy zakres zobowiązań m.in. ograniczenia dotyczące zmian głównego przedmiotu działalności czy warunków zaciągania nowego zadłużenia finansowego.

W przypadku zaistnienia naruszeń umowy, bankowi przysługuje standardowy zakres uprawnień w tym m.in. ma prawo do wypowiedzenia umowy lub wstrzymania udzielania finansowania.

Saldo pozostałej wartości do spłaty na dzień 30.06.2023 r. wynosi 1 750 tys. CAD.

	Zobowiązania krótkoterminowe		Zobowiązania długoterminowe
	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu:
Pożyczki, kredyty i subwencje	7 040	2 089	2 509	3 490
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	7 040	2 089	2 509	3 490
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem	7 040	2 089	2 509	3 490

11.Przychody i koszty operacyjne

Koszty według rodzaju

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Amortyzacja	10 195	7 604	5 346	4 331
Świadczenia pracownicze	77 745	54 340	43 884	30 116
Zużycie materiałów i energii	984	1 751	435	1 481
Usługi obce	46 598	50 384	22 987	28 150
Podatki i opłaty	131	81	50	76
Pozostałe koszty rodzajowe	1 261	814	705	355
Koszty według rodzaju razem	136 914	114 974	73 407	64 509
Aktywowane nakłady na prace rozwojowe	(62 079)	(45 570)	(35 090)	(32 256)
Koszty według rodzaju rozpoznane w wyniku	74 835	69 404	38 317	32 253
Koszt sprzedaży usług	43 695	44 295	21 502	20 022

Dodatkowe informacje i objaśnienia do niniejszego raportu półrocznego stanowią jego integralną część.

Koszty ogólnego zarządu	31 140	25 109	16 815	12 231
Razem	74 835	69 404	38 317	32 253

Koszty według rodzaju obejmują przede wszystkim koszty wynagrodzeń pracowników i współpracowników Grupy związanych z produkcją gier i back office, koszty najmu powierzchni biurowych oraz koszty usług obcych niezwiązanych z produkcją gier. Wzrost kosztów w pierwszych 6 miesiącach 2023 r. w stosunku do analogicznego okresu 2022 r. wynikał przede wszystkim z:

• ogólnego wzrostu poziomu kosztów związanych ze zwiększeniem skali działalności operacyjnej, która przełożyła się na konieczność rozbudowy struktur deweloperskich i back office Grupy,
• rozwijaniem struktur publishingu w związku z zamiarem wydawania przez Grupę gier samodzielnie, w segmencie produkcji i wydawnictwa gier własnych.

Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne zawierają przychody z usług medycznych oraz innych świadczeń dla podmiotów współpracujących z Grupą.

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Inne przychody	381	949	178	827
Pozostałe przychody operacyjne razem	381	949	178	827

Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne zawierają koszty z tytułu zakupu usług medycznych i innych świadczeń dla podmiotów współpracujących z Grupą.

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych	587	-	587	-
Inne koszty	2 512	766	2 409	685
Pozostałe koszty operacyjne razem	3 099	766	2 996	685

W pierwszych 6 miesiącach 2023 r. w pozostałych kosztach operacyjnych rozpoznano również:

• koszt związany z dodatkową płatnością (w wysokości 2 050 tys. PLN), który Jednostka dominująca zobowiązała się ponieść na rzecz OÜ Blite Fund w związku z nabyciem 7.143.900 akcji spółki Incuvo S.A. Zdarzenie zostało szerzej opisane w nocie 23.

12. Przychody i koszty finansowe, straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

Grupa w okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym stosowała MSSF 9, jednakże nie wyodrębniono straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych jako osobnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów, w związku z tym, że wartość tych strat była nieistotna.

Przychody finansowe

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)	-	813	-	337
Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej	-	813	-	337
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik:
Udziały, akcje spółek nienotowanych	-	558	-	558
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik	-	558	-	558
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	5 362	-	4 181
Pożyczki i należności	-	1 115	-	(206)
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	-	(431)	-	(155)
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-	6 046	-	3 820
Przychody finansowe razem	-	7 417	-	4 715

Koszty finansowe

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
Zobowiązania z tytułu leasingu	796	642	366	319
Kredyty w rachunku kredytowym	454	108	314	19
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	2	-	2	-
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	1 252	750	682	338
Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 012	-	593	(27)
Pożyczki i należności	210	263	(531)	122
Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych	1 222	263	62	95
Koszty finansowe razem	2 474	1 013	744	433

13. Podatek dochodowy

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.
Wynik przed opodatkowaniem	(11 361)	27 775
Podatek dochodowy wg stawki 5%	1 742	1 335
Podatek dochodowy wg stawki 19%	(4 459)	(1 518)
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Stosowania innej stawki podatkowej w spółkach Grupy	170	137
Przychodów nie podlegających opodatkowaniu	(329)	-
Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów	180	251
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych	4 322	1 062
Przychodu podatkowego nie księgowego	135	-
Rozliczenia technicznego między stawką 5% i 19%	(52)	1 028
Podatek dochodowy	1 709	2 295
Zastosowana średnia stawka podatkowa	-15,0%	8,3%

14. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy

Zysk na akcję

Przy wyliczeniu podstawowego zysku (straty) na akcję Grupa stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom Jednostki dominującej, tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty).

Kalkulację podstawowego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby udziałów przedstawiono poniżej.

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	30 187 467	29 950 226	30 383 489	29 950 226
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje	540 000	360 000	540 000	360 000
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	30 727 467	30 310 226	30 923 489	30 310 226
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(13 070)	25 480	(8 776)	11 549
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,43)	0,85	(0,29)	0,39
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,43)	0,84	(0,28)	0,38
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-	-

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	-	-	-	-
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	-	-	-	-
Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk (strata) netto	(13 070)	25 480	(8 776)	11 549
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,43)	0,85	(0,29)	0,39
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,43)	0,84	(0,28)	0,38

Dywidendy

W dniu 27.06.2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki dominującej podjęło uchwałę nr 7/06/2023 w sprawie podziału zysku Jednostki dominującej za rok obrotowy 2022. Na podstawie uchwały Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki dominującej podjęło decyzję o niewypłacaniu dywidendy za zakończony rok obrotowy 2022.

Zgodnie z przyjętą przez Zarząd Jednostki dominującej w dniu 31.01.2023 r. aktualizacją strategii rozwoju Grupy Zarząd nie przewiduje rekomendowania Walnemu Zgromadzeniu Jednostki dominującej wypłaty dywidendy do czasu uzyskania przez Jednostkę dominującą przychodów, zysków oraz dodatnich przepływów pieniężnych z tytułu planowanej własnej działalności wydawniczej, tj. nie wcześniej niż w odniesieniu do zysków wypracowanych za rok obrotowy 2025. Jednocześnie podjęcie decyzji o wypłacie dywidendy oraz wielkości wypłacanej dywidendy zależy w każdym wypadku od decyzji akcjonariuszy w ramach zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, którzy nie są związani w żaden sposób rekomendacją Zarządu Jednostki dominującej.

15. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmiot dominujący najwyższego szczebla

Podmiotem dominującym najwyższego szczebla jest Pan Sebastian Wojciechowski. Wynika to z faktu, iż Pan Sebastian Wojciechowski jest znaczącym akcjonariuszem Jednostki dominującej posiadającym, na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, akcje Jednostki dominującej stanowiące 41,65% kapitału zakładowego oraz ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Jednostki dominującej, jak również uprawnienie osobiste do powoływania oraz odwoływania Prezesa Zarządu. Dodatkowo, wraz z trzema innymi akcjonariuszami Jednostki dominującej, Pan Sebastian Wojciechowski tworzy Grupę Uprawnionych Akcjonariuszy, której przysługuje uprawnienie osobiste do powoływania większości członków Rady Nadzorczej. Pan Sebastian Wojciechowski jest osobą fizyczną i nie sporządza sprawozdań finansowych podawanych do publicznej wiadomości (Międzynarodowy Standard Rachunkowości 24 "Ujawnienie informacji na temat jednostek powiązanych", dalej "MSR 24", punkt 24.13).

Pan Sebastian Wojciechowski pełni również funkcję Prezesa Zarządu Jednostki dominującej.

Transakcje z akcjonariuszami

W poniższych tabelach przedstawiono transakcje z akcjonariuszami Jednostki dominującej jakie miały miejsce w okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2023 r.	Sprzedaż	Zakup	Dywidendy
Akcjonariusze Jednostki dominującej	2	2 220	-

Za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2022 r.	Sprzedaż	Zakup	Dywidendy
Akcjonariusze Jednostki dominującej	3	1 615	-
Na dzień 30.06.2023 r.	Należności	Zobowiązania	Pożyczki otrzymane
Akcjonariusze Jednostki dominującej	-	460	-
Na dzień 31.12.2022 r.	Należności	Zobowiązania	Pożyczki otrzymane

Akcjonariusze Jednostki dominującej - - -

Grupa w zakresie ujawnienia transakcji z akcjonariuszami stosuje uproszczenie polegające na prezentacji transakcji z akcjonariuszami, których udział w ogólnej liczbie głosów Jednostki dominującej wynosi co najmniej 5%. Ponadto Grupa ujawnia również transakcje wykonywane przez osoby pełniące obowiązki zarządcze oraz osoby blisko z nimi związane, notyfikowane Jednostce dominującej na podstawie art. 19 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16.04.2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku).

16. Zmiana stanu odpisów aktualizujących i szacowanej straty kredytowej

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30.06.2023 r. wartość odpisów aktualizujących i szacowanej straty kredytowej nie różnią się istotnie w stosunku do wartości przedstawionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2022, za wyjątkiem odpisu aktualizującego (w wysokości 587 tys. PLN) z tytułu utraty wartości dotyczącego prac koncepcyjnych odnośnie jednego z przyszłych potencjalnych projektów, które to prace koncepcyjne Grupa prowadzi na bieżąco, niezależnie od projektów wytypowanych przez Grupę do dalszego rozwoju.

17.Umowy gwarancji finansowych oraz aktywa i zobowiązania warunkowe

W dniu 24.05.2023 r. Jednostka dominująca udzieliła Bank of Montreal niezabezpieczonej gwarancji do wysokości 9 200 tys. CAD tytułem zabezpieczenia wierzytelności Bank of Montreal wobec PCF Canada z tytułu umowy kredytowej oraz ustanowionych zabezpieczeń opisanych szerzej w nocie 10.

Poza pozycją opisaną powyżej na dzień 30.06.2023 r. w Grupie nie wystąpiły inne umowy gwarancji finansowych oraz aktywa i zobowiązania warunkowe.

18. Sezonowość i cykliczność działalności w okresie śródrocznym

Działalność Grupy nie wykazuje sezonowości lub cykliczności w okresie śródrocznym.

19. Kwoty mające znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość, wywierany wpływ lub częstotliwość

W opinii Zarządu Jednostki dominującej, w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30.06.2023 r., poza czynnikami opisanymi w pozostałych punktach niniejszego sprawozdania finansowego nie miały miejsca inne istotne zdarzenia, które mogą mieć wpływ na ocenę sytuacji finansowej Grupy.

Na dzień 30.06.2023 r. oraz 31.12.2022 r. wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy była równa wartości godziwej ze względu na krótki okres zapadalności tych instrumentów, ich gotówkowy charakter, zmienne oprocentowanie lub nieistotną różnicę pomiędzy pierwotnymi efektywnymi stopami procentowymi a aktualnymi stopami rynkowymi.

20. Stanowisko Zarządu Jednostki dominującej odnośnie publikowanych prognoz

Zarząd Jednostki dominującej nie publikował prognoz wyników finansowych na 2023 r.

21. Opis dokonań Grupy i czynników mających istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe

W okresie pierwszych 6 miesięcy 2023 r. Grupa realizowała cele strategiczne zdefiniowane przez Zarząd Jednostki dominującej, w tym w zaktualizowanej strategii rozwoju opisanej szczegółowo w nocie 23 poniżej, do których należały między innymi:

• Kontynuacja przez Grupę, we współpracy ze Square Enix Limited, prac rozwojowych nad grą Project Gemini (będącą na dzień bilansowy w fazie produkcji).
• Kontynuacja przez Grupę prac rozwojowych nad grą Project Dagger (będącą na dzień bilansowy w fazie pre-produkcji). Zgodnie z aktualizacją Strategii Grupy, ogłoszoną w styczniu 2023 roku, Grupa planuje wydać grę samodzielnie, w segmencie produkcji i wydawnictwa gier własnych, jednocześnie nie wykluczając współpracy z renomowanym partnerem w modelu pracy na zlecenie (work-for-hire) jeśli pojawi się atrakcyjna możliwość takiej współpracy.
• Kontynuacja przez Grupę prac rozwojowych nad grą Project Bifrost (będącą na dzień bilansowy w fazie pre-produkcji) z zamiarem jej rozwijania w modelu produkcji i wydawnictwa gier własnych, tj. przez Grupę jako jej wydawcę, ze środków własnych Grupy (lub ze środków pozyskanych od stron trzecich w związku z zawartymi umowami dotyczącymi instrumentów dłużnych), w oparciu o nowe prawa własności intelektualnej, które pozostaną własnością Grupy. Jednocześnie zgodnie z umową inwestycyjną zawartą w dniu 28.03.2023 r. pomiędzy Jednostką dominującą, kluczowym akcjonariuszem Jednostki dominującej i Prezesem Zarządu Jednostki dominującej Panem Sebastianem Wojciechowskim a Krafton, Inc., jeżeli Jednostka dominująca będzie rozważać wydanie Projektu Bifrost w modelu innym niż produkcji i wydawnictwa gier własnych, Krafton Inc. będzie miał prawo do pierwszeństwa w negocjacjach (right of first negotiation), jak również prawo do pierwszeństwa zawarcia umowy (right of first refusal) w odniesieniu do wszelkich takich umów. Informacje na temat umowy inwestycyjnej zostały przedstawione w punkcie 23 "Znaczące zdarzenia i transakcje" niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
• Kontynuacja przez Grupę prac rozwojowych nad grą Project Victoria (będącą na dzień bilansowy w fazie pre-produkcji) z zamiarem jej rozwijania w modelu produkcji i wydawnictwa gier własnych, tj. przez Grupę jako jej wydawcę, ze środków własnych Grupy, w oparciu o nowe prawa własności intelektualnej, które pozostaną własnością Grupy.

Podobnie jak w przypadku Projektu Bifrost, jeżeli Jednostka dominująca będzie rozważać wydanie Projektu Victoria w modelu innym niż produkcji i wydawnictwa gier własnych, Krafton Inc. będzie miał prawo do pierwszeństwa w negocjacjach (right of first negotiation), jak również prawo do pierwszeństwa zawarcia umowy (right of first refusal) w odniesieniu do wszelkich takich umów.

• Kontynuacja przez Grupę prac rozwojowych nad grą Project Red (będącą na dzień bilansowy w fazie koncepcyjnej), która może być realizowana przez Grupę w modelu z wydawcą lub w modelu produkcji i wydawnictwa gier własnych.
• Rozpoczęcie przez Grupę, we współpracy z Microsoft Corporation, prac rozwojowych nad grą Project Maverick.
• Dalsze umacnianie międzynarodowego charakteru studia i zespołu produkcyjnego People Can Fly oraz dalszy rozwój zespołów produkcyjnych Grupy we wszystkich lokalizacjach poprzez zatrudnienie deweloperów z doświadczeniem w produkcji gier wideo z segmentu AAA oraz compact-AAA (tj. gier o krótszym czasie produkcji, niższym budżecie i mniejszej objętości (ang. scope), charakteryzujących się jednak jakością porównywalną z grami z segmentu Triple-A).
• Dalszy rozwój PCF Framework (tj. rozwijanego przez Jednostkę dominującą własnego, unikalnego oprogramowania i narzędzi wykorzystywanych w procesie tworzenia gier opartych na technologii Unreal Engine) zarówno w kontekście rozwijania dotychczasowych modułów, jak i prac nad nowymi modułami, szczególnie w obrębie tzw. online services (tj. pakietu usług online, na który składają się w szczególności serwery pośredniczące w dostępie gry wideo do centralnej bazy danych, zestaw bibliotek służących do komunikacji z serwerami, narzędzia umożliwiające dostęp do baz danych na potrzeby obsługi klienta oraz narzędzia pozwalające graczom na wchodzenie w interakcje ze sobą w świecie gry w czasie rzeczywistym), co pozwoli Jednostce dominującej na rozwój kompetencji w obszarze gier wieloosobowych (multiplayer).

W celu pokrycia wydatków związanych ze zaktualizowaną strategią Jednostki dominującej i jej grupy kapitałowej, opisaną szczegółowo w nocie 23 poniżej i zapewnienia dalszej realizacji celów strategicznych w niej określonych, Jednostka dominująca przeprowadziła oferty publiczne akcji nowych emisji, serii F oraz serii G, w wyniku których pozyskała środki w łącznej kwocie ok. 235 mln PLN. Oferty publiczne akcji serii F i akcji serii G Jednostki dominującej zostały szczegółowo opisane w nocie 23 poniżej.

22. Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz pozostałych aktywów niematerialnych

W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca niestandardowe transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych.

23. Znaczące zdarzenia i transakcje

W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym miały miejsce następujące zdarzenia:

Rejestracja warrantów subskrypcyjnych przez KDPW

W dniu 24.01.2023 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A., wydał w odpowiedzi na wniosek Jednostki dominującej z dnia 12.01.2023 r., oświadczenie o zawarciu z Jednostką dominującą, w dniu 25.01.2023 r., umowy o rejestrację w depozycie papierów wartościowych pod kodami ISIN PLPCFGR00051 oraz PLPCFGR00069, odpowiednio 90.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A, transzy A4 i 90.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A, transzy A5, nieposiadających wartości nominalnej, emitowanych nieodpłatnie.

Aktualizacja strategii

W dniu 31.01.2023 r. Zarząd Jednostki dominującej podjął uchwałę w sprawie przyjęcia aktualizacji strategii Jednostki dominującej oraz jej grupy kapitałowej ("Strategia").

Kluczowe założenia Strategii koncentrują się na następujących obszarach:

• − wzmocnieniu działalności wydawniczej (segmentu produkcji i wydawnictwa gier własnych);
• − zaadoptowaniu modelu gry jako usługi (Game-as-a-Service, GaaS) lub GaaS-ready przy tworzeniu gier z własnego portfolio;
• − przyjęciu zróżnicowanych modeli monetyzacji gier;
• − dalszym zwiększaniu liczebności zespołów produkcyjnych i rozwijaniu talentów;
• − inwestycji w nowe segmenty przemysłu rozrywkowego.

Jednostka dominująca wyznaczyła cel strategiczny osiągnięcia co najmniej 3,0 mld zł łącznych przychodów w latach 2023-2027.

W celu pokrycia wydatków związanych ze Strategią, Zarząd pozyskał środki z emisji nowych akcji Jednostki dominującej w kwocie około 235 mln PLN, przy zakładanym poziomie finasowania wynoszącym od około 205 mln PLN do około 295 mln PLN (por. opis poniżej dotyczący podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii F i G w celu pozyskania finansowania na realizację Strategii). Środki pozyskane z nowych emisji akcji Jednostki dominującej zostaną w całości przeznaczone na zwiększenie liczebności zespołów produkcyjnych do poziomu odpowiadającego poszczególnym etapom produkcji gier Project Dagger, Bifrost i Victoria. Środki pozyskane z nowych emisji akcji Jednostki dominującej wraz z (i) własnymi środkami pieniężnymi, (ii) środkami z działalności operacyjnej generowanymi przez Jednostkę dominującą oraz (iii) innymi dostępnymi źródłami finansowania, nie skutkującymi rozwadnianiem udziałów akcjonariuszy, pozwolą na pełną realizację Strategii.

Szczegóły Strategii zostały podane do publicznej wiadomości raportem bieżącym nr 3/2023 z dnia 31.01.2023 r.

Podwyższenie kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii E w związku ze zwiększeniem zaangażowania kapitałowego w Incuvo S.A.

W dniu 10.02.2023 r. Zarząd Jednostki dominującej podjął uchwałę w sprawie, między innymi, podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej w ramach kapitału docelowego w drodze emisji 136.104 akcji zwykłych na okaziciela serii E ("Akcje Serii E"), stanowiących łącznie około 0,45% kapitału zakładowego Jednostki dominującej na dzień podjęcia uchwały oraz reprezentujących łącznie około 0,45% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki dominującej ("Uchwała o Emisji Akcji Serii E").

Podjęcie Uchwały o Emisji Akcji Serii E wiązało się z decyzją Jednostki dominującej o zwiększeniu zaangażowania kapitałowego Jednostki dominującej w jej spółkę zależną, tj. Incuvo S.A., poprzez przeprowadzenie z wybranymi akcjonariuszami Incuvo S.A., tj. Andrzejem Wychowańcem, Prezesem Zarządu Incuvo S.A. i Radomirem Kucharskim, Wiceprezesem Zarządu ds. Produktów, transakcji wymiany akcji Incuvo S.A. na akcje Jednostki dominującej.

Akcje Serii E zostały w całości zaoferowane do objęcia przez Andrzeja Wychowańca w liczbie 87.820 Akcji Serii E i Radomira Kucharskiego w liczbie 48.284 Akcji Serii E, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Jednostki dominującej, w zamian za wniesienie przez nich akcji Incuvo S.A. aportem na podwyższony kapitał zakładowy Jednostki dominującej, tj.: (a) przez Andrzeja Wychowańca – 1.128.450 akcji zwykłych na okaziciela Incuvo S.A., stanowiących łącznie około 7,90% kapitału zakładowego Incuvo S.A. oraz reprezentujących łącznie około 7,90% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Incuvo S.A., oraz (b) przez Radomira Kucharskiego – 620.428 akcji zwykłych na okaziciela Incuvo S.A., stanowiących łącznie około 4,34% kapitału zakładowego Incuvo S.A. oraz reprezentujących łącznie około 4,34% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Incuvo S.A.

W dniu 17.02.2023 r., w wyniku rozliczenia transakcji zawartych w wykonaniu umów przeniesienia akcji spółki Incuvo S.A. tytułem wkładu niepieniężnego (aportu) zawartych w dniu 15.02.2023 r. pomiędzy Jednostką dominującą i Andrzejem Wychowańcem oraz pomiędzy Jednostką dominującą i Radomirem Kucharskim, Jednostka dominująca nabyła łącznie około 12,25% akcji i głosów w Incuvo S.A. W konsekwencji przeprowadzenia opisanej powyżej transakcji Jednostka dominująca posiada około 62,25% akcji w kapitale zakładowym i głosach spółki Incuvo S.A.

Podwyższenie kapitału zakładowego Jednostki dominującej przeprowadzone na podstawie Uchwały o Emisji Akcji Serii E zostało zarejestrowane przez właściwy sąd rejestrowy w dniu 3.03.2023 r., w wyniku czego kapitał zakładowy Jednostki dominującej wynosił 601.726,60 PLN i dzielił się na 30.086.330 akcji o wartości nominalnej 0,02 PLN każda.

Podwyższenie kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii F w celu pozyskania finansowania na realizację Strategii

W dniu 28.02.2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki dominującej podjęło uchwałę w sprawie, między innymi, podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej w drodze emisji nie więcej niż 5.853.941 akcji zwykłych na okaziciela serii F ("Akcje Serii F"), stanowiących łącznie około 19,55% kapitału zakładowego Jednostki dominującej na dzień podjęcia uchwały oraz reprezentujących łącznie około 19,55% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki dominującej ("Uchwała o Emisji Akcji Serii F").

Podjęcie Uchwały o Emisji Akcji Serii F wiązało się z zamiarem pozyskania przez Jednostkę dominującą na rynku kapitałowym finansowania na realizację celów określonych w Strategii, poprzez przeprowadzenie oferty publicznej Akcji Serii F.

Uchylenie kapitału docelowego Jednostki dominującej

W dniu 28.02.2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki dominującej podjęło uchwałę w sprawie zmiany Statutu Jednostki dominującej, w ten sposób, że uchylone zostały postanowienia Statutu Jednostki dominującej odnoszące się do kapitału docelowego. Intencją Jednostki dominującej było niedokonywanie w przyszłości dalszego (wobec podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii F z wyłączeniem prawa poboru) rozwodnienia akcjonariuszy w ramach upoważnienia Zarządu do podwyższania kapitału zakładowego Jednostki dominującej w granicach kapitału docelowego, z zastrzeżeniem przeprowadzenia transakcji związanej ze zwiększeniem zaangażowania kapitałowego Jednostki dominującej w spółkę Incuvo S.A., o której mowa powyżej.

Zawarcie umowy inwestycyjnej dotyczącej objęcia przez Krafton, Inc. akcji w podwyższonym kapitale zakładowym Jednostki dominującej w ramach emisji akcji serii F

W ramach realizacji procesu podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej opisanego powyżej, w dniu 28.03.2023 r. pomiędzy Jednostką dominującą, kluczowym akcjonariuszem Jednostki dominującej i Prezesem Zarządu Jednostki dominującej Panem Sebastianem Wojciechowskim ("Kluczowy Akcjonariusz") a Krafton, Inc. (tzw. "anchor investor") ("Inwestor") została zawarta umowa inwestycyjna dotycząca warunków objęcia przez Inwestora Akcji Serii F oraz innych praw i obowiązków umownych każdej ze stron w związku z inwestycją, w tym obowiązków informacyjnych Jednostki dominującej wobec Inwestora ("Umowa Inwestycyjna").

Zgodnie z Umową Inwestycyjną w terminie określonym w Umowie Inwestycyjnej Inwestor zobowiązał się do objęcia takiej liczby Akcji Serii F (w zaokrągleniu do najbliższej liczby całkowitej), która po zakończeniu oferty publicznej Akcji Serii F będzie reprezentować 10,00% kapitału zakładowego Jednostki dominującej i głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki dominującej ("Akcje Oferowane") po cenie emisyjnej 40,20 PLN za każdą Akcję Oferowaną, niezależnie od liczby Akcji Serii F objętych przez inwestorów uczestniczących w ofercie oraz ceny emisyjnej Akcji Serii F dla pozostałych inwestorów uczestniczących w ofercie. Pod warunkiem wykonania przez Inwestora zobowiązania do złożenia zapisu, Jednostka dominująca zagwarantowała Inwestorowi przydział Akcji Oferowanych w ramach oferty. Akcje Oferowane miały zostać objęte przez Inwestora za wkład pieniężny.

Zgodnie z Umową Inwestycyjną, jeżeli Jednostka dominująca będzie rozważać wydanie Projektu Victoria lub Projektu Bifrost w modelu innym niż produkcja i wydawnictwo gier własnych, Inwestor będzie miał prawo do pierwszeństwa w negocjacjach (right of first negotiation), jak również prawo do pierwszeństwa zawarcia umowy (right of first refusal) w odniesieniu do wszelkich takich umów.

Ponadto, Kluczowy Akcjonariusz przyznał Inwestorowi prawo przeciwdziałające rozwodnieniu, prawo pierwszeństwa nabycia akcji oraz prawo przyłączenia (tag-along right) (które odpowiada prawu pociągnięcia (drag-along right) przysługującemu Kluczowemu Akcjonariuszowi). Zarówno Inwestor, jak i Kluczowy Akcjonariusz złożyli standardowe deklaracje lock-up dotyczące ich pakietów akcji w Jednostce dominującej, które będą obowiązywać do 28.03.2024 r. Strony złożyły także zwyczajowe oświadczenia i zapewnienia oraz ustaliły umowne zasady odpowiedzialności każdej ze Stron z tytułu ewentualnego naruszenia postanowień Umowy Inwestycyjnej.

Dalsze informacje na temat Umowy Inwestycyjnej zostały podane do publicznej wiadomości raportem bieżącym nr 12/2023 z dnia 28.03.2023 r.

W wyniku przeprowadzenia oferty publicznej Akcji Serii F, opisanej szczegółowo poniżej, w wykonaniu postanowień Umowy Inwestycyjnej, Inwestor objął 3.342.937 Akcji Serii F, stanowiących, po zarejestrowaniu przez właściwy sąd rejestrowy podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej o emisję Akcji Serii F, 10,00% wszystkich akcji w kapitale zakładowym Jednostki dominującej.

Złożenie Square Enix Limited oferty objęcia warrantów subskrypcyjnych

W dniu 28.03.2023 r. Zarząd Jednostki dominującej złożył wydawcy ofertę, przyjętą przez wydawcę w dniu 18.04.2023 r., nieodpłatnego objęcia 90.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A transzy A6, stanowiącej ostatnią z transz warrantów subskrypcyjnych serii A oferowanych Square Enix Limited na podstawie zawartej umowy inwestycyjnej, której warunki zostały szczegółowo opisane w raporcie bieżącym Jednostki dominującej nr 40/2021 z dnia 29.08.2021 r. Złożenie przez Jednostkę dominującą oferty objęcia szóstej transzy warrantów subskrypcyjnych wynikało z faktu, że przychody Jednostki dominującej z tytułu umów zawartych ze Square Enix Limited przekroczyły kwotę 270 mln PLN.

Szczegółowe warunki oferowania Square Enix Limited warrantów subskrypcyjnych przez Jednostkę dominującą i obejmowania akcji Jednostki dominującej przez Square Enix Limited zostały opisane w raporcie bieżącym Jednostki dominującej nr 40/2021 z dnia 29.08.2021 r.

Podpisanie przez jednostkę zależną People Can Fly Canada Inc. umowy kredytowej oraz powiązanych dokumentów zabezpieczeń

W dniu 24.05.2023 r. spółka zależna Jednostki dominującej, People Can Fly Canada Inc., z siedzibą w Montrealu, Kanada jako kredytobiorca oraz Bank of Montreal jako kredytodawca podpisały umowę kredytową (Offer of Financing), której warunki zostały szczegółowo opisane w nocie 10.

Rozpoczęcie negocjacji w przedmiocie zawarcia umowy kredytu z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A.

W dniu 30.05.2023 r. Jednostka dominująca otrzymała warunki finansowania dla Jednostki dominującej przygotowane przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. ("Bank Pekao"), potwierdzone decyzją Komitetu Kredytowego Banku Pekao ("Warunki Finansowania").

Warunki Finansowania dotyczą finansowania Jednostki dominującej w formie odnawialnej linii kredytowej w rachunku bieżącym i kredytowym typu Revolving Credit Facility w maksymalnej kwocie 50 000 tys. PLN, którą Bank Pekao jest gotowy udzielić Jednostce dominującej w celu finansowania kosztów związanych z produkcją gier na zlecenie. Proponowany okres wykorzystania odnawialnej linii kredytowej, jak i ostateczny termin spłaty kredytu, zostały określone na okres do 3 lat od dnia podpisania umowy kredytu.

Jako zabezpieczenie wykonania zobowiązań Jednostki dominującej przewidziane jest ustanowienie zwyczajowych dla tego typu transakcji zabezpieczeń.

Po rozważeniu Warunków Finansowania Jednostka dominująca postanowiła o rozpoczęciu negocjacji w przedmiocie zawarcia dokumentów kredytowych na warunkach zgodnych z Warunkami Finansowania.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji negocjacje dokumentów kredytowych są w toku i nie doszło do ich zawarcia.

Zawarcie umowy produkcyjno-wydawniczej z Microsoft Corporation

W dniu 13.06.2023 r. Jednostka dominująca zawarła ze spółką Microsoft Corporation z siedzibą w Redmond, Waszyngton, USA jako wydawcą ("Wydawca") umowę produkcyjnowydawniczą (Development and Publishing Agreement) ("Umowa"), której przedmiotem jest wyprodukowanie i dostarczenie przez Jednostkę dominującą Wydawcy gry z segmentu AAA o nazwie kodowej Project Maverick ("Gra") zgodnie z zawartą przez strony umową wykonawczą do Umowy ("Product Appendix") określającą harmonogram produkcji Gry uwzględniający jej kluczowe etapy (tzw. milestones).

Produkcja Gry będzie realizowana przez Jednostkę dominującą w modelu pracy na zlecenie (work-for-hire), w oparciu o prawa własności intelektualnej Wydawcy, i będzie finansowana w całości przez Wydawcę w miarę realizacji przez Jednostkę dominującą kontraktowanych w ramach procesu produkcyjnego kluczowych etapów produkcji Gry (milestones).

Łączny budżet Wydawcy przeznaczony na produkcję Gry przez Jednostkę dominującą wynosi 30-50 mln USD.

Umowa nie zawiera postanowień określających specyficzne warunki, które odbiegałyby od warunków powszechnie stosowanych dla danego typu umów.

Zawarcie Umowy pozostaje w zgodzie z ogłoszoną przez Jednostkę dominującą w dniu 31.01.2023 r. aktualizacją Strategii Jednostki dominującej oraz Grupy, zgodnie z którą jeśli pojawią się atrakcyjne możliwości współpracy z renomowanymi partnerami w modelu pracy na zlecenie (work-for-hire), wówczas Jednostka dominująca z nich skorzysta.

Przeprowadzenie oferty publicznej Akcji Serii F

W dniach od 29.05.2023 r. do 1.06.2023 r. Jednostka dominująca przeprowadziła proces budowy księgi popytu akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 0,02 PLN każda ("Akcje Serii F"), w wyniku którego zdecydowała o zaoferowaniu łącznie 3.343.037 Akcji Serii F, z czego 3.342.937 Akcji Serii F zostało zaoferowanych Krafton Inc. zgodnie z postanowieniami umowy inwestycyjnej, opisanej szczegółowo powyżej i 100 Akcji Serii F zostało zaoferowanych innemu inwestorowi. Akcje Serii F zostały zaoferowane w trybie subskrypcji prywatnej w rozumieniu przepisów Kodeksu Spółek Handlowych, w ramach oferty publicznej. Cena emisyjna jednej Akcji Serii F wyniosła 40,20 PLN, a zatem łączna wartość oferty publicznej Akcji Serii F wyniosła 134.390.087,40 PLN. Proces zawierania umów objęcia Akcji Serii F został zakończony w dniu 6.06.2023 r.

Środki pozyskane w wyniku przeprowadzenia oferty publicznej Akcji Serii F zostaną w całości przeznaczone na zwiększenie liczebności zespołów produkcyjnych Grupy do poziomu odpowiadającego poszczególnym etapom produkcji gier Project Dagger, Project Bifrost i Project Victoria.

Zawarcie porozumienia dodatkowego do umowy inwestycyjnej dotyczącej objęcia przez Krafton, Inc. akcji w podwyższonym kapitale zakładowym Jednostki dominującej

W dniu 14.06.2023 r. Jednostka dominująca, kluczowy akcjonariusz Jednostki dominującej i Prezes Zarządu Jednostki dominującej Sebastian Wojciechowski oraz Krafton, Inc. ("Inwestor") zawarli porozumienie dodatkowe ("Side Letter", "Porozumienie Dodatkowe") do umowy inwestycyjnej z dnia 28.03.2023 r. ("Umowa Inwestycyjna"). Zgodnie z Porozumieniem Dodatkowym, strony uzgodniły m.in., że w przypadku gdy:

(i) Walne Zgromadzenie Jednostki dominującej podejmie uchwałę lub uchwały w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej w drodze emisji nie więcej niż 2.510.904 akcji nowej emisji ("Akcje Nowej Emisji"), które to podwyższenie kapitału zakładowego zostanie przeprowadzone (tj. Akcje Nowej Emisji zostaną objęte i opłacone) nie później niż do dnia 31.12.2023 r. ("Uchwała Emisyjna"); oraz

(ii) Uchwała Emisyjna przyzna pierwszeństwo objęcia Akcji Nowej Emisji akcjonariuszom Jednostki dominującej, którzy według stanu na koniec dnia podjęcia Uchwały Emisyjnej posiadać będą akcje Jednostki dominującej uprawniające do nie mniej niż 0,25% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki dominującej; oraz

(iii) Inwestor złoży deklarację objęcia Akcji Nowej Emisji w liczbie, która w dniu zarejestrowania przez sąd rejestrowy Akcji Nowej Emisji w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, w sumie z akcjami serii F Inwestora, będzie reprezentować 10.00% kapitału zakładowego Jednostki dominującej i głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki dominującej, wówczas Jednostka dominująca:

a) niezależnie od liczby Akcji Nowej Emisji, które zostaną alokowane pozostałym inwestorom uczestniczącym w ofercie oraz niezależnie od ceny emisyjnej Akcji Nowej Emisji, która zostanie ustalona dla pozostałych inwestorów uczestniczących w ofercie, alokuje Akcje Nowej Emisji Inwestorowi z zachowaniem prawa pierwszeństwa Inwestora w stosunku do pozostałych inwestorów, którzy uczestniczyć będą w ofercie, w liczbie, która w dniu zarejestrowania przez sąd rejestrowy Akcji Nowej Emisji w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, w sumie z akcjami serii F Inwestora, będzie reprezentować 10,00% kapitału zakładowego Jednostki dominującej i głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki dominującej; oraz

b) zawrze z Inwestorem umowę subskrypcji Akcji Nowej Emisji po cenie emisyjnej 40,20 PLN za jedną Akcję Nowej Emisji.

W wyniku przeprowadzenia oferty publicznej akcji serii G, opisanej szczegółowo poniżej, w wykonaniu postanowień Porozumienia Dodatkowego, Inwestor objął 251.091 akcji serii G, stanowiących, łącznie z objętymi przez Inwestora 3.342.937 akcjami serii F, po zarejestrowaniu przez właściwy sąd rejestrowy podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej o emisję akcji serii G, 10,00% wszystkich akcji w kapitale zakładowym Jednostki dominującej.

Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego oraz zmiany statutu PCF Group S.A.

W dniu 22.06.2023 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmiany statutu przyjęte w uchwale numer 4/02/2023 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 28.02.2023 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej w drodze emisji akcji zwykłych serii F, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii F, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii F i praw do akcji serii F do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., dematerializacji akcji serii F i praw do akcji serii F, upoważnienia do zawarcia umowy o rejestrację akcji serii F i praw do akcji serii F w depozycie papierów wartościowych oraz zmiany Statutu Jednostki dominującej.

Zarejestrowane przez Sąd zmiany statutu Jednostki dominującej dotyczą podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej z kwoty 601.726,60 PLN do kwoty 668.587,34 PLN w drodze emisji 3.343.037 akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 0,02 PLN każda.

Zawarcie ugody z OÜ Blite Fund

W dniu 21.08.2023 r. Jednostka dominująca zawarła ugodę z OÜ Blite Fund, estońską spółką z ograniczoną odpowiedzialnością, z siedzibą w Tallinnie, Estonia ("Ugoda", "Blite Fund"), na podstawie której Jednostka dominująca zobowiązała się zapłacić na rzecz Blite Fund kwotę 2 050 tys. PLN tytułem podwyższenia ceny nabycia 7.143.900 akcji spółki Incuvo S.A. ("Dodatkowa Płatność"), nabytych przez Jednostkę dominującą na podstawie umowy sprzedaży akcji Incuvo S.A. zawartej w dniu 13.12.2021 r. pomiędzy Jednostką dominującą i Blite Fund ("Umowa Sprzedaży Akcji"). Zapłata przez Jednostkę dominującą Dodatkowej Płatność stanowi całkowite rozliczenie wzajemnych roszczeń stron powstałych na podstawie lub w związku z zawarciem i wykonaniem Umowy Sprzedaży Akcji. Zapłata Dodatkowej Płatności nastąpiła w dniu 31.08.2023 r. Zgodnie z MSR 10 Dodatkowa Płatność została ujęta w wynikach pierwszych 6 miesięcy 2023 r. Grupy.

24. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu 30.06.2023 r. wystąpiły następujące zdarzenia, które nie wymagały ujęcia w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym:

Rejestracja w depozycie papierów wartościowych KDPW oraz dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na GPW akcji serii E i serii F

W wyniku rejestracji w depozycie papierów wartościowych Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. w dniu 19.07.2023 r. akcji serii E i serii F Jednostki dominującej, akcje te, z tym dniem, zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Akcje serii E i serii F Jednostki dominującej zostały oznaczone kodem ISIN PLPCFGR00010.

Podwyższenie kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii G w celu pozyskania finansowania na realizację Strategii

W dniu 7.08.2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki dominującej podjęło uchwałę w sprawie, między innymi, podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej w drodze emisji nie więcej niż 2.510.904 akcji zwykłych na okaziciela serii G ("Akcje Serii G"), stanowiących łącznie około 7,51% kapitału zakładowego Jednostki dominującej na dzień podjęcia uchwały oraz reprezentujących łącznie około 7,51% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki dominującej ("Uchwała o Emisji Akcji Serii G").

Podjęcie Uchwały o Emisji Akcji Serii G związane było z zamiarem przeprowadzenia oferty publicznej Akcji Serii G stanowiącej uzupełnienie oferty publicznej akcji serii F przeprowadzonej na przełomie maja i czerwca 2023 r. i opisanej powyżej.

Przeprowadzenie oferty publicznej Akcji Serii G

W dniach od 9.08.2023 r. do 10.08.2023 r. Jednostka dominująca przeprowadziła proces budowy księgi popytu akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,02 PLN każda ("Akcje Serii G"), w wyniku którego zdecydowała o zaoferowaniu czterdziestu inwestorom łącznie 2.510.904 Akcji Serii G, z czego 251.091 Akcji Serii G zostało zaoferowanych Krafton Inc. zgodnie z postanowieniami porozumienia dodatkowego do umowy inwestycyjnej, opisanego szczegółowo powyżej. Akcje Serii G zostały zaoferowane w trybie subskrypcji prywatnej w rozumieniu przepisów Kodeksu Spółek Handlowych, w ramach oferty publicznej. Cena emisyjna jednej Akcji Serii G wyniosła 40,20 PLN, a zatem łączna wartość oferty publicznej Akcji Serii G wyniosła 100.938.340,80 PLN. Proces zawierania umów objęcia Akcji Serii G został zakończony w dniu 18.08.2023 r.

Środki pozyskane w wyniku przeprowadzenia oferty publicznej Akcji Serii G, łącznie ze środkami pozyskanymi w wyniku przeprowadzonej oferty publicznej akcji serii F, opisanej powyżej, zostaną w całości przeznaczone na zwiększenie liczebności zespołów produkcyjnych Grupy do poziomu odpowiadającego poszczególnym etapom produkcji gier Project Dagger, Project Bifrost i Project Victoria.

Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego oraz zmiany statutu

W dniu 28.08.2023 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmiany statutu przyjęte w uchwale numer 4/08/2023 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 7.08.2023 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej w drodze emisji akcji zwykłych serii G, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii G, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii G i praw do akcji serii G do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., dematerializacji akcji serii G i praw do akcji serii G, upoważnienia do zawarcia umowy o rejestrację akcji serii G i praw do akcji serii G w depozycie papierów wartościowych oraz zmiany Statutu Jednostki dominującej.

Zarejestrowane przez Sąd zmiany statutu Jednostki dominującej dotyczą podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej z kwoty 668.587,34 PLN do kwoty 718.805,42 PLN w drodze emisji 2.510.904 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,02 PLN każda.

Otrzymanie zawiadomienia w trybie art. 69 ustawy o ofercie publicznej

W dniu 30.08.2023 r. do Jednostki dominującej wpłynęło zawiadomienie Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny złożone na podstawie art. 69 ustawy z dnia 29.07.2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych dotyczące przekroczenia 5% ogólnej liczby głosów w Jednostce dominującej.

Zgodnie z zawiadomieniem Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny posiada 2.368.599 akcji Jednostki dominującej stanowiących 6,59% kapitału zakładowego Jednostki dominującej i uprawniających do 2.368.599 głosów na walnym zgromadzeniu Jednostki dominującej stanowiących 6,59% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Jednostki dominującej.

Rejestracja warrantów subskrypcyjnych przez KDPW

W dniu 4.09.2023 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A., wydał w odpowiedzi na wniosek Jednostki dominującej z dnia 9.08.2023 r., oświadczenie o zawarciu z Jednostką dominującą, w dniu 5.09.2023 r., umowy o rejestrację w depozycie papierów wartościowych pod kodem ISIN PLPCFGR00077 90.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A, transzy A6, nieposiadających wartości nominalnej, emitowanych nieodpłatnie.

Warranty subskrypcyjne serii A transzy A6 stanowią ostatnią transzę warrantów subskrypcyjnych serii A oferowanych Square Enix Limited przez Jednostkę dominującą na podstawie zawartej umowy inwestycyjnej, której warunki zostały szczegółowo opisane w raporcie bieżącym Jednostki dominującej nr 40/2021 z dnia 29.08.2021 r.

25. Objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

W poniższej tabeli przedstawiono różnice między zmianą pozycji bilansowych a kwotami zaprezentowanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:

Pozycja sprawozdania z przepływów pieniężnych	Zmiana bilansowa / wynikowa	Zmiana zaprezentowana	Różnica	Przyczyna
Zmiana stanu należności	(557)	4 612	(5 169)	wyłączenie zmiany stanu należności z tytułu ulgi podatkowej związanej z nakładami na wykonanie określonych usług multimedialnych (tzw. multimedia tax credit) w PCF Canada Inc.
Zmiana stanu	9 667	7 268	1 751	wyłączenie zmiany stanu zobowiązań z tytułu nieopłaconych usług stanowiących koszty emisji odnoszonych na kapitał własny
zobowiązań		648		wyłączenie zmiany stanu zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

26. Sprawy sądowe

Na datę publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Jednostka dominująca ani żadna ze spółek z Grupy Kapitałowej PCF Group S.A. nie jest przedmiotem ani stroną istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Raport półroczny za I półrocze 2023 r. (dane w tys. PLN, chyba że zaznaczone inaczej)

52 Dodatkowe informacje i objaśnienia do niniejszego raportu półrocznego stanowią jego integralną część.

II. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ORAZ DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	Nota	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	4	227 926	156 283
Rzeczowe aktywa trwałe	5	4 408	4 345
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	6	13 915	14 794
Inwestycje w jednostkach zależnych	7	61 118	55 404
Należności i pożyczki		-	2 905
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		294	58
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		44	-
Aktywa trwałe		307 705	233 789
Aktywa obrotowe
Aktywa z tytułu umowy		9 200	30 355
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		10 134	10 424
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		736	571
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		150 255	49 391
Aktywa obrotowe		170 325	90 741
Aktywa razem		478 030	324 530
PASYWA	Nota	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	9	669	599
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości		259 554	121 869
nominalnej	9
Pozostałe kapitały	9	49 898	49 898
Zyski zatrzymane		96 546	99 131
Kapitał własny		406 667	271 497
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Leasing		10 896	12 850
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		-	157
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		-	7 477
Zobowiązania długoterminowe		10 896	20 484
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		42 347	26 213
zobowiązania
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		762	2 329
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	10	73	510
Leasing		3 593	3 163
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń		849	334
pracowniczych Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		12 843	-
Zobowiązania krótkoterminowe		60 467	32 549
Zobowiązania razem		71 363	53 033
Pasywa razem		478 030	324 530

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

	Nota	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	3	54 339	58 182	26 622	30 306
Koszt własny sprzedaży	11	35 981	22 218	20 021	11 809
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		18 358	35 964	6 601	18 497
Koszty ogólnego zarządu		16 557	13 624	8 265	6 537
Pozostałe przychody operacyjne	11	886	1 319	490	1 240
Pozostałe koszty operacyjne	11	3 039	605	2 953	527
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		(352)	23 054	(4 127)	12 673
Przychody finansowe	12	37	7 397	-	4 703
Koszty finansowe	12	789	275	(395)	134
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		(1 104)	30 176	(3 732)	17 242
Podatek dochodowy	13	1 481	2 613	28	1 319
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		(2 585)	27 563	(3 760)	15 923
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-	-	-
Zysk (strata) netto		(2 585)	27 563	(3 760)	15 923

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

	Noty	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
z działalności kontynuowanej
- podstawowy	14	(0,09)	0,92	(0,12)	0,53
- rozwodniony	14	(0,08)	0,91	(0,12)	0,53
z działalności kontynuowanej i zaniechanej
- podstawowy	14	(0,09)	0,92	(0,12)	0,53
- rozwodniony	14	(0,08)	0,91	(0,12)	0,53

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Noty	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Zysk (strata) netto		(2 585)	27 563	(3 760)	15 923
Całkowite dochody		(2 585)	27 563	(3 760)	15 923

JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2023 r.	599	121 869	49 898	99 131	271 497
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.06.2023 r.
Emisja akcji serii E i F	70	139 987	-	-	140 057
Koszty emisji akcji serii C, E i F	-	(2 302)	-	-	(2 302)
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 30.06.2023 r.	-	-	-	(2 585)	(2 585)
Saldo na dzień 30.06.2023 r.	669	259 554	49 898	96 546	406 667

	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2022 r.	599	121 869	48 355	64 882	235 705
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.06.2022 r.
Wycena warrantów należnych Wydawcy Square Enix	-	-	694	-	694
Dywidenda za 2021 r. (uchwała z dnia 28.06.2022 r.)	-	-	-	(8 087)	(8 087)
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 30.06.2022 r.	-	-	-	27 563	27 563
Saldo na dzień 30.06.2022 r.	599	121 869	49 049	84 358	255 875

55

	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2022 r.	599	121 869	48 355	64 882	235 705
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2022 r.
Wycena warrantów należnych wydawcy Square Enix Limited	-	-	1 543	-	1 543
Dywidenda za 2021 r. (uchwała z dnia 28.06.2022 r.)	-	-	-	(8 087)	(8 087)
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2022 r.	-	-	-	42 336	42 336
Saldo na dzień 31.12.2022 r.	599	121 869	49 898	99 131	271 497

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Nota	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Przepływy środków pieniężnych z
działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		(1 104)	30 176	(3 732)	17 242
Korekty:
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych		742	874	383	430
Amortyzacja wartości niematerialnych		2 820	2 162	1 408	1 189
Amortyzacja prawa użytkowania		1 814	1 376	907	658
Odpisy aktualizujące wartości niematerialne		743	-	743	-
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych		-	(12)	-	(12)
aktywów trwałych
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych		1 259	(2 886)	263	(1 411)
Koszty odsetek		515	275	515	134
Przychody z odsetek i dywidend		(37)	(1 177)	(37)	(552)
Inne korekty		1 237	538	1 402	190
Zmiana stanu należności		290	(7 443)	(2 415)	7 005
Zmiana stanu zobowiązań	25	16 842	7 005	4 362	(56)
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń		5 480	1 618	3 479	879
międzyokresowych
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu		21 155	(4 198)	8 185	(9 389)
umowy
Zapłacony podatek dochodowy		(3 254)	(1 686)	(2 838)	(1 510)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		48 502	26 622	12 625	14 797
Przepływy środków pieniężnych z
działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych		(76 103)	(11 869)	(42 153)	(7 875)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów		(1 022)	(1 126)	(955)	(777)
trwałych
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów		-	12	-	12
trwałych Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych		(47)	-	(47)	-
Pożyczki udzielone		-	(10 176)	-	(10 176)
Otrzymane odsetki		-	833	-	358
Środki pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej		(77 172)	(22 326)	(43 155)	(18 458)
Przepływy środków pieniężnych z
działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji		134 390	-	134 390	-
Koszty związane z emisją akcji		(524)	-	(524)	-
Spłaty kredytów i pożyczek		(438)	(438)	(219)	(219)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu		(2 115)	(2 119)	(891)	(1 412)
Odsetki zapłacone		(515)	(8)	(249)	(2)
Środki pieniężne netto z działalności		130 798	(2 565)	132 507	(1 633)
finansowej
Przepływy pieniężne netto razem		102 128	1 731	101 977	(5 294)
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych		(1 264)	250	(713)	(270)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto		100 864	1 981	101 264	(5 564)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		49 391	90 735	48 991	98 280
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec
okresu		150 255	92 716	150 255	92 716

DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

Informacje o jednostce

PCF Group Spółka Akcyjna (dalej zwana "Spółką") jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie - XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000812668. Spółce nadano nr statystyczny REGON 141081673.

Siedziba Spółki mieści się w Polsce, przy al. "Solidarności" 171 w Warszawie, kod pocztowy 00- 877.

Siedziba Spółki jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Spółkę.

Spółka posiada oddział w Rzeszowie działający pod firmą: PCF Group Spółka Akcyjna Oddział w Rzeszowie "Oddział Badawczo Rozwojowy", który mieści się przy ul. Wrzesława Romańczuka 6, w Rzeszowie, kod pocztowy 35-302.

Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji wchodził:

Sebastian Kamil Wojciechowski – Prezes Zarządu.

W okresie od 1.01.2023 r. do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego skład Zarządu nie uległ zmianie.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego wchodzili:

• Mikołaj Wojciechowski Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Jacek Pogonowski Członek Rady Nadzorczej,
• Barbara Sobowska Członek Rady Nadzorczej,
• Kuba Dudek Członek Rady Nadzorczej,
• Dagmara Zawadzka Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 1.01.2023 r. do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej nie uległ zmianie.

Charakter działalności Spółki

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja gier wideo. Szerszy opis działalności prowadzonej przez Spółkę został przedstawiony w nocie nr 3 dotyczącej przychodów ze sprzedaży i segmentów operacyjnych.

2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki ("śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe", "śródroczne sprawozdanie finansowe", "jednostkowe sprawozdanie finansowe", "sprawozdanie finansowe") zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawia sytuację finansową Spółki na dzień 30.06.2023 r. i 31.12.2022 r., wyniki jej działalności za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2023 r. i 30.06.2022 r. oraz przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2023 r. i 30.06.2022 r.

Śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze zbadanym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki za rok 2022, opublikowanym w dniu 28.04.2023 r. ("jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2022").

Założenie kontynuowania działalności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF"), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("KIMSF"), a także zgodnie z interpretacjami wydanymi przez RMSR zatwierdzonymi przez Unię Europejską na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE", w kształcie obowiązującym na dzień 30.06.2023 r.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez RMSR oraz KIMSF, zatwierdzone do stosowania w UE.

W zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości (tekst jedn. Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późn. zm.) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz zgodnie z wymogami określonymi przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757 z późn. zm.).

Spółka zamierza zastosować opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN), a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Zasady (polityka) rachunkowości

Przy sporządzaniu niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego zastosowano takie same zasady rachunkowości i metody wyliczeń jak przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2022 (patrz nota 2 do jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2022), nie dokonywano zmian danych porównawczych ani korekt błędów.

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie mają zastosowania

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów, interpretacji lub zmian, które nie weszły dotychczas w życie. Zarząd Spółki jest w trakcie analizy ich wpływu na stosowane przez Spółkę zasady (polityki) rachunkowości oraz przyszłe sprawozdania finansowe.

Standardy oraz zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2023

Spółka zastosowała po raz pierwszy poniższe standardy oraz zmiany do standardów:

• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie zasad rachunkowości,
• Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów",
• Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy": Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji.
• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz zmiany do MSSF 17,
• Zmiany do MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe": Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze.

Powyższe standardy oraz zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Spółki.

Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień sporządzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

• MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe" zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1.01.2016 r. lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdanie finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" - Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe, Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Długoterminowe zobowiązania z tytułu umów zawierające kowenanty (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2024 r. lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 16 "Leasing" Zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2024 r. lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" Międzynarodowa reforma podatkowa zasady modelowe II filaru (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2024 r. lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 7 "Rachunek przepływów pieniężnych" oraz MSSF 7 "Instrumenty finansowe – ujawnienie informacji" - Umowy finansowania dostawców (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2024 r. lub po tej dacie).

• Zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych" – Brak możliwości wymiany (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2025 r. lub po tej dacie).

Wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze wprowadzenie standardów interpretacji lub zmian, które nie weszły w życie.

Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Przy sporządzaniu niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego zastosowano takie same zasady dotyczące profesjonalnych szacunków i osądów jak przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2022 (patrz nota 2 do jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2022).

Badanie i przegląd przez biegłego rewidenta

Zaprezentowane w śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym dane na dzień 30.06.2023 r. oraz za okres 6 miesięcy zakończony tą datą, jak również porównywalne dane finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2022 r. podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta. Dane na dzień 31.12.2022 r. podlegały badaniu, a sprawozdanie biegłego rewidenta z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2022 zostało wydane w dniu 28.04.2023 r.

Zaprezentowane dane finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 30.06.2023 r., jak również porównywalne dane finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 30.06.2022 r., zawarte w niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta.

3. Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne

Spółka dzieli działalność na cztery segmenty operacyjne:

• produkcja gier na zlecenie,
• prawa autorskie do wyprodukowanych gier (tantiemy),
• produkcja i wydawnictwo gier własnych,
• pozostałe.

Segment "Produkcja gier na zlecenie" w okresie 6 miesięcy 2023 r. obejmował przede wszystkim przychody z tytułu realizacji przez Spółkę produkcji gier z wydawcą Square Enix Limited. Dodatnie przepływy pieniężne z tego segmentu pozwalają Spółce na częściowe pokrycie nakładów na produkcję gier, które w zamierzeniu Spółki mają zostać wydane samodzielnie (model produkcja i wydawnictwo gier własnych). W okresie 6 miesięcy 2023 r. wynagrodzenie otrzymywane od istotnego kontrahenta w tym segmencie stanowiło ponad 90% przychodów ogółem.

Dodatkowo, w związku z zawarciem 13.06.2023 r. umowy produkcyjno-wydawniczej (opisanej szerzej w nocie 23) z Microsoft Corporation, Grupa rozpoczęła rozpoznawanie przychodów z tytułu realizacji przez Grupę produkcji gry – Project Maverick.

Project Gemini

W okresie 6 miesięcy 2023 r. Spółka realizowała prace zlecone przez wydawcę Square Enix Limited w ramach umów wykonawczych (content riders) do umowy produkcyjno-wydawniczej.

Project Maverick

Spółka realizuje zlecenie wyprodukowania gry z segmentu AAA, w oparciu o prawa własności intelektualnej Microsoft Corporation.

Segment "Prawa autorskie do wyprodukowanych gier (tantiemy)" obejmował przychody jakie uzyskuje Spółka z tytułu tantiem do wcześniej wyprodukowanych gier.

Przychody Spółki kwalifikowane do przychodów z segmentu praw autorskich do wyprodukowanych gier (tantiemy) pochodzą przede wszystkim z umowy produkcyjnowydawniczej dotyczącej gry Bulletstorm: Full Clip Edition (remaster) z dnia 24.10.2016 r. zawartej pomiędzy Spółką, a Gearbox Publishing, LLC. W stosunku do tytułu Bulletstorm: Full Clip Edition, Spółka zachowała prawa autorskie udzielając wydawcy licencji wyłącznej, na czas nieokreślony.

Dodatkowo, zgodnie z umową produkcyjno-wydawniczą zawartą w dniu 16.02.2016 r. pomiędzy Spółką, a Square Enix Limited na produkcję gry Outriders, począwszy od dnia wprowadzeniu gry do sprzedaży (1.04.2021 r.), Spółce przysługuje wynagrodzenie w formie tantiem (royalties), którego wysokość jest uzależniona bezpośrednio od zysku osiągniętego ze sprzedaży gry i stanowi jego określony procent. Do 30.06.2023 r. Spółka nie otrzymała od wydawcy wynagrodzenia w formie tantiem, co oznacza, że do dnia bilansowego wpływy netto ze sprzedaży gry Outriders nie zapewniły wydawcy zwrotu poniesionych przez niego kosztów związanych z produkcją, dystrybucją i promocją gry. Informacja na temat otrzymania przez Spółkę, wynagrodzenia, o którym mowa powyżej lub otrzymania od wydawcy informacji o osiągnięciu przez wydawcę zwrotu kosztów poniesionych przez wydawcę w związku z produkcją, dystrybucją i promocją gry Outriders, zostanie opublikowana przez Spółkę w formie raportu bieżącego zgodnie z właściwymi przepisami prawa.

Segment "produkcja i wydawnictwo gier własnych"

W ramach tego segmentu Spółka wyodrębnia nakłady oraz przyszłe wpływy i wydatki związane z produkowanymi grami wideo, których planuje być w przyszłości wydawcą.

W modelu produkcji i wydawnictwa gier własnych, w odróżnieniu od segmentu produkcji gier na zlecenie, Spółka realizuje projekty jako wydawca, ze środków własnych Spółki (lub ze środków pozyskanych od stron trzecich w związku z zawartymi umowami dystrybucyjnymi, licencyjnymi i podobnymi bądź instrumentami dłużnymi), w oparciu o prawa własności intelektualnej, które pozostaną własnością Spółki.

Segment "Pozostałe" obejmował przychody jakie Spółka uzyskiwała od jednostek powiązanych. Przychody w tym segmencie obejmują:

• opłaty za korzystanie ze znaku towarowego People Can Fly, do którego Spółka posiada prawa, przez spółki zależne People Can Fly UK Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, People Can Fly U.S LLC z siedzibą w Stanach Zjednoczonych, People Can Fly Canada Inc. z siedzibą w Kanadzie oraz People Can Fly Chicago LLC z siedzibą w Stanach Zjednoczonych,
• wynagrodzenie z tytułu gwarancji realizacji kontraktu udzielonej spółce zależnej People Can Fly U.S., LLC,
• opłaty za korzystanie przez spółkę zależną People Can Fly U.S., LLC z systemu oprogramowania nazwanego przez Spółkę "PCF Framework", zbudowanego przez Spółkę, i będącego nakładką na silnik graficzny Unreal Engine, który to system ułatwia i optymalizuje prace przy tworzeniu gier wideo.

Segment obejmuje przede wszystkim nakłady na system oprogramowania nazwanego przez Spółkę "PCF Framework", zbudowanego przez Spółkę, i będącego nakładką na silnik graficzny Unreal Engine, który to system ułatwia i optymalizuje prace przy tworzeniu gier wideo.

62

Wyniki segmentów operacyjnych wynikają z danych weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki. Zarząd Spółki analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Spółka analizuje przychody w podziale na powyższe cztery segmenty i nie są prowadzone żadne inne analizy.

W pierwszych 6 miesiącach 2023 r. nie wystąpiły zmiany w polityce rachunkowości Spółki w zakresie wyodrębnienia segmentów operacyjnych oraz zasad wyceny przychodów, wyników oraz aktywów segmentów, które zostały zaprezentowane w ostatnim rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki.

	Produkcja gier na zlecenie	Prawa autorskie do wyprodukowanych gier (tantiemy)	Produkcja i wydawnictwo gier własnych	Pozostałe	Ogółem
za okres od 01.01 do
30.06.2023 r.
Region Europa	53 008	16	-	-	53 024
Pozostałe kraje	745	570	-	-	1 315
Przychody ze sprzedaży ogółem	53 753	586	-	-	54 339
Linia produktu
Gry	53 753	586	-	-	54 339
Przychody ze sprzedaży ogółem	53 753	586	-	-	54 339
Termin przekazania
dóbr/usług
W momencie czasu	-	586	-	-	586
W miarę upływu czasu	53 753	-	-	-	53 753
Przychody ze sprzedaży ogółem	53 753	586	-	-	54 339
za okres od 01.01 do 30.06.2022 r.
Region
Europa	50 356	10	-	-	50 366
Pozostałe kraje	2 278	762	-	4 776	7 816
Przychody ze sprzedaży ogółem	52 634	772	-	4 776	58 182
Linia produktu
Gry	52 634	772	-	-	53 406
Znak towarowy, gwarancja i PCF Framework	-	-	-	4 776	4 776
Przychody ze sprzedaży ogółem	52 634	772	-	4 776	58 182
Termin przekazania
dóbr/usług
W momencie czasu	-	772	-	4 776	5 548
W miarę upływu czasu	52 634	-	-	-	52 634
Przychody ze sprzedaży ogółem	52 634	772	-	4 776	58 182

	Produkcja gier na zlecenie	Prawa autorskie do wyprodukowanych gier (tantiemy)	Produkcja i wydawnictwo gier własnych	Pozostałe	Ogółem
za okres od 01.04 do
30.06.2023 r.
Region Europa	25 503	7	-	-	25 510
Pozostałe kraje	745	367	-	-	1 112
Przychody ze sprzedaży ogółem	26 248	374	-	-	26 622
Linia produktu
Gry	26 248	374	-	-	26 622
Przychody ze sprzedaży ogółem	26 248	374	-	-	26 622
Termin przekazania dóbr/usług
W momencie czasu	-	374	-	-	374
W miarę upływu czasu	26 248	-	-	-	26 248
Przychody ze sprzedaży ogółem	26 248	374	-	-	26 622
za okres od 01.04 do 30.06.2022 r.
Region
Europa	26 664	5	-	-	26 669
Pozostałe kraje	1 013	236	-	2 388	3 637
Przychody ze sprzedaży ogółem	27 677	241	-	2 388	30 306
Linia produktu
Gry	27 677	241	-	-	27 918
Znak towarowy, gwarancja i PCF Framework	-	-	-	2 388	2 388
Przychody ze sprzedaży ogółem	27 677	241	-	2 388	30 306
Termin przekazania
dóbr/usług
W momencie czasu	-	241	-	2 388	2 629
W miarę upływu czasu	27 677	-	-	-	27 677
Przychody ze sprzedaży ogółem	27 677	241	-	2 388	30 306

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz aktywach segmentów operacyjnych.

	Produkcja gier na zlecenie	Prawa autorskie do wyprodukowanych gier (tantiemy)	Produkcja i wydawnictwo gier własnych	Pozostałe	Ogółem
za okres od 01.01 do 30.06.2023 r.
Przychody od klientów zewnętrznych	53 753	586	-	-	54 339
Przychody ogółem	53 753	586	-	-	54 339
Wynik operacyjny segmentu Pozostałe informacje:	74	586	-	(1 012)	(352)

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Amortyzacja	4 364	-	-	1 012	5 376
Aktywa segmentu operacyjnego Nakłady na środki trwałe oraz	253 425	-	198 448	26 157	478 030
wartości niematerialne i prawne segmentu operacyjnego	3 206	-	66 428	8 708	78 342
za okres od 01.01 do
30.06.2022 r.
Przychody od klientów zewnętrznych	52 634	772	-	4 776	58 182
Przychody ogółem	52 634	772	-	4 776	58 182
Wynik operacyjny segmentu	17 793	740	-	4 521	23 054
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	4 126	32	-	255	4 413
Aktywa segmentu operacyjnego	171 575	-	134 494	18 461	324 530
Nakłady na środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne segmentu operacyjnego	4 531	-	2 309	6 221	13 061

	Produkcja gier na zlecenie	Prawa autorskie do wyprodukowanych gier (tantiemy)	Produkcja i wydawnictwo gier własnych	Pozostałe	Ogółem
za okres od 01.04 do
30.06.2023 r.
Przychody od klientów	26 248	374	-	-	26 622
zewnętrznych
Przychody ogółem	26 248	374	-	-	26 622
Wynik operacyjny segmentu	(3 995)	374	-	(506)	(4 127)
Pozostałe informacje:
Amortyzacja Aktywa segmentu	2 191	-	-	506	2 697
operacyjnego	253 425	-	198 448	26 157	478 030
Nakłady na środki trwałe oraz
wartości niematerialne i
prawne segmentu	1 801	-	38 222	3 881	43 904
operacyjnego
za okres od 01.04 do
30.06.2022 r.
Przychody od klientów
zewnętrznych	27 677	241	-	2 388	30 306
Przychody ogółem	27 677	241	-	2 388	30 306
Wynik operacyjny segmentu	10 155	225	-	2 293	12 673
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	2 167	16	-	96	2 279
Aktywa segmentu	171 575	-	134 494	18 461	324 530
operacyjnego
Nakłady na środki trwałe oraz
wartości niematerialne i	2 800	-	1 332	4 117	8 249
prawne segmentu operacyjnego

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki przedstawia się następująco:

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Przychody segmentów
Łączne przychody segmentów operacyjnych	54 339	58 182	26 622	30 306
Przychody ze sprzedaży	54 339	58 182	26 622	30 306
Wynik segmentów
Wynik operacyjny segmentów	(352)	23 054	(4 127)	12 672
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(352)	23 054	(4 127)	12 672
Przychody finansowe	37	7 397	-	4 703
Koszty finansowe	(789)	(275)	395	(134)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(1 104)	30 176	(3 732)	17 241

	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Aktywa segmentów
Łączne aktywa segmentów operacyjnych	478 030	324 530
Aktywa razem	478 030	324 530

4. Wartości niematerialne

	Patenty, licencje i oprogramowanie	Prace rozwojowe	Prace rozwojowe w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 30.06.2023 r.
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 r.	3 328	9 051	143 904	156 283
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	2 184	-	75 136	77 320
Przyjęcie zakończonych prac rozwojowych	-	-	(1 731)	(1 731)
Amortyzacja	(2 191)	(1 012)	-	(3 203)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	-	-	(743)	(743)
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2023 r.	3 321	8 039	216 566	227 926
za okres od 01.01 do 31.12.2022 r.
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 r.	2 227	42	4 890	7 159
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	4 568	-	149 139	153 707
Przyjęcie zakończonych prac rozwojowych	-	10 125	(10 125)	-
Amortyzacja	(3 467)	(1 116)	-	(4 583)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 r.	3 328	9 051	143 904	156 283

Pod względem wartościowym najistotniejszym składnikiem "patentów, licencji, oprogramowanie" jest licencja na silnik do gier Unreal Engine której wartość bilansowa na dzień 30.06.2023 r. wynosiła 639 tys. PLN zaś na dzień 31.12.2022 r. 806 tys. PLN. Okres amortyzacji liczony od pierwotnego ujęcia został oszacowany na 10 lat. Okres użyteczności silnika graficznego szacowany jest w oparciu o wiedzę Zarządu Spółki i planowane wykorzystanie w rozpoczętych produkcjach gier. Na dzień 30.06.2023 r. silnik był wykorzystywany przy produkcji gry.

W pozycji "Prace rozwojowe w trakcie wytwarzania" zaprezentowane zostały nakłady ponoszone na prace rozwojowe, które na dzień bilansowy nie zostały zakończone i przyjęte do użytkowania.

W grupie "prace rozwojowe w trakcie wytwarzania" najistotniejszymi elementami na dzień 30.06.2023 r. były:

• prace rozwojowe nad nowymi grami z zamiarem ich wyprodukowania w modelu produkcji i wydawnictwa gier własnych (opisane szerzej w nocie 21),
• dalszy rozwój PCF Framework (opisany szerzej w nocie 21).

Spółka potwierdziła na koniec każdego okresu sprawozdawczego, iż aktywowane nakłady stanowiące składnik wartości niematerialnych w postaci elementów gier spełniają kryteria przedstawione w MSR 38.57.

Spółka nie posiada aktywów o nieokreślonym okresie użytkowania.

Amortyzacja wartości niematerialnych została zaprezentowana w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku w następujących pozycjach:

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.
Koszt własny sprzedaży	2 018	1 610
Koszty ogólnego zarządu	802	552
Amortyzacja aktywowana w pracach rozwojowych	384	-
Amortyzacja wartości niematerialnych razem	3 204	2 162

Na każdy dzień bilansowy Spółka analizuje przesłanki wskazujące, czy mogła nastąpić utrata wartości dla wartości niematerialnych. Na dzień 30.06.2023 r. nie zostały stwierdzone przesłanki wskazujące na konieczność przeprowadzenia testów utraty wartości.

Na dzień 30.06.2023 r. Spółka przeprowadziła analizę przesłanek potencjalnej utraty wartości. W wyniku dokonanej analizy zidentyfikowano składnik wartości niematerialnych wymagający przeprowadzenie testu na utratę wartości. W konsekwencji, w pierwszych 6 miesiącach 2023 r., rozpoznano odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, wysokości 743 tys. PLN, dotyczący prac koncepcyjnych odnośnie jednego z potencjalnych projektów, które to prace koncepcyjne Spółka prowadzi na bieżąco, niezależnie od projektów wytypowanych przez Spółkę do dalszego rozwoju.

Na dzień bilansowy 30.06.2023 r. oraz na dzień 31.12.2022 r. brak było umów rodzących obciążenia w związku z nabyciem wartości niematerialnych.

5. Rzeczowe aktywa trwałe

	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 30.06.2023 r.
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 r.	1 477	2 311	557	-	4 345
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)	-	1 022	-	-	1 022
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja)	-	(47)	-	-	(47)
		67

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	(15)	(15)	24	-	(6)
Amortyzacja	(162)	(624)	(120)	-	(906)
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2023 r.	1 300	2 647	461	-	4 408
za okres od 01.01 do 31.12.2022 r.
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 r.	1 569	2 279	216	-	4 064
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)	224	1 381	27	62	1 694
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja)	-	(11)	-	-	(11)
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	-	-	483	(62)	421
Amortyzacja	(316)	(1 338)	(169)	-	(1 823)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 r.	1 477	2 311	557	-	4 345

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach jednostkowego sprawozdania z wyniku:

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.
Koszt własny sprzedaży	335	592
Koszty ogólnego zarządu	407	282
Amortyzacja aktywowana w pracach rozwojowych	164	-
Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	906	874

Na każdy dzień bilansowy Spółka analizuje przesłanki wskazujące, czy mogła nastąpić utrata wartości dla rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień bilansowy 30.06.2023 r. oraz na dzień 31.12.2022 r. nie zostały stwierdzone przesłanki wskazujące na konieczność przeprowadzenia testów utraty wartości.

Na dzień bilansowy 30.06.2023 r. oraz na dzień 31.12.2022 r. brak było umów powodujących obciążenia w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych.

6. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Pozostałe środki trwałe	Razem
za okres od 01.01 do 30.06.2023 r.
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 r.	13 214	952	628	14 794
Zwiększenia (leasing)	1 074	-	1	1 075
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja)	(96)	-	-	(96)
Amortyzacja	(1 628)	(159)	(71)	(1 858)
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2023 r.	12 564	793	558	13 915
za okres od 01.01 do 31.12.2022 r.
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 r.	11 000	167	637	11 804
Zwiększenia (leasing)	4 932	1 008	618	6 558

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja)	(15)	-	-	(15)
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	-	-	(483)	(483)
Amortyzacja	(2 703)	(223)	(144)	(3 070)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 r.	13 214	952	628	14 794

W kategorii Budynki i budowle wykazano prawa do użytkowania rozpoznane z tytułu ujęcia następujących umów najmu powierzchni biurowej:

• umowa najmu biura zlokalizowanego w Warszawie,
• umowa najmu biura zlokalizowanego w Rzeszowie,
• umowa najmu biura zlokalizowanego w Krakowie.

W kategorii "Maszyny i urządzenia" Spółka wykazuje umowy leasingu operacyjnego sprzętu komputerowego, natomiast w kategorii "Pozostałe środki trwałe" Spółka wykazuje umowy leasingu wyposażenia biura.

7. Inwestycje w jednostkach zależnych

Spółka posiada udziały w jednostkach zależnych. Wielkość udziałów prezentuje tabela:

	Miejsce prowadzenia		Udział Spółki w kapitale		Wartość bilansowa posiadanych udziałów
Nazwa spółki zależnej	działalności i kraj rejestracji	Rodzaj działalności	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
People Can Fly UK Ltd	Gateshead, Wielka Brytania	produkcja gier wideo	100,00%	100,00%	51	51
People Can Fly Canada Inc.	Montreal, Kanada	produkcja gier wideo	100,00%	100,00%	30	30
People Can Fly U.S. LLC	Nowy Jork, USA	produkcja gier wideo	100,00%	100,00%	9 630	9 630
Game On Creative Inc.	Montreal, Kanada	produkcja gier wideo	100,00%	100,00%	25 369	25 368
Incuvo S.A.	Katowice, Polska	produkcja gier wideo	62,25%	50,01%	25 991	20 325
People Can Fly Ireland Ltd	Dublin, Irlandia	działalność wydawnicza	100,00%	-	47	-

	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych
Stan na początek okresu:	55 404	55 721
Zwiększenia:	5 714	-
Nabycie ok. 12,25% akcji Incuvo S.A.	5 667	-
Nabycie 100% udziałów w People Can Fly Ireland Limited	47	-
Zmniejszenia:	-	317
Niezrealizowany earn-out Game On Creative Inc.	-	317
Stan na koniec okresu:	61 118	55 404

8. Aktywa i zobowiązania z tytułu umowy

Składniki aktywów z tytułu umowy

W przypadku, gdy produkcja gry jest realizowana przez producenta (dewelopera) we współpracy z wydawcą, zasady współpracy pomiędzy stronami określa umowa produkcyjno-wydawnicza. Na podstawie tych umów Spółka zobowiązuje się do wyprodukowania i dostarczenia wydawcy gry zgodnie z uzgodnionym przez strony harmonogramem produkcji gry uwzględniającym jej kluczowe etapy (tzw. milestones). Wyprodukowanie gry przez Spółkę obejmuje wszystkie prace niezbędne do stworzenia produktu gotowego do sprzedaży przez wydawcę. Umowy produkcyjnowydawnicze realizowane przez Grupę mają charakter umów ramowych, które:

• wraz z postępem produkcji gier są uzupełniane o kolejne porozumienia pomiędzy stronami przyjmujące formę tzw. content riderów tj. umów wykonawczych. Każdy content rider określa prawa i obowiązki stron w odniesieniu do zakontraktowanego etapu produkcji gry (milestone'a albo grupy milestone'ów), lub
• określają harmonogram produkcji gry uwzględniający jej kluczowe etapy (milestones).

Prawa i obowiązki dotyczą w szczególności: zakresu i terminu wykonania prac oraz wysokości i formy wynagrodzenia należnego producentowi od wydawcy. Wynagrodzenie jest standardowo płatne dopiero po wykonaniu i zaakceptowaniu przez wydawcę prac objętych danym milestone'm. Po otrzymaniu zawiadomienia wydawcy o akceptacji prac wykonanych w ramach zakontraktowanego etapu produkcji gry Spółka uprawniona jest do wystawienia faktury sprzedażowej.

Spółka ujmuje w sprawozdaniu finansowym składniki aktywów z tytułu umowy będące prawem Spółki do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które Spółka przekazała klientowi (wydawcy), jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu. W pozycji aktywów z tytułu umowy, prezentowane są w szczególności aktywa dotyczące zrealizowanych i dostarczonych prac w ramach umów produkcyjno-wydawniczych, a jeszcze niezafakturowanych przez producenta oraz ujęcia przychodów w związku z przekazaniem rezultatu prac, które zostaną zafakturowane w przyszłości.

Warunki (moment) ujęcia aktywów z tytułu umowy oraz moment ich reklasyfikacji do należności

Aktywa z tytułu umowy

Spółka uzależnia ujęcie aktywa z tytułu umowy produkcyjno-wydawniczej od zgodności danej umowy z 5-stopniowym modelem przedstawionym w MSSF 15. Prezentowane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa z tytułu umowy dotyczą zrealizowanych przez Spółkę prac produkcyjnych do danej daty bilansowej i są szacowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego (w oparciu o stopień zaawansowania prac objętych umowami). W przypadku aktywów z tytułu umowy momentem ujęcia jest realizacja zakontraktowanego w ramach procesów produkcyjnych etapu produkcji gry.

Należności krótkoterminowe

Spółka ujmuje należność, jeśli jej prawo do wynagrodzenia jest bezwarunkowe. Prawo do wynagrodzenia jest bezwarunkowe, jeśli jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upłynięcie określonego czasu. Momentem reklasyfikacji aktywa z tytułu umowy do należności jest moment w którym Spółka zostaje upoważniona do wystawienia faktury sprzedażowej, tj. otrzymuje od wydawcy zawiadomienie o akceptacji prac.

Składniki zobowiązania z tytułu umowy

Oprócz umów produkcyjno-wydawniczych Spółka wykonuje również prace jako podwykonawca. W wyniku umów podwykonawczych Spółka jest zobowiązana do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które Spółka otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Spółka rozpoznaje zobowiązanie z tytułu umowy w sytuacji, kiedy stopień zaawansowania prac jest niższy niż poziom zafakturowania klienta na dany dzień bilansowy.

Stany aktywów i zobowiązań z tytułu umowy na koniec okresów sprawozdawczych przedstawia poniższa tabela:

	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Aktywa z tytułu umowy brutto	9 200	30 355
Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu umowy	-	-
Aktywa z tytułu umowy	9 200	30 355

Aktywa z tytułu umowy podlegają regulacjom Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 9 "Instrumenty finansowe" (dalej "MSSF 9") w zakresie szacowania strat kredytowych z tytułu utraty wartości. Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 4 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości.

Szacowana wartość odpisów aktualizujących aktywa z tytułu umowy z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na dzień 30.06.2023 r. oraz na dzień 30.06.2022 r. była nieistotna.

Najważniejsze przyczyny zmian aktywów i zobowiązań z tytułu umowy w okresie sprawozdawczym przedstawia poniższa tabela:

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 31.12.2022 r.
Aktywa z tytułu umowy:
Aktywa z tytułu umowy na początek okresu	30 355	22 385
Przychody odniesione w okresie sprawozdawczym na aktywa z tytułu umowy	74 920	101 923
Przeklasyfikowanie do należności z tytułu dostaw i usług	(96 075)	(93 953)
Aktywa z tytułu umowy na koniec okresu	9 200	30 355

Spółka nie poniosła aktywowanych kosztów doprowadzenia do zawarcia i wykonania umów.

W wyniku powiększania budżetu kontraktu o kolejne zlecone etapy następuje aktualizacja i zwiększenie wartości planowanej kontraktu oraz odpowiadających tym przychodom kosztów. Spółka aktualizuje budżet kontraktu stopniowo do uzyskiwanej wiedzy. Zarząd Spółki dokonuje aktualizacji przewidywanych wyników na kontrakcie stopniowo bazując na najlepszej wiedzy o koniecznych do poniesienia kosztach adekwatnie do dodawanych do umowy etapów.

9. Kapitał własny

Kapitał podstawowy

W okresie objętym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym miały miejsce następujące zmiany liczby akcji:

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 31.12.2022 r.
Akcje wyemitowane i w pełni opłacone:
Liczba akcji na początek okresu	29 950 226	29 950 226
Emisja akcji serii E i F	3 479 141	-
Liczba akcji na koniec okresu	33 429 367	29 950 226

Na dzień bilansowy akcje Spółki nie pozostawały w jej posiadaniu, ani też w posiadaniu jednostek zależnych.

Struktura właścicielska kapitału podstawowego

Poniższe tabele prezentują strukturę właścicielską na poszczególne daty bilansowe w okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym:

	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji (w tys. zł)	Udział w kapitale
Stan na 30.06.2023 r.
Sebastian Wojciechowski	14 969 480	14 969 480	299	44,78%
Pozostali akcjonariusze	18 459 887	18 459 887	370	55,22%
Razem	33 429 367	33 429 367	669	100,00%

	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji (w tys. zł)	Udział w kapitale
Stan na 31.12.2022 r.
Sebastian Wojciechowski	14 969 480	14 969 480	299	49,98%
Pozostali akcjonariusze	14 980 746	14 980 746	300	50,02%
Razem	29 950 226	29 950 226	599	100,00%

Struktura właścicielska na dzień 30.06.2023 r. nie uwzględnia emisji akcji serii G, która miała miejsce po dniu bilansowym.

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Kapitał ze sprzedaży akcji serii B powyżej ich wartości nominalnej	100 246	100 246
Koszty emisji akcji serii B	(3 119)	(3 119)
Koszty emisji akcji / warrantów serii C	(8)	-
Kapitał ze sprzedaży akcji serii D powyżej ich wartości nominalnej	25 135	25 135
Koszty emisji serii D	(393)	(393)

Kapitał ze sprzedaży akcji serii E powyżej ich wartości nominalnej	5 664	-
Koszty emisji serii E	(19)	-
Kapitał ze sprzedaży akcji serii F powyżej ich wartości nominalnej	134 323	-
Koszty emisji serii F	(2 275)	-
Razem	259 554	121 869

Pozostałe kapitały

	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Pozostałe kapitały - utworzone przed przejściem na MSR	36 997	36 997
Pozostałe kapitały - program motywacyjny	10 207	10 207
Pozostałe kapitały - wycena warrantów należnych wydawcy Square Enix Limited	2 694	2 694
Razem	49 898	49 898

10. Kredyty i pożyczki

Poniżej opisano występujące w Spółce instrumenty dłużne na 30.06.2023 r.:

• W dniu 30.04.2020 r. Spółka zawarła umowę subwencji z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. ("PFR") w ramach programu rządowego "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Mikro, Małych i Średnich Firm" oferującego wsparcie finansowe dla przedsiębiorców w związku ze zwalczaniem skutków pandemii COVID-19. Subwencja otrzymana przez Spółkę wyniosła 3 500 tys. PLN i została wykorzystana przez Spółkę na cele określone szczegółowo w regulaminie Programu.

PFR, na podstawie oświadczenia o rozliczeniu subwencji finansowej złożonego przez Spółkę, podjął decyzję o zwrocie subwencji w kwocie stanowiącej 50% wartości subwencji finansowej, tj. 1 750 tys. PLN.

Spłata subwencji finansowej rozpoczęła się 13 miesiąca, licząc od pierwszego pełnego miesiąca od dnia wypłaty subwencji finansowej. Kwota subwencji finansowej będzie spłacana w 24 równych miesięcznych ratach.

Umowa subwencji, jako rządowy program wsparcia dla przedsiębiorców w związku ze zwalczaniem skutków pandemii COVID-19, została zawarta na preferencyjnych warunkach odbiegających od warunków rynkowych. Wpływ nie jest istotny na wycenę wartości godziwej subwencji.

Saldo pozostałej wartości do spłaty na dzień 30.06.2023 r. wynosi 73 tys. PLN.

	Zobowiązania krótkoterminowe		Zobowiązania długoterminowe
	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.	30.06.2023 r.	31.12.2022 r.
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu:
Pożyczki	73	510	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	73	510	-	-
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem	73	510	-	-

11.Przychody i koszty operacyjne

	od 01.01 do	od 01.01 do	od 01.04 do	od 01.04 do
	30.06.2023 r.	30.06.2022 r.	30.06.2023 r.	30.06.2022 r.
Amortyzacja	5 949	4 413	2 929	2 279
Świadczenia pracownicze	5 240	4 551	2 664	2 380
Zużycie materiałów i energii	864	553	366	312
Usługi obce	112 641	33 989	61 961	18 422
Podatki i opłaty	88	72	41	66
Pozostałe koszty rodzajowe	1 161	794	698	336
Koszty według rodzaju razem	125 943	44 372	68 659	23 795
Aktywowane nakłady na prace rozwojowe	(73 405)	(8 530)	(40 372)	(5 449)
Koszty wg rodzaju rozpoznane w wyniku	52 538	35 842	28 287	18 346
Koszt sprzedaży usług	35 981	22 218	20 021	11 809
Koszty ogólnego zarządu	16 557	13 624	8 265	6 537
Razem	52 538	35 842	28 286	18 346

Koszty według rodzaju obejmują przede wszystkim koszty wynagrodzeń pracowników i współpracowników Spółki związanych z produkcją gier i back office, koszty najmu powierzchni biurowych oraz koszty usług obcych niezwiązanych z produkcją gier. Wzrost kosztów w pierwszych 6 miesiącach 2023 r. w stosunku do analogicznego okresu 2022 r. wynikał przede wszystkim z:

• ogólnego wzrostu poziomu kosztów związanych ze zwiększeniem skali działalności operacyjnej, która przełożyła się na konieczność rozbudowy struktur deweloperskich i back office Spółki,
• rozwijaniem struktur publishingu w związku z zamiarem wydawania przez Spółkę gier samodzielnie, w segmencie produkcji i wydawnictwa gier własnych.

Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne zawierają przychody z tytułu:

• świadczenia usług back office dla spółki zależnej Incuvo S.A.,
• refakturowania usług medycznych oraz innych świadczeń dla podmiotów współpracujących ze Spółką.

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	12	-	12
Usługi back office świadczone dla podmiotów z grupy kapitałowej	616	-	301	-
Refaktury pozostałych kosztów na podmioty współpracujące ze Spółką	164	-	84	-
Inne przychody	106	1 307	105	1 228
Pozostałe przychody operacyjne razem	886	1 319	490	1 240

Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne zawierają koszty z tytułu zakupu usług medycznych i innych świadczeń dla podmiotów współpracujących ze Spółką.

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych	743	-	743	-
Koszty podlegające refakturowaniu na podmioty współpracujące ze Spółką	169	-	85	-
Inne koszty	2 127	605	2 125	527
Pozostałe koszty operacyjne razem	3 039	605	2 953	527

W pierwszych 6 miesiącach 2023 r. w pozostałych kosztach operacyjnych rozpoznano również:

• koszt związany z dodatkową płatnością (w wysokości 2 050 tys. PLN), który Spółka zobowiązała się ponieść na rzecz OÜ Blite Fund w związku z nabyciem 7.143.900 akcji spółki Incuvo S.A. Zdarzenie zostało szerzej opisane w nocie 23.

12. Przychody i koszty finansowe, straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

Spółka w okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym stosowała MSSF 9, jednakże nie wyodrębniono straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych jako osobnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów, w związku z tym, że wartość tych strat była nieistotna.

Przychody finansowe

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)	-	781	-	305
Pożyczki i należności	37	396	-	247
Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej	37	1 177	-	552
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	5 362	-	4 180
Pożyczki i należności	-	1 288	-	125
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	-	(430)	-	(154)
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-	6 220	-	4 151
Przychody finansowe razem	37	7 397	-	4 703

Koszty finansowe

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
Zobowiązania z tytułu leasingu	514	275	249	134
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	-	-	(1)	-

Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych:	514	275	248	134
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	522	-	371	-
Pożyczki i należności	516	-	(140)	-
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	(763)	-	(874)	-
Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych	275	-	(643)	-
Koszty finansowe razem	789	275	(395)	134

13. Podatek dochodowy

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.
Wynik przed opodatkowaniem	(1 104)	30 176
Podatek dochodowy wg stawki 5%	1 682	1 335
Podatek dochodowy wg stawki 19%	(5 076)	(1 062)
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Przychodów nie podlegających opodatkowaniu	(329)	-
Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów	180	251
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych	5 076	1 062
Rozliczenie techniczne między stawką 5% i 19%	(52)	1 027
Podatek dochodowy	1 481	2 613
Zastosowana średnia stawka podatkowa	-134,1%	8,7%

14. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy

Przy wyliczeniu podstawowego zysku (straty) na akcję Spółka stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom Spółki, tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty).

Kalkulację podstawowego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby udziałów przedstawiono poniżej.

	od 01.01 do 30.06.2023 r.	od 01.01 do 30.06.2022 r.	od 01.04 do 30.06.2023 r.	od 01.04 do 30.06.2022 r.
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	30 187 467	29 950 226	30 383 489	29 950 226
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje	540 000	360 000	540 000	360 000
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	30 727 467	30 310 226	30 923 489	30 310 226
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(2 585)	27 563	(3 760)	15 923
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,09)	0,92	(0,12)	0,53
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,08)	0,91	(0,12)	0,53
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-	-

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) Działalność kontynuowana i zaniechana	- -	- -	- -	- -
Zysk (strata) netto	(2 585)	27 563	(3 760)	15 923
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,09) (0,08)	0,92 0,91	(0,12) (0,12)	0,53 0,53

Dywidendy

W dniu 27.06.2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 7/06/2023 w sprawie podziału zysku Spółki za rok obrotowy 2022. Na podstawie uchwały Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło decyzję o niewypłacaniu dywidendy za zakończony rok obrotowy 2022.

Zgodnie z przyjętą przez Zarząd Spółki w dniu 31.01.2023 r. aktualizacją strategii rozwoju Spółki Zarząd nie przewiduje rekomendowania Walnemu Zgromadzeniu Spółki wypłaty dywidendy do czasu uzyskania przez Spółkę przychodów, zysków oraz dodatnich przepływów pieniężnych z tytułu planowanej własnej działalności wydawniczej, tj. nie wcześniej niż w odniesieniu do zysków wypracowanych za rok obrotowy 2025. Jednocześnie podjęcie decyzji o wypłacie dywidendy oraz wielkości wypłacanej dywidendy zależy w każdym wypadku od decyzji akcjonariuszy w ramach zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, którzy nie są związani w żaden sposób rekomendacją Zarządu.

15. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z akcjonariuszami

W poniższych tabelach przedstawiono transakcje z akcjonariuszami Spółki jakie miały miejsce w okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym.

Za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2023 r.	Sprzedaż	Zakup	Dywidendy wypłacone
Akcjonariusze Spółki	2	1 865	-
Za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2022 r.	Sprzedaż	Zakup	Dywidendy wypłacone
Akcjonariusze Spółki	3 1 615		-
			Pożyczki
Na dzień 30.06.2023 r.	Należności	Zobowiązania	otrzymane
Akcjonariusze Spółki	-	460	-
Na dzień 31.12.2022 r.	Należności	Zobowiązania	Pożyczki otrzymane
Akcjonariusze Spółki	-	-	-

Spółka w zakresie ujawnienia transakcji z akcjonariuszami stosuje uproszczenie polegające na prezentacji transakcji z akcjonariuszami, których udział w ogólnej liczbie głosów Spółki wynosi co najmniej 5%. Ponadto Spółka ujawnia również transakcje wykonywane przez osoby pełniące obowiązki zarządcze oraz osoby blisko z nimi związane, notyfikowane Spółce na podstawie art. 19 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16.04.2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku).

Transakcje z jednostkami powiązanymi

Inc. Razem	669	78 009	869	29 649	-	-	-
LLC People Can Fly Canada	-	29 005	-	12 161	-	-	-
Fly U.S., LLC People Can Fly Chicago,	-	17 596	-	508	-	-	-
Limited People Can	-	18 285	-	14 893	-	-	-
People Can Fly UK	21	10 892	26	2 087	-	-	-
Incuvo S.A.	648	2 231	843	-	-	-	-
Na dzień i za okres zakończony 30.06.2023 r.	Sprzedaż	Zakup	Należności	Zobowiązania	Pożyczki udzielone w okresie	Dywidendy	Podwyższenie kapitału

Na dzień 31.12.2022 r. i za okres zakończony 30.06.2022 r.	Sprzedaż	Zakup	Należności	Zobowiązania	Pożyczki udzielone w okresie	Dywidendy	Podwyższenie kapitału
Incuvo S.A.	451	600	420	1 346	-	-	-
People Can
Fly UK	-	4 206	-	1 612	-	-	-
Limited
People Can	7 054	-	-	18 225	10 177	-	-
Fly U.S., LLC
People Can
Fly Chicago,	-	-	9	206	-	-	-
LLC
People Can Fly Canada	-	1 123	176	-	-	-	-
Inc.
Game On
Creative Inc.	-	-	-	65	-	-	-
Razem	7 505	5 929	605	21 454	10 177	-	-

16. Zmiana stanu odpisów aktualizujących i szacowanej straty kredytowej

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30.06.2023 r. wartość odpisów aktualizujących i szacowanej straty kredytowej nie różnią się istotnie w stosunku do wartości przedstawionych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2022, za wyjątkiem odpisu aktualizującego (w wysokości 743 tys. PLN) z tytułu utraty wartości dotyczącego prac koncepcyjnych odnośnie jednego z przyszłych potencjalnych projektów, które to prace koncepcyjne Spółka prowadzi na bieżąco, niezależnie od projektów wytypowanych przez Spółkę do dalszego rozwoju.

17.Umowy gwarancji finansowych oraz aktywa i zobowiązania warunkowe

W dniu 24.05.2023 r. Spółka udzieliła Bank of Montreal niezabezpieczonej gwarancji do wysokości 9 200 tys. CAD tytułem zabezpieczenia wierzytelności Bank of Montreal wobec PCF Canada z tytułu umowy kredytowej oraz ustanowionych zabezpieczeń opisanych szerzej w nocie 10 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Poza pozycją opisaną powyżej na dzień 30.06.2023 r. w Spółce nie wystąpiły inne umowy gwarancji finansowych oraz aktywa i zobowiązania warunkowe.

18. Sezonowość i cykliczność działalności w okresie śródrocznym

Działalność Spółki nie wykazuje sezonowości lub cykliczności w okresie śródrocznym.

19. Kwoty mające znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość, wywierany wpływ lub częstotliwość

W opinii Zarządu Spółki, w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30.06.2023 r., poza czynnikami opisanymi w pozostałych punktach niniejszego sprawozdania finansowego nie miały miejsca inne istotne zdarzenia, które mogą mieć wpływ na ocenę sytuacji finansowej Spółki.

Na dzień 30.06.2023 r. oraz 31.12.2022 r. wartość bilansowa instrumentów finansowych Jednostki dominującej była równa wartości godziwej ze względu na krótki okres zapadalności tych instrumentów, ich gotówkowy charakter, zmienne oprocentowanie lub nieistotną różnicę pomiędzy pierwotnymi efektywnymi stopami procentowymi a aktualnymi stopami rynkowymi.

20. Stanowisko Zarządu Spółki odnośnie publikowanych prognoz

Zarząd Spółki nie publikował prognoz wyników finansowych na 2023 r.

21. Opis dokonań Spółki i czynników mających istotny wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe

W okresie pierwszych 6 miesięcy 2023 r. Spółka realizowała cele strategiczne zdefiniowane przez Zarząd do których należały między innymi:

• Kontynuacja przez Spółkę, we współpracy ze Square Enix Limited, prac rozwojowych nad grą Project Gemini (będącą na dzień bilansowy w fazie produkcji).
• Kontynuacja przez Spółkę prac rozwojowych nad grą Project Dagger (będącą na dzień bilansowy w fazie pre-produkcji). Zgodnie z aktualizacją Strategii Spółki, ogłoszoną w styczniu 2023 roku, Spółka planuje wydać grę samodzielnie, w segmencie produkcji i wydawnictwa gier własnych, jednocześnie nie wykluczając współpracy z renomowanym partnerem w modelu pracy na zlecenie (work-for-hire) jeśli pojawi się atrakcyjna możliwość takiej współpracy.
• Kontynuacja przez Spółkę prac rozwojowych nad grą Project Bifrost (będącą na dzień bilansowy w fazie pre-produkcji) z zamiarem jej rozwijania w modelu produkcji i wydawnictwa gier własnych, tj. przez Spółkę jako jej wydawcę, ze środków własnych Grupy, w oparciu o nowe prawa własności intelektualnej, które pozostaną własnością Spółki. Jednocześnie zgodnie z umową inwestycyjną zawartą w dniu 28.03.2023 r. pomiędzy Spółką, kluczowym akcjonariuszem Spółki i Prezesem Zarządu Spółki Panem

Sebastianem Wojciechowskim a Krafton, Inc., jeżeli Spółka będzie rozważać wydanie Projektu Bifrost w modelu innym niż produkcja i wydawnictwo gier własnych, Krafton Inc. będzie miał prawo do pierwszeństwa w negocjacjach (right of first negotiation), jak również prawo do pierwszeństwa zawarcia umowy (right of first refusal) w odniesieniu do wszelkich takich umów. Informacje na temat umowy inwestycyjnej zostały przedstawione w punkcie 23 "Znaczące zdarzenia i transakcje" niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

• Kontynuacja przez Spółkę prac rozwojowych nad grą Project Victoria (będącą na dzień bilansowy w fazie pre-produkcji) z zamiarem jej rozwijania w modelu produkcji i wydawnictwa gier własnych, tj. przez Spółkę jako jej wydawcę, ze środków własnych Grupy, w oparciu o nowe prawa własności intelektualnej, które pozostaną własnością Spółki. Podobnie jak w przypadku Projektu Bifrost, jeżeli Jednostka dominująca będzie rozważać wydanie Projektu Victoria w modelu innym niż produkcja i wydawnictwo gier własnych, Krafton Inc. będzie miał prawo do pierwszeństwa w negocjacjach (right of first negotiation), jak również prawo do pierwszeństwa zawarcia umowy (right of first refusal) w odniesieniu do wszelkich takich umów.
• Kontynuacja przez Spółkę prac rozwojowych nad grą Project Red (będącą na dzień bilansowy w fazie koncepcyjnej), która może być realizowana przez Spółkę w modelu z wydawcą lub w modelu produkcji i wydawnictwa gier własnych.
• Rozpoczęcie przez Spółkę, we współpracy z Microsoft Corporation, prac rozwojowych nad grą Project Maverick.
• Dalszy rozwój zespołów produkcyjnych Grupy we wszystkich lokalizacjach poprzez zatrudnienie deweloperów z doświadczeniem w produkcji gier wideo z segmentu AAA oraz compact-AAA (tj. gier o krótszym czasie produkcji, niższym budżecie i mniejszej objętości (ang. scope), charakteryzujących się jednak jakością porównywalną z grami z segmentu Triple-A).
• Dalszy rozwój PCF Framework (tj. rozwijanego przez Spółkę własnego, unikalnego oprogramowania i narzędzi wykorzystywanych w procesie tworzenia gier opartych na technologii Unreal Engine) zarówno w kontekście rozwijania dotychczasowych modułów, jak i prac nad nowymi modułami, szczególnie w obrębie tzw. online services (tj. pakietu usług online, na który składają się w szczególności serwery pośredniczące w dostępie gry wideo do centralnej bazy danych, zestaw bibliotek służących do komunikacji z serwerami, narzędzia umożliwiające dostęp do baz danych na potrzeby obsługi klienta oraz narzędzia pozwalające graczom na wchodzenie w interakcje ze sobą w świecie gry w czasie rzeczywistym), co pozwoli Jednostce dominującej na rozwój kompetencji w obszarze gier wieloosobowych (multiplayer).

22. Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz pozostałych aktywów niematerialnych

W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca niestandardowe transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych.

23. Znaczące zdarzenia i transakcje

W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym miały miejsce następujące zdarzenia:

Rejestracja warrantów subskrypcyjnych przez KDPW

W dniu 24.01.2023 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A., wydał w odpowiedzi na wniosek Spółki z dnia 12.01.2023 r., oświadczenie o zawarciu ze Spółką, w dniu 25.01.2023 r., umowy o rejestrację w depozycie papierów wartościowych pod kodami ISIN PLPCFGR00051 oraz PLPCFGR00069, odpowiednio 90.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A, transzy A4 i 90.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A, transzy A5, nieposiadających wartości nominalnej, emitowanych nieodpłatnie.

Aktualizacja strategii

W dniu 31.01.2023 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie przyjęcia aktualizacji strategii Spółki oraz jej grupy kapitałowej ("Strategia").

Kluczowe założenia Strategii koncentrują się na następujących obszarach:

• − wzmocnieniu działalności wydawniczej (segmentu produkcji i wydawnictwa gier własnych);
• − zaadoptowaniu modelu gry jako usługi (Game-as-a-Service, GaaS) lub GaaS-ready przy tworzeniu gier z własnego portfolio;
• − przyjęciu zróżnicowanych modeli monetyzacji gier;
• − dalszym zwiększaniu liczebności zespołów produkcyjnych i rozwijaniu talentów;
• − inwestycji w nowe segmenty przemysłu rozrywkowego.

Spółka wyznaczyła cel strategiczny osiągnięcia co najmniej 3,0 mld zł łącznych przychodów w latach 2023-2027.

W celu pokrycia wydatków związanych ze Strategią, Zarząd pozyskał środki z emisji nowych akcji Jednostki dominującej w kwocie około 235 mln PLN, przy zakładanym poziomie finasowania wynoszącym od około 205 mln PLN do około 295 mln PLN (por. opis poniżej dotyczący podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii F i G w celu pozyskania finansowania na realizację Strategii). Środki pozyskane z nowych emisji akcji Spółki zostaną w całości przeznaczone na zwiększenie liczebności zespołów produkcyjnych do poziomu odpowiadającego poszczególnym etapom produkcji gier Project Dagger, Bifrost i Victoria. Środki pozyskane z nowych emisji akcji Spółki wraz z (i) własnymi środkami pieniężnymi, (ii) środkami z działalności operacyjnej generowanymi przez Spółkę oraz (iii) innymi dostępnymi źródłami finansowania, nie skutkującymi rozwadnianiem udziałów akcjonariuszy, pozwolą na pełną realizację Strategii.

Szczegóły Strategii zostały podane do publicznej wiadomości raportem bieżącym nr 3/2023 z dnia 31.01.2023 r.

Podwyższenie kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii E w związku ze zwiększeniem zaangażowania kapitałowego w Incuvo S.A.

W dniu 10.02.2023 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie, między innymi, podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego w drodze emisji 136.104 akcji zwykłych na okaziciela serii E ("Akcje Serii E"), stanowiących łącznie około 0,45% kapitału zakładowego Spółki na dzień podjęcia uchwały oraz reprezentujących łącznie około 0,45% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki ("Uchwała o Emisji Akcji Serii E").

Podjęcie Uchwały o Emisji Akcji Serii E wiązało się z decyzją Spółki o zwiększeniu zaangażowania kapitałowego Spółki w jej spółkę zależną, tj. Incuvo S.A., poprzez przeprowadzenie z wybranymi akcjonariuszami Incuvo S.A., tj. Andrzejem Wychowańcem, Prezesem Zarządu Incuvo S.A. i Radomirem Kucharskim, Wiceprezesem Zarządu ds. Produktów, transakcji wymiany akcji Incuvo S.A. na akcje Spółki.

Akcje Serii E zostały w całości zaoferowane do objęcia przez Andrzeja Wychowańca w liczbie 87.820 Akcji Serii E i Radomira Kucharskiego w liczbie 48.284 Akcji Serii E, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, w zamian za wniesienie przez nich akcji Incuvo S.A. aportem na podwyższony kapitał zakładowy Spółki, tj.: (a) przez Andrzeja Wychowańca – 1.128.450 akcji zwykłych na okaziciela Incuvo S.A., stanowiących łącznie około 7,90% kapitału zakładowego Incuvo S.A. oraz reprezentujących łącznie około 7,90% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Incuvo S.A., oraz (b) przez Radomira Kucharskiego – 620.428 akcji zwykłych na okaziciela Incuvo S.A., stanowiących łącznie około 4,34% kapitału zakładowego Incuvo S.A. oraz reprezentujących łącznie około 4,34% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Incuvo S.A.

W dniu 17.02.2023 r., w wyniku rozliczenia transakcji zawartych w wykonaniu umów przeniesienia akcji spółki Incuvo S.A. tytułem wkładu niepieniężnego (aportu) zawartych w dniu 15.02.2023 r. pomiędzy Jednostką dominującą i Andrzejem Wychowańcem oraz pomiędzy Jednostką dominującą i Radomirem Kucharskim, Spółka nabyła łącznie około 12,25% akcji i głosów w Incuvo S.A. W konsekwencji przeprowadzenia opisanej powyżej transakcji Spółka posiada około 62,25% akcji w kapitale zakładowym i głosach spółki Incuvo S.A.

Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki przeprowadzone na podstawie Uchwały o Emisji Akcji Serii E zostało zarejestrowane przez właściwy sąd rejestrowy w dniu 3.03.2023 r., w wyniku czego kapitał zakładowy Spółki wynosił 601.726,60 PLN i dzielił się na 30.086.330 akcji o wartości nominalnej 0,02 PLN każda.

Podwyższenie kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii F w celu pozyskania finansowania na realizację Strategii

W dniu 28.02.2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie, między innymi, podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji nie więcej niż 5.853.941 akcji zwykłych na okaziciela serii F ("Akcje Serii F"), stanowiących łącznie około 19,55% kapitału zakładowego Jednostki dominującej na dzień podjęcia uchwały oraz reprezentujących łącznie około 19,55% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki ("Uchwała o Emisji Akcji Serii F").

Podjęcie Uchwały o Emisji Akcji Serii F wiązało się z zamiarem pozyskania przez Jednostkę dominującą na rynku kapitałowym finansowania na realizację celów określonych w Strategii, poprzez przeprowadzenie oferty publicznej Akcji Serii F.

Uchylenie kapitału docelowego Spółki

W dniu 28.02.2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie zmiany Statutu Spółki, w ten sposób, że uchylone zostały postanowienia Statutu Spółki odnoszące się do kapitału docelowego. Intencją Spółki było niedokonywanie w przyszłości dalszego (wobec podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii F z wyłączeniem prawa poboru) rozwodnienia akcjonariuszy w ramach upoważnienia Zarządu do podwyższania kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego, z zastrzeżeniem przeprowadzenia transakcji związanej ze zwiększeniem zaangażowania kapitałowego Spółki w spółkę Incuvo S.A., o której mowa powyżej.

Zawarcie umowy inwestycyjnej dotyczącej objęcia przez Krafton, Inc. akcji w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki w ramach emisji akcji serii F

W ramach realizacji procesu podwyższenia kapitału zakładowego Spółki opisanego powyżej, w dniu 28.03.2023 r. pomiędzy Spółką, kluczowym akcjonariuszem Spółki i Prezesem Zarządu Spółki Panem Sebastianem Wojciechowskim ("Kluczowy Akcjonariusz") a Krafton, Inc. (tzw. "anchor investor") ("Inwestor") została zawarta umowa inwestycyjna dotycząca warunków objęcia przez Inwestora Akcji Serii F oraz innych praw i obowiązków umownych każdej ze stron w związku z inwestycją, w tym obowiązków informacyjnych Spółki wobec Inwestora ("Umowa Inwestycyjna").

Zgodnie z Umową Inwestycyjną w terminie określonym w Umowie Inwestycyjnej Inwestor zobowiązał się do objęcia takiej liczby Akcji Serii F (w zaokrągleniu do najbliższej liczby całkowitej), która po zakończeniu oferty publicznej Akcji Serii F będzie reprezentować 10,00% kapitału zakładowego Spółki i głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki ("Akcje Oferowane") po cenie emisyjnej 40,20 PLN za każdą Akcję Oferowaną, niezależnie od liczby Akcji Serii F objętych przez inwestorów uczestniczących w ofercie oraz ceny emisyjnej Akcji Serii F dla pozostałych inwestorów uczestniczących w ofercie. Pod warunkiem wykonania przez Inwestora zobowiązania do złożenia zapisu, Spółka zagwarantowała Inwestorowi przydział Akcji Oferowanych w ramach oferty. Akcje Oferowane zostaną objęte przez Inwestora za wkład pieniężny.

Zgodnie z Umową Inwestycyjną, jeżeli Spółka będzie rozważać wydanie Projektu Victoria lub Projektu Bifrost w modelu innym niż produkcja i wydawnictwo gier własnych, Inwestor będzie miał prawo do pierwszeństwa w negocjacjach (right of first negotiation), jak również prawo do pierwszeństwa zawarcia umowy (right of first refusal) w odniesieniu do wszelkich takich umów.

Ponadto, Kluczowy Akcjonariusz przyznał Inwestorowi prawo przeciwdziałające rozwodnieniu, prawo pierwszeństwa nabycia akcji oraz prawo przyłączenia (tag-along right) (które odpowiada prawu pociągnięcia (drag-along right) przysługującemu Kluczowemu Akcjonariuszowi). Zarówno Inwestor, jak i Kluczowy Akcjonariusz złożyli standardowe deklaracje lock-up dotyczące ich pakietów akcji w Jednostce dominującej, które będą obowiązywać do 28.03.2024 r. Strony złożyły także zwyczajowe oświadczenia i zapewnienia oraz ustaliły umowne zasady odpowiedzialności każdej ze Stron z tytułu ewentualnego naruszenia postanowień Umowy Inwestycyjnej.

Dalsze informacje na temat Umowy Inwestycyjnej zostały podane do publicznej wiadomości raportem bieżącym nr 12/2023 z dnia 28.03.2023 r.

Złożenie Square Enix Limited oferty objęcia warrantów subskrypcyjnych

W dniu 28.03.2023 r. Zarząd Spółki złożył wydawcy ofertę, przyjętą przez wydawcę w dniu 18.04.2023 r., nieodpłatnego objęcia 90.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A transzy A6 stanowiącej ostatnią z transz. Złożenie przez Spółkę oferty objęcia szóstej transzy warrantów subskrypcyjnych wynikało z faktu, że przychody Spółki z tytułu umów zawartych ze Square Enix Limited przekroczyły kwotę 270 mln PLN.

Szczegółowe warunki oferowania Square Enix Limited warrantów subskrypcyjnych przez Spółkę i obejmowania akcji Spółki przez Square Enix Limited zostały opisane w raporcie bieżącym Spółki nr 40/2021 z dnia 29.08.2021 r.

Rozpoczęcie negocjacji w przedmiocie zawarcia umowy kredytu z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A.

W dniu 30.05.2023 r. Spółka otrzymała warunki finansowania dla Spółki przygotowane przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. ("Bank Pekao"), potwierdzone decyzją Komitetu Kredytowego Banku Pekao ("Warunki Finansowania").

Warunki Finansowania dotyczą finansowania Spółki w formie odnawialnej linii kredytowej w rachunku bieżącym i kredytowym typu Revolving Credit Facility w maksymalnej kwocie 50 000 tys. PLN, która byłaby udzielona przez Bank Pekao w celu finansowania kosztów związanych z produkcją gier na zlecenie. Proponowany okres wykorzystania odnawialnej linii kredytowej, jak i ostateczny termin spłaty kredytu, zostały określone na okres do 3 lat od dnia podpisania umowy kredytu.

Jako zabezpieczenie wykonania zobowiązań Spółki przewidziane jest ustanowienie zwyczajowych dla tego typu transakcji zabezpieczeń.

Po rozważeniu Warunków Finansowania Spółka postanowiła o rozpoczęciu negocjacji w przedmiocie zawarcia dokumentów kredytowych na warunkach zgodnych z Warunkami Finansowania.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji negocjacje dokumentów kredytowych są w toku i nie doszło do ich zawarcia.

Zawarcie umowy produkcyjno-wydawniczej z Microsoft Corporation

W dniu 13.06.2023 r. Spółka zawarła ze spółką Microsoft Corporation z siedzibą w Redmond, Waszyngton, USA jako wydawcą ("Wydawca") umowę produkcyjnowydawniczą (Development and Publishing Agreement) ("Umowa"), której przedmiotem jest wyprodukowanie i dostarczenie przez Spółkę Wydawcy gry z segmentu AAA o nazwie kodowej Project Maverick ("Gra") zgodnie z zawartą przez strony umową wykonawczą do Umowy ("Product Appendix") określającą harmonogram produkcji Gry uwzględniający jej kluczowe etapy (tzw. milestones).

Produkcja Gry będzie realizowana przez Spółkę w modelu pracy na zlecenie (work-forhire), w oparciu o prawa własności intelektualnej Wydawcy, i będzie finansowana w całości przez Wydawcę w miarę realizacji przez Spółkę kontraktowanych w ramach procesu produkcyjnego kluczowych etapów produkcji Gry (milestones).

Łączny budżet Wydawcy przeznaczony na produkcję Gry przez Spółkę wynosi 30-50 mln USD.

Umowa nie zawiera postanowień określających specyficzne warunki, które odbiegałyby od warunków powszechnie stosowanych dla danego typu umów.

Zawarcie Umowy pozostaje w zgodzie z ogłoszoną przez Spółkę w dniu 31.01.2023 r. aktualizacją Strategii Spółki oraz Grupy, zgodnie z którą jeśli pojawią się atrakcyjne możliwości współpracy z renomowanymi partnerami w modelu pracy na zlecenie (workfor-hire), wówczas Spółka z nich skorzysta.

Przeprowadzenie oferty publicznej Akcji Serii F

W dniach od 29.05.2023 r. do 1.06.2023 r. Spółka przeprowadziła proces budowy księgi popytu akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 0,02 PLN każda ("Akcje Serii F"), w wyniku którego zdecydowała o zaoferowaniu łącznie 3.343.037 Akcji Serii F, z czego 3.342.937 Akcji Serii F zostało zaoferowanych Krafton Inc. zgodnie z postanowieniami umowy inwestycyjnej, opisanej szczegółowo powyżej i 100 Akcji Serii F zostało zaoferowanych innemu inwestorowi. Akcje Serii F zostały zaoferowane w trybie subskrypcji prywatnej w rozumieniu przepisów Kodeksu Spółek Handlowych, w ramach oferty publicznej. Cena emisyjna jednej Akcji Serii F wyniosła 40,20 PLN, a zatem łączna wartość oferty publicznej Akcji Serii F wyniosła 134.390.087,40 PLN. Proces zawierania umów objęcia Akcji Serii F został zakończony w dniu 6.06.2023 r.

Środki pozyskane w wyniku przeprowadzenia oferty publicznej Akcji Serii F zostaną w całości przeznaczone na zwiększenie liczebności zespołów produkcyjnych Grupy do poziomu odpowiadającego poszczególnym etapom produkcji gier Project Dagger, Project Bifrost i Project Victoria.

Zawarcie porozumienia dodatkowego do umowy inwestycyjnej dotyczącej objęcia przez Krafton, Inc. akcji w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki

W dniu 14.06.2023 r. Spółka, kluczowy akcjonariusz Spółki i Prezes Zarządu Spółki Sebastian Wojciechowski oraz Krafton, Inc. ("Inwestor") zawarli porozumienie dodatkowe ("Side Letter", "Porozumienie Dodatkowe") do umowy inwestycyjnej z dnia 28.03.2023 r. ("Umowa Inwestycyjna"). Zgodnie z Porozumieniem Dodatkowym, strony uzgodniły m.in., że w przypadku gdy:

(i) Walne Zgromadzenie Spółki podejmie uchwałę lub uchwały w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji nie więcej niż 2.510.904 akcji nowej emisji ("Akcje Nowej Emisji"), które to podwyższenie kapitału zakładowego zostanie przeprowadzone (tj. Akcje Nowej Emisji zostaną objęte i opłacone) nie później niż do dnia 31.12.2023 r. ("Uchwała Emisyjna"); oraz

(ii) Uchwała Emisyjna przyzna pierwszeństwo objęcia Akcji Nowej Emisji akcjonariuszom Spółki, którzy według stanu na koniec dnia podjęcia Uchwały Emisyjnej posiadać będą akcje Spółki uprawniające do nie mniej niż 0,25% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki; oraz

(iii) Inwestor złoży deklarację objęcia Akcji Nowej Emisji w liczbie, która w dniu zarejestrowania przez sąd rejestrowy Akcji Nowej Emisji w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, w sumie z akcjami serii F Inwestora, będzie reprezentować 10.00% kapitału zakładowego Spółki i głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, wówczas Spółka:

a) niezależnie od liczby Akcji Nowej Emisji, które zostaną alokowane pozostałym inwestorom uczestniczącym w ofercie oraz niezależnie od ceny emisyjnej Akcji Nowej Emisji, która zostanie ustalona dla pozostałych inwestorów uczestniczących w ofercie, alokuje Akcje Nowej Emisji Inwestorowi z zachowaniem prawa pierwszeństwa Inwestora w stosunku do pozostałych inwestorów, którzy uczestniczyć będą w ofercie, w liczbie, która w dniu zarejestrowania przez sąd rejestrowy Akcji Nowej Emisji w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, w sumie z akcjami serii F Inwestora, będzie reprezentować 10.00% kapitału zakładowego Spółki i głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki; oraz

b) zawrze z Inwestorem umowę subskrypcji Akcji Nowej Emisji po cenie emisyjnej 40,20 PLN za jedną Akcję Nowej Emisji.

Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego oraz zmiany statutu PCF Group S.A.

W dniu 22.06.2023 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmiany statutu przyjęte w uchwale numer 4/02/2023 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 28.02.2023 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych serii F, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii F, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii F i praw do akcji serii F do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., dematerializacji akcji serii F i praw do akcji serii F, upoważnienia do zawarcia umowy o rejestrację akcji serii F i praw do akcji serii F w depozycie papierów wartościowych oraz zmiany Statutu Spółki.

Zarejestrowane przez Sąd zmiany statutu Spółki dotyczą podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z kwoty 601.726,60 PLN do kwoty 668.587,34 PLN w drodze emisji 3.343.037 akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 0,02 PLN każda.

Zawarcie ugody z OÜ Blite Fund

W dniu 21.08.2023 r. Spółki zawarła ugodę z OÜ Blite Fund, estońską spółką z ograniczoną odpowiedzialnością, z siedzibą w Tallinnie, Estonia ("Ugoda" , "Blite Fund"), na podstawie której Spółki zobowiązała się zapłacić na rzecz Blite Fund kwotę 2 050 tys. PLN tytułem podwyższenia ceny nabycia 7.143.900 akcji spółki Incuvo S.A. ("Dodatkowa Płatność"), nabytych przez Spółkę na podstawie umowy sprzedaży akcji Incuvo S.A. zawartej w dniu 13.12.2021 r. pomiędzy Spółką i Blite Fund ("Umowa Sprzedaży Akcji"). Zapłata przez Spółkę Dodatkowej Płatność stanowi całkowite rozliczenie wzajemnych roszczeń stron powstałych na podstawie lub w związku z zawarciem i wykonaniem Umowy Sprzedaży Akcji. Zapłata Dodatkowej Płatności nastąpiła w dniu 31.08.2023 r. Zgodnie z MSR 10 Dodatkowa Płatność została ujęta w wynikach pierwszych 6 miesięcy 2023 r. Spółki.

24. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu 30.06.2023 r. wystąpiły następujące zdarzenia, które nie wymagały ujęcia w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym:

Rejestracja w depozycie papierów wartościowych KDPW oraz dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na GPW akcji serii E i serii F

W wyniku rejestracji w depozycie papierów wartościowych Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. w dniu 19.07.2023 r. akcji serii E i serii F Spółki, akcje te, z tym dniem, zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Akcje serii E i serii F Spółki zostały oznaczone kodem ISIN PLPCFGR00010.

Podwyższenie kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii G w celu pozyskania finansowania na realizację Strategii

W dniu 7.08.2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie, między innymi, podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji nie więcej niż 2.510.904 akcji zwykłych na okaziciela serii G ("Akcje Serii G"), stanowiących łącznie około 7,51% kapitału zakładowego Spółki na dzień podjęcia uchwały oraz reprezentujących łącznie około 7,51% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki ("Uchwała o Emisji Akcji Serii G").

Podjęcie Uchwały o Emisji Akcji Serii G związane było z zamiarem przeprowadzenia oferty publicznej Akcji Serii G stanowiącej uzupełnienie oferty publicznej akcji serii F przeprowadzonej na przełomie maja i czerwca 2023 r. i opisanej powyżej.

Przeprowadzenie oferty publicznej Akcji Serii G

W dniach od 9.08.2023 r. do 10.08.2023 r. Spółka przeprowadziła proces budowy księgi popytu akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,02 PLN każda ("Akcje Serii G"), w wyniku którego zdecydowała o zaoferowaniu czterdziestu inwestorom łącznie 2.510.904 Akcji Serii G, z czego 251.091 Akcji Serii G zostało zaoferowanych Krafton Inc. zgodnie z postanowieniami porozumienia dodatkowego do umowy inwestycyjnej, opisanego szczegółowo powyżej. Akcje Serii G zostały zaoferowane w trybie subskrypcji prywatnej w rozumieniu przepisów Kodeksu Spółek Handlowych, w ramach oferty publicznej. Cena emisyjna jednej Akcji Serii G wyniosła 40,20 PLN, a zatem łączna wartość oferty publicznej Akcji Serii G wyniosła 100.938.340,80 PLN. Proces zawierania umów objęcia Akcji Serii G został zakończony w dniu 18.08.2023 r.

Środki pozyskane w wyniku przeprowadzenia oferty publicznej Akcji Serii G, łącznie ze środkami pozyskanymi w wyniku przeprowadzonej oferty publicznej akcji serii F, opisanej powyżej, zostaną w całości przeznaczone na zwiększenie liczebności zespołów produkcyjnych Grupy do poziomu odpowiadającego poszczególnym etapom produkcji gier Project Dagger, Project Bifrost i Project Victoria.

Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego oraz zmiany statutu

W dniu 28.08.2023 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmiany statutu przyjęte w uchwale numer 4/08/2023 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 7.08.2023 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych serii G, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii G, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii G i praw do akcji serii G do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., dematerializacji akcji serii G i praw do akcji serii G, upoważnienia do zawarcia umowy o rejestrację akcji serii G i praw do akcji serii G w depozycie papierów wartościowych oraz zmiany Statutu Spółki.

Zarejestrowane przez Sąd zmiany statutu Spółki dotyczą podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z kwoty 668.587,34 PLN do kwoty 718.805,42 PLN w drodze emisji 2.510.904 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,02 PLN każda.

Otrzymanie zawiadomienia w trybie art. 69 ustawy o ofercie publicznej

W dniu 30.08.2023 r. do Spółki wpłynęło zawiadomienie Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny złożone na podstawie art. 69 ustawy z dnia 29.07.2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych dotyczące przekroczenia 5% ogólnej liczby głosów w Spółce.

Zgodnie z zawiadomieniem Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny posiada 2.368.599 akcji Spółki stanowiących 6,59% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 2.368.599 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki stanowiących 6,59% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Rejestracja warrantów subskrypcyjnych przez KDPW

W dniu 4.09.2023 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A., wydał w odpowiedzi na wniosek Jednostki dominującej z dnia 9.08.2023 r., oświadczenie o zawarciu ze Spółką, w dniu 5.09.2023 r., umowy o rejestrację w depozycie papierów wartościowych pod kodem ISIN PLPCFGR00077 90.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A, transzy A6, nieposiadających wartości nominalnej, emitowanych nieodpłatnie.

Warranty subskrypcyjne serii A transzy A6 stanowią ostatnią transzę warrantów subskrypcyjnych serii A oferowanych Square Enix Limited przez Spółkę na podstawie zawartej umowy inwestycyjnej, której warunki zostały szczegółowo opisane w raporcie bieżącym Jednostki dominującej nr 40/2021 z dnia 29.08.2021 r.

25. Objaśnienia do jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych

Pozycja sprawzodania z przepływów pieniężnych	Zmiana bilansowa albo wynikowa	Zmiana zaprezentowana	Różnica	Przyczyna
Zmiana stanu zobowiązań	16 134	16 842	(3 107)	wyłączenie zmiany stanu zobowiązań wynikającej z potrącenia dokonanego na dzień 30.06.2023 r.
			1 751	wyłączenie zmiany stanu zobowiązań z tytułu nieopłaconych usług stanowiących koszty emisji odnoszonych na kapitał własny
			648	wyłączenie zmiany stanu zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

26. Sprawy sądowe

Na datę publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka nie jest przedmiotem ani stroną istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki dominującej w dniu 21.09.2023 r.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
zgodnie z datą podpisu elektronicznego	Sebastian Kamil Wojciechowski	Prezes Zarządu

Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
zgodnie z datą podpisu elektronicznego	Marcin Żydziak	Kierownik działu raportowania i księgowości

GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Raport półroczny za I półrocze 2023 r. (dane w tys. PLN, chyba że zaznaczone inaczej)

90 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.