PCC Exol S.A.

Annual Report • Mar 11, 2021

2 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej SPIS TREŚCI JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO ............................................................................................... 3 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ...................................................................................... 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ....................................................................................... 5 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................ 6 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ................................................................................. 7 NOTA 1 INFORMACJE OGÓLNE ........................................................................................................................................................................................................... 8 NOTA 2 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE WYNIKÓW PODSTAWOWEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ........... 12 NOTA 3 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I WARTOŚCI NIEMATERIALNE ........................................................................................................... 17 NOTA 4 ZADŁUŻENIE Z TYT. WYEMITOWANYCH OBLIGACJI, KREDYTÓW ORAZ POZOSTAŁEGO ZADŁUŻENIA 25 NOTA 5 KAPITAŁ OBROTOWY ............................................................................................................................................................................................................. 31 NOTA 6 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM ................................................................................................................................................................................................... 37 NOTA 7 KAPITAŁY .......................................................................................................................................................................................................................................... 48 NOTA 8 REZERWY ............................................................................................................................................................................................................................................ 51 NOTA 9 POZOSTAŁE NOTY ................................................................................................................................................................................................................... 52 3 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO 2020 2019 Nota 2.1 Przychody ze sprzedaży 566 253 563 432 Nota 2.2 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (457 970) (468 663) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 108 283 94 769 Nota 2.2 Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (56 151) (53 496) Nota 9.4 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 3 067 (982) Zysk (strata) na działalności operacyjnej 55 199 40 291 Nota 4.2 Koszty finansowe (9 567) (9 649) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 45 632 30 642 Nota 9.5 Podatek dochodowy (8 024) (4 443) Zysk (strata) netto 37 608 26 199 Nota 2.1 EBITDA 65 544 49 359 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) 172 650 172 650 Zysk na akcję podstawowy (PLN) 0,22 0,15 Zysk na akcję rozwodniony (PLN) 0,22 0,15 4 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 2020 2019 Zysk netto 37 608 26 199 Pozostałe całkowite dochody (po uwzględnieniu efektu podatkowego) niepodlegające przeklasyfikowaniu do wyniku 36 (115) Zyski i straty aktuarialne 36 (115) Pozostałe dochody całkowite netto 36 (115) Całkowite dochody ogółem 37 644 26 084 5 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 2020 2019 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk netto za rok obrotowy 37 608 26 199 Nota 9.5 Obciążenie z tyt. podatku dochodowego 7 654 4 484 Nota 2.2 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 9 936 8 803 Koszty finansowe 7 716 9 146 Nota 9.9 Pozostałe korekty zysku 3 483 3 287 Zapłacony podatek dochodowy (5 124) (4 123) Nota 9.9 Zmiany w kapitale obrotowym (3 322) 5 533 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 57 951 53 329 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Obrót aktywami finansowymi 167 0 Płatności z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym (23 043) 0 Wpływy z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym 17 371 0 Otrzymane odsetki od pożyczek 112 0 Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne (29 570) (42 935) Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych 0 8 Dywidendy 1 835 17 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (33 128) (42 910) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji 0 166 Dywidendy (8 632) (15 538) Wpływy z tytułu emisji obligacji 45 000 0 Płatności z tytułu wykupu obligacji (45 000) 0 Wpływy z tytułu kredytów i pozostałego zadłużenia 47 216 26 338 Płatności z tytułu kredytów i pozostałego zadłużenia (16 249) (16 129) Zapłacone odsetki (8 543) (8 489) Wpływy z tytułu dotacji 191 670 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej 13 983 (12 982) Zwiększenie/zmniejszenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 38 806 (2 563) Zmiana z tytułu różnic kursowych z wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (1 070) 66 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 13 589 16 086 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 51 325 13 589 6 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 2020 2019 Aktywa trwałe 448 294 429 072 Nota 3.1 Rzeczowe aktywa trwałe 216 380 196 585 Nota 3.4 Wartości niematerialne 181 605 181 678 Nota 3.2 Prawa do użytkowania aktywów 5 775 5 736 Nota 9.1 Pozostałe aktywa 44 534 45 073 Aktywa obrotowe 172 402 122 002 Nota 5.1 Zapasy 43 389 43 548 Nota 5.2 Należności od odbiorców 67 143 56 317 Nota 5.3 Aktywa z tytułu umów z klientami 1 327 1 128 Nota 5.4 Pozostałe należności 1 979 4 314 Nota 9.2 Pozostałe aktywa 7 239 3 106 Nota 4.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 51 325 13 589 AKTYWA RAZEM 620 696 551 074 Kapitał własny 285 902 255 638 Nota 7 Kapitał akcyjny 172 650 172 650 Nota 7 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 30 074 30 074 Nota 7 Kapitał zapasowy 36 114 18 548 Nota 7 Kapitał rezerwowy 6 000 6 000 Nota 7 Pozostałe całkowite dochody 832 796 Nota 7 Zyski zatrzymane 40 232 27 570 Zobowiązania długoterminowe 192 839 140 295 Noty 4.1 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 69 266 24 785 Noty 4.1 Kredyty i pozostałe zadłużenie 99 450 92 565 Nota 9.5 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 21 817 21 438 Nota 8 Rezerwy 87 0 Nota 9.3 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 013 347 Nota 5.7 Pozostałe zobowiązania 1 206 1 160 Zobowiązania krótkoterminowe 141 955 155 141 Nota 5.5 Zobowiązania wobec dostawców 78 197 75 284 Nota 5.6 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 2 233 524 Noty 4.1 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 302 45 139 Noty 4.1 Kredyty i pozostałe zadłużenie 40 184 16 084 Nota 8 Rezerwy 392 328 Nota 9.3 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 4 253 3 673 Nota 5.7 Pozostałe zobowiązania 16 394 14 109 Zobowiązania razem 334 794 295 436 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 620 696 551 074 7 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Pozostałe całkowite dochody Zyski zatrzymane Razem kapitał własny Stan na 1 stycznia 2020 172 650 30 074 18 548 6 000 796 27 570 255 638 Transakcje z właścicielami 0 0 17 566 0 0 (24 946) (7 380) Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 (8 632) (8 632) Podział zysku 0 0 17 566 0 0 (17 566) 0 Program motywacyjny 0 0 0 0 0 1 252 1 252 Całkowite dochody 0 0 0 0 36 37 608 37 644 Zysk za rok bieżący 0 0 0 0 0 37 608 37 608 Zyski/straty aktuarialne 0 0 0 0 36 0 36 Stan na 31 grudnia 2020 172 650 30 074 36 114 6 000 832 40 232 285 902 Stan na 1 stycznia 2019 172 484 29 687 12 967 6 000 911 21 436 243 485 Transakcje z właścicielami 166 387 5 581 0 0 (20 065) (13 931) Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 (15 538) (15 538) Podział zysku 0 0 5 581 0 0 (5 581) 0 Program motywacyjny 0 0 0 0 0 1 441 1 441 Emisja akcji 166 387 0 0 0 (387) 166 Całkowite dochody 0 0 0 0 (115) 26 199 26 084 Zysk za rok bieżący 0 0 0 0 0 26 199 26 199 Zyski/straty aktuarialne 0 0 0 0 (115) 0 (115) Stan na 31 grudnia 2019 172 650 30 074 18 548 6 000 796 27 570 255 638 8 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 1 INFORMACJE OGÓLNE Nazwa Jednostki PCC EXOL S.A. Podstawowa działalność Spółki Działalność chemiczna, w tym przede wszystkim produkcja i handel wyrobami chemicznymi Siedziba Brzeg Dolny, ul. Sienkiewicza 4 Adres zarejestrowanego biura jednostki Brzeg Dolny, ul. Sienkiewicza 4 Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej Brzeg Dolny, ul. Sienkiewicza 4 Forma prawna jednostki Spółka Akcyjna Państwo rejestracji Polska KRS 0000306150 Rejestracja Sąd Rejonowy, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Podstawa sporządzenia Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla PCC SE Zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych Brak Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”). Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w poszczególnych Notach. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, za wyjątkiem zmian dokonanych w związku z zastosowaniem nowych lub zmienionych standardów lub interpretacji obowiązujących w roku 2020 wskazanych w niniejszej Nocie. Dane finansowe za rok 2020 są w pełni porównywalne do danych wykazanych w sprawozdaniu finansowym za rok 2019. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu dokonywania własnych ocen w ramach stosowania przyjętych przez Spółkę zasad rachunkowości. Istotne szacunki Zarządu zostały przedstawione w poszczególnych Notach dotyczących pozycji, w odniesieniu do których dokonano znaczących szacunków. Jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), które są walutą prezentacji Spółki. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej. Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego założono kontynuację działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości i w niezmniejszonym istotnie zakresie. Na dzień podpisania niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Informacja na temat wpływu COVID-19 Trwająca wciąż pandemia COVID-19 bezsprzecznie wywiera znaczący wpływ na wszystkie dziedziny życia społecznego i gospodarczego zarówno w ujęciu lokalnym, jak i globalnym. W związku z jej wystąpieniem, od połowy marca 2020 roku Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje sytuację rynkową, w szczególności skupiając swoja uwagę na czynnikach, które w dłuższej perspektywie chronią działalność operacyjną oraz wynik finansowy Spółki i działaniach prewencyjnych. W celu zapewnia przejrzystości informacji o faktycznych i potencjalnych skutkach pandemii spowodowanej COVID-19, Spółka przeprowadziła liczne analizy jakościowe oraz ilościowe prowadzonej działalności, sytuacji finansowej i wyników finansowych. Analizy te obejmowały w szczególności obszary wymagające zastosowania istotnego osądu. Do obszarów takich można zaliczyć wycenę majątku trwałego i obrotowego oraz jego ocenę pod kątem utraty wartości. Spółka wykonała również testy na utratę wartości udziałów i wartości firmy na 31.12.2020 roku biorąc pod uwagę przewidywany wpływ pandemii na ich wartość w jednostkowym i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Analiza nie wykazała istotnego wpływu zmian związanych z pandemią na wartość udziałów i wartość firmy. W związku z obecną sytuacją rynkową Spółka stara się minimalizować negatywny wpływ epidemii na biznes między innymi przez redukcję kosztów. Dlatego też Spółka zdecydowała się na częściowe wstrzymanie bieżących 9 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej działań inwestycyjnych i remontowych. Na podstawie przeprowadzonych analiz Zarząd nie widzi przesłanek wskazujących na istotne ryzyko utraty wartości inwestycji w toku realizacji oraz użytkowanych środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych. W związku z pandemią COVID-19 i jej wpływem na rynki światowe, w tym także na rynek europejski i polski, Spółka zintensyfikowała m.in. działania mające na celu monitorowanie ryzyka kredytowego. Na bieżąco monitorowana jest spłacalność należności oraz utrzymywany jest stały kontakt z ubezpieczycielami portfela należności Spółki. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie odnotowała pogorszenia spłacalności swoich należności i w związku z tym nie widzi potrzeby modyfikacji kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych pod kątem potencjalnej modyfikacji przyjętych założeń w dokonywanych szacunkach i uwzględnienia dodatkowego ryzyka związanego z obecną sytuacją gospodarczą i prognozami na przyszłość. W kolejnych okresach sprawozdawczych, wraz z pozyskiwaniem coraz bardziej rzetelnych prognoz i na podstawie analizy spłacalności należności, Spółka będzie podejmować adekwatne działania mające na celu ewentualne dostosowanie modelu do stanu portfela należności i sytuacji na rynkach docelowych. Ze względu na duży stopień niepewności co do rozwoju sytuacji związanej z pandemią COVID-19, szczególnie w zakresie skali spowolnienia i zakresu jego wpływu na poszczególne rynki, potencjalny wpływ na odpisy aktualizujące należności handlowe jest trudny do przewidzenia na dzień publikacji niniejszego sprawozdania. Spółka przeprowadziła również szczegółową analizę posiadanych zapasów, w wyniku której stwierdziła, że pandemia COVID-19 nie wpłynęła negatywnie na wartość odzyskiwalną zapasów i nie powoduje konieczności ujęcia dodatkowych odpisów aktualizujących. Spółka ocenia, że posiada wystarczające środki finansowe pozwalające na kontynuowanie swojej działalności, w tym regulowanie bieżących zobowiązań. Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji były spłacane terminowo. Jednocześnie należy zauważyć, że sytuacja wokół pandemii COVID-19 jest bardzo dynamiczna, a jej globalne skutki dla gospodarki trudne do oszacowania. Powyższy osąd został przygotowany według najlepszej wiedzy Zarządu Spółki na dzień publikacji niniejszego sprawozdania. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiał się następująco: Rafał Zdon Prezes Zarządu Skład Zarządu na dzień zatwierdzenia przez Zarząd sprawozdania finansowego do publikacji, przedstawia się następująco: Dariusz Ciesielski Prezes Zarządu Rafał Zdon Wiceprezes Zarządu Zmiany w składzie Zarządu w okresie od dnia 1 stycznia 2020 do dnia zatwierdzenia przez Zarząd sprawozdania finansowego do publikacji, przedstawiają się następująco: Mirosław Siwirski Prezes Zarządu do dnia 31.08.2020 Dariusz Ciesielski Prezes Zarządu od dnia 01.01.2021 Rafał Zdon Wiceprezes Zarządu w okresie 01.01.-31.08.2020 Prezes Zarządu w okresie 01.09.-31.12.2020 Wiceprezes Zarządu od dnia 01.01.2021 Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień zatwierdzenia przez Zarząd sprawozdania finansowego do publikacji przedstawia się następująco: Waldemar Preussner Przewodniczący Wiesław Klimkowski Wiceprzewodniczący Alfred Pelzer Członek Arkadiusz Szymanek Członek Robert Pabich Członek Mirosław Siwirski Członek od dnia 30.09.2020 Zatwierdzenie sprawozdania do publikacji Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 10 marca 2021 r. Prawdziwość i rzetelność prezentowanego sprawozdania Zarząd Jednostki oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy: − roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Spółki, − sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 rok zawiera prawdziwy obraz jej rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. 10 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Wybór biegłego rewidenta Zgodnie ze statutem Spółki, Rada Nadzorcza uchwałą nr 35/20 z dnia 25 czerwca 2020 roku dokonała wyboru podmiotu uprawnionego do badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2020 i 2021 rok oraz do badania jednostkowego i przeglądu skonsolidowanego sprawozdania za I półrocze 2020 roku i za I półrocze 2021 roku. Wybranym audytorem jest firma UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Połczyńskiej 31A, 01-377 Warszawa. Zarząd Spółki oświadcza, że firma UHY ECA Sp. z o. o. Sp. k., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego za rok 2020 został wybrany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, ponadto podmiot ten oraz Biegły Rewident dokonujący badania spełniają warunki do wydania bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Objaśnienia – podawane kwoty Wykazywane w treści sprawozdania kwoty podawane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej. Informacje o Wynagrodzeniach Kadry Kierowniczej oraz Wynagrodzeniach Rady Nadzorczej wykazywane w treści noty 9.10 sprawozdania podane są w kwotach netto, o ile nie podano inaczej. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i weszły w życie od 1 stycznia 2020 r. Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz zatwierdzone przez UE weszły w życie w roku 2020: - Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie); - Zmiana do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” definicja przedsięwzięcia (obowiązująca w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przyjęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później); - Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja terminu „istotny” (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie); - Wskaźniki referencyjne stóp procentowych – zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7 (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie); - Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – uproszczenia dotyczące zmian wynikających z umów leasingowych w związku z COVID-19. Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: - Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; - Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; - Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; - Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena - reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych Faza 2 - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; - Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy, MSSF 3 Połączenia jednostek, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo - Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano 14 maja 2020 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; 11 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej - Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 25 czerwca 2020) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; - Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienie informacji - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; - Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe - reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych Faza 2 - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; - Zmiany do MSSF 16 Leasing - Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 (opublikowano dnia 28 maja 2020) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 czerwca 2020 roku lub później; oraz reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych Faza 2- do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; - MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; - Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Spółka jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na jej sprawozdania finansowe. Zmiany szacunków W bieżącym okresie nie dokonano istotnych zmian pozycji szacunkowych, za wyjątkiem kalkulacji rezerwy na urlopy, co zostało opisane w nocie 9.3. Pozycje, których wysokość ustalana jest na bazie aktualnej wiedzy Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych działań i zdarzeń dotyczą: - odpisów aktualizujących aktywa z tytułu umów, - odpisów aktualizujących należności, - odpisów aktualizujących zapasy, - odpisów aktualizujących aktywa trwałe, - okresów użytkowania aktywów trwałych, - podatku odroczonego, - rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych - zobowiązania z tytułu niepewności podatkowej Przeliczenie pozycji wyrażonych w walutach obcych Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji lub kursu określonego w towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym typu „ forward ”. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Kursy odpowiednich walut w stosunku do PLN przyjęte dla potrzeb wyceny: Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 2020 2019 USD 3,7584 3,7977 EUR 4,6148 4,2585 Kurs średni) 2020 2019 USD 3,9045 3,8440 EUR 4,4742 4,3018 ) Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie . 12 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 2 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE WYNIKÓW PODSTAWOWEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 2.1 Przychody ze sprzedaży Zasady rachunkowości Podstawowa działalność operacyjna Przychody ze sprzedaży są ujmowane zgodnie z modelem wskazanym w MSSF 15, tj. zgodnie z niżej wymienionymi krokami: - identyfikacja umowy, - identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia, - ustalenie ceny transakcyjnej, - przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia, - ujęcie przychodu. W każdej umowie z klientem wyodrębnia się elementy stanowiące odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia. W przypadku identyfikacji kilku zobowiązań umownych, do każdego z nich przypisywane jest oczekiwane wynagrodzenie, zaś przychód ujmowany jest w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Kontrola nad dobrem lub usługą jest przekazywana w miarę upływu czasu i tym samym zobowiązanie do wykonania świadczenia spełniane jest w czasie i przychód ujmowany jest w miarę upływu czasu, gdy spełniony jest jeden z następujących warunków: - klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia jednostki, w miarę wykonywania przez jednostkę tego świadczenia; - w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (na przykład produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient; lub - w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie zgodnie z zapisem wskazanym powyżej, zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W celu określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności mogą wskazywać na przeniesienie kontroli: - Spółka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów, - klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów, - składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi, - klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów, - klient przyjął składnik aktywów. Metody pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania obejmują metody oparte na wynikach i metody oparte na nakładach. Przy ustalaniu odpowiedniej metody pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania Spółka bierze pod uwagę charakter dobra lub usługi, które zobowiązała się przenieść na rzecz klienta. Zgodnie z metodami opartymi na wynikach, Spółka ujmuje przychody na podstawie bezpośredniego pomiaru wartości dla klienta dóbr lub usług, które zostały dotychczas przekazane na rzecz klienta, w stosunku do pozostałych dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie. Metody oparte na wynikach obejmują metody takie, jak analizy dotychczas wykonanych świadczeń, ocenę osiągniętych wyników i etapów, czasu trwania wykonywania świadczenia oraz liczby wyprodukowanych lub dostarczonych jednostek. Zgodnie z metodami opartymi na nakładach, Spółka ujmuje przychody w oparciu o działania lub nakłady poniesione przez Spółkę przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia (na przykład zużyte zasoby, przepracowane roboczogodziny, poniesione koszty, wykorzystany czas lub maszynogodziny) w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do 13 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej wykonania świadczenia. Jeżeli działania lub nakłady Spółki są wykorzystywane równomiernie przez cały okres spełniania zobowiązania, Spółka ujmuje przychody metodą liniową. Jeżeli Spółka ma prawo do otrzymania wynagrodzenia od klienta w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane przez Spółkę (na przykład w przypadku umowy o świadczenie usług, w ramach której Spółka nalicza klientowi stałą kwotę za każdą godzinę wykonanej usługi), Spółka ujmuje przychód w kwocie, którą ma prawo zafakturować. Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem (tj. koszty ponoszone w celu zawarcia umowy, które nie byłyby poniesione, gdyby umowa nie została zawarta) ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli Spółka spodziewa się, że koszty te odzyska. Pozostałe koszty ponoszone w celu zawarcia umowy, bez względu na to, czy umowa została zawarta, czy nie, ujmowane są w kosztach okresu. Koszty poniesione w związku z wykonaniem umowy z klientem i nie ujęte jako zapasy, rzeczowe aktywa trwałe czy wartości niematerialne, zgodnie z odpowiednimi standardami, ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli spełnione są wszystkie poniższe kryteria: - koszty są bezpośrednio związane z konkretną umową, - koszty prowadzą do wytworzenia lub ulepszenia zasobów Spółki, które będą wykorzystywane do spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia, - Spółka spodziewa się, że koszty te odzyska. Składnik aktywów ujęty w związku z poniesionymi kosztami pozyskania lub wykonania umowy z klientem jest systematycznie amortyzowany, z uwzględnieniem okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi jest on powiązany. Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Przychody wycenia się według wartości zdyskontowanej, w przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (za taki uważa się okres uzyskania zapłaty dłuższy niż 360 dni). Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i inne podatki (poza akcyzowym) oraz rabaty (dyskonta, premie, bonusy). 14 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Spółka osiąga przychody ze sprzedaży z tytułu prowadzenia działalności: PRODUKCYJNEJ ; wytwarzanie i obrót wyrobami chemicznymi przypisanymi do następujących grup asortymentowych: Grupa asortymentów Produkty w ramach grupy Zastosowanie biała kosmetyka, kremy maseczki, balsamy płyny do płukania tkanin, płyny do mycia naczyń proszki do prania, środki do czyszczenia Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach Surfaktanty do produkcji detergentów i kosmetyków, ze względu na swoje własności myjąco-czyszczące, znajdują zastosowanie w produktach chemii gospodarczej, środkach higieny osobistej, a także w produkcji kosmetyków białych i kolorowych. żele pod prysznic, szampony, mydła w płynie włókiennictwo i tekstylia agrochemikalia garbarstwo obróbka papieru budownictwo wydobycie ropy naftowej obróbka metalu górnictwo i wydobycie Surfaktanty do zastosowań przemysłowych Surfaktanty do zastosowań przemysłowych są niezbędnym składnikiem stosowanym w specjalistycznych i niszowych produktach oraz procesach przemysłowych. farby, lakiery, kleje HANDLOWEJ ; PCC EXOL S.A. nabywa chemikalia od dostawców celem ich dalszej odsprzedaży USŁUGOWEJ ; PCC EXOL świadczy usługi w zakresie: - wynajmu pomieszczeń własnych, - przerobu produktów chemicznych, - prowadzenia prac badawczo – rozwojowych, - powzięcia przedstawicielstwa w sprawie rejestracji, oceny, udzielania zezwoleń i stosowanych ograniczeń w zakresie wypełniania obowiązków ciążących na importerach, wskazanych w odpowiednich rozporządzeniach i regulacjach chemikaliów. 2020 2019 Przychody ze sprzedaży produktów 434 398 432 224 Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach 260 869 231 579 Surfaktanty do zastosowań przemysłowych 173 529 200 645 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 114 141 113 831 w tym przychody ze sprzedaży tlenku etylenu 88 880 85 803 Przychody ze sprzedaży usług 17 714 17 377 Przychody ze sprzedaży 566 253 563 432 15 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Przychody według podziału geograficznego 2020 2019 Polska 333 930 308 848 Europa Zachodnia 121 941 140 141 Europa Środkowo-Wschodnia 66 238 62 462 Bliski Wschód i Afryka 34 172 40 524 Ameryka Północna i Reszta Świata 9 972 11 457 Razem 566 253 563 432 W prezentowanych okresach koncentracja sprzedaży przewyższająca 10% przychodów ogółem kształtowała się następująco: 2020 2019 Odbiorca 1 * 91 876 88 450 Pozostali odbiorcy 474 377 474 982 Razem 566 253 563 432 W 2020 roku oraz w 2019 roku 97% przychodów ze sprzedaży, uzyskanych od Odbiorcy 1/PCC Rokita S.A., stanowił przychód ze sprzedaży tlenku etylenu, realizowany na podstawie umowy współpracy w zakresie wspólnych zakupów tego surowca. Miarą wyników Spółki analizowaną przez Zarząd jest EBITDA. Spółka definiuje EBITDA jako zysk lub stratę netto za okresy ustalone zgodnie z MSSF, z wyłączeniem podatku dochodowego (bieżącego i odroczonego), kosztów finansowych oraz amortyzacji skorygowanej o jednorazowe odpisy aktualizujące/amortyzację nieplanową. Uzgodnienie EBITDA 2020 2019 Zysk netto 37 608 26 199 [+] Podatek dochodowy bieżący i odroczony 8 024 4 443 [+] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym 9 936 8 803 [+] Jednorazowy odpis aktualizujący/amortyzacja nieplanowa 409 265 [+] Koszty finansowe 9 567 9 649 [=] EBITDA 65 544 49 359 16 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 2.2 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu Do kosztu własnego sprzedaży zalicza się: − koszt wytworzenia wyrobów gotowych oraz usług poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów (wyrobów gotowych, półproduktów oraz produkcji w toku) oraz skorygowany o koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby, − odpisy z tytułu utraty wartości majątku trwałego, − wartość sprzedanych towarów i materiałów, − odpisy aktualizujące wartość zapasów. Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez Spółkę, wpływają na wynik finansowy Spółki za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły. Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Spółkę, wpływają na wynik finansowy w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych. 2020 2019 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (9 936) (8 803) Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych (409) (265) Koszty świadczeń pracowniczych (32 396) (30 133) Zużycie materiałów i energii (301 878) (315 294) Usługi transportu (19 163) (19 339) Pozostałe usługi obce (31 431) (27 800) Podatki i opłaty (2 335) (2 228) Ubezpieczenia majątkowe i osobowe (2 908) (2 667) Pozostałe koszty (3 340) (4 353) Razem koszty rodzajowe (403 796) (410 882) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (108 519) (110 145) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 205 846 Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów (1 998) (1 333) Odpisy aktualizujące wartość zapasów (13) (645) Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu, w tym: (514 121) (522 159) Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (457 970) (468 663) Koszty sprzedaży (30 139) (29 213) Koszty ogólnego zarządu (26 012) (24 283) 17 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 3 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I WARTOŚCI NIEMATERIALNE 3.1 Rzeczowe aktywa trwałe ▪ Polityka rachunkowości ▪ Weryfikacja okresów użytkowania ▪ Analiza utraty wartości Zasady rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o amortyzację oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Późniejsze nakłady na rzeczowe aktywa trwałe podlegają kapitalizacji, jeżeli spełnione są kryteria kapitalizacji. Koszty konserwacji i napraw ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia. Okresy amortyzacji ustalane są na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Okresy użytkowania są weryfikowane w każdym roku obrotowym. Kluczowe zmiany w zakresie stawek amortyzacyjnych dotyczyły maszyn i urządzeń. Konieczność zmian w tym zakresie była podyktowana zmianą szacunków w odniesieniu do przewidywanego okresu wykorzystania poszczególnych środków trwałych. Wpływ wprowadzonej zmiany, to zwiększenie amortyzacji w roku obrotowym objętym sprawozdaniem finansowym o 287 tys. zł. Cenę nabycia oraz koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania zewnętrznego (tj. odsetki oraz różnice kursowe stanowiące korektę kosztu odsetek) zaciągniętego na nabycie lub wytworzenie dostosowywanego składnika rzeczowych aktywów trwałych (tj. składnika aktywów, którego wytworzenie trwa dłużej niż 12 miesięcy) przy uwzględnieniu istotności projektu dla Spółki. W wartości bilansowej środka trwałego ujmuje się koszty regularnych, znaczących przeglądów, których przeprowadzenie jest niezbędne w celu zapobieżenia wystąpienia usterek oraz których wartość w poszczególnych okresach sprawozdawczych różni się istotnie. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Rodzaj Okres amortyzacji Budynki i budowle 10-50 lat Maszyny i urządzenia techniczne 3-40 lat Środki transportu 7-14 lat Pozostałe środki trwałe 2-15 lat Istotne części zamienne i serwisowe nie podlegają amortyzacji Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji Informacje na temat rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań Spółki przedstawiono w Nocie 4.3. Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego aktywa lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jeżeli aktywa nie generują wpływów niezależnie. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną, dokonuje się odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej, tj. wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. W razie wystąpienia przesłanek wskazujących na ryzyko utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, w tym przede wszystkim: − dostępne są dowody pochodzące ze sprawozdawczości wewnętrznej, świadczące o tym, że ekonomiczne wyniki uzyskiwane przez dany składnik aktywów są lub w przyszłości będą gorsze od oczekiwanych; − wartość bilansowa aktywów netto spółki jest wyższa od wartości ich rynkowej kapitalizacji; 18 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej − w ciągu okresu nastąpiły lub nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym bądź rynkowym; − dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie. Spółka dokonuje szacunków wartości odzyskiwalnej tych rzeczowych aktywów trwałych. Testy na utratę wartości przeprowadzane są metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych i są oparte na założeniach dotyczących kosztu kapitału, stóp dyskontowych i stóp wzrostu zakładanych dla przepływów pieniężnych po okresie prognoz. Wartości tych wskaźników są szacowane przez Zarząd na bazie najlepszej wiedzy na moment przeprowadzenia testu. Istotne szacunki W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2020 roku Spółka nie zidentyfikowała przesłanek do przeprowadzenia testów na utratę wartości majątku trwałego na poziomie ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Analiza potencjalnego wykorzystania pojedynczych środków trwałych, przeprowadzona na dzień 31.12.2020 roku, potwierdziła konieczność utrzymania, utworzonego w latach poprzednich, odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 2 470 tys. zł oraz utworzenia w roku 2020 odpisu w kwocie 425 tys. zł w ciężar kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych Grunty, budynki i budowle Środki transportu oraz maszyny i urządzenia Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie RAZEM 1 stycznia 2020 Wartość brutto 119 436 141 682 12 679 46 082 319 879 Umorzenie (33 807) (76 250) (10 751) 0 (120 808) Odpisy z tytułu utraty wartości (115) (148) (1) (2 222) (2 486) Wartość księgowa netto 85 514 65 284 1 927 43 860 196 585 Zmiany w 2020 roku Rozliczenie Środków trwałych w budowie 1 356 3 565 392 (5 313) 0 Zakup 0 234 0 27 612 27 846 Koszty finansowania zewnętrznego (stopa kapitalizacji 3,68%) 0 0 0 187 187 Zmniejszenia 0 (2) (3) 0 (5) Amortyzacja (3 223) (5 351) (559) 0 (9 133) Odpisy z tytułu utraty wartości 4 11 1 (425) (409) Inne zmiany 0 0 0 1 309 1 309 31 grudnia 2020 Wartość brutto 120 792 145 477 13 010 69 877 349 156 Umorzenie (37 030) (81 599) (11 252) 0 (129 881) Odpisy z tytułu utraty wartości (111) (137) 0 (2 647) (2 895) Wartość księgowa netto 83 651 63 741 1 758 67 230 216 380 19 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Grunty, budynki i budowle Środki transportu oraz maszyny i urządzenia Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie RAZEM 1 stycznia 2019 Wartość brutto 117 936 133 116 11 793 20 478 283 323 Umorzenie (31 235) (71 822) (10 220) 0 (113 277) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (2 222) (2 222) Wartość księgowa netto 86 701 61 294 1 573 18 256 167 824 Zmiany w 2019 roku Rozliczenie Środków trwałych w budowie 4 190 7 165 901 (12 256) 0 Zakup 0 1 770 0 38 074 39 844 Wpływ wdrożenia MSSF 16 (2 293) (187) 0 0 (2 480) Koszty finansowania zewnętrznego (stopa kapitalizacji 4,44%) 0 0 0 292 292 Zmniejszenia 0 0 0 (1 619) (1 619) Amortyzacja (2 969) (4 610) (546) 0 (8 125) Odpisy z tytułu utraty wartości (115) (148) (1) (1) (265) Inne zmiany 0 0 0 1 114 1 114 31 grudnia 2019 Wartość brutto 119 436 141 682 12 679 46 082 319 879 Umorzenie (33 807) (76 250) (10 751) 0 (120 808) Odpisy z tytułu utraty wartości (115) (148) (1) (2 222) (2 486) Wartość księgowa netto 85 514 65 284 1 927 43 860 196 585 Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka realizowała projekty inwestycyjne o wartości bilansowej zaprezentowanej jako środki trwałe w budowie na kwotę łączną 67 230 tys. zł (2019: 43 860 tys. zł), spośród których do najistotniejszych należały: Projekt inwestycyjny 2020 2019 Instalacja do produkcji glicynianów i oksyalkilatów wysokomolowych 54 231 32 196 Instalacja pilotażowa surfaktantów anionowych 4 481 2 751 Rozbudowa bazy magazynowej 4 428 3 643 Zobowiązania z tytułu transakcji zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2020 wynoszą 7 210 tys. zł (na dzień 31.12.2019 9 111 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2020 r. umowne zobowiązania inwestycyjne, nie ujęte w sprawozdaniu finansowym wynoszą 12 438 tys. zł (2019: 17 161 tys. zł). 20 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 3.2 Prawa do użytkowania aktywów Zasady rachunkowości Prawo do użytkowania składnika aktywów na dzień początkowego ujęcia wycenia się według kosztu, który obejmuje zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę jako leasingobiorcę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował. Po początkowym ujęciu Spółka wycenia prawo do użytkowania składnika aktywów według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości, oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Zobowiązanie z tyt. leasingu wykazywane jest w pozycji Kredyty i pozostałe zadłużenie (Nota 4.1). Spółka dla każdej umowy leasingu określa okres leasingu, jako: nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa. Bieżąca wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu obliczana jest z zastosowaniem stopy leasingu. W przypadku, gdy stopa leasingu nie jest znana, Spółka stosuje krańcową stopę procentową dla danej umowy leasingowej. Spółka korzysta ze zwolnienia i nie stosuje wymogów w zakresie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu oraz składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w odniesieniu do: − leasingów krótkoterminowych, tj. leasingów, których okres leasingu jest nie dłuższy niż 12 miesięcy i nie zawierają opcji kupna; − leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość i które nie są przedmiotem dalszego sub-leasingu. Spółka uznaje za składniki o niskiej wartości, te aktywa które nowe, bez względu na wiek składnika objętego leasingiem, nie przekraczają kwoty 20 000 zł (nawet jeśli ich wartość jest istotna po zagregowaniu). W przypadku zastosowania zwolnień o których mowa powyżej, Spółka rozpoznaje płatności leasingowe jako koszt zgodnie z metodą liniową przez okres leasingu lub według innej metody, jeżeli lepiej odzwierciedla korzyści Spółki. Istotne szacunki Szacunki mające wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywane przez Spółkę obejmują: − ustalenie umów zakwalifikowanych do objęcia MSSF 16, − ustalenie okresów użyteczności, w tym umów, − ustalenie stawek amortyzacyjnych praw do użytkowania składników aktywów, − ustalenie krańcowych stóp procentowych stosowanych do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych Na mocy umów leasingu Spółka użytkuje głównie prawo wieczystego użytkowania gruntów, maszyny i urządzenia oraz środki transportu. Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii aktywów z tytułu prawa do użytkowania: Typ Okres Prawo wieczystego użytkowania gruntów 72 lata Prawo do użytkowania środków transportu oraz maszyn i urządzeń 2-5 lat 21 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 2020 2019 Grunty, budynki i budowle 0 4 Prawo wieczystego użytkowania gruntów 5 481 5 368 Środki transportu oraz maszyny i urządzenia 294 364 Prawo do użytkowania aktywów 5 775 5 736 Amortyzacja praw do użytkowania składników aktywów Pozycja w sprawozdaniu z wyniku finansowego 2020 2019 Grunty, budynki i budowle (2) (6) Prawo wieczystego użytkowania gruntów (79) (44) Środki transportu oraz maszyny i urządzenia (232) (184) Amortyzacja praw do użytkowania składników aktywów (313) (234) Zwiększenia praw do użytkowania składników aktywów w 2020 roku wyniosły 390 tys. zł (w roku 2019: 2 659 tys. zł). 2020 2019 Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych w tym przypadające do zapłaty w okresie: 4 575 4 567 W okresie 1 roku 306 310 W okresie od 1 do 5 lat 377 364 Powyżej 5 lat 3 892 3 893 Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego 3 022 3 056 Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 1 553 1 511 W okresie 1 roku 284 271 W okresie od 1 do 5 lat 361 353 Powyżej 5 lat 908 887 Inne kwoty ujęte w rachunku zysków i strat w związku z leasingami Pozycja w sprawozdaniu z wyniku finansowego 2020 2019 Koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (71) (56) Koszt związany z leasingami krótkoterminowymi (163) (208) Kwoty ujęte w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w związku z leasingami Całkowite wydatki związane z umowami leasingu zgodnie z MSSF 16 wyniosły w 2020 roku 310 tys. zł (w roku 2019: 408 tys. zł). 22 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 3.3 Dotacje Zasady rachunkowości Dotacje ujmuje się w momencie, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki związane z dotacjami oraz że dotacje będą otrzymane. Dotacje do aktywów są ujmowane w ramach rozliczeń międzyokresowych przychodów, a następnie odpisywane systematycznie w przychody okresu przez szacowany okres użytkowania związanego z nimi składnika aktywów. Dotacje otrzymane jako zwrot kosztów poniesionych przez Spółkę są systematycznie ujmowane jako przychód w wyniku finansowym w okresach, w których ponoszone są dotowane koszty. Dotacje pieniężne ujmuje się w wysokości otrzymanych środków. Otrzymane dotacje W latach ubiegłych Spółka prowadziła dwa projekty inwestycyjne, wspierane dotacjami rządowymi. Przeprowadzona w roku 2019 analiza prowadzonych prac rozwojowych doprowadziła do zmiany szacunków dotyczących prawdopodobnych korzyści ekonomicznych, co skutkowało ujęciem w wyniku roku 2019 wszystkich poniesionych nakładów na te dwa projekty. Jednocześnie Spółka odniosła w wynik roku 2019 otrzymane na realizację obu projektów dotacje, w łącznej kwocie 1 421 tys. zł, dotychczas ujęte w Zobowiązaniach długoterminowych. W 2020 roku Spółka otrzymała dotację do prowadzonych w latach ubiegłych projektów w kwocie 191 tys. zł, którą odniosła w wynik roku 2020. Na dzień bilansowy Spółka nie była beneficjentem pomocy rządowej w formie dotacji pieniężnych. 3.4 Wartości niematerialne Zasady rachunkowości W ramach wartości niematerialnych Spółka wykazuje przede wszystkim wartość firmy, know how, nabyte koncesje, patenty, licencje relacje inwestorskie. Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne testowane są na utratę wartości metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Testy są oparte na założeniach dotyczących kosztu kapitału, stóp dyskontowych i stóp wzrostu zakładanych dla przepływów pieniężnych po okresie prognoz. Wartości tych wskaźników są szacowane przez Zarząd na bazie najlepszej wiedzy na moment przeprowadzenia testu. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Wartość firmy oraz know how nie podlega amortyzacji, lecz podlega corocznie testowi na utratę wartości na ostatni dzień roku. Koszty prac badawczych są odpisywane w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli spełnione są kryteria ich kapitalizacji (wytworzenie nowego produktu lub procesu jest technicznie możliwe i ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych, a także jeśli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane). Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Suma nakładów na prace badawcze i rozwojowe, ujętych w ciągu okresu jako koszt w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wyniosła w roku 2020: 4 548 tys. zł (2019: 4 023 tys. zł). Składniki wartości niematerialnych podlegają amortyzacji metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika, wynoszący: 23 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Typ Okres Patenty i licencje 5-15 lat Koszty prac rozwojowych 6-15 lat Pozostałe 5-15 lat Know how Nie podlega amortyzacji Wartość firmy Nie podlega amortyzacji Istotne szacunki Test na utratę wartości dot. wartości firmy oraz know-how Zgodnie z MSR 36 na dzień kończący okres sprawozdawczy dokonywane są coroczne testy na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy. Na dzień 31 grudnia 2020 roku przeprowadzono test na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP), do którego przypisano wartość firmy w kwocie 96 292 tys. zł powstałą z przejęcia w 2011 roku zorganizowanej części przedsiębiorstwa stanowiącej obecnie podstawową działalność Spółki. Integralną częścią nabytej działalności było know-how w wartości 82 600 tys. zł, obejmujące wiedzę technologiczną i produkcyjną, które uznano za składnik wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Wyżej wymienione składniki alokowano do jednostki generującej przepływy pieniężne obejmującej produkcję surfaktantów. Oszacowanie wartości odzyskiwalnej zostało oparte na aktualnych na dzień bilansowy 5- letnich prognozach, w których założono stabilną sytuację gospodarczą zgodną z obecnymi prognozami rynkowymi oraz racjonalne działania Spółki w celu optymalizacji wyniku finansowego w perspektywie długoterminowej zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Spółki na dzień bilansowy. Szacunek przepływów pieniężnych obejmuje ustalanie przepływów z działalności operacyjnej uwzględniających zmianę stanu w kapitale obrotowym oraz przepływów o charakterze inwestycyjnym – odtworzeniowym, nie uwzględnia jednocześnie przepływów o charakterze podatkowym. Przepływy po okresie prognozy oszacowano w oparciu o przepływy środków pieniężnych ostatniego okresu prognozy. Szacunek zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparto na następujących założeniach: − podstawa ustalenia wartości przypisanej do kluczowych założeń - wartość użytkowa, − nominalna stopa dyskonta przed opodatkowaniem 5,6% (w okresie porównywalnym 7,2%), stopa wzrostu poza okresem prognoz - 0% (w okresie porównywalnym 0%). Wartość odzyskiwalna skalkulowana w oparciu o powyższe założenia wyniosła 2 730 808 tys. zł (w okresie porównywalnym 1 367 472 tys. zł). Przeprowadzony test nie potwierdził zaistnienia utraty wartości. W ocenie Zarządu rozsądnie uzasadnione zmiany w założeniach, na których oparto szacunek wartości odzyskiwalnej nie spowodowałyby sytuacji, w której wartość księgowa byłaby wyższa od wartości odzyskiwalnej. 24 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Tabela ruchów wartości niematerialnych Wartość firmy Nabyte koncesje, patenty i licencje Know how Inne wartości niematerialne Razem 1 stycznia 2020 Wartość brutto 96 292 6 320 82 600 2 358 187 570 Umorzenie 0 (4 703) 0 (1 104) (5 807) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (85) (85) Wartość księgowa netto 96 292 1 617 82 600 1 169 181 678 Zmiany w 2020 roku Rozliczenie Inwestycji 0 376 0 (376) 0 Zakup 0 0 0 417 417 Amortyzacja 0 (461) 0 (29) (490) 31 grudnia 2020 Wartość brutto 96 292 6 687 82 600 2 399 187 978 Umorzenie 0 (5 155) 0 (1 133) (6 288) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (85) (85) Wartość księgowa netto 96 292 1 532 82 600 1 181 181 605 Wartość firmy Nabyte koncesje, patenty i licencje Know how Inne wartości niematerialne Razem 1 stycznia 2019 Wartość brutto 96 292 6 102 82 600 4 135 189 130 Umorzenie 0 (4 288) 0 (1 075) (5 364) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (85) (85) Wartość księgowa netto 96 292 1 814 82 600 2 975 183 681 Zmiany w 2019 roku Rozliczenie Inwestycji 0 218 0 (218) 0 Zakup 0 0 0 1 233 1 233 Amortyzacja 0 (415) 0 (29) (444) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (2 646) (2 646) Inne zmiany 0 0 0 (146) (146) 31 grudnia 2019 Wartość brutto 96 292 6 320 82 600 2 358 187 570 Umorzenie 0 (4 703) 0 (1 104) (5 807) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (85) (85) Wartość księgowa netto 96 292 1 617 82 600 1 169 181 678 25 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 4 ZADŁUŻENIE Z TYT. WYEMITOWANYCH OBLIGACJI, KREDYTÓW ORAZ POZOSTAŁEGO ZADŁUŻENIA ▪ Obligacje, kredyty i pozostałe zadłużenie ▪ Koszty finansowe ▪ Zabezpieczenie spłaty zobowiązań ▪ Środki pieniężne 4.1 Obligacje, kredyty i pozostałe zadłużenie Zasady rachunkowości Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji, kredytów i pozostałego zadłużenia są ujmowane początkowo według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne związane z uzyskaniem finansowania. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Spółka wykorzystuje posiadane zadłużenia z tytułu kredytów jako instrument zabezpieczający przyszłe przepływy pieniężne z tytułu przychodów ze sprzedaży w zakresie ryzyka kursowego. Rachunkowość zabezpieczeń Celem stosowania rachunkowości zabezpieczeń jest ograniczenie zmienności wyniku netto Spółki, wynikającej z okresowych zmian wyceny transakcji zabezpieczających poszczególne ryzyka rynkowe, na które narażona jest Spółka. Instrumentami zabezpieczającymi są kredyty w walucie obcej. Wyznaczane zabezpieczenia dotyczą przyszłych prognozowanych transakcji sprzedaży. Plany sprzedaży sporządzane są w oparciu o możliwości produkcyjne na dany okres. Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tych transakcji jako bardzo wysokie. Spółka może korzystać z naturalnych zabezpieczeń ryzyka walutowego poprzez zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń w stosunku do kredytów denominowanych w walutach obcych, wyznaczając je jako pozycje zabezpieczające przed ryzykiem kursu walutowego związanego z przyszłymi przychodami ze sprzedaży denominowanych w tych samych walutach. Wynik transakcji, jako zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne, ujmowany jest w pozostałych całkowitych dochodach, w takiej części, w jakiej dany instrument stanowi skuteczne zabezpieczenie związanej z nim pozycji zabezpieczanej. Część nieskuteczną odnosi się do wyniku finansowego jako pozostałe przychody i koszty operacyjne. Instrumenty pochodne są ujmowane jako zabezpieczające do momentu, kiedy instrument wygaśnie, zostanie sprzedany, wypowiedziany, zrealizowany, bądź decyzją Spółki nie będzie już dużej wykorzystywany jako zabezpieczenie. 26 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Obligacje wyemitowane przez Spółkę Seria Data emisji Data wykupu Wartość emisji (tys. zł) Oprocentowanie w bieżącym okresie odsetkowym Seria B1 15 listopada 2017 15 maja 2022 25 000 5,50% Seria C1 27 lutego 2020 27 listopada 2024 20 000 5,50% Seria C2 24 czerwca 2020 24 września 2025 25 000 5,50% 70 000 Obligacje 2020 2019 Część długoterminowa 69 266 24 785 Część krótkoterminowa 302 45 139 Razem zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 69 568 69 924 W 2020 roku Spółka korzystała również z zewnętrznych źródeł finansowania w formie długoterminowych kredytów inwestycyjnych i kredytów w rachunku bieżącym. Dodatkowo Spółka była stroną umów faktoringu dla wybranych należności z tytułu dostaw i usług oraz umów faktoringu odwrotnego dla wybranych zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Kredyty i pozostałe zadłużenie 2020 2019 Kredyty bankowe 98 181 79 091 Kredyty w rachunku bieżącym 0 12 234 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 269 1 240 Razem kredyty i pozostałe zadłużenie długoterminowe 99 450 92 565 Kredyty w rachunku bieżącym 24 194 0 Kredyty bankowe 15 706 15 813 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 284 271 Razem kredyty i pozostałe zadłużenie krótkoterminowe 40 184 16 084 W 2020 roku Spółka wykupiła obligacje o wartości nominalnej 45 mln zł oraz wyemitowała dwie serie obligacji o łącznej wartości 45 mln zł. Wyemitowane obligacje o wartości nominalnej 100 zł każda denominowane są w PLN, a okresy odsetkowe wynoszą 3 miesiące. Obligacje są emitowane jako niezabezpieczone. Spółka ma prawo do wcześniejszego wykupu obligacji. Obligacje wyemitowane przez Spółkę na dzień 31 grudnia 20 20 przedstawia poniższa tabela. Głównym celem, na który są wykorzystywane środki pochodzące z emisji obligacji jest finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych, których podstawowym celem jest osiągnięcie zysku. 45 mln zł Wartość obligacji wyemitowanych w roku 2020 27 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Oprocentowanie kredytów oparte jest na zmiennej stopie procentowej WIBOR powiększonej o marże. 2020 2019 Saldo w walucie Saldo w PLN Saldo w walucie Saldo w PLN Waluta (tys.) (tys.) (tys.) (tys.) Struktura walutowa zadłużenia Kredyty bankowe PLN 0 113 887 0 94 904 Kredyty w rachunku bieżącym PLN 0 24 194 0 12 234 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego PLN 0 1 553 0 1 511 Razem kredyty i pozostałe zadłużenie 139 634 108 649 Umowy o kredyty bankowe (saldo na dzień 31 grudnia 2020: 138 081 tys. zł) zawierają kowenanty finansowe. W okresie sprawozdawczym oraz na dzień bilansowy Spółka nie naruszyła postanowień umów kredytowych. Spółka terminowo wywiązywała się ze spłaty zaciągniętych zobowiązań w okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz do dnia publikacji sprawozdania. W dniu 04.06.2020 roku Jednostka zawarła z BOŚ S.A. umowę kredytu odnawialnego na kwotę 35 mln zł. Termin spłaty kredytu upływa z dniem 14 maja 2022. Zgodnie z umową kredytową, zabezpieczeniem kredytu jest m.in. Gwarancja PLG FGP Banku Gospodarstwa Krajowego, stanowiąca pomoc publiczną w rozumieniu przepisów Komunikatu Komisji Europejskiej „Tymczasowe ramy środków pomocy państwa w celu wsparcia gospodarki w kontekście trwającej epidemii COVID-19” (2020/C 91 I/01) (Dz. Urz. UE C 91 I z 20.03.2020). Wzrost stanu kredytów krótkoterminowych na dzień 31 grudnia 2020 roku, w stosunku do 31 grudnia 2019 roku wynika głównie z reklasyfikacji kredytu w rachunku bieżącym w kwocie 24 194 tys. zł (stan na 31.12.2019: 12 234 tys. zł), w związku z umownymi zapisami o zapadalności umowy kredytowej w dniu 29 czerwca 2021 roku, z możliwością przedłużenia kredytu o dwa lata, do dnia 29 czerwca 2023 roku, za wcześniejszą zgodą Banku. Ze zobowiązaniami z tytułu obligacji, kredytów i innego zadłużenia wiąże się ryzyko stopy procentowej, walutowe oraz ryzyko płynności. Dalsze informacje na temat zarządzania tymi ryzykami oraz informacje na temat wartości godziwej zobowiązań przedstawiono w Nocie 6. Zmiany w zobowiązaniach finansowych i instrumentach zabezpieczających Zmiany niepieniężne Stan na 31.12.2019 Przepływy pieniężne Zwiększenia Zmniejszenia Zmiany w wartości godziwej Stan na 31.12.2020 Pożyczki/kredyty 107 138 31 277 0 (334) 0 138 081 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 69 924 (942) 586 0 0 69 568 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 511 (310) 390 (38) 0 1 553 Instrumenty pochodne z tytułu zabezpieczenia stopy procentowej 722 0 0 0 1 233 1 955 Zobowiązania z działalności finansowej 179 295 30 025 976 (372) 1 233 211 157 28 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Spółka posiada następujące limity w ramach podpisanych umów kredytowych, pożyczek, faktoringu, akredytyw i gwarancji. 2020 2019 Dostępne limity niepomniejszone o wykorzystanie Wykorzystanie Dostępne limity niepomniejszone o wykorzystanie Wykorzystanie Otwarte linie kredytowe 84 000 74 043 49 000 26 939 Faktoring odwrotny 12 500 0 5 000 0 Gwarancje 1 000 0 1 000 0 4.2 Koszty finansowe Szczegóły dotyczące instrumentów pochodnych zaprezentowano w Nocie 6. 2020 2019 Koszty z tytułu odsetek (7 120) (8 485) - kredyty i pożyczki otrzymane (3 053) (4 501) - obligacje wyemitowane (3 996) (3 928) - leasing finansowy (71) (56) Pozostałe (2 447) (1 164) Opłaty administracyjne i emisyjne (381) (328) Swapy odsetkowe - zabezpieczenie przepływów pieniężnych (1 917) (680) Koszty zabezpieczenia finansowego (142) (150) Pozostałe koszty finansowe (7) (6) Razem koszty finansowe (9 567) (9 649) ) W pozycji wykazano wpływ wyceny instrumentów pochodnych na wynik finansowy Spółki. Spółka w celu zabezpieczenia ryzyka zmienności stóp procentowych, związanych z zaciągniętymi kredytami oprocentowanymi zmienną stopą procentową, stosuje strategie zabezpieczające w postaci dwóch swapów procentowych IRS na łączną kwotę 62 395 tys. zł, rozliczanych do 01.12.2025 roku oraz jednego swapa procentowego na kwotę 31 795 tys. zł rozliczanego do 01.07.2024 roku. Na dzień 31.12.2020 kwota zabezpieczona wynosi odpowiednio 32 605 tys. zł i 14 359 tys. zł. 29 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 4.3 Zabezpieczenie spłaty zobowiązań Spółki Spółka ustanowiła na rzecz swoich kredytodawców i pożyczkodawców zewnętrznych następujące rodzaje zabezpieczeń: Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia Wartość zobowiązania na dzień bilansowy Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie Weksle własne in blanco Zgodnie z wystawionymi deklaracjami wekslowymi wierzyciel, w przypadku niedotrzymania warunków umowy ma prawo wypełnić weksel na sumę odpowiadającą zadłużeniu, łącznie z odsetkami oraz kosztami postępowania sądowego. Płatność z tytułu weksla jest wymagalna w ciągu 7 dni od dnia zawiadomienia Spółki. Najistotniejszą pozycję zobowiązań zabezpieczonych wekslami stanowią umowy dofinansowania. Hipoteki na nieruchomościach Część obowiązujących na dzień bilansowy umów o kredyty i pożyczki inwestycyjne jest zabezpieczonych hipotecznie na nieruchomościach Spółki. 77 100 86 591 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych Mienie ruchome oraz prawa wchodzące w skład Wydziału Produkcji Etoksylatów ETE-1, Wydziału Produkcji Siarczanowanych ETS i Wydziału Produkcji Etoksylatów ETE-2 60 981 60 981 Zastaw finansowy Prawo z rachunków bankowych prowadzonych w BOŚ S.A. 0 0 30 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 4.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się głównie ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych oraz depozytów bankowych o terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia. Środki pieniężne wycenia się w kwocie nominalnej powiększonej o odsetki. Środki pieniężne w banku i w kasie są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. W lipcu 2018 roku Spółka rozpoczęła stosowanie mechanizmu podzielonej płatności „split payment" w zakresie podatku VAT. Na dzień 31.12.2020 roku wartość środków pieniężnych na wydzielonych rachunkach VAT wyniosła 684 tys. zł (na 31.12.2019 roku: 4 tys. zł). 2020 2019 Środki pieniężne w banku i w kasie 50 641 13 507 Środki pieniężne na rachunku VAT 684 4 Lokaty krótkoterminowe 0 78 Razem 51 325 13 589 2020 2019 Saldo przeliczone na PLN Saldo przeliczone na PLN Środki w walucie funkcjonalnej Spółki PLN 51 325 13 589 Struktura walutowa PLN 17 875 1 211 EUR 32 368 11 616 USD 1 063 761 GBP 19 1 Razem 51 325 13 589 8,3 % ŚRODKI PIENIĘŻNE W STRUKTURZE AKTYWÓW 31 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 5 KAPITAŁ OBROTOWY 5.1 Zapasy Zasady rachunkowości Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższego od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. W przypadku materiałów przeznaczonych do produkcji, odpisu do aktualnej ceny sprzedaży netto nie dokonuje się, jeżeli w odniesieniu do wyrobów gotowych, do wytworzenia których będą zużyte, nie stwierdzono utraty wartości. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty wytworzenia oraz inne koszty poniesione w celu doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Spółkę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku, wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania towarów i materiałów. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje. Koszt wytworzenia obejmuje bezpośrednie koszty wytworzenia (wartość zużytych materiałów bezpośrednich, robociznę bezpośrednią) oraz narzut pośrednich kosztów produkcji ustalonych przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Wyceny rozchodów dokonuje się: − w przypadku materiałów – wg ceny średnioważonej, − w przypadku towarów – wg ceny średnioważonej, − w przypadku wyrobów gotowych – wg średnioważonego rzeczywistego kosztu. Istotne szacunki Odpis z tytułu utraty wartości Na dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika zapasów. Odpisy aktualizujące wartość zapasów tworzy się w związku z utratą ich wartości celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do odzyskania oraz uwzględnienia braku rotacji danego zapasu. Odpisy na zapasy są tworzone są zgodnie z szacunkami Zarządu dotyczącymi przyszłej możliwości wykorzystania ich składników w oparciu o przedziały wiekowania na podstawie poniższych kryteriów, które zostały opracowane przez Zarząd z uwzględnieniem historycznych tendencji w zakresie rotacji zapasów: Okres braku rotacji Wysokość odpisu od 6 do 12 miesięcy 10% od 1 roku do 2 lat 50% dłużej niż 2 lata 100% Odpisy aktualizujące wartość zapasów ustalone wg powyższych zasad mogą podlegać odmiennej ocenie w przypadku posiadania przez Zarząd wiarygodnych informacji, z których może wynikać, że doszło do dodatkowej utraty wartości lub utrata wartości nie nastąpiła. Odpisy aktualizujące są ujmowane w wyniku finansowym jako koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów jest ujmowane jako korekta kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów . 2020 2019 Materiały 16 771 13 344 Towary 282 1 889 Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) 9 936 10 285 Wyroby gotowe 18 274 19 891 Zapasy (brutto) 45 263 45 409 Odpisy aktualizujące wartość zapasów (1 874) (1 861) Zapasy (netto) 43 389 43 548 32 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 5.2 Należności od odbiorców Zasady rachunkowości Należności od odbiorców oraz pozostałe należności finansowe wycenia się na moment początkowego ujęcia według wartości godziwej, a na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku należności krótkoterminowych wycena ta odpowiada kwocie należnej zapłaty pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Spółka klasyfikuje należności od odbiorców oraz pozostałe należności w ramach kategorii instrumentów finansowych jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu bazując na wybranym modelu zarządzania aktywami finansowymi (utrzymywanie w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych). Spółka posiada należności z tytułu dostaw objęte umową faktoringu. Spółka nie zatrzymuje znaczących ryzyk i korzyści, lecz zatrzymała kontrolę nad tymi aktywami, dokonując przy tym ubezpieczenia znacznej większości należności od odbiorców (na dzień 31 grudnia 2020 roku 72% należności było objętych ubezpieczeniem). Istotne szacunki Odpis aktualizujący wartość należności liczony jest na bazie modelu oczekiwanej straty kredytowej niezależnie od wystąpienia przesłanek utraty wartości, zgodnie z MSSF 9. 3 stopniowa klasyfikacja aktywów finansowych Charakterystyka 1 Stopień Salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy 2 Stopień Salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania 3 Stopień Salda ze stwierdzoną utratą wartości Spółka uważa, że należności od odbiorców nie zawierają istotnego elementu finansowania, dlatego korzysta w tym przypadku z uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia należności. Zgodnie z tym podejściem Spółka klasyfikuje należności od odbiorców do Stopnia 2, z wyjątkiem należności dla których stwierdzono utratę wartości – te należności zostały zaklasyfikowane do Stopnia 3. Odpis na należności od odbiorców powiązanych opiera się o wewnętrzną ocenę ryzyka i poziomy strat publikowane przez zewnętrzne agencje ratingowe. Dla należności od odbiorców pozostałych przeprowadzono analizę portfelową (za wyjątkiem należności, które zostały przeanalizowane indywidualnie). Zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Poziom oczekiwanych strat został określony w oparciu o analizę danych historycznych. Zgodnie z MSSF 9 historyczne wskaźniki strat powinny zostać skorygowane w oparciu o oczekiwania dotyczące zdarzeń przyszłych. Spółka po analizie otoczenia mikro- i makroekonomicznego nie stwierdziła istotnych czynników, które mogłyby istotnie zmienić poziom strat w przyszłości, w okresie życia należności w stosunku do poziomów historycznych strat dotychczas realizowanych. 33 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 2020 2019 Należności od odbiorców ogółem 88 457 76 832 Należności rozliczane w ramach faktoringu (20 730) (19 877) Należności od odbiorców (brutto) 67 727 56 955 Odpis aktualizujący wartość należności (584) (638) Należności od odbiorców (netto), w tym 67 143 56 317 W walucie funkcjonalnej Spółki PLN 67 143 56 317 Struktura walutowa ogółem PLN 21 836 22 229 EUR 64 898 54 201 USD 1 723 402 2020 2019 Należności, które utraciły wartość (brutto) 482 600 Odpis na należności, które utraciły wartość (482) (600) Należności, które utraciły wartość (netto) 0 0 Należności, które nie utraciły wartości (brutto), w tym: 67 245 56 355 Należności nieprzeterminowane 66 254 53 230 Należności przeterminowane - wg okresu przeterminowania 991 3 125 Od 1 do 90 dni 970 2 682 Od 90 do 180 dni 1 5 Powyżej 180 dni 20 438 Odpis na należności, które nie utraciły wartości (102) (38) Należności, które nie utraciły wartości (netto) 67 143 56 317 Razem należności 67 143 56 317 Z należnościami wiąże się ryzyko walutowe oraz kredytowe. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej opisano w Nocie 6. 34 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 5.3 Aktywa z tytułu umów z klientami Zasady rachunkowości Spółka ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnik aktywów z tytułu umowy będący prawem spółki do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które Spółka przekazała klientowi. Jeśli Spółka spełniła zobowiązanie, dokonując przekazania dóbr lub usług klientowi, zanim klient zapłacił wynagrodzenie lub przed terminem jego wymagalności, Spółka ujmuje umowę jako składnik aktywów z tytułu umowy, z wyłączeniem wszelkich kwot przedstawianych jako należności. Aktywa z tytułu umów z klientami Stan na 31.12.2019 1 128 Przeniesienie z aktywów z tytułu umowy rozpoznanych z tytułu reklasyfikacji do należności od obiorców (1 128) Zwiększenie aktywów z tytułu umowy w wyniku spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, które nie zostało jeszcze zafakturowane 1 327 Stan na 31.12.2020 1 327 W 2020 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na konieczność utworzenia odpisów aktualizujących wartość aktywów z tytułu umów z klientami. Aktywa z tytułu umów z klientami Stan na 31.12.2018 1 101 Przeniesienie z aktywów z tytułu umowy rozpoznanych z tytułu reklasyfikacji do należności od obiorców (1 101) Zwiększenie aktywów z tytułu umowy w wyniku spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, które nie zostało jeszcze zafakturowane 1 128 Stan na 31.12.2019 1 128 5.4 Pozostałe należności Zasady rachunkowości Pozostałe należności ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. 2020 2019 Bieżący podatek dochodowy 0 888 Należności budżetowe poza bieżącym podatkiem dochodowym 1 979 3 426 Pozostałe należności 1 979 4 314 ) W pozycji należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie 888 tys. zł wykazano w roku ubiegłym nadpłatę podatku dochodowego, wynikającego z korekt deklaracji za lata 2016-2018. W roku 2021 Spółka złożyła korekty deklaracji za lata 2016-2018 i otrzymała zwrot podatku dochodowego od osób prawnych. 35 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 5.5 Zobowiązania wobec dostawców Zasady rachunkowości Zobowiązania wobec dostawców wycenia się na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej a na każdy dzień bilansowy wycenia się w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 2020 2019 Zobowiązania wobec dostawców, w tym 78 197 75 284 W walucie funkcjonalnej Spółki PLN 78 197 75 284 Struktura walutowa PLN 36 547 42 804 EUR 39 656 32 392 USD 1 994 88 Ze zobowiązaniami wobec dostawców wiąże się ryzyko walutowe oraz na ryzyko płynności. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej przedstawiono w Nocie 6. 5.6 Zobowiązania z tytułu umów z klientami Zasady rachunkowości Spółka ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązanie z tytułu umowy będące obowiązkiem jednostki do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które Spółka otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Jeżeli klient dokonał płatności wynagrodzenia lub Spółka ma prawo do kwoty wynagrodzenia, które jest bezwarunkowe (tj. należność), zanim dobra lub usługi zostały przekazane klientowi, Spółka przedstawia umowę jako zobowiązanie z tytułu umowy w chwili dokonania płatności lub gdy płatność staje się należna (w zależności od tego, co nastąpi wcześniej). Rezerwa na rabaty od sprzedaży Zaliczki otrzymane na dostawy Razem Stan na 31.12.2019 432 92 524 Utworzenie w ciężar wyniku finansowego 1 786 0 1 786 Kwota przychodu rozpoznanego w okresie sprawozdawczym 0 (92) (92) Wykorzystanie (432) 0 (432) Zwiększenie z tytułu przedpłat od klientów, z wyłączeniem kwot rozpoznanych jako przychody w okresie sprawozdawczym 0 447 447 Stan na 31.12.2020 1 786 447 2 233 Krótkoterminowe 1 786 447 2 233 36 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Rezerwa na rabaty od sprzedaży Zaliczki otrzymane na dostawy Razem Stan na 31.12.2018 333 334 667 Utworzenie w ciężar wyniku finansowego 432 0 432 Kwota przychodu rozpoznanego w okresie sprawozdawczym 0 (334) (334) Wykorzystanie (333) 0 (333) Zwiększenie z tytułu przedpłat od klientów, z wyłączeniem kwot rozpoznanych jako przychody w okresie sprawozdawczym 0 92 92 Stan na 31.12.2019 432 92 524 Krótkoterminowe 432 92 524 5.7 Pozostałe zobowiązania Zasady rachunkowości W tej pozycji wykazywane są zarówno zobowiązania finansowe (w tym w szczególności zobowiązania inwestycyjne) jak i niefinansowe (w tym w szczególności zobowiązania podatkowe, inne zobowiązania budżetowe oraz pozostałe. Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej a na każdy dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pozostałe zobowiązania niefinansowe wycenia się w kwocie wymagalnej zapłaty. 2020 2019 Bieżący podatek dochodowy 4 950 3 309 Pozostałe zobowiązania budżetowe 3 009 2 093 Ubezpieczenia majątkowe 21 19 Zobowiązania inwestycyjne 7 210 9 111 Instrumenty pochodne z tytułu zabezpieczenia stopy procentowej 1 955 722 Pozostałe zobowiązania 455 15 Pozostałe zobowiązania, w tym 17 600 15 269 - krótkoterminowe 16 394 14 109 - długoterminowe 1 206 1 160 Ze zobowiązaniami finansowymi wiąże się ryzyko walutowe oraz na ryzyko płynności. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej przedstawiono w Nocie 6. 37 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 6 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM Klasyfikacja aktywów i zobowiązań Spółki do kategorii wg MSSF 9 Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 2020 Poziom hierarchii wartości godziwej Wartość bilansowa Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowa- nego kosztu Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Wyceniane w zamortyzowa- nym koszcie Wartość godziwa Należności od odbiorców * 67 143 67 143 0 0 67 143 Pozostałe należności * 5 871 5 871 0 0 5 871 AKTYWA Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * 51 325 51 325 0 0 51 325 Razem 124 339 124 339 0 0 124 339 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 1 69 568 0 0 69 568 73 192 Kredyty i pozostałe zadłużenie * 139 634 0 0 139 634 139 634 Zobowiązania wobec dostawców * 78 197 0 0 78 197 78 197 Pozostałe zobowiązania (instrument pochodny) 2 1 955 0 1 955 0 1 955 PASYWA Pozostałe zobowiązania * 7 231 0 0 7 231 7 231 Razem 296 585 0 1 955 294 630 300 209 * ) Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego Spółka nie zastosowała żadnych technik do wyceny tych pozycji. W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonała zmian w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu wykorzystania tych aktywów. 38 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 2019 Poziom hierarchii wartości godziwej Wartość bilansowa Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowa- nego kosztu Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Wyceniane w zamortyzo- wanym koszcie Wartość godziwa Należności od odbiorców * 56 317 56 317 0 0 56 317 Pozostałe należności * 227 227 0 0 227 AKTYWA Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * 13 589 13 589 0 0 13 589 Razem 70 133 70 133 0 0 70 133 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 1 69 924 0 0 69 924 70 928 Kredyty i pozostałe zadłużenie * 108 649 0 0 108 649 108 649 Zobowiązania wobec dostawców * 75 284 0 0 75 284 75 284 Pozostałe zobowiązania (instrument pochodny) 2 722 0 722 0 722 PASYWA Pozostałe zobowiązania * 9 130 0 0 9 130 9 130 Razem 263 709 0 722 262 987 264 713 * ) Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego Spółka nie zastosowała żadnych technik do wyceny tych pozycji. Pozostałe kategorie instrumentów finansowych nie wystąpiły w Spółce w okresie bieżącym ani w okresie porównywalnym. Objaśnienie poziomu hierarchii wartości godziwej Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe, które wyceniane są w wartości godziwej, hierarchicznie, zgodnie z trzema głównymi poziomami wyceny według wartości godziwej odzwierciedlającymi podstawę przyjętą do wyceny każdego z instrumentów. Hierarchia wartości godziwej kształtuje się następująco: Ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań (np. notowane akcje i obligacje). Ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych - ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach) Ceny niepochodzące z aktywnych rynków. Spółka posiada instrumenty finansowe wyceniane w sprawozdaniu finansowym do wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. Instrumenty pochodne wykorzystywane przez Spółkę zostały zakwalifikowane do poziomu 2 wartości godziwej. POZIOM 1 POZIOM 2 POZIOM 3 39 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Spółka posiada zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy procentowej, w związku z czym narażona jest na wzrost kosztów finansowania w przypadku wzrostu stóp procentowych. Spółka lokuje wolne środki pieniężne w inwestycje o zmiennej stopie, co powoduje narażanie na zmniejszenie zysków z inwestycji w sytuacji spadku stóp procentowych. Spółka posiada również zobowiązania z tytułu obligacji oraz należności z tytułu pożyczek, które oprocentowane są według stopy stałej. Posiadane przez Spółkę zobowiązania oparte o stałą stopę procentową wyceniane są w zamortyzowanym koszcie. Z uwagi na zmiany stóp procentowych zobowiązania te są narażone na zmiany wartości godziwej z tytułu zmiany stóp procentowych. Informacje o aktywach i zobowiązaniach narażonych na ryzyko stopy procentowej zostały przedstawione w dalszej części tego rozdziału. Spółka posiadała w okresie sprawozdawczym zarówno aktywa jak i zobowiązania oprocentowane według stopy zmiennej (co równoważyło ryzyko). W minionych okresach zaobserwowano znaczne wahania stóp procentowych. Ze względu na pandemię COVID-19, w najbliższych okresach sprawozdawczych Spółka nie jest w stanie określić poziomu zmienności stóp procentowych. Ze względu na konieczność zabezpieczenia stóp procentowych związanych z zaciągniętymi kredytami oprocentowanymi zmienną stopą procentową, Spółka w 2016 roku zdecydowała się zastosować strategie zabezpieczające w postaci dwóch Swapów procentowych IRS na łączną kwotę 62 395 tys. zł, rozliczanych do 01.12.2025 roku oraz jednego Swapa procentowego na kwotę 31 795 tys. zł rozliczanego do 01.07.2024 roku. Na dzień 31.12.2020 kwota zabezpieczona wynosi odpowiednio 32 605 tys. zł i 14 359 tys. zł. Wpływ instrumentu pochodnego na pozycje sprawozdania z wyniku finansowego przedstawiono w nocie 4.2. Niezależnie od obowiązującej sytuacji Spółka monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp procentowych i nie wyklucza podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości. W prezentowanych okresach nie odnotowano wpływu rachunkowości zabezpieczeń na pozycje sprawozdania z wyniku finansowego oraz na sprawozdanie z całkowitych dochodów. N Ś W 40 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej. 2020 2019 Razem wartość bilansowa Oprocentowanie stałe Oprocentowanie zmienne Razem wartość bilansowa Oprocentowanie stałe Oprocentowanie zmienne Aktywa Należności od odbiorców 67 143 67 143 0 56 317 56 317 0 Pozostałe aktywa 5 871 5 871 0 227 227 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 51 325 46 51 279 13 589 40 13 549 Razem 124 339 73 060 51 279 70 133 56 584 13 549 2020 2019 Razem wartość bilansowa Oprocentowanie stałe Oprocentowanie zmienne Razem wartość bilansowa Oprocentowanie stałe Oprocentowanie zmienne Zobowiązania Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 69 568 69 568 0 69 924 69 924 0 Kredyty i pozostałe zadłużenie 139 634 46 612 93 022 108 649 57 575 51 074 Zobowiązania wobec dostawców 78 197 78 197 0 75 284 75 284 0 Pozostałe zobowiązania 9 186 7 231 1 955 9 852 9 130 722 Razem 296 585 201 608 94 977 263 709 211 913 51 796 41 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO PŁYNNOŚCI Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Spółka definiuje ryzyko płynności jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. W ocenie Zarządu, znaczna wartość środków pieniężnych na dzień bilansowy, dostępne linie kredytowe oraz dobra kondycja finansowa Spółki powodują, że ryzyko utraty płynności należy ocenić jako średnie. Na dzień bilansowy nadwyżka aktywów obrotowych nad zobowiązaniami krótkoterminowymi wyniosła 30 447 tys. zł. Natomiast w przypadku wydłużającego się wpływu pandemii COVID-19 na globalną koniunkturę, sytuacja ta może mieć wpływ na płynność i ryzyko z nią związane. Dział finansowy Spółki monitoruje kroczące prognozy wymogów dotyczących płynności właściwych dla Spółki w celu zagwarantowania, że posiada ona wystarczające środki pieniężne dla zaspokojenia potrzeb operacyjnych przy jednoczesnym utrzymaniu wystarczającej rezerwy. Poniższa tabela zawiera niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające ze zobowiązań finansowych Spółki według umownych terminów płatności. : Niezdyskontowane umowne kwoty według terminów wymagalności od końca okresu sprawozdawczego 2020 do 3 m-cy od 3 m-cy do 12 m-cy 1-5 lat powyżej 5 lat Razem Wartość bilansowa Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 949 2 901 78 844 0 82 694 69 568 Kredyty 4 541 37 703 100 875 0 143 119 138 081 Zobowiązania z tytułu leasingu 123 183 377 3 892 4 575 1 553 Zobowiązania wobec dostawców 78 197 0 0 0 78 197 78 197 Pozostałe zobowiązania 6 419 40 772 0 7 231 7 231 Razem 90 229 40 827 180 868 3 892 315 816 294 630 N Ś W 42 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Niezdyskontowane umowne kwoty według terminów wymagalności od końca okresu sprawozdawczego 2019 do 3 m-cy od 3 m-cy do 12 m-cy 1-5 lat powyżej 5 lat Razem Wartość bilansowa Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 21 128 26 554 26 756 0 74 438 69 924 Kredyty 4 776 14 108 90 919 6 199 116 002 107 138 Zobowiązania z tytułu leasingu 122 188 364 3 893 4 567 1 511 Zobowiązania wobec dostawców 75 260 24 0 0 75 284 75 284 Pozostałe zobowiązania 7 407 563 1 160 0 9 130 9 130 Razem 108 693 41 437 119 199 10 092 279 421 262 987 Wartość zobowiązań przeterminowanych na dzień 31 grudnia 2020 r. wynosiła 1 771 tys. zł i stanowiła 1% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych, natomiast wartość zobowiązań przeterminowanych powyżej 30 dni stanowiła 0,8% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych. Na dzień 31 grudnia 2019 r. wartość zobowiązań przeterminowanych wynosiła 6 794 tys. zł i stanowiła 4% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych, natomiast wartość zobowiązań przeterminowanych powyżej 30 dni stanowiła 1% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych. Należy jednak zwrócić uwagę, że większość zobowiązań przeterminowanych (tj. 54% tych zobowiązań) stanowiły zobowiązania o przeterminowaniu nie dłuższym niż 7 dni. Spłata przeterminowanych zobowiązań w pierwszym miesiącu roku następnego wynosiła odpowiednio: − rok 2020 – 1 310 tys. zł, co stanowiło 74% ogółu zobowiązań przeterminowanych − rok 2019 – 5 694 tys. zł, co stanowiło 84% ogółu zobowiązań przeterminowanych. 43 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO WALUTOWE Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Znaczna część sprzedaży Spółki jest związana ze sprzedażą eksportową. Duża część przychodów krajowych jest także realizowana w walutach obcych, dodatkowo Spółka dokonuje zakupów materiałów do produkcji na rynkach zagranicznych. Ponadto Spółka posiada pożyczkę, depozyty i lokaty w walucie obcej. Ryzyko walutowe wiąże się głównie ze zmianami poziomu kursu EUR i USD. Ekspozycja na ryzyko związane z innymi, niż wymienione, walutami nie jest istotna. Wszelkie niekorzystne zmiany kursów walut obcych, w których Spółka dokonuje rozliczeń lub płatności mogą niekorzystnie wpłynąć na działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności Spółki. Deprecjacja złotówki zwiększa całkowitą wartość osiąganych przez Spółkę przychodów oraz rentowność działalności operacyjnej. Na datę bilansową Spółka nie była stroną żadnych czynnych transakcji opcyjnych. Od momentu wybuchu epidemii COVID- 19 Spółka obserwuje dużą zmienność kursów walutowych i identyfikuje to zdarzenie, jako mające wpływ na zwiększenie ryzyka walutowego Spółka ogranicza wpływ ryzyka walutowego, dokonuje zarówno zakupów materiałów w walutach obcych jak i sprzedaży na rynkach zagranicznych, dokonując naturalnego hedgingu. Jednocześnie Spółka zaciągnęła w 2011 roku pożyczkę walutową w walucie EUR jako zabezpieczenie przyszłych przychodów w tej walucie. Pożyczka została spłacona w 2016 roku. Spółka szacuje, że efektywna wartość zabezpieczenia ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w innych dochodach całkowitych na dzień 31 grudnia 2020 roku w wysokości 1 079 tys. zł, wynikająca z różnic kursowych od instrumentu zabezpieczającego, będzie rozpoznawana w wyniku finansowym, w roku 2021. N Ś W 44 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO CEN SUROWCÓW Poziom ryzyka N Ś W Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Ze względu na specyfikę branży chemicznej, w przypadku większości surowców istnieje ograniczona liczba dostawców. Spółka jest częściowo uzależniona od PKN Orlen SA, która zaopatruje ją w tlenek etylenu. Istnieje ryzyko, iż w przypadku m.in. wystąpienia awarii bądź nieplanowanych przestojów na instalacjach dostawców Spółki, będzie ona musiała częściej realizować dostawy surowców z alternatywnych źródeł, bądź całkowicie ograniczyć produkcję. W ocenie Zarządu, Spółka, dla większości dostawców nie jest kluczowym ani strategicznym odbiorcą. W związku z tym nie można wykluczyć ryzyka pojawienia się nieprzewidzianych trudności we współpracy z takimi dostawcami, które mogą skutkować przerwaniem płynności produkcji. Spółka nie może zapewnić, iż w przyszłości ceny wykorzystywanych przez Spółkę surowców nie wzrosną do poziomów, które spowodują wzrost cen produktów Spółki a przez to ograniczenie ich sprzedaży. Spółka nie jest w stanie wykluczyć sytuacji, w której będzie pozyskiwała surowce po cenach wyższych niż konkurenci. Spółka nie może również zapewnić, że w każdej sytuacji będzie w stanie przerzucić wzrost cen surowców na odbiorców swoich produktów. Znaczna zmienność obserwowana przez Spółkę na rynku surowców od momentu wybuchu epidemii COVID-19, jest także dodatkowym czynnikiem ryzyka dla Spółki W celu ograniczenia wpływu zmian cen surowców na wyniki, Spółka prowadzi działania zmierzające do dywersyfikacji źródeł dostaw strategicznych surowców. 45 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO KREDYTOWE Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako możliwość niewywiązania się dłużników Spółki ze zobowiązań. Ryzyko kredytowe Spółki związane jest przede wszystkim z wiarygodnością kredytową klientów, z którymi zawiera się transakcje fizycznej sprzedaży produktów. Zdaniem Zarządu Jednostki nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego, gdyż Spółka posiada wielu odbiorców. Udział 5 największych sald należności od odbiorców w ogóle należności od odbiorców na dzień bilansowy wyniósł 75% (na dzień 31 grudnia 2019 wyniósł również 75%). Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami pochodnymi i innymi inwestycjami uznaje się za nieistotne, ponieważ Grupa zawarła transakcje z instytucjami o ugruntowanej pozycji finansowej. Pandemia koronawirusa może natomiast powodować niewywiązanie się kontrahentów ze zobowiązań. Jej wpływ na kontrahentów jest niezależny od Spółki i w chwili obecnej niemożliwy do oceny. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe wynosi 67 143 tys. zł na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 (56 317 tys. zł na 31 grudnia 2019) i zostało oszacowane jako wartość bilansowa należności od odbiorców. Zarządzanie ryzykiem kredytowym polega na przeanalizowaniu ryzyka kredytowego nowego klienta zanim zaoferowane mu zostaną standardowe warunki płatności i dostawy. Na dzień 31 grudnia 2020 roku 72% należności od odbiorców Spółki jest objętych ubezpieczeniem limitu kupieckiego (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 79%). Spółka nie obejmuje ubezpieczeniem odbiorców powiązanych, co oznacza, że na dzień 31 grudnia 2020 roku 91% należności od odbiorców niepowiązanych Spółki jest objętych ubezpieczeniem limitu kupieckiego (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 95%). N Ś W 46 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej WPŁYW ZMIAN RYZYKA RYNKOWEGO Potencjalnie możliwe zmiany w zakresie ryzyka rynkowego Spółka oszacowała następująco: − 1% zmiana w zakresie stopy procentowej PLN, USD, EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej), − 10% zmiana kursu walutowego PLN/USD, PLN/EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej), − 10% zmiana w zakresie ryzyka cenowego (związanego z cenami produktów i surowców). Poniżej przedstawione wartości ustalone zostały na bazie danych bilansowych. Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Spółkę nie uwzględnia wpływu opodatkowania: Pozycja w sprawozdaniu finansowym Ryzyko stopy procentowej Ryzyko walutowe Inne ryzyko cenowe 2020 wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik wartość pozycji w tys. PLN + 100 pb w PLN/USD/EUR - 100 pb w PLN/USD/EUR 10% -10% 10% -10% 2020 AKTYWA 124 339 513 (513) 10 587 (10 587) 0 0 Należności od odbiorców 67 143 0 0 6 662 (6 662) 0 0 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 5 871 0 0 580 (580) 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 51 325 513 (513) 3 345 (3 345) 0 0 ZOBOWIĄZANIA 296 585 (930) 930 (4 242) 4 242 0 0 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 69 568 0 0 0 0 0 0 Kredyty i pozostałe zadłużenie 139 634 (930) 930 0 0 0 0 Zobowiązania wobec dostawców 78 197 0 0 (4 165) 4 165 0 0 Pozostałe zobowiązania 9 186 0 0 (77) 77 0 0 Pozycja w sprawozdaniu finansowym Ryzyko stopy procentowej Ryzyko walutowe Inne ryzyko cenowe 2019 wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik wartość pozycji w tys. PLN + 100 pb w PLN/USD/EUR - 100 pb w PLN/USD/EUR 10% -10% 10% -10% 2019 AKTYWA 70 133 135 (135) 6 698 (6 698) 0 0 Należności od odbiorców 56 317 0 0 5 460 (5 460) 0 0 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 227 0 0 0 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 589 135 (135) 1 238 (1 238) 0 0 ZOBOWIĄZANIA 263 709 (511) 511 (3 309) 3 309 0 0 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 69 924 0 0 0 0 0 0 Kredyty i pozostałe zadłużenie 108 649 (511) 511 0 0 0 0 Zobowiązania wobec dostawców 75 284 0 0 (3 248) 3 248 0 0 Pozostałe zobowiązania 9 852 0 0 (61) 61 0 0 47 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Poziom koncentracji okresowo wolnych środków pieniężnych z uwzględnieniem oceny kredytowej instytucji finansowych dokonanej przez wyspecjalizowane Agencje ratingowe (Fitch i Moody’s) . 2020 2019 Najwyższy 0% 0% Wysoki 0% 1% Średniowysoki 0% 0% Średni 100% 99% Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 100% 100% )Poziom Najwyższy - rating od AAA do AA- Poziom Wysoki - rating od A+ do A- Poziom Średniowysoki - BBB+ do BBB- Poziom Średni - BB+ do BB- Na dzień 31 grudnia 2020 r. maksymalny udział jednego banku w odniesieniu do wysokości środków ulokowanych przez Spółkę wyniósł 100% (według stanu na dzień 31 grudnia 2019 r. 99%). OCENA KONCENTRACJI RYZYKA KREDYTOWEGO W SPÓŁCE Koncentracja odbiorców oraz koncentracja geograficzna Na dzień 31 grudnia 2020 r. saldo należności od 5 największych odbiorców stanowi 75% salda należności od odbiorców (2019 r: - również 75%) natomiast saldo zobowiązań od 5 największych dostawców stanowi 61% salda zobowiązań wobec dostawców (2019 r: 67%). Ocenia się, że ze względu na dostępne dane historyczne oraz wieloletnie doświadczenie we współpracy z klientami, jak również stosowane zabezpieczenia występuje średni stopień ryzyka kredytowego. 48 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 7 KAPITAŁY Zasady rachunkowości Kapitał akcyjny ujmowany jest w wysokości wykazywanej w statucie oraz Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym dla Spółki. Kapitał zapasowy składa się z ustawowego i dobrowolnego odpisu z zysku. Kapitał rezerwowy utworzony został z dobrowolnego odpisu z zysku. Na pozostałe całkowite dochody składają się wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających oraz zyski i straty aktuarialne z wyceny świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia po pomniejszeniu o efekt podatku odroczonego. Zyski zatrzymane stanowią sumę zysku roku bieżącego oraz zakumulowanych zysków z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy oraz korektę kapitału wynikającą ze zmian zasad rachunkowości z UoR na MSSF. Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz na moment podpisania niniejszego sprawozdania finansowego struktura akcjonariatu Spółki była następująca: Akcjonariusz Siedziba Liczba akcji Wartość nominalna jednej akcji Wartość akcji % posiadanego kapitału % posiadanych praw głosu PCC Chemicals GmbH Duisburg (Niemcy) 150 988 026 1 150 988 026 87,45 92,70 Pozostali inwestorzy giełdowi GPW w Warszawie 21 661 575 1 21 661 575 12,55 7,30 172 649 601 172 649 601 Według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego za rok 2019 struktura akcjonariatu Spółki była następująca: Akcjonariusz Siedziba Liczba akcji Wartość nominalna jednej akcji Wartość akcji % posiadanego kapitału % posiadanych praw głosu PCC SE Duisburg (Niemcy) 148 781 026 1 148 781 026 86,18 91,96 Inwestorzy giełdowi GPW w Warszawie 23 868 575 1 23 868 575 13,82 8,04 172 649 601 172 649 601 W grudniu 2020 roku PCC SE zbyła na rzecz PCC Chemicals GmbH wszystkie posiadane przez siebie akcje PCC EXOL S.A., tj. 150 988 026 akcji (87,45% udziału w kapitale Spółki) uprawniających do 275 054 026 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (92,7% w ogólnej liczbie głosów). Kapitał akcyjny składa się z 124 066 000 sztuk akcji uprzywilejowanych co do głosu na WZA (2 głosy na akcje) – akcje serii A, B, C1, oraz z 48 583 601 sztuk akcji zwykłych – akcje serii C2, D, E oraz F. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Dywidenda W dniu 20 maja 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2019 rok. Zgodnie z uchwałą, zysk netto za rok obrotowy 2019 w kwocie 26 198 600,48 zł został przeznaczony na: - wypłatę dywidendy w kwocie 8 632 480,05 zł (0,05 zł na jedną akcję), - na podwyższenie kapitału zapasowego w kwocie 17 566 120,43 zł. Termin wypłaty dywidendy określono na 5 czerwca 2020 roku i wypłacono zgodnie z terminem określonym w uchwale. Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki nie podjął uchwały w sprawie propozycji podziału zysku za rok 2020. 49 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 2020 2019 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 30 074 30 074 Razem 30 074 30 074 Kapitał zapasowy 2020 2019 Zysk przekazany na kapitał zapasowy 36 114 18 548 Razem 36 114 18 548 Kapitał rezerwowy 2020 2019 Zysk przekazany na kapitał zapasowy ponad limit KSH 6 000 6 000 Razem 6 000 6 000 Zyski zatrzymane 2020 2019 Wynik finansowy netto bieżącego okresu 37 608 26 199 Program motywacyjny 3 544 2 291 Pozostałe straty zatrzymane (920) (920) Razem 40 232 27 570 Pozostałe całkowite dochody 2020 2019 Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających 1 079 1 079 Straty aktuarialne (247) (283) Razem 832 796 50 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Zarządzanie kapitałem Głównym założeniem polityki Spółki PCC EXOL S.A. w zakresie zarządzanie kapitałami jest zapewnienie silnej bazy kapitałowej, umożliwiającej stabilny rozwój przy zapewnieniu dbałości o interesy beneficjentów wewnętrznych i zewnętrznych. Spółka systematycznie monitoruje wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań. Celem Spółki jest osiągniecie wskaźnika rentowności kapitału na poziomie satysfakcjonującym akcjonariuszy. W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Spółki dotyczącej zarządzania kapitałami. W latach prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu wskaźniki rentowności kapitału i relacji kapitału własnego do zobowiązań kształtowały się odpowiednio na następujących poziomach: Nazwa wskaźnika 2020 2019 Rentowności kapitałów własnych 13,2% 10,3% Relacja kapitału własnego do zobowiązań 85,4% 86,5% * - zysk netto Spółki do wartości kapitałów własnych Spółki na dzień bilansowy ** - stosunek wartości kapitałów własnych Spółki do wartości zobowiązań na dzień bilansowy 51 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 8 REZERWY Zasady rachunkowości Rezerwy W pozycji rezerw Spółka wykazuje rezerwy na prowizje od sprzedaży, które ujmowane są w kosztach sprzedaży. W pozostałych rezerwach Spółka wykazuje głównie rezerwę na ewentualne roszczenia podwykonawców usług budowlanych prowadzonych na rzecz Spółki. Ruchy na rezerwach w poszczególnych okresach wykazują poniższe tabele: Rezerwa na prowizje od sprzedaży Pozostałe rezerwy Razem Stan na31.12.2019 138 190 328 Utworzenie w ciężar wyniku finansowego 195 94 289 Wykorzystanie (138) 0 (138) Stan na 31.12.2020 195 284 479 Krótkoterminowe 195 197 392 Długoterminowe 0 87 87 Rezerwa na prowizje od sprzedaży Pozostałe rezerwy Razem Stan na31.12.2018 133 7 140 Utworzenie w ciężar wyniku finansowego 138 190 328 Wykorzystanie (133) 0 (133) Rozwiązanie 0 (7) (7) Stan na 31.12.2019 138 190 328 Krótkoterminowe 138 190 328 Długoterminowe 0 0 0 52 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 9 POZOSTAŁE NOTY 9.1 Pozostałe aktywa długoterminowe Zasady rachunkowości W ramach pozostałych aktywów długoterminowych Spółka wykazuje inwestycje w spółkach zależnych oraz inwestycje w spółkach współkontrolowanych. Inwestycje w jednostkach zależnych Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółka uznaje te jednostki, nad którymi Spółka sprawuje bezpośrednią kontrolę. Inwestycje w jednostki zależne ujmowane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych są ujmowane w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. 2020 2019 Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych 5 134 5 502 Inwestycje w jednostkach zależnych 39 400 39 571 Pozostałe aktywa długoterminowe 44 534 45 073 1 stycznia 2020 Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Akcje i udziały w jednostkach zależnych Wartość według ceny nabycia 5 502 39 571 Odpisy aktualizujące 0 0 Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020 5 502 39 571 Zmiany w roku 2020 (368) (171) - sprzedaż akcji udziałów 0 (89) - odpis aktualizujący udziały w Elpis Sp. z o.o. (450) 0 - przekwalifikowanie 82 (82) 31 grudnia 2020 Wartość według ceny nabycia 5 584 39 400 Odpisy aktualizujące (450) 0 Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020 5 134 39 400 W dniu 17 czerwca 2020 roku miała miejsce sprzedaż 50% udziałów w spółce PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi na rzecz PCC Rokita S.A. Wartość transakcji wyniosła 167 tys. zł. Sprzedaż 50% udziałów skutkowała zmianą kwalifikacji pozostałych 50% udziałów z Inwestycji w jednostkach zależnych do Inwestycji w jednostkach współkontrolowanych. 53 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 1 stycznia 2019 Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Akcje i udziały w jednostkach zależnych Wartość według ceny nabycia 5 502 39 640 Odpisy aktualizujące 0 (69) Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2019 5 502 39 571 Zmiany w roku 2019 0 0 - likwidacja spółki 0 (69) - zmiany odpisów 0 69 31 grudnia 2019 Wartość według ceny nabycia 5 502 39 571 Odpisy aktualizujące 0 0 Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2019 5 502 39 571 9.2 Pozostałe aktywa krótkoterminowe Zasady rachunkowości W ramach pozostałych aktywów krótkoterminowych Spółka wykazuje przede wszystkim udzielone pożyczki, rozliczenia międzyokresowe czynne oraz zaliczki na aktywa niefinansowe. Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do spółki korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu. Pożyczki udzielone Udzielone pożyczki Spółka klasyfikuje do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: − składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy; − warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu udzielonych pożyczek ustalane są w oparciu o: − wartość bilansową brutto aktywów na datę raportową (kwota główna, naliczone i niezapłacone odsetki oraz wycena pożyczek w walutach obcych), − liczbę dni od daty raportowej do terminu zapadalności, − oprocentowanie danego aktywa finansowego, − parametry ryzyka - LGD (ustalony na poziomie średniej rynkowej) oraz PD (prawdopodobieństwo defaultu - zależy od wewnętrznej oceny ryzyka dłużników. Ratingom tym są następnie przypisywane prawdopodobieństwa defaultu w oparciu o publicznie dostępne analizy agencji ratingowej Moodys (statystyki od roku 1970)). Udzielone pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a na dzień bilansowy wycenia według zamortyzowanego kosztu z uwględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości. Zaliczki na środki trwałe, wartości niematerialne i zapasy Zaliczki, których rozliczenie nastąpi poprzez fizyczną dostawę aktywów niefinansowych, wykazuje się w wysokości kwoty zapłaconej. 54 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 2020 2019 Pożyczki wykazane po koszcie zamortyzowanym 5 799 0 Rozliczenia międzyokresowe czynne 826 1 415 Zaliczki na środki trwałe 292 1 309 Zaliczki na zapasy 248 32 Pozostałe należności finansowe 72 227 Pozostałe należności niefinansowe 2 123 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 7 239 3 106 Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek (23 043) 0 Wpłaty z tytułu spłat pożyczek 17 371 0 Na dzień 31 grudnia 2020 roku, zgodnie z regulacjami MSSF 9, udzielone pożyczki zostały objęte odpisem aktualizującym wartość w kwocie 9 tys. zł. Szczegóły dotyczące instrumentów pochodnych zaprezentowano w Nocie 6. 9.3 Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych Zasady rachunkowości Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych W ramach zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych wykazywane są: zobowiązania z tytułu określonych świadczeń po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne), świadczenia z tyt. premii, programu motywacyjnego, niewykorzystanych urlopów oraz niewypłacone, należne pracownikom wynagrodzenia. Spółka wypłaca świadczenia z tytułu jednorazowych odpraw emerytalno-rentowych. Wysokość zobowiązań z tytułu tych świadczeń szacowana jest na koniec okresu sprawozdawczego przez niezależnego aktuariusza metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych. Wartość bieżącą zobowiązania z tytułu określonych świadczeń ustala się poprzez zdyskontowanie szacowanych przyszłych wypływów pieniężnych przy zastosowaniu stóp procentowych obligacji skarbowych wyrażonych w walucie przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań. Zyski i straty aktuarialne z wyceny programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia ujmuje się w innych całkowitych dochodach w okresie, w którym powstały. Pozostałe koszty ujmuje się w wyniku finansowym. Ponadto, Spółka tworzy fundusz socjalny i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, pożyczek udzielonych pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Dla celów sporządzenia sprawozdania finansowego dokonano kompensacji aktywów Funduszu ze zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Spółki. Płatność w formie akcji Spółka od listopada 2015 roku do dnia 31 sierpnia 2020 roku prowadziła program świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach którego Spółka otrzymywała usługi świadczone przez Prezesa Zarządu oferując w zamian warranty subskrypcyjne dające możliwość objęcia w przyszłości akcji spółki PCC EXOL S.A. oraz bonus pieniężny należny po spełnieniu określonych warunków nierynkowych nabywania tych praw. Wartość godziwa usług świadczonych przez Prezesa Zarządu otrzymanych w zamian za przyznanie warrantów oraz bonusu pieniężnego wykazywana była (do dnia bilansowego) jako koszt przez okres nabywania uprawnień do realizacji warrantów w korespondencji z: − kapitałem własnym – zyski zatrzymane (wycena programu motywacyjnego) – dla części programu motywacyjnego rozliczanego w instrumentach kapitałowych, − zobowiązaniami – zobowiązania z tytułu wynagrodzeń (wycena programu motywacyjnego) – dla części programu motywacyjnego rozliczanego w środkach pieniężnych. W odniesieniu do części programu motywacyjnego dotyczącej przyznania warrantów zamiennych na akcje całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach została określona przez odniesienie do wartości godziwej przyznanych warrantów ustalonej na dzień rozpoczęcia obowiązywania programu (dzień, na który zostały przyznane prawa): 55 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej − z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych (na przykład ceny akcji jednostki), − bez uwzględnienia wpływu wszelkich czynników związanych ze stażem pracy oraz warunków nierynkowych nabywania uprawnień (na przykład celów związanych z poziomem EBITDA, oraz wskazanego okresu obowiązkowego zatrudnienia pracownika w jednostce) oraz − z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień (na przykład obowiązującego pracowników wymogu utrzymywania uzyskanych instrumentów przez określony czas). Na koniec każdego okresu sprawozdawczego jednostka dokonywała rewizji poczynionych szacunków oczekiwanej liczby warrantów, do których uprawnienia zostaną nabyte w następstwie spełnienia warunków nabywania uprawnień mających charakter nierynkowy. Spółka zaprezentowała wpływ ewentualnej rewizji pierwotnych szacunków w wyniku finansowym, wraz z odpowiednią korektą kapitału własnego. Spółka wyceniała na koniec każdego okresu sprawozdawczego zobowiązanie z tytułu przyznanego bonusu pieniężnego według bieżącej wartości spodziewanych wypływów środków pieniężnych dla potrzeb uregulowania zobowiązania, uwzględniając terminy i warunki, na których prawa do otrzymania środków pieniężnych zostały przyznane. Z chwilą realizacji opcji wymiany warrantów na akcje przez byłego już Prezesa Zarządu, jednostka emituje nowe akcje. Środki uzyskane po potrąceniu wszelkich kosztów możliwych do bezpośredniego przypisania do transakcji zwiększają kapitał akcyjny (wartość nominalna) i nadwyżkę ceny emisyjnej akcji ponad ich wartość nominalną (prezentowaną w kapitale zapasowym). Składki na ubezpieczenie społeczne oraz rozliczenia podatkowe z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych płatne w związku z przyznaniem bonusu pieniężnego uznaje się za integralną część samego przyznanego świadczenia i ujmuje jako zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i podatków (wycena programu motywacyjnego), a koszty traktuje się jak transakcję rozliczaną w formie pieniężnej. Rozpoznanie tych kosztów następuje proporcjonalnie do kosztów programu motywacyjnego. Celem programu była motywacja osoby objętej programem do działań zapewniających zarówno długoterminowy wzrost wartości Spółki jak również stabilny wzrost poziomu EBITDA, a także stabilizacja kadry menedżerskiej. Z łącznej ilości 1 982 723 warrantów określonych w Programie Rada Nadzorcza do dnia 31.12.2020 r. przyznała Uprawnionemu: − w ramach I Roku Obrotowego Realizacji Programu przyznano 165 227 warrantów (14.06.2017 roku). Warranty zostały zamienione na akcje 18.04.2019 roku., − w ramach III Roku Obrotowego Realizacji Programu przyznano 165.227 (22.05.2019 roku), − w ramach IV Roku Obrotowego Realizacji Programu przyznano 660.907 ( 26.05.2020 r. ) Oświadczenia o objęciu akcji mogą zostać złożone najpóźniej do dnia 31 lipca 2025 r. W dniu 31 sierpnia 2020 roku Prezes Zarządu złożył rezygnację z pełnienia funkcji w Zarządzie PCC EXOL S.A. Zgodnie z zasadami programu motywacyjnego, w przypadku gdy mandat Uprawnionego wygaśnie (także w przypadku rezygnacji) w trakcie trwania Roku Obrotowego Realizacji Programu, Uprawnionemu zostaną zaoferowane warranty wyłącznie w ilości przypadającej proporcjonalnie do ilości dni danego Roku Obrotowego Realizacji Programu, w których Uprawniony pełnił funkcję Prezesa Zarządu. W dniu 4 lutego 2021 roku Członek Rady Nadzorczej Spółki, pełniący do 31 sierpnia 2020 r. funkcję Prezesa Zarządu Spółki, złożył oświadczenie o objęciu 165 227 akcji zwykłych na okaziciela serii F w warunkowo podwyższonym kapitale zakładowym Spółki o wartości nominalnej 1 zł każda i cenie emisyjnej 1 zł każda. Nabycie akcji nastąpiło w dniu 4 lutego 2021 roku. Do dnia publikacji sprawozdania finansowego nie nastąpiło wydanie akcji. 56 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Główne warunki programu: 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Data przyznania uprawnień 10 listopada 2015 Ilość pracowników objętych programem I osoba Wartość programu (w części dotyczącej przyznania warrantów) na datę przyznania uprawnień 0 1 361 778 1 762 2 944 3 931 Ilość warrantów podlegających wycenie na dzień bilansowy (w tys. szt.) 0 578 330 744 1 239 1 652 Wartość jednego warrantu przyznanego w I transzy na datę przyznania uprawień 2,34 2,34 2,36 2,37 2,38 2,39 Wartość programu (w części dotyczącej przyznania bonusu pieniężnego) na datę przyznania uprawnień 0 578 330 744 1 239 1 652 Koszt ujęty w wyniku finansowym w danym roku w części dotyczącej warrantów 0 874 (292) 655 1 441 1 252 Koszt ujęty w wyniku finansowym w danym roku w części dotyczącej bonusu pieniężnego 0 372 (124) 275 606 524 Koszt ujęty w wyniku finansowym w danym roku w części dotyczącej narzutów na bonus pieniężny 0 199 (66) 148 361 421 Zmniejszenie zysków zatrzymanych w związku z objęciem akcji 0 0 0 0 (387) 0 Rozwiązanie rezerwy na bonus pieniężny w związku z objęciem akcji 0 0 0 0 (166) 0 Rozwiązanie rezerwy na narzuty na bonus pieniężny w związku z objęciem akcji 0 0 0 0 (86) 0 Kumulatywna kwota ujęta w kapitale własnym na dzień 31 grudnia danego roku („zyski zatrzymane”) 0 874 582 1 237 2 291 3 544 Kumulatywna kwota ujęta w rezerwach na dzień 31 grudnia danego roku („Rezerwy na świadczenia pracownicze”) 0 372 248 523 963 1 487 Kumulatywna kwota ujęta w zobowiązaniach na dzień 31 grudnia danego roku („Bieżące zobowiązania podatkowe z innych tytułów niż podatek dochodowy”) 0 199 133 281 556 977 57 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Warunki nabywania uprawnień Warunki nierynkowe dot. zatrudnienia oraz wyników (szczegółowo opisano poniżej) Okres nabywania uprawnień 5 kolejnych lat obrotowych począwszy od roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2016 r. do 31 sierpnia 2020 r. Okres realizacji warrantów do których nabyto uprawnienia Do 31 lipca 2025 r., nie wcześniej niż po upływie 12 miesięcy od daty przyznania warrantów Znaczącymi parametrami przyjętymi w modelu wyceny były: Model wyceny warrantów symulacja Monte-Carlo Ilość przyznanych warrantów 661 Cena akcji na dzień przyznania 3,17 zł Cena wykonania 1 zł Oczekiwana zmienność kursu 34,3% Średni okres trwania życia opcji 7,5 roku Stopa wolna od ryzyka 3,0% Założenia przyjęte co do realizacji tych warunków Warunki nabywania uprawnień wynikające z Programu: 31 grudnia 2020 Osiągnięcie poziomu EBITDA w latach obrotowych 2016 – 2020 na poziomie od 40,6 mln zł (ilość przypisanych warrantów: 82 613) do 63,6 mln zł (ilość przypisanych warrantów: 1 982 723) Założono, że cel zostanie spełniony w wysokości EBITDA: - 41 994 tys. zł w roku 2016, której odpowiada 165 227 warrantów - zrealizowany; - 44 515 tys. zł w roku 2018, której odpowiada kolejne 165 227 warrantów - zrealizowany; - 51 775 tys. zł w roku 2019, której odpowiada kolejne 660 907 warrantów - zrealizowany; - 69 962 tys. zł w roku 2020, której odpowiada kolejne 660 908 warrantów Utrzymywanie stosunku służbowego przez okres obowiązywania programu Warunek był realizowany do 31 sierpnia 2020 r. 58 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Koszty świadczeń pracowniczych 2020 2019 Koszty wynagrodzeń (27 222) (25 164) Koszty ubezpieczeń społecznych (4 339) (4 025) Koszty innych świadczeń pracowniczych (835) (944) Razem koszty świadczeń pracowniczych (32 396) (30 133) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2020 2019 Niewypłacone premie oraz program motywacyjny 2 987 2 319 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1 229 1 136 Rezerwa na zaległe urlopy 673 153 Rezerwa na odprawy emerytalno-rentowe 377 412 Razem zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, w tym 5 266 4 020 Krótkoterminowe 4 253 3 673 Długoterminowe 1 013 347 Wzrost rezerwy na zaległe urlopy w roku 2020 w stosunku do roku 2019, wynika ze zmiany sposobu kalkulacji rezerwy w roku 2020. Zastosowanie tej samej metody w roku 2019 skutkowałoby zwiększeniem rezerwy o kwotę 301 tys. zł. Wpływ zmian wskaźników na saldo zobowiązań Spółki 2020 2019 wzrost stopy dyskonta o 0,25% (12) (12) obniżenie stopy dyskonta o 0,25% 13 13 wzrost o 0,25% wskaźnika wzrostu wynagrodzeń 13 13 obniżenie o 0,25% wskaźnika wzrostu wynagrodzeń (12) (12) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalno- rentowych 2020 2019 Stan na 31.12.2019 412 273 Koszty bieżącego zatrudnienia 45 25 Koszty przeszłego zatrudnienia 0 0 Świadczenia wypłacone (39) (33) Koszty odsetek 4 4 (Zyski)/straty aktuarialne (45) 143 w tym z tytułu zmian założeń finansowych 20 107 w tym z tytułu zmian założeń demograficznych (25) 0 w tym inne (40) 36 Stan na 31.12.2020 377 412 Krótkoterminowe 25 65 Długoterminowe 352 347 Środki Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych Środki zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych 2020 2019 Pożyczki udzielone pracownikom 37 43 Środki pieniężne 229 253 Zobowiązania z tytułu ZFŚS (263) (173) Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym 447 351 59 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 9.4 Pozostałe przychody i koszty operacyjne Zasady rachunkowości Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej, w tym przede wszystkim różnice kursowe związane z zakupem lub sprzedażą, Spółka ujmuje w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych. Pozostałe różnice kursowe, niezwiązane z działalnością operacyjną, wykazywane są w ramach pozycji Koszty finansowe. Ujawnienia z tego tytułu przedstawiono w Nocie 4.2. 2020 2019 Koszty i przychody z tytułu odsetek (37) 340 - odsetki od należności 203 557 - odsetki od zobowiązań (72) (31) - odsetki pożyczki udzielone 207 0 - odsetki od faktoringu (367) (351) - odsetki pozostałe (8) 165 Pozostałe 3 104 (1 322) Dywidendy otrzymane 1 835 17 Otrzymane dotacje 191 1 421 Koszty prac rozwojowych 0 (2 646) Koszty operacji bankowych (93) (102) Odszkodowania, kary, grzywny 83 293 Zysk/strata na zbyciu rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 8 172 Zyski /straty z tytułu różnic kursowych netto z działalności operacyjnej 1 717 (518) Opisy aktualizujące wartość należności od odbiorców (51) 59 Zysk/strata netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 78 0 Prowizje od faktoringu (247) (208) Odpis aktualizujący wartość udziałów (450) 0 Rezerwa na koszty roszczeń podwykonawców dostawców spółki 0 (132) Różnice inwentaryzacyjne 44 115 Pozostałe (11) 207 Razem pozostałe przychody i koszty operacyjne 3 067 (982) 60 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 9.5 Podatek dochodowy bieżący i odroczony Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom z zakresu prawa administracyjnego (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. System podatkowy w Polsce cechują częste zmiany legislacyjne prowadzące do jego niestabilności i ograniczające zastosowanie w praktyce zasady pewności prawa. Ponadto podatnicy są narażeni na występujące w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności, czy na zmiany w praktyce interpretacyjnej organów administracyjnych. Skutkuje to zarówno często występującymi różnicami w interpretacji prawnej przepisów podatkowych dokonywanej przez same organy, jak i sporami pomiędzy organami, a przedsiębiorcami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe, niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętych i stabilniejszych systemach podatkowych. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawnione w sprawozdaniu finansowym mogę się zmienić w przyszłości w wyniku ewentualnych ostatecznych decyzji podejmowanych przez organy administracji publicznej. Należy także zwrócić uwagę na obowiązujące w przepisach prawa podatkowego klauzule przeciwdziałające unikaniu opodatkowania – zarówno klauzulę ogólną uregulowaną w przepisach Ordynacji podatkowej, jak i klauzule szczególne, na gruncie których wystąpienie spodziewanych skutków podatkowych wymaga m.in. oceny przesłanek ekonomicznych działań podejmowanych przez podatnika. Ogólna klauzula przeciwko unikaniu opodatkowania (GAAR) została wprowadzona do Ordynacji Podatkowej w dniu 15 lipca 2016 r. GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu osiągnięcia korzyści podatkowych. Przypadki m.in. nieuzasadnionego dzielenia operacji, angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, występowania elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Regulacje te wymagają znacznie ostrożniejszego i dokładniejszego osądu skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Opisane przepisy dają organom podatkowym możliwość kwestionowania konsekwencji podatkowych realizowanych przez podatników ustaleń i porozumień. Ponadto, przepisy dotyczące kalkulacji zwolnienia podatkowego z tytułu prowadzenia działalności na terenie specjalnej strefy ekonomicznej, które znajdują zastosowanie do Spółki również były w ostatnim czasie przedmiotem licznych dyskusji i sporów pomiędzy podatnikami, a organami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe, Spółka dąży do wyjaśnienia niepewności poprzez uzyskanie wiążących interpretacji podatkowych lub wiążących informacji stawkowych, a jeśli to nie jest możliwe, poprzez uzyskanie opinii renomowanych kancelarii doradztwa podatkowego. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli zasadniczo przez okres pięciu lat począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. Zasady rachunkowości Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z aktualnym prawem podatkowym. Podatek odroczony Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek i przepisów podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać wtedy, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany, a zobowiązania rozliczone, przyjmując za podstawę stawki i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie na dzień bilansowy. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstają w wyniku dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstają w wyniku ujemnych różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową oraz niewykorzystanych strat podatkowych i niewykorzystanych ulg podatkowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się jedynie wówczas, gdy istnieje prawdopodobieństwo wypracowania w przyszłości dochodu do opodatkowania w takiej wysokości, aby pozwoliło to na potrącenie różnic przejściowych, wykorzystanie strat podatkowych lub rozliczenie ulg podatkowych. Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie dyskontuje się. Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy Spółka: − posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat ujmowanych kwot, − aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego 61 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności w kwocie netto, lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczać zobowiązania. Spółka w I półroczu 2020 roku wykorzystała ulgę w podatku dochodowym z tytułu prowadzenia działalności na terenie specjalnej strefy ekonomicznej i wykorzystała utworzone na 31.12.2019 roku aktywo z tytułu niewykorzystanej ulgi podatkowej w wysokości 799 tys. zł. Istotne szacunki Zarząd Spółki dokonał analizy rozliczeń podatku bieżącego oraz odroczonego na dzień 31 grudnia 2020 r. zarówno na podstawie MSR 12 jak i obowiązującej od 1 stycznia 2019 roku Interpretacji KIMSF 23. Na podstawie przeprowadzonej analizy nie zidentyfikowano niepewności co do traktowania podatkowego, którą należałoby ujawnić. 2020 2019 Niewykorzystane ulgi Podatek odroczony od niewykorzystanej ulgi ujęty w sprawozdaniu 0 799 Podatek odroczony od niewykorzystanej ulgi nie ujęty w sprawozdaniu 0 0 Okres upływu prawa do kwot, od których nie ujęto podatku odroczonego nie dotyczy Rok 2026 W związku z planowanym nowym przedsięwzięciem inwestycyjnym, polegającym na rozbudowie i zwiększeniu zdolności produkcyjnych istniejącego zakładu, poprzez realizację inwestycji pod nazwą: „Budowa instalacji do produkcji glicynianów i instalacji do produkcji oksyalkilatów wysokomolowych” , w czerwcu 2016 roku Spółka uzyskała zezwolenie nr 384 na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Wałbrzyskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej „INVEST – PARK” w Podstrefie Brzeg Dolny. W zezwoleniu oraz w decyzji z dnia 07.03.2018 roku określono następujące warunki prowadzenia przez Spółkę działalności gospodarczej w WSSE w Podstrefie Brzeg Dolny: − poniesienie na terenie Strefy wydatków inwestycyjnych o wartości przewyższającej kwotę 15 000 tys. zł w terminie do dnia 31.12.2020 r., − zwiększenie dotychczasowego zatrudnienia na terenie Strefy, poprzez zatrudnienie dodatkowo co najmniej 8 nowych pracowników, − zakończenie inwestycji w terminie do dnia 30.06.2021 r. Do dnia 3 1 . 12 .2020 r. PCC EXOL S.A. nie wypełniła ostatniego z trzech warunków zezwolenia, tj. nie zakończyła inwestycji. Na dzień 31.12.2020 roku stan zaawansowania prac określono na 88%. Zakładany harmonogram realizacji inwestycji nie zagraża terminowemu zakończeniu prac. W ocenie Zarządu, na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, nie występuje ryzyko nie zakończenia inwestycji do dnia 30.06.2021 r. Jednakże z uwagi na pandemię COVID-19 i ewentualne wprowadzenie bardziej restrykcyjnych obostrzeń mogących wpłynąć na wydłużenie terminów uzyskiwania niezbędnych pozwoleń, w dniu 09.02.2021 Spółka, kierując się najwyższą ostrożnością, wystąpiła do Ministra Rozwoju z wnioskiem o wydłużenie terminu w zezwoleniu do 30.09.2021 r. 2020 2019 Bieżący podatek dochodowy (7 654) (4 484) Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (7 622) (5 372) Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych (32) 888 Odroczony podatek dochodowy (370) 41 Razem podatek dochodowy w sprawozdaniu z wyniku finansowego (8 024) (4 443) ) W pozycji Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych w roku 2019 wykazano zwrot podatku dochodowego w kwocie 888 tys. zł wynikający z korekty rozliczeń podatku dochodowego za lata 2016- 2018. W roku 2021 Spółka złożyła korekty deklaracji za lata 2016-2018 i otrzymała zwrot podatku dochodowego od osób prawnych. 62 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej W latach 2018-2020 spółka PCC EXOL S.A. korzystała ze zwolnienia części swojego dochodu osiąganego na terenie WSSE, uzyskując ulgę podatkową w wysokości 5 292 tys. zł. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej: 2020 2019 Zysk przed opodatkowaniem (brutto) 45 632 30 642 Podatek wyliczony wg stawki Jednostki (2020: 19%, 2019: 19%) (8 670) (5 822) Wykorzystanie ulgi w tyt. działalności w ramach specjalnych stref ekonomicznych 1 045 2 335 Pozostałe (399) (956) Podatek dochodowy w wyniku finansowym - efektywna stawka wyniosła - 18% (w roku 2019 -14%) zysku brutto (8 024) (4 443) Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są następujące: 2020 2019 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: - przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 0 0 - przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 3 601 2 446 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego: - przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy 24 686 23 578 - przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy 732 306 Aktywa z tytułu podatku odroczonego wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 0 0 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 21 817 21 438 2020 2019 Nadwyżka zobowiązań nad aktywami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, z tego: (21 438) (21 506) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu 2 446 2 925 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu (23 884) (24 431) Ujęcie w wyniku finansowym (370) 41 Ujęcie w pozostałych całkowitych dochodach (9) 27 Nadwyżka zobowiązań nad aktywami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, z tego: (21 817) (21 438) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu 3 601 2 446 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu (25 418) (23 884) 63 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 1 stycznia 2019 Uznanie/(Obciążenie) 31 grudnia 2019 Zmiana kwalifikacji Uznanie/(Obciążenie) 31 grudnia 2020 Aktywa z tytułu podatku odroczonego wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody Ulga z tyt. prowadzenia działalności na terenie SSE 1 879 (1 080) 0 799 0 (799) 0 0 Koszty okresu niezrealizowane podatkowo 671 (3) 0 668 (561) 119 0 226 Rezerwy 239 489 27 755 548 1 497 (9) 2 791 Pozostałe 136 88 0 224 13 347 0 584 Razem 2 925 (506) 27 2 446 0 1 164 (9) 3 601 1 stycznia 2019 Uznanie/(Obciążenie) 31 grudnia 2019 Zmiana kwalifikacji Uznanie/(Obciążenie) 31 grudnia 2020 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością środków trwałych 8 473 (589) 0 7 884 0 1 108 0 8 992 Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością wartości niematerialnych 15 694 0 0 15 694 0 0 0 15 694 Pozostałe 264 42 0 306 0 426 0 732 Razem 24 431 (547) 0 23 884 0 1 534 0 25 418 64 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 9.6 Zobowiązania warunkowe 2020 2019 Otrzymane dotacje 1 612 1 421 Razem zobowiązania warunkowe 1 612 1 421 W pozycji otrzymane dotacje ujęte zostały dotacje do dwóch projektów związanych z opracowaniem nowych technologii. Spółka PCC EXOL S.A. zakończyła prowadzenie obu projektów w ramach umowy dofinansowania. W przypadku jednego z nich Instytucja Finansująca potwierdziła ostatecznie zakończenie projektu, ale konieczne jest rozpowszechnianie wyników projektu oraz utrzymanie trwałości projektu w okresie odpowiednio 3 i 5 lat od dnia wpływu ostatniej transzy dofinansowania. W przypadku drugiego projektu, do dnia publikacji niniejszego raportu, Spółka PCC EXOL S.A. nie otrzymała ostatecznego potwierdzenia zakończenia projektu przez Instytucję Finansującą. Jednakże zgodnie z zapisami umowy o dofinansowanie nawet w sytuacji, gdy prace projektowe nie prowadzą do osiągnięcia zakładanych wyników lub gdy okazuje się, że wdrożenie opracowanej technologii jest bezzasadne z ekonomicznego punktu widzenia, Spółka jest nadal uprawniona do otrzymania dofinansowania w kwocie proporcjonalnej do zakresu zrealizowanych prac. Ewentualne ryzyko zwrotu dotacji Spółka PCC EXOL S.A. oszacowała jako minimalne, jednakże prezentuje otrzymaną dotację w pozycji Zobowiązania warunkowe. 9.7 Aktywa warunkowe Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku Spółka nie zidentyfikowała należności warunkowych. 9.8 Postępowania sądowe Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie była stroną istotnych sporów sądowych. W bieżącym okresie nie dokonano również istotnych rozliczeń z tego tytułu. 65 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 9.9 Objaśnienie do sprawozdania z przepływów pieniężnych Zapasy Należności od odbiorców Pozostałe należności Aktywa z tytułu umów z klientami Zobowiązania wobec dostawców Zobowiązania z tytułu umów z klientami Pozostałe zobowiąza- nia Kapitał obrotowy 31 grudnia 2019 (43 548) (56 317) (4 314) (1 128) 75 284 524 14 109 (15 390) 31 grudnia 2020 (43 389) (67 143) (1 979) (1 327) 78 197 2 233 16 394 (17 014) Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 159 (10 826) 2 335 (199) 2 913 1 709 2 285 (1 624) Korekty 0 0 (888) 0 0 0 (810) (1 698) Objaśnienie do sprawozdania z przepływów pieniężnych 159 (10 826) 1 447 (199) 2 913 1 709 1 475 (3 322) Zapasy Należności od odbiorców Pozostałe należności Aktywa z tytułu umów z klientami Zobowiązania wobec dostawców Zobowiązania z tytułu umów z klientami Pozostałe zobowiąza- nia Kapitał obrotowy 31 grudnia 2018 (55 320) (63 176) (4 255) (1 101) 90 503 667 11 963 (20 719) 31 grudnia 2019 (43 548) (56 317) (4 314) (1 128) 75 284 524 14 109 (15 390) Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 11 772 6 859 (59) (27) (15 219) (143) 2 145 5 328 Korekty 1 619 0 888 1 0 (334) (1 969) 205 Objaśnienie do sprawozdania z przepływów pieniężnych 13 391 6 859 829 (26) (15 219) (477) 176 5 533 Należności od odbiorców i pozostałe należności Zobowiązania wobec dostawców i pozostałe zobowiązania 66 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Szczegóły pozostałych korekt przepływów z działalności operacyjnej 2020 2019 Zwiększenie/zmniejszenie rezerw 567 337 Zwiększenie/zmniejszenie pozostałych zobowiązań długoterminowych 46 691 Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych 411 2 789 Pozostałe aktywa (582) (1 055) Zwiększenie/zmniejszenie dotacji 0 (1 421) Zwiększenie/zmniejszenie zobowiązań pracowniczych 1 246 328 Pozostałe korekty zysku 1 795 1 618 Razem pozostałe korekty 3 483 3 287 9.10 Transakcje z podmiotami powiązanymi Kontrolę nad PCC EXOL S.A. sprawuje PCC SE z siedzibą w Duisburgu (Niemcy), która na dzień bilansowy nie posiadała akcji Spółki, ale jest stroną kontrolującą najwyższego szczebla. PCC Chemicals GmbH posiada 87,45% akcji PCC EXOL S. A. Pozostałe 12,55% znajdowało się w posiadaniu wielu akcjonariuszy. Spółka w ramach transakcji z jednostkami powiązanymi dokonuje transakcji z jednostką dominującą, PCC SE oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi, w tym jednostkami zależnymi od PCC SE. W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2020 roku i okresie porównywalnym Spółka przeprowadziła następujące transakcje: Przychody od podmiotów powiązanych 2020 2019 Przychody ze sprzedaży produktów i usług - pozostałym podmiotom powiązanym 36 008 28 107 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - pozostałym podmiotom powiązanym 92 965 88 038 Pozostałe przychody operacyjne - od Jednostki PCC SE 207 0 - od pozostałych podmiotów powiązanych 236 683 Razem 129 416 116 828 Zakupy od podmiotów powiązanych 2020 2019 Zakup usług - od Jednostki PCC SE 2 674 2 713 - od pozostałych podmiotów powiązanych 27 199 26 541 Zakup towarów i materiałów - od pozostałych podmiotów powiązanych 100 493 102 563 Zakup środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych - od pozostałych podmiotów powiązanych 18 543 15 980 Transfery związane z umowami o finansowanie - od pozostałych podmiotów powiązanych 216 177 Razem 149 125 147 974 67 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Należności od podmiotów powiązanych 2020 2019 - od Jednostki PCC SE 5 799 0 - od pozostałych podmiotów powiązanych 18 449 13 161 Razem należności od podmiotów powiązanych 24 248 13 161 Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 2020 2019 - od Jednostki PCC SE 643 617 - od pozostałych podmiotów powiązanych 21 850 20 862 Razem zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 22 493 21 479 Wynagrodzenie Kadry Kierowniczej Zarząd Razem: 2020 Mirosław Siwirski* Rafał Zdon Wynagrodzenie 223 29 252 Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy 379 0 379 Świadczenia po okresie zatrudnienia 17 0 17 Program motywacyjny (skumulowana rezerwa) 5 031 0 5 031 Inne tytuły 3 0 3 Łączne dochody - Zarząd 5 653 29 5 682 Kluczowa kadra kierownicza Razem: Wynagrodzenia i inne świadczenia 2 842 2 842 Łączne dochody - kluczowa kadra kierownicza 2 842 2 842 Łączne dochody 8 524 * Rezygnacja w dniu 31.08.2020 ** Skumulowana rezerwa za cały okres obowiązywania programu motywacyjnego, czyli za lata 2015-2020 Zarząd Razem: 2019 Mirosław Siwirski Rafał Zdon Wynagrodzenie 320 28 348 Premie 352 0 352 Program motywacyjny Prezesa Zarządu (bonus pieniężny) 165 0 165 Program motywacyjny Prezesa Zarządu (skumulowana rezerwa*) 3 254 0 3 254 Inne tytuły 65 0 65 Łączne dochody - Zarząd 4 156 28 4 184 Kluczowa kadra kierownicza Razem: Wynagrodzenia i inne świadczenia 2 466 2 466 Łączne dochody - kluczowa kadra kierownicza 2 466 2 466 Łączne dochody 6 650 * Skumulowana rezerwa za cały okres obowiązywania programu motywacyjnego, czyli za lata 2015-2019 68 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Szczegółowe informacje dotyczące zasad i przebiegu rozliczenia w ramach programu motywacyjnego opartego o warranty subskrypcyjne znajdują się w Nocie 9.3. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej 2020 2019 Rada Nadzorcza Wynagrodzenie Łączne dochody Wynagrodzenie Łączne dochody Waldemar Preusner 0 0 0 0 Wiesław Klimkowski 0 0 0 0 Alfred Pelzer 0 0 0 0 Kamilla Spark ( 1 ) 0 0 0 0 Arkadiusz Szymanek 73 73 68 68 Robert Pabich 70 70 66 66 Mirosław Siwirski( 2 ) 17 17 0 0 RAZEM 160 160 134 134 1 rezygnacja w dniu 05.01.2019 r. 2 powołanie w dniu 30.09.2020 r. 9.11 Wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe 2020 2019 Z tytułu umowy o przeprowadzenie przeglądu i badania sprawozdań finansowych, w tym: 110 95 badanie sprawozdań finansowych 101 87 przegląd sprawozdań finansowych 9 8 Z realizacji innych umów 16 7 Razem 126 102 69 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 9.12 Zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu 31 grudnia 2020 roku miały miejsce następujące istotne zdarzenia niekorygujące danych wykazanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym: Oświadczenie o objęciu akcji w zamian za warranty subskrypcyjne W dniu 4 lutego 2021 r. Członek Rady Nadzorczej Spółki, pełniący do 31 sierpnia 2020 r. funkcję Prezesa Zarządu Spółki, złożył Spółce oświadczenie o objęciu 165 227 akcji zwykłych na okaziciela serii F w warunkowo podwyższonym kapitale zakładowym Spółki o wartości nominalnej 1 zł każda i cenie emisyjnej 1 zł każda. Akcje oferowane są przez Spółkę uprawnionym z warrantów subskrypcyjnych serii A na warunkach określonych w Uchwale nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 10 listopada 2015 r. w sprawie przyjęcia Programu Motywacyjnego dla Prezesa Zarządu oraz w Uchwale nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 10 listopada 2015 r. w sprawie emisji warrantów uprawniających do objęcia akcji z wyłączeniem prawa poboru warrantów, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru akcji i zmiany statutu Spółki. Uprawniony objął uprzednio Warranty w liczbie: 1. 165.227 w dniu 14 czerwca 2017 r. w wykonaniu Uchwały w sprawie przyjęcia Programu motywacyjnego (raport bieżący 18/2017 z dn. 14 czerwca 2017 r.) w zamian za które objęte zostały akcje, o czym Spółka informowała raportem bieżącym 10/2019 z dnia 19.04.2019, 2. 165.227 w dniu 22 maja 2019 r. w wykonaniu Uchwały w sprawie przyjęcia Programu motywacyjnego (raport bieżący 17/2019 z dn. 22 maja 2019 r.) oraz 3. 660.907 w dniu 26 maja 2020 r. w wykonaniu Uchwały w sprawie przyjęcia Programu motywacyjnego (raport bieżący 31/2020 z dn. 26 maja 2020 r.). Oświadczenie zostało złożone w wykonaniu Uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 10 listopada 2015 r. w sprawie przyjęcia Programu Motywacyjnego. Na dzień publikacji raportu rocznego wydanie akcji nie nastąpiło. Natomiast Spółka rozpoczęła proces rejestracji akcji w KDPW i wprowadzania akcji na GPW. 70 PCC EXOL S.A. Jednostkowy raport roczny za 2020 rok Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2020 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU I OSOBY ODPOWIEDZIALNEJ ZA PROWADZENIE KSIĄG PCC EXOL S.A. Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd PCC EXOL S.A.: Dariusz Ciesielski Prezes Zarządu Rafał Zdon Wiceprezes Zarządu Beata Dobecka Dyrektor Biura Księgowego/Główny Księgowy CWB Partner Sp. z o.o. prowadzącej księgi rachunkowe PCC EXOL S.A. Brzeg Dolny, 10 marca 2021 roku