PBG S.A. — Audit Report / Information 2021

Apr 30, 2022

Raport PBG SA w restrukturyzacji

PBG SA w restrukturyzacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701, Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. KRS 0000184508, REGON 631048917, NIP 777 21 94 746, wysokość kapitału zakładowego: 16.368.406,26 zł - wpłacony w całości. www.pbg-sa.pl, e-mail: polska@pbg-sa.pl

Wysogotowo-Warszawa, 29 kwietnia 2022 r.

Szanowni Państwo,

Szanowni Akcjonariusze i Wierzyciele,

tegoroczny list Prezesa Zarządu do Akcjonariuszy chcielibyśmy zacząć od podsumowania najważniejszych wydarzeń, które miały miejsce na przestrzeni 2021 roku i które pozostają istotne z perspektywy realizacji zamierzeń Spółki. Do nich należą: (i) doprowadzenie do sprzedaży biurowca Skalar Office Center w Poznaniu przez spółkę Górecka Projekt Sp. z o.o., a tym samym realizacja jednego z istotnych Środków Restrukturyzacji wpisanych w Plan Restrukturyzacyjny PBG, (ii) zatwierdzenie i uprawomocnienie układu z wierzycielami zawartego przez RAFAKO S.A. oraz (ii) zawarcie, zatwierdzenie i uprawomocnienie układu zawartego z wierzycielami przez RAFAKO Engineering Sp. o.o.

W 2021 roku Zarządca PBG, pełniąc swoją funkcję w ramach postępowania sanacyjnego, kontynuował i nadal kontynuuje rozpoczęty w 2020 roku proces restrukturyzacji Spółki i działania zmierzające do zawarcia nowego układu z wierzycielami. Zawarcie układu i jego realizacja to dzisiaj najważniejsze zadanie i jednocześnie cel strategiczny PBG. W aktualnej sytuacji Spółka nie widzi i nie ma możliwości wznowienia działalności operacyjnej. Od otwarcia postępowania sanacyjnego działalność PBG opierała się i nadal opiera na realizacji procesu dezinwestycji i maksymalizacji wpływów ze sprzedaży aktywów przy jednoczesnym stopniowym ograniczaniu kosztów działalności do niezbędnego minimum. Zgodnie z założeniami procesu restrukturyzacji działalność operacyjna została wygaszona. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie realizowała żadnych kontraktów a jej zadania i funkcje skupiały się jedynie na dezinwestycji aktywów, procesie sanacyjnym oraz prowadzeniu ewentualnych sporów i roszczeń.

Jednym z kluczowych Środków Restrukturyzacji PBG jest dezinwestycja pakietu akcji RAFAKO S.A. należącego bezpośrednio i pośrednio do Spółki (aktualnie 26,4% akcji). Działania rozpoczęte w tym procesie w 2020 roku, następnie kontynuowane przez Zarządcę PBG i Spółkę oraz RAFAKO S.A. w 2021 roku, doprowadziły do zawarcia w dniu 24 marca 2022 roku warunkowej umowy sprzedaży pakietu akcji RAFAKO S.A. poprzez sprzedaż akcji RAFAKO S.A. należących do PBG oraz 100% udziałów spółki Multaros Trading Company Limited. Stronami tej umowy są: (i) Spółka, (ii) RAFAKO S.A. oraz (iii) inwestor w osobie spółki MS GALLEON AG z siedzibą w Wiedniu. Łączna cena określona w umowie za zbywane przez PBG aktywa została ustalona na poziomie blisko 28,5 mln zł (co daje 0,67 groszy za 1 akcję RAFAKO S.A.).

Warunkowa umowa sprzedaży akcji RAFAKO S.A. uzależnia realizację tej transakcji od ziszczenia szeregu warunków zawieszających. Ponadto po stronie PBG sprzedaż pakietu akcji RAFAKO S.A. wymagać będzie także: (i) uzyskania stosowanych zgód obligatariuszy Spółki, w tym na zwolnienie zabezpieczeń, jak i (ii) zgody na sprzedaż udzielanej przez Sędziego-komisarza ustanowionego dla Spółki w postępowaniu restrukturyzacyjnym, o które to zgody Spółka w najbliższym czasie wystąpi.

Biorąc pod uwagę aktualny status postępowania sanacyjnego PBG, w tym przede wszystkim zatwierdzenie przez Sędziego-komisarza spisu wierzytelności, co nastąpiło w styczniu 2022 roku, w bieżącym roku zgodnie z planowanym harmonogramem postępowania Spółka zamierza doprowadzić do zawarcia układu z wierzycielami a następnie wykonać jego warunki. Układ jaki PBG zaoferuje swoim wierzycielom będzie miał charakter likwidacyjny. Zgodnie z założeniami, po wykonaniu układu, nastąpić ma kontrolowana likwidacja Spółki.

PBG SA w restrukturyzacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701, Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. KRS 0000184508, REGON 631048917, NIP 777 21 94 746, wysokość kapitału zakładowego: 16.368.406,26 zł - wpłacony w całości. www.pbg-sa.pl, e-mail: polska@pbg-sa.pl

W związku z zamierzonym celem postępowania sanacyjnego jakim jest zawarcie układu o charakterze likwidacyjnym, jednostkowe sprawozdanie finansowe PBG oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PBG za rok 2021, tak samo jak za rok 2020, zostały sporządzone przy założeniu braku kontynuacji działalności. To z kolei przekłada się na zastosowane przy sporządzaniu tych sprawozdań zasady rachunkowości zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Zasady te uwzględnione zostały w sprawozdaniach, które Państwu przekazujemy i istotnie wpłynęły na prezentowane dane finansowe w rachunku zysków i strat, wycenę majątku oraz zobowiązań Spółki i Grupy Kapitałowej PBG. Wymienimy tutaj chociażby zasadę zakwalifikowania jako działalności zaniechanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej PBG:

1. bieżącej działalności PBG – tj. Spółki dominującej,
2. działalności związanej z wynajmem powierzchni biurowych w Skalar Office Center (aktywo sprzedane w pierwszym półroczu 2021 roku) oraz
3. działalności hotelowej w Świnoujściu (aktywo przeznaczone do sprzedaży).

Takie podejście jest związane z zawieszeniem działalności operacyjnej PBG i jej wygaszeniu oraz przeznaczeniem wszystkich aktywów do sprzedaży.

Na zakończenie chcielibyśmy podziękować wszystkim Interesariuszom Grupy Kapitałowej PBG wpierającym nasze działania w procesie restrukturyzacji Spółki zmierzające do zrealizowania celu jakim jest zawarcie układu i jego skuteczna realizacja.

Z poważaniem,

Bartosz Sierakowski
Zarządca PBG w osobie Zimmerman Filipiak Restrukturyzacja S.A.

Maciej Stańczuk
Wiceprezes Zarządu PBG S.A. w restrukturyzacji