Earnings Release • Mar 28, 2022
Earnings Release
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Comunicato Stampa
Torino, 28 marzo 2022 – Il Consiglio di Amministrazione di Pattern S.p.A. (EGM:PTR), società italiana fondata nel 2000 da Francesco Martorella e Fulvio Botto, tra i più importanti operatori nella progettazione, ingegneria, sviluppo, prototipazione e produzione di linee di abbigliamento per i più prestigiosi marchi mondiali top di gamma, nel segmento sfilate e prime linee uomo e donna, tenutosi in data odierna, ha approvato il progetto di Bilancio d'Esercizio della Capogruppo e il Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2021.
I ricavi delle vendite al 31 dicembre 2021 si attestano a € 69,5 milioni rispetto a € 52,6 milioni al 31 dicembre 2020, evidenziando un significativo incremento, pari al 32,2%.
Per quanto riguarda la ripartizione del valore della produzione per settore di attività e le relative variazioni rispetto allo scorso esercizio, il settore della maglieria è quello che ha registrato l'incremento maggiore (41,5%), ma anche quello dell'abbigliamento evidenzia un importante recupero (25,9%). Il settore della pelle non è al momento giudicabile in quanto lo scorso anno non faceva parte del Gruppo e quest'anno è stato consolidato soltanto un mese di esercizio.
1 I dati economico- patrimoniali in parentesi si riferiscono al 31 dicembre 2020
2 EBITDA: Indicatore Alternativo di Performance: L'EBITDA (Earning Before Interest Taxes Depreciations and Amortizations – Margine Operativo Lordo) rappresenta un indicatore alternativo di performance non definito dai principi contabili italiani ma utilizzato dal management della società per monitorare e valutare l'andamento operativo della stessa, in quanto non influenzato dalla volatilità dovuta agli effetti dei diversi criteri di determinazione degli imponibili fiscali, dall'ammontare e caratteristiche del capitale impiegato nonché dalle relative politiche di ammortamento. Tale indicatore è definito per Pattern come Utile/(Perdita) del periodo al lordo degli ammortamenti e svalutazioni di immobilizzazioni materiali e immateriali, degli oneri e proventi finanziari e delle imposte sul reddito.
Le rimanenze di semilavorati e prodotti finiti sono aumentate in modo considerevole, passando da € 0,2 milioni a € 2,5 milioni per effetto di alcuni ritardi accumulati nelle consegne, a loro volta conseguenti a ritardi nelle consegne di materie prime e al rallentamento delle attività produttive dei laboratori esterni di confezionamento a causa della pandemia.
A seguito di quest'ultimo risultato il valore della produzione fa registrare un aumento del 34,2% passando dai € 54 milioni del 31 dicembre 2020 ai € 72,5 milioni di fine 2021.
Il significativo incremento del 43,6% dei consumi di materie prime, passati da € 15,5 milioni a € 22,3 milioni del 31 dicembre 2021, è in parte dovuto al mix di prodotti caratterizzati da maggior contenuto di materie prime in termini di valore.
I costi per servizi pari a € 25,6 milioni rispetto a € 19,0 milioni dell'esercizio 2020, sono aumentati del 34,4 % e risultano in linea con l'aumento del valore della produzione.
Il costo per il personale passa da € 12,4 milioni a € 15,2 milioni al 31 dicembre 2021 con un incremento del 22,3%. Un incremento derivato essenzialmente dai provvedimenti di contenimento adottati lo scorso anno, quando furono ottenuti risparmi complessivi per € 2 milioni contro i € 0,5 milioni di quest'anno, in cui si è fatto un uso moderato della cassa integrazione nel primo semestre del 2021.
L'EBITDA, per effetto delle voci sopra commentate, è pari a € 7,7 milioni rispetto a € 5,4 milioni al 31 dicembre 2020, in crescita del 42,8% e l'EBITDA margin si attesta a circa l'11% rispetto a circa il 10% al 31/12/2020.
L'utile netto di esercizio è aumentato del 22,6% e risulta pari a € 3,7 milioni rispetto ai € 3,0 milioni al 31 dicembre 2020.
La quota di competenza del Gruppo registra un incremento del 32,1%, ed è pari a € 3,0 milioni rispetto ai € 2,3 milioni, anche grazie all'ampliamento dell'area di consolidamento di Società Manifattura Tessile, passata dal 51% all'80%.
L'ammontare delle immobilizzazioni pari a € 17,9 milioni ha riportato un significativo incremento rispetto ai € 10,9 milioni al 31 dicembre 2020, dovuto essenzialmente all'avviamento derivante dal consolidamento di S.M.T. e di Idee Partners.
Il capitale circolante netto - pari a € 7 milioni - è aumentato del 117,7% rispetto a € 3,2 milioni al 31 dicembre 2020. Tale incremento si deve in parte all'ampliamento dell'area di consolidamento, ma soprattutto all'aumento dei crediti tributari (da 1,6 a 5,2 milioni di euro) ed in particolare dei crediti iva, che a fine anno erano pari a 3,8 milioni di euro.
Si registra una riduzione della posizione finanziaria netta cash positive, passata da € 8,8 a € 3,1 milioni, anche a seguito degli importanti investimenti avvenuti nel corso dell'esercizio. Il livello delle disponibilità liquide resta molto elevato, pari a fine 2021 a € 22,8 milioni rispetto ai € 23,6 milioni di fine 2020.
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5 marzo 2021 – Closing per l'acquisto di un ulteriore 29% del capitale sociale di S.M.T. S.r.l. (Società Manifattura Tessile o "SMT"), società di Reggio Emilia operante nel settore della maglieria di lusso, già controllata al 51% (cfr. comunicato stampa del 31 marzo 2020), per arrivare a detenere l'80% del capitale sociale (cfr. comunicato del 24 febbraio 2020).
26 aprile 2021 - Nuova composizione del capitale sociale risultante dall'assegnazione di n. 12.621 azioni ordinarie a seguito dell'esercizio di n. 12.621 diritti inerenti alla seconda tranche del Piano di Stock Grant 2019-2022.
16 novembre 2021 - Perfezionato l'acquisto del 54% di Idee Consulting S.r.l. (poi divenuta dal 1º gennaio 2022 Idee Partners), società toscana operante nel settore della pelletteria di lusso (principalmente borse e piccoli accessori).
7 febbraio 2022 - Perfezionato l'acquisto, attraverso la sua controllata (80%) S.M.T. S.r.l, del 100% di Zanni S.r.l., società emiliana specializzata in prototipazione e produzione di maglieria Wholegarment senza cuciture e accessori in maglia. Il prezzo concordato è pari a € 4,3 milioni ed è comprensivo del valore dell'immobile di proprietà di Zanni Srl e della PFN positiva (cassa).
16 febbraio 2021 - Firmato il contratto di compravendita per l'acquisto del compendio immobiliare in cui ha sede Roscini Atelier, sito a Spello (PG) e già detenuto da Pattern in locazione, dedicato alla progettazione e modellistica delle linee donna alto di gamma.
Il prezzo della compravendita è pari a €2 milioni ed include, oltre ad un unico edificio di circa 5.000mq, anche l'impianto fotovoltaico ad oggi presente e operativo.
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Il mercato della moda sarà sempre più caratterizzato da alcune delle nuove tendenze evidenziate per il business del lusso. Le aziende dovranno essere in grado di reagire all'attuale contesto di incertezza, una situazione in cui la flessibilità e la prontezza decisionale saranno indispensabili.
Strategicamente l'imperativo del 2022 sarà quindi di continuare ad approfittare delle opportunità commerciali su segmenti, mercati e canali diversi da quelli di appartenenza anche eventualmente con operazioni di M&A.
Per quanto riguarda l'andamento economico, le prospettive per il 2022 sono ancora di un mercato "perturbato" con un primo semestre comunque in buona crescita ed un secondo semestre ancora incerto per la contestuale situazione politica in Ucraina.
Nel medio-lungo termine le prospettive per gli anni 2023 e 2024 appaiono del tutto positive. Si prevede in generale una maggior sensibilità agli aspetti di qualità della manifattura e della sostenibilità del prodotto e della filiera. Questo alla luce anche del reshoring in atto in Italia di attività prima svolte all'estero, con un conseguente ampliamento del Made in Italy nel segmento del lusso.
Di questo scenario beneficeranno ulteriormente le maison facenti parte dei grandi gruppi stranieri presenti in questo settore - in particolare quelli francesi - poiché la loro supply chain non ha mai abbandonato l'Italia.
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I ricavi delle vendite della Capogruppo sono pari a € 43,1 milioni (€ 34,2 milioni nel 2020), mentre il valore della produzione a fine 2021 è pari a € 44,4 milioni (€ 35,2 milioni nel 2020). L'EBITDA si attesta a € 2,2 milioni (€ 2,5 milioni nel 2020). La Posizione Finanziaria Netta è positiva per € 0,6 milioni (positiva
per € 8,7 milioni al 31 dicembre 2020) si evidenzia una componente di liquidità molto elevata e pari a quasi € 13,8 milioni.
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Unitamente all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2021, si propone di destinare l'utile di esercizio di € 1.745.970,73:
Nel caso di attribuzione di nuove azioni in relazione al "Piano di Stock Grant 2019-2022" nella misura massima di n. 187.379 azioni prima dell'assemblea di approvazione del bilancio, la proposta di destinazione dell'utile di esercizio di euro 1.745.970,73 sarebbe la seguente:
Il dividendo proposto, pari a € 0,071 per azione ordinaria, corrisponde ad un dividend yield del 1,4% circa, calcolato sulla base del prezzo di chiusura dell'azione Pattern al 25 marzo 2022.
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Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea Ordinaria e Straordinaria in prima convocazione il giorno 28 aprile 2022 presso la sede legale della società a Collegno (Torino), in via Italia 6/A, per discutere e deliberare sul seguente ordine del giorno:
Approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021.
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Copia della Relazione Finanziaria Consolidata al 31 dicembre 2021, comprensiva della Relazione della Società di Revisione, sarà messa a disposizione del pubblico nei termini di legge presso la sede sociale in Torino, oltre che mediante pubblicazione sul sito istituzionale www.pattern.it sezione "Investors/Documenti Finanziari" e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato .
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Pattern Spa è azienda leader nella progettazione, ingegneria e produzione di capi sfilata per i più importanti brand del fashion luxury internazionale ed è proprietaria dal 2014 del marchio ESEMPLARE, marchio di eccellenza nella ricerca e sviluppo. La società, fondata nel 2000 da Franco Martorella e Fulvio Botto, ha avviato nel 2017 un processo di crescita strutturato ed integrato grazie all'acquisizione della Roscini Atelier Srl, leader nella modellistica del segmento donna, seguita dall'ingresso nel gruppo nel 2019 della Società Manifattura Tessile (S.M.T.), azienda emiliana specializzata nella maglieria di lusso, e nel 2021 di Idee Partners, eccellenza toscana nella pelletteria, e Zanni, azienda emiliana specialista nella maglieria senza cuciture, dando così vita al Polo Italiano della Progettazione del Lusso
Pattern Spa è quotata dal 2019 sul mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana, è la prima azienda italiana nel settore ad aver ottenuto nel 2013 la certificazione SA8000/Social Accountability e dal 2019 un rating ESG, a conferma della scelta strategica dell'azienda di investire su sostenibilità, tecnologia e risorse umane.
Euronext Growth Advisor CFO SIM S.p.A. e-mail [email protected] tel. +39 02 30343 1 Pattern Investor e Media Relations Sara De Benedetti [email protected] IR Advisor – CDR Communication Silvia Di Rosa [email protected] Claudia Gabriella Messina [email protected]
In allegato schemi di: Conto Economico riclassificato Consolidato e della Capogruppo Prospetto Fonti e Usi Consolidato e della Capogruppo al 31 dicembre 2021
| CONTO ECONOMICO DEL GRUPPO PATTERN | 31.12.2021 | 31.12.2020 | Var % |
|---|---|---|---|
| (valori in euro) | |||
| Ricavi delle vendite | 69.505.795 | 52.584.370 | 32,2% |
| Altri ricavi | 519.908 | 1.279.351 | -59,4% |
| Totale ricavi | 70.025.703 | 53.863.721 | 30,0% |
| Variazione rimanenze di prodotti | 2.495.576 | 156.150 | 1498,2% |
| Valore della produzione | 72.521.279 | 54.019.871 | 34,2% |
| - Acquisti di materie prime | 22.590.632 | 15.183.869 | 48,8% |
| - Variazione rimanenze di materie prime | -307.450 | 330.226 | -193,1% |
| Consumi di materie prime | 22.283.182 | 15.514.095 | 43,6% |
| Costi per servizi | 25.602.896 | 19.048.678 | 34,4% |
| Costi per godimento beni di terzi | 1.476.263 | 1.470.197 | 0,4% |
| Costi del personale | 15.166.325 | 12.405.697 | 22,3% |
| Oneri diversi di gestione | 302.688 | 196.420 | 54,1% |
| Ebitda | 7.689.925 | 5.384.785 | 42,8% |
| Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni | 2.423.902 | 1.819.224 | 33,2% |
| Ebit | 5.266.023 | 3.565.561 | 47,7% |
| Oneri finanziari netti | -125.014 | -111.622 | 12,0% |
| Rettifiche di valore di attività finanziarie nette | 0 | -2.140 | n.d. |
| Risultato ante imposte | 5.141.009 | 3.451.799 | 48,9% |
| Imposte correnti e differite | 1.467.453 | 455.655 | 222,1% |
| Utile (perdita) di periodo | 3.673.556 | 2.996.144 | 22,6% |
| Utile (perdita) di periodo del Gruppo | 2.998.895 | 2.269.894 | 32,1% |
| STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO DEL GRUPPO PATTERN |
31.12.2021 | 31.12.2020 | Var % |
|---|---|---|---|
| (valori in euro) | |||
| Immobilizzazioni immateriali | 11.357.607 | 5.301.429 | 114,2% |
| Immobilizzazioni materiali | 6.227.176 | 5.354.105 | 16,3% |
| Immobilizzazioni finanziarie | 281.003 | 194.234 | 44,7% |
| Totale Immobilizzazioni | 17.865. 867 | 10.849.768 | 64,7% |
| Magazzino | 8.289.580 | 4.288.676 | 93,3% |
| Crediti vs clienti | 15.323.201 | 8.682.850 | 76,5% |
| Altri crediti | 5.827.980 | 2.059.491 | 183,0% |
| Ratei e risconti attivi | 459.091 | 529.684 | -13,3% |
| Capitale circolante | 29.899.852 | 15.560.701 | 92,1% |
| Debiti vs fornitori | -17.669.125 | -9.664.036 | 82,8% |
| Altri debiti | -4.584.035 | -2.512.753 | 82,4% |
| Ratei e risconti passivi | -617.941 | -155.091 | 298,4% |
| Capitale circolante netto | 7.028.751 | 3.228.821 | 117,7% |
| Fondi rischi e Tfr | -2.857.431 | -1.923.253 | 48,6% |
| Capitale investito netto | 22.037.106 | 12.155.336 | 81,3% |
| Patrimonio netto | 25.123.663 | 20.931.499 | 20,0% |
| - di cui del Gruppo | 22.922.861 | 18.932.242 | 21,1% |
| Indebitamento finanziario inferiore ai 12 mesi | 4.256.718 | 2.096.254 | 103,1% |
| Indebitamento finanziario superiore ai 12 mesi | 15.450.910 | 12.746.586 | 21,2% |
| Disponibilità liquide | -22.794.185 | -23.619.003 | -3,5% |
| Posizione finanziaria netta | -3.086.557 | -8.776.163 | -64,8% |
| Mezzi propri e Posizione finanziaria netta | 22.037.106 | 12.155.336 | 81,3% |
| CONTO ECONOMICO DI PATTERN SPA | 31.12.2021 | 31.12.2020 | Var % |
|---|---|---|---|
| (valori in euro) | |||
| Ricavi delle vendite | 43.145.451 | 34.224.487 | 26,1% |
| Altri ricavi | 122.323 | 698.837 | -82,5% |
| Totale ricavi | 43.267.774 | 34.923.324 | 23,9% |
| Variazione rimanenze di prodotti | 1.125.600 | 261.390 | 330,6% |
| Valore della produzione | 44.393.374 | 35.184.714 | 26,2% |
| - Acquisti di materie prime | 15.348.335 | 11.068.792 | 38,7% |
| - Variazione rimanenze di materie prime | 28.695 | 139.447 | -79,4% |
| Consumi di materie prime | 15.377.030 | 11.208.239 | 37,2% |
| Costi per servizi | 16.522.641 | 12.804.240 | 29,0% |
| Costi per godimento beni di terzi | 795.040 | 713.288 | 11,5% |
| Costi del personale | 9.279.326 | 7.775.262 | 19,3% |
| Oneri diversi di gestione | 182.884 | 139.235 | 31,3% |
| Ebitda | 2.236.453 | 2.544.450 | -12,1% |
| Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni |
572.971 | 421.828 | 35,8% |
| Ebit | 1.663.482 | 2.122.622 | -21,6% |
| Proventi (Oneri) finanziari netti | 435.578 | 6.068 | 7078,3% |
| Rettifiche di valore di attività finanziarie nette | 0 | 0 | n.d. |
| Risultato ante imposte | 2.099.060 | 2.128.690 | -1,4% |
| Imposte correnti e differite | 353.089 | 177.928 | 98,4% |
| Utile (perdita) di periodo | 1.745.971 | 1.950.762 | -10,5% |
| STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO DI PATTERN SPA | 31.12.2021 | 31.12.2020 | Var % |
|---|---|---|---|
| (valori in euro) | |||
| Immobilizzazioni immateriali - |
718.173 | 650.042 | 10,5% |
| Immobilizzazioni materiali - |
2.701.933 | 2.663.956 | 1,4% |
| Immobilizzazioni finanziarie - |
13.637.470 | 5.706.266 | 139,0% |
| Totale Immobilizzazioni | 17.057.576 | 9.020.264 | 89,1% |
| Magazzino | 4.653.803 | 3.556.896 | 30,8% |
| Crediti vs clienti | 7.672.126 | 5.045.077 | 52,1% |
| Altri crediti | 2.792.495 | 1.078.640 | 158,9% |
| Ratei e risconti attivi | 303.467 | 380.164 | -20,2% |
| Capitale circolante | 15.421.891 | 10.060.777 | 53,3% |
| Debiti vs fornitori | -8.587.736 | -6.692.290 | 28,3% |
| Altri debiti | -1.817.319 | -1.484.103 | 22,5% |
| Ratei e risconti passivi | -224.446 | -31.278 | 617,6% |
| Capitale circolante netto | 4.792.390 | 1.853.106 | 158,6% |
| Fondi rischi e tfr | -1.227.160 | -1.127.495 | 8,8% |
| Capitale investito netto | 20.622.806 | 9.745.875 | 111,6% |
| Patrimonio netto | 21.219.763 | 18.477.799 | 14,8% |
| Indebitamento finanziario inferiore ai 12 mesi - |
2.843.335 | 1.587.097 | 79,2% |
| Indebitamento finanziario superiore ai 12 mesi - |
10.324.630 | 9.647.451 | 7,0% |
| Disponibilità liquide - |
-13.764.922 | -19.966.472 | -31,1% |
| Posizione finanziaria netta | -596.957 | -8.731.924 | -93,2% |
| Mezzi propri e Posizione finanziaria netta | 20.622.806 | 9.745.875 | 111,6% |
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