Partner Communications Co Ltd.

Share Issue/Capital Change • Dec 12, 2017

December 12, 2017

To Israel Securities Authority (via the Magna)

To Tel-Aviv Stock Exchange Ltd. (via the Magna)

Dear Sir/Madam,

Re: Partner Communications Company Ltd. ("the Company")-Immediate Report regarding the Issuance Results in accordance with a Shelf Offering Report

The Company respectfully wishes to give notice of the issuance results in accordance with a shelf offering report of the Company, dated December 10, 2017 (reference no.: 2017-02-114993) (the "Offering Report"), published pursuant to the Company's shelf prospectus dated June 3, 2015, the validity of which was extended until June 2, 2018.

• 1. In accordance with the Offering Report, the Company offered the public debentures as follows: up to NIS 455,000,000 par value registered debentures (Series F) of NIS 1 nominal value each, that were offered by way of an expansion of a series, are not linked to any index. The debentures (Series F) were offered in 455,000 units by way of a tender on the unit price, which shall not be less than NIS 1,027 per unit and the composition of each unit is NIS 1,000 nominal par value (Series F). "). The Debentures (Series F) bear fixed annual interest at the rate of 2.16% and are not linked (principal and interest) to any linkage base.
• 1. The following are the results of the tender for the purchase of the units of the debentures (Series F) that took place on December 11, 2017:
  2. a. In the tender, 48 orders were received for the purchase of 389,483 units of the debentures (Series F), of classified investors, in accordance with their prior undertakings as specified in the Offering Report (hereinafter: "Classified Investors") and no orders were received from the public.
  3. b. The unit price determined in the tender is NIS 1,027 (hereinafter: "the Uniform Price").
  4. c. Pursuant to the terms of the offer 389,483 units of debentures (Series F) were allotted, as follows:
     • i. 34 orders of Classified Investors for the purchase of 289,389 units of debentures (Series F), stating a price higher than the Uniform Price, were fully accepted.
     • ii. 14 orders of the Classified Investors for the purchase of 100,094 units of debentures (Series F), stating the Uniform Price- were fully accepted.

• The immediate gross proceeds which are expected to be received by the Company in the framework of the public offering amount to NIS 400 million.

The Company expresses its gratitude to the investors for their participation in the offering under the Offering Report.

Sincerely Yours,

Partner Communications Company Ltd.

לכבוד רשות ניירות ערך באמצעות המגנ"א

לכבוד הבורסה לניירות ערך בתל-אביב בע"מ באמצעות המגנ"א

א.ג.נ,.

הנדון: חברת פרטנר תקשורת בע"מ )"החברה"(- דיווח מיידי בדבר תוצאות הנפקה על-פי דוח הצעת מדף

החברה מתכבדת להודיע בזאת על תוצאות ההנפקה על-פי דוח הצעת מדף של החברה מיום 21 בדצמבר 2122 )מס' אסמכתא: 2017-02-114993( )להלן: "דוח ההצעה"(, שפורסם על-פי תשקיף המדף של החברה מיום 3 ביוני 2122 שתוקפו הוארך עד ליום 2 ביוני :2122

• .2 על-פי דוח ההצעה, הציעה החברה לציבור אגרות חוב כדלקמן: עד 522,111,111 ש"ח ע.נ. אגרות חוב )סדרה ו'( רשומות על שם בנות 2 ש"ח ע.נ. כ"א, אשר הוצעו בדרך של הרחבת סדרה, שאינן צמודות למדד כלשהו. אגרות החוב )סדרה ו'( הוצעו ב522,111- יחידות, בדרך של מכרז על מחיר ליחידה, אשר לא יפחת מ2,122- ש"ח ליחידה כשהרכבה של כל יחידה הינו 2,111 ש"ח ע.נ. אגרות חוב )סדרה ו'(. אגרות החוב )סדרה ו'( נושאות ריבית שנתית קבועה בשיעור של 2.22% ואינן צמודות )קרן וריבית( לבסיס הצמדה כלשהו.
  • .2 להלן תוצאות המכרז לרכישת היחידות של אגרות החוב )סדרה ו'( שהתקיים ביום 21 בדצמבר :2122
• א. במכרז נתקבלו 48 הזמנות לרכישת 389,483 יחידות של אגרות החוב )סדרה ו'( של משקיעים מסווגים, בהתאם להתחייבויות מוקדמות שלהם כמפורט בדוח ההצעה )להלן: "משקיעים מסווגים"(, ולא התקבלו הזמנות מן הציבור.
  • ב. מחיר היחידה שנקבע במכרז הינו 1,027 ש"ח )להלן: "המחיר האחיד"(.
  • ג. בהתאם לתנאי ההצעה הוקצו 389,483 יחידות אגרות חוב )סדרה ו'(, כדלקמן:
• i. 35 הזמנות של משקיעים מסווגים לרכישת 222,322 יחידות אגרות חוב )סדרה ו'(, הנוקבות במחיר הגבוה מהמחיר האחיד, נענו במלואן.
• ii. 25 הזמנות של משקיעים מסווגים לרכישת 211,125 יחידות אגרות חוב )סדרה ו'(, הנוקבות במחיר האחיד - נענו במלואן.
• .3 התמורה המיידית ברוטו שצפוייה להתקבל על-ידי החברה במסגרת ההצעה לציבור מסתכמת בסך של 400 מיליון ש"ח.

החברה מודה לציבור המשקיעים על היענותו להצעה על פי דוח ההצעה.

בכבוד רב,

חברת פרטנר תקשורת בע"מ