Partner Communications Co Ltd.

Earnings Release • May 31, 2018

PARTNER COMMUNICATIONS REPORTS FIRST QUARTER 2018 RESULTS¹

ADJUSTED EBITDA² TOTALED NIS 177 MILLION

CELLULAR POST-PAID SUBSCRIBERS INCREASED BY 16 THOUSAND

GROSS PROFIT FROM EQUIPMENT SALES INCREASED BY 65% COMPARED TO Q1 2017 TO NIS 43 MILLION

First quarter 2018 highlights (compared with first quarter 2017)

• Total Revenues: NIS 826 million (US\$ 235 million), an increase of 3%
• Service Revenues: NIS 625 million (US\$ 178 million), a decrease of 2%
• Equipment Revenues: NIS 201 million (US\$ 57 million), an increase of 23%
• Total Operating Expenses (OPEX² ): NIS 498 million (US\$ 142 million), an increase of 4%
• Adjusted EBITDA: NIS 177 million (US\$ 50 million), a decrease of 29%
• Adjusted EBITDA Margin² : 21% of total revenues compared with 31%
• Profit for the Period: NIS 9 million (US\$ 3 million), a decrease of 86%
• Net Debt² : NIS 919 million (US\$ 262 million), a decrease of NIS 496 million
• Adjusted Free Cash Flow (before interest) ² : NIS 21 million (US\$ 6 million), a decrease of NIS 105 million
• Cellular ARPU: NIS 58 (US\$ 17), a decrease of 5%
• Cellular Subscriber Base: approximately 2.67 million at quarter-end, unchanged
• TV Subscriber Base: 65 thousand households at quarter-end

Rosh Ha'ayin, Israel, May 31, 2018 – Partner Communications Company Ltd. ("Partner" or the "Company") (NASDAQ and TASE: PTNR), a leading Israeli communications provider, announced today its results for the quarter ended March 31, 2018.

1 The quarterly financial results are unaudited. ² For the definition of this and other Non-GAAP financial measures, see "Use of Non-GAAP Financial Measures" in this press release.

Commenting on the first quarter 2018 results, Mr. Isaac Benbenisti, CEO of Partner noted:

"Partner started 2018 with significant momentum – in the first quarter the Post-Paid cellular subscriber base continued to grow and Partner TV's subscriber base has reached over 77 thousand households as of today. In addition, the deployment of the fiber optic infrastructure was accelerated significantly, and by year end, we intend to be present in over half of the cities in Israel.

In the cellular segment, in the first quarter the Post-Paid subscriber base increased by 16 thousand, thanks to subscribers that choose Partner over the competitors. The consistent growth in Post-Paid subscribers, for 11 consecutive quarters, results from, among other things, value offers which include unique benefits such as wifi calling, co-operation with Apple Music, and the fact that Partner's service continues to be a competitive advantage as reflected in the Consumer Protection Authority's report published last month.

A year ago we revealed our strategic partnership with Netflix which includes a user experience and unique value offers for Partner TV customers. Last month we reported an additional significant milestone with the announcement that Partner TV was chosen by Amazon Prime Video as its first partner in Israel. Partner TV's technological advantage is also highlighted through the upcoming FIFA World Cup games, since all of Partner set top boxes support 4K viewing as part of the basic service and with no need to change equipment.

The fiber optic project, Partner Fiber, continues to expand, and in the first quarter of 2018 we doubled the deployment pace. We are reaching 27 cities with Partner Fiber as of today, with an independent fiber optic infrastructure that allow speeds of up to 1,000 megabits. Through the combined offers of Partner Fiber and Partner TV, more and more households in Israel are enjoying a more advanced technology and attractive prices compared to that were offered to them up until now."

Mr. Tamir Amar, Partner's Chief Financial Officer, commented on the first quarter 2018 results:

"The first quarter results of 2018 reflected the Company's strategy in the fixed-line segment and equipment sales. Our rapid growth in the number of TV subscribers and in wholesale internet customers combined with our business model for these activities resulted in improved operational results in these activities compared to the fourth quarter of 2017. This improvement was reflected, among other things, in growth in service revenues and in EBITDA from the fixed-line segment compared to the fourth quarter. In addition, in equipment sales, the actions that we carried out last year continue to be reflected in our results, and in the first quarter of 2018, we reported equipment sales revenues of NIS 201 million and gross profit of NIS 43 million, compared with revenues of NIS 163 million and gross profit of NIS 26 million in the first quarter of 2017.

In the cellular segment, we continue to see that the management of our Post-Paid subscriber base is also reflected in the first quarter of 2018, with growth in the Post-Paid subscriber base of 16 thousand subscribers, lower price erosion from these subscribers compared to both the first and fourth quarters of 2017, and continued decline in the churn rate of these subscribers as well as in the overall cellular churn rate of the Company. The Company's cellular churn rate declined by one basis point, compared to the first quarter of 2017, to 8.8% in the quarter, continuing the trend of the declining cellular churn rate for Partner over the past three years. We put emphasis on increasing the value we provide our Post-Paid subscribers both through value-added cellular services and through additional services that the Company provides.

The Company's CAPEX in the quarter totaled NIS 138 million, with the growth mainly reflecting investments in the Company's growth engines – the fiber optic cable infrastructure and TV services. We are in advanced stages of negotiations with Cellcom regarding possible collaboration in the fiber optic infrastructure that both companies are deploying, in order to enable a faster deployment rate at a lower cost which will improve the economic returns from the project. This is in addition to the Ministry of Communications decision regarding the ability to use the last manhole before the building, which entails potentially significant cost savings in our fiber optic infrastructure deployment. In addition to our core activities and organic growth engines, Partner is in the process of examining nonorganic growth opportunities including, among others, conducting an initial assessment of entry into the credit and debit card market, through either acquisitions or internal development.

The impact of the reduction in our debt level, the early repayments and the refinancing of debt that we undertook is also reflected in the quarter's results, with finance costs totaling NIS 18 million, including early loan repayment expenses of NIS 9 million (the first quarter being the final quarter to include significant early repayment expenses as part of the Company's debt restructuring which took place in the fourth quarter of 2017). As of the end of the first quarter, our net debt totaled NIS 0.9 billion and gross debt decreased to NIS 1.6 billion from NIS 1.9 billion in the previous quarter."

NIS Million	Q1'18	Q4'17	Comments
Service Revenues	625	630
Equipment Revenues	201	204
Total Revenues	826	834
Gross profit from equipment sales	43	40
OPEX	498	519	Decline mainly reflected higher periodic payroll & related expenses in Q4 2017 and a decline in marketing expenses
Adjusted EBITDA	177	158	Increase mainly a result of a decline in OPEX
Profit (loss) for the Period	9	(50)	Increase resulted mainly from an improvement in EBITDA and the early loan repayment expenses of NIS 65 million in Q4 2017, compared with NIS 9 million in Q1 2018. This was partially offset by the non-recurring tax income of NIS 19 million in Q4 2017
Capital Expenditures (additions)	113	174
Adjusted free cash flow (before interest payments)	21	63
Net Debt	919	906

	Q1'18	Q4'17	Comments
Cellular Post-Paid Subscribers (end of period, thousands)	2,336	2,320	Increase of 16 thousand subscribers
Cellular Pre-Paid Subscribers (end of period, thousands)	331	354	Decrease of 23 thousand subscribers
Monthly Average Revenue per Cellular User (ARPU) (NIS)	58	59
Quarterly Cellular Churn Rate (%)	8.8%	9.9%	Decrease in both Post-Paid and Pre-Paid churn rates

Key Financial Results

NIS MILLION (except EPS)	Q1'18	Q1'17	% Change
Revenues	826	803	+3%
Cost of revenues	688	654	+5%
Gross profit	138	149	-7%
Operating profit	32	105	-70%
Profit for the period	9	64	-86%
Earnings per share (basic, NIS)	0.05	0.41
Adjusted free cash flow (before interest)	21	126	-83%

Key Operating Indicators

	Q1'18	Q1'17	Change
Adjusted EBITDA (NIS million)	177	251	-29%
Adjusted EBITDA (as a % of total revenues)	21%	31%	-10
Cellular Subscribers (end of period, thousands)	2,667	2,658	+9
Quarterly Cellular Churn Rate (%)	8.8%	9.8%	-1
Monthly Average Revenue per Cellular User (ARPU) (NIS)	58	61	-3

Partner Consolidated Results

	Cellular Segment		Fixed-Line Segment			Elimination		Consolidated
NIS Million	Q1'18	Q1'17	Change %	Q1'18	Q1'17	Change %	Q1'18	Q1'17	Q1'18	Q1'17	Change %
Total Revenues	644	634	+2%	225	212	+6%	)43(	)43(	826	803	+3%
Service Revenues	466	489	-5%	202	194	+4%	)43(	)43(	625	640	-2%
Equipment Revenues	178	145	+23%	23	18	+28%			201	163	+23%
Operating Profit	22	75	-71%	10	30	-67%			32	105	-70%
Adjusted EBITDA	134	187	-28%	43	64	-33%			177	251	-29%

Financial Review

In Q1 2018, total revenues were NIS 826 million (US\$ 235 million), an increase of 3% from NIS 803 million in Q1 2017.

Service revenues in Q1 2018 totaled NIS 625 million (US\$ 178 million), a decrease of 2% from NIS 640 million in Q1 2017.

Service revenues for the cellular segment in Q1 2018 totaled NIS 466 million (US\$ 133 million), a decrease of 5% from NIS 489 million in Q1 2017. The decrease was mainly the result of the continued price erosion of cellular services (both Post-Paid and Pre-Paid) due to the continued competitive market conditions.

Service revenues for the fixed-line segment in Q1 2018 totaled NIS 202 million (US\$ 57 million), an increase of 4% from NIS 194 million in Q1 2017. The increase reflected the revenues from TV services as well as increase in revenues from internet services, which were partially offset principally by the decline in revenues from international calling services.

Equipment revenues in Q1 2018 totaled NIS 201 million (US\$ 57 million), an increase of 23% from NIS 163 million in Q1 2017, largely reflecting higher volumes of equipment sales as well as a change in the product mix.

Gross profit from equipment sales in Q1 2018 was NIS 43 million (US\$ 12 million), compared with NIS 26 million in Q1 2017, an increase of 65%, mainly reflecting the higher sales volumes and higher profit margins from sales due to a change in the product mix.

Total operating expenses ('OPEX') totaled NIS 498 million (US\$ 142 million) in Q1 2018, an increase of 4% or NIS 20 million from Q1 2017. The increase mainly reflected the additional expenses relating to the Company's TV service and the growth in internet services, partially offset principally by a decline in doubtful debt expenses and a decline in international calling services expenses. Including depreciation and amortization expenses and other expenses (mainly amortization of employee share based compensation), OPEX in Q1 2018 increased by 3% compared with Q1 2017.

Operating profit for Q1 2018 was NIS 32 million (US\$ 9 million), a decrease of 70% compared with NIS 105 million in Q1 2017. See Adjusted EBITDA analysis for each segment below.

Adjusted EBITDA in Q1 2018 totaled NIS 177 million (US\$ 50 million), a decrease of 29% from NIS 251 million in Q1 2017. As a percentage of total revenues, Adjusted EBITDA in Q1 2018 was 21% compared with 31% in Q1 2017.

Adjusted EBITDA for the cellular segment was NIS 134 million (US\$ 38 million) in Q1 2018, a decrease of 28% from NIS 187 million in Q1 2017, reflecting the decrease in cellular service revenues and the fact that since Q3 2017 the Company does not record any income with respect to the settlement agreement with Orange, partially offset by an increase in gross profit from equipment sales and a decline in OPEX. As a percentage of total cellular segment revenues, Adjusted EBITDA for the cellular segment in Q1 2018 was 21% compared with 29% in Q1 2017.

Adjusted EBITDA for the fixed-line segment was NIS 43 million (US\$ 12 million) in Q1 2018, a decrease of 33% from NIS 64 million in Q1 2017, reflecting the increase in OPEX, partially offset by the increase in service revenues. As a percentage of total fixed-line segment revenues, Adjusted EBITDA for the fixed-line segment in Q1 2018 was 19%, compared with 30% in Q1 2017.

Finance costs, net in Q1 2018 were NIS 18 million (US\$ 5 million), a decrease of 22% compared with NIS 23 million in Q1 2017. The decrease largely reflected lower interest expenses in view of the level of debt which was lower by more than NIS 1 billion compared with Q1 2017, and a decrease in foreign exchange rate expenses, partially offset by early loan repayment expenses of NIS 9 million recorded in Q1 2018.

Income taxes for Q1 2018 were NIS 5 million (US\$ 1 million), compared with NIS 18 million in Q1 2017.

Profit in Q1 2018 was NIS 9 million (US\$ 3 million), compared with profit of NIS 64 million in Q1 2017, a decrease of 86%.

Based on the weighted average number of shares outstanding during Q1 2018, basic earnings per share or ADS, was NIS 0.05 (US\$ 0.02), compared to basic earnings per share of NIS 0.41 in Q1 2017.

Cellular Segment Operational Review

At the end of Q1 2018, the Company's cellular subscriber base (including mobile data and 012 Mobile subscribers) was approximately 2.67 million including approximately 2.34 million Post-Paid subscribers or 88% of the base, and approximately 331 thousand Pre-Paid subscribers, or 12% of the subscriber base.

During the first quarter of 2018, the cellular subscriber base decreased by approximately 7 thousand subscribers. The Post-Paid subscriber base increased by approximately 16 thousand subscribers, while the Pre-Paid subscriber base decreased by approximately 23 thousand subscribers.

The quarterly churn rate for cellular subscribers in Q1 2018 was 8.8%, compared with 9.8% in Q1 2017.

Total cellular market share (based on the number of subscribers) at the end of Q1 2018 was estimated to be approximately 25%, compared to 26% in Q1 2017.

The monthly Average Revenue per User ("ARPU") for cellular subscribers in Q1 2018 was NIS 58 (US\$ 17), a decrease of 5% from NIS 61 in Q1 2017. The decrease mainly reflected the continued price erosion in key cellular services due to the competition in the cellular market.

Funding and Investing Review

In Q1 2018, Adjusted Free Cash Flow totaled NIS 21 million (US\$ 6 million), a decrease of 83% from NIS 126 million in Q1 2017.

Cash generated from operations decreased by 24% to NIS 157 million (US\$ 45 million) in Q1 2018 from NIS 207 million in Q1 2017. The decrease mainly reflected the decrease in Adjusted EBITDA.

Cash capital expenditures ('CAPEX payments'), as represented by cash flows used for the acquisition of property and equipment and intangible assets, were NIS 138 million (US\$ 39 million) in Q1 2018, an increase of 68% from NIS 82 million in Q1 2017. The increase mainly reflected the increase in investments related to the fiber optic infrastructure deployment and TV service.

The level of Net Debt at the end of Q1 2018 amounted to NIS 919 million (US\$ 262 million), compared with NIS 1,415 million at the end of Q1 2017.

Regulatory Developments

The Ministry of Communications' service portfolio on physical infrastructure (the "Service Portfolio") enables service providers (such as Partner) to use Bezeq's physical infrastructure components (such as manholes, ducts, poles, boxes, dark fibers, optical wavelengths etc.).

On April 16, 2018, the Ministry of Communications issued its ruling on various disputes that arose between Partner and Bezeq regarding the implementation of the Service Portfolio.

The main disagreement between the parties stemmed from the fact that Bezeq refused to allow Partner to deploy fibers to buildings from the physical infrastructure components of Bezeq that are located at the entrance to the ducts that belong to the buildings and that lead into the buildings.

The Ministry of Communications determined that Bezeq's refusal was contrary to the purpose of the regulation, creating a significant barrier to the deployment of optical fibers and service provision to customers, and determined that Bezeq will enable Partner to deploy communications cables using the infrastructure components leading to the buildings and to perform any necessary works.

The Ministry's ruling will reduce the cost, and accelerate the pace of deployment of Partner's fiber optic project.

Other Developments

On May 30, 2018, the Company's Board of Directors resolved to adopt a buyback plan of the Company's ordinary shares which are traded on the Tel Aviv Stock Exchange, up to an aggregate amount of NIS 200 million ("the Plan"). The Plan will be implemented in multiple tranches, the first tranche being in the amount of NIS 50 million of the Company's ordinary shares. The implementation of subsequent tranches will be subject to approval of the Company's Board of Directors. The Plan will be executed in accordance with the Israel Securities Authority Safe Harbor opinion regarding buyback securities by a corporation. For further details regarding the Plan, please see the Company's immediate report of May 31, 2018.

Conference Call Details

Partner will hold a conference call on Thursday, May 31, 2018 at 10.00AM Eastern Time / 5.00PM Israel Time.

To join the call, please dial the following numbers (at least 10 minutes before the scheduled time):

International: +972.3.918.0685

North America toll-free: +1.888.281.1167

A live webcast of the call will also be available on Partner's Investors Relations website at: www.partner.co.il/en/Investors-Relations/lobby/

If you are unavailable to join live, the replay of the call will be available from May 31, 2018 until June 30, 2018, at the following numbers:

International: +972.3.925.5945

North America toll-free: +1.866.276.1485

In addition, the archived webcast of the call will be available on Partner's Investor Relations website at the above address for approximately three months.

Forward-Looking Statements

This press release includes forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the US Securities Act of 1933, as amended, Section 21E of the US Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the safe harbor provisions of the US Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Words such as "estimate", "believe", "anticipate", "expect", "intend", "seek", "will", "plan", "could", "may", "project", "goal", "target" and similar expressions often identify forward-looking statements but are not the only way we identify these statements. Specific statements have been made regarding the Company's intention with respect to the scope of deployment of the fiber optic infrastructure in Israel, possible collaboration with Cellcom in the fiber optic infrastructure and the potential savings as a result both from the collaboration as well as the MoC's decision allowing the Company to use the last manhole, the Company's possible entry into the credit and debit card market including through acquisition of a company or activity in this area and the Company's plan to repurchase its shares. In addition, all statements other than statements of historical fact included in this press release regarding our future performance are forward-looking statements. We have based these forward-looking statements on our current knowledge and our present beliefs and expectations regarding possible future events. These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties and assumptions, including, the anticipated pace and volume of the Company's fiber optic infrastructure deployment, the chances of success of the negotiations with Cellcom regarding a possible collaboration in the fiber optic infrastructure, the potential savings and its realization further to the negotiations with Cellcom the use of the last manhole, whether the Ministry of Communications' instruction to Bezeq to allow other domestic operators (including Partner) to deploy fiber optic cables with their own contractors (without the need for the use of Bezeq personnel) will be respected or enforced and whether the Company will have the financial resources needed to continue to increase the number of customers served by its fiber optic infrastructure. The future results may differ materially from those anticipated herein. For further information regarding risks, uncertainties and assumptions about Partner, trends in the Israeli telecommunications industry in general, the impact of current global economic conditions and possible regulatory and legal developments, and other risks we face, see "Item 3. Key Information - 3D. Risk Factors", "Item 4. Information on the Company", "Item 5. Operating and Financial Review and Prospects", "Item 8. Financial Information - 8A. Consolidated Financial Statements and Other Financial Information - 8A.1 Legal and Administrative Proceedings" and "Item 11. Quantitative and Qualitative Disclosures about Market Risk" in the Company's Annual Reports on Form 20-F filed with the SEC, as well as its immediate reports on Form 6-K furnished to the SEC. We undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.

The quarterly financial results presented in this press release are unaudited financial results. The results were prepared in accordance with IFRS, other than the non-GAAP financial measures presented in the section, "Use of Non-GAAP Financial Measures".

The financial information is presented in NIS millions (unless otherwise stated) and the figures presented are rounded accordingly.

The convenience translations of the New Israeli Shekel (NIS) figures into US Dollars were made at the rate of exchange prevailing at March 31, 2018: US \$1.00 equals NIS 3.514. The translations were made purely for the convenience of the reader.

Use of Non-GAAP Financial Measures

The following non-GAAP measures are used in this report. These measures are not financial measures under IFRS and may not be comparable to other similarly titled measures for other companies. Further, the measures may not be indicative of the Company's historic operating results nor are meant to be predictive of potential future results.

Non-GAAP		Most Comparable IFRS
Measure	Calculation	Financial Measure
Adjusted	Adjusted EBITDA:	Profit (Loss)
EBITDA*	Profit (Loss)
	add
	Income tax expenses,
	Finance costs, net,
	Depreciation and amortization expenses (including
	amortization of intangible assets, deferred
	expenses-right of use and impairment charges),
	Other expenses (mainly amortization of share
	based compensation)
Adjusted	Adjusted EBITDA margin (%):
EBITDA margin	Adjusted EBITDA
(%)	divided by
	Total revenues
Adjusted Free Cash Flow**	Adjusted Free Cash Flow: Cash flows from operating activities	Cash flows from operating activities
	deduct	deduct
	Cash flows from investing activities	Cash flows from
	add	investing activities
	Short-term investment in (proceeds from) deposits
Total Operating	Total Operating Expenses:	Sum of:
Expenses	Cost of service revenues	Cost of service
(OPEX)	add	revenues,
	Selling and marketing expenses	Selling and marketing
	add	expenses,
	General and administrative expenses	General and
	deduct	administrative expenses
	Depreciation and amortization expenses,
	Other expenses (mainly amortization of employee
	share based compensation)
Net Debt	Net Debt:	Sum of:
	Current maturities of notes payable and borrowings	Current maturities of
	add	notes payable and
	Notes payable	borrowings,
	add	Notes payable,
	Borrowings from banks and others	Borrowings from banks
	deduct	and others
	Cash and cash equivalents
	deduct
	Short-term deposits

* Adjusted EBITDA is fully comparable with EBITDA measure which was provided in reports for prior periods.

**Adjusted Free Cash Flow measure is fully comparable to Free Cash Flow measure which was provided in reports for prior periods.

About Partner Communications

Partner Communications Company Ltd. is a leading Israeli provider of telecommunications services (cellular, fixed-line telephony, internet services and television services). Partner's ADSs are quoted on the NASDAQ Global Select Market™ and its shares are traded on the Tel Aviv Stock Exchange (NASDAQ and TASE: PTNR).

For more information about Partner, see: http://www.partner.co.il/en/Investors-Relations/lobby

Contacts: Tamir Amar Chief Financial Officer Tel: +972-54-781-4951

Liat Glazer Shaft Head of Investor Relations and Corporate Projects Tel: +972-54-781-5051 E-mail: investors@partner.co.il

(An Israeli Corporation) INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

	New Israeli Shekels		Convenience translation into U.S. Dollars
	March 31, 2018	December 31, 2017	March 31, 2018
	(Unaudited)	(Audited)	(Unaudited)
		In millions
CURRENT ASSETS
Cash and cash equivalents	403	867	115
Short-term deposits	300	150	85
Trade receivables	767	808	218
Other receivables and prepaid expenses	53	48	15
Deferred expenses – right of use	42	43	12
Inventories	107	93	31
	1,672	2,009	476
NON CURRENT ASSETS
Trade receivables	236	232	67
Prepaid expenses and other	7	5	2
Deferred expenses – right of use	151	133	43
Property and equipment	1,177	1,180	335
Intangible and other assets	678	697	193
Goodwill	407	407	116
Deferred income tax asset	51	55	14
	2,707	2,709	770
TOTAL ASSETS	4,379	4,718	1,246

(An Israeli Corporation)

INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

	New Israeli Shekels		Convenience translation into U.S. Dollars
	March 31, 2018	December 31, 2017	March 31, 2018
	(Unaudited)	(Audited)	(Unaudited)
		In millions
CURRENT LIABILITIES
Current maturities of notes payable and borrowings	417	705	119
Trade payables	752	787	214
Payables in respect of employees	94	91	27
Other payables (mainly institutions)	21	31	6
Income tax payable	52	50	15
Deferred revenues from HOT mobile	31	31	9
Other deferred revenues	41	41	11
Provisions	73	75	20
	1,481	1,811	421
NON CURRENT LIABILITIES
Notes payable	975	975	277
Borrowings from banks and others	230	243	65
Liability for employee rights upon retirement, net	41	40	12
Dismantling and restoring sites obligation	23	27	8
Deferred revenues from HOT mobile	156	164	44
Other non-current liabilities	26	24	7
	1,451	1,473	413
TOTAL LIABILITIES	2,932	3,284	834
EQUITY
Share capital - ordinary shares of NIS 0.01 par value: authorized - December 31, 2017 and March 31, 2018 - 235,000,000 shares;
issued and outstanding - December 31, 2017 –168,243,913 shares March 31, 2018 – 168,363,992 shares	2	2	1
Capital surplus	1,155	1,164	328
Accumulated retained earnings	504	491	144
Treasury shares, at cost
December 31, 2017 – **2,850,472 shares
March 31, 2018 – **2,731,747 shares	(214)	(223)	(61)
TOTAL EQUITY	1,447	1,434	412
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY	4,379	4,718	1,246

* Net of treasury shares.

** Including, restricted shares in amount of 1,376,381 and 1,390,328 as of and December 31, 2017 and March 31, 2018, respectively, held by a trustee under the Company's Equity Incentive Plan, such shares may become outstanding upon completion of vesting conditions.

(An Israeli Corporation)

INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME

		Convenience translation into
	U.S. Dollars
		2018
		(Unaudited)
		235
688	654	196
138	149	39
		19
45	50	13
7	9	2
32	105	9
5	2	1
23	25	6
18	23	5
14	82	4
5	18	1
9	64	3
		0.02
0.05	0.41	0.02
168,346	157,004	168,346
169,356	158,908	169,356
	2018 (Unaudited) 826 68 0.05	New Israeli Shekels 3 months ended March 31, 2017 (Unaudited) In millions (except per share data) 803 57 54 0.41

(An Israeli Corporation) INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

		New Israeli Shekels	Convenience translation into U.S. Dollars
	3 months ended March 31,
	2018	2017	2018
	(Unaudited)	(Unaudited)	(Unaudited)
		In millions
Profit for the period	9	64	3
Other comprehensive income
for the period, net of income taxes	-	-	-
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIOD	9	64	3

(An Israeli Corporation)

INTERIM SEGMENT INFORMATION & ADJUSTED EBITDA RECONCILIATION

	New Israeli Shekels 3 months ended March 31, 2018 In millions (Unaudited)
	Cellular	Fixed-line
	segment	segment	Elimination	Consolidated
Segment revenue - Services Inter-segment revenue - Services	461 5	164 38	(43)	625
Segment revenue - Equipment	178	23		201
Total revenues	644	225	(43)	826
Segment cost of revenues - Services	365	165		530
Inter-segment cost of revenues- Services	38	5	(43)
Segment cost of revenues - Equipment	140	18		158
Cost of revenues	543	188	(43)	688
Gross profit	101	37		138
Operating expenses (3)	86	27		113
Other income, net	7			7
Operating profit	22	10		32
Adjustments to presentation of Segment Adjusted EBITDA
–Depreciation and amortization	109 3	33
–Other (1) Segment Adjusted EBITDA (2)	134	43
Reconciliation of profit for the period to Adjusted EBITDA
Profit for the period				9
- Depreciation and amortization				142
- Finance costs, net				18
- Income tax expenses				5
- Other (1)				3
Adjusted EBITDA (2)				177

(An Israeli Corporation)

INTERIM SEGMENT INFORMATION & ADJUSTED EBITDA RECONCILIATION

	New Israeli Shekels 3 months ended March 31, 2017 In millions (Unaudited)
	Cellular segment	Fixed-line segment	Elimination	Consolidated
Segment revenue - Services	484	156		640
Inter-segment revenue - Services	5	38	(43)
Segment revenue - Equipment	145	18		163
Total revenues	634	212	(43)	803
Segment cost of revenues - Services	372	145		517
Inter-segment cost of revenues- Services	38	5	(43)
Segment cost of revenues - Equipment	123	14		137
Cost of revenues	533	164	(43)	654
Gross profit	101	48		149
Operating expenses (3) Income with respect to settlement	88	19		107
agreement with Orange	54			54
Other income, net	8	1		9
Operating profit	75	30		105
Adjustments to presentation of Segment Adjusted EBITDA
–Depreciation and amortization	109	33
–Other (1)	3	1
Segment Adjusted EBITDA (2)	187	64
Reconciliation of profit for the period to Adjusted EBITDA
Profit for the period				64
- Depreciation and amortization				142
- Finance costs, net				23
- Income tax expenses				18
- Other (1)				4

Adjusted EBITDA (2)251

(1) Mainly amortization of employee share based compensation.

(3) Operating expenses include selling and marketing expenses and general and administrative expenses.

⁽²⁾ Adjusted EBITDA as reviewed by the CODM represents Earnings Before Interest (finance costs, net), Taxes, Depreciation and Amortization (including amortization of intangible assets, deferred expenses-right of use and impairment charges) and Other expenses (mainly amortization of share based compensation). Adjusted EBITDA is not a financial measure under IFRS and may not be comparable to other similarly titled measures for other companies. Adjusted EBITDA may not be indicative of the Group's historic operating results nor is it meant to be predictive of potential future results. The usage of the term "Adjusted EBITDA" is to highlight the fact that the Amortization includes amortization of deferred expenses – right of use and amortization of employee share based compensation and impairment charges; it is fully comparable to EBITDA information which has been previously provided for prior periods.

(An Israeli Corporation)

INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

			Convenience translation into
	New Israeli Shekels		U.S. Dollars
	3 months ended	March 31,
	2018	2017	2018
	(Unaudited)	(Unaudited)	(Unaudited)
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES:		In millions
Cash generated from operations (Appendix)	157	208	44
Income tax paid	*	(1)	*
Net cash provided by operating activities	157	207	44
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES:
Acquisition of property and equipment	(98)	(44)	(28)
Acquisition of intangible and other assets	(40)	(38)	(11)
Proceeds from (investment in) short-term deposits, net	(150)	202	(43)
Interest received	*	1	*
Consideration received from sales of property and equipment	2		1
Net cash provided by (used in) investing activities	(286)	121	(81)
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES:
Interest paid	(35)	(17)	(10)
Repayment of non-current borrowings	(300)	(10)	(85)
Net cash used in financing activities	(335)	(27)	(95)
INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS	(464)	301	(132)
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD	867	716	247
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD	403	1,017	115

* Representing an amount of less than 1 million.

(An Israeli Corporation)

INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

Appendix - Cash generated from operations and supplemental information

			Convenience translation into
		New Israeli Shekels	U.S. Dollars
	3 months ended March 31,
	2018	2017	2018
	(Unaudited)	(Unaudited)	(Unaudited)
		In millions
Cash generated from operations:
Profit for the period Adjustments for:	9	64	3
Depreciation and amortization	132	134	38
Amortization of deferred expenses - Right of use	10	8	3
Employee share based compensation expenses	4	4	1
Liability for employee rights upon retirement, net	1	(2)	*
Finance costs, net	(2)	(1)	(1)
Change in fair value of derivative financial instruments		*
Interest paid	35	17	10
Interest received	*	(1)	*
Deferred income taxes	3	(2)	1
Income tax paid Changes in operating assets and liabilities: Decrease (increase) in accounts receivable:	*	1	*
Trade	37	90	10
Other	(7)	24	(2)
Increase (decrease) in accounts payable and accruals:
Trade	(10)	3	(3)
Other payables	(7)	(55)	(2)
Provisions	(2)	(1)	(1)
Deferred income with respect to settlement agreement with Orange		(54)
Deferred revenues from HOT mobile	(8)	(8)	(2)
Other deferred revenues	1	*	*
Increase in deferred expenses - Right of use	(27)	(34)	(8)
Current income tax	2	19	1
Decrease (increase) in inventories	(14)	2	(4)
Cash generated from operations	157	208	44

* Representing an amount of less than 1 million.

At March 31, 2018 and 2017, trade and other payables include NIS 142 million (\$40 million) and NIS 102 million, respectively, in respect of acquisition of intangible assets and property and equipment; payments in respect thereof are presented in cash flows from investing activities.

These balances are recognized in the cash flow statements upon payment.

Reconciliation of Non-GAAP Measures:

Adjusted Free Cash Flow	New Israeli Shekels	Convenience translation into U.S. Dollars
	3 months ended	March 31,
	2018	2017	2018
	(Unaudited)	(Unaudited)	(Unaudited)
		In millions
Net cash provided by operating activities	157	207	44
Net cash provided by (used in) investing activities	(286)	121	(81)
Proceeds from short-term deposits	150	(202)	43
Adjusted Free Cash Flow	21	126	6
Interest paid	(35)	(17)	(10)
Adjusted Free Cash Flow After Interest	)14(	109	)4(

Total Operating Expenses (OPEX)	New Israeli Shekels	Convenience translation into U.S. Dollars
	3 months ended March 31,
	2018	2017	2018
	(Unaudited)	(Unaudited)	(Unaudited)
		In millions
Cost of revenues – Services	530	517	151
Selling and marketing expenses	68	57	19
General and administrative expenses	45	50	13
Depreciation and amortization	(142)	(142)	(41)
Other (1)	(3)	(4)	(1)
OPEX	498	478	141

(1) Mainly amortization of employee share based compensation.

Key Financial and Operating Indicators (unaudited)*

NIS M unless otherwise stated	Q1' 16	Q2' 16	Q3' 16	Q4' 16	Q1' 17	Q2' 17	Q3' 17	Q4' 17	Q1' 18	2016	2017
Cellular Segment Service Revenues	543	527	531	498	489	497	514	478	466	2,099	1,978
Cellular Segment Equipment Revenues	244	188	139	158	145	145	138	182	178	729	610
Fixed-Line Segment Service Revenues	222	219	220	205	194	192	194	197	202	866	777
Fixed-Line Segment Equipment Revenues	23	17	12	11	18	14	22	22	23	63	76
Reconciliation for consolidation	(55)	(54)	(53)	(51)	(43)	(43)	(42)	(45)	(43)	(213)	(173)
Total Revenues	977	897	849	821	803	805	826	834	826	3,544	3,268
Gross Profit from Equipment Sales	56	42	28	18	26	33	43	40	43	144	142
Operating Profit	54	67	64	8	105	118	92	0	32	193	315
Cellular Segment Adjusted EBITDA	142	155	156	109	187	210	189	124	134	562	710
Fixed-Line Segment Adjusted EBITDA	80	73	64	55	64	59	50	34	43	272	207
Total Adjusted EBITDA	222	228	220	164	251	269	239	158	177	834	917
Adjusted EBITDA Margin (%)	23%	25%	26%	20%	31%	33%	29%	19%	21%	24%	28%
OPEX	612	572	570	570	478	472	477	519	498	2,324	1,946
Income with respect to settlement agreement
with Orange	54	54	55	54	54	54				217	108
Finance costs, net	24	28	30	23	23	54	15	88	18	105	180
Profit (loss)	14	26	19	(7)	64	46	54	(50)	9	52	114
Capital Expenditures (cash)	48	57	44	47	82	76	105	113	138	196	376
Capital Expenditures (additions)	34	40	44	84	58	78	107	174	113	202	417
Adjusted Free Cash Flow	114	160	215	269	126	208	202	63	21	758	599
Adjusted Free Cash Flow (after interest)	89	119	201	241	109	150	192	(17)	(14)	650	434
Net Debt	2,079	1,964	1,768	1,526	1,415	1,081	887	906	919	1,526	906
Cellular Subscriber Base (Thousands)	2,692	2,700	2,693	2,686	2,658	2,662	2,677	2,674	2,667	2,686	2,674
Post-Paid Subscriber Base (Thousands)	2,174	2,191	2,215	2,241	2,259	2,273	2,306	2,320	2,336	2,241	2,320
Pre-Paid Subscriber Base (Thousands)	518	509	478	445	399	389	371	354	331	445	354
Cellular ARPU (NIS)	67	65	66	62	61	62	64	59	58	65	62
Cellular Churn Rate (%)	11.2%	9.8%	9.7%	9.4%	9.8%	9.0%	9.3%	9.9%	8.8%	40%	38%
Number of Employees (FTE)	2,827	2,740	2,742	2,686	2,580	2,582	2,696	2,797	2,778	2,686	2,797

* See footnote 2 regarding use of non-GAAP measures. Figures from 2017 include impact of adoption of IFRS15.

Disclosure for notes holders as of March 31, 2018

Information regarding the notes series issued by the Company, in million NIS
------------------------------------------------------------------------------

Series	Original	Principal on	As of 31.03.2018			Interest rate Principal repayment		Interest	Linkage	Trustee contact details
	issuance	the date of						dates		repayment
	date	issuance							dates
			Principal	Linked principal	Interest	Market		From	To
			book value	book value	accumulated	value
					in books
C	25.04.10	200	196	212	2	220	3.35%	30.12.16	30.12.18	30.6, 30.12	Linked to CPI	Hermetic Trust (1975) Ltd. Merav Offer. 113 Hayarkon St.,
	24.02.11*	444					+					Tel Aviv. Tel: 03-5544553.
							CPI
D	25.04.10	400	437	437	**	441	1.311%	30.12.17	30.12.21	30.3, 30.6,	Variable	Hermetic Trust (1975) Ltd. Merav Offer. 113 Hayarkon St.,
	04.05.11*	146								30.9, 30.12	interest	Tel Aviv. Tel: 03-5544553.
							(MAKAM+1.2%)				MAKAM (2)
F	20.07.17	255	644	644	4	655	2.16%	25.06.20	25.06.24	25.6, 25.12	Not Linked	Hermetic Trust (1975) Ltd. Merav Offer. 113 Hayarkon St.,
(1)	12.12.17	389										Tel Aviv. Tel: 03-5544553.

(1) In July 2017, the Company issued Series F Notes in a principal amount of NIS 255 million. In December 11, 2017, the Company issued an additional Series F Notes in a principal amount of NIS 389 million. Regarding Series F Notes, the Company is required to comply with a financial covenant that the ratio of Net Debt to Adjusted EBITDA shall not exceed 5. Compliance will be examined and reported on a quarterly basis. For the definitions of Net Debt and Adjusted EBITDA see 'Use of non-GAAP measures' section above. For the purpose of the covenant, Adjusted EBITDA is calculated as the sum total for the last 12 month period, excluding adjustable one-time items. As of March 31, 2018, the ratio of Net Debt to Adjusted EBITDA was 1.1. Additional stipulations regarding Series F Notes mainly include: shareholders' equity shall not decrease below NIS 400 million; the Company shall not create floating liens subject to certain terms; the Company has the right for early redemption under certain conditions; the Company shall pay additional annual interest of 0.5% in the case of a two-notch downgrade in the Notes rating and an additional annual interest of 0.25% for each further single-notch downgrade, up to a maximum additional interest of 1%; the Company shall pay additional annual interest of 0.25% during a period in which there is a breach of the financial covenant.

The Company has additional financial covenants regarding its borrowings from financial institutions. See note 15 to the Company's 2017 annual financial statements.

In the reporting period, the Company was in compliance with all financial covenants and obligations and no cause for early repayment occurred.

In September 2017, December 2017 and January 2018, the Company entered into agreements with Israeli institutional investors to issue in December 2018, December 2019 and December 2019, respectively, in the framework of a private placement, additional Series F notes, in an aggregate principal amount of NIS 150 million, NIS 100 million and NIS 127 million, respectively. S&P Maalot has rated the additional deferred issuances with an 'ilA+' rating. For additional details see the Company's press releases dated September 13 and 17, 2017, December 27, 2017 and January 9, 2018.

(2) 'MAKAM' is a variable interest based on the yield of 12 month government bonds issued by the government of Israel. The interest rate is updated on a quarterly basis.

(*) On these dates additional Notes of the series were issued. The information in the table refers to the full series.

(**) Representing an amount of less than NIS 1 million.

Notes Rating Details*

Series	Rating Company	Rating as of Rating Recent date of 31.03.2018 and assigned upon rating as of 31.05.2018 (1) issuance of 31.03.2018 and			Additional ratings between the original issuance date and the recent date of rating (2)
		the Series 31.05.2018 Date			Rating
C	S&P Maalot	ilA+	ilAA-	07/2017	07/2010, 09/2010, 10/2010, 09/2012,	ilAA-/Stable, ilAA-/Stable, ilAA-/Negative, ilAA-/Watch Neg,
D	S&P Maalot	ilA+	ilAA-	07/2017	12/2012, 06/2013, 07/2014, 07/2015,	ilAA-/Negative, ilAA-/Stable, ilAA-/Stable, ilA+/Stable,
E	S&P Maalot	ilA+	ilAA-	07/2017	07/2016, 07/2017	ilA+/Stable, ilA+/Stable
F	S&P Maalot	ilA+	ilA+	01/2018	07/2017, 09/2017 12/2017, 01/2018	ilA+/Stable, ilA+/Stable ilA+/Stable, ilA+/Stable

(1) In July 2017, S&P Maalot affirmed the Company's rating of "ilA+/Stable".

(2) For details regarding the rating of the notes see the S&P Maalot report dated July 2, 2017 and July 27, 2017.

* A securities rating is not a recommendation to buy, sell or hold securities. Ratings may be subject to suspension, revision or withdrawal at any time, and each rating should be evaluated independently of any other rating

Summary of Financial Undertakings (according to repayment dates) as of March 31, 2018

		Gross interest
	ILS linked to CPI	ILS not linked to CPI	Euro	Dollar	Other	payments (without deduction of tax)
First year	212,089	109,228	-	-	-	26,455
Second year	-	109,228	-	-	-	17,900
Third year	-	238,035	-	-	-	15,058
Fourth year	-	238,035	-	-	-	10,826
Fifth year and on	-	386,420	-	-	-	12,520
Total	212,089	1,080,946	-	-	-	82,759

a. Notes issued to the public by the Company and held by the public, excluding such notes held by the Company's parent company, by a controlling shareholder, by companies controlled by them, or by companies controlled by the Company, based on the Company's "Solo" financial data (in thousand NIS).

b. Private notes and other non-bank credit, excluding such notes held by the Company's parent company, by a controlling shareholder, by companies controlled by them, or by companies controlled by the Company, based on the Company's "Solo" financial data (in thousand NIS).

		Gross interest
	ILS linked to CPI	ILS not linked to CPI	Euro	Dollar	Other	payments (without deduction of tax)
First year	-	75,000	-	-	-	2,444
Second year	-	-	-	-	-	-
Third year	-	-	-	-	-	-
Fourth year	-	-	-	-	-	-
Fifth year and on	-	-	-	-	-	-
Total	-	75,000	-	-	-	2,444

Summary of Financial Undertakings (according to repayment dates) as of March 31, 2018 (cont.)

		Gross interest
	ILS linked to CPI	ILS not linked to CPI	Euro	Dollar	Other	payments (without deduction of tax)
First year	-	20,386	-	-	-	6,057
Second year	-	52,132	-	-	-	5,145
Third year	-	52,132	-	-	-	3,859
Fourth year	-	52,132	-	-	-	2,600
Fifth year and on	-	73,218	-	-	-	1,868
Total	-	250,000	-	-	-	19,529

c. Credit from banks in Israel based on the Company's "Solo" financial data (in thousand NIS).

d. Credit from banks abroad based on the Company's "Solo" financial data – None.

e. Total of sections a - d above, total credit from banks, non-bank credit and notes based on the Company's "Solo" financial data (in thousand NIS).

		Gross interest
	ILS linked to CPI	ILS not linked to CPI	Euro	Dollar	Other	payments (without deduction of tax)
First year	212,089	204,614	-	-	-	34,956
Second year	-	161,360	-	-	-	23,045
Third year	-	290,167	-	-	-	18,917
Fourth year	-	290,167	-	-	-	13,426
Fifth year and on	-	459,638	-	-	-	14,388
Total	212,089	1,405,946	-	-	-	104,732

f. Off-balance sheet Credit exposure based on the Company's "Solo" financial data (in thousand NIS) – 50,000 (Guarantees on behalf of an associate, without expiration date).

g. Off-balance sheet Credit exposure of all the Company's consolidated companies, excluding companies that are reporting corporations and excluding the Company's data presented in section f above – None.

Summary of Financial Undertakings (according to repayment dates) as of March 31, 2018 (cont.)

• h. Total balances of the credit from banks, non-bank credit and notes of all the consolidated companies, excluding companies that are reporting corporations and excluding Company's data presented in sections a - d above - None.
• i. Total balances of credit granted to the Company by the parent company or a controlling shareholder and balances of notes offered by the Company held by the parent company or the controlling shareholder - None.
• j. Total balances of credit granted to the Company by companies held by the parent company or the controlling shareholder, which are not controlled by the Company, and balances of notes offered by the Company held by companies held by the parent company or the controlling shareholder, which are not controlled by the Company – None.
• k. Total balances of credit granted to the Company by consolidated companies and balances of notes offered by the Company held by the consolidated companies None.

פרטנר תקשורת מדווחת על התוצאות הכספיות 1לרבעון ראשון 2018

הסתכמה ב- 177 מיליון ₪ ² EBITDA Adjusted מספר מנויי ה- PAID-POST בסלולר עלה ב- 16 אלף הרווח הגולמי מציוד עלה ב- 65% ביחס לרבעון ראשון 2017 ל- 43 מיליון ₪

עיקרי תוצאות רבעון ראשון 2018 )בהשוואה לרבעון ראשון 2017(

• סך הכנסות: 826 מיליון ₪ )235 מיליון דולר(, עלייה של 3%
• הכנסות משירותים 625 מיליון ₪ )178 מיליון דולר(, ירידה של 2%
  • הכנסות מציוד: 201 מיליון ₪ )57 מיליון דולר(, עלייה של 23%
• הוצאות תפעוליות ) 2 OPEX) : 498 מיליון ₪ )142 מיליון דולר(, עלייה של 4%
  • EBITDA Adjusted: 177 מיליון ₪ )50 מיליון דולר(, ירידה של 29%
  • שיעור ה- 2 EBITDA Adjusted : 21% מסך ההכנסות בהשוואה ל- 31%
    • רווח לתקופה: 9 מיליון ₪ )3 מיליון דולר(, ירידה של 86%
    • חוב נטו 2 : 919 מיליון ₪ )262 מיליון דולר(, ירידה של 496 מיליון ₪
• תזרים מזומנים חופשי מתואם )לפני ריבית( : 21 מיליון ₪ )6 מיליון דולר(, ירידה של 105 מיליון ₪ ²
  • הכנסה חודשית ממוצעת למנוי סלולר )ARPU): 58 ₪( 17 דולר(, ירידה של 5%
    • בסיס מנויי סלולר: כ- 2.67 מיליון מנויים נכון לסוף הרבעון, ללא שינוי
      • בסיס מנויי טלוויזיה: כ- 65 אלף משקי בית בסוף הרבעון

ראש העין, ישראל, 31 במאי 2018 – חברת פרטנר תקשורת בע"מ )להלן "פרטנר" או "החברה") (PTNR :TASE and NASDAQ(, מפעילת תקשורת מובילה בישראל, מודיעה היום על תוצאותיה לרבעון שהסתיים ב- 31 במרץ .2018

בהתייחסו לתוצאות הרבעון הראשון ,2018 ציין מר איציק בנבנישתי, מנכ"ל פרטנר:

"פרטנר החלה את שנת 2018 בתנופה משמעותית - ברבעון הראשון המשכנו לצמוח במספר מנויי ה-Post Paid בסלולר, ובפרטנר TV יש כבר יותר מ- 77 אלף משקי בית מחוברים נכון להיום. בנוסף, פריסת תשתית הסיבים האופטיים הואצה משמעותית, ובכוונתנו להגיע עד סוף השנה כבר ליותר ממחצית הערים בישראל.

בסלולר, הצגנו ברבעון הראשון גידול של 16 אלף מנויי Paid-Post, אשר בחרו בפרטנר על פני המתחרים. הגידול העקבי במנויי ה- Paid-Post, כבר 11 רבעונים ברציפות, נובע בין השאר, מהצעות ערך הכוללות יתרונות בלעדיים

¹ התרגום לעברית הינו תרגום נוחות בלבד. הנוסח המחייב הוא בשפה האנגלית. התוצאות הכספיות הרבעוניות המוצגות בהודעה זו אינן מבוקרות. 2 להגדרה של מדד GAAP-Non זה ומדדי GAAP-Non אחרים ראה את הפרק "שימוש במדדים פיננסיים שלא בהתאם ל- GAAP "בהודעה זו.

כמו calling wifi, שיתוף הפעולה עם אפל מיוזיק, ומכך שהשירות של פרטנר ממשיך להוות יתרון תחרותי, כפי שבא לידי ביטוי בדו"ח הרשות להגנת הצרכן שפורסם בחודש שעבר.

לפני שנה בדיוק חשפנו את השותפות האסטרטגית שלנו עם נטפליקס שכוללת חוויית משתמש והצעות ערך ייחודיות ללקוחות פרטנר TV. בחודש שעבר, דיווחנו על צעד משמעותי נוסף, וחשפנו כי פרטנר TV נבחרה על ידי אמזון פריים וידאו כשותפה הראשונה בישראל. היתרון הטכנולוגי של פרטנר TV בא לידי ביטוי גם לקראת המונדיאל, כאשר כל הממירים של פרטנר תומכים בצפייה באיכות K,4 כחלק מהשירות הבסיסי וללא צורך בהחלפת ציוד.

פרויקט הסיבים האופטיים, 'פרטנר פייבר', ממשיך להתרחב, וברבעון הראשון של 2018 הכפלנו את קצב הפריסה. אנחנו מגיעים היום עם פרטנר פייבר כבר ל27- ערים, עם תשתית סיבים אופטיים עצמאית המאפשרת גלישה במהירות של עד 1,000 מגה ביט. באמצעות ההצעות המשולבות של 'פרטנר פייבר' ופרטנר TV, יותר ויותר משקי בית בישראל נהנים מטכנולוגיה מתקדמת יותר ומחירים אטרקטיביים ממה שהוצעו עד כה לצרכנים."

מר תמיר אמר, מנהל הכספים הראשי של פרטנר, ציין בהתייחס לתוצאות הרבעון הראשון :2018

"תוצאות הרבעון הראשון של 2018 מביאות לידי ביטוי את האסטרטגיה בה נוקטת החברה במגזר הקווי ובפעילות מכירת הציוד. הגידול המהיר שלנו במנויי הטלוויזיה ובמנויי התשתית ושירותי האינטרנט בשילוב עם המודל עסקי שלנו בפעילויות אלו, הביא לשיפור בתוצאות הפעילויות הללו ביחס לרבעון הרביעי. שיפור זה בא לידי ביטוי, בין היתר, בצמיחה בהכנסות משירותים וב- EBITDA של המגזר הקווי ביחס לרבעון רביעי .2017 כמו כן, המהלכים אותם ביצענו בפעילות מכירת הציוד בשנה שעברה, ממשיכים לקבל ביטוי בתוצאות שלנו וברבעון הראשון של 2018 דיווחנו על הכנסות של 201 מיליון ₪ ורווח גולמי של 43 מיליון ₪ לעומת הכנסות של 163 מיליון ₪ ורווח גולמי של 26 מיליון ₪ בתקופה המקבילה אשתקד.

במגזר הסלולר אנו ממשיכים לראות כי הניהול של בסיס לקוחות ה- Post-Paid מקבל ביטוי גם ברבעון הראשון עם רבעון נוסף של צמיחה של 16 אלף לקוחות Paid-Post, ירידה בשחיקת מחירים מלקוחות אלו הן ביחס לתקופה המקבילה אשתקד והן ביחס לרבעון קודם, והמשך ירידה בשיעור הנטישה הן בקרב לקוחות אלו כמו גם ירידה בשיעור הנטישה הכללי בסלולר. שיעור הנטישה הסלולרי ברבעון ירד ב- 1 נקודות בסיס, ביחס לרבעון המקביל, ל- 8.8% ברבעון, וזאת כהמשך למגמת הירידה בשיעור הנטישה הסלולרי בפרטנר אותה ראינו בשלוש השנים האחרונות. אנו שמים דגש על הגדלת הערך אותו אנו מספקים ללקוחות ה- Paid-Post הן בשירותי הסלולר עם שירותי ערך מוסף והן באמצעות השירותים הנוספים אותם מספקת החברה.

היקף ההשקעות של החברה ברבעון עמד על 138 מיליון ₪ כאשר הגידול נובע בעיקר מהשקעות במנועי הצמיחה של החברה – תשתית הסיבים האופטיים ושירותי הטלוויזיה. אנו נמצאים בשלב מתקדם של מו"מ עם סלקום בנוגע לשיתוף פעולה אפשרי בתשתיות הסיבים האופטיים ששתי החברות פורסות על מנת לאפשר מהירות פריסה גבוהה יותר בעלות נמוכה יותר ובכך לשפר את הכדאיות הכלכלית של הפרויקט. זאת בנוסף להחלטת משרד התקשורת בנוגע להיתר שניתן לחברה להשתמש בגוב אפס אשר מהווה פוטנציאל חיסכון משמעותי בפרויקט הפריסה של תשתית הסיבים האופטיים. בנוסף לפעילויות הליבה ולמנועי הצמיחה האורגניים של החברה, פרטנר נמצאת בתהליך של בחינת הזדמנויות חדשות אנאורגניות, לרבות ביצוע הערכה ראשונית של כניסה לשוק כרטיסי האשראי והחיוב באמצעות רכישת חברה או פיתוח עצמאי של פעילות בתחום זה.

ההשפעות של צמצום היקף החוב שלנו, מהלכי הפירעונות המוקדמים ומחזור החוב שביצענו מקבלים אף הם ביטוי בתוצאות הרבעון הנוכחי כאשר הוצאות המימון הסתכמו ב- 18 מיליון ₪ כאשר הן כוללות 9 מיליון ₪ עמלת פירעון מוקדם של הלוואה )רבעון ראשון הינו הרבעון האחרון בו נכללות עלויות מהותיות בגין פירעונות מוקדמים כחלק

28

מטיפול כולל במבנה החוב של החברה שנעשה ברבעון הרביעי אשתקד(. נכון לסוף הרבעון הראשון החוב נטו שלנו עומד על כ- 0.9 מיליארד ₪ והחוב ברוטו ירד לכ- 1.6 מיליארד ,₪ מ- 1.9 מיליארד ₪ ברבעון קודם."

מיליוני ₪	18'1Q	17'4Q	הערות
רותים הכנסות שי	625	630
ד הכנסות ציו	201	204
ת סך הכנסו	826	834
וד ממכירת צי רווח גולמי	43	40
) OPEX פעוליות ) הוצאות ת	498	519	צאות ופתית בהו מעלייה תק עת בעיקר הירידה נוב צאות וירידה בהו ביעי 2017 ברבעון ר שכר ונלוות שיווק
Adjusted EBITDA	177	158	אות קיטון בהוצ כתוצאה מ עת בעיקר עלייה הנוב )OPEX( תפעוליות
ד( לתקופה רווח )הפס	9 )	50(	והוצאה EBITDA משיפור ב- עת בעיקר העלייה נוב רביעי ₪ ברבעון 65 מיליון בהיקף של חד פעמית ת לעומת של הלוואו מוקדמים פירעונות 2017 בגין לייה .2018 הע אשון ברבעון ר 9 מיליון ₪ הוצאה של ם בהיקף מית ממיסי סה חד-פע צאה מהכנ קוזזה כתו 2017 בעון רביעי נרשמה בר יון ₪ אשר של 19 מיל
)מאזני( י מוחשיים נכסים בלת כוש קבוע ו תוספות לר	113	174
ת( )לפני ריבי שי מתואם תזרים חופ	21	63
חוב נטו	919	906

	Q1'18	Q4'17	הערות
, אלפים( ף התקופה Post( לסו Paid- מנויי סלולר	2,336	2,320 ע	ויים 16 אלף מנ לייה של
ים( קופה, אלפ ( לסוף הת Paid-Pre מנויי סלולר	331	354 יר	אלף מנויים ידה של 23
₪ ) ARPU( ) סלולר ) עת למנוי שית ממוצ הכנסה חוד	58	59
( רבעוני )% שה סלולר שיעור נטי	8.8%	9.9%	של Post והן Paid- ה של ה- עור הנטיש ירידה בשי Pre-Paid -ה

מדדים פיננסים עיקריים

% שינוי	17'1Q	18'1Q	ח למניה( )למעט רוו מיליוני ₪
+3%	803	826	הכנסות
+5%	654	688	ר עלות המכ
-7%	149	138	רווח גולמי
-70%	105	32	לי רווח תפעו
-86%	64	9	פה רווח לתקו
	0.41	0.05	( )בסיסי, ₪ רווח למניה
-83%	126	21	( לפני ריבית י מתואם ) מנים חופש תזרים מזו

מדדים תפעוליים עיקריים

שינוי	Q1'17	Q1'18
-29%	251	177	)₪ מיליוני )Adjusted EBITDA
-10	31%	21%	ההכנסות( ( כ%- מסך Adjusted EBITDA שיעור
+9	2,658	2,667	ה, אלפים( וף התקופ סלולר )לס מספר מנויי
-1	9.8%	8.8%	( רבעוני )% שה סלולר שיעור נטי
-3	61	58	) ₪ ARPU( ) סלולר ) עת למנוי שית ממוצ הכנסה חוד

התוצאות המאוחדות של פרטנר

מאוחד			בין מגזרי			מגזר קווי			רי מגזר סלול		מיליוני ₪
שינוי %	Q1'17	Q1'18	Q1'17	Q1'18	שינוי %	Q1'17	Q1'18	שינוי %	Q1'17	Q1'18
+3%	803	826	)43(	)43(	+6%	212	225	+2%	634	644	ת סך הכנסו
-2%	640	625	)43(	)43(	+4%	194	202	-5%	489	466	הכנסות שירותים
+23%	163	201			+28%	18	23	+23%	145	ד 178	הכנסות ציו
-70%	105	32			-67%	30	10	-71%	75	לי 22	רווח תפעו
-29%	251	177			-33%	64	43	-28%	187	134	Adjusted EBITDA

סקירה פיננסית

סך ההכנסות ברבעון ראשון 2018 הסתכמו ב- 826 מיליון ₪ )235 מיליון דולר(, עלייה של 3% מ- 803 מיליון ₪ מרבעון ראשון .2017

הכנסות משירותים ברבעון ראשון 2018 הסתכמו ב- 625 מיליון ₪ )178 מיליון דולר(, ירידה של 2% מ- 640 מיליון ₪ מרבעון ראשון .2017

הכנסות משירותים במגזר הסלולרי ברבעון ראשון 2018 הסתכמו ב- 466 מיליון ₪ )133 מיליון דולר(, ירידה של 5% מ- 489 מיליון ₪ ברבעון ראשון .2017 הירידה נבעה בעיקרה מהמשך שחיקת מחירים של שירותי סלולר )הן ב- Paid-Post וב- Paid-Pre), כתוצאה מהתחרות המתמשכת בשוק הסלולר.

הכנסות משירותים במגזר הקווי ברבעון ראשון 2018 הסתכמו ב- 202 מיליון ₪ )57 מיליון דולר(, עלייה של 4% בהשוואה ל- 194 מיליון ₪ ברבעון ראשון .2017 העלייה משקפת את ההכנסות מהטלוויזיה כמו גם גידול בהכנסות משירותי אינטרנט אשר קוזזו חלקית בעיקר על ידי קיטון בהכנסות משיחות בינלאומיות.

ההכנסות מציוד ברבעון ראשון ,2018 הסתכמו ב- 201 מיליון ₪ )57 מיליון דולר(, עלייה של 23% מ- 163 מיליון ₪ מרבעון ראשון ,2017 המשקף בעיקר כמות מכירות ציוד גבוהה יותר כמו גם שינוי בתמהיל המוצרים.

הרווח הגולמי ממכירות ציוד ברבעון ראשון 2018 הסתכם ב- 43 מיליון ₪ )12 מיליון דולר(, בהשוואה ל- 26 מיליון ₪ מרבעון ראשון ,2017 עלייה של 65% המשקפת בעיקר את הגידול בכמות מכירות הציוד ושיפור בשיעור הרווחיות ממכירות כתוצאה משינוי בתמהיל המכירות.

הוצאות תפעוליות )OPEX )ברבעון ראשון ,2018 הסתכמו ב- 498 מיליון ₪ )142 מיליון דולר(, עלייה של 4% או 20 מיליון ₪ בהשוואה לרבעון ראשון .2017 העלייה משקפת בעיקר את ההוצאות הנוספות הקשורות לשירותי הטלוויזיה של החברה והגידול בהוצאות שירותי האינטרנט, אשר קוזזה באופן חלקי בעיקר על ידי ירידה בחובות מסופקים ובהוצאות בגין שיחות בינלאומיות. הוצאות תפעוליות כולל הוצאות פחת והפחתות והוצאות אחרות )בעיקר הוצאות בגין תגמול מבוסס מניות(, ברבעון ראשון 2018 עלו ב- 3% בהשוואה לרבעון ראשון .2017

רווח תפעולי ברבעון ראשון 2018 הסתכם ב- 32 מיליון ₪ )9 מיליון דולר(, ירידה של 70% בהשוואה ל- 105 מיליון ₪ ברבעון ראשון .2017 ראו ניתוח של EBITDA Adjusted לכל מגזר בהמשך. ה- EBITDA Adjusted ברבעון ראשון 2018 הסתכם ב- 177 מיליון ₪ )50 מיליון דולר(, ירידה של 29% מ- 251 מיליון ₪ מרבעון ראשון .2017 שיעור ה- EBITDA Adjusted מתוך ההכנסות הסתכם ב- 21% בהשוואה ל- 31% ברבעון ראשון .2017

ה- EBITDA Adjusted של המגזר הסלולרי הסתכם ב- 134 מיליון ₪ )38 מיליון דולר( ברבעון ראשון ,2018 ירידה של 28% מ- 187 מיליון ₪ מרבעון ראשון ,2017 משקף את הירידה בהכנסות משירותים סלולריים ואת העובדה כי החל מרבעון שלישי 2017 החברה איננה רושמת כל הכנסה בקשר עם הסדר בנוגע להסכם השימוש במותג Orange, אשר קוזזו חלקית על ידי גידול ברווח הגולמי ממכירת ציוד וירידה בהוצאות התפעוליות. שיעור ה- EBITDA Adjusted של מגזר הסלולר מתוך הכנסות המגזר הסלולרי הסתכם ב- 21% בהשוואה ל- 29% ברבעון ראשון .2017

ה- EBITDA Adjusted של המגזר הקווי ברבעון ראשון 2018 הסתכם ב- 43 מיליון ₪ )12 מיליון דולר(, ירידה של 33% מ- 64 מיליון ₪ מרבעון ראשון ,2017 המשקפת בעיקר את השפעת העלייה בהוצאות התפעוליות, אשר קוזזה חלקית על ידי גידול בהכנסות משירותים. שיעור ה-EBITDA Adjusted של המגזר הקווי מתוך הכנסות המגזר הקווי הסתכם ב- 19% בהשוואה ל- 30% ברבעון ראשון .2017

הוצאות המימון, נטו, ברבעון ראשון 2018 הסתכמו ב- 18 מיליון ₪ )5 מיליון דולר(, ירידה של 22% בהשוואה ל- 23 מיליון ₪ ברבעון ראשון .2017 הירידה משקפת בעיקרה הוצאות ריבית נמוכות יותר כתוצאה מרמת חוב נמוכה יותר ביותר מ- 1 מיליארד ₪ ביחס לרבעון ראשון ,2017 ובנוסף קיטון בהוצאות הפרשי שע"ח, אשר קוזזו חלקית על ידי הוצאה חד פעמית כתוצאה מעמלת פירעון מוקדם של הלוואה בסך 9 מיליון ₪ אשר נרשמה ברבעון ראשון .2018

הוצאות מס ברבעון ראשון 2018 הסתכמו ב- 5 מיליון ₪ )1 מיליון דולר(, בהשוואה ל- 18 מיליון ₪ ברבעון ראשון .2017

הרווח ברבעון ראשון 2018 הסתכם ב- 9 מיליון ₪ )3 מיליון דולר(, בהשוואה לרווח של 64 מיליון ₪ ברבעון ראשון 2017 ירידה של .86%

בהתבסס על ממוצע משוקלל של ההון המונפק ונפרע במהלך ברבעון ראשון ,2018 הרווח הבסיסי המדווח למניה או ל- ADS הסתכם ב- 0.05 ₪ )0.02 דולר(, בהשוואה לרווח בסיסי מדווח למניה של 0.41 ₪ ברבעון ראשון .2017

סקירה תפעולית – המגזר הסלולרי

נכון לסוף רבעון ראשון ,2018 בסיס מנויי הסלולר של החברה )כולל מנויי מודם סלולרי ו- 012 מובייל( הסתכם בכ- 2.67 מיליון מנויים, הכולל כ- 2.34 מיליון מנויי Paid-Post המהווים 88% מבסיס המנויים, וכ- 331 אלף מנויי -Pre Paid המהווים 12% מבסיס המנויים.

במהלך רבעון ראשון 2018 ירד בסיס מנויי הסלולר בכ- 7 אלף מנויים. בסיס מנויי ה- Paid-Post עלה בכ- 16 אלף מנויים בעוד שבסיס מנויי ה-Paid-Pre ירד בכ- 23 אלף.

שיעור הנטישה הרבעוני )Churn )של מנויי סלולר ברבעון ראשון 2018 הסתכם ב- ,8.8% בהשוואה ל9.8%- ברבעון ראשון .2017

נתח השוק הסלולרי של החברה )בהתבסס על מספר מנויים( נכון לסוף רבעון ראשון 2018 מוערך ב- ,25% בהשוואה ל- 26% ברבעון ראשון .2017

ברבעון ראשון 2018 הסתכמה ההכנסה הממוצעת למנויי סלולר )ARPU )ב- 58 ₪ )17 דולר(, ירידה של 5% מ- 61 ₪ ברבעון ראשון .2017 הירידה משקפת בעיקר את השחיקה המתמשכת בשירותי סלולר מרכזיים כתוצאה מהתחרות בשוק הסלולר.

סקירת מימון והשקעות

ברבעון ראשון 2018 הסתכם תזרים המזומנים החופשי המתואם ב- 21 מיליון ₪ )6 מיליון דולר(, ירידה של 83% בהשוואה ל- 126 מיליון ₪ ברבעון ראשון .2017

תזרים מפעילות שוטפת ירד ב24%- ל- 157 מיליון ₪ )45 מיליון דולר( ברבעון ראשון ,2018 מ- 207 מיליון ₪ ברבעון ראשון .2017 העלייה משקפת בעיקר את הקיטון ב- EBITDA Adjusted.

השקעה תזרימית ברכוש קבוע ובנכסים בלתי מוחשיים )CAPEX )ברבעון ראשון 2018 הסתכם ב- 138 מיליון ₪ )39 מיליון דולר(, עלייה של 68% מ- 82 מיליון ₪ ברבעון ראשון .2017 העלייה מבטאת בעיקר עלייה בהשקעות הקשורות לפריסת תשתית הסיבים האופטיים ולשירותי הטלוויזיה.

היקף החוב נטו בסוף רבעון ראשון ,2018 הסתכם ב- 919 מיליון ₪ )262 מיליון דולר(, בהשוואה ל- 1,415 מיליון ₪ בסוף רבעון ראשון .2017

התפתחויות רגולטוריות

תיק השירות של משרד התקשורת בעניין תשתיות פיזיות )"תיק השירות"( מאפשר לספקי שירות )כגון פרטנר( לעשות שימוש ברכיבי התשתית הפיזית של בזק )כגון גובים, קנים, רשת עילית, ארונות ותיבות, סיבים אפלים, אורכי גל אופטי וכו'(.

ביום 16 באפריל ,2018 הכריע משרד התקשורת במחלוקות שונות שהתעוררו בין פרטנר לבין בזק באשר ליישום תיק השירות.

המחלוקת המרכזית בין הצדדים נבעה מכך שבזק סירבה לאפשר לפרטנר להשחיל סיבים אל בניינים מתוך רכיבי התשתית הפיזית של בזק הממוקמים בפתח הקנים השייכים לבניינים והמובילים אל תוך הבניינים.

משרד התקשורת קבע כי סירובה זה של בזק מנוגד לתכלית האסדרה, יוצר חסם משמעותי לפריסת סיבים ולאספקת שירותים ללקוחות והכריע כי בזק תאפשר לפרטנר להשחיל כבלי תקשורת דרך רכיבי התשתית המובילים לבניינים ולעשות את כל העבודות הנדרשות לצורך כך.

החלטת המשרד תוזיל ותזרז את פריסת הסיבים במסגרת פרויקט הסיבים של פרטנר.

התפתחויות נוספות:

ב- 30 במאי ,2018 דירקטוריון החברה החליט לאמץ תכנית רכישה עצמית של מניות החברה אשר נסחרות בבורסה לניירות ערך בתל-אביב, בסכום מצטבר של עד 200 מיליון ₪ )"התכנית"(. התכנית תיושם בחלוקה למנות, הראשונה שבהן בהיקף של 50 מיליון ₪ של מניות החברה. היישום של מנות נוספות, יהיה כפוף לאישור דירקטוריון החברה. התכנית תיושם בהתאם לעמדת רשות ניירות ערך ביחס להגנת נמל מבטחים ברכישה עצמית של ניירות ערך של תאגיד. לפרטים נוספים ביחס לתוכנית, ראו את הדיווח המידי של החברה שיתפרסם ב- .31.05.2018

פרטי שיחת ועידה

חברת פרטנר תקשורת תקיים שיחת ועידה ביום חמישי, ה- 31 מאי 2018 בשעה 17:00 שעון ישראל )10:00 בבוקר שעון ניו יורק(.

אנא חייגו למספרים להלן )לפחות 10 דקות לפני תחילת השיחה( על מנת להשתתף בשיחה: צפון אמריקה )מספר חינם(: +1.888.281.1167; בינלאומי: +972.3.918.0685

שיחת הועידה, תועבר בשידור חי באינטרנט, וכל המעוניין יוכל להאזין לה דרך אתר קשרי המשקיעים של פרטנר /http://www.partner.co.il/en/Investors-Relations/lobby :ב

למען אלה שאינם יכולים להאזין לשיחה בשידור חי, אלו הם המספרי הטלפון להשמעה חוזרת של השיחה שתהיה זמינה מה- 31 מאי 2018 ועד ה- 30 יוני 2018 במספרים שלהלן:

צפון אמריקה: ,+1.866.276.1485 בינלאומי: +972.3.925.5945

בנוסף, השידור החוזר של השיחה יהיה זמין באינטרנט באותו אתר בו מתקיים השידור החי למשך כשלושה חודשים.

אמירות צופות פני עתיד

הודעה זאת כוללת אמירות צופות פני עתיד כמשמעותן בסעיף A27 לחוק ניירות ערך בארצות הברית משנת ,1933 כפי שתוקן, ובסעיף E21 לחוק הבורסות לניירות ערך בארצות הברית משנת ,1934 כפי שתוקן, וע"פ הוראות ה- ,"מעריך "כגון מלים .1995 משנת US Private Securities Litigation Reform Act -ה בחוק ,Safe Harbor "מאמין", "מצפה", "מתכוון", "שואף", "רוצה", "מתכנן", "ייתכן", "עשוי", "צופה", "יעד", "מטרה" והטיותיהם וביטויים דומים בדרך כלל מתארים אמירות צופות פני עתיד, אך מילים אלה אינן המילים היחידות המתארות אמירות אלה. אמירות פרטניות נאמרו ביחס לכוונת החברה בנוגע להיקף פריסת תשתית הסיבים האופטיים בישראל, שיתוף פעולה אפשרי עם חברת סלקום בתשתיות הסיבים האופטיים' החיסכון הפוטנציאלי הן כתוצאה מכך והן מהחלטת משרד התקשורת בנוגע להיתר שניתן לחברה לשימוש בגוב אפס, כניסה אפשרית של החברה לתחום כרטיסי האשראי והחיוב, לרבות באמצעות רכישת חברה או פעילות בתחום זה ותכנית לרכישה עצמית של מניות החברה. בנוסף, כל אמירה, למעט ציון עובדה היסטורית, הנכללת בהודעה זו, בנוגע לביצועים עתידיים שלנו, היא אמירה צופה פני עתיד. ביססנו אמירות צופות פני עתיד אלה על הידע הנוכחי שלנו ועל האמונות והציפיות הנוכחיות שלנו בדבר אירועים עתידיים אפשריים. אמירות צופות פני עתיד אלה כרוכות בסיכונים, אי וודאויות ובהנחות לרבות הקצב וההיקף הצפויים של פריסת תשתית הסיבים האופטיים של החברה, סיכויי הצלחת המשא ומתן עם סלקום בנוגע לשיתוף הפעולה האפשרי בתשתיות הסיבים, היקף החיסכון הפוטנציאלי והתממשותו בהמשך לשיתוף הפעולה עם סלקום, השימוש בגוב אפס, האם הוראת משרד התקשורת לבזק לאפשר למפעילי פנים ארציים אחרים )כולל פרטנר( לפרוס כבלי סיבים אופטיים באמצעות קבלנים משלהם )ללא צורך בשימוש בעובדי בזק( תכובד או תיאכף והאם לחברה יהיו המשאבים הפיננסיים הדרושים על מנת להמשיך להגדיל את מספר הלקוחות הנהנים מתשתית הסיבים האופטיים של החברה. התוצאות העתידיות יכולות להיות שונות באופן מהותי מאלה הצפויות כאן. למידע נוסף ביחס לסיכונים, אי וודאויות והנחות לגבי פרטנר, מגמות בתעשיית התקשורת הישראלית באופן כללי, השפעת התנאים הכלכליים הגלובליים העכשוויים והתפתחויות רגולטוריות ומשפטיות אפשריות וסיכונים נוספים איתם אנו מתמודדים, אנא ראו "סעיף .3 מידע עיקרי - D.3 גורמי סיכון", "סעיף .4 מידע לגבי החברה", "סעיף .5 סקירה וסיכויים תפעוליים ופיננסיים", "סעיף .8 מידע פיננסי - A.8 דוחות כספיים מאוחדים ומידע פיננסי אחר - .1A8 תהליכים משפטיים ומנהלתיים" ו-"סעיף .11 גילוי כמותי ואיכותי של סיכוני שוק" בדו"חות השנתיים )F20- )אשר הוגשו לרשות לניירות ערך בארצות הברית, כמו גם דיווחים מיידים אשר הוגשו לרשות לניירות ערך בארצות הברית על גבי טופס K.6- אין אנו מתחייבים לעדכן בפומבי או לתקן אמירות צופות פני עתיד, כתוצאה ממידע חדש, מאירועים עתידיים או מכל סיבה אחרת.

התוצאות הפיננסיות הרבעוניות המוצגות בהודעה זו הן תוצאות פיננסיות לא מבוקרות.

33

התוצאות הוכנו בהתאם לעקרונות החשבונאים )IFRS), מלבד מדדים פיננסים שלא בהתאם ל- GAAP( ראה " Use .)האנגלית בשפה בנוסח" of Non-GAAP Financial Measures

המידע הפיננסי מוצג במיליוני ₪ )למעט אם צוין אחרת( והנתונים המוצגים מעוגלים בהתאם.

מטעמי נוחות, המרת הנתונים משקלים חדשים )₪( לדולרים אמריקאים נעשתה לפי שער הדולר נכון ליום 31 במרץ :2018 דולר אמריקאי אחד שווה 3.514 .₪ כל ההמרות נעשו אך ורק למען נוחות הקורא.

שימוש במדדים פיננסיים שלא בהתאם ל- GAAP

בהודעה זו נעשה שימוש במדדים פיננסיים שלא בהתאם ל- GAAP. מדדים אלה אינם מדדים פיננסיים לפי ה- IFRS ויכולים שלא להיות ברי השוואה למדדים בעלי שמות דומים בחברות אחרות. כמו-כן, המדדים יכולים שלא להוות אינדיקציה לגבי ביצועי העבר של החברה ואינם אמורים לצפות תוצאות אפשריות בעתיד. להגדרות של המדדים הפיננסיים שבהם נעשה שימוש בהודעה זו, ראה "Measures Financial GAAP-Non of Use "בנוסח בשפה האנגלית.

אודות פרטנר תקשורת

חברת פרטנר תקשורת בע"מ היא מפעילת תקשורת מובילה בישראל המספקת שירותי תקשורת )ניידת, טלפוניה נייחת, שירותי אינטרנט ושירותי טלוויזיה(. תעודות ה-ADS של פרטנר נסחרות בנאסד"ק (Market Select Global( ומניותיה של החברה נסחרות בבורסת תל-אביב )NASDAQ ו- TASE: PTNR).

.www.partner.co.il/en/Investors-Relations/lobby/ :פרטנר על נוספים לפרטים

למידע נוסף:

תמיר אמר מנהל כספים ראשי טל': 781-4951 (54) +972

ליאת גלזר שפט מנהלת קשרי משקיעים ופרויקטים טל': 781-5051 (54) +972 investors@partner.co.il :ל"דוא