Partner Communications Co Ltd. — Capital/Financing Update 2010

Apr 21, 2010

==> picture [120 x 77] intentionally omitted <==

PARTNER COMMUNICATIONS ANNOUNCES THE FILING OF AN AMENDED SUPPLEMENTAL SHELF OFFERING REPORT FOR THE OFFERING OF NOTES IN ISRAEL AND NEW DATES FOR THE PUBLIC BID

ROSH HA'AYIN, Israel, April 21, 2010 - Partner Communications Company Ltd. ("Partner" or "the Company") (NASDAQ and TASE: PTNR), a leading Israeli communications operator , announces that pursuant to the Supplemental Shelf Offering Report filed by the Company (" Offering Report "), with the Israeli Securities Authority (" ISA ") and the Tel Aviv Stock Exchange Ltd. (" TASE ") on April 15, 2010, and pursuant to the Company's announcement on April 18, 2010 with respect to the noncompletion of the public bid process on the dates specified in the Offering Report, the Company has filed today an amended Supplemental Shelf Offering Report (" Amended Offering Report ") with the ISA and TASE.

The Amended Offering Report includes amendments which primarily relate to the changing of the public bid dates and the updating of "Recent Developments" as described in the Amended Offering Report and in accordance with the Company's announcements dated April 18 2010. The public bid is now expected to be held on April 22, 2010. All other terms of the offering, as described in the Company's announcement of April 15, 2010, will remain unchanged.

The consummation of the Public Offering and its terms are subject to market conditions. Accordingly, there is no assurance at this stage that the Public Offering will be completed.

The Public Offering is made in Israel to residents of Israel only. The Notes will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, and will not be offered or sold in the United States or to U.S. persons, absent registration or applicable exemption from the registration requirement.

This press release shall not be deemed to be an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any of the Notes.

Forward-Looking Statements

This press release includes forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the US Securities Act of 1933, as amended, Section 21E of the US Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the safe harbor provisions of the US Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Words such as "believe", "anticipate", "expect", "intend", "seek", "will", "plan", "could", "may", "project", "goal", "target" and similar expressions often identify forwardlooking statements but are not the only way we identify these statements. All statements other than statements of historical fact included in this press release regarding our future performance, plans to increase revenues or margins or preserve or expand market share in existing or new markets, reduce expenses and any statements regarding other future events or our future prospects, are forward-looking statements.

We have based these forward-looking statements on our current knowledge and our present beliefs and expectations regarding possible future events. These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties and assumptions about Partner, consumer habits and preferences in cellular telephone usage, trends in the Israeli telecommunications industry in general, the impact of current global economic conditions and possible regulatory and legal developments. For a description of some of the risks we face, see "Item 3D. Key Information - Risk Factors", "Item 4. - Information on the Company",

"Item 5. - Operating and Financial Review and Prospects", "Item 8A. - Consolidated Financial Statements and Other Financial Information - Legal and Administrative Proceedings" and "Item 11. Quantitative and Qualitative Disclosures about Market Risk" in the form 20-F filed with the SEC on March 22, 2010. In light of these risks, uncertainties and assumptions, the forwardlooking events discussed in this press release might not occur, and actual results may differ materially from the results anticipated. We undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.

About Partner Communications

Partner Communications Company Ltd. (" Partner ") is a leading Israeli provider of telecommunications services (cellular, fixed-line telephony and internet services) under the orange™ brand. The Company provides mobile communications services to over 3 million subscribers in Israel (as of December 31, 2009). Partner’s ADSs are quoted on the NASDAQ Global Select Market™ and its shares are traded on the Tel Aviv Stock Exchange (NASDAQ and TASE: PTNR).

Partner is an approximately 45% owned subsidiary of Scailex Corporation Ltd. (" Scailex "). Scailex's shares are traded on the Tel Aviv Stock Exchange under the symbol SCIX and are quoted on "Pink Quote" under the symbol SCIXF.PK. Scailex currently operates in two major domains of activity in addition to its holding in Partner (after selling "Dynamic", a chain of retail stores and booths to Cellcom on April 1[st] , 2010) : (1) the sole import, distribution and maintenance of Samsung mobile handset and accessories products primarily to the major cellular operators in Israel (2) management of its financial assets.

For more information about Scailex, see http://www.scailex.com. For more information about Partner, see http://www.orange.co.il/investor_site.

Contacts:

Mr. Emanuel Avner Mr. Oded Degany Chief Financial Officer V. P. Corporate Development, Regulation and IRO Tel: +972-54-7814951 Tel: +972-54-7814151 Fax: +972-54-7815961 Fax: +972-54 -7814161 E-mail: emanuel.avner@orange.co.il E-mail: oded.degany@orange.co.il

==> picture [120 x 77] intentionally omitted <==

פרסום דוח מתוקן הצעת מדף פרטנר תקשורת מודיעה על בישראל אגרות חוב להצעת ציבוריהחדשים למכרז המועדיםהועל

" " פרטנר להלן ) מ " חברת פרטנר תקשורת בע– , 2010 באפריל21 ,ישראל, ראש העין , בישראל מובילה תקשורת ,מפעילת(PTNR : ו– TASE "( )NASDAQהחברה"או לרשות ניירות "( דוח הצעת מדף )"כי בהמשך לדוח הצעת המדף שהוגש על ידה ודיעה מ "( הבורסה )" מ "לניירות ערך בתל אביב בע ולבורסה"( ניירות ערך רשות )"ערך בישראל בנוגע לאי באפריל2010 ובהמשך להודעת החברה מיום18 , באפריל2010 ביום 15 החברה הגישה היום , בתאריכים שפורטו בדוח הצעת המדףהשלמת תהליך המכרז הציבורי . לרשות ניירות ערך ולבורסה"( דוח מתוקן )"דוח הצעת מדף מתוקן

בדבר המכרז הציבורי ועדכון מועדישינוי עיקרם אשר , הדוח המתוקן כולל תיקונים בהתאם ו המתוקן בדוח כמפורט ( )Recent Developments האחרונותהתפתחויות ה באפריל המכרז הציבורי צפוי להיערך ביום22 . באפריל2010 ות החברה מיום 18להודע באפריל כפי שהם מתוארים בהודעת החברה מיום 15, .כל שאר תנאי ההנפקה2010 . ,יישארו ללא שינוי2010

אין וודאות בשלב , לפיכך. השוק מצב ולתנאיה לכפופ, על תנאיה השונים, השלמת ההנפקה .תושלםזה כי ההנפקה

U.S. בהתאם ל- אגרות החוב לא יירשמו . ההנפקה מבוצעת בישראל ולתושבי ישראל בלבד חוק ניירות ערך בארצות הברית משנת " או " Securities Act ") Securities Act of 1933 ללא רישום ,U.S. Personsאו ל- ולא יוצעו או יימכרו בארצות הברית, ,כפי שתוקן(" 1933 .שלעיל מדרישת הרישוםקיומו של פטור או Securities Act - בהתאם ל .לרכישתןאו שידול של אגרות החוב הצעה למכירה מהווההודעה זו לא

די עתירות צופות פניאמ

של חוק ניירות ערך 27 הודעה זאת כוללת אמירות צופות פני עתיד כמשמעותן בסעיףA בחוק הבורסות לניירות ערך בארצות 21ובסעיף E, כפי שתוקןבארצות הברית משנת 1933 – US בחוק ה ,– Safe Harborפ ההוראות של ה " וע , י שתוקן כפ הברית משנת 1934 , "מצפה" , "מאמין " .מלים כגון משנת1995 Private Securities Litigation Reform Act והטיותיהם " מטרה" , "יעד " , "צופה" , "עשוי" , "יתכן" , "מתכנן" , "רוצה" , "שואף" , "מתכוון" אך מילים אלה אינן המילים , וביטויים דומים בדרך כלל מתארים אמירות צופות פני עתיד הנכללת בהודעה , למעט ציון עובדה היסטורית, כל אמירה. היחידות המתארות אמירות אלה בנוגע לתוכניות להגדלת הכנסות או למרווחים או לשימור , בנוגע לביצועים עתידיים שלנו, זו להפחתת הוצאות וכל אמירה , רחבת נתח השוק הנוכחי בשווקים קיימים או חדשיםאו לה . היא אמירה צופה פני עתיד, אחרת בנוגע לאירוע עתידי או הזדמנות עתידית

על האמונות והתחזיות הנוכחיות שלנו , ביססנו אמירות צופות פני עתיד אלה על הידע הנוכחי אי וודאויות , אמירות צופות פני עתיד אלה כרוכות בסיכונים. בדבר אירועים עתידיים אפשריים מגמות בתעשיית , הרגלי הצרכן והעדפותיו בשימוש בטלפון הסלולרי, ובהנחות לגבי פרטנר השפעת התנאים הכלכליים הגלובליים העכשוויים , ישראלית באופן כלליהתקשורת ה לתיאור חלק מגורמי הסיכון איתם אנו . והתפתחויות רגולטוריות וחוקתיות אפשריות , " - מידע לגבי החברהסעיף 4" , " - גורמי סיכון מידע עיקרי .3סעיף D"אנא ראה , מתמודדים דוחות כספיים מאוחדים ומידע - סעיף8A" -"ננסיים - סקירה וסיכויים תפעוליים ופיסעיף 5" גילוי כמותי ואיכותי של סיכוני - סעיף11ו " - " - תהליכים משפטיים ומנהלתייםפיננסי אחר אשר הוגש לרשות לניירות ערך בארצות 20- על גבי טופסF 2009 ח השנתי לשנת" בדו" שוק , השערות ו אי ודאות, סיכוניםת בשאמירות כאלה כרוכו .כיוון, 201022במרץ–הברית ב אירועים הצופים פני עתיד אשר צוינו בהודעה זו עשויים לא להתרחש ותוצאות בפועל יכולות אין אנו מתחייבים לעדכן בפומבי או לתקן . להיות שונות באורח מהותי מן התוצאות החזויות .כל סיבה אחרתמאירועים עתידיים או מ, כתוצאה ממידע חדש, אמירות צופות פני עתיד

אודות פרטנר תקשורת

בישראל המספקת מפעילת תקשורת מובילה היא "( פרטנר )" מ "חברת פרטנר תקשורת בע ™ החברה .תחת המותג orange( טלפוניה נייחת ושירותי אינטרנט, ניידת)שירותי תקשורת צמבר בד – 31נכון ל) מיליון מנויים בישראל ם למעל 3ימספקת שירותי תקשורת סלולארי ומניותיה( Global Select Market) "קשל פרטנר נסחרות בנאסד ADS – .(תעודות ה2009 (.PTNR : TASE ו– )NASDAQאביב תל ב ה לניירות ערךשל החברה נסחרות בבורס

"(. סקיילקס )" מ " של סקיילקס קורפוריישן בע45%בת בבעלות של כ- ה פרטנר הינה חבר תחת הסמל SCIX, אביב תל ב ה לניירות ערךורסמניות סקיילקס רשומות למסחר בב במועד זה פועלת סקיילקס .ב תחת הסמל SCIXF.PK" בארה"Pink Quote - "ומצוטטות ב לאחר מכירת רשת קמעונאית של )בשני תחומי פעילות עיקריים בנוסף להחזקותיה בפרטנר יווק ושרותי תחזוקה ש , (יבוא1) :( באפריל2010 1לסלקום ב- , "דינמיקה,"חנויות ודוכנים מפעילים הסלולאריים לבעיקר , בלעדיים לטלפונים סלולאריים מתוצרת תאגיד סמסונג . סקיילקס ניהול הנכסים הפיננסיים של () , 2הגדולים בישראל

. http://www.scailex.com/: נוספים על סקיילקס לפרטים . http://www.orange.co.il/investor_site/: פרטנר נוספים על לפרטים

:למידע נוסף

מר עודד דגני מר עמנואל אבנר רגולציה וקשרי משקיעים, ל פיתוח עסקי"סמנכ מנהל כספים ראשי : +972 54 7814151' טל : +972 54 7814951' טל : +972 54 7814161פקס : +972 54 7815961פקס oded.degany@orange.co.il "ל:דוא emanuel.avner@orange.co.il: ל"דוא