Partner Communications Co Ltd. — Capital/Financing Update 2010

Apr 29, 2010

==> picture [120 x 77] intentionally omitted <==

PARTNER COMMUNICATIONS ANNOUNCES THE RESULTS OF THE PUBLIC BID PROCESS FOR ITS NOTES IN ISRAEL

ROSH HA'AYIN, Israel, April 22, 2010 - Partner Communications Company Ltd. ("Partner" or the "Company") (NASDAQ and TASE: PTNR), a leading Israeli communications operator, announces that the public bid for the Company's Series C, D and E Notes (the " Notes "), previously announced on April 15, 2010 and on April 21, 2010, has been concluded.

The Company expects to issue, in consideration of its par value, NIS 1,000,000,000 of the unsecured and non-convertible Notes, which will mature during the period 2013-2021, and which will be listed for trade on TASE, according to the following details:

• (1) Series C Notes in a principal amount of NIS 200,000,000, which will be payable in 3 equal annual installments on December 30 of each of the years 2016 through 2018, bearing a fixed annual interest rate of 3.35%, which will be payable semiannually on June 30 and on December 30 of each of the years 2010 through 2018. Series C Notes (principal and interest) will be linked to the Israeli Consumer Price Index (" CPI ") for the month of March 2010;

• (2) Series D Notes in a principal amount of NIS 400,000,000, which will be payable in 5 equal annual installments on December 30 of each of the years 2017 through 2021, bearing a floating annual interest rate based on the interest rate of short term debt issued by the State of

Israel ('Makam') in addition to a fixed annual interest rate spread of 1.20%, which will be payable quarterly on March 30, June 30, September 30 and on December 30 of each of the years 2010 through 2021. Series D Notes (principal and interest) will not be linked to any currency or index.; and

• (3) Series E Notes in a principal amount of NIS 400,000,000, which will be payable in 5 equal annual installments on December 30 of each of the years 2013 through 2017, bearing a fixed annual interest rate of 5.50%, which will be payable semiannually on June 30 and on December 30 of each of the years 2010 through 2017. Series E Notes (principal and interest) will not be linked to any currency or index.

On April 8, 2010, Standard & Poor's Maalot announced that it assigned its 'ilAA-/Stable' rating to the Notes.

The Public Offering was made in Israel to residents of Israel only. The Notes will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, and will not be offered or sold in the United States or to U.S. persons, absent of registration or applicable exemption from the registration requirement.

This press release shall not be deemed to be an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any of the Notes.

Forward-Looking Statements

This press release includes forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the US Securities Act of 1933, as amended, Section 21E of the US Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the safe harbor provisions of the US Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Words such as "believe", "anticipate", "expect", "intend", "seek", "will", "plan", "could", "may", "project", "goal", "target" and similar expressions often identify forwardlooking statements but are not the only way we identify these statements. All statements other than statements of historical fact included in this press release regarding our future performance, plans to increase revenues or

margins or preserve or expand market share in existing or new markets, reduce expenses and any statements regarding other future events or our future prospects, are forward-looking statements.

We have based these forward-looking statements on our current knowledge and our present beliefs and expectations regarding possible future events. These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties and assumptions about Partner, consumer habits and preferences in cellular telephone usage, trends in the Israeli telecommunications industry in general, the impact of current global economic conditions and possible regulatory and legal developments. For a description of some of the risks we face, see "Item 3D. - Key Information - Risk Factors", "Item 4. - Information on the Company", "Item 5. - Operating and Financial Review and Prospects", "Item 8A. - Consolidated Financial Statements and Other Financial Information - Legal and Administrative Proceedings" and "Item 11. - Quantitative and Qualitative Disclosures about Market Risk" in the form 20-F filed with the SEC on March 22, 2010. In light of these risks, uncertainties and assumptions, the forwardlooking events discussed in this press release might not occur, and actual results may differ materially from the results anticipated. We undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.

About Partner Communications

Partner Communications Company Ltd. (" Partner ") is a leading Israeli provider of telecommunications services (cellular, fixed-line telephony and internet services) under the orange™ brand. The Company provides mobile communications services to over 3 million subscribers in Israel (as of December 31, 2009). Partner’s ADSs are quoted on the NASDAQ Global Select Market™ and its shares are traded on the Tel Aviv Stock Exchange (NASDAQ and TASE: PTNR).

Partner is an approximately 45% owned subsidiary of Scailex Corporation Ltd. (" Scailex "). Scailex's shares are traded on the Tel Aviv Stock Exchange under the symbol SCIX and are quoted on "Pink Quote" under the symbol

SCIXF.PK. Scailex currently operates in two major domains of activity in addition to its holding in Partner (after selling "Dynamic", a chain of retail stores and booths to Cellcom on April 1, 2010): (1) the sole import, distribution and maintenance of Samsung mobile handset and accessories products primarily to the major cellular operators in Israel (2) management of its financial assets.

For more information about Scailex, see http://www.scailex.com. For more information about Partner, see http://www.orange.co.il/investor_site.

Contacts:

Mr. Emanuel Avner Mr. Oded Degany Chief Financial Officer V. P. Corporate Development, Regulation and IRO Tel: +972-54-7814951 Tel: +972-54-7814151 Fax: +972-54-7815961 Fax: +972-54 -7814161 E-mail: emanuel.avner@orange.co.il E-mail: oded.degany@orange.co.il

==> picture [120 x 77] intentionally omitted <==

תוצאות המכרז הציבורי פרטנר תקשורת מודיעה על לרכישת אגרות חוב של החברה בישראל

" " פרטנר להלן ) מ " חברת פרטנר תקשורת בע– , 2010 באפריל22 ,ישראל, ראש העין , בישראל מובילה תקשורת ,מפעילת(PTNR : ו– TASE "( )NASDAQהחברה"או ואגרות חוב ( 'סדרה ד)אגרות חוב , ('סדרה ג)כי המכרז הציבורי לרכישת אגרות חוב ודיעה מ באפריל וביום21 באפריל2010 עליו הודיעה החברה ביום 15, של החברה( 'סדרה ה) . ,הסתיים2010

ח ערך נקוב אגרות חוב לא מובטחות ולא ש" החברה מתכננת להנפיק 1,000,000,000 רשומות למסחר בבורסה תהיינה ואשר אשר תפרענה בין השנים 2013-2021, המירות :בהתאם לפרטים הבאים, מ"לניירות ערך בתל-אביב בע

()3אשר תפרענה בשלושה , ('סדרה ג)ח ערך נקוב אגרות חוב ש" 200,000,000 ()1 , עד2018 בדצמבר של כל אחת מהשנים2016 ביום 30 תשלומים שנתיים שווים תשלומים ()2 אשר תשולם בשני, בשיעור של 3.35% נושאות ריבית שנתית קבועה . עד2018 בדצמבר של כל אחת מהשנים2010 ביוני וביום30 שנתיים ביום30 חציכן למדד המחירים לצרוהריבית בגינה תהיינה צמודות ( 'סדרה ג) קרן אגרות החוב .הישראלי בגין מדד חודש מרץ 2010

אשר תפרענה תיפרע , ('סדרה ד)ח ערך נקוב אגרות חוב ש" 400,000,000 (2) בדצמבר של כל אחת מהשנים2017 תשלומים שנתיים שווים ביום30 ()5בחמישה נושאות ריבית שנתית משתנה בשיעור המבוסס על שיעור הריבית של , עד2021 בתוספת מרווח שנתי קבוע "( מ" מק)"ל ידי מדינת ישראל חוב לטווח קצר המונפק ע , במרץ תשלומים רבעוניים בימים30 ()4בארבעה ,אשר תשולםבשיעור של 1.20% קרן . עד2021 בדצמבר של כל אחת מהשנים2010 30 בספטמבר ו- , 30 ביוני30 .לשהולמטבע או למדד כ ותצמודתהיינה לא והריבית בגינה ( 'סדרה ד)אגרות החוב

()5אשר תפרענה בחמישה , ('סדרה ה)ח ערך נקוב אגרות חוב ש"400,000,000 (3) , עד2017 בדצמבר של כל אחת מהשנים2013 תשלומים שנתיים שווים ביום30 - (תשלומים חצי)2 אשר תשולם בשני ,בשיעור 5.50% נושאות ריבית שנתית קבועה קרן . עד2017 ת מהשנים 2010 בדצמבר של כל אח ביוני וביום30 שנתיים ביום30 .והריבית בגינה לא תהיינה צמודות למטבע או למדד כלשהו( 'סדרה ה)אגרות החוב

סדרה ) כי קבעה לאגרות החוב הודיעהStandard & Poor's Maalot באפריל2010 ביום 8 .'ilAA-/Stable'דירוג של ( 'סדרה ה)ואגרות החוב ( 'סדרה ד)אגרות החוב , ('ג

U.S. - בהתאם לאגרות החוב לא יירשמו . בישראל ולתושבי ישראל בלבדבוצעה ההנפקה חוק ניירות ערך בארצות הברית משנת " או " Securities Act ") Securities Act of 1933 ללא רישום ,U.S. Personsאו ל- ולא יוצעו או יימכרו בארצות הברית, ,כפי שתוקן(" 1933 .שלעיל מדרישת הרישוםקיומו של פטור אוSecurities Act - בהתאם ל .לרכישתןאו שידול של אגרות החוב הצעה למכירה מהווההודעה זו לא

די עתירות צופות פניאמ

של חוק ניירות ערך 27 הודעה זאת כוללת אמירות צופות פני עתיד כמשמעותן בסעיףA יירות ערך בארצות בחוק הבורסות לנ21ובסעיף E, כפי שתוקןבארצות הברית משנת 1933 – US בחוק ה ,– Safe Harborפ ההוראות של ה " וע , י שתוקן כפ הברית משנת 1934 , "מצפה" , "מאמין " .מלים כגון משנת1995 Private Securities Litigation Reform Act והטיותיהם " מטרה" , "יעד " , "צופה" , "עשוי" , "יתכן" , "מתכנן" , " צה רו " , "שואף" , "מתכוון" אך מילים אלה אינן המילים , וביטויים דומים בדרך כלל מתארים אמירות צופות פני עתיד הנכללת בהודעה , למעט ציון עובדה היסטורית, כל אמירה. היחידות המתארות אמירות אלה ע לתוכניות להגדלת הכנסות או למרווחים או לשימור בנוג, בנוגע לביצועים עתידיים שלנו, זו להפחתת הוצאות וכל אמירה , או להרחבת נתח השוק הנוכחי בשווקים קיימים או חדשים . היא אמירה צופה פני עתיד, אחרת בנוגע לאירוע עתידי או הזדמנות עתידית

ות הנוכחיות שלנו על האמונות והתחזי, ביססנו אמירות צופות פני עתיד אלה על הידע הנוכחי אי וודאויות , אמירות צופות פני עתיד אלה כרוכות בסיכונים. בדבר אירועים עתידיים אפשריים מגמות בתעשיית , הרגלי הצרכן והעדפותיו בשימוש בטלפון הסלולרי, ובהנחות לגבי פרטנר השפעת התנאים הכלכליים הגלובליים העכשוויים , התקשורת הישראלית באופן כללי לתיאור חלק מגורמי הסיכון איתם אנו . תחויות רגולטוריות וחוקתיות אפשריותוהתפ " , " - מידע לגבי החברהסעיף 4" , " - גורמי סיכון מידע עיקרי .3סעיף D אנא ראה , מתמודדים דוחות כספיים מאוחדים ומידע - סעיף8A" -" - סקירה וסיכויים תפעוליים ופיננסייםסעיף 5"

גילוי כמותי ואיכותי של סיכוני - סעיף11ו " - "ם משפטיים ומנהלתיים - תהליכי פיננסי אחר אשר הוגש לרשות לניירות ערך בארצות 20- על גבי טופסF 2009 ח השנתי לשנת" בדו" שוק , השערות ו אי ודאות, סיכוניםשאמירות כאלה כרוכות ב .כיוון, 201022במרץ–הברית ב ודעה זו עשויים לא להתרחש ותוצאות בפועל יכולות אירועים הצופים פני עתיד אשר צוינו בה אין אנו מתחייבים לעדכן בפומבי או לתקן . להיות שונות באורח מהותי מן התוצאות החזויות .מאירועים עתידיים או מכל סיבה אחרת, כתוצאה ממידע חדש, אמירות צופות פני עתיד

אודות פרטנר תקשורת

בישראל המספקת מפעילת תקשורת מובילה היא "( פרטנר )" מ "חברת פרטנר תקשורת בע ™ החברה .תחת המותג orange( טלפוניה נייחת ושירותי אינטרנט, ניידת)שירותי תקשורת בדצמבר – 31נכון ל) מיליון מנויים בישראל ם למעל 3ימספקת שירותי תקשורת סלולארי ומניותיה( Global Select Market) "קשל פרטנר נסחרות בנאסד ADS – .(תעודות ה2009 (.PTNR : TASE ו– )NASDAQאביב תל ב ה לניירות ערךשל החברה נסחרות בבורס "(. סקיילקס )" מ " של סקיילקס קורפוריישן בע45%בת בבעלות של כ- ה פרטנר הינה חבר תחת הסמל SCIX, אביב תל ב ה לניירות ערךמניות סקיילקס רשומות למסחר בבורס " במועד זה פועלת סקיילקס .ב תחת הסמל SCIXF.PK בארה"Pink Quote - "ומצוטטות ב לאחר מכירת רשת קמעונאית של )בשני תחומי פעילות עיקריים בנוסף להחזקותיה בפרטנר שיווק ושרותי תחזוקה , (יבוא1) :( באפריל2010 1לסלקום ב- , "דינמיקה,"חנויות ודוכנים מפעילים הסלולאריים לבעיקר , בלעדיים לטלפונים סלולאריים מתוצרת תאגיד סמסונג . סקיילקס ניהול הנכסים הפיננסיים של () , 2הגדולים בישראל

. http://www.scailex.com/: נוספים על סקיילקס לפרטים

. http//:www.orange.co.il/investor_site/: נוספים על פרטנר לפרטים :למידע נוסף

מר עודד דגני מר עמנואל אבנר רגולציה וקשרי משקיעים, ל פיתוח עסקי"סמנכ שימנהל כספים רא : +972 54 7814151' טל : +972 54 7814951' טל : +972 54 7814161פקס : +972 54 7815961פקס oded.degany@orange.co.il "ל:דוא emanuel.avner@orange.co.il: ל"דוא