Parrot

Quarterly Report • Aug 1, 2023

RAPPORT FINANCIER 1 er SEMESTRE 2023

6 mois du 1 er janvier 2023 au 30 juin 2023

SOMMAIRE

1. PERSONNE RESPONSABLE	4
1.1. Personne responsable du rapport semestriel financier	4
1.2. Attestation de la personne responsable	4
2. Rapport d'activité semestriel au 30 Juin 2023	5
2.1. Activité de la Société er semestre 2023 2.1.1. Périmètre de consolidation et comptes du 1 2.1.2. Comptes consolidés résumés	5 5 5
2.2. Structure financière	6
2.3. Perspectives	6
2.4. Informations boursières	7
3. Facteurs de risques	8
4. Transactions entre parties liées	9
5. Comptes consolidés résumés au 30 juin 2023	10
5.1. Compte de résultat consolidé	10
5.2. Etat résumé du résultat global	11
5.3. Bilan	11
5.4. Tableau résumé des flux de trésorerie consolidés au titre de la période intermédiaire	12
5.5. Etat résumé de variation des capitaux propres consolidés	13
5.5.1. Capitaux propres – Part du Groupe	13
5.6. Notes Annexes	15
5.6.1. NOTE 1 – La Société	15
5.6.2. NOTE 2 – Événements significatifs de la période	15
5.6.3. NOTE 3 – Règles et méthodes comptables	15
5.6.4. NOTE 4 – Périmètre de consolidation	17
5.6.5. NOTE 5 – Information sectorielle 5.6.6. NOTE 6 – Autres produits et charges opérationnels	19 20
5.6.7. NOTE 7 – Résultat financier	20
5.6.8. NOTE 8 – Impôts	20
5.6.9. NOTE 9 – Immobilisations incorporelles	21
5.6.10. NOTE 10 – Immobilisations corporelles	21
5.6.11. NOTE 11 – Droits d'utilisation et dettes de loyers - Impacts IFRS 16	22
5.6.12. NOTE 12 – Entreprises mises en équivalence	23
5.6.13. NOTE 13 – Autres créances non courantes	23
5.6.14. NOTE 14 – Actifs financiers et créances de location	24
5.6.15. NOTE 15 – Stocks 5.6.16. Note 16 - Créances clients	25 25
5.6.17. NOTE 17 – Trésorerie, équivalents de trésorerie et autres actifs financiers courants	25
5.6.18. NOTE 18 – Capitaux Propres	25
5.6.19. NOTE 19 – Résultat par action	27
5.6.20. NOTE 20 – Provisions pour retraites et engagements assimilés	27
5.6.21. NOTE 21 – Autres dettes courantes et non courantes	28
5.6.22. NOTE 22 – Provisions courantes	29
5.6.23. NOTE 23 – Provisions non courantes	29
5.6.24. NOTE 24 – Dettes fournisseurs, dette d'impôt courant, autres dettes courantes	29
5.6.25. NOTE 25 – Dettes financières 5.6.26. NOTE 26 – Instruments financiers	30 30
5.6.27. NOTE 27 – Informations complémentaires au tableau des flux de trésorerie	31

6. Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2023	36
5.6.31. NOTE 31 – Correction d'erreur	34
5.6.30. NOTE 30 – Évènements postérieurs à la clôture de la période	34
5.6.29. NOTE 29 – Engagements hors bilan	33
5.6.28. NOTE 28 – Parties liées et rémunération des dirigeants	33

1. PERSONNE RESPONSABLE

1.1. Personne responsable du rapport semestriel financier

Henri Seydoux, Président-directeur général 174 quai de Jemmapes – 75010 Paris T : 01 48 03 60 60

1.2. Attestation de la personne responsable

" J'atteste, à ma connaissance, que les comptes semestriels résumés sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. "

Paris, le 28 juillet 2023

2. RAPPORT D'ACTIVITÉ SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2023

Conformément aux prescriptions légales, réglementaires et statutaires, il vous est rendu compte des résultats de la gestion du Groupe Parrot, constitué de la Société Parrot S.A. et des filiales (ci-après « Parrot », la « Société » ou le « Groupe ») au cours du 1 er semestre 2023.

2.1. Activité de la Société

La Société a établi des États Financiers consolidés semestriels résumés au 30 juin 2023 en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier et article 222-4 du règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers, conformément à la norme comptable internationale IAS 34 "Information financière intermédiaire".

2.1.1. Périmètre de consolidation et comptes du 1 er semestre 2023

Le périmètre de consolidation est présenté en Note 4 des comptes consolidés du 1 er semestre.

2.1.2. Comptes consolidés résumés

La lecture de cette section peut être complétée de la lecture des Notes aux Etats Financiers consolidés "5.6. Notes Annexes".

2.1.2.1. Chiffre d'affaires

► Évolution du chiffre d'affaires et activités au 1 er semestre 2023

Au total, Parrot enregistre un chiffre d'affaires de 31,6 M€ en croissance de 3,3 % (+1,6 % à taux de change constant). Les ventes de microdrones professionnels, ANAFI pour la sécurité (ANAFI USA) et pour l'inspection (ANAFI Ai) sont en croissance de 0,5 % et représentent 49 % du chiffre d'affaires du Groupe. Le 2 ème trimestre s'inscrit sur une base de comparaison élevée (le chiffre d'affaires microdrones était en hausse annuelle de 125 % au 2 ème trimestre 2022) liée aux premiers mois de la guerre en Ukraine, à des livraisons pour les forces anglaises et à 0,4 M€ de ventes d'anciens produits arrêtés. Les onze solutions de photogrammétrie dédiées à l'analyse d'images dans le domaine de la cartographie, de l'inspection, de la sécurité et de l'agriculture de précision représentent 51 % de chiffre d'affaires et sont en croissance de 6,5 %.

2.1.2.2. Résultat opérationnel

Sur la période le Groupe a généré une marge brute de 24,1 M€, soit 76,5 %. L'évolution tient compte en particulier d'une provision de 1,2 M€ liée à la mise en place de la nouvelle stratégie industrielle en Corée du Sud, et à la croissance des ventes d'équipements tiers (à plus faibles marges que les logiciels, ils visent à élargir le marché adressable dans le domaine de la photogrammétrie).

En conséquence d'une allocation volontariste des ressources, faisant suite à l'accélération de la croissance au 2 ème semestre 2022 (CA +35,5 % entre le S1 et le S2 2022), le Groupe totalise des dépenses opérationnelles de 42,7 M€, contre 36,5 M€ au 1 er semestre 2022 (et 38,4 M€ au 2 ème semestre 2022). À fin juin 2023, les effectifs (CDD+CDI) du Groupe sont de 533 (contre 542 au 31/12/2022). Des départs ont eu lieu au 2 ème trimestre et les effectifs sont amenés à être réduits d'environ 20 % supplémentaire d'ici à la fin du 2 ème semestre. En ligne avec l'avancement de ses projets, le Groupe limite également l'intervention de prestataires externes qui passent de 44 au 31/12/2022 (66 au 30/06/2022) à 25 à fin juin 2023.

Les dépenses de R&D sont de 26,1 M€, contre 20,8 M€ au 30 juin 2022. Comme en 2022, 53 % sont allouées aux microdrones et 47 % à la photogrammétrie. L'aboutissement actuel des projets en développement, associé à la concentration de la roadmap technologique microdrones sur l'offre dédiée à la Défense & de la Sécurité et à l'amélioration de l'organisation de l'activité photogrammétrie, vont permettre de réduire ce poste de dépenses.

Les dépenses commerciales et marketing sont de 7,0 M€, contre 5,6 M€ au 30 juin 2022. L'amélioration de l'organisation de l'activité photogrammétrie induit une réduction de ce poste.

Les frais généraux et administratifs sont de 7,1 M€, contre 7,8 M€ au 30 juin 2022. Ils reflètent en particulier les efforts déployés par les équipes du siège pour limiter les dépenses. La démarche est généralisée à toutes entités.

Les dépenses de production et de qualité sont de 2,5 M€ contre 2,4 M€ au 30 juin 2022. La transition vers la nouvelle organisation industrielle en Corée du Sud, complémentaire de celle déjà en place aux États-Unis, assurera une diminution des coûts de production et de qualité.

Les autres produits et charges opérationnels pour (3,2) M€ amènent le résultat opérationnel du 1 er semestre 2023 à (21,8) M€ contre (16,4) M€ au 1 er semestre 2022. La redéfinition de l'organisation industrielle et opérationnelle, pour un coût total estimé de 6,5 M€, vise à réduire ses dépenses opérationnelles au 2 ème semestre pour un plein effet en 2024. Cette charge est partiellement compensée par un produit de cession pour 3,4 M€.

2.2. Structure financière

La trésorerie nette du Groupe s'élève à 44,8 M€ à fin juin 2023, contre 68,5 M€ à fin décembre 2022. Le Groupe n'a pas de dette financière.

La trésorerie utilisée pour les activités opérationnelles (25,7 M€) reflète les ressources allouées aux opérations, ainsi qu'une augmentation du besoin en fonds de roulement, à 9,6 M€ contre 4,8 M€ au 30 juin 2022. Celle-cis'explique par une augmentation des stocks de 14,2 M€, liée principalement aux approvisionnements dans le contexte de changement d'organisation industrielle et de l'intégration de l'offre d'équipement dans le domaine de la photogrammétrie.

La trésorerie dégagée par les opérations d'investissements s'élève à 5,1 M€, principalement liée à la cession de Sky Hero (participation minoritaire mise en équivalence) intervenue le 29 juin 2023, et au financement, pour 1,5 M€, de Fluktor et de Outflier, des sociétés consolidées depuis 2022.

La trésorerie utilisée par les opérations de financement s'élève à (3,1) M€, constituée pour 1,9 M€ de contrats de location dans le cadre de l'application de la norme IFRS 16.

2.3. Perspectives

Parrot continue de se mobiliser pour générer de la croissance en 2023. Néanmoins, le rythme difficile à prédire des prises de commandes limite actuellement la visibilité du Groupe sur son niveau de chiffre d'affaires à fin 2023. Les ventes seraient alors reportées sur l'exercice 2024.

Le Groupe a pris les mesures pour réduire sa consommation de trésorerie sans impacter sa capacité à servir la hausse attendue des commandes. Parrot entend notamment profiter pleinement de sa nouvelle organisation industrielle.

La stratégie mise en œuvre permettra de réduire la consommation de trésorerie au 2 ème semestre et plus significativement en 2024, dans la limite du besoin en fonds de roulement qui viendrait soutenir l'accélération de la croissance.

2.4. Informations boursières

Evolution de l'action Parrot depuis le début de l'exercice 2023 :

(Source : Euronext)

3. FACTEURS DE RISQUES

L'ensemble des risques est énoncé dans le Document d'Enregistrement Universel 2022 au Chapitre III « Facteurs de Risques ». Selon notre analyse les facteurs de risques décrits dans ce document n'ont pas évolué sur la période.

Les tendances identifiées au 1 er semestre 2023, qui se poursuivent et pourraient affecter le Groupe, et face auxquelles le Groupe se mobilise, concernent en particulier :

• l'inflation et des tensions sur le marché des composants : Parrot a renforcé en 2022 sa stratégie d'approvisionnement afin de sécuriser ses besoins de production jusqu'en 2024 (voir également 3.4.2. "Risques liés aux fournisseurs et sous-traitants" et 5.7.2. "Investissements en cours ou engagements fermes"). Parrot porte un regard attentif à l'évolution de son marché, de ses stocks de composants et de produits non finis. Dans le contexte actuel, le Groupe n'a pas estimé qu'il était nécessaire de faire évoluer sa politique tarifaire.
• La situation géopolitique marquée par la guerre en Ukraine et les besoins croissants de souveraineté industrielle et numérique, peuvent générer une hausse de la demande pour les microdrones et semble renforcer la volonté des institutions occidentales de s'affranchir des technologies d'origines chinoises, sans qu'il soit possible à ce stade d'évaluer la durabilité de ces tendances. Le Groupe n'opère par ailleurs avec aucun fournisseur ou client importants en Ukraine ou en Russie. Au cours du 1 er semestre 2023, le Groupe a arrêté la production et le sourcing de composants en Chine afin de répondre pleinement aux enjeux croissants de souveraineté et de cybersécurité. Pour la fabrication de ces microdrones, Parrot a sélectionné un nouvel industriel en Corée du Sud, un pays qui s'est doté depuis de nombreuses années d'une infrastructure industrielle et technologique à la pointe. Cette nouvelle organisation industrielle vient compléter celle déjà en place aux États-Unis.
• Le rythme difficile à prédire des prises de commandes limite actuellement la visibilité du Groupe sur son niveau de chiffre d'affaires à fin 2023. Parrot continue de se mobiliser pour générer de la croissance en 2023. Néanmoins, le Groupe ne peut pas exclure à ce stade que des ventes soient reportées sur l'exercice 2024.

4. TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES

Les informations concernant les transactions réalisées avec les parties liées sont détaillées en Note 28 de la présente annexe.

5. COMPTES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2023

5.1. Compte de résultat consolidé

			30/06/2022
En milliers d'euros	Note n°	6/30/23	(1) Corrigé
Chiffre d'affaires	5	31 552	30 535
Coût des ventes		(7 407)	(6 222)
Marge Brute		24 145	24 313
Marge brute en % du chiffre d'affaires		76,5%	79,6%
Frais de recherche et de développement		(26 126)	(20 801)
en % du chiffre d'affaires		-82,8%	-68,1%
Frais commerciaux		(6 961)	(5 562)
en % du chiffre d'affaires		-22,1%	-18,2%
Frais généraux		(7 067)	(7 780)
en % du chiffre d'affaires		-22,4%	-25,5%
Production / Qualité		(2 530)	(2 390)
en % du chiffre d'affaires		-8,0%	-7,8%
Résultat opérationnel courant	5	(18 539)	(12 220)
Résultat opérationnel courant en % du chiffre d'affaires		-58,8%	-40,0%
Autres produits et charges opérationnels	6	(3 214)	(4 159)
Résultat opérationnel		(21 753)	(16 379)
Résultat opérationnel en % du chiffre d'affaires		-68,9%	-53,6%
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie		5	0
Coût de l'endettement financier brut		(111)	(72)
Coût de l'endettement financier net	7	(105)	(72)
Autres produits et charges financiers	7	(810)	3 221
Résultat financier		(915)	3 150
Quote-part du résultat dans les entreprises MEE	12	(252)	(857)
Impôt	8	26	(138)
Résultat Net		(22 893)	(14 225)
Part du Groupe		(22 513)	(14 084)
Résultat Net - part du groupe en % du chiffre d'affaires		-71,4%	-46,1%
Intérêts ne conférant pas le contrôle		(381)	(53)

Cf. Note 31 - Correction d'erreur

	Note numéro	6/30/23	30/06/2022 (1) Corrigé
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires		30 470 409	30 218 839

	Note numéro	6/30/23	30/06/2022 (1) Corrigé
Résultat net de base par action (en euros)	19	-0,74	-0,47
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (dilué)		30 470 409	30 218 839
Résultat net dilué par action (en euros)	19	-0,74	-0,47

Cf. Note 31 - Correction d'erreur

5.2. Etat résumé du résultat global

En milliers d'euros	6/30/23	30/06/2022 (1) Corrigé
Résultat net de la période	(22 891)	(14 226)
Ecarts de conversion	(17)	993
Autres éléments du résultat global	(17)	1 605
- non recyclables ultérieurement en Résultat Net	-	612
- recyclables ultérieurement en Résultat Net	(17)	993
Résultat global de la période	(22 908)	(12 620)
Part du Groupe	(22 536)	(12 664)
Intérêts ne conférant pas le contrôle	(373)	43

Cf. Note 31 - Correction d'erreur

5.3. Bilan

En milliers d'euros	Note n°	6/30/23	12/31/22
Actifs non courants		17 833	18 191
Autres immobilisations incorporelles	9	112	218
Immobilisations corporelles	10	1 897	2 140
Droit d'utilisation	11	8 606	9 931
Participations dans les entreprises mises en équivalence	12	3 762	2 486
Actifs financiers	14	3 065	3 047
Créances de loyers non courantes		(0)	(0)
Impôts différés actifs		355	361
Autres actifs non courants		37	9
Actifs courants		85 522	102 515
Stocks	15	22 281	14 940
Créances clients		5 616	6 417
Créances d'impôts		6 363	5 932
Créances diverses		6 449	6 643
Créances de loyers courantes		0	118
Trésorerie et équivalents de trésorerie	17	44 813	68 465
Actifs classés comme détenus en vue de la vente		-	2 521

	En milliers d'euros	Note n°	6/30/23	12/31/22
Total Actif			103 355	123 228

PASSIF En milliers d'euros	Note n°		6/30/23	12/31/22
Capitaux propres			61 314	84 017
Capital social		18	4 644	4 641
Primes d'émission et d'apport			331 650	331 653
Réserves hors résultat de la période			(261 962)	(242 593)
Résultat de la période - part du groupe			(22 511)	(19 517)
Ecarts de conversion			8 902	8 868
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de Parrot SA			60 722	83 053
Intérêts ne conférant pas le contrôle			592	964
Passifs non courants			11 435	12 521
Dettes financières non courantes			0	0
Dettes de loyers non courantes		11	6 558	7 572
Provisions pour retraites et engagements assimilés			1 760	1 860
Impôts différés passifs			26	0
Autres provisions non courantes			46	126
Autres dettes non courantes		21	3 045	2 963
Passifs courants			30 606	26 690
Dettes financières courantes			(0)	-
Dettes de loyers courantes		11	2 212	2 608
Provisions courantes		22	9 062	2 176
Dettes fournisseurs		24	7 285	9 174
Dettes d'impôt courant			109	84
Autres dettes courantes		21	11 939	12 647
Total Capitaux Propres et Passif			103 355	123 228

5.4. Tableau résumé des flux de trésorerie consolidés au titre de la période intermédiaire

En milliers d'euros	Note n°	6/30/23	30/06/2022 (1) Corrigé
Flux opérationnel
Résultat de la période		(22 891)	(14 225)
Resultat net attribuable aux propriétaires de la Société		(22 511)	(14 168)
Intérêts ne conférant pas le contrôle		(381)	(57)
Quote part du résultat des sociétés mises en équivalence		252	857
Amortissements et dépréciations		8 870	2 649
Plus et moins values de cessions		(3 325)	852
Charges d'impôts		(26)	138

En milliers d'euros	Note n°	6/30/23	30/06/2022 (1) Corrigé
Coût des paiements fondés sur des actions		1 117	897
Autres éléments Non Cash		-	(494)
Coût de l'endettement financier net		105	72
Capacité d'Autofinancement opérationnelle avant coût de l'endettement financier net et impôt		(15 898)	(9 254)
Variation du besoin en fonds de roulement		(9 575)	(4 764)
Impôt payé		(91)	(100)
Trésorerie provenant des activités opérationnelles (A)		(25 564)	(14 118)
Flux d'investissement
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles		(410)	(1 219)
Acquisitions d'actifs financiers		(69)	(48)
Cessions de filiales nettes de la trésorerie cédée		-	2 595
Cessions d'actifs financiers		5 611	2 161
Trésorerie utilisée par les opérations d'investissement (B)		5 132	3 490
Flux de financement
Apports en fonds propres		(1 555)	(1 664)
Coût de l'endettement financier net		(105)	(72)
Remboursement de dettes financières à court terme (nets)		(1 399)	(1 770)
Trésorerie utilisée par les opérations de financement (C)		(3 059)	(3 506)
VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (D = A+B+C)		(23 492)	(14 134)
Incidence de la variation des cours des devises		(161)	1 316
TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE À L'OUVERTURE DE LA PERIODE		68 465	82 842
TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE À LA CLÔTURE DE LA PERIODE		44 813	70 025

Cf. Note 31 - Correction d'erreur

La variation du BFR est décomposée et détaillée en Note 27 - Informations complémentaires au tableau des flux de trésorerie.

5.5. Etat résumé de variation des capitaux propres consolidés

5.5.1. Capitaux propres – Part du Groupe

En milliers d'euros	Capital	Primes d'émissio n et d'apport	Ecarts de conversio n	Actions Propres	Réserves consolidé es Groupe	Total des Capitaux Propres	Intérêts mino,	Total
Situation à fin décembre 2021	4 606	331 683	7 420	0	(245 350)	98 362	436	98 798
Résultat net de la période					(19 517)	(19 517)	(205)	(19 722)
Autres éléments du résultat global			1 447		1 632	3 079	87	3 166
Résultat global	-	-	1 447	-	(17 885)	(16 438)	(118)	(16 556)

En milliers d'euros	Capital	Primes d'émissio n et d'apport	Ecarts de conversio n	Actions Propres	Réserves consolidé es Groupe	Total des Capitaux Propres	Intérêts mino,	Total
Annulation d'actions propres					-	-		-
Paiements fondés sur des actions						-	-	-
Options rachat titres					833	833	-	833
Recycling écarts de conversion						-		-
Désactualisation dette financière Pix4d			-		(1 054)	(1 054)		(1 054)
Variation de périmètre						-	-	-
Augmentation de capital de l'entité consolidante	35	(30)			-	5		5
Augmentation de capital et dilution PIX4D					1 024	1 024	889	1 913
Acquisition complémentaire PIX4D					243	243	(242)	1
IFRS16					67	67		67
Reclassement EC					10	10		10
Autres			1		2			-
Situation à fin décembre 2022	4 641	331 653	8 868	0	(262 110)	83 053	964	84 017
Résultat net de la période					(22 511)	(22 511)	(381)	(22 891)
Autres éléments du résultat global			33		(58)	(25)	8	(17)
Résultat global	-	-	33	-	(22 569)	(22 536)	(373)	(22 908)
Recycling écarts de conversion						-	-	-
Paiements fondés sur des actions					321	321	-	321
Désactualisation dette financière Pix4d			-		(64)	(64)		(64)
Augmentation de capital de l'entité consolidante	3	(3)			-	-		-
Augmentation de capital et dilution PIX4D					-	-	-	-
Acquisition complémentaire PIX4D					-	-	-	-
Reclassement EC					(52)	(52)		(52)
Autres						-		-
Situation à fin juin 2023	4 644	331 650	8 901	0	(284 473)	60 722	591	61 314

5.6. Notes Annexes

5.6.1. NOTE 1 – La Société

Les comptes intermédiaires consolidés résumés ci-joints présentent les opérations de la société Parrot S.A. et de ses filiales (l'ensemble désigné comme « le Groupe ») et la quote-part du Groupe dans les entreprises associées ou sous contrôle conjoint. Parrot est une société cotée française faisant offre publique de titres financiers dont le siège social est situé à Paris.

Les états financiers intermédiaires consolidés résumés au 30 juin 2023 ont été arrêtés par le Conseil d'administration le 27 juillet 2023.

Les états financiers intermédiaires consolidés résumés sont présentés en euros. Toutes les données financières sont arrondies au millier d'euros le plus proche.

5.6.2. NOTE 2 – Événements significatifs de la période

Les événements significatifs de la période sont les suivants :

Redéfinition de l'organisation industrielle : à partir du 2 ème trimestre Parrot a procédé à l'arrêt de sa production en Chine. Pour la fabrication de ces microdrones, Parrot a sélectionné un nouvel industriel en Corée du Sud, un pays qui s'est doté depuis de nombreuses années d'une infrastructure industrielle et technologique à la pointe. Cette nouvelle organisation industrielle vient compléter celle déjà en place aux États-Unis. Afin d'opérer cette transition, Parrot a constitué des stocks de sécurité touchant à la fois les produits finis ainsi que les composants de production.

Redéfinition de la structure opérationnelle :

• La concentration de la roadmap technologique microdrones sur l'offre dédiée à la Défense & de la Sécurité, le segment le plus porteur. Parrot a tenu compte de la disponibilité et du cycle de vie de son offre pour les industriels (Anafi Ai), estimé à plusieurs années, pour concentrer sa capacité d'innovation sur les microdrones pour la Défense & la Sécurité.
• L'amélioration de l'organisation de l'activité photogrammétrie qui, après une période d'investissement importante, est dans une phase de transition en faveur des dernières générations de solutions et des équipements complémentaires. Celle-ci vient compenser progressivement le recul des ventes de produits historiques et s'accompagne d'une réduction des ressources qui leur étaient allouées.

Ces choix stratégiques induisent une diminution d'environ 20 % des effectifs du Groupe, effective dans le courant du 2 ème semestre 2023.

Cession de la participation dans SkyHero : Parrot détenait 28,57% du capital de la société SkyHero, basée en Belgique (société mise en équivalence au cours de l'exercice 2022, puis reclassée en actifs non courants détenus en vue de la vente, conformément à la norme IFRS 5). Cette société développe des drones et autres robots d'intervention pour les forces de polices et militaires. Les titres ont été cédés le 29 juin 2023 un société américaine. Pour un investissement initial de 2,2 M€, Parrot a perçu la somme de 5,4 M€ au titre de sa participation. Un paiement de 0,5 M€ est différé à 12 mois en contrepartie des garanties données.

Voir également "Note 6 - Autres produits et charges opérationnels".

5.6.3. NOTE 3 – Règles et méthodes comptables

Conformément au règlement européen CE n° 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes comptables internationales, les états financiers consolidés du Groupe ont été établis selon les principes définis par l'IASB (International Accounting Standards Board), tels qu'adoptés par l'Union Européenne. Les textes de ce référentiel normatif sont disponibles sur le portail Internet EUR-Lex de l'Union Européenne à l'adresse suivante :

http://eur-lex.europa.eu/legal-content/FR/TXT/?uri=CELEX%3A02008R1126-20160101

Le référentiel international comprend les normes IFRS (International Financial Reporting Standards), les normes IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs interprétations SIC (Standing Interpretations Committee) et IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee).

Les présents états financiers consolidés semestriels condensés au 30 juin 2023 ont été établis conformément à la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ». Les principales règles et méthodes comptables appliquées dans les états financiers semestriels sont similaires à celles utilisées par le Groupe dans les états financiers consolidés au 31 décembre 2022, à l'exception des normes, modifications et interprétations adoptées par l'Union Européenne, applicables à compter du 1 er janvier 2023 et mentionnées ci-après :

• Modifications d'IAS 8 : « Définition des estimations comptables »
• Modifications d'IAS 1 et de l'IFRS Practice Statement 2 : « Informations à fournir sur les méthodes comptables »
• Modifications d'IAS 12 : « Impôt différé rattaché à des actifs et des passifs issus d'une même transaction ».

Ces textes n'ont pas d'impact significatif sur les états financiers consolidés semestriels clos au 30 juin 2023.

Pour l'exercice 2023, le Groupe n'a décidé l'application anticipée d'aucune autre norme, interprétation ou amendement.

Les nouvelles normes, modifications et interprétations publiées d'application obligatoire aux exercices ouverts après le 1 er janvier 2023 pouvant avoir un impact sur les états financiers du Groupe sont les suivants :

• Modifications d'IFRS 16 : « Obligation locative découlant d'une cession-bail » (*)
• Modifications d'IAS 1 :
• « Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants » (*)
• « Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants Report de la date d'entrée en vigueur » (*)
• « Passifs non courants assortis de clauses restrictives » (*)
• Modifications d'IAS 7 et d'IFRS 7 : « Accords de financement de fournisseurs » (*)
• Modifications d'IAS 12 « Réforme fiscale internationale Modèle de règles du Pilier 2 » (*).

(*) Textes non encore adoptés par l'Union Européenne à date.

► Conversion des états financiers

Les taux de conversion des principales devises utilisées dans le Groupe pour les périodes de 6 mois closes au 30 juin 2023 et 30 juin 2022 sont les suivants :

Taux de clôture	6/30/23	6/30/22	Taux de moyen	6/30/23	6/30/22
Dollar australien	0,610	0,662	Dollar australien	0,626	0,658
Franc suisse	1,022	1,004	Franc suisse	1,015	0,969
Yuan	0,127	0,144	Yuan	0,134	0,141
Euro	1,000	1,000	Euro	1,000	1,000

Taux de clôture	6/30/23	6/30/22	Taux de moyen	6/30/23	6/30/22
Livre Sterling	1,165	1,165	Livre Sterling	1,141	1,187
Dollar de Hong Kong	0,117	0,123	Dollar de Hong Kong	0,118	0,117
Yen	0,006	0,007	Yen	0,007	0,007
Won	0,001	-	Won	0,001	-
Leu Roumain	0,201	0,202	Leu Roumain	0,203	0,202
Dollar US	0,920	0,963	Dollar US	0,925	0,915

► Estimations

La préparation des états financiers nécessite de la part de la Direction, l'exercice du jugement, l'utilisation d'estimations et d'hypothèses qui ont un impact sur les montants d'actifs et de passifs à la clôture ainsi que sur les éléments de résultat de la période. Ces estimations tiennent compte de données économiques susceptibles de variations dans le temps et comportent des aléas. Les estimations et les hypothèses sousjacentes sont réalisées à partir de l'expérience passée et d'autres facteurs considérés comme raisonnables à la date de clôture. Elles servent ainsi de base à l'exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d'actifs et de passifs, qui ne peuvent être obtenus directement à partir d'autres sources. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées.

Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réexaminées de façon continue. L'impact des changements d'estimation comptable est comptabilisé au cours de la période du changement s'il n'affecte que cette période ou au cours de la période du changement et des périodes ultérieures si celles-ci sont également affectées par le changement.

Elles concernent principalement la reconnaissance d'impôts différés actifs résultant notamment de pertes fiscales reportables, l'évaluation des paiements fondés sur des actions, les dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires, les dépréciations de stocks et les provisions pour retraite et engagements assimilés, ainsi que les durées de contrat de location et les taux d'actualisation qui déterminent la valeur de la dette de loyer.

5.6.4. NOTE 4 – Périmètre de consolidation

Le périmètre de consolidation du groupe Parrot comprend 21 sociétés dont 17 sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale (IG) et 3 sont mises en équivalence.

Les variations de périmètre qui ont eu lieu sur l'exercice sont les suivantes :

• Planck Aerosystems Inc. : Titres vendus le 17 août 2022 (MEE).
• Parrot Korea Ltd : société intégrée globalement (IG) le 12 avril 2023.
• Sky-Hero : activité vendue le 29 juin 2023 (MEE).
• Fluktor GmbH : société mise en équivalence (MEE) le 30 juin 2023.
• Parrot Iberia : société mise en liquidation.

La liste des sociétés par intégration globale et des sociétés mises en équivalence y afférant est la suivante :

			6/30/23	6/30/23	12/31/22	12/31/22
Dénomination	Adresse	Pays	% intérêt	Méth. d'intégratio n	% intérêt	Méth. d'intégratio n

			6/30/23	6/30/23	12/31/22	12/31/22
SOCIÉTÉ MÈRE
Parrot SA	174 quai de Jemmapes 75010 Paris	France
SOCIÉTÉS CONSOLIDÉES PAR INTÉGRATION GLOBALE
Parrot GmbH	Maximilianstraße 27 80539 München	Allemagne	100%	IG	100,00%	IG
Parrot Anz Ltd Limited	68 72 York street South Melbourne Victoria 3205	Australie	100,00%	IG	100,00%	IG
Parrot Trading Shenzhen Ltd (filiale de Parrot Asia Pacific Ltd)	2401 Xinhua Insurance Bdg171 Mintian Road FuTian CBD Futian Qu Shenzhen Shi Guangdong Sheng 518048	Chine	100,00%	IG	100,00%	IG
Parrot Iberia SL	Calle Orense 81-7 Madrid - 28020	Espagne	0,00%	HG	100,00%	IG
Parrot Inc	10107 Division Drive Raleigh North Carolina (USA)	États-Unis	100,00%	IG	100,00%	IG
Pix4D Inc (filiale de Pix4D)	1615 Platte St 3rd Floor Denver CO 80202	États-Unis	95,00%	IG	95,00%	IG
Airinov SAS	174 quai de Jemmapes 75010 Paris	France	99,30%	IG	99,30%	IG
Parrot Drones SAS	174 quai de Jemmapes 75010 Paris	France	100,00%	IG	100,00%	IG
Parrot Asia Pacific Ltd	708-9 7-F Wharf T&T Centre 7 Canton Road Tsim Sha Tsui Kowloon Hong-Kong	Hong Kong	100,00%	IG	100,00%	IG
Parrot Italia Srl	Via Giuseppe Revere 16 20123 Milano Italia	Italie	100,00%	IG	100,00%	IG
Parrot UK Ltd	Park View One Central Boulevard Blythe Valley Business Park Solihull B90 8BG Birmingham	Royaume Uni	100,00%	IG	100,00%	IG
Parrot Korea Ltd	16, Teheran-ro 78-gil, Gangnam gu, Seoul 06194, Republic of Korea	Corée du sud	100,00%	IG	0,00%	HG
Pix4D SA	Route de Renens 24 1008 Prilly	Suisse	95,15%	IG	95,15%	IG
Pix4D Co (filiale de Pix4D)	H1O Shibuya Jinnan 906 1-5-6 Jinnan Shibuya-ku 150-0041 Tokyo Japan	Japon	95,15%	IG	95,15%	IG
Pix4D GmbH (filiale de Pix4D)	Alte Jakobstraße 85 86 (Neue GrünstaBe 17 18) 10179 Berlin	Allemagne	95,15%	IG	95,15%	IG
Pix4D Shanghai (filiale de Pix4D)	Room D01 F12 Ganghui Office No.3 Hongqiao Road Xuhui District Shanghai	Chine	95,15%	IG	95,15%	IG

			6/30/23	6/30/23	12/31/22	12/31/22
Pix4D Espagne (filiale de Pix4D)	Paseo de la Castellana 77 28046 Madrid Spain	Espagne	95,15%	IG	95,15%	IG
Pix4D Roumanie (filiale de Pix4D)	Bucureşti Sectorul 1, Piaţa Charles de Gaulle, Nr. 15, BIROU 309-312, Etaj 3	Roumanie	95,15%	IG	95,15%	IG
SOCIETES CONSOLIDEES PAR MISE EN EQUIVALENCE
Iconem	6 rue Jules Chaplain 75006 Paris	France	41,79%	MEE	41,79%	MEE
Planck Aerosystems Inc	2065 Kurtz St San Diego CA 92110 États-Unis	États-Unis	0,00%	HG	0,00%	HG
Outflier SAS	18 place des Vosges 75004 Paris	France	35,00%	MEE	27,80%	MEE
Sky-Hero	Place Willy Devezon 4 boîte 3 7903 Leuze-en-Hainaut	Belgique	0,00%	HG	28,57%	MEE
Fluktor GmbH	Chausseestraße 120A, 10115 Berlin, Deutschland	Belgique	37,89%	MEE	0,00%	HG

5.6.5. NOTE 5 – Information sectorielle

La cession de plusieurs filiales en 2021 et le repositionnement de Parrot sur l'activité drones professionnels ont fait évoluer le suivi de performance de l'entreprise.

L'information sectorielle reflète la vue du principal décideur opérationnel ("PDO") (Président directeur général) et est établie sur la base du reporting interne. Les éléments du reporting interne sont préparés en conformité avec les principes comptables suivis par le Groupe.

Depuis le 31 décembre 2022, deux secteurs opérationnels sont présentés : l'activité microdrones et l'activité photogrammétrie. Pour permettre une réconciliation des éléments présentés avec les comptes consolidés, la société de tête, Parrot S.A. est intégrée à la revue.

La performance par secteur est analysée par le PDO sur la base du chiffre d'affaires et du résultat opérationnel courant. Les actifs et passifs ne sont pas présentés spécifiquement au PDO. Seule la situation de trésorerie du Groupe fait l'objet d'un suivi régulier par le PDO.

► Compte de résultat consolidé au 30 juin 2023

En milliers d'euros	Microdrones	Photogrammét rie	(1) Autres	Total
Chiffre d'affaires	15 455	16 135	(37)	31 552
Résultat opérationnel courant	(11 333)	(5 588)	(1 618)	(18 539)

(1) Parrot S.A. et activités annexes ou non stratégiques

► Compte de résultat consolidé au 30 juin 2022

	En milliers d'euros	Microdrones	Photogrammét rie	(1) Autres	Total
--	---------------------	-------------	---------------------	---------------	-------

En milliers d'euros	Microdrones	Photogrammét rie	(1) Autres	Total
Chiffre d'affaires	15 381	15 150	7	30 538
Résultat opérationnel courant	(8 855)	(1 395)	(1 867)	(12 117)

(1) Parrot S.A. et activités annexes ou non stratégiques

Pour mémoire, l'information sur la répartition géographique du chiffre d'affaires est présentée dans les comptes au 31 décembre.

5.6.6. NOTE 6 – Autres produits et charges opérationnels

En milliers d'euros	6/30/23	6/30/22
(1) Produit de cession Sky-Hero	3 407	-
(1) Réorganisation	(6 457)	-
Crane business	(166)	-
Liquidation Parrot Iberia	(85)	-
Cession d'activité Chez Parrot et Airinov	-	(24)
Opération de cession Micasense	-	(1 087)
Opération de cession de senseFly	-	(2 297)
Perte sur cession titres AgEagle (senseFly)	-	(836)
Autres	86	85
Autres produits et charges opérationnels	(3 214)	(4 158)

(1) Cf. Note 2 - Evènements significatifs de la période

La charge exceptionnelle de 6,5 M€ induite par la Réorganisation tient compte de la Rupture Conventionnelle Collective chez Parrot Drones et Parrot SA, pour 3,5 M€, et du plan de licenciement collectif de Pix4D (réglementation suisse), pour 1,4 M€, tous deux déclenchés en juin. Le solde concerne la fermeture de Parrot Shenzhen enclenchée fin mai.

Pour rappel, en janvier 2022, dans le cadre de la cession des sociétés senseFly SA et senseFly Inc, Parrot a reçu des titres AgEage pour un montant de 3 000 K\$. Ces actions ont été cédées en mars 2022, générant une perte de 836 K€.

5.6.7. NOTE 7 – Résultat financier

En milliers d'euros	6/30/23	6/30/22
Coût de l'endettement financier brut	(111)	(72)
Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie	5	0
Coût de l'endettement financier net	(105)	(72)
Gains de change	1 625	4 352
Pertes de change	(2 649)	(2 158)
Autres charges financières	(1)	396
Autres produits financiers	215	631
Autres produits et charges financières	(810)	3 220
Total	(915)	3 148

5.6.8. NOTE 8 – Impôts

En milliers d'euros	6/30/23	6/30/22
Impôts courants	51	(161)
Impôts différés	(24)	23
Total	26	(138)

5.6.9. NOTE 9 – Immobilisations incorporelles

En milliers d'euros	12/31/22	Augment.	Diminut.	Reclass.	Ecarts de conversion et reclasseme nts	6/30/23
Valeurs brutes
Frais de développement	-	-	-	-	-	-
Brevets et marques	6 665	-	-	-	34	6 698
Logiciels	1 169	-	-	-	-	1 169
Immobilisations en cours	-	-	-	-	-	-
Autres actifs incorporels	8	-	(3 438)	-	3 438	8
Total	7 841	-	(3 438)	-	3 471	7 875
Amortissements / Dépréciations
Frais de développement	(0)	-	-	-	-	(0)
Brevets et marques	(6 587)	(70)	-	-	(34)	(6 691)
Logiciels	(1 037)	(36)	-	-	-	(1 073)
Immobilisations en cours	-	-	-	-	-	-
Autres actifs incorporels	-		3 438	(3 438)		-
Total	(7 624)	(106)	3 438	(3 438)	(34)	(7 763)
Valeurs nettes comptables
Frais de développement	(0)	-	-	-	-	(0)
Brevets et marques	78	(70)	-	-	0	8
Logiciels	132	(36)	-	-	-	96
Immobilisations en cours	-	-	-	-	-	-
Autres actifs incorporels	8	-	-	(3 438)	3 438	8
Total	218	(106)	-	(3 438)	3 438	112

Les dotations aux amortissements sont comptabilisées en charges opérationnelles.

Les frais de R&D ne sont pas activés au regard des critères d'IAS 38.

5.6.10. NOTE 10 – Immobilisations corporelles

En milliers d'euros	12/31/22	Augment,	Diminut,	Ecarts de conversion et reclassement s	6/30/23
Valeurs brutes
Constructions	1 292	27		- 8	1 327
Matériel et outillage	8 534	50		- (46)	8 538

En milliers d'euros	12/31/22	Augment,	Diminut,	Ecarts de conversion et reclassement s	6/30/23
Autres immobilisations corporelles	11 731	333	(2)	(11)	12 050
Total	21 556	410	(2)	(49)	21 915
Amortissements & Dépréciations
Constructions	(1 191)	(47)	-	(8)	(1 245)
Matériel et outillage	(8 082)	(222)	-	41	(8 263)
Autres immobilisations corporelles	(10 144)	(380)	2	11	(10 510)
Total	(19 416)	(650)	2	45	(20 018)
Valeurs nettes comptables
Constructions	101	(20)	-	0	81
Matériel et outillage	452	(172)	-	(4)	275
Autres immobilisations corporelles	1 588	(47)	-	(0)	1 540
Total	2 140	(240)	-	(4)	1 897

5.6.11. NOTE 11 – Droits d'utilisation et dettes de loyers - Impacts IFRS 16

	IFRS 16 31/12/2022	Variation	IFRS 16 30/06/2023
Actif	10 048	-1 443	8 606
Actifs non courants	9 931	-1 325	8 606
- Dont droits d'utilisation	9 931	-1 325	8 606
- Dont créances de loyers	-0	0	0
Actifs courants	118	-118	0
- Dont créances de loyers	118	-118	0
Passif	10 048	-1 443	8 606
Capitaux propres	-132	-33	-165
Passifs non courants	7 572	-1 014	6 558
- Dont dettes de loyers	7 572	-1 014	6 558
Passifs courants	2 608	-396	2 212
- Dont dettes de loyers	2 608	-396	2 212

Les principaux impacts liés aux retraitements IFRS 16 sur les postes du bilan sont :

Les principaux impacts, incluant les impacts sur le compte de résultat à la date du 30 juin 2023, sont détaillés ci-après.

Il est à noter que les baux commerciaux concernant les locaux de l'entreprise à Paris ont été dénoncés par le bailleur pour en renégocier les loyers. Il est à ce stade prématuré d'en estimer des impacts financiers qui seront clarifiés durant le second semestre 2023.

IFRS 16	Total
La dotation aux amortissements pour les actifs au titre du droit d'utilisation	-1 311
La charge et le produit d'intérêts sur les obligations locatives	-110
La charge relative aux paiements de loyers variables non pris en compte dans l'évaluation de l'obligation locative	0

IFRS 16	Total
Les entrées d'actifs au titre des droits d'utilisation	0
La valeur comptable des actifs au titre de droits d'utilisation à la date de la présente note	8 606
Le passif de loyers actualisés amorti à la date de la présente note	8 770
L'impact au compte de résultat lié à l'annulation des loyers comptabilisés entre le début de l'exercice et la date de la présente note (nets des loyers encaissés au titre des sous-locations)	1 505

	12/31/22	Entrées d'actifs		Dotations aux amortisseme nts	Sorties d'actifs		Ecarts de conversion	6/30/23
Droit d'utilisation	9 931		0	-1 311		0 0	-14	8 606

5.6.12. NOTE 12 – Entreprises mises en équivalence

La situation financière dans les entreprises mises en équivalence au 30 juin 2023 se présente comme suit :

En milliers d'euros	% du capital détenu	Chiffre d'affaires	Capitaux propres	Résultat des mises en équivalence
Iconem	41,79%	37	(412)	16
Fluktor GMBH	37,89%	(151)	550	(59)
Outflier	27,78%	(288)	2 207	(231)
SkyHero(1)	0,00%	1 995	3 691	23
Total				(252)

(1) Titres cédés le 29 juin 2023 (Cf. Note 2 - Evènements significatifs de la période).

La situation financière de la valeur des titres de participations dans les entreprises mises en équivalence au 30 juin 2023 se présente comme suit :

En milliers d'euros	12/31/ 22	Entrée de périmèt re	Résultat	Augmen tation de capital	Sortie de périmèt re	Ecart de conversi on	6/30/23
Iconem	523	-	16		-	-	539
Outflier SAS	1 963	650	(231)	350			2 731
Fluktor GMBH		275	(59)	275		1	492
Total	2 486	925	(275)	625	-	1	3 762

5.6.13. NOTE 13 – Autres créances non courantes

En milliers d'euros	6/30/23	12/31/22
Autres créances non courantes	37	9
TOTAL	37	9

5.6.14. NOTE 14 – Actifs financiers et créances de location

Les actifs financiers non courants sont constitués des éléments suivants :

► Titres non consolidés

Ils correspondent aux titres de participation de sociétés non consolidées sur lesquelles le Groupe n'exerce ni influence notable ni contrôle. Les titres de participations sont essentiellement constitués de titres dans des sociétés de l'activité Drones.

Ce sont des actifs financiers tous évalués à la juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global selon l'option offerte par IFRS 9.

Les variations de juste valeur de ces actifs sont comptabilisées directement en capitaux propres et elles sont considérées comme non recyclable par le compte de résultat net. Ces actifs ne font l'objet d'aucune dépréciation.

En milliers d'euros	12/31/22	Augment.	Diminut.		Ecarts de conversion et reclassements	6/30/23
Titres non consolidés	2 170		-	-	(10)	2 160
Total	2 170		-	-	(10)	2 160

Parrot Drones S.A.S détient Dendra Systems (ex BioCarbon Engineering) à 9,9% pour un montant de 2,2 M€. Au vu du caractère non significatif de la participation, cette société n'est pas mise en équivalence dans les comptes du Groupe.

► Actifs financiers

L'évolution des actifs financiers est la suivante :

En milliers d'euros	12/31/22	Augment,	Diminut,	Ecarts de conversion et reclassemen ts	6/30/23
Valeurs brutes
Autres créances rattachées à des participat.	0	-	-	-	0
Dépôts de garantie	878	48	(17)	(4)	905
Total	878	48	(17)	(4)	905
Dépréciations
Autres créances rattachées à des participat.	-	-	-	-	-
Dépôts de garantie	-	-	-	-	-
Total	-	-	-	-	-
Valeurs nettes comptables
Autres créances rattachées à des participat.	0	-	-	-	0
Dépôts de garantie	878	48	(17)	(4)	905
Total	878	48	(17)	(4)	905

► Créances de location

Les créances de sous location au 30 juin 2023 sont présentées ci-dessous :

	12/31/22	Augment ation	Diminutio n	Reclass courant/ non courant	Ecarts de conversio n	6/30/23
Créances courantes	118	0	-116		-2	0

5.6.15. NOTE 15 – Stocks

	En milliers d'euros	12/31/22	Variations	Reclasse ments et Ecarts de change	6/30/23
Valeurs brutes		19 159	6 029	(88)	25 100
Dépréciations		(4 219)	1 369	31	(2 819)
Stocks, valeur nette		14 940	7 399	(57)	22 281

5.6.16. Note 16 - Créances clients

La balance agée clients au 30 juin 2023 est présentée dans le tableau ci-dessous:

Au 30 juin 2023		Créances clients pour lesquelles la date d'échéance de paiement est dépassée
En milliers d'euros	Non échues	0-3 mois	3-6 mois	6-12 mois	>1 an	Total
Créances clients	4 046	1 296	316	(30)	71	5 698
Dont couverture COFACE	403	37	-	(15)	(0)	425
Créances client non couvertes	3 643	1 259	316	(15)	71	5 273
Provisions clients et comptes rattachés	-	-	-	-	(168)	(168)
Factures à établir						86
Total créances clients	4 046	1 296	316	(30)	(97)	5 616

5.6.17. NOTE 17 – Trésorerie, équivalents de trésorerie et autres actifs financiers courants

La notion de trésorerie nette utilisée par le Groupe correspond à la trésorerie immédiatement disponible, au sens de la norme IAS 7, augmentée des autres actifs financiers courants détenus par le Groupe dans le cadre de sa gestion de trésorerie.

Les placements à court terme et les autres actifs financiers courants sont placés sur des supports sans risque de type certificats de dépôt, dépôts et comptes à terme (à capital garanti).

5.6.18. NOTE 18 – Capitaux Propres

► 18.1 Capital social et prime d'émission

Au 30 juin 2023, le capital est composé de 30 470 409 actions ordinaires, entièrement libérées et représentant 4 644 328 euros. Le nombre d'actions en circulation a évolué comme suit :

	12/31/22	Emissions	Réductions	6/30/23
Nombre de titres	30 448 409	22 000		30 470 409
Valeur nominale arrondie (€)	0,15 €	0,15 €		0,15 €
Capital social (en euros)	4 640 975	3 353	0	4 644 328

Au premier semestre 2023, les émissions d'actions ont été effectuées dans le cadre de plans d'attribution gratuite d'actions (AGA).

Par ailleurs, aucun dividende n'a été payé par la société sur la période.

► 18.2 Plan d'attribution d'options de souscription d'actions et d'actions gratuites

L'ensemble des plans d'attribution d'options de souscription d'actions et d'actions gratuites est énoncé dans le Document d'enregistrement universel 2022 en Note 26.2.

► Options de souscription d'actions (SO)

Au cours de l'exercice, le Groupe Parrot n'a pas mis en place de plan d'attribution d'options de souscription d'actions.

► Attributions d'actions gratuites (AGA)

Date et nature du plan	Durée	AGA existante s au 31/ 12/2022	AGA attribuée s au cours de la période	AGA livrées sur la période	AGA annulées ou rendues caduques	AGA existante s au 30/ 06/2023
CA 17/03/21 : AGA	2 ans	22 000		(22 000)		-
CA 17/11/21 : AGA	2 ans	255 500			(133 750)	121 750
CA 27/07/22 : AGA	2 ans	295 000			(15 000)	280 000
Total		572 500	-	(22 000)	(148 750)	401 750

Pour l'ensemble des plans, le nombre des actions gratuites a évolué comme suit :

En quantité d'AGA	2023	2022
er Nombre d'AGA au 1 janvier	572 500	585 500
AGA attribuées durant l'exercice	-	315 000
AGA livrées durant l'exercice	(22 000)	(229 440)
AGA annulées à échéances durant la période	(148 750)	(98 560)
Nombre d'AGA à la clôture	401 750	572 500

► Incidence sur les états financiers

La charge reconnue au titre des attributions d'options et d'actions gratuites s'élève à 321 K€ en juin 2023 (contre 897 K€ en juin 2022).

► 18.3 Actions propres

Depuis 2019, aucun programme de rachats d'actions n'a été mis en oeuvre et la Société ne détient aucune des ses propres actions en dehors de celles émises ponctiuellement dans le cadre des plans d'actions gratuites aux bénéfices des salariés, liées à sa politique de gestion des talents.

5.6.19. NOTE 19 – Résultat par action

► Résultat de base par action

Le résultat de base par action est obtenu en divisant le résultat part du Groupe par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période, diminué le cas échéant des actions propres. Le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires est une moyenne annuelle calculée en fonction de la date d'émission ou de rachat des actions au cours de la période.

En euros	6/30/23	30/06/2022 Corrigé(1)
Résultat net part du Groupe (en euros)	(22 512 660)	(14 083 033)
Moyenne pondérée du nombre d'actions en circulation	30 470 409	30 218 839
Résultat net de base par action des activités poursuivies (en euros)	-0,74 €	-0,47 €

► Résultat dilué par action

Le résultat dilué par action tient compte des instruments dilutifs en circulation à la clôture de la période et compte tenu de la perte, le résultat dilué est le même que le résultat non dilué.

En euros	6/30/23	30/06/2022 Corrigé(1)
Résultat net part du Groupe utilisé pour la détermination du résultat dilué par action	(22 512 660)	(14 083 033)
Moyenne pondérée du nombre d'actions en circulation retenu pour la détermination du résultat net dilué par action	30 470 409	30 218 839
Résultat net dilué par action (en euros)	-0,74 €	-0,47 €

5.6.20. NOTE 20 – Provisions pour retraites et engagements assimilés

► 20.1 Introduction

Les avantages du personnel sont principalement constitués des engagements de retraite concernant les sociétés Parrot Drones, Parrot SA et Pix4D SA.

Le Groupe est soumis à des régimes de retraite à prestations définies pour les indemnités de fin de carrière versées aux salariés. Ces régimes ne font l'objet d'aucun financement par le Groupe.

L'impact de la réforme 2023 des retraites en France n'a pas d'impact significatif sur les engagements des sociétés Parrot Drones et Parrot SA.

► 20.2 Information financière

Au 30 juin 2023, la provision se compose principalement de :

• 1 102 K€ de PIDR chez Pix4D SA (1 252 K€ au 31 décembre 2022) ;
• 533 K€ de PIDR chez Parrot Drones (493 K€ au 31 décembre 2022) ;
• 125 K€ de PIDR chez Parrot SA (115 K€ au 31 décembre 2022).

(Charge) / Produit de l'exercice	6/30/23	12/31/22
Coût net des services		126 (1 237)

(Charge) / Produit de l'exercice	6/30/23		12/31/22
Intérêt net sur passif / actif		-	(11)
(Charge) / Produit de l'exercice		126	(1 248)

Evolution de la dette actuarielle sur l'exercice	2023	2022
Dette actuarielle (DBO) au début de la période	(1 860)	(2 535)
Coût net des services	106	(1 237)
Intérêt net sur passif / actif	-	(11)
Gains / (pertes) d'expérience générés sur la période	-	(911)
Gains / (pertes) liés aux changements d'hypothèses démographique	-	271
Gains / (pertes) liés aux changements d'hypothèses financières	-	2 300
Rendement de l'actif	-	(578)
Prestations payés	-	914
Ecarts de conversion	(6)	(73)
Dette actuarielle (DBO) à la fin de la période	(1 760)	(1 860)

Principale hypothèses, %	6/30/23		6/30/22
Entités	PSA & PDRO(1)	PIX4D SA	PSA & PDRO(1)	PIX4D SA
Taux d'actualisation	3,73%	2,25%	3,73%	2,25%
Taux d'inflation	1,80%	1,00%	1,80%	1,00%
Taux de progression des salaires	1,50%	1,50%	1,50%	1,50%

(1) Respectivement, entités Parrot SA et Parrot Drones SAS

5.6.21. NOTE 21 – Autres dettes courantes et non courantes

En milliers d'euros	6/30/23	12/31/22
Fournisseurs	7 285	9 174
Dette d'impôt courant	109	84
Avoirs à émettre	30	477
Dettes fiscales et sociales	8 620	8 142
Dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires	(0)	0
Avances et acomptes reçus	615	1 128
Autres dettes courantes	2 674	2 901
Autres dettes courantes	11 939	12 647

En milliers d'euros	6/30/23	12/31/22
Dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires	3 045	2 963
Autres dettes	-	-
Autres dettes non courantes	3 045	2 963

Les obligations de Parrot relatives au rachat des titres Pix4D sont enregistrées en dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires, classées en dettes non courantes pour 3,0 M€ compte tenu de la date d'exercice à plus d'un an. Ces options d'achats sont évaluées à la juste valeur en fonction de la performance opérationnelle, soit à la valeur actualisée du prix d'exercice estimé, sur la base des niveaux de marge et de chiffre d'affaires. Le taux d'actualisation reflète le coût marginal d'endettement de Parrot.

5.6.22. NOTE 22 – Provisions courantes

En milliers d'euros	12/31/22	Dotatio ns	Reprises	Variation s de périmèt re	Reclasse ments	Reclasse ment écarts actuariel s	Ecarts de conversi on	6/30/23
Provisions pour garanties données aux clients	330	149	-	-	-	-	1	481
Autres prov. pour risques et charges	1 846	7 079	(319)	-	52	-	(77)	8 581
TOTAL DES PROVISIONS COURANTES	2 176	7 229	(319)	-	52	-	(76)	9 062

Les provisions courantes sont principalement composées de :

• Provision de garantie pour 481 K€, vs. 330 k€ au 31.12.2022.
• Provision pour restructuration pour 240 K€ vs. 215 K€ au 31.12.2022.
• Provision pour engagements fournisseurs : 2 526 K€ vs 1 520 K€ au 31.12.2022.
• • Provision pour réorganisation pour 5 702 K€, qui correspondent aux estimations des coûts restants induit par la réorganisation (cf. Note 2 - Évènements significatifs de la période, et Note 6 - Autres produits et charges opérationnels).

5.6.23. NOTE 23 – Provisions non courantes

En milliers d'euros	12/31/22	Dotations	Reprises	Variation s de périmèt re	Reclasse ments	Reclasse ment écarts actuariels	Ecarts de conversio n	6/30/23
Autres prov. pour risques et charges	126	-	-	-	(80)	-	-	46
TOTAL DES PROVISIONS NON COURANTES	126	-	-	-	(80)	-	-	46

5.6.24. NOTE 24 – Dettes fournisseurs, dette d'impôt courant, autres dettes courantes

► Dettes fournisseurs, dette d'impôt courant et autres dettes courantes

Les dettes fournisseurs s'élève à 7 285 K€ au 30 juin 2023 contre 9 174 K€ au 31 décembre 2022.

Les principales variations des autres dettes courantes s'expliquent comme suit :

• dettes fiscales et sociales : augmentation des provisions pour congés payés chez Parrot Drones SAS et Parrot SA (+0,4 M€) et de la TVA collectée (+0,3 M€) chez Parrot SA ;
• dénouement chez Parrot Drones SAS (i) des provisions pour retours commerciaux et garantie de marge pour (0,5) M€ et (ii) d'avances réalisées fin 2022 pour (0,5) M€;

• Mise en place d'un dispositif de bonus bénéficiant aux salariés de l'activité Photogrammetry impactant les comptes du semestre pour un montant de 0,8M€. Ce dispositif est basé sur une mesure de la performance en 2025, avec une date de paiement en 2026.

En milliers d'euros	6/30/23	12/31/22
Fournisseurs	7 285	9 174
Dette d'impôt courant	109	84
Avoirs à émettre	30	477
Dettes fiscales et sociales	8 620	8 142
Dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires	(0)	0
Avances et acomptes reçus	615	1 128
Autres dettes courantes	2 674	2 901
Autres dettes courantes	11 939	12 647

5.6.25. NOTE 25 – Dettes financières

En milliers d'euros	6/30/23	12/31/22
Emprunts et dettes financières divers	(0)	(0)
Dettes financières non courantes (long terme)	(0)	(0)
Emprunts et dettes financières divers	-	-
Dettes financières courantes (court terme)	-	-
Total des dettes financières	(0)	(0)

5.6.26. NOTE 26 – Instruments financiers

► Catégorisation et juste valeur des actifs et passifs financiers

Au 30 juin 2023 En milliers d'euros	Juste valeur par résultat	Juste valeur par OCI	Coût amorti	Valeur au bilan	Juste valeur
Autres créances rattachés à des participations et dépôts de garantie			905	905
Autres immobilisations financières		2 160		2 160	2 160
Clients			5 616	5 616	5 616
Autres créances courantes			6 449	6 449	6 449
Trésorerie et équivalents de trésorerie	44 813			44 813	44 813
Total actifs financiers	44 813	2 160	12 971	59 943	59 038
Dettes financières non courantes			0	0	-
Dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires	3 045			3 045	3 045
Dettes fournisseurs			7 285	7 285	7 285
Autres dettes courantes			11 939	11 939	11 939
Total passifs financiers	3 045	-	19 224	22 269	22 268

► Hiérarchie de juste valeur

Pour accroître la cohérence et la comparabilité des évaluations à la juste valeur et des informations fournies à leur sujet, la norme IFRS 13 - Evaluation à la juste valeur établit une hiérarchie des actifs à la juste valeur selon trois niveaux.

Pour rappel, la "juste valeur" se définit comme "le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif lors d'une transaction normale entre des participants de marché à la date d'évaluation".

La norme privilégie la valorisation de la juste valeur en utilisant des données de marché observables. Ainsi, elle établit le principe d'une hiérarchie des données à trois niveaux :

• 1 er niveau : cours sur des marchés actifs pour des actifs ou passifs identiques => actifs financiers comparables avec des actifs identiques sur les marchés règlementés
• 2 ème niveau : cours sur marché inactif pour un actif identique ou similaire, ou le cours de bourse pour un actif similaire observé sur un marché actif. => actifs financiers comparables avec des actifs similaires sur les marchés règlementés ou non règlementés
• 3 ème niveau : toutes les données non observables qui sont les données propres à l'entité. => actifs financiers non comparables avec des actifs similaires sur les marchés règlementés ou non règlementés

Aucun transfert entre les différents niveaux n'a été effectué entre les années 2022 et 2023.

Au 30 juin 2023 En milliers d'euros	Total	Niveau 1	Niveau 2	Niveau 3
Actifs financiers évalués à la juste valeur, dont :
Actifs financiers	2 160			2 160
Trésorerie et équivalents de trésorerie	44 813	44 813
Total Actif	46 972	44 813	-	2 160
Total Passif	-	-	-	-

Au 31 Décembre 2022 En milliers d'euros	Total	Niveau 1	Niveau 2	Niveau 3
Actifs financiers évalués à la juste valeur, dont :
Actifs financiers	2 170			2 170
Créances de loyers non courantes	(0)			(0)
Créances de loyers courantes	118			118
Trésorerie et équivalents de trésorerie	68 465	68 465
Total Actif	70 753	68 465	-	2 287
Total Passif	-	-	-	-

5.6.27. NOTE 27 – Informations complémentaires au tableau des flux de trésorerie

Le tableau ci-dessous détaille les variations du BFR présenté dans le TFT au 30 juin 2023. Les postes significatifs sont ensuite réconciliés individuellement dans les notes/tableaux de passages ci-après.

Le détail de la variation du besoin en fonds de roulement, issu du tableau des flux de trésorerie, est présenté ci-dessous :

En milliers d'euros	6/30/23
Variation du besoin en fonds de roulement
Incidence de la var, des stocks et en cours (A)	(7 399)
Incidence de la var, des clients & créances diverses (B)	1 288

En milliers d'euros	6/30/23
Incidence de la var, des fournisseurs & autres dettes (C)	(3 187)
Créances et dettes fiscales (D)	(277)

(a) La variation des stocks et en-cours est en lecture directe (cf. "Note 15 – Stocks").

(b) La variation des clients et autres débiteurs est présentée ci-dessous.

En milliers d'euros	12/31/22	Variation	6/30/23
Clients	6 638	(853)	5 785
Dépréciation des clients	(221)	53	(168)
Total créances clients (E)	6 417	(800)	5 616

En milliers d'euros	12/31/22	Variation	6/30/23
Créances de TVA	1 775	(73)	1 702
Charges constatées d'avance	1 343	474	1 816
Débiteurs divers	1 714	(219)	1 495
Créances de loyers courantes	527	(269)	258
Avances et acomptes versés	1 756	(468)	1 289
Créances sociales	55	92	147
Total créances diverses	7 171	(464)	6 707
Total créances diverses hors créances de loyers courantes (F)	6 643	(195)	6 449

En milliers d'euros	12/31/22	Variation	6/30/23
Autres créances non courantes	9	28	37
Total autres actifs non courants (G)	9	28	37

La réconciliation du BFR sur les postes clients et autres débiteurs est présentée ci-dessous.

En milliers d'euros	Variation
Incidence de la var, des clients & autres débiteurs issue du TFT	1 288
Total créances clients	(800)
Total créances diverses (hors créances de loyers)	(195)
Total autres actifs non courants	28
Réconciliation du BFR (B + E + F + G)	321

L'écart de 321 K€ entre la variation des clients et autres débiteurs et la variation du BFR s'explique par des écarts de conversion pour -102 K€, à la liquidation INPRO pour -51 K€ et au reclassement de la créance liée à la cession de Skyhero pour 474 K€.

(c) La variation des fournisseurs et autres créditeurs est présentée ci-dessous (cf. "Note 24 - Dettes fournisseurs, dette d'impôt courant, autres dettes courantes" pour les éléments hors BFR) :

En milliers d'euros	12/31/22	Variation	6/30/23
Fournisseurs	9 174	(1 889)	7 285
Total fournisseurs (G)	9 174	(1 889)	7 285

En milliers d'euros	12/31/22	Variation	6/30/23
Avoirs à émettre	477	(447)	30
Dettes fiscales et sociales	8 142	478	8 620
Avances et acomptes reçus sur commandes	1 128	(513)	615
Autres dettes	2 901	(227)	2 674
Total autres dettes (I)	12 647	(709)	11 939

En milliers d'euros	12/31/22	Variation	6/30/23
Autres dettes	-	-	-
Total autres dettes non courantes (J)	-	-	-

La réconciliation du BFR sur les postes fournisseurs et autres créditeurs est présentée ci-dessous :

En milliers d'euros	Variation
Incidence de la var, des fournisseurs & autres créditeurs	(3 187)
Total fournisseurs	(1 889)
Total autres dettes	(709)
Total autres dettes - non courant	-
Réconciliation du BFR (C - H - I - J)	(590)

L'écart de 590 K€ entre la variation des fournisseurs et autres créditeurs et la variation du BFR s'explique par des écarts de conversion pour 206 K€ et à la charge IFRS 2 de l'entité Pix4D SA pour (796) K€.

5.6.28. NOTE 28 – Parties liées et rémunération des dirigeants

► Rémunération des dirigeants

Le montant global des rémunérations versées aux membres du comité de direction est le suivant :

En milliers d'euros	6/30/23	6/30/22
Rémunérations fixes	726	711
Rémunérations variables	288	286
Avantages à court terme	1 014	997
Avantages postérieurs à l'emploi	-	-
Paiements en actions	34	-
TOTAL	1 048	997

En 2023, le comité de direction est composé des 7 membres suivants : Président-directeur général, Directeur Administratif et Financier, Directeur des Ressources Humaines, Directeur des Systèmes d'Information, Directeur juridique, Directeur Marketing et commercial, Directeur achats et Production.

► Transaction avec des parties liées

Néant.

5.6.29. NOTE 29 – Engagements hors bilan

Le montant des commandes fermes au 30 juin 2023 passées auprès de nos principaux fournisseurs s'élève à 17 438 K€.

Une garantie de \$2m (soit 1,8 M€) a été signée en date du 29 janvier 2021, avec effet rétroactif au 5 mars 2020. Cette garantie a été octroyé à la société OnCore, en charge de la fabrication de l'ANAFI USA pour Parrot Drones aux États-Unis, et s'appliquera sur la durée de production de l'ANAFI USA

5.6.30. NOTE 30 – Évènements postérieurs à la clôture de la période

Néant.

5.6.31. NOTE 31 – Correction d'erreur

L'entité Pix4D SA dispose d'un plan de prévoyance couvrant des prestations de retraite, d'incapacité et de décès. Ce plan est un régime d'avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies au sens de la norme IAS 19 Avantages du personnel. Or, le Groupe n'avait jusqu'à présent pas comptabilisé de passif au titre de ce plan. En conséquence, le Groupe a procédé à une correction d'erreur par retraitement rétrospectif des états financiers consolidés au 31 décembre 2022. L'information comparative au titre du premier semestre 2022 a ainsi été corrigée dans les présents Etats financiers semestriels.

► Impact de la correction sur le compte de résultat consolidé

En milliers d'euros	Note numéro	6/30/23	30/06/2022 Corrigé	Correction IAS19	30/06/2022 Publié
Chiffre d'affaires		31 552	30 535	-	30 535
Coût des ventes		(7 407)	(6 222)	-	(6 222)
Marge Brute		24 145	24 313	-	24 313
Frais de recherche et de développement		(26 126)	(20 801)	-	(20 801)
Frais commerciaux		(6 961)	(5 562)	-	(5 562)
Frais généraux		(7 105)	(7 780)	(102)	(7 677)
Production / Qualité		(2 530)	(2 390)	-	(2 390)
Common Function		38	-	-
Résultat opérationnel courant		(18 539)	(12 220)	(102)	(12 118)
Résultat opérationnel		(21 753)	(16 379)	(102)	(16 277)
Résultat financier		(915)	3 150	-	3 150
Quote-part du résultat dans les entreprises MEE	12	(252)	(857)	-	(857)
Impôt	8	26	(138)	14	(152)
Résultat Net		(22 893)	(14 225)	(88)	(14 137)
Part du Groupe		(22 513)	(14 084)	-	(14 084)
Résultat Net - part du groupe en % du chiffre d'affaires		-71,4%	-46,1%		-46,1%
Intérêts ne conférant pas le contrôle		(381)	(53)	-	(53)

► Impact de la correction sur l'état du résultat global

	En milliers d'euros	6/30/23	30/06/2022 Corrigé	Correction IAS19	30/06/2022 Publié
Résultat net de la période		(22 891)	(14 226)	(89)	(14 136)
Ecarts de conversion		(17)	993	-	993
	Autres éléments du résultat global	(17)	1 605	612	993

En milliers d'euros	6/30/23	30/06/2022 Corrigé	Correction IAS19	30/06/2022 Publié
- non recyclables ultérieurement en Résultat Net	-	612	612	-
- recyclables ultérieurement en Résultat Net	(17)	993	-	993
Résultat global de la période	(22 908)	(12 620)	523	(13 143)
Part du Groupe	(22 536)	(12 664)	468	(13 132)
Intérêts ne conférant pas le contrôle	(373)	43	55	(11)

► Impact sur le tableau de flux de trésorerie consolidé

En milliers d'euros	Note n°	6/30/23	30/06/2022 Corrigé	Correction IAS19	30/06/2022 Publié
Flux opérationnel
Résultat de la période		(22 891)	(14 225)	(89)	(14 136)
Resultat net attribuable aux propriétaires de la Société		(22 511)	(14 168)	(85)	(14 083)
Intérêts ne conférant pas le contrôle		(381)	(57)	(4)	(53)
Quote part du résultat des sociétés mises en équivalence		252	857	-	857
Amortissements et dépréciations		8 870	2 649	104	2 546
Plus et moins values de cessions		(3 325)	852	-	852
Charges d'impôts		(26)	138	(14)	152
Coût des paiements fondés sur des actions		1 117	897	(0)	897
Autres éléments Non Cash		-	(494)	0	(494)
Coût de l'endettement financier net		105	72	-	72
Capacité d'Autofinancement opérationnelle avant coût de l'endettement financier net et impôt		(15 898)	(9 254)	-	(9 254)
Variation du besoin en fonds de roulement		(9 575)	(4 764)	-	(4 764)
Impôt payé		(91)	(100)	0	(100)
Trésorerie provenant des activités opérationnelles (A)		(25 564)	(14 118)	-	(14 118)
Flux d'investissement
Trésorerie utilisée par les opérations d'investissement (B)		5 132	3 490	-	3 490
Flux de financement
Trésorerie utilisée par les opérations de financement (C)		(3 059)	(3 506)	(0)	(3 506)
VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (D = A+B+C)		(23 492)	(14 134)	(0)	(14 134)
Incidence de la variation des cours des devises		(161)	1 316	-	1 316
TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE À L'OUVERTURE DE LA PERIODE		68 465	82 842	-	82 842
TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE À LA CLÔTURE DE LA PERIODE		44 813	70 025	-	70 025

6. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE 2023

Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle

Période du 1 er janvier au 30 juin 2023

Aux Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

► l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Parrot, relatifs à la période du 1 er janvier au 30 juin 2023, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

► la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

1. Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.

Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.

2. Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Paris et Paris-La Défense, le 28 juillet 2023 Les Commissaires aux Comptes

BM&A ERNST & YOUNG et Autres

Marie Cécile Moinier Pierre Bourgeois