AI Terminal
Parrot
Quarterly Report • Jul 28, 2022
1585_ir_2022-07-28_e113a95d-580e-4c1a-b3e1-7e17888fe1bb.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
RAPPORT FINANCIER 1 er SEMESTRE 2022
6 mois du 1 er janvier 2022 au 30 juin 2022
SOMMAIRE
| 1. PERSONNE RESPONSABLE | 4 |
|---|---|
| 1.1. Personne responsable du rapport semestriel financier | 4 |
| 1.2. Attestation de la personne responsable | 4 |
| 2. Rapport d'activité semestriel au 30 Juin 2022 | 5 |
| 2.1. Activité de la Société er semestre 2022 2.1.1. Périmètre de consolidation et comptes du 1 2.1.2. Comptes consolidés résumés |
5 5 5 |
| 2.2. Structure financière | 7 |
| 2.3. Perspectives | 8 |
| 2.4. Informations boursières | 8 |
| 3. Facteurs de risques | 10 |
| 4. Transactions entre parties liées | 11 |
| 5. Comptes consolidés résumés au 30 juin 2022 | 12 |
| 5.1. Compte de résultat consolidé | 12 |
| 5.2. Etat résumé du résultat global | 13 |
| 5.3. Bilan | 13 |
| 5.4. Tableau résumé des flux de trésorerie consolidés au titre de la période intermédiaire | 14 |
| 5.5. Etat résumé de variation des capitaux propres consolidés 5.5.1. Capitaux propres – Part du Groupe |
15 15 |
| 5.6. Notes Annexes 5.6.1. NOTE 1 – La Société |
16 16 |
| 5.6.2. NOTE 2 – Événements significatifs de la période | 16 |
| 5.6.3. NOTE 3 – Règles et méthodes comptables | 17 |
| 5.6.4. NOTE 4 – Périmètre de consolidation | 19 |
| 5.6.5. NOTE 5 – Information sectorielle | 21 |
| 5.6.6. NOTE 6 – Autres produits et charges opérationnels | 21 |
| 5.6.7. NOTE 7 – Résultat financier 5.6.8. NOTE 8 – Impôts |
21 21 |
| 5.6.9. NOTE 9 – Immobilisations incorporelles | 21 |
| 5.6.10. NOTE 10 – Immobilisations corporelles | 22 |
| 5.6.11. NOTE 11 – Droits d'utilisation - Impacts IFRS 16 | 23 |
| 5.6.12. NOTE 12 – Entreprises mises en équivalence | 24 |
| 5.6.13. NOTE 13 – Autres créances non courantes | 24 |
| 5.6.14. NOTE 14 – Actifs financiers et créances de location | 25 |
| 5.6.15. NOTE 15 – Stocks | 26 |
| 5.6.16. Note 16 - Créances clients 5.6.17. NOTE 17 – Trésorerie, équivalents de trésorerie et autres actifs financiers courants |
27 27 |
| 5.6.18. NOTE 18 – Capitaux Propres | 27 |
| 5.6.19. NOTE 19 – Résultat par action | 28 |
| 5.6.20. NOTE 20 – Provisions pour retraites et engagements assimilés | 28 |
| 5.6.21. NOTE 21 – Autres dettes courantes et non courantes | 29 |
| 5.6.22. NOTE 22 – Provisions courantes | 30 |
| 5.6.23. NOTE 23 – Provisions non courantes | 30 |
| 5.6.24. NOTE 24 – Dettes fournisseurs, dette d'impôt courant, autres dettes courantes 5.6.25. NOTE 25 – Dettes financières |
31 31 |
| 5.6.26. NOTE 26 – Instruments financiers | 32 |
| 6. Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle | 37 |
|---|---|
| 36 | |
| 35 | |
| 5.6.28. Note 28 – Parties liées et rémunération des dirigeants | 35 |
| 33 | |
| 5.6.27. NOTE 27 – Informations complémentaires au tableau des flux de trésorerie 5.6.29. NOTE 29 – Engagements hors bilan 5.6.30. NOTE 30 – Evènements postérieurs à la clôture de la période |
1. PERSONNE RESPONSABLE
1.1. Personne responsable du rapport semestriel financier
Henri Seydoux, Président-directeur général 174 quai de Jemmapes – 75010 Paris T : 01 48 03 60 60
1.2. Attestation de la personne responsable
" J'atteste, à ma connaissance, que les comptes semestriels résumés sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. "
Paris, le 28 juillet 2022
2. RAPPORT D'ACTIVITÉ SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2022
Conformément aux prescriptions légales, réglementaires et statutaires, il vous est rendu compte des résultats de la gestion du Groupe Parrot, constitué de la Société Parrot S.A. et des filiales (ci-après « Parrot », la « Société » ou le « Groupe ») au cours du 1 er semestre 2022.
2.1. Activité de la Société
La Société a établi des Etats Financiers consolidés semestriels résumés au 30 juin 2022 en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier et article 222-4 du règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers, conformément à la norme comptable internationale IAS 34 "Information financière intermédiaire".
2.1.1. Périmètre de consolidation et comptes du 1 er semestre 2022
La Société Parrot S.A. a établi des comptes consolidés avec les sociétés ci-après énoncées :
- Parrot Iberia S.L ;
- Parrot UK Ltd ;
- Parrot GmbH ;
- Parrot Italia S.r.I. ;
- Parrot Inc ;
- Parrot Asia Pacific Ltd ;
- Parrot Shenzhen ;
- Parrot ANZ PTY Ltd ;
- Parrot Drones S.A.S. ;
- Airinov S.A.S. ;
- Pix4D SA;
- Pix4D Inc ;
- Pix4D GmbH ;
- Pix4D Shanghai ;
- Pix4D Spain ;
- Pix4D Co ;
- Pix4D Romania ;
- Planck Aerosystems Inc. ;
- • Iconem ;
- Skyhero ;
2.1.2. Comptes consolidés résumés
La lecture de cette section peut être complétée de la lecture des Notes aux Etats Financiers consolidés "5.6. Notes Annexes".
- 2.1.2.1. Chiffre d'affaires
- ► Evolution du chiffre d'affaires et activités au 1 er semestre 2022
Le chiffre d'affaires du 1 er semestre, à 30,5 M€, est en hausse de 72 % sur le nouveau périmètre(1) et de 26 % sur l'ensemble consolidé. Il est constitué à 99 % de drones et de solutions professionnels et ne comprend plus les ventes des entités (MicaSense Inc, Sensefly SA, Sensefly Inc) cédées courant 2021 et qui contribuaient pour 4,7 M€ au 1 er semestre 2021. Excluant les revenus des entités cédées et ceux des produits grand public, le chiffre d'affaires à périmètre comparable s'élève donc à 30,1 M€, contre 17,5 M€ au 1 er semestre 2021, soit une croissance de 72 %.
Sur ce 1 er semestre, porté par les avancées technologiques et réglementaires, et grâce à la visibilité apportée aux technologies drones dans le contexte géopolitique actuel, la demande pour des équipements et solutions drones performantes et sécurisées s'accélère. Dans ce contexte, le Groupe génère :
- une croissance de 87 % du chiffre d'affaires des microdrones (+81 % à taux de change constant), à 15,4 M€ qui traduit les livraisons des micro-drones ANAFI USA aux institutions et aux armées et le démarrage des ventes de l'ANAFI Ai aux professionnels. Dans un contexte géopolitique particulier, l'adéquation entre l'offre et la demande de micro-drones facilite l'intégration croissante de ses technologies sur les principaux marchés ciblés (inspection, surveillance, cartographie). Le Groupe estime que 9 % des ventes de micro-drones sont directement liées au conflit en cours en Ukraine.
- une croissance de 29 % du chiffre d'affaires des logiciels d'analyses de données (+21 % à taux de change constant), à 15,1 M€, reflète le succès du déploiement international de Pix4D dans un marché en expansion. La dynamique commerciale est toujours soutenue par Pix4Dmapper, la solution de photogrammétrie par drones la plus utilisée, combinée à la montée en puissance progressive des nouvelles solutions métiers lancées depuis 2020.
2.1.2.2. Résultat opérationnel
► Évolution du résultat opérationnel courant
Le taux de marge brute ressort à 80 % pour la période, contre 73 % au 1 er semestre 2021. La hausse traduit principalement un effet mix favorable des équipements drones professionnels, et des reprises de provisions, certaines relatives à l'écoulement d'anciennes gammes de produits entièrement dépréciées, ou d'autres devenues sans objets.
Pour ce 1 er semestre 2022, les dépenses opérationnelles consolidées du Groupe Parrot s'élèvent à 36,4 M€, contre 37,0 M€ pour la même période en 2021. 0,4 M€ issus de dispositifs de soutien économique durant la crise sanitaire comptabilisés en 2021, ne le sont pas en 2022. Les cessions génèrent une diminution des dépenses opérationnelles de 5,4 M€, majoritairement réallouées à la R&D du Groupe, notamment dans la continuité de l'augmentation de capital de 10 MCHF au profit de Pix4D réalisée en février 2022. Il en résulte une stabilité des dépenses de R&D à 20,8 M€ sur ce 1 er semestre, stable par rapport au 1 er semestre 2021. Pour sa prochaine phase d'innovation le Groupe table sur l'intelligence artificielle et une connectivité élargit pour automatiser les missions et process sur tous types de sites ou d'infrastructures.
La diminution (-27 %) des dépenses commerciales et marketing, qui s'établissent à 5,6 M€ contre 7,7 M€ au 1 er semestre 2021, traduit principalement l'effet des cessions couplé à la maîtrise des budgets marketing BtoB.
La quasi-stabilité (-3 %) des dépenses de production et de qualité atteste de la bonne gestion des achats et des approvisionnements. Dans le contexte de contraintes sanitaires fortes en Chine et de tensions sur le marché des composants, Parrot continue de faire preuve d'agilité et d'accroître les ressources allouées à la gestion de la production.
La hausse des frais généraux et administratifs (+26 %) sur ce 1 er semestre 2022 reflète principalement des incidences non récurrentes qui avaient impacté 2021 à la baisse (reprise de provisions pour litiges) et impactent 2022 à la hausse (recrutements, constitutions de provisions sociales).
À fin juin 2022, le résultat opérationnel courant s'améliore de 7,0 M€ et la perte opérationnelle courante du semestre ressort à -12,1 M€, contre -19,2 M€ à fin juin 2021. Les effectifs (CDD+CDI) du Groupe sont de 514 (448 au 31/12/2021 et 547 au 30/06/2021) auxquels s'ajoutent 63 prestataires externes (49 au 31/12/ 2021 et 50 au 30/06/2021). 56 personnes ont rejoint le Groupe sur ce 1 er semestre 2022, dont 34 à la R&D.
► Évolution du résultat opérationnel non courant
Les charges opérationnelles non courantes de -4,2 M€ concernent les incidences des cessions. D'une part, une moins-value sur la vente des actions AgEagle Systems Inc reçues en paiement de l'équivalent de 3 M\$ correspondant à une partie de la cession de Sensefly. Ces actions ont été cédées courant mars pour un montant total de 1,8 M€ (2 M\$) sur le marché NYSE American, soit une moins-value de 0,8 M€ (ou 1 M\$). D'autre part, des négociations engagées avec l'acquéreur en juin ont été signées ce 22 juillet et prises dans les comptes au 30 juin portant sur le paiement anticipé et la sécurisation des sommes restant dues en 2022 et en 2023, soit environ 7,5 M\$. Un paiement de 3,7 M\$ est désormais attendu ces prochains jours, l'écart de 3,7 M\$ fait l'objet d'une provision au 30 juin 2022. Pour rappel, en juin 2021, un produit opérationnel non courant de 16,2 M€ lié à la cession de Micasense en début d'année 2021 avait été comptabilisé. Le résultat opérationnel au 30 juin 2022 est ainsi ramené à -16,3 M€.
Compte tenu d'un résultat financier de 3,1 M€ et d'une quote-part du résultat des entreprises mises en équivalences de -0,9 M€, le résultat net consolidé part du Groupe s'établit à -14,1 M€ au titre du 1 er semestre 2022.
2.2. Structure financière
► Évolutions de la trésorerie et du bilan au 30 juin 2022
La trésorerie nette du Groupe au 30 juin 2022 s'élève à 70,0 M€, contre 82,0 M€ à fin décembre 2021, hors impact IFRS 16. La trésorerie et équivalents de trésorerie s'élève à 70,0 M€, soit une consommation de 12,8M€ sur les 6 premiers mois de 2022.
La capacité d'autofinancement opérationnelle s'élève à -9,3 M€ (contre -18,4 M€ à fin juin 2021). La perte de la période comprend des reprises de provisions, la moins-value de cession des actions AgEagle Aerial Systems et les charges IFRS2 des différents plans de stock-options et d'actions gratuites du Groupe. Complétée par la variation du besoin en fonds de roulement de -4,8 M€, la trésorerie provenant des activités opérationnelles s'établit à -14,1 M€ contre -22,9 M€ à fin juin 2021.
La variation du besoin en fonds de roulement provient des éléments suivants : (i) une incidence de +1,9 M€ reflétant un reclassement de 3,2 M€ de créances fiscales en moins des dettes diverses pour un montant similaire (TVA) et qui compense une augmentation des créances d'exploitation pour 1,7 M€ (ii) - 3,9 M€ de variation des fournisseurs et autres créditeurs, conséquence de la baisse d'avances et acomptes reçus sur commandes, de dettes sociales et fiscales et de produits constatés d'avance; (iii) -2,7 M€ de variation de stocks, liée à la montée en puissance des ventes de micro-drones professionnels (produits finis et composants). Avec des stocks nets portés à 8,1 M€ au 30 juin 2022, contre 4,9 M€ au 31 décembre 2021, Parrot accélère le rythme de fabrication de ses micro-drones chez ses sous-traitants aux États-Unis et en Asie.
La trésorerie dégagée par les opérations d'investissements s'élève à 3,5 M€ principalement liés aux encaissements des échéances de paiement des cessions senseFly et Micasense sur ce 1 er semestre 2022. Ces montants de 4,8 M€ compensent les investissements d'exploitation pour -1,2 M€.
La trésorerie dégagée par les opérations de financements s'élève à -3,5 M€ dont -1,5 M€ de charges IFRS 16 ainsi que -1,6 M€ de charges liées à un débouclage de plan de stock-options concernant la société Pix4D.
Au niveau du bilan, l'application de la norme IFRS 5 (Actifs classés comme détenus en vue de la vente pour 1,8 M€) concerne un projet de cession de la participation dans Planck Aerosystems Inc, une société consolidée par mise en équivalence dont Parrot détient 47,2% à fin juin 2022. L'évaluation de cette participation a fait l'objet d'une dépréciation de l'écart d'acquisition d'un montant de -1,0 M€ comptabilisé en « Quote-part du résultat dans les entreprises mises en équivalence » du compte de résultat. Cet élément n'a pas d'impact cash.
2.3. Perspectives
Parrot, recentré, allégé et fort d'une offre professionnelle à la pointe de l'innovation, aborde cette année 2022 avec confiance dans sa stratégie, et vigilance quant à l'évolution de l'environnement international. Sur ce 2 ème semestre, les livraisons de commandes reçues des institutions de défense de pays de l'OTAN génèreront une nouvelle accélération de la croissance.
Le Groupe continue d'allouer ses ressources à une roadmap R&D ambitieuse. En s'appuyant sur ses avancées dans le domaine de l'intelligence artificielle et l'intégration croissante entre les équipements et les logiciels, Parrot entend continuer de faciliter l'adoption des technologies drones et proposer de nouveaux cas d'usage, adaptés aux besoins des professionnels, des entreprises et des institutions dans les domaines de (i) la Cartographie 3D, la Géomatique et l'Inspection, (ii) la Défense et la Sécurité, et (iii) l'agriculture de précision.
De plus, afin de sécuriser ses capacités de production à moyens et longs termes, et répondre à l'intérêt croissant pour ses micro-drones en ce début d'année, Parrot met en œuvre un renforcement des synergies entre la R&D, les achats, et le suivi de la production. La hausse des ressources allouées à ces opérations s'accompagnera d'une gestion agile des approvisionnements. Ces démarches structurantes limitent la réduction des coûts en 2022 et leur efficacité reste fortement corrélée à l'évolution du contexte sanitaire en Chine, où la situation se dégrade en ce début d'année.
Au-delà des perturbations conjoncturelles et géopolitiques difficilement prévisibles, le Groupe entend poursuivre une trajectoire de progression de son chiffre d'affaires « nouveau périmètre » et saisir les opportunités offertes par l'adoption croissante des technologies drones au sein des entreprises et des organisations publiques. Le Groupe porte toujours la plus grande attention à l'allocation de sa trésorerie, et sera prêt à réagir et à s'adapter si les conditions évoluaient.
2.4. Informations boursières
Evolution de l'action Parrot depuis le début de l'exercice 2022 :
(Source : Euronext)
3. FACTEURS DE RISQUES
L'ensemble des risques est énoncé dans le Document d'Enregistrement Universel 2021 au Chapitre III « Facteurs de Risques ». Selon notre analyse les facteurs de risques décrits dans ce document n'ont pas évolué sur la période.
Les tendances identifiées début 2022, qui se poursuivent et pourraient affecter le Groupe, et face auxquelles le Groupe se mobilise, concernent en particulier :
Les tensions persistantes sur les approvisionnements en composants dans un marché en pénurie depuis fin 2020, marqué par une hausse des prix d'achats, parfois significative, de certains composants : Parrot renforce sa stratégie d'approvisionnement afin de sécuriser ses besoins de production pour les années 2022 et 2023 (voir également le Document d'Enregistrement Universel 2021, 3.4.2. "Risques liés aux fournisseurs et sous-traitants" et 5.7.2. "Investissements en cours ou engagements fermes"). À ce stade, le Groupe n'a pas estimé nécessaire de faire évoluer sa politique tarifaire.
La dégradation du contexte sanitaire en Chine, avec des usines arrétées deux semaines en mars, notamment l'EMS (Electronic Manufacturing Service) qui fabrique les drones ANAFI Ai, en cours de lancement commercial, n'a pas eu de conséquence significative sur le plan de marche, mais reste un point de vigilance pour les mois à venir. Cette situation n'affecte pas la production de l'ANAFI USA auprès de son fournisseur EMS dans le Massachusets. (voir également le Document d'Enregistrement Universel 2021, 3.4.2. "Risques liés aux fournisseurs et sous-traitants").
La situation géopolitique marquée par la guerre en Ukraine génère une hausse de la demande pour ses microdrones et semble renforcer la volonté des institutions occidentales de s'affranchir des technologies d'origines chinoises, sans qu'il soit possible à ce stade d'évaluer la durabilité de ces tendances. Le Groupe n'opère par ailleurs avec aucun fournisseur ou client en Russie et en Biélorussie. Au titre du 1er semestre 2022, Parrot estime que le conflit en Ukraine contribue directement à une augmentation du chiffre d'affaires d'environ 9 % des ventes de microdrones.
4. TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES
Les informations concernant les transactions réalisées avec les parties liées sont détaillées en Note 28 de la présente annexe.
5. COMPTES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2022
5.1. Compte de résultat consolidé
| En milliers d'euros | Note numéro | 6/30/22 | 6/30/21 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 30 535 | 24 312 | |
| Coût des ventes | (6 222) | (6 466) | |
| Marge Brute | 24 313 | 17 845 | |
| Marge brute en % du chiffre d'affaires | 79,6% | 73,4% | |
| Frais de recherche et de développement | (20 801) | (20 772) | |
| en % du chiffre d'affaires | -68,1% | -85,4% | |
| Frais commerciaux | (5 562) | (7 662) | |
| en % du chiffre d'affaires | -18,2% | -31,5% | |
| Frais généraux | (7 677) | (6 109) | |
| en % du chiffre d'affaires | -25,1% | -25,1% | |
| Production / Qualité | (2 390) | (2 470) | |
| en % du chiffre d'affaires | -7,8% | -10,2% | |
| Résultat opérationnel courant | (12 118) | (19 167) | |
| Résultat opérationnel courant en % du chiffre d'affaires | -39,7% | -78,8% | |
| Autres produits et charges opérationnels | 6 | (4 159) | 16 234 |
| Résultat opérationnel | (16 277) | (2 932) | |
| Résultat opérationnel en % du chiffre d'affaires | -53,3% | -12,1% | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 7 | 0 | 0 |
| Coût de l'endettement financier brut | 7 | (72) | (75) |
| Coût de l'endettement financier net | 7 | (72) | (75) |
| Autres produits et charges financiers | 7 | 3 221 | 552 |
| Résultat financier | 3 150 | 477 | |
| Quote-part du résultat dans les entreprises MEE | 12 | (857) | (451) |
| Impôt | 8 | (152) | 87 |
| Résultat Net | (14 137) | (2 820) | |
| Part du Groupe | (14 084) | (2 793) | |
| Résultat Net - part du groupe en % du chiffre d'affaires | -46,1% | -11,5% | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | (53) | (27) |
| Note numéro | 6/30/22 | 6/30/21 | |
|---|---|---|---|
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires | 30 218 839 | 30 218 839 | |
| Résultat net de base par action (en euros) | 18 | -0,47 | -0,09 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (dilué) | 30 218 839 | 30 218 839 | |
| Résultat net dilué par action (en euros) | 18 | -0,47 | -0,09 |
5.2. Etat résumé du résultat global
| En milliers d'euros | 6/30/22 | 6/30/21 |
|---|---|---|
| Résultat net de la période | (14 136) | (2 824) |
| Ecarts de conversion | 993 | 41 |
| Autres éléments du résultat global | 993 | 41 |
| - recyclables ultérieurement en Résultat Net | 993 | 41 |
| Résultat global de la période | (13 143) | (2 783) |
| Part du Groupe | (13 132) | (2 723) |
| Participations ne donnant pas le contrôle | (11) | (60) |
5.3. Bilan
| En milliers d'euros | Note n° | 6/30/22 | 12/31/21 |
|---|---|---|---|
| Actifs non courants | 21 056 | 27 315 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 9 | 333 | 331 |
| Immobilisations corporelles | 10 | 2 247 | 1 820 |
| Droit d'utilisation | 11 | 8 441 | 8 675 |
| Participations dans les entreprises mises en équivalence | 12 | 3 067 | 5 565 |
| Actifs financiers | 14 | 6 642 | 6 472 |
| Créances de loyers non courantes | 14 | 0 | 67 |
| Impôts différés actifs | 163 | 402 | |
| Autres actifs non courants | 13 | 163 | 3 984 |
| Actifs courants | 105 324 | 117 267 | |
| Stocks | 15 | 8 054 | 4 937 |
| Créances clients | 16 | 6 875 | 5 167 |
| Créances d'impôts | 7 803 | 6 880 | |
| Créances diverses | 12 308 | 16 913 | |
| Créances de loyers courantes | 13 | 258 | 527 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 17 | 70 025 | 82 842 |
| Actifs classés comme détenus en vue de la vente | 1 826 | - | |
| Total Actif | 128 205 | 144 582 |
| PASSIF En milliers d'euros | Note n° | 6/30/22 | 12/31/21 |
|---|---|---|---|
| Capitaux propres | 90 548 | 100 106 | |
| Capital social | 18 | 4 606 | 4 606 |
| Primes d'émission et d'apport | 331 684 | 331 683 | |
| Réserves hors résultat de la période | (241 226) | (242 217) | |
| Résultat de la période - part du groupe | (14 083) | (1 943) | |
| Ecarts de conversion | 8 426 | 7 476 | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de Parrot SA | 89 407 | 99 604 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 1 141 | 501 | |
| Passifs non courants | 9 892 | 10 479 | |
| Dettes financières non courantes | 25 | (1) | 0 |
| Dettes de loyers non courantes | 25 | 6 385 | 6 747 |
| Provisions pour retraites et engagements assimilés | 20 | 1 266 | 1 141 |
| Impôts différés passifs | 4 | 242 | |
| Autres provisions non courantes | 23 | 440 | 406 |
| Autres dettes non courantes | 1 797 | 1 943 | |
| Passifs courants | 27 765 | 33 997 | |
| Dettes financières courantes | 2 | 801 | |
| Dettes de loyers courantes | 25 | 2 514 | 2 713 |
| Provisions courantes | 22 | 1 610 | 1 163 |
| Dettes fournisseurs | 24 | 10 678 | 9 892 |
| Dettes d'impôt courant | 41 | 64 | |
| Autres dettes courantes | 21 | 12 920 | 19 365 |
| Total Capitaux Propres et Passif | 128 205 | 144 582 |
5.4. Tableau résumé des flux de trésorerie consolidés au titre de la période intermédiaire
| En milliers d'euros | Note n° | 6/30/22 | 6/30/21 |
|---|---|---|---|
| Flux opérationnel | |||
| Résultat de la période | (14 136) | (2 820) | |
| Resultat net attribuable aux propriétaires de la Société | (14 083) | (2 793) | |
| Participations de donnant pas le contrôle | (53) | (27) | |
| Quote part du résultat des sociétés mises en équivalence | 12 | 857 | 451 |
| Amortissements et dépréciations | 2 546 | 297 | |
| Plus et moins values de cessions | 6 | 852 | (16 697) |
| Charges d'impôts | 152 | (87) | |
| Coût des paiements fondés sur des actions | 897 | 425 | |
| Autres éléments Non Cash | 25 | (494) | - |
| Coût de l'endettement financier net | 72 | 75 | |
| Capacité d'Autofinancement opérationnelle avant coût de l'endettement financier net et impôt |
(9 254) | (18 355) |
| En milliers d'euros | Note n° | 6/30/22 | 6/30/21 |
|---|---|---|---|
| Variation du besoin en fonds de roulement | 27 | (4 764) | (4 441) |
| Impôt payé | (100) | (66) | |
| Trésorerie provenant des activités opérationnelles (A) | (14 118) | (22 862) | |
| Flux d'investissement | |||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 10, 11 | (1 219) | (910) |
| Acquisitions d'actifs financiers | (48) | (2 640) | |
| Cessions de filiales nettes de la trésorerie cédée | 2 | 2 595 | 17 729 |
| Cessions d'actifs financiers | 2 | 2 161 | 2 930 |
| Trésorerie utilisée par les opérations d'investissement (B) | 3 490 | 17 108 | |
| Flux de financement | |||
| Apports en fonds propres | 2 | (1 664) | 0 |
| Coût de l'endettement financier net | (72) | (75) | |
| Remboursement de dettes financières à court terme (nets) | 25 | (1 770) | (2 045) |
| Trésorerie utilisée par les opérations de financement (C) | (3 506) | (2 119) | |
| VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (D = A+B+C) | (14 134) | (7 873) | |
| Incidence de la variation des cours des devises | 1 316 | 239 | |
| TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE À L'OUVERTURE DE LA PERIODE |
82 842 | 87 992 | |
| TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE À LA CLÔTURE DE LA PERIODE |
70 025 | 80 357 |
La variation du BFR est décomposée et détaillée en Note 27 - Informations complémentaires au tableau des flux de trésorerie.
5.5. Etat résumé de variation des capitaux propres consolidés
5.5.1. Capitaux propres – Part du Groupe
| En milliers d'euros | Capital | Primes d'émissio n et d'apport |
Ecarts de conversio n |
Actions Propres |
Réserves consolidé es Groupe |
Total des Capitaux Propres |
Intérêts mino, |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation à fin décembre 2020 |
4 599 | 331 689 | 5 245 | (2 050) | (240 306) | 99 177 | 482 | 99 660 |
| Résultat net de la période |
(1 943) | (1 943) | 10 | (1 933) | ||||
| Autres éléments du résultat global |
1 524 | 256 | 1 780 | 20 | 1 800 | |||
| Résultat global | - | - | 1 524 | - | (1 687) | (163) | 30 | (133) |
| Annulation d'actions propres |
2 050 | (2 050) | - | - | ||||
| Paiements fondés sur des actions |
478 | 478 | - | 478 | ||||
| Options rachat titres | (661) | (661) | (661) | |||||
| 708 | 67 | 775 | 775 |
| En milliers d'euros | Capital | Primes d'émissio n et d'apport |
Ecarts de conversio n |
Actions Propres |
Réserves consolidé es Groupe |
Total des Capitaux Propres |
Intérêts mino, |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Recycling écarts de conversion |
||||||||
| Variation de périmètre | - | (11) | (11) | |||||
| Augmentation de capital de l'entité consolidante |
7 | (6) | - | 0 | - | 0 | ||
| Autres | (1) | (1) | (2) | (2) | ||||
| Situation à fin décembre 2021 |
4 606 | 331 683 | 7 476 | 0 | (244 161) | 99 604 | 501 | 100 106 |
| Résultat net de la période |
(14 083) | (14 083) | (53) | (14 136) | ||||
| Autres éléments du résultat global |
951 | 126 | 1 077 | 48 | 1 125 | |||
| Résultat global | - | - | 951 | - | (13 957) | (13 006) | (5) | (13 011) |
| Recycling écarts de conversion |
840 | 840 | - | 840 | ||||
| Paiements fondés sur des actions |
483 | 483 | - | 483 | ||||
| Désactualisation dette financière Pix4d |
- | 210 | 210 | 210 | ||||
| Augmentation de capital de l'entité consolidante |
1 | - | 1 | 1 | ||||
| Augmentation de capital et dilution PIX4D |
995 | 995 | 918 | 1 913 | ||||
| Acquisition complémentaire PIX4D |
281 | 281 | (273) | 8 | ||||
| Autres | (1) | (1) | (1) | |||||
| Situation à fin Juin 2022 | 4 606 | 331 683 | 8 427 | 0 | (255 309) | 89 407 | 1 141 | 90 548 |
5.6. Notes Annexes
5.6.1. NOTE 1 – La Société
Les comptes intermédiaires consolidés résumés ci-joints présentent les opérations de la société PARROT S.A. et de ses filiales (l'ensemble désigné comme « le Groupe ») et la quote-part du Groupe dans les entreprises associées ou sous contrôle conjoint. Parrot est une société cotée française faisant offre publique de titres financiers dont le siège social est situé à Paris.
Les états financiers intermédiaires consolidés résumés au 30 juin 2022 ont été examinés par le conseil d'administration le 27 juillet 2022.
Les états financiers intermédiaires consolidés résumés sont présentés en euros. Toutes les données financières sont arrondies au millier d'euros le plus proche.
5.6.2. NOTE 2 – Événements significatifs de la période
Les événements significatifs de la période sont les suivants :
Février 2022 - Augmentation de capital Pix4D : Parrot a procédé en février 2022 à une augmentation de capital de sa filiale Pix4D pour un montant total de 10 MCHF, dont une contribution de 8 MCHF de Parrot et de 2 MCHF de son actionnaire minoritaire et dirigeant. Cette augmentation de capital a été réalisée avec un objectif d'investissement en ressources de Recherche & Développement et de force commerciale afin de soutenir le déploiement des nouvelles solutions logiciel.
Février 2022 - Début de la guerre entre l'Ukraine et la Russie : La situation géopolitique marquée par la guerre en Ukraine génère une hausse de la demande pour ses microdrones et semble renforcer la volonté des institutions occidentales de s'affranchir des technologies d'origines chinoises, sans qu'il soit possible à ce stade d'évaluer la durabilité de ces tendances. Le Groupe n'opère par ailleurs avec aucun fournisseur ou client en Russie et en Biélorussie. Au titre du 1er semestre 2022, Parrot estime un impact favorable de +1,4 M€ sur son chiffre d'affaires (microdrones et logiciels) et un impact positif sur la marge brute estimé à +0,7 M€. Par ailleurs, le prix de revient des produits n'a pas été affecté directement par le conflit et l'entreprise n'a pas noté d'augmentation des cyberattaques depuis fin février.
Mars 2022 - Cession des actions AgEagle Aerials Systems reçues en paiement de la cession de SenseFly : L'accord de cession d'octobre 2021 de la société senseFly conclu entre Parrot et AgEagle Aerial Systems prévoyait notamment un paiement en actions AgEagle pour une valeur de 3,000K\$, actions émises 90 jours après la cession de la société, soit le 20 janvier 2022. Suite aux formalités requises auprès des autorités boursières américaines, les actions ont été cédées courant mars pour un montant de 1,979 K\$. Une perte de 1,021 K\$ a été constatée en Autres produits et charges.
Avril 2022 - Paiement d'un complément de prix dans le cadre de la cession de MicaSense : Dans le cadre de l'accord de cession de janvier 2021 conclu entre Parrot et AgEagle Aerial Systems pour la cession de MicaSense, Parrot a bénéficié en avril 2022 d'un paiement d'un montant de 2,351 K\$.
Juin 2022 - Opérations Pix4D : Deux opérations dont les modalités avaient été déterminées lors de la montée de Parrot au capital de Pix4D en 2017 ont été mise en oeuvre en juin 2022. D'une part, l'acquisition d'intérêts minoritaires auprès du fondateur et dirigeant pour un montant de 1,970 KCHF, portant la particiation de Parrot à 95,15 % du capital. D'autre part, le débouclage d'un plan de stockoptions au profit des cadres dirigeants et manager de la société Pix4D pour un montant de 1,861 KCHF.
Juin 2022 : Négociation avec AgEagle Aerial Systems pour un paiement anticipé des sommes restant dues dans le cadre des accords de cession de MicaSense, de Sensfly SA et de Sensefly Inc : les négociations portaient sur le paiement anticipé et la sécurisation des sommes restants dues en 2022 et en 2023, soit 7,351 K\$. L'accord a été conclu le 22 juillet 2022. La révision à la baisse du montant de 50% permet un paiement global planifié au 3 ème trimestre 2022. L'écart a été provisionné dans les comptes au 30 juin 2022.
Juin 2022 : Etude d'un projet de cession de Planck Aerosystems Inc : Planck Aerosystems Inc développe et commercialise un logiciel permettant à des drones de décoller et d'atterir sur des véhicules en mouvement. Parrot, avec 47,2% du capital, est un actionnaire minoritaire de cette société mise en équivalence dans les comptes consolidés. Dans le cadre d'un projet de cession de l'entreprise (et donc de la participation de Parrot), les éléments collectés ont généré la comptabilisation d'une dépréciation du goodwill pour un montant de 1 033K\$. Les éléments du bilan ont fait l'objet de l'application de la norme IFRS 5, et ont été isolés sur une ligne dédiée à l'actif du bilan : Actifs classés comme détenus en vue de la vente pour un montant de 1,8 M€.
5.6.3. NOTE 3 – Règles et méthodes comptables
Conformément au règlement européen CE n° 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes comptables internationales, les états financiers consolidés du Groupe ont été établis selon les principes définis par l'IASB (International Accounting Standards Board), tels qu'adoptés par l'Union Européenne. Les textes de ce référentiel normatif sont disponibles sur le portail Internet EUR-Lex de l'Union Européenne à l'adresse suivante :
http://eur-lex.europa.eu/legal-content/FR/TXT/?uri=CELEX%3A02008R1126-20160101
Le référentiel international comprend les normes IFRS (International Financial Reporting Standards), les normes IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs interprétations SIC (Standing Interpretations Committee) et IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee).
Les présents états financiers consolidés semestriels condensés au 30 juin 2022 ont été établis conformément à la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ». Les principales règles et méthodes comptables appliquées dans les états financiers semestriels sont similaires à celles utilisées par le Groupe dans les états financiers consolidés au 31 décembre 2021, à l'exception des normes, modifications et interprétations adoptées par l'Union Européenne, applicables à compter du 1 er janvier 2022 et mentionnées ci-après :
- Modifications d'IFRS 3 : « Référence au Cadre conceptuel »
- Modifications d'IAS 16 : « Immobilisations corporelles : Produit antérieur à l'utilisation prévue »
- Modifications d'IAS 37 : « Contrats déficitaires Coût d'exécution du contrat »
- « Améliorations annuelles des normes IFRS 2018-2020 ».
Ces textes n'ont pas d'impact significatif sur les états financiers consolidés semestriels clos au 30 juin 2022.
Pour l'exercice 2022, le Groupe n'a décidé l'application anticipée d'aucune autre norme, interprétation ou amendement.
Les nouvelles normes, modifications et interprétations publiées d'application obligatoire aux exercices ouverts après le 1 er janvier 2022 pouvant avoir un impact sur les états financiers du Groupe sont les suivants :
- Modifications d'IAS 1 et de l'IFRS Practice Statement 2 : « Informations à fournir sur les méthodes comptables »
- Modifications d'IAS 8 : « Définition des estimations comptables »
- ·Modifications d'IAS 1 : « Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants – report de la date d'entrée en vigueur »
- ·Modifications d'IAS 12 : « Impôt différé rattaché à des actifs et des passifs issus d'une même transaction »
► Conversion des états financiers
Les taux de conversion des principales devises utilisées dans le Groupe sur l'exercice 2022 et les périodes de 6 mois closes au 30 juin 2022 et 30 juin 2021 sont les suivants :
| Taux de clôture | 6/30/22 | 6/30/21 | Taux moyen | 6/30/22 | 6/30/21 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dollar australien | 0,662 | 0,631 | Dollar australien | 0,658 | 0,640 |
| Franc suisse | 1,004 | 0,911 | Franc suisse | 0,969 | 0,914 |
| Yuan | 0,144 | 0,130 | Yuan | 0,141 | 0,128 |
| Euro | 1,000 | 1,000 | Euro | 1,000 | 1,000 |
| Livre Sterling | 1,165 | 1,165 | Livre Sterling | 1,187 | 1,152 |
| Dollar de Hong Kong |
0,123 | 0,108 | Dollar de Hong Kong |
0,117 | 0,107 |
| Yen | 0,007 | 0,008 | Yen | 0,007 | 0,008 |
| Leu Roumain | 0,202 | n.a. | Leu Roumain | 0,202 | n.a. |
| Dollar US | 0,963 | 0,841 | Dollar US | 0,915 | 0,830 |
► Estimations
La préparation des états financiers nécessite de la part de la Direction, l'exercice du jugement, l'utilisation d'estimations et d'hypothèses qui ont un impact sur les montants d'actifs et de passifs à la clôture ainsi que sur les éléments de résultat de la période. Ces estimations tiennent compte de données économiques susceptibles de variations dans le temps et comportent des aléas. Les estimations et les hypothèses sousjacentes sont réalisées à partir de l'expérience passée et d'autres facteurs considérés comme raisonnables à la date de clôture. Elles servent ainsi de base à l'exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d'actifs et de passifs, qui ne peuvent être obtenus directement à partir d'autres sources. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées.
Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réexaminées de façon continue. L'impact des changements d'estimation comptable est comptabilisé au cours de la période du changement s'il n'affecte que cette période ou au cours de la période du changement et des périodes ultérieures si celles-ci sont également affectées par le changement.
Elles concernent principalement la reconnaissance d'impôts différés actifs résultant notamment de pertes fiscales reportables, l'évaluation des paiements fondés sur des actions, les dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires, les provisions pour retours commerciaux et garantie de marge, les dépréciations de stocks et les provisions courantes et non courantes, ainsi que les durées de contrat de location et les taux d'actualisation qui déterminent la valeur de la dette de loyer.
5.6.4. NOTE 4 – Périmètre de consolidation
Le périmètre de consolidation du groupe Parrot comprend 21 sociétés dont 18 sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale (IG) et 3 sont mises en équivalence.
La variation de périmètre qui a eu lieu sur la période concerne la création le 13 avril 2022 de Pix4D Romania, filiale de Pix4D SA.
La liste des sociétés par intégration globale et des sociétés mises en équivalence y afférant est la suivante :
| Dénomination | Adresse | Pays | 6/30/22 % intérêt |
6/30/22 Méth d'intégratio n |
12/31/21 % intérêt |
12/31/21 Méth d'intégratio n |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SOCIÉTÉ MÈRE | ||||||
| Parrot SA | 174 quai de Jemmapes 75010 Paris |
France | ||||
| SOCIÉTÉS CONSOLIDÉES PAR INTÉGRATION GLOBALE |
||||||
| Parrot GmbH | Maximilianstraße 27 80539 München |
Allemagne | 100,00% | IG | 100,00% | IG |
| Parrot Anz Ltd Limited |
68 72 York street South Melbourne Victoria 3205 |
Australie | 100,00% | IG | 100,00% | IG |
| Parrot Trading Shenzhen Ltd (filiale de Parrot Asia Pacific Ltd) |
2401 Xinhua Insurance Bdg171 Mintian Road FuTian CBD Futian Qu Shenzhen Shi Guangdong Sheng 518048 |
Chine | 100,00% | IG | 100,00% | IG |
| Parrot Iberia SL |
Calle Orense 81-7 Madrid - 28020 |
Espagne | 100,00% | IG | 100,00% | IG |
| 6/30/22 | 6/30/22 | 12/31/21 | 12/31/21 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parrot Inc | 1815 Purdy Avenue, Miami Beach, FL 33139 |
États-Unis | 100,00% | IG | 100,00% | IG |
| Pix4D Inc (filiale de Pix4D) |
1615 Platte St 3rd Floor Denver CO 80202 |
États-Unis | 95,00% | IG | 95,00% | IG |
| Airinov SAS | 174 quai de Jemmapes 75010 Paris |
France | 99,30% | IG | 99,30% | IG |
| Parrot Drones SAS |
174 quai de Jemmapes 75010 Paris |
France | 100,00% | IG | 100,00% | IG |
| Parrot Asia Pacific Ltd |
708-9 7-F Wharf T&T Centre 7 Canton Road Tsim Sha Tsui Kowloon Hong-Kong |
Hong Kong | 100,00% | IG | 100,00% | IG |
| Parrot Italia Srl | Via Giuseppe Revere 16 20123 Milano Italia |
Italie | 100,00% | IG | 100,00% | IG |
| Parrot UK Ltd | Park View One Central Boulevard Blythe Valley Business Park Solihull B90 8BG Birmingham |
Royaume Uni |
100,00% | IG | 100,00% | IG |
| Pix4D SA | Route de Renens 24 1008 Prilly | Suisse | 95,15% | IG | 95,00% | IG |
| Pix4D Co (filiale de Pix4D) |
H1O Shibuya Jinnan 906 1-5-6 Jinnan Shibuya-ku 150-0041 Tokyo Japan |
Japon | 95,15% | IG | 95,00% | IG |
| Pix4D GmbH (filiale de Pix4D) |
Alte Jakobstraße 85 86 (Neue GrünstaBe 17 18) 10179 Berlin |
Allemagne | 95,15% | IG | 95,00% | IG |
| Pix4D Shanghai (filiale de Pix4D) |
Room D01 F12 Ganghui Office No,3 Hongqiao Road Xuhui District Shanghai |
Chine | 95,15% | IG | 95,00% | IG |
| Pix4D Espagne (filiale de Pix4D) |
Paseo de la Castellana 77 28046 Madrid Spain |
Espagne | 95,15% | IG | 95,00% | IG |
| Pix4D Romania (filiale de Pix4D) |
Piata Charles de Gaulle, nr 15, etaj 3, Cladirea Charles de Gaulle Plaza, sector 1 Bucuresti |
Roumanie | 95,15% | IG | 0,00% | IG |
| SOCIETES CONSOLIDEES PAR MISE EN EQUIVALENCE |
||||||
| Iconem | 6 rue Jules Chaplain 75006 paris | France | 41,79% | MEE | 41,79% | MEE |
| Planck Aerosystems Inc |
2065 Kurtz St San Diego CA 92110 États-Unis |
États-Unis | 47,17% | MEE | 47,17% | MEE |
| Sky-Hero | Place Willy Devezon 4 boîte 3 7903 Leuze-en-Hainaut |
Belgique | 28,60% | MEE | 28,60% | MEE |
Parrot UK Limited enregistrée au Royaume-Uni sous le numéro 05480392, filiale à 100% de Parrot S.A. est exemptée de l'exigence du « Companies Act 2006 » d'établir des comptes individuels en vertu de l'article s479A du dit « Companies Act 2006 ».
5.6.5. NOTE 5 – Information sectorielle
Depuis le 1 er trimestre 2017, le Groupe a organisé ses activités et la structure de son reporting autour d'un unique secteur opérationnel.
Le Principal Décideur Opérationnel ('PDO'), Henri Seydoux, Président-directeur général du groupe Parrot, suit régulièrement deux indicateurs de gestion : la trésorerie du Groupe et le chiffre d'affaires.
5.6.6. NOTE 6 – Autres produits et charges opérationnels
| En milliers d'euros | 6/30/22 | 6/30/21 |
|---|---|---|
| Cession d'activité Chez Parrot et Airinov | (24) | |
| PSE 2017 | (13) | |
| Restructuration 2018 | (1) | 197 |
| Opération de cession Micasense | (1 087) | 15 877 |
| Opération de cession de senseFly | (2 297) | |
| Perte sur cession titres AgEagle (senseFly) | (836) | |
| Regul compte crediteurs > 5 ans | 12 | 41 |
| Autres | 87 | 120 |
| Autres produits et charges opérationnels | (4 158) | 16 234 |
En janvier 2022, dans le cadre de la cession des sociétés senseFly SA et senseFly Inc, Parrot a reçu des titres AgEage pour un montant de 3 000 K\$. Ces actions ont été cédées en mars 2022, générant une perte de 836 K€.
5.6.7. NOTE 7 – Résultat financier
| En milliers d'euros | 6/30/22 | 6/30/21 |
|---|---|---|
| Coût de l'endettement financier brut | (72) | (75) |
| Coût de l'endettement financier net | (72) | (75) |
| Gains de change | 4 352 | 1 280 |
| Pertes de change | (2 158) | (985) |
| Autres charges financières | 397 | 86 |
| Autres produits financiers | 631 | 176 |
| Autres produits et charges financières | 3 221 | 552 |
| Total | 3 150 | 477 |
5.6.8. NOTE 8 – Impôts
| En milliers d'euros | 6/30/22 | 6/30/21 | |
|---|---|---|---|
| Impôts courants | (161) | 2 | |
| Impôts différés | 8 | 84 | |
| Total | (152) | 87 |
5.6.9. NOTE 9 – Immobilisations incorporelles
| En milliers d'euros | 12/31/21 | Augment, | Diminut, | Ecarts de conversion et reclassement s |
6/30/22 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||
| Frais de développement | 11 407 | - | - - |
11 407 | |
| Brevets et marques | 9 232 | - | - 199 |
9 431 | |
| Logiciels | 1 773 | 3 | - 149 |
1 925 | |
| Immobilisations en cours | 58 | 92 | - (149) |
- | |
| Autres actifs incorporels | 8 | - | - (0) |
8 | |
| Total | 22 478 | 95 | - 199 |
22 771 | |
| Amortissements / Dépréciations | |||||
| Frais de développement | (11 407) | - | - - |
(11 407) | |
| Brevets et marques | (9 013) | (70) | - (199) |
(9 282) | |
| Logiciels | (1 727) | (22) | - - |
(1 749) | |
| Immobilisations en cours | - | - | - - |
- | |
| Autres actifs incorporels | (0) | - | 0 | ||
| Total | (22 147) | (92) | - (199) |
(22 438) | |
| Valeurs nettes comptables | |||||
| Frais de développement | (0) | - | - - |
(0) | |
| Brevets et marques | 219 | (70) | - 0 |
149 | |
| Logiciels | 46 | (19) | - 149 |
177 | |
| Immobilisations en cours | 58 | 92 | - (149) |
- | |
| Autres actifs incorporels | 8 | - | - (0) |
8 | |
| Total | 331 | 3 | - 0 |
333 |
Les dotations aux amortissements sont comptabilisées en charges opérationnelles.
Les frais de R&D ne sont pas activés au regard des critères d'IAS 38 et la valeur brute est donc maintenue au bilan. Ces frais sont totalement amortis et aucun mouvement n'est à noter hors variations de périmètre.
5.6.10. NOTE 10 – Immobilisations corporelles
| En milliers d'euros | 12/31/21 | Augment, | Diminut, | Ecarts de conversion et reclassement s |
6/30/22 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||
| Constructions | 980 | 7 | - | 37 | 1 023 |
| Matériel et outillage | 11 450 | 140 | (610) | 397 | 11 377 |
| Autres immobilisations corporelles | 10 565 | 977 | (253) | 89 | 11 377 |
| Total | 22 994 | 1 124 | (864) | 523 | 23 777 |
| Amortissements & Dépréciations | |||||
| Constructions | (794) | (55) | - | (32) | (881) |
| Matériel et outillage | (10 545) | (475) | 608 | (353) | (10 765) |
| En milliers d'euros | 12/31/21 | Augment, | Diminut, | Ecarts de conversion et reclassement s |
6/30/22 |
|---|---|---|---|---|---|
| Autres immobilisations corporelles | (9 836) | (243) | 253 | (59) | (9 884) |
| Total | (21 175) | (773) | 861 | (444) | (21 530) |
| Valeurs nettes comptables | |||||
| Constructions | 186 | (48) | - | 5 | 143 |
| Matériel et outillage | 905 | (335) | (2) | 44 | 611 |
| Autres immobilisations corporelles | 729 | 735 | - | 30 | 1 493 |
| Total | 1 820 | 351 | (2) | 79 | 2 247 |
5.6.11. NOTE 11 – Droits d'utilisation - Impacts IFRS 16
Les principaux impacts liés aux retraitements IFRS 16 sur les postes du bilan sont :
| IFRS 16 31/12/2021 | Impacts IFRS 16 | IFRS 16 30/06/2022 | |
|---|---|---|---|
| Actif | 9 269 | -570 | 8 699 |
| Actifs non courants | 8 741 | -301 | 8 441 |
| - Dont droits d'utilisation | 8 675 | -234 | 8 441 |
| - Dont créances de loyers | 67 | -67 | -0 |
| Actifs courants | 527 | -269 | 258 |
| - Dont créances de loyers | 527 | -269 | 258 |
| Passif | 9 269 | -570 | 8 699 |
| Capitaux propres | -191 | -9 | -200 |
| Passifs non courants | 4 099 | 2 286 | 6 385 |
| - Dont dettes de loyers | 4 099 | 2 286 | 6 385 |
| Passifs courants | 2 713 | -199 | 2 514 |
| - Dont dettes de loyers | 2 713 | -199 | 2 514 |
Les principaux impacts, incluant les impacts sur le compte de résultat à la date du 30 juin 2022, sont détaillés ci-après.
| IFRS 16 | Total |
|---|---|
| La dotation aux amortissements pour les actifs au titre du droit d'utilisation | -1 113 |
| La charge et le produit d'intérêts sur les obligations locatives | -73 |
| La charge relative aux paiements de loyers variables non pris en compte dans l'évaluation de l'obligation locative |
0 |
| Les entrées d'actifs au titre des droits d'utilisation | 0 |
| La valeur comptable des actifs au titre de droits d'utilisation à la date de la présente note | 8 441 |
| Le passif de loyers actualisés amorti à la date de la présente note | 8 899 |
| L'impact au compte de résultat lié à l'annulation des loyers comptabilisés entre le début de l'exercice et la date de la présente note (nets des loyers encaissés au titre des sous-locations) |
1 557 |
| 12/31/21 | 6/30/22 |
|---|---|
| Entrées d'actifs |
Dotations aux amortisseme nts |
Sorties d'actifs |
Ecarts de conversion |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Droit d'utilisation | 8 675 | 628 | -1 113 | 252 | 8 441 |
Dans le tableau ci-dessus, les entrées d'actifs correspondent aux nouveaux contrats conclus sur la période et aux avenants aux contrats en cours pour 628 K€, qui correspondent à la prolongation de baux de la filiale Parrot Asia Pacific.
5.6.12. NOTE 12 – Entreprises mises en équivalence
La situation financière dans les entreprises mises en équivalence au 30 juin 2022 se présente comme suit :
| En milliers d'euros | % du capital détenu | Chiffre d'affaires | Capitaux propres | Résultat des mises en équivalence |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Iconem | 41,79% | 1 151 | 315 | 144 | |
| Planck Inc | 47,17% | 1 298 | (303) | (1 002) | |
| SkyHero | 28,57% | - | 2 617 | - | |
| Total | (857) |
La situation financière de la valeur des titres de participations dans les entreprises mises en équivalence au 30 juin 2022 se présente comme suit :
| En milliers d'euros | 12/31/21 | Résultat | Reclasseme nt |
Ecart de conversion/ Reclasseme nts |
6/30/22 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Iconem | 708 | 144 | - | 853 | ||
| Planck Inc | 2 643 | (1 002) | (1 826) | 186 | 1 | |
| SkyHero | 2 214 | - | - | 2 214 | ||
| Total | 5 565 | (857) | (1 826) | 186 | 3 068 |
| En milliers d'euros | 6/30/22 | 12/31/21 |
|---|---|---|
| Valeur comptable des titres de participations au 1er Janvier | 5 565 | 4 967 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises mises en équivalence | (857) | 403 |
| Reclassement IFRS 5 | (1 826) | |
| Ecart de conversion | 186 | 196 |
| Valeur comptable des titres de participations à la clôture | 3 068 | 5 565 |
5.6.13. NOTE 13 – Autres créances non courantes
| En milliers d'euros | 6/30/22 | 12/31/21 | |
|---|---|---|---|
| Autres créances non courantes | 163 | 3 984 | |
| TOTAL | 163 | 3 984 |
Les autres créances non courantes correspondent aux échéances de paiement supérieures à un an pour les cessions des sociétés Sensefly et Micasense.
5.6.14. NOTE 14 – Actifs financiers et créances de location
Les actifs financiers non courants sont constitués des éléments suivants :
► Titres de participation
Ils correspondent aux titres de participation de sociétés non consolidées sur lesquels le groupe n'exerce ni influence notable ni contrôle. Les titres de participations sont essentiellement constitués de titres dans des sociétés de l'activité Drones.
Ce sont des actifs financiers tous évalués à la juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global selon l'option offerte par IFRS 9.
Les variations de juste valeur de ces actifs sont comptabilisées directement en capitaux propres et elles sont considérées comme non recyclable par le compte de résultat. Ces actifs ne font l'objet d'aucune dépréciation. L'acquisition et la diminution de 2 639 K€ correspond à l'achat et à la revente des titres AgEagle.
| En milliers d'euros | 12/31/21 | Augment, | Diminut, | Ecarts de conversion et reclassements |
6/30/22 |
|---|---|---|---|---|---|
| Titres de participation | 4 658 | 2 639 | (2 639) | 6 | 4 663 |
| Total | 4 658 | 2 639 | (2 639) | 6 | 4 663 |
Parrot Drones S.A.S détient Dendra Systems (ex BioCarbon Engineering) à 9,9% pour un montant de 2 154 K€. Au vu du caractère non significatif de la participation, cette société n'est pas mise en équivalence dans les comptes du Groupe.
Parrot Drones S.A.S. détient 18,6% (422 K€) de la société Chouette S.A.S.
Parrot S.A. détient 27,8% de Outflier SAS pour un montant de 2 020 K€, société de droit français spécialisée dans les logiciels.
Autres créances rattachées aux titres de participations et dépôts de garantie
Les « Autres créances rattachées aux titres de participations » sont constitués des avances du Groupe à des sociétés non consolidées.
Ces actifs financiers ainsi que les dépôts de garantie sont des actifs financiers évalués au coût amorti. Ce dernier est diminué des pertes de valeur. Les produits d'intérêts, les profits et pertes de change et dépréciations sont comptabilisés en résultat. Les profits et pertes résultants de la dé-comptabilisation sont enregistrés en résultat.
L'évolution des actifs financiers est la suivante :
| En milliers d'euros | 12/31/21 | Augment, | Diminut, | Ecarts de conversion et reclassemen ts |
6/30/22 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | ||||||
| Autres créances rattachées à des participat, | 841 | - | - | 76 | 917 |
| En milliers d'euros | 12/31/21 | Augment, | Diminut, | Ecarts de conversion et reclassemen ts |
6/30/22 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dépôts de garantie | 974 | 48 | (1) | 41 | 1 061 |
| Total | 1 815 | 48 | (1) | 117 | 1 978 |
| Dépréciations | |||||
| Autres créances rattachées à des participat, | - | - | - | - | - |
| Dépôts de garantie | - | - | - | - | - |
| Total | - | - | - | - | - |
| Valeurs nettes comptables | |||||
| Autres créances rattachées à des participat, | 841 | - | - | 76 | 917 |
| Dépôts de garantie | 974 | 48 | (1) | 41 | 1 061 |
| Total | 1 815 | 48 | (1) | 117 | 1 978 |
Aucune nouvelle acquisition n'a eu lieu au cours du 1 er semestre 2022.
Les créances de sous location au 30 juin 2022 sont présentées ci-dessous :
| 12/31/21 | Augmentat ion |
Diminution | Reclass courant/ non courant |
Ecarts de conversion |
6/30/22 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Créances financières non courantes | 67 | 0 | 0 | -69 | 2 | -0 |
| Créances courantes | 527 | 0 | 0 - | 69 | 32 | 258 |
5.6.15. NOTE 15 – Stocks
| En milliers d'euros | 12/31/21 | Variations | Reclasse ments et Ecarts de change |
6/30/22 |
|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | ||||
| Matières premières et marchandises | 7 892 | 1 947 | 464 | 10 303 |
| Produits intermédiaires et finis | 2 738 | 333 | (848) | 2 223 |
| Valeurs brutes | 10 630 | 2 280 | (384) | 12 526 |
| Dépréciations | ||||
| Matières premières et marchandises | (3 169) | 307 | (85) | (2 948) |
| Matières premières et marchandises, produits intermédiaires et finis | (2 524) | 152 | 848 | (1 524) |
| Dépréciations | (5 693) | 459 | 763 | (4 471) |
| Valeurs nettes comptables | ||||
| Matières premières et marchandises | 4 723 | 2 253 | 379 | 7 355 |
| Matières premières et marchandises, produits intermédiaires et finis | 214 | 485 | (0) | 699 |
| Stocks, valeur nette | 4 937 | 2 738 | 379 | 8 054 |
5.6.16. Note 16 - Créances clients
La balance agée clients au 30 juin 2022 est présentée dans le tableau ci-dessous:
| Au 30 juin 2022 | Non échues |
Créances clients pour lesquelles la date d'échéance de paiement est dépassée |
Total | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 0-3 mois | 3-6 mois | 6-12 mois | >1 an | ||
| Créances clients | 5 347 | 919 | 311 | - 6 |
583 | 7 155 |
| Dont couverture COFACE | 2 119 | 50 | - 0 | 1 | 5 | 2 176 |
| Créances client non couvertes | 3 228 | 868 | 311 | - 7 |
578 | 4 979 |
| Provisions clients et comptes rattachés | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 | - 340 |
- 340 |
| Total créances clients | 5 347 | 919 | 311 | - 6 |
243 | 6 815 |
5.6.17. NOTE 17 – Trésorerie, équivalents de trésorerie et autres actifs financiers courants
La notion de trésorerie nette utilisée par le Groupe correspond à la trésorerie immédiatement disponible, au sens de la norme IAS 7, augmentée des autres actifs financiers courants détenus par le Groupe dans le cadre de sa gestion de trésorerie.
Les placements à court terme et les autres actifs financiers courants sont placés sur des supports sans risque de type certificats de dépôt, dépôts et comptes à terme (à capital garanti).
5.6.18. NOTE 18 – Capitaux Propres
► 18.1 Capital social et prime d'émission
Au 30 juin 2022, le capital est composé de 30 218 839 actions ordinaires, entièrement libérées et représentant 4 605 990 euros. Le nombre d'actions en circulation a évolué comme suit :
| 12/31/21 | Emissions | Réductions | 6/30/22 | |
|---|---|---|---|---|
| Nombre de titres | 30 218 839 | 30 218 839 | ||
| Valeur nominale arrondie (€) | 0,15 € | 0,15 € | ||
| Capital social (en euros) | 4 605 990 | 0 | 4 605 990 |
Au premier semestre 2022, aucune emission ni réduction de titres n'a été constatée.
Par ailleurs, aucun dividende n'a été payé par la société sur la période.
► 18.2 Plan d'attribution d'options de souscription d'actions et d'actions gratuites
L'ensemble des plans d'attribution d'options de souscription d'actions et d'actions gratuites est énoncé dans le Document d'enregistrement universel 2021 en Note 26.2
Au cours du premier semestre, un plan de stock options dédié aux salariés de Pix4D est arrivé à échéance. La levée des options et la cession des titres ont aboutis à un paiement total de 1,533 K€.
Juste valeur des plans d'actions
Pour Parrot S.A., l'attribution des actions n'est définitive qu'à l'expiration d'une période de deux ans pour les bénéficiaires, accompagnée d'une condition présence à la date de levée pour 50% du plan, et ainsi que l'atteinte d'un objectif pour l'autre moitié du plan, objectif ayant été fixé par le comité des rémunérations.
Incidence sur les états financiers
La charge reconnue au titre des attributions de bons, d'options et d'actions gratuites s'élève à 911 K€ au titre du premier semestre 2022 (contre 425 K€ au 30 juin 2021) enregistrée en résultat opérationnel courant.
► 18.3 Actions propres
| 12/31/21 | Acquisitio ns |
Cessions | Reclassem ents |
Annulatio ns |
Attributio ns au nominatif |
6/30/22 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre de titres | |||||||
| Valeur (en milliers d'euros) |
Depuis 2019, aucun programme de rachats d'actions n'a été mis en oeuvre et le Société ne détient aucune des ses propres actions en dehors de celles émises ponctiuellement dans le cadre des plans d'actions gratuites aux bénéfices des salariés, liées à sa politique de gestion des talents.
5.6.19. NOTE 19 – Résultat par action
► Résultat de base par action
Le résultat de base par action est obtenu en divisant le résultat part du Groupe par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période, diminué le cas échéant des actions propres. Le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires est une moyenne annuelle calculée en fonction de la date d'émission ou de rachat des actions au cours de la période.
| En euros | 6/30/22 | 6/30/21 |
|---|---|---|
| Résultat net part du Groupe (en euros) | (14 083 033) | (2 793 032) |
| Moyenne pondérée du nombre d'actions en circulation | 30 218 839 | 30 174 981 |
| Résultat net de base par action des activités poursuivies (en euros) | -0,47 € | -0,09 € |
► Résultat dilué par action
Le résultat dilué par action tient compte des instruments dilutifs en circulation à la clôture de la période et compte tenu de la perte, le résultat dilué est le même que le résultat non dilué.
| En euros | 6/30/22 | 6/30/21 |
|---|---|---|
| Résultat net part du Groupe utilisé pour la détermination du résultat dilué par action |
(14 083 033) | (2 793 032) |
| Moyenne pondérée du nombre d'actions en circulation retenu pour la détermination du résultat net dilué par action |
30 218 839 | 30 218 839 |
| Résultat net dilué par action (en euros) | -0,47 € | -0,09 € |
5.6.20. NOTE 20 – Provisions pour retraites et engagements assimilés
► 20.1 Introduction
Les avantages du personnel sont principalement constitués des engagements de retraite concernant les sociétés Parrot Drones, Parrot SA et Parrot ANZ.
Le Groupe est soumis à des régimes de retraite à prestations définies pour les indemnités de fin de carrière versées aux salariés. Ces régimes ne font l'objet d'aucun financement par le Groupe.
► 20.2 Information financière
Au 30 juin 2022, la provision se compose principalement de :
- 670 K€ de PIDR chez Parrot Drones (626 K€ au 31 décembre 2021) ;
- 229 K€ de PIDR chez Parrot SA (213 K€ au 31 décembre 2021) ;
- 368 K€ de PIDR chez Parrot ANZ (302 K€ au 31 décembre 2021) ;
| (Charge) / Produit de l'exercice | 6/30/22 | 12/31/21 |
|---|---|---|
| Coût net des services | (56) | (112) |
| Intérêt net sur passif / actif | (4) | (8) |
| (Charge) / Produit de l'exercice | (60) | (120) |
| Evolution de la dette actuarielle sur l'exercice | 6/30/22 | 12/31/21 |
|---|---|---|
| Dette actuarielle (DBO) au début de la période | (839) | (975) |
| Coût net des services | (56) | (112) |
| Intérêt net sur passif / actif | (4) | (8) |
| Modification de régime | 294 | |
| Gains / (pertes) d'expérience générés sur la période | (28) | |
| Gains / (pertes) liés aux changements d'hypothèses démographique | (10) | |
| Dette actuarielle (DBO) à la fin de la période | (899) | (839) |
| Principale hypothèses, % | 6/30/22 | 6/30/21 |
|---|---|---|
| Taux d'actualisation | 0,81% | 0,81% |
| Taux d'inflation | 1,80% | 1,80% |
| Taux de progression des salaires | 3,40% | 3,40% |
Au 30 juin 2022, la charge provisionnée s'élève à 59 K€. Cette charge a été calculée sur la base des hypothèses retenues au 31 décembre 2021.
5.6.21. NOTE 21 – Autres dettes courantes et non courantes
| En milliers d'euros | 6/30/22 | 12/31/21 |
|---|---|---|
| Fournisseurs | 10 678 | 9 892 |
| Dette d'impôt courant | 41 | 64 |
| Avoirs à émettre | 417 | 515 |
| Dettes fiscales et sociales | 9 135 | 10 024 |
| Dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires | 0 | 3 252 |
| Avances et acomptes reçus | 1 094 | 2 070 |
| Autres dettes courantes | 2 274 | 3 503 |
| Autres dettes courantes | 12 920 | 19 365 |
| En milliers d'euros | 6/30/22 | 12/31/21 |
|---|---|---|
| En milliers d'euros | 6/30/22 | 12/31/21 |
|---|---|---|
| Dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires | 1 640 | 1 836 |
| Autres dettes | 157 | 108 |
| Autres dettes non courantes | 1 797 | 1 943 |
La dette sur acquisition d'intérêt minoritaire d'un montant de 3 252 K€ au 31 décembre 2021 a été soldée lors du premier semestre 2022. Elle comprenait la dette relative au plan d'attribution de stock options des salariés de Pix4D pour un montant de 1 558 K€ ainsi que la dette courante relative au rachat des titres fondateur du minoritaire d'un montant de 1 694 K€.
La dette relative au rachat des titres fondateur du minoritaire intègre une partie à long terme dont la valorisation est présentée en autres dettes non courantes pour un montant de 1 640 K€ à fin juin 2022.
Ces options d'achats sont évaluées à la juste valeur en fonction de la performance opérationnelle, soit à la valeur actualisée du prix d'exercice estimé, sur la base des niveaux de marge et de chiffre d'affaires. Le taux d'actualisation reflète le coût marginal d'endettement de Parrot.
5.6.22. NOTE 22 – Provisions courantes
| En milliers d'euros | 12/31/21 | Dotatio ns |
Reprises | Variation s de périmèt re |
Reclasse ments |
Reclasse ment écarts actuariel s |
Ecarts de conversi on |
6/30/22 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour garanties données aux clients |
483 | 21 | (288) | - | - | - | 0 | 217 |
| Autres prov, pour risques et charges |
680 | 801 | (57) | - | (56) | - | 24 | 1 393 |
| TOTAL DES PROVISIONS COURANTES |
1 163 | 823 | (345) | - | (56) | - | 25 | 1 610 |
Les provisions courantes sont principalement composées de :
- Provisions litiges personnel pour 800 K€ vs 0 K€ au 31.12.2021
- Provision pour restructuration : 32 K€ vs 85 K€ au 31.12.2021
- • Provision pour engagements fournisseurs : 515 K€ vs 496 K€ au 31.12.2021
- Provision de garantie pour 217 K€ vs 483 K€ au 31.12.2021
5.6.23. NOTE 23 – Provisions non courantes
| En milliers d'euros | 12/31/21 | Dotations | Reprises | Variation s de périmèt re |
Reclasse ments |
Reclasse ment écarts actuariels |
Ecarts de conversio n |
6/30/22 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Autres prov, pour risques et charges |
406 | 110 | (80) | - | - | - | 4 | 440 |
| TOTAL DES PROVISIONS NON COURANTES |
406 | 110 | (80) | - | - | - | 4 | 440 |
Les provisions non courantes sont principalement composées de :
• Provision litiges personnel pour 110 K€ vs 0 K€ au 31.12.2021
- Provision restructuration pour 170 K€ vs 170 K€ au 31.12.2021
- • Provision garantie pour 115 K€ vs 191 K€ au 31.12.2021
- Provision litiges pour 46 K€ vs 46 K€ au 31.12.2021
5.6.24. NOTE 24 – Dettes fournisseurs, dette d'impôt courant, autres dettes courantes
► Dettes fournisseurs, dette d'impôt courant et autres dettes courantes
Le poste Fournisseurs s'élève à 10 678 K€ au 30 juin 2021 contre 9 892 K€ au 31 décembre 2021,
La CVAE 2022 pour un montant de 2 K€ (contre 21 K€ en 2021) est classée en dette d'impôt courant.
Les avoirs à émettre pour 417 K€ correspondent aux provisions pour retours commerciaux et garantie de marge.
Les autres dettes courantes pour 2 810 K€ sont principalement composées de produits constatés d'avance.
| En milliers d'euros | 6/30/22 | 12/31/21 |
|---|---|---|
| Fournisseurs | 10 678 | 9 892 |
| Dette d'impôt courant | 41 | 64 |
| Avoirs à émettre | 417 | 515 |
| Dettes fiscales et sociales | 9 135 | 10 024 |
| Dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires | 0 | 3 252 |
| Avances et acomptes reçus | 1 094 | 2 070 |
| Autres dettes courantes | 2 274 | 3 503 |
| Autres dettes courantes | 12 920 | 19 365 |
5.6.25. NOTE 25 – Dettes financières
| En milliers d'euros | 6/30/22 | 12/31/21 |
|---|---|---|
| Dettes de loyers | 6 385 | 6 747 |
| Emprunts et dettes financières divers | (1) | 0 |
| Dettes financières non courantes (long terme) | 6 384 | 6 747 |
| Dettes de loyers | 2 514 | 2 713 |
| Emprunts et dettes financières divers | 0 | 801 |
| Dettes financières courantes (court terme) | 2 516 | 3 515 |
► Emprunts et dettes financières divers
Au 30 juin 2022, l'avance remboursable à taux zéro de Bpifrance dans le cadre du projet FELIN (Futur Equipement LTE Intégré avec virtualisation), qui figurait dans les dettes financières au 31 décembre 2021, a été soldé par le paiement d'une dernière annuité de 305K€ versée fin mai 2022 et par l'abandon de créance accordé par Bpifrance dans le cadre du constat de l'échec commercial du projet pour un montant de 494 K€.
► Analyse de la maturité relative à la dette de location
| Partie courante de la | Partie non courante et | Partie non courante et | |
|---|---|---|---|
| dette de location | inférieur à 5 ans | supérieur à 5 ans | TOTAL |
| Partie courante de la dette de location |
Partie non courante et inférieur à 5 ans |
Partie non courante et supérieur à 5 ans |
TOTAL | |
|---|---|---|---|---|
| Immobilier | 2 515 | 3 563 | 2 821 | 8 899 |
| Véhicules | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 |
| Autres actifs | - 0 | - 0 | - 0 | - 0 |
| TOTAL | 2 515 | 3 563 | 2 821 | 8 899 |
5.6.26. NOTE 26 – Instruments financiers
► Catégorisation et juste valeur des actifs et passifs financiers
| Au 30 juin 2022En milliers d'euros | Juste valeur par résultat |
Dettes de put |
Juste valeur par OCI |
Coût amorti |
Valeur au bilan |
Juste valeur |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Autres créances rattachés à des participations et dépôts de garantie |
1 978 | 1 978 | ||||
| Autres immobilisations financières | 2 257 | 2 257 | 2 257 | |||
| Clients | 6 875 | 6 875 | - | |||
| Créances de loyers courantes | 258 | 258 | 258 | |||
| Autres créances courantes | 12 308 | 12 308 | - | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 70 025 | 70 025 | 70 025 | |||
| Total actifs financiers | 70 283 | - | 2 257 | 21 161 | 93 701 | 72 539 |
| Dettes financières non courantes | (1) | (1) | - | |||
| Autres dettes non courantes | 1 640 | 1 640 | - | |||
| Dettes fournisseurs | 10 678 | 10 678 | - | |||
| Autres dettes courantes | 12 920 | 12 920 | - | |||
| Total passifs financiers | - | 1 640 | - | 23 596 | 25 236 | - |
► Hiérarchie de juste valeur
Pour accroître la cohérence et la comparabilité des évaluations à la juste valeur et des informations fournies à leur sujet, la norme IFRS 13 - Evaluation à la juste valeur établit une hiérarchie des actifs à la juste valeur selon trois niveaux.
Pour rappel, la "juste valeur" se définit comme "le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif lors d'une transaction normale entre des participants de marché à la date d'évaluation".
La norme privilégie la valorisation de la juste valeur en utilisant des données de marché observables. Ainsi, elle établit le principe d'une hiérarchie des données à trois niveaux :
- 1 er niveau : cours sur des marchés actifs pour des actifs ou passifs identiques => actifs financiers comparables avec des actifs identiques sur les marchés règlementés
- 2 ème niveau : cours sur marché inactif pour un actif identique ou similaire, ou le cours de bourse pour un actif similaire observé sur un marché actif. => actifs financiers comparables avec des actifs similaires sur les marchés règlementés ou non règlementés
- 3 ème niveau: toutes les données non observables qui sont les données propres à l'entité. => actifs financiers non comparables avec des actifs similaires sur les marchés règlementés ou non règlementés
Aucun transfert entre les différents niveaux n'a été effectué entre les années 2021 et 2022.
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2022
| Au 30 juin 2022En milliers d'euros | Total | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 |
|---|---|---|---|---|
| Actifs financiers évalués à la juste valeur, dont : | ||||
| Actifs financiers | 2 257 | 2 257 | ||
| Créances de loyers courantes | 258 | 258 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 70 025 | 70 025 | ||
| Total Actif | 72 539 | 70 025 | - 2 515 |
|
| Total Passif | - | - | - - |
| Au 31 décembre 2021En milliers d'euros | Total | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 |
|---|---|---|---|---|
| Actifs financiers évalués à la juste valeur dont : | ||||
| Actifs financiers | 4 658 | 4 658 | ||
| Créances de loyers non courantes | 67 | 67 | ||
| Créances de loyers courantes | 527 | 527 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 82 842 | 82 842 | ||
| Total Actif | 88 094 | 82 842 | - | 5 252 |
| Total Passif | - | - | - | - |
5.6.27. NOTE 27 – Informations complémentaires au tableau des flux de trésorerie
Le tableau ci-dessous détaille les variations du BFR présenté dans le TFT au 30 juin 2022. Les postes significatifs sont ensuite réconciliés individuellement dans les notes/tableaux de passages ci-après.
Le détail de la variation du besoin en fonds de roulement, issu du tableau des flux de trésorerie, est présenté ci-dessous :
| En milliers d'euros | 6/30/22 |
|---|---|
| Variation du besoin en fonds de roulement | (2 125) |
| Incidence de la var, des stocks et en cours (A) | (2 738) |
| Incidence de la var, des clients & créances diverses (B) | 4 528 |
| Incidence de la var, des fournisseurs & autres dettes (C) | (2 924) |
| Créances et dettes fiscales (D) | (990) |
(a) La variation des stocks et en-cours est en lecture directe (cf. "Note 15 – Stocks").
(b) La variation des clients et autres débiteurs est présentée ci-dessous.
| En milliers d'euros | 12/31/21 | Variation | 6/30/22 |
|---|---|---|---|
| Clients | 5 717 | 1 497 | 7 215 |
| Dépréciation des clients | (551) | 211 | (340) |
| Total créances clients (E) | 5 167 | 1 708 | 6 875 |
| En milliers d'euros | 12/31/21 | Variation | 6/30/22 |
|---|---|---|---|
| Créances de TVA | 5 865 | (3 108) | 2 758 |
| Charges constatées d'avance | 1 294 | 601 | 1 895 |
| Débiteurs divers | 8 099 | (2 947) | 5 153 |
| Créances de loyers courantes | 527 | (269) | 258 |
| En milliers d'euros | 12/31/21 | Variation | 6/30/22 |
|---|---|---|---|
| Avances et acomptes versés | 1 397 | 1 024 | 2 421 |
| Créances sociales | 257 | (176) | 82 |
| Total créances diverses | 17 440 | (4 874) | 12 566 |
| Total créances diverses hors créances de loyers courantes (F) | 16 913 | (4 605) | 12 308 |
La variation du poste des créances de TVA correspond à la compensation des créances de TVA à l'actif du bilan de la société Parrot Shenzen pour un montant de 3 447 K€
La variation du poste de débiteurs divers correspond aux créances liées aux cessions des sociétés Micasense et Sensefly et dont les échéances sont inférieures à un an.
| En milliers d'euros | 12/31/21 | Variation | 6/30/22 |
|---|---|---|---|
| Autres créances non courantes | 3 984 | (3 821) | 163 |
| Total autres actifs non courants (G) | 3 984 | (3 821) | 163 |
La variation du poste des autres créances non courantes correspond au reclassement des créances liées aux cessions des sociétés senseFly et Micasense de non courant à courant au 30 juin 2022.
La réconciliation du BFR sur les postes clients et autres débiteurs est présentée ci-dessous.
| En milliers d'euros | Variation |
|---|---|
| Incidence de la var, des clients & autres débiteurs issue du TFT | 4 528 |
| Total créances clients | 1 708 |
| Total créances diverses (hors créances de loyers) | (4 605) |
| Total autres actifs non courants | (3 821) |
| Réconciliation du BFR (B + E + F + G) | (2 190) |
L'écart de -2 190 K€ entre la variation des clients et autres débiteurs et la variation du BFR s'explique principalement par le reclassement de la trésorerie reçue pour les opérations d'investissement en moins des créances pour - 2 595 K€ et par divers reclassements pour +405 K€
(c) La variation des fournisseurs et autres créditeurs est présentée ci-dessous (cf. "Note 24 - Dettes fournisseurs, dette d'impôt courant, autres dettes courantes" pour les éléments hors BFR) :
| En milliers d'euros | 12/31/21 | Variation | 6/30/22 | |
|---|---|---|---|---|
| Fournisseurs | 9 892 | 786 | 10 678 | |
| Total fournisseurs (G) | 9 892 | 786 | 10 678 |
| En milliers d'euros | 12/31/21 | Variation | 6/30/22 |
|---|---|---|---|
| Avoirs à émettre | 515 | (99) | 417 |
| Dettes fiscales et sociales | 10 024 | (890) | 9 135 |
| Avances et acomptes reçus sur commandes | 2 070 | (976) | 1 094 |
| Autres dettes | 3 503 | (1 228) | 2 274 |
| Total autres dettes courantes (I) | 16 113 | (3 193) | 12 920 |
| En milliers d'euros | 12/31/21 | Variation | 6/30/22 | |
|---|---|---|---|---|
| Autres dettes | 108 | 49 | 157 | |
| Total autres dettes non courantes (J) | 108 | 49 | 157 |
La réconciliation du BFR sur les postes fournisseurs et autres créditeurs est présentée ci-dessous :
| En milliers d'euros | Variation |
|---|---|
| Incidence de la var, des fournisseurs & autres créditeurs | (2 924) |
| Total fournisseurs | 786 |
| Total autres dettes | (3 193) |
| Total autres dettes - non courant | 49 |
| Réconciliation du BFR (C - H - I - J) | (567) |
L'écart de -567 K€ entre la variation des fournisseurs et autres créditeurs et la variation du BFR s'explique par des écarts de conversion.
5.6.28. Note 28 – Parties liées et rémunération des dirigeants
Le montant global des rémunérations versées aux membres du comité de direction est le suivant :
| En milliers d'euros | 6/30/22 | 6/30/21 |
|---|---|---|
| Rémunérations fixes | 711 | 647 |
| Rémunérations variables | 286 | 205 |
| Avantages à court terme | 997 | 853 |
| Avantages postérieurs à l'emploi | - | |
| Paiements en actions | - 0 | 674 |
| TOTAL | 997 | 1527 |
En 2022, le comité de direction est composé des 7 membres suivants : Président-directeur général, Directeur Administratif et Financier, Directeur des Ressources Humaines, Directeur des Systèmes d'Information, Directeur juridique, Directeur Marketing et commercial, Directeur achats et Production.
5.6.29. NOTE 29 – Engagements hors bilan
Le montant des commandes fermes au 30 juin 2022 passées auprès de nos principaux fournisseurs s'élève à 31 769 K€.
Une garantie maison-mère d'un montant de deux millions deux cent trente-six mille sept cent trente-six dollars (USD 2 236 736) a été signée en date du 29 janvier 2016 en faveur de la société Matrix Partners Management Services LP en garantie des engagements de location de la filiale américaine Parrot Inc.
Au 30 juin 2022, le montant de l'engagement hors bilan pour ce contrat s'élève à 414 K€.
Une lettre d'intention émise par Parrot SA confirme le soutien financier à Parrot Drones SAS afin d'assurer la continuité d'exploitation et lui permettant d'honorer ses dettes.
Une garantie de 2 000 K\$ (soit 1 925 K€) a été signée en date du 29 janvier 2021 et s'appliquant de manière rétroactive sur la durée de l'exercice. Cette garantie a été octroyé à la société NEO Tech, en charge de la fabrication de l'ANAFI USA pour Parrot Drones aux États-Unis.
5.6.30. NOTE 30 – Evènements postérieurs à la clôture de la période
Un accord a été conclu en juillet 2022 réduisant le montant à payer par AgEagle Aerial Systems à Parrot pour les ventes des sociétés Micasense (janvier 2021) et senseFly (octobre 2021). Les échéances restantes s'élevaient à 7,351K\$, échelonnés jusqu'en décembre 2023. Ce montant a été révisé à la baisse de 50% avec en contrepartie un paiement global planifié au troisième trimestre 2022. L'écart de prix a fait l'objet d'une dépréciation comptabilisée en Autres produits et charges dans les comptes au 30 juin 2022.
6. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2022
Période du 1 er janvier au 30 juin 2022
11, rue de Laborde 75008 Paris S.A.S. au capital de € 1 200 000 348 461 443 R.C.S. Paris
Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Paris
BM&A ERNST & YOUNG et Autres
Tour First TSA 14444 92037 Paris-La Défense cedex S.A.S. à capital variable 438 476 913 R.C.S. Nanterre
Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre
Parrot Période du 1er janvier au 30 juin 2022
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- ► l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Parrot, relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2022, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- ► la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
1. Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
2. Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Paris et Paris-La Défense, le 28 juillet 2022
Les Commissaires aux Comptes
Marie-Cécile Moinier Pierre Bourgeois
BM&A ERNST & YOUNG et Autres