Parrot

M&A Activity • May 13, 2011

Acquisition d'une brique technologique complémentaire dans l'univers de l'optique

Paris, le 13 mai 2011 - Parrot, leader mondial des périphériques sans fil pour la téléphonie mobile, a finalisé l'acquisition de 100% du capital de la société Varioptic SA. Basé à Lyon, Varioptic est le pionnier et leader mondial des optiques miniatures programmables avec notamment des applications exclusives en matière d'autofocus, de stabilisation et de zoom. Les avancées technologiques majeures de Varioptic dans l'optique permettent à Parrot de compléter son portefeuille de solutions dans le domaine du traitement du signal et en y intégrant des technologies avancées de traitement de l'image.

Fondée en 2002 par Bruno Berge, docteur en physique, Varioptic développe, conçoit et commercialise des optiques miniatures à commande électrique basées sur sa technologie propriétaire et brevetée des lentilles liquides programmables. Avec deux brevets mondiaux et un ensemble de brevets associés, les gammes de solutions technologiques développées par Varioptic s'adressent à de multiples marchés dans l'univers des caméras numériques miniatures (micro caméras industrielles et biométriques, téléphonie mobile, caméras grand public et médicales).

Au travers de l'acquisition de cette brique technologique, Parrot affirme sa volonté d'accélérer sa capacité d'innovation et de développer sa présence sur les marchés professionnels et grands publics. La combinaison des expertises de Parrot dans le domaine du traitement du signal et des travaux de recherches de Varioptic dans le traitement de l'image représentent une nouvelle étape dans le développement de la chaine de valeur, à la fois sur ses produits existants et sur de nouvelles applications. A court terme, de nouvelles avancées viendront soutenir les solutions et produits issues du Parrot AR.Drone. Dans un second temps, la road map sera étendue aux gammes de produits automobiles ainsi qu'aux produits pour la maison.

Parallèlement, le développement des activités et du portefeuille de clients prometteur de Varioptic sera renforcé. En s'appuyant notamment sur l'expertise OEM de Parrot dans la conception, l'industrialisation et la commercialisation de solutions BtoB, le Groupe entend soutenir la croissance future de Varioptic, tout particulièrement dans les applications industrielles de ses solutions d'optiques.

Fleuron de la technologie française, Varioptic a développé des solutions issues des travaux de recherche sur les lentilles liquides électrosensibles menés, depuis le début des années 1990, au sein du laboratoire de Spectrométrie Physique de l'université Joseph-Fourier de Grenoble, puis du laboratoire de physique de l'Ecole Normale Supérieure de Lyon, tous deux associés au CNRS. Depuis sa création, l'entreprise est soutenue dans sa progression notamment par FIST, OSEO Innovation, le ministère de la Recherche et d'importants fonds d'investissements français et internationaux.

Varioptic emploie 19 personnes et a réalisé en 2010 un chiffre d'affaires de 0,6 M€. Le modèle économique sans usine de Varioptic facilite l'intégration au sein de Parrot. Les synergies techniques et opérationnelles qui découlent du rapprochement entre les deux sociétés devraient permettre à Varioptic d'atteindre l'équilibre opérationnel courant 2013.

L'acquisition est financée sur les fonds propres de Parrot à hauteur de 0,6 M€, Varioptic dispose par ailleurs de 2,6 M€ de dettes financières nettes. A cela pourrait s'ajouter un complément de prix d'un maximum de 3 M€ lié à la performance du chiffre d'affaires de Varioptic au titre de l'exercice 2014. Parallèlement, Parrot souscrit à une augmentation de capital de 4 M€ au bénéfice de Varioptic. Au titre de l'exercice 2011, l'opération aura peu d'impact sur les résultats du Groupe compte tenu de la juste valeur des actifs. Pour mémoire, le Groupe a réalisé en 2010 un chiffre d'affaires de 241,7 M€ et une marge opérationnelle de 13,1%. Au 31 mars 2011 Parrot disposait de 96,4 M€ de trésorerie ou équivalent de trésorerie nette de dette.

Plus d'informations sur Varioptic : www.varioptic.com

A PROPOS DE PARROT

Parrot, leader mondial des périphériques sans fil pour téléphones mobiles, est une entreprise à la pointe de l'innovation fondée par Henri Seydoux en 1994. Son pari ? Accompagner la percée irrésistible du téléphone mobile en créant des périphériques sans fil pour nous faciliter la vie. Parrot développe la gamme la plus étendue du marché de systèmes mainslibres pour la voiture ou le deux-roues, ainsi que des produits multimédia sans fil dédiés au son et à l'image. En 2008, Parrot a lancé sa collection Parrot By qui se compose de produits haut de gamme dessinés par des artistes de renom et en 2010, l'AR.Drone, le premier quadricoptère à réalité augmentée pilotable en wifi.

Parrot, dont le siège est à Paris, compte aujourd'hui plus de 500 collaborateurs dans le monde et réalise la grande majorité de ses ventes à l'international. Parrot est cotée depuis 2006 sur Nyse Euronext Paris (FR0004038263 – PARRO).

Pour plus d'information : www.parrot.com / www.ardrone.com / www.parrotoem.com

CONTACTS

Relations investisseurs et analystes - Relations presse Marie Ein - T: +33(0) 1 53 65 68 68 - parrot@calyptus.net