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Parrot Interim / Quarterly Report 2020
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Interim / Quarterly Report
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Parrot
174-178, quai de Jemmapes 75010 Paris
394 149 496 R.C.S. Paris
www.parrot.com
Rapport Financier
1er semestre 2020
Sommaire
I. PERSONNE RESPONSABLE ... 3
1.1. Personne responsable du rapport financier semestriel ... 3
1.2. Déclaration du responsable du rapport financier semestriel ... 3
II. RAPPORT D'ACTIVITE SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2020 ... 4
2.1. Activité de la Société ... 4
2.2. Structure financière ... 6
2.3. Perspectives ... 6
2.4. Informations boursières ... 6
III. FACTEURS DE RISQUES ... 7
IV. TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIEES ... 8
V. COMPTES CONSOLIDES RESUMES AU 30 JUIN 2020 ... 9
5.1. Compte de résultat consolidé ... 9
5.2. Etat résumé du résultat global ... 10
5.3. Bilan ... 11
5.4. Tableau résumé des flux de trésorerie consolidés au titre de la période intermédiaire ... 12
5.5. Etat résumé de variation des capitaux propres consolidés ... 14
5.6. Notes Annexes ... 15
VI. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE ... 31
3
I. Personne responsable
I.1. Personne responsable du rapport financier semestriel
Henri Seydoux, Président-directeur général
174 quai de Jemmapes – 75010 Paris
T : 01 48 03 60 60
I.2. Déclaration du responsable du rapport financier semestriel
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes semestriels résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Le 31 juillet 2020
Henri Seydoux
Président-directeur général
4
II. Rapport d'activité semestriel au 30 juin 2020
Conformément aux prescriptions légales, réglementaires et statutaires, nous vous rendons compte des résultats de la gestion du Groupe Parrot, constitué de la Société Parrot S.A. et des filiales (ci-après « Parrot », la « Société » ou le « Groupe ») au cours du 1er semestre 2020.
II.1. Activité de la Société
La Société a établi des comptes consolidés semestriels résumés au 30 juin 2020 en application des dispositions de l'article L. 233-16 du Code de commerce, conformément aux normes comptables IFRS.
II.1.1. Périmètre de consolidation et comptes du 1er semestre 2020
La Société Parrot S.A. a établi des comptes consolidés avec les sociétés ci-après énoncées :
- Parrot Iberia S.L
- Parrot UK Ltd
- Parrot GmbH
- Parrot Italia S.r.l.
- Parrot Inc.
- Parrot Asia Pacific Ltd
- Parrot Shenzhen
- Chez Parrot S.A.R.L.
- Parrot ANZ PTY Ltd
- Parrot Drones S.A.S.
- Micasense Inc.
- Airinov S.A.S.
- SenseFly SA
- Sensefly Inc.
- Pix4D SA
- Pix4D Inc.
- Pix4D GmbH
- Pix4D Shanghai
- Pix4D Spain
- Pix4D Co
- Planck Aerosystems Inc.
- Parrot Air Support
- Iconem
- Skyhero
L'annexe aux comptes consolidés et le détail de ceux-ci précisent les méthodes retenues pour l'établissement de ces comptes consolidés.
Les règles de présentation et les méthodes d'évaluation comptables sont conformes à la réglementation en vigueur et identiques à celles de l'année précédente.
5
II.1.2. Comptes consolidés résumés
II.1.2.1. Chiffre d'affaires
Evolution du chiffre d'affaires et activités du premier semestre 2020
L'activité du 1er semestre 2020 s'inscrit dans le contexte de la propagation de la crise sanitaire et économique dans le monde et d'un plan de route amené à favoriser la dynamique commerciale au second semestre. Ces facteurs se traduisent par un chiffre d'affaires consolidé de 26,5 M€, en recul de 33% par rapport au 1er semestre 2019 (-23% au T1 2020, -42% au T2 2020) avec un recul marqué des ventes à partir de mi-mars lié aux fermetures des commerces non essentiels et la limitation des flux de transports. Le ralentissement des activités commerciales concerne en particulier les équipements (drones et capteurs) tandis que les ventes de logiciels, dématérialisées, ont mieux résisté.
Dès le début du mois de mars 2020, toutes les entités du Groupe avaient pris des dispositions sanitaires ayant abouti à la mise en place du télétravail pour la majorité des employés ; toutes les infrastructures et systèmes le permettant, la continuité des opérations est assurée tout en tenant compte de la protection des équipes. Des mesures de chômage partiel prises à partir du mois d'avril ont ciblé les fonctions supports et n'affectent pas les capacités en matière de recherche et développement. Le Groupe n'a pas rencontré de difficulté d'accès aux composants ou de production et a pu s'adapter aux limitations de déplacement. A fin juillet le Groupe favorise toujours largement le télétravail et les effectifs restent fortement mobilisés pour assurer la feuille de route tant d'un point de vue de la R&D, que des opérations commerciales et du développement sur le secteur de la Défense et de la Sécurité.
Pendant cette période Parrot a notamment poursuivi la professionnalisation de son offre ANAFI, avec le lancement de l'ANAFI USA début juin¹. Ce nouveau drone offrant une combinaison de capteurs et de fonctionnalités avancés est dédié aux métiers de la sécurité / secours, de la défense, de la construction et de l'inspection. Développé en France et fabriqué aux États-Unis, il répond aux standards de sécurité et de traçabilités les plus élevés ; il offre aux différents intervenants du marché (institution, entreprise, pilotes pro) une solution performante, fiable et parfaitement sécurisée.
Dans la même lignée, le Groupe poursuit ses efforts pour apporter des solutions (drones et logiciels) aux armées, aux forces de l'ordre et de sécurité (police, gendarme, pompiers, etc.). Concernant plus spécifiquement le programme SRR au profit du Department of Defense des États-Unis sur lequel Parrot Drones travaille depuis 12 mois, les résultats initialement attendus cet été pourraient être décalés à l'automne.
L'élargissement de la gamme de produits et de solutions professionnels s'accompagne d'une stratégie dédiée aux besoins spécifiques de ces clients et d'un nombre croissant d'initiatives destinées à faciliter l'intégration des drones. Le Programme SDK (Software Development Kit) initié en 2019 pour créer un écosystème d'applications professionnelles donne lieu à de premiers partenariats technologiques et commerciaux avec des acteurs du marché des drones pour la gestion des missions (Kittihawks) ou des flottes de drones (Dronesense). Les solutions logicielles de Pix4D sont adaptées aux besoins spécifiques des principales industries ciblées (agriculture, inspection, sécurité et défense) et renforcées pour ceux des grandes entreprises (Pix4Dengine, Pix4DCloud). Ces avancées permettent également au Groupe de participer à un nombre croissant d'appels d'offres ou encore à des groupes de travail sur l'évolution du cadre réglementaire.
II.1.2.2. Résultat opérationnel
Evolution du résultat opérationnel courant
Le niveau de marge brute, à 73% du chiffre d'affaires du 1er semestre 2020 (contre 64% au 1er semestre 2019), est lié à la montée en puissance des offres et solutions dédiées aux professionnels.
Les dépenses opérationnelles courantes sont de 40,1 M€ sur ce semestre, contre 38,3 M€ à la même période en 2019 avec une hausse quasi exclusivement allouée à la R&D (lancements d'ANAFI USA, de Pix4Dreact et de Pix4DSurvey) et à la poursuite de la stratégie d'innovation. L'évolution des autres postes de charge traduit une baisse des charges commerciales (-21%) et de production (-12%) liée aux mesures sanitaires et au recentrage du portefeuille de produits sur les cibles professionnels. Au 30 juin 2020, les effectifs (CDD+CDI) du Groupe sont de 539 (545 au 31/12/19) auxquels s'ajoutent 79 prestataires externes (75 au 31/12/19).
¹ https://s3.eu-central-1.amazonaws.com/corporate.parrot.com/files/s3fs-public/2020-06/Parrot-ANAFI-USA_PressRelease_France.pdf
Compte tenu d'un résultat financier de -0,5 M€ et d'une quote-part du résultat des entreprises mises en équivalences de -0,4 M€, le résultat net consolidé part du Groupe s'établit à -22,1 M€, contre -13,8 M€ au 1er semestre 2019.
Evolution du résultat opérationnel non courant
Sur le premier semestre, le groupe n'a pas engagé de dépenses non courantes significatives dans le cadre des projets de réorganisation qui ont touché le groupe en 2017 et 2018.
II.2. Structure financière
Au 30 juin 2020, la trésorerie nette est de 105,1 M€ hors impact IFRS 16.
Tenant compte d'un EBITDA de -21,2 M€ (contre -17,3 M€ au S1 2019) la consommation nette de cash sur le semestre est de 20,2 M€ avec une variation de BFR de +1,0 M€.
II.3. Perspectives
Le Groupe a redressé sa situation en 2019 et dégagé des marges de manœuvre pour poursuivre sa stratégie d'innovation et d'expansion sur ses marchés clés : la Cartographie 3D, la Géomatique, l'Inspection, l'Agriculture de précision, et la Sécurité.
En 2020, sur un marché des drones et solutions professionnels dont l'évolution à court terme reste difficile à estimer, le Groupe table notamment sur l'avancement de ses projets dans le domaine de la Défense et de la Sécurité, et la poursuite d'une stratégie commerciale ciblant les professionnels, les entreprises, les grands comptes et les gouvernements.
Au regard de la crise du coronavirus, le Groupe n'a pas à ce stade rencontré de problème significatif que ce soit au niveau des approvisionnements, de la production ou des opérations. La majorité des employés du Groupe sont toujours en télétravail, toutes les infrastructures systèmes le permettant, la continuité de l'activité est assurée tout en tenant compte de la protection des équipes. Le Groupe reste focalisé sur l'avancement de ses projets 2020 et vigilant quant à l'impact que pourraient avoir les mesures sanitaires sur leurs finalisations.
Le Groupe n'envisage pas de rattrapage d'activité sur le second semestre, certains marchés bénéficiant d'une saisonnalité plus forte en début d'année, notamment le secteur agricole. Désormais positionnées sur les applications professionnelles, les ventes du Groupe restent dépendantes des décisions d'investissement des clients, comme de l'activité de ses réseaux de distribution.
Le Groupe Parrot dispose au 30 juin d'une trésorerie nette de 105,1 M€ et la discipline budgétaire a été renforcée pour s'adapter à la situation actuelle. Dans un contexte économique incertain, cette capacité de financement permet au Groupe de poursuivre son développement sur les marchés professionnels.
II.4. Informations boursières
Evolution de l'action Parrot entre le 2 janvier 2019 et 30 Juillet 2020 :
7
III. Facteurs de risques
L'ensemble des risques est énoncé dans le Document d'Enregistrement Universal 2019 au Chapitre III « Facteurs de Risques ». Selon notre analyse les facteurs de risques décrits dans ce document n'ont pas évolué sur la période.
Cependant, dans le contexte actuel particulier, la plupart des pays du monde sont touchés par la crise sanitaire liée au coronavirus. L'évolution de la situation sanitaire de certaines zones géographiques dans lesquelles le Groupe est présent impactera également la situation économique de ces régions. Il est à ce stade impossible de prévoir, l'impact, la durée et l'ampleur des dommages causés par l'actuelle pandémie.
Pour autant, le plan de marche envisagé par le Groupe pour 2020 n'est actuellement pas remis en cause. En effet, les changements structurels et géostratégiques qui pourraient découler de cette crise, notamment au niveau du rééquilibrage du modèle industriel mondial, pourraient être une source d'opportunités pour le Groupe. Ce dernier a par ailleurs récemment annoncé la mise en place d'un partenariat avec un « EMS » (Electronic Manufacturing Supplier) américain pour la production de ses prototypes de drones dans le cadre du programme SRR (Document d'Enregistrement Universal 2019 cf. 5.1.3.1. « Principaux produits lancés et avancement des projets Parrot Drones : Programme SRR »).
Dès le début du mois de mars 2020, le Groupe a pris des dispositions sanitaires ayant abouti à la mise en place du télétravail pour la majorité des employés ; toutes les infrastructures et systèmes le permettant, la continuité de l'activité est assurée tout en tenant compte de la protection des équipes. Les mesures de chômage partiel prises à partir du mois d'avril sont ciblées sur les fonctions supports et n'affectent pas les capacités en matière de recherche et développement. Cette crise sanitaire présente des risques pour la santé et la faculté de se déplacer des collaborateurs qui pourraient impacter négativement les projets du Groupe en 2020 et en particulier ralentir leur avancement et décaler leur mise en œuvre ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur les activités et les résultats du Groupe.
Le Groupe n'a pas à ce stade rencontré de problème de production (seuls les drones à marque Parrot sont actuellement produits en Chine) ou d'allocation de composants, et estime disposer d'un stock adapté à son plan de marche pour le second semestre 2020. A ce jour, la majorité des employés du Groupe sont en télétravail, toutes les infrastructures et systèmes le permettant, la continuité de l'activité est assurée tout en tenant compte de la protection des équipes. Le Groupe reste focalisé sur l'avancement de ses projets 2020 et vigilant quant à l'impact que pourrait avoir les mesures sanitaires sur leur finalisation.
8
IV. Transactions entre parties liées
Les informations concernant les transactions réalisées avec les parties liées sont détaillées en Note 24 de la présente annexe.
V. Comptes consolidés résumés au 30 juin 2020
V.1. Compte de résultat consolidé
| En milliers d'euros | Note n° | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 26 455 | 39 688 | |
| Coût des ventes | (7 192) | (14 449) | |
| Marge Brute | 19 263 | 25 239 | |
| Marge brute en % du chiffre d'affaires | 72,8% | 63,6% | |
| Frais de recherche et de développement | (21 338) | (17 108) | |
| en % du chiffre d'affaires | -60,7% | -43,1% | |
| Frais commerciaux | (8 736) | (11 116) | |
| en % du chiffre d'affaires | -33,0% | -28,0% | |
| Frais généraux | (6 956) | (6 592) | |
| en % du chiffre d'affaires | -26,3% | -16,6% | |
| Production / Qualité | (3 104) | (3 411) | |
| en % du chiffre d'affaires | -11,7% | -8,6% | |
| Résultat opérationnel courant | (20 872) | (12 987) | |
| Résultat opérationnel courant en % du chiffre d'affaires | -78,9% | -32,7% | |
| Autres produits et charges opérationnels | 6 | (51) | (184) |
| Résultat opérationnel | (20 923) | (13 171) | |
| Résultat opérationnel en % du chiffre d'affaires | -79,1% | -33,2% | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 7 | 13 | 4 |
| Coût de l'endettement financier brut | 7 | (122) | (135) |
| Coût de l'endettement financier net | 7 | (109) | (130) |
| Autres produits et charges financiers | 7 | (553) | 130 |
| Résultat financier | (662) | 0 | |
| Quote-part du résultat dans les entreprises MEE | 11 | (423) | (353) |
| Impôt | 8 | (167) | (259) |
| Résultat Net | (22 174) | (13 783) | |
| Part du Groupe | (22 117) | (13 849) | |
| Résultat Net - part du groupe en % du chiffre d'affaires | -63,6% | -34,9% | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | (57) | 66 | |
| Note n° | 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires | 30 174 981 | 30 174 671 | |
| Résultat net de base par action (en euros) | 17 | -0,73 | -0,46 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (dilué) | 30 174 981 | 30 174 671 | |
| Résultat net dilué par action (en euros) | 17 | -0,73 | -0,46 |
V.2. Etat résumé du résultat global
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Résultat net de la période | (22 174) | (13 783) |
| Écarts de conversion | 401 | 375 |
| Variation de valeur des instruments dérivés de couverture | - | - |
| Variation des écarts actuariels concernant les engagements envers le personnel | - | - |
| Impôts | - | |
| Autres éléments du résultat global | 401 | 375 |
| - non recyclables ultérieurement en Résultat Net | - | - |
| - recyclables ultérieurement en Résultat Net | 401 | 375 |
| Résultat global de la période | (21 773) | (13 407) |
| Part du Groupe | (21 726) | (13 480) |
| Participations ne donnant pas le contrôle | (46) | 73 |
10
11
V.3. Bilan
Actif
| En milliers d'euros | Note n° | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|---|
| Actifs non courants | 20 502 | 20 910 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 9 | 363 | 361 |
| Immobilisations corporelles | 10 | 2 236 | 2 207 |
| Droit d'utilisation | 11 | 6 717 | 6 622 |
| Participations dans les entreprises mises en équivalence | 12 | 5 152 | 5 564 |
| Actifs financiers | 13 | 4 648 | 4 371 |
| Créances de logers non courantes | 13 | 1 181 | 1 570 |
| Impôts différés actifs | 205 | 216 | |
| Actifs courants | 145 535 | 168 168 | |
| Stocks | 14 | 14 018 | 13 315 |
| Créances clients | 6 280 | 10 304 | |
| Créances d'impôts | 6 672 | 6 024 | |
| Créances diverses | 10 918 | 11 158 | |
| Créances de logers courantes | 779 | 749 | |
| Autres actifs financiers courants | 13 | - | - |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 15 | 106 867 | 126 618 |
| Total Actif | 166 037 | 189 078 |
Capitaux propres et passif
| En milliers d'euros | Note n° | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|---|
| Capitaux propres | 117 759 | 139 239 | |
| Capital social | 16 | 4 599 | 4 599 |
| Primes d'émission et d'apport | 331 690 | 331 678 | |
| Réserves hors résultat de la période | (203 542) | (174 316) | |
| Résultat de la période - part du groupe | (22 117) | (29 549) | |
| Ecart de conversion | 6 636 | 6 288 | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de Parrot SA | 117 266 | 138 700 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 492 | 539 | |
| Passifs non courants | 11 833 | 10 949 | |
| Dettes financières non courantes | 22 | 1 574 | 1 511 |
| Dettes de logers non courantes | 11 | 5 370 | 5 725 |
| Provisions pour retraites et engagements assimilés | 18 | 929 | 871 |
| Impôts différés passifs | 28 | 44 | |
| Autres provisions non courantes | 21 | 1 016 | 149 |
| Autres dettes non courantes | 17 | 2 916 | 2 649 |
| Passifs courants | 36 445 | 38 891 | |
| Dettes financières courantes | 22 | 223 | - |
| Dettes de logers courantes | 11 | 3 365 | 3 427 |
| Provisions courantes | 20 | 4 487 | 5 189 |
| Dettes fournisseurs | 19 | 11 725 | 16 258 |
| Dettes d'impôt courant | 99 | 46 | |
| Autres dettes courantes | 19 | 16 546 | 13 971 |
| Total Capitaux Propres et Passif | 166 037 | 189 078 |
V.4. Tableau résumé des flux de trésorerie consolidés au titre de la période intermédiaire
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Flux opérationnel | ||
| Résultat de la période | (22 174) | (13 783) |
| Quote part du résultat de la société mise en équivalence | 423 | 353 |
| Amortissements et dépréciations | 2 483 | (4 728) |
| Plus et moins values de cessions | (8) | 917 |
| Charges d'impôts | 167 | 259 |
| Coût des paiements fondés sur des actions | 464 | 835 |
| Coût de l'endettement financier net | 109 | 130 |
| Capacité d'Autofinancement opérationnelle avant coût de l'endettement financier net et impôt | (18 536) | (16 018) |
| Variation du besoin en fonds de roulement | 1 026 | (4 663) |
| Impôt payé | (228) | (168) |
| Trésorerie provenant des activités opérationnelles (A) | (17 738) | (20 848) |
| Flux d'investissement | ||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (786) | (850) |
| Acquisitions de filiales, nettes de la trésorerie acquise | - | - |
| Acquisitions d'actifs financiers | (274) | (112) |
| Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 23 | 60 |
| Cessions de filiales nettes de la trésorerie cédée | 0 | - |
| Cessions de participations dans les entreprises mises en équivalence | - | - |
| Cessions d'actifs financiers | 384 | 163 |
| Trésorerie utilisée par les opérations d'investissement (B) | (652) | (739) |
| Flux de financement | ||
| Apports en fonds propres | 11 | 0 |
| Encaissements liés aux nouveaux emprunts | 697 | - |
| Trésorerie placée à +3 mois | - | 18 |
| Coût de l'endettement financier net | (109) | (130) |
| Remboursement de dettes financières à court terme (nets) | (2 355) | (1 710) |
| Ventes / (Achats) d'actions propres | - | 24 |
| Trésorerie utilisée par les opérations de financement (C) | (1 757) | (1 798) |
| VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (D = A+B+C) | (20 147) | (23 386) |
| Incidence de la variation des cours des devises | 396 | 436 |
| Incidence des changements de principe comptables | - | (4) |
| TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE LA PÉRIODE | 126 618 | 161 457 |
| TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE LA PÉRIODE | 106 867 | 138 504 |
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à la clôture de la période | 106 867 | 138 504 |
| Autres actifs financiers courants | - | - |
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et autres actifs financiers courants et découverts bancaires à la clôture de la période | 106 867 | 138 504 |
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Variation du besoin en fonds de roulement
Le tableau ci-dessous détaille les variations du BFR présenté dans le TFT au 30.06.2020. Les postes significatifs sont ensuite réconciliés individuellement dans les notes/tableaux de passages ci-après.
Le détail de la variation du besoin en fonds de roulement, issu du tableau des flux de trésorerie, est présenté ci-dessous :
| En milliers d'euros | 30/06/2020 |
|---|---|
| Variation du besoin en fonds de roulement | 1 026 |
| Incidence de la var. des stocks et en cours (A) | (640) |
| Incidence de la var. des clients & créances diverses (B) | 4 236 |
| Incidence de la var. des fournisseurs & autres dettes (C) | (2 046) |
| Intérêts versés | (122) |
| Intérêts encaissés | 13 |
| Coût endettement financier | 109 |
| Créances et dettes fiscales (D) | (524) |
La variation des stocks et en-cours est en lecture directe (voir note 14).
La variation des clients et autres débiteurs, issue des notes d'annexes, est présentée ci-dessous :
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | Variation | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|
| Clients | 12 108 | (3 761) | 8 347 |
| Dépréciation des clients | (1 805) | (262) | (2 067) |
| Total créances clients (E) | 10 304 | (4 023) | 6 280 |
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | Variation | 30/06/2020 |
| --- | --- | --- | --- |
| Créances de TVA | 6 580 | 58 | 6 638 |
| Charges constatées d'avance | 1 547 | (243) | 1 304 |
| Débiteurs divers | 3 015 | (40) | 2 975 |
| Avances et acomptes versés | 752 | (100) | 652 |
| Créances sociales | 13 | 114 | 127 |
| Total créances diverses (F) | 11 907 | (210) | 11 697 |
La réconciliation du BFR sur les postes clients et autres débiteurs est présentée ci-dessous :
| En milliers d'euros | Variation |
|---|---|
| Incidence de la var. des clients & autres débiteurs issue du TFT | 4 236 |
| Total créances clients | (4 023) |
| Total créances diverses | (210) |
Réconciliation du BFR (B + E + F) 3
La variation des fournisseurs et autres créditeurs, issue des notes d'annexes, est présentée ci-dessous :
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | Variation | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|
| Fournisseurs | 16 258 | (4 533) | 11 725 |
| Total fournisseurs (G) | 16 258 | (4 533) | 11 725 |
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | Variation | 30/06/2020 |
| Avoirs à émettre | 1 055 | (620) | 435 |
| Dettes fiscales et sociales | 9 043 | 2 408 | 11 452 |
| Avances et acomptes reçus sur commandes | 1 051 | 62 | 1 113 |
| Autres dettes | 2 822 | 725 | 3 547 |
| Total autres dettes (H) | 13 971 | 2 575 | 16 546 |
La réconciliation du BFR sur les postes fournisseurs et autres créditeurs est présentée ci-dessous :
| En milliers d'euros | Variation |
|---|---|
| Incidence de la var. des fournisseurs & autres créditeurs | (2 046) |
| Total fournisseurs | 4 533 |
| Total autres dettes | (2 575) |
| Réconciliation du BFR (C - G - H) | (88) |
L'écart de 0,1 m€ entre la variation des fournisseurs et autres créditeurs et la variation du BFR s'explique par les écarts de conversion.
La variation de (0,5) m€ correspond au reclassement de l'impôt payé sur la période.
V.5. Etat résumé de variation des capitaux propres consolidés
V.5.1. Capitaux propres – Part du Groupe
| En milliers d'euros | Capital | Primes d'émission et d'apport | Ecart de conversion | Actions Propres | Réserves consolidées Groupe | Total des Capitaux Propres | Intérêts mino. | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation à fin décembre 2018 | 4 599 | 331 678 | 5 862 | (7 868) | (169 760) | 164 512 | (1 643) | 162 870 |
| Résultat net de la période | (29 550) | (29 550) | (1) | (29 551) | ||||
| Autres éléments du résultat global | 707 | 26 | 732 | 22 | 755 | |||
| Résultat global | - | - | 707 | - | (29 524) | (28 818) | 21 | (28 796) |
| Annulation d'actions propres | 3 190 | (3 166) | 24 | 24 | ||||
| Paiements fondés sur des actions | 1 612 | 1 612 | - | 1 612 | ||||
| Options rachat titres | 3 852 | 3 852 | 3 852 | |||||
| Recycling écarts de conversion | (281) | 281 | - | - | ||||
| Variation % intérêts Micasense | (2 069) | (2 069) | 2 159 | 90 | ||||
| IFRS 16 | (298) | (298) | 1 | (297) | ||||
| Autres | (114) | (114) | (114) | |||||
| Situation à fin décembre 2019 | 4 599 | 331 678 | 6 288 | (4 678) | (199 187) | 138 700 | 539 | 139 240 |
| Résultat net de la période | (22 117) | (22 117) | (57) | (22 174) | ||||
| Autres éléments du résultat global | 390 | - | 390 | 11 | 401 | |||
| Résultat global | - | - | 390 | - | (22 117) | (21 727) | (46) | (21 773) |
| Annulation d'actions propres | 2 396 | (2 396) | - | - | ||||
| Paiements fondés sur des actions | 390 | 390 | - | 390 | ||||
| Options rachat titres | (142) | (142) | (142) | |||||
| Recycling écarts de conversion | (42) | 42 | - | - | ||||
| Augmentation de capital de l'entité consolidante | 11 | 11 | - | 11 | ||||
| IFRS 16 | 1 | 1 | - | 1 | ||||
| Autres | 31 | 31 | 31 | |||||
| Situation à fin juin 2020 | 4 599 | 331 689 | 6 636 | (2 283) | (223 376) | 117 266 | 492 | 117 759 |
V.6. Notes Annexes
NOTE 1 – La Société
Les comptes intermédiaires consolidés résumés ci-joints présentent les opérations de la société PARROT S.A. et de ses filiales (l'ensemble désigné comme « le Groupe ») et la quote-part du Groupe dans les entreprises associées ou sous contrôle conjoint. Parrot est une société cotée française faisant appel public à l'épargne dont le siège social est situé à Paris.
Les comptes intermédiaires consolidés résumés au 30 juin 2020 ont été examinés par le conseil d'administration le 29 juillet 2020.
Les comptes intermédiaires consolidés résumés sont présentés en euros. Toutes les données financières sont arrondies au millier d'euros le plus proche.
NOTE 2 – Événements significatifs de la période
Dans le contexte de la crise sanitaire et économique liée au Covid-19, le chiffre d'affaires du premier semestre 2020 à 26,5 M€ a été marqué par un recul significatif par rapport à 2019, d'un montant de -13,2 M€. 'ensemble des sociétés ont été touchées à des degrés divers par cette baisse d'activité (Microdrones -8,3 M€, Fixed wings -2,7 M€, AG Sensors -1,4 M€).
Parmi les mesures d'optimisation prises par le Groupe :
- Des mesures de chômage partiel affectant principalement les équipes de Pix4D et de senseFly en Suisse et en Allemagne à hauteur de 25 à 30% du temps de travail à partir du mois d'avril. Ces mesures font parties des dispositifs de soutien à l'économie mis en œuvre par les gouvernements respectifs, préservant la rémunération des salariés concernés ;
- La réduction d'engagement de production de produits grand-public pour contenir le volume des stocks à un niveau adapté aux capacités d'écoulement du marché dans le contexte actuel ainsi qu'au cycle de vie des produits. Cette réduction de production concerne 13.000 unités et représente un risque financier estimé à 0,9 M€, comptabilisé en marge brute. En parallèle, une provision pour rotation lente a été constatée dans les comptes à fin juin sur les produits grand-public pour un montant de 1,4 M€.
- Le Groupe a contracté des emprunts à hauteur de 990 K€ (450 K€ par la société Sensefly et 440 K€ à la société Micasense dont la moitié a été tirée) et a en outre bénéficié de reports de paiement de charges sociales en France (URSSAF) pour un montant total de 1,5 M€. Ces paiements seront effectués au second semestre.
- Par ailleurs, le management a été attentif aux impacts de la crise spécifiquement sur le travail d'estimations et d'hypothèses concernant les provisions sur stocks et les dettes sur acquisition d'intérêts minoritaires.
Face à une structure de coûts déjà comprimée, la croissance et le succès des produits du Groupe, restent l'axe de rentabilité prioritaire. Parrot a maintenu la mise sur le marché de plusieurs produits, dont de nouveaux applicatifs Pix4D renforçant l'offre dédiée aux métiers de l'inspection, et plus récemment le lancement d'un nouveau drone professionnel, l'Anafi USA. Ce drone dédié aux premiers secours et aux métiers de la surveillance et de l'inspection se distingue par une fabrication aux États-Unis, des performances techniques de premier ordre ainsi qu'un dispositif préservant la confidentialité des données de son utilisateur. Les premières ventes sont attendues au troisième trimestre.
NOTE 3 – Règles et méthodes comptables
En application du règlement européen du 19 juillet 2002 sur les normes comptables internationales (IFRS), les états financiers consolidés annuels du Groupe sont établis conformément aux IFRS (International Financial Reporting Standards) telles que publiées par l'IASB et adoptées par l'Union européenne. Ces normes sont disponibles sur le site Internet de l'Union européenne à l'adresse :
http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index.fr.htm.
Les états financiers consolidés résumés semestriels du Groupe, établis pour la période de six mois close au 30 juin 2020, ont été préparés selon les dispositions de la norme IAS 34 – Information financière intermédiaire qui permet de présenter une sélection de notes annexes. Les états financiers consolidés résumés intermédiaires n'incluent dès lors pas toutes les notes et informations requises par les IFRS pour les états financiers consolidés annuels et doivent donc être lus conjointement avec les états financiers consolidés de l'exercice 2019
16
- Nouvelles normes, amendements de normes et interprétations de normes d'application obligatoire au sein de l'Union Européenne au 30 juin 2020
Les nouvelles normes, ou amendements de normes et interprétations de normes suivantes ont été appliquées aux comptes clos le 30 juin 2020 :
- Amendements à IAS 1 et à IAS 8 : modification de la définition du terme « significatif »
Le 31 octobre 2018, l'IASB a publié des modifications de sa définition du terme « significatif » afin de permettre aux entreprises d'exercer plus facilement leur jugement en matière de matérialité. Les modifications clarifient la définition de « significatif » et la manière dont il convient de l'appliquer en incluant dans la définition les précisions qui figuraient jusqu'à présent ailleurs dans les normes IFRS. Les modifications garantissent que la définition de « significatif » est uniforme dans toutes les normes IFRS.
L'ancienne définition était la suivante : « Les omissions ou inexactitudes d'éléments sont significatives si elles peuvent, individuellement ou collectivement, influencer les décisions économiques que prennent des utilisateurs sur la base des états financiers ».
La nouvelle définition est désormais : « Une information est significative si on peut raisonnablement s'attendre à ce que son omission, son inexactitude ou son obscurcissement influence les décisions économiques que les principaux utilisateurs des états financiers à usage général d'une entité comptable donnée prennent sur la base de ces états financiers ».
Les amendements sont applicables de façon obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2020.
Ces amendements n'ont pas d'impact sur le groupe Parrot.
- Amendements limités à IFRS 3 intitulés "Définition d'une entreprise"
Le 22 octobre 2018, l'IASB a publié des amendements visant à clarifier le guide d'application afin d'aider les parties prenantes à faire la différence entre une entreprise et un groupe d'actifs lorsqu'elles appliquent la norme IFRS 3. Cette distinction est importante car un acquéreur ne comptabilise un goodwill que lorsqu'il y a acquisition d'une entreprise. La définition modifiée souligne que la finalité (les outputs) d'une entreprise est de fournir des biens et des services aux clients, alors que la définition précédente mettait l'accent sur les rendements sous la forme de dividendes, de coûts inférieurs ou d'autres avantages économiques pour les investisseurs et autres tiers.
Ces amendements sont applicables de façon obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2020 ou commençant après cette date.
Ces amendements n'ont pas d'impact sur le groupe Parrot.
- Amendements aux normes IAS 39, IFRS 7 et IFRS 9 dans le cadre de la réforme des taux d'intérêt de référence
Le 26 septembre 2019, l'IASB a publié des amendements aux normes IFRS 7 Instruments financiers : information à fournir, IFRS 9 Instruments financiers et IAS 39 Instruments financiers : comptabilisation et évaluation dans le cadre de la réforme des taux d'intérêt de référence.
Ces amendements, conçus pour permettre aux entités de fournir des informations financières utiles pendant la période d'incertitude liée à la réforme de l'IBOR, modifient certaines dispositions en matière de comptabilité de couverture. De plus, ces amendements obligent les entités à fournir aux investisseurs des informations supplémentaires sur leurs relations de couverture qui sont directement affectées par ces incertitudes.
Les amendements sont applicables de façon obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2020.
Ces amendements n'ont pas d'impact sur le groupe Parrot.
- Textes pouvant être anticipés par les sociétés européennes cotées
Au 30 juin 2020, ces textes ne sont applicables que sur option de la part des groupes, et à condition qu'il s'agisse :
- De textes déjà approuvés au niveau européen (a) ;
- Ou d'interprétations non encore adoptées de textes en vigueur et déjà approuvés par l'Europe, ces interprétations ne devant pas entraîner de contradiction avec ceux-ci (b).
a) Nouvelles Normes et interprétations d'application déjà adoptées par l'Europe et applicables par anticipation au 30 juin 2020 : Néant
b) Nouvelles Normes et interprétations d'application non encore adoptées par l'Europe mais applicables par anticipation au 30 juin 2020
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- La Fondation IFRS publie des modifications à la norme IAS 1 sur le classement des passifs en tant que passifs courants et non courants
Le 23 janvier 2020, l'IASB a publié des modifications à portée limitée de la norme IAS 1 Présentation des états financiers, afin de clarifier la façon de classer la dette et les autres passifs comme courants ou non courants.
Les modifications visent à préciser les critères de classement d'un passif en tant que passif courant ou non courant. Les principales modifications sont les suivantes :
- Au paragraphe 73 de la norme, remplacer le terme « choix » par « droit » afin d'harmoniser les dispositions de ce paragraphe avec celles de l'alinéa 69(d) de la norme ;
- A l'alinéa 69(d) et au paragraphe 73 de la norme, mentionner explicitement que seuls les droits existant à la date de clôture peuvent affecter le classement d'un passif ;
- A l'alinéa 69(d) de la norme, supprimer le terme « inconditionnel » pour remplacer l'expression « un droit inconditionnel » par « un droit ».
Les modifications clarifient et ne changent pas les exigences existantes et ne devraient donc pas affecter de manière significative les états financiers des entités. Cependant, elles pourraient conduire les entreprises à reclasser certains passifs de courants à non courants, et inversement ; cela pourrait affecter les clauses restrictives (covenants) d'une entreprise. Ainsi, pour donner aux entreprises le temps de se préparer aux modifications, le Board a fixé la date d'entrée en vigueur à janvier 2022.
L'application anticipée des modifications est autorisée.
- Amendements des références au cadre conceptuel dans les normes IFRS : Ces amendements de normes ou interprétations n'ont pas d'impact significatif sur les comptes consolidés semestriels clos au 30 juin 2020.
> 3. Nouvelles normes, amendements de normes et interprétations de normes d'application publiés par l'IASB, mais non encore adoptés par l'Union européenne au 30 juin 2020 et non applicables par anticipation au 30 juin 2020 :
Pour l'exercice 2020, le Groupe n'a décidé l'application anticipée d'aucune norme, interprétation ou amendement. Les normes, interprétations et amendements publiés d'application obligatoire après le 1er janvier 2020 pouvant avoir un impact sur les comptes du Groupe sont les suivants :
- Amendement à IFRS 16 « Allégements de loyer liés au COVID-19 » ;
- Amendements à IAS 1 « Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants » ;
- Amendements à IFRS 3 « Références au cadre conceptuel des normes IFRS » ;
- Amendements à IFRS 4 « Extension de l'exemption temporaire d'application d'IFRS 9 » ;
- Amendements à IAS 37 « Contrats déficitaires – Coûts à prendre en compte » ;
- Amendements à IAS 16 « Immobilisations corporelles – Revenus avant l'utilisation prévue » ;
- Améliorations annuelles des normes IFRS 2018-2020.
> Conversion des états financiers
Les taux de conversion des principales devises utilisées dans le Groupe sur l'exercice 2020 et les périodes de 6 mois closes au 30 juin 2020 et 30 juin 2019 sont les suivants :
| Taux de clôture | 30/06/2020 | 30/06/2019 | Taux moyen | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dollar australien | 0,612 | 0,616 | Dollar australien | 0,596 | 0,623 |
| Franc suisse | 0,939 | 0,900 | Franc suisse | 0,940 | 0,888 |
| Yuan | 0,126 | 0,128 | Yuan | 0,129 | 0,130 |
| Euro | 1,000 | 1,000 | Euro | 1,000 | 1,000 |
| Livre Sterling | 1,096 | 1,115 | Livre Sterling | 1,143 | 1,143 |
| Dollar de Hong Kong | 0,115 | 0,113 | Dollar de Hong Kong | 0,117 | 0,114 |
| Yen | 0,008 | 0,008 | Yen | 0,008 | 0,008 |
| Dollar US | 0,893 | 0,879 | Dollar US | 0,907 | 0,890 |
18
Estimations
La préparation des comptes intermédiaires consolidés nécessite de la part de la Direction, l'exercice du jugement, l'utilisation d'estimations et d'hypothèses qui ont un impact sur les montants d'actifs et de passifs à la clôture ainsi que sur les éléments de résultat de la période. Ces estimations tiennent compte de données économiques susceptibles de variations dans le temps et comportent des aléas. Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réalisées à partir de l'expérience passée et d'autres facteurs considérés comme raisonnables à la date de clôture. Elles servent ainsi de base à l'exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d'actifs et de passifs, qui ne peuvent être obtenus directement à partir d'autres sources. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées.
Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réexaminées de façon continue. L'impact des changements d'estimation comptable est comptabilisé au cours de la période du changement s'il n'affecte que cette période ou au cours de la période du changement et des périodes ultérieures si celles-ci sont également affectées par le changement.
Elles concernent principalement la reconnaissance d'impôts différés actifs résultant notamment de pertes fiscales reportables, l'évaluation des paiements fondés sur des actions, les dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires, les provisions pour retours commerciaux et garantie de marge, les dépréciations de stocks et les provisions courantes et non courantes, ainsi que les durées de contrat de location et les taux d'actualisation qui déterminent la valeur de la dette de loyer.
NOTE 4 – Périmètre de consolidation
Le périmètre de consolidation du groupe Parrot comprend 23 sociétés dont 20 sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale (IG) et 3 sont mises en équivalence.
Les variations de périmètre qui ont eu lieu sur l'exercice sont les suivantes :
- Parrot Japan : société liquidée le 15 Décembre 2019, sortie prise en compte en consolidation sur le premier semestre
La liste des sociétés par intégration globale et des sociétés mises en équivalence y afférant sont :
| 30/06/2020 | 31/12/2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dénomination | Adresse | Pays | % intérêt | Méth. d'intégration | % intérêt | Méth. d'intégration |
| SOCIETE MERE | ||||||
| Parrot S.A. | 174, Quai de Jemmapes | |||||
| 75010 Paris | France | |||||
| SOCIETES CONSOLIDÉES PAR INTEGRATION GLOBALE | ||||||
| Parrot GmbH | Maximilianstraße 27 | |||||
| 80539 München | Allemagne | 100,0% | IG | 100,0% | IG | |
| Parrot Anz Ltd Limited | 68 72 York street | |||||
| South Melbourne Victoria 3205 | Australie | 100,0% | IG | 100,0% | IG | |
| Parrot Trading Shenzhen Ltd | ||||||
| (filiale de Parrot Asia Pacific Ltd.) | 2401, Xinhua Insurance Building, | |||||
| 171 Mintian Road, FuTian CBD, | ||||||
| Futian Qu, Shenzhen Shi, | ||||||
| Guangdong Sheng, 518048 | Chine | 100,0% | IG | 100,0% | IG | |
| Parrot Iberia SL. | Calle Orense 81-7 | |||||
| Madrid - 28020 | Espagne | 100,0% | IG | 100,0% | IG | |
| Parrot Inc. | 10107 Division Drive, Raleigh, North Carolina (USA) | États-Unis | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| Micasense Inc. | 1055 N 38th St. | |||||
| Seattle, WA 98103 | États-Unis | 99% | IG | 99% | IG |
19
| Pix4D Inc. (filiale de Pix4D) | 150 Post street, Suite 650 San Francisco, CA 94105 | Etats-Unis | 95% | IG | 95% | IG |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SenseFly Inc. (filiale de Parrot Inc.) | 10111 Division Drive, Raleigh, North Carolina 27603 | Etats-Unis | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| Airinov S.A.S. | 174, Quai de Jemmapes 75010 Paris | France | 99,3% | IG | 99,3% | IG |
| Chez Parrot SARL | 30-34 Rue du Quatre Septembre, 75002 Paris | France | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| Parrot Drones S.A.S. | 174, Quai de Jemmapes 75010 Paris | France | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| Parrot Air Support | 174, Quai de Jemmapes 75010 Paris | France | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| Parrot Asia Pacific Ltd. | Suite 708-9, 7/F., Wharf T&T Centre,7 Canton Road, Tsim Sha Tsui, Kowloon, Hong Kong | Hong Kong | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| Parrot Italia Srl. | Via Giuseppe Revere 16 20123 Milano, Italia | Italie | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| Parrot UK Ltd | Park View One Central Boulevard Blythe Valley Business Park Solihull B90 8BG Birmingham | Royaume-Uni | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| SenseFly SA | Route de Genève 38 1033 Cheseaux-sur-Lausanne | Suisse | 100,0% | IG | 100,0% | IG |
| Pix4D SA | Route de Renens 24/5th floor, 1008 Prilly, Suisse | Suisse | 95,0% | IG | 95,0% | IG |
| Pix4D GmbH (filiale de Pix4D) | Alte Jakobstraße 85, 86 (Neue GrünstaBe 17, 18) 10179 Berlin | Allemagne | 95% | IG | 95% | IG |
| Pix4D Co (filiale de Pix4D) | 2-10-5, Shibuya, Shibuya-ku, Tokyo, Japan | Japon | 95% | IG | 95% | IG |
| Pix4D Spain (filiale de Pix4D) | Velázquez 92 28006 Madrid | Espagne | 95% | IG | 95% | IG |
| Pix4D Shanghai (filiale de Pix4D) | Suite 405, 798 Zhaojiabang Lu, Xuhui District, Shanghai 200030, PRC | Chine | 95% | IG | 95% | IG |
SOCIETES CONSOLIDEES PAR MISE EN EQUIVALENCE
| Iconem | 6 Rue Jules Chaplain 75006 paris | France | 45,0% | MEE | 45,0% | MEE |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Planck Aerosystems Inc. | 710 13th St #307 San Diego, CA 92101 | Etats-Unis | 47% | MEE | 47% | MEE |
| Sky Hero | Place Willy Devezon 4 boîte à 7903 Leuze-en-Hainaut | Belgique | 28,6% | MEE | 28,6% | MEE |
Parrot UK Limited enregistrée au Royaume-Uni sous le numéro 05480392, filiale à 100% de Parrot S.A. est exemptée de l'exigence du « Companies Act 2006 » d'établir des comptes individuels en vertu de l'article s479A du dit « Companies Act 2006 ».
20
NOTE 5 – Information sectorielle
Conformément à IFRS 8, les informations sont fondées sur le reporting interne utilisé par le Principal Décideur Opérationnel, Henri Seydoux, PDG du Groupe, pour décider de l'affectation des ressources et évaluer la performance des secteurs opérationnels.
Depuis le 1er trimestre 2017, le Groupe a réorganisé ses activités et la structure de son reporting autour d'un unique secteur opérationnel, représentatif de son unité génératrice de trésorerie (UGT).
Le Principal Décideur Opérationnel ('PDO') suit régulièrement deux indicateurs de gestion : la trésorerie du Groupe et le chiffre d'affaires.
NOTE 6 – Autres produits et charges opérationnels
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Cession d'activité Chez Parrot et Airinov | (116) | (957) |
| PSE 2017 | (7) | 344 |
| Restructuration 2018 | 78 | 399 |
| Prêt EOS et OCA | (2 500) | |
| Depréciation créances clients Sky Hero | (852) | |
| Anafi - engagement fournisseur | (13) | 1 341 |
| Retraitements conso | 2 151 | |
| Autres | 7 | (109) |
| Autres produits et charges opérationnels | (50) | (184) |
NOTE 7 – Résultat financier
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Coût de l'endettement financier brut | (122) | (135) |
| Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | 13 | 4 |
| Coût de l'endettement financier net | (109) | (130) |
| Gains de change | 1 345 | 1 042 |
| Pertes de change | (1 965) | (949) |
| Autres produits et charges financières | 67 | 37 |
| Autres produits et charges financières | (553) | 130 |
| Total | (662) | 0 |
NOTE 8 – Impôts
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Impôts courants | (163) | (217) |
| Impôts différés | (4) | (42) |
| Total | (167) | (259) |
NOTE 9 – Immobilisations incorporelles
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | Augment. | Diminut. | Ecart de conversion et reclassements | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||
| Frais de développement | 15 842 | - | - | 85 | 15 926 |
| Brevets et marques | 21 343 | - | - | 132 | 21 475 |
| Logiciels | 3 144 | 4 | - | (5) | 3 143 |
| Immobilisations en cours | - | 132 | - | - | 132 |
| Autres actifs incorporels | 8 | - | - | 0 | 8 |
| Total | 40 337 | 135 | - | 211 | 40 683 |
| Amortissements / Dépréciations | |||||
| Frais de développement | (15 840) | - | - | (84) | (15 925) |
| Brevets et marques | (21 022) | (121) | - | (131) | (21 274) |
| Logiciels | (3 114) | (10) | - | 2 | (3 122) |
| Immobilisations en cours | - | - | - | - | - |
| Autres actifs incorporels | - | - | - | - | - |
| Total | (39 976) | (131) | - | (213) | (40 321) |
| Valeurs nettes comptables | |||||
| Frais de développement | 2 | - | - | 0 | 2 |
| Brevets et marques | 321 | (121) | - | 2 | 201 |
| Logiciels | 30 | (6) | - | (4) | 20 |
| Immobilisations en cours | - | 132 | - | - | 132 |
| Autres actifs incorporels | 8 | - | - | 0 | 8 |
| Total | 361 | 4 | - | (2) | 363 |
NOTE 10 – Immobilisations corporelles
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | Augment. | Diminut. | Ecart de conversion et reclassements | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||
| Constructions | 1 014 | 47 | - | 17 | 1 077 |
| Matériel et outillage | 19 543 | 454 | - | 88 | 20 085 |
| Autres immobilisations corporelles | 13 372 | 150 | (17) | 30 | 13 535 |
| Total | 33 929 | 651 | (17) | 134 | 34 697 |
| Amortissements & Dépréciations | |||||
| Constructions | (419) | (131) | - | (7) | (557) |
| Matériel et outillage | (19 281) | (107) | - | (91) | (19 479) |
| Autres immobilisations corporelles | (12 023) | (392) | 8 | (17) | (12 425) |
| Total | (31 722) | (631) | 8 | (115) | (32 460) |
| Valeurs nettes comptables | |||||
| Constructions | 595 | (85) | - | 10 | 520 |
| Matériel et outillage | 262 | 347 | - | (3) | 606 |
| Autres immobilisations corporelles | 1 349 | (243) | (9) | 12 | 1 110 |
| Total | 2 207 | 20 | (9) | 19 | 2 236 |
NOTE 11 - Droits d'utilisation - Impacts IFRS 16
Les principaux impacts liés aux retraitements IFRS 16 sur les postes du bilan sont :
| IFRS 16 31/12/2019 | Impact IFRS 16 | IFRS 16 30/06/2020 | |
|---|---|---|---|
| Actif | 8 940 | -427 | 8 514 |
| Actifs Non courants | 8 192 | -293 | 7 899 |
| - Dont droits d'utilisation | 6 622 | 95 | 6 717 |
| - Dont créance de loyer | 1 570 | -388 | 1 181 |
| Actifs Courants | 749 | -134 | 615 |
| - Dont créance de loyer | 749 | 31 | 779 |
| Passif | 8 940 | -427 | 8 514 |
| Capitaux Propres | -211 | -10 | -221 |
| Non courant | 5 725 | -355 | 5 370 |
| - Dont dettes de loyers | 5 725 | -355 | 5 370 |
| Courant | 3 427 | -62 | 3 365 |
| Dont dettes de loyers | 3 427 | -62 | 3 365 |
Les principaux impacts, incluant les impacts sur le compte de résultat à la date du 30 Juin 2020, sont détaillés ci-après.
| IFRS 16.53 | Total |
|---|---|
| La dotation aux amortissements pour les actifs au titre de droits d'utilisation | (1 418) |
| La charge d'intérêts sur les obligations locatives | (62) |
| La charge relative aux paiements de loyers variables non pris en compte dans l'évaluation de l'obligation locative | 0 |
| Les entrées d'actifs au titre des droits d'utilisation | 1 610 |
| La valeur comptable des actifs au titre de droits d'utilisation à la date de la présente note | 6 717 |
| Le passif de loyers actualisés amorti à la date de la présente note | 8 735 |
| L'impact au compte de résultat lié à l'annulation des loyers comptabilisés entre le début de l'exercice et la date de la présente note | 1 469 |
| en K€ | 31/12/2019 |
| --- | --- |
| Droit d'utilisation | 6 622 |
Dans le tableau ci-dessus, les entrées d'actifs correspondent aux nouveaux contrats conclus sur la période et aux avenants aux contrats en cours pour 1,6 M€.
NOTE 12 - Entreprises mises en équivalence
La situation financière dans les entreprises mises en équivalence au 30 juin 2020 se présente comme suit :
| En milliers d'euros | % du capital détenu | Chiffre d'affaires (données à 100%) | Capitaux propres (données à 100%) | Résultat des mises en équivalence (quote-part du résultat) |
|---|---|---|---|---|
| Données à 100% | ||||
| Iconem | 45,00% | 142 | 429 | (162) |
| Planck Inc | 49,30% | 690 | (177) | (111) |
| SkyHero | 33,34% | 750 | 269 | (150) |
| Total | (423) |
La situation financière de la valeur des titres de participations dans les entreprises mises en équivalence au 30 juin 2020 se présente comme suit :
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | Entrée de périmètre | Résultat | Sortie de périmètre | Transactions entre actionnaires | Ecart de conversion/Reclassements | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Données à 100% | |||||||
| Iconem | 1 065 | (162) | - | - | - | 904 | |
| Planck Inc | 2 804 | - | (111) | - | - | 11 | 2 704 |
| SkyHero | 1 694 | - | (158) | - | - | - | 1 544 |
| Total | 5 563 | - | (423) | - | - | 11 | 5 151 |
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 31/12/2019 | |||||
| --- | --- | --- | |||||
| Valeur comptable des titres de participations au 1er Janvier | 5 564 | 6 077 | |||||
| Entrée en mise équivalence de Planck Inc | - | - | |||||
| Entrée en mise équivalence de SkyHero | |||||||
| Quote-part dans le résultat des entreprises mises en équivalence | (423) | (630) | |||||
| Ecart de conversion | 11 | 62 | |||||
| Quote-part dans les autres éléments du résultat des entreprises mises en équivalence | |||||||
| Dilution du capital Sky Hero | 296 | ||||||
| Autres | (241) | ||||||
| Valeur comptable des titres de participations à la clôture | 5 152 | 5 564 |
NOTE 13 – Actifs financiers et créances de location
Les actifs financiers non courants sont constitués des éléments suivants :
Titres de participation
Ils correspondent aux titres de participation de sociétés non consolidées sur lesquels le groupe n'exerce ni influence notable ni contrôle. Les titres de participations sont essentiellement constitués de titres dans des sociétés de l'activité Drones.
Ce sont des actifs financiers tous évalués à la juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global selon l'option offerte par IFRS 9.
Les variations de juste valeur de ces actifs sont comptabilisées directement en capitaux propres et elles sont considérées comme non recyclable par le compte de résultat. Ces actifs ne font l'objet d'aucune dépréciation.
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | Augment. | Diminut. | Ecart de conversion et reclassements | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Titres de participation | 2 639 | - | - | 0 | 2 639 |
| Total | 2 639 | - | - | 0 | 2 639 |
Parrot Drones S.A.S détient Dendra Systems (ex BioCarbon Engineering) à 23% pour un montant de 2,2 M€. Au vu du caractère non significatif de la participation, cette société n'est pas mise en équivalence dans les comptes du Groupe.
Parrot Drones S.A.S. détient 23% (0,4 M€) de la société Chouette S.A.S.
Parrot Drones S.A.S détient les titres de NanoRacing S.A.S. (20%), société française qui développe un drone de course, acquis par Parrot Drones S.A.S. le 24 mars 2016 pour 1 M€. La juste valeur de ces titres est nulle au 31 décembre 2019.
Autres créances rattachées aux titres de participations et dépôts de garantie
Les « Autres créances rattachées aux titres de participations » sont constitués des avances du Groupe à des sociétés non consolidées.
Ces actifs financiers ainsi que les dépôts de garantie sont des actifs financiers évalués au coût amorti. Ce dernier est diminué des pertes de valeur. Les produits d'intérêts, les profits et pertes de change et dépréciations sont comptabilisés en résultat. Les profits et pertes résultants de la dé-comptabilisation sont enregistrés en résultat.
L'évolution des actifs financiers est la suivante :
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | Augment. | Diminut. | Ecart de conversion et reclassements | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||
| Autres créances rattachées à des participat. | 445 | 229 | - | (2) | 672 |
| Dépôts de garantie | 1 287 | 45 | (8) | 12 | 1 336 |
| Total | 1 732 | 274 | (8) | 10 | 2 008 |
| Dépréciations | |||||
| Autres créances rattachées à des participat. | - | - | - | - | - |
| Dépôts de garantie | - | - | - | - | - |
| Total | - | - | - | - | - |
| Valeurs nettes comptables | |||||
| Autres créances rattachées à des participat. | 445 | 229 | - | (2) | 672 |
| Dépôts de garantie | 1 287 | 45 | (8) | 12 | 1 336 |
| Total | 1 732 | 274 | (8) | 10 | 2 008 |
Aucune nouvelle acquisition n'a eu lieu au cours du 1er semestre 2020.
NOTE 14 – Stocks
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | Variations | Ecart de change | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | 22 827 | 184 | 98 | 23 110 |
| Dépréciations | (9 512) | 456 | (34) | (9 091) |
| Stocks, valeur nette | 13 315 | 640 | 64 | 14 018 |
NOTE 15 – Trésorerie, équivalents de trésorerie et autres actifs financiers courants
La notion de trésorerie nette utilisée par le Groupe correspond à la trésorerie immédiatement disponible, au sens de la norme IAS 7, augmentée des autres actifs financiers courants détenus par le Groupe dans le cadre de sa gestion de trésorerie.
Les placements à court terme et les autres actifs financiers courants sont placés sur des supports sans risque de type certificats de dépôt, dépôts et comptes à terme (à capital garanti).
NOTE 16 – Capitaux Propres
16.1 Capital social et prime d'émission
Au 30 juin 2020, le capital est composé de 30 174 981 actions ordinaires, entièrement libérées et représentant 4 599 305 euros. Le nombre d'actions en circulation a évolué comme suit :
| 31/12/2019 | Emissions | Réductions | 30/06/2020 | |
|---|---|---|---|---|
| Nombre de titres | 30 174 681 | 300 | - | 30 174 981 |
| Valeur nominale arrondie (€) | 0,15 € | 0,15 € | - | 0,15 € |
| Capital social (en euros) | 4 599 259 | 45 € | - | 4 599 305 |
Il y a eu une émission de 300 actions suite à l'exercice des bons de souscription au cours du 1er semestre 2020.
16.2 Plan d'attribution d'options de souscription d'actions et d'actions gratuites
L'ensemble des plans d'attribution d'options de souscription d'actions et d'actions gratuites est énoncé dans le Document d'enregistrement universel 2019 en Note 24.2
Au cours du 1er semestre 2020, 78 640 stocks options de Pix4D ont été attribuées aux salariés de Pix4D. Par ailleurs, certaines conditions du plan ont été revisitées au cours du premier semestre 2020.
Juste valeur des plans d'actions
L'attribution des actions n'est définitive qu'à l'expiration d'une période de deux ans pour les bénéficiaires, accompagnée d'une condition présence à la date de levée pour 50% du plan, et ainsi que l'atteinte d'un objectif pour l'autre moitié du plan, objectif ayant été fixé par le comité des rémunérations.
Concernant le plan de Pix4D, l'attribution des actions est définitive à l'expiration d'une période de 3 ans, à condition qu'à cette date les bénéficiaires soient toujours employés de Pix4D. 75% de ces actions sont soumises à un objectif de performance.
Incidence sur les états financiers
La charge reconnue au titre des attributions de bons, d'options et d'actions gratuites s'élève à 464 K€ au titre du premier semestre 2020 (contre 819 K€ au 30 juin 2019) enregistrée en résultat opérationnel courant.
16.3 Actions propres
| 31/12/2019 | Acquisitions | Cessions | Reclassements | Annulations | Attributions au nominatif | 30/06/2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombres de titres | 397 789 | - | (190 738) | - | - | - | 207 051 |
| Valeur (en milliers d'euros) | 4 678 | 2 283 | |||||
| Détail du nombre de titres | 31/12/2019 | Acquisitions | Cessions | Reclassements | Annulations | Attributions au nominatif | 30/06/2020 |
| Actions propres non attribuées | - | - | |||||
| Actions gratuites attribuées et non livrées au personnel | 397 789 | (190 738) | 207 051 | ||||
| Actions à annuler | - | ||||||
| Total | 397 789 | - | (190 738) | - | - | - | 207 051 |
Depuis l'année 2009, aucun mandat de rachats d'actions ont été réalisés. Les actions propres sont destinées à l'attribution d'actions au personnel.
NOTE 17 - Résultat par action
Résultat de base par action
Le résultat de base par action est obtenu en divisant le résultat part du Groupe par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période, diminué le cas échéant des actions propres. Le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires est une moyenne annuelle calculée en fonction de la date d'émission ou de rachat des actions au cours de la période.
| En euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Résultat net part du Groupe (en euros) | (22 117 177) | (13 848 660) |
| Moyenne pondérée du nombre d'actions en circulation | 30 174 981 | 30 174 681 |
| Résultat net de base par action des activités poursuivies (en euros) | -0,73 € | -0,45 € |
Résultat dilué par action
Le résultat dilué par action tient compte des instruments dilutifs en circulation à la clôture de la période et compte tenu de la perte, le résultat dilué est le même que le résultat non dilué.
| En euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Résultat net part du Groupe utilisé pour la détermination du résultat dilué par action | (22 117 177) | (13 848 660) |
| Moyenne pondérée du nombre d'actions en circulation retenu pour la détermination du résultat net dilué par action | 30 174 981 | 30 174 681 |
| Résultat net dilué par action | -0,73 € | -0,45 € |
26
NOTE 18 – Provisions pour retraites et engagements assimilés
18.1 Introduction
Les avantages du personnel sont principalement constitués des engagements de retraite concernant les sociétés Parrot Drones et Parrot SA.
Le Groupe est soumis à des régimes de retraite à prestations définies pour les indemnités de fin de carrière versées aux salariés. Ces régimes ne font l'objet d'aucun financement par le Groupe.
18.2 Information financière
Les avantages complémentaires relatifs aux salariés sont principalement constitués des provisions pour indemnités de départ à la retraite (PIDR).
Au 30 Juin 2020, la provision se compose principalement de :
- 680 K€ de PIDR chez Parrot Drones (638 K€ au 31 décembre 2019) ;
- 249 K€ de PIDR chez Parrot SA (233 K€ au 31 décembre 2019).
| (Charge) / Produit de l'exercice | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Coût net des services | (55) | (142) |
| Intérêt net sur passif / actif | (4) | (17) |
| Modification de régime au cours de l'exercice | ||
| Effets de Réduction / Liquidation | 134 | |
| (Charge) / Produit de l'exercice | (59) | (25) |
| Evolution de la provision | 2020 | 2019 |
| --- | --- | --- |
| (Provision)/Montant payé d'avance au début de la période | (871) | (872) |
| Charge/Produit de l'exercice | (59) | (25) |
| Montant reconnu en OCI au cours de l'exercice | - | 26 |
| Cotisations payés par l'employeur | - | - |
| Prestations payés par l'employeur | - | - |
| (Acquisition) / Cession | - | - |
| (Provision)/Montant payé d'avance | (929) | (871) |
| Principale hypothèses, % | 2020 | 2019 |
| --- | --- | --- |
| Taux d'actualisation | 0,90% | 0,90% |
| Taux d'inflation | 1,00% | 1,00% |
| Taux de progression des salaires | 3,57% | 3,57% |
Au 30 Juin 2020, la charge provisionnée s'élève à 80 K€. Cette charge a été calculée sur la base des hypothèses retenues au 31 Décembre 2019.
NOTE 19 – Autres dettes courantes et non courantes
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| Fournisseurs | 11 725 | 16 258 |
| Dette d'impôt courant | 99 | 46 |
| Avoirs à émettre | 435 | 1 055 |
| Dettes fiscales et sociales | 11 452 | 9 043 |
| Dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires | 0 | 0 |
| Avances et acomptes reçus | 1 113 | 1 051 |
| Autres dettes | 3 547 | 2 822 |
| Autres dettes courantes | 16 546 | 13 971 |
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
| --- | --- | --- |
| Dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires | 2 916 | 2 649 |
| Autres dettes non courantes | 2 916 | 2 649 |
Les obligations de Parrot relatives aux rachats des titres Pix4D sont enregistrées en dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires, classées en dettes courantes et non courantes en fonction de la date d'exercice. Ces options d'achats sont évaluées à la juste valeur en fonction de la performance opérationnelle, soit à la valeur actualisée du prix d'exercice estimé, sur la base des niveaux de marge et de chiffre d'affaires. Le taux d'actualisation reflète le coût marginal d'endettement de Parrot.
Les autres dettes courantes et non courantes incluent 2,9 M€ liées à ces options d'achats.
NOTE 20 – Provisions courantes
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | Dotations | Reprises | Reclassements | Ecart de conversion | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour garanties données aux clients | 2 236 | - | (1 040) | - | 17 | 1 213 |
| Autres prov. pour risques et charges | 2 953 | 1 574 | (234) | (1 012) | (7) | 3 274 |
| TOTAL DES PROVISIONS COURANTES | 5 189 | 1 574 | (1 274) | (167) | 10 | 4 487 |
Les provisions courantes sont principalement composées de :
- Provisions pour litiges : 0,2 M€
- Provision pour restructuration : 0,2 M€
- Provision pour engagements fournisseurs : 1,9 M€ vs 1,0 M€ au 31.12.2019
- Provision de garantie pour 1,3 M€ vs 2,2 M€ au 31.12.2019
- Autres provisions pour 0,4 M€ vs 0,6 M€ au 31.12.2019
NOTE 21 – Provisions non courantes
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | Dotations | Reprises | Reclassements | Ecart de conversion | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour litiges | - | - | - | 900 | - | 900 |
| Autres prov. pour risques et charges | 149 | 46 | (99) | 23 | (3) | 116 |
| TOTAL DES PROVISIONS NON-COURANTES | 149 | 46 | (99) | 924 | (3) | 1 016 |
NOTE 22 – Dettes financières
| En milliers d'euros | 31/12/2019 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| Passifs non courants | ||
| Dettes envers les établissements de crédit | - | - |
| Emprunts obligataires convertibles | - | - |
| Dettes de loyers | 5 725 | 5 371 |
| Emprunts et dettes financières divers | 1 510 | 1 574 |
| Dettes financières non courantes (long terme) | 7 235 | 6 945 |
| Passifs courants | ||
| Dettes envers les établissements de crédit | - | 223 |
| Intérêts courus sur emprunts | - | - |
| Dettes de loyers | 3 427 | 3 365 |
| Emprunts et dettes financières divers | - | - |
| Dettes financières courantes (court terme) | 3 427 | 3 588 |
| Dettes financières | 10 662 | 10 533 |
28
Emprunts et dettes financières divers
Au 30 juin 2020, une avance remboursable à taux zéro de Bpifrance dans le cadre du projet FELIN (Futur Equipement LTE Intégré avec virtualisation), ayant pour but de développer des circuits intégrés et des équipements de nouvelle génération pour les objets connectés en 4G, est comptabilisée chez Parrot Drones pour un montant de 610 K€ (dette de 1 104K€ net de l'abandon de créance consenti par la BPI d'un montant de 494 K€). Cette avance sera remboursable en deux annuités de Mai 2021 à juin 2022.
Par ailleurs, Sensefly bénéficie depuis le 30 Mars 2020 d'un prêt de 500 K CHF pour une période de 60 mois. Ce prêt a été contracté dans le cadre des mesures d'accompagnement de l'Etat fédéral à l'économie Suisse.
La société Micasense, basée à Seattle, a obtenu une ligne de crédit de 500 K USD le 31 Mars 2020 auprès de sa banque (en dehors des mesures de sauvegarde mises en place par le gouvernement américain). 250 K USD ont été consommés à l'obtention de cette ligne de crédit. Ce montant sera remboursé au plus tard le 31 Mars 2021.
Analyse de la maturité relative à la dette de location
| Partie courante de la dette de location | Partie non courante et inférieure à 5 ans | Partie non courante et supérieure à 5 ans | Total | |
|---|---|---|---|---|
| Immobilier | 3 339 | 4 912 | 439 | 8 691 |
| Véhicules | 15 | 0 | 0 | 15 |
| Autres actifs | 10 | 17 | 3 | 30 |
| Total | 3 365 | 4 929 | 442 | 8 736 |
NOTE 23 – Instruments financiers
23.1 Catégorisation et juste valeur des actifs et passifs financiers
| Au 30 juin 2020
En milliers d'euros | Juste valeur par résultat | Dettes de put | Juste valeur par OCI | Coût amorti | Valeur au bilan | Juste valeur |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Autres créances rattachés à des participations et dépôts de garantie | | | | 2 008 | 2 008 | |
| Autres immobilisations financières | | | 2 639 | | 2 639 | 2 639 |
| Créances de loyers non courantes | 1 181 | | | | 1 181 | 1 181 |
| Clients | | | | 6 280 | 6 280 | - |
| Créances de loyers courantes | 779 | | | | 779 | 779 |
| Autres créances courantes | | | | 10 918 | 10 918 | - |
| Autres actifs financiers courants | - | | | | - | - |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 106 867 | | | | 106 867 | 106 867 |
| Total actifs financiers | 108 828 | - | 2 639 | 19 206 | 130 673 | 111 467 |
| Dettes financières non courantes | | | | 1 574 | 1 574 | - |
| Autres dettes non courantes | | 2 915 | | | 2 915 | - |
| Dettes fournisseurs | | | | 11 725 | 11 725 | - |
| Autres dettes courantes | | | | 16 546 | 16 546 | - |
| Total passifs financiers | - | 2 915 | - | 29 844 | 32 759 | - |
Hiérarchie de juste valeur
Les critères utilisés pour classer les instruments financiers dans chaque niveau de juste valeur sont des critères objectifs basés sur la définition des niveaux de juste valeur selon la norme IFRS 7.
Les classes d'actifs et de passifs valorisées à la juste valeur après leur première comptabilisation sont les suivantes :
- Actifs/passifs évalués à la juste valeur par le compte de résultat et par les autres éléments du résultat global ;
- Actifs évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global ;
- Instruments dérivés qualifiés en couverture de flux futurs de trésorerie.
La hiérarchie des justes valeurs se compose des niveaux suivants :
- Des prix (non ajustés) cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (Niveau 1) ;
- Des données d'entrée autres que les prix cotés visés au Niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif concerné, soit directement (à savoir des prix) soit indirectement (à savoir des données dérivées de prix) (Niveau 2) ;
- Des données d'entrée relatives à l'actif ou au passif qui ne sont pas basées sur des données observables de marché (données d'entrée non observables) (Niveau 3).
Nous n'avons pas effectué de transfert entre les différents niveaux, entre les années 2019 et 2020.
| Au 30 juin 2020
En milliers d'euros | Total | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Actifs financiers évalués à la juste valeur, dont : | | | | |
| Autres immobilisations financières | 2 639 | | | 2 639 |
| Créances de loyers non courantes | 1 181 | | | 1 181 |
| Autres actifs financiers courants | - | - | | |
| Créances de loyers courantes | 779 | | | 779 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 106 867 | 106 867 | | |
| Total Actif | 111 467 | 106 867 | - | 4 600 |
| Passifs financiers évalués à la juste valeur, dont : | | | | |
| Emprunts obligataires convertibles | - | | | |
| Autres dettes financières | - | | | |
| Autres dettes courantes | - | | | |
| Autres dettes non courantes | - | | | |
| Total Passif | - | - | - | - |
| Au 31 décembre 2019
En milliers d'euros | Total | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Actifs financiers évalués à la juste valeur, dont : | | | | |
| Autres immobilisations financières | 2 639 | | | 2 639 |
| Créances de loyers non courantes | 1 570 | | | 1 570 |
| Autres actifs financiers courants | - | | | |
| Créances de loyers courantes | 749 | | | 749 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 126 618 | 126 618 | | |
| Total Actif | 131 576 | 126 618 | - | 4 958 |
| Passifs financiers évalués à la juste valeur, dont : | | | | |
| Emprunts obligataires convertibles | - | | | |
| Autres dettes financières | - | | | |
| Autres dettes courantes | - | | | |
| Autres dettes non courantes | - | | | |
| Total Passif | - | - | - | - |
NOTE 24 – Parties liées et rémunération des dirigeants
Le montant global des rémunérations versées aux membres du comité de direction est le suivant :
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Rémunérations fixes | 828 | 915 |
| Rémunérations variables | 249 | (17) |
| Avantages à court terme | 1 077 | 898 |
| Avantages postérieurs à l'emploi | - | - |
| Paiements en actions | 137 | 173 |
| TOTAL | 1 214 | 1 071 |
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NOTE 25 – Engagements hors bilan
Le montant des commandes fermes au 30 juin passées auprès de nos principaux fournisseurs s'élève à 7,6 m€.
Une garantie maison-mère d'un montant 2,8 m$ a été signée en date du 29 janvier 2016 en faveur de la société MATRIX PARTNERS MANAGEMENT SERVICES LP en garantie des engagements de location de la filiale américaine Parrot Inc. Au 30 Juin 2020, le montant de l'engagement hors bilan pour ce contrat s'élève à 1,3 m€.
Une garantie de 196K CHF a été accordée par la filiale senseFly S.A. en contrepartie d'engagements de location.
NOTE 26 – Evénements postérieurs à la clôture de la période
Absence d'élément significatif postérieur à la clôture.
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VI. Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2020
Période du 1er janvier au 30 juin 2020
BM&A
ERNST & YOUNG et Autres
Parrot
Période du 1er janvier au 30 juin 2020
Rapport des commissaires aux comptes
sur l'information financière semestrielle
BM&A
11, rue Laborde
75008 Paris
S.A.S. au capital de € 1 200 000
348 461 443 R.C.S. Paris
Commissaire aux Comptes
Membre de la compagnie régionale de Paris
ERNST & YOUNG et Autres
Tour First
TSA 14444
92037 Paris-La Défense cedex
S.A.S. à capital variable
438 476 913 R.C.S. Nanterre
Commissaire aux Comptes
Membre de la compagnie régionale de Versailles
Parrot
Période du 1er janvier au 30 juin 2020
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Parrot, relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration le 29 juillet 2020 sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise liée au Covid-19 et de difficultés à appréhender ses incidences et les perspectives d'avenir. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
- Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Parrot
2. Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité établi le 29 juillet 2020 commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Paris et Paris-La Défense, le 31 juillet 2020
Les Commissaires aux Comptes
BM&A
Eric Seyvos
Marie-Cécile Moinier
ERNST & YOUNG et Autres
SIGN
Pierre Bourgeois
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