Earnings Release • Mar 21, 2025
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
COMMUNIQUÉ DE PRESSE le 21 mars 2025 à 8h00 CET
Chiffre d'affaires consolidé : 78,1 M€ en croissance de 20% Activité microdrones professionnels en croissance de 45% en 2024 Résultat opérationnel courant et résultat net consolidés positifs au 2ème semestre 2024 Trésorerie au 31 décembre 2024 : 33,6 M€
Le groupe Parrot, un leader européen des microdrones professionnels, a généré en 2024 un chiffre d'affaires consolidé de 78,1 M€, en croissance de 20% par rapport à 2023. Le Groupe a été profitable au 2ème semestre 2024. Sur l'année, les dépenses opérationnelles ont diminué de 11%, amenant le résultat opérationnel 2024 à (7,3) M€, contre (30,0) M€ en 2023. Au 31 décembre 2024, la trésorerie du Groupe s'élève à 33,6 M€, contre 28,1 M€ à fin décembre 2023.
Des étapes clés ont été franchies en 2024 avec en particulier le lancement du nouveau microdrone pour le marché de la Défense et de la Sécurité. L'intérêt pour des microdrones sécurisés intégrant des fonctions avancées d'intelligence artificielle est mis en lumière dans les conflits actuels, Parrot se mobilise pour saisir les opportunités de développements liées au renouveau de la défense européenne.
Le chiffre d'affaires microdrones professionnels s'élève à 48,1 M€ en 2024, contre 33,2 M€ en 2023, soit une croissance de 45%. Après un 1er semestre 2024 quasi stable, la dynamique commerciale s'est accélérée au 2ème semestre (chiffre d'affaires +118% entre le 1er et le 2ème semestre), portée par les bonnes performances de l'ANAFI USA et les premières contributions de la nouvelle génération d'ANAFI, lancée au début de l'été 2024.
Le chiffre d'affaires photogrammétrie est de 30,0 M€ en 2024, contre 31,8 M€ en 2023. Le recul de 6% est notamment lié à la croissance des solutions Saas / Cloud qui induit une augmentation de la part différée du chiffre d'affaires, reconnu au fil du temps, et à des effets de change défavorables. Ainsi, les montants facturés sont quasi stables (-1%) entre 2023 et 2024 : la croissance des solutions métiers compense le recul de la solution historique.
| CHIFFRE D'AFFAIRES en M€ et en % du CA |
2024 12 mois |
2023 12 mois |
Variation | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Microdrones professionnels(1) | 48,1 | 62% | 33,3 | 51% | +45% | |
| Photogrammétrie | 30,0 | 38% | 31,8 | 49% | -6% | |
| TOTAL GROUPE PARROT(2) | 78,1 | 100% | 65,0 | 100% | +20% |
(1) Dont chiffre d'affaires des anciens produits : 0,3 M€ en 2024 et 1,2 M€ en 2023.
(2) Les opérations intragroupes et le chiffre d'affaires de Parrot SA (management fees) précédemment détaillés, s'annulant systématiquement : ils ne sont plus présentés.
Les comptes consolidés 2024 clos le 31 décembre 2024 ont été arrêtés par le Conseil d'administration réuni ce 20 mars 2025. Les procédures d'audit ont été effectuées par les commissaires aux comptes et les rapports seront émis après finalisation des procédures requises pour leurs émissions. À ce moment, le document d'enregistrement universel 2024 sera mis à disposition surhttps://www.parrot.com/fr/corporate/rapports-financiers-annuels-et-semestriels
| COMPTE DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS | 2024 | 2023 | Var. | S1 2024 | S2 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| IFRS en M€ | (12 mois) | (12 mois) | (6 mois) | (6 mois) | |
| Chiffre d'affaires | 78,1 | 65,0 | +20% | 30,6 | 47,5 |
| dont Microdrones | 48,1 | 33,3 | +45% | 15,1 | 33,0 |
| dont Photogrammétrie | 30,0 | 31,8 | -6% | 15,5 | 14,4 |
| Coût des ventes | (20,2) | (18,0) | 12% | (5,3) | (14,9) |
| Marge brute | 57,9 | 47,0 | 23% | 25,3 | 32,6 |
| en % du CA | 74,1% | 72,3% | 82,7% | 68,6% | |
| Frais de recherche et de développement | (39,7) | (45,5) | -13% | (21,4) | (18,3) |
| en % du CA | -50,8% | -70,0% | -70,0% | -38,5% | |
| Frais commerciaux et marketing | (10,4) | (12,3) | -15% | (5,3) | (5,1) |
| en % du CA | -13,3% | -18,9% | -17,2% | -10,8% | |
| Frais généraux et administratifs | (10,8) | (11,8) | -8% | (5,9) | (4,9) |
| en % du CA | -13,9% | -18,1% | -19,4% | -10,3% | |
| Frais de production et qualité | (5,0) | (4,7) | +5% | (2,4) | (2,6) |
| en % du CA | -6,4% | -7,3% | -7,8% | -5,4% | |
| Résultat opérationnel courant | (8,0) | (27,3) | +71% | (9,7) | 1,7 |
| en % du CA | -10,2% | -42,0% | -31,7% | 3,6% | |
| Autres produits et charges opérationnels | 0,7 | (2,8) | +125% | (0,2) | 0,9 |
| Résultat opérationnel | (7,3) | (30,0) | +76% | (9,9) | 2,6 |
| en % du CA | -9,3% | -46,2% | -32,3% | 5,4% | |
| Produits de tréso. et équivalents de tréso. | 0,0 | 0,0 | +8% | 0,0 | 0,0 |
| Coût de l'endettement financier brut | (0,9) | (0,3) | -174% | (0,4) | (0,5) |
| Coût de l'endettement financier net | (0,9) | (0,3) | -180% | (0,4) | (0,5) |
| Autres produits et charges financiers | 0,4 | (2,0) | +120% | 0,4 | 0,0 |
| Résultat financier | (0,5) | (2,3) | +78% | 0,0 | (0,5) |
| Quote-part du résultat dans les | |||||
| entreprises MEE | (0,7) | (0,5) | -38% | (0,1) | (0,6) |
| Impôt | (0,9) | (0,1) | NS | (0,2) | (0,7) |
| Résultat net | (9,4) | (33,0) | +72% | (10,1) | 0,7 |
| Résultat net part du Groupe | (9,2) | (32,5) | +72% | (10,1) | 0,8 |
| en % du CA | -11,8% | -50,0% | +76% | -32,9% | 1,7% |
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | (0,2) | -0,5 | -67% | (0,1) | (0,1) |
Le groupe Parrot génère un chiffre d'affaires consolidé 2024 de 78,1 M€ en croissance de 20% (idem à taux de change constant) et une marge brute de 57,9 M€, soit un taux de marge de 74,1%. Il reflète la maîtrise du modèle et l'évolution du mix produit qui tient compte de l'augmentation de la part des nouvelles générations de microdrones au 2ème semestre 2024.
À la suite du plan stratégique mis en œuvre mi-2023 pour inscrire le Groupe dans une trajectoire de rentabilité, les dépenses opérationnelles ont diminué de (8,4) M€ (-11%) entre 2024 et 2023. À fin décembre 2024, les effectifs (CDD+CDI) du Groupe sont de 395 (contre 404 au 31/12/2023). Ils sont dédiés à 55% aux microdrones, à 45% à la photogrammétrie. Le Groupe a continué de faire appel à des prestataires externes pour répondre à des besoins ponctuels, avec 30 intervenants au 31 décembre 2024 (contre 16 au 31/12/2023).
Sur 2024, les dépenses de R&D, à (39,7) M€ (-13%), ont été allouées aux nouvelles générations de produits et notamment l'ANAFI « next gen », lancé à la fin du 1er semestre 2024. 66% de l'effectif du Groupe, exclusivement basé en Europe, est dédié à l'innovation et à l'amélioration des équipements et solutions.
Les dépenses commerciales et marketing 2024 sont de (10,4) M€ (-15%). Elles bénéficient du resserrement du portefeuille de produits et tiennent également compte du renforcement des initiatives marketing terrain en période de lancement de produits.
Les frais généraux et administratifs 2024 sont de (10,8) M€ (-8%), grâce aux efforts combinés de l'ensemble des entités du Groupe, compensant la hausse des loyers du siège.
Les coûts de production et de qualité 2024 sont de 5,0 M€ (+5%). Ils traduisent la transition réussie de l'organisation industrielle en Corée du Sud, faisant suite à l'arrêt de la production en Chine en 2023, et la montée en charge de la fabrication du nouveau microdrone ANAFI.
Le résultat opérationnel courant consolidé de 2024 s'établit à (8,0) M€, contre (27,3) M€ en 2023. (2,3) M€ (contre (17,4) M€ en 2023) sont attribuables à l'activité microdrones et (3,0) M€ (contre (6,4) M€ en 2023) à l'activité photogrammétrie. Le solde des dépenses, soit (2,7) M€ (contre (3,5) M€ en 2023), provient des fonctions supports assurées par Parrot SA.
Sur le 2ème semestre 2024, sous l'impulsion de l'accélération des ventes de microdrones professionnels et de l'attention continue portée à la gestion des coûts, le résultat opérationnel courant du Groupe est positif, à 1,7 M€ : 3,4 M€ sont générés par l'activité microdrones et (1,7) M€ par l'activité photogrammétrie.
Les autres produits et charges opérationnels de 2024 pour 0,7 M€ tiennent compte principalement d'un produit de 1,0 M€ lié au changement de méthode de consolidation d'Outflier et de la charge de cession de la participation minoritaire détenue dans Fluktor. Ils s'élevaient à (2,8) M€ en 2023, tenant compte des coûts du plan stratégique mis en œuvre mi 2023.
Le résultat financier consolidé 2024 s'élève à (0,5) M€, contre (2,3) M€ en 2023. Il est constitué principalement des charges liées à l'application de la norme IFRS 16 et du coût de la cession du crédit d'impôt recherche (0,7 M€). En 2024, dans un souci de gestion de sa trésorerie, Parrot a cédé sa créance détenue sur l'État français au titre du crédit d'impôt recherche sur les exercices 2022 et 2023 pour un montant global perçu de 4,5 M€. La quote-part du résultat des entreprises mises en équivalence est de (0,7) M€ et les impôts pour (0,9) M€ amènent le résultat net part du Groupe 2024 à (9,2) M€, contre (32,5) M€ en 2023. Au 2ème semestre 2024, le résultat net part du Groupe est positif à 0,8 M€.
La trésorerie du Groupe s'élève à 33,6 M€ au 31 décembre 2024, contre 28,1 M€ à fin décembre 2023. La trésorerie dégagée par les activités opérationnelles s'élève à 6,7 M€ en 2024, contre (40,7) M€ en 2023, principalement en liaison avec la variation positive du besoin en fonds de roulement pour 12,1 M€, diminuée du résultat de la période. L'évolution du BFR est tirée des incidences positives de 9,1 M€ de la variation des stocks et encours, et de 3,3 M€ de la variation des créances fiscales.
La trésorerie utilisée pour les opérations d'investissements s'élève à (0,4) M€, dont (1,9) M€ d'acquisitions d'outillages de production, compensés par 1,4 M€ de trésorerie complémentaire Outflier en date de prise de contrôle de la filiale.
La trésorerie utilisée par les opérations de financement s'élève à (1,1) M€, constituée pour (2,7) M€ de remboursements de la dette liée aux contrats de location dans le cadre de l'application de la norme IFRS 16, pour (0,9) M€ d'intérêts financiers et pour 2,5 M€ de financement octroyé par Horizon SAS, principal actionnaire de Parrot SA, dans le cadre d'une convention de compte courant d'associé, d'un montant total de 5 M€, autorisée par le Conseil d'administration en novembre 2024 pour rester manœuvrant sur les opportunités d'investissements technologiques stratégiques.
La trésorerie nette des dettes IFRS 16 du Groupe au 31 décembre 2024 s'élève à 24,8 M€, contre 19,7 M€ à fin décembre 2023.
Alors que l'intérêt pour des microdrones sécurisés et autonomes est mis en lumière par la prépondérance des nouvelles technologies dans les conflits contemporains, Parrot entend capitaliser dans les années à venir sur la hausse des budgets de Défense notamment dans les zones géographiques où il est présent.
Néanmoins, dans un environnement géopolitique et économique incertain, la performance commerciale du Groupe, notamment de l'activité microdrones, reste soumise à des variations dont la direction et l'ampleur sont difficiles à anticiper à moyen terme, compte tenu du temps de latence des prises de décision dans le secteur de la Défense.
Parrot continuera de relever les défis technologiques et opérationnels pour assurer le succès de son nouveau microdrone, moteur dans l'orientation de l'année 2025. Parrot prévoit en particulier de développer une gamme ANAFI « next gen » autour de différentes versions adaptées aux besoins des clients finaux. Il finalisera également le développement d'un module conçu pour être intégré à différentes plateformes de drones.
Dans le domaine de la photogrammétrie, l'élargissement du marché adressable est, comme en 2024, un axe clé de la stratégie de croissance. Il passe par le développement d'une offre d'équipements complémentaires permettant d'utiliser les solutions sur des optiques autres que les drones, comme les smartphones ou les tablettes.
Le chiffre d'affaires du 1er trimestre 2025 devrait enregistrer un recul par rapport à la même période en 2024, reflétant les incertitudes conjoncturelles actuelles. Toutefois, cette évolution ne préjuge pas de la capacité du Groupe à saisir les opportunités de croissance en 2025 et à continuer d'œuvrer pour s'inscrire dans une trajectoire de profitabilité.
Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2025 : jeudi 15 mai 2025
Parrot est le premier groupe européen de microdrones professionnels. Fortement international, le Groupe conçoit, développe et commercialise une offre complémentaire d'équipements microdrones et de logiciels d'analyses d'images (photogrammétrie) dédiés aux entreprises, grands groupes et organisations gouvernementales. À la pointe de l'innovation, son offre est principalement centrée sur 3 verticales : (i) la Surveillance et la Sécurité, (ii) l'Inspection, la Cartographie 3D et la Géomatique et (iii) l'Agriculture de précision.
Sa gamme de microdrones ANAFI, reconnus pour leurs performances, leur robustesse et leur facilité d'usage, propose un environnement ouvert et répond aux plus hauts standards de cybersécurité. Les logiciels de photogrammétrie Pix4D s'appuient sur une expertise technologique avancée et fournissent des solutions de modélisation et d'analyse 3D adaptées à de nombreux métiers.
Parrot, fondé en 1994 par Henri Seydoux, son Président-directeur général et principal actionnaire, conçoit et développe ses produits, principalement à Paris où est établi son siège, et en Europe. Le Groupe compte aujourd'hui près de 400 collaborateurs dans le monde et réalise la grande majorité de ses ventes à l'international. Parrot est cotée depuis 2006 sur Euronext Paris (FR0004038263 – PARRO). Les informations financières sont disponibles sur www.parrot.com/fr/corporate. Pour plus d'informations : www.parrot.com, www.pix4d.com.
Investisseurs, analystes, médias financiers Marie Calleux - T. : +33(0) 1 48 03 60 60 [email protected]
Médias grand public et technologiques Chris Roberts - T. : +33(0) 1 48 03 60 60 [email protected]
| CHIFFRE D'AFFAIRES en M€ et en % du CA |
T4 2024 3 mois |
2024 12 mois |
2023 12 mois |
T4 2023 3 mois |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Microdrones professionnels(1) | 19,4 | 73% | 48,1 | 62% | 33,3 | 51% | 9,8 | 54% |
| Photogrammétrie | 7,0 | 27% | 30,0 | 38% | 31,8 | 49% | 8,5 | 46% |
| TOTAL GROUPE PARROT(2) | 26,4 | 100% | 78,1 | 100% | 65,0 | 100% | 18,3 | 100% |
(1) Dont chiffre d'affaires anciens produits : NS au T4 2024, 0,3 M€ en FY2024 et 0,3 M€ au T4 2023, 1,2 M€ en FY 2023. (2) Les opérations intragroupes et le chiffre d'affaires de Parrot SA (management fees) précédemment détaillés, s'annulant systématiquement : ils ne sont plus présentés.
| 2024, IFRS, en M€ et en % du CA | Microdrones | Photogrammétrie | Autres(1) | 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 48,1 | 30,0 | 0,0 | 78,1 |
| Résultat opérationnel courant | -2,3 | -3,0 | -2,7 | -8,0 |
| 2023, IFRS, en M€ et en % du CA | Microdrones | Photogrammétrie | Autres(1) | 2023 |
| Chiffre d'affaires | 33,3 | 31,8 | 0,0 | 65,0 |
(1) Parrot S.A. et activités annexes ou non stratégiques.
| ACTIFS – IFRS, en M€ | 31 déc. 2024 |
30 juin 2024 |
31 déc. 2023 |
|---|---|---|---|
| Actifs non courants | 22,2 | 21,0 | 20,6 |
| Écarts d'acquisition | 4,6 | 0,0 | 0,0 |
| Autres immobilisations incorporelles | 0,4 | 0,1 | 0,1 |
| Immobilisations corporelles | 2,6 | 2,2 | 1,7 |
| Droit d'utilisation | 8,0 | 8,6 | 8,2 |
| Participations dans les entreprises mises en équival. | 0,1 | 3,1 | 3,5 |
| Actifs financiers | 6,7 | 6,6 | 6,6 |
| Impôts différés actifs | 0,0 | 0,5 | 0,5 |
| Autres actifs non courants | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Actifs courants | 63,2 | 56,5 | 66,6 |
| Stocks | 10,5 | 16,8 | 19,4 |
| Créances clients | 4,9 | 8,1 | 5,7 |
| Créances d'impôts | 4,1 | 5,9 | 7,4 |
| Créances diverses | 10,1 | 6,1 | 6,1 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 33,6 | 19,6 | 28,1 |
| Total Actif | 85,4 | 77,5 | 87,2 |
| CAPITAUX PROPRES & PASSIFS – IFRS, en M€ | 31 déc. 2024 | 30 juin 2024 |
31 déc. 2023 |
|---|---|---|---|
| Capitaux propres | 49,7 | 46,0 | 55,2 |
| Capital social | 4,7 | 4,7 | 4,7 |
| Primes d'émission et d'apport | 331,6 | 331,6 | 331,6 |
| Réserves hors résultat de la période | -290,0 | -290,0 | -258,4 |
| Résultat de la période - part du groupe | -9,2 | -10,1 | -32,5 |
| Écarts de conversion | 9,9 | 9,4 | 9,3 |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de Parrot SA |
46,9 | 45,6 | 54,7 |
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 2,8 | 0,4 | 0,5 |
| Passifs non courants | 13,6 | 11,2 | 11,6 |
| Dettes financières non courantes | 0,5 | 0,0 | 0,0 |
| Dettes de loyers non courantes | 5,9 | 6,4 | 6,4 |
| Provisions pour retraites et engagements assimilés | 2,4 | 2,6 | 2,3 |
| Impôts différés passifs | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Autres provisions non courantes | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Autres dettes non courantes | 4,7 | 2,3 | 2,6 |
| Passifs courants | 22,1 | 20,3 | 20,5 |
| Dettes financières courantes | 0,0 | 0,0 | - |
| Dettes de loyers courantes | 2,3 | 2,4 | 1,9 |
| Provisions courantes | 1,2 | 0,9 | 3,0 |
| Dettes fournisseurs | 7,5 | 5,5 | 5,3 |
| Dettes d'impôt courant | 0,2 | 0,2 | 0,1 |
| Autres dettes courantes | 10,9 | 11,4 | 10,2 |
| Total Capitaux Propres et Passif | 85,4 | 77,5 | 87,2 |
| IFRS, en M€ | 31 déc. 2024 |
30 juin 2024 |
31 déc. 2023 |
|---|---|---|---|
| FLUX OPÉRATIONNEL | |||
| Résultat de la période | -9,4 | -10,1 | -33,0 |
| Quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence | -0.7 | 0,1 | 0,5 |
| Amortissements et dépréciations | 1,9 | 0,1 | 4,4 |
| Plus et moins-values de cessions | 0,9 | 0,7 | -3,3 |
| Plus-value liée à la réévaluation d'Outflier | -1,0 | - | - |
| Charges d'impôts | 0,9 | 0,2 | 0,1 |
| Coût des paiements fondés sur des actions | 0,1 | 0,6 | 1,3 |
| Coût de l'endettement financier net | 0,9 | 0,4 | 0,3 |
| Capacité d'Autofinancement opérationnelle avant coût de l'endettement financier net et impôt |
-5,1 | -8,1 | -29,7 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | 12,1 | 2,4 | -11,0 |
| Impôt payé | -0,3 | -0,2 | 0,0 |
| Trésorerie provenant des activités opérationnelles (A) | 6,7 | -5,9 | -40,7 |
| FLUX D'INVESTISSEMENT | |||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | -2,2 | -1,0 | -0,8 |
| Acquisitions de filiales, nettes de la trésorerie acquise | 1,4 | ||
| Acquisitions d'actifs financiers | -0,1 | -0,1 | -0,2 |
| Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Cessions d'actifs financiers | 0,6 | 0,1 | 5,5 |
| Trésorerie utilisée par les opérations d'investissement (B) | -0,4 | -1,1 | 4,5 |
| FLUX DE FINANCEMENT | |||
| Apports en fonds propres | 0,0 | - | -1,6 |
| Encaissements liés aux nouveaux emprunts | 2,5 | - | - |
| Intérêts financiers nets versés | -0,9 | -0,1 | -0,3 |
| Remboursement de dettes financières à court terme (nets) | -2,7 | -1,3 | -2,5 |
| Trésorerie utilisée par les opérations de financement (C) | -1,1 | -1,4 | -4,4 |
| VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (D = A+B+C) | 5,2 | -8,4 | -40,6 |
| Incidence de la variation des cours des devises | 0,3 | -0,1 | 0,2 |
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE LA PÉRIODE |
28,1 | 28,1 | 68,5 |
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE LA PÉRIODE |
33,6 | 19,6 | 28,1 |
***
Have a question? We'll get back to you promptly.