Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

PARPRO Annual Report 2021

Jul 16, 2021

52437_rns_2021-07-16_43e31cea-e576-4e26-a764-16b4159221f4.pdf

Annual Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

����� 4916

==> picture [155 x 74] intentionally omitted <==

���������� PARPRO CORPORATION

��� ���

��

������� http://mops.twse.com.tw/ ����� http://www.parpro.com/

�������������������

  • ��������������� ���� � ����� � ����� � �� (03)457-5535 E-mail � [email protected]

  • ������ � ����� � ������� � �� (03)457-5535 E-mail � [email protected]

  • ������������������ ������������� 169 � 4 � ������ � �� (03)452-5535

  • ����������������������

  • �����������������

  • ����������� 2 � 5 �

  • � �� https � //www.kgi.com.tw/ � �� (02)2389-2999

  • �������������������������������� ������������������ ������������� � ����������� 100 � 20 � � �� www.deloitte.com.tw � �� (02)2725-9988

  • ���������������������������������������

  • �������� http://www.parpro.com/

� �

�� ������ ������ 1
�� ���� 4
�� ���� 4
�� ����
�� ������
�� ���� 6
�� ������������������������������
8
�� �������� 18
�� ������� 41
�� ������� 42
�� ������������������������������
������������������������������
������������������� 42
�� ������������������������������
������������������� 43
�� ������������������������������
������������������� 44
�� ������������������������������
����������������������� 45
�� ����
�� ����� 46
�� ������� 52
�� ������� 53
�� ���������� 53
�� ����������� 53
�� ������������ 53
�� ������������������ 53
�� ���������� 53
�� ����
�� ���� 54
�� ������� 61
�� ������������������������������
������������� 67
�� ������ 68
�� ���� 68
�� ���� 70
�� ���� ����
�� ��������� 71
�� ��������� 76
�� ������������������ 81
�� ������������������� 82
�� ������������������� 82
�� ������������������������������
�������������������� 82
�� �������������������
�� ���� 83
�� ���� 85
�� ���� 86
�� ������������������ 86
�� ������������������������������
����� 87
�� �������� 88
�� ������ 90
�� ������
�� �������� 91
�� ������������������������ 96
�� ����������������������������� 96
�� ���������� 96
�� ������������������������������
������������������� 96

��������

109 ������� 110 ��������������������������� �����������������������

  • �� 109 ������

  • ( )109 ����������

109 �������������������������������� ������� 109 � 5 ������������������������� ������ 109 ���� 108 ��� 56.66% ���� 33.78 ��� 109 ����� �� 1.81 �������������� 1.46 ���������������� ���������

�� 110 ������������������������������ �������������������������� 110 ��������� ������������������������������������ ����������

���������% ���������% ���������% ���������% ���������%
�� 108 �� 109 �� ���� ����
���� 7,794,299) 3,377,878) (4,416,421) (56.66)
���� 6,023,870) 2,720,527) (3,303,343) (54.84)
���� 1,770,429) 657,351) (1,113,078) (62.87)
���� 1,803,018) 768,962) (1,034,056) (57.35)
���� (32,589) (111,611) (79,022) 242.48)
����(�)�� 230,420) (53,878) (284,298) (123.38)
���(�)� 197,831) (165,489) (363,320) (183.65)
����(�)� 121,017) (180,876) (301,893) (249.46)
�(�)��������� 326,325) (146,141) (472,466) (144.78)

( � ) �����������

( � ) ������



108 �� 109 ��
����
(%)
������� 53.27 60.21
����������� 274.33 1,047.60
����
(%)
���� 158.79 138.98
���� 89.82 74.51
����
(%)
����� 1.99 (2.61)
�����
3.14 (7.16)
����(�) 4.02 (1.78)

- 1 -

( � ) ������

���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������� ��������� 4.0 ����������� / �����

���� ○ ��������

� ( ) ����

  1. ����������������������������������� ��

  2. ���������������������� / ������������� �����������������

  3. ������������������������������

  4. ��������������������

( � ) ������

  1. ����������������������������������� ��

  2. ��������������������

  3. �����������

  4. ��������������������������

  5. ��������� / ��������

����������

  • ( ) �����������

  • ( � ) ��������������� / ��������������

  • ( � ) ������������������������������������� ������������

  • ( � ) �����������������������������

( � ) ������������������

- 2 -

  • �������������������������

������������������������������������ �������������������������������������� ������������������������

������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ������������������

������������������������������������ �������������������������������������� ������������������������

�������

==> picture [36 x 34] intentionally omitted <==

�������

==> picture [36 x 34] intentionally omitted <==

���������

==> picture [34 x 35] intentionally omitted <==

- 3 -

������

��������� 90 � 12 � 27 � ������

  • �� ����

  • �� 90 � 12 � ������������������������ 10,000 ���

  • �� 92 � 10 � ���������������������� 5,000 � ������������ 15,000 ���

  • �� 93 � 02 � ��������������������������� �������������������������� ��

  • �� 95 � 10 � ���������������������� 5,000 � ������������� 20,000 ���

  • �� 96 � 10 � �� 97 � 06 � �� 97 � 10 �

  • �� ISO-9001 �����

  • �� ISO-13485 ���� ( ��������� ) �

  • ���������� 5,000 ���������� 10,000 � �������������� 35,000 ���

  • �� 97 � 11 � �������������������������� �����

  • �� 98 � 08 � ���������� 31,600 �������������� � 66,600 ���

  • �� 98 � 10 � ������������������������� 83,400 �������������� 150,000 ���

  • �� 98 � 12 � �������

  • �� 98 � 12 � ������� �� 98 � 12 � ��������������������� �� 99 � 03 � �������� �� 99 � 05 � �� ISO-14001 ���� ( ������ ) � �� 99 � 08 � ���������� 45,000 �������������� � 195,000 ���

  • �� 100 � 09 � ���������� 19,500 �������������� � 214,500 ���

  • �� 101 � 04 � ������������������ 25,000 ������ �������� 239,500 ���

  • �� 101 � 08 � ������������ 11,975 ������������ ��� 251,475 ���

  • �� 101 � 10 � ����������� AP Parpro,Inc.(AP Parpro) ����� ��������

  • �� 102 � 01 � ��������� �� 102 � 07 � ���������� 352,065 ������������� �� 603,540 ���

  • �� 102 � 11 � ��������� �� 102 � 12 � ��������� 75,450 ��������������� 678,990 ���

  • �� 102 � 12 � ����������� Parpro (Nevada), Inc.(PNV) ���� �����������

  • �� 103 � 10 � ��������������� JumeGen Systems LLC ��

- 4 -

�� ����
��������������������������
��103�10� �������������������280,000 ����
������������
��104�04� ���������������������������
���13.33%���
��104�05� �������������20%����
��105�03� ���������������������Parpro
Technologies, Inc. 100%���
��105�04� ���������������������������
����
��105�06� ����������������������Parpro
Technologies, Inc. 47%��������Parpro Technologies,
Inc.100%���
��106�04� ���������������������������
����
��106�06� ���������������������������
������������
��107�04� ���������������������������
����
��107�08� ��������������107�����������
������
��108�04� ���������������������������
����
��108�08� ���������������������������
�������
��108�12� �������������������500,000����
������������
��109�04� ���������������������������
����
��109�05� �����������������109�5�27���
����������������������
��110�04� ���������������������������
����

- 5 -

��������

������

==> picture [390 x 638] intentionally omitted <==

- 6 -

( � ) ���������







��� (1)����������������������������
��
(2)����������������������������
���������
��� �����������������������������
���������������������
��������� �����������������
����� �����������������������������
���������������������������
��� �����������������������������
�������������������
��� (1)��������������
(2)����������������������
(3)������������������������
(4)��������������
����� (1)�����������������������
(2)���������������
(3)��������������������
����� �����������������

- 7 -

(�)�������
1.���
110 �04 �02 �


�������
�������
��������
��
��
��
��������������� ����(�)��/���
Parpro Holdings Co., Ltd./�������
AP Parpro, Inc./�������
����(�)��/�������
��������/���
��������/���
��������/���
����(�)��/���
Parpro (Nevada)
Inc./�������
Pilot(Las Vegas) Inc./�������
Parpro Technologies, Inc. /�������
Parpro Quality Inc/�������
����������/���
��������/���
����������/���
Giben Holdings Ltd.(SAMOA)/��
Giben Holdings Ltd.(BVI)/��
����(�)��/����
����(�)��/��
����(�)��/���
����(�)��/����
������(�)��/��
����(�)��/���
����(�)��/���
����(�)��/���
��
�����
�������/������
��������
���������������
��������������
����(�)�����
����(�)�����
������(�)�����
����������������
�������������
���������������
����(�)��/���
����(�)��/����
����������/���
��(��)����(�)��/����
����(�)��/��
������
����
��
��
(%)
23.18
0
��
(�)
19,340,879
0
���
�����
������
��
��
(%)
0
0
��
(�)
0
0


����
��
��
(%)
9.67
0
��
(�)
8,071,942
0
���
����
��
��
(%)
9.53
0
��
(�)
7,842,942
0


3
3
��
��
108/05/31
108/05/31
��
��
��
93/10/01
102/04/18



��
���
���
��

���
��
��
��
��
��
���
��

- 8 -













��������������������������������������������������������������
�Thomas Sparrvik��������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
2.��������������������
(�) �����������������
�������
�������
��������
��




��




��




��������������� ������/��
AP Parpro, Inc./�������
Parpro(Nevada) Inc./�������
Pilot (Las Vegas) Inc./�������
Parpro Technologies, Inc. /������

Parpro Quality Inc/�������
����(�)��/�������
��(�)��/��
����(�)��/��
���������
������������/����
������������/����
����(�)��/����
��
�����
���������
�����������
���������
����(�)��/�������
�������
����(�)������
����(�)��/�������
����(�)��/�������
���������/����
������/��
������/��
������(�)��/�������
����������/����
�����������
��(�)��/���
����(�)��/����������
������(�)��/�����
��������/����
�������
������(�)��/��
������(�)��/��/����/�
����/�����/���
������������
������
����
��
��
(%)
0
0
0
0
0
��
(�)
0
0
0
0
0
���
�����
������
��
��
(%)
0
0.01
0
0
0
��
(�)
0
6,000
0
0
0


����
��
��
(%)
0
0.21
0.03
0
0
��
(�)
0
173,765
25,600
0
0
���
����
��
��
(%)
0
0.40
0.03
0
0
��
(�)
0
325,765
25,600
0
0


3
3
3
3
3
��
��
108/05/31
108/05/31
108/05/31
108/05/31
108/05/31
��
��
��
99/05/26
93/10/01
101/05/30
102/04/18
99/05/26






��
���
���
���
���
���
��

���
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��

- 9 -

110�04�02�



������������
�������
���������1�
����
����
����
����
���������
���������
���������
�������
����������
���������
���������
���������
�������
���������
���������
�����
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
���















0
���















2
���















0
���















0
���















2
���















1
���















0
�1�����������������������������������������“�”�
�����������������
�������������������(���������������������������������������������������)�
���������������������������������1%���������������
����(1)�������(2)�(3)����������������������������
�����������������5%��������������27��1���2�����������������������������
���(���������������������������������������������������)�
���������������������������������������������(�������������������������
��������������������������)�
���������������������������������������(��)����(��)����(�����������������
����������������������������������)�
���������������������������������������������5%�����������������������
��20%������50%�����������������������������������������������������
����������������������������������50�����������������������������������
�������������������������������������������������������������������
���������������������
���������������������������
����������30��������
����������27�����������������




������������
�������
���������1�
����
����
����
����
���������
���������
���������
�������
����������
���������
���������
���������
�������
���������
���������
�����
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
���















0
���















2
���















0
���















0
���















2
���















1
���















0
�1�����������������������������������������“�”�
�����������������
�������������������(���������������������������������������������������)�
���������������������������������1%���������������
����(1)�������(2)�(3)����������������������������
�����������������5%��������������27��1���2�����������������������������
���(���������������������������������������������������)�
���������������������������������������������(�������������������������
��������������������������)�
���������������������������������������(��)����(��)����(�����������������
����������������������������������)�
���������������������������������������������5%�����������������������
��20%������50%�����������������������������������������������������
����������������������������������50�����������������������������������
�������������������������������������������������������������������
���������������������
���������������������������
����������30��������
����������27�����������������
����
����
����
����
0
2
0
0
2
1
0
���������1� 12






11






10






9






8






7






6






5






4






3






2






1






������������
�������
���������
���������
�����






����������
���������
���������
���������
�������






���������
���������
���������
�������









���
���
���
���
���
���
���

- 10 -

110�04 �02� ��
��������
�������
��
��
��
�����������
����(�)��/���
Parpro Holdings Co., Ltd./�������
AP Parpro, Inc./�������
����(�)��/�������
��������/���
��������/���
��������/���
����(�)��/���
Parpro(Nevada) Inc./�������
Pilot(Las Vegas) Inc./�������
Parpro Technologies, Inc. /�������
Parpro Quality Inc/�������
����������/���
��������/���
����������/���
Giben Holdings Ltd.(SAMOA)��
Giben Holdings Ltd.(BVI)��
�������
�������/������
��������
������
����
��
��
(%)
23.18
��
(�)
19,340,879
�������
�����
��
��
(%)
0
��
(�)
0
���� ��
��
(%)
9.67
��
(�)
8,071,942




99/04/14
��


���
��
��
��


���

- 11 -

��

��������
�������
��

��

��

�����������
Parpro(Nevada) Inc./�������
Pilot (Las Vegas) Inc./�������
Parpro Technologies, Inc. /�������
Parpro Quality Inc/�������
AP Parpro, Inc./�������
Parpro(Nevada) Inc./�������
Pilot (Las Vegas) Inc./�������
Parpro Technologies, Inc. /�������
Parpro Quality Inc/�������
����(�)��/�������
��(�)��/��
����(�)��/��
�������
Warwick Business School MBA
Kontron AG,Munich,Germany Chief
Operating Officer & Vice Chairman
Field Works Inc., Eden Prairie,
Minnesota CEO & President
Laserstans AB, Malmoe, Sweden
CEO & President
Betech Components AB, Stockholm,
Sweden CEO & President
�������
����(�)������
����(�)��/�������
����(�)��/�������
������
����
��
��
(%)
0
0
��
(�)
0
0
�������
�����
��
��
(%)
0
0.01
��
(�)
0
6,000
���� ��
��
(%)
0
0.21
��
(�)
0
173,765



103/01/01
106/02/10
��



Thomas
Sparrvik
���
��
��
��
��


����
���
����
����

==> picture [104 x 263] intentionally omitted <==

- 12 -

��



���������������������������������������������������������������Thomas Sparrvik�������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������
��������
�������
��



��



��



�����������


������(�)��/����
�������
Parpro Technologies Chief
Technology Officer
JumpGen Systems Senior Software
Engineer and CTO
Mercury Computer Systems
Principal SW Engineer
Momentum Computer Senior SW
Developer
Qualcomm, Inc Senior Engineer
Harvey Mudd College
����/���
����(�)������
����/���
��������������
���������
�����������
������(�)�������
����(�)�������
����������/��
����(�)��/����
����(�)��/�����
������
����
��
��
(%)
0
0
0
0
��
(�)
0
0
0
0
�������
�����
��
��
(%)
0
0
0
0
��
(�)
0
0
2,200
0
���� ��
��
(%)
0
0
0.09
0.00
��
(�)
0
192
71,466
2,000




106/2/10
99/07/16
101/09/17
104/11/11
��





Matthew
Dharm
���
���
���
��
��
��
��
��
��
��
��


���
��
���
��
���
��
��
��

- 13 -

�������� ����
����
����
����
����
0
0
0
0
����
����
����
����
����
0
0
0
0
����
����
����
����
����
0
0
0
0
����
����
����
����
����
0
0
0
0
����
���
1,080
1,080
0
0
0
0
0
0
(0.74)
(0.74)
0
0
0
0
0
0
0
0
(0.74)
(0.74)
0
����
���
840
840
0
0
0
0
0
0
(0.57)
(0.57)
0
0
0
0
0
0
0
0
(0.57)
(0.57)
0
����
���
600
600
0
0
0
0
0
0
(0.41)
(0.41)
0
0
0
0
0
0
0
0
(0.41)
(0.41)
0
���������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������
����110�3�12�������������
A�B�C�D�
E�F�G��
������
����
���
���
���
(7.76)
(0.41)
(0.45)
(2.67)



(5.18)
(0.41)
(0.33)
(2.67)
���������� ����(G)
(�)
����
���
��




0
0
0
0




0
0
0
0
���



0
0
0
0




0
0
0
0
�����
(F)
���
���
���
108
0
0
108



108
0
0
108
�������
���(E)
���
���
���
9,538
0
0
3,307



6,015
0
0
3,307
A�B�C�D ������
������
���
���
���
(1.16)
(0.41)
(0.45)
(0.33)



(0.99)
(0.41)
(0.33)
(0.33)
���� ����
��(D)
���
���
���
250
0
175
0



0
0
0
0
����(C)
(�)
���
���
���
0
0
0
0



0
0
0
0
�����
(B)
���
���
���
0
0
0
0



0
0
0
0
��(A) ���
���
���
1,440
600
480
480



1,440
600
480
480
��
���
���
���
���
��
���
��
��
��

- 14 -

���� �������(A+B+C+D+E+F+G) ��������� ��������������� ��� ��� ��� 7�
��� ��������������� ��� ��� ��� 7�
�������(A+B+C+D) ��������� ����������������
���
������� 7�
��� ����������������
���
�������
7�
������������� ��1,000,000� 1,000,000�����2,000,000����� 2,000,000�����3,500,000����� 3,500,000�����5,000,000����� 5,000,000�����10,000,000����� 10,000,000�����15,000,000����� 15,000,000�����30,000,000����� 30,000,000�����50,000,000����� 50,000,000�����100,000,000����� 100,000,000���

- 15 -

�������� ���
���
���
���
���
���
��
���
���
���
���
���
���
��
���
���
���
���
���
���
��
0 0 �1����������������
�2���110�3�12�������������




A�B�C�D�
�������
��������
���
���
���
(13.31)


(10.57)
���������� ��������� ��� ����Thomas Sparrvik 3
������(D)
��2�
�����
����
��
��
0
��
��
0
��� ��
��
0
��� ��� ����Thomas Sparrvik 3
��
��
0
���
����
(C)

���
���
���
0


0
�����(B)
(�1)
���
���
���
216
������������������� ��1,000,000� 1,000,000�����2,000,000� 2,000,000�����3,500,000� 3,500,000�����5,000,000� 5,000,000�����10,000,000� 10,000,000�����15,000,000� 15,000,000�����30,000,000� 30,000,000�����50,000,000� 50,000,000�����100,000,000� 100,000,000��� ��


216
��(A) ���
���
���
19,233


15,232
�� ��� Thomas
Sparrvik
���
�� ��� ����
���
����
����

- 16 -

��
��
��(A)
�����
(B)
(�1)
���
����
(C)
������(D)
��2�
A�B�C �D
�������
������
���
����
����
����
����
����



���
���
���



���
���
���



���
���
���
���
�����
����



���
���
���
��
��
��
��
��
��
��
��
���
���
6,015
9,538
108
108
0
0
0
0
0
0
(4.19)
(6.93)
0
����
���
Thomas
Sparrvik
0
5,910
0
0
0
0
0
0
0
0
(4.04)
(4.04)
0
����
Robert
Bezy
0
4,804
0
0
0
0
0
0
0
0
(3.29)
(3.29)
0
����
����
���
3,307
3,423
108
108
0
0
0
0
0
0
(2.34)
(2.34)
0
����
Mike
Orozco
0
3,251
0
0
0
0
0
0
0
0
(2.22)
(2.22)
0
�1���������������� �2���110�3�12������������� (�)������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������� �� ���108�109���������������������8.14%�(13.00)%��������������� �����������4.25%�(13.31)%����������������������������������5% ����������������������������������������������������� ����������������������������������������������������� ��������������������������

- 17 -

����������

  • ( ) �������� 109 ������� 6 � (A) ����������

��������109�������6�(A)����������
��
��
���(�)
���
(B)
����
��
���(�)
��(%)
(B/A)
��
���
���
5
1
83


���
4
2
67


���
6
0
100


���
6
0
100
����
���
6
0
100
����
���
6
0
100
����
���
5
1
83
��������
�����������������������������������
����������������������
(�)������14��3�����������38��
(�)�������������������������������
����������
�����������������������������������
���������������
����������������(���)����������������
�����������������(2)���������������
�����������������������������������
�������������
���������������������������������
���������������������������
��������������������

- 18 -

�������������

���� ���� ���� ���� ����
������ 109/01/01

109/12/31
������
��
���� ���������
��������
���������
���������
����������

���� 109 �������������������

������ ������ �����

�� �1� �2� �3� �4� �5� �6�
���
���
���

( � ) ���������� 109 ��������� 6 � (A) ������������

�� �� ������
(�)
������ �����(%)
(B/A)(�)
��
���� ��� 6 0 100
���� ��� 6 0 100
���� ��� 5 1 83
��������
�������������������������������������
�������������������������
(�)������14��5���������
(�)��������������������������������
���������
������������������������������������
������������������
������������������������������������
������������������
(�)��������������������������������
����������������������������109���
�����������������
(�)��������������������������������
��������������������������������
����������109�������������������

- 19 -

��������
����������
���������
��
�����
�14��5
����
��109 ������ V V V V ��������������������������� ���������������������������� V ��������������������������� ���������������������������� V V ��������������������������� ����������������������������
��������� 1.108������������� 2108������������ 3�������������� 4����������������� 1.108������� 1.109���������� 2.108��������������
����� 109��1�
(109/3/11)
109��2�
(109/4/14)
109�3�
(109/5/13)
109��4�
(109/8/7)

- 20 -

��������
����������
���������
��
��������������������������� ���������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ��������
��������109�����������������������������������������
�����������������������������������110�3�12�����������
�����
��������������
���������������������(���������������������������) �
�����������������������������������������������������
����������������
�����
�14��5
����
V V V V V V V V
��������� 1.PARPRO TECHNOLOGIES����PARPRO NEVADA� 2.PARPRO NEVADA����AP PARPRO� 3.�������������������� 4.����������������������������
�������
5.�����110������� 6.��������������� 7.������������������� 1.�����110�����
����� 109��5�
(109/11/12)
109��6�
(109/12/15)

- 21 -

( � ) ������������������������������

���� ���� ���� ���� ���������
���������
��
����
�����������������
���������������
����
v �������103��������
������������������
����������������
������
�������������
(�)���������������
���������������
�������
(�)���������������
��������������
��
(�)���������������
������������
(�)���������������
���������������
�����
v
v
v
v
������������������
�����������������
�������
�����������������
�5%��������������
��
�����������������
�����������������
������������������
�����������������
���������
�����������������
������������������
�����������������
��
������
�����������
(�)���������������
��������
v �����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
��������������
��������������29%�
�����43%������57%��
�����������������
�����������������
��������������
������

- 22 -

���� ���� ���� ���� ���������
���������
��
����
(�)���������������
���������������
���������
(�)���������������
���������������
���������������
���������������
����������
(�)���������������
��
v
v
v �����������������
�����������������
����
������������������
�����������������
110�3�12������������
�����������������
�����������������
�����������
�����������������
����������109�8�7���
�����������������
�����������������
�����������������
�����(���)��������
������
������
�����������������
���������������
���������������
(���������������
���������������
���������������
���������������
��������)?
v �����������������
108�8�13������������
�����������������
�����������������
�����������������
109����������������
�����������������
�����������������
�����������������
������
������
��������������(���
���������������
�)��������������
���������������
���������������
��
v �����������������
�����������������
�����������������
�����������������
���
������
�����������������
�������
v ���������(�)������
�����������
������

- 23 -

���� ���� ���� ���� ���������
���������
��
����
������
(�)���������������
��������
(�)���������������
���������������
���������������
���������������
�����
(�)���������������
���������������
���������������
���������������
�?
v
v
v �����������������
�������������
�����������������
��������������
����
������
����
�����������������
���������������
���������������
���������������
���������������
���������������
���������������
���������������
�����
v 1.�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����
2.�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
��������
3.�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
��������
������

- 24 -

���� ���� ���� ���� ���� ���������
���������
��
����
�����������������
���������������
���������������
���������������
���������������
���������������
���������������
���������������
�����
v 4.�����������������
�����������������
�����������������
����������
5.��������������
(http://www.parpro.com.tw)�����
�����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�����������������
6.���������������
7.����������������
����������88�~90��
8.�����������������
�����������������
�����������������
���������
9.�����������������
�����������
������
�������������������������������������������������
����������������
�������
�������������������������������������������������
��������������������������������������������������
���
�������������������������������������������
4.��������������������������������������
��������������
����������������������������������������������
��������������������������������������������������
��������������
�������������������������
������������������������������������

- 25 -

� ��

���
�������
����
�� ���� ���� ���� ���� ��
���
���
���
���
���
���
���

���

���
���� ���� �������
������������������������
����������������
�����������������
������������������������
�������������������������
���������������
�����������������
���������������������
��������������������������
���������������������������
������������������������
��������������������
��������������������������
������������
�����������������
��������������������������

���

���
�� ���� ���� ���� ����
��� 109/02/18 ���������
���
�CGP����������
����������
3
109/05/14
~109/05/15
���������
��������
�������������
�������
12
109/10/13 ���������
��������
�������������
-��������
3
109/10/13 ���������
��������
�4.0 ����������
3
109/10/23 ������� 2020�����������
�����
3
109/11/05 ���������
���
���������� 3

- 26 -

��� : 109 ���������

�� �� ���� ���� ���� ��
��
��� ��� 109/10/13 ��������
��������
����
������(���)�
����������
���(�������
������-����
����)
3
������(���)�
����������
���(��4.0 ���
��������)
3
�� ��� 109/4/23 ���������
���
�����������
�����(����)�
����������
3
109/7/9 ���������
���������
��
����������
����������
�����
3
109/8/6 ���������
���
���������
�����������
������
3
����������
��AIoT ������
����������
3
�� ��� 109/10/13 ���������
���������
��
������(���)�
����������
���(�������
������-����
����)
3
������(���)�
����������
���(��4.0 ���
��������)
3

- 27 -

�� �� ���� ���� ���� ��
��
�� ��� 109/2/18 ��������
����
�CGP-�������
����������
����
3
109/5/14
~
109/5/15
��������
���������
����������
����������
12
109/10/13 ��������
���������
������(���)�
����������
���_�������
������-����
����
3
������(���)�
����������
���_��4.0 ���
��������
3
109/10/23 ������� 2020 ��������
��������
3
109/11/5 ��������
����
���������� 3
��
��
��� 109/7/22 ���������
��
����������
����
3
109/10/13 ��������
��������
����
������(���)�
����������
���(��4.0 ���
��������)
3
109/11/17 ��������
��������
����������-
����������
�����
3

- 28 -

( � ) ����������������������������

1. �����������

1.��� �������� �������� ��������
���
����
����
����
����
��
��
���
���
���
������������
�������
����������� ���
���
���
���
���
���
���

2
1
0
��


������
������
�����
�����
�����
�����
��


�������
�������
�������
�������
�����
�������
����


���
���
���
����
����
����
����





























��


  • 1 ��������������������

  • 2 ������������������������������������� “ � ” � �����������������

  • ��������������������������������������������� ����������������������������

  • ��������������������������������������������� �����

  • �������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������

  • �������������������������������������������� ������������������������������������������ �������������

  • ��������������������������������������������� ������������������������������������������� ����������������������

  • �������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������������������������������� ��������

  • ��������������������������������������������� ������������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������

  • ��������������������

- 29 -

2. �������������

  • (1) �������������� 3 ��

  • (2) ������� 108 � 05 � 31 �� 111 � 05 � 30 �� 109 ������ ����� 3 � ( � ) �������������

�� �� �����
�(�)
����
��
�����(%)
(�/�)
��
��� ��� 3 0 100
�� ��� 3 0 100
�� ��� 2 1 67
��������
������������������������������
�����������������������������
�����(����������������������
�������������)���(109 ����������
����)�
�������������������������������
�����������������������������
����������������

����

����
����
���
���������
���
109����
109/03/11
1. 108���������������
�����
�����������������������
����������������
�����������
���
109����
109/11/12
���
109����
109/12/15
1. 109������������
2. 109�����������
�����
�����������������������
����������������
�����������

- 30 -

( � ) ����������������������������������

���� ���� ��������
��������
��������
����
�������������������
�����������������
�����������������
��?
V �����������������
�����������������
�����������������
��������
������
��������������������
�����������������
���������������
V ����������������
����������������
�����������������
������1.����������
������2.����������
�����������������
����������������
��
������
������
(�)�����������������
����?
(�)�����������������
����������������
�?
(�)�����������������
�����������������
�������?
(�)����������������
�����������������
�����������������
���������?
V
V
V
V
�������������
ISO-14001�������
�����������������
����������������
����
����������������
�����������������
�����������������
������������1~2%���
��107��108���������
496���216�����56.5%�
�������������
ISO-14001������������
����������������
�����������������
�����������������
����������������
��������
������
������
������
������
������
(�)����������������
��������������?
V ��������������<��
�������>���������
�����������������
�����������������
�����������������
�������������������
�������������������
�������������������
����������������
������

- 31 -

���� ���� ��������
��������
��������
����
(�)�����������������
(�������������)���
����������������?
(�)�����������������
����������������
�?
(�)�����������������
�����?
(�)�����������������
�����������������
�����������������
����������?
(�)�����������������
�����������������
����������������?
V
V
V
V
V
����������������
�����������������
����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
����������������
�����������������
���68�~69��
����������������
�����������������
�����������������
�������
�����������������
�����������������
����
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�������
�����������������
�����������������
����������������
����������������
�����������������
�����������������
�����������������
���
������
������
������
������
������
�������������������
�����������������
�������������?���
����������������
�����?
V ���� ����

- 32 -

���� ���� ���� ���� ��������
��������
��������
����
���������������������������������������������������
������
������������������������������������������������
������
��������������������������������

��������������������������������������������������� ������ ������������������������������������������������ ������

�����

����
���� ������ ���������
�� ��������� ����ISO14001��������������
�����������������������
�����������������������
�����������������������
�������
�� ���� ����ISO14001��������������
�����������������������
�����������������������
�����������������
���� �����������������������
�����������������������
�����������������������
�����������������������
�����������������������
�����������������������
������
���� ��������� �����������������������
������������������

- 33 -

�����

����
������ ���������������
�� �����������������������������
�����������������������������
�����������������������������
�����������������������������
���������
������� �����������������������������
�����������������������������
�����������������������������
�����������������������������
�������������������������������
�������������������������������
�����������������
�������� �������������
�� ����������������������������
�����������������������������
�����������������������������
�����������������������������
�����������������������������
������������������������������
�����������������������������
�����������������������������
�����������������������������
�����
������������������������������
�����������������������������
������������������������������
�����������������������������
������
���� �����������������������������
�����������������������������
�����������������������������
�����������������������������

- 34 -

( � ) ������������������������������




���� ���� ���� �������
�������
������
����
�������������
(�)�����������������
������������������
������������������
�������������?
(�)�����������������
������������������
������������������
������������������
������������������
�������?
(�)�����������������
������������������
������������������
��?
v
v
v
������������������
������������������
������������������
���������
������������������
�������������������
�������������������
��������������������
������������������
�����
������������������
�������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
��������������
�����
��������
(�)������������������
�����������������
������
(�)�����������������
�����������(������)
�����������������
��������������
(�)������������������
������������
v
v
v
������������������
������������������
������������������
������������������
��������
������������������
������������������
������������������
������������������
�������
������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
�����

- 35 -




���� ���� ���� �������
�������
������
����
(�)�����������������
������������������
������������������
������������������
������������������
��
(�)������������������
�����
v
v
������������������
������������������
������������������
�����������������
������������������
������������������
������������������
��������������
�����
�������������
(�)������������������
������������������
����������
(�)�����������������
������������������
��������
(�)�����������������
���������
v
v
v
������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
������
������������������
������������������
�����
������������������
����������
�����
��������
(�)������������������
����������������
��
v ������������������
�������������������
������������������
�������������������
����������
�109���������������
����
������
���������������������������������������������������
������
�����������������������������������������������
����104�3�17�������������������
����104�3�17�������������������
����105�8�15�����������������������������

- 36 -

  • ( � ) ���������������������������� ����������������������

  • ( � ) ������������������������������

  • ����������������������

  • 2.109 ����������

�� �� ���� ���� ���� ��
��
��� ��� 109/10/13 �������
�������
������
������(���)��
�����������
�(����������
���-��������)
3
������(���)��
�����������
�(��4.0�������
����)
3
���
���
��
��� 109/2/18 �������
�����
�CGP-���������
�����������
3
109/5/14
~
109/5/15
�������
�������
���
�����������
���������
12
109/10/13 �������
�������
���
������(���)��
�����������
�_����������
���-��������
3
������(���)��
�����������
�_��4.0 ������
�����
3
109/10/23 ������� 2020 ���������
�������
3
109/11/5 �������
�����
���������� 3
���
��
��� 109/10/29 �������
�������
���
�����������
���������
6
109/10/30 �����������
���������
6

- 37 -

�� �� ���� ���� ���� ��
��
��
��
��� 109/8/14 �������
���
�����������
���
6
109/9/28 �����������
�����������
��������
6
  • ( � ) ����������

  • �������������� 97 ��

  • ��������������������������������

  • ( � ) ������������������������������������� ������������������������������������ �����������������������

  • ( �� ) ��������������������������

1. 109 ��������������

���� �����������
109/05/28 1.��108��������������
2.��108��������
�����108������������������164,453,136
�������2����������109�7�30����
3.����������������
�����109�����������������
4.�������������������
�����109 �������������

2. �����������������������

���� ������ �����
�14��3
����
����
����
����
109/03/11 1.��108��������������
2.��108������������� V
3.���������������� V
4.������������������� V
5.����������
6.��109���������
7.��108���������������

- 38 -

���� ������ �����
�14��3
����
����
����
����
109/04/14 1.��108��������
2.����������
109/05/13 1.��������
109/08/07 1. 109�����������
2. 108��������������� V
3.��������
109/11/12 1. PARPRO TECHNOLOGIES����
PARPRO NEVADA��
V
2. PARPRO NEVADA����AP PARPRO
��
V
3.������������������
���
V
4.������������������
������������������
V
5.�����110��������
6.���������������� V
7.������������������
��
V
109/12/15 1.�����110������
2.�����������
3.��������
4. 109������������
5.109������������

- 39 -

���� ������ �����
�14��3
����
����
����
����
110/03/12 1. 109��������������
2. 109 ����������������
���
V
3. 109������������� V
4. PARPRO TECHNOLOGIES ����AP
PARPRO��
V
5. 110���������
6. 109���������������
7. 109 ���������������
��
8. 109��������
9. �������������
10.��������

- 40 -

  • ( �� ) ������������������������������������ �����������������

  • ( �� ) ������������������������������������ ��������������������������������

���������

�������� �������� ����� ����� ���� ���� ���� ��
������������ ��� 109.01.01~109.12.31
��� 109.01.01~109.12.31
��������
���� ���� ���� ����� ��
1 ��2,000�� 30 30
2 2,000������4,000��
3 4,000������6,000�� 4,700 4,700
4 6,000������8,000��
5 8,000������10,000��
6 10,000�������

- 41 -

  • ( ) ������������������������������������� ����������

�������� ��������
���
���

���

��
��
����� �����

��
��
��
��
��
��
��
�� ��
����
����
����
��� 4,700 30 30 109.01.01
~
109.12.31
�����
�����
��
��� 109.01.01
~
109.12.31
  • ( � ) ����������������������������������� ������������������������

( � ) ��������������������������������������

�� 108 �� 109 �� ���� �� ��
���� 8,250 4,700 (3,550) (43.03%) ����������
��������109
�5�27������
�����������
�����������
���������

���������������

  • ����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������

- 42 -

  • ����������������������������������������� �������������

� ( ) ������

�� �� 109�� 109�� 110�04�02�� 110�04�02��
����
�����
����
�����
����
�����
����
�����
�������
(���)
��� 229,000 0 0 0
�� ��� 0 0 0 0
�� ��� 0 0 0 0
������ ��� (27,000) 0 0 0
���� ��� 0 0 0 0
���� ��� 0 0 0 0
���� ��� 0 0 0 0
������� Thomas Sparrvik 0 0 0 0
�� ��� (140,000) 0 0 0
��� �������� 0 772,580 0 (1,148,969)
����� ��� 10,000 0 0 0

( � ) �������������������

( � ) �������������������

- 43 -

�����������������������������������������

����� 110 � 04 � 02 �

�����110 �04 �0 �����110 �04 �0 2�


��������


����
�������
�����
�������
�����
������������
������������
�������������
�������������




9,755,865
��
��
(%)
11.69


0
��
��
(%)
0


0
��
��
(%)
0


(���)
���
����
��������
��������
����������


��
�����
������
������
�����
�����
�����
��
�����
�����
�����
���



�����
�����
�����
���
�����
�����
�����
���
������� 8,071,942 9.67 0 0 19,340,879 23.18
��� 8,071,942 9.67 0 0 19,340,879 23.18 ����
��������
��������
��������
����������
�������� 5,830,415 6.99 0 0 0 0 ���
����
��������
��������
����������
������� 8,071,942 9.67 0 0 19,340,879 23.18
�������� 3,754,599 4.50 0 0 0 0 ���
����
��������
��������
����������
������� 8,071,942 9.67 0 0 19,340,879 23.18
���������� 1,225,000 1.47 0 0 0 0 ���
����
��������
��������
��������



���
���
��������
��������
��������
����������
�������
���
���
���������
���������
��������
8,071,942
770,000
400,000
388,600
339,000
9.67
0.92
0.48
0.47
0.41
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
19,340,879
0
0
0
0
23.18
0
0
0
0



�������
����
0
316,473
0
0.38
0
0
0
0
0
0
0
0

- 44 -

  • ����������������������������������������� ���������������

110 � 03 � 31 ���������

110�03�31 110�03�31 ��������� ���������
�����



������������
�����������





(��)
����

(��)
����

(��)
����
�������� 7,272 100% 7,272 100%
Parpro Holdings Co., Ltd 36 100% 36 100%
���������� 39,904 20.86% 39,904 20.86%
���������� 960 4.73% 485 2.39% 1,445 7.12%
AP Parpro, Inc. 7 100% 7 100%
Pilot(Las Vegas), Inc. 1 100% 1 100%
Parpro(Nevada), Inc. 1 100% 1 100%
Parpro Quality, Inc. 23,500 100% 23,500 100%
Parpro Technologies, Inc. 13 100% 13 100%

- 45 -

������

������� � ( ) ���� 1. ����

� �� � � �� � / � �

��
90.12
92.10
95.10
97.10
98.08
98.10
99.08
100.09
101.04
101.08
102.07
102.12
106.01
106.03
106.07
106.07
106.12
107.03
107.06
107.10
107.12
108.07
108.10
108.12
��
��
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
12


���� ����
��
3,000
3,000
3,000
8,000
8,000
30,000
30,000
30,000
30,000
30,000
65,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000


30,000
30,000
30,000
80,000
80,000
300,000
300,000
300,000
300,000
300,000
650,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
��
1,000
1,500
2,000
3,500
6,660
15,000
19,500
21,450
23,950
25,147
60,354
67,899
69,407
70,899
71,857
78,830
80,572
81,260
81,954
82,181
82,187
82,279
83,074
83,452
��
10,000
15,000
20,000
35,000
66,600
150,000
195,000
214,500
239,500
251,475
603,540
678,990
694,065
708,990
718,567
788,301
805,723
812,596
819,537
821,805
821,875
822,794
830,744
834,516
����
����
����
5,000 ��
����
5,000 ��
����
����
10,000 ��
5,000 ��
����
31,600 ��
����
83,400 ��
����
45,000 ��
����
19,500 ��
����
25,000 ��
����
11,975 ��
����352,065 ��
����
75,450 ��
�����
15,075 ��
�����
14,925 ��
�����
9,577 ��
����
69,734 ��
�����
17,422 ��
�����
6,873 ��
�����
6,941 ��
�����
2,268 ��
�����
70 ��
�����
919 ��
�����
7,951 ��
�����
�����
3,772 ��
�����
�����
���























��
�1
�2
�3
�4
�5
�6
�7
�8
�9
�10
�11
�12
�13
�14
�15
�16
�17
�18
�19
�20
�21
�22
�23
�24

� 1 � 90.12.27 � (90) ��� 09033279280 � � 2 � 92.10.27 ����� 09232861870 � � 3 � 95.10.03 ����� 09532926440 � � 4 � 97.10.15 ����� 09733261020 � � 5 � 98.08.03 ����� 09832777800 �

  • 6 � 98.10.28 ����� 09833329390 �

  • 7 � 99.08.23 ����� 09932490060 �

  • 8 � 100.09.06 ����� 10032481050 �

  • � 9 � 101.04.18 ����� 10131902020 � � 10 � 101.08.27 ����� 10132419010 � � 11 � 102.07.17 ����� 10201139110 � � 12 � 102.12.18 ����� 10201256770 �

� 13 � 106.01.04 ����� 10501300750 � � 14 � 106.03.09 ����� 10601028470 � � 15 � 106.07.13 ����� 10601092960 � � 16 � 106.07.25 ����� 10601106180 � � 17 � 106.12.14 ����� 10601171020 � � 18 � 107.03.15 ����� 10701026080 � � 19 � 107.06.22 ����� 10701067400 � � 20 � 107.10.03 ����� 10701119640 � � 21 � 107.12.26 ����� 10701157950 � � 22 � 108.07.08 ����� 10801071380 � � 23 � 108.10.24 ����� 10801148670 � � 24 � 108.12.31 ����� 10801181060 �

- 46 -

2. ����

����

���� ����
��
��
���� ��
������ ����� ��
��� 83,451,568(�) 36,548,432 120,000,000 ��

����� 110 � 4 � 2 ������ 1,225 ���

  1. ���������������������

( � ) ����

110 � 04 � 02 ������

����

���� ���� ����
����




174 22,439 33 22,646
���� 21,191,507 61,413,911 846,150 83,451,568
���� 25.39% 73.60% 1.01% 100.00%

( � ) ������

1. ����

110 � 04 � 02 ������

���� 110 �04 � 02������
���� ���� ���� ����
1�999 14,288 273,936 0.33%
1,000�5,000 6,218 13,196,054 15.81%
5,001�10,000 1,137 8,863,210 10.62%
10,001�15,000 341 4,258,361 5.10%
15,001�20,000 209 3,830,639 4.59%
20,001�30,000 179 4,579,093 5.49%
30,001�50,000 142 5,689,259 6.82%
50,001�100,000 84 5,776,766 6.92%
100,001�200,000 30 4,242,214 5.08%
200,001�400,000 12 3,334,215 4.00%
400,001�600,000 0 0 0%
600,001�800,000 1 770,000 0.92%
800,001�1,000,000 0 0 0%
1,000,001�� 5 28,637,821 34.32%

22,646 83,451,568 100.00%
  1. ����������������

- 47 -

( � ) ������������������������������

110 � 04 � 02 ������



������


������


������


������
���� ���� ���� ����
�������� 9,755,865 11.69
��� 8,071,942 9.67
�������� 5,830,415 6.99
�������� 3,754,599 4.5
���������� 1,225,000 1.47
��� 770,000 0.92
��� 400,000 0.48
������������������ 388,600 0.47
�������� 339,000 0.41
���� 316,473 0.38
����������������� �� ����������
����������



108�� 109�� 110���
03 �31��





39.00 34.40 25.80

27.85 20.05 21.40

34.19 25.20 23.72






19.69 14.70 ���


17.69 14.20(�4) ���



������
81,273 82,227 ���


4.02 (1.78) ���





2.0 0.5 ���
��
��
���� 0 0 ���
������ 0 0 ���
������ 0 0 ���
����




�(�1)
8.50 (14.16) ���


�(�2)
17.10 50.40(�4) ���
�������(�3)
5.85%
1.98%(�4)
���

( � ) �����������������������������

  • 1 ���� = ����������������

  • 2 ���� = ������������������

  • 3 �������� = ������������������

  • 4 ��������� (110) �����������

- 48 -

( � ) ������������

  1. �����������

  2. ��������������������������������

  3. ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������

���� : ���������������������������� ���������������������������������� ������������������������ 0.1 ��������� ���������������������������������� �������

  1. ��������������

109 ������������������� 110 � 3 � 12 ������� ����������������� 41,113,284 ��������� 0.5 ��� ����� 110 � 5 � 31 �����������������

  1. ������������������

  2. ( � ) ���������������������������� ����������������������

- 49 -

( � ) �����������

  1. ������������������������

  2. ��������������������� 1% � 15 % ��

  3. ����������������������������� ����������������������������� ������� 5 % ��������������������� ����������������������������� ���������������

  4. ���������������������������

  5. ����������������������������� ����������������������������� ����� … �����������������

  6. ���������������������������

  7. ������� ( � ) ��������������������� ����������������������������� ��

  8. ��������������������������

  9. �����������

  10. ����������������������������� ����������������������������� ����

  11. ��������������������������������

  12. ����������������������������������� �����

  13. �����������

  14. (1) ���������������������������� �����������������������������

    • 109 ������������������������� 110 �

    • 3 � 12 �����������

  15. (2) ��������������������������� ��������������������

  16. ������������������������������ ������������������������������ ������������

  17. 109 ����������� 108 ������������������

  18. ���� 4,567,801 ���������� 2,459,585 ����������� ��������������������

- 50 -

( � ) ����������

1. �������

110 � 03 � 31 �

110�03�31�
���� �4� �5�
���� ���� ����
���� 105/11/14~106/1/10 107/10/30~107/12/29
������
(�)
32~45 20~40
�����
�����
(��)
��� ���
100 1,125
�������(��) 3,357 32,679
������
������
���(%)
10% 75%
�����������
��(��)
0 0
�����������
(��)
100 1,225
�����������
����������
(%)
0.12% 1.47%

2. ���������

- 51 -

���������� � ( ) �� � � � ��

�������
) �������
�������
) �������
����� �������������
�������� 108�12�13�

���(���)100��
������� ���(�������)



100.50�

500,000��

0%

5�������113�12�13�





��������������



������������



���
����� �������



������
����� 500,000��
�����
�����
��������



��������
������������
���������
���
����� ������
�����(�
����)��
������
������
������
�����(�
����)��
��������
������������
������������
������������
�������36.10�����
�500,000�����������
��16.6%�
������������ ���

- 52 -

( � ) �������

������� �������
����� �������������


108� 109 � ��110�3�31�
������� �� 92.70 98.20 98.80
�� 86.20 77.05 94.00
�� 91.19 89.15 94.72
���� 39.00 36.10 36.10
��������
��������
�����108�12�13�
�����������39.00�
�������� ����
  • ������������

  • ���������������

  • ����������������

  • �����������������

  • �����������������������

  • ����������������

- 53 -

������

������

� ( ) �����

  1. ������������

������������������������������ �������������������������������� �����

CC01060 ������������ CC01070 ������������ CC01080 ��������� F401010 ������ F113020 ������ F213010 ������ F113070 �������� F213060 �������� CC01101 ������������

  1. ���������

�� : �����

����
����
109�� 109��
��� ����(%)
������� 529,521 16
������� 1,525,595 45
������� 1,322,762 39

3,377,878 100
  • ���������������� 109 � 5 � 27 ������������� �������������������������

  • ������� ( �� ) ��

������������������������������ �����������������������

  • (1) ������������������������������� �����

  • (2) ���������������������

  • (3) ��������������������������

  • ��������������

  • (1) ������������������������������� ��������

  • (2) ������������������������������� ������������������������

- 54 -

( � ) ����

1. ��������

A. �����

�������������������������������� ������������ (Casino) �������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ��� (Las Vegas) ����� (Atlantic City) ��� (Macau) ���� (Singapore) ����������������

������������������������ Slots ������ (Table Games ���������������������������� ) ���������������������������������� ���������������������������������� ������������

������ 140 ������������������������ ���������������������������������� ������ Bank of America (BofA) Merrill Lynch Global Research(2013/03/08) ����������������� 672 �������� 57% ����� ��������������������� 2012 ������ 381 �� ��� 2012 ������� 1,167 ���� 32.65% ������������ � 62 ���������������������������� 42 �� ������������ 150,481 ������������ 85% ���� �������� 2012 ������������������������ ����

B. �������

���� (Industrial Personal Computer, IPC) �������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� ATM � POS �������������������������������� ��������������������� IPC ����������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������

- 55 -

C. �����

�������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��� AP Parpro ��������������������������� ������������������������

�������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �����������������������������������

�������������� (Airbus) ��� (Boeing) ������ 2036 ����������������� 42,530 �� 46,950 ��������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ������ 106 �������������������������� ���������������

���������� 2016-2036 �������

==> picture [374 x 148] intentionally omitted <==

����� Boeing � Airbus (2019 � 1 � )

- 56 -

2. ����������

A. �����

�������������������������� (SI) ���� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������ ( ��� ) ������������������� ����������������������������������

==> picture [361 x 225] intentionally omitted <==

==> picture [29 x 225] intentionally omitted <==

B. �������

�������������������������� IC � CPU � PCB ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����������������� (SI) ���������������� ���������������������������������� �������������������

==> picture [385 x 173] intentionally omitted <==

- 57 -

C. �����

�������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������

==> picture [398 x 178] intentionally omitted <==

3. ��������������

A. �����

  • (A) ����������������������

������ 140 ����������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����������������

- 58 -

(B) �������������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����������������

(C) �����������������

������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������������� x86 ���������� x86 ��������������������������������� ����������������������������� x86 � ������� x86 ������������������������ �������������������������������� ���������������������������������

B. �������

�������������������������������� ���������������������������������� ������������������ ATM � POS �������� (NAS) � ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������ 2008 �� ����������������������������������� ������������������������������ RFID �� ���������������� i-Japan ����������� u-Japan � ���������������������������������� ������������������������ RFIF �� / ������ ������������������ / ���������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������

C. �����

�������������� (Airbus) ��� (Boeing) ������ 2036 ����������������� 42,530 �� 46,950 ��������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����������������

- 59 -

( � ) �������

1. �������������������

��������

��������
��
��
109��
A.���� 51,712
B.������ 3,377,878
A/B 1.53

2. �����������������������

��������������������������������� ����������������������������������� Intel Bay Trail � Haswell platform ��������������������� �������������� Single Stand � Extend Stand ��������� ������������� NC ������������������� (Fagor ��� ) �������������������������������� ������

( � ) ����������

���������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ����������������������������������

1. ��������

  • ����������������������������������� �������������������

  • ����������������������������������� ������������

  • ����������������������������������� ��������������

  • ������������������������������������

2. ��������

  • ����������������������������������� ���������������������

  • �������������������������������

  • ����������������������������������� ���������������

  • ����������������������������������� ����������������

  • �����������������

  • ����������������������������������� ���������������������������������� �����������������������

- 60 -

���������

� ( ) ����

1. ���� ( �� ) ��� ( �� ) ��

�������� ��������
��
����
109��
��� ��(%)
�� 851,387 25.20
�� 162,072 4.80
�� 1,936,984 57.34
�� 392,128 11.61
�� 35,307 1.05

3,377,878 100.00

2. �����

�������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������

3. �������������

(1) �������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ��������

�������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���

(2 ) ����

������������������������������� ��������������������������������� � Airbus � Boeing ������������ 20 � (2015~2034) ����� ��������� 4.6%~4.9% ���������� 32,000~38,000 ��� ������� 4.9 � ~5.6 ��������������������� �� 40% �����������

- 61 -

4. ����

  • (1) ���������

  • (2) �������������

  • (3) �����������������

  • (4) ���������������

  • (5) ����������������

  • (6) ���������������

  • (7) ����������������������������������� �����������������

  • �����������������

  • (1) �����

    • A. ���������

    • B. ���������

    • C. �������������������

    • D. ���������������������

    • E. ��������������

    • F. �������������������������

  • (2) �����

    • A. ��������������������������������� ������������������������

�����

  • �������������������������������� ��������������������������������� �������������������

  • B. ��������������������������������� ��

�����

��������������������������������� ��������������������������

- 62 -

( � ) ��������������

1. ���������

���� ����
���� �������������(���������)
�����������������������
Player trackingsystem ��
���� �����������������������
�����������������������
�����
������ �����������������������
������
  1. ����

A. �������

==> picture [342 x 319] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

SMT
��
DIP
Touch Up
OK
OK
��
�� [Burn][-][In]
NG
OK
�� [Testing]
��
NG OK
��
����
��
----- End of picture text -----

- 63 -

B. �������

  • (a)Electrical

==> picture [451 x 306] intentionally omitted <==

==> picture [45 x 11] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(c)Metals
----- End of picture text -----

==> picture [396 x 266] intentionally omitted <==

- 64 -

( � ) ��������

�����������������

�� ���� ����
SSD & DDR APACER ����
IC AVNET�ARROW ����
VIDEO CARD AVNET ����
POWER SUPPLY FSP ����

( � ) ��������������

����������� ( � ) ����������������� ( � ) ������������������

(1) �������

��� 108 �� 109 ������������������� 10% ��������

(2) �������

�������������

��������

�������� �������� �������� ��������
�� 108 � 109 �
�� �� ����
����
��(%)
����
���
�� �� ����
����
��(%)
����
���
1 A�� 1,041,049 13.36 A�� 447,862 13.26
2 D�� 380,831 11.27
�� �� 6,753,250 86.64 �� 2,549,185 75.47
��
��
7,794,299 100.00 ��
��
3,377,878 100.00

108 �� 109 ������ 10% �������� A ��� D ��� ������� 13% � 11% ���� 2 �������������� ��������������

- 65 -

( � ) ���������

����������

��������� PCS ����� ( �� )



����
����


����
����


����
����
108�� 108�� 108�� 108�� 109�� 109�� 109�� 109�� 109��




������� 242 1,157,170 2,586 575,162
������� 3,236 1,776,920 1,619 1,382,215
������� 702 2,100,010 271 617,625

4,180 5,034,100 4,476 2,575,002
����������������109 �5 �27 ���������������
�����������������������
�)���������
����������
���������PCS�����(��)






�������
�������
�������

108�� 109��


4
0
�1
4

13,528
0
873,104
886,632

261
3,236
�1
3,497

1,330,730
2,289,494
3,287,443
6,907,667

0
5
�1
49

3,144
9
386,609
389,762

2,006
1,619
�1
3,887

526,375
1,525,588
936,153
2,988,116

( � ) ���������

  • 1 ����������������

  • 2 ��������������� 109 � 5 � 27 �������������� ������������������������

- 66 -

  • ������������������������������������� ��������

����� %

�������� �� �����%








(�)
����
����
����


����( �)


����
108��
647
109��
388
110��
��03�31�
393
���� 633 127 125
���� 179 74 73
1,459
42
589
40
591
40
������(�)
����


(%)








����

8
0
7
0
7
0

5 1 1

30 15 14

42 44 45
���� 23 40 40

100 100 100

- 67 -

��������

����������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������������� �������������������

������

  1. ������������������������������������ ����������������

��� ������������

�������������������������������� ������������

A. ���������

�������������������������������

B. �������

������������������������������� ����������������

  • C. ��������

������������������������������� ����������

��� �����������

�������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������

  • ��� �������������

���������������������������������

A. �������

������������������������������� ��������������������������������� ������� 105 ������������������������ �����������������������

- 68 -

B. �������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������

  • ��� �����������������

  • A. ��������������������������������� �������

  • B. ��������������������������������� ��������������������������������� �������������

  • ��� ��������������������

�������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������

�������������������������������� ����������������������

  1. ������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ����������������

���������������������������������� ��������������������

- 69 -

�������

���� ��� ������ ���� ��
��
���� ���� 109/04/15~112/04/15 �������
���� ���� 108/05/17~111/05/17 �������
�� ���/���/��� 109/07/10~110/07/09 �����
�� ����������� 109/02/01~112/01/31 �����
�� Proyectos y Construcciones
Musa SAde CV
107/06/14~118/12/13 Tijuana Factory
�� The Northwester Mutual Life
Insurance Company
108/01/01-113/03/31 Nevada Factory
�� Rexford 109/11/01~117/10/30 Santa Ana Factory
�� Steven & Erica Ward Family
Trust
108/12/01~111/11/30 Vista CA office

- 70 -

������

�����������

  • ( ) ������������������

(1) ���������

��������







105� 106� 107� 108� 109�



481,197 478,080 675,419 589,179 419,746
�������� 1,673,171 1,720,238 2,175,387 2,233,392 2,080,806
��������� 276,635 262,781 247,585 31,211 32,599


1,889 1,222 556


24,878 38,685 57,285 14,228 14,666




�������
���





�������
���
������






���
2,457,770
912,968
2,501,006
934,483
3,156,232
1,476,489
2,868,010
725,644
2,547,817
780,423
982,701
351,493
1,264,461
1,014,565
358,434
1,292,917
1,677,348
247,263
1,723,752
890,097
523,567
1,249,211
�2
558,466
1,338,889
1,334,194
1,193,309
1,372,999
1,208,089
1,924,611
1,432,480
1,413,664
1,618,799
�2
1,208,928

����
����


���
708,990
315,686
812,596
351,318
821,875
303,623
834,516
369,961
834,516
351,925
���
���
287,793
197,238
279,244
169,950
303,623
408,533
369,961
522,583
�2
197,426
���

155,398
23,239
161,942
(70,575)
207,674
(29,610)
358,130
(76,537)
197,426
(143,215)


(51,844) (55,200) (71,941) (31,724) (31,724)





����


���
���

1,193,309

1,208,089

1,432,480

1,618,799

1,208,928
��� 1,123,576 1,128,007 1,231,621 1,454,346 �2
  • 1 ����������

  • 2 ��������� (110) �����������

- 71 -

(2) ���������

��������







105� 106� 107� 108� 109�



1,376,592 5,612,569 6,245,671 5,339,949 1,602,851
�������� 264,348 8,561 8,975 562,449
��������� 334,549 1,929,127 1,886,230 1,775,379 179,967


667,988 654,803 662,110 619,745 522,010


27,205 212,528 274,733 489,190 171,323




�������
���





�������
���
������






���
2,670,682
1,125,780
8,409,027
4,043,956
9,077,305
4,472,521
8,233,238
3,362,896
3,038,600
1,153,258
1,195,513
351,593
1,477,373
4,124,038
829,384
4,873,340
4,673,380
739,629
5,212,150
3,527,349
1,023,352
4,386,248
�2
676,414
1,829,672
1,547,106
1,193,309
4,953,422
1,208,089
5,413,009
1,432,480
4,550,701
1,618,799
�2
1,208,928

����
����




708,990
315,686
812,596
351,318
821,875
303,623
834,516
369,961
834,516
351,925





287,793
197,238
279,244
169,950
303,623
408,533
369,961
522,583
�2
197,426




155,398
23,239
161,942
(70,575)
207,674
(29,610)
358,130
(76,537)
197,426
(143,215)


(51,844) (55,200) (71,941) (31,724) (31,724)





����


���
���

1,193,309
2,327,598
3,535,687
2,432,675
3,865,155
2,228,191
3,846,990

1,208,928
��� 1,123,576 3,455,605 3,664,296 3,682,537 �2
  • 1 ����������

  • 2 ��������� (110) �����������

- 72 -

(3) ���������

�������� ��������












��( �) �
��������
����( �)
������
���( �) �
������
���( �) �
��������
��������
��( �) ���





��(�)�����



��������
������
��������
������
����( ��)
105�
512,783
74,558
(19,209)
156,330
137,121
136,997

136,997
(21,765)
115,232
115,232

115,232

1.83
106�
522,482
42,026
(56,795)
140,025
83,230
84,066

84,066
(93,594)
(9,528)
(9,528)

(9,528)

1.06
107�
904,330
120,602
14,751
228,554
243,305
245,215

245,215
42,341
287,556
287,556

287,556

3.06
108�
943,270
123,306
13,195
331,147
344,342
326,325

326,325
(46,645)
279,680
279,680

279,680

4.02
109�
360,033
30,085
(29,385)
(112,599)
(141,984)
(146,141)

(146,141)
(78,214)
(224,355)
(224,335)

(224,335)

(1.78)

�����������

- 73 -

(4) ���������

��������




105� 106� 107� 108� 109�



2,345,408 5,571,335 8,502,426 7,794,299 3,377,878



473,407 1,310,647 1,969,687 1,770,429 657,351
������ 153,717 188,477 394,821 (32,589) (111,611)
�������� 2,231 65,651 (14,138) 230,420 (53,878)
������� 155,948 254,128 380,683 197,831 (165,489)
������
���( �) �
141,866 166,100 291,175 121,017 (180,876)
������
���( �) � 141,866 166,100 291,175 121,017 (180,876)
�������� (21,765) (73,567) 30,760 (67,302) (91,171)
�������� 120,101 92,533 321,935 53,715 (272,047)
��(�)���
�����
136,997 84,066 245,215 326,325 (146,141)
��(�)���
�����
4,869 82,034 45,960 (205,308) (34,735)
��������
������
115,232 (9,528) 287,556 279,680 (224,355)
��������
������
4,869 102,061 34,379 (225,965) (47,692)
����( ��) 1.83 1.06 3.06 4.02 (1.78)

� 2 ����������

- 74 -

( � ) �����������������

1. �����������������

�� ������ �����


105 ������������ ���
���
�����
106 ������������ ���
���
�����
107 ������������ ���
���
������������
108 ������������ ���
���
������������
109 ������������ ���
���
������������
  1. ��������������

���������������������������� ��������

- 75 -

�����������

1. ������



����
���
����
(�)
����
����
����
���




�������




�������
105�
51.45
106�
51.70
107�
54.61
108�
43.56
109�
52.55
������������







558.43
52.71
596.13
51.16
678.45
45.74
6,864.14
81.19
5,421.62
53.78



32.97 33.82 26.18 62.97 32.82






����������
14.59
5.49
6.98
4.65
16.34
4.33
18.38
3.47
(12.05)
2.27





66 78 84 105 160
�������� 2.09 2.45 3.09 3.63 2.21
���������� 7.86 5.43 7.17 8.74 7.60





174 148 118 100 165
������������(�) 1.79 1.94 3.54 6.77 11.28
���������
��������
0.25
7.31
0.21
3.98
0.32
9.18
0.31
11.38
0.13
(4.82)
�������� 12.17 7.00 18.57 21.39 (10.34)
�������
���
���� (2.77) (7.05) 1.79 1.58 (3.52)
���� 19.76 10.33 29.60 41.26 (17.01)





26.72 16.09 27.12 34.60 (40.59)
����(��)���
������( �)
1.83
1.64
1.06
3.26
3.06
(10.97)
4.02
29.84
(1.78)
2.81
���������� 16.26
����������





(0.17)

0.60

2.52
0.69
2.33

0.36




0.54 0.76 (5.29) (1.80) 0.60

- 76 -

  • �������������� 20% �����

  • ������������� 109 ������������������������ ����������������

  • ����������������������� 109 �������������� ��������������������������������

  • ���������������������

  • ���������������������

  • ���������������������

  • �����������������������

  • ��������������������������

  • ��������������������

  • ���������������������

  • ��������������������� 108 ������ 109 �������� �����������

  • ������ ( � ) ���������������

  • ��������������������������

  • �������������������������������

  • ���������������������

  • �������������������������������

  • �������������������������������������

  • ��������������������������������������� ����������������������������������������

  • ��������������������

  • ������������������������������

- 77 -

2. ������

2.������ 2.������





105� 106� 107� 108� 109�
����
���






55.32 57.95 57.42 53.27 60.21
�������������


461.79 226.27 244.13 274.33 1,047.60
����
(�)



122.28 138.79 139.65 158.79 138.98



65.56 77.50 77.15 89.82 74.51





16.93 16.19 7.97 4.09 (3.73)
���� ��������� 6.13 4.69 4.19 3.83 2.94





59 77 87 95 124
�������� 3.31 2.67 2.42 2.23 1.64
���������� 10.24 7.66 8.57 9.85 7.97





110 136 151 164 222
��������������� 7.02 4.92 4.46 4.26 3.46
��������� 1.06 1.01 0.97 0.90 0.60
���� �������� 7.03 3.54 3.84 1.99 (2.61)
��������
������
���
����
����





12.60
22.15
7.02
23.39
7.87
48.04
3.14
(3.91)
(7.16)
(13.37)
22.47
6.05
31.54
2.98
46.32
3.42
23.71
1.55
(19.83)
(5.35)
����( ��) ��� 1.83 1.06 3.06 4.02 (1.78)
���� ��������� 8.84 6.80 (11.33) 22.37 19.62
���������� 27.39 46.39
���������� 5.82 3.23 14.52 4.13
���



1.33 1.63 1.42 (5.76) (0.25)




1.12 1.24 1.17 0.34 0.73

- 78 -

  • �������������� 20% �����

  • �������������� 109 � 5 � 27 ������������������� ����� 109 ������������������

  • ��������������������������������������

  • ���������������������

  • �����������������������

  • ��������������������������

  • ��������������������

  • ������ ( � ) ���������������

  • ��������������������������

  • �������������������������������

  • ���������������������

  • �������������������������������

  • �������������������������������������

  • �������������������������������������� �������������������������������������� ���

  • ������������������������

  • ������������������������������

- 79 -

  • �������������

1. ����

  • (1) ������������������

  • (2) ������������������������������������������

  • ����

  • (1) ���������������

  • (2) �������������������������

  • (3) ��������������������������

  • ����

  • (1) ���� ( ������������������ ) ����������������� ( �� ���������������� ) ���

  • (2) ������� 365 ���������

  • (3) �����������������

  • (4) ���� ( ������������������ ) ����������������� ( �� ���������������� ) ���

  • (5) ������� 365 �������

  • (6) ��������������������������������

  • (7) �������������������

  • ����

  • (1) ���������������� × ���������������

  • (2) ������������������

  • (3) ��������������

  • (4) �����������������������������������

  • ����

  • (1) ����������������������

  • (2) ������������������������������ ( ������������ �

  • ��� )

  • (3) �������� ( �������������� ) � ( ������������������� �

  • ���������� )

6. ����

  • (1) ������ ( ���������������� ) ������

  • (2) ����������� ( ��������� )

- 80 -

��������������������

����������

������������������������� ( ��� ���� ) ��������������� ( ������� ) ���� ������������������������������� ���������������� ( ������� ) ������� ������������������������������� ������������������ ��� ��

������������������

������������

==> picture [89 x 27] intentionally omitted <==

==> picture [476 x 13] intentionally omitted <==

- 81 -

  • �������������������������� 98 ��� 149 ��

  • �������������������������� 150 ��� 218 ��

  • ���������������������������������������� ���������������

- 82 -

���������������������

������

  • ( ) ����������������������������� ����������������� :

��������

�������� ��������



108�� 109�� ����
�� �� �� %



5,339,949 1,602,851 (3,737,098) (69.98)
�������� 8,975 562,449 553,474 6,166.84
��������� 1,775,379 179,967 (1,595,412) (89.86)



619,745 522,010 (97,735) (15.77)



489,190 171,323 (317,867) (64.98)



8,233,238 3,038,600 (5,194,638) (63.09)



3,362,896 1,153,258 (2,209,638) (65.71)
����� 1,023,352 676,414 (346,938) (33.90)



4,386,248 1,829,672 (2,556,576) (58.29)

834,516 834,516 0 0



369,961 351,925 (18,036) (4.88)



522,583 197,426 (325,157) (62.22)



(76,537) (143,215) (66,678) 87.12



(31,724) (31,724) 0 0
����� 2,228,191 0 (2,228,191) (100.00)
������ 3,846,990 1,208,928 (2,638,062) (68.57)
�����������(�����20%���������10,000���)
��������������109 �5 �27 �������������
�����������109������������������
1.�������������������������������������
����������
2.������������������������������
3.�������������������������������������
��������
4.�������������������������������������
������������������������������������
���������������
5.�������������������������������������
�����
6.�������������������������������������
��������������������
7.�������������������������������������
�������������

- 83 -

  1. ������������������������������������� �����

  2. ��������������������������

  3. �������������������������������������

  4. ������������������������������������

  5. ���������������������������������

( � ) �������

�������������������������������� ���������������������������������

- 84 -

������ :

1. ������������

��������


108 �� 109 �� �(�)�� ����%



7,794,299 3,377,878 (4,416,421) (56.66)



1,770,429 657,351 (1,113,078) (62.87)



1,803,018 768,962 (1,034,056) (57.35)



(32,589) (111,611) (79,022) 242.48
�������� 230,420 (53,878) (284,298) (123.38)
���( �) � 197,831 (165,489) (363,320) (183.65)


(76,814) (15,387) 61,427 (79.97)
����( �) � 121,017 (180,876) (301,893) (249.46)
�����������(�����20%���������10,000���)
��������������109�5�27��������������
����������109������������������
1.��������������������������109 ������
����������
2.��������������������������109 �����
������������
3.��������������������������109 �����
������������
4.������������������������109 �������
�������������
5.���������������������������������
���������������������������������
�������������������������
6.������������������������109 �������
���������������
7.��������������������
8.���������������������������109 ����
�������������������
  1. �������������������������������

  2. ������� 110 ������������������

- 85 -

������

� ( ) ����������������

��������

�������� ��������
(
����
��
1,010,258
�������
������
226,276
������
�����
(736,375)
����
������
500,159
����������
����
���
����
���

(1) �����

����� 226,276 ����������������������� ������������������

(2) ������������

����� 736,375 ��������������� 1,010,625 ���� ���������������������������������� �������������������������������� 282,120 �����������������

( � ) �������������

( � ) ������������

��������

�������� ��������
������
500,159
�������
������
63,404
������
�����
(72,837)
����
(��)��
490,726
����������
����
����

������ 110 �������������� 63,404 ������� ���������� 72,837 ������������ 490,726 ��� 110 ��������������

�����������������������

- 86 -

  • ���������������������������������� ����

1. �����

����������������������������������� ������������������������������������� �������������������

2. �����������

109 � 12 � 31 ���������� / ����

����� ���� ���� ���� ���� ��
����(�)�� 20,000 60,626 (1,839)
Parpro Holdings Co.,Ltd. USD 36,190 1,471,478 (91,623)
���������� 470,758 521,496 (118,733)
���������� 85,304 40,953 3,302
AP Parpro,Inc. USD 12,722 367,899 (99,646)
Pilot(Las Vegas),Inc. USD 735 6,605 (14,188)
Parpro(Nevada),Inc. USD 3,676 33,034 (70,942)
ParproQuality,Inc. USD 23,955 960,989 (6,131)
Parpro Technologies,Inc. USD 23,500 960,989 (6,131)

������������

  1. ������������������������������������

- 87 -

  • ����������

  • ( ) ������������������������������ ��������������

  • (1) ��������

��������
��������
�� 109 ��
������ 39,355
������ (60,445)
������������� 1.17%
������������� 23.78%
������������� (1.79%)
������������� 36.53%
  • (2) ���������

A. �����

��� 109 ������������������������� 1.17% � 23.78% �

������������������������������ �������������������������������� �������������������������������� ��������������

B. �����

��� 109 ������������������������� (1.79%) � 36.53% ����������������

a. ����������������������������

  • b. ������������������������������� �����������

c. ��������������������������������

C. �����

������������������������������ ������

- 88 -

  • ( � ) ������������������������������������ ������������������������������

  • �����������������

  • ���������

  • ���������������������������������

  • ���������������������������

  • �������������������������������������

  • ���������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������� ���������

  • ��������������������������������������������������������� �������������

  • �������������������������������������������������������� ���������

  • ������������������������������������������������������ ��

  • ������������

  • ���������������

( � ) ����������������

���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ �������

��� 110 ��������������� 22,590 ����������� ������������

( � ) ���������������������������

��������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ �����������������������

- 89 -

( � ) ������������������������

���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ �������

���������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������

( � ) ���������������������

  • ����������������������������������

  • ������������������

( � ) �������������������

  • ����������������������������������

  • ������������������������������������ ����������������� / ������������������� ��

  • ( � ) ����������������������

( � ) ������������������

���������������������������������� ������������������������������������ ��������������������� 10% ������������� ��

���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������� ����������������������������

  • ( � ) ����������������������������������� ������������

  • ( �� ) �������������������� : ��

  • ( �� ) ����������

  • ( �� ) ��������������

  • �����������

- 90 -

��������

  • �����������

  • ( ) �����������

1. ����� (110 � 03 � 31 � )

����������
100% 4.73%
����
Parpro Holdings. Co., Ltd.
���� ����
������ 100% ������ ������
2.39%
AP Parpro, Inc. Parpro Quality, Inc.
���� 80%
������
Parpro Technologies, Inc.

2. ���������

�������� / ����

���� ���� �� ����� ���������
���������� 93.01.09 ��� 72,719 ����������
���
Parpro Holdings Co., Ltd. 101.09.24 ������ USD36,190 �������
���������� 61.07.21 ��� 1,998,810 ����������
��
���������� 79.10.02 �� 204,000 ����������
�����
AP Parpro, Inc. 101.10.31
(�)
�� USD6,870 ����������
���
Pilot (Las Vegas), Inc. 102.12.13 �� USD982 �������
Parpro (Nevada), Inc. 102.12.13
(�)
�� USD3,796 ����������
���
Parpro Quality, Inc. 105.04.01 �� USD23,500 �������
Parpro Technologies, Inc. 105.04.01 �� USD23,500 �����������
�����
  • �������������������

  • (1) ����� 369 �� 2 ���������������������� ������������

  • (2) ����� 369 �� 3 ���������������

- 91 -

3. ����������������

(1)��������������������������

(2) Parpro Holdings Co., Ltd. ��������

(3)���������� : ����������

� (4)����������� ���������������

(5) AP Parpro,Inc. ��������������

(6) Pilot (Las Vegas), Inc. ��������

(7) Parpro (Nevada), Inc. ����������������

(8) Parpro Quality, Inc. � �������

(9) Parpro Technologies, Inc. �����������������

4. ����������������������������������

����� /110 � 03 � 31 �

���� �� ������ ���� ����
��
(��)
����
����(�)�� �� ����������
�������
7,272 100%
�� ����������
�������
7,272 100%
�� ����������
�������
7,272 100%
��� ����������
�������
7,272 100%
Parpro Holdings
Co.,Ltd.
�� ����������
�������
36 100%
�������
���
��� ��������
�������
20,000 10.45%
�� ��������
�������
20,000 10.45%
�� ��������
�������
20,000 10.45%
�� ��������
�������
20,000 10.45%
���� ���
���� ���
���� ���

- 92 -

���� �� ������ ���� ����
��
(��)
����
�������
���(�)
��� ����������
�������
11,796 58.11%
�� ����������
�������
11,796 58.11%
����
���
����������
�������
11,796 58.11%
�� ���
���� ���
���� ���
AP Parpro, Inc. �� Parpro Holdings Co., Ltd.
�������
7 100%
�� Parpro Holdings Co., Ltd.
�������
7 100%
�� Parpro Holdings Co., Ltd.
����Thomas Sparrvik
7 100%
Pilot (Las Vegas),
Inc.
�� Parpro Holdings Co., Ltd.
�������
1 100%
�� Parpro Holdings Co., Ltd.
����Thomas Sparrvik
1 100%
�� Parpro Holdings Co., Ltd.
�������
1 100%
Parpro (Nevada),
Inc.
�� AP Parpro, Inc.
�������
1 80%
�� AP Parpro, Inc.
����Thomas Sparrvik
1 80%
�� Pilot (Las Vegas), Inc.
�������
1 20%
Parpro Quality,
Inc.
�� Parpro Holdings Co., Ltd.
�������
23,500 100%
�� Parpro Holdings Co., Ltd.
����Thomas Sparrvik
23,500 100%
�� Parpro Holdings Co., Ltd.
�������
23,500 100%

- 93 -

���� �� ������ ���� ����
��
(��)
����
Parpro
Technologies, Inc.
�� Parpro Quality, Inc
�������
13 100%
�� Parpro Quality, Inc.
����Thomas Sparrvik
13 100%
�� Parpro Quality, Inc.
�������
13 100%
  • ����������������� 104 � 01 � 09 ����������� ������������

- 94 -

109�12�31����������/���� ����
�������
��� ��� (0.61) 0.16 ��� ��� ��� ��� ���
����
����
(1,839) (USD3,101) (118,733) 3,302 (USD3,372) (USD480) (USD2,401) (USD207) (USD207)
���� (1,161) (542) (35,416) 28,617 (USD1,343) 0 (USD2,340) 0 USD153
���� 3 0 803,287 581,349 USD23,137 0 USD8,456 0 USD31,483
�� 60,626 USD51,667 2,069,871 575,376 USD12,813 USD232 USD1,160 USD33,743 USD33,743
���� 150 USD650 1,662,160 540,905 USD10,885 USD5 USD5,054 0 USD7,964
���� 60,776 USD52,317 3,732,031 1,116,281 USD23,698 USD237 USD6,214 USD33,743 USD41,707
��� 72,719 USD36,190 1,993,310 204,000 USD6,870 USD982 USD3,796 USD23,500 USD23,500
���� ���������� Parpro Holdings Co.,Ltd. ���������� ���������� AP Parpro, Inc. Pilot (Las Vegas), Inc. Parpro (Nevada), Inc. Parpro Quality, Inc. Parpro Technologies, Inc.

- 95 -

( � ) �����������

  • ����� 109 �� ( ��� 109 � 01 � 01 �� 12 � 31 �� ) �������

  • ������������������������������������� ������������������ 10 ����������������� ������������������������������������� �������������������������

( � ) ������������

  • �����������������������������

  • ���������������������������������� ���������������

  • ���������������������������������� �����������������������

- 96 -

����������

���������

��� 110 � 3 � 12 �

����������������������������������

  • �� ������������������������������������� ����������������������� ( ������������� �������������������������������������� �����������

  • �� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������

  • �� �������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������� 1. ����� 2 ����� 3. ����� 4. ������ � 5. ������������������������������������

  • �� ������������������������������������� ��

  • �� ������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������

  • �� ������������������������������������� ������������������������������������� �����������������

  • �� ������������������������������������� �����������������������

==> picture [73 x 71] intentionally omitted <==

����������

������� �� ������� ��

- 97 -

==> picture [578 x 161] intentionally omitted <==

�������

��������������

����

�������������� 109 �� 108 � 12 � 31 �������� ����� 109 �� 108 � 1 � 1 �� 12 � 31 ������������ ��������������������������������� ��������������

��������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������� 109 �� 108 � 12 � 31 ������������ 109 �� 108 � 1 � 1 �� 12 � 31 ���������������� �������

��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������� ������

��������������������������������� � 109 ������������������������������ ��������������������������������� ������

- 98 -

���������������� 109 ��������������� �����

����

  • ���������������������������������� ��������������������������������� �����������������������������

  • �������������������������

  • ������������������������������ ��

  • ������������������������������� �����������

����

  • ��������������������������������� ������������������������ 109 �� 108 � 12 � 31 �������������� 40,953 ��� 94,537 ��������� � 2% � 3% ��� 109 � 108 �������������� (687) ��� 7,048 ���������� 0.5% � 2% �

�������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� �����������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������

  • ��������������������������������� ������

- 99 -

��������������

��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������

  • ��������������������������������� ���������������

  • ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������

  • ������������������������������� ������������������������������� ��

  • ������������������������������� �����

  • ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ��

  • ������������������������������� �������������������

- 100 -

  1. ������������������������������� ������������������������������� ��������������������������

  2. �������������������������������

  3. �����������������������������

  4. ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������

  5. ��������������������������������� � 109 ������������������������������ ��������������������������������� ��������������������������������� ������������

������������

==> picture [160 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [160 x 11] intentionally omitted <==

  • ������������� ������ 1080321204 �

  • �������������� ������ 0920123784 �

==> picture [453 x 11] intentionally omitted <==

- 101 -

==> picture [89 x 23] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

����������
�������
----- End of picture text -----

�� 109 �� 108 � 12 � 31 �

��������



1100
1172
1200
130X
1410
11XX
1550
1600
1755
1840
1990
15XX
1XXX


2100
2120
2170
2219
2230
2250
2280
2320
2399
21XX
2530
2540
2570
2580
25XX
2XXX
3100
3200
3310
3320
3350
3300
3400
3500
3XXX


����
���������
��������������
�������������
���������
����
������
�����
�����������������
����������������
�����
���������������
�������
�������
����





����
����������
������������������������
����
�����
������������
����
����
����������������
������
������
�����
�������������
����������
���������������
����
�������
����
����������
�����
����
����
������
������
������������
������
����
����
����
�������
109�12�31�


$ 133,455
5
32,517
1
90,169
4
163,398
6
207
-
419,746
16
2,080,806
82
32,599
2
7,047
-
3,182
-
4,437
-
2,128,071
84
$ 2,547,817
100
$ 640,000
25
14,050
1
-
-
18,631
1
-
-
1,113
-
3,254
-
103,030
4
345
-
780,423
31
463,066
18
91,540
4
20
-
3,840
-
558,466
22
1,338,889
53
834,516
33
351,925
14
148,508
5
76,537
3

27,619)
(
1)
197,426
7

143,215)
(
6)

31,724)
(
1)
1,208,928
47
$ 2,547,817
100
108�12�31� 108�12�31�

$ 133,455
32,517
90,169
163,398
207
419,746
2,080,806
32,599
7,047
3,182
4,437
2,128,071
$ 2,547,817
$ 640,000
14,050
-
18,631
-
1,113
3,254
103,030
345
780,423
463,066
91,540
20
3,840
558,466
1,338,889
834,516
351,925
148,508
76,537

27,619)
197,426

143,215)

31,724)
1,208,928
$ 2,547,817

$ 160,736
263,565
32,645
128,769
3,464
589,179
2,233,392
31,211
4,515
3,981
5,732
2,278,831
$ 2,868,010
$ 467,500
12,250
86,780
32,925
5,925
1,113
4,097
113,333
1,721
725,644
454,121
66,667
20
2,759
523,567
1,249,211
834,516
369,961
115,847
29,610
377,126
522,583

76,537)

31,724)
1,618,799
$ 2,868,010



(
(
(



(
(
6
9
1
5
-
21
78
1
-
-
-
79
100
17
-
3
1
-
-
-
4
-
25
16
3
-
-
19
44
29
13
4
1
13
18
(
3)
(
1)
56
100

������������������

������������������ 110 � 3 � 12 ������

�������

==> picture [36 x 34] intentionally omitted <==

������� ��������

==> picture [33 x 35] intentionally omitted <==

- 102 -

���������� �������

�� 109 �� 108 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

������������ ��������

109��




4100
������������
���
$ 360,033
5110
������������
329,948
5900
����
30,085
������������
��
6100
����
14,002
6200
����
61,131
6300
������
2,982
6450
����������
����
(
18,645)
6000
������
59,470
6900
�������
(
29,385)
�������������
7100
����������
219
7010
����������
231,303
7020
����������
���
( 204,831 )
7050
����������
(
19,382 )
7070
����������
��������
(119,908)
7000
��������
��
(112,599)
7900
�������
( 141,984 )
109��

�����

- 103 -

�����




7950
�������������(
8200
��������
(
������
8310
���������
��
8330
��������
�������
�������

8360
����������
����
8361
��������
�������
��
(
8300
��������
(
8500
���������
(
������������
��
9750
��
(
9850
��
(
109��


1)
40)
-
22)
22)
62)
108��

$ 4,157)
146,141)
1,376

79,590)

78,214)
$ 224,355)
$ 1.78)
$ 1.78)

$ 18,017)
326,325
1,623

48,268)

46,645)
$ 279,680
$ 4.02
$ 3.97
(
(
(
(
(
(
(
(
(
(
(

2)
35
-

5)

5)
30

������������������

������������������ 110 � 3 � 12 ������

������� ������� ��������

==> picture [34 x 35] intentionally omitted <==

- 104 -

��������
� �


71,941 )
$ 1,432,480
-
-
-
-
-
(
200,859 )
-
(
200,859 )
-
(
200,859 )
-
(
200,859 )
-
326,325
-
(
46,645 )
-
(
46,645 )
-
279,680
-
31,774
-
3,420
15,345
9,087
-
12,247
-
50,970
24,872
-
31,724 )
1,618,799
-
-
-
-
-
(
164,453 )
-
(
164,453 )
-
(
164,453 )
-
(
164,453 )
-
(
146,141 )
-
(
78,214 )
-
(
78,214 )
-
(
224,355 )
-
(
224,355 )
-
(
35,195 )
-
14,132
31,724 )
$ 1,208,928
31,724 )
$ 1,208,928
( $ ( ( $
���������� ������� ��109 ��108 �1 �1 ��12 �31 �




������


� ������ �������




� ������ �������


� ������ ������ ������� �



� �



� �
303,623
$ 91,326
$ 70,575
$ 246,632
( $ 29,918 )
$ 308
-
24,521
-
(
24,521 )
-
-
-
-
(
40,965 )
40,965
-
-
-
-
-
(
200,859 )
-
-
-
24,521
(
40,965 )
(
184,415 )
-
-
-
-
-
326,325
-
-
-
-
-
282
(
48,268 )
1,341
-
-
-
326,607
(
48,268 )
1,341
31,774
-
-
-
-
-
3,420
-
-
-
-
-
6,258 )
-
-
-
-
-
12,247
-
-
-
-
-
32,139
-
-
-
-
-
6,984 )
-
-
(
11,698 )
-
-
369,961
115,847
29,610
377,126
(
78,186 )
1,649
-
32,661
-
(
32,661 )
-
-
-
-
46,927
(
46,927 )
-
-
-
-
-
(
164,453 )
-
-
-
32,661
46,927
(
244,041 )
-
-
-
-
-
(
146,141 )
-
-
-
-
-
947
(
79,590 )
429
-
-
-
(
145,194 )
(
79,590 )
429
18,036 )
-
-
(
17,159 )
-
-
-
-
-
1,649
14,132
(
1,649 )
351,925
$ 148,508
$ 76,537
( $ 27,619 )
( $ 143,644 )
$ 429
������������������ ������������������110 �3 �12 ������ �������
��������


� �
821,875
$
- - - - - - - - - -
(
- 18,831 6,190 )
(
834,516 - - - - - - - -
(
- 834,516
$

$ ( $

A1
108�1�1���
107������ B1
��������
B17
��������
B5
�������
������ D1
108����
D3
108����������
D5
108��������
C5
�������������������
N1
����������
N1
�����������
M7
�����������
I1
��������
L3
�����
Z1
108�12�31���
108������ B1
��������
B3
��������
B5
�������
������ D1
109����
D3
109����������
D5
109��������
C7
���������������
M3
�����
Z1
109�12�31���
�������

- 105 -

���������� �������

�� 109 �� 108 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

��������



����������
A10000
�������
A20010
������
A20100
����
A20200
����
A20300
�������������

A20400
�������������
���������
A20900
����
A21200
����
A21900
�����������
A22400
�������������
�����
A22500
�������������
A23100
�������
A23700
���������
A24100
���������
A29900
������
A29900
������
A30000
������������
A31150
����
A31180
�����
A31200
��
A31230
����
A31240
������
A32150
����
A32180
�����
A32230
������
A33000
���������
A33100
�����
A33300
�����
A33500
������
AAAA
����������
109��
( $ 141,984 )
18,854
-
(
18,645 )
1,800
19,382
(
219 )
-
119,908
(
67 )
189,882
3,593
15,405
(
953 )
( 211,268 )
236,500
(
53,799 )
(
38,222 )
3,257
-
(
86,341 )
(
14,555 )
(
1,376)
41,152
207
(
10,176 )
(
9,292)
21,891
108��
$ 344,342
17,001
556
19,524
(
489 )
20,515
(
1,479 )
3,420
( 100,604 )
( 238,856 )
-
1,013
11,371
-
-
(
30,452 )
49,543
157,277
(
899 )
6,276
(
13,378 )
(
3,366 )
(
1,388)
239,927
3,013
(
19,852 )
(
6,577)
216,511

�����

- 106 -

�����



����������
B01800
����������
B02700
�����������
B02800
�������������
B03700
�������
B06700
���������
B06800
���������
B07600
������������
BBBB
�������������
����������
C00100
������
C00200
������
C01200
��������
C01600
������
C01700
������
C04020
������
C04500
������
C05000
������������
CCCC
�������������
DDDD
���������������
EEEE
���������
E00100
������
E00200
������
109��
( $ 49,853 )
(
15,094 )
370
(
100 )
-
1,395
4,640
(
58,642)
172,500
-
-
150,000
( 135,430 )
(
6,792 )
( 164,453 )
-
15,825
(
6,355)
(
27,281 )
160,736
$ 133,455
108��
$ -
-
441,929
(
784 )
(
4,444 )
-
8,201
444,902
-
( 632,500 )
497,094
100,000
( 303,333 )
(
1,359 )
( 200,859 )
9,087
(531,870)
(
4,496)
125,047
35,689
$ 160,736
  • ������������������

  • ������������������ 110 � 3 � 12 ������

������� ������� ��������

==> picture [34 x 35] intentionally omitted <==

- 107 -

  • ����������

��������

�� 109 �� 108 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

  • �������������������

�� ����

������������������������ 90 � 12 � 27 ������������������������������ ��������

  • �������� 98 � 12 ������������������ ������������������������������ ����������� 102 � 11 � 21 ������

  • ��������������������������

  • �� ������������

���������� 110 � 3 � 12 ��������

  • �� ��������������

  • ( ) ����������������������������� ����������� IFRS ��������� IAS ����� IFRIC � ������ SIC ������ IFRSs ��

    • ������������������� IFRSs �������

    • �����������

  • ( � ) 110 ���������� IFRSs

����� � ����� � �� I A S B �� ���� IFRS 4 ������ IFRS 9 ��������� ������ IFRS 9 � IAS 39 � IFRS 7 � IFRS 4 � IFRS 16 �� 2021 � 1 � 1 ����� �������������� ��������� IFRS 16 ������������������� 2020 � 6 � 1 ����� ���������

����������������������������� ����������������������������� �������

- 108 -

  • ( � ) ���������� IASB ����������������� �� IFRSs

����� � ����� � �� IASB �������� 1 � � 2018-2020 �������� 2022 � 1 � 1 ��� 2 � IFRS 3 ��������������� 2022 � 1 � 1 ��� 3 � IFRS 10 � IAS 28 �������������� ���� ������������ IFRS 17 ������ 2023 � 1 � 1 � IFRS 17 ��� 2023 � 1 � 1 � IAS 1 ���������������� 2023 � 1 � 1 � IAS 16 ������������������ 2022 � 1 � 1 ��� 4 � ��������� IAS 37 ������������������ 2022 � 1 � 1 ��� 5 � IAS 1 ������������ 2023 � 1 � 1 ��� 6 � IAS 8 ������������ 2023 � 1 � 1 ��� 7 �

  • 1 � �������������������������� ����������������

  • 2 � IFRS 9 ������ 2022 � 1 � 1 ����������� ������������������ IAS 41 ����� ����� 2022 � 1 � 1 ��������������� ����� IFRS 1 ����� IFRSs ���������� 2022 � 1 � 1 �������������

  • 3 � ������������� 2022 � 1 � 1 ������� ��������

  • 4 � � 2021 � 1 � 1 ������������������� ���������������������

  • 5 � � 2022 � 1 � 1 �������������������

  • 6 � � 2023 � 1 � 1 ������������������� ��

  • 7 � � 2023 � 1 � 1 ������������������� �����������������

- 109 -

��������������������������� ����������������������������� �������

  • �� �����������

� ( ) ����

�������������������������� ( � ) ����

  • ���������������������������

  • ������

�������������������������� 1 ���� 3 ���

  1. � 1 ������������������������� �������������

  2. � 2 ���������� 1 �������������� ����������������������������

  3. � 3 ����������������������� ���������������������������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ��������

  • ( � ) ���������������� �������

  • ��������������

  • ���������� 12 ����������

  • ���

- 110 -

�������

  1. ��������������

  2. �������� 12 �������������

  3. ���������������������� 12 ���� ��

  4. ���������������������������

  5. ����

  6. ( � ) ����

    • ���������������������������
  7. �����������������������

  8. ���������������������������

  9. ����������������������������� ����

  10. ���������������������������

  11. ����������������������������� ����������������������������� �����������������������

  12. ( � ) ����

  13. ���������������������������

  14. ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������

  15. ( � ) �����

    • ������������������

    • ����������������

  16. ���������������������������

  17. ����������������������������� �����������������������������

- 111 -

��������������������������� ����������������������������� �������������

  • ���������������������������

  • ��������������� ���������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������

��������������������������� ����������������������������� ������������������������ ( � ) ������

  • �������������������������� �����������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��

��������������������������� �������������������

��������������������������� ����������������������������� �����������������������������

- 112 -

����������������������������� ������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������������������

��������������������������� ����������������������������� ( � ) ���������

��������������������������� �������

��������������������������� ����������������������������� ���������������������������

��������������������������� ����������

( � ) �����������������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

��������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������

- 113 -

( � ) ����

��������������������������� ����������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

  1. ����

    • ����������������������
  2. (1) ����

    • �����������������������

    • �����

    • �������������

    • �����������������������

    • ���������������

    • A. ������������������������ �����������

    • B. ������������������������ ������������������

    • �����������������������

    • ������������������������� ������������������������� ��������������������

    • ����������������������

    • ��

  3. (2) �������

    • �����������������������

    • ������������������������

- 114 -

����������������������� ������������������������ ����������� 12 ������������� ������������������������� ���

����������������������� ������ 12 ������������������ �� 12 ���������������������� ������������������������� ���������������

����������������������� ���

  • (3) �������

  • ����������������������

  • ������������������������� ���������������������

����������������������� ������������������

  1. ����

  2. (1) ����

��������������������

(2) �������

����������������������� ������������������������� ��

  1. ������

������������������������� ��������������������������� ���������

- 115 -

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������

������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������

������������������������� ������������������

( �� ) ����

��������������������������� ������������������ ������

��������������������������� ����������������������������� ������

��������������������������� �����

( �� ) ����

���������������

( �� ) ����

����������������������������� �����������������

����������������������������� ����������������

- 116 -

����������������������������� ����������������������������� �����

( �� ) ����

  1. ������

  2. �������������������������

  3. �������

    1. �����

������������������������� �������������

( �� ) ��������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������������

( �� ) � � �

����������������������

  1. ������

    • ��������������������������
  2. �������������

    • �������������������������
  3. ������������

    • ����������������������
  4. �����

  5. �������������������������

  6. �������������������

������������������������ ��������������������������� ������������������������

- 117 -

     - �������������������������

     - ��������������������������� ���������������������

     - �������������������������

     - ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������������������

     - ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������

  3. ���������

     - �������������������������

     - ��������������������������� �����������������
  • �� ������ � ��������������

  • ����������������������������� ������������������������������ ��������������������

  • ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����������������������

  • ������ �������������

  • ����������������� 20.86% ��������

  • ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������

- 118 -

������������������������������ �������������� �������������� ���������

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ��������������������

�� ����

���������
��������
109�12�31�
$ 133,344
111
$ 133,455
108�12�31� 108�12�31�
$ 160,589
147
$ 160,736

�������������������

109 � 12 � 31 � 108 � 12 � 31 � ���� 0.01%~0.05% 0.01%~0.35%

  • �� ����

109 � 12 � 31 � 108 � 12 � 31 �

����
��������
�����
������
(
$ 33,553

1,036)
(
$ 32,517
$ 283,246

19,681)
$ 263,565

���������������� 30~180 ��

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������

- 119 -

���������������������������� ������������������������������ ���������������

���������������

109 � 12 � 31 �

109 �12 �31 �
�����
������������
����
�����
108 �12 �31 �
�����
������������
����
�����
180���
$ 30,161

19)
$ 30,142
180���
$ 202,930
-
$ 202,930
181�365�
$ 3,392

1,017)
$ 2,375
181�365�
$ 80,316

19,681)
$ 60,635

( ( $ 33,553
(
1,036)
$ 32,517

( ( $ 283,246

19,681)
$ 263,565

����������������

����������������

109�� 109�� 108�� 108��
���� $ 19,681 $
157
����������� ( 18,645) 19,524
���� $
1,036
$ 19,681
��
109�12�31� 108�12�31�
� � � $ 35,185 $ 32,264
� � � 5,780 21,196
� � � 122,433 75,309
$ 163,398 $ 128,769

�� ����

109 � 108 ��������������� 329,948 ��� 819,964 ��� 109 � 108 ������������������� � 3,593 ��� 1,013 ���

- 120 -

�� ��������

� ��������
�����
������
(�) �����
��������
����������
���������
Parpro Holdings Co.,
Ltd.
����������
����������
���������
����������
���������
109�12�31�
$ 1,532,104
548,702
$ 2,080,806
109�12�31�
$ 60,626
1,471,478
-
-
$ 1,532,104
108�12�31�
$ 2,233,392
-
$ 2,233,392
108�12�31�
$ 74,257
1,641,938
513,991
3,206
$ 2,233,392
  • �����������������������������

  • ���

���
����
Parpro Holdings Co., Ltd.
�������
�������
109 �12 �31�
100%
100%
-
-
108 �12 �31�
100%
100%
20.53%
0.54%
  • �� ���� 109 � 5 � 27 ����������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ��� 109 �������������

- 121 -

( � ) ������

������
���������
����
����������
109�12�31�
$ 521,496
27,206
$ 548,702
108�12�31�
$ -
-
$ -
  • ��������������

==> picture [400 x 88] intentionally omitted <==

  1. ��������������� 109 � 5 � 27 ������ ��������������������������� � 211,268 ���

  2. ��������������������������� ��������������������������� ��

  3. ������������� 1 �����������

� � � � 109 � 12 � 31 � ���� $ 398,646

� �� ��� �����

� � � �� �� � �� � � �� � � �

��
108�1�1���

��
(
108�12�31���

����
108�1�1���
��
����
108�12�31���
108�12�31���
$ 120,379
$ 123,423
$ 193,907
$ 20,386
$ 458,095

120,379)
(
123,423)
(
49,740)
(
9,222)
(
302,764)
$ -
$ -
$ 144,167
$ 11,164
$ 155,331
$ 43,829
$ 150,341
$ 16,340
$ 210,510
(
44,905 )
(
48,361 )
(
9,222 )
(
102,488 )
1,076
13,569
1,453
16,098
$ -
$ 115,549
$ 8,571
$ 124,120
$ -
$ -
$ 28,618
$ 2,593
$ 31,211

�����

- 122 -

�����

��
109�1�1���
��
��
109�12�31���
����
109�1�1���
��
����
109�12�31���
109�12�31���


$ -
-
-
$ -
$ -
�����
$ -
-
-
$ -
$ -
-
-
$ -
$ -
����
$ 144,167
15,094
(
11,092)
$ 148,169
$ 115,549
(
10,789 )
12,245
$ 117,005
$ 31,164
����
$ 11,164
-
(
700)
$ 10,464
$ 8,571
(
700 )
1,158
$ 9,029
$ 1,435




$ 155,331
15,094
(
11,792)
$ 158,633
$ 124,120
(
11,489 )
13,403
$ 126,034
$ 32,599

��������������������

���� 3 � 8 � ���� 3 � 8 �

��� ����

� ( ) ����

109 � 12 � 31 � 108 � 12 � 31 � ����� ����� $ 640,000 $ 467,500

����������� 109 �� 108 � 12 � 31 ���� 1.25%-1.43% � 1.35%-1.45% �

( � ) ����

109 � 12 � 31 � 108 � 12 � 31 � ����� ���� $ 194,570 $ 180,000 ����������� ( 103,030 ) ( 113,333 ) ���� $ 91,540 $ 66,667

������ 111 � 5 �� 112 � 4 ���� 109 �� 108 � 12 � 31 ����������� 1.45%-1.51% � 1.70%-1.75% �

- 123 -

��� �����

�����
�����������
���������
�������
109�12�31�
$ 500,000
(
36,934)
$ 463,066
108�12�31�
( ( $ 500,000

45,879)
$ 454,121

���� 108 � 12 � 13 �������� 0% �������� ����������������������������� 502,500 ��������� 100 ��������� 100.50% ��� ����� 5 ������� 109 � 3 � 14 �� 113 � 12 � 13 ��� ����������� 39 ��

���������� 3 �������������� 40 � ������������������������� 30 ���� ��������� 30% ������������������� ���� 10% ����������������������

��������� 3 �� 4 ��������������� ��������������������������

���������������������������� ������������������������������ �� 1.9452% � ����������� 5,406 ��� $ 497,094 ������ ( 31,774 ) ������� 1,081 ���� ( 12,739 ) ��������� $ 453,662 108 ���������� $ 453,662 ����� 1.9452% ����������� 459 108 � 12 � 31 ������� $ 454,121 ����� 1.9452% ����������� 8,945 109 � 12 � 31 ������� $ 463,066 109 � 12 � 31 � 108 � 12 � 31 �

����������������

����� ������

$ 14,050

$ 12,250

- 124 -

��� �������

������

���������������������������� ����������������� 6% ������������ �����

  • ��� ����

  • ( ) �����

�����
��������
����
������������
����
�����
109�12�31�
120,000
$ 1,200,000
83,452
$ 834,516
108�12�31�
100,000
$ 1,000,000
83,452
$ 834,516

���������������������� 500 ��� ( � ) ����

����
�������������
����(1)
������
������������
������
��������
������������
�������(2)
������
��������
���������
109�12�31�
$ 319,234
-
-
917
31,774
$ 351,925
108�12�31�
$ 319,234
2,443
15,593
917
31,774
$ 369,961
  1. ��������������������������� ��������������������������� �����

  2. ��������������������������� �����������������

- 125 -

( � ) ���������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������ 10% ��������������������� ��������������������������

��������������������������� ����������������� 10% ���������� ��������� 10% ����������� 0.1 ������ ����������������������������� ����������������������������� ���� ( � ) ��������

��������������������������� ����������������������������� ����� 25% �������������������

���������� 1010012865 ��������� 1010047490 ��������������� IFRSs ������� ���������������������������

���� 109 � 5 � 28 �� 108 � 5 � 31 �������� � 108 � 107 ����������

������
��������
����
����





108��
107��
$ 32,661
$ 24,521
46,927
( 40,965 )
164,453
200,859
������� �������
108��
$ 32,661
46,927
164,453
108��
$ 2
107��
$ 2.5

- 126 -

( � ) ����

�����

==> picture [400 x 103] intentionally omitted <==

���� 108 � 11 � 12 ����������� 619 ��� ������������ 108 � 11 � 25 ��

���� 108 � 1 � 10 ����������� 500 ���� � 18.23 ��������������� 108 � 1 � 11 ���� ���������������������� (2,838) ���� �����������

��������������������������� ���������������

��� ����

� ( ) �������

������

��������������������������� ����������������������������� ������

��������������������������� �����

( � ) ����

==> picture [399 x 27] intentionally omitted <==

( � ) ���������

��������������

- 127 -

��� ��������

����������������

� ( ) ����

����
�����������
����
��������
��
109��
$ 211,268
8,124
3,852
8,059
$ 231,303
108��
$ -
12,852
-
10,455
$ 23,307

�� ��������������������������� ��������������������������� �����

( � ) �������

������������
�������
������������
����������
�������������
��
109��
( $ 189,882 )
(
14,167 )
(
1,800 )
67
951
($ 204,831)
108��
$ -
(
12,421 )
489
238,856
(
652)
$ 226,272

( � ) ����

����
������
��������
�������
109��
$ 10,220
8,945
217
$ 19,382
108��
$ 19,390
1,084
41
$ 20,515

( � ) �����

�����
���������
�����
����
��
109��
$ 13,403
5,451
-
$ 18,854
108��
$ 16,098
903
556
$ 17,557

�����

- 128 -

�����

����������
����
����
����������
����
������
������
����
�����
������
�����������
������
������
������
����
����
109��
$ 15,360
3,494
$ 18,854
$ -
109��
$ 52,308
3,364
1,981
57,653
1,758
$ 59,411
$ 18,591
40,820
$ 59,411
108��
$ 15,775
1,226
$ 17,001
$ 556
108��
$ 67,890
4,305
5,219
77,414
2,291
$ 79,705
$ 34,343
45,362
$ 79,705

( � ) ������

( � ) �������

������������� 1% � 15% ���������� ����������������������������� ��������������������������� 5% � ����������������������������� ����������������������������� ��

109 �������������������

108 ���������� 109 � 3 � 11 ����������

����

108 �� ���� 1.3% ���� 0.7%

- 129 -

����

==> picture [398 x 58] intentionally omitted <==

��������������������������� ����������������

108 � 107 ������������������ 108 � 107 ������������������

��������������������������� ���������������

��� � � �

� ( ) ���������

���������������

109 �� 108 ��

109�� 108��
��������
������
$ -
�������
-
������
3,358
�����
-
�����
������
799
�����������
$ 4,157
����������������
109��
�������
($ 141,984)
�������������
����
( $ 28,397 )
���������
7,807
����
(
3,071 )
���������
14,047
��������
10,413
������������
�������
3,358
�����
-
�������
-
�����������
$ 4,157
$ 2,838
3,090
-
6,574
5,515
$ 18,017
108��
$ 344,342
$ 68,868
11,131
(
40,609 )
(
31,037 )
-
-
6,574
3,090
$ 18,017

- 130 -

( � ) ����������

����������������

109 ��

109 ��







�������
����������
��������
��







��
108 ��







��������
����
����������
�������
��







�������
��
����
$ 1,914
1,081
763
223
$ 3,981
$ 20
����
$ 6,403
2,504
-
-
223
$ 9,130
$ 715
20
$ 735
�����
( $ 222 )
(
360 )
(
217 )
-
($ 799)
$ -
�����
( $ 5,640 )
(
2,504 )
-
1,914
-
($ 6,230)
( $ 715 )
-
($ 715)
�����
$ -
-
-
-
$ -
$ -
�����
$ -
-
1,081
-
-
$ 1,081
$ -
-
$ -
����
$ 1,692
721
546
223
$ 3,182
$ 20
����






$ 763
-
1,081
1,914
223
$ 3,981
$ -
20
$ 20

( � ) ����������

���� 109 � 12 � 31 ������������������

==> picture [290 x 28] intentionally omitted <==

( � ) �������

  • ���������������� 107 ���������

  • �����������

  • ��� ��������

==> picture [413 x 45] intentionally omitted <==

- 131 -

���������������������������� ���

���
��������
�������������
�������
��������������
�����
�������������
��
�������������
�����������
��������������
�����
�����
����
�������������
�������
109��
$ 146,141)
109 ��
82,227
108��
( $ 326,325
625
$ 326,950
�����
108 ��
81,273
924
8
191
82,396

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���������

��� ��������

���� 108 � 1 � 10 ����������� 500 ����� �������������������������� ������� Black-Scholes ��������������� ����

108 � 1 � 10 �

����� 25.07 � ���� 18.23 � ����� 28.03% ����� 0.42%

- 132 -

108 ���������� 3,420 ���

��� ������

���������������������������� ��������������������

�����������������������������

��������������������

����������������

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������

��� ����

� ( ) ���������������������

���������������������������

����������������������������� ���

==> picture [398 x 58] intentionally omitted <==

������������� 2 ������������� �������������������������

==> picture [427 x 128] intentionally omitted <==

- 133 -

==> picture [106 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [371 x 59] intentionally omitted <==

109 � 108 ���� 1 ��� 2 ������������ ��

  1. � 2 �����������������

==> picture [373 x 72] intentionally omitted <==

( � ) �������

==> picture [200 x 11] intentionally omitted <==

����

������������

��� 1 � $ 256,141 $ 456,946 ���� ������������ ���� 14,050 12,250 ���������� 2 � 1,316,267 1,221,326

  • 1 � �������������������������� �������

  • 2 � �������������������������� �������������������������� ����

( � ) �����������

  • ����������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� �����������������������������

- 134 -

  • ���������������������������� �������������� 1. ����

  • �������������������������

  • ��������������������

  • (1) ����

    • �����������������������

    • ����������

    • �����������������������

    • ������������������������� � �

    • ����������� ( )

�����

  - �����������������
  • �����������������������

  • �� 10% ������������ 10% ������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ����� 10% ���������������� 10% ����� 109 ���������� 24,638 ��� 108 ���������� 42,835 ���

  • (2) ����

����������������������� ������������������������� ������������������������

- 135 -

����������������������� ���������

���������
�����
���������
�����
�����
109�12�31�
$ 470,160
133,226
834,570
108�12�31�
$ 460,977
160,471
647,500

�����

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ���������� 10 ��� 0.1% ��������� �����������������

����� 10 ����������������� ����� 109 ���������� 701 ��� 108 �� �������� 487 ���

  1. ����

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������

- 136 -

������������������������� ��������������������������� ����������������������������

����������������������� 109 �� 108 � 12 � 31 ������������������ ��� 71% � 63% � 3. �����

������������������������� ��������������������������� ������������������

  • (1) �����������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ����������

����������������������� ������������������������� �����������������������

109 � 12 � 31 �

����� �� 1 � � 1 � 3 � � 3 ��� 1 � 1 � 5 � 5 � ��

�������
�����

������
����
�����
$ -
138,871
278
-
$ 139,149
$ 18,631

378,287
557
-
$ 397,475
$ -
229,438
2,505
-
$ 231,943
$ -
92,248
3,873
500,000
$ 596,121
$ -
-
-
-
$ -

108 � 12 � 31 �

108 �12 � 31 �
�������
�����
������
����
�����
�����
��1��
$ -
188,803
350
-
$ 189,153
1 �3 ��
$ 119,705
212,986
700
-
$ 333,391
3���1�
$ -
183,376
3,150
-
$ 186,526
1 �5 �
$ -
67,365
2,800
500,000
$ 570,165
5 ���


$ -
-
-
-
$ -

- 137 -

����������������������� ������������������������ (2) ����

==> picture [343 x 74] intentionally omitted <==

��� �����

������������������������� � ( ) ���������

� � � � � � � � � � � � ���� � � � Parpro Holdings Co., Ltd. � � � ���� � � ��������� ���� � � ��������� AP Parpro, Inc. � � � Pilot (Las Vegas), Inc. � � � Parpro Quality Inc. � � � Parpro (Nevada), Inc. � � � Parpro Technologies Inc. � � � �������� � � ���������� �������� � � ���������� ��������� �������������

�� � 109 � 5 � 27 �������������������� �����

( � ) ����

==> picture [399 x 73] intentionally omitted <==

��������������������������� ����������������������������� �����������

- 138 -

( � ) �����������������





����
�����





Parpro (Nevada), Inc.
Parpro Technologies Inc.
AP Parpro, Inc.
�����
109�12�31�
$ -
3,413
2,839
$ 6,252
$ 10,692
108�12�31� 108�12�31�
$ 65,285
-
-
$ 65,285
$ 26,021

������������������ 109 � 108 ����� �����������

( � ) ������

������




�����
����





Parpro (Nevada), Inc.
AP Parpro, Inc.
� � �
109�12�31�
$ 66,166
10,082
$ 76,248
$ 12
108�12�31�
$ -
-
$ -
$ 1,078

( � ) ��������

������
�����
109��
$ 16,479
577
$ 17,056
108��
$ 19,519
732
$ 20,251

��������������������������� ��������

��� ���������������

���������������������������� �������

�� 109 � 12 � 31 ������������������� �������� 1,200,000 ���

- 139 -

��� ����

  • ( ) ���������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ������������





�����
��
������
��������
��




�����
��




�����
��
������
��������
��




�����
��
109�12�31�


$ 8,654
51,667
3


28.48
28.48
28.48
108�12�31�


$ 246,466
1,471,478
85


$ 15,298
54,768
1,010


29.98
29.98
29.98


$ 458,634
1,641,938
30,289
  • ��������������������������

109 �� 108 �� ��� �� � � � �� � � � � � �� � � ����� ��������� ( $ 14,167 ) ��������� ( $ 12,421 )

  • ( � ) ����������������������������� �����������������������������

- 140 -

  - ����������������������������� ������������������
  • ��� ������

  • ( ) �������

    1. �����������

    2. ������������

    3. ��������������������������� ��������

    4. �������������������� 3 ������ �� 20% �����

    5. ������������ 3 �������� 20% �����

    6. ������������ 3 �������� 20% �����

    7. ��������������� 1 �������� 20% � ������

    8. ����������� 1 �������� 20% �����

    9. ������������

  • ( � ) ��������������

  • ( � ) �������

    1. ���������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���

    2. ��������������������������� �����������������������

      • (1) �������������������������

      • (2) �������������������������

      • (3) �����������������

      • (4) ����������������������

      • (5) ������������������������� ��

- 141 -

  • (6) ������������������������� ���������

  • ( � ) ������������ 5% ���������������� ����

- 142 -













$ 604,464
������
�����
��50%�
604,464
������
�����
��50%�
604,464
������
�����
��50%�
1,471,478
������
�����
��100%�
960,989
������
�����
��100%�
33,034
������
�����
��100%�




�1������������������
�2���������������109 �5 �27 �������������������
�����
������
$ 241,786
������
�����
��20%�
241,786
������
�����
��20%�
241,786
������
�����
��20%�
1,471,478
������
�����
��100%�
960,989
������
�����
��100%�
33,034
������
�����
��100%�







$ -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-


















$ -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
������
������
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����





$ -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
����

������
������
������
������
������
������
������
������
������
������
�����
���� 2.5%
2.5%
2.5%
2.5%
4.75%
2.5%
-
-
-
-
-





$ -
10,082
66,166
38,448
51,264
11,811
-
-
-
-
-






1
$ -
10,082
66,166
38,448
51,264
11,811
-
-
-
-
-
������


1
$ 30,250
14,550
72,750
43,650
53,082
69,136
24,200
33,340
66,580
82,156
179,587
���
���










���� �����
�����
������
�����

�����
�����
�����
������
������
�����
������
�����



Parpro Technologies,
Inc.
AP Parpro, Inc.
Parpro (Nevada), Inc.
AP Parpro, Inc.
Parpro (Nevada), Inc.
AP Parpro, Inc.
Giben America
MATEC GmbH
Monforts GmbH
����
������






� � �
Parpro Holdings
Co., Ltd.
Parpro
Technologies,
Inc.
Parpro
(Nevada), Inc.
����
����
����

0
1
2
3
4
5
6

- 143 -

����������
�������
��109 ��
���
��������


�1
�1
�1
�1
�1� ������������������30%����������������50%�
�2� �������������������������
2.
�����������������50%����
�3� ��������������109 �5 �27 �������������������
����
����

-
-
-
-
����
����
����
-
-
-
-
����
����
����
-
-
-
-







$ -
-
-
-
������
������
������
������
-
-
-
-
������
������
$ -
-
-
-
������ $ -
-
-
-







$ -
-
-
-
������



$ 42,524
220,000
66,580
166,700
�����
������
$ -
-
-
-








��2 �
2
2
2
2



Anderson Europe
GmbH
����
Monforts GmbH
MATEC GmbH








����

1

- 144 -

����������
���������������1 ��������20%��
��109 ��
���
��������


�2 �1���������������������������������������360 ��������������������30~150 ��
�2���������������109 �5 �27 �������������������
���������� �������
�����


�2

�2
�����������








1



�1

�1






������360�
������



(
68% )

( $ 183,615 )
����� ��

� � �
������ ������
�������� ����

- 145 -

����������
������������....�����
��109 ��
���
�����������


� � �
� � �
����
��2�
����
��2�
����
��2�
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
�2
�2
�2
�2
�2
�2
�2
�2
�2
�2
�2
�����
�����
������
( $ 1,839 )
(
91,623 )
(
25,973 )
(
473 )
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
�����
������
( $ 1,839 )
(
91,623 )
(
118,733 )
3,302
3,302
(
99,646 )
(
14,188 )
(
6,131 )
(
70,942 )
(
70,942 )
(
6,131 )
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-






$ 60,626
1,471,478
521,496
27,206
13,747
367,899
6,605
960,989
26,429
6,605
960,989
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
��� 100
100
20.86
4.73
2.39
100
100
100
80
20
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7,272
36
39,904
960
485
7
1
23,500
1
-
13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-








$ 20,000
USD 36,190
470,758
6,653
5,400
USD 12,722
USD
735
USD 23,955
USD
2,941
USD
735
USD 23,500
1,014
441,603
215,024
220,000
422,078
146,813
50,000
238,746
3,000
178,682
18,000




$ 20,000
USD 36,190
470,758
56,507
28,797
USD 12,722
USD
735
USD 23,955
USD
2,941
USD
735
USD 23,500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
������ ��������
�����
��
��������
���
��������
��������
��������
��
��
��������
�����
��������
�����
��������
�������
��������

��������
���
��������
�����
����
����
��������
��������
��������
��������
�����
���� ��
������
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
������
� � �
��
��
��
��
��
������� ����
Parpro Holdings Co.,
Ltd.
����
����
����
AP Parpro, Inc.
Pilot (Las Vegas), Inc.
Parpro Quality Inc.
Parpro (Nevada), Inc.
Parpro (Nevada), Inc.
Parpro Technologies
Inc.
Anderson Industrial
Anderson Europe
GmbH
Anderson America
����
Giben BVI
Giben SAMOA
����
����
����
����
�����
������ � � �
����
Parpro Holdings
Co., Ltd.
AP Parpro, Inc.
Pilot (Las Vegas),
Inc.
Parpro Quality
Inc.
����
����
����

- 146 -



�2
�2
�2
�2
�2
�1���������������
�2���������������109 �5 �27 �������������������
�����
������
$ -
-
-
-
-
�����
������
$ -
-
-
-
-






$ -
-
-
-
-
��� -
-
-
-
-

-
-
-
-
-








$ 145,329
1,183
421,626
197,426
155,496




$ -
-
-
-
-
������ ��������
��������
��������
��������
��������
���� ��
��
��
��
��
������� Giben America
Giben Brasil
Giben Brasil
Monforts GmbH
MATEC GmbH
������ Giben SAMOA
Giben BVI
Anderson Europe
GmbH

- 147 -

���
�����������








� ������ ����� ����
��
1 �




�����
������
����������� �



�����
������
�����




�����
�����
�����




������








�����










� �

����
���������$ 264,167
(1)
$ 264,167
$ -
$ -
$ -
$ -
-
( $ 9,283 )
$ -
$ 104,751��2�3�
����
�������
70,640
(1)
70,640
-
-
-
-
-
(
7,675 )
-
-
��2�
������
�������
26,487
(2)
26,487
-
-
-
-
-
(
2,400 )
-
-
-








� ������ ����� ����
��
1 �




�����
������
����������� �



�����
������
�����




�����
�����
�����




������








�����










� �

����
���������$ 264,167
(1)
$ 264,167
$ -
$ -
$ -
$ -
-
( $ 9,283 )
$ -
$ 104,751��2�3�
����
�������
70,640
(1)
70,640
-
-
-
-
-
(
7,675 )
-
-
��2�
������
�������
26,487
(2)
26,487
-
-
-
-
-
(
2,400 )
-
-
-








� ������ ����� ����
��
1 �




�����
������
����������� �



�����
������
�����




�����
�����
�����




������








�����










� �

����
���������$ 264,167
(1)
$ 264,167
$ -
$ -
$ -
$ -
-
( $ 9,283 )
$ -
$ 104,751��2�3�
����
�������
70,640
(1)
70,640
-
-
-
-
-
(
7,675 )
-
-
��2�
������
�������
26,487
(2)
26,487
-
-
-
-
-
(
2,400 )
-
-
-
�����������







































$ -
$ -
$ -
�1������(1)���������������(2)���������100%���800 ����������26,487 ����
�2������������������������������������
�3���109 �5 �27 �����������������23,109 ����������104,731 ���
�4����������109 �3 ������
�5���������������109 �5 �27 �������������������
�����������







































$ -
$ -
$ -
�1������(1)���������������(2)���������100%���800 ����������26,487 ����
�2������������������������������������
�3���109 �5 �27 �����������������23,109 ����������104,731 ���
�4����������109 �3 ������
�5���������������109 �5 �27 �������������������

��2�3�
��2�
-
�����






$ 104,751
-
-







$ -
-
-




������
( $ 9,283 )
(
7,675 )
(
2,400 )
�����
�����
�����
-
-
-
�����



$ -
-
-




�����
������
$ -
-
-

















$ -
�����������
$ -
-
-

$ -
-
-




�����
������
$ 264,167
70,640
26,487











$ -
����
��
1 �
(1)
(1)
(2)
����� $ 264,167
70,640
26,487
������ ���������
�������
�������
�����������








$ -








����
����
������

- 148 -

����������

������

�� 109 � 12 � 31 �

���















��������
� � �
��������
9,755,865
8,058,208
5,830,415
11.69%
9.65%
6.98%
  • �� ������������������������������ ���������������������������� 5% � ������������������������������ ������������������

- 149 -

�������������

������� 109 ���� 109 � 1 � 1 �� 12 � 31 �������� ��������������������������������� ������������������������� 10 ������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������ ����

���������������

==> picture [36 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [121 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [72 x 72] intentionally omitted <==

==> picture [453 x 11] intentionally omitted <==

- 150 -

==> picture [578 x 161] intentionally omitted <==

�������

��������������

����

������������������������� 109 �� 108 � 12 � 31 ������������� 109 �� 108 � 1 � 1 �� 12 � 31 �� ��������������������������������� �������������������������

��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� 109 �� 108 � 12 � 31 ������������ 109 �� 108 � 1 � 1 �� 12 � 31 ���������������� �������

��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������� ������

���������������������������� 109 ��� ��������������������������������� ���������������������������������

- 151 -

���������� 109 �������������������� ����

���������������������������������� ��������������������������������� �����������������������

  • �������������������������

  • ������������������������������ ��

  • ������������������������������� �����������

����

������� 109 � 5 � 27 ��������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������

��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ���������������������� 108 � 12 � 31 ���� ��� 1,175,221 ���������� 14% ��� 109 � 108 ������ ���� 266,703 ��� 756,267 ������������ 8% � 10% �� �� 109 � 12 � 31 ������������ 40,953 ��������� � 1% ��� 109 ������������� (833) �������� 0.5% � ������������������ 109 � 108 ���������� ��������������������������������� �������������������

��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������

- 152 -

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������

��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������

  • ��������������������������������� ���������������

  • ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������

  • ������������������������������� ���������������������������

  • ������������������������������� �����

  • ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������

- 153 -

  1. ������������������������������� �������������������

  2. ������������������������������� ������������������������������� ������������

  3. �������������������������������

  4. �����������������������������

  5. ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������

  6. ���������������������������� 109 ��� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������

������������

� � � � � �

==> picture [160 x 11] intentionally omitted <==

  • �������������� ������ 1080321204 �

  • �������������� ������ 0920123784 �

==> picture [453 x 11] intentionally omitted <==

- 154 -

==> picture [110 x 71] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

��������������
�������
�� 109 �� 108 � 12 � 31 �
----- End of picture text -----

��������



1100
1110
1136
1150
1172
1200
1220
130X
1410
1470
11XX
1517
1535
1550
1600
1755
1805
1821
1840
1990
15XX
1XXX


2100
2120
2130
2170
2219
2230
2250
2280
2320
2399
21XX
2530
2540
2570
2580
2640
2670
25XX
2XXX
3110
3200
3310
3320
3350
3300
3400
3500
31XX
36XX
3XXX
109�12�31�





����
��������������
$ 500,159
17
�����������������������
-
-
���������������������
-
-
��������������
-
-
��������������
346,173
12
����������������
3,888
-
�������
5,881
-
���������
675,577
22
����
71,173
2
������
-
-
������
1,602,851
53
�����
�������������������������
-
-
���������������������
-
-
���������������������
562,449
19
��������������������
179,967
6
�������������
154,507
5
����������
428,803
14
������������
93,207
3
���������������
3,182
-
�������������
13,634
-
�������
1,435,749
47
����
$ 3,038,600
100





����
����������������
$ 754,038
25
�����������������������
14,050
1
������������
-
-
�������
103,634
3
�����������
93,226
3
�������
32,088
1
���������
1,113
-
������������
32,766
1
�������������������
103,030
3
������
19,313
1
������
1,153,258
38
�����
�������������
463,066
15
�������������
91,540
3
���������������
20
-
������������
121,788
4
���������������
-
-
�������
-
-
�������
676,414
22
����
1,829,672
60
�������������������
�����
834,516
27
����
351,925
12
����
������
148,508
5
������
76,537
3
������������
(
27,619)
(
1)
������
197,426
7
����
(
143,215)
(
5)
����
(
31,724)
(
1)
���������
1,208,928
40
�����
-
-
����
1,208,928
40
�������
$ 3,038,600
100
������������������
������������������110 �3 �12 ���������
108�12�31� 108�12�31�

$ 1,010,258
18,827
101,689
124,922
1,568,640
121,965
9,386
2,185,369
171,251
27,642
5,339,949
34,247
17,020
8,975
1,775,379
223,931
451,388
168,357
118,877
95,115
2,893,289
$ 8,233,238
$ 1,738,297
12,250
193,708
579,120
327,044
65,129
30,326
46,516
346,954
23,552
3,362,896
454,121
325,489
20
181,736
54,883
7,103
1,023,352
4,386,248
834,516
369,961
115,847
29,610
377,126
522,583

76,537)

31,724)
1,618,799
2,228,191
3,846,990
$ 8,233,238



(
(
12
-
1
2
19
2
-
27
2
-
65
-
-
-
22
3
5
2
2
1
35
100
21
-
2
7
4
1
-
1
4
-
40
6
4
-
2
1
-
13
53
10
4
2
-
5
7
(
1)
-
20
27
47
100

������� ������� ��������

==> picture [34 x 34] intentionally omitted <==

- 155 -

�������������� �������

�� 109 �� 108 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

������������ ��������

109��




4100
������������
$ 3,377,878
5110
������������
2,720,527
5900
����
657,351
��������������
6100
����
244,517
6200
����
464,169
6300
������
51,712
6450
��������
8,564
6000
������
768,962
6900
����
(
111,611)
�������������
7100
����
2,639
7010
����������
250,692
7020
�����������
��
(
246,187 )
7050
����������
(
41,994 )
7060
�����������
���
(
19,028)
7000
���������

(
53,878)
7900
�������
(
165,489 )
7950
�������������
(
15,387)
8200
��������
(
180,876)
109��

100
80
20
7
14
2
-
23
(
3)
-
7
(
7 )
(
1 )
(
1)
(
2)
(
5 )
-
(
5)
108��


$ 7,794,299
6,023,870
1,770,429
617,631
944,996
114,873
125,518
1,803,018
(
32,589)
3,296
80,969
215,058
(
64,317 )
(
4,586)
230,420
197,831
(
76,814)
121,017
100
77
23
8
12
1
2
23
-
-
1
3
(
1 )
-
3
3
(
1)
2

�����

- 156 -

�����

109��




������
8310
�����������
8330
���������
��������

$ 1,376
8311
���������
��������
��
-
8316
���������
��������
��������
��
-
8349
���������
��������
��
-
8360
�����������
���
8361
���������
��������
(
92,547)
8300
���������
��
(
91,171)
8500
���������
($ 272,047)
���������
8610
�����
( $ 146,141 )
8620
�����
(
34,735)
8600
($ 180,876)
����������
8710
�����
( $ 224,355 )
8720
�����
(
47,692)
8700
($ 272,047)
��������������
9750
��
($ 1.78)
9850
��
($ 1.78)
109��

-
-
-
-
(
3)
(
3)
(
8)
(
4 )
(
1)
(
5)
(
7 )
(
1)
(
8)
108��


$ -
1,686
6,698
(
337 )
(
75,349)
(
67,302)
$ 53,715
$ 326,325
(
205,308)
$ 121,017
$ 279,680
(
225,965)
$ 53,715
$ 4.02
$ 3.97
-
-
-
-
(
1)
(
1)
1
4
(
2)
2
4
(
3)
1
  • ������������������

������������������ 110 � 3 � 12 ���������

������� ������� ��������

==> picture [33 x 34] intentionally omitted <==

- 157 -

��������
�����
� �


� ����� �


71,941 )
$ 1,432,480
$ 2,432,675
$ 3,865,155
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(
200,859 )
-
(
200,859 )
-
(
200,859 )
-
(
200,859 )
-
(
200,859 )
-
(
200,859 )
-
(
200,859 )
-
(
200,859 )
-
326,325
(
205,308 )
121,017
-
(
46,645 )
(
20,657 )
(
67,302 )
-
(
46,645 )
(
20,657 )
(
67,302 )
-
279,680
(
225,965 )
53,715
-
279,680
(
225,965 )
53,715
-
31,774
-
31,774
-
3,420
-
3,420
15,345
9,087
-
9,087
-
12,247
60,209
72,456
-
50,970
-
50,970
24,872
-
-
-
-
-
(
38,728 )
(
38,728 )
-
-
(
38,728 )
(
38,728 )
31,724 )
1,618,799
2,228,191
3,846,990
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(
164,453 )
-
(
164,453 )
-
(
164,453 )
-
(
164,453 )
-
(
164,453 )
-
(
164,453 )
-
(
164,453 )
-
(
164,453 )
-
(
146,141 )
(
34,735 )
(
180,876 )
-
(
78,214 )
(
12,957 )
(
91,171 )
-
(
78,214 )
(
12,957 )
(
91,171 )
-
(
224,355 )
(
47,692 )
(
272,047 )
-
(
224,355 )
(
47,692 )
(
272,047 )
-
(
35,195 )
-
(
35,195 )
-
14,132
( 2,180,499 )
( 2,166,367 )
-
14,132
( 2,180,499 )
( 2,166,367 )
31,724 )
$1,208,928
$ -
$ 1,208,928
31,724 )
$1,208,928
$ -
$ 1,208,928
�������������� ������� ��109 ��108 �1 �1 ��12 �31 �










������


� ������ �������
����� ������ �������

� ������ ������ ������� ����� ������� �
303,623
$ 91,326
$ 70,575
$ 246,632
( $ 29,918 )
$ 308
( $
-
24,521
-
(
24,521 )
-
-
-
-
(
40,965 )
40,965
-
-
-
-
-
(
200,859 )
-
-
-
24,521
(
40,965 )
(
184,415 )
-
-
-
-
-
326,325
-
-
-
-
-
282
(
48,268 )
1,341
-
-
-
326,607
(
48,268 )
1,341
31,774
-
-
-
-
-
3,420
-
-
-
-
-
6,258 )
-
-
-
-
-
12,247
-
-
-
-
-
32,139
-
-
-
-
-
6,984 )
-
-
(
11,698 )
-
-
-
-
-
-
-
-
369,961
115,847
29,610
377,126
(
78,186 )
1,649
(
-
32,661
-
(
32,661 )
-
-
-
-
46,927
(
46,927 )
-
-
-
-
-
(
164,453 )
-
-
-
32,661
46,927
(
244,041 )
-
-
-
-
-
(
146,141 )
-
-
-
-
-
947
(
79,590 )
429
-
-
-
(
145,194 )
(
79,590 )
429
18,036 )
-
-
(
17,159 )
-
-
-
-
-
1,649
14,132
(
1,649 )
351,925
$ 148,508
$ 76,537
( $ 27,619 )
( $ 143,644 )
$ 429
( $
������������������ ������������������110 �3 �12 ��������� �������
��������

����� � $ 821,875
$
- - - - - - - - - -
(
- 18,831 (
6,190 )
(
- 834,516 - - - - - - - -
(
- $ 834,516
$

A1
108�1�1���
107������� B1
��������
B17
��������
B5
�������
������ D1
108�������
D3
108����������
D5
108��������
C5
�������������������
N1
����������
N1
�����������
M7
�����������
I1
��������
L3
�����
O1
���������������
Z1
108�12�31���
108������� B1
��������
B3
��������
B5
�������
������ D1
109����
D3
109����������
D5
109��������
C7
���������������
M3
�����
Z1
109�12�31���
�������

- 158 -

�������������� �������

�� 109 �� 108 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

��������



����������
A10000
�������
A20010
������
A20100
����
A20200
����
A20300
��������
A20400
���������������
��������
A20900
����
A21200
����
A21900
�����������
A22300
��������������
A22500
�������������
A23100
�������
A23700
���������
A24100
���������
A29900
���������
A29900
������
A29900
������
A30000
������������
A31115
���������������
���
A31150
�������
A31180
�����
A31200
��
A31230
����
A31240
������
A32125
����
A32150
�������
A32180
�����
A32200
����
A32230
������
A32240
�������
A33000
���������
A33100
�����
A33300
�����
A33500
������
AAAA
����������
109��
( $ 165,489 )
121,737
17,728
8,564
1,350
41,994
(
2,639 )
-
19,028
(
393 )
189,882
87,147
32,916
-
(
953 )
(
211,268 )
-
274,655
39,959
(
51,615 )
24,898
5,105
(
57,025 )
(
49,828 )
(
48,559 )
5,822
(
3,827 )
2,838
282,027
2,639
(
33,089 )
(
25,301)
226,276
108��
$ 197,831
186,190
33,986
125,518
(
7,548 )
64,317
(
3,296 )
3,420
4,586
(
238,493 )
-
205,211
4,684
(
33,087 )
-
-
202,474
245,563
66,007
213,973
(
24,620 )
4,031
(
169,827 )
(
60,985 )
(
59,545 )
(
24,653 )
525
(
5,994)
930,268
3,298
(
64,122 )
(
117,249)
752,195

�����

- 159 -

�����



����������
B00040
���������������
B00050
���������������
B01800
����������
B02300
�����������
B02700
�����������
B02800
�������������
B03700
�������
B03800
�������
B04500
������
B06800
���������
B07100
�������
B07600
��������
BBBB
�������������
����������
C00100
������
C00200
������
C01200
��������
C01600
������
C01700
������
C03000
�������
C04020
������
C04400
���������
C04500
���������
C05000
������������
C05800
���������
C05800
�������
CCCC
�������������
DDDD
���������������
EEEE
��������������
E00100
�����������
E00200
�����������
109��
$ -
6,132
(
73,251 )
(
858,819 )
(
94,677 )
696
-
8,653
(
114 )
6,462
(
10,590 )
4,883
(
1,010,625)
498,042
-
-
150,000
(
156,858 )
-
(
44,611 )
-
(
164,453 )
-
-
-
282,120
(
7,870)
(
510,099 )
1,010,258
$ 500,159
108��
( $ 41,007 )
-
(
5,000 )
-
(
125,042 )
455,841
(
4,875 )
-
(
2,631 )
7,598
(
41,505 )
-
243,379
-
(
709,506 )
497,094
219,837
(
573,269 )
(
25,658 )
(
60,323 )
974
(
200,859 )
9,087
(
38,728 )
72,456
(
808,895)
(
9,773)
176,906
833,352
$ 1,010,258
  • ������������������

������������������ 110 � 3 � 12 ���������

������� ������� ��������

==> picture [33 x 35] intentionally omitted <==

- 160 -

��������������

��������

�� 109 �� 108 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

�������������������

�� ����

������������������������ 90 � 12 � 27 ������������������������������ ��������

�������� 98 � 12 ������������������ ������������������������������ ����������� 102 � 11 � 21 ������

��������������������������

�� ������������

���������� 110 � 3 � 12 ��������

�� ��������������

� ( ) ����������������������������� ����������� IFRS ��������� IAS ����� IFRIC � ������ SIC ������ IFRSs ��

������������������� IFRSs �������

������������

( � ) 110 ���������� IFRSs

����� � ����� � �� I A S B �� ���� IFRS 4 ������ IFRS 9 ��������� ������ IFRS 9 � IAS 39 � IFRS 7 � IFRS 4 � IFRS 16 � 2021 � 1 � 1 ����� ��������������� ��������� IFRS 16 ������������������� 2020 � 6 � 1 ����� ���������

����������������������������� ����������������������������� ��������

- 161 -

  • ( � ) ���������� IASB ����������������� �� IFRSs

�������������� IASB �������� 1 � � 2018-2020 �������� 2022 � 1 � 1 ��� 2 � IFRS 3 ��������������� 2022 � 1 � 1 ��� 3 � IFRS 10 � IAS 28 �������������� ���� ������������ IFRS 17 ������ 2023 � 1 � 1 � IFRS 17 ��� 2023 � 1 � 1 � IAS 1 ���������������� 2023 � 1 � 1 � IAS 16 ������������������ 2022 � 1 � 1 ��� 4 � ��������� IAS 37 ������������������ 2022 � 1 � 1 ��� 5 � IAS 1 ������������ 2023 � 1 � 1 ��� 6 � IAS 8 ������������ 2023 � 1 � 1 ��� 7 �

  • 1 � �������������������������� ����������������

  • 2 � IFRS 9 ������ 2022 � 1 � 1 ����������� ������������������ IAS 41 ����� ����� 2022 � 1 � 1 ��������������� ����� IFRS 1 ����� IFRSs ���������� 2022 � 1 � 1 �������������

  • 3 � ������������� 2022 � 1 � 1 ������� ��������

  • 4 � � 2021 � 1 � 1 ������������������� ���������������������

  • 5 � � 2022 � 1 � 1 �������������������

  • 6 � � 2023 � 1 � 1 ������������������� ��

  • 7 � � 2023 � 1 � 1 ������������������� �����������������

- 162 -

����������������������������� ����������������������������� ��������

  • �� �����������

  • ( ) ����

����������������������������� ��������� IFRSs ���

  • ( � ) ����

  • ����������������������������� ����������������������������� �������

  • ���������������������������� 1 ���� 3 ���

  • � 1 ������������������������� �������������

  • � 2 ���������� 1 �������������� ����������������������������

  • � 3 �����������������������

  • ( � ) ����������������

  • ���������

  • ��������������

  • ���������� 12 ����������

  • ��������������������� 12 ����� ��������������

    • �������
  • ��������������

  • �������� 12 �������������

  • ���������������������� 12 ���� ��

- 163 -

����������������������������� ����

( � ) ����

������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ��

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

����������������������������� ��� (1) ������������������������� ������������� (2) ��������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������

  • ����������������������������� ����������

����������������������������� ���

( � ) ����

������������������������������ ���������������������

- 164 -

����������������������������� ����������������������������� ����

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������

( � ) ����

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������

( � ) ������

  • ����������������������������� ��������������������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����

����������������������������� ��������������������

����������������������������� ����������������������������� ������������������������������

- 165 -

����������������������������� ��������������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������

  • ���������������������������� ����������������������������� ����

( � ) ���������

  • ����������������������������� ��������������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������

  • ( � ) ����

  • ���������������������������� ����������������������

  • ����������������������������� ���������������������������� ����

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������������

- 166 -

����������������������������� ���������������������� ( � ) ����

  1. ����

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������

  1. �������

��������������������������� ���������������������������� 3. ����

  • ��������������������������� ����������

( �� ) ����������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������

- 167 -

( �� ) ����

����������������������������� �����������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

  1. ����

  2. ������������������������

  3. (1) ����

    • ������������������������� ������������������������� ���������������������

    • A. ����������������

      • ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������ �������

      • ������������������������ ������������������������ ������������������������ �����������

    • B. �������������

      • ������������������������

      • �����������������

      • �� ����������������������� ������������

- 168 -

  • b. ����������������������� �������������������

  • ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������ ��������

  • ������������������������ ��

  • ������������� 3 ���������� ����������������������� ��������������

  • C. ���������������������� ������������������������ ������������������������ ������������������������� ������������������������ ������������������������ ������������������������ �������������������

  • ������������������������ ������������������������ ������������������

(2) �������

  • ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������ ����������� 12 �������������

- 169 -

������������������������� ���

������������������������� ������ 12 ������������������ �� 12 ���������������������� ������������������������� ���������������

������������������������� ���

(3) �������

  • ������������������������� ������������������������� ���������������������

������������������������� ������������������������� ������������������������� �������������������

  1. ����

  2. (1) ����

����������������������

  • (2) �������

������������������������� ������������������������� ��

  1. ������

  2. ��������������������������� ��������������������������� ����������

��������������������������� ���������������������������

- 170 -

��������������������������� �������������

��������������������������� ��������������������������� ���������������������������� �������������������������� — � ������������������������ ����������������������

��������������������������� ������������������ ( �� ) ����

����������������������������� ����������������������������� �������������

����������������������������� ����������������������������� ( �� ) ����

����������������������������� �������������������

  1. ������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������

��������������������������� �������

  1. �����

������������������

��������������������������� ��������

- 171 -

( �� ) ����

  • ����������������������������

  • ��������

    • ��������������������������� �����
  • ��������

    • ��������������������������� ��������������������������� �����������������

    • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

    • ���������������������

    • ���������������������������

    • �������������������

  • ���������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������������������

  • ( �� ) ����

�����������������

( �� ) ����

  • ����������������������������� �������������������

- 172 -

����������������������������� �����������������

����������������������������� ����������������������������� ������

( �� ) ����

  1. ������

��������������������������� ������� 2. �����

��������������������������� �������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �����������������������

������������������������

  1. ����

��������������������������� ����������������

( �� ) ��������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������������

- 173 -

( �� ) � � �

  • ������������������������ 1. ������

  • ��������������������������� ���������������������

  • ��������������������������� ������������

  • ������������������������

    1. �����
  • ��������������������������� �������������������

  • �������������������������� ��������������������������� �������������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ����������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������

- 174 -

3. ���������

��������������������������� ��������������������������� �����������������

  • �� ������ � ��������������

������������������������������ ������������������������������ ��������������������

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������������������

� ������ �������������

��������������������� 20.86% ������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������������

�������������� ���������

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����������������������

- 175 -

�� �������

������� �������
109�12�31�
��������
$ 428
���������
499,731
����
������3�����
������
-
$ 500,159
�������������������
109�12�31�
����
0%�0.05%
����������������
109�12�31�
����
�������������
�������
�������
$ -
����
�����
����
������
$ 14,050
�������
109�12�31�
����
�����
$ -
������
-
$ -
����
��������
�����
$ 389,511
������
(
43,338)
$ 346,173
108�12�31�
$ 4,642
1,002,805
2,811
$ 1,010,258
108�12�31�
0%�0.55%
108�12�31�
����
�������������
�������
�������
����
�����
����
������
�������
����
�����
������
����
��������
�����
������
$ 18,827
$ 12,250
108�12�31�
( ( $ 124,922
-
$ 124,922
$ 1,785,115

216,475)
$ 1,568,640

�� ����������������

�� �������

������������������� 30 � 180 ��

������������������������������ ������������������������������

- 176 -

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���������������������

������������������������������ ������������������������������ ��������������������

���������������������

109 � 12 � 31 �

109 �12 �31 �
�����
�����������
�����
�����
108 �12 �31 �
�����
�����������
�����
�����
180��� 181�365�
$ 12,158
7,636)
$ 4,522
181�365�
$ 137,714
47,409)
$ 90,305
366���

$ 389,511
(
43,338)
$ 346,173


$ 1,910,037
(
216,475)
$ 1,693,562
( $ 341,670
19)
$ 341,651
180���
( ( $ 35,683
35,683)
$ -
366���
( $ 1,553,895
20,701)
$ 1,533,194
( ( $ 218,428
148,365)
$ 70,063
$ 1,910,037
216,475)
$ 1,693,562

������������������

���������������������

����
�������
�������
����������
������
����
109��
$ 216,475
8,564
(
52,079 )
( 123,022 )
(
6,600)
$ 43,338
108��
$ 97,118
125,518
(
411 )
-
(
5,750)
$ 216,475

������������������������������ ��

- 177 -

�� ����

��
��
� � �
� � �
��
����
109�12�31�
$ 335,646
297,634
42,297
-
-
$ 675,577
108�12�31�
$ 830,718
831,800
84,407
320,574
117,870
$ 2,185,369

109 � 108 ��������������� 2,711,470 ��� 5,995,219 ���

109 � 108 ��������������������� 87,147 ��� 205,211 ���

  • �� � � �

� ( ) ������������

����������������

�� � � ���

������
� � �
����
Parpro Holdings
Co., Ltd.
AP Parpro, Inc.
Pilot (Las Vagas),
Inc.
Parpro Quality Inc.
����





����������
������
Parpro Holdings Co., Ltd.
����������
������
����������
������
����
AP Parpro, Inc.
Pilot (Las Vagas), Inc.
Parpro Quality Inc.
Parpro (Nevada), Inc.
Parpro (Nevada), Inc.
Parpro Technologies Inc.
Anderson Industrial (Hong
Kong) Ltd. (Anderson
Industrial)
Anderson Europe GmbH
Anderson America
Corporation�U.S.A.�
(Anderson America)
������������
������



109�
12�31�
108�
12�31�
100%
100%
20.53%
0.54%
0.44%
100%
100%
100%
80%
20%
100%
100%
100%
100%
100%

����������
���
��
����������
��PCB�����
������
��������
��������
��������
��
��
����������
���
����������
���
����������
�����
���������
���������
��
��������
����������
100%
100%
-
-
-
100%
100%
100%
80%
20%
100%
-
-
-
-


�1
�1
�1






�1
�1
�1
�1

�����

- 178 -

�����

������
����
����
Giben SAMOA
Giben BVI
Anderson Europe
GmbH
����
MATEC GmbH
�MATEC�





��������
������
������������
������
����������
������
Giben Holdings Co.,
Ltd.(BVI)�Giben BVI�
Giben Holdings Co., Ltd.
(SAMOA)�Giben
SAMOA�
����
����
����
Giben America, Inc.
�Giben America�
Giben do Brasil Maquinas e
Equipamentos Ltda
�Giben Brasil�
Giben Brasil
Monforts CNC
Werkzeugmaschinen-
technik GmbH�Monforts
GmbH�
MATEC GmbH
�MATEC�
Anderson Service GmbH
�ASC�
�������������
���������
�������������
���������




�������
109�
12�31�
108�
12�31�
-
100%
-
100%
-
100%
-
100%
-
100%
-
57.82%
-
21.87%
-
0.25%
-
100%
-
0.28%
-
99.72%
-
100%
-
100%
-
-
-
100%
-
100%

109�
12�31�
�����
��������
��������
����
����
��������
��������
��������
�������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
�1
�1
�1
�1
�1
�1
�1
�1
�1
�1
�1
�1�3
�1
�1�4
�1
�1�2
  • 1 � ���� 109 � 5 � 27 ���������������� �������������������������� �������������������������� ��������������������������� ������������

  • 2 � �� 109 � 3 ������

  • 3 � Monforts GmbH � 109 � 5 �������������� �������������

  • 4 � Anderson Europe GmbH � 109 � 5 �� 25,000 �����

    • �� Anderson Service GmbH ������ 100% ���
  • ( � ) ����������������

- 179 -

( � ) ��������������

==> picture [400 x 43] intentionally omitted <==

���������������������������� ���������

108 � 12 � 31 � ���� $ 3,460,618 ����� 1,532,605 ���� ( 2,297,515 ) ����� ( 344,558 ) ���� $ 2,351,150 ������ ����� $ 458,275 ���������� 1,773,481 �������� ����� 119,394 $ 2,351,150

����
�����
������
������
���������
�����
����������
��������
�����
����������
�����
����������
��������
�����
109�1�1�
�5�27�
$ 1,322,791
( $ 41,333 )
(
25,813)
($ 67,146)
( $ 9,104 )
(
35,233 )
3,004
($ 41,333)
( $ 14,405 )
(
55,818 )
3,077
($ 67,146)
108��
$ 4,160,545
( $ 273,051 )
(
26,056)
($ 299,107)
( $ 55,842 )
(
218,776 )
1,567
($ 273,051)
( $ 61,241 )
(
239,546 )
1,680
($ 299,107)

- 180 -

��� ��������

��������
������
���������
����
����������
109�12�31�
$ 521,496
40,953
$ 562,449
108�12�31�
$ -
8,975
$ 8,975
  • ��������������

==> picture [414 x 88] intentionally omitted <==

  • ( ) �������������������������� 109 � 5 � 27 ��������������������������� ������� 211,268 ���

  • ( � ) ����������������������������� ����������������������������

  • ( � ) ������������� 1 �����������

==> picture [400 x 27] intentionally omitted <==

  • ��� ��� �����

==> picture [413 x 85] intentionally omitted <==

�����

- 181 -

�����

����
108�1�1���
����
��
� � �
�����
108�12�31���
108�12�31���
��
109�1�1���
��
��
�����
�����
109�12�31���
����
109�1�1���
����
��
�����
�����
109�12�31���
109�12�31���


$ 826,722
$ 826,722
-
-
(
825,835 )
(
887)
$ -
$ -
�����
$ 95,364
48,450
(
44,905 )
-
(
4,450)
$ 94,459
$ 680,232
$ 774,691
8,961
-
(
683,432 )
(
13,550)
$ 86,670
$ 94,459
23,656
-
(
94,956 )
(
7,089)
$ 16,070
$ 70,600
����
$ 238,749
42,050
(
48,361 )
(
5,692 )
(
4,038)
$ 222,708
$ 183,922
$ 406,630
75,687
(
11,092 )
(
153,477 )
(
12,807)
$ 304,941
$ 222,708
37,359
(
10,789 )
(
26,681 )
(
7,734)
$ 214,863
$ 90,078
����
$ 100,308
33,587
(
9,222 )
3,408
(
4,598)
$ 123,483
$ 84,503
$ 207,986
10,029
(
700 )
(
127,658 )
(
8,954)
$ 80,703
$ 123,483
17,199
(
700 )
(
70,462 )
(
8,106)
$ 61,414
$ 19,289

$ 434,421
124,087
(
102,488 )
(
2,284 )
(
13,086)
$ 440,650
$ 1,775,379
$ 2,216,029
94,677
(
11,792 )
( 1,790,402 )
(
36,198)
$ 472,314
$ 440,650
78,214
(
11,489 )
(
192,099 )
(
22,929)
$ 292,347
$ 179,967
  • ����������������������

����� 3 � 55 � ���� 1 � 16 � ���� 1 � 33 �

������������������������������ �������

  • ��� ����

� ( ) �����

109 � 12 � 31 � 108 � 12 � 31 � � � � $ 152,181 $ 200,435 ���� 2,326 4,471 ���� - 19,025 $ 154,507 $ 223,931

���������

- 182 -

��������
����������
� � �
��
����
109��
$ 21,400
$ 39,750
1,992
1,781
$ 43,523
108��
$ 17,952
$ 57,116
3,004
1,983
$ 62,103

( � ) ����

��������
��
� � �
109�12�31�
$ 32,766
$ 121,788
108�12�31� 108�12�31�
$ 46,516
$ 181,736

������������� 109 �� 108 � 12 � 31 ���� 1.38% � 4.50% � 1.50% � 5.05% �

��� �������

�������
��
108�1�1���
����
� � �
�����
108�12�31���
����
108�1�1���
����
�����
108�12�31���
108�12�31���
��
109�1�1���
����
�����
�����
109�12�31���


$ 462,454
-
-
(
11,066)
$ 451,388
$ -
-
-
$ -
$ 451,388
$ 451,388
-
-
(
22,585)
$ 428,803





� ���� �

$ 63,540
$ 161,775
$ 81,779
-
-
2,631
-
-
4,525
(
1,909)
(
3,871)
(
619)
$ 61,631
$ 157,904
$ 88,316
$ 13,275
$ 32,039
$ 62,124
7,129
14,483
12,374
399
2,365
(
4,694)
$ 20,803
$ 48,887
$ 69,804
$ 40,828
$ 109,017
$ 18,512
$ 61,631
$ 157,904
$ 88,316
-
-
114
(
62,986 )
-
(
29,644 )
1,355
(
7,900)
799
$ -
$ 150,004
$ 59,585



$ 63,540
-
-
(
1,909)
$ 61,631
$ 13,275
7,129
399
$ 20,803
$ 40,828
$ 61,631
-
(
62,986 )
1,355
$ -
����
$ 161,775
-
-
(
3,871)
$ 157,904
$ 32,039
14,483
2,365
$ 48,887
$ 109,017
$ 157,904
-
-
(
7,900)
$ 150,004

(





(

(





(
$ 769,548
2,631
4,525
(
17,465)
$ 759,239
$ 107,438
33,986
(
1,930)
$ 139,494
$ 619,745
$ 759,239
114
(
92,630 )
(
28,331)
$ 638,392

�����

- 183 -

�����

����
109�1�1���
����
�����
�����
109�12�31���
109�12�31���


$ -
-
-
-
$ -
$ 428,803





� ���� �

$ 20,803
$ 48,887
$ 69,804
2,971
10,745
4,012
(
23,774 )
-
(
11,773 )
-
(
2,835)
(
2,458)
$ -
$ 56,797
$ 59,585
$ -
$ 93,207
$ -





� ���� �

$ 20,803
$ 48,887
$ 69,804
2,971
10,745
4,012
(
23,774 )
-
(
11,773 )
-
(
2,835)
(
2,458)
$ -
$ 56,797
$ 59,585
$ -
$ 93,207
$ -



$ 20,803
2,971
(
23,774 )
-
$ -
$ -
����
$ 48,887
10,745
-
(
2,835)
$ 56,797
$ 93,207



(
$ 139,494
17,728
(
35,547 )
(
5,293)
$ 116,382
$ 522,010

����������������������

���� 8.5 � ���� 14 � ���� 3 � 10 �

������������������������������ ������������������������������ � 109 � 108 ������������

��� ����

� ( ) ����

����
����������
����
�����
����
������
109�12�31�
$ -
754,038
-
$ 754,038
108�12�31�
$ 679,237
1,029,060
30,000
$ 1,738,297

������������� 109 �� 108 � 12 � 31 ���� 0.98% � 4.75% � 0.46% � 4.75% �

������������ 108 � 12 � 31 �� 1.23% ����� 109 � 1 � 3 ��

����������������������������� �������������� CARES Act ����������� �� Paycheck Protection Program ���� PPP ���������

- 184 -

����������������������������� ��������

������������� 109 ������������� � Small Business Administration ���� SBA �������� ������� 3,004 ������������������� ����������������������������� ���� 2 ���� 1% ������������������� ����������������������������� �������

( � ) ����

����������
����
�����
����
��
����1������
����
109�12�31�
$ -
194,570
194,570
(103,030)
$ 91,540
108�12�31� 108�12�31�
( ( $ 370,094
302,349
672,443
346,954)
$ 325,489

�������� 111 � 5 �� 112 � 4 ���� 109 �� 108 � 12 � 31 ����������� 1.45% � 1.51% � 1.70% � 2.40% �

��� �����

==> picture [413 x 58] intentionally omitted <==

������ 108 � 12 � 13 �������� 0% �������� ����������������������������� 502,500 ��������� 100 ��������� 100.50% ��� ����� 5 ������� 109 � 3 � 14 �� 113 � 12 � 13 ��� ����������� 39 ��

- 185 -

������������ 3 �������������� 40 � ������������������������� 30 ���� ��������� 30% ������������������� ���� 10% ����������������������

����������� 3 �� 4 ��������������� ��������������������������

������������������������������ ������������������������������ �� 1.9452% �

��1.9452%�
�����������5,406��� $ 497,094
������ (
31,774 )
������� 1,081
���� ( 12,739)
��������� $ 453,662
108���������� $ 453,662
�����1.9452%����������� 459
108�12�31������� 454,121
�����1.9452%����������� 8,945
109�12�31������� $ 463,066

��� �����

�����
�������
���������
����
����
��
109�12�31�
$ 44,783
4,568
-
-
43,875
$ 93,226
108�12�31�
$ 163,482
13,752
23,526
13,076
113,208
$ 327,044

��� �������

� ( ) ������

����������������������������� ������������������������� 6% ��� ��������������

- 186 -

����������������������������� ����������������������������� ������������������ ( � ) ������

����������������������������� ����������������������������� ���������������� 6 ������������ ���������� 2% ������������������ ����������������������������� ��������������������������� 3 � ���������������������������� ��������������������

�������������������������

��������
��������
�������
������������








108�1�1���
$ 123,871
����
������
678
��������
1,419
�����
2,097
����
�����������
��������
-
�����������
��
227
�����������
2,029
���������
(
1,618)
���������
638
����
-
�������
(
905)
108�12�31���
$ 125,701





108�12�31� 108�12�31�
$ 125,701

70,818)
$ 54,883
�����

$ 62,226
678
701
1,379
(
2,324 )
227
2,029
(
1,618)
(
1,686)
(
7,036)
-
$ 54,883

- 187 -

  • ����������������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������� 2 ���������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ���������������

  • ��������������������������� �������������������������� ���������������������������

���������

108 � 12 � 31 � � � � 0.750% � 0.875% ������� 2.750% � 4.000%

����������������������������� ������������������������������

108 � 12 � 31 �

� � � �� 0.25% ( $ 3,419 ) �� 0.25% $ 3,550 ������� �� 0.25% $ 3,416 �� 0.25% ( $ 3,309 )

����������������������������� �����������������������������

108 � 12 � 31 � �� 1 ������ $ 7,648 ������������ 10.71 �� 14.10 �

- 188 -

��� ����

� ( ) �����

��������
����
������������
����
�����
109�12�31�
120,000
$ 1,200,000
83,452
$ 834,516
108�12�31� 108�12�31�
100,000
$ 1,000,000
83,452
$ 834,516
  • ������������������������ 500 ���

  • ( � ) ����

����
�������������
����(1)
������
������������
������
��������
������������
�������(2)
������
��������
���������
109�12�31�
$ 319,234
-
-
917
31,774
$ 351,925
108�12�31�
$ 319,234
2,443
15,593
917
31,774
$ 369,961
  1. ��������������������������� ��������������������������� �����

  2. ��������������������������� �����������������

  3. ( � ) ���������

  4. ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������ 10% ��������������������� ��������������������������

- 189 -

����������������������������� ����������������� 10% ���������� ��������� 10% ����������� 0.1 ������ ����������������������������� ����������������������������� ���� ( � ) ��������

����������������������������� ����������������������������� ����� 25% �������������������

������������ 1010012865 ��������� 1010047490 ��������������� IFRSs ������� ��������������������������� ������ 109 � 5 � 28 �� 108 � 5 � 31 �������� ��� 108 � 107 ����������

���108 �107 ����������
������
��������
����
����





108��
107��
$ 32,661
$ 24,521
46,927
(
40,965 )
164,453
200,859






108��
$ 32,661
46,927
164,453
108��
$ 2
107��
$ 2.5

( � ) ����

�����

� � � � �� �� �� � 108 � 1 � 1 ��� 2,344 ����� ( 500 ) ����� ( 619 ) 108 � 12 � 31 ��� 1,225 ����� - 109 � 12 � 31 ��� 1,225

������ 108 � 11 � 12 ����������� 619 ��� ������������ 108 � 11 � 25 ��

- 190 -

������ 108 � 1 � 10 ����������� 500 ���� � 18.23 ��������������� 108 � 1 � 11 ���� ���������������������� (2,838) ���� �����������

����������������������������� ���������������

��� ����

==> picture [412 x 74] intentionally omitted <==

� ( ) �������

  1. ������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������

��������������������������� �������

  1. ����� ������������������

��������������������������� ��������

( � ) ����

==> picture [399 x 58] intentionally omitted <==

( � ) ������������������

- 191 -

��� ��������

  • ������������������

� ( ) ����

����
������������
�������1�
����
����������2�
��
109��
$ 211,268
15,287
1,122
-
23,015
$ 250,692
108��
$ -
-
5,460
33,087
42,422
$ 80,969
  • 1 � �������������������������� �������������������������� �������

  • 2 � ������ 108 � 3 � 12 �������������� ��������������

( � ) �������

�������������
�������
�����������
����������
�������������
��
109��
( $ 189,882 )
(
60,445 )
(
1,350 )
393
5,097
($ 246,187)
108��
$ -
(
60,837 )
7,548
238,493
29,854
$ 215,058

( � ) ����

����
������
��������
�������
109��
$ 25,420
8,945
7,629
$ 41,994
108��
$ 54,284
1,084
8,949
$ 64,317

- 192 -

( � ) �����

(�) �����
109�� 108��
��������� $ 78,214 $ 124,087
����� 43,523 62,103
���� 17,728 33,986
$ 139,465 $ 220,176
����������
���� $ 87,619 $ 99,443
���� 34,118 86,747
$ 121,737 $ 186,190
����������
���� $ 17,728 $ 33,986
(�) ������
109�� 108��
������
���� $ 753,668 $ 1,405,840
����� 97,256 176,599
������ 42,393 63,280
893,317 1,645,719
�����������
������ 12,265 26,019
������ 488 1,379
������ 12,753 27,398
$ 906,070 $ 1,673,117
������
���� $ 359,976 $ 562,603
���� 546,094 1,110,514
$ 906,070 $ 1,673,117

( � ) �������

��������������� 1% � 15% ���������� ����������������������������� ��������������������������� 5% � �����������������������������

- 193 -

����������������������������� ��

109 �������������������

108 ���������� 109 � 3 � 11 ���������� ����

==> picture [399 x 42] intentionally omitted <==

����

==> picture [399 x 59] intentionally omitted <==

����������������������������� ����������������

108 � 107 ����������������� 108 � 107 ����������������

����������������������������� ���������������

��� � � �

� ( ) ���������

�����������������

��������
������
�������
������
�����
�����
������
�����������
109��
$ 19,736
-
6,695
-

11,044)
$ 15,387
108��
( $ 122,768
5,174
(
29,860 )
6,574
(
27,842)
$ 76,814

- 194 -

���������������������

109�� 109�� 108�� 108��
������� ($ 165,489) $ 197,831
�����������
������ ( $ 33,098 ) $ 39,566
�����������
��� 6,318 49,044
��������� 7,807 -
���� ( 3,071 ) ( 40,609 )
��������� 20,323 41,715
�������� 10,413 -
������������
������� 6,695 ( 29,860 )
����� - 6,574
������� - 5,174
�� - 5,210
����������� $ 15,387 $ 76,814

( � ) ����������

������������������

109 ��

109 ��
������� ���� ����� �����
����
�����

����� ����
$ 27,238
16,679
11,282
10,178
53,500
$ 118,877
$ 20
( $ 739 )
2,188
1,865
1,312
6,418
$ 11,044
$ -
$ -
-
-
-
-
$ -
$ -
$ -
-
-
-
-
$ -
$ -
( $ 25,953 )
(
18,867 )
(
13,147 )
(
11,490 )
(
57,282)
($ 126,739)
$ -
$ 546
-
-
-
2,636
$ 3,182
$ 20
��������
���������
����
��������
���������
��
�������
��

- 195 -

108 ��

108 ��
������� ���� ����� �����
����
�����

����� ����
$ 27,489
13,003
12,744
4,955
34,687
$ 92,878
$ 715
1,872
20
$ 2,607
( $ 251 )
3,676
(
1,125 )
5,223
17,732
$ 25,255
( $ 715 )
(
1,872 )
-
($ 2,587)
$ -
-
(
337 )
-
-
($ 337)
$ -
-
-
$ -
$ -
-
-
-
1,081
$ 1,081
$ -
-
-
$ -
$ -
-
-
-
-
$ -
$ -
-
-
$ -
$ 27,238
16,679
11,282
10,178
53,500
$ 118,877
$ -
-
20
$ 20
��������
���������
����
��������
���������
��
�������
�������
���������
����
��

( � ) ����������

���� 109 � 12 � 31 ������������������

==> picture [290 x 28] intentionally omitted <==

( � ) �������

����������������������������� �������

==> picture [400 x 43] intentionally omitted <==

��� ��������

������

���������� ����������

109��
$ 1.78)
$ 1.78)
108��
(
(
$ 4.02
$ 3.97

- 196 -

������������������������������ ���

���
��������
��������������
������
��������������
�����
�������������
109��
$ 146,141)
108��
( $ 326,325
625
$ 326,950

����

��
��������������
����������
��������������
�����
�����
����
�������������
�������
109 ��
82,227
�����
108 ��
81,273
924
8
191
82,396

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���������

��� ��������

������ 108 � 1 � 10 ����������� 500 ����� ��������������������������

- 197 -

�������� Black-Scholes ��������������� ����

108 � 1 � 10 � ����� 25.07 � ���� 18.23 � ����� 28.03% ����� 0.42%

108 ���������� 3,420 ���

��� �����

������ 109 � 5 � 27 ������������������ ������������������������������ ������������������������������ ��������������

� ( ) ��������������

��������������
����
�������
����
����
��
����
��
�����
���������
����
�������
��
����
����
����
����
���������
��
�����
����
��
������
�����



$ 858,819
180,509
865,297
1,417,541
144,253
208,753
1,598,303
57,083
126,739
208,899
( 1,477,158 )
(
412,143 )
(
272,379 )
(
240,528 )
(
259,095 )
(
230,487 )
(
86,945)
$ 2,687,461

- 198 -

( � ) ��������

����� � � � � ����� $ - ������ ( 2,687,461 ) ����� 2,180,499 ����������� ����������� ��� 7,986 ����������� ����������� ��������� ( 14,132 ) ��������� 323,226 ���� ( $ 189,882 )

( � ) �����������

����� � � � � ����������� �� $ - �� ���������� �� 858,819 ( $ 858,819 )

��� ������

������������������������������ ���������������������������

������������������������������ ������������������������������ ���

�������������������

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���������

- 199 -

��� ����

� ( ) ���������������������

����������������������������� ����������������������������� ����

==> picture [398 x 58] intentionally omitted <==

��������������� 2 ������������� �������������������������

( � ) �������������������������

  1. ������

109 � 12 � 31 �

109 �12 �31 �
���������
�������
����
108 �12 �31 �
���������
�������
������
���������
���������
��
������
���������
��
���������
�������
����

1


$ -

1


$ 18,827
$ -
$ -

2


$ 14,050

2


$ -
$ -
$ 12,250

3


$ -

3


$ -
$ 34,247
$ -

$ 14,050



$ 18,827
$ 34,247
$ 12,250

109 � 108 ���� 1 ���� 2 �����������

����

- 200 -

  1. � 2 �����������������

� � � � � � � � � � � � � � — ���� ������ ������������������� ������ ������������������ ����������������� ��

  1. ������ 3 �����������

����������������������

����
�������������
�����������
�����������
���
�����
����
109��
$ 34,247
-
34,247)
$ -
108��
( $ 27,549
6,698
-
$ 34,247
  1. � 3 �����������������

����������������������������

���������������������������

  • �������������

( � ) �������

�������
����
������������
����
���������
����
�����������
����1�
�����������
���������
������
����
������������
����
����������2�
109�12�31�
$ -
850,220
-
-
1,608,534
108�12�31�
$ 18,827
2,944,494
34,247
12,250
3,771,025

- 201 -

  • 1 � �������������������������� �������������������������� ������

  • 2 � �������������������������� �������������������������� ��������

( � ) �����������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ��

  1. ����

  2. ��������������������������� ����������������������

  3. (1) ����

    • ������������������������� ������������

    • ������������������������� ������������������������� ������������������������� � �

    • ���������������� ( )

�����

������������������������� ��

������������������������� �� 10% ������������� 10% ������ ������������������������

- 202 -

������������������������� ������������������������� ����������� 10% ������������ ���� 10% ������ 109 ���������� 27,515 ��� 108 ���������� 171,821 ���

(2) ����

������������������������ ������������������������� ������������������������� ������

������������������������� ����������

����������
���������
�����
�����
���������
�����
�����
109�12�31�
$ -
617,620
450,305
948,608
108�12�31�
$ 16,247
1,117,534
1,087,961
1,975,579

�����

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������� 10 ��� 0.1% �������� ������������������

������� 10 ����������������� ������ 109 ���������� 498 ��� 108 ���������� 888 ���

- 203 -

(3) ������

������������������������� ������������ �����

������������������������� ��������� 10% � 108 ������������ �������������������� 1,883 � �� 108 ���������������������� ������������������� 3,425 ��� 2. ����

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������

��������������������������� ����

  1. �����

��������������������������� ��������������������������� ��������������������

- 204 -

(1) �����������������

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������

������������������������� ������������������������� ������������������������ 109 � 12 � 31 �

109 �12 � 31 �
�������
�����
������
����
�����
�����
��1 ��
$ -
138,871
3,651
-
$ 142,522
1�3��
$ 196,860
378,287
7,302
-
$ 582,449
3���1�
$ -
343,476
28,417
-
$ 371,893
1�5�
$ -
92,248
111,583
500,000
$ 703,831
5���
$ -
-
41,825
-
$ 41,825

108 � 12 � 31 �

108 �12 � 31 �
�������
�����
������
������
����
�����
�����
��1 ��
$ -
650,575
43,356
4,588
-
$ 698,519
1�3��
$ 906,164
679,297
132,224
9,158
-
$ 1,726,843
3���1�
$ -
402,865
132,646
40,938
-
$ 576,449
1�5�
$ -
260,578
55,595
131,885
500,000
$ 948,058
5���
$ -
-
30,257
90,891
-
$ 121,148

������������������������� ������������������������ (2) ����

����
���������
������
������
���������
������
������
109�12�31�
$ 948,608
280,000
$ 1,228,608
$ -
-
$ -
108�12�31�
$ 1,361,409
1,598,116
$ 2,959,525
$ 1,049,331

649,595
$ 1,698,926
$ 1,361,409
1,598,116
$ 2,959,525
$ 1,049,331
649,595
$ 1,698,926

- 205 -

( � ) ��������

������������������ :

��� 108 ������������������������ 97,043 ��������� 95,620 �������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������������

���� 108 � 12 � 31 ������������������ ����������������� 33,899 ���

��� �����

�����������������

������������������������������ ������������������������

� ( ) �������

������� 108 � 9 ������������������ �� 5,000 ���

( � ) ��������

��������
������
�����
109��
$ 100,382
1,294
$ 101,676
108��
$ 171,941
2,577
$ 174,518

����������������������������� ��������

��� ������

������������������������

�����
��
�������������
�������������
�������
109�12�31�
$ -
-
-
-
-
$ -
108�12�31� 108�12�31�
$ 379,773
129,617
81,766
33,899
6,482
$ 631,537

- 206 -

��� ���������������

������������������������������ ����������

���� 109 � 12 � 31 ������������������� ��������� 1,200,000 ���

��� ����

� ( ) ���������������

���������������������������� �����������������������������

�����������������

������������





�����
��




�����
��




�����
��
� � �




�����
��
� � �
��
109�12�31�


$ 9,664
3


28.48
28.48
108�12�31�


$ 275,231
85


$ 42,303
166,178
5,226
21,930
427


29.980
4.305
29.980
4.305
33.590


$ 1,268,244
715,396
156,675
94,409
14,343

- 207 -

  - ��������������������������

  - 109 �� 108 ��

  - � �� �� � � � �� � � � � � �� � � � � � ��������� ( $ 60,445 ) ��������� ( $ 60,837 )
  • ( � ) ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������

  • ��� ������

  • ( ) �������

    1. �����������

    2. ������������

    3. ��������������������������� ��������

    4. �������������������� 3 ������ �� 20% �����

    5. ������������ 3 �������� 20% �����

    6. ������������ 3 �������� 20% �����

    7. ��������������� 1 �������� 20% � ������

    8. ����������� 1 �������� 20% �����

    9. ������������

    10. ��������������������������� ���������

  • ( � ) ���������������������

  • ( � ) �������

    1. ���������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����

- 208 -

  2. ���������������������������

     - �����������������������

     - (1) �������������������������

     - (2) �������������������������

     - (3) �����������������

     - (4) ����������������������

     - (5) ������������������������� ��

     - (6) ������������������������� ���������
  • ( � ) ������������ 5% ���������������� ����

  • ��� ����

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ � ( ) ���������

�����������������������������

�����
�������
�������
�������
���
�������
�������
��������
�������




108��
$ 1,368,523
2,333,252
4,160,545

68,021)
$ 7,794,299


109��
$ 609,895
1,613,966
1,322,791

168,774)
$ 3,377,878
109��
( $ 99,687 )
(
51,197 )
(
19,155 )
58,428
(
111,611 )
(
53,878)
($ 165,489)
108��
( ( ( $ 24,778 )
212,351
(
287,329 )
67,167
(
32,589 )
230,420
$ 197,831
  • �� ��������������� 109 � 5 � 27 ������ �������������

- 209 -

( � ) ��������

����������������������������� ���������������������������� ( � ) �����

����������������������������� ���������������

��
��
��
��
��
���������
109��
108��
$ 851,387
$ 1,852,658
162,072
679,480
1,936,984
3,264,766
392,128
912,176
35,307
1,085,219
$ 3,377,878
$ 7,794,299
���������
109��
108��
$ 851,387
$ 1,852,658
162,072
679,480
1,936,984
3,264,766
392,128
912,176
35,307
1,085,219
$ 3,377,878
$ 7,794,299
���������
109��
108��
$ 851,387
$ 1,852,658
162,072
679,480
1,936,984
3,264,766
392,128
912,176
35,307
1,085,219
$ 3,377,878
$ 7,794,299





109�12�31�
108�12�31�
$ 44,084
$ 1,338,275
-
52,499
826,034
995,423
-
150,873
-
177,100
$ 870,118
$ 2,714,170





109�12�31�
108�12�31�
$ 44,084
$ 1,338,275
-
52,499
826,034
995,423
-
150,873
-
177,100
$ 870,118
$ 2,714,170





109�12�31�
108�12�31�
$ 44,084
$ 1,338,275
-
52,499
826,034
995,423
-
150,873
-
177,100
$ 870,118
$ 2,714,170
109��
$ 851,387
162,072
1,936,984
392,128
35,307
$ 3,377,878
108�12�31�
$ 1,338,275
52,499
995,423
150,873
177,100
$ 2,714,170

����������������������������� ������

( � ) ������

  • ��������������������� 10% ������

==> picture [399 x 58] intentionally omitted <==

  • �� ��������������� 10% �

- 210 -













$ 604,464
������
�����
��50%�
604,464
������
�����
��50%�
604,464
������
�����
��50%�
1,471,478
������
�����
��100%�
960,989
������
�����
��100%�
33,034
������
�����
��100%�




�1������������������
�2����������������109 �5 �27 �������������������
�����
������
$ 241,786
������
�����
��20%�
241,786
������
�����
��20%�
241,786
������
�����
��20%�
1,471,478
������
�����
��100%�
960,989
������
�����
��100%�
33,034
������
�����
��100%�







$ -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-


















$ -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
������
������
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����





$ -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
����

������
������
������
������
������
������
������
������
������
������
�����
���� 2.5%
2.5%
2.5%
2.5%
4.75%
2.5%
-
-
-
-
-





$ -
10,082
66,166
38,448
51,264
11,811
-
-
-
-
-






1
$ -
10,082
66,166
38,448
51,264
11,811
-
-
-
-
-
������


1
$ 30,250
14,550
72,750
43,650
53,082
69,136
24,200
33,340
66,580
82,156
179,587
���
���










���� �����
�����
������
�����

�����
�����
�����
������
������
�����
������
�����



Parpro Technologies,
Inc.
AP Parpro, Inc.
Parpro (Nevada), Inc.
AP Parpro, Inc.
Parpro (Nevada), Inc.
AP Parpro, Inc.
Giben America
MATEC GmbH
Monforts GmbH
����
������






� � �
Parpro Holdings
Co., Ltd.
Parpro
Technologies,
Inc.
Parpro
(Nevada), Inc.
����
����
����

0
1
2
3
4
5
6

- 211 -

��������������
�������
��109 ��
���
��������


�1
�1
�1
�1
�1�������������������30%����������������50%�
�2��������������������������
2. �����������������50%����
�3����������������109 �5 �27 �������������������
����
����

-
-
-
-
����
����
����
-
-
-
-
����
����
����
-
-
-
-







$ -
-
-
-
������
������
������
������
-
-
-
-
������
������
$ -
-
-
-
������ $ -
-
-
-







$ -
-
-
-
������



$ 42,524
220,000
66,580
166,700
�����
������
$ -
-
-
-








��2�
2
2
2
2



Anderson Europe
GmbH
����
Monforts GmbH
MATEC GmbH








����

1

- 212 -

��������������
���������������1 ��������20%��
��109 ��
���
��������


�2 �1���������������������������������������360 ��������������������30�150 ��
�2����������������109 �5 �27 �������������������
���������� �������
�����


�2

�2
�����������








1



�1

�1






������360�
������



(
68% )

( $ 183,615 )
����� ��

� � �
������ ������
�������� ����

- 213 -

��������������
���������������������
��109 ��
���
��������





������






-
2%
2%
1%
1%
3%
2%
2%
-
2%
1%
-
5%
�1� ������������
1.��������
2.��������
3.��������
�2� ���������10,000 �����
�3� ���������������109 �5 �27 �������������������



�������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
������
������
������
������

$ 11,620
70,535
51,264
17,729
26,594
85,373
51,631
71,106
11,811
58,943
28,403
12,053
183,615

�����
�����
�����
����
����
����
�����
����
�����
����
����
����
����
�������


2
1
1
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3





AP Parpro, Inc.
Parpro Nevada, Inc.
AP Parpro, Inc
Parpro Technologies Inc.
Parpro Nevada, Inc.
Parpro Nevada, Inc.
AP Parpro, Inc.
Anderson America
Giben America
����
������




� � �
Parpro Holdings Co., Ltd.
AP Parpro, Inc.
Parpro Technologies Inc.
Parpro Nevada, Inc.
����
����

0
1
2
3
4
5
6

- 214 -

��������������
������������....�����
��109 ��
���
�����������


� � �
� � �
����
��2�
����
��2�
����
��2�
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
�2
�2
�2
�2
�2
�2
�2
�2
�2
�2
�2
�����
������
( $ 1,839 )
(
91,623 )
(
25,973 )
(
473 )
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
�����
������
( $ 1,839 )
(
91,623 )
(
118,733 )
3,302
3,302
(
99,646 )
(
14,188 )
(
6,131 )
(
70,942 )
(
70,942 )
(
6,131 )
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-






$ 60,626
1,471,478
521,496
27,206
13,747
367,899
6,605
960,989
26,429
6,605
960,989
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
��� 100
100
20.86
4.73
2.39
100
100
100
80
20
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7,272
36
39,904
960
485
7
1
23,500
1
-
13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-








$ 20,000
USD 36,190
470,758
6,653
5,400
USD 12,722
USD
735
USD 23,955
USD
2,941
USD
735
USD 23,500
1,014
441,603
215,024
220,000
422,078
146,813
50,000
238,746
3,000
178,682
18,000




$ 20,000
USD 36,190
470,758
56,507
28,797
USD 12,722
USD
735
USD 23,955
USD
2,941
USD
735
USD 23,500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
������ ��������
�����
��
��������
���
��������
��������
��������
��
��
��������
�����
��������
�����
��������
�������
��������

��������
���
��������
�����
����
����
��������
��������
��������
��������
�����
���� ��
������
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
������
� � �
��
��
��
��
��
������� ����
Parpro Holdings Co.,
Ltd.
����
����
����
AP Parpro, Inc.
Pilot (Las Vegas), Inc.
Parpro Quality Inc.
Parpro (Nevada), Inc.
Parpro (Nevada), Inc.
Parpro Technologies
Inc.
Anderson Industrial
Anderson Europe
GmbH
Anderson America
����
Giben BVI
Giben SAMOA
����
����
����
����
�����
������ � � �
����
Parpro Holdings
Co., Ltd.
AP Parpro, Inc.
Pilot (Las Vegas),
Inc.
Parpro Quality
Inc.
����
����
����

- 215 -



�2
�2
�2
�2
�2
�1���������������
�����
������
$ -
-
-
-
-
�����
������
$ -
-
-
-
-






$ -
-
-
-
-
��� -
-
-
-
-

-
-
-
-
-








$ 145,329
1,183
421,626
197,426
155,496




$ -
-
-
-
-
������ ��������
��������
��������
��������
��������
���� ��
��
��
��
��
������� Giben America
Giben Brasil
Giben Brasil
Monforts GmbH
MATEC GmbH
������ Giben SAMOA
Giben BVI
Anderson Europe
GmbH

- 216 -

���
�����������








� ����������� ����
��
1 �




�����
������
������������



�����
������
�����




�����
�����
�����




������








�����










� �

����
���������$ 264,167
(1)
$ 264,167
$ -
$ -
$ -
$ -
-
( $ 9,283 )
$ -
$ 104,751��2�3�
����
�������
70,640
(1)
70,640
-
-
-
-
-
(
7,675 )
-
-
��2�
������
�������
26,487
(2)
26,487
-
-
-
-
-
(
2,400 )
-
-
-








� ����������� ����
��
1 �




�����
������
������������



�����
������
�����




�����
�����
�����




������








�����










� �

����
���������$ 264,167
(1)
$ 264,167
$ -
$ -
$ -
$ -
-
( $ 9,283 )
$ -
$ 104,751��2�3�
����
�������
70,640
(1)
70,640
-
-
-
-
-
(
7,675 )
-
-
��2�
������
�������
26,487
(2)
26,487
-
-
-
-
-
(
2,400 )
-
-
-








� ����������� ����
��
1 �




�����
������
������������



�����
������
�����




�����
�����
�����




������








�����










� �

����
���������$ 264,167
(1)
$ 264,167
$ -
$ -
$ -
$ -
-
( $ 9,283 )
$ -
$ 104,751��2�3�
����
�������
70,640
(1)
70,640
-
-
-
-
-
(
7,675 )
-
-
��2�
������
�������
26,487
(2)
26,487
-
-
-
-
-
(
2,400 )
-
-
-
�����������







































$ -
$ -
$ -
�1������(1)���������������(2)���������100%���800 ����������26,487 ����
�2������������������������������������
�3���109 �5 �27 �����������������23,109 ����������104,731 ���
�4����������109 �3 ������
�5����������������109 �5 �27 �������������������
�����������







































$ -
$ -
$ -
�1������(1)���������������(2)���������100%���800 ����������26,487 ����
�2������������������������������������
�3���109 �5 �27 �����������������23,109 ����������104,731 ���
�4����������109 �3 ������
�5����������������109 �5 �27 �������������������

��2�3�
��2�
-
�����






$ 104,751
-
-







$ -
-
-




������
( $ 9,283 )
(
7,675 )
(
2,400 )
�����
�����
�����
-
-
-
�����



$ -
-
-




�����
������
$ -
-
-

















$ -
�����������
$ -
-
-

$ -
-
-




�����
������
$ 264,167
70,640
26,487











$ -
����
��
1 �
(1)
(1)
(2)
����� $ 264,167
70,640
26,487
������ ���������
�������
�������
�����������








$ -








����
����
������

- 217 -

����������

������

�� 109 � 12 � 31 �

���















��������
� � �
��������
9,755,865
8,058,208
5,830,415
11.69%
9.65%
6.98%
  • �� ������������������������������ ���������������������������� 5% � ������������������������������ ��������������������

- 218 -

����������

==> picture [35 x 33] intentionally omitted <==

: ��� ���

==> picture [72 x 71] intentionally omitted <==