Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

PARPRO Annual Report 2020

Jun 3, 2020

52437_rns_2020-06-03_72a982ef-a761-494b-bd47-c8e0b23383d8.pdf

Annual Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

����� 4916

==> picture [153 x 74] intentionally omitted <==

���������� PARPRO CORPORATION

��� ���

��

������� http://mops.twse.com.tw/ ����� http://www.parpro.com/

○ ���������� ��������

  • ��������������� ���� � ����� � ����� � �� (03)457-5535 E-mail � [email protected]

  • ������ � ����� � ������� � �� (03)457-5535 E-mail � [email protected]

  • ������������������ ������������������ 67 � 1 � 3 �

  • ������������������� 67 � 1 � 3 � � �� (03)452-5535

  • ����������������������

  • �����������������

  • ����������� 2 � 5 �

  • � �� https � //www.kgi.com.tw/ � �� (02)2389-2999

  • �������������������������������� ������������������ ������������� � ����������� 100 � 20 � � �� www.deloitte.com.tw � �� (02)2725-9988

  • ���������������������������������������

  • �������� http://www.parpro.com/

� �

�� ������ ������ 1
�� ���� 4
�� ���� 4
�� ����
�� ������
�� ���� 6
�� ������������������������������
8
�� �������� 18
�� ������� 43
�� ������� 43
�� ������������������������������
������������������������������
������������������� 44
�� ������������������������������
������������������� 44
�� ������������������������������
������������������� 45
�� ������������������������������
����������������������� 46
�� ����
�� ����� 47
�� ������� 53
�� ������� 55
�� ���������� 55
�� ����������� 55
�� ������������ 55
�� ������������������ 55
�� ���������� 55
�� ����
�� ���� 57
�� ������� 71
�� ������������������������������
������������� 80
�� ������ 81
�� ���� 81
�� ���� 83
�� ���� ����
�� ��������� 84
�� ��������� 89
�� ������������������ 94
�� ������������������� 95
�� ������������������� 95
�� ������������������������������
�������������������� 95
�� �������������������
�� ���� 96
�� ���� 97
�� ���� 98
�� ������������������ 98
�� ������������������������������
����� 99
�� �������� 100
�� ������ 102
�� ������
�� �������� 103
�� ������������������������ 112
�� ����������������������������� 112
�� ���������� 112
�� ������������������������������
������������������� 112

��������

������������������������������������� ��������������������������

������������

����������������

������������������������������������ ������������������������������������������ ���������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������

����������

�� ����� ����� ���� ����
���� ��������� ��������� ��������� ������
���� ��������� ��������� ��������� ������
���� ��������� ��������� ��������� �������
���� ��������� ��������� ������� �����
������� ������� �������� ��������� ��������
��������� �������� ������� ������� ��������
���� ������� ������� ��������� �������
����� ������� ������� ��������� �������
���������� ������� ������� ������ �����

����������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������� ������������������������������������ �����������������������������������

��������������

���������



����� �����
����
���
������� 57.42 �����
����������� 244.13 ������
����
���
���� 139.65 ������
���� 77.15 �����
����
���
����� 3.84 ����
�����
7.87 ����
������� 3.06 ����

- 1 -

���������

���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ �������������������������������������

  • ��������������

�������

  • ������������������������������������� ��������

  • �������������������������������������� �����������������

  • ��������������������������������

  • ����������������������

���������

  - ������������������������������������� ��

  - ����������������������

  - �������������

  - ����������������������������

  - ��������������������
  • �����������

  • ��������������

  • ���������������������������������

  • ���������������������������������������� ������������

  • ��������������������������������

  • ���������������������

  • ��������������������������

������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������

- 2 -

������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������

������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������

������� ������� ��������

==> picture [33 x 35] intentionally omitted <==

- 3 -

������

��������� 90 � 12 � 27 � ������ �� ���� �� 90 � 12 � ������������������������ 10,000 ���

  • �� 92 � 10 � ���������������������� 5,000 � ������������ 15,000 ���

  • �� 93 � 02 � ��������������������������� �������������������������� ��

�� 95 � 10 � ���������������������� 5,000 � ������������� 20,000 ���

�� 96 � 10 � �� 97 � 06 � �� 97 � 10 �

  • �� ISO-9001 �����

  • �� ISO-13485 ���� ( ��������� ) �

  • ���������� 5,000 ���������� 10,000 � �������������� 35,000 ���

�� 97 � 11 � �������������������������� �����

  • �� 98 � 08 � ���������� 31,600 �������������� � 66,600 ���

�� 98 � 10 �

�� 98 � 12 � �� 98 � 12 � �� 99 � 03 � �� 99 � 05 � �� 99 � 08 �

  • ������������������������� 83,400 �������������� 150,000 ��� �������

  • ���������������������

��������

  • �� ISO-14001 ���� ( ������ ) �

  • ���������� 45,000 �������������� � 195,000 ���

  • �� 100 � 09 � ���������� 19,500 �������������� � 214,500 ���

�� 101 � 04 � ������������������ 25,000 ������ �������� 239,500 ���

  • �� 101 � 08 � ������������ 11,975 ������������ ��� 251,475 ���

  • �� 101 � 10 � ����������� AP Parpro,Inc.(AP Parpro) ����� ��������

���������

  • �� 102 � 01 � ��������� �� 102 � 07 � ���������� 352,065 ������������� �� 603,540 ���

  • �� 102 � 11 � ��������� �� 102 � 12 � ��������� 75,450 ��������������� 678,990 ���

  • �� 102 � 12 � ����������� Parpro (Nevada), Inc.(PNV) ���� �����������

  • �� 103 � 10 � ��������������� JumeGen Systems LLC �� ��������������������������

- 4 -

  • �� ����

  • �� 103 � 10 � ������������������� 280,000 ���� ������������

  • �� 104 � 04 � ��������������������������� ��� 13.33% ���

  • �� 104 � 05 � ������������� 20% ���� �� 105 � 03 � ��������������������� Parpro Technologies, Inc. 100% ���

  • �� 105 � 04 � ��������������������������� ����

  • �� 105 � 06 � ���������������������� Parpro Technologies, Inc. 47% �������� Parpro Technologies, Inc.100% ���

  • �� 106 � 04 � ��������������������������� ����

  • �� 106 � 06 � ��������������������������� ����������

  • �� 107 � 04 � ��������������������������� ����

  • �� 107 � 08 � �������������� 107 ����������� ������

  • �� 108 � 04 � ��������������������������� ����

  • �� 108 � 08 � ��������������������������� �������

  • �� 108 � 12 � ������������������� 500,000 ���� ������������

  • �� 109 � 04 � ��������������������������� ����

- 5 -

  • ��������

������

==> picture [469 x 602] intentionally omitted <==

- 6 -

( � ) ���������







��� (1)����������������������������
��
(2)����������������������������
���������
���� �����������������������������
��
��� �����������������������������
���������������������
��������� �����������������
��� �����������������������������
���������������������������
��� �����������������������������
�������������������
��� (1)��������������
(2)����������������������
��� (1)������������������������
(2)��������������
��� (1)�������������
(2)���������������������
��� (1)�����������������������
(2)�������������������������
(3)����������������
��� ������������������������
��� (1)���������
(2)��������������
��� ����������������������
��� (1)������������������������
(2)������������������
(3)���������������
������ �����������������������������
������
��� ����������������
����� ���������������

- 7 -

(�)�������
1.���
109 �03 �30 �
���������
����������
����
��
��
��
��������������� ����(�)��/���
Parpro Holdings Co., Ltd./�������
AP Parpro, Inc./�������
����(�)��/�������
��������/���
��������/���
��������/���
����(�)��/���
Parpro (Nevada)
Inc./�������
Pilot(Las Vegas) Inc./�������
Parpro Technologies, Inc. /�������
Parpro Quality Inc/�������
����������/���
��������/���
����������/���
���������/���
Giben Holdings Ltd.(SAMOA)/��
Giben Holdings Ltd.(BVI)/��
����(�)��/����
����(�)��/��
����(�)��/���
����(�)��/����
������(�)��/��
����(�)��/���
����(�)��/���
����(�)��/���
�� ����� �������/������
��������
���������������
��������������
����(�)�����
����(�)�����
������(�)�����
���������������

�������������
���������������
����(�)��/���
����(�)��/����
����������/���
��(��)����(�)��/��
��
����(�)��/��
������
����
��
��
(%)
23.18 0
��
(�)
19,340,879 0
���
�����
������
��
��
(%)
0 0
��
(�)
0 0


����
��
��
(%)
9.67 0
��
(�)
8,071,942 0
���
����
��
��
(%)
9.53 0
��
(�)
7,842,942 0
3 3
�� �� 108/05/31 108/05/31
��
��
��
93/10/01 102/04/18

�� ��� ���
��

���
��
��
��
��
�� ��� ��

- 8 -

���������������������������������������������������������������
Thomas Sparrvik ������/����������������������������������������������������������
�����������������������������(��������)����������������������������������
������������������������
2.��������������������
(�)����������
1.��������������������������������������������
2.������������������
���������
����������
����
��
��
��
��������������� ������/��
����(�)��/�������
AP Parpro, Inc./�������
Parpro(Nevada) Inc./�������
Pilot (Las Vegas) Inc./�������
Parpro Technologies, Inc. /������

Parpro Quality Inc/�������
����(�)��/�������
��(�)��/��
����(�)��/��
���������
������������/����
������������/����
����������/����
����(�)��/����
��������/����
�� ����� ���������
�����������
���������
�������
����(�)������
����(�)��/�������
����(�)��/�������
���������/����
������/��
������/��
������(�)��/�����
��
�����������
��(�)��/���
����(�)��/�������
���
������(�)��/�����
�������
������(�)��/��
������(�)��/��/���
�/�����/�����/���
������������
������
����
��
��
(%)
0 0 0 0 0
��
(�)
0 0 0 0 0
���
�����
������
��
��
(%)
0 0.01 0 0 0
��
(�)
0 6,000 0 0 0


����
��
��
(%)
0 0.24 0.03 0 0
��
(�)
0 200,765 25,600 0 0
���
����
��
��
(%)
0 0.40 0.03 0 0
��
(�)
0 325,765 25,600 0 0
3 3 3 3 3
�� �� 108/05/31 108/05/31 108/05/31 108/05/31 108/05/31
��
��
��
99/05/26 93/10/01 101/05/30 102/04/18 99/05/26

�� ��� ��� ��� ��� ���
��

���
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
�� �� �� ��
��
��
��
��
��

- 9 -

109�03�30� ���















3
���















2
���















0
�1�����������������������������������������“�”�
�����������������
�������������������(���������������������������������������������������)�
���������������������������������1%���������������
����(1)�������(2)�(3)����������������������������
�����������������5%��������������27��1���2�����������������������������
���(���������������������������������������������������)�
���������������������������������������������(�������������������������
��������������������������)�
���������������������������������������(��)����(��)����(�����������������
����������������������������������)�
���������������������������������������������5%�����������������������
��20%������50%�����������������������������������������������������
����������������������������������50�����������������������������������
�������������������������������������������������������������������
���������������������
���������������������������
����������30��������
����������27�����������������
���















3
���















2
���















0
�1�����������������������������������������“�”�
�����������������
�������������������(���������������������������������������������������)�
���������������������������������1%���������������
����(1)�������(2)�(3)����������������������������
�����������������5%��������������27��1���2�����������������������������
���(���������������������������������������������������)�
���������������������������������������������(�������������������������
��������������������������)�
���������������������������������������(��)����(��)����(�����������������
����������������������������������)�
���������������������������������������������5%�����������������������
��20%������50%�����������������������������������������������������
����������������������������������50�����������������������������������
�������������������������������������������������������������������
���������������������
���������������������������
����������30��������
����������27�����������������
���















3
���















2
���















0
�1�����������������������������������������“�”�
�����������������
�������������������(���������������������������������������������������)�
���������������������������������1%���������������
����(1)�������(2)�(3)����������������������������
�����������������5%��������������27��1���2�����������������������������
���(���������������������������������������������������)�
���������������������������������������������(�������������������������
��������������������������)�
���������������������������������������(��)����(��)����(�����������������
����������������������������������)�
���������������������������������������������5%�����������������������
��20%������50%�����������������������������������������������������
����������������������������������50�����������������������������������
�������������������������������������������������������������������
���������������������
���������������������������
����������30��������
����������27�����������������
����
����
����
����
0 2 0 0 3 2 0
���������1� 12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
������������
�������
���������
���������
�����
����������
���������
���������
���������
�������
���������
���������
���������
�������


��� ��� ��� ��� ��� ��� ���

- 10 -

��
��������
�������
��
��
��
����������� ����(�)��/���
Parpro Holdings Co., Ltd./�������
AP Parpro, Inc./�������
����(�)��/�������
��������/���
��������/���
��������/���
����(�)��/���
Parpro(Nevada) Inc./�������
Pilot(Las Vegas) Inc./�������
Parpro Technologies, Inc. /�������
Parpro Quality Inc/�������
����������/���
��������/���
����������/���
���������/���
Giben Holdings Ltd.(SAMOA)��
Giben Holdings Ltd.(BVI)��
������� �������/������
��������
������
����
��
��
(%)
23.18
��
(�)
19,340,879
�������
�����
��
��
(%)
0
��
(�)
0
���� ��
��
(%)
9.67
��
(�)
8,071,942



99/04/14
��

���
�� ��
��

���

- 11 -

��
��������
�������
��
��
��
����������� Parpro(Nevada) Inc./�������
Pilot (Las Vegas) Inc./�������
Parpro Technologies, Inc. /�������
Parpro Quality Inc/�������
AP Parpro, Inc./�������
Parpro(Nevada) Inc./�������
Pilot (Las Vegas) Inc./�������
Parpro Technologies, Inc. /�������
Parpro Quality Inc/�������
����(�)��/�������
��(�)��/��
����(�)��/��
����(�)��/��������
����������/���
������� Warwick Business School MBA
Kontron AG,Munich,Germany Chief
Operating Officer & Vice Chairman
Field Works Inc., Eden Prairie,
Minnesota CEO & President
Laserstans AB, Malmoe, Sweden
CEO & President
Betech Components AB, Stockholm,
Sweden CEO & President
�������
����(�)������
����(�)��/�������
����(�)��/�������
����
���(�)����
����EMBA�����
��������������
����������
�����������
������
����
��
��
(%)
0 0 0 0
��
(�)
0 0 0 0
�������
�����
��
��
(%)
0 0.01 0 0
��
(�)
0 6,000 0 0
���� ��
��
(%)
0 0.24 0.17 0
��
(�)
0 200,765 139,850 0


103/01/01 106/02/10 99/07/16 107/04/16
��

Thomas
Sparrvik
��� ��� ���
�� �� ��
��
��
��
��
��

����
���
����
����
���� ����

- 12 -

�� ���������������������������������������������������������������Thomas Sparrvik������/��������������������
�������������������������������������������������������������������(��������)�������������������
���������������������������������������
��������
�������
��
��
��
����������� ������(�)��/����
������� Parpro Technologies Chief
Technology Officer
JumpGen Systems Senior Software
Engineer and CTO
Mercury Computer Systems
Principal SW Engineer
Momentum Computer Senior SW
Developer
Qualcomm, Inc Senior Engineer
Harvey Mudd College

����/���
����(�)������
����/����
������/�����
��(�)������
����/���
��������������
���������
�����������
������(�)�������
����(�)�������
����������/��
����(�)��/����
����(�)��/�����
������
����
��
��
(%)
0 0 0 0 0
��
(�)
0 0 0 0 0
�������
�����
��
��
(%)
0 0 0 0 0
��
(�)
0 0 0 2,200 0
���� ��
��
(%)
0 0.17 0.06 0.09 0.00
��
(�)
0 140,192 52,743 71,466 2,000



106/2/10 99/07/16 100/10/01 101/09/17 104/11/11
��

Matthew
Dharm
��� ��� ��� ���
�� �� ��
��
��
��
��
��
��
��

���
��
���
��
���
��
���
��
��
��

- 13 -

�������� ����
����
����
����
����
0 0 ����������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������
����109�3�11�������������������
A�B�C�D�
E�F�G��
������
����
���
���
���
7.04 1.10


4.15 1.10
���������� ����(G) ����
���
��



0 0



316 0
���


0 0



316 0
�����
(F)
���
���
���
216 0


216 0
�������
���(E)
���
���
���
17,084 0


8,629 0
A�B�C�D ������
������
���
���
���
1.64 1.10


1.35 1.10
���� ����
��(D)
���
���
���
960 0


0 0
����(C) ���
���
���
1,405 1,055


1,405 1,055
�����
(B)
���
���
���
0 0


0 0
��(A) ���
���
���
3,000 2,520


3,000 2,520
�� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ���
�� ��� �� �� �� ���� ���� ����

- 14 -





���� �������(A+B+C+D+E+F+G) ��������� ������� ����������� ��� ��� 7�
��� ����������� ������� ��� ��� 7�
�������(A+B+C+D) ��������� ����������� ����������� ��� 7�
��� ��������������� �����������
7�
������������� ��1,000,000� 1,000,000�����2,000,000����� 2,000,000�����3,500,000����� 3,500,000�����5,000,000����� 5,000,000�����10,000,000����� 10,000,000�����15,000,000����� 15,000,000�����30,000,000����� 30,000,000�����50,000,000����� 50,000,000�����100,000,000����� 100,000,000���

- 15 -

�������� ���
���
���
���
���
���
��
���
���
���
���
���
���
��
���
���
���
���
���
���
��
0 0 0 �1����������������
�2���109�3�11�������������������




A�B�C�D
������
������
����
���
���
���
4.25
���������� ��������� ������� ������� 4


3.39
������(D)
��2�
�����
����
��
��
0
��
��
316
��� ��
��
0 ��� ��� ������� ��� 4
��
��
316
���
����
(C)
���
���
���
726


0
������������������� ��1,000,000� 1,000,000�����2,000,000� 2,000,000�����3,500,000� 3,500,000�����5,000,000� 5,000,000�����10,000,000� 10,000,000�����15,000,000� 15,000,000�����30,000,000� 30,000,000�����50,000,000� 50,000,000�����100,000,000� 100,000,000��� ��
�����
(B)
(�1)
���
���
���
324


324
��(A) ���
���
���
12,515


10,415
�� ��� ��� ��� ���
�� ��� ���� ���� ����
����

- 16 -

  1. ������������������
�� �� ���� ���� �� ������
�����%�


��� ��� 0 656,400 656,400 2.01
���� ���
���� ���
���� ���
����� ���
����� ���
����� ���
����� ���
����� ���
����� ���
����� ���

��������������������������������

( � ) ������������������������������������� ������������������������������������� �����������������������������������

��� 107 � 108 ��������������������� 12.14% � 8.14% �������������������������� 4.91% � 2.01% �� �������������������������������� 5% ���� ������������������������ ( �� ) ����������� ���������������������������������� ( �� ) ������������������������������������� ����������������������

- 17 -

����������

( � ) �������� 108 ������� 9 � (A) ����������

�� �� ���(�)
���
(B)
����
��
���(�)
��(%)
(B/A)
��
��� ��� 9 0 100

��� 7 2 78

��� 8 1 89

��� 9 0 100
���� ��� 9 0 100
���� ��� 9 0 100
���� ��� 9 0 100
��������
�������������������������������������
��������������������
(�)������14��3�������
(�)���������������������������������
��������
�������������������������������������
�����������
��
����
�������
������
���
������
�����

���
����������
����������

���
����������
����������

����������������(���)�����������������
����������������(2)���������������
�������������������������������������
�����������
�����������������������������������
�������������������������
��������������������

- 18 -

�������������

���� ���� ���� ���� ����
������ 107/11/1

108/10/31
�������� ���� ���������
����������
����������
��������
��������

��� 108 �������������������

������ ������ �����

�� �1� �2� �3� �4� �5� �6� �7� �8� �9�
���
���
���

( � ) ����������

  • ���������� 108 ��������� 8 � (A) ������������
�� �� ����
��(�)
����
��
�����(%)
(B/A)(�)
��
���� ��� 8 0 100
���� ��� 8 0 100
���� ��� 8 0 100
��������
�������������������������������������
�������������������������
(�)������14��5���������
(�)��������������������������������
���������
������������������������������������
������������������
������������������������������������
������������������
(�)��������������������������������
����������������������������108���
�����������������
(�)��������������������������������
��������������������������������
����������108�������������������

- 19 -

���

�����������

�������������������������������������� �����������

  • ��������������

  • ��������������������������

  • ���������������

  • ���������������������������������������� ������������������������������

  • ����������������

  • ����������������

  • ������������������

  • ����������������������

  • �����������������

  • ������������������

  • �����������������

  • ��������������������

������

�������� 108 ������������������������������ ���������������������������������������� ���������������������

������������

��������������������� ( ������������������� ����������� ) ����������������������������� ������������������� 102 � COSO ��������������� ���������������������������������������� ���������������

- 20 -

��������
����������
���������
��
������������������������������������� ���������������������������� ������������������������������������� ���������������������������� ������������������������������������� ���������������������������� ������������������������������������� ����������������������������
��������
�������
��������� ������������ ������������������ ������������ ����������������� �������������������������� ���������������������� ��������������� ����������������������������� ������� �������������������� ������������������������������ �������������
����� �������
����������
�������
����������
������
�����������
�������
����������

- 21 -

��������
����������
���������
��
������������������������������������� ���������������������������� �������������������������������������� ���������������������������� �������������������������������������� ���������������������������� �������������������� �������������������������������������� ����������������������������
��������
�������
��������� ����������������� ���������� ��������������� ������������� ������������������� ����������������� ���������� ������������� ������������ ������������������
����� �������
����������
�������
�����������
�������
�����������
�������
�����������

- 22 -

( � ) ������������������������������

���� ���� ���� ���� ���������
���������
��
����
�����������������
���������������
����
v �������103��������
������������������
����������������
������
�������������
(�)���������������
���������������
�������
(�)���������������
��������������
��
(�)���������������
������������
(�)���������������
���������������
�����
v
v
v
v
������������������
�����������������
�������
�����������������
�����������������
��5%�������������
���
�����������������
�����������������
������������������
�����������������
���������
�����������������
������������������
�����������������
��
������
�����������
(�)���������������
��������
v �����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
���������
��������������29%�
�����43%������57%�2�
��������7~9��1�����
����10~12�����������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
����������������
������

- 23 -

���� ���� ���������
���������
��
����
(�)���������������
���������������
���������
(�)���������������
���������������
���������������
���������������
����������
(�)���������������
��
v
v
v �����������������
�����������������
����
������������������
�����������������
������108����������
����6�������������
�4���������7������
���������
�����������������
������������108�8�13
�����������������
����������������
�����������������
������(���)�������
�����
������
�����������������
���������������
���������������
(���������������
���������������
���������������
���������������
��������)?
v �����������������
108�8�13������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
���������
108����������
1.������������
2.�������������
3.�������(�����)���
4.����������
5.�����������������
�����������������
�����������������
��������������
6.�������������
7.���107�����������
���
8.����������������
����
������

- 24 -

���� ���� ���� ���� ���������
���������
��
����
��������������(���
���������������
�)��������������
���������������
���������������
��
v �����������������
�����������������
�����������������
�����������������
���
������
�����������������
�������
v ����������(�)�����
�������������
������
������
(�)���������������
��������
(�)���������������
���������������
���������������
���������������
�����
(�)���������������
���������������
���������������
���������������
�?
v
v
v �����������������
�������������
�����������������
��������������
����
������
����
�����������������
���������������
���������������
���������������
���������������
���������������
���������������
���������������
�����
v 1.�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����
2.�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
��������
3.�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
��������
������

- 25 -

���� ���� ���� ���� ���� ���������
���������
��
����
�����������������
���������������
���������������
���������������
���������������
���������������
���������������
���������������
�����
v 4.�����������������
�����������������
�����������������
����������
5.��������������
(http://www.parpro.com.tw)�����
����������������
����������������
�����������������
����������������
����������������
���������������
����������������
����������������
��������
6.����������������
��������(�������36
�~38�)�
7.����������������
����������������
����������������
�������������100 �
~102��
8.�����������������
�����������������
�����������������
���������
9.���������������
�����109�3�27�����
��������������109�
4 �14�����
������
�������������������������������������������������
����������������
�������
1.���������
2.����������������������
3.�����������������������������������
4.����������������������������������
5.�����������������������������������������
��������������
1.��������������������
2.��������������
3.�����������������������������
4.�����������������������

- 26 -

� ��

���
�������
����
�� ���� ���� ���� ���� ��
���
���
���
���
���
���
���

���

���
���� ���� �������
������������������������
����������������
�����������������
������������������������
�������������������������
���������������
�����������������
���������������������
��������������������������
���������������������������
������������������������
��������������������
��������������������������
������������
�����������������
��������������������������

- 27 -

( � ) ����������������������������

1. �����������

1.��� �������� �������� ��������
���
����
��
��
������������
�������
����������� ���
���
���
���
���
���
���
��
������
������
�����
�����
�����
�����
��
�������
�������
�������
�������
�����
�������
����
���
���
���
����
����
����
����
��
���� ��� 3
���� ��� 2
���� ��� 0
�� ��� �3 �3
  • 1 ��������������������

  • 2 ������������������������������������� “ � ” � �����������������

  • ���������������������������������������������� ���������������������������

  • ����������������������������������������������� ���

  • �������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������

  • ��������������������������������������������� ������������������������������������������� �����������

  • ����������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������

  • ����������������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������������������

  • ���������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ����������������������������

  • ��������������������

  • 3 ����������� 108 � 5 � 31 ������

- 28 -

2. �������������

  • (1) �������������� 3 ��

  • (2) �� ( ��� ) ����� 108 � 05 � 31 �� 111 � 05 � 30 �� 108 ���� ������� 3 � ( � ) �������������

��
��
����
��(�)
���
���
�����(%)
(�/�)
��
���
���
3
0
100

��
���
3
0
100

��
���
3
0
100

��
���
1
0
33

������������108�5�31�����
��������
�����������������������������������
�����������������������������(���
�������������������������������
�)���(108��������������)�
�����������������������������������
���������������������������������
��������
�� ����
��(�)
���
���
�����(%)
(�/�)
��
��� 3 0 100
��� 3 0 100
��� 3 0 100
��� 1 0 33
���
����
���
���������
���
108����
108.1.10
1.107 ����������
2.������������������������
3.105 ��2 �����������
����������������������������
���������������������������
���
108����
108.3.11
1.107 ���������������
����������������������������
���������������������������
���
108����
108.12.13
1.107 ���������
2.107 ���������
3.108 ������������
4.��������������
����������������������������
���������������������������

- 29 -

( � ) ����������������������������������

���� ���� ��������
��������
��������
����
�������������������
�����������������
�����������������
��?
V �����������������
�����������������
�����������������
��������
������
��������������������
�����������������
���������������
V ����������������
����������������
�����������������
������1.����������
������2.����������
�����������������
����������������
��
������
������
(�)�����������������
����?
(�)�����������������
����������������
�?
(�)�����������������
�����������������
�������?
(�)����������������
�����������������
�����������������
���������?
V
V
V
V
�������������
ISO-14001�������
�����������������
����������������
����
����������������
�����������������
���
�����������������
������������1~2%���
��107��108���������
597���496�����16.9%�
�������������
ISO-14001������������
����������������
�����������������
�����������������
����������������
��������
������
������
������
������
������
(�)����������������
��������������?
V ��������������<��
�������>���������
�����������������
�����������������
�����������������
�������������������
�������������������
�������������������
����������������
������

- 30 -

���� ���� ��������
��������
��������
����
(�)�����������������
(�������������)���
����������������?
(�)�����������������
����������������
�?
(�)�����������������
�����?
(�)�����������������
�����������������
�����������������
����������?
(�)�����������������
�����������������
����������������?
V
V
V
V
V
����������������
�����������������
����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
�����������������
����������������
�����������������
���81�~82��
����������������
�����������������
�����������������
�������
�����������������
�����������������
����
�����������������
��������,���������
�����������������
�����������������
������
�����������������
�����������������
����������������
����������������
�����������������
�����������������
�����������������
���
������
������
������
������
������
�������������������
�����������������
�������������?���
����������������
�����?
V ���� ����

- 31 -

���� ���� ���� ���� ��������
��������
��������
����
���������������������������������������������������
������
������������������������������������������������
������
��������������������������������

��������������������������������������������������� ������ ������������������������������������������������ ������

�����

���� ������ ���������
�� ��������� ����ISO14001��������������
�����������������������
�����������������������
�����������������������
�������
�� ���� ����ISO14001��������������
�����������������������
�����������������������
�����������������
���� �����������������������
�����������������������
�����������������������
�����������������������
�����������������������
�����������������������
������
���� ��������� �����������������������
������������������

- 32 -

�����

����
������ ���������������
�� �������������������������������
�������������������������������
��������������������������������
�������������������������������
������������������������������
���� �������������������������������
����������������������
���� �������������������������������
�������������������������������
�������������������������������
�������������������������������
�������������������������������
��������������������������������
��������������������
���������������������������������
�������������������������������
�������������������������������
��������������������������������
�������������������������������
�������������������
�������������������������������
�����������������������������������
���������������
���� �������������������������������
������������������
�������� �������������
�� �������������������������������
�������������������������������
�������������������������������
�������������������������������
�������������������������������
�������������������������������
�������������������������������
�������������������������������
������������������
��������������������������������
��������������������������������
��������������
���� �������������������������������
�������������������������������
�������������������������������
�������������������������������
������������������������

- 33 -

( � ) ������������������������������




���� ���� ���� �������
�������
������
����
�������������
(�)�����������������
������������������
������������������
�������������?
(�)�����������������
������������������
������������������
������������������
������������������
�������?
(�)�����������������
������������������
������������������
��?
v
v
v
������������������
������������������
������������������
���������
������������������
�������������������
������������������
������������������
��������������������
������������������
��
������������������
�������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
��������������
�����
��������
(�)������������������
�����������������
������
(�)�����������������
�����������(������)
�����������������
��������������
(�)������������������
������������
v
v
v
������������������
������������������
������������������
������������������
�������
������������������
������������������
������������������
������������������
�������
������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
�����

- 34 -




���� ���� ���� �������
�������
������
����
(�)�����������������
������������������
������������������
������������������
������������������
��
(�)������������������
�����
v v ������������������
������������������
������������������
�����������������
������������������
������������������
������������������
��������������
�����
�������������
(�)������������������
������������������
����������
(�)�����������������
������������������
��������
(�)�����������������
���������
v
v
v
������������������
������������������
������������������
������������������
������������������
�������
������������������
������������������
�����
������������������
����������
�����
��������
(�)������������������
����������������
��
v ������������������
�������������������
������������������
�������������������
����������
�108���������������
�����
������
���������������������������������������������������
������
�����������������������������������������������
����104�3�17�������������������
����104�3�17�������������������
����105�8�15�����������������������������

- 35 -

  • ( � ) ���������������������������� ����������������������

  • ( � ) ������������������������������

  • ����������������������

2.108 ���������

�� �� ���� ���� ���� ��
��
��� ��� 108/6/25 ��������
��������
����
��������� 3
����������
��
3
�� ��� 108/9/3 ���������
���������
��
����������
�����
3
108/10/1 ����������
�������
3
�� ��� 108/6/25 ���������
���������
��
��������� 3
����������
��
3
�� ��� 108/2/13 ��������
���������
�����������
�����������
������
3
����������
���������
1
�� ��� 108/3/13 ��������
���������
����������
�������
3
����������
���������
1
�� ��� 108/4/17 ��������
���������
���������15
�����������
�����
3
����������
���������
1
�� ��� 108/5/15 ��������
���������
����������
���:�������
������������
�����-�����
3
����������
���������
1

- 36 -

�� �� ���� ���� ���� ��
��
�� ��� 108/6/12 ��������
���������
���������
(2018-2020)������
������
3
����������
���������
1
�� ��� 108/7/17 ��������
���������
���������16
�����������
�����
3
����������
���������
1
�� ��� 108/8/14 ��������
���������
�����������
�����������
3
����������
���������
1
�� ��� 108/9/11 ��������
���������
��IFRS������
����������
���
3
����������
���������
1
�� ��� 108/10/16 ��������
���������
�����������
�����������
3
����������
���������
1
�� ��� 108/11/13 ��������
���������
����������
����������
3
����������
���������
1
�� ��� 108/12/11 ��������
���������
�����������
����������
3
����������
���������
1
��
��
��� 108/6/25 ���������
���������
��
��������� 3
����������
��
3

- 37 -

�� �� ���� ���� ���� ��
��
��
��
��� 108/11/14 ��������
����
����������
�����
3
108/12/06 ��������
��������
����
����������
��
3
����������
������
3
��
��
��� 108/6/25 ���������
���������
��
��������� 3
����������
��
3

- 38 -

3.108 ����������

�� �� ���� ���� ���� ��
��
��� ��� 108/6/25 ��������
��������
����
��������� 3
����������
��
3
���
���
��
��� 108/2/13 ��������
���������
����������
����������
��������
3
����������
���������
1
���
���
��
��� 108/3/13 ��������
���������
����������
�������
3
����������
���������
1
���
���
��
��� 108/4/17 ��������
���������
���������15
����������
������
3
����������
���������
1
���
���
��
��� 108/5/15 ��������
���������
����������
���:�������
�����������
������-���
��
3
����������
���������
1
���
���
��
��� 108/6/12 ��������
���������
���������
(2018-2020)�����
�������
3
����������
���������
1
���
���
��
��� 108/7/17 ��������
���������
���������16
����������
������
3
����������
���������
1

- 39 -

�� �� ���� ���� ���� ��
��
���
���
��
��� 108/8/14 ��������
���������
���������
����������
���
3
����������
���������
1
���
���
��
��� 108/9/11 ��������
���������
��IFRS �����
����������
����
3
����������
���������
1
���
���
��
��� 108/10/16 ��������
���������
����������
����������
���
3
����������
���������
1
���
���
��
��� 108/11/13 ��������
���������
����������
����������
3
����������
���������
1
���
���
��
��� 108/12/11 ��������
���������
����������
����������
��
3
����������
���������
1
���
��
��� 108/10/24 ��������
���������
����������
����������
������
12
��
��
��� 108/09/26 ��������
��
���������
�������
6
108/10/29 ����������
��
6

- 40 -

( � ) ����������

  1. �������������� 113 ��

  2. ��������������������������������

  3. ( � ) ������������������������������������� ������������������������������������ �����������������������

  4. ( �� ) ��������������������������

1.108 ��������������

1.108 ��������������
���� �����������
108/05/31 1.��107��������������
2.��107��������
�����107������������������200,858,698��
�����2.5����������108�8�7����
3.����������������
�����108�����������������
4.�����������������������
�����108����������������
5.���������(�����)��
�����108�����������������
6.��������(�����)�������������
�����108�����������������

2. �����������������������

���� ������
108/1/10 1.����108������
2.��108���������
3.����������
4.��107����������
5.��������������������������
6.��105��2�����������
108/3/11 1.��107��������������
2.��107��������
3.��107�������������
4.�������������Parpro Nevada��
5.�����������������������
6.����������������
7.���������(�����)��������������
8.����������
9.��107���������������
10.�������������

- 41 -

���� ������
108/4/16 1.��������
2.���������������������
3.����������
108/5/10 1.�����������Parpro Technologies��
2.��������������
3.����������
108/5/31 1.���������
2.�������������
3.�������������
108/8/13 1.��107�������������
2.�����������
3.��108�����������
4.��������������
5.����������
6.����������
7.������������
108/10/30 1.��������������������
108/11/12 1.����109��������
2.�����������
3.��������������
108/12/13 1.����109������
2.�������������������
3.���������������������
4.����������
5.��107���������
6.��107���������
7.��108������������
8.����������������
109/3/11 1.��108��������������
2.��108�������������
3.����������������
4.�������������������
5.����������
6.��109���������
7.��108 ���������������
109/4/14 1.��108��������
2.����������

( �� ) ������������������������������������ �����������������

( �� ) ������������������������������������ ��������������������������������

- 42 -

���������

���������
�������� ����� ���� ��
������������ ��� ��� 108.04.01~108.12.31 ������
������
�����
��� ��� 108.01.01~108.03.31

��������

����
����
����
����
���� ����� ��
1 ��2,000�� 651 651
2 2,000������4,000��
3 4,000������6,000��
4 6,000������8,000��
5 8,000������10,000�� 8,250 8,250
6 10,000�������
  • ( ) ������������������������������������ �����������

��������

��������
���
���

���

��
��
����� �����

��
��
��
��
��
��
��
�� ��
����
����
����
���
���
8,250 651 651 108.04.01~
108.12.31
1.���������
���������
2.���������
���������
��������
��������
�������
���
���
108.01.01~
108.03.31
  • ( � ) ����������������������������������� ������������������������

  • ( � ) ������������������������������������ �������

  • ����������

  • ������������������������������������

  • �������������������������������������� ���

- 43 -

  • ���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������

  • ���������������������������������������� ��������������

� ( ) ������

�� �� 108�� 108�� 109�03�30�� 109�03�30��
����
�����
����
�����
����
�����
����
�����
�������
(���)
��� (10,000) 0 229,000 0
�� ��� 0 0 0 0
�� ��� 0 0 0 0
������ ��� 17,000 0 0 0
���� ��� 0 0 0 0
���� ��� 0 0 0 0
���� ��� 0 0 0 0
������� Thomas Sparrvik 0 0 0 0
���� ��� (18,000) 0 0 0
����(�) ��� 0 0 0 0
�� ��� (167,000) (261,000) 0 0
�� ��� 13,000 0 0 0
��� �������� 0 (420,000) 0 772,580
����� ��� 20,000 0 10,000 0
  • ( � ) �������������������

  • ( � ) �������������������

- 44 -

�����������������������������������������

����� 109 � 03 � 30 �

�����109 �03 �3 �����109 �03 �3 0�



����
�������
�����
�������
�����
������������
������������
�������������
�������������


��
��
(%)

��
��
(%)

��
��
(%)


(���)

�������� 9,755,865 11.69 0 0 0 0 ���
����
��������
��������
����������
��
�����
������
������
�����
�����
�����
��
�����
�����
�����
���
������� 8,071,942 9.67 0 0 19,340,879 23.18
��� 8,071,942 9.67 0 0 19,340,879 23.18 ����
��������
��������
��������
����������
�������� 5,830,415 6.99 0 0 0 0 ���
����
��������
��������
����������
������� 8,071,942 9.67 0 0 19,340,879 23.18
�������� 3,754,599 4.50 0 0 0 0 ���
����
��������
��������
����������
������� 8,071,942 9.67 0 0 19,340,879 23.18
���������� 1,225,000 1.47 0 0 0 0 ���
����
��������
��������
��������
������� 8,071,942 9.67 0 0 19,340,879 23.18
�������� 917,000 1.10 0 0 0 0 ��� �����
�����
�����
���
������� 490,000 0.59 0 0 0 0
��� 728,000 0.87 0 0 0 0
���� 619,473 0.74 0 0 0 0 ���
��������
��������
��������
����������
�����
�����
�����
���
��� 573,000 0.69 0 0 0 0
��� 490,000 0.59 0 0 0 0 �������� �����
�����
�����
���

- 45 -

���������������������������������������� ����������������

109 � 03 � 31 ���������

109�03�31 109�03�31 ��������� ���������
�����



������������
�����������





(��)
����

(��)
����

(��)
����
�������� 7,272 100% 7,272 100%
Parpro Holdings Co., Ltd 36 100% 36 100%
���������� 39,904 20.53% 39,904 20.53%
AP Parpro, Inc. 7 100% 7 100%
Pilot(Las Vegas), Inc. 1 100% 1 100%
Parpro(Nevada), Inc. 1 100% 1 100%
Parpro Quality, Inc. 23,500 100% 23,500 100%
Parpro Technologies, Inc. 13 100% 13 100%
Anderson Industrial
(HongKong)Ltd.
300 100% 300 100%
Anderson Europe GmbH
100% 100%
Anderson America
Corporation
1 100% 1 100%
����(��)���� 100% 100%
�������� 22,000 100% 22,000 100%
���������� 111 0.54% 16,786 82.29% 16,897 82.83%
��������
����
100% 100%
���������� 5,000 100% 5,000 100%
Giben Holdings Co.
Ltd.(BVI)
10 100% 10 100%
Giben Holdings Co. Ltd.
(SAMOA)
10 100% 10 100%
Giben America, Inc. 100% 100%
Giben Brasil 100% 100%
Monforts GmbH 100% 100%
����������
����
100% 100%
MATEC GmbH 100% 100%
�����(��)
����
100% 100%

� : �������

- 46 -

������

������� � ( ) ���� 1. ����

� ���� � �� / ��

��������/�� ��������/�� ��������/�� ��������/��
�� ��
��



����
��
�� �� ���� �����
�����
���
��
90.12 10 3,000 30,000 1,000 10,000 ���� �1
92.10 10 3,000 30,000 1,500 15,000 ���� 5,000 �� �2
95.10 10 3,000 30,000 2,000 20,000 ���� 5,000 �� �3
97.10 10 8,000 80,000 3,500 35,000 ����
����
10,000 ��
5,000 ��
�4
98.08 10 8,000 80,000 6,660 66,600 ���� 31,600 �� �5
98.10 10 30,000 300,000 15,000 150,000 ���� 83,400 �� �6
99.08 10 30,000 300,000 19,500 195,000 ���� 45,000 �� �7
100.09 10 30,000 300,000 21,450 214,500 ���� 19,500 �� �8
101.04 10 30,000 300,000 23,950 239,500 ���� 25,000 �� �9
101.08 10 30,000 300,000 25,147 251,475 ���� 11,975 �� �10
102.07 10 65,000 650,000 60,354 603,540 ���� 352,065 �� �11
102.12 10 100,000 1,000,000 67,899 678,990 ���� 75,450 �� �12
106.01 10 100,000 1,000,000 69,407 694,065 ����� 15,075 �� �13
106.03 10 100,000 1,000,000 70,899 708,990 ����� 14,925 �� �14
106.07 10 100,000 1,000,000 71,857 718,567 ����� 9,577 �� �15
106.07 10 100,000 1,000,000 78,830 788,301 ���� 69,734 �� �16
106.12 10 100,000 1,000,000 80,572 805,723 ����� 17,422 �� �17
107.03 10 100,000 1,000,000 81,260 812,596 ����� 6,873 �� �18
107.06 10 100,000 1,000,000 81,954 819,537 ����� 6,941 �� �19
107.10 10 100,000 1,000,000 82,181 821,805 ����� 2,268 �� �20
107.12 10 100,000 1,000,000 82,187 821,875 ����� 70 �� �21
108.07 10 100,000 1,000,000 82,279 822,794 ����� 919 �� �22
108.10 10 100,000 1,000,000 83,074 830,744 ����� 7,951 �� �23
108.12 12 100,000 1,000,000 83,452 834,516 �����
�����
3,772 �� �24
  • 1 � 90.12.27 � (90) ��� 09033279280 �

  • 2 � 92.10.27 ����� 09232861870 �

  • � 3 � 95.10.03 ����� 09532926440 � � 4 � 97.10.15 ����� 09733261020 � � 5 � 98.08.03 ����� 09832777800 �

  • 6 � 98.10.28 ����� 09833329390 �

  • � 7 � 99.08.23 ����� 09932490060 � � 8 � 100.09.06 ����� 10032481050 � � 9 � 101.04.18 ����� 10131902020 � � 10 � 101.08.27 ����� 10132419010 � � 11 � 102.07.17 ����� 10201139110 � � 12 � 102.12.18 ����� 10201256770 �

  • 13 � 106.01.04 ����� 10501300750 �

  • 14 � 106.03.09 ����� 10601028470 �

  • 15 � 106.07.13 ����� 10601092960 �

  • 16 � 106.07.25 ����� 10601106180 �

  • 17 � 106.12.14 ����� 10601171020 �

  • 18 � 107.03.15 ����� 10701026080 �

  • 19 � 107.06.22 ����� 10701067400 �

  • 20 � 107.10.03 ����� 10701119640 �

  • 21 � 107.12.26 ����� 10701157950 �

  • 22 � 108.07.08 ����� 10801071380 �

  • 23 � 108.10.24 ����� 10801148670 �

  • 24 � 108.12.31 ����� 10801181060 �

- 47 -

2. ����

����

����



���� ��
������ ����� ��
��� 83,451,568(�) 16,548,432 100,000,000 ��

����� 109 � 3 � 30 ������ 1,225 ���

  1. ���������������������

( � ) ����

109 � 03 � 30 ������

1 09�03�30 ������
����

���� ���� ����
����




153 19,396 28 19,577
���� 21,736,465 60,028,537 1,686,566 83,451,568
���� 26.05% 71.93% 2.02% 100.00%

( � ) ������

1. ����

109 � 03 � 30 ������

1.���� 109� 03�30������
���� ���� ���� ����
1�999 11,825 254,568 0.31%
1,000�5,000 5,703 12,111,167 14.51%
5,001�10,000 1,082 8,320,560 9.97%
10,001�15,000 322 3,975,712 4.76%
15,001�20,000 188 3,431,161 4.11%
20,001�30,000 185 4,695,807 5.63%
30,001�50,000 143 5,643,246 6.76%
50,001�100,000 69 4,653,184 5.58%
100,001�200,000 40 5,650,641 6.77%
200,001�400,000 9 2,342,628 2.81%
400,001�600,000 3 1,470,600 1.76%
600,001�800,000 2 1,347,473 1.61%
800,001�1,000,000 1 917,000 1.10%
1,000,001�� 5 28,637,821 34.32%

19,577 83,451,568 100.00%
  1. ����������������

- 48 -

( � ) ������������������������������

109 � 03 � 30 �

109�03�30�


������
���� ����
�������� 9,755,865 11.69
��� 8,071,942 9.67
�������� 5,830,415 6.99
�������� 3,754,599 4.50
���������� 1,225,000 1.47
�������� 917,000 1.10
��� 728,000 0.87
���� 619,473 0.74
��� 573,000 0.69
��� 490,000 0.59
(�)�����������������������������
����������



107�� 108�� 109���
03 �31��





41.00 39.00 34.40

25.65 27.85 20.40

33.69 34.19 27.68






17.94 19.69 ���


15.43 17.69(�4) ���



������
80,230 81,273 ���


3.06 4.02 ���





2.5 2.0 ���
��
��
���� 0 0 ���
������ 0 0 ���
������ 0 0 ���
����




�(�1)
11.01 8.50 ���


�(�2)
13.48 17.10(�4) ���
�������(�3)
7.42%
5.85%(�4)
���
  • 1 ���� = ����������������

  • 2 ���� = ������������������

  • 3 �������� = ������������������

  • 4 ��������� (109) �����������

- 49 -

( � ) ������������

1. �����������

��������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ���������������

���� : ����������������������������� ����������������������������������� ���������������������� 0.1 ������������ ����������������������������������� ���

2. ����������

108 ���������� 109 � 4 � 14 ����������������� ����� 2 ���������� 164,453,136 ���� 109 � 5 � 28 ������ �����������

  1. ������������������

  2. ( � ) ����������������������������

  3. ����������������������

- 50 -

( � ) �����������

  1. ������������������������

��������������������� 1% � 15 % ��� ������������������������������ ������������������������������ ���� 5 % ������������������������ ������������������������������ �����������

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �� .. �����������������

���������������������������� ������ ( � ) ����������������������� �����������������������������

���������������������������� ����

  1. ������������������������������ ������������������������������ ��

����������������������������������� �������������������������������������

  1. �����������

  2. (1) ����������������������������� ����������������������������

    • ���� 108 ���������������� 4,567,801 ����

    • �� 2,459,585 ��� 109 � 3 � 11 ����������������� ������������������������

  3. (2) ���������������������������� �������������������

  4. ������������������������������ ������������������������������� �����������

  5. 108 ���������� 107 �������������������

  6. � 10,244,403 ���������� 2,561,101 �������������� �������������������

- 51 -

( � ) ������������

1. ����������� ( ������ )

109 � 03 � 31 �

109�03�31�
���� �3� �4� �5�
���� ���� ���� ����
���� 105/9/23~105/10/31 105/11/14~106/1/10 107/10/30~107/12/29
������
(�)
36~50 32~45 20~40
�����
�����
(��)
���
619
���
100
���
1,125
�������(��) 24,869 3,357 32,679
���������
������(%)
38.69% 10% 75%
���������
����(��)
619 0 0
���������
��(��)
0 100 1,225
���������
���������
���(%)
0 0.12% 1.47%
  1. ����������� ( ������ ) ���

- 52 -

���������� � ( ) ��� � � � �

����������
(�)�������
����������
(�)�������
����� ������������� �������������
�������� 103�10�22� 108�12�13�

���(���)100�� ���(���)100��
������� ���(�������) ���(�������)



101.25� 100.50�

280,000�� 500,000��

0% 0%

5���
����108�10�22�
5���
����113�12�13�





��������������
���
��������������



���������� ������������



��� ���
����� ������� �������



������ ������
����� 0�� 500,000��
�����
�����
�������� ��������



�������� ��������
������������
���������
��� ���
����� ������
�����(�
����)��
������
������
������
�����(�
����)��
�������� ��������
������������
������������
������������
�������39.0����
��500,000��������
�����15.36%�
������������ ��� ���

- 53 -

( � ) �������

������� �������
����� �������������



103� 104� 105� 106� 107� 108�
��
���
��
�� 124.70 186.00 162.00 135.50 134.00 132.45
�� 101.80 98.50 105.00 109.00 108.55 123.00
�� 106.75 126.44 121.61 119.15 127.52 126.12
���� 35.70 33.10 33.10 29.10 28.30 28.30
��������
��������
�����103�10�22�
�����������35.70�
�������� ����
  • ���������� 108 � 10 � 22 �����������������
����� ����� ������������� �������������



108 � ��109�3�31�
�����
��
�� 92.70 92.00
�� 86.20 77.05
�� 91.19 87.62
���� 39.00 39.00
��������
��������
�����108�12�13�
�����������39.00�
�������� ����

- 54 -

  • ������������

  • ���������������

  • ����������������

  • �����������������

  • �����������������������

  • ��������������

  • 108 ����������������

  • ( ) �������

    • (1) �������� 108 � 11 � 22 ������� 1080335944 ��

    • (2) �����������

    • (3) ������������ 502,500 ���

    • (4) ����������������������� 5,000 ������� �� 100 ��������������� 0% ������� 100.5% ������������ 502,500 ���

    • (5) �����������������������

���� ������ ������ ��������
108�����
������ 108����� 502,500 502,500
�������� �����������������������
�����������������������
�����������������������
����������1.33%~1.42%�������
���108����������288���109��
�����������6,900���

( � ) ���������

1. �����

����
���� ���� ��������
���������
������ ���� �� 502,500 ���������
���
�� 502,500
����
���
�� 100%
�� 100%

- 55 -

2. �����

���� ����


/ �
107 � 108 � �(�)%
������
( �

)



8,502,426 7,794,299 (8.33)



6,245,671 5,339,949 (14.50)



4,472,521 3,362,896 (24.81)



5,212,150 4,386,248 (15.85)
������ 54,935 54,284 (1.19)



3.06 4.02 31.37
����
(%)
������� 57.42 53.27 (7.23)
����/����
�������
244.13 274.33 12.37



139.65 158.79 13.71



77.15 89.82 16.42

������������������������������ �������������������������������� ��������

( � ) ����������� 109 � 1 � 3 ��

- 56 -

������

������

  • ( ) �����

  • ������������

��������������������������������� ���������������������������������� CC01060 ������������ CC01070 ������������ CC01080 ��������� F401010 ������ F113020 ������ F213010 ������ F113070 �������� F213060 �������� CC01101 ������������

2. ���������

��:����� ��:�����
����
����
108��
��� ����(%)
������� 1,344,255 17
������� 2,289,499 30
������� 4,160,545 53

7,794,299 100

3. ������� ( �� ) ��

���������������������������������� �������������������

  • (1) ������������������������������������

  • (2) ���������������������

  • (3) ��������������������������

  • (4) ��������

  • ������������������������ ( �������� ) �� ������������������������������

  • �������������

- 57 -

  1. ��������������

  2. (1) ���������������������������������� �����

  3. (2) ���������������������������������� ���������������������

  4. (3) ���������������� NC ���������������� ��� (Fagor ��� ) ������������������ ��������������������

( � ) ����

  1. ��������

  2. A. �����

��������������������������������� ����������� (Casino) ��������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� � (Las Vegas) ����� (Atlantic City) ��� (Macau) ���� (Singapore) ��� �������������

������������������������ Slots ������ (Table Games ���������������������������� ) ����������������������������������� ����������������������������������� ����������

������ 140 ������������������������� ����������������������������������� ���� Bank of America (BofA) Merrill Lynch Global Research(2013/03/08) �� ��������������� 672 �������� 57% �������� ������������������ 2012 ������ 381 ����� 2012 ������� 1,167 ���� 32.65% ������������� 62 ���� ������������������������ 42 ��������� ����� 150,481 ������������ 85% ������������ 2012 ����������������������������

B. �������

���� (Industrial Personal Computer, IPC) �������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������� ATM � POS �

- 58 -

����������������������������������� ����������������� IPC ���������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ��������������������

C. �����

��������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� AP Parpro ������������������������������ ���������������������

��������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������

�������������� (Airbus) ��� (Boeing) ������ 2036 ����������������� 42,530 �� 46,950 ��������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ��� 106 ������������������������������ �����������

���������� 2016-2036 �������

==> picture [370 x 147] intentionally omitted <==

����� Boeing � Airbus (2019 � 1 � )

- 59 -

D. �������

��������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������

2019 ��������������������������� COVID-19 ������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������� 2019 ������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������ 2019 � 1~8 ����������� 4,321 ���� 2018 ����� 9.34% ������ ��������� ( ��� ) ���������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������ 2018 ����������������������� 25% � �� 15% ������������������������������� �������������� 810 ������� 15.81% �������� ���������������������������������� 1,511 ������� 8.78% ���������������������� ����������������������� 2,000 ���� 2018 �� ��� 6.87% ��� 2019 � 5 � 10 �������� 2,000 �������� �������� 10% ��� 25% ��� 3,000 �������� 2019 � 9 � 1 �� 12 � 15 ������� 15% �������������������� ����������������������������������� ������������� 2019 ������������������� ����������������������������������� ������ 2019 �������������������������� ��������

- 60 -

��������������

��������� %

==> picture [427 x 177] intentionally omitted <==

���� : ��������������������������� (2019 � 10 � )

��������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ -- ��������������������� ������������� ������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ��������

E �����

��������������������������������� �� 3C ������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������

����������������������������� 30~60% ����������������������������������� ����������������������������������� ���������

������� LMC Automotive � 2019 �������������� � 9,030 ���� 2018 �� 9,440 ���������� 4 �� 2020 ��� COVID-19 ������������������������������ ������ IHS Markit ��� 2020 ��������������� 12% � ���� 2008 ������� 8% �

- 61 -

2. ����������

A. �����

�������������������������� (SI) ����� ����������������������������������� ����������������������������������� ��������� ( ��� ) ���������������������� �������������������������������

==> picture [357 x 222] intentionally omitted <==

==> picture [28 x 222] intentionally omitted <==

B. �������

�������������������������� IC � CPU � PCB ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �������������� (SI) ������������������� ����������������������������������� ���������������

==> picture [381 x 172] intentionally omitted <==

- 62 -

C. �����

��������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �������������������������

==> picture [395 x 176] intentionally omitted <==

- 63 -

D. ��������

��������������������������������� ���������������������������������� �������������������� CNC ������������� ����������������������������������� �������������������������������

� � � � ������ ����� � ��� � ����� � ���� � ��� ���� ��� ������ ��� ����� � � ���� � ����� � � ���� � � ����� � ���� � ��� ��� ��� ��� � ��� � ����� � ��� � ����� ������ ������ ������ � � ������ ������ � ����� � �������� �������

- 64 -

E. �����

� � � � ������ ���� ��� ������� � ���� � ���� � ��� � ������ ���� ������ ���� ��� � ����� � ��� � ������ � ����� � ������ ����� ������ ���� � ����� � ���� � ����� ��� � ����� � � ����� � ����� � ����� � � ���� � �

- 65 -

3. ��������������

A. �����

  • (A) ����������������������

������ 140 ����������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����������������

  • (B) �������������

����������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �����������������������

  • (C) �����������������

����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������� x86 ���� ������ x86 ����������������������� ������������������������������� �������� x86 �������� x86 ����������� ������������������������������� ������������������������������� ����������������

- 66 -

B. �������

�������������������������������� ����������������������������������� ����������������� ATM � POS �������� (NAS) �� ����������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������� 2008 ����� ����������������������������������� ��������������������������� RFID ����� ������������� i-Japan ����������� u-Japan ���� ����������������������������������� �������������������� RFIF �� / ���������� �������������� / ��������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������

C. �����

�������������� (Airbus) ��� (Boeing) ������ 2036 ����������������� 42,530 �� 46,950 ��������� ����������������������������������� ����������������������������������� ��������������

D. ��������

��������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������� HOMAG � IMA � MARKA � REICHENBACHER ���� CMS � SCM ��� KOMO ���������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������ ECFA �������� ������������������������� 3 ���������

- 67 -

����������������������������������� ����������������������������������

���������������������� Monforts � Matec �� ��������������������������������� ���������������� CNC ���������������� ���������������������� (Airbus) ��� (Boeing) ��� ����� BMW � Volkswagen � Rolls Royce �������������

��������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ��������������������� PCB ����������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������

��������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �������������

- 68 -

( � ) �������

1. �������������������

��������

��������
��
��
108��
A.���� 114,873
B.������ 7,794,299
A/B 1.47

2. �����������������������

���������������������������������� ���������������������������������� Intel Bay Trail � Haswell platform ����������������������� ������������ Single Stand � Extend Stand ����������� ����������� NC ������������������� (Fagor � �� ) ��������������������������������� �����

��������������������������������� ������������������������������������ ����������������������� CNC ���������� � AIR PAD ������������������������ CAD/CAM �� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ �������������������������� ISO-9001 ����� CE ���������������������������������� ������������������������������������� UV ���������� UV ����������������������� ���������� NC ������������������� (Fagor �� � ) ���������������������������������� ����

- 69 -

( � ) ����������

  • ������������������������������������

  • ������������������������������������� ������������������������������������� ��������������������������������

1. ��������

  • ������������������������������������� �����������������

  • ������������������������������������� ����������

  • ������������������������������������� ������������

  • ��������������������������������������

  • ������������������������������������� ������������������������������������ �����������������������������������

  • ���������������������������������

  • ���������������������������

2. ��������

  • ������������������������������������� �������������������

  • �������������������������������

  • ������������������������������������� �������������

  • ������������������������������������� ��������������

  • �����������������

  • ������������������������������������� ������������������������������������ �������������������

- 70 -

��������� � ( ) ����

1. ���� ( �� ) ��� ( �� ) ��

����(��)���( ��)�� ��)��
��������
��
����
108��
��� ��(%)
�� 1,852,658 23.77
�� 679,480 8.72
�� 3,264,766 41.89
�� 912,176 11.70
�� 1,085,219 13.92

7,794,299 100.00

2. �����

�������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������

�������������������������������� ���������������������������������� ����������� CNC ��������������������� ���������������������������������� ������ HOMAG � IMA � MARKA � REICHENBACHER ���� CMS � SCM ��� KOMO ������������ PCB ����������� HITACHI ��� SCHMOLL ����������������������

- 71 -

3. �������������

(1) �������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ��������

�������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���

������ I HS �������������� 2014 � 2019 ��� ����� 6.0% ��� 2015 ���������� 2016 ����� 2017 � 2019 ������������������������������ ������� 2017 � 2019 ��������� 7.5% ��������� ��������������������������������� ��������������������������������� �� 2014 ��� 52.7% ����������������������� ����������������������� 9.6 % �������� ��������� 12% �

(2) ����

������������������������������� ��������������������������������� � Airbus � Boeing ������������ 20 � (2015~2034) ����� ��������� 4.6%~4.9% ���������� 32,000~38,000 ��� ������� 4.9 � ~5.6 ��������������������� �� 40% �����������

(3) ����

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������� DIY ��������� ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������ DIY ������������������� ��������������������������������� �����������������

- 72 -

������� 82 �������� 100 ������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������� 99 ����������������

������������������������������� ��������������������������������� �������

��������������

==> picture [397 x 163] intentionally omitted <==

������������������������������ (2017/8)

(4) ����������������������������������

������������������������������ ����� 3C ��������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����

����������������������������� 30~60% ������������������������������ ��������������������������������� ����������������

������� LMC Automotive � 2019 �������������� � 9,030 ���� 2018 �� 9,440 ���������� 4 �� 2020 ��� COVID-19 ����������������������������� ������� IHS Markit ��� 2020 ��������������� 12% ����� 2008 ������� 8% �

- 73 -

(5) ����

������������������������������ ���������� 3C ������������� HDTV ������ �� LCD ������������������������� IC ��� ���������������� CPU ��������������� ������������ ..... �������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������� 2013 �������� (PCB) �� 186 ������ �������������������������������� PCB ��������������������������������� ��������� (TPCA) ���� 2019 ��� PCB ����� 6,562 ��� � 2018 ����������������� PCB ������ 4.0 ��� ICT ������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������

(6) ��

������������������������������� ������������ 5,000,000 ����������������� ��������������������������������� ����

4. ����

  • (1) ���������

  • (2) �������������

  • (3) �����������������

  • (4) ���������������

  • (5) ����������������

  • (6) ���������������

  • (7) ����������������������������������� �����������������

- 74 -

5. �����������������

  • (1) �����

  • A ����������

  • B ����������

  • C ��������������������

  • D ����������������������

  • E ���������������

  • F ��������������������������

  • (2) �����

  • A. ��������������������������������� ������������������������

�����

�������������������������������� �������������������������������� ��������������������

  • B. �������������������������������

  • �����

�������������������������������� �����������������������

  • C. ���������������� FAB ������������

  • �����

��������������������������������� �������������������������

  • D. ��������������������������������� ��������������

�����

�������������������������������� ���������������

  • E. ��������������������������

�����

  • �����������������������������

- 75 -

( � ) ��������������

1. ���������

���� ����
���� �������������(���������)���
��������������������Player tracking
system ��
���� ��������������������������
�������������������������
������ ��������������������������
���
������� ��������������������������
��������������������������
��������������������������
��������������������������
�������

2. ����

A. �������

==> picture [338 x 316] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

SMT
��
DIP
Touch Up
OK
OK
��
�� [Burn][-][In]
NG
OK
�� [Testing]
��
NG OK
��
����
��
----- End of picture text -----

- 76 -

B. �������

  • (a)Electrical

==> picture [446 x 303] intentionally omitted <==

(c)Metals

==> picture [391 x 263] intentionally omitted <==

- 77 -

C. ������

(1) ��

==> picture [398 x 230] intentionally omitted <==

==> picture [37 x 12] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(2) ��
----- End of picture text -----

==> picture [398 x 192] intentionally omitted <==

( � ) ��������

  • �����������������
�� ���� ����
SSD & DDR TRANSCEND

APACER

FLEXXON
����
IC AVNET�ARROW ����
VIDEO CARD AVNET ����
POWER SUPPLY ACBEL�FSP ����

������������������������������������� ��������������������������������������� CNC ������������������������������������� ��������������������������������

- 78 -

( � ) ��������������

  • (1) ������������������������������������ ���

  • ��� 108 �� 107 ������������������� 10% ��������

  • (2) �����

�������������

��������

�� 107 � 107 � 107 � 107 � 108 � 108 � 108 � 108 �
�� �� ����
����
��(%)
����
���
�� �� ����
����
��(%)
����
���
1 A�� 1,241,097 14.60 A�� 1,041,049 13.36
2 G�� 873,052 10.27
�� �� 6,388,277 75.13 �� 6,753,250 86.64
��
��
8,502,426 100.00 ��
��
7,794,299 100.00

����� 20% ��������

�������������������������� 10% ����� � A ��� G ��� 107 � 108 �����������������������

( � ) ���������

����������

��������� PCS ����� ( �� )



����
����
107�� 107�� 108�� 108��




������� 384 835,082 242 1,157,170
������� 965 1,521,171 3,236 1,776,920
������� 977 2,649,503 702 2,100,010

2,326 5,005,756 4,180 5,034,100

- 79 -

( � ) ���������

����������

��������� PCS ����� ( �� )






107�� 107�� 107�� 107�� 108�� 108�� 108�� 108��




������� 19 10,969 434 1,633,464 4 13,528 261 1,330,730
������� 0 0 965 1,952,780 0 0 3,236 2,289,494
������� 1,100,224 3,804,989 873,104 3,287,443

19 1,111,193 1,399 7,391,233 4 886,632 3,497 6,907,667

�����������������

  • ������������������������������������� ��������

����� %

�������� �������� �����%



107�� 108�� 109��
��03 �31�




(�)
���� 721 647 631
���� 637 633 629
���� 155 179 172

1,513 1,459 1,432
����( �) 41 42 42
������(�) 6 8 9
����


(%)

0 0 0

5 5 5

29 30 31

36 42 44
���� 30 23 20

100 100 100

- 80 -

��������

����������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������������� �������������������

������

  1. ������������������������������������ ����������������

  2. ��� ������������

��������������������������������� �����������

A. ���������

������������������������������� B. �������

�������������������������������� ���������������

C. ��������

�������������������������������� ���������

  • ��� �����������

���������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������� 108 ������������������

���� ��� ���� ����
���� 4 24 4
���� 18 1,264 469
�� 22 1,288 473

- 81 -

��� �������������

���������������������������������

A. �������

�������������������������������� ��������������������������������� ������ 105 �������������������������� ���������������������

B. �������

�������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������

��� �����������������

  • A. ���������������������������������� ������������������

  • B. ���������������������������������� ������

  • C. ����������������������������������� �������������

  • D. ���������������������������������� ���������������������������������� �����������

��� ��������������������

��������������������������������� ����������������������������������� �������������������������

��������������������������������� ���������������������

  1. ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ��������������

����������������������������������� �������������������

- 82 -

�������

���� ��� ������ ���� ��
��
���� ���� 109/4/15~112/4/15 �������
����
����
107/09/14~109/09/13 �������
���� ���� 108/05/17~111/05/17 �������
�� ���������� 108/09/01~110/08/31 ����
�� ��� 108/07/10~109/07/09 �����
�� ����������� 109/02/01~112/01/31 �����
�� Proyectos y Construcciones
Musa SAde CV

107/06/14~118/12/13
Tijuana Factory
�� The Northwester Mutual
LifeInsurance Company
108/01/01 -113/
03/31
Nevada Factory
�� Rexford 100/11/1~110/10/31 Santa Ana Factory
�� Steven & Erica Ward
FamilyTrust
109/01/02~109/08/30 Vista CA office
���� ���� 105/02/05~110/02/05 ����280,000����
�5 ���������
���1����48��
���������
���� ���� 105/03/21~110/03/21 ����100,000����
�5 ���������
���1����48��
���������
���� ���� 105/02/01~110/02/01 ����50,000����
�5 ���������
���2����24��
�����1�����6
���1 ����7 ��
��
���� ���� 107/09/18~112/09/18 ����120,000����
�5 ���������
60 �����������
���� �������� 107/12/24~110/12/24 ����50,000����
�3����30,000���
�������36���
��������
���� ���� 108/03/14~111/03/14 ����100,000����
�3 ���������
���1����12��
������1 ����
1 �����3 ���1
����9����

- 83 -

������

  • �����������

  • ( ) ������������������

(1) ���������

��������







104�
(IFRSs)
105�
(IFRSs)
106�
(IFRSs)
107�
(IFRSs)
108�
(IFRSs)



501,973 481,197 478,080 675,419 589,179
�������� 849,161 1,673,171 1,720,238 2,175,387 2,233,392
��������� 296,871 276,635 262,781 247,585 31,211



550 1,889 1,222 556



7,622 24,878 38,685 57,285 14,228



1,656,177 2,457,770 2,501,006 3,156,232 2,868,010
���� ��� 591,176 912,968 934,483 1,476,489 725,644
��� 624,424 982,701 1,014,565 1,677,348 �2




6,386 351,493 358,434 247,263 523,567
���� ��� 597,562 1,264,461 1,292,917 1,723,752 1,249,211
��� 630,810 1,334,194 1,372,999 1,924,611 �2
������
�����
1,058,615 1,193,309 1,208,089 1,432,480 1,618,799

678,990 708,990 812,596 821,875 834,516
���� ��� 280,425 315,686 351,318 303,623 369,961
��� 247,177 287,793 279,244 303,623 369,961
���� ��� 70,217 197,238 169,950 408,533 522,583
��� 70,217 155,398 161,942 207,674 �2



44,921 23,239 (70,575) (29,610) (76,537)



(15,938) (51,844) (55,200) (71,941) (31,724)




����

��� 1,058,615 1,193,309 1,208,089 1,432,480 1,618,799
��� 1,025,367 1,123,576 1,128,007 1,231,621 �2
  • 1 ����������

  • 2 ��������� (109) �����������

- 84 -

(2) ���������

��������







104�
(IFRSs)
105�
(IFRSs)
106�
(IFRSs)
107�
(IFRSs)
108�
(IFRSs)



1,043,804 1,376,592 5,612,569 6,245,671 5,339,949
�������� 253,122 264,348 8,561 8,975
��������� 333,793 334,549 1,929,127 1,886,230 1,775,379



108,667 667,988 654,803 662,110 619,745



10,151 27,205 212,528 274,733 489,190



1,749,537 2,670,682 8,409,027 9,077,305 8,233,238
���� ��� 683,896 1,125,780 4,043,956 4,472,521 3,362,896
��� 717,144 1,195,513 4,124,038 4,673,380 �2




7,026 351,593 829,384 739,629 1,023,352
���� ��� 690,922 1,477,373 4,873,340 5,212,150 4,386,248
��� 724,170 1,547,106 4,953,422 5,413,009 �2
������




1,058,615 1,193,309 1,208,089 1,432,480 1,618,799

678,990 708,990 812,596 821,875 834,516
����


280,425 315,686 351,318 303,623 369,961


247,177 287,793 279,244 303,623 369,961
����


70,217 197,238 169,950 408,533 522,583


70,217 155,398 161,942 207,674 �2



44,921 23,239 (70,575) (29,610) (76,537)



(15,938) (51,844) (55,200) (71,941) (31,724)




2,327,598 2,432,675 2,228,191
����

��� 1,058,615 1,193,309 3,535,687 3,865,155 3,846,990
��� 1,025,367 1,123,576 3,455,605 3,664,296 �2
  • 1 ����������

  • 2 ��������� (109) �����������

- 85 -

(3) ���������

��������




104��
(IFRSs)
105��
(IFRSs)
106��
(IFRSs)
107��
(IFRSs)
108��
(IFRSs)



308,666 512,783 522,482 904,330 943,270



17,900 74,558 42,026 120,602 123,306
��( �) � (66,981) (19,209) (56,795) 14,751 13,195
�������� 44,050 156,330 140,025 228,554 331,147
����( �) (22,931) 137,121 83,230 243,305 344,342
������
���( �) �
(26,605) 136,997 84,066 245,215 326,325
������
���( �) � (26,605) 136,997 84,066 245,215 326,325
�������� 15,209 (21,765) (93,594) 42,341 (46,645)
�������� (11,396) 115,232 (9,528) 287,556 279,680









(11,396) 115,232 (9,528) 287,556 279,680
��������

��������
������
(11,396) 115,232 (9,528) 287,556 279,680
��������
������



(0.39) 1.83(�2) 1.06 3.06 4.02

� 1 ����������

  • 2 �������

- 86 -

(4) ���������

��������




104��
(IFRSs)
105��
(IFRSs)
106��
(IFRSs)
107��
(IFRSs)
108��
(IFRSs)



1,457,914 2,345,408 5,571,335 8,502,426 7,794,299



195,308 473,407 1,310,647 1,969,687 1,770,429
������ (11,901) 153,717 188,477 394,821 (32,589)
�������� (3,327) 2,231 65,651 (14,138) 230,420
������� (15,228) 155,948 254,128 380,683 197,831
������
���( �) �
(26,605) 141,866 166,100 291,175 121,017
������
���( �) � (26,605) 141,866 166,100 291,175 121,017
�������� 15,209 (21,765) (73,567) 30,760 (67,302)
�������� (11,396) 120,101 92,533 321,935 53,715
�����
�����
(26,605) 136,997 84,066 245,215 326,325
�����
�����
4,869 82,034 45,960 (205,308)
��������
������
(11,396) 115,232 (9,528) 287,556 279,680
��������
������
4,869 102,061 34,379 (225,965)



(0.39) 1.83(�2) 1.06 3.06 4.02

� 1 ����������

� 2 �������

- 87 -

( � ) �����������������

1. �����������������

�� ������ �����


104 ������������ ���
���
�����
105 ������������ ���
���
�����
106 ������������ ���
���
�����
107 ������������ ���
���
������������
108 ������������ ���
���
������������

2. ��������������

���������������������������������� ��

- 88 -

�����������

1. ������

1.������ 1.������ 1.������





104��
(IFRSs)
105��
(IFRSs)
106��
(IFRSs)
107��
(IFRSs)
108��
(IFRSs)
����
���
������� 36.08 51.45 51.70 54.61 43.56
�����������




496.24 558.43 596.13 678.45 6,864.14
����
(�)



84.91 52.71 51.16 45.74 81.19



51.09 32.97 33.82 26.18 62.97
������ (11.96) 14.59 6.98 16.34 18.38
���� ���������� 4.52 5.49 4.65 4.33 3.47
������ 81 66 78 84 105.18
�������� 1.64 2.09 2.45 3.09 3.63
���������� 6.47 7.86 5.43 7.17 8.74
������ 222 174 148 118 100.55
������������(�) 1.00 1.79 1.94 3.54 6.77
��������� 0.19 0.25 0.21 0.32 0.31
���� �������� (1.30) 7.31 3.98 9.18 11.38
�������� (2.37) 12.17 7.00 18.57 21.39
�����
�����
���� (9.86) (2.77) (7.05) 1.79 1.58
���� (3.38) 19.76 10.33 29.60 41.26
������ (8.62) 26.72 16.09 27.12 34.60
������� (0.39) 1.83(�) 1.06 3.06 4.02
���� ������( �) (30.25) 1.64 3.26 (10.97) 29.84
����������
���������� 0.69
���



0.59 (0.17) 0.60 2.52 2.33




0.90 0.54 0.76 (5.29) (1.80)

��������

- 89 -

  • �������������� 20% �����

  • �����������������������������

  • ���������������������������������������� ������������������������

  • ��������������������������

  • ���������������������������������������� ��

  • �����������������������

  • ����������������������

  • ����������������������������

  • ��������������������

  • ��������������������������

  • ������������������

  • �������������������

  • �������������������������������

  • ��������������������������������������� ���������

- 90 -

2. ������

2.������ 2.������ 2.������





104��
(IFRSs)
105��
(IFRSs)
106��
(IFRSs)
107��
(IFRSs)
108��
(IFRSs)
����
���
������� 39.49 55.32 57.95 57.42 53.27
�����������




396.10 461.79 226.27 244.13 274.33
����
(�)



244.24 122.28 138.79 139.65 158.79



136.37 65.56 77.50 77.15 89.82





(1.49) 16.93 16.19 7.97 4.09
���� ��������� 6.06 6.13 4.69 4.19 3.83





60 59 77 87 95
�������� 2.92 3.31 2.67 2.42 2.23
���������� 10.40 10.24 7.66 8.57 9.85





125 110 136 151 164
��������������� 4.23 7.02 4.92 4.46 4.26
��������� 0.87 1.06 1.01 0.97 0.90
���� �������� (1.11) 7.03 3.54 3.84 1.99
�������� (2.37) 12.60 7.02 7.87 3.14
����
�����
���� (1.75) 22.15 23.39 48.04 (3.91)
���� (2.24) 22.47 31.54 46.32 23.71





(1.82) 6.05 2.98 3.42 1.55
������� (0.39) 1.83(�) 1.06 3.06 4.02
���� ��������� (34.95) 8.84 6.80 (11.33) 22.37
���������� 27.39
���������� 5.82 3.23 14.52
���



(3.00) 1.33 1.63 1.42 (5.76)




0.55 1.12 1.24 1.17 0.34

��������

- 91 -

  • �������������� 20% �����

  • ����������������������

  • ���������������������

  • ���������������������

  • ����������������������������

  • ���������������������������

  • �������������������

  • ������������������������

  • �������������������������������

  • ������������������������

  • �������������������������������������� ��������

- 92 -

�������������

1. ����

  • (1) ������������������

  • (2) ������������������������������������������

  • ����

  • (1) ���������������

  • (2) �������������������������

  • (3) ��������������������������

3. ����

  • (1) ���� ( ������������������ ) ����������������� ( �� ���������������� ) ���

  • (2) ������� 365 ���������

  • (3) �����������������

  • (4) ���� ( ������������������ ) ����������������� ( �� ���������������� ) ���

  • (5) ������� 365 �������

  • (6) ��������������������������������

  • (7) �������������������

4. ����

  • (1) ���������������� × ���������������

  • (2) ������������������

  • (3) ��������������

  • (4) �����������������������������������

  • ����

  • (1) ����������������������

  • (2) ������������������������������ ( ������������ �

  • ��� )

  • (3) �������� ( �������������� ) � ( ������������������� �

  • ���������� )

6. ����

  • (1) ������ ( ���������������� ) ������

  • (2) ����������� ( ��������� )

- 93 -

��������������������

����������

������������������������� ( ��� ���� ) ��������������� ( ������� ) ���� ������������������������������� ���������������� ( ������� ) ������� ������������������������������� ������������������ ���

��

������������������

������������

==> picture [88 x 27] intentionally omitted <==

==> picture [470 x 13] intentionally omitted <==

- 94 -

  • �������������������������� ��� ��� ��� ��

  • �������������������������� ��� ��� ��� ��

  • ���������������������������������������� ���������������

- 95 -

���������������������

������

  • ( ) ����������������������������� ����������������� :

��������

�������� ��������



107�� 108�� ����
�� �� �� %



6,245,671 5,339,949 (905,722) (14.50)
�������� 8,561 8,975 414 4.84
��������� 1,886,230 1,775,379 (110,851) (5.88)



662,110 619,745 (42,365) (6.40)



274,733 489,190 214,457 78.06



9,077,305 8,233,238 (844,067) (9.30)



4,472,521 3,362,896 (1,109,625) (24.81)
����� 739,629 1,023,352 283,723 38.36



5,212,150 4,386,248 (825,902) (15.85)

821,875 834,516 12,641 1.54



303,623 369,961 66,338 21.85



408,533 522,583 114,050 27.92



(29,610) (76,537) (46,927) 158.48



(71,941) (31,724) 40,217 (55.90)
����� 2,432,675 2,228,191 (204,484) (8.41)
������ 3,865,155 3,846,990 (18,165) (0.47)
�����������(�����20%���������10,000���)
1.��������������������
2.�������������������
3.����������������������
4.������������������������������������
����������������
5.�����������������
6.�������������������������������������
7.���������������������

( � ) �������

���������������������������������� ����������������������������

- 96 -

������ :

1. ������������

��������


107 �� 108 �� �(�)�� ����%



8,502,426 7,794,299 (708,127) (8.33)



1,969,687 1,770,429 (199,258) (10.12)



1,574,866 1,803,018 228,152 14.49
����( �) 394,821 (32,589) (427,410) (108.25)
�������� (14,138) 230,420 244,558 (1,729.79)



380,683 197,831 (182,852) (48.03)


(89,508) (76,814) 12,694 (14.18)




291,175 121,017 (170,158) (58.44)
�����������(�����20%���������10,000���)
1.���(�)���������������������
2.��������������������������
3.���(�)������������������
4.����������������������
  1. �������������������������������

  2. ������� 109 ������������������

- 97 -

������

� ( ) ����������������

��������

�������� ��������
������ �������
������
������
�����
����
(��)��
����������
���� ����
833,352 752,195 (575,289) 1,010,258 ��� ���

(1) �����

����� 752,195 ����������������������� �����������������

(2) ������������

����� 575,289 ��������������� 243,379 ����� ������������������������ 818,668 ������ ������������������

( � ) ����������� 108 �����������������

  • ( � ) ������������

��������

�������� ��������
������ �������
������
������
�����
����
(��)��
����������
���� ����
1,010,258 449,850 (135,882) 1,324,226

������ 109 ��������������� 449,850 ����� ������������� 135,882 ������������ 1,324,226 � �� 109 ��������������

�����������������������

- 98 -

  • ���������������������������������� ����

  • �����

  • ���������������������������������

  • ����������������������������������� �����������������������

2. �����������

108 � 12 � 31 ���������� / ����

����� ���� ���� ��
����(�)�� 20,000 74,257 (2,221)
Parpro Holdings Co.,Ltd. USD
36,190
1,641,938 155,630
���������� 470,758 513,991 (274,618)
AP Parpro,Inc. USD
12,722
488,375 (21,780)
Pilot(Las Vegas),Inc. USD
735
21,348 (7,958)
Parpro(Nevada),Inc. USD
3,676
106,751 (39,789)
ParproQuality,Inc. USD
23,955
1,017,823 191,794
Parpro Technologies,Inc. USD
23,500
1,017,823 191,794
Anderson Industrial (Hong Kong) Ltd. 1,014 31,361
Anderson Europe GmbH 441,603 297,753 (121,942)
Anderson America Corporation 215,024 50,821 (14,602)
����(��)���� 264,167 259,362 (32,489)
�������� 220,000 269,290 (6,100)
���������� 432,481 438,979 12,374
������������ 70,640 54,363 (3,346)
���������� 50,000 149,553 5,047
Giben Holdings Co. Ltd.(BVI) 422,078 227,997 7,169
Giben Holdings Co. Ltd.(SAMOA) 146,813 129,339 (49,952)
Giben America, Inc. 145,329 24,160 (51,393)
Giben Brasil 422,809 228,331 14,632
Monforts GmbH 197,426 (162,358)
�������������� 26,487 (37,326) (61,424)
MATEC GmbH 155,496 203,840 13,888
�����(��)���� 5 1,382
  • ������������

  • ������������������������������������

- 99 -

  • ����������

  • ( ) ������������������������������� �������������

(1) ��������

�������� ��������
��������
�� 108 ��
������ (61,021)
������ (60,837)
������������� (0.78%)
������������� (30.85%)
������������� (0.78%)
������������� (30.75%)

(2) ���������

A. �����

��� 108 ������������������������� (0.78%) � (30.85%) ���������������

������������������������������ ���������������������������

  • B. �����

��� 108 ������������������������� (0.78%) � (30.75%) ������������������������ �������������������������������� ��������������������

a. ������������������������������� ���

  • b. ������������������������

  • c. ��������������������������

  • d. ������������������������������� ���

  • e. ������������������������������� �������

C. �����

������������������������������ ������

- 100 -

( � ) ������������������������������������ �����������������

�� �� ���������� ������
����� ��
����� ��
������ �������
���� �������
������� ��������� �����������
������

( � ) ����������������

��������������������������������� ������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �����������

��� 109 ��������������� 115,315 ���������� �������������

( � ) ���������������������������

���������������������������������� ������������������������������������ ������������

( � ) ������������������������

���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������

���������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������

( � ) ���������������������

���������������������������������� ������������������

- 101 -

  • ( � ) �������������������

  • ����������������������������������

  • ������������������������������������ ����������������� / ������������������ ���

  • ( � ) �������������������

    • ����������������������������
  • ( � ) ������������������

  • ����������������������������������

  • ������������������������������������ ��������������������� 10% ������������ ���

���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ �������

  • ( � ) ����������������������������������� ���������������

  • ( �� ) �������������������� : �����

  • ( �� ) ����������

  • ( �� ) ��������������

  • �����������

- 102 -

  • ��������

  • �����������

  • ( ) �����������

    1. ����� (109 � 03 � 31 � )
����������
100% 0.54%
����
Parpro Holdings. Co., Ltd. ���� ����
������ 100% 100% ������ ������
0.44% AP Parpro, Inc. Pilot (Las Vegas), Inc. Parpro Quality, Inc.
���� 80% 20%
������ Parpro (Nevada), Inc. Parpro Technologies, Inc.

==> picture [465 x 199] intentionally omitted <==

- 103 -

2. ���������

�������� / ����

��������/����
���� ���� �� ����� ���������
���������� 93.01.09 ��� 72,719 �������������
Parpro Holdings. Co., Ltd. 101.09.24 ���
���
USD36,190 �������
���������� 61.07.21 ��� 1,998,810 ������������
AP Parpro, Inc. 101.10.31
(�)
�� USD6,870 �������������
Pilot (Las Vegas), Inc. 102.12.13 �� USD982 �������
Parpro (Nevada), Inc. 102.12.13
(�)
�� USD3,796 �������������
Parpro Quality, Inc. 105.04.01 �� USD23,500 �������
Parpro Technologies, Inc. 105.04.01 �� USD23,500 �������������
���
Anderson Industrial (Hong
Kong)Ltd.
82.05.05 �� HK300 ������������
Anderson Europe GmbH 82.10.05 �� EUR2,525 ������������
���
Anderson America
Corporation
83.10.01 �� USD500 ������������
����(��)���� 86.03.20 �� USD8,000 ������������
���
�������� 95.11.16 �� 220,000 �����
���������� 79.10.02 �� 180,000 ������������
���
������������ 86.09.21 �� USD2,425 ������������
���
���������� 102.05.31 �� 50,000 �������
Giben Holdings Co. Ltd.(BVI) 103.04.15 ���
���
USD10 ����
Giben Holdings Co. Ltd.
(SAMOA)
103.04.16 ��� USD10 ����
Giben America, Inc. 81.04.01 �� USD488 ������������
Giben Brasil 62.10.11 �� BRL9,526 ������������
���
Monforts GmbH 104.08.01 �� EUR25 ������������
�������������� 105.01.01 �� RMB5,192 ������������
���
MATEC GmbH 106.03.01 �� EUR25 ������������
  • �������������������

  • (1) ����� 369 �� 2 ������������������������ ����������

  • (2) ����� 369 �� 3 ���������������

- 104 -

3. ����������������

(1) �������������������������� (2) Parpro Holdings �������� (3) ���������� : ����������

(4) AP Parpro,Inc. ��������������

(5) Pilot (Las Vegas), Inc. ��������

(6) Parpro (Nevada), Inc. ����������������

(7) Parpro Quality, Inc. � �������

(8) Parpro Technologies, Inc. �����������������

(9) Anderson Industrial (Hong Kong) Ltd. ������������� �

(10) Anderson Europe GmbH ���������������� �

(11) Anderson America Corporation ������������� �

� (12)���� ( �� ) ����� ��������������� (13)��������� ������

� (14)����������� ���������������

� (15)������������� ���������������

(16)����������� ������� �

(17) Giben Holdings Co. Ltd.(BVI) � �����

(18) Giben Holdings Co. Ltd. (SAMOA) � �����

(19) Giben America, Inc. � ������������ �

(20) Giben Brasil � ����������������

(21) Monforts GmbH � ������������ �

� (22)������������������������������

(23) MATEC GmbH � ������������ �

- 105 -

  1. ����������������������������������

����� /109 � 03 � 31 �

���� �� ������ ���� ����
��(��) ����
����(�)�� �� ����������
�������
7,272 100%
�� ����������
�������
7,272 100%
�� ����������
�������
7,272 100%
��� ����������
�������
7,272 100%
Parpro Holdings
Co.,Ltd.
�� ����������
�������
36 100%
��������
��
��� ����������
�������
39,904 20.53%
�� ����������
�������
39,904 20.53%
�� ����������
�������
39,904 20.53%
�� ����������
�������
39,904 20.53%
�� ��� 451 0.23%
���� ���
���� ���
��� ��� 396 0.20%
��� ��� 285 0.14%
��� ��������
�������
1,150 0.58%
��� ��� 316 0.16%
AP Parpro, Inc. �� Parpro Holdings Co., Ltd.
�������
7 100%
�� Parpro Holdings Co., Ltd.
�������
7 100%
�� Parpro Holdings Co., Ltd.
����Thomas Sparrvik
7 100%

- 106 -

���� �� ������ ���� ����
��(��) ����
Pilot (Las Vegas),
Inc.
�� Parpro Holdings Co., Ltd.
�������
1 100%
�� Parpro Holdings Co., Ltd.
����Thomas Sparrvik
1 100%
�� Parpro Holdings Co., Ltd.
�������
1 100%
Parpro (Nevada),
Inc.
�� AP Parpro, Inc.
�������
1 80%
�� AP Parpro, Inc.
����Thomas Sparrvik
1 80%
�� Pilot (Las Vegas), Inc.
�������
1 20%
Parpro Quality, Inc. �� Parpro Holdings Co., Ltd.
�������
23,500 100%
�� Parpro Holdings Co., Ltd.
����Thomas Sparrvik
23,500 100%
�� Parpro Holdings Co., Ltd.
�������
23,500 100%
Parpro Technologies,
Inc.
�� Parpro Quality, Inc
�������
13 100%

��
Parpro Quality, Inc.
����Thomas Sparrvik
13 100%
�� Parpro Quality, Inc.
�������
13 100%
Anderson
Industrial
(Hong Kong) Ltd.
�� ����������
�������
300 100%
�� ����������
�������
300 100%
Anderson Europe
GmbH
�� ����������
�������
�����
�����
100%
����
���
����������
����Alfred. Koenemann
�����
�����
100%

- 107 -

���� �� ������ ���� ����
��(��) ����
Anderson America
Corporation

��
����������
�������
1 100%
��� David Steranko 0%
����(��)�
���
��� ����������
�������
�����
�����
100%
�� ����������
�������
�����
�����
100%
�� ����������
�������
�����
�����
100%
��� ����������
�������
�����
�����
100%
��� ����������
�������
�����
�����
100%
�������� ��� ����������
�������
22,000 100%
�� ����������
�������
22,000 100%
�� ����������
�������
22,000 100%
��� ����������
�������
22,000 100%
��������
��(�1)
��� ����������
�������
11,796 57.82%
�� ����������
�������
11,796 57.82%
����
���
����������
�������
11,796 57.82%
�� ����������
�������
11,796 57.82%
���� ���
���� ���
���� ���

- 108 -

���� �� ������ ���� ����
��(��) ����
���������
���
��� ����������
�������
�����
�����
100%
�� ����������
�������
�����
�����
100%
�� ����������
�������
�����
�����
100%
��� ����������
�������
�����
�����
100%
��� ����������
�������
�����
�����
100%
��������
��
��� ����������
�������
5,000 100%
�� ����������
�������
5,000 100%
�� ����������
�������
5,000 100%
��� ����������
�������
5,000 100%
Giben
Holdings
Co. Ltd.(BVI)

��
��� �����
�����
Giben
Holdings
Co. Ltd. (SAMOA)

��
��� �����
�����
Giben America,
Inc.
�� Giben Holdings Co. Ltd.
�������
�����
�����
100%
�� Giben Holdings Co. Ltd.
�������
�����
�����
100%
�� Giben Holdings Co. Ltd.
�������
�����
�����
100%
Giben Brasil ��� Andre Huang �����
�����

- 109 -

���� �� ������ ���� ����
��(��) ����
Monforts GmbH �� Anderson Europe GmbH
�������
�����
�����
100%
������
��������
�� ����������
�������
�����
�����
100%
�� ����������
�������
�����
�����
100%
�� ����������
�������
�����
�����
100%
��� ����������
�������
�����
�����
100%
MATEC GmbH �� Anderson Europe GmbH
����Thomas Kuhn
�����
�����
100%
�� Anderson Europe GmbH
�������
�����
�����
100%
  • ����������������� 104 � 01 � 09 �������������� ���������

- 110 -

5. ���������

108 � 12 � 31 ���������� / ����

108�12� 31���� ����� �/����
���� ��� ���� ���� �� ���� ���� ����
(��)
����
(�)(��)
���������� 72,719 75,862 1,605 74,257 52,467 296 (2,221) ���
Parpro Holdings Co., Ltd. USD36,190 USD55,430 USD662 USD54,768 0 (1,713) USD5,035 ���
���������� 1,993,310 3,663,572 1,431,816 2,231,756 871,211 (107,744) (274,618) (1.39)
AP Parpro, Inc. USD6,870 USD25,352 USD9,167 USD16,185 USD19,537 USD374 (USD330) ���
Pilot (Las Vegas), Inc. USD982 USD717 USD5 USD712 0 0 (USD257) ���
Parpro (Nevada), Inc. USD3,796 USD6,650 USD3,089 USD3,561 USD12,060 (USD1,238) (USD1,287) ���
Parpro Quality, Inc. USD23,500 USD33,950 0 USD33,950 0 0 USD6,205 ���
Parpro Technologies, Inc. USD23,500 USD41,207 USD7,257 USD33,950 USD55,944 USD8,209 USD6,205 ���
Anderson Industrial
(HongKong)Ltd.
1,014 31,449 88 31,361 0 0 0 ���
Anderson Europe GmbH 98,543 420,531 118,588 301,943 127,522 2,437 (121,942) ���
Anderson America
Corporation
14,937 278,749 227,901 50,848 398,427 (17,475) (14,602) ���
����(��)���� 264,167 451,787 188,036 263,751 161,353 (40,063) (32,489) ���
�������� 220,000 270,080 790 269,290 5,219 (4,435) (6,100) ���
���������� 204,000
1,175,221

585,970

589,251

756,257
16,269 12,374
0.64
������������ 70,640 65,736 13,948 51,788 12,846 (15,456) (3,346) ���
���������� 50,000 411,667 260,586 151,081
624,506
9,001
5,047
1.01
Giben Holdings Co.
Ltd.(BVI)
299 227,997
0
227,997
0
(4,685) 7,169
���
Giben Holdings Co. Ltd.
(SAMOA)

299
129,682
342
129,340
9,189

4,084

(49,952)
���
Giben America, Inc. 15,425 206,624
182,463
24,161
132,812

(54,465)
(51,393) ���
Giben Brasil 118,485 191,726 125,741
65,985
161,808 4,284
14,632

���
Monforts GmbH 880 67,180 67,180 0 282,633 (76,827) (162,358) ���
�������������� 26,487 643,810 671,596 (27,786) 406,579 (73,220) (61,424) ���
MATEC GmbH 816 426,836 222,996 203,840 1,020,781
28,004

13,888
���
�����(��)���� 4,630
5
0 5 2,163
(2,827)
1,382
���

- 111 -

( � ) �����������

����� 108 �� ( ��� 108 � 01 � 01 �� 12 � 31 �� ) ������� ������������������������������������� ������������������ 10 ����������������� ������������������������������������� �������������������������

( � ) ������������

  • �����������������������������

  • ����������������������������������

  • ���������������

  • ���������������������������������� ��������������������

- 112 -

����������

���������

��� 109 � 3 � 11 �

  • ����������������������������������

  • ���������������������������������������� ���������������������� ( ���������������� �������������������������������������� ��������

  • ���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ���������

  • ����������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� ��������� 1. ����� 2 ����� 3. ����� 4. ������� 5. �� ����������������������������������

  • ��������������������������������������� ��

  • ���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ����������������������

  • ���������������������������������������� �������������������������������������� ���������������

  • ���������������������������������������� ����������������������

  • ����������

������� �� ������� ��

- 113 -

==> picture [572 x 160] intentionally omitted <==

�������

����������� ���

����

������������������������������������������ ������������������������������������������������ ��������������������������������� ���������������

������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������ ����������������������������������������������������� ��������������������

�������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������� ������

������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������� �������

- 114 -

���������������������������������� ������

�������

������������������������������������������ ��������������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������

������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������� ����

������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������������������� ��������������������������������������������� �����������������������������

�������������������

������������������������������� ��������������������������������� ������������������������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������

������������������������������� ������

- 115 -

��������������

  • �������������������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������

  • �������������������������������

  • ����������������

  • ��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������

  • ��������������������������������� ������������������������������� ��

  • ��������������������������������� �����

  • ��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ��

  • ��������������������������������� �������������������

- 116 -

  • ��������������������������������� ������������������������������� ��������������������������

  • �������������������������������

  • �����������������������������

  • �������������������������������

  • ��������������������������������� ���������������������������������

  • �������������������������������

  • ���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������

  • ������������

==> picture [143 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [143 x 11] intentionally omitted <==

  • ������������� ������������������

  • �������������� ������������������

==> picture [456 x 11] intentionally omitted <==

- 117 -

���������� ������� ������������������

��������



1100
1172
1200
130X
1410
1470
11XX
1550
1600
1755
1821
1840
1990
15XX
1XXX


2100
2120
2170
2219
2230
2250
2280
2320
2399
21XX
2530
2540
2580
2570
25XX
2XXX
3110
3200
3310
3320
3350
3300
3400
3500
3XXX


����
���������
����������������
�������������
���������
����
������
������
�����
���������������
�������������������
�����
����
���������������
�������
�������
����





����
�������������
������������������������
����������
�����������
������������
����
����
���������������������
������
������
�����
�������������
�������������
����
���������������
�������
����
����������
�����
����
����
������
������
�����
������
����
����
����
�������
���������� ����������
6
9
1
5
-
-
21
78
1
-
-
-
-
79
100
17
-
3
1
-
-
-
4
-
25
16
3
-
-
19
44
29
13
4
1
13
18
(
3)
(
1)
56
100
���������� ����������


$ 160,736
263,565
32,645
128,769
3,464
-
589,179
2,233,392
31,211
4,515
-
3,981
5,732
2,278,831
$ 2,868,010
$ 467,500
12,250
86,780
32,925
5,925
1,113
4,097
113,333
1,721
725,644
454,121
66,667
2,759
20
523,567
1,249,211
834,516
369,961
115,847
29,610
377,126
522,583
(
76,537)
(
31,724)
1,618,799
$ 2,868,010


$ 35,689
259,775
84,055
287,059
2,565
6,276
675,419
2,175,387
247,585
-
556
9,130
48,155
2,480,813
$ 3,156,232
$ 1,100,000
-
100,754
84,364
-
1,113
-
187,149
3,109
1,476,489
-
246,528
-
735
247,263
1,723,752
821,875
303,623
91,326
70,575
246,632
408,533
(
29,610)
(
71,941)
1,432,480
$ 3,156,232












1
8
3
9
-
-
21
69
8
-
-
-
2
79
100
35
-
3
3
-
-
-
6
-
47
-
8
-
-
8
55
26
9
3
2
8
13
(
1)
(
2)
45
100

�������������������

��������������������������������

������� ������� ��������

==> picture [33 x 35] intentionally omitted <==

- 118 -

����������� ��������

�����������������������

���������� ������

�����
�����








4100
������������
���
$ 943,270
100
$ 904,330
100
5110
������������
819,964
87
783,728
86
5900
����
123,306
13
120,602
14
������������
��
6100
����
18,583
2
17,457
2
6200
����
67,724
7
84,592
9
6300
������
4,280
-
3,802
1
6450
��������
19,524
2
-
-
6000
������
110,111
11
105,851
12
6900
����
13,195
2
14,751
2
������������
����
7010
����������
24,786
2
27,452
3
7020
�������
226,272
24
7,148
1
7050
����
(
20,515 ) (
2 ) (
17,537 ) (
2 )
7070
����������
���
100,604
11
211,491
23
7000
��������
��
331,147
35
228,554
25
7900
����
344,342
37
243,305
27
7950
������������
�����
(
18,017)
(
2)
1,910
-
8200
�����
326,325
35
245,215
27
����� ����� ����� �����
$ 943,270
819,964
123,306
18,583
67,724
4,280
19,524
110,111
13,195
24,786
226,272
(
20,515 )
100,604
331,147
344,342
(
18,017)
326,325
100
87
13
2
7
-
2
11
2
2
24
(
2 )
11
35
37
(
2)
35
$ 904,330
783,728
120,602
17,457
84,592
3,802
-
105,851
14,751
27,452
7,148
(
17,537 )
211,491
228,554
243,305
1,910
245,215
100
86
14
2
9
1
-
12
2
3
1
(
2 )
23
25
27
-
27

�����

- 119 -

�����
�����




������
8310
���������
��
8320
��������
�������
��
$ 1,623
8360
����������
����
8361
��������
�������
��
(
48,268)
(
8300
��������
���
(
46,645)
(
8500
���������
$ 279,680
����������
9750
��
$ 4.02
9850
��
$ 3.97
����� ����� ����� ����� ����� �����

(
(


$ 1,623

48,268)

46,645)
$ 279,680
$ 4.02
$ 3.97
(
(
-

5)

5)
30


$ 1,169
41,172
42,341
$ 287,556
$ 3.06
$ 2.99
-
5
5
32

������������������� ��������������������������������

������� ������� ��������

==> picture [33 x 34] intentionally omitted <==

- 120 -

��������


$ 1,208,089 - - (
8,008 )
(
8,008 )
(
8,008 )
(
8,008 )
245,215 42,341 287,556 (
72,074 )
10,098 13,275 (
2,306 )
2,443 26,085 (
32,678 )
- 1,432,480 - - (
200,859 )
(
200,859 )
(
200,859 )
(
200,859 )
326,325 (
46,645 )
(
46,645 )
279,680 31,774 3,420 9,087 12,247 50,970 - - $ 1,618,799


������ ������� ������� �������



$ 150
( $ 55,200 )
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
164
-
164
-
-
-
-
-
-
15,937
-
-
-
-
-
-
-
(
32,678 )
(
6 )
-
308
(
71,941 )
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,341
-
1,341
-
-
-
-
-
-
15,345
-
-
-
-
-
24,872
$ 1,649
( $ 31,724 )
��������


������ ������



( $ 71,090 ) - - - - - 41,172 41,172 - - - - - - - - (
29,918 )
- - - - - (
48,268 )
(
48,268 )
- - - - - - ( $ 78,186 )

87,396 8,407 ) 70,575 ) 8,008 ) 86,990 ) 245,215 1,005 246,220 - - - - - - - 6 246,632 24,521 ) 40,965 200,859 ) 184,415 ) 326,325 282 326,607 - - - - - 11,698 ) 377,126
���������� ������� ����������������������




������
������


351,318
$ 82,919
$ -
$
-
8,407
-
(
-
-
70,575
(
-
-
-
(
-
8,407
70,575
(
-
-
-
-
-
-
-
-
-
72,074 )
-
-
10,098
-
-
2,662 )
-
-
2,306 )
-
-
2,443
-
-
16,806
-
-
-
-
-
-
-
-
303,623
91,326
70,575
-
24,521
-
(
-
-
(
40,965 )
-
-
-
(
-
24,521
(
40,965 )
(
-
-
-
-
-
-
-
-
-
31,774
-
-
3,420
-
-
6,258 )
-
-
12,247
-
-
32,139
-
-
6,984 )
-
-
(
369,961
$ 115,847
$ 29,610
$
������������������ �������������������������������� �������
$ ( ( ( ( ( $

6,873 - - - - - - - - - - - - 6,873 ) - - - - - - - - - - - - - - - - -
$ ( $






A1
����������
$ 805,723
��������� B1
��������
-
B3
��������
-
B5
�������
-
������
-
D1
�������
-
D3
�������������
-
D5
�����������
-
�������� C15
����������
-
N1
����������
-
N1
�����������
-
M7
�����������
-
M5
�����������
-
I1
��������
16,152
L1
�����
-
Q1
���������������������
���
-
Z1
������������
821,875
��������� B1
��������
-
B17
��������
-
B5
�������
-
������
-
D1
�������
-
D3
�������������
-
D5
�����������
-
�������� C5
�������������������
-
N1
����������
-
N1
�����������
-
M7
�����������
-
I1
��������
18,831
L3
�����
(
6,190 )
Z1
������������
$ 834,516
�������

- 121 -

���������� ��������

�����������������������

��������

����� �����



����������
A10000
�������
A20010
������
A20100
����
A20200
����
A20300
��������
A20400
�������������
�����������
A20900
����
A21200
����
A21900
�����������
A22400
�������������
A22500
�������������
A23700
���������
A24100
�������������
A30000
������������
A31150
����
A31180
�����
A31200
��
A31230
����
A31240
������
A32150
����
A32180
�����
A32230
������
A33000
������������
A33100
�����
A33300
�����
A33500
������
AAAA
�������������
�����
$ 344,342
17,001
556
19,524
(
489 )
20,515
(
1,479 )
3,420
(
100,604 )
(
238,856 )
1,013
11,371
(
30,452 )
49,543
157,277
(
899 )
6,276
(
13,378 )
(
3,366 )
(
1,388)
239,927
3,013
(
19,852 )
(
6,577)
216,511
�����
$ 243,305
21,824
666
-
139
17,537
(
1,686 )
10,098
(
211,491 )
-
1,420
(
8,921 )
(
95,314 )
(
9,864 )
(
131,295 )
2,972
2,324
(
18,485 )
28,425
1,584
(
146,762 )
1,070
(
15,965 )
(
275)
(
161,932)

�����

- 122 -

�����

�����


����������
B01800
����������
B02700
�����������
B02800
�������������
B03700
�������
B03800
�������
B06700
���������
B07600
�������
BBBB
�������������
����������
C00100
������
C00200
������
C01200
��������
C01600
������
C01700
������
C04020
������
C04500
������
C04900
������
C05000
������������
CCCC
�������������
DDDD
����������
EEEE
���������
E00100
������
E00200
������
�����
$ -
-
441,929
(
784 )
-
(
4,444 )
8,201
444,902
-
(
632,500 )
497,094
100,000
(
303,333 )
(
1,359 )
(
200,859 )
-
9,087
(
531,870)
(
4,496)
125,047
35,689
$ 160,736
�����
( $ 213,411 )
(
6,628 )
-
-
540
(
16,495 )
12,231
(
223,763)
410,000
-
-
100,000
(
68,160 )
-
(
80,082 )
(
32,678 )
13,275
342,355
1,319
(
42,021 )
77,710
$ 35,689

�������������������

��������������������������������

������� ������� ��������

==> picture [33 x 34] intentionally omitted <==

- 123 -

  • ����������

��������

�� 108 �� 107 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

�������������������

  • ��� ����

���������������������� 90 � 12 � 27 ������������������������������ ��������

������ 98 � 12 ������������������ ������������������������������ ����������� 102 � 11 � 21 ������

������������������������

��� ������������

�������� 109 � 3 � 11 ��������

��� ��������������

  • ( ) ����������������������������� ���������������������������� � IFRS ��������� IAS ����� IFRIC ������� SIC � ����� IFRSs ��

  • ���������������������������

  • ���� IFRSs �����������������

  • ( � ) 109 ���������� IFRSs

����� � ����� � �� I A S B �� ���� IFRS 3 ���������� 2020 � 1 � 1 ��� 1 � IFRS 9 � IAS 39 � IFRS 7 ����������� 2020 � 1 � 1 ��� 2 � IAS 1 � IAS 8 ����������� 2020 � 1 � 1 ��� 3 �

  • 1 � ������������� 2020 � 1 � 1 ������� �����������������������

  • 2 � 2020 � 1 � 1 �������������������

- 124 -

  - 3 � 2020 � 1 � 1 ������������������� ���������������������������

  - ����������������������������� �������
  • ( � ) ���������� IASB ����������������� �� IFRSs

    • ����� � ����� � �� IASB ��������� IFRS 10 � IAS 28 �������������� ��

    • ������������

    • IFRS 17 ������ 2021 � 1 � 1 � IAS 1 ����������������� 2022 � 1 � 1 �

    • �� ��������������������������� ���������������

    • ���������������������������

    • ����������������������������� �������

  • ��� �����������

  • ( ) ����

  • ��������������������������

  • ( � ) ����

    • ���������������������������

    • ������

    • �������������������������� 1

    • ���� 3 ���

    • � 1 ������������������������� �������������

    • � 2 ���������� 1 �������������� ����������������������������

    • � 3 �����������������������

- 125 -

  • ��������������������������

  • �����������������������������

  • �����������������������������

  • ������������������������������

  • �������������������������������

  • ���������������������

  • ( � ) ���������������� �������

  • ��������������

  • ���������� 12 ����������

  • ��� �������

  • ��������������

  • �������� 12 �������������

  • ���������������������� 12 ���� ��

  • ���������������������������

  • ����

  • ( � ) ����

    • ���������������������������
  • ����������������������� ���������������������������

  • ����������������������������� ����

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ���������������������������� �������������������

- 126 -

  • ( � ) ����

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������

  • ( � ) ����� ������������������ ����������������

    • ���������������������������
  • �����������������������������

  • ����������������������������� ���������������������������

  • �����������������������������

  • �������������

    • ���������������������������
  • ���������������

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� �����������������������

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ������������������������

- 127 -

  • ( � ) ���������

  • ���������������������������

  • �������

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ���������������������������

  • ���������������������������

  • ����������

  • ( � ) ����������������

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ������������������������

  • ( � ) ����

  • ���������������������������

  • ����������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

- 128 -

1. ����

  • ����������������������

  • (1) ����

  • �����������������������

  • �����

  • �������������

  • �����������������������

  • ���������������

  • A. ������������������������ �����������

  • B. ������������������������ ������������������

  • �����������������������

  • ������������������������� ������������������������� ��������������������

  • ����������������������

  • ��

  • (2) �������

����������������������� ������������������������

����������������������� ������������������������ ����������� 12 ������������� ������������������������� ���

����������������������� ������ 12 ������������������ �� 12 ����������������������

- 129 -

  • ������������������������� ���������������

����������������������� ���

  • (3) �������

    • ����������������������

    • ������������������������� ��������������������� �����������������������

    • ������������������

  • ����

  • (1) ����

     - ��������������������
    
  • (2) �������

����������������������� ������������������������� ��

  1. ������

������������������������� ��������������������������� ���������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������

������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ���������������������������

- 130 -

��������������������������� ��������������������

������������������������� ������������������

( � ) ����

��������������������������� ������������������ ������

��������������������������� ����������������������������� ������

��������������������������� �����

( �� ) ����

���������������

( �� ) ����

  1. ������

������������������������� �������

  1. �����

������������������������� �������������

( �� ) ��������

��������������������������� ����������������������������� �����������������������������

�����������������������������

( �� ) � � �

����������������������

- 131 -

1. ������

  • �������������������������

  • ����������

    • ����������������������
  • �����

  • �������������������������

  • �������������������

  • ������������������������

  • ��������������������������� ������������������������

  • �������������������������

  • ��������������������������� ���������������������

  • �������������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

  • �������������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������

  • ���������

������������������������� ��������������������������� �����������������

- 132 -

  • ��� ������ � ��������������

    • ���������������������������
  • ������������������������������

  • ��������������������

  • ����������������������������

  • ������������������������������ �����������������

  • ��������������

���������

  • ����������������������������

  • ������������������������������ ������������������������������ ��������������������

  • ��� ����

��
���������
��������
108�12�31�
$ 160,589

147
$ 160,736
107�12�31�




$ 35,544

145
$ 35,689
  • �������������������

==> picture [408 x 27] intentionally omitted <==

  • ��� ����
����
����
��������
�����
������
108�12�31�
$ 283,246

19,681)
$ 263,565
107�12�31�

(

(
$ 259,932

157)
$ 259,775

���������������� 30~180 ��

  • ����������������������������

  • ������������������������������

- 133 -

������������������������������ ������������������������������ ���������

���������������������������� ������������������������������ ���������������

���������������

108 � 12 � 31 �

108 �12 �31 �
�����

������������
����
�����
180���
$ 202,930

-
$ 202,930
181�365�

$ 80,316

19,681)
$ 60,635




(

(
$ 283,246

19,681)
$ 263,565
107 �12 �31 �
�����

������������
����
�����
180���
$ 201,834

-
$ 201,834
181�365�

$ 58,098

157)
$ 57,941





(

(
$ 259,932

157)
$ 259,775

����������������

����������������

�� ����
�������
����
��
� � �
� � �
� � �
108��
$ 157

19,524
$ 19,681
108�12�31�
$ 32,264
21,196

75,309
$ 128,769
107��




$ 157

-
$ 157
107�12�31�




$ 71,544
38,434

177,081
$ 287,059

- 134 -

108 � 107 ��������������� 819,964 ��� 783,728 ��� 108 � 107 ������������������� � 1,013 ��� 1,420 ���

��� ��������

�����

�����
��������
����������
���������
Parpro Holdings Co., Ltd.
����������
����������
���������
����������
���������
108�12�31�
$ 74,257
1,641,938
513,991

3,206
$ 2,233,392
107�12�31�




$ 76,240
1,527,555
568,562

3,030
$ 2,175,387

���������������������������� ��

����
Parpro Holdings Co., Ltd.
������1�
������2�
108 �12 �31�
100%
100%
20.53%
0.54%
107 �12 �31�
100%
100%
20.02%
0.62%
  • 1 � ���� 106 � 6 ������������������ ������������������������� �������� 108 � 8 ���������������

  • 2 � ���������������������� 50% �� �������������� 108 � 6 �������� �����������������������

108 � 107 ������������������������ �����������������������

- 135 -

� ��� ��� �����


��

107�1�1���

��

107�12�31���

����

107�1�1���

����

107�12�31���

107�12�31���

��

108�1�1���

��

108�12�31���

����

108�1�1���

��

����

108�12�31���

108�12�31���


����� ���� ����



















$ 120,379

-

$ 120,379





$ 120,379


$ 120,379
(
120,379)

$ -






$ -


$ 122,733

690

$ 123,423



$ 39,579

4,250

$ 43,829

$ 79,594



$ 123,423
(
123,423)

$ -



$ 43,829
(
44,905 )

1,076

$ -

$ -


$ 189,973

3,934

$ 193,907



$ 134,518

15,823

$ 150,341

$ 43,566



$ 193,907
(
49,740)

$ 144,167



$ 150,341
(
48,361 )

13,569

$ 115,549

$ 28,618


$ 18,382

2,004

$ 20,386



$ 14,589

1,751

$ 16,340

$ 4,046



$ 20,386
(
9,222)

$ 11,164



$ 16,340
(
9,222 )

1,453

$ 8,571

$ 2,593

$ 451,467

6,628
$ 458,095

$ 188,686

21,824
$ 210,510
$ 247,585

$ 458,095
(
302,764)
$ 155,331

$ 210,510
(
102,488 )

16,098
$ 124,120
$ 31,211

��������������������

�������������� �����
����� 3�55�
���� 2�8�
���� 2�5�
���� 3�8�

��� 108 ����������������������� �����������������������������

��� ����

� ( ) ����

����
����������
�����
�����
�����
108�12�31�
$ -

467,500
$ 467,500
107�12�31�




$ 90,000

1,010,000
$ 1,100,000

����������� 108 �� 107 � 12 � 31 ���� 1.35%-1.45% � 1.30%-1.47% �

- 136 -

( � ) ����

����
����������
����
�����
����
��
�����������
����
108�12�31�
$ -

180,000
180,000

113,333)
$ 66,667
107�12�31�


(


(
$ 283,333

100,000
383,333

136,805)
$ 246,528

������ 109 � 10 �� 111 � 5 ���� 108 �� 107 � 12 � 31 ����������� 1.70%-1.75% � 1.47%-1.75% � ��� �����

�����������
���������
���������
�������
108�12�31�
$ 500,000
(
45,879 )

-
$ 454,121
107�12�31�
$ 51,300
(
956 )
(
50,344)
$ -

���� 103 � 10 � 22 �������� 0% �������� ����������������������������� 283,500 ��������� 100 ��������� 101.25% ��� ����� 5 ������� 103 � 11 � 23 �� 108 � 10 � 22 � ������������� 35.7 ��

���������� 3 �������������� 40 � ������������������������� 30 ���� ��������� 30% ������������������� ���� 10% ����������������������

��������� 2 �� 3 ��������������� ��������������������������

���������������������������� ������������������������������ �� 2.3013% �

- 137 -

�����������5,389��� $ 278,111
������ ( 24,444 )
������� 916
���� ( 5,016)
��������� $ 249,567
107�1�1������� $ 75,101
�����2.3013%����� 1,299
����������� ( 26,056)
107�12�31������� 50,344
�����2.3013%����� 625
����������� ( 50,969)
108�12�31������� $ -

���� 108 � 12 � 13 �������� 0% �������� ����������������������������� 502,500 ��������� 100 ��������� 100.50% ��� ����� 5 ������� 109 � 3 � 14 �� 113 � 12 � 13 ��� ����������� 39 ��

���������� 3 �������������� 40 � ������������������������� 30 ���� ��������� 30% ������������������� ���� 10% ����������������������

��������� 3 �� 4 ��������������� ��������������������������

���������������������������� ������������������������������ �� 1.9452% � ����������� 5,406 ��� $ 497,094 ������ ( 31,774 ) ������� 1,081 ���� ( 12,739 ) ��������� $ 453,662 108 ���������� $ 453,662 ����� 1.9452% ����� 459 108 � 12 � 31 ������� $ 454,121

- 138 -

108 � 12 � 31 �

���������������� ����� ������

==> picture [91 x 11] intentionally omitted <==

��� �������

������

���������������������������� ����������������� 6% ������������ �����

��� ����

� ( ) �����

�����
��������
����
������������
����
�����
108�12�31�

100,000
$ 1,000,000

83,452
$ 834,516
107�12�31�







100,000
$ 1,000,000

82,188
$ 821,875

���������������������� 500 ��� ( � ) ����

�������������
����(1)
������
������
������������
������
��������(2)
������������
��������
������
��������
���������
108�12�31�
$ 319,234
-
2,443
15,593
917

31,774
$ 369,961
107�12�31�




$ 285,003
7,436
2,443
3,346
917

4,478
$ 303,623

- 139 -

  1. ��������������������������� ��������������������������� �����

  2. ��������������������������� �����������������

  3. ( � ) ���������

  4. ���������������������������

  5. ����������������������������� ����������������������������� ������ 10% ��������������������� ��������������������������

  6. ���������������������������

  7. ����������������� 10% ���������� ��������� 10% ����������� 0.1 ������ ����������������������������� ����������������������������� ���� ( � ) ��������

  8. ���������������������������

  9. ����������������������������� ����� 25% �������������������

���������� 1010012865 ��������� 1010047490 ��������������� IFRSs ������� ���������������������������

���� 108 � 5 � 31 �� 107 � 5 � 30 �������� � 107 � 106 ����������

==> picture [394 x 90] intentionally omitted <==

- 140 -

106 �������������������������� �������� 0.9 ������ 72,074 �������

��������������������������� ��������������������� ( � ) ����

�����





107�1�1���
�����
�����
107�12�31���
�����
�����
108�12�31���
�������
2,123
1,125
(
904)
2,344
(
500 )
(
619)

1,225

���� 108 � 11 � 12 ����������� 619 ��� ������������ 108 � 11 � 25 ��

���� 108 � 1 � 10 ����������� 500 ���� � 18.23 ��������������� 108 � 1 � 11 ���� ���������������������� (2,838) ���� �����������

���� 107 � 3 � 22 ����������� 904 ���� � 14.73 ��������������� 107 � 3 � 28 ���� ���������������������� 7,436 ����� ����������

��������������������������� ���������������

- 141 -

��� ����

  • ( ) �������

������

��������������������������� ����������������������������� ������

��������������������������� �����

==> picture [94 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [394 x 27] intentionally omitted <==

  • ( � ) ���������

    • ��������������
  • ��� �����

     - �������������
    
  • ( ) ����

����
����
��
108��
$ 12,852
1,479

10,455
$ 24,786
107��




$ 15,071
1,686

10,695
$ 27,452
  • ( � ) �������
�������������
�����������
������������
������������
��
108��
$ 238,856
(
12,421 )
489
(
652)
$ 226,272
107��
$ -
7,289
(
139 )
(
2)
$ 7,148

- 142 -

( � ) ����

(�)����
��������
������
�������
(�)�����
���������
�����
����
��
����������
����
����
����������
����
(�)������
������
����
�����
������
�����������
������
������
������
����
����
108��
$ 1,084
19,390

41
$ 20,515
108��
$ 16,098
903

556
$ 17,557
$ 15,775

1,226
$ 17,001
$ 556
108��
$ 67,890
4,305

5,219

77,414

2,291
$ 79,705
$ 34,343

45,362
$ 79,705
107��




$ 1,299
16,238

-
$ 17,537
107��












$ 21,824
-

666
$ 22,490
$ 19,894

1,930
$ 21,824
$ 666
107��














$ 85,107
4,339

4,569

94,015

2,337
$ 96,352
$ 32,982

63,370
$ 96,352

- 143 -


����

�����

�����

����

������

��������
108�� 108�� 107�� 107��
���� ����
���� ����





$ 28,450

2,363

1,142

-

2,388

$ 34,343





$ 31,460

1,942

1,149

7,980

2,831

$ 45,362





$ 59,910

4,305

2,291

7,980

5,219

$ 79,705





$ 26,686

2,465

1,229

-

2,602

$ 32,982





$ 50,339

1,874

1,108

8,082

1,967

$ 63,370





$ 77,025

4,339

2,337

8,082

4,569
$ 96,352

�� 108 �� 107 � 12 � 31 ������������� 74 �� 98 ���������������� 5 ��������� ��������

��� 108 � 107 ������������� 794 ��� 914 �������������� 649 ��� 792 �������� � ���������� (18)%

( � ) �������

������������� 1% � 15% ���������� ����������������������������� ��������������������������� 5% � ����������������������������� ����������������������������� �� 108 � 107 ������������ 109 � 3 � 11 �� 108 � 3 � 11 ����������

����

==> picture [394 x 42] intentionally omitted <==

����

==> picture [394 x 58] intentionally omitted <==

- 144 -

��������������������������� ����������������

107 � 106 ������������������ 107 � 106 ������������������

����� 109 � 108 ����������������� ������������������������

��� � � �

� ( ) ���������

�������������������

������������
������
�������
�����
�����
������
����
���������������
108��
$ 2,838
3,090
6,574
5,515

-
$ 18,017
107��


$ -
-
-
(
766 )
(
1,144)
($ 1,910)

��������������������

108�� 107��
���� $ 344,342 $ 243,305
������������
����� $ 68,868 $ 48,661
������������
�� ( 20,121 ) ( 42,298 )
���� ( 40,609 ) -
����� 6,574 -
������� 3,090 -
���� - ( 1,144 )
�� 215 ( 7,129 )
�������������
�� $ 18,017 ( $ 1,910 )

��� 107 ���������������������� � 17% ��� 20% ���������������������

- 145 -

������ 107 ��������������� 10% ��� 5% �

  • ( � ) ���������� ����������������

108 ��

� � �� ����� ����� � � ��

���� ����� ����� ���� ����
�������
�����

��������
����

��������
��
�������

��


�������
�����

�������

��


107 ��

�������
�����

��������
����

��


�������
�����

�������

��





$ 6,403

2,504
-

-

223

$ 9,130





$ 715

20

$ 735

����




$ 5,201

615

669

$ 6,485





$ -

-

$ -




( $ 5,640 )
(
2,504 )
-

1,914

-

($ 6,230)





( $ 715 )

-

($ 715)

�����




$ 1,202

1,889
(
446)

$ 2,645





$ 715

20

$ 735




$ -

-
1,081

-

-

$ 1,081





$ -

-

$ -

�����




$ -

-

-

$ -





$ -

-

$ -


$ 763

-
1,081

1,914

223
$ 3,981


$ -

20
$ 20
����














(

























$ 6,403

2,504

223
$ 9,130
$ 715

20
$ 735

( � ) �������

  • ���������������� 106 ���������

  • �����������

- 146 -

��� ����

����
������
������
108��
$ 4.02
$ 3.97
107��


$ 3.06
$ 2.99

������������������������ �����

�����
�������������
��������������
�����
�������������
��
�������������
�������
��������������
�����
�����
����
�������������
�������
108��
$ 326,325

625
$ 326,950
108 ��
81,273
924
8

191

82,396
107��




$ 245,215

1,437
$ 246,652
�����
107 ��


80,230
1,813
91

369

82,503

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���������

��� ��������

���� 108 � 1 � 10 �� 107 � 3 � 22 ��������� ���� 500 ��� 904 ������������������� ������������

- 147 -

������� Black-Scholes ��������������� ����

�����
����
�����
�����
108 �1 �10�
25.07�
18.23�
28.03%
0.42%
107 �3 �22�
25.89�
14.73�
37.21%
0.35%

108 � 107 ������������ 3,420 ��� 10,098 ��� ��� ������

  • ����������������������������

  • ��������������������

  • �����������������������������

  • ��������������������

  • ����������������

  • ����������������������������

  • ������������������������������ ������������������������������ ������

��� ����

� ( ) ���������������������

��������������������������� ����������������������������� ���

==> picture [394 x 57] intentionally omitted <==

������������� 2 ������������� �������������������������

- 148 -

  • ( � ) �������������������������

  • ������

==> picture [365 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [367 x 57] intentionally omitted <==

108 ���� 1 ��� 2 ��������������

  1. � 2 �����������������

==> picture [368 x 72] intentionally omitted <==

  • ( � ) �������

==> picture [394 x 117] intentionally omitted <==

  • 1 � �������������������������� �������

  • 2 � �������������������������� �������������������������� ����

  • ( � ) �����������

  • ����������������������������

  • ����������������������������� �����������������������������

- 149 -

����������������������������� ���������������������������� ��������������

  1. ����

������������������������� �������������������� (1) ����

����������������������� ����������

����������������������� ������������������������� ������������ �����

�����������������

����������������������� �� 10% ������������ 10% ������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ����� 10% ���������������� 10% ���� 108 � 107 ������������ 42,835 � �� 25,555 ���

(2) ����

����������������������� ������������������������� ������������������������

- 150 -

����������������������� ���������

108 � 12 � 31 � 107 � 12 � 31 � ��������� ����� $ 460,977 $ 50,344 ��������� ����� 160,471 35,426 ����� 647,500 1,483,333

�����

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ���������� 10 ��� 0.1% ��������� �����������������

����� 1 ����������������� ����� 108 � 107 ������������ 487 � �� 1,448 ���

2. ����

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������

- 151 -

������������������������� ��������������������������� ����������������������������

����������������������� 108 �� 107 � 12 � 31 ������������������ ��� 63% � 55% �

3. �����

������������������������� ��������������������������� ������������������

  • (1) �����������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ����������

����������������������� ������������������������� �����������������������

108 � 12 � 31 �

108 �12 � 31 �

�������

�����

������

����

�����

�����
��1��


$ -

188,803

350

-

$ 189,153
1 �3 ��


$ 119,705

212,986

700

-

$ 333,391
3���1�


$ -

183,376

3,150

-

$ 186,526
1 �5 �


$ -

67,365

2,800

500,000

$ 570,165
5 ���

























$ -

-

-

-
$ -

107 � 12 � 31 �

107 �12 � 31 �

�������

�����

������

������

�����

�����
��1��


$ -

55,922

-

-

$ 55,922
1 �3 ��


$ 185,118

332,477

-

-

$ 517,595
3���1�


$ -

858,116

-

50,344

$ 908,460
1 �5 �


$ -

251,250

-

-

$ 251,250
5 ���

























$ -

-

-

-
$ -

- 152 -

����������������������� ������������������������

  • (2) ����
����
���������
������
������
���������
������
������
108�12�31�
$ 647,500

662,500
$ 1,310,000
$ -

-
$ -
107�12�31�










$ 1,010,000

460,000
$ 1,470,000
$ 473,333

10,000
$ 483,333

��� �����

�������������������������

  • ( ) ���������

���������





����
Parpro Holdings Co., Ltd.
����
����
AP Parpro, Inc.
Pilot (Las Vegas), Inc.
Parpro Quality Inc.
Parpro (Nevada), Inc.
Parpro Technologies Inc.
��������
���������






� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
����

( � ) ����








108��

107��
����

Parpro (Nevada), Inc.
�����



$ 6,008

7,305
$ 13,313
$ 89,603

9,989
$ 99,592

��������������������������� ����������������������������� �����������

- 153 -

  • ( � ) �����������������

==> picture [396 x 73] intentionally omitted <==

������������������ 108 � 107 ����� �����������

( � ) �����������������

==> picture [396 x 41] intentionally omitted <==

( � ) ������

==> picture [396 x 101] intentionally omitted <==

( � ) ��������

==> picture [394 x 58] intentionally omitted <==

��������������������������� ��������

- 154 -

��� ������

���������������������

��
�����
����
108�12�31�
$ -
-

-
$ -
107�12�31�




$ 120,379
79,594

17,415
$ 217,388

��� ���������������

���������������������������� �������

�� 108 � 12 � 31 ������������������� �������� 1,200,000 ���

��� ���������������

���������������������������� ������������������������������ ����������

����������




�����
��
������
��������
��




�����
��
108�12�31�


$ 15,298
54,768
1,010


29.98
29.98
29.98


$ 458,634
1,641,938
30,289

- 155 -





�����
��
������
��������
��




�����
��
107�12�31�


$ 11,628
49,733
3,308


30.715
30.715
30.715


$ 357,154
1,527,555
101,605

������������������������

108 �� 107 �� ��� �� � � � �� � � � � � ���� ����� �������� ( $ 12,421 ) �������� $ 7,289

��� ������

  • ( � ) ������� ( � ) ����������

  • �����������

  • ������������

  • ��������������������������� ����������

  • �������������������� 3 ������ �� 20% �����

  • ������������ 3 �������� 20% �����

  • ������������ 3 �������� 20% ���� ���

  • ��������������� 1 �������� 20% � ������

  • ����������� 1 �������� 20% ����� ��

  • ������������

- 156 -

  1. ������������

  2. ( � ) �������

  3. ���������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���

  4. ��������������������������� ���������������������������

    • (1) �������������������������

    • (2) �������������������������

    • (3) �����������������

    • (4) ����������������������

    • (5) ������������������������� ��

    • (6) ������������������������� ���������

- 157 -













$ 809,400
���������
����50%�

809,400
���������
����50%�

892,702
���������
����40%�

892,702
���������
����40%�

892,702
���������
����40%�

263,751
���������
����100%�

263,751
���������
����100%�

301,942
���������
����100%�

301,942
���������
����100%�

235,701
���������
����40%�





������
$ 323,760
���������
����20%�

323,760
���������
����20%�

446,351
���������
����20%�

446,351
���������
����20%�

446,351
���������
����20%�

263,751
���������
����100%�

263,751
���������
����100%�

301,942
���������
����100%�

301,942
���������
����100%�

58,925
���������
����10%�


�� $ -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
��








����
����
$ -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
�����
�����

����
����
����
����
����
����
����
����
����





$ -

-

-

-

-

-

-

-

-

622,082
����

������
������
������
������
������
������
������
������
������
�����
���� 2.50%
2.50%
2.50%
2.50%-5.00%
2.50%
2.50%

5.00%
2.50%
2.50%
1.74%





$ -

-

-

67,180

33,590

81,795

-

-

-

164,580






$ 29,980

29,980

23,984

67,180

33,590

81,795
-

-

-

164,580
������


$ 31,600
31,600
31,600
69,300
35,380
82,422
4,603
35,380
35,380
164,580
���
���









���� �����
�����
������
������
������
������
������
������
������
������
��



Parpro (Nevada),
Inc.
Parpro Technologies
Inc.
Giben America
Monforts GmbH
MATEC GmbH
����
���������
����
MATEC GmbH
Monforts GmbH
������
����


� � �
����
����
Anderson
Europe
GmbH
����

0
1
2
3
4

- 158 -

���
��������


�1
�1
�1
�1
�1
�2
�1� ������������������30%����������������50%�
�2� ������������������30%����������������50%�
�3� �������������������������
2. �����������������50%����
����
����

-
-
-
-
-
����
����
����
-
-
-
-
-
-
����
����
����
-
-
-
-
-
-







$ 1,115,878
1,115,878
1,115,878
1,115,878
1,115,878
294,626
������
������
������
������
1.90%
7.53%
9.86%
-
3.01%
-
������
������
$ -

-

-

-

-

-
������ $ -

167,950

153,755

-

30,349

-
�������
$ 42,408

167,950

220,000
-

67,180
-
������



$ 44,631

176,900

305,000

350,000

69,300

46,030
�����
������
$ 669,527
669,527
669,527
669,527
669,527
176,775








��3 �
2
2
2
2
2
2



Anderson Europe
GmbH
MATEC GmbH
����
����
Monforts GmbH
������








����
����

1
2

- 159 -

���
���������
������



�3

�1� ��������������������9 �����������������������������������
�2� ��������������������������
�3� ������������108 �12 �31 �����������




$ 18,827
34,247




-

8.5%



$ 18,827

34,247

�����
1,645
1,784



�������������
������
�������������
�����������
��������









���������������
���
����������




����
����

- 160 -

����������
������������3 ��������20%��
��108 ��
���
��������




�1� ��������������
�2� ����������������������������������������
�3� ��������������������������








�3



�2
��



����������



$ 242,047
������ ����



$ 450,000



$ 198,897




99.3.10




108.4.16



�1
�������� ���

- 161 -

����������
���������������1 ��������20%��
��108 ��
���
��������


�� ����������
���������� �������
�����



31%

81%

$ 162,056
448,455
�����������

















�������
�������
������
����

(24%)

(52%)

( $ 212,611 )
(
374,593 )
����� ��
��

� � �
� � �
������ Anderson America
������
�������� ����
����

- 162 -

����������
�����������1 ��������20%��
��108 �12 �31 �
���
��������














$ -

-

-

-
�����







$ 58,340
-
-
42,286
���������










$ -
-
109,517

164,580
���
���

0.95

0.36

0.69

���








$ 162,056
139,704
448,455
164,580
����
����
����
�����

� � �
� � �
� � �
� � �





Anderson America
Giben America
������
������
��������� ����
����

- 163 -

����������
������������....�����
��108 ��
���
�����������
�������


� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
�����
������
( $ 2,221 )

155,630
(
52,879 )

74

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �
�����
������
( $ 2,221 )

155,630
(
274,618 )

12,374

12,374
(
21,780 )
(
7,958 )

191,794
(
39,789 )
(
39,789 )

191,794

-
(
121,942 )
(
14,602 )
(
6,100 )

7,169
(
49,952 )

5,047

12,374

12,374






$ 74,257
1,641,938
513,991
3,206
2,599
488,375
21,348
1,017,823
85,403
21,348
1,017,823
31,361
297,753
50,821
269,290
227,997
129,339
149,553
301,632
2,996
���
100

100

20.53

0.54

0.44

100

100

100

80

20

100

100
100

100

100

100

100

100

57.82

0.25


7,272

36

39,904

111

90

7

1

23,500

1

-

13

300



1

22,000

10

10

5,000

11,796

50








$ 20,000
USD
36,190

470,758

6,653

5,400
USD
12,722
USD
735
USD
23,955
USD
2,941
USD
735
USD
23,500

1,014

441,603

215,024

220,000

422,078

146,813

50,000

238,746

3,000




$ 20,000
USD
36,190
470,758

6,653

5,400
USD
12,722
USD
735
USD
23,955
USD
2,941
USD
735
USD
23,500
1,014
441,603

215,024
220,000
422,078
146,813

50,000

238,746

3,000
������ ��������
�����
��
��������
���
��������
��������
��������
��
��
��������
�����
��������
�����
��������
�������
��������

��������
���
��������
�����
����
����
��������
��������
��������
���� ��
������
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
������
� � �
��
��
��
������� ����
Parpro Holdings Co.,
Ltd.
����
����
����
AP Parpro, Inc.
Pilot (Las Vegas), Inc.
Parpro Quality Inc.
Parpro (Nevada), Inc.
Parpro (Nevada), Inc.
Parpro Technologies
Inc.
Anderson Industrial
Anderson Europe
GmbH
Anderson America
����
Giben BVI
Giben SAMOA
����
����
����
������ � � �
����
Parpro Holdings
Co., Ltd.
AP Parpro, Inc.
Pilot (Las Vegas),
Inc.
Parpro Quality
Inc.
����
����

- 164 -



� � �
����
���
���
���
���
���
�����
������

���

���

���

���

���

���

���
�����
������
$ 12,374
(
13,757 )
(
51,393 )

14,632

14,632
(
162,358 )

13,888






$ 128,546

8,975

24,160

638

227,693

-

203,840
���
21.87

33.33

100

0.28

99.72

100

100


4,461

1,800

















$ 178,682

13,000

145,329

1,183

421,626

197,426

155,496




$ 178,682
18,000

145,329

1,183

421,626

197,426

155,496
������ ��������
�����
��������
��������
��������
��������
��������
���� ��
��
��
��
��
��
��
������� ����
�����
Giben America
Giben Brasil
Giben Brasil
Monforts GmbH
Matec GmbH
������ ����
Giben SAMOA
Giben BVI
Anderson Europe
GmbH

- 165 -

���
�����������

��2�4�
��2�
��2�
��2�


















































$ 361,294 $ 361,294
$ -��3�
�1� �����(1)����������������(2)���������100%���800 ����������26,487 ���(3)���MATEC ��100%���130 ����������4,630
����
�2� ����������������������������������
�3� �����97 �8 �29 ������������������������������������������������������
�4� ��108 �12 �31 �����������������23,109 ����������104,731 ���
�����
�������
$ 104,731

-

-

-







$ 259,362

54,363
(
37,326 )

5




������
( $ 32,489 )
(
3,717 )
(
61,424 )
1,382
�����
�����
�����
100%
100%
100%
100%
�������

( $ 32,489 )
(
3,346 )
(
61,424 )

1,382




�������



$ 264,167

70,640

26,487

-

















$ -��3�
�����������
$ -

-

-

-

$ -

-

-

-




�������



$ 264,167
70,640
26,487
-











$ 361,294






1
(1)
(1)
(2)
(3)
����� $ 264,167
70,640
26,487
4,630



















$ 361,294
������ ���������
�������
�������
�������
��������� ����
����
������
���������

- 166 -

�������������

���������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������

�����

==> picture [255 x 103] intentionally omitted <==

==> picture [456 x 11] intentionally omitted <==

- 167 -

==> picture [573 x 161] intentionally omitted <==

�������

����������� ���

����

��������������������������������������� ��������������������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������

������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������������������������� �������������������������

�������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������

������

���������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������

- 168 -

��������������������������������� ���� ������������������������������������������ ����������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������

��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������� �������

���������������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������

������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������� ����

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ ����������������������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������������

- 169 -

��������������������������������� ���������������������������������� �������������������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������

������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������

������������������������������� ��������������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������

������������������������������� ����������������

  • ��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������

  • ��������������������������������� ���������������������������

  • ��������������������������������� �����

- 170 -

  • ��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������

  • ��������������������������������� �������������������

  • ��������������������������������� ������������������������������� ������������

  • �������������������������������

  • �����������������������������

  • �������������������������������

  • ��������������������������������� ���������������������������������

�������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������

������������

������������

==> picture [143 x 11] intentionally omitted <==

  • ������������� ������������������

  • �������������� ������������������

==> picture [456 x 12] intentionally omitted <==

- 171 -



1100
1110
1136
1150
1172
1200
1220
130X
1410
1470
11XX
1517
1535
1550
1600
1755
1805
1821
1840
1990
15XX
1XXX


2100
2120
2130
2170
2219
2230
2250
2280
2320
2399
21XX
2530
2540
2570
2580
2640
2670
25XX
2XXX
3110
3200
3310
3320
3350
3300
3400
3500
31XX
36XX
3XXX
��������������
�������
�����������������
����������




����
��������������
$ 1,010,258
�����������������������
18,827
���������������������
101,689
��������������
124,922
�������������������
1,568,640
�������������
121,965
������������
9,386
���������
2,185,369
����
171,251
������
27,642
������
5,339,949
�����
�������������������������
34,247
���������������������
17,020
��������������
8,975
��������������������
1,775,379
�������������
223,931
����������
451,388
������������
168,357
���������������
118,877
�������������
95,115
�������
2,893,289
����
$ 8,233,238





����
�������������
$ 1,738,297
������������������������
12,250
������������
193,708
�������
579,120
�����������
327,044
������������
65,129
���������
30,326
������������
46,516
����������������������
346,954
������
23,552
������
3,362,896
�����
�������������
454,121
�������������
325,489
���������������
20
������������
181,736
���������������
54,883
�������
7,103
�������
1,023,352
����
4,386,248
�������������������
�����
834,516
����
369,961
����
������
115,847
������
29,610
�����
377,126
������
522,583
����
(
76,537)

����
(
31,724)
���������
1,618,799
�������������
2,228,191
����
3,846,990
�������
$ 8,233,238
��������������
�������
�����������������
����������




����
��������������
$ 1,010,258
�����������������������
18,827
���������������������
101,689
��������������
124,922
�������������������
1,568,640
�������������
121,965
������������
9,386
���������
2,185,369
����
171,251
������
27,642
������
5,339,949
�����
�������������������������
34,247
���������������������
17,020
��������������
8,975
��������������������
1,775,379
�������������
223,931
����������
451,388
������������
168,357
���������������
118,877
�������������
95,115
�������
2,893,289
����
$ 8,233,238





����
�������������
$ 1,738,297
������������������������
12,250
������������
193,708
�������
579,120
�����������
327,044
������������
65,129
���������
30,326
������������
46,516
����������������������
346,954
������
23,552
������
3,362,896
�����
�������������
454,121
�������������
325,489
���������������
20
������������
181,736
���������������
54,883
�������
7,103
�������
1,023,352
����
4,386,248
�������������������
�����
834,516
����
369,961
����
������
115,847
������
29,610
�����
377,126
������
522,583
����
(
76,537)

����
(
31,724)
���������
1,618,799
�������������
2,228,191
����
3,846,990
�������
$ 8,233,238
��������������
�������
�����������������
����������




����
��������������
$ 1,010,258
�����������������������
18,827
���������������������
101,689
��������������
124,922
�������������������
1,568,640
�������������
121,965
������������
9,386
���������
2,185,369
����
171,251
������
27,642
������
5,339,949
�����
�������������������������
34,247
���������������������
17,020
��������������
8,975
��������������������
1,775,379
�������������
223,931
����������
451,388
������������
168,357
���������������
118,877
�������������
95,115
�������
2,893,289
����
$ 8,233,238





����
�������������
$ 1,738,297
������������������������
12,250
������������
193,708
�������
579,120
�����������
327,044
������������
65,129
���������
30,326
������������
46,516
����������������������
346,954
������
23,552
������
3,362,896
�����
�������������
454,121
�������������
325,489
���������������
20
������������
181,736
���������������
54,883
�������
7,103
�������
1,023,352
����
4,386,248
�������������������
�����
834,516
����
369,961
����
������
115,847
������
29,610
�����
377,126
������
522,583
����
(
76,537)

����
(
31,724)
���������
1,618,799
�������������
2,228,191
����
3,846,990
�������
$ 8,233,238

12
-
1
2
19
2
-
27
2
-
65
-
-
-
22
3
5
2
2
1
35
100
21
-
2
7
4
1
-
1
4
-
40
6
4
-
2
1
-
13
53
10
4
2
-
5
7
(
1)
-
20
27
47
100
��������
����������
��������
����������
��������
����������


$ 1,010,258
18,827
101,689
124,922
1,568,640
121,965
9,386
2,185,369
171,251
27,642
5,339,949
34,247
17,020
8,975
1,775,379
223,931
451,388
168,357
118,877
95,115
2,893,289
$ 8,233,238
$ 1,738,297
12,250
193,708
579,120
327,044
65,129
30,326
46,516
346,954
23,552
3,362,896
454,121
325,489
20
181,736
54,883
7,103
1,023,352
4,386,248
834,516
369,961
115,847
29,610
377,126
522,583
(
76,537)
(
31,724)
1,618,799
2,228,191
3,846,990
$ 8,233,238


$ 833,352
214,242
60,696
189,090
1,876,339
187,620
11,437
2,650,492
190,730
31,673
6,245,671
27,549
17,006
8,561
1,886,230
-
462,454
199,656
92,878
137,300
2,831,634
$ 9,077,305
$ 2,449,667
-
363,535
643,951
428,220
75,614
54,979
-
433,210
23,345
4,472,521
-
643,009
2,607
-
62,226
31,787
739,629
5,212,150
821,875
303,623
91,326
70,575
246,632
408,533
(
29,610)
(
71,941)
1,432,480
2,432,675
3,865,155
$ 9,077,305










9
3
1
2
21
2
-
29
2
-
69
-
-
-
21
-
5
2
1
2
31
100
27
-
4
7
5
1
-
-
5
-
49
-
7
-
-
1
-
8
57
9
3
1
1
3
5
-
(
1)
16
27
43
100

�������������������

�����������������������������������

�������

==> picture [35 x 33] intentionally omitted <==

������� ��������

==> picture [34 x 34] intentionally omitted <==

- 172 -

�������������� �������

�����������������������

���������� ������

�����
�����








4100
������������
$ 7,794,299
100
$ 8,502,426
100
5110
������������
6,023,870
77
6,532,739
77
5900
����
1,770,429
23
1,969,687
23
��������������
6100
����
617,631
8
621,657
7
6200
����
944,996
12
828,167
10
6300
������
114,873
1
112,346
1
6450
��������
125,518
2
12,696
-
6000
������
1,803,018
23
1,574,866
18
6900
�������
(
32,589)
-
394,821
5
�������������
���
7010
����
84,265
1
49,115
1
7020
�������
215,058
3
(
5,046 )
-
7050
����
(
64,317 ) (
1 ) (
56,234 ) (
1)
7060
�����������
���
(
4,586)
-
(
1,973)
-
7000
���������

230,420
3
(
14,138)
-
7900
����
197,831
3
380,683
5
7950
�������������(
76,814)
(
1)
(
89,508)
(
1)
8200
�����
121,017
2
291,175
4
����� ����� ����� �����
100
77
23
8
12
1
2
23
-
1
3
(
1 )
-
3
3
(
1)
2
$ 8,502,426
6,532,739
1,969,687
621,657
828,167
112,346
12,696
1,574,866
394,821
49,115
(
5,046 )
(
56,234 )
(
1,973)
(
14,138)
380,683
(
89,508)
291,175
100
77
23
7
10
1
-
18
5
1
-
(
1)
-
-
5
(
1)
4

�����

- 173 -

�����
�����




������
8310
�����������
8311
���������
��������
��
$ 1,686
8316
���������
��������
��������
����
6,698
8349
���������
��������
�����
(
337 )
8360
�����������
���
8361
���������
��������(
75,349)
(
8300
���������
��
(
67,302)
(
8500
���������
$ 53,715
���������
8610
�����
$ 326,325
8620
�����
(
205,308)
(
8600
$ 121,017
����������
8710
�����
$ 279,680
8720
�����
(
225,965)
(
8700
$ 53,715
����������
9750
��
$ 4.02
9850
��
$ 3.97
����� ����� ����� �����
$ 1,686
6,698
(
337 )
(
75,349)
(
67,302)
$ 53,715
$ 326,325
(
205,308)
$ 121,017
$ 279,680
(
225,965)
$ 53,715
$ 4.02
$ 3.97
(
(
(
(
-
-
-

1)

1)
1
5

3)
2
3

2)
1
$ 6,290
1,229
(
1,284 )
24,525
30,760
$ 321,935
$ 245,215
45,960
$ 291,175
$ 287,556
34,379
$ 321,935
$ 3.06
$ 2.99
-
-
-
-
-
4
3
1
4
3
1
4

�������������������

�����������������������������������

������� ������� ��������

==> picture [33 x 34] intentionally omitted <==

- 174 -

��������
��


2,327,598
$ 3,535,687
-
-
-
-
-
(
8,008 )
-
(
8,008 )
-
(
8,008 )
-
(
8,008 )
45,960
291,175
11,581 )
30,760
11,581 )
30,760
34,379
321,935
-
(
72,074 )
-
10,098
-
13,275
116,866
114,560
19,116
21,559
-
26,085
-
(
32,678 )
-
-
15,942 )
(
15,942 )
80,775 )
(
80,775 )
31,433
31,433
2,432,675
3,865,155
-
-
-
-
-
(
200,859 )
-
(
200,859 )
-
(
200,859 )
-
(
200,859 )
205,308 )
121,017
20,657 )
(
67,302 )
20,657 )
(
67,302 )
225,965 )
53,715
225,965 )
53,715
-
31,774
-
3,420
-
9,087
60,209
72,456
-
50,970
-
-
38,728 )
(
38,728 )
38,728 )
(
38,728 )
2,228,191
$ 3,846,990


�����������
55,200 )
$ 1,208,089
$
-
-
-
-
-
(
8,008 )
-
(
8,008 )
-
245,215
-
42,341
(
-
287,556
-
(
72,074 )
-
10,098
15,937
13,275
-
(
2,306 )
-
2,443
-
26,085
32,678 )
(
32,678 )
-
-
-
-
(
-
-
(
-
-
71,941 )
1,432,480
-
-
-
-
-
(
200,859 )
-
(
200,859 )
-
326,325
(
-
(
46,645 )
(
-
279,680
(
-
31,774
-
3,420
15,345
9,087
-
12,247
-
50,970
24,872
-
-
-
(
31,724 )
$ 1,618,799
$
��������
( $ ( ( ($


�������� �������



������� $ 150 - - - - - 164 164 - - - - - - - (
6 )
- - - 308 - - - - - 1,341 1,341 - - - - - - - $ 1,649
�������������� ������� ����������������������

























��




��




��



351,318
$ 82,919
$ -
$ 87,396
( $ 71,090 )
-
8,407
-
(
8,407 )
-
-
-
70,575
(
70,575 )
-
-
-
-
(
8,008 )
-
-
8,407
70,575
(
86,990 )
-
-
-
-
245,215
-
-
-
-
1,005
41,172
-
-
-
246,220
41,172
72,074 )
-
-
-
-
10,098
-
-
-
-
2,662 )
-
-
-
-
2,306 )
-
-
-
-
2,443
-
-
-
-
16,806
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
303,623
91,326
70,575
246,632
(
29,918 )
-
24,521
-
(
24,521 )
-
-
-
(
40,965 )
40,965
-
-
-
-
(
200,859 )
-
-
24,521
(
40,965 )
(
184,415 )
-
-
-
-
326,325
-
-
-
-
282
(
48,268 )
-
-
-
326,607
(
48,268 )
31,774
-
-
-
-
3,420
-
-
-
-
6,258 )
-
-
-
-
12,247
-
-
-
-
32,139
-
-
-
-
6,984 )
-
-
(
11,698 )
-
-
-
-
-
-
369,961
$ 115,847
$ 29,610
$ 377,126
($ 78,186 )
������������������ ����������������������������������� �������

��
6,873
$
- - - - - - - -
(
- -
(
-
(
- 6,873 ) - - - - - - - - - - - - - - - -
(
- - -
(
- -
$







��
A1
����������
$ 805,723
$
���������� B1
��������
-
B3
��������
-
B5
�������
-
������
-
D1
�������
-
D3
�������������
-
D5
�����������
-
��������� C15
����������
-
N1
����������
-
N1
�����������
-
M7
�����������
-
M5
�����������
-
I1
��������
16,152
(
L1
�����
-
Q1
������������������������
-
O1
�����
-
O1
���������������
-
O1
�������
-
Z1
������������
821,875
���������� B1
��������
-
B17
�������
-
B5
�������
-
������
-
D1
����������
-
D3
�������������
-
D5
�����������
-
��������� C5
�������������������
-
N1
����������
-
N1
�����������
-
M7
�����������
-
I1
��������
18,831
L3
�����
(
6,190 )
O1
���������������
-
Z1
������������
$ 834,516
$
�������

- 175 -

�������������� ��������

�����������������������

��������

����� �����



����������
A10000
�������
A20010
������
A20100
����
A20200
����
A20300
��������
A20400
�������������
���������
A20900
����
A21200
����
A21900
�����������
A22300
�������������

A22500
�������������
����
A23700
���������
A24100
�������������
A29900
�������
A29900
���������
A30000
������������
A31115
�������������
�����
A31150
�������
A31180
�����
A31200
��
A31230
����
A31240
������
A32125
����
A32150
�������
A32180
�����
A32200
����
A32230
������
A32240
�������
A33000
������������
�����
$ 197,831
186,190
33,986
125,518
(
7,548 )
64,317
(
3,296 )
3,420
4,586
(
238,493 )
205,211
4,684
-
(
33,087 )
202,474
245,563
66,007
213,973
(
24,620 )
4,031
(
169,827 )
(
60,985 )
(
59,545 )
(
24,653 )
525
(
5,994)
930,268
�����
$ 380,683
133,899
31,064
12,696
139
56,234
(
2,884 )
16,448
1,973
1,452
3,889
(
18,924 )
(
1,233 )
-
(
7,953 )
(
286,181 )
(
118,135 )
(
314,343 )
(
35,701 )
(
3,962 )
9,219
(
242,261 )
32,674
3,489
(
23,531 )
(
4,117)
(
375,366 )

�����

- 176 -

�����

�����


A33100
�����
A33300
�����
A33500
������
AAAA
�������������
����������
B00020
���������������
�������
B00040
���������������
B01800
����������
B02300
����������
B02700
�����������
B02800
�������������
B03700
�������
B04500
������
B04600
��������
B06800
�������������
B07100
�����������
BBBB
�������������
����������
C00100
������
C00200
������
C01200
��������
C01600
������
C01700
������
C03000
�������
C03100
�������
C04020
������
C04400
���������
C04500
���������
C04900
������
C05000
������������
C05800
�������
C05800
���������
CCCC
�������������
�����
$ 3,298
(
64,122 )
(
117,249)
752,195
-
(
41,007 )
(
5,000 )
-
(
125,042 )
455,841
(
4,875 )
(
2,631 )
-
7,598
(
41,505)
243,379
-
(
709,506 )
497,094
219,837
(
573,269 )
-
(
25,658 )
(
60,323 )
974
(
200,859 )
-
9,087
72,456
(
38,728)
(
808,895)
�����
$ 3,816
(
54,796 )
(
80,494)
(
506,840)
13,673
(
37,859 )
-
(
9,323 )
(
100,954 )
3,597
(
6,665 )
(
3,397 )
80
(
5,048 )
8,355
(
137,541)
627,938
-
-
404,960
(
495,999 )
11,221
-
-
1,262
(
80,082 )
(
32,678 )
42,225
132,252
(
80,775)
530,324

�����

- 177 -

�����

�����


DDDD
���������������
EEEE
��������������
E00100
�����������
E00200
�����������
�����
$ 9,773)
176,906
833,352
$ 1,010,258
�����
(
$ 2,985
(
111,072 )
944,424
$ 833,352

������������������� ������������������������������������

������� ������� ��������

==> picture [33 x 34] intentionally omitted <==

- 178 -

��������������

��������

�� 108 �� 107 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

��������������������

�� ����

���������������������� 90 � 12 � 27 ������������������������������ ��������

������ 98 � 12 ������������������ ������������������������������ ����������� 102 � 11 � 21 ������

������������������������

  • �� ������������

�������� 109 � 3 � 11 ��������

  • �� ��������������

  • ( ) ����������������������������� ���������������������������� � IFRS ��������� IAS ����� IFRIC ������� SIC � ����� IFRSs ��

��������������������������� ����������� IFRSs ��������������� ����������������������� IFRS 16 � ���

IFRS 16 ������������������������ ���� IAS 17 ����� IFRIC 4 �������������� �������������������

- 179 -

����

  • �������� 108 � 1 � 1 �������������

  • � IFRS 16 ������������������ IAS 17 � IFRIC

  • 4 ���������������� IFRS 16 ��������

  • ��������

  • ��������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������� IFRS 16 ���������������������������� ��������������������

  • ������������� IFRS 16 ���������

  • ��� IAS 17 ������������ 108 � 1 � 1 ���

  • ����������������������������� ����������������������������� ��� IAS 36 �����

  • ��������������

  • �������������������������� ��

  • ����� 108 � 12 � 31 ����������������

  • ���������������������������� ����� 108 � 1 � 1 ����������������

  • ������� 4.29% ��������� 107 � 12 � 31 ���� ������������������������

107�12�31��������������
������

�����������������
(
108�1�1������

�108�1�1�������������

108�1�1�������
$ 369,378

27,528)
$ 341,850
$ 283,119
$ 283,119

- 180 -

��������

�������������������� 108 � 1 � 1 � ���� IFRS 16 �

���� IFRS 16 � 108 � 1 � 1 ������������� ����

==> picture [394 x 118] intentionally omitted <==

  • ( � ) 109 ���������� IFRSs

����� � ����� � �� I A S B �� ���� IFRS 3 ���������� 2020 � 1 � 1 ��� 1 � IFRS 9 � IAS 39 � IFRS 7 ����������� 2020 � 1 � 1 ��� 2 � IAS 1 � IAS 8 ����������� 2020 � 1 � 1 ��� 3 �

  • 1 � ������������� 2020 � 1 � 1 ������� �����������������������

  • 2 � 2020 � 1 � 1 �������������������

  • 3 � 2020 � 1 � 1 �������������������

    • ���������������������������
  • ����������������������������� ��������

  • ( � ) ���������� IASB ����������������� �� IFRSs

==> picture [399 x 72] intentionally omitted <==

- 181 -

  - �� ��������������������������� ���������������

  - ���������������������������

  - ����������������������������� ��������
  • ��� �����������

  • ( ) ����

    • ���������������������������

    • ��������� IFRSs ���

  • ( � ) ����

    • ���������������������������

    • ����������������������������� �������

    • �������������������������� 1

    • ���� 3 ���

    • � 1 ������������������������� �������������

    • � 2 ���������� 1 �������������� ����������������������������

    • � 3 �����������������������

  • ( � ) ����������������

     - �������
    
    1. ��������������

    2. ���������� 12 ����������

    3. ��������������������� 12 ����� ��������������

      • �������
    4. ��������������

    5. �������� 12 �������������

- 182 -

  1. ���������������������� 12 ���� ��

  2. ���������������������������

  3. ����

  4. ( � ) ����

  5. ����������������������������

  6. ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������������

  7. ��

  8. ���������������������������

  9. ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

    • ���������������������������
  10. ���

  11. ( � ) ����

    • ����������������������������
  12. ��������������������� ���������������������������

  13. ����������������������������� ����

  14. ���������������������������

  15. ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ���������

- 183 -

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ������������

  • ( � ) ����

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������

  • ( � ) ���������

  • ���������������������������

  • ��������������

  • ���������������������������

  • �����������������������������

  • ����������������������������� ���������������������������

  • ����������

  • ( � ) ����

    • ��������������������������
  • ����������������������

  • ���������������������������

  • ���������������������������� ����

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������������

- 184 -

����������������������������� ����������������������

( � ) ����

  1. ����

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������

  1. ������� ��������������������������� ���������������������������� 3. ����

������������������������� ����������

( � ) ���������������� ��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������

- 185 -

  • ( �� ) ����

  • ���������������������������

  • �����������

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

  • ����

     - ����������������������
    
    • (1) ����

      • �����������������������

      • ������������������������� ���������������������

      • A. ����������������

        • ����������������������

        • ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������ �������

        • ����������������������

        • ������������������������ ������������������������ �����������

      • B. �������������

        • ����������������������

        • �����������������

        • a. ����������������������� ������������

- 186 -

  • b. ����������������������� �������������������

  • ����������������������

  • ������������������������ ������������������������ ������������������������ ��������

    • ����������������������
  • ��

  • ����������� 3 ����������

  • ����������������������� ��������������

  • C. ���������������������� ����������������������

  • ������������������������ ������������������������� ����������������������

  • ������������������������ ������������������������ ������������������� ����������������������

  • ������������������������ ������������������

(2) �������

����������������������� ������������������������� ����������������������� ������������������������ ����������� 12 �������������

- 187 -

  • ������������������������� ���

  • �����������������������

  • ������ 12 ������������������ �� 12 ���������������������� �������������������������

  • ���������������

  • �����������������������

  • ���

  • (3) �������

  • �����������������������

  • ������������������������� ���������������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� �������������������

  1. ����

  2. (1) ����

��������������������

  • (2) �������

����������������������� ������������������������� ��

  1. ������

������������������������� ��������������������������� ����������

- 188 -

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������

������������������������� ��������������������������� ���������������������������� �������������������������� �������������������������� ����������������������

������������������������� ������������������

( �� ) ����

��������������������������� ����������������������������� �������������

��������������������������� ����������������������������� ( �� ) ����

��������������������������� �������������������

  1. ������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������

������������������������� �������

  1. �����

����������������

- 189 -

������������������������� ��������

( �� ) ����

108 �

  • ��������������������������

  • ��������

  • �������������������������

  • �����

  • ��������

  • �������������������������

  • ��������������������������� �����������������

  • �������������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������

  • �������������������������

  • �������������������

  • ��������������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� �������������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �����������������

107 �

��������������������������� ������������������������������

- 190 -

1. ��������

������������������������� ����

  1. ��������

������������������������

( �� ) ����

���������������

( �� ) ����

  1. ������

������������������������� �������

  1. �����

������������������������� �������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������

������������������������� ���������������������������� ����������

3. ����

������������������������� ����������������

( �� ) ��������

��������������������������� �����������������������������

- 191 -

����������������������������� �����������������������������

( �� ) ���

����������������������

  1. ������

  2. �������������������������

  3. ����������

    • ����������������������
  4. �����

  5. �������������������������

  6. �������������������

  7. ������������������������

  8. ��������������������������� �������������������������

������������������������� �������������������������� �������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������

- 192 -

  3. ���������

     - �������������������������

     - ��������������������������� �����������������
  • ��� ������ � ��������������

  • ����������������������������

  • ������������������������������

  • ��������������������

  • ����������������������������

  • ������������������������������ ������������������

��������������

���������

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������������

  • ��� �������

==> picture [408 x 103] intentionally omitted <==

�������������������

==> picture [408 x 27] intentionally omitted <==

- 193 -

��� ����������������

�������������
�������
�������
�������
����
�����
������
����
��������
�����
������
108�12�31�
$ 18,827
108�12�31�
$ 124,922

-
$ 124,922
$ 1,785,115

216,475)
$ 1,568,640
107�12�31�
$ 214,242
107�12�31�




(




(
$ 189,090

-
$ 189,090
$ 1,973,457

97,118)
$ 1,876,339

��� �������

����������������� 30~180 ��

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���������������������

���������������������������� ������������������������������ ��������������������

�������������������

108 � 12 � 31 �

108 �12 �31 �
�����

������������
����
�����
180���

181�365�
$ 137,714
(
47,409)
$ 90,305
366���

$ 218,428
(
148,365)
$ 70,063



$ 1,553,895
(
20,701)
$ 1,533,194




$ 1,910,037
(
216,475)
$ 1,693,562

- 194 -

107 � 12 � 31 �

107 �12 �31 �
�����

������������
����
�����
180���

181�365�
$ 112,172
(
18,617)
$ 93,555
366���

$ 140,532
(
70,919)
$ 69,613



$ 1,909,843
(
7,582)
$ 1,902,261




$ 2,162,547
(
97,118)
$ 2,065,429

����������������

�������������������

����
�������
�������
������
����
108��
$ 97,118
125,518
(
411 )
(
5,750)
$ 216,475
107��
$ 108,326
12,696
(
23,957 )

53
$ 97,118

���������������������������� ��

���������������������������� �����

��� ����

��
��
� � �
��
� � �
����
108�12�31�
$ 830,718
831,800
320,574
84,407

117,870
$ 2,185,369
107�12�31�




$ 936,266
846,747
406,517
311,418

149,544
$ 2,650,492

108 � 107 ��������������� 5,995,219 ��� 6,518,231 ���

108 � 107 �������������������� 205,211 ��� 3,889 ���

- 195 -

��� ���

  • ( ) ������������

��������������

������







������� �������
108�
12�31�
107�
12�31�
� � �




����

Parpro Holdings Co.,
Ltd.



AP Parpro, Inc.

Pilot (Las Vagas), Inc.
Parpro Quality Inc.

����










����

����

Giben SAMOA


Giben BVI

Anderson Europe
GmbH


����

MATEC
����������
������

Parpro Holdings Co., Ltd.

����������
������

����������
������

����

AP Parpro, Inc.

Pilot (Las Vagas), Inc.

Parpro Quality Inc.

Parpro (Nevada), Inc.

Parpro (Nevada), Inc.

Parpro Technologies Inc.

Anderson Industrial (Hong
Kong) Ltd. (Anderson
Industrial)

Anderson Europe GmbH

Anderson America
Corporation�U.S.A.�
(Anderson America)

������������
������

��������
������

������������
������

����������
������

Giben Holdings Co., Ltd.(BVI)
�Giben BVI�

Giben Holdings Co., Ltd.
(SAMOA)
�Giben SAMOA�

����

����

����

Giben America, Inc.
�Giben America�

Giben do Brasil Maquinas e
Equipamentos Ltda
�Giben Brasil�

Giben Brasil

Monforts CNC
Werkzeugmaschinen GmbH
�Monforts GmbH�

MATEC GmbH
�MATEC�

��������������
��������

�������������
���������
����������
���
��
����������
��PCB�����
������
��������
��������
��������
��
��
����������
���
����������
���
�����������
����
���������
�����������
��������
����������
�����
��������
��������
����
����
��������
��������
��������
�������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
100%
100%
20.53%
0.54%
0.44%
100%
100%
100%
80%
20%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
57.82%
21.87%
0.25%
100%
0.28%
99.72%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
20.02%
0.62%
0.50%
100%
100%
100%
80%
20%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
65.53%
24.78%
0.28%
100%
0.28%
99.72%
100%
100%
100%
100%


�1
�2
�2






�3








�2
�2
�2






�3

- 196 -

  • 1 � ���� 106 � 6 ������������������ ������������������������� �������� 108 � 8 ���������������

  • 2 � ���������������������� 50% �� �������������� 108 � 6 �� 107 � 6 �� 7 �������������������������� �����

  • 3 � ������������������

  • ( � ) ����������������

  • ( � ) ��������������

� � �� � �� � � � � � � � � � � � � � � ����� 108 � 12 � 31 � 107 � 12 � 31 � ���� ���� 79.47% 79.98%

�������������������������� ���������

���������
����
�����
����
�����
��
������
�����
����������
����������
���
����
��������
������
������
108�12�31�
$ 3,460,618
1,532,605
(
2,297,515 )
(
344,558)
$ 2,351,150
$ 458,275
1,773,481

119,394
$ 2,351,150
108��
$ 4,160,545
( $ 273,051 )
(
26,056)
($ 299,107)
107�12�31�
$ 4,367,727
1,483,681
(
2,734,153 )
(
492,366)
$ 2,624,889
$ 515,965
2,061,283

47,641
$ 2,624,889
107��


(
$ 4,905,234
$ 40,188

14,055)
$ 26,133

- 197 -

���������
�����
����������
����������
���
����������
�����
����������
����������
���
���������


��


107�1�1���
$ 951,722
��

129
��

-
� � �

-
�����
(
940)

107�12�31���
$ 950,911

����


107�1�1���


����


� � �


�����


107�12�31���


107�12�31���
$ 950,911

��


108�1�1���
$ 950,911
��

-
��
(
120,379 )
� � �

-
�����
(
3,810)

108�12�31���
$ 826,722

����


108�1�1���


����


��


� � �


�����


108�12�31���


108�12�31���
$ 826,722
108��
( $ 55,842 )

(
218,776 )

1,567
($ 273,051)
( $ 61,241 )

(
239,546 )

1,680
($ 299,107)
����� ����



$ 765,285 $ 366,164

26,792
37,623
(
49 ) (
3,061 )

- (
1,529 )
(
5,776)
(
1,059)

$ 786,252
$ 398,138




$ 46,298 $ 199,209

52,693
40,732

- (
491 )
(
3,627)
(
701)

$ 95,364
$ 238,749

$ 690,888
$ 159,389




$ 786,252 $ 398,138

29,803
59,159
(
123,423 ) (
61,593 )

93,741
17,290
(
11,682)
(
6,364)

$ 774,691
$ 406,630




$ 95,364 $ 238,749

48,450
42,050
(
44,905 ) (
48,361 )

- (
5,692 )
(
4,450)
(
4,038)

$ 94,459
$ 222,708

$ 680,232
$ 183,922
107��

$ 4,281

36,696
(
789)
$ 40,188

$ 1,807

24,440
(
114)
$ 26,133
���� �



$ 151,635 $ 2,234,806

36,410
100,954
(
1,939 ) (
5,049 )
(
1,226 ) (
2,755 )

470
(
7,305)
$ 185,350
$ 2,320,651


$ 60,172 $ 305,679

40,474
133,899
(
303 ) (
794 )
(
35)
(
4,363)
$ 100,308
$ 434,421
$ 85,042
$ 1,886,230


$ 185,350 $ 2,320,651

36,080
125,042
(
11,644 ) (
317,039 )

4,276
115,307
(
6,076)
(
27,932)
$ 207,986
$ 2,216,029


$ 100,308 $ 434,421

33,587
124,087
(
9,222 ) (
102,488 )

3,408 (
2,284 )
(
4,598)
(
13,086)
$ 123,483
$ 440,650
$ 84,503
$ 1,775,379
107�� 107��
$ 4,281
36,696
789)
40,188
1,807
24,440
114)
26,133


$
$

$

��

107�1�1���

��

��

� � �

�����

107�12�31���

����

107�1�1���

����

� � �

�����

107�12�31���

107�12�31���

��

108�1�1���

��

��

� � �

�����

108�12�31���

����

108�1�1���

����

��

� � �

�����

108�12�31���

108�12�31���

$ 2,234,806

100,954
(
5,049 )
(
2,755 )
(
7,305)
$ 2,320,651

$ 305,679

133,899
(
794 )
(
4,363)
$ 434,421
$ 1,886,230

$ 2,320,651

125,042
(
317,039 )

115,307
(
27,932)
$ 2,216,029

$ 434,421

124,087
(
102,488 )
(
2,284 )
(
13,086)
$ 440,650
$ 1,775,379

� ��� ��� �����

- 198 -

��������������������

����� 3 � 55 � ���� 1 � 16 � ���� 1 � 33 �

���� 108 ����������������������� ���������������������������� ���

��� ����

( � ) ������ 108 �

(�)������108 �
���������
� � �
��
����
��������
����������
� � �
��
����
(�)�����108 �
��������
��
� � �
108�12�31�


$ 200,435
19,025

4,471
$ 223,931
108��



$ 17,952
$ 57,116
3,004

1,983
$ 62,103
108�12�31�

$ 46,516
$ 181,736

����������� 1.50% � 5.05% �

- 199 -

��� �������

�������

��

107�1�1���

����

��

� � �

�����

107�12�31���

����

107�1�1���

����

��

�����

107�12�31���

107�12�31���

��

108�1�1���

����

� � �

�����

108�12�31���

����

108�1�1���

����

�����

108�12�31���

108�12�31���





$ 448,076

-

-

-

14,378

$ 462,454



$ -

-

-

-

$ -

$ 462,454



$ 462,454

-

-
(
11,066)

$ 451,388



$ -

-

-

$ -

$ 451,388





� ���� �





$ 61,936 $ 156,745 $ 63,152

-
-
3,397

-
- (
702 )

-
-
14,631

1,604

5,030

1,301

$ 63,540
$ 161,775
$ 81,779





$ 6,589 $ 20,221 $ 48,296

6,994
10,963
13,107

-
- (
330 )
(
308)

855

1,051

$ 13,275
$ 32,039
$ 62,124

$ 50,265
$ 129,736
$ 19,655





$ 63,540 $ 161,775 $ 81,779

-
-
2,631

-
-
4,525
(
1,909)
(
3,871)
(
619)

$ 61,631
$ 157,904
$ 88,316





$ 13,275 $ 32,039 $ 62,124

7,129
14,483
12,374

399

2,365
(
4,694)

$ 20,803
$ 48,887
$ 69,804

$ 40,828
$ 109,017
$ 18,512







$ 61,936

-

-

-

1,604

$ 63,540



$ 6,589

6,994

-
(
308)

$ 13,275

$ 50,265



$ 63,540

-

-
(
1,909)

$ 61,631



$ 13,275

7,129

399

$ 20,803

$ 40,828
����


$ 156,745

-

-

-

5,030

$ 161,775



$ 20,221

10,963

-

855

$ 32,039

$ 129,736



$ 161,775

-

-
(
3,871)

$ 157,904



$ 32,039

14,483

2,365

$ 48,887

$ 109,017












































































$ 729,909

3,397
(
702 )

14,631

22,313
$ 769,548

$ 75,106

31,064
(
330 )

1,598
$ 107,438
$ 662,110

$ 769,548

2,631

4,525
(
17,465)
$ 759,239

$ 107,438

33,986
(
1,930)
$ 139,494
$ 619,745

��������������������

���� 8.5 � ���� 14 � ���� 3 � 10 �

���������������������������� ������������������������������ � 108 � 107 ������������

- 200 -

��� ����

  • ( ) ����

����������
����
�����
����
������
108�12�31�
$ 679,237
1,029,060

30,000
$ 1,738,297
107�12�31�




$ 473,711
1,895,956

80,000
$ 2,449,667

����������� 108 �� 107 � 12 � 31 ���� 0.46%-4.75% � 0.85%-1.90% ����������� 108 �� 107 � 12 � 31 ���� 1.23% � 1.198% ������� 109 � 1 � 3 �� 108 � 8 � 30 ��

  • ( � ) ����
����
����������
����
�����
����
��
����1������
����
108�12�31�
$ 370,094

302,349
672,443

346,954)
$ 325,489
107�12�31�


(


(
$ 861,599

164,276
1,025,875

382,866)
$ 643,009

������ 109 � 10 �� 112 � 9 ���� 108 �� 107 � 12 � 31 ����������� 1.70%-2.40% � 1.37%-3.78% �

��� �����

�����
�����������
���������
��1������
�������
108�12�31�
$ 500,000
(
45,879 )

-
$ 454,121
107�12�31�
$ 51,300
(
956 )
(
50,344)
$ -

���� 103 � 10 � 22 �������� 0% �������� ����������������������������� 283,500 ��������� 100 ��������� 101.25% ���

- 201 -

����� 5 ������� 103 � 11 � 23 �� 108 � 10 � 22 � ������������� 35.7 ��

���������� 3 �������������� 40 � ������������������������� 30 ���� ��������� 30% ������������������� ���� 10% ����������������������

��������� 2 �� 3 ��������������� ��������������������������

���������������������������� ������������������������������ �� 2.3013% �

����������� 5,389 ��� $ 278,111 ������ ( 24,444 ) ������� 916 ���� ( 5,016 ) ��������� $ 249,567 107 � 1 � 1 ������� $ 75,101 ����� 2.3013% ����� 1,299 ����������� ( 26,056 ) 107 � 12 � 31 ������� 50,344 ����� 2.3013% ����� 625 ����������� ( 50,969 ) 108 � 12 � 31 ������� $ -

���� 108 � 12 � 13 �������� 0% �������� ����������������������������� 502,500 ��������� 100 ��������� 100.50% ��� ����� 5 ������� 109 � 3 � 14 �� 113 � 12 � 13 ��� ����������� 39 ��

���������� 3 �������������� 40 � ������������������������� 30 ���� ��������� 30% ������������������� ���� 10% ����������������������

- 202 -

��������� 3 �� 4 ��������������� ��������������������������

���������������������������� ������������������������������

�� 1.9452% �

��1.9452%�
�����������5,406���
������
�������
����
���������
108����������
�����1.9452%�����
108�12�31�������
����������������
�����
������
$ 497,094
(
31,774 )
1,081
(
12,739)
$ 453,662
$ 453,662

459
$ 454,121
108�12�31�
$ 12,250

��� �����

�������
����
����
���������
��
108�12�31�
$ 163,482
23,526
13,076
13,752

113,208
$ 327,044
107�12�31�




$ 186,862
60,038
27,284
21,134

132,902
$ 428,220

��� �������

  • ( ) ������

��������������������������� ������������������������� 6% ��� ��������������

��������������������������� ����������������������������� ������������������

- 203 -

( � ) ������

��������������������������� ����������������������������� ���������������� 6 ������������ ���������� 2% ������������������ ����������������������������� ��������������������������� 3 � ���������������������������� ��������������������

�����������������������

108�12�31�
107�12�31�
��������
$ 125,701
$ 123,871
��������
(
70,818)
(
61,645)
�������
$ 54,883
$ 62,226
������������
















�����


107�1�1���
$ 141,374
($ 70,025)
$ 71,349
����



������

1,110
-
1,110
�����������
(
1,585)
- (
1,585)
��������

1,796
(
904)

892
�����

1,321
(
904)

417
����



������������
�������
-
(
1,969)
(
1,969)
�����������
��
683
-
683
�����������

1,808
-
1,808
���������
(
6,761)

-
(
6,761)
���������
(
4,270)
(
1,969)
(
6,239)
����

-
(
3,301)
(
3,301)
�������
(
14,554)

14,554

-
107�12�31���

123,871
(
61,645)

62,226
����



������

678
-
678
��������

1,419
(
718)

701
�����

2,097
(
718)

1,379
107�12�31� 107�12�31�
$ 123,871
61,645)
62,226
�����


$
$ 71,349


1,110
(
1,585)

892

417

(
1,969)
683

1,808
(
6,761)
(
6,239)
(
3,301)

-

62,226


678

701

1,379

- 204 -


����

������������
�������
�����������
��
�����������

���������

���������

����

�������

108�12�31���











$ -
227

2,029
(
1,618)


638


-

(
905)

$ 125,701











( $ 2,324)
-

-

-

(
2,324)

(
7,036)


905

($ 70,818)
�����




(


(

( $ 2,324)
227

2,029
(
1,618)
(
1,686)
(
7,036)

-
$ 54,883
  • ��������������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������� 2 ���������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ���������������

  • ��������������������������� �������������������������� ���������������������������

���������

���������
� � �
�������
108 �12 �31�
0.750%~0.875%
2.750%~4.000%
107 �12 �31�
1.125%~1.375%
3.000%~4.250%

��������������������������� ������������������������������

� � �
��0.25%
��0.25%
108�12�31�
$ 3,419)
$ 3,550
107�12�31�
(
(
$ 3,551)
$ 3,693

- 205 -

�������
��0.25%
��0.25%
108�12�31�
$ 3,416
$ 3,309)
107�12�31�


(
$ 3,557
$ 3,441)
  • ���������������������������

  • �����������������������������

��1������
������������
108�12�31�
$ 7,648
10.71�-14.10�
107�12�31�
$ 3,256
11.40�-14.80�
  • ��� ����

  • ( ) �����

�����
��������
����
������������
����
�����
108�12�31�

100,000
$ 1,000,000

83,452
$ 834,516
107�12�31�







100,000
$ 1,000,000

82,188
$ 821,875

���������������������� 500 ��� ( � ) ����

����
�������������
����(1)
������
������
������������
������
��������(2)
������������
�������
������
��������
���������
108�12�31�
$ 319,234
-
2,443
15,593
917

31,774
$ 369,961
107�12�31�




$ 285,003
7,436
2,443
3,346
917

4,478
$ 303,623

- 206 -

  1. ��������������������������� ��������������������������� �����

  2. ��������������������������� �����������������

  3. ( � ) ���������

  4. ���������������������������

  5. ����������������������������� ����������������������������� ������ 10% ��������������������� ��������������������������

  6. ���������������������������

  7. ����������������� 10% ���������� ��������� 10% ����������� 0.1 ������ ����������������������������� ����������������������������� ���� ( � ) ��������

��������������������������� ����������������������������� ����� 25% �������������������

���������� 1010012865 ��������� 1010047490 ��������������� IFRSs ������� ���������������������������

���� 108 � 5 � 31 �� 107 � 5 � 30 �������� ��� 107 � 106 ����������

==> picture [394 x 90] intentionally omitted <==

- 207 -

106 �������������������������� ������ 0.9 ������ 72,074 �������

��������������������������� ��������������������� ( � ) ����

�����





107�1�1���
�����
�����
107�12�31���
�����
�����
108�12�31���
�������
2,123
1,125
(
904)
2,344
(
500 )
(
619)

1,225

���� 108 � 11 � 12 ����������� 619 ��� ������������ 108 � 11 � 25 ��

���� 108 � 1 � 10 ����������� 500 ���� � 18.23 ��������������� 108 � 1 � 11 ���� ���������������������� (2,838) ���� �����������

���� 107 � 3 � 22 ����������� 904 ���� � 14.73 ��������������� 107 � 3 � 28 ���� ���������������������� 7,436 ����� ����������

��������������������������� ���������������

��� ����

��
����
����
��
108��
$ 7,687,262
103,372

3,665
$ 7,794,299
107��




$ 8,381,625
118,631

2,170
$ 8,502,426

- 208 -

  • ( ) �������

  • ������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������

������������������������� �������

  1. �����

����������������

������������������������� ��������

( � ) ����

���������
���������
����
108�12�31�
$ 124,922
$ 1,568,640
$ 193,708
107�12�31�




$ 189,090
$ 1,876,339
$ 363,535

108 � 107 ���������������������� ��� 362,992 ��� 340,698 ���

( � ) ������������������

��� �����

�������������

� ( ) ����

����
����
����
�����������
��
108��
$ 5,460
3,296
33,087

42,422
$ 84,265
107��




$ 4,070
2,884
-

42,161
$ 49,115

- 209 -

  • �� ������ 108 � 3 � 12 ��������������� �������������

  • ( � ) �������

�������
�����������
�������������
����
�������
������������
���������
��
108��
( $ 60,837 )
238,493
-
7,548

29,854
$ 215,058
107��
$ 3,554
(
1,452 )
1,233
(
139 )
(
8,242)
($ 5,046)
  • ( � ) ����
(�)����
��������
������
�������
(�)�����
���������
�����
����
����������
����
����
����������
����
108��
$ 1,084
54,284

8,949
$ 64,317
108��
$ 124,087
62,103

33,986
$ 220,176
$ 99,443

86,747
$ 186,190
$ 33,986
107��




$ 1,299
54,935

-
$ 56,234
107��












$ 133,899
-

31,064
$ 164,963
$ 66,287

67,612
$ 133,899
$ 31,064

- 210 -

( � ) ������

������
������
����
�����
������
�����������
������
������
������
������
����
����
108��
$ 1,405,840
176,599

63,280

1,645,719
26,019

1,379

27,398
$ 1,673,117
$ 562,603

1,110,514
$ 1,673,117
107��
















$ 1,388,971
177,776

66,712

1,633,459
24,693

417

25,110
$ 1,658,569
$ 575,896

1,082,673
$ 1,658,569

( � ) �������

  • ������������� 1% � 15% ����������

  • ����������������������������� ��������������������������� 5% � ����������������������������� ����������������������������� �� 108 � 107 ������������ 109 � 3 � 11 �� 108 � 3 � 11 ���������� ����

����
����
����
108��
1.3%
0.7%
107��
4%
1%
��

����

����
108��

� �

$ 4,568 $ -

2,459
-
107�� 107��



$ 10,244

2,562

$ 4,568

2,459
$ -

-

- 211 -

��������������������������� ��������������

107 � 106 ������������������ 107 � 106 ����������������

����� 109 � 108 ����������������� ������������������������

��� ���

� ( ) ���������

���������������

��������
������
�������
������
�����
�����
������
����
�����������
108��
$ 122,768
5,174
(
29,860 )
6,574
(
27,842 )

-
$ 76,814
107��
$ 114,078
6,813
3,708
-
(
24,956 )
(
10,135)
$ 89,508

�������������������

108�� 107��
���� $ 197,831 $ 380,683
������������
����� $ 39,566 $ 76,137
������������
�� 49,044 22,855
������������ 41,715 ( 7,762 )
���� ( 40,609 ) -
������ ( 29,860 ) 3,708
����� 6,574 -
������� 5,174 6,813
���� - ( 10,135 )
�� 5,210 ( 2,108 )
����������� $ 76,814 $ 89,508

- 212 -

��� 107 ���������������������� � 17% ��� 20% ��������������������� ��� 107 ��������������� 10% ��� 5% � ( � ) ����������

����������������

108 ��

108 ��
������� ���� �����
�����
����
�����

����









$ 27,489
13,003

12,744

4,955

34,687

$ 92,878


$ 715
1,872

20

$ 2,607
( $ 251 )
3,676
(
1,125 )

5,223

17,732

$ 25,255



( $ 715 )
(
1,872 )

-

($ 2,587)
$ -
-
(
337 )

-

-

($ 337)



$ -
-

-

$ -








$ -
-

-

-

1,081

$ 1,081


$ -
-

-

$ -








$ 27,238
16,679

11,282

10,178

53,500
$ 118,877
$ -
-

20
$ 20
��������

����������
���
��������

���������

��


�������
�������

����������
���
��

107 ��

107 ��
������� ���� �����
�����
����
�����

����









$ 22,195
3,453

12,500

2,966

21,702

$ 62,816


$ 1,657
-

4,695

$ 6,352
$ 5,294
9,550

1,528

1,989

12,985

$ 31,346



( $ 942 )
1,872
(
4,675)

($ 3,745)
$ -
-
(
1,284 )

-

-

($ 1,284)



$ -
-

-

$ -








$ -
-

-

-

-

$ -


$ -
-

-

$ -








$ 27,489
13,003

12,744

4,955

34,687
$ 92,878
$ 715
1,872

20
$ 2,607
��������

����������
���
��������

���������

��


�������
�������

����������
���
��

- 213 -

  • ( � ) ����������������

�� 108 � 12 � 31 �����������������

==> picture [368 x 42] intentionally omitted <==

( � ) �������

��������������������������� �������

� � � � � � � � � � � 106 �� ���� 107 �� ���� 105 �� ���� 106 �� ���� 106 �� ���� 106 ��

��� ����

������

������
������
108��
$ 4.02
$ 3.97
107��


$ 3.06
$ 2.99

������������������������

�����

�����
�������������
��������������
�����
�������������
108��
$ 326,325

625
$ 326,950
107��




$ 245,215

1,437
$ 246,652

- 214 -

����

�����

�������������
�������
��������������
�����
�����
����
�������������
�������
108 ��
81,273
924
8

191

82,396
107 ��


80,230
1,813
91

369

82,503

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���������

��� ��������

� ( ) �����������

���� 108 � 1 � 10 �� 107 � 3 � 22 �������� ����� 500 ��� 904 ����������������� ��������������

������� Black-Scholes ��������������

�����

�����
�����
����
�����
�����
108�1�10�
25.07�
18.23�
28.03%
0.42%
107�3�22�
25.89�
14.73�
37.21%
0.35%

108 � 107 ������������ 3,420 ��� 10,098 �

��

- 215 -

( � ) �����������

����� 107 � 1 � 12 ����������� 3,000 �� ����������������������������� ��

����� 107 � 5 ������������������ ������������ 10% ����������

������� Black-Scholes �������������� �����

�����
�����
����
�����
�����
107�7�23�
11.95�
13.00�
32.93%
0.4%
107�1�12�
11.67�
9.65�
32.84%
0.26%

107 ���������� 6,350 ���

��� �����������

���������������������������� ���������

���������������������������� ����������

����������
�������
�������������
������������
�����
������
����������
�������������
������
108��
$ 72,456

60,209)
$ 12,247
$ 12,247
107��

(


(
(
$ 114,560

116,866)
$ 2,306)
$ 2,306)

��� ������

���������������������������� ���������������������������

- 216 -

���������������������������� ������������������������������ ���

�����������������

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ���������

��� ����

� ( ) ���������������������

��������������������������� ����������������������������� ����

==> picture [394 x 58] intentionally omitted <==

������������� 2 ������������� �������������������������

( � ) �������������������������

  1. ������

==> picture [105 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [367 x 161] intentionally omitted <==

- 217 -

107 � 12 � 31 �

==> picture [367 x 101] intentionally omitted <==

108 � 107 ���� 1 ���� 2 ����������� ����

  1. � 2 ����������������� � � � � � � � � � � � � � � ����������� ������������������� ������ ������������������ ����������������� ��

  2. ������������������

����������������������

==> picture [367 x 102] intentionally omitted <==

  1. � 3 ����������������� ��������������������������

��������������������������� �������������

- 218 -

( � ) �������

�������
����
������������
����
����������
���
������������
���1�
������������
��������
������
����
������������
����
����������2�
108�12�31�
$ 18,827
2,944,494
34,247
12,250
3,771,025
107�12�31�
$ 214,242
3,164,103
27,549
-
4,598,057
  • 1 � �������������������������� �������������������������� ������

� 2 � �������������������������� �������������������������� ��������

( � ) �����������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������

  • ��

  • ����

  • �������������������������

  • ����������������������

- 219 -

(1) ����

  • �����������������������

  • ������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� �����������������

�����

����������������������� �����

����������������������� �� 10% ������������� 10% ������ ������������������������ ������������������������� ������������������������� ����������� 10% ������������ ���� 10% ���� 108 � 107 ���������� � 171,821 ��� 171,577 ���

  • (2) ����

���������������������� ������������������������� ������������������������� ������

����������������������� ����������

108 � 12 � 31 � 107 � 12 � 31 � ��������� ����� $ 16,247 $ 23,768 ����� 1,117,534 465,941 ��������� ����� 1,087,961 755,772 ����� 1,975,579 3,059,945

- 220 -

  • �����

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������� 10 ��� 0.1% �������� ������������������

  • ����� 1 �����������������

  • ������ 108 � 107 ������������ 888 ��� 2,304 ���

  • (3) ������

����������������������� ����� �����

����������������������� ��

������� 10% � 108 ��� 107 ������� ������������������������� 1,883 ��� 21,424 ��� 108 ��� 107 ������� ������������������������� ��������� 3,425 ��� 2,755 ���

  1. ����

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������������

������������������������� ���������������������������

- 221 -

��������������������������� ���������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���

������������������������� ���� 3. �����

������������������������� ��������������������������� ��������������������

  • (1) �����������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������

����������������������� ������������������������� ������������������������ 108 � 12 � 31 �

108 �12 � 31 �
�������
�����
����
������
������
�����
�����
��1 ��
$ -
4,588
650,575
43,356
-
$ 698,519
1�3��
$ 906,164
9,158
679,297
132,224
-
$ 1,726,843
3���1�
$ -
40,938
402,865
132,646
-
$ 576,449
1�5�
$ -
131,885
260,578
55,595
500,000
$ 948,058
5���


$ -
90,891
-
30,257
-
$ 121,148

- 222 -

107 � 12 � 31 �

107 �12 � 31 �

�������

�����

������

������

�����

�����
��1 ��


$ -

319,985

44,650

-

$ 364,635
1�3��

$ 1,072,171

1,005,816

116,853

-

$ 2,194,840
3���1�

$ -

1,201,386

169,137

50,344

$ 1,420,867
1�5�

$ -

575,484

59,210

-

$ 634,694
5���

























$ -

-

46,285

-
$ 46,285

����������������������� ������������������������

  • (2) ����

108 � 12 � 31 � 107 � 12 � 31 �

���������
������

������


���������
������

������

$ 1,361,409


1,598,116

$ 2,959,525

$ 1,049,331


649,595

$ 1,698,926
$ 2,040,233

1,751,096
$ 3,791,329
$ 1,435,309

523,547
$ 1,958,856
  • ( � ) ��������

  • ������������������ 107 � 12 � 31 �

����� � ��� � � � � � � � � � � � � �� � � � �� ���� �� 4,010 �� $ 97,366 �� 4,375 �� �� 1,021 �� 1.87%~2.85%

������������������������� ��������������������������� ������������������

  1. �����������������

� 108 � 107 ������������������� ����� 97,043 ��� 167,394 ������������ ��� 95,620 ��� 165,174 �������������� ���������������������������� ���������������������������

- 223 -

��������������������������� ����������

�� 108 �� 107 � 12 � 31 ������������ ����������������� 33,899 ��� 43,710 � ������������ 33,899 ��� 43,710 ���

��� �����

���������������

���������������������������� ������������������������

� ( ) �������

����� 108 � 9 ������������������ �� 5,000 ���

( � ) ��������

������
�����
108��
$ 171,941

2,577
$ 174,518
107��




$ 154,896

2,823
$ 157,719

��������������������������� ��������

��� ������

����������������������

�����
��
�������������
�������������
����
����
�������
108�12�31�
$ 379,773
129,617
81,766
33,899
-
-

6,482
$ 631,537
107�12�31�




$ 487,224
249,996
66,139
43,710
28,336
17,415

6,482
$ 899,302

- 224 -

��� ���������������

  • ����������������������������

  • ����������

  • ( � ) �� 108 � 12 � 31 �������������������� ������� 1,200,000 ���

  • ( � ) �� 108 � 12 � 31 �������������������� ����� 3,999 ���

��� ���������������

  • ����������������������������

  • ������������������������������ ��������������

  • ������������





�����
��
� � �




�����
��
� � �
��
108�12�31�


$ 42,303
166,178
5,226
21,930
427


29.980
4.305
29.980
4.305
33.590


$ 1,268,244
715,396
156,675
94,409
14,343

- 225 -





�����
��
� � �
��




�����
��
� � �
��
��
107�12�31�


$ 37,351
173,654
1,198
7,198
590
208
68,919


30.715
4.472
35.200
30.715
4.472
35.200
0.278


$ 1,147,236
776,581
42,170
221,087
2,638
7,322
19,173
  • ������������������������
�����
� � �
108��

� �����
���������($ 60,837)
107�� 107�� 107��

� �����
1��������� $ 3,554
�����
$ 3,554

��� ������

  • ( � ) ������� ( � ) ����������

  • �����������

  • ������������

  • ��������������������������� ����������

  • �������������������� 3 ������ �� 20% �����

  • ������������ 3 �������� 20% �����

  • ������������ 3 �������� 20% ���� ���

  • ��������������� 1 �������� 20% � ������

  • ����������� 1 �������� 20% ����� ��

- 226 -

  1. ������������

  2. ��������������������������� ���������

  3. ������������

  4. ( � ) �������

  5. ���������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����

  6. ��������������������������� ��������������������������� ��

    • (1) ������������������������� (2) ������������������������� (3) �����������������

    • (4) ����������������������

    • (5) ������������������������� ��

    • (6) ������������������������� ���������

��� ����

  • ����������������������������

  • ������������������������������ ������������������������������

- 227 -

� ( ) ���������

���������������������������

��

��

�����

�������
�������
�������
�������
�������

��������

����



107��

$ 1,755,762

2,018,568

4,905,234

177,138)

$ 8,502,426




108��

$ 1,368,523

2,333,252

4,160,545

68,021)

$ 7,794,299


108��


( $ 24,778 )

212,351
(
287,329 )

67,167

(
32,589 )

230,420

$ 197,831
107��




(






(








(
$ 36,499

201,831

88,013

68,478

394,821

14,138)
$ 380,683

( � ) ��������

��������������������������� ����������������������������

( � ) �����

��������������������������� ���������������


��

��

��

��

��

���������
108��
107��
$ 1,852,658 $ 1,931,831

679,480
1,273,611

3,264,766
3,387,960

912,176
885,647

1,085,219

1,023,377

$ 7,794,299
$ 8,502,426
���������
108��
107��
$ 1,852,658 $ 1,931,831

679,480
1,273,611

3,264,766
3,387,960

912,176
885,647

1,085,219

1,023,377

$ 7,794,299
$ 8,502,426
���������
108��
107��
$ 1,852,658 $ 1,931,831

679,480
1,273,611

3,264,766
3,387,960

912,176
885,647

1,085,219

1,023,377

$ 7,794,299
$ 8,502,426












108��
$ 1,852,658

679,480

3,264,766

912,176

1,085,219

$ 7,794,299
108�12�31�
$ 1,338,275

52,499

995,423

150,873

177,100

$ 2,714,170
107�12�31�
$ 1,517,215

65,743

740,974

175,075

186,633
$ 2,685,640















$ 1,517,215

65,743

740,974

175,075

186,633
$ 2,685,640

��������������������������� ������

( � ) ������

������������������� 10% ������

==> picture [394 x 58] intentionally omitted <==

�� ��������������� 10% �

- 228 -













$ 809,400
������
�����
��50%�

809,400
������
�����
��50%�

892,702
������
�����
��40%�

892,702
������
�����
��40%�

892,702
������
�����
��40%�

263,751
������
�����
��100%�

263,751
������
�����
��100%�

301,942
������
�����
��100%�

301,942
������
�����
��100%�

235,701
������
�����
��40%�
�����
������
$ 323,760
������
�����
��20%�

323,760
������
�����
��20%�

446,351
������
�����
��20%�

446,351
������
�����
��20%�

446,351
������
�����
��20%�

263,751
������
�����
��100%�

263,751
������
�����
��100%�

301,942
������
�����
��100%�

301,942
������
�����
��100%�

58,925
������
�����
��10%�



$ -
-
-
-
-
-
-
-
-
-

















$ -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
������
������
����
����
����
����
����
����
����
����
����





$ -

-

-

-

-

-

-

-

-
622,082
����

������
������
������
������
������
������
������
������
������
�����
���� 2.50%
2.50%
2.50%
2.50%-5.00%
2.50%
2.50%
5.00%
2.50%
2.50%
1.74%





$ -

-

-

67,180

33,590

81,795

-

-

-

164,580






$ 29,980

29,980

23,984

67,180

33,590

81,795

-

-

-

164,580
������


$ 31,600
31,600
31,600
69,300
35,380
82,422
4,603
35,380
35,380
164,580
���
���









���� �����
�����
������
������
������
������
������
������
������
������
��



Parpro (Nevada), Inc.
Parpro Technologies Inc.
Giben America
Monforts GmbH
MATEC GmbH
����
�����������
��
MATEC GmbH
Monforts GmbH
������
����


� � �
����
����
Anderson
Europe
GmbH
����
�� 0
1
2
3
4

- 229 -



�1
�1
�1
�1
�1
�2
�1� ������������������30%����������������50%�
�2� ������������������30%����������������50%�
�3� �������������������������
2.�����������������50%����
����
����

-
-
-
-
-
����
����
����
-
-
-
-
-
-
����
����
����
-
-
-
-
-
-







$ 1,115,878
1,115,878
1,115,878
1,115,878
1,115,878
294,626
������
������
������
������
1.90%
7.53%
9.86%
-
3.01%
-
������
������
$ -

-

-

-

-

-
������ $ -

167,950

153,755

-

30,349

-







$ 42,408

167,950

220,000

-

67,180

-
������



$ 44,631

176,900

305,000

350,000

69,300

46,030
�����
������
$ 669,527
669,527
669,527
669,527
669,527
176,775








��3 �
2
2
2
2
2
2



Anderson Europe
GmbH
MATEC GmbH
����
����
Monforts GmbH
������








����
����

1
2

- 230 -

���
���������
������



�3

�1� ��������������������9 �����������������������������������
�2� ��������������������������
�3� ������������108 �12 �31 �����������




$ 18,827
34,247




-

8.5%



$ 18,827

34,247

�����
1,645
1,784



�������������
������
�������������
�����������
��������









���������������
���
����������




����
����

- 231 -

��������������
������������3 ��������20%��
��108 ��
���
��������




�1� ��������������
�2� ����������������������������������������
�3� ��������������������������








�3



�2
��



����������



$ 242,047
������ ����



$ 450,000



$ 198,897




99.3.10




108.4.16



�1
�������� ���

- 232 -

��108 ��
���
��������


�� ����������
���������� �������
�����



31%

81%

$ 162,056
448,455
�����������

















�������
�������
������
����

(24%)

(52%)

( $ 212,611 )
(
374,593 )
����� ��
��

� � �
� � �
������ Anderson America
������
�������� ����
����

- 233 -

��108 �12 �31 �
���
��������














$ -

-

-

-
�����







$ 58,340
-
-
42,286
���������










$ -
-
109,517

164,580
���
���

0.95

0.36

0.69

���








����
$ 162,056
����
139,704
����
448,455
�����
164,580

� � �
� � �
� � �
� � �





Anderson America
Giben America
������
������
��������� ����
����

- 234 -






�������
������
-
1%
-
1%
-
-
-
-
3%
2%
1%
1%
2%
1%
-
1%
-
1%
5%
5%
2%
-
-
-
-
-
-
-
�1� �������������������������������������
1.����0�
2.�������������1 �������



�������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
������
����������������
��������������3%��
������
����������������
����������������
������
����������������
����������������
����������������
������
����������������
����������������
������
����������������
������
����������������
����������������
����������������
������

$ 10,073
65,285
10,793
43,369
29,980
35,976
18,547
27,821
212,611
162,056
43,315
43,593
139,704
66,710
21,756
50,852
35,226
68,372
374,593
448,455
164,580
16,554
31,332
11,953
26,301
20,728
20,893
19,060

�����
����
�����
����
�����
�����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
�����
�����
����
����
�����
����
�����
����
����
����
�����
����
���������� 1
1
1
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3





AP Parpro, Inc.
Parpro Nevada, Inc.
Parpro Nevada, Inc.
Parpro�Nevada�, Inc.
Parpro Nevada, Inc.
AP Parpro, Inc.
AP Parpro, Inc.
Parpro Technology Inc.
Anderson America
Anderson America
����
Giben America
Giben America
Giben Brasil
����
����
Matec GmbH
Monforts GmbH
������
������
������
����
����
Anderson America
Anderson America
Giben Brasil
����
����




� � �
AP Parpro, Inc.
Parpro Technology Inc.
Parpro Holdings. Co., Ltd.
����
����
����
Giben SAMOA
Anderson Industrial
Monforts

0
1
2
3
4
5
6
7
8

- 235 -

- 236 -

���
�����������
�������


� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
� � �
�����
������
( $ 2,221 )

155,630
(
52,879 )

74

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �

� � �
�����
������
( $ 2,221 )

155,630
(
274,618 )

12,374

12,374
(
21,780 )
(
7,958 )

191,794
(
39,789 )
(
39,789 )

191,794

-
(
121,942 )
(
14,602 )
(
6,100 )

7,169
(
49,952 )

5,047

12,374

12,374






$ 74,257
1,641,938
513,991
3,206
2,599
488,375
21,348
1,017,823
85,403
21,348
1,017,823
31,361
297,753
50,821
269,290
227,997
129,339
149,553
301,632
2,996
���
100

100

20.53

0.54

0.44

100

100

100

80

20

100

100
100

100

100

100

100

100

57.82

0.25


7,272

36

39,904

111

90

7

1

23,500

1

-

13

300



1

22,000

10

10

5,000

11,796

50








$ 20,000
USD
36,190

470,758

6,653

5,400
USD
12,722
USD
735
USD
23,955
USD
2,941
USD
735
USD
23,500

1,014

441,603

215,024

220,000

422,078

146,813

50,000

238,746

3,000




$ 20,000
USD
36,190
470,758

6,653

5,400
USD
12,722
USD
735
USD
23,955
USD
2,941
USD
735
USD
23,500
1,014
441,603

215,024
220,000
422,078
146,813

50,000

238,746

3,000
������ ��������
�����
��
��������
���
��������
��������
��������
��
��
��������
�����
��������
�����
��������
�������
��������

��������
���
��������
�����
����
����
��������
��������
��������
���� ��
������
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
������
� � �
��
��
��
������� ����
Parpro Holdings Co.,
Ltd.
����
����
����
AP Parpro, Inc.
Pilot (Las Vegas), Inc.
Parpro Quality Inc.
Parpro (Nevada), Inc.
Parpro (Nevada), Inc.
Parpro Technologies
Inc.
Anderson Industrial
Anderson Europe
GmbH
Anderson America
����
Giben BVI
Giben SAMOA
����
����
����
������ � � �
����
Parpro Holdings
Co., Ltd.
AP Parpro, Inc.
Pilot (Las Vegas),
Inc.
Parpro Quality
Inc.
����
����

- 237 -



� � �
����
���
���
���
���
���
�����
������

���

���

���

���

���

���

���
�����
������
$ 12,374
(
13,757 )
(
51,393 )

14,632

14,632
(
162,358 )

13,888






$ 128,546

8,975

24,160

638

227,693

-

203,840
���
21.87

33.33

100

0.28

99.72

100

100


4,461

1,800

















$ 178,682

13,000

145,329

1,183

421,626

197,426

155,496




$ 178,682
18,000

145,329

1,183

421,626

197,426

155,496
������ ��������
�����
��������
��������
��������
��������
��������
���� ��
��
��
��
��
��
��
������� ����
�����
Giben America
Giben Brasil
Giben Brasil
Monforts GmbH
Matec GmbH
������ ����
Giben SAMOA
Giben BVI
Anderson Europe
GmbH

- 238 -

���
�����������

��2�4�
��2�
��2�
��2�


















































$361,294
$361,294
$ -��3�
�1� �����(1)����������������(2)���������100%���800 ����������26,487 ���(3)���MATEC ��100%���130 ����������4,630
����
�2� ����������������������������������
�3� �����97 �8 �29 ������������������������������������������������������
�4� ��108 �12 �31 �����������������23,109 ����������104,731 ���
�����
�������
$ 104,731

-

-

-







$ 259,362

54,363
(
37,326 )

5




������
( $ 32,489 )
(
3,717 )
(
61,424 )
1,382
�����
�����
�����
100%
100%
100%
100%
�����



( $ 32,489 )
(
3,346 )
(
61,424 )

1,382




�������



$ 264,167

70,640

26,487

-

















$ -��3�
�����������
$ -

-

-

-

$ -

-

-

-




�������



$ 264,167
70,640
26,487
-











$361,294






1
(1)
(1)
(2)
(3)
����� $ 264,167
70,640
26,487
4,630



















$361,294
������ ���������
�������
�������
�������
��������� ����
����
��������
���������

- 239 -

����������

==> picture [35 x 34] intentionally omitted <==

: ��� ���

==> picture [71 x 71] intentionally omitted <==