PARAFİNANS FAKTORİNG A.Ş.

Annual / Quarterly Financial Statement • Aug 6, 2025

PARAFİNANS FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ'NİN 01.01.2025 - 30.06.2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARI, DİPNOTLARI VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

İÇİNDEKİLER	SAYFA
BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU	3-6
30.06.2025 TARİHLİ FİNANSAL DURUM TABLOSU	7-8
30.06.2025 TARİHLİ NAZIM HESAPLAR TABLOSU	9
30.06.2025 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KAR VEYA ZARAR TABLOSU	10-11
30.06.2025 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KAR YEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSIJ	12
30.06.2025 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU	13
30.06.2025 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT NAKİT AKIM TABLOSU	14
30.06.2025 KAR DAĞITIM TABLOSU	15
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR	16-60

PARA FİNANS FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ GENEL KURULU'NA

01.01.2025 - 30.06.2025 HESAP DÖNEMİ FİNANSAL TABLOLARINA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1. Görüş

Para Finans Faktoring Anonim Şirket") 30 Haziran 2025 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansını ve nakit akışlarını, 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tek Düzen Hesap Planı ve Izahnamesi Hakkında Tebliğ ile Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik, tebliğ ve genelgeleri ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") tarafından yapılan açıklamaları ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standartları hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

2. Görüşün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standarıları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına (BDS'lere) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine Ilişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Etik Kurallar) ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirketten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3. Kilit Denetim Konuları

Kilit Denetim Konusu	Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele alındığı
Faktoring alacaklarının değer düşüklüğü, Faktoring Alacaklarına Ilişkin Zararların Tespiti, Sınıflandırılması, Olçümü ve Muhasebeleştirilmesi
Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle toplam Faktoring alacakları 2.296.234.704 TL'sıdır. Şirket 30.06.2025 tarihi itibariyle takibe intikal etmiş alacakların vadesine göre özel karşılık ayırmış olup detayları 7.2 numaralı dipnotta sunulmuştur. Tahsili gecikmiş alacaklarının tespitini ve söz konusu alacaklara ilişkin karşılıkların muhasebeleştirilmesini BDDK tarafından yayınlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Alacakları İçin Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ çerçevesinde düzenlemektedir. Şirket ilgılı yönetmelik hükümlerine uyum sağlarken zararları tespit edememiş ve ilgili zarar muhasebesini yapmamış olabilir ya da tespiti doğru yapmış ancak zarar muhasebesini yaparken tebliğ hükümlerinde belirtilen karşılık oranlarına uyum sağlamamış ve teminatların dikkate alınmasında teminatın kalitesini doğru ölçememiş, değerinden yüksek ya da yönetmelikle belirtilen oranlardan farklı oranlarda dikkate almış olabilir. Şirket in ana faaliyet konusunun ve en büyük bilanço kaleminin faktoring alacakları olması nedeniyle yukarıdaki risklerden doğacak sonuçlar bilanço kar/zarar tablolarını önemli düzeyde etkileyebilir.	Mevcut denetim prosedürlerimizin yanısıra denetim prosedürlerimiz, faktoring alacaklarının tahsısı, muhasebeleştirilmesi, izlenmesi, kayıttan çıkarılması ile değer düşüklüğüne uğramış faktoring alacaklarının ve bunlara ilişkin karşılıkların belirlenmesi için uygulamada olan anahtar kontrollerin operasyonel etkinliğinin test edilmesini değerlendirilmesini ve ıçermektedir. Ayrıca, risk değerlendirmemize istinaden örneklem yoluyla seçilmiş faktoring alacaklarının BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na göre değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı. değer düşüklüğüne uğraması durumunda ise ilgili alacaklara ilişkin ayrılan karşılığın yeterliliği değerlendirilmiştir.

4. Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara Ilişkin Sorumlulukları

Şirket yönetimi; finansal tabloların TMS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Finansa tablokan hazırlarken yönetim; Şirketin sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirketi tasfiye etme ya da ticari faaliyeti ona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan/sorumludur.

Üst yonetimden sorumlu olanlar, Şirketin finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

Adres	Yeşilköy Mah. Atatürk Cad. IDTM A3 Blok No:10/2 Kat:16 Ofis No: 461 Bakırköy, İstanbul, Türkiye
Telefon	: +90 212 446 4000 (Pbx)	Faks		+90 212 446 3700 (Pbx)
Web	: www.ubdt.com.tr	E-Mail		: info@ubdt.com.tr

5. Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine Ilişkin Sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlemmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekarlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.

Şirket 'in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.

Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.

Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket'in sürekliliğini sona erdirebilir.

Finansal tabloların açıklamaları dahil olmak üzere, genel sunumu, ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dahil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorufu olanlara bildirmekteyiz.

Bağımalığı ilskin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmış bulunmaktayığ. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile yaran, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

Adres	Türkiye		- Yeşilköy Mah. Atatürk Cad. IDTM A3 Blok No:102 Kat:16 Ofis No: 461 Bakırköy, İstanbul.
Telefon Web	: +90 212 446 4000 (Pbx) www.ubdl.com.tr	Friks	+90 212 446 3700 (Pbx) E-Mail : info@ubdt.com.tr

5. Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları (Devamı)

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

B. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

1. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. maddesi'nin dördüncü fikrası uyarınca, Şirket'in 1 Ocak - 30 Haziran 2025 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin fınansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

TTK'nın 402. maddesi'nin dördüncü fikrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştır.

Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Ulaş Taylan AYDEMİR'dir.

İstanbul, 5 Ağustos 2025

ULUSAL BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Registered Firm of US PCAOB "Public Company Accounting Oversight Board" Member of Russell Bedford International - a global network of independent professional services firms

Ulaş Taylan AYDEMIR, YMM Sorumlu Denetçi

PARAFİNANS FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2025 TARİHLİ FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

			Bagunsu Denetimden Geemis		Bağunsuz Denetimden Geçmiy
	VARLIKLAR NAKIT, NAKIT BENZERLERI ve MERKEZ BANKASI CERCEGE UYGUN DEGER FARKI KARZARARA YANSITILAN FINANSAL VARLIKLAR (Net) TUREV FINANSAL VARLIKLAR GERCEGE L'YGEN DEGER FARKI DIGER KAPSAMLI GELIRE YANSITILAN FINANSAL VARLIKLAR (Net) İTFA EDILMIŞ MALIYETİ İLE OLÇULEN FINANSAL VARLIKLAR (Net) Faktoring Alacakları İskontolu Faktoring Alacakları (Net) Diger Faktoring Alacaklan Tasarruf Finansman Alacakları Tasamil Fon Havundan Ozkaynaklardan Finansman Kredileri Tiketici Kredileri Kredi Karlan Taksitli Tican Krediler Kiralama İşlemleri (Nes) Finansal Kiralama Alacaklan Faaliyet Kiralaması Alacakları	Dip nothar	CARI DONEM 30 Haziran 2025		ONCEKI DONEM 31 Aralık 2024
			IP	VP	Toplam	11	VP	Toplam
L		ਤ	26,884,273		26.884.273	12.170.905		12.170.905
11:		1	29,000,000		29,000,000	2.500.000		2,500,000
118		5
14.		6
V.		પ	2.319.243.011		2.319.243.011	1.192.226.345		1.192.226.345
2.1		7.8	2.296,234,704		2.296.234.704	1.186.390.797		1.186.390,797
3.1.1
5.1.2			2.296.234.704		- 2 296 234 704	1.186.390.797		+ 1.186:390.797
5.2
52.1
5.2.2					18
53
5.3.1
53.2
ਦੇ ਤੇ ਤੇ
5.4
5.4.1
5.4.2
5.4.3	Karanılmanış Gelirler (-)
4.5	İtfa Edilmiş Maliyeti İle Olçülen Diğer Finansal Varlıklar
5.6	Takipteki Alacaklar	7.2	35,928,407		35,928,407	7,294,435		7,294,435
5.7	Beklenen Zarar Karşılıkları Ozel Karşılıklar (-)		(12.920.100)		(12,920.100)	(1.458.887)		(1.458.887)
VL	ORTAKLIK YATIRIMLARI	8
6.1	lytirakler (Net)
62	Bağlı Ortaklıklar (Net)
63	Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) (Net)
VIL	MADDI DURAN VARTIKLAR (NEI)	9	80.876.942		80,876,942	69,444,367		69,444.367
VIII.	MADDI OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net)	10				1.157,300		1.157,300
12.	YATIRI'M AMAÇLI GAVRIMENKUTTER (Net)	11	1.313.503		1.313.803
ﻧﻬﺎ	CARI DONEM VERGI VARLIGI	17
XL	ERIEFENNIS PERCI AVRITICI	14
	DIGER AKTIFLER	12
XII.	ARA TOPLAM		42.157.127		42.157.127	39,766.755		39.766.755
XIII.	SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALIVETLERE ILISKIN VARLIKLAR (Net)	12	2.499.474.856 1,200		2.499.474.856 1.200	1317.262.672 1,200		1.317.245.672 1,200
13.1	Satis Amaçã		1 200		1.200	1,200		1 200
13.2	Durdurulan Faaliyetlere Thikin
	VARLIK TOPLAMI		2.499,476,056		- 2,499,476,056 1.317.266,872			· 1,317,266,872

PARAFİNANS FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2025 TARİHLİ FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

	YEKUMLULUKLER			Bağımsar Denetimden Geçmiş		Bağımsız Denetimden Geçmiş
				CARI DONEM 30 Haziran 2025		ONCEKI DONEM 31 Arabk 2024
			16	11	Toplam	16	11	Toplam
	ALINAN KREDILER	16	1.949,422.350		1.949.422.350	961.603.728		961.403.228
11	FAKTORING BORCLARI	17	20,856,261		20,856,261	5,974,674		5,974,674
111	TASARRUF FOX HAVEZUNDA's BORCLAR	18
11.	KIRATANA IŞTENLERINDEN BORCEAR	19	10,828,006		10.828.006	2.172.307		2.172.307
V.	THRAC EDITEN MEARED KIAMETLER (NET)	20	117,799,444	14	117,799,444	50.515.278		50,515,278
VI.	GERCEGE UYGUN DEGER FARKI KAR ZARARA YANSITILAN FINANSAL YUKUMLÜLÜKLER	21
VIL	TÜREV FINANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER	22
VIII.	KARSILIKLAR	27	6.446.283		6.446.283	4.857.185		4,857,185
81	Yeniden Yapılanma Karşılığı
82	Çalışan Haklan Yükümbülüğü Karşılığı	23.1	6.446.283		6.446.283	4.857.185		4.857.185
83	Genel Karşılıklar
8.4	Diger Karpliklar
176.	CARI VERGI BORCU	24	40,807,890		40.807.890 3.246.774	23,680,078		23,680,078 4.638,700
2	ERTETERMIS NERCLARGER	ਡੋਟ	3,246,774			4.638,705
Al-	SERMAYE BENZERI BORÇLANDIA ARAÇLARI	24
XIL	DIGER YUKUMLULUKLER	27	12,347,645		12.347.645	10.489.434		10.489.434
	ARA TOPLAM		2.161.754.653		2.161.754.653	1.063.930.892		= 1.063.930.892
XIII.	SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALIYETLERE II ISKIA DURAN VARLIK BORCLARI (284)	28
13.1	Sans Amaclı
13.2	Durdurulan Faaliyetlere llişkin
XIV.	OZKAYNAKLAR	24	337.721.403		337,721,403	253,135,980		253,336,931
14.1	Odennis Sermaye	29.8	200,000,000		200:000.000	110.000 000		110/000.000
14.2	Sermaye Yedeklerı	29.2
1421	Hisse Senedi forac Primlers
1422	Hisse Senedi Ipaal Karları
1423	Deger Sermaye Fedeklert
143	Kür veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	293	(7.244.087)		(7,244,087)	(6.197.287)		10.197.287
14.4	Kar veya Zaranda Yeniden Siniflandırılacak Birikmış Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	29.4
14.5	Kar Yedekleri	29.5	18.352.162		18.352.162	11.560.924		11.540.92
1481	Taxol Yealekser		88.158.492		18.158.492	11:367.251		11.367.25
1432	Sani Tedekleri
14.5.3	Olaganista Fedeller
145.4	Diger Kür Fedeklert		195.670		193.670	193.670		123.67
14.6	Kar veya Zarar	29.6	126.633.328		120 613.328	137.972.346		137,972.24
14.61	Geçmiş Triar Kar veya Zavarı	29.6.1	34.122.281		34.122.281 8	16.567,151		\$17.957.13
	14.6.2 Donem Net Kar veya Zarari	29.6.2	92.491.047		92.491.047	121.005.195		121,005.19
	YUKUMLUCK TOPLAMI		2.499.476.056		2.499.476.056	1.317.266.872		- 1.317.266.87

PARAFİNANS FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARİYLE NAZIM HESAPLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası TL) olarak ifade edilmiştir.)

			Bağımsız Denetimden Geçmiş			Bağımsız Denetimden Geçmiş
	NAZIM HESAP KALEMLERI			30 Haziran 2025			31 Aralık 2024
		Dipnot	TP	YP	Toplam	TP	YP	Toplam
	RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ		10.940.812		10.940.812	3.274.892		3.274.892
II.	RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ		622.144.188		622.144.188	295.086.038		295.086.038
III.	TASARRUF FİNANSMAN SÖZLEŞMELERİ İŞLEMLERİ
IV.	ALINAN TEMINATLAR	39	61.866.240.198		61.866.240.198	33.824.874.459		33.824.874.459
V.	VERİLEN TEMİNATLAR	39	4,306,750.000		4.306.750.000	1.537.788.000		1.537.788.000
VI.	TAAHHUTLER				-
6.1	Cayılamaz Taahhütler
6.2	Cayılabilir Taahhütler				-
6.2.1	Kiralama Taahhütleri				-
6.2.1.1	Finansal Kiralama Taahhütleri
6.2.1.2	Faaliyet Kiralama Taahhütleri				-
6.2.2	Diğer Cayılabilir Taalılatler				-
VII.	TUREV FINANSAL ARACLAR				-
7.1	Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar				-
7.1.1	Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler				-
7.1.2	Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler				-
7.1.3	Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler				-
7.2	Alım Satım Amaçlı İşlemler
7.2.1	Vadeli Alım-Satım İşlemleri				-
7.2.2	Swap Alım Satım İşlemleri				-
7.2.3	Alım Satım Opsiyon İşlemleri				-
7.2.4	Futures Alım Satım İşlemleri				-
7.2.5	Diğer
VIII.	EMANET KIYMETLER	39	2.608.905.651		2.608.905.651	1.371.024.496		1.371,024.496
	NAZIM HESAPLAR TOPLAMI		69.414.980.849		69.414.980.849	37.032.047.885		37,032,047.885

PARAFİNANS FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ

01 OCAK 2025 - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİ KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

	GELİR VE GİDER KALEMLERİ	Ref	Bagumsiz Denetimden Geçmiş	Bagumsız Denetimden Geçmiş
			01.01. 30.06_2025	01.01. 30.06.2024
L	ESAS FAALIYET GELIRLERI	30	679,070,895	361.236.852
	FAKTORING GELİRLERİ	30.1	679,070,895	361.236.852
1.1	Faktoring Alacaklarından Alman Faizler	30.1.	627.942.050	337,521.175
1.1.1	Iskontolu
1.1.2	Diger
1.2	Faktoring Alacaklarından Alınan Ucret ve Komisyonlar	30.1.	627.942.090	337,521.175
1:2.1	Iskontolu		51.128.805	23.715.677
1.2.2	Diger		51.128.805	25.715.677
	FINANSMAN KREDILERINDEN GELIRLER	30.2.
	KIRALAMA GELIRLERİ	30.3.
	TASARRUF FINANSMAN GELIRLERİ	31	1
18	Tasarruf Finansman Alacaklarından Alınan Kâr Payları
1.0	Tasarruf Finansman Faaliyetlerinden Alınan Ucret ve Komisyonlar
IL	FİNANSMAN GİDERLERİ (-)	32	(415.339.061)	(223.824.563)
2.1	Kullanılan Kredilere Verilen Faizler		(413,471,979)	(223,444,458)
2.2	Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler
2.3	Kiralama İşlemlerine İlişkin Faiz Giderleri		(1,867,082)	(380.105)
2.4	Thraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler
2.5	Diger Faiz Giderleri
2.6	Verilen Ucret ve Komisyonlar
III.	BRUT K/Z (I+II)		263,731,834	137.412.289
IV.	ESAS FAALIYET GİDERLERİ (-)	33	(134.978.290)	(64.149.296)
4.1	Personel Giderleri		(87,854,114)	(41.377.833)
4.2	Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri		(437,809)	(298.854)
4.3	Araştırma Geliştirme Giderleri
4.4	Genel İşletme Giderleri		(46.686.367)	(22:476.609)
4.5	Diğer
V.	BRÜT FAALIYET K/Z (III+IV)		128.753.544	73.262.993
VI.	DIGER FAALIYET GELIRLERI	34	21.382.395	15 €13 859
6.1	Bankalardan Alınan Faizler		3 391 668	2.184.089
6.2	Ters Repo Işlemlerinden Alınan Faizler
6.3	Menkul Değerlerden Alınan Faizler
6.4	Temettü Gelirleri
6.5	Sermaye Piyasası İşlemleri Karı
6.6	Türev Finansal İşlemler Karı
6.7	Kambiyo İşlemleri Kârı
6.8	Diğer		17.990.727	13.324.770
VII.	KARŞILIK GİDERLERİ	37	(11.535.697)	(5.348.196)
7.1-	Ozel Karşılıklar		(11.535;097)	(5.248 196)
7.2	Beklenen Zarar Karşılıkları
73	Genel Karşılıklar

PARAFİNANS FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK 2025 - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİ KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

	GELIR VE GIDER KALEMLERI	Ref	Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
			01.01. 30.06.2025	01.01. 30.06.2024
VIII.	DIGER FAALIYET GIDERLERI (-)	36	(2"318"882)	(3.738.158)
8.1	Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri
82	Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri
8.3	Sermaye Piyasası İşlemleri Zararı
8.4	Türev Finansal İşlemlerden Zarar
8.5	Kambiyo İşlemleri Zaran
8.8	Diğer		(2 348 683)	(3.738.158)
IN.	NET FAALIYET K/Z (V + + VII)		133.252.157	79.685.498
ﻧﻲ	BIRLESME KARI
XL	OZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEGERLENEN YATIRIMLARIN KARLARINDAN/ZARARLARINDAN PAYLAR
NIL	NET PARASAL POZISYON KARI/ZARARI
XIII.	SÜRDÜRÜLEN FAALIYETLER VERGI ONCESİ KZ (IX+ +XII)		133.252.157	79.685.498
XIV.	SURDURULEN FAALIYETLER VERGI KARŞILIĞI (e)	14	(40,761.110)	(24.776.699)
14.1	Cari Vergi Karşılığı		(41.704.415)	(24.481.660)
14.2	Ertelenmiş Vergi Gider Etkist (+)			(295.039)
143	Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi («)		943 305
XV.	SURDURULEN FAALIYETLER DONEM NET K/S (XIII+XIV)		92.491.047	54,908,799
XVL	DURDURULAN FAALIYETLERDEN GELIRLER
16.1	Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri
16.2	Bağlı Ortaklık, İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Karları
16.3	Diğer Durdurulan Faaltyet Geliferi		11
XVII.	DURDURULAN FAALIYETLERDEN GIDERLER (-)
17.1	Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri
17.2	Bağlı Ortaklık, İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Zararları
17.3	Diğer Durdurulan Faalıyet Giderleri
XVIII.	DURDURULAN FAALIYETLER VERGI ÖNCESI K/Z (XVI- XVII)
XIX.	DURDURULAN FAALIYETLER VERGI KARŞILIĞI (z)
19.1	Cari Vergi Karşılığı
192	Ertelenmiş Vergi Gider Enkisi (+)
193	Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-)
XX	DURDURULAN FAALIYETLER DONEM NET KZ
XXL	(XVIII+XIX) NET DONEM KARUZARARI (XV+XX)		92.491.047	54.908.799
	HISSE BASINA KAZANÇ	37	0.462	0.499
	Sürdürülen Faalıyetlerden Hisse Başına Kazanç		0,462	0.499
	Durdurulan Faaliyetlerden Hisse Başma Kazanç

PARAFİNANS FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK 2025 - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİ

KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

		Ref.	Bağımsız	Bağımsız
			Denetimden Gecmis	Denetimden Geçmiş
			01.01. 30.06.2025	01.01. 30.06.2024
			92.491.047	54.908.799
L.	DÖNEM KARI/ZARARI	29.6
II.	DIGER KAPSAMLI GELİRLER	38	(1.046.800)	(1.479.359)
2.1	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		(1.046.800)	(1.479.359)
2.1.1	Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları
2.1.2	Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları
2.1.3	Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları		(1.495.429)	(2.113.370)
2.1.4	Diğer Kâr veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları
2.1.5	Kâr veya Zararda Yeniden Smıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler		448.629	634.011
2.1.5.1	Dönem Vergi Gideri/Geliri
2.1.5.2	Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri
2.2	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar
2.2.1	Yabancı Para Çevirim Farkları
2.2.2	Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Gelirleri/Giderleri
2.2.3	Nakit Akış Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri
2.2.4	Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri
2.2.5	Diğer Kâr veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları
2.2.6	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler
2.2.6.1	Dönem Vergi Gideri/Geliri
2.2.6.2	Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri
III.	TOPLAM KAPSAMLI GELIR		91.444.247	53.429.440

01 OCAK 2025 – 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİ PARAFİNANS FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ

VI OLAR 1025- 50 İMDEN GEÇMİŞ ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

	ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER	Odenmis Sermaye	Sinif.mayacak Brk.Diğ.Kap. Gel / Gid. K/ Z'da Yeniden	Yasal Yedekler	Kar / (Lararı) Dönem	Kar veya Zararı Geçmiş Dönem	Ozkaynak Toplam
	Onceki Dönem (01.01. - 30.06.2024)
l.	Dönem Başı Bakiyesi	50.000.000	(3.506.209)	6.071.360	81.798.588	13.991.457	148.355.196
II.	TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler
2.1	Hataların Düzeltilmesinin Etkisi
2.2	Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi
III.	Yeni Bakiye (I+II)						(1.479.359)
IV.	Toplam Kapsamlı Gelir		(1.479.359)
V	Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı					(60.000.000)
VI.	İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı	60.000.000
VII	Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış /Azalış				54.908.799		54.908.799
XI.	Dönem Net Kârı veya Zararı			4.789.745	(81.798.588)	70.342.177	(6.666.666)
XII	Kâr Dağıtımı					16.666.666.	(6.666.666)
12.1	Dağıtıları Temettü					(4.789.745)
2.2	Yedeklere Aktarılan Tutarlar			4.789.745	(81.798.588)	81.798.588
12.3	Diğer
		110.000.000	(4.985.568)	10.861.105	54.908.799	24.333.634	195.117.970
	Dönem Sonu Bakiyesi (30.06.2024)
	Cari Dönem (01.01. - 30.06.2025)
		110.000.000	(6.197.287)	11.560.921	121.005.195	16.967.151	253.335.980
I	Dönem Başı Bakiyesi
II.	TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler
2.1	Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi Hataların Düzeltilmesinin Etkisi
2.2 III.	Yeni Bakiye (1+11)
IV.	Toplam Kapsamlı Gelir		(1.046.800)				(1.046.800)
V	Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı
VI.	Iç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı	90.000.000				(90.000.000)
VII	Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış /Azalış						92.491.047
XI.	Dönem Net Kârı veya Zararı				92.491.047		(7.058.824)
XII	Kar Dağıtımı			6.791.241	(121.005.195)	107.155.130 (7.058.824)	(7.058.824)
12.	Dağıtılan Temettü					(6.791.241)
2.2	Yedeklere Aktarılan Tutarlar			6.791.241	(121.005.195)	121.005.195
2.3
		200.000.000	(7.244.087)	18.352.162	92.491.047	34.122,281	337.721.403
	Dönem Sonu Bakiyesi (30.06.2025)
		Ekli notlar mali tabloların ayrılmaz parçasıdır.

PARAFİNANS FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geemis
		Cari Dönem	Onceki Dönem
		30 Haziran 2025	30 Haziran 2024
A.	ESAS FAALİYETLERE İLİŞKIN NAKIT AKIŞLARI
1.1.	Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim Öncesi Faaliyet Kârı	133.252.157	79.685.498
1.1.1	Alınan Faizler/Kiralama Gelirleri	627.942.090	337.521.175
1.1.2	Ödenen Faizler/Kiralama Giderleri	(415.339.061)	(223.824.563)
1.1.3	Alınan Temettüler
1.1.4	Alınan Ucret ve Komisyonlar	51.128.805	23.715.677
1.1.5	Elde Edilen Diğer Kazançlar
1.1.6	Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar	2.565.384	6.359.119
1.1.7	Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler	(87.854.114)	(41.373.833)
1.1.8	Odenen Vergiler
1.19	Diğer	(45.190.947)	(22.712.077)
1.2.	Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim	(1.127.447.675)	(174.724.788)
1.2.1	Faktoring Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış	(1.109.843.907)	(141.243.840)
1.2.2	Finansman Kredilerindeki Net (Artış) Azalış
1.2.3	Kiralama İşlemlerinden Alacaklarda Net (Artış) Azalış
1.2.4	Tasarruf Finansman Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış
1.2.5	Diğer Aktiflerde Net (Artış) Azalış	(19.563.131)	(21.315.200)
1.2.6	Faktoring Borçlarındaki Net Artış (Azalış)	14.881.587	(1.088.125)
1.2.7	Tasarruf Fon Havuzundaki Net Artış (Azanlış)
1.2.8	Kiralama İşlemlerinden Borçlarda Net Artış (Azalış)	8.655.699	(331.407)
1.2.9	Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış)
1.2.10	Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış)
1,2,11	Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış)	(21.577.923)	(10.746.216)
	Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı	(994.195.518)	(95.039.290)
B.	YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI
2.1	İktisap Edilen Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları
2.2	Elden Çıkarılan Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları
2.3	Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller	(15.154.433)	1.765.459
2.4	Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller	3.565.654	1.550.675
2.5	Elde Edilen Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
2.6	Elden Çıkarılan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
2.7	Satın Alınan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar
2.8	Satılan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar
2.9	Diğer	(1.046.799)	(1.479.359)
II.	Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı	(12.635.578)	1.836.775
ੰ.	FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI
3.1	Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit	1.055.103.288	107.763.444
3.2	Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı
3.3	İhraç Edilen Sermaye Araçları
3.4	Temetiü Ödemeleri	(7.058.824)	(6.666.666)
3.5	Finansal Kiralamaya İlişkin Odemeler
3.6 III.	Diğer Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit	1.048.044.464	101.096.778
	Döviz Kurundaki Değişimin Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki
IV.	Etkisi
V.	Nakitye Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış	41.213.368	7.894.263
VI.	Dönem Başındakî Nakît ve Nakde Eşdeğer Varlıklar	14.670.905	9.880.717
VIL.	Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar	55.884.273	17.774.980

PARAFİNANS FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KAR DAĞITIM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

		Cari Dönem (30 Haziran 2025)	Önceki Dönem (30 Haziran 2024)
I.	DÖNEM KARININ DAGITIMI
1. I	DONEM KARI	133.252.157	79.685.498
1.2	ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-)	(40.761.110)	(24.776.699)
! .2.1	Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi)	(41.704.415)	(24.481.660)
1.2.2	Gelir Vergisi Kesintisi
1.2.3	Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler	943.305	(295.039)
A.	NET DONEM KARI (1.1 - 1.2)	92.491.047	54.908.799
1.3	GEÇMİŞ DÖNEM ZARARI (-)
1.4	BİRİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-)	(4.624.552)	(2.745.440)
ાં રે	KURULUŞTA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-)
B	DAĞITILABİLIR NET DONEM KARI [(A-1.3+1.4+1.5)]	87.866.495	52.163.359
】 (	ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-)
1.6.1	Hisse Senedi Sahiplerine
1,6,2	Imtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
1.6.3	Katılma İntifa Senetlerine
1,6.4	Kara İştirakli Tahvillere
1.6.5	Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
1.7	PERSONELE TEMETTÜ (-)
1.8	YONETİM KURULUNA TEMETTÜ (-)
1.9	ORTAKLARA IKINCI TEMETTU (-)
1.9.1	Hisse Senedi Sahiplerine
1.9.2	İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
1.93	Katılma İntifa Senetlerine
1.9.4	Kâra İştirakli Tahvillere
1.9.5	Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
1.10	IKINCI TERTIP YASAL YEDEK AKÇE (-)
] . l ]	STATU YEDEKLERI (-)
1.12	OLAGANUSTU YEDEKLER
1.13	DIGER YEDEKLER
1.14	OZEL FONLAR
II.	YEDEKLERDEN DAĞITIM
2.1	DAGITILAN YEDEKLER
2.2	IKINCI TERTIP YASAL YEDEKLER (-)
2.3	ORTAKLARA PAY (-)
2.3.1	Hisse Senedi Sahiplerine
2.3.2	İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
2.3.3	Katılma İntifa Senetlerine	-
2.3.4	Kâra İştirakli Tahvillere
2.3.5	Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
2.4	PERSONELE PAY (-)
2.5	YONETIM KURULUNA PAY (-)
[]].	HISSE BAŞINA KAR
3.1	HISSE SENEDI SAHIPLERINE (TL)
3.2	HISSE SENEDI SAHIPLERINE ( % )
3.3 -	IMTIYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (TL)
3.4	IMTIYAZLI HISSE SENEDI SAHİPLERİNE ( % )
IV.	HISSE BAŞINA TEMETTU
4.1 -	HISSE SENEDI SAHIPLERINE (TL)
4.2	HISSE SENEDI SAHIPLERINE ( % )	l
4.3 - -	IMTIYAZLI HISSE SENEDI SAHIPLERINE (TL)	l
	4.4 IMTIYAZLI HISSE SENEDI SAHIPLERINE (%)	-

NOT 1) ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Parafinans Faktöring Anonim Şirketi, Oruç Reis Mahallesi, Tekstilkent Caddesi, Koza Plaza No: 2/A, B Blok Kat:22 Ofis No: 221-222-223-224 34235 Esenler/Istanbul merkez adresinde, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'ndan almış olduğu 03.07.2008 tarih ve 2684 sayılı Faaliyet İzin Belgesi ile faktöring faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket'in, merkez adresinden başka şube adresleri aşağıdaki gibidir;

İstanbul Avrupa Şubesi;

İkitelli O.S.B. Ziya Gökalp Mah. Bedrettin Dalan Bulvarı VİP Center B Blok No:1/5 Başakşehir/İstanbul

Istanbul Anadolu Șubesi;

Çmardere Mah. Akan Sok. No:7 D:2 Pendik/Istanbul

İzmir Şubesi;

Mersinli Mahallesi 1. Sanayi 2822 Sk. No: 56 Konak / Izmir

Ankara Şubesi;

Ostim O.S.B. 100. Yıl Bulv. Ostim Finans ve İş Merkezi No:99/64 Ostim Yenimahalle/ Ankara

Bursa Şubesi;

Üçevler Mahallesi Ahıska Cad. Alpaslanlar İş Merkezi No:10 Asma Kat No:15 Nilüfer / Bursa

Adana Subesi;

Yeşiloba Mahallesi Turhan Cemal Beriker Bulvarı, Adana İş Merkezi, A Blok 443 G Seyhan/Adana

Antalya Subesi;

Çaybaşı Mah. 1358 Sok. A Blok No:1/A İç Kapı No: 11 Muratpaşa / ANTALYA

Konya Şubesi;

Fevzi Çakmak Mahallesi, 10437 sokak Safa Sözen Ticaret Merkezi No 29/109 Kat 1 Karatay/Konya

NOT 1) ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Adresler

Merkez Adresi
Adres	: Oruç Reis Mahallesi, Tekstilkent Caddesi, Koza Plaza No:12/A B Blok Kat:22
	Ofis No: 221-222-223-224 34235 Esenler/Istanbul
Telefon	: (0212) 444 49 09
Faks	: (0212) 438 44 30
Kurulus Tarihi	: 29.12.1997

30.06.2025 tarihi itibariyle aylık çalıştırmış olduğu işçi sayısı ortalama 108 kişidir. (30.06.2024: 89 kişi).

30.06.2025 tarihi itibariyle üst düzey yöneticilere ödenen ücretler toplamı brüt 24.130.503 TL'dir. (30.06.2024 : 7.788.635 TL).

Şirket, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'ndan aşağıdakı izin belgesini almıştır,

· Faaliyet Izin Belgesi (03.07.2008 tarih ve 2684 sayılı)

Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal durum tablosu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu 30 Temmuz 2025 tarih ve 20 No'lu karar ile Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.

Ad-Soyad	Pay Oranı (%)		Pay Tutarı (TL)
Unvan	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025
Yakup DEGIRMENCI	84.55%	84.55%	93.005.000	169.100.000
Tarik DEGIRMENCI	9.09%	9.09%	9 999 000	18.180.000
Elif GULYURT	6.25%	6.25%	6.875.000	12.500.000
Hatice DEGIRMENCI	0.10%	0.10%	110.000	200.000
Berna AKBULUT	0.01%	0.01%	11.000	20.000
GENEL TOPLAM	100%	100%	110.000.000	200.000.000

30 Haziran 2025 tarihi itibariyle Şirket'in ortakları ve ortaklık yapısı aşağıda gösterilmiştir.

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1. Sunuma Hişkin Temel Esaslar

Uygulanan Muhasebe Standartları

Şirket, ilişikteki finansal tablolarını, BDDK tarafından 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları Ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik" ve aynı tarihli ve sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ", Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara ve BDDK tarafından muhasebe ve raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan yönetmelik, tebliğ, açıklama ve genelgelere (fimü "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuati") uygun olarak hazırlamıştır.

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1. Sunuma Ilişkin Temel Esaslar (Devamı)

Finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile yansıtılan finansal araçlar haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genelliklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Şirket, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 30 Haziran 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin ara dönem finansal tablolarını TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden düzenlenmesi gerekmektedir. Şirket bu nedenle, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarını 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü ile sunmuştur.

TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullarılarak yapılmıştır. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, ara dönem konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

Tarih	Endeks	Düzeltme Katsavisi	Uc Yıllık Bileşik Enflasyon Oram
30 Hazıran 2025	3.132.17	1.000000	%220
31 Aralık 2024	2.684.55	1.16674	% 291
30 Hazıran 2024	2319.29	1.35049	%324

Netlestirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilebilirler.

İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

İlişikteki finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklardan fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1. Sunuma Ilişkin Temel Esaslar (Devamı)

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Finansal tablo kalemlerin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve önemli farklar açıklanır.

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarda başka herhangi bir sınıflandırma işlemi yapılmamıştır.

Geçerli ve Raporlama Para Birimi

etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

Şirket'in geçerli para birimi ve raporlama para birimi TL'dir.

Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları

1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

· TMS 21 Değişiklikleri - Takas Edilebilirliğin Bulunmaması

Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarımın anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez. Bu değisikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır.

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar; Ara dönem özet konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra ara dönem özet konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını

· TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları

KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Bu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır.

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1. Sunuma Ilişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar (Devamı)

· TFRS 17-Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştır.

Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

· TFRS 18- Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı

KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da avrıstırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır. Bu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler

Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1. Sunuma Ilişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar (Devamı)

UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri - Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Olçümü

Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihinde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Bu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır.

UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler - 11. Değişiklik

UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına Ilişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır.

UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Üygulaması - UFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar - Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.

· UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler - 11. Değişiklik (Devamı)

UFRS 9 Finansal Araçlar - Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında,

kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile

birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.

UFRS 10 Konsolide finansal tablolar - "Fili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.

UMS 7 Nakit Akış Tablosu - Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöhtemi" ffadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.

NOT 2) FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1. Sunuma Ilişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar (Devamı)

UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri - Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler

UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Bu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır.

UFRS 19- Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı

Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu ara dönem özet konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. Bu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır.

1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli olacak yeni standartlar, değişiklikler ve yorumların, Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

2.2. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Cari dönemde tespit edilen muhasebe hataları yoktur. Finansal tablolarının Raporlama Standartları'na uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar almasını, tahminler ve varsayımlar yapması gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullamıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir:

Not 7.2 -Takipteki Alacaklar Not 9 - Maddi Duran Varlıklar Nof 10 - Maddi Olmayan Duran Varlıklar

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar (Devamı)

Not 13 - Cari Dönem Vergi Varlığı Not 23 -Karşılıklar Not 34 - Diğer Faaliyet Gelirleri

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Ekteki mali tabloların hazırlanmasında takip edilen değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir:

a. Hasilat

Faktoring hizmet gelirleri müşterilere yapılan peşin ödemeler üzerinden tahsil edilen faiz gelirlerinden ve komisyon gelirlerinden oluşmaktadır.

Faktoring işlemlerine konu olan fatura toplamı üzerinden alınan belirli bir yüzde miktarı faktoring komisyon gelirlerini oluşturmaktadır.

Diğer faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren efektif faiz oranına göre ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.

Maddi Varlıklar b.

Maddi varlıklar, 01 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariy'e enflasyonun etkilerine göre düzet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi duran varlıklar satıdığı zaman bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan gelir ya da gider, gelir tablosunda dahil edilmektedir.

Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithal vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başladıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masraflar, oluştukları dönemde gider kaydedilmektedir. Yapılan harcamalar ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.

Maddi varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre varlıklara giriş veya montaj tarihleri esas alınarak, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Şirket'in kullandığı yıllık amortisman oranları aşağıdaki gibidir:

Uygulanan amortisman süreleri (Yıl)

Binalar	50
Taşıtlar	2-5
Demirbaşlar	3-15
Ozel Maliyefler	5
	23

PARAFINANS FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Maddi varlıkların tamir, bakım ve onarımı için harcanan tutarlar gider kaydedilmektedir. Maddi varlıkların elden çıkartılması ya da bir maddi varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kar ve zararlar satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenerek, gelir tablosuna dahil edilirler.

c. Maddi Olmayan Varlıklar

Maddi olmayan varlıklar, satın alım maliyet değerinden, birikmiş itfa ve tükenme pay ları ile kalıcı değer düşüşleri ayrılarak kayıtlara yansıtılmıştır. Maddı olmayan varlık itfa payları gelir tablolarında, ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilir. Söz konusu maddi olmayan varlıklar kullanıma hazır oldukları tarihten itibaren itfa edilirler. Şirket'in kullandığı yıllık amortisman oranları aşağıdaki gibidir:

Uygulanan amortisman süreleri (Yıl)

Haklar

3-5

Bilgisayar Yazılımı

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre itfa edilir. Bilgisayar yazılımlarını geliştirmek ve sürdürmekle ilişkili maliyetler, oluştukları dönemde kâr veya zarar tablosuna kaydedir. Kontrolü Şirket'in elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü vazılım ürünleri ile direk ilişkilen ve bir yıldan fazla süre ile malıyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir. Maliyetler, yazılmı geliştiren çalışanların maliyetlerini ve genel giderlerin bir kısmını da içermektedir.

d. Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Şirket, ertelenmiş vergi varlıkları ve makul değerleri ile gösterilen finansal varlıkları dışında kalan her varlık için her bir finansal durum tablosu tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığı değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcut ise, o varlığı geri kazanabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangı bir birimin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanlacak tutardan yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları ilgili dönem içerisinde kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğü kayıtlarına alınmasını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutar geçmeyecek şekilde geri çevrilir.

e. Gerçeğe Uygun Değerin Belirlenmesi

Şirket'in çeşitli muhasebe politikaları ve dipnot açıklamaları hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler değerleme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Ozeti (Devamı)

Seviye 1: Ozdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı fiyatlar; Seviye 2: Seviye 1 *de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan ya da dolaylı olarak gözlemlenebilir nitelikteki veriler; Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler.

Borçlanma Maliyetleri 1.

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar özellikli varlık olarak adlandırılır ve özellikli varlıkların, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar özellikli varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmını geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. 31 Aralık 2023 ve 2021 tarihlerinde sona eren hesap döneminde, maddi duran varlıklar üzerinden aktifleştirilmiş borçlanma maliyetleri bulunmamaktadır.

Finansal Araçlar

Sınıflandırma ve ölçüm

TFRS 9 Finansal Araçlar standardına göre finansal varlıkların sımıflandırılması ve ölçümü, finansal varlığın yönetildiği iş modeline ve sadece anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerini içeren sözleşmeye dayalı nakit akışlarına bağlı olup olmadığına göre belirlenmektedir.

TFRS 9, finansal varlıklara ilişkin üç temel sınıflandırma kategorisini içermektedir: itfa edilmiş maliyet (IEM), gerçeğe uygun değer diğer kapsamlı gelir (GUDDKG) ve gerçeğe uygun değer kar veya zarar (GUDKZ). Standart, mevcut TMS 39 standardında yer alan, vadeye kadar elde tutulacak, krediler ve alacaklar ile satılmaya hazır finansal varlık kategorilerini ortadan kaldırmaktadır. Şirket, finansal varlıklarını 3 temel sınıflandırma kategorisinde muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Şirket, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır.

"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının vadeye kadar tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anaparaya ilişkin faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan fınansal varlıklardır. Şirket'in itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit benzerleri" ve "faktoring alacakları" kalemlerini içermektedir.

İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında (edinme maliyeti) gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Onemli Muhasebe Politikalarının Ozeti (Devamı)

"Gerçeğe uygun değer değişini diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", hem sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini hem de finansal varlığın satılabilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anaparaya ilişkin faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu finansal varlıklardır. Etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz geliri, yabancı para kazanç ve kayıpları ve değer düşüklükleri kar veya zararda muhasebeleştirilir. Diğer kazanç ve kayıplar ise diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir.

Finansal varlıklar finansal durum tablosu dışı bırakıldığında daha önceden diğer kapsamlı gelire yansıtılan toplam kazanç veya kayıplar kar veya zararda yeniden sınıflandırılır.

Şirket, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

TFRS 9 kapsamında özkaynak araçlarına yapılan tüm yatırımlar ve söz konusu finansal araçlara ilişkin sözleşmeler, gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmelidir. Ancak, bazı istisnai durumlarda, maliyet, gerçeğe uygun değerin belirlenmesine ilişkin uygun bir tahmin yöntemi olabilir. Şirket, gerçeğe uygun değerin ölçümüne ilişkin yeterli düzeyde yakın zamanlı bilgi bulunmaması ya da gerçeğe uygun değerin birden fazla yöntemle ölçülebilmesi ve bu yöntemler arasında maliyetin gerçeğe uygun değer tahminini en iyi şekilde yansıtıyor olması durumunda, maliyet yöntemini gerçeğe uygun değerinin belirlenmesine ilişkin yöntem olarak kullanmaktadır.

"Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

Faktoring Alacakları ve Diğer Alacaklar

Faktoring alacakları ve diğer alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde faktoring alacakları, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden gösterilmektedir. Faiz geliri, reeskont etkisinin önemli olmadığı durumlar haricinde etkin faiz oranı yöntemine göre hesaplanarak kayıtlara alınır.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğüne ilişkin açıklamalar

1 Ocak 2020 tarihinden itibaren, TFRS 9 ve 2 Mayıs 2018 tarih ve 30409 sayılı Resmi Gazete'de vayımlanan ve 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla yürürlüğe giren "Finansal Kıralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik" uyarınca itfa edilmiş maliyetinden ölçülen faktoring alacakları için kredi zarar karşılığı ayırmamıştır. Sirket, Faktoring alacaklarına BDDK tarafından yayımlanan "Finansal Kıralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik"e uygun olarak özel karşılık ve serbest karşılık ayırmaktadır.

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Finansal araçlar (Devamı)

Her raporlama tarihinde, değer düşüklüğü kapsamındaki finansal aracın kredi riskinde ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli bir artış olup olmadığı değerlendirilir. Bu değerlendirme yapılırken, finansal aracın beklenen temerrüt riskinde meydana gelen değişim kullanılır.

Raporlama tarihi itibarıyla, bir finansal araçtaki kredi riskinde ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli derecede artış meydana gelmemiş olması durumunda, söz konusu finansal araca ilişkin zarar karşılığı "12 aylık beklenen kredi zararı"na eşit olacak şekilde ölçülmektedir.

Ancak bir finansal araçtaki kredi riskinin, ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli ölçüde artış olması durumunda, söz konusu finansal araca ilişkin zarar karşılığı"ömür boyu beklenen kredi zararı"na eşit olacak şekilde hesaplanmaktadır.

Beklenen zarar karşılıkları ortak kredi riski özellikleri taşıyan finansal varlıkları gruplamak suretiyle toplu şekilde veya bireysel olarak hesaplanmaktadır.

TFRS 9 uyarınca, ilk muhasebeleştirmeden sonra kredi kalitesindeki değişime dayanan 3 aşamalı' değer düşüklüğü modeli aşağıda açıklanmıştır.

Beklenen kredi zararı hesaplaması

Beklenen kredi zararları finansal aracın beklenen ömrü boyunca kredi zararlarının olasılıklarına göre ağırlıklandırılmış bir tahmin ile hesaplanır. Diğer bir ifadeyle tüm nakit akışlarının bugünkü değeri tahmin edilir. Nakit açığı, sözleşmeye göre yapılması gereken nakit akışları ile beklenen nakit akışları arasındaki farktır.

Temerrüt olasılığı (TO): Belirli bir zaman diliminde kredinin temerrüde düşme olasılığını ifade etmektedir. TFRS 9 uyarınca beklenen kredi zararı hesaplanırken iki farklı temerrüt olasılığı değeri kullanılmaktadır:

• 12 Aylık temerrüt olasılığı: raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde temerrüde düşme olasılığının tahmini.

• Ömür boyu temerrüt olasılığı: finansal aracın beklenen ömrü boyunca temerrüde düşme olasılığının tahmini.

Portfoy için içsel derecelendirme sistemleri kullanılmaktadır. Kullanılan içsel derecelendirme modeli, müşterinin finansal ve demografik bilgileri ile işleme ait bilgileri içermektedir. TO hesaplaması geçmiş veriler, mevcut koşullar ve ileriye dönük makroekonomik beklentiler göz önünde bulundurarak gerçekleştirilmiştir.

Temerrüt Halinde Kayıp (THK): Borçlunun temerrüde düşmesi halinde, krediden kaynaklanan ekonomik kaybı ifade eder. Oran olarak ifade edilir.

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Finansal araçlar (Devamı)

THK hesaplaması, mevcut koşulları en iyi yansıtan geçmiş veriler kullanılarak, her portföy için önemli görülen bazı risk unsurlarına göre segmentlerin oluşturulması ve ileriye dönük bilgilerin ve makroekonomik beklentilerin de dahil edilmesiyle gerçekleştirilir. THK, temerrüt sonrasında müşteriden gelen bütün nakit akışlarını özetler. Teminatlarla sağlanan tahsilatlar da dahil olmak üzere tahsilat döngüsü boyunca oluşan bütün maliyet ve tahsilatları kapsar. Aynı zamanda tahsilatların güncel değerinden maliyet ve ek kayıpların düşülmesi yoluyla hesaplanan "paranın zaman değerini" de içermektedir.

Temerrüt Tutarı (TT): Nakdi kredilerde, rapor tarihi itibarıyla kullandırımı gerçekleşmiş bakiyeyi ifade eder.

Rotatif krediler haricinde, kredi zararlarının tespit edileceği azami süre, krediyi geri çağırmak için yasal bir hakka sahip olunmadığı sürece, bir finansal aracın sözleşme ömrü kadardır.

Aşama 1: 12 aylık beklenen kredi zararı, bir finansal araç üzerindeki raporlama döneminden sonraki 12 ay içinde mümkün olan temerrüt durumundan kaynaklarır ve ömür boyu beklenen kredi zararının bir kısmı olarak hesaplanır. 12 aylık beklenen kredi zararı raporlama tarihini takip eden 12 ayda gerçekleşen bir temerrüt beklentisine dayanarak hesaplanır. Beklenen bu 12 aylık temerrit olasılıkları tahmini bir temerrüt tutarına uygulanır ve beklenen temerrüt halinde kayıp ile çarpılarak kredinin orijinal etkin faiz oranıyla bugüne indirgenir.

Aşama 2: Kredinin kullandırım tarihindeki kredi riskinde önemli ölçüde artış meydana geldiğinde, ömür boyu beklenen kredi zararı hesaplanmaktadır. Beklenen nakit açıkları, orijinal etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilir.

Asama 3: Değer düşüklüğüne uğramış krediler için, ömür boyu beklenen kredi zararları muhasebeleştirilir. Yöntem, Aşama 2 varlıkları ile benzerdir olasılığı %100 olarak dikkate alınır.

Aşağıdaki iki koşulda, ilgili borca dair temerrüt olduğu değerlendirilmektedir;

1. Objektif Temerrüt Tanımı: Borcun 90 günden fazla gecikmiş olması anlamına gelir. Finansal kuruluşlar için uygulamada olan temerrüt tanımı, borcun 90 günden fazla gecikmiş olması kriterine dayanmaktadır. Borcun 90 gün gecikmiş olması durumu, temerrüt olarak değerlendirilmez, temerrüte olma durumu 91. günde başlar.

2. Subjektif Temerrüt Tanımı: Borcun ödenmeyeceğine kanaat getirilmesi anlamına gelir. Borçlunun krediye ilişkin borçlarını ifa edemeyeceğine kanaat getirilirse, gecikmede olan bir bakiye olup olmamasına ya da gecikme gün sayısına bakılmaksızın, borçlu temerrütte olarak değerlendirilmelidir.

Ayrıca, TFRS 9 uyarınca beklenen kredi zararı hesaplamasında ticari ve kurumsal kredilerin belli bir bölümü içsel politikalar uyarınca bireysel olarak değerlendirilmektedir. Bu hesaplama bireysel finansal araçtan beklenen nakit akışlarının etkin faiz oranı ile bugünkü değerine indirgenmesiyle yapılmaktadır.

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (Devamı)

2.3. Onemli Muhasebe Politikalarının Ozeti (Devamı)

Finansal araçlar (Devamı)

Ileriye Yönelik Makrockonomik Bilgiler

Kredi riskinde önemli artış değerlendirmesinde ve beklenen kredi zararı hesaplamasında ileriye yönelik makroekonomik bilgiler kredi riski parametrelerine dahil edilmektedir.

Kredi Riskinde Onemli Artış

Kredi riskinde önemli artışın belirlenmesinde nitel değerlendirmeler yapılmaktadır.

Niteliksel değerlendirme: Niteliksel değerlendirme sonucunda aşağıdaki koşullardan herhangi birinin sağlandığı durumda ilgili finansal varlık 2. Aşama (Kredi Riskinde Onemli Artış) olarak sınıflandırılır; - Raporlama tarihi itibarıyla vadesi 30 günden fazla gecikmiş olan alacaklar,

• İdari takip kapsamında tutulan alacaklar,

• Yeniden finanse etme, yeniden yapılandırma ya da imtiyaz nedeniyle ödeme planında değişiklik meydana geldiğinde ve kredinin temerrüt ya da bilanço dışı olarak düşünülmediği ve değişikliğin ticari nedenlerden oluşmadığı durumlar.

Niceliksel değerlendirme: Kredi riskinde önemli artışı açıklayan niceliksel neden, kredinin açılış anında hesaplanmış temerrüt olasılığı ile aynı krediye raporlama tarihinde atanmış temerrüt olasılığının kıyaslanmasına dayanmaktadır.

Niceliksel değerlendirme sonucunda gerekli koşullar oluştuğunda ilgili finansal varlık 2. Aşama (Kredi Riskinde Onemli Artış) olarak sınıflandırılır.

Düşük Kredi Riski

TFRS 9 uyarınca bir finansal aracın temerrüt riskinin düşük olması, borçlunun kısa vadede sözleşmeye bağlı nakit akış mükellefiyetlerini karşılayacak güçlü bir yapısının olması ve daha uzun dönemdeki ekonomik şartlardaki ve faaliyet şartlarındaki olumsuz değişikliklerin, borçlunun sözleşmeye bağlı nakit akış mükellefiyetlerini yerine gücünü azaltması ancak bunun büyük ölçüde olmaması durumunda söz konusu finansal aracın kredi riskinin düşük olduğu değerlendirilmektedir.

Yalnızca teminatın değerinden dolayı finansal araçların zarar riskinin düşük olarak değerlendirilmesi ve bu teminat olmadan ilgili finansal aracın kredi riskinin düşük olarak değerlendirilmemesi durumunda, finansal araçların düşük kredi riskine sahip olduğu sonucuna varılmamaktadır. Ayrıca finansal araçların, sadece diğer finansal araçlar veya işletmenin faaliyet gösterdiği bölgenin kredi riskine göre daha az riski bulunması nedeniyle, düşük kredi riskine sahip olduğu değerlendirmesi yapılmamaktadır.

Bir finansal araeın raporlama tarihinde düşük kredi riskine sahip olduğunun belirlenmesi durumunda, finansal araçtaki kredi riskinin ilk defa finansal tablolara alınmasından sonra önemli ölçüde artmadığı varsayılmaktadır.

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Onemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Finansal Araçlar (Devamı)

Düşük Kredi Riski (Devamı)

Nakit Ve Nakit Benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerlerine yakındır.

Finansal Yükümlülükler

Faizli finansal borçlar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınır ve sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak değerlenir. Finansal borçlardan elde edilen nakit ile (işlem maliyetleri düşüldükten sonra) finansal borçların geri ödenmesi için ödenen tutarlar arasındaki fark Şirket'in borçlanma maliyetleri ile ilgili muhasebe politikasına uygun olarak borcun vadesi süresince kayda alınırlar.

Ticari ve Diğer Yükümlülükler

Ticari ve diğer borçlar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınır, ve sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş değerleri ile değerlenir. Şirket yöneticileri, ticari ve diğer borçların defter değerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğunu düşünmektedir.

Türev Finansal Araçlar ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi

Şirket'in faaliyetleri, temel olarak işletmeyi kurlar ve faiz oranlarındaki değişimlere bağlı olan finansal risklere maruz bırakır. Şirket'in gelecekte gerçekleşecek döviz ve kredi işlemlerine bağlı kur ve faiz oranı dalgalanmaları ile ilişkilen finansal risklerini yönetmek amacıyla türev finansal araçları (esas olarak döviz kuru forward sözleşmeleri) kullanabilir. Türev finansal araçlar, sözleşme tarihindeki gerçeğe uygun değer ile hesaplanır ve sonraki raporlama dönemlerinde gerçeğe uygun değerleri ile yeniden hesaplanırlar. Şirket, türev finansal araçları riskten korunma olarak belirtmemiştir ve buna bağlı olarak bu türev işlemlerinin rayiç değerlerindeki değişim cari yılın gelir gideri ile ilişkilendirilir. Cari dönemde kullanılan Türev Finansal Araçlar yoktur.

TFRS 16 Kiralamalar 0.

Şirket 1 Ocak 2019 tarihinden itibaren TFRS 16 Kiralamalar standardını uygulamaya başlamıştır. TFRS 16, kiracılar için tek bir kiralama muhasebesi modelini getirmiştir. Sonuç olarak, Şirket, bir kiracı olarak, dayanak varlığı kullanım hakkını temsil eden kullanım hakkı varlığı ve kira ödemekle yükümlüğü olduğu kira ödemelerini temsil eden kiralama borçlarını finansal tablolarına almıştır. Kiraya veren açısından muhasebeleştirme, önceki muhasebe politikalarına benzer şekildedir.

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

g. TFRS 16 Kiralamalar (Devamı)

Kiralama Tanımı

Daha önce, Şirket tarafından sözleşmenin başlangıcında bir sözleşmenin kiralama işleri içerip içermediğine TFRS Yorum 4 "Bir Anlaşmanın kiralama işlemi içerip içermediğinin belirlenmesi" ne göre karar verilmekte iken Şirket artık, bir sözleşmenin kiralama işlemi içerip içermediğini yeni kiralama tanımına dayanarak değerlendir. TFRS 16 uyarınca bir sözleşme uyarınca tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkının belirli bir süre için devredilmesi durumunda, bu sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da bir kiralama işlemini içermektedir.

TFRS 16'ya geçişte, Şirket, hangi işlemlerin kiralama olarak sınıflandırılmasıyla ilgili olan kolaylaştırıcı uygulamayı kullanarak, kiralama olarak tanımlanma için eski haliyle uygulamayı seçmiştir. Dolayısıyla, TFRS 16'yı sadece daha önce kira sözleşmeleri olarak tanımlanan sözleşmelere uygulamıştır. TMS 17 ve TFRS Yorum 4'e göre kiralama içermeyen sözleşmelerin, bir kiralama işlemi içerip içermediği yeniden değerlendirilmemiştir. Bu nedenle, TFRS 16 kapsamındaki kiralama tanımı yalnızca 1 Ocak 2019'da veya sonrasında yapılan veya değişikliğe uğrayan sözleşmelere uygulanmıştır.

Şirket, bir kiralama bileşenini içeren bir sözleşmenin yeniden değerlendirilmesinde veya sözleşme başlangıcında, her bir kiralama sözleşmesi ve kiralama dışı bileşene, nispi tek başına fiyatına dayanarak dağıtmıştır. Bununla birlikte, kiracı olduğu mülkler için, Şirket kiralama dışı bileşenleri ayırmamayı ve kiralama olmayan ve kiraya vermeyen bileşenleri tek bir kiralama bileşeni olarak muhasebeleştirmeyi seçmiştir.

Kiracı Olarak

Şirket gayrimenkul ve taşıt aracı varlıkları kiralamaktadır. TFRS 16 uyarınca, kiralamalar için kullanım hakkı varlıklarını ve kiralama borçlarını finansal tablolarına almıştır diğer bir ifadeyle, bu kiralama işlemleri finansal durum tablosunda sunulmaktadır.

Şirket, kiralama süresi 12 ay veya daha az olan gayrimanekul ve taşıt aracı kiralamaları için kullanım hakkı varlıklarını ve kiralama borçlarını finansal tablolarına yansıtmamayı tercih etmiştir. Şirket, bu kiralamalarla ilişkili kira ödemelerini, kiralama süresi boyunca doğrusal şekilde gider olarak finansal tablolara yansıtmıştır.

Şirket, kira yükümlülüklerini "Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net)" başlığında fınansal durum tablosunda sunmuştur.

Şirket, kiralamanın fiilen başladığı tarihte kullanım hakkı varlığını ve kira yükümlülüğünü finansal tablolarına alır. Kullanım hakkı varlığı, başlangıçta maliyeti üzerinden ölçülür ve sonradan birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzer. Kullanım hakkı varlığı başlangıçta maliyet değerinden ölçülmüş ve kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Şirket'in muhasebe politikalarına uygun olarak gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür.

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

g.TFRS 16 Kiralamalar (Devamı)

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçülür. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran, kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Şirket'in alternatif borçlanma faiz oranını kullanılarak iskonto edilir. Genel olarak, Şirket iskonto oranı olarak alternatif borçlanma faiz oranını kullanmıştır.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra kiracı, kira yükümlülüğünün defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır ve defter değerini, yapılan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır. Kiralama süresinde ve varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede değişiklik olması durumunda ve kalıntı değer taahhüdü kapsamında ödenmesi beklenen tutarlarda bir değişiklik olması ve endeks veya oranda meydana gelen bir değişiklik sonucunda bu ödemelerde bir değişiklik olması durumlarında yeniden ölçülür.

Şirket, yenileme opsiyonlarını içeren bazı kira süresini belirlemek için kendi yargısını kullanmıştır. Şirket'i bu tür opsiyonları uygulamak için makul ölçüde emin olup olmadığının değerlendirilmesi, kiralama süresini etkiler, dolayısıyla bu husus muhasebeleştirilen kiralama borçlarının ve kullanım hakkı varlıklarının tutarlarını önemli ölçüde etkilemektedir.

h. Gelir Ve Giderlerin Muhasebeleştirilmesi

Faktoring Gelirleri

Faktoring gelirleri Faktoring Faiz Gelirleri, Faktoring Komisyon Gelirleri ve Diğer Faktoring Gelirlerinden oluşmaktadır. Faktoring faiz gelirleri, müşterilere yapılan ödemeler üzerinden tahsil edilen faiz gelirlerinden oluşmaktadır. Faktoring komisyon gelirleri ise, faktoring işlemine konu olan fatura bedellerinin toplamı üzerinden belli bir yüzde miktarı ile alınan tutarlardan ve Faktoring işlemine ilişkin operasyonel harcamalar için alınan faktoring masraf gelirlerinden oluşturmaktadır.

Faktoring işlemlerinden elde edilen gelirler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faktoring işlemlerinden elde edilen faiz gelirlerinin ve komisyon gelirlerinin tahakkuk esasına göre kazanılmamış bölümleri ayrıca gösterilmektedir. Şüpheli hale gelen faktoring alacakların tahsil edilebilecek olan kısımlarından düşülmek suretiyle muhasebeleştirilmektedir. Faktoring işlemlerinden elde edilen diğer ücret ve komisyonlar tahsil edildikleri zaman gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Onemli Muhasebe Politikalarının Ozeti (Devamı)

Gelir Ve Giderlerin Muhasebeleştirilmesi (Devamı)

Diğer Faaliyet Gelir Ve Giderleri

Diğer gelir ve giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilirler.

Finansman Giderleri

Finansman giderleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir.

i. Kur Değişiminin Etkileri

Sirket'in her işletmesinin mali tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in fonksiyonel para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Şirket tarafından kullanılan 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli kur bilgileri aşağıdakı gibidir:

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
ABD Doları	39.7408	35,2803
Euro	46.6074	36.7362

Her bir işletmenin yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındakı para birimleri) muhasebeleştirilen işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı parasal varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmişlerdir. Gerçeğe uygun değerden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki döviz kurları kullanılarak çevrilir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmezler. Parasal kalemlerin çevirimden ve dövizli işlemlerin tahsil ve tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları ve zararları gelir tablosunda yer almaktadır.

Hisse Başına Kazanç j.

Hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmustur.

Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Onemli Muhasebe Politikalarının Ozeti (Devamı)

Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar i

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

l. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

TMS 37, "Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı"nda belirtildiği üzere herhangi bir karşılık tutarının finansal tabilmesi için; Şirket'in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya taahhüde bağlı yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa Şirket söz konusu hususları ilgili finansal tablolara ilişkin açıklayıcı notlarında açıklamaktadır. Paranın değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen nakit çıkışlarının bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır.

Koşullu varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece dipnotlarda açıklanmaktadır.

m. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir.

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

n. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Şirket sadece Türkiye'de ve sadece faktoring alanında faaliyet gösterdiği için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıştır.

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

o. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Gelir vergileri, cari yıl vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içemektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yılkümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir.

Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Şirket'in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.

Ertelenen vergi yükümlülükleri, Şirket'in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket'in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Onemli Muhasebe Politikalarının Ozeti (Devamı)

o. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (Devamı)

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercileri tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda ya da Şirket'in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini net bir esasa bağlı bir şekilde ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda onlara ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananların haricindeki cari vergi ile döneme ait ettelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.

p. Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları

Türkiye'de meveut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.

Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelir tablosuna alınmamış aktüeryal kazanç ve zararlar nispetinde düzeltilmesinden sonra kalan yükümlülüğün bugünkü değerini ifade eder.

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir.

Nakit Akım Tablosu 1

Şirket, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değisen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında malı tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer mali tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akım tablolarını düzenlemektedir.

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket'in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

NOT 3) NAKIT, NAKIT BENZERLERI ve MERKEZ BANKASI

	30.06.2025		31.12.2024
	TP	YP	TP	YP
Kasa / Efektif	1.949.820		1 976.303
Vadesiz Meyduat	23.302.395		9.055.392
Kredi Kartından Alacaklar	1.632.058		1.139.210
TOPLAM	26.884.273		12.170.905

30 Haziran 2025 tarihi itibariyle bankalarda vadeli mevduat bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Yoktur.)

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla banka mevduatı üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır.

Nakit akış tablosuna baz olan gelir reeskontları hariç orijinal vadesi üç aydan kısa olan bankaların tutarı 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 24.934.453 TL'dir. (31 Aralık 2024: 10.194.602 TL).

NOT 4) GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR / ZARARA YANSITILAN FİNANSAL VARLIKLAR, NET

	30.06.2025		31.12.2024
	TP	үр	TP	YP
Geri Alım Taahhüdü Ile Menkul Kıymet Satımı	29.000.000		2.500.000
TOPLAM	29.000.000		2.500.000

NOT 5) TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR

Yoktur. (31.12.2024: Yoktur.)

NOT 6) GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI DİĞER KAPSAMLI GELİRE YANSITILAN FİNANSAL VARLIKLAR (Net)

Yoktur. (31.12.2024: Yoktur.)

NOT 7) İTFA EDİLMİŞ MALİYETİ İLE ÖLÇÜLEN FİNANSAL VARLIKLAR (Net)

7.1. Faktoring Alacakları, Net

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, faktoring alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30.06.2025		31.12.2024
				VI
Yurtiçi Diğer Faktoring Alacakları	2.296.234.704		1.186.390.797
TOPLAM	2.296.234.704		1.186.390.797

Şirket'in faktoring alacaklarının yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Vadesi 0-3 ay	1.897.965.472	1.016.689.736
Vadesi 3-6 ay	376.553.432	156.828.975
Vadesi 6-12 ay	21.715.800	12.872.086
Toplam	2.296.234.704	1.186.390.797

Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacaklar aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
30 Güne kadar	22.234.632	9.066.137
30 - 60 Gün arası	14.812.100	6.181.240
60 - 90 Gün arası	4.153.652	3.044.113
90 - 180 Gün arası
Toplam	41.200.384	18.291.490

NOT 7) İTFA EDİLMİŞ MALİYETİ İLE ÖLÇÜLEN FİNANSAL VARLIKLAR(Net) (Devamı)

7.1. Faktoring Alacakları, Net (Devamı)

Toplam faktoring alacaklarının sektörel dağılımı aşağıdaki gibidir:

	30.Haz.25	0/0	31.Ara.24	0/0
İnşaat	375.936.503	16,37%	193.256.632	15,73%
Diğer	307.896.632	13,41%	179.393.615	16,13%
Makina ve Teçhizat Sanayi	243.568.086	10,61%	185.958.326	8,85%
Tarım, Hayvancılık, Ormancılık	209.508.810	9,12%	90.654.962	8,51%
Gıda, Meşrubat Ve Tütün Sanayi	198.257.602	8,63%	64.121.685	6,95%
Metal Ana Sanayi ve Işlenmiş Madde Uretimi	158.601.938	6.91%	91.617.945	9,71%
Tekstil ve Tekstil Urünleri Sanayi	131.217.329	5.71%	48.269.591	5,12%
Taşımacılık, Depolama ve Haberleşme	95.535.882	4,16%	39.949.681	3,29%
Kauçuk ve Plastik Urünleri Sanayi	82.986.461	3,61%	71.846.851	5,65%
Kimya ve Kimya Urünleri Ile Sentetik Lif. Sanayi	67.820.104	2,95%	44.547.437	3,15%
Ağaç ve Ağaç Urünleri Sanayi	54.700.258	2,38%	35.573.231	2,11%
Kağıt Ham. Ve Kağıt Ürünleri Basım Sanayi	53.258.738	2.32%	34.459.087	4,29%
Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Sanayi	52.893.767	2,30%	22.449.591	1,14%
Toptan Perakende Tic. Mot. Ar. Servis Hiz.	50.254.246	2,19%	14.351.027	1,45%
Sağlık ve Sosyal Hizmetler	45.657.460	1,99%	6.395.679	0.41%
Elektrikli ve Optik Aletler Sanayi	38.684.604	1,68%	16.099.813	1,49%
Diğer Müşteriler Ozel	32.388.338	1,41%	8.150.998	0,01%
Diğer Metal Dışı Madenler Sanayi	27.590.962	1,20%	12.965.290	2,56%
Deri ve Deri Urünleri Sanayi	21.657.710	0,94%	7.065.755	0,72%
Ulaşım Araçları Sanayi	15.906.307	0.69%	5.895.265	1,11%
Enerji Uretmeyen Madenlerin Çıkarılması	8.244.278	0,36%	1.830.647	0,08%
Elektrikli Gaz ve Su Kaynakları	5.454.971	0,24%	4.282.434	0,40%
Nükleer Yakıt, Petrol Urn. Kömür Urünleri Sanayi	3.931.812	0,17%	3.568.819	0,64%
Diğer Toplumsal Sosyal Ve Kişisel Hizmetler	3.579.137	0.16%	245.993	0.04%
Otel ve Restorantlar (Turizm)	3.440.650	0,15%	423.966	0.01%
Enerji Üreten Madenlerin Çıkarılması	2.667.093	0.12%	1.005.056	0,12%
Savunma Sanayi ve Kamu Yön. Zor. SGK Kurumları	2.093.680	0,09%
Balıkçılık	2.071.438	0,09%	1.638.961	0,25%
Parasal Kurumlar	242.868	0.01%
İşçi Çalıştıran Özel Kişiler	187.040	0,01%	336.732	0,11%
Emlak, Komisyon Kiralama Ve		0,00%	35.727	0.00%
TOPLAM	2.296.234.704	100%	1.186.390.797	100%

NOT 7) İTFA EDİLMİŞ MALİYETİ İLE ÖLÇÜLEN FİNANSAL VARLIKLAR (Net)(Devami)

7.2. Takipteki Alacaklar

	30.06.2025		31.12.2024
	Th	YP	16	YP
Takipteki Faktoring Alacakları	35,928,407		7.294.435
Beklenen Zarar Karş Ozel Karş.	(12.920.100)		1.458.887)
TOPLAM	23.008.307		5.835.548

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, takipteki faktoring alacaklarının gecikme süreleri ve özel karşılık dağılımı aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2025		31 Aralık 2024
	Takipteki Faktoring Alacağı	Ayrılan Karşılık	Takipteki Faktoring Alacagi	Ayrılan Karşılık
Vadesi 3-6 ay	16.813.679	3.362.736	7.294.435	1.458.887
Vadesi 6-12 ay	19.114.728	9.557.364
Vadesi yıl ve üzeri
TOPLAM	35.928.407	12.920.100	7.294.435	1.458.887

Faktoring alacaklarına BDDK tarafından yayımlanan "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik'e uygun olarak özel karşılık ve serbest karşılık ayrılmaktadır.

Özel karşılıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Dönembaşı Bakiyesi	1.458.887
Dönem İçinde Ayrılan Karşılık Tutarı	11.535.097	22.816.332
Dönem İçinde Çözülen Karşılıklar	(2.565.384)	(7.143.238)
Vazgeçilen Alacaklar	2.49 1.500	(14.214.207)
Yıl Sonu Bakiyesi	12.920.100	1.458.887

NOT 8) ORTAKLIK YATIRIMLARI

Yoktur. (31.12.2024: Yoktur.)

	30.06.2025	31.12.2024
Binalar		883.921
Kiralama Varlıkları	14.873.261	4.635.883
Taşıtlar	80.518.458	75.148.646
Demirbaşlar	10.089.181	6.578.480
Ozel Maliyetler	4.649.007	4.803.855
Binalar Amortismanı (-)		(275.461)
Kiralama Varlıkları Amortismanı (-)	(5.264.317)	(3.313.822)
Taşıtlar Amortismanı (-)	(17.355.724)	(12.831.800)
Demirbaşlar Amortismanı (-)	(4.943.165)	(4.421.470)
Ozel Maliyet Itfa Payı (-)	(1.689.759)	(1.763.865)
TOPLAM	80.876.942	69.444.367

NOT 9) MADDÍ DURAN VARLIKLAR (Net)

30 Haziran 2025 tarihinde sona eren hesap dönemindeki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

Malivet	01.01.2025	Ilaveler	Cikislar	30.06.2025
Binalar	883.921		(883.921)
Taşıtlar	75.148.646	10.678.231	(5.308.419)	80.518.458
Demirbaşlar	6.578.480	3.549.877	(39.176)	10.089.181
Ozel maliyetler	4.803.855	550.480	(705-328)	4.649.007
Toplam	87,414,902	14.778.588	(6.936.844)	95.256.646

Birikmiş Amortisman	01.01.2025	Cari yıl Amortismanı	Çikişlar	30.06.2025
Binalar	(275.461)	(7.184)	282.645
Taşıtlar	(12.831.800)	(7.348.082)	2.824.158	(17.355.724)
Demirbaşlar	(4.421.471)	(532.128)	10.434	(4.943.165)
Ozel maliyetler	(1.763.865)	(179.847)	253.953	(1.689.759)
Toplam	19.292.597	8.067.241	(3.371.190)	23.988.648
Net defter degeri	68.122.305			71.267.998

NOT 9) MADDI DURAN VARLIKLAR (Net)(Devamı)

31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemindeki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

Malivet	01.01.2024	Haveler	Cikislar	31.12.2024
Binalar	3.657.683		(2.773.762)	883.921
Taşıtlar	52.410.088	32.367.882	(9.629.324)	75.148.646
Demirbaşlar	5.889.221	918.917	(229.658)	6.578.480
Ozel maliyetler	8.661 598	39.000	(3.896.743)	4.803.855
Toplam	70.618.590	33.325.799	(16.529.487)	87.414.902

	Cari vil
Birikmiş Amortisman	01.01.2024	Amortismant	Çıkışlar	01.01.2024
Binalar	(1.030.275)	(69.805)	824.619	(275.461)
Taşıtlar	(6.296.318)	(9.422.197)	2.886.715	(12.831.800)
Demirbaşlar	(3.765.404)	(680.810)	24.743	(4.421.471)
Ozel maliyetler	(1.784.478)	(1.055.238)	1.075.851	(1.763.865)
Toplam	(12.876.475)	(11.228.050)	4.811.928	(19.292.597)
Net defter değeri	57.742.115			68.122.305

Kullanım Hakkı Varlıkları:

30 Haziran 2025 tarihinde sona eren hesap dönemindeki kullanım hakkı varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

Maliyet	01.01.2025	Haveler	Çikışlar	30.06.2025
Binalar	4.635.883	10.237.378	E	14.873.261
Toplam	4.635.883	10.237.378		14.873.261
Birikmiş Amortisman	01.01.2025	Cari yıl Amortismanı	Çıkışlar	30.06.2025
Binalar	(3.313.822)	(1.950.495)		(5.264.317)
Toplam	(3.313.822)	(1.950.495)		(5.264.317)
Net defter değeri	1.322.061			9.608.944

NOT 9) MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net)(Devamı)

31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemindeki kullanım hakkı varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

Maliyet	01.01.2024	llaveler	Çıkışlar	31.12.2024
Binalar	3.294.830	1.341.053		4.635.883
Toplam	3.294.830	1.341.053		4.635.883
Birikmiş Amortisman	01.01.2024	Cari yıl Amortismanı	Çikişlar	31.12.2024
Binalar	(2.095.897)	(1.217.925)		(3.313.822)
Toplam	(2.095.897)	(1.217.925)		(3.313.822)
Net defter degeri	1.198.933			1.322.061

NOT 10) MADDI OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net)

	30.06.2025	31.12.2024
Haklar	2.340.732	1.947.703
Haklar Itfa Payı (-)	(1.027.229)	(790,403)
TOPLAM	1.313.503	1.157.300

30 Haziran 2025 tarihinde sona eren hesap dönemindeki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

01.01.2025
	Ilaveler	Çıkışlar	30.06.2025
1.947.703	393.029		2.340.732
1.947.703	393.029		2.340.732
01.01.2025	Cari Yıl Itfa Payları	Çıkışlar	30.06.2025
(790.403)	(236.826)		(1.027.229)
(790.403)	(236.826)	B	(1.027.229)
1.157.300			1.313.503

NOT 10) MADDI OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) (Devamı)

31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemindeki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

Maliyet	01.01.2024	Ilaveler	Çıkışlar	31.12.2024
Haklar	793.063	1.154.640		1.947.703
Toplam	793.063	1.154.640		1.947.703
Birikmiş İtfa Payları	01.01.2024	Cari Yıl Itfa Payları	Çıkışlar	31.12.2024
Haklar	(691.299)	(99.104)		(790.403)
Toplam	(691.299)	(99.104)		(790.403)
Net defter değeri	101.764			1.157.300

NOT 11) YATIRIM AMAÇLI GAYRIMENKULLER (Net)

Yoktur. (31.12.2024: Yoktur.)

NOT 12) SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKIN VARLIKLAR

	30.06.2025		31.12.2024
	TP	VP	TP	yp
S.S. Tekstilkent Ist. Tekstil Imalat
Konut Yapı K.*	1.200		1.200
TOPLAM	1.200		1.200

(*) Şirket'in ofis binasının bulunduğu iş merkezine ait Kooperatif hisseleridir. Mali tablolarda maliyet bedeli ile izlenmektedir.

NOT 13) CARİ DÖNEM VERGİ VARLIĞI

Yoktur. (31.12.2024: Yoktur.)

NOT 14) ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI / BORCU

Kurumlar Vergisi

Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirketi'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli mali tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldüleren sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2025 yılında yygulanan vergi oranı %30'dur (2024: %30).

NOT 14) ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI / BORCU (Devamı)

Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2025 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden %30 oranında geçici vergi hesaplanmıştır (2024: %30).

Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yıl 1 Nisan - 30 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Şirket yönetimi yatırım indiriminden faydalanmayı planlamadığından 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle kurumlar vergisi oranını %30 olarak uygulamıştır.

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Vergi Hesaplamaları:

2003 yılı ve önceki dönemlerde, sabit kıymetlerin ve buna bağlı olarak amortismanlarının senelik olarak yeniden değerlemeye tabi tutulmaları haricinde; vergiye esas dönem karı enflasyona göre düzeltilmiş tutarları üzerinden hesaplanmamaktaydı. 30 Aralık 2003 tarih ve 25332 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 5024 sayılı Kanun ile Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulamasının 2005 yılı ve sonraki dönemlerde geçerli olacak şekilde; enflasyon oranının kanunda belirlenen sınırlara ulaşması durumunda uygulanmasını gerekmektedir.

Vergi mevzuatındaki enflasyon muhasebesi ilkeleri TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardındaki hükümlerden önemli ölçüde farklılık göstermemektedir.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kırulu 12 Aralık 2023 tarihli toplantısında, 11 Aralık 2023 tarih ve E-24049440-045.01-103889 sayılı yazının incelenmesi ve 10744 nolu kararı sonucunda bankalar ile finansal kiralama, faktoring, finansman ve varlık yönetim şirketlerinin şirketlerinin 30 Haziran 2025 tarihli finansal tablolarının TMS 29 kapsamında yapılması gereken enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamasına karar vermiştir.

Ertelenmiş Vergi Varlıkları / Borçları

	30.06.2025	30.06.2024
Ertelenmiş Vergi Varlıkları	12.521.778	8.573.790
Ertelenen Vergi Yükümlülükleri	(15.768.552)	(13.212.498)
TOPLAM	(3.246.774)	(4.638.708)

NOT 14) ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI / BORCÜ (Devamı)

Ertelenmiş Vergi:

Şirket vergiye esas yasal mali tabloları ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS") göre hazırlanmış mali tabloları arasındaki farklılıklardan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'ye göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır.

Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, maddi varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, komisyon geliri, kıdem tazminatı karşılığı, ticari alacak ve borçların reeskontu ile hediye puan karşılığı tutarları üzerinden hesaplanmaktadır.

30 Haziran 2025 Ertelenmiş vergi hesaplamalarında kullanılan vergi oranı %30'dur.

Vergi Geliri/Gideri:	01.01 30.06.2025	01.01 31.12.2024
Cari Dönem Kurumlar Vergisi Karşılığı	(41.704.415)	(24.481.660)
Ertelenmiş Vergi Aktifi / (Pasifi)	943.305	(295.039)
	(40.761.110)	(24.776.699)

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ödenecek kurumlar vergisi aşağıdaki gibidir:

	30.06.2025	31.12.2024
Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülükler Karşılığı	41.704.415	51.980.061
Dönem Karının Peşin Odenen Vergi ve Diğer Yük. (-)	(15.536.729)	(37.564.210)
Mahsup Edilebilecek / Ödenecek Kurumlar Vergisi	26.167.686	14.415.851
Ertelenmiş Vergi Varlıkları/(Yük.) Matrahları	30.06.2025	31.12.2024
Kıdem Tazminatı Karşılığı	5.043.373	4.051.489
Amortisman ve İtfa Payı Düzeltmesi	(18.706.917)	(21.459.883)
Kira Varlıkları	1.219.062	850 246
Finansal yükümlülüklere ilişkin düzeltmeler	218.989	290.096
İzin karşılığı	1.402.910	805 696
Ertelenmiş Vergi Varlıkları/(Yük.) Matrahı, net	(10.822.583)	(15.462.356)
Kıdem Tazminatı Karşılığı	1.513.012	1.215.447
Amortisman ve İtfa Payı Düzeltmesi	(5.612.075)	(6.437.967)
Kira Varlıkları	365.719	255.074
Finansal yükümlülüklere ilişkin düzeltmeler	65.697	87.029
İzin karşılığı	420.873	241.709
Ertelenmiş Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü), (net)	(3.246.774)	(4.638.708)

NOT 14) ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI / BORCU (Devamı)

Ertelenmiş Vergi (Devamı)

Cari Dönem Ertelenen Vergi Varlığı/Yükümlülüğü	(3.246.774)	(4.638.708)
Diğer Kapsamlı Gelire Ait Ertelenmiş Vergi Etkisi (Not 38)	448.629	1.153.319
Ertelenmis Vergi Gideri / (Geliri)	943.305	(3.327.111)
1 Ocak Açılışındaki Ertelenen Vergi Varlığı / Yük. (-)	(4.638.708)	(2.464.916)
	30.06.2025	31.12.2024

NOT 15) DİĞER AKTİFLER

	30.06.2025		31.12.2024
	TP	YP	Tb	YP
Personele Verilen Avanslar	603.268		176.268
Gelecek Aylara Ait Giderler	4.206.426		3.565.610
Promosyon, Kırt. ve Diğ. Stoklar	385.200	=
Verilen Depozito Ve Teminatlar	632.333		581.678	-
Dava Ve Mahkeme Alacakları	4.732.553		1.889.395
Ortaklara Verilen Avanslar	15.698.946		15.1 8.946
Sabit Kıymet Sat. Kayn. Alacaklar	15.790.615		15.571.445
Diger	107.786		2.863.413
TOPLAM	42.157.127		39.766.755

NOT 16 ) ALINAN KREDİLER

	30.06.2025		31.12.2024
	TP	YP	TP	YP
Alınan Krediler	1.079.951.676		665.400.080
Faktoring Şirketlerine Borçlar8	869.470.674	■	296.203.148
TOPLAM	1.949.422.350	-	961.603.228

·Faktoring şirketlerine borçlar, müşterilerden temlik alınan başka faktoring şirketlerine temlik edilmesinden kaynaklanmaktadır. Temlik edilen faturanın ödenmemesi halinde temliki yapan faktoring şirketinin sorumluluğu devam etmektedir.

NOT 16) ALINAN KREDILER (Devami)

30.06.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibariyle banka kredileri hesabının tamamı spot ve rotatif kredilerden oluşmakta olup, kredilere ait tutar ve faiz oranı bilgileri aşağıdaki gibidir.

	30 Haziran 2025
		TL karşılığı
	Orijinal Tutar Faiz Oranı (%)	1 yıla kadar	l yıl ve üzeri
11	1.079.951.676 46.80 - 57.00	1.064.632.300	15.319.376
Toplam		1.064.632.300	15.319.376

		31 Aralık 2024
			TL karşılığı
		Orijinal Tutar Faiz Oramı (%)	I yıla kadar	l yıl ve üzeri
IL	665.400.080	48.25- 53.50	645.080.941	20.319.139
Toplam			645.080.941	20.319.139

NOT 17) FAKTORING BORÇLARI

	30.06.2025		31.12.2024
	TP	YP	TP	YP
Faktoring Borçları	20.856.261		5.974.674
TOPLAM	20.856.261		5.974.674

NOT 18) TASARRUF FON HAVUZUNDAN BORÇLAR

Yoktur. (31.12.2024: Yoktur.)

NOT 19) KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR

	30.06.2024		31.12.2024
	1.6	YP	TP	YP
Kira Yükümlülükleri	10.828.006		2.172.307
TOPLAM	10.828.006		2.172.307

NOT 20) İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net)

	30.06.2025		31.12.2024
	TP	YP	11	YP
Çıkarılmış Bonolar	117.799.444		50.515.278
TOPLAM	117.799.444		50.515.278

NOT 21) GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR ZARARA YANSITILAN FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

Yoktur. (31.12.2024: Yoktur.)

NOT 22) TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

Yoktur. (31.12.2024: Yoktur.)

NOT 23) BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, borç ve gider karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30.06.2025		31.12.2024
	TP	YP	TP	YP
Çalışan Hakları Yük. Krş.	6.446.283		4.857.185
TOPLAM	6.446.283		4.857.185

* Çalışan hakları yükümülüğü karşılığı; personel kıdem tazminatı karşılığı ve kullanılmayan izin karşılığından kaynaklanmaktadır.

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, şirketin çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle, ekli mali tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle karşılıklar %2,20 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır (31 Aralık 2024 tarihi itibariyle karşılıklar %2,20 reel iskonto oranı). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.

NOT 23) BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI(Devamı)

Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	30.06.2025	31.12.2024
Dönem Başı Bakiyesi	4.051.489	2.181.796
Faiz Maliyeti	54.299	58.481
Hizmet Maliyeti/Iptali (-)	383.510	597.664
Odenen Tazminat	(941.354)	(2.630.849)
Aktüeryal Farklar	1.495.429	3.844.397
Toplam Kıdem Tazminatı Karşılığı	5.043.373	4.051.489

Kullanılmayan izin karşılığı detayı aşağıdaki gibidir:

	30.06.2025	31.12.2024
Dönem Başı Bakıyesı	1.402.910	805-696
Toplam İzin Karşılığı	1.402.910	805.696

NOT 24) ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER

	30.06.2025		31.12.2024
	TP	YP	TP	YP
Odenecek SGK	3.796.658		2.517.115	1
Odenecek vergi resim harçlar	10.843.546		6.747.112
Cari dönem vergi borcu(*)	26.167.686		14.415.851
TOPLAM	40.807.890		23.680.078

(*) Cari Dönem Vergi Borcu

	30.06.2025		31.12.2024
	Th	YP	TP	YP
Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülükler Karşılığı	41.704.415		51.980.061
Dönem Karının Peşin Odenen Vergi ve Diğer Yük. (-)	(15.536.729)		(37.564.210)
TOPLAM	26.167.686	1	14.415.851

NOT 25) SERMAYE BENZERİ KREDİLER

Yoktur. (31.12.2024: Yoktur.)

NOT 26) ERTELENMİŞ VERGİ BORCU

	30.06.2025		31.12.2024
	TP	YP	Th	YP
Ertelenmin Vergi Borcu	(3.246.774)		(4.638.708)
TOPLAM	(3.246.774)		(4.638.708)

NOT 27) DİĞER YÜKÜMLÜLÜLÜKLER

	30.06.2025		31.12.2024
	TP	YP	TP	YP
Personele borçlar	9.327.607		5.672.782
Satuculara borçlar	2.292.087		3.590.566	1
Dimer	727.951				1.226.086
TOPLAM	12.347.645		10.489.434

NOT 28) SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net)

Yoktur. (31.12.2024: Yoktur. )

NOT 29) ÖZKAYNAKLAR

29.1 Odenmiş Sermaye

Ad-Soyad	Pay Orami (%)		Pay Tutarı (TL)
Unvan	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025
Yakup DEGIRMENCI	84.55%	84,55%	42.275.000	93.005.000
Tarık DEGIRMENCI	9.09%	9.09%	4.545.000	9.999.000
Elif GULYURT	6.25%	6.25%	3.125.000	6.875.000
Hatice DEGIRMENCI	0.10%	0.10%	50.000	110.000
Berna AKBULUT	0.01%	0.01%	5.000	11.000
GENEL TOPLAM	100%	100%	50,000.000	110.000.000

Şirket sermayesi her biri 1 TL nominal değerde 110.000.000 adet paya bölünmüştür ( 31 Aralık 2024 -1 TL 50.000.000 adet).

29.2 Sermaye Yedekleri

Yoktur. (31.12.2024: Yoktur.)

NOT 29) ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

29.3 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

	30.06.2025	31.12.2024
Tanımlanmış Fayd. Plan. Yen. Olçüm Kazanç/(Kayıpları)	(10.348.696)	(8.853.267)
Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri	3.104.609	2.655.980
TOPLAM	(7.244.087	(6.197.287)

29.4 Kar Veya Zararda Yeniden Sınıfl. Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir. Veya Giderler

Yoktur. (31.12.2024: Yoktur.)

29.5 Kar Yedekleri

29.5.1 Yasal Yedekler

	30.06.2025	31.12.2024
Yasal Yedekler	18.158.492	11.367.251
Diğer yedekler	193.670	193 670
TOPLAM	18.352.162	11.560.921

29.6 Kar veya Zarar

29.6.1 Geçmiş Yıl Karları / Zararları (-)

	30.06.2025	31.12.2024
Gecmis Yıllar Karları	34.122.281	16.967 151
TOPLAM	34.122.281	16.967.151

Geçmiş Yıl Kar / Zarar Hareket Tablosu

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Onceki Dönemden Devir	16.967.151	13.991.457
Devreden Dönem Karı / Zararı	121.005.195	81.798.588
Sermaye Artırımı	(90.000.000)	(60.000.000)
Dağıtılan Temettü	(7.058.824)	(13.333.333)
Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedeklere Transfer	(6.791.241)	(5.489.561)
31 Aralık İtibariyle Geçmiş Yıl Karları Toplamı	34.122.281	16.967.151

29.6.2 Kar veya Zarar

2		30.06.2025	31.12.2024
Dönem Net Karı Zararı		34.122.281	16.967.151
	Geçmiş Yıllar Karları Zararları (-)	92.491.047	121.005.195
TOPLAM		126.613.328	137.972.346

PARAFİNANS FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29) ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

Kar Dağıtımı

Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.

Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanun net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Şirket 2025 yılında 7.058.824 TL kar dağıtımı yapmıştır. (Şirket 2024 yılında 13.333.333 TL kar dağıtımı yapmıştır.)

NOT 30) ESAS FAALİYET GELİRLERİ

30.1 Faktoring Gelirleri

30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde esas faaliyet gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	30.06.2025	30.06.2024
Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler	627.942.090	337.521.175
Diğer faktoring alacaklarından faiz geliri	627.942.090	337.521.175
Faktoring Alacaklarından Alınan Ucret ve Komisyonlar	51.128.805	23.715.677
Diğer faktoring alacaklarından ücret ve komisyonlar	51.128.805	23.715.677
TOPLAM	679.070.895	361.236.852

NOT 31) TASARRUF FİNANSMAN GELİRLERİ

Yoktur. (30.06.2024: Yoktur.)

NOT 32) FİNANSMAN GİDERLERİ

30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	30.06.2025	30.06.2024
Kullanılan Kredilere Verilen Faizler (-)	(413.471.979)	(223.444.458)
Kiralama İslemlerine İliskin Faiz Giderleri (-	(1.867.082)	(380.105)
TOPLAM	(415.339.061)	(223.824.563)

NOT 33) ESAS FAALİYET GİDERLERİ

30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde esas faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir:

	30.06.2025	30.06.2024
Personel Giderleri (-)	(87.854.114)	(41.373.833)
Kıdem Tazminatı Karşılığı Giderleri (-)	(437.809)	(298,854)
Genel İşletme Giderleri (-)	(46.686.367)	(22.476.609)
TOPLAM	(134.978.290)	(64.149.296)

30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde esas faaliyet giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	30.06.2025	30.06.2024
Personel Giderleri (-)	(87.854.114)	(41.373.833)
Kiralama işlemlerine ilişkin Amort. ve itfa payı Gid. (-)	(8.304.067)	(5.551.384)
Amortisman ve Itfa Payı Giderleri (-)	(1.950.495)	(446.041)
Araç Giderleri (-)	(3.63 1.336)	(2.749.996)
Temsil ve Ağırlama Giderleri (-)	(1.370.504)	(173.197)
Personel Yemek Giderleri (-)	(4.755.449)	(2.588.154)
İş Yeri Giderleri (-)	(3.931.117)	(1.957.779)
Kıdem Tazminatı Karşılık Giderleri (-)	(437.809)	(298.854)
Banka Çek ve Havale Giderleri (-)	(4.982.543)	(2.367.280)
Dava Giderleri (-)	(5.546.479)	(1.312.393)
Haberleşme Giderleri (-)	(741.432)	(1.553.301)
Tescil ve Aidat Giderleri (-)	(166.389)	(22.827)
Vergi, Resim, Harçlar ve Fonlar (-)	(640.218)	(202.306)
Bilgi İşlem Giderleri (-)	(2.685.126)	(1.143.449)
Diger Giderler (-)	(7.981.212)	(2.408.502)
TOPLAM	(134.978.290)	(64.149.296)

NOT 34) DİĞER FAALİYET GELİRLERİ

30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde diğer faaliyet gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	30.06.2024
3.506.738	7.409.075
12.295.684	3.507.751
796.594	1.143.242
440.858
212.080	81.749
3.391.668	2.184.089
281.796	88.650
456.977	1.094.303
21.382.395	15.508.859

NOT 35) KARŞILIK GIDERLERI

35.1. Özel Karşılıklar

30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde takipteki alacaklara ilişkin özel karşılıkların detayı aşağıdaki gibidir:

	30.06.2025	30.06.2024
Ozel Karşılık Gideri (-)	(11.535.097)	(5.348.196)
TOPLAM	(11.535.097)	(5.348.196)

NOT 36) DİĞER FAALİYET GİDERLERİ

30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde diğer faaliyet giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

Diğer Faaliyet Giderleri (-)	30.06.2025	30.06.2024
Vade Farkı ve Faiz ladeleri (-)	(2.664.755)	(509.122)
Ozel Iletişim Vergi Giderleri (-)	(56.331)	(26.623)
Motorlu Taşıt Giderleri (-)	(1.357.013)	(1.168.308)
Hesap Düzeltme Giderleri (-)	(42.813)	(325.534)
Dava ve Icra Masrafları (-)	(827)	(46.913)
Diger Giderler (-)	(1.226.946)	(1.661.658)
TOPLAM	(5.348.685)	(3.738.158)

NOT 37) HISSE BAŞINA KAZANÇ

Hisse Başına Kazanca Ilişkin Türkiye Muhasebe Standardı - TMS 33'e göre pay senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler pay başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket'in hisseleri borsada işlem görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda hisse başına kazanç hesaplanmamıştır.

NOT 38) DİĞER KAPSAMLI GELİRLER

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Gider

	30.06.2025	30.06.2024
Diğer Kazanç/Kayıplar	(1.046.800)	(1.479.359)
TOPLAM	(1.046.800)	(1.479.359)

Diğer Kazanç/Kayıplar;

	30.06.2025	30.06.2024
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Olçüm Kaz. / Kay.	(1.495.429)	(2.113.370)
Ertelenmiş Vergi Etkisi	448.629	634.011
Donem Sonu Bakiyesi	(1.046.800)	(1.479.359)
55

NOT 39) KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Alınan Teminatlar

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in faktoring alacaklarına karşılık alınan teminatlar:

	30.06.2025		31.12.2024
	16	YP	TP	YP
Müşteri Senetleri	18.507.851		6.056.027
Müşteri Çekleri	2.590.397.800		1.364.968.469
Emanet Kıymetler Toplamı	2.608.905.651		1.371.024.496
Diğer Alınan teminatlar	61.866.240.198		33.824.874.459
TOPLAM	64.475.145.849		35.195.898.955

Verilen Teminatlar

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in faktöring borçlarına karşılık verilen teminatlar:

	30.06.2025		31.12.2024
	Th	YP	TP	YP
Bankalar	2.296.750.000		875.788.000
Faktoring Şirketleri	1.998.000.000		650.000.000
Bankalara Verilen Munzam Sen.	10.000.000		10.000.000
Bankalara Verilen Ipotekler	2.000.000		2.000.000
TOPLAM	4.306.750.000		1.537.788.000

NOT 40) İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

Üst Yönetim Kadrosuna Ait Ücretler ve Menfaatler Toplamı:

Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde yönetim kurulu ve üst yönetime sağladığı ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı brüt 24.138.268TL'dir. (31 Aralık 2024: 7.788.635 TL).

İlişkili Taraflara Ödenen Avanslar

	30.06.2025		31.12.2024
	Ib	YP	TP	YP
Tarık Değirmenci	9.407.476		8.452.476
Elif Gülyurt	6.291.470		6.666.470
TOPLAM	15.698.946		15.118.946

NOT 41) FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DUZEYI

Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.

Şirket faaliyetleri sırasında aşağıdaki çeşitli risklere maruz kalmaktadır. (Kredi Riski, Piyasa Riski)

Şirket Yönetim Kurulu, Şirket'in risk yönetimi çerçevesinin kurulmasından ve gözetiminden genel olarak sorumluluk sahibidir. Şirket'in risk yönetimi politikaları Şirket'in maruz kalabileceği riskleri belirlemek ve maruz kalabileceği riskleri analiz etmek için oluşturulmuştur. Risk yönetimi politikalarının amacı Şirket'in riskleri için uygun risk limit kontrolleri oluşturmak, riskleri izlemek ve limitlere bağlı kalmaktır. Şirket çeşitli eğitim standartları ve süreçleri yoluyla, disiplinli ve yapıcı bir kontrol ortamı yaratarak, tüm çalışanların rollerini ve sorumluluklarını anlamasına yardımcı olmaktadır.

Sermaye Risk Yonetimi

Şirket'in sermaye yapısı borçlar, nakit ve bankalar ve özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

Şirket'in sermaye maliyeti ile bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Şirket'in üst yönetimi tarafından değerlendirilir. Bu incelemeler sırasında üst yönetim sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilen riskleri değerlendirir ve Yönetim Kurulu'nun kararına bağlı olanları Yönetim Kurulu'nun değerlendirmesine sunar.

Şirket'in genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.

Kredi Riski

Şirket faktoring işlemlerinden dolayı kredi riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in Kredi İzleme ve Krediler departmanları kredi riskinin yönetiminden sorumludur. Şirket finansal varlıkları için belirli miktarda teminat talep etmektedir. Kredi risk yönetiminde ağırlıklı olarak kredi tahsis öncesi ve kredi izleme öncesi yöntemler geliştirilmiş olup yönetimin mevcut bir kredi politikası vardır ve kredi riski sürekli olarak takip edilmektedir. Kredi tahsis kıstaslarını taşımayan firmalar ile kredi ilişkisi başlatılmamaktadır. Kredi komitesi yetkilerine göre talep edilen tüm kredi teklifleri değerlendirilmektedir. Bununla birlikte tahsis edilmiş kredilerin izlemesine yönelik olarak erken uyarı sistemleri geliştirilmiş olup dönemler itibari ile ilgili çalışmalar ve müşteri kredibilitesi ölçümlemesi de yapılmaktadır.

NOT 41) FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DUZEYI (Devami)

	Alacaklar
30,06,2025	Faktoring Alacakları ve Takipteki Alacaklar		Diger Aktifler
	Iliskili Taraf	Diger Taraf	Thiskili Taraf	Diger Taraf	Bankalardaki Meyduat	Finansal Araçlar
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E)		2.296.234.704	4	42.157.127	24.934.453	1.200
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri		2.296 234.704	4	42,157,127	24.934.453	1.200
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri				23.008.307
- Vadesi geçmemiş (brüf defter değeri)				35.928.407
- Değer düşüklüğü («)			4	(12.920.100)	-

	Alacaklar
31.12.2024	Fuktoring Alacakları ve Takipteki Alscaklar		Diger Aktifler
	Iliskili Taraf	Diger Taraf	Hiskili Taraf	Diger Taral	Bankalardaki Merduat	Finansa Araçlar
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E)		1.186.390.797		39,766,755	10.194.602	1.200
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış imansal varlıkların net defter değeri	4	1.186 390.797		39.766.755	10.194.602	1.200
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri			-	5.835.548
· Vadesi geçmiş (brût defter değeri)				7.294.435
- Değer düşüklüğü (-)	4	8		(1.458.887)

Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi risklerinin açıklanmasında, finansal araç sınıflarından "Alacaklar" dışında kalanlarda kredi riski bulunmadığından sadece alacaklar dikkate alınmıştır. (31.12.2024 Finansal araç türleri itibariyle maruz kalman kredi risklerinin açıklanmasında, finansal araç sınıflarından "Alacaklar" dışında kalanlarda kredi riski bulunmadığından sadece alacaklar dikkate alınmıştır.)

Tutarın belirlenmesinde, alman teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (31.12.2024: Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.)

Likidite Riski

Likidite riski, Şirket'in faaliyetlerinin fonlanması sırasında çıkmaktadır. Bu risk, Şirket'in varlıklarını hem uygun vade ve oranlarda fonlayamama hem de bir varlığı makul bir fiyat ve uygun bir zaman dilimi içinde likit duruma getirememe risklerini kapsamaktadır. Şirket bankalar aracılığıyla fonlama ihtiyacını karşılamaktadır. Şirket hedeflerine ulaşmak için gerekli olan fon kaynaklarındaki değişimleri belirlemek ve seyrini izlemek suretiyle sürekli olarak likidite riskini değerlendirmektedir.

NOT 41) FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYI (Devamı)

30.06.2025 tarihi itibariyle likidite riskine ilişkin açıklamalar aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Sozleşme Uyarınca Vadeler	Defter Degeri	Beklenen Nakit Çıkışlar Toplamu	3 Aydan Kısa	3-12 Ay Arası	1-5 Yıl Arası	ਦੇ Yıldan Uzun
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler	1.961.769.995	1.961.769.995	1.928.671.283	17.779.336	15,319,376
Alınan Krediler	1.949.422.350	1.949.422.350	1.916.323.638	17.779.336	15.319.376
Muhtelif borçlar	12.347.645	12.347.645	12.347.645

31.12.2024 tarihi itibariyle likidite riskine ilişkin açıklamalar aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Sözleşme Uyarınca Vadeler	Defter Degeri	Beklenen Nakit Çıkışlar Toplami	3 Aydan Kısa	3-12 Ay Arası	1-5 Yıl Arası	n Yıldan Uzun
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler	972.092.662	972.092.662	934.568.116	17.205.407	20.319.139
Alınan Krediler	961.603.228	961.603 228	924.078.682	17.205.407	20.319.139
Muhtelif borçlar	10.489.434	10.489.434	10.489.434

Piyasa Riski

Sirket'in alım satım amaçlı finansal aracı yoktur.

(a) Döviz Kuru Riski

Şirket, yabancı para birimleri ile gerçekleştirdiği işlemlerden (faktoring faaliyetleri ve banka kredileri gibi) dolayı yabancı para riski taşımaktadır. Şirket'in finansal tabloları TL bazırlandığından dolayı, söz konusu finansal tablolar yabancı para birimlerinin TL karşısında dalgalanmasından etkilenmektedir. Şirket yabancı para riskinden korunmak amacıyla türev işlemleri yapmaktadır.

Şirket, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Şirket'in kur riski pozisyonu önemsiz düzeydedir. Bunun nedeni Şirket'in yabancı para cinsinden faktoring kurunu işlem tarihîndeki kur üzerinden sabitleyerek yabancı para pozisyonu taşımama stratejisidir. Yoktur. (31.12.2024: Yoktur.)

NOT 41) FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

(b) Faiz Oranı Riski

Şirket'in faaliyetleri, faizli varlıklar ve borçlarının farklı zaman veya miktarlarda itfa oldukları ya da yeniden fiyatlandırıldıklarında faiz oranlarındaki değişim riskine maruz kalmaktadır. Şirket in temel stratejileriyle gutarlı olan piyasa faiz oranları dikkate alındığında risk yönetim faaliyetleri, net faiz geliçmi en iyi curuma getirmeyi hedeflemektedir.

NOT 41) FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in faize duyarlı finansal enstrümanları aşağıdaki gibidir:

	Kayıtlı Değer
	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Sabit Faizli
Faktoring Alacakları	2.296.234.704	1.186.390.797
Faktoring Borçları	869.470.674	296.203.148
Alınan Krediler	991.801.676	532.447.287
Değişken Faizli
Alınan Krediler	88.150.000	132.952.793

NOT 42) FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDE AÇIKLAMALAR

Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri

Şirket finansal araçların gerçeğe uygun değerlerini, ulaşılabilen mevcut piyasa bilgilerini ve uygun değerleme metotlarını kullanarak hesaplamıştır. Ancak, gerçeğe uygun değeri bulabilmek için kanaat kullanmak gerektiğinden, gerçeğe uygun değer ölçümleri mevcut piyasa koşullarında oluşabilecek değerleri yansıtmayabilir. Şirket yönetimi tarafından, kasa ve bankalar, diğer finansal aktifler ve kısa vadeli TL cinsinden banka kredileri de dahil olmak üzere etkin faizle iskonto edilmiş maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktiflerin ve borçların rayiç değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yakın olduğu kabul edilmiştir.

Gerçeğe Uygun Değer Ölçümünün Sınıflandırması

Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasadaki kayıtlı fiyatlar

Seviye 2: Seviye 1'deki kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan ya da dolaylı olarak gözlemlenebilir nitelikteki veriler,

Seviye 3: Varlıklar ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler

NOT 43) BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Yoktur. (31.12.2024 : Yoktur.)