PaperCorea Inc. — Audit Report / Information 2018

Aug 14, 2019

사업보고서 3.6 페이퍼코리아주식회사 C A 211111-0000042 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 정정신고(보고)-대표이사등의확인 정 정 신 고 (보고)

2019 년 08 월 14 일

1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2019년 04월 01일

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항&cr 1. 이사회에 관한 사항	내용추가	주1) 정정전	주2) 정정후
VII. 주주에 관한 사항&cr 최대주주 변동내역	기재누락	주3) 정정전	주4) 정정후
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항&cr 6. 제재현황	내용추가	주5) 정정전	주6) 정정후

&cr&cr주1) 정정전

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요&cr 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사 및 1명의 기타비상무이사, 1명의 사외이사 등 총 4명으로 구성되어 있습니다. &cr 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는『Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.&cr

나. 중요의결사항 등

회차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	사외이사
김동환
---	---	---	---	---
1	2018년 01월 05일	연대보증 승인의 건	가결	찬성
2	2018년 01월 23일	대표이사 호선의 건	가결	찬성
3	2018년 01월 23일	단기차입금 실행의 건	가결	찬성
4	2018년 02월 08일	단기차입금 실행의 건	가결	찬성
5	2018년 02월 08일	단기차입금 실행의 건	가결	찬성
6	2018년 02월 20일	제65기 연결재무제표 승인의 건	가결	찬성
7	2018년 02월 28일	단기차입금 실행의 건	가결	찬성
8	2018년 03월 05일	제65기 정기주주총회 소집의 건	가결	불참
9	2018년 03월 14일	연대보증 승인의 건	가결	찬성
10	2018년 03월 14일	연대보증 승인의 건	가결	찬성
11	2018년 03월 14일	연대보증 승인의 건	가결	찬성
12	2018년 03월 21일	제65기 재무제표(이익잉여금처분계산서) 및 연결재무제표 승인의 건	가결	찬성
13	2018년 03월 21일	연대보증 승인의 건	가결	찬성
14	2018년 03월 21일	연대보증 승인의 건	가결	찬성
15	2018년 03월 28일	1. 본점 이전의 건&cr2. 대표이사 보선의 건	가결	불참
16	2018년 04월 02일	신주인수권행사에 따른 신주발행 승인의 건	가결	찬성
17	2018년 04월 12일	ABL 대출약정 승인의 건	가결	찬성
18	2018년 05월 10일	근저당권설정 승인의 건	가결	찬성
19	2018년 05월 18일	대출 만기연장에 관한 건(수입자금대출)	가결	찬성
20	2018년 05월 25일	1. 소규모 합병 결정 승인의 건&cr2. 주주명부 폐쇄 및 기준일 결정의 건	가결	찬성
21	2018년 06월 12일	한국산업은행 수입신용장(한도) 기한연장 및 운영자금 대환의 건	가결	찬성
22	2018년 06월 22일	KEB하나은행 수입신용장발행(기한부) 약정 연장의 건	가결	찬성
23	2018년 06월 27일	합병 승인의 건	가결	찬성
24	2018년 07월 16일	연대보증 승인의 건	가결	찬성
25	2018년 07월 23일	연대보증 승인의 건	가결	찬성
26	2018년 08월 01일	합병 경과 보고 및 공고의 건	가결	찬성
27	2018년 08월 10일	연대보증 승인의 건	가결	찬성
28	2018년 08월 17일	연대보증 승인에 관한 건	가결	찬성
29	2018년 08월 20일	대출채무인수에 관한 건	가결	찬성
30	2018년 08월 20일	대출취급에 관한 건	가결	찬성
31	2018년 09월 19일	연대보증 승인의 건	가결	찬성
32	2018년 10월 24일	지점이전의 건	가결	찬성
33	2018년 11월 02일	(주)아이비케이캐피탈 팩토링 금융거래 약정 연장의 건	가결	찬성
34	2018년 11월 13일	산업은행 운영자금 대환의 건	가결	찬성
35	2018년 11월 13일	수출입은행 수입자금대출 연장의 건	가결	찬성
36	2018년 11월 19일	나투라미디어(주) 금전대차 약정에 관한 건	가결	찬성
37	2018년 11월 19일	나투라미디어(주) 대여금 전환에 관한 건	가결	찬성
38	2018년 11월 19일	계열회사 유상증자 참여에 관한 건	가결	찬성
39	2018년 11월 19일	단기차입금 실행의 건	가결	찬성
40	2018년 11월 22일	우리은행 차입금 연장의 건	가결	찬성
41	2018년 12월 13일	1. 당사가 '이건 대출에 따른 대출원리금지급채무를 비롯하여 대출약정서에 따라 차주가 대주들에 대하여 현재 및 장래에 부담하는 제반 금전지급채무'에 대하여 채권최고액을 금 사백팔십억원으로 하는 연대보증의무를 부담하고, 위 의무를 구체화한 연대보증서를 적법하게 작성 및 교부하며, 그에 따른 의무를 부담 및 이행하는 건&cr2. 당사가 이건 대출의 연대보증인 지위에서, 대출약정서를 체결하고, 그에 따른 제반의무를 부담하는 건	가결	찬성
42	2018년 12월 19일	기명식 보통주 신규 발행의 건	가결	찬성
43	2018년 12월 27일	내부회계관리규정 개정에 관한 건	가결	찬성
44	2018년 12월 31일	단기차입금 연장의 건	가결	찬성

&cr다. 이사회 내 위원회&cr 해당사항 없음.&cr&cr라. 이사의 독립성&cr 이사 선임에 관하여 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하고 있으며, 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위하여 이사 선임 시, 이사에 대한 정보(최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등 포함.)를 주주총회 전에 투명하게 공개하고 있습니다.&cr 당사의 이사에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다.&cr&cr[2018년 12월 31일 현재]

직 명	성 명	선임배경	추 천 인	활동분야 &cr(담당업무)	회사와의 거래	최대주주 또는&cr주요주주와의 관계
사내이사&cr(대표이사)	권육상	업무 총괄 및 안정적인 대외업무 수행	최대주주	대표이사	해당없음	해당없음
사내이사	변수형	업무 총괄 및 안정적인 대외업무 수행	최대주주	부사장	해당없음	해당없음
기타비상무이사	한순우	업무 자문 및 안정적인 대외업무 수행	최대주주	기타비상무이사	해당없음	직원
사외이사	김동환	안정적인 대외업무 수행	최대주주	사외이사	해당없음	해당없음

주2) 정정후

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요&cr 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사 및 1명의 기타비상무이사, 1명의 사외이사 등 총 4명으로 구성되어 있습니다. &cr 이사회 의장은 권육상 대표이사가 겸직하고 있으며, 각 이사들의 의견을 조율하고 총괄하는 역할에 적임이라 판단하여 선임하였습니다. &cr 이사회 내 위원회는 설치되지 않았으며, 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는『Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.&cr

나. 중요의결사항 등

회차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	사내이사			기타비상무이사	사외이사
박건표	권육상	변수형	한순우	김동환
---	---	---	---	---	---	---	---	---
1	2018년 01월 05일	연대보증 승인의 건	가결	찬성	-	찬성	찬성	찬성
2	2018년 01월 23일	대표이사 호선의 건	가결	찬성	-	찬성	찬성	찬성
3	2018년 01월 23일	단기차입금 실행의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
4	2018년 02월 08일	단기차입금 실행의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
5	2018년 02월 08일	단기차입금 실행의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
6	2018년 02월 20일	제65기 연결재무제표 승인의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
7	2018년 02월 28일	단기차입금 실행의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
8	2018년 03월 05일	제65기 정기주주총회 소집의 건	가결	-	-	찬성	찬성	불참
9	2018년 03월 14일	연대보증 승인의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
10	2018년 03월 14일	연대보증 승인의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
11	2018년 03월 14일	연대보증 승인의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
12	2018년 03월 21일	제65기 재무제표(이익잉여금처분계산서) 및 연결재무제표 승인의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
13	2018년 03월 21일	연대보증 승인의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
14	2018년 03월 21일	연대보증 승인의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
15	2018년 03월 28일	1. 본점 이전의 건&cr2. 대표이사 보선의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	불참
16	2018년 04월 02일	신주인수권행사에 따른 신주발행 승인의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
17	2018년 04월 12일	ABL 대출약정 승인의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
18	2018년 05월 10일	근저당권설정 승인의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
19	2018년 05월 18일	대출 만기연장에 관한 건(수입자금대출)	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
20	2018년 05월 25일	1. 소규모 합병 결정 승인의 건&cr2. 주주명부 폐쇄 및 기준일 결정의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
21	2018년 06월 12일	한국산업은행 수입신용장(한도) 기한연장 및 운영자금 대환의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
22	2018년 06월 22일	KEB하나은행 수입신용장발행(기한부) 약정 연장의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
23	2018년 06월 27일	합병 승인의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
24	2018년 07월 16일	연대보증 승인의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
25	2018년 07월 23일	연대보증 승인의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
26	2018년 08월 01일	합병 경과 보고 및 공고의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
27	2018년 08월 10일	연대보증 승인의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
28	2018년 08월 17일	연대보증 승인에 관한 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
29	2018년 08월 20일	대출채무인수에 관한 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
30	2018년 08월 20일	대출취급에 관한 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
31	2018년 09월 19일	연대보증 승인의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
32	2018년 10월 24일	지점이전의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
33	2018년 11월 02일	(주)아이비케이캐피탈 팩토링 금융거래 약정 연장의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
34	2018년 11월 13일	산업은행 운영자금 대환의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
35	2018년 11월 13일	수출입은행 수입자금대출 연장의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
36	2018년 11월 19일	나투라미디어(주) 금전대차 약정에 관한 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
37	2018년 11월 19일	나투라미디어(주) 대여금 전환에 관한 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
38	2018년 11월 19일	계열회사 유상증자 참여에 관한 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
39	2018년 11월 19일	단기차입금 실행의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
40	2018년 11월 22일	우리은행 차입금 연장의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
41	2018년 12월 13일	1. 당사가 '이건 대출에 따른 대출원리금지급채무를 비롯하여 대출약정서에 따라 차주가 대주들에 대하여 현재 및 장래에 부담하는 제반 금전지급채무'에 대하여 채권최고액을 금 사백팔십억원으로 하는 연대보증의무를 부담하고, 위 의무를 구체화한 연대보증서를 적법하게 작성 및 교부하며, 그에 따른 의무를 부담 및 이행하는 건&cr2. 당사가 이건 대출의 연대보증인 지위에서, 대출약정서를 체결하고, 그에 따른 제반의무를 부담하는 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
42	2018년 12월 19일	기명식 보통주 신규 발행의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
43	2018년 12월 27일	내부회계관리규정 개정에 관한 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
44	2018년 12월 31일	단기차입금 연장의 건	가결	-	찬성	불참	찬성	찬성

주1) 박건표 사내이사는 2018년 01월 23일 일신상의 사유로 사임하였습니다.&cr주2) 권육상 대표이사는 2018년 03월 28일 취임하였습니다.&cr&cr다. 이사회 내 위원회&cr 해당사항 없음.&cr&cr라. 이사의 독립성&cr 이사 선임에 관하여 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하고 있으며, 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위하여 이사 선임 시, 이사에 대한 정보(최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등 포함.)를 주주총회 전에 투명하게 공개하고 있습니다.&cr 당사의 이사에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다.&cr&cr[2018년 12월 31일 현재]

직 명	성 명	임기 및&cr연임여부	선임배경	추 천 인	활동분야 &cr(담당업무)	회사와의 거래	최대주주 또는&cr주요주주와의 관계
사내이사&cr(대표이사)	권육상	3년&cr초임	업무 총괄 및 안정적인 대외업무 수행	최대주주	대표이사	해당없음	해당없음
사내이사	변수형	3년&cr초임	업무 총괄 및 안정적인 대외업무 수행	최대주주	부사장	해당없음	해당없음
기타비상무이사	한순우	3년&cr초임	업무 자문 및 안정적인 대외업무 수행	최대주주	기타비상무이사	해당없음	직원
사외이사	김동환	3년&cr초임	안정적인 대외업무 수행	최대주주	사외이사	해당없음	해당없음

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시	업무 수행에 필요한 전문성 및 적격성을 갖추고 있다고 판단&cr필요시 관련 교육 실시 예정

&cr 주3) 정정전&cr최대주주 변동내역

(기준일 :	2018년 12월 31일	)	(단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고
-	-	-	-	-	-

주4) 정정후&cr최대주주 변동내역

(기준일 :	2018년 12월 31일	)	(단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고
2017년 10월 11일	유암코기업리바운스제칠차&cr기업재무안정사모투자합자회사	9,779,951	30.36	제3자배정 유상증자 참여	(주)버추얼텍 → 유암코기업리바운스제칠차&cr기업재무안정사모투자합자회사

&cr&cr 주5) 정정전&cr6. 제재현황&cr 당사는 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 위반으로 2016년 6월에 시정명령 및 과징금 부과 처분을 받아 납부 완료하였습니다.&cr 재발 방지를 위해 정기적인 임직원 준법교육을 실시하고 있습니다.

주6) 정정후&cr 6. 제재현황&cr 당사는 2016년 6월, 8개 제지사업자의 인쇄고지 및 신문고지 구매에 대한 부당한 공동행위로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조를 위반하여 시정명령 및 과징금 1,734백만원을 부과받아 납부 완료하였습니다.&cr 재발 방지를 위해 정기적인 임직원 준법 교육을 실시하고 있습니다.&cr&cr

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사 업 보 고 서

&cr&cr&cr

(제 66 기)

2018년 01월 01일2018년 12월 31일

사업연도	부터
까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2019년 04월 01일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :
면제사유발생 :

회 사 명 :	페이퍼코리아 주식회사
대 표 이 사 :	권육상
본 점 소 재 지 :	전라북도 군산시 외항로 1245
	(전 화) 063-440-5000
	(홈페이지) http://www.papercorea.co.kr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 부사장 (성 명) 서경국
	(전 화) 02-3788-0384

목 차

【 대표이사 등의 확인 】	-----------------------	1
I. 회사의 개요	-----------------------	2
1. 회사의 개요	-----------------------	2
2. 회사의 연혁	-----------------------	4
3. 자본금 변동사항	-----------------------	6
4. 주식의 총수 등	-----------------------	8
5. 의결권 현황	-----------------------	9
6. 배당에 관한 사항 등	-----------------------	9
II. 사업의 내용	-----------------------	11
III. 재무에 관한 사항	-----------------------	38
1. 요약재무정보	-----------------------	38
2. 연결재무제표	-----------------------	41
3. 연결재무제표 주석	-----------------------	49
4. 재무제표	-----------------------	152
5. 재무제표 주석	-----------------------	157
6. 기타 재무에 관한 사항	-----------------------	242
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견	-----------------------	248
V. 감사인의 감사의견 등	-----------------------	257
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항	-----------------------	259
1. 이사회에 관한 사항	-----------------------	259
2. 감사제도에 관한 사항	-----------------------	261
3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항	-----------------------	263
VII. 주주에 관한 사항	-----------------------	264
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항	-----------------------	268
1. 임원 및 직원의 현황	-----------------------	268
2. 임원의 보수 등	-----------------------	269
IX. 계열회사 등에 관한 사항	-----------------------	272
X. 이해관계자와의 거래내용	-----------------------	275
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항	-----------------------	277
【 전문가의 확인 】	-----------------------	291
1. 전문가의 확인	-----------------------	291
2. 전문가와의 이해관계	-----------------------	291

【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사등의확인.jpg 대표이사등의확인

I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 ◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원) 나투라미디어(주)2002년 11월전북 군산시 자유무역1길 97기타 화학제품 제조 및 도매업31,818의결권&cr과반수기타 영향이&cr큰 종속회사NATURA MEDIA&crEUROPE S.A.2008년 11월Belgium특수용지914의결권&cr과반수기타 영향이&cr큰 종속회사나투라페이퍼(주)2017년 06월충북 청주시 흥덕구&cr오송읍 상정쌍청로 171신문용지 제조 및 판매업109,374의결권&cr과반수주요&cr종속회사(주)디오션시티&cr퍼스트2015년 07월전북 군산시 구암로 50부동산업6,356의결권&cr과반수기타 영향이&cr큰 종속회사(주)디오션시티투2015년 12월전북 군산시 구암로 50부동산업30,656의결권&cr과반수기타 영향이&cr큰 종속회사(주)디오션시티쓰리2016년 11월전북 군산시 구암로 50부동산업60,805의결권&cr과반수주요&cr종속회사(주)디오션시티포2018년 07월전북 군산시 구암로 50부동산업1,089의결권&cr과반수기타 영향이&cr큰 종속회사(주)디오션시티2017년 06월전북 군산시 구암로 50부동산업20의결권&cr과반수기타 영향이&cr큰 종속회사페이퍼제이차(유)2013년 05월서울 영등포구 여의대로 60금융0-기타 영향이&cr큰 종속회사아젤리아제일차(유)2018년 03월서울 종로구 새문안로 68금융32,961-기타 영향이&cr큰 종속회사

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말&cr자산총액	지배관계 근거	주요종속&cr회사 여부

1-1. 연결대상회사의 변동내용

(주)디오션시티포신규설립아젤리아제일차(유)신규설립나투라개발(주)피합병 소멸--

구 분	자회사	사 유
신규&cr연결
연결&cr제외

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장1976년 06월 26일--

주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등&cr여부	특례상장 등&cr적용법규

나. 회사의 법적, 상업적 명칭&cr 당사의 상호는 페이퍼코리아 주식회사입니다. &cr&cr다. 설립일자&cr 당사는 1944년 10월 09일 설립되었으며, 1976년 06월 26일 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.&cr&cr라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지&cr주소 : 전라북도 군산시 외항로 1245 &cr전화 : 063-440-5000&cr홈페이지 : http://www.papercorea.co.kr&cr&cr마. 중소기업 해당여부&cr 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.&cr&cr바. 주요사업의 내용&cr(1) 당사는 신문용지 및 산업용지 등의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 전라북도 군산시 외항로 1245에 본사 및 제조시설을 가지고 있습니다.&cr기타 자세한 사항은 본 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.&cr&cr(2) 신규사업 등의 내용 및 전망&cr 해당사항 없음.

&cr사. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

구분	회사명	상장여부	비고
지배회사	페이퍼코리아(주)	상장	-
종속회사	나투라미디어(주)	비상장	-
NATURA MEDIA EUROPE S.A.	비상장	-
나투라페이퍼(주)	비상장	-
(주)디오션시티퍼스트	비상장	-
(주)디오션시티투	비상장	-
(주)디오션시티쓰리	비상장	-
(주)디오션시티포	비상장	-
(주)디오션시티	비상장	-
페이퍼제이차(유)	비상장	-
아젤리아제일차(유)	비상장	-
관계회사	(주)진선기업	비상장	-
기타	유앤아이대부유한회사	비상장	-
최대주주	유암코 기업리바운스 제칠차&cr기업재무안정 사모투자 합자회사	비상장	최대주주
당사 포함 총 14개사

※ 회사에 대한 상세한 내역은 동 공시서류의 '사업의 내용'을 참조&cr

아. 신용평가에 관한 사항&cr등급평정일 : 2019년 02월 15일 &cr신용평가기관 : NICE신용평가(주)&cr채권신용등급 : B-&cr&cr등급평정일 : 2019년 02월 15일&cr신용평가기관 : 한국기업평가(주)&cr채권신용등급 : B&cr&cr자. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항&cr해당사항 없음.

2. 회사의 연혁

[페이퍼코리아(주)]&cr 해당사항 없음.

&cr[나투라미디어(주)]&cr 해당사항 없음.

&cr[나투라페이퍼(주)]

주요사업	구분	연혁
신문용지 제조업	2017.06.	나투라페이퍼(주) 설립

&cr[(주)디오션시티퍼스트]

주요사업	구분	연혁
부동산업	2015.07.	(주)디오션시티퍼스트 설립

&cr[(주)디오션시티투]

주요사업	구분	연혁
부동산업	2015.12.	(주)디오션시티투 설립

[(주)디오션시티쓰리]

주요사업	구분	연혁
부동산업	2016.11.	(주)디오션시티쓰리 설립

&cr[(주)디오션시티포]

주요사업	구분	연혁
부동산업	2018.07.	(주)디오션시티포 설립

[(주)디오션시티]

주요사업	구분	연혁
부동산업	2017.06.	(주)디오션앤디 설립
부동산업	2017.10.	(주)디오션시티 상호변경

&cr[페이퍼제이차(유)]

주요사업	구분	연혁
금융업	2013.05	페이퍼제이차(유) 설립

[아젤리아제일차(유)]

주요사업	구분	연혁
금융업	2018.03	아젤리아제일차(유) 설립

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

2018년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 :	)

2016년 01월 07일신주인수권행사보통주9,588,1735006012016년 08월 22일신주인수권행사보통주2,906,9335007252016년 08월 31일전환권행사보통주297,6055006242016년 11월 10일신주인수권행사보통주1615006092016년 11월 08일유상증자(주주우선공모)보통주61,000,0005005002017년 05월 23일신주인수권행사보통주15005272017년 09월 15일무상감자보통주22,436,706500-2017년 10월 10일유상증자(제3자배정)보통주9,779,9515002,0452017년 12월 15일유상증자(주주우선공모)보통주22,000,0005001,2152018년 03월 19일신주인수권행사보통주3095004,2102018년 12월 27일유상증자(제3자배정)보통주19,157,088500783

| 주식발행&cr(감소)일자 | 발행(감소)&cr형태 | 발행(감소)한 주식의 내용 | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식의 종류 | 수량 | 주당&cr액면가액 | 주당발행&cr(감소)가액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 제104회 신주인수권부사채 ('16년 1/4분기) |
| 제106회 신주인수권부사채 ('16년 3/4분기) |
| 제105회 전환사채 ('16년 3/4분기) |
| 제106회 신주인수권부사채 ('16년 4/4분기) |
| - |
| 제106회 신주인수권부사채 ('17년 2/4분기) |
| 1:10 무상감자 이후 신주 발행 |
| - |
| - |
| 제106회 신주인수권부사채 ('18년 1/4분기) |
| - |

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl 2_미상환전환사채발행현황 미상환 전환사채 발행현황 2018년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 :	)

2014년 02월 03일2017년 02월 03일15,000,000,000페이퍼코리아(주)&cr기명식보통주2014.03.03&cr-&cr2017.01.03113.86861548---2017년 09월 29일2024년 09월 29일30,000,000,000페이퍼코리아(주)&cr기명식보통주2018.09.29&cr-&cr2024.08.29163.110841,67830,000,000,00017,878,426-45,000,000,000---30,000,000,00017,878,426-

| 종류＼구분 | 발행일 | 만기일 | 권면총액 | 전환대상&cr주식의 종류 | 전환청구가능기간 | 전환조건 | | 미상환사채 | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전환비율&cr(%) | 전환가액 | 권면총액 | 전환가능주식수 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 제105회 무기명식&cr이권부 무보증&cr전환사채 |
| 제108회 무기명식&cr이권부 무보증&cr사모 전환사채 |
| 합 계 | - | - | - |

◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl 3_미상환신주인수권부사채등발행현황 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 2018년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 :	)

2016년 01월 21일2021년 01월 21일30,000,000,000페이퍼코리아(주)&cr기명식보통주2016. 2.21&cr-&cr2020.12.2117.661384,10527,106,0006,794,374주1) 사채 일부상환&cr주2) 권리 일부행사&cr주3) 행사가액 조정30,000,000,000---27,106,0006,794,374-

| 종류＼구분 | 발행일 | 만기일 | 권면총액 | 행사대상&cr주식의 종류 | 신주인수권 행사가능기간 | 행사조건 | | 미행사신주인수권부사채 | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 행사비율&cr(%) | 행사가액 | 권면총액 | 행사가능주식수 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 제106회 무기명식&cr이권부 무보증&cr신주인수권부사채 |
| 합 계 | - | - | - |

주1) 2018년 중 원금 상환내역&cr- 2018년 01월 : 475,310,000원&cr- 2018년 07월 : 1,810,000원&cr&cr주2) 2018년 중 신주인수권 행사로 인한 신주 발행내역&cr- 2018년 03월 : 309주&cr&cr주3) 2018년 중 행사가액(행사비율) 조정 내역&cr- 2018년 12월 : 4,105원(17.66138%)

◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

보통주1,800,000,0001,800,000,000-1,417,512,9251,417,512,925-1,344,138,8711,344,138,871-446,297,431446,297,431-------897,841,440897,841,440액면병합73,374,05473,374,054-175,551175,551-73,198,50373,198,503-

| 구 분 | | 주식의 종류 | | 비고 |
| --- | --- | --- |
| 합계 |
| --- | --- | --- |
| Ⅰ. 발행할 주식의 총수 | |
| Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 | |
| Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 | |
| | 1. 감자 |
| 2. 이익소각 |
| 3. 상환주식의 상환 |
| 4. 기타 |
| Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) | |
| Ⅴ. 자기주식수 | |
| Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) | |

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황

자기주식 취득 및 처분 현황

2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

--------------------------------------------------------------------------------------------------보통주175,551---175,551-.-------보통주175,551---175,551--------

| 취득방법 | | | 주식의 종류 | 기초수량 | 변동 수량 | | | 기말수량 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 취득(+) | 처분(-) | 소각(-) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 배당&cr가능&cr이익&cr범위&cr이내&cr취득 | 직접&cr취득 | 장내 &cr직접 취득 |
| 장외&cr직접 취득 |
| 공개매수 |
| 소계(a) |
| 신탁&cr계약에 의한&cr취득 | 수탁자 보유물량 |
| 현물보유물량 |
| 소계(b) |
| 기타 취득(c) | | |
| 총 계(a+b+c) | | |

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl

5. 의결권 현황

2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

보통주73,374,054-우선주--보통주175,551-우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주73,198,503-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
기타 법률에 의하여&cr의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr(F = A - B - C - D + E)

6. 배당에 관한 사항 등

주요배당지표

500500500-38,061-107,323-38,890-57,411-115,773-32,618-701-639-230---------보통주---우선주---보통주---우선주---보통주---우선주---보통주---우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
제66기	제65기	제64기
---	---	---	---	---
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
주당 주식배당(주)

II. 사업의 내용

◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl

1. 사업의 내용&cr&cr[페이퍼코리아(주), 나투라페이퍼(주)]&cr&cr가. 산업의 특성&cr 제지산업의 특성은 첫째, 대규모 시설투자가 요구되는 자본집약적산업이고, 둘째, 전력 용수 등의 소비가 많은 에너지 다소비 산업이며, 셋째, 폐지를 재활용하는 환경친화형 산업입니다. 제지산업은 국내 전 제조업 중 생산액 기준으로 0.7%의 비중을 차지하고 있으며 시장규모는 약 10조원, 연 생산능력은 약 11,602천톤입니다.&cr 제지산업은 문화생활의 향상과 국민소득수준 향상으로 국민 1인당 지류 소비량이 1960년대 4∼5kg에서 현재는 약 197.2kg으로 대폭 증가하였고 품질도 고급화 추세를 보이고 있으며 생산능력 또한 증대되었습니다.&cr&cr나. 산업의 성장성&cr 국내 신문용지 시장은 1980년대 후반부터 두 자릿수 이상의 높은 성장률을 보여 왔으나, 1998년 외환위기에 따른 국내 경기 침체로 위축되었고, 이후 GDP 성장수준과 비례하여 지속적인 성장을 하였습니다. 디지털미디어의 발전으로 수요가 위축되었으나, 최근 생산업체의 설비 폐쇄 및 가동 중단으로 수급균형을 회복하였습니다.&cr 산업용지는 산업재의 성격을 가지고 있으므로 공산품 및 소비재의 증가에 영향을 받으며 일반적으로 GDP 성장율을 따르고 있습니다. 최근 산업용지 시장의 성장세는 낮은 수준을 보이고 있으며, 소비 및 공급증가율이 정체되는 등 성숙기에 있는 것으로 판단됩니다.&cr&cr다. 경기변동의 특성&cr 신문용지는 국내 경기 상황이 업계의 호ㆍ불황을 가름하는 가장 큰 변수로 작용하고 있으며 특히 광고시장의 경기변동에 밀접한 관계를 가지고 있습니다.&cr 산업용지는 중간재의 성격으로 타 산업에 비해 경기변동에 민감성이 높지는 않습니다.&cr&cr라. 국내외 시장여건&cr 신문용지의 경우 2003년 하반기 이후 공급초과가 지속되었으나, 2017년 경쟁사의 사업 중단 및 당사의 신문용지 생산 중단 등으로 인한 공급 감소로 수급이 안정되었습니다. 특히, 국내 시장은 3개 신문용지 제조업체 (전주페이퍼, 대한제지, 나투라페이퍼)가 과점의 형태로 시장을 점유하고 있어 향후 새로운 공급자의 시장 진입은 어려울 것으로 예상됩니다.&cr 산업용지의 경우 산업구조가 고도화되면서 다양한 산업과 영역에서의 신제품을 포장하고 보관하기 위한 산업용지 수요도 자연스럽게 증가하는 상황입니다. 국내 시장은 4개 제조업체(페이퍼코리아, KGP, 아세아제지, 송학제지)가 약 70%를 차지하고 있습니다.&cr&cr마. 영업개황&cr 당사는 계열사인 나투라페이퍼(주)로부터 신문용지를 공급받아 판매하고 있으며, 2018년 수급구조 개선으로 다소 안정적인 실적을 유지할 것으로 예상됩니다.&cr 또한 전라북도 군산시 비응도동 소재 신공장의 설비투자 완료 후 양산체제 진입과정에 있으며, 향후 2PLY 제품 및 고부가가치 지종의 시장 확대로 손익구조 개선이 기대됩니다.&cr 당사는 전라북도 군산시 조촌동 소재 공장부지 개발사업을 1단계와 2단계로 구분하여 진행 중입니다. 공동주택사업의 시행은 자회사를 설립하여 진행 중이며, 상업용지의 매각은 당사가 직접 진행하고 있습니다.

&cr[나투라미디어(주), NATURA MEDIA EUROPE S.A.]&cr&cr가. 산업의 특성&cr 디지털 프린팅 시장은 세계 광고산업과 연동해서 성장하고 있으며, 다품종 소량 생산이 주종을 이루고 있고 일부 PP, PVC 제품에 한해 대량 생산 체제가 갖추어져 있습니다.&cr&cr나. 산업의 성장성&cr 세계 경기에 연동하는 산업으로 완만한 상승곡선의 성장을 하고 있습니다. 지속 성장이 가능한 시장이라 판단됩니다.&cr&cr다. 경기변동의 특성&cr 경기에 영향을 많이 받으며, 광고시장 변화에 따라 변동이 심합니다.&cr&cr라. 시장여건&cr PP, PVC 제품은 국내 과다경쟁으로 수익률이 저조하고, 수출에서는 중국산 제품 대비 경쟁력이 떨어져 어려움을 겪고 있으나, PET 제품에 대한 원가 경쟁력이 좋아 수출경쟁력이 높습니다.&cr&cr마. 영업개황&cr 국내시장이 협소하고, 시장 경쟁 심화로 내수판매보다는 수출에 집중하고 있습니다. 수출이 전체 매출의 약 60%를 차지하며, 전 세계 50여 개 업체와 거래 중입니다.&cr&cr[(주)디오션시티퍼스트, (주)디오션시티투, (주)디오션시티쓰리, (주)디오션시티포, (주)디오션시티]&cr&cr가. 산업의 특성&cr 부동산 개발사업은 토지 및 건물 등의 부동산을 개발/건설한 후 분양 및 임대 등의 방법으로 수익을 창출하는 사업을 말하며 부동산개발업의 관리 및 육성에 관한 법률에 따라 하는 사업입니다. 즉 공급 목적으로 형질 변경이나 건축물, 건물 등을 건설하여 판매나 임대하는 사업입니다. 사업, 목적, 개발 단계별로 규율되고 있는 개발행위에 대한 규정 중에서 개발에 필요한 공통 요소를 '부동산 개발'로 정의하여 부동산 개발업의 영역을 명확히 한 것이 이 사업입니다.&cr&cr나. 산업의 성장성&cr 부동산 개발사업은 주택 공급이 대부분을 차지하고 있으며, 2017년 전국 주택보급률이 103.3%에 도달했지만 선진국에 비해 낮은 수준이며, 인구는 2030년, 가구는 2035년까지 증가할 것으로 예측되어 주택 수요는 지속 유지될 것으로 전망됩니다.&cr

다. 경기변동의 특성&cr 대표적 경기의존적산업으로 경제 여건에 따라 호황과 불황이 반복되는 특성에 따라 성장을 하며, 또한 국가 정책 및 제도에 민감하게 반응합니다. &cr

라. 국내외 시장여건&cr 부동산 개발사업은 주택법, 도시 및 주거환경정비법 등 사업유형에 따라 다양한 법률이 적용되고 있습니다. 다양한 산업과 연관된 사업 특성상 국민경제에 큰 영향을 미치기 때문에 정부는 주택 가격 및 경기 상황에 따라 정책 규제/완화를 반복하여 시행하였습니다. 글로벌 금융위기 이후 주택경기 침체로 정부는 공공 분양 축소, 취득세 영구 인하, 다주택자 양도세 폐지, 민간택지 분양가상한제 탄력 추진, 재건축 연한 단축 등 주택시장 정상화 기조를 이어갈 것으로 전망됩니다.&cr&cr마. 영업개황&cr 페이퍼코리아 공장이전 및 이전부지를 개발하기 위해 페이퍼코리아에서 100% 지분 투자하여 설립된 주택건설사업자 등록한 회사이며, 전라북도 군산시 조촌동 2-7, 2-11번지 등 일원에서 사업 진행 중입니다.&cr&cr 2. 주요 제품, 서비스&cr&cr[페이퍼코리아(주)]

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목		구체적용도	주요상표등	매출액(비율)
제지	제품	산업용지	내수	산업용지	페이퍼코리아	46,004(24)
수출	산업용지	PaperCorea	13,517(7)
상품	신문용지 등	내수	신문용지 등	페이퍼코리아	107,077(55)
수출	신문용지 등	PaperCorea	26,179(14)
기타			-	-	198(0)
부동산	용지			-	-	-
합계				-	-	192,975(100)

[나투라페이퍼(주)]

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)
신문용지	제품	제지	신문용지	페이퍼코리아	77,064(96)
가공	제지	신문용지	페이퍼코리아	2,739(3)
상품	제지	신문용지	페이퍼코리아	14(0)
기타	제지	고지	-	453(1)
합 계			-	-	80,270(100)

[나투라미디어(주)]

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)
미디어	미디어	프린팅 소재	나투라미디어(주)	30,168(88)
코팅제	코팅제	753(2)
전자소재	전자소재	801(2)
탄소응용소재	탄소응용소재	712(2)
기타	기타	1,962(6)
합계			-	34,396(100%)

&cr[NATURA MEDIA EUROPE S.A.]

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)
미디어상품매출	미디어	프린팅 소재	나투라미디어(주)	1,407(100)
합계			-	1,407(100)

&cr[(주) 디오션시티퍼스트]

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)
분양사업	분양	분양매출	아파트공급	대우푸르지오	79,539(100)
합계			-	-	79,539(100)

&cr[(주) 디오션시티투]

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)
분양사업	분양	분양매출	아파트공급	대림e-편한세상	103,283(100)
합계			-	-	103,283(100)

[(주) 디오션시티쓰리]

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)(*)
분양사업	분양	분양매출	아파트공급	대림e-편한세상	-
합계			-	-	-

(*) ㈜디오션시티쓰리는 K-IFRS 제 1115호에 의하여 완성기준 수익인식기준을 적용하였습니다.&cr

[(주) 디오션시티포]

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)
분양사업	분양	분양매출	아파트공급	-	-
합계			-	-	-

[(주) 디오션시티]

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)
분양사업	분양	분양매출	용역매출	-	-
합계			-	-	-

3. 주요 원재료&cr&cr[페이퍼코리아(주)]&cr&cr 당사는 고지를 주요 원재료로 사용하고 있고, 공급시장은 많은 업체들이 경쟁하고 있어 독과점 시장은 형성되어 있지 않으며, 매입액 및 가격변동추이 등은 다음과 같습니다.&cr&cr가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고
제지	원재료	국내고지, 수입고지 외	산업용지 외	56,010(94)	수입 외
부재료	과산화수소, 황산알미늄, 규산소다 외	산업용지 외	3,607(6)	수입 외
합 계			-	59,617(100)	-

&cr나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kg)

품 목	제66기	제65기	제64기
DLK (수입)	325	366	283

[나투라페이퍼(주)]&cr&cr 당사는 고지를 주요 원재료로 사용하고 있고, 공급시장은 많은 업체들이 경쟁하고 있어 독과점 시장은 형성되어 있지 않으며, 매입액 및 가격변동추이 등은 다음과 같습니다.&cr&cr가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고
제지	원재료	국내고지, 수입고지 외	신문용지	32,004(85)	-
부재료	과산화수소 외	신문용지	5,712(15)	-
합 계			-	37,716(100)	-

&cr나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kg)

품 목	2018년	2017년
ONP (국내)	223	-

[나투라미디어(주)]&cr가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	매입액(비율)	비 고
미디어	원재료	원단	11,006(65)	-
원재료	약품	5,943(35)	-
합계	-	-	16,949(100)	-

&cr나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kg)

품 목	2018년	2017년	2016년
PET	3,100	3,000	2,900

&cr[NATURA MEDIA EUROPE S.A.]&cr&cr가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	매입액(비율)	비 고
미디어상품매입	상품매입원가	원가	1,135(81)	-
판관비 일반	판관비 일반	90(6)
판관비 기타	판관비 기타	182(13)
합계	-	-	1,407(100)	-

&cr[(주)디오션시티퍼스트]&cr&cr가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	매입액(비율)	비 고
분양사업	매출원가	건설용지비	14,511(32)	-
매출원가	외주비	17,374(39)	-
매출원가	지급수수료 외	12,809(29)	-
판매관리비	인건비 외	289(0)	-
합계	-	-	44,983(100)	-

[(주)디오션시티투]&cr&cr가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	매입액(비율)	비 고
분양사업	매출원가	건설용지비	20,699(25)	-
매출원가	외주비	52,958(62)	-
매출원가	지급수수료 외	10,982(13)	-
판매관리비	인건비 외	352(0)	-
합계	-	-	84,991(100)	-

&cr[(주)디오션시티쓰리]&cr&cr가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	매입액(비율)	비 고
분양사업	매출원가	건설용지비	-	-
매출원가	외주비	26,824(82)	-
매출원가	지급수수료 외	4,340(13)	-
판매관리비	인건비 외	1,638(5)	-
합계	-	-	32,802(100)	-

[(주)디오션시티포]&cr&cr가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	매입액(비율)	비 고
분양사업	매출원가	건설용지비	-	-
매출원가	외주비	-	-
매출원가	지급수수료 외	-	-
판매관리비	인건비 외	259(100)	-
합계	-	-	259(100)	-

[(주)디오션시티]&cr&cr가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	매입액(비율)	비 고
분양사업	매출원가	건설용지비	-	-
매출원가	외주비	-	-
매출원가	지급수수료 외	-	-
판매관리비	인건비 외	3(100)	-
합계	-	-	3(100)	-

&cr 4. 생산 및 설비&cr&cr[페이퍼코리아(주)]&cr

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : M/T)

사업부문	품 목	사업소	제66기	제65기	제64기
제지	신문용지	군산	-	100,800	243,000
서적지 외	군산	-	12,000	12,000
크라프트지	군산	182,500	123,984	110,000
합 계			182,500	236,784	365,000

(2) 생산능력의 산출근거&cr(가) 산출방법 등

① 산출기준 : 주요기계의 최대 생산능력을 감안하여 산출하였음

② 산출방법

- 제1호기 : 500톤/일&cr&cr(나) 당기 평균가동시간

① 제지사업부문 일일평균가동시간 : 22.56 시간&cr② 2018년 평균가동시간 : 22.56 시간/일 × 335.3 일 = 7,564시간&cr주) 정기 점검 및 보수를 위하여 가동 중단되는 시간은 산정에서 제외하였음.

&cr나. 생산실적 및 가동률&cr(1) 생산실적

(단위 : M/T)

사업부문	품 목	사업소	제66기	제65기	제64기
제지	신문용지	군산	-	100,443	203,949
서적지 외	군산	-	3,664	4,132
크라프트지	군산	101,569	99,180	107,368
합 계			101,569	203,287	315,449

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	2018년&cr가동가능시간	2018년&cr실제가동시간	평균가동률
제 지	8,047	7,564	94.00%
합 계	8,047	7,564	94.00%

&cr다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 토지, 건물, 구축물, 기계장치 등] (단위 : 백만원)

사업소	자산항목	소유형태	소재지	구분	기초&cr장부가액	당기증감		(재평가차액)/당기상각액	당기말&cr장부가액	비고
증가	감소
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
제지	토지	자가보유	군산시	면적&cr483,247㎡	15,656	2,669	2,073	-	16,252	공시지가&cr: 23,659백만원
건물	면적&cr36,099㎡	0	29,312	2,312	622	26,377	지방세 과세시가표준액&cr: 13,032백만원
구축물	각종&cr구축물 外	-	3,676	1	107	3,569	-
기계	각종&cr기계장치 外	31,059	79,493	8,285	550	101,716	-
기타	각종 차량,&cr공기구 外	86	5,350	5,469	-638	605	-
금융리스자산	-	-	-	-	-	-	-
건설중인자산	-	89,332	18,097	106,139	-	1,291	-
합계					136,133	138,596	124,278	641	149,810	-

&cr[나투라페이퍼(주)]&cr

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : M/T)

사업부문	품 목	사업소	2018년	2017년
제지	신문용지	청주	193,568	42,426
합 계			193,568	42,426

주) 2017년 생산능력은 2017년 10월 중 계열사로 인수한 시점부터의 생산능력임.&cr&cr(2) 생산능력의 산출근거&cr(가) 산출방법 등

① 산출기준 : 설비의 최대 생산능력을 감안하여 산출하였음

② 산출방법 : &cr- 제1호기 : 530.3톤 / 일&cr- 산출근거 : 평량(g/㎡) * 지폭(mm) * 초속스피드(M/min) * 60분 * 24시간&cr

(나) 당기 평균가동시간&cr① 제지사업부문 일일평균가동시간 : 23.75시간&cr- 2018년 평균가동시간 : 23.75시간/일 × 362일 = 8,595시간

&cr나. 생산실적 및 가동률&cr(1) 생산실적

(단위 : M/T)

사업부문	품 목	사업소	2018년	2017년
제지	신문용지	청주	176,293	38,946
합 계			176,293	38,946

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	2018년&cr가동가능시간	2018년&cr실제가동시간	평균가동률
제 지	8,743	8,595	98%
합 계	8,743	8,595	98%

&cr다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 토지, 건물, 구축물, 기계장치 등] (단위 : 백만원)

사업소	자산항목	소유형태	소재지	구분	기초&cr장부가액	당기증감		(재평가차액)/당기상각액	당기말&cr장부가액	비고
증가	감소
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
제지	토지	자가보유	청주시	면적&cr189,204㎡	39,129	-	1,368	-	37,761	투자부동산 재분류로 인한&cr대체감소액 1,154백만원
건물	면적&cr73,466㎡	18,799	-	1,401	1,034	16,364	투자부동산 재분류로 인한&cr대체감소액 1,401백만원
구축물	각종&cr구축물 外	908	-	-	41	867	-
기계	각종&cr기계장치 外	18,083	3,106	-	1,150	20,039	-
기타	각종 차량,&cr공기구 外	211	67	-	69	209	-
건설중인자산	-	425	3,273	3,528	-	170	-
합계					77,555	6,446	6,297	2,294	75,410	-

&cr[나투라미디어(주)]&cr&cr가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거&cr- 생산능력 : 3,120천㎡/月&cr- 산출근거 : 120천㎡/日 × 작업일수 26 日 = 3,120천 ㎡&cr&cr나. 생산실적 및 가동률

구분	생산실적	가동률
미디어	14,817천㎡	61%

&cr다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 토지, 건물, 구축물, 기계장치 등]	(단위 :백만원)

사업소	자산항목	소유형태	소재지	구분	기초&cr장부가액	당기증감		당기&cr상각액	당기말&cr장부가액	비고
증가	감소
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
나투라&cr미디어㈜	건물	자가보유	군산시	생산설비	5,181	-	-	179	5,002	-
구축물	17	-	-	2	15	-
기계장치	7,117	473	648	759	6,183	-
차량운반구	34	-	14	9	11	-
공구비품	120	144	-	65	199	-
시설장치	304	72	-	37	339	-
건설중인자산	-	-	-	-	-	-
합계					12,773	689	662	1,051	11,749	-

&cr[(주)디오션시티퍼스트, (주)디오션시티투, (주)디오션시티쓰리, (주)디오션시티포, (주)디오션시티]&cr 해당사항 없음.&cr

5. 매출현황&cr&cr[페이퍼코리아(주)]&cr&cr가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업&cr부문	매출&cr유형	품 목		제66기	제65기	제64기
제지	제품	산업용지 등	수출	13,517	32,454	37,718
내수	46,004	80,232	143,278
합계	59,521	112,686	180,997
상품	신문용지 등	수출	26,179	8,993	15,352
내수	107,077	84,052	28,054
합계	133,256	93,045	43,405
기타		내수	198	13,785	4,906
합계	198	13,785	4,906
부동산	용지		내수	-	22,548	58,986
합계	-	22,548	58,986
합계			수출	39,696	41,447	53,070
내수	153,279	200,617	235,224
합계	192,975	242,064	288,294

&cr나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로&cr 생산제품 및 상품을 신문사, 인쇄소 및 실수요처에 직접 판매하거나 대리점, 지류유통 도소매업체, 수출에이전트를 경유하여 판매하고 있습니다.&cr

(2) 판매방법 및 조건&cr 일별/월별 주문에 의한 계획생산을 하여 판매하고 있고, 대금회수조건은 거래처별로 상이하며, 결제조건에 따라 현금 수금 또는 어음 지급조건으로 매출채권을 회수하고 있습니다.

&cr(3) 판매전략&cr 지종 및 품질수준에 따른 차별가격 정책 도입과 동시에 물류기능 확보를 기반으로 한 적기공급 추진하고 있습니다.

(4) 주요매출처&cr 당사 국내주요매출처는 조선일보, 동아일보, 매일경제 등이 있으며, 매출비율은 각각 13%, 5%, 2% 입니다.&cr

[나투라페이퍼(주)]&cr&cr가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업&cr부문	매출&cr유형	품 목		2018년	2017년
제지	제품	신문용지	수 출	-	-
내 수	77,064	9,383
합 계	77,064	9,383
가공	신문용지	수 출	-	-
내 수	2,739	-
합 계	2,739	-
상품	신문용지	수 출	-	-
내 수	14	1,698
합 계	14	1,698
기타		수 출	-	-
내 수	453	-
합 계	453	-
합계			수 출	-	-
내 수	80,270	11,081
합 계	80,270	11,081

&cr나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로&cr 일정 수준의 생산재고를 보유 및 유지하고 있으며, 주문처로 수주받은 규격의 제품을 납품하고 있습니다. &cr&cr(2) 판매방법 및 조건&cr 일별/월별 주문에 의한 계획생산을 하여 판매하고 있으며, 대금 회수조건은 결제조건에 따라 현금 수금 또는 어음 지급조건으로 매출채권을 회수하고 있습니다.&cr&cr(3) 판매전략&cr 지종 및 품질수준에 따른 차별가격 정책 도입과 동시에 물류기능 확보를 기반으로 한 적기공급 추진하고 있습니다.

(4) 주요매출처&cr 나투라페이퍼(주)의 생산품은 당기말 현재 전량 페이퍼코리아(주)로 판매되었습니다.&cr

[나투라미디어(주)]&cr&cr가. 매출실적

	(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2018년	2017년	2016년
코팅제	제품	코팅제	753	804	949
미디어	미디어	30,168	33,252	31,692
전자소재	전자소재	801	1,266	694
탄소응용소재	탄소응용소재	712	3,281	4,845
기타		기타	1,962	174	256
합계			34,396	38,777	38,436

&cr나. 판매경로 및 판매방법&cr(1) 판매경로&cr- 직접 수출 : 각 국가별 BRAND 및 OEM 공급&cr- 로컬 수출 : 국내 로컬 업체 이용&cr- 내수 판매 : 국내 대리점 영업&cr&cr(2) 판매방법 및 조건&cr- T/T, L/C, O/A&cr- 출고 전, 후 현금결제&cr- 내수 : 납품 후 1개월 내 현금&cr&cr(3) 판매전략&cr- 각 국가별 거점 업체 선정 : BRAND 1개 업체, OEM 2개 업체 선정&cr- 내수 : 대리점 9개 업체 및 직판 체제 구축을 통한 영업&cr- 나투라 강점 제품 FOCUSING : 백릿류, MULTI LAYERED 제품 등.&cr- 지역별 가격 차별화 전략&cr&cr(4) 주요매출처&cr- NESCHEN, PAPER UNION, KIMBERLY, IGEPA, GIFFIN 등&cr&cr[NATURA MEDIA EUROPE S.A.]&cr

	(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2018년	2017년	2016년
미디어상품매출	미디어	프린팅 소재	1,407	1,646	949
합계			1,407	1,646	949

&cr[(주)디오션시티퍼스트]&cr&cr가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2018년	2017년	2016년
분양사업	분양	분양매출	79,539	178,842	96,004
합계			79,539	178,842	96,004

[(주)디오션시티투]&cr&cr가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2018년	2017년
분양사업	분양	분양매출	103,283	87,034
합계			103,283	87,034

[(주)디오션시티쓰리]&cr&cr가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2018년(*1)
분양사업	분양	분양매출	-
합계			-

(*1) ㈜디오션시티쓰리는 K-IFRS 제 1115호에 의하여 완성기준 수익인식기준을 적용하였습니다.&cr&cr[(주)디오션시티포]&cr&cr가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2018년
분양사업	분양	분양매출	-
합계			-

[(주)디오션시티]&cr&cr가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2018년
분양사업	분양	용역매출	-
합계			-

&cr 6. 수주상황&cr&cr[페이퍼코리아(주)]&cr가. 내수판매&cr 신문용지 및 산업용지 거래처와 일일 발주 등에 의하여 판매가 이루어지고 있습니다.&cr&cr나. 수출판매&cr 기존 거래처와는 분기 단위로 발주처 수요에 따라 계약이 이루어지고 있으며, 인도, 대만, 홍콩 등 동남아시아와 추가 거래를 지속하고 있습니다.&cr&cr[나투라페이퍼(주)]&cr 각 매출은 일일 발주 등에 의한 일상적 상거래로 판매가 이루어지고 있습니다.&cr&cr[나투라미디어(주)]&cr 미국, 남미, 유럽, 아시아 지역에서 월 평균 $1,800,000 규모의 거래가 이루어지고 있습니다.&cr

[(주)디오션시티퍼스트, (주)디오션시티투, (주)디오션시티쓰리, (주)디오션시티포, (주)디오션시티]&cr가. 수주상황

	(단위: 천원)

품 목	계약일자	공사기한	분양금액
군산 디오션시티퍼스트 A2블럭&cr공동주택 신축사업	2015.10.13	2018.03.29	326,339,856
군산 디오션시티투 A1블럭&cr공동주택 신축사업	2016.05.16	2018.11.16	196,256,121
군산 디오션시티쓰리 A3블럭&cr공동주택 신축사업	2017.11.03	2020.05.03	121,003,360
합 계			643,599,337

&cr나. 진행률 적용 수주상황

	(단위: 천원)

품 목	발주처	계약일자	공사기한	분양금액		진행률	초과청구공사		미청구공사		분양미수금
수량	금 액	총액	손상차손&cr누계액	총액	손상차손&cr누계액	총액	대손충당금
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
군산 디오션시티퍼스트 A2블럭&cr공동주택 신축사업	분양계약자	2015.10.13	2018.03.29	1	326,339,856	100.00%	49,144	-	-	-	-	-
군산 디오션시티투 A1블럭&cr공동주택 신축사업	분양계약자	2016.05.16	2018.11.16	1	196,256,121	100.00%	7,471,285	-	6,897,149	-	137,371	-
군산 디오션시티쓰리 A3블럭&cr공동주택 신축사업	분양계약자	2017.11.03	2020.05.03	1	121,003,360	32.82%	47,879,264	-	-	-	97,600	-
합 계				3	643,599,337	-	55,399,693	-	6,897,149	-	234,971	-

7. 시장위험과 위험관리&cr

(1) 매출채권 신용위험&cr당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권발생일 및 어음만기일을 기준으로 구분하였습니다. &cr당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	외상매출금			받을어음			매출채권
---	---	---	---	---	---	---	---	---
기대손실률	총장부금액	손실충당금	기대손실률	총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금
---	---	---	---	---	---	---	---	---
~30일이내	0.1%	11,413,505	(11,189)	0.1%	2,101,545	(2,102)	13,515,050	(13,291)
30~60일	0.1%	4,657,449	(4,657)	0.1%	1,825,066	(1,825)	6,482,515	(6,482)
60~90일	0.2%	1,339,990	(2,680)	0.1%	1,768,256	(1,768)	3,108,246	(4,448)
90~120일	0.2%	467,154	(934)	0.1%	1,031,149	(1,031)	1,498,303	(1,965)
120~180일	1.0%	316,203	(3,162)	0.2%	136,056	(272)	452,259	(3,434)
180~365일	50.0%	14,058	(7,029)	1.0%	-	-	14,058	(7,029)
365일이상	100.0%	127,374	(127,374)	10.0%	-	-	127,374	(127,374)
개별손상채권	100.0%	4,318,456	(4,318,456)	48.1%	691,677	(332,424)	5,010,133	(4,650,880)
합계		22,654,189	(4,475,481)		7,553,749	(339,422)	30,207,938	(4,814,903)

&cr당기와 전기중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
당기초 기준서 제 1039호	(5,883,019)	(23,027,237)
기초 이익잉여금의 조정	(35,098)	-
최초적용일의 손실충당금-기준서 제 1109호	(5,918,117)	(23,027,237)
회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	-	16,931,064
환입된 미사용 금액	1,103,214	213,154
당기말 손실 충당금(전기말-기준서 제 1039호 금액임)	(4,814,903)	(5,883,019)

&cr(2) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 신용위험&cr당사는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 손실충당금을 개별채권별로 인식하였습니다.&cr당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기		제 65(전)기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
단기대여금	2,620,000	-	8,781,748	-
미수금	6,803,437	-	1,337,151	-
미수수익	5,226	-	698,004	-
장기대여금	-	2,198,026	-	2,198,026
차감 : 손실충당금	-	(2,198,026)	-	(2,198,026)
단기금융상품	1,233,949	-	18,357,769	-
장기금융상품	-	7,800	-	7,800
보증금	-	661,857	-	684,997
합계	10,662,612	669,657	29,174,672	692,797

&cr당기와 전기중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
당기초 기준서 제 1039호	(2,198,026)	(9,045,315)
기초 이익잉여금의 조정	-	-
최초적용일의 손실충당금-기준서 제 1109호	(2,198,026)	(9,045,315)
당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	(6,267,237)	(3,025,519)
회수가 불가능하여 제각된 금액	-	9,872,808
현물출자로 인한 손실충당금 변동	6,267,237	-
당기말 손실 충당금(전기말-기준서 제 1039호 금액임)	(2,198,026)	(2,198,026)

&cr(3) 유동성 위험&cr① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과&cr 12개월이하	1년초과&cr 2년이하	2년초과&cr 5년이하	5년초과
---	---	---	---	---	---	---
장ㆍ단기차입금(*1)	333,000,631	97,053,054	174,188,467	19,985,378	64,522,094	-
사채(*1)	30,741,747	31,274,490	-	-	-	-
매입채무및기타채무	40,761,145	40,761,145	-	-	-	-
기타금융부채(*2)	3,440,729	88,524,173	-	-	-	221,791
합계	407,944,252	257,612,862	174,188,467	19,985,378	64,522,094	221,791

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다. 전환사채의 경우 2019년 2월 실제 상환된 금액(이자비용 포함)입니다.&cr(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.&cr&cr② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다

(단위: 천원)
구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과&cr12개월이하	1년초과 &cr2년이하	2년초과&cr5년이하	5년초과
---	---	---	---	---	---	---
장ㆍ단기차입금(*1)	263,798,653	53,476,643	56,518,920	118,476,604	64,045,696	-
사채(*1)	31,421,901	32,081,776	-	-	-	-
매입채무및기타채무	66,621,469	66,621,469	-	-	-	-
기타금융부채(*2)	3,755,439	49,511,010				3,456,433
합계	365,597,462	201,690,898	56,518,920	118,476,604	64,045,696	3,456,433

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다. 사채의 경우 조기상환이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.&cr(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

&cr(4) 환위험&cr① 환위험에 대한 노출&cr당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기		제 65(전)기
---	---	---	---	---
매출채권	USD	5,318,293	USD	1,686,656
은행차입금	USD	(21,481,261)	USD	(22,104,083)
매입채무 및 기타채무	USD	(1,371,885)	USD	(1,707,850)
EUR	(10,944)	EUR	(20,633)
JPY	-	JPY	(788)
순노출	USD	(17,534,853)	USD	(22,125,277)
EUR	(10,944)	EUR	(20,633)
JPY	-	JPY	(788)

&cr당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구분	평균환율		기말 환율
제 66(당)기	제 65(전)기	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---	---	---
USD	1,100.30	1,131.08	1,118.10	1,071.40
EUR	1,298.63	1,277.01	1,279.16	1,279.25
JPY	9.96	10.09	10.13	9.49

&cr② 민감도분석&cr당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기		제 65(전)기
---	---	---	---	---
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
USD	(1,753,485)	1,753,485	(2,212,528)	2,212,528
EUR	(1,094)	1,094	(2,063)	2,063
JPY	-	-	(79)	79

&cr(5) 이자율위험

① 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
고정이자율
금융자산	3,409,175	18,901,056
금융부채	(280,167,858)	(237,818,456)
합계	(276,758,683)	(218,917,400)
변동이자율
금융부채	(83,574,520)	(57,402,098)
합계	(83,574,520)	(57,402,098)

&cr② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석&cr당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.&cr&cr③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석&cr당기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	손익
---	---	---
1%상승	1%하락
---	---	---
제 66(당)기
변동이자율 금융상품	(835,745)	835,745
제 65(전)기
변동이자율 금융상품	(574,021)	574,021

&cr8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황&cr&cr[페이퍼코리아(주)]&cr[통화선도계약]

(기준일 : 2018년 12월 31일 )	(단위 : 원)

거래상대방	대상통화	금 액	계약환율	계 약 일	만 기 일	평가손익	대금수수방법
-	-	-	-	-	-	-	-

해당사항 없음.&cr&cr 9. 경영상의 주요계약 등&cr 당사는 자금조달의 추진, 경영구조 개선 등의 자구노력을 위하여 2017년 7월 24일 연합자산관리(주)("유암코")와 경영정상화를 위한 약정을 체결하였습니다.&cr&cr 10. 연구개발활동&cr[페이퍼코리아(주)]&cr 생산기술 강화를 위하여 기술개발팀을 설치하여 신제품 개발, 공정개선, 생산 및 인쇄품질개선을 담당하고 있습니다.&cr&cr[나투라미디어(주)]&cr1. INKJET MEDIA 부분&cr1) 고해상도 출력소재 개발&cr2) 친환경 출력소재 개발&cr3) 점착 출력소재 개발&cr4) 레이저 및 염료승화형 출력소재 개발&cr&cr2. 전자소재 부분&cr1) DISPLAY용 보호필름&cr2) DISPLAY용 공정용 보호필름&cr&cr3. DECO FILM&cr1) 가전용 DECO 필름소재 &cr2) DECO 장식소재 개발&cr&cr4. 탄소응용 소재&cr1) 식품용 포장재 &cr

III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보

※ 제66기 요약연결재무정보는 감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

(1) 요약연결재무정보
페이퍼코리아(주)와 그 종속기업

(단위 : 원)

구분	제66기	제65기	제64기
	(2018년 12월 31일)	(2017년 12월 31일)	(2016년 12월 31일)
[비유동자산]	251,040,090,023	278,154,467,081	331,768,366,438
유형자산	235,133,136,773	254,230,802,393	307,354,897,176
무형자산	1,481,978,344	714,059,554	3,744,515,849
생물자산	326,899,999	371,899,999	667,100,000
기타비유동자산	14,098,074,907	22,837,705,135	20,001,853,413
[유동자산]	337,374,003,273	383,394,384,953	208,360,050,682
당좌자산	78,187,764,016	175,265,477,573	117,540,738,101
재고자산	259,186,239,257	208,128,907,380	90,819,312,581
자산총계	588,414,093,296	661,548,852,034	540,128,417,120
자본금	36,687,027,000	27,108,328,500	112,183,528,000
자본잉여금	100,536,028,304	95,168,873,421	64,751,505,033
자본조정	(1,083,882,074)	(1,846,201,933)	(3,034,568,200)
기타포괄손익누계액	55,490,290,777	57,678,936,348	57,786,553,452
이익잉여금	(163,782,358,440)	(122,372,332,401)	(116,626,332,540)
비지배지분	4,843,302	771,157,588	1,887,430,639
자본총계	27,851,948,869	56,508,761,523	116,948,116,384
비유동부채	138,745,871,144	275,145,040,279	75,948,410,133
유동부채	421,816,273,283	329,895,050,232	347,231,890,603
부채총계	560,562,144,427	605,040,090,511	423,180,300,736
자본부채총계	588,414,093,296	661,548,852,034	540,128,417,120
종속·관계·공동기업&cr투자주식의 평가방법	지분법	지분법	지분법
&cr	(2018년 01월 01일~&cr2018년 12월 31일)	(2017년 01월 01일~&cr2017년 12월 31일)	(2016년 01월 01일~&cr2016년 12월 31일)
매출액	412,274,754,394	556,516,272,475	421,933,897,529
매출총이익	36,890,854,583	(4,124,375,846)	15,469,711,201
영업이익	2,178,439,385	(39,377,643,873)	(24,128,727,677)
계속영업순이익	2,178,439,385	(39,377,643,873)	(24,128,727,677)
당기순이익	(38,061,341,990)	(107,322,691,164)	(38,889,790,093)
지배주주지분 순이익	(38,057,319,895)	(106,175,581,334)	(38,786,873,624)
비지배주주지분 순이익	(4,022,095)	(1,147,109,830)	(102,916,469)
총포괄이익	(39,115,311,518)	(106,833,345,758)	(45,270,148,499)
기본주당이익	(701)	(639)	(230)

※ 제 66기 요약연결재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성하였습니다.&cr

연결재무제표의 연결에 포함된 회사

구분	제66기	제65기	제64기
회사명	페이퍼코리아(주)&cr나투라미디어(주)&cr(*2)페이퍼제이차(유)&cr(*2)아젤리아제일차(유)&cr(*3)(주)디오션시티퍼스트&cr(*3)(주)디오션시티투&cr(*3)(주)디오션시티쓰리&cr(*3)(주)디오션시티포&cr(*4)나투라페이퍼(주)&cr(*5)(주)디오션시티&cr(*6)NATURA MEDIA EUROPE S.A.	페이퍼코리아(주)&cr(*1)나투라개발(주)&cr나투라미디어(주)&cr(*2)페이퍼제이차(유)&cr(*3)(주)디오션시티퍼스트&cr(*3)(주)디오션시티투&cr(*3)(주)디오션시티쓰리&cr(*4)나투라페이퍼(주)&cr(*5)(주)디오션시티&cr(*6)NATURA MEDIA EUROPE S.A.	페이퍼코리아(주)&cr(*1)나투라개발(주)&cr나투라미디어(주)&cr(*2)페이퍼제이차(유)&cr(*3)(주)디오션시티퍼스트&cr(*3)(주)디오션시티투&cr(*3)(주)디오션시티쓰리

(*1) 당기 중 지배기업은 나투라개발(주)를 흡수합병하였습니다.&cr(*2) 매출채권의 유동화를 위한 회사입니다.&cr(*3) (주)디오션시티퍼스트는 2015년 7월 13일 주거용지(A2) 공동주택 신축사업 시행을 위해, (주)디오션시티투는 2015년 12월 17일 주거용지(A1) 공동주택 신축사업 시행을 위해 설립된 회사입니다. (주)디오션시티쓰리는 2016년 11월 08일 주거용지(A3) 공동주택 신축사업 시행을 위해 설립된 회사이며, (주)디오션시티포는 2018년 07월 23일 주거용지(A4) 공동주택 신축사업 시행을 위해 설립된 회사입니다.&cr(*4) 전기 중 전주페이퍼 청주공장 인수를 위하여 나투라페이퍼(주)를 설립하였습니다.&cr(*5) 전기 중 (주)디오션시티투의 부동산매매를 위하여 설립되었으며, 2017년 중 종속회사인 나투라개발(주)가 소유한 100% 지분을 취득하였습니다.&cr(*6) 나투라미디어 유럽법인을 관계기업에서 종속기업으로 재분류 하였습니다.&cr

※ 제66기 요약재무정보는 감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

(2) 요약재무정보
페이퍼코리아(주)

(단위 : 원)

구분	제66기	제65기	제64기
	(2018년 12월 31일)	(2017년 12월 31일)	(2016년 12월 31일)
[비유동자산]	220,259,739,626	228,597,585,934	337,219,930,121
유형자산	149,810,263,760	136,133,130,435	271,044,568,629
무형자산	666,667,257	618,242,154	266,947,650
생물자산	326,899,999	371,899,999	667,100,000
기타비유동자산	69,455,908,610	91,474,313,346	65,241,313,842
[유동자산]	238,192,246,385	244,451,492,503	120,005,911,282
당좌자산	50,976,370,682	66,570,152,427	93,286,279,570
재고자산	187,215,875,703	177,881,340,076	26,719,631,712
자산총계	458,451,986,011	473,049,078,437	457,225,841,403
자본금	36,687,027,000	27,108,328,500	112,183,528,000
자본잉여금	100,821,574,717	95,454,419,834	65,037,051,446
자본조정	89,631,016	89,631,016	(1,098,735,251)
기타포괄손익누계액	56,109,864,368	56,012,446,906	56,089,946,380
이익잉여금	(160,195,156,234)	(103,510,722,064)	(87,686,682,417)
자본총계	33,512,940,867	75,154,104,192	144,525,108,158
비유동부채	90,073,206,861	187,200,704,797	28,743,374,992
유동부채	334,865,838,283	210,694,269,448	283,957,358,253
부채총계	424,939,045,144	397,894,974,245	312,700,733,245
자본부채총계	458,451,986,011	473,049,078,437	457,225,841,403
종속·관계·공동기업&cr투자주식의 평가방법	지분법	지분법	지분법
&cr	(2018년 01월 01일~&cr2018년 12월 31일)	(2017년 01월 01일~&cr2017년 12월 31일)	(2016년 01월 01일~&cr2016년 12월 31일)
매출액	192,974,616,515	242,063,629,649	288,293,772,360
매출총이익	7,317,592,265	(20,890,174,517)	12,013,387,884
영업이익	(12,328,420,091)	(42,915,944,537)	(15,283,454,373)
당기순이익	(57,411,495,314)	(115,772,529,621)	(32,617,548,039)
총포괄이익	(56,559,640,451)	(115,747,200,369)	(38,767,317,980)
기본주당이익	(1,057)	(697)	(193)

※ 제 66기 요약재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성하였습니다.

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 사업보고서_66_00134723_페이퍼코리아_0401.ixd 2. 연결재무제표

연결 재무상태표
제 66 기 2018.12.31 현재
제 65 기 2017.12.31 현재
제 64 기 2016.12.31 현재
(단위 : 원)

	제 66 기	제 65 기	제 64 기
자산
유동자산	337,374,003,273	383,394,384,953	208,360,050,682
현금및현금성자산	26,961,632,145	23,110,489,340	14,346,372,161
당기손익-공정가치금융자산	2,175,225,545	0	0
매출채권및기타채권	32,377,836,096	120,514,899,265	70,838,078,563
기타금융자산	1,233,949,130	18,911,055,515	20,216,261,437
계약자산	6,897,149,269	0	0
재고자산	259,186,239,257	208,128,907,380	90,819,312,581
기타유동자산	8,167,280,757	12,729,033,453	12,112,613,400
당기법인세자산	374,691,074	0	27,412,540
비유동자산	251,040,090,023	278,154,467,081	331,768,366,438
유형자산	235,133,136,773	254,230,802,393	307,354,897,176
무형자산	1,481,978,344	714,059,554	3,744,515,849
투자부동산	5,834,642,641	0	643,018,627
매각예정자산	323,976,667	0	0
생물자산	326,899,999	371,899,999	667,100,000
장기매출채권및기타채권	14,207,293	0	2,490,453,650
당기손익-공정가치금융자산	1,000	0	0
기타포괄손익-공정가치금융자산	628,772,467	0	0
지분법적용 투자지분	0	0	600,512,263
기타금융자산	1,103,493,050	7,831,572,590	4,513,661,324
이연법인세자산	6,192,981,789	14,728,132,545	11,754,207,549
기타비유동자산	0	278,000,000	0
자산총계	588,414,093,296	661,548,852,034	540,128,417,120
부채
유동부채	421,816,273,283	329,895,050,232	347,231,890,603
매입채무및기타채무	58,431,375,261	164,570,462,876	69,657,693,191
계약부채	61,213,698,059	0	0
단기차입금	147,114,013,354	109,470,666,699	179,576,943,568
유동성장기부채	123,633,355,360	2,801,666,666	30,883,438,540
유동성사채	30,741,747,484	31,421,900,641	26,029,512,189
금융리스부채	230,506,975	591,871,360	682,336,218
기타금융부채	33,284,180	33,331,849	39,425,000
기타유동부채	418,292,610	20,560,646,755	39,757,019,078
당기법인세부채	0	444,503,386	605,522,819
비유동부채	138,745,871,144	275,145,040,279	75,948,410,133
장기차입금	119,836,848,542	250,181,419,360	49,845,549,048
금융리스부채	0	252,373,278	816,835,820
기타금융부채	5,295,817,155	5,696,847,948	265,983,425
퇴직급여부채	10,849,589,123	13,803,279,454	15,835,506,762
비유동충당부채	2,079,430,319	4,751,971,287	0
기타비유동부채	684,186,005	459,148,952	9,184,535,078
부채총계	560,562,144,427	605,040,090,511	423,180,300,736
자본
지배주주지분	27,847,105,567	55,737,603,935	115,060,685,745
자본금	36,687,027,000	27,108,328,500	112,183,528,000
자본잉여금	100,536,028,304	95,168,873,421	64,751,505,033
자본조정	(1,083,882,074)	(1,846,201,933)	(3,034,568,200)
기타포괄손익누계액	55,490,290,777	57,678,936,348	57,786,553,452
결손금	(163,782,358,440)	(122,372,332,401)	(116,626,332,540)
비지배지분	4,843,302	771,157,588	1,887,430,639
자본총계	27,851,948,869	56,508,761,523	116,948,116,384
자본과부채총계	588,414,093,296	661,548,852,034	540,128,417,120

연결 포괄손익계산서
제 66 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 66 기	제 65 기	제 64 기
당기순손익
매출액	412,274,754,394	556,516,272,475	421,933,897,529
매출원가	375,383,899,811	560,640,648,321	406,464,186,328
매출총이익	36,890,854,583	(4,124,375,846)	15,469,711,201
판매비와관리비	34,712,415,198	35,253,268,027	39,598,438,878
대손상각비(대손충당금환입)	1,079,620,372	(77,223,616)	1,657,716,956
기타 판매비와관리비	33,632,794,826	35,330,491,643	37,940,721,922
영업이익(손실)	2,178,439,385	(39,377,643,873)	(24,128,727,677)
기타수익	3,151,430,293	6,648,942,218	3,427,738,028
기타비용	8,206,843,500	57,373,003,670	8,298,555,744
기타의대손상각비	788,149,519	3,300,212,087	606,889,868
기타의 기타비용	7,418,693,981	54,072,791,583	7,691,665,876
금융수익	3,144,829,704	1,507,659,119	1,780,871,586
금융원가	27,392,693,193	21,902,463,803	17,985,164,873
관계기업투자손익	0	0	(1,344,249,012)
법인세비용차감전순손실	(27,124,837,311)	(110,496,510,009)	(46,548,087,692)
법인세수익(비용)	(10,936,504,679)	3,173,818,845	7,622,433,922
계속영업 당기순손실	(38,061,341,990)	(107,322,691,164)	(38,925,653,770)
중단영업 당기순이익	0	0	35,863,677
당기순손실	(38,061,341,990)	(107,322,691,164)	(38,889,790,093)
기타포괄손익	(1,053,969,528)	489,345,406	(6,380,358,406)
당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(1,053,969,528)	489,345,406	(4,908,160,834)
확정급여부채의 재측정요소	373,479,134	566,844,880	(635,903,343)
토지재평가차익	(1,232,001,932)	(77,499,474)	(4,272,257,491)
기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	(195,446,730)	0	0
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	0	0	(1,472,197,572)
매도가능금융자산평가손익	0	0	(1,472,197,572)
당기총포괄손익	(39,115,311,518)	(106,833,345,758)	(45,270,148,499)
당기순손실의 귀속
지배기업의 소유주지분	(38,057,319,895)	(106,175,581,334)	(38,786,873,624)
비지배주주지분	(4,022,095)	(1,147,109,830)	(102,916,469)
총포괄손실의 귀속
지배기업의 소유주지분	(39,111,317,091)	(105,686,235,928)	(45,167,232,030)
비지배주주지분	(3,994,427)	(1,147,109,830)	(102,916,469)
주당손실
기본주당순이익 (단위 : 원)	(701)	(639)	(230)
계속영업기본주당순손실 (단위 : 원)	(701)	(639)	(230)
중단영업기본주당순손실 (단위 : 원)	0	0	0
희석주당순이익 (단위 : 원)	(701)	(639)	(230)
계속영업희석주당순손실 (단위 : 원)	(701)	(639)	(230)
중단영업희석주당순손실 (단위 : 원)	0	0	0

연결 자본변동표
제 66 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
(단위 : 원)

	자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본						비지배지분	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	결손금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
2016.01.01 (기초자본)	75,287,092,000	61,299,728,674	(2,926,277,102)	63,531,008,515	(81,455,731,325)	115,735,820,762	1,882,056,010	117,617,876,772
회계정책변경의 효과	0	0	0	0	0	0	0	0
수정후금액	75,287,092,000	61,299,728,674	(2,926,277,102)	63,531,008,515	(81,455,731,325)	115,735,820,762	1,882,056,010	117,617,876,772
당기순손실	0	0	0	0	(38,786,873,624)	(38,786,873,624)	(102,916,469)	(38,889,790,093)
매도가능금융자산평가손익	0	0	0	(1,472,197,572)	0	(1,472,197,572)	0	(1,472,197,572)
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	(635,903,343)	(635,903,343)	0	(635,903,343)
토지재평가차익	0	0	0	(4,272,257,491)	4,272,257,491	0	0	0
기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	0	0	0	0	0	0	0	0
전환권 및 신주인수권대가의 변동	0	2,630,751,105	0	0	0	2,630,751,105	0	2,630,751,105
전환권 및 신주인수권 행사	6,396,436,000	1,765,776,230	0	0	0	8,162,212,230	0	8,162,212,230
자기주식의취득	0	0	0	0	0	0	0	0
전환사채 및 신주인수권사채의 발행	0	0	0	0	0	0	0	0
유상증자	30,500,000,000	(964,832,715)	0	0	0	29,535,167,285	0	29,535,167,285
무상감자	0	0	0	0	0	0	0	0
지분변동 증감	0	0	(108,291,098)	0	0	(108,291,098)	108,291,098	0
해외사업환산차대	0	0	0	0	0	0	0	0
연결대상범위의 변동	0	20,081,739	0	0	(20,081,739)	0	0	0
2016.12.31 (기말자본)	112,183,528,000	64,751,505,033	(3,034,568,200)	57,786,553,452	(116,626,332,540)	115,060,685,745	1,887,430,639	116,948,116,384
2017.01.01 (기초자본)	112,183,528,000	64,751,505,033	(3,034,568,200)	57,786,553,452	(116,626,332,540)	115,060,685,745	1,887,430,639	116,948,116,384
회계정책변경의 효과	0	0	0	0	0	0	0	0
수정후금액	112,183,528,000	64,751,505,033	(3,034,568,200)	57,786,553,452	(116,626,332,540)	115,060,685,745	1,887,430,639	116,948,116,384
당기순손실	0	0	0	0	(106,175,581,334)	(106,175,581,334)	(1,147,109,830)	(107,322,691,164)
매도가능금융자산평가손익	0	0	0	0	0	0	0	0
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	536,008,101	536,008,101	30,836,779	566,844,880
토지재평가차익	0	0	0	(77,499,474)	77,499,474	0	0	0
기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	0	0	0	0	0	0	0	0
전환권 및 신주인수권대가의 변동	0	934	0	0	0	934	0	934
전환권 및 신주인수권 행사	500	46	0	0	0	546	0	546
자기주식의취득	0	0	(8,647,459)	0	0	(8,647,459)	0	(8,647,459)
전환사채 및 신주인수권사채의 발행	0	198,198,000	0	0	0	198,198,000	0	198,198,000
유상증자	15,889,975,500	30,219,169,408	0	0	0	46,109,144,908	0	46,109,144,908
무상감자	(100,965,175,500)	0	1,197,013,726	0	99,768,161,774	0	0	0
지분변동 증감	0	0	0	0	0	0	0	0
해외사업환산차대	0	0	0	(30,117,630)	0	(30,117,630)	0	(30,117,630)
연결대상범위의 변동	0	0	0	0	47,912,124	47,912,124	0	47,912,124
2017.12.31 (기말자본)	27,108,328,500	95,168,873,421	(1,846,201,933)	57,678,936,348	(122,372,332,401)	55,737,603,935	771,157,588	56,508,761,523
2018.01.01 (기초자본)	27,108,328,500	95,168,873,421	(1,846,201,933)	57,678,936,348	(122,372,332,401)	55,737,603,935	771,157,588	56,508,761,523
회계정책변경의 효과	0	0	0	(761,093,663)	(3,726,157,610)	(4,487,251,273)	0	(4,487,251,273)
수정후금액	27,108,328,500	95,168,873,421	(1,846,201,933)	56,917,842,685	(126,098,490,011)	51,250,352,662	771,157,588	52,021,510,250
당기순손실	0	0	0	0	(38,057,319,895)	(38,057,319,895)	(4,022,095)	(38,061,341,990)
매도가능금융자산평가손익	0	0	0	0	0	0	0	0
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	373,451,466	373,451,466	27,668	373,479,134
토지재평가차익	0	0	0	(1,232,001,932)	0	(1,232,001,932)	0	(1,232,001,932)
기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	0	0	0	(195,446,730)	0	(195,446,730)	0	(195,446,730)
전환권 및 신주인수권대가의 변동	0	0	0	0	0	0	0	0
전환권 및 신주인수권 행사	154,500	1,152,479	0	0	0	1,306,979	0	1,306,979
자기주식의취득	0	0	0	0	0	0	0	0
전환사채 및 신주인수권사채의 발행	0	0	0	0	0	0	0	0
유상증자	9,578,544,000	5,366,002,404	0	0	0	14,944,546,404	0	14,944,546,404
무상감자	0	0	0	0	0	0	0	0
지분변동 증감	0	0	762,319,859	0	0	762,319,859	(762,319,859)	0
해외사업환산차대	0	0	0	(103,246)	0	(103,246)	0	(103,246)
연결대상범위의 변동	0	0	0	0	0	0	0	0
2018.12.31 (기말자본)	36,687,027,000	100,536,028,304	(1,083,882,074)	55,490,290,777	(163,782,358,440)	27,847,105,567	4,843,302	27,851,948,869

연결 현금흐름표
제 66 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 66 기	제 65 기	제 64 기
영업활동현금흐름	(19,835,914,600)	(2,682,957,667)	(32,153,159,640)
영업에서 사용된 현금	5,821,957,358	11,383,798,260	(16,344,028,503)
당기순손실	(38,061,341,990)	(107,322,691,164)	(38,889,790,093)
조정	52,847,302,568	89,445,995,016	34,752,879,745
자산및부채의증감	(8,964,003,220)	29,260,494,408	(12,207,118,155)
이자수취	1,577,025,726	496,600,120	446,681,687
배당금수취	2,500,273,020	888,263,044	78,240,000
법인세납부	(1,554,003,968)	(760,872,864)	(190,199,832)
이자지급	(28,181,166,736)	(14,690,746,227)	(16,143,852,992)
투자활동현금흐름	(15,787,912,032)	(138,794,810,141)	(6,856,059,345)
단기대여금의 회수	26,814,922	165,597,277	2,052,391,048
당기손익-공정가치금융자산감소	38,100,000,000	0	0
장기대여금의 회수	0	1,550,000,000	1,019,000,000
단기금융상품의 감소	44,640,132,349	155,903,540,586	5,709,864,513
장기금융상품의 감소	52,370,634	226,346,921	128,450,000
보증금의 감소	6,719,398,318	120,000,000	281,286,400
유형자산의 처분	308,843,604	963,818,001	63,000,000
매각예정자산의 처분	4,535,503,000	0	0
생물자산의 처분	13,580,000	0	0
무형자산의 처분	189,335,503	0	240,000,000
매도가능금융자산의 처분	252,386,212	268,965,519	3,328,333,183
연결범위변동으로 인한 현금유입액	0	12,496,470	741,709,546
단기대여금의 증가	0	(815,000,000)	(746,028,897)
장기대여금의 증가	0	0	(509,000,000)
단기금융상품의 취득	(27,506,313,286)	(154,719,823,248)	(13,380,376,122)
장기금융상품의 증가	(104,533,920)	(106,690,244)	(171,827,523)
매도가능금융자산의 취득	0	0	(50,000,000)
보증금의 증가	(1,649,085,358)	(5,937,202,400)	0
유형자산의 취득	(38,728,789,744)	(65,970,347,271)	(5,562,861,493)
매각예정자산의 취득	(3,527,150)	0	0
건물의 처분(폐기)	(2,453,141,075)	0	0
무형자산의 취득	(448,947,818)	(456,511,752)	0
당기손익-공정가치금융자산의 증가	(39,731,938,223)	0	0
영업양수로 인한 현금유출	0	(70,000,000,000)	0
재무활동현금흐름	39,475,072,683	150,241,989,585	21,101,683,706
단기차입금의 증가	77,407,925,706	77,792,491,838	42,028,695,796
장기차입금의 증가	77,755,238,191	246,496,340,820	40,205,687,698
유동성장기차입금의 증가	17,711,181,627	0	0
사채의 발행	0	31,000,000,000	29,378,935,586
전환권 및 신주인수권의 행사	1,300,890	527	5,762,599,122
유상증자	14,944,546,404	46,729,999,795	29,535,167,285
단기차입금의 감소	(40,069,262,476)	(145,238,051,136)	(64,073,592,356)
장기차입금의 감소	(69,100,000,000)	(45,300,000,000)	(55,400,000,000)
유동성사채의 상환	(1,477,120,000)	(29,538,567,408)	(347,302,000)
유동성장기차입금의 상환	(37,134,999,996)	(31,036,649,992)	(3,490,853,358)
금융리스부채의 상환	(563,737,663)	(654,927,400)	(2,497,654,067)
자기주식의 취득	0	(8,647,459)	0
현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과	(103,246)	(104,598)	2,763,766
현금및현금성자산의순증가	3,851,142,805	8,764,117,179	(17,904,771,513)
기초의 현금및현금성자산	23,110,489,340	14,346,372,161	32,251,143,674
기말의 현금및현금성자산	26,961,632,145	23,110,489,340	14,346,372,161

3. 연결재무제표 주석

제 66기 2018년 12월 31일 현재
제 65기 2018년 12월 31일 현재
회사명 : 페이퍼코리아주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항&cr&cr(1) 지배기업의 개요&cr페이퍼코리아주식회사(이하 "지배기업")는 1944년 10월에 설립되어, 신문용지 등의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 전북 군산시 외항로 1245에 본사 및 제조시설을 가지고 있고, 서울시 강남구 강남대로 262에 지점을 운영하고 있습니다.&cr&cr지배기업은 1976년 5월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 설립후 수차례의 증자 및 감자를 거쳐 2018년 12월 31일 현재 납입자본금은 36,687,027천원입니다. &cr&cr당기말 현재 지배기업의 최대주주는 발행주식의 51.37%를 보유하고 있는 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사입니다.&cr&cr(2) 당기말 현재 연결대상 종속기업&cr① 종속기업 개요

회사명	소재지	결산월	지분율(%)		주요 사업
제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---	---	---	---
나투라개발(주)(*1)	한국	12월	-	100	플랜트
나투라미디어(주)	한국	12월	99.95	87.75	특수용지
NATURA MEDIAEUROPE S.A.(*2)	유럽	12월	100	100	특수용지
나투라페이퍼(주)(*3)	한국	12월	100	100	신문용지
(주)디오션시티퍼스트	한국	12월	100	100	부동산분양 및 개발
(주)디오션시티투	한국	12월	100	100	부동산분양 및 개발
(주)디오션시티쓰리	한국	12월	100	100	부동산분양 및 개발
(주)디오션시티포(*4)	한국	12월	100	-	부동산분양 및 개발
(주)디오션시티(*5)	한국	12월	100	100	부동산분양 및 개발
아젤리아제일차유한회사(*6)	한국	12월	-	-	-
페이퍼제이차유한회사(*6)	한국	12월	-	-	-

(*1) 당기 중 나투라개발(주)를 흡수합병하였습니다.&cr(*2) 전기 중 나투라미디어 유럽법인을 관계기업에서 종속기업으로 재분류 하였습니다.&cr(*3) 전기 중 전주페이퍼 청원공장 인수를 위하여 나투라페이퍼(주)를 설립하였습니다.&cr(*4) 당기 중 부동산분양 및 개발을 위해 (주)디오션시티포를 설립하였습니다.&cr(*5) 전기 중 (주)디오션시티투의 부동산매매를 위하여 설립하였습니다.&cr(*6) 매출채권 유동화를 위한 회사입니다.&cr&cr② 당기 중 신규로 연결대상에 포함된 기업은 다음과 같습니다.

회사명	사유
(주)디오션시티포	신규설립
아젤리아제일차유한회사	신규설립

&cr③ 당기 중 연결대상에서 제외된 기업은 다음과 같습니다.

회사명	사유
나투라개발(주)	피합병 소멸

&cr(3) 종속기업 주요 재무 현황&cr① 제 66(당) 기

(단위: 천원)
회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순이익(손실)
---	---	---	---	---	---
나투라개발(주)	-	-	-	5,098,139	(2,565,537)
나투라미디어(주)	31,817,766	21,095,548	10,722,218	34,396,493	(7,610,139)
NATURA MEDIAEUROPE S.A.	913,815	770,047	143,768	1,407,064	6,316
나투라페이퍼(주)	109,373,589	66,122,510	43,251,079	80,270,297	1,556,194
아젤리아제일차유한회사	32,961,028	32,961,173	(145)	-	(146)
(주)디오션시티퍼스트	6,355,761	6,013,435	342,326	79,539,463	3,717,139
(주)디오션시티투	30,655,583	24,938,333	5,717,250	103,282,978	4,842,844
(주)디오션시티쓰리	60,805,388	55,149,450	5,655,938	-	(1,365,283)
(주)디오션시티포	1,089,112	993,430	95,682	-	(204,318)
(주)디오션시티	20,148	-	20,148	-	(71,416)

&cr② 제 65(전) 기

(단위: 천원)
회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순이익(손실)
---	---	---	---	---	---
나투라개발(주)	25,021,775	18,813,385	6,208,390	36,042,485	1,989,672
나투라미디어(주)	40,524,226	36,673,021	3,851,205	38,776,654	(11,162,324)
NATURA MEDIAEUROPE S.A.	902,871	765,210	137,661	1,645,886	6,143
나투라페이퍼(주)	92,549,731	50,596,706	41,953,025	11,080,876	1,740,836
(주)디오션시티퍼스트	83,678,448	72,753,261	10,925,187	178,841,931	(4,780,138)
(주)디오션시티투	33,555,492	31,217,267	2,338,225	87,033,772	(958,104)
(주)디오션시티쓰리	29,806,215	22,098,595	7,707,620	-	(1,207,762)
(주)디오션시티	105,922	14,357	91,565	115,000	41,565

&cr(4) 비지배지분 현황&cr연결실체에 포함된 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다.&cr&cr① 제 66(당) 기

(단위: 천원)
회사명	지분율	비지배지분에 배분된&cr 당기순손익	누적 비지배지분
---	---	---	---
나투라미디어(주)	99.95%	(4,022)	4,843

&cr② 제 65(전) 기

(단위: 천원)
회사명	지분율	비지배지분에 배분된&cr 당기순손익	누적 비지배지분
---	---	---	---
나투라미디어(주)	87.75%	(1,147,110)	1,524,161

&cr&cr2. 재무제표 작성 기준&cr&cr연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.&cr&cr한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.&cr&cr2.1 회계정책과 공시의 변경&cr&cr(1) 연결회사가 채택한 제·개정 기준서&cr연결회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.&cr&cr- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정&cr벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr&cr- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정&cr부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr&cr- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정&cr현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.&cr&cr- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정&cr제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr&cr- 기준서 제1109호 '금융상품'&cr연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에이익잉여금으로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 35에서 설명하고 있습니다.&cr&cr-기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'&cr1) 연결회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.&cr&cr2) 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 35에서 설명하고 있습니다.&cr&cr3) 자체분양공사: 한국회계기준원 질의회신 '2017-I-KQA015'의 적용&cr자체분양공사의 수익은 한국회계기준원 질의회신 '2017-I-KQA015'의 조건을 충족하는 계약에 대하여 진행기준으로 인식하며, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에한하여 효력이 있습니다.&cr&cr(2) 연결회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서&cr제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제·개정 기준서는 다음과 같습니다.&cr&cr- 기준서 제1116호 '리스'&cr2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.&cr&cr새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.&cr&cr연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를제공하는 것이 실무상 어렵습니다&cr&cr- 기준서 제 1109호 '금융상품'

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

- 기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보의 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금(또는 적절한 다른 자본요소)에 반영합니다.

- 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

- 연차개선 2015-2017

1) 기준서 제 1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

2) 기준서 제 1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

3) 기준서 제 1012호 '법인세'

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

4) 기준서 제 1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

&cr2.2 연결

&cr연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.&cr&cr(1) 종속기업&cr종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.&cr&cr연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.&cr&cr영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. &cr&cr연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.&cr&cr지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.&cr&cr연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.&cr&cr(2) 관계기업&cr관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.&cr&cr(3) 공동약정&cr둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.&cr&cr2.3 외화&cr&cr(1) 기능통화와 표시통화&cr연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼있습니다.&cr&cr(2) 외화거래와 보고기간말의 환산&cr외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.&cr&cr비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.&cr

&cr2.4 금융자산&cr&cr(1) 분류&cr&cr2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.&cr- 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr- 기타포괄손익-공정가치 금융자산&cr- 상각후원가 측정 금융자산&cr&cr금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.&cr&cr공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.&cr&cr단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr(2) 측정&cr연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.&cr&cr내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr&cr① 채무상품&cr금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr&cr(가) 상각후원가&cr계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.&cr&cr(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융수익 또는 비용'으로 표시합니다.&cr&cr(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산&cr상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.&cr&cr② 지분상품&cr연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.&cr&cr(3) 손상&cr연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (연결회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 5 참조)&cr&cr(4) 인식과 제거&cr금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.&cr&cr연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.(주석 19 참조)&cr&cr(5) 금융상품의 상계&cr금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.&cr&cr2.5 파생상품&cr&cr연결회사는 파생상품의 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타자본항목(기타포괄손익누계액)으로 처리하고 있습니다.&cr&cr&cr2.6 재고자산&cr&cr재고자산의 단위원가는 제품, 재공품, 완성공사, 미완성공사는 총평균법, 상품 및 원재료는 이동평균법, 용지 및 미착품은 개별법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. &cr재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.&cr&cr&cr2.7 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) &cr&cr비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.&cr&cr2.8 유형자산&cr&cr유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.&cr&cr토지를 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치를 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.&cr&cr유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.&cr&cr유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.&cr&cr유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	추정 내용연수
건 물	20 ~ 40년
구 축 물	20 ~ 40년
기 계 장 치	15 ~ 40년
차 량 운 반 구	4 ~8년
공 기 구 비 품	4 ~8년

&cr2.9 무형자산&cr

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.&cr무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용 연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

과 목	추정 내용연수
회원권	비한정
영업권	비한정
기타의 무형자산	5~10년

&cr내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 회계연도말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.&cr

2.10 투자부동산&cr&cr임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.&cr&cr후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선 유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수인 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.&cr&cr투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.&cr&cr2.11 비금융자산의 손상&cr&cr종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.&cr&cr회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위 별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.&cr&cr자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr&cr2.12 금융부채&cr&cr(1) 분류 및 측정&cr연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.&cr&cr당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무 및 기타채무", "차입금", "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.&cr&cr특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.&cr&cr(2) 제거&cr금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr&cr2.13 생물자산&cr&cr생물자산은 조림자산으로 최초로 인식하는 시점에 시장에서 결정된 가격이나 가치를구할 수 없고, 공정가치의 대체적인 추정치가 명백히 신뢰성 있게 산정할 수 없으므로 최초 인식 시점에는 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하였습니 다. 보유하고 있는 생물자산은 잔존가치가 장부금액을 초과하므로 감가상각하지 아니합니다.&cr&cr&cr2.14 복합금융상품 &cr&cr연결회사에 의해 발행된 복합금융상품은 채권자의 선택에 의하여 신주로 전환하거나 신주를 인수할 수 있는 권리를 부여한 전환사채와 신주인수권부사채로서 전환권과 신주인수권 행사가격은 공정가치 변동에 따라 변동될 수 있습니다.&cr&cr복합금융상품의 부채요소는 최초 인식시에는 전환권 또는 신주인수권이 없는 유사한부채의 공정가치로 인식 됩니다. 자본요소는 최초 인식시의 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고 있습니다.&cr&cr최초 인식 이후에는 복합금융상품의 부채요소는 유효이자율을 적용하여 상각후원가로 측정하고, 전환권 또는 신주인수권이 지분상품으로 분류되는 경우 최초 인식후 재측정하지 아니하며, 파생상품부채로 분류되는 경우에는 공정가치로 후속측정합니다.&cr&cr&cr2.15 충당부채&cr&cr충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.&cr충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.&cr&cr충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.&cr&cr매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.&cr&cr&cr2.16 당기법인세 및 이연법인세 &cr&cr법인세비용은 당기법인세과 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건으로부터 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로인식하고 있습니다.&cr&cr(1) 당기법인세&cr당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결회사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.&cr&cr(2) 이연법인세&cr이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 연결회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업 및 관계기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결회사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.&cr&cr이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.&cr&cr이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 연결회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.&cr&cr이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결회사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.&cr&cr2.17 종업원급여 &cr&cr(1) 단기종업원급여&cr종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.&cr&cr(2) 기타장기종업원급여&cr종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12 개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr(3) 퇴직급여: 확정급여제도&cr보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.&cr&cr확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.&cr&cr순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결회사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.&cr&cr제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.&cr&cr(4) 퇴직급여: 확정기여제도&cr확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.&cr&cr2.18 수익인식&cr&cr연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.&cr&cr(1) 수행의무의 식별&cr연결회사는 기업회계기준서 제 1115호 적용시 고객에 대한 제품판매계약에서 재화의 판매라는 단일의 수행의무를 식별하였습니다. 재화의 판매에 대해서는 고객의 재화의 통제가 이전되는 인도시점에 수익을 인식하고 있습니다.&cr&cr연결회사는 계약조건에 따라 다른 고객에게 부동산을 이전하는 것이 계약상 제한되어 있고, 이미 수행된 업무에 대해 집행가능한 지급청구권을 보유하는 경우 부동산분양으로부터 발생하는 수익을 원가기준 투입법에 따라(즉 예상원가 대비 그 때까지 수행한 업무에 대해 발생한 원가에 비례하여) 기간에 걸쳐 인식합니다. 연결회사는 한국회계기준원 질의회신 '2017-I-KQA015'의 조건을 충족하는 계약에 대하여 진행기준으로 수익을 인식하며, 동 회계처리는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 제5조 제1항 제1호의 한국채택기업회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 한편, 경영진은 투입법을 사용하는 것이 기업회계기준서 제1115호 하에서 수행의무의 완료까지의 진행률을 측정하는 적절한 방법이라고 판단하고 있습니다.&cr&cr한편, 이미 수행된 업무에 대해 집행가능한 지급청구권을 보유하지 못하는 경우에는 부동산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점에 일시에 수익을 인식하고 있습니다.&cr&cr2.19 리스&cr&cr리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는금융리스로 분류하고 있습니다. 리스이용자로서 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 리스개설직접원가는 금융리스자산으로 인식하는 금액에 포함하고 있습니다.&cr&cr최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 나누어서 인식하고 있으며, 금융원가는 부채잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 보고기간동안 배분하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간에 비용으로 처리하고 있습니다.&cr&cr금융리스자산의 감가상각은 연결회사가 소유한 다른 감가상각대상자산과 일관된 체계적인 기준으로 상각하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않은 경우에는 리스기간과 리스자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다.&cr&cr2.20 영업부문&cr&cr연결회사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을구분하고 있습니다. 주석 4에서 기술한 대로 4개의 보고부문이 있으며, 각부문은 연결실체의 전략적 영업단위들입니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.&cr&cr최고경영자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다. 배분되지 않는 항목은 주로 본사 건물과 같은 공통자산, 본사 관련 비용 및 법인세 자산과 부채입니다. 부문의 자본적 지출은 보고기간 중유형자산과 무형자산(영업권 제외)의 취득으로 발생한 총 원가입니다.&cr&cr2.21 재무제표 승인&cr&cr연결회사의 재무제표는 2019년 3월 19일자로 이사회에서 승인되었으며, 2019년 3월 27일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.&cr&cr2.22 매출채권&cr&cr매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석8, 손상에 대한 회계정책은 주석 5 참조.&cr&cr2.23 매입채무와 기타 채무&cr&cr매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.&cr&cr2.24 온실가스배출권&cr&cr'온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'이 시행됨에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.&cr&cr(1) 온실가스배출권&cr온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다.&cr&cr연결회사는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간 말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.&cr&cr(2) 배출부채&cr배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.&cr&cr 2.25 차입원가&cr&cr적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.&cr

2.26 미청구공사 및 초과청구공사&cr&cr미청구공사는 진행중인 건설공사에서 발주자에게 받을 금액 중 미청구한 금액의 합계를 의미하며, 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액에서 진행청구액과 인식한 손실을 차감하여 계산하고 있습니다. 발생원가에는 특정 계약에 직접 관련된 원가와 계약활동 전반에 귀속될 수 있는 공통원가로 정상조업도에 기초하여 배부된 고정 및 변동간접원가를 포함하고 있습니다.

누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액이 진행청구액을 초과하는 미청구공사 총액은 재무상태표에 계약자산으로 표시하고 있습니다. 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액을 초과하는 경우에는 초과청구공사 총액을 재무상태표에계약부채로 표시하고 있습니다.&cr

&cr3. 중요한 회계추정 및 가정&cr&cr재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.&cr&cr연결회사는 당기말 현재 투입법을 적용하는 프로젝트가 모두 종료되어 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 없습니다.&cr&cr&cr4. 영업부문&cr&cr연결회사는 전략적인 영업단위인 4개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다. &cr&cr연결실체의 보고부문은 아래와 같습니다.&cr① 제지: 펄프 및 종이의 구매, 제조 및 판매&cr② 플랜트: 플랜트 유지보수&cr③ 특수용지 : 기타 화학제품 제조 및 도매업&cr④ 부동산 : 부동산 분양 및 개발 &cr&cr(1) 연결실체의 당기와 전기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	매출액		당기순이익(손실)		자산총액		부채총액
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제 66(당)기	제 65(전)기	제 66(당)기	제 65(전)기	제 66(당)기	제 65(전) 기	제 66(당)기	제 65(전) 기
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제지	273,244,913	253,144,505	(55,855,301)	(114,031,694)	567,825,574	565,598,809	491,061,555	448,491,680
플랜트(*)	5,098,139	36,042,485	(2,565,537)	1,989,672	-	25,021,775	-	18,813,385
특수용지	35,803,557	40,422,540	(7,603,823)	(9,361,667)	32,731,581	41,427,097	21,865,596	37,438,232
부동산	182,822,441	265,990,703	6,918,967	(6,904,441)	98,925,993	147,146,076	87,094,648	126,083,479
연결제거	(84,694,296)	(39,083,961)	21,044,352	20,985,439	(111,069,055)	(117,644,905)	(39,459,655)	(25,786,685)
합 계	412,274,754	556,516,272	(38,061,342)	(107,322,691)	588,414,093	661,548,852	560,562,144	605,040,091

(*) 당기중 사업이 중단되었으나 주요 사업이 아니므로 중단영업으로 표시하지 않았습니다.&cr&cr(2) 지역별 부문정보

(단위: 천원)
구분	국내	아시아	미주	유럽	기타	연결조정	합계
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제 66(당)기	429,295,537	48,160,806	6,000,394	12,193,052	1,319,261	(84,694,296)	412,274,754
제 65(전)기	531,049,742	12,650,931	6,324,838	43,845,313	1,729,410	(39,083,962)	556,516,272

&cr(3) 주요 고객에 대한 의존도&cr당기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 연결실체 총 수익의 10% 이상인 주요 고객은 없습니다.&cr&cr&cr5. 금융상품 위험관리&cr&cr(1) 매출채권 신용위험&cr연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권발생일 및 어음만기일을 기준으로 구분하였습니다.&cr&cr당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	외상매출금			받을어음			매출채권
---	---	---	---	---	---	---	---	---
기대손실률	총장부금액	손실충당금	기대손실률	총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금
---	---	---	---	---	---	---	---	---
~30일이내	0.10%	15,042,226	(14,817)	0.10%	2,327,851	(2,328)	17,370,077	(17,145)
30~60일	0.10%	4,923,070	(4,923)	0.10%	2,128,259	(2,128)	7,051,329	(7,051)
60~90일	0.20%	1,415,732	(2,831)	0.10%	1,960,971	(1,961)	3,376,703	(4,792)
90~120일	0.20%	508,952	(1,018)	0.10%	1,188,534	(1,189)	1,697,486	(2,207)
120~180일	1.00%	359,641	(3,596)	0.20%	151,611	(303)	511,252	(3,899)
180~365일	50.00%	144,488	(72,244)	1.00%	-	-	144,488	(72,244)
365일이상	100.00%	127,374	(127,374)	10.00%	-	-	127,374	(127,374)
개별손상채권	100.00%	6,332,871	(6,332,871)	62.60%	961,677	(602,424)	7,294,548	(6,935,295)
합계		28,854,354	(6,559,674)		8,718,903	(610,333)	37,573,257	(7,170,007)

&cr당기와 전기중 매출채권의손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
당기초 기준서 제 1039호	(6,322,597)	(25,147,721)
기초 이익잉여금의 조정	(36,790)	-
최초적용일의 손실충당금-기준서 제 1109호	(6,359,387)	(25,147,721)
당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	(810,620)	77,224
회수가 불가능하여 제각된 금액	-	18,747,900
당기말 손실 충당금(전기말-기준서 제 1039호 금액임)	(7,170,007)	(6,322,597)

&cr(2) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 신용위험&cr연결회사는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손실충당금을 개별채권별로 인식하였습니다.&cr&cr당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기		제 65(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
단기대여금	1,907,756	-	1,934,571	-
차감 : 손실충당금	(586,906)	-	(62,381)	-
미수금	1,048,616	18,730	3,423,652	-
차감 : 손실충당금	(394,881)	-	(394,881)	-
차감 : 현재가치할인차금		(4,523)
미수수익	-	-	560,523	-
장기대여금	-	2,198,026	-	2,198,026
차감 : 손실충당금	-	(2,198,026)	-	(2,198,026)
단기금융상품	1,233,949	-	18,911,056	-
장기금융상품	-	165,484	-	113,950
보증금	-	938,009	-	6,591,322
합계	3,208,534	1,117,700	24,372,540	6,705,272

&cr당기와 전기 중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
당기초 기준서 제 1039호	(2,655,288)	(9,227,883)
기초 이익잉여금의 조정	-	-
최초적용일의 손실충당금-기준서 제 1109호	(2,655,288)	(9,227,883)
당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	(534,150)	(3,300,212)
회수가 불가능하여 제각된 금액	-	9,872,807
환입된 미사용 금액	9,625	-
당기말 손실 충당금(전기말-기준서 제 1039호 금액임)	(3,179,813)	(2,655,288)

&cr(3) 유동성 위험&cr① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과&cr 12개월이하	1년초과&cr 2년이하	2년초과&cr 5년이하	5년초과
---	---	---	---	---	---	---
장ㆍ단기차입금(*1)	390,584,217	105,181,894	184,093,969	63,654,671	64,531,123	51,042
사채(*1)	30,741,747	31,274,490	-	-	-	-
금융리스부채	230,507	230,507
매입채무및기타채무	58,431,375	58,431,375	-	-	-	-
기타금융부채(*2)	5,329,101	7,845,000	-	-	5,035,800	221,791
합계	485,316,947	202,963,266	184,093,969	63,654,671	69,566,923	272,833

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다. 전환사채의 경우 2019년 2월 실제 상환한 금액입니다.&cr(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.&cr&cr② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다

(단위: 천원)
구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과&cr 12개월이하	1년초과&cr 2년이하	2년초과&cr 5년이하	5년초과
---	---	---	---	---	---	---
장ㆍ단기차입금(*1)	362,453,753	60,424,578	69,228,645	141,553,622	128,906,589	-
사채(*1)	31,421,901	32,081,776	-	-	-	-
금융리스부채	844,245	277,004	314,867	252,373	-	-
매입채무및기타채무	164,570,463	164,570,463	-	-	-	-
기타금융부채(*2)	5,730,180	7,885,000	-	-	-	5,627,196
합계	565,020,542	265,238,821	69,543,512	141,805,995	128,906,589	5,627,196

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다. 사채의 경우 조기상환이 요구될 수있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.&cr(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.&cr&cr(4) 환위험&cr① 환위험에 대한 노출&cr연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기		제 65(전)기
---	---	---	---	---
현금및 현금성자산	USD	-	USD	14,367
매출채권	USD	6,642,266	USD	2,909,931
EUR	2,297,359	EUR	2,712,500
은행차입금	USD	(30,034,794)	USD	(23,085,458)
EUR	(72,030)	EUR	-
JPY	-	JPY	(22,551)
매입채무 및 기타채무	USD	(1,392,582)	USD	(1,707,850)
EUR	(35,232)	EUR	(20,633)
JPY	-	JPY	(788)
순노출	USD	(24,785,110)	USD	(21,869,010)
EUR	2,190,097	EUR	2,691,867
JPY	-	JPY	(23,339)

&cr당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구분	평균환율		기말 환율
제 66(당)기	제 65(전)기	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---	---	---
USD	1,100.30	1,131.08	1,118.10	1,071.40
EUR	1,298.63	1,277.01	1,279.16	1,279.25
JPY	9.96	10.09	10.13	9.49

&cr② 민감도분석&cr당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

구분	제 66(당)기		제 65(전)기
10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시
---	---	---	---	---
USD	(2,478,511)	2,478,511	(2,186,901)	2,186,901
EUR	219,010	(219,010)	269,187	(269,187)
JPY	-	-	(2,334)	2,334

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.&cr&cr(5) 이자율위험&cr① 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
고정이자율
금융자산	3,574,659	19,025,006
금융부채	(328,596,349)	(330,086,993)
합계	(325,021,690)	(311,061,987)
변동이자율
금융부채	(92,960,123)	(64,632,905)
합계	(92,960,123)	(64,632,905)

&cr② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석&cr연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.&cr&cr③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석&cr당기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	손익
---	---	---
1%상승	1%하락
---	---	---
제 66(당)기
변동이자율 금융상품	(929,601)	929,601
제 65(전)기
변동이자율 금융상품	(646,329)	646,329

&cr(6) 자본위험 관리&cr연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다&cr&cr연결회사의 당기말과 전기말 현재 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
장ㆍ단기차입금 및 사채, 금융리스부채	421,556,472	394,719,898
현금및현금성자산	(26,961,632)	(23,110,489)
순부채	394,594,840	371,609,409
자본	27,851,949	56,508,762
순부채 대 자본비율	1,416.76%	657.61%

&cr&cr6. 공정가치&cr&cr(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기		제 65(전) 기
---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
금융자산:
공정가치로 인식된 금융자산 :
당기손익-공정가치금융자산&cr (전기 매도가능금융자산)	2,175,227	2,175,227	246,956	246,956
기타포괄손익-공정가치금융자산&cr (전기 매도가능금융자산)	628,772	628,772	879,344	879,344
소 계	2,803,999	2,803,999	1,126,300	1,126,300
상각후원가로 인식된 금융자산 :
현금성자산	26,961,632	26,961,632	23,110,489	23,110,489
매출채권및기타채권	32,392,043	32,392,043	120,514,899	120,514,899
단기금융상품	1,233,949	1,233,949	18,911,056	18,911,056
장기금융상품	165,484	165,484	113,950	113,950
보증금	938,009	938,009	6,591,322	6,591,322
소 계	61,691,117	61,691,117	169,241,716	169,241,716
합 계	64,495,116	64,495,116	170,368,016	170,368,016
금융부채:
상각후원가로 인식된 금융부채
매입채무및기타채무	58,431,375	58,431,375	164,570,463	164,570,463
단기차입금	147,114,013	147,114,013	109,470,667	109,470,667
장기차입금	243,470,204	243,470,204	252,983,086	252,983,086
사채	30,741,747	30,741,747	31,421,901	31,421,901
금융리스부채	230,507	230,507	844,245	844,245
기타금융부채	5,329,101	5,329,101	5,730,180	5,730,180
금융부채 합계	485,316,947	485,316,947	565,020,542	565,020,542

&cr(2) 공정가치 서열체계&cr연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성
수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 공시가격
수준 2	수준1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수
수준 3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

&cr당기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
	수준1	수준2	수준3	합계
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치금융자산	-	2,175,227	-	2,175,227
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	628,772	628,772

&cr당기 중 수준 1과 수준 2 및 수준 3간의 대체는 없습니다.&cr&cr수준 3 공정가치의 기중변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기
---	---
공정가치로 측정되는 금융자산
기초잔액	879,344
매입금액	1
기타포괄손익 인식액	(250,573)
기말잔액	628,772

&cr연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준2 및 수준3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)
구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치금융자산	2,175,227	2	현금흐름할인법	할인률
기타포괄손익-공정가치금융자산	455,630	3	시장접근법	-
기타포괄손익-공정가치금융자산	173,141	3	순자산접근법	-

&cr&cr7. 금융상품의 범주별 분류&cr&cr(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당)기

(단위: 천원)
구분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-&cr 공정가치 금융자산	기타포괄손익-&cr 공정가치 금융자산	상각후원가측정금융부채
---	---	---	---	---
현금및현금성자산	26,961,632	-	-	-
매출채권및기타채권	32,392,043	-	-	-
단기금융상품	1,233,949	2,175,227	-	-
장기금융상품	165,484	-	-	-
매도가능금융자산	-	-	628,772	-
보증금	938,009	-	-	-
유동성사채	-	-	-	30,741,747
단기차입금	-	-	-	147,114,013
장기차입금(유동성장기부채 포함)	-	-	-	243,470,204
매입채무및기타채무	-	-	-	58,431,375
금융리스부채	-	-	-	230,507
기타금융부채(유동성기타금융부채 포함)	-	-	-	5,329,101
범주별 계	61,691,117	2,175,227	628,772	485,316,947

&cr② 제 65(전) 기

(단위: 천원)
구분	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	상각후원가측정금융부채
---	---	---	---
현금및현금성자산	23,110,489	-	-
매출채권및기타채권	120,514,899	-	-
단기금융상품	18,911,056	-	-
장기금융상품	113,950	-	-
매도가능금융자산	-	1,126,301	-
보증금	6,591,322	-	-
유동성사채	-	-	31,421,901
단기차입금	-	-	109,470,667
장기차입금(유동성장기부채 포함)	-	-	252,983,086
매입채무및기타채무	-	-	164,570,463
금융리스부채	-	-	844,244
기타금융부채(유동성기타금융부채 포함)	-	-	5,730,180
범주별 계	169,241,716	1,126,301	565,020,541

&cr(2) 금융상품 범주별 순손익&cr① 제 66(당)기

(단위: 천원)
구분	상각후원가측정 &cr금융자산	당기손익&cr -공정가치 금융자산	기타포괄손익&cr -공정가치 금융자산	상각후원가측정&cr금융부채
---	---	---	---	---
이자수익	537,298	101,828	-	-
배당금수익	-	2,500,273	-	-
처분이익	-	5,430	-	-
손상환입(*)	9,624	-	-	-
손상차손(*)	(1,349,293)	-	-	-
이자비용	-	-	-	(27,151,156)
수수료비용	-	-	-	(162)
처분손실	(629)	-	-	(240,746)

(*) 상각후원가측정 금융자산의 대손상각비 및 환입은 판매비와 관리비 및 기타 영업외 비용에 계상하였습니다.&cr&cr② 제 65(전) 기

(단위: 천원)
구분	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	상각후원가측정금융부채
---	---	---	---
이자수익	599,846	-	-
배당금수익	-	888,263	-
손상환입(*1)	77,224	-	-
손상차손(*2)	(3,300,212)	(1,975,860)	-
금융보증수익	-	-	19,550
이자비용	-	-	(15,389,430)
처분손실	(414)	-	(4,536,760)

(*1) 대여금 및 수취채권의 대손상각비환입은 판매비와 관리비에 계상하였습니다.&cr(*2) 대여금 및 수취채권의 대손상각비는 기타 영업외 비용에 계상하였습니다.&cr&cr&cr8. 금융자산&cr&cr주석2에서 설명한 바와 같이 당기초부터 기준서 제 1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석35를 참고하시기 바랍니다.&cr&cr(1) 현금 및 현금성자산&cr당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
보유현금	3,602	4,658
요구불예금	26,703,670	23,105,831
별단예금	254,360	-
합 계	26,961,632	23,110,489

&cr(2) 당기손익-공정가치 금융자산&cr① 당기손익-공정가치 금융자산내역은 아래와 같습니다

(단위:천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
유동	2,175,226	543,287
RP_발행어음형	1,001,381	-
CMA_발행어음형(*1)	1,173,845	543,287
비유동	1	246,956
출자금(*2)	1	246,956

(*1) 전기에는 대여금 및 수취채권으로 분류되었음&cr(*2) 전기에는 매도가능금융자산으로 분류되었음&cr&cr(3) 기타포괄손익-공정가치 금융자산&cr① 기타포괄손익-공정가치 금융자산내역은 아래와 같습니다

(단위:천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
비유동항목(*)	628,772	879,344
(주)매일방송	455,630	528,447
한국전화번호부	1	1
(주)해솔에어텍 주식	110,788	101,582
(주)해솔에어텍 우선주	-	169,304
에코글라스	62,353	80,010

(*) 전기에는 매도가능금융자산으로 분류하였음.&cr&cr위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.&cr&cr(4) 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산&cr① 매출채권 및 손실충당금내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
매출채권	37,573,257	121,376,011
손실충당금	(7,170,007)	(6,322,597)
합계	30,403,250	115,053,414

연결회사는 당기 중 5,758,190천원에 상당하는 매출채권을 양도하고 현금을 현금을 수령했으며, 매출채권 중 302,511천원을 담보로 제공하고 있습니다(주석 15 참고). &cr대출 약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 금융기관에 해당금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리하였습니다.&cr&cr② 기타상각후원가 측정금융자산내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기		제 65(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
단기대여금	1,907,756	-	1,934,571	-
차감 : 손실충당금	(586,906)	-	(62,381)	-
미수금	1,048,616	18,730	3,423,652	-
차감 : 손실충당금	(394,881)	-	(394,881)	-
차감 : 현재가치할인차금		(4,523)
미수수익	-	-	560,523	-
장기대여금	-	2,198,026	-	2,198,026
차감 : 손실충당금	-	(2,198,026)	-	(2,198,026)
단기금융상품	1,233,949	-	18,911,056	-
장기금융상품	-	165,484	-	113,950
보증금	-	938,009	-	6,591,322
합계	3,208,534	1,117,700	24,372,540	6,705,272

&cr③ 손상&cr매출채권, 기타 상각후 원가 금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련사항은 주석 5를 참고하시기 바랍니다.&cr&cr(5) 사용이 제한된 금융자산&cr당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기	비고
---	---	---	---
현금 및 현금성자산	18,249,016	11,811,130	신탁사명의(코리아신탁)(*2)
당기손익-공정가치측정 금융자산(*1)	1,173,845	-	신탁사명의(코리아신탁)(*2)
기타상각후원가측정 금융자산(*1)	1,233,949	18,901,056	신탁사명의(코리아신탁)(*2)
9,300	9,300	당좌개설보증금
합계	20,666,110	30,721,486

(*1) 전기에는 대여금 및 수취채권으로 분류되었음.&cr(*2) 코리아신탁(주)와의 자금관리 대리사무계약을 체결하였습니다. 상세한 설명은 주석 34을 참고하시기 바랍니다.&cr&cr&cr9. 계약자산과 계약부채&cr&cr주석 2에서 설명한 바와 같이 당기초 부터 기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 주석 35을 참고하시기 바랍니다.&cr&cr(1) 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)
구 분		제 66(당)기	제 66(당)기 기초(*)
---	---	---	---
미청구공사	진행기준 적용세대	6,897,149	63,990,637
계약자산 합계		6,897,149	63,990,637
선수금		5,814,005	16,501,653
초과청구공사	완성기준 적용세대	55,399,693	52,816,333
계약부채 합계		61,213,698	69,317,986

(*) 전기에 미청구공사는 대여금 및 수취채권, 선수금과 초과청구공사는 기타유동부채로 분류되었음.&cr&cr(2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동&cr계약자산과 계약부채의 유의적인 변동은 아래와 같습니다.

(단위:천원)
구분		기초	증감	수익인식	기말
---	---	---	---	---	---
계약부채	선수금	(16,501,653)	(14,846,940)	25,534,588	(5,814,005)
계약자산(계약부채)	진행기준 적용세대	63,990,637	(151,122,188)	94,028,700	6,897,149
계약자산(계약부채)	완성기준 적용세대(*)	(52,816,333)	(92,576,359)	89,992,999	(55,399,693)
합 계		(5,327,349)	(258,545,487)	209,556,287	(54,316,549)

(*) 보고기간말 현재 전부 또는 부분적으로 이행되지 않은 초과청구공사에 배분된 거래가격의 합계는 55,399,693천원입니다. 상기금액은 부동산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점에 수익으로 인식될 예정입니다.&cr&cr&cr10. 재고자산&cr&cr(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기			제 65(전)기
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
상품	3,151,901	(833,880)	2,318,021	3,640,038	(433,206)	3,206,832
제품	13,299,834	(657,474)	12,642,360	7,201,706	(561,778)	6,639,928
재공품(*2)	2,014,622	(370,214)	1,644,408	8,670,268	(4,602,921)	4,067,347
원재료(*2)	6,764,849	(484,749)	6,280,100	10,639,124	(3,543,036)	7,096,088
부재료(*2)	370,428	-	370,428	303,093	-	303,093
저장품(*2)	1,587,064	-	1,587,064	1,613,950	-	1,613,950
미착품(*2)	4,900,387	-	4,900,387	4,759,136	-	4,759,136
용지(*1,2)	186,273,980	-	186,273,980	178,343,941	-	178,343,941
완성건물(*3)	11,740,042	-	11,740,042	-	-	-
미완성공사(*3)	31,429,449	-	31,429,449	2,098,592	-	2,098,592
합계	261,532,556	(2,346,317)	259,186,239	217,269,848	(9,140,941)	208,128,907

(*1) 연결회사는 당기말과 전기말 현재 용지에 대해서 코리아신탁(주)와 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다(주석 34 참고).&cr(*1,2) 연결회사는 당기말 현재 재고자산 중 일부를 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다(주석 15 참고).&cr(*3) 연결회사는 당기말 현재 완성건물, 미완성공사에 대해서 코리아신탁(주)와 부동산관리신탁계약을 체결하고 있습니다(주석 34 참고).&cr&cr(2) 재고자산평가손실충당금의 변동과 관련하여 당기와 전기 중 매출원가로 반영된 금액은 6,794,624천원 및 (-)5,104,297천원입니다.&cr&cr(3) 전기 재무제표 재작성에 따라 전기 재고자산의 장부금액은 215,114,703천원에서 208,128,907천원으로 (-)6,985,795천원 감소하였습니다(주석 38 참고).&cr&cr&cr11. 유형자산 및 투자부동산&cr&cr(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 유형자산 장부금액은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당)기

(단위: 천원)
구 분	토지(*2)	건물(*1,2)	구축물(*2)	기계장치(*2)	기타	건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---
취득가액	54,193,100	51,771,755	4,609,683	139,746,330	3,226,402	1,460,848	255,008,118
감가상각누계액	-	(3,809,031)	(158,799)	(13,035,345)	(2,200,560)	-	(19,203,735)
손상누계액	-	-	-	(671,246)	-	-	(671,246)
장부금액	54,193,100	47,962,724	4,450,884	126,039,739	1,025,842	1,460,848	235,133,137

(*1) 당기말 현재 건물의 일부에 대해서 코리아신탁(주)와의 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다.&cr(*2) 당기말 현재 유형자산을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다(주석 15참고).&cr&cr② 제 65(전) 기

(단위: 천원)
구 분	토지(*)	건물(*)	구축물	기계장치(*)	기타	건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---
취득가액	81,255,151	29,825,773	991,183	71,629,306	3,549,481	87,692,684	274,943,578
감가상각누계액	-	(3,180,150)	(63,186)	(14,372,107)	(3,097,333)	-	(20,712,776)
장부금액	81,255,151	26,645,623	927,997	57,257,199	452,148	87,692,684	254,230,802

(*) 전기말 현재 토지 및 건물, 기계장치의 일부에 대해서 코리아신탁(주)와 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다.&cr&cr(2) 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당)기

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---
기초 장부가액	81,255,151	26,645,623	927,997	57,257,199	452,148	87,692,684	254,230,802
취득 및 자본적지출	17,636	2,977	-	544,070	530,569	21,323,549	22,418,801
대체	(17,659,711)	26,996,640	3,675,161	76,230,356	313,228	(107,555,385)	(17,999,711)
매각예정자산대체	(3,682,114)	(736,916)	-	(323,977)	-	-	(4,743,007)
투자부동산대체	(3,046,507)	(2,886,541)	(613)	-	-	-	(5,933,661)
재평가	(1,579,491)	-	-	-	-	-	(1,579,491)
손상	(897,128)	(239,029)	-	(995,223)	-	-	(2,131,380)
처분액	(214,736)	-	-	(258,152)	(14,261)	-	(487,149)
감가상각비	-	(1,820,030)	(151,661)	(6,414,534)	(255,842)	-	(8,642,067)
기말 장부가액	54,193,100	47,962,724	4,450,884	126,039,739	1,025,842	1,460,848	235,133,137

&cr② 제 65(전)기

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---
기초 장부가액	197,811,558	11,072,094	1,008,411	87,700,927	265,310	9,496,597	307,354,897
사업결합으로인한 증가	38,250,713	19,023,069	917,553	18,069,626	195,844	134,549	76,591,354
취득 및 자본적지출	878,984	48,941	16,970	425,523	135,926	85,411,798	86,918,142
대체	(155,561,693)	4,792,101	-	2,558,160	-	(7,350,260)	(155,561,692)
처분액	(124,411)	(906,005)	(32,339)	(12,318,724)	(1)	-	(13,381,480)
폐기액	-	(76)	(111)	(33,821,383)	(832)	-	(33,822,402)
감가상각비	-	(7,384,501)	(982,487)	(5,356,930)	(144,707)	-	(13,868,625)
연결범위변동	-	-	-	-	608	-	608
기말 장부가액	81,255,151	26,645,623	927,997	57,257,199	452,148	87,692,684	254,230,802

&cr(3) 당기와 전기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---
매출원가	8,512,798	13,644,053
판매비와관리비	129,270	224,571
합계	8,642,068	13,868,624

&cr(4) 당기와 전기 중 자본화된 차입원가와 자본화 이자율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---
자본화된 차입원가	-	1,688,770
자본화 이자율(%)	-	6.85

&cr(5) 당기말과 전기말 현재 토지에 대한 공정가치의 수준별 측정치는 다음과 같습니다.&cr① 제 65(당) 기

(단위: 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
---	---	---	---	---
토 지	-	-	54,193,100	54,193,100

&cr② 제 64(전) 기

(단위: 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
---	---	---	---	---
토 지	-	-	81,255,151	81,255,151

&cr(6) 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다.&cr당해 토지와 용도지역, 이용상황 등이 유사한 인근지역 내에 소재하는 표준지 공시지가를 기준으로 기준시점까지의 지가변동률, 지역요인, 가로 및 접근조건 등의 개별요인, 동 지역의 적정지가수준 및 장래효용성 등 기타 가격형성에 영향을 미지는 제반요인을 종합 참작하여 감정평가하는 표준지공시지가 감정평가법과 거래사례를 기준으로 개별요인을 비교 검토하여 적정성을 검토한 후 토지가격을 결정하였습니다. 역사적원가를 적용할때 당기 토지의 장부가액은 51,863,742천원(전기 : 58,364,726천원)입니다.&cr&cr(7) 투자부동산 &cr① 당기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	제 66(당)기
---	---	---	---	---
취득가액	손상누계액	감가상각누계액	장부금액
---	---	---	---	---
토지(*)	3,046,507	-	-	3,046,507
건물(*)	4,296,397	(239,029)	(1,269,234)	2,788,134
구축물(*)	56,660	-	(56,658)	2
합계	7,399,564	(239,029)	(1,325,892)	5,834,643

(*) 당기말 현재 투자부동산을 차임금에 대한 담보로 제공하고 있습니다.(주석 15 참고)&cr&cr② 당기 중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
기초 장부가액	-	643,019
대체	5,933,661	(643,019)
감가상각비(*)	(99,018)	-
기말장부가액	5,834,643	-

(*) 연결회사는 당기 중 감가상각비를 판매비와관리비로 회계처리하였습니다.&cr&cr③ 당기 중 투자부동산과 관련하여 322,051천원의 임대수익 및 129,424천원의 임대원가가 발생하였습니다.&cr&cr④ 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 5,834,643천원이며 공정가치는 독립된 평가인에 의해 수행합니다.&cr&cr⑤ 연결회사는 보유 중인 투자부동산에 대하여 피엔케이(주)외 2개사와 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 동 운용리스자산의 장부가액은 투자부동산 장부가액과 동일합니다.&cr한편, 당기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 연결회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	제 66(당)기
---	---
1년이내	287,336

&cr(8) 매각예정자산&cr① 당기말 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	제 66(당)기
---	---	---	---	---
취득가액	손상누계액	감가상각누계액	장부금액
---	---	---	---	---
기계장치	998,200	(323,977)	(350,246)	323,977

&cr② 당기 중 매각예정자산 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	제 66(당)기
---	---	---	---	---
토지	건물	기계장치	합계
---	---	---	---	---
기초 장부가액	-	-	-	-
대체로인한 취득	3,682,114	736,916	323,977	4,743,007
취득	3,527	-	-	3,527
매각	(3,685,641)	(736,916)	-	(4,422,557)
기말장부가액	-	-	323,977	323,977

&cr&cr12. 무형자산&cr&cr(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
취득원가	8,941,176	8,194,110
상각누계액과 손상차손누계액	(7,459,197)	(7,480,050)
장부가액	1,481,979	714,060

&cr(2) 당기 및 전기의 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당)기

(단위: 천원)
구 분	회원권	영업권	기타의무형자산	합계
---	---	---	---	---
취득원가:
기초금액	756,880	4,873,954	2,563,276	8,194,110
취득	-	-	448,948	448,948
건설중인자산 대체	-	-	340,000	340,000
장기미수금 대체	(18,730)	-	-	(18,730)
당기손익공정가치금융자산 대체	(23,152)	-	-	(23,152)
기말금액	714,998	4,873,954	3,352,224	8,941,176
상각누계액 및 손상차손누계액:
기초금액	(519,712)	(4,873,954)	(2,086,384)	(7,480,050)
대체	-	-	-	-
무형자산상각비	-	-	(123,147)	(123,147)
무형자산손상차손	(23,151)	-	-	(23,151)
당기손익공정가치금융자산 대체	23,151	-	-	23,151
무형자산손상차손환입(*)	144,000	-	-	144,000
기말금액	(375,712)	(4,873,954)	(2,209,531)	(7,459,197)
장부금액:
기초금액	237,168	-	476,892	714,060
기말금액	339,286	-	1,142,693	1,481,979

(*) 연결회사는 당기중 회원권에 대하여 144,000천원의 손상차손환입을 인식하였습니다.&cr&cr② 제 65(전) 기

(단위: 천원)
구 분	회원권	영업권(*1)	기타의무형자산	합계
---	---	---	---	---
취득원가:
기초금액	665,713	4,873,954	2,107,358	7,647,025
취득	594	-	455,918	456,512
사업결합으로인한증가	90,573	-	-	90,573
기말금액	756,880	4,873,954	2,563,276	8,194,110
상각누계액 및 손상차손누계액:
기초금액	(480,379)	(1,402,103)	(2,020,027)	(3,902,509)
대체	-	-	-	-
무형자산상각비	-	-	(66,357)	(66,357)
무형자산손상차손(*2)	(39,333)	(3,471,851)	-	(3,511,184)
기말금액	(519,712)	(4,873,954)	(2,086,384)	(7,480,050)
장부금액:
기초금액	185,334	3,471,851	87,331	3,744,516
기말금액	237,168	-	476,892	714,060

(*1) 영업권의 회수가능가액은 사용가치에 근거하여 측정하였습니다.&cr(*2) 전기 중 연결회사는 회원권에 대하여 39,333천원의 손상차손을 인식하였습니다.&cr&cr&cr13. 생물자산&cr&cr당기와 전기 중 생물자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
과목	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
기초 금액	371,900	667,100
재고자산환입액(대체액)	-	(295,200)
처분	(45,000)	-
기말 금액	326,900	371,900

&cr2018년 12월 31일 현재 38년 전 조림지에서부터 새로운 조림지까지 약 36,520㎡에 입목이 조성되어 있습니다. &cr&cr연결회사의 입목 조림지는 기후변화, 질병 산불 및 기타 자연재해로 인한 피해에 노출되어있으며, 이러한 위험을 감시하고 완화시킬 목적으로 산림의 건강검진과 유해물질 및 질병 조사를 포함한 광범위한 관리정책을 보유하고 있습니다.&cr&cr&cr14. 기타자산&cr당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기		제 65(전)기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
선급금	5,401,254	-	8,301,154	-
차감: 대손충당금	(269,000)	-	-	-
선급비용	3,035,027	254,000	4,427,879	278,000
차감: 대손충당금	-	(254,000)	-	-
합계	8,167,281	-	12,729,033	278,000

&cr&cr15. 담보제공자산&cr&cr(1) 제 66(당)기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)
담보제공자산	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자
---	---	---	---	---
토지, 건물 및 기계장치,&cr 투자부동산, 용지	3,600,000	일반자금대출	2,490,000	KEB하나은행
1,200,000	일반자금대출	460,000	삼호저축은행
26,800,000	일반자금대출	14,643,000	한국산업은행
24,000,000	담보부대출	20,000,000
25,500,000	Usance	USD 14,341,970
USD 10,200,000
18,000,000	시설자금대출	4,200,000
60,000,000	시설자금대출	38,300,000
14,600,000	일반자금대출	14,600,000	전주페이퍼
15,000,000	일반자금대출	15,000,000	KEB하나은행
60,000,000	담보부대출	50,000,000	한국투자증권
56,400,000	담보부대출	47,000,000	유앤아이대부
12,344,000	무역금융	4,300,000	우리은행
Usance	USD 1,280,648
12,000,000	담보부대출	10,000,000	산은캐피탈
12,000,000	담보부대출	10,000,000	에스비아이저축은행
USD 11,647,905	수입자금대출	USD 9,200,000	수출입은행
7,000,000
재고자산 및 수입목적물 양도담보	USD 19,500,000
3,289,000	수출성장자금대출	2,530,000
종속기업투자주식(*1)	20,400,000	단기차입금	30,000,000	유앤아이대부
종속기업투자주식(*2)	16,000,000	선수금	USD 4,607,995	Adoniss Limited
매출채권	301,182	할인어음	5,010,287	IBK캐피탈

(*1) 당기말 지배기업이 보유한 종속기업지분증권 중 나투라페이퍼(주) 주식 1,020,000주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.&cr(*2) 당기말 지배기업이 보유한 종속기업지분증권 중 나투라페이퍼(주) 주식 800,000주에 대해 담보가 설정되어 있습니다&cr&cr(2) 제 65(전)기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)
담보제공자산	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자
---	---	---	---	---
용지 및 토지	60,000,000	담보부대출	50,000,000	한국투자증권
56,400,000	담보부대출	47,000,000	유앤아이대부
3,600,000	일반자금대출	2,850,000	KEB하나은행
1,200,000	일반자금대출	850,000	삼호저축은행
25,500,000	Usance	USD 7,221,040	한국산업은행
18,000,000	시설자금대출	6,600,000
60,000,000	시설자금대출	37,440,000
12,344,000	일반자금대출, 무역금융	4,849,000	우리은행
Usance	USD 1,690,428
6,800,000	전력요금 보증	-	한국전력공사(전북지역본부)
4,380,000	시설자금대출,일반자금대출	3,650,000	전북은행
USD 11,647,905	수입자금 대출	USD 9,702,351	수출입은행
종속기업투자주식	8,686,681
재고자산 및&cr수입목적물&cr양도담보	USD 19,500,000	수출성장자금대출	500,000
4,225,000	3,107,140
자기주식	141,649	단기차입금	1,500,000	배익준
종속기업투자주식	1,786,500
종속기업투자주식	20,400,000	단기차입금	30,000,000	유앤아이대부
토지, 건물 및 기계장치	48,000,000	담보부대출	40,000,000
26,800,000	일반자금대출	15,293,000	한국산업은행
매도가능증권	528,447	사모사채	1,000,000	내일신문
차량운반구	125,500	할부론	-	현대커머셜
매출채권	302,512	할인어음	10,847,570	IBK캐피탈

&cr(3) 당기말 현재 연결회사의 차입금 및 한도 거래 약정등과 관련하여 담보로 설정되어 있는 자산에 대한 근질권 설정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
담보제공자산	담보제공액	여신금액	근질권자
---	---	---	---
(주)디오션시티쓰리 주식담보&cr (1,788,361주)(*1)	8,941,806	-	1순위 : 유앤아이대부 유한회사

(*1) 근질권자에 대한 근질권 설정액은 130,000,000천원입니다.&cr&cr(4) 당기말 현재 연결회사가 현대해상화재보험(주)에 가입한 화재보험은 KEB하나은행에 2,904백만원의 질권이 설정되어 있습니다.&cr&cr&cr16. 관계기업지분증권&cr(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
회사명	소재지	결산월	제 66(당) 기		제 65(전) 기
---	---	---	---	---	---	---
소유지분율(%)	장부금액	소유지분율(%)	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
(주)진선기업	서울특별시 중구	12월	35.5	-	35.5	-

&cr&cr17. 매입채무및기타채무&cr&cr당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
매입채무	36,435,746	124,529,899
미지급금	6,282,664	27,633,146
미지급비용	15,712,965	12,407,418
합계	58,431,375	164,570,463

&cr&cr18. 기타금융부채&cr&cr당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기		제 65(전)기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
보증금	-	232,791	-	627,196
장기미지급금	-	5,000,000	-	5,000,000
장기미지급비용	-	24,800	-	-
금융지급보증부채	33,284	38,227	33,332	69,652
합계	33,284	5,295,818	33,332	5,696,848

&cr&cr19. 차입금 및 사채&cr&cr(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
차입처	내 역	이자율(%)	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---	---	---
수출입은행	수입자금	8.59	10,286,520	10,395,098
수출입은행	무역금융	-	-	500,000
수출입은행	포괄수출금융	7.18	2,530,000	3,107,140
우리은행	무역금융	8.21	4,300,000	4,849,000
우리은행	운전일반자금외	8.57~8.75	814,000	1,128,000
신한은행	무역금융	4.86	1,088,000	1,215,000
산업은행	운전자금	5.17	11,343,000	11,343,000
산업은행	산업운영자금대출	4.20~5.45	3,300,000	3,950,000
배익준	운전자금	-	-	1,500,000
유앤아이대부	운전자금	7.00~9.60	85,000,000	40,000,000
삼호저축은행	일반대출	10.00	460,000	850,000
농협	무역금융	4.28~8.58	2,414,000	2,704,000
전북은행	운영자금대출외	-	-	3,250,000
우리은행 외	할인어음(*)	5.30~5.60	5,758,190	12,074,237
Usance L/C	LIBOR+1.2~1.3	19,820,303	12,605,192
합 계			147,114,013	109,470,667

(*) 연결회사는 (주)아이비케이캐피탈등과 상업어음 할인약정을 체결하였으며, (주)아이비케이캐피탈등에 매각한 매출채권 중 만기가 미도래한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.&cr&cr(2) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
종 류	발행일	만기일	연이자율(%)	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---	---	---	---
제 106회 신주인수권부 사채	2016-01-21	2021-01-21	1.00	27,773	485,638
제 107회 사모사채	2017-05-02	2018-05-02	-	-	1,000,000
제 108회 전환사채	2017-09-29	2024-09-29	4.60	30,713,974	29,936,263
합 계				30,741,747	31,421,901
유동성사채				(30,741,747)	(31,421,901)
차감 계				-	-

(3) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 발행한 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	발행일	만기일	행사기간	행사가격	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---	---	---	---	---
제 106회 신주인수권 부사채	2016-01-21	2021-01-21	2016-02-21 ~ 2020-12-21	4,105원	27,106	504,226
사채상환할증금					4,476	83,269
사채할인발행차금					(255)	(6,815)
신주인수권조정					(3,554)	(95,042)
합 계					27,773	485,638

제106회 신주인수권부사채는 현금납입 및 사채대용납입으로 신주인수권의 행사가 가능하며, 신주인수권 행사일이 속한 영업연도의 직전 영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 간주하여 당해연도의 배당금을 지급합니다. 또한 상기 신주인수권부사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 116.51%에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터 18개월이 경과하는 날부터 6개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다.&cr

한편, 연결회사는 당기 중 케이비투자증권(주)와 제106회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 관리계약을 체결하였습니다. 주요 계약내용은 다음과 같습니다.

구분	내용
재무비율 유지	최근보고서상(별도재무제표) 부채비율 400%이하 유지
담보권설정제한	사채발행이후 담보권설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상(별도재무제표) 자기자본의 100%이하
자산처분제한	하나의 회계년도기간 中 총액 1,000억원의 자산처분제한(단, 본사채보다 선순위 채무상환금액은 차감) 단, 일반적인 금융자산이나 재고자산의 처분은 제외
이행상황보고서제출	사업보고서 및 반기검토보고서 제출일로부터 90일이내

&cr회사의 제106회 신주인수권부사채는 2017년 7월 21일 조기상환 청구되었으나, 사채원리금 미지급으로 인해 기한이익 상실의 사유가 발생하였고, 7월 25일 조기상환 청구 원리금 28,552,271천원에 대하여 상환하였습니다. 이후에도 상환청구권요청에 의해 회사는 원리금을 상환 하고 있으며, 당기말 현재 27,106천원의 사채가 미청구 되었습니다.&cr&cr제106회 신주인수권부사채의 행사가격의 조정 요건은 다음과 같습니다.

행사가격 조정시기	조정가격
발행일로부터 3개월 이후매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전가중산술평균주가]&cr(단, 행사가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

&cr당기 중 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	제106회 신주인수권부사채
---	---
기초	6,625,228
행사	(309)
행사비율의 변동으로인한 조정	169,455
기말 미 전환 잔여주식수	6,794,374

&cr(4) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	발행일	만기일	행사기간	행사가격	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---	---	---	---	---
제 108회 전환사채	2017-09-29	2024-09-29	2018-09-29 ~ &cr2024-08-29	1,678원	30,000,000	30,000,000
사채상환할증금					6,432,810	6,432,810
전환권조정					(5,718,836)	(6,496,547)
합 계					30,713,974	29,936,263

&cr제108회 전환사채는 사채대용납입으로 전환권의 행사가 가능하며, 전환권 행사일이 속한 영업연도의 직전 영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 간주하여 당해연도의 배당금을 지급합니다. 또한 상기 전환사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 121.4427%에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터 3개월이 경과하는 날의 이자지급기일부터 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다.&cr

제108회 전환사채의 행사가격의 조정 요건은 다음과 같습니다.

행사가격 조정시기	조정가격
발행일로부터 3개월 이후매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전 가중산술평균주가]&cr(단, 행사가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

당기 중 전환사채에 부여된 전환권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	제108회 전환사채
---	---
기초	17,421,602
행사비율의 변동으로인한 조정	456,824
기말 미 전환 잔여주식수	17,878,426

&cr(5) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
차입처	내 역	이자율(%)	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---	---	---
산업은행	시설자금대출	4.98	4,200,000	6,600,000
산업은행	시설자금대출	7.27~7.46	38,300,000	37,440,000
전주페이퍼(*)	일반자금대출	3.67	14,600,000	29,600,000
KEB하나은행(*)	일반자금대출	3.67	15,000,000	-
한국투자증권	담보대출	4.00	50,000,000	50,000,000
유앤아이대부	담보대출	8.00	47,000,000	47,000,000
미래에셋외	자산유동화증권	5.00	32,378,083	-
디오션시티제일차 유한회사	PF대출(TR A)	-	-	9,896,175
디오션시티제이차 유한회사	PF대출(TR A)	-	-	9,896,175
유앤아이대부	담보대출	-	-	20,006,341
유앤아이대부	일반자금대출	-	-	39,252,728
한국산업은행	일반자금대출	4.50	19,690,880	-
산은캐피탈(주)	일반자금대출	4.50	9,844,220	-
(주)에스비아이저축은행	일반자금대출	4.50	4,921,652	-
(주)에스비아이저축은행	일반자금대출	6.50	4,921,519	-
KEB하나은행	시설자금대출	5.26	2,490,000	2,850,000
현대해상	약관대출	3.70	123,850	-
전북은행	운전자금	-	-	41,667
전북은행	운전자금	-	-	400,000
합 계			243,470,204	252,983,086
유동성장기차입금			(123,633,355)	(2,801,667)
차감계			119,836,849	250,181,419

(*) 당기 중 전주페이퍼의 차입금 15,000,000천원이 KEB하나은행으로 양도되었습니다.&cr&cr한편, 위의 자산유동화차입금은 향후 신문용지를 판매시 보유하게 되는 장래의 매출채권에 대한 권리 등을 금융기관에 신탁하는 방식으로 상환하는 차입금으로 그 대상채권과 기간은 다음과 같습니다

대상채권	신탁기간
국내 매출채권(조선일보,동아일보)	2018.04.13(신탁개시일) ~ 2021. 04. 13(신탁종료일)&cr유동화채권의 원리금이 신탁종료일전 상환시 즉시 신탁종료&cr신탁종료일까지 원리금 미상환시 자동연장

또한, 미래에셋캐피탈외 3개사의 대주단에게 대출원리금채무를 담보하기 위하여 연결회사가 보유하는 신탁계약에 따른 1종수익원에 대하여 130%의 근질권을 설정하였습니다.&cr&cr(6) 당기말 현재 사채 및 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
상 환 연 도	사채(*)	장기차입금	합계
---	---	---	---
2019년 1월 1일 ~ 2019년 12월 31일	31,274,490	123,760,000	155,034,490
2020년 1월 1일 ~ 2020년 12월 31일	-	57,930,000	57,930,000
2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일	-	62,566,667	62,566,667
2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일	-	50,550	50,550
2023년 1월 1일 ~	-	73,300	73,300
합 계	31,274,490	244,380,517	275,655,007

(*) 사채의 상환금액은 액면가액에 상환할증금이 포함된 금액이며, 실제 만기일을 기준으로 작성되었습니다.&cr&cr&cr20. 금융리스부채&cr&cr당기말과 전기말 현재 금융리스부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기			제 65(전)기
---	---	---	---	---	---	---
미래&cr 최소리스료	이자	최소리스료의&cr 현재가치	미래&cr 최소리스료	이자	최소리스료의&cr 현재가치
---	---	---	---	---	---	---
1년 미만	237,148	(6,641)	230,507	631,231	(39,360)	591,871
1~5년	-	-	-	259,014	(6,641)	252,373
합계	237,148	(6,641)	230,507	890,245	(46,001)	844,244

&cr&cr21. 퇴직급여부채&cr&cr(1) 당기말과 전기말 현재 퇴직급여부채의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
확정급여채무의 현재가치	14,141,403	16,881,292
사외적립자산의 공정가치	(3,291,814)	(3,078,013)
재무상태표에 인식하는 부채(합계)	10,849,589	13,803,279

&cr(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
기초잔액	16,881,292	15,901,857
사업결합으로인한 증가	-	3,676,566
퇴직급여전입액 :	2,087,051	1,284,462
당기근무원가	1,660,451	1,749,143
이자원가	426,600	381,767
과거근무원가	-	(846,448)
재측정요소:	(524,247)	(726,724)
재무적가정 변동에서 발생하는 효과	244,147	(2,020,963)
인구통계학적가정 변동에서 발생하는효과	(74,036)	-
경험에 의한 보험수리적 손실(이익)	(694,358)	1,294,239
급여지급액	(4,302,693)	(3,254,869)
기말잔액	14,141,403	16,881,292

연결회사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 보고기간말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채의 시장수익률을 참조하여 결정하였습니다.&cr&cr(3) 당기와 전기 중 사외적립자산 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
기초잔액	3,078,013	66,350
사업결합으로 인한 증가	-	2,246,703
이자수익	81,215	9,277
납입	650,000	800,000
재측정요소	(45,427)	-
급여지급액	(471,987)	(44,318)
기말잔액	3,291,814	3,078,012

&cr(4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
사외적립자산	3,241,669	3,022,674
국민연금전환금	50,144	55,339

&cr(5) 당기와 전기 중 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
당기근무원가	1,660,451	1,749,143
이자원가	426,600	381,767
과거근무원가	-	(846,448)
합계	2,087,051	1,284,462

&cr(6) 보험수리적가정&cr보고기간말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구분	제 66(당)기	제 65(전)기
할인율	2.45%~2.86%	2.86%~3.13%
미래임금인상률	1.00%~2.00%	1.00%~4.00%

&cr(7) 당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	1% 증가	1% 감소
---	---	---
할인율	(832,785)	927,970
미래임금상승률	926,652	(847,147)

&cr(8) 확정기여형퇴직연금제도와 관련하여 당기 비용으로 인식한 금액은 103,650천원이며, 전기는 20,775천원입니다.&cr&cr&cr22. 충당부채&cr&cr(1) 당기와 전기말 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
충당부채	2,079,430	4,751,971

&cr(2) 당기와 전기중 충당부채의 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
기초금액	4,751,971	9,073,670
사용액	(2,292,889)	(3,934,118)
환입액	(379,652)	(387,581)
기말금액	2,079,430	4,751,971

충당부채는 전기이전에 판매된 용지와 관련되어 있으며, 군산시에 기부채납 예정인 부지에 대하여 발생할 것으로 예상되는 조성비, 기부채납부지 매입비, 환경영향평가 등의 지출액을 충당부채로 계상하였습니다.&cr&cr&cr23. 납입자본&cr&cr(1) 당기말과 전기말 현재 지배기업의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
수권주식수	1,800,000,000주	1,800,000,000주
주당금액	500원	500원
발행주식수	73,374,054주	54,216,657주
자본금	36,687,027,000원	27,108,328,500원

&cr(2) 당기와 전기 중 연결회사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구분	제 66(당)기			제 65(전)기
---	---	---	---	---	---	---
발행주식수	자기주식	유통주식수	발행주식수	자기주식	유통주식수
---	---	---	---	---	---	---
기초 발행주식수	54,216,657	(175,551)	54,041,106	224,367,056	(1,718,620)	222,648,436
무상감자	-	-	-	(201,930,351)	1,543,069	(200,387,282)
유상증자	19,157,088		19,157,088	31,779,951	-	31,779,951
신주인수권행사	309	-	309	1	-	1
기말 발행주식수	73,374,054	(175,551)	73,198,503	54,216,657	(175,551)	54,041,106

&cr(3) 자본잉여금&cr① 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
주식발행초과금	44,710,290	39,343,113
감자차익	50,691,756	50,691,756
자기주식처분이익	1,863,494	1,863,494
전환권대가	508,965	508,965
신주인수권대가	2,721,070	2,721,091
기타자본잉여금	40,453	40,454
합계	100,536,028	95,168,873

&cr② 당기와 전기 중 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
기초금액	95,168,873	64,751,505
전환권대가변동	-	1
신주인수권 행사	1,153	-
전환사채 발행	-	198,198
유상증자	5,366,002	30,219,169
기말금액	100,536,028	95,168,873

&cr(4) 자본조정&cr① 당기말과 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
자기주식	(141,649)	(141,649)
주식매입선택권	231,280	231,280
기타자본조정	(1,173,513)	(1,935,833)
합계	(1,083,882)	(1,846,202)

&cr② 당기와 전기 중 자본조정의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
기초 자본조정	(1,846,202)	(3,034,568)
지분변동증감	762,320	-
무상감자	-	1,197,014
자기주식취득	-	(8,648)
기말 자본조정	(1,083,882)	(1,846,202)

&cr(5) 기타포괄손익누계액&cr① 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
해외사업환산차대	(30,221)	(30,118)
재평가차액	56,477,051	57,709,054
기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	(956,539)	-
합계	55,490,291	57,678,936

&cr② 당기와 전기중 기타포괄손익누계액 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
기초잔액	57,678,936	57,786,553
회계정책의 변경	(761,094)	-
기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	(195,447)	-
해외산업환산차대	(103)	(30,118)
재평가차액	(1,232,001)	(77,499)
기말잔액	55,490,291	57,678,936

&cr&cr24. 결손금&cr&cr(1) 결손금의 구성내역

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
법정적립금(*)	610,000	610,000
미처리결손금	(164,392,358)	(122,982,332)
합계	(163,782,358)	(122,372,332)

(*) 법정적립금은 이익준비금으로 상법상 연결회사는 자본금의 50%에 달할때 까지 매 결산기에 금전에 의한 이익 배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월 결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.&cr&cr(2) 당기와 전기 중 결손금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
기초금액(*1)	(122,372,332)	(116,626,333)
회계정책의 변경	(3,726,157)	-
지배주주지분순순손실(*2)	(38,057,320)	(106,175,581)
무상감자	-	99,768,162
재평가차익	-	77,499
확정급여제도의재측정요소	373,451	536,008
연결범위변동	-	47,913
기말금액	(163,782,358)	(122,372,332)

(*1) 전기재무재표 재작성에 따라 제 65(전)기의 기초금액이 (-)115,051,562천원에서 (-)116,626,333천원으로 (-)1,574,771천원 변경되었습니다.&cr(*2) 전기재무재표 재작성에 따라 제 65(전)기의 지배주주지분순손실이 (-)102,353,993천원에서 (-)106,175,581천원으로 (-)3,821,588천원 변경되었습니다.&cr&cr&cr25. 매출액&cr&cr당기와 전기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
제품매출	209,211,781	157,932,388
분양매출	182,822,441	265,875,703
상품매출	20,075,072	96,553,265
기타매출	165,460	13,607,259
용지매출	-	22,547,657
합계	412,274,754	556,516,272

&cr&cr26. 판매비와관리비&cr&cr당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
급여	5,901,153	5,971,007
퇴직급여	658,949	(265,356)
복리후생비	886,536	827,889
여비교통비	385,457	434,630
통신비	165,037	184,400
수도광열비	38,925	49,823
세금과공과	2,623,086	1,813,632
지급임차료	548,715	537,708
감가상각비	228,289	224,571
수선비	21,808	10,383
보험료	154,421	240,582
접대비	383,633	603,266
광고선전비	1,911,809	1,334,952
운반비	6,652,037	5,363,692
견본비	48,089	25,758
소모품비	138,671	200,161
교육훈련비	5,653	11,114
지급수수료	7,702,565	10,263,813
수출제비용	4,217,283	6,375,078
무형자산상각비	121,730	66,357
대손상각비(대손충당금환입)	1,079,620	(77,224)
행사비	128,296	114,273
차량유지비	58,221	62,325
경상개발비	409,393	406,352
도서인쇄비	2,654	1,916
잡비	240,385	472,166
합 계	34,712,415	35,253,268

&cr&cr27. 성격별 비용&cr&cr당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 제 66(당) 기

(단위: 천원)
구분	재고자산의 변동	판매비와관리비	제조원가	성격별 비용
---	---	---	---	---
재고자산의 변동	(51,691,622)	-	-	(51,691,622)
원재료 등의 사용액 및 상품 매입액 등	-	-	219,813,820	219,813,820
종업원급여(*)	-	7,446,638	22,727,681	30,174,319
감가상각비와 무형자산상각비	-	350,019	8,514,216	8,864,235
운반비(수출제비 포함)	-	10,869,320	731,272	11,600,592
광고선전비(견본비포함)	-	1,959,899	-	1,959,899
유틸리티비(전력,용수)	-	20,209	29,982,614	30,002,823
용역비	-	-	106,051,846	106,051,846
지급임차료	-	548,715	251,095	799,810
기타비용	-	13,517,615	39,002,978	52,520,593
합 계	(51,691,622)	34,712,415	427,075,522	410,096,315

(*)상기 항목 중 종업원급여에는 급여, 퇴직급여, 복리후생비가 포함되어 있습니다.&cr&cr(2) 제 65(전) 기

(단위: 천원)
구분	재고자산의 변동	판매비와관리비	제조원가	성격별 비용
---	---	---	---	---
재고자산의 변동(*2)	(146,368,554)	-	-	(146,368,554)
원재료 등의 사용액 및 상품 매입액 등	-	-	399,645,517	399,645,517
종업원급여(*1)	-	6,578,876	18,115,591	24,694,467
감가상각비와 무형자산상각비	-	290,928	13,644,054	13,934,982
운반비(수출제비 포함)	-	11,738,770	1,902,873	13,641,643
광고선전비(견본비포함)	-	1,360,710	-	1,360,710
유틸리티비(전력,용수)	-	49,823	19,457,013	19,506,836
용역비	-	-	233,360,567	233,360,567
지급임차료	-	537,708	423,771	961,479
기타비용	-	14,696,453	20,459,817	35,156,270
합 계	(146,368,554)	35,253,268	707,009,203	595,893,917

(*1) 상기 항목 중 종업원급여에는 급여, 퇴직급여, 복리후생비가 포함되어 있습니다.&cr(*2) 전기 재무제표 재작성에 따라 재고자산변동금액이 (-)151,559,836천원에서 (-)146,368,554천원으로 5,191,282천원 변경되었습니다.&cr&cr28. 기타영업외수익 및 기타영업외비용&cr&cr(1) 기타영업외수익&cr당기와 전기 중 기타영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
임대료수익	297,686	26,895
대손충당금환입	9,624	-
유형자산처분이익	69,703	22,977
매각예정자산처분이익	116,473	-
무형자산처분이익	889,788	-
무형자산손상차손환입	144,000	-
외환차익	523,026	2,302,878
외화환산이익	176,292	1,909,379
염가매수차익	-	1,435,085
잡이익	924,838	951,728
합계	3,151,430	6,648,942

&cr(2) 기타영업외비용&cr당기와 전기 중 기타영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
유형자산처분손실	248,008	12,440,639
매각예정자산처분손실	3,527	-
외환차손	1,400,608	1,734,136
외화환산손실	480,075	176,727
기타의대손상각비	788,150	3,300,212
유형자산폐기손실	2,453,141	33,822,402
영업권손상차손	-	3,471,851
재고자산감모손실	34,117	-
무형자산손상차손	23,151	39,333
유형자산손상차손	2,131,380	-
생물자산처분손실	31,420	-
관계기업투자감액손실	-	486,789
기부금	31,250	24,994
잡손실	582,017	1,875,921
합계	8,206,844	57,373,004

&cr&cr29. 금융수익 및 금융원가&cr&cr(1) 당기와 전기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
1. 금융수익
이자수익	639,127	599,846
배당금수익	2,500,273	888,263
당기손익-공정가치금융자산 처분이익	5,430	-
금융보증수익	-	19,550
합 계	3,144,830	1,507,659
2. 금융원가
이자비용	27,151,156	15,389,430
수수료비용	162	-
매출채권처분손실	-	414
장기금융상품처분손실	629	-
매도가능증권손상차손	-	1,975,860
차입금상환손실	195,700	1,555,125
사채상환손실	45,046	2,981,635
합 계	27,392,693	21,902,464

&cr&cr30. 법인세&cr&cr(1) 당기와 전기 중 법인세수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---
법인세부담액	713,486	611,737
법인세추납액(환급액)	6,761	(595,850)
일시적 차이로 인한 이연법인세변동액(*)	9,922,863	(2,973,925)
자본에 직접 반영된 법인세 비용	293,395	(215,781)
법인세수익	10,936,505	(3,173,819)

(*) 전기 재무제표 재작성에 따라 일시적차이로 인한 이연법인세변동이 (-)2,137,492천원에서 (-)2,973,925천원으로 (-)836,433천원 변경되었습니다.&cr&cr(2) 당기와 전기의 자본에 가감된 법인세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---
매도가능금융자산평가손익	51,241	-
재평가차익	347,488	-
확정급여제도의 재측정요소	(105,340)	(159,879)
신주인수권대가	6	-
전환권대가	-	(55,902)
자본에 직접 반영된 법인세비용	293,395	(215,781)

퇴직급여제도의 재측정요소, 매도가능금융자산평가손익 및 토지재평가차익과 관련된 법인세는 기타포괄손익으로 인식하였으며, 신주인수권대가 및 전환권대가와 관련된 법인세는 자본잉여금으로 인식하였습니다.&cr&cr(3) 당기 및 전기의 법인세비용차감전순손실과 법인세수익간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
내 역	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---
법인세비용차감전순이익(중단영업이익 포함)(*1)	(27,124,837)	(110,496,510)
적용세율에 따른 세부담액(*2)	(5,967,464)	(24,309,233)
조정사항:
비공제비용	689,556	4,833,522
미인식일시적차이(*3)	17,698,181	19,591,789
세액공제	248,565	-
법인세추납액(환급액)	6,761	(595,851)
기타(*4)	(1,739,094)	(2,694,046)
법인세수익(비용)	10,936,505	(3,173,819)

(*1) 전기 재무제표 재작성에 따라 법인세비용차감전손실이 (-)105,305,228천원에서 (-)110,496,510천원으로 (-)5,191,282천원 변경되었습니다.&cr(*2) 전기 재무제표 재작성에 따라 세부담액이 (-)23,167,150천원에서 (-)24,309,232천원으로 (-)1,142,082천원 변경되었습니다.&cr(*3) 전기 재무제표 재작성에 따라 미인식일적차이가 18,897,373천원에서 19,591,789천원으로 694,416천원 변경되었습니다.&cr(*4) 전기 재무제표 재작성에 따라 기타가 (-)2,305,280천원에서 (-)2,694,046천원으로 (-)388,766천원 변경되었습니다.&cr&cr(4) 연결실체의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 연결재무상태표에 표시하였습니다.&cr&cr(5) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당) 기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	회계정책의&cr변경	당기손익반영	기타포괄손익반영	기 타	기말금액
---	---	---	---	---	---	---
재고자산평가손실	2,027,215	-	(1,494,817)	-	-	532,398
퇴직급여부채	3,844,273	-	(509,160)	(105,340)	-	3,229,773
대손충당금	2,529,461	11,124	(40,576)	-	-	2,500,009
미지급비용	307,409	-	125,113	-	52,879	485,401
기계장치	3,467,733	-	(3,467,733)	-	-	-
무형자산손상차손	114,337	-	(31,680)	-	-	82,657
미수수익	(154,052)	-	152,461	-	-	(1,591)
용지	(28,415,747)	747,918	843,287	-	-	(26,824,542)
토지재평가	(1,151,020)	-	808,997	347,488	-	5,465
감가상각비	(118,152)	-	131,330	-	891	14,069
이월결손금	28,593,885	-	(1,832,430)	-	-	26,761,455
기타	3,682,791	606,472	(4,901,050)	51,241	(31,566)	(592,112)
합 계	14,728,133	1,365,514	(10,216,258)	293,389	22,204	6,192,982

&cr② 제 65(전) 기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	기 타	기말금액
---	---	---	---	---	---
재고자산평가손실(*)	666,431	1,360,784	-	-	2,027,215
퇴직급여부채	3,620,124	384,028	-	(159,879)	3,844,273
대손충당금	6,941,503	(4,412,042)	-	-	2,529,461
미지급비용	120,141	187,268	-	-	307,409
기계장치	8,732,968	(5,265,235)	-	-	3,467,733
무형자산손상차손	105,683	8,654	-	-	114,337
미수수익	(462,273)	308,221	-	-	(154,052)
용지	(32,074,230)	3,658,483	-	-	(28,415,747)
토지재평가	(1,151,020)	-	-	-	(1,151,020)
감가상각비	(1,831,353)	1,713,201	-	-	(118,152)
이월결손금	18,829,810	9,764,075	-	-	28,593,885
기타	8,256,424	(4,517,731)	(55,902)	-	3,682,791
합 계	11,754,208	3,189,706	(55,902)	(159,879)	14,728,133

(*) 전기 재무제표 재작성에 따라 재고자산평가손실이 (-)176,091천원에서 1,360,784천원으로 1,536,875천원 변경되었습니다.&cr&cr(6) 상계 전 총액기준에 의한 이연법인세자산(부채) 및 당기법인세자산(부채)의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---
이연법인세자산(*)	33,605,761	44,567,104
이연법인세부채(*)	(27,412,780)	(29,838,971)
당기법인세자산	374,691	-
당기법인세부채	-	(444,503)

(*) 전기 재무제표 재작성에 따라 이연법인세자산부채의 순액이 13,891,700천원에서 14,728,133천원으로 836,433천원 변경되었습니다.&cr&cr(7) 연결실체가 미래에 실현될 가능성이 높지않아 법인세효과를 인식하지 아니한 일시적차이와 이월결손금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---
기타누적일시적 차이(*)	249,780,715	169,334,436

(*) 전기 재무제표 재작성에 따라 기타누적일시적 차이가 166,178,001천원에서 169,334,436천원으로 3,156,435천원 변경되었습니다.&cr&cr&cr31. 주당이익&cr&cr(1) 기본주당손익&cr당기 및 전기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
지배기업소유지분에 귀속되는 당기순손실	(38,057,319,895)	(106,175,581,334)
가중평균유통보통주식수(*1)	54,303,776주	166,055,347주
기본주당순손실(*2)	(700.8)	(639.4)

&cr(*1) 가중평균유통보통주식수의 산정내역

(단위: 주)
내 역	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
가중평균발행주식수	54,479,327	167,313,160
가중평균자기주식수	(175,551)	(1,257,813)
가중평균유통보통주식수	54,303,776	166,055,347

(*2) 전기 재무제표 재작성에 따라 기본주당순손실이 (616)원에서 (639)원로 (23)원변경되었습니다.&cr&cr(2) 희석주당손익

(단위:원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
보통주당기순손실	(38,057,319,895)	(106,175,581,334)
희석증권 관련 비용	-	-
보통주희석손실	(38,057,319,895)	(106,175,581,334)
희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수(*1)	54,303,776주	166,055,347주
희석주당순손실(*2)	(700.8)	(639.4)

&cr(*1) 희석주당이익(손실)을 계산하기 위한 보통주식수의 산정내역

(단위: 주)
내 역	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
가중평균발행주식수	54,303,776	166,055,347
가중평균자기주식수	-	-
가중평균유통보통주식수	54,303,776	166,055,347

(*2) 전기 재무제표 재작성에 따라 희석주당순손실이 (616)원에서 (639)원로 (23)원변경되었습니다.&cr&cr당기에는 반희석효과로 인하여 희석주당손익 계산시 고려하지 않았으나 향후 희석효과의 발생 가능성이 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	잠재적보통주	청구가능기간
---	---	---
제106회 신주인수권	6,794,374	2016-02-21 ~ 2020-12-21
제108회 전환권	17,878,426	2018-09-29 ~ 2024-08-29

&cr&cr32. 영업활동 현금흐름&cr&cr(1) 당기와 전기 영업활동 현금흐름의 조정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
감가상각비	8,741,087	13,868,625
무형자산상각비	123,147	66,357
퇴직급여	2,190,701	1,097,930
이자수익	(639,127)	(599,846)
배당금수익	(2,500,273)	(888,263)
장기금융상품처분손실	629	-
이자비용	27,151,156	15,389,430
매출채권처분손실	-	414
매도가능금융자산손상차손	-	1,975,860
당기손익-공정가치금융자산 처분이익	(5,430)	-
차입금상환손실	195,700	1,555,125
사채상환손실	45,046	2,981,635
법인세(수익)비용	10,936,505	(3,173,819)
외화환산이익	(176,292)	(1,909,379)
외화환산손실	480,075	176,727
지분법투자주식감액손실	-	486,789
염가매수차익	-	(1,435,085)
유형자산처분이익	(69,703)	(22,977)
유형자산처분손실	248,008	12,440,639
유형자산손상차손	2,131,380	-
유형자산폐기손실	2,453,141	33,822,402
매각예정자산처분이익	(116,473)	-
매각예정자산처분손실	3,527	-
생물자산처분손실	31,420	-
무형자산처분이익	(889,788)	-
무형자산손상차손환입	(144,000)	-
무형자산손상차손	23,151	3,511,184
대손상각비(환입)	1,079,620	(77,224)
기타의대손상각비	778,526	3,300,212
재고자산평가충당금전입액(환입액)	398,732	6,898,809
재고자산감모손실	34,117	-
금융보증비용(수익)	-	(19,550)
탄소배출권충당전입액	342,721	-
합 계	52,847,303	89,445,995

&cr(2) 당기와 전기 영업활동으로 인한 자산부채 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
매출채권및기타채권의 감소(증가)	15,964,873	(56,259,453)
기타유동자산의 감소	9,368,431	781,842
재고자산의 감소	26,529,528	39,255,978
장기매출채권및기타채권의 감소(증가)	(245,707)	24,000
매입채무및미지급금의 증가(감소)	(96,268,997)	70,942,093
계약자산의 감소	58,292,746	-
계약부채의 증가	1,911,433	-
기타유동부채의 감소	(13,039,258)	(17,696,825)
퇴직금의 지급	(4,338,395)	(3,254,869)
퇴직연금운용자산의 증가	(174,607)	(755,516)
기타비유동부채의 감소	(6,964,050)	(3,776,756)
합 계	(8,964,003)	29,260,494

&cr(3) 당기와 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
매출채권 및 기타채권의 제각	-	28,620,709
재고자산에서 유형자산 대체	2,432,829	-
유형자산 취득관련 미지급금의 변동	19,847,017	20,904,373
유형자산에서 타계정 대체	17,999,711	155,561,693
유형자산에서 투자부동산으로 계정재분류	5,933,661	-
유형자산에서 매각예정자산으로 계정재분류	4,743,007	-
무형자산에서 타계정 대체	18,731	-
사업결합으로 인한 미지급금의 변동	-	5,000,000
재고자산으로의 토지 계정재분류	-	155,648,358
재고자산으로의 생물자산 계정재분류	-	(295,200)
장기차입금의 유동성대체	140,164,956	2,441,667

&cr(4) 당기와 전기중 재무활동 현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
	단기차입금	유동성장기차입금	유동성사채	장기차입금	합계
---	---	---	---	---	---
전기초	179,576,944	30,883,439	26,029,512	49,845,549	286,335,444
현금흐름	(67,445,559)	(31,036,650)	1,461,433	201,196,341	104,175,565
외화환산	(2,660,718)	-	-	-	(2,660,718)
상각	-	513,211	949,321	1,581,196	3,043,728
사채상환손실	-	-	2,981,635	-	2,981,635
유동성대체	-	2,441,667	-	(2,441,667)	-
전기말	109,470,667	2,801,667	31,421,901	250,181,419	393,875,654
현금흐름	37,338,663	(19,423,818)	(1,477,120)	8,655,238	25,092,963
외화환산	304,683	-	-	-	304,683
상각	-	90,550	751,921	1,165,148	2,007,619
사채상환손실	-	-	45,046	-	45,046
유동성대체	-	140,164,956	-	(140,164,956)	-
당기말	147,114,013	123,633,355	30,741,748	119,836,849	421,325,965

&cr&cr33. 특수관계자&cr&cr(1) 당기말 현재 연결회사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분	회사명
최상위지배기업	연합자산관리(주)
지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사
관계기업	(주)진선기업
기타	유앤아이대부 유한회사

&cr(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당)기

(단위: 천원)
특수관계구분	특수관계자명	매출	기타수익	매입	기타비용
---	---	---	---	---	---
최상위지배기업	연합자산관리(주)	-	-	-	231,260
지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	-	1,380,000
관계기업	(주)진선기업	-	145,298	94,533	9,674,564
기타	유앤아이대부 유한회사	-	-	-	13,996,370
합 계		-	145,298	94,533	25,282,194

&cr② 제 65(전)기

(단위: 천원)
특수관계구분	특수관계자명	매출	기타수익	원재료매입	유형자산취득	기타비용
---	---	---	---	---	---	---
지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	-	-	883,293
관계기업	(주)진선기업	72,555	-	808,452	670,000	8,619,277
기타	(주)버추얼텍(*)	37,800	19,550	7,362,490	-	302,992
유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	2,620,777
합 계		110,355	19,550	8,170,942	670,000	12,426,339

(*) 2017년 10월 11일 제 3자 배정 유상증자를 통하여 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사로 최대주주가 변경되어 (주)버추얼텍은 특수관계자에서 제외되었으며, 상기거래내역은 특수관계자에서 제외된 시점까지의 거래내역입니다.&cr&cr(3) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당)기

(단위: 천원)
특수관계구분	특수관계자명	자금대여	자금회수	자금차입	자금상환	출자
---	---	---	---	---	---	---
지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	-	-	15,000,000
관계기업	(주)진선기업	-	2,191	-	-	-
기타	유앤아이대부 유한회사	-	-	55,000,000	70,200,000	-
합 계		-	2,191	55,000,000	70,200,000	15,000,000

&cr② 제 65(전)기

(단위: 천원)
특수관계구분	특수관계자명	자금대여	자금회수	자금차입	자금상환	출자
---	---	---	---	---	---	---
지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	30,000,000	-	30,636,833
관계기업	(주)진선기업	-	-	600,000	2,510,000	-
기타	(주)버추얼텍	-	-	3,750,000	3,750,000	-
유앤아이대부 유한회사	-	-	147,200,000	-	-
합 계		-	-	181,550,000	6,260,000	30,636,833

&cr(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당)기

(단위: 천원)
특수관계 구분	특수관계자명	채권			채무
---	---	---	---	---	---	---	---
미수금 등	대여금	당기손익&cr-공정가치&cr금융자산	매입채무	미지급금 등	차입금
---	---	---	---	---	---	---	---
최상위지배기업	연합자산관리(주)	-	-	-	-	190,555	-
지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사(*1)	-	-	-	-	-	30,000,000
관계기업	(주)진선기업(*2,3)	-	4,053,026	1,700,000	-	1,747,965	-
기타	유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	748,795	132,000,000
합 계		-	4,053,026	1,700,000	-	2,687,315	162,000,000

(*1) 당기말 현재 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자합자회사의 전환사채 300억에 대한 전환권은 17,878,426주입니다.&cr(*2) (주)진선기업 대여금에 대한 당기말 대손충당금 잔액은 2,732,176천원입니다.&cr(*3) (주)진선기업 당기손익-공정가치 금융자산에 대해 전기 중 전액 손상차손을 인식하였습니다. &cr&cr② 제 65(전) 기

(단위: 천원)
특수관계 구분	특수관계자명	채권			채무
---	---	---	---	---	---	---	---
미수금 등	대여금	매도가능 금융자산	매입채무	미지급금 등	차입금
---	---	---	---	---	---	---	---
지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사(*1)	-	-	-	-	3,791	30,000,000
관계기업	(주)진선기업(*2,3)	590,649	4,055,216	1,700,000	72,715	1,777,777	-
기타	유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	538,734	147,200,000
합 계		590,649	4,055,216	1,700,000	72,715	2,320,302	177,200,000

(*1) 전기말 현재 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자합자회사의 전환사채 300억에 대한 전환권은 17,402,601주입니다.&cr(*2) (주)진선기업 대여금에 대한 전기말 대손충당금 잔액은 2,198,026천원입니다.&cr(*3) (주)진선기업 매도가능금융자산에 대해 전기말 전액 손상차손을 인식하였습니다.&cr&cr(5) 당기와 전기중 연결회사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
급여	830,569	1,633,687
퇴직급여	36,228	148,531

&cr(6) 당기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD)
특수관계자구분	담보 및	담보 및	제공한 회사	제공받은회사의 사용내역
---	---	---	---	---	---	---
지급보증액	지급보증내역	여신금액	여신기관	여신발생일자
---	---	---	---	---	---	---
지배기업	42,000,000	연대보증	유암코기업리바운스제칠차기업&cr 재무안정사모투자 합자회사	32,666,667	미래에셋캐피탈(주)외&cr 3개금융기관	2018.04.13
1,272,960	수출신용보증	-	한국무역보험공사	2018.03.05
USD 3,224,000	수입신용보증	USD -	한국무역보험공사	2018.06.21

&cr(7) 당기말 현재 연결회사가 특수관계자와 체결한 차입약정은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	한도액	실행액
---	---	---
유앤아이대부 유한회사	60,000,000	-

&cr상기 차입과 관련한 세부약정은 다음과 같습니다.

구분	내용
사업 및 대출약정상 &cr 우선수익권	A3블럭 개발사업 관련 비용지급목적 대출실행계약 체결 &cr(유앤아이대부 유한회사 : 대주, 주식회사 디오션시티쓰리 : 차주, 주식회사 삼호 : 시공사)
주식 &cr 근질권 설정	주식을 담보목적물로 하여 근질권설정 &cr채권최고액 : 130,000,000,000 (대출약정금액의 130%) &cr(제 1순위 근질권자 : 유앤아이대부 유한회사, 근질권설정자 : 페이퍼코리아주식회사, 채무자 겸 발행회사 : 주식회사 디오션시티쓰리)
양도담보권에 대한 설정	채무자의 양도담보권자에 대한 피담보채무(대출약정에 의하여 채무자가 제1순위 양도담보권자에 대하여 부담하는 모든 채무)를 담보하기 위하여 양도담보권설정자 명의의 담보물에 양도담보권을 설정 &cr담보한도액 : 130,000,000,000 (대출약정금액의 130%) &cr담보대상 : 전라북도 군산시 조촌동 41-20번지 외 3필지 일원의 A3블럭 부지상에 공동주택, 근린생활시설 등을 신축하여 분양하는 사업과 관련하여, 주식회사 디오션시티쓰리 및 주식회사 삼호 사이에 체결된 공사도급계약서 &cr(제 1순위 양도담보권자 : 유앤아이대부 유한회사, 채무자 겸 양도담보권설정자 : 주식회사 디오션시티쓰리)
관리형투자신탁계약	개발사업에서 발생하는 사업수익금 및 비용집행에 관해 신탁회사와 자금관리대리사무계약 체결

&cr&cr34. 우발부채 및 약정사항&cr&cr(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당)기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)
제공받은 내용					관련차입금
---	---	---	---	---	---	---	---	---
구 분	제공자	물건 또는 내용	통화	금 액	종 류	통화	금 액	담보권자
---	---	---	---	---	---	---	---	---
지급보증	한국무역보험공사(*1)	수출신용보증	KRW	979,200	무역금융	KRW	1,088,000	신한은행
지급보증	한국무역보험공사	수입신용보증	USD	2,480,000	usance	USD	2,480,000	KEB하나은행
지급보증	기술보증기금(*2)	지급보증	KRW	720,000	일반자금대출	KRW	800,000	농협
지급보증	한국무역보험공사(*3)	지급보증	KRW	648,000	무역금융	KRW	720,000	농협
지급보증	한국무역보험공사	지급보증	EUR	285,000	선적후 보증서	EUR	-	우리은행
지급보증	(주)버추얼텍(*4)	대출보증(PCI보통주2,601,627주)	KRW	2,432,521	단기차입금	KRW	30,000,000	유앤아이대부(유)
지급보증	구형우, 김도연, 이명철(*5)	대출보증(진선기업보통주 900,000주)
이행보증	서울보증보험	이행보증	KRW	2,165,185	-	-	-	-
지급보증	서울보증보험	지급보증	KRW	1,400,000	-	-	-	-
인허가보증	서울보증보험	인허가보증	KRW	8,726,100	-	-	-	-
공탁보증	서울보증보험	공탁보증	KRW	133,300	-	-	-	-
분양이행	주택도시보증공사	이행보증	KRW	219,908,595

(*1) 관련 차입금 1,088,000천원과 한국무역보험공사의보증금액 979,200천원과의 차액 108,800천원은 연결회사의 신용으로 보증받고 있습니다.&cr(*2) 관련 차입금 800,000천원과 기술보증기금의보증금액 720,000천원과의 차액80,000천원은 연결회사의 신용으로 보증받고 있습니다.&cr(*3) 관련 차입금 720,000천원과 한국무역보험공사의보증금액 648,000천원과의 차액 72,000천원은 연결회사의 신용으로 보증받고 있습니다.&cr(*4) (주)버추얼텍이 보유한 지배회사의 주식 2,601,627주를 관련차입금에 대한 지급보증으로 제공받고 있습니다.&cr(*5) 구형우, 김도연, 이명철이 보유한 진선기업의 주식 900,000주를 관련차입금에 대한 지급보증으로 제공받고 있습니다.&cr&cr② 제 65(전)기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)
제공받는내용					관련차입금
---	---	---	---	---	---	---	---	---
구 분	제공자	물건 또는 내용	통화	금 액	종 류	통화	금 액	담보권자
---	---	---	---	---	---	---	---	---
지급보증	한국무역보험공사(*1)	수출신용보증	KRW	1,093,500	무역금융	KRW	1,215,000	(주)신한은행
한국무역보험공사	수입신용보증	USD	3,100,000	usance	USD	3,100,000	(주)한국외환은행
기술보증기금	지급보증	KRW	810,000	일반자금대출	KRW	900,000	농협
한국무역보험공사	지급보증	KRW	720,000	무역금융	KRW	800,000	농협
이행보증	서울보증보험	이행보증	KRW	3,565,527	-	-	-	-
인허가보증	서울보증보험	인허가보증	KRW	5,739,715	-	-	-	-
공탁보증	서울보증보험	공탁보증	KRW	194,200	-	-	-	-

(*1) 1,215,000천원과 한국무역보험공사의 보증금액 1,093,500천원과의 차액 121,500천원은 지배기업의 신용으로 보증받고 있습니다.&cr&cr(2) 당기말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
담보 및&cr지급보증액	담보 및&cr지급보증내역	제공받은회사	제공받은회사의 사용내역
---	---	---	---	---	---
여신금액	여신기관	여신발생일자
---	---	---	---	---	---
7,845,000	대출 보증	버추얼텍(주)	3,233,884	한국산업은행	2014.03.19 외

&cr(3) 당기말과 전기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당)기

(외화단위 : USD, EUR, 원화단위 : 천원)
약정사항	통화	한도금액
---	---	---
B2B	KRW	1,240,000
외화담보대출	KRW	1,000,000
무역금융	KRW	8,638,000
USD	810,000
수출환어음	EUR	300,000
수입신용장	USD	24,020,000
수입자금대출	USD	9,200,000
운전자금대출	KRW	151,387,000
장기차입금	KRW	55,000,000
ABL	KRW	35,000,000
할인어음	KRW	17,340,500
담보대출	KRW	50,000,000
시설자금대출	KRW	58,800,000
수분양자원리금지급보증	KRW	188,480,105
일반보증약정(*)	KRW	48,840,000
일반보증약정(*)	USD	12,648,000
수출선적후보증(*)	EUR	388,500
일반자금대출연대보증(*)	KRW	1,831,200
리스부채연대보증(*)	KRW	940,500
외환고객한도연대보증(*)	USD	972,000
무역통합연대보증(*)	KRW	96,000
유동성지원특별협약연대보증(*)	KRW	842,400
할인어음연대보증(*)	KRW	910,000
산업운영자금대출연대보증	KRW	1,560,000
산업운영자금대출연대보증	KRW	6,285,000

(*1) 동 약정금액은 연결회사내의 종속회사의 차입금에 대한 지급보증 금액입니다.&cr&cr한편, 연결회사는 전주페이퍼로부터 차입한 296억에 대하여 2차에 걸쳐 상환(1차 상환기일은 지배회사의 요청에 따라 1회 최대 1년 연장 가능)하기로 약정하였습니다. 만약 연결회사가 2차 상환기일(영업양수도계약일로부터 3년 6개월이 되는날)에 2차 상환대상금액(196억 원금 및 그 이자)를 지급하지 못하는경우, 전주페이퍼의 재량에 따른 선택으로 연결회사가 보유한 나투라페이퍼 지분100%를 전주페이퍼 또는 전주페이퍼가 지명하는 자에게 무상으로 이전하거나 연결회사와 나투라페이퍼사이에 체결된 일체의 계약을 해지할것을 연결회사에 요구할수 있습니다. 나투라페이퍼 지분을 이전하는 경우, 연결회사는 나투라페이퍼에 영업권을 금 50억원(전주페이퍼가 지정한 날로부터 6개월 이내)에 양도 하여야 합니다. 또한, 지분의 무상이전시 부담하는 법인세/소득세/간주취득세 등 연결회사가 부담할수 있습니다.&cr&cr&cr② 제 65(전)기

(외화단위: USD/EUR, 원화단위: 천원)
약정사항	통화	한도금액
---	---	---
B2B	KRW	4,240,000
전자방식외상매출채권담보대출	KRW	1,500,000
외화담보대출	KRW	1,000,000
무역금융	KRW	10,444,000
USD	1,000,000
법인카드	KRW	500,000
수입신용장	USD	15,199,000
매입외환	EUR	500,000
회전대출	KRW	744,000
수출선적후보증	EUR	30,000
수입자금대출	USD	13,357,000
운전자금대출	KRW	130,250,000
기술금융우대론	KRW	400,000
일반보증약정	KRW	1,080,000
USD	720,000
당연(필수)보증	USD	548,900
기술금융우대론연대보증(*1)	KRW	300,000
일반자금대출연대보증(*1)	KRW	2,661,600
리스부채연대보증(*1)	KRW	1,940,500
외환고객한도연대보증(*1)	USD	1,080,000
무역통합연대보증(*1)	KRW	96,000
산업운영자금대출연대보증(*1)	KRW	12,945,000
유동성지원특별협약연대보증(*1)	KRW	810,000
할인어음연대보증(*1)	KRW	1,300,000
할인어음	KRW	27,200,000
담보대출	KRW	50,000,000
수분양자 대출원리금 지급보증	KRW	302,185,147
시설자금대출	KRW	58,800,000

(*1) 해당 금액은 특수관계자의 차입금에 대해 지급보증한 금액입니다.&cr

(4) 부동산담보 신탁 계약&cr① 페이퍼코리아(주)&cr연결회사는 군산시 구암로 50(조촌동) 공장부지 개발과 관련하여 용지, 건물에 대해 코리아신탁(주)와 부동산 담보신탁계약을 체결하였습니다.&cr&cr당기말 현재 부동산담보신탁 관련 우선수익자 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
담보제공자산	순위	수익자	수익한도금액
---	---	---	---
용지(개발 1단계 부지)	1	군산시	87,900,000
용지(개발 2단계 부지)(*)	1	군산시	87,900,000

(*) (주)한국투자증권 등 5개의 금융기관과의 차입금 및 한도거래 약정 등과 관련하여 근저당권 설정이 되어있습니다.&cr&cr② (주)디오션시티퍼스트&cr연결회사는 군산시 구암로 50(조촌동) 2-6번지 A2블럭 부지상에 공동주택 개발과 관련하여 용지와 건물에 대해 코리아신탁(주)와 부동산 관리신탁계약을 체결하였습니다.&cr&cr상기 신탁계약 관련 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용
관리형투자신탁계약	개발사업에서 발생하는 사업수익금 및 비용집행에 관해 신탁회사와 자금관리대리사무계약 체결

&cr③ (주)디오션시티투&cr주식회사 디오션시티투는 A1블럭 공동주택 개발과 관련하여 용지와 건물에 대해 코리아신탁(주)와 부동산 관리신탁계약을 체결하였습니다.&cr&cr당기말 현재 부동산담보신탁 관련 우선수익자 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
담보제공자산	순위	수익자	수익한도금액
---	---	---	---
A1 블럭&cr 용지 및 건물	1	대림산업 주식회사	195,300,000
1	주식회사 삼호	110,400,000

&cr상기 신탁계약 관련 세부내역은 다음과 같습니다.

구분	내용
관리형투자신탁계약	개발사업에서 발생하는 사업수익금 및 비용집행에 관해 신탁회사와 자금관리대리사무계약 체결

&cr④ (주)디오션시티쓰리&cr주식회사 디오션시티쓰리는 군산시 구암로 50(조촌동) 2-19번지외 A3블럭 부지상에 공동주택 개발과 관련하여 용지와 건물에 대해 코리아신탁(주)와 부동산담보신탁계약을 하였습니다.&cr&cr당기말 현재 부동산담보신탁 관련 우선수익자 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
담보제공자산	순위	수익자	수익한도금액
---	---	---	---
A3 블럭&cr 용지 및 건물	1	유앤아이대부 유한회사	116,350,000
2	주식회사 삼호	97,533,800
3	유앤아이대부 유한회사	13,650,000

&cr(5) 부동산담보 신탁계약 관련 차입약정&cr① (주)디오션시티투&crA1블럭 개발과 관련하여 디오션시티제일차 유한회사 외 1개사와 2016년 5월 16일 체결한 차입약정은 2018년 12월 17일자로 대출 원리금을 전액 조기상환하였으며, 담보권(1순위 우선수익권근질권, 예금채권 근질권, 출자지분 근질권)이 해지되었습니다.&cr&cr② (주)디오션시티쓰리&cr주식회사 디오션시티쓰리는 A3블럭 개발과 관련하여 유앤아이대부 유한회사와 2016년 12월 13일 차입약정을 체결하였으며, 당기말 현재 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
거래처	제 66(당)기		제 65(전)기
---	---	---	---	---
한도액	실행액	한도액	실행액
---	---	---	---	---
유앤아이대부 유한회사	60,000,000	-	100,000,000	20,200,000

&cr상기 신탁계약 관련 세부내역은 다음과 같습니다.

구분	내용
사업 및 대출약정상 우선수익권	본건사업 관련 비용지급목적 대출실행계약 체결 &cr (유앤아이대부 유한회사 : 대주, 주식회사 디오션시티쓰리 : 차주, 주식회사 삼호 : 시공사)
주식 근질권 설정	주식을 담보목적물로 하여 근질권설정 &cr 채권최고액 : 130,000,000,000 (대출약정금액의 130%) &cr (제 1순위 근질권자 : 유앤아이대부 유한회사, 근질권설정자 : 페이퍼코리아주식회사, 채무자 겸 발행회사 : 주식회사 디오션시티쓰리)
양도담보권에 대한 설정	채무자의 양도담보권자에 대한 피담보채무(대출약정에 의하여 채무자가 제1순위 양도담보권자에 대하여 부담하는 모든 채무)를 담보하기 위하여 양도담보권설정자 명의의 담보물에 양도담보권을 설정 &cr 담보한도액 : 130,000,000,000 (대출약정금액의 130%) &cr 담보대상 : 전라북도 군산시 조촌동 41-20번지 외 3필지 일원의 A3블럭 부지상에 공동주택, 근린생활시설 등을 신축하여 분양하는 사업과 관련하여, 주식회사 디오션시티쓰리 및 주식회사 삼호 사이에 체결된 공사도급계약서 &cr (제 1순위 양도담보권자 : 유앤아이대부 유한회사, 채무자 겸 양도담보권설정자 : 주식회사 디오션시티쓰리)
관리형투자신탁계약	개발사업에서 발생하는 사업수익금 및 비용집행에 관해 신탁회사와 자금관리대리사무계약 체결

그 외 본건 대출 관련 시공사인 주식회사 삼호와 책임준공 약정을 체결하고 있습니다. 본건 사업과 관련하여 입주예정일(2020년 5월)까지 분양계약자를 입주 시키지 못할 경우에는 이미 납부한 공급대금에 대해 미리 정한 연체요율(연8.59%~연12.59%)을 적용하여 분양계약자들에게 지체상금을 지급하거나 잔여대금에서 공제할 의무를 지고 있습니다.&cr&cr(6) 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 약정사항&cr지배기업은 2011년 2월 14일 군산시와 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 양해각서 및 2015년 4월 3일 공장이전 등에 관한 변경약정서를 체결하였습니다. 군산시와 체결한 공장이전과 관련한 약정에 의하여 개발이익이 공장이전비용을 초과하는 경우, 초과개발이익의 51%에 해당하는 금액은 군산시가 환수할 예정입니다.&cr&cr(7) 자금관리 대리사무계약&cr지배기업은 군산시와의 체결한 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 약정에 따라 코리아신탁(주)와의 자금관리 대리사무계약을 체결하였습니다. 전라북도 군산시 구암로 50의 공장부지를 공동주택 및 상업용지등으로 개발하는 사업에 따른 지배회사의 사업수익금 일체를 코리아신탁(주)가 수납관리하고 위 금원을 공장 이전 및 개발사업의 사업비, 대주의 대출금 상환등의 지정용도로만 사용함으로써, 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 약정서의 목적을 달성하기 위함입니다.&cr&cr(8) 자금보충약정&cr지배회사는 매출채권 유동화를 위해 설립한 종속회사인 아젤리아제일차유한회사와 자금보충약정을 체결하였습니다. 아젤리아제일차유한회사는 기초자산에 대한 인수대금을 조달하기 위하여 미래에셋캐피탈외 3개사로부터 350억의 ABL대출약정을 체결하였습니다. 연결회사는 아젤리아제일차유한회사가 ABL 대출약정에 따른 채무를 상환하기에 자금이 부족한 경우를 포함하여 자금보충이행사유 발생(아젤리아제일차유한회사가 어떠한 사유로든 자금보충이행을 청구하는 경우)시 그 부족자금 상당액을 대여하는 내용의 약정을 체결하였습니다.&cr&cr(9) Adoniss Limited와의 선수금 약정&cr연결회사는 2017년 2월 Adoniss Limited와 17년 2월부터 20년 1월까지 선수금 수령후 신문용지 공급하는 계약을 체결하였습니다. 본 계약은 선수금 수령이 완료될 경우, 종속기업인 나투라페이퍼(주)의 지급보증 및 토지,건물,기계장치등에 대한 후순위 담보제공을 하기로 약정하였습니다. 당기말 현재 2018년 8월 약정한(4차) 금액 USD 1,500만 중 USD 964만을 수령한 상태입니다. 본 계약에 따라 약정한 금액을 모두 수령할 경우, 종속회사인 나투라페이퍼(주)의 지급보증 및 토지,건물,기계장치등에 대한 후순위 담보를 제공할 예정입니다.&cr&cr(10) 당기말 현재 연결회사가 국내에서 피고로 계류중인 소송사건은 2건이며, 이중 1건은 1심패소후 항소하였습니다. 연결회사는 1심 소송금액인 495백만원 및 그에 해당하는 이자비용 35백만원을 포함하여 금전공탁을 완료 하였으며, 이에 대해 당기중비용으로 인식하였습니다.&cr&cr&cr35. 회계정책의 변경&cr&cr(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'&cr연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며,경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr&cr① 금융상품의 분류와 측정&cr금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
조정 내역	금액
---	---
기초이익잉여금-기준서 제1039호	(122,372,332)
매출채권의 손실충당금 증가	(36,790)
손실충당금에 대한 이연법인세 증가	14,874
금융상품 재분류로 인한 잉여금 조정	761,094
기준서 제1109호 도입으로 인한 총 잉여금 조정	739,178
기초 이익잉여금 - 기준서 제1109호	(121,633,154)

&cr경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
당기초 금융자산	당기손익-공정가치&cr (전기 대여금및수취채권)	기타포괄손익-공정가치&cr (전기 매도가능금융자산)	상각후원가&cr (전기 대여금및수취채권)	금융자산 계
---	---	---	---	---
기초 장부금액-기준서 제1039호(*1,2)	-	1,126,301	169,241,716	170,368,017
대여금및 수취채권에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	543,287	-	(543,287)	-
매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	246,956	(246,956)	-	-
대여금및 수취채권에서 손실충당금 증가	-	-	(36,790)	(36,790)
기초 장부금액-기준서 제1109호(*2)	790,243	879,345	168,661,639	170,331,227

(*1) 2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산과 단기금융상품을 당기손익-공정가치로 표시하고 대여금및수취채권을 상각후원가로 표시함. &cr(*2) 현금 및 현금등가물 포함&cr&cr이러한 변동으로 인한 연결회사의 자본에 미친 영향은 없습니다.&cr&cr1) 매도가능금융자산에서 기타포괄-공정가치 금융자산으로 재분류&cr과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치변동을 기타포괄손익에 표시 할 것을 선택했습니다. 당기초 현재 비상장 주식 투자액 879백만원은 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 매도가능금융자산을 기준서 제1109호에 따라 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류하였으며 이러한 재분류로 인해 기초 이익잉여금이 761백만원 증가하였으며 기타포괄손익누계액이 761백만원 감소하였습니다.&cr&cr&cr2) 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류&cr당기초 현재 연결실체가 보유한 출자금 247백만원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류 되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내지 않아 상각후원가로 분류되는조건을 충족하지 못합니다. 당기중 매각되어 5백만원을 당기 이익으로 인식하였습니다.&cr&cr3) 단기금융상품에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류&cr당기초 현재 대여금및수취채권에서 543백만원을 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류 되었습니다. 단기매매목적의 지분상품과 조건부대가는 기준서 제1109호에서 모두 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되어야 합니다. 이러한 금융자산들과 관련하여 기준서 제1109호의 도입으로 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr&cr4) 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류&cr최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	상품구분	K-IFRS 제 1039호에 따른 분류	K-IFRS 제 1109호에 따른 분류	K-IFRS 제 1039호에 따른 금액	K-IFRS 제 1109호에 따른 금액	차이
---	---	---	---	---	---	---
현금 및 현금성자산	예치금	대여금 및 수취채권	상각후원가	23,110,489	23,110,489	-
매출채권 및 기타채권	채무상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	120,514,899	120,478,109	(36,790)
단기금융상품	채무상품	대여금 및 수취채권	당기손익-공정가치	18,911,056	543,287	-
단기금융상품	예치금	대여금 및 수취채권	상각후원가	18,367,769	-
장기금융상품	채무상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	113,950	113,950	-
보증금	채무상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	6,591,322	6,591,322	-
매도가능금융자산	지분상품	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치	1,126,301	879,345	-
매도가능금융자산	채무상품	매도가능금융자산	당기손익-공정가치	246,956	-

&cr5) 기준서 제 1109호의 도입으로 인한 금융부채의 재분류&cr연결회사는 기준서 제 1109호의 도입으로 인한 금융부채 재분류는 없습니다.&cr&cr② 금융자산의 손상&cr연결회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 금융자산을 보유하고 있습니다.&cr&cr재고자산의 매출에 따른 매출채권&cr&cr연결회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으며 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 위의 표를 참고하시기 바랍니다.&cr&cr1) 매출채권&cr매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.&cr&cr③ 위험회피회계&cr연결회사는 현재 위험회피회계를 적용하지 않고있으므로 기준서 제1109호상의 기준변경이 재무적 영향을 미치는 사항은 없습니다.&cr&cr(2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'&cr&cr① 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분		2017.12.31&cr 수정전(*)	조정	2018.01.01&cr 수정후
---	---	---	---	---
현금및현금성자산		23,110,489	-	23,110,489
당기손익-공정가치 측정금융자산		790,244	-	790,244
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산		879,344	-	879,344
매출채권및기타채권	가	120,478,110	(79,571,657)	40,906,453
상각후원가 측정 금융자산		25,073,040	-	25,073,040
계약자산	가,다	-	63,990,638	63,990,638
재고자산	가	208,128,908	62,824,925	270,953,833
유형자산		254,230,802	-	254,230,802
무형자산		714,060	-	714,060
생물자산		371,900	-	371,900
기타유동자산	가,나	12,729,033	(902,379)	11,826,654
기타비유동자산		278,000	-	278,000
이연법인세자산	가,나	14,743,007	1,354,390	16,097,397
자산총계		661,526,937	47,695,917	709,222,854
매입채무및기타채무		164,570,463	-	164,570,463
계약부채	가,다	-	69,317,986	69,317,986
단기차입금		109,470,667	-	109,470,667
유동성장기부채		2,801,667	-	2,801,667
장기차입금		250,181,419	-	250,181,419
유동성사채		31,421,901	-	31,421,901
금융리스부채		844,245	-	844,245
기타금융부채		5,730,180	-	5,730,180
퇴직급여부채		13,803,279	-	13,803,279
기타유동부채		20,560,647	(17,156,733)	3,403,914
기타비유동부채		5,211,120	-	5,211,120
당기법인세부채		444,503	-	444,503
부채총계		605,040,091	52,161,253	657,201,344
자본금		27,108,329	-	27,108,329
자본잉여금		95,168,873	-	95,168,873
자본조정		(1,846,202)	-	(1,846,202)
기타포괄손익누계액		56,917,843	-	56,917,843
이익잉여금	가,나	(121,633,154)	(4,465,336)	(126,098,490)
비지배지분		771,157	-	771,157
자본 총계		56,486,846	(4,465,336)	52,021,510

(*) 기준서 제 1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액입니다.&cr&cr가. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 회계처리&cr이전 기준에서는 분양수익을 발생원가 투입법에 따른 진행률로 기간에 걸쳐 인식하였습니다. 기준서 제1115호에서는 지금까지 수행을 완료한 부분에 대한 지급청구권이 기업에 있을 경우에만 진행기준을 적용합니다. 이러한 기준의 변경으로 당기 초 매출채권및기타채권 79,571백만원 감소, 계약자산 63,991백만원 증가, 이연법인세자산 1,192백만원 증가, 기타유동자산 75백만원 증가, 계약부채(초과청구공사) 52,161백만원 증가, 이익잉여금 3,889백만원 감소 하였습니다.&cr&cr나. 계약체결 증분원가 및 계약이행원가의 회계처리&cr연결회사는 아파트 분양을 외부의 분양대행업체에 의뢰하여 실시하고 분양계약을 성사시키면 분양계약 1건당 일정금액을 분양대행수수료로 지급하고 있습니다. 이러한 수수료는 고객과 계약을 체결하기 위해 발생한 원가로, 계약을 체결하지 않았다면 발생하지 않았을 원가입니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 이러한 계약체결 증분원가는 원가를 회수할 것으로 예상될 경우 자산으로 인식하고, 그 자산과 관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각합니다.&cr&cr한편, 연결회사는 과거 기준에서 고객과의 계약이 이루어지기 전에 발생한 모델하우스비용과 관련하여 이를 선급공사원가의 개념으로 자산화하여 진행률에 따라 공사원가에 반영하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모델하우스비용은 계약의 이행을 위하여 발생한 원가가 아니므로 계약이행원가에 해당하지 아니하며, 계약체결여부와 무관하게 발생한 원가이므로 계약체결 증분원가에도 해당하지 아니합니다. 따라서, 기간비용으로 인식합니다.&cr&cr이러한 기준의 변경으로 이연법인세자산 162백만원 증가, 기타유동자산 977백만원 감소, 이익잉여금 576백만원 감소하였습니다.&cr&cr다. 계약자산 및 계약부채의 표시&cr2018년 1월 1일 현재 재무상태표 상의 계정과목의 표시는 새로운 기준서의 용어를 반영하기 위하여 다음과 같이 변경하였습니다.&cr&cr - 매출채권및기타채권(미청구공사) 63,991백만원은 계약자산으로 재분류하였습니다.&cr - 기타유동부채(초과청구공사 ) 52,161백만원은 계약부채로 재분류하였습니다.&cr - 기타유동부채(선수금) 17,157백만원은 계약부채로 재분류하였습니다.

&cr② 기업회계기준서 1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전에 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 재무상태표

(단위: 천원)
구분		보고된 금액(*)	조정	K-IFRS 1115를&cr적용하지 않았을 경우(*)
---	---	---	---	---
매출채권및기타채권	가	32,377,836	13,507,180	45,885,016
계약자산	가	6,897,149	(6,897,149)	-
기타유동자산	나	8,167,281	(792,966)	7,374,315
당기법인세자산		374,691	(374,691)	-
재고자산	가	259,186,239	(45,425,930)	213,760,309
이연법인세자산		6,192,982	(911,082)	5,281,900
기타자산		275,217,915	-	275,217,915
자산총계		588,414,093	(40,894,638)	547,519,455
매입채무및기타채무	가	58,431,375	793,650	59,225,025
계약부채	가,다	61,213,698	(61,213,698)	-
기타유동부채	나,다	418,293	11,123,167	11,541,460
당기법인세부채		-	11,067	11,067
기타부채		440,498,778	-	440,498,778
부채총계		560,562,144	(49,285,814)	511,276,330
이익잉여금		(163,782,358)	8,391,176	(155,391,182)
기타자본		191,634,307	-	191,634,307
자본총계		27,851,949	8,391,176	36,243,125

(*) 기준서 제1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액임.&cr&cr2) 손익계산서 및 총포괄손익

(단위: 천원)
구분		보고된 금액(*)	조정	K-IFRS 1115를&cr적용하지 않았을 경우(*)
---	---	---	---	---
매출	가	412,274,754	(8,743,293)	403,531,461
매출원가	가,나	375,383,900	(13,431,764)	361,952,136
판매비와관리비	나	34,712,415	1,725,736	36,438,151
금융원가	가	27,392,693	(752,994)	26,639,699
법인세비용		10,936,505	(51,329)	10,885,176
당기순이익		(38,061,342)	3,767,059	(34,294,283)
기타포괄손익		(1,053,970)	-	(1,053,970)
총포괄손익		(39,115,312)	3,767,059	(35,348,253)
지배주주지분		(39,111,317)	3,767,059	(35,344,258)
비지배지분		(3,994)	-	(3,994)

(*) 기준서 제1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액임.&cr&cr3) 기준서 제1115호의 적용으로 인한 현금흐름은 과거회계기준에 따른 현금흐름과 유의적인 차이가 없습니다.&cr&cr 가. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 회계처리&cr이전 기준에서는 분양수익을 발생원가 투입법에 따른 진행률로 기간에 걸쳐 인식하였습니다. 기준서 제1115호에서는 지금까지 수행을 완료한 부분에 대한 지급청구권이 기업에 있을 경우에만 진행기준을 적용합니다.&cr&cr이러한 기준의 변경으로 당기말 매출액 8,743백만원 증가, 매출원가 14,261백만원 증가, 금융원가 753백만원 증가, 매출채권및기타채권 13,507백만원 감소, 계약자산 6,897백만원 증가, 재고자산 45,426백만원 증가, 매입채무및기타채무 794백만원 감소, 기타유동부채(초과청구공사) 5,309백만원 감소, 계약부채(초과청구공사) 55,400백만원 증가하였습니다.&cr &cr나. 계약체결 증분원가 및 계약이행원가 회계처리&cr연결회사는 아파트 분양을 외부의 분양대행업체에 의뢰하여 실시하고 분양계약을 성사시키면 분양계약 1건당 일정금액을 분양대행수수료로 지급하고 있습니다. 이러한 수수료는 고객과 계약을 체결하기 위해 발생한 원가로, 계약을 체결하지 않았다면 발생하지 않았을 원가입니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 이러한 계약체결 증분원가는 원가를 회수할 것으로 예상될 경우 자산으로 인식하고, 그 자산과 관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각합니다.&cr&cr한편, 연결회사는 과거 기준에서 고객과의 계약이 이루어지기 전에 발생한 모델하우스비용과 관련하여 이를 선급공사원가의 개념으로 자산화하여 진행률에 따라 공사원가에 반영하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모델하우스비용은 계약의 이행을 위하여 발생한 원가가 아니므로 계약이행원가에 해당하지 아니하며, 계약체결여부와 무관하게 발생한 원가이므로 계약체결 증분원가에도 해당하지 아니합니다. 따라서, 기간비용으로 인식합니다.&cr&cr이러한 기준의 변경으로 당기말 매출원가 829백만원 감소, 판매비와관리비 1,726백만원 감소, 기타유동자산 793백만원 증가하였습니다.&cr&cr다. 계약자산 및 계약부채의 표시&cr2018년 12월 31일 현재 재무상태표 상의 계정과목의 표시는 새로운 기준서의 용어를 반영하기 위하여 다음과 같이 변경하였습니다.&cr &cr - 미청구공사 6,897백만원은 계약자산으로 재분류하였습니다.&cr - 초과청구공사 및 선수금 61,214백만원은 계약부채로 재분류하였습니다.&cr&cr상기 회계처리의 변경으로 인하여 K-IFRS 1115호를 최초 적용한 보고기간에 법인세비용 51백만원 증가, 당기순이익 3,767백만원 감소, 당기법인세자산 375백만원 증가, 이연법인세자산 911백만원 증가, 당기법인세부채 11백만원 감소, 이익잉여금 8,390백만원이 감소하였습니다.&cr&cr&cr36. 온실가스 배출권과 배출부채&cr&cr연결회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로측정하고 매입배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다. 온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '매입채무및기타채무'로 분류합니다.&cr&cr(1) 당기말 현재 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위: KAU)(*)
이행연도	무상할당 배출권
---	---
2018년	439,695
2019년	424,281
2020년	424,281
합계	1,288,257

(*) KAU: Korean Allowance Unit(할당배출권)&cr&cr(2) 당기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: KAU,천원)
구분	2017년 배출권		2018년 배출권		2019년 배출권		2020년 배출권		합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
기초	367,140	-	399,303	-	-	-	-	-	766,443	-
무상 할당 증감	(953)	-	24,978	-	424,281	-	424,281	-	872,587	-
전년도에서 이월	-	-	15,414	-	-	-	-	-	15,414	-
배출권제출	(350,773)	-	-	-	-	-	-	-	(350,773)	-
차년도로 이월	(15,414)	-	-	-	-	-	-	-	(15,414)	-
기말	-	-	439,695	-	424,281	-	424,281	-	1,288,257	-

연결회사는 당기 중 2017년 배출권 350,773KAU를 정부에 제출하였으며, 15,414KAU는 2018년 배출권으로 이월하였습니다.&cr당기 중 담보로 제공한 배출권은 없으며, 당기중 배출된 온실가스예정량은 211,133 KAU(2018년분)입니다.&cr&cr(3) 당 기중 배출권의 충당부채변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	금액
---	---
당기초	691,620
추가충당부채 환입	(348,900)
당기중사용액	-
당기말	342,720

&cr&cr37. 건설계약&cr&cr(1) 제 66(당)기&cr① 당기 중 주요 분양계약잔액과 분양수입 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
공사명	구분	기초분양계약잔액(*1)	증감액	분양수입(*2)	기말분양계약잔액
---	---	---	---	---	---
군산 디오션시티 A2블럭 공동주택 신축사업	진행기준 적용세대	33,336,091	-	33,336,091	-
완성기준 적용세대	41,630,636	5,018,793	46,181,247	468,182
군산 디오션시티 A1블럭 공동주택 신축사업	진행기준 적용세대	63,015,808	-	63,015,808	-
완성기준 적용세대	48,463,578	6,522,910	41,693,368	13,293,120
군산 디오션시티 A3블럭 공동주택 신축사업	진행기준 적용세대	-	-	-	-
완성기준 적용세대	-	121,003,360	-	121,003,360
진행기준 적용세대 소계		96,351,900	-	96,351,900	-
완성기준 적용세대 소계		90,094,214	132,545,063	87,874,615	134,764,662
합 계		186,446,114	132,545,063	184,226,515	134,764,662

상기 분양공사 중 A2블럭과 A1블럭은 당기 공사가 완료되었으며, 모든 세대에 대해 분양계약이 체결되었습니다. A3블럭의 분양계약예정액은 123,424백만원이며, 동 금액은 선택적 약적사항인 발코니확장 매출과 단지내상가의 입찰금액에 따라 변동될 수 있습니다.&cr(*1) 기업회계기준서 1115호 적용에따라 기초분양계약잔액이 63,514백만원(A2블럭 36,669백만원, A1블럭 26,845백만원) 증가하였습니다.&cr(*2) 분양수입은 매출할인(진행기준세대 (-)15백만원, 완성기준세대 (-)2백만원), 금융비용지원 금액(진행기준세대 (-)3,508백만원, 완성기준세대 (-)1,039백만원) 및 유의적금융요소 금액(완성기준세대 3,159백만원)이 반영되기 전의 금액입니다.&cr&cr② 당기 중 진행중인 공사관련 초과청구공사 및 누적 분양원가 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
공사명	구분	초과청구공사	미청구공사	누적분양원가	누적분양수익(*)
---	---	---	---	---	---
군산 디오션시티 A2블럭 공동주택 신축사업	진행기준 적용세대	-	-	(263,684,065)	274,703,578
완성기준 적용세대	49,144	-	(44,929,072)	46,808,511
군산 디오션시티 A1블럭 공동주택 신축사업	진행기준 적용세대	-	6,897,149	(119,319,796)	137,740,890
완성기준 적용세대	7,471,285	-	(36,982,502)	42,162,308
군산 디오션시티 A3블럭 공동주택 신축사업	진행기준 적용세대	-	-	-	-
완성기준 적용세대	47,879,264	-	-	-
진행기준 적용세대 소계		-	6,897,149	(383,003,861)	412,444,468
완성기준 적용세대 소계		55,399,693	-	(81,911,574)	88,970,819
합 계		55,399,693	6,897,149	(464,915,435)	501,415,288

(*) 누적분양수익은 누적매출할인(진행기준세대 (-)24백만원, 완성기준세대 (-)4백만원), 누적금융비용지원 금액(진행기준세대 (-)8,492백만원, 완성기준세대 (-)2,058백만원) 및 누적유의적금융요소 금액(완성기준세대 3,159백만원)이 반영된 금액입니다.&cr&cr③ 당기말 현재 중요 계약별 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
공사명	구분	계약일	공사기한	진행률	분양계약금액 (*)	누적&cr분양수익	기말분양&cr계약잔액	분양&cr미수금	초과&cr청구공사	미청구공사
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
군산 디오션시티 A2블럭&cr 공동주택 신축사업	진행기준 &cr적용세대	2015.10.13	2018.03.29	100.00%	279,691,507	274,703,578	-	-	-	-
완성기준&cr 적용세대	100.00%	46,648,350	46,808,511	468,182	-	49,144	-
군산 디오션시티 A1블럭&cr 공동주택 신축사업	진행기준&cr 적용세대	2016.05.16	2018.11.16	100.00%	141,269,633	137,740,890	-	-	-	6,897,149
완성기준&cr 적용세대	100.00%	54,986,488	42,162,308	13,293,120	137,371	7,471,285	-
군산 디오션시티 A3블럭&cr 공동주택 신축사업	진행기준&cr 적용세대	2017.11.03	2020.05.03	-	-	-	-	-	-	-
완성기준&cr 적용세대	-	121,003,360	-	121,003,360	97,600	47,879,264	-
진행기준 적용세대 소계					420,961,140	412,444,468	-	-	-	6,897,149
완성기준 적용세대 소계					222,638,198	88,970,819	134,764,662	234,971	55,399,693	-
합 계					643,599,338	501,415,287	134,764,662	234,971	55,399,693	6,897,149

(*) 진행기준 적용세대의 분양계약금액은 아파트 406,436백만원, 발코니확장 14,525백만원으로 구성되어 있으며, 완성기준 적용세대의 분양계약금액은 아파트 208,704백만원, 발코니확장 7,093백만원, 단지내상가 6,841백만원으로 구성되어 있습니다.&cr&cr④ 당기 중 원가변동 요인이 발생하여 전기말 현재 진행중인 계약의 추정총계약수익 및 추정총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 분양손익에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다,

(단위: 천원)
공사명	구분	추정총계약&cr수익의 변동	추정총계약&cr원가의 변동	공사손익&cr의 변동	당기 분양손익&cr 변동금액	미래 분양손익&cr 변동금액
---	---	---	---	---	---	---
군산 디오션시티 A2블럭&cr 공동주택 신축사업	진행기준 적용세대	1,106,988	(1,595,303)	2,702,291	2,702,291	-
완성기준 적용세대	748,777	(266,071)	1,014,848	1,003,751	11,097
군산 디오션시티 A1블럭&cr 공동주택 신축사업	진행기준 적용세대	-	(197,262)	197,261	197,261	-
완성기준 적용세대	646,598	(76,780)	723,378	548,500	174,878
진행기준 적용세대 소계		1,106,988	(1,792,565)	2,899,552	2,899,552	-
완성기준 적용세대 소계		1,395,375	(342,851)	1,738,226	1,552,251	185,975
합 계		2,502,363	(2,135,416)	4,637,778	4,451,803	185,975

&cr&cr(2) 제 65(전) 기&cr① 전기 중 주요 분양계약잔액과 분양수입 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
공사명	기초분양계약잔액	증감액	분양수입	기말분양계약잔액
---	---	---	---	---
군산 디오션시티 A2블럭 공동주택 신축사업	209,482,953	7,656,994	178,841,931	38,298,016
군산 디오션시티 A1블럭 공동주택 신축사업	155,764,730	13,956,698	85,087,587	84,633,841
합계	365,247,683	21,613,692	263,929,518	122,931,857

&cr② 전기 중 진행중인 공사관련 미청구공사, 초과청구공사 및 누적 공사원가 등의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)
공사명	초과청구공사	미청구공사	누적분양원가	누적분양수익
---	---	---	---	---
군산 디오션시티 A2블럭 공동주택 신축사업	-	68,330,392	(275,123,956)	283,011,655
군산 디오션시티 A1블럭 공동주택 신축사업	-	10,231,671	(94,842,043)	105,099,370

&cr&cr38. 전기재무제표 재작성&cr연결회사의 종속회사인 나투라미디어(주)는 당기 중 전기 재무제표상 재고자산의 평가 및 이연법인세자산 회계처리에 오류를 발견하고 이를 소급적으로 재산정하고 실무적으로 적용가능한 회계기간까지 소급하여 재작성하였습니다. 이에 따라 연결회사는 2017년 1월 1일과 2017년 12월 31일의 연결재무상태표와 2017년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표의 내용을 재작성 하였습니다.&cr이로 인한 수정내역은 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 재무상태표

(단위 :천원)
구분	전기말			전기초
---	---	---	---	---	---	---
수정전	수정금액	수정후	수정전	수정금액	수정후
---	---	---	---	---	---	---
자산
재고자산	215,114,703	(6,985,796)	208,128,907	92,613,826	(1,794,513)	90,819,313
이연법인세 자산	13,891,700	836,433	14,728,133	11,754,208	-	11,754,208
기타자산	438,691,812	-	438,691,812	437,554,896	-	437,554,896
자산총계	667,698,215	(6,149,363)	661,548,852	541,922,930	(1,794,513)	540,128,417
부채
부채총계	605,040,091	-	605,040,091	423,180,301	-	423,180,301
자본
이익잉여금	(116,975,973)	(5,396,359)	(122,372,332)	(115,051,562)	(1,574,771)	(116,626,333)
비지배지분	1,524,162	(753,004)	771,158	2,107,173	(219,742)	1,887,431
기타자본	178,109,936	-	178,109,936	231,687,018	-	231,687,018
자본총계	62,658,125	(6,149,363)	56,508,762	118,742,629	(1,794,513)	116,948,116

&cr(2) 포괄손익계산서

(단위 :천원)
구분	전기말
---	---	---	---
수정전	수정금액	수정후
---	---	---	---
매출액	556,516,272	-	556,516,272
매출총이익	1,066,906	(5,191,282)	(4,124,376)
법인세비용차감전순이익	(105,305,228)	(5,191,282)	(110,496,510)
법인세수익	(2,337,386)	(836,433)	(3,173,819)
당기순이익	(102,967,842)	(4,354,849)	(107,322,691)
지배기업소유주에 귀속되는 당기순이익	(102,353,993)	(3,821,588)	(106,175,581)
비지배지분에 귀속되는 당기순이익	(613,849)	(533,261)	(1,147,110)
기본주당손익	(616)	(23)	(639)
희석주당손익	(616)	(23)	(639)

&cr(3) 자본변동표

(단위:천원)
과목	자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄&cr 손익누계액	결손금	비지배지분	합계
---	---	---	---	---	---	---	---
수정전
2017.1.1.(전기기초)	112,183,529	64,751,505	(3,034,568)	57,786,553	(115,051,562)	2,107,172	118,742,629
당기순손실	-	-	-	-	(102,353,993)	(613,849)	(102,967,842)
기타자본변동	(85,075,200)	30,417,368	1,188,366	(107,617)	100,429,581	30,838	46,883,336
2017.12.31.(전기기말)	27,108,329	95,168,873	(1,846,202)	57,678,936	(116,975,974)	1,524,161	62,658,123
수정금액
2017.1.1.(전기기초)	-	-	-	-	(1,574,771)	(219,742)	(1,794,513)
당기순손실	-	-	-	-	(3,821,588)	(533,261)	(4,354,849)
기타자본변동	-	-	-	-	-	-	-
2017.12.31.(전기기말)	-	-	-	-	(5,396,359)	(753,003)	(6,149,362)
수정후
2017.1.1.(전기기초)	112,183,529	64,751,505	(3,034,568)	57,786,553	(116,626,333)	1,887,430	116,948,116
당기순손실	-	-	-	-	(106,175,581)	(1,147,110)	(107,322,691)
기타자본변동	(85,075,200)	30,417,368	1,188,366	(107,617)	100,429,581	30,838	46,883,336
2017.12.31.(전기기말)	27,108,329	95,168,873	(1,846,202)	57,678,936	(122,372,333)	771,158	56,508,761

&cr(4) 현금흐름표

(단위:천원)
과 목	제 65(전)기
---	---	---	---
수정후금액	수정후금액	수정후금액
---	---	---	---
Ⅰ. 영업활동현금흐름	(2,682,958)	-	(2,682,958)
(1) 영업에서 창출된 현금	11,383,798	-	11,383,798
가. 당기순손실	(102,967,842)	(4,354,849)	(107,322,691)
나. 조정	83,296,633	6,149,362	89,445,995
다. 자산 및 부채의 증감	31,055,007	(1,794,513)	29,260,494
(2) 이자의 수취	496,600	-	496,600
(3) 배당금의 수취	888,263	-	888,263
(4) 법인세의 환급(지급)	(760,873)	-	(760,873)
(5) 이자의 지급	(14,690,746)	-	(14,690,746)
Ⅱ. 투자활동현금흐름	(138,794,810)	-	(138,794,810)
Ⅲ. 재무활동현금흐름	150,241,990	-	150,241,990
Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과	(105)	-	(105)
Ⅴ. 현금및현금성자산의 증가(감소)	8,764,117	-	8,764,117
Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산	14,346,372	-	14,346,372
ⅥI. 기말의 현금및현금성자산	23,110,489	-	23,110,489

&cr(5) 주석의 변경은 관련 개별주석을 참고하시기 바랍니다.&cr&cr&cr39. 계속기업불확실성&cr&cr연결회사는 2017년 7월 21일 제106회 신주인수권부사채 조기상환일에 사채를 상환할 계획이었으나 자금조달에 차질이 발생하여, 해당 사채의 본 원리금을 변제하지 못하였습니다. 이후 2017년 7월 25일에 채권 원리금 및 연체이자 285억원을 해당 증권사에 전액 지급하였습니다.&cr&cr연결회사는 2018년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 당기순손실 38,061백만원이 발생하였으며, 당기말 현재 부채비율은 2,013%(전기말 1,071%)이며, 유동부채가 유동자산을 84,442백만원 초과하고 있습니다. 한편, 연결회사는 자금조달의 추진, 경영구조 개선등의 자구노력을 위하여 2017년 7월 24일 연합자산관리(주)("유암코")와 경영정상화를 위한 약정을 체결하였으며, 이에 따라 지배주주인 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사로부터 300억원(전기말 300억)의 사채와 유앤아이대부 유한회사로부터 1,320억원(전기말 1,472억)의 장,단기차입금을 조달하였고 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사로부터 1,273백만원의 수출신용보증과 USD 3,224천의 수입신용보증 42,000백만원의 연대보증을 제공받고있습니다. 연결회사가 계속기업으로서 존속할지 여부는 연결회사의 향후 영업성과 및 연합자산관리(주)의 계속적인 자금지원여부에 따라 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다.&cr&cr만일 이러한 계획에 차질이 있는 경우, 연결회사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이러한 불확실성의 최종결과로 인해 발생할 수 있는 자산과 부채 및 관련 손익금액에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다&cr&cr&cr40. 보고기간후 사건&cr

(1) 연결회사는 단기차입금중 2019년 3월 이내 만기가 도래하는 유앤아이대부 유한회사 차입금 350억, 신한은행 차입금 약 11억, 산업은행 차입금 15억을 각 1년 연장하였습니다.&cr&cr(2) 연결회사는 최대주주인 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정 사모투자합자회사에게 2019년 2월 19일 제 109회 전환사채 400억을 발행하였습니다. 제 109회 전환사채는 사채대용납입으로 전환권의 행사가 가능하며, 전환권 행사일이 속한 영업연도의 직전 영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 간주하여 당해연도의 배당금을 지급합니다. 또한 상기 전환사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 114.2209%에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터 1.5년이 되는 2020년 08월 19일 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.&cr&cr제 109회 전환사채의 행사가격의 조정요건은 다음과 같습니다.

행사가격 조정시기	조정가격
발행일로부터 3개월 이후 매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전 가중산술평균주가]&cr (단, 전환가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

제 109회 전환사채에 부여된 전환권은 42,826,552 주입니다.&cr연결회사가 발행한 제 108회 전환사채 300억은 2019년 2월 전액 상환하였습니다.&cr&cr(3) 종속회사인 주식회사 디오션시티투의 유상감자를 2019년 2월 14일 결정했습니다. 감자주식의 수는 1,213,814주(감자전 1,273,814주 감자후 60,000주)이며, 자본금은 감자전 6,369백만원에서 감자후 300백만원으로 변경됩니다. 감자기준일은 2019년 3월 18일이며, 본 주식의 소각은 2016년 5월 17일 현물출자(토지)한 출자금의 반환을 위해 진행됩니다.

4. 재무제표

재무상태표
제 66 기 2018.12.31 현재
제 65 기 2017.12.31 현재
제 64 기 2016.12.31 현재
(단위 : 원)

	제 66 기	제 65 기	제 64 기
자산
유동자산	238,192,246,385	244,451,492,503	120,005,911,282
현금및현금성자산	7,711,735,156	7,110,276,564	3,904,146,895
당기손익-공정가치금융자산(유동)	2,175,225,545	0	0
매출채권및기타채권	34,821,698,116	35,248,149,849	64,713,813,686
기타금융자산	1,233,949,130	18,901,055,515	20,216,261,437
재고자산	187,215,875,703	177,881,340,076	26,719,631,712
기타유동자산	4,626,149,595	5,251,185,619	4,452,057,552
당기법인세자산	407,613,140	59,484,880	0
비유동자산	220,259,739,626	228,597,585,934	337,219,930,121
유형자산	149,810,263,760	136,133,130,435	271,044,568,629
무형자산	666,667,257	618,242,154	266,947,650
투자부동산	3,679,424,130	0	816,552,874
생물자산	326,899,999	371,899,999	667,100,000
지분법적용 투자지분	64,193,643,428	81,733,612,351	54,755,559,670
장기매출채권및기타채권	0	0	2,490,453,650
기타포괄손익-공정가치금융자산	566,419,871	0	0
기타금융자산	669,657,290	1,492,131,294	1,656,070,920
이연법인세자산	346,763,891	8,248,569,701	5,522,676,728
자산총계	458,451,986,011	473,049,078,437	457,225,841,403
부채
유동부채	334,865,838,283	210,694,269,448	283,957,358,253
매입채무및기타채무	40,761,144,703	66,621,469,233	55,115,633,752
계약부채	5,408,895,480	0	0
단기차입금	131,522,547,729	93,158,652,798	158,628,260,559
유동성장기부채	123,273,355,360	2,400,000,000	30,246,788,548
유동성사채	30,741,747,484	31,421,900,641	26,029,512,189
기타금융부채	2,933,271,259	158,602,749	92,062,594
기타유동부채	224,876,268	16,933,644,027	13,362,051,464
당기법인세부채	0	0	483,049,147
비유동부채	90,073,206,861	187,200,704,797	28,743,374,992
장기차입금	78,204,727,668	168,240,000,000	6,600,000,000
기타금융부채	507,457,629	3,596,836,663	278,700,295
퇴직급여부채	9,159,226,156	10,532,475,773	12,680,139,619
기타충당부채	2,079,430,319	4,751,971,287	0
기타비유동부채	122,365,089	79,421,074	9,184,535,078
부채총계	424,939,045,144	397,894,974,245	312,700,733,245
자본
자본금	36,687,027,000	27,108,328,500	112,183,528,000
자본잉여금	100,821,574,717	95,454,419,834	65,037,051,446
자본조정	89,631,016	89,631,016	(1,098,735,251)
기타포괄손익누계액	56,109,864,368	56,012,446,906	56,089,946,380
결손금	(160,195,156,234)	(103,510,722,064)	(87,686,682,417)
자본총계	33,512,940,867	75,154,104,192	144,525,108,158
자본과부채총계	458,451,986,011	473,049,078,437	457,225,841,403

포괄손익계산서
제 66 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 66 기	제 65 기	제 64 기
매출액	192,974,616,515	242,063,629,649	288,293,772,360
매출원가	185,657,024,250	262,953,804,166	276,280,384,476
매출총이익	7,317,592,265	(20,890,174,517)	12,013,387,884
판매비와관리비	19,646,012,356	22,025,770,020	27,296,842,257
대손상각비(대손충당금환입)	(1,103,214,228)	(213,154,163)	249,770,635
기타 판매비와관리비	20,749,226,584	22,238,924,183	27,047,071,622
영업이익(손실)	(12,328,420,091)	(42,915,944,537)	(15,283,454,373)
기타수익	5,951,685,280	5,192,975,826	4,112,179,170
기타비용	24,206,798,196	66,584,627,670	13,653,481,085
기타의대손상각비	6,267,236,572	3,025,518,964	606,889,868
기타의 기타비용	17,939,561,624	63,559,108,706	13,046,591,217
금융수익	3,540,018,825	1,469,266,238	1,660,816,856
금융원가	22,078,133,642	16,340,847,641	15,526,182,131
법인세비용차감전순손실	(49,121,647,824)	(119,179,177,784)	(38,690,121,563)
법인세수익(비용)	(8,289,847,490)	3,406,648,163	6,072,573,524
당기순손실	(57,411,495,314)	(115,772,529,621)	(32,617,548,039)
기타포괄손익	851,854,863	25,329,252	(6,149,769,941)
당기손익으로 재분류되지 않는 항목	851,854,863	25,329,252	(4,677,572,369)
확정급여부채의 재측정요소	568,923,678	102,828,726	(405,314,878)
토지재평가차익	464,605,140	(77,499,474)	(4,272,257,491)
기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	(181,673,955)	0	0
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	0	0	(1,472,197,572)
매도가능금융자산평가손익	0	0	(1,472,197,572)
당기총포괄손익	(56,559,640,451)	(115,747,200,369)	(38,767,317,980)
주당손실
기본주당순이익 (단위 : 원)	(1,057)	(697)	(193)
희석주당순이익 (단위 : 원)	(1,057)	(697)	(193)

자본변동표
제 66 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
(단위 : 원)

	자본
자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	결손금	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---
2016.01.01 (기초자본)	75,287,092,000	61,605,356,826	(1,098,735,251)	61,834,401,443	(58,936,076,991)	138,692,038,027
회계정책변경의 효과	0	0	0	0	0	0
수정후금액	75,287,092,000	61,605,356,826	(1,098,735,251)	61,834,401,443	(58,936,076,991)	138,692,038,027
당기순손실	0	0	0	0	(32,617,548,039)	(32,617,548,039)
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	(405,314,878)	(405,314,878)
토지재평가차익	0	0	0	(4,272,257,491)	4,272,257,491	0
매도가능금융자산평가이익	0	0	0	(1,472,197,572)	0	(1,472,197,572)
기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	0	0	0	0	0	0
전환권대가 및 신주인수권대가의 변동	0	2,630,751,105	0	0	0	2,630,751,105
자기주식의취득	0	0	0	0	0	0
전환사채 및 신주인수권사채의 발행	0	0	0	0	0	0
전환권 및 신주인수권 행사	6,396,436,000	1,765,776,230	0	0	0	8,162,212,230
유상증자	30,500,000,000	(964,832,715)	0	0	0	29,535,167,285
무상감자	0	0	0	0	0	0
2016.12.31 (기말자본)	112,183,528,000	65,037,051,446	(1,098,735,251)	56,089,946,380	(87,686,682,417)	144,525,108,158
2017.01.01 (기초자본)	112,183,528,000	65,037,051,446	(1,098,735,251)	56,089,946,380	(87,686,682,417)	144,525,108,158
회계정책변경의 효과	0	0	0	0	0	0
수정후금액	112,183,528,000	65,037,051,446	(1,098,735,251)	56,089,946,380	(87,686,682,417)	144,525,108,158
당기순손실	0	0	0	0	(115,772,529,621)	(115,772,529,621)
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	102,828,726	102,828,726
토지재평가차익	0	0	0	(77,499,474)	77,499,474	0
매도가능금융자산평가이익	0	0	0	0	0	0
기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	0	0	0	0	0	0
전환권대가 및 신주인수권대가의 변동	0	934	0	0	0	934
자기주식의취득	0	0	(8,647,459)	0	0	(8,647,459)
전환사채 및 신주인수권사채의 발행	0	198,198,000	0	0	0	198,198,000
전환권 및 신주인수권 행사	500	46	0	0	0	546
유상증자	15,889,975,500	30,219,169,408	0	0	0	46,109,144,908
무상감자	(100,965,175,500)	0	1,197,013,726	0	99,768,161,774	0
2017.12.31 (기말자본)	27,108,328,500	95,454,419,834	89,631,016	56,012,446,906	(103,510,722,064)	75,154,104,192
2018.01.01 (기초자본)	27,108,328,500	95,454,419,834	89,631,016	56,012,446,906	(103,510,722,064)	75,154,104,192
회계정책변경의 효과	0	0	0	(185,513,723)	158,137,466	(27,376,257)
수정후금액	27,108,328,500	95,454,419,834	89,631,016	55,826,933,183	(103,352,584,598)	75,126,727,935
당기순손실	0	0	0	0	(57,411,495,314)	(57,411,495,314)
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	568,923,678	568,923,678
토지재평가차익	0	0	0	464,605,140	0	464,605,140
매도가능금융자산평가이익	0	0	0	0	0	0
기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	0	0	0	(181,673,955)	0	(181,673,955)
전환권대가 및 신주인수권대가의 변동	0	0	0	0	0	0
자기주식의취득	0	0	0	0	0	0
전환사채 및 신주인수권사채의 발행	0	0	0	0	0	0
전환권 및 신주인수권 행사	154,500	1,152,479	0	0	0	1,306,979
유상증자	9,578,544,000	5,366,002,404	0	0	0	14,944,546,404
무상감자	0	0	0	0	0	0
2018.12.31 (기말자본)	36,687,027,000	100,821,574,717	89,631,016	56,109,864,368	(160,195,156,234)	33,512,940,867

현금흐름표
제 66 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 66 기	제 65 기	제 64 기
영업활동현금흐름	(58,179,074,678)	(12,217,742,042)	(19,963,673,383)
영업에서 사용된 현금	(39,723,897,345)	(952,356,119)	(7,844,905,941)
당기순손실	(57,411,495,314)	(115,772,529,621)	(32,617,548,039)
조정	50,057,301,630	84,808,807,702	29,446,698,950
자산및부채의증감	(32,369,703,661)	30,011,365,800	(4,674,056,852)
이자수취	549,263,316	332,123,375	661,179,203
배당금수취	2,498,513,020	887,023,044	77,000,000
법인세납부	(341,096,291)	(547,040,137)	(94,579,276)
이자지급	(21,161,857,378)	(11,937,492,205)	(12,762,367,369)
투자활동현금흐름	(16,483,760,501)	(102,141,252,414)	3,364,953,683
단기대여금의 회수	100,000,000	4,815,893,779	2,986,174,695
당기손익-공정가치금융자산감소	38,100,000,000	0	0
장기대여금의 회수	0	1,550,000,000	1,019,000,000
단기금융상품의 감소	44,630,132,349	155,903,540,586	5,650,234,999
보증금의 감소	1,118,810,318	30,000,000	254,886,400
유형자산의 처분	58,000,000	942,383,601	10,000,000,000
매각예정자산의 처분	4,535,503,000	0	0
생물자산의 처분	13,580,000	0	0
무형자산의 처분	189,335,503	0	240,000,000
매도가능금융자산의 처분	0	268,965,519	3,328,333,183
지분법적용 투자지분의 처분	8,500,000,000	0	900,000,000
사업결합으로 인한 현금유입	692,457,320	0	0
단기대여금의 증가	(7,435,000,000)	(10,431,192,393)	(2,822,478,237)
단기금융상품의 취득	(27,506,313,286)	(154,588,334,664)	(13,380,376,122)
장기대여금의 증가	0	0	(509,000,000)
보증금의 증가	(1,607,760,358)	(211,800,000)	0
지분법적용 투자지분의 취득	(300,000,000)	(40,000,000,000)	(300,000,000)
유형자산의 취득	(35,373,767,081)	(59,964,791,150)	(4,001,821,235)
매각예정자산의 취득	(3,527,150)	0	0
건물의 처분(폐기)	(2,453,141,075)	0	0
무형자산의 취득	(10,131,818)	(455,917,692)	0
당기손익-공정가치금융자산의 증가	(39,731,938,223)	0	0
재무활동현금흐름	75,264,293,771	117,565,124,125	15,892,889,591
단기차입금의 증가	58,797,275,733	58,857,998,939	10,097,538,569
장기차입금의 증가	38,269,685,133	164,040,000,000	0
유동성장기차입금의 증가	5,711,181,627	0	0
사채의 발행	0	31,000,000,000	29,378,935,586
전환권 및 신주인수권의 행사	1,300,890	527	5,762,599,122
유상증자	14,944,546,404	46,109,144,908	29,535,167,285
단기차입금의 감소	(27,349,242,686)	(122,494,805,382)	(30,794,060,893)
유동성장기부채의 상환	(4,733,333,330)	(30,400,000,000)	(2,400,000,000)
장기차입금의 감소	(8,900,000,000)	0	(19,600,000,000)
유동성사채의 상환	(1,477,120,000)	(29,538,567,408)	(347,302,000)
금융리스부채의 상환	0	0	(1,739,988,078)
지분법적용 투자지분의 취득	0	0	(4,000,000,000)
자기주식의 취득	0	(8,647,459)	0
현금및현금성자산의순증가	601,458,592	3,206,129,669	(705,830,109)
기초의 현금및현금성자산	7,110,276,564	3,904,146,895	4,609,977,004
기말의 현금및현금성자산	7,711,735,156	7,110,276,564	3,904,146,895

5. 재무제표 주석

제 66 기 2018년 12월 31일 현재
제 65 기 2017년 12월 31일 현재
페이퍼코리아주식회사

1. 회사의 개요&cr페이퍼코리아주식회사(이하 "당사")는 1944년 10월에 설립되어, 신문용지 등의 제조 및 판매와 부동산 개발을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 전라북도 군산시 외항로 1245에 본사 및 제조시설을 가지고 있고, 서울시 강남구 강남대로 262에 지점을 운영하고 있습니다. 당사는 1976년 5월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 설립후 수차례의 증자 및 감자를 거쳐 2018년 12월 31일 현재 납입자본금은 36,687,027천원입니다.&cr&cr당기말 현재 당사의 최대주주는 발행주식의 51.37%를 보유하고 있는 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사입니다.

2. 재무제표 작성기준&cr당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.&cr&cr다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.&cr&cr당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.&cr

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다.&cr

2.1 회계정책과 공시의 변경

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. &cr

① 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정&cr벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

&cr② 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정&cr부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr&cr③ 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정&cr현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.&cr&cr④ 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정&cr제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr&cr⑤ 기준서 제1109호 '금융상품'&cr당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금으로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 32에서 설명하고 있습니다.&cr&cr⑥ 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'&cr당사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 32에서 설명하고 있습니다.&cr&cr(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr

당사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr&cr① 기준서 제1116호 '리스'&cr2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.&cr&cr새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.&cr&cr당사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.&cr&cr② 기준서 제 1109호 '금융상품'

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은 2019 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

③ 기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

④ 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보의 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금(또는 적절한 다른 자본요소)에 반영합니다.

⑤ 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

⑥ 연차개선 2015-2017

1) 기준서 제 1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

2) 기준서 제 1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

3) 기준서 제 1012호 '법인세'

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

4) 기준서 제 1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

&cr&cr2.2 금융자산&cr&cr(1) 분류&cr&cr2018년 1월 1일부터 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.&cr- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)&cr- 상각후원가 측정 금융자산&cr&cr금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.&cr&cr공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.&cr&cr단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr(2) 측정&cr&cr당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.&cr&cr내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr&cr① 채무상품&cr금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr&cr(가) 상각후원가&cr계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.&cr&cr(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익/비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융수익/비용'으로 표시합니다.&cr&cr(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산&cr상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익/비용'으로 표시합니다.&cr&cr② 지분상품&cr당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 중장기 보유목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.&cr당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익/비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.&cr&cr(3) 손상&cr당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 계약자산에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.&cr(당사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 3 참조)&cr&cr(4) 인식과 제거&cr금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대해 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.&cr&cr당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.(주석 17 참조)&cr&cr(5) 금융상품의 상계&cr금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.&cr&cr2.3 파생상품&cr&cr당사는 파생상품의 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타자본항목(기타포괄손익누계액)으로 처리하고 있습니다.&cr&cr2.4 재고자산&cr&cr재고자산의 단위원가는 제품 및 재공품은 총평균법, 상품 및 원재료는 이동평균법, 용지 및 미착품은 개별법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. &cr재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.&cr&cr2.5 종속기업 및 관계기업지분&cr&cr당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr2.6 유형자산&cr&cr유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.&cr&cr토지를 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치를 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.&cr&cr유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.&cr&cr유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.&cr&cr유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	추정 내용연수
건 물	20 ~ 40년
구 축 물	20 ~ 40년
기 계 장 치	15 ~ 40년
차 량 운 반 구	4 ~8년
공 기 구 비 품	4 ~8년

&cr2.7 무형자산&cr&cr무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.&cr무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용 연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분	추정 내용연수
회원권	비한정
기타의 무형자산	5~10년

&cr내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 회계연도말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.&cr&cr2.8 투자부동산&cr&cr임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.&cr&cr후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수인 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.&cr&cr투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.&cr&cr2.9 생물자산&cr&cr생물자산은 조림자산으로 최초로 인식하는 시점에 시장에서 결정된 가격이나 가치를구할 수 없고, 공정가치의 대체적인 추정치가 명백히 신뢰성 있게 산정할 수 없으므로 최초 인식 시점에는 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하였습니 다. 보유하고 있는 생물자산은 잔존가치가 장부금액을 초과하므로 감가상각하지 아니합니다.&cr&cr2.10 매출채권&cr&cr매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.&cr(당사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 6, 손상에 대한 회계정책은 주석 3참조)&cr&cr2.11 비금융자산의 손상&cr&cr종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.&cr&cr회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위 별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.&cr&cr자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr2.12 매입채무와 기타채무&cr&cr매입채무와 기타채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되어있습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되로 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.&cr&cr2.13 리스&cr&cr리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는금융리스로 분류하고 있습니다. 리스이용자로서 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 리스개설직접원가는 금융리스자산으로 인식하는 금액에 포함하고 있습니다.&cr&cr최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 나누어서 인식하고 있으며, 금융원가는 부채잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 보고기간동안 배분하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간에 비용으로 처리하고 있습니다.&cr&cr금융리스자산의 감가상각은 당사가 소유한 다른 감가상각대상자산과 일관된 체계적인 기준으로 상각하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않은 경우에는 리스기간과 리스자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다.&cr&cr2.14 금융부채&cr&cr(1) 분류 및 측정&cr당사의 당기손익-공정가치측정금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.&cr&cr당기손익-공정가치측정금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표상 '매입채무 및 기타채무', '차입금', '기타금융부채'등으로 표시됩니다.&cr&cr특정일에 의무적으로 상황해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.&cr&cr(2) 금융부채의 제거&cr금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소, 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제 3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr2.15 종업원급여&cr&cr(1) 단기종업원급여&cr종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.&cr&cr(2) 기타장기종업원급여&cr종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12 개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr(3) 퇴직급여: 확정급여제도&cr보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.&cr&cr확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.&cr&cr순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.&cr&cr제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.&cr&cr2.16 충당부채&cr&cr충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.&cr충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.&cr&cr충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.&cr&cr매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.&cr&cr2.17 복합금융상품&cr&cr당사에 의해 발행된 복합금융상품은 채권자의 선택에 의하여 신주로 전환하거나 신주를 인수할 수 있는 권리를 부여한 전환사채와 신주인수권부사채로서 전환권과 신주인수권 행사가격은 공정가치 변동에 따라 변동될 수 있습니다.&cr&cr복합금융상품의 부채요소는 최초 인식시에는 전환권 또는 신주인수권이 없는 유사한부채의 공정가치로 인식 됩니다. 자본요소는 최초 인식시의 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고 있습니다.&cr&cr최초 인식 이후에는 복합금융상품의 부채요소는 유효이자율을 적용하여 상각후원가로 측정하고, 전환권 또는 신주인수권이 지분상품으로 분류되는 경우 최초 인식후 재측정하지 아니하며, 파생상품부채로 분류되는 경우에는 공정가치로 후속측정합니다.&cr&cr2.18 온실가스배출권&cr&cr'온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'이 시행됨에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.&cr&cr(1) 온실가스배출권&cr온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다.&cr&cr당사는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간 말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.&cr&cr(2) 배출부채&cr배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.&cr&cr2.19 외화&cr&cr(1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

&cr(2) 외화거래와 보고기간말의 환산&cr외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.&cr&cr비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다&cr&cr2.20 납입자본&cr&cr보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.&cr&cr자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.&cr&cr2.21 주식기준보상&cr&cr당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.&cr&cr제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다&cr&cr2.22 수익인식&cr&cr당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. &cr&cr① 수행의무의 식별&cr당사는 고객에게 신문용지등 제품을 판매하는 제조ㆍ판매업 및 용지개발을 영위하고있습니다. 당사는 제1115호 적용시 고객에 대한 제품 판매계약 및 용지매출에서 단일의 수행의무를 식별하였습니다.&cr&cr2.23 금융수익과 비용&cr&cr금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분손익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.&cr&cr금융비용은 차입금에 대한 이자비용을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr2.24 법인세&cr&cr법인세비용은 당기법인세과 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건으로부터 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr(1) 당기법인세&cr당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.&cr&cr(2) 이연법인세&cr이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업 및 관계기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.&cr&cr이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.&cr&cr이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.&cr&cr이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.&cr&cr2.25 주당이익&cr&cr당사는 보통주의 기본주당이익과 희석주당이익을 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 그 회계기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 신주인수권 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.&cr&cr2.26 재무제표 승인&cr&cr당사의 재무제표는 2019년 3월 19일자 이사회에서 승인되었으며, 2019년 3월 27일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.&cr&cr&cr3. 금융상품 위험관리&cr&cr(1) 매출채권 신용위험&cr당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권발생일 및 어음만기일을 기준으로 구분하였습니다. &cr당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	외상매출금			받을어음			매출채권
---	---	---	---	---	---	---	---	---
기대손실률	총장부금액	손실충당금	기대손실률	총장부금액	손실충당금	총장부금액	손실충당금
---	---	---	---	---	---	---	---	---
~30일이내	0.1%	11,413,505	(11,189)	0.1%	2,101,545	(2,102)	13,515,050	(13,291)
30~60일	0.1%	4,657,449	(4,657)	0.1%	1,825,066	(1,825)	6,482,515	(6,482)
60~90일	0.2%	1,339,990	(2,680)	0.1%	1,768,256	(1,768)	3,108,246	(4,448)
90~120일	0.2%	467,154	(934)	0.1%	1,031,149	(1,031)	1,498,303	(1,965)
120~180일	1.0%	316,203	(3,162)	0.2%	136,056	(272)	452,259	(3,434)
180~365일	50.0%	14,058	(7,029)	1.0%	-	-	14,058	(7,029)
365일이상	100.0%	127,374	(127,374)	10.0%	-	-	127,374	(127,374)
개별손상채권	100.0%	4,318,456	(4,318,456)	48.1%	691,677	(332,424)	5,010,133	(4,650,880)
합계		22,654,189	(4,475,481)		7,553,749	(339,422)	30,207,938	(4,814,903)

&cr당기와 전기중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
당기초 기준서 제 1039호	(5,883,019)	(23,027,237)
기초 이익잉여금의 조정	(35,098)	-
최초적용일의 손실충당금-기준서 제 1109호	(5,918,117)	(23,027,237)
회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	-	16,931,064
환입된 미사용 금액	1,103,214	213,154
당기말 손실 충당금(전기말-기준서 제 1039호 금액임)	(4,814,903)	(5,883,019)

&cr(2) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 신용위험&cr당사는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 손실충당금을 개별채권별로 인식하였습니다.&cr당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기		제 65(전)기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
단기대여금	2,620,000	-	8,781,748	-
미수금	6,803,437	-	1,337,151	-
미수수익	5,226	-	698,004	-
장기대여금	-	2,198,026	-	2,198,026
차감 : 손실충당금	-	(2,198,026)	-	(2,198,026)
단기금융상품	1,233,949	-	18,357,769	-
장기금융상품	-	7,800	-	7,800
보증금	-	661,857	-	684,997
합계	10,662,612	669,657	29,174,672	692,797

&cr당기와 전기중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
당기초 기준서 제 1039호	(2,198,026)	(9,045,315)
기초 이익잉여금의 조정	-	-
최초적용일의 손실충당금-기준서 제 1109호	(2,198,026)	(9,045,315)
당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	(6,267,237)	(3,025,519)
회수가 불가능하여 제각된 금액	-	9,872,808
현물출자로 인한 손실충당금 변동	6,267,237	-
당기말 손실 충당금(전기말-기준서 제 1039호 금액임)	(2,198,026)	(2,198,026)

&cr(3) 유동성 위험&cr① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과&cr 12개월이하	1년초과&cr 2년이하	2년초과&cr 5년이하	5년초과
---	---	---	---	---	---	---
장ㆍ단기차입금(*1)	333,000,631	97,053,054	174,188,467	19,985,378	64,522,094	-
사채(*1)	30,741,747	31,274,490	-	-	-	-
매입채무및기타채무	40,761,145	40,761,145	-	-	-	-
기타금융부채(*2)	3,440,729	88,524,173	-	-	-	221,791
합계	407,944,252	257,612,862	174,188,467	19,985,378	64,522,094	221,791

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다. 전환사채의 경우 2019년 2월 실제 상환된 금액(이자비용 포함)입니다.&cr(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.&cr&cr② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다

(단위: 천원)
구 분	장부금액	6개월이내	6개월초과&cr12개월이하	1년초과 &cr2년이하	2년초과&cr5년이하	5년초과
---	---	---	---	---	---	---
장ㆍ단기차입금(*1)	263,798,653	53,476,643	56,518,920	118,476,604	64,045,696	-
사채(*1)	31,421,901	32,081,776	-	-	-	-
매입채무및기타채무	66,621,469	66,621,469	-	-	-	-
기타금융부채(*2)	3,755,439	49,511,010				3,456,433
합계	365,597,462	201,690,898	56,518,920	118,476,604	64,045,696	3,456,433

(*1) 장ㆍ단기차입금, 사채의 장부금액과 현금흐름의 차이는 장부금액은 현재가치 금액으로, 현금흐름은 명목금액으로 나타내면서 발생한 것입니다. 사채의 경우 조기상환이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.&cr(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

&cr(4) 환위험&cr① 환위험에 대한 노출&cr당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기		제 65(전)기
---	---	---	---	---
매출채권	USD	5,318,293	USD	1,686,656
은행차입금	USD	(21,481,261)	USD	(22,104,083)
매입채무 및 기타채무	USD	(1,371,885)	USD	(1,707,850)
EUR	(10,944)	EUR	(20,633)
JPY	-	JPY	(788)
순노출	USD	(17,534,853)	USD	(22,125,277)
EUR	(10,944)	EUR	(20,633)
JPY	-	JPY	(788)

&cr당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구분	평균환율		기말 환율
제 66(당)기	제 65(전)기	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---	---	---
USD	1,100.30	1,131.08	1,118.10	1,071.40
EUR	1,298.63	1,277.01	1,279.16	1,279.25
JPY	9.96	10.09	10.13	9.49

&cr② 민감도분석&cr당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기		제 65(전)기
---	---	---	---	---
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
USD	(1,753,485)	1,753,485	(2,212,528)	2,212,528
EUR	(1,094)	1,094	(2,063)	2,063
JPY	-	-	(79)	79

&cr(5) 이자율위험

① 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
고정이자율
금융자산	3,409,175	18,901,056
금융부채	(280,167,858)	(237,818,456)
합계	(276,758,683)	(218,917,400)
변동이자율
금융부채	(83,574,520)	(57,402,098)
합계	(83,574,520)	(57,402,098)

&cr② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석&cr당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.&cr&cr③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석&cr당기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	손익
---	---	---
1%상승	1%하락
---	---	---
제 66(당)기
변동이자율 금융상품	(835,745)	835,745
제 65(전)기
변동이자율 금융상품	(574,021)	574,021

&cr(6) 자본위험 관리&cr당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.&cr당사의 당기말과 전기말 현재 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
장ㆍ단기차입금 및 사채	363,742,378	295,220,553
현금및현금성자산	(7,711,735)	(7,110,277)
순부채	356,030,643	288,110,276
자본	33,512,941	75,154,104
순부채 대 자본비율	1,062.37%	383.36%

&cr(7) 금융자산과 금융부채의 상계&cr&cr실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.&cr당사는 유상사급거래처인 나투라페이퍼(주)와의 계약을 체결하였으며, 상호간의 합의하에 채권 채무는 상계할 수 있습니다.&cr&cr① 제 66(당)기

(단위 : 천원)
구분	부채총액	상계된자산총액	재무상태표&cr표시순액
---	---	---	---
매입채무	50,125,361	28,664,945	21,460,416

&cr② 제 65(전) 기

(단위 : 천원)
구분	부채총액	상계된자산총액	재무상태표&cr표시순액
---	---	---	---
매입채무	21,177,293	14,148,503	7,028,790

&cr&cr4. 공정가치&cr&cr(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기		제 65(전)기
---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
금융자산:
공정가치로 인식된 금융자산 :
당기손익-공정가치금융자산	2,175,226	2,175,226	-	-
기타포괄손익-공정가치금융자산&cr (전기 매도가능금융자산)	566,420	566,420	799,334	799,334
소 계	2,741,646	2,741,646	799,334	799,334
상각후원가로 인식된 금융자산 :
현금성자산	7,711,735	7,711,735	7,110,277	7,110,277
매출채권및기타채권	34,821,698	34,821,698	35,248,149	35,248,149
단기금융상품	1,233,949	1,233,949	18,901,056	18,901,056
장기금융상품	7,800	7,800	7,800	7,800
보증금	661,857	661,857	684,997	684,997
소 계	44,437,039	44,437,039	61,952,279	61,952,279
금융자산 합계	47,178,685	47,178,685	62,751,613	62,751,613
금융부채:
상각후원가로 인식된 금융부채
매입채무및기타채무	40,761,145	40,761,145	66,621,469	66,621,469
단기차입금	131,522,548	131,522,548	93,158,653	93,158,653
장기차입금	201,478,083	201,478,083	170,640,000	170,640,000
사채	30,741,747	30,741,747	31,421,901	31,421,901
기타금융부채	3,440,729	3,440,729	3,755,439	3,755,439
금융부채 합계	407,944,252	407,944,252	365,597,462	365,597,462

&cr(2) 공정가치 서열체계&cr당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성
수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 공시가격
수준 2	수준1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수
수준 3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

&cr당기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
	수준1	수준2	수준3	합계
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치금융자산	-	2,175,226	-	2,175,226
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	566,420	566,420

&cr당기 중 수준 1과 수준 2 및 수준 3간의 대체는 없습니다.&cr&cr수준 3 공정가치의 기중변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기
---	---
공정가치로 측정되는 금융자산
기초잔액	799,334
기타포괄손익 인식액	(232,914)
기말잔액	566,420

&cr회사는 공정가치 서열체계에서 수준2 및 수준3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)
구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치금융자산	2,175,226	2	현금흐름할인법	할인률
기타포괄손익-공정가치금융자산	455,630	3	시장접근법	-
기타포괄손익-공정가치금융자산	110,790	3	순자산접근법	-

&cr&cr5. 금융상품의 범주별 분류&cr&cr(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당)기

(단위: 천원)
구분	상각후원가&cr측정금융자산	당기손익-&cr공정가치 금융자산	기타포괄손익-&cr공정가치 금융자산	상각후원가&cr측정금융부채
---	---	---	---	---
현금및현금성자산	7,711,735	-	-	-
매출채권및기타채권	34,821,698	-	-	-
단기금융상품	1,233,949	2,175,226		-
장기금융상품	7,800	-	-	-
매도가능금융자산	-	-	566,420	-
보증금	661,857	-	-	-
유동성사채	-	-	-	30,741,747
단기차입금	-	-	-	131,522,548
장기차입금(유동성장기부채 포함)	-	-	-	201,478,083
매입채무및기타채무	-	-	-	40,761,145
기타금융부채(유동성기타금융부채 포함)	-	-	-	3,440,729
범주별 계	44,437,039	2,175,226	566,420	407,944,252

&cr② 제 65(전) 기

(단위: 천원)
구 분	대여금 및&cr수취채권	매도가능&cr금융자산	상각후원가&cr측정금융부채
---	---	---	---
현금및현금성자산	7,110,277	-	-
매출채권및기타채권	35,248,149	-	-
단기금융상품	18,901,056	-	-
장기금융상품	7,800	-	-
매도가능금융자산	-	799,334	-
보증금	684,997	-	-
유동성사채	-	-	31,421,901
단기차입금	-	-	93,158,653
장기차입금(유동성장기부채 포함)	-	-	170,640,000
매입채무및기타채무	-	-	66,621,469
기타금융부채(유동성기타금융부채 포함)	-	-	3,755,440
범주별 계	61,952,279	799,334	365,597,463

&cr(2) 금융상품 범주별 순손익

① 제 66(당)기

(단위: 천원)
구분	상각후원가&cr측정금융자산(*)	당기손익-&cr공정가치 금융자산	상각후원가&cr측정금융부채
---	---	---	---
이자수익	757,908	101,828	-
배당금수익	-	2,498,513	-
손상환입	1,103,214	-	-
손상차손	(6,267,237)	-	-
금융보증수익	-	-	181,770
이자비용	-	-	(22,033,088)
상환손실	-	-	(45,046)

(*)매출채권 및 기타채권의 대손상각비 및 환입은 판매비와 관리비 및 기타영업외비용에 계상하였습니다.&cr&cr② 제 65(전)기

(단위: 천원)
구분	대여금 및 수취채권(*)	매도가능금융자산	상각후원가&cr측정금융부채
---	---	---	---
이자수익	582,243	-	-
배당금수익	-	887,023	-
손상환입	213,154	-	-
손상차손	(3,025,519)	(129,114)	-
금융보증비용	-	-	(48,224)
이자비용	-	-	(13,181,461)
처분손실	(414)	-	-
상환손실	-	-	(2,981,635)

(*)매출채권 및 기타채권의 대손상각비 및 환입은 판매비와 관리비 및 기타영업외비용에 계상하였습니다.&cr&cr&cr6. 금융자산&cr&cr주석2에서 설명한 바와 같이 당기초부터 기준서 제 1109호 '금융상품'을 적용하였습니다.&cr이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석32를 참고하시기 바랍니다.&cr&cr(1) 현금 및 현금성자산&cr당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
보유현금	3,307	3,182
요구불예금	7,708,428	7,107,095
합 계	7,711,735	7,110,277

&cr(2) 당기손익-공정가치 금융자산&cr① 당기손익-공정가치 금융자산내역은 아래와 같습니다

(단위:천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
유동	2,175,226	543,287
RP_발행어음형	1,001,381	-
CMA_발행어음형(*1)	1,173,845	543,287

(*) 전기에는 대여금 및 수취채권으로 분류되었음.&cr&cr(3) 기타포괄손익-공정가치 금융자산&cr① 기타포괄손익-공정가치 금융자산내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
비유동항목(*)	566,420	799,334
(주)매일방송	455,630	528,447
한국전화번호부	1	1
(주)해솔에어텍 주식	110,789	101,582
(주)해솔에어텍 우선주	-	169,304

(*) 전기에는 매도가능금융자산으로 분류하였음.&cr&cr위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.&cr&cr(4) 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산&cr① 매출채권 및 손실충당금내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
매출채권	30,207,938	30,314,265
손실충당금	(4,814,903)	(5,883,019)
합계	25,393,035	24,431,246

회사는 당기중 22,510,786천원에 상당하는 매출채권을 양도하고 현금을 수령했습니다. 당기말 현재 5,010,287천원을 단기차입금으로 계상하고 있으며, 매출채권 중 302,511천원을 담보로 제공하고 있습니다(주석 14 참고).&cr대출 약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 금융기관에 해당금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리하였습니다.&cr&cr② 기타상각후원가 측정금융자산내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기		제 65(전)기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
단기대여금	2,620,000	-	8,781,748	-
차감 : 손실충당금	-	-	-	-
미수금	6,803,437	-	1,337,151	-
미수수익	5,225	-	698,004	-
장기대여금	-	2,198,026	-	2,198,026
차감 : 손실충당금	-	(2,198,026)	-	(2,198,026)
단기금융상품	1,233,950	-	18,357,769	-
장기금융상품	-	7,800	-	7,800
보증금	-	661,857	-	684,997
합계	10,662,612	669,657	29,174,672	692,797

&cr③ 손상&cr매출채권, 기타 상각후 원가 금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련사항은 주석 3을 참고하시기 바랍니다.&cr&cr(4) 사용이 제한된 금융자산&cr당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전)기	비고
---	---	---	---
당기손익-공정가치측정 금융자산(*1)	1,173,845	543,288	신탁사명의(코리아신탁) (*2)
기타상각후원가측정 금융자산(*1)	1,233,949	18,357,768	신탁사명의(코리아신탁) (*2)
7,800	7,800	당좌개설보증금
합 계	2,415,594	18,908,856

(*1) 전기에는 대여금 및 수취채권으로 분류되었음.&cr(*2) 코리아신탁(주)와의 자금관리 대리사무계약을 체결하였습니다. 상세한 설명은 주석 31을 참고 하시기 바랍니다.&cr&cr7. 계약자산과 계약부채&cr&cr주석 2에서 설명한 바와 같이 당기초 부터 기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.&cr이러한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr&cr(1) 당사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기	제 66(당)기 기초(*)
---	---	---
선수금	5,408,895	16,242,468

(*) 전기에는 기타유동부채로 분류되었음.&cr&cr(2) 계약부채의 유의적인 변동

(단위:천원)
구분	기초	증가	수익인식	기말
---	---	---	---	---
선수금(*)	16,242,468	14,441,830	25,275,403	5,408,895

(*) 기초선수금은 당기 중 모두 수익인식되었습니다.&cr

8. 재고자산&cr(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기			제 65(전)기
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	평가손실&cr충당금	장부금액	취득원가	평가손실&cr충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
상품	2,484,701	(387,741)	2,096,960	2,463,138	(402,006)	2,061,132
제품	9,776,944	(588,192)	9,188,752	1,018,929	(188,459)	830,470
재공품(*2)	12,141	-	12,141	-	-	-
원재료(*2)	4,841,021	(484,749)	4,356,272	7,441,228	(886,424)	6,554,804
부재료(*2)	189,889	-	189,889	145,954	-	145,954
저장품(*2)	491,102	-	491,102	242,640	-	242,640
미착품(*2)	2,236,067	-	2,236,067	4,560,486	-	4,560,486
용지(*1,2)	168,644,693	-	168,644,693	163,485,854	-	163,485,854
합 계	188,676,558	(1,460,682)	187,215,876	179,358,229	(1,476,889)	177,881,340

(*1) 당사는 당기말과 전기말 현재 용지에 대해서 코리아신탁(주)와 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다. &cr(*2) 당사는 당기말 현재 재고자산을 차입금에 대한 담보로 제공하고있습니다(주석 14 참고).&cr&cr(2) 당기와 전기 중 재고자산평가손실충당금의 변동과 관련하여 매출원가에 반영된 금액은 각각 (-)16,207천원과 (-)294,546천원입니다.&cr&cr

9. 유형자산 및 투자부동산&cr

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 유형자산 장부금액은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당) 기

(단위: 천원)
구 분	토지(*2)	건물(*1,2)	구축물(*2)	기계장치(*2)	기타	건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---
취득가액	16,251,537	28,615,467	3,675,161	110,288,306	2,030,347	1,290,944	162,151,762
감가상각누계액	-	(2,237,980)	(106,582)	(7,900,650)	(1,425,040)	-	(11,670,252)
손상누계액	-	-	-	(671,246)	-	-	(671,246)
장부금액	16,251,537	26,377,487	3,568,579	101,716,410	605,307	1,290,944	149,810,264

(*1) 당기말 현재 건물의 일부에 대해서 코리아신탁(주)와 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다.&cr(*2) 당기말 현재 유형자산을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다(주석 14 참고).&cr&cr② 제 65(전) 기

(단위: 천원)
구 분	토지(*)	건물(*)	구축물	기계장치(*)	기타	건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---
취득가액	15,655,891	1,615,851	-	38,409,323	2,149,048	89,332,447	147,162,560
감가상각누계액	-	(1,615,849)	-	(7,350,466)	(2,063,115)	-	(11,029,430)
장부금액	15,655,891	2	-	31,058,857	85,933	89,332,447	136,133,130

(*) 전기말 현재 토지 및 건물, 기계장치의 일부에 대해서 코리아신탁(주)와 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다.&cr

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당) 기

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합 계
---	---	---	---	---	---	---	---
기초 장부가액	15,655,891	2	-	31,058,857	85,933	89,332,447	136,133,130
취득 및 자본적지출	17,636	2,977	-	-	370,734	18,097,188	18,488,535
사업결합으로 인한 취득	2,055,473	1,634,188	612	76,653	29	-	3,766,955
재평가	595,646	-	-	-	-	-	595,646
대체	-	26,996,640	3,675,161	75,204,520	262,370	(106,138,691)	-
투자부동산대체	(2,073,109)	(1,634,188)	(613)	-	-	-	(3,707,910)
처분액	-	-	-	(258,008)	(18)	-	(258,026)
감가상각비	-	(622,132)	(106,581)	(4,365,612)	(113,741)	-	(5,208,066)
기말 장부가액	16,251,537	26,377,487	3,568,579	101,716,410	605,307	1,290,944	149,810,264

&cr② 제 65(전) 기

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합 계
---	---	---	---	---	---	---	---
기초 장부가액	171,428,660	6,994,807	969,249	82,701,399	89,238	8,861,216	271,044,569
취득 및 자본적지출	-	-	-	-	49,064	80,471,231	80,520,295
대체	(155,648,358)	-	-	-	-	-	(155,648,358)
처분	(124,411)	(103,150)	(6,511)	(12,351,719)	-	-	(12,585,791)
폐기	-	(76)	(111)	(34,743,850)	(833)	-	(34,744,870)
감가상각비	-	(6,891,579)	(962,627)	(4,546,973)	(51,536)	-	(12,452,715)
기말 장부가액	15,655,891	2	-	31,058,857	85,933	89,332,447	136,133,130

&cr(3) 당기와 전기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---
매출원가	5,152,249	12,331,845
판매비와관리비	55,818	120,871
합계	5,208,067	12,452,716

&cr(4) 당기와 전기 중 자본화된 차입원가와 자본화 이자율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---
자본화된 차입원가	-	1,688,770
자본화 이자율(%)	-	6.85

&cr(5) 당기말과 전기말 현재 토지에 대한 공정가치의 수준별 측정치는 다음과 같습니 다.&cr① 제 66(당) 기

(단위: 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
---	---	---	---	---
토 지	-	-	16,251,537	16,251,537

&cr② 제 65(전) 기

(단위: 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
---	---	---	---	---
토 지	-	-	15,655,891	15,655,891

&cr(6) 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다.&cr당해 토지와 용도지역, 이용상황 등이 유사한 인근지역 내에 소재하는 표준지 공시지가를 기준으로 기준시점까지의 지가변동률, 지역요인, 가로 및 접근조건 등의 개별요인, 동 지역의 적정지가수준 및 장래효용성 등 기타 가격형성에 영향을 미지는 제반요인을 종합 참작하여 감정평가하는 표준지공시지가 감정평가법과 거래사례를 기준으로 개별요인을 비교 검토하여 적정성을 검토한 후 토지가격을 결정하였습니다. 역사적원가를 적용할때 당기 토지의 장부가액은 14,102,437천원(전기 : 14,102,437천원)입니다&cr&cr(7) 투자부동산

① 당기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당) 기
---	---	---	---	---
취득가액	손상누계액	감가상각누계액	장부금액
---	---	---	---	---
토지(*)	2,073,109	-	-	2,073,109
건물(*)	3,026,811	(239,029)	(1,181,469)	1,606,313
구축물(*)	56,660	-	(56,658)	2
합계	5,156,580	(239,029)	(1,238,127)	3,679,424

(*) 당기말 현재 투자부동산을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다(주석 14 참고).&cr&cr② 당기와 전기중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
기초 장부가액	-	816,553
대체로 인한 취득	3,707,910	-
폐기	-	(802,856)
감가상각비(*)	(28,486)	(13,697)
기말 장부가액	3,679,424	-

(*) 당사는 당기와 전기중 감가상각비를 판매비와관리비로 회계처리하였습니다.&cr&cr③ 당기 중 투자부동산과 관련하여 24,366천원의 임대수익 및 28,486천원의 임대원가가 발생하였습니다.&cr&cr④ 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 3,679,424천원이며 공정가치는 독립된 평가인에 의해 수행합니다.&cr&cr⑤ 당사는 보유 중인 투자부동산에 대하여 피엔케이(주)외 2개사와 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 동 운용리스자산의 장부가액은 투자부동산 장부가액과 동일합니다.&cr한편, 당기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 당사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	제 66(당)기
---	---
1년이내	44,336

&cr(8) 매각예정자산&cr당기중 매각예정자산 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	제 66(당)기
---	---	---	---
토지	건물	합계
---	---	---	---
기초 장부가액	-	-	-
사업결합으로 인한 취득	3,682,114	736,917	4,419,031
취득	3,527	-	3,527
매각	(3,685,641)	(736,917)	(4,422,558)
기말 장부가액	-	-	-

&cr&cr10. 무형자산&cr&cr(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
취득원가	3,164,893	3,145,461
상각누계액과 손상차손누계액	(2,498,226)	(2,527,219)
장부가액	666,667	618,242

&cr(2) 당기 및 전기의 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당)기

(단위: 천원)
구 분	회원권	기타의무형자산	합계
---	---	---	---
취득원가:
기초금액	665,713	2,479,748	3,145,461
취득	-	10,132	10,132
사업결합으로인한취득	-	9,300	9,300
기말금액	665,713	2,499,180	3,164,893
상각누계액 및 손상차손누계액:
기초금액	(519,713)	(2,007,506)	(2,527,219)
사업결합으로인한취득	-	(5,272)	(5,272)
무형자산상각비	-	(109,735)	(109,735)
무형자산손상차손환입(*)	144,000	-	144,000
기말금액	(375,713)	(2,122,513)	(2,498,226)
장부금액:
기초금액	146,000	472,242	618,242
기말금액	290,000	376,667	666,667

(*) 당기 중 당사는 회원권에 대하여 144,000천원의 손상차손환입을 인식하였습니다.&cr한편, 당기중 무상할당 받은 장부가액이 "0"인 탄소배출권을 189백만원에 처분하였습니다.&cr&cr② 제 65(전) 기

(단위: 천원)
구 분	회원권	기타의무형자산	합계
---	---	---	---
취득원가:
기초금액	665,713	2,023,830	2,689,543
취득	-	455,918	455,918
기말금액	665,713	2,479,748	3,145,461
상각누계액 및 손상차손누계액:
기초금액	(480,380)	(1,942,216)	(2,422,596)
무형자산상각비	-	(65,290)	(65,290)
무형자산손상차손(*)	(39,333)	-	(39,333)
기말금액	(519,713)	(2,007,506)	(2,527,219)
장부금액:
기초금액	185,333	81,614	266,947
기말금액	146,000	472,242	618,242

(*) 전기 중 회원권에 대하여 39,333천원의 손상차손을 인식하였습니다.&cr&cr

11. 생물자산&cr당기와 전기 중 생물자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
기초금액	371,900	667,100
재고자산 환입액(대체액)	-	(295,200)
처분	(45,000)	-
기말금액	326,900	371,900

&cr2018년 12월 31일 현재 약 36,520㎡에 입목이 조성되어 있습니다. &cr&cr당사의 입목 조림지는 기후변화, 질병, 산불 및 기타 자연재해로 인한 피해에 노출되어 있으며 이러한 위험을 감시하고 완화시킬 목적으로 산림의 건강검진과 유해물질 및 질병 조사를 포함한 광범위한 관리정책을 보유하고 있습니다.

&cr&cr12. 기타자산&cr

당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---
선급금	4,559,538	5,121,021
선급비용	66,612	130,164
합 계	4,626,150	5,251,185

&cr&cr13. 종속기업지분증권&cr(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
회사명	제 66(당)기		제 65(전)기
---	---	---	---	---
지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
---	---	---	---	---
나투라개발(주)(*1)	-	-	100.00	6,707,250
나투라미디어(주)(*2)	99.95	8,232,763	86.01	8,686,681
나투라페이퍼(주)(*3)	100.00	40,000,000	100.00	40,000,000
(주)디오션시티퍼스트(*4)	100.00	300,000	100.00	10,978,801
(주)디오션시티투	100.00	6,369,074	100.00	6,369,074
(주)디오션시티쓰리	100.00	8,941,806	100.00	8,941,806
(주)디오션시티포(*5)	100.00	300,000	-	-
(주)디오션시티(*6)	100.00	50,000	100.00	50,000
아젤리아제일차유한회사(*7)	-	-	-	-
NATURA MEDIA EUROPE S.A.	40.00	-	40.00	-
합 계		64,193,643		81,733,612

(*1) 당사는 당기 중 나투라개발(주)와 합병하였습니다.&cr(*2) 당사는 당기 중 나투라개발(주)와의 합병시 나투라미디어(주)의 26,000주를 취득하였고, 이후 감자하여 1,300,310주가 감소하였습니다. 감자후 유상증자에 참여하여 2,900,000주를 취득(나투라미디어 대여금의 현물출자)하였습니다.&cr(*3) 당사는 전기 중 전주페이퍼 청원공장 인수를 위하여 나투라페이퍼(주)를 설립하였습니다. 당사는 당기말 현재 나투라페이퍼(주)의 주식중 일부를 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다.&cr(*4) 당사는 당기 중 (주)디오션시티퍼스트의 유상감자로 인하여 4,324,315주가 감소하였습니다.&cr(*5) 당사는 당기 중 (주)디오션시티포의 60,000주를 취득하였습니다.&cr(*6) 당사는 전기 중 (주)디오션시티의 10,000주를 취득하였습니다.&cr(*7) 당사는 당기 중 매출채권 유동화를 위해 아젤리아제일차유한회사를 인수하였습니다.&cr

(2) 당기 및 전기 중 종속기업의 변동내역&cr① 당기

(단위: 천원)
회사명	기초평가액	취득	처분	환입(손상)	기말평가액
---	---	---	---	---	---
종속기업
나투라개발(주)	6,707,250	-	(1,938,430)	(4,768,820)	-
나투라미디어(주)(*)	8,686,681	8,232,763	-	(8,686,681)	8,232,763
나투라페이퍼(주)	40,000,000	-	-		40,000,000
(주)디오션시티퍼스트	10,978,801	-	(14,300,000)	3,621,199	300,000
(주)디오션시티투	6,369,074	-	-		6,369,074
(주)디오션시티쓰리	8,941,806	-	-		8,941,806
(주)디오션시티포	-	300,000	-		300,000
(주)디오션시티	50,000	-	-		50,000
아젤리아제일차유한회사	-	-	-		-
NATURA MEDIA EUROPE S.A.	-	-	-		-
합계	81,733,612	8,532,763	(16,238,430)	(9,834,302)	64,193,643

(*) 나투라미디어(주)의 회수가능액은 사용가치의 추정에 기초하여 결정되고 있습니다. 사용가치는 경영진의 사업계획에 근거하여 추정한 미래현금흐름을 11.65%의 할인율 적용하여 추정하였습니다. 당기 중 해당종속기업지분의 사용가치에 근거하여 계산된 회수가능액이 장부금액 미만으로 하락하여 8,686,681천원의 손상차손을 인식하였습니다.&cr&cr② 전기

(단위: 천원)
회사명	기초평가액	취득	손상	기말평가액
---	---	---	---	---
종속기업
나투라개발(주)	8,053,125	-	(1,345,875)	6,707,250
나투라미디어(주)	15,188,948	-	(6,502,267)	8,686,681
나투라페이퍼(주)	-	40,000,000	-	40,000,000
(주)디오션시티퍼스트	16,202,607	-	(5,223,806)	10,978,801
(주)디오션시티투	6,369,074	-	-	6,369,074
(주)디오션시티쓰리	8,941,806	-	-	8,941,806
(주)디오션시티	-	50,000	-	50,000
합 계	54,755,560	40,050,000	(13,071,948)	81,733,612

&cr&cr14. 담보제공자산 등&cr당기말 현재 당사의 차입금 및 한도거래 약정 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. &cr&cr(1) 제 66(당) 기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)
담보제공자산	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자
---	---	---	---	---
토지/용지,&cr건물, 구축물, 기계장치,&cr투자부동산	60,000,000	담보부대출	50,000,000	한국투자증권
56,400,000	담보부대출	47,000,000	유앤아이대부
18,800,000	일반자금대출	11,343,000	한국산업은행
8,000,000	일반자금대출	3,300,000
25,500,000	Usance	USD 7,328,833
18,000,000	시설자금대출	4,200,000
60,000,000	시설자금대출	38,300,000
14,600,000	일반자금대출	14,600,000	전주페이퍼
15,000,000	일반자금대출	15,000,000	KEB하나은행
12,344,000	무역금융	4,300,000	(주)우리은행
Usance	USD 1,280,648
USD 11,647,905	수입자금 대출	USD 9,200,000	수출입은행
7,000,000
재고자산 및&cr수입목적물&cr양도담보	USD 19,500,000
종속기업투자주식(*1)	20,400,000	단기차입금	30,000,000	유앤아이대부
종속기업투자주식(*2)	16,000,000	선수금	USD 4,607,995	Adoniss Limited
매출채권	301,182	할인어음	5,010,287	IBK캐피탈

(*1) 당기말 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라페이퍼(주) 주식 1,020,000주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.&cr(*2) 당기말 당사가 보유한 종속기업지분증권 중 나투라페이퍼(주) 주식 800,000주에 대해 담보가 설정되어 있습니다.&cr&cr(2) 제 65(전) 기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)
담보제공자산	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자
---	---	---	---	---
용지 및 토지	60,000,000	담보부대출	50,000,000	한국투자증권
56,400,000	담보부대출	47,000,000	유앤아이대부
18,800,000	일반자금대출	11,343,000	한국산업은행
25,500,000	Usance	USD 7,221,040
18,000,000	시설자금대출	6,600,000
60,000,000	시설자금대출	37,440,000
용지 및 토지	12,344,000	일반자금대출, 무역금융	4,849,000	(주)우리은행
Usance	USD 1,690,428
6,800,000	전력요금 보증	-	한국전력공사(전북지역본부)
자기주식	85,931	단기차입금	1,500,000	배익준
종속기업투자주식	1,786,500
용지 및 토지	USD 11,647,905	수입자금 대출	USD 9,702,351	수출입은행
종속기업투자주식	8,686,681
재고자산 및&cr수입목적물&cr양도담보	USD 19,500,000	수출성장자금대출	500,000
종속기업투자주식	20,400,000	단기차입금	30,000,000	유앤아이대부
매도가능증권	528,447	사모사채	1,000,000	내일신문
차량운반구	125,500	할부론	-	현대커머셜
매출채권	302,512	할인어음	10,847,570	IBK캐피탈

&cr

15. 매입채무 및 기타채무&cr당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---
매입채무	30,006,880	33,788,827
미지급금	2,602,389	25,107,415
미지급비용	8,151,876	7,725,227
합 계	40,761,145	66,621,469

&cr

16. 기타금융부채&cr당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당) 기		제 65(전) 기
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
보증금	2,551,791	221,791	-	3,456,433
금융지급보증부채	381,480	285,667	158,603	140,404
합 계	2,933,271	507,458	158,603	3,596,837

&cr&cr17. 차입금 및 사채&cr(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)
차입처	내 역	이자율(%)	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---	---	---
우리은행	무역금융	8.21	4,300,000	4,849,000
한국수출입은행	수입자금	8.59	10,286,520	10,395,098
무역금융	-	-	500,000
한국산업은행	운전자금	5.17	11,343,000	11,343,000
운전자금	4.20~5.45	3,300,000	-
신한은행	무역금융	4.86	1,088,000	1,215,000
우리은행 외	USANCE	LIBOR+1.20~1.30	11,194,741	11,708,985
아이비케이캐피탈	할인어음(*)	5.30	5,010,287	10,847,570
배익준	운전자금	-	-	1,500,000
나투라개발	운전자금	-	-	800,000
유앤아이대부	운전자금	7.00~9.60	85,000,000	40,000,000
합 계			131,522,548	93,158,653

(*) 당사는 (주)아이비케이캐피탈과 상업어음 할인약정을 체결하였으며, (주)아이비케이캐피탈에 매각한 매출채권 중 만기가 미도래한 금액을 단기차입금으로 계상하고있습니다.

&cr(2) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
종 류	발행일	만기일	연이자율(%)	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---	---	---	---
제 106회 신주인수권부 사채	2016-01-21	2021-01-21	1.00	27,773	485,638
제 107회 사모사채	2017-05-02	2018-05-02	-	-	1,000,000
제 108회 전환사채	2017-09-29	2024-09-29	4.60	30,713,974	29,936,263
합 계				30,741,747	31,421,901
유동성사채				(30,741,747)	(31,421,901)
차감 계				-	-

(3) 당기말과 전기말 현재 당사가 발행한 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	발행일	만기일	행사기간	행사가격	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---	---	---	---	---
제 106회 신주인수권 부사채	2016-01-21	2021-01-21	2016-02-21 ~ 2020-12-21	4,105원	27,106	504,226
사채상환할증금					4,476	83,269
사채할인발행차금					(255)	(6,815)
신주인수권조정					(3,554)	(95,042)
합 계					27,773	485,638

제106회 신주인수권부사채는 현금납입 및 사채대용납입으로 신주인수권의 행사가 가능하며, 신주인수권 행사일이 속한 영업연도의 직전 영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 간주하여 당해연도의 배당금을 지급합니다. 또한 상기 신주인수권부사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 116.51%에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터 18개월이 경과하는 날부터 6개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다.&cr

한편, 당사는 당기 중 케이비투자증권(주)와 제106회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 관리계약을 체결하였습니다. 주요 계약내용은 다음과 같습니다.

구분	내용
재무비율 유지	최근보고서상(별도재무제표) 부채비율 400%이하 유지
담보권설정제한	사채발행이후 담보권설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상(별도재무제표) 자기자본의 100%이하
자산처분제한	하나의 회계년도기간 中 총액 1,000억원의 자산처분제한(단, 본사채보다 선순위 채무상환금액은 차감) 단, 일반적인 금융자산이나 재고자산의 처분은 제외
이행상황보고서제출	사업보고서 및 반기검토보고서 제출일로부터 90일이내

&cr회사의 제106회 신주인수권부사채는 2017년 7월 21일 조기상환 청구되었으나, 사채원리금 미지급으로 인해 기한이익 상실의 사유가 발생하였고, 7월 25일 조기상환 청구 원리금 28,552,271천원에 대하여 상환하였습니다. 이후에도 상환청구권요청에 의해 회사는 원리금을 상환 하고 있으며, 당기말 현재 27,106천원의 사채가 미청구 되었습니다.&cr&cr제106회 신주인수권부사채의 행사가격의 조정 요건은 다음과 같습니다.

행사가격 조정시기	조정가격
발행일로부터 3개월 이후매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전가중산술평균주가]&cr(단, 행사가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

&cr당기 중 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	제106회 신주인수권부사채
---	---
기초	6,625,228
행사	(309)
행사비율의 변동으로인한 조정	169,455
기말 미 전환 잔여주식수	6,794,374

&cr(4) 당기말과 전기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	발행일	만기일	행사기간	행사가격	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---	---	---	---	---
제 108회 전환사채	2017-09-29	2024-09-29	2018-09-29 ~ &cr2024-08-29	1,678원	30,000,000	30,000,000
사채상환할증금					6,432,810	6,432,810
전환권조정					(5,718,836)	(6,496,547)
합 계					30,713,974	29,936,263

&cr제108회 전환사채는 사채대용납입으로 전환권의 행사가 가능하며, 전환권 행사일이 속한 영업연도의 직전 영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 간주하여 당해연도의 배당금을 지급합니다. 또한 상기 전환사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 121.4427%에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터 3개월이 경과하는 날의 이자지급기일부터 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다.&cr

제108회 전환사채의 행사가격의 조정 요건은 다음과 같습니다.

행사가격 조정시기	조정가격
발행일로부터 3개월 이후매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전 가중산술평균주가]&cr(단, 행사가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

당기 중 전환사채에 부여된 전환권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	제108회 전환사채
---	---
기초	17,421,602
행사비율의 변동으로인한 조정	456,824
기말 미 전환 잔여주식수	17,878,426

&cr(5) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
차입처	내 역	이자율(%)	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---	---	---
산업은행	시설자금대출	4.98	4,200,000	6,600,000
산업은행	시설자금대출	7.27~7.46	38,300,000	37,440,000
전주페이퍼(*)	일반자금대출	3.67	14,600,000	29,600,000
KEB하나은행(*)	일반자금대출	3.67	15,000,000	-
한국투자증권	자산담보부대출	4.00	50,000,000	50,000,000
유앤아이대부	자산담보부대출	8.00	47,000,000	47,000,000
아젤리아제일차유한회사	자산유동화증권	5.00	32,378,083	-
합 계			201,478,083	170,640,000
유동성장기차입금			(123,273,355)	(2,400,000)
차감계			78,204,728	168,240,000

(*) 당기중 전주페이퍼의 차입금 15,000,000천원이 KEB하나은행으로 양도되었습니다.&cr&cr한편, 위의 자산유동화차입금은 향후 신문용지를 판매시 보유하게 되는 장래의 매출채권에 대한 권리 등을 금융기관에 신탁하는 방식으로 상환하는 차입금으로 그 대상채권과 기간은 다음과 같습니다.

대상채권	신탁기간
국내 매출채권(조선일보,동아일보)	2018.04.13(신탁개시일) ~ 2021.04.13(신탁종료일)&cr유동화채권의 원리금이 신탁종료일전 상환시 즉시 신탁종료&cr신탁종료일까지 원리금 미상환시 자동연장

또한, 아젤리아제일차유한회사는 미래에셋캐피탈외 3개사의 대주단에게 대출원리금채무를 담보하기 위하여 아젤리아제일차유한회사가 보유하는 신탁계약에 따른 1종수익권에 대하여 130%의 근질권을 설정하였습니다.&cr&cr(6) 당기말 현재 사채 및 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
상환연도	사 채(*)	장기차입금	합 계
---	---	---	---
2019년 1월 1일 ~ 2019년 12월 31일	31,274,490	123,400,000	154,674,490
2020년 1월 1일 ~ 2020년 12월 31일	-	15,800,000	15,800,000
2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일	-	62,566,667	62,566,667
합 계	31,274,490	201,766,667	233,041,157

(*) 사채의 상환금액은 액면가액에 상환할증금이 포함된 금액이며, 실제 만기일을 기준으로 작성되었습니다.&cr&cr

18. 퇴직급여부채

(1) 당사의 퇴직급여부채와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---
확정급여채무의 현재가치	9,206,020	10,582,594
사외적립자산의 공정가치	(46,793)	(50,118)
재무상태표상 퇴직급여부채	9,159,227	10,532,476

&cr(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---
기초잔액	10,582,594	12,746,490
퇴직급여전입액:	1,277,614	525,526
당기근무원가	928,759	1,069,635
이자원가	286,238	302,339
과거근무원가	-	(846,448)
관계사 전입액	62,617	-
재측정요소:	(729,389)	(131,832)
재무적가정 변동에서 발생하는 효과	213,788	(1,456,493)
인구통계학적가정 변동에서 발생하는효과	(39,440)	-
경험에 의한 보험수리적 손실(이익)	(903,737)	1,324,661
급여지급액	(1,924,799)	(2,557,590)
기말잔액	9,206,020	10,582,594

당사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 보고기간말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채의 시장수익률을 참조하여 결정하였습니다. &cr

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---
기초잔액	50,118	66,350
급여지급액	(3,325)	(16,232)
기말잔액	46,793	50,118

&cr(4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---
국민연금전환금	46,793	50,118

&cr(5) 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---
당기근무원가	928,759	1,069,635
이자원가	286,238	302,339
과거근무원가	-	(846,448)
합계	1,214,997	525,526

&cr(6) 보험수리적 가정

보고기간말 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)
구 분	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---
기말 할인율	2.45	2.86
미래임금인상률	2.00	2.00

&cr(7) 민감도분석&cr당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	1% 증가	1% 감소
---	---	---
할인율	(516,461)	573,150
미래임금상승률	570,183	(523,641)

&cr(8) 당기말 현재 퇴직급여지급액의 만기구성정보는 다음과 같습니다.

상기 퇴직급여지급액의 만기구성정보는 퇴직급여채무의 할인전 금액입니다. 확정급여채무의 가중평균만기는 6.05년입니다.

(단위: 천원)
구 분	금 액
---	---
1년 미만	1,458,902
2년 미만	1,078,073
3년 미만	1,304,726
4년 미만	995,629
5년 미만	1,265,108
5년이상 ~ 10년미만	5,252,686
10년이상 ~ 20년미만	5,881,731
20년 이상	469,210
합 계	17,706,065

&cr

19. 충당부채&cr&cr(1) 당기말과 전기말 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
충당부채	2,079,430	4,751,971

&cr(2) 당기와 전기중 충당부채의 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
기초금액	4,751,971	9,073,670
사용액	(2,292,889)	(3,934,118)
전입액(환입액)	(379,652)	(387,581)
기말금액	2,079,430	4,751,971

충당부채는 전기이전에 판매된 용지와 관련되어 있으며, 군산시에 기부채납 예정인 부지에 대하여 발생할 것으로 예상되는 조성비, 기부채납부지 매입비, 환경영향평가 등의 지출액을 충당부채로 계상하였습니다.&cr&cr

20. 납입자본&cr(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
수권주식수	1,800,000,000주	1,800,000,000주
주당금액	500원	500원
발행주식수	73,374,054주	54,216,657주
자본금	36,687,027,000원	27,108,328,500원

&cr(2) 당기와 전기 중 당사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	제 66(당)기			제 65(전) 기
---	---	---	---	---	---	---
발행주식수	자기주식	유통주식수	발행주식수	자기주식	유통주식수
---	---	---	---	---	---	---
기초 발행주식수	54,216,657	(175,551)	54,041,106	224,367,056	(1,718,620)	222,648,436
무상감자	-	-	-	(201,930,351)	1,543,069	(200,387,282)
유상증자	19,157,088	-	19,157,088	31,779,951	-	31,779,951
신주인수권행사	309	-	309	1	-	1
기말 발행주식수	73,374,054	(175,551)	73,198,503	54,216,657	(175,551)	54,041,106

&cr(3) 자본잉여금&cr① 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
주식발행초과금	44,710,290	39,343,114
감자차익	50,691,756	50,691,756
자기주식처분이익	1,863,494	1,863,494
전환권대가	508,965	508,965
신주인수권대가	2,721,070	2,721,091
기타자본잉여금	326,000	326,000
합계	100,821,575	95,454,420

&cr② 당기와 전기 중 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
기초금액	95,454,420	65,037,051
전환권대가 변동	-	198,199
신주인수권 행사	1,152	1
유상증자	5,366,003	30,219,169
기말금액	100,821,575	95,454,420

&cr(4) 자본조정&cr① 당기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
자기주식	(141,649)	(141,649)
주식매입선택권	231,280	231,280
합 계	89,631	89,631

&cr② 당기와 전기 중 자본조정의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
기초금액	89,631	(1,098,735)
무상감자	-	1,197,014
자기주식 취득	-	(8,648)
기말금액	89,631	89,631

&cr(5) 기타포괄손익누계액

① 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
재평가차액	56,477,051	56,012,447
기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	(367,187)	-
합계	56,109,864	56,012,447

&cr②당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
기초잔액	56,012,447	56,089,946
회계정책의 변경	(185,514)	-
기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	(181,674)	-
재평가차액	464,605	(77,499)
기말잔액	56,109,864	56,012,447

&cr

21. 결손금&cr(1) 당기말과 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
법정적립금(*)	610,000	610,000
미처리결손금	(160,805,156)	(104,120,722)
합 계	(160,195,156)	(103,510,722)

(*) 법정적립금은 이익준비금으로 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익 배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.&cr&cr(2) 당기와 전기 결손금의 처리계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기&cr(처리예정일:2019년 3월 27일)	제 65(전) 기&cr(처리확정일:2018년 3월 28일)
---	---	---
1. 미처리결손금
전기이월미처리결손금	(104,120,722)	(88,296,682)
무상감자(결손금보전)	-	99,768,162
회계정책의 변경	158,137	-
당기순손실	(57,411,495)	(115,772,530)
재평가차액변동	-	77,499
확정급여제도의 재측정요소	568,924	102,829
합계	(160,805,156)	(104,120,722)
2. 이익잉여금 처분액	-	-
3. 차기이월미처리결손금	(160,805,156)	(104,120,722)

&cr&cr22. 매출액&cr&cr당기와 전기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
제품매출	59,521,131	112,686,313
상품매출	133,255,621	93,044,512
기타매출	197,865	13,785,148
용지매출	-	22,547,657
합계	192,974,617	242,063,630

&cr&cr23. 판매비와 관리비&cr당기와 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
급여	3,832,632	3,475,487
퇴직급여	501,408	(377,457)
복리후생비	531,142	432,245
여비교통비	199,068	180,677
통신비	73,456	81,524
수도광열비	18,717	-
세금과공과	2,506,488	1,453,329
지급임차료	449,059	483,273
감가상각비	84,304	134,568
수선비	21,808	9,890
보험료	105,047	177,380
접대비	267,035	409,038
광고선전비	1,659,625	1,226,832
운반비	2,134,425	4,011,163
견본비	40,631	5,197
소모품비	104,106	141,517
교육훈련비	5,653	8,182
지급수수료	4,231,927	4,210,094
수출제비용	3,617,382	5,654,443
무형자산상각비	109,734	65,290
대손충당금환입	(1,103,214)	(213,154)
행사비	39,381	15,142
잡비	216,198	441,110
합계	19,646,012	22,025,770

&cr

24. 성격별 비용

당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.&cr(1) 제 66(당) 기

(단위: 천원)
구 분	재고자산의 변동	판매비와 관리비	제조원가	성격별 비용
---	---	---	---	---
재고자산의 변동	(13,565,090)	-	-	(13,565,090)
원재료 등의 사용액 및 상품 매입액 등	-	-	163,791,860	163,791,860
종업원급여(*)	-	4,865,182	9,428,867	14,294,049
감가상각비와 무형자산상각비	-	194,039	5,152,248	5,346,287
운반비(수출제비 포함)	-	5,751,807	673,788	6,425,595
광고선전비(견본비포함)	-	1,700,256	-	1,700,256
유틸리티비(전력,용수)	-	-	16,466,222	16,466,222
용역비	-	-	2,507,055	2,507,055
지급임차료	-	449,059	103,422	552,481
기타비용	-	6,685,669	1,098,652	7,784,321
합 계	(13,565,090)	19,646,012	199,222,114	205,303,036

(*) 상기 항목 중 종업원급여에는 급여, 퇴직급여, 복리후생비가 포함되어 있습니다.&cr

(2) 제 65(전) 기

(단위: 천원)
구 분	재고자산의 변동	판매비와 관리비	제조원가	성격별 비용
---	---	---	---	---
재고자산의 변동	(149,902,207)	-	-	(149,902,207)
원재료 등의 사용액 및 상품 매입액 등	-	-	359,306,079	359,306,079
종업원급여(*)	-	3,530,274	9,231,801	12,762,075
감가상각비와 무형자산상각비	-	199,858	12,331,845	12,531,703
운반비(수출제비 포함)	-	9,665,606	1,796,462	11,462,068
광고선전비(견본비포함)	-	1,232,029	-	1,232,029
유틸리티비(전력,용수)	-	-	15,578,293	15,578,293
용역비	-	-	10,274,221	10,274,221
지급임차료	-	483,273	10,132	493,405
기타비용	-	6,914,730	4,327,178	11,241,908
합 계	(149,902,207)	22,025,770	412,856,011	284,979,574

(*) 상기 항목 중 종업원급여에는 급여, 퇴직급여, 복리후생비가 포함되어 있습니다.

&cr25. 기타영업외손익&cr(1) 기타영업외수익&cr당기와 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
유형자산처분이익	47,982	7,179
무형자산처분이익	1,079,332	-
매각예정자산처분이익	116,473	-
무형자산손상차손환입	144,000	-
외환차익	278,190	2,007,070
외화환산이익	94,946	1,863,313
종속기업손상차손환입	3,621,199	-
충당부채변동수익	30,423	563,891
잡이익	539,140	751,523
합 계	5,951,685	5,192,976

&cr(2) 기타영업외비용 &cr당기와 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
유형자산처분손실	(248,008)	(11,650,584)
매각예정자산처분손실	(3,527)	-
생물자산 처분손실	(31,420)	-
투자부동산처분손실	-	(802,856)
외환차손	(1,157,625)	(1,427,477)
외화환산손실	(462,997)	(80,151)
기타의대손상각비	(6,267,237)	(3,025,519)
유형자산폐기손실	(2,453,141)	(34,744,870)
무형자산손상차손	-	(39,333)
종속기업투자손상차손	(13,455,502)	(13,071,947)
기부금	(16,650)	(24,994)
잡손실	(110,691)	(1,716,897)
합 계	(24,206,798)	(66,584,628)

&cr

26. 금융수익 및 금융원가&cr(1) 당기와 전기의 금융손익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
1. 금융수익
이자수익	859,736	582,243
배당금수익	2,498,513	887,023
금융보증수익	181,770	-
합 계	3,540,019	1,469,266
2. 금융원가
이자비용	22,033,088	13,181,461
매출채권처분손실	-	414
매도가능증권손상차손	-	129,114
사채상환손실	45,046	2,981,635
금융보증비용	-	48,224
합 계	22,078,134	16,340,848

&cr&cr27. 법인세&cr(1) 당기와 전기 중 법인세비용(수익)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
법인세추납(환급)액	117	(595,850)
사업결합으로 인한 이연법인세 변동액	620,464	-
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	7,909,527	(2,725,893)
자본에 직접 반영된 법인세수익	(240,261)	(84,905)
법인세비용(수익)	8,289,847	(3,406,648)

&cr(2) 당기와 전기의 자본에 가감된 법인세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
기타포괄손익-공정가치	51,241	-
토지재평가	(131,042)	-
퇴직급여제도의 재측정요소	(160,466)	(29,002)
신주인수권대가	6	-
전환권대가	-	(55,903)
자본에 직접 반영된 법인세수익	(240,261)	(84,905)

&cr퇴직급여제도의 재측정요소, 기타포괄-공정가치측정 및 토지재평가차익과 관련된 법인세는 기타포괄손익으로 인식하였으며 신주인수권대가, 전환권대가와 관련된 법인세는 자본잉여금으로 인식하였습니다.&cr&cr(3) 당기 및 전기의 법인세비용차감전순손실과 법인세비용(수익)간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
내 역	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
법인세비용차감전순손실	(49,121,648)	(119,179,178)
적용세율에 따른 세부담액	(10,806,763)	(26,219,419)
조정사항
비공제비용	663,575	4,698,978
법인세추납(환급)액	117	(595,851)
세액공제	248,565	-
이연법인세미인식	18,327,086	18,477,766
기타	(142,733)	231,878
법인세비용(수익)	8,289,847	(3,406,648)
유효세율(*)	-	-

(*) 법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.&cr

(4) 당사의 이연법인세자산과 이연법인세부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한권리를 가지고 있으므로 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.&cr

(5) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당) 기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	회계정책의&cr변경	사업결합	당기손익반영	기타포괄&cr손익반영	기타	기말금액
---	---	---	---	---	---	---	---
재고자산평가손실	324,915	-	-	(3,565)	-	-	321,350
퇴직급여부채	2,525,968	-	-	(141,649)	(160,466)	-	2,223,853
대손충당금	2,551,725	7,722	324,399	(302,991)	-	-	2,580,855
미지급비용	181,688	-	24,312	(67,242)	-	-	138,758
기계장치	3,467,733	-	-	(3,467,733)	-	-	-
무형자산손상차손	114,337	-	-	(31,680)	-	-	82,657
미수수익	(153,561)	-	-	152,411	-	-	(1,150)
토지	(342,023)	-	(140,833)	-	(131,042)	-	(613,898)
용지	(30,641,277)	-	-	3,405,669	-	-	(27,235,608)
감가상각비	-	-	49,982	200,089	-	-	250,071
종속기업투자주식손상차손	2,417,763	-	-	(796,664)	-	-	1,621,099
매도가능금융자산평가손익	-	-	-	-	-	-	-
매도가능증권손상차손	168,681	-	162,343	-	-	-	331,024
신주인수권부사채	25,308	-	-	2,787	-	6	28,101
전환사채	(41,920)	-	-	171,096	-	-	129,176
기타충당부채	1,045,433	-	-	(587,958)	-	-	457,475
유형자산손상차손	-	-	200,261	-			200,261
기타포괄-공정가치평가-매도가능금융자산					51,241		51,241
이월결손금	26,509,399	-	-	(7,007,378)	-	-	19,502,021
임시투자세액공제	-	-	-	248,565			248,565
기타	94,401	-	-	(63,488)	-	-	30,913
합계	8,248,570	7,722	620,464	(8,289,731)	(240,267)	6	346,764

&cr② 제 65(전) 기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	기타	기말금액
---	---	---	---	---	---
재고자산평가손실	593,851	(268,936)	-	-	324,915
퇴직급여부채	2,998,454	(443,483)	(29,003)	-	2,525,968
대손충당금	6,855,056	(4,303,331)	-	-	2,551,725
미지급비용	181,283	405	-	-	181,688
기계장치	8,732,968	(5,265,235)	-	-	3,467,733
무형자산손상차손	105,684	8,653	-	-	114,337
미수수익	(461,997)	308,436	-	-	(153,561)
토지	(342,023)	-	-	-	(342,023)
용지	(31,185,198)	543,921	-	-	(30,641,277)
감가상각비	(1,702,524)	1,702,524	-	-	-
종속기업투자주식손상차손	1,268,526	1,149,237	-	-	2,417,763
매도가능금융자산평가손익	-	-	-	-	-
매도가능금융자산손상차손	140,276	28,405	-	-	168,681
신주인수권부사채	(461,583)	486,891	-	-	25,308
전환사채	13,982	-	-	(55,902)	(41,920)
기타충당부채	1,996,207	(950,774)	-	-	1,045,433
이월결손금	16,700,382	9,809,017	-	-	26,509,399
기타	89,333	5,068	-	-	94,401
합 계	5,522,677	2,810,798	(29,003)	(55,902)	8,248,570

&cr(6) 상계 전 총액기준에 의한 이연법인세자산(부채) 및 당기법인세자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
이연법인세자산	28,197,420	39,427,351
이연법인세부채	(27,850,656)	(31,178,781)
당기법인세자산	407,613	59,485

&cr(7) 당사가 미래에 실현될 가능성이 높지 않아 법인세효과를 인식하지 아니한 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
기타누적일시적 차이	238,509,625	155,204,689

&cr

28. 주당손익&cr(1) 기본주당손실&cr당기 및 전기의 기본주당손실의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
내 역	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
보통주에 귀속되는 당기순손실	(57,411,495,314)	(115,772,529,621)
가중평균유통보통주식수(*)	54,303,776주	166,055,347주
기본주당손실	(1,057.2)	(697.2)

&cr(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역

(단위: 주)
내 역	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
가중평균발행주식수	54,479,327	167,313,160
가중평균자기주식수	(175,551)	(1,257,813)
가중평균유통보통주식수	54,303,776	166,055,347

&cr(2) 희석주당손실

(단위: 원)
내 역	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
보통주당기순손실	(57,411,495,314)	(115,772,529,621)
보통주희석손실	(57,411,495,314)	(115,772,529,621)
희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수(*)	54,303,776주	166,055,347주
희석주당손실	(1,057.2)	(697.2)

&cr(*) 희석주당이익(손실)을 계산하기 위한 보통주식수의 산정내역

(단위: 주)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
가중평균유통보통주식수	54,303,776	166,055,347
희석성 잠재적 보통주	-	-
희석주당손익을 계산하기 위한 보통주식수	54,303,776	166,055,347

&cr당기에는 반희석효과로 인하여 희석주당손익 계산시 고려하지 않았으나 향후 희석효과의 발생 가능성이 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	잠재적보통주	청구가능기간
---	---	---
제106회 신주인수권	6,794,374	2016-02-21 ~ 2020-12-21
제108회 전환권	17,878,426	2018-09-29 ~ 2024-08-29

&cr29. 영업활동 현금흐름&cr(1) 당기와 전기 영업활동 현금흐름의 조정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
감가상각비(운휴자산상각비 포함)	5,236,553	12,466,412
무형자산상각비	109,734	65,291
퇴직급여	1,214,997	338,994
이자수익	(859,736)	(582,243)
배당금수익	(2,498,513)	(887,023)
이자비용	22,033,088	13,181,461
매출채권처분손실	-	414
매도가능금융자산손상차손	-	129,114
사채상환손실	45,046	2,981,635
법인세비용(수익)	8,289,847	(3,406,648)
외화환산이익	(94,946)	(1,863,313)
외화환산손실	462,997	80,151
종속기업투자주식손상차손	13,455,502	13,071,947
종속기업투자주식환입	(3,621,199)	-
유형자산처분이익	(47,982)	(7,179)
유형자산처분손실	248,008	11,650,584
매각예정자산처분이익	(116,473)	-
매각예정자산처분손실	3,527	-
유형자산폐기손실	2,453,141	34,744,870
무형자산처분이익	(1,079,332)	-
무형자산손상차손(환입)	(144,000)	39,334
생물자산처분손실	31,420	-
대손충당금환입	(1,103,214)	(213,154)
기타의대손상각비	6,267,237	3,025,519
재고자산평가충당금환입액	(16,207)	(294,546)
기타충당부채변동수익	(30,423)	(563,892)
금융보증비용(수익)	(181,770)	48,224
투자부동산처분손실	-	802,856
합 계	50,057,302	84,808,808

&cr(2) 당기와 전기 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
매출채권의 감소	92,720	32,774,134
기타채권의 감소(증가)	998,836	(4,847,377)
기타유동자산의 감소	625,036	116,260
재고자산의 감소(증가)	(9,965,246)	9,219,063
매입채무의 증가(감소)	(3,779,764)	2,498,359
기타채무의 감소	(2,477,772)	(10,266,329)
기타유동부채의 증가(감소)	(10,874,103)	4,007,629
퇴직금의 지급	(1,924,799)	(2,557,590)
퇴직연금운용자산의 감소	3,325	16,232
기타비유동부채의 감소	(5,067,937)	(949,015)
합 계	(32,369,704)	30,011,366

&cr(3) 동일지배하 사업결합에 따른 자산, 부채 승계액을 제외한 당기와 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
매출채권 및 기타채권의 제각	-	26,803,874
전환권행사로 인한 자본의 증가	-	4
종속기업지분 취득관련 미지급금의 변동	-	50,000
재고자산으로의 토지 계정재분류	-	155,648,358
재고자산으로의 생물자산 계정재분류	-	295,200
재고자산에서 건설중인자산 대체	2,432,829	-
유형자산 취득관련 미지급금의 변동	19,318,061	20,368,971
장기차입금의 유동성대체	119,804,957	2,400,000
종속기업 대여금현물출자에 따른 종속기업투자주식 변동	8,232,763	-
유형자산에서 투자부동산 계정재분류	3,707,910	-
종속기업투자주식 감자관련 미수금 변동	5,800,000	-

&cr(4) 당기 와 전기중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)
	단기차입금	유동성장기차입금	유동성사채	장기차입금	합계
---	---	---	---	---	---
전기초	158,628,261	30,246,789	26,029,512	6,600,000	221,504,562
현금흐름	(63,636,807)	(30,400,000)	1,461,433	164,040,000	71,464,626
외화환산	(1,832,801)	-	-	-	(1,832,801)
상각	-	153,211	949,321	-	1,102,532
사채상환손실	-	-	2,981,635	-	2,981,635
유동성대체	-	2,400,000	-	(2,400,000)	-
전기말	93,158,653	2,400,000	31,421,901	168,240,000	295,220,554
현금흐름	31,448,033	977,848	(1,477,120)	29,369,685	60,318,446
외화환산	365,862	-	-	-	365,862
사업결합	6,550,000	-	-	400,000	6,950,000
상각	-	90,550	751,921	-	842,471
사채상환손실	-	-	45,046	-	45,046
유동성대체	-	119,804,957	-	(119,804,957)	-
당기말	131,522,548	123,273,355	30,741,748	78,204,728	363,742,379

&cr

30. 특수관계자&cr(1) 당기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	회사명
최상위지배기업	연합자산관리(주)
지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사
종속기업	나투라미디어(주)
나투라페이퍼(주)
페이퍼제이차유한회사
아젤리아제일차유한회사
(주)디오션시티퍼스트
(주)디오션시티투
(주)디오션시티쓰리
(주)디오션시티포
(주)디오션시티
NATURA MEDIA EUROPE S.A.
기 타	(주)진선기업
유앤아이대부 유한회사

&cr(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당) 기

(단위: 천원)
특수관계구분	특수관계자명	매 출	기타수익	매입	유형자산취득	기타비용
---	---	---	---	---	---	---
최상위지배기업	연합자산관리(주)	-	-	-	-	231,260
지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	-	-	1,380,000
종속기업	나투라개발(주)(*1)	4,165	11,364	-	2,497,028	762,322
나투라미디어(주)	22,240	757,525	33,152	-	-
나투라페이퍼(주)(*2)	-	225,248	80,270,297	-	64,645
아젤리아제일차유한회사	-	-	-	-	1,255,618
(주)디오션시티퍼스트	6,000	-	-	-	-
(주)디오션시티포	-	526	-	-	-
기타	(주)진선기업	-	-	94,533	-	5,662,221
유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	9,719,068
합 계		32,405	994,663	80,397,982	2,497,028	19,075,134

(*1) 당사는 당기 중 나투라개발(주)와 합병하였습니다.&cr(*2) 당사는 당기 중 유상사급거래 총액기준으로 상품 매입액은 106,267백만원입니다. &cr&cr② 제 65(전) 기

(단위: 천원)
특수관계구분	특수관계자명	매 출	기타수익	원재료매입	유형자산취득	주식취득	기타비용
---	---	---	---	---	---	---	---
지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	-	-	-	883,293
종속기업	나투라개발(주)	37,236	54,917	-	13,744,437	50,000	8,956,500
나투라미디어(주)	167,301	346,223	-	-	-	-
나투라페이퍼(주)	-	-	8,207,990	-	-	-
(주)디오션시티퍼스트	6,000	-	-	-	-	-
(주)디오션시티쓰리	-	35,231	-	-	-	-
기타	(주)진선기업	72,555	-	808,452	670,000	-	7,838,004
(주)버추얼텍 (*)	37,800	19,550	7,362,490	-	-	302,992
유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	-	1,791,397
합 계		320,892	455,921	16,378,932	14,414,437	50,000	19,772,186

(*) 2017년 10월 11일 제3자 배정 유상증자를 통하여 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사로 최대주주가 변경되어 (주)버추얼텍은 특수관계자에서 제외되었으며, 상기 거래내역은 특수관계자에서 제외된 시점까지의 거래내역입니다.&cr&cr(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당) 기

(단위: 천원)
특수관계구분	특수관계자명	자금대여	자금회수	자금차입	자금상환	출자	종속기업투자	종속기업투자회수
---	---	---	---	---	---	---	---	---
지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	-	-	15,000,000	-	-
종속기업	나투라개발(주)(*1)	-	-	2,302,330	3,102,330	-	-	-
나투라미디어(주)(*2)	7,135,000	100,000	-	-	-	8,232,763	-
나투라페이퍼(주)	-	-	1,000,000	1,000,000	-	-	-
아젤리아제일차유한회사	-	-	35,000,000	2,333,333	-	-	-
(주)디오션시티퍼스트(*3)	-	-	-	-	-	-	8,500,000
(주)디오션시티포	300,000	-	-	-	-	300,000	-
기타	유앤아이대부 유한회사	-	-	55,000,000	10,000,000	-	-	-
합 계		7,435,000	100,000	93,302,330	16,435,663	15,000,000	8,532,763	8,500,000

(*1) 당사는 당기 중 나투라개발(주)와 합병하였습니다.&cr(*2) 당사는 당기 중 나투라미디어(주)의 대여금 7,230백만원(취득원가 13,497백만원, 대손충당금 6,267백만원)과 미수수익 1,003백만원을 현물출자하여 종속기업 투자주식 2,900,000주를 취득하였습니다.&cr(*3) (주)디오션시티퍼스트의 2018년 9월 20일 주총결의에 따라 14,300백만원의 유상감자를 결의하였으며 당기말 현재 미수금은 5,800백만원 입니다.&cr&cr② 제 65(전) 기

(단위: 천원)
특수관계구분	특수관계자명	자금대여	자금회수	자금차입	자금상환	출자	종속기업투자
---	---	---	---	---	---	---	---
지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	30,000,000	-	30,636,833	-
종속기업	나투라개발(주)	334,161	1,216,108	8,337,999	7,537,999	-	-
나투라미디어(주)	7,197,248	-	-	-	-	-
나투라페이퍼(주)	-	-	-	-	-	40,000,000
(주)디오션시티쓰리	156,238	856,238	-	-	-	-
기타	(주)진선기업	-	-	600,000	2,510,000	-	-
(주)버추얼텍	-	-	3,750,000	3,750,000	-	-
유앤아이대부 유한회사	-	-	87,000,000	-	-	-
합 계		7,687,647	2,072,346	129,687,999	13,797,999	30,636,833	40,000,000

&cr(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당) 기

(단위: 천원)
특수관계 구분	특수관계자명	채 권			채 무
---	---	---	---	---	---	---	---
매출채권	미수금 등	대여금	매입채무	미지급금 등	차입금
---	---	---	---	---	---	---	---
최상위지배기업	연합자산관리(주)	-	-	-	-	190,555	-
지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사(*1)	-	-	-	-	-	30,000,000
종속기업	나투라미디어(주)	24,464	66,278	2,320,000	-	-	-
나투라페이퍼(주)	-	32,343	-	21,460,416	2,569,144	-
아젤리아제일차유한회사	-	2,290,020	-	-	80,548	32,666,667
(주)디오션시티퍼스트	-	5,922,049	-	-	-	-
(주)디오션시티포	-	526	300,000	-	-	-
기타	(주)진선기업 (*2)	-	-	2,198,026	-	683,078	-
유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	748,795	132,000,000
합 계		24,464	8,311,216	4,818,026	21,460,416	4,272,120	194,666,667

(*1) 당기말현재 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자합자회사의 전환사채 300억에 대한 전환권은 17,878,426주입니다.&cr(*2) (주)진선기업 대여금에 대한 당기말 대손충당금 잔액은 2,198,026천원 입니다.&cr

② 제 65(전) 기

(단위: 천원)
특수관계 구분	특수관계자명	채 권			채 무
---	---	---	---	---	---	---	---
매출채권	미수금 등	대여금	매입채무	미지급금 등	차입금
---	---	---	---	---	---	---	---
지배기업	유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사	-	-	-	-	-	30,000,000
종속기업	나투라개발(주)	916	7,257	-	-	7,308,572	800,000
나투라미디어(주)	63,200	727,589	8,781,748	-	-	-
나투라페이퍼(주)	-	-	-	7,028,790	2,840,237	-
(주)디오션시티퍼스트	-	122,049	-	-	-	-
기타	(주)진선기업 (*)	-	-	2,198,026	72,715	930,444	-
유앤아이대부 유한회사	-	-	-	-	-	87,000,000
합 계		64,116	856,895	10,979,774	7,101,505	11,079,253	117,800,000

(*) (주)진선기업 대여금에 대한 전기말 대손충당금 잔액은 2,198,026천원 입니다.&cr&cr(5) 당기와 전기 중 당사의 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 66(당)기	제 65(전) 기
---	---	---
급여	564,413	877,710
퇴직급여	17,730	67,481

&cr(6) 당기말과 전기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.&cr① 제 66(당) 기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)
특수관계자구분	제공받은회사	담보 및&cr지급보증액	담보 및&cr지급보증내역	제공받은회사의 세부내역
---	---	---	---	---	---	---
여신금액	여신기관	여신발생일자
---	---	---	---	---	---	---
종속기업	나투라미디어(주)	5,460,100	대출 보증	4,932,260	기업은행 외	2007.06.28 외
USD 1,620,000
EUR 388,500
나투라페이퍼(주)	48,000,000	대출 보증	48,359,713	산업은행 외	2018.08.22 외
USD 12,000,00
(주)디오션시티쓰리	8,941,806	주식담보(*1)&cr(1,788,361주)	-	유앤아이대부	2017.11.01

(*1) 근질권자에 대한 근질권설정액은 130,000,000천원입니다.&cr&cr② 제 65(전) 기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)
특수관계자구분	제공받은회사	담보 및&cr지급보증액	담보 및&cr지급보증내역	제공받은회사의 세부내역
---	---	---	---	---	---	---
여신금액	여신기관	여신발생일자
---	---	---	---	---	---	---
종속기업	나투라개발(주)	4,740,000	대출 보증	3,950,000	한국산업은행 외	2007.12.21 외
나투라미디어(주)	8,188,100	대출 보증	6,846,541&cr	기업은행 외	2007.06.28 외
USD 2,348,900
EUR 30,000
(주)디오션시티퍼스트	10,978,801	주식담보(*1)&cr(4,384,315주)	-	(주)대우건설	2015.10.14
(주)디오션시티투	6,369,074	주식담보(*2)&cr(1,273,814주)	19,750,357	공동순위: 디오션시티제일차유한회사	2016.05.16
공동순위: 디오션시티제이차유한회사
(주)디오션시티쓰리	8,941,806	주식담보(*3)&cr(1,788,361주)	8,941,806	유앤아이대부	2017.11.01

(*1) 수분양자 대출원리금 지급보증 및 공사비 지급채무에 대한 담보가 설정되어 이으며, 근질권자에 대한 근질권설정액은 545,160,034천원입니다.&cr(*2) 근질권자에 대한 근질권설정액은 41,600,000천원입니다.&cr(*3) 근질권자에 대한 근질권설정액은 130,000,000천원입니다.&cr&cr(7) 당기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)
제공받는 내용				관련 차입금
---	---	---	---	---	---	---
구 분	제공자	물건 또는 내용	금 액	종 류	금 액	담보권자
---	---	---	---	---	---	---
지급보증	유암코기업리바운스제칠차..	보증서 보증(보증채무최고액)	1,272,960	수출신용보증	-	한국무역보험공사
지급보증	유암코기업리바운스제칠차..	보증서 보증(보증채무최고액)	USD 3,224,000	수입신용보증	USD -	한국무역보험공사

&cr

31. 우발부채 및 약정사항&cr(1) 당기말과 전기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. &cr① 제 66(당) 기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)
제공받는 내용				관련 차입금
---	---	---	---	---	---	---
구 분	제공자	물건 또는 내용	금 액	종 류	금 액	담보권자
---	---	---	---	---	---	---
지급보증(*1)	한국무역보험공사	수출신용보증	979,200	무역금융	1,088,000	(주)신한은행
지급보증	한국무역보험공사	수입신용보증	USD 2,480,000	Usance	USD 2,480,000	KEB하나은행
지급보증(*2)	(주)버추얼텍	대출보증	2,432,521	단기차입금	30,000,000	유앤아이대부(유)
지급보증(*3)	구형우, 김도연, 이명철	대출보증
이행보증 등	서울보증보험	이행보증 등	1,654,507	-	-	-
인허가보증	서울보증보험	인허가보증	8,726,100	-	-	-
공탁보증	서울보증보험	공탁보증	133,300	-	-	-

(*1) 관련 차입금 1,088,000천원과 한국무역보험공사의 보증금액 979,200천원과의 차액 108,800천원은 당사의 신용으로 보증받고 있습니다.&cr(*2) (주)버추얼텍이 보유한 당사의 주식 2,601,627주를 관련 차입금에 대한 지급보증으로 제공받고 있습니다.&cr(*3) 구형우,김도연,이명철이 보유한 진선기업의 주식 900,000주를 관련 차입금에 대한 지급보증으로 제공받고 있습니다.&cr&cr② 제 65(전) 기

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)
제공받는 내용				관련 차입금
---	---	---	---	---	---	---
구 분	제공자	물건 또는 내용	금 액	종 류	금 액	담보권자
---	---	---	---	---	---	---
지급보증(*)	한국무역보험공사	수출신용보증	1,093,500	무역금융	1,215,000	㈜신한은행
지급보증	한국무역보험공사	수입신용보증	USD 3,100,000	Usance	USD 3,100,000	KEB하나은행
이행보증 등	서울보증보험	이행보증 등	392,104	-	-	-
인허가보증	서울보증보험	인허가보증	5,733,715	-	-	-
공탁보증	서울보증보험	공탁보증	100,000	-	-	-

(*) 1,215,000천원과 한국무역보험공사의 보증금액 1,093,500천원과의 차액 121, 500천원은 당사의 신용으로 보증받고 있습니다.&cr&cr(2) 당기말 현재 당사가 타인에게 제공한 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
담보 및	담보 및	제공받은회사	제공받은회사의 사용내역
---	---	---	---	---	---
지급보증액	지급보증내역	여신금액	여신기관	여신발생일자
---	---	---	---	---	---
7,845,000	대출 보증	(주)버추얼텍	3,233,884	한국산업은행	2014.03.19 외

&cr(3) 당사는 나투라미디어(주)와 금전소비대차약정이 체결되어 있습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다. &cr① 제 66(당) 기

(외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원)
약정사항	통화	한도금액
---	---	---
B2B	KRW	1,240,000
외화담보대출	KRW	1,000,000
무역금융	KRW	5,388,000
수입신용장	USD	13,480,000
수입자금대출	USD	9,200,000
운전자금대출	KRW	146,643,000
장기차입금	KRW	15,000,000
ABL	KRW	35,000,000
할인어음	KRW	15,000,000
담보대출	KRW	50,000,000
시설자금대출	KRW	58,800,000
일반보증약정(*)	KRW	48,840,000
USD	12,648,000
수출선적후보증(*)	EUR	388,500
일반자금대출연대보증(*)	KRW	1,831,200
리스부채연대보증(*)	KRW	940,500
외환고객한도연대보증(*)	USD	972,000
무역통합연대보증(*)	KRW	96,000
유동성지원특별협약연대보증(*)	KRW	842,400
할인어음연대보증(*)	KRW	910,000
산업운영자금대출연대보증	KRW	1,560,000
산업시설자금대출연대보증	KRW	6,285,000

(*) 해당 금액은 특수관계자의 차입금에 대해 지급보증한 금액입니다.&cr&cr한편, 당사는 전주페이퍼로부터 차입한 296억에 대하여 2차에 걸쳐 상환(1차 상환기일은 당사의 요청에 따라 1회 최대 1년 연장 가능)하기로 약정하였습니다. 만약 당사가 2차 상환기일(영업양수도계약일로부터 3년 6개월이 되는날)에 2차 상환대상금액(196억 원금 및 그 이자)를 지급하지 못하는경우, 전주페이퍼의 재량에 따른 선택으로 당사가 보유한 나투라페이퍼 지분100%를 전주페이퍼 또는 전주페이퍼가 지명하는 자에게 무상으로 이전하거나 당사와 나투라페이퍼사이에 체결된 일체의 계약을 해지할것을 당사에 요구할수 있습니다. 나투라페이퍼 지분을 이전하는 경우, 당사는 나투라페이퍼에 영업권을 금 50억원(전주페이퍼가 지정한 날로부터 6개월 이내)에 양도 하여야 합니다. 또한, 지분의 무상이전시 부담하는 법인세/소득세/간주취득세 등 당사가 부담할수 있습니다.&cr&cr② 제 65(전) 기

(외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원)
약정사항	통화	한도금액
---	---	---
B2B	KRW	3,240,000
외화담보대출	KRW	1,000,000
무역금융	KRW	6,644,000
법인카드	KRW	500,000
수입신용장	USD	14,100,000
수출선적후보증	EUR	30,000
수입자금대출	USD	13,357,000
운전자금대출	KRW	127,000,000
할인어음	KRW	25,000,000
담보대출	KRW	50,000,000
시설자금대출	KRW	58,800,000
일반보증약정(*)	KRW	1,080,000
USD	720,000
당연(필수)보증(*)	USD	549,000
기술금융우대론연대보증(*)	KRW	300,000
일반자금대출연대보증(*)	KRW	2,661,600
리스부채연대보증(*)	KRW	1,940,500
외환고객한도연대보증(*)	USD	1,080,000
무역통합연대보증(*)	KRW	96,000
산업운영자금대출연대보증(*)	KRW	12,945,000
유동성지원특별협약연대보증(*)	KRW	810,000
할인어음연대보증(*)	KRW	1,300,000

(*) 해당 금액은 특수관계자의 차입금에 대해 지급보증한 금액입니다.&cr&cr(5) 부동산담보신탁 계약

당사는 군산시 구암로 50(조촌동) 전 공장부지 개발과 관련하여 용지,건물에 대해 코리아신탁(주)와 부동산담보신탁 계약을 체결하였습니다.&cr&cr당기말 현재 부동산담보신탁 관련 우선수익자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
담보제공자산	순위	수익자	수익한도금액
---	---	---	---
용지(개발 1단계부지)	1	군산시	87,900,000
용지(개발 2단계부지)(*)	1	군산시	87,900,000

(*) (주)한국투자증권 등 5개 금융기관과의 차입금 및 한도거래 약정 등과 관련하여 근저당권이 설정되어 있습니다.&cr&cr(6) 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 약정사항&cr당사는 2011년 2월 14일 군산시와 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 양해각서 및2015년 4월 3일 공장이전 등에 관한 변경약정서를 체결하였습니다. 군산시와 체결한 공장이전과 관련한 약정에 의하여 개발이익이 공장이전비용을 초과하는 경우, 초과개발이익의 51%에 해당하는 금액은 군산시가 환수할 예정입니다.&cr&cr(7) 자금관리 대리사무계약&cr당사는 군산시와의 체결한 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 약정에 따라 코리아신탁(주)와의 자금관리 대리사무계약을 체결하였습니다. 전라북도 군산시 구암로 50의 공장부지를 공동주택 및 상업용지등으로 개발하는 사업에 따른 당사의 사업수익금 일체를 코리아신탁(주)가 수납관리하고 위 금원을 공장 이전 및 개발사업의 사업비, 대주의 대출금 상환등의 지정 용도로만 사용함으로써 공장이전 및 공장부지 개발사업 관련 약정서의 목적을 달성하기 위함입니다.&cr&cr(8) 자금보충약정&cr당사는 매출채권 유동화를 위해 설립한 자회사인 아젤리아제일차유한회사와 자금보충약정을 체결하였습니다. 아젤리아제일차유한회사는 기초자산에 대한 인수대금을 조달하기 위하여 미래에셋캐피탈외 3개사로부터 350억의 ABL대출약정을 체결하였습니다. 당사는 아젤리아제일차유한회사가 ABL 대출약정에 따른 채무를 상환하기에 자금이 부족한 경우를 포함하여 자금보충이행사유 발생(아젤리아제일차유한회사가 어떠한 사유로든 자금보충이행을 청구하는 경우)시 그 부족자금 상당액을 대여하는 내용의 약정을 체결하였습니다.&cr&cr(9) Adoniss Limited와의 선수금 약정&cr당사는 2017년 2월 Adoniss Limited와 2017년 2월부터 2020년 1월까지 선수금 수령후 신문용지 공급하는 계약을 체결하였습니다. 본 계약은 선수금 수령이 완료될 경우, 당사의 자회사인 나투라페이퍼(주)의 지급보증 및 토지, 건물, 기계장치등에 대한 후순위 담보제공을 하기로 약정하였습니다. 당기말 현재 20 18년 8월 약정한(4차) 금액 USD 1,500만 중 USD 964만을 수령한 상태입니다. 본 계약에 따라 약정한 금액을 모두 수령할 경우, 당사의 자회사인 나투라페이퍼(주)의 지급보증 및 토지, 건물, 기계장치등에 대한 후순위 담보를 제공할 예정입니다.&cr&cr(10) 당기말 현재 회사가 국내에서 피고로 계류중인 소송사건은 2건이며, 이중 1건은 1심패소후 항소하였습니다. 당사는 1심 소송금액인 495백만원 및 그에 해당하는 이자비용 35백만원을 포함하여 금전공탁을 완료 하였으며, 이에 대해 당기중 비용으로 인식하였습니다.&cr&cr&cr32. 회계정책의 변경&cr&cr32.1. 금융상품기준서의 도입&cr&cr당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr

(1) 금융상품의 분류와 측정&cr&cr금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.&cr

(단위: 천원)
조정 내역	금액
---	---
기초 결손금 - 기준서 제1039호	(103,510,722)
매출채권의 손실충당금 증가	(35,098)
손실충당금에 대한 이연법인세 증가	7,722
금융상품 재분류로 인한 잉여금 조정	185,513
기준서 제1109호 도입으로 인한 총 잉여금 조정	158,137
기초 결손금 - 기준서 제1109호	(103,352,585)

&cr경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다. &cr

(단위: 천원)
당기초 금융자산	당기손익-공정가치&cr(전기 대여금및수취채권)	기타포괄손익-공정가치&cr(전기 매도가능금융자산)	상각후원가&cr(전기 대여금및수취채권)	금융자산 계
---	---	---	---	---
기초 장부금액-기준서 제1039호(*1)	-	799,334	61,952,279	62,751,613
대여금및 수취채권에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	543,287	-	(543,287)	-
대여금및 수취채권에서 손실충당금의 증가	-	-	(35,098)	(35,098)
기초 장부금액-기준서 제1109호(*2)	543,287	799,334	61,373,894	62,716,515

(*1) 2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산과 단기금융상품을 당기손익-공정가치로 표시하고 대여금및수취채권을 상각후원가로 표시함. &cr(*2) 현금 및 현금등가물 포함&cr&cr이러한 변동으로 인한 당사의 자본에 미친 영향은 없습니다.&cr&cr① 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 재분류&cr과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다. 이에 따라 799백만원이 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품으로 재분류 되었습니다. 경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 매도가능금융자산을 기준서 제1109호에 따라 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류하였으며 이러한 재분류로 인해 기초 이익잉여금이 186백만원 증가하였으며 기타포괄손익누계액이 186백만원 감소하였습니다.&cr&cr② 대여금및 수취채권에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류&cr당기초 현재 대여금및수취채권에서 543백만원을 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류 되었습니다. 단기매매목적의 지분상품과 조건부대가는 기준서 제1109호에서 모두 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되어야 합니다. 이러한 금융자산들과 관련하여 기준서 제1109호의 도입으로 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr&cr③ 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류&cr최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	상품구분	K-IFRS 제 1039호&cr에 따른 분류	K-IFRS 제 1109호&cr에 따른 분류	K-IFRS 제 1039호&cr에 따른 금액	K-IFRS 제 1109호&cr에 따른 금액	(차이)
---	---	---	---	---	---	---
현금 및 현금성자산	예치금	대여금 및 수취채권	상각후원가	7,110,277	7,110,277	-
매출채권 및 기타채권	채무상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	35,248,150	35,213,052	(35,098)
단기금융상품	채무상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	18,901,056	18,357,768	-
단기금융상품	채무상품	당기손익-공정가치	543,287	-
장기금융상품	채무상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	7,800	7,800	-
보증금	채무상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	684,997	684,997	-
매도가능금융자산	지분상품	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치	799,334	799,334	-

&cr④ 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융부채의 재분류&cr당사는 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융부채 재분류는 없습니다.&cr&cr(2) 금융자산의 손상&cr당사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 금융자산을 보유하고 있습니다.&cr·재고자산의 매출에 따른 매출채권&cr

당사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으며 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 위의 표를 참고하시기 바랍니다.&cr&cr① 매출채권&cr매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.&cr&cr(3) 위험회피회계&cr당사는 현재 위험회피회계를 적용하지 않고 있으므로 기준서 제1109호상의 기준변경이 재무적 영향을 미치는 사항은 없습니다.&cr&cr32.2. 수익인식기준서의 도입&cr&cr당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1115호의 적용에 따라 선수금을 계약부채로 재분류하였으며, 계정재분류 사항이라 재무제표에 미치는 금액적 영향은 없습니다. 한편 회사의 동일자로 종료되는 현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

&cr&cr33. 온실가스 배출권과 배출부채&cr&cr회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다.&cr온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '매입채무및기타채무'로 분류합니다.&cr&cr(1) 당기말 현재 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위: KAU(*))
이행연도	무상할당 배출권
---	---
2018년	287,264
2019년	271,850
2020년	271,850
합계	830,964

(*) KAU: Korean Allowance Unit(할당배출권)&cr&cr(2) 당기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: KAU)
구분	2017년 배출권		2018년 배출권		2019년 배출권		2020년 배출권		합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
기초	222,305	-	246,872	-	-	-	-	-	469,177	-
무상 할당 증감	(953)	-	24,978	-	271,850	-	271,850	-	567,725	-
전년도에서 이월	-	-	15,414	-	-	-	-	-	15,414	-
매도	(8,816)	-	-	-	-	-	-	-	(8,816)	-
배출권제출	(197,122)	-	-	-	-	-	-	-	(197,122)	-
차년도로 이월	(15,414)	-	-	-	-	-	-	-	(15,414)	-
기말	-	-	287,264	-	271,850	-	271,850	-	830,964	-

당사는 당기 중 2017년 배출권 197,122KAU를 정부에 제출하였으며, 15,414KAU는 2018년 배출권으로 이월하였습니다.&cr당기 중 담보로 제공한 배출권은 없으며, 당기중 배출된 온실가스예정량은 104,993 KAU(2018년분)입니다.&cr&cr(3) 당기 중 배출권의 충당부채변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	기초
---	---
당기초	451,260
추가충당부채 전입(환입)	(451,260)
당기중 사용액	-
당기말	-

&cr&cr34. 사업결합&cr&cr당사는 2018년 7월 31일을 기준으로 나투라개발(주)를 합병했습니다. 동 합병은 당사의 지배하에 있는 종속기업의 사업결합에 해당되므로 당사는 합병을 장부금액법으로 회계처리했습니다.&cr&cr(1) 합병에 대한 개요

구분	합병법인	피 합병법인
회사명	페이퍼코리아 주식회사	나투라개발 주식회사
주요사업	제지	플랜트

동 합병은 100% 자회사에 대하여 합병신주를 발행하지 않는 방식에 의한 합병(합병비율 1:0)이므로 신주를 발행하지 않으며, 합병으로 인해 지급한 별도의 합병교부금도 없습니다. &cr&cr당사는 합병을 통하여 인적, 물적 자원을 효율적으로 결합하여 경영 효율성을 증대시킬 것으로 기대하고있습니다. 또한, 통합전략수립ㆍ운용을 통해 시너지 효과를 극대화해 회사의 재무 및 영업 등 실적개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.&cr&cr(2) 나투라개발(주)에 대한 취득일의 인수한 자산,부채의 가액은 아래와 같습니다.

(단위 :천원)
구분	금액
---	---
현금 및 현금성자산	692,457
미수금	52,595
미수법인세환급액	7,149
유형자산	3,766,955
무형자산	4,028
매각예정유동자산	4,419,031
보증금	17,910
이연법인세자산	620,464
매입채무 및 기타채무	(227,931)
단기차입금	(6,550,000)
장기차입금	(400,000)
기타부채	(464,228)
합계	1,938,430

&cr

35. 계속기업 불확실성&cr

당사는 2017년 7월 21일 제106회 신주인수권부사채 조기상환일에 사채를 상환할 계획이었으나 자금조달에 차질이 발생하여, 해당 사채의 본 원리금을 변제하지 못하였습니다. 이후 2017년 7월 25일에 채권 원리금 및 연체이자 285억원을 해당 증권사에 전액 지급하였습니다.

당사는 2018년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 당기순손실 57,411백만원이 발생하였으며, 당기말 현재 부채비율은 1,268%(전기말 529%), 유동부채가 유동자산을 96,674백만원 초과하고 있습니다. 한편, 당사는 자금조달의 추진, 경영구조 개선등의 자구노력을 위하여 2017년 7월 24일 연합자산관리(주)("유암코")와 경영정상화를 위한 약정을 체결하였으며, 이에 따라 지배주주인 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사로부터 300억원(전기말 300억)의 사채와 유앤아이대부 유한회사로부터 1,320억원(전기말 870억)의 장,단기차입금을 조달하였고 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사로부터 1,273백만원의 수출신용보증과 3,224천$의 수입신용보증을 제공받고 있습니다. 당사가 계속기업으로서 존속할지 여부는 당사의 향후 영업성과 및 연합자산관리(주)의 계속적인 자금지원여부에 따라 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다.&cr&cr만일 이러한 계획에 차질이 있는 경우, 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이러한 불확실성의 최종결과로 인해 발생할 수 있는 자산과 부채 및 관련 손익금액에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다&cr&cr&cr36. 보고기간후 사건&cr&cr(1) 당사는 단기차입금중 2019년 3월 이내 만기가 도래하는 유앤아이대부 유한회사 차입금 350억, 신한은행 차입금 약 11억, 산업은행 차입금 15억을 각 1년 연장하였습니다.&cr&cr(2) 당사는 최대주주인 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정 사모투자합자회사에게 2019년 2월 19일 제 109회 전환사채 400억을 발행하였습니다. 제 109회 전환사채는 사채대용납입으로 전환권의 행사가 가능하며, 전환권 행사일이 속한 영업연도의 직전 영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 간주하여 당해연도의 배당금을 지급합니다. 또한 상기 전환사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 114.2209%에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터 1.5년이 되는 2020년 08월 19일 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.&cr&cr제 109회 전환사채의 행사가격의 조정요건은 다음과 같습니다.

행사가격 조정시기	조정가격
발행일로부터 3개월 이후 매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전 가중산술평균주가]&cr (단, 전환가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

제 109회 전환사채에 부여된 전환권은 42,826,552 주입니다.&cr당사가 발행한 제 108회 전환사채 300억은 2019년 2월 전액 상환하였습니다.&cr&cr(3) 당사의 종속회사인 주식회사 디오션시티투의 유상감자를 2019년 2월 14일 결정했습니다. 감자주식의 수는 1,213,814주(감자전 1,273,814주 감자후 60,000주)이며, 자본금은 감자전 6,369백만원에서 감자후 300백만원으로 변경됩니다. 감자기준일은 2019년 3월 18일이며, 본 주식의 소각은 2016년 5월 17일 현물출자(토지)한 출자금의 반환을 위해 진행됩니다.

&cr

6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 재무제표 재작성 등 유의사항&cr연결회사의 종속회사인 나투라미디어(주)는 당기 중 전기 재무제표상 재고자산의 평가 및 이연법인세자산 회계처리에 오류를 발견하고 이를 소급적으로 재산정하고 실무적으로 적용가능한 회계기간까지 소급하여 재작성하였습니다. 이에 따라 연결회사는 2017년 1월 1일과 2017년 12월 31일의 연결재무상태표와 2017년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표의 내용을 재작성 하였습니다.&cr

(2) 대손충당금 설정현황(연결기준)&cr가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역&cr

(단위 : 백만원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률
제66기	매출채권	37,573	7,170	19.08%
대여금	4,106	2,785	67.83%
미수금	1,067	395	37.00%
미수수익	-	-	-
합 계	42,746	10,350	24.21%
제65기	매출채권	121,376	6,323	5.21%
대여금	4,132	2,260	54.70%
미수금	3,424	395	11.54%
미수수익	561	-	-
합 계	129,493	8,978	6.93%
제64기	매출채권	92,966	25,148	27.05%
대여금	11,197	6,913	61.74%
미수금	1,381	663	48.00%
미수수익	2,161	1,652	76,45%
합 계	107,705	34,376	31.92%

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제66기	제65기	제64기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	8,978	34,376	32,190
2. 순대손처리액(①－②±③)	37	(28,621)	(79)
① 대손처리액(상각채권액)	-	(28,621)	-
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	37	-	(79)
3. 대손상각비 계상(환입)액	1,335	3,223	2,265
4. 기말 대손충당금 잔액합계	10,350	8,978	34,376

&cr다. 매출채권 관련 대손충당금 설정방침&cr 일반채권은 원칙적으로 개별 채권의 계속적인 회수여부, 상대 거래처와의 거래상태, 거래처의 부도여부 및 채권보전 대책 등을 면밀히 검토한 후 최대한 보수적인 관점으로 산출한 대손 추산액을 대손충당금으로 설정함.

구분	설정방법	충당금 산정방법
부실채권	개별법	1) 해당 부실거래처에 담보가 없는 경우 : 매출채권잔액 전액을 대손충당금으로 설정&cr2) 해당 부실거래처에 담보가 있는 경우 : 해당자산의 감정가액,공시지가 등 경매를 통한 회수를 가정하여 경매 3차 최저낙찰가인 64%로 평가하여 동 금액을 회수가능액으로 하여 나머지 채권잔액을 대손충당금으로 설정
정상채권	대손 경험율	1) 정상채권은 과거 5개년간 대손경험율에 의하여 산정된 비율을 정상채권잔액에 곱하여 대손충당금을 설정&cr2) 산식 : [(4년전부실채권발생액/4년전매출채권잔액)*가중치1+(3년전부실채권발생액/3년전매출채권잔액)*가중치2+(2년전부실채권발생액/2년전매출채권잔액)*가중치3+(1년전부실채권발생액/1년전매출채권잔액)*가중치4+(당해연도부실채권발생액/당해년도매출채권잔액)*가중치5]/15 * 정상매출채권잔액

라. 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황&cr 당기말과 전기말 현재 대여금 및 수취채권 중 매출채권의 발생연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제66(당)기		제65(전)기
---	---	---	---	---
채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액
---	---	---	---	---
90일 이하	27,798,109	(28,988)	113,152,819	(466,378)
90일 초과	9,775,148	(7,141,019)	8,501,192	(5,856,218)
합 계	37,573,257	(7,170,007)	121,654,011	(6,322,597)

(3) 재고자산 현황(연결기준)&cr가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제66기	제65기	제64기	비고
제지	상품	2,318	3,207	2,929	-
제품	12,643	6,640	11,268	-
재공품	1,645	4,067	7,399	-
원재료	6,280	7,096	8,315	-
부재료	370	303	415	-
저장품	1,587	1,614	927	-
미착품	4,900	4,759	3,085	-
소계	29,743	27,686	34,337	-
부동산 개발	용지	186,274	178,344	54,746	-
완성건물	11,740	-	-
미완성공사	31,429	2,099	3,530	-
소계	229,443	180,443	58,277	-
합 계		259,186	208,129	92,614	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr[재고자산합계÷기말자산총계×100]		44.05%	31.46%	17.09%	-
재고자산회전율(회수)&cr[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]		1.61회	3.75회	4.13회	-

나. 재고자산의 실사내역 등

- 실사일자 : 2019년 1월 3일&cr- 외부감사인 (삼일회계법인) 입회 및 참여하 재고 실사.&cr- 장기체화재고 등 : 해당사항 없음.

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl

채무증권 발행실적 2018년 12월 31일(단위 : 백만원, %)

(기준일 :	)

페이퍼코리아(주)회사채공모2013년 02월 07일12,0007.0BB-&cr(NICE신용평가)&cr(한국기업평가)2016년 02월 07일만기상환엘아이지투자증권(주)&cr유진투자증권(주)페이퍼코리아(주)회사채공모2014년 02월 03일15,0007.0BB-&cr(NICE신용평가)&cr(한국기업평가)2017년 02월 03일만기상환엘아이지투자증권(주)페이퍼코리아(주)회사채공모2016년 01월 21일30,0004.0BB-&cr(NICE신용평가)&cr(한국기업평가)2021년 01월 21일일부말소(*1)유진투자증권(주)&cr엘아이지투자증권(주)&cr한양증권(주)페이퍼코리아(주)회사채사모2017년 05월 02일1,0008.0-2018년 05월 02일만기상환-페이퍼코리아(주)회사채사모2017년 09월 29일30,0007.0B-&cr(NICE신용평가)&crB+&cr(한국기업평가)2024년 09월 29일--88,000----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면&cr총액	이자율	평가등급&cr(평가기관)	만기일	상환&cr여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

(*1) 제106회 신주인수권부사채 말소 내역&cr- 2016년 중 주금 사채대용납입 : 2,108백만원&cr- 2017년 중 사채 상환 : 27,388백만원&cr- 2018년 중 사채 상환 : 477백만원&cr

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl 26_사채관리계약주요내용

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

2018년 12월 31일(단위 : 백만원, %)

(작성기준일 :	)

제104회 무기명식&cr이권부 무보증&cr신주인수권부사채2013년 02월 07일2016년 02월 07일12,0002013년 01월 22일아이엠투자증권(주)제105회 무기명식&cr이권부 무보증&cr전환사채2014년 02월 03일2017년 02월 03일15,0002014년 01월 03일케이티비투자증권(주)제106회 무기명식&cr이권부 무보증&cr신주인수권부사채2016년 01월 21일2021년 01월 21일30,0002016년 01월 05일케이티비투자증권(주)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리&cr계약체결일	사채관리회사

2018년 12월 31일

(이행현황기준일 :	)

제106회 신주인수권부사채 : 부채비율 400% 이하 (별도)2018년 12월 31일 기준 : 1268% (별도)제106회 신주인수권부사채 : 자기자본 100% 이하2018년 12월 31일 기준 : 243%제106회 신주인수권부사채 : 1,000억원 미만/년2018년 01월 01일 ~ 2018년 12월 31일 : 10억원해당사항 없음해당사항 없음2018년 반기 사채이행상황보고서 제출완료

재무비율 유지현황	계약내용
이행현황
담보권설정 제한현황	계약내용
이행현황
자산처분 제한현황	계약내용
이행현황
지배구조변경 제한현황	계약내용
이행현황
이행상황보고서 제출현황	이행현황

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

1) 기업어음증권 미상환 잔액 2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

---------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년 초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

2) 전자단기사채 미상환 잔액 2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

3-1) 회사채 미상환 잔액 2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

27------2730,000------30,00030,027------30,027

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

&cr 3 -2) 회사채 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :	2018년 12월 31일	)	(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr2년이하	2년초과&cr3년이하	3년초과&cr4년이하	4년초과&cr5년이하	5년초과&cr10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	27	-	-	-	-	-	-	27
사모	30,000	-	-	-	-	-	-	30,000
합계	30,027	-	-	-	-	-	-	30,027

4) 신종자본증권 미상환 잔액 2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr15년이하 | 15년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

5) 조건부자본증권 미상환 잔액 2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 &cr&cr 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. &cr 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될수도 있습니다. &cr 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. &cr 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.&cr 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.&cr&cr

2. 개요&cr&cr 당사는 계열사인 나투라페이퍼(주)로부터 신문용지를 공급받아 판매하고 있으며, 2018년 수급구조 개선으로 다소 안정적인 실적을 유지할 것으로 예상됩니다.&cr 또한 전라북도 군산시 비응도동 소재 신공장의 설비투자 완료 후 양산체제 진입과정에 있으며, 향후 2PLY 제품 및 고부가가치 지종의 시장 확대로 손익구조 개선이 기대됩니다.&cr 당사는 전라북도 군산시 조촌동 소재 공장부지 개발사업을 1단계와 2단계로 구분하여 진행 중입니다. 공동주택사업의 시행은 자회사를 설립하여 진행 중이며, 상업용지의 매각은 당사가 직접 진행하고 있습니다.

&cr3. 재무상태 및 영업실적&cr&cr(1)재무상태&cr당사의 당기(제66기 2018.12.31 현재) 재무상태를 전기(제65기 2017.12.31 현재)와 비교하면 다음과 같습니다.&cr

(단위 : 백만원)

구 분	제 66 기	제 65 기	증감액
I. 유동자산	337,374	383,394	-46,020
(1) 당좌자산	78,188	175,265	-97,077
(2) 재고자산	259,186	208,129	51,057
II. 비유동자산	251,040	278,154	-27,114
(1) 유형자산	235,133	254,231	-19,098
(2) 무형자산	1,482	714	768
(3) 투자부동산	5,835	-	5,835
(4) 생물자산	327	372	-45
(5) 이연법인세자산	6,193	14,728	-8,535
(6) 기타금융자산	1,103	7,832	-6,729
(7) 기타비유동자산	966	278	688
자산총계	588,414	661,549	-73,135
I. 유동부채	421,816	329,895	91,921
II. 비유동부채	138,746	275,145	-136,399
부채총계	560,562	605,040	-44,478
Ⅰ. 지배기업주주지분	27,847	55,738	-27,891
(1) 자본금	36,687	27,108	9,579
(2) 자본잉여금	100,536	95,169	5,367
(3) 자본조정	-1,084	-1,846	762
(4) 기타포괄손익누계액	55,490	57,679	-2,189
(5) 이익잉여금	-163,782	-122,372	-41,410
Ⅱ. 비지배지분	5	771	-766
자본총계	27,852	56,509	-28,657
부채 및 자본총계	588,414	661,549	-73,135

1) 당기 자산은 731억이 감소하였습니다. 유동자산에서 당좌자산이 971억 감소, 재고자산이 511억 증가하였고, 비유동자산이 271억 감소하였습니다. &cr2) 2018년 부채비율은 2,012%로 전기 1,071% 대비, 941%가 증가하였습니다.&cr&cr

(2) 영업실적

당사의 당기(제66기 2018.1.1 ~ 2018.12.31) 경영성과를 전기(제65기 2017.1.1 ~ 2017.12.31) 와 비교하여 보면 다음과 같습니다.&cr

(단위 : 백만원, %)

구 분	제 66 기	제 65 기	증감액	증감율(%)
I. 매출액	412,275	556,516	-144,241	-26
II. 매출원가	-375,384	-560,641	185,257	33
III. 매출총이익(손실)	36,891	-4,124	41,015	흑자전환
IV. 판매비와관리비	-34,712	-35,253	541	2
V. 영업이익(손실)	2,178	-39,378	41,556	흑자전환
VI. 기타수익	3,151	6,649	-3,498	-53
VII. 기타비용	-8,207	-57,373	49,166	86
VIII.금융수익	3,145	1,508	1,637	109
IX. 금융원가	-27,393	-21,902	-5,491	-25
X. 법인세비용차감전순손실	-27,125	-110,497	83,372	75
XI. 법인세수익(비용)	-10,937	3,174	-14,111	-445
XII. 당기순손실	-38,061	-107,323	69,262	65

1) 당기 매출액은 공장 이전에 따른 생산량 감소 등으로 전기대비 1,442억이 감소하였습니다.&cr2) 당기 매출원가는 공장 이전에 따른 조단 등으로 1,853억이 감소하였고, 매출총이익은 410억 증가하였습니다. &cr3) 종합편성채널도입으로 신문용지 수요는 감소가 예상되지만, 과점 시장 내 경쟁사의 영업중단 및 공급구조 개편 등으로 수급균형이 예상되며, 당사는 메이저 신문사를 주 고객으로 갖고 있어 영향은 제한적일 것으로 예상합니다.&cr4) 산업용지시장에서의 친환경 포장재 수요증대와 신공장의 공정효율 제고로 매출 및 수익성 개선이 기대됩니다. &cr

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망&cr해당사항 없음.

&cr4. 유동성 및 자금조달 과 지출&cr&cr(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
차입처	내 역	이자율(%)	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---	---	---
수출입은행	수입자금	8.59	10,286,520	10,395,098
수출입은행	무역금융	-	-	500,000
수출입은행	포괄수출금융	7.18	2,530,000	3,107,140
우리은행	무역금융	8.21	4,300,000	4,849,000
우리은행	운전일반자금외	8.57~8.75	814,000	1,128,000
신한은행	무역금융	4.86	1,088,000	1,215,000
산업은행	운전자금	5.17	11,343,000	11,343,000
산업은행	산업운영자금대출	4.20~5.45	3,300,000	3,950,000
배익준	운전자금	-	-	1,500,000
유앤아이대부	운전자금	7.00~9.60	85,000,000	40,000,000
삼호저축은행	일반대출	10.00	460,000	850,000
농협	무역금융	4.28~8.58	2,414,000	2,704,000
전북은행	운영자금대출외	-	-	3,250,000
우리은행 외	할인어음(*)	5.30~5.60	5,758,190	12,074,237
Usance L/C	LIBOR+1.2~1.3	19,820,303	12,605,192
합 계			147,114,013	109,470,667

(*) 연결회사는 (주)아이비케이캐피탈등과 상업어음 할인약정을 체결하였으며, (주)아이비케이캐피탈등에 매각한 매출채권 중 만기가 미도래한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.&cr&cr(2) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
종 류	발행일	만기일	연이자율(%)	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---	---	---	---
제 106회 신주인수권부 사채	2016-01-21	2021-01-21	1.00	27,773	485,638
제 107회 사모사채	2017-05-02	2018-05-02	-	-	1,000,000
제 108회 전환사채	2017-09-29	2024-09-29	4.60	30,713,974	29,936,263
합 계				30,741,747	31,421,901
유동성사채				(30,741,747)	(31,421,901)
차감 계				-	-

(3) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 발행한 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	발행일	만기일	행사기간	행사가격	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---	---	---	---	---
제 106회 신주인수권 부사채	2016-01-21	2021-01-21	2016-02-21 ~ 2020-12-21	4,105원	27,106	504,226
사채상환할증금					4,476	83,269
사채할인발행차금					(255)	(6,815)
신주인수권조정					(3,554)	(95,042)
합 계					27,773	485,638

제106회 신주인수권부사채는 현금납입 및 사채대용납입으로 신주인수권의 행사가 가능하며, 신주인수권 행사일이 속한 영업연도의 직전 영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 간주하여 당해연도의 배당금을 지급합니다. 또한 상기 신주인수권부사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 116.51%에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터 18개월이 경과하는 날부터 6개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다.&cr

한편, 연결회사는 당기 중 케이비투자증권(주)와 제106회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 관리계약을 체결하였습니다. 주요 계약내용은 다음과 같습니다.

구분	내용
재무비율 유지	최근보고서상(별도재무제표) 부채비율 400%이하 유지
담보권설정제한	사채발행이후 담보권설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상(별도재무제표) 자기자본의 100%이하
자산처분제한	하나의 회계년도기간 中 총액 1,000억원의 자산처분제한(단, 본사채보다 선순위 채무상환금액은 차감) 단, 일반적인 금융자산이나 재고자산의 처분은 제외
이행상황보고서제출	사업보고서 및 반기검토보고서 제출일로부터 90일이내

&cr회사의 제106회 신주인수권부사채는 2017년 7월 21일 조기상환 청구되었으나, 사채원리금 미지급으로 인해 기한이익 상실의 사유가 발생하였고, 7월 25일 조기상환 청구 원리금 28,552,271천원에 대하여 상환하였습니다. 이후에도 상환청구권요청에 의해 회사는 원리금을 상환 하고 있으며, 당기말 현재 27,106천원의 사채가 미청구 되었습니다.&cr&cr제106회 신주인수권부사채의 행사가격의 조정 요건은 다음과 같습니다.

행사가격 조정시기	조정가격
발행일로부터 3개월 이후매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전가중산술평균주가]&cr(단, 행사가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

&cr당기 중 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	제106회 신주인수권부사채
---	---
기초	6,625,228
행사	(309)
행사비율의 변동으로인한 조정	169,455
기말 미 전환 잔여주식수	6,794,374

&cr(4) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	발행일	만기일	행사기간	행사가격	제 66(당) 기	제 65(전) 기
---	---	---	---	---	---	---
제 108회 전환사채	2017-09-29	2024-09-29	2018-09-29 ~ &cr2024-08-29	1,678원	30,000,000	30,000,000
사채상환할증금					6,432,810	6,432,810
전환권조정					(5,718,836)	(6,496,547)
합 계					30,713,974	29,936,263

&cr제108회 전환사채는 사채대용납입으로 전환권의 행사가 가능하며, 전환권 행사일이 속한 영업연도의 직전 영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 간주하여 당해연도의 배당금을 지급합니다. 또한 상기 전환사채를 만기까지 보유할 경우 사채의 만기일에 사채 원금의 121.4427%에 해당하는 금액을 일시상환하며, 발행일로부터 3개월이 경과하는 날의 이자지급기일부터 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다.&cr

제108회 전환사채의 행사가격의 조정 요건은 다음과 같습니다.

행사가격 조정시기	조정가격
발행일로부터 3개월 이후매 3개월마다	Min [최근일 가중산술평균주가,(1개월 가중산술평균주가+1주일 가중산술평균주가+최근일 가중산술평균주가)/3, 청약 3거래일 전 가중산술평균주가]&cr(단, 행사가액이 액면가 미만인 경우 액면가액)

당기 중 전환사채에 부여된 전환권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	제108회 전환사채
---	---
기초	17,421,602
행사비율의 변동으로인한 조정	456,824
기말 미 전환 잔여주식수	17,878,426

&cr(5) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
차입처	내 역	이자율(%)	제 66(당)기	제 65(전)기
---	---	---	---	---
산업은행	시설자금대출	4.98	4,200,000	6,600,000
산업은행	시설자금대출	7.27~7.46	38,300,000	37,440,000
전주페이퍼(*)	일반자금대출	3.67	14,600,000	29,600,000
KEB하나은행(*)	일반자금대출	3.67	15,000,000	-
한국투자증권	담보대출	4.00	50,000,000	50,000,000
유앤아이대부	담보대출	8.00	47,000,000	47,000,000
미래에셋외	자산유동화증권	5.00	32,378,083	-
디오션시티제일차 유한회사	PF대출(TR A)	-	-	9,896,175
디오션시티제이차 유한회사	PF대출(TR A)	-	-	9,896,175
유앤아이대부	담보대출	-	-	20,006,341
유앤아이대부	일반자금대출	-	-	39,252,728
한국산업은행	일반자금대출	4.50	19,690,880	-
산은캐피탈(주)	일반자금대출	4.50	9,844,220	-
(주)에스비아이저축은행	일반자금대출	4.50	4,921,652	-
(주)에스비아이저축은행	일반자금대출	6.50	4,921,519	-
KEB하나은행	시설자금대출	5.26	2,490,000	2,850,000
현대해상	약관대출	3.70	123,850	-
전북은행	운전자금	-	-	41,667
전북은행	운전자금	-	-	400,000
합 계			243,470,204	252,983,086
유동성장기차입금			(123,633,355)	(2,801,667)
차감계			119,836,849	250,181,419

(*) 당기 중 전주페이퍼의 차입금 15,000,000천원이 KEB하나은행으로 양도되었습니다.&cr&cr한편, 위의 자산유동화차입금은 향후 신문용지를 판매시 보유하게 되는 장래의 매출채권에 대한 권리 등을 금융기관에 신탁하는 방식으로 상환하는 차입금으로 그 대상채권과 기간은 다음과 같습니다

대상채권	신탁기간
국내 매출채권(조선일보,동아일보)	2018.04.13(신탁개시일) ~ 2021.04.13(신탁종료일)&cr유동화채권의 원리금이 신탁종료일전 상환시 즉시 신탁종료&cr신탁종료일까지 원리금 미상환시 자동연장

또한, 미래에셋캐피탈외 3개사의 대주단에게 대출원리금채무를 담보하기 위하여 연결회사가 보유하는 신탁계약에 따른 1종수익원에 대하여 130%의 근질권을 설정하였습니다.&cr&cr(6) 당기말 현재 사채 및 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
상 환 연 도	사채(*)	장기차입금	합계
---	---	---	---
2019년 1월 1일 ~ 2019년 12월 31일	31,274,490	123,760,000	155,034,490
2020년 1월 1일 ~ 2020년 12월 31일	-	57,930,000	57,930,000
2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일	-	62,566,667	62,566,667
2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일	-	50,550	50,550
2023년 1월 1일 ~	-	73,300	73,300
합 계	31,274,490	244,380,517	275,655,007

(*) 사채의 상환금액은 액면가액에 상환할증금이 포함된 금액이며, 실제 만기일을 기준으로 작성되었습니다.&cr

5. 부외거래&cr&cr회사의 2018 회계연도 연결감사보고서 "연결재무제표에 대한 주석 34. 우발부채 및 약정사항" 참조&cr&cr6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr&cr1) 중요한 회계정책 또는 추정에 관한 사항&cr- 회사의 2018 회계연도 연결감사보고서 "연결재무제표에 대한 주석 2. 재무제표 작성기준" 참조&cr- 회사의 2018 회계연도 연결감사보고서 "연결재무제표에 대한 주석 3. 중요한 회계추정 및 가정" 참조&cr&cr2) 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항&cr회사의 2018 회계연도 연결감사보고서 "연결재무제표에 대한 주석 2. 재무제표 작성기준 중 2.5 파생상품" 참조

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

제 66 기(당기)삼일회계법인적정-제 65 기(전기)삼일회계법인적정-제 64 기(전전기)삼정회계법인적정-

사업연도	감사인	감사의견	감사보고서 특기사항

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제 66 기(당기)삼일회계법인반기. 중간. 기말 회계감사215,0002,466제 65 기(전기)삼일회계법인반기. 중간. 기말 회계감사160,0002,398제 64 기(전전기)삼정회계법인반기. 중간. 기말 회계감사110,0002,270

사업연도	감사인	내 용	보수	총소요시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제66기&cr(당기)2018.06.&cr&cr&cr2018.11.사채관리계약&cr이행상황보고서&cr&cr사채관리계약&cr이행상황보고서2018.06. ~ 2018.06.&cr&cr&cr2018.11. ~ 2018.11.1백만원&cr&cr&cr1백만원제 106회 BW&cr&cr&cr제 106회 BW제65기&cr(전기)2017.07.세무조정2017.07. ~ 2018.04.4백만원디오션시티퍼스트2017.07.세무조정2017.07. ~ 2018.04.4백만원디오션시티투2017.07.세무조정2017.07. ~ 2018.04.4백만원디오션시티쓰리제64기&cr(전전기)2016.02.세무자문 및 대행업무2016.02. ~ 2016.02.13백만원-2016.03.세무조정2017.01. ~ 2017.03.2백만원디오션시티퍼스트2016.03.세무조정2016.03. ~ 2016.03.2백만원디오션시티퍼스트

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

4. 회계감사인의 변경&cr 해당사항 없음.&cr&cr5. 내부회계관리제도&cr 제66기 회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요&cr 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사 및 1명의 기타비상무이사, 1명의 사외이사 등 총 4명으로 구성되어 있습니다. &cr 이사회 의장은 권육상 대표이사가 겸직하고 있으며, 각 이사들의 의견을 조율하고 총괄하는 역할에 적임이라 판단하여 선임하였습니다. &cr 이사회 내 위원회는 설치되지 않았으며, 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는『Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.&cr

나. 중요의결사항 등

회차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	사내이사			기타비상무이사	사외이사
박건표	권육상	변수형	한순우	김동환
---	---	---	---	---	---	---	---	---
1	2018년 01월 05일	연대보증 승인의 건	가결	찬성	-	찬성	찬성	찬성
2	2018년 01월 23일	대표이사 호선의 건	가결	찬성	-	찬성	찬성	찬성
3	2018년 01월 23일	단기차입금 실행의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
4	2018년 02월 08일	단기차입금 실행의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
5	2018년 02월 08일	단기차입금 실행의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
6	2018년 02월 20일	제65기 연결재무제표 승인의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
7	2018년 02월 28일	단기차입금 실행의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
8	2018년 03월 05일	제65기 정기주주총회 소집의 건	가결	-	-	찬성	찬성	불참
9	2018년 03월 14일	연대보증 승인의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
10	2018년 03월 14일	연대보증 승인의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
11	2018년 03월 14일	연대보증 승인의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
12	2018년 03월 21일	제65기 재무제표(이익잉여금처분계산서) 및 연결재무제표 승인의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
13	2018년 03월 21일	연대보증 승인의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
14	2018년 03월 21일	연대보증 승인의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성
15	2018년 03월 28일	1. 본점 이전의 건&cr2. 대표이사 보선의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	불참
16	2018년 04월 02일	신주인수권행사에 따른 신주발행 승인의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
17	2018년 04월 12일	ABL 대출약정 승인의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
18	2018년 05월 10일	근저당권설정 승인의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
19	2018년 05월 18일	대출 만기연장에 관한 건(수입자금대출)	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
20	2018년 05월 25일	1. 소규모 합병 결정 승인의 건&cr2. 주주명부 폐쇄 및 기준일 결정의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
21	2018년 06월 12일	한국산업은행 수입신용장(한도) 기한연장 및 운영자금 대환의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
22	2018년 06월 22일	KEB하나은행 수입신용장발행(기한부) 약정 연장의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
23	2018년 06월 27일	합병 승인의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
24	2018년 07월 16일	연대보증 승인의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
25	2018년 07월 23일	연대보증 승인의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
26	2018년 08월 01일	합병 경과 보고 및 공고의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
27	2018년 08월 10일	연대보증 승인의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
28	2018년 08월 17일	연대보증 승인에 관한 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
29	2018년 08월 20일	대출채무인수에 관한 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
30	2018년 08월 20일	대출취급에 관한 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
31	2018년 09월 19일	연대보증 승인의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
32	2018년 10월 24일	지점이전의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
33	2018년 11월 02일	(주)아이비케이캐피탈 팩토링 금융거래 약정 연장의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
34	2018년 11월 13일	산업은행 운영자금 대환의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
35	2018년 11월 13일	수출입은행 수입자금대출 연장의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
36	2018년 11월 19일	나투라미디어(주) 금전대차 약정에 관한 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
37	2018년 11월 19일	나투라미디어(주) 대여금 전환에 관한 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
38	2018년 11월 19일	계열회사 유상증자 참여에 관한 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
39	2018년 11월 19일	단기차입금 실행의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
40	2018년 11월 22일	우리은행 차입금 연장의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
41	2018년 12월 13일	1. 당사가 '이건 대출에 따른 대출원리금지급채무를 비롯하여 대출약정서에 따라 차주가 대주들에 대하여 현재 및 장래에 부담하는 제반 금전지급채무'에 대하여 채권최고액을 금 사백팔십억원으로 하는 연대보증의무를 부담하고, 위 의무를 구체화한 연대보증서를 적법하게 작성 및 교부하며, 그에 따른 의무를 부담 및 이행하는 건&cr2. 당사가 이건 대출의 연대보증인 지위에서, 대출약정서를 체결하고, 그에 따른 제반의무를 부담하는 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
42	2018년 12월 19일	기명식 보통주 신규 발행의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
43	2018년 12월 27일	내부회계관리규정 개정에 관한 건	가결	-	찬성	찬성	찬성	찬성
44	2018년 12월 31일	단기차입금 연장의 건	가결	-	찬성	불참	찬성	찬성

주1) 박건표 사내이사는 2018년 01월 23일 일신상의 사유로 사임하였습니다.&cr주2) 권육상 대표이사는 2018년 03월 28일 취임하였습니다.&cr&cr다. 이사회 내 위원회&cr 해당사항 없음.&cr&cr라. 이사의 독립성&cr 이사 선임에 관하여 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하고 있으며, 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위하여 이사 선임 시, 이사에 대한 정보(최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등 포함.)를 주주총회 전에 투명하게 공개하고 있습니다.&cr 당사의 이사에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다.&cr&cr[2018년 12월 31일 현재]

직 명	성 명	임기 및&cr연임여부	선임배경	추 천 인	활동분야 &cr(담당업무)	회사와의 거래	최대주주 또는&cr주요주주와의 관계
사내이사&cr(대표이사)	권육상	3년&cr초임	업무 총괄 및 안정적인 대외업무 수행	최대주주	대표이사	해당없음	해당없음
사내이사	변수형	3년&cr초임	업무 총괄 및 안정적인 대외업무 수행	최대주주	부사장	해당없음	해당없음
기타비상무이사	한순우	3년&cr초임	업무 자문 및 안정적인 대외업무 수행	최대주주	기타비상무이사	해당없음	직원
사외이사	김동환	3년&cr초임	안정적인 대외업무 수행	최대주주	사외이사	해당없음	해당없음

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11011#*_사외이사_교육_*.dsl 40_02_사외이사_교육_미실시내역

사외이사 교육 미실시 내역

업무 수행에 필요한 전문성 및 적격성을 갖추고 있다고 판단&cr필요시 관련 교육 실시 예정

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회에 관한 사항&cr 해당사항 없음.&cr&cr나. 감사에 관한 사항&cr(1) 감사의 인적사항

성 명	주 요 경 력	타회사&cr겸직 현황	비 고
김재일	한양대학교 경제학과 한국산업은행 심사1부 신용평가단장 한국산업은행 경영관리전문위원 한국산업은행 내부통제전문위원	-	상근

&cr(2) 감사의 주요 활동내용

회차	개최일자	의 안 내 용	가결여부
1	2018년 01월 05일	연대보증 승인의 건	가결
2	2018년 01월 23일	대표이사 호선의 건	가결
3	2018년 01월 23일	단기차입금 실행의 건	가결
4	2018년 02월 08일	단기차입금 실행의 건	가결
5	2018년 02월 08일	단기차입금 실행의 건	가결
6	2018년 02월 20일	제65기 연결재무제표 승인의 건	가결
7	2018년 02월 28일	단기차입금 실행의 건	가결
8	2018년 03월 05일	제65기 정기주주총회 소집의 건	가결
9	2018년 03월 14일	연대보증 승인의 건	가결
10	2018년 03월 14일	연대보증 승인의 건	가결
11	2018년 03월 14일	연대보증 승인의 건	가결
12	2018년 03월 21일	제65기 재무제표(이익잉여금처분계산서) 및 연결재무제표 승인의 건	가결
13	2018년 03월 21일	연대보증 승인의 건	가결
14	2018년 03월 21일	연대보증 승인의 건	가결
15	2018년 03월 28일	1. 본점 이전의 건&cr2. 대표이사 보선의 건	가결
16	2018년 04월 02일	신주인수권행사에 따른 신주발행 승인의 건	가결
17	2018년 04월 12일	ABL 대출약정 승인의 건	가결
18	2018년 05월 10일	근저당권설정 승인의 건	가결
19	2018년 05월 18일	대출 만기연장에 관한 건(수입자금대출)	가결
20	2018년 05월 25일	1. 소규모 합병 결정 승인의 건&cr2. 주주명부 폐쇄 및 기준일 결정의 건	가결
21	2018년 06월 12일	한국산업은행 수입신용장(한도) 기한연장 및 운영자금 대환의 건	가결
22	2018년 06월 22일	KEB하나은행 수입신용장발행(기한부) 약정 연장의 건	가결
23	2018년 06월 27일	합병 승인의 건	가결
24	2018년 07월 16일	연대보증 승인의 건	가결
25	2018년 07월 23일	연대보증 승인의 건	가결
26	2018년 08월 01일	합병 경과 보고 및 공고의 건	가결
27	2018년 08월 10일	연대보증 승인의 건	가결
28	2018년 08월 17일	연대보증 승인에 관한 건	가결
29	2018년 08월 20일	대출채무인수에 관한 건	가결
30	2018년 08월 20일	대출취급에 관한 건	가결
31	2018년 09월 19일	연대보증 승인의 건	가결
32	2018년 10월 24일	지점이전의 건	가결
33	2018년 11월 02일	(주)아이비케이캐피탈 팩토링 금융거래 약정 연장의 건	가결
34	2018년 11월 13일	산업은행 운영자금 대환의 건	가결
35	2018년 11월 13일	수출입은행 수입자금대출 연장의 건	가결
36	2018년 11월 19일	나투라미디어(주) 금전대차 약정에 관한 건	가결
37	2018년 11월 19일	나투라미디어(주) 대여금 전환에 관한 건	가결
38	2018년 11월 19일	계열회사 유상증자 참여에 관한 건	가결
39	2018년 11월 19일	단기차입금 실행의 건	가결
40	2018년 11월 22일	우리은행 차입금 연장의 건	가결
41	2018년 12월 13일	1. 당사가 '이건 대출에 따른 대출원리금지급채무를 비롯하여 대출약정서에 따라 차주가 대주들에 대하여 현재 및 장래에 부담하는 제반 금전지급채무'에 대하여 채권최고액을 금 사백팔십억원으로 하는 연대보증의무를 부담하고, 위 의무를 구체화한 연대보증서를 적법하게 작성 및 교부하며, 그에 따른 의무를 부담 및 이행하는 건&cr2. 당사가 이건 대출의 연대보증인 지위에서, 대출약정서를 체결하고, 그에 따른 제반의무를 부담하는 건	가결
42	2018년 12월 19일	기명식 보통주 신규 발행의 건	가결
43	2018년 12월 27일	내부회계관리규정 개정에 관한 건	가결
44	2018년 12월 31일	단기차입금 연장의 건	가결

&cr다. 감사의 독립성&cr 당사는 감사의 독립성 강화를 위하여 감사 선임 시, 감사에 대한 모든 정보(추천인, 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등을 포함)를 주주총회 전에 투명하게 공개하고 있습니다.&cr 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 장부 및 관계 서류를 해당 부서에 제출하도록 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11011#*_감사*_교육_*.dsl 41_04_감사_교육_미실시내역

감사 교육 미실시 내역

업무 수행에 필요한 전문성 및 적격성을 갖추고 있다고 판단&cr필요시 관련 교육 실시 예정

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11011#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_02_감사_지원조직_현황

감사 지원조직 현황

재무팀3부장 (25년)&cr과장 (4년)&cr대리 (8년)재무제표 검토, 분석 및 보고&cr내부회계관리제도운영 업무 수행

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

◆click◆『준법지원인 지원조직 현황』 삽입 11011#*_준법지원인_지원조직_*.dsl 43_02_준법지원인_지원조직_해당사항없음 지원조직이 없는 경우에는 그 사실을 기재한다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

&cr가. 투표제도&cr 당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.&cr&cr나. 소수주주권의 행사여부&cr 장부등열람허용가처분 (2018.09.07 광주고등법원(전주))&cr&cr다. 경영권 경쟁&cr 해당사항 없음.

VII. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2018년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 :	)

유암코기업리바운스제칠차&cr기업재무안정사모투자합자회사최대주주보통주18,534,54634.1937,691,63451.37-보통주18,534,54634.1937,691,63451.37-기타-----

| 성 명 | 관 계 | 주식의&cr종류 | 소유주식수 및 지분율 | | | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기 초 | | 기 말 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 계 | |

최대주주의 주요경력 및 개요

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주가단체인경우.dsl 33_최대주주가단체인경우

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

유암코기업리바운스제칠차&cr기업재무안정사모투자합자회사3연합자산관리(주)98.8연합자산관리(주)98.8연합자산관리(주)98.8------

| 명 칭 | 출자자수&cr(명) | 대표이사&cr(대표조합원) | | 업무집행자&cr(업무집행조합원) | | 최대주주&cr(최대출자자) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

* 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율을 기재

◆click◆『공시대상기간 중 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 성명 또는&cr 지분율 변동이 있는경우』 삽입 11011#*성명또는지분율변동인경우.dsl

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

	(단위 : 백만원)

유암코기업리바운스제칠차&cr기업재무안정사모투자합자회사67,63261567,0172,142-1,100-1,100

구 분
법인 또는 단체의 명칭
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익
당기순이익

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

해당사항 없음.&cr

최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl 44_최대주주의최대출자자가단체인경우

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

연합자산관리(주)8이성규---신한은행14.0----국민은행14.0----KEB하나은행14.0----중소기업은행14.0----우리은행14.0----농협은행14.0----한국산업은행14.0

| 명 칭 | 출자자수&cr(명) | 대표이사&cr(대표조합원) | | 업무집행자&cr(업무집행조합원) | | 최대주주&cr(최대출자자) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

* 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율을 기재

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

	(단위 : 백만원)

연합자산관리(주)4,352,3243,529,260823,064310,78834,94525,396

구 분
법인 또는 단체의 명칭
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익
당기순이익

◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11011#*최대주주변동내역.dsl 8_최대주주변동내역 최대주주 변동내역 2018년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 :	)

2017년 10월 11일유암코기업리바운스제칠차&cr기업재무안정사모투자합자회사9,779,95130.36제3자배정 유상증자 참여(주)버추얼텍 → 유암코기업리바운스제칠차&cr기업재무안정사모투자합자회사

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고

주식 소유현황

2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

유암코기업리바운스제칠차&cr기업재무안정사모투자합자회사37,691,63451.37(주)버추얼텍3,662,3064.998,2200.01

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	-
-
우리사주조합		-

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11011#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 소액주주현황 2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

11,17799.9631,028,83742.29

| 구 분 | 주주 | | 보유주식 | | 비 고 |
| --- | --- | --- | --- |
| 주주수 | 비율 | 주식수 | 비율 |
| --- | --- | --- | --- |
| 소액주주 | - |

4. 주식사무

정관상&cr신주인수권의 내용	① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 2. 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주 인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 ② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2. 관계법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 ③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. ④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. ⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	3월중
주주명부폐쇄시기	1월 1일부터 1월 31일까지
주권의 종류	1, 5, 10, 50, 100, 500, 1,000, 10,000주권 8(종)
명의개서대리인	하나은행 증권대행부&crT) 02-368-5863
주주의 특전	없음	공고게재신문	매일경제신문

5. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 주)

종 류			2018년07월	2018년08월	2018년09월	2018년10월	2018년11월	2018년12월
보통주	주가	최 고	1,320	1,305	1,250	1,100	922	935
최 저	1,175	1,190	1,135	712	796	819
평 균	1,227	1,238	1,201	855	868	874
월간&cr거래량	최 고	1,933,585	2,841,472	542,628	1,911,601	4,132,502	1,353,269
최 저	61,307	92,240	74,000	112,033	57,463	38,230
평 균	313,843	355,527	221,360	336,338	520,631	234,049

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

권육상남1955년 08월대표이사등기임원상근업무총괄건국대학교 일반대학원 경영학 박사&crKB자산운용㈜ 부사장&cr세하(주) 대표이사---2018년 03월 28일&cr부터2021년 03월 28일변수형남1963년 10월부사장등기임원상근업무총괄고려대학교 경영학과&crDaewoo Pakistan Express Bus Service 부사장&cr(주)비보존 전무이사---2017년 11월 27일&cr부터2020년 11월 27일천재우남1961년 06월상무미등기임원상근영업총괄전북대학교 경영학과&cr페이퍼코리아(주) 영업팀장---2009년 03월 24일&cr부터-황선덕남1970년 04월이사미등기임원상근부동산개발총괄건국대학교 부동산대학원 석사&cr페이퍼코리아(주) 개발사업담당---2017년 02월 01일&cr부터-한순우남1976년 04월기타비상무이사등기임원비상근기타비상무이사고려대학교 경영학과&cr삼일회계법인&cr(주)하나은행 기업개선부&cr연합자산관리(주) 기업구조조정본부--직원2017년 11월 27일&cr부터2020년 11월 27일김동환남1960년 06월사외이사등기임원비상근사외이사서울대학교 경제학과 &cr동경대학원 경제학 석사, 박사&cr언론중재위원회 자문위원&cr은행법학회 부회장---2017년 11월 27일&cr부터2020년 11월 27일김재일남1959년 10월감사등기임원상근감사

한양대학교 경제학과

한국산업은행 심사1부 신용평가단장

한국산업은행 경영관리전문위원

한국산업은행 내부통제전문위원

---2017년 12월 18일&cr부터2020년 03월 31일

| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원&cr여부 | 상근&cr여부 | 담당&cr업무 | 주요경력 | 소유주식수 | | 최대주주와의&cr관계 | 재직기간 | 임기&cr만료일 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 의결권&cr있는 주식 | 의결권&cr없는 주식 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

직원 현황

2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

제지남154---1541810,16566-제지여9---96.933437-163---163-10,49964-

| 사업부문 | 성별 | 직 원 수 | | | | | 평 균&cr근속연수 | 연간급여&cr총 액 | 1인평균&cr급여액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 기간의&cr정함이 없는&cr근로자 | | 기간제&cr근로자 | | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전체 | (단시간&cr근로자) | 전체 | (단시간&cr근로자) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | |

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

미등기임원 보수 현황

2018년 12월 31일(단위 : 천원)

(기준일 :	)

2199,82199,911-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원) 이사42,000,000-감사1300,000-

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원) 5387,46696,867-

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

주) 등기이사 중 한순우 기타비상무이사는 비상무직으로 보수 산정에서 제외함.&cr

2-2. 유형별

(단위 : 천원) 3327,066163,533-136,20036,200-----160,40060,400-

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr평균보수액	비고
등기이사&cr(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원) ----

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

2. 산정기준 및 방법

	(단위 : 원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	근로소득	급여	-	-
상여	-	-
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	-	-
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-

◆click◆『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』 삽입 11011#*보수지급금액5억원개인별보수현황.dsl 39_보수지급금액5억원개인별보수현황 『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』은 2018년에 대한 사업보고서를 제출하는 경우부터 적용

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원) ----

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

2. 산정기준 및 방법

	(단위 : 원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	근로소득	급여	-	-
상여	-	-
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	-	-
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-

◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11011#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl 14_주식매수선택권의부여및행사현황

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원) 3--1--1--5--

구 분	인원수	주식매수선택권의 공정가치 총액	비고
등기이사
사외이사
감사위원회 위원 또는 감사
계

<표2>

2018년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 :	)

-----------

| 부여&cr받은자 | 관 계 | 부여일 | 부여방법 | 주식의&cr종류 | 변동수량 | | | 미행사&cr수량 | 행사기간 | 행사&cr가격 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 부여 | 행사 | 취소 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

IX. 계열회사 등에 관한 사항

가. 회사가 속해있는 기업집단&cr 당사는 유암코기업리바운스제칠차기업재무안정사모투자 합자회사 기업집단에 속해있으며, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 상호출자제한, 출자총액제한, 채무보증제한 기업집단에 해당되지 않습니다.

구분	회사명	업종	상장여부	비고
지배회사	페이퍼코리아(주)	신문용지 제조, 판매	상장	-
종속회사	나투라페이퍼(주)	신문용지 제조, 판매	비상장	-
나투라미디어(주)	디지털 미디어 사업	비상장	-
NATURA MEDIA EUROPE S.A.	특수용지	비상장
(주)디오션시티퍼스트	부동산업	비상장	-
(주)디오션시티투	부동산업	비상장	-
(주)디오션시티쓰리	부동산업	비상장	-
(주)디오션시티포	부동산업	비상장	-
(주)디오션시티	부동산업	비상장	-
페이퍼제이차(유)	금융업	비상장	-
아젤리아제일차(유)	금융업	비상장	-
관계기업	(주)진선기업	도, 소매업	비상장	-
기타	유앤아이대부유한회사	대부업	비상장	-
최대주주	유암코기업리바운스제칠차기&cr업재무안정사모투자합자회사	기업재무안정 경영참여형&cr사모집합투자기구	비상장	최대주주
당사 포함 총 14개사

&cr나. 계통도

출자회사	유암코기업리바운스제칠차기&cr업재무안정사모투자합자회사	(주)진선기업	페이퍼코리아(주)	나투라미디어(주)
피출자회사
---	---	---	---	---
(주)진선기업	-	-	10.60%	24.94%
페이퍼코리아(주)	51.37%	0.23%	-	-
나투라페이퍼(주)	-	-	100.00%	-
나투라미디어(주)	-	-	99.95%	-
NATURA MEDIA EUROPE S.A.	-	-	40.00%	60.00%
(주)디오션시티퍼스트	-	-	100.00%	-
(주)디오션시티투	-	-	100.00%	-
(주)디오션시티쓰리	-	-	100.00%	-
(주)디오션시티포			100.00%
(주)디오션시티			100.00%

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11011#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황

타법인출자 현황

2018년 12월 31일(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 :	)

나투라페이퍼(주)&cr(비상장)2017년 06월 07일신문용지 생산영업&cr법인설립40,0002,000,000100.040,000---2,000,000100.040,000109,3741,556나투라미디어(주)&cr(비상장)(*1)2006년 12월 31일투자목적14,8611,284,44286.08,6871,625,69014,013-14,4672,910,13299.98,23331,818-7,610NATURA MEDIA&crEUROPE S. A.&cr(비상장)2010년 10월 23일디지털미디어사업&cr유럽법인설립4726-----26--9146(주)디오션시티퍼스트&cr(비상장)2015년 07월 21일부동산사업 진출21,9224,384,315100.010,979-4,324,315-14,3003,62160,000100.03006,3563,717(주)디오션시티투&cr(비상장)2015년 12월 17일부동산사업 진출6,3691,273,814100.06,369---1,273,814100.06,36930,6564,843(주)디오션시티쓰리&cr(비상장)2016년 11월 08일부동산사업 진출8,9421,788,361100.08,942---1,788,361100.08,94260,805-1,365(주)디오션시티포&cr(비상장)2018년 07월 23일부동산사업 진출300---60,000300-60,000100.03001,089-204(주)디오션시티&cr(비상장)2017년 12월 08일부동산사업 진출5010,000100.050---10,000100.05020-71(주)매일방송&cr(비상장)2004년 04월 04일투자목적52885,4200.2528---7385,4200.2455435,586-781(주)해솔네트웍스&cr(구,해솔에어텍)&cr(비상장)2007년 03월 20일신규사업발굴400800,00019.7271---160800,00019.71111,176-43한국전화번호부(주)&cr(비상장)2014년 12월 31일채권변제10921,7453.20---21,7453.20--진선기업(주)&cr(비상장)(*1)2018년 07월 31일투자목적----255,438--255,43810.6-6,733-284한국실리콘(주)&cr(비상장)(*1)2018년 07월 31일투자목적----295,169--295,1691.0-166,309-74,318--75,826-13-11,079--64,760--

| 법인명 | 최초취득일자 | 출자&cr목적 | 최초취득금액 | 기초잔액 | | | 증가(감소) | | | 기말잔액 | | | 최근사업연도&cr재무현황 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 취득(처분) | | 평가&cr손익 | 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 총자산 | 당기&cr순손익 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | | | |

(*1) 당기 중 나투라개발(주) 흡수합병으로 나투라미디어(주) 26,000주, 진선기업(주) 255,438주, 한국실리콘(주) 295,169주를 취득하였습니다.&cr

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등과의 신용공여 등

&cr(1) 채무보증내역

(단위: 백만원, 달러, 유로)

성명&cr(법인명)	거 래 내 역				신용공여일	비고
차입기관	채무내용	기초	기말
---	---	---	---	---	---	---
나투라개발(주)	한국산업은행&cr전북은행	시설,운영자금대출,&cr산업기반자금대출,	4,740	-	2017.11.21. 외	페이퍼코리아(주)로&cr흡수 합병
나투라페이퍼(주)	산업은행	Usance L/C 약정	-	$ 10,200,000	2018.08.22.	-
우리은행	Usance L/C 약정	-	$ 1,800,000	2018.09.28.	-
한국산업은행&cr산은캐피탈(주)&cr(주)에스비아이저축은행	운영자금대출	-	48,000	2018.12.13	-
나투라미디어(주)	우리은행&cr중소기업은행&cr국민은행&cr농협중앙회&cr아이비케이캐피탈&cr오케이캐피탈&cr삼호저축은행	일반분할상환대출,&cr운전자금대출,&cr기업일반대출,&cr외국환통합자금한도,&crUsance L/C 약정,&cr금융리스, 무역금융	8,248&cr$ 2,348,900&crEUR 30,000	5,460&cr$ 1,620,000&crEUR 388,500	2007.06.28. 외	-
(주)디오션시티퍼스트	한국산업은행	PF대출	10,979	-	2015.10.14.	디오션시티퍼스트&cr보통주식 4,384,315주&cr담보제공&cr2018.08.24. 정산완료
(주)디오션시티투	디오션시티제일차(유)&cr디오션시티제이차(유)	-	6,369	-	2016.05.16.	디오션시티투&cr보통주식 1,273,814주&cr담보제공
(주)디오션시티쓰리	유앤아이대부	-	8,942	8,942	2017.11.01.	디오션시티쓰리&cr보통주식 1,788,361주&cr담보제공
합 계	-	-	39,278&cr$ 2,348,900&crEUR 30,000	62,402&cr$ 13,620,000&crEUR 388,500	-	-

&cr(2) 대여금 내역

(단위: 백만원)

성명&cr(법인명)	관계	계정과목	변 동 내 역		이자율	대여일	비고
기초	기말
---	---	---	---	---	---	---	---
나투라미디어(주)	계열회사	단기대여금	9,767	2,320	6.4%	2018.11.19. 외	-
(주)디오션시티포	계열회사	단기대여금	-	300	6.4%	2018.12.21.	-
합 계		-	9,767	2,620	-	-	-

&cr(3) 영업거래내역

(단위: 백만원)

성명&cr(법인명)	관계	거래년월	거래내용	금액
(주)디오션시티투	계열회사	2016.03.	토지(재고자산) 매각 등&cr전북 군산시 조촌동 2-11 외 8필지(35,927㎡)	30,969

&cr2. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래&cr

(1) 채무보증내역

(단위: 백만원)

성명&cr(법인명)	거 래 내 역				신용공여일	비고
차입기관	채무내용	기초	기말
---	---	---	---	---	---	---
(주)버추얼텍	한국산업은행	시설,운영자금대출	8,205	7,845	2014.03.19. 외	-
합 계	-	-	8,205	7,845	-	-

&cr(2) 대여금 내역&cr해당사항 없음.&cr&cr(3) 영업거래내역&cr해당사항 없음.&cr

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

&cr견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2018년 12월 31일)	(단위 : 천원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	8	301,182	-
법 인	-	-	-
기타(개인)	-	-	-

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11011#*신용보강제공현황.dsl 29_신용보강제공현황

신용보강 제공 현황

	(단위 : 원)

발행회사&cr(SPC)	증권종류	PF 사업장&cr구분	발행일자	발행금액	미상환&cr잔액	신용보강&cr유형	조기상환&cr조항
-	-	-	-	-	-	-	-

◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11011#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl 30_장래매출채권유동화현황및채무비중

장래매출채권 유동화 현황

	(단위 : 천원)

발행회사&cr(SPC)	기초자산	증권종류	발행일자	발행금액	미상환잔액
아젤리아제일차(유)	제1종수익권	ABL	2018년 04월 13일	35,000,000	32,666,667

장래매출채권 유동화채무 비중

	(단위 : 천원)

	당기말		전기말		증감
금액(A)	(비중,%)	금액(B)	(비중,%)	(A-B)
---	---	---	---	---	---
유동화채무	32,666,667	-	-	-	-
총차입금	390,584,217	83.64	362,453,753	-	28,130,464
매출액	412,274,754	79.24	556,516,272	-	-144,241,518
매출채권	32,392,043	100.84	120,514,899	-	-88,122,856

◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11011#*단기매매차익미환수현황.dsl 20_단기매매차익미환수현황

<표1>

단기매매차익 발생 및 환수현황
(대상기간 : 2018.01.01. ~ 2018.12.31.)
(단위 : 건, 원)

	증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은&cr단기매매차익 현황	단기매매차익 &cr환수 현황	단기매매차익 &cr미환수 현황
건수	-	-	-
총액	-	-	-

<표2>

단기매매차익 미환수 현황
(대상기간 : 2018.01.01. ~ 2018.12.31.)

(단위 : 원) --------------

| 차익취득자와 &cr회사의 관계 | | 단기매매&cr차익&cr발생사실&cr통보일 | 단기매매&cr차익 &cr통보금액 | 환수금액 | 미환수&cr금액 | 반환청구여부 | 반환청구&cr조치계획 | 제척기간 | 공시여부 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 차익 &cr취득시 | 작성일 &cr현재 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 ( | 건) | | | | |

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조)

◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11011#*공모자금의사용내역.dsl 18_공모자금의사용내역

공모자금의 사용내역

2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

제105회 전환사채2014년 02월 03일운영자금 및&cr차환자금(주1)15,000운영자금 및&cr차환자금(주2)15,004환율변동 등제106회 신주인수권부사채2016년 01월 21일운영자금(주3)30,000운영자금(주4)31,989환율변동 등주주배정유상증자2016년 11월 07일운영자금(주5)30,500운영자금(주6)31,819환율변동 등주주배정유상증자2017년 12월 15일운영자금(주7)26,730운영자금(주8)27,180환율변동 등

| 구 분 | 납입일 | 증권신고서 등의&cr 자금사용 계획 | | 실제 자금사용&cr 내역 | | 차이발생 사유 등 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- |

&cr(주1) 신고서상 자금사용계획

[회차: 105회]	(단위: 원)

시설자금	운영자금	차환자금	합계
-	4,000,000,000	11,000,000,000	15,000,000,000

[자금사용계획 세부내역]&cr

가. 신주인수권부사채 차환자금

(단위 : 백만원)

사채종류	조기상환일	조기상환금액
제104회 신주인수권부사채	2014.02.07	11,000

&cr나. 국내 원재료 구매자금

(단위 : 백만원)

구분	금액	사용예정일
국내원재료	4,000	2014.02 ~ 2014.03

&cr다. 금번 전환사채 150억원 발행은 총액인수 조건으로 청약 미달시, 주관회사 및 인수단에서 전액 잔액 인수를 하기로 예정되어 있어, 청약 미달에 따른 발행회사 자금조달 리스크는 없습니다.&cr&cr라. 조기상환이 전액 청구되지 않았을 경우, 당사는 기타 만기도래 차입금의 상환에 자금을 사용할 예정입니다.&cr&cr(주2) 실제 자금사용 현황&cr

가. 신주인수권부사채 차환자금

(단위 : 백만원)

사채종류	조기상환일	조기상환금액
제103회 신주인수권부사채	2014.02.28	313
제104회 신주인수권부사채	2014.02.07	10,229
제103회 신주인수권부사채	2014.05.29	15
제104회 신주인수권부사채	2014.05.07	356
제104회 신주인수권부사채	2014.08.07	30
제104회 신주인수권부사채	2014.11.07	40
제103회 신주인수권부사채	2014.12.01	21

&cr나. 국내 원재료 구매자금

(단위 : 백만원)

구분	금액	사용일
국내원재료	4,000	2014.02 ~ 2014.03

&cr(주3) 신고서상 자금사용계획

[회차 : 106회]	(단위 : 원)

시설자금	운영자금	차환자금	기타자금	계
-	30,000,000,000	-	-	30,000,000,000

주)	발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

&cr가. 자금 조달의 개요 &cr 당사는 금번 공모 분리형 무보증 신주인수권부사채 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다. 2016년 반기 일반차입금 및 Usance차입금 등의 상환자금으로 약 200억원을 사용할 예정이며, 원재료 구입비용으로 약 100억원을 사용할 예정입니다. 환율 변동으로 인해 부족분이 발생될 경우에는 회사 자체자금으로 부족분을 충당할 계획입니다.&cr&cr나. 세부 사용 계획&cr

■ 차입금 상환 계획

(단위 : 백만원)

구분	금융기관	2016년 2월	2016년 3월	2016년 4월	2016년 5월	2016년 6월	합계
Usance차입금	한국산업은행	1,651	819	1,355	2,197	1,383	7,405
하나은행	1,379	220	663	480	1,051	3,793
우리은행	405	997	853	477	523	3,255
소계		3,435	2,036	2,871	3,154	2,957	14,453
금융리스	신한캐피탈	120	120	120	120	120	600
오케이아프로캐피탈	93	93	93	-	-	279
소계		213	213	213	120	120	879
한도대출	국민은행	1,888	-	-	-	-	1,888
일반대출	SK증권	-	-	580	-	-	580
일반대출	신한금융투자	-	-	1,000	-	-	1,000
시설자금대출	한국산업은행	-	600	-	-	600	1,200
소계		1,888	600	1,580	-	600	4,668
합계		5,536	2,849	4,664	3,274	3,677	20,000

주1)	상기의 금액은 환율변동 등에 의해 변경될 수 있으며, 부족분은 자체자금으로 충당할 계획입니다.
주2)	USANCE차입금은 전액 외화이며, 증권신고서 제출 전일인 2016년 01월 04일 현재 서울외국환중개(주) 고시 매매기준율 @1,172.0원/USD를 적용하여 환산하였습니다.
주3)	USANCE차입금(2016년 6월)은 Open 전으로, 약정한도를 반영한 예정액입니다.

&cr■ 원재료 구매 계획

(단위 : 백만원)

구 분	금 액	사용예정일
원재료(국내고지 등)	2,000	2016년 2월
원재료(국내고지 등)	2,000	2016년 3월
원재료(국내고지 등)	2,000	2016년 4월
원재료(국내고지 등)	2,000	2016년 5월
원재료(국내고지 등)	2,000	2016년 6월
합 계	10,000

주)	당사의 생산일정에 따라서 구입시기는 유동적으로 조정될 수 있습니다.

&cr(주4) 실제 자금사용 현황&cr

가. 차입금 상환

(단위 : 백만원)

구분	금융기관	2016년 2월	2016년 3월	2016년 4월	2016년 5월	2016년 6월	2016년 7월	합계
Usance차입금	한국산업은행	1,715	830	1,327	2,196	1,104	1,549	8,721
하나은행	1,433	223	649	480	919	267	3,971
우리은행	420	1,010	802	511	355	553	3,651
소계		3,568	2,063	2,778	3,186	2,379	2,369	16,343
금융리스	신한캐피탈	120	120	120	120	120	-	600
오케이아프로캐피탈	93	93	93	-	-	279
소계		213	213	213	120	120	879
한도대출	국민은행	1,888	-	-	-	-	1,888
일반대출	KEB하나은행	200	-	300	200	-	700
일반대출	신한은행	-	479	-	-	500	979
시설자금대출	한국산업은행	-	600	-	-	600	1,200
소계		2,088	1,079	300	200	1,100	4,767
합계		5,869	3,355	3,291	3,506	3,599	2,369	21,989

주1)	일반대출은 상환계획 조정으로 타행 차입금 상환으로 대체하였습니다.
주2)	USANCE차입금(2016년 6월)은 확정액이 변경되어 7월 일부 상환 예정입니다.
주3)	USANCE차입금(2016년 7월) 부족분은 자체자금으로 상환하였습니다.

&cr나. 원재료 구매

(단위 : 백만원)

구 분	금 액	사용예정일
원재료(국내고지 등)	2,000	2016년 2월
원재료(국내고지 등)	2,000	2016년 3월
원재료(국내고지 등)	2,000	2016년 4월
원재료(국내고지 등)	2,000	2016년 5월
원재료(국내고지 등)	2,000	2016년 6월
합 계	10,000	-

&cr(주5) 신고서상 자금사용계획

(단위: 원)

시설자금	운영자금	차환자금	기타자금	계
-	30,500,000,000	-	-	30,500,000,000

주)	발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

&cr가. 자금 조달의 개요&cr&cr 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다. 2016년 11월부터 2017년 3월까지 Usance 차입금 및 시설차입금 등의 상환자금으로 약 130억원을 사용할 예정이며, 원재료 구입비용으로 약 175억원을 사용할 예정입니다. 환율 변동으로 인해 부족분이 발생될 경우에는당사 자체자금 또는 외부 차입을 통해 부족분을 충당할 계획입니다. 또한 납입대금유입 이후 실제 사용집행 시기까지는 시차가 있어 이 기간 동안에는 신용등급이 우량한 국내 제1금융권 등의 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.&cr

나. 세부 사용 계획&cr

■ 차입금 상환 계획

(단위: 백만원)

구 분	금융기관	2016년		2017년			합 계
11월	12월	1월	2월	3월
---	---	---	---	---	---	---	---
Usance&cr차입금	산업은행	855	1,532	1,853	1,441	1,000	6,681
하나은행	188	770	492	566	400	2,416
우리은행	472	560	642	631	400	2,705
소 계		1,515	2,862	2,987	2,638	1,800	11,802
시설자금대출	산업은행	-	600	-	-	600	1,200
소 계		-	600	-	-	600	1,200
합 계		1,515	3,462	2,987	2,638	2,400	13,002

주1)	상기의 금액은 환율변동 등에 의해 변경될 수 있으며, 부족분은 자체자금 또는 외부차입을 통해 충당할 계획입니다.
주2)	USANCE차입금은 전액 외화이며, 2016년 08월 30일 현재 서울외국환중개(주) 고시매매기준율 @1,125.0원/USD를 적용하여 환산하였습니다.
주3)	USANCE차입금(2017년 3월)은 Open 전으로, 약정한도를 반영한 예정액입니다.

&cr■ 원재료 구매 계획

(단위: 백만원)

구 분	금 액	사용예정일
원재료(국내고지 등)	3,500	2016년 11월
원재료(국내고지 등)	3,500	2016년 12월
원재료(국내고지 등)	3,500	2017년 01월
원재료(국내고지 등)	3,500	2017년 02월
원재료(국내고지 등)	3,500	2017년 03월
합 계	17,500	-

주)	당사의 생산일정에 따라서 구입시기는 유동적으로 조정될 수 있습니다.

&cr(주6) 실제 자금사용 현황&cr

■ 차입금 상환

(단위: 백만원)

구 분	금융기관	2016년		2017년				합 계
11월	12월	01월	02월	03월	04월
---	---	---	---	---	---	---	---	---
Usance&cr차입금	산업은행	883	1,606	1,994	1,001	1,028	1,474	7,986
하나은행	194	830	518	328	767	115	2,752
우리은행	488	588	412	73	11	808	2,380
소 계		1,565	3,024	2,925	1,402	1,806	2,397	13,119
시설자금대출	산업은행	-	600	-	-	600	-	1,200
소 계		-	600	-	-	600	-	1,200
합 계		1,565	3,624	2,925	1,402	2,406	2,397	14,319

주)	USANCE차입금(2017년 2월)은 확정액이 변경되어 2017년 4월 상환 되었으며, 부족분은 자체자금으로 충당하였습니다.

&cr(주7) 신고서상 자금사용계획&cr

(단위: 백만원)

시설자금	운영자금	차환자금	기타자금	계
-	26,730	-	-	26,730

주)	발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

가. 자금 조달의 개요&cr&cr 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.&cr&cr 2018년 01월부터 05월까지 Usance 차입금, 회사채 및 시설차입금 등의 상환자금으로 약 150억원을 사용할 예정이며, 원재료 구입비용으로 약 117억원을 사용할 예정입니다. 환율 변동 등으로 인해 부족분이 발생될 경우에는 당사 자체자금 또는 외부 차입을 통해 부족분을 충당할 계획입니다.&cr

나. 세부 사용 계획&cr

■ 차입금 상환 계획

(단위: 백만원)

구 분	차입처	2018년					합 계
1월	2월	3월	4월	5월
---	---	---	---	---	---	---	---
Usance&cr차입금	산업은행	1,793	1,692	1,692	1,692	1,692	8,561
하나은행	350	575	575	575	575	2,651
우리은행	711	372	372	372	372	2,199
소 계		2,854	2,639	2,639	2,639	2,639	13,411
제107회&cr사모 사채	내일신문	-	-	-	-	1,000	1,000
소 계		-	-	-	-	1,000	1,000
시설자금	산업은행	-	-	600	-	-	600
소 계		-	-	600	-	&cr&cr	600
합 계		2,854	2,639	3,239	2,639	3,639	15,011

주1)	상기의 금액은 환율변동 등에 의해 변경될 수 있으며, 부족분은 자체자금 또는 외부차입을 통해 충당할 계획입니다.
주2)	USANCE차입금은 전액 외화이며, 2017년 09월 19일 현재 서울외국환중개(주) 고시매매기준율 @1,127.9원/USD를 적용하여 환산하였습니다.
주3)	USANCE차입금(2018년 2월 ~ 5월)은 Open 전으로, 약정한도를 반영한 예정액입니다.

&cr■ 원재료 구매 계획

(단위: 백만원)

구 분	금 액	사용예정일
원재료 (국내고지 등)	4,000	2018년 01월
원재료 (국내고지 등)	4,000	2018년 02월
원재료 (국내고지 등)	3,719	2018년 03월
합 계	11,719	-

주)	당사의 생산 일정에 따라서 구입시기는 유동적으로 조정될 수 있습니다.

&cr(주8) 실제 자금사용 현황&cr&cr ■ 차입금 상환

(단위: 백만원)

구 분	차입처	2018년						합 계
1월	2월	3월	4월	5월	6월
---	---	---	---	---	---	---	---	---
Usance&cr차입금	산업은행	1,727	1,462	1,584	1,550	604	960	7,887
하나은행	341	506	128	389	445	449	2,258
우리은행	586	449	69	415	145	171	1,835
소 계		2,654	2,417	1,781	2,354	1,194	1,580	11,980
제107회&cr사모 사채	내일신문	-	-	-	-	1,000	-	1,000
소 계		-	-	-	-	1,000	-	1,000
시설자금	산업은행	-	-	600	-	-	600	1,200
소 계		-	-	600	-	-	600	1,200
합 계		2,654	2,417	2,381	2,354	2,194	2,180	14,180

주)	USANCE차입금은 전액 외화이며, 서울외국환중개(주)에서 고시하는 월평균 매매기준율(1월 @1,066.70원/USD, 2월 @1,079.58원/USD, 3월 @1,071.89원/USD, 4월 @1,067.76원/USD, 5월 @1,076.39/USD, 6월 @1,092.80원/USD)을 적용하여 환산하였습니다.

&cr■ 원재료 구매

(단위: 백만원)

구 분	금 액	사용예정일
원재료 (국내고지 등)	4,000	2018년 01월
원재료 (국내고지 등)	4,000	2018년 02월
원재료 (국내고지 등)	4,000	2018년 03월
원재료 (국내고지 등)	1,000	2018년 04월
합 계	13,000	-

주)	운영자금 실제사용현황 중 부족분 450백만원은 자체자금으로 충당하였습니다.

◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11011#*사모자금의사용내역.dsl 19_사모자금의사용내역

사모자금의 사용내역

2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

제107회 사모사채2017년 05월 02일운영자금1,000운영자금1,000-제108회 사모전환사채2017년 09월 29일운영자금30,000운영자금30,000-제3자배정 유상증자2017년 10월 10일운영자금20,000운영자금20,000-제3자배정 유상증자2018년 12월 27일운영자금15,000운영자금15,000-

| 구 분 | 납입일 | 주요사항보고서의&cr 자금사용 계획 | | 실제 자금사용&cr 내역 | | 차이발생 사유 등 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- |

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2018년 12월 31일)	(단위 : 원)

구 분	A지주회사	B법인	C법인	D법인	...	연결조정	연결 후&cr금액
매출액	-	-	-	-	-	( - )	-
내부 매출액	( - )	( - )	( - )	( - )	( - )	-	-
순 매출액	-	-	-	-	-	-	-
영업손익	-	-	-	-	-	( - )	-
계속사업손익	-	-	-	-	-	( - )	-
당기순손익	-	-	-	-	-	( - )	-
자산총액	-	-	-	-	-	( - )	-
부채총액	-	-	-	-	-	( - )	-
자기자본	-	-	-	-	-	( - )	-
자본금	-	-	-	-	-	( - )	-
감사인	-	-	-	-	-	-	-
감사ㆍ검토&cr의견	-	-	-	-	-	-	-
비 고	-	-	-	-	-	-	-

1. 주주총회 의사록 요약

주총일자	안 건	결 의 내 용	비 고
제66기&cr주주총회&cr(2019.03.27)	제1호 의안 제66기 재무제표(결손금처리계산서) 및&cr연결재무제표 승인의 건	보고사항으로&cr추가	-
제2호 의안 정관 일부 변경의 건	원안대로 승인	-
제3호 의안 이사 선임의 건	원안대로 승인	-
제4호 의안 이사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인	-
제5호 의안 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인	-
제65기&cr주주총회&cr(2018.03.28)	제1호 의안 제65기 재무제표(이익잉여금 처분계산서) 및&cr연결재무제표 승인의 건	보고사항으로&cr추가	-
제2호 의안 이사 선임의 건	원안대로 승인	-
제3호 의안 이사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인	-
제4호 의안 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인	-
임시주주총회&cr(2017.11.27)	제1호 의안 이사 선임의 건	원안대로 승인	-
제2호 의안 감사 선임의 건	원안대로 승인	-
제3호 의안 정관 일부 변경의 건	원안대로 승인	-
임시주주총회&cr(2017.08.14)	제1호 의안 자본금 감소 승인의 건	원안대로 승인	-
제2호 의안 정관 일부 변경의 건	원안대로 승인	-
제64기&cr주주총회&cr(2017.03.28)	제1호 의안 제64기 재무제표(이익잉여금 처분계산서) 및&cr연결재무제표 승인의 건	보고사항으로&cr추가	-
제2호 의안 이사 선임의 건	원안대로 승인	-
제3호 의안 이사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인	-
제4호 의안 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인	-

&cr2. 중요한 소송사건&cr 해당사항 없음.

&cr3. 채무보증 현황&cr 상기 IX. 이해관계자와의 거래내용 참고.&cr&cr4. 채무인수약정 현황&cr 해당사항 없음.&cr&cr5. 그 밖의 우발채무 등&cr 상기 Ⅲ. 재무에 관한 사항 "3. 연결재무제표 주석"에서 "34. 우발부채 및 약정사항" 참고.&cr&cr 6. 제재현황&cr 당사는 2016년 6월, 8개 제지사업자의 인쇄고지 및 신문고지 구매에 대한 부당한 공동행위로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조를 위반하여 시정명령 및 과징금 1,734백만원을 부과받아 납부 완료하였습니다.&cr 재발 방지를 위해 정기적인 임직원 준법 교육을 실시하고 있습니다.&cr

7. 작성기준일 이후 발생한 주요사항&cr 해당사항 없음. &cr&cr8. 합병등의 사후정보

종료일자	상대방			계약내용
상호	소재지	대표이사
---	---	---	---	---
2018년 07월 31일	나투라개발(주)	전북 군산시	권육상	조직 통합을 통한 비용절감, 경영효율증대 및 사업경쟁력 극대화를 위한 소규모합병

&cr9. 녹색 경영&cr 페이퍼코리아(주)는 저탄소 녹색성장 기본법 제42조 제5항에 따라 관리업체에 해당함.(2010년 9월 28일)

사업장	연간 온실가스 배출량 (tCO2eq)			연간 에너지 사용량 (TJ)
직접배출	간접배출	총량	연료사용량	전기사용량	스팀사용량	총량
---	---	---	---	---	---	---	---
본사	25,823.065	64,607.269	90,430	145.925	962.035	469.02	1,576
서울사무소	80.459	18.161	98	1.355	0.374	-	1
관리업체 합계	25,903.524	64,625.431	90,528	147.28	962.409	469.02	1,577

※ 저탄소녹색성장기본법 제44조 제1항 및 동시행령 제34조에 따라 2018년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 명세서를 행정기관에 보고하였습니다.

◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11011#*합병등전후의재무사항비교표.dsl 15_합병등전후의재무사항비교표

합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 원) ----------------------

| 대상회사 | 계정과목 | 예측 | | 실적 | | | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1차연도 | 2차연도 | 1차연도 | | 2차연도 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 실적 | 괴리율 | 실적 | 괴리율 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 매출액 |
| 영업이익 |
| 당기순이익 |

해당사항 없음&cr

◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11011#*보호예수현황.dsl 35_보호예수현황

보호예수 현황

2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

보통주19,157,0882019년 01월 10일2020년 01월 09일1년증권의 발행 및 공시 등에&cr관한 규정에 따른 보호예수73,374,054

주식의 종류	예수주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유	총발행주식수

【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인

해당사항 없음.&cr

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음.