Papel Prensa S.A. — Management Reports 2021

Mar 12, 2021

ACTA Nº 1102 : En la ciudad de Buenos Aires, a los 10 días del mes de marzo de 2021, siendo las 12.10 horas, se reúne, por medio del sistema de transmisión audiovisual “Google Meet”, el Directorio de Papel Prensa S.A.I.C.F. y de M., bajo la Presidencia del Dr. Jorge A. Bazán, en su carácter de Presidente, con la asistencia de los señores Directores, a quienes pide se identifiquen uno por uno e indiquen en qué lugar se encuentran: Dr. Eduardo Alberto Lohidoy, Cdor. Héctor Mario Aranda, Cdor. Alberto Guillermo Maquieira, Dr. Jorge Carlos Rendo, Lic. Rodrigo María Ruete, y Lic. Pablo Javier Salinas. Se encuentran también presentes a distancia, mediante el mismo sistema de transmisión audiovisual, los señores Síndicos: Dr. Enrique Pigretti, Dr. Raúl Daniel Aguirre Saravia y Dr. Javier Rodrigo Siñeriz; el señor Gerente General, Lic. Diego Colabardini y el Dr. Daniel M. Fernández Muñoz, Gerente de Asesoría Legal. Todos los asistentes manifiestan que se encuentran en sus respectivos domicilios con excepción del Lic. Pablo Javier Salinas quien se encuentra en la sede del Ministerio de Economía de la Nación sita en Hipólito Yrigoyen 250, CABA. y del señor Síndico, Dr. Enrique Pigretti; del Lic. Diego Colabardini y del Dr. Daniel M. Fernández Muñoz, quienes se encuentran en la Sede Social, sita en Bartolomé Mitre 739, 4to piso, CABA.

En razón del “Distanciamiento social, preventivo y obligatorio- COVID 19” dispuesto por el DNU Nº 875/2020 y demás normativa complementaria, aclaratoria y modificatoria, se deja constancia que la reunión se celebra a distancia conforme a lo dispuesto por la Res. Gral. Nº 830/2020 de la Comisión Nacional de Valores y demás normativa aplicable. Prestando todos conformidad y aclarando que la reunión está siendo grabada, se pasa a tratar el siguiente ORDEN DELDIA.

1. Informe de Control de Gestión al 31-12-20

2. Consideración de Memoria, Inventario, Estado de Situación Patrimonial, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de flujo de efectivo, Anexos, Notas a los estados contables, Información adicional a dichas notas y la Reseña informativa e Informes de los auditores y del Comité de Auditoría correspondientes al 49° ejercicio social cerrado el 31-12-20. Informe de la Comisión Fiscalizadora.

3. Convocatoria Asamblea General Ordinaria. Determinación del Orden del Día y aprobación del texto de llamado a Asamblea.

4. Temas tratados por Comité Ejecutivo.

5. Anticipos a cuenta de honorarios para los miembros integrantes del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora.

Se pasa a tratar el primer punto del Orden del Dia. Informe de Control de Gestión al 31-12-120. El señor Presidente informa que con la nota de convocatoria a esta reunión se remitió un ejemplar del Resumen Ejecutivo del Informe de Control de Gestión al 31.12.20, elaborado por la Gerencia General. Cede la palabra al Lic.

Colabardini para que haga una descripción de los principales conceptos del Informe. El Gerente General señala que en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre del año 2020, el Estado de Resultados ajustado por inflación arroja una Ganancia Bruta de 827 millones de pesos, un Resultado de Explotación de 282 millones de pesos y un Resultado Final con una ganancia de 48 millones de pesos, según los estados financieros anuales ajustados por inflación.

Desde el punto de vista de la gestión, el Estado de Resultados sin el ajuste por inflación arroja una Ganancia Bruta de 733 millones de pesos, mientras que el EBITDA es de 340 millones de pesos y el Resultado de Explotación de 263 millones de pesos. Finalmente se llega a un Resultado Final para el período con una pérdida de 87 millones de pesos principalmente por un nivel de ventas insuficiente para cubrir los costos, gastos, en gran medida por la recesión de los primeros meses del año agravada por la pandemia global, por el costo de energía eléctrica por encima de valores internacionales y por los costos financieros que genera la toma de préstamos bancarios y con CAMMESA para cumplir con las obligaciones de la compañía. Respecto del Presupuesto 2020, el EBITDA estimado era de 373 millones de pesos, cifras muy cercanas a las obtenidas pero estimadas en un marco económico con perspectivas de mejoras en la actividad, mientras que la situación real es que se ha visto agravada por el aislamiento social, preventivo y obligatorio por el Covid-19. A pesar del difícil contexto, durante el segundo semestre las Ventas, EBITDA y Resultado Final fueron mejores que el primer semestre y que el presupuesto 2020.

En los puntos siguientes, se expone sobre la gestión realizada y los acontecimientos que determinaron los resultados del año 2020 sin ajustar por inflación.

VENTAS: En el año 2020, se vendieron 121.685 toneladas, volumen superior en un 11% respecto del año 2019. Del volumen comercializado el 62% corresponde a la línea de papeles de embalaje y 38% restante a papeles de impresión y escritura (papel de diario y OPPUS). El volumen de papeles para embalaje fue de 75.459 toneladas, con un crecimiento del 121% respecto al año 2019 por el mercado de cajas en crecimiento y un gran esfuerzo en desarrollar clientes corrugadores, mientras que los papeles de impresión y escritura con 46.226 toneladas tuvieron una caída del 39% impactado fuertemente por la pandemia, si bien se comercializa a todos los diarios que solicitan papel y se encuentran abastecidos primordialmente de Papel Prensa. En cuanto al nivel de exportaciones se comercializaron 10.983 toneladas con una caída del 8% respecto al año anterior principalmente por una disminución en las exportaciones de papeles de impresión y escritura por menor demanda mundial y caída de precios. Un reflejo de la gravedad del mercado de papel para diarios fue el cierre definitivo de la planta productora de papel para diarios en Chile concretada en enero 2021 al no poder sostenerse con el reducido mercado tradicional, y no alcanzar el desarrollo de nuevos mercados. Comparado con el Presupuesto 2020 se vendieron entre todos los papeles sólo

6.865 toneladas menos. En general el mercado del papel se mantuvo afectado por el estado de la economía local que no logra salir del estado de recesión que se encuentra desde el año 2018, y acrecentada aún más con el aislamiento social, preventivo y obligatorio derivado de la pandemia global. En este contexto, se ha logrado una mejora paulatina, destacándose el segundo semestre con un volumen de ventas un 19% superior respecto del 2019, un 20% respecto al primer semestre 2020 y un 3% más respecto del presupuesto. La facturación acumulada al 31 de diciembre fue de 4.712 millones de pesos, un 48% superior a los 3.191 millones de pesos facturados durante el año anterior, afectado por el distinto mix de productos vendidos. En el Presupuesto 2020 se había estimado facturar 5.777 millones de pesos, resultando una menor facturación real por 1.064 millones de pesos.

MERCADO ARGENTINO DE PAPEL: El volumen de importación de papel para diario durante el año 2020 fue de 13.885 toneladas, siendo un 28% inferior al registrado en el año 2019 de 19.317 toneladas. Las importaciones de Publicaciones Periodísticas representaron 8.917 toneladas, volumen un 44% inferior al del año 2019. En lo que respecta al sector de Otros Usos, el volumen de importación fue de 4.968 toneladas, con una suba del 46% (al partir de un número muy bajo del 2019). El consumo aparente en 2020 del papel para diarios se estima en unas 51.500 toneladas, con una caída interanual del 45%. En cuanto a papeles de embalaje, las importaciones fueron de 208.497 toneladas, con una suba del 5,3% respecto al año anterior, mientras que el Consumo Nacional Aparente del año fue de 944.000 toneladas, volumen 7% superior al año 2019.

PRODUCCIÓN: La fabricación de papel en nuestra planta industrial en el año 2020 alcanzó a 119.439 toneladas, cifra superior en un 7% en comparación con el año 2019. Con respecto a la producción presupuestada de 128.680 toneladas, se observa una disminución del 7%, aunque en el segundo semestre la producción se ubicó en 65.202 toneladas por encima del plan de 64.764 toneladas. Los bajos niveles de fabricación en la primera mitad del año se deben a un menor volumen de ventas y una baja en la disponibilidad del recurso fibroso. Además, con el objetivo de mantener la productividad de la planta industrial se realizaron paradas de producción en febrero, marzo y mayo para ajustar el stock de papel, realizar tareas de mantenimiento, recomponer el stock de madera y por la incertidumbre en la demanda de papel por el Covid-19.

No debe olvidarse que el ambiente productivo está caracterizado por una mayor complejidad al producir distintos tipos de papeles, dificultades técnicas de producir cada vez más papel de embalaje en instalaciones preparadas para papel para diario afectando eficiencias productivas, menor personal de experiencia que se encuentra aislado por la pandemia, nuevos requerimientos forestales y por el desarrollo de nuevos productos.

COSTO VARIABLE: El costo variable promedio acumulado fue de 24.441,- pesos la tonelada, mientras que para el mismo período del año 2019 fue de 19.383.- pe-

sos la tonelada con un crecimiento de 5.058,- pesos por tonelada (+26%) entre períodos, afectado por un distinto mix de productos. El incremento se origina principalmente en el precio de las materias primas, con los siguientes aumentos: madera 50%, soda cáustica 44%, energía eléctrica 24% y pasta química 20%, entre los insumos más representativos.

Con respecto al Presupuesto 2020, donde se había estimado para el período un costo variable de 29.053 pesos por tonelada, la diferencia con el costo real es de 4.611,- pesos menos por tonelada de papel.

Los costos de la energía eléctrica que la compañía debe pagar continúan siendo muy altos, el costo promedio del año fue de 60 u$s/MWh. Desde hace unos años se registran los costos energéticos más altos en la historia de la compañía, y nos provocan una fuerte pérdida de competitividad frente a los principales productores internacionales de papel que tienen costos energéticos muy inferiores, y un mayor nivel de endeudamiento para solventar dicha mayor erogación. El mayor costo de la energía eléctrica pagado por la empresa en el período analizado, respecto al costo energético de nuestros competidores externos, es de aproximadamente 294 millones de pesos, lo cual hubiese permitido obtener una ganancia en el período y reducir el nivel de endeudamiento. En este caso, el resultado de explotación del ejercicio habría sido de 557 millones de pesos y el resultado final proforma habría sido de 119 millones de pesos.

GASTOS FIJOS: El total de los gastos fijos erogables de producción, comercialización, administración y estructura alcanzaron en el año la suma de 1.351 millones de pesos[1] ., arrojan un crecimiento interanual del 40%, en línea con los índices promedio de inflación combinado de mayoristas y minoristas., Respecto al Presupuesto 2020, los gastos erogables reales en su conjunto muestran una baja del 11%.

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS: El EBITDA acumulado al 31 de diciembre fue de 341 millones de pesos positivo. Con respecto al Presupuesto 2020 que se había estimado un EBITDA de 373 millones de pesos, la diferencia con el real es menos 32 millones de pesos originado principalmente por el impacto de la pandemia un menor volumen de ventas como fuera detallado anteriormente. Aunque en el segundo semestre, el EBITDA fue de 282 millones de pesos por encima del presupuesto de 176 millones de pesos y los 58 millones de pesos del primer semestre. Las inversiones industriales y forestales acumuladas ascendieron a 130 millones de pesos, monto inferior en 23 millones de pesos respecto al estimado en el Presupuesto 2020 por diferimiento parcial inversiones que se encuentran en ejecución y la postergación de otras para reducir las necesidades de financiamiento de la compañía. Luego de las variaciones del Capital de Trabajo,

1 Las cifras de los gastos fijos erogables son netas del gasto por Impuesto a los Ingresos Brutos e Impuesto a los Débitos y Créditos Bancarios por ser ajenos a la gestión. El monto de los mismos, para el período considerado, son: año 2019, 59 millones de pesos; año 2020, 90 millones de pesos.

intereses y diferencias de cambio de créditos por ventas y proveedores, otros gastos y activos/pasivos no corrientes se arriba a un FREE CASH FLOW positivo de 19 millones de pesos (primer semestre 114 millones de pesos negativos y segundo semestre 133 millones de pesos positivos). Los intereses deuda con CAMMESA ascendieron a 172 millones de pesos, mientras que intereses y diferencia de cambio financieros netos pagados fueron de 203 millones de pesos, totalizando una carga financiera por intereses de 375 millones de pesos, lo cual generó un mayor nivel de endeudamiento en especial en el primer semestre. En el año se tomó nueva deuda con CAMMESA por 292 millones de pesos (por adhesión a planes de pagos propuesto por las autoridades ante el aislamiento social, preventivo y obligatorio neto del pago de cuotas deuda del año 2018) y la toma de nuevos préstamos por 60 millones de pesos, se alcanza un NET CASH FLOW negativo de 4 millones de pesos.

La toma de préstamos financieros, que a fines del ejercicio 2019 alcanzaba los 239 millones de pesos, y a fines de junio era de 309 millones de pesos, se redujo hasta llegar al 31 de diciembre a 282 millones de pesos. Mientras que la deuda con CAMMESA que a fin de 2019 era de 343 millones de pesos, a junio 2020 era de 500 millones de pesos, a diciembre asciende a 635 millones de pesos, cumpliendo con el plan de pagos mensual acordado.

Los fondos tomados en préstamos financieros y con CAMMESA fueron utilizados para cubrir los intereses y diferencia de cambio de dichos préstamos, inversiones y el aumento de los créditos por ventas al comercializar mayores volúmenes de papeles de embalaje, mercado con mayor plazo de financiación que los papeles de impresión y escritura.

El Dr. Bazán agradece al señor Gerente General, y verificando que no hay observaciones y/o preguntas que formular, en razón que en forma previa a la reunión se recibieron y contestaron diversas inquietudes y preguntas sobre el particular e incluso sobre los Estados Financieros al 31.12.20 a tratarse en el punto 2 siguiente del Orden del Dìa, dispone que el Resumen Ejecutivo se incorpore al acta, y pone a consideración su moción de que se apruebe el Informe de Control de Gestión. Votada la propuesta resulta: Lohidoy, aprobado; Rendo, aprobado. Maquieira, aprobado; Aranda, aprobado; Salinas, aprobado, Ruete, aprobado; Bazán, aprobado. Consecuentemente la moción es aprobada por unanimidad de votos de votos.

==> picture [426 x 687] intentionally omitted <==

==> picture [426 x 700] intentionally omitted <==

==> picture [425 x 688] intentionally omitted <==

==> picture [426 x 690] intentionally omitted <==

==> picture [423 x 701] intentionally omitted <==

==> picture [425 x 666] intentionally omitted <==

A continuación se pasa a tratar el segundo punto del Orden del Día “Considera- ción de Memoria, Inventario, Estado de Situación Patrimonial, Estado de Re - sultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de flujo de efec tivo, Anexos, Notas a los estados contables, Información adicional a dichas notas y la Reseña informativa e Informes de los auditores y del Comité de Auditoría correspondientes al 49° ejercicio social cerrado el 31-12-2020. Informe de la Comisión Fiscalizadora . El señor Presidente expresa que la contadora Cristina Larrea, del Estudio Brea, Solans & Asociados, como auditores externos para dictaminar sobre los estados financieros de la Sociedad al 31 de diciem-

bre de 2020, ha presentado su proyecto de informe correspondiente a la revisión de los estados financieros de la Sociedad por el ejercicio 2020, juntamente con el proyecto de Carta de Gerencia pertinente, sujetando su emisión y firma como informe definitivo por parte de los auditores, a la actualización del Libro Diario, a la emisión y transcripción a los libros sociales de los Estados Financieros objeto de tratamiento y a la recepción de la Carta de Gerencia firmada por las autoridades pertinentes de la Sociedad. Pide la palabra el Dr. Aguirre Saravia e informa que la Comisión Fiscalizadora ha considerado la respectiva documentación y proyectó su informe el cual se considerará definitivo una vez aprobados por el directorio los Estados Financieros si es que no se incorporan modificaciones sustanciales al proyecto sobre el cual trabajaran. Pide la palabra el Dr. Lohidoy e informa que el Comité de Auditoría se reunió antes de esta sesión de Directorio e indica que no tiene observaciones que realizar a los Estados Financieros si es que no se incorporan modificaciones sustanciales al proyecto sobre el cual trabajaran. Continúa el señor Presidente señalando que en opinión de los auditores, los estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos la situación financiera de Papel Prensa S.A.I.C.F. y de M. al 31 de diciembre de 2020, su resultado integral, los cambios en su patrimonio neto y su flujo de efectivo por el ejercicio económico finalizado en esa fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa. Asimismo dicha profesional expone que ha leído la Reseña Informativa, requerido por el artículo 68 del Reglamento de Listado de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BYMA) y por el Texto Ordenado de la CNV sobre las cuales, en lo que es materia de su competencia, no tiene observaciones que formular. Asimismo, sin introducir una salvedad en su dictamen, hace énfasis sobre lo expuesto en las Notas 27.3 y 28 de los estados financieros que describen situaciones de incertidumbre a la fecha de los mismos. Finalmente, de la lectura del proyecto de informe resulta que no se recomienda ajuste alguno que deba realizarse a los estados financieros, ni tampoco se ha expresado limitación alguna al alcance de su examen. Por ello, el señor Presidente propone que el Directorio omita la lectura y proceda a la aprobación de los estados financieros de Papel Prensa al 31.12.20, Notas y Anexos, y se tome nota del proyecto de informe de la contadora Cristina Larrea del Estudio Brea, Solans & Asociados; se apruebe el proyecto de Carta de Gerencia solicitado por la contadora Larrea, autorizándose que sea firmada y entregada de inmediato a la citada profesional a los fines que la misma proceda a emitir su informe. Tal como surge de los mismos, los EEFF al 31.12.20 han sido ajustados por inflación conforme la Resolución FACPCE Nº 539/2018. Continúa el señor Presidente señalando que corresponde tratar el proyecto de Memoria que fue distribuido con la convocatoria a esta reunión y elaborado con la colaboración de los cuadros administrativos de la Empresa. Propone también si nadie tiene ob-

servaciones que formular, aprobar el proyecto como Memoria del directorio a los Estados Financieros de la Sociedad cerrados al 31-12-20 y que como se ha hecho en anteriores ocasiones, se disponga su trascripción al pie del acta que se labrará al concluir esta reunión. Sometida a votación, resulta: Lohidoy, aprobado; Rendo, aprobado. Maquieira, aprobado; Aranda, aprobado. Por su parte los directores Ruete y Salinas, aprueban las mociones dejando constancia del desacuerdo del accionista Estado Nacional respecto de las afirmaciones vertidas en las Notas a los Estados Contables referidas a cuestiones judicializadas entre este accionista y la Sociedad relativas al rescate de las acciones de la Clase B y a la ley 26.736; Bazán, aprobado. Consecuentemente las mociones del señor Presidente son aprobadas por unanimidad de votos, con la salvedad indicada por los Directores Ruete y Salinas en cuanto a sus propios votos Seguidamente se pasa a considerar el tercer punto del Orden del Día: Convoca- toria a Asamblea General Ordinaria. Determinación del Orden del Día y apro bación del texto de llamado a Asamblea. Expresa el señor Presidente que en virtud de lo resuelto en el punto del Orden del Día anterior, corresponde fijar la fecha para la celebración de la Asamblea Ordinaria Anual, convocando a la misma para considerar la Memoria, Inventario, Estado de Situación Patrimonial, Estado de Resultados Integral, Estado de evolución del Patrimonio Neto, Estado de flujo de efectivo, Anexos, Notas a los estados contables, y la Reseña informativa e Informes de los auditores y del Comité de Auditoría, correspondientes al 49° ejercicio social cerrado el 31-12-2020, aprobados por el Directorio en su reunión del día de la fecha. De conformidad con lo informado por la Asesoría Legal, en dicha Asamblea deben tratarse los siguientes puntos: 1°) Designación de dos accionistas que tendrán a su cargo la redacción y firma del acta. 2°) Consideración de la Memoria, Inventario, Estados Financieros, Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados Integral, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Anexos, Notas a los Estados Financieros, Reseña Informativa, e Informes de los auditores, de la Comisión Fiscalizadora correspondientes al 49° ejercicio social cerrado el 31.12.20. 3º) Tratamiento del resultado del ejercicio. 4°) Consideración de la gestión de los miembros del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora. 5°) Consideración de las remuneraciones al Directorio correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31.12.20 por un total de $ 9.777.600,-, cuyo importe expresado en moneda homogénea al 31.12.20, conforme los términos de la Res. Gral. CNV 777/2018, es $ 11.543.936,- en exceso de $ 8.674.807,14 sobre el límite del cinco por ciento (5%) de las utilidades fijado por el Art. 261 de la LGS y reglamentación vigente ante la propuesta de no distribución de dividendos. 6°) Consideración de las remuneraciones de los miembros de la Comisión Fiscalizadora correspondientes al ejercicio económico cerrado el 31.12.20 por $ 5.172.000,- , cuyo importe expresado en moneda homogénea al 31.12.20, conforme los términos de la Res. Gral. CNV 777/2018, asciende a $ 6.040.486,- 7°) Presupuesto para funcionamiento del Comité de Auditoría. 8º) Determinación de nú-

mero de directores titulares y suplentes y su elección. 9°) Elección de los integrantes de la Comisión Fiscalizadora. 10º) Autorización al Directorio para otorgar anticipos a cuenta de honorarios durante el ejercicio social que cierra el 31.12.21 al Directorio y a la Comisión Fiscalizadora, y hasta que se reúna la próxima Asamblea General Ordinaria de la Sociedad ad referéndum de la misma. 11°) Determinación de los honorarios del contador certificante correspondientes al 49º ejercicio social cerrado el 31.12.20. 12°) Designación del contador certificante para el 50° ejercicio en curso. En consecuencia, señala que se han cumplido todos los recaudos para citar a Asamblea General Ordinaria, mocionando convocar a Asamblea General Ordinaria para el día 28 de Abril de 2021 a las 10.00 horas en primera convocatoria y a las 11.00 horas en segunda convocatoria, fijar el Orden del Día respectivo, disponer su publicación, conforme al texto siguiente, en el Boletín Oficial y en uno de los diarios de mayor circulación de la República y comunicar su realización a los organismos de contralor.

PAPEL PRENSA S.A.I.C.F. y de M. – Registro Nro. 43.903 – CUIT 30548274997

Buenos Aires 10 de marzo de 2021

CONVOCATORIA

Convocase a Asamblea General Ordinaria a celebrarse el 28 de abril de 2021 a las 10.00 horas en primera convocatoria y a las 11.00 horas en segunda convocatoria, en la sede de la calle Bartolomé Mitre 739 piso 4° de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, la que en razón de la emergencia sanitaria existente derivada de la pandemia provocada por el COVID-19 por la que se prohíbe, limita, y/o restringe la circulación y/o reunión de personas en general, se celebrará en forma virtual, en los términos de lo dispuesto por la Res.Gral. CNV N° 830/2020, para tratar el siguiente: ORDEN DEL DIA 1°) Designación de dos accionistas que tendrán a su cargo la redacción y firma del acta. 2°) Consideración de la Memoria, Inventario, Estados Financieros, Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados Integral, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Anexos, Notas a los Estados Financieros, Reseña Informativa, e Informes de los auditores y de la Comisión Fiscalizadora correspondientes al 49° ejercicio social cerrado el 31.12.20. 3º) Tratamiento del resultado del ejercicio. 4°) Consideración de la gestión de los miembros del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora. 5°) Consideración de las remuneraciones al Directorio, correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31.12.20 por un total de $ 9.777.600,-cuyo importe expresado en moneda homogénea al 31.12.20, conforme los términos de la Res. Gral. CNV 777/2018, es $ 11.543.936,- en exceso de $ 8.674.807,14 sobre el límite del cinco por ciento (5%) de las utilidades fijado por el Art. 261 de la LGS y reglamentación vigente ante la propuesta de no distribución de dividendos. 6°) Consideración de las remuneraciones de los miembros de la Comisión Fiscalizadora, corres-

pondientes al ejercicio económico cerrado el 31.12.20 por $ 5.172.000,-, cuyo importe expresado en moneda homogénea al 31.12.20, conforme los términos de la Res. Gral. CNV 777/2018, asciende a $ 6.040.486,- 7°) Presupuesto para funcionamiento del Comité de Auditoría. 8º) Determinación de número de directores titulares y suplentes y su elección. 9°) Elección de los integrantes de la Comisión Fiscalizadora. 10º) Autorización al Directorio para otorgar anticipos a cuenta de honorarios durante el ejercicio social que cierra el 31.12.21 al Directorio y a la Comisión Fiscalizadora, y hasta que se reúna la próxima Asamblea General Ordinaria de la Sociedad ad referéndum de la misma. 11°) Determinación de los honorarios del contador certificante correspondientes al 49º ejercicio social cerrado el 31.12.20. 12°) Designación del contador certificante para el 50° ejercicio en curso. EL DIRECTORIO.

NOTA: Los accionistas tendrán el mismo derecho y oportunidad de participar de la Asamblea, como si la misma fuera celebrada en forma presencial, mediante el sistema de comunicación audiovisual “Google meet”, que permite la libre accesibilidad de todos los participantes (accionistas, directores, síndicos y colaboradores), a través de imagen, sonido y voz; la que a su vez, será grabada y certificada por escribano. En su apertura, cada uno de los participantes deberá acreditar su identidad e indicar el lugar donde se encuentra. La emisión del voto a distancia será efectuado mediante el sistema indicado, a viva voz, y a medida y conforme sea requerido por el Presidente, también a viva voz, a cada accionista. Se hace saber que para participar en la referida asamblea, los accionistas deben cursar comunicación electrónica a la sociedad para que se los inscriba en el Libro de Registros de Asistencia, a la casilla de correo ppsa@papelprensa.com hasta el día 22.04.21 hasta las 16 horas. En dicha comunicación deberá indicarse indefectiblemente una dirección de correo electrónico activa para permitir la conexión mediante el link que se enviará a cada remitente al confirmarse la recepción de la notificación. El nombre que identificará la conexión es “asamblea280421papelprensa”. En el caso de tratarse de apoderados de accionistas, deberá remitirse a la entidad con CINCO (5) días hábiles de antelación a la celebración de la asamblea, el instrumento habilitante correspondiente, debidamente certificado. Quienes tengan sus acciones en Caja de Valores, deberán remitir, asimismo y por la misma vía, el correspondiente certificado de depósito. Para sesionar la asamblea deberá contar con el quórum exigible para las asambleas extraordinarias y resolver previamente al orden del día, su celebración a distancia con la mayoría exigible para la reforma del estatuto social.

Jorge Alberto Bazán fue electo Director por Acta de Asamblea General Ordinaria Nro. 99 del 29 de abril de 2020 y Presidente por Acta de Directorio Nro. 1097 del 29 de abril de 2020.

Jorge Alberto Bazán

Sometido a votación, resulta: Lohidoy, aprobado; Rendo, aprobado; Maquieira, aprobado; Aranda, aprobado; Ruete, aprobado; Salinas, aprobado; Bazán, aprobado. Consecuentemente la moción es aprobada por unanimidad de votos de votos.

Se pasa a tratar el cuarto punto del Orden de día : Temas tratados por el Comité Ejecutivo: El señor Presidente señala que los siguientes temas han sido considerados por el Comité Ejecutivo: El Comité Ejecutivo consideró la situación salarial planteada entre la Asociación Fabricantes de Celulosa y Papel (AFCyP) y la Federación Obreros y Empleados de la Industria del Papel (FOE), por incremento salarial de la negociación 2020 por el que se planteó el pedido de los paritarios de un aumento de enero a marzo 2021 del 24% lo cual, sumado al 26% ya otorgado, configura un reclamo del 50% punta a punta del periodo; un incentivo COVID para los trabajadores de fábrica de 100 hs. por cada categoría y un bono de fin de año para todos los trabajadores de 120 hs. por cada categoría, con la pretensión de que este último sea con carácter permanente. Por otro lado, desde el mes de noviembre del 2020, el Sindicato de la Industria del Papel de San Pedro ha solicitado que se reconsideren los términos de la negociación pactada que rigen desde el 1ro de abril 2020 hasta el 31 de marzo de 2021, la cual incluía el compromiso de revisarse en enero 2021 si se modificaban las condiciones. El acuerdo salarial al que se arribó del 26%, con más una suma fija de $7000 por única vez, ha quedado superado por el índice del costo de vida del periodo en cuestión, el cual arroja un índice de 36,1% entre enero y diciembre 2020. Se resolvió aprobar un aumento del 10% en los jornales a partir del 01.02.2021 sobre los salarios vigentes a marzo del 2020 a cuenta de la negociación de paritarias que cierre la AFCP y; otorgar a los mensualizados un aumento general de la masa salarial del orden del 10%, tomando como base diciembre del 2020 que será repartida entre el personal mensual y gerentes a partir del 01.01.2021 conforme las evaluaciones realizadas. Durante la reunión se consideró lo actuado respecto a la pandemia a partir de lo desencadenado por COVID 19 y la necesidad de continuar funcionado, dado que parte del personal mayor de 60 años se acogió al aislamiento Social Preventivo y Obligatorio, dispuesto por Decreto nº 297/2020 y sus prórrogas y modificaciones. La aplicación de los protocolos hizo que se redujeran las posibilidades de contagio dentro de la planta industrial la cual no ha sufrido pérdida de días de producción por motivos de contagios dentro de planta. Asimismo, el Comité consideró la situación de la energía eléctrica, señalando que la compañía como fuente alternativa de abastecimiento de energía eléctrica se encuentra analizando con YPF Energía Eléctrica S.A. la viabilidad económica, técnica, legal y financiera de desarrollar y, eventualmente construir y operar una central de cogeneración en la planta industrial de San Pedro que se ubicaría en el inmueble, cuya generación estaría destinada para abastecer la demanda de energía eléctrica y vapor de la Planta

Industrial. Las reuniones mantenidas con la Secretaría de Energía a mediados de enero para exponer la situación del costo de la energía y la deuda acumulada sobre el particular, no ha generado aún ninguna novedad.

En lo que respecta al tema de la madera, durante el último trimestre no se pudieron sostener los niveles de abastecimiento deseados, por problemas de logística fluvial, una mayor competencia industrial, y escasez de mano de obra en el sector primario agravado por la restricción de circulación e impactos de la pandemia/cuarentena, obligando a recurrir, en algunos casos, a cuencas forestales más alejadas (500 km) por el aprovisionamiento de la madera para sostener en forma regular el funcionamiento de la Planta. Las lluvias que se están registrando durante estos días también afectan los ingresos de madera en forma significativa Si bien hacia adelante hay optimismo para una mejora progresiva de los ingresos a planta en el corriente mes, sumando a los ingresos de la cuenca natural, los extras comentados, se considera que incrementar el stock llevará un esfuerzo importante. El Dr. Lohidoy mociona se apruebe lo informado y actuado por el Comité Ejecutivo. Sometida a votación, resulta: Lohidoy, aprobado; Rendo, aprobado. Maquieira, aprobado; Aranda, aprobado; Ruete, aprobado; Salinas, aprobado Bazán, aprobado. Consecuentemente la moción del señor Presidente es aprobada por unanimidad de votos de votos.

Seguidamente, se pasa a considerar el quinto punto del Orden del día: Anticipos a cuenta de honorarios para los miembros integrantes del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora.

Teniendo en cuenta las tareas desempeñadas por el Directorio y la erosión que ha venido sufriendo el poder adquisitivo de la moneda en la que se pagan los anticipos de honorarios, se considera necesario efectuar una actualización en los anticipos de honorarios a los Directores y Síndicos, dado que la última actualización se realizó en septiembre del año 2020 (Acta Directorio Nª 1099). Los anticipos a honorarios vigentes se encuentran dentro de las condiciones normales y habituales del mercado. Los cargos de Directores y Síndicos, tal como lo dispone la Ley General de Sociedades, tienen derecho a una remuneración acorde a la naturaleza y complejidad de sus funciones y responsabilidades asumidas. Dado el contexto actual que atraviesa la empresa, se propone efectuar una actualización del 12% a partir del 1ro de enero 2021 correspondientes a los anticipos de honorarios para los Directores y Síndicos, en línea con la actualización salarial de la empresa aprobada para el nivel gerencial, ad referéndum de la decisión final que adopte la Asamblea de Accionistas al respecto, conforme la autorización dada al efecto.

Luego de un intercambio de opiniones, el señor Presidente somete a votación la moción expuesta, resultando: Lohidoy, aprobado; Rendo, aprobado; Maquieira, aprobado; Aranda, aprobado; Ruete, se abstiene; Salinas, se abstiene; Bazán, aprobado. Consecuentemente la moción es aprobada por unanimidad de votos emitidos computables.

Toma la palabra el Dr. Javier Rodrigo Siñeriz, síndico designado a propuesta de SIGEN, quien manifiesta y solicita que en su condición de agente dependiente de SIGEN, que los honorarios y anticipos de honorarios, que le corresponden por el ejercicio de sus funciones en la Comisión Fiscalizadora de Papel Prensa SA, sean abonados directamente a SIGEN, en cumplimiento de lo establecido por el art. 114 del Reglamento de la Ley de Administración Financiera Nro. 24.156, aprobado por el Decreto Nro. 1344/2007. El señor Presidente manifiesta que así se viene realizando y se incorporará al acta como se pide.

Antes de finalizar la reunión, el Dr. Enrique Pigretti toma la palabra y manifiesta en representación de la Comisión Fiscalizadora, de conformidad con lo dispuesto por la CNV, frente a la excepcionalidad que implica la situación pública y notoria derivada del COVID 19, ha asistido a esta reunión y desea dejar constancia de lo siguiente:

1.- Los señores directores identificados en la presente, han participado “a distancia” de la presente reunión de Directorio, habiéndose conectado digitalmente a través del sistema de comunicación audiovisual “Google Meet” que permitió la libre accesibilidad de todos los participantes con transmisión simultánea de imagen, sonido y voz.

2.- Los directores participantes constituyeron quórum suficiente para sesionar.

3.- El sentido del voto emitido por cada director participante en la presente reunión de directorio fue expresado de viva voz por cada uno de ellos y se reflejará fielmente en el Acta que se labrará.

4.- Todas las decisiones adoptadas por el directorio en la presente reunión fueron regularmente adoptadas.

No habiendo otros asuntos que tratar, agradeciendo el señor Presidente a todos los presentes, se da por finalizada la reunión a las 12.52 horas del mismo día.

==> picture [442 x 644] intentionally omitted <==

==> picture [442 x 688] intentionally omitted <==

==> picture [442 x 635] intentionally omitted <==

==> picture [442 x 635] intentionally omitted <==

==> picture [442 x 621] intentionally omitted <==

==> picture [442 x 585] intentionally omitted <==

==> picture [442 x 624] intentionally omitted <==

==> picture [442 x 646] intentionally omitted <==

==> picture [442 x 686] intentionally omitted <==

==> picture [442 x 84] intentionally omitted <==

==> picture [442 x 615] intentionally omitted <==

==> picture [442 x 626] intentionally omitted <==

==> picture [442 x 607] intentionally omitted <==

==> picture [442 x 588] intentionally omitted <==

==> picture [442 x 629] intentionally omitted <==

==> picture [442 x 645] intentionally omitted <==

==> picture [442 x 378] intentionally omitted <==

Dr.Jorge Bazan

Dr. Eduardo Lohidoy

Dr. Alberto Maquieira

Dr. Jorge Rendo

Dr. Hector Aranda                            Lic. Pablo Salinas

Lic. Rodrigo Ruete                           Dr. Enrique Pigretti
Dr. Javier Siñeriz                           Dr. Aguirre Saravia