Papel Prensa S.A. — Board/Management Information 2021

Jun 25, 2021

ACTA Nº 1104: En la ciudad de Buenos Aires, a los 28 días del mes de abril de 2021, siendo las 11.57 horas, y conforme lo dispuesto en la cláusula 13° del Estatuto Social, se reúne por medio del sistema de transmisión audiovisual "Google meet"", el Directorio de Papel Prensa S.A.I.C.F. y de M., con la asistencia de los señores Directores: Dr. Jorge Alberto Bazán, con documento nacional de identidad número 10.202.393; Dr. Héctor Mario Aranda, con documento nacional de identidad número 10.419.846; Cdor. Alberto Guillermo Maquieira, con documento nacional de identidad número 4.513.964; Dr. Eduardo Alberto Lohidoy, con documento nacional de identidad número 20.513.097; Dr. Jorge Carlos Rendo, con documento nacional de identidad número 10.360.723; Lic. Rodrigo María Ruete, con documento nacional de identidad nº 26.473.054 y Lic. Pablo Javier Salinas, con documento nacional de identidad número 29.313.996. Se encuentran también presentes a distancia, mediante el sistema de transmisión audiovisual "Google meet", el señor Síndico: Dr. Enrique Eduardo Pigretti, con documento nacional de identidad 7.784.079; Dr. Raúl Daniel Aguirre Saravia, con documento nacional de identidad número 12.548.198; Dr. Javier Rodrigo Siñeriz, con documento nacional de identidad 21.690.750 todos ellos designados en la Asamblea General Ordinaria celebrada el día de la fecha, que acaba de concluir. También participan mediante el mismo sistema de transmisión audiovisual el señor Gerente General Lic. Diego Colabardini y el Dr. Daniel M. Fernández Muñoz, Gerente de Asesoría Legal.

Los Señores Directores y Síndicos designados, manifiestan que se encuentran en sus respectivos domicilios, con excepción de los Sres. Directores, doctores Jorge Alberto Bazán y Eduardo Alberto Lohidoy y el Síridico, Dr. Enrique E. Pigretti quiénes se encuentran presentes en la sede de la empresa, sita en Bartolomé Mitre 739, 4to piso, CABA, junto con el Gerente General Lic. Diego Colabardini y el Dr. Daniel M. Fernández Muñoz, Gerente de Asesoría Legal, y; Lic. Pablo Javier Salinas quien se encuentra en la sede del Ministerio de Economía de la Nación sita en Hipólito Yrigoyen 250, CABA.

Abierto el acto, los señores directores y s'indicos participantes, aceptan el cargo para el que han sido respectivamente designados en la asamblea referida precedentemente y constituyen domicilio especial en los lugares que indican en cada caso, incluyendo su dirección de correo electrónico: (i) Dr. Jorge Alberto Bazán, constituyendo domicilio en Avda. Leandro N. Alem 790, piso 8°, CABA, jbjorgebazán@gmail.com, Director independiente; (ii) Dr. Héctor Mario Aranda, constituyendo domicilio en Piedras 1743, CABA, haranda@agea.com.ar, Director no independiente; (iii) Dr. Alberto Guillermo Maquieira, constituyendo domicilio en /vdi . Córdeba 1439, Piso 11°, Of. 85, CABA, agmaguieira44@yahoo.com, Direct at no independiente por aplicación

de la Res. CNV 730/18 ; (iv) Dr. Eduardo Alberto Lohidoy, constituyendo domicilio en Av. Corrientes 485, piso $4^\circ$ . CABA. elohidoy@asgabogados.com.ar, Director Independiente; (v) Dr. Jorge Carlos Rendo, constituyendo domicilio en Piedras 1743. CABA. jrendo@grupoclarin.com, Director no independiente; (vi) Lic. Rodrigo María Ruete, Director independiente, constituyendo domicilio en Hipólito Yrigoyen, 250, piso 5°, CABA, rruete@mecon.gov.ar y (vii) Lic. Pablo Javier Salinas, Director independiente, constituyendo domicilio en Hipólito Yrigoyen 250, piso 5°, CABA, psalinas@mecon.gov.ar; Síndico: Dr. Raúl Daniel Aguirre Saravia, constituyendo domicilio en Av. Corrientes 485, piso 4°, CABA, raguirre@asgabogados.com.ar, Síndico independiente; Dr. Enrique Eduardo Pigretti, Síndico independiente, constituyendo domicilio en Avda. Santa Fe 1560, piso 12, epigretti@papelprensa.com; Dr. Javier Rodrigo Siñeriz, Síndico independiente, constituyendo domicilio en Avda. Corrientes 381, 5to. piso, jsineriz@sigen.gob.ar. La reunión de Directorio tiene por objeto tratar el siguiente:

ORDEN DEL DIA

• 1) Designación de Presidente y Vicepresidente.
• $2)$ Integración del Comité Ejecutivo.
• $3)$ Integración del Comité de Auditoría.
• Anticipo de honorarios para el ejercicio en curso del Directorio y 4) de la Comisión Fiscalizadora.
• 5) Contrato de gas.

$\Omega$

Seguidamente se pasa a tratar el primer punto del Orden del Día: Designación de Presidente y Vicepresidente. El Dr. Jorge C. Rendo propone al Dr. Jorge Alberto Bazán para ocupar la Presidencia del Directorio y al Dr. Eduardo Alberto Lohidoy para ocupar la Vicepresidencia del Directorio. Puesta la moción a consideración, cada uno de los señores Directores proceden a votar a viva voz, identificándose, lo que sucede con el siguiente resultado: Dr. Eduardo A. Lohidoy: vota afirmativamente la designación del Dr. Bazán como Presidente y se abstiene en cuanto a la propuesta que lo involucra; Dr. Jorge Carlos Rendo: vota afirmativamente; Lic. Rodrigo María Ruete: vota afirmativamente; Lic. Pablo Javier Salinas: vota afirmativamente; Dr. Héctor Mario Aranda: vota afirmativamente; Dr. Jorge A. Bazán: vota afirmativamente la designación del Dr. Lohidoy como Vicepresidente y se abstiene en cuanto a la propuesta de su designación como Presidente, y Dr. Alberto Guillermo Maquieira: vota afirmativamente. Moción que sometida a votación resulta aprobada por unanimidad, con las abstenciones del Dr. Jorge Alberto Bazán y del Dr. Eduardo Alberto Lohidoy, respectivamente, en cuanto a la votación de sus propias designaciones, quienes agradecen las designaciones en los cargos mencionados.

A continuación se pasa a tratar el segundo punto del Orden del Día: Integración del Comité Ejecutivo. El Dr. Jorge Carlos Rendo propone para integrar el Comité Ejecutivo en representación del capital privado, como miembros Titulares, a los doctores Jorge Alberto Bazán y Héctor Mario Aranda, y como sus miembros Suplentes a los Dres. Eduardo Alberto Lohidoy y Jorge Carlos Rendo. A continuación el Lic. Rodrigo María Ruete, expresa que propone como representante del Estado Nacional en el Comité Ejecutivo al Lic. Pablo Javier Salinas como miembro Titular y a él mismo como su Suplente. Sometida a consideración las propuestas, cada uno de los señores Directores proceden a votar a viva voz, identificándose, lo que sucede con el siguiente resultado: Dr. Eduardo A. Lohidoy: vota afirmativamente; Dr. Alberto Guillermo Maquieira: vota afirmativamente; Dr. Jorge Carlos Rendo: vota afirmativamente; Lic. Rodrigo María Ruete: vota afirmativamente; Lic. Pablo Javier Salinas: vota afirmativamente; Dr. Héctor Mario Aranda: vota afirmativamente; Dr. Jorge A. Bazán: vota afirmativamente. Consecuentemente, la moción queda aprobada por unanimidad, absteniéndose en la votación que corresponde a cada uno de su propia designación, resultando designados para conformar el Comité Ejecutivo los señores Directores Dr. Jorge Alberto Bazán, Dr. Héctor Mario Aranda y Lic. Pablo Javier Salinas como Titulares, y los Dres. Eduardo Alberto Lohidoy y Jorge Carlos Rendo como suplentes indistintos de los Doctores Bazán y Aranda, y el Lic. Rodrigo María Ruete como suplente del Lic. Pablo Javier Salinas.

Acto seguido se trata el tercer punto del Orden del Día: Integración del Comité de Auditoría. El señor Presidente cede la palabra al Dr. Héctor Mario Aranda, quien propone para integrar el Comité de Auditoria a los señores Directores Jorge Alberto Bazán, Jorge Carlos Rendo, Eduardo Alberto Lohidoy y Rodrigo María Ruete. Puesta la moción a consideración, cada uno de los señores Directores proceden a votar de viva voz, identificándose, arrojando el siguiente resultado: Dr. Alberto Guillermo Maquieira: vota afirmativamente; Dr. Eduardo A. Lohidoy: vota afirmativamente; Lic. Rodrigo María Ruete: vota afirmativamente; Lic. Pablo Javier Salinas: vota afirmativamente; Dr. Héctor Mario Aranda: vota afirmativamente; Dr. Jorge A. Bazán: vota afirmativamente y Dr. Jorge C. Rendo; vota afirmativamente, por lo que la monión es aprobada por unanimidad, absteniéndose en la votación que orresponde a cada uno respecto a su propia designación.

A continuación se trata el cuarto punto del Orden del Día: Anticipo de honorarios para el ejercicio en curso del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora. El señor Presidente informa que la Asamblea celebrada en el día de la fecha autorizó al Directorio a determinar la fijación y distribución del pago de anticipos de honorarios para sus integrantes y para la Comisión Fiscalizadora por el ejercicio en curso y hasta tanto se celebre la próxima asamblea que trate la cuestión, por lo que corresponde determinar los montos de los mismos, sujetos a la pertinente aprobación de la asamblea en su oportunidad. Pide la palabra el Dr. Héctor Mario Aranda y expresa que propone mantener para todos los integrantes del Directorio el actual anticipo de honorario que se viene abonando de \$ 181.440, - mensuales para cada uno, sujeto a la pertinente aprobación de la asamblea en su oportunidad, y también mantener la actual suma de \$ 179.200, - mensuales para cada uno de los integrantes de la Comisión Fiscalizadora por dicho concepto. Puesta la moción a votación, cada uno de los señores Directores proceden a votar a viva voz, identificándose, arrojando el siguiente resultado: Dr. Eduardo A. afirmativamente; Lohidoy: vota Dr. Jorge Carlos Rendo: vota afirmativamente; Lic. Rodrigo María Ruete: [se abstiene]; Lic. Pablo Javier Salinas: [se abstiene]; Dr. Héctor Mario Aranda: vota afirmativamente; Dr. Alberto Guillermo Maquieira: vota afirmativamente y Jorge A. Bazán: vota afirmativamente, por lo que la moción es aprobada por unanimidad. El Dr. Javier Rodrigo Siñeriz manifiesta y solicita que en su condición de agente dependiente de SIGEN, que los honorarios y anticipos de honorarios, que le corresponden por el ejercicio de sus funciones en la Comisión Fiscalizadora de Papel Prensa SA, sean abonados directamente a SIGEN, en cumplimiento de lo establecido por el art. 114 del Reglamento de la Ley de Administración Financiera Nro. 24.156, aprobado por el Decreto Nro. 1344/2007. Pide la palabra el señor Gerente General quien informa que así se viene realizando.

Seguidamente, el señor Presidente, pone a consideración el quinto punto del Orden del Día: Contrato de gas. El Sr. Presidente cede la palabra al señor Gerente General quien pasa a comentar el informe oportunamente enviado, señalando la finalización el 30 de abril de 2021 del contrato de abastecimiento de gas natural con la firma ENERGY CONSULTING SERVICES que suministra gas en el punto de ingreso al sistema de transporte desde la cuenca neuquina y noroeste según mix requerido por la distribuidora.

Durante el mes de marzo se realizaron pedidos de cotización a dieciséis firmas, entre las que se destacan, YPF SA, PLUSPETROL SA, TECPETROL SA, PAMPA ENERGIA SA, ENERGY CONSULTING SERVICES, RAFAEL G. ALBANESI SA, entre otras, para el período anual mayo 2021 a abril 2022.

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Concluido el período de recepción de las cotizaciones, se recibieron un total de 7 ofertas de las 16 cotizaciones solicitadas, sin respuesta de ningún productor. Dentro del pedido de cotización se solicitaba que las cláusulas de "take or pay" fuera del 0 % y "delivery or pay" del 100 % aceptado por los proveedores, pero con cláusulas de exclusividad de compra hasta el volumen contratado.

En las cotizaciones recibidas se ofertaron precios para el período invernal (mayo-setiembre) y el estival (octubre-abril), pero con la particularidad de que en todos los casos las ofertas son para ambas cuencas en forma conjunta (cuenca neuquina y cuenca noroeste) es decir que a dichos precios no se puede contratar gas de una sola cuenca a un proveedor. Este esquema facilita la gestión operativa diaria de adquisición de gas al no distinguir entre cuencas, y le permite al vendedor mayor flexibilidad en la provisión, lo cual redunda esta forma de contratación en una mejora de las condiciones comerciales.

De las ofertas recibidas los mejores precios con la cantidad de gas solicitado corresponden a las firmas ENERGY CONSULTING SERVICES. RAFAEL ALBANESI y METROENERGIA. A estas empresas se les solicito una mejora en los precios ofertados recibiendo como respuesta de METROENERGIA una suba de precios y menor oferta de gas; ALBANESI se bajó de la licitación por no contar con el gas para mantener la oferta y ENERGY CONSULTING SERVICES aumentó los precios en 1% y un plazo perentorio para cerrar la contratación ante la falta de disponibilidad de gas por parte de los productores. Frente a esta situación se cerró la negociación, ad referéndum del Directorio de Papel Prensa, con ENERGY CONSULTING SERVICES a un precio promedio año de 3,61 u\$s/MMBtu logrando asegurar el abastecimiento del volumen de gas natural necesario para la producción de papel proyectada.

El año pasado a raíz de la busca la caída en la actividad económica por el aislamiento social, preventivo y obligatorio derivado del Covid19, sobraba producto y se derrumbaron los precios de comercialización del gas. Ante la bajísima demanda de gas junto con precios bajos, se paralizó la perforación de nuevos pozos por la baja rentabilidad provocando una menor disponibilidad de gas en el sistema. En noviembre el gobierno implementó un plan de estímulo para promocionar la oferta de gas. A través del decreto 892/2020 se declaró de interés público nacional la promoción de la producción del gas natural argentino. Se estableció también un Plan de abastecimiento (Plan GasAr) de volúmenes, plazos y precios máximos de referencia aplicable a los contratos o acuerdos que entre oferentes y

demandantes se célebren en el marco de este Plan. En el concurso público nacional del Plan GasAr realizado en el mes de diciembre de las ofertas recibidas, los precins promedios estuvieron en el rango de los 3,60 u\$s/MMBtu.

Además, durante el mes en curso, mientras transcurría las negociaciones entre los productores de gas, las comercializadoras de gas y los grandes consumidores, se generó el paro de actividades de Vaca Muerta por un reclamo del personal de salud de la zona, que se extiende por más de 15 días, con un mayor nivel de incertidumbre sobre los niveles de producción futuros que marcó aún más la escasez del recurso y afectó las negociaciones en marcha provocando la aceleración de contratos.

Los precios contratados de gas natural de 3,61 u\$s/MMBtu para el periodo mayo'21-abril'22, se encuentran en línea con los precios del Plan GasAr, son un 100% mayor a los del contrato actual y un 7% por debajo del precio pagado en el año previo a la pandemia.

El mayor costo estimado por los 12 meses (mayo'21-abril'22), en comparación al contrato actual y en función de las compras previstas en el Presupuesto 2021, sería de 2.150.000 dólares, equivalente a 200 millones de pesos.

Para el período mayo-diciembre 2021, los nuevos precios propuestos comparados con los precios del Presupuesto 2021 arrojarían un mayor costo de 374.093 dólares, equivalentes a 34,8 millones de pesos.

Cabe mencionar que se pudo mantener la condición de pago obtenida en el contrato negociado durante la pandemia en abril 2020. El nuevo acuerdo a suscribir contempla el pago a 80 días, cuando las otras ofertas recibidas eran de 20 a 40 días de pago.

En función de los consumos estimados durante la vigencia del contrato (33.254 dam³), los montos a pagar por el contrato serían aproximadamente de 4.430.000 dólares más IVA. Sin embargo, para cubrir las necesidades de gas frente a cualquier eventualidad los contratos prevén mayores volúmenes de abastecimiento, dado que las nominaciones de gas son diarias y deben estar cubiertas con sus respectivos contratos según la reglamentación.

En función de los mortos involucrados en la contratación se solicita la aprobación por parte de este Directorio, y autorizar a la Gerencia General a concluir con la suscripción del respectivo contrato de aprovisionamiento de gas natural con la firma ENERGY CONSULTING SERVICE para el período mayo 2021-abril 2022 para las cuencas neuquina y noroeste.

El señor Presidente, agradece al señor Gerente General y propone entonces autorizar al Lic. Colabardini a concluir con la negociación y suscripción del referido contrato de aprovisionamiento con ENERGY CONSULTING SERVICE para el período mayo 21/abril 2022 para las cuencas neuquina y noroeste, en condiciones substancialmente similares a las informadas en la presente reunión. Sometido a votación resulta: Dr. Eduardo A. Lohidoy, vota afirmativamente; Maquieira, vota afirmativamente: Rendo: vota afirmativamente; Lic. Rodrigo María Ruete: vota afirmativamente; Lic. Pablo Javier Salinas: vota afirmativamente; Dr. Héctor Mario Aranda: vota afirmativamente y; Dr. Jorge A. Bazán: vota afirmativamente, por lo que la moción es aprobada por unanimidad.

Otorgada la palabra, el señor Síndico Enrique E. Pigretti en representación de la Comisión Fiscalizadora, y en cumplimiento de las normas legales, reglamentarias y estatutarias de aplicación, deja constancia que:

1.- Los directores Bazán, Lohidoy (ambos en la sede la empresa), Rendo, Aranda, Maquieira, Ruete y Salinas, han participado "a distancia" de la presente reunión de directorio, habiéndose conectado digitalmente a través del sistema de comunicación audiovisual "Google meet" que permitió la libre accesibilidad de todos los participantes con transmisión simultánea de imagen, sonido y voz.

2.- Los directores participantes constituyeron el quórum suficiente para sesionar.

3.- El sentido del voto emitido por cada de uno de los directores participantes en la presente reunión de directorio fue expresado de viva voz por cada uno de ellos y se reflejará fielmente en el Acta que se labrará.

4.- Todas las decisiones adoptadas por el directorio en la presente reunión fueron regularmente adoptadas.

Luego de agradecer al Dr. Pigretti, y sin otros asuntos que tratar, el Señor Presidente agradeciendo la presencia de todos, da por finalizada la reunión siendo las 12.25 horas del mismo día.

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AU DA

SAZAVIA

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