Papel Prensa S.A. — AGM Information 2021

May 5, 2021

ACTA Nº 100. En la Ciudad de Buenos Aires, a los 28 días del mes de abril de 2029, siendo las 11.04. horas, se reúne en primera convocatoria y a distancia, mediante el sistema de comunicación audiovisual "Google Meet", la Asamblea General Ordinaria de accionistas de Papel Prensa S.A.I.C.F. y de M. Preside el acto el Sr. Presidente, Dr. Jorge Alberto Bazán, quién manifiesta que como es de público conocimiento, mediante el dictado de la Ley 27.541, se declaró la emergencia económica y sanitaria en todo el territorio de la República Argentina y, por medio del Decreto de Necesidad y Urgencia nº 297/2020, se estableció el "distanciamiento social, preventivo y obligatorio", el cual restringió y limitó el movimiento y traslado de personas en general, sin perjuicio de las excepciones puntuales, y demás normativa que la complementa, modifica y sustituye; limitación que fue prorrogada por sucesivas normas en lo que va de esta emergencia COVID 19. Ante dicha circunstancia, el 3 de abril del 2020 la Comisión Nacional de Valores dictó la Resolución General N° 830, estableciendo que las asambleas pueden ser celebradas a distancia mediante la utilización de sistemas que permitan la transmisión simultánea de sonido, imagen y palabras, garantizando la libre accesibilidad a las reuniones de todos los accionistas con voz y voto. La Sociedad procedió a informar a los señores accionistas, Directores, Síndicos, a la Comisión Nacional de Valores a través de la Autopista de Información Financiera, y a Bolsas y Mercados Argentinos S.A. por intermedio del Sistema BYMA Listadas, la adopción del sistema "Google Meet" que estamos utilizando para esta Asamblea a fin de celebrarla a distancia y, por otro lado, efectuó las publicaciones respectivas en el Boletín Oficial y en el diario Clarín.

Continuando con la palabra, el Sr. Presidente expresa que para poder participar dé la preser, a asamblea, los accionistas debían remitir un correo electrónico a la casilla de correo electrónico: ppsa@papelprensa.com indicando su intención de participar de la Asamblea General de Accionistas, datos de identificación, carácter en el que participará y la cantidad de acciones en su poder, inscribiéndose a fs. 38 del Libro de Registro y Asistencia a Asamblea, en tal sentido y en el orden conforme fueron remitiendo su aviso de participación:

(i) GUILLERMO MIGUEL RUBERTO (DNI 8.447.173), titular de 359 acciones Clase C valor nominal de \$1 y con derecho a un voto por acción, que representan el 0,0001% del capital social, mediante el correo guillermoruberto50@gmail.com.

(ii) S.A. LA NACIÓN, titular de 57.182.708 acciones ordinarias clase A y C, de valor nominal de \$1 y con derecho a un voto por acción, que representan el 22,4869 % del capital social, mediante el correo electrónico geesarm@gmall.com. indicando que será representada indistintamente por las Dras. Patila Andrea Martínez y/o Marla Paula Llasen;

(iii) el ESTADO NACIONAL, titular de 69 339.790 acciones ordinarias clase B, de valor nominal \$1 y con derecho a un voto por acción que representan el 27,4643 % del capital social, y de 1.700.099 acciones ordinarias clase C, de la Ex TELAM S.A. (E.L.) conforme el certificado de tenencia emitido por la Caja de Valores con fecha 26 de marzo del 2021, de valor nominal \$1 y con derecho a un voto por acción que representan el 0.6686 % del capital social, indicando que será representado por el Dr. Julio Alejandro González, mediante el correo electrónico julgonzalez@mecon.gov.ar.

(iv) ARTE GRÁFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A., titular de 94.079.890 acciones ordinarias clase A y C, de valor nominal \$1 y con derecho a un voto por acción, que representan el 36,9966 % del capital social, mediante el correo electrónico akahrs@grupoclarin.com, indicando que será representada indistintamente por los Dres. Alfredo Enrique Kahrs y/o Juan Manuel Jurjo;

(v) COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., titular de 30.515.205 acciones ordinarias clase A y C, de valor nominal \$1 y con derecho a un voto por acción, que representan el 12 % del capital social, mediante el correo electrónico mr@lorentelopez.com, indicando que será representada indistintamente por los Dres. Mariana Soledad Russo, Alfredo Enrique Kahrs y/o Juan Manuel Jurio.

Todos los accionistas inscriptos, Directores, Síndicos, Gerente General, Gerente de Asesoría Legal, Gerente de Administración y Finanzas, el escribano actuante Pedro Francisco María Bonnefon, Titular del Registro Nº 322; la auditora externa Cristina Larrea; el señor representante de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, Cdor. Ariel Schmutz, y la veedora de la Comisión Nacional de Valores, Dra. Marina Benavides, han recibido el correspondiente link de acceso, bajo el asunto "asamblea280421papelprensa", mediante mail cursado el 23.04.21, el cual permite la conexión digital a distancia a este acto mediante el sistema de transmisión audiovisual "Google Meet". Asimismo, el señor Presidente agrega que, de acuerdo con la Resolución nº 830/2020 de la Comisión Nacional de Valores, la presente asamblea será grabada en soporte digital y almacenada, como mínimo, durante un período de CINCO (5) años.

Acto seguido, el Sr. Presidente cede la palabra sucesivamente, a cada uno de los accionistas que accedieron a la Asamblea General Ordinaria mediante el link que oportunamente se les envió a la casilla electrónica denunciada en la comunicación electrónica remitida al correo electrónico ppsa@papelprensa.com, solicitando su identificación, datos personales, ubicación y accionista/s a quién/es representa/n.

Toma la palabra la Dra. Paula Andrea Martínez, quién se identifica con el documento nacional de identidad nº 26.117.263, el cual exhibe en este acto, indicando que se encuentra en su domicilio sito en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y lo hace en representación de S.A. LA NACIÓN. El Sr. Presidente agradece su participación y cede la palabra al Sr. Alfredo Enrique Kahrs, quién se identifica con el documento nacional de identidad nº 4.541.274, el cual exhibe en este acto, indicando que se encuentra en su domicilio sito en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y lo hace en representación de ARTE GRÁFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A. El Sr. Presidente agradece su participación y a continuación cede la palabra a la Dra. Mariana Soledad Russo, quién se identifica con el documento nacional de identidad nº 23.398.182, el cual exhibe en este acto, indicando que se encuentra en su domicilio en CABA, y lo hace en representación de COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A. El Sr. Presidente agradece su participación y cede la palabra al Dr. Julio Alejandro González, quién se identifica con el documento nacional de identidad número 21.865.793, el cual exhibe en este acto, indicando que se encuentra en la sede del Ministerio de Economía sita en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y lo hace en representación del ESTADO NACIONAL. El Presidente agradece también su participación y cede la palabra al señor GUILLERMO MIGUEL RUBERTO, quien se identifica con el DNI 8.447.143, con domicilio en 25 de Mayo 347, piso 6, "604", indicando que se encuentra en su domicilio en CABA.

Seguidamente, el señor Presidente deja constancia que entonces asisten a distancia y por representación, mediante el sistema de comunicación audiovisual "Google Meet", los accionistas: ARTE GRÁFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A., S.A. LA NACIÓN, COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., el ESTADO NACIONAL, y GUILLERMO MIGUEL RUBERTO, todos ellos titulares en conjunto de 253.318.051 acciones ordinarias, de valor nominal \$ 1,- cada una y de un (1) voto por acción, que en conjunto totalizan 253.318.051 votos, los que representan el 99,6165 % del capital social en circulación que asciende a \$ 254.293.384. Seguidamente, conforme fue otorgando el uso del micrófono, el Sr. Presidente pidió a cada uno de los asistentes a distancia, con excepción de los señores representantes de los accionistas que ya lo hicieron, que se vayan identificando, e indiquen en qué carácter se encuentra asistiendo virtualmente a esta Asamblea; así lo hicieron sucesivamente: Dr. Eduardo Alberto Lohidoy, Director, Dr. Héctor Mario Aranda, Director; Dr. Alberto Guillermo Maquieira, Director; Dr. Jorge Carlos Rendo, Director y; Pablo Javier Salinas, Director; Dr. Enrique Eduardo Pigretti, Síndico; Dr. Raúl Daniel Aguirre Saravia, Síndico y Dr. Javier Rotirigo Sineriz, Síndico. Asisten también virtualmente la Dra. Cristina Larrea, Atidito a externa, los señores Gerentes y el Cdor Ariel Schmutz, representando la 30¹ a do Comercio de Buénos Áfrits,

quien se identifica con DNI nº 16.123.616 a través de la casilla de correo arielschmutz@yahoo.com.ar conforme la notificación que efectuara dicho organismo el día 27 de abril del 2021, encontrándose en su domicilio en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y Dra. Marina Benavides, veedora de la Comisión Nacional de Valores, quien se identifica con el DNI nº 34.664.806 a través de la casilla de correo mbenavides@cnv.gov.ar, conforme la nota enviada por mail por la Gerente de Gobierno Corporativo y Protección al Inversor, Dra. Nadia Ema Montenegro el 23 de abril de 2021 de dicha Comisión. El señor Presidente deja constancia que acaba de recibir un llamado del Lic. Ruete avisando que se incorporará posteriormente a esta asamblea. En consecuencia, el Sr. Presidente deja constancia entonces que además de los señores accionistas que han acreditado su derecho a participar de la misma, las siguientes personas también se encuentran asistiendo a distancia mediante el sistema de comunicación audiovisual Google Meet": los Sres. Directores Dr. Eduardo Alberto Lohidoy; Dr. Héctor Mario Aranda; Cdor. Alberto Guillermo Maquieira, Dr. Jorge Carlos Rendo y; Pablo Javier Salinas; los señores Síndicos Titulares doctores Raúl Daniel Aguirre Saravia y Javier Rodrigo Siñeriz; la auditora externa Dra. Cristina Larrea; el Cdor. Ariel Schmutz, por la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y la Dra. Marina Benavides, veedora de la CNV. Seguidamente deja constancia que se encuentran presentes en la sede de la empresa, Bartolomé Mitre 739, 4to piso, CABA, también participando a través del sistema Google Meet, en este acto asambleario, el dicente, Presidente, Dr. Jorge Alberto Bazán, el Dr. Enrique Eduardo Pigretti, integrante de la Comisión Fiscalizadora; el Sr. Gerente General, Diego E. Colabardini; el Sr. Gerente de Administración y Finanzas, Hernán Rajmilovich; el Sr. Gerente de Asesoría Legal, Dr. Daniel M. Fernández Muñoz, el Dr. Emiliano Pablo Pecuch de la Asesoría legal, el Jefe del Área de Sistemas, Ing. Andrés Tarulli y, el Escribano Pedro Francisco María Bonnefon, titular del Registro Nº 322. Hechas todas las presentaciones y contando con el quórum suficiente para sesionar como asamblea extraordinaria, conforme lo dispuesto por la Resolución General Nº 830/2020 de la Comisión Nacional de Valores, el art. 17º del Estatuto Social y el art. 244 de la Ley General de Sociedades, se da por iniciada la asamblea convocada y, consecuentemente el Sr. Presidente formalmente declara abierta la sesión.

Continúa en uso de la palabra el señor Presidente a fin de recordar a los asistentes que en caso de un inconveniente técnico durante la Asamblea que no permita a algún participante de la misma la continuación en la forma en que estaba conectado, podrá retomar la conexión por intermedio de un dispositivo móvil a través de 4G. A tal fin, deberá tener instalado previamente en dicho dispositivo la aplicación Google Meet en dispositivos que utilicen Android o IOS y continuar con la misma dirección web y link que estaba comunicado. La aplicación

es gratuita y no requiere de conocimientos especiales. A continuación, el Sr. Presidente indica que en atención a las instrucciones cursadas mediante correo electrónico a cada uno de los accionistas que confirmaron su voluntad de participar en la presente asamblea, corresponde señalar, a todos los efectos, las reglas de participación de cada uno de los asistentes, a fin de poder lograr y establecer un orden y convivencia de forma tal de garantizar a cada uno de los participantes poder expresar libremente sus opiniones, dentro del marco de la convocatoria oportunamente efectuada. Para ello, todos los participantes, con excepción del Presidente, deberán tener apagado su micrófono y sólo activarlo cuando vayan a hablar habiendo sido previamente autorizados por la Presidencia a hacerlo, debiendo levantar la mano para pedir su intervención y esperar la autorización del Presidente. Una vez otorgada la palabra, deberán encender su micrófono y apagarlo al finalizar su intervención. En caso que alguno de los participantes debiera ausentarse, en forma momentánea o permanente, de la asamblea, deberá solicitar la palabra mediante el mecanismo indicado anteriormente, a fin de comunicar su intención de ausentarse. Para el momento en que se deba emitir el voto, el Sr, Presidente requerirá a cada uno de los Sres. Accionistas, por su nombre, que expresen a viva voz la decisión por ellos adoptada, debiendo cada uno manifestar en forma expresa si su voto es en sentido afirmativo, negativo o si se abstiene de emitirlo, a medida y en el orden en que el Presidente le requiera lo hagan. No será considerado como manifestación de voluntad ningún signo, aunque pueda considerarse inequívoco.

Continuarido con él acto asambleario, el Sr. Presidente manifiesta que previo a poner en consideración de los Sres. accionistas el primer punto del orden del día dispuesto por la reúnión del Directorio del 10 de marzo de 2021 (Acta nº 1102), dado que el estatuto de la sociedad no contempla la realización de asambleas a distancia, corresponde dar cumplimiento con lo requerido en el art. 1°, segunda parte, Inc. 1 de la Resolución Nº 830/2020 de la Comisión Nacional de Valores, el cual dispone que "... La asamblea deberá contar con el quórum exigible para las äsambleas extraordinarias y resolver como primer punto del orden del dia su celebración a distancia con la mayoría exigible para la reforma del estatuto social...", resultando necesario, según dicha normativa, requerir a los Sres. accionistas la aprobación para celebrar a distancia por medio del sistema de transmisión audiovisual utilizado, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del día de la fecha, 28 de abril del 2021, lo que es puesto a consideración de los Sres. Accionistas. Cedida la palabra el señor representante del accionista ARTE GRÁFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A., manifiesta que comparte todo lo dicho por el Sr. Presidente respecto a la sifuación de emergencia sanitaria generada por el COVID-19 y como el alsiamiento decretado al principio ý luego el distanciamiento social, préventivo y oblicator i af setó el regular funcionamiento de

la personas jurídicas, resulta necesario e indispensable celebrar la presente asamblea a distancia, indicando que el sistema de transmisión audiovisual "Google Meet" utilizado cumple, a criterio de su representado, con los requisitos dispuestos por la Resolución 830/2020 de la Comisión Nacional de Valores, al asegurar la libre accesibilidad de todos los accionistas con imagen, audio y palabra, por lo que mociona y vota por su aprobación. Sometida a votación la moción, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de S.A. LA NACIÓN, quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., quién vota por la afirmativa. Seguidamente el Sr. Presidente cede la palabra el representante de ARTE GRAFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A., quién vota por la afirmativa. A continuación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ESTADO NACIONAL, quién vota por la afirmativa. A continuación, el Sr. Presidente cede la palabra al accionista RUBERTO quien vota por la afirmativa. Tras ello, el Sr. Presidente deja constancia que unanimidad, es decir, por 253.318.051 votos se aprueba la celebración de esta asamblea a distancia con la mayoría exigible para la reforma del estatuto social. En uso de la palabra el Sr Presidente expone: si nadie tiene alguna observación que formular en punto a la convocatoria y celebración de esta asamblea y especialmente en la forma en que la llevamos adelante, le otorga la palabra al Dr. Fernández Muñoz quien da lectura al Orden del Día, conforme la convocatoria realizada por el Directorio.

ORDEN DEL DIA

1°) Designación de dos accionistas que tendrán a su cargo la redacción y firma del acta.

2º) Consideración de la Memoria, Inventario, Estados Financieros, Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados Integral, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Anexos, Notas a los Estados Financieros, Reseña Informativa, e Informes de los auditores y de la Comisión Fiscalizadora correspondientes al 49° ejercicio social cerrado el 31.12.20.

3º) Tratamiento del resultado del ejercicio.

4°) Consideración de la gestión de los miembros del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora.

5°) Consideración de las remuneraciones al Directorio, correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31.12.20 por un total de \$ 9.777.600,- cuyo importe expresado en moneda homogénea al 31.12.20, conforme los términos de la Res. Gral. CNV 777/2018, es \$ 11.543.936,- en exceso de \$ 8.674.807,14 sobre el límite del cinco por ciento (5%) de las utilidades fijado por el Art. 261 de la LGS y reglamentación vigente ante la propuesta de no distribución de dividendos.

6°) Consideración de las remuneraciones de los miembros de la Comisión Fiscalizadora, correspondientes al ejercicio económico cerrado el 31.12.20 por \$ 5.172.000,-, cuyo importe expresado en moneda homogénea al 31.12.20, conforme los términos de la Res. Gral. CNV 777/2018, asciende a $$6.040.486...$

7°) Presupuesto para funcionamiento del Comité de Auditoría.

8º) Determinación de número de directores titulares y suplentes y su elección.

9°) Elección de los integrantes de la Comisión Fiscalizadora.

10º) Autorización al Directorio para otorgar anticipos a cuenta de honorarios durante el ejercicio social que cierra el 31.12.21 al Directorio y a la Comisión Fiscalizadora, y hasta que se reúna la próxima Asamblea General Ordinaria de la Sociedad ad referéndum de la misma.

Determinación $11^{\circ}$ ) de tos honorarios del contador certificante correspondientes al 49^° ejercicio social cerrado el 31.12.20.

12°) Designación del contador certificante para el 50° ejercicio en curso.

Acto seguido, el Sr. Presidente pone a consideración el PRIMER PUNTO del Orden del Día: Designación de dos accionistas que tendrán a su cargo la redacción y firma del acta. El representante del accionista COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A. Se propone para redactar y firmar el acta junto con los representantes de los accionistas ESTADO NACIONAL y S.A. LA NACIÓN. Asimismo, mociona se invite a firmar el acta a todos los accionistas presentes que voluntariamente quisieran hacerlo. Sometida a votación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de S.A. LA NACIÓN, quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., quién vota por la afirmativa. A continuación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ESTADO NACIONAL, quién vota por la afirmativa Seguidamente, cede la palabra a ARTE GRAFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A. quién vota afirmativamente por la moción. A continuación, el Sr. Presidente cede la palabra al accionista RUBERTO, vota afirmativamente. Consecuentemente, el Er. Presidente proclama que queda aprobado por unanimidad, lo que representa 253.318.051 de votos, que la redacción y firma del acta sea efectuada por los accionistas CCMF ANIA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., ESTADO N/ JIONAL y S.A. LA NACIÓN. dejando aularado que ningún otro accionista hace uso de la opción de firmar el acta.

Seguidamente se pasa a considerar el SEGUNDO PUNTO del Orden del Día: Consideración de la Memoria, Inventario, Estados Financieros, Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados Integral, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Anexos, Notas a los Estados Financieros, Reseña Informativa, e Informes de los auditores y de la Comisión Fiscalizadora correspondientes al 49° ejercicio social cerrado el 31.12.20.

El representante del accionista ARTE GRÁFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A. manifiesta que, dado que la documentación contable en tratamiento fue puesta en conocimiento de los señores accionistas con antelación suficiente, mociona se tenga por leída y que, por lo tanto, se aprueben la Memoria, Inventario, Estados Financieros, Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados Integral, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Anexos, Notas a los Estados Financieros, Reseña Informativa, e Informes de los auditores y de la Comisión Fiscalizadora correspondientes al 49° ejercicio social cerrado el 31.12.20. Sometida la moción a votación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de S.A. LA NACIÓN, quién vota por la afirmativa. Seguidamente, cede la palabra a ARTE GRÁFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A. quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al accionista RUBERTO, quién vota por la afirmativa. A continuación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ESTADO NACIONAL, quién vota por la afirmativa, dejando constancia del desacuerdo del accionista Estado Nacional respecto de las afirmaciones referidas a cuestiones judicializadas entre este accionista y la Sociedad y el sostenimiento de los argumentos judiciales expuestos por el Estado Nacional en los respectivos trámites relativos al rescate de las acciones de la Clase B y a la ley 26736. Consecuentemente, el Sr. Presidente proclama que queda aprobado por unanimidad, es decir por 253.318.051 votos, la Memoria, Inventario, Estados Financieros, Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados Integral, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Anexos, Notas a los Estados Financieros, I, Reseña Informativa, e Informes de los Auditores y de la Comisión Fiscalizadora correspondientes al 49° ejercicio social cerrado el 31.12.20, con las consideraciones expresadas por el accionista ESTADO NACIONAL y por el accionista COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A.

Se pasa considerar el TERCER PUNTO del Orden del Día: Tratamiento del

resultado del ejercicio.

El representante del accionista S.A. LA NACIÓN mociona que el resultado del ejercicio, expresado al 31.03.2021, conforme la Resolución General de la Comisión Nacional de Valores Nº 777/2018 y que asciende a una ganancia de \$ 48.251.201,- (son 54.501.145,- según EEFF expresados a valores al 31.03.21) sea destinado de la siguiente manera: a) la suma de \$ 2.412.560,- (son \$ 2.725.057,- en moneda homogénea al 31.03.21) a Reserva Legal; b) la suma de 13.751.592,- (son \$ 15.532.826,- en moneda homogénea al 31.03.21) a \$ Reserva para Auquisición y Rescate de Acciones Propias y, c) la suma de \$ 32.087.049,- (son \$ 36.243.262,-- en moneda homogénea al 31.03.21) a Reserva Especial para Inversiones, tal como se distribuyera porcentualmente en ejercicios anteriores. Sometida a votación la moción del representante de S.A. LA NACIÓN, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de ARTE GRÁFICO EDITORIAL ARGENTINO, quién vota por la afirmativa. El señor Presidente cede la palabra al accionista S.A. LA NACION quien vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al accionista RUBERTO, quién vota por la afirmativa. A continuación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ESTADO NACIONAL, quién vota afirmativamente. Proclama entonces el Sr. Presidente la moción del accionista S.A. LA NACIÓN es aprobada por unanimidad, es decir por 253.318.051 votos.

Se pasa luego a considerar el CUARTO PUNTO del Orden del Día: Consideración de la gestión de los miembros del Directorio, y de la Comisión Fiscalizadora.

El representante del accionista ARTE GRÁFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A. mociona por la aprobación de la gestión en general de los órganos de administración y fiscalización y en particular de: (a) los directores Dr. Jorge A. Bazán, Dr. Eduardo Alberto Lohidoy, Dr. Jorge Carlos Rendo, Dr. Héctor Mario Aranda, Dr. Alberto G. Maquieira, Dr. Raúl Daniel Aguirre Saravia, Lic. Patricia Alejandra García De Luca, Agustín de la Reta, Rodrigo María Ruete y Pablo Javier Salinas; por cuanto han actuado con la lealtad y la diligencia de buenos hombres de negocios conforme a las pautas de conducta previstas en el art. 59 de la Ley General de Sociedades, en la Ley 26.831 de Mercado de Capitales, y en las demás normas legales y reglamentarias de aplicación; y (b) los síndicos Dr. Enrique Eduardo Figretti, Dr. Eduardo A. Lohidoy, Reúl Daniel Aguirre Saravia, Dr. Francisco Daniel González y Dr. Javier Rodrig > Siñériz, pues han cumplido adecuadamente la función de fiscalización con observancia de los deberes, atribuciones chacultades previstos en la LeviGe trait il Sociedades, en la Ley de

Mercado de Capitales, y en las demás normas legales y reglamentarias de aplicación. El Sr. Presidente somete a votación la moción y cede la palabra al representante de S.A. LA NACIÓN, quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., quién vota por la afirmativa. A continuación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ESTADO NACIONAL, quién vota por la afirmativa. Seguidamente, el señor Presidente cede el uso de la palabra al accionista ARTE GRÁFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A. quien vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al accionista RUBERTO, quién vota por la afirmativa. En consecuencia, el Sr. Presidente proclama que queda aprobada por unanimidad, es decir por 253.318.051 votos, la gestión de los señores Directores Dr. Jorge A. Bazán, Dr. Héctor Mario Aranda, Dr. Alberto G. Maquieira, Dr. Raúl Daniel Aguirre Saravia, Dr. Eduardo A. Lohidoy, Dr. Jorge C. Rendo, Rodrigo María Ruete, Pablo Javier Salinas, Lic. Patricia Alejandra García De Luca y Sr. Agustín de la Reta, y la gestión de los señores Síndicos Dr. Enrique Eduardo Pigretti, Dr. Eduardo A. Lohidoy, Dr. Raúl Daniel Aguirre Saravia, Jorge A. Bazán, Dr. Francisco Daniel González y Dr. Javier Rodrigo Siñeriz.

Se pasa al tratamiento del QUINTO PUNTO del Orden del Día: Consideración de las remuneraciones al Directorio, correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31.12.20 por un total de \$ 9.777.600,- cuyo importe expresado en moneda homogénea al 31.12.20, conforme los términos de la Res. Gral. CNV 777/2018, es \$ 11.543.936,- en exceso de \$ 8.674.807,14 sobre el límite del cinco por ciento (5%) de las utilidades fijado por el Art. 261 de la LGS y reglamentación vigente ante la propuesta de no distribución de dividendos.

El señor Presidente señala que el importe de \$ 9.777.600,- ha sido lo percibido efectivamente por el Directorio en concepto de anticipos de honorarios conforme fue autorizado por la Asamblea General Ordinaria del 29.04.20 (Acta Nº 99). Los anticipos de honorarios abonados a los integrantes del Directorio, conforme el período de desempeño de cada uno, se encuentran fundados atendiendo a las funciones técnico - administrativas desempeñadas y dedicación en el ejercicio del cargo a la vez que se ha observado el parámetro establecido en el Capítulo III de las Normas de la Comisión Nacional de Valores (T.O. 2013). Ese importe asciende a la suma de \$ 11.543.936,- re expresado conforme la Resolución General 777/2018 en moneda homogénea al 31.12.20. El representante del accionista COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A. mociona por la aprobación como honorarios definitivos a los señores Directores de las sumas efectivamente percibidas por éstos como anticipos por un total nominal de \$ 9.777.600,- (y que re expresadas al 31.12.20 importan \$ 11.543.936,-),

conforme al siguiente detalle: (I) Dr. Jorge A. Bazán, \$ 1.742.400,-; (ii) Dr. Héctor Mario Aranda, \$ 1.742.400,-; (iii) Dr. Alberto G. Maquieira, \$ 1.742.400,-; (iv) Dr. Raúl Daniel Aguirre Saravia, \$ 532.800,-; (v) Dr. Jorge C. Rendo, 1.742.400,-; (vi) Lic. Patricia Alejandra García De Luca, 532.800,-; (vii) Dr. Agustín de la Reta, 532.800,- y; (viii) Dr. Eduardo Alberto Lohidoy, \$ 1.209.600-, habida cuenta de las funciones cumplidas, algunos de ellas técnico-administrativas de carácter permanente y, en atención a sus responsabilidades, el tiempo dedicado a dichas funciones y a su competencia, en exceso del límite fijado por el Art. 261 de la Ley General de Sociedades; sumas todas ellas que totalizan el monto de \$ 9.777.600,- efectivamente abonado al Directorio en su conjunto y que re expresado al 31.12.20, conforme Resolución General CNV nº 777/2018, en moneda homogénea importa la suma de \$ 11.543.936,- Se deja constancia que los señores Directores Rodrigo María Ruete y Pablo Javier Salinas desempeñaron sus funciones ad honorem, conforme se dejó constancia en sus respectivas designaciones. Sometida la moción a votación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de ARTE GRÁFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A., quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de S.A. LA NACIÓN, quién vota por la afirmativa. A continuación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ESTADO NACIONAL, quién vota por la afirmativa. Seguidamente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A. quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al accionista RUBERTO, quién vota por la afirmativa En consecuencia, el Sr. Presidente proclama queda aprobada por unanimidad, es decir por 253.318.051 votos, la moción del accionista COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A.

Luego se pasa a considerar el SEXTO PUNTO del Orden del Día: Consideración de las remuneraciones de los miembros de la Comisión Fiscalizadora, correspondientes al ejercicio económico cerrado el 31.12.20 por \$ 5.172.000,-, cuyo importe expresado en moneda homogénea al 31.12.20, conforme los términos de la Res. Grál. CNV 777/2018, asciende a $$6.040.486. -$

El representante del accionista COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A. motiona por la aprobación como honorarios definitivos a los señores síndicos por la suma global de \$ 5.172.000,efectivamente abonados a los integrantes de la Comisión Fiscalizadora en su conjunto como anticipos ad referendum de la presente asamblea, y que re expresad is en moneda homogénea af : 1.12.20 conforme Resolución General CNV nº 777/2018, importa la suma de \$ 6.146.186. conforme al detalle que

individualmente sigue: (I) Dr. Enri jue E. Pigretti, \$ 1.724.000,-; (ii) Dr. Raúl D. Aguirre Saravia, \$ 1.196.000,-; (iii) Dr. Eduardo A. Lohidoy, \$ 528.000,-; (iv) Dr. Francisco D. González, \$ 526.000,- y; Dr.Javier Rodrigo Siñeriz, \$ 1.196.000 Sometida a votación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de S.A. LA NACIÓN, quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de ARTE GRÁFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A., quién vota por la afirmativa. A continuación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ESTADO NACIONAL, quién vota por la afirmativa. Seguidamente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A. quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al accionista RUBERTO, quién vota por la afirmativa. El Dr. Siñeriz, como Síndico, agente dependiente de SIGEN, al igual que lo fue Francisco Gonzalez, en el mismo carácter, solicita que los honorarios, que los honorarios y anticipos de honorarios, que les corresponden por el ejercicio de sus funciones en la Comisión Fiscalizadora de Papel Prensa SA, sean abonados directamente a SIGEN, en cumplimiento de lo establecido por el art. 114 del Reglamento de la Ley de Administración Financiera Nro. 24.156, aprobado por el Decreto Nro. 1344/2007. El señor Presidente manifiesta que así se viene realizando y se incorporará al acta como se pide. Consecuentemente, el Sr. Presidente proclama que la moción del accionista COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A. queda aprobada por unanimidad, es decir por 253.318.051 votos.

Luego se pasa a considerar el SEPTIMO PUNTO del Orden del Día: Presupuesto para funcionamiento del Comité de Auditoría.

El Señor Presidente informa que de acuerdo con las normas vigentes y el Estatuto Social, corresponde establecer el presupuesto para el funcionamiento del Comité de Auditoría. Toma la palabra el representante del accionista S.A. LA NACIÓN mociona por otorgar autorización al Directorio para fijar el presupuesto para el Comité de Auditoría. Ello así considerando que el art. 110 ante último párrafo, de la Ley Nº 26.831 prevé que la asamblea debe aprobar el presupuesto para el funcionamiento del Comité de Auditoría y que el art. 15 del Estatuto de la Sociedad prevé que la Asamblea podrá delegar en el Directorio la fijación del presupuesto del Comité. Sometida la moción a votación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de ARTE GRAFICO EDITORIAL ARGENTINO, quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de COMPANIA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., quién vota por la afirmativa. A continuación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ESTADO NACIONAL, quién vota por la afirmativa. Seguidamente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista S.A. LA NACION, quien vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al accionista RUBERTO, quién vota por la afirmativa. En consecuencia, el Sr. Presidente proclama que, por unanimidad, es decir por 253.318.051 votos se aprueba autorizar al Directorio a fijar el presupuesto para el funcionamiento del Comité de Auditoría.

Acto seguido se trata el OCTAVO PUNTO Orden del Día: Determinación de número de directores titulares y suplentes y su elección.

Cedida la palabra al representante del accionista COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., sostiene que el artículo 12 del Estatuto Social establece que la Asamblea Ordinaria debe determinar el número de integrantes del Directorio, entre un mínimo de 4 y un máximo de 7. En consecuencia mociona, en primer término, por fijar en 7 el número de directores titulares, correspondiendo la designación de 5 directores titulares e igual cantidad de suplentes a las Acciones Clases A y C en forma conjunta, y 2 directores titulares e igual cantidad de suplentes al ESTADO NACIONAL en tanto titular de las Acciones Clase B, conforme art. 13 del Estatuto Social. Sometida a votación la moción, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de S.A. LA NACIÓN, quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., quién vota por la afirmativa. A continuación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ESTADO NACIONAL, quién vota por la afirmativa. Seguidamente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ARTE GRÁFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A. quien vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presid-nte cede la palabra al accionistà RUBERTO, quién vota por la afirmativa. Consecuentemente, el Sr. Presidente proclama que, por unanimidad, es decir por 253.318.051 votos, se fija en 7 el número de directores titulares, correspondiendo la designación de 5 directores titulares e igual cantidad de suplentes a las Acciones Clases A y C en forma conjunta, y 2 directores titulares e igual cantidad de suplentes al ESTADO NACIONAL como titular de las Acciones Clase B. Luego de ello, y tóda vez que el art. 13 del Estatuto Socíal prevé que la elección de los miembros del directorio se hará por clase de acciones y la asamblea ya ha fijado su número, el Sr. Presidente declara que la asamblea pasa a sesionar como asamblea especial de acciones Clases A y C en forma conjunta para la elección de 5 directores titulares y 5 suplentes. Toma la palabra el representante del accionista COMPAÑÍA INVERS ORA EN MEDIOS DE COMUNIUACIÓN (CIME CO) S.A., en su carácter de accio ista titular de acciones de las vilas s $A \vee C \vee$ propone como directores titulares por las acciones Clases A y C : las siguier se personas: 1.- Dr. JORGE ALBERTO BAZAN, director independie (e) 1- DI. HE TOR MARIO ARANDA, 226

director no independiente; 3.- £. AL3ERTO GUILLERMO MAQUIEIRA, director no independiente; 4.- Dr. EDUARDO ALBERTO LOHIDOY, director independiente y 5.- Dr. JORGE CARLOS RENDO, director no independiente; y como directores suplentes propone a: 1.- Dr. MARCELO GEBHARDT, director independiente; 2.-Dr. EUGENIO SOSA MENDOZA, director no independiente; 3.- Dr. FRANCISCO IVAN ACEVEDO, director no independiente; 4,- Dr. MARIANO HERRERA, director independiente, y 5.- Dr. MARTIN GONZALO ETCHEVERS, director no independiente, dejando constancia que los señores Dr. MARCELO GEBHARDT y Dr. MARIANO HERRERA serán el primero y el segundo director suplente independiente y reemplazarán -en ese orden- a cualesquiera de los señores directores Dr. Jorge A. Bazán y Dr. Eduardo A. Lohidoy en caso de impedimento o vacancia, y que los señores Dr. EUGENIO SOSA MENDOZA, Dr. FRANCISCO IVAN ACEVEDO y Dr. MARTIN GONZALO ETCHEVERS serán los directores suplentes que en forma indistinta reemplazarán a los señores Dr. Héctor Mario Aranda, Dr. Jorge C. Rendo y Dr. Alberto G. Maquieira en forma indistinta. Sometida la moción a votación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de S.A. LA NACIÓN, quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., quién vota por la afirmativa. Seguidamente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ARTE GRÁFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A., quien vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al accionista RUBERTO, quién vota por la afirmativa. Finalmente, el Sr. Presidente cede la palabra al accionista ESTADO NACIONAL quien se abstiene de votar con sus 1.700.099 acciones Clase C. Tras ello, el Sr. Presidente proclama que, en virtud de la abstención de voto del Estado Nacional, moción del accionista COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS la DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A. S.A. es aprebada por 181.778.162 de votos computables de los accionistas titulares de las acciones Clase A y C participantes. Acto seguido, el Sr. Presidente declara que la asamblea pasa a sesionar como asamblea especial de acciones Clase B para la elección de 2 directores titulares y 2 suplentes. Toma la palabra el representante del accionista ESTADO NACIONAL, en su carácter de único titular de las acciones Clase B, y manifiesta que designa al Licenciado Rodrigo María Ruete (MI Nº 26.473.054) y al Licenciado Pablo Javier Salinas (MI Nº 29.313.996) como Directores Titulares y a la Contadora Ariana Lorena Garrido (DNI nº 26.113.981) y a la Lic, Paula Eugenia Platini (DNI 33.433.386), como Directoras Suplentes, en representación de las Acciones Clase "B" pertenecientes al Estado Nacional. Señala que los directores propuestos por el Estado Nacional revisten la condición de ser agentes y funcionarios del Ministerio de Economía de la Nación, y por tales circunstancias se aplica lo dispuesto por el Decreto N° 8.566/61 en relación con las remuneraciones que les correspondieran.

Asimismo, manifiesta que a los fines previstos en la Resolución General 400 del 26 de marzo de 2002 de la Comisión Nacional de Valores los directores propuestos revisten la condición de independientes. Acto seguido el Sr. Presidente proclama que la moción es aprobada por unanimidad de votos del accionista presente, único titular de Acciones Clase B, es decir por 69.839.790 votos. Consecuentemente, quedan designados Directores titulares los señores 1.- Dr. JORGE ALBERTO BAZAN director independiente; 2.- Dr. HECTOR MARIO ARANDA, director no independiente; 3.- Dr. ALBERTO GUILLERMO MAQUIEIRA, director no independiente; 4 .- Dr. EDUARDO ALBERTO LOHIDOY, director independiente; 5.- Dr. JORGE CARLOS RENDO, director no independiente; 6.- Lic. RODRIGO MARIA RUETE, director independiente, y 7.-Lic. PABLO JAVIER SALINAS, director independiente; Como Directores Suplentes han sido designados por las acciones Clase A y C los señores 1.- Dr. MARCELO GEBHARDT, director independiente; 2.- Dr. EUGENIO SOSA MENDOZA, director no independiente; 3 .- Dr. FRANCISCO IVAN ACEVEDO, director no independiente; 4 .- Dr. MARIANO HERRERA, director independiente, y 5.- Dr. MARTIN GONZALO ETCHEVERS, director no independiente, dejando constancia que los señores Dr. MARCELO GEBHARDT y Dr. MARIANO HERRERA serán el primero y el segundo director suplente independiente y reemplazarán - en ese orden- a cualesquiera de los señores directores Dr. Jorge A. Bazán y Dr. Eduardo A. Lohidoy en caso de impedimento o vacancia, y que los señores Dr. EUGENIO SOSA MENDOZA, Dr. FRANCISCO IVAN ACEVEDO y Dr. MARTIN GONZALO ETCHEVERS serán los directores suplentes que en forma indistinta reemplazarán a los señores Dr. Héctor Mario Aranda, Dr. Jorge C. Rendo y Dr. Alberto G. Maquieira indistintamente. Por su lado, la Contadora Ariana Lorena Garrido (DNI nº 26.113.981) y la Lic. Paula Eugenia Platini (DNI 33.433.386) han sido designadas como Directoras Suplentes que reemplazarán, en su caso, a los Directores Titulares designados por las acciones Clase B.

Señala el señor Presidente que corresponde pasar a tratar el NOVENO PUNTO del Orden del Día no obstante lo cual mociona que el mismo sea tratado al final de la asamblea, luego del último punto del referido Orden del Día públicado. Sometida la moción de orden a votación, resulta: la representante de S.A. LA NACIÓN, vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de ARTE GRÁFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A., quién vota por la afirmativa. A continuación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ESTADO NACIONAL, quién vota por la afirmativa. Seguidamente, el Sr. Presidente cede la palabra al represimitante del accionista COMPANIA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A. quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Pre idente cede la palabra al accionista F.UBERTO, quién vota por la afirmativa. C, nsecuentemente, el Sr. Preridente scñala que por unanimidad, es decir 253.318.051 de votos, el punto noveno será tratado luego del último punto del Orden del Día.

Seguidamente se pasa a tratar el DECIMO PUNTO del Orden del Día: Autorización al Directorio para otorgar anticipos a cuenta de honorarios durante el ejercicio social que cierra el 31.12.21 al Directorio y a la Comisión Fiscalizadora, y hasta que se reúna la próxima Asamblea General Ordinaria de la Sociedad ad referéndum de la misma.

Toma la palabra el representante del accionista ARTE GRAFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A. y mociona a favor de otorgar la autorización al directorio para fijar y pagar anticipos de honorarios a los miembros del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora, hasta que se reúna la próxima Asamblea General Ordinaria de la Sociedad y ad referéndum de la misma. El Sr. Presidente pone la moción a votación, y cede la palabra al representante de S.A. LA NACIÓN, quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., quién vota por la afirmativa. A continuación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ESTADO NACIONAL, quién vota por la afirmativa. Seguidamente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ARTE GRAFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A. quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al accionista RUBERTO, quién vota por la afirmativa. Consecuentemente, el Sr. Presidente proclama que, por unanimidad, es decir por 253.318.051 votos, queda autorizado el directorio para fijar y pagar anticipos de honorarios a los miembros del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora por el ejercicio iniciado el 01.01.20 y hasta que se reúna la próxima Asamblea General Ordinaria de la Sociedad y ad referéndum de la misma. El Estado Nacional mociona la conformación de un Fondo de reserva por el devengamiento de los honorarios que incumbieran a los Directores en representación del Estado Nacional, y que no corresponde que los mismos perciban en forma personal o individual en virtud de lo dispuesto por el Decreto N° 8.566/61. Solicitada la palaba por la representante del accionista COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A señala que tal como resulta de los EECC recientemente aprobados, el año 2020 fue atravesado por la emergencia pública en materia sanitaria y las medidas tendientes a evitar la propagación del virus con su fuerte impacto negativo en la actividad económica. Ello sumado a un contexto previo difícil de desaceleración progresiva de los niveles de actividad económica, de disminución paulatina del consumo de papel para diarios, de incrementos significativos de costos de producción, particularmente en lo que hace a energía eléctrica, que provocan una fuerte

pérdida de competitividad con más altos costos financieros impusieron e imponen a la sociedad un manejo de sus recursos eficiente. Deja constancia además que no corresponde la creación del fondo solicitado por el Estado Nacional por lo que rechaza la moción. El señor Presidente somete a votación la moción del ESTADO NACIONAL y resulta: la representante de S.A. LA NACIÓN, vota por la negativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de ARTE GRÁFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A., quién vota por la negativa. Seguidamente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A. quién vota por la negativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al accionista RUBERTO, quién vota por la negativa. ESTADO NACIONAL vota por la Consecuentemente, el Sr. Presidente señala que la moción del afirmativa. ESTADO NACIONAL resulta rechazada por mayoría de 181.778.162 votos.

Acto seguido, se pasa a tratar el DECIMO PRIMER PUNTO del Orden del Día: Determinación de los honorarios del contador certificante correspondientes al 49º ejercicio social cerrado el 31.12.20.

El Sr. Presidente informa que el total abonado en concepto de honorarios del contador certificante correspondiente al ejercicio finalizado el 31.12.20 ascendió a la suma de \$ 2.035.000, - neto del Impuesto al Valor Agregado. Toma la palabra la representante del accionista COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A. y mociona por la aprobación de los honorarios pagados al contador certificante por la certificación y auditoría correspondiente al ejercicio cerrado el 31.12.20. Puesta a votación la moción, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de S.A. LA NACIÓN, quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., quién vota por la afirmativa. A continuación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ESTADO NACIONAL, quién vota por la afirmativa. Seguidamente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ARTE GRÁFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A., quien vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al accionista RUBERTO, quién vota por la afirmativa. En consecuencia, el Sr. Presidente proclama que por unanimidad, es decir por 253.318.051 votos, queda aprobado el pago de honorarios al contador certificante correspondiente al ejercicio Nº 49 por la suma de \$ 2.035.000, -, neto del Impuesto al Valor Agregado.

Por último, la asamblea pasa a considerar el DECIMO SEGUNDO PUNTO del Orden del Día: Designación del contador certificante para el 50° ejercicio en curro.

El Sr. Presidente informa que la Sociedad recibió la propuesta del Estudio Brea Solans & Asociados para desempeñarse como Contador certificante en la persona del Contador Daniel Ricardo Muzzalupo como auditor titular y del Contador Mariano Ezequiel Graziano como auditor suplente, para el ejercicio en curso. La propuesta consiste en la oferta de servicios de Auditoría para dictaminar sobre los Estados Financieros trimestrales al 30.06.21, 30.09.21, 31.03.22 y Estado Financiero Anual al 31.12.21. Toma la palabra la representante del accionista S.A. LA NACION e informa que en virtud de las conversaciones mantenidas entre los accionistas privados y el ESTADO NACIONAL en orden a la designación del Contador Certificante, conforme la propuesta recibida, mociona se designe como contador certificante para dictaminar sobre los Estados Financieros trimestrales al 30.06.21, 30.09.21, 31.03.22 y Anual al 31.12.21 al Contador Daniel Ricardo Muzzalupo como auditor titular y al Contador Mariano Ezequiel Graziano como auditor suplente, ambos del Estudio Brea Solans & Asociados, quedando facultado el Directorio a autorizar incrementos en caso de ser necesario. Sometida la moción a votación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de S.A. LA NACIÓN, quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., quién vota por la afirmativa. A continuación, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ESTADO NACIONAL, quién vota por la afirmativa. Seguidamente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ARTE GRÁFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A. quien vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al accionista RUBERTO, quién vota por la afirmativa. En consecuencia, el Sr. Presidente proclama que, por unanimidad, es decir por 253.318.051 votos, quedan designados el Contador Daniel Ricardo Muzzalupo como auditor titular y el Contador Mariano Ezequiel Graziano como auditor suplente; ambos del Estudio Brea Solans & Asociados, para dictaminar sobre los Estados Financieros trimestrales al 30.06.21, 30.09.21, 31.03.22 y Anual al 31.12.21 de la sociedad.

Acto seguido, y de acuerdo a lo resuelto anteriormente como moción de orden, se pasa ahora a tratar el NOVENO PUNTO del Orden del Día: Elección de los integrantes de la Comisión Fiscalizadora.

El señor Presidente cede la palabra al representante del accionista ESTADO NACIONAL, quién mociona como Síndicos titulares para integrar la Comisión Fiscalizadora a los Dres. JAVIER RODRIGO R. SIÑERIZ (DNI Nº 21.690.750) y ARTURO JORGE ZAERA (DNI Nº 10.194.588), y como Síndicos Suplentes a la Dra. SILVIA ALEJANDRA RODRIGUEZ (DNI Nº 23.154.619) y al Contador HECTOR HORACIO CANAVERI (DNI Nº 22.517.689), de acuerdo a la propuesta realizada por la SINDICATURA GENERAL DE LA NACIÓN en su Nota NO-2021-

30209315-APN-SIGEN de fecha 7 de abril de 2021. Dichas s designaciones se fundamentan en la vigencia de los Decretos Nros. 6.956/72 y 4.561/73, a través de los cuales el PODER EJECUTIVO NACIONAL aprobó los contratos original y complementario, respectivamente, entre el ex - Ministerio de Industria y Minería de la Nación y la Sociedad, tal como lo expone en su IF-2021- 01471660-APN-GCSEI#SIGEN, remitido por la Sindicatura General de la Nación al Señor Ministro de Economía mediante NO-2021-02114703-APN-SIGEN en fecha 8 de enero de 2021. Seguidamente, le cede la palabra al accionista COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A. quien señala que conforme al Estatuto Social aprobado por la Asamblea Ordinaria y Extraordinaria celebrada el 25.04.18, la asamblea debe designar 3 síndicos titulares y hasta una cantidad igual de suplentes para integrar la Comisión Fiscalizadora de la Sociedad. El Estatuto Social no contiene previsión alguna respecto de la elección de síndicos por parte del Estado Nacional. El Decreto 6956/72 en su artículo 4 cuanto el Contrato aprobado por aquél en su artículo 7.1.5. y la Addenda al Contrato aprobada por Decreto Nº 4561/73 establecían ciertas obligaciones a los accionistas de designar la mayoría de los síndicos a propuesta del entonces Ministerio de Industria y Minería. Tal obligación tenía su correlato en el control que éstos debían ejercer respecto de la utilización por parte de las adjudicatarias de los beneficios otorgados por el Estado Nacional para la implementación y desarrollo de las plantas, más al presente tal contrato se agotó en su contenido. Sin perjuicio de ello, la Justicia ya se expidió al respecto. Por tanto, lo esencial es que el Estatuto Social no contempla ninguna prerrogativa a favor del Estado Nacional en tal sentido y los decretos están agotados en su contenido, razón por la cual los accionistas no se encuentran obligados, limitados ni constreñidos a proceder a la elección de los miembros de la Comisión Fiscalizadora tal como lo propone el representante del Accionista Estado Nacional. En consecuencia, mociona por la designación de los Dres. ENRIQUE EDUARDO PIGRETTI, independiente; RAUL DANIEL AGUIRRE SARAVIA, independiente, e invita al Estado Nacional a que proponga al tercer síndico titular. Asimismo, mociona por la designación de los Sres. Dr. GONZALO CARLOS CARACOTCHE y Dr. CARLOS DI CANDIA como síndicos suplentes de los titulares que antes ha nominado e invita al Estado Nacional a proponer al tercer síndico suplente. El Sr. Presidente señala que hay dos mociones, la del ESTADO NACIONAL y la de COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., Por ello pone a votación en primer lugar la moción primera moción formulada, esto es , la del ESTADO NACIONAL, la cual es votada por éste por la afirmativa con 71.539.889 votos y rechazada por el resto de los accionistas presentes S.A. LA NACIÓN, COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., ARTE GRÁFICO EDITORIAL AF GEN INC S.A. y el accionista RUBERTO

quienes votan sucesivamente rechazando la moción con un total de 181.778.162 votos, por lo cual queda proclama que queda rechazada la moción formulada por el ESTADO NACIONAL. Seguidamente, el señor Presidente pone a votación la moción de COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A.: el representante de S.A. LA NACIÓN vota por la afirmativa. Cedida la palabra al representante del accionista COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., vota por la afirmativa; el representante del accionista ARTE GRÁFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A. vota por la afirmativa. El ESTADO NACIONAL vota por la negativa Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al accionista RUBERTO, quién vota por la afirmativa. Señala entonces el señor Presidente que la moción de COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A. resulta aprobada por mayoría con 181.778.162 votos. Señala el señor Presidente que, sin embargo, el Artículo 16º del Estatuto Social requiere la designación de tres síndicos, por lo que solicita a los accionistas la moción respectiva para integrar la Comisión Fiscalizadora en los términos del Estatuto Social. El representante de COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A. mociona entonces por la designación de Dr. JAVIER RODRIGO SIÑERIZ como tercer Síndico titular, y la designación de la Dra. SILVIA ALEJANDRA RODRIGUEZ como tercer Síndica suplente que asumirá en caso de renuncia o impedimento del Dr. Siñeriz. Sometida la moción a votación, el ESTADO NACIONAL vota negativamente con sus 71.539.889 acciones Clase "B" y "C". Cedida la palabra a S.A. LA NACIÓN, vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante de COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO) S.A., quién vota por la afirmativa. Seguidamente, el Sr. Presidente cede la palabra al representante del accionista ARTE GRAFICO EDITORIAL ARGENTINO S.A. quién vota por la afirmativa. Posteriormente, el Sr. Presidente cede la palabra al accionista RUBERTO, quién vota por la afirmativa. Consecuentemente, el Sr. Presidente proclama, también aprobada la moción complementaria presentada por la COMPAÑÍA INVERSORA EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN (CIMECO S.A.) por la mayoría con 181.778.162 votos quedando conformada la Comisión Fiscalizadora de la siguiente forma: Dres. ENRIQUE EDUARDO PIGRETTI, independiente; RAUL DANIEL AGUIRRE SARAVIA, independiente y JAVIER RODRIGO SIÑERIZ, independiente, como Síndicos titulares, y Dres. GONZALO CARLOS CARACOTCHE y CARLOS DI CANDIA como síndicos suplentes de los Dres. Pigretti y Aguirre Saravia de manera indistinta y Dra. SILVIA ALEJANDRA RODRIGUEZ como Síndica suplente del Dr. Siñeriz.

Antes de finalizar la reunión, el Dr. Enrique Pigretti toma la palabra y manifiesta en representación de la Comisión Fiscalizadora, de conformidad con lo dispuesto por la CNV, frente a la excepcionalidad que implica la situación pública y notoria derivada del COVID 19, ha asistido a esta Asamblea y desea dejar constancia de lo siguiente:

1.- Los señores accionistas, directores, gerentes y demás personas identificadas en la presente, han participado "a distancia" de la presente asamblea, habiéndose conectado digitalmente a través del sistema de comunicación audiovisual "Google Meet" que permitió la libre accesibilidad de todos los participantes con transmisión simultánea de imagen, sonido y voz.

2.- Los señores accionistas por sí o por sus representantes participantes constituyeron quórum suficiente para sesionar.

3.- El sentido del voto emitido por cada accionista participante en la presente asamblea fue expresado de viva voz por cada uno de ellos y se reflejará fielmente en el Acta que se labrará.

4.- Todas las decisiones adoptadas en la presente asamblea fueron regularmente adoptadas.

No habiendo otros asuntos que tratar conforme el Orden del Día de la presente asamblea, siendo las 11.33 horas, el Sr. Presidente dio por finalizada la misma, tras agradecer la concurrencia a todos los asistentes. -PUISS 213, 220 exectors - sobre Rospote "2021

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