Earnings Release • Mar 6, 2013
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
PANOSTAJA-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.11.2012 – 31.1.2013 (3 kk)
Panostaja Oyj Osavuosikatsaus 6.3.2013 klo 10.00
PANOSTAJA-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.11.2012 - 31.1.2013 (3 kk)
Ensimmäisen kvartaalin liikevaihto 43,4 milj. euroa, kasvua 15 %.
Ensimmäisen kvartaalin liikevoitto -0,7 milj. euroa, muutos -154 %.
Liikevoittoa heikensi erityisesti teknologiateollisuuden segmenttien
heikentynyt kysyntä.
Liiketoiminnan kassavirta oli tarkastelujaksolla 1,3 milj. euroa, muutos -3,3
milj. euroa.Panostaja Oyj:n tytäryhtiö Suomen Helasto Oy hankki marraskuussa
kalustehelojen tukkukauppapalveluita tarjoavan Oy Eurohela Trading Ltd:n koko
osakekannan.
Panostaja Oyj tiedotti myös ostaneensa 60 %:a sisäkattorakentamisen
materiaali-, laskenta- ja suunnittelupalveluita tarjoavan Selog Oy:n
osakekannasta. Yrityskaupan myötä Panostaja perusti konserniin uuden
sisäkattomateriaalien tukkupalveluihin erikoistuneen segmentin.
Panostaja laajensi Digitaaliset painopalvelut -segmenttiään joulukuussa,
jolloin tytäryhtiö Digiprint Finland osti DMP-Digital Media Partners Oy:n koko
osakekannan.
MARRASKUU 2012 - TAMMIKUU 2013
Liikevaihto 43,4 milj. euroa (37,7 milj. euroa), kasvua 15 %
Liikevoitto -0,7 milj. euroa (1,2 milj. euroa), muutos -154 %
Tulos ennen veroja -1,6 milj. euroa (0,5 milj. euroa)
Tulos/osake (laimentamaton) -3,7 senttiä (-1,1 senttiä)
Oma pääoma per osake 0,50 euroa (0,59 euroa)
Omavaraisuusaste 30,0 % (32,0 %)
Kassavirta liiketoiminnasta oli 1,3 milj. euroa (4,6 milj. euroa)
Liikevaihdon kasvu 5,7 milj. euroa aiheutui pääasiallisesti edellisellä ja
kuluvalla tilikaudella toteutuneiden yritysostojen vaikutuksesta, joiden
vaikutus oli yhteensä 9,0 milj. euroa.
Liikevoitto oli -0,7 milj. euroa (1,2 milj. euroa). Liikevoiton lasku -1,9
milj. euroa aiheutui pääasiassa Takoma - ja Lämpökäsittely -segmentistä.
Panostaja säilyttää tulosohjauksen ennallaan. Konsernin liikevaihdon arvioidaan
kasvavan ja liikevoiton paranevan tilikaudella 2013.
Yhtiökokous 29.1.2013 hyväksyi hallituksen ehdotuksen pääoman palautuksesta.
Pääoman palautusta maksettiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta 0,04
euroa osakkeelta. Pääoman palautuksen täsmäytyspäivä oli 1.2.2013 ja maksupäivä
8.2.2013. Pääoman palautusta maksettiin emoyhtiön osakkeenomistajille yhteensä
2,0 milj. euroa.
3 kk 3 kk 12 kk
Liikevaihto, milj. € 43,4 37,7 156,8
Liikevoitto, milj. € -0,7 1,2 4,2
Tulos ennen veroja, milj. € -1,6 0,5 0,9
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, € -0,04 -0,01 -0,04
Oma pääoma / osake, € 0,50 0,59 0,56
Rahoitusasema ja kassavirta: 31.1.2013 31.1.2012 31.10.2012
Nettovelka, milj. € 52,4 43,9 40,5
Nettovelkaantumisaste (gearing) % 115,2 100,1 89,6
Omavaraisuusaste % 30,0 32,0 34,1
Kassavirta liiketoiminnasta, milj. euroa 1,3 4,6 10,6
Vertailukaudella myytyjen liiketoimintojen tuloslaskelma on erotettu jatkuvien
liiketoimintojen tuloslaskelmasta ja niiden tulos on esitetty erikseen kohdassa
Tulos myydyistä liiketoiminnoista IFRS:n mukaisesti.
MARKKINATILANNE
Vaikka Panostaja-konsernin ensimmäinen neljännes on tyypillisesti tilikauden
heikoin, ei liiketoiminnan kehitys katsausaikana vastannut odotuksia.
Erityisesti teknologiateollisuutta palvelevat segmentit kokivat hiljaisen
neljänneksen. Yleinen taloudellinen tilanne ja ilmapiiri olivat ensimmäisen
neljänneksen aikana haastavia. Rakentamisen volyymien muutosten ennustettu
heikentyminen ei ainakaan vielä heijastunut merkittävästi segmentteihin, jotka
liittyvät rakentamiseen. Loppuvuonna odotettavissa olevan talouden piristymisen
myötä Panostaja kuitenkin uskoo kehityksen paranevan lopputilikauden aikana.
Rahoitusmarkkinoiden tilanne on säilynyt erityisesti pk-sektorilla
haasteellisena ja luotonannon vähentyminen on merkittävä riski yleiselle
taloudelliselle kehitykselle. Yrityskauppamarkkina on edelleen hiljainen
vaikkakin vuoden vaihtumisen jälkeistä tyypillistä piristymistä on jonkin
verran havaittavissa.
PANOSTAJA-KONSERNIN TALOUDELLINEN KEHITYS
MARRASKUU 2012 - TAMMIKUU 2013
Panostaja-konsernin liikevaihto oli tilikauden ensimmäisellä kvartaalilla 43,4
milj. euroa (37,7 milj. euroa). Viennin osuus liikevaihdosta oli 2,3 milj.
euroa eli 5,4 % (3,4 milj. euroa eli 8,0 %) Edellisen ja kuluvan tilikauden
aikana toteutuneiden yritysostojen vaikutus 5,7 milj. euron liikevaihdon
kasvuun oli 9,0 milj. euroa.
Liikevaihdon kasvu 5,7 milj. euroa oli pääasiassa seurausta yritysostojen
kautta tapahtuneesta kasvusta. Konsernin yhdestätoista liiketoimintaa
harjoittavasta segmentistä seitsemän ylitti vertailuvuoden liikevaihtotason.
Vastaavasti neljä segmenttiä jäi vertailukauden liikevaihtotasosta.
Liikevoitto oli -0,7 milj. euroa (1,2 milj. euroa). Liikevoiton lasku -1,9
milj. euroa aiheutui pääasiassa Takoma - ja Lämpökäsittely-segmentistä.
Vertailukautta parempaan liiketulokseen ylsi ainoastaan Kiinnikkeet-segmentti.
Konsernin nettorahoituskulut katsauskaudella olivat noin -0,9 milj. euroa (-0,9
milj. euroa). Konsernin maksuvalmius oli hyvä ja liiketoiminnan kassavirta 1,3
milj. euroa positiivinen.
Henkilöstö
31.1.2013 31.1.2012 31.10.2012
Henkilöstö keskimäärin 1 281 1 096 1 152
Henkilöstö katsauskauden lopussa 1 355 1 095 1 206
Henkilöstö segmenteittäin katsauskauden 31.1.2013 31.1.2012 31.10.2012
lopussa
Digitaaliset painopalvelut 421 314 335
Turvallisuus 215 201 212
Takoma 191 200 193
Lisäarvologistiikka 291 135 253
Sisäkattomateriaalit 17
Autovaraosat 37 36 38
Helat 42 29 30
Lämpökäsittely 65 63 65
Puusepänteollisuus 30 31 30
Kannakkeet 16 15 16
Kiinnikkeet 21 24 24
Muut 9 47 10
KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET
Panostaja Oyj:n tytäryhtiö Suomen Helasto Oy hankki 6.11.2012 kalustehelojen
tukkukauppapalveluita tarjoavan Oy Eurohela Trading Ltd:n koko osakekannan.
Samassa yhteydessä segmentti järjesteltiin siten, että kaluste- ja
rakennushelojen liiketoiminta eriytettiin omiin yhtiöihinsä. Suomen Helasto
Oy:n tytäryhtiöt Oy Eurohela Trading Ltd ja Suomen Helakeskus Oy yhdistyivät
Suomen Helakeskus Oy:ksi, joka keskittyy kalustehelaliiketoimintaan.
Järjestelyn yhteydessä aloittanut Suomen Helasto Oy:n uusi tytäryhtiö
Rakennushelasto Oy keskittyy rakennushelaliiketoimintaan. Järjestelyn jälkeen
Panostaja Oyj:n omistusosuus Suomen Helasto Oy:ssä on noin 95 %.
Panostaja Oyj tiedotti 7.11.2012 ostaneensa 60 %:a sisäkattorakentamisen
materiaali-, laskenta- ja suunnittelupalveluita tarjoavan Selog Oy:n
osakekannasta. Yrityskaupan myötä Panostaja laajensi liiketoimintaansa ja
perusti konserniin uuden sisäkattomateriaalien tukkupalveluihin erikoistuvan
segmentin. Osana järjestelyä Selog Oy:n omistajat jatkavat uuden segmentin
vähemmistöomistajina.
Panostaja laajensi Digitaaliset painopalvelut -segmenttiään 4.12.2012, johon
entuudestaan kuuluu Kopijyvä-konserni. Panostajan tytäryhtiö Digiprint Finland
osti DMP-Digital Media Partners Oy:n koko osakekannan. DMP-konserni tarjoaa
monipuolisia paino-, julkaisu- ja tuotantopalveluita markkinointiviestinnän
toteuttamiseksi. Järjestelyn jälkeen Panostaja Oyj:n omistusosuus Digiprint
Finland Oy:ssä on noin 56 %. Osana järjestelyä DMP-Digital Media Partners Oy:n
omistajista tuli Digiprint Finland Oy:n vähemmistöomistajia. Järjestelyn
jälkeen Digiprint Finland Oy omistaa kokonaan Kopijyvä Oy:n ja DMP-Digital
Media Partners Oy:n.
SEGMENTTI-TARKASTELU
Panostaja -konsernin liiketoiminta raportoidaan katsauskaudella kahdessatoista
segmentissä, jotka ovat Digitaaliset painopalvelut, Turvallisuus, Takoma,
Lisäarvologistiikka, Sisäkattomateriaalit, Autovaraosat, Helat, Lämpökäsittely,
Puusepänteollisuus, Kannakkeet, Kiinnikkeet sekä Muut (emoyhtiö +
osakkuusyhtiöt).
MARRASKUU 2012 - TAMMIKUU 2013
Digitaaliset painopalvelut -segmentin liikevaihto kasvoi 8,3 milj. eurosta 10,9
milj. euroon, mutta liikevoitto heikkeni lievästi 1,2 milj. eurosta 1,0 milj.
euroon. Katsauskautta leimasi DMP-yhtiöiden hankinta joulukuun alussa.
Markkinan hintakilpailu on säilynyt kireänä, mutta segmentin näkymät ovat
valoisat.
Turvallisuus -segmentin liikevaihto kasvoi 7,3 milj. eurosta 7,6 milj. euroon,
mutta liikevoitto heikkeni 0,3 milj. eurosta -0,2 milj. euroon. Liikevaihdon
kasvu johtui segmentin orgaanisesta kasvusta. Panostus kasvuun näkyi osaltaan
segmentin kohonneina kustannuksina, jotka heikensivät liikevoittoa. Yhtiön
tilauskanta on normaalilla tasolla ja tarjouskanta varsin hyvä.
Takoma -segmentin liikevaihto heikkeni 7,7 milj. eurosta 5,5 milj. euroon.
Segmentin liiketappio kasvoi -0,5 milj. eurosta -1,0 milj. euroon.
Alkutilikauden aikana tilauksien määrät ja laskutus ovat olleet ennätyksellisen
alhaiset eivätkä nykyiset asiakkaat tarjoa enää riittävää markkinapotentiaalia
eivätkä pysty takaamaan riittävää kuormitusta Takoman kapasiteetille.
Katsauskauden lopussa Takoman tilauskanta heikkeni 8,6 milj. euroon,
vertailukauden 12,2 milj. eurosta.
Lisäarvologistiikka-segmentin liikevaihto kasvoi 4,4 milj. eurosta 7,1 milj.
euroon, mutta liikevoitto heikkeni lievästi 0,2 milj. eurosta 0,1 milj. euroon.
Liikevaihdon kasvua selittää toukokuussa 2012 hankittu pakkaus- ja
logistiikkapalveluita tarjoavan HSG Logistics Oy.
Sisäkattomateriaalit on uusi segmentti, joka syntyi kun Panostaja hankki Selog
Oy:n marraskuussa 2012. Segmentin katsauskauden liikevaihto oli 3,0 milj. euroa
ja liikevoitto 0,3 milj. euroa.
Autovaraosat -segmentin liikevaihto nousi hienokseltaan 2,4 milj. eurosta 2,5
milj. euroon, liikevoiton 0,2 milj. euroa säilyessä aikaisemman vuoden tasolla.
Poikkeuksellisen lauha sää on vaikuttanut heikentävästi talvituotteiden
kauppaan.
Helat -segmentin liikevaihto nousi 2,7 milj. eurosta 3,0 milj. euroon.
Liikevoitto sen sijaan heikentyi edellisvuoden 0,1 milj. eurosta -0,2 milj.
euroon. Helat-segmentin liikevaihdon kasvu aiheutui pääasiassa Oy Eurohela
Trading LTD:n hankinnasta marraskuussa. Katsauskautta rasittavat
liiketoimintojen järjestelyistä aiheutuneet kulut.
Lämpökäsittely-segmentin liikevaihto laski 2,0 milj. eurosta 1,1 milj. euroon,
liikevoiton laskiessa 0,4 milj. eurosta -0,3 milj. euroon. Katsauskaudella
asiakkaissa on ollut kautta linjan hiljaista, työmaita ei ole tai niiden
aloituksia on lykätty. Tämä on vaikuttanut voimakkaasti segmentin liikevaihtoon
ja liikevoittoon.
Puusepänteollisuus-segmentti jatkoi vahvasti. Liikevaihto oli edellisvuoden
tasolla ollen 1,4 milj. euroa liikevoiton säilyessä vertailukauden tasolla 0,2
milj. eurossa. Norjan kysyntätilanne on ollut odotuksia heikompi.
Kannakkeet -segmentissä liikevaihto heikkeni lievästi 0,9 milj. eurosta 0,8
milj. euroon. Liikevoitto heikkeni vertailuvuoden 0,1 milj. eurosta -0,0 milj.
euroon. Rakentamisen suhdannetilanne on heikentynyt, ja koko rakentamisen luvat
ja aloitukset ovat kääntyneet laskuun.
Kiinnikkeet -segmentissä liikevaihto oli lievästi vertailuvuotta alhaisemmalla
tasolla 0,6 milj. eurossa. Liiketappio -0,0 milj. euroa oli hivenen parempi
kuin vertailuvuoden -0,1 milj. euroa. Teknologiateollisuuden markkinoilla
toimijoita on paljon ja kilpailu tilauksista on voimakasta.
Muut -segmentin liikevaihdossa ei tapahtunut olennaisia muutoksia.
Katsauskaudelta raportoi kaksi osakkuusyhtiötä, Ecosir Group Oy ja Spectra
Yhtiöt Oy. Raportoitavien osakkuusyhtiöiden tulosvaikutus katsauskaudella oli
-0,1 milj. euroa (-0,1 milj. euroa), joka esitetään omalla rivillään konsernin
tuloslaskelmassa.
INVESTOINNIT JA RAHOITUS
Konsernin maksuvalmius oli hyvä ja liiketoiminnan kassavirta 1,3 milj. euroa
positiivinen (4,6 milj. euroa). Konsernin rahavarat olivat 13,7 milj. euroa
(14,1 milj. euroa).
Konsernin bruttoinvestoinnit olivat päättyneellä katsauskaudella 17,1 milj.
euroa (1,5 milj. euroa). Investoinnit kohdistuivat pääasiassa
yrityshankintoihin. Konsernin omavaraisuusaste oli 30,0 % (32,0 %) ja
korolliset nettovelat 52,4 milj. euroa (43,9 milj. euroa). Korolliset
nettovelat kasvoivat yrityshankintojen johdosta. Panostaja Oyj:n vaihdettavaa
pääomalainaa oli nettoveloista 15 milj. euroa (15,0 milj. euroa). Oman pääoman
tuotto oli -18,6 prosenttia (-3,3 %) ja sijoitetun pääoman tuotto -2,1
prosenttia (1,6 %).
Rahoitusasema:
milj. euroa 31.1.2013 31.1.2012 31.10.2012
Korolliset velat 69,8 62,6 56,6
Korolliset saamiset 3,7 4,6 3,7
Rahavarat 13,7 14,1 12,3
Korolliset nettovelat 52,4 43,9 40,5
Oma pääoma (emoyhtiön osakkeenomistajille sekä 45,4 43,9 48,0
määräysvallattomille kuuluva oma pääoma)
Nettovelkaantumisaste % 115,2 100,1 89,6
Omavaraisuusaste % 30,0 32,0 34,1
Oman pääoman tuotto % -18,6 -3,3 -5,4
Sijoitetun pääoman tuotto % -2,1 1,6 2,2
Varsinainen yhtiökokous 29.1.2013 hyväksyi hallituksen ehdotuksen pääoman
palautuksesta. Pääoman palautusta maksettiin sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastosta 0,04 euroa osakkeelta. Pääoman palautuksen täsmäytyspäivä oli
1.2.2013 ja maksupäivä 8.2.2013. Pääoman palautusta maksettiin emoyhtiön
osakkeenomistajille yhteensä 2,0 milj. euroa.
OSAKEKURSSIN KEHITYS JA OSAKKEENOMISTUS
Panostaja Oyj:n osakkeen päätöskurssi vaihteli ensimmäisen kvartaalin aikana
0,72 euron ja 0,86 euron välillä. Osakkeiden osakevaihto tarkastelujaksolla oli
1.650.970 kappaletta, mikä edustaa 3,2 % osakekannasta. Osakkeen tammikuun
päätöskurssi oli 0,80 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo oli tammikuun
lopussa 41,4 milj. euroa ja yhtiöllä oli 3.802 osakasta (3.823).
Vaihdetut osakkeet, 1 000 kpl 1 651 4 252
% osakekannasta 3,2 8,3
Osakkeita yhteensä, 1 000 kpl 51 733 51 733 51 733
Omat osakkeet, 1 000 kpl 540 590 553
Päätöskurssi 0,80 1,04 0,76
Markkina-arvo, milj. euroa 41,4 53,8 39,3
Osakkeenomistajia 3 802 3 823 3 780
Panostaja Oyj vastaanotti 28.12.2012 arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 pykälän
mukaisen omistusosuuden muutoksen yhtiössä. Matti Koskenkorvan osuus ylitti 10
prosenttia Panostaja Oyj:n osakkeiden äänimäärästä. Matti Koskenkorvan osuus
ilmoituspäivänä oli 5.187.192 osaketta, joka edusti 10,03 % Panostaja Oyj:n
osakepääomasta ja äänimäärästä.
HALLINTO JA YHTIÖKOKOUS
Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 29. tammikuuta 2013
Tampereella. Panostaja Oyj:n hallitukseen valittiin edelleen Jukka Ala-Mello,
Satu Eskelinen, Mikko Koskenkorva ja Eero Eriksson. Uusina jäseninä valittiin
Antero Virtanen sekä Jukka Terhonen. Välittömästi yhtiökokouksen jälkeen
pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi
valittiin Jukka Ala-Mello ja varapuheenjohtajaksi Eero Eriksson. Varsinaisiksi
tilintarkastajiksi valittiin KHT Markku Launis ja KHT-yhteisö
PricewaterhouseCoopers Oy vastuullisena tilintarkastajana KHT Janne Rajalahti.
Yhtiökokous hyväksyi esitetyn tilinpäätöksen 1.11.2011 - 31.10.2012 sekä
hallituksen ehdotuksen tilikauden tappion siirtämisestä voittovaroihin ja että
pääoman palautusta jaetaan 0,04 euroa per osake. Pääoman palautuksen
täsmäytyspäivä oli 1.2.2013 ja maksupäivä 8.2.2013. Lisäksi yhtiökokous
valtuutti hallituksen päättämään harkintansa mukaan mahdollisesta varojen
jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa
varojenjakona sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen
perusteella tehtävän varojenjaon enimmäismäärä on yhteensä 5.200.000 euroa.
Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista edellä
mainittuun varojenjakoon liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavan
varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka.
Lisäksi yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että yhtiökokouksen päättyessä
alkavalta ja vuoden 2014 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä päättyvältä
toimikaudelta hallituksen puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 40.000
euroa ja hallituksen muille jäsenille vuosipalkkiona 20.000 euroa. Yhtiökokous
päätti edelleen, että noin 40 % hallituksen jäsenille maksettavista palkkiosta
maksetaan hallitukselle annetun osakeantivaltuutuksen perusteella antamalla
hallituksen jäsenille yhtiön osakkeita, mikäli hallituksen jäsen ei
yhtiökokouspäivänä omista yli yhtä prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.
Mikäli hallituksen jäsenen omistusosuus yhtiökokouspäivänä on yli yksi
prosentti yhtiön kaikista osakkeista, maksetaan palkkio kokonaisuudessaan
rahana.
Lisäksi varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien
osakkeiden hankkimisesta siten, että omia osakkeita hankitaan yhdessä tai
useammassa erässä siten, että valtuutuksen perusteella voidaan omia osakkeita
hankkia enintään 5.100.000 osaketta, mikä vastaa noin 9,86 % yhtiön kaikista
osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla
omalla pääomalla.
Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä NASDAQ OMX Helsinki Oy:n
järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten
markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita
hankitaan. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien
omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus on voimassa
29.7.2014 saakka.
Hallitus ei ole käyttänyt yhtiökokouksen antamaa valtuutusta omien osakkeiden
hankinnasta katsauskauden aikana.
OSAKEPÄÄOMA JA OMAT OSAKKEET
Katsauskauden päättyessä Panostaja Oyj:n osakepääoma oli 5.568.681,60 euroa.
Osakkeiden lukumäärä on yhteensä 51.733.110 kappaletta.
Yhtiön hallussa oleva omien osakkeiden määrä katsauskauden lopussa oli 539.910
kappaletta (tilikauden alussa 552.566 kappaletta). Omien osakkeiden määrä
vastasi 1,1 prosenttia koko katsauskauden lopun osakemäärästä ja äänimäärästä.
Yhtiökokouksen 30.1.2012 ja hallituksen päätösten mukaisesti Panostaja Oyj
luovutti 14.12.2012 hallituksen jäsenille kokouspalkkioiden maksuna yhteensä
12.656 kappaletta osakkeita.
OMAN PÄÄOMAN EHTOISET VAIHTOVELKAKIRJALAINAT
Vaihdettavaa pääomalainaa 2011 oli katsauskauden lopussa jäljellä 15.000.000
euroa. Lainan korko on 6,5 prosenttia ja laina-aika 7.2.2011 - 1.4.2016.
Osakkeen alkuperäinen vaihtokurssi on 2,20 euroa ja lainaosuudet voidaan
vaihtaa enintään 6.818.181 yhtiön osakkeeseen. Lainaosuuksia on yhteensä 300
kappaletta ja ne ovat kaupankäynnin kohteena Nasdaq OMX Helsinki Oy:n
pörssilistalla. Osakkeiden vaihtokurssi merkitään yhtiön sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastoon.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Panostaja-konsernin merkittävimmät riskit on kuvattu tilinpäätöksessä. Lähiajan
riskit liittyvät erityisesti eurokriisin ja globaalin taloudellisen tilanteen
tuomaan epävarmuuteen sekä näiden mahdollisiin vaikutuksiin segmenteille
asetettujen tavoitteiden saavuttamisessa. Yleisen taloustilanteen epävarmuus on
aiheuttanut asiakaskysynnän heikkenemistä sekä investointien siirtymistä
erityisesti teknologiateollisuutta palvelevissa segmenteissä, mikä voi
aiheuttaa konserniliikearvojen alaskirjaustarpeita. Luottotappioriskit ovat
kuluvalla tilikaudella edelleen merkittävä epävarmuustekijä osalla segmenteistä
ja tätä riskiä kasvattaa PK-yritysten luotonannon tiukentuminen.
Rahoitusmarkkinoiden likviditeetin heikentyminen ja luotonannon tiukentuminen
saattaa vaikeuttaa yrityskauppojen toteuttamista ja käyttöpääomarahoituksen
saatavuutta. Panostajan rahoitustilanne on tällä hetkellä vakaa ja lainasalkku
on hajautettu usealle eri taholle, joten Eurokriisin laajenemisen mahdollinen
negatiivinen vaikutus rahoitusmarkkinoihin ei vaaranna Panostajan toimintaa.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Ei merkittäviä tapahtumia.
NÄKYMÄT LOPPUTILIKAUDELLE
Panostaja-konserni keskittyy liiketoimintastrategiansa mukaisesti
omistaja-arvon kasvattamiseen konsernin omistamissa segmenteissä.
Omistaja-arvon kehittymistä seurataan jatkuvasti osana muuttuvaa
toimintaympäristöä ja päätöksiä segmenttien kehittämisestä tai luopumisista
tehdään omistaja-arvon maksimoimiseksi. Aktiivinen omistaja-arvon kehittäminen,
pääomien tehokas allokoiminen ja rahoitusmahdollisuudet luovat hyvän perustan
toiminnan laajentamiselle. Omistusjärjestelyjen tarve pk-yrityksissä
mahdollistaa sekä laajentumisen jatkamisen uusille segmenteille että nykyisten
segmenttien kasvattamisen.
Suhdanneodotukset nykyisten segmenttien toimialoilla ovat voimakkaasti
sidoksissa asiakasyritysten näkymiin. Suhdanneodotuksia leimaa edelleen
epävarmuus ja kasvuennusteita on yleisesti jouduttu tarkistamaan alaspäin
erityisesti euroalueen luottokriisin ja talouden kasvun hidastumisen johdosta.
Panostaja-konsernin eri segmenteissä näkymät vaihtelevat varovaisen
positiivisista lievästi pessimistisiin. Teknologiateollisuuden ennustettavuuden
haasteet tai näkymien muuttuminen vielä heikommaksi voivat aiheuttaa
konserniliikearvojen alaskirjaustarpeita ja erityisesti Takoman
liiketoimintaympäristössä on epävarmuus jatkunut eikä asetettuihin
tavoitteisiin ole päästy. Osassa Takoman tuotantoyksiköitä on aloitettu koko
henkilöstöä koskeva yhteistoimintalain mukainen menettely 28.1.2013, jossa
pyritään löytämään keinoja kilpailukyvyn parantamiseksi.
Markkinoilla on edelleenkin riittävästi mahdollisuuksia yritysostoihin ja
Panostaja-konsernin kasvustrategiaa on tarkoitus toteuttaa hallituilla
yritysostoilla etenkin nykyisiin segmentteihin. Myös joistain segmenteistä
luopumisia viedään aktiivisesti eteenpäin omistaja-arvon maksimoimiseksi.
Panostaja säilyttää tulosohjauksen ennallaan. Konsernin liikevaihdon arvioidaan
kasvavan ja liikevoiton paranevan tilikaudella 2013.
Panostaja Oyj
Hallitus
Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Juha Sarsama, 040 774 2099
Panostaja Oyj
Juha Sarsama
toimitusjohtaja
Kaikki tässä osavuosikatsaustiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot
perustuvat konsernin ja liiketoiminta-alueiden johdon tämänhetkisen näkemykseen
talouden tilasta ja kehittymisestä ja toteutuvat tulokset voivat olla
merkittävästikin erilaiset.
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
TULOSLASKELMA 11/12-01/13 11/11-01/12 2012
3 kk 3 kk 12 kk
(1000 euroa)
Liikevaihto 43 403 37 731 156 819
Liiketoiminnan muut tuotot 230 129 1 172
Kulut yhteensä 42 756 35 374 146 193
Poistot ja arvonalentumiset 1 531 1 270 7 561
Liiketulos -654 1 216 4 236
Rahoitustuotot ja -kulut -800 -765 -3 710
Osuus osakkuusyhtiön tuloksista -101 50 400
Tulos ennen veroja -1 555 501 927
Tuloverot -548 -25 -2 181
Tulos jatkuvista liiketoiminnoista -2 103 476 -1 254
Tulos myydyistä liiketoiminnoista 0 -857 -1 236
Tilikauden tulos -2 103 -381 -2 490
Jakautuminen
Emoyhtiön osakkeenomistajille -1 893 -553 -1 984
Määräysvallattomille -210 172 -506
Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista
€, laimentamaton -0,037 0,006 -0,015
Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista
€, laimennettu -0,037 0,006 -0,015
Tulos/osake myydyistä liiketoiminnoista
€, laimentamaton -0,017 -0,024
Tulos/osake myydyistä
liiketoiminnoista, € laimennettu -0,017 -0,024
Tulos/osake jatkuvista ja myydyistä
liiketoiminnoista €, laimentamaton -0,037 -0,011 -0,039
Tulos/osake jatkuvista ja myydyistä
liiketoiminnoista, laimennettu € -0,037 -0,011 -0,039
LAAJA TULOSLASKELMA
Laajan tuloslaskelman erät -2 103 -381 -2 490
Muuntoerot -9 54 103
Kauden laaja tuloslaskelma -2 112 -327 -2 387
Jakautuminen
Emoyhtiön osakkeenomistajille -1 902 -499 -1 881
Määräysvallattomille -210 172 -506
TASE 31.1.2013 31.1.2012 31.10.2012
(1 000 euroa)
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 46 877 35 570 34 348
Muut aineettomat hyödykkeet 6 755 4 900 6 081
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 19 913 20 065 18 996
Osuudet osakkuusyhtiöissä 3 722 3 515 3 824
Muut pitkäaikaiset varat 13 153 14 703 13 074
Pitkäaikaiset varat yhteensä 90 420 78 753 76 323
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 20 398 22 779 18 639
Myyntisaamiset ja muut korottomat 28 113 22 463 25 293
saamiset
Rahavarat 13 722 14 095 12 347
Lyhytaikaiset varat yhteensä 62 233 59 337 56 279
Varat yhteensä 152 653 138 090 132 601
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 5 569 5 569 5 569
Ylikurssirahasto 4 646 4 646 4 646
Muuntoero -75 -115 -66
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 14 470 16 481 16 523
Kertyneet voittovarat 948 3 494 1 981
Yhteensä 25 558 30 075 28 653
Vähemmistön osuus 19 893 13 836 16 520
Oma pääoma yhteensä 45 451 43 911 45 173
Velat
Laskennallinen verovelka 1 479 1 500 1 505
Oman pääoman ehtoinen 14 456 19 945 14 414
vaihtovelkakirjalaina
Pitkäaikaiset velat 40 429 31 208 27 752
Lyhytaikaiset velat 50 838 41 526 43 757
Velat yhteensä 107 202 94 179 87 428
Oma pääoma ja velat yhteensä 152 653 138 090 132 601
RAHAVIRTALASKELMA 01/2013 01/2012 2012
(1 000 euroa)
Liiketoiminnan nettorahavirta 1 315 4 557 10 586
Investointien nettorahavirta -11 301 -941 -4 420
Lainojen nostot 16 494 398 12 594
Lainojen takaisinmaksut -4 026 -3 986 -17 916
Osakeanti 5 554 0 1 522
Omien osakkeiden myynti 10 12 44
Maksetut osingot ja oman pääoman -1 116 -619 -3 216
palautukset
Rahoituksen nettorahavirta 16 916 -4 195 -6 972
Rahavirtojen muutos 1 376 -579 -2 328
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
(1 000 euroa) Osake- Ylikur Sijoitetun Muun-t Voitto Mää-räys- Yhteen
pääoma s-sira vapaan oman oerot -varat vallatto- sä
has-to pääoman mien
rahasto osuus
Oma pääoma 5 569 4 646 19 023 -169 4 047 14 270 47 386
1.11.2011
Tilikauden -553 -172 -381
voitto
Tilikaudella -553 172 -381
kirjatut
tuotot ja
kulut yhteensä
Osingon jako -619 -619
Pääoman -2 557 -2 557
palautus
Osakemerkintä
Osakeanti
Omien 12 12
osakkeiden
myynti
Oman pääoman
osuus
vaihdettavasta
pääomalainasta
Palkitsemisjärj 3 3
estelmä
Muuntoerot 54 54
Määräysvallatto 13 13
mien omistajien
osuuden
muutokset
Muut oman
pääoman
muutokset
yhteensä
Oma pääoma - 2 54 3 494 -434 572
542
31.1.2012 5 569 4 646 16 481 -115 3 494 13 836 43 911
Oma pääoma 5 569 4 646 16 523 -66 1 981 16 250 45 173
1.11.2011
Tilikauden -1 893 -210 -2 103
voitto
Tilikaudella -1 893 -210 -2 103
kirjatut
tuotot ja
kulut yhteensä
Osingon jako -1 116 -1 116
Pääoman -2 040 -2 040
palautus
Omien 13 13
osakkeiden
myynti
Palkitsemisjärj
estelmä
Muuntoerot 9 9
Määräysvallatto 860 4 700 5 560
mien omistajien
osuuden
muutokset
Muut oman 13 9 860 3 583 4 421
pääoman
muutokset
yhteensä
Oma pääoma 5 569 4 646 14 470 -75 948 19 893 45 451
31.1.2013
TUNNUSLUVUT
01/2013 01/2012 10/2012
Oma pääoma per osake, € 0,50 0,59 0,56
Tulos /osake, laimennettu, € -0,04 -0,01 -0,04
Tulos /osake, laimentamaton, € -0,04 -0,01 -0,04
Osakemäärä tilikaudella keskimäärin,1 000 kpl 51 187 51 137 51 157
Osakemäärän tilikauden lopussa, 1 000 kpl 51 733 51 733 51 733
Osakeannit/ vvk-vaihdot tilikaudella, 1 000 kpl 0 0 0
Osakemäärä, 1 000 kpl, laimennettuna 58 005 61 268 57 075
Oman pääoman tuotto, % -18,6 -3,3 -5,4
Sijoitetun pääoman tuotto, % -2,1 1,6 2,2
Bruttoinvestoinnit
Pysyviin vastaaviin, milj. euroa 17,1 1,5 6,2
% liikevaihdosta 39,4 4,0 4,0
Korolliset velat 69,8 62,6 56,6
Omavaraisuusaste, % 30,0 32,0 34,1
Henkilöstö keskimäärin 1 281 1 096 1 152
KONSERNIN KEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN
(milj.euroa) Q1/13 Q4/12 Q3/12 Q2/12 Q1/12 Q4/11 Q3/11
Liikevaihto 43,4 42,1 39,0 38,0 37,7 38,6 33,9
Liiketoim. muut tuotot 0,2 0,5 0,2 0,3 0,1 0,3 0,1
Kulut yhteensä -42,8 -38,7 -36,2 -35,9 -35,3 -36,1 -30,3
Poistot ja arvon.alent. -1,5 -3,6 -1,4 -1,3 -1,3 -0,8 -1,5
Liikevoitto -0,7 0,3 1,6 1,1 1,2 2,0 2,2
Rahoituserät -0,8 -1,5 -0,8 -0,6 -0,7 -0,7 -0,8
Osuus osak.yh. tuloksesta -0,1 -0,1 0,1 0,4 0,0 0,1 -0,1
Tulos ennen veroja -1,6 -1,4 0,9 0,9 0,5 1,4 1,3
Verot -0,5 -1,6 -0,3 -0,4 0,0 -0,1 -0,6
Voitto jatkuvista -2,1 -3,0 0,6 0,5 0,5 1,2 0,7
liiketoiminnoista
Voitto myydyistä 0,0 -0,1 0,1 -0,3 -0,8 -0,5 -0,1
liiketoiminnoista
Tilikauden voitto -2,1 -3,1 0,7 0,2 -0,4 0,7 0,6
Määräysvallattomien osuus -0,2 -0,3 -0,2 -0,2 0,2 0,3 0,3
Emoyhtiön osakkeenomistajien -1,9 -2,8 0,9 0,4 -0,6 0,4 0,3
osuus
ANNETUT VAKUUDET
(1 000 euroa) 01/2013 01/2012 2012
Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Yrityskiinnitykset 44 421 41 394 40 861
Annetut pantit 79 236 51 196 58 321
Muut vastuut 778 1413 1 888
Muut vuokrasopimukset
Yhden vuoden kuluessa 9 350 7 121 7 779
Yli vuoden mutta enintään viiden vuoden kuluttua 20 088 17 572 17 466
Yli viiden vuoden kuluttua 3 792 3 695 2 833
Yhteensä 33 230 28 388 28 078
SEGMENTTI-INFORMAATIO
LIIKEVAIHTO 11/12-01/13 11/11-01/12
(1 000 euroa)
Digitaaliset painopalvelut 10 931 8 324
Turvallisuus 7 587 7 326
Takoma 5 516 7 699
Lisäarvologistiikka 7 077 4 441
Sisäkattomateriaalit 2 975 0
Autovaraosat 2 492 2 448
Helat 2 996 2 714
Lämpökäsittely 1 067 1 953
Puusepänteollisuus 1 425 1 412
Kannakkeet 843 947
Kiinnikkeet 616 679
Muut 25 16
Eliminoinnit -146 -227
Konserni yhteensä 43 403 37 731
LIIKETULOS
(1 000 euroa)
Digitaaliset painopalvelut 1 033 1 155
Turvallisuus -158 281
Takoma -1 018 -538
Lisäarvologistiikka 87 159
Sisäkattomateriaalit 247 0
Autovaraosat 158 179
Helat -216 106
Lämpökäsittely -293 413
Puusepänteollisuus 188 196
Kannakkeet -23 131
Kiinnikkeet -42 -68
Muut -617 -798
Konserni yhteensä -654 1 216
SEGMENTTI-INFORMAATIO NELJÄNNESVUOSITTAIN
1Q/13 4Q/12 3Q/12 2Q/12 1Q/12 4Q/11 3Q/11
Digitaaliset painopalvelut 10,9 9,5 8,3 8,9 8,3 8,5 7,8
Turvallisuus 7,6 8,0 6,4 7,3 7,3 7,0 5,8
Takoma 5,5 7,0 6,7 7,5 7,7 7,4 6,3
Lisäarvologistiikka 7,1 7,2 7,5 4,1 4,4 4,0 3,9
Sisäkattomateriaalit 3,0
Autovaraosat 2,5 2,9 2,6 2,5 2,4 2,8 2,4
Helat 3,0 2,5 2,3 2,7 2,7 3,0 2,7
Lämpökäsittely 1,1 1,8 1,8 1,9 2,0 2,7 2,2
Puusepänteollisuus 1,4 1,6 1,5 1,6 1,4 1,3 1,3
Kannakkeet 0,8 1,0 1,1 1,0 0,9 1,2 1,0
Kiinnikkeet 0,6 0,7 0,7 0,7 0,7 0,8 0,8
Muut 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Eliminoinnit -0,1 -0,1 0,0 -0,2 -0,1 -0,1 -0,3
Konserni yhteensä 43,4 42,1 38,9 38,0 37,7 38,6 33,9
Liiketulos (milj.euroa) 1Q/13 4Q/12 3Q/12 2Q/12 1Q/12 4Q/11 3Q/11
Digitaaliset painopalvelut 1,0 1,9 1,0 1,4 1,1 1,3 1,1
Turvallisuus -0,2 0,5 0,0 0,4 0,3 0,3 0,4
Takoma -1,0 -2,9 -0,5 -1,0 -0,5 -0,6 -0,4
Lisäarvologistiikka 0,1 0,6 0,5 0,1 0,1 0,3 0,2
Sisäkattomateriaalit 0,2
Autovaraosat 0,2 0,5 0,3 0,2 0,2 0,4 0,3
Helat -0,2 0,1 0,0 0,2 0,1 0,0 0,0
Lämpökäsittely -0,3 0,2 0,2 0,2 0,4 0,7 0,5
Puusepänteollisuus 0,2 0,4 0,4 0,4 0,2 0,1 0,3
Kannakkeet 0,0 0,0 0,2 0,0 0,1 0,2 0,2
Kiinnikkeet 0,0 -0,1 0,0 -0,1 -0,1 -0,1 0,0
Muut -0,6 -0,8 -0,4 -0,6 -0,7 -0,6 -0,4
Konserni yhteensä -0,7 0,3 1,6 1,1 1,2 2,0 2,2
Panostaja on sijoitusyhtiö, joka kehittää aktiivisena enemmistöomistajana
suomalaisia pk-yrityksiä. Yhtiön tavoitteena on olla halutuin kumppani
liiketoimintansa myyville yrittäjille, parhaille johtajille sekä sijoittajille.
Panostaja kasvattaa yhdessä kumppaniensa kanssa konsernin omistaja-arvoa ja luo
suomalaisia menestystarinoita.
Panostajalla on tällä hetkellä yksitoista liiketoimintaa harjoittavaa
segmenttiä. Flexim Security Oy (Turvallisuus) on turvallisuusteknologian ja
-palveluiden, lukituksen, oviautomatiikan sekä kulunvalvontatuotteiden ja
-ratkaisujen asiantuntija. Heatmasters Group (Lämpökäsittely) tarjoaa metallien
lämpökäsittelypalvelua Suomessa ja kansainvälisesti sekä valmistaa, kehittää ja
markkinoi lämpökäsittelyteknologiaa. KL-Varaosat (Autovaraosat) on Mercedes
Benz- ja BMW-henkilöautojen alkuperäisvaraosien ja tarvikkeiden maahantuoja,
tukkukauppa ja jälleenmyyjä. Kopijyvä Oy & DMP-Digital Media Partners Oy
(Digitaaliset painopalvelut) muodostavat Suomen suurimman digitaalisia
painopalveluja sekä julkaisu- että tuotantopalveluita tarjoavan kokonaisuuden,
Suomen Helakeskus Oy (Helat) on rakennus- ja kalustehelojen keskeinen
tukkukauppa Suomessa. Suomen Kiinnikekeskus Oy (Kiinnikkeet) on kiinnikealan
tarvikekauppa. Matti-Ovi Oy (Puusepänteollisuus) valmistaa ja markkinoi
päätuotteenaan massiivipuisia sisäovia. Selog Oy (Sisäkattomateriaalit), on
sisäkattomateriaalien erikoisliike ja tukkukauppa. Takoma Oyj (Takoma) on
pörssinoteerattu yrittäjävetoiseen liiketoimintamalliin perustuva
konepajaryhmä. Toimex Oy (Kannakkeet) harjoittaa LVI-alan kannakkeiden
valmistusta ja myyntiä. Vindea Oy (Lisäarvologistiikka) on suomalaisen
metalliteollisuuden lisäarvologistiikkapalveluihin erikoistunut yritys.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.