Panostaja Oyj — AGM Information 2021

Feb 5, 2021

LUOMME MENESTYS-TARINOITA

Toimitusjohtajan katsaus Yhtiökokous 5.2.2021

Sisältö

1

• 1. Panostajan vuosi 2020
• 1. Tilinpäätös 1.11.2019 31.10.2020

Panostajan vuosi ²⁰²⁰

Tilikauden 2020 merkittäviä tapahtumia

Korona

• Maaliskuussa Suomessa leviämään lähtenyt Koronapandemia vaikutti voimakkaasti Panostajan toimintaympäristöön

• Keväällä fokuksemme kääntyi vahvasti nykyisten sijoituskohteidemme tukemiseen. Teimme laajoja toimia henkilöstön suojaamiseksi ja toiminnan sopeuttamiseksi

• Huhtikuussa Panostaja myi omistuksensa Tilatukusta toimivalle johdolle

• Tilatukku oli ollut Panostajan omistuksessa kahdeksan vuotta ja yhtiön vahva kassavirta mahdollisti omistajille hyvän osinkotuoton omistusaikana
• Tilatukun myynti tukee oman portfoliomme aktiivista kehittämistavoitetta

Tilikausi 2020 – Sijoituskohteet (1/2)

Yhtiö	LV m€	Sijoitus	Omistus	2020 kommentit
	109,9	2008	55,2 %	Koronapandemia vaikutti voimakkaasti • Tehostamis- ja sopeuttamistoimia • Suojatuotteista lisäliiketoimintaa • • Toimintarakenteiden uudistaminen
	14,5	2018	74,1 %	• Haasteita sisäisessä suorituskyvyssä • Koronapandemia vaikutti voimakkaasti • Merkittäviä sopeuttamistoimia • Toimitusjohtajavaihdos
	11,0	2018	54,5 %	• SaaS-liiketoiminnan kehittäminen jatkui • Toimitusjohtajavaihdos
	8,1	2017	61,1 %	Projektiliiketoiminnassa vahvaa kasvua • • Omien tuotteiden kehitys eteni suunnitellusti

Tilikausi 2020 – Sijoituskohteet (2/2)

Yhtiö	LV m€	Sijoitus	Omistus	2020 kommentit
	7,6	2007	100 %	• Kannattavuuskehityksen tukeminen
	4,1	2015	79,8 %	• Koronapandemia vaikutti voimakkaasti • Klinikkaliiketoiminnan volyymit laskivat, mutta ostopalvelusopimus tuo kasvua 2021 vuodelle • Kansainvälisen liiketoiminnan rakentaminen jatkui
	4,0	2007	80,0 %	• Positiivinen kannattavuuskehitys
	4,3	2019	43,0 %	• Toiminnan voimakkaampi vienti verkkoon • Kansainvälisen liiketoiminnan rakentaminen • Tuotevalikoiman laajentaminen

Lyhyen aikavälin markkinanäkymä 31.10.2020

*Osuus Panostajan kokonaisliikevaihdosta

Yrityskauppamarkkina koko vuoden osalta aktiivinen

• Yrityskauppamarkkinan aktiivisuus vähentyi huippuvuosista, mutta kokonaisuudessaan vuosi 2020 oli aktiviteettitasoltaan hyvä
• Keväällä yrityskauppamarkkina hiljeni nopeasti, mutta syksyllä aktiviteetti palautui edellisvuosien kaltaiseksi
• Talouden odotetaan elpyvän koronaa edeltäville tasoille melko nopeasti ja korkojen odotetaan pysyvän matalalla pitkään
• Pääomasijoitustoimintaan on allokoitu paljon varallisuutta, mikä tuo kilpailua hyvistä kohteista
• Keskimäärin pääomasijoittajat ja heidän kohdeyhtiönsä tekevät n. 30% kokoluokan yritysostoista ja n. 15% myynneistä

Enemmistökaupat, kpl, LV 10-30 M€

Liikevaihdon muutos

• Granon liikevaihtoa heikentää pääasiassa arkkipainamisen lasku, myös suurkuvassa laskua vertailuvuoteen nähden. Suojavaateliiketoiminta paikkasi jättämää.
• CoreHW:lla erittäin vahva vuosi
• Carrotin liikevaihto laski merkittävästi
• Oscar jatkoi orgaanista kasvua

Liikevoiton muutos

• Granolla liikevaihdon jättämä heikentää tulosta. Kulusäästöt tukevat tulosta. 2019:lle sisältyy 1,0 m€ YT-varaus sekä 0,9 m€ ERP-alaskirjaus
• Carrotin tulokseen sisältyy 3,3 m€ liikearvon arvonalentumistappio
• Oscar Softwarella vahva tulos kasvun ja kulusäästöjen myötä
• Muut-segmentissä vertailukaudelle sisältyy 1,6 m€ EcoSir myyntivoitto

Liikevaihdon ja liikevoiton muodostuminen 2020

Tuloslaskelma, konserni

EUR 1 000	11/19-10/20	11/18-10/19	Erotus	Muutos-%
	(12 kk)	(12 kk)
Liikevaihto	158 998	182 949	-23 951	-13,1 %
Liiketoim. muut tuotot	1 009	2 485	-1 475	-59,4 %
Kulut yhteensä	159 196	181 663	-22 467	-12,4 %
Poistot ja arvonalentumiset	20 340	11 461	8 879	77,5 %
Liikevoitto/-tappio	812	3 771	-2 959	-78,5 %
Rahoitustuotot ja –kulut	-2 843	-2 069	-774	-37,4 %
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta	233	150	83	-54,9 %
Tulos ennen veroja	-1 798	1 853	-3 651	-197,0 %
Verot	-1 230	-1 283	53	4,1 %
Voitto/tappio jatkuvista liiketoiminnoista	-3 028	569	-3 598	-631,8 %
Voitto/tappio myydyistä liiketoiminnoista	-410	1 963	-2 373	-120,9 %
Voitto/tappio lopetetuista liiketoiminnoista	0	0	0	0,0 %
Tilikauden voitto/tappio	-3 438	2 533	-5 971	-235,7 %
Jakautuminen
Emoyhtiön osakkeenomistajille	-4 351	1 640	-5 991	-365,3 %
Määräysvallattomille osakkeenomistajille	913	893	20	2,2 %

Konsernitase (1/2)

EUR 1 000	10/2020	10/2019	Erotus
Liikearvo	88 010	93 685	-5 675
Muut aineettomat hyödykkeet	12 633	14 525	-1 892
Aineelliset hyödykkeet	32 177	14 359	17 819
Osuudet osakkuusyhtiöissä	3 575	3 342	232
Laskennalliset verosaamiset	6 248	6 007	242
Muut erät	5 818	8 057	-2 239
Pitkäaikaiset varat yhteensä	148 462	139 975	8 487
Vaihto - omaisuus	6 330	7 158	-828
Myyntisaamiset ja muut saamiset	22 908	29 844	-6 935
Rahavarat	34 255	16 381	17 874
Lyhytaikaiset varat yhteensä	63 494	53 383	10 111
VARAT YHTEENSÄ	211 958	193 360	18 598

Konsernitase (2/2)

EUR 1 000	10/2020	10/2019	Erotus
Oma pääoma	42 827	50 341	-7 514
Määräysvallattomien osuus	28 185	29 211	-1 027
Oma pääoma yhteensä	71 012	79 552	-8 540
Laskennallinen verovelka	6 727	6 204	523
Pitkäaikaiset velat	71 119	54 361	16 758
Lyhytaikaiset velat	63 101	53 243	9 858
Velat yhteensä	140 947	113 809	27 138
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT.	211 958	193 360	18 598
Omavaraisuusaste	33,6 %	41,3 %	-7,7 %
Gearing	90,1 %	67,5 %	22,6 %

Voitonjakoehdotus 0,03 euroa

*Hallituksen esitys

• Panostaja Oyj:n hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 1.11.2019 - 31.10.2020 maksetaan osinkoa 0,03 euroa osakkeelta.
• Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään harkintansa mukaan mahdollisesta varojen jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa joko osinkona tai pääomanpalautuksena yhteensä enintään 4.700.000 euroa.

www.panostaja.fi