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Audit Report / Information • Mar 27, 2020

감사보고서 3.8 주식회사 팬젠 00469373 100000000000 20200324 1311110248194 000 39083 20657 2881 79 N N Y Y N A N 1 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 일반-정정*.LCommon

&cr

주식회사 팬 젠

&cr&cr

재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서

&cr&cr&cr&cr

2019년 01월 01일2019년 12월 31일

제 10 기
부터
까지

&cr

제 09 기
2018년 01월 01일	부터
2018년 12월 31일	까지

&cr&cr&cr

한울회계법인

목 차

독립된 감사인의 감사보고서 -------------------------------------	1
재무제표 -----------------------------------------------------	4
재무상태표 --------------------------------------------------------	5
포괄손익계산서 -----------------------------------------------------	7
자본변동표 --------------------------------------------------------	8
현금흐름표 --------------------------------------------------------	9
주석 --------------------------------------------------------------	10
내부회계관리제도 검토의견 --------------------------------------	74
외부감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 -----------------------------	75
내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 --------------------------------	77
외부감사 실시내용 ---------------------------------------------	78

◆click◆ 『감사인의 감사보고서』 삽입 00760#*감사인의 감사보고서.dsl 61_독립된 감사인의 감사보고서 독립된 감사인의 감사보고서

주식회사 팬젠
주주 및 이사회 귀중

&cr

감사의견

우리는 주식회사 팬젠(이하, '회사')의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.

우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

재무제표감사에 대한 감사인의 책임

우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.

감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:

ㆍ부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.

ㆍ상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다.

ㆍ재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.

ㆍ경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.

ㆍ공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.

&cr우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션 합니 다.&cr&cr또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션 한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.&cr

이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 곽재희입니다.

&cr

서울특별시 강남구 테헤란로88길14
한 울 회 계 법 인
대 표 이 사 남 기 봉

&cr 2020년 03월 03일 &cr

이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.

(첨부)재 무 제 표

&cr

주식회사 팬젠

&cr&cr&cr

2019년 01월 01일2019년 12월 31일

제 10 기
부터
까지

&cr

제 09 기
2018년 01월 01일	부터
2018년 12월 31일	까지

&cr&cr&cr

"첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다."
주식회사 팬 젠 대표이사 윤재승, 김영부

본점 소재지 :	(도로명주소)	경기도 수원시 영통구 신원로 306 영통이노플렉스 2동 4층
(전 화)	031-733-9165

※ IFRS 적용기업의 경우 :&cr 편집기상단 메뉴 중 [도구 => 문서 헤더정보 입력 => 추가 정보 부분의 IFRS적용 유무]를 설정 후,&cr 표를 직접 만들어 사용하시기 바랍니다. ◆click◆『재무상태표』 삽입 00760_BS#*.dsl ◆click◆『재무상태표-각주』 삽입 00760_NOTE#*.dsl ◆click◆『재무상태표(신탁계정용)』 삽입 00760_BS-1#*.dsl ◆click◆『손익계산서』 삽입 00760_IS#*.dsl ◆click◆『손익계산서(신탁계정용)』 삽입 00760_IS-1#*.dsl ◆click◆『자본변동표』 삽입 00760_PEF#*.dsl ◆click◆『현금흐름표』 삽입 00760_CF#*.dsl ◆click◆『현금흐름표(신탁계정용)』 삽입 00760_CF-1#*.dsl

재 무 상 태 표
제 10 (당) 기 2019년 12월 31일 현재
제 9 (전) 기 2018년 12월 31일 현재
주식회사 팬젠	(단위: 원)

과 목	주석	제 10(당) 기	제 9 (전) 기
자 산
유동자산		25,607,392,586	30,870,784,518
현금및현금성자산	6,7, 30,31, 32	4,363,336,600	6,927,290,611
정부보조금	6,7, 18,30,31	(1,364)	(4,871)
매출채권및기타채권	6,8, 21,30,31	100,982,909	1,096,129,984
계약자산	8 ,9, 31	78,732,386	46,043,955
기타유동금융자산	6, 8,11 , 21,30,31	20,161,200,183	22,255,365,806
기타유동자산	12	8,158,657	4,852,909
당기법인세자산		95,202,600	58,359,280
재고자산	10	799,780,615	482,746,844
비유동자산		13,475,546,560	14,738,927,161
기타비유동금융자산	6, 8 , 11,30, 31	295,157,059	254,547,300
유형자산	5, 13,32	7,011,125,975	6,979,038,960
무형자산	5, 14,32	6,169,263,526	7,505,340,901
자산총계		39,082,939,146	45,609,711,679
부 채
유동부채		18,907,482,590	17,431,298,035
매입채무및기타채무	6, 16, 30,31,32	878,295,994	383,610,199
계약부채	9	586,186,610	16,575,343
전환사채	6 , 11,17,30, 31,32	17,385,925,616	16,171,516,608
파생상품부채	6 , 11,15, 17 ,30, 32	-	836,244,000
기타유동부채	12	57,074,370	23,351,885
비유동부채		1,749,070,154	1,237,615,470
순확정급여부채	19,32	1,749,070,154	1,237,615,470
부채총계		20,656,552,744	18,668,913,505
자 본
자본금	1, 22	4,820,890,500	4,820,890,500
자본잉여금	22,32	47,237,256,118	47,237,256,118
기타자본	22, 28,32	804,719,604	95,820,168
결손금	22,32	(34,436,479,820)	(25,213,168,612)
자본총계		18,426,386,402	26,940,798,174
부채와자본총계		39,082,939,146	45,609,711,679

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다"

포 괄 손 익 계 산 서
제 10 (당)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제 9 (전)기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 팬젠	(단위: 원)

과 목	주석	제 10 (당) 기	제 9 (전) 기
매출액	5, 21,23	2,881,328,518	5,679,471,336
매출원가	24	4,978,689,191	5,161,896,456
매출총이익(손실)		(2,097,360,673)	517,574,880
판매비와관리비	24,25	5,880,662,237	3,561,128,224
영업이익(손실)		(7,978,022,910)	(3,043,553,344)
영업외손익	6, 26	(956,332,274)	1,589,727,283
기타수익		98,057,035	65,296,443
기타비용		593,376,429	3,153,755
금융수익		753,396,128	2,044,573,203
금융원가		1,214,409,008	516,988,608
법인세비용차감전순이익(손실)		(8,934,355,184)	(1,453,826,061)
법인세비용	27	3,215,496	3,176,299,495
당 기순이익(손실)		(8,937,570,680)	(4,630,125,556)
기타포괄손익:
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목		-	-
순확정급여부채의 재측정요소	19	(285,740,528)	(102,809,379)
기타포괄손익 계		(285,740,528)	(102,809,379)
당기총포괄이익(손실)		(9,223,311,208)	(4,732,934,935)
주당손익:	29
기본주당이익(손실)		(927)	(481)
희석주당이익(손실)		(927)	(481)

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다"

자 본 변 동 표
제 10 (당)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제 9 (전) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 팬젠	(단위: 원)

과 목	자 본 금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금	합 계
2018.01.0 1( 전 기 초 )	4,807,890,500	47,070,973,011	65,460,299	(20,635,071,263)	31,309,252,547
회계정책변경의 효과	-	-	-	154,837,586	154,837,586
수정후금액(전기초)	4,807,890,500	47,070,973,011	65,460,299	(20,480,233,677)	31,464,090,133
당 기 순 이익(손실)	-	-	-	(4,630,125,556)	(4,630,125,556)
순확정급여부채의 재측정요소	-	-	-	(102,809,379)	(102,809,379)
총포괄손익	-	-	-	(4,732,934,935)	(4,732,934,935)
주식매수선택권의 행사	13,000,000	166,283,107	(7,569,107)	-	171,714,000
주식보상비용	-	-	37,928,976	-	37,928,976
2018.12.31 ( 전기 말)	4,820,890,500	47,237,256,118	95,820,168	(25,213,168,612)	26,940,798,174
2019.01.01( 당 기 초 )	4,820,890,500	47,237,256,118	95,820,168	(25,213,168,612)	26,940,798,174
당 기 순 이익(손실)	-	-	-	(8,937,570,680)	(8,937,570,680)
순확정급여부채의 재측정요소	-	-	-	(285,740,528)	(285,740,528)
총포괄손실	-	-	-	(9,223,311,208)	(9,223,311,208)
전환권대가	-	-	602,820,000	-	602,820,000
주식보상비용	-	-	106,079,436	-	106,079,436
2019.12.31( 당 기 말)	4,820,890,500	47,237,256,118	804,719,604	(34,436,479,820)	18,426,386,402

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다"

현 금 흐 름 표
제 10 (당) 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제 9 (전) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 팬젠	(단위: 원)

과 목	주석	제 10 (당) 기	제 9 (전) 기
영업활동현금흐름
1.영업활동으로부터 창출된 현금흐름	32	(4,238,559,937)	(5,969,217,575)
2.이자의 수취		616,422,839	378,964,457
3.법인세의 납부		(40,058,816)	(20,188,338)
영업활동으로 인한 순현금흐름		(3,662,195,914)	(5,610,441,456)
투자활동현금흐름
1.투자활동으로 인한 현금유입액		43,000,000,000	24,000,100,000
기타유동금융자산의 감소		43,000,000,000	24,000,000,000
기타비유동금융자산의 감소		-	100,000
2.투자활동으로 인한 현금유출액		(41,900,557,765)	(38,417,337,513)
기타유동금융자산의 증가		41,013,000,000	37,050,000,000
기타비유동금융자산의 증가		46,227,811	50,000,000
유형자산의 취득		819,078,746	1,055,471,363
무형자산의 취득		19,601,208	9,402,000
기타채무의 감소		2,650,000	252,464,150
투자활동으로 인한 순현금흐름		1,099,442,235	(14,417,237,513)
재무활동현금흐름	32
1.재무활동으로 인한 현금유입액		208,233,980	18,311,085,367
주식매수선택권의 행사		-	173,070,000
전환사채의 발행		-	18,000,000,000
정부보조금의 유입		208,233,980	138,015,367
2.재무활동으로 인한 현금유출액		(208,237,487)	(139,366,496)
정부보조금의 유출		208,237,487	138,010,496
신주발행비의 지급		-	1,356,000
재무활동으로 인한 순현금흐름		(3,507)	18,171,718,871
현금및현금성자산의 증가(감소)		(2,562,757,186)	(1,855,960,098)
외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과		(1,196,825)	873,634
기초의 현금및현금성자산		6,927,290,611	8,782,377,075
기말의 현금및현금성자산		4,363,336,600	6,927,290,611

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다"주석

제 10 (당) 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제 9 (전) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 팬젠

1. 회사의 개요&cr &cr 주식회사 팬젠(이하 "당사")는 2010년 1월 11일에 분할ㆍ신설되 어, 바이오의약품 제조 , 생물의약품 제조용 동물세포주 및 공정개발, 동물세포주를 이용한 신약스크리닝 시스템 개발등 생명공학 관련업을 영위하고 있으며, 경기도 수원시 영통구 신원로 306 영통이노플렉스 2동 4층에 본사를 두고 있습니다.&cr

보고기간말 현재 당사의 최대주주는 김영부이고 당사의 자본금은 4,820,891 천원 (발행주식총수 9,641,781 주)이며, 2016년 03월 11일 코스닥시장에 상장하였고 주요 주주의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주 주 명	주식수	지분율(%)
김영부외 3인	1,690,820	17.54
윤재승	906,360	9.40
백광희	508,440	5.27
DUOPHARMA BIOTECH BERHAD	806,450	8.36
기타	5,729,711	59.43
합 계	9,641,781	100.00

2. 중요한 회계처리방침의 요약 &cr&cr 2-1 재무제표 작성기준&cr 당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조1항1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.&cr &cr당사의 재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 원 단위로 표시되어 있습니다.&cr&cr2-2 중요한 회계정책&cr

2-2-1 유동성/비유동성분류&cr당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다. &cr&cr자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.&cr- 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.&cr- 주로 단기매매목적으로 보유하고 있다.&cr- 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.&cr- 현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.&cr그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.&cr

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.&cr- 정상 영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.&cr- 주로 단기매매목적으로 보유하고 있다.&cr- 보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.&cr- 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.&cr그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.&cr&cr이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

&cr2-2-2 공정가치 측정&cr당사는 매도가능금융자산 등과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융상품의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다.&cr

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.&cr

- 자산이나 부채의 주된 시장

- 자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장&cr

당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

&cr자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.&cr

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한가치평가기법을 사용하고 있습니다.&cr

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.&cr

수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2 - 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

수준 3 - 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간 말 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

&cr공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.&cr&cr2-2-3 외화환산&cr당사는 재무제표를 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다.&cr&cr(1) 거래와 잔액&cr당사의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다.&cr

화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 해외사업장 순투자위험회피를 위한 항목에서 발생하는 환산차이는 해당 순투자의 처분시점까지 자본에 직접 반영하고 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 관련 법인세효과 역시 동일하게 자본항목으로 처리하고 있습니다.&cr

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여 인식하고있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr

2-2-4 고객과의 계약에서 생기는 수익&cr

(1) 수익인식모형

당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출, 상품매출, 용역수익 및 로열티수익으로 구성되어 있습니다. 당사는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에따라 수익을 인식하고 있습니다.

① 계약의 식별

당사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

② 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을의미합니다. 당사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

③ 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 당사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.

④ 거래가격의 배분

당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로 거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

⑤ 수익인식

당사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 당사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 당사가 의무를 수행하여자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 당사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권이 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

&cr용역수익은 고객과의 계약에 따라 시험용역을 제공하는 것으로서 당사가 의무를 수행하는대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우에 해당하여 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 제품매출 및 상품매출은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점(국내거래의 경우 인도시점, 해외수출의 경우 선적시점)에 수익을 인식하고 있습니 다.&cr

수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 경우에는 투입법에 따라 산정된 진행률을 적용하여 수익과 원가를 측정하고 당사 의 수행정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 투입법에서 적절히 제외하고 있습니다.

(2) 본인과 대리인의 구분

당사는 상품과 관련된 거래에서는 '본인'의 역할을 수행하므로 수행의무의 이행결과로 이전되는 대가의 총액을 수익으로 인식하고 있습니다.

(3) 환불부채와 반환자산

당사는 수행의무이행의 대가로서 받을 금액 중 반품에 의해 받을 권리가 상실되는 부분은 고객에게 제품을 이전할 때 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식하며 매 보고기간말 반품 예상량의 변동에 따라 환불부채를 재측정하고 있습니다.

한편, 반품으로 회수되는 반환자산은 판매시점의 재고자산의 장부금액에서 그 재고자산의회수에 예상되는 원가를 차감하여 측정하고 매 보고기간말 재측정하고 있습니다.

(4) 계약체결 증분원가와 계약이행원가

당사는 회수가 가능한 계약체결 증분원가 및 조건을 충족하는 계약이행원가에 대해 자산으로 인식하고 있습니다. 이러한 자산은 관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각하며, 자산과 관련된 재화나 용역의 대가로 당사 가 받을 것으로 예상하는 잔액과 향후 비용으로 인식될 직접원가와의 차액이 당해 자산의 장부가액보다 작은 경우 그 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.

&cr2-2-5 법인세&cr&cr(1) 당기법인세&cr당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 적용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.&cr

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세&cr당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.&cr

당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.&cr- 영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우&cr- 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고, 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우

- 종속기업, 관계기업, 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한, 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니 다.&cr- 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우

- 종속기업, 관계기업, 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며, 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 한편, 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위내에서 다시 환입하고 있습니다. 또한, 매 보고기간말마다 인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr&cr이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정합니다.&cr&cr당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세대상기업과 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

&cr2-2-6 정부보조금 &cr정부보조금은 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련 보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하며, 자산관련 보조금은 이연수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수동안 매년 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr당사는 비화폐성자산을 보조금으로 수취한 경우 자산과 보조금을 명목금액으로 기록하고 관련자산의 추정내용연수에 걸쳐 정액으로 손익계산서에 수익으로 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율의 대여금 혹은 유사한 지원을 제공받은 경우, 낮은 이자율로 인한 효익은 추가적인 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

2-2-7 금융상품&cr&cr(1) 금융자산의 인식 및 측정

당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 따라 금융자산을 상각후원가측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 세가지 범주로 분류하고 분류 명칭에 따라 후속적으로 측정하고 있습니다. 내재파생상품은 주계약이 기준서 제1109호의 적용범위에 해당되는 경우에는 분리하지 않고 복합금융상품 전체에 대해 위 세가지 범주 중의 하나로 분류합니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초인식시점에 거래가격으로 측정하고 이외에는 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 금융자산의취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

① 상각후원가측정금융자산

계약상 현금흐름의 수취를 목적으로 하는 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 상각후원가측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 원금은 최초 인식시점의 공정가치이며 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가 및 신용위험에 대가 등을 포함합니다. 상각후원가측정금융자산은 유효이자율법에 따라 측정하고 이자수익은 당기손익에 반영하고 있습니다.

② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 매도를 목적으로 하는 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 공정가치의 변동으로 인한 차이는 기타포괄손익에 반영하고 처분시 당기손익으로 재순환시키며 이자수익은 당기손익의 금융수익에, 손상차손(환입) 및 외환손익은 기타손익에 반영하고 있습니다.

한편, 당사 는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 취소불가능한 선택 을 할 수 있습니다. 이러한 선택을 하는 경우에는 배당금을 제외하고 해당 지분상품으로부터 발생하는 모든 손익은 기타포괄손익으로 인식하고 후속적으로 당기손익으로 재순환시키지 않습니다.

③ 당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 경우에는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하며 단기매매목적의 지분증권, 파생상품 등을 포함하고있습니다. 기준서 1109호의 분류기준에 따라 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금 융자산으로 분류되더라도 회계불일치를 해소하기 위해 당기손익-공정가치측정금융자산으로 취소불가능한 지정을 할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산과관련된 손익은 당기손익의 기타 손익에 인식하고 있습니다.

(2) 금융부채의 분류 및 측정

당사는 계약의 실질에 따라 금융부채를 상각후원가측정금융부채, 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 한편, 당사 가 복합금융상품을 발행한 경우에는 자본요소와 부채요소를 분리하고 부채요소의 공정가치를 측정하여 최초 장부금액을 부채요소에 먼저 배부하고 있습니다.

금융부채는 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융부채가 아닌 경우 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 후속적으로는 상각후원가측정금융부채는 유효이자율을 적용하여 측정하고 관련 이자비용은 당기손익으로 인식하며, 당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동액을 당기손익으로 인식합니다.

(3) 금융자산의 손상

당사는 상각후원가측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해 기대신용손실모형을 적용하고 있습니다.

당사는 신용손상측정대상 금융자산에 대해 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있는지에 대한 개별평가 및 대상금융자산의 경제적 성격을 고려한 집합평가를 매 보고기간말 에 수행하고 있습니다. 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 평가할 때 신용등급(외부평가기관 및 내부에서의 평가결과 모두 참고), 재무구조, 연체정보 및 현재 및 미래의 예측가능한 경제적 상황의 변동 등을 종합적으로 고려하여 판단하고 있습니다. 당사 는 보고기간말 신용위험이 낮다고 판단되는 경우에는 최초인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하 지않은 것으로 하고 연체일수가 30일을 초과하는 경우에는 명백한 반증이 없는 한 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말에 매출채권은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 최초인식시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실 의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 이외의 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(지분증권 제외) 에 대해서는 12개월 기대신용손실로 측정한 손실충당금을 인식하며 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있거나 신용손상이 있는 경우에는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 에 측정한 손실충당금과 장부금액과의 차이는 손상차손(환입)으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

&cr2-2-8 복합금융상품&cr 당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하였으나, 당기 중 계약 조건에 따라 전환권 행사로 발행될 주식수가 고정되어 자본으로 재분류하였습니다.

최초 인식 시 복합금융상품의 부채요소는 금융부채의 공정가치로 인식하였으며, 특정일에의무적으로 상환하여야 하는 부채요소와 특정일 이전에 전환권을 행사할 수 있는 부채요소로 이루어져 있습니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분하였습니다.

&cr최초 인식 이후 복합금융상품 중 특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 부채요소는 현금흐름에 대해 유효이자율법을 이용하여 상각후원가로 측정합니다. 한편, 전환권을 행사할 수 있는 자본요소는 후속적으로 공정가치로 재측정하지 않고 있습니다.

2-2-9 유형자산&cr유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고있으며 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 당사는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다.&cr &cr또한, 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에포함되어 있으며 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.&cr

당사는 유형자산에 대하여 아래의 내용연수에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분	내용연수
건 물	50년
기 계 장 치	6년
차량운반구	5년
공구와기구	5년
비 품	5년

유형자산은 처분하거나 사용 또는 처분을 통하여 미래경제적 효익이 기대되지 않을 경우 제거하고 있으며 이로 인하여 발생하는 순처분가액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.&cr

당사는 매 보고기간말에 유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법의 적정성을 검토하고 변경이 필요한 경우 전진적으로 적용하고 있습니다.

2-2-10 차입원가&cr의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다.

&cr 2-2-11 리스&cr당사는 대가와 교환하여 일정 기간 동안 식별되는 자산의 사용통제권을 이전하는 계약을 리스로 분류하고 있으며 임직원 숙소와 창고를 리스하고 있습니다. 리스기간은 자산별로 다양하며 해지불능기간과 리스이용자의 연장선택권 및 종료선택권의 행사가능성 등 다양한 계약조건을 고려하여 리스기간을 적용합니다.

당사가 리스를 이용하는 경우, 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식하고 있습니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는 동 기준서의 예외규정을 선택하여 관련 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다. 사용권자산은 유형자산의 감가상각에 대한 요구사항을 적용하여 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 감가상각하며, 리스부채는 내재이자율(또는 증분차입이자율)에 따라 리스기간에 걸쳐 금융비용과 리스부채를 인식하고 지급한 리스료를 리스부채에서 차감합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정하며 리스료는 다음의 금액을 포함합니다. &cr- 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)&cr- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료&cr- 잔존가치보증(리스이용자가 지급할 금액)&cr- 매수선택권의 행사가격(리스이용자의 행사가능성이 상당히 확실한 경우)&cr- 리스종료위약금(리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우)&cr

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 리스개시일의 원가로 측정하며 다음 항목들로 구성되어 있습니다. 한편, 당사는 리스기간이 12개월 이하인 단기리스료와 소액리스료는 인식 면제규정을 적용하여 당기비용으로 인식하고 있습니다.&cr- 리스부채의 최초 측정금액&cr- 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 인센티브는 차감)&cr- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가&cr- 기초자산의 해체, 복구 등에 대한 계약상 부담하는 원가&cr

2-2- 12 무형자산&cr당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초 취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

&cr무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바, 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한, 내용연수와 상각방법은 매 보고기간말에 그 적정성을 검토하고 있으며, 예상 사용기간의 변경이나 경제적 효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.&cr&cr한편, 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되, 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다. 당사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고있습니다. 다만, 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는 지를 제시할 수 있으며,v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여무형자산으로 계상하고 있습니다.

한편, 자산으로 인식한 개발비는 원가모형을 적용하여 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있으며 개발이 완료되어 사용가능한 시점부터 경제적효익의 예상 지속기간에 걸쳐 상각하고 매출원가 또는 판매비와관리비로 계상하고 있습니다. 당사는 자산으로 인식한 개발비에 대하여 개발기간동안 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.&cr

당사의 무형자산 관련 회계정책을 요약하면 다음과 같습니다.

구 분	상각방법	내용연수	내부창출 또는 취득
산업재산권	정액법	5년~10년	취득
소프트웨어	정액법	5년	취득
개 발 비	정액법	10년	내부창출

&cr 2-2- 13 비금융자산의 손상&cr당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우, 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며, 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우, 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우, 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다. 사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 공개시장에서 거래되는 기업 들의 주가 또는 다른 이용가능한 공정가치 평가지표 등을 사용한 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다.

&cr손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.&cr&cr영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며, 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여, 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다.

&cr 2-2- 14 전환사채&cr 당사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하였으나, 당기 중 계약 조건에 따라 전환권 행사로 발행될 주식수가 고정되어 자본으로 재분류하였습니다.

&cr 최초 인식 시 내재파생상품인 전환권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하였고, 당기 이전까지의 기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하였으나, 당기 중 자본으로 재분류됨에 따라 후속적으로 재측정하지 않고 있습니다. 사채요소는 최초 인식 시의 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 전환권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권의 공정가치로 결정합니다.

2-2- 15 종업원급여 및 퇴직급여&cr&cr(1) 단기종업원급여&cr종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여를 할인되지 않은 금액으로 인식하고 있습니다.&cr

(2) 확정급여형 퇴직급여&cr당사는 확정급여제도를 운영하고 있으며, 당기근무원가는 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 통하여 별도로 결정됩니다. 확정급여제도에 대한 보험수리적손익은 기타포괄손익으로 자본에 직접 반영하고 있습니다.&cr&cr과거근무원가는 관련 급여가 가득되기까지의 평균기간에 걸쳐 정액법을 적용하여 비용으로 인식합니다. 한편, 확정급여제도를 새로 도입하거나 개정하는 즉시 관련 급여가 가득된다면, 해당 과거근무원가는 즉시 인식합니다.&cr

확정급여자산 또는 부채는 확정급여채무의 현재가치에서 미인식 과거근무원가를 차감하고 관련 확정급여채무를 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산정합니다. 사외적립자산은 장기종업원급여기금이 보유하고 있는 자산 또는 적격보험계약으로 구성됩니다. 사외적립자산은 당사의 채권자에게 이용가능하지 않으며 당사에게 직접 지급될 수 없습니다. 공정가치는 시장가격정보에 근거하며 상장된 유가증권의 경우 공표된 매입호가입니다. 확정급여자산은 미인식 과거근무원가와 제도로부터 환급받거나 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치의 합계액으로 제한됩니다.&cr

2-2- 16 주식기준보상거래&cr당사는 임직원의 근로용역에 대해 주식기준에 따른 보상을 제공하고 있는데 임직원에게 주식선택권을 부여하는 제도를 운영하고 있습니다.&cr

주식결제형 주식기준보상거래

보상원가는 이에 대응하여 자본을 증가시키며 용역제공조건(또는 성과조건)이 성취되는 기간에 걸쳐 인식되며 관련 임직원이 보상을 받을 자격이 되는 시점까지 인식하고 있습니다. 매 보고기간말에 누적 보상원가의 측정에는 가득기간의 완료 여부와 최종적으로 부여될 지분상품의 수에 대한 추정이 반영됩니다. 보고기간 초와 보고기간 말의 누적 보상원가의 변동분은 당기 손익계산서에 가감됩니다.

궁극적으로 가득되지 않는 주식기준보상에 대해서는 비용을 인식하지 않고 있습니다. 다만 시장조건이나 비가득조건이 있는 주식결제형 거래로서 다른 모든 성과조건이나 서비스조건을 충족한다면 시장조건이나 비가득조건의 충족여부와 관계없이 가득된 것으로 회계처리하고 있습니다.

주식결제형 주식기준보상의 조건이 변경될 경우 지정된 가득조건이 충족되지 않아 지분상품이 가득되지 못하는 경우를 제외하고는 조건이 변경되지 않았을 경우에 인식하였어야 할 원가를 최소한으로 하여 인식하고 있습니다. 주식기준보상약정의 총공정가치를 증가시키거나 종업원에게 유리하게 조건을 변경하는 경우에는 추가로 조건변경의 효과를 인식하고있습니다.

주식결제형 보상이 취소될 경우 취소일에 가득된 것으로 보고 인식되지 않은 보상원가는 즉시 인식하고 있습니다. 이 경우 기업이나 종업원의 통제하에 있는 비가득조건이 충족되지 않은 주식기준보상을 포함하고 있습니다. 그러나, 만약 새로운 보상을 부여하고 그 새 지분상품을 부여한 날에 새로운 지분상품이 취소한 지분상품을 대체하는 것으로 식별하는경우 취소된 보상과 새로운 보상은 상기 문단에서 설명하고 있는 것처럼 기존 보상의 변경으로 보아 회계처리하고 있습니다.

발행된 옵션의 희석효과는 희석주당이익을 계산할 때 희석주식으로 반영하고 있습니다.

&cr2-2- 17 주당이익&cr당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.&cr

2-2- 18 현금및현금성자산&cr재무상태표 상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득 당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 현금흐름표상의 현금은 이러한 현금및현금성자산을 의미합니다. &cr&cr 2-2- 19 재고자산&cr 재고자산의 단위원 가는 이동평균법 으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.

재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.&cr

2-3 회계정책 및 공시사항의 변경&cr 당사의 회계정책은 당기부터 시행되는 다음 기업회계기준서의 제ㆍ개정내용을 제외하고는 전기 연차재무제표 작성시 적용한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

&cr2-3-1 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정&cr

기준서 제1116호 '리스'는 현행 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다.

당사는 기준서 제1116호의 경과규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 또한, 최초적용과 관련하여 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 기준서 제1116호의 도입으로 인한 영향은 주석 33 에서 설명하고 있습니다.&cr

2-3-2 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정&cr&cr 중도상환특성을 가진 금융자산을 조기상환 하는 경우, 해당 금융자산의 보유자가 추가비용을 지급하지 않고 오히려 보상을 받는 경우에도 계약상 현금흐름이 원금과 이자로 구성되며, 금융부채가 변경, 교환되고 제거되지 않을 경우에도 금융자산과 동일하게 상각후원가를 재계산하고 조정금액을 당기손익으로 회계처리합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr &cr2-3-3 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정&cr&cr 제도의 개정이 발생한 경우, 제도를 개정 전과 후로 구분하고 해당 시점 사외적립자산의 공정가치 및 갱신된 보험수리적 가정을 이용하여 순확정급여부채(자산)를 재측정하는 한편, 과거근무원가 및 정산손익을 먼저 인식한 후 자산인식상한효과를 결정하고 이를 기타포괄손익으로 인식합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

2-3-4 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정&cr&cr 관계기업과 공동기업에 대한 금융상품이지만 지분법을 적용하지 않는 장기투자지분에 대해 기준서 제1109호를 적용하는 한편, 관계기업과 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상회계처리는 기준서 제1028호보다 기준서 제1109호를 우선하여 적용합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

2-3-5 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정&cr&cr 법인세와 관련하여 과세당국은 조사할 권한이 있는 만큼 모두 조사할 것이고 그 조사를 할때에 관련되는 정보를 모두 알고 있다는 가정하에, 불확실성을 최소화하는 접근법과 불확실성에 대한 과세당국의 수용가능성을 고려하여 세무기준액 등을 산정합니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

2-3- 6 연차개선 2015-2017&cr

1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

&cr공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

&cr공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

&cr기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

4) 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

&cr적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정&cr

당사의 경영자는 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.&cr&cr당 사가 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 재무위험 관리의 목적 및 정책 ( 주석 31 ) 이 및 민감도 분석 ( 주석 31 ) 이 있습니다.

&cr 3-1 회계추정 및 가정

다음 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

3-1-1 비금융자산의 손상&cr당사는 매 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다. &cr&cr3-1-2 퇴직급여제도&cr확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률 및 사망률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본가정 및장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.&cr

적절한 할인율을 결정하기 위하여 경영진은 AA등급 이상의 회사채의 이자율을 참조하고 있습니다. 사망률은 공개적으로 활용가능한 표에 기초하고 있으며 미래임금상승률 및 미래연금상승률은 해당 국가의 기대인플레이션율에 기초하고 있습니다.

자세 한 내역은 주석 19 에 서 기술하고 있습 니다.

3-1-3 개발비

당사는 주석 2-2 '중요한 회계정책'에 기술된 바에 따라 개발비를 자산으로 계상하고 있습니다. 자산으로 계상하는 개발비는 기술적 및 경제적 실현가능성이 있다는 경영자의 판단에 기초하고 있으며 이는 프로젝트 관리기법에 따라 선정된 일정 수준의 목표에 도달한 경우를 의미합니다. 자산화 대상 개발비는 해당 자산으로부 터 미래기대현금흐름, 할인율 및 경제적효익이 지속되는 기간에 대한 경영자의 가정에 기초하여 산정되었습니다. 보고기간말 현재 최선의 추정치에 근거하여 자산으로 인식한 개 발비의 장 부금액은 5,899,557 천원&cr (전기말: 7,247,657 천 원 )입니다.&cr &cr

4. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

&cr제정ㆍ공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. &cr

4-1 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

개정 기준서에 따르면, 사업의 필수요소 중 하나인 산출물의 정의가 '투입물과 그 투입물에 적용하는 과정의 결과물로 고객에게 재화나 용역을 제공하거나 투자수익을 창출하거나통상적인 활동에서 기타수익을 창출하는 것'으로 명확하게 정리되었습니다. 한편, 취득한 대상의 사업여부를 간단하게 평가할 수 있는 '집중테스트'를 신설하여 취득한 총자산 공정가치의 대부분이 식별 가능한 단일자산 또는 비슷한 자산집합에 집중되어 있는 경우에는 사업결합이 아닌 것으로 결정할 수 있도록 개정되었습니다. 해당 집중테스트의 적용여부는 선택사항이며 거래별로 적용가능합니다. 당사는 개정 기준서 제1103호를 2020년 1월 1일부터 적용할 예정입니다.

4-2 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정

개정 기준서에 따르면, 기준서 제1001호의 '중요성'에 대한 정의가 개정되고 기준서 제1008호의 '중요성'의 정의는 삭제되었습니다. 중요성의 정의가 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적 재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다'로 개정됨에 따라, 정보와 이용자 및 해당 정보의 영향의 범위가 보다 명확화 되었습니다. 당사는 개정 기준서 제1103호를 2020년 1월 1일부터 적용할 예정입니다.

5. 영업부문 &cr &cr5-1 영업부문의 식별&cr&cr당사는 생명과학 연구 및 개발업을 영위하는 단일영업부문으로, 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따라 구분된 영업부문은 없습니다.&cr&cr5-2 지역별 정보 및 주요 고객에 대한 정보&cr&cr5-2-1 외부고객으로부터의 수익

	(단위: 천원)

구분	당기	전기
국내	2,019,404	4,976,296
해외	861,925	703,175
합계	2,881,329	5,679,471

5-2-2 당기 말과 전기말 현재 지역별 비유동자산은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

지 역	당기말	전기말
한국	13,180,389	14,484,380

&cr상기 비유동자산은 유형자산 및 무형자산으로 구성되어 있습니다.&cr

5-3 주요 고객에 대한 정보&cr &cr 당기 중 당 사 매출액의 비중은 해외 29.9 % 및 국내 70.1 % 로, 매출액의 10 %이상을 차지하는 주요 고객은 3 개사 입니다. 해당 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 69.7 % 이며, 전기 중 당사 매출액의 10%이상을 차지하는 고객은 1 개사 로 해당 부문이 전체 매 출에서 차지하는 비중은 74.8 % 입니다.&cr &cr

6. 범주별 금융상품&cr

6-1 당기 말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. &cr&cr < 당 기 >

(단위: 천원)

구분	과목	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익 - 공정가치 측정금융자산	당기손익 - 공정가치 측정금융자산	합계
유동자산	현금및현금성자산	4,363,335	-	-	4,363,335
매출채권및 기타 채권	100,983	-	-	100,983
기타유동금융자산	20,161,200	-	-	20,161,200
소 계	24,625,518	-	-	24,625,518
비유동자산	기타비유동 금융 자산	295,157	-	-	295,157
합 계		24,920,675	-	-	24,920,675

< 전 기 >

(단위: 천원)

구분	과목	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익 - 공정가치 측정금융자산	당기손익 - 공정가치 측정금융자산	합계
유동자산	현금및현금성자산	6,927,286	-	-	6,927,286
매출채권및 기타 채권	1,096,130	-	-	1,096,130
기타유동금융자산	22,255,366	-	-	22,255,366
소 계	30,278,782	-	-	30,278,782
비유동자산	기타비유동 금융 자산	254,547	-	-	254,547
합 계		30,533,329	-	-	30,533,329

6-2 당기 말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.&cr&cr < 당 기 >

(단위: 천원)

구분	과목	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치&cr측정금융부채	합계
유동부채	매입채무및기타채무	878,296	-	878,296
전환사채	17,385,926	-	17,385,926
합 계	18,264,222	-	18,264,222

< 전 기 >

(단위: 천원)

구분	과목	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치&cr측정금융부채	합계
유동부채	매입채무및기타채무	383,610	-	383,610
전환사채	16,171,517	-	16,171,517
파생상품부채	-	836,244	836,244
합 계	16,555,127	836,244	17,391,371

&cr6-3 당기 및 전 기 의 금융상품의 범주별 손익현황 은 다음과 같습니다.

&cr< 당 기 >

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-&cr공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-&cr공정가치측정금융부채	합 계
이자수익	519,972	-	-	-	-	519,972
외환차익	206	-	-	16,857	-	17,063
외화환산이익	-	-	-	4,987	-	4,987
파생상품평가이익	-	-	-	-	233,424	233,424
수익 합계	520,178	-	-	21,844	233,424	775,446
이자비용	-	-	-	1,214,409	-	1,214,409
외환차손	53	-	-	1,595	-	1,648
외화환산손실	-	-	-	1,410	-	1,410
비용 합계	53	-	-	1,217,414	-	1,217,467

< 전 기 >

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-&cr공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-&cr공정가치측정금융부채	합 계
이자수익	535,345	-	-	-	-	535,345
외환차익	11,685	-	-	-	-	11,685
외화환산이익	1,287		-	-	-	1,287
파생상품평가이익	-	-	-	-	1,509,228	1,509,228
수익 합계	548,317	-	-	-	1,509,228	2,057,545
이자비용	-	-	-	516,989	-	516,989
외환차손	-	-	-	1,590	-	1,590
외화환산손실	-	-	-	61	-	61
비용 합계	-	-	-	518,640	-	518,640

7 . 현금및현금성자산 &cr

당기 말 과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	거래처	당기 말	전기말
보 유 현 금	-	822	974
단 기 예 금	기업은행 등	4,362,515	6,926,316
소 계		4,363,337	6,927,290
차감 : 정부보조금		(1)	(5)
차감계		4,363,335	6,927,286

&cr

8 . 매출채권및기타 수취 채권&cr

8 - 1 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	과목	당기 말	전기말
유동자산	매출채권	55,880	1,046,785
(손실충당금)	-	-
계약자산	78,732	46,044
단기대여금	180,167	167,167
(손실충당금)	(117,167)	(117,167 )
미수금	45,103	49,345
(손실충당금)	-	-
가감계	242,715	1,192,174
비유동자산	보증금	295,157	254,547
(손실충당금)	-	-
가감계	295,157	254,547
합 계		537,872	1,446,721

8 -2 당기 및 전기 중 기타수취채권에 대한 손실충당금의 증감내역은 다음과 같습니다. &cr&cr< 당 기 >

	(단위: 천원)

과목	전체기간 기대신용손실				12개월 기대신용손실	합계
매출채권 (개별평가)	매출채권 (집합평가)	신용위험 &cr유의적 증가	신용손상
---	---	---	---	---	---	---
기초 손실충당금	-	-	-	117,167	-	117,167
회계변경효과	-	-	-	-	-	-
위험대체(*1)	-	-	-	-	-	-
손상대체(*2)	-	-	-	-	-	-
상각(환입)	-	-	-	-	-	-
제거	-	-	-	-	-	-
기타변동	-	-	-	-	-	-
기말 손실충당금	-	-	-	117,167	-	117,167

(*1) 전체기간 기대신용손실과 12개월 기대신용손실간의 대체를 의미합니다.&cr(*2) 신용위험의 유의적 증가가 있는 경우와 신용이 손상된 경우간의 대체를 의미합니다.&cr

<전 기>

	(단위: 천원)

과목	전체기간 기대신용손실				12개월 기대신용손실	합계
매출채권 (개별평가)	매출채권 (집합평가)	신용위험 &cr유의적 증가	신용손상
---	---	---	---	---	---	---
기초 손실충당금	-	-	-	117,167	-	117,167
회계변경효과	-	-	-	-	-	-
위험대체(*1)	-	-	-	-	-	-
손상대체(*2)	-	-	-	-	-	-
상각(환입)	-	-	-	-	-	-
제거	-	-	-	-	-	-
기타변동	-	-	-	-	-	-
기말 손실충당금	-	-	-	117,167	-	117,167

(*1) 전체기간 기대신용손실과 12개월 기대신용손실간의 대체를 의미합니다.&cr(*2) 신용위험의 유의적 증가가 있는 경우와 신용이 손상된 경우간의 대체를 의미합니다.

&cr&cr9 . 계약자산과 계약부채&cr

9 -1 당기말과 전기말 현재 고객과의 계약으로 인한 계약자산과 계약부채는 아래 와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기 말	전기말
계약자산	78,732	46,044
계약부채	586,187	16,575
이행되지 않은 수행의무에 배부된 거래가격	-	-

9 -2 당기 중 계약자산과 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계약자산	계약부채(*)
기초	46,044	16,575
증가	406,121	2,080,687
감소	373,433	1,511,075
기말	78,732	586,187

(*) 계약부채의 감소액은 전액 보고기간 중 수익으로 인식되었습니다.

9-3 당기 중 계약자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 없습니다. &cr

9-4 당기말과 전기말 현재 이행되지 않은 수행의무에 배부된 거래가격은 없습니다.

&cr&cr 10 . 재고자산&cr &cr 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당기말			전기말
취득원가	평가손실&cr충당금	장부금액	취득원가	평가손실&cr충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
원 재 료	66,031	-	66,031	109,987	-	109,987
부 재 료	159,542	-	159,542	307,238	-	307,238
재 공 품	574,208	-	574,208	65,522	-	65,522
합 계	799,781	-	799,781	482,747	-	482,747

&cr&cr 11. 기타금융자산 및 기타금융부채 &cr

11-1 당기 말 과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당기 말	전기말
유동:
단기금융상품	20,000,000	22,000,000
단기대여금	180,167	167,167
대손충당금	(117,167)	(117,167)
미수수익	98,200	205,366
소 계	20,161,200	22,255,366
비유동:
임차보증금	282,610	242,000
기타보증금	12,547	12,547
소 계	295,157	254,547
합 계	20,456,357	22,509,913

11-2 당기 말 과 전기말 현재 기타금융부채 의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당기 말	전기말
유동:
전환사채	18,000,000	18,000,000
상환할증금(*1)	547,488	921,708
사채할인발행차금	(1,161,562)	(2,750,191)
파생상품부채 (*2)	-	836,244
합 계	17,385,926	17,007,761

(*1) 당기 중 전환사채 기대만기에 대한 추정변경에 따라 변동되었습니다(주석 17 참조).&cr (*2) 당기말 현재 전환사채에 내재된 전환권이 자본요건을 충족하게 되어 자본항목으로 재분류되었습니다( 주석 17, 22 참조).&cr&cr&cr 12. 기타자산 및 기타부채 &cr

12-1 당기 말 과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당기 말	전기말
유동:
선급비용	8,159	4,853

1 2 -2 당기 말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당기 말	전기말
유동:
예수금	27,074	23,352
선수금	30,000	-
합 계	57,074	23,352

13. 유형자산 &cr

13-1 당기 말과 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당기 말			전기말
취득원가	감가상각&cr누계액	장부금액	취득원가	감가상각&cr누계액	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
토 지	1,131,675	-	1,131,675	1,131,675	-	1,131,675
건 물	3,856,532	(529,338)	3,327,194	3,856,532	(452,207)	3,404,325
기 계 장 치	8,477,079	(6,353,803)	2,123,276	7,668,150	(5,731,679)	1,936,471
차 량 운 반 구	168,957	(123,902)	45,055	168,957	(90,111)	78,847
공 구 와 기 구	8,519	(8,517)	2	8,519	(8,517)	2
비 품	713,613	(436,597)	277,017	765,568	(444,419)	321,150
사 용 권 자 산	20,105	(11,292)	8,813	-	-	-
건설중인자산	98,094	-	98,094	106,570	-	106,570
합 계	14,474,575	(7,463,449)	7,011,126	13,705,971	(6,726,932)	6,979,039

13-2 당기 및 전기 중 당사의 유형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.&cr

< 당 기 >

	(단위: 천원)

구 분	당기 초	취 득	대 체	폐 기	감가상각	기타증감 (*)	당기 말
토 지	1,131,675	-	-	-	-	-	1,131,675
건 물	3,404,325	-	-	-	(77,131)	-	3,327,194
기 계 장 치	1,936,471	824,238	-	(13)	(637,420)	-	2,123,276
차 량 운 반 구	78,847	-	-	-	(33,791)	-	45,055
공 구 와 기 구	2	-	-	-	-	-	2
비 품	321,150	54,945	-	(241)	(98,837)	-	277,017
사 용 권 자 산	-	3,772	-	-	(11,292)	16,333	8,813
건설중인자산	106,570	20,870	(29,346)	-	-	-	98,094
합 계	6,979,039	903,825	(29,346)	(254)	(858,471)	16,333	7,011,126

(*) 사용권자산의 기타증가분은 당기부터 시행된 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용으로 인하여 임차보증금에서 대체된 금액입니다.&cr &cr < 전 기 >

	(단위: 천원)

구 분	당기 초	취 득	대 체	폐 기	감가상각	당기 말
토 지	1,131,675	-	-	-	-	1,131,675
건 물	3,481,455	-	-	-	(77,131)	3,404,325
기 계 장 치	1,765,155	696,872	45,000	(3)	(570,553)	1,936,471
차 량 운 반 구	112,638	-	-	-	(33,791)	78,847
공 구 와 기 구	2	-	-	-	-	2
비 품	136,540	282,525	-	(1)	(97,914)	321,150
건설중인자산	272,957	78,724	(245,111)	-	-	106,570
합 계	6,900,422	1,058,121	(200,111)	(4)	(779,389)	6,979,039

13-3 리스약정에 따라 인식한 리스계약별 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당기말	당기초
토지 및 건물	8,813	16,333

&cr 13- 4 당 기 중 사용권자산과 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분		금 액
비용	사용권자산 감가상각비
토지 및 건물	11,292
감가상각비 소계	11,292
단기리스 관련 비용	1,964
소액자산리스 관련 비용	1,152
비용 합계		14,408
수익	임차보증금 이자수익	10,715

&cr 13-5 당사가 단기리스료, 소액리스료 등 리스와 관련하여 당기 중 인식한 총 현금유출금액은 3,116천원입니다.&cr &cr13- 6 보험가입자산

	(단위: 천원)

보험종류	자산	장부가액	부보액	보험회사명
화재보험	건물	3,327,194	9,762,471	KB손해보험㈜
기계장치	2,123,276

&cr 당사는 당기 말 현재 상기보험 이외에 가스사고배상책임보험(부보액 380,000천원), 영업배상책임보험(부보액 500,000천원) 및 생산물배상책임보험(부보액 1,000,000천원) , 임상1상시험배상책임보험( 부보액 100,000천원 ) 에 가입하고 있습니다.&cr&cr

14. 무형자산 &cr

14-1 당기 말 과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당기 말				전기말
취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---
특 허 권	331,406	(81,107)	-	250,299	295,374	(50,241)	-	245,132
상 표 권	5,866	(5,863)	-	3	5,866	(5,863)	-	3
소프트웨어	48,251	(28,846)	-	19,405	35,336	(22,787)	-	12,549
개 발 비	8,844,939	(1,091,963)	(1,853,419)	5,899,557	8,844,939	(333,827)	(1,263,455)	7,247,657
합 계	9,230,462	(1,207,779)	(1,853,419)	6,169,264	9,181,515	(412,719)	(1,263,455)	7,505,341

&cr14-2 당기 및 전기 중 당사의 무형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.&cr &cr < 당 기 >

	(단위 : 천원)

구 분	특허권	상표권	소프트웨어	개발비	합 계
기초 장부금액	245,132	3	12,549	7,247,657	7,505,341
증가금액
내부개발	-	-	-	-	-
개별취득	36,032	-	12,915	-	48,947
감소금액			-		-
상각	30,866	-	6,059	758,135	795,060
손상차손	-	-	-	589,964	589,964
기말 장부금액	250,299	3	19,405	5,899,557	6,169,264

< 전 기 >

	(단위 : 천원)

구 분	특허권	상표권	소프트웨어	개발비	합 계
기초 장부금액	67,431	75	11,809	7,284,749	7,364,06 3
증가금액
내부개발	-	-	-	-	-
개별취득	202,184	-	7,329	-	209,513
감소금액
상각	24,483	72	6,589	37,092	68,236
손상차손	-	-	-	-	-
기말 장부금액	245,132	3	12,549	7,247,657	7,505,341

&cr 14-3 당사가 개발 중인 EPO 바이오시밀러 개발 프로젝트는 전임상, 임상1상, 임상3상 후 식약처에 품목허가(NDA)를 득한 후 제품 판매를 시작하게 됩니다. 당사는 EPO개발을 위하여 말 레이시아 국영제약사인 DUOPHARMA BIOTECH BERHAD의 자회사인 DUOPHAR MA SDN BERHA D 와 공동으로 한국과 말레이시아에서 임상시험을 진행하였는 바, 보고기간말 현재 말레이시아 식약청(NPRA)과 한국식약처로부터 품목허가 (NDA) 를 승인받았 습니다. &cr

14-4 당기 중 개발비의 변동 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	상 각	손상차손	기 말	잔여상각기간
세포주개발	37,092	-	37,079	-	13	-
EPO개발	7,210,565	-	721,056	589,964	5,899,545	9년
합 계	7,247,657	-	758,135	589,964	5,899,557

14-5 EPO 개발과 관련하여 당기 까지 인식한 연구개발비 자산화 내역은 다음과 같습니다 .

	(단위: 천원)

분 류	단 계	구 분	자산명	자산화한 연구개발비 금액(누계액)						연구개발비			잔여&cr상각기간
前임상	임상1상	임상2상	임상3상	판매승인	합 계	장부금액	상각 &cr 누계액	손상차손 누계액
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
개발비	개발완료	바이오시밀러	EPO	-	1,210,177	-	7,263,843	-	8,474,020	5,899,545	721,056	1,853,419	9년

&cr EPO는 신장투석환자(만성신부전증)의 투석 중 일어나는 급성 빈혈치료제로 서 당사는 당기 중 말레이시아 식약청(NPRA) 과 한국식약처로부터 품목허가(NDA)를 승인 받아 제 품 을 출 시하였습니다.&cr

14-6 당기 중 인식한 개발비 손상차손 내역은 다음과 같습니다 .

	(단위: 천원)

구 분	개발자산	장부금액	상각액	손상차손 금액		회수가능액&cr평가방법
당기	누계액
---	---	---	---	---	---	---
개발비	EPO개발	5,899,545	721,056	589,964	1,853,419	사용가치

&cr EPO개발과 관련한 손상검사 결과 회 수 가능금액이 장부금액에 미달하여 동 회수가능금액( 5,899,545 천원)으로 감액 하였습니다.&cr &cr EPO개발과 관련하여 자산의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없어 회수가능액을 사용가치로 측정하였으며, 사용가치 측정을 위한 미래현금흐름은 회사의 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 하여 향후 5개년를 추정하고, 이후의 현금흐름은 바이오 제약산업의 미래 불확실성을 고려하여 (-)20.0%의 영구성장율을 적용하여 추정하였습니다.&cr&cr사용가치 측정을 위한 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용인 19.35% 로 추정하였습니다 . &cr

14-7 당기 와 전기 중 판매비와관리비에 포함하여 비용으로 인식한 연구개발비용은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당기	전기
FACTORⅧ 개발	785,873	140,162
EPO 개발	599,018	848,640
기타연구개발	3,345,884	1,728,994
차감: 정부보조금	(208,237)	(138,010)
합 계	4,522,537	2,579,786

15. 당기손익-공정가치측정금융부채

&cr 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당기 말	전기말
전환권대가 (파생상품부채)	-	836,244

&cr 당기말 현재 전환사채에 내재된 전환권이 자본요건을 충족하게 되어 자본항목으로 재분류되었습니다 (주석 17, 22 참조).&cr&cr

16. 매입채무 및 기타채무 &cr

당기 말 과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당기 말	전기말
유동:
매입채무	601,757	191,244
미지급금	276,539	192,366
합 계	878,296	383,610

17. 전환사채 &cr

17-1 당사는 2018년 2월 19일 이사회 결의에 따라 2018년 2월 21일 전환사채를 발행하였으며, 상세 내역은 다음과 같습니다.

구분	내용
사채의 종류 및 명칭	(주)팬젠 제2회 무보증 사모 전환사채
발행대상자	에이티넘성장투자조합2018 외 2
액면총액	18,000,000,000원
발행일	2018년 2월 21일
만기일	2023년 2월 21일
표면이자율	연 0%
보장이자율	분기단위 연복리 1%
이자지급기일	-
상환방법	전환권이 행사되지 아니하여 만기까지 보유하고 있는 본 사채권에 대해 만기일에 권면금액의 105.1206%를 지급
전환시 발행할 주식의 종류 및 수	기명식보통주 1,486,743 주 (Refixing 조항있음)
전환기간	2019년 2월 21일부터 2023년 1월 20일까지
전환가격	1주 당 12,107 원
채권자의 조기상환권	2019년 2월 21일 및 이후 매 3개월이 되는 날을 상환일로 하여, 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음
회사의 매도청구권	2019년 2월 21일 및 이후 매 3개월이 되는 날을 매매일로 하여 본 사채 최초 권면총액 중 30% 이내의 범위에서 본 사채를 회사 또는 회사가 지정하는 자에게 매도할 것을 투자자에게 청구할 수 있음

17-2 당기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당기 말	발행일
발행가액	18,000,000	18,000,000
상환부채요소	17,385,926	15,654,528
전환권부채요소(*)	-	2,345,472
장부가액(부채요소)	17,385,926	18,000,000
전환권자본요소 (*)	602,820	-

(*) 당기말 현재 전환사채에 내재된 전환권이 자본요건을 충족하게 되어 자본항목으로 재분류되었습니다 (주석 22 참조).

&cr 당기 중 전환사채 기대만기에 대한 추정변경으로 인하여 상환부채요소 419,717천원이 증가하였고 이자비용 419,717천원 이 추가 계상하였습니다. &cr&cr 전환사채의 상환 부채요소는 상각후원가로 측정 하므로, 상기 전환사채와 관련하여 기대만기 추정변경에 따라 변경후 유효이자율 5.81% 을 적용하여 1,214,409천원 (기 대만기 변경효과 포함)이 이자비용으로 반영되었으며 , 당 기 말 현재 전환된 주식은 없으며, 미전환된 잔여주 식수 는 1,486,743 주 입 니다.

18 . 정부보조금 &cr

당기 및 전기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
기 초	5	-
총수령액	208,194	138,000
총사용액	208,237	138,010
기타증가	39	15
기 말	1	5

&cr당사는 상환의무가 있는 정부보조금은 장기미지급금으로, 상환의무가 없는 정부보조금은 사용시 관련 비용과 상계처리하고 있습니다.&cr

19 . 순확정급여부채 &cr&cr당사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하였습니다.&cr

19 -1 당기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
기초 순확정급여부채	1,237,615	988,931
급여비용(당기손익)
근무원가	259,363	213,223
순이자비용	32,564	28,920
소 계	291,927	242,143
퇴직급여지급액	(66,213)	(96,268)
순확정급여부채의 재측정요소(기타포괄손익)
재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	112,410	58,334
인구통계학적 가정변경에서 발생하는 보험수리적손익	35,807	-
경험조정	137,524	44,475
소 계	285,741	102,809
기말 순확정급여부채	1,749,070	1,237,615
재무상태표상 구성항목:
확정급여채무의 현재가치	1,749,070	1,237,615
사외적립자산의 공정가치	-	-
합계	1,749,070	1,237,615

&cr 19 -2 당기 말 과 전기말 현재 보험수리적 평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기
할인율	2.45%	2.73 %
사외적립자산의 기대수익률	2.45%	2.73 %
미래임금상승률	5.15%	4.78 %

19-3 당기 및 전기 중 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다. &cr < 당 기 >

	(단위: 천원)

구 분	당 기
제조원가	판매비와관리비	경상연구개발비	합 계
---	---	---	---	---
당기근무원가	128,557	32,253	98,553	259,363
순이자	16,709	3,772	12,083	32,564
합 계	145,266	36,025	110,636	291,927

< 전 기 >

	(단위: 천원)

구 분	당 기
제조원가	판매비와관리비	경상연구개발비	합 계
---	---	---	---	---
당기근무원가	107,834	22,155	83,234	213,223
순이자	15,118	3,350	10,452	28,920
합 계	122,952	25,505	93,686	242,143

&cr19-4 당기 및 전기 중 기타포괄손익(이익잉여금)으로 인식된 보험수리적 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
법인세차감전 재측정요소	(285,741)	(102,809)
법인세효과	-	-
법인세차감후 재측정요소	(285,741)	(102,809)

19-5 당기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	가정의 변동	확정급여채무 변동
가정의 증가	가정의 감소
---	---	---	---
할인율	1.0%	(141,587)	171,328
미래임금상승율	1.0%	168,686	(142,271)

&cr 19-6 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같으며, 확정급여채무의 가중평균만기는 11.9년입니다.

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년~2년미만	2년~5년미만	5년이상	합 계
급여지급액	105,270	634,464	349,644	7,481,718	8,571,096

20 . 우발사항 및 약정사항 &cr

당사는 당기말 현재 서울보증보험㈜으로부터 8,000 천 원 의 이행보증을 제공 받고 있 습니 다. &cr &cr

21 . 특수관계자 &cr

21 -1 당 기말과 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	당기 말	전기말
기타의 특수관계자	와이비파트너스(주), 코에발코리아(주), (주)엔키아, (주)아시아바이오허브 , DUOPHARMA BIOTECH BERHAD(*1), DUOPHARMA SDN BERHAD	와이비파 트너스(주), 코에발코리아(주), (주)엔키아, (주)아시아바이오허브 , CCM DUOPHARMA BIOTECH BERHAD (*1) , DUOPHARMA SDN BERHAD

(*1) 당기 중 CCM DUOPHARMA BIOTECH BERHAD에서 DUOPHARMA BIOTECH BERHAD 로 사명이 변경되었습니다.&cr &cr 21 -2 특수관계자와의 거래내역

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	당기				전기
매출등		매입등		매출등		매입등
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
매출	기타	매입	기타	매출	기타	매입	기타
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
기타의특수관계자	DUOPHARMA SDN BERHAD	809,954	8,736	-	46,054	209,872	91,211	-	53,583

21-3 특수관계자와의 채권ㆍ채무내역

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	당기 말		전기말
채권	채무	채권	채무
---	---	---	---	---	---
기타의&cr특수관계자	DUOPHARMA SDN BERHAD	5,219	-	49,345	-
임직원	김지태 외 1명	63,000	-	50,000	-

상기 임직원과의 자금 대여거래는 단기대여금으로 당사는 '임직원대출규정'에 따라 퇴직급여충당금 범위내에서 대여할 수 있습니다.&cr

21 -4 제공받은 지급보증&cr당사는 당기 말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증이 없습니다. &cr &cr

22 . 자본 &cr&cr 22 -1 자본금&cr&cr 22 -1-1 당기 말과 전기말 현재 당사가 발행할 주식 총수와 발행한 주식수 및 1주당 금액은다음과 같습니다.

	(단위: 원, 주)

구 분	당기 말	전기말
수권주식수	50,000,000	50,000,000
1주의 금액	500	500
발행 주식수	9,641,781	9,641,781
보통주자본금	4,820,890,500	4,820,890,500

22 -1-2 당 기 중 보통주자본금 변동내역은 없으며, 전기 중 보통주자본금 변동내역은 다음과 같습니다.

&cr < 전 기 >

	(단위: 천원)

내 역	주식수(주)	자본금	주식발행초과금
기초잔액	9,615,781	4,807,891	47,070,973
주식매수선택권의 행사	26,000	13,000	166,283
기말잔액	9,641,781	4,820,891	47,237,256

22 -2 자본잉여금&cr 당기 말과 전기말 현재 당사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

구 분	당기 말	전기말
주식발행초과금	47,237,256	47,237,256

&cr 22 -3 기타자본항목&cr 당기 말과 전기말 현재 당사의 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

구 분	당기 말	전기말
전환권대가(*)	602,820	-
주식 매수 선택권	201,900	95,820
합 계	804,720	95,820

(*) 당기말 현재 전환사채에 내재된 전환권이 자본요건을 충족하게 되어 자본항목으로 재분류되었습니다(주석 17 참조).&cr

22-4 결손금처리계산서 (안)&cr 당기 및 전기의 결손금처리계산서(안)는 다음과 같습니다.

제 10(당) 기	2019년 01월 01일	부터	제 9(전) 기	2018년 01월 01일	부터
2019년 12월 31일	까지	2018년 12월 31일	까지
처리예정일	2020년 03월 24일		처리확정일	2019년 03월 26일

(단위: 원)

과 목	제 10(당) 기		제 9 (전) 기
Ⅰ.미처리결손금		34,436,479,820		25,213,168,612
1. 전기이월미처리결손금	25,213,168,612		20,635,071,263
2. 회계변경의 누적효과	-		(154,837,586)
3. 순확정급여채무의 재측정요소	285,740,528		102,809,379
4. 당기순손실	8,937,570,680		4,630,125,556
합 계		34,436,479,820		25,213,168,612
Ⅱ. 결손금처리액		-		-
Ⅲ. 차기이월미처리결손금		34,436,479,820		25,213,168,612

2 3. 매 출&cr

23-1 당기 와 전기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
상 품 매 출	2,785	14,157
제 품 매 출	2,696,018	5,260,180
용 역 매 출	97,797	309,885
기술료매출	84,728	95,249
합 계	2,881,329	5,679,471

&cr 23-2 당사는 바이오의약품의 수탁생산, 수탁검사 및 개발용역을 제공하고 있는 바, 그 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계약금액			매출인식액			수주잔고
기초금액	신규수주액	기말금액	전기이전	당기	누계
---	---	---	---	---	---	---	---
세포주 개발용역	200,000	898,500	1,098,500	33,425	685,533	718,957	379,543
세포주 개발 및 항체생산	300,000	-	300,000	256,044	43,956	300,000	-
세포주 개발 및 공정개발	-	400,000	400,000	-	72,836	72,836	327,164
공정 개발용역	-	900,000	900,000	-	154,149	154,149	745,851
위탁 생산용역	-	1,761,600	1,761,600	-	862,927	862,927	898,673
연구용역	12,000	97,000	109,000	6,000	97,797	103,797	5,203
합 계	512,000	4,057,100	4,569,100	295,469	1,917,197	2,212,666	2,356,434

24 . 비용의 성격별분류&cr &cr 24 - 1 당기 및 전기 중 발생한 비용(매출원가 및 판매비와관리비)을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
원/부재료의 사용액	1,048,908	2,148,402
재고자산의 변동	(159,719)	(65,522)
종업원급여	2,290,891	1,876,833
감가상각비	858,471	779,389
무형자산상각비	795,060	68,235
경상연구개발비(*)	4,522,537	2,579,786
기타	1,503,203	1,335,901
합 계	10,859,351	8,723,025

(*) 경상연구개발비에는 연구소, 개발부서 직원에 대한 인건비가 포함된 금액입니다.&cr &cr 24 -2 종업원급여의 내역

	(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
급 여	1,920,508	1,572,648
퇴 직 급 여	181,291	148,457
복리후생비	189,091	155,728
합 계	2,290,891	1,876,833

&cr

25 . 판매비와관리비 &cr&cr 당기 와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
급 여	366,668	286,230
퇴 직 급 여	36,025	25,506
복리후생비	106,899	84,284
여비교통비	69,679	38,113
접 대 비	14,123	17,492
세금과공과	34,778	45,716
감가상각비	192,532	135,427
경상연구개발비	4,522,537	2,579,786
운 반 비	111,487	8,944
차량유지비	17,109	17,659
보 험 료	36,668	20,366
무형자산상각비	70,377	65,814
지급수수료	185,199	166,758
소 모 품 비	12,110	15,402
기 타	104,472	53,631
합 계	5,880,662	3,561,128

26 . 영업외손익&cr &cr 당기 와 전기 중 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr 26 -1 기타수익

	(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
외환차익	17,164	11,685
외화환산이익	4,987	1,287
정부지원금	71,439	51,651
잡이익	4,468	674
합 계	98,057	65,296

26 -2 기타비용

	(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
외환차손	1,648	1,590
외화환산손실	1,410	61
개발비손상차손	589,964	-
유형자산처분손실	254	4
기부금	-	1,000
잡손실	100	499
합 계	593,376	3,154

&cr 26 -3 금융수익

	(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
이자수익	519,972	535,345
파생상품평가이익	233,424	1,509,228
합 계	753,396	2,044,573

&cr26 -4 금융원가

	(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
이자비용	1,214,409	516,989

27 . 법인세 &cr

당사는 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 법인세비용을 인식하고 있습니다.

27-1 당기 및 전기 중 발생한 법인세비용(이익)의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
법인세부담액	3,215	3,911
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	-	3,216,061
자본에 직접 가감할 법인세	-	-
회계변경효과로 인한 법인세	-	(43,672)
법인세비용	3,215	3,176,299

27-2 당기 및 전기 중 회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액과 법인세비용의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
법인세비용차감전순손실	(8,934,355)	(1,453,826)
적용세율에 따른 법인세	(1,965,558)	(319,842)
- 비공제비용	156,977	51,461
- 비과세수익	(62,863)	(22,618)
- 세액공제	-	-
- 이연법인세미인식	1,928,060	3,495,703
- 기타(세율차이 등)	(53,400)	(28,405)
법인세비용(이익)	3,215	3,176,299

27-3 당기말과 전기말 현재 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	재무상태표		손익계산서
당기말	전기말	당 기	전 기
---	---	---	---	---
미지급금	26,774	20,616	6,158	2,201
사채상환할증금	120,447	202,776	(82,328)	202,776
파생상품부채	-	183,974	(183,974)	183,974
정부보조금	0	1	(1)	1
대손충당금	25,124	23,115	2,009	(2,395)
확정급여부채	384,795	272,275	112,520	65,359
업무용승용차 감가상각비	10,741	7,578	3,163	3,265
무형자산손상차손(개발비)	407,752	277,960	129,792	3,706
사용권자산감가상각비	2,484	-	2,484	-
현할차(임차보증금)	2,066	-	2,066	-
사채할인발행차금	(255,544)	(605,042)	349,498	(605,042)
미수수익	(21,604)	(45,180)	23,576	(34,404)
사용권자산	(4,423)	-	(4,423)	-
이월결손금	6,142,946	4,575,427	1,567,519	460,201
이월세액공제	3,616,308	3,069,321	546,987	186,340
합 계	10,457,868	7,982,821	2,475,046	465,982
미인식한 이연법인세자산	(10,457,868)	(7,982,821)	(2,475,046)	(3,682,043)
이연법인세자산(부채)	-	-	-	(3,216,061)

27-4 당사는 차기 이후 예상연평균이익이 각 회계연도에 소멸되는 이월결손금 및 세액공제이월액을 초과하는 부분에 대하여 이연법인세 자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다. 당사가 미래에 실현될 가능성이 희박하여 법인세효과를 인식하지 아니한 일시적차이(이연법인세자산)는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
이월결손금이월액	6,142,946	4,575,427
세액공제이월액	3,616,308	3,069,321

&cr 27-5 당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련되어 있는 경우 법인세자산과 부채를 상계하고 있습니다. &cr

28 . 주식기준보상 &cr

28-1 당기 말 현재 당사가 보유하고 있는 주식기준 보상약정은 다음과 같습니다.&cr

구분	3차부여	4차부여	5차부여	6차부여
일반직원	일반직원	임원 및 일반직원	임원 및 일반직원
---	---	---	---	---
부여일	2014년 03월 24일	2015년 03월 26일	2015년 07월 20일	2018년 10월 18일
부여수량	8,000주	14,500주	115,000주	97,000주
행사가격	8,700원	9,500원	15,000원	14,850원
행사가능기간	2016.03.24&cr~2021.03.23	2017.03.26&cr~2022.03.25	2017.07.20&cr~2022.07.19	2020.10.18&cr~2025.10.17
가득조건	용역제공조건: &cr부여일로부터 2년	용역제공조건: &cr부여일로부터 2년	용역제공조건: &cr부여일로부터 2년	용역제공조건: &cr부여일로부터 2년
부여방법	신주발행교부	신주발행교부	신주발행교부	신주발행교부
소멸된 주식수(*1)	-	3,500주	2,500 주	26,000주
조정후 행사가능주식수(*2)	16,000주	22,000주	225,000 주	97,000 주
조정후행사가격(*2)	4,350원	4,750원	7,500원	14,850원
행사한주식수	12,400 주	15,400주	85,800 주	-
미행사주식수	3,600 주	6,600 주	139,200 주	71,000 주

(*1) 소멸된 주식수는 부여일로부터 2년이내 퇴사로 인해 부 여가 취소된 부분입 니 다.&cr (*2) 조정후 주식수와 조정후 행사가격은 전기 이전에 무상증자로 인한 조정효과를 반영한 것입니다.&cr

28-2 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 기초자료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	3차부여분	4차부여분	5차부여분	6차부여분
부여일 현재 주가(공정가치)(*1)	-	5,301	8,580	14,500
행사가격(*1)	8,700	9,500	15,000	14,850
기대주가변동성(가중평균변동성)(*2)	-	8.10%	31.30%	15.60%
기대 배당금(*3)	-	-	-	-
무위험이자율(*4)	-	2.02%	2.30%	2.27%

(*1) 부여일 현재 주가(공정가치) 및 행사가격은 각 회차별 부여일 현재를 기준으로 산정된 것이므로 전기 이전의 무상증자로 인한 조정효과가 반영되지 않은 것입니다.&cr(*2) 4, 5차부여분은 상장되어 있는 유사 업종 기업군들의 평균 180영업일 기준 변동성 사용하였으며, 6차부여분은 평가기준일 이전 180영업일 기준의 당사의 변동성을 사용하였습니다.&cr(*3) 주식선택권 부여일 현재 당사는 배당 이력이 없으므로 기대 배당은 없는 것으로 가정하였습니다.&cr(*4) 무위험이자율은 평가기관이 시장에서 수집된 유통가격 정보를 바탕으로 Fama-Bliss 방식의 Strip & Bootstrapping 방법을 활용하여 무위험채권(국고채)의 Spot Curve에서 산출하여 적용하였습니다.&cr

29 . 주당손익 &cr&cr 29 -1 당기 및 전기 의 기본 및 희석주당손실의 산정내역은 다음과 같습니다. &cr&cr 29 -1-1 기본 및 희석주당순손실

(단위: 원,주)

구 분	당 기	전 기
당기순손실	8,937,570,680	4,630,125,556
차감: 우선주배당금	-	-
보통주당기순손실	8,937,570,680	4,630,125,556
가중평균유통보통주식수	9,641,781	9,627,519
기본주당손실	927	481

29 -2 상기 기본 및 희석주당손실의 계산을 위한 가중평균유통보통주식수는 다음과 같이 산정되었습니다.&cr

< 당 기 >

기 간	구 분	유통주식수	일 수	적 수
1.1 ~ 12.31	기초	9,641,781	365	3,519,250,065

가중평균보통주식수: 3,519,250,065 주/365일 = 9,641,781 주

&cr < 전 기 >

기 간	구 분	유통주식수	일 수	적 수
1.1 ~ 12.31	기초	9,615,781	365	3,509,760,065
6.28 ~ 12.31	주식매수선택권 행사	4,500	187	841,500
7.23 ~ 12.31	주식매수선택권 행사	16,300	162	2,640,600
7.24 ~ 12.31	주식매수선택권 행사	4,000	161	644,000
8.22 ~ 12.31	주식매수선택권 행사	1,200	132	158,400
가감계		9,641,781		3,514,044,565

가중평균보통주식수: 3,514,044,565 주/365일 = 9,627,519 주

29 -3 당기 및 전 기 의 희석주당 손익은 잠재적 보통주의 반희석효과로 인하여 기본주당손익과 동일합니다. 당기 말 현재 희석효과가 발생하지 않은 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.&cr

구 분	청구기간	발행될 주식수	조 건
주식기준보상	2016.03.24 ~ 2025.10.17	220,400 주	주당 4,350 원 ~ 14,850원
전환사채	2019.02.21 ~ 2023.01.20	1,486,743주	주당 12,107 원

&cr

30 . 공정가치 &cr&cr 당기 말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당기 말		전기말
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
금융자산:
현금및현금성자산	4,363,335	4,363,335	6,927,286	6,927,286
매출채권및기타채권	100,983	100,983	1,096,130	1,096,130
기타유동금융자산	20,161,200	20,161,200	22,255,366	22,255,366
기타비유동금융자산	295,157	295,157	254,547	254,547
금융자산 합계	24,920,675	24,920,675	30,533,329	30,533,329
금융부채:
매입채무및기타채무	878,296	878,296	383,610	383,610
전환사채	17,385,926	17,385,926	16,171,517	16,171,517
파생상품부채	-	-	836,244	836,244
금융부채 합계	18,264,222	18,264,222	17,391,371	17,391,371

&cr경영진은 재무제표상 상각후원가로 측정된 금융자산과 금융부채의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.&cr&cr다음 표는 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한정도에 따라 수준1에서 수준3으로 분류하여 분석한 것입니다.&cr&cr 당기 중 현재 전환사채에 내재된 전환권이 자본요건을 충족하게 되어 자본항목으로 재분류되었으므로 당기말 현재 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품은 없으며, 전기말 현재 당사의 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.&cr

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
금융부채:
파생상품부채	-	836,244	-	836,244

&cr전기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.&cr

전기말 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치,비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

	(단위: 천원)

구 분	공정가치	수 준	가치평가기법	수준2 투입변수	투입변수&cr(가중평균)
당기손익인식금융부채
전환권	836,244	2	이항모형	무위험이자율	1.89%
변동성	17.50%
할인율	12.96%

&cr

31 . 재무위험관리의 목적 및 정책 &cr

당사의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무와 전환사채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동 및 재무활동으로 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권 등과 같은 금융자산도 보유하고 있습니다.&cr&cr당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.&cr &cr 3 1 -1 시장위험&cr시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.&cr&cr다음의 민감도 분석은 당기말과 전기말에 관련되어 있습니다.&cr

(1) 이자율위험&cr이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.&cr

당기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 없으므로, 이자율변동이 금융부채의 현금흐름에 미치는 영향은 없습니다.&cr

(2) 환위험&cr환위험은 환율의 변동으로 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당기 말		전기말
자산	부채	자산	부채
---	---	---	---	---
USD	175,369	451,848	240,923	1,020
EUR	-	-	-	3,203

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당 기		전 기
5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시
---	---	---	---	---
USD	(13,824)	13,824	11,995	(11,995)
EUR	-	-	(160)	160

&cr상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.&cr

(3) 기타 가격위험&cr기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사는 당기 말 현재 금융상품 중 상장지분상품 등을 보유하고 있지 않습니다.

&cr 31 -2 신용위험&cr신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 당사에 재무손실이 발생할 위험입니다.&cr

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

&cr 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기 말	전기말
현금및현금성자산	4,363,335	6,927,286
매출채권및기타채권	100,983	1,096,130
계약자산	78,732	46,044
기타유동금융자산	20,161,200	22,255,366
기타비유동금융자산	295,157	254,547
합 계	24,999,407	30,579,373

당사는 매출채권과기타수취채권에 대해 손실충당금을 인식하였으며(주석 8참조), 이외의 금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다.

31 -3 유동성위험&cr유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.&cr&cr당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있으며, 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.&cr

당기 말과 전기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과같습니다.&cr &cr< 당기 말>

	(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년~5년	5년 이후	합 계
매입채무및기타채무	878,296	-	-	878,296
전환사채(*)	-	18,921,708	-	18,921,708
합 계	878,296	18,921,708	-	19,800,004

(*) 상기 전환사채의 만기구조는 계약 만기까지 사채권자의 전환권이 행사되지 않을 경우를 가정한 것입니다.&cr

< 전기 말>

	(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년~5년	5년 이후	합 계
매입채무및기타채무	383,610	-	-	383,610
전환사채(*)	-	18,921,708	-	18,921,708
합 계	383,610	18,921,708	-	19,305,318

(*) 상기 전환사채의 만기구조는 계약 만기까지 사채권자의 전환권이 행사되지 않을 경우를 가정한 것입니다.

&cr 31 -4 자본관리&cr자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.&cr&cr당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기 중 자본관리의목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.&cr

당사는 총부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하고 있으며, 당기 말 과 전기말 현재 총부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당기 말	전기말
총 부 채	20,656,553	18,668,914
자기자본	18,426,386	26,940,798
부채비율	112.10%	69.30%

&cr

32 . 현금흐름표 &cr

32 -1 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.&cr&cr 32 -2 당기 와 전기 중 영업활동으로부터 창출된 현금흐름의 구성내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
1. 당기 순손실	8,937,571	4,630,126
2. 비현금항목의 조정	3,102,409	2,775,190
감가상각비	858,471	779,389
무형자산상각비	795,060	68,235
퇴직급여	291,927	242,144
주식보상비	106,079	37,929
외화환산이익	(4,986)	(1,287)
파생상품평가이익	(233,424)	(1,509,228)
외화환산손실	1,410	61
유형자산처분손실	254	4
무형자산손상차손	589,964	-
이자수익	(519,972)	(535,345)
이자비용	1,214,409	516,989
법인세비용(이익)	3,215	3,176,299
3. 운전자본의 조정	1,596,602	(4,114,282)
매출채권	990,905	(1,042,451)
기타채권	4,029	(48,944)
계약자산	(32,688)	61,611
기타유동자산	(3,306)	(553)
재고자산	(317,034)	(457,391)
매입채무	415,500	110,711
기타채무	2,076	(65,712)
계약부채	569,611	(2,566,425)
기타유동부채	33,722	(8,862)
퇴직금의 지급	(66,213)	(96,268)
4. 영업활동으로부터 창출된 현금흐름	(4,238,560)	(5,969,218)

32 -3 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
건설중인자산에서 유ㆍ무형자산으로 대체	29,346	245,111
유ㆍ무형자산 취득 관련 미지급금 증가	84,747	2,650
주식매수선택권에서 주식발행초과금으로 대체	-	7,569
회계정책변경에 따른 이월결손금 감소	-	154,838
회계정책변경에 따른 사용권자산 증가	16,333	-
파생상품부채에서 전환권대가로 대체	602,820	-
보험수리적 평가에 따른 확정급여채무 증감	285,741	102,809

32-4 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 상세내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	전기말	현금흐름	비현금거래					당기 말
발 행	상 각	공정가치변동	추정변경	재분류
---	---	---	---	---	---	---	---	---
전환사채	18,000,000	-	-	-	-	-	-	18,000,000
사채상환할증금	921,708	-	-	-	-	(374,220)	-	547,488
사채할인발행차금	(2,750,191)	-	-	1,214,409	-	374,220	-	(1,161,562)
파생상품부채 (*)	836,244	-	-	-	(233,424)	-	(602,820)	-
합 계	17,007,761	-	-	1,214,409	(233,424)	-	(602,820)	17,385,926

(*) 당기말 현재 전환사채에 내재된 전환권이 자본요건을 충족하게 되어 자본항목으로 재분류되었습니다 (주석 17, 22 참조).

&cr&cr 33. 회계정책변경&cr &cr재무제표에 대한 주석 2에서 설명하는 것처럼 당사는 기준서 제1116호 '리스'를 경과규정에 따라 2019년 1월 1일을 최초 적용일로 소급하여 적용하였으며, 회계정책변경의 누적효과는 최초 적용일에 이익잉여금의 기초잔액에서 조정하고 비교표시되는 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다. 2019년 1월 1일 현재 사용권자산의 측정에 사용된 리스이용자의 증분차입이자율은 3.98% ~ 4.00%입니다. 재무상태표의 조정내역은 아래와 같습니다.&cr

	(단위: 천원)

구 분	내 역	전기말	조정금액	당기 초
사용권자산	토지 및 건물	-	16,333	16,333
임차보증금	비유동	242,000	(16,333)	225,667
이익잉여금(결손금)		(25,213,169)	-	(25,213,169)

&cr&cr 3 4 . 재무제표의 승인 &cr&cr 재무제표는 2020년 03월 24일 에 개최될 정기주주총회에서 확정될 예정입니다. &cr

◆click◆ 『부속명세서 목차』 삽입 00760#*부속명세서_목차.dsl ◆click◆ 『내부회계관리제도 감사 또는 검토의견』 삽입 00760#*내부회계관리제도감사또는검토의견.dsl 50_내부회계관리제도감사또는검토의견 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견

&cr

첨부된 외부감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 팬젠의 2019년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사등의외부감사에관한법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다.

첨부 1. 외부감사인의 내부회계관리제도 검토보고서

2. 내부회계관리제도 운영실태보고서

&cr 외부감사인의 내부회계관리제도 검토보고서&cr

주식회사 팬젠
대표이사 귀하

&cr우리는 첨부된 주식회사 팬젠의 2019년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 주식회사 팬젠의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2019년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도모범규준'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다"고 기술하고 있습니다.&cr &cr우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 그러나 회사는 상장중소기업으로서 경영진의 내부회계관리제도 구축과 운영, 그리고 이에 대한 운영실태보고는 내부회계관리제도 모범규준제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 상장대기업보다는 현저하게 완화된 방식으로 이루어 졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14. 중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라 검토를 실시하였습니다.&cr &cr회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 한국채택국제회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다.&cr &cr경영진의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.&cr&cr우리의 검토는 2019년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며, 2019년12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사등의외부감사에관한법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다.

서울특별시 강남구 테헤란로 88길 14
한 울 회 계 법 인
대 표 이 사 남 기 봉
2020년 03월 03일

내부회계관리제도 운영실태 평가보고서.jpg 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 외부감사 실시내용&cr「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.&cr1. 감사대상업무 주식회사 팬젠2019년 01월 01일2019년 12월 31일

회 사 명
감사대상 사업연도	부터	까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 | | |
| --- | --- |
| | (단위 : 명, 시간) |

1 1 1 1 2 4 - - - - - - 4 6 4 - 96 50 112 90 - - - - - - 212 140 4 4 122 104 240 290 - - - - - - 366 398 8 4 218 154 352 380 - - - - - - 578 538

감사참여자&cr ＼ &cr인원수 및 시간		품질관리&cr검토자&cr(심리실 등)		감사업무 담당 회계사						전산감사ㆍ&cr세무ㆍ가치평가&cr 등 전문가		건설계약 등&cr수주산업&cr전문가
담당이사&cr(업무수행이사)		등록&cr공인회계사		수습&cr공인회계사
당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기
투입 인원수
투입시간	분ㆍ반기검토
감사
합계

3. 주요 감사실시내용 2019.10.12~132회사와 회사환경에 대한 이해를 통한 중요한 왜곡표시위험의 식별과 평가, 업무팀 구성, 전문가활용 검토, 기업수준 통제이해, 유의적 계정 및 공시항목 식별, 감사계획의 수립과 수행에 있어서의 중요성 결정2019.07.22~07.2433-반기재무제표에 대한 검토2019.11.25~11.2733-중요 거래유형 및 중요 공시절차의 이해, 추적시사의 수행, 통제테스트 수행, 통제위험 평가, 입증절차의 설계, 일반감사절차(계속기업가정 검토, 특수관계자거래 검토 등) 계획2020.01.28~01.3143-중요 계정잔액 및 공시내용에 대한 분석적절차, 표본테스트, 일반감사절차 수행, 미반영 수정사항 집계, 재무제표 수준의 분석적 검토, 감사결과 요약2020.01.161본사 공장 창고원재료, 재공품2020.01.161본사 사무실현금시재OOX-32019.07.24. 2019.11.27, 2020.01.31---

구 분	내 역
전반감사계획&cr(감사착수단계)	수행시기	일
주요내용
현장감사&cr주요내용	수행시기
상주		비상주
일	명	명
일	명	명
일	명	명
재고자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
금융자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
외부조회	금융거래조회	채권채무조회
기타조회
지배기구와의&cr커뮤니케이션	커뮤니케이션 횟수	회
수행시기
외부전문가 활용	감사 활용 내용
수행시기	일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 12019년 07월 24일회사측: 감사 및 재무담당임원 외 1명&cr감사인측: 업무수행이사 외 2명서면회의반기검토 결과22019년 11월 27일회사측: 감사 및 재무담당임원 외 1명&cr감사인측: 업무수행이사 외 2명구두회의감사계획, 외부감사인의 독립성, 내부회계관리제도 검토결과32020년 01월 31일회사측: 감사 및 재무담당임원 외 1명&cr감사인측: 업무수행이사 외 2명서면회의회계감사 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

◆click◆ 『감사인의 중요성 금액』 삽입 00760#*감사인의중요성금액.dsl