Pan Ocean Co., Ltd. — Annual Report 2021

Mar 21, 2022

사업보고서 4.7 팬오션(주)

C A 110111-0004286

사업보고서

(제 56기)

2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

금융위원회 한국거래소 귀중

2022년 3월 21일

주권상장법인: 해당사항 없음

제출대상법인:

• 유형: 주권상장법인
• 면제사유발생: 해당사항 없음

회사명: 팬오션 주식회사

대표이사: 김홍국, 안중호

본점소재지: 서울시 종로구 종로5길7, Tower8

(전화) 02-316-5114

(홈페이지) http://www.panocean.com

작성책임자:

• (직책) 실장
• (성명) 김영석
• (전화) 02-316-5160

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목 차

• 【 대표이사 등의 확인 】 ----------------------- 1
• I. 회사의 개요 ----------------------- 2
  1. 회사의 개요 ----------------------- 2
  2. 회사의 연혁 ----------------------- 5
  3. 자본금 변동사항 ----------------------- 7
  4. 주식의 총수 등 ----------------------- 8
  5. 정관에 관한 사항 ----------------------- 9
• II. 사업의 내용 ----------------------- 10
  1. 사업의 개요 ----------------------- 10
  2. 주요 제품 및 서비스 ----------------------- 11
  3. 원재료 및 생산설비 ----------------------- 13
  4. 매출 및 수주상황 ----------------------- 17
  5. 위험관리 및 파생거래 ----------------------- 19
  6. 주요계약 및 연구개발활동 ----------------------- 27
  7. 기타 참고사항 ----------------------- 28
• III. 재무에 관한 사항 ----------------------- 42
  1. 요약재무정보 ----------------------- 42
  2. 연결재무제표 ----------------------- 44
  3. 연결재무제표 주석 ----------------------- 51
  4. 재무제표 ----------------------- 131
  5. 재무제표 주석 ----------------------- 137
  6. 배당에 관한 사항 ----------------------- 212
  7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 ----------------------- 214
     7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 ----------------------- 214
     7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 ----------------------- 220
  8. 기타 재무에 관한 사항 ----------------------- 221
• IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 ----------------------- 228
• V. 회계감사인의 감사의견 등 ----------------------- 253
  1. 외부감사에 관한 사항 ----------------------- 253
  2. 내부통제에 관한 사항 ----------------------- 261
• VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 ----------------------- 263
  1. 이사회에 관한 사항 ----------------------- 263
  2. 감사제도에 관한 사항 ----------------------- 269
  3. 주주총회 등에 관한 사항 ----------------------- 272
• VII. 주주에 관한 사항 ----------------------- 275
• VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 ----------------------- 281
  1. 임원 및 직원 등의 현황 ----------------------- 281
  2. 임원의 보수 등 ----------------------- 287
• IX. 계열회사 등에 관한 사항 ----------------------- 291
• X. 대주주 등과의 거래내용 ----------------------- 293
• XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 ----------------------- 295
  1. 공시내용 진행 및 변경사항 ----------------------- 295
  2. 우발부채 등에 관한 사항 ----------------------- 295
  3. 제재 등과 관련된 사항 ----------------------- 299
  4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 ----------------------- 299
• XII. 상세표 ----------------------- 300
  1. 연결대상 종속회사 현황(상세) ----------------------- 300
  2. 계열회사 현황(상세) ----------------------- 301
  3. 타법인출자 현황(상세) ----------------------- 305
• 【 전문가의 확인 】 ----------------------- 306
  1. 전문가의 확인 ----------------------- 306
  2. 전문가와의 이해관계 ----------------------- 306

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【 대표이사 등의 확인 】

• 대표이사 확인서.jpg
• 대표이사 확인서

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I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

연결대상 종속회사 현황(요약) (단위 : 사)
| 구분 | 기초 | 증가 | 감소 | 기말 | 주요 종속회사수 |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| 연결대상회사수 | 10 | 1 | 1 | 10 | |
| 상장 | | | | | |
| 비상장 | | | | | |
| 합계 | | | | | |

※ 상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

주) 2020년까지 연결대상 종속회사에 포함되었던 POS Maritime GD S.A. 등 특수목적활동을 위해 설립한 회사(1개)는 2021년부터 별도재무제표에 포함하여 표시하는 것으로 정함에 따라 연결대상 종속회사의 수가 11개에서 10개로 줄었습니다.

가-1. 연결대상회사의 변동내용
| 구 분 | 자회사 | 사 유 |
| :--- | :--- | :--- |
| 신규 연결 | | |
| 연결 제외 | | |

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사는 팬오션 주식회사라 칭하고, 영문으로는 Pan Ocean Co., Ltd.(약호 : 팬오션 또는 Pan Ocean)로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 해상화물운송 등을 사업목적으로 1966년 5월 범양전용선주식회사로 설립되었습니다. 또한 2005년 7월 14일에 싱가포르 증권거래소, 2007년 9월 21일에 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.

라. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지

• 주소: 서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower8
• 전화번호: 02-316-5114
• 홈페이지: http://www.panocean.com

마. 중소기업 등 해당 여부

• 중소기업 해당 여부: 미해당
• 벤처기업 해당 여부: 미해당
• 중견기업 해당 여부: 미해당

바. 주요사업의 내용

사업부문

내용

해운업

정기선: 정기선(Breakbulk Liner Service) 사업은 1977년 한국과 미국 서부해안을 기점으로 서비스를 시작하여 Small Handy급에서부터 Ultramax급에 이르는 다양한 선대를 갖추고 현재 극동/동남아, 미주, 중동, 유럽지역의 주요 항로를 통해 철재와 목재, 기기 및 설비, 기타 Breakbulk 화물을 정해진 운송 일정과 루트에 따라 운영하는 서비스입니다. 부정기선: 부정기선(Tramper Service) 사업은 Small Handy급에서 Ultramax급 선대를 확보하여 전세계 대부분의 지역에서 곡물, 광물, 원당, 원목, 시멘트, 비료, 고철 등의 건화물 수송 서비스를 다양한 화주의 운송 수요에 따라 부정기적 일정으로 운영하는 서비스입니다. 대형선: 대형선(Large Bulker Service) 사업은 초대형 선박인 Panamax급과 Capesize급을 이용한 벌크 운송사업으로 곡물과 그 부산물, 석탄 및 철광석을 주요 수출국으로부터 전세계 다양한 소비지역으로 운송하는 서비스를 제공하고 있습니다. 컨테이너선: 컨테이너선 사업은 1973년 한국-일본간 항로를 시작으로 아시아 전역에 걸친 서비스를 제공하였으나, 현재는 노선을 일부 조정하여 한-중, 한-일, 동남아 서비스에 집중하고 있습니다. 탱커선: 탱커선 사업은 초대형원유운반선(VLCC)을 이용한 원유 및 중형탱커선(MR)을 이용한 각종 석유제품 (가솔린, 경유, 항공유, 나프타 등) 수송서비스를, 케미컬탱커선(Chemical Tanker)을 이용하여 식용유 및 화학제품 수송서비스를 제공하고 있습니다. LNG선: 2005년 말 한국가스공사(KOGAS)의 LNG 수송 프로젝트 참여 이후, 국가 전략 물자의 안정적인 운송에 기여하고 있으며, Oil Major들과의 신조선박 장기계약체결, LNG Bunkering 선박 운용을 통한 LNG사업 포트폴리오 확대를 도모하고 있습니다. 프로젝트선: Semi-submersible Vessel(반잠수식 자항선)을 운용 중으로 국내외 EPC 업체들을 대상으로 일반 Project 화물과 Offshore Platform, 해양플랜트, 해상풍력설비 등 중량물 해상 운송 서비스를 제공하고 있습니다. 우드펄프 수송선: 2010년 10월 브라질 소재 세계 최대 우드펄프 생산업체인 SUZANO(구 FIBRIA)사와 25년 간의 장기운송계약을 체결하여 우드펄프 운송에 최적화된 선대를 이용, 브라질에서 생산되는 우드펄프를 미주, 유럽, 아시아 등 전세계 각지로 운송하는 서비스를 제공하고 있습니다. 이를 통한 안정적인 서비스를 기반으로 2017년 SUZANO(구 FIBRIA)사와 최소 15년에 걸친 장기운송계약을 추가로 체결하였습니다. 곡물 사업: 2015년 6월 하림그룹으로 편입된 이후 곡물사업 전담 조직을 설립하여 식용/사료용 곡물을 한국과 중국으로 판매/유통하고 있습니다.

※ 사업 부문별 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항

(1) 기업집단의 명칭 : 하림

(2) 기업집단에 소속된 회사 (2021년 12월말 현재)

사업구분	구분	회사명	주요사업	법인수	지주회사	상장
가금사업	상장	(주)하림	지주사	1	1	O
		(주)하림	식품(닭) 가공	1		O
	비상장	(주)올품, (주)싱그린에프에스, (주)한강식품, 농업회사법인(주)주원산오리, 농업회사법인(유)에이치비씨, 농업회사법인(주)비앤피	식품(닭,오리) 가공/사육	6
사료사업	비상장	제일사료(주), (주)하림펫푸드, (유)엑셀로이콰인알앤디센터	사료 가공/판매	3
양돈사업	상장	(주)선진, (주)팜스코	양돈,사료 가공/판매	2		O
	비상장	(주)선진에프에스, (주)선진햄, (주)청운농업회사법인, (주)팜스코푸드, 농업회사법인(주)선진한마을, 농업회사법인(주)봉산지피, 농업회사법인(주)봉화, 농업회사법인(주)팜스코바이오인티, 농업회사법인(주)팜엔코, 농업회사법인(유)하이포크스마트팜, (주)세티	양돈 사육 및 가공	11
유통사업	상장	(주)엔에스쇼핑	TV홈쇼핑	1		O
	비상장	(주)경우, (주)글라이드, (주)디디에프엔비, (주)맥시칸, (주)선진팜, (주)하림유통, (주)참트레이딩, 농업회사법인(주)순우리한우, 농업회사법인피그앤그린(주)	육계도소매 상품중개 한우유통	9
해운사업	상장	팬오션(주)	화물운송	1		O
	비상장	(주)포스에스엠	선박관리	1
기타 특화사업	비상장	(주)선진브릿지랩, (주)하림애니멀클리닉, (주)에코캐피탈, 한국썸벧(주), (주)동림(구.(주)동림건설), (주)엔에스홈쇼핑미디어센터, (주)엔디, (주)엔바이콘, (주)하림산업, (주)에이치에스푸드, (주)하림푸드, (주)하림엠에스, 한국인베스트먼트(주), (주)애그리로보텍, 농업회사법인(주)익산, 농업회사법인(주)늘푸른, (주)에버미라클, (주)제이에이치제이, 지포레(주)(구.푸른조경(주))	수의업 금융/리스 동물약품제조 부동산개발/관리 EM(유용미생물) 제조	19
해외법인	비상장	Sunjin Philippines Corporation, Sunjin Vina Co.,Ltd, Sunjin(Wangchang) Breeding Co., Ltd, Sunjin(Chengdu) Feed Co.,Ltd, Tieling Sunjin Co., Ltd, Qingdao Sunjin Feed Co., Ltd, Sunjin livestock Co.,Ltd, Sunjin(Tieling) Livestock Farming.Ltd, Sunjin Myanmar Co., Ltd, Sunjin India Feeds Private Limited, Sunjin farm Solutions Corporation, Sunjin Philippines Holdings corporation, Sunjun(Qingdao) Livestock Farming.Ltd. Filkor Realty Corporation, Harim(Sushou) Feed Co.,Ltd, Harim(Liaocheng) Feedmill Co.,Ltd, PT. Harim Farmsco Indonesia, PT. Farmsco Feed Indonesia, PT. Cahaya Technology Unggas, NS International China, Harim USA, Ltd, Allen Harim Foods,Llc., Harim Millsboro,Llc., Singgreen Vina Co.,Ltd.	사료가공, 식품(닭) 사육/가공/판매	24
	비상장	Pan Ocean (America),Inc, Pan Ocean Japan Corporation, Pan Logix Co.,Ltd, Pan Ocean Container(Japan) Co.,Ltd, Pan Ocean (China) Co.,Ltd, Wide Sea Logistics Co.,Ltd, Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd, Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda, Pan Ocean International Logistics Co.,Ltd, CSTX AGRICOLA PARTICIPACOES LTDA, STX Pan Ocean (HongKong) Co., Ltd.	화물운송	11

※ 국내외 계열회사 관련 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

2021년 12월 31일 현재 당사의 신용등급은 아래와 같습니다.

평가일	평가대상 유가증권 등	평가대상 유가증권의 신용등급	평가회사 (신용평가등급범위)	평가구분
2019.05.08.	기업신용평가 (Issuer Rating)	A- (안정적)	한국신용평가 (AAA~D)	본평가
2019.05.31.	회사채	A- (안정적)	한국신용평가 (AAA~D)	본평가
2019.06.12.	회사채	A- (안정적)	한국기업평가 (AAA~D)	본평가
2020.07.29.	회사채	A-(안정적)	한국기업평가 (AAA~D)	정기평가
2020.07.30.	회사채	A-(안정적)	한국신용평가 (AAA~D)	정기평가
2021.04.16.	회사채	A-(긍정적)	한국신용평가 (AAA~D)	정기평가
2021.04.20.	회사채	A-(긍정적)	한국기업평가 (AAA~D)	정기평가
2021.06.09.	회사채	A-(긍정적)	한국신용평가 (AAA~D)	본평가
2021.06.09.	회사채	A-(긍정적)	한국기업평가 (AAA~D)	본평가
2021.12.09.	회사채	A(안정적)	한국기업평가 (AAA~D)	수시평가
2021.12.28.	회사채	A(안정적)	한국신용평가 (AAA~D)	수시평가

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

• 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부: 주권상장
• 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자: 유가증권시장 2007년 09월 21일부
• 특례상장 등 여부: -
• 특례상장 등 적용법규: -

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2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 변경 및 그 변경

당사는 2016년 10월 17일 본점소재지를 서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower8으로 변경한 바 있습니다.

변경 일자	내용
1988년 10월 ~ 2005년 10월	서울특별시 중구 남창동 51-1 대한화재 빌딩
2005년 10월 ~ 2007년 05월	서울특별시 종로구 신문로1가 163번지 광화문 오피시아빌딩
2007년 05월 ~ 2016년 10월	서울특별시 중구 후암로 98
2016년 10월 ~ 현재	서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower8

나. 경영진의 중요한 변동

2021년 12월 31일 현재 당사는 김홍국, 안중호 대표이사 2인의 각자 대표체제를 구성하고 있습니다.

변동일자	주총종류	선임	임기만료 또는 해임	신규	재선임
2019년 03월 27일	정기주총	사외이사 오광수	대표이사 김홍국	대표이사 추성엽	사내이사 천세기
2020년 03월 30일	정기주총	대표이사 안중호	-	-	-

주1) 2020년 3월 30일 추성엽 대표이사 사임

주2) 2021년 12월 31일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(김홍국, 안중호, 천세기), 사외이사 4인(최승환, 정학수, 오광수, 크리스토퍼 아난드다니엘), 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다.

다. 최대주주의 변동

2021년 12월 31일 현재 당사의 최대주주등은 (주)하림지주 외 13인으로 당사 보통주 292,666,553주(54.75%)를 보유하고 있습니다. 공시대상기간 중 최대주주의 변동은 없었습니다.

라. 상호의 변경

공시대상기간 중 상호의 변경은 없었습니다.

마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

공시대상기간 중 합병 등을 하지 않았습니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 다음의 사업을 경영함을 목적으로 하며, 정관의 기재내용을 참조하였습니다.

1. 해운업
2. 무역업
3. 종합물류업
4. 복합운송주선업
5. 항만운송사업
6. 항만시설유지관리업
7. 육상운송사업
8. 육상화물운송주선업
9. 화물터미널사업
10. 창고업
11. 양곡Silo업
12. 부동산업
13. 운수 관련 서비스업
14. 정보 통신 사업
15. 무역 대리업
16. 농수산물, 축산물 도소매업
17. 연수원 운영사업
18. 위 1호 내지 17호에 관련되는 사업에의 투자 및 융자
19. 위 1호 내지 18호에 부대되는 사업일체

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

회사명	내용
팬오션 주식회사	2016년 3월 Vale와의 철광석 장기운송계약 체결 2017년 2월 SUZANO(구 FIBRIA)와의 우드펄프 장기운송계약 체결 2017년 11월 Vale와의 철광석 장기운송계약 체결 2019년 1월 Vale와의 철광석 장기운송계약 체결 2020년 12월 Shell과의 LNG선 장기대선계약 체결 2020년 12월 Galp와의 LNG선 장기대선계약 체결 2021년 4월 Shell과의 LNG 벙커링선 2척 장기대선계약 체결 2021년 7월 Shell과의 LNG선 2척 장기대선계약 체결
Pan Ocean (America) Inc.	2020년 9월 미국 곡물터미널 EGT, LLC의 지분 36.25% 인수

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3. 자본금 변동사항# 자본금 변동사항

당사는 2017년도 중 보통주 144,978주를 발행하여 144,978,000원의 자본금이 증가하였고, 2018년도 중 보통주 31,395주를 발행하여 31,395,000원의 자본금이 증가하였으며, 2020년도 중 보통주 305주를 발행하여 305,000원의 자본금이 증가하였습니다.

자본금 변동추이 (단위 : 원, 주)

종류	구분	제55기 (2020년말)	제54기 (2019년말)	제53기 (2018년말)	제52기 (2017년말)
보통주	발행주식총수	534,569,512	534,569,512	534,569,207	534,569,207
	액면금액	1,000	1,000	1,000	1,000
	자본금	534,569,512,000	534,569,512,000	534,569,207,000	534,569,207,000
우선주	발행주식총수	-	-	-	-
	액면금액	-	-	-	-
	자본금	-	-	-	-
기타	발행주식총수	-	-	-	-
	액면금액	-	-	-	-
	자본금	-	-	-	-
합계	자본금	534,569,512,000	534,569,512,000	534,569,207,000	534,569,207,000

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황 (2021년 12월 31일 기준, 단위 : 주)

구분	주식의 종류	의결권 있는 주식 (보통주)	의결권 없는 주식 (우선주)	비고
Ⅰ.	발행할 주식의 총수	3,000,000,000	-	주1)
Ⅱ.	현재까지 발행한 주식의 총수	3,673,235,501	-	주2)
Ⅲ.	현재까지 감소한 주식의 총수	1,252,292,605	-	주3), 주4)
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ.	발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	1,886,373,384	-	주4)
Ⅴ.	자기주식수	534,569,512	-
Ⅵ.	유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	534,569,512	-

주1) 발행할 주식의 총수는 2013년 11월 22일부로 700,000,000주에서 3,000,000,000주로 변경됨
주2) 3,673,235,501주는 현재까지 발행한 주식인 30,251,574주(액면가 5,000원), 1,614,715,108주(액면가 1,000원) 및 2,028,268,819주(액면가 100원)를 반영한 주식수임
주3) 감자한 주식수는 4,282,878주(액면가 5,000원), 주식 1,248,009,727주(액면가 1,000원)를 반영한 주식수임
주4) 기타 감소한 주식수 1,886,373,384주는 소각된 주식 3,257,798주(액면가 5,000원)와 액면병합으로 감소한 주식 1,883,115,586주[30,394,972주(1985년12월27일 5:1 액면병합으로 액면가 주당 1,000원에서 5,000원으로 변경에 따른 감소한 주식수)와 1,852,720,614주(2008년 12월 12일 10:1 액면병합으로 액면가 주당 100원에서 1,000원으로 변경상장에 따른 감소한 주식수)]를 반영한 주식수임

5. 정관에 관한 사항

당사의 최근 정관 개정일은 2019년 3월 27일이며, 2022년 3월 29일 개최 예정인 제 56기 정기주주총회에 정관 변경 안건이 포함되어 있습니다.

[정관 변경 이력]

• 2019년 03월 27일 제53기 정기주주총회
  • 제9조의3 (의결권 없는 주식의 발행)
  • 제10조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
  • 제14조 (주식양도, 명의개서 등)
  • 제18조의2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
  • 제32조(이사의 임기)
  • 제33조(이사의 보선)
  • 제45조(감사위원회)
  • 제49조(외부감사인의 선임)
  • 부칙
• 주식 및 사채 등의 전자등록에 관한 법률, 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률, 한국상장회사협의회 표준정관 등 반영

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들을 통해 주력사업인 벌크화물 운송 서비스를 필두로 비벌크화물 운송 서비스(컨테이너화물 운송 서비스, 탱커선 서비스, LNG운송 서비스)까지 다양한 형태의 해상운송사업을 통해 매출 및 수익을 창출하고 있으며, 곡물사업 및 기타사업(선박 관리업 등)을 함께 영위하고 있습니다.

당사의 영업부문은 해운업(벌크, 비벌크[컨테이너, 탱커, LNG])과 곡물사업, 기타(선박관리업 등)으로 구분할 수 있습니다. 당사의 제56기 해운업 운임은 USD 27.21/RT로 전년 동기 대비 약 62% 상승하였으며, 제56기 누계 매출액은 4조 6,161억원으로 각 사업부문별 매출현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

	제56기
벌크	3,569,191
비벌크	587,126
곡물사업	498,182
기타	234,897
내부거래	(273,289)
연결합계	4,616,107

당사는 전 세계의 벌크/비벌크화물을 영업 대상으로 하고 있으며, 선적항이 소재하는 국가를 기준으로 크게 6개의 지역으로 구분할 때 2021년말 지역부문별 매출은 아시아(1,946,825백만원, 42%), 북아메리카(971,381백만원, 21%), 오세아니아(946,602백만원, 21%), 남아메리카(604,005백만원, 13%), 아프리카(77,370백만원, 2%), 유럽(69,924백만원, 1%) 순으로 발생하고 있습니다.

효율적인 영업 및 관리를 위하여 당사의 영업본부는 케이프영업본부, 파나막스영업본부, 벌크영업1본부, 벌크영업2본부, 벌크영업3본부, 특수선영업본부, 컨테이너선영업본부, LNG사업실, 영업지원실로 총 7개의 영업 본부와 2개의 실로 구성되어 있으며, 주요 거점별 해외 지사 및 Global 해운중계업체를 통해 화물/선박정보를 획득하여 해상운송을 하고 있습니다.

또한, 당사의 주요 매출처는 (주)포스코, VALE, 현대글로비스 주식회사, SUZANO S.A. (구 FIBRIA CELULOSE S.A.), 한국남동발전(주), 한국남부발전(주), 한국가스공사 등입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

팬오션 주식회사가 도입한 K-IFRS 기준에 따라 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 해운업(벌크, 비벌크) 및 기타 등 아래와 같이 나눌 수 있습니다.

사업부문	대상회사	주요 사업내용
해운업 (벌크/비벌크)	팬오션(주) Pan Ocean (China) Co., Ltd. Pan Ocean Japan Corporation Pan Ocean (America) Inc. Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda. Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd. Pan Ocean International Logistics Co., Ltd. Wide Sea Logistics Co., Ltd. Pan Logix Co., Ltd. Pan Ocean Container(Japan) Co., Ltd.	해운업/곡물사업 운항지원 해운시장 정보제공 화물 Claim 처리 등 (벌크선, 컨테이너선, 탱커선, GAS선 등)
기타	(주)포스에스엠	선박관리업

가. 사업부문별 요약 재무현황

당사는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 벌크, 비벌크 및 기타로 사업을 구분하고 있으며, 사업부문별 매출현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

	제56기
	벌크
매출액	3,569,191
영업이익	515,375
자산	4,653,184
부채	2,236,486

주1) 상기 표는 종속회사를 포함한 연결기준 재무현황임
주2) 내부거래제거액은 동일 영업부문에서 발생한 거래금액임

각 사업부문에 공통적으로 사용되는 비용 및 자산, 부채 등은 아래의 기준에 따라 배분하였습니다.

(1) 공통 비용
* 부문별 귀속이 확실한 직접비용은 각 사업부문에 직접 귀속시키고
* 귀속여부가 불분명한 공통비용은 매출액 대비, 인원수 대비, 판매비/관리비 배분 전 손익 등에 따라 적절히 배분하였습니다.

(2) 공통 자산 및 부채
* 직접귀속이 가능한 자산 및 부채는 해당 사업부문에 직접 귀속시키고
* 공통 관리 및 귀속이 불분명한 자산은 매출액 대비, 판매비/관리비 배분 전 손익 등에 따라 적절히 배분하였습니다.
* 공통 관리 및 귀속이 불분명한 부채는 매출원가 대비, 판매비/관리비 배분 전 손익 등에 따라 적절히 배분하였습니다.

나. 지역부문별 매출

기타부문을 제외한 당사의 영업부문은 크게 6개의 지역으로 나눌 수 있으며, 지역부문별 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

지역	제56기	제55기	제54기
아시아	1,946,825	940,157	934,661
오세아니아	946,602	451,799	427,251
유럽	69,924	7,908	21,993
북아메리카	971,381	576,979	547,568
남아메리카	604,005	465,459	483,003
아프리카	77,370	54,857	53,415
합계	4,616,107	2,497,159	2,467,891

주) 지역 구분은 선적항이 소재하는 국가 기준으로 배분함

선박은 전 세계적으로 사용되나 그 외 유형자산은 대한민국에 소재하고 있어 부문자산과 유형자산 취득액에 대한 정보를 지역적 구분에 따라 공시하는 것은 유의미하지 않으므로 공시하지 아니합니다.

다. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

| | 사업부문 | 매출유형 | 품목 | 제56기 | | 제55기 | | 제54기 | |
|---|---|---|---| 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 |
| 1. | 해운업 | 해상화물운송 | | 4,156,317 | 84% | 2,162,009 | 77% | 2,212,777 | 83% |
| | | | 벌크 | 3,569,191 | 71% | 1,757,973 | 61% | 1,835,659 | 68% |
| | | | 컨테이너 | 353,341 | 8% | 246,667 | 10% | 219,027 | 9% |
| | | | 탱커선 | 140,167 | 3% | 142,671 | 6% | 134,544 | 5% |
| | | | LNG선 | 93,618 | 2% | 14,698 | 1% | 23,547 | 1% |
| 2. | 곡물사업 | 곡물사업 | 곡물사업 | 498,182 | 11% | 376,663 | 15% | 295,595 | 12% |
| 3. | 기타 | | 선박관리업, 임대수익 등 | 234,897 | 5% | 202,489 | 8% | 131,761 | 5% |
| | (내부거래) | | | (273,289) | - | (244,002) | - | (172,242) | - |
| 합계 | | | | 4,616,107 | 100% | 2,497,159 | 100% | 2,467,891 | 100% |

주1) 상기 표는 종속회사를 포함한 연결기준 재무현황임
주2) 내부거래제거액은 동일 영업부문에서 발생한 거래금액임

라. 주요 제품 등의 가격변동추이

(1) 가격변동추이 (단위 : USD/RT)

구분	제56기	제55기	제54기
해운업 운임	27.21	16.78	18.33

(2) 가격변동원인

국제 물동량 및 선복의 수급 상태, 국제유가, 보험료, 인건비 등의 변동에 따라 연동됩니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

당사는 한국, 싱가포르를 중심으로 선박운항에 필요한 연료유를 구매하고 있으며, 이를 위해 국내 정유사(S-OIL, GS Caltex, SK Trading International 등)와 세계 유수의 TRADER(World Fuel Services, Minerva Bunkers 등)로부터 양질의 선박용 연료유를 안정적으로 공급받고 있습니다.

(단위: 천USD)

사업부문	매입유형	품목	구체적 용도	기간	매입액
해운업	저장품	BUNKER-C유	선박용 연료	'21.1/1~12/31	632,655
					(공급기준)

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

연료가는 원유가 변동, 수급상황, 계절적 요인, 국제정치상황, 투기자금 등에 민감하게 영향을 받고 있습니다.

(단위: USD/MT)

구분	제56기	제55기	제54기
선박용 연료유 (IFO Singapore 380cst )	413.84	262.96	394.96
선박용 저황연료유 (Singapore 0.5% Bunker)	532.76	363.89	-

주1) Platts 誌 발표 연도별 선박용 연료유 평균가격임
주2) 선박용 저황연료유는 2020년 1월 1일부로 발효된 황산화물 배출 규제에 따라 도입 및 사용되어, 이전에는 공신력있는 가격이 존재하지 않음

다. 생산능력 (단위 : 일)

사업부문	품 목	사업부문	제56기 운항가능일수	주)	제55기 운항가능일수	제54기 운항가능일수
해운업	운송	벌크선	89,197		66,618	60,321
	운송	컨테이너선	4,147		3,957	2,780
	운송	탱커선	6,637		6,467	5,771
	운송	LNG선	985		366	365
합 계			100,966		77,408	69,237

주) 생산능력 = 운항가능일수 [(사선척수 x 365일) + 용선 운항 일수]

라. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적 (단위 : 일)

사업부문	품 목	사업부문	제56기 실제운항일수	주)	제55기 실제운항일수	제54기 실제운항일수
해운업	운송	벌크선	87,524		66,618	60,321
	운송	컨테이너선	4,147		3,957	2,780
	운송	탱커선	6,326		6,467	5,771
	운송	LNG선	960		366	365
합 계			98,957		77,408	69,237

주) 생산능력 = 운항가능일수 [(사선척수 x 365일) + 용선 운항 일수]

(2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 일)

사업부문	제56기 운항가능일수	주1)	제56기 실제운항일수	주2)	평균가동률
벌크선	89,197		87,524		98.1%
컨테이너선	4,147		4,147		100.0%
탱커선	6,637		6,326		95.3%
LNG선	985		960		97.4%
합 계	100,966		98,957		98.0%

주1) 운항가능일수 = (사선척수 x 365일) + 용선 운항 일수
주2) 실제운항일수 = 사선 운항 실적 + 용선 운항 실적

마. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (㎡)	기초 장부가액	취득	처분	상각	계정대체	기타증감 (환산)	기말 장부가액	공시지가	비고
본사	자가보유	문경 등	2,846	10	0	0	0	0	0	10	382	-
국내법인	자가보유	거제 등	9	31	0	0	0	0	1	32	9	-
합 계				41	0	0	0	0	1	42	391	-

주1) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있음

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (㎡)	기초 장부가액	증가	감소	상각	계정대체	기타증감 (환산)	기말 장부가액	지방세과세 시가표준액	비고
본사	자가보유	문경 등	2,112	6,926	0	0	(189)	0	614	7,351	1,598	-
해외법인	자가보유	상해	1,486	5,903	0	0	(283)	0	666	6,286	0	-
국내법인	자가보유	거제 등	18	69	0	0	(2)	0	0	67	19	-
합 계				12,898	0	0	(474)	0	1,280	13,704	1,617

주1) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있음
주2) 해외소재 건물에 대한 지방세 과세시가표준액은 가용한 정보가 아니므로 생략함

[자산항목 : 선박] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증가	감소	상각	국고보조금 증감	계정대체	매각예정 자산대체	손상차손	기타증감 (환산)	기말 장부가액	비고
본사	연불매입 및 자가매입	-	109척	3,650,271	192,375	(2,350)	(224,392)	241	576,690	(20,241)	9,598	346,363	4,528,555	-
합 계				3,650,271	192,375	(2,350)	(224,392)	241	576,690	(20,241)	9,598	346,363	4,528,555	-

주1) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있음
주2) 각 선박별로 공시되는 공신력있는 시가정보가 존재하지 않으므로, 이에 대한 기재를 생략함

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증가	감소	상각	계정대체	연결범위 변동	기타증감 (환산)	기말 장부가액	비고
본사	자가보유	서울 등	승용차 등	36	0	0	(15)	0	0	3	24	-
법인	자가보유	상해 등	승용차 등	271	357	(5)	(103)	0	0	44	564	-
합 계				307	357	(5)	(118)	0	0	47	588	-

주1) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있음
주2) 차량운반구에 대한 시가정보는 금액적 중요성이 없으므로, 이에 대한 기재를 생략함

[자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증가	감소	상각	국고보조금 증감	계정대체	연결범위 변동	기타증감 (환산)	기말 장부가액	비고
본사		서울 등	컨테이너밴 및 공기구	3,624	219	0	(765)	0	0	0	304	3,382	-
법인		상해 등	구축물 및 공기구	1,719	666	(3)	(488)	2	0	0	140	2,036	-
합 계				5,343	885	(3)	(1,253)	2	0	0	444	5,418	-

주1) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있음
주2) 기타유형자산에 대한 시가정보는 금액적 중요성이 없으므로, 이에 대한 기재를 생략함

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

당사의 핵심역량인 벌크부문의 지속적인 선대확장으로 경쟁력 및 수익성을 강화하여 안정적인 수익을 확보할 수 있는 기반을 마련하고 있습니다.

2021년 12월 31일 현재 진행중인 선박투자현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만USD)

사업부문	구분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비고
해운업	신설	3년	선박	선대확장	1,028	85	943	벌크선 등
합 계					1,028	85	943	-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형	사업부문	제56기	제55기	제54기
해운업 등	해운업수익	4,156,317	2,162,009	2,212,777
	곡물사업	498,182	376,663	295,595
	기타	234,897	202,489	131,761
	내부거래	(273,289)	(244,002)	(172,242)
합계		4,616,107	2,497,159	2,467,891

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

2021년 12월 31일 현재 당사는 영업지원실, 케이프영업본부, 파나막스영업본부, 벌크영업1본부, 벌크영업2본부, 벌크영업3본부, 특수선영업본부, 컨테이너선영업본부, LNG사업실로 총 7개의 영업 본부와 2개의 실로 구성되어 있습니다.

[판매조직.jpg]

(2) 판매경로

주요 거점별 해외 지사 및 Global 해운중계업체를 통해 화물/선박정보를 획득하여 해상운송을 하고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건

일반적인 해상화물운송계약 및 선박대선을 하고 있습니다.

(4) 판매전략

국내외 주요 화주들과의 오랜 신뢰를 바탕으로 사선을 기반으로 한 CVC계약(장기화물계약)을 확대하고 있으며, 당사의 최대 장점인 선박의 용대선 능력을 바탕으로 시장의 변화에 대해 신속 정확하게 대응할 수 있도록 영업조직을 탄력적으로 운영하고 있습니다. 또한 Global Network를 활용하여 현지 고객 중심의 영업 활동 전개를 통해 차별화된 서비스 제공으로 신규 거래선 확보에 주력하고 있습니다.

다.# 5. 위험관리 및 파생거래

당사의 사업은 시장위험(외환위험, 이자율변동위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무적 위험에 노출되어 있으며 아래 언급된 측정치 등의 변동을 제외하고는 전기 연차연결재무제표와 동일하게 재무적 위험을 측정, 관리하고 있습니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산이나 부채를 보유하거나, 기능통화 이외의 통화로 거래하여 발생한 외환손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제56기	제55기	제54기
외화환산이익(손실)	10,106	(10,494)	1,093
외화거래이익(손실)	(956)	(8,090)	(2,175)

참고로, 환율이 10% 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제56기	제55기	제54기
원 / 미국달러 10% 상승시	8,500	13,348	13,409
10% 하락시	(6,035)	(16,323)	(16,511)

(2) 이자율 변동위험

당사는 대부분의 차입이 변동금리로 이루어지기 때문에 미국 달러의 기준이자율의 변동에서 기인하는 이자율변동위험에 노출되어 있으며 변동이자율 차입의 기준금리가 0.5% 변동되었을 경우 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제56기	제55기	제54기
기준금리 0.5%P 상승시	(6,939)	(4,958)	(3,568)
0.5%P 하락시	6,939	4,958	3,568

나. 신용위험

(1) 신용위험에 대한 최대 노출정도

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험으로 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제56기	제55기
비유동
기타채권	18,349	23,787
파생금융자산	2,026	-
기타금융자산	5,849	5,823
소 계	26,224	29,610
유동
현금및현금성자산	517,503	234,832
매출채권	249,207	149,146
기타채권	43,109	12,674
파생금융자산	5,696	14,956
기타금융자산	30,705	25,096
소 계	846,220	436,704
합 계	872,444	466,314

① 매출채권, 기타채권

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 당사는 대금 결제조건을 결정하기 이전에 모든 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토 시에는 외부신용평가와 은행조회 등을 이용합니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다. 당사는 매출채권, 기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상과 유사한 특성을 가진 금융자산집합에서 발생한 집합적인 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다. 당사는 전 세계에 다양하게 분포된 거래처와 거래를 하기 때문에 채권과 관련된 신용위험의 집중은 일정수준 이하로 제한됩니다. 이런 점들 때문에 경영진은 채권에 내재된 대손충당금 이상의 추가적 신용위험에 노출되어 있지 않다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권과 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제56기	제55기	제54기
	채권잔액	손상된 금액	채권잔액
매출채권
만기일 미도래	217,920	(57)	142,963
3개월 미만	28,085	(149)	4,398
3개월 ~ 6개월	1,918	(61)	158
6개월 초과	10,969	(9,418)	11,629
소 계	258,892	(9,685)	159,148
기타채권
만기일 미도래	125,140	(19,120)	82,665
3개월 미만	1,286	(75)	1,127
3개월 ~ 6개월	2,915	(285)	358
6개월 초과	2,497	(831)	1,537
소 계	131,838	(20,311)	85,687
합 계	390,730	(29,996)	244,835

당기와 전기 중 매출채권와 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제56기	제55기	제54기
매출채권
기초	10,003	15,644	12,156
손상차손(환입)	327	317	3,065
기중제각	(1,499)	(4,633)	-
기타증감	854	(1,325)	423
기말	9,685	10,003	15,644
기타채권
기초	18,501	21,574	20,713
손상차손(환입)	145	(1,923)	126
기타증감	1,665	(1,150)	735
기말	20,311	18,501	21,574

주) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있음

② 기타금융자산

당사는 신용위험에 대한 노출을 제한하기 위하여 단기예금 위주의 자금을 한국산업은행 등 높은 신용등급을 유지하고 있는 금융기관에 예치하고 있습니다.

다. 유동성 위험

건전한 유동성위험 관리는 충분한 현금성자산과 시장성이 있는 유가증권을 보유하고, 제휴하는 신용공여기관으로부터 적절한 금액의 자금을 유치할 수 있으며, 시장에서의 포지션을 상쇄할 수 있음을 의미합니다. 당사의 주된 사업의 동적인 특성상 당사의 재무관리 책임자는 약정된 신용공여한도를 유지하는 방식으로 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사는 매월 회수기간이 경과한 매출채권과 기타채권에 대한 조사를 통해 당사의 유동성에 영향을 미칠 수 있는 주요 계정을 파악하고 있습니다. 한편, 당사는 당기말 현재의 유동부채를 상환 또는 차환하는데 있어, 당사의 경영계획상 충분한 현금흐름을 창출할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재의 당사의 금융부채와 파생금융부채(순액)의 잔여만기는 아래의 표와 같습니다. 표에 표시된 금액은 계약상 할인되지 않은 명목현금흐름을 의미합니다. 만기까지 기간이 12개월 이하인 경우 할인의 효과가 크지 않기 때문에 보고기간 말 현재 지급의무는 장부금액과 동일합니다.

① 제56기

(단위 : 백만원)

구분	1년 미만	1년~2년	2년~4년	4년 초과	합계
차입금등(주1)	358,289	303,911	567,588	864,280	2,094,068
파생금융부채 (주2)	4,399	757	1,373	2,184	8,713
매입채무	236,811	-	-	-	236,811
기타채무	123,133	-	-	-	123,133
리스부채(주3)	207,244	51,225	35,241	12,701	306,411
합계	929,876	355,893	604,202	879,165	2,769,136

주1) 장ㆍ단기차입금, 미지급선가 및 금융원가(151,480백만원)이 포함되어 있음
주2)
주3) 당기말의 파생금융부채는 현재가치로 계상되어 있습니다. 금융원가 6,827백만원이 포함되어 있음

② 제55기

(단위 : 백만원)

구분	1년 미만	1년~2년	2년~4년	4년 초과	합계
차입금등(주1)	265,404	340,318	395,024	541,248	1,541,994
파생금융부채 (주 2)	10,324	727	310	135	11,496
매입채무	140,903	-	-	-	140,903
기타채무	62,612	-	-	-	62,612
리스부채(주3)	17,895	12,956	16,415	3,073	50,339
합계	497,138	354,001	411,749	544,456	1,807,344

주1) 장ㆍ단기차입금, 미지급선가 및 금융원가(110,845백만원)이 포함되어 있음
주2)
주3) 당기말의 파생금융부채는 현가로 계상되어 있습니다. 금융원가 3,321백만원이 포함되어 있음

라. 자본 위험

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출합니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본총계에서 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말 현재 당사의 자본조달비율은 28%로써 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제56기	제55기
차입금 등	1,942,588	1,431,149
차감: 현금및현금성자산	(521,592)	(237,560)
순부채 (A)	1,420,996	1,193,589
자본총계 (B)	3,596,837	2,806,652
총자본 (C = A + B)	5,017,833	4,000,241
자본조달비율 (A/C)	28%	30%

마. 금융파생상품

당기말 현재 당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 당사는 이러한 파생상품계약을 위험회피목적으로 분류하여 회계처리하고 있으며, 당기말 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다.

구분	계약 상대방	계약일	계약규모(천불)	계약기간 및 내용
이자율 스왑 (현금흐름위험 회피목적)	ING은행	2020.06.08	29,238	84개월, Libor 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환
이자율 스왑 (현금흐름위험 회피목적)	SC은행	2020.07.29	76,071	60개월, Libor 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환
이자율 스왑 (현금흐름위험 회피목적)	노무라금융투자	2020.09.29	20,000	60개월, Libor 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환
이자율 스왑 (현금흐름위험 회피목적)	SC은행	2020.10.14.	42,000	60개월, Libor 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환
이자율 스왑 (현금흐름위험 회피목적)	SC은행	2021.08.12	53,940	81개월, Libor 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환
이자율 스왑 (현금흐름위험 회피목적)	노무라금융투자	2021.09.10	49,811	118개월, Libor 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환
이자율 스왑 (현금흐름위험 회피목적)	노무라금융투자	2021.12.10	60,200	84개월, Libor 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환

당기말 동 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	자산/부채	평가액	평가이익(손실)
자산	이자율스왑	3,027	-
부채	이자율스왑	5,097	(898)

주) 이자율스왑의 평가이익은 연결포괄손익계산서상 기타포괄손익에 포함됨

바. 운임선도거래

당사는 선박임차료의 가격변동위험을 회피하기 위해 운임선도거래계약을 체결하였습니다. 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약은 다음과 같습니다.

거래지수	포지션	계약금액 (USD/Day)	총 계약수량 (Day)	잔여 계약수량 (Day)	계약월	계약만료월
BCI5_AVG	매도	20,000	10	10	202112	202201
BPI_AVG	매도	24,350	15	5	202112	202203
BPI_AVG	매도	24,350	15	5	202112	202203
BPI_AVG	매도	24,350	15	5	202112	202203
BPI_AVG	매입	25,600	5	5	202109	202204
BPI_AVG	매입	25,600	5	5	202109	202205
BPI_AVG	매입	25,600	5	5	202109	202206
BPI_AVG	매도	26,000	5	5	202109	202204
BPI_AVG	매도	26,000	5	5	202109	202205
BPI_AVG	매도	26,000	5	5	202109	202206
BPI_AVG	매입	25,200	5	5	202109	202205
BPI_AVG	매입	25,200	5	5	202109	202206
BPI_AVG	매도	25,400	5	5	202110	202205
BPI_AVG	매도	25,400	5	5	202110	202206
BPI_AVG	매입	22,500	10	10	202111	202201
BPI_AVG	매도	21,600	5	5	202111	202201
BPI_AVG	매도	21,250	5	5	202111	202201

주) 종속기업을 포함한 연결기준 운임선도거래현황임

당기말 동 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	자산/부채	평가액	평가이익(손실)
자산	운임선도	-	-
부채	운임선도	76	(72)

주) 종속기업을 포함한 연결기준 운임선도 거래평가내역임

당기 중 운임선도거래와 관련하여 발생한 파생상품거래손실은 967백만원입니다.

사. 연료파생상품

당사는 연료비 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 연료스왑 계약을 체결하고 있으며, 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.

구분	계약 상대방	계약규모(USD)	계약기간
스왑	유진투자선물, 한국투자증권 등	약 32,715천	1개월 ~8개월
옵션	교보증권, 현대증권, 우리선물 등	-	-

당기말 연료스왑의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	자산/부채	평가액	평가이익(손실)
자산	연료스왑/옵션	2,029	898
부채	연료스왑/옵션	1,101	-

당기 중 연료스왑/옵션과 관련하여 발생한 파생상품거래이익은 7,654백만원입니다.

아. 곡물파생상품

당사는 곡물매입가격 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 시카고선물거래소(CBOT) 곡물선물 계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.

종목	포지션	계약수량 (5000 bushel)	계약금액 (USD)	월물
CCH2	매입	550	15,845,875	2022년 3월물
	매도	633	18,405,525

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요 계약

| 주요계약 | 내 용 # 사업 내용

1. 사업의 명칭

당사의 사업 부문은 크게 해운업과 곡물사업으로 나눌 수 있습니다. 해운업 부문은 벌크선, 탱커선, 컨테이너선, LNG선, 중량물운반선 사업으로 세분화되며, 각 사업 부문별로 산업의 특성, 국내외 시장의 여건, 그리고 당사의 경쟁력을 분석하여 제시하고 있습니다.

2. 주요 사업 부문별 현황

가. 해운업 사업부문

1) 벌크선 사업

산업의 특성
당사는 50년이 넘는 Dry Bulk선 사업 경험을 바탕으로 주요 화주와의 신뢰 구축을 통한 세계 시장에서의 명성을 쌓아왔으며, 선박 운항 및 화물 운송 능력을 포함한 시황 변동에 따른 사업 리스크 관리 능력을 갖춰 Dry Bulk선 부문에 있어서는 세계 최고의 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(4) 연료유 조달의 특성
선박용 연료유는 국제적으로 거래되는 원유가격과 연동되어 변동됩니다. 즉, 중동지역 정세 불안, 전세계적 원유 수요 및 공급량의 변동, 경제 여건 변화에 따른 연료유의 사용량 증감 및 지역별 재고 상황의 변동 등에 따라 영향을 받습니다.

나. 사업 부문별 현황

1) 해운업 사업부문 내용
벌크선
* 일반 산업의 특성
당사는 벌크선 서비스 주력 선사로서 벌크선 영업 부문은 정기선, 부정기선과 대형선으로 분류하여 운영하고 있습니다. 정기선 서비스란 특정한 항로를 일정한 간격으로 사전에 정해진 스케줄에 의하여 운송서비스를 제공하는 서비스이고 부정기선 서비스는 화물 수요에 따라 화주가 요구하는 시기와 항로에 선복을 제공하여 화물을 운송하는 형태를 의미합니다. 대형선 서비스는 부정기선 서비스의 성격을 띠면서 파나막스 이상의 대형 벌크선을 운영합니다.

• 국내외 시장의 여건
  세계 각국 경기부양책 효과 및 경제 활동성 증가, 검역 강화로 인한 선대 비효율성 증가로 2021년 드라이벌크 해운 시황은 견조한 상승세를 시현하였습니다. 통상 매년 상반기에는 주요 철광석 수출국인 브라질 및 호주의 우기로 Dry Bulk 시황이 약세를 보이는 경향이 있으나, 2021년에는 주요 철광석 수입국인 중국의 조강 생산량 증가로 수요가 증가하였고, 브라질과 호주의 집중 호우 영향이 예년 대비 감소하며 철광석 수출량이 증가하였습니다. 또한, 세계 경기 회복 가속화로 인한 철재 등 마이너 화물 물동량 증가, 산업 활동성 증가로 인한 에너지 수요 증가, 컨테이너선 시황 급등에 따른 일부 화물의 Dry Bulk 수송 수요 전환 등 긍정적인 요인들로 인해 2021년 연간 BDI 평균은 2,943P로 08년 이후 최고 수준을 기록하며 전년 (평균 1,066P)대비 약 180% 급등하였습니다. 중국 경기 둔화 우려 있었으나, 코로나19 확산 억제를 위한 글로벌 협력 강화 및 빠른 백신 보급, 경제 회복을 위한 각국의 전례 없는 대규모 경기 부양책 시행 등의 긍정적 요인들로 인해 2021년 전체 드라이벌크 물동량은 전년 대비 4.0% 증가한 53.8억톤 수준으로 집계되었습니다. 철광석 물동량은 중국 정부의 탄소 배출 감축 목표 달성 및 철강 생산량 감축 정책으로 수요가 약화 되었으나, 일본, 독일 등 중국을 제외한 아시아/유럽 국가의 조강 생산량 증가로 수입 수요가 증가한 가운데, 브라질 생산 Capa 정상화에 힘입어 전년 대비 1.5% 증가한 15.2억 톤을 기록하였습니다. 석탄 물동량은 각국 산업 활동성 증가 및 경제활동 정상화에 전력 수요 증가, 천연가스 가격 급등으로 화력 발전 수요 꾸준함에 따라 전년 대비 6.4% 증가한 12.4억 톤을 기록하였습니다. 곡물 물동량의 경우 중국의 돈육 산업 회복 가속화로 전년 대비 3.5% 증가한 5.3억 톤 수준을 기록하였습니다. 기타 화물 물동량은 세계 경제 회복세 가속화 및 각국의 건설/인프라 프로젝트 시행으로 철재/목재/시멘트 등 건설 관련 물동량 증가 지속으로 전년 대비 4.8% 증가한 약 20.9억톤을 기록하였습니다. 한편, 환경 이슈와 관련한 시장 불확실성 및 코로나19 팬데믹으로 인한 투자 심리 위축으로 신조선 발주가 감소하였고 이로 인해 2021년 연간 Dry Bulk 선박의 신조 인도량은 전년(48.9백만DWT) 대비 약 22% 감소한 38.2백만 DWT 수준으로 집계되었습니다. 한편 2021년 연간 폐선량은 시황 상승 영향으로 전년(15.3백만DWT) 대비 약 64% 감소한 5.5백만 DWT 수준에 그쳐 2021년 선대 증가율은 2020년 증가율 3.7% 대비 0.1%p 낮은 3.6%를 기록하였습니다.

• 회사의 경쟁력
  당사는 50년이 넘는 벌크화물 운송사업 경험을 바탕으로 전 세계 주요 화주와의 신뢰 구축을 통해 국내/외 시장에서 명성을 쌓아왔으며, 경쟁력 있는 선박 운항 및 화물 운송 서비스를 제공해 왔습니다. 이러한 역량을 바탕으로 포스코, 발전자회사, 중국의 주요 제철소 등과 다수의 장기화물운송계약을 체결하였으며, 시황에 크게 영향을 받지 않는 단기 SPOT성 화물운송계약을 지속적으로 늘려가고 있습니다. 장/단기 화물운송계약의 전략적인 Portfolio 구축을 통해 지속되는 해운 저시황에도 불구하고 안정적인 매출 및 수익원을 창출할 수 있는 기반을 마련하였습니다.

2) 우드펄프선 사업

• 산업의 특성
  우드펄프 제조업체의 수송 수요가 대부분 시장에 공개 되지 않으며 소수 선사에 의해 장기운송계약형태로 수행되는 폐쇄적인 시장으로 신규 진입이 어렵습니다. 우드펄프 화물의 특성상 OPEN HATCH BOX TYPE의 전용선대가 필요하며 전통적으로 동 선형의 선대를 운용하는 G2 OCEAN, SAGA WELCO등 유럽선사들이 거의 독점적으로 수송하고 있습니다.

• 국내외 시장의 여건
  우드펄프선 사업은 남미 소재 펄프제조업체의 투자계획 발표와 신규 업체의 시장 진입 등으로 향후 수송 물량은 지속 늘어날 것으로 예상됩니다. 2020년 코로나19 팬데믹에 따른 수요 약세 예상과 달리 현재까지 견조한 수요가 지속 되고 있고 이에 따라 펄프 가격도 2020년 상반기 말 대비 60% 인상된 수준을 유지하고 있습니다. 장기적으로도 중국 뿐만 아니라 신흥개발국들의 펄프 수요가 꾸준히 늘어 나고 있어 펄프 운송 시장은 안정적으로 유지될 것으로 보입니다

• 회사의 경쟁력
  우드펄프선 사업은 소수의 유럽선사들이 독점적으로 영위하였던 폐쇄적인 시장으로써 신규 진입이 쉽지 않았지만, 당사의 다양한 벌크 해상운송 경험을 통해 2010년 세계 최대 우드펄프 제조업체인 SUZANO(구 FIBRIA)와 25년간 장기운송계약을 체결하였으며, 우드펄프 운송에 최적화된 선대와 안정적인 서비스를 기반으로 2017년 SUZANO(구 FIBRIA)와 최소 15년간 장기운송 계약을 추가로 체결하였습니다.

3) 탱커선 사업

• 산업의 특성
  탱커선은 원유를 수송하는 CRUDE OIL CARRIER, 원유정제를 거친 석유제품을 수송하는 PRODUCT CARRIER, 석유화학 제품 및 동식물유 등을 수송하는 CHEMICAL TANKER 등으로 구분됩니다.

• 국내외 시장의 여건
  탱커선 시황은 2015년 국제 원유가격의 하락으로 원유 및 석유제품 수요가 늘어나며 시황이 개선되었으나, 많은 신조 선박들의 발주가 이어지며 선복의 증가에 따른 공급과잉 영향으로 2019년까지 조정을 거쳤습니다. 2020년 상반기에는 코로나19로 인한 유가 급락 등의 영향으로 해상 저장 목적의 선박 수요 급증하며 강한 시황 상승세를 나타내었습니다. 그러나 하반기부터 코로나19의 세계적 확산으로 석유 수요 부진, OPEC+의 석유 감산, 항공유 및 휘발유 중심의 석유제품 수요 급감이 촉발되었고 현재까지 영향이 지속되며 시황 조정기를 거치고 있습니다. 2022년, 코로나19의 회복세에 따라, 팬데믹 이전 수준으로의 점진적 개선 전망하고 있습니다.

• 회사의 경쟁력
  탱커선 사업은 해상운송 분야에서 축적한 노하우를 바탕으로 강화된 국제적인 유류 운송 규정에 부합하는 고품질의 탱커서비스를 제공하고 있습니다. 국내 최대의 중형 탱커(MR) 자영 선대를 보유하여 Exxon, Shell, BP 등의 Oil Major 및 주요 Oil Trader를 고객으로 원유 및 가솔린, 디젤, 나프타, 중유 등의 석유제품을 아시아, 태평양 지역으로 운송하고 있습니다. 또한 초대형 원유운반선(VLCC) 2척 및 중형 탱커(MR) 4척 건조 계약 체결을 통해 원유 및 석유제품 부문 수송 능력 강화를 추진 중입니다. 당사의 소형 케미컬 탱커 선대는 극동, 동남아 지역 석유화학 제품, 식용 유지 운송 및 인도향 팜유 운송, 중동 및 인도 지역에서 아시아 지역으로 Paraxylene 등의 케미컬 제품을 운송하고 있습니다. 향후 보유 선대의 관리 강화 및 영업 효율성 향상을 통해 수익성을 개선하고, 기존 고객들에 대한 서비스 강화 및 잠재력 있는 신규 고객을 지속적으로 발굴하여 탱커 서비스의 내실을 다져 나갈 계획입니다.

4) 컨테이너선 사업

• 산업의 특성
  컨테이너선 사업은 규격화물(Containerized Cargo)인 컨테이너를 운송하는 사업으로 단수 혹은 복수의 선사가 일정규모의 선대를 구성하여 정해진 일정에 따라 운항하는 정기선 서비스의 형태를 나타냅니다. 또한 선대구성을 위한 선사간의 협력체제가 고도화되어 있어 선사간 시황 공유, 공동 배선 및 선복 공유를 통해 비용을 낮추고 수익성 제고를 도모할 수 있습니다.

• 국내외 시장의 여건
  컨테이너선 시황은 미중 무역 분쟁, COVID-19 및 환경 규제 등의 불확실성에 직면하고 있으며 이에 대응하여 각 선사들은 선제적인 공급 조절, 서비스 다양화, 경제선박 신조 등으로 대처하고 있습니다. 향후 글로벌 생산기지 다각화 등의 변화가 예상되며 선사들도 추세에 맞게 항로 조정 및 비용 통제를 강화하여 수익성 개선에 노력할 것으로 전망됩니다.

• 회사의 경쟁력
  당사의 컨테이너선 사업은 항로 및 선대의 정비를 통해 한일/한중 등 수익성이 높은 근해항로를 중심으로 홍콩, 남중국 및 동남아항로(태국, 베트남, 필리핀)까지 항로를 운영하고 있습니다. 또한 한국적 선사 동남아시장 경쟁력 강화를 위한 국적선사 간 협력확대를 모색 중입니다. 아울러 당사는 동남아/중동/호주항로 등을 운영해 온 영업 Know-how 및 차별화된 IT경쟁력을 바탕으로 수익 노선 경쟁력 강화 및 신규시장 진출을 위해 국내외 선사와의 제휴를 통해 경쟁력을 제고해 나가고 있습니다.

5) LNG선 사업

• 산업의 특성
  LNG선 사업은 대규모 초기 투자비용이 필요하여 진입 장벽이 높지만 마켓 진입에 성공하면 안정적으로 사업을 영위할 수 있습니다.

• 국내외 시장의 여건
  LNG선 시황은 계절적 LNG 수요 변동 및 LNG선 신조 발주 상황에 따라 일정부분 등락을 반복하였으나, 동북아 및 신흥 개도국을 중심으로 하는 LNG 수요가 꾸준히 증가하고 있으며, 미국/중동/호주/러시아/아프리카 등에서 진행되는 대규모 프로젝트로 인한 LNG선 선복 수요 예상으로 지속적인 성장세가 유지될 것으로 전망됩니다. 더불어, IMO 규제에 따른 황산화물/이산화탄소발생 감축 필요성으로 해상연료유 전환이 현실화되며 LNG벙커링산업의 활성화가 부각될 것으로 전망됩니다.

• 회사의 경쟁력
  당사는 한국가스공사(KOGAS)의 LNG 전용선 1척(LNG KOLT호)를 통해 13년간 LNG운송사업을 수행하고 있으며, 2021년도 한국가스공사(KOGAS)의 용선선박 용역 입찰에 낙찰되어 2022년 1분기까지 미국 SABINE PASS, 호주 GLNG등에서 물량 약 2,600,000CBM의 LNG를 SPOT MARKET 용선선을 통해 운송할 예정입니다. 아울러 세계적인 MAJOR 회사와 장기대선계약을 통한 신조 발주로 지속적인 LNG 사업 확장을 추진하고 있으며 (SHELL : LNGC 4척, GALP : LNGC 1척), LNG 벙커링과 소형 LNG 운반선 사업 확장을 위해 SHELL과 2척의 LNG 벙커링 선박 장기대선계약을 체결하였습니다. 지속적인 국내/외 프로젝트 참여를 통해 선대확장을 추진하고, 동시에 LNG 에너지 화주 및 세계 유수의 LNG 수송선사와의 전략적 제휴를 통해 사업을 확대해 나갈 계획입니다.

6) 중량물운반선 사업

• 산업의 특성
  SEMI-SUBMERSIBLE 및 HEAVY-LIFT 선박을 이용하여 프로젝트 중량물 운송을 수행하는 고도의 축적된 엔지니어링 및 경험이 요구되는 분야입니다.

• 국내외 시장의 여건
  SEMI-SUBMERSIBLE 선박의 경우 2021년 기준 전세계적으로 총 50여척 수준이며, 대형화 기조에 맞추어 50,000 DWT급 이상 선박 중심으로 중국에서 매년 1~2척 이상 건조되고 있습니다. SEMI-SUBMERSIBLE 영업의 경우 2020년 이후 선복 수요는 점진적으로 증가하는 추세에 있으며 전세계적인 재생 에너지 정책 기조에 따라 OFFSHORE WINDFARM PROJECT를 필두로 각종 에너지 사업이 시장 수요를 견인하고 있습니다. 현 백신접종율 증가에 따라 기존 코로나19로 인해 중지 및 지연되고 있던 프로젝트들이 2022년~2023년 활성화될 것으로 예측되며 이에 따라 점진적인 수익성 개선이 기대됩니다. MPP HEAVY-LIFT 영업 경우 2020년 이후 국내외 대형 PROJECT 수요 및 국내 EPC 업체의 수주 감소, 컨테이너 시장 급등으로 인해 기존 MPP 선박들이 컨테이너 시장에 투입되고 있는 실정으로 프로젝트 시황 개선 여부는 여전히 불투명합니다.

• 회사의 경쟁력
  중량물 운송선 사업은 PANAMA CANAL EXPANSION PROJECT 및 LNG PROJECT 인 'ICHTHYS ONSHORE LNG PROJECT', 'YAMAL LNG PROJECT ' 수행을 통해 검증된 엔지니어링 능력 및 경험에 더하여 북극 항로 수행을 바탕으로 동 해역에서의 사업 확대를 적극 모색 중입니다. 또한 최근 지속 확장 중인 OFFSHORE WIND FARM PROJECT에 있어, 2019년 FORMOSA PHASE 1 PROJECT 및 2020년 TPC CHANGHUA OWF PROJECT 수행 경험을 바탕으로 현재 SUN SHINE호가 수행 중인 'GREATER CHANGHUA PROJECT'의 성공적 완수 및 동 사업 영역의 지속적 고부가가치 창출을 도모하고 있습니다.

(2) 곡물사업 사업부문 내용

산업의 특성
곡물사업은 해외 생산업자로부터 곡물을 구매하여 전세계 수입업자에게 판매/유통하는 사업으로써 수요국들의 곡물 수급 파악은 물론 정확한 시황 분석 및 물류 운영(Logistics) 등 고도의 전문성 요구되어 진입 장벽이 매우 높은 특성을 갖고 있습니다.

국내외 시장의 여건
곡물 Market은 전통적으로 소수의 글로벌 곡물 Trader가 시장 점유율 대부분을 장악해 왔습니다. 하지만 최근 원자재 시장의 수익성 악화로 기존 글로벌 곡물 Trader가 사업 규모를 줄여가고 있는 반면, 다국적 중대형 업체들이 꾸준히 곡물 시장으로 진입하여 경쟁이 심화되고 있습니다. 2020년 초 발생한 코로나19 이후 계속되는 저금리 기조에 국제 원자재 시장은 강세를 나타내고 있으며, 특히 농산물 시장은 중국의 옥수수, 대두 구매 증가로 강세 유지하고 있습니다. 향후 주요 생산국 기상 이변에 따른 생산량 감소 가능성 열려있어 세계 곡물 가격의 변동성은 여전히 큰 상황입니다.

회사의 경쟁력
당사는 하림 그룹 편입 이후 곡물사업 전담 조직을 설립, 식용 및 사료용 곡물을 한국, 중국 및 동남아로 판매 유통하고 있습니다. 당사는 한국 주요 사료 및 식품 업체로부터 안정적이고 경쟁력 있는 곡물 공급 능력과 세계 최고의 곡물 운송 역량을 인정 받고 있습니다. 한국의 주요 곡물 수요 기반을 토대로 전 세계로의 판매망 확보에 주력하고 있으며, 2020년 미국 서안 곡물 수출 엘리베이터 EGT 지분 인수를 확정하여 안정적인 곡물 조달 및 사업 포트폴리오 다각화에 노력하고 있습니다.

다. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 관계 법령 또는 정부의 규제 등

1. 해운법 제23조(사업의 종류)
2. 상법 제4장 주식회사
3. 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제4조(외부감사의 대상)
4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제390조(상장규정) / 제391조(공시규정)
5. Singapore Exchange Listing Rule (Secondary Listing)

(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항

1) 환경경영 추진

당사는 환경 친화적 운송서비스를 지향하며, 보다 체계적인 관리 및 환경경영 추진을위해 2010년부터 ISO14001 환경경영시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 환경 정책 기획 및 규제에 대응하는 업무를 담당하는 전담조직인 해사환경팀을 운영하고 있으며, 기후변화 대응을 위한 온실가스 인벤토리 관리, 온실가스 및 에너지 절감 신기술 도입, 환경경영시스템 유지 관리 등의 업무를 담당합니다.

당사는 기후 변화로 인한 리스크가 해운업에 미치는 영향을 심각하게 인식하고 있고, 이에 따라 사내 이사 및 이사회 의장직을 수행하는 최고 의사 결정자인 CEO가 기후 변화에 총괄 책임을 가지고 대응하고 있습니다. 또한 기후 변화가 날로 심각해지면서 기후 변화 이슈에 신속하고 체계적으로 대응하기 위해 리스크관리위원회를 운영하고 있습니다. 리스크관리위원회는 CEO가 지정한 위원장/위원으로 구성되어 분기별 1회 개최되며, 기후변화 및 회사 경영 전반에 대한 리스크를 파악/평가하며 주요 대응 방안에 대한 결정을 내립니다. 리스크관리위원회 위원장(CRO, Chief Risk Officer)은 지속적으로 기후변화 이슈를 포함한 실행 차원의 ESG 이슈들을 다루도록 임직원을 독려하고 있으며, 진행 결과 및 영향에 대한 모니터링 역할을 수행하고 있습니다. 또한 직원들의 환경인식 강화, 환경법규 정보 공유 및 철저한 준수를 목적으로 매년 환경 교육을 시행하고 있습니다.

• 2021년 실적

  • 한국선급 초청, 선박 온실가스 감축 규제 동향 (2/4일)
  • 현대중공업 초청, 미래 선박 연료 기술 (4/13일)
  • IMO 해양환경보호위원회 76차 회의 결과 (8/19일)
  • 한국선급 초청, EU 환경규제(ETS 등) 관련 (10/14일)

• 2022년 실적

  • 대체연료 및 대체연료 추진선 시장 현황(2/14일)
  • 해운분야 탈탄소 국내외 동향(3/10일)

2) 환경영향 저감을 위한 목표 및 추진 실적

당사는 환경경영시스템에 따라 환경 및 기후변화 대응 목표를 달성하기 위해 세부추진 계획을 수립하고 이행하고 있습니다. 성과평가를 위한 지표를 수립하여 매년 실적을 평가하고, 내/외부 심사와 같은 감사 절차를 통해 개선사항을 식별/개선함으로써 환경경영시스템을 적극적으로 운용하고 있습니다. 또한 IMO의 온실가스 감축 규제에 맞춰 2009년 대비 2030년까지 온실가스 집약도 40% 감축, 2030년까지 총배출량 50% 감축 목표를 수립하였으며 저탄소 연료전환 및 고효율 선대로의 교체를 추진하고 있습니다.

[2021년 목표 및 세부추진 실적]	목표 달성 여부	세부 추진 계획	2021년 실적
OFF-SPEC 연료유 사용 ZERO 달성		매 연료 수급 시 Sample Test 공급업체별 Spec 확보
2019년 EEOI 이하 (벌크 8.5 / 탱커 22.7) 달성		연료 절감형 도료 1척 적용 선박 성능 연 2회 Update 실시간 EEOI 모니터링 시스템 구축
규정 위반 ZERO 달성		주요 규정 세미나, 동향 보고 2회 시행
환경 설비 19척 설치 달성		선박평형수 처리장치 설치

[2022년 환경 목표 및 세부추진 계획]	목표	세부 추진 계획	달성 지표
OFF-SPEC 연료유 사용 ZERO	매 연료 수급 시 SAMPLE TEST 누락회수 ZERO	주요 공급업체별 제품 SPEC 확보하여 ON-SPEC 여부 사전 확인 분기별 6회
2009년 온실가스 원단위 배출량 대비 35% 감축	선박 PERFORMANCE DATA UPDATE 연 2회 저속운항 시행 90%
규정 위반 ZERO	주요 규정 세미나 연 2회 규제 동향 보고(IMO, EU) 연 2회 이상	IMO CII 등급제 규제 대응
온실가스 배출량 모니터링 시스템 구축		구축 여부
환경설비 투자 1,900만불	최고선속 제한장치 설치 30척 BWMS 설치 20척

3) 환경 영향 저감을 위한 노력

① 생물종다양성 보전
선박평형수(Ballast Water)는 매년 100억톤 이상 해역 간 이동되고 있으며, 선박평형수에 포함되어 있는 미생물의 이동으로 인한 생태계의 교란을 방지하고자 국제해사기구(IMO, International Maritime Organization)는 선박에 평형수처리장치(BWMS, Ballast Water Management System)를 의무화하는 규정을 2017년 9월 8일 발효하였습니다. 당사는 환경보호에 적극적으로 동참하고자 규제가 발효되기 전인 2016년부터 보유 선박에 평형수처리장치 설치를 시작하였습니다. 2021년말 기준 83척의 사선에 설치를 완료하였으며, 2024년까지 전 선박으로 확대 설치할 예정입니다.# 4) 기후변화 대응
당사는 기후 변화로 인한 리스크를 심각하게 인식함에 따라 CEO 책임 하에 기후 변화에 대응하고 있습니다. CEO의 최종 의사결정에 따라 기후변화 대응 인적 자원을 구성하여 환경전담 부서를 운영하고 온실가스 인벤토리 구축 범위를 Scope2로 확대관리 하고 있으며, 기후변화 대외 평가 및 공시 대응 시스템 구축을 위한 외부 자문 등의 인적, 경제적 자본 투입에 대한 투자를 결정하였습니다. 또한 2021년 중 한국 해운사 최초로 500억 규모의 녹색채권을 발행한 바 있습니다.

① 온실가스 감축 규제 대응

오랜 기간 동안 선박은 가장 효율적인 운송수단의 지위를 유지해왔으나 기후 변화에 미치는 영향 또한 매우 크기 때문에 더욱 높은 수준의 친환경 기준이 요구되는 상황입니다. IMO는 현재의 기술적 규제로는 온실가스 감축 목표를 달성하기 어렵다고 판단하여 기술적(EEDI, EEXI), 운항적(CII 등급화), 시장기반적(탄소세, 탄소거래제 등) 조치 규제를 준비하고 있습니다. 또한, 유럽연합에서는 선박으로부터 발생되는 온실가스발생량을 모니터링, 보고 및 검증하는 규제를 2017년에 이미 발효하여 적용 중에 있으며, 2023년부터 EU ETS에 해운분야 적용을 결정하였습니다. 당사는 온실가스 감축 규제를 대비하기 위하여 선대에 에너지 효율 향상 기술 적용(첨가제, 선저소제, Duct, PBCF, ALS, RSS 등)하고 있습니다. 또한 온실가스 배출량을 모니터링을 하고있으며, 최적의 운항효율 및 CII 상위 등급 달성을 목표하고 있습니다.

② 온실가스 인벤토리

당사는 2009년부터 매년 자발적으로 발생하는 온실가스 배출량 및 운항선의 온실가스 배출 지표인 EEOI(Energy Efficiency Operational Indicator)를 수집하고 있으며, 국제적으로 공신력 있는 선급(DNV, Det Norske Veritas,노르웨이)으로부터 검증 받고 있습니다.

[연도별 선박 온실가스 배출량]

연도	원단위(AER) [gCO2/ton-mile]	배출총량 [tCO2e]
2009	9.26	1,535,725
2010	8.76	1,704,867
2011	8.54	1,733,769
2012	7.40	1,958,268
2013	7.43	2,024,764
2014	6.53	1,931,025
2015	6.51	2,003,012
2016	6.17	2,159,756
2017	6.14	2,247,952
2018	6.37	2,248,596
2019	6.15	2,173,638
2020	6.18	2,485,019
2021	6.10	2,644,237

③ 에너지 효율 관리

당사는 전체 선박에 선박에너지효율관리계획서를 비치하여 지속적으로 선박 에너지 효율을 증대하기 위해 노력하고 있습니다. 선박 평형수(Ballast) 관리 개별 선박에서 Trim 최적화를 통한 에너지 효율을 증대시킬 수 있도록 지원하고 있습니다. 선박에서는 이를 통해 연료 소비를 감소시키고 최적의 선박 효율을 유지할 수 있도록 힘쓰고 있습니다. 선체 저항 감소 선박의 운항 효율에 가장 큰 영향을 미치는 요소인 선체 마찰 저항을 감소시키기 위해 방오도료를 적용하여 선체 오염에 따른 영향을 최소화 하고자 노력하고 있으며, 주기적인 선체 점검 및 성능 분석을 통해 선박의 상태를 지속적으로 모니터링하고 있습니다.

④ 국제 이니셔티브 참가

팬오션은 탄소정보공개 프로젝트(CDP, Carbon Disclosure Project)에 참여하여 기후변화 대응에 관한 전략/실적 및 각종 데이터를 외부에 공개하고 있습니다. 또한 공개되는 데이터에 대한 신뢰도를 높이기 위하여 외부기관의 가이드라인을 적용하여 3자 검증(BSI)을 받고있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

팬오션 주식회사와 그 종속기업 (단위: 백만원)

과 목	제56기 2021년 12월말	제55기 2020년 12월말	제54기 2019년 12월말
I. 유동자산	1,358,712	662,523	679,531
현금및현금성자산	521,592	237,560	255,314
매출채권	249,207	149,146	131,424
계약자산	115,245	55,259	64,471
기타금융자산	30,705	25,096	28,726
재고자산	108,223	57,221	65,322
기타자산	279,572	103,159	108,196
기타	54,168	35,082	26,078
II. 비유동자산	5,130,067	3,996,804	3,774,646
기타채권	18,349	23,787	11,943
기타금융자산	10,130	9,752	11,603
관계기업	127,000	80,653	2,337
유형자산	4,963,289	3,873,047	3,736,999
무형자산	6,455	6,639	7,789
기타	4,844	2,926	3,975
자 산 총 계	6,488,779	4,659,327	4,454,177
I. 유동부채	1,149,410	604,301	709,108
II. 비유동부채	1,742,532	1,248,374	845,538
부 채 총 계	2,891,942	1,852,675	1,554,646
I. 지배기업소유주지분	3,596,837	2,806,652	2,886,423
자본금	534,570	534,570	534,569
자본잉여금	717,132	717,132	717,132
기타자본	1,493,821	1,226,301	1,398,748
이익잉여금(결손금)	851,314	328,649	235,974
II. 비지배지분	-	-	13,108
자 본 총 계	3,596,837	2,806,652	2,899,531

	2021년 1월~12월	2020년 1월~12월	2019년 1월~12월
매출액	4,616,107	2,497,159	2,467,891
영업이익(손실)	572,946	225,212	210,019
당기순이익(손실)	549,305	90,722	147,727
지배기업 소유주지분	549,305	92,529	151,880
비지배지분	0	(1,807)	(4,153)
기본주당순이익(단위:원)	1,028	173	284
희석주당순이익(단위:원)	1,028	173	284
연결에 포함된 회사수	10개	10개	12개

※ 제56기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

나. 요약별도재무정보

팬오션 주식회사 (단위: 백만원)

과 목	제56기 2021년 12월말	제55기 2020년 12월말	제54기 2019년 12월말
I. 유동자산	1,233,875	547,012	598,779
현금및현금성자산	444,874	164,061	198,016
매출채권	224,163	128,729	121,117
계약자산	115,915	55,259	64,471
기타금융자산	30,587	24,868	28,608
재고자산	108,223	57,221	65,317
기타자산	264,685	96,452	96,438
기타	45,428	20,422	24,812
II. 비유동자산	5,109,889	3,995,724	3,796,089
기타채권	17,245	21,866	11,026
기타금융자산	10,130	9,752	11,603
종속기업	111,126	101,984	45,457
유형자산	4,943,503	3,853,500	3,718,335
무형자산	5,213	4,941	5,028
기타	22,672	3,681	4,640
자 산 총 계	6,343,764	4,542,736	4,394,868
I. 유동부채	1,104,165	559,547	684,709
II. 비유동부채	1,696,979	1,205,969	842,771
부 채 총 계	2,801,144	1,765,516	1,527,480
I. 자본금	534,570	534,570	534,569
II. 자본잉여금	715,615	715,615	715,615
III. 기타자본	1,478,984	1,213,632	1,394,772
IV. 이익잉여금(결손금)	813,451	313,403	222,432
자 본 총 계	3,542,620	2,777,220	2,867,388

종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

	2021년 1월~12월	2020년 1월~12월	2019년 1월~12월
매출액	4,069,219	2,102,895	2,155,925
영업이익(손실)	574,792	221,313	208,473
당기순이익(손실)	526,659	90,928	153,711
기본주당순이익(단위:원)	985	170	288
희석주당순이익(단위:원)	985	170	288

※ 제56기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 56 기 2021.12.31 현재 | 제 55 기 2020.12.31 현재 | 제 54 기 2019.12.31 현재 | (단위 : 백만원)

	제 56 기	제 55 기	제 54 기
자산
유동자산	1,358,712	662,523	679,531
현금및현금성자산	521,592	237,560	255,314
매출채권	249,207	149,146	131,424
계약자산	115,245	55,259	64,471
기타채권	48,472	20,126	25,591
파생금융자산	5,696	14,956	487
기타금융자산	30,705	25,096	28,726
재고자산	108,223	57,221	65,322
기타자산	279,572	103,159	108,196
비유동자산	5,130,067	3,996,804	3,774,646
기타채권	18,349	23,787	11,943
파생금융자산	2,026	0	0
기타금융자산	10,130	9,752	11,603
관계기업	127,000	80,653	2,337
유형자산	4,963,289	3,873,047	3,736,999
무형자산	6,455	6,639	7,789
기타자산	2,818	2,926	3,975
자산총계	6,488,779	4,659,327	4,454,177
부채
유동부채	1,149,410	604,301	709,108
매입채무	236,811	140,903	120,186
차입금등	325,903	237,541	429,555
파생금융부채	4,399	10,324	71
기타채무	126,369	63,788	53,556
충당부채	10,039	4,562	3,671
기타부채	20,781	13,977	15,346
계약부채	221,684	116,830	71,862
리스부채	203,424	16,376	14,861
비유동부채	1,742,532	1,248,374	845,538
차입금등	1,616,685	1,193,608	792,023
파생금융부채	4,314	1,172	22
충당부채	24,141	22,815	26,210
퇴직급여부채	1,232	137	2,674
리스부채	96,160	30,642	24,609
부채총계	2,891,942	1,852,675	1,554,646
자본
지배기업소유주지분	3,596,837	2,806,652	2,886,423
자본금	534,570	534,570	534,569
자본잉여금	717,132	717,132	717,132

연결 포괄손익계산서

	제 56 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지	제 55 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지	제 54 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지	(단위 : 백만원)
매출액	4,616,107	2,497,159	2,467,891
매출원가	3,950,376	2,193,226	2,180,119
매출총이익	665,731	303,933	287,772
판매비와관리비	92,785	78,721	77,753
영업이익(손실)	572,946	225,212	210,019
금융수익	30,118	17,158	18,275
금융원가	60,049	64,629	67,091
지분법손익	12,639	5,377	40
기타영업외손익	(5,296)	(91,162)	(12,978)
법인세비용차감전순이익(손실)	550,358	91,956	148,265
법인세비용	(1,053)	(1,234)	(538)
당기순이익(손실)	549,305	90,722	147,727
기타포괄손익	267,608	(170,580)	91,367
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익	(2,749)	12,117	(1,671)
공정가치 평가손익: 파생금융자산/부채	(899)	(1,150)	(20)
지분법자본변동	(94)	58	(27)
환율변동차이	(1,756)	13,209	(1,624)
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익	270,357	(182,697)	93,038
확정급여제도의 재측정요소	88	146	(1,114)
환율변동차이	270,269	(182,843)	94,152
총포괄손익	816,913	(79,858)	239,094
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업 소유주지분	549,305	92,529	151,880
비지배지분	0	(1,807)	(4,153)
총 포괄손익의 귀속
지배기업 소유주지분	816,913	(77,428)	242,636
비지배지분	0	(2,430)	(3,542)
주당순이익(손실) (단위: 원)
기본 주당순이익(손실) (단위 : 원)	1,028	173	284
희석 주당순이익(손실) (단위 : 원)	1,028	173	284

※ 제56기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

연결 자본변동표

	자본금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금	지배회사 소유주지분 합계	비지배지분	자본 합계
2019.01.01 (기초자본)	534,569	717,132	1,306,878	85,208	2,643,787	16,650	2,660,437
총포괄손익
당기순이익(손실)				151,880	151,880	(4,153)	147,727
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익
공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채			(20)		(20)		(20)
지분법자본변동			(27)		(27)		(27)
환율변동차이			(1,624)		(1,624)		(1,624)
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익
확정급여제도의 재측정요소				(1,114)	(1,114)		(1,114)
환율변동차이 (후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익)			93,541		93,541	611	94,152
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
출자전환 등으로 인한 자본변동
비지배지분과의 거래
연차배당
자본 증가(감소) 합계			91,870	150,766	242,636	(3,542)	239,094
2019.12.31 (기말자본)	534,569	717,132	1,398,748	235,974	2,886,423	13,108	2,899,531
2020.01.01 (기초자본)	534,569	717,132	1,398,748	235,974	2,886,423	13,108	2,899,531
총포괄손익
당기순이익(손실)				92,529	92,529	(1,807)	90,722
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익
공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채			(1,150)		(1,150)		(1,150)
지분법자본변동			58		58		58
환율변동차이			13,209		13,209		13,209
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익
확정급여제도의 재측정요소				146	146		146
환율변동차이 (후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익)			(182,220)		(182,220)	(623)	(182,843)
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
출자전환 등으로 인한 자본변동	1				1		1
비지배지분과의 거래			(2,344)		(2,344)	(10,678)	(13,022)
연차배당
자본 증가(감소) 합계	1		(172,447)	92,675	(79,771)	(13,108)	(92,879)
2020.12.31 (기말자본)	534,570	717,132	1,226,301	328,649	2,806,652	0	2,806,652
2021.01.01 (기초자본)	534,570	717,132	1,226,301	328,649	2,806,652	0	2,806,652
총포괄손익
당기순이익(손실)				549,305	549,305		549,305
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익
공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채			(899)		(899)		(899)
지분법자본변동			(94)		(94)		(94)
환율변동차이			(1,756)		(1,756)		(1,756)
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익
확정급여제도의 재측정요소				88	88		88
환율변동차이 (후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익)			270,269		270,269		270,269
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
출자전환 등으로 인한 자본변동
비지배지분과의 거래
연차배당				(26,728)	(26,728)		(26,728)
자본 증가(감소) 합계			267,520	522,665	790,185		790,185
2021.12.31 (기말자본)	534,570	717,132	1,493,821	851,314	3,596,837	0	3,596,837

※ 제56기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

연결 현금흐름표

	제 56 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지	제 55 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지	제 54 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지	(단위 : 백만원)
영업활동현금흐름	767,687	470,485	404,778
영업에서 창출된 현금	818,021	518,114	470,573
이자지급	(46,002)	(46,518)	(65,416)
법인세환급(납부)	(4,332)	(1,111)	(379)
투자활동현금흐름	(351,168)	(336,872)	(212,997)
유형자산의 취득	(333,650)	(289,536)	(217,004)
무형자산의 취득	(424)	(1,005)	(351)
유형자산의 처분	213	18,621	286
매각예정자산의 처분	10,020	0	0
무형자산의 처분	281	374	1,496
기타금융자산의 취득	(29,893)	(26,771)	(33,175)
기타금융자산의 처분	26,769	30,714	29,491
관계기업지분증권의 취득	(30,808)	(79,681)
국고보조금의 수령	6,512	6,609
배당금수입	3,111	69	348
기타채권의 증가	(47,735)	(50,543)	(1,526)
기타채권의 감소	43,341	51,518	2,782
이자수취	1,095	2,759	4,656
재무활동현금흐름	(157,988)	(138,989)	(152,020)
차입금등의 증가	610,969	315,849	700,908
차입금등의 감소	(598,680)	(418,006)	(835,218)
리스부채의 상환	(133,550)	(18,452)	(17,710)
금융선급금의 지급	(10,000)	(4,889)	0
비지배지분의 증감	0	(13,491)	0
배당금지급	(26,727)	0	0
환율변동차이(현금및현금성자산 등)	25,501	(12,178)	6,839
연결범위 변동으로 인한 현금감소	0	(200)	0
현금및현금성자산의 순증가(감소)	284,032	(17,754)	46,600
기초현금및현금성자산	237,560	255,314	208,714
기말현금및현금성자산	521,592	237,560	255,314

※ 제56기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

1. 연결재무제표 주석
   제 56(당) 기: 2021년 12월 31일 현재
   제 55(전) 기: 2020년 12월 31일 현재

팬오션주식회사와 그 종속기업

1. 일반적 사항

팬오션 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")는 해상운송 및 이에 부대되는 사업을 영위하고 있으며, 팬오션 주식회사(이하 "지배기업")은 1966년 5월에 대한민국에서 설립되었습니다. 지배기업은 보통주식을 2007년 9월에 한국거래소가 개설한 유가증권시장(KRX)에 상장하였습니다. 한편, 지배기업의 본점 소재지는 "서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower 8"입니다.
지배기업의 2021년 12월 31일 현재 총 납입자본금은 534,570 백만원이며, 총 발행주식수는 534,569,512 주입니다. 당기말 현재 지배기업에 대한 주주의 구성은 다음과 같습니다.

구분	보유주식수	지분율 (%)
하림지주	292,400,000주	54.70%
기타주주	242,169,512주	45.30%
합 계	534,569,512주	100.00%

1.1 종속기업현황

당기말과 전기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

① 당기말

지역	법인명	소재국	주요영업	당기말 지배기업 종속기업 합계
아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	싱가포르	해운	100%
	Pan Ocean(China) Co., Ltd.	중국	해운	100%
	Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	중국	물류	100%
	Wide Sea Logistics Co., Ltd.	중국	물류	100%
	Pan Ocean Japan Corporaton	일본	해운	100%
	Pan Logix Co., Ltd	일본	해운/물류	100%
	Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	일본	해운/물류	100%
	(주)포스에스엠	대한민국	선박관리	100%
북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.	미국	곡물트레이딩	100%
남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	브라질	해운	100%

(*) POS Maritime GD S.A. 등 특수목적활동을 위해 설립한 회사들은 지배기업의 별도재무제표에 포함하여 표시하였습니다.

② 전기말

지역	법인명	소재국	주요영업	전기말 지배기업 종속기업 합계
아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	싱가포르	해운	100%
	Pan Ocean(China) Co., Ltd.	중국	해운	100%
	Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	중국	물류	100%
	Wide Sea Logistics Co., Ltd.	중국	물류	100%
	Pan Ocean Japan Corporaton	일본	해운	100%
	Pan Logix Co., Ltd	일본	해운/물류	100%
	Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	일본	해운/물류	100%
	(주)포스에스엠	대한민국	선박관리	100%
북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.	미국	곡물트레이딩	100%
남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	브라질	해운	100%

(*) POS Maritime GD S.A. 등 특수목적활동을 수행하는 회사는 지배기업의 별도재무제표에 포함하여 표시하였습니다.

1.2 종속기업 관련 재무정보 요약

가. 연결대상 종속기업의 당기말과 전기말의 현재 요약재무상태표는 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위: 백만원)

지역	법인명	자산	부채	자본
아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	3,647	324	3,323
	Pan Ocean(China) Co., Ltd.	25,322	738	24,584
	Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	7,946	4,985	2,961
	Wide Sea Logistics Co., Ltd.	8,621	1,558	7,063
	Pan Ocean Japan Corporaton	3,380	51	3,329
	Pan Logix Co., Ltd	4,303	935	3,368
	Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	5,477	3,984	1,493
	(주)포스에스엠	46,981	35,877	11,104
북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.	188,075	82,737	105,338
남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	442	28	414

② 전기말 (단위: 백만원)

지역	법인명	자산	부채	자본
아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	3,359	522	2,837
	Pan Ocean(China) Co., Ltd.	21,130	450	20,680
	Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	8,326	6,289	2,037
	Wide Sea Logistics Co., Ltd.	6,731	1,494	5,237
	Pan Ocean Japan Corporaton	3,090	39	3,051
	Pan Logix Co., Ltd	3,494	670	2,824
	Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	5,550	4,056	1,494
	(주)포스에스엠	32,686	22,815	9,871
북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.	142,765	63,899	78,866
남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	415	22	393

나. 연결대상 종속기업의 당기말과 전기말의 현재 요약손익계산서는 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위: 백만원)

지역	법인명	매출	영업이익	당기손익
아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	7,206	221	224
	Pan Ocean(China) Co., Ltd.	3,865	325	400
	Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	40,077	445	553
	Wide Sea Logistics Co., Ltd.	15,245	1,079	898
	Pan Ocean Japan Corporaton	974	116	351
	Pan Logix Co., Ltd	14,574	494	617
	Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	1,766	172	33
	(주)포스에스엠	233,943	1,138	1,262
북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.	502,005	(5,061)	18,727
남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	522	10	14

② 전기말 (단위: 백만원)

지역	법인명	매출	영업이익	전기손익
아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	4,093	213	471
	Pan Ocean(China) Co., Ltd.	6,508	546	180
	Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	17,160	271	244
	Wide Sea Logistics Co., Ltd.	10,742	685	482
	Pan Ocean Japan Corporaton	1,066	132	(11)
	Pan Logix Co., Ltd	15,737	555	156
	Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	1,779	179	176
	(주)포스에스엠	201,617	3,106	2,674
북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.	376,663	908	12,710
남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	427	11	18

1.3 전기말과 비교하여 당기 중 연결대상범위의 변동은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.
한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.# 2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)
이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체 시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용
인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액
기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가
손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 영향을 검토 중에 있습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020
한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
* 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업
* 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
* 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브
* 기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

(5) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류
보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등
코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(7) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시
중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(8) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의
회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(9) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업
종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업
관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정
둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화
연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 미국 달러(US Dollar)이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.
차입금 및 금융자산과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융수익 및 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타영업외손익에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(3) 표시통화로의 환산
지배기업은 기능통화로 작성된 재무제표를 아래와 같은 환율을 적용하여 표시통화로 환산하고 있으며, 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.
* 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율
* 수익과 비용은 해당기간의 평균환율
* 자본은 역사적 환율

2.5 금융자산

(1) 분류
연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
* 당기손익-공정가치 측정 금융자산
* 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
* 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.
공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.
단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정
연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타영업외손익'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'로 표시합니다.

② 지분상품
연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상
연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거
금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.
연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금등 또는 기타부채"로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계
금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 손익계산서에 인식됩니다.
파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리됩니다. 연결회사는 파생상품을 위험회피목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피) 연결회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다. 위험회피 목적을 위해 사용된 파생금융상품의 공정가치는 주석5에, 현금흐름위험회피 항목 누계액의 변동내역은 주석 11에 공시하였습니다. 위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다. 현금흐름위험회피수단으로 지정된 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 위험회피 개시 이후 위험회피대상항목의 공정가치(현재가치) 변동 누계액(위험회피대상 미래예상현금흐름의 변동 누계액의 현재가치)을 한도로 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 비효과적인 부분은 당기손익(기타영업외수익(비용))으로 인식됩니다. 자본에 누적된 금액은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 다음과 같이 당기손익으로 재분류됩니다. 위험회피대상항목으로 인해 후속적으로 변동이자율 차입금의 위험회피를 위한 이자율 스왑의 가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 위험회피대상인 차입금의 이자비용이 인식되는 기간에 ‘금융원가’로 당기손익에 계상됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산

재고자산은 유류 및 선용품 등의 저장품으로서, 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.
재고자산이 사용되어 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하고 있습니다.# 2. 중요한 회계정책 및 추정
&cr;
&cr; ## 2.9 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)
&cr;
&cr;비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.
&cr;
&cr; ## 2.10 유형자산
&cr;
&cr; 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.
&cr;
&cr;| 과 목 | 추정 내용연수 |
&cr;|---|---|
&cr;| 건물, 구축물 | 50년 |
&cr;| 선박 | 20년 ~ 30년 |
&cr;| 차량운반구 | 5년 |
&cr;| 기타유형자산 | 2.5년 ~ 10년 |
&cr;
&cr;유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.
&cr;
&cr; ## 2.11 차입원가
&cr;
&cr;적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.
&cr;
&cr; ## 2.12 무형자산
&cr;
&cr;무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현 가능성, 미래 경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.
&cr;
&cr;| 과 목 | 추정 내용연수 |
&cr;|---|---|
&cr;| 개발비 | 5년 |
&cr;| 기타무형자산 | 5년 |
&cr;
&cr; ## 2.13 정부보조금
&cr;
&cr; 정부보조금은 보 조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.
&cr;
&cr; ## 2.14 비금융자산의 손상 및 손상환입
&cr;
&cr;영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간 말에 환입 가능성이 검토됩니다.
&cr;
&cr; ## 2.15 금융부채
&cr;
&cr; ### (1) 분류 및 측정
&cr; 연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.
&cr;
&cr;당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타채무/부채" 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 연결포괄손익계산서 상 "금융원가" 로 인식됩니다.
&cr;
&cr;보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.
&cr;
&cr; ### (2) 제거
&cr;
&cr;금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.
&cr;
&cr; ## 2.16 매입채무와 기타채무
&cr;
&cr;매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다.
&cr;
&cr; ## 2.17 충당부채
&cr;
&cr;과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.
&cr;
&cr; ## 2.18 당기법인세 및 이연법인세
&cr;
&cr;법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.
&cr;
&cr;법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다.연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.
&cr;
&cr;이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.
&cr;
&cr;이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.
&cr;
&cr;종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.
&cr;
&cr; 이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.
&cr;
&cr; ## 2.19 종업원급여
&cr;
&cr;연결회사에 근무하는 대부분의 임직원은 퇴직사유에 관계없이 퇴직시점의 근속기간과 지급률에 따라 고용이 종료되는 시점에 일시불로 퇴직금을 수령할 권리를 가지고 있습니다. 회사는 주로 해상 직원에는 확정급여제도를, 육상 직원에는 확정기여제도를 적용하고 있습니다. 또한, 회사는 대한민국 정부에 의해 법제화된 확정기여제도인 국민연금에 가입되어 있습니다.
&cr;
&cr; ### (1) 단기종업원급여
&cr;
&cr;종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.
&cr;
&cr; ### (2) 퇴직급여
&cr;
&cr;연결회사의 퇴직연금 제도는 확정기여제도 와 확정급여제도 로 구분됩니다.
&cr;
&cr;확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.
&cr;
&cr;확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.
&cr;
&cr;제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.
&cr;
&cr; ### (3) 기타장기종업원급여
&cr;
&cr;지배기업은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기자 장기 종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.
&cr;
&cr; ## 2.20 수익인식
&cr;
&cr; ### 1) 수행의무의 식별
&cr; 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.
&cr;
&cr; ### 2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
&cr;
&cr; 기업회계기준서 제1115호 적용 시 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무는 해당 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하며, 인식하는 수익 금액은 해당 수행의무에 배분된 금액입니다. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무의 수익은 그 수행의무의 진행률을 적절하게 측정하는 방법을 선택하여 기간에 걸쳐 인식합니다.
&cr;
&cr; ### 3) 한 시점에 이행하는 수행의무
&cr;
&cr; 기업회계기준서 제1115호 적용 시 한 시점에 이행하는 수행의무는 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 이전될때 수익을 인식하며, 인식하는 수익 금액은 해당 수행의무에 배부된 금액입니다.
&cr;
&cr; ### 4) 변동대가
&cr;
&cr; 고객과의 운송계약 상 화물운임과는 별도로, 조기에 화물의 선적/하역 시 화주에게 지급되는 할인요금(조출료) 또는 화물 선적/하역 지연시 선박회사에게 지급되는 연체료(체선료)가 발생할 수 있으며, 이로 인해 고객으로부터 받는 대가가 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용시 연결 회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.
&cr;
&cr; ### 5) 계약체결 증분원가
&cr;
&cr;기업회계기준서 제1115호에 따르면 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약 기간에 걸쳐 상각합니다.
&cr;
&cr; ## 2.21 리스
&cr;
&cr; ### (1) 리스제공자
&cr; 연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.
&cr;
&cr; ### (2) 리스이용자
&cr; 연결회사는 다양한 선박, 사무실, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결 회사가 리스이용자인 선박 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.
&cr; ·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
&cr; ·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
&cr; ·잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
&cr; ·연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
&cr; ·리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액
&cr;
&cr;리스 이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.
&cr; ·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
&cr;
&cr; 연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.
&cr; ·리스부채의 최초 측정금액
&cr; ·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
&cr; ·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
&cr; ·복구원가의 추정치
&cr;
&cr; 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 연결회사는 유형자산과 동일하게 연결회사가 보유하고 있는 사용권자산에 대해서 재평가모형을 선택하지 않았습니다.
&cr;
&cr; 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.
&cr;
&cr; ### (3) 연장선택권 및 종료선택권
&cr; 연결회사의 부동산 리스계약은 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다.
&cr;
&cr; ## 2.22 출자전환 및 채권ㆍ채무조정
&cr;
&cr;연결회사가 채무를 변제하기 위하여 채권자에게 지분증권을 발행하는 경우(이하 '출자전환')에는 지분증권의 공정가치와 채무의 장부금액과의 차이를 채무조정손익으로 인식하고 있습니다. 출자전환을 합의하였으나 출자전환이 즉시 이행되지 않는 경우에는 조정대상채무를 기타자본 항목으로 처리하고 있습니다.
&cr;
&cr; ## 2.23 영업부문
&cr;
&cr;영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 34 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 주석 34에서 기술한 바와 같이 벌크, 컨테이너, 유조선, 해운기타, 곡물사업 부문의 주요 보고부문이 있으며, 각 주요 보고부문은 연결회사의 전략적 영업 단위들입니다. 전략적 영업 단위들은 서로 다른 용역을 제공하며 각 영업 단위 별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.
&cr;
&cr;최고경영자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다. 배분되지 않은 항목은 주로 본사 건물과 같은 공통자산, 본사 관련 비용 및 법인세 자산과 부채입니다.
&cr;
&cr; ## 2.24 재무제표 승인
&cr;
&cr; 연결회사의 재무제표는 2022년 2월 11일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.
&cr;

3. 중요한 회계추정 및 가정

&cr;
&cr;재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.
&cr;
&cr; 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.
&cr;
&cr; ### (1) 자산의 손상(환입)
&cr; 연결회사는 연결회사의 주요한 자산에 대하여 주기적으로 손상의 징후를 판단하고, 손상의 징후가 있는 경우 손상발생 여부를 검토하고 있습니다. 연결회사는 손상의 징후 판정을 위하여 보고기간말 현재 연결회사 내외부정보를 모두 활용하여 판단하며, 징후가 포착된 주 요한 자산의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. 한편, 연결회사는 기손상된 상각자산에 대하여, 환입의 징후를 판단하고 있으며, 징후가 포착된 경우 손상을 인식하지 않았을 경우의 장부가액을 한도로 환입금액을 계산하게 됩니다. (주석 16 참조)
&cr;
&cr; ### (2) 순확정급여부채
&cr;
&cr;순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다 ( 주석 22 참조)
&cr;

4. 재무위험관리

&cr;
&cr; ## 4.1 재무위험관리요소
&cr;
&cr; 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.
&cr;
&cr; ### 4.1.1 시장위험
&cr;
&cr; ### (1) 외환위험
&cr; 연결회사의 수익과 비용은 주로 기능통화인 미국 달러 (US Dollar) 로 거래됩니다. 연결회사의 외환위험은 주로 다음의 요소로 구성됩니다.# 4. 재무위험관리

4.1. 금융위험

(1) 외환위험

&cr; (i) 미국 달러가 아닌 다른 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험 (ii) 미국 달러가 아닌 다른 통화로 표시된 차입금 등의 노출로 인해 발생하는 외환 위험&cr; 연결회사의 해상운송 관련 수익 및 원가는 주로 미국 달러로 거래됩니다. 또한, 연결회사의 선박들은 리스계약 또는 이와 유사한 계약으로 취득된 것들을 포함하여 미국 달러로 용선계약이 이루어지거나 구입됩니다. 선박의 시장가격은 미국 달러로 표시되기 때문에 미국 달러에 대한 환위험 노출은 효과적인 위험회피로 간주됩니다. &cr; 연결회사는 외환 거래위험을 회피하기 위한 방법으로 적극적으로 외환파생상품을 사용하지 않습니다. 거래위험은 각 개별 통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 가능한 한 일치시키는 방식으로 감소시키고 있습니다. 연결회사는 원화로 표시된 은행예금과 수익증권을 보유하고 있으나 이러한 금융자산은 보통 단기로 운용되므로 발생되는 외화환산위험은 중요하지 않은 것으로 판단됩니다.&cr; 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 통화로 기재된 자산이나 부채를 보유하거나, 기능통화 이외의 통화로 거래하여 발생한 외환손익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기	전기
외화환산손익	10,106	(10,494)
외화거래손익	(956)	(8,090)

연결회사는 기능통화인 미국 달러 이외의 통화로 기재되는 판매, 구매 및 차입에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 외환 관련 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
현금및현금성자산	120,164	44,492
매출채권	25,492	20,144
일반미수금	1,655	1,915
매입채무	(40,029)	(39,747)
미지급금	(8,702)	(8,052)
장기차입금	(25,500)	(66,500)
회사채	(150,000)	(100,000)
선박차입금	(15,328)	(19,926)
기타	23,744	30,588
합 계	(68,504)	(137,086)

한편, 환율이 10% 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
원 / 미국달러 10% 상승시	8,500	13,348
10% 하락시	(6,035)	(16,323)

(2) 가격위험

&cr;&cr;연결회사는 시장상황의 변동에 따른 곡물구매계약의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 곡물구매계약과 관련된 시장상황의 변동으로 인한 곡물구매계약의현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 곡물선물계약을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 연결회사는 곡물구매계약과 곡물선물계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로, 연결회사는 CBOT(시카고선물거래시장) 선물지수에 근거하여 곡물구매계약을 체결하고 있습니다. &cr; 연결회사는 시장상황의 변동에 따른 선박용대선계약의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 장기 용대선 선박의 현물 운임률과 관련된 시장상황의 변동으로 인한 장기용대선계약의 현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 운임선도계약을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 연결회사는 운임선도계약과 장기 용대선계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로, 연결회사는 발틱운임지수(Baltic Dry Index) 또는 다른 유사한 지수에 근거하여 선박 용대선계약을 체결하고 있습니다. &cr;&cr;연결회사는 시장상황의 변동에 따른 연료유 구매거래의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 운용 선박의 연료유 구매 시장상황의 변동으로 인한 관련 계약의 현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 연료스왑/옵션계약을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 연결회사는 벙커스왑계약과 연료유 구매계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로 연결회사는 국제유가지수나 유사한 다른지수에 근거하여 선박 연료유 구매계약을 체결하고 있습니다. &cr;연결회사는 시장상황의 변동으로 인한 현물 운임가격 및 연료유 거래가격 변동에 대비하고 이윤을 고정시키기 위해 만기와 지수를 조건으로 하는 제3자(다른 해운회사, 금융회사 등)와의 용대선계약과 연료유 구매거래의 위험회피를 위한 운임선도계약과연료스왑 및 옵션계약을 대응시키려 노력하고 있습니다. 거래상대방으로 인한 위험을 줄이기 위해 모든 계약은 관련 지수변동에 따라 정기적으로 현금정산을 요구하고 있습니다. 연결회사는 거래상대방을 장기 시장 참여자로 제한하고 있습니다. 대부분의 선도 및 스왑계약 만기는 3개월에서 12개월 사이입니다.&cr;

(3) 이자율위험

&cr; 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.&cr;&cr;당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
고정이자부 금융부채	206,820	207,155
변동이자부 금융부채	1,735,076	1,223,994
합 계	1,942,588	1,431,149

연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.&cr; 한편, 변동이자부 차입금의 기준금리가 0.5% 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같이 추정됩니다. (단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
기준금리 0.5%P 상승시	(6,939)	(4,958)
0.5%P 하락시	6,939	4,958

4.1.2 신용위험

&cr; 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험으로 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권 등에서 발생합니다. &cr; 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.&cr;&cr;

구 분	당기말	전기말
비유동: 기타채권	18,349	23,787
파생금융자산	2,026	-
기타금융자산	5,849	5,823
소 계	26,224	29,610
유동: 현금및현금성자산(*)	517,503	234,832
매출채권	249,207	149,146
기타채권	43,109	12,674
파생금융자산	5,696	14,956
기타금융자산	30,705	25,096
소 계	846,220	436,704
합 계	872,444	466,314

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'과 차이는 직접 보유하고 있는 현금입니다. &cr; &cr;연결회사는 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다. &cr;

4.1.3 유동성위험

&cr; 건전한 유동성위험 관리는 충분한 현금성자산과 시장성이 있는 유가증권을 보유하고, 제휴하는 신용공여기관으로부터 적절한 금액의 자금을 유치할 수 있으며, 시장에서의 포지션을 상쇄할 수 있음을 의미합니다. 연결회사의 주된 사업의 동적인 특성상연결회사의 재무관리 책임자는 약정된 신용공여한도를 유지하는 방식으로 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.&cr; &cr;당기말과 전기말 현재의 연결회사의 금융부채와 파생금융부채(순액)의 잔여만기는 아래의 표와 같습니다. 표에 표시된 금액은 계약상 할인되지 않은 명목현금흐름을 의미합니다(예외적으로 파생금융부채의 경우에는 명목금액 산출에 따른 효익이 적다고 판단하여 현재가치금액을 반영하였습니다). 만기까지 기간이 12개월 이하인 경우 할인의 효과가 크지 않기 때문에 보고기간말 현재 지급의무는 장부금액과 동일합니다. &cr;① 당기말 (단위: 백만원)

구 분	1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~4년 이하	4년 초과	합 계
차입금등(*1)	358,289	303,911	567,588	864,280	2,094,068
파생금융부채(*2)	4,399	757	1,373	2,184	8,713
매입채무	236,811	-	-	-	236,811
기타채무	123,133	-	-	-	123,133
리스부채(*3)	207,244	51,225	35,241	12,701	306,411
합 계	929,876	355,892	604,202	879,166	2,769,137

(1) 당기말의 차입금 등에는 금융 원가 151,480백만 원 이 포함되어 있습니다.&cr;(2) 당기말의 파생금융부채는 현재가치로 계상되어 있습니다.&cr;(*3) 당기말 리스부채에는 금융원가 6,827백만원이 포함되어 있습니다. &cr;

선박차입금 관련 명목 현금흐름과 현재가치는 아래와 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~4년 이하	4년 초과	합 계
총지급액	224,608	229,924	389,347	864,280	1,708,159
이자해당액	26,874	23,602	36,318	54,033	140,828
현재가치	197,734	206,322	353,028	810,247	1,567,331

② 전 기 말 (단위: 백만원)

구 분	1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~4년 이하	4년 초과	합 계
차입금등(*1)	265,404	340,318	395,024	541,248	1,541,994
파생금융부채	10,324	727	310	135	11,496
매입채무	140,903	-	-	-	140,903
기타채무	62,612	-	-	-	62,612
리스부채(*2)	17,895	12,956	16,415	3,073	50,339
합 계	497,138	354,001	411,749	544,456	1,807,344

(1) 전기말의 차입금 등에는 금융 원가 110,845백만 원 이 포함되어 있습니다.&cr;(2) 전기말의 파생금융부채는 현재가치로 계상되어 있습니다.&cr;(*3) 전기말 리스부채에는 금융원가 3,321백만원이 포함되어 있습니다.

선박차입금 관련 명목 현금흐름과 현재가치는 아래와 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~4년 이하	4년 초과	합 계
총지급액	190,334	210,466	332,590	537,866	1,271,256
이자해당액	22,705	18,581	26,186	34,574	102,046
현재가치	167,629	191,885	306,404	503,292	1,169,210

&cr;

4.2. 자본위험관리

&cr; 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
차입금 등	1,942,588	1,431,149
차감: 현금및현금성자산	(521,592)	(237,560)
순부채 (A)	1,420,996	1,193,589
자본총계 (B)	3,596,837	2,806,652
총자본 (C = A + B)	5,017,833	4,000,241
자본조달비율 (A/C)	28%	30%

&cr;

5. 금융자산과 금융부채의 공정가치

&cr;&cr;(1) 금융상품의 종류별 공정가치 &cr;&cr;당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적 변동은 없습니다. 금융상품중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.&cr;① 보고기간말 현재 금융자산의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
비유동: 파생금융자산	2,026	2,026	-	-
유동: 파생금융자산	5,696	5,696	14,956	14,956
당기손익-공정가치 금융자산	28	28	28	28
소 계	5,724	5,724	14,984	14,984
합 계	7,750	7,750	14,984	14,984

&cr;② 보고기간말 현재 금융부채의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
비유동: 파생금융부채	4,314	4,314	1,172	1,172
유동: 파생금융부채	4,399	4,399	10,324	10,324
합 계	8,713	8,713	11,496	11,496

&cr;(2) 공정가치 서열체계&cr; 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성 수준
1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
2	직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
3	관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

&cr;보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
금융자산
비유동: 파생금융자산	-	2,026	-	2,026
유동: 당기손익-공정가치 금융자산	-	28	-	28
파생금융자산	-	5,696	-	5,696
소 계	-	5,724	-	5,724
합 계	-	7,750	-	7,750
금융부채
비유동: 파생금융부채	-	4,314	-	4,314
유동: 파생금융부채	-	4,399	-	4,399
합 계	-	8,713	-	8,713

&cr;② 전기말 (단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
금융자산
유동: 당기손익-공정가치 금융자산	-	28	-	28
파생금융자산	-	14,956	-	14,956
합 계	-	14,984	-	14,984
금융부채
비유동: 파생금융부채	-	1,172	-	1,172
유동: 파생금융부채	-	10,324	-	10,324
합 계	-	11,496	-	11,496

&cr;(3) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 &cr;&cr; 보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수
	당기말	전기말
<자산>
당기손익-공정가치 금융자산(유동)	28	28	시장접근법(탄소펀드)
파생금융자산(유동)	5,696	14,956	시장접근법(운임선도계약, 연료스왑/옵션, 곡물선물/선도, 이자율스왑)
파생금융자산(비유동)	2,026	-	시장접근법(이자율스왑)
합계	7,750	14,984
<부채>
파생금융부채(유동)	4,399	10,324	시장접근법(운임선도계약, 연료스왑/옵션, 곡물선물/선도, 이자율스왑)
파생금융부채(비유동)	4,314	1,172	시장접근법(이자율스왑)
합 계	8,713	11,496

&cr;

6. 금융자산과 금융부채의 범주별 분류

&cr;&cr;(1) 보고기간말 현재의 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. &cr; &cr;① 당기말 (단위: 백만원)

구 분	당기손익-공정가치 금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산(*)	상각후원가 금융자산	합 계
비유동: 기타채권	-	-	18,349	18,349
파생금융자산	-	2,026	-	2,026
기타금융자산	-	4,281	5,849	10,130
소 계	-	6,307	24,198	30,505
유동: 현금및현금성자산	-	-	521,592	521,592
매출채권	-	-	249,207	249,207
기타채권	-	-	43,109	43,109
파생금융자산	4,695	1,001	-	5,696
기타금융자산	28	-	30,677	30,705
소 계	4,723	1,001	844,585	850,309
합 계	4,723	7,308	868,783	880,814

(*) 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다. &cr;&cr;② 전 기 말 (단위: 백만원)

구 분	당기손익-공정가치 금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	상각후원가 금융자산	합 계
비유동: 기타채권	-	-	23,787	23,787
기타금융자산	-	3,929	5,823	9,752
소 계	-	3,929	29,610	33,539
유동: 현금및현금성자산	-	-	237,560	237,560
매출채권	-	-	149,146	149,146
기타채권	-	-	12,674	12,674
파생금융자산	14,956	-	-	14,956
기타금융자산	28	-	25,068	25,096
소 계	14,984	-	424,448	439,432
합 계	14,984	3,929	454,058	472,971

&cr;(2) 보고기간말 현재의 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. &cr;① 당기말 (단위: 백만원)

구 분	당기손익-공정가치 금융부채	상각후원가 금융부채	기타금융부채(*)	합 계
비유동: 차입금등	-	1,616,685	-	1,616,685
파생금융부채	-	-	4,314	4,314
소 계	-	1,616,685	4,314	1,620,999
유동: 차입금등	-	325,903	-	325,903
파생금융부채	3,616	-	783	4,399
매입채무	-	236,811	-	236,811
기타채무	-	123,134	-	123,134
소 계	3,616	685,848	783	690,247
합 계	3,616	2,302,533	5,097	2,311,246

(*) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다. &cr;&cr;② 전기말 (단위: 백만원)

구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가 금융부채	기타금융부채(*)	합 계
비유동: 차입금등	-	1,193,608	-	1,193,608
파생금융부채	-	-	1,172	1,172
소 계	-	1,193,608	1,172	1,194,780
유동: 차입금등	-	237,541	-	237,541
파생금융부채	10,324	-	-	10,324
매입채무	-	140,903	-	140,903
기타채무	-	62,612	-	62,612
소 계	10,324	441,056	-	451,380
합 계	10,324	1,634,664	1,172	1,646,160

(*) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다. &cr; &cr;

7. 금융자산의 신용 건전성

(1) 매출채권 및 기타채권&cr; 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 등의 연령별 잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기말		전기말
	채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금
매출채권: 만기일 미도래	217,920	(57)	142,963	(24)
3개월 미만	28,085	(149)	4,398	(4)
3개월~6개월	1,918	(61)	158	(1)
6개월 초과	10,969	(9,418)	11,629	(9,974)
소 계	258,892	(9,685)	159,148	(10,003)
기타채권 등: 만기일 미도래	125,140	(19,120)	82,665	(17,824)
3개월 미만	1,286	(75)	1,127	(210)
3개월~6개월	2,915	(285)	358	(20)
6개월 초과	2,497	(831)	1,537	(447)
소 계	131,838	(20,311)	85,687	(18,501)
합 계	390,730	(29,996)	244,835	(28,504)

당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권 등에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 백만원)

| 구 분         | 당기말 | 전기말 |
|---------------|--------|--------|
| 매출채권:     |        |        |
| 기초          | 10,003 | 15,644 |
| 손상차손(환입) | 327    | 317    |
| 기중제각      | (1,499)| (4,633)|
| 기타증감(*)   | 854    | (1,325)|
| 기말          | 9,685  | 10,003 |
| 기타채권 등:  |        |        |
| 기초          | 18,501 | 21,574 |
| 손상차손(환입) | 145    | (1,923)|
| 기타증감(*)   | 1,665  | (1,150)|
| 기말          | 20,311 | 18,501 |

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

(2) 기타금융자산
연결회사는 신용위험에 대한 노출을 제한하기 위하여 단기예금 위주의 자금을 한국산업은행과 같은 높은 신용등급을 유지하고 있는 금융기관에 예치하고 있습니다.

8. 현금및현금성자산

당기 말과 전기말 현재 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

| 구 분       | 당기말 | 전기말 |
|-------------|--------|--------|
| 현금 보유액 등 | 4,089  | 2,728  |
| 예적금 등   | 517,503| 234,832|
| 합 계       | 521,592| 237,560|

9. 매출채권

당기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

| 구 분     | 당기말 | 전기말 |
|-----------|--------|--------|
| 유동:     |        |        |
| 총장부금액 | 258,892| 159,148|
| 대손충당금 | (9,685)| (10,002)|
| 순장부금액 | 249,207| 149,146|

10. 기타채권

당기말과 전기말 현재 기타채권 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

| 구 분         | 당기말 | 전기말 |
|---------------|--------|--------|
| 비유동:       |        |        |
| 대여금        | 26,927 | 27,748 |
| (대손충당금)  | (18,936)| (17,780)|
| 일반미수금 등 | 562    | 824    |
| 보증금        | 9,796  | 12,995 |
| 소 계         | 18,349 | 23,787 |
| 유동:         |        |        |
| 대여금        | 5,171  | 31     |
| (대손충당금)  | -      | -      |
| 선급금        | 42,203 | 17,753 |
| (대손충당금)  | (1,192)| (608)  |
| 일반미수금 등 | 2,473  | 3,064  |
| (대손충당금)  | (183)  | (114)  |
| 소 계         | 48,472 | 20,126 |
| 합 계         | 66,821 | 43,913 |

11. 파생금융자산 및 파생금융부채

(1) 당기말과 전기말 현재 파생금융자산 및 파생금융부채는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

| 구 분            | 당기말        |       | 전기말        |       |
|------------------|---------------|-------|---------------|-------|
|                  | 자산          | 부채  | 자산          | 부채  |
| 비유동:          |               |       |               |       |
| 이자율스왑       | 2,026         | 4,314 | -             | 1,172 |
| 유동:            |               |       |               |       |
| 이자율스왑       | 1,001         | 783   | -             | -     |
| 운임선도계약     | -             | 76    | 27            | 57    |
| 연료스왑/옵션    | 2,029         | 1,101 | 1,372         | 252   |
| 곡물선물         | 2,666         | 2,439 | 13,557        | 10,015|
| 소 계            | 5,696         | 4,399 | 14,956        | 10,324|
| 합 계            | 7,722         | 8,713 | 14,956        | 11,496|

(2) 당기와 전기 중 인식한 파생상품거래손익 및 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

| 구 분            | 당기              |       | 전기              |       |
|------------------|-------------------|-------|-------------------|-------|
|                  | 거래이익(손실)    | 평가이익(손실) | 거래이익(손실)    | 평가이익(손실) |
| 운임선도계약     | (967)             | (72)  | (558)             | (34)  |
| 이자율스왑       | 576               | (898) | -                 | (1,150)|
| 연료스왑/옵션    | 7,654             | 898   | (1,464)           | 1,212 |
| 곡물선물         | -                 | -     | (1,454)           | 3,848 |
| 합 계            | 7,263             | (72)  | (3,476)           | 3,876 |
| 기타영업외손익   | 7,263             | 826   | (3,476)           | 5,026 |
| 기타포괄손익     | -                 | (898) | -                 | (1,150)|

12. 기타금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융 자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.
① 당기말
(단위: 백만원)

| 구 분                               | 당기말 |
|-------------------------------------|--------|
| 상각후원가 금융자산:                 |        |
| 예적금 등(*)                        | 36,526 |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산:     |        |
| 수익증권 등                         | 28     |
| 기타포괄손익-공정가치 금융자산:      |        |
| 비상장주식                          | 4,281  |
| 합 계                               | 40,835 |
| 비유동                               | 10,130 |
| 유동                                 | 30,705 |

(*) 당기말 현재 상기 기타금융자산 중 15,256백만 원은 변경 회생계획안에 따른 현금변제를 위한 에스크로 설정 등으로 사용이 제한되어 있습니다( 주석 31 참조 ).

② 전기말
(단위: 백만원)

| 구 분                               | 전기말 |
|-------------------------------------|--------|
| 상각후원가 금융자산:                 |        |
| 예적금 등(*)                        | 30,891 |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산:     |        |
| 수익증권 등                         | 28     |
| 기타포괄손익-공정가치 금융자산:      |        |
| 비상장주식                          | 3,929  |
| 합 계                               | 34,848 |
| 비유동                               | 9,752  |
| 유동                                 | 25,096 |

(*) 전기말 현재 상기 기타금융자산 중 10,556 백만 원은 변경 회생계획안에 따른 현금변제를 위한 에스크로 설정 등으로 사용이 제한되어 있습니다(주석 31 참조).

(2) 당기와 전기 중 비상장주식 및 수익증권 등의 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

| 구분      | 당기 | 전기 |
|-----------|------|------|
| 기초금액  | 3,957| 5,115|
| 처분      | -    | (926)|
| 평가이익(손실)| (2)  | 3    |
| 기타(환율차이)| 354  | (235)|
| 기말금액  | 4,309| 3,957|

13. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

| 구 분    | 당기말 | 전기말 |
|----------|--------|--------|
| 연료유   | 86,942 | 41,143 |
| 저장품   | 21,281 | 16,078 |
| 합 계    | 108,223| 57,221 |

당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 821,957백만원(전기 : 482,578 백만원) 입니다.

14. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

| 구 분    | 당기말 | 전기말 |
|----------|--------|--------|
| 비유동   |        |        |
| 퇴직급여자산 | -      | 1,056  |
| 보험구상채권 | 2,766  | 1,678  |
| 기타     | 52     | 192    |
| 소 계    | 2,818  | 2,926  |
| 유동     |        |        |
| 선급금   | 44,707 | 23,272 |
| 선급비용 | 230,443| 78,561 |
| 선급법인세 | 3,810  | 854    |
| 미수수익 | 76     | -      |
| 기타     | 536    | 472    |
| 소 계    | 279,572| 103,159|
| 합 계    | 282,390| 106,085|

15. 관계기업

(1) 당기말과 전기말 중 관계기업의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당기말
(단위: 백만원)

| 구 분       | 회사명                     | 기초금액 | 취득   | 배당   | 지분법손익 | 지분법주식&cr;손상차손 | 지분법&cr;자본변동 | 기타증감(*1) | 기말금액 |
|-------------|----------------------------|----------|--------|--------|------------|-----------------------|-------------------|--------------|----------|
| 관계기업    | 코리아엘엔지트레이딩(주)   | 1,255    | -      | -      | (16)       | -                     | -                 | 112          | 1,351    |
|             | (주)부산크로스독           | 1,145    | -      | -      | 30         | -                     | (94)              | 94           | 1,175    |
|             | EGT,LLC                    | 78,253   | -      | (3,075)| 24,075     | -                     | -                 | 7,736        | 106,989  |
|             | Harim USA, Ltd.(*2)        | -        | 30,808 | -      | (11,450)   | (3,710)               | -                 | 1,837        | 17,485   |
| 합 계       |                            | 80,653   | 30,808 | (3,075)| 12,639     | (3,710)               | (94)              | 9,779        | 127,000  |

(1) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.
(2) 연결회사는 당기 중 Harim USA, Ltd.의 지분 22.36%를 취득하여 관계기업투자주식으로 계상하였습니다.

② 전기말
(단위: 백만원)

| 구 분       | 회사명                   | 기초금액 | 취득   | 배당   | 지분법손익 | 지분법&cr;자본변동 | 기타증감(*1) | 기말금액 |
|-------------|--------------------------|----------|--------|--------|------------|-----------------|--------------|----------|
| 관계기업    | 코리아엘엔지트레이딩(주) | 1,182    | -      | -      | 166        | (9)             | (84)         | 1,255    |
|             | (주)부산크로스독         | 1,155    | -      | -      | (11)       | 67              | (66)         | 1,145    |
|             | EGT,LLC                  | -        | 79,681 | -      | 5,222      | -               | (6,650)      | 78,253   |
| 합 계       |                          | 2,337    | 79,681 | -      | 5,377      | 58              | (6,800)      | 80,653   |

(*1) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

(2) 연결회사가 투자하고 있는 관계기업은 비상장기업이므로 공표되는 시장가격이 존재하지 않으며, 당기말과 전기말 현재 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당기말
(단위: 백만원)

| 구 분       | 회사명                     | 소재국가 | 지분율 | 자산    | 부채    | 매출     | 영업 손 익 | 당기순손익 |
|-------------|----------------------------|----------|--------|---------|---------|----------|------------|------------|
| 관계기업    | 코리아엘엔지트레이딩(주)(*1)| 대한민국 | 18%    | 519,740 | 512,234 | 6,135    | 410        | (76)       |
|             | (주)부산크로스독           | 대한민국 | 20%    | 8,622   | 2,750   | 7,141    | 286        | 219        |
|             | EGT,LLC                    | 미국     | 36%    | 991,739 | 751,950 | 3,424,148| 73,070     | 76,056     |
|             | Harim USA, Ltd.            | 미국     | 22%    | 187,698 | 210,225 | 299,196  | (47,507)   | (51,207)   |

(*1) 연결회사는 20%미만의 지분율을 보유하고 있는 코리아엘엔지트레이딩(주)의 이사회의 일원으로 경영에 참가하여 주요 의사결정에 참여하고 있는 바, 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.
주요 관계기업의 재무정보의 재무제표의 일자는 모두 2021년 12월 31일입니다.

② 전기말
(단위: 백만원)

| 구 분       | 회사명                     | 소재국가 | 지분율 | 자산    | 부채    | 매출     | 영업이익 | 당기순손익 |
|-------------|----------------------------|----------|--------|---------|---------|----------|----------|------------|
| 관계기업    | 코리아엘엔지트레이딩(주)(*1)| 대한민국 | 18%    | 522,709 | 515,734 | 11,971   | 656      | 937        |
|             | (주)부산크로스독           | 대한민국 | 20%    | 9,870   | 4,148   | 6,675    | 166      | (56)       |
|             | EGT,LLC                    | 미국     | 36%    | 399,214 | 240,461 | 2,196,059| 15,808   | 15,092     |

(*1) 연결회사는 20%미만의 지분율을 보유하고 있는 코리아엘엔지트레이딩(주)의 이사회의 일원으로 경영에 참가하여 주요 의사결정에 참여하고 있는 바, 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 재무정보금액(순자산)을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말
(단위: 백만원)

| 구 분                 | 코리아엘엔지&cr;트레이딩(주) | (주)부산크로스독 | EGT,LLC | Harim USA, Ltd. |
|-----------------------|----------------------------|------------------|---------|-----------------|
| 순자산                | 7,506                      | 5,872            | 239,789 | (22,527)        |
| 지분율(%)             | 18%                        | 20%              | 36%     | 22%             |
| 순자산지분금액        | 1,351                      | 1,175            | 86,924  | (5,037)         |
| 투자차액              | -                          | -                | 20,065  | 22,522          |

② 전기말
(단위: 백만원)

| 구 분                 | 코리아엘엔지&cr;트레이딩(주) | (주)부산크로스독 | EGT,LLC |
|-----------------------|----------------------------|------------------|---------|
| 순자산                | 6,975                      | 5,722            | 158,753 |
| 지분율(%)             | 18%                        | 20%              | 36%     |
| 순자산지분금액        | 1,255                      | 1,145            | 57,548  |
| 투자차액              | -                          | -                | 20,705  |

16. 유형자산

(1) 연결회사의 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당기말
(단위: 백만원)

| 구 분             | 기초장부금액 | 취득액&cr;(자본적&cr;지출 포함) | 처분액 | 감가상각비 | 국고보조금&cr;증감 (*1) | 계정대체 | 매각예정&cr;자산대체 | 손상차손&cr;환 입(*2) | 기타증감&cr;(환산)(*3) | 기말장부금액 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 토지 | 41 | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 42 |
| 건물/구축물 | 12,898 | - | - | (474) | - | - | - | - | 1,280 | 13,704 |
| 선박 | 3,650,271 | 192,375 | (2,350)| (224,392) | 241 | 576,690 | (20,241) | 9,598 | 346,363 | 4,528,555 |
| 차량운반구 | 307 | 357 | (5) | (118) | - | - | - | - | 47 | 588 |
| 기타유형자산 | 5,343 | 885 | (3) | (1,253) | 2 | - | - | - | 444 | 5,418 |
| 건설중인자산 | 158,265 | 518,388 | - | - | - | (576,690)| - | - | 12,073 | 112,036 |
| 리스선박 | 21,472 | 370,376 | - | (127,526) | - | - | - | - | 10,711 | 275,033 |
| 리스컨테이너밴 | 8,434 | 7,890 | - | (2,929) | - | - | - | - | 936 | 14,331 |
| 리스건물 | 15,685 | 630 | - | (4,269) | - | - | - | - | 1,164 | 13,210 |
| 리스차량 | 331 | 279 | (33) | (225) | - | - | - | - | 20 | 372 |
| 합 계 | 3,873,047 | 1,091,180 | (2,391)| (361,186) | 243 | - | (20,241) | 9,598 | 373,039 | 4,963,289 |

(*1) 연결 회사는 2020년 친환경 선박 전환 지원대상자로 선정되어 해양진흥공사로 부터 국고보조금 66억 9백만원을 수취한 바 있으며, 2021년 중 해당 선박을 취득함에 따라 동 선박의 장부금액 차감항목으로 인식하고 있습니다.

(*2) 벌크 부문 선박1척에 대하여 해 운지수 상승으로 인한 선박 시가 상승 등으로 손상환입검사가 수행되었으며, 동 선박에 대하여 9,598백만원의 손상차손환입을 인식하였습니다. 동 손상차손환입금액은 사용가치에 근거하여 산출된 회수가능가액이 손상이나 손상차손환입이 적용되지 않았을 경우의 해당 선박의 장부금액한도를 초과하여 동 한도내에서 반영되었습니다. 참고로 사용가치 산정에 사용된 할인율은 9.33% 입니다.

(*3) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

② 전기말
(단위: 백만원)

| 구 분             | 기초금액  | 취득액(자본적&cr;지출 포함) | 처분액 | 감가상각비 | 국고보조금&cr;증감 | 계정대체 | 손상차손&cr;(*1) | 기타증감&cr;(환산)(*2) | 기말장부금액 |
|-------------------|-----------|--------------------------------|--------|------------|-------------------|----------|-----------------|-----------------------|--------------|
| 토지              | 42        | -                              | -      | -          | -                 | -        | -               | (1)                   | 41           |
| 건물/구축물       | 14,027    | -                              | -      | (748)      | -                 | -        | -               | (381)                 | 12,898       |
| 선박              | 3,427,367 | 58,810                         | (25,921)| (205,956)  | 115               | 715,500  | (76,516)        | (243,128)             | 3,650,271    |
| 차량운반구        | 370       | -                              | -      | (64)       | -                 | -        | -               | 1                     | 307          |
| 기타유형자산      | 6,327     | 647                            | (1)    | (1,423)    | -                 | -        | -               | (207)                 | 5,343        |
| 건설중인자산      | 251,036   | 631,265                        | -      | -          | -                 | (715,500)| -               | (8,536)               | 158,265      |
| 리스선박          | 22,731    | 12,286                         | -      | (12,164)   | -                 | -        | -               | (1,381)               | 21,472       |
| 리스컨테이너밴    | 10,090    | 1,595                          | -      | (2,732)    | -                 | -        | -               | (519)                 | 8,434        |
| 리스건물          | 4,665     | 15,687                         | (184)  | (3,348)    | -                 | -        | -               | (1,135)               | 15,685       |
| 리스차량          | 344       | 322                            | (74)   | (247)      | -                 | -        | -               | (14)                  | 331          |
| 합 계             | 3,736,999 | 720,612                        | (26,180)| (226,682)  | 115               | -        | (76,516)        | (255,301)             | 3,873,047    |

(*1) 벌크 부문 의 12척의 선박에 대하여 해운업 시 황하락의 영향 등으로 손상검사가 수행되었으며, 이중 10척의 선박에 대하여 69,597백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 동 선박의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 기타 영업외손실로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 7.75 % 입니다. 참고로 동 할인율 변동에 따른 손상금액은 하기와 같습니다.
(단위: 백만원)

| 구 분      | 할인율 변동 | 할인율 | 금 액   | 손상금액 |
|------------|-------------|--------|---------|----------|
| 10% 증가   |             | 8.53%  | 86,278  |          |
| 10% 감소   |             | 6.98%  | 51,943  |          |

이와 별개로 전기 중 매각이 확정된 벌크 선박 1척에 대해서는 순공정가치 기준으로 손상차손 6,919백만원을 인식하였으며, 해당 선박은 전기 중 매각이 완료되었습니다.

(*2) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 각 계정별 취득원가와 감가상각누계액 및 손상차손누계액은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

| 구 분         | 당기말                                   |                              |          |        | 전기말                                   |                              |          |        |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|               | 취득원가                                 | 감가상각누계액               | 손상차손누계액 | 국고보조금 잔액 | 취득원가                                 | 감가상각누계액               | 손상차손누계액 | 국고보조금 잔액 |
| 토지 | 42 | - | - | - | 41 | - | - | - |
| 건물/구축물 | 31,890 | (12,718) | (5,468) | - | 28,941 | (11,025) | (5,018) | - |
| 선박 | 6,773,965 | (1,737,502) | (498,691)| (9,217)| 5,552,447 | (1,425,816) | (473,828)| (2,532)|
| 차량운반구 | 2,202 | (1,614) | - | - | 1,694 | (1,387) | - | - |
| 기타유형자산  | 41,477                                   | (35,925)                     | -        | (134)  | 39,022                                   | (33,679)                     | -        | -      |
| 건설중인자산  | 112,036                                  | -                            | -        | -      | 158,265                                  | -                            | -        | -      |
| 리스선박 | 425,939 | (150,906) | - | - | 38,694 | (17,221) | - | - |
| 리스컨테이너밴| 23,156                                   | (8,825)                      | -        | -      | 13,748                                   | (5,314)                      | -        | -      |
| 리스건물 | 23,354 | (10,144) | - | - | 20,955 | (5,270) | - | - |
| 리스차량 | 744 | (372) | - | - | 570 | (240) | - | - |
| 합 계 | 7,434,805 | (1,958,006) | (504,159)| (9,351)| 5,854,377 | (1,499,952) | (478,846)| (2,532)|

(3) 당기와 전기 중에 자본화된 차입원가는 3,470백 만원 및 4,837 백만원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 각각 1.96% 와 2.26% 입니다.

17. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

| 구 분         | 당기말 | 전기말 |
|---------------|--------|--------|
| 개발비        | 364    | 463    |
| 회원권        | 4,770  | 4,465  |
| 기타무형자산  | 1,321  | 1,711  |
| 합 계         | 6,455  | 6,639  |

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당기말
(단위: 백만원)

| 구 분         | 기초장부금액 | 취득액 | 처분액 | 상각액 | 기타증감(*) | 기말장부금액 |
|---------------|--------------|--------|--------|--------|-------------|--------------|
| 개발비        | 463          | 29     | -      | (163)  | 35          | 364          |
| 회원권        | 4,465        | -      | (87)   | -      | 392         | 4,770        |
| 기타무형자산  | 1,711        | 396    | -      | (837)  | 51          | 1,321        |
| 합 계         | 6,639        | 425    | (87)   | (1,000)| 478         | 6,455        |

(*1) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

② 전기말
(단위: 백만원)

| 구 분         | 기초장부금액 | 취득액 | 처분액 | 상각액 | 기타증감(*) | 기말장부금액 |
|---------------|--------------|--------|--------|--------|-------------|--------------|
| 개발비        | 619          | 35     | -      | (165)  | (26)        | 463          |
| 회원권        | 4,465        | 693    | (404)  | -      | (289)       | 4,465        |
| 기타무형자산  | 2,705        | 277    | -      | (1,268)| (3)         | 1,711        |
| 합 계         | 7,789        | 1,005  | (404)  | (1,433)| (318)       | 6,639        |

(*1) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 각 계정별 취득원가와 감가상각누계액 및 손상차손누계액은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

| 구 분         | 당기말              |           |                 | 전기말              |           |                 |
|---------------|---------------------|-----------|-----------------|---------------------|-----------|-----------------|
|               | 취득원가            | 상각누계액| 손상차손누계액  | 취득원가            | 상각누계액| 손상차손누계액  |
| 개발비        | 1,675               | (1,311)   | -               | 1,510               | (1,047)   | -               |
| 회원권        | 6,214               | -         | (1,444)         | 6,107               | -         | (1,642)         |
| 기타무형자산  | 7,484               | (6,163)   | -               | 7,024               | (5,313)   | -               |
| 합 계         | 15,373              | (7,474)   | (1,444)         | 14,641              | (6,360)   | (1,642)         |

18. 차입금 등

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금등의 구성내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

| 구 분       | 당기말   | 전기말   |
|-------------|----------|----------|
| 비유동:     |          |          |
| 사채        | 121,130  | 116,320  |
| 장기차입금  | 125,958  | 75,708   |
| 선박차입금  | 1,369,597| 1,001,580|
| 소 계       | 1,616,685| 1,193,608|
| 유동:       |          |          |
| 유동성 사채 | 105,927  | 10,880   |
| 유동성 장기차입금| 22,242 | 59,031  |
| 유동성 선박차입금| 197,734| 167,630 |
| 소 계       | 325,903  | 237,541  |
| 합 계       | 1,942,588| 1,431,149|

연결회사는 상기 차입금 등과 관련하여 유형자산 중 일부(선박 등)를 담보로 제공하고 있습니다 ( 주석 31 참조 ).

(2) 당기말과 전기말 현재 발행된 사채의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

| 구분                    | 발행일       | 만기일       | 표시이자율    | 통화 | 당기말  | 전기말 |
|-------------------------|--------------|--------------|---------------|------|---------|--------|
| 제20회 무보증 공모사채   | 2019-06-28   | 2022-06-28   | 2.3%          | KRW  | 100,000 | 100,000|
| 제21회 무보증 공모사채   | 2021-06-25   | 2024-06-25   | 2.15%         | KRW  | 50,000  | -      |
| 신한은행 FRN 2.5년물 (C) | 2018-10-12   | 2021-04-12   | Libor+0.95%   | USD  | -       | 5,440  |
| 신한은행 FRN 3.0년물 (D) | 2018-10-12   | 2021-10-12   | Libor+1%      | USD  | -       | 5,440  |
| 신한은행 FRN 2.0년물 (A) | 2020-12-04   | 2022-12-04   | Libor+1%      | USD  | 5,928   | 5,440  |
| 신한은행 FRN 2.5년물 (B) | 2020-12-04   | 2023-06-04   | Libor+1.05%   | USD  | 5,928   | 5,440  |
| 신한은행 FRN 3.0년물 (C) | 2020-12-04   | 2023-12-04   | Libor+1.1%    | USD  | 5,928   | 5,440  |
| 2021년 산업은행 보증부 FRN USD 50.0M | 2021-06-29 | 2024-06-28 | Libor+0.85%   | USD  | 59,273  | -      |
| 합 계                   |              |              |               |      | 227,057 | 127,200|
| 유동성 사채             |              |              |               |      | (105,927)| (10,880)|
| 차감계                  |              |              |               |      | 121,130 | 116,320|

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.(단위: 백만원)
| 차입처 | 통화 | 당기말 연이자율 | 당기말 원화환산액 | 전기말 연이자율 | 전기말 원화환산액 |
|---|---|---|---|---|---|
| 우리은행 | KRW | - | - | AAA금융채+1.78% | 9,000 |
| 대구은행 | KRW | MOR+1.55% | 10,000 | MOR+1.55% | 10,000 |
| 중국공상은행 | KRW | - | - | 2.65% | 15,000 |
| 중국건설은행 | KRW | - | - | 2.3% | 15,000 |
| 산업은행 | USD | Libor+1.39% | 5,679 | Libor+1.65% | 17,782 |
| 우리은행 | USD | Libor+1.65% | 20,672 | - | - |
| 하나은행 (1) | KRW | CD+1.5% | 7,500 | CD+1.5% | 17,500 |
| 국민은행 | USD | Libor+1.79% | 4,149 | Libor+1.79% | 3,808 |
| 한국수출입은행 | USD | 1.6% | 41,493 | 1.6% | 38,080 |
| 우리은행 | KRW | CD+1.5% | 8,000 | - | - |
| 우리은행 | USD | Libor+1.66% | 29,638 | - | - |
| 하나은행 | USD | Libor+1.65% | 29,638 | - | - |
| 합 계 | | | 148,200 | | 134,739 |
| 유동성 장기차입금 | | | (22,242) | | (59,031) |
| 차감계 | | | 125,958 | | 75,708* |

(*1) (주)포스코 및 현대글로비스(주) 장기운송계약 입금계좌의 예금반환채권 담보로 설정한 자산유동화 차입금 입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 선박차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

차입처	통화	당기말 연이자율	당기말 원화환산액	전기말 연이자율	전기말 원화환산액
한국산업은행	USD	Libor+1.7%	21,784	Libor+1.7%	23,800
한국산업은행 서초지점	USD	Libor+1.45%~2%	183,277	Libor+1.45%~2%	205,782
	KRW	0%~0.39%	15,328	0%~0.39%	19,926
Credit Agricole Corporate & Investment Bank	USD	-	-	Libor+0.55%	2,778
	USD	Libor+1.6%~1.8%	104,872	Libor+1.8%	24,911
한국수출입은행	USD	Libor+1.5%~3%	184,873	Libor+1.5%~3%	93,053
ABN AMRO Bank N.V.	USD	-	-	Libor+1.75%~2.5%	138,222
ING Bank N.V.	USD	Libor+1.6%~1.75%	138,674	Libor+1.95%~2.95%	89,405
소시에테제네랄은행	USD	Libor+1.68%	26,022	Libor+1.68%	26,058
BANK OF AMERICA, N.A.	USD	Libor+1.45%	360,522	Libor+1.45%	252,960
(주)우리은행	USD	Libor+1.75%	27,776	Libor+1.75%	34,109
(주)한국스탠다드차타드은행	USD	Libor+1.45~1.7%	97,220	Libor+1.7%	33,405
아이엔지은행서울지점	USD	Libor+1.3%	61,053	Libor+1.3%	78,445
STANDARD CHARTERED BANK (HONG KONG) LIMITED	USD	Libor+1.7%	78,910	Libor+1.7%	80,697
중소기업은행	USD	Libor+1.45%	45,345	Libor+1.7%	46,512
한국자산관리공사	USD	-	-	3.65%	19,149
	USD	Libor+1.75%	145,722	-	-
WOORI BANK HONG KONG BRANCH	USD	Libor+1.5%	37,560	-	-
SOCIETE GENERALE, HONG KONG BRANCH	USD	Libor+1.35%	38,393	-	-
합 계			1,567,331		1,169,210
유동성 선박차입금			(197,734)		(167,630)
차 감 계			1,369,597		1,001,580

19. 기타채무

당기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
유동:
미지급금	17,449	14,846
미지급배당금	2	-
예수금 등(*)	108,918	48,942
합 계	126,369	63,788

(*) 연결회사는 당기 및 전기에 친환경선박 전환 지원 관련 국고보조금을 수취한 바 있습니다.

20. 충당부채

(1) 연결회사의 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기말
(단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	전입(환입)액	기타증감(*)	기말장부금액
비유동	22,815	2,062	(736)	24,141
유동	4,562	5,218	259	10,039
합 계	27,377	7,280	(477)	34,180

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이와 회생채권조사관련 충당부채에서 기타자본으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

② 전기말
(단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	전입(환입)액	기타증감(*)	기말장부금액
비유동	26,210	5,396	(8,791)	22,815
유동	3,671	869	22	4,562
합 계	29,881	6,265	(8,769)	27,377

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이와 회생채권조사관련 충당부채에서 기타자본으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

(2) 비유동(손해배상 등)충당부채
(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
회생채권조사확정재판(*1)	17,834	17,845
손해배상(*2)	6,307	4,970
합 계	24,141	22,815

(*1) 당기말 현재 회생채권조사확정재판 등 9건(총신청금액 52,531백만원)이 진행중에 있습니다. 지배기업은 회생채무 관련 조사확정재판 등 현실화 가능한 채무를 충당부채로 계상하였습니다. 한편, 충당부채는 채권조사확정재판 등의 결과에 따라 추가적인 의무를 부담할 수 있는 불확실성에 노출되어 있습니다.

(*2) 소송사건 및 클레임 등과 관련하여 연결회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 충당부채로 계상하고, 이에 상당하는 비유동 충당부채 전입액을 기타영업외손실로 인식하고 있습니다.

(3) 유동(용역손실)충당부채

연결회사는 해상운송 및 대선계약과 관련하여 손실의 발생이 예상되는 경우 동 예상손실액을 유동충당부채로 계상하고 이에 상당하는 유동충당부채 전입액은 매 회계연도의 매출원가에 반영하고 있습니다.

21. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
선수금	4,720	1,149
선수수익	-	218
미지급비용	15,917	11,701
미지급법인세	23	607
기타	121	302
합 계	20,781	13,977

22. 퇴직급여자산/부채

(1) 당기말과 전기말 현재 퇴직급여부채의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치	14,451	14,178
사외적립자산의 공정가치	(13,219)	(15,096)
합 계	1,232	(918)

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무 현재가치 및 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 확정급여채무 현재가치의 변동내역
(단위: 백만원)

구 분	당기	전기
기초	14,178	13,772
당기근무원가	3,352	3,059
이자원가	338	326
급여지급액	(3,126)	(2,696)
확정급여제도의 재측정요소	(291)	(283)
기말	14,451	14,178

② 사외적립자산 공정가치의 변동내역
(단위: 백만원)

구 분	당기	전기
기초	15,096	11,098
기여금	1,049	5,727
이자수익	377	273
확정급여제도의 재측정요소	(211)	(109)
급여지급액	(3,092)	(1,893)
기말	13,219	15,096

(3) 당기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 당기포괄손익에 인식한 금액은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

구 분	당기	전기
당기근무원가	3,352	3,059
이자원가	338	326
이자수익	(377)	(273)
확정급여제도의 재측정요소	(80)	(174)
합 계	3,233	2,938
매출원가	3,313	3,112
기타포괄손익	(80)	(174)

(4) 당기와 전기 중 확정급여제도에 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.
(단위: %)

구 분	당기	전기
할인율	3.00	2.50
미래임금인상률	4.00	4.00

(5) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음과 같이 구성되어 있습니다.
(단위: 백만원)

구 분	당기말		전기말
	금액	비율	금액	비율
예적금 등	13,219	100%	15,096	100%

당기와 전기 중 연결 회사가 사외적립자산과 관련하여 발생한 실제 수익은 각각 167백만원 및 163백만원입니다.

(6) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식한 재측정손실(이익)의 구성내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

구 분	당기	전기
확정급여채무
- 재무적 가정	(614)	(209)
- 경험조정	323	(76)
- 인구통계적 가정	-	-
소계	(291)	(285)
사외적립자산	211	110
재측정요소 합계	(80)	(175)

(7) 당기말 현재 주요 보험수리적가정의 변동에 따른 민감도분석은 다음과 같습니다.

① 할인율
(단위: 백만원)

구 분	할인율 변동	할인율	기말장부금액	변동금액
확정급여채무	0.25% 증가	3.25%	14,218	(233)
	3.00%	14,451	-
	0.25% 감소	2.75%	14,694	243

② 임금인상률
(단위: 백만원)

구 분	임금인상률 변동	임금인상률	기말장부금액	변동금액
확정급여채무	0.25% 증가	4.25%	14,706	255
	4.00%	14,451	-
	0.25% 감소	3.75%	14,206	(245)

(8) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

당기말 현재 할인되지 않은 확정급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다.
(단위: 백만원)

구분	1년미만	1년~2년미만	2~5년미만	5년이상	합계
급여지급액	1,983	2,404	5,984	11,113	21,484

확정급여채무의 가중평균만기는 8.3년입니다.

23. 법인세 비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

구 분	당기	전기
당기법인세부담액	915	1,220
일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)	138	14
당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)	-	-
법인세비용	1,053	1,234

(2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	550,358	91,957
적용세율에 따른 세부담액	133,187	22,254
조정사항:
- 세무상 비공제비용 및 비과세수익의 법인세 효과	353	(58)
- 일시적차이 및 이월결손금에 대한 이연법인세자산 미인식효과	(128,950)	(26,213)
- 기타	(3,537)	5,251
법인세비용	1,053	1,234

(3) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기
(단위: 백만원)

구 분	기초금액	당기손익	기타포괄손익	환율변동효과	기말금액
선박	97,333	(3,118)	-	8,610	102,825
토지	40	-	-	3	43
금융상품	174	1	-	15	190
퇴직급여충당금	315	(81)	-	25	259
파생상품	20	72	185	11	288
충당부채	5,183	(472)	-	447	5,158
기타	23,478	(14,740)	-	1,558	10,296
소 계	126,543	(18,338)	185	10,669	119,059
이월결손금	366,553	(107,376)	-	28,450	287,627
소 계	493,096	(125,714)	185	39,119	406,686
이연법인세 미인식액	(492,905)	125,576	(185)	(39,119)	(406,633)
합 계	191	(138)	-	-	53

② 전기
(단위: 백만원)

구 분	기초금액	당기손익	기타포괄손익	환율변동효과	기말금액
선박	92,588	11,205	-	(6,460)	97,333
토지	42	-	-	(2)	40
금융상품	181	5	-	(12)	174
퇴직급여충당금	574	(243)	-	(16)	315
파생상품	(95)	(184)	302	(3)	20
충당부채	5,423	95	-	(335)	5,183
기타	24,458	523	-	(1,503)	23,478
소 계	123,171	11,401	302	(8,331)	126,543
이월결손금	421,073	(37,930)	-	(16,590)	366,553
소 계	544,244	(26,529)	302	(24,921)	493,096
이연법인세 미인식액	(544,039)	26,515	(302)	24,921	(492,905)
합 계	205	(14)	-	-	191

(4) 이연법인세자산의 실현가능성은 차감할 일시적차이의 예상실현시기 및 이월결손금의 만기일 전에 발생할 미래과세대상소득에 영향을 받습니다. 당기말 현재 차감할 일시적차이 및 이월결손금의 사용가능성이 높지 않다고 판단하여 이연법인세부채를 초과하는 이연법인세자산을 인식하지 아니하였으며, 당기말 현재 실현가능성이 낮아 법인세효과를 인식하지 아니한 일시적 차이와 이월결손금잔액의 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	잔액	만기
일시적차이	491,979	-
이월결손금	1,164,191	2024년
	21,047	-
소 계	1,185,238
합 계	1,677,217

(5) 연결회사의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 연결회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 연결재무상태표에 표시하고 있습니다.

(6) 연결회사는 대한민국의 조세특례제한법에 의거 2005년부터 2008년까지 해운소득에 대해 톤세를 적용하였으나, 2009년부터 일반법인세를 적용하고 있습니다. 지배기업은 향후 톤세제도의 재적용을 고려하고 있으며, 이 경우 누적 일시적차이 및 이월결손금은 해운업 소득에서 공제가 불가능할 수 있습니다.

24. 납입자본

(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 주, 백만원)

구 분	당기말	전기말
수권주식수	3,000,000,000주	3,000,000,000주
주당금액	1,000원	1,000원
발행주식수	534,569,512주	534,569,512주
자본금	534,570	534,570

(2) 당기와 전기 중 발행주식수의 변동은 다음과 같습니다.
(단위: 주)

구 분	당기말		전기말
	발행주식수	유통주식수	발행주식수	유통주식수
기초 발행주식수	534,569,512	534,569,512	534,569,207	534,569,207
출자전환	-	-	305	305
기말 발행주식수	534,569,512	534,569,512	534,569,512	534,569,512

(3) 당기말과 전기말 현재의 자본잉여금은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	715,615	715,615
기타자본잉여금	1,517	1,517
합계	717,132	717,132

25. 기타자본

당기말과 전기말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같으며, 당기와 전기 중 증감내역은 연결자본변동표에 표시하였습니다.
(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
지분법자본변동	438	402
부의지분법자본변동	(421)	(292)
해외사업환산손익	(8,130)	(6,374)
파생상품평가손익	(2,070)	(1,172)
표시통화환산손익	276,713	6,447
자기주식처분이익	708	708
감자차익	1,224,288	1,224,288
출자전환예정채무	4,639	4,639
기타자본조정	(2,344)	(2,345)
합 계	1,493,821	1,226,301

26. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
이익준비금 (*)	40,994	37,821
미처분이익잉여금	810,320	290,828
합 계	851,314	328,649

(*) 대한민국 상법상 납입자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

27. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 매출원가 및 판매비와관리비로 분류된 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

구 분	당기	전기
용선료	1,300,145	379,499
항비	338,802	230,780
화물비	194,521	133,161
연료비	821,922	477,979
항차용선비	109,941	128,152
감가상각비와 무형자산상각비	360,390	227,665
선비	66,609	52,415
급여 및 상여	137,047	111,121
퇴직급여	9,098	8,094
기타급여(복리후생비등)	101,763	74,501
곡물원가	454,578	332,518
기타매출원가	130,298	99,382
사무실비	2,116	2,157
대손상각비	894	848
전산비용	1,638	1,528
세금 및 지급수수료	9,038	8,024
기타판관비	4,361	4,123
합계	4,043,161	2,271,947

28. 금융수익과 금융원가

당기와 전기 중 금융수익과 금융원가로 인식한 항목의 내역은 다음과 같습니다.

① 당기
(단위: 백만원)

구 분	당기손익인식 - 공정가치측정	상각후원가측정	기타포괄손익-공정가치측정	차입금 등	합 계
당기손익 인식분:
평가이익	1	-	-	-	1
평가손실	(4)	-	-	-	(4)
이자수익	-	621	473	-	1,094
이자비용	-	-	-	(43,576)	(43,576)
지급보증료	-	-	-	(675)	(675)
외환이익	-	11,529	-	17,494	29,023
외환손실	-	(15,792)	-	(2)	(15,794)
소 계	(3)	(3,642)	473	(26,759)	(29,931)
금융수익	1	12,150	473	17,494	30,118
금융원가	(4)	(15,792)	-	(44,253)	(60,049)

② 전기
(단위: 백만원)

구 분	당기손익인식 - 공정가치측정	상각후원가측정	기타포괄손익-공정가치측정	차입금 등	합 계
당기손익 인식분:
거래이익	4	-	-	-	4
거래손실	(25)	-	-	-	(25)
이자수익	-	1,738	779	-	2,517
이자비용	-	-	-	(41,148)	(41,148)
지급보증료	-	-	-	(205)	(205)
외환이익	-	14,220	-	347	14,567
외환손실	-	(5)	-	(23,246)	(23,251)
배당금수익	-	-	69	-	69
소 계	(21)	15,953	848	(64,252)	(47,472)
금융수익	4	15,958	848	347	17,157
금융원가	(25)	(5)	-	(64,599)	(64,629)

29. 기타영업외손익

당기와 전기 중 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)

구 분	당기	전기
유형자산처분이익	210	13
유형자산처분손실	(2,350)	(7,302)
유형자산손상차손	-	(76,516)
유형자산손상차손환입	9,598	-
매각예정자산 손상차손	(10,221)	-
무형자산처분이익	194	-
무형자산처분손실	-	(30)
파생상품평가손익	826	5,026
파생상품거래손익	7,263	(3,476)
외화환산손익	(3,980)	1,998
외화거래손익	(98)	(11,899)
손해배상손실등전입액	(2,062)	(5,396)
기타의대손상각비(환입)	(423)	2,454
채무조정이익	-	3
종속기업투자처분손실	-	(345)
관계기업 손상차손	(3,710)	-
기타	(543)	4,308
합 계	(5,296)	(91,162)
기타포괄손익 인식:
평가손익	(899)	(1,150)

30.# 주당손익

당기와 전기의 주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당손익 (단위: 원)

구 분	당기	전기
<기본주당순손익>
보통주 귀속 당기순이익 (*1)	549,304,756,243	92,529,290,550
가중평균유통보통주식수(*2)	534,569,512	534,569,260
기본주당손익	1,028	173

(*1) 보통주 귀속 당기순손익의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구 분	당기	전기
<보통주당기순손익>
당기순이익	549,304,756,243	90,722,022,521
비지배지분 순손익	-	(1,807,268,029)
보통주 귀속 당기순이익	549,304,756,243	92,529,290,550

(*2) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주식수)

내역	당기	전기
기초	534,569,512	534,569,207
출자전환으로 인한 변동	-	53
가중평균유통보통주식수	534,569,512	534,569,260

(2) 희석주당손익

당 기말 현재 지배기업이 보유하고 있는 전환사채와 신주인수권은 존재하지 않으며, 이에 따라 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

31. 우발부채, 담보제공 및 약정사항

(1) 계류중인 소송사건 등

당기말 현재 연결회사가 화물손상 및 선체손상 등의 사유로 피고로서 계류중인 소송사건의 소송가액은 9,537 천 USD이며, 연결 회사에게 제기된 비소송 클레임의 클레임가액은 7,391천 USD입니다. 이 중, 피고로서 계류중인 소송사건 및 연결 회사에게 제기된 비소송 클레임으로서 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 주석 20에 설명한 바와 같이 충당부채로 계상하고 있습니다.

(2) 당기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

담보제공자산	장부가액	관련계정과목	차입잔액	내용
선박(*)	3,758,154	차입금(주석18)	1,567,331	차입금 담보 등
기타금융자산	9,444

(*) 상기 선박금융과 관련하여 차입잔액의 일정비율(110%~145%)을 감안한 금액에 담보금액이 미달하는 경우에는 추가담보를 제공하거나, 해당 비율을 충족할 수 있도록 일부 차입금을 상환해야 하는 약정(최소담보약정)이 존재합니다. 당기말 현재 해당 약정에 따라 조치가 필요한 사항은 없습니다. 또한 일부 선박금융건에 대하여 풋옵션 약정이 존재하며, 당기 말 기준으로 행사일이 1년 이래 도래할 경우, 행사여부와 관계없이 유동성 차입금으로 분류하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증 및 계약이행보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, 천USD)

제공하는자	보증액	보증처
신한은행	$ 15,000	한국남동발전, 한국남부발전, 한국동서발전, 한국서부발전, 한국중부발전 등
한국산업은행	$ 50,134
SC제일은행	$ 7,816
하나은행	$ 2,022
미즈호은행	$ 3,954
서울보증보험(외화)	$ 18,393
서울보증보험(원화)	\ 21,432
해양진흥공사	\ 14,561

(4) 선박투자 약정사항

연결회사는 노후선 교체 및 선대 확충을 위해 당기말 현재 8 척(총선가: 1,027,779 천USD)의 선박건조계약 및 중고선 매입계약을 체결하고 있으며, 이들 선박은 2022년부터 2024년 사이에 인도될 예정입니다. 상기 선박 건조 및 중고선 매입 계약에 따라, 당기말 현재 향후 지출할 예상 금액은 943,291천USD 입니다.

(5)

연결회사는 한국근해수송 협의회 및 황해정기선사 협의회의 공동 결의사항으로 채택된 의무조항의 이행과 관련하여 수표 1매(100백만원권) 및 어음 1매(50백만원권)를 각각 견질로 제공하고 있습니다.

(6)

연결회사는 (주)한국스탠다드차타드은행 등과 한도 266,000 천 USD의 여신거래약정을 체결하고 있습니다. 해당 여신거래약정의 차입 잔액은 없습니다. 다만, 이러한 여신거래약정 중 (주)한국스탠다드차타드은행 및 (주)미즈호은행과 체결한 한도 70,000 천 USD의 여신거래약정은 차입 또는 계약이행보증에 이용 가능한 포괄약정으로서 현재 해당 약정의 계약이행보증 잔액은 11,571 천 USD입니다. 또한 연결회사는 하나은행에 외상매출채권 담보 차입 한도 6,000백만원을 가지고 있으나, 동 한도를 사용하지는 않았습니다.

(7) 회생채권 조사 확정재판 등

지배기업은 해운경기 침체 및 유동성 위기 등으로 2013년 서울지방법원에 회생절차 개시를 신청하여 회생계획안 인가가 결정되었습니다.

또한, 연결회사는 2015년 2월 하림그룹-JKL 컨소시엄과의 대규모 투자계약 체결 이후 2015년 6월 잔존 회생채무등의 일부면제후 조기변제 등을 내용으로 하는 변경회생계획안을 인가받았으며, 2015년 7월 변경회생계획안에 따른 회생채무의 조기변제(확정채권의 약 83% 수준으로 일시상환)를 통하여 회생절차종결 결정을 받았습니다.

변경회생계획안에 따르면 회생채무가 확정될 경우 확정된 금액의 67%에 해당하는 금액을 출자전환하고 33%에 해당하는 금액은 현금변제해야 합니다.

한편, 연결회사는 당기말 현재 회생채무의 미확정채권과 관련된 우발채무에 대하여 주석 20에서 설명하는 바와 같이 회생채권조사 관련 등 충당부채를 인식하였으며, 변경회생계획안에 의한 현금변제를 위하여 5,846 백만원을 에스크로계좌에 예치하고있습니다.

(8)

연결회사가 발행한 무보증 공모사채의 사채관리계약서에는 지배기업의 별도재무제표기준으로 부채비율 1,500% 이하 유지, 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액에 대한 자기자본 800% 초과 금지, 하나의 회계연도에 자기자본 3배 이상의 자산 처분 금지, 최대주주 변경 금지 등 연결회사의 의무가 규정되어 있습니다. 따라서, 연결회사는 상기 규정을 위반하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

(9)

연결회사는 국내의 (주)포스코, 현대글로비스 주식회사, 한국중부발전(주), 한국남부발전(주), 한국남동발전(주) 뿐만 아니라 세계최대 철광석 업체인 Vale, 브라질 펄프생산 업체 Suzano사 등 해외의 화주와도 장기화물운송계약을 체결하였으며, 2005년 10월 한국가스공사의 LNG 장기도입물량 수송을 위한 LNG 수송 사업자로 선정되어 2009년 상반기부터 한국가스공사와 계약된 LNG 물량을 수송하고 있고 수송기간은 20년입니다.

(10)

연결회사는 Shell Tankers사 등과 당기말 현재 LNG선 7척의 장기대선 계약을 체결중이며, 계약 수행선박 중 1척은 인도완료 되었으며, 6척은 2023년부터 2024년 사이에 인도될 예정입니다.

(11)

연결회사는 2021년 12월 임시주총에서 공개매수 방식을 통한 Singapore Exchange (SGX) 에서의 지배기업의 상장폐지를 승인하였으며, 싱가포르 증권거래소 증권거래 상장 폐지일은 2022년 3월 21일 입니다.

32. 현금흐름표

(1) 연결회사의 당기와 전기 현금흐름표 중 간접법으로 작성한 영업에서 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기	전기
당기순이익	549,305	90,722
법인세비용	1,053	1,234
감가상각비	359,390	226,232
퇴직급여	3,314	8,094
무형자산상각비	1,000	1,433
충당부채전입	7,280	6,266
대손상각비	894	848
기타의대손상각비환입	(423)	(2,454)
유형자산처분이익	(209)	(13)
유형자산처분손실	2,350	7,302
무형자산처분이익	(194)	-
무형자산처분손실	-	30
금융자산처분손실	-	24
파생금융상품 평가손익	(826)	(5,026)
이자수익	(1,094)	(2,517)
이자비용	43,576	39,693
배당수입	-	(69)
유형자산손상차손	-	76,516
유형자산손상차손환입	(9,598)	-
매각예정자산손상차손	10,221	-
외환손실(이익)	(10,106)	10,494
지분법손익	(12,639)	(5,377)
종속기업투자처분손실	-	345
관계기업손상차손	3,710	-
채무조정이익	-	(3)
금융자산평가손익	3	(3)
기타	-	10,776
비유동충당부채의 증감	(2,996)	(5,138)
재고자산의 증감	(44,272)	4,517
매출채권의 증감	(85,066)	(27,447)
기타채권의 증감	(36,926)	20,333
기타자산의 증감	(198,257)	(16,907)
매입채무의 증감	81,416	28,181
기타채무의 증감	62,720	3,697
기타부채의 증감	90,802	55,116
퇴직급여부채의 증감	(1,063)	(9,209)
파생금융상품자산/부채의 증감	4,656	424
영업에서 창출된 현금	818,021	518,114

(2) 당기와 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기	전기
전기 수취
국고보조금을 통한 선박 취득	6,609	-
선박차입금을 통한 선박의 취득	381,494	396,349
차입금 등 유동성대체	484,544	163,638
리스 자산 대체	373,386	29,381
리스부채 유동성대체	179,127	2,597

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

과목	단기차입금	유동성장기부채	유동성리스부채	장기차입금	장기사채	선박차입금	리스부채
전기초 장부금액	-	429,555	14,861	57,489	111,578	622,956	24,609
리스자산대체	-	-	-	-	-	-	29,381
선박차입금을 통한 선박대체	-	-	-	-	-	396,349	-
외화환산손익	-	-	-	5,103	6,541	1,447	-
차입금등의 증가	76,730	-	-	83,653	17,707	137,759	-
차입금등의 상환	(76,730)	(341,276)	-	-	-	-	-
리스자산부채의 제거	-	-	-	-	-	-	(270)
리스부채의 상환	-	-	-	-	-	-	(18,452)
유동성대체	-	161,041	2,597	(65,228)	(11,805)	(84,008)	(2,597)
표시통화 환산차이	-	(11,779)	(1,082)	(5,309)	(7,701)	(72,923)	(2,029)
전기말 장부금액	-	237,541	16,376	75,708	116,320	1,001,580	30,642
당기초 장부금액	-	237,541	16,376	75,708	116,320	1,001,580	30,642
리스자산대체	-	-	-	-	-	-	373,386
선박차입금을 통한 선박대체	-	-	-	-	-	381,494	-
외화환산손익	-	-	-	(1,891)	(10,760)	(1,326)	-
차입금등의 증가	188,868	-	-	65,303	107,571	249,227	-
차입금등의 상환	(188,868)	(409,812)	-	-	-	-	-
금융선급금을 통한 차입금 상계	-	(10,000)	-	-	-	-	-
리스자산부채의 제거	-	-	-	-	-	-	(37)
리스부채의 상환	-	-	-	-	-	-	(133,550)
유동성대체	-	484,544	179,127	(21,465)	(102,228)	(360,851)	(179,127)
표시통화 환산차이	-	23,630	7,921	8,303	10,227	99,473	4,846
당기말 장부금액	-	325,903	203,424	125,958	121,130	1,369,597	96,160

33. 특수관계자와의 거래

(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사와 특수관계인 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말
최상위지배기업	(주)하림지주	(주)하림지주
관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주) (주)부산크로스독 EGT,LLC Harim USA, Ltd.(*1)	코리아엘엔지트레이딩(주) (주)부산크로스독 EGT,LLC
기타 특수관계자	(주)하림지주의 종속회사, 관계회사 및 기타특수관계자	(주)하림지주의 종속회사, 관계회사 및 기타특수관계자

(*1) 당기 중 연결회사는 Harim USA, Ltd.의 지분 22.36%를 취득하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당기 (단위: 백만원)

특수관계자	구분	매출 등	매입 등	매출 기타	합계	매입 기타	합계
최상위지배기업: ㈜하림지주		-	-	-	-	2,337	2,337
관계기업: 코리아엘엔지트레이딩(주)		23,645	-	23,645	-	-	-
EGT,LLC		-	348	348	175,757	-	175,757
Harim USA, Ltd.		19,243	-	19,243	-	-	-
소 계		42,888	348	43,236	175,757	-	175,757
기타 특수관계자: 제일사료㈜		17,505	-	17,505	-	30	30
농업회사법인 ㈜주원산오리		-	-	-	-	12	12
㈜선진		8,842	-	8,842	-	-	-
㈜선진팜		-	-	-	3	28	31
㈜팜스코		13,238	-	13,238	1	105	106
㈜참트레이딩		-	-	-	-	12	12
㈜순우리한우		-	-	-	-	84	84
㈜하림		8,300	-	8,300	35	117	152
㈜글라이드		-	-	-	1	45	46
㈜에버미라클		-	-	-	-	4	4
㈜엔바이콘		-	-	-	-	1	1
㈜에코캐피탈		-	156	156	-	-	-
올품(주)		2,571	-	2,571	-	-	-
소 계		50,456	156	50,612	40	438	478
합 계		93,344	504	93,848	175,797	2,775	178,572

② 전기 (단위: 백만원)

특수관계자	구분	매출 등	매입 등	매출 기타	합계	매입 지분증권취득 (*1)	기타	합계
최상위지배기업: ㈜하림지주		-	-	-	-	-	2,033	2,033
관계기업: 코리아엘엔지트레이딩(주)		14,479	-	14,479	-	-	-	-
EGT,LLC (*2)		-	97	97	69,089	-	-	69,089
소 계		14,479	97	14,576	69,089	-	-	69,089
기타 특수관계자: 제일사료㈜		26,515	-	26,515	-	4,672	29	4,701
농업회사법인 ㈜주원산오리		-	-	-	-	-	17	17
㈜선진		19,794	-	19,794	-	4,672	-	4,672
㈜선진팜		-	-	-	-	-	25	25
㈜팜스코		30,228	-	30,228	3	4,672	124	4,799
㈜참트레이딩		-	-	-	-	-	9	9
㈜순우리한우		-	-	-	-	-	62	62
㈜하림		19,890	-	19,890	-	-	75	75
㈜NS쇼핑		-	-	-	-	-	52	52
Harim USA, Ltd.		-	278	278	-	-	-	-
㈜에코캐피탈		-	212	212	-	-	-	-
올품(주)		6,688	-	6,688	-	-	-	-
소 계		103,115	490	103,605	3	14,016	393	14,412
합 계		117,594	587	118,181	69,092	14,016	2,426	85,534

(1) 전기 중 연결회사는 기타 특수관계자들로부터 Pan Ocean(America), Inc.의 주식을 취득한 바 있습니다.
(2) 전기 중 연결회사는 EGT,LLC의 지분 36.25%를 취득하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당기 (단위: 백만원, 천USD)

특수관계자	구분	특수관계자명	통화	배당금지급	배당금수령	현금출자	대여	회수
최상위지배기업	㈜ 하림지주	KRW	14,620	-	-	-	-
관계기업	EGT,LLC (*1)	USD	-	2,719	-	41,688	41,688
Harim USA, Ltd.	USD	-	-	28,000	-	-
기타 특수관계자	㈜에코캐피탈	KRW	-	-	-	10,000	5,000

(*1) 당기말 현재 연결회사는 EGT, LLC와 한도 63,438천 USD의 자금 대여 약정을 체결하고 있습니다.

② 전기 (단위: 백만원, 천USD)

특수관계자	구분	특수관계자명	통화	대여	회수
관계기업	EGT,LLC (*1)	USD	32,625	32,625
기타 특수관계자	Harim USA, Ltd.	USD	10,000	10,000
㈜에코캐피탈	KRW	10,000	10,000

(*1) 전기말 현재 연결회사는 EGT, LLC와 한도 63,438천 USD의 자금 대여 약정을 체결하고 있습니다.

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위: 백만원)

특수관계자	구분	채 권			채 무
	매출채권	기타채권	합 계	매입채무	기타채무	합 계
최상위지배기업 ㈜하림지주		-	-	-	-	797	797
관계기업: Harim USA, Ltd.		1,007	-	1,007	-	-	-
기타 특수관계자: 제일사료(주)		-	411	411	-	-	-
㈜하림		-	-	-	-	1	1
㈜에코캐피탈		-	5,000	5,000	-	-	-
합 계		1,007	5,411	6,418	-	798	798

② 전기말 (단위: 백만원)

특수관계자	구분	채 권			채 무
	매출채권	기타채권	합 계	매입채무	기타채무	합 계
최상위지배기업 ㈜하림지주		-	-	-	-	687	687
관계기업: EGT,LLC		-	40	40	-	-	-
기타 특수관계자: 제일사료(주)		-	395	395	-	3	3
㈜팜스코		-	-	-	-	1	1
합 계		-	435	435	-	691	691

(5) 연결회사의 주요경영진에 대한 보상 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기	전기
단기급여	1,898	1,273
퇴직후급여	116	132
합 계	2,014	1,405

(6)

당기말 현재 연결회사는 최상위지배기업으로부터 VALE international SA와 체결한 장기운송계약과 관련하여 이행보증을 제공받고 있습니다.

34. 부문정보

(1) 영업부문

연결회사는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 벌크, 컨테이너, 유조선, 해운기타, 곡물사업 부문으로 구분하고 있습니다. 각 영업부문은 상이한 해상 운송 서비스를 제공하며 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고있습니다. 연결회사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 연결회사의 당기와 전기 영업부문의 경영성과 및 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위: 백만원)

구 분	벌크	컨테이너	유조선	해운기타 (*1)	곡물사업	주요 보고 부문 합계	기타사업(*2) / 미배분	내부거래 제거	합계
매출액	3,569,191	353,341	140,167	93,618	498,182	4,654,499	234,897	(273,289)	4,616,107
영업이익	515,375	70,192	(9,636)	3,323	(6,929)	572,325	1,406	(785)	572,946
자산	4,653,184	169,692	696,947	134,065	25,805	5,679,693	949,201	(140,115)	6,488,779
부채	2,236,486	147,750	331,439	56,300	66,820	2,838,795	89,470	(36,323)	2,891,942
유형자산 취득액	591,625	55,247	293,931	148,243	-	1,089,046	2,134	-	1,091,180
감가상각비	297,522	26,350	33,628	1,378	2	358,880	505	5	359,390
무형자산상각비	159	22	10	-	-	191	809	-	1,000
대손상각비(환입)	810	51	33	-	-	894	(422)	-	472
매각예정자산 손상차손	-	-	10,221	-	-	10,221	-	-	10,221
유형자산 손상차손환입	(9,598)	-	-	-	-	(9,598)	-	-	(9,598)

(1) 해운기타 부문은 LNG 수탁운항 서비스를 포함하고 있습니다.
(2) 기타사업 부문은 임대업 부문 등을 포함하고 있습니다.# 4. 재무제표

재무상태표

제 56 기 2021.12.31 현재 제 55 기 2020.12.31 현재 제 54 기 2019.12.31 현재

(단위 : 백만원)

	제 56 기	제 55 기	제 54 기
자산
유동자산	1,233,875	547,012	598,779
현금및현금성자산	444,874	164,061	198,016
매출채권	224,163	128,729	121,117
계약자산	115,915	55,259	64,471
기타채권	42,398	19,023	24,325
파생금융자산	3,030	1,399	487
기타금융자산	30,587	24,868	28,608
재고자산	108,223	57,221	65,317
기타자산	264,685	96,452	96,438
비유동자산	5,109,889	3,995,724	3,796,089
기타채권	17,245	21,866	11,026
파생금융자산	2,026	0	0
기타금융자산	10,130	9,752	11,603
종속기업	111,126	101,984	45,457
관계기업	18,969	1,363	1,449
유형자산	4,943,503	3,853,500	3,718,335
무형자산	5,213	4,941	5,028
기타자산	1,677	2,318	3,191
자산총계	6,343,764	4,542,736	4,394,868
부채
유동부채	1,104,165	559,547	684,709
매입채무	202,824	116,088	106,649
차입금등	325,903	237,541	429,555
파생금융부채	1,931	309	71
기타채무	117,424	56,971	48,384
충당부채	10,039	4,562	3,671
기타부채	19,424	12,444	10,989
계약부채	224,960	116,830	71,862
리스부채	201,660	14,802	13,528
비유동부채	1,696,979	1,205,969	842,771
차입금등	1,575,192	1,155,528	792,023
파생금융부채	4,314	1,172	22
충당부채	22,994	22,368	25,599
퇴직급여부채	1,105	0	2,397
리스부채	93,374	26,901	22,730
부채총계	2,801,144	1,765,516	1,527,480
자본
자본금	534,570	534,570	534,569
자본잉여금	715,615	715,615	715,615
기타자본	1,478,984	1,213,632	1,394,772
이익잉여금(결손금)	813,451	313,403	222,432
자본총계	3,542,620	2,777,220	2,867,388
자본과부채총계	6,343,764	4,542,736	4,394,868

※ 제56기(당기)는 주주총회 승인 전 별도재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

포괄손익계산서

제 56 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 제 55 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 제 54 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 백만원)

	제 56 기	제 55 기	제 54 기
매출액	4,069,219	2,102,895	2,155,925
매출원가	3,432,207	1,829,130	1,894,722
매출총이익	637,012	273,765	261,203
판매비와관리비	62,220	52,452	52,730
영업이익(손실)	574,792	221,313	208,473
금융수익	27,645	19,187	22,086
금융원가	57,754	62,216	65,628
기타영업외손익	(18,024)	(87,259)	(11,286)
법인세비용차감전순이익(손실)	526,659	91,025	153,645
법인세비용	0	(97)	66
당기순이익(손실)	526,659	90,928	153,711
기타포괄손익	265,469	(181,097)	91,136
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익	(899)	(1,150)	(20)
공정가치 평가손익: 파생금융자산/부채	(899)	(1,150)	(20)
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익	266,368	(179,947)	91,156
확정급여제도의 재측정요소	117	43	(951)
환율변동차이	266,251	(179,990)	92,107
총포괄손익	792,128	(90,169)	244,847
주당순이익(손실) (단위: 원)
기본 주당순이익(손실) (단위 : 원)	985	170	288
희석 주당순이익(손실) (단위 : 원)	985	170	288

※ 제56기(당기)는 주주총회 승인 전 별도재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

자본변동표

제 56 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 제 55 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 제 54 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 백만원)

	자본금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금	자본 합계
2019.01.01 (기초자본)	534,569	715,615	1,302,685	69,672	2,622,541
총포괄손익
당기순이익(손실)				153,711	153,711
공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채			(20)		(20)
확정급여제도의 재측정요소				(951)	(951)
환율변동차이 (후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익)			92,107		92,107
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
연차배당
출자전환 등으로 인한 자본변동
자본 증가(감소) 합계			92,087	152,760	244,847
2019.12.31 (기말자본)	534,569	715,615	1,394,772	222,432	2,867,388
2020.01.01 (기초자본)	534,569	715,615	1,394,772	222,432	2,867,388
총포괄손익
당기순이익(손실)				90,928	90,928
공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채			(1,150)		(1,150)
확정급여제도의 재측정요소				43	43
환율변동차이 (후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익)			(179,990)		(179,990)
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
연차배당
출자전환 등으로 인한 자본변동	1				1
자본 증가(감소) 합계	1		(181,140)	90,971	(90,168)
2020.12.31 (기말자본)	534,570	715,615	1,213,632	313,403	2,777,220
2021.01.01 (기초자본)	534,570	715,615	1,213,632	313,403	2,777,220
총포괄손익
당기순이익(손실)				526,659	526,659
공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채			(899)		(899)
확정급여제도의 재측정요소				117	117
환율변동차이 (후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익)			266,251		266,251
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
연차배당				(26,728)	(26,728)
출자전환 등으로 인한 자본변동
자본 증가(감소) 합계			265,352	500,048	765,400
2021.12.31 (기말자본)	534,570	715,615	1,478,984	813,451	3,542,620

※ 제56기(당기)는 주주총회 승인 전 별도재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

현금흐름표

제 56 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 제 55 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 제 54 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 백만원)

	제 56 기	제 55 기	제 54 기
영업활동현금흐름	766,071	457,321	395,477
영업에서 창출된 현금	811,143	503,682	460,740
이자지급	(45,224)	(45,936)	(65,367)
법인세환급(납부)	152	(425)	104
투자활동현금흐름	(348,509)	(317,636)	(213,575)
유형자산의 취득	(332,503)	(289,100)	(216,616)
무형자산의 취득	(107)	(807)	(144)
유형자산의 처분	203	18,620	272
매각예정자산의 처분	10,020	0	0
무형자산의 처분	281	374	1,496
기타금융자산의 취득	(29,841)	(26,318)	(33,124)
기타금융자산의 처분	26,630	30,396	22,728
관계기업지분증권의 취득	(30,808)	0	0
종속기업지분증권의 취득	0	(66,611)	0
종속기업의 유상감자	0	1,353	0
국고보조금의 수령	6,388	6,609	0
배당금수입	0	5,091	6,967
기타채권의 증가	(377)	(226)	(337)
기타채권의 감소	1,015	1,190	1,607
이자수취	590	1,793	3,576
재무활동현금흐름	(156,192)	(165,041)	(150,458)
차입금등의 증가	598,527	274,533	700,908
차입금등의 감소	(586,238)	(418,006)	(835,218)
리스부채의 상환	(131,754)	(16,679)	(16,148)
금융선급금의 지급	(10,000)	(4,889)	0
배당금지급	(26,727)	0	0
환율변동차이(현금및현금성자산 등)	19,443	(8,599)	5,987
현금및현금성자산의 순증가(감소)	280,813	(33,955)	37,431
기초현금및현금성자산	164,061	198,016	160,585
기말현금및현금성자산	444,874	164,061	198,016

※ 제56기(당기)는 주주총회 승인 전 별도재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

이익잉여금 처분계산서

제 56기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일 제 55기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일 제 54기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일

팬오션주식회사

(단위: 백만원)

	제56기	제55기	제54기
Ⅰ. 미처분이익잉여금	772,957	275,582	184,611
전기이월이익잉여금	246,181	184,611	31,851
확정급여채무의 재측정요소	117	43	(951)
당기순이익	526,659	90,928	153,711
Ⅱ. 임의적립금등의 이입액	-	-	-
Ⅲ. 이익잉여금처분액	58,803	29,401	-
이익준비금	5,346	2,673	-
배당금
현금배당
주당배당금 : 제56기 : 100원(10.0%)
제55기 : 50원 (5.0%)
제54기 : 0원	53,457	26,728	-
Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금	714,154	246,181	184,611

※ 제56기(당기)는 주주총회 승인 전 별도재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

5. 재무제표 주석

제 56(당) 기: 2021년 12월 31일 현재 제 55(전) 기: 2020년 12월 31일 현재

1. 회사의 개요

팬오션 주식회사(이하 "회사")는 해상운송 및 이에 부대되는 사업을 영위하고 있으며,1966년 5월에 대한민국에서 설립되었습니다. 회사는 보통주식을 2007년 9월에 한국거래소가 개설한 유가증권시장(KRX)에 상장하였습니 다. 한편, 회사의 본점 소재지는 "서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower 8"입니다.

회사의 20 21 년 12월 31일 현재 총 납입자본금은 534,570 백만원이며, 총 발행주식수는 534,569,512 주입니다. 당기말 현재 회사에 대한 주주의 구성은 다음과 같습니다.

구 분	보유주식수	지분율 (%)
하림지주	292,400,000주	54.70%
기타주주	242,169,512주	45.30%
합 계	534,569,512주	100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.# 2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)
이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용
인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액
기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가
손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 영향을 검토 중에 있습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020
한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
* 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업
* 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
* 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브
* 기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

(5) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류
보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등
코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(7) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시
중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(8) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의
회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(9) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세
자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 종속기업 및 지분법피투자기업 지분

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 회사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또 한 회사는 선 박 취득을 위해 설립한 자산유동화기업(선박 SPC)들의 재무제표는 회사의 별도재무제표에 포함하여 표시하였습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 미국 달러(US Dollar)이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금 및 금융자산과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융수익 및 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타영업외손익에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(3) 표시통화로의 환산

회사는 기능통화로 작성된 재무제표를 아래와 같은 환율을 적용하여 표시통화로 환산하고 있으며, 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.
* 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율
* 수익과 비용은 해당기간의 평균환율
* 자본은 역사적 환율

2.5 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
* 당기손익-공정가치 측정 금융자산
* 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
* 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 ' 기타영업외손익 '으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금등 또는 기타부채" 로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 손익계산서에 인식됩니다.

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리됩니다. 회사는 파생상품을 위험회피목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)
회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다. 위험회피 목적을 위해 사용된 파생금융상품의 공정가치는 주석5에, 현금흐름위험회피 항목 누계액의 변동내역은 주석 11에 공시하였습니다. 위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다. 현금흐름위험회피수단으로 지정된 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 위험회피 개시 이후 위험회피대상항목의 공정가치(현재가치) 변동 누계액(위험회피대상 미래예상현금흐름의 변동 누계액의 현재가치)을 한도로 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 비효과적인 부분은 당기손익 (기타영업외수익(비용)으로 인식됩니다. 자본에 누적된 금액은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 다음과 같이 당기손익으로 재분류됩니다. 위험회피대상항목으로 인해 후속적으로 변동이자율 차입금의 위험회피를 위한 이자율 스왑의 가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 위험회피대상인 차입금의 이자비용이 인식되는 기간에 ‘금융원가’로 당기손익에 계상됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산

재고자산은 유류 및 선용품 등의 저장품으로서, 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산이 사용되어 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하고 있습니다.

2.9 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.10 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과목	추정 내용연수
건물, 구축물	50년
선박	20년 ~ 30년
차량운반구	5년
기타유형자산	2.5년 ~ 10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.11 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현 가능성, 미래 경제적 효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과목	추정 내용연수
개발비	5년
기타무형자산	5년

2.13 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.14 비금융자산의 손상 및 손상환입

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간 말에 환입 가능성이 검토됩니다.

2.15 금융부채

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타채무/부채' 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다.## 2. 회계정책 (계속)

2.16 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다.

2.17 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.18 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법 인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.19 종업원급여

회사에 근무하는 대부분의 임직원은 퇴직사유에 관계없이 퇴직시점의 근속기간과 지급률에 따라 고용이 종료되는 시점에 일시불로 퇴직금을 수령할 권리를 가지고 있습니다. 회사는 주로 해상 직원에는 확정급여제도를, 육상 직원에는 확정기여제도를 적용하고 있습니다. 또한, 회사는 대한민국 정부에 의해 법제화된 확정기여제도인 국민연금에 가입되어 있습니다.

(1) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

(2) 퇴직급여

회사의 퇴직연금 제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(3) 기타장기종업원급여

회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타 장기 종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.

2.20 수익인식

1) 수행의무의 식별

기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

기업회계기준서 제1115호 적용 시 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무는 해당 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하며, 인식하는 수익 금액은 해당 수행의무에 배분된 금액입니다. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무의 수익은 그 수행의무의 진행률을 적절하게 측정하는 방법을 선택하여 기간에 걸쳐 인식합니다.

3) 변동대가

고객과의 운송계약 상 화물운임과는 별도로, 조기에 화물의 선적/하역 시 화주에게 지급되는 할인요금(조출료) 또는 화물 선적/하역 지연시 선박회사에게 지급되는 연체료(체선료)가 발생할 수 있으며, 이로 인해 고객으로부터 받는 대가가 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용시 회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

4) 계약체결 증분원가

기업회계기준서 제1115호에 따르면 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약 기간에 걸쳐 상각합니다.

2.21 리스

(1) 리스제공자

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

회사는 다양한 선박, 사무실, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 선박 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

• 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
• 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
• 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
• 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
• 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

• 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

• 리스부채의 최초 측정금액
• 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
• 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
• 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 회사는 유형자산과 동일하게 회사가 보유하고 있는 사용권자산에 대해서 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

회사의 부동산 리스계약은 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

2.22 출자전환 및 채권ㆍ채무조정

회사가 채무를 변제하기 위하여 채권자에게 지분증권을 발행하는 경우(이하 '출자전환')에는 지분증권의 공정가치와 채무의 장부금액과의 차이를 채무조정손익으로 인식하고 있습니다. 출자전환을 합의하였으나 출자전환이 즉시 이행되지 않는 경우에는 조정대상채무를 기타자본 항목으로 처리하고 있습니다.

2.23 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 34 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 주석 34에서 기술한 바와 같이 벌크, 컨테이너, 유조선, 해운기타부문의 주요 보고부문이 있으며, 각 주요 보고부문은 회사의 전략적 영업 단위들입니다. 전략적 영업 단위들은 서로 다른 용역을 제공하며 각 영업 단위 별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.

최고경영자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다. 배분되지 않은 항목은 주로 본사 건물과 같은 공통자산, 본사 관련 비용 및 법인세 자산과 부채입니다.

2.24 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2022년 2월 11일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 자산의 손상(환입)

회사는 회사의 주요한 자산에 대하여 주기적으로 손상의 징후를 판단하고, 손상의 징후가 있는 경우 손상발생 여부를 검토하고 있습니다. 회사는 손상의 징후 판정을 위하여 보고기간말 현재 회사 내외부정보를 모두 활용하여 판단하며, 징후가 포착된 주요한 자산의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. 한편, 회사는 기손상된 상각자산에 대하여, 환입의 징후를 판단하고 있으며, 징후가 포착된 경우 손상을 인식하지 않았을 경우의 장부가액을 한도로 환입금액을 계산하게 됩니다. (주석 16 참조)

(2) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다 (주석 22 참조).

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리 요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

회사의 수익과 비용은 주로 기능통화인 미국 달러(US Dollar)로 거래됩니다. 회사의 외환위험은 주로 다음의 요소로 구성됩니다.

(i) 미국 달러가 아닌 다른 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험
(ii) 미국 달러가 아닌 다른 통화로 표시된 차입금 등의 노출로 인해 발생하는 외환 위험

회사의 해상운송 관련 수익 및 원가는 주로 미국 달러로 거래됩니다. 또한, 회사의 선박들은 리스계약 또는 이와 유사한 계약으로 취득된 것들을 포함하여 미국 달러로 용선계약이 이루어지거나 구입됩니다. 선박의 시장가격은 미국 달러로 표시되기 때문에 미국 달러에 대한 환위험 노출은 효과적인 위험회피로 간주됩니다.

회사는 외환 거래위험을 회피하기 위한 방법으로 적극적으로 외환파생상품을 사용하지 않습니다. 거래위험은 각 개별 통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 가능한 한 일치시키는 방식으로 감소시키고 있습니다. 회사는 원화로 표시된 은행예금과 수익증권을 보유하고 있으나 이러한 금융자산은 보통 단기로 운용되므로 발생되는 외화환산위험은 중요하지 않은 것으로 판단됩니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 통화로 기재된 자산이나 부채를 보유하거나, 기능통화 이외의 통화로 거래하여 발생한 외환손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기
외화환산손익	8,973	(10,082)
외화거래손익	(701)	2,521

회사는 기능통화인 미국 달러 이외의 통화로 기재되는 판매, 구매 및 차입에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 외환 관련 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	116,831	29,385
매출채권	13,960	9,844
일반미수금	1,404	1,915
매입채무	(27,247)	(25,804)
미지급금	(8,655)	(8,052)
장기차입금	(25,500)	(66,500)
회사채	(150,000)	(100,000)
선박차입금	(15,328)	(19,926)
기타	23,744	31,891
합계	(70,791)	(147,247)

한편, 환율이 10% 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말
원/미국달러 10% 상승시	8,383	13,386
10% 하락시	(5,918)	(16,361)

(2) 가격위험

회사는 시장상황의 변동에 따른 선박 용대선계약의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다. 회사는 장기 용대선 선박의 현물 운임률과 관련된 시장상황의 변동으로 인한 장기 용대선계약의 현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 운임선도계약을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 회사는 운임선도계약과 장기 용대선계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로, 회사는 발틱운임지수(Baltic Dry Index) 또는 다른 유사한 지수에 근거하여 선박 용대선계약을 체결하고 있습니다.

회사는 시장상황의 변동에 따른 연료유 구매거래의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다. 회사는 운용 선박의 연료유 구매 시장상황의 변동으로 인한 관련 계약의 현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 연료스왑/옵션계약을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 회사는 벙커스왑계약과 연료유 구매계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로 회사는 국제유가지수나 유사한 다른 지수에 근거하여 선박 연료유 구매계약을 체결하고 있습니다.

회사는 시장상황의 변동으로 인한 현물 운임가격 및 연료유 거래가격 변동에 대비하고 이윤을 고정시키기 위해 만기와 지수를 조건으로 하는 제3자(다른 해운회사, 금융회사 등)와의 용대선계약과 연료유 구매거래의 위험회피를 위한 운임선도계약과 연료스왑 및 옵션계약을 대응시키려 노력하고 있습니다. 거래상대방으로 인한 위험을 줄이기 위해 모든 계약은 관련 지수변동에 따라 정기적으로 현금정산을 요구하고 있습니다. 회사는 거래상대방을 장기 시장 참여자로 제한하고 있습니다. 대부분의 선도 및 스왑계약 만기는 3개월에서 12개월 사이입니다.# 4. 위험 관리

4.1 금융위험 관리

(3) 이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
고정이자부 금융부채	165,327	169,075
변동이자부 금융부채	1,735,768	1,223,994
합 계	1,901,095	1,393,069

회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

한편, 변동이자부 차입금의 기준금리가 0.5%P 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같이 추정됩니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
기준금리 0.5%P 상승시	(6,939)	(4,958)
0.5%P 하락시	6,939	4,958

4.1.2 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험으로 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권 등에서 발생합니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
비유동:
기타채권	17,245	21,866
파생금융자산	2,026	-
기타금융자산	5,849	5,823
소 계	25,120	27,689
유동:
현금및현금성자산(*)	440,785	161,333
매출채권	224,163	128,729
기타채권	37,200	11,872
파생금융자산	3,030	1,399
기타금융자산	30,587	24,868
소 계	735,765	328,201
합 계	760,885	355,890

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'과 차이는 직접 보유하고 있는 현금입니다.

회사는 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

4.1.3 유동성 위험

건전한 유동성위험 관리는 충분한 현금성자산과 시장성이 있는 유가증권을 보유하고, 제휴하는 신용공여기관으로부터 적절한 금액의 자금을 유치할 수 있으며, 시장에서의 포지션을 상쇄할 수 있음을 의미합니다. 회사의 주된 사업의 동적인 특성상 회사의 재무관리 책임자는 약정된 신용공여한도를 유지하는 방식으로 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재의 회사의 금융부채와 파생금융부채(순액)의 잔여만기는 아래의 표와 같습니다. 표에 표시된 금액은 계약상 할인되지 않은 명목현금흐름을 의미합니다(예외적으로 파생금융부채의 경우에는 명목금액 산출에 따른 효익이 적다고 판단하여 현재가치금액을 반영하였습니다). 만기까지 기간이 12개월 이하인 경우 할인의 효과가 크지 않기 때문에 보고기간말 현재 지급의무는 장부금액과 동일합니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분	1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~4년 이하	4년 초과	합 계
차입금 등(*1)	357,625	261,969	567,588	864,281	2,051,463
파생금융부채(*2)	1,931	757	1,373	2,184	6,245
매입채무	202,824	-	-	-	202,824
기타채무	114,209	-	-	-	114,209
금융보증계약	173,083	-	-	-	173,083
리스부채(*3)	205,454	49,654	33,997	12,701	301,806
합 계	1,055,126	312,380	602,958	879,166	2,849,630

(1) 당기말의 차입금 등에는 금융 원가 150,368백만 원 이 포함되어 있습니다.
(2) 당기말의 파생금융부채는 현재가치로 계상되어 있습니다.
(*3) 당기말 리스부채에는 금융원가 6,772백만원이 포함되어 있습니다.

선박차입금 관련 명목 현금흐름과 현재가치는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~4년 이하	4년 초과	합 계
총지급액	224,608	229,924	389,347	864,280	1,708,159
이자해당액	26,874	23,602	36,318	54,033	140,827
현재가치	197,734	206,322	353,028	810,247	1,567,331

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분	1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~4년 이하	4년 초과	합 계
차입금등(*1)	264,794	339,709	356,532	541,248	1,502,283
파생금융부채(*2)	309	727	310	135	1,481
매입채무	116,088	-	-	-	116,088
기타채무	55,811	-	-	-	55,811
금융보증계약	136,000	-	-	-	136,000
리스부채(*3)	16,289	11,514	14,373	2,764	44,940
합 계	589,291	351,950	371,215	544,147	1,856,603

(1) 전기말의 차입금 등에는 금융 원가 109,214 백만 원 이 포함되어 있습니다.
(2) 전기말의 파생금융부채는 현재가치로 계상되어 있습니다.
(*3) 전기말 리스부채에는 금융원가 3,237백만원이 포함되어 있습니다.

선박차입금 관련 명목 현금흐름과 현재가치는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~4년 이하	4년 초과	합 계
총지급액	190,334	210,466	332,590	537,866	1,271,256
이자해당액	22,705	18,581	26,186	34,574	102,046
현재가치	167,629	191,885	306,404	503,292	1,169,210

4.2 자본위험관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
차입금 등	1,901,095	1,393,069
차감: 현금및현금성자산	(444,874)	(164,061)
순부채 (A)	1,456,221	1,229,008
자본총계 (B)	3,542,620	2,777,220
총자본 (C = A + B)	4,998,841	4,006,228
자본조달비율 (A/C)	29%	31%

5. 금융자산과 금융부채의 공정가치

(1) 금융상품의 종류별 공정가치

당기중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적 변동은 없습니다. 금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

① 보고기간말 현재 금융자산의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
비유동:
파생금융자산	2,026	2,026	-	-
소 계	2,026	2,026	-	-
유동:
파생금융자산	3,030	3,030	1,399	1,399
당기손익-공정가치 금융자산	28	28	28	28
소 계	3,058	3,058	1,427	1,427
합 계	5,084	5,084	1,427	1,427

② 보고기간말 현재 금융부채의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
비유동:
파생금융부채	4,314	4,314	1,172	1,172
유동:
파생금융부채	1,931	1,931	309	309
합 계	6,245	6,245	1,481	1,481

(*) 금융부채 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성 수준
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
금융자산
비유동:
파생금융자산	-	2,026	-	2,026
유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	28	-	28
파생금융자산	-	3,030	-	3,030
소 계	-	3,058	-	3,058
합 계	-	5,084	-	5,084
금융부채
비유동:
파생금융부채	4,314	-	4,314	4,314
유동:
파생금융부채	-	1,931	-	1,931
합 계	-	6,245	-	6,245

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
금융자산
유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	28	-	28
파생금융자산	-	1,399	-	1,399
합 계	-	1,427	-	1,427
금융부채
비유동:
파생금융부채	-	1,172	-	1,172
유동:
파생금융부채	-	309	-	309
합 계	-	1,481	-	1,481

(3) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수

보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수
	당기말	전기말
<자산>
당기손익-공정가치 측정금융자산(유동)	28	28	시장접근법 (탄소펀드)
파생금융자산 (유동)	3,030	1,399	시장접근법(운임선도계약, 연료스왑/옵션, 이자율스왑)
파생금융자산 (비유동)	2,026	-	시장접근법 (이자율스왑)
합 계	5,084	1,427
<부채>
파생금융부채(유동)	1,931	309	시장접근법(운임선도계약, 연료스왑/옵션, 이자율스왑)
파생금융부채(비유동)	4,314	1,172	시장접근법(이자율스왑)
합 계	6,245	1,481

6. 금융자산과 금융부채의 범주별 분류

(1) 보고기간말 현재의 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분	당기손익-공정가치 금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산(*)	상각후원가 금융자산	합 계
비유동:
기타채권	-	-	17,245	17,245
파생금융자산	-	2,026	-	2,026
기타금융자산	-	4,281	5,849	10,130
소 계	-	6,307	23,094	29,401
유동:
현금및현금성자산	-	-	444,874	444,874
매출채권	-	-	224,163	224,163
기타채권	-	-	37,200	37,200
파생금융자산	2,029	1,001	-	3,030
기타금융자산	28	-	30,559	30,587
소 계	2,057	1,001	736,796	739,854
합 계	2,057	7,308	759,890	769,255

(*) 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분	당기손익-공정가치 금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	상각후원가 금융자산	합 계
비유동:
기타채권	-	-	21,866	21,866
기타금융자산	-	3,929	5,823	9,752
소 계	-	3,929	27,689	31,618
유동:
현금및현금성자산	-	-	164,061	164,061
매출채권	-	-	128,729	128,729
기타채권	-	-	11,872	11,872
파생금융자산	1,399	-	-	1,399
기타금융자산	28	-	24,840	24,868
소 계	1,427	-	329,502	330,929
합 계	1,427	3,929	357,191	362,547

(2) 보고기간말 현재의 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분	당기손익-공정가치 금융부채	상각후원가 금융부채	기타금융부채(*)	합 계
비유동:
차입금등	-	1,575,192	-	1,575,192
파생금융부채	-	-	4,314	4,314
소 계	-	1,575,192	4,314	1,579,506
유동:
차입금등	-	325,903	-	325,903
파생금융부채	1,148	-	783	1,931
매입채무	-	202,824	-	202,824
기타채무	-	114,210	-	114,210
소 계	1,148	642,937	783	644,868
합 계	1,148	2,218,129	5,097	2,224,374

(*) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분	당기손익-공정가치 금융부채	상각후원가 금융부채	기타금융부채(*)	합 계
비유동:
차입금등	-	1,155,528	-	1,155,528
파생금융부채	-	-	1,172	1,172
소 계	-	1,155,528	1,172	1,156,700
유동:
차입금등	-	237,541	-	237,541
파생금융부채	309	-	-	309
매입채무	-	116,088	-	116,088
기타채무	-	55,811	-	55,811
소 계	309	409,440	-	409,749
합 계	309	1,564,968	1,172	1,566,449

(*) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.

7. 금융자산의 신용 건전성

(1) 매출채권 및 기타채권 등

당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 등의 연령별 잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말		전기말
	채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금
매출채권:
만기일 미도래	193,467	(57)	123,089	(24)
3개월 미만	28,085	(149)	4,398	(4)
3개월~6개월	1,918	(61)	158	(1)
6개월 초과	10,969	(10,009)	25,049	(23,936)
소 계	234,439	(10,276)	152,694	(23,965)
기타채권 등:
만기일 미도래	107,804	(19,120)	73,912	(17,825)
3개월 미만	1,286	(75)	1,127	(210)
3개월~6개월	2,915	(285)	358	(20)
6개월 초과	2,474	(832)	25,172	(24,083)
소 계	114,479	(20,312)	100,569	(42,138)
합 계	348,918	(30,588)	253,263	(66,103)

당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권 등에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기
매출채권:
기초	23,965	30,122
손상차손	327	317
기중제각	(15,610)	(4,633)
기타증감(*)	1,594	(1,841)
기말	10,276	23,965
기타채권 등:
기초	42,138	46,727
손상차손(환입)	145	(1,923)
기중제각	(24,854)	-
기타증감(*)	2,883	(2,666)
기말	20,312	42,138

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

(2) 기타금융자산

회사는 신용위험에 대한 노출을 제한하기 위하여 단기예금 위주의 자금을 한국산업은행과 같은 높은 신용등급을 유지하고 있는 금융기관에 예치하고 있습니다.

8. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
현금 보유액 등	4,089	2,728
예적금 등	440,785	161,333
합 계	444,874	164,061

9. 매출채권

당기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
유동:
총장부금액	234,439	152,694
대손충당금	(10,276)	(23,965)
순장부금액	224,163	128,729

10. 기타채권

당기말과 전기말 현재 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
비유동:
대여금	26,905	27,737
(대손충당금)	(18,936)	(17,780)
일반미수금 등	561	824
보증금	8,715	11,085
소 계	17,245	21,866
유동:
대여금	148	31
(대손충당금)	-	-
선급금	42,038	19,252
(대손충당금)	(1,193)	(2,410)
일반미수금 등	1,588	5,452
(대손충당금)	(183)	(3,302)
소 계	42,398	19,023
합 계	59,643	40,889

11. 파생금융자산 및 파생금융부채

(1) 당기말과 전기말 현재 파생금융자산 및 파생금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말		전기말
	자산	부채	자산	부채
비유동
이자율스왑	2,026	4,314	-	1,172
소 계	2,026	4,314	-	1,172
유동
운임선도계약	-	68	27	57
이자율스왑	1,001	783	-	-
연료스왑/옵션	2,029	1,080	1,372	252
소 계	3,030	1,931	1,399	309
합 계	5,056	6,245	1,399	1,481

(2) 당기와 전기 중 인식한 파생상품거래손익 및 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기		전기
	거래이익(손실)	평가이익(손실)	거래이익(손실)	평가이익(손실)
운임선도계약	(1,722)	(65)	(521)	(32)
이자율스왑	576	(898)	-	(1,150)
연료스왑/옵션	7,548	916	(1,464)	1,215
합 계	6,402	(47)	(1,985)	33
기타영업외손익	6,402	851	(1,985)	1,183
기타포괄손익	-	(898)	-	(1,150)

12. 기타금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융 자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분	당기말
상각후원가 금융자산: 예적금 등(*)	36,408
당기손익-공정가치 측정 금융자산: 수익증권 등	28
기타포괄손익-공정가치 금융자산: 비상장주식	4,281
합 계	40,717
비유동	10,130
유동	30,587

(*) 당기말 현재 상기 기타금융자산 중 15,256백 만원은 변 경 회생계획안에 따른 현금변제를 위한 에스크로 설정 등으로 사용이 제한되어 있습니다 ( 주석 31 참조 ).

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분	전기말
대여금 및 수취채권: 예적금 등	30,664
당기손익-공정가치 측정 금융자산: 수익증권 등	28
기타포괄손익-공정가치 금융자산: 비상장주식	3,928
합 계	34,620
비유동	9,752
유동	24,868

(*) 전기말 현재 상기 기타금융자산 중 10,556 백 만원은 변 경 회생계획안에 따른 현금변제를 위한 에스크로 설정 등으로 사용이 제한되어 있습니다 ( 주석 31 참조 ).

(2) 당기와 전기 중 비상장주식 및 수익증권등의 변동내역은 다음과 같습니다.# 13. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
연료유	86,942	41,143
저장품	21,281	16,078
합 계	108,223	57,221

당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 861,135백만원 (전기 : 515,069백만원 ) 입니다.

14. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
비유동
퇴직급여자산	-	1,056
보험구상채권	1,677	1,262
소 계	1,677	2,318
유동
선급금	34,524	36,188
(대손충당금)	-	(18,646)
선급비용	229,460	78,113
선급법인세	625	718
미수수익	76	79
소 계	264,685	96,452
합 계	266,362	98,770

15. 종속기업, 관계기업 지분증권

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업, 관계기업 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위: 백만원, 천USD)

구 분	회사명	소재국가	지분율	사용재무제표일	주요영업활동	장부금액 (백만원)	미국 달러 (천USD)
종속기업	Pan Ocean(America) Inc.	미국	100%	2021-12-31	곡물트레이딩	74,421	62,776
	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	싱가포르	100%	2021-12-31	해운업	6,037	5,092
	Pan Ocean(China) Co., Ltd.	중국	100%	2021-12-31	해운업	17,783	15,000
	Pan Ocean Japan Corporation	일본	100%	2021-12-31	해운업	8,243	6,954
	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	브라질	100%	2021-12-31	해운업	649	547
	주식회사 포스에스엠	대한민국	100%	2021-12-31	선박관리업	3,993	3,368
	소 계					111,126	93,737
관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주) (*1)	대한민국	18%	2021-12-31	해운업	546	461
	(주)부산크로스독	대한민국	20%	2021-12-31	창고보관업	938	791
	Harim USA, Ltd.(*2)	미국	22%	2021-12-31	사육/가공/판매	17,485	14,749
	소 계					18,969	16,001
합 계						130,095	109,738

(*1) 회사는 20% 미만의 지분율을 보유하고 있는 코리아엘엔지트레이딩(주)의 이사회의 일 원으로 경영에 참가하여 주요 의사결정에 참여하고 있는 바, 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관련 지분증권을 관계기업투자주식으로 분류하고 있습니다.

(*2) 회사는 당기 중 Harim USA, Ltd.의 지분 22.36%를 취득하여 관계기업 지분증권으로 인식하였습니다.

② 전기말 (단위: 백만원, 천USD)

구 분	회사명	소재국가	지분율	사용재무제표일	주요영업활동	장부금액 (백만원)	미국 달러 (천USD)
종속기업	Pan Ocean(America) Inc.	미국	100%	2020-12-31	곡물트레이딩	68,300	62,776
	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	싱가포르	100%	2020-12-31	해운업	5,540	5,092
	Pan Ocean(China) Co., Ltd.	중국	100%	2020-12-31	해운업	16,320	15,000
	Pan Ocean Japan Corporation	일본	100%	2020-12-31	해운업	7,566	6,954
	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	브라질	100%	2020-12-31	해운업	594	547
	주식회사 포스에스엠	대한민국	100%	2020-12-31	선박관리업	3,664	3,368
	소 계					101,984	93,737
관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)(*1)	대한민국	18%	2020-12-31	해운업	502	461
	(주)부산크로스독	대한민국	20%	2020-12-31	창고보관업	861	791
	소 계					1,363	1,252
합 계						103,347	94,989

(*1) 회사는 20% 미만의 지분율을 보유하고 있는 코리아엘엔지트레이딩(주)의 이사회의 일 원으로 경영에 참가하여 주요 의사결정에 참여하고 있는 바, 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관련 지분증권을 관계기업투자주식으로 분류하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 종속기업, 관계기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기 (단위: 백만원)

구분	종속기업	관계기업	합계
기초	101,984	1,363	103,347
취득	-	30,808	30,808
손상 (*1)	-	(15,160)	(15,160)
기타(*2)	9,142	1,958	11,100
기말	111,126	18,969	130,095

(*1) Harim USA, Ltd.의 지속적인 영업손실로 인하여 손상검사를 수행하였으며 그 결과 관계기업투자주식손상차손 15,160백만 원을 인식하였습니다.

(*2) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이 등이 포함되어 있습니다.

② 전기 (단위: 백만원)

구분	종속기업	관계기업	합계
기초	45,457	1,449	46,906
취득	66,611	-	66,611
감자	(2,305)	-	(2,305)
기타(*)	(7,779)	(86)	(7,865)
기말	101,984	1,363	103,347

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이 등이 포함되어 있습니다.

16. 유형자산

(1) 회사의 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당기 (단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	취득액(자본적 지출 포함)	처분액	감가상각비	국고보조금 증감 (*1)	계정대체	매각예정 자산대체	손상차손 환 입(*2)	기타증감 (환산)(*3)	기말장부금액
토지	10	-	-	-	-	-	-	-	-	10
건물/구축물	6,926	-	-	(189)	-	-	-	-	614	7,351
선박	3,644,048	192,375	(2,350)	(223,919)	241	576,690	(20,241)	9,598	345,822	4,522,264
차량운반구	36	-	-	(15)	-	-	-	-	3	24
기타유형자산	3,624	219	-	(765)	-	-	-	-	304	3,382
건설중인자산	158,265	518,388	-	-	-	(576,690)	-	-	12,073	112,036
리스선박	21,472	370,376	-	(127,526)	-	-	-	-	10,712	275,034
리스컨테이너밴	8,434	7,890	-	(2,929)	-	-	-	-	936	14,331
리스건물	10,461	-	-	(2,491)	-	-	-	-	847	8,817
리스차량	224	169	(10)	(149)	-	-	-	-	20	254
합 계	3,853,500	1,089,417	(2,360)	(357,983)	241	-	(20,241)	9,598	371,331	4,943,503

(*1)회사는 2020년 친환경 선박 전환 지원 대상자로 선정되어 해양진흥공사로 부터 국고보조금 66억 9백만원을 수취한 바 있으며, 2021년 중 해당 선박을 취득함에 따라 동 선박의 장부금액 차감항목으로 인식하고 있습니다.

(*2) 벌크 부문 선박1척에 대하여 해 운지수 상승으로 인한 선박 시가 상승 등으로 손상환입검사가 수행되었으며, 동 선박에 대하여 9,598백만원의 손상차손환입을 인식하였습니다. 동 손상차손환입금액은 사용가치에 근거하여 산출된 회수가능가액이 손상이나 손상차손환입이 적용되지 않았을 경우의 해당 선박의 장부금액한도를 초과하여 동 한도내에서 반영 되었습니다. 참고로 사용가치 산정에 사용된 할인율은 9.33% 입니다.

(*3) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

② 전기 (단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	취득액(자본적 지출 포함)	처분액	감가상각비	국고보조금 증감	계정대체	손상차손 (*1)	기타증감 (환산)(*2)	기말장부금액
토지	10	-	-	-	-	-	-	-	10
건물/구축물	7,562	-	-	(195)	-	-	-	(441)	6,926
선박	3,420,265	58,810	(25,921)	(205,468)	115	715,500	(76,516)	(242,737)	3,644,048
차량운반구	54	-	-	(16)	-	-	-	(2)	36
기타유형자산	4,778	211	-	(1,151)	-	-	-	(214)	3,624
건설중인자산	251,036	631,265	-	-	-	(715,500)	-	(8,536)	158,265
리스선박	22,731	12,286	-	(12,164)	-	-	-	(1,381)	21,472
리스컨테이너밴	10,090	1,595	-	(2,732)	-	-	-	(519)	8,434
리스건물	1,584	11,350	-	(1,615)	-	-	-	(858)	10,461
리스차량	224	246	(46)	(185)	-	-	-	(15)	224
합 계	3,718,334	715,763	(25,967)	(223,526)	115	-	(76,516)	(254,703)	3,853,500

(*1) 벌크 부문 의 12척의 선박에 대하여 해운업 시 황하락의 영향 등으로 손상검사가 수행되었으며, 이중 10척의 선박에 대하여 69,597백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 동 선박의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 기타 영업외손실로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 7.75 % 입니다. 참고로 동 할인율 변동에 따른 손상금액은 하기와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	할인율 변동	할인율	금액	손상금액
10% 증가		8.53%	86,278
10% 감소		6.98%	51,943

이와 별개로 전기 중 매각이 확정된 벌크 선박 1척에 대해서는 순공정가치 기준으로 손상차손 6,919백만원을 인식하였으며, 해당 선박은 전기 중 매각이 완료되었습니다.

(*2) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 각 계정별 취득원가와 감가상각누계액 및 손상누계액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	국고보조금 잔액	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	국고보조금 잔액
	당기말				전기말
토지	10	-	-	-	10	-	-	-
건물/구축물	16,026	(3,207)	(5,468)	-	14,708	(2,764)	(5,018)	-
선박	6,737,914	(1,719,042)	(487,391)	(9,217)	5,519,361	(1,409,325)	(463,457)	(2,532)
차량운반구	114	(90)	-	-	105	(69)	-	-
기타유형자산	37,455	(34,061)	-	(12)	36,000	(32,377)	-	-
건설중인자산	112,036	-	-	-	158,265	-	-	-
리스선박	425,939	(150,905)	-	-	38,694	(17,221)	-	-
리스컨테이너밴	23,156	(8,825)	-	-	13,748	(5,314)	-	-
리스건물	14,642	(5,825)	-	-	13,438	(2,978)	-	-
리스차량	521	(267)	-	-	394	(169)	-	-
합 계	7,367,813	(1,922,222)	(492,859)	(9,229)	5,794,723	(1,470,217)	(468,474)	(2,532)

(3) 당기와 전기 중에 자본화된 차입원가는 3,470백만원 및 4,837백만원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 각각 1.96 %와 2.26% 입니다.

17. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
개발비	364	463
회원권	4,716	4,410
기타무형자산	133	68
합 계	5,213	4,941

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당기 (단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	취득액	처분액	상각액	기타증감(*1)	기말장부금액
개발비	463	29	-	(163)	35	364
회원권	4,410	-	(87)	-	393	4,716
기타무형자산	68	78	-	(22)	9	133
합 계	4,941	107	(87)	(185)	437	5,213

(*1) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

② 전기 (단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	취득액	처분액	상각액	기타증감(*1)	기말장부금액
개발비	620	35	-	(165)	(27)	463
회원권	4,408	693	(404)	-	(287)	4,410
기타무형자산	-	78	-	(4)	(6)	68
합 계	5,028	806	(404)	(169)	(320)	4,941

(*1) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 각 계정별 취득원가와 감가상각누계액 및 손상차손누계액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	취득원가	상각누계액	손상차손누계액
	당기말			전기말
개발비	1,675	(1,311)	-	1,510	(1,047)	-
회원권	6,160	-	(1,444)	6,051	-	(1,641)
기타무형자산	160	(27)	-	72	(4)	-
합 계	7,995	(1,338)	(1,444)	7,633	(1,051)	(1,641)

18. 차입금 등

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금등의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구분	당기말	전기말
비유동:
사채	121,130	116,320
장기차입금	84,465	37,628
선박차입금(*)	1,369,597	1,001,580
소 계	1,575,192	1,155,528
유동:
유동성 사채	105,927	10,880
유동성 장기차입금	22,242	59,031
유동성 선박차입금(*)	197,734	167,630
소 계	325,903	237,541
합 계	1,901,095	1,393,069

(*) 선박차입금은 POS Maritime GE S.A. 등을 통해 BBCHP 방식으로 이루어진 차입거래입니다.
회사는 상기 차입금 등과 관련하여 유형자산 중 일부(선박 등)를 담보로 제공하고 있습니다 (주석 31 참조).

(2) 당기말과 전기말 현재 발행된 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구분	발행일	만기일	표시이자율	통화	당기말	전기말
제20회 무보증 공모사채	2019-06-28	2022-06-28	2.3%	KRW	100,000	100,000
제21회 무보증 공모사채	2021-06-25	2024-06-25	2.15%	KRW	50,000	-
신한은행 FRN 2.5년물 (C)	2018-10-12	2021-04-12	Libor+0.95%	USD	-	5,440
신한은행 FRN 3.0년물 (D)	2018-10-12	2021-10-12	Libor+1%	USD	-	5,440
신한은행 FRN 2.0년물 (A)	2020-12-04	2022-12-04	Libor+1%	USD	5,928	5,440
신한은행 FRN 2.5년물 (B)	2020-12-04	2023-06-04	Libor+1.05%	USD	5,928	5,440
신한은행 FRN 3.0년물 (C)	2020-12-04	2023-12-04	Libor+1.1%	USD	5,928	5,440
2021년 산업은행 보증부 FRN USD 50.0M	2021-06-29	2024-06-28	Libor+0.85%	USD	59,273	-
합 계					227,057	127,200
유동성 사채					(105,927)	(10,880)
차감계					121,130	116,320

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

차입처	통화	당기말 (원화환산액)	연이자율	전기말 (원화환산액)	연이자율
우리은행	KRW	-		AAA금융채+1.78%	9,000
대구은행	KRW	10,000	MOR+1.55%	10,000	MOR+1.55%
중국공상은행	KRW	-		2.65%	15,000
중국건설은행	KRW	-		2.3%	15,000
산업은행	USD	17,782	Libor+1.65%	20,672	Libor+1.65%
하나은행 (*1)	KRW	7,500	CD+1.5%	17,500	CD+1.5%
국민은행	USD	4,149	Libor+1.79%	3,808	Libor+1.79%
우리은행	KRW	8,000	CD+1.5%	-
	USD	29,638	Libor+1.66%	-
하나은행	USD	29,638	Libor+1.65%	-
합 계		106,707		96,659
유동성 장기차입금		(22,242)		(59,031)
차감계		84,465		37,628

(*1) (주)포스코 및 현대글로비스(주) 장기운송계약 입금계좌의 예금반환채권 담보로 설정한 자산유동화 차입금 입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 선박차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

차입처	통화	당기말 (원화환산액)	연이자율	전기말 (원화환산액)	연이자율
한국산업은행	USD	21,784	Libor+1.7%	23,800	Libor+1.7%
한국산업은행 서초지점	USD	183,277	Libor+1.45%~2%	205,782	Libor+1.45%~2%
	KRW	15,328	0%~0.39%	19,926	0%~0.39%
Credit Agricole Corporate and Investment Bank	USD	-		2,778	Libor+0.55%
	USD	104,872	Libor+1.60%~1.8%	24,911	Libor+1.8%
한국수출입은행	USD	184,873	Libor+1.50%~3%	93,053	Libor+1.5%~3%
ABN AMRO Bank N.V.	USD	-		138,222	Libor+1.75%~2.5%
ING Bank N.V.	USD	138,674	Libor+1.6%~1.75%	89,405	Libor+1.95%~2.95%
소시에테제네랄은행	USD	26,022	Libor+1.68%	26,058	Libor+1.68%
BANK OF AMERICA, N.A.	USD	360,522	Libor+1.45%	252,960	Libor+1.45%
(주)우리은행	USD	27,776	Libor+1.75%	34,109	Libor+1.75%
(주)한국스탠다드차타드은행	USD	97,220	Libor+1.45~1.7%	33,405	Libor+1.7%
아이엔지은행서울지점	USD	61,053	Libor+1.3%	78,445	Libor+1.3%
STANDARD CHARTERED BANK (HONG KONG) LIMITED	USD	78,910	Libor+1.7%	80,697	Libor+1.7%
중소기업은행	USD	45,345	Libor+1.45%	46,512	Libor+1.7%
한국자산관리공사	USD	-		19,149	3.65%
	USD	145,722	Libor+1.75%	-
WOORI BANK HONG KONG BRANCH	USD	37,560	Libor+1.5%	-
SOCIETE GENERALE, HONG KONG BRANCH	USD	38,393	Libor+1.35%	-
합 계		1,567,331		1,169,210
유동성 선박차입금		(197,734)		(167,630)
차 감 계		1,369,597		1,001,580

19. 기타채무

당기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구분	당기말	전기말
유동:
미지급금	9,677	9,595
미지급배당금	2	-
예수금 등(*)	107,745	47,376
합 계	117,424	56,971

(*) 회사는 당기 및 전기에 친환경선박 전환 지원 관련 국고보조금을 수취한 바 있습니다.

20.# 20. 충당부채

(1) 회사의 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기 (단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	전입(환입)액	기타증감(*)	기말장부금액
비유동	22,368	2,321	(1,695)	22,994
유동	4,562	5,218	259	10,039
합 계	26,930	7,539	(1,436)	33,033

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이와 회생 채 권 조사 관련 충당부채에서 기타채무로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

② 전기 (단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	전입(환입)액	기타증감(*)	기말장부금액
비유동	25,599	5,810	(9,041)	22,368
유동	3,671	869	22	4,562
합 계	29,270	6,679	(9,019)	26,930

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이와 회생채권조사관련 충당부채에서 기타채무로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 비유동(손해배상 등)충당부채의 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기	전기
회생채권조사확정재판 등(*1)	17,834	17,845
손해배상(*2)	5,160	4,523
합 계	22,994	22,368

(1) 당기말 현재 회생채권조사확정재판 등 9 건(총신 청금액 52,531 백 만원) 이 진행중에 있습니다. 회사는 회생채무 관련 조사확정재판 등 현실화 가능한 채무를 충당부채로 계상하였습니다. 한편, 충당부채는 채권조사확정재판 등의 결과에 따라 추가적인 의무를 부담할 수 있는 불확실성에 노출되어 있습니다.
(2) 소송사건 및 클레임 등과 관련하여 회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 충당부채로 계상하고, 이에 상당하는 비유동 충당부채 전입액을 기타영업외손실로 인식하고 있습니다.

(3) 유동(용역손실)충당부채

회사는 해상운송 및 대선계약 과 관련하여 손실의 발생이 예상되는 경우 동 예상손실액을 유동충당부채로 계상하고 이에 상당하는 유동충당부채 전입액은 매 회계연도의 매출원가에 반영하고 있습니다.

21. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
선수금	3,555	411
미지급비용	15,869	12,033
합 계	19,424	12,444

22. 퇴직급여자산/부채

(1) 보고기간말 현재 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 퇴직급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기	전기
기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치	11,858	12,061
사외적립자산의 공정가치	(10,753)	(13,117)
소 계	1,105	(1,056)

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무 및 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 확정급여채무의 변동내역 (단위: 백만원)

구 분	당기	전기
기초	12,061	12,015
당기근무원가	2,780	2,549
이자원가	279	282
급여지급액	(2,989)	(2,659)
확정급여제도의 재측정요소	(273)	(126)
기말	11,858	12,061

② 사외적립자산의 변동내역 (단위: 백만원)

구 분	당기	전기
기초	13,117	9,618
기여금	441	5,209
이자수익	313	229
확정급여제도의 재측정요소	(156)	(83)
급여지급액	(2,962)	(1,856)
기말	10,753	13,117

(3) 당기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 당기포괄손익에 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기	전기
당기근무원가	2,780	2,549
이자원가	279	282
이자수익	(313)	(229)
확정급여제도의 재측정요소	(117)	(43)
합 계	2,629	2,559
매출원가	2,746	2,602
기타포괄손(익)	(117)	(43)

(4) 당기와 전기 중 확정급여제도에 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다. (단위: %)

구 분	당기	전기
할인율	3.00	2.50
미래임금인상률	4.00	4.00

(5) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음과 같이 구성되어 있습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기		전기
	금액	비율	금액	비율
예적금 등	10,753	100%	13,117	100%

당기와 전기 중 회사가 사외적립자산과 관련하여 발생한 실제 수익은 각각 156 백만원 및 146 백만원 입니다.

(6) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식한 재측정손실(이익)의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기	전기
확정급여채무 - 재무적 가정	(497)	-
- 경험조정	224	(126)
- 인구통계적 가정	-	-
소 계	(273)	(126)
사외적립자산	156	83
재측정요소 합계	(117)	(43)

(7) 당기말 현재 주요 보험수리적 가정의 변동에 따른 민감도분석은 다음과 같습니다.

① 할인율 (단위: 백만원)

구 분	할인율 변동	할인율	기말장부금액	변동금액
확정급여채무	0.25% 증가	3.25%	11,625	(233)
	3.00%	11,858	-
	0.25% 감소	2.75%	12,101	243

② 임금인상률 (단위: 백만원)

구 분	임금인상률 변동	임금인상률	기말장부금액	변동금액
확정급여채무	0.25% 증가	4.25%	12,113	255
	4.00%	11,858	-
	0.25% 감소	3.75%	11,613	(245)

(8) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

당기말 현재 할인되지 않은 확정급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다. (단위: 백만원)

구분	1년미만	1년~2년미만	2~5년미만	5년이상	합계
급여지급액	1,752	2,235	5,512	8,274	17,773

확정급여채무의 가중평균만기는 8.3 년입니다.

23. 법인세 비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기	전기
당기법인세부담액	-	97
과거기간 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	-	-
법인세비용	-	97

(2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	526,659	91,026
적용세율에 따른 세부담액	127,451	22,028
조정사항:
- 세무상 비공제비용 및 비과세수익의 법인세 효과	353	(58)
- 일시적차이 및 이월결손금에 대한 이연법인세자산 미인식효과	(126,232)	(22,375)
- 기타	(1,572)	502
법인세비용	-	97

(3) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기 (단위: 백만원)

구 분	기초금액	당기손익	기타포괄손익	환율변동효과	기말금액
선박	97,333	(3,118)	-	8,610	102,825
토지	40	-	-	3	43
금융상품	174	1	-	15	190
퇴직급여충당금	321	(81)	-	25	265
파생상품	20	72	185	11	288
충당부채	5,183	(472)	-	447	5,158
기타	23,281	(14,602)	-	1,558	10,237
소 계	126,352	(18,200)	185	10,669	119,006
이월결손금	361,473	(108,216)	-	28,477	281,734
합 계	487,825	(126,416)	185	39,146	400,740
이연법인세 미인식액	(487,825)	126,416	(185)	(39,146)	(400,740)
합 계	-	-	-	-	-

② 전기 (단위: 백만원)

구 분	기초금액	당기손익	기타포괄손익	환율변동효과	기말금액
선박	92,588	11,205	-	(6,460)	97,333
토지	42	-	-	(2)	40
금융상품	181	5	-	(12)	174
퇴직급여충당금	580	(243)	-	(16)	321
파생상품	(95)	(184)	302	(3)	20
충당부채	5,423	95	-	(335)	5,183
기타	24,247	537	-	(1,503)	23,281
소 계	122,966	11,415	302	(8,331)	126,352
이월결손금	418,101	(34,092)	-	(22,536)	361,473
합 계	541,067	(22,677)	302	(30,867)	487,825
이연법인세 미인식액	(541,067)	22,677	(302)	30,867	(487,825)
합 계	-	-	-	-	-

(4) 이연법인세자산의 실현가능성은 차감할 일시적차이의 예상실현시기 및 이월결손금의 만기일 전에 발생할 미래과세대상소득에 영향을 받습니다. 당기말 현재 차감할 일시적차이 및 이월결손금의 사용가능성이 높지 않다고 판단하여 이연법인세부채를 초과하는 이연법인세자산을 인식하지 아니하였으며, 당기말 현재 실현가능성이 낮아 법인세효과를 인식하지 아니한 일시적 차이와 이월결손금잔액의 만기는 다음과 같습니다.

구 분	잔액	만기
일시적차이	491,760
이월결손금	-	2023년 1,164,191, 2024년
소 계	1,164,191
합 계	1,655,951

(5) 회사의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하고 있습니다.

(6) 회사는 대한민국의 조세특례제한법에 의거 2005년부터 2008년까지 해운소득에 대해 톤세를 적용하였으나, 2009년부터 일반법인세를 적용하고 있습니다. 회사는 향후 톤세제도의 재적용을 고려하고 있으며, 이 경우 누적 일시적차이 및 이월결손금은 해운업소득에서 공제가 불가능할 수 있습니다.

24. 납입자본

(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 백만원)

구 분	당기말	전기말
수권주식수	3,000,000,000주	3,000,000,000주
주당금액	1,000원	1,000원
발행주식수	534,569,512주	534,569,512주
자본금	534,570	534,570

(2) 당기와 전기 중 발행주식수의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 주)

구 분	당기말		전기말
	발행주식수	유통주식수	발행주식수	유통주식수
기초 발행주식수	534,569,512	534,569,512	534,569,207	534,569,207
출자전환 등	-	-	305	305
기말 발행주식수	534,569,512	534,569,512	534,569,512	534,569,512

(3) 당기말과 전기말 현재의 자본잉여금은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	715,615	715,615

25. 기타자본

당기말과 전기말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같으며, 당기와 전기 중 증감내역은 자본변동표에 표시하였습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
파생상품평가손익	(2,070)	(1,172)
표시통화환산손익	251,224	(15,026)
자기주식처분이익	903	903
감자차익	1,224,288	1,224,288
출자전환예정채무	4,639	4,639
합 계	1,478,984	1,213,632

26. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
이익준비금 (*)	40,494	37,821
미처분이익잉여금	772,957	275,582
합 계	813,451	313,403

(*) 대한민국 상법상 납입자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(2) 당기와 전기의 이익잉여금 처분계산서는 다음과 같습니다.

이익잉여금 처분계산서
제 56(당)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일
제 55(전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일
팬오션주식회사 (단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말	처분예정일(2022년 3월 29일 )	처분확정일(2021년 3월 30일)
Ⅰ. 미처분이익잉여금	772,957	275,582
전기이월이익잉여금	246,181	184,611
확정급여채무의 재측정요소	117	43
당기순이익	526,659	90,928
Ⅱ. 임의적립금등의 이입액	-	-
-	-	-
Ⅲ. 이익잉여금처분액	58,803	29,401
이익준비금	5,346	2,673
배당금
현금배당
주당배당금 : 제56기 : 100원(10.0%)	53,457
제55기 : 50원 (5.0%)		26,728
Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금	714,154	246,181

27. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 매출원가 및 판매비와관리비로 분류된 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기	전기
용선료	1,302,408	379,498
항비	338,823	230,870
화물비	194,647	133,215
연료비	821,922	479,137
항차용선비	109,852	128,123
감가상각비와 무형자산상각비	356,376	223,246
선비	59,452	48,501
급여 및 상여	155,040	127,002
퇴직급여	8,423	7,471
기타급여(복리후생비등)	44,502	37,538
윤활유비	12,887	10,033
기타매출원가	76,063	64,164
사무실비	1,747	1,842
대손상각비(환입)	894	848
전산비용	1,605	1,496
세금 및 지급수수료	6,945	5,992
기타판관비	2,841	2,606
합계	3,494,427	1,881,582

28. 금융수익과 금융원가

당기와 전기 중 금융수익과 금융원가로 인식한 항목의 내역은 다음과 같습니다.

① 당기 (단위: 백만원)

구 분	당기손익인식-공정가치측정	상각후원가측정	기타포괄손익-공정가치측정	차입금 등	합계
당기손익 인식분:
평가이익	1	-	-	-	1
평가손실 등	(4)	-	-	-	(4)
이자수익	-	226	355	-	581
이자비용	-	-	-	(42,798)	(42,798)
지급보증료	-	-	-	(674)	(674)
외환이익	-	9,569	-	17,494	27,063
외환손실	-	(14,276)	-	(2)	(14,278)
소 계	(3)	(4,481)	355	(25,980)	(30,109)
금융수익	1	9,795	355	17,494	27,645
금융원가	(4)	(14,276)	-	(43,474)	(57,754)

② 전기 (단위: 백만원)

구 분	당기손익인식-공정가치측정	상각후원가측정	기타포괄손익-공정가치측정	차입금 등	종속기업 및 관계기업 등	합계
당기손익 인식분:
거래이익	4	-	-	-	-	4
거래손실	(25)	-	-	-	-	(25)
이자수익	-	1,275	272	-	-	1,547
이자비용	-	-	-	(40,758)	-	(40,758)
지급보증료	-	-	-	(203)	-	(203)
외환이익	12,247	-	299	-	-	12,546
외환손실	(5)	-	-	(21,225)	-	(21,230)
배당금수익	-	-	91	-	5,000	5,091
소 계	(21)	13,517	363	(61,887)	5,000	(43,028)
금융수익	4	13,522	363	299	5,000	19,188
금융원가	(25)	(5)	-	(62,186)	-	(62,216)

29. 기타영업외손익

당기와 전기 중 포괄손익계산서에 표시된 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분	당기	전기
유형자산처분이익	206	3
유형자산처분손실	(2,350)	(7,302)
유형자산손상차손환입	9,598	-
매각예정자산 손상차손	(10,221)	-
무형자산처분이익	194	-
무형자산처분손실	-	(30)
파생상품평가손익	851	1,183
파생상품거래손익	6,402	(1,985)
외화환산손익	(4,469)	2,263
외화거래손익	(43)	(1,141)
손해배상손실전입/환입액	(2,321)	(5,810)
종속기업투자처분손실	-	(952)
관계기업 손상차손	(15,160)	-
유형자산손상차손	-	(76,516)
채무조정이익	-	3
기타	(711)	3,025
합 계	(18,024)	(87,259)
기타포괄손익 인식:
평가손익	(899)	(1,150)

30. 주당손익

당기와 전기의 주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당손익 (단위: 원, 주)

구 분	당기	전기
보통주 귀속 당기순이익	526,658,892,353	90,928,445,129
가중평균유통보통주식수(*)	534,569,512	534,569,260
기본주당이익	985	170

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주식수)

내역	당기	전기
기초	534,569,512	534,569,207
출자전환으로 인한 변동	-	53
가중평균유통보통주식수	534,569,512	534,569,260

(2) 희석주당손익

당기말 현재 회사가 보유하고 있는 전환사채와 신주인수권은 존재하지 않으며, 이에 따라 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

31. 우발부채, 담보제공 및 약정사항

(1) 계류중인 소송사건 등

당기말 현재 회사가 화물손상 및 선체손상 등의 사유로 피고로서 계류중인 소송사건의 소송가액은 8,725 천 USD이며, 회사에게 제기된 비소송 클레임의 클레임가액은 7,391 천 USD입니다. 이 중, 피고로서 계류중인 소송사건 및 회사에게 제기된 비소송클레임으로서 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 주석 20에 설명한 바와 같이 충당부채로 계상하고 있습니다.

(2) 당기말 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

담보제공자산	장부가액	관련계정과목	차입잔액	내용
선박(*)	3,758,154	차입금(주석18)	1,567,331	차입금 담보 등
기타금융자산	9,444

(*) 상기 선박금융과 관련하여 차입잔액의 일정비율(110%~145%)을 감안한 금액에 담보금액이 미달하는 경우에는 추가담보를 제공하거나, 해당 비율을 충족할 수 있도록 일부 차입금을 상환해야 하는 약정(최소담보약정)이 존재합니다. 당기말 현재 해당 약정에 따라 조치가 필요한 사항은 없습니다. 또한 일부 선박금융건에 대하여 풋옵션 약정이 존재하며, 당기 말 기준으로 행사일이 1년 이래 도래할 경우, 행사여부와 관계없이 유동성 차입금으로 분류하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증 및 계약이행보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, 천USD)

제공하는자	보증액	보증처
신한은행	$ 15,000	한국남동발전, 한국남부발전, 한국동서발전, 한국서부발전, 한국중부발전 등
한국산업은행	$ 50,134
SC제일은행	$ 4,700
서울보증보험(외화)	$ 18,393
서울보증보험(원화)	\ 21,432
해양진흥공사	\ 14,561

(4) 선박투자 약정사항

회사는 노후선 교체 및 선대 확충을 위해 당기말 현재 8 척( 총선가: 1,027,779천USD) 의 선박건조계약 및 중고선 매입계약 을 체결하고 있으며, 이들 선박은 2022년부터 2024 년 사이에 인도될 예정입니다. 상기 선박 건조 및 중고선 매입계약에 따라, 당기말 현재 향후 지출할 예상 금액은 943,291천 USD 입니다.

(5) 회사는 한국근해수송 협의회 및 황해정기선사 협의회의 공동 결의사항으로 채택된 의무조항의 이행과 관련하여 수표 1매(100백만원권) 및 어음 1매(50백만원권)를 각각 견질로 제공하고 있습니다.

(6) 회사는 (주)한국스탠다드차타드은행 등과 한도 155,000 천 USD의 여신거래약정을 체결하고 있습니다. 해당 여신거래약정의 차입 잔액은 없습니다. 다만, 이러한 여신거래약정 중 (주)한국스탠다드차타드은행 및 (주)미즈호 은행과 체결한 한도 70,000 천 USD의 여신거래약정은 차입 또는 계약이행보증에 이용 가능한 포괄약정으로서 현재 해당 약정의 계약이행보증 잔액은 11,571 천 USD입니다.## 32. 현금흐름표

(1) 회사의 당기와 전기 현금흐름표 중 간접법으로 작성한 영업에서 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구분	당기	전기
당기순이익	526,659	90,928
법인세비용(수익)	-	97
감가상각비	356,191	223,076
퇴직급여	2,747	7,471
무형자산상각비	185	169
충당부채 전입(환입)	7,539	6,679
대손상각비 전입(환입)	894	848
기타의 대손상각비(환입)	(423)	(2,454)
유형자산처분이익	(206)	(4)
유형자산처분손실	2,350	7,302
무형자산처분이익	(194)	-
무형자산처분손실	-	30
파생금융상품 평가손익	(851)	(1,183)
금융자산처분손익	-	24
이자수익	(581)	(1,547)
이자비용	42,798	39,111
배당수익	-	(5,091)
유형자산손상차손(환입)	(9,598)	76,516
매각예정자산손상차손	10,221	-
외환관련손익	(8,973)	10,082
종속기업 처분손실	-	952
관계기업 손상차손	15,160	-
채무면제이익	-	(3)
금융자산평가손익	3	(3)
비유동충당부채의 증감	(3,894)	(5,413)
재고자산의 증감	(44,272)	4,512
매출채권의 증감	(81,267)	(16,382)
기타채권의 증감	(33,133)	11,534
기타자산의 증감	(198,060)	(12,181)
매입채무의 증감	73,937	16,234
기타채무의 증감	56,611	8,602
기타부채의 증감	96,610	51,901
퇴직급여부채의 증감	(456)	(8,549)
파생금융상품자산/부채의 증감	1,146	424
영업에서 창출된 현금	811,143	503,682

(2) 당기와 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구분	당기	전기
전기 수취 국고보조금을 통한 선박 취득	6,609	-
선박차입금을 통한 선박취득	381,494	396,349
차입금 등 유동성대체	484,544	161,041
리스 자산 대체	372,646	25,008
리스부채 유동성대체	179,052	2,268

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

과목	단기차입금	유동성장기부채	유동성리스부채	장기차입금	장기사채	선박차입금	리스부채
전기초 장부금액	-	429,555	13,528	57,489	111,578	622,956	22,730
리스 자산 대체	-	-	-	-	-	-	25,008
선박차입금을 통한 선박대체	-	-	-	-	-	396,349	-
외화환산손익	-	-	-	5,103	6,541	1,447	-
차입금등의 증가	76,730	-	42,337	17,707	137,759	-	-
차입금등의 상환	(76,730)	(341,276)	-	-	-	-	-
리스자산 부채의 제거	-	-	-	-	-	-	(50)
리스부채의 상환	-	-	-	-	-	-	(16,679)
유동성대체	-	161,041	2,268	(65,228)	(11,805)	(84,008)	(2,268)
표시통화 환산차이	-	(11,779)	(994)	(2,073)	(7,701)	(72,923)	(1,840)
전기말 장부금액	-	237,541	14,802	37,628	116,320	1,001,580	26,901
당기초 장부금액	-	237,541	14,802	37,628	116,320	1,001,580	26,901
리스자산대체	-	-	-	-	-	-	372,646
선박차입금을 통한 선박대체	-	-	-	-	-	381,494	-
외화환산손익	-	-	-	(1,891)	(10,760)	(1,326)	-
차입금등의 증가	176,426	-	-	65,303	107,571	249,227	-
차입금등의 상환	(176,426)	(409,812)	-	-	-	-	-
금융선급금을 통한 차입금 상계	-	(10,000)	-	-	-	-	-
리스자산 부채의 제거	-	-	-	-	-	-	(13)
리스부채의 상환	-	-	-	-	-	-	(131,754)
유동성대체	-	484,544	179,052	(21,465)	(102,228)	(360,851)	(179,052)
표시통화 환산차이	-	23,630	7,806	4,890	10,227	99,473	4,646
당기말 장부금액	-	325,903	201,660	84,465	121,130	1,369,597	93,374

33. 특수관계자와의 거래

(1) 당기말과 전기말 현재 회사와 특수관계인 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 56(당)기	제 55(전)기
최상위지배기업	(주)하림지주	(주)하림지주
종속기업	Pan Ocean(America) Inc. Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd. Pan Ocean(China) Co., Ltd. Pan Ocean Japan Corporation Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda. (주)포스에스엠	Pan Ocean(America) Inc. Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd. Pan Ocean(China) Co., Ltd. STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.(*1) Pan Ocean Japan Corporation Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda. (주)포스에스엠
관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주) (주)부산크로스독 Harim USA, Ltd.(*2)	코리아엘엔지트레이딩(주) (주)부산크로스독
기타 특수관계자	(주)하림지주의 종속회사, 관계회사 및 기타특수관계자	(주)하림지주의 종속회사, 관계회사 및 기타특수관계자

(1) 당기 중 청산 완료로 당기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다.
(2) 당기 중 유상증자로 인한 지분취득으로 관계기업으로 편입되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당기 (단위: 백만원)

특수관계자	구분	매출 등	매입 등	매출	기타	합계	매입	기타	합계
최상위지배기업: ㈜하림지주		-	-	-	-	-	2,301	2,301
종속기업: Pan Ocean (China) Co.,Ltd.		-	-	-	-	-	3,529	-	3,529
	Pan Ocean Japan Corporation	926	-	926	2,753	-	2,753
	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	5,273	-	5,273	1,851	-	1,851
	Pan Ocean(America), Inc,	49,376	174	49,550	2,811	-	2,811
	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	-	-	-	526	-	526
	㈜포스에스엠	246	-	246	206,101	-	206,101
소 계		55,821	174	55,995	217,571	-	217,571
관계기업: 코리아엘엔지트레이딩(주)		23,645	-	23,645	-	-	-
소 계		23,645	-	23,645	-	-	-
기타 특수관계자: 제일사료㈜		-	-	-	-	30	30
	㈜주원산오리	-	-	-	-	12	12
	㈜선진팜	-	-	-	-	18	18
	㈜글라이드	-	-	-	-	40	40
	㈜에버미라클	-	-	-	-	4	4
	㈜엔바이콘	-	-	-	-	1	1
	㈜팜스코	-	-	-	-	93	93
	㈜참트레이딩	-	-	-	-	12	12
	㈜순우리한우	-	-	-	-	84	84
	㈜하림	-	-	-	34	105	139
소 계		-	-	-	34	399	433
합 계		79,466	174	79,640	217,605	2,700	220,305

② 전기 (단위: 백만원)

특수관계자	구분	매출 등	매입 등	매출	기타	합계	매입	지분증권 취득 (*)	기타	합계
최상위지배기업: ㈜하림지주		-	-	-	-	-	2,009	2,009
종속기업: Pan Ocean (China) Co.,Ltd.		-	-	-	2,855	-	2	2,857
	Pan Ocean Japan Corporation	755	-	755	2,842	-	-	2,842
	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	2,373	-	2,373	1,685	-	-	1,685
	Pan Ocean(America), Inc,	40,839	217	41,056	505	-	-	505
	PAN OCEAN BRASIL APOIO MARITIMO LTDA.	-	-	-	445	-	-	445
	㈜포스에스엠	204	5,262	5,466	191,496	-	-	191,496
소 계		44,171	5,479	49,650	199,828	-	2	199,830
관계기업: 코리아엘엔지트레이딩(주)		14,479	-	14,479	-	-	-	-
소 계		14,479	-	14,479	-	-	-	-
기타 특수관계자: 제일사료㈜		-	-	-	-	4,672	29	4,701
	㈜주원산오리	-	-	-	-	-	17	17
	㈜선진팜	-	-	-	-	-	19	19
	㈜선진	-	-	-	-	4,672	-	4,672
	㈜엔에스쇼핑	-	-	-	-	-	52	52
	㈜팜스코	-	-	-	-	4,672	113	4,785
	㈜참트레이딩	-	-	-	-	-	9	9
	㈜순우리한우	-	-	-	-	-	62	62
	㈜하림	-	-	-	-	-	66	66
소 계		-	-	-	-	14,016	367	14,383
합 계		58,650	5,479	64,129	199,828	14,016	2,378	216,222

(*) 전기 중 회사는 기타 특수관계자들로부터 Pan Ocean(America), Inc.의 주식을
취득한 바 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당기 (단위: 백만원, 천USD)

특수관계자	구분	특수관계자명	통화	배당금지급	현금출자
최상위지배기업	㈜하림지주	KRW	14,620	-
관계기업	Harim USA, Ltd.	USD	-	28,000

② 전기 (단위: 천USD)

특수관계자	구분	특수관계자명	현금출자	유상감자
종속기업	Pan Ocean(America), Inc.	45,000	-
	PAN OCEAN BRASIL APOIO MARITIMO LTDA.	-	1,146

(4) 당기말과 전기말 중 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위: 백만원)

특수관계자	구분	채 권	채 무
		매출채권	기타채권	합 계	매입채무	기타채무	합 계
최상위지배기업: ㈜하림지주		-	-	-	785	-	785
종속기업: Pan Ocean (China) Co.,Ltd.		-	-	-	520	-	520
	Pan Ocean Japan Corporation	-	-	-	168	4	172
	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	-	135	135	232	-	232
	Pan Ocean(America), Inc.,	4,386	1,071	5,457	90	4,520	4,610
	㈜포스에스엠	-	515	515	17,405	30	17,435
소 계		4,386	1,721	6,107	18,415	4,554	22,969
관계기업: 코리아엘엔지트레이딩(주)		-	-	-	-	-	-
기타특수관계자: 제일사료㈜		-	411	411	-	-	-
	㈜하림	-	-	-	-	1	1
합 계		4,386	2,132	6,518	18,415	5,340	23,755

② 전기말 (단위: 백만원)

특수관계자	구분	채 권	채 무
		매출채권	기타채권	합 계	매입채무	기타채무	합 계
최상위지배기업: ㈜하림지주		-	-	-	-	681	681
종속기업: Pan Ocean Japan Corporation		-	-	-	179	4	183
	Pan Ocean (China) Co.,Ltd.	-	-	-	55	-	55
	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	-	-	-	90	442	532
	Pan Ocean(America), Inc.	238	140	378	412	-	412
	STX Pan Ocean (U.K.) Co. Ltd.(*)	13,419	23,635	37,054	-	-	-
	㈜포스에스엠	-	463	463	9,885	-	9,885
소 계		13,657	24,238	37,895	10,621	446	11,067
관계기업: 코리아엘엔지트레이딩(주)		-	-	-	-	-	-
기타특수관계자: 제일사료㈜		-	395	395	-	3	3
합 계		13,657	24,633	38,290	10,621	1,130	11,751

(*) 회사는 전기말 현재 상기 특수관계자 채권에 전액에 대하여 대손충당금을 인식하고 있습니다.

(5) 회사의 주요경영진에 대한 보상 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구분	당기	전기
단기급여	1,898	1,273
퇴직급여	116	132
합 계	2,014	1,405

(6) 당기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과같습니다. (단위: 천USD)

제공받는자	지급보증액	보증처
Pan Ocean(America), Inc.	$ 146,000	Standard Chartered Bank New York Branch, 한국수출입은행, Woori America Bank

(7) 당기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 계약이행보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천USD)

제공받는자	지급보증액	보증처
Pan Ocean(America), Inc.	$ 9,093	한국사료협회, 농협사료

(8) 당기말 현재 회사는 최상위지배기업으로부터 VALE international SA와 체결한 장기운송계약과 관련하여 이행보증을 제공받고 있습니다.

34. 부문정보

(1) 영업부문
회사는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 벌크, 컨테이너, 유조선, 해운기타 부문으로 구분하고 있습니다. 각 영업부문은 상이한 해상 운송 서비스를 제공하며 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 회사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다.
회사의 당기와 전기 영업부문의 경영성과 및 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위: 백만원)

구분	벌크	컨테이너	유조선	해운기타 (*1)	주요 보고 부문 합계	기타사업 /미배분	합계
매출액	3,557,710	279,805	137,840	93,618	4,068,973	246	4,069,219
영업이익	513,263	67,667	(9,707)	3,323	574,546	246	574,792
자산	4,636,868	157,286	696,899	134,065	5,625,118	718,646	6,343,764
부채	2,220,359	141,116	331,334	56,300	2,749,109	52,035	2,801,144
유형자산 취득액	591,625	55,247	293,931	148,243	1,089,046	371	1,089,417
감가상각비	295,550	25,635	33,628	1,378	356,191	-	356,191
무형자산상각비	159	16	10	-	185	-	185
대손상각비(환입)	811	51	33	-	895	(423)	472
매각예정자산손상차손	-	-	10,221	-	10,221	-	10,221
유형자산손상차손환입	(9,598)	-	-	-	(9,598)	-	(9,598)

(*1) 해운기타 부문은 LNG 수탁운항 서비스를 포함하고 있습니다.

② 전기말 (단위: 백만원)

구분	벌크	컨테이너	유조선	해운기타 (*1)	주요 보고 부문 합계	기타사업 /미배분	합계
매출액	1,751,309	194,013	142,671	14,698	2,102,691	204	2,102,895
영업이익	185,700	18,219	15,026	2,164	221,109	204	221,313
자산	3,733,910	103,842	397,056	1,109	4,235,917	306,819	4,542,736
부채	1,531,235	99,583	83,099	5,476	1,719,393	46,123	1,765,516
유형자산 취득액	619,480	29,826	54,650	-	703,956	11,807	715,763
감가상각비	186,596	8,120	28,360	-	223,076	-	223,076
무형자산상각비	141	16	12	-	169	-	169
대손상각비(환입)	(746)	1,192	402	-	848	(2,454)	(1,606)
유형자산손상차손	76,516	-	-	-	76,516	-	76,516

(*1) 해운기타 부문은 LNG 수탁운항 서비스를 포함하고 있습니다.

부문별 자산은 주로 선박, 재고자산 및 매출채권으로 구성되며 현금및현금성자산, 이연법인세자산 및 기타금융자산은 배분되지 아니하였습니다. 부문별 부채는 매입채무, 기타채무 및 차입금등으로 구성되어 있습니다. 유형자산 취득액은 주로 선박에 대한 투자입니다.

(2) 지역부문

기타부문을 제외한 회사의 4가지 주요 영업부문은 6개 지역에서 영업이 이루어지고 있으며, 전세계적으로 관리되고 있습니다. 주요 영업지역인 회사의 본점 소재지는 대한민국이나 지역부문은 선적항이 소재하는 국가를 기준으로 배분되고 있습니다.
회사의 당기와 전기의 지역부문별 매출은 다음과 같습니다.# 35. 리스

회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구분	당기말	당기초
사용권자산
용선	275,034	21,472
컨테이너밴	14,331	8,434
건물	8,817	10,461
차량	254	224
합계	298,436	40,591

당기 중 증가된 사용권자산은 378,435 백만원 (전기 : 25,477 백만원) 입니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	당기초
리스부채
유동	201,660	14,802
비유동	93,375	26,900
합계	295,035	41,702

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
용선	127,526	12,164
컨테이너밴	2,929	2,732
건물	2,491	1,615
차량	149	185
합 계	133,095	16,696
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	4,118	1,647
단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	1,303,005	380,634
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	106	94

당기 중 리스의 총 현금유출은 1,438,983백만원 (전기 : 399,054백만원) 입니다.

36. 계약자산과 계약부채

(1) 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다. (단위: 백만원)

구분	당기말	전기말
운송계약에 대한 계약자산	115,915	55,259
운송계약에 대한 계약부채	224,960	116,830

계약자산 및 계약부채는 재무상태표상 '계약자산', '계약부채'로 계상되어 있습니다.

(2) 계약부채에 대해 인식한 수익

전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구분	당기	전기
기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 금액	88,425	73,269

(3) 자산으로 인식한 계약이행원가

상기 공시된 계약잔액에 추가하여 운송계약의 이행원가에 대한 자산을 인식하였습니다. 이는 재무상태표의 기타유동자산으로 표시되어 있습니다. (단위: 백만원)

구분	당기말	전기말
보고기간말 현재 자산으로 인식한 계약이행원가	220,299	74,263

운송계약을 이행하기 위하여 계약 이행전에 발생한 원가를 자산으로 인식하였습니다. 이 자산은 특정 계약의 기간에 걸쳐 원가로 인식되며, 그 기간은 운송 용역의 특성상 1~2달을 초과하지는 않습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 배당가능이익을 한도로 하여 당해 창출한 실적을 투자 재원 확보, 재무구조 건전성 유지 및 주주 환원에 합리적이고 균형있게 배분 후 현금 배당을 실시하고자 합니다. 또한, 당사는 2021~2023년의 중장기 배당정책을 2021년 2월에 발표하였습니다. 이에 따라 K-IFRS 별도재무제표 기준 당기순이익(일회성 비경상손익 제외 기준)의 10~20%를 배당할 계획입니다. 당사의 정관상 배당에 관한 중요한 정책 및 배당의 제한에 관한 사항은 아래와 같습니다.

제 13 조 (신주의 배당기산일)
이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제 52 조 (이익배당)
ⓛ 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 이 회사는 사업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로써 금전으로 이익을 중간배당 할 수 있다.
④ 제9조에도 불구하고 중간배당의 지급에 있어서 우선주식에 대하여도 보통주식과동일한 배당률을 적용한다.
⑤ 제1항 및 제3항의 배당은 매결산기말 또는 중간배당의 경우에는 매사업연도 6월 30일 (이하 각각 "기준일"이라 함) 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 단, 이사회에서 위와 다른 날을 배당의 기준일로 정하고 각각의 "기준일"이 도래하기 전에 대한민국 상법에 따른 절차를 준수하는 경우에 한하여, 위 각각의 "기준일"은 변경될 수 있다.
⑥ 사업연도 개시일 이후 제3항의 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 제13조의 규정을 준용한다.

제 53 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)
배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

나. 주요배당지표

구분	주식의 종류	제56기	제55기	제54기
주당액면가액(원)	보통주	1,000	1,000	1,000
(연결)당기순이익(백만원)		549,305	92,529	151,880
(별도)당기순이익(백만원)		526,659	90,928	153,711
(연결)주당순이익(원)		1,028	173	284
현금배당금총액(백만원)	보통주	53,457	26,728	-
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		9.7	28.9	-
현금배당수익률(%)		1.8	1.1	-
주식배당수익률(%)		-	-	-
주당 현금배당금(원)		100	50	-
주당 주식배당(주)		-	-	-

※ 상기 표의 당기 현금배당금은 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

다. 배당 이력

구분	최근 3년간	최근 5년간
연속 배당횟수
평균 배당수익률
분기(중간)배당
결산배당	021.00.6

※ 평균 배당수익률은 2021년, 2022년 2개년 배당 수익률을 단순평균법으로 산출하였습니다. 2021년(제56기) 결산배당은 정기주주총회 승인 전으로, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

2021년 12월 31일 (단위 : 원, 주) (기준일 : )

발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 종류	수량	주당 액면가액	주당발행(감소)가액	비고
2016년 01월 01일	출자전환	보통주	6,333,685	1,000	12,500	주1)
2016년 04월 01일	출자전환	보통주	883,229	1,000	12,500	주1)
2016년 07월 01일	출자전환	보통주	687,394	1,000	12,500	주1)
2016년 10월 01일	출자전환	보통주	80,833	1,000	12,500	주1)
2016년 11월 12일	출자전환	보통주	1,982,623	1,000	12,500	주1)
2017년 01월 01일	출자전환	보통주	3,937	1,000	12,500	주1)
2017년 04월 01일	출자전환	보통주	85,803	1,000	12,500	주1)
2017년 10월 01일	출자전환	보통주	55,238	1,000	12,500	주1)
2018년 01월 01일	출자전환	보통주	2,132	1,000	12,500	주1)
2018년 04월 01일	출자전환	보통주	5,470	1,000	12,500	주1)
2018년 07월 01일	출자전환	보통주	3,287	1,000	12,500	주1)
2018년 10월 01일	출자전환	보통주	20,506	1,000	12,500	주1)
2020년 10월 01일	출자전환	보통주	305	1,000	12,500	주1)

주1) 회생계획에 따른 출자전환(확정된 채권액의 67%에 대해 주식 재병합 비율인 10:1 을 적용하여 1주당 발행가액 금 10,000원으로 출자전환) 및 변경회생계획안에 따른 병합(병합비율 1.25:1)조건을 반영하여 발행가액 금 12,500원(액면가 금 1,000원)으로 발행됨

나. 채무증권 발행실적

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) (기준일 : )

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사
팬오션	회사채공모	공모	2019년 06월 28일	100,000	2.301	A- (한국신용평가), A- (한국기업평가)	2022년 06월 28일	미상환	NH투자증권, 삼성증권
팬오션	회사채사모	사모	2020년 12월 04일	5,491	LIBOR(3M) + 1.00	-	2022년 12월 04일	미상환(주1)	-
팬오션	회사채사모	사모	2020년 12월 04일	5,491	LIBOR(3M) + 1.05	-	2023년 06월 04일	미상환(주1)	-
팬오션	회사채사모	사모	2020년 12월 04일	5,491	LIBOR(3M) + 1.10	-	2023년 12월 04일	미상환(주1)	-
팬오션	회사채(녹색채권)공모	공모	2021년 06월 25일	50,000	2.154	A-(긍정적)(한국신용평가), A-(긍정적)(한국기업평가)	2024년 06월 25일	미상환	NH투자증권, 신영증권
팬오션	회사채사모	사모	2021년 06월 29일	56,495	LIBOR(3M) + 0.85	-	2024년 06월 28일	미상환(주2)	-
합 계	-	-	-	222,968	-	-	-	-	-

주1) 해당 회사채는 변동금리부사채(FRN)로 권면총액은 해당 변동금리부사채(FRN)의 발행일자 매매기준율 1,098.10원/USD를 적용하여 환산한 금액임
주2) 해당 회사채는 변동금리부사채(FRN)로 권면총액은 해당 변동금리부사채(FRN)의 발행일자 매매기준율 1,129.90원/USD를 적용하여 환산한 금액임

1) 기업어음증권 미상환 잔액[연결기준]

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) (기준일 : )

잔여만기	합 계	미상환 잔액
10일 이하	-	-
10일초과 30일이하	-	-
30일초과 90일이하	-	-
90일초과 180일이하	-	-
180일초과 1년이하	-	-
1년초과 2년이하	-	-
2년초과 3년이하	-	-
3년 초과	-	-
공모	-	-
사모	-	-
합계	-	-

1) 기업어음증권 미상환 잔액[별도기준]

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	합 계	미상환 잔액
10일 이하	-	-
10일초과 30일이하	-	-
30일초과 90일이하	-	-
90일초과 180일이하	-	-
180일초과 1년이하	-	-
1년초과 2년이하	-	-
2년초과 3년이하	-	-
3년 초과	-	-
공모	-	-
사모	-	-
합계	-	-

2) 단기사채 미상환 잔액[연결기준]

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) (기준일 : )

잔여만기	합 계	미상환 잔액
10일 이하	-	-
10일초과 30일이하	-	-
30일초과 90일이하	-	-
90일초과 180일이하	-	-
180일초과 1년이하	-	-
발행 한도	-	-
잔여 한도	-	-
공모	-	-
사모	-	-
합계	-	-

2) 단기사채 미상환 잔액[별도기준]

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	합 계	미상환 잔액
10일 이하	-	-
10일초과 30일이하	-	-
30일초과 90일이하	-	-
90일초과 180일이하	-	-
180일초과 1년이하	-	-
발행 한도	-	-
잔여 한도	-	-
공모	-	-
사모	-	-
합계	-	-

3) 회사채 미상환 잔액[연결기준]

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) (기준일 : )

잔여만기	합 계	미상환 잔액
1년 이하	100,000
1년초과 2년이하	-
2년초과 3년이하	50,000
3년초과 4년이하	-
4년초과 5년이하	-
5년초과 10년이하	-
10년초과	-
공모	150,000
사모	5,491	10,981
합계	105,491	10,981

3) 회사채 미상환 잔액[별도기준]

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	합 계	미상환 잔액
1년 이하	100,000
1년초과 2년이하	-
2년초과 3년이하	50,000
3년초과 4년이하	-
4년초과 5년이하	-
5년초과 10년이하	-
10년초과	-
공모	150,000
사모	5,491	10,981
합계	105,491	10,981

4) 신종자본증권 미상환 잔액[연결기준]

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) (기준일 : )

잔여만기	합 계	미상환 잔액
1년 이하	-	-
1년초과 5년이하	-	-
5년초과 10년이하	-	-
10년초과 15년이하	-	-
15년초과 20년이하	-	-
20년초과 30년이하	-	-
30년초과	-	-
공모	-	-
사모	-	-
합계	-	-

4) 신종자본증권 미상환 잔액[별도기준]

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	합 계	미상환 잔액
1년 이하	-	-
1년초과 5년이하	-	-
5년초과 10년이하	-	-
10년초과 15년이하	-	-
15년초과 20년이하	-	-
20년초과 30년이하	-	-
30년초과	-	-
공모	-	-
사모	-	-
합계	-	-

5) 조건부자본증권 미상환 잔액[연결기준]

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) (기준일 : )

잔여만기	합 계	미상환 잔액
1년 이하	-	-
1년초과 2년이하	-	-
2년초과 3년이하	-	-
3년초과 4년이하	-	-
4년초과 5년이하	-	-
5년초과 10년이하	-	-
10년초과 20년이하	-	-
20년초과 30년이하	-	-
30년초과	-	-
공모	-	-
사모	-	-
합계	-	-

5) 조건부자본증권 미상환 잔액[별도기준]

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	합 계	미상환 잔액
1년 이하	-	-
1년초과 2년이하	-	-
2년초과 3년이하	-	-
3년초과 4년이하	-	-
4년초과 5년이하	-	-
5년초과 10년이하	-	-
10년초과 20년이하	-	-
20년초과 30년이하	-	-
30년초과	-	-
공모	-	-
사모	-	-
합계	-	-

다. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) (작성기준일 : )

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사
팬오션 주식회사 제20회 무기명식 이권부 무보증사채	2019년 06월 28일	2022년 06월 28일	100,000	2019년 06월 18일	신영증권
팬오션 주식회사 제21회 무기명식 이권부 무보증사채	2021년 06월 25일	2024년 06월 25일	50,000	2021년 06월 15일	한국투자증권

2021년 12월 31일 (이행현황기준일 : )

계약내용	이행현황
부채비율	1,500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)
지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액	최근 보고서상 자기자본의 800% 이하 (별도재무제표 기준)
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐	자기자본의 3배 미만 (별도재무제표 기준)
최대주주 변경 금지	이행
이행상황보고서 제출현황	이행 (제20회 2021년 04월 12일/ 제21회 2021년 09월 10일)

재무비율 유지현황	계약내용 이행현황
	이행

담보권설정 제한현황	계약내용 이행현황
	이행

자산처분 제한현황	계약내용 이행현황
	이행

지배구조변경 제한현황	계약내용 이행현황
	이행

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원) (기준일 : )

구분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이 발생 사유 등	사용용도	조달금액	내용	금액
공모사채 제20회(주1)	2019년 06월 28일	시설자금(유형자산 취득)	50,000	50,000	-
공모사채 제20회(주1)	2019년 06월 28일	채무상환자금(대출금 상환)	50,000	50,000	-
공모사채(녹색채권) 제21회(주2)	2021년 06월 25일	시설자금(LNG급유 선박 건조 및 평형수처리장치 설치)	33,765	12,140	지급 일정에 따라 사용 예정
공모사채(녹색채권) 제21회(주2)	2021년 06월 25일	채무상환자금(LNG 급유 선박 중고선 매입 관련 대출금 상환)	16,235	16,235	-

주1) 제20회 공모사채 총 조달금액은 100,000백만원
주2) 제21회 공모사채 총 조달금액은 50,000백만원
주3) 2021.06.25. 발행된 제21회 회사채는 ESG채권(녹색채권)으로, 청정 운송에 관한 사업인 LNG 급유 선박 건조 투자 및 LNG 급유 선박 중고선 매입 관련 대출금 상환과 토양 및 해양 생물 다양성 보전에 관한 사업인 평형수처리장치 설치 투자를 위하여 발행되었습니다. 당초 계획대로 LNG 급유 선박 중고선 매입 관련 대출금 상환에 사용되고 있으며, 지급 일정에 따라 LNG 급유 선박 건조(2022년 9월 이내 사용 완료 예정) 및 평형수처리장치 설치 투자(2024년 12월 이내 사용 완료 예정)에 사용될 예정입니다. 본 ESG채권의 구체적인 자금사용내역은 채권 발행일로부터 1년 이내에 당사의 홈페이지 및 한국거래소의 사회책임투자채권(SRI)전용 세그먼트에 게시될 예정인 ESG채권 사후보고서를 참고하시기 바랍니다.

나.# 사모자금의 사용내역

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원)

구분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등	사용용도	조달금액	내용	금액
2020년 변동금리사채(FRN) (Series A) (주1)		2020년 12월 04일	시설자금(유형자산 취득) 및 운영자금(원재료 매입)	시설자금(유형자산 취득)			5,491		5,491
2020년 변동금리사채(FRN) (Series B) (주1)		2020년 12월 04일	시설자금(유형자산 취득) 및 운영자금(원재료 매입)	운영자금(원재료 매입)			5,491		5,491
2020년 변동금리사채(FRN) (Series C) (주1)		2020년 12월 04일	시설자금(유형자산 취득) 및 운영자금(원재료 매입)	운영자금(원재료 매입)			5,491		5,491
2021년 변동금리사채(FRN) (주2)		2021년 06월 29일	운영자금(선박 운항경비)	운영자금(선박 운항경비)			56,495		56,495

• 주1) 해당 회사채는 변동금리부사채(FRN)로 조달금액 및 사용금액은 해당 변동금리부사채(FRN)의 발행일자 매매기준율 1,098.10원/USD를 적용하여 환산한 금액임
• 주2) 해당 회사채는 변동금리부사채(FRN)로 조달금액 및 사용금액은 해당 변동금리부사채(FRN)의 발행일자 매매기준율 1,129.90원/USD를 적용하여 환산한 금액임

다. 미사용자금의 운용내역

2021년 12월 31일 (단위 : 백만원)

구분	금융상품명	운용금액	계약기간	실투자기간
예ㆍ적금	보통예금, MMDA 등	21,625		06개월
계		21,625

• 주1) 해당 상품은 2021년 6월부터 시작된 수시 입출금 금융상품임

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 대손충당금 설정내역 (단위 : 백만원)

구분	계정과목	채권금액	대손충당금	설정률
제56기	매출채권 및 기타채권(주1)	390,730	29,996	7.68%
제55기		244,835	28,504	11.64%
제54기		245,767	37,218	15.14%

• 주1) 계정과목 내역은 대손충당금 설정대상인 매출채권, 일반미수금, 선급금 내역임

(2) 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원)

구분	제56기	제55기	제54기
매출채권 및 기타채권(주1)
1. 기초 대손충당금 잔액 합계	28,504	37,218	32,869
2. 순대손처리액 (①-②±③)	1,020	(7,108)	1,158
① 대손처리액(상각채권액)	(1,499)	(4,633)	0
② 상각채권 회수액	0	0	0
③ 기타증감(주2)	2,519	(2,475)	1,158
3. 대손상각비 계상(환입)액	472	(1,606)	3,191
4. 기말 대손충당금 잔액합계	29,996	28,504	37,218

• 주1) 매출채권, 일반미수금, 선급금에 설정된 대손충당금 내역임
• 주2) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있음

(3) 매출채권 및 기타채권 대손충당금 설정방법

1) 개별채권의 손상
매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유 발생시 실 대손 처리

• 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종, 행방불명으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우
• 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
• 담보설정 부실채권, 보험 COVER 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우
• 채권회수에 대한 분쟁이 3년 이상 지속된 경우

2) 매출채권 및 기타채권 집단의 연령분석
매출채권 및 기타채권에 대해 개별적인 손상여부 판단을 실시한 후, 그 외 채권에 대해서는 집합적으로 손상차손을 인식합니다. 매출채권 및 기타채권에 대해 유사한 신용위험을 갖는 것으로 추정되는 집합으로 구분하여 각 집합별로 경험적 판단에 의거하여 손상차손을 추정하였습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 (단위 : 백만원)

구분	만기일 미도래	3개월 미만	3개월~6개월	6개월 초과	합계
매출채권 및 기타채권	343,060	29,371	4,833	13,466	390,730
구성비율	88%	8%	1%	3%	100%

나. 재고자산 현황

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

재고자산 현황은 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 재고자산의 사업부문별 보유현황은 공시서류 작성기준일 현재 총 재고자산이 총자산액의 2% 미만이므로 사업부문별로 기재하지 않고 해운부문으로 통합하여 기재하였습니다. (단위 : 백만원, 회)

계정과목	제56기	제55기	제54기
재고자산(해운부문)	108,223	57,221	65,322
총자산대비 재고자산구성비율(%) [재고자산합계 / 기말자산총계 X 100]	1.67%	1.23%	1.47%
재고자산 회전율(회수) [연환산매출원가 / {(기초재고+기말재고)/2}]	48	36	35

(2) 재고자산의 실사내용

재고자산은 재무상태표일 각 선박으로부터 실측된 잔량을 통보 받아 기록하고 있으며, 당해년도에는 COVID-19의 영향으로 재고자산 실사는 대체적 절차로 갈음하였습니다. 재고자산은 선상재고인 유류 등의 저장품으로서 총평균법에 의하여 산정된 취득원가로 평가하고 있습니다. (기준일 : 2021년 12월 31일) (단위 : 백만원)

계정과목	취득원가	보유금액	기말잔액	비고
재고자산	108,223	108,223	108,223	-

다. 공정가치평가 절차요약

(1) 유형자산

한국채택국제회계기준 제1016호'유형자산' 문단29에 따르면 유형자산은 원가모형이나 재평가모형 중 회계정책으로 택일하여 유형자산 분류별로 동일하게 적용할 수 있습니다. 당사는 원가모형을 택하여 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 유형자산의 장부금액으로 기재하고 있으며, 한국채택국제회계기준 제1116호 리스의 도입에 따른 사용권자산 계상금액을 포함한 유형자산의 총 장부가는 49,633억원입니다.

(2) 금융상품

당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적 변동은 없습니다. 금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

1) 당기말과 전기말 금융자산의 종류별 장부금액, 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	제56기	제55기
	장부금액	공정가치
비유동 파생금융자산	2,026	2,026
소계	2,026	2,026
유동: 파생금융자산	5,696	5,696
당기손익-공정가치측정 금융자산	28	28
소계	5,724	5,724
합계	7,750	7,750

2) 당기말과 전기말 금융부채의 종류별 장부금액, 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	제56기	제55기
	장부금액	공정가치
비유동: 파생금융부채	4,314	4,314
유동: 파생금융부채	4,399	4,399
합계	8,713	8,713

3) 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당기와 전기의 금융자산과 금융부채의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

① 제56기 (단위 : 백만원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
금융자산
비유동: 파생금융자산	-	2,026	-	2,026
소계	-	2,026	-	2,026
유동: 당기손익-공정가치측정 금융자산	-	28	-	28
파생금융자산	-	5,696	-	5,696
소계	-	5,724	-	5,724
합계	-	7,750	-	7,750
금융부채
비유동: 파생금융부채	-	4,314	-	4,314
소계	-	4,314	-	4,314
유동: 파생금융부채	-	4,399	-	4,399
소계	-	4,399	-	4,399
합계	-	8,713	-	8,713

② 제55기 (단위 : 백만원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
금융자산
유동: 당기손익-공정가치측정 금융자산	-	28	-	28
파생금융자산	-	14,956	-	14,956
합계	-	14,984	-	14,984
금융부채
비유동: 파생금융부채	-	1,172	-	1,172
유동 파생금융부채	-	10,324	-	10,324
합계	-	11,496	-	11,496

4) 공정가치 평가 기준 정보
할인된 현금흐름 추정에 이용되는 이자율은 보고기간종료일 현재 Libor금리와 회사채 수익률에 적절한 스프레드를 가산하여 적용합니다.

	제56기		제55기
평가기준	%		평가기준	%
Libor	0.10 ~ 0.31%		Libor	0.15 ~ 0.26%

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사는 주력사업인 벌크화물 운송 서비스를 필두로 컨테이너화물운송 서비스, 유조선 서비스, LNG운송 서비스까지 다양한 형태의 해상운송사업을 영위하고 있습니다. 당사의 영업실적은 벌크화물 운송시장의 수요와 공급, 해운시장의 주기적인 등락, 화물운송 수요의 계절적 변동, 장기운송계약을 수행하는 사선과 장기용선의 실적 및 단기운송계약의 수행으로 인한 실적 등으로 인해 영향을 받습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결재무제표 기준)

이하의 정보는 사업보고서에 첨부하여 공시되는 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표를 기반으로 작성되었습니다. 따라서, 정보이용자는 이하의 재무상태 및 영업실적에 관련된 정보를 이용함에 있어, 연결재무제표 및 연결재무제표에 대한 주석을 참조해 주시기 바랍니다.

가. 재무상태

팬오션 주식회사와 그 종속기업 (단위: 백만원)	제56기	제55기	제54기
과 목	2021년 12월말	2020년 12월말	2019년 12월말
I. 유동자산	1,358,712	662,523	679,531
II. 비유동자산	5,130,067	3,996,804	3,774,646
자 산 총 계	6,488,779	4,659,327	4,454,177
I. 유동부채	1,149,410	604,301	709,108
II. 비유동부채	1,742,532	1,248,374	845,538
부 채 총 계	2,891,942	1,852,675	1,554,646
I. 지배기업소유주지분	3,596,837	2,806,652	2,886,423
II. 비지배지분	-	-	13,108
자 본 총 계	3,596,837	2,806,652	2,899,531

당사의 2021년말 자산 총계는 6조 4,888억원으로 전년 대비 약 1조 8,295억원 증가하였습니다. 기 발주하였던 선박의 인수로 인하여 선박 장부가액이 8,783억원 증가하였고, 1년 이상 장기용선의 증가로 인한 리스선박 자산이 2,536억원 증대함에 따라 전년 대비 유형자산 1조 902억원 증가하였습니다. 아울러, 영업이익 증가에 따른 현금 및 현금성자산의 2,840억원 증가 역시 자산 증대에 크게 기여하였습니다.

부채 총계는 선박 투자로 인한 차입금의 5,114억원 증가 및 1년 이상 장기용선 증대에 따른 리스부채 증가 약 2,526억원 등으로 인하여 전년 대비 약 1조 393억원 증가한 2조 8,919억원입니다. 2021년말 기준 부채비율(부채 총계/자본 총계)는 약 80% 수준으로 전년 부채비율 66% 대비 다소 증가하였으나 당사가 속해있는 산업의 특성을 고려한다면 여전히 건전한 재무상태를 유지하고 있다고 판단합니다. (출처 : 한국은행 경제통계시스템 '운수 및 창고업' 소속 회사 2018년~2020년 부채비율 평균 185%)

나. 영업실적

팬오션 주식회사와 그 종속기업 (단위: 백만원)	제56기	제55기	제54기
과 목	2021년 1월 1일부터 12월 31일까지	2020년 1월 1일부터 12월 31일까지	2019년 1월 1일부터 12월 31일까지
I. 매출액	4,616,107	2,497,159	2,467,891
II. 영업이익	572,946	225,212	210,019
III. 당기순이익	549,305	90,722	147,727
Ⅵ. 주당순손익 (단위 : 원)	1,028	173	284

(1) 매출액

2021년 세계 각국의 경기 부양책 시행에 따른 해상 물동량 증가로 연간 평균 드라이벌크운임지수(BDI)는 전년 평균 1,066 대비 176% 증가한 2,943을 기록하였습니다. 아울러 당사의 운송 물동량 역시 1억 1,214만톤으로 전년 9,476만톤 대비 18% 증가함에 따라 해운업 매출액 1조 9,943억원 증가하였습니다. 곡물사업 매출액 역시 곡물 가격 상승 및 판매량 증가에 힘입어 1,215억원 증가함에 따라 전체 매출액은 전년 대비 약 2조 1,189억원 증가한 4조 6,161억원의 매출액을 기록하였습니다.

(2) 영업이익

2021년 드라이벌크운임지수(BDI) 상승과 함께 적극적인 영업 활성화 전략를 통하여 드라이벌크 운영선대를 크게 확대하였고, 컨테이너화물 운임이 크게 증가함에 따라 전년 대비 3,477억원(154%) 증가한 5,729억원의 영업이익을 기록하였습니다.

(3) 당기순이익

당기순이익은 영업이익 상승으로 인하여 전년 대비 4,586억원 증가한 5,493억원을 기록하였습니다. 참고로 2020년말 해운 시황 하락의 영향으로 765억원의 유형자산손상차손이 발생하였으나 2021년 말 시황 상승 반영을 위해 손상환입검사 수행 결과 유형자산손상차손환입 96억원이 발생되었습니다. 동 내용은 '바. 자산손상 또는 감액손실 인식 여부'에 기재한 사항을 참고하시기 바랍니다.

(4) 영업부문별 성과 (내부거래 제거 전 수치 기준)

① 벌크선
코로나19로 인한 항만 당국의 규제 및 선원 교대 이슈 등 비효율적인 선박 운영이 지속되는 가운데 저하된 경기 회복을 위해 2021년 각국의 부양책 시행으로 화물 운송량이 증가함에 따라 드라이벌크 해상 운임이 크게 상승하였습니다. 이로 인하여 벌크선사영업부문의 매출액은 3조 5,692억원을 기록하여 전년 대비 1조 8,112억원 증가하였고 영업이익도 3,294억원 증가한 5,154억원을 기록하였습니다.
② 컨테이너선
컨테이너선영업부문은 글로벌 공급망 차질 지속으로 고운임 기조 지속됨에 따라 매출액 및 영업이익 동반 상승을 기록하였습니다. 매출액은 3,533억원을 기록하여 전년 대비 1,067억원 증가하였고 영업이익도 498억원 증가한 702억원을 기록하였습니다.
③ 유조선
유조선영업부문은 연중 MR 저시황 지속됨에 따라 전년 대비 매출액은 25억원 감소하였고 영업이익은 적자로 전환하였습니다.
④ 곡물사업
곡물사업부문은 곡가 상승 및 판매량 증가로 매출액은 전년 대비 1,215억원 증가한 4,982억원을 기록하였으나 Delay penalty 발생 등 비용 상승에 따라 영업이익은 적자로 전환하였습니다. 곡물사업에 대한 역량을 지속 강화하여 신규 판매처 개발 등 판매량을 늘리는 동시에 철저한 비용 관리를 통해 수익성 증진 및 흑자 전환을 위해 노력 중입니다.

다. 조직변경

당사는 점차 강화되고 있는 친환경 관련 규제 및 산업재해 관련 법규에 선제적/적극적으로 대응 중에 있습니다. 2021년 ESG(환경, 사회, 지배구조) 경영의 일환으로 '해사기술실-해사환경팀'을 신설하였고, 2022년 산업안전보건법 및 중대재해처벌 등에 관한 법률 준수 및 안전보건 체계 구축을 위하여 '안전경영실-안정경영팀'을 신설하여 운영 중에 있습니다.

라. 환율변동 영향

(1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 미국 달러(US Dollar)이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. 당사는 기능통화로 작성된 재무제표를 아래와 같은 환율을 적용하여 표시통화로 환산하고 있으며, 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

• 자산/부채 : 보고기간말의 마감환율
• 수익/비용 : 해당기간의 평균환율
• 자본 : 역사적 환율

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 당사의 외환위험은 ① 미국 달러가 아닌 다른 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험, ② 미국 달러가 아닌 다른 통화로 표시된 차입금 등의 노출로 인해 발생하는 외환 위험으로 구성되며, 당사는 외환거래위험을 회피하기 위한 방법으로 적극적으로 외환파생상품을 사용하지 않습니다. 거래위험은 각 개별 통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 가능한 한 일치시키는 방식으로 감소시키고 있습니다. 당사는 원화로 표시된 은행예금과 수익증권을 보유하고 있으나 이러한 금융자산은 보통 단기로 운용되므로 발생되는 외화환산위험은 중요하지 않은 것으로 판단됩니다.

최근 3년간 기능통화 이외의 통화로 기재된 자산이나 부채를 보유하거나, 기능통화 이외의 통화로 거래하여 발생한 외환손익은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	제56기	제55기	제54기
외화환산손익	10,106	(10,494)	1,093
외화거래손익	(956)	(8,090)	(2,175)

당사는 기능통화인 미국 달러 이외의 통화로 기재되는 판매, 구매 및 차입에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 최근 3년간 당사의 외환 관련 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	제56기	제55기	제54기
현금및현금성자산	120,164	44,492	45,789
매출채권	25,492	20,144	10,859
일반미수금	1,655	1,915	2,164
매입채무	(40,029)	(39,747)	(22,881)
미지급금	(8,702)	(8,052)	(8,820)
장기차입금	(25,500)	(66,500)	(76,500)
회사채	(150,000)	(100,000)	(120,000)
선박차입금	(15,328)	(19,926)	(18,720)
기타	23,744	30,588	35,801
합 계	(68,504)	(137,086)	(152,308)

최근 3년간 환율이 10% 변동하였을 경우 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.# 4. 유동성 및 자금조달/지출

가. 유동성 현황

당사는 2021년말 현재 약 5,216억원의 현금 및 현금성자산을 유동자금으로 보유하고 있으며 대부분의 현금(약 5,175억원)을 예적금 등에 예치하고 있습니다. 2021년 중 영업활동으로 7,677억원의 현금이 유입되었으나, 선박 취득 등과 같은 투자활동으로 약 3,512억원의 현금유출에 더하여 기존 선박금융 등의 차입금 상환 (약 5,987억원) 및 추가 차입(약 6,110억원) 등으로 인한 약 1,580억원의 재무활동 현금유출이 있었고, 환율 변동에 따른 차이 약 255억원이 발생함에 따라 전년말 대비 약 2,840억원의 현금성 자산이 증가하였습니다. 당사가 현재 보유하고 있는 현금성자산과 자금조달의 유연성 등을 고려할 때, 유동성위험이 적정하게 관리되고 있다고 판단됩니다.

(단위 : 백만원)

구분	제56기	제55기	제54기
기초 현금 및 현금성 자산	237,560	255,314	208,714
영업활동으로 인한 현금흐름	767,687	470,485	404,778
투자활동으로 인한 현금흐름	(351,168)	(336,872)	(212,997)
재무활동으로 인한 현금흐름	(157,988)	(138,989)	(152,020)
환율변동차이	25,501	(12,177)	6,839
연결범위 변동으로 인한 현금감소	-	(200)	-
현금의 증감	284,032	(17,754)	46,600
기말 현금 및 현금성자산	521,592	237,560	255,314

나. 자금조달

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출합니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본총계에서 순부채를 가산한 금액입니다. 2021년말 현재 당사의 자본조달비율은 28%로써 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제56기	제55기	제54기
차입금 등	1,942,588	1,431,149	1,221,578
차감: 현금및현금성자산	(521,592)	(237,560)	(255,314)
순부채 (A)	1,420,996	1,193,589	966,264
자본총계 (B)	3,596,837	2,806,652	2,899,531
총자본 (C = A + B)	5,017,833	4,000,241	3,865,795
자본조달비율 (A/C)	28%	30%	25%

차입금 등의 자금조달 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제56기	제55기	제54기
비유동
사채	121,130	116,320	111,578
장기차입금	125,958	75,708	57,489
선박차입금	1,369,597	1,001,580	622,956
소 계	1,616,685	1,193,608	792,023
유동
유동성 사채	105,927	10,880	31,578
유동성 장기차입금	22,242	59,031	45,205
유동성 선박차입금	197,734	167,630	352,772
소 계	325,903	237,541	429,555
합 계	1,942,588	1,431,149	1,221,578

총 자금조달내역 중 대부분은 선박 투자와 연계된 선박차입금(1조 5,673억원, 비중 80.7%)으로써 차입처별 상세내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

차입처	통화	연이자율	원화환산액
한국산업은행	USD	Libor+1.7%	21,784
한국산업은행 서초지점	USD	Libor+1.45%~2%	183,277
	KRW	0%~0.39%	15,328
Credit Agricole Corporate and Investment Bank	USD	Libor+1.6%~1.8%	104,872
한국수출입은행	USD	Libor+1.5%~3%	184,873
ING Bank N.V.	USD	Libor+1.6%~1.75%	138,674
소시에테제네랄은행	USD	Libor+1.68%	26,022
BANK OF AMERICA, N.A.	USD	Libor+1.45%	360,522
(주)우리은행	USD	Libor+1.75%	27,776
(주)한국스탠다드차타드은행	USD	Libor+1.45~1.7%	97,220
아이엔지은행서울지점	USD	Libor+1.3%	61,053
STANDARD CHARTERED BANK (HONG KONG) LIMITED	USD	Libor+1.7%	78,910
중소기업은행	USD	Libor+1.45%	45,345
한국자산관리공사	USD	Libor+1.75%	145,722
WOORI BANK HONG KONG BRANCH	USD	Libor+1.5%	37,560
SOCIETE GENERALE, HONG KONG BRANCH	USD	Libor+1.35%	38,393
합 계			1,567,331

대부분이 Libor금리와 연동된 변동금리형식으로 되어 있어 금리 변동은 당사의 이자비용에 영향을 미칩니다. 변동이자부 차입금의 기준금리가 0.5% 변동하였을 경우 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같이 추정됩니다.

(단위 : 백만원)

구분	제56기	제55기	제54기
기준금리 0.5%P 상승 시	(6,939)	(4,958)	(3,568)
0.5%P 하락 시	6,939	4,958	3,568

2021년말 현재 발행되어 있는 사채의 내역은 다음과 같습니다. 당사가 발행한 무보증 공모사채(제20회, 제21회)의 사채관리계약서에는 별도재무제표 기준으로 부채비율 1,500% 이하 유지, 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액에 대한 자기자본 800% 초과 금지, 하나의 회계연도에 자기자본 3배 이상의 자산 처분 금지, 최대주주 변경 금지 등 당사의 의무가 규정되어 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분	발행일	만기일	표시이자율	통화	원화환산액
제20회 무보증 공모사채	2019-06-28	2022-06-28	2.3%	KRW	100,000
제21회 무보증 공모사채	2021-06-25	2024-06-25	2.15%	KRW	50,000
신한은행 FRN 2.0년물 (A)	2020-12-04	2022-12-04	Libor+1%	USD	5,928
신한은행 FRN 2.5년물 (B)	2020-12-04	2023-06-04	Libor+1.05%	USD	5,928
신한은행 FRN 3.0년물 (C)	2020-12-04	2023-12-04	Libor+1.1%	USD	5,928
2021년 산업은행 보증부 FRN	2021-06-29	2024-06-28	Libor+0.85%	USD	59,273
합 계					227,057

다. 자금 지출

2021년말 현재 당사의 선박투자현황은 아래와 같으며 향후 지출 예정금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD)

투자 내용	총 투자금액	기 지출액	지출 예정금액
총 8척 (벌크선 2척, LNG선 6척)	1,027,779	84,488	943,291

아울러, 2021년말 현재 당사가 리스와 관련해 재무상태표에 사용권자산으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제56기	제55기	제54기
선박	275,033	21,472	22,731
컨테이너밴	14,331	8,434	10,090
건물	13,210	15,685	4,665
차량	372	331	344
합 계	302,946	45,922	37,830

• 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

한편, 금융부채와 파생금융부채(순액)의 잔여만기는 다음과 같습니다

(단위 : 백만원)

구분	1년 이하	1년 초과~ 2년 이하	2년 초과~ 4년 이하	4년 초과	합 계
차입금등	358,289	303,911	567,588	864,280	2,094,068
파생금융부채	4,399	757	1,373	2,184	8,713
매입채무	236,811	-	-	-	236,811
기타채무	123,133	-	-	-	123,133
리스부채	207,244	51,225	35,241	12,701	306,411
합 계	929,876	355,892	604,202	879,166	2,769,137

• 차입금등에는 금융원가 151,480백만원이 포함되어 있으며 리스부채에는 금융원가 6,827백만원이 포함되어 있습니다.

5. 부외거래

가. 우발채무와 담보제공

(1) 채권조사확정재판

2021년말 현재 회생채무의 미확정채권과 관련된 우발채무에 대하여 회생채권조사관련 등 충당부채를 인식하였으며, 변경회생계획안에 의한 현금변제를 위하여 5,846백만원을 에스크로계좌에 예치하고 있습니다.

(2) 계류중인 소송사건 등

2021년말 현재 당사가 화물손상 및 선체손상 등의 사유로 피고로서 계류중인 소송사건의 소송가액은 9,537천 USD이며, 당사에 제기된 비소송 클레임의 클레임가액은 7,391천 USD입니다. 이 중, 피고로서 계류중인 소송사건 및 회사에게 제기된 비소송 클레임으로서 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 충당부채로 계상하고 있습니다.

(3)

2021년말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산	장부가액	차입잔액	내 용
선박	3,758,154	1,567,331	차입금 담보 등
기타금융자산	9,444

(4)

2021년말 현재 당사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증 및 계약이행보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD)

제공하는자	보증액	보증처	통화	금액
신한은행		한국남동발전, 한국남부발전,	USD	15,000
		한국동서발전, 한국서부발전,
		한국중부발전 등
한국산업은행			USD	50,134
SC제일은행			USD	7,816
하나은행			USD	2,022
미즈호은행			USD	3,954
서울보증보험(외화)			USD	18,393
서울보증보험(원화)			KRW	21,432
해양진흥공사			KRW	14,561

(5)

2021년말 현재 당사가 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD)

제공받는자	지급보증액	지급보증처	통화	금액
Pan Ocean(America), Inc		Standard Chartered Bank New York Branch, 한국수출입은행, Woori America Bank	USD	146,000

(6)

당사는 한국근해수송 협의회 및 황해정기선사 협의회의 공동 결의사항으로 채택된 의무조항의 이행과 관련하여 수표 1매(1억원) 및 어음 1매(5천만원)를 각각 견질로 제공하고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가 . 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

당사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. 신규 적용 내용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 ‘보험계약’ 및 제1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체 시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.

제정 또는 공표됐으나 2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 영향을 검토 중에 있습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
* 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업
* 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
* 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브
* 기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

(5) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(7) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(8) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(9) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

나 . 환경 및 종업원 등에 관한 사항

1) 환경경영 추진

당사는 환경 친화적 운송서비스를 지향하며, 보다 체계적인 관리 및 환경경영 추진을 위해 2010년부터 ISO14001 환경경영시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 환경 정책 기획 및 규제에 대응하는 업무를 담당하는 전담조직인 해사환경팀을 운영하고 있으며, 기후변화 대응을 위한 온실가스 인벤토리 관리, 온실가스 및 에너지 절감 신기술 도입, 환경경영시스템 유지 관리 등의 업무를 담당합니다. 당사는 기후 변화로 인한 리스크가 해운업에 미치는 영향을 심각하게 인식하고 있고, 이에 따라 사내 이사 및 이사회 의장직을 수행하는 최고 의사 결정자인 CEO가 기후 변화에 총괄 책임을 가지고 대응하고 있습니다. 또한 기후 변화가 날로 심각해지면서 기후 변화 이슈에 신속하고 체계적으로 대응하기 위해 리스크관리위원회를 운영하고 있습니다. 리스크관리위원회는 CEO가 지정한 위원장/위원으로 구성되어 분기별 1회 개최되며, 기후변화 및 회사 경영 전반에 대한 리스크를 파악/평가하며 주요 대응 방안에 대한 결정을 내립니다. 리스크관리위원회 위원장(CRO, Chief Risk Officer)은 지속적으로 기후변화 이슈를 포함한 실행 차원의 ESG 이슈들을 다루도록 임직원을 독려하고 있으며, 진행 결과 및 영향에 대한 모니터링 역할을 수행하고 있습니다. 또한 직원들의 환경인식 강화, 환경법규 정보 공유 및 철저한 준수를 목적으로 매년 환경 교육을 시행하고 있습니다.

2021년 실적	2022년 실적
한국선급 초청, 선박 온실가스 감축 규제 동향 (2/4일)	대체연료 및 대체연료 추진선 시장 현황(2/14일)
현대중공업 초청, 미래 선박 연료 기술 (4/13일)	해운분야 탈탄소 국내외 동향(3/10일)
IMO 해양환경보호위원회 76차 회의 결과 (8/19일)
한국선급 초청, EU 환경규제(ETS 등) 관련 (10/14일)

2) 환경영향 저감을 위한 목표 및 추진 실적

당사는 환경경영시스템에 따라 환경 및 기후변화 대응 목표를 달성하기 위해 세부추진 계획을 수립하고 이행하고 있습니다. 성과평가를 위한 지표를 수립하여 매년 실적을 평가하고, 내/외부 심사와 같은 감사 절차를 통해 개선사항을 식별/개선함으로써 환경경영시스템을 적극적으로 운용하고 있습니다. 또한 IMO의 온실가스 감축 규제에 맞춰 2009년 대비 2030년까지 온실가스 집약도 40% 감축, 2030년까지 총배출량 50% 감축 목표를 수립하였으며 저탄소 연료전환 및 고효율 선대로의 교체를 추진하고 있습니다.# [2021년 목표 및 세부추진 실적]

목표	달성 여부	세부 추진 계획	2021년 실적 상세
OFF-SPEC 연료유 사용 ZERO	달성	매 연료 수급 시 Sample Test	공급업체별 Spec 확보
2019년 EEOI 이하	달성	연료 절감형 도료 1척 적용	선박 성능 연 2회 Update
(벌크 8.5 / 탱커 22.7)		선박 성능 연 2회 Update	실시간 EEOI 모니터링 시스템 구축
규정 위반 ZERO	달성	주요 규정 세미나, 동향 보고 2회 시행	환경 설비 19척 설치
환경 설비 19척 설치		선박평형수 처리장치 설치

[2022년 환경 목표 및 세부추진 계획]

목표	세부 추진 계획	달성 지표
OFF-SPEC 연료유 사용 ZERO	매 연료 수급 시 SAMPLE TEST	누락회수 ZERO
	주요 공급업체별 제품 SPEC 확보하여 ON-SPEC 여부 사전 확인	분기별 6회
2009년 온실가스 원단위 배출량 대비 35% 감축	선박 PERFORMANCE DATA UPDATE 연 2회	저속운항 시행 90%
규정 위반 ZERO	주요 규정 세미나 연 2회	규제 동향 보고(IMO, EU) 연 2회 이상
	IMO CII 등급제 규제 대응	온실가스 배출량 모니터링 시스템 구축
환경설비 투자 1,900만불	최고선속 제한장치 설치 30척	BWMS 설치 20척

3) 환경 영향 저감을 위한 노력

① 생물종다양성 보전

선박평형수(Ballast Water)는 매년 100억톤 이상 해역 간 이동되고 있으며, 선박평형수에 포함되어 있는 미생물의 이동으로 인한 생태계의 교란을 방지하고자 국제해사기구(IMO, International Maritime Organization)는 선박에 평형수처리장치(BWMS, Ballast Water Management System)를 의무화하는 규정을 2017년 9월 8일 발효하였습니다. 당사는 환경보호에 적극적으로 동참하고자 규제가 발효되기 전인 2016년부터 보유 선박에 평형수처리장치 설치를 시작하였습니다. 2021년말 기준 83척의 사선에 설치를 완료하였으며, 2024년까지 전 선박으로 확대 설치할 예정입니다.

[선박 평형수처리장치 설치 현황]

구분	2016~2020	2021	2022(E)	2023(E)	2024(E)	Total
척 수	49	34	20	4	12	119

② 폐기물관리

환경영향 최소화를 위한 당사의 핵심과제 중 하나로 폐기물 관리 매뉴얼을 별도로 제정하였으며, 폐기물 처리 업체에도 동 기준을 적용하여 ISM, MARPOL와 같은 국제 규정 및 회사의 요구사항에 따라 관리하고 있습니다. 발생된 폐기물은 해당 매뉴얼에 따라 기록 유지, 분리, 보관, 처리까지 전체 과정을 모니터링함으로써 발생량을 최소화하고 재활용에 노력하고 있습니다. 선박 물품 선적에 의해 발생되는 폐기물을 줄이고자 각 업체의 포장재는 파손 방지용을 제외하고 최소화 할 것을 요청하고 있습니다. 또한 회수가 가능한 포장재는 공급 즉시 수거 및 업체를 통해 재활용함으로써 친환경 경영을 위해 노력하고 있습니다.

③ 유해화학물질

당사는 화학물질의 운반을 위해 요구되는 주의 사항과 절차 그리고 안전한 취급에 대하여 별도 운영 매뉴얼을 제정하여 준수하고 있습니다. 취급하는 화학물질에 대한 모든 정보(특성, 위험성, 응급조치 사항 등)를 사전 파악 후 취급하고 있으며, 저장/수송 시 절차에 따라 매일 상태를 점검하여 기록함으로써 안전한 화학물질 취급에 노력하고 있습니다. 또한 이런 과정은 연 2회(내부, 외부) 심사를 통해 제대로 시행되고 있는지 확인하고 있습니다.

④ 지역사회를 위한 환경 영향 저감

육상전원공급설비(AMP, Alternative Maritime Power)를 사용하면 정박 중 육상의 전기를 사용하여 선박 운용이 가능하며, 선박의 연료소모로부터 발생되는 온실 가스배출 및 오염으로부터 대기 환경을 보호할 수 있습니다. 대한민국 정부는 친환경항만을 구축하고, 강화되는 국내외 환경규제에 선제적으로 대응하기 위해 '항만 육상전원공급설비 구축 중기 계획'을 수립하였으며 이에 따라 2030년까지 전국 13개 주요 항만의 248개 선석에 육상전원공급설비를 구축하기로 하였습니다. 당사는 한국동서발전 및 한국남부발전과 협약을 체결하여 2척의 선박에 AMP설비를 탑재하고 있으며, 향후 설치 선박을 확대할 예정입니다.

⑤ 대기질 개선을 위한 노력

선박 연료인 벙커C유를 연소 시 3대 대기오염물질의 하나인 황산화물이 배출됩니다. 당사는 IMO 규정에 따라 2020년 1월부터 황함유량이 0.5% 미만인 저유황유를 주 연료유로 하여 보급하고 있으며 일부 선박(33척)은 탈황장치(스크러버)를 설치하여 황산화물의 배출량을 줄이고자 노력하고 있습니다.

⑥ 공급 업체 관리

당사는 협력사 선정, 운영, 평가의 모든 단계에서 지속 가능성을 고려하여 공급망의 위험과 기회를 관리하고 협력사와의 상생을 이루기 위해 노력하고 있습니다. 특히 공급망 관점에서 인권, 환경, 안전, 윤리에 관한 국제 표준 및 규정 준수를 지원하고, 공급 업체로부터보다 적극적인 참여를 위하여 인센티브 등을 부여하고 환경 경영을 위한 지원을 제공할 예정입니다. 이를 위해 연료유, 윤활유, 페인트를 공급하는 업체와 계약 전 친환경제품 보급 가능 여부를 확인하고 있으며 무탄소/저탄소 협력사에 인센티브 부여 및 기후변화 영향을 최소화하기 위한 캠페인 실시하여 업체들이 자발적으로 기후 변화 영향 최소화에 동참할 수 있도록 유도할 예정입니다.

4) 기후변화 대응

당사는 기후 변화로 인한 리스크를 심각하게 인식함에 따라 CEO 책임 하에 기후 변화에 대응하고 있습니다. CEO의 최종 의사결정에 따라 기후변화 대응 인적 자원을 구성하여 환경전담 부서를 운영하고 온실가스 인벤토리 구축 범위를 Scope2로 확대관리 하고 있으며, 기후변화 대외 평가 및 공시 대응 시스템 구축을 위한 외부 자문 등의 인적, 경제적 자본 투입에 대한 투자를 결정하였습니다. 또한 2021년 중 한국 해운사 최초로 500억 규모의 녹색채권을 발행한 바 있습니다.

① 온실가스 감축 규제 대응

오랜 기간 동안 선박은 가장 효율적인 운송수단의 지위를 유지해왔으나 기후 변화에 미치는 영향 또한 매우 크기 때문에 더욱 높은 수준의 친환경 기준이 요구되는 상황입니다. IMO는 현재의 기술적 규제로는 온실가스 감축 목표를 달성하기 어렵다고 판단하여 기술적(EEDI, EEXI), 운항적(CII 등급화), 시장기반적(탄소세, 탄소거래제 등) 조치 규제를 준비하고 있습니다. 또한, 유럽연합에서는 선박으로부터 발생되는 온실가스발생량을 모니터링, 보고 및 검증하는 규제를 2017년에 이미 발효하여 적용 중에 있으며, 2023년부터 EU ETS에 해운분야 적용을 결정하였습니다. 당사는 온실가스 감축 규제를 대비하기 위하여 선대에 에너지 효율 향상 기술 적용(첨가제, 선저소제, Duct, PBCF, ALS, RSS 등)하고 있습니다. 또한 온실가스 배출량을 모니터링을 하고있으며, 최적의 운항효율 및 CII 상위 등급 달성을 목표하고 있습니다.

② 온실가스 인벤토리

당사는 2009년부터 매년 자발적으로 발생하는 온실가스 배출량 및 운항선의 온실가스 배출 지표인 EEOI(Energy Efficiency Operational Indicator)를 수집하고 있으며, 국제적으로 공신력 있는 선급(DNV, Det Norske Veritas, 노르웨이)으로부터 검증 받고 있습니다.

[연도별 선박 온실가스 배출량]

연도	원단위(AER) [gCO2/ton-mile]	배출총량 [tCO2e]
2009	9.26	1,535,725
2010	8.76	1,704,867
2011	8.54	1,733,769
2012	7.40	1,958,268
2013	7.43	2,024,764
2014	6.53	1,931,025
2015	6.51	2,003,012
2016	6.17	2,159,756
2017	6.14	2,247,952
2018	6.37	2,248,596
2019	6.15	2,173,638
2020	6.18	2,485,019
2021	6.10	2,644,237

③ 에너지 효율 관리

에너지 경영 시스템 및 선박에너지효율관리계획서

당사는 전체 선박에 선박에너지효율관리계획서를 비치하여 지속적으로 선박 에너지 효율을 증대하기 위해 노력하고 있습니다.

선박 평형수(Ballast) 관리

개별 선박에서 Trim 최적화를 통한 에너지 효율을 증대시킬 수 있도록 지원하고 있습니다. 선박에서는 이를 통해 연료 소비를 감소시키고 최적의 선박 효율을 유지할 수 있도록 힘쓰고 있습니다.

선체 저항 감소

선박의 운항 효율에 가장 큰 영향을 미치는 요소인 선체 마찰 저항을 감소시키기 위해 방오도료를 적용하여 선체 오염에 따른 영향을 최소화 하고자 노력하고 있으며, 주기적인 선체 점검 및 성능 분석을 통해 선박의 상태를 지속적으로 모니터링하고 있습니다.

④ 국제 이니셔티브 참가

팬오션은 탄소정보공개 프로젝트(CDP, Carbon Disclosure Project)에 참여하여 기후변화 대응에 관한 전략/실적 및 각종 데이터를 외부에 공개하고 있습니다. 또한 공개되는 데이터에 대한 신뢰도를 높이기 위하여 외부기관의 가이드라인을 적용하여 3자 검증(BSI)을 받고있습니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항

당사가 주로 영위하고 있는 해상운송과 관련한 국제협약과 지역 법률 규정 등은 다음과 같으며 현재 모든 해당 안전, 보건, 환경 및 보안 요구조건을 모두 준수하고 있습니다.

• 해상에서의 인명 안전에 관한 국제협약 [the International Convention for the Safety of Life at Sea("SOLAS")]
• 선박에 의한 해양오염방지 국제협약 [the International Convention for the Prevention of Pollution from Ships("MARPOL")]
• 선원의 훈련, 자격증명 및 당직군무의 기준에 관한 국제협약 [the International Convention on Standards of Training, Certification and Watchkeeping for Seafarers("STCW 협약")]
• 1992년 오일에 의한 오염손해에 대한 민사책임 관련 국제조약 [the International Convention on Civil Liability for Oil Pollution Damage in 1992]
• 2004 선박의 평형수 및 침전물의 통제 및 관리를 위한 국제협약 [International Convention for the Control and Management of Ships’ Ballast Water and Sediments, 2004]
• 국제해상충돌예방규칙 [International Regulations for Preventing Collisions at Sea, ("COLREG")]
• 국제만재흘수선협약 [International Convention on Load Lines, ("ICLL")]
• 해사노동협약 [Marine Labour Convention, ("MLC")]
• 국제선박 및 항만시설 보안규칙 [International Ship and Port facility Security, ("ISPS")]

라. 해상 안전보건 등에 관한 사항

당사는 해상안전 및 관련 규제에 대응하는 업무를 담당하는 조직인 해사관리팀을 운영하고 있으며, 자회사인 포스에스엠 안전품질팀과 함께 선박 및 인명 안전을 위해 노력하고 있습니다. 2020년 7월 포스에스엠은 한국선급으로부터 선박관리 및 안전관리서비스에 대한 ISO45001 인증을 받았으며, 매년 심사를 수검하며 인증 표준에 적합한 안전보건경영시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 아울러, 당사는 2021년 11월 안전경영실을 신설하여, 이를 통해 육/해상에 발생 가능한 위험에 사전 대응하고, 안전보건 계획을 수립하여 적극적으로 이행 계획입니다.

당사는 선내 업무 수행 과정에 잠재된 위험 요소를 사전에 식별하여 선박/인사사고를 예방하고 사고 발생 가능성을 최소화할 수 있도록 안전관리제도를 운영하고 있습니다. 위험관리제도, 변화관리제도, 작업허가제도, 무재해 운동 등의 선내 안전관리제도를 운영하며, 선내 안전보건 사항을 관리하고 있습니다. 아울러, 선내 모든 승조원이 높은 수준의 보건 및 위생 환경을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 개인 위생 관리를 기본으로, 주기적인 위생 검사, 해충관리, 흡연 관리/금연 독려, 주기적으로 선내 소음 및 진동 측정, AGM 관리와 더불어 선원 마음건강관리 등의 선박 보건제도를 통해 보건 환경을 유지하고, 필요 시 서신을 통해 보건이나 위생에 관한 정보를 본선에 제공하고 주의를 환기하고 있습니다.

당사는 사선 선박의 안전문화 정착을 위해 선내 안전보건환경위원회 회의를 주기적으로 개최하고 있습니다. 더불어, 본사에서 주기적으로 안전관리대책회의를 개최하여 사선 안전보건 관련 안건을 협의하고, 사고 재발방지 대책 이행 현황을 모니터링하며, 사선에 미치는 최근 이슈 사항을 안건에 상정하여 유관 부서간 협의하고 본선 업무에 반영하고 있습니다.

당사는 사선 선박/인사사고 발생 시 신속히 대응하고 발생 이력을 효율적으로 관리하고자 해난사고 긴급 대응 매뉴얼을 제정하여 운용 중입니다. 사고 발생 시, 매뉴얼에 따라 선내 비상 대응 조직을 가동하고, 환자 발생 시 빠른 응급조치 또는 선박사고 발생 시 초동 조치를 시행하고 각 이해 관계자 보고 및 사고 조치 종결 후, 발생 원인을 면밀히 분석하고 재발방지 대책을 수립하여, 추후 동종 사고를 방지하고 사고 발생을 저감하고자 노력하고 있습니다. 발생한 사고 이력은 시스템화하여 관리 및 본선 운항 현황을 지속 모니터링하고 있습니다.

2019년 12월 코로나19 발병 및 전 세계적 확산에 따라, 회사에서는 코로나 바이러스 예방 관리 및 비상대응 지침을 매뉴얼화하여 운용하고 있습니다. 방역 예방 물품을 적극 보급하며, 승선 전/중/후 선원과 본선 도선사 등선 등 외부인 방문 시 및 하선 후 교육 시 등 대응 지침 및 주의 사항을 각 개인에게 전달하여 관리하고, 선내 유증상자 또는 감염 의심자 발생 시에도 대응 지침에 따라 선내 감염이 최소화 될 수 있도록 적극 관리하고 있습니다.

마. 윤리 및 준법 경영에 관한 사항

당사는 체계적인 재무, 전략, 경영환경 리스크관리를 위하여 '리스크관리정책/관리 체계'를 갖추고 있으며, 시황 및 정책환경 변화를 반영하여 지속적으로 보완하고 있습니다. 당사는 준법통제기준의 준수여부를 점검하기 위하여 상법 제542조의 13에 따라 법적자격요건을 갖춘 준법지원인을 선임하고 있으며 선임 내역을 사업보고서에 상세하게 공시하고 있습니다. 준법지원인은 경영진과 임직원의 준법여부 및 회사경영활동의 적법성을 감시하는 한편, 다양한 준법지원활동을 통하여 당사의 조직 및 사업을 충실히 지원하고 있습니다. 또한 해당 활동의 결과를 이사회에 참석하여 의무적으로 보고하고 있습니다.

바. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

당사가 위험관리정책에 따라 운용하는 파생상품계약의 종류와 현황은 다음과 같습니다.

(1) 금융파생상품

2021년말 현재 당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 당사는 이러한 파생상품계약을 위험회피목적으로 분류하여 회계처리하고 있으며, 2021년말 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다.

구분	계약 상대방	계약일	계약규모(천불)	계약기간 및 내용
이자율 스왑 (현금흐름위험 회피목적)	ING은행	2020.06.08	29,238	84개월, Libor 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환
이자율 스왑 (현금흐름위험 회피목적)	SC은행	2020.07.29	76,071	60개월, Libor 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환
이자율 스왑 (현금흐름위험 회피목적)	노무라금융투자	2020.09.29	20,000	60개월, Libor 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환
이자율 스왑 (현금흐름위험 회피목적)	SC은행	2020.10.14	42,000	60개월, Libor 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환
이자율 스왑 (현금흐름위험 회피목적)	SC은행	2021.08.12	53,940	81개월, Libor 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환
이자율 스왑 (현금흐름위험 회피목적)	노무라금융투자	2021.09.10	49,811	118개월, Libor 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환
이자율 스왑 (현금흐름위험 회피목적)	노무라금융투자	2021.12.10	60,200	84개월, Libor 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환

(2) 운임선도거래

당사는 선박임차료의 가격변동위험을 회피하기 위해 운임선도거래계약을 체결하였습니다. 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 2021년말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약은 다음과 같습니다.

거래지수	포지션	계약금액 (USD/Day)	총 계약수량 (Day)	잔여 계약수량 (Day)	계약월	계약만료월
BCI5_AVG	매도	20,000	10	10	202112	202201
BPI_AVG	매도	24,350	15	5	202112	202203
BPI_AVG	매도	24,350	15	5	202112	202203
BPI_AVG	매도	24,350	15	5	202112	202203
BPI_AVG	매입	25,600	5	5	202109	202204
BPI_AVG	매입	25,600	5	5	202109	202205
BPI_AVG	매입	25,600	5	5	202109	202206
BPI_AVG	매도	26,000	5	5	202109	202204
BPI_AVG	매도	26,000	5	5	202109	202205
BPI_AVG	매도	26,000	5	5	202109	202206
BPI_AVG	매입	25,200	5	5	202109	202205
BPI_AVG	매입	25,200	5	5	202109	202206
BPI_AVG	매도	25,400	5	5	202110	202205
BPI_AVG	매도	25,400	5	5	202110	202206
BPI_AVG	매입	22,500	10	10	202111	202201
BPI_AVG	매도	21,600	5	5	202111	202201
BPI_AVG	매도	21,250	5	5	202111	202201

(3) 연료파생상품

당사는 연료비 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 연료스왑 계약을 체결하고 있으며, 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 2021년말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.

구분	계약 상대방	계약규모(USD)	계약기간
스왑	유진투자선물, 한국투자증권 등	약 32,715천	1개월~8개월
옵션	교보증권, 현대증권, 우리선물 등	-	-

(4) 곡물파생상품

당사는 곡물매입가격 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 시카고선물거래소(CBOT) 곡물선물 계약을 체결하고 있습니다. 2021년말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.

종목	포지션	계약수량 (5000 bushel)	계약금액 (USD)	월물
CCH2	매입	550	15,845,875	'22년 3월물
	매도	633	18,405,525

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가.# 회계감사인의 명칭 및 감사의견

(1) 연결기준

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등 핵심감사사항
제56기(당기)	삼일회계법인	적정	운항 및 대선 수익인식
제55기(전기)	삼일회계법인	적정	운항 및 대선 수익인식
제54기(전전기)	삼일회계법인	적정	기업회계기준서 제1116호 '리스' 도입에 따른 리스이용자의 회계처리 및 공시

(2) 연결재무제표에 대한 독립된 감사인의 감사보고서

감사의견

우리는 팬오션 주식회사와 그 종속기업들(이하 "연결회사")의 연결재무제표를 감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2021년 12월 31일과 2020년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.

우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2021년 12월 31일과 2020년 12월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 연결회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항입니다. 해당 사항은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

운항 및 대선 수익인식

핵심감사사항으로 결정된 이유

연결재무제표 주석 2.20에서 기술되어 있는 바와 같이 연결회사는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 운항 및 대선수익을 인식하고 있으며, 인식할 수익금액의 기초정보는 복잡한 영업시스템에 존재합니다. 또한, 수익은 연결회사와 경영진의 주요한 성과지표에 해당되므로 목표치를 달성하기 위한 의도적 조정이 발생할 수 있는 고유위험이 높은 항목입니다. 이러한 점을 고려하여 운항 및 대선 수익인식의 발생사실에 유의적 위험이 있는 것으로 판단하고 이 영역에 관심을 기울였습니다.

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

연결회사의 운항 및 대선 수익인식 관련 회계처리에 대하여 우리는 다음을 포함한 주요 감사절차를 수행하였습니다.
- 운항 및 대선 수익인식 회계정책에 대한 이해와 평가
- 운항 및 대선 수익인식 관련 통제의 설계와 운영의 효과성 테스트
- 수익인식 관련 시스템에 대한 전산일반통제의 적절성 확인
- 영업시스템과 회계시스템간의 인터페이스 테스트
- 개별 거래 단위 표본을 선정하여 고객과의 계약서 및 관련 문서 증빙을 통하여 거래의 발생사실 확인

연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임

우리의 목적은 연결회사의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.

감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:
- 부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.
- 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다.
- 연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.
- 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 연결재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 연결회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.
- 공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.
- 연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다.

우리는 그룹감사의 지휘, 감독 및 수행에 대한 책임이 있으며 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다. 우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다. 또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.

우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.

이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 공인회계사 장윤원 입니다.

서울특별시 용산구 한강대로 100
삼 일 회 계 법 인
대 표 이 사 윤 훈 수

(3) 별도기준

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등 핵심감사사항
제56기(당기)	삼일회계법인	적정	운항 및 대선 수익인식
제55기(전기)	삼일회계법인	적정	운항 및 대선 수익인식
제54기(전전기)	삼일회계법인	적정	기업회계기준서 제1116호 '리스' 도입에 따른 리스이용자의 회계처리 및 공시

(4) 재무제표에 대한 독립된 감사인의 검토보고서

감사의견

우리는 팬오션 주식회사(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2021년 12월 31일과 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.

우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2021년 12월 31일과 2020년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 『내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계』에 근거한 회사의 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며, 2022년 3월 11일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항입니다. 해당 사항은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견 형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

운항 및 대선 수익인식

핵심감사사항으로 결정된 이유

재무제표 주석 2.20에서 기술되어 있는 바와 같이 회사는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 운항 및 대선수익을 인식하고 있으며, 인식할 수익금액의 기초정보는 복잡한 영업시스템에 존재합니다. 또한, 수익은 회사와 경영진의 주요한 성과지표에 해당되므로 목표치를 달성하기 위한 의도적 조정이 발생할 수 있는 고유위험이 높은 항목입니다. 이러한 점을 고려하여 운항 및 대선 수익인식의 발생사실에 유의적 위험이 있는 것으로 판단하고 이 영역에 관심을 기울였습니다.

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

회사의 운항 및 대선 수익인식 관련 회계처리에 대하여 우리는 다음을 포함한 주요 감사절차를 수행하였습니다.
- 운항 및 대선 수익인식 회계정책에 대한 이해와 평가
- 운항 및 대선 수익인식 관련 통제의 설계와 운영의 효과성 테스트
- 수익인식 관련 시스템에 대한 전산일반통제의 적절성 확인
- 영업시스템과 회계시스템간의 인터페이스 테스트
- 개별 거래 단위 표본을 선정하여 고객과의 계약서 및 관련 문서 증빙을 통하여 거래의 발생사실 확인

재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

재무제표감사에 대한 감사인의 책임

우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.

감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:
- 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.
- 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다.
- 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.
- 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.
- 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.

우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.

또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.

우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.

이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 공인회계사 장윤원 입니다.

서울특별시 용산구 한강대로 100
삼 일 회 계 법 인
대 표 이 사 윤 훈 수

나. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원)

사업연도	감사인	1분기	반기	3분기	연간
제56기(당기)	삼일회계법인	별도,연결 재무제표, 내부회계관리제도 등에 대한 검토 등 670	별도,연결 재무제표, 내부회계관리제도 등에 대한 검토 등 6,400	별도,연결 재무제표, 내부회계관리제도 등에 대한 검토 등 670	별도,연결 재무제표, 내부회계관리제도 등에 대한 감사 등 6,101
제55기(전기)	삼일회계법인	별도,연결 재무제표, 내부회계관리제도 등에 대한 검토 등 635	별도,연결 재무제표, 내부회계관리제도 등에 대한 검토 등 6,300	별도,연결 재무제표, 내부회계관리제도 등에 대한 검토 등 635	별도,연결 재무제표, 내부회계관리제도 등에 대한 감사 등 6,030
제54기(전전기)	삼일회계법인	별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등 590	별도,연결 재무제표, 내부회계관리제도 등에 대한 검토 등 6,200	별도,연결 재무제표, 내부회계관리제도 등에 대한 검토 등 590	별도,연결 재무제표, 내부회계관리제도 등에 대한 감사 등 6,304

주) 감사계약내역의 보수와 시간은 연기준임

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 (단위 : 백만원)

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제56기(당기)	2021.04.16	세무고문	2021.04.01~2022.03.31	12.5	삼일회계법인
	2021.04.16	세무용역	2021.04.16~2021.07.19	78	삼일회계법인
	2021.04.16	세무자문	2021.04.16~2022.03.31	60	삼일회계법인
제55기(전기)	2020.01.23	세무고문	2020.01.01~2020.12.31	10	삼일회계법인
	2020.04.27	세무자문	2020.04.27~2021.03.31	60	삼일회계법인
	2020.04.27	세무대리	2020.04.27~2021.01.14	-	삼일회계법인
제54기(전전기)	2019.07.26	세무자문	2019.07.26~2020.03.31	55	삼일회계법인
	2019.07.26	세무고문	2019.07.26~2019.12.31	4.1	삼일회계법인

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	2021년 05월 11일	감사위원회 : 위원 3명 회사 : 재무관리실장 외 3명 감사인 : 업무수행이사 외 1명	대면회의	감사계획, 경영진 및 감사인의 책임, 부정위험에 대한 고려, 핵심감사사항 등
2	2021년 08월 10일	감사위원회 : 위원 2명 회사 : 재무관리실장 외 3명 감사인 : 업무수행이사 외 1명	대면회의	부정위험에 대한 고려, 핵심감사사항 등
3	2021년 11월 11일	감사위원회 : 위원 3명 회사 : 재무관리실장 외 3명 감사인 : 업무수행이사 외 1명	대면회의	부정위험에 대한 고려, 핵심감사사항 등
4	2021년 02월 11일	감사위원회 : 위원 3명 회사 : 재무관리실장 외 3명 감사인 : 업무수행이사 외 1명	대면회의	독립성, 후속사건, 미수정 왜곡표시, 핵심감사사항, 내부회계관리제도 감사 진행 상황 등

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

사업연도	감사의 의견	지적사항
제56기	본 감사위원회의 의견으로는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 팬오션 주식회사의 내부감시장치는 효과적으로 가동되고 있습니다.	-
제55기	본 감사위원회의 의견으로는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 팬오션 주식회사의 내부감시장치는 효과적으로 가동되고 있습니다.	-
제54기	본 감사위원회의 의견으로는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 팬오션 주식회사의 내부감시장치는 효과적으로 가동되고 있습니다.	-

나. 내부회계관리제도

사업연도	감사인	의견	지적사항
제56기	삼일회계법인	외부감사인의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.	해당사항 없음
제55기	삼일회계법인	외부감사인의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.	해당사항 없음
제54기	삼일회계법인	외부감사인의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2019년 12월 31일 현재 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.	해당사항 없음

다. 내부통제구조의 평가

공시대상기간에 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1.# 이사회에 관한 사항

2021년 12월 31일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(김홍국, 안중호, 천세기), 사외이사 4인(최승환, 정학수, 오광수, 크리스토퍼 아난드 다니엘), 총 7인으로 구성되어 있습니다. 2021년 3월 30일 개최된 제55기 정기주주총회에서 정학수 후보자가 감사위원회 위원인 사외이사로 신규 선임되었습니다. 이사회 내에는 내부거래위원회, 보수위원회, 사외이사후보추천위원회, 감사위원회가 설치되어 운영 중입니다. 한국거래소 기업지배구조보고서 가이드라인에 따라 보수위원회는 전원 사외이사로 구성하는 것으로 정하였고, 해당 위원회의 역할에 따라 위원장을 선임하였습니다. 이사의 주요 이력 및 인적사항은'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 을 참조하시기 바랍니다.

위원회명 구성 위원장 소속 이사명 주요 역할

위원회명	구성	위원장	소속 이사명	주요 역할
내부거래위원회	사외이사 3명, 사내이사 1명	정학수	최승환, 정학수, 오광수, 안중호	자율적인 공정거래 준수를 통해 회사 경영의 투명성을 제고
보수위원회	사외이사 3명	오광수	최승환, 정학수, 오광수	이사 보수 결정 과정의 객관성과 투명성을 확보
사외이사후보추천위원회	사외이사 3명, 사내이사 1명	오광수	최승환, 정학수, 오광수, 안중호	사외이사후보의 독립성, 다양성, 역량 등을 검증하여 추천
감사위원회	사외이사 3명	최승환	최승환, 정학수, 오광수	재무상태를 포함한 회사업무 전반에 대한 감사

주) 2021년 3월 30일 정학수 사외이사 신규 선임

나. 중요 의결사항 등

| 회차 | 개최일자 | 안의 내용 # VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2021년 12월 31일 (단위 : 주, %) (기준일 : )

구분	주주명	관계	주식의 종류	소유주식수	지분율	비고
	(주)하림지주	최대주주	보통주	292,400,000	54.70
				292,400,000	54.70
	김재관	계열사임원	보통주	100,000	0.02
				30,000	0.01
	김기만	계열사임원	보통주	75,008	0.01
				75,008	0.01
	정진효	계열사임원	보통주	60,000	0.01
				30,000	0.01
	송진욱	친인척	보통주	30,000	0.01
				0	0.00
	오응서	계열사임원	보통주	26,000	0.00
				0	0.00
	이정구	계열사임원	보통주	2,000	0.00
				2,000	0.00
	박재호	계열사임원	보통주	1,600	0.00
				1,600	0.00
	장경수	계열사임원	보통주	5,800	0.00
				0	0.00
	정호석	계열사임원	보통주	240	0.00
				0	0.00
	최인숙	친인척	보통주	4,781	0.00
				0	0.00
	남인숙	친인척	보통주	3,030	0.00
				3,030	0.00
	이범권	계열사임원	보통주	64,541	0.01
				64,541	0.01
	도상철	계열사임원	보통주	28,000	0.01
				0	0.01
	㈜에코캐피탈	계열사	보통주	580,000	0.11
				0	0.00
	문경필	계열사임원	보통주	27,712	0.01
				27,712	0.01
	김태건	친인척	보통주	120	0.00
				0	0.00
	권지은	계열사임원	보통주	5,749	0.00
				5,749	0.00
	이인규	계열사임원	보통주	5,000	0.00
				0	0.00
	김용길	계열사임원	보통주	1,288	0.00
				1,288	0.00
	안중호	발행회사임원	보통주	5,120	0.00
				8,120	0.00
	오금석	발행회사임원	보통주	7,700	0.00
				0	0.00
	천세기	발행회사임원	보통주	2,355	0.00
				2,355	0.00
	박점수	계열사임원	보통주	15,150	0.00
				15,150	0.00
			보통주	293,451,194	54.89
				292,666,553	54.75

기 초	기 말
주식수	지분율
534,569,512	100.00

2. 최대주주 관련사항

가. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)
(주)하림지주	26,085	김홍국		김홍국
				22.95
				22.95

※ 상기 출자자수는 2021년말 기준입니다.

나. 최대주주(주식회사 하림지주) 주요 현황

주식회사 하림지주(구, 제일홀딩스 주식회사)는 1962년 4월 17일 축산용 배합사료제조 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 2011년 1월 1일 물적분할 방식에 의해 축산용 배합사료제조 및 판매부문을 분할신설회사인 제일사료 주식회사로 포괄이전하였습니다. 2011년 1월 1일자로 제일사료 주식회사에서 제일홀딩스 주식회사로 상호를 변경하였고 2012년 12월 26일을 기준일로 (주)농수산홀딩스를 흡수합병 하였습니다. 2017년 6월 30일에 코스닥시장에 상장하였으며, (주)하림홀딩스와의 합병을 통해 2018년 7월 1일부로 주식회사 하림지주로 사명을 변경하였습니다.

다. 최대주주의 임원 현황

(기준일: 2021년 12월 31일)

직 위	성 명	비 고
대표이사	김홍국	사내이사상근
		최대주주 임원
사장	안중호	사내이사상근
		계열회사 임원
전무이사	천세기	사내이사상근
		계열회사 임원
사외이사	최승환	사외이사비상근
		계열회사 임원
사외이사	정학수	사외이사비상근
		계열회사 임원
사외이사	오광수	사외이사비상근
		계열회사 임원
사외이사	크리스토퍼 아난드 다니엘	사외이사비상근
		계열회사 임원

라. 최대주주의 사업현황

(1) 자회사의 주식 또는 지분을 취득/소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배,경영지도,정리,육성하는 지주사업
(2) 자회사 등(손자회사, 증손회사 포함)에 대한 자금 및 업무지원 사업
(3) 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달 사업
(4) 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발/판매 및 설비,전산시스템의 공동 활용 등을 위한 사무지원 사업
(5) 자회사 등의 전산시스템 개발 및 설비제공 이와 관련된 컨설팅업
(6) 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
(7) 연구 및 기술개발과 기술정보의 제공업
(8) 국내외 광고의 대행업과 광고물의 제작 및 매매 등의 광고사업
(9) 브랜드 및 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
(10) 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업
(11) 회사가 보유하고 있는 지식,정보 등의 운영, 무형자산의 판매 및 용역사업
(12) 부동산개발,기획,조사,컨설팅용역 등의 부동산업 및 부동산 임대업
(13) 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출사업
(14) 각종 상품의 매매
(15) 각종 상품의 위탁 및 수탁매매 대리업
(16) 기술연구 및 용역수탁업
(17) 교육서비스업
(18) 해외자원개발사업
(19) 위 각항에 부대되는 일체의 사업

마. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)
	성명	지분(%)	성명
2016.03.30	김홍국	8.27%	-
2016.11.10	민동기	-	-
2016.12.13 주1)	민동기	-	-
2017.06.23 주2)	민동기	-	-
2018.07.02 주3)	김홍국	22.64%	-
2020.05.04 주4)	김홍국	22.95%	-

주1) 2016.12.13 제일홀딩스 자기주식 소각에 따른 지분율 변동
주2) 2017.06.23 제일홀딩스 기업공개(IPO)에 따른 공모주식 20,381,000주 참여로 인한 지분율 감소
주3) 2018.07.02 합병(존속법인: 제일홀딩스, 소멸법인: 하림홀딩스)에 따른 자기주식수 증가로 지분율 변동
주4) 2020.05.04 자기주식 1,242,378주 소각에 따른 지분율 증가

바. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

법인 또는 단체의 명칭	자산총계	부채총계	자본총계	매출액	영업이익	당기순이익
(주)하림지주	11,578,948	7,325,387	4,253,561	10,808,700	744,589	588,109

※ 연결 재무제표 기준

사. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

공시서류 제출일(2022년 3월 21일) 기준 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래 내용

계약일자	계약상대방	계약의 종류	주식수	비고
2019.08.23	KB국민은행	주식담보설정	65,700,000	담보차입
2021.02.23	하이투자증권	주식담보설정	7,473,842	담보차입
2021.05.28	한국증권금융	주식담보설정	56,000,000	담보차입
2020.09.17	케이비동인센트럴(유)	주식담보설정	12,000,000	담보차입
2021.02.19	케이비하림제일차(유)	주식담보설정	14,000,000	담보차입
2021.10.28	우리에이치알제일차(주)	주식담보설정	18,263,681	담보차입
2021.10.28	국민은행	주식담보설정	10,800,000	질권설정
2022.02.24	한국투자증권	주식담보설정	4,395,605	담보차입

3. 최대주주 변동내역

공시대상기간 중 최대주주가 변동되었던 경우가 없습니다.

4. 주식의 분포

주식 소유현황

2021년 12월 31일 (단위 : 주) (기준일 : )

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
	(주)하림지주	292,400,000	54.70
	국민연금공단	27,931,307	5.23
	111,065	0.02
5% 이상 주주	-	-	-
우리사주조합	-	-	-	주)

주) 5% 이상 주주 현황은 당사 명의개서 대리인인 한국예탁결제원에서 제공한 최근 주주명부 폐쇄일(2021년 12월 31일) 기준 주주명부로 작성하였습니다.

소액주주현황

2021년 12월 31일 (단위 : 주) (기준일 : )

구 분	주주	소유주식	비 고
소액주주수	268,334
전체주주수	268,352	100.00
비율(%)	222,665,425	534,569,512	41.67
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

주) 상기 현황은 당사 명의개서 대리인인 한국예탁결제원에서 제공한 최근 주주명부 폐쇄일(2021년 12월 31일) 기준 주주명부로 작성하였습니다.

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장 (단위 : 원, 주)

	2021년 7월	2021년 8월	2021년 9월	2021년 10월	2021년 11월	2021년 12월
보통주
주가
월최고 주가	8,770	8,310	7,950	7,680	6,080	5,700
월최저 주가	7,370	7,300	7,210	6,020	5,170	5,360
월평균 주가	7,799	7,771	7,504	6,561	5,640	5,549
거래량
최고 일거래량	16,111,677	15,844,105	16,245,261	12,313,868	5,847,707	4,915,433
최저 일거래량	2,786,105	2,149,334	2,935,013	3,109,424	1,584,445	1,207,566
월평균 거래량	6,694,030	6,774,706	6,321,678	6,228,958	3,727,513	2,497,159

주) 종가 기준

나. 해외증권시장 [증권거래소명 : 싱가포르 증권거래소] (단위 : SGD, 주)

	2021년 7월	2021년 8월	2021년 9월	2021년 10월	2021년 11월	2021년 12월
보통주
주가
월최고 주가	8.15	8.15	8.15	7.90	8.00	8.60
월최저 주가	8.15	8.15	7.73	7.73	7.90	7.70
월평균 주가	8.15	8.15	8.01	7.89	7.96	8.24
거래량
최고 일거래량	100	900	1000	500	1000	1200
최저 일거래량	0	0	100	0	0	0
월평균 거래량	5	100	64	28	81	248

주) 종가 기준

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

2021년 12월 31일 (단위 : 주) (기준일 : )

김홍국	남	1957년 06월	회장	사내이사상근	대표이사	1998년 호원대학교 경영학과 졸업 2000년 전북대학교 경영대학원 졸업 2001년~ 하림그룹 회장 2018년~ 하림지주 대표이사	2015년~ 대표이사	0	0	최대주주	2015.07.20~ 2022.03.26
안중호	남	1962년 01월	사장	사내이사상근	대표이사/ 이사회 의장	1988년 부산대학교 영어영문학과 졸업 2008년 고려대학교 Global MBA 졸업 2015년 제2영업부문장 2019년 영업부문장	2020년~ 대표이사	8,120	0	계열회사	1989.01.01~ 2023.03.29
천세기	남	1969년 09월	전무이사	사내이사상근	윤리경영실장	1995년 원광대학교 무역학과 졸업 2019년~ 하림지주 경영지원팀장 2015년~ 윤리경영실장		2,355	0	계열회사	2015.07.20~ 2022.03.26
최승환	남	1963년 08월	사외이사	사외이사비상근	사외이사	1986년 서울대학교 경영학과 졸업 2006년 고려대학교 경영대학원 졸업 2015년~ 사외이사 2021년~ ㈜티웨이항공 사외이사		0	0	계열회사	2015.07.20~ 2022.03.26
정학수	남	1954년 12월	사외이사	사외이사비상근	사외이사	1977년 고려대학교 법과대학 행정학과 졸업 1994년 TEXAS A&M대학교 대학원 농업경제학 석사 2015~2018년 사단법인 동아시아농업협회 부회장 2018~2020년 한국농식품유통공사 사외이사 2018년~ 사단법인 동아시아농업협회 회장 2020년~ 사조산업 주식회사 사외이사 2021년~ 사외이사		0	0	계열회사	2021.03.30~ 2024.03.29
오광수	남	1960년 11월	사외이사	사외이사비상근	사외이사	1987년 성균관대학교 법학과 졸업 2009년 성균관대학교 법학대학원 법학박사 2018년 법무법인 인월 대표변호사 2019년~ 사외이사 2019년~ ㈜NICE홀딩스 사외이사 2020년~ 법무법인 대륙아주 대표변호사		0	0	계열회사	2019.03.27~ 2022.03.26
크리스토퍼 아난드 다니엘	남	1969년 07월	사외이사	사외이사비상근	사외이사	1994년 싱가폴국립대학교 졸업 1995년~ 싱가폴 변호사 2013년~ 사외이사		0	0	계열회사	2013.12.24~ 2022.03.26
나병철	남	1966년 07월	전무	미등기상근	벌크영업1본부장	1991년 숭실대학교 경제학과 졸업 2013년 영업기획실장 2015년~ 벌크영업1본부장		5,000	0	해당없음	1991.12.11~ -
허욱	남	1965년 05월	상무	미등기상근	중국법인장	1989년 중앙대학교 영어영문학과 졸업 2014년 대형선영업본부장 2015년~ 대형선영업2본부장 2020년~ 중국법인장		10,000	0	해당없음	1991.10.15~ -
김동균	남	1966년 01월	상무	미등기상근	벌크영업2본부장	1991년 성균관대학교 동양철학과 졸업 2013년 경영지원실장 2017년~ 벌크영업2본부장		1,500	0	해당없음	1992.09.15~ -
방상두	남	1966년 04월	상무	미등기상근	컨테이너선영업본부장	1992년 충남대학교 경영학과 졸업 2012년 컨테이너선CIC 한국지사장 2013년~ 컨테이너선영업본부장		0	0	해당없음	1991.12.11~ -
정도식	남	1972년 11월	상무	미등기상근	경영기획실장	1998년 중앙대학교 수학과 졸업 2010년 경영기획팀장 2013년~ 경영기획실장		0	0	해당없음	1997.12.06~ -
김은진	남	1964년 11월	상무	미등기상근	정보시스템실장	1987년 전남대학교 전산통계학과 졸업 2012년 ㈜포스텍 서울ICT 팀장 2014년~ 정보시스템실장		3,100	0	해당없음	2014.04.01~ -
최성호	남	1966년 12월	상무보	미등기상근	특수선영업본부장	1992년 서강대학교 정치외교학과 졸업 1999년 서강대학교 대학원 정치학 석사 2015년 중국법인장 2020년~ 특수선영업본부장		0	0	해당없음	1992.09.15~ -
양찬현	남	1969년

가. 계열회사 현황(요약)

(1) 회사가 속해있는 기업집단의 명칭 : 하림

(2) 독점규제및공정거래에관한 법률에 의한 상호출자제한, 채무보증제한의 대상이 되는지 여부 : 해당 (2021년 5월 1일 지정)

당사가 속한 하림 기업집단은 그 성격에 있어서 크게 지주회사, 가금(닭, 오리)사업, 사료사업, 양돈/사료사업, 유통사업, 해운사업, 기타특화사업부문의 기업으로 구분되며, 당사 및 (주)하림지주, (주)하림, (주)선진, (주)팜스코, (주)엔에스쇼핑을 제외한 모든 계열회사는 비상장사입니다.

기업집단의 명칭	계열회사의 수	상장	비상장	계
하림	68490	-	-	-
※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 타법인출자 현황(요약)

2021년 12월 31일 (기준일 : ) (단위 : 백만원)

출자 목적	출자회사수	총 출자금액	상장	비상장	계	기초 장부 가액	증가(감소)	기말 장부 가액	취득(처분)	평가 손익	경영참여	일반투자	단순투자	계
-	-	66101,984	09,142	111,126	-445,291	30,808	-	12,849	23,250	--------	10	10	10	7,275
※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

다. 주요관계회사 및 지분현황

피출자회사 ＼ 출자회사	(주)하림지주	(주)엔에스쇼핑	(주)선진	(주)팜스코	(주)하림	제일사료(주)	팬오션(주)
(주)하림지주	18.23%	47.96%	50.00%	56.34%	57.37%	88.11%	54.70%
(주)엔에스쇼핑	-	1.83%	-	-	-	-	-
(주)선진	-	-	0.002%	-	-	-	-
(주)팜스코	-	-	-	4.65%	-	-	-
(주)하림	-	-	-	-	0.02%	-	-

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 이사회 규정에 의거하여 건별 타인에 대한 채무보증 및 담보제공 금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 결의 후 집행하고 있으며, 기준 미달 건에 대해서는 대표이사에 위임하고 있습니다.

가. 채무보증 내역

당사는 해외법인의 자금조달 및 영업활동 지원, 선박금융을 위해 채무보증을 하고 있으며, 2021년 12월 31일 현재 채무보증 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 천USD)

채무자	채권자	채무보증금액	채무금액	보증기간	비고
		기초	증가	감소	기말
POS Maritime FC S.A. (주1)	한국수출입은행	3,965	0	1,983	1,983
POS Maritime GC S.A. (주1)	Societe Generale	7,983	0	667	7,317
POS Maritime HC S.A. (주1)	Societe Generale	7,983	0	667	7,317
POS Maritime IC S.A. (주1)	Societe Generale	7,983	0	667	7,317
Pan Ocean (America), Inc. (주2)	Standard Chartered	25,000	0	0	25,000
Pan Ocean (America), Inc. (주3)	한국수출입은행	65,000	0	0	65,000
Pan Ocean (America), Inc.	한국수출입은행	35,000	0	0	35,000
Pan Ocean (America), Inc. (주4)	Woori America Bank	0	21,000	0	21,000
합 계		152,915	21,000	3,983	169,932

• 주1) 당사가 차입금으로 인식한 선박금융에 대한 채무보증
• 주2) 한도대출(총 한도: USD 25,000천)의 차입잔액에 대한 채무보증으로서, 당기말 채무금액은 없음
• 주3) 한도대출(총 한도: USD 65,000천)의 차입잔액에 대한 채무보증으로서, 당기말 채무금액은 없음
• 주4) 한도대출(총 한도: USD 21,000천)의 차입잔액에 대한 채무보증으로서, 당기말 채무금액은 없음

나. 이행보증 내역

당사는 해외법인의 영업활동 지원을 위해 이행보증을 하고 있으며, 2021년 12월 31일 현재 이행보증 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 천USD)

제공 받는 자	계약 상대방	건수	이행보증금액	비고
Pan Ocean (America), Inc.	한국사료협회, 농협사료 등	5	9,093	미국법인을 위해 제공된 계약이행보증 및 입찰이행보증

2. 대주주등과의 자산양수도 등

당사와 대주주등과의 자산양수도 등의 거래는 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사와 대주주와의 영업거래 중 거래금액 기준으로 최근 사업연도 매출액의 5/100이상에 해당하는 거래이거나 1년 이상의 장기공급계약에 해당하는 거래는 없습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행ㆍ변경 상황

주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항 중 보고서 제출일(2022년 3월 21일)까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 사항은 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 회생채권조사 확정재판 등

당사는 해운경기 침체 및 유동성 위기 등으로 2013년 서울지방법원에 회생절차 개시를 신청하여 회생계획안 인가가 결정되었습니다. 또한, 당사는 2015년 2월 하림그룹-JKL 컨소시엄과의 대규모 투자계약 체결 이후 2015년 6월 잔존 회생채무등의 일부면제후 조기변제 등을 내용으로 하는 변경회생계획안을 인가받았으며, 2015년 7월 변경회생계획안에 따른 회생채무의 조기변제(확정채권의 약 83% 수준으로 일시상환)를 통하여 회생절차종결 결정을 받았습니다. 한편, 당사는 당기말 현재 회생채무의 미확정채권과 관련된 우발채무에 대하여 회생채권조사관련 등 충당부채를 인식하였으며, 변경회생계획안에 의한 현금변제를 위하여 5,846백만원을 에스크로우 계좌에 예치하고 있습니다.

나. 계류중인 소송사건 등

화물손상 및 선체손상 등의 사유로 피고로서 계류중인 소송사건의 소송가액은 9,537 천 USD이며, 회사에게 제기된 비소송 클레임의 클레임가액은 7,391천 USD입니다. 이 중, 피고로서 계류중인 소송사건 및 회사에게 제기된 비소송 클레임으로서 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 충당부채로 계상하고 있습니다.

다. 당기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

담보제공자산	장부가액	관련계정과목	차입잔액	내용
선박	3,758,154	차입금	1,567,331	차입금 담보 등
기타금융자산	9,444

라. 당기말 현재 당사가 제공받고 있는 지급보증 및 계약이행보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, 천USD)

제공하는자	지급보증액	지급보증처	통화	금액
신한은행		한국남동발전, 한국남부발전, 한국동서발전, 한국서부발전, 한국중부발전 등	USD	15,000
한국산업은행			USD	50,134
SC제일은행			USD	7,816
하나은행			USD	2,022
미즈호은행			USD	3,954
서울보증보험(외화)			USD	18,393
서울보증보험(원화)			KRW	21,432
해양진흥공사			KRW	14,561

마. 당기말 현재 당사가 제공하고 있는 채무보증 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, 천USD)

채무자	채권자	통화	채무보증금액	채무금액	보증기간	비고
			기초	증가	감소	기말
POS Maritime FC S.A. (주1)	한국수출입은행	USD	3,965	0	1,983	1,983
POS Maritime GC S.A. (주1)	Societe Generale	USD	7,983	0	667	7,317
POS Maritime HC S.A.
바. 당기말 현재 당사가 제공하고 있는 계약이행보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, 천USD)

제공받는자	보증액	보증처	통화	금액
Pan Ocean(America), Inc		한국사료협회,농협사료 등	USD	9,093

사. 당사는 한국근해수송협의회 및 황해정기선사협의회의 공동 결의사항으로 채택된 의무조항의 이행과 관련하여 수표 1매(1억원) 및 어음 1매(5천만원)를 각각 견질로 제공하고 있습니다.

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 (기준일 : 2021년 12월 31일) (단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	2	150	수표 및 어음
기타(개인)	-	-	-

아. 그 밖의 우발채무 등

(1) 당사는 (주)한국스탠다드차타드은행 등과 한도 266,000천 USD의 여신거래약정을체결하고 있습니다. 해당 여신거래약정의 차입 잔액은 없습니다. 다만, 이러한 여신거래약정 중 (주)한국스탠다드차타드은행 및 ㈜미즈호은행과 체결한 한도 70,000천 USD의 여신거래약정은 차입 또는 계약이행보증에 이용 가능한 포괄약정으로서 해당 약정의 계약이행보증 잔액은 11,571천 USD입니다. 또한 당사는 하나은행에 외상매출채권 담보 차입 한도6,000백만원을 가지고 있으나, 동 한도를 사용하지는 않았습니다.

(2) 당사가 발행한 무보증 공모사채의 사채관리계약서에는 별도재무제표 기준으로 부채비율 1,500% 이하 유지, 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액에 대한 자기자본 800% 초과 금지, 하나의 회계연도에 자기자본 3배 이상의 자산 처분 금지, 최대주주 변경 금지 등 회사의 의무가 규정되어 있습니다. 따라서, 회사는 상기 규정을 위반하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

(3) 당사는 국내의 (주)포스코, 현대제철(주), 한국중부발전(주), 한국남부발전(주), 한국남동발전(주) 뿐만 아니라 세계최대 철광석 업체인 Vale, 브라질 펄프생산 업체 Suzano사 등 해외의 화주와도 장기화물운송계약을 체결하였으며, 2005년 10월 한국가스공사의 LNG 장기도입물량 수송을 위한 LNG 수송 사업자로 선정되어 2009년 상반기부터 한국가스공사와 계약된 LNG물량을 수송하고 있고 수송기간은 20년입니다.

(4) 당사는 노후선 교체 및 선대 확충을 위해 당기말 현재 8척(총선가 1,027,779천USD)의 선박건조계약 및 중고선 매입계약을 체결하고 있으며, 이들 선박은 2022년부터 2024년 사이에 인도될 예정입니다. 상기 선박 건조계약에 따라, 당기말 현재 향후 지출할 예상금액은 943,291천 USD 입니다.

(5) 당사는 (주)하림지주으로부터 VALE international SA와 체결한 장기운송계약과 관련하여 이행보증을 제공받고 있습니다.

장래매출채권 유동화 현황 (단위 : 백만원)

발행회사 (SPC)	기초자산	증권종류	발행일자	발행금액	미상환잔액
쓰리피오제일차유한회사	운임채권 및 예금반환채권	ABL	2016.11.01.	69,278	-
오션드림제일차유한회사	예금반환채권	ABCP	2018.07.30.	40,000	7,500

주) 쓰리피오제일차유한회사 발행금액 환산환율: 발행일 기준 매매기준율 적용

장래매출채권 유동화채무 비중 (단위 : 백만원)

	당기말		전기말		증감
	금액(A)	(비중,%)	금액(B)	(비중,%)	금액(A-B)
유동화채무	7,500	-	17,500	-	-10,000
총차입금	1,942,588	0.39%	1,431,149	1.22%	511,439
매출액	4,616,107	0.16%	2,497,159	0.70%	2,118,948
매출채권	249,207	3.01%	149,145	11.73%	100,062

1. 제재 등과 관련된 사항

일자	제재기관	대상자	처벌 또는 조치 내용	금전적 제재금액	사유	근거법령
'22.1.18.	공정거래위원회	회사	시정명령, 과징금	313,000,000	해상운임 담합	(구)공정거래법 제19조 제1항 제1호

※ 당사는 상기 처분에 대한 행정 소송 제기 여부 검토 중이며, 재발방지를 위하여 공동행위에 대한 관계당국(해양수산부) 신고 충실도를 향상할 예정입니다.

1. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

해당사항 없습니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동 (단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말 자산총액	지배관계 근거	주요종속 회사 여부
주식회사 포스에스엠	2015-10-16	부산광역시 중구 중앙대로 102	선박관리업	46,981	의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호)	해당사항 없음
Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	2005-04-29	20 Anson Road #12-02 Twenty Anson Singapore 079912	해운	3,647	의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호)	해당사항 없음
Pan Ocean (China) Co., Ltd.	2005-09-14	Room 2004, West Bldg, Shanghai Zhong Rong Henguri international Plaza, NO.560 Zhongyang Road, Pudong District, Shanghai, China	해운	25,322	의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호)	해당사항 없음
Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	2006-08-07	2601, Huayin Plaza, 5 Donghai West Rd, Qingdao, China	물류	7,946	의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호)	해당사항 없음
Wide Sea Logistics Co., Ltd.	2005-11-01	No. 376, Mohe road, Economy Technology Development Area, Qingdao, China	물류	8,621	의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호)	해당사항 없음
Pan Ocean Japan Corporation	2007-10-15	4 Floor, Ikkei Bldg, 1-12-10 Nishi Shiｍbashi, Minato-ku, Tokyo, Japan	해운	3,380	의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호)	해당사항 없음
Pan Logix Co., Ltd.	2007-11-16	4 Floor, Ikkei Bldg, 1-12-10 Nishi Shiｍbashi, Minato-ku, Tokyo, Japan	해운/물류	4,303	의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호)	해당사항 없음
Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	2011-08-11	6F Palazzo SIENA, 2-4-6, Higashi-shimbashi, Minato-ku, Tokyo, Japan 105-0021	해운/물류	5,477	의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호)	해당사항 없음
Pan Ocean (America) Inc.	1978-06-26	5th Floor, 55 Challenger BLVD. Ridgefield Park, NJ 07660, U.S.A.	해운/무역	188,075	의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호) (자산총액 750억원 이상)	해당
Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	2008-10-17	Av Doutor Chucri Zaidan 1550, Conj 1306 Andar 13, Vila Cordeiro, Sao Paulo, SP CEP.04583110	해운	442	의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호)	해당사항 없음

주1) (*) POS Maritime GD S.A. 등은 특수목적활동을 수행하는 회사로 지배기업의 별도재무제표에 포함하여 표시하였습니다.
주2) 최근사업연도말 자산총액은 2021년말 별도 재무제표 기준임

1. 계열회사 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동

2021년 12월 31일 (기준일 : ) (단위 : 사)

(주)하림지주, (주)선진, (주)엔에스쇼핑, (주)팜스코, (주)하림, 팬오션(주), (유)엑셀로이콰인알앤디센터, (주)경우, (주)글라이드, (주)동림 (구.(주)동림건설), (주)디디에프엔비, (주)맥시칸, (주)선진브릿지랩, (주)선진에프에스, (주)선진팜, (주)선진햄, (주)세티, (주)싱그린에프에스, (주)애그리로보텍, (주)에버미라클, (주)에이치에스푸드, (주)엔디, (주)엔바이콘, (주)엔에스홈쇼핑미디어센터, (주)올품, (주)제이에이치제이, (주)참트레이딩, (주)청운농업회사법인, (주)팜스코푸드, (주)포스에스엠, (주)하림산업, (주)하림애니멀클리닉, (주)하림엠에스, (주)하림유통, (주)하림펫푸드, (주)하림푸드, (주)한강식품(구.한강씨엠(주)), (주)한국바이오텍(구.한국인베스트먼트(주), 농업회사법인(유)에이치비씨, 농업회사법인(유)하이포크스마트팜, 농업회사법인(주)늘푸른, 농업회사법인(주)봉산지피, 농업회사법인(주)봉화, 농업회사법인(주)비앤피, 농업회사법인(주)선진한마을, 농업회사법인(주)순우리한우, 농업회사법인(주)익산, 농업회사법인(주)주원산오리, 농업회사법인(주)팜스코바이오인티, 농업회사법인(주)팜엔코, 농업회사법인피그앤그린(주), 제일사료(주), 지포레(주)(구.푸른조경(주)), 한국썸벧(주), (주)에코캐피탈, HARIM USA, LTD. (미국), ALLEN HARIM FOODS, LLC. (미국), HARIM MILLSBOLO, LLC (미국), Pan Ocean (America) Inc. (미국), SUNJIN PHILIPPINES CORPORATION (필리핀), SUNJIN PHILIPPINES HOLDINGS CORPORATION (필리핀), SUNJIN FARM SOLUTIONS CORPORATION (필리핀), FILKOR REALTY CORPORATION (필리핀), Sunjin(Chengdu) Feed Co., Ltd (중국), Tieling Sunjin Co., Ltd (중국), Sunjin(Tieling) Livestock Farming Ltd (중국), Qingdao Sunjin Feed Co., Ltd (중국), Sunjin(Qingdao) Livestock Farming,Ltd (중국), Sunjin(Wangchang) Breeding Co., Ltd (중국), NS International China Co., Ltd. (중국), Harim(Sushou) Feed Co.,Ltd (중국), Harim(Liaocheng) Feedmill Co.,Ltd (중국), Pan Ocean (China) Co., Ltd. (중국), Pan Ocean International Logistics Co., Ltd. (중국), Wide Sea Logistics Co., Ltd. (중국), Sunjin Myanmar Company Limited (미얀마), Sunjin Livestock Company Limited (미얀마), SUNJIN INDIA FEEDS PRIVATE LIMITED (인도), Sunjin Vina Co.,Ltd (베트남), SINGGREEN VINA COMPANY LIMITED (베트남), PT.HARIM FARMSCO INDONESIA (인도네시아), PT.FARMSCO FEED INDONESIA (인도네시아), PT.CAHAYA TECHNOLOGY UNGGAS (인도네시아), Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd. (싱가포르), Pan Ocean Japan Corporation (일본), Pan Logix Co., Ltd. (일본), Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd. (일본), Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda. (브라질), CSTX AGRICOLA PARTICIPACOES LTDA. (브라질), STX Pan Ocean (HongKong) Co., Ltd. (홍콩)

상호	법인등록번호	상장 여부	회사수	기업명
(주)하림지주	160111-0003931
(주)선진	134411-0046664
(주)엔에스쇼핑	110111-2262527
(주)팜스코	131111-0042950
(주)하림	214911-0034430
팬오션(주)	110111-0004286
(유)엑셀로이콰인알앤디센터	131114-0010696
(주)경우	110111-0633051
(주)글라이드	131111-0558519
(주)동림 (구.(주)동림건설)	214911-0025554
(주)디디에프엔비	110111-5416783
(주)맥시칸	170111-0041062
(주)선진브릿지랩	134411-0015685
(주)선진에프에스	134411-0028539
(주)선진팜	110111-6185072
(주)선진햄	134511-0029056
(주)세티	134411-0095710
(주)싱그린에프에스	214911-0017139
(주)애그리로보텍	285011-0161202
(주)에버미라클	210111-0035222
(주)에이치에스푸드	214911-0047946
(주)엔디	110111-3839226
(주)엔바이콘	131111-0446798
(주)엔에스홈쇼핑미디어센터	110111-3925546
(주)올품	131111-0037852
(주)제이에이치제이	214911-0062861
(주)참트레이딩	110111-4292481
(주)청운농업회사법인	144111-0002834
(주)팜스코푸드	150111-0179461
(주)포스에스엠	180111-0995572
(주)하림산업	131111-0303477
(주)하림애니멀클리닉	214911-0033177
(주)하림엠에스	110111-5056547
(주)하림유통	214911-0034464
(주)하림펫푸드	161211-0039074
(주)하림푸드	214911-0063489
(주)한강식품(구.한강씨엠(주))	111511-0019393
(주)한국바이오텍(구.한국인베스트먼트(주)	214911-0033739
농업회사법인(유)에이치비씨	214914-0020649
농업회사법인(유)하이포크스마트팜	174814-0000634
농업회사법인(주)늘푸른	214911-0042144
농업회사법인(주)봉산지피	204911-0012925
농업회사법인(주)봉화	134411-0041466
농업회사법인(주)비앤피	214911-0062704
농업회사법인(주)선진한마을	134411-0013093
농업회사법인(주)순우리한우	110111-2322058
농업회사법인(주)익산	214911-0044554
농업회사법인(주)주원산오리	160111-0135453
농업회사법인(주)팜스코바이오인티	134411-0058817
농업회사법인(주)팜엔코	134511-0242525
농업회사법인피그앤그린(주)	160111-0291429
제일사료(주)	160111-0291544
지포레(주)(구.푸른조경(주))	200111-0033632
한국썸벧(주)	214911-0051343
(주)에코캐피탈	110111-4338326
HARIM USA, LTD.				미국
ALLEN HARIM FOODS, LLC.				미국
HARIM MILLSBOLO, LLC				미국
Pan Ocean (America) Inc.				미국
SUNJIN PHILIPPINES CORPORATION				필리핀
SUNJIN PHILIPPINES HOLDINGS CORPORATION				필리핀
SUNJIN FARM SOLUTIONS CORPORATION				필리핀
FILKOR REALTY CORPORATION				필리핀
Sunjin(Chengdu) Feed Co., Ltd				중국
Tieling Sunjin Co., Ltd				중국
Sunjin(Tieling) Livestock Farming Ltd				중국
Qingdao Sunjin Feed Co., Ltd				중국
Sunjin(Qingdao) Livestock Farming,Ltd				중국
Sunjin(Wangchang) Breeding Co., Ltd				중국
NS International China Co., Ltd.				중국
Harim(Sushou) Feed Co.,Ltd				중국
Harim(Liaocheng) Feedmill Co.,Ltd				중국
Pan Ocean (China) Co., Ltd.				중국
Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.				중국
Wide Sea Logistics Co., Ltd.				중국
Sunjin Myanmar Company Limited				미얀마
Sunjin Livestock Company Limited				미얀마
SUNJIN INDIA FEEDS PRIVATE LIMITED				인도
Sunjin Vina Co.,Ltd				베트남
SINGGREEN VINA COMPANY LIMITED				베트남
PT.HARIM FARMSCO INDONESIA				인도네시아
PT.FARMSCO FEED INDONESIA				인도네시아
PT.CAHAYA TECHNOLOGY UNGGAS				인도네시아
Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.				싱가포르
Pan Ocean Japan Corporation				일본
Pan Logix Co., Ltd.				일본
Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.				일본
Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.				브라질
CSTX AGRICOLA PARTICIPACOES LTDA.				브라질
STX Pan Ocean (HongKong) Co., Ltd.				홍콩

다. 회사와 계열회사 간 임원 겸직 현황

성명	법인명	직위
김홍국	(주)선진	사내이사
	(주)엔에스쇼핑	사내이사
	(주)팜스코	대표이사
	(주)하림	대표이사
	(주)하림지주	대표이사
	제일사료(주)	사내이사
	팬오션(주)	대표이사
	Allen Harim Foods. LLC	이사
	Harim Millsboro. LLC	이사
천세기	(주)맥시칸	사내이사
	(주)에코캐피탈	사내이사
	(주)하림산업	감사
	팬오션(주)	사내이사
	(주)참트레이딩	사내이사
	제일사료(주)	감사
	Allen Harim Foods. LLC	이사
	Harim Millsboro. LLC	이사
	Harim USA, LTD.	감사
최승환	㈜티웨이항공	사외이사
정학수	사조산업 주식회사	사외이사
오광수	㈜NICE홀딩스	사외이사

※ 2021년 12월 31일 기준입니다.

1. 타법인출자 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동

2021년 12월 31일(단위 : 백만원, 주, %) (기준일 : )

법인명	상장 여부	최초취득일자	출자 목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도 재무현황	수량	지분율	장부 가액	취득(처분)	평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익	수량	금액
Pan Ocean (America),Inc.	비상장	1978년 06월 26일	해외영업확대	17,645	71,193	100	68,300	-	-	6,121	71,193	100	74,421	188,075	18,727
Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	비상장	2005년 06월 07일	해외영업확대	16,951	4,004,874	100	5,540	-	-	497	4,004,874	100	6,037	3,647	224
Pan Ocean (China) Co., Ltd.	비상장	2005년 10월 13일	해외영업확대	17,067	-	100	16,320	-	-	1,463	-	100	17,783	25,322	400
Pan Ocean Japan Corporation	비상장	2006년 03월 13일	해외영업확대	7,912	70,600	100	7,566	-	-	677	70,600	100	8,243	3,380	351
Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	비상장	2008년 12월 16일	해외영업확대	4,949	1,800,000	100	594	-	-	55	1,800,000	100	649	442	14
HARIM USA.LTD	비상장	2021년 01월 15일	해외영업확대	30,808	-	-	1,577,464	30,808	-13,323	1,577,464	22.36	17,485	187,698	-51,207
㈜포스에스엠	비상장	2015년 10월 01일	선박 관리	2,000	800,000	100	3,664	-	-	329	800,000	100	3,993	46,981	1,262
코리아엘엔지트레이딩㈜	비상장	2005년 12월 30일	해외영업확대	524	90,000	18	502	-	-	44	90,000	18	546	519,740	-76
㈜부산크로스독	비상장	2007년 10월 01일	단순투자	900	100,000	20	861	-	-	77	100,000	20	938	8,622	219
태영그레인터미널㈜	비상장	2007년 04월 30일	단순투자	4,109	757,792	7	3,928	-	-	353	757,792	7	4,281	83,455	5,945
					-	-	107,275	1,577,464	30,808	-3,707	-	-	134,376	-	-
합 계

주1) 당사는 당기 중 STX Pan Ocean (U.K.) Co., Ltd.의 청산 절차를 완료하였습니다.
주2) 당사는 당기 중 HARIM USA.LTD가 유상증자를 통해 발행한 주식 1,577,464주를 신규 취득하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인
   해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계
   해당사항 없습니다.
   ```