Pan American Energy — Capital/Financing Update 2021

Dec 7, 2021

Se informa que: a) Pan American Energy, S.L., Sucursal Argentina (la “ Sucursal ”), en virtud de lo resuelto por el Acta de su Representante Legal de fecha 25 de noviembre de 2021 (el “ Acta del Representante Legal ”) y el Acta de Subdelegado de fecha 1 de diciembre de 2021, ha emitido con fecha 6 de diciembre de 2021 las: (1) obligaciones negociables clase 15 a una tasa de interés variable igual a la Tasa BADLAR Privada más un margen de 2,70% nominal anual, con vencimiento el 5 de diciembre de 2022, por un valor nominal de Ps. 2.642.799.575 (Pesos dos mil seiscientos cuarenta y dos millones setecientos noventa y nueve mil quinientos setenta y cinco) (las “ Obligaciones Negociables Clase 15 ”); y (2) obligaciones negociables clase 16 a una tasa de interés variable igual a la Tasa BADLAR Privada más un margen de 3,94% nominal anual, con vencimiento el 6 de diciembre de 2023, por un valor nominal de Ps. 1.839.220.616 (Pesos mil ochocientos treinta y nueve millones doscientos veinte mil seiscientos dieciséis) (las “ Obligaciones Negociables Clase 16 ” y junto con las Obligaciones Negociables Clase 15, las “ Obligaciones Negociables ”). La oferta pública de las Obligaciones Negociables se encuentra comprendida dentro de la Disposición NºDI-2020-34-APN-GE#CNV de fecha 3 de julio de 2020, la Disposición N°DI-2020-42-APN-GE#CNV de fecha 4 de septiembre de 2020 y la Disposición N°DI-2021-9-APN#GE#CNV de fecha 29 de marzo de 2021 de la Gerente de Emisoras de la Comisión Nacional de Valores (“ CNV ”), en el marco de lo establecido por el artículo 70 (siguientes y concordantes) de la Sección VIII del Título II del Capítulo V de las Normas de la CNV. b) La Sucursal se encuentra inscripta en la República Argentina bajo los Artículos 118 y 123 de la Ley Nº19.550, según la misma fuera modificada y complementada, ante la Inspección General de Justicia de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (la “ IGJ ”) el 17 de octubre de 1997, bajo los Nº1868 y 1869, Libro 54, Tomo “B” de Estatuto Extranjeras, y tiene su sede social en Av. Leandro N. Alem 1180, piso 11º, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, inscripta ante la IGJ el 2 de octubre de 1998, bajo el Nº2086 del Libro 54, tomo “B” de Estatuto Extranjeras. c) El objeto social de la Sucursal se encuentra directa o indirectamente relacionado con (a) (i) la exploración, desarrollo, producción, refinación, industrialización, procesamiento, comercialización y marketing de hidrocarburos, combustibles y productos derivados, (ii) la generación y comercialización de energía, (iii) el desarrollo, producción y comercialización asociados a la petroquímica y a sus productos derivados, (iv) cualquier otra actividad necesaria, asociada, conveniente, deseada o inherente a lo antes mencionado, y (b) la adquisición, tenencia, dirección, gestión, administración, disposición y pignoración de valores mobiliarios de toda clase. A tal fin, la Sucursal tendrá plena capacidad jurídica para realizar todo tipo de actos, contratos u operaciones que se relacionen directa o indirectamente con el cumplimiento de su objeto. A la fecha del presente aviso, la actividad principal de la Sucursal es la exploración, desarrollo y producción de petróleo y gas, refinación y comercialización de hidrocarburos y subproductos. d) La Sucursal tiene un capital social asignado de Ps.221.779.007 y su patrimonio neto (cuenta con casa matriz) es de Ps.591.957.041.865 al 30 de septiembre de 2021, fecha de sus últimos estados financieros trimestrales con revisión limitada. e) (1) las Obligaciones Negociables Clase 15 se emiten por un valor nominal de Ps. 2.642.799.575 (Pesos dos mil seiscientos cuarenta y dos millones setecientos noventa y nueve mil quinientos setenta y cinco); (2) las Obligaciones Negociables Clase 16 se emiten por un valor nominal de Ps. 1.839.220.616 (Pesos mil ochocientos treinta y nueve millones doscientos veinte mil seiscientos dieciséis). f) La Sucursal posee deuda por obligaciones negociables emitidas con anterioridad, por un monto de Ps.119.475.619.471 (Pesos ciento diecinueve mil cuatrocientos setenta y cinco millones seiscientos diecinueve mil cuatrocientos setenta y uno) (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor), no ha emitido debentures y no posee deuda con privilegios (salvo (i) las obligaciones que gozan de preferencia por la legislación aplicable, incluyendo, entre otras, las acreencias por impuestos y de índole laboral, y (ii) las obligaciones negociables clase 12 que fueron emitidas por la Sucursal con fecha 30 de abril de 2021, cuyos pagos de capital e intereses se benefician de un derecho real de garantía en primer grado de privilegio perfeccionado sobre una determinada cuenta de reserva para el servicio de la deuda, conforme se especifica en su respectivo suplemento de prospecto de fecha 16 de abril de 2021, por un monto de US$300.000.000 (Dólares Estadounidenses trescientos millones). g) Las Obligaciones Negociables constituyen obligaciones simples, incondicionales y no subordinadas, con garantía común, y tendrán en todo momento por lo menos igual prioridad de pago que todas las demás deudas no garantizadas y no subordinadas, presentes y futuras de la

Sucursal (salvo las obligaciones que gozan de preferencia por la legislación aplicable, incluyendo, entre otras, las acreencias por impuestos y de índole laboral). h) (1) el capital de las Obligaciones Negociables Clase 15 será repagado mediante 1 (un) pago por un monto igual al 100% del capital total de las Obligaciones Negociables Clase 15, pagadero el 5 de diciembre de 2022; y (2) el capital de las Obligaciones Negociables Clase 16 será repagado en tres (3) cuotas, según se detalla a continuación: (i) 33,33% con fecha 6 de junio de 2023; (ii) 33,33% con fecha 6 de septiembre de 2023; y (iii) 33,34% el 6 de diciembre de 2023. i) (1) las Obligaciones Negociables Clase 15 devengarán intereses sobre el monto de capital no amortizado, a una tasa de interés variable nominal anual, que será la suma de la Tasa BADLAR Privada más un margen de 2,70% nominal anual, pagaderos en las siguientes fechas: 6 de marzo de 2022, 6 de junio de 2022, 6 de septiembre de 2022, y 5 de diciembre de 2022. Si cualquier fecha de pago de intereses bajo las Obligaciones Negociables Clase 15 no fuera un Día Hábil, dicho pago será efectuado en el Día Hábil inmediatamente posterior. Cualquier pago adeudado bajo las Obligaciones Negociables Clase 15 efectuado en dicho Día Hábil inmediatamente posterior tendrá la misma validez que si hubiera sido efectuado en la fecha en la cual vencía el mismo, y no se devengarán intereses durante el período comprendido entre dicha fecha y el Día Hábil inmediatamente posterior; y (2) las Obligaciones Negociables Clase 16 devengarán intereses sobre el monto de capital no amortizado, a una tasa de interés variable nominal anual, que será la suma de la Tasa BADLAR Privada más un margen de 3,94% nominal anual, pagaderos en las siguientes fechas: 6 de marzo de 2022, 6 de junio de 2022, 6 de septiembre de 2022, 6 de diciembre de 2022, 6 de marzo de 2023, 6 de junio de 2023, 6 de septiembre de 2023 y 6 de diciembre de 2023. Si cualquier fecha de pago de intereses bajo las Obligaciones Negociables Clase 16 no fuera un Día Hábil, dicho pago será efectuado en el Día Hábil inmediatamente posterior. Cualquier pago adeudado bajo las Obligaciones Negociables Clase 16 efectuado en dicho Día Hábil inmediatamente posterior tendrá la misma validez que si hubiera sido efectuado en la fecha en la cual vencía el mismo, y no se devengarán intereses durante el período comprendido entre dicha fecha y el Día Hábil inmediatamente posterior. j) Las Obligaciones Negociables no serán convertibles en acciones.