PALM ECO-TOWN DEVELOPMENT CO., LTD. — Capital/Financing Update 2014

Jun 24, 2014

证券代码：002431 证券简称：棕榈园林 公告编号：2014-051

棕榈园林股份有限公司

关于非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的 影响及公司采取措施的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

国务院办公厅于2013 年12 月25 日发布了《国务院办公厅关于进一步加强 资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发【2013】110 号，以下 简称“《意见》”），《意见》提出，“公司首次公开发行股票、上市公司再融资或者 并购重组摊薄即期回报的，应当承诺并兑现填补回报的具体措施”。公司就本次 非公开发行股票事项（以下简称“本次发行”）对即期回报摊薄的影响进行了认 真分析，并就《意见》中有关规定落实如下：

一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响

2013 年，公司实现归属于母公司股东的净利润39,875.79 万元，每股收益 为0.87 元/股，加权平均净资产收益率为16.72%。公司2013 年度利润分配方案 已经2013 年年度股东大会审议通过，公司进行现金分红5,990.40 万元，每股分 红为0.13 元，该次现金分红于2014 年5 月实施完成。

本次发行前公司总股本为460,800,000 股，本次非公开发行股份数量为 88,125,000 股（最终发行的股份数量以经证监会核准发行的股份数量为准），发 行完成后公司总股本548,925,000 股，增加19.12%。公司截至2013 年末的归属 于上市公司股东的所有者权益为257,970.77 万元，本次发行规模141,000.00 万元，占前者的54.66%。本次发行完成后，公司总股本和归属于上市公司股东 的所有者权益将有较大幅度的增加。

本次发行募集资金将用于推动公司主营业务的发展，募集资金使用可行性分 析报告已经公司第三届董事会第一次会议和2014 年第三次临时股东大会审议通 过，有利于支撑公司未来业务的发展，优化资本结构，降低财务风险，提升公司

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综合实力。募集资金到位后，虽然可以支持公司各项业务的发展，但短期内募集 资金不能立即产生经济效益，考虑到非公开发行带来的摊薄效应，如果2014 年 公司业务未获得相应幅度的增长，每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出 现一定幅度的下降。

基于上述情况，公司测算了本次非公开发行摊薄即期回报对主要财务指标的 影响，具体情况如下：

	2014 年度/2014 年12 月31 日	2014 年度/2014 年12 月31 日
项目
	本次发行前	本次发行后
总股本（股）	460,800,000	548,925,000
本期现金分红（万元）	5,990.40
本次发行募集资金总额（万元）	-	141,000.00
现金分红实施完成月份	2014 年5 月
预计本次发行完成月份	2014 年11 月
期初股东权益（万元）	257,970.77
假设情形1：2014 年净利润同比增长10%，即2014 年净利润为43,863.37 万元
基本每股收益（元）	0.95	0.94
稀释每股收益（元）	0.95	0.94
每股净资产	6.42	7.96
加权平均净资产收益率	15.87%	15.22%
假设情形2：2014 年净利润同比持平，即2014 年净利润为39,875.79 万元
基本每股收益（元）	0.87	0.85
稀释每股收益（元）	0.87	0.85
每股净资产	6.33	7.89
加权平均净资产收益率	14.53%	13.93%
假设情形3：2014 年净利润同比下降10%，即2014 年净利润为35,888.21 万元
基本每股收益（元）	0.78	0.77
稀释每股收益（元）	0.78	0.77
每股净资产	6.25	7.81
加权平均净资产收益率	13.17%	12.63%

关于测算的说明如下：

1、公司对2014 年度净利润的假设分析并不构成公司的盈利预测，投资者不 应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责 任。

• 2、上述测算未考虑本次发行募集资金到帐后，对公司生产经营、财务状况

• （如财务费用、投资收益）等的影响。

  • 3、本次非公开发行的股份数量和发行完成时间仅为估计，最终以经证监会

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核准发行的股份数量和实际发行完成时间为准。

• 4、上述测算未考虑公司2014 年实施股权激励的影响。

• 5、在预测公司发行后净资产时，未考虑除上述因素之外的其他因素对净资

• 产的影响。

二、公司应对本次非公开发行摊薄即期回报采取的措施

本次发行可能导致投资者的即期回报有所下降，考虑上述情况，公司将采取 多种措施保证此次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险、提高未 来的回报能力，具体措施包括：

（一）强化募集资金管理，保证募集合理规范使用

公司已按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳 证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等法律法规、规范性文件及《公 司章程》的规定制定《募集资金使用管理办法》，已规范募集资金使用。根据《募 集资金使用管理办法》和公司董事会的决议，本次募集资金将存放于董事会指定 的募集资金专项账户中；并建立了募集资金三方监管制度，由保荐机构、存管银 行、公司共同监管募集资金按照承诺用途和金额使用，保荐机构每季度对募集资 金使用情况进行实地检查。本次非公开发行募集资金到位后，公司董事会将持续 监督公司对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防 范募集资金使用风险。

（二）提升资本实力，实现公司各业务发展规划，提升盈利能力

公司针对各项业务发展阶段性特点，形成了相应的业务规划。地产园林业务 保持业务数量稳健增长同时，重点提升经营效率，提升盈利能力，进一步改善经 营性现金流；市政园林业务努力扩大经营规模数量，严格控制财务、法务风险； 设计业务以搭建综合管理平台为目标，在保证核心技术力量的前提下，组建下游 合作资源库，从单一的生产型向生产管理型过渡；苗木业务整合营销团队，提高 各板块各苗木中心的生产效率、获取订单能力和人均产值，发挥各苗木中心的区 域联动能力，同时积极开发苗木销售渠道和尝试不同的苗木销售模式，发展线上 苗木推广平台，探索和摸索行之有效的方法缩短苗木从采购到销售的环节。

为实现上述各业务规划，公司将努力提升资本实力，扩大业务规模，提升公

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司管理水平与盈利能力。

（三）进一步完善利润分配制度，强化投资者回报机制

根据中国证监会《上市公司监管指引第3 号—上市公司现金分红》（中国证 券监督管理委员会公告[2013]43 号）、《关于进一步落实上市公司现金分红有关 事项的通知》（证监发[2012]37 号）及中国证监会广东监管局《关于进一步落实 上市公司分红相关规定的通知》（广东证监[2012]91 号）的要求，2013 年12 月 19 日公司第二届董事会第三十一次会议和2014 年1 月15 日公司2014 年第一次 临时股东大会分别审议通过了《关于修改公司章程的议案》，对原《公司章程》 中的股利分配政策进行了完善，同时制定了详细的利润分配管理制度。

另外，为建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，对利润分配做 出制度性安排，保证利润分配政策的连续性和稳定性，2014 年5 月23 日公司第 三届董事会第一次会议审议通过了《公司未来三年股东回报规划（2014 年－2016 年）》的议案，该规划是对经公司2012 年第一次临时股东大会所通过的《棕榈园 林股份有限公司未来三年股东回报规划（2012 年—2014 年）》的修改和补充，该 规划经股东大会审议生效后，原《棕榈园林股份有限公司未来三年股东回报规划 （2012 年—2014 年）》不再执行。

特此公告。

棕榈园林股份有限公司 2014 年6 月24 日

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