RAPORT

NIFZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego uzupełniający opinię dotyczącą

P.A. NOVA Spółka Akcyjna

w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42

WPROWADZENIE DO RAPORTU

Badaniem objęto jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe w siedzibie Spółki $1.$ za okres: od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. w okresie od 24 października 2016 r. do 24 lutego 2017 r. z przerwami.
1. Badanie tego sprawozdania finansowego przeprowadził: kluczowy biegły rewident Teresa Bierońska - nr ewid. KIBR 8952
Skład Zarządu P.A. NOVA Spółka Akcyjna aktualny na dzień zakończenia badania, tj. na datę $3.$ wydania opinii i raportu z badania (24 lutego 2017 r.) był następujący:

Prezes Zarządu:	Pani Ewa Bobkowska
Wiceprezes Zarządu	Pan Przemysław Żur
Wiceprezes Zarządu	Pan Jarosław Broda
Wiceprezes Zarządu	Pan Stanisław Lessaer

Głównym Księgowym i osobą odpowiedzialną za prowadzenie ksiąg rachunkowych i sporządzanie $4.1$ sprawozdania finansowego był pan Jarosław Broda od 25 stycznia 2007 roku r. do nadal.

5.	Skład Rady Nadzorczej aktualny na dzień zakończenia badania, tj. na datę wydania opinii i raportu z
	badania (24 lutego 2017 r.) był następujący:
	Przewodniczący Rady Nadzorczej	Pan Jerzy Biel
	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej	Pan Sławomir Kamiński
	Sekretarz Rady Nadzorczej	Pan Miłosz Wolański
	Członek Rady Nadzorczej	Pani Katarzyna Jurek-Lessaer
	Członek Radu Nadzorczej	Pan Grzegorz Bobkowski
	Członek Rady Nadzorczej	Pan Leszek Iwaniec
	Członek Rady Nadzorczej	Pan Paweł Ruka

A. CZEŚĆ OGÓLNA

Forma prawna jednostki adres siedziby - zgodny z dokumentacją złożoną $\mathbf{I}$ w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Badana jednostka jest osobą prawną - spółką akcyjną. Nazwa firmy brzmi: P.A. NOVA Spółka Akcyina Adres siedziby: 44-100 Gliwice, ul. Górnych Wałów 42

W badanym roku nie było zmian organizacyjnych.

ĨÍ. Przedmiot działalności

zgodny ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

P.A. NOVA Spółka Akcyjna w statucie wykazuje szeroki zakres świadczonych usług, z których najważniejszymi są:

PKD 41.10.Z. realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków,
PKD 41.20 Z roboty budowlane związane ze wznoszenie budynków mieszkalnych i niemieszkalnych.
PKD 43.11.Z rozbiórka i burzenie obiektów budowlanych,
PKD 47.41.Z. sprzedaż detaliczna komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach,
PKD 62.09.Z. pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych,
PKD 68.10.Z. kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek,
PKD 68 20.Z. wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi i dzierżawionymi,
PKD 74.10.Z. działalność w zakresie specjalistycznego projektowania,
PKD 85.59.B. pozostałe pozaszkolne formy edukacji, gdzie indziej niesklasyfikowane.

$\mathbf{II}$ Podstawa prawna działalności

Podstawowymi aktami prawnymi działalności gospodarczej Spółki są:

Kodeks spółek handlowych Ustawa z dnia 15 września 2000 roku (jedn. tekst z 2013 r. poz. 1030 ze zmianami),
Akt założycielski Spółki w formie aktu notarialnego sporządzony został w dniu 04 grudnia 2006 roku - Repertorium A nr 13018/2006 przez notariusz Wojciecha Walenta z Kancelarii Notarialnej w Gliwicach.

Akty notarialne zmieniające treść statutu Spółki.

Ostatnia zmiana miała miejsce w dniu 16 kwietnia 2014 roku - akt notarialny Repertorium A nr 665/2014, sporządzony w Kancelarii Notarialnej w Gliwicach przez notariusz Dorote Sułkowską.

Czas trwania Spółki jest nieokreślony.

IV Organ rejestrowy i data wpisu do rejestru

Spółka wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego - Rejestru Przedsiebiorców w dniu 25 stycznia 2007 roku w Sądzie Rejonowym w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem

KRS 0000272669

Aktualny odpis z Rejestru Przedsiębiorców pochodzi z dnia 02 lutego 2017 roku i zawiera ostatni wpis z dnia 03 listopada 2016 roku.

Rejestracja podatkowa i statystyczna

Urząd Skarbowy w Gliwicach w dniu 21 maja 1993 roku nadał numer identyfikacyjny podatnika podatku od towarów i usług VAT Nadano numer

NIP 631-020-04-17

Spółka posiada potwierdzenie zarejestrowania podmiotu jako podatnika VAT UE

PL 6310200417

Urząd Statystyczny w Katowicach, Oddział w Gliwicach nadał numer identyfikacji podmiotów gospodarki narodowej

REGON 003529385

Potwierdzenie - zaświadczenie z dnia 05 grudnia 2013 roku.

v Wysokość kapitału własnego

	Kapitał własny wynosi	286.780.763,65 zł
	a w tym:
a)	kapitał podstawowy	10.000.000,00 zł
b)	akcje własne	$(576.846.95)$ zł
C)	nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną	142.856.001.16 zł
d)	zyski zatrzymane, w tym:	134.501.609.44 zł
	- całkowite dochody okresu sprawozdawczego	3.553.282,07	Zł

Wyemitowany kapitał akcyjny na dzień 31.12.2016 roku wynosi 10.000.000,00 zł i dzieli się na 10.000.000 akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każda.

Kapitał akcyjny składa się z:

500.000 akcji imiennych uprzywilejowanych serii A o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Jednej akcji serii A przysługują dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu,
3.700.000 akcji uprzywilejowanych serii B o wartości nominalnej 1.00 zł każda. Jednej akcji serii B przysługują dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu,
1.300.000 akcji serii C na okaziciela, nieuprzywilejowanych o wartości 1,00 zł każda,
2.500.000 akcji serii D na okaziciela, nieuprzywilejowanych o wartości 1,00 zł każda,
2.000.000 akcji serii E na okaziciela, nieuprzywilejowanych o wartości 1,00 zł każda,

Kapitał akcyjny Spółki został pokryty w następujący sposób:

			z kapitału zakładowego przekształconej Spółki z ograniczoną
	odpowiedzialnościa
		z kapitału zapasowego

500.000,00 zł 3.700.000.00 zł
wkładu pieniężnego akcjonariuszy 5.800.000.00 zł

Kapitał podstawowy został pokryty zgodnie z litera prawa i faktycznie istnieje.

Wartość kapitału na dzień 31.12.2016 roku jest zgodna z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, księgą akcyjną oraz Statutem Spółki.

VI Ogólna charakterystyka struktury organizacyjne badanej jednostki

Badana Spółka jest jednostką dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

VII Przekształcenia kapitałowe i organizacyjne jakie miały miejsce w badanej Spółce

W badanym roku przekształcenia kapitałowe - nie wystąpiły.

VIII Wielkość średniorocznego zatrudnienia

Średnioroczne zatrudnienie w 2016 roku wynosi 185 etatów co jest zgodne z wielkością wykazaną w sprawozdaniu Z-06 "Sprawozdanie o pracujących, wynagrodzeniach i czasie pracy rok 2016"

Stan zatrudnienia na dzień 31.12.2016 roku wynosi 197 osób.

IX Informacje dotyczące zmian w składzie Zarządu oraz Rady Nadzorczej

W badanym roku nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu.

Rada Nadzorcza w dniu 25 maja 2016 roku powołała Zarząd na kolejną pięcioletnia kadencję w składzie:

Prezes Zarządu Uchwała Rady Nadzorczej nr 9 Wiceprezes Zarządu Uchwała Rady Nadzorczej nr 11 Wiceprezes Zarządu Uchwała Rady Nadzorczej nr 12 Wiceprezes Zarządu Uchwała Rady Nadzorczej nr 10

Pani Ewa Bobkowska Pan Przemysław Żur Pan Jarosław Broda

Pan Stanisław Lessaer

Rada Nadzorcza

Skład Rady Nadzorczej P.A. NOVA Spółka Akcyjna w okresie od 01.01.2016 r. do 24. 02.2017 r. był następujący

Przewodniczący Rady Nadzorczej	Pan Jerzy Biel
Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej	Pan Sławomir Kamiński
Sekretarz Rady Nadzorczej	Pan Milosz Wolański
Członek Rady Nadzorczej	Pani Katarzyna Jurek-Lessaer
Członek Radu Nadzorczej	Pan Grzegorz Bobkowski
Członek Rady Nadzorczej	Pan Leszek Iwaniec
Członek Rady Nadzorczej	Pan Pawel Ruka

W 23 czerwca 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało na kolejną pięcioletnią kadencje członków Rady Nadzorczej. W skład nowo wybranej Rady Nadzorczej weszli wszyscy dotychczasowi jej członkowie (uchwały ZWZ od nr 21 do 27)

X Zbadane roczne sprawozdanie finansowe sporządzone

za okres od 01.01.2016 roku do 31.12.2016 roku składa się z:

	sprawozdania z sytuacji finansowej sporządzonego na dzień
	31.12.2016 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę	411.734.573,18 zł
	sprawozdania z całkowitych dochodów za okres od 01.01.2016 r. do
	31.12.2016 r. wykazującego całkowite dochody w kwocie	$3.553.282.07$ zł
	w tym:
	- zysk netto w kwocie	3.553.282,07 zł
	- inne całkowite dochody w wysokości	$0,00$ zł
	sprawozdania ze zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. wykazującego zmniejszenie kapitału własnego
	o kwotę	$3.923.864.68$ zł
$\omega$	sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. wykazującego zwiększenie stanu środków
	pieniężnych netto w ciągu roku obrotowego na sumę	2.207.172,46 zł

informacji dodatkowej

XI Podstawą badania sprawozdania finansowego

jest umowa Nr 32/16/17 z dnia 06 czerwca 2016 roku zawarta pomiędzy P.A. NOVA Spółka Akcyjna w Gliwicach, a MW RAFIN Sp. z o.o. Spółka Komandytowa w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3 nr rej. KIBR 3076.

Umowa ta została zawarta w wykonaniu uchwały nr 2 Rady Nadzorczej Spółki P.A. NOVA Spółka Akcyjna z dnia 25 maja 2016 roku, wynika to z paragrafu 26 ust. 1 pkt. 5 Statutu Spółki.

Spólka Podmiot uprawniony MW RAFIN z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Komandytowa w Sosnowcu, kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie oświadczają, że sa w pełni niezależni w stosunku do badanej Spółki P.A. NOVA Spółka Akcyjna w Gliwicach, zgodnie z art.56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 07.05.2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. z. 2015 r., poz. 1011).

XII Kierownik jednostki złożył wszystkie żadane przez biegłego rewidenta oświadczenia, wyjaśnienia i informacje.

W czasie badania nie nastąpiły ograniczenia zakresu ani metod badania sprawozdania finansowego.

XIII Sprawozdanie finansowe jednostki za ubiegły okres obrotowy:

1) Było badane przez podmiot uprawniony MW RAFIN Spółka z ograniczoną Spółke Komandytowa w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3 odpowiedzialnościa, nr KIBR 3076 i uzyskało opinie bez zastrzeżeń.
2) Zostało zatwierdzone przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki P.A. NOVA Spółka z dnia 23 czerwca 2016 roku – akt notarialny numer Repertorium Akcvina uchwała nr 4 A nr 1371/2016 z dnia 23 czerwca 2016 roku.
3) Bilans zamkniecia został wprowadzony do ksiąg okresu badanego jako bilans otwarcia.
4) Zysk za rok poprzedni w kwocie 5.539.829,04 zł zgodnie z Uchwałą nr 6 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 23 czerwca 2016 roku został przeznaczony:

na kapitał rezerwowy	110.796,58 zł

5.429.032,46 zł na dywidendę dla akcjonariuszy
5) Zostało złożone w dniu 01 lipca 2016 roku w Sadzie Rejonowym w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy w terminie zgodnym z art. 69 ust.1 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości.
6) Zostało złożone w Drugim Śląskim Urzędzie Skarbowym w Bielsku-Białej w dniu 29 czerwca 2016 roku - terminie określonym w art. 27 ustawy z dnia 15,02,1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych.

XIV Wnioski i zalecenia biegłych rewidentów z badania sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy - nie wystąpiły.

XV Jednostka nie była w ciągu roku objęta kontrolą przez zewnętrzne organy kontroli.
XVI Sposób wykorzystania przez biegłego rewidenta ustaleń: innego biegłego rewidenta, działającego w imieniu podmiotu uprawnionego, audytu wewnętrznego lub rzeczoznawcy - nie dotyczy

XVII Wykaz jednostek powiązanych

Na dzień 31.12.2016 r. P.A. NOVA Spółka Akcyjna jest powiązana kapitałowo z:

$\frac{1}{2}$ BUDOPROJEKT Spółka z o. o. w Gliwicach, która posiada 24,36% udziału w kapitale P.A. NOVA S. A. w Gliwicach oraz 34,31 % głosów.

P.A. NOVA Spółka Akcyjna posiada 100% udziału w następujących spółkach:

San Development Spółka z o. o. z siedziba w Gliwicach.
Galeria Zamojska Spółka z o. o. z siedziba w Gliwicach.
Supernova Spółka z o. o. z siedzibą w Gliwicach,
Park Handlowy Chorzów Spółka z o. o. z siedzibą w Gliwicach,
Odrzańskie Ogrody Spółka z o. o. z siedzibą w Gliwicach,
P.A.NOVA Management Spółka z o. o. z siedzibą w Gliwicach.
Galeria Kluczbork Spółka z o. o. z siedziba w Gliwicach.
Galeria Galena Spółka z o. o. z siedzibą w Gliwicach.
P.A. NOVA Parki Handlowe Spółka z o. o. z siedziba w Gliwicach.
P.A. NOVA INVEST 1 Spółka z o. o. z siedzibą w Gliwicach,
P.A. NOVA INVEST 2 Spółka z o. o. z siedziba w Gliwicach.
P.A. NOVA INVEST 3 Spółka z o. o. z siedziba w Gliwicach.
P.A. NOVA Invest Racibórz Spółka z o. o. z siedziba w Gliwicach.
P.A. NOVA Invest Kamienna Góra Spółka z o. o. z siedziba w Gliwicach.
P.A. NOVA Invest Wilkowice Spółka z o. o. z siedzibą w Gliwicach,
P.A. NOVA Invest Krosno Spółka z o. o. z siedzibą w Gliwicach,
P.A. NOVA Invest Kłodzko Spółka z o. o. z siedzibą w Gliwicach,

oraz udziały i akcje w nastepujących Spółkach:

PAL Spółka z o. o w Wrocławiu 50.1% udziałów.
P.A. NOVA Parki Handlowe Bis Spółka z o. o., z siedzibą w Gliwicach 99,99 % udziałów,
PAL 1 Spółka z o. o w Wrocławiu 50,1% udziałów.
Centrum Handlowe ZET Spółka z o .o . z siedzibą w Jarosławiu 99,00 % udziałów.

XVIII Informacja:

a) sporządzeniu raportów cząstkowych - nie dotyczy,
adresowanych do kierownika jednostki wystąpień dotyczących istotnych naruszeń prawa, $b)$ wykrycia nadużyć itp. - nie występuje,
c) wynikach badania dodatkowych zagadnień, określonych w umowie o badanie sprawozdania finansowego, jeżeli nie przewiduje ona sporządzenie na ten temat oddzielnego sprawozdania - nie występuje.

B. CZEŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU

$\mathbf{I}$ Prawidłowość stosowanego systemu rachunkowości.

Spółka prowadzi księgi rachunkowe w oparciu o Zakładowy Plan Kont i politykę (zasady) rachunkowości, które zostały wprowadzone do stosowania Uchwała nr 1 Zarządu P.A. NOVA Spółka Akcyjna z dnia 08 lutego 2007 roku.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki P.A. NOVA Spółka Akcyjna Uchwałą nr 9/2008 z dnia 12 czerwca 2008 roku podjęło decyzję w sprawie stosowania międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz MSSF.

Uchwałą nr 1 Zarządu P.A. NOVA Spółka Akcyjna z dnia 05 lipca 2012 roku wprowadzono zaktualizowany Zakładowy Plan Kont.

Księgi rachunkowe Spółki prowadzone są w siedzibie w Gliwicach, techniką komputerową przy zastosowaniu programu informatycznego Sage Symfonia ERP Finanse i Księgowość Extra 2016 b opracowanego przez Sage Spółka z o. o.

Program obejmuje następujące moduły:

finansowo- księgowy,
handel,
kadry i płace.

Ksiegi rachunkowe zostały prawidłowo otwarte na podstawie zbadanego i zatwierdzonego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2015 roku.

Zapisy w księgach rachunkowych wynikają z zadekretowanych i zaakceptowanych dokumentów księgowych. Dokumenty bedace przedmiotem księgowania poddawane są kontroli formalnej, mervtorycznej i rachunkowej.

Stosowany system informatyczny wymusza zachowanie obowiązujących reguł księgowości, zarówno w zakresie zachowania okresów obrachunkowych jak i formy oraz terminu obiegu dokumentów księgowych. Przetwarzanie danych za pomocą komputera w stosowanych przez Spółke programach informatycznych jest bezpieczne.

Dokumentacja operacji gospodarczych jest prawidłowa.

Spółka stosuje zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego zgodnie z wytycznymi zawartymi w polityce rachunkowości.

W trakcie przeprowadzonego badania sprawozdania finansowego nie stwierdzono nieprawidłowości dotyczących systemu rachunkowości a zwłaszcza:

zasadności i ciągłości stosowanych zasad (polityki) rachunkowości,
prawidłowości dokumentowania operacji gospodarczych,
rzetelności, bezbłędności i sprawdzalności ksiąg rachunkowych oraz powiązania dokonywanych w nich zapisów z dowodami księgowymi i sporządzonym sprawozdaniem finansowym,
prawidłowości otwarcia ksiąg rachunkowych,
zasadności stosowanych metod zabezpieczenia dostępu do danych i systemu ich przetwarzania za pomocą komputera,
spełnienia warunków jakim powinna odpowiadać ochrona dokumentacji księgowej oraz przechowywania ksiąg rachunkowych i sprawozdań finansowych.

Wyniki przeprowadzonego dla potrzeb oceny sprawozdania finansowego wyrywkowego badania ksiąg rachunkowych i dowodów księgowych stanowiących podstawę zapisów w nich, ogólnie spełniające warunek rzetelności, bezbłędności pozwalaja uznać je za i sprawdzalności.

Il Działanie w jednostce systemu kontroli wewnętrznej powiązanej z systemem rachunkowości

Za funkcjonowanie kontroli wewnętrznej w Spółce oraz zapobieganie i wykrywanie nieprawidłowości ponosi odpowiedzialność Zarząd Spółki.

W badanej Spółce kontrola wewnętrzna oparta jest na:

kontroli funkcjonalnej sprawowanej przez pracowników na stanowiskach kierowniczych $\ddot{\phantom{a}}$ samodzielnych zgodnie z zakresami czynności.
stosowaniu następujących instrukcji wewnętrznych:
instrukcji gospodarki kasowej, $\bullet$
regulaminu wynagradzania, $\bullet$
instrukcji w sprawie zatwierdzania do wypłaty dokumentów kosztowych (faktur zewnetrznych).

Dokumenty będące przedmiotem księgowania, poddawane są kontroli formalnej, merytorycznej i rachunkowej oraz zatwierdzane są przez osoby odpowiedzialne w zakresie ustalonych uprawnień.

System kontroli wewnętrznej związanej z rachunkowością zapewnia kompletne ujęcie i prawidłowe w obszarach: zakupu, sprzedaży, systemu kalkulacji kosztów i wyceny udokumentowanie produktów, wynagrodzeń, pozostałych kosztów i przychodów, rozliczeń finansowych.

Efektem sprawowanej kontroli wewnętrznej jest zapewnienie prawidłowości przebiegu oraz dokumentowania procesów gospodarczych i poprawności ewidencji księgowej tych procesów.

Badanie kontroli wewnętrznej było przeprowadzone jedynie w takim zakresie, w jakim wiązało się z badanym sprawozdaniem finansowym.

Nie miało ono na celu ujawnienia wszelkich nieprawidłowości i słabości tego systemu, w związku z czym nie może stanowić podstawy do wydania opinii odnośnie efektywności systemu kontroli wewnętrznej.

$\mathbf{III}$ Inwentaryzacja

$b)$

$\mathbf{C}$

Roczna inwentaryzacja aktywów i pasywów została przeprowadzona na podstawie uchwały Zarządu nr 11 z dnia 28 listopada 2016 roku. Inwentaryzacją objęto:

w drodze spisu z natury: $a)$

środki trwałe, zapasy towarów,	na dzień 31.12.2016 r. na dzień 31.12.2016 r.
środki pieniężne w kasie $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$	na dzień 31.12.2016 r.
w drodze potwierdzenia sald
nalezności od kontrahentów	na dzień 30.11.2016 r.
	na dzień 31.12.2016 r.
środki pieniężne na rachunkach bankowych $\blacksquare$	na dzień 31.12.2016 r.
w drodze weryfikacji dokumentów
pozostałe aktywa i pasywa	na dzień 31.12.2016 r.

Biedly rewident nie uczestniczył w inwentaryzacji środków trwałych lecz zastosował procedury sprawdzające oraz przeprowadził w dniu 13 stycznia 2017 roku kontrolę w kasie Spółki.

Rozliczenie wyników inwentaryzacji ujęto w księgach 2016 r.

Inwentaryzacja roczna aktywów i pasywów została przeprowadzona zgodnie z wymogami określonymi w ustawie o rachunkowości.

Do poprawności formalnej i merytorycznej przeprowadzonej inwentaryzacji składników majątkowych biegły rewident nie wnosi uwag.

IV. Ocena opracowania i stosowania w jednostce dokumentacji transakcji z podmiotami powiązanymi

Badana Spółka posiada dokumentację transakcji z jednostkami powiązanymi sporządzoną zgodnie z wymogami art. 9a i art.11 pkt. 1 i 4 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia 15. 02.1992 r. (tekst jednolity Dz. U. z 2014 r., poz. 851 ze zmianami). Ustalenie prawidłowości stosowanych pomiędzy jednostkami powiązanymi cen transakcyjnych nie stanowiło przedmiotu badania.

$\vee$ Klauzula podatkowa

W toku badania biegły rewident przeprowadzający badanie sprawdził prawidłowość rozliczeń z tytułu zobowiązań podatkowych, celnych i ubezpieczeń społecznych, lecz tylko w takim zakresie, w jakim uznał za stosowne do sporządzenia opinii i raportu z badania. W związku z tym sporządzenie opinii i uzupełniającego ją raportu nie może być uznane za wyrażenie opinii odnośnie prawidłowości i terminowości wywiazywania się przez P.A. NOVA Spółka Akcyjna w Gliwicach, ze zobowiązań publicznoprawnych.

$VI$ Ocena właściwego przechowywania ksiąg rachunkowych, dokumentacji księgowej i sprawozdań finansowych.

ksiegowe. Dowody ksieai rachunkowe przechowywane należyty sposób sa w Î. prawidłowo chronione przed niedozwolonymi zmianami. nieupoważnionym rozpowszechnianiem, uszkodzeniem lub zniszczeniem.

System służący ochronie danych i ich zbiorów, w tym dokumentów księgowych, ksiąg rachunkowych i innych dokumentów stanowiących podstawę dokonywania w nich zapisów jest zgodny z art.74 ustawy o rachunkowości.

Do sposobu przechowywania ksiąg i zabezpieczenia bazy danych nie wnosi się uwag.

C. OCENA AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ OCENA SYTUACJI FINANSOWEJ

$1₁$ Zmiana stanu aktywów (majątku) na 31.12.2016 r. w stosunku do stanu na 31.12.2015 r. oraz jego struktura są następujące:

w tys. zł
			Rok bieżacy		Rok poprzedni	Dynamika
	Składniki aktywów	Kwota	Struktura	Kwota	Struktura	$2:4 w \%$
			%		%
		$\overline{2}$	3	4	5	6
	AKTYWA TRWAŁE	348.386	84,6	341.109	80,0	102,1
	Aktywa niematerialne	161	0,0	395	0,1	40,8
2.	Rzeczowe aktywa trwałe	11.278	2,7	11.182	2,6	100,9
3.	Należności długoterminowe	5.593	1.4	3.456	0,8	161,8
4.	Inwestycje długoterminowe	327.603	79,6	320.925	75,3	102,1
5.	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	3.751	0.9	5.151	1,2	72,8

	AKTYWA OBROTOWE	63.349	15,4	85.165	20.0	74,4
1.	Zapasy	149	0,0	411	0,1	36,3
2.	Należności krótkoterminowe	43369	10,5	24.072	5,6	180.2
3.	Inwestycje krótkoterminowe	11.273	2,7	7.482	1,8	150.7
4.	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	8558	2,1	53.200	12,5	16.1
5.	Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do
	sprzedaży
	AKTYWA RAZEM:	411.735	100.0	426.274	100,0	96,6

Aktywa Spółki w 2016 roku zmniejszyły się w stosunku do roku poprzedniego o 14.539 tys. zł tj. o 3,4%, w tym:

7.277 tys. zł

21.816 tys. zł

aktywa trwałe zwiększyły się o
aktywa obrotowe zmniejszyły się o

Udział aktywów trwałych w aktywach ogółem zwiększył się z 80,0% w 2015 r. do 84,6% w roku badanym, natomiast udział aktywów obrotowych w aktywach ogółem zmniejszył się z 20,0% w roku poprzednim do 15,4% w 2016 roku.

Na zwiększenie majątku wpływ miały:

zwiększenia:

- rzeczowe aktywa trwałe		$96$ tys. $z$
- należności długoterminowych o	2.137 tys.zł

Raport uzupełniający "Opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego" za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. Spółki P.A. NOVA S.A. w Gliwicach

razem zmniejszenia $\qquad \qquad \bullet$	46.538 tys. zł
krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych o ٠	44.642 tys. zł
zapasów o $\blacksquare$	262 tys. $z$ ł
długoterminowych rozliczeń międzyokresowych o $\blacksquare$	1.400 tys. zł
aktywów niematerialnych	234 tys. zł
zmniejszenia:
razem zwiększenia	31.999 tys. zł
inwestycji krótkoterminowych o $\overline{\phantom{a}}$	3.791 tys. zł
należności krótkoterminowych o $\overline{\phantom{a}}$	19.297 tys. zł
inwestycji długoterminowych o $\sim$	6.678 tys. zł

2. Zmiana stanu źródeł pochodzenia aktywów (majątku) na 31.12.2016 r. w stosunku do stanu na 31.12.2015 r. oraz jego struktura są następujące:

$12$

	w tys. zł
		Na koniec okresu			Na początek okresu
	Składniki pasywów	Kwota	Struktura	Kwota	Struktura	2:4
			%		%	$w \%$
		$\overline{2}$	3	4	5	6
А.	KAPITAŁ WŁASNY	286.781	69,7	290.705	68,2	98,7
	w tym:
	Wyemitowany kapitał akcyjny	10.000	2,4	10.000	2,3	100,0
2.	Akcie własne	$-577$	$-0.1$	$-577$	$-0.1$	100.0
3.	Nadwyżka ceny emisyjnej nad
	wartościa nominalna	142.856	34.7	142.856	33,5	100,0
4.	Zyski zatrzymane	134.502	32,7	138.426	32,5	97,2
	REZERWY B. ZOBOWIĄZANIA NA
	ZOBOWIĄZANIA	124.954	30.3	135.569	31,8	92,2
1.	Długoterminowe rezerwy na
	zobowiązania	8.377	2,0	11.143	2,6	75,2
2.	Długoterminowe zobowiązania	24.812	6,0	23.994	5,6	103,4
3.	Krótkoterminowe rezerwy	1.278	0,3	5.913	1,4	21,6
4.	Krótkoterminowe zobowiązania	85.822	20,8	92.887	21,8	92,4
5.	Rozliczenia międzyokresowe	4.665	1,1	1.632	0,4	285,8
	PASYWA RAZEM:	411.735	100.0	426.274	100.0	96,6

Źródła finansowania aktywów w 2016 r. w porównaniu z 2015 r. zmniejszyły się w stosunku do roku poprzedniego o 14.539 tys. zł tj. o 3,4%.

W strukturze pasywów Spółki kapitał własny stanowił 69,7%, zobowiązania i rezerwy na zobowiązania stanowiły 30,3%

	Razem zmniejszenia	14.466 tys. zł
$\sim$	krótkoterminowe zobowiązania o	7.065 tys. zł
$\tilde{\phantom{a}}$	długoterminowe i krótkoterminowe rezerwy o	7.401 tys. zł
	Ponadto zmniejszyły się:
$\blacksquare$	zysk netto wynosi	3.553 tys. zł
	Kapitał własny wg stanu na 31.12.2016 r. zmniejszył się o 1,3%, wartościowo o	3.924 tys. $z_1$

natomiast zwiększyły się:

razem zwiekszenia:	$3.851$ tys. zł
- długoterminowe zobowiązania o	818 tys. zł
- rozliczenia międzyokresowe o	3.033 tys. zł

3. Wyniki finansowe w okresie badanym w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego są nastepujace:

					w tys. zł
Lp.	Treść	Okres bieżący + zysk - strata	Okres poprzedni + zysk/- strata	Zmiana stanu + poprawa - pogorszenie	Wskaźnik zmiany stanu $W\%$
		3.	4	$5 = 3 - 4$	$6 = 5:4$
1.	Wynik na sprzedaży w tym:	$-1.930$	$+5.952$	$-7.882$	$-132.4$
	1) produktów	$-3.509$	$+4.282$	$-7.791$	$-181.9$
	2) towarów i materiałów	$+1.579$	$+1.670$	$-91$	$-5.4$
2.	Wynik na pozostałych przychodach i kosztach	$-597$	$+382$	- 979	$-256,3$
3.	Wynik na przychodach i kosztach
	finansowych	$+6.378$	$+778$	$+5.600$	$+719,8$
4.	Wynik brutto (1+3+4+5)	$+3.851$	$+7.112$	$-3.261$	$-45.9$
5.	Podatek dochodowy	298	1.572	$-1.274$
6.	Wynik netto (6-7-8)	$+3.553$	$+5.540$	$-1.987$	$-35.9$

Oceniając sytuację finansową Spółki i główne wskaźniki ekonomiczne za 2016 rok należy stwierdzić, że:

W 2016 roku wynik Spółki jest dodatni (zysk netto) i wynosi 3.553 tys. zł. W porównaniu do ubiegłego roku wynik pogorszył się o 1.987 tys. zł.

Przychody ze sprzedaży produktów i usług w porównaniu do sprzedaży 2015 roku zmniejszyły się o 106.493 tys. zł, (tj. 132,4%), na sprzedaży towarów i materiałów nastąpiło również zmniejszenie przychodów o 224 tys. zł tj. 5,4%.

Koszty sprzedanych produktów i usług w 2016 roku w porównaniu do 2015 roku zmniejszyły się o 98.478 tvs. zł.

Na ukształtowanie się końcowego wyniku finansowego Spółki w 2016 roku wpływ miały wyniki na pozostałych rodzajach działalności:

strata na pozostałej działalności operacyjnej w kwocie 597 tys. zł.
zysk na działalności finansowej wyniósł 6.378 tys. zł.

4. Istotne wskaźniki zyskowności, płynności finansowej, zadłużenia oraz dotyczące rachunku przepływów pieniężnych są następujące:

		Rok	Rok	+ Poprawa
Lp.	Nazwa wskaźnika	bieżący	poprzedni	- Pogorszenie

	Wskaźnik zyskowności sprzedaży	3.0	2,5	0.5
-2	Wskaźnik zyskowności ogółem majątku	1.C	1.3	0.3
3.	Wskaźnik zyskowności kapitałów własnych		1.9	0.
4.	Wskaźnik pokrycia bieżących zobowiązań	በ 7	0.9	02
5.	Wskaźnik szybkości spłaty zobowiązań	0.6	0.6	0.0
6	Wskaźnik płynności bardzo szybki	0.1	0.1	0 0
	Wskaźnik obrotu należnościami w dniach	78	38	40
8.	Wskaźnik obrotu zobowiązaniami w dniach	96	26

	Wskaźnik zadłużenia ogółem
υ	Wskaźnik aktywów pokrycia trwałych własnymi i rezerwami długo- kapitałami
	terminowymi
	Wskaźnik pieniężnej wydajności sprzedaży

W 2016 roku wskaźniki rentowności sprzedaży, majatku oraz kapitałów kształtowały się na dodatnim poziomie, co związane jest z osiągnietym dodatnim wynikiem finansowym za badany rok. Spółka osiągneła zysk netto w wysokości 3.553 tys. zł , który w stosunku do wyniku ubiegłego roku pogorszył się o 1.987 tys. zł. W porównaniu do roku ubiegłego nastąpiła poprawa wskaźnika zyskowności sprzedaży o 0,5 punktu procentowego. Pogorszeniu uległy pozostałe wskaźniki zyskowności tj. majątku ogółem i kapitałów własnych..

Wskaźniki płynności finansowej, tj. pokrycia bieżących zobowiązań i płynności bardzo szybki są na tym samym wysokim poziomie. Nieznacznemu pogorszeniu wskaźnik pokrycia bieżących zobowiązań, natomiast poprawił się wskaźnik płynności bardzo szybki.

Środki obrotowe o dużym stopniu płynności zapewniły Spółce zachowanie zdolności do terminowego regulowania zobowiązań.

Niekorzystnie kształtował się cykl inkasa należności oraz wskaźnik obrotu zobowiązaniami w dniach. Wskaźniki charakteryzujące zadłużenie Spółki utrzymują się na tym samym poziomie.

Wskaźnik pienieżnej wydajności sprzedaży uległ poprawie w 2016 roku o 0,2 punktu procentowego.

Szczegółowa prezentacja wskaźników zyskowności płynności finansowej, zadłużenia oraz wskaźniki z rachunku przepływów pieniężnych znajduje się w załącznikach nr 3 i 4 niniejszego raportu.

5. Wnioski końcowe dotyczące poziomu aktywów, pasywów, dynamiki sprzedaży, a także wskaźników zyskowności, płynności finansowej, zadłużenia oraz sytuacji finansowej.

Zaprezentowane zmiany w aktywach i pasywach, sprawozdaniu z dochodów oraz w sprawozdaniu z przepływów pienieżnych pozwalają sformułować nastepujące ustalenia:

· ustalenia pozytywne:
wysoki kapitał własny,
wskaźniki płynności są poprawne,
zysk na działalności finansowej,
dodatnie przepływy pienieżne netto z działalności operacyjnej.
· ustalenia negatywne:
strata netto ze sprzedaży za badany okres.
strata na pozostałej działalności operacyjnej

6. Ocena kontynuacji działalności na bazie sytuacji finansowej jednostki

Biorac pod uwage stan posiadanych aktywów i pasywów, wyniki badania oraz analizę przedstawionych wyżej wskaźników zyskowności, płynności finansowej i zadłużenia oraz wskaźników ze sprawozdania z przepływów pieniężnych i rynku, należy wysnuć wniosek, że nie istnieje zagrożenie dla kontynuacji działalności gospodarczej Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości (do końca roku obrotowego).

D. BADANIE WŁAŚCIWE AKTYWÓW PASYWÓW ORAZ POZYC.JI KSZTAŁTUJĄCYCH WYNIK DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI - PODSUMOWANIE BADANIA Z OMÓWIENIEM WYBRANYCH ZAGADNIEŃ

$\mathbf{I}$ AKTYWA TRWAŁE

1. Aktywa niematerialne wynoszą:

Wartości niematerialne	1.440.827,83 zł

Dotychczasowe umorzenie	1.279.984,52 zł
Wartość netto na dzień 31.12.2016 r.
	$160.843.31$ zł
Udział procentowy w sumie aktywów
	$0.0\%$
Kwota rocznej amortyzacji	$234.534.55$ zł

W badanym roku nie wystąpiły zmiany w wartości początkowej wartości niematerialnych.

Aktywa niematerialne obejmują licencje i nabyte oprogramowanie komputerowe.

Ewidencja aktywów niematerialnych jest kompletna i prowadzona prawidłowo.

Aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Aktywa niematerialne zostały wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w prawidłowej wysokości, zgodnej z ewidencją syntetyczną i analityczną oraz zestawieniem obrotów i sald.

2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych - nie występuje

3. Rzeczowe aktywa trwałe wynosza:

Środki trwałe – wartość brutto	22.545.186,53	Z ¹
Dotychczasowe umorzenie	12.130.287,40	Zł
Wartość netto na dzień 31.12.2016 r.	10.414.899,13	– zł
Środki trwałe w budowie	862.860,57	Ζł
Razem rzeczowe aktywa trwałe na 31.12.2016 r.	11.277.759,70	zł
Udział procentowy w sumie aktywów	27	$\%$
Kwota rocznej amortyzacji za 2016 rok	1.103.318,99	Zł

W 2016 roku zwiększono wartość rzeczowych aktywów trwałych z tytułu:

	Razem:	548.549.79 zł
	rozliczenia budowy środków trwałych	108.081,53 $z$ ł
	leasingu	81.914.40 zł
$\mathbf{m}$	zakupu gotowych dóbr	358.553,86 zł

oraz zmniejszono z tytułu:

	likwidacji	436.514.28 zł
	mniej umorzenie	436.514.28 zł
$\overline{\phantom{a}}$	wartość netto rozchodowanych środków trwałych	0.00	Z ¹

Zwiększenia i zmniejszenia wartości środków trwałych w okresie objetym badaniem zostały prawidłowo udokumentowane dowodami OT i LT.

W 2016 roku nakłady na zakupy i budowę środków trwałych oraz wartości niematerialnych w stosunku do możliwych źródeł finansowych wynosza:

	Niedobór źródeł finansowania	0.00	Ζł
	Razem źródła finansowania	1.419.767.94	zł
	b) leasing finansowy	81.914,40	zł
	a) amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych	1.337.853,54	zł
2)	Źródła finansowania:
	łącznie z leasingiem finansowym	1.199.337,28	Z ¹
	1) Nakłady na budowę środków trwałych i wartości niematerialnych

Sfinansowanie nakładów na budowę środków trwałych i aktywów niematerialnych przedstawia się następująco:

a)	zobowiązania na 01.01.2016 r. (bez VAT i leasingu
	finansowego)	0.00	Z ¹
b)	nakłady na budowę środków trwałych i wartości
	niematerialnych w 2016 r. (bez leasingu finansowego)	576.008,88	-zł

	Razem potrzebne środki na finansowanie budowy
	rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	576.008,88	zł
d)	zobowiązania na 31.12.2016 r. (bez VAT i leasingu
	finansowego)	0.00	Zł

W badanym roku była przeprowadzana inwentaryzacja środków trwałych wg stanu na 31.12.2016 roku formie spisu z natury. Różnice inwentaryzacyjne zostały rozliczone w księgach 2016 roku. Biegły rewident nie uczestniczył w spisie lecz zastosował procedury sprawdzające.

Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według cen nabycia lub kosztów wytworzenia.

Środki trwałe zostały ujęte w sposób kompletny a ich suma została prawidłowo wykazana w sprawozdaniu finansowym.

Od posiadanych rzeczowych aktywów trwałych w 2016 roku dokonywano odpisów amortyzacyjnych zgodnie z zasadami przyjętymi w polityce (zasadach) rachunkowości.

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych następuje na podstawie planu amortyzacji określającego przewidywany okres użytkowania danego środka trwałego.

Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych za badany rok wynosi 1.103.318,99 zł. Na majątku trwałym występują zabezpieczenia w postaci hipotek i zastawów, które zostały omówione w punkcie E.2 Raportu.

Rzeczowy majątek trwały został wykazany w prawidłowej wysokości w sprawozdaniu z sytuacji finansowej., zgodnej z ewidencją syntetyczną i analityczną oraz zestawieniem obrotów i sald. Nie wystąpiły zdarzenia bilansu po dacie dotyczace ewidencii i gospodarowania środkami trwałymi, a mające wpływ na sytuację finansową Spółki.

4. Należności długoterminowe

	Od jednostek powiązanych	od jednostek pozostałych	Razem
Należności brutto	5.133.095,26	459.959,70	5.593.054.96	zł
Odpisy aktualizujące	0,00	0.00	0.00	Ζł
Należności netto na 31.12.2016 r.	5.133.095.26	459.959,70	5.593.054.96	Ζł
Udział procentowy w sumie aktywów			1.4	%
Pozycja ta obejmuje:
należności z tytułu poreczeń powiązanych	kredytów na.	jednostek rzecz	5.133.095,26 zł
należności z tytułu bankowych depozytów pieniężnych $\overline{\phantom{a}}$			459.959.70 zł
Razem			5.593.054,96 zł

Pozycja została prawidłowo wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w kwotach zgodnych z ewidencją księgową oraz zestawieniem obrotów i sald.

5. Inwestycje długoterminowe

		wartosc brutto	odpisy aktualizujace	Wartosc bilansowa
a)	Nieruchomości	43.771.310,86	0,00	43.771.310,86	zł
b)	Wartości niematerialne	0,00	0,00	0,00	zł
C)	Długoterminowe aktywa finansowe	290.957.866,65	7.126.420,60	283.831.446,05	zł
	w tym:
	w jednostkach powiązanych	289.174.546,65	7 126.420,60	282.048.126.05	zł
	udziały lub akcje	132.089.970,28	4.528.247,30	127.561.722,98	z _i
	inne papiery wartościowe	43.353.025,02	0,00	43.353.025.02	zł
	udzielone pożyczki	113.731.551,35	2.598.173.30	111.133.378,05	zł
$\blacksquare$	w jednostkach pozostałych	1.783.320,00	0,00	1.783.320,00	zł
	udziały lub akcje	1.783.320,00	0,00	1.783.320,00	$Z_t^1$
$\mathsf{d}$	Inne inwestycje długoterminowe	0,00	0,00	0.00	zł
e)	Razem na 31.12.2016 r.	334.729.177,51	7.126.420,60	327.602.756,91	zł
	Udział procentowy w sumie aktywów			79,6	$\frac{0}{0}$

5.1. Nieruchomości inwestycyjne

43.771.310.86 $z_i$

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o ewentualne odpisy aktualizujące ich wartość.

Nieruchomości inwestycyjne, które stanowiły składniki majątku w dniu przejścia na MSR/MSSF tj. na dzień 01.01.2006 r. zostały wycenione według wartości godziwej.

Zmiany w pozycji "Nieruchomości inwestycyjne" przedstawiały się następująco:

$18$

Stan na 01.01.2016 r.	30.898.735,15	zł
Zwiększenia	17.762.114,44	Ζł
z tytułu:
nabycia, wytworzenia we własnym zakresie	17.762.114,44	Ζł
Zmniejszenia
z tytułu:
sprzedaży	77.808,36	zł
wydane na potrzeby realizacji kontraktów	4.270.316,37	zł
przekwalifikowanie do rzeczowych aktywów trwałych	541.414,00	zł
Razem	4.889.538,73	zł
Stan na 31.12.2016 r.	43.771.310,86	zł
5.2. Długoterminowe aktywa finansowe	283.831.446,05	zł
w tym:
a) udziały i akcje obejmują:	129.345.042,98	zł
· udziały w jednostkach powiązanych	132.089.970,28	Ζł
- odpisy z tytułu aktualizacji wyceny	4 528 247,30	Ζł
Razem	127.561.722,98	zł
· udziały w jednostkach pozostałych obejmują:
- wartość akcji PBS Finanse wycenionych na dzień bilansowy po
kursie giełdowym z 31.12.2016 r.	318.000,00	zł
- wartość udziałów członkowskich w PBS Podkarpackim Banku
Spółdzielczym w Sanoku	1.465.320,00	과
Razem	1.783.320.00	zł
b) udzielone pożyczki obejmują:	111.133.378,05	zł
· pożyczki w jednostkach powiązanych
- wartość pożyczek	97.959.910,31	Ζł
- naliczone odsetki	15.771.641,04	zł
- odpisy z tytułu aktualizacji wyceny	2.598.173,30	zł

c) inne papiery wartościowe obejmująz

43.353.025.02 $z_i$

· obligacje w jednostkach powiązanych
wartość obligacji
naliczone odsetki

35.194.000.00

$\mathcal{P}^{\dagger}$

8.159.025.02 zł

Udziały zostały wycenione według ceny nabycia z uwzględnieniem odpisów aktualizujących, pożyczki długoterminowe oraz inne papiery wartościowe zostały wycenione w kwotach wymagających zapłaty łącznie z naliczonymi odsetkami.

Długoterminowe aktywa finansowe zostały ujęte w księgach i sprawozdaniu z sytuacji finansowej w sposób kompletny.

Inwestycje długoterminowe zostały wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w prawidłowej wysokości, zgodnej z ewidencja syntetyczna i analityczna oraz zestawieniem obrotów i sald.

6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	3.751.390,13 zł
Udział procentowy w sumie aktywów	$0.9\%$
obejmują:
Aktywa z tytułu podatku odroczonego podatku dochodowego	$3.237.352,00$ zł
Inne rozliczenia międzyokresowe	514.038,13 zł

Jednostka ustaliła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi pomiędzy wartością księgową i wartością podatkową aktywów i pasywów, które w przyszłości spowodują zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.

Podstawe ustalenia aktywu z tytułu podatku odroczonego stanowiły nastepujące pozycje:

	Razem podstawa utworzenia aktywu na podatek	17.038.700.04	- 71
	wycena instrumentów finansowych	322.000.00 zł
$\ddot{ }$	niezapłacony odpis na ZFSS za 2016 rok	51 983,56 zł
	strata podatkowa	4.151.032.50 zł
	niezapłacone zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kaucji	1.494.178.93 zł
	niezapłacone odsetki od pożyczek i kredytów	1.738.101,00 zł
	wycena kontraktów długoterminowych	4.664.595,85 zł
	rezerwa na naprawy gwarancyjne i koszty kontraktów	3.678.876,97	- zł
	rezerwy na świadczenia pracownicze	937.931,23 zł

Wartość aktywu wyliczona z ujemnych różnic przejściowych przy zastosowaniu 19% stawki podatku dochodowego wyniosła 3.237.352,00 zł.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego prawidłowo wykazano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Inne rozliczenia międzyokresowe obejmują

		Razem	149.341,19	z _i
	4)	Towary	149.341.19	zł
	3)	Produkty gotowe	0,00	zł
	2)	Półprodukty i produkty w toku	0,00	zł
	1)	Materialy	0,00	zł
		z tego przypada na:
1.		Zapasy Udział procentowy w sumie aktywów	149.341,19 0,0	$\mathbf{z}$ $\%$
		w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. II AKTYWA OBROTOWE
		Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe zostały prawidłowo	zaprezentowane
		Razem	514.038,13 zł
	-	opłaty administracyjne	311.617,45 zł
	w.	prowizje i składki od gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych	202.420,68 zł

Inwentaryzacji zapasów dokonano na podstawie Uchwały Zarządu nr 1 dnia 28 listopada 2016 roku. Towary zostały zinwentaryzowane drogą spisu z natury na dzień 31 grudnia 2016 roku. Inwentaryzacja składników majątku została przeprowadzona prawidłowo.

Różnice inwentaryzacyjne - nie wystąpiły

Zapas towarów został wyceniony na koniec roku według ceny nabycia.

Zapasy wykazane zostały w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w prawidłowej wysokości, zgodnie z zestawieniem obrotów i sald.

2. Należności krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe brutto	43.973.730.86	zł
mniej:
odpisy z tytułu aktualizacji wyceny	605.129.19	zł
Należności krótkoterminowe netto na 31.12.2016 r.	43.368.601.67	Zł

Udział % w sumie aktywów	10.5	℅
z tego przypada na:
należności od jednostek powiązanych	1.193.564,30	zł
należności od pozostałych jednostek	42.175.037,37	zł

Należności krótkoterminowe obejmują

	2.1 Należności z tytułu dostaw i usług brutto	40.655.118.31 과
	Odpis aktualizujący	578.819,65 zł
	Nalezności netto	40.076.298,66 zł
	Z kwoty brutto należności z tytułu dostaw i usług przypada na należności:
a)	nieprzeterminowane	38.819.775,39	zł
b)	przeterminowane	1.835.342,92	zł
	w tym platne:
	- do 3 miesięcy	516.144,98	zł
	- od 3 do 6 miesięcy	445.728,98	zł
	- od 6 do 12 miesięcy	78.553,30	zł
	- powyżej 12 miesięcy	794.915,66	zł
	Razem $(a + b)$	40 655 112 21	۰J

Biegły rewident stwierdza, że należności przeterminowane stanowią 4,5 % ogólnej kwoty należności z tytułu dostaw i usług.

40.655.118,31

$z_i$

Należności w walutach obcych zostały wycenione na 31.12.2016 r. według kursu zamknięcia, który Spółka przyjęła na poziomie średniego kursu NBP na ostatni dzień roboczy okresu sprawozdawczego.

Należności przeterminowane z tytułu dostaw i usług urealnione zostały odpisem aktualizującym w kwocie 578.819,65 zł i prawidłowo zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym.

Spółka przeprowadziła inwentaryzację należności z tytułu dostaw i usług drogą potwierdzenia sald.

wobec jednostek pozostałych na dzień 30.11.2016 r.
wobec jednostek powiązanych i głównych odbiorców na dzień 31.12.2016 r.

Wyniki inwentaryzacji należności z tytułu dostaw i usług

		Ilosc	wartość
$\rightarrow$	wysłane potwierdzenia sald należności	114	44.201.844.29 zł
$\sim$	należności potwierdzone, bądź zapłacone	74	31.196.573.35 zł
$\sim$	% potwierdzenia i zapłaty	64,9%	70,6 %

Do dnia 15.02.2017 r. zostały uregulowane należności z tytułu dostaw i usług na wartość 19.046.647,28 zł., co stanowi 46,8% wartości brutto należności.

Należności z tytułu dostaw i usług zostały kompletnie i prawidłowo wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, zgodnie z zestawieniem obrotów i sald.

	2.2. Należności z tytułu podatków, dotacji, składek na ubezpieczenie społeczne, zdrowotne i
	inne obejmuja:
	należności z tytułu składek ZUS - korekty $\overline{\phantom{0}}$	47,899,78	$Z_1^1$
	podatek VAT należny w.	480,53	zł
	Razem	48.380,31	zł
2.3.	Pozostałe należności
	Należności pozostałe (brutto) w łącznej kwocie	3.270.232,24	Ζİ
mniej
	odpisy z tytułu aktualizacji wyceny	26.309,54	Z ¹
	Pozostałe należności na 31.12.2016 r.	3.243.922,70	zł
to:
$\overline{\phantom{a}}$	przekazane zaliczki	601.208,54	Z ¹
÷,	depozyty krótkoterminowe	141.000,00	zł
$\overline{\phantom{a}}$	rozrachunki z tytułu VAT - naliczony korekty	67.557,25	2 ¹
	rozrachunki z tytułu VAT - naliczony do rozliczenia w okresach
	nastepnych	1.786.264,85	zł
	rozrachunki z tytułu podatku VAT należnego	25.364,26	zł
	VAT odwrócony naliczony	338.350,19	Z ¹
$\blacksquare$	rozrachunki z pracownikami z tytułu zaliczek, pożyczek z ZFSS	218.217,20	Zł
	kaucje, wadia przetargowe	48.131,80	Z ¹
	pozostałe	44.138,15	Z ¹
	Razem pozostałe należności (brutto)	3.270.232,24	zł

2.4. Należności skierowane do sądu - nie występują.

Należności krótkoterminowe zostały kompletnie i prawidłowo wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, zgodnie z zestawieniem obrotów i sald.

3. Inwestycje krótkoterminowe

			Wartość bilansowa
1)		Krótkoterminowe aktywa finansowe	11.273.133.05	-zł
		Udział % w sumie sprawozdania z sytuacji finansowej	2,8	$\%$
		w tym:
	a)	w jednostkach powiązanych	4.000.708.85	- Zł
		pożyczki	3.945.000,00	-zł
		naliczone odsetki	55.708.85	zł
	b)	w pozostałych jednostkach	0,00	zł
		pożyczki	250.000,00	Zł
		$\overline{\phantom{a}}$ naliczone odsetki $\mathbf{m}$	38,194,66	zł
		odpis aktualizujący $\bullet$	288.194,66	zł

Raport uzupełniający "Opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania jednostkowego rocznego
sprawozdania finansowego" za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r.
Spółki P.A. NOVA S.A. w Gliwicach

c) środki pieniężne i inne aktywa pienięźne
7.272.424.20 $Z¹$

$0.00₁$

$Z¹$

środki pieniężne w kasie i rachunkach bankowych 7.272.424,20 $Z_1^1$
2) Inne inwestycje krótkoterminowe

Pożyczki w jednostkach powiązanych i pozostałych w kwocie 4.288.903,51 zł zostały wykazane w kwotach wymagających zapłaty.

Spółka utworzyła odpis aktualizujący w kwocie 288.194,66 zł.

Środki pieniężne w kasach są zgodne z raportami kasowymi oraz protokołami z inwentaryzacji przeprowadzonej według stanu na 31.12.2016 rok.

Udokumentowanie obrotu pieniężnego prawidłowe.

Biegły rewident nie uczestniczył w inwentaryzacji kasy na dzień 31.12. 2016 r. ale w trakcie badania (w dniu 13 stycznia 2017 roku) przeprowadził niezapowiedzianą kontrolę w kasie Spółki.

Środki pieniężne na rachunkach bankowych są zgodne z wyciągami na dzień 31.12.2016 roku oraz potwierdzeniami sald banków na dzień 31.12.2016 rok.

Inwestycje krótkoterminowe zostały wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w prawidłowej wysokości, zgodnie z zestawieniem obrotów i sald.

4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

	wynoszą		8.557.692,26	Zł
		Udział % w sumie aktywów	2,1	$\%$
		Rozliczenia między okresowe obejmują:
a)		czynne rozliczenia międzyokresowe	448.276,80	zł
		ubezpieczenia majątkowe	33.704,45	Ζł
	$\overline{\phantom{a}}$ $\equiv$	opłata z tytułu trwałego wyłączenia gruntów z produkcji rolniczej prowizje od gwarancji ubezpieczeniowych	38.952,71	Zł
	۰	koszty pozyskania najemców	248.924,13	zł
	$\overline{\phantom{a}}$	pozostałe koszty	29.490,87 97.204.64	zł Zł
b)		pozostałe rozliczenia międzyokresowe	8.109.415,46	zł
		wycena kontraktów budowlanych	8.109.415,46	zł

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, kwalifikują się do rozliczenia w czasie.

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe w kwocie 8.109.415,46

obejmują wycenę długoterminowych kontraktów budowlanych zgodnie z MSR 11 przy zastosowaniu metody wyceny "zysku zerowego".

Na dzień 31.12.2016 r. należności zafakturowane były niższe od przychodów oszacowanych z tytułu umów budowlanych metodą "zysku zerowego".

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe zostały wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w prawidłowej wysokości, zgodnie z zestawieniem obrotów i sald.

Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
nie występuja.

プト

24 $\mathop{\rm III}$ KAPITAŁ WŁASNY

	Kapitał własny wynosi	286.780.763,65	– Zł
	Udział % w sumie pasywów	69.7	$\%$
	obeimuje:
1)	wyemitowany kapitał akcyjny	10.000.000,00	Zł
2)	akcje własne	- 576.846,95	zł
3)	nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną	142.856.001,16	Zł
4)	zyski zatrzymane	134.501.609,44	- 2ł
	1. Wyemitowany kapitał akcyjny

na dzień 31.12.2016 r. wynosi

Kapitał akcyjny obejmuje 10.000.000 akcji po 1,00 zł każda. Kapitał jest zgodny ze statutem Spółki oraz wpisem do KRS.

Struktura kapitału akcyjnego przedstawia się następująco:

Seria/ emisja	Rodzaj akcji	Rodzai uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii/ emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału
Seria A	Imienne uprzywilejowane	Co do głosu-1 akcja uprawnia do 2 głosów	Ograniczenie zbywalności zgodnie ize Statutem	500 000	500.000.00	Akcje powstały w związku z przekształceniem spółki z o.o. w społkę akcyjna. 400.000 akcji zostało pokryte ze środków spółki
Seria B	Imienne uprzywilejowane	Co do głosu- 1 akcja uprawnia do 2 głosów	Ograniczenie zbywalności zgodnie lze Statutem	3700000	3.700,000,00	Ze środków spółki(z kapitału zapasowego)
Sería C	Na okaziciela	Bez uprzywilejowania	brak	1 300 000	1.300.000,00	gotówką
Seria D	Na okaziciela	Bez uprzywilejowania	brak	2 500 000	2.500.000,00	gotówka
Seria E	Na okaziciela	Bez uprzywilejowania	brak	2 000 000	2.000.000,00	gotówka
	Razem				10.000.000.00

Kapitał podstawowy został pokryty zgodnie z litera prawa i faktycznie istnieje.

2. Akcje własne (wielkość ujemna)

$-576.846,95$ zł

10.000.000,00

zł

W badanym roku nie było zmian z tytułu nabycia akcji własnych.

3. Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną
na dzień 31.12.2016 roku wynosi:	142.856.001,16 zł
W 2016 roku kapitał nie uległ zmianie.
4. Zyski zatrzymane na 31.12.2016 r. stanowi kwotę	134.501.609,44 zł
i obejmuje:
kapitał rezerwowy na zakup akcji własnych	4.200.000,00	zł

Raport uzupełniający "Opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego" za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r.
Sprawozdania finansowego" za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r.
Spółki P.A. NOVA S.A. w Gliwicach

	kapitał z przeszacowania z tytułu przejścia na MSSF	5.432.343,95	Z ¹
	kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych	71.993,04	Zł
$\rightarrow$	kapitał zapasowy
		118.306.411,61	zł
	kapitał rezerwowy utworzony zysków $\mathbf{z}$ - 2% zgodnie z postanowieniami Statutu
		2.937.578,77	$Z^{\frac{1}{2}}$
	całkowite dochody okresu sprawozdawczego
		3.553.282,07	Ζł

Poszczególne pozycje kapitału własnego zostały ujęte w sposób kompletny. Zostały wykazane prawidłowo w kwotach zgodnych z ewidencją księgową oraz zestawieniem obrotów i sald w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.

IV ZOBOWIAZANIA I REZERWY NA ZOBOWIAZANIA

ZOBOWIAZANIA I REZRWY NA ZOBOWIĄZANIA wynoszą	124.953.809,53	z
Udział procentowy w sumie pasywów	30,3	$\frac{0}{6}$
i obejmują:
1) Długoterminowe rezerwy 2) Zobowiązania długoterminowe	8.376.633,79 24.811.766,08	zł zł
3) Krótkoterminowe rezerwy 4) Krótkoterminowe zobowiązania 5) Rozliczenia międzyokresowe	1.278.447,91 85.822.365,90 4.664.595,85	zł zł zł
Długoterminowe rezerwy Udział procentowy w sumie pasywów	8.376.633,79 zł 2,0	$\frac{9}{6}$
i obejmuja:
rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5.038.273,50	zł
rezerwę na świadczenia emerytalne i podobne	108.360,29	Ζł
pozostałe rezerwy	3.230.000,00	Ζł
Razem długoterminowe rezerwy	8.376.633,79	Ζł
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5.038.273,50	zł

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego została utworzona na dodatnie różnice przejściowe, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w następnych okresach.

W 2016 roku podstawę utworzenia rezerwy stanowiły::

naliczone odsetki od pożyczek, obligacji L. 24.024.564.31 $Z¹$

W 2016 roku podstawa tworzenia rezerwy na odroczony podatek dochodowy wynosiła 24.024.564,31 zł, prźy 19% stawce podatku dochodowego rezerwa stanowi kwotę 4.564.667,00 zł.

Rezerwa z tytułu podatku dochodowego odniesiona na kapitał własny 473.606,50 zł

Rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe w wysokości 108.360,29 zł zostały wyliczone metodami aktuarialnymi.

Rezerwy długoterminowe w kwocie 3.230.000,00 $z_i$ obejmują rezerwy na naprawy gwarancyjne związane z realizacją obiektów budowlanych.

Długoterminowe rezerwy na zobowiązania zostały wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w prawidłowej wysokości, zgodnie z zestawieniem obrotów i sald.

Zobowiązania długoterminowe wynoszą	24.811.766,08	Ζł
Udział procentowy w sumie pasywów	6,0	$\%$
w tym:
zobowiązania długoterminowe wobec jednostek powiązanych $\bullet$	24.663.851.00	zł
zobowiązania długoterminowe wobec jednostek pozostałych $\ddot{}$	147 915 08	zł
obejmują:
zobowiązania z tytułu leasingu finansowego $\overline{\phantom{a}}$	56.053.70	zł
zobowiązania z tytułu pożyczek i odsetek od pożyczek $\overline{\phantom{a}}$	24.663.851.00	Zł
kaucje długoterminowe ٠	91.861,38	zł
Razem zobowiązania długoterminowe	24.811.766.08	7ł

Zobowiązania długoterminowe zostały wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w prawidłowej wysokości, zgodnie z zestawieniem obrotów i sald.

Stan odpisów z tytułu aktualizacji i wyceny aktywów oraz rezerw na zobowiązania prezentuje załącznik nr 6 do raportu.

Carl Carl

З.	Krótkoterminowe rezerwy	1.278.447,91	zł
	Udział procentowy w sumie pasywów	0,3	$\%$
	i obejmują:
	rezerwy na odprawy emerytalne, rentowe, niewykorzystane urlopy	829.570,94	zł
	rezerwy na koszty kontraktów	448.876,97	$Z_1^1$
	Razem krótkoterminowe rezerwy na zobowiązania	1.278.447,91	zł
4.	Krótkoterminowe zobowiązania	85.822.365,90	zł
	Udział procentowy w sumie pasywów	20,9	$\%$
	w tym:
	zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych	7.403,06	Z ¹
	zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek pozostałych	85.814.962,84	2 ^k
	i obejmuja:
	kredyty i pożyczki	36.281.768,89	Ζł
	zobowiązania z tytułu dostaw i usług $\mathbf{m}$	44.845.275,85	zł
	zaliczki otrzymane na dostawy m	41.639,51	zł

		Razem $a + b$	44.845.275,85	zł
		powyżej 12 miesięcy	638.127,90	zł
	$\overline{\phantom{a}}$	od 6 do 12 miesięcy	190.221.80	zł
		od 3 do 6 miesięcy	437.673,91	zł
		do 3 miesięcy	1.015.106,60	zł
		platne:
b)		przeterminowane	2.281.130,21	zł
a)		nieprzeterminowane	42.564.145,64	Ζł
		Struktura czasowa zobowiązań z tytułu dostaw robót i usług jest następująca:

$\hat{\phantom{a}}$		inne zobowiązania	1.394.702,83	$Z_1^{\dagger}$
		zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych	3.258.978,82	Zł

Do dnia 15 lutego 2017 r. uregulowane zostały zobowiązania z tytułu dostaw i usług w kwocie 22.728.288,21 zł tj. 50,7 %salda zobowiązań z tego tytułu na dzień 31.12.2016 r.

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek w kwocie 36.281.768,89 $z_i$

obejmują zadłużenie z tytułu zaciągniętych kredytów w bankach.

Stan zadłużenia kredytowego na dzień 31.12.2016 roku zgodny ze stanem na rachunkach bankowych i został potwierdzony przez banki.

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń obejmują:

	rozrachunki z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych rozrachunki z tytułu podatku od towarów i usług VAT – według	1.812.261,00	Zł
	deklaracji	785.157,00	zł
	VAT odwrócony należny	338.350,19 zł
	rozrachunki z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych	79.534,00	zł
$\blacksquare$	rozrachunki z tytułu wpłat na PFRON	7.874.00	-zł
	rozrachunki z ZUS z tytułu składek na ubezpieczenia społeczne,
w.	zdrowotne, FP i FGSP	212.337,77	zł
	rozrachunki z ZUS z tytułu korekt	23.305,86	フト
$\ddot{\phantom{a}}$	pozostałe	159,00 zł
	Razem
		3.258.978.82	zł

Zobowiązania publicznoprawne wynikają z deklaracji podatków i opłat.

Kwota zobowiązań z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych została uregulowana terminowo.

Ze względu na ilość dokumentów - badanie obrotów i sald poszczególnych podatków w/w dokonano metodą prób i jedynie na podstawie oceny dokumentów w ramach tychże prób stwierdza się, że dane obroty i salda zostały prawidłowo ustalone. Z tego powodu niektóre nieprawidłowości mogą zostać niewykryte.

Inne zobowiązania

obejmują:

	Razem	1.394.702,83 zł
	pozostałe zobowiązania	31.878.39 zł
	Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych	1.057.860,12 zł
	zobowiązania tytułu leasingu finansowego	250.224.19 zł
$\blacksquare$	inne rozrachunki z pracownikami	39.534 14 zł
$\tilde{\phantom{a}}$	rozrachunki z tytułu wynagrodzeń	15.205,99 zł

Wykazane zobowiązania są zgodne z zestawieniem obrotów i sald i zostały prawidłowo zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Zobowiązania krótkoterminowe zostały prawidłowo zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

4.664.595,85 zł 5. Rozliczenia międzyokresowe wynoszą $3.0\%$ Udział % w sumie pasywów i obejmują:
przychody z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych 4.664.595,85 zł

Przychody przyszłych okresów kwocie 4.664.595.85 zł. obejmują wycenę kontraktów długoterminowych dla których przychody zafakturowane były wyższe od przychodów szacowanych metodą "zysku zerowego".

Rozliczenia międzyokresowe zostały prawidłowo wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, zgodnie z zestawieniem obrotów i sald...

$\sim$

V SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Przychody i koszty oraz wynik netto, wynikające, wynikające ze sprawozdania z całkowitych dochodów za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016r. są następujące:

			w złotych:
Treść	Przychody ze sprzedaży. pozostałe przychody i zyski	Odpowiadające im koszty	Wynik +zysk - strata
		3	4
Działalność operacyjna w tym:	118.459.500,94	115.152.471,18	$+3.307.029,76$
Produkty	112.652,806,89	110.925.023,50	$+1.727.783,39$
ΙΙ. Towary i materialy	5806.694,05	4.227.447,68	$+ 1.579.246.37$
Wynik brutto ze sprzedaży	X	x	+3.307.029,76
Koszty sprzedaży		912.045,35	$-912.045,35$
Koszty ogólnego zarządu		4.324.318,76	-4 324.318,76
Wynik netto ze sprzedaży	x	$\mathbf x$	$-1.929.334.35$

Pozostałe przychody	557.994,15	X		Χ
Pozostałe koszty	X	1.155.295,47		X
Wynik na pozostałej działalności	X	X.	$-597.301,32$
Wynik z działalności operacyjnej	$\boldsymbol{\mathsf{x}}$	$\mathbf x$	$-2.526.635,67$
Przychody finansowe	10.224.873,47	X.	X
Koszty finansowe	X	3.846.919,93	X
Wynik na działalności finansowej	X	X.	$+6.377.953,54$
Wynik brutto	X	X	$+3.851.317,87$
Podatek dochodowy, w tym:	X	$\boldsymbol{\mathsf{x}}$	298.035,80
Część bieżąca	X	X	1.892.745,00
Cześć odroczona	X	X	-1.594.709,20
Wynik netto Inne całkowite dochody Całkowite dochody ogółem	$\mathbf x$	X	$+3.553.282.07$ $+3.553.282,07$	0,00
2. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE Pozostałe przychody Pozostałe koszty			557.994,15 1.155.295,47	zł zł
Strata			597.301,32	zł

Pozostałe przychody operacyjne

odszkodowana, grzywny

obejmują:

zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		34.363,98	zł
przychody ze zbycia aktywów trwałych	193,500,00
koszty zbycia aktywów trwałych	159.136.02
odszkodowania		228.565,07	zł
przychody z nieruchomości inwestycyjnych		77.448.64	zł
odzyskane należności		178.795,62	zł
pozostałe		38.820,84	Ζł
Razem		557 994,15	zł
Pozostałe koszty operacyjne
obejmuja:
koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych		396.387,72	zł
darowizny		20.154.31	Ζł

201.531,00

390.753,97

$Z^k$

$\mathsf{Z}\mathsf{I}$

koszty umów najmu (nieruchomość sprzedana) $\overline{a}$

	30
٠	odpisy aktualizujące należności	135.971,62 zł
	koszty sądowe	5.575,10	Z ¹
	pozostałe koszty	4.921,75	Zł
	Razem	1.155.295,47	z

Pozostałe przychody i koszty wykazano w prawidłowej wysokości, wynikają z prawidłowej dokumentacji źródłowej.

	DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
	Przychody finansowe	10.224.873,47	zł
	Koszty finansowe	3.846.919,93	zł
Zysk		6.377.953,54	zł

	Przychody finansowe	10.224.873,47 zł
	obejmują:
	dywidendy	2.776.137,47 zł
	odsetki od pożyczek	4.072.813,62 zł
	odsetki od obligacji	1.278.598,02 zł
	wynagrodzenie za udzielone poręczenia	1.868.017,48 zł
	nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi	163.761,51 zł
	pozostałe przychody	65.545,37 zł
		3.846.919,93 zł
	Koszty finansowe
	obejmuja:
۰	odsetki od kredytów	1.725,885,98 zł
	odsetki od pożyczek	801.483,33 zł
-	odsetki od umów leasingu	52.807,05 zł
	koszty gwarancji bankowych	287.914,21 과
	odsetki budżetowe	20.270,38 zł
	koszty kredytów bankowych	123.150,00 zł
	aktualizacja wyceny długoterminowych aktywów finansowych	450,000,00 zł
	odpisy aktualizując wartość pożyczek	279.412,00 zł
	koszty GPW	69.647,44 zł
	odsetki od zobowiązań	5.364,67 zł

$\sim$

$\hat{\boldsymbol{\beta}}$

Przychody i koszty finansowe wykazano w práwidłowej wysokości, wynikają z prawidłowego udokumentowania, zgodne są z zestawieniem obrotów i sald.

Ustalenie poprawności kręgów kosztowych

	koszty rodzajowe	129.510.787.46 zł
$\sim$	zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	4.739.754.41 zł
	Razem	124.771.033,05 zł
	Koszt własny sprzedanej produkcji
w tym:
	koszt wytworzenia sprzedanych produktów	110.925.023.50 zł
	koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby	8.609.645.44 zł
	koszty sprzedazy	912.045,35 zł
	koszty ogólnego zarządu	4.324.318,76 zł
	Razem koszt własny sprzedanej produkcji	124 771.033,05 zł

Przychody ze sprzedaży usług, pozostałe przychody operacyjne, przychody finansowe wynikają z kont syntetycznych i analitycznych oraz zestawienia obrotów i sald. Zostały zaliczone do właściwych okresów sprawozdawczych, są kompletne i prawidłowo wycenione. Wykazane zostały w sposób kompletny. Dokumenty sprzedaży oraz dowody pozostałych przychodów i przychodów finansowych były prawidłowo dekretowane i księgowane.

Koszty uzyskania przychodów są poprawnie klasyfikowane i prawidłowo udokumentowane.

Zachowana została współmierność przychodów z kosztami poniesionymi w celu uzyskania przychodów.

Koszty badanego okresu zostały ujęte kompletnie. Obciążenie kosztów następowało na podstawie prawidłowo sporządzanych dowodów księgowych oraz otrzymywanych faktur zewnętrznych, które poddawane były kontroli formalnej, merytorycznej i rachunkowej.

Przychody i koszty uzyskania przychodów zostały zaprezentowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w kwotach zgodnych z ewidencja księgową.

4. Obowiązkowe zmniejszenie zysku

Zysk brutto	3.851.317,87	zł
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu finansowym	298.035,80	Zł
w tym:
- Część bieżąca	1.892.745,00	- zł
- Część odroczona	$-1.594.709.20$	zł
Zysk netto	3.553.282,07	2ł

Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawe opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego (zysku) brutto w 2016 roku przedstawiono w nocie nr 8 Podatek dochodowy i inne obciążenia wyniku finansowego.

Podstawa opodatkowania i wynik finansowy netto (zysk) w kwocie 3.553,282,07 zł zostały prawidłowo wykazane w badanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

WŁASNOŚCI ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE, OGRANICZENIA W PRAWACH $F_{\perp}$ ISTOTNE ZDARZENIA PO DACIE, NA KTÓRA SPORZADZONO ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez jednostkę qwarancie $\mathbf{1}$ . i poreczenia, także wekslowe zostały zaprezentowane w nocie nr 16 dodatkowych informacji i not objaśniających do sprawozdania finansowego

2. Wykaz grup zobowiązań zabezpieczonych na majątku Spółki:

Rodzaj zabezpieczenia		Stan na 31.12.2016 roku			Stan na 01.01.2016 roku
	Kwota pożyczki, kredytu i inne $(w$ tys. $z)$	Kwota zabezpiecze nia	Kwota zabezpiec zenia wyrażona jako % aktywów	Kwota pożyczki, kredytu i inne $(w$ tys. $z)$	Kwota zabezpiecze nia	Kwota zabezpieczenia wyrażona jako % aktywów
Hipotecznie	36 28 2	82.100	19.9	55.624	176.735	41.5
Depozyt pienieżny- zabezpieczenie gwarancji bankowych		601	0,1		437	0,1
Srodki w leasingu	306	306	0,1	841	841	0,2
Cesia wierzytelności	1.620	7.380	1.8
Razem zobowiazania zabezpieczone	36.588	90.081	21.9	56.465	85.696	41.8

Obciążenia na majątku P.A. NOVA S.A. stanowiące zabezpieczenie kredytów inwestycyjnych zaciagnietych przez spółki powiazane - stan na 31.12.2016 r.

		Stan na 31.12.2016 r.
Rodzaj zabezpieczonych aktywów	Wartość składnika majątkowego $(w$ tys. $zh$ )	Rodzaj zabezpieczenia
Udziały w spółkach powiązanych	103.087	zastaw rejestrowy
Pożyczki udzielone	98.419	Umowa podporządkowana
Obligacje	43.353	Umowa podporządkowana
Razem	244.859

3. Zdarzenia po dacie na która sporządzono roczne sprawozdanie finansowe

Po dacie, na którą sporządzono roczne sprawozdanie finansowe, aż do dnia zakończenia badania tego sprawozdania finansowego, nie wystąpiły istotne zdarzenia, które mogą wpłynąć na sytuację majątkową i finansową spółki w następnych okresach.

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WLASNYM, SPRAWOZDANIE $F_{\rm{eff}}$ $\mathbf{Z}$ PRZEPŁYWÓW PIENIEŻNYCH, INFORMACJE DODATKOWE, SPRÁWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym $1.$

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym sporządzono zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 1 oraz pozostałymi obowiązującymi Spółkę przepisami prawa. Dane zaprezentowane w zestawieniu zmian w kapitale własnym są zgodne z pozostałymi elementami jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego oraz danymi pochodzącymi bezpośrednio z ewidencji księgowej i analizy sald kont.

$2.$ Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. zostało sporządzone metodą pośrednia.

Przepływy pieniężne z poszczególnych rodzajów działalności wykazują następujące wielkości:

	działalność operacyjna	plus	39.444.215.67	zł
	działalność inwestycyjna	minus	6.126.148.55	zł
$\blacksquare$	działalność finansowa	minus	31.110.894,66	2 ^k
	Przepływy pieniężne netto razem	plus	2.207.172.46	zł

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzono zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 7 oraz pozostałymi obowiązującymi Spółkę przepisami prawa.

Dane zaprezentowane W sprawozdaniu $\bar{z}$ przepływów pieniężnych sa zgodne pozostałymi elementami jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego $\overline{z}$ oraz z danymi pochodzącymi bezpośrednio z ewidencji księgowej i analizy sald kont.

$3.$ Informacje dodatkowe i objaśnienia

Informacje dodatkowe i objaśnienia do jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego sporządzono we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 1 oraz wymogami dotyczącymi ujawnień zawartych w MSSF, jak również zgodnie z pozostałymi obowiązującymi Spółkę przepisami prawa.

4. Sprawozdanie z działalności

Sprawozdanie z działalności jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości i omówiono w nim w szczególności:

czynniki ryzyka i opis zagrożeń, na które narażona jest Spółka,
ważniejsze zdarzenia, w tym również inwestycje mające istotny wpływ na działalność Spółki, które wystąpiły w okresie badanym.
aktualną sytuację finansową i ekonomiczną Spółki.

Naszym zdaniem informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności uwzględniają postanowienia art.49 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.(Dz, U z 2016 r. poz. 860) i są zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy istotnych zniekształceń w sprawozdaniu z działalności.

W związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem było również zapoznanie się z oświadczeniem Spółki o stosowaniu ładu korporacyjnego stanowiącym wyodrebnioną część sprawozdania z działalności.

Naszym zdaniem w oświadczeniu tym Spółka zawarła informacje wymagane zgodnie z zakresem określonym w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie art. 60 ust.2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2016 r. poz. 1639, z późn. $zm.$ ).

Informacje te są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

NARUSZENIE PRAWA G.

W otrzymanym przez nas pisemnym oświadczeniu Zarząd P.A. NOVA Spółka Akcyjna w Gliwicach potwierdził, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą badana Spółka przestrzegała wszelkich przepisów prawa – w szczególności prawa branżowego, w tym statutu – których naruszenie mogłoby w sposób istotny wpłynąć na zbadane przez nas roczne sprawozdanie finansowe.

W trakcie badania poszczególnych pozycji przedmiotowego sprawozdania finansowego oraz ksiąg rachunkowych -- w ramach odpowiednio dobranych prób do badania -- zweryfikowano, w tym zakresie wyżej wymienione oświadczenie i nie stwierdzono istotnego naruszenia prawa jak również statutu Spółki.

H. OCENA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 01.01.2016 R. DO 31.12.2016 R.

1. Stwierdzamy, że roczne sprawozdanie finansowe i stanowiące jego podstawę księgi rachunkowe są zgodne z przepisami prawa, Miedzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.
1. Stwierdzamy prawidłowość i rzetelność rocznego sprawozdania finansowego, polegającą na wykazaniu w nim wyników całokształtu działalności oraz sytuacji majątkowej i finansowej jednostki zgodnie z prawdą materialną.
1. Niniejszy raport uzupełniający opinię z badania omówiono z Zarządem P.A. NOVA Spółka Akcyjna w Gliwicach.

$\mathbb{L}$ USTALENIA KOŃCOWE

Raport uzupełniający opinię z badania zawiera 35 strony maszynopisu kolejno $\mathbf{1}$ . ponumerowanych.

Każdą ze stron oznaczono, umieszczając na niej obok numeru strony podpis biegłego rewidenta.

Do raportu załącza się zbadane roczne sprawozdanie finansowe jednostki, oraz : $2.$
1) Wnioski i uwagi (nie występują).
2) Wyniki ekonomiczno finansowe.
3) Wskaźniki zyskowności, płynności finansowej i zadłużenia.
4) Wskaźniki rynku kapitałowego
5) Wskaźniki ze sprawozdania z przepływów pienieżnych.
6) Stan odpisów z tytułu aktualizacji wyceny aktywów oraz rezerw na zobowiązania.
7) Potwierdzenie odbioru (w egzemplarzu podmiotu badajacego).

Teresa Bierońska nr ewid. 8952

Kliczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu MVV RAFIN Spółka z o.o. Spółka Komandγtowa Numer podmiotu uprawnionego 3076

Sosnowiec, dnia 24 lutego 2017 r.

PODMIOT UPRAWNIONY

MW RAFIN

Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. SPÓŁKA KOMANDYTOWA 41-200 Sosnowlec, ul, Kilmskiego 5 (jill) Podmiot uprawnion, $\frac{1}{2}$ 376 3

PREZES Biegly Rewident Marlanⁱ Weisło nr ewid. 5424

INW RAFIN Sosnowiec

$C./T.62$

Załącznik nr 2

Jednostka badana
P.A. NOVA S.A. w Gliwicach

$\frac{1}{2}$

WYNIKI EKONOMICZNO-FINANSOWE

W tys. zł

			Wykonanie w cenach bieżących		Wskaźnik procentowy
غ پ	WSKAŹNIK	w roku	w roku	w roku
		badanym	poprzednim	2014	0. Bi	$\frac{1}{10}$
	$\prec$	ഥ	$\ddot{\circ}$	$\Box$	Ш	Щ.
	Przychody ogółem, w tym z tytułu:	242 129	٣ $\frac{1}{\sqrt{2}}$ 233	186 867	55,4	69,2
	1) sprzedaży produktów i usług	653 12 12	218922	172 522	ιņ $\overline{5}$	65,3
	2) pozostałej sprzedaży	$\circ$	0	0	0 O
	3) sprzedaży towarów i materiałów	806 ທ	6030	566 (က	96,3	104,3
	4) pozostałych przychodów operacyjnych	558	357 ÷	263 $\leftarrow$	41,1	44,2
	5) przychodów finansowych	10225	802 ယ	516 N	150.3	136,0
	6) zysków nadzwyczajnych	$\circ$	$\circ$	0	o O
$=$	Koszty uzyskania przychodów, w tym z tytułu:	391 125	225999	178 243	55,5	70,3
	1) sprzedaży produktów i usług	162 116	214 640	169710	54.1	68,4
	2) pozostałej sprzedaży	Ô	0	0	$\frac{0}{0}$
	3) sprzedaży materiałów	4 227	360 4	4274	96,9	98,9
	4) pozostałych kosztów operacyjnych	155	975	1202	118.5	96,1
	5) kosztów finansowych	847 က	024 ဖ	057 ന	63,9	125,8
	6) strat nadzwyczajnych	$\circ$	0	$\circ$	o O
$\equiv$	Wynik finansowy brutto (I - II)	55 85 ო	$\frac{2}{12}$	8 624	54.1	44.7
$\geq$	Podatek dochodowy	298	572	755	19,0	17,0
. >	Inne obciążenia wyniku finansowego	$\bullet$	0	$\bullet$	$\frac{0}{0}$
$\equiv$	Wynik finansowy netto (III-IV-V)	553 s.	540 မာ	6869	64,1	51,7

Anapally

MW RAFIN
Sosnowiec

Jednostka badana: P.A. NOVA Spółka Akcyjna w Gliwicach

Załacznik nr 3

WSKAŻNIKI
ZYSKOWNOŚCI, PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ I ZADŁUŻENIA (struktury finansowania majątku) za 2016r.

					$W$ tys. $z$
		Kwoty		Wskaźnik	Zmiana
Rodzaj wskaźnika i sposób wyliczenia	Rok bieżący	Rok poprzedni	roku	roku	wskaźnika
			badanego	poprzed- niego	- pogorszenie + poprawa
	$\sim$	$\infty$	4	LD.
	WSKAŻNIKI ZYSKOWNOŚCI				6
8 $Z$ ysk netto x 1 1. Wskaźnik zyskowności sprzedaży	553 x 100 $\frac{1}{3}$	5 540 x 100
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	118459	224 952	3,0	2,5	0,5
Zysk brutto ze sprzedaży x 100 2. Wskaźnik brutto sprzedaży	$-1930 \times 100$	5952 x 100
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 3. Wskaźnik zyskowności ogółem majątku (ROA)	118459	224952	$-1,6$	2,6	$-4,2$
Zysk netto x 100	3553 x100	5540 x 100
Przeciętny stan aktywów	419004	415037	$\frac{8}{3}$	$\frac{3}{2}$	$-0.5$
Skorygowany wskaźnik zyskowności ogółem majątku 4. (ROA1)
$(j.$ bez $p$ do $p) \times 100$ Zysk netto + odsetki zapł. netto	5 620 X 100	7495 x 100
5. Wskaźnik produktywności aktywów trwałych Przeciętny stan aktywów	419004	415037	13	$\frac{8}{1}$	$\frac{3}{2}$
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	118459	224 952
6. Wskaźnik zyskowności kapitałów własnych (ROE) Przeciętny stan aktywów trwałych	344748	334867	c,	0.7	$-0.4$
Zysk netto x 100	3553 x100	5540 x 100
Przeciętny stan kapitałów własnych	288743	290 431	$\frac{2}{1}$	$\frac{1}{2}$	0,7
Zysk kapitałów własnych (poz.6) -skoryg.zyskown.majątku(poz.4) 7. Skala dźwigni finansowej	$1, 2 - 1, 3$	$1,9 - 1,8$	$Q_i$	$\overline{O}$	$-0.2$

0,3 0,7 0,9 $\frac{8}{3}$ $\ddot{\circ}$ 0,3 0,7 $\frac{8}{2}$ $\frac{0}{2}$ $\frac{8}{2}$ WSKAŻNIKI ZADŁUŻENIA (STRUKTURY FINANSOWANIA MAJĄTKU) 426 274 426274 341109 426 274 290705 301848 345 842 6944 116881 411734 411734 348 386 411734 295 157 286781 319969 4891 110634 własnym i rezerwami Kapitał (fundusz) własny + zobowiazania długoterminowe Kapitał (fundusz) własny + rezerwy długoterminowe Zysk netto + roczna amortyzacja + rezerwy długoterminowe Zobowiazania ogółem Aktywa ogółem Aktywa ogółem Pokrycie aktywów trwałych kapitałem Kapitały własne Aktywa ogółem Aktywa trwałe 19 Wskaznik zadłużenia -ogółem		$\sim$	S
				4	Ю	0
20 Wskaźnik pokrycia aktywów kapitałami własnymi

						$\frac{1}{2}$

23 Wskaźnik pokrycia zobowiązań nadwyżką finansową 22 Wskaźnik trwałości struktury finansowania 21 długoterminowymi
						$\overline{0}$


						$\frac{1}{2}$


						o.o

	Przeciętny stan zobowiązań (długo i krótkoterminowych)	113757	108324			$\frac{1}{2}$

Proceed

P.A. NOVA Spółka Akcyjna w Gliwicach

Załącznik nr 4

			Kwoty (zl)	Wskaźnik		Zniana stanu
	Rodzaj wskażnika i sposób wyliczenia	za rok badany	za rok poprzedni	za rok badany	za rok poprzedni	wskaznika + poprawa - pogorszenie
	Wskaźniki wewnętrzne (dane pochodzą z jednostki gospodarczej) - liczone w oparciu o ilość akcji
	Wskaźnik produktywności jednej akcji (SPS)
	Przychody ze sprzedaży	118 459 500,94	224 952 000,64
	Przeciętna ilosé wygnitowanych akcji	------------- 10.000.000	*** 10.000.000	11,85	22.50	-10,65
$\mathcal{F}$	Wskażnik zyskowności jednej akcji (EPS) Zvsk netto	3 553 282.07	5 539 829,04
	Przeciętna itość wyemitowanych akcji	10.000.000	10 000 000	0.36	0, 55	$-0, 19$
ÞЗ.	Wskażnik dywidendy jednostkowej - zysku do podziału (DPS)
	Zvsk netto przeznaczony do podziału pomiędzy akcjonariuszy*
		5 429 032,46	4 984 764,50	0,54	0,56	0,04
$\,4$	Przeciętna ilość wyemitowanych akcji	10 000 000	10 000 000
	Wskażnik nadwyżki finansowej na jedną akcję (CFPS) Zysk netto + amortyzacja .	4890837.54 ----------------------	6.943.878,90 ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,	0,49	0,69
	Przeciętna ilość wyemitowanych akcji	10 000 000	10 000 000			$-0,20$
	Wskaźnik wartości księgowej jednej akcji (BVPS) Kapital wlasny .	286 780 763,65	290 704 628 33
	Przeciętna ilość wydmitowanych akcji	--------------------------------------- 10.000.000	The company of the second contract of the company of the company of the company of the company of the company 10 (KR) (KR)	28,68	29,07	-0.39
6.	Wskażaik maksymalizacji dywidendy (CR)
	Zyski netto na jedna akcję	0,36 ***	0.55 ----------------	0.67	1.10
	Zysk netto przeznaczony do podziału pomiędzy akcjonariuszy *(dywid / Lakeje)	0,54	0,50			$-0,43$
7.	Wskaźnik stopy wypłat dywidendy (PR)
	Dywidenda jednostkowa	0,67	0,50	1,86	0.91	0.95
	Zysk netto na jedną akcję	0,36	0.55
	Wskaźniki zewnętrzne (dane pochodzą z rynku kapitałowego) - liczone w oparciu o cenę rynkową akcji
Χ.	Wskażnik zyskowności cenowej jednej akcji (EPS/P) Zysk netto na jedną akcję x 100	0,36 ****	0,55	1,45	2,39	$-0,94$
9.	Cona rynkowa jednej akcji Wskażnik stopy dywidendy (DY)	24,80	22,99
	Dywidenda na jedną akcję* x 100 ²⁷ American Advertisement Company and	0,54	0.50
	Cena rynkowa jednej akcji	24,80	*Adversion* 22,99	2,18	2,17	0,01
10.	Wskaźnik pokrycia dywidendy ceną rynkową jednej akcji (P/D) Cena rynkowa jednej akcji	24,80	22,99
	Dywidenda na jedna akcje	0,54	0,50	45,93	45,98	$-0,05$
Ħ.	Wskażnik pokrycia zysku netto ceną rynkową jednej akcji (P/E)
	Cena rynkowa jednej akcji	24,80	22,99
	Zysk netto na jedna akcję	0, 36	0.55	68,89	41,80	27.09
12.	Wskaźnik nadwyżki finansowej do ceny rynkowej akcji (CFPS/P) Zvsk netto + amortvzacja na 1 akcje x100	0.49	0.69
				1,98	3.00	$-1,02$
	Cena rynkowa jednej akcji Wskazink ceny rynkowej do nadwyżki hnansowej na jedna akcję	24.80	22,99
13.	(P/CFPS) Cena rynkowa jednej akcji	24,80	22,99
	Zysk netto + amortyzacja na 1 akcję	0,49	0,69	50,61	33,32	17,29
14.	Wskaźnik gieldowego kursu akcji (WGKA) Cena rynkowa jednej akcji	24,80	22,99
	$\equiv$ experiences Wartose nominalna jednej akcji	A Music Collection 1,00	1,00	24,80	22,99	1,81
15.	Wskażnik ceny rynkowej do wartości księgowej jednej akcji (BVPS) Cena rynkowa jednej akcji
		24,80	22,99 .	0,86	0,79	0,07
	Wartość księgowa jednej akcji	28.68	70.07

WSKAŹNIKI RYNKU KAPITAŁOWEGO

proceder

MW RAFIN
Sosnowiec

Jednostka badana: P.A. NOVA Spółka Akcyjna Gliwice Zalacznik m^-5

WSKAŹNIKI Z RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		Kwoty		Wskażnik		Zmiana
	Nazwa wskażnika i sposób obliczenia	za rok badany	za rok poprzedni			wskaźnika
				za rok badany	za rok poprzedni	pogorszenie + роргама
		l.	S			6
	1. Wskaźnik udziału zysku netto w stanie środków pieniężnych z działalności operacyjnej zysk netto	3553	5534
	środki pieniężne z działalności operacyjnej	39 444	15031	$\overline{\circ}$	$0,4$	$-0.3$
	2. Wskaźnik udziału amortyzacji w stanie środków pieniężnych z działalności operacyjnej emortyzacja	1338	1404
	środki pieniężne z działalności operacyjnej	39 444	15031	$\mathbb{S}^1$	$\vec{c}$	$\overline{Q}$
	3.]Wskaźnik zdolności wypracowania środków pieniężnych z działalności operacyjnej środki pieniężne z działalności operacyjnej	39 444	2037
	srodki pien. netto z dział, operac. + wpływy z dział. finansowej	72 266	20037	0.5	$\tilde{\circ}$	$\overline{\mathbb{G}}$
	4. Wskaźnik sfinansowania inwestycji w rzeczowym majątku trwałym oraz WNiP nakłady na środki trwałe i WNIP	576	813
	środki pieniężne z działalności operacyjnej	39 444	15031	$\frac{0}{2}$	$\tilde{\mathbb{C}}$	$\sum_{i=1}^{n}$
	środki pieniężne z działalności operacyjnej 5. Wskażnik ogólnej wystarczalności środków	39 444	15031
	wydatki z działalności inwestycyjnej i finansowej	163527	22 192	$0\,$	0.7	Ο,
	odsetki z działalności finansowej 6. Wskażnik pokrycia odsetek	1927	2413
	srodki pieniężne z działalności operacyjnej	39444	$15031$	S	0.2	$Q_2$
waisle	7. į Wskaźnik wydajności gotówkowej zainwestowanego kapitału z działalności operacyjnej środki pieniężne z działalności operacyjnej	39 444	15031
	kapitat inwestowany	75 466	102934	0.5	$\ddot{\circ}$	0.4
	środki pieniężne z działalności operacyjnej 8. Wskaźnik pieniężnej wydajności aktywów	39444	$1503$
	aktywa ogółem	411735	426 274	$\sum$	$\odot$	$\tilde{\mathbb{C}}$
	srodki pieniężne z działalności operacyjnej 9 Wskaźnik pieniężnej wydajności sprzedaży	39 444	15031
	przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	118460	224952	$\mathbb{S}^2$	$\overline{\vec{\phi}}$	$0\,2$

Sosnowiec P.A. NOVA S.A.

Jednostka badana:

P.A. NOVA S.A. w Gliwicach

Załącznik nr 6

STAN ODPISÓW Z TYTUŁU AKTUALIZACJI WYCENY AKTYWÓW ORAZ REZERW NA ZOBOWIĄZANIA

według stanu na dzień 31-12-2016 r.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

											∑ }
		Šrodki	Srodki	Długotermino	Krótkotermino	Zapasy	Należność		swiadczenia	Pozostałe rezerwy
		Trwałe	Trwałe w	we aktywa	we aktywa	środków			emerytaine	(bez podatku
ف	Tresc/Tytul	WNIP	budowie	finansowe	finansowe	obrotowych	główna	odstetki	podobne	odroczonego)	RAZEM
	₫	m	$\circ$	$\Omega$	Щ	u,	O	I			×
	Stan na B.O. odpisów oraz rezerw			08,60 6847 C	288 194,66	s S	634 282,66	o S	839735,20	645 328,30 ∞	17 254 549,42
	na zobowiązania
$\mathcal{L}$	Odpisy z tyt. aktuał. wyceny			279412,00	호 이	o.oo	134 117,02	0,00			413529,02
$\infty$	Utworzenie rezerw (bez pod.odr.)								101753.02	4 625 285,34	4727038,36
4	Razem zwiększenia (2+3)			412,00 2794	0,00	o.oc	134 117,02	es.o	101753,02	4625285,34	5 140 567,38
ξó	Wykorzystanie odp. i rezerw							o.or	o o o	7766890,61	7766890,61
$\ddot{\circ}$	Ustanie przyczyn, dla których dokonano (a+b):										o,oo
	a) odpisów (bez należności)						163270.49				163270,49
	b) utworzenia rezerw										0,00
$\overline{r}$	Rozwiązanie odpisów na skutek spłaty należności						o,oq	go S			0,00
$\infty$	Inne przyczyny rozwiązania odpisów i rezerw					o.oo	8 S		3556,99	1824846,06	1828403,05
တ	Razem zmniejszenia (5+6+7+8)		$\overline{5}$	0,00	0,00	o.or	163 270,49	$\overline{\text{e}}$	3556,99	9591736,67	9758564,15
0.	Stan odp. i rezerw na B.Z. (1+4-9), z tego			120,60 71264	288 194,66	o.oo	605 129,19	o,oq	937 931,23	3678876,97	12 636 552,65
	a) zmniej aktywa trw. 1+4-9	oo O	$\overline{c}$	7126420,60							7126420,60
	b) zmniej aktywa obr. 1+4-9	×	$\times$	$\times$	288 194,66	o O.O	605 129,19	o.co			893 323,85
	c) stan rezerw bilans. (bez podatku	×	×	×	×	×	$\times$	×	937 931,23	3678876,97	4616808,20
	odroczonego) 1+4-9

mercutte

12 636 552,65

AI assistant

P.A. Nova S.A. — Audit Report / Information 2016

5747_rns_2017-03-09_627fc302-20c3-463e-8ff2-ecc31b930d0a.pdf

RAPORT

NIFZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego uzupełniający opinię dotyczącą

P.A. NOVA Spółka Akcyjna

WPROWADZENIE DO RAPORTU

A. CZEŚĆ OGÓLNA

ĨÍ. Przedmiot działalności

$\mathbf{II}$ Podstawa prawna działalności

Akty notarialne zmieniające treść statutu Spółki.

KRS 0000272669

Rejestracja podatkowa i statystyczna

NIP 631-020-04-17

PL 6310200417

REGON 003529385

v Wysokość kapitału własnego

VIII Wielkość średniorocznego zatrudnienia

IX Informacje dotyczące zmian w składzie Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Rada Nadzorcza

X Zbadane roczne sprawozdanie finansowe sporządzone

XI Podstawą badania sprawozdania finansowego

XII Kierownik jednostki złożył wszystkie żadane przez biegłego rewidenta oświadczenia, wyjaśnienia i informacje.

XIII Sprawozdanie finansowe jednostki za ubiegły okres obrotowy:

XIV Wnioski i zalecenia biegłych rewidentów z badania sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy - nie wystąpiły.

XVII Wykaz jednostek powiązanych

XVIII Informacja:

B. CZEŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU

$\mathbf{I}$ Prawidłowość stosowanego systemu rachunkowości.

Il Działanie w jednostce systemu kontroli wewnętrznej powiązanej z systemem rachunkowości

$\mathbf{III}$ Inwentaryzacja

IV. Ocena opracowania i stosowania w jednostce dokumentacji transakcji z podmiotami powiązanymi

$\vee$ Klauzula podatkowa

$VI$ Ocena właściwego przechowywania ksiąg rachunkowych, dokumentacji księgowej i sprawozdań finansowych.

C. OCENA AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ OCENA SYTUACJI FINANSOWEJ

$11$ Zmiana stanu aktywów (majątku) na 31.12.2016 r. w stosunku do stanu na 31.12.2015 r. oraz jego struktura są następujące:

2. Zmiana stanu źródeł pochodzenia aktywów (majątku) na 31.12.2016 r. w stosunku do stanu na 31.12.2015 r. oraz jego struktura są następujące:

3. Wyniki finansowe w okresie badanym w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego są nastepujace:

4. Istotne wskaźniki zyskowności, płynności finansowej, zadłużenia oraz dotyczące rachunku przepływów pieniężnych są następujące:

5. Wnioski końcowe dotyczące poziomu aktywów, pasywów, dynamiki sprzedaży, a także wskaźników zyskowności, płynności finansowej, zadłużenia oraz sytuacji finansowej.

6. Ocena kontynuacji działalności na bazie sytuacji finansowej jednostki

D. BADANIE WŁAŚCIWE AKTYWÓW PASYWÓW ORAZ POZYC.JI KSZTAŁTUJĄCYCH WYNIK DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI - PODSUMOWANIE BADANIA Z OMÓWIENIEM WYBRANYCH ZAGADNIEŃ

$\mathbf{I}$ AKTYWA TRWAŁE

1. Aktywa niematerialne wynoszą:

2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych - nie występuje

3. Rzeczowe aktywa trwałe wynosza:

W 2016 roku zwiększono wartość rzeczowych aktywów trwałych z tytułu:

oraz zmniejszono z tytułu:

4. Należności długoterminowe

5. Inwestycje długoterminowe

5.1. Nieruchomości inwestycyjne

43.771.310.86 $zi$

c) inne papiery wartościowe obejmująz

2. Należności krótkoterminowe

2.4. Należności skierowane do sądu - nie występują.

3. Inwestycje krótkoterminowe

4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe w kwocie 8.109.415,46

24

$\mathop{\rm III}$ KAPITAŁ WŁASNY

2. Akcje własne (wielkość ujemna)

IV ZOBOWIAZANIA I REZERWY NA ZOBOWIAZANIA

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek w kwocie 36.281.768,89 $zi$

Inne zobowiązania

V SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Pozostałe przychody operacyjne

obejmują:

Ustalenie poprawności kręgów kosztowych

4. Obowiązkowe zmniejszenie zysku

WŁASNOŚCI ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE, OGRANICZENIA W PRAWACH $F_{\perp}$ ISTOTNE ZDARZENIA PO DACIE, NA KTÓRA SPORZADZONO ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

2. Wykaz grup zobowiązań zabezpieczonych na majątku Spółki:

3. Zdarzenia po dacie na która sporządzono roczne sprawozdanie finansowe

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WLASNYM, SPRAWOZDANIE $F_{\rm{eff}}$ $\mathbf{Z}$ PRZEPŁYWÓW PIENIEŻNYCH, INFORMACJE DODATKOWE, SPRÁWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym $1.$

$2.$ Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

$3.$ Informacje dodatkowe i objaśnienia

4. Sprawozdanie z działalności

NARUSZENIE PRAWA G.

H. OCENA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 01.01.2016 R. DO 31.12.2016 R.

P.A. Nova S.A. Audit Report / Information 2016

$1₁$ Zmiana stanu aktywów (majątku) na 31.12.2016 r. w stosunku do stanu na 31.12.2015 r. oraz jego struktura są następujące:

43.771.310.86 $z_i$

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek w kwocie 36.281.768,89 $z_i$

WSKAŻNIKI
ZYSKOWNOŚCI, PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ I ZADŁUŻENIA (struktury finansowania majątku) za 2016r.