31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Bağımsız Denetçi Raporu1-7 Konsolide Finansal Durum Tabloları 8-9 Konsolide Kar veya Zarar Tabloları 10 Konsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları 11 Konsolide Özkaynak Değişim Tabloları 12 Konsolide Nakit Akış Tabloları13-14 Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar15-97 Not 1 – Grup'un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu15-19 Not 2 – Konsolide Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar20-47 Not 3 – Diğer İşletmelerdeki Paylar47-48 Not 4 – Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs ve İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi 48 Not 5 – İlişkili Taraf Açıklamaları 49-53 Not 6 – Nakit ve Nakit Benzerleri53-54 Not 7 – Finansal Yatırımlar…54 Not 8 – Finansal Borçlar 55-56 Not 9 – Ticari Alacak ve Borçlar 56-58 Not 10 – Diğer Alacak ve Borçlar59 Not 11 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 60 Not 12 – Stoklar ………60 Not 14 – Peşin Ödenmiş Giderler61 Not 15 – Ertelenmiş Gelirler 62 Not 16 – Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar62-63 Not 17 – Kullanım Hakkı Varlıkları64 Not 18 – Maddi Olmayan Duran Varlıklar64 Not 19 – Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller65 Not 20 – Maddi Duran Varlıklar66-67 Not 21 – Devlet Teşvik ve Yardımları 67 Not 22 – Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler68-69 Not 23 – Taahhütler… 70 Not 24 – Türev Araçlar 70 Not 25 – Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 70-71 Not 27 – Hasılat ve Satışların Maliyetleri 77 Not 28 – Genel Yönetim Giderleri ve Pazarlama Giderleri78 Not 30 – Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir/(Giderler) 79-80 Not 31 – Yatırım Faaliyetlerinden Diğer Gelir/(Giderler) 80-81 Not 33 – Parasal Kazanç / (Kayıp), Net 82 Not 34 – Vergi Varlık ve Yükümlülükleri 83-87 Not 35 – Pay Başına Kazanç / (Zarar)87 Not 36 – Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi88-95 Not 37 – Finansal Araçlar 95-97 Not 38 – Bağımsız Denetim Kuruluşundan Alınan Hizmetlere İlişkin Ücretler97 Not 39 – Finansal Durum Tablosu Tarihinden Sonraki Olaylar 97	İÇİNDEKİLER	SAYFA
Not 13 – Diğer Dönen Varlıklar 61 Not 26 – Sermaye, Yedekler ve Diğer Özkaynak Kalemleri 72-76 Not 29 – Niteliklerine Göre Giderler 78-79 Not 32 – Finansman Gelir/(Giderleri) 81

Kilit Denetim Konusu	Konunun Denetimde Nasıl Ele Alındığı
Ticari Alacakların Geri Kazanılabilirliği
31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarda yer Bağımsız denetimimiz sürecinde, ticari alacakların alan 1.155.016.505 TL tutarındaki ticari alacaklar, geri kazanılabilirliği ile ilgili aşağıdaki denetim toplam varlıkların önemli bir bölümünü oluşturmaktadır. prosedürleri uygulanmıştır;
Bununla birlikte, ticari alacaklar için hesaplanan değer düşüklüğü karşılıkları müşterilerden alınan teminatlar, kontrollerin müşterilerin geçmiş ödeme performansları ve kredibilite kolutolerini bilgileri ile alacak bakiyelerinin vade analizleri göz	- Grup'un ticari alacaklarının tahsilat takibine ilişkin sürecinin anlaşılması, sürecin içerisinde yer alan iç operasyonel etkinliğinin
önünde bulundurularak yapılan tahminler sonucu- Alacak yaşlandırma çalışmasının analitik olarak muhasebeleştirilmektedir. Kullanılan bu tahminler incelenmesi ve tahsilat devir hızının önceki yıl ile gelecekte beklenen piyasa koşullarına oldukça karşılaştırılması, duyarlıdır. Bu sebeplerle söz konusu alacakların geri
kazanılabilirliği bağımsız denetimimiz bakımından- Tahsilata ilişkin herhangi bir anlaşmazlık veya önemli bir konudur.	dava durumu olup olmadığının araştırılması ve hukuk müşavirlerinden devam eden alacak takip
Grup'un ticari alacaklar ile ilgili muhasebe politikalarına davalarıyla ile ilgili bilgi alınması,
ve tutarlarına ilişkin açıklamalar Not 2.c, 9 ve 36'da bulunmaktadır.	Ticari alacak bakiyelerinin örneklem yoluyla doğrulama mektupları gönderilerek test edilmesi,
	- Müteakip dönemde yapılan tahsilatların örneklem yoluyla test edilmesi,
	- Ticari alacakların geri kazanılabilirliğine yönelik konsolide finansal tablo notlarında yer alan açıklamaların yeterliliğinin değerlendirilmesi.
	Ticari alacakların geri kazanılabilirliğine ilişkin gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde önemli bir bulgumuz olmamıştır.

Kilit denetim konusu	Konunun denetimde nasıl ele alındığı
Stoklar	Bağımsız denetimimiz sürecinde, stok değer
31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarda yer düşüklüğü karşılığı ile ilgili aşağıdaki denetim alan 893.000.200 TL tutarındaki stoklar, varlıkların önemli bir bölümünü oluşturmaktadır.	toplam prosedürleri uygulanmıştır:
Stokların niteliksel özellikleri, piyasadaki ürün fiyatları politikasının makroekonomik faktörler sebebiyle ve düşüklüğüne uğrama riski bulunmaktadır.	- Stok değer düşüklüğü karşılığı ile ilgili muhasebe anlaşılması ve uygunluğunun değer değerlendirilmesi,
Bununla birlikte, stok değer düşüklüğü karşılığının niteliksel özellikleri, piyasadaki ürün fiyatları ve hesaplaması, yönetim tahmin ve varsayımlarını da _{makroekonomik} faktörlerin riski ile içermektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, stokların görüşülmesi ve stok devir hızının önceki yıl ile niteliksel değişimleri gibi sebeplerle yavaş satılan karşılaştırılması, stokların değerlendirilmesi ile belirli bir süre hareket görmemiş ve zarar görmüş stoklara ilişkin ayrılan karşılığın değerlendirilmesini içermektedir. Bu sebeplerle hareket etmeyen veya zarar görmüş stokların olup stok değer düşüklüğü karşılığı denetimimiz bakımından olmadığının gözlemlenmesi, önemli bir konudur.	- Grup yönetimi ile değişen müşteri talebi, stokların ilgili Dönem sonu stok sayımlarında uzun süredir
Grup'un stok değer düşüklüğü ile ilgili muhasebe kullanılan iskontolar düşülmüş satış fiyatlarının politikalarına ve tutarlarına ilişkin açıklamalar 2.c ve örneklem yoluyla test edilmesi. 12'de yer almaktadır.	- Net gerçekleşebilir değer hesaplamasında
	değer düşüklüğü karşılığına ilişkin Stok gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde önemli bir bulgumuz olmamıştır.

Kilit denetim konusu	Konunun denetimde nasıl ele alındığı
Hasılatın Kaydedilmesi
Grup'un başlıca hasılat elde ettiği gelir unsurları genel Bu alanda uyguladığımız denetim prosedürlerimiz türev ürünlerinin satışlarından aşağıdakileri içermektedir: plarak; tel ve pluşmaktadır.
Hasılat, güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili kilit iç kontrollerin etkinliğinin değerlendirilmesi, ekonomik faydaların Grup'a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınacak bedelin gerçeğe Örneklem yöntemi ile seçilen satış işlemleri için uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre finansal tablolarda muhasebeleştirilir. Net satışlar, malların satış transferlerinin incelenerek hasılatın muhasebe satışlarından tutarından mal iade, indirim komisyonların düşülmesi suretiyle sunulmaktadır.	teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının Hasılatın finansal tablolara alınmasına yönelik alınan satış belgeleri aracılığıyla risk ve getiri ve politikalarına uygunluğunun ve uygun finansal döneminde finansal tablolara raporlama alınmasının değerlendirilmesi,
Ürünün satıldığı hesap dönemine ilişkin hasılat ve kar $-M$ üşteriler ile yapılan sözleşmelerdeki ticari muhasebeleştirilmesi, ürünün tutarının sözleşmesiyle bağlantılı olup olmadığının uygun bir düzenlemeleri değerlendirilmesine bağlıdır. sekilde operasyonlarının doğası gereği, ürünü tamamlanan ve zamanlamasının değerlendirilmesi, müşteriye faturalanan ancak ticari teslimat şekline ilişkin yükümlülük henüz sağlanamadığı için risk ve müsteriye gecmediği durumlar getirinin bulunabilmektedir. Satışların dönemselliği ilkesi gereği bu durumdaki ürünlerin hasılatın doğru döneme kaydedilmesine ilişkin değerlendirmelerin de yapılması sözleşmelerin karmaşıklığı gerekmektedir. Ticari nedeniyle her bir duruma ilişkin muhasebe esası seçilmesi ve hasılatın doğru dönemde finansal tablolara yansıtılması önemli muhakemeler gerektirdiğinden hasılatın muhasebeleştirilmesi kilit denetim konusu plarak belirlenmiştir.	satış koşullara ilişkin hükümlerin incelenerek; farklı için ticari mal ve yazılım finansal Grup'un hasılatlarının tablolara alınma -Örneklem yöntemi ile seçilen ticari alacaklar için mutabakat gönderimi yapılması ve finansal tablolar ile uyumunun kontrol edilmesi, -Olağandışı işlemlerin varlığının tespit edilmesi amacıyla analitik incelemeler yapılması.
Hasılatın muhasebeleştirilmesi ilgili muhasebe önemli politikaları ve kullanılan muhasebe değerlendirme tahmin ve varsayımları detayı için Not 2 Hasılata bakınız.	Hasılata ilişkin gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde önemli bir bulgumuz olmamıştır.

Kilit Denetim Konusu	Konunun Denetimde Nasıl Ele Alındığı
TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal
Raporlama" Uygulaması
Grup'un fonksiyonel para biriminin (Türk Lirası), 31 Bu alanda uyguladığımız denetim prosedürlerimiz Aralık 2023 tarihi itibarıyla yüksek enflasyonlu aşağıdakileri içermektedir: ekonomi para birimi olarak değerlendirilmesi sebebiyle, Grup, "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Yönetim tarafından tasarlanan ve uygulanan TMS Finansal Raporlama" ("TMS 29") standardını ilişikteki 29 konsolide finansal tablolarda uygulamaya başlamıştır kontrollerin incelenmesi ve değerlendirilmesi, (Not 2).	ilişkin sürecin anlaşılması, uygulamasına
TMS 29, cari ve geçmiş dönem konsolide finansal Yönetim tarafından yapılan parasal ve parasal tabloların, raporlama dönemi sonundaki cari satın alım olmayan kalemler ayrımının TMS / TFRS'ye uygun gücüne göre yeniden düzenlenmesini gerektirmektedir. bir şekilde yapılıp yapılmadığının kontrol edilmesi, Bu nedenle, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisindeki işlemler ve dönem sonundaki Parasal olmayan kalemlerin detay listeleri temin parasal olmayan bakiyeler, 31 Aralık 2024 tarihli edilerek, orijinal maliyet ve satın alım tarihlerinin, konsolide finansal durum tablosu tarihindeki güncel destekleyici belgelerle karşılaştırılarak örneklem fiyat yansıtacak şekilde endeksini düzenlenmiştir. Grup, aynı zamanda, karşılaştırmalı bilgi olarak sunduğu 31 Aralık 2023 tarihli konsolide Yönetimin finansal durum tablosu ve 31 Aralık 2023 tarihinde sona uygunluğunun, eren hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar karşılaştırılarak değerlendirilmesi ve her dönemde tablosu, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, tutarlı bir şekilde kullanılıp kullanılmadığının kontrol konsolide özkaynaklar değişim ve konsolide nakit akış edilmesi, tablolarını da TMS 29 cercevesinde yeniden düzenlemiştir.	yeniden yöntemiyle test edilmesi, kullandığı muhakemelerin geçerli uygulamalarla
TMS 1 enflasyona duyarlı konsolide finansal tabloları yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden hazırlamak için Türkiye tüketici fiyat endekslerini elde edilen katsayılar ile kontrol edilerek; parasal kullanmıştır. TMS 29 kapsamında, enflasyon düzeltmesi olmayan kalemlerin, kar veya zarar tablosu ve nakit için uygulanan prensipler, Not 2'de açıklanmıştır.	-Hesaplamalarda kullanılan genel fiyat endeksi 29'un yönergelerine uygun olarak, Grup, oranlarının, Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yeniden akış tablosunun düzenlenerek hazırlanmasının, enflasyon etkileri ve matematiksel doğruluk bakımından test edilmesi,
TMS 29'un, konsolide finansal tablolarda yaygın ve tutarsal olarak önemli etkiye sahip olması ve çeşitli TMS 29'un uygulanmasının konsolide finansal yönetim tahminlerini içermesi göz önüne alındığında, tablolara ilişkin dipnotlarda yer alan açıklamalarının yüksek enflasyon muhasebesi bir kilit denetim konusu TFRS'lere göre yeterliliğinin değerlendirilmesi, olarak değerlendirilmiştir.	TMS "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde 29
Grup'un yukarıda ifade edilen "TMS 29 Yüksek gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde önemli Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlamasına bir bulgumuz olmamıştır. ilişkin muhasebe politikalarına ilişkin açıklamalar Not 2.a'da bulunmaktadır.	Finansal Raporlama" uygulamasına ilişkin

ÖZYAŞAR TEL VE GALVANİZLEME SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

		Cari dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş	Geçmiş dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş
	Dipnot
	Referansları	31.12.2024	31.12.2023
VARLIKLAR
DÖNEN VARLIKLAR
Nakit ve Nakit Benzerleri	6	964.038.685	216.819.581
Ticari Alacaklar	9	1.155.016.505	1.127.043.852
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar		141.132.714	23.367.633
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar		1.013.883.791	1.103.676.219
Diğer Alacaklar	10	68.128.441	356.030.989
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar		21.841	265.293.599
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar		68.106.600	90.737.390
Stoklar	12	893.000.200	884.015.432
Peşin Ödenmiş Giderler	14	48.754.022	156.943.920
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	34	19.016.365	3.650.883
Diğer Dönen Varlıklar	13	19.561.801	70.294
TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR		3.167.516.019	2.744.574.951
DURAN VARLIKLAR
Diğer Alacaklar	10	250.318.621	215.932.904
- İlişkili taraflardan alacaklar		246.511.466	211.631.545
- İlişkili olmayan taraflardan alacaklar		3.807.155	4.301.359
Kullanım Hakkı Varlıkları	17	2.895.846	5.791.691
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	19	121.861.000	83.977.914
Maddi Duran Varlıklar	20	2.193.955.215	2.152.014.931
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	18	49.184.161	63.745.532
Peşin Ödenmiş Giderler	14	59.980.506	19.892.481
TOPLAM DURAN VARLIKLAR		2.678.195.349	2.541.355.453
TOPLAM VARLIKLAR		5.845.711.368	5.285.930.404

ÖZYAŞAR TEL VE GALVANİZLEME SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

		Cari dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş	Geçmiş dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş
	Dipnot Referansları	31.12.2024	31.12.2023
KAYNAKLAR
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Kısa Vadeli Borçlanmalar	8	1.227.450.319	1.398.654.428
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	8	314.146.393	145.198.870
Ticari Borçlar	9	944.269.845	528.948.881
- İlişkili taraflara ticari borçlar		6.382.884	-
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar		937.886.961	528.948.881
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	11	27.664.045	29.893.463
Diğer Borçlar	10	16.599.090	23.221.345
- İlişkili taraflara diğer borçlar		-	-
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar		16.599.090	23.221.345
Ertelenmiş Gelirler	15	159.964.356	134.005.665
Kısa Vadeli Karşılıklar		19.886.421	16.706.140
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar	25	8.277.889	6.109.053
- Diğer kısa vadeli karşılıklar	22	11.608.532	10.597.087
Türev Araçlar	24	1.497.206	4.388.046
TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		2.711.477.675	2.281.016.838
Uzun Vadeli Borçlanmalar	8
		200.777.252	595.563.651
Diğer Borçlar	10	72.228	104.282
- İlişkili taraflara diğer borçlar		-	-
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar		72.228	104.282
Ertelenmiş Gelirler	15	698.651	1.382.210
Uzun Vadeli Karşılıklar		38.129.880	39.348.323
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar	25	38.129.880	39.348.323
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	34	148.874.493	73.281.719
TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		388.552.504	709.680.185
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER		3.100.030.179	2.990.697.023
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar		2.394.696.756	1.932.818.459
Ödenmiş Sermaye	26.1	103.200.000	85.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları	26.1	756.427.910	753.215.981
Paylara İlişkin Primler/İskontolar	26.7	534.472.131	-
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler		455.520.406	458.788.385
Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları)		455.520.406	458.788.385
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları
(Kayıpları)	26.4	(3.437.705)	446.168
- Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme
Artışları/Azalışları	26.5	458.958.111	458.342.217
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	26.2	26.771.847	26.771.847
Geçmiş Yıllar Kar / Zararları	26.3	609.042.246	327.304.309
Net Dönem Karı / Zararı	35	(90.737.784)	281.737.937
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	26.6	350.984.433	362.414.922
TOPLAM ÖZKAYNAKLAR		2.745.681.189	2.295.233.381
TOPLAM KAYNAKLAR		5.845.711.368	5.285.930.404

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP

DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

		Cari dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş	Geçmiş dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş
	Dipnot Referansları	01.01.- 31.12.2024	01.01.- 31.12.2023
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat	27.1	6.588.878.100	6.993.257.116
Satışların Maliyeti	27.2	(5.702.828.364)	(5.971.816.908)
BRÜT KAR / (ZARAR)		886.049.736	1.021.440.208
Genel Yönetim Giderleri	29.1	(206.788.728)	(174.989.782)
Pazarlama Giderleri	29.2	(517.735.145)	(407.381.332)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	30.1	309.191.575	795.612.347
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler	30.2	(228.167.210)	(337.492.708)
ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI)		242.550.228	897.188.733
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	31.1	59.636.063	67.720.072
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ	31.2	(8.921.160)	(16.135.270)
FAALİYET KARI / (ZARARI)		293.265.131	948.773.535
Finansman Gelirleri	32.1	305.826.923	189.904.326
Finansman Giderleri (-)	32.2	(556.553.105)	(927.674.597)
Parasal Kazanç / (Kayıp), net SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ	33	(53.650.908)	72.367.526
ÖNCESİ KARI / (ZARARI)		(11.111.959)	283.370.790
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri)		(87.355.353)	97.827.843
Dönem Vergi (Gideri) / Geliri	34	(10.370.419)	(29.890.671)
Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri	34	(76.984.934)	127.718.514
DÖNEM KARI / (ZARARI)	35	(98.467.312)	381.198.633
Dönem Karı / (Zararının) Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	35	(7.729.528)	99.460.696
Ana Ortaklık Payları	35	(90.737.784)	281.737.937
Pay Başına Kazanç / (Kayıp)	35	(0,88)	3,31

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP

DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Cari dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.- 31.12.2024	Geçmiş dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.- 31.12.2023
DÖNEM KARI / (ZARARI)		(98.467.312)	381.198.633
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		(3.986.978)	100.182.246
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları
(Kayıpları)	25	(6.137.162)	(227.331)
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları	20	758.024	173.458.016
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer
Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler		1.392.160	(73.048.439)
- Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri	34	1.392.160	(73.048.439)
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER)		(3.986.978)	100.182.246
TOPLAM KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER)		(102.454.290)	481.380.879
Toplam Kapsamlı Gelirlerin / (Giderlerin) Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		(8.448.527)	121.222.163
Ana Ortaklık Payları		(94.005.763)	360.158.716

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP

DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

						Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler			Birikmiş Karlar / (Zararlar)
	Dipnot Referansları	Ödenmiş Sermaye	Sermaye Düzeltme Farkları	Paylara İlişkin Primler	Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları)	Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları)	Net Dönem Karı / (Zararı)	Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	Kontrol Gücü Olmayan Paylar	Toplam Özkaynaklar
31 Aralık 2022 tarihli bakiyeler		85.000.000	753.215.981	-	608.544	379.759.062	25.487.957	226.865.786	101.722.413	1.572.659.743	243.239.592	1.815.899.335
Transfer Kar Payları	26.2 - 26.3	-	-	-	-	-	1.283.890	100.438.523	(101.722.413)	-	-	-
Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider)	26.6	- -	- -	- -	- (162.376)	- 78.583.155	- -	- -	- 281.737.937	- 360.158.716	(2.046.833) 121.222.163	(2.046.833) 481.380.879
- Dönem Karı (Zararı)	26.6 - 35	-	-	-	-	-	-	-	281.737.937	281.737.937	99.460.696	381.198.633
- Diğer Kapsamlı Gelir (Gider)	26.4 – 26.5 -26.6	-	-	-	(162.376)	78.583.155	-	-	-	78.420.779	21.761.467	100.182.246
31 Aralık 2023 tarihli bakiyeler		85.000.000	753.215.981	-	446.168	458.342.217	26.771.847	327.304.309	281.737.937	1.932.818.459	362.414.922	2.295.233.381
31 Aralık 2023 tarihli bakiyeler		85.000.000	753.215.981	-	446.168	458.342.217	26.771.847	327.304.309	281.737.937	1.932.818.459	362.414.922	2.295.233.381
Sermaye artışı
- Nakit	26.1 - 26.7	18.200.000	3.211.929	534.472.131	-	-	-	-	-	555.884.060	-	555.884.060
Transfer	26.3	-	-	-	-	-	-	281.737.937	(281.737.937)	-	-	-
Kar Payları	26.6	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(2.981.962)	(2.981.962)
Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider)		-	-	-	(3.883.873)	615.894	-	-	(90.737.784)	(94.005.763)	(8.448.527)	(102.454.290)
- Dönem Karı (Zararı)	35 - 26.6	-	-	-	-	-	-	-	(90.737.784)	(90.737.784)	(7.729.528)	(98.467.312)
- Diğer Kapsamlı Gelir (Gider)	26.4- 26.5 - 26.6	-	-	-	(3.883.873)	615.894	-	-	-	(3.267.979)	(718.999)	(3.986.978)
31 Aralık 2024 tarihli bakiyeler		103.200.000	756.427.910	534.472.131	(3.437.705)	458.958.111	26.771.847	609.042.246	(90.737.784)	2.394.696.756	350.984.433	2.745.681.189

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP

DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

		Cari dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş	Geçmiş dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş
	Dipnot Referansları	01.01.- 31.12.2024	01.01.- 31.12.2023
İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI		1.210.140.085	1.437.669.648
Dönem Karı (Zararı)	35	(98.467.312)	381.198.633
- Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı)		(98.467.312)	381.198.633
Dönem Net Karı / (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler
Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler	17 - 18 - 20	145.788.114	134.502.176
Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler		(2.828.706)	7.532.376
- Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler	30	3.849.422	7.532.376
- Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler	19	(6.678.128)	-
Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler		(2.201.783)	(9.830.692)
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili
Düzeltmeler	25	(7.355.605)	(16.765.583)
- Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler	22	5.153.822	6.934.891
Gerçekleşmemiş kur farkı gelir / (giderleri), net		49.159.727	260.633.350
Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler		44.406.884	247.640.227
- Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler		49.662.712	235.436.455
- Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler		(5.255.828)	12.203.772
- Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri	30.2	26.302.869	25.009.463
- Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri	30.1	(31.558.697)	(12.805.691)
Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler	34	76.984.934	(127.718.514)
Parasal Kazanç / (Kayıp) İle İlgili Düzeltmeler		285.552.425	591.596.892
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler
Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler	9	11.865.861	(1.720.553)
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış)		(117.765.081)	45.215.748
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış)		129.630.942	(46.936.301)
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler	10	288.396.752	(208.714.261)
- İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) -İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış		300.151.679	(209.857.611)
(Artış)		(11.754.927)	1.143.350
Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler	12	(8.984.768)	182.058.180
Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış)	14	68.101.873	130.455.973
Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış)	13	(34.856.989)	20.156.551
Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış)	22	(2.890.840)	(4.164.412)
Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	9	375.696.053	(65.266.038)
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Azalış (Artış)		6.382.884	(1.475.317)
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Azalış (Artış)		369.313.169	(63.790.721)
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış)	11	(2.229.418)	9.197.222
Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler	10	(8.627.854)	5.627.680
- İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) - İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış		-	-
(Azalış)		(8.627.854)	5.627.680
Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış)	15	25.275.132	(115.515.142)

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP

DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Cari dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.- 31.12.2024	Geçmiş dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.- 31.12.2023
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		(200.718.115)	(216.013.136)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit
Çıkışları		(250.289.740)	(274.239.827)
- Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	20	(246.444.146)	(255.800.110)
- Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	18	(3.845.594)	(18.439.717)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit
Girişleri		49.571.625	58.226.691
- Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri	20	17.027.583	7.177.597
- Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri	18	32.544.042	51.049.094
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		(69.018.890)	(1.069.026.780)
Ödenen Kar Payları	26.3	(2.981.962)	(2.046.833)
Sermaye Ödemeleri	26.1	21.411.929	-
Paylara İlişkin Primler	26.7	534.472.131	-
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri		2.806.618.544	1.857.605.846
- Kredilerden Nakit Girişleri	8	2.806.618.544	1.857.605.846
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları		(3.378.876.820)	(2.689.149.338)
- Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları	8	(3.378.876.820)	(2.689.149.338)
Ödenen Faiz	32.2	(260.656.326)	(260.471.738)
Alınan Faiz	32.1	210.993.614	25.035.283

YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT
BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ)		940.403.080	152.629.732
NAKİTTEKİ ENFLASYON ETKİSİ		(193.183.976)	(167.379.979)
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ)		747.219.104	(14.750.247)
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	6	216.819.581	231.569.828

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 6 964.038.685 216.819.581

NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Özyaşar Tel ve Galvanizleme Sanayi Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıkları, konsolide finansal tablo dipnotlarında "Grup" olarak ifade edileceklerdir.

Tam konsolidasyona dahil edilen Şirket'lerin faaliyetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;

Özyaşar Tel ve Galvanizleme Sanayi Anonim Şirketi ("Ana Ortaklık Şirket" / "Şirket" / "Özyaşar Tel")

Özyaşar Tel ve Galvanizleme Sanayi Anonim Şirketi ("Şirket"), 14 Mart 1973 tarihinde "Özyaşar Ticaret ve Sanayi Kollektif Şirketi" unvanıyla kurulmuş olup 22 Nisan 1992 tarihi itibarıyla nevi ve unvan değişikliğine giderek mevcut unvanını kullanmaya başlamıştır. Özyaşar Tel'in faaliyet konusu; tel, dikenli tel, galvanizli tel çivi ve vida gibi inşaat sanayi ve nalburiye malzemelerinin imalatı, alım ve satımı ile, alüminyum ve diğer metallerden inşaat ve sanayide kullanılacak köşebent, profil gibi mamulleri imal etmek, gayrimenkuller satın almak, tasarruf etmek, kiralamak, kiraya vermek ve alıp satmaktır.

Özyaşar Tel ve Galvanizleme Sanayi Anonim Şirketi'nin payları, "OZYSR" kodu ve sürekli işlem yöntemiyle, 29 Mayıs 2024 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamıştır.

31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Özyaşar Tel'in ortalama personel sayısı 443 (31 Aralık 2023: 434) 'tür.

Özyaşar Tel'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı Not 26.1'de sunulmuştur.

İstanbul Sanayi Odası'nın 13 Haziran 2024 tarihli ve 2024/2930 numaralı kapasite raporuna göre Özyaşar Tel'in ana ürün üretim kapasitesi aşağıdaki gibidir;

		8 saat	24 saat
	Birim	üzerinden	üzerinden

Soğuk çekilmiş tel	Kg	7.993.000	23.979.000
Tavlı Tel	Kg	4.091.000	12.273.000
Muhtelif çapta yağ kaplı kangal halinde çelik tel (yağlı balya teli)	Kg	3.509.000	10.527.000
Galvanizli tel (sıcak daldırma)	Kg	90.175.000	270.525.000
Soğuk çekilmiş tel (fosfatlanmış siyah patentli tel)	Kg	4.994.000	14.982.000
Çit teli (Örgülü çit teli, helezon tel)	Kg	1.943.000	5.829.000
Soğuk çekilmiş tel (PVC kaplı tel galvanizli telden)	Kg	1.851.000	5.553.000
Panel çit (Galvanizli panel)	Kg	2.025.000	6.075.000
Panel çit (Boyalı panel)	Kg	8.980.000	26.940.000
Soğuk çekilmiş tel (parlak tel)	Kg	1.560.000	4.680.000
Muhtelif çapta doğrultulmuş, boy kesimi yapılmış çelik tel (çubuk tel)	Kg	1.997.000	5.991.000
Sac direk (flanşlı/flanşsız direk. 518.400 adet)	Kg	1.633.000	4.899.000

Özyaşar Tel'in merkez adresi aşağıdaki gibidir:

Seyitnizam Mahallesi Demirciler Sitesi 10. Caddesi Aydaş B Blok Apt. No: 7/5 Zeytinburnu / İstanbul / Türkiye

Özyaşar Tel'in fabrika adresi aşağıdaki gibidir:

Fevzipaşa Mahallesi Gölet Yolu Caddesi No:15 34586 Değirmenköy / Silivri / İstanbul / Türkiye

Çokyaşar Halat Makina Tel Galvanizleme Sanayi Ticaret Anonim Şirketi ("Çokyaşar Halat" veya "Şirket")

Çokyaşar Halat Makina Tel Galvanizleme Sanayi Ticaret Anonim Şirketi ("Çokyaşar Halat" veya "Şirket") 2008 yılında Kocaeli / Türkiye'de kurulmuştur. Çokyaşar Halat, 2010 yılında, merkez ofis adresini İstanbul / Türkiye'ye taşımıştır.

Çokyaşar Halat'ın başlıca faaliyet konusu; her türlü çelik tel ve çelik halat mamullerinin üretimi, alım – satımı, ithalat ve ihracatının yapılmasıdır.

31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Çokyaşar Halat'ın ortalama personel sayısı 162 (31 Aralık 2023: 168) 'dir.

Çokyaşar Halat'ın 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir;

		31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
		Pay tutarı	Pay	Pay tutarı
Ortaklar	Pay oranı	(TL)	oranı	(TL)
Özyaşar Tel	100,00%	50.500.000	100,00%	50.000.000
Toplam	100,00%	50.500.000	100,00%	50.000.000

Çokyaşar Halat Makina Tel Galvanizleme Sanayi Ticaret Anonim Şirketi'nin sermayesi, 13 Eylül 2022 tarihinde, 35.000.000 TL'den 50.000.000 TL'ye artırılmış olup artırılan tutarın tamamı geçmiş yıl karlar hesabından karşılanmıştır.

Ana Ortaklık Şirket'in bağlı ortaklıkları konumunda bulunan Çokyaşar Halat Makina Tel Galvanizleme Sanayi Ticaret A.Ş. ile İntermiks Metal Pazarlama A.Ş.'nin birleşme işlemi Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili maddeleri gereğince, "Sermaye Şirketlerinin Kolaylaştırılmış Şekilde Birleşmesi" usulü ile gerçekleşmiş olup, 21 Ekim 2024 tarih, 11190 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil ve ilan edilmiştir. Bu birleşme neticesinde, Çokyaşar Halat'ın sermayesi 50.500.000 TL olmuştur.

Düzce Ticaret ve Sanayi Odası'nın 11 Ekim 2023 tarihli ve 217 numaralı kapasite raporuna göre Çokyaşar Halat'ın ana ürün üretim kapasitesi aşağıdaki gibidir;

		8 saat	24 saat
	Birim	üzerinden	üzerinden

Galvanizli Tel	Kg	228.600	685.800
Yatakçı Tel	Kg	3.400.000	10.200.000
Yaylık Tel	Kg	4.219.544	12.658.632
Patentli Siyah Tel (Soğuk Çekilmiş)	Kg	190.000	570.000
Galvanizli Halat	Kg	355.000	1.065.000
Filmaşinden Siyah Halat	Kg	480.000	1.440.000
Patentli Telden Siyah Halat	Kg	827.279	2.481.837
Monotron Halat	Kg	1.602.966	4.808.898

Çokyaşar Halat'ın merkez adresi aşağıdaki gibidir:

Seyitnizam Mahallesi Demirciler Sitesi 10. Caddesi Aydaş B Blok Apt. No: 7/5 Zeytinburnu / İstanbul / Türkiye

Çokyaşar Halat'ın fabrika adresi aşağıdaki gibidir:

Çaybükü Köyü Çaybükü Mevkii Ankara Sk. No: 45 Gümüşova / Düzce / Türkiye

Çokyaşar Tel Örme ve Dokuma Tel Galvanizleme Çivi Sanayi Ticaret Anonim Şirketi ("Çokyaşar Tel" veya "Şirket")

Çokyaşar Tel Örme ve Dokuma Tel Galvanizleme Çivi Sanayi Ticaret Anonim Şirketi ("Çokyaşar Tel" veya "Şirket"), 1992 yılında Çokyaşar Tel Örme ve Dokuma Sanayi Anonim Şirketi unvanı ile İstanbul / Türkiye'de kurulmuştur. Çokyaşar Tel, 2000 yılında unvan değişikliğine giderek mevcut unvanını kullanmaya başlamış, 2002 yılında ise Adana / Türkiye'ye taşınmıştır. Çokyaşar Tel'in ana faaliyet konusu; başlıca metallerin ısıl işlem ve anodlama, sertleştirme, vernikleme vb. yüzey işlemleri, elektroliz, çinkoyla galvanizleme veya kimyasal işlemlerle metalik kaplama (kalay ve nikel kaplama hariç) ve plastik, teflon vb. metal dışı malzemelerle kaplama faaliyeti ile iştigal etmek ve dikenli tel, çivi, sera için çubuk tel, yağlı balya teli, örgülü çit teli, pvc kaplı galvanizli tel üretimi yapmaktır.

31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Çokyaşar Tel'in ortalama personel sayısı 132 (31 Aralık 2023: 140) 'dir.

		31 Aralık 2024		31 Aralık 2023
		Pay tutarı	Pay	Pay tutarı
Ortaklar	Pay oranı	(TL)	oranı	(TL)

Özyaşar Tel	51,00%	214.200.000	51,00%	33.150.000
Ruhi Güzel	12,50%	52.500.000	12,50%	8.125.000
Mehmet Nafi Güzel	12,50%	52.500.000	12,50%	8.125.000
Fatih Güzel	5,00%	21.000.000	5,00%	3.250.000
Hasan Cahit Karakaya	5,00%	21.000.000	5,00%	3.250.000
Ayşe Karakaya	5,00%	21.000.000	5,00%	3.250.000
Halime Turgut	5,00%	21.000.000	5,00%	3.250.000
Hakan Güzel	2,00%	8.400.000	2,00%	1.300.000
Vehbi Güzel	2,00%	8.400.000	2,00%	1.300.000

Toplam	100,00%	420.000.000	100,00%	65.000.000

Çokyaşar Tel'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;

Ana Ortaklık Şirket'in bağlı ortaklığı konumunda bulunan Çokyaşar Tel Örme ve Dokuma Tel Galvanizleme Çivi Sanayi Ticaret Anonim Şirketi'nin 65.000.000 TL olan sermayesi, 420.000.000 TL'ye artırılmış olup, ilgili işlem, 27 Aralık 2024 tarih ve 11238 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil ve ilan edilmiştir. Artırılan tutarın tamamı, sermaye düzeltmesi olumlu farkları hesabından karşılanmıştır.

Adana Sanayi Odası'nın 09 Eylül 2024 tarihli ve 2024/547 numaralı kapasite raporuna göre Çokyaşar Tel'in ana ürün üretim kapasitesi aşağıdaki gibidir;

		8 saat	24 saat
	Birim	üzerinden	üzerinden

Galvanizli tel	Kg	15.634.059	46.902.177
Galvanizli çubuk tel	Kg	76.000	228.000
PVC kaplı galvanizli tel	Kg	559.872	1.679.616
Güneşten elektrik enerjisi	Kw/s	2.200.000	6.600.000

Çokyaşar Tel'in merkez ve fabrika adresi aşağıdaki gibidir:

Acıdere Mahallesi Hacı Sabancı Organize Sanayi Bölgesi İnönü Bulvarı No:22 01350 Sarıçam / Adana / Türkiye

Özkaynak yöntemiyle konsolidasyona dahil edilen Şirket'lerin faaliyetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;

Cokyasar Wire Industry Albania SH. A ("CWI Albania" veya "Şirket")

Cokyasar Wire Industry Albania SH.A ("CWI Albania" veya "Şirket"), 2019 yılında Arnavutluk'ta kurulmuştur. CWI Albania'nın başlıca faaliyet konusu; metallerin işlenmesi ve kaplanması ile diğer benzeri işlerin yapılmasıdır.

CWI Albania'nın 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;

		31 Aralık 2024		31 Aralık 2023
	Pay	Pay tutarı		Pay tutarı
Ortaklar	oranı	(ALL)	oranı	(ALL)

Özyaşar Tel	51,00%	64.362.000	51,00%	64.362.000
Albametal	49,00%	61.838.000	49,00%	61.838.000

Toplam	100,00%	126.200.000	100,00%	126.200.000

Ana Ortaklık Şirket'in ilgili iştirakteki oy hakkı oranı %50'dir. Ana Ortaklık Şirket'in, ilgili iştirakteki pay oranı %51 olmasına rağmen, ilgili şirketi tek başına yönetmek için yeterli oy hakkına sahip olmamasından dolayı Cokyasar Wire Industry Albania SH.A. ilişikteki konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemiyle konsolide edilmiştir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 1 TL, 0,37525 Arnavutluk Leki ("ALL") ne eşittir (31 Aralık 2023: 0,31490).

CWI Albania'nın merkez adresi aşağıdaki gibidir:

Brandashesh ish-Kombinat Metalurgjık, Elbesan, Albania

Cokyasar Wire Industries D.O.O. ("Cokyasar D.O.O." veya "Şirket")

Cokyasar Wire Industries D.O.O. ("Cokyasar D.O.O." veya "Şirket"), 2017 yılında Karadağ'da kurulmuştur. Cokyasar D.O.O.'nun başlıca faaliyet konusu; metallerin işlenmesi ve kaplanması ile diğer benzeri işlerin yapılmasıdır.

Cokyasar D.O.O.'nun 31 Aralık 2024, 2023 ve 2022 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;

		31 Aralık 2024 31 Aralık 2023			31 Aralık 2022
	Pay	Pay tutarı	Pay	Pay tutarı		Pay tutarı
Ortaklar	oranı	(EURO)	oranı	(EURO)	oranı	(EURO)
Derviş Ali Çokyaşar () Özyaşar Tel Veselin Pejoviç ()	100,00% - -	100.000 - -	100,00% - -	100.000 - -	- 51,00% 49,00%	- 51.000 49.000
Toplam	100,00%	100.000	100,00%	100.000	100,00%	100.000

31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in ilgili iştirakteki oy hakkı oranı %50'dir. Ana Ortaklık Şirket'in, ilgili iştirakteki pay oranı %51 olmasına rağmen, ilgili şirketi tek başına yönetmek için yeterli oy hakkına sahip olmamasından dolayı, Cokyasar Wire Industries D.O.O., ilgili konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemiyle konsolide edilmiştir.

(*) Özyaşar Tel'in ortaklarından Derviş Ali Çokyaşar, 06 Kasım 2023 tarihinde Veselin Pejoviç'in paylarını, 28 Aralık 2023 tarihinde ise Özyaşar Tel'in paylarının tamamını devralmıştır. İlgili pay devirleri sonrasında, Özyaşar Tel'in Cokyasar D.O.O.'da payı kalmamıştır. Pay devri öncesinde Özyaşar Tel'in iştiraki konumunda bulunan Cokyasar Wire Industries D.O.O. payları Derviş Ali Çokyaşar'a 28 Aralık 2023 tarihinde 1.783.583 TL (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre 2.575.115 TL) karşılığında satılmıştır.

Cokyasar D.O.O.'nun merkez adresi aşağıdaki gibidir:

Dajbabe bb, 81000 Podgorica

NOT 2 – KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.a Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygunluk Beyanı

Ana Ortaklık Şirket ve bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'na ("TTK"), vergi mevzuatına ve T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı'na uygun olarak düzenlemektedirler.

İlişikteki konsolide finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarında ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlaması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.

Grup'un ilişikteki konsolide finansal tabloları, SPK'nın 07 Haziran 2013 tarihli "Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru" suna, 08 Şubat 2024 tarih ve 9/221 sayılı kararına ve 07 Mart 2024 tarih ve 14/382 sayılı kararına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, ilişikteki konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 03 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ya uygun olarak sunulmuştur.

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı ile KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden, TMS / TFRS'yi uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

Konsolide finansal tablolar, Grup'un yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayımlanan TMS / TFRS'ye göre Grup'un durumunu layıkıyla arz edebilmek için birtakım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi

TMS / TFRS'yi uygulayan işletmeler, SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı ile Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren, "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı"na ("TMS 29") göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.

İlişikteki konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Söz konusu konsolide finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk Lirası'nın genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.

Grup, TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk Lira'sının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 01 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

			Düzeltme
Tarih	Endeks	Endeks %	katsayısı
31.12.2005	122,65	7,72	21,88789
31.12.2006	134,49	9,65	19,96096
31.12.2007	145,77	8,39	18,41634
31.12.2008	160,44	10,06	16,73242
31.12.2009	170,91	6,53	15,70739
31.12.2010	181,85	6,40	14,76244
31.12.2011	200,85	10,45	13,36594
31.12.2012	213,23	6,16	12,58993
31.12.2013	229,01	7,40	11,72241
31.12.2014	247,72	8,17	10,83703
31.12.2015	269,54	8,81	9,95975
31.12.2016	292,54	8,53	9,17669
31.12.2017	327,41	11,92	8,19935
31.12.2018	393,88	20,30	6,81565
31.12.2019	440,5	11,84	6,09432
31.12.2020	504,81	14,60	5,31794
31.12.2021	686,95	36,08	3,90793
31.12.2022	1.128,45	64,27	2,37897
31.12.2023	1.859,38	64,77	1,44379
31.12.2024	2.684,55	44,38	1,00000

TMS 29 uyarınca, konsolide finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Aralık 2024 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden dolayı enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Aralık 2024 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TMS / TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır. Kar veya zarar tabloları ve diğer kapsamlı gelir tablolarında yer alan, satışların maliyeti, amortisman ve itfa payları, varlık satış karı / (zararı) ve gerçeğe uygun değer düzeltmeleri kalemleri dışındaki tüm kalemler, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir. Satışların maliyeti, amortisman ve itfa payları, varlık satış karı / (zararı) ve gerçeğe uygun değer düzeltmeleri kalemleri ise düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş konsolide finansal durum tablosu kalemleri temel alınarak yeniden hesaplanmıştır. Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.

Türk Lirası'nın yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar, TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 31 Aralık 2024 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.

TMS 29'un uygulanması, Türk Lirası'nın satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.

Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, standart hükümleri, ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla, SPK'nın ilgili tebliğ ve duyurularına istinaden karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 01 Ocak 2021 tarihli konsolide finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 01 Ocak 2021 tarihli konsolide finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.

Önceki raporlama dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı konsolide finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulur.

Yüksek enflasyonlu ekonomilerin para birimlerinde raporlama yapmayan iştirakin finansal tabloları TMS 21 hükümlerine tabidir. Bu kapsamda, TMS 29, yalnızca Türkiye'de mukim bağlı ortaklıklar için uygulanmış olup yurtdışında bulunan iştirak TMS 21 kapsamında değerlendirilmiş ve muhasebeleştirilmiştir.

Para Birimi ve Finansal Tablolarda Sunulan Tutarların Yuvarlanma Derecesi

Grup'un fonksiyonel ve raporlama para birimi geçmiş dönemlerle karşılaştırmalı olarak TL'dir. Yurtdışında bulunan iştirakin fonksiyonel para birimi ALL olup raporlama birimi TL'dir. TL olarak verilen konsolide finansal bilgiler, en yakın tam TL değerine yuvarlanarak gösterilmiştir.

Konsolide Finansal Tabloların Onaylanması

Grup'un konsolide finansal tabloları, Ana Ortaklık Şirket'in yönetim kurulu tarafından 07 Mart 2025 tarihinde onaylanmış ve yayımlanması için yetki verilmiştir. Konsolide finansal tablolar, Ana Ortaklık Şirket'in genel kurulunda onaylanması sonucu kesinleşecektir. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Ana Ortaklık Şirket Yönetimi'nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır.

Konsolidasyon Esasları

Ana Ortaklık Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla payına sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler "tam konsolidasyon yöntemi"ne tabi tutulmuştur. Ana Ortaklık Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Ana Ortaklık Şirket'in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler "özkaynak yöntemi"ne tabi tutulmaktadır.

Tam konsolidasyon yöntemi

Tam konsolidasyon yönteminde uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir:

Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları Ana Ortaklık Şirket'in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiştir.
Ana Ortaklık Şirket'inin konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın özkaynaklarında sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın Ana Ortaklık Şirket'in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş bilançosunun özkaynaklarında temsil ettiği değerden mahsup edilmiştir.
Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki öz sermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanmış ve yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilmiştir.
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide bilançoda "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" hesabında gösterilmiştir.
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların sahip olduğu Ana Ortaklık Şirket'e ait pay senetleri Ana Ortaklık Şirket'in sermayesi ile karşılıklı indirilmiştir.
Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların kar veya zarar tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanmış ve birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarla karşılıklı mahsup edilmiştir. Hesap dönemi içinde elde edilen bağlı ortaklıklar için kar veya zarar tablosu kalemlerinin toplanmasında bağlı ortaklığın elde edildiği tarihten sonra gerçekleşenler dikkate alınmıştır (Ortak kontrole tabi işletme birleşmeleri hariç olmak üzere).
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kâr veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" hesabında gösterilmiştir.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla payına sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve "tam konsolidasyon yöntemi"ne tabi tutulmuş şirketler aşağıdaki gibidir;

	Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı	Ana Ortaklık
	Ortaklıktaki Pay Oranı		Dışı Özsermaye
		(Doğrudan+
Bağlı Ortaklıklar	(Doğrudan)	Dolaylı)	Payı
Çokyaşar Halat () Çokyaşar Tel İntermiks Metal ()	%100 %51 %100	%100 %51 %100	- %49 -

(*) Ana Ortaklık Şirket'in bağlı ortaklıkları konumunda bulunan Çokyaşar Halat Makina Tel Galvanizleme Sanayi Ticaret A.Ş. ile İntermiks Metal Pazarlama A.Ş.'nin birleşme işlemi Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili maddeleri gereğince, "Sermaye Şirketlerinin Kolaylaştırılmış Şekilde Birleşmesi" usulü ile gerçekleşmiş olup, 21 Ekim 2024 tarih, 11190 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil ve ilan edilmiştir.

Özkaynak yöntemi

Ana Ortaklık Şirket'in özkaynak yöntemine tabi iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu iştiraklerin Ana Ortaklık Şirket'in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş finansal durum tablosunun özsermayesinde temsil ettiği değere getirilmiş ve geçmiş yıllarda oluşan fark "Geçmiş Yıllar Zararı ya da Geçmiş Yıllar Karları"nda cari dönemde oluşan fark ise "Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar Zararlarındaki Paylar" hesabında gösterilmiştir.

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren özkaynak yöntemine tabi iştiraklerin özkaynakları bilanço tarihindeki döviz kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmiştir.

Ana Ortaklık Şirket'in, iştirakin zararlarındaki payı iştirakin bilanço değerine eşit veya bundan fazla ise iştirak iz bedeli ile kayıtlarda muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler aşağıdaki gibidir;

		Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay Oranı
İştirak	(Doğrudan)	(Doğrudan+ Dolaylı)	Payı
CWI Albania (**)	%51	%51	%49

(**) Ana Ortaklık Şirket'in ilgili iştirakteki oy hakkı oranı %50'dir. Ana Ortaklık Şirket'in, ilgili iştirakteki pay oranı %51 olmasına rağmen, ilgili şirketi tek başına yönetmek için yeterli oy hakkına sahip olmamasından dolayı, ilgili şirket, ilişikteki konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemiyle konsolide edilmiştir.

Yeknesak Muhasebe Politikası

Konsolide finansal tablolar, benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yeknesak muhasebe politikaları benimsenerek düzenlenir. Konsolide finansal tablolara dahil olan şirketlerin herhangi birinin finansal tablolarının benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için farklı muhasebe politikaları kullanılarak hazırlanmış olması durumunda, konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında ilgili şirketin finansal tablolarında gerekli düzeltmeler yapılır.

Yatırımcı işletmenin finansal tabloları benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yeknesak muhasebe politikaları benimsenerek hazırlanmıştır. Bir iştirakin benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yatırımcı işletmenin kullandığının dışında muhasebe politikaları kullanması durumunda; iştirakin finansal tablolarının yatırımcı tarafından özkaynak yöntemi uygulamasında kullanılmasında, iştirakin muhasebe politikalarını yatırımcının muhasebe politikaları ile uyumlu hale getirmek için gerekli düzeltmeler yapılır.

İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

Netleştirme / Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Konsolide finansal durum ve performans değerlendirmelerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemlerle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile, 01 Ocak - 31 Aralık 2024 dönemine ait konsolide kar veya zarar, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide nakit akış tablosu ve konsolide özkaynak değişim tablosunu ise 01 Ocak – 31 Aralık 2023 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Grup'un, detayları "Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi" bölümünde açıklanan TMS 29 standardı uygulaması nedeniyle yapılan düzeltmeler dışında, 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarında yaptığı herhangi bir düzeltme bulunmamaktadır.

2.b Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Bir işletme muhasebe politikalarını ancak aşağıdaki hallerde değiştirebilir;

• Bir standart veya yorum tarafından gerekli kılınıyorsa veya

• İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise.

Konsolide finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışlarındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafla belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır.

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

İlişikteki konsolide finansal tabloların TMS / TFRS ile uyumlu bir şekilde hazırlanması yönetim tarafından hazırlanmış finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibarıyla kar veya zarar tablosunda raporlanmaktadır.

Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve finansal durum tablosu tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:

Şüpheli alacaklar karşılığı

Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin finansal durum tablosu tarihi itibarıyla var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve sürekli müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve konsolide finansal durum tablosu tarihinden, konsolide finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Konsolide finansal durum tablosu tarihi itibarıyla şüpheli alacak karşılıkları Not 9'da yansıtılmıştır.

Stok değer düşüklüğü karşılığı

Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stokların fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte, teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır (Not 12).

Ertelenmiş finansman gelir/gideri

Ticari alacak ve borçların etkin faiz yöntemiyle itfa edilmiş maliyetinin hesaplanmasında alacak ve borçlara ilişkin mevcut verilere göre beklenen tahsil ve ödeme vadeleri dikkate alınmaktadır.

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri

Grup, maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının üzerinden dipnot 2.c'de belirtilen faydalı ömürleri, kalıntı değerleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. Faydalı ömürlere ilişkin açıklamalar dipnot 2.c'de açıklanmıştır.

Arsa ve binaların gerçeğe uygun değer ölçümleri

TMS 40 kapsamında yatırım amaçlı gayrimenkullerin ve TMS 16 kapsamında arsa ve binaların gerçeğe uygun değerlerinin tespit edilmesi esnasında, SPK tarafından yetkilendirilmiş Reel Gayrimenkul Değerleme Anonim Şirketi'nin hazırlamış olduğu ekspertiz raporlarından faydalanılmıştır (Not 19 - 20).

Sahip olunan gayrimenkullere ilişkin maddi duran varlık - yatırım amaçlı gayrimenkul ayrımı

Grup, sahip olduğu ancak üretim / hizmet faaliyetlerinde kullanmadığı gayrimenkullerini yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflamaktadır.

Dava karşılığı

Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği takdirde katlanılacak olan sonuçlar Grup hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmektedir. Grup yönetiminin elindeki verileri kullanarak yaptığı en iyi tahminler doğrultusunda gerekli gördüğü karşılığa ilişkin açıklamalar Not 22'de yer almaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığı

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar Not 25'te yer almaktadır.

Ertelenmiş vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS / TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TMS / TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Grup'un gelecekte oluşacak indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler göz önünde bulundurulmuştur. Yapılan değerlendirmeler neticesinde, 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla vergi indirimlerinden kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan kısmı için ertelenen vergi varlığı olacağı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir. İlgili konsolide finansal durum tablosu tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi hesaplamalarına ilişkin detaylar Not 34'te yer almaktadır.

Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar

31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 01 Ocak 2024 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS / TFRS ve TMS / TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

TFRS 16, Satış ve geri kiralama işlemleri;

01 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir.

TMS 1, Sözleşme koşulları olan uzun vadeli yükümlülüklere ilişkin değişiklik;

01 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir.

TMS 7 ve TFRS 7'deki tedarikçi finansman anlaşmalarına ilişkin değişiklikler;

01 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir. Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun, yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği yanıttır.

TSRS 1, "Sürdürülebilirlikle ilgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler";

01 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu, standartların yerel kanunlar veya düzenlemeler tarafından onaylanmasına tabidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı tüm ciddi riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir.

TSRS 2, "İklimle ilgili açıklamalar";

01 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu, standartların yerel kanunlar veya düzenlemeler tarafından onaylanmasına tabidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk standarttır.

b) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler

TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri;

TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2025 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.

TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği;

01 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.

TFRS 9 ve TFRS 7'deki Finansal Araçların sınıflandırma ve ölçümüne ilişkin değişiklikler;

01 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:

Elektronik nakit transferi sistemi aracılığıyla ödenen bazı finansal borçlar için yeni bir istisna ile birlikte, bazı finansal varlık ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal tablo dışı bırakılmasıyla ilgili zamanlamaya ilişkin gerekliliklere açıklık getirilmesi,
Bir finansal varlığın yalnızca anapara ve faiz ödemeleri kriterini karşılayıp karşılamadığının değerlendirilmesine ilişkin daha fazla rehberlik sağlanması ve açıklığa kavuşturulması,
Nakit akışlarını değiştirebilecek sözleşme şartlarına sahip belirli araçlar için yeni açıklamalar eklemek (çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) hedeflerine ulaşılmasıyla bağlantılı özelliklere sahip bazı araçlar gibi),
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına ilişkin açıklamalarda güncellemeler yapılmasıdır.

TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik;

Yıllık iyileştirmeler, bir Muhasebe Standardındaki ifadeleri açıklığa kavuşturan veya Muhasebe Standartlarındaki hükümler arasındaki nispeten küçük beklenmeyen sonuçları, gözden kaçırılan noktaları veya tutarsızlıkları düzelten değişikliklerle sınırlıdır. 2024 değişiklikleri aşağıdaki standartlara ilişkin yapılmıştır:

TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması,
TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar ve Standardın ilişiğindeki TFRS 7'nin uygulanmasına yönelik Rehber,
TFRS 9 Finansal Araçlar,
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar,
TMS 7 Nakit Akış Tablosu.

TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama;

01 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:

Kar veya zarar tablosunun yapısı,
İşletmenin finansal tablolarının dışında raporlanan belirli kâr veya zarar performans ölçütleri (yani yönetim tarafından tanımlanan performans ölçütleri) için mali tablolarda gerekli açıklamalar,
Genel olarak temel finansal tablolar ve dipnotlar için geçerli olan toplama ve ayrıştırmaya ilişkin geliştirilmiş ilkeler.

TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar:

01 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer TFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine TFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, şartları sağlayan bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. TFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır. Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.

Kamuya hesap verme yükümlülüğünün bulunmaması,
TFRS Muhasebe Standartlarına uygun, kamunun kullanımına açık konsolide mali tablolar üreten bir ana veya ara ana ortaklığının olması.

Söz konusu değişikliklerin, Grup'un konsolide finansal durum ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.

2.c Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemler; nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerlerine yakındır.

Finansal Araçlar

TFRS 9'a göre, bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınması sırasında; itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen; gerçeğe uygun değer ("GUD") farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – borçlanma araçları; GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – özkaynak araçları veya GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır. TFRS 9 kapsamındaki finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır. Standart kapsamında saklı türevlerin finansal varlıktan ayrılma zorunluluğu ortadan kaldırılmış olup bir hibrid sözleşmenin bir bütün olarak ne şekilde sınıflandırılacağı değerlendirilmelidir.

Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:

Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve,
Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:

Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve,
Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak araçlarına yapılan yatırımların ilk defa finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu tercihin seçimi her bir yatırım bazında yapılabilir. Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.

Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

TFRS 9'un uygulanmasıyla birlikte, "Beklenen Kredi Zararı" (BKZ) modeli TMS 39'daki "Gerçekleşmiş Zarar" modelinin yerini almıştır. Yeni değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar, sözleşme varlıkları ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları için geçerli olmakla birlikte, özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için uygulanmamaktadır. TFRS 9 uyarınca kredi zararları TMS 39'a göre daha erken muhasebeleştirilmektedir. İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar ticari alacaklar, nakit ve nakit benzerleri ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşmaktadır.

TFRS 9 kapsamında, zarar karşılıkları aşağıdaki esasların herhangi biri ile ölçülür:

12 aylık BKZ'ler; Raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde finansal araca ilişkin gerçekleşmesi muhtemel temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarını temsil eden kısmıdır ve,
Ömür boyu BKZ'ler; Finansal aracın beklenen ömrü boyunca gerçekleşmesi muhtemel tüm temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarıdır.

Bir finansal varlığın kredi riskinin ilk muhasebeleştirilmesinden itibaren önemli ölçüde artmış olup olmadığının belirlenmesinde ve BKZ'lerinin tahmin edilmesinde, Grup, beklenen erken ödemelerin etkileri dahil beklenen kredi zararlarının tahminiyle ilgili olan ve aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiyi dikkate alır. Bu bilgiler, Grup'un geçmiş kredi zararı tecrübelerini dayanan ve ileriye dönük bilgiler içeren nicel ve nitel bilgi ve analizleri içerir.

Finansal yükümlülükler

Finansal bir yükümlülük ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, raporlama tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.

Diğer finansal yükümlülükler

Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.

Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Ticari Alacaklar

Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir.

Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.

Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.

Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri / giderleri ile kur farkı kar / zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.

Finansal Yükümlülükler

Finansal yükümlülükler, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. İlgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.

Etkin faiz yöntemi; finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Finansal yükümlülükler özkaynağa dayalı finansal araçlar ve diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

Özkaynağa dayalı finansal araçlar

Ana ortaklık dışı paylara verilen satın alma opsiyonları ile ilgili finansal yükümlülükler söz konusu opsiyonun itfa planına uygun olarak indirgenmiş değeri üzerinden finansal tablolara yansıtılmıştır. Finansal yükümlülüğün indirgenmiş tutarının opsiyona konu olan finansal varlığın gerçeğe uygun değerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Diğer finansal yükümlülükler

Ticari Borçlar

Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler.

Stoklar

Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da elde etme maliyetinden düşük olanı ile değerlenir. Stokların elde etme maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Maliyet, ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.

Stokları net gerçekleşebilir değerine indirgeyen stok değer düşüklüğü karşılık tutarları ve stoklarla ilgili kayıplar, indirgemenin ve kayıpların oluştuğu dönemde gider olarak muhasebeleştirilir. Net gerçekleşebilir değerin artışından dolayı iptal edilen stok değer düşüklüğü karşılık tutarı, iptalin gerçekleştiği dönemin tahakkuk eden satış maliyetini azaltacak şekilde muhasebeleştirilir. Her finansal tablo dönemi itibarıyla, net gerçekleşebilir değer yeniden gözden geçirilir. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir (iptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır).

Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar (Arsa ve binalar hariç olmak üzere), elde etme maliyetinden varsa kalıntı değerin düşülmesi sonrası ortaya çıkan tutar üzerinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Arsa, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır. Grup'un, 30 Eylül 2023 tarihi itibarıyla yaptırdığı ekspertiz değerleme raporları sonucunda, arsa ve binaları Sermaye Piyasası Kurulu'ndan yetki almış olan Reel Gayrimenkul Değerleme Anonim Şirketi tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerler üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri, geri iadesi mümkün olmayan vergiler ve maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi harcamalar, oluştukları dönemde gider olarak kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Yapılan harcamalar, ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.

Özel maliyetler, kiralanan gayrimenkul için yapılan harcamaları kapsamaktadır ve faydalı ömrün kira sözleşmesinin süresinden uzun olduğu hallerde kira süresi boyunca, kısa olduğu durumlarda faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.

Yeniden değerlemelerin sıklığı, yeniden değerleme konusu maddi duran varlık kalemlerinin gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlere bağlıdır.

Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve doğrudan özkaynak hesap grubunda yeniden değerleme değer artışı adı altında toplanır. Ancak, bir yeniden değerleme değer artışı, aynı varlığın daha önce kar ya da zarar ile ilişkilendirilmiş bulunan yeniden değerleme değer azalışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak muhasebeleştirilir.

Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda azalmışsa, bu azalma gider olarak muhasebeleştirilir. Ancak, bu azalış diğer kapsamlı gelirde bu varlıkla ilgili olarak yeniden değerleme fazlasındaki her tür alacak bakiyesinin kapsamı ölçüsünde muhasebeleştirilir. Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen söz konusu azalış, yeniden değerleme fazlası başlığı altında özkaynaklarda birikmiş olan tutarı azaltır.

Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:

	Faydalı ömür
Binalar	50 yıl
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	2-10 yıl
Makine, tesis ve cihazlar	5-20 yıl
Taşıt araçları	4-10 yıl
Döşeme ve demirbaşlar	3-10 yıl
Özel maliyetler	Kira süresince

Bakım ve onarım giderleri, oluştukları dönemin kar veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilirler. Başlıca yenilemeler ile ilgili maliyetler ise maddi duran varlığın gelecekte, yenilemeden önceki durumundan daha iyi bir performans ile ekonomik yarar sağlaması beklenen durumlarda o varlığın maliyetine eklenirler. Varlığın maliyetine eklenen söz konusu aktifleştirme sonrası harcamalar, ilgili varlığın ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar. Grup, aktifleştirmeden sonraki harcamalar kapsamında değiştirilen parçaların taşınan değerlerini diğer bölümlerden bağımsız bir şekilde amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın finansal durum tablosundan çıkarır.

Kullanım Hakkı Varlıkları

Grup, kullanım hakkı varlıklarını faaliyet kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibarıyla). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır.

Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:

(a) kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,

(b) kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden, alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar ve

Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Grup'a devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Grup, kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır. Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.

Kullanım hakkı varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:

	Faydalı ömür
Taşıt araçları	1-3 yıl
Binalar	5 yıl

Kira Yükümlülükleri

Grup, kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:

(a) Sabit ödemeler,

(b) İlk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan, bir endeks veya orana bağlı değişken kira ödemeleri,

(d) Grup'un satın alma opsiyonunu kullanacağından makul ölçüde emin olması durumunda bu opsiyonun kullanım fiyatı ve

(e) Kiralama süresinin Grup'un kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.

Bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemeleri, ödemeyi tetikleyen olayın veya koşulun gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilmektedir. Grup, kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grup'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlemektedir.

Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:

(a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır, ve

(b) Defter değerini, yapılan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır.

Buna ek olarak, kiralama süresinde bir değişiklik, özü itibarıyla sabit kira ödemelerinde bir değişiklik veya dayanak varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede bir değişiklik olması durumunda, finansal kiralama yükümlülüklerinin değeri yeniden ölçülmektedir.

Kısa Vadeli Kiralamalar ve Dayanak Varlığın Düşük Değerli Olduğu Kiralamalar

Grup, kısa vadeli kiralama kayıt muafiyetini, kısa vadeli makine ve teçhizat ile düşük değerli gayrimenkul kiralama sözleşmelerine uygulamaktadır (yani, başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma opsiyonu olmayan varlıklar). Aynı zamanda, düşük değerli varlıkların muhasebeleştirilmesi muafiyetini, kira bedelinin düşük değerli olduğu düşünülen demirbaşlara da uygulamaktadır. Kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ve düşük değerli varlıkların kiralama sözleşmeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kaydedilir.

Kiralamayı Uzatma veya Sonlandırma Opsiyonlarına İlişkin Önemli Varsayımlar ve Tahminler

Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Grup kiralama süresini, söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları ilgili sözleşmeye göre Grup'un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dâhil ederek belirlemektedir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Grup tarafından gözden geçirilmektedir.

Kolaylaştırıcı Uygulamalar

Grup, kısa vadeli kiralama kayıt muafiyetini, kısa vadeli makine ve teçhizat kiralama sözleşmelerine uygulamaktadır (başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma opsiyonu olmayan varlıklar).

Grup, düşük değerli varlıkların muhasebeleştirilmesi muafiyetini, kira bedelinin düşük değerli olduğu düşünülen ofis ekipmanlarına da uygulamaktadır. Kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ve düşük değerli varlıkların kiralama sözleşmeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kaydedilir.

Makul ölçüde benzer özelliklere sahip kiralamalardan oluşan bir portföye (benzer bir ekonomik ortamdaki benzer bir varlık sınıfı için geri kalan kiralama süresi benzer olan kiralamalar gibi) tek bir iskonto oranı uygulanmıştır.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın Alınan Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş kullanım haklarını, bilgi sistemlerini ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, maliyet değerlerinden varsa kalıntı değerlerinin düşülmesinden sonra, birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre (10 yılı geçmeyen faydalı ömür) doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Bilgisayar Yazılımları

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir.

Maddi Olmayan Varlıkların Bilanço Dışı Bırakılması

Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu (bilanço) dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.

Finansal Kiralama İşlemleri

Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetleri, finansal durum tablosunda kira başlangıç tarihindeki rayiç değeri ya da daha düşükse minimum kira ödemelerinin finansal durum tablosu tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır (finansal tablolarda ilgili maddi duran varlık kalemlerine dâhil edilmiştir). Minimum kira ödemelerinin bugünkü değeri hesaplanırken, finansal kiralama işleminde geçerli olan oran pratik olarak tespit edilebiliyorsa o değer, aksi takdirde, borçlanma faiz oranı iskonto faktörü olarak kullanılmaktadır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin iktisap aşamasında katlanılan masraflar maliyete dâhil edilir. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin hesaplarına dâhil edilmiştir.

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla veya her ikisi için elde tutulan araziler ve binalar "yatırım amaçlı gayrimenkuller" olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, ilişikteki konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değer yöntemiyle gösterilmektedir. Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, SPK tarafından yetkilendirilmiş bir gayrimenkul değerleme şirketine yaptırdığı ekspertiz değerleme raporları sonucunda, yatırım amaçlı gayrimenkuller, değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerler üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, ancak ve ancak, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda varlık olarak kayıtlara alınır. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım dışı kalması veya elden çıkarılması durumunda meydana gelen kazanç veya kayıplar; varlığın elden çıkarılmasından kaynaklanan net tahsilatlar ile gayrimenkulün defter değeri arasındaki farktır ve kullanıma son verilme veya elden çıkarılma döneminde yatırım amaçlı gayrimenkul net değer artış karı veya zararı olarak muhasebeleştirilir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk muhasebeleştirilmelerinde maliyet bedelleri ile kayıtlara alınır. Maliyet bedeli; başlangıçta yatırım amaçlı gayrimenkulün elde edilmesine ilişkin olarak gerçekleştirilen maliyetler ile yatırım amaçlı bir gayrimenkule daha sonradan yapılan ilave, değişiklik veya hizmet maliyetlerini içerir. Bu maliyete işlem maliyeti ve borçlanma maliyeti de dahil edilir. Özellikli bir yatırım amaçlı gayrimenkulün alımı, inşası veya üretimi sırasında ortaya çıkan borçlanma maliyetleri aktifleştirilir, söz konusu aktifleştirme, varlık tamamlanana kadar devam eder. Grup, gayrimenkule ilişkin günlük hizmet giderlerini yatırım amaçlı gayrimenkulün defter değerinde muhasebeleştirmemektedir. Bu maliyetler gerçekleştikçe kar veya zararda muhasebeleştirilir. Gayrimenkule ilişkin "bakım ve onarım" harcamaları oluştukları dönemde kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilir. Grup, ilk muhasebeleştirme sonrasında, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlemektedir. Gerçeğe uygun değerin tespitinde, aktif piyasa fiyatı gerekli görülen durumlarda spesifik olarak söz konusu varlığın, yapısal özellikleri, koşulları ve konumu göz önünde bulundurularak değiştirilebilir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.

Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Grup, ertelenmiş vergi varlıkları ve gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlıkları dışında kalan her varlık için her bir finansal durum tablosu tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları ilgili dönem içerisinde kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmasını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir.

Grup, tüm finansal varlıkların değer düşüklüğü testi için aşağıdaki kriterleri göz önünde bulundurmaktadır:

Borçlu tarafın önemli ölçüde finansal açıdan zorluk içinde olup olmaması,
Anaparanın veya faizin ödenmemesi veya geç ödenmesi gibi sözleşme hükümlerine borçlu tarafın uymaması,
Ekonomik veya yasal nedenlerden ötürü borçlu olan tarafa herhangi bir imtiyazın tanınıp tanınmadığı,
Borçlu olan tarafın finansal açıdan yeniden yapılandırmaya gitmesinin beklenmesi veya gitmesi,
Bağımsız veriler kullanılarak, finansal varlıkların gelecekte Grup'a sağlayacakları nakit akışlarında önemli düşüşlerin olup olmayacağı.

İşletme Birleşmeleri ve Şerefiye

İşletme birleşmeleri, ayrı tüzel kişiliklerin veya işletmelerin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, TFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir.

İktisap maliyeti, alım tarihinde verilen varlıkların gerçeğe uygun değeri, çıkarılan sermaye araçları, değişimin yapıldığı tarihte varsayılan veya katlanılan yükümlülükler ve buna ilave iktisapla ilişkilendirilebilecek maliyetleri içerir. İşletme birleşmesi sözleşmesi gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlı olarak maliyetin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu düzeltmenin muhtemel olması ve değerinin tespit edilebilmesi durumunda, edinen işletme birleşme tarihinde birleşme maliyetine bu düzeltmeleri dahil eder. Alıma ilişkin maliyetler oluştukları dönemde giderleştirilir. Bağlı ortaklık alımı, iştirak edinimi ve iş ortaklıklarının kurulmasından ortaya çıkan şerefiye ödenen bedelin Grup'un edinilen işletmedeki net tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerinin oranı ve edinilen işletmedeki kontrol gücü olmayan payı tutarını aşan kısmıdır.

Değer düşüklüğü testi için şerefiye, nakit üreten birimlere dağıtılır. Dağıtım, şerefiyenin oluştuğu işletme birleşmesinden fayda sağlaması beklenen nakit üreten birimlere veya nakit üreten birim gruplarına yapılır. Şerefiyenin dağıtıldığı her bir birim veya birim grubu işletme içi yönetsel amaçlarla, şerefiyenin izlendiği işletmenin en küçük varlık grubudur. Şerefiye faaliyet bölümleri bazında takip edilir. Şerefiyedeki değer düşüklüğü gözden geçirmeleri yılda bir kez veya olay veya şartlardaki değişikliklerin değer düşüklüğü ihtimalini işaret ettiği durumlarda daha sık yapılmaktadır. Şerefiyenin defter değeri kullanım değeri ve satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değerinin büyük olanı geri kazanılabilir değer ile karşılaştırılır. Herhangi bir değer düşüklüğü durumunda zarar derhal muhasebeleştirilir ve takip eden dönemde geri çevrilmez.

Grup tarafından kontrol edilen işletmeler arasında gerçekleşen yasal birleşmeler TFRS 3 kapsamında değerlendirilmemektedir. Dolayısıyla, bu tür birleşmelerde şerefiye hesaplanmamaktadır. Ayrıca, yasal birleşmelerde taraflar arasında ortaya çıkan işlemler konsolide finansal tabloların hazırlanması esnasında düzeltme işlemlerine tabi tutulur.

Kontrol gücü olmayan paylar ile yapılan kısmi pay alış - satış işlemleri

Grup, kontrol gücü olmayan paylar ile gerçekleştirdiği hali hazırda kontrol etmekte olduğu ortaklıklara ait payların alış ve satış işlemlerini Grup'un özkaynak sahipleri arasındaki işlemler olarak değerlendirmektedir. Buna bağlı olarak, kontrol gücü olmayan paylardan ilave pay alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir. Kontrol gücü olmayan paylara pay satış işlemlerinde, satış bedeli ile ortaklığın satılan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark sonucu oluşan kayıp veya kazançlar da özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir.

Ortak kontrole tabi teşebbüs ve işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi

Ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi yöntemi ile muhasebeleştirilmekte dolayısıyla konsolide finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemektedir. Hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi karşılaştırmalı finansal tablolar hazırlanmalıdır. Ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin finansal tablolara yansıtılmasında ana ortaklık açısından bakılması uygun olacağından, konsolidasyon işleminde grubun kontrolünü elinde bulunduran şirketin ortak kontrolde bulunan şirketlerin kontrolünü ele geçirdiği tarihte ve sonrasında TMS / TFRS'ye göre finansal tablo düzenleniyormuş gibi finansal tablolar birleşme muhasebesi dahil TMS / TFRS hükümlerine göre yeniden düzenlenmektedir. Ortak kontrole tabi işletme birleşmesi nedeniyle oluşan aktif - pasif uyumsuzluğunu gidermek amacıyla, özkaynaklar altında denkleştirici bir hesap olarak "Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi" veya "Paylara ilişkin Primler" hesapları kullanılmaktadır. Edinilen işletmenin net varlıklarının birleşme tarihindeki defter değerinin transfer edilen bedeli aşması durumunda oluşan fark, pay sahiplerinin ilave sermaye katkıları gibi dikkate alınarak söz konusu fark kadar "Paylara İlişkin Primler" kaleminin değeri artırılır. Transfer edilen bedelin edinilen işletmenin net varlıklarının birleşme tarihindeki defter değerini aşması durumunda oluşan fark ise özkaynakları azaltıcı bir unsur olarak "Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi" kalemine yansıtılır.

Gerçeğe Uygun Değerlerin Belirlenmesi

Grup'un çeşitli muhasebe politikaları ve dipnot açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler değerleme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:

Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar; Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler; Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).

Borçlanma Maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.

Kur Değişiminin Etkileri

Yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülükler ve ilgili alım ve satım taahhütleri kur riski doğurmaktadır. Türk Lirası'nın yabancı döviz cinsleri karşısındaki değer kaybı veya kazancından kaynaklanan kur riski Grup'un döviz pozisyonunun üst yönetim tarafından izlenmesi ve onaylanmış limitler dahilinde pozisyon alınması suretiyle yönetilmektedir.

Vergilendirme

İlişikteki finansal tablolarda vergi gideri, dönem cari dönem vergi karşılığı ve ertelenmiş vergiden oluşmaktadır.

Cari dönem vergi karşılığı

Dönem faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar vergisine ilişkin yükümlülükler için finansal durum tablosu tarihinde geçerli olan yasal vergi oranları çerçevesinde bir karşılık ayrılmıştır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir.

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların finansal durum tablosu yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her finansal durum tablosu tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkân verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve finansal durum tablosu tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un finansal durum tablosu tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, kar veya zarar tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.

Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Karşılıklar

Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.

Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından finansal durum tablosu dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Grup için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi kesine yakın gözüken ve güvenilir bir şekilde ölçülebilen gelir ve karlar finansal tablolara yansıtılmaktadır.

Gelir Tahakkuku

Gelirler oluştuğunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Net satışlar, iskontolar ve iadeler düşüldükten sonra dönem içinde satılan mamullerin fatura tutarlarını içermektedir.

İlişkili Taraflar

Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Grup ile ilişkili sayılır:

(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla,

(i) İşletmeyi kontrol etmesi, İşletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);

(ii) Grup üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması veya

(iii) Grup üzerinde ortak kontrole sahip olması;

(b) Tarafın, Grup'un bir iştiraki olması,

(d) Tarafın, Grup'un veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması,

(e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması,

(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)'de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması veya

(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması gerekir.

İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Grup, ilişkili taraflarıyla olağan faaliyetleri çerçevesinde iş ilişkilerine girmektedir (Not 5).

Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar

Yabancı para işlemleri, işlem tarihindeki cari kurlardan muhasebeleştirilmektedir. Yabancı para cinsinden kayıtlara geçirilmiş olan aktif ve pasif hesaplar dönem sonlarındaki kurlar esas alınarak değerlemeye tabi tutulmaktadır. Değerleme işleminden doğan kur farkları kambiyo karı veya zararı olarak kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır. Grup, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun "KGK" yayımlamış olduğu 15 Mart 2021 tarihli "Yabancı Para Cinsinden Parasal Kalemlerin Türkiye Muhasebe Standartlarına Göre Sonraki Ölçümü Hakkında" duyurusuna uygun olarak ölçümleri gerçekleştirmiştir.

Dönem sonlarında, konsolide finansal durum tablosunun varlıklar bölümünde sınıflanan tutarlar için kullanılan döviz kurları aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
USD	35,2803	29,4382
EURO	36,7362	32,5739
GBP	44,2073	37,4417

Dönem sonlarında, konsolide finansal durum tablosunun yükümlülükler bölümünde sınıflanan tutarlar için kullanılan döviz kurları aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
USD	35,3438	29,4913
EURO	36,8024	32,6326
GBP	44,4378	37,6369

Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Grup'un diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında Grup'un diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Grup'un, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.

Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Bir endüstriyel bölümün veya coğrafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik; bölüm hasılatının büyük bir çoğunluğunun şirket dışı müşterilere yapılan satışlardan kazanılması ve şirket dışı müşterilere yapılan satışlardan ve diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm hasılatının, tüm bölümlere ilişkin iç ve dış toplam hasılatın en az %10'unu oluşturması veya kar veya zararla sonuçlanan bölüm sonucunun, kar elde eden bölümlerin toplam sonuçları ile zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az %10'una isabet etmesi veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10'unu oluşturmasıdır.

Grup, faaliyetlerini aynı coğrafi bölgede ve aynı sektörde sürdürmektedir. Bu sebepten bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.

Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları

Kıdem Tazminatı

Grup, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, azami 41.828 TL (31 Aralık 2023: 23.490 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.

Grup, ilişikteki konsolide finansal tablolarda yer alan kıdem tazminatı karşılığını "Projeksiyon Metodu"nu kullanarak ve Grup'un personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde etkin faiz oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda yansıtılmıştır.

Konsolide finansal durum tablosu gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023

Reel iskonto oranları	5,70%	2,97%

Sosyal Sigortalar Primleri

Grup, Sosyal Sigortalar Kurumu'na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup'un, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk esasına göre ilgili dönemlere personel giderleri olarak yansıtılmaktadır.

Kar Payları

Kâr payı alacakları, Grup'un iştiraklerinden elde ettiği kar paylarını tahsil etme hakkı doğduğu zaman gelir kaydedilir, kar payı ödemeleri ise ilan edildikleri dönemde kardan dağıtım olarak gösterilir.

Ödenmiş Sermaye

Adi pay senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni pay senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.

Paylara İlişkin Primler / İskontolar

Paylara ilişkin primler, pay senedi ihraç primlerinden oluşmaktadır. Pay senedi ihraç primi, Grup'un elinde bulunan bağlı ortaklık ya da özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların ile kendine ait paylarının nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde oluşan farkı ya da Grup'un iktisap ettiği şirketler ile ilgili çıkarmış olduğu payların nominal değer ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı temsil eder.

Devlet Teşvik ve Yardımları

Devlet teşvik ve yardımları, bir işletmeyi devlet yardımı olmadan yapmayacağı birtakım işlere girebilmesini teşvik etmek amacıyla veya diğer nedenlerle yapılan işlemlerdir. Devlet yardımı, devletin bir işletmeye veya işletme grubuna belirli kriterleri yerine getirmeleri şartıyla, ekonomik fayda sağlaması amacıyla yaptığı işlemleri; devlet teşvikleri, önceki dönemlerde veya gelecekte işletmenin esas faaliyet alanı ile ilgili belirli kriterlere uymuş veya uyacak olması karşılığında, devletin işletmeye transfer ettiği ekonomik kaynakları ifade etmektedir.

Gerçeğe uygun değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır. Grup, Türkiye Cumhuriyeti Ekonomi Bakanlığı'ndan Turquality programı kapsamında devlet teşviği almaktadır. Grup, uluslararası pazarda ticari marka geliştirmesine ilişkin elde edilen gelir bu teşviğin alınacağına ilişkin yeterli güvencenin bulunması durumunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kar veya zararda ilgili gider hesaplarından düşerek muhasebeleştirilir.

Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Tarihinden Sonraki Olaylar

Finansal durum tablosu tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, finansal durum tablosu tarihi ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Grup, finansal durum tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Finansal durum tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektirmeyen olaylar, önemli olması durumunda, finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır.

Pay Başına Kazanç / (Zarar)

Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç / (zarar), net dönem karı / (zararının) ilgili dönem içerisinde piyasada mevcut bulunan pay senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye'de şirketler, mevcut ortaklarına birikmiş karlarından ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından, sermayedeki payları oranında pay dağıtarak (bedelsiz pay) sermayelerini arttırabilirler. Bu tip bedelsiz pay dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş pay gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama pay sayısı, söz konusu pay senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmaktadır.

Hasılat

Grup, 01 Ocak 2018 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda hasılatın muhasebeleştirilmesinde aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaya başlamıştır.

Müşteriler ile yapılan sözleşmelerin tanımlanması
Sözleşmelerdeki edim yükümlülüklerinin tanımlanması
Sözleşmelerdeki işlem bedelinin belirlenmesi
İşlem bedelinin edim yükümlülüklerine dağıtılması
Hasılatın muhasebeleştirilmesi

Bu modele göre öncelikle müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetler değerlendirilmekte ve söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verilen her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlenmektedir. Sonrasında ise edim yükümlülüklerinin zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği tespit edilmektedir. Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.

Grup, tel ve tel ürünlerinin türevlerinin satışı sonucunda hasılat elde etmektedir. Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülükleri ile alakalı hasılat, mal veya hizmetlerin kontrolünün müşterilerin eline geçtiğinde muhasebeleştirilir.

Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken.

a) Grup'un mal veya hizmete ilişkin tahsil hakkına sahipliği,
b) müşterinin mal veya hizmetin yasal mülkiyetine sahipliği,
c) mal veya hizmetin zilyetliğinin devri,
d) müşterinin mal veya hizmetin mülkiyetine sahip olmaktan doğan önemli risk ve getirilere sahipliği,
e) müşterinin mal veya hizmeti kabul etmesi koşullarını dikkate alır.

Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.

Faiz Geliri

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren etkin faiz yöntemi esas alınarak ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Ticari işlemlere ilişkin faiz gelir ve kur farkı gelirleri, esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak muhasebeleştirilmektedir.

Pay senedi yatırımlarından elde edilen kâr payı geliri, ortakların kâr payı alma hakkı doğduğu zaman finansal tablolara yansıtılır. Kâr payı borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak genel kurul onayı sonrasında yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.

Nakit Akış Tablosu

Grup, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akışları, Grup'un finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve vadesiz banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.

NOT 3 – DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR

Bağlı Ortaklıklar

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, ilişikteki konsolide finansal tablolara tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide edilen Şirketlerin özet solo finansal bilgileri aşağıdaki gibidir;

Şirket Adı	Faaliyet Alanı	Aktif büyüklüğü	Özkaynak toplamı	Hasılat	Dönem Kar / (Zararı)
Çokyaşar Halat	Metal sektörü	841.085.244	404.977.433	1.251.255.576	(69.566.396)
Çokyaşar Tel	Metal sektörü	1.245.832.025	716.294.758	1.467.353.344	(15.774.547)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, ilişikteki konsolide finansal tablolara tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide edilen Şirketlerin özet solo finansal bilgileri aşağıdaki gibidir;

Şirket Adı	Faaliyet Alanı	Aktif büyüklüğü	Özkaynak toplamı	Hasılat	Dönem Kar / (Zararı)
Çokyaşar Halat	Metal sektörü	1.051.455.362	475.324.665	1.412.542.597	144.464.117
Çokyaşar Tel	Metal sektörü	1.277.145.098	739.622.292	1.635.922.347	202.981.013
İntermiks Metal	Metal sektörü	126.245	76.527	-	11.843.869

Bağlı ortaklıklara ait detay bilgiler Dipnot 1'de sunulmuştur.

İştirakler

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, ilişikteki konsolide finansal tablolara özkaynak yöntemiyle konsolide edilen Şirketin özet solo finansal bilgileri aşağıdaki gibidir;

Şirket Adı	Faaliyet Alanı	Aktif büyüklüğü	Özkaynak toplamı	Hasılat	Dönem Kar / (Zararı)
CWI Albania	Metal sektörü	564.274.046	(55.529.960)	1.031.353.617	45.058.460

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, ilişikteki konsolide finansal tablolara özkaynak yöntemiyle konsolide edilen Şirketin özet solo finansal bilgileri aşağıdaki gibidir;

Şirket Adı	Faaliyet Alanı	Aktif büyüklüğü	Özkaynak toplamı	Hasılat	Dönem Kar / (Zararı)
CWI Albania	Metal sektörü	602.534.260	(124.761.144)	756.772.988	(30.381.279)

İştiraklere ait detay bilgiler Not 1 ve 16'da sunulmuştur.

NOT 4 - ORTAK KONTROLE TABİ TEŞEBBÜS VE İŞLETMELERİ İÇEREN BİRLEŞMELERİN ETKİSİ

Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren bir işletme birleşmesi, birleşen tüm teşebbüs ya da işletmelerin, işletme birleşmesinin öncesinde ve sonrasında aynı kişi veya kişiler tarafından kontrol edildiği ve bu kontrolün geçici olmadığı bir işletme birleşmesidir. 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde ortak kontrole tabi işletme birleşmesi meydana gelmemiştir.

NOT 5 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

i) İlişkili taraflardan alacak ve borçlar:

a) Ticari alacaklar hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir (Not 9):

	31.12.2024	31.12.2023
Cokyasar Wire Industries – Albania Akkoza Metal Sanayi Ticaret Limited Şirketi ALC ve Tel Ürünleri Sanayi Ticaret Limited Şirketi	124.248.118 16.884.596 -	16.896.977 6.427.670 42.986
	141.132.714	23.367.633
b) Diğer alacaklar hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan kısa vadeli alacakların detayı aşağıdaki gibidir (Not 10):
	31.12.2024	31.12.2023
Fatih Güzel Derviş Ali Çokyaşar	20.000 1.841	28.876 -
Çokyaşar Holding Anonim Şirketi	-	265.264.723
	21.841	265.293.599
c) Diğer alacaklar hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan uzun vadeli alacakların detayı aşağıdaki gibidir (Not 10):
	31.12.2024	31.12.2023
Cokyasar Wire Industries - Albania	246.511.466	211.631.545
	246.511.466	211.631.545
d) Ticari borçlar hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflara kısa vadeli borçların detayı aşağıdaki gibidir (Not 9):
	31.12.2024	31.12.2023
Çokyaşar Holding Anonim Şirketi	6.382.884	-
	6.382.884	-

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

ii) İlişkili taraflara yapılan satışlar, alımlar ve işlemler:

a) Hasılat hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflara yapılan net satışların detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023

Cokyasar Wire Industries - Albania (*)	143.565.722	175.385.633
Akkoza Metal Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi (*)	74.318.140	73.224.563
Özateş İnşaat Ticaret Limited Şirketi	2.315.283	3.740.043
ALC ve Tel Ürünleri Sanayi Ticaret Limited Şirketi	669.323	7.286.885
Derviş Ali Çokyaşar	44.323	55.059
Ömer Çokyaşar	20.138	151.426

	220.932.929	259.843.609

b) Satışların maliyeti hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan yapılan alımların detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Akkoza Metal Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi (*)	10.915.324	-
Demsaş Metal Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi	29.542	-
	10.944.866	-

(*) İlgili işlemler, tel ve tel ürünlerinin alış ve satışlarından kaynaklanmaktadır.

c) Genel yönetim giderleri hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan yapılan alımların detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023

Çokyaşar Holding Anonim Şirketi(**)	77.037.844	49.626.542
Derviş Ali Çokyaşar	1.148.341	-
Ömer Çokyaşar	557.537	-
Fatih Güzel	30.353	-
Özateş İnşaat Ticaret Limited Şirketi	-	3.693
	78.774.075	49.630.235

(**) İlgili tutarlar, personel, kira ve diğer giderlerden oluşmaktadır. Kira giderleri, ilişikteki konsolide finansal tablolarda "TFRS 16 Kiralamalar" standardı kapsamında muhasebeleştirilmiştir.

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

d) Pazarlama giderleri hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan yapılan alımların detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Çokyaşar Holding Anonim Şirketi Ömer Çokyaşar	18.745.014 52.157	1.553.816 -
	18.797.171	1.553.816

e) Esas faaliyetlerinden elde edilen diğer gelirler hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan elde edilen kur farkı ve diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023

Cokyasar Wıre Industrıes -Albanıa	8.926.720	55.547.576
Ömer Çokyaşar	2.365.715	-
Çokyaşar Holding Anonim Şirketi	2.175.231	-
Akkoza Metal Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi	1.277.575	2.363.745
Özyaşar Metal Sanayi İç Ve Dış Ticaret Anonim Şirketi	-	429.021

f) Esas faaliyetlerinden elde edilen diğer giderler hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan kaynaklanan kur farkı ve diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:

14.745.241 58.340.342

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023

Derviş Ali Çokyaşar	2.480.201	-
Akkoza Metal Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi	690.881	275.494
Cokyasar Wıre Industrıes – Albania	413.656	653.602
Ömer Çokyaşar	181.259	-
Özyaşar Metal Sanayi İç Ve Dış Ticaret Anonim Şirketi	-	1.148.249
	3.765.997	2.077.345

g) Yatırım faaliyetlerinden gelirler hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan ticari olmayan alacaklardan elde edilen faiz gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023

Çokyaşar Holding Anonim Şirketi	36.344.308	18.907.004
Cokyasar Wıre Industrıes - Albania	7.182.296	7.194.391
Derviş Ali Çokyaşar	125.779	-
Cokyasar Wire Industries D.O.O. Podgorıca	-	185.485

	43.652.383	26.286.880

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

h) Yatırım faaliyetlerinden gelirler hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan elde edilen sabit kıymet satış karlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Ömer Çokyaşar	388.233	-
Derviş Ali Çokyaşar	388.233	-
	776.466	-

ı) Yatırım faaliyetlerinden giderler hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan elde edilen sabit kıymet satış zararlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Ömer Çokyaşar	-	4.371.496
Derviş Ali Çokyaşar	-	4.371.496
	-	8.742.992

i) Finansman gelirleri hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan elde edilen kur farkı gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Cokyasar Wıre Industrıes - Albania	63.151.181	107.500.791
Çokyaşar Holding Anonim Şirketi	2.160.794	-
Cokyasar Wire Industries D.O.O. Podgorıca	-	13.436.723

	65.311.975	120.937.514

j) Yatırım faaliyetlerinden gelirler hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan elde edilen iştirak satış karlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Derviş Ali Çokyaşar	-	2.575.115
	-	2.575.115

k) Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydaların detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar	11.045.436	15.266.173
	11.045.436	15.266.173

Grup, üst düzey yöneticiler olarak; Yönetim kurulu üyelerini belirlemiştir.

NOT 6 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023

Kasa	237.576	381.531
Bankalar
Vadeli mevduat	781.051.540	125.609.531
Vadesiz mevduat	163.538.125	79.945.041
Diğer hazır değerler	19.211.444	10.883.478

	964.038.685	216.819.581

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un banka mevduatları vadeli ve vadesiz hesaplardan oluşmaktadır ve ilgili tutarlar üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin yabancı para bazda detayı aşağıdaki gibidir;

Para birimi	Döviz Tutarı	Döviz Kuru	TL Tutarı

TL	776.766.302	1,0000	776.766.302
USD	710.572	35,2803	25.069.206
EURO	4.243.362	36,7362	155.884.999
GBP	142.922	44,2073	6.318.178

964.038.685

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin yabancı para bazda detayı aşağıdaki gibidir;

Para birimi	Döviz Tutarı	Döviz Kuru	TL Tutarı

TL	114.823.203	1,0000	144.077.098
USD	552.645	29,4382	23.488.800
EURO	939.697	32,5739	44.193.759
GBP	93.602	37,4417	5.059.924

			216.819.581

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla vadeli mevduatlara ait detay bilgiler aşağıdaki gibidir;

Para Cinsi	Yabancı Para Tutarı	Faiz Oranı Aralığı	Vade Aralığı	TL Tutarı

TL	718.600.000	%40 - %50	2 - 91 gün	718.600.000
TL	1.700.000	%2 - %2,10	35 - 36 gün	62.451.540
				781.051.540
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla	vadeli mevduatlara ait detay bilgiler aşağıdaki gibidir;
Para Cinsi	Yabancı Para Tutarı	Faiz Oranı Aralığı	Vade Aralığı	TL Tutarı
TL	125.609.531	%28 - %39	3 - 32 gün	125.609.531
				125.609.531

NOT 7 – FİNANSAL YATIRIMLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli finansal yatırımlar

Yoktur (31 Aralık 2023: Yoktur).

Uzun vadeli finansal yatırımlar

	31.12.2024	31.12.2023

Finansal yatırımlar	291.157	291.157
Finansal yatırımlar değer düşüklüğü	(291.157)	(291.157)

	-	-

Uzun vadeli finansal yatırımlar, Grup'un S.S. İstanbul Demirci Esnafı Toplu İşyeri Yapı Kooperatifi ve Düzce Teknopark A.Ş.'deki paylarından oluşmaktadır. İlgili payların tamamı için ilişikteki konsolide finansal tablolarda karşılık ayrılmıştır.

NOT 8 – FİNANSAL BORÇLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023

Kısa vadeli banka kredileri	1.227.450.319	1.398.654.428
Kiralamalardan kaynaklanan borçlar	1.157.890	1.154.644
Kısa vadeli finansal kiralama borçları, net	15.216.184	19.383.532
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeye ait kısmı	297.772.319	124.660.694

Toplam kısa vadeli finansal borçlar	1.541.596.712	1.543.853.298

Uzun vadeli banka kredileri	164.619.623	532.836.431
Kiralamalardan kaynaklanan borçlar	-	1.725.397
Uzun vadeli finansal kiralama borçları, net	36.157.629	61.001.823

Toplam uzun vadeli finansal borçlar	200.777.252	595.563.651

Toplam finansal borçlar	1.742.373.964	2.139.416.949

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla TL, USD ve EURO cinsinden finansal borçların ortalama etkin faiz oranları sırasıyla %28,48, %8,42 ve %6,80'dir (31 Aralık 2023: TL: %17,42, USD: %4,89, EURO: %5,67).

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup, kredilerine teminat olması amacıyla, Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş.'ye 683.146.922 TL tutarında teminat mektubu vermiş olup 1.051.639.912 TL tutarında da ihracat taahhüdünde bulunmuştur (31 Aralık 2023: Teminat mektubu: 1.315.530.399 TL, İhracat taahhüdü: 1.542.324.360 TL) (Not 22 - 23). Ayrıca, Grup'un kredilerine teminat olması amacıyla, Grup'un ortakları ve ilişkili taraflarının finans kuruluşları lehine kefaletleri bulunmaktadır.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla finansal borçların vade analizi aşağıda sunulmuştur:

	31.12.2024	31.12.2023

0 - 1 yıl arasında ödenecekler	1.541.596.712	1.543.853.299
1 - 2 yıl arasında ödenecekler	69.983.160	359.082.579
2 - 3 yıl arasında ödenecekler	51.063.584	80.659.083
3 - 4 yıl arasında ödenecekler	41.321.137	59.310.308
4 - 5 yıl arasında ödenecekler	27.844.020	49.019.961
5 -10 yıl arasında ödenecekler	10.565.351	47.491.719

	1.742.373.964	2.139.416.949

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal borçların döviz pozisyonu aşağıda sunulmuştur:

Para birimi	Döviz Tutarı	Döviz Kuru	TL Tutarı

TL	189.740.055	1,0000	189.740.055
USD	15.179.529	35,3438	536.502.237
EURO	27.610.473	36,8024	1.016.131.672

			1.742.373.964

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal borçların döviz pozisyonu aşağıda sunulmuştur:

Para birimi	Döviz Tutarı	Döviz Kuru	TL Tutarı

TL	898.205.832	1,0000	898.205.832
USD	6.538.694	29,4913	278.412.206
EURO	20.435.279	32,6326	962.798.911

			2.139.416.949

NOT 9 – TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ticari alacaklar

	31.12.2024	31.12.2023

Ticari alacaklar	987.091.544	1.013.698.662
Alacak senetleri	43.501.037	104.878.507
Alacaklar reeskontu (-)	(16.708.790)	(14.900.950)
İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 5)	141.132.714	23.367.633
Şüpheli ticari alacaklar	21.388.526	25.961.353
Şüpheli ticari alacak karşılığı (-)	(21.388.526)	(25.961.353)

	1.155.016.505	1.127.043.852

Şüpheli ticari alacakların dönem içindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023

Açılış bakiyesi	25.961.353	27.810.282
Konusu kalmayan karşılıklar (Not 30.1)	(6.174.427)	(619.981)
Parasal kazanç / (kayıp), net	(8.422.249)	(9.381.305)
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 30.2)	10.023.849	8.152.357

Kapanış bakiyesi	21.388.526	25.961.353

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla alacak çek ve senetlerinin vadesel bazda detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023

Vadesi geçenler (a)	4.658.059	15.535.019
0-30 gün arası	22.113.960	26.076.566
31-60 gün arası	8.534.317	18.231.014
61-90 gün arası	5.359.701	25.234.207
91-120 gün arası	1.515.000	6.843.554
121-150 gün arası	1.320.000	9.784.990
151-180 gün arası	-	1.873.748
181-210 gün arası	-	1.299.409
	43.501.037	104.878.507

(a) 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
30 güne kadar	4.658.059	15.535.019
	4.658.059	15.535.019

Grup yönetimi, vadesi geçmiş fakat karşılık ayrılmamış bu alacakların önemli bir kısmını oluşturan bölümünün, düzenli satış yapılan önemli müşterilerden olması ve vade geçim sürelerinin makul seviyelerde olması nedeniyle alacaklara ilişkin bir tahsilat riski olmadığını öngörmektedir.

Uzun vadeli ticari alacaklar

Yoktur (31 Aralık 2023: Yoktur).

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, ticari alacakların 647.907.240 TL'lik kısmı, Eximbank alacak sigortası kapsamında teminat altına alınmıştır (31 Aralık 2023: 575.331.220 TL) (Not 22).

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup, alacaklarına teminat olması amacıyla müşterilerinden 19.071.900 TL tutarında ipotek (31 Aralık 2023: 15.663.869 TL) temin etmiştir. Ayrıca, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un alacaklarının 82.890.000 TL'lik kısmı doğrudan borçlandırma sistemi (DBS) kapsamında teminatlıdır (31 Aralık 2023: 43.790.081 TL). Grup, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, tedarikçilerinden 30.711.900 TL tutarında teminat mektubu almıştır (31 Aralık 2023: Yoktur) (Not 22).

Grup'un kısa vadeli ticari alacaklarının vadesi, her bir müşteri bazında değişmekte olup, ortalama 30 - 150 gün arasındadır.

Ticari alacaklara ait kredi riski tablosu Not 36'da sunulmuştur.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ticari borçlar

31.12.2024		31.12.2023

Ticari borçlar 930.180.411		514.423.814
İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 5)	6.382.884	-
Borç senetleri	-	4.253.211
Gider tahakkukları (*) 22.563.345		16.031.991
Borçlar reeskontu (-) (14.856.795)		(5.760.135)

944.269.845		528.948.881

(*) İlgili tutarlar, cari döneme ait olmasına rağmen konsolide finansal durum tablosu tarihi itibarıyla faturası henüz Grup'a ulaşmamış olan navlun, sigorta, enerji ve diğer hizmet faturalarının tahakkuk ettirilmesinden kaynaklanmaktadır.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla borç senetlerinin vadesel bazda detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
31 - 60 gün	-	4.253.211
	-	4.253.211

Grup'un ticari borçlarının vadesi, her bir tedarikçi bazında değişmekte olup, ortalama 30 - 120 gün arasındadır.

Uzun vadeli ticari borçlar

Yoktur (31 Aralık 2023: Yoktur).

NOT 10 – DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli diğer alacaklar

	31.12.2024	31.12.2023

Vergi dairesinden alacaklar (**)	66.800.736	82.970.023
Personelden alacaklar	1.040.966	4.705.386
İlişkili taraflardan alacaklar (Not 5)	21.841	265.293.599
Diğer alacaklar	264.898	3.061.981

	68.128.441	356.030.989

(**) İlgili tutarlar, ihracattan kaynaklanan KDV iade alacakları ile ÖTV iade alacaklarından oluşmaktadır.

Uzun vadeli diğer alacaklar

	31.12.2024	31.12.2023
İlişkili taraflardan alacaklar (Not 5) Verilen depozito ve teminatlar	246.511.466 3.807.155	211.631.545 4.301.359

	250.318.621	215.932.904

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli diğer borçlar

	31.12.2024	31.12.2023
Ödenecek vergi ve fonlar	16.599.090	23.221.345
	16.599.090	23.221.345
Uzun vadeli diğer borçlar
	31.12.2024	31.12.2023
Alınan depozito ve teminatlar	72.228	104.282
	72.228	104.282

NOT 11 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçların detayı aşağıdaki gibidir:

	27.664.045	29.893.463
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri	10.158.277	10.441.066
Personele borçlar	17.505.768	19.452.397

	31.12.2024	31.12.2023

NOT 12 – STOKLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla stokların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023

İlk madde ve malzeme (*)	476.763.937	524.591.831
Yarı mamüller	128.260.735	136.703.314
Mamül	159.456.062	133.586.203
Ticari mallar	5.983.562	1.075.408
Yoldaki mamuller (**)	122.535.904	88.058.676

	893.000.200	884.015.432

(*) İlk madde ve malzemelerin önemli bir kısmı filmaşin stoklarından oluşmaktadır.

(**) Grup'un, teslim riski henüz karşı tarafa geçmeyen satışlarına ait maliyet tutarları, bu hesapta takip edilmektedir.

Stok değer düşüklüğü karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023

Dönem başı bakiye	-	723.094
Önceki dönem ayrılan karşılık iptali (-)	-	(438.842)
Parasal kazanç / (kayıp), net	-	(284.252)

	-	-

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla stoklar üzerinde bulunan sigorta teminatı tutarı 247.406.600 TL'dir.

NOT 13 – DİĞER DÖNEN VARLIKLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
Devreden KDV	19.561.801	70.294
	19.561.801	70.294

NOT 14 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler

	31.12.2024	31.12.2023

Verilen sipariş avansları	16.615.261	61.533.230
Verilen iş avansları	17.700.239	4.747.574
Gelecek aylara ait giderler	14.407.560	90.591.355
Personele verilen iş avansları	30.962	71.761
	48.754.022	156.943.920
Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler
	31.12.2024	31.12.2023
Maddi duran varlık alımları için verilen avanslar	59.980.506	19.892.481
	59.980.506	19.892.481

NOT 15 – ERTELENMİŞ GELİRLER

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ertelenmiş gelirler

	31.12.2024	31.12.2023

Gelecek aylara ait gelirler	128.791.324	96.707.884
Alınan sipariş avansları	31.173.032	37.297.781
	159.964.356	134.005.665

Uzun vadeli ertelenmiş gelirler
	31.12.2024	31.12.2023

Gelecek yıllara ait gelirler	698.651	1.382.210
	698.651	1.382.210

NOT 16 – ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023

CWI Albania - Maliyet tutarı	20.600.138	20.600.138
CWI Albania - Özkaynak yöntemine göre düzeltme	(20.600.138)	(20.600.138)

	-	-

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait ilişikteki konsolide kar veya zarar tablosunda "Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar / (zararlarından) paylar" tutarı bulunmamaktadır.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ait özet finansal bilgiler aşağıdaki gibidir;

Cokyasar Wire Industry Albania SH. A ("CWI Albania" veya "Şirket")

	31.12.2024	31.12.2023

Dönen varlıklar	358.558.143	352.507.830
Duran varlıklar	205.715.903	250.026.430
Toplam varlıklar	564.274.046	602.534.260

Kısa vadeli yükümlülükler	111.151.664	274.654.686
Uzun vadeli yükümlülükler	508.652.342	452.640.718
Özkaynaklar	(55.529.960)	(124.761.144)
Toplam Yükümlülükler	564.274.046	602.534.260

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023
Hasılat	1.031.353.617	756.772.988
Satışların maliyeti	(949.809.718)	(772.128.865)

Brüt kar / (zarar)	81.543.899	(15.355.877)
Faaliyet giderleri	(46.015.423)	(47.536.303)
Finansman gelir / (giderleri), net	9.529.984	32.510.901

Dönem kar / (zararı), net	45.058.460	(30.381.279)

NOT 17 – KULLANIM HAKKI VARLIKLARI

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kullanım hakkı varlıklarının detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

Maliyet	31 Aralık 2022	Giriş	31 Aralık 2023	Giriş	Transfer	31 Aralık 2024

Binalar	20.270.918	-	20.270.918	-	-	20.270.918
Taşıtlar	4.800.583	-	4.800.583	-	(847.621)	3.952.962

Toplam	25.071.501	-	25.071.501	-	(847.621)	24.223.880

Birikmiş Amortisman (-)

Binalar	11.583.384	2.895.846	14.479.230	2.895.845	-	17.375.075
Taşıtlar	4.800.580	-	4.800.580	-	(847.621)	3.952.959

Toplam	16.383.964	2.895.846	19.279.810	2.895.845	(847.621)	21.328.034

Net Defter Değeri	8.687.537		5.791.691			2.895.846

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kullanım hakkı varlıkları, Grup'un ana ortağı konumunda bulunan Çokyaşar Holding Anonim Şirketi'nden kiralanan gayrimenkul ve taşıtlardan oluşmaktadır.

NOT 18 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla maddi olmayan duran varlıkların detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

Maliyet	31 Aralık 2022	Giriş	Çıkış	31 Aralık 2023	Giriş	Çıkış	31 Aralık 2024
Haklar	83.998.432	18.439.718	(4.513.911)	97.924.239	3.845.594	(847.622)	100.922.211
Toplam	83.998.432	18.439.718	(4.513.911)	97.924.239	3.845.594	(847.622)	100.922.211
Birikmiş Amortisman (-)
Haklar	18.622.988	16.308.038	(752.319)	34.178.707	18.406.965	(847.622)	51.738.050
Toplam	18.622.988	16.308.038	(752.319)	34.178.707	18.406.965	(847.622)	51.738.050
Net Defter Değeri	65.375.444			63.745.532			49.184.161

NOT 19 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

Maliyet	31 Aralık 2022	Çıkış	Transfer	31 Aralık 2023	Çıkış	Değer Artışı	Transfer	31 Aralık 2024
Arsa ve Araziler	47.287.503	(47.287.503)	83.977.914	83.977.914	(32.544.042)	6.678.128	63.749.000	121.861.000
Toplam	47.287.503	(47.287.503)	83.977.914	83.977.914	(32.544.042)	6.678.128	63.749.000	121.861.000
Birikmiş Amortisman (-)
Arsa ve Araziler	-	-	-	-	-	-	-	-
Toplam	-	-	-	-	-	-	-	-
Net Defter Değeri	47.287.503			83.977.914				121.861.000

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri, ilişikteki konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değer yöntemiyle gösterilmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gelirlerinin Grup'a aktarılmasına ilişkin herhangi bir kısıtlama yoktur. Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin ekspertiz değerleri, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, SPK'nın gayrimenkul ekspertiz değerleme şirketleri listesinde yer alan bir şirket tarafından hesaplanmıştır. Grup'un sahip olduğu gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri; Pazar yaklaşımı ve Maliyet yaklaşımı yöntemlerinden, ilgili gayrimenkulün gerçeğe uygun değerinin en doğru şekilde belirlenebileceği tahmin edilen yöntem ile belirlenmiştir. Değerleme sonucu ortaya çıkan tutar ile ilgili yatırım amaçlı gayrimenkullerin defter değerleri arasındaki pozitif fark (Değer artışı), kar veya zarar tablosunda "Yatırım faaliyetlerinden gelirler" hesap kaleminde (Not 31.1), değerleme sonucu ortaya çıkan tutar ile ilgili yatırım amaçlı gayrimenkullerin defter değerleri arasındaki negatif fark (Değer düşüklüğü) ise, kar veya zarar tablosunda "Yatırım faaliyetlerinden giderler" hesap kaleminde (Not 31.2) raporlanmıştır.

Grup'un ekspertiz değerlemesine tabi tuttuğu yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi Seviye 2 olup mevcut dönemde 1. Seviye ve 2. Seviye arasında herhangi bir geçiş olmamıştır.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, ilgili gayrimenkuller üzerinde ipotek bulunmamaktadır.

İlişkili taraflarla yapılan işlemler Not 5'te sunulmuştur.

NOT 20 – MADDİ DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıkların detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

									Değerleme
Maliyet	31 Aralık 2022	Giriş	Çıkış	Değerleme etkisi	Transfer	31 Aralık 2023	Giriş	Çıkış	etkisi	Transfer	31 Aralık 2024

Arsa ve Araziler	873.494.093	15.633.330	-	112.519.831	-	1.001.647.254	29.437.969		758.024	(63.749.000)	968.094.247
Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri	46.070.265	896.285	-	-	-	46.966.550	1.166.583	-	-	-	48.133.133
Binalar	437.942.309	44.079.091	(4.178.247)	60.938.185	(73.928.163)	464.853.175	29.615.333	-	-	19.540.952	514.009.460
Makine, tesis ve cihazlar	1.433.941.187	136.598.979	(16.451.320)	-	62.338.881	1.616.427.727	63.011.482	(29.531.098)	-	22.981.631	1.672.889.742
Taşıtlar	102.799.083	6.061.252	(3.509.279)	-	-	105.351.056	9.614.745	(10.360.345)	-	-	104.605.456
Demirbaşlar	89.346.829	14.202.299	(379.256)	-	-	103.169.872	16.171.970	(583.883)	-	903.206	119.661.165
Özel Maliyetler	20.827.485	-	-	-	-	20.827.485	-	-	-	-	20.827.485
Yapılmakta Olan Yatırımlar	44.803.324	38.328.878	-	-	(72.388.633)	10.743.569	97.426.064	-	-	(43.425.788)	64.743.845


Toplam	3.049.224.575	255.800.114	(24.518.102)	173.458.016	(83.977.915)	3.369.986.688	246.444.146	(40.475.326)	758.024	(63.748.999)	3.512.964.533
Birikmiş Amortisman (-)

Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri	1.534.251	4.615.080	-	-	-	6.149.331	4.764.707	-	-	-	10.914.038
Binalar	8.917.390	9.699.782	(163.650)	-	-	18.453.522	11.313.028	-	-	-	29.766.550
Makine, tesis ve cihazlar	993.236.266	84.941.371	(15.042.958)	-	-	1.063.134.679	89.946.920	(20.130.614)	-	-	1.132.950.985
Taşıtlar	27.640.272	6.817.063	(1.754.640)	-	-	32.702.695	7.045.656	(2.826.577)	-	-	36.921.774
Demirbaşlar	67.858.314	9.224.994	(379.256)	-	-	76.704.052	11.414.993	(490.552)	-	-	87.628.493
Özel Maliyetler	20.827.478	-	-	-	-	20.827.478	-	-	-	-	20.827.478
Toplam	1.120.013.971	115.298.290	(17.340.504)	-	-	1.217.971.757	124.485.304	(23.447.743)	-	-	1.319.009.318
Net Defter Değeri	1.929.210.604					2.152.014.931					2.193.955.215

Yapılmakta olan yatırımlar hesabı, Grup'un, Silivri / İstanbul, Gümüşova / Düzce ve Sarıçam / Adana'da bulunan fabrikalarındaki yatırım harcamalarından oluşmaktadır.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, maddi duran varlıklar (arsa ve binalar hariç olmak üzere) ilişikteki konsolide finansal tablolarda elde etme maliyetinden varsa kalıntı değerin düşülmesiyle oluşan değer üzerinden hesaplanan birikmiş amortismanının düşülmesi (maliyet bedeli yöntemi) suretiyle gösterilmiştir. Arsa ve binalar ise ilişikteki konsolide finansal tablolarda, 30 Eylül 2023 tarihli ekspertiz raporuna istinaden gerçeğe uygun değer yöntemi suretiyle gösterilmiştir. Konsolide finansal tablolarda açıklanan ilgili varlıkların, konuyla ilgili yetkiye ve gerekli mesleki birikime sahip SPK tarafından yetkilendirilmiş bir gayrimenkul değerleme şirketini tarafından gerçeğe uygun değer tespitleri yapılmıştır. Grup'un sahip olduğu arsa ve gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri; Pazar yaklaşımı ve Maliyet yaklaşımı yöntemlerinden, ilgili gayrimenkulün gerçeğe uygun değerinin en doğru şekilde belirlenebileceği tahmin edilen yöntem ile belirlenmiştir. İlgili değerleme sonrasında meydana gelen değer artışları özkaynaklar içerisinde raporlanmıştır (Not 26.5).

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un ekspertiz değerlemesine tabi tuttuğu maddi duran varlıklar ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi Seviye 2 olup mevcut dönemde 1. Seviye ve 2. Seviye arasında herhangi bir geçiş olmamıştır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, gayrimenkuller üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: Yoktur).

Rapor tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklara ilişkin toplam sigorta tutarı 2.213.514.086 TL'dir.

NOT 21 – DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

Grup bazı vergi teşvikleri elde etmektedir. İlgili teşvikler aşağıdaki gibidir:

Grup, SGK'nın 4857 ve 5510 sayılı kanunlarından dolayı teşvik geliri elde etmektedir. Elde edilen gelir bu teşviğin alınacağına ilişkin yeterli güvencenin bulunması durumunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kar veya zararda ilgili gider hesaplarından düşülerek raporlanmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un bağlı ortaklığı konumunda bulunan Çokyaşar Tel'in Sarıçam / Adana / Türkiye'de bulunan yeni yatırımı için, sonraki döneme devreden 4.264.902 TL tutarında kurumlar vergisi yatırım teşviği bulunmaktadır (Vergi indirimi: %70 - Yatırıma katkı oranı: %30). Mevcut analizlere göre yapılan değerlendirmeler neticesinde, Grup yönetimi, teşvik belgesi kapsamında hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının geri kazanılabilir olduğu sonucuna ulaşmıştır. Söz konusu ertelenmiş vergi varlıklarının 2025 yılında geri kazanılacağı öngörülmektedir.
Grup, yurtdışı pazar araştırması desteği, yurtdışı marka tescil desteği, yurtdışı ile yurtiçi fuar desteği ve pazara girişte dijital faaliyetlerin desteğinden faydalanmaktadır.
Grup, Türkiye Cumhuriyeti Ekonomi Bakanlığı'ndan Turquality programı kapsamında devlet teşviği almaktadır. Grup, uluslararası pazarda ticari marka geliştirmesine ilişkin elde edilen gelir bu teşviğin alınacağına ilişkin yeterli güvencenin bulunması durumunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kar veya zararda ilgili gider hesaplarından düşülerek raporlanmaktadır.
Ana Ortaklık Şirket'in payları, Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edildiği için, Ana Ortaklık Şirket paylarının ilk kez halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere 5 hesap dönemine ait kurum kazançlarına, kurumlar vergisi 2 puan indirimli uygulanmaktadır.

NOT 22 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli borç karşılıkları

	31.12.2024	31.12.2023
Dava gider karşılığı	11.608.532	10.597.087
	11.608.532	10.597.087
Dava gider karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Dönem başı bakiye	10.597.087	6.034.308
Dönem içi ayrılan karşılıklar (Not 30.2) Dönem içinde kapanan dava karşılıkları	5.153.822 (885.072)	6.934.891 -
Parasal kazanç / (kayıp), net	(3.257.305)	(2.372.112)
Dönem sonu bakiye	11.608.532	10.597.087

Uzun vadeli borç karşılıkları

Yoktur (31 Aralık 2023: Yoktur).

Koşullu Varlıklar

Grup'un koşullu varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir;

Alacak sigorta teminatı – 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup, ticari alacaklarının 647.907.240 TL'lik kısmı, alacak sigortası kapsamında teminat altına alınmıştır (31 Aralık 2023: 575.331.220 TL) (Not 9).

İpotek – 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup, ticari alacaklarına teminat olması amacıyla müşterilerinden 19.071.900 TL tutarında ipotek temin etmiştir (31 Aralık 2023: 15.663.869 TL) (Not 9).

Doğrudan borçlandırma sistemi – 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un ticari alacaklarının 82.890.000 TL'lik kısmı doğrudan borçlandırma sistemi (DBS) kapsamında teminatlıdır (31 Aralık 2023: 43.790.081 TL) (Not 9).

Teminat mektupları - Grup, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, tedarikçilerinden 30.711.900 TL (500.000 USD – 13.040.000 TL) tutarında teminat mektubu almıştır (31 Aralık 2023: Yoktur) (Not 9).

Koşullu Yükümlülükler

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un teminat / rehin / ipotek / kefalet ("TRİK") pozisyonuna ilişkin tablosu aşağıdaki gibidir:

Grup tarafından verilen TRİK'ler	31.12.2024	31.12.2023

A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı	932.965.779	1.651.458.970
- Verilen teminat mektupları	932.965.779	1.651.458.970
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş
Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı (b)	7.106.096.550	8.839.949.617
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı	-	-
D. Diğer Verilen TRİK'lerin Toplam Tutarı	3.500.000	3.609.469
i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı	-	-
ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine
Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı (a)	3.500.000	3.609.469
iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu
TRİK'lerin Toplam Tutarı	-	-

	8.042.562.329	10.495.018.056

a) 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, diğer verilen TRİK'lerin tamamı, Grup'un ilişkili tarafı konumunda bulunan Şirketler lehine, finans kuruluşlarına verilen müteselsil kefaletlerden oluşmaktadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un vermiş olduğu diğer TRİK'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı %0,13'tür (31 Aralık 2023: %0,16). 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, ilgili yükümlülüğün orijinal para birimi TL'dir.

b) İlgili tutarlar, tam konsolidasyon kapsamındaki Şirket'lerin birbirleri lehine finans kuruluşlarına verilen müteselsil kefaletlerinden oluşmaktadır.

Grup'un koşullu yükümlülüklerinin detayı ise aşağıdaki gibidir:

Teminat mektupları – Grup'un, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla bankalardan almış olduğu, Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş., elektrik dağıtım şirketleri, gümrük ve diğer kamu kuruluşlarına vermiş olduğu teminat mektubu tutarı 932.965.779 TL'dir (7.166.758 USD – 13.205.000 EURO – 193.689.625 TL) (31 Aralık 2023: 1.651.458.970 TL (8.085.058 USD – 12.536.000 EURO – 716.575.897 TL)).

Davalar – Grup'a karşı zaman zaman ticari faaliyetleri ile ilgili davalar açılabilmektedir. Ana Ortaklık Şirket yönetimi ile hukuk müşavirlikleri tarafından, ilgili risklerin gerçekleşebilirliği analiz edilmektedir. Yapılan analizler sonucunda, Ana Ortaklık Şirket yönetimi tarafından 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ayrılan toplam dava karşılığı 11.608.532 TL'dir (31 Aralık 2023: 10.597.087 TL).

NOT 23 – TAAHHÜTLER

Grup'un taahhütleri aşağıdaki gibidir;

İhracat taahhütleri – 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup, kredilerine karşılık olarak; Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş.'ye 1.051.639.912 TL tutarında ihracat taahhüdünde bulunmuştur (31 Aralık 2023: 1.542.324.360 TL) (Not 8).

NOT 24 – TÜREV ARAÇLAR

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un vadeli döviz alım/satım sözleşmelerinin detayı aşağıdaki gibidir;

	Bankadan	Bankadan alınacak yabancı paranın finansal durum	Bankaya verilecek
	alınacak	tablosu tarihi	yabancı paranın	Gerçeğe Uygun
	yabancı paranın	itibarıyla TL	sözleşmeye göre	Değer Fark
	tutarı	karşılığı	TL karşılığı	(TL)
USD - TL Kuru 1 - 3 ay arası	5.000.000	176.719.000	178.216.206	(1.497.206)
Türev araçlar gerçeğe uygun değer farkı				(1.497.206)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, Grup'un vadeli döviz alım / satım sözleşmelerinin detayı aşağıdaki gibidir;

		Bankadan alınacak yabancı paranın
	Bankadan	finansal durum	Bankaya verilecek
	alınacak	tablosu tarihi	yabancı paranın	Gerçeğe Uygun
	yabancı paranın	itibarıyla TL	sözleşmeye göre	Değer Fark
	tutarı	karşılığı	TL karşılığı	(TL)
USD - TL Kuru 1 - 3 ay arası	5.000.000	219.259.096	223.647.142	(4.388.046)
Türev araçlar gerçeğe uygun değer farkı				(4.388.046)

NOT 25 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan kısa ve uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar aşağıdaki gibidir:

Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalara ilişkin karşılıklar

	31.12.2024	31.12.2023
Kullanılmayan izin karşılığı	8.277.889	6.109.053
	8.277.889	6.109.053

Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar

	31.12.2024	31.12.2023
Kıdem tazminatı karşılıkları	38.129.880	39.348.323
	38.129.880	39.348.323

Grup'un kıdem tazminatı karşılığı Dipnot 2'de açıklandığı şekilde hesaplanmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla karşılık, her hizmet yılı için maksimum 41.828 TL olmak üzere, 30 günlük ücret üzerinden ve emeklilik ya da ayrılış tarihindeki oranlar kullanılarak hesaplanmaktadır (31 Aralık 2023: 23.490 TL).

Grup, 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihli konsolide finansal tablolarında yukarıda belirtilen esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak finansal durum tablosu gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü konsolide finansal tablolarına yansıtmıştır.

Konsolide finansal durum tablosu gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023

Faiz oranı	30,54%	13,50%
Enflasyon oranı	23,50%	9,50%
Reel iskonto oranları	5,70%	3,65%
Emekli olma olasılığına ilişkin kullanılan oran	93,19%	93,84%

Grup, çalışanlarına kıdem tazminatı dışında başka bir fayda sağlamamaktadır.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023

Dönem başı bakiyesi	39.348.323	55.886.577
Hizmet maliyeti	27.482.582	30.636.105
Parasal kazanç / (kayıp), net	(12.094.780)	(21.969.248)
Faiz maliyeti	864.720	1.054.540
Dönem içi ödemeler	(23.608.127)	(26.486.982)
Aktüeryal fark	6.137.162	227.331

Kapanış bakiyesi	38.129.880	39.348.323

NOT 26 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

26.1 Ödenmiş Sermaye

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in sermayesi her biri 1 TL değerinde olan 103.200.000 adet paydan oluşmaktadır.

Ana Ortaklık Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
	Pay	Pay tutarı	Pay	Pay tutarı
Ortaklar	oranı	(TL)	oranı	(TL)

Çokyaşar Holding Anonim Şirketi	55,81%	57.600.000	80,00%	68.000.000
Derviş Ali Çokyaşar (*)	7,07%	7.297.500	10,00%	8.500.000
Ömer Çokyaşar (*)	7,07%	7.297.500	10,00%	8.500.000
Halka Açık Kısım (*)	30,05%	31.005.000	-	-

Ödenmiş Nominal Sermaye	100,00%	103.200.000	100,00%	85.000.000

Sermaye düzeltme farkları		756.427.910		753.215.981

Toplam		859.627.910		838.215.981

Ana Ortaklık Şirket'in sermayesi, 13 Eylül 2022 tarihinde, 60.000.000 TL'den 85.000.000 TL'ye artırılmış olup artırılan tutarın tamamı geçmiş yıl karlar hesabından karşılanmıştır. Ana Ortaklık Şirket'in sermayesi, 11 Ekim 2021 tarihinde, 45.300.000 TL'den 60.000.000 TL'ye artırılmış olup artırılan tutarın tamamı nakden ödenmiştir.

Ana Ortaklık Şirket'in, halka açılmak amacıyla 425.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı ile kayıtlı sermaye sistemine geçişi için yapmış olduğu başvuru, T.C. Sermaye Piyasası Kurulu'nun 29 Aralık 2022 tarih ve 77/1905 sayılı toplantısı ile 06 Ocak 2023 tarih ve E-29833736-110.03.03-31373 sayılı yazısına istinaden, olumlu karşılanmasına karar verilmiştir.

Özyaşar Tel ve Galvanizleme Sanayi Anonim Şirketi'nin, T.C. Sermaye Piyasası Kurulu ve Borsa İstanbul Anonim Şirketi'nin onaylarına istinaden, 750.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 85.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, mevcut ortakların rüçhan haklarının tamamen kısıtlanması suretiyle 103.200.000 TL'ye çıkartılması nedeniyle artırılan 18.200.000 TL nominal sermaye tutarını temsil eden paylar ile ortak satışı kapsamında 13.000.000 TL nominal değerli paylar olmak üzere toplamda 31.200.000 TL tutarındaki nominal değerli payları, 23 - 24 Mayıs 2024 tarihlerinde 28 TL fiyatla halka arz edilmiş olup, Ana Ortaklık payları, "OZYSR" kodu ve sürekli işlem yöntemiyle 29 Mayıs 2024 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamıştır.

(*) Derviş Ali Çokyaşar ve Ömer Çokyaşar, Ana Ortaklık Şirket'in halka arzı sonrasında, fiyat istikrarını sağlayıcı işlemler kapsamında, kişi başı 97.500 adet olmak üzere, halka açık paylardan toplam 195.000 adet payı, 07 Haziran 2024 tarihinde iktisap etmiştir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla; Ana Ortaklık Şirket paylarının her biri 1 TL değerinde olan 103.200.000 adet paydan oluşmaktadır ve Ana Ortaklık Şirket payları A ve B grubu paylar olarak ayrılmıştır. Ana Ortaklık Şirket'in sermaye yapısının A ve B grubu paylar bazında detayı aşağıdaki gibidir;

Ortaklar	Grup	Pay Oranı	Pay Adedi	Pay Tutarı (TL)

Çokyaşar Holding Anonim Şirketi	A Grubu	16,47%	17.000.000	17.000.000
Çokyaşar Holding Anonim Şirketi	B Grubu	39,34%	40.600.000	40.600.000
Derviş Ali Çokyaşar	A Grubu	2,06%	2.125.000	2.125.000
Derviş Ali Çokyaşar	B Grubu	5,01%	5.172.500	5.075.000
Ömer Çokyaşar	A Grubu	2,06%	2.125.000	2.125.000
Ömer Çokyaşar	B Grubu	5,01%	5.172.500	5.075.000
Halka Açık Kısım	B Grubu	30,05%	31.005.000	31.200.000
Toplam		100,00%	103.200.000	103.200.000

27 Ocak 2023 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, A grubu paylara tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir;

Yönetim kurulu üyelerinin seçimi

Esas sözleşmenin "Yönetim Kurulu ve Süresi" başlıklı 7. maddesine göre, yönetim kurulu en az 5 üyeden oluşabilecektir. A Grubu pay sahiplerinin, yönetim kurulu üye sayısının yarısını aşmayacak şekilde aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır. Yönetim kurulu toplam üye sayısının tek sayı olması ve dolayısıyla yarısının küsüratlı olması durumunda, A grubu pay sahipleri tarafından aday gösterilecek yönetim kurulu üyelerinin sayısı aşağı tam sayıya yuvarlanır.

Oy hakkı

Esas sözleşmenin "Genel Kurul" başlıklı 16. maddesine göre; olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında her bir A grubu payın 5, her bir B grubu payın 1 oy hakkı bulunmaktadır.

27 Ocak 2023 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, B grubu paylara tanınan imtiyaz bulunmamaktadır.

Sermaye düzeltmesi farkları

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, sermaye düzeltme farkları 756.427.910 TL'dir (31 Aralık 2023: 753.215.981 TL). Sermaye düzeltme farkları, ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade etmektedir.

Grup'un, 07 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırlamış olduğu TMS 29 uyarınca düzeltilmiş özsermaye hesaplarına dair açıklaması aşağıdaki gibidir;

			Geçmiş Yıllar Kar /
	VUK'a göre	TMS / TFRS'ye göre	(Zarar)larında Takip
	finansal tablolar	finansal tablolar	Edilecek Farklar

Sermaye Düzeltme Farkları	1.022.128.745	756.427.910	(265.700.835)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	37.734.265	26.771.847	(10.962.418)

Grup'un, 07 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırlamış olduğu TMS 29 uyarınca düzeltilmiş geçmiş yıl karlarına dair açıklaması aşağıdaki gibidir;

Geçmiş Yıl Kar / (Zararları)	TMS 29 Öncesi Tutar	TMS 29 Sonrası Tutar
01 Ocak 2021	12.683.131	57.720.694

26.2 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Türk Ticaret Kanunu'na göre kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler hesabının detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	26.771.847	26.771.847
	26.771.847	26.771.847

26.3 Geçmiş Yıllar Kar / Zararları

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla geçmiş yıl kar / (zararları), net hesabının detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
Geçmiş yıl kar / (zararları), net	609.042.246	327.304.309
	609.042.246	327.304.309

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla geçmiş yıllar kar / (zararlarının) hareket tablosu, ilişikteki konsolide özkaynak değişim tablosunda sunulmuştur.

26.4 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç / (Kayıpları)

Grup, 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait konsolide finansal tablolarına, detayı Dipnot 2'de anlatılan esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak finansal durum tablosu gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü yansıtmıştır. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda gösterilmiştir.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilgili hesabın detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / (kayıpları), net	(3.437.705)	446.168
	(3.437.705)	446.168

26.5 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları

Değer artış fonları, arsa ve gayrimenkullerin endekslenmiş net defter değerinden fazlası ve bu fazla üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergiden oluşmaktadır. Grup'un yaptırmış olduğu ekspertiz değerleme raporları sonucuna göre tespit edilen gerçeğe uygun değerler üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Değer artış fonlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023

Ekspertiz değerinin net defter değerini aşan kısmı (Not 34)	638.009.125	637.251.101
Kontrol gücü olmayan paylar (Not 26.6)	(59.424.302)	(59.424.302)
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (Not 34)	(119.626.712)	(119.484.582)

Toplam değer artış fonu	458.958.111	458.342.217

26.6 Kontrol Gücü Olmayan Paylar

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kontrol gücü olmayan payların oluştukları hesap bazda detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023

Sermaye (Not 1)	31.850.000	31.850.000
Yeniden değerleme farkı (Not 26.5)	59.424.302	59.424.302
Geçmiş yıllar kar / (zararları)	267.439.659	171.679.924
Net dönem karı (Not 35)	(7.729.528)	99.460.696

	350.984.433	362.414.922

26.7 Paylara İlişkin Primler

Paylara ilişkin primler, Ana Ortaklık Şirket'in paylarının, piyasa fiyatlarıyla Borsa İstanbul'da satılması sonucu elde edilen nakit girişleri ile halka arz sürecine ait maliyetlerden oluşmaktadır. Paylara ilişkin primler, özkaynaklar altında raporlanmaktadır.

Ana Ortaklık Şirket'in her biri 1 TL olan 18.200.000 adet hissesinin sermaye artırımı suretiyle Borsa İstanbul A.Ş.'de birim hisse fiyatı ilgili tarihte 28 TL'den satılmasıyla birlikte toplam 509.600.000 TL tutarında fon oluşmuştur. İlgili tutarın 18.200.000 TL'lik kısmı sermaye hesabında, geriye kalan 491.400.000 TL (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre 578.122.081 TL) ise paylara ilişkin primler hesabında raporlanmıştır. Ana Ortaklık Şirket'e ait toplam halka arz maliyet tutarı olan 37.102.173 TL (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre 43.649.950 TL), paylara ilişkin prim tutarından indirilmek suretiyle raporlanmıştır.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, paylara ilişkin primler hesabının detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
Payların Borsa İstanbul A.Ş.'de satışından elde edilen primler	578.122.081	-
Halka arz sürecine ait giderler	(43.649.950)	-
	534.472.131	-

NOT 27 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

27.1 Hasılat

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait hasılat tutarının detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023

Yurtiçi satışlar	1.354.787.757	2.396.206.294
Yurtdışı satışlar	5.251.666.803	4.637.037.377

	6.606.454.560	7.033.243.671

Satıştan iadeler	(13.254.704)	(30.767.005)
Satış indirimleri	(4.321.756)	(9.219.550)

Satış Gelirleri (net)	6.588.878.100	6.993.257.116

İlişkili taraflara yapılan satışların detayı Not 5'te gösterilmiştir. Grup'un hasılatının %10'unu veya daha fazlasını oluşturan tek bir müşteri bulunmamaktadır.

27.2 Satışların Maliyeti

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023

Hammadde giderleri	4.282.449.179	4.031.703.964
İşçilik giderleri	493.469.651	432.808.281
Enerji giderleri	197.494.628	282.960.336
Amortisman ve itfa payları	122.768.374	109.710.035
Yarı mamul stoklarında değişim	8.442.579	33.288.874
Mamul stoklarında değişim	(25.869.859)	141.333.198
Ticari mal maliyeti	399.552.295	742.659.360
Bakım onarım giderleri	46.757.488	70.357.620
Diğer giderler	177.764.029	126.995.240
	5.702.828.364	5.971.816.908

İlişkili taraflardan yapılan alımların detayı Not 5'te gösterilmiştir.

NOT 28 – GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim ve pazarlama giderleri aşağıda sunulmuştur:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023
Genel yönetim giderleri	206.788.728	174.989.782
Pazarlama giderleri	517.735.145	407.381.332

	724.523.873	582.371.114

NOT 29 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

29.1 Genel yönetim giderleri

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023

Personel giderleri	115.865.355	95.979.811
Danışmanlık ve lisans giderleri (*)	27.396.802	27.505.512
Vergi, resim ve harçlar	19.471.964	5.282.997
Amortisman ve itfa payları	13.964.542	15.662.707
Ofis genel giderleri	7.089.045	3.824.065
Seyahat ve konaklama giderleri	4.186.764	2.818.685
Araç giderleri	3.959.557	6.290.296
Sigorta giderleri	3.839.265	3.425.652
Temsil ve ağırlama giderleri	1.728.712	1.702.662
Bakım ve onarım giderleri	1.663.250	1.195.375
Kırtasiye ve matbaa giderleri	285.719	723.021
Diğer giderler	7.337.753	10.578.999
	206.788.728	174.989.782

(*) 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait danışmanlık ve lisans giderlerinin önemli bir kısmı ERP kurumsal kaynak planlama ve veri yönetimi programı için alınan ilave hizmet giderlerinden oluşmaktadır.

29.2 Pazarlama giderleri

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait pazarlama giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023

Nakliye giderleri	393.142.245	291.106.388
Personel giderleri	61.208.217	39.191.267
İhracat giderleri	18.736.613	30.993.173
Komisyon giderleri	15.339.828	18.004.454
Amortisman ve itfa payları	9.055.198	9.129.434
Fuar giderleri	8.499.884	2.609.515
Danışmanlık giderleri	4.283.038	1.700.971
Diğer giderler	7.470.122	14.646.130

	517.735.145	407.381.332

NOT 30 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR / (GİDERLER)

30.1 Esas faaliyetlerden diğer gelirler

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Ticari faaliyetlerden kur farkı geliri	260.315.271	769.463.340
Reeskont geliri	31.558.697	12.805.691
Konusu kalmayan karşılıklar (Not 9)	6.174.427	619.981
Ticari faaliyetlerden elde edilen vade farkı geliri	1.787.535	-
Diğer gelirler	9.355.645	12.723.335
	309.191.575	795.612.347

30.2 Esas faaliyetlerden diğer giderler

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023

Ticari faaliyetlerden kur farkı gideri	162.622.826	281.642.496
Reeskont giderleri	26.302.869	25.009.463
Şüpheli alacak karşılığı giderleri (Not 9)	10.023.849	8.152.357
Dava karşılığı giderleri (Not 22)	5.153.822	6.934.891
Ticari faaliyetlerden vade farkı giderleri	4.656.757	3.326.305
Diğer giderler	19.407.087	12.427.196

	228.167.210	337.492.708

NOT 31 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR / (GİDERLER)

31.1 Yatırım faaliyetlerinden gelirler

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023

Ticari olmayan alacaklardan adat gelirleri	43.652.383	26.286.880
Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artışları (Not 19)	6.678.128	-
Sabit kıymet satış karı	4.867.248	5.772.874
Yatırım amaçlı gayrimenkul kira gelirleri	666.369	1.611.566
Kur korumalı mevduat gelirleri (a)	-	31.473.637
İştirak satış kazancı	-	2.575.115
Finansal yatırımlar satış karı	3.771.935	-
	59.636.063	67.720.072

(a) Kur korumalı mevduatlar hesabı, T.C. Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun 01 Mart 2022 tarihli "Döviz / Altın Dönüşümlü Kur / Fiyat Korumalı TL Mevduat Hesaplarının Muhasebeleştirilmesi Hakkında Duyuru" suna istinaden "Finansal Yatırımlar" hesap kaleminde raporlanırken ilgili mevduatlardan elde edilen gelirler, "Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler" hesap kaleminde raporlanmaktadır. Grup'un 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kur korumalı mevduatı bulunmamaktadır. İlgili gelirler, dönem içerisinde açılıp kapanan kur korumalı mevduatlardan elde edilen gelirlerden oluşmaktadır.

31.2 Yatırım faaliyetlerinden giderler

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden giderler aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 31.12.2024	01.01. - 31.12.2023
Sabit kıymet satış zararı	8.921.160	16.135.270
	8.921.160	16.135.270

NOT 32 – FİNANSMAN GELİR / (GİDERLERİ)

32.1 Finansman gelirleri

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:

01.01. -	01.01. -
31.12.2024	31.12.2023
Faiz gelirleri 210.993.614	25.035.283
Kur farkı gelirleri 94.833.309	164.869.043

305.826.923	189.904.326

32.2 Finansman giderleri

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023

Kur farkı gideri	270.466.669	637.141.940
Kredi faiz giderleri	260.656.326	260.471.738
Teminat mektubu ve banka komisyon giderleri	23.911.606	30.060.919
Türev finansal araçlar giderleri	1.518.504	-

	556.553.105	927.674.597

NOT 33 – PARASAL KAZANÇ / (KAYIP), NET

31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait parasal kazanç / (kayıp), net tutarının, Ana Ortaklık Şirket ve bağlı ortaklıklarının konsolidasyon ve eliminasyon işlemleri öncesinde, oluştuğu hesap bazda detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01. -
	31.12.2024

Finansal Durum Tablosu Kalemleri

Stoklar	29.188.352
Peşin Ödenmiş Giderler	1.442.822
Bağlı Ortaklıklar	174.413.317
Kullanım Hakkı Varlıkları	1.780.235
Maddi Duran Varlıklar	690.137.145
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	20.098.240
Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü)	(22.525.075)
Ertelenmiş Gelirler	(1.178.610)
Ödenmiş Sermaye	(464.948.481)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar	(80.174.304)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları)	(137.141)
- Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları	(159.149.728)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	(8.229.060)
Geçmiş Yıllar Kar / Zararları	(252.394.718)

Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri
Hasılat	(825.903.815)
Satışların Maliyeti	707.938.804
Genel Yönetim Giderleri	24.243.269

Pazarlama Giderleri	58.558.729
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / (Giderler), net	(19.381.754)
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler / (Giderler), net	22.081.618
Finansman Gelirleri / (Giderleri), net	47.830.622
Dönem Vergi (Gideri) / Geliri	2.658.625
Parasal Kazanç / (Kayıp), net	(53.650.908)

NOT 34 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Ertelenmiş Vergi

Grup'un ertelenmiş vergi aktifi ve yükümlülüğü, TMS / TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolar ile Grup'un yasal kayıtları arasındaki geçici farklardan oluşmaktadır. Bu farklar TMS / TFRS ve vergi amaçlı hazırlanan tablolarda gelir ve giderlerin değişik raporlama dönemlerinde vergilendirilmesinden kaynaklanmaktadır.

Rapor tarihi itibarıyla mevcut olan düzenlemelere göre 2024 yılında kurumlar vergisi oranı %25 olarak uygulanacaktır (2023: %25). 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi hesaplamasında; "TMS 12 Gelir Vergileri" standardının ölçme başlığı içerisinde yer verilen "ertelenmiş vergi varlıkları veya borçları raporlama dönemi sonu itibarıyla yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranlarına (ve vergi kanunlarına) dayanılarak varlıkların gelire dönüştüğü veya borçların ödendiği dönemlerde uygulanması beklenen vergi oranları kullanılmak suretiyle hesaplanır" hükmü gereği, %25 oranı dikkate alınmıştır (Ana Ortaklık Şirket için: %23).

Konsolide finansal durum tablosu tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık	2024	31 Aralık 2023
	Ertelenen vergi varlığı/			Ertelenen vergi varlığı/
	Toplam geçici farklar	(yükümlülüğü)	Toplam geçici farklar	(yükümlülüğü)

Ertelenen vergi varlıkları:
Yatırım indirimi istisnası	17.059.606	4.264.902	103.616.404	25.904.101
Nakdi sermaye artırımı	23.572.802	5.561.203	9.909.846	2.477.462
İndirilebilir mali zarar	8.368.658	2.092.165	-	-
Stoklar	-	-	2.555.370	638.843
Kıdem tazminatı karşılığı	38.129.880	9.188.066	39.348.323	9.837.082
Türev araçlar	1.497.206	344.357	4.388.046	1.097.012
Alacaklar reeskontu	16.708.790	4.001.428	14.900.948	3.725.237
Şüpheli alacak karşılığı	11.590.458	2.741.997	15.962.791	3.990.699
Kredi faiz tahakkuku	11.876.079	2.757.103	11.282.320	2.820.579
Kullanılmayan izin karşılığı	8.277.889	1.965.132	6.109.053	1.527.263
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların amortisman farkları	-	-	385.979.291	85.953.911
Gider tahakkuku	2.215.853	526.962	841.787	210.446
Dava karşılığı	11.608.532	2.789.981	10.597.087	2.649.272
Ertelenmiş gelirler sınıflaması	15.188.290	3.754.866	16.352.347	4.088.086
Kur farkı giderleri	13.935.317	3.236.490	9.889.390	2.472.348
Diğer	-	-	530	133
Ertelenen vergi varlıkları		43.224.652		147.392.474

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

Ertelenen vergi varlığı/ (yükümlülüğü) (4.904.676)	Toplam geçici farklar -	31 Aralık 2023 Ertelenen vergi varlığı/ (yükümlülüğü)



		-
(119.626.712)	(637.251.101)	(119.484.582)
(63.158.044)	(389.795.775)	(74.218.599)
(3.539.695)	(5.760.135)	(1.440.034)
(397.373)	(20.346.463)	(5.086.616)
(472.645)	(81.777.343)	(20.444.362)
(192.099.145)		(220.674.193)
		(73.281.719)
	(148.874.493)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait vergi geliri/gideri aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023

Dönem Vergi Geliri / (Gideri)	(10.370.419)	(29.890.671)
Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri)	(76.984.934)	127.718.514

Vergi geliri / (gideri), net	(87.355.353)	97.827.843

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait ertelenmiş vergi geliri / (giderine) ait hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023

Dönem başı açılış bakiyesi	73.281.719	127.951.794
Özkaynakta muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi	(1.392.160)	73.048.439
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları)	(1.534.290)	(56.835)
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları	142.130	73.105.274
Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net	(148.874.493)	(73.281.719)

Ertelenmiş vergi geliri / (gideri), net	(76.984.934)	127.718.514

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait dönem vergi geliri / (gideri) hesaplama tablosu aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023

Denetlenmemiş vergi öncesi kar / (zarar)	1.169.934	230.989.696
Matraha ilaveler / indirimler toplamı	29.677.241	(159.623.063)
Denetlenmemiş mali kar / (zarar)	30.847.175	71.366.633
Geçerli vergi oranı	23% - 25%	25%
Hesaplanan vergi	7.711.794	17.841.658
Diğer vergi	-	5.539.044
Parasal kazanç / (kayıp), net	2.658.625	6.509.969

Kar veya Zarar tablosundaki kurumlar vergisi karşılığı	10.370.419	29.890.671

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar	19.016.365	3.650.883
	19.016.365	3.650.883

Kurumlar Vergisi

Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap döneminde uygulanan efektif vergi oranı %25'tir (2023: %25).

Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2024 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'tir (2023: %25). Kurumlar Vergisi Kanunu'nda yer alan düzenlemeyle, payları Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların, paylarının ilk kez halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere 5 hesap dönemine ait kurum kazançlarına, kurumlar vergisi 2 puan indirimli uygulanır.

Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Gelir Vergisi Stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kâr payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı Şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopaj oranı, rapor tarihi itibarıyla %15'tir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları ise gelir vergisi stopajına tabi değildir.

NOT 35 – PAY BAŞINA KAZANÇ / (ZARAR)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait nominal değeri 1 TL olan pay başına kazanç / (zarar) aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023

Dönem karı / (zararı), net	(98.467.312)	381.198.633
Kontrol gücü olmayan paylara ait dönem kar / (zararı), net
(Not 26.6)	(7.729.528)	99.460.696
Ana ortaklığa ait dönem karı / (zararı), net	(90.737.784)	281.737.937

Pay adedi	103.200.000	85.000.000
Pay başına düşen basit ve pay başına bölünmüş kazanç / (zarar) (TL)	(0,88)	3,31

NOT 36 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal Araçlar

Kredi riski

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup'a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, vadeli satışlarından kaynaklanan ticari alacakları, diğer alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Grup yönetimi müşterilerden alacakları ile ilgili kredi riskini her bir müşteri için ayrı ayrı olmak kaydıyla kredi limitleri belirleyerek ve gerektiği takdirde teminat alarak riskli gördüğü müşterilerine ise sadece nakit tahsilat yoluyla satış yaparak azaltmaktadır. Grup'un tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra finansal durum tablosunda net olarak gösterilmektedir.

Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:

	Ticari alacaklar		Diğer Alacaklar		Bankalardaki
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Mevduat	Diğer
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*)	141.132.714	1.013.883.791	246.533.307	71.913.755	944.589.665	19.211.444
Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	780.581.040	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde	141.132.714	1.009.225.732	246.533.307	71.913.755	944.589.665	19.211.444
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (Not 9)	- -	- 4.658.059	- -	- -	- -	- -
-Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-	-	-
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	21.388.526	-	-	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	(21.388.526)	-	-	-	-
Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

(*) Bu alan tabloda yer alan A, B, C, D ve E satırlarının toplamını ifade etmektedir. Söz konusu tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:

		Ticari alacaklar	Diğer Alacaklar		Bankalardaki
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Mevduat	Diğer
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*)	23.367.633	1.103.676.219	476.925.144	95.038.749	205.554.572	10.883.478
Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	634.785.170	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi	23.367.632	1.088.141.201	476.925.144	95.038.749	205.554.572	10.883.478
geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (Not 9)	- -	- 15.535.019	- -	- -	- -	- -
-Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-	-	-
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	25.961.353	-	-	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	(25.961.353)	-	-	-	-
Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

Faiz oranı riski

Piyasadaki fiyatların değişmesiyle finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul kıymetlerdeki fiyat değişikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanabilir. Grup'un faiz oranı riski başlıca banka kredilerine bağlıdır.

Faiz taşıyan finansal borçların faiz oranı değişiklik göstermesine karşın faiz taşıyan finansal varlıkların sabit faiz oranı bulunmaktadır ve gelecek yıllardaki nakit akışı bu varlıkların büyüklüğü ile değişim göstermemektedir. Grup'un piyasa faiz oranlarının değişmesine karşı olan risk açıklığı, her şeyden önce Grup'un değişken faiz oranlı borç yükümlülüklerine bağlıdır. Grup'un bu konudaki politikası ise faiz maliyetini, sabit ve değişken faizli borçlar kullanarak yönetmektir.

Faiz Oranı Riskine Duyarlılık Analizi

Eğer değişken faizli TL olarak alınan kredilerin faiz oranı, diğer tüm değişkenler sabitken, 100 baz puan (%1) daha yüksek / düşük olsaydı, döneme ait vergi öncesi kar, daha yüksek / düşük faiz giderlerinden dolayı, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap döneminde 14.137.212 TL daha düşük / yüksek olacaktı (31 Aralık 2023: 7.287.269 TL).

Grup'un faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
Sabit faizli finansal araçlar
Finansal yükümlülükler	328.652.718	1.410.690.040
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal yükümlülükler	1.413.721.246	728.726.909

Likidite riski

Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.

Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla likidite riskini gösteren tablolar aşağıdaki gibidir:

		Sözleşme uyarınca nakit
Sözleşme uyarınca		çıkışlar toplamı	3 Aydan	3 - 12 Ay	1- 5 Yıl	5 Yıldan
vadeler	Defter Değeri	(=I+II+III+IV)	Kısa (I)	arası (II)	arası (III)	uzun (IV)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Finansal borçlar	1.742.373.964	1.831.796.443	766.058.953	818.177.547	231.467.545	16.092.398
	1.742.373.964	1.831.796.443	766.058.953	818.177.547	231.467.545	16.092.398
		Beklenen vade
		uyarınca nakit			1- 5 Yıl
Beklenen vadeler	Defter Değeri	çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV)	3 Aydan Kısa (I)	3 - 12 Ay arası (II)	arası (III)	5 Yıldan uzun (IV)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Ticari borçlar	944.269.845	952.743.756	952.743.756	-	-	-
Diğer borçlar	44.335.363	44.335.363	32.424.724	11.838.411	72.228	-
	988.605.208	997.079.119	985.168.480	11.838.411	72.228	-

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

	Defter Değeri	Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV)	3 Aydan Kısa (I)	3 - 12 Ay arası (II)	1- 5 Yıl arası (III)	5 Yıldan uzun (IV)
Türev Araçlar
Türev nakit girişleri	-	176.719.000	35.343.800	141.375.200	-	-
Türev nakit çıkışları	(1.497.206)	(178.216.206)	(35.647.248)	(142.568.958)	-	-
	(1.497.206)	(1.497.206)	(303.448)	(1.193.758)	-	-

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla likidite riskini gösteren tablolar aşağıdaki gibidir:

		Sözleşme uyarınca nakit
Sözleşme uyarınca		çıkışlar toplamı	3 Aydan	3 - 12 Ay	1- 5 Yıl	5 Yıldan
vadeler	Defter Değeri	(=I+II+III+IV)	Kısa (I)	arası (II)	arası (III)	uzun (IV)

Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Finansal borçlar	2.139.416.949	2.346.299.215	847.825.006	789.667.462	640.444.316	68.362.430
	2.139.416.949	2.346.299.215	847.825.006	789.667.462	640.444.316	68.362.430
		Beklenen vade
		uyarınca nakit			1- 5 Yıl
		çıkışlar toplamı	3 Aydan	3 - 12 Ay	arası	5 Yıldan
Beklenen vadeler	Defter Değeri	(=I+II+III+IV)	Kısa (I)	arası (II)	(III)	uzun (IV)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Ticari borçlar	528.948.881	534.709.016	534.709.016	-	-	-
Diğer borçlar	53.219.089	53.219.089	53.114.807	-	104.282	-
	582.167.970	587.928.105	587.823.823	-	104.282	-
		Sözleşme
		uyarınca nakit çıkışlar toplamı	3 Aydan	3 - 12 Ay	1- 5 Yıl arası	5 Yıldan
	Defter Değeri	(=I+II+III+IV)	Kısa (I)	arası (II)	(III)	uzun (IV)

Türev Araçlar
Türev nakit girişleri	-	219.259.096	219.259.096		- -	-
Türev nakit çıkışları	(4.388.046)		(223.647.142) (223.647.142)		- -	-
	(4.388.046)	(4.388.046)	(4.388.046)		- -	-

Kur riski

Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve finansal durum tablosu dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir:

	TL karşılığı fonksiyonel	USD	EURO	GBP
	para birimi
1. Ticari Alacaklar	1.011.670.207	9.605.321	17.424.696	739.119
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,banka hesapları dahil)	219.397.452	1.512.020	4.348.157	142.922
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-	-
3. Diğer	-	-	-	-
4.Dönen Varlıklar (1+2+3)	1.231.067.659	11.117.341	21.772.853	882.041
5. Ticari Alacaklar	-	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	247.066.367	1.000.000	5.765.051	-
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-	-
7. Diğer	-	-	-	-
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	247.066.367	1.000.000	5.765.051	-
9. Toplam Varlıklar (4+8)	1.478.134.026	12.117.341	27.537.904	882.041
10. Ticari Borçlar	811.438.551	18.773.634	3.904.959	94.405
11. Finansal Yükümlülükler	1.353.216.156	12.290.616	24.966.281	-
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler	22.867.875	343.534	291.451	-
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-	-
13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12)	2.187.522.582	31.407.784	29.162.691	94.405
14. Ticari Borçlar	-	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	199.417.753	2.888.913	2.644.192	-
16a. Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-	-
16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-	-
17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16)	199.417.753	2.888.913	2.644.192	-
18. Toplam yükümlülükler	2.386.940.335	34.296.697	31.806.883	94.405
19. Bilanço dışı türev araçlarının net varlık / yükümlülük
pozisyonu (19a-19b)	-	-	-	-
19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı	-	-	-	-
19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı	-	-	-	-
20. Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (9-18+19)	(908.806.309)	(22.179.356)	(4.268.979)	787.636
21. Parasal Kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük
pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	(908.806.309)	(22.179.355)	(4.268.978)	787.636
22. Döviz hedge'i icin kullanılan finansal araçların toplam
gerçeğe uygun değeri	-	-	-	-
23. İhracat	3.846.906.239	98.266.804	78.954.254	-
24. İthalat	2.329.245.782	1.205.085.401	20.981.889	-

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir:

para birimi 1. Ticari Alacaklar 898.437.360 9.268.802 10.395.008 288.855 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, banka hesapları dahil) 146.251.228 1.402.865 1.733.658 94.202 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar - - - - 3. Diğer - - - - 4.Dönen Varlıklar (1+2+3) 1.044.688.588 10.671.667 12.128.666 383.057 5. Ticari Alacaklar - - - - 6a. Parasal Finansal Varlıklar 211.631.545 - 4.499.946 - 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar - - - - 7. Diğer - - - - 8. Duran Varlıklar (5+6+7) 211.631.545 - 4.499.946 - 9. Toplam Varlıklar (4+8) 1.256.320.134 10.671.667 16.628.612 383.057 10. Ticari Borçlar 306.465.053 6.046.725 1.015.979 20.852 11. Finansal Yükümlülükler 648.479.210 3.003.688 11.049.340 - 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler 27.632.452 263.590 348.279 - 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler - - - - 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) 982.576.715 9.314.003 12.413.598 20.852 14. Ticari Borçlar - - - - 15. Finansal Yükümlülükler 592.731.908 3.535.006 9.385.939 - 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler - - - - 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler - - - - 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) 592.731.908 3.535.006 9.385.939 - 18. Toplam yükümlülükler 1.575.308.623 12.849.009 21.799.537 20.852 19. Bilanço dışı türev araçlarının net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) 212.512.557 5.000.000 - - 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı 212.512.557 5.000.000 - - 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı - - - - 20. Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (9-18+19) (106.475.932) 2.822.658 (5.170.925) 362.205 21. Parasal Kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu 362.205 (318.988.490) (2.177.342) (5.170.925) (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 22. Döviz hedge'i icin kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri - - - - 23. İhracat 3.781.355.680 34.449.650 46.380.804 1.119.677 24. İthalat 3.551.389.344 77.451.363 2.101.494 -	TL karşılığı fonksiyonel	USD	EURO	GBP

Kur Riskine Duyarlılık Analizi

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durum tablosu yabancı para pozisyonuna göre, Türk Lirası yabancı paralar karşısında %10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, aynı tarihte sona eren hesap döneminde, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı / zararı sonucu net zarar 90.880.631 TL daha yüksek / düşük olacaktı.

		Kar / (Zarar)	Özkaynaklar
	Yabancı paranın	Yabancı paranın	Yabancı paranın	Yabancı paranın

	değer kazanması	değer kaybetmesi	değer kazanması	değer kaybetmesi
		ABD Doları'nın TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	(78.467.213)	78.467.213	(78.467.213)	78.467.213
2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
3-ABD Doları Net etki (1+2)	(78.467.213)	78.467.213	(78.467.213)	78.467.213
		Euro'nun TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
4-Euro net varlık / yükümlülüğü	(15.893.168)	15.893.168	(15.893.168)	15.893.168
5-Euro riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
6-Euro Net etki (4+5)	(15.893.168)	15.893.168	(15.893.168)	15.893.168

		İngiliz Sterlini'nin TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
7-İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü	3.479.750	(3.479.750)	3.479.750	(3.479.750)
8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
9-İngiliz Sterlini Net etki (7+8)	3.479.750	(3.479.750)	3.479.750	(3.479.750)
TOPLAM (3+6+9)	(90.880.631)	90.880.631	(90.880.631)	90.880.631

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal durum tablosu yabancı para pozisyonuna göre, Türk Lirası yabancı paralar karşısında %10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, aynı tarihte sona eren hesap döneminde, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı / zararı sonucu net zarar 10.647.593 TL daha yüksek / düşük olacaktı.

		Kar / (Zarar)	Özkaynaklar
	Yabancı paranın	Yabancı paranın	Yabancı paranın	Yabancı paranın
	değer kazanması	değer kaybetmesi	değer kazanması	değer kaybetmesi
		ABD Doları'nın TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	(9.352.757)	9.352.757	(9.352.757)	9.352.757
2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	21.251.256	(21.251.256)	21.251.256	(21.251.256)
3-ABD Doları Net etki (1+2)	11.898.499	(11.898.499)	11.898.499	(11.898.499)
	Euro'nun TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
4-Euro net varlık / yükümlülüğü	(24.503.509)	24.503.509	(24.503.509)	24.503.509
5-Euro riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
6-Euro Net etki (4+5)	(24.503.509)	24.503.509	(24.503.509)	24.503.509

		İngiliz Sterlini'nin TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
7-İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü	1.957.417	(1.957.417)	1.957.417	(1.957.417)
8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
9-İngiliz Sterlini Net etki (7+8)	1.957.417	(1.957.417)	1.957.417	(1.957.417)
TOPLAM (3+6+9)	(10.647.593)	10.647.593	(10.647.593)	10.647.593

Sermaye riski yönetimi

Sermaye'yi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer ortaklara fayda sağlamak için Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmek ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmektir.

Grup, sermaye yönetimini borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran, net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, hazır değerlerin toplam borç tutarından (konsolide finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Hazır değerler, nakit ve nakit benzerleri ile kısa vadeli finansal yatırımlardan oluşmaktadır. Toplam sermaye, konsolide finansal durum tablosunda gösterildiği gibi özkaynak ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla net borç / toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023

Toplam borçlar	3.100.030.179	2.990.697.023
Eksi: Hazır değerler	964.038.685	216.819.581
Net borç	2.135.991.494	2.773.877.442

Toplam öz sermaye	2.745.681.189	2.295.233.381
Toplam sermaye	4.881.672.682	5.069.110.823

Net Borç/Toplam Sermaye oranı	44%	55%

NOT 37 – FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın gerçeğe uygun değerini en iyi yansıtan değerdir. Grup'un finansal araçların gerçeğe uygun değerleri Türkiye'deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler, Grup'un bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Grup'un finansal araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır.

Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:

Finansal Aktifler

Gerçeğe uygun değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler:

-Yabancı para bakiyeleri dönem sonu kuru üzerinden çevrilmektedir.

-Finansal durum tablosunda maliyet bedeli üzerinden gösterilen bazı finansal aktiflerin (kasa-banka) gerçeğe uygun değerlerinin finansal durum tablosu değerlerine yaklaşık oldukları varsayılmaktadır.

-Ticari alacakların gerçeğe uygun değerinin, karşılıklar ayrıldıktan sonra, taşındıkları değere yakın olduğu tahmin edilmektedir.

Finansal Pasifler

Gerçeğe uygun değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler:

-Kısa vadeli krediler ve diğer parasal pasiflerin gerçeğe uygun değerlerinin, kısa dönemli olmaları dolayısıyla, defter değerlerinin yaklaşık olduğu varsayılmaktadır.

-Yabancı para cinsinden olan ve dönem sonu kurları üzerinden çevrilen uzun vadeli borçlarının gerçeğe uygun değerinin defter değerine eşit olduğu varsayılmaktadır.

-Üçüncü şahıslara ödenecek tahmini tutarları temsil eden ticari borçlar ile tahakkuk etmiş giderlerin finansal durum tablosunda taşınan defter değerlerinin piyasa değerlerine yaklaşık olduğu varsayılmıştır.

Rayiç değer ölçümleri hiyerarşi tablosu

Grup, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların rayiç değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.

Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.

İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da indirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.

Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içerisinde Grup, ikinci seviye ile birinci seviye arasında ve üçüncü seviyeye ya da üçüncü seviyeden herhangi bir transfer yapmamıştır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:

		Gerçeğe uygun
	İtfa edilmiş	değer farkı kar
	değerinden	veya zarara
	gösterilen finansal	yansıtılan finansal
	yükümlülükler	varlıklar	Defter değeri	Not
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	964.038.685	-	964.038.685	6
Ticari alacaklar	1.155.016.505	-	1.155.016.505	9
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar	1.742.373.964	-	1.742.373.964	8
Ticari borçlar	944.269.845	-	944.269.845	9
Türev araçlar	-	1.497.206	1.497.206	24

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:

	İtfa edilmiş değerinden	Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara
	gösterilen finansal	yansıtılan finansal
	yükümlülükler	varlıklar	Defter değeri	Not
Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar	216.819.581 1.127.043.852	- -	216.819.581 1.127.043.852	6 9
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar	2.139.416.949	-	2.139.416.949	8
Ticari borçlar	528.948.881	-	528.948.881	9
Türev araçlar	-	4.388.046	4.388.046	24

NOT 38 - BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER

Grup'un, KGK'nın ilgili kurul kararlarına istinaden bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin ücretlerine ilişkin açıklaması aşağıdaki gibidir:

	01.01. -	01.01. -
	31.12.2024	31.12.2023

A - Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti	3.212.186	2.780.703
B - Diğer hizmetlere ilişkin ücretler
- Diğer güvence hizmetlerine ilişkin ücret	344.163	286.014
- Vergi danışmanlık hizmetlerine ilişkin ücret	-	-
- Bağımsız denetim dışı diğer hizmetlere ilişkin ücretler	-	-
	3.556.349	3.066.718

Yukarıda belirtilen ücretler, Ana Ortaklık Şirket ve bağlı ortaklıklarının bağımsız denetim ücretleri dahil edilerek belirlenmiştir.

NOT 39 – FİNANSAL DURUM TABLOSU TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Finansal durum tablosu tarihinden sonraki önemli olaylar aşağıdaki gibidir;

Ana Ortaklık Şirket'in bağlı ortaklığı konumunda bulunan Çokyaşar Halat Makina Tel Galvanizleme Sanayi Ticaret Anonim Şirketi'nin 50.500.000 TL olan sermayesi, 350.000.000 TL'ye artırılmış olup, ilgili işlem, 07 Ocak 2025 tarih ve 11244 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil ve ilan edilmiştir. Artırılan tutarın tamamı, sermaye düzeltmesi olumlu farkları hesabından karşılanmıştır.
Ana Ortaklık Şirket'in, 25 Aralık 2024 tarihinde AR-GE merkezi belgesinin temini için yapmış olduğu başvuru, T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı, AR-GE Teşvikleri Genel Müdürlüğü tarafından, 5746 Sayılı Kanun kapsamında, 25 Şubat 2025 tarihinde onaylanmıştır.

AI assistant

ÖZYAŞAR TEL VE GALVANİZLEME SANAYİ A.Ş. — Audit Report / Information 2024

9886_rns_2025-03-08_a741b9d7-193d-4c0e-a644-b87a300a2b5c.pdf

ÖZYAŞAR TEL VE GALVANİZLEME SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

ÖZYAŞAR TEL VE GALVANİZLEME SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP

NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Çokyaşar Halat Makina Tel Galvanizleme Sanayi Ticaret Anonim Şirketi ("Çokyaşar Halat" veya "Şirket")

Çokyaşar Tel Örme ve Dokuma Tel Galvanizleme Çivi Sanayi Ticaret Anonim Şirketi ("Çokyaşar Tel" veya "Şirket")

Cokyasar Wire Industries D.O.O. ("Cokyasar D.O.O." veya "Şirket")

NOT 2 – KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.a Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygunluk Beyanı

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Para Birimi ve Finansal Tablolarda Sunulan Tutarların Yuvarlanma Derecesi

Konsolide Finansal Tabloların Onaylanması

Konsolidasyon Esasları

Tam konsolidasyon yöntemi

Özkaynak yöntemi

Yeknesak Muhasebe Politikası

İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

Netleştirme / Mahsup

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

2.b Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Şüpheli alacaklar karşılığı

Stok değer düşüklüğü karşılığı

Ertelenmiş finansman gelir/gideri

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri

Arsa ve binaların gerçeğe uygun değer ölçümleri

Sahip olunan gayrimenkullere ilişkin maddi duran varlık - yatırım amaçlı gayrimenkul ayrımı

Dava karşılığı

Kıdem tazminatı karşılığı

Ertelenmiş vergi

Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar

TFRS 16, Satış ve geri kiralama işlemleri;

TMS 1, Sözleşme koşulları olan uzun vadeli yükümlülüklere ilişkin değişiklik;

TMS 7 ve TFRS 7'deki tedarikçi finansman anlaşmalarına ilişkin değişiklikler;

TSRS 1, "Sürdürülebilirlikle ilgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler";

TSRS 2, "İklimle ilgili açıklamalar";

b) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler

TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri;

TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği;

TFRS 9 ve TFRS 7'deki Finansal Araçların sınıflandırma ve ölçümüne ilişkin değişiklikler;

TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik;

TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama;

TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar:

2.c Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Nakit ve Nakit Benzerleri

Finansal Araçlar

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Finansal yükümlülükler

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Diğer finansal yükümlülükler

Ticari Alacaklar

Finansal Yükümlülükler

Özkaynağa dayalı finansal araçlar

Diğer finansal yükümlülükler

Ticari Borçlar

Stoklar

Maddi Duran Varlıklar

Kullanım Hakkı Varlıkları

Kira Yükümlülükleri

Kısa Vadeli Kiralamalar ve Dayanak Varlığın Düşük Değerli Olduğu Kiralamalar

Kiralamayı Uzatma veya Sonlandırma Opsiyonlarına İlişkin Önemli Varsayımlar ve Tahminler

Kolaylaştırıcı Uygulamalar

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın Alınan Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Bilgisayar Yazılımları

Maddi Olmayan Varlıkların Bilanço Dışı Bırakılması

Finansal Kiralama İşlemleri

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Varlıklarda Değer Düşüklüğü

İşletme Birleşmeleri ve Şerefiye

Kontrol gücü olmayan paylar ile yapılan kısmi pay alış - satış işlemleri

Ortak kontrole tabi teşebbüs ve işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi

ÖZYAŞAR TEL VE GALVANİZLEME SANAYİ A.Ş. Audit Report / Information 2024