Quarterly Report • Nov 7, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ÖZSU BALIK ÜRETİM ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK – 30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
| Konsolide finansal durum tablosu | 1-2 |
|---|---|
| Konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu | 3-4 |
| Konsolide özkaynak değişim tablosu | 5 |
| Konsolide nakit akış tablosu | 6 |
| Konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar | 7 – 65 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| VARLIKLAR | Denetlenmiş Cari Dönem 30 Eylül 2025 |
Denetlenmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| Not | TL | TL | |
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | 367.766.026 | 22.809.842 |
| Türev araçlar ve finansal yatırımlar | 30 | 9.296.695 | |
| Ticari alacaklar | |||
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 29 | 240.566 | 13.230.714 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 6 | 239.906.072 | 190.304.446 |
| Diğer alacaklar | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 7 | 2.296.860 | 198.034 |
| Stoklar | 8 | 43.965.799 | 40.026.652 |
| Canlı varlıklar | 9 | 1.266.068.347 | 1.737.480.917 |
| Peşin ödenmiş giderler | 10 | 8.385.603 | 18.796.311 |
| Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar | 26 | 4.051.526 | 6.606.804 |
| Diğer dönen varlıklar | 19 | 7.386.259 | 27.161.138 |
| Toplam Dönen Varlıklar | 1.949.363.753 | 2.056.614.858 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Canlı varlıklar | 9 | 190.720.106 | 61.618.122 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 11 | 287.699.391 | 259.856.220 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 14 | 1.294.899 | |
| Maddi duran varlıklar | 12 | 312.794.519 | 278.204.292 |
| Maddi olmayan varlıklar | 13 | 65.111.755 | 65.295.490 |
| Peşin ödenmiş giderler | 10 | 38.007.108 | 3.417.813 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 26 | 64.375.463 | 90.843.813 |
| Toplam Duran Varlıklar | 958.708.342 | 760.530.649 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 2.908.072.095 | 2.817.145.507 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| KAVNAWI AD | Denetlenmiş Cari Dönem |
Denetlenmiş Geçmiş Dönem |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Not | 30 Eylül 2025 TL |
31 Aralık 2024 TL |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1101 | 1L | 112 |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 5 | 329.150.638 | 357.920.056 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 5 | 735.800.000 | 424.470.787 |
| Kısa vadeli operasyonel kiralama işlemlerinden borçlar | 14 | 1.993.465 | |
| Ticari borçlar | |||
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 29 | 620.869.011 | 638.090.875 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 6 | 129.926.780 | 242.215.072 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 17 | 11.351.798 | 11.102.895 |
| Diğer borçlar | |||
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 7 | 267.693 | 101.003 |
| Ertelenmiş gelirler | 10 | 1.415.311 | 632.895 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 26 | 13.677.909 | |
| Kısa vadeli karşılıklar | 13.077.509 | ||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 17 | 6.682.738 | 6.580.121 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 18 | 3.274.839 | 1.035.439 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 19 | 16.730.604 | 12.045.840 |
| Diger Risk vaden yakamataker | 1, | 10.750.001 | 12.0 13.0 10 |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1.869.147.321 | 1.696.188.448 | |
| T V I I V V I I V V I I I I I I I I I I | |||
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | - | 05.550.445 | 221.026.140 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 5 | 97.550.445 | 331.026.140 |
| Uzun vadeli operasyonel kiralama işlemlerinden borçlar | 14 | 1.261.918 | |
| Uzun vadeli karşılıklar | 1.7 | 16.426.261 | 14264202 |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 17 | 16.436.361 | 14.364.282 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 26 | 25.188.934 | 17.292.497 |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 139.175.740 | 363.944.837 | |
| _ | |||
| ÖZKAYNAKLAR |
|||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | |||
| Ödenmiş sermaye | 20 | 120.000.000 | 60.000.000 |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 20 | 225.425.489 | 285.425.489 |
| Hisse senedi ihraç primi | 20 | 403.972.200 | 403.972.200 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya | |||
| giderler | |||
| - Aktüeryal kayıp / kazanç | 20 | (20.526.332) | (18.693.820) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya | |||
| giderler Valance and consider facilities |
20 | (82 028 685) | (21 015 102) |
| - Yabancı para çevrim farkları | 20 20 |
(83.938.685) | (21.815.183) 13.060.741 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 20 | 30.864.690 | |
| Geçmiş yıl karları | 20 | 20.312.925 | 180.344.577 |
| Net dönem karı/(zararı) | 204.175.956 | (142.227.703) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (537.209) | (3.054.079) | |
| Toplam Özkaynak | 899.749.034 | 757.012.222 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 2.908.072.095 | 2.817.145.507 | |
| 20,000,210,0 | 2.01 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmiş Cari Dönem 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dönem 1 Nisan - 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dönem 1 Nisan - 30 Eylül 2024 |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Not | TL | TL | TL | TL | |
| Hasılat | 21 21 |
2.220.760.006 (1.641.436.287) |
2.607.655.786 (2.321.654.588) |
781.704.385 (633.630.738) |
896.091.873 (878.605.709) |
| Satışların maliyeti (-) Canlı varlıklar gerçeğe uygun değer farkları |
21 | 13.403.303 | 79.058.320 | 58.376.389 | 28.228.336 |
| Brüt kar | 592.727.022 | 365.059.518 | 206.450.036 | 45.714.500 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 22 | (86.845.440) | (70.463.513) | (32.255.542) | (29.257.008) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 22 | (148.247.104) | (213.060.455) | (52.223.142) | (70.908.176) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 23 | 162.960.122 | 111.769.961 | 62.396.196 | 19.442.924 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 23 | (127.749.534) | (235.941.550) | (26.560.085) | (51.519.667) |
| Faaliyet karı / (zararı) | 392.845.066 | (42.636.039) | 157.807.463 | (86.527.427) | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından / zararlarından paylar | 11 | 27.777.780 | 130.869.280 | 11.134.891 | 32.804.503 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 24 | 234.047 | 1.226.695 | 56.735 | |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | 24 | (1.272.404) | (1.272.404) | ||
| Finansal gelir / (gider) öncesi faaliyet karı / (zararı) | 419.584.489 | 89.459.936 | 167.726.685 | (53.722.924) | |
| Finansal gelirler | 25 | 49.225.045 | 10.399.728 | 29.866.033 | 4.463.353 |
| Finansal giderler (-) | 25 | (464.847.349) | (241.386.492) | (114.455.572) | (122.677.369) |
| Parasal kayıp / kazanç | 27 | 250.597.392 | 49.150.999 | 147.506.344 | 58.151.038 |
| Vergi öncesi kar / (zarar) | 254.559.577 | (92.375.829) | 230.643.490 | (113.785.902) | |
| Vergi gideri | |||||
| Dönem vergi gideri | 26 | (13.989.057) | (6.648.869) | (11.743.619) | (1.900.129) |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 26 | (33.998.285) | 36.369.656 | (31.638.298) | 12.863.543 |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | 206.572.235 | (62.655.042) | 187.261.573 | (102.822.488) | |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | |||||
| Kontrol gücü olmayan paylar | (2.396.279) | (3.213.675) | (2.874.605) | (616.318) | |
| Ana ortaklık payları | 204.175.956 | (65.868.717) | 184.386.968 | (103.438.806) | |
| DÖNEM KARI/(ZARARI) | 206.572.235 | (62.655.042) | 187.261.573 | (102.822.488) | |
| Pay başına kazanç | 27 | 2,16 | (1,04) | 3,12 | (1,71) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Gecmis Cari Dönem 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Gecmis Geçmiş Dönem 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
Sınırlı Denetimden Gecmemis Geçmiş Dönem 1 Nisan - 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Gecmemis Geçmiş Dönem 1 Nisan - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Dönem Karı / (Zararı) | 206.572.235 | (62.655.042) | 187.261.573 | (102.822.488) |
| Diğer Kapsamlı Gelirler / (Giderler): | ||||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | (1.466.010) | (3.850.526) | 546.611 | (2.747.202) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç / kayıpları Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç / kayıpları ertelenmiş vergi etkisi Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar |
(1.832.512) 366.502 (62.123.502) |
(4.813.157) 962.631 (38.068.372) |
683.265 (136.654) 5.761.328 |
(3.434.001) 686.799 13.625.823 |
| Yabancı para çevrim farkları | (62.123.502) | (38.068.372) | 5.761.328 | 13.625.823 |
| Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider) | (63.589.512) | (41.918.898) | 6.307.939 | 10.878.621 |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) | 142.982.723 | (104.573.940) | 193.569.512 | (91.943.867) |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: | 142.982.723 | (104.573.940) | 193.569.512 | (91.943.867) |
| - Kontrol gücü olmayan paylar - Ana ortaklık payları |
(2.396.279) 145.379.002 |
(3.213.675) (101.360.265) |
(2.874.605) 196.444.117 |
(616.318) (91.327.549) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltmesi farkları |
Aktüeryal kazanç / (kayıp) |
Yabancı para çevrim farkları |
Hisse senedi ihraç primleri |
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar karları |
Net dönem karı/(zararı) |
Ana ortaklığa ait özkaynaklar |
Kontrol gücü olmayan paylar |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01 Ocak 2024 itibariyle açılış bakiyesi | 60.000.000 | 285.425.489 | (15.321.809) | 17.591.085 | 403.972.200 | 13.060.742 | 196.712.928 | (13.601.162) | 947.839.473 | (5.918.356) | 941.921.117 |
| Genel yedeklere transfer | (13.601.162) | 13.601.162 | |||||||||
| UMS 19 "Çalışanlara sağlanan faydalar" standardındaki değişiklik etkisi (Dipnot 2) | (4.813.157) | (4.813.157) | (4.813.157) | ||||||||
| Yabancı para çevrim farkları | (38.068.372) | (38.068.372) | (38.068.372) | ||||||||
| Kurumlar vergisi indirimi | (2.249.983) | (2.249.983) | (2.249.983) | ||||||||
| Azınlık payları | (444.129) | (444.129) | 4.196.242 | 3.752.113 | |||||||
| Net dönem karı | (65.868.717) | (65.868.717) | (65.868.717) | ||||||||
| 30 Eylül 2024 itibariyle kapanış bakiyesi | 60.000.000 | 285.425.489 | (20.134.966) | (20.477.287) | 403.972.200 | 13.060.742 | 180.417.654 | (65.868.717) | 836.395.115 | (1.722.114) | 834.673.001 |
| 01 Ocak 2025 itibariyle açılış bakiyesi | 60.000.000 | 285.425.489 | (18.693.820) | (21.815.183) | 403.972.200 | 13.060.741 | 180.344.577 | (142.227.703) | 760.066.301 | (3.054.079) | 757.012.222 |
| Sermaye artışı | |||||||||||
| - Genel yedeklerden | 60.000.000 | (60.000.000) | |||||||||
| Genel yedeklere transfer | 17.803.949 | (160.031.652) | 142.227.703 | ||||||||
| UMS 19 "Çalışanlara sağlanan faydalar" standardındaki değişiklik etkisi (Dipnot 2) | (1.832.512) | (1.832.512) | (1.832.512) | ||||||||
| Yabancı para çevrim farkları | (62.123.502) | (62.123.502) | (62.123.502) | ||||||||
| Azınlık payları | 2.516.870 | 2.516.870 | |||||||||
| Net dönem karı | 204.175.956 | 204.175.956 | 204.175.956 | ||||||||
| 30 Eylül 2025 itibariyle kapanış bakiyesi | 120.000.000 | 225.425.489 | (20.526.332) | (83.938.685) | 403.972.200 | 30.864.690 | 20.312.925 | 204.175.956 | 900.286.243 | (537.209) | 899.749.034 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Notlar | Denetlenmiş Cari Dönem 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
Denetlenmiş Geçmiş Dönem 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Dönem karı / (zararı) | 204.175.956 | (65.868.717) | |
| Dönem Net Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler |
12,13,14 | 56.284.465 | 52.522.934 |
| Kıdem tazminatı karşılık gideri | 17 | 5.314.213 | 4.988.579 |
| Beklenen kredi zarar karşılığı | 6 | 155.288 | 128.265 |
| Şüpheli ticari alacak karşılığı | 6 | 276.840 | 74.858 |
| Dava karşılık gideri | 18 | 2.674.950 | |
| Reeskont faiz gider / gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 23 | (20.093.154) | 18.225.958 |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 25 | 288.130.118 | 137.802.552 |
| İzin karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 17 | 1.436.670 | 2.328.137 |
| Maddi duran varlık satış karı / zararı | 12 | (56.735) | (1.226.695) |
| Türev enstrümanlar gerçeğe uygun değer farkı kayıpları / kazançları ile ilgili düzeltmeler | 25 | (4.953.642) | |
| Özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen iştiraklerin dönem karından paylar | 11 | (27.777.780) | (130.869.280) |
| Yabancı para çevrim farkları | 20 | (62.123.502) | (38.068.372) |
| Canlı varlıklar gerçeğe uygun değer kayıpları / kazançları ile ilgili düzeltmeler | 9 | (13.403.303) | (79.058.320) |
| Parasal kayıp / kazanç | 39.849.911 | (2.342.426) | |
| Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü), net | 26 | 33.998.285 | (36.369.656) |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | |||
| Stoklardaki artış / azalış | 8 | (3.939.147) | 20.471.761 |
| Ticari alacaklardaki artış / azalış | 29,6 | (39.905.493) | (310.620.913) |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış / azalış | 29,7 | (2.098.826) | 20.655.196 |
| Canlı varlıklardaki artış / azalış | 9 | 355.713.889 | 208.857.126 |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki artış / azalış | 10 | (24.178.587) | 6.672.975 |
| Diğer dönen varlıklardaki artış / azalış | 19 | 19.774.879 | 3.790.679 |
| Ticari borçlardaki artış / azalış | 29,6 | (106.447.255) | (184.907.107) |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış / azalış | 29,7 | 415.593 | 3.188.808 |
| Ertelenmiş gelirler ile ilgili diğer borçlardaki artış / azalış Vergi ödemeleri / iadeleri |
10 26 |
782.416 16.233.187 |
558.120 (9.732.492) |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 19 | 4.684.761 | 7.380.458 |
| İşletme sermayesindeki değişim sonra faaliyetlerden sağlanan nakit akışı | 724.923.997 | (371.417.572) | |
| Ödenen kıdem tazminatları | 17 | (1.795.930) | (4.972.332) |
| İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan Nakit Akışları, net | 723.128.067 | (376.389.904) | |
| B. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri ve çıkışları | 5 | 49.084.100 | 587.702.215 |
| Ödenen faiz | 25 | (288.130.118) | (137.771.870) |
| Operasyonel kiralama işlemlerinden kaynaklanan nakit çıkışları | 14 | (2.595.387) | (155.238) |
| Kontrol gücü olmayan payların etkisi | 2.516.870 | 3.752.113 | |
| Kurumlar vergisi indirimi | 27 | (2.249.983) | |
| Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları, net | (239.124.535) | 451.277.237 | |
| C. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Finansal yatırımlar | 11 | (4.343.050) | |
| Maddi duran varlıklardaki değişim | 12 | (89.583.776) | (46.510.389) |
| Maddi olmayan duran varlıklardaki değişim | 13 | (85.441) | (85.710) |
| Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Nakit Çıkışları, net | (94.012.267) | (46.596.099) | |
| D. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ ENFLASYON ETKİSİ | (45.035.081) | (3.734.664) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ / AZALIŞ | 344.956.184 | 24.556.570 | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 22.809.842 | 8.478.702 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 367.766.026 | 33.035.272 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Özsu Grup ("Grup"), ana şirket konumundaki Özsu Balık Üretim Anonim Şirketi ("Şirket") ve hisselerinin çoğunluğuna veya etkin yönetimine sahip bulunduğu bağlı ortaklıklardan oluşmaktadır.
Şirket, "Özsu Balık Üretimi ve Malzemeleri Gıda Sanayi Pazarlama Ticaret Limited Şirketi" unvanı ile 1995 yılında limited şirket olarak İzmir'de kurulmuş olup 2015 yılında tür değişikliği yaparak "Özsu Balık Üretim Anonim Şirketi" unvanı ile anonim şirket olmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu; deniz ve su ürünlerinin üretimi, depolanması, alımı, satımı, ihracatı, kabzımallığı ve komisyonculuğunu yapmaktadır.
Şirket'in balık yetiştirme tesisleri ile kuluçkahane tesisleri Demircili Köyü Sığacık Körfezi Urla-İzmir adresinde, paketleme tesisi Karacaoğlan Mah. 6170 Sok. No:20/D-E Işıkkent-İzmir adresinde yer almaktadır.
Şirket'in kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir;
Demircili Mahallesi, Demircili Caddesi No:42 Urla/İzmir, Türkiye
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| TL | Hisse (%) | TL | Hisse (%) | |
| Şemsettin Kavalar Hasan Taygan |
72.000.000 8.000.000 |
60,00 6,67 |
36.000.000 4.000.000 |
60,00 6,67 |
| Halka açık kısım | 40.000.000 | 33,33 | 20.000.000 | 33,33 |
| 120.000.000 | 100 | 60.000.000 | 100 | |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 225.425.489 | 285.425.489 | ||
| Toplam | 345.425.489 | 345.425.489 |
Grup 29.11.2024 tarihinde SPK'ya bedelsiz sermaye arttırımı için başvuruda bulunmuştur. Grubun bedelsiz sermaye arttırımı 21 Nisan 2025 tarihinde onaylanmış olup, sonrasında 60.000.000 TL olan sermayesi 120.000.000 TL'ye çıkmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in sermayesi her biri 1 Türk Lirası ("TL") değerinde 20.000.000 adedi A grubu ve 100.000.000 adedi B grubu olmak üzere toplamda 120.000.000 adet paya ayrılmıştır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolidasyona dahil edilen şirketler ile doğrudan ortaklık payları aşağıda verilmiştir;
| 30 Eylül | 31 Aralık | ||
|---|---|---|---|
| Kayıtlı Ülke | 2025 | 2024 | |
| Özsu Fish UK Limited (*) | İngiltere | %50 | %50 |
| Özsu Fish EU B.V. | Hollanda | %100 | %100 |
(*) Grup, 14 Ocak 2021 tarihinde yapmış olduğu hisse devri ile bağlı ortaklığı olan Özsu Fish UK Limited şirketindeki %50 oranında ve 500 GBP tutarındaki paylarını kontrol kaybına yol açmayacak şekilde şirket ortaklarından Hasan Taygan'a devretmiştir.
Özsu Fish UK Limited ("Özsu Fish UK"); Şirket 21 Aralık 2016 tarihinde 1.000 GBP tutarında sermaye ile İngiltere'de kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu balık ticareti olup aylık ortalama 200 ton satış hacmi mevcuttur. Şirket, Özsu Balık Üretim Anonim Şirket'i vasıtasıyla Türkiye'den tırla yola çıkan balık sevkiyatlarının Birleşik Krallık'ta yer alan müşterilere dağıtımını gerçekleştirmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Konsolide Edilen Bağlı Ortaklıklar (Devamı)
Özsu Fish EU B.V. ("Özsu Fish EU"); Şirket 22 Kasım 2018 tarihinde 1.000 EURO tutarında sermaye ile Hollanda'da kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu balık ticareti olup aylık ortalama 230 ton satış hacmi mevcuttur. Şirket, Özsu Balık Üretim Anonim Şirket'i vasıtasıyla Türkiye'den tırla yola çıkan balık sevkiyatlarının Avrupa Birliği ülkelerinde yer alan müşterilere dağıtımını gerçekleştirmektedir. Hollanda içerisindeki bazı müşterilere anlaşmalı lojistik firmaları ile dağıtım sağlanmaktadır.
Grup içinde yer alan şirketlerden ana şirketin, doğrudan veya dolaylı olarak, ortaklık oranı %50 ve %50'den fazla veya oy kullanma hakkı veya işlemleri üzerinde kontrol gücü olan iştirakler tamamıyla konsolidasyona dahil edilir. Finansal ve işletme politikalarını yönetilebilmesi durumunda kontrol gücünün var olduğu kabul edilir. Grup yukarıda belirtilen şirketlerin yönetiminde tamamen etkilidir. Türkiye Muhasebe Standartları'ndan 27 (Konsolide Finansal Tablolar ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesi)'ye göre bu iştirakler konsolide edilmiştir.
Unifeed Su Ürünleri Yem Sanayi Ticaret A.Ş. ("Unifeed"); Şirket 1 Şubat 2022 tarihinde 100.000 TL tutarında sermaye ile İzmir'de kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu hayvansal yemlerin üretimi, alımı, satımı, ihracatı, ithalatı, yem kırma tesislerinin kurulması, işletilmesidir. Şirket'in 21 Şubat 2022 tarihli ve 2022-2 nolu yönetim kurulu kararı ile Unifeed 'in her biri 1.000 TL nominal değerindeki 50 adet payı 50.000 TL bedel ile Özsu Balık Üretim AŞ'ye devredilmiştir. Unifeed 'in %50 oranındaki payına Özsu Balık Üretim A.Ş.'nin sahip olmasının yanısıra, yönetim kurulu içerisinde kontrol gücünün olmaması sebebi ile konsolidasyona özkaynak yöntemi ile dahil edilmiştir.
Şirketin 27.05.2025 tarihli yönetim kurulu toplantısında Şirketin sermayesinin %50'sine sahip olduğu Unifeed Su Ürünleri Yem Sanayi ve Ticaret A.Ş.sermayesinin %0,1'ine tekabül eden 60.000 TL nominal değerli Unifeed paylarının Pruva Hammadde İç ve Dış Ticaret A.Ş.'den nominal değer üzerinden peşin olarak 60.000 TL bedelle satın alınmasına ve bu suretle Şirketin sermayesindeki payının 30.060.000 TL'ye yükselmesine karar verilmiştir. (Söz konusu alımla birlikte Şirketin sermayesindeki payı %50'nin üzerine çıkmakla birlikte, esas sözleşmesinde yer alan hükümler nedeniyle Şirketin üzerinde kontrol gücünün olmaması nedeniyle, şimdiye kadar olduğu gibi bundan sonra da özkaynak yönetimi ile konsolidasyona dahil edilmektedir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısının şirketlere göre dağılımı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Özsu Balık Üretim A.Ş. Özsu Fish UK Limited Özsu Fish EU B.V. |
157 1 1 |
140 1 1 |
| Toplam | 159 | 142 |
Uygulanan muhasebe standartları ve TMS'ye uygunluk beyanı
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") esas alınmıştır. Ayrıca KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Uygulanan muhasebe standartları ve TMS'ye uygunluk beyanı (Devamı)
Şirket ve Türkiye'de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara uymakta olup, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları yasal kayıtlarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı ("Maliye Bakanlığı") tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uygun olarak hazırlamaktadır. Konsolide finansal tablolar, kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla TL'nin satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Şirket'in ikamet ettiği ülkenin para birimi ve geçerli para birimi Türk Lirası ("TL")'dır. Şirket, finansal raporlarındaki ölçüm kalemleri ile fonksiyonel para birimini Türk Lirası olarak kullanmaktadır.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ("fonksiyonel para birimi") ile sunulmuştur.
Grup'un konsolidasyonunda yer alan bağlı ortaklıklarından Özsu Fish UK'nin (İngiltere) fonksiyonel para birimi GBP, Özsu Fish EU'nın (Hollanda) fonksiyonel para birimi ise Euro'dur.
Özsu Fish UK'nin (İngiltere) v Özsu Fish EU'nun (Hollanda) sırasıyla GBP ve EURO cinsinden hazırlanan mali tabloları gösterim para birimi olan TL'ye aşağıdaki şekilde çevrilmiştir.
Yukarıdaki çevrimler sonucu oluşan çevrim farkları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler hesap grubu altında "Yabancı Para Çevrim Farkları" hesabında gösterilmiştir.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Grup, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi "ne istinaden 30 Eylül 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Grup bu nedenle, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi (Devamı)
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ara dönem özet konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Üç Yıllık Kümülatif | |||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Düzenleme Katsayısı | Enflasyon Oranları |
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | %343 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
İlişikteki konsolide finansal tablolar işletmenin sürekliliği ilkesine dayanarak hazırlanmıştır. Bu ilkeye göre Grup öngörülebilir gelecekte faaliyetlerini devam ettirecek ve normal faaliyet akışında vadeleri geldiğinde varlıklarını kullanabilecek ve yükümlülüklerini yerine getirebilecektir.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Grup sunulan dönemlere ilişkin konsolide finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.
Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Özsu Balık Üretim Anonim Şirketi ile bağlı ortaklıklarının aşağıdaki maddelerde belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarını kapsamaktadır. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, kanuni kayıtlarına Seri II, 14.1 No'lu Tebliğ hükümleri uyarınca KGK tarafından yürürlüğe konulmuş olan TMS/TFRS'ye uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltmeler ve sınıflandırmalar yapılmıştır.
Bağlı ortaklıklar, Şirket'in yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkânına sahip olmasından ötürü kontrol yetkisine sahip olduğu şirketleri ifade eder.
Bağlı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup'a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmaktadır ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadır.
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır;
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Bağlı ortaklıkların, finansal durum tabloları ve kâr veya zarar tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Şirket'in sahip olduğu bağlı ortaklıkların kayıtlı değerleri ile özkaynakları karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile bağlı ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup edilmiştir. Şirket'in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynakları ve kâr veya zarar tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.
Grup'un özkaynak yöntemiyle değerlenen iştiraklerdeki payları, iştiraklerdeki hisselerden oluşmaktadır. İştirakler, Grup'un finansal ve işletme politikaları üzerinde önemli etkisinin olduğu ancak kontrol veya müşterek kontrolünün olmadığı varlıklardır.
İştiraklerdeki paylar özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. Başlangıçta, işlem maliyetlerini de içeren maliyet ile kaydedilir. İlk kayıt sonrasında, konsolide finansal tablolar, Grup'un önemli bir etkinin sona erdiği tarihe kadar Grup'un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kâr veya zararı ile diğer kapsamlı gelirlerini kapsar.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kontrol gücü olmayan paylar
Kontrol gücü olmayan paylar, satın alan işletmenin net varlıklarının satın alma tarihindeki oransal paylarında ölçülür. Grup'un kontrol gücünü kaybetmeden bağlı ortaklık paylarındaki değişimler, özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Buna bağlı olarak, kontrol gücü olmayan paylardan ilave hisse alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir. Kontrol gücü olmayan paylara hisse satış işlemlerinde ise, satış bedeli ile ortaklığın satılan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark sonucu oluşan kayıp veya kazançlar da özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir.
Konsolidasyonda elimine edilen işlemler
Grup içi bakiyeler ve işlemler ve grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş gelir ve giderler elimine edilir. Özkaynaklar ile yapılan işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kazançlar, Grup'un yatırım yapılan işletmedeki payları oranında elimine edilmiştir. Herhangi bir değer düşüklüğü olmaması halinde gerçekleşmemiş zararlar, gerçekleşmemiş kazançlarla aynı şekilde elimine edilir.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı)
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Gelecekteki nakit akış tahminlerinde ve risk düzeltmesinde meydana gelen bazı değişiklikler de hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirilmektedir. İşletmeler, iskonto oranlarındaki değişikliklerin etkilerini kar veya zarar ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirmeyi tercih edebilirler. Standart, katılım özelliklerine sahip sigorta sözleşmelerinin ölçüm ve sunumu için özel yönlendirme içermektedir. Ayrıca, KGK tarafından Aralık 2021'de yayımlanan değişikliklere göre, TFRS 17 ilk kez uygulandığında sunulan karşılaştırmalı bilgilerde yer alan finansal varlıklar ile sigorta sözleşmesi yükümlülükleri arasındaki muhtemel muhasebe uyumsuzluklarını gidermek amacıyla işletmeler "sınıflandırmanın örtüştürülmesi"ne yönelik geçiş opsiyonuna sahiptir.
KGK tarafından yapılan duyuruyla aşağıdaki işletmeler açısından Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir:
Söz konusu standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "sona erme tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Grup finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
KGK tarafından, Eylül 2025'te "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler- Cilt 11", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – TFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, TFRS 1'de yer alan ifadeler ile TFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı)
Değişiklikler 1 Ocak 2026 tarihi ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecek olup tüm değişiklikler için erken uygulama mümkündür.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. "Kendi için kullanım" hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı)
TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Söz konusu standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır. Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.
Söz konusu Standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Nakit ve nakit benzeri kalemler, eldeki nakit, vadesiz mevduat ve vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, nakde kolayca çevrilebilen ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır (Not 4). Vadesi 3 aydan daha uzun 1 yıldan kısa olan banka mevduatları kısa vadeli finansal yatırımlar altında sınıflandırılır.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, Grup finansal aracın sözleşmeden doğan karşılıklarına taraf olduğunda Grup'un finansal durum tablosunda muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar ve yükümlülükler ilk olarak gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin (gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülükler hariç) edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri, uygun bir şekilde ilk muhasebeleştirmede o finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerine eklenir veya bu değerden çıkarılır. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri direk olarak kâr veya zarara yansıtılır.
Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem tarihinde kayıtlara alınır veya çıkartılır.
Grup, finansal varlıklarını,
(a) Finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli,
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
(b) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alarak sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak veya gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırır. İşletme sadece finansal varlıkların yönetimi için kullandığı iş modelini değiştirdiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflandırır. Finansal varlıkların yeniden sınıflandırılması, yeniden sınıflandırma tarihinden itibaren ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu tür durumlarda, daha önce finansal tablolara alınmış olan kazanç, kayıp (değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları dâhil) veya faizler için herhangi düzeltme yapılmaz.
Finansal varlıkların sınıflandırılması
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar sonradan itfa edilmiş maliyetleri üzerinden ölçülür;
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar ise gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür;
Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür.
İlk defa finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.
(i) İtfa edilmiş maliyet ve etkin faiz yöntemi
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden gösterilen finansal varlıklara ilişkin faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanır. Etkin faiz yöntemi bir borçlanma aracının itfa edilmiş maliyetini hesaplama ve faiz gelirini ilgili döneme dağıtma yöntemidir. Bu gelir, aşağıdakiler dışında, finansal varlığın brüt defter değerine etkin faiz oranı uygulanarak hesaplanır;
Faiz geliri, sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetleri ve gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılmış borçlanma araçları için etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
(i) İtfa edilmiş maliyet ve etkin faiz yöntemi (Devamı)
Faiz geliri konsolide kâr veya zarar tablolarında muhasebeleştirilir ve "finansman gelirleri–faiz gelirleri" kaleminde gösterilir.
(ii) Gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
İtfa edilmiş maliyetleri üzerinden veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülme kriterini karşılamayan finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülürler.
Gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar her dönem sonunda gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür ve tüm gerçeğe uygun değer değişimleri, ilgili finansal varlıklar finansal riskten korunma işlemlerinin bir parçası olmadıkları sürece, kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçları
İlk defa finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan her bir özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunabilir.
Bir finansal varlık aşağıdaki durumlarda ticari amaçla elde tutulduğu varsayılır;
Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar başlangıçta gerçeğe uygun değeri üzerine işlem maliyetleri eklenerek ölçülür. Daha sonra gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilip yeniden değerleme fonunda birikirler. Özkaynak yatırımlarının elden çıkarılması durumunda, birikmiş olan toplam kazanç veya kayıp birikmiş kârlara aktarılır.
Kur farkı kazanç ve kayıpları
Finansal varlıkların yabancı para cinsinden gösterilen defter değeri, ilgili yabancı para birimiyle belirlenir ve her raporlama döneminin sonunda geçerli kurdan çevrilir. Özellikle,
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal varlıklar (Devamı)
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Grup, itfa edilmiş maliyetleri üzerinden gösterilen veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları, kira alacakları, ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar ve ayrıca finansal teminat sözleşmelerine yapılan yatırımlarına dair beklenen kredi zararları için finansal tablolarında değer düşüklüğü karşılığı ayırır. Beklenen kredi zararı tutarı her raporlama döneminde ilgili finansal varlığın ilk kez finansal tablolara alınmasından bu yana kredi riskinde oluşan değişiklikleri yansıtacak şekilde güncellenir.
Grup önemli finansman unsuru olmayan ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar ve kira alacakları için basitleştirilmiş yaklaşımdan faydalanarak değer düşüklüğü karşılıklarını, ilgili finansal varlıkların ömürleri boyunca beklenen kredi zararına eşit tutarda hesaplar.
Grup diğer tüm finansal araçları için, ilk muhasebeleştirmeden bu yana eğer kredi riskinde önemli bir artış olduysa ömür boyu beklenen kredi zararlarını muhasebeleştirir. Ancak finansal aracın kredi riski ilk muhasebeleştirmeden bu yana önemli bir artış göstermemişse Grup o finansal araç için 12 aylık beklenen kredi zararı tutarında zarar karşılığını muhasebeleştirir.
Beklenen kredi zararlarının ölçümü ve muhasebeleştirilmesi
Beklenen kredi zararlarının ölçümü, temerrüt ihtimali, temerrüt halinde kayıp (örneğin temerrüt varsa kaybın büyüklüğü) ve temerrüt halinde riske esas tutarın bir fonksiyonudur. Temerrüt olasılığı ve temerrüt halinde kaybın değerlendirilmesi, ileriye dönük bilgilerle düzeltilmiş geçmişe ait verilere dayanır. Finansal varlıkların temerrüt halinde riske esas tutarı, ilgili varlıkların raporlama tarihindeki brüt defter değeri üzerinden yansıtılır.
Finansal varlıkların beklenen kredi zararı, Grup'un sözleşmeye dayalı olarak vadesi geldikçe gerçekleşecek nakit akışlarının tamamı ile Grup'un tahsil etmeyi beklediği nakit akışlarının tamamı arasındaki farkın (tüm nakit açıklarının) başlangıçtaki etkin faiz oranı (ya da satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar için krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranı) üzerinden hesaplanan bugünkü değeridir.
Finansal varlıkların finansal tablo dışı bırakılması
Grup yalnızca finansal varlıktan kaynaklanan nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresi dolduğunda veya finansal varlığı ve finansal varlığın sahipliğinden kaynaklanan her türlü risk ve getirileri önemli ölçüde başka bir işletmeye devrettiğinde o finansal varlığı finansal tablo dışı bırakır.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen bir finansal varlık finansal tablo dışı bırakılırken varlığın defter değeri ve tahsil edilen ve edilecek bedel arasındaki fark kâr veya zararda muhasebeleştirilir. Ayrıca, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan bir borçlanma aracının finansal tablo dışı bırakılmasında, daha önce ilgili araca ilişkin yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp, kâr veya zararda yeniden sınıflandırılır. Grup'un ilk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtarak ölçmeyi tercih ettiği bir özkaynak aracının finansal tablo dışı bırakılması durumundaysa, yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp kâr veya zararda muhasebeleştirilmez, doğrudan birikmiş kârlara transfer edilir.
İşletme, finansal yükümlülüğü ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İşletme, aşağıdakiler dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetinden ölçülen olarak sınıflandırır;
İşletme, herhangi bir finansal yükümlülüğü yeniden sınıflandırmaz.
Finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılması
Grup finansal yükümlülükleri yalnızca Grup'un yükümlülükleri ortadan kalktığında, iptal edildiğinde veya zaman aşımına uğradığında finansal tablo dışı bırakır. Finansal tablo dışı bırakılan finansal yükümlülüğün defter değeri ve devredilen nakit dışı varlıklar veya üstlenilen yükümlülükler dahil olmak üzere ödenen veya ödenecek tutar arasındaki fark, kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Türev finansal araçlar
Türev finansal araçlar ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değerlerine eşit olan elde etme maliyeti ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değer ile değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değer ile elde etme maliyeti arasında oluşan farklar kâr veya zarara yansıtılmaktadır.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, sadece finansal araçların sözleşmesine taraf olunduğu takdirde kayıtlara alınmaktadır. Finansal varlığa ait nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresinin dolması veya ilgili finansal varlığın ve bu varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların başka bir tarafa devredilmesi durumunda söz konusu varlık bilanço dışı bırakılır. Varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların başka bir tarafa devredilmediği ve varlığın kontrolünün elde bulundurulduğu durumlarda, varlıkta kalan pay ve bu varlıktan kaynaklanan ve ödenmesi gereken yükümlülükler muhasebeleştirilmeye devam edilir.
Devredilen bir varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların elde tutulması durumunda, finansal varlığın muhasebeleştirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler için transfer edilen finansal varlık karşısında teminata bağlanan bir borç tutarı da muhasebeleştirilir. Finansal yükümlülük sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülük ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise bilanço dışı bırakılır.
Finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle ilişkili olan kişi veya işletmedir.
(a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır;
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Söz konusu kişinin,
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman gelirleri düşülmüş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, orijinal fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır. Objektif deliller, alacağın dava veya icra safhasında veya hazırlığında olması, alıcının önemli finansal zorluk içine düşmesi, alıcının temerrüde düşmesi veya önemli ve süresi öngörülemeyen bir gecikme yaşanacağının muhtemel olması gibi durumlardır. Söz konusu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek diğer faaliyet gelirlerine kaydedilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedeli üzerinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (bir yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında, TFRS 9'da tanımlanan "basitleştirilmiş yaklaşım" tercih edilmiştir. Söz konusu yaklaşım ile, Grup ticari alacakların belirli nedenlerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları hariç olmak üzere), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçmektedir.
Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler.
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre ve aylık ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin indirilmesiyle elde edilir.
Canlı varlıklar TMS 41 "Tarımsal Faaliyetler" standardındaki esaslar dikkate alınarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Grup, sadece ve sadece aşağıdaki koşulların gerçekleşmesi durumunda canlı varlığı veya tarımsal bir ürünü muhasebeleştirebilir;
Canlı bir varlığın gerçeğe uygun değerinden satış maliyetlerinin düşülerek ilk muhasebeleştirilmesi sırasında doğan kazanç veya zarar ile, ilgili varlığın gerçeğe uygun değerindeki değişiklikten doğan kazanç veya zarar oluştuğu dönem kâr veya zararında dikkate alınır.
Bir işletmenin canlı varlıklarından elde edilen tarımsal ürünler hasat noktasında gerçeğe uygun değerinden satış maliyetleri düşülmek suretiyle ölçülür. Söz konusu ölçüm "TMS 2 Stoklar" Standardının veya uygun başka standardın uygulandığı tarihteki maliyettir. Canlı varlıklar balıklardan oluşan canlı stoklardır (Not 9).
Canlı varlıkların gerçeğe uygun değeri, satış sırasında oluşacak en iyi satış fiyatından, tahmini giderler düşülerek bulunan fiyatın net bugünkü değeri olarak ölçülmektedir. Söz konusu makul değerlerin belirlenmesinde benzer gramaj özelliklere sahip canlı varlıkların benzer piyasa fiyatları baz alınmıştır.
Canlı varlıkların gerçeğe uygun değeri, satış sırasında oluşacak en iyi satış fiyatından, tahmini giderler düşülerek bulunan fiyatın net bugünkü değeri olarak ölçülmektedir. Net bugünkü değer hesaplamalarında kullanılan iskonto oranı kısa vadeli canlı varlıklar için %20,00 (31 Aralık 2024: %20,00), uzun vadeli canlı varlıklar için %20,00 (31 Aralık 2024: %20,00)'dır.
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar ve maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Varlıkların taşıdıkları değer üzerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, varlıklarda değer düşüklüğü olup olmadığına bakılır. Böyle bir belirti varsa ve varlıkların taşıdıkları değerin, tahmini gerçekleşecek tutarı aştığı durumlarda, varlık ya da nakit yaratan birimler gerçekleşebilir değerine getirilir.
Gerçekleşebilecek tutar, varlığın net satış fiyatı ve kullanımdaki net defter değerinden yüksek olanıdır. Kullanımdaki net defter değeri tutarının belirlenmesi için, tahmin edilen gelecek dönem nakit akışları, paranın zaman değerini ve ilgili varlığın risk yapısını ölçen vergi öncesi indirim oranı kullanılarak iskonto edilmektedir. Bağımsız nakit akışı yaratmayan bir varlığın kullanımdaki net defter değeri varlığın dahil olduğu nakit akışı sağlayan grup için belirlenir. Değer düşüklüğü karşılık giderleri konsolide kâr veya zarar tablosunda kayda alınmaktadır.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların, maliyet veya değerlenmiş tutarları, beklenen faydalı ömürlerine veya üretim miktarlarına göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların itfasında kullanılan oranlar aşağıdaki gibidir;
| Faydalı ömür | |
|---|---|
| Bina | 50 yıl |
| Makina ve cihazlar | 4-15 yıl |
| Araçlar | 4-5 yıl |
| Demirbaşlar | 3-18 yıl |
| Özel maliyetler | 5 yıl |
| Diğer maddi duran varlıklar | 3-15 yıl |
Bir maddi duran varlığın taşıdığı değer, geri kazanılabilir değer, maddi duran varlığın kullanımdaki değeri veya varlığın satışı için katlanılacak giderler düşüldükten sonraki net satış fiyatından yüksek olanıdır. Raporlama tarihi itibari ile varlıkların faydalı ömürleri gözden geçirilmekte, gerektiğinde düzeltilmektedir.
Bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemin kâr veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilirler. Grup, yapılan yenilemeler doğrultusunda değiştirilen parçaların diğer bölümlerden bağımsız bir şekilde amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın taşınan değerlerini finansal durum tablosundan çıkarır. Başlıca yenilemeler, ilgili maddi duran varlığın kalan ömrünün veya yenilemenin kendisinin ekonomik ömrünün kısa olanı baz alınarak amortismana tabi tutulurlar.
Maddi duran varlık alımlarına ilişkin verilen avanslar, ilgili varlık aktifleştirilene veya yapılmakta olan yatırımlar hesabına alınana kadar duran varlıklar altındaki peşin ödenmiş giderler hesaplarında takip edilmektedir.
Aktifleştirmeden sonraki harcamalar, gelecekte ekonomik fayda sağlamasının kuvvetle muhtemel olması ve ilgili harcamanın maliyetinin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi durumunda ilgili varlığın maliyetine eklenir veya ayrı bir varlık olarak finansal tablolara yansıtılır. Maddi duran varlıklar; taşınır değerlerin, geri kazanılabilir değerlerinden daha fazla olabileceğini gösteren koşullarda değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir. Değer düşüklüğü saptanması için varlıklar, nakit üreten birimler olan en alt seviyede gruplanır (nakit üreten birim).
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine ve üretim miktarlarına göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi olmayan duran varlıklarda itfa oranları aşağıda sunulmuştur;
Faydalı ömür Haklar 3 yıl
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir.
Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu (bilanço) dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Grup, sözleşmenin başlangıcında bir sözleşmenin kiralama sözleşmesi olması ya da kiralama şartlarını içermesi durumunu değerlendirir. Grup, kısa vadeli kiralamalar (12 ay veya daha az süreli kira dönemi bulunan kiralamalar) ve düşük değerli varlıkların kiralaması haricinde kiracısı olduğu tüm kira sözleşmelerine ilişkin kullanım hakkı varlığı ve ilgili kiralama yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir.
Kiralanan varlıklardan elde edilen ekonomik faydalarının kullanıldığı zamanlama yapısını daha iyi yansıtan başka bir sistematik temelin bulunmaması durumunda bu kiralamalar için Grup, kira ödemelerini kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile faaliyet gideri olarak muhasebeleştirir.
İlk muhasebeleştirmede kiralama yükümlülükleri, sözleşme başlangıç tarihinde ödenmemiş olan kira ödemelerinin kiralama oranında iskonto edilip bugünkü değeri üzerinden muhasebeleştirilir. Bu oranın önceden belirtilmemiş olması halinde Grup, kendi tespit edeceği alternatif borçlanma oranını kullanır.
Kiralama yükümlülüğünün ölçümüne dahil edilen kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşu;
Kiralama yükümlülüğü, konsolide finansal durum tablolarında ayrı bir kalem olarak sunulmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kiralama yükümlülükleri sonradan kiralama yükümlülüğü üzerindeki faizin yansıtılması için net defter değeri artırılarak (etkin faiz yöntemini kullanarak) ve yapılan kira ödemesini yansıtmak için net defter değeri azaltılarak ölçülür. Grup, aşağıdaki durumlarda kira yükümlülüğünü yeniden ölçer (ve ilgili kullanım hakkı varlığı üzerinde uygun değişiklikleri yapar);
Grup, konsolide finansal tablolarda sunulan dönemler boyunca bu tür bir değişiklik yapmamıştır.
Kullanım hakkı varlıkları, karşılık gelen kiralama yükümlülüğünün, kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan kira ödemelerinin ve diğer doğrudan başlangıç maliyetlerinin ilk ölçümünü kapsar. Bu varlıklar sonradan birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek maliyet değerinden ölçülmektedir.
Grup bir kiralama varlığını demonte etmek ve ortadan kaldırmak, varlığın üzerinde bulunduğu alanı restore etmek ya da kiralama koşul ve şartlarına uygun olarak ana varlığı restore etmek için gerekli maliyetlere maruz kaldığı durumlarda TMS 36 uyarınca bir karşılık muhasebeleştirilir. Bu maliyetler, stok üretimi için katlanılmadıkları sürece ilgili kullanım hakkı varlığına dâhil edilir.
Kullanım hakkı varlıkları, ana varlığın kiralama süresi ve faydalı ömründen kısa olanına göre amortismana tabi tutulur. Kiralamada ana varlığın sahipliği devredildiğinde ya da kullanım hakkı varlığının maliyetine göre Grup, bir satın alma seçeneğini uygulamayı planladığında ilişkili kullanım hakkı varlığı, ana varlığın faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. Amortisman, kiralamanın fiilen başladığı tarihte başlar.
Grup'un kiraya veren olarak, yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır.
Grup'un kiraya veren konumunda olduğu kiralamalar, finansal kiralama ya da faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Kiralama şartlarına göre tüm mülkiyet riski ve getirilerinin önemli derecede kiracıya devredilmesi halinde sözleşme bir finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer tüm kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Grup, aracı kiraya veren konumunda olması durumunda, ana kira ve alt kirayı iki ayrı sözleşme olarak muhasebeleştirir. Alt kira, ana kiradan kaynaklanan kullanım hakkı varlığına ilişkin olarak, finansal kiralama veya faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Faaliyet kiralamalarından elde edilen kira geliri, ilgili kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile muhasebeleştirilir. Faaliyet kiralamasının gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri kiralanan varlığın maliyetine dâhil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kiraya veren durumunda Grup (Devamı)
Kiracılardan finansal kiralama alacakları, Grup'un kiralamalardaki net yatırımının tutarında alacak olarak muhasebeleştirilir.
Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akışlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir.
Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kâr veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak konsolide finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur.
Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken;
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, mevcut sosyal mevzuata uygun olarak, Grup ile bir yıllık hizmet süresini tamamlayan ve emeklilik dolayısıyla veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle istihdamı sona eren her çalışan için birikmiş tazminat ödemekle yükümlüdür.
Türk yasaları ve sendika anlaşmaları uyarınca, emeklilik veya istemeyerek Grup'tan ayrılan çalışanlara toplu ödeme yapılmaktadır. Bu tür ödemelerin, 19 No'lu "Türkiye Muhasebe Standardı (revize) Çalışanlara Sağlanan Faydalar ("TMS 19") uyarınca tanımlanmış emeklilik fayda planının bir parçası olduğu düşünülmektedir.
İlişikteki konsolide finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğünü TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu standartta tanımlanan 'Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planlarıyla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve finansal tablolara alınmıştır. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kullanılan temel varsayımlar şunlardır;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Faiz oranı | %27,15 | %27,15 |
| Enflasyon oranı | %23,03 | %23,03 |
TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), 1 Ocak 2013 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Revize standart uyarınca, çalışan haklarına ilişkin aktüeryal kazanç/(kayıplar) kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynak çıkışının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.
Paranın zaman değeri etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı, yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Söz konusu iskonto oranı vergi öncesi olarak belirlenir ve gelecekteki nakit akışlarının tahmini ile ilgili riski içermez.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Grup'un tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir.
Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem kârının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kâr veya zarar tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü raporlama dönemi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kâr elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kâr/(zararı) etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kâr elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her raporlama dönemi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkân verecek düzeyde mali kâr elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve raporlama tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un raporlama dönemi itibarı ile varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, kâr veya zarar tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Konsolide nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un balık satış faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzerleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri üç ay veya üç aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Nakit akış tablosunun fonksiyonel para biriminden sunum para birimine çevriminden kaynaklanan farklar nakit akış tablosunda çevrim farkı olarak gösterilmektedir.
Bu finansal veri bir işletmenin finansman, vergi, amortisman ve itfa payı giderleri dikkate alınmaksızın ölçülen gelirinin göstergesidir. Bu finansal veri, bazı yatırımcılar tarafından, işletmenin kredilerini geri ödeyebilme ve/veya ilave borçlanabilme kabiliyetinin ölçümünde kullanılmasından dolayı finansal tablolarda ayrıca belirtilir. FVAÖK, diğer finansal verilerden bağımsız olarak dikkate alınmamalı, net kâr/(zarar), işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit akışı, yatırım ve finansal faaliyetlerinden elde edilen veya TFRS ile uyumlu olarak hazırlanan finansal veri veya işletmenin faaliyet performansı gibi finansal göstergelerden elde edilen diğer verilere bir alternatif olarak değerlendirilmemelidir. Bu finansal bilgi nakit akış tablosunda yer alan diğer finansal verilerle bilgilerle birlikte değerlendirilmelidir.
Grup, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri TL'ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar raporlama dönemi sonundaki döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL'ye çevrilmesinden veya yabancı para birimi bazındaki parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kambiyo kârları veya kambiyo zararları ilgili dönem kâr veya zararına yansıtılmaktadır. Gerçeğe uygun değeri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve borçlar gerçeğe uygun değerlerinin belirlendiği günün kurundan TL'ye çevrilerek ifade edilmektedir.
Raporlama dönemleri itibarıyla kur bilgileri aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| ABD Doları | 41,5068 | 35,2803 |
| EURO | 48,7512 | 36,7362 |
| GBP | 55,7010 | 44,2073 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İçerik ve tutar itibarıyla önemlilik arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplanarak gösterilir. Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
Döneme ait pay başına kazanç hesaplaması, dönem kârından ve zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Dönem içinde ortakların elinde bulunan ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısı, dönem başındaki adi hisse senedi sayısı ve dönem içinde ihraç edilen hisse senedi sayısının zaman ağırlıklı bir faktör ile çarpılarak toplanması sonucu bulunan hisse senedi sayısıdır.
Türkiye'deki şirketler, sermayelerini hissedarlarına geçmiş yıl kârlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile artırabilmektedir. Bu bedelsiz hisse dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamasında ihraç edilmiş hisse olarak değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
Temettü borçları, kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır.
Finansal gelirler esas olarak faiz gelirlerinden ve kur farkı gelirlerinden oluşmaktadır. Finansal gelirler tahakkuk esasına göre kâr/(zarar) tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Finansman giderleri esas olarak kur farkı giderlerinden ve kredilere ilişkin faiz giderlerinden oluşmaktadır. Amaçlanan kullanıma veya satışa hazır duruma getirilebilmesi için zorunlu olarak uzun bir süre gereken varlıklar özellikli varlıklar olarak tanımlanmaktadır. 1 Ocak 2009 veya daha sonra aktifleştirilmeye başlanan özellikli bir varlığın elde edilmesi, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetleri ilgili varlığın bir parçası olarak aktifleştirilmektedir. Diğer borçlanma maliyetleri kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir.
Raporlama tarihinden sonraki olaylar; kâr veya zararı etkileyen herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, raporlama tarihi ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, raporlama tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Düzeltme gerektirmeyen raporlama tarihinden sonra ortaya çıkan hususlar ise önemlilik derecesine göre notlarda açıklanmaktadır.
Devlet teşvikleri, Grup'un teşvikin elde edilmesi için gerekli koşulları yerine getirdiğine ve teşvikin elde edileceğine dair makul bir güvence olduğunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Devlet teşvikleri, bu teşviklerle karşılanması amaçlanan maliyetlerin gider olarak muhasebeleştirildiği dönemler boyunca sistematik bir şekilde kâr veya zarara yansıtılır. Bir finansman aracı olan devlet teşvikleri, finanse ettikleri harcama kalemini netleştirmek amacıyla kâr veya zararda muhasebeleştirilmek yerine, kazanılmamış gelir olarak finansal durum tablosu ile ilişkilendirilmeli ve ilgili varlıkların ekonomik ömrü boyunca sistematik şekilde kâr veya zarara yansıtılmalıdır.
Önceden gerçekleşmiş gider veya zararları karşılamak ya da işletmeye gelecekte herhangi bir maliyet gerektirmeksizin acil finansman desteği sağlamak amacıyla verilen devlet teşvikleri, tahsil edilebilir hale geldiği dönemde kâr ya da zararda muhasebeleştirilir. Devletten piyasa faiz oranından düşük bir oranla alınan kredinin faydası, devlet teşviki olarak kabul edilir. Düşük faiz oranının yarattığı fayda, kredinin başlangıçtaki defter değeri ile elde edilen kazanımlar arasındaki fark olarak ölçülür.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, konsolide finansal durum tabloları tarihi itibari ile oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminleri düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir.
Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve finansal durum tabloları tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır;
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, deniz ve su ürünleri ilgili tek bir alanda faaliyet göstermektedir. Ayrıca Grup'un Türkiye ve yurtdışında faaliyet göstermesi sebebiyle raporlama dönemleri itibarıyla coğrafi bölümlere göre finansal tablo detayları aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak-30 Eylül 2025 | Türkiye | Hollanda | İngiltere | Eliminasyon | Toplam |
|---|---|---|---|---|---|
| Satış gelirleri Satışların maliyeti Canlı varlıklar gerçeğe |
2.171.459.114 (1.610.488.801) |
934.674.031 (929.991.402) |
708.761.213 (678.743.033) |
(1.594.134.352) 1.577.786.949 |
2.220.760.006 (1.641.436.287) |
| uygun değer farkları | 13.403.303 | 13.403.303 | |||
| Brüt kâr | 574.373.616 | 4.682.629 | 30.018.180 | (16.347.403) | 592.727.022 |
| Faaliyet giderleri Diğer faaliyet gelirleri/(giderleri) (-), |
(204.447.164) | (4.266.861) | (25.225.623) | (1.152.896) | (235.092.544) |
| net | 35.210.588 | 35.210.588 | |||
| Faaliyet kârı | 405.137.040 | 415.768 | 4.792.557 | (17.500.299) | 392.845.066 |
| Özkaynak yöntemiyle | |||||
| değerlenen yatırımların | |||||
| kâr/(zararlarından) paylar Yatırım faaliyetlerinden |
27.777.780 | 27.777.780 | |||
| gelirler/(giderler) Finansal |
(1.038.357) | (1.038.357) | |||
| gelirler/(giderler) (-), net | (415.622.304) | (415.622.304) | |||
| Parasal kayıp/kazanç | 161.406.091 | 89.191.301 | 250.597.392 | ||
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kârı |
177.660.250 | 415.768 | 4.792.557 | 71.691.002 | 254.559.577 |
| Dönem vergi gideri Ertelenmiş vergi |
(13.677.909) | (311.148) | (13.989.057) | ||
| gelir/(gideri) (-) | (33.998.285) | (33.998.285) | |||
| Net dönem kârı | 129.984.056 | 104.620 | 4.792.557 | 71.691.002 | 206.572.235 |
| 1 Ocak-30 Eylül 2025 | Türkiye | Hollanda İngiltere |
Eliminasyon | Toplam | |
| Toplam varlıklar | 2.698.069.834 | 151.477.485 56.858.856 | 1.665.920 | 2.908.072.095 | |
| Toplam yükümlülükler | 2.698.069.834 | 151.477.485 56.858.856 | 1.665.920 | 2.908.072.095 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, deniz ve su ürünleri ilgili tek bir alanda faaliyet göstermektedir. Ayrıca Grup'un Türkiye ve yurtdışında faaliyet göstermesi sebebiyle raporlama dönemleri itibarıyla coğrafi bölümlere göre finansal tablo detayları aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak-30 Eylül 2024 | Türkiye | Hollanda | İngiltere | Eliminasyon | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Satış gelirleri Satışların maliyeti |
2.697.723.366 (2.291.178.392) |
835.489.331 (829.424.030) |
558.535.804 (526.426.864) |
(1.484.092.715) 1.325.374.698 |
2.607.655.786 (2.321.654.588) |
|
| Canlı varlıklar gerçeğe uygun değer farkları |
79.058.320 | 79.058.320 | ||||
| Brüt kâr | 485.603.294 | 6.065.301 | 32.108.940 | (158.718.017) | 365.059.518 | |
| Faaliyet giderleri Diğer faaliyet |
(252.216.415) | (4.461.786) | (25.681.589) | (1.164.178) | (283.523.968) | |
| gelirleri/(giderleri) (-), net | (124.171.589) | (124.171.589) | ||||
| Faaliyet kârı | 109.215.290 | 1.603.515 | 6.427.351 | (159.882.195) | (42.636.039) | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kâr/(zararlarından) paylar |
130.869.280 | 130.869.280 | ||||
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler/(giderler) Finansal gelirler/(giderler) |
1.226.695 | 1.226.695 | ||||
| (-), net Parasal kayıp/kazanç |
(230.986.764) (45.567.585) |
94.718.584 |
(230.986.764) 49.150.999 |
|||
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kârı |
(35.243.084) | 1.603.515 | 6.427.351 | (65.163.611) | (92.375.829) | |
| Dönem vergi gideri Ertelenmiş vergi |
(6.344.227) | (304.642) | (6.648.869) | |||
| gelir/(gideri) (-) | 36.369.656 | 36.369.656 | ||||
| Net dönem kârı | (5.217.655) | 1.298.873 | 6.427.351 | (65.163.611) | (62.655.042) | |
| 1 Ocak-30 Eylül 2024 | Türkiye | Hollanda | İngiltere | Eliminasyon | Toplam | |
| Toplam varlıklar Toplam yükümlülükler |
3.291.109.029 3.291.109.029 |
148.812.855 148.812.855 |
56.663.991 56.663.991 |
5.150.252 3.501.736.127 5.150.252 3.501.736.127 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 2.442 | 20.199 |
| Bankalar | ||
| - Vadesiz mevduatlar | 7.163.856 | 22.787.070 |
| - Vadeli mevduatlar | 345.820.000 | |
| Faiz tahakkuku | 14.779.728 | 2.573 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 367.766.026 | 22.809.842 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Raporlama dönemleri itibarıyla yabancı para detayları aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | ||
| - Türk Lirası | 2.442 | 20.199 |
| Toplam | 2.442 | 20.199 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Banka Mevduatları | ||
| - Türk Lirası | 345.935.822 | 17.514.228 |
| - Yabancı Para | 7.048.034 | 5.272.842 |
| Toplam | 352.983.856 | 22.787.070 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un nakit ve nakit benzerleri üzerinde herhangi bir ipotek, rehin ve blokaj bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: tarihi itibarıyla Grup'un nakit ve nakit benzerleri üzerinde 4.477.836 TL taşıt rehini haricinde herhangi bir ipotek, rehin ve blokaj bulunmamaktadır).
Grup'un finansal borçlarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | ||
| Kısa vadeli banka kredileri | 312.982.645 | 342.848.539 |
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları | 13.443.072 | 8.663.098 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı | 735.800.000 | 424.470.787 |
| Faiz tahakkuku | 2.569.302 | 6.057.456 |
| Kredi kartı borçları | 155.619 | 350.963 |
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar | 1.064.950.638 | 782.390.843 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | ||
| Uzun vadeli banka kredileri | 68.608.301 | 318.631.827 |
| Uzun vadeli finansal kiralama borçlanmaları | 28.942.144 | 12.394.313 |
| Uzun vadeli finansal borçlanmalar | 97.550.445 | 331.026.140 |
| Toplam | 1.162.501.083 | 1.113.416.983 |
| Grup'un finansal kiralama borçlarının geri ödeme tablosu aşağıdaki gibidir; | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| 1 yıl içerisinde | 1.064.950.638 | 782.390.843 |
| 1-2 yıl arası | 78.136.836 | 246.751.439 |
| 2-3 yıl arası | 6.690.378 | 37.195.197 |
| 3-4 yıl arası | 6.639.071 | 18.721.027 |
4-5 yıl arası 6.084.160 28.358.477
Toplam 1.162.501.083 1.113.416.983
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Yabancı para | TL Karşılığı | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kısa vadeli banka borçları | ||||
| -TL | 830.004.079 | 304.065.342 | ||
| -EURO | 4.487.655 | 9.994.174 | 218.778.566 | 460.512.198 |
| -GBP | 49.447 | 2.741.788 | ||
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları | ||||
| -TL | 8.880.603 | 8.663.098 | ||
| -EURO | 109.921 | 4.562.469 | ||
| Faiz tahakkuku | 2.569.302 | 6.057.455 | ||
| Kredi kartı borçları | 155.619 | 350.962 | ||
| 1.064.950.638 | 782.390.843 | |||
| Uzun vadeli banka borçları | ||||
| -TL | 10.944.162 | 175.572.492 | ||
| -EURO | 1.182.825 | 3.104.717 | 57.664.139 | 143.059.336 |
| Uzun vadeli finansal kiralama borçları | ||||
| -TL | 1.851.199 | 12.394.312 | ||
| -EURO | 555.698 | 27.090.945 | ||
| Toplam | 97.550.445 | 331.026.140 |
Grup'un kullanmış olduğu vadeli TL kredilerin faiz oranı aralığı %12,75-58,00 dövizli kredilerin faiz oranı aralığı ise %5,75 -8,61'dir.
Grup'un kullanmış olduğu krediler ile ilgili verdiği teminat ve yükümlülükler Dipnot 16'da açıklanmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | ||
| - Cari hesaplar | 213.490.669 | 187.960.208 |
| - Vadeli çekler ve alacak senetleri | 27.967.500 | 2.796.661 |
| - Şüpheli alacaklar | 700.991 | 532.011 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 29) | 240.566 | 13.230.714 |
| Kısa vadeli ticari alacaklar, (brüt) | 242.399.726 | 204.519.594 |
| Eksi: Beklenen kredi zararı karşılığı | (326.636) | (214.921) |
| Eksi: Şüpheli ticari alacaklar karşılığı | (700.991) | (532.011) |
| Eksi: Ertelenmiş finansman geliri | (1.225.461) | (237.502) |
| Kısa vadeli ticari alacaklar, (net) | 240.146.638 | 203.535.160 |
Ticari alacaklar, normal iş akışında satılan ürünler için müşteriden olan alacaklardan oluşmaktadır. Ticari alacakların tahsil süresi ortalama 15-45 gün arası olup, kısa vadeli ticari alacak olarak sınıflandırılmaktadır. Grup, ticari alacaklarını sözleşmeden doğan nakit akışlarını tahsil etmek amacı ile elinde bulundurmaktadır.
Raporlama dönemleri itibarıyla şüpheli ticari alacak karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 532.011 | 666.406 |
| Cari dönemde ayrılan karşılıklar (Not 23) | 276.840 | 74.858 |
| Parasal kayıp / kazanç | (107.860) | (175.896) |
| Toplam | 700.991 | 565.368 |
| Raporlama dönemleri itibarıyla vadeli çek ve alacak senetlerinin vade dökümü aşağıdaki gibidir; | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| 0-3 ay | 27.967.500 | 2.796.661 |
| Toplam | 27.967.500 | 2.796.661 |
| Kısa vadeli ticari borçlar | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ticari borçlar | ||
| - Cari hesaplar | 119.142.108 | 148.661.211 |
| - Verilen çek ve borç senetleri | 12.682.916 | 98.360.174 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 29) | 620.869.011 | 638.090.875 |
| Kısa vadeli ticari borçlar, (brüt) | 752.694.035 | 885.112.260 |
| Eksi: Ertelenmiş finansman gideri | (1.898.244) | (4.806.313) |
| Kısa vadeli ticari borçlar, (net) | 750.795.791 | 880.305.947 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ticari borçların ödeme ve vadeleri tedarikçilerle yapılan sözleşmelere göre değişiklik göstermekte olup ortalama vadesi 60-150 gün arasıdır.
Raporlama dönemleri itibarıyla vadeli çek ve borç senetlerinin vade dökümü aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 0-3 ay 3-6 ay |
12.682.916 |
81.304.213 17.055.961 |
| Toplam | 12.682.916 | 98.360.174 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 176.914 | 164.489 |
| Diğer çeşitli alacaklar | 2.119.946 | 33.545 |
| Toplam | 2.296.860 | 198.034 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer çeşitli borçlar | 267.693 | 101.003 |
| Toplam | 267.693 | 101.003 |
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla stoklarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 28.031.349 | 29.977.377 |
| Ticari mallar | 15.102.379 | 9.455.058 |
| Diğer stoklar | 832.071 | 594.217 |
| Toplam | 43.965.799 | 40.026.652 |
Grup'un ilk madde ve malzemelerinin büyük bir çoğunluğu balık yemleri, balık kasa ve kutularından oluşmaktadır.
Grup'un, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari malları, yurtdışı bağlı ortaklıklarının satılmaya hazır halde elde bulundurdukları balıklardan oluşmaktadır. Ticari mal olarak bulundurdukları balıkların 3-5 gün içerisinde satışları gerçekleştirilmektedir.
Grup'un stokları üzerinde herhangi bir teminat, rehin bulunmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TMS 41, Tarım işletmelerinin hasat zamanı gelmiş canlı varlıklarına hasat zamanında uygulanmaktadır. Hasat yapıldıktan sonra ise tarımsal ürünler; TMS 2 Stoklar Standardı veya uygun olan bir başka standart esas alınarak muhasebeleştirilmektedir. Söz konusu işlemler, tarımsal faaliyetin mantıklı ve doğal bir uzantısı şeklinde geliştirilen faaliyetler (biyolojik dönüşüm gibi) dahi olsa, bu tür işletme faaliyetleri tarımsal faaliyet kapsamına alınmamıştır. Örneğin, balık üretim kafeslerinde satılmak üzere yetiştirilen yavru balıklar canlı varlık, belirli olgunluğa ulaştıktan sonra havuzdan alınan balıklar tarımsal ürün olarak ifade edilebilir. Grup'un canlı varlıkları balık üretim kafeslerinde bulunan balıklardan oluşmaktadır. Grup'un raporlama dönemleri itibarıyla canlı varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir;
| Kısa Vadeli Canlı Varlıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Canlı varlıklar (Balıklar) | 1.266.068.347 | 1.737.480.917 |
| Toplam | 1.266.068.347 | 1.737.480.917 |
| Uzun Vadeli Canlı Varlıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Canlı varlıklar (Balıklar) | 190.720.106 | 61.618.122 |
| Toplam | 190.720.106 | 61.618.122 |
Canlı varlıklar ilk muhasebeleştirildiklerinde maliyet bedelleri ile kayıtlara alınırlar. Canlı varlıklar her raporlama dönemi sonunda, gerçeğe uygun değeri güvenilir bir biçimde ölçüldüğü varsayımı altında finansal tablolarda, gerçeğe uygun değerinden satış maliyetleri (aracılara ödenen komisyonlar, gümrük vergileri vb.) düşülmek suretiyle yer almaktadır. Gerçeğe uygun değer ile satış noktası maliyetleri düşüldükten sonra bulunan değer canlı varlıkların ölçülmesinde kullanılacak bir anlamda net gerçeğe uygun değer olacaktır.
Canlı varlıkların gerçeğe uygun değeri, satış sırasında oluşacak en iyi satış fiyatından, tahmini giderler düşülerek bulunan fiyatın net bugünkü değeri olarak ölçülmektedir.
Net bugünkü değer hesaplamalarında kullanılan iskonto oranı kısa vadeli canlı varlıklar için %20,00 (30 Eylül 2025: %20,00), uzun vadeli canlı varlıklar için %20,00 (31 Aralık 2024: %20,00)'dır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla balıkların gerçeğe uygun değer farkı (13.403.33) TL'dir (30 Eylül 2024: 79.058.320 TL).
Grup'un raporlama dönemlerindeki önemli ve gözlenemeyen verilerinde yapılacak makul olası değişikliklerin, diğer bilgi girişleri sabit tutulduğunda, canlı varlıkların gerçeğe uygun değeri üzerinde etkileri aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | Kâr veya Zarar Tablosuna Etkisi |
|
|---|---|---|
| Duyarlılık Analizi | Artış | Azalış |
| Satış fiyatı (her bir gramaj grubundaki balık fiyatlarındaki 1 TL'lik değişim) |
4.398.319 | (4.398.318) |
| İskonto oranı (1 baz puan değişim) | 12.039.574 | (12.241.920) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | Kâr veya Zarar Tablosuna Etkisi |
|
|---|---|---|
| Duyarlılık Analizi | Artış | Azalış |
| Satış fiyatı (her bir gramaj grubundaki balık fiyatlarındaki 1 TL'lik değişim) İskonto oranı (1 baz puan değişim) |
(6.881.194) 14.868.588 |
6.881.195 (15.118.480) |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un canlı varlıkları üzerindeki yaklaşık sigorta tutarı 40.442.230 TL ve 15.140.356 EURO'dur.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait giderler Stoklar için verilen avanslar |
5.612.685 2.772.918 |
18.184.210 612.101 |
| Toplam | 8.385.603 | 18.796.311 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar için verilen avanslar | 38.007.108 | 3.417.813 |
| Toplam | 38.007.108 | 3.417.813 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları | 1.415.311 | 632.895 |
| Toplam | 1.415.311 | 632.895 |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Unifeed Su Ürün. Yem San. Tic. A.Ş. | ||
| Açılış | 259.921.611 | 126.858.973 |
| Değer artışı/azalışı | 27.777.780 | 130.869.280 |
| Toplam | 287.699.391 | 257.728.253 |
Unifeed Su Ürünleri Yem Sanayi Ticaret A.Ş., 1 Şubat 2022 tarihinde Pruva Hammadde İç ve Dış Ticaret A.Ş. tarafından her biri 1.000 TL nominal değerli 100 adet pay ve 100.000 TL tutarında sermaye ile İzmir'de kurulmuştur.
Grup'un 21 Şubat 2022 tarihli ve 2022-2 nolu yönetim kurulu kararı ile Unifeed Su Ürünlerini Yem Sanayi Ticaret A.Ş.'nin her biri 1.000 TL nominal değerindeki 50 adet payı 50.000 TL bedel ile Özsu Balık Üretim AŞ'ye devredilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Unifeed Su Ürünleri Yem Sanayi Ticaret A.Ş. 20 Aralık 2022 tarihinde sermaye artırımına gidip şirket sermayesi 60.000.000 TL'ye çıkarılmıştır. Şirket sermayesi her biri 1.000 TL nominal değerli 60.000.000 adet Pay'dan oluşmaktadır.
Unifeed 'in %50 oranındaki payına Özsu Balık Üretim AŞ'nin sahip olmasının yanısıra yönetim kurulu içerisinde kontrol gücünün olmaması sebebi ile konsolidasyona özkaynak yöntemi ile dahil edilmiştir.
Şirketin 27.05.2025 tarihli yönetim kurulu toplantısında Şirketin sermayesinin %50'sine sahip olduğu Unifeed Su Ürünleri Yem Sanayi ve Ticaret A.Ş.sermayesinin %0,1'ine tekabül eden 60.000 TL nominal değerli Unifeed paylarının Pruva Hammadde İç ve Dış Ticaret A.Ş.'den nominal değer üzerinden peşin olarak 60.000 TL bedelle satın alınmasına ve bu suretle Şirketin sermayesindeki payının 30.060.000 TL'ye yükselmesine karar verilmiştir. (Söz konusu alımla birlikte Şirketin sermayesindeki payı %50'nin üzerine çıkmakla birlikte, esas sözleşmesinde yer alan hükümler nedeniyle Şirketin üzerinde kontrol gücünün olmaması nedeniyle, şimdiye kadar olduğu gibi bundan sonra da özkaynak yönetimi ile konsolidasyona dahil edilmektedir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Unifeed Su Ürün. Yem San. Tic. AŞ'nin özet mali tablosu aşağıdaki gibidir:
| Unifeed Su Ürün. Yem San. Tic. A.Ş. | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Dönen varlık | 647.543.018 |
| Duran varlık | 360.670.413 |
| Toplam Varlık | 1.008.213.431 |
| Yabancı kaynaklar | 432.814.647 |
| Özkaynaklar | 575.398.784 |
| Toplam kaynak | 1.008.213.431 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemler için maddi duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 31.12.2023 | Girişler | Çıkışlar | 31.12.2024 | Girişler | Çıkışlar | 30.09.2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||||
| Arazi ve arsalar | 2.947.089 | 2.947.087 | 2.947.087 | ||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 14.709.619 | 56.742 | 14.766.361 | 14.766.361 | |||
| Binalar | 20.580.571 | 20.580.571 | 20.580.571 | ||||
| Tesis, makine ve cihazlar | 424.488.039 | 41.382.029 | 465.870.068 | 28.700.798 | 494.570.866 | ||
| Taşıtlar | 104.723.141 | 21.798.861 | (5.446.487) | 121.075.515 | 15.925.949 | (13.080.857) | 123.920.607 |
| Demirbaşlar | 15.890.313 | 3.017.565 | 18.907.878 | 2.237.280 | 21.145.158 | ||
| Özel maliyetler | 59.299.194 | 2.697.076 | 61.996.270 | 421.518 | 62.417.788 | ||
| Yapılmakta olan yatırımlar | 48.174.195 | 48.174.195 | |||||
| 642.637.966 | 68.952.273 | (5.446.487) | 706.143.750 | 95.459.740 | (13.080.857) | 788.522.633 | |
| Birikmiş amortisman | |||||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 6.445.735 | 982.495 | 7.428.230 | 737.579 | 8.165.809 | ||
| Binalar | 3.233.971 | 528.431 | 3.762.402 | 396.323 | 4.158.725 | ||
| Tesis, makine ve cihazlar | 235.260.819 | 54.340.791 | 289.601.610 | 41.826.683 | 331.428.293 | ||
| Taşıtlar | 80.816.966 | 7.880.498 | (2.912.410) | 85.785.054 | 7.596.452 | (7.261.628) | 86.119.878 |
| Demirbaşlar | 8.486.111 | 2.306.437 | 10.792.548 | 1.858.531 | 12.651.079 | ||
| Özel maliyetler | 27.227.095 | 3.342.519 | 30.569.614 | 2.634.716 | 33.204.330 | ||
| 361.470.697 | 69.381.171 | (2.912.410) | 427.939.458 | 55.050.284 | (7.261.628) | 475.728.114 | |
| Net defter değeri | 281.167.269 | 278.204.292 | 312.794.519 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un maddi duran varlıkları üzerindeki yaklaşık sigorta tutarı 1.539.975 EURO ve 8.270.800 ABD \$'dır (31 Aralık 2024: 79.765.613 TL ve 3.095.000 ABD \$'dır).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un herhangi bir ipotek veya teminatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: 4.477.836 TL).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Amortisman giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Maddi duran varlıklar | 55.050.284 | 51.278.241 |
| Kullanım hakkı varlıkları amortismanı (Not 14) | 965.005 | 852.746 |
| Maddi olmayan duran varlıklar (Not 13) | 269.176 | 391.947 |
| Toplam | 56.284.465 | 52.522.934 |
Maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve kullanım hakkı varlıklarına ilişkin amortisman giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|---|---|
| 37.518.265 | 36.766.053 |
| 15.756.881 52.522.934 |
|
| 18.766.200 56.284.465 |
Raporlama dönemleri itibarıyla maddi olmayan duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 31.12.2023 | Girişler | 31.12.2024 | Girişler | 30.09.2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Haklar | 4.418.646 | 63.173.583 | 67.592.229 | 85.441 | 67.677.670 |
| 4.418.646 | 63.173.583 | 67.592.229 | 85.441 | 67.677.670 | |
| Birikmiş itfa payları Haklar |
1.793.425 | 503.314 | 2.296.739 | 269.176 | 2.565.915 |
| 1.793.425 | 503.314 | 2.296.739 | 269.176 | 2.565.915 | |
| Net defter değeri | 2.625.221 | 65.295.490 | 65.111.755 |
Raporlama dönemleri itibarıyla kullanım hakkı varlıklarının hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 31.12.2023 | Girişler | Çıkışlar 31.12.2024 | Girişler | Çıkışlar 30.09.2025 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||||
| Bina (*) | 4.524.729 | 4.524.729 | (4.524.729) | ||||
| Taşıt (**) | 2.369.676 | 763.451 | (560.919) | 2.572.208 | (2.572.208) | ||
| 6.894.405 | 763.451 | (560.919) | 7.096.937 | (7.096.937) | |||
| Birikmiş amortisman | |||||||
| Bina | 2.865.658 | 904.951 | 3.770.609 | 678.699 | (4.449.308) | ||
| Taşıt | 2.322.875 | 269.473 | (560.919) | 2.031.429 | 286.306 | (2.317.735) | |
| 5.188.533 1.174.424 | (560.919) | 5.802.038 | 965.005 | (6.767.043) | |||
| Net defter değeri | 1.705.872 | 1.294.899 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Operasyonel kiralama borçlarına ilişkin vade ayrımı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli kiralama yükümlülükleri | 1.993.465 | |
| Uzun vadeli kiralama yükümlülükleri | 1.261.918 | |
| Toplam | 3.255.383 |
Grup'un operasyonel kiralama borçlarına ilişkin vade detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıl içerisinde | 1.993.465 | |
| 1 – 2 yıl arası | 1.261.918 | |
| Toplam | 3.255.383 |
Teşvik, genel anlamda devletin yatırımcıya yatırım konusunda sağladığı çeşitli destek veya primler olarak ifade edilmektedir.
TMS 41'de yer alan devlet teşviklerinin muhasebeleştirilmesinde devlet teşvikine konu olan canlı varlığın değerleme biçimi önemlilik arz etmektedir. Bu çerçevede, gerçeğe uygun değerinden satış maliyetleri düşülerek değerlenen canlı varlıklar, TMS 41'de yer alan devlet teşvikleri kapsamında incelenmekteyken, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü karşılığı düşülerek değerlenen canlı varlıklar TMS 20 Devlet Teşviklerinin Muhasebeleştirilmesi ve Devlet Yardımlarının Açıklanması Standardı kapsamında incelenmektedir.
Grup 5510 sayılı Kanun uyarınca aylık prim ve hizmet belgelerini yasal süre içinde vermesi, SGK'ya prim, idari para cezası, gecikme cezası ve gecikme zammı borcu bulunmaması sebebiyle malullük, yaşlılık ve ölüm sigortaları primlerinden, işveren hissesinin %5 puanlık kısmına isabet eden kısmı Hazinece karşılanmaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un üretim yatırımları nedeniyle sahibi olduğu 17 Haziran 2021 tarih ve 524867 sayılı yatırım teşvik belgesi bulunmaktadır. Yatırım teşvik belgesindeki toplam yatırım tutarı 37.007.934,34 TL, gerçekleşen yatırım tutarı ise 42.321.933 TL'dir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un üretim yatırımları nedeniyle sahibi olduğu 25 Aralık 2024 tarih ve 575226 sayılı yatırım teşvik belgesi bulunmaktadır. Yatırım teşvik belgesindeki toplam yatırım tutarı 223.133.177 TL, gerçekleşen yatırım tutarı ise 19.491.262' TL'dir.
-Vergi indirimi oran %50 YKO %15 imkanları sağlanmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un vermiş olduğu teminat, rehin ve ipotekler (TRİ) aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||
| Toplam Tutarı | 449.329.291 | 99.743.650 |
| B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dâhil Edilen | ||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer | ||
| 3. Kişilerin Borcunu Temin | ||
| Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| D.Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | 937.151.886 | 1.160.395.382 |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
||
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer | ||
| Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||
| Tutarı iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş |
937.151.886 | 1.160.395.382 |
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| Toplam | 1.386.481.177 | 1.260.139.032 |
| Grup'un diğer verilen teminat, rehin ve ipotekleri (TRİ) aşağıdaki gibidir; | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Unifeed Su Ürün. Yem San. Tic. A.Ş. (*) | 937.151.886 | 1.160.395.382 |
| Toplam | 937.151.886 | 1.160.395.382 |
(*) Unifeed Su Ürün. Yem San. Tic. A.Ş.'nin yapmış olduğu leasing sözleşmeleri kapsamında verilen kefaletlerden oluşmaktadır.
Grup'un kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu teminat, rehin ve ipotekler (TRİ) detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Teminat Mektupları | 449.329.291 | 95.265.814 |
| Taşıt Rehini | 4.477.836 | |
| Toplam | 449.329.291 | 99.743.650 |
Grup'un almış olduğu teminat, rehin ve ipoteklerin (TRİ) detayı aşağıdaki gibidir;
| TL | ABD\$ | EUR | 30.09.2025 TL TOPLAM |
|
|---|---|---|---|---|
| Kefalet (*) | 2.118.033.000 | 24.500.000 | 8.190.797 | 3.534.260.766 |
| Toplam | 2.118.033.000 | 24.500.000 | 8.190.797 | 3.534.260.766 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| TL | ABD\$ | EUR | 31.12.2024 TL TOPLAM |
|
|---|---|---|---|---|
| Kefalet (*) | 1.511.154.351 | 14.500.000 | 5.500.000 | 2.224.767.801 |
| Toplam | 1.511.154.351 | 14.500.000 | 5.500.000 | 2.224.767.801 |
(*) Grup'un kullanmış olduğu krediler kapsamında ilişkili taraf ve şirket ortakları tarafından verilen şahsi kefaletler bulunmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 7.914.816 | 7.806.056 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 3.436.982 | 3.296.839 |
| Toplam | 11.351.798 | 11.102.895 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli karşılıklar | 6.682.738 | 6.580.121 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 16.436.361 | 14.364.282 |
| Toplam | 23.119.099 | 20.944.403 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yıllık izin karşılığı | 6.682.738 | 6.580.121 |
| Toplam | 6.682.738 | 6.580.121 |
Raporlama dönemleri itibarıyla kullanılmamış izin karşılığı hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 6.580.121 | 4.842.084 |
| Cari yıl karşılığı (Not 22) | 1.436.670 | 2.328.137 |
| Parasal kayıp / kazanç | (1.334.053) | (1.278.069) |
| Toplam | 6.682.738 | 5.892.152 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 16.436.361 | 14.364.282 |
| Toplam | 16.436.361 | 14.364.282 |
Grup, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan, iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı tavanı her hizmet yılı için aylık 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL) tavanına tabidir. 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla uygulanan kıdem tazminatı tavanı aylık 53.919,68 TL'ye yükseltilmiştir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Grup'un yükümlülüklerinin tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür.
Esas varsayım her hizmet yılı için azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla uygulanan iskonto oranı gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel faiz oranını ifade eder. Sonuçta 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ekli finansal tablolarda yükümlülükler çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, 01 Ocak 2025'ten itibaren Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 53.919,68 TL tavan tutarı dikkate alınacaktır.
Yükümlülüklerin bugünkü değerinin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir;
| 30 Eylül 2025 | 31Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Faiz oranı | %27,15 | %27,15 |
| Enflasyon oranı | %23,03 | %23,03 |
Raporlama dönemleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığı hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 14.364.282 | 15.458.949 |
| Aktüeryal kayıp/(kazanç) | 1.832.512 | 4.813.157 |
| Hizmet maliyeti (Not 22) | 2.982.286 | 3.158.907 |
| Faiz maliyeti (Not 23) | 2.331.927 | 1.829.672 |
| Aktüeryal kayıp/(kazanç) (ertelenmiş vergi) | (366.502) | (962.631) |
| Ödenen tazminatlar | (1.795.930) | (4.972.332) |
| Parasal kayıp /(kazanç) | (2.912.214) | (4.080.390) |
| Toplam | 16.436.361 | 15.245.332 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları | 3.274.839 | 1.035.439 |
| Toplam | 3.274.839 | 1.035.439 |
| Raporlama dönemleri itibarıyla dava karşılıklarının hareketleri aşağıdaki gibidir; | ||
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| 1 Ocak itibarıyla | 1.035.439 | 569.384 |
| Cari yıl karşılığı(Not 23) | 2.674.950 | |
| Parasal kayıp /(kazanç) | (435.550) | (150.289) |
| Toplam | 3.274.839 | 419.095 |
Grup'un uzun vadeli diğer karşılığı bulunmamaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| KDV alacakları | 6.539.340 | 15.252.778 |
| Devreden KDV | 528.810 | 11.669.144 |
| Personel avansları | 305.000 | 225.774 |
| Verilen iş avansları | 13.109 | 13.442 |
| Toplam | 7.386.259 | 27.161.138 |
Grup'un diğer duran varlıkları bulunmamaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 16.646.858 | 11.923.038 |
| Diğer | 83.746 | 122.802 |
| Toplam | 16.730.604 | 12.045.840 |
Grup'un uzun vadeli yükümlülükleri bulunmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| TL | Hisse (%) | TL | Hisse (%) | |
| Şemsettin Kavalar | 72.000.000 | 60,00 | 36.000.000 | 60,00 |
| Hasan Taygan | 8.000.000 | 6,67 | 4.000.000 | 6,67 |
| Halka açık kısım | 40.000.000 | 33,33 | 20.000.000 | 33,33 |
| 120.000.000 | 100 | 60.000.000 | 100 | |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 225.425.489 | 285.425.489 | ||
| Toplam | 345.425.489 | 345.425.489 |
Grup 29.11.2024 tarihinde SPK'ya bedelsiz sermaye arttırımı için başvuruda bulunmuştur. Grubun bedelsiz sermaye arttırımı 21 Nisan 2025 tarihinde onaylanmış olup, sonrasında 60.000.000 TL olan sermayesi 120.000.000 TL'ye çıkmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in sermayesi her biri 1 Türk Lirası ("TL") değerinde 20.000.000 adedi A grubu ve 100.000.000 adedi B grubu olmak üzere toplamda 120.000.000 adet paya ayrılmıştır.
Şirket'in sermayesi, gerektiğinde Türk Ticaret Kanunu ve sermaye piyasası mevzuatı hükümleri çerçevesinde artırılabilir veya azaltılabilir. Sermaye artırımlarında A grubu payların karşılığında A grubu, B grubu payların karşılığında B grubu yeni pay çıkarılacaktır. Ancak ortakların yeni pay alma hakları sınırlandırıldığı takdirde, çıkarılacak yeni payların tümü B grubu olacak çıkarılacaktır. A grubu pay sahiplerinin rüçhan haklarını süresinde kullanmamaları durumunda kullanılmayan rüçhan hakları, öncelik diğer A grubu pay sahiplerine ait olmak üzere halka arz edilir.
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla kârdan ayrılan kısıtlanmış yedekleri aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|
| Yasal yedek akçeler | 30.864.690 | 13.060.741 |
| Toplam | 30.864.690 | 13.060.741 |
Yasal yedekler, 6102 Sayılı Yeni TTK'nun 519. maddesinin birinci fıkrası hükmüne göre "kâr"ın %5'i ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %20'sini buluncaya kadar I. tertip kanuni yedek akçe olarak ayrılır. "Kâr"dan I. tertip yedek akçe olarak ayrılan tutar düşüldükten sonra kalan tutardan pay sahipleri için I. kâr payı ayrılır. I. tertip kanuni yedek akçe ile I. kâr payı ayrıldıktan sonra kalan bakiyenin olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına veya dağıtılmasına karar vermeye Grup kâr dağıtım politikasını da dikkate alarak Genel Kurul yetkilidir. II. tertip kanuni yedek akçe, Yeni TTK'nun 519. maddesinin 2. fıkrasının 3.bendi gereğince; dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan çıkarılmış/ödenmiş sermayenin %5'i oranında kâr payı düşüldükten sonra bulunan tutarın onda biri kadar ayrılır. Kârın sermayeye ilavesi yoluyla bedelsiz pay dağıtılmasına karar verilmesi halinde II. tertip kanuni yedek akçe ayrılmaz.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir ve kârları aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|
| Aktüeryal kazanç/(kayıp) fonu | (20.526.332) | (18.693.820) |
| Toplam | (20.526.332) | (18.693.820) |
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla kâr veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelir ve kârları aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|
| Yabancı para çevrim farkları (*) | (83.938.685) | (21.815.183) |
| Toplam | (83.938.685) | (21.815.183) |
(*) Grup'un bağlı ortaklıklarından Özsu Fish UK (İngiltere) ve Özsu Fish EU'nun (Hollanda) finansal tablolarının raporlama para birimi olan Türk Lirası'na çevriminde, ilgili dönemlere ait gelir tablosu tutarları ortalama döviz kurları üzerinden, bilanço tutarları ise bilanço tarihindeki döviz kurları üzerinden TL'ye çevrilmiştir. Söz konusu bağlı ortaklıkların net varlıklarının TL'ye çevriminden kaynaklanan kur farkları ile ortalama ve yılsonu döviz kurları arasında oluşan farklar, özsermayenin altında ayrı bir kalem olan "yabancı para çevrim farkları" kaleminde muhasebeleştirilmektedir.
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla geçmiş yıl kâr/(zararları) aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|
| Geçmiş yıllar kâr/(zarar) | 20.312.925 | 180.344.577 |
| Toplam | 20.312.925 | 180.344.577 |
Hisse senedine ilişkin primler, Şirket paylarının halka arzı aşamasında nominal değerinin üzerinde satılması sonucu elde edilmiş olup, söz konusu payların ihraç ve halka arz giderleri düşüldükten sonra kalan net tutarını ifade etmektedir. Bu primler genel kanuni yedek akçe niteliğinde olup, özkaynaklar altında ayrı bir hesapta gösterilmektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla paylara ilişkin primler (iskontolar) hesabının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|
| Hisse senedi ihraç primi | 403.972.200 | 403.972.200 |
| Toplam | 403.972.200 | 403.972.200 |
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların, ödenmiş çıkarılmış sermaye dahil bütün özkaynak hesap grubu kalemlerinden ana ortaklık ve bağlı ortaklıkların paylarına isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilanço özkaynak hesap grubunda kontrol gücü olmayan paylar hesap grubu adıyla gösterilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kâr veya zararlarından tam konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım, dönem kârı/(zararı) kaleminden sonra dönem kârı/(zararının) dağılımı kaleminin altında, azınlık payı adıyla gösterilir.
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 445.838.386 | 1.056.418.305 | 158.849.048 | 410.941.496 |
| Yurtdışı satışları | 1.775.290.746 | 1.553.414.191 | 622.954.156 | 485.202.673 |
| Diğer gelirler | 15.207 | 24.211 | 11.215 | 24.212 |
| 2.221.144.339 | 2.609.856.707 | 781.814.419 | 896.168.381 | |
| Satıştan iadeler | (301.512) | (2.126.499) | (64.821) | (3.698) |
| Diğer indirimler | (82.821) | (74.422) | (45.213) | (72.810) |
| Satış gelirleri, (net) | 2.220.760.006 | 2.607.655.786 | 781.704.385 | 896.091.873 |
| Satılan mamül maliyeti | (1.580.063.709) | (1.581.444.064) | (623.319.469) | (625.028.361) |
| Satılan ticari mal maliyeti | (30.425.092) | (709.734.329) | 148.964 | (245.053.353) |
| Satılan hizmet maliyeti | (30.947.486) | (30.476.195) | (10.460.233) | (8.523.995) |
| Satışların maliyeti (-) | (1.641.436.287) | (2.321.654.588) | (633.630.738) | (878.605.709) |
| Canlı varlık gerçeğe uygun | ||||
| değer farkları | 13.403.303 | 79.058.320 | 58.376.389 | 28.228.336 |
| Brüt kâr | 592.727.022 | 365.059.518 | 206.450.036 | 45.714.500 |
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme giderleri | 1.329.182.302 | 1.334.478.243 | 545.802.449 | 538.500.914 |
| Doğrudan işçilik giderleri | 107.030.721 | 95.785.430 | 35.768.752 | 36.401.395 |
| Diğer üretim giderleri | 106.332.421 | 114.414.338 | 35.963.153 | 40.780.817 |
| Amortisman ve itfa giderleri | ||||
| (Not 12) | 37.518.265 | 36.766.053 | 5.785.115 | 9.345.235 |
| I. Satılan mamullerin maliyeti | 1.580.063.709 | 1.581.444.064 | 623.319.469 | 625.028.361 |
| II. Satılan ticari malların maliyeti | 30.425.092 | 709.734.329 | (148.964) | 245.053.353 |
| IV. Diğer maliyetler | 30.947.486 | 30.476.195 | 10.460.233 | 8.523.995 |
| Satışların maliyeti (-) | 1.641.436.287 | 2.321.654.588 | 633.630.738 | 878.605.709 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla faaliyet giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Pazarlama, satış ve dağıtım | ||||
| giderleri (-) | 148.247.104 | 213.060.455 | 52.223.142 | 70.908.176 |
| Genel yönetim giderleri (-) | 86.845.440 | 70.463.513 | 32.255.542 | 29.257.008 |
| Toplam | 235.092.544 | 283.523.968 | 84.478.684 | 100.165.184 |
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinin niteliklerine göre detayı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Navlun ve gümrük giderleri | 135.282.919 | 208.274.649 | 46.515.428 | 68.827.603 |
| Haberleşme giderleri | 2.561.888 | 876.001 | ||
| Komisyon giderleri | 1.628.240 | 1.409.484 | ||
| Sigorta giderleri | 1.496.268 | (112.286) | ||
| Danışmanlık giderleri | 1.367.853 | 412.781 | ||
| Akaryakıt giderleri | 109.145 | 27.759 | ||
| Kongre, fuar ve reklam giderleri | 102.128 | 1.784.642 | 50.762 | 409.272 |
| Paketleme ve dağıtım giderleri | 1.486.941 | 482.615 | ||
| Diğer | 5.698.663 | 1.514.223 | 3.043.213 | 1.188.686 |
| Toplam | 148.247.104 | 213.060.455 | 52.223.142 | 70.908.176 |
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla genel yönetim giderlerinin niteliklerine göre detayı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | 28.076.873 | 26.010.506 | 10.843.410 | 9.243.654 |
| Danışmanlık, müşavirlik giderleri | 14.294.876 | 13.043.502 | 4.058.121 | 5.601.620 |
| Amortisman ve itfa payları (Not 12) | 18.766.200 | 15.756.881 | 11.473.029 | 8.901.843 |
| Nakliye kargo giderleri | 9.572.301 | 2.882.059 | ||
| Kıdem tazminatı gideri (Not 17) | 2.982.286 | 3.158.907 | 815.189 | 1.105.150 |
| Sigorta giderleri | 2.605.921 | 947.946 | 1.090.299 | 333.770 |
| Kira gideri | 2.287.880 | 168.865 | ||
| Vergi, resim ve harç giderleri | 1.735.041 | 1.395.000 | 424.513 | 425.347 |
| İzin karşılığı gideri (Not 17) | 1.436.670 | 2.328.137 | (140.041) | (555.607) |
| Binek araç giderleri | 1.004.461 | 2.406.985 | 276.901 | 1.368.184 |
| Ofis giderleri | 858.510 | 2.801.903 | 302.736 | 931.858 |
| Bakım, onarım giderleri | 272.704 | 165.550 | 115.235 | 60.927 |
| Konaklama, seyahat giderleri | 39.634 | 722.737 | 8.887 | 583.074 |
| Diğer | 2.912.083 | 1.725.459 | (63.661) | 1.257.188 |
| Toplam | 86.845.440 | 70.463.513 | 32.255.542 | 29.257.008 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ticari alacak ve borçtan | ||||
| kaynaklanan kur farkı | 79.916.108 | 92.897.938 | 15.260.610 | 26.055.493 |
| Reeskont gelirleri | 23.062.901 | 9.967.685 | 9.156.246 | (7.925.095) |
| Sigorta tazminat gelirleri | 32.724.541 | 7.087.720 | 21.078.828 | 1.483 |
| Beklenen kredi zarar karşılığı | ||||
| iptali | (17.784) | |||
| Diğer | 27.256.572 | 1.816.618 | 16.918.296 | 1.311.043 |
| Toplam | 162.960.122 | 111.769.961 | 62.396.196 | 19.442.924 |
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ticari alacak ve borçtan | ||||
| kaynaklanan kur farkı | 116.152.493 | 202.726.790 | 22.939.113 | 51.451.100 |
| Reeskont giderleri | 2.969.747 | 28.193.643 | 276.614 | (1.907.554) |
| Kıdem tazminatı yükümlülüğü faiz | ||||
| gideri (Not 18) | 2.331.927 | 1.829.672 | 660.645 | 501.092 |
| Dava karşılık gideri (Not 18) | 2.674.950 | 644.996 | ||
| Şüpheli ticari alacak karşılık | ||||
| giderleri (Not 6) | 276.840 | 74.858 | (20.775) | (6.679) |
| Beklenen kredi zarar karşılığı | 155.288 | 128.265 | 155.288 | 57.850 |
| Diğer | 3.188.289 | 2.988.322 | 1.904.204 | 1.423.858 |
| Toplam | 127.749.534 | 235.941.550 | 26.560.085 | 51.519.667 |
| 1 Ocak | 1 Ocak- | 1 Temmuz | 1 Temmuz- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Sabit kıymet satış kârı | 56.735 | 1.226.695 | 56.735 | |
| Menkul kıymet satış karları | 177.312 | |||
| Toplam | 234.047 | 1.226.695 | 56.735 |
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Sabit kıymet satış zararları | 596.999 | 596.999 | ||
| Menkul kıymet satış zararları | 675.405 | 675.405 | ||
| Toplam | 1.272.404 | 1.272.404 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak | 1 Ocak- | 1 Temmuz | 1 Temmuz- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Kur farkı gelirleri | 17.157.381 | 10.301.476 | 4.150.035 | 4.725.053 |
| Faiz gelirleri | 27.114.022 | 98.252 | 23.011.933 | (261.700) |
| Türev araç faiz gelirleri | 4.953.642 | 2.704.065 | ||
| Toplam | 49.225.045 | 10.399.728 | 29.866.033 | 4.463.353 |
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Faiz giderleri | 288.130.118 | 137.771.870 | 86.878.451 | 67.429.535 |
| Kur farkı giderleri | 155.504.672 | 94.654.046 | 17.105.696 | 52.968.567 |
| Banka komisyon giderleri | 18.715.504 | 8.404.203 | 9.882.265 | 2.176.914 |
| Teminat mektubu giderleri | 2.497.055 | 525.692 | 620.079 | 105.089 |
| Operasyonel kiralama faiz giderleri | 30.681 | 6.952 | (2.736) | |
| Toplam | 464.847.349 | 241.386.492 | 114.493.443 | 122.677.369 |
Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemekte olup, kârın tamamının veya bir kısmının temettü olarak;
Dağıtılması halinde %15 Gelir Vergisi Stopajı hesaplanır. Dönem kârının sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar beyan edilmekte ve aynı gün ödenmektedir. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir.
Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin satışından doğan kazançların %75'lik kısmı ile aynı süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların satışından doğan kazançların %50'lik kısmı, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi şartı ile vergiden istisnadır.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez. Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kurumlar vergisi, ticari kazanca vergi mevzuatı gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi ve ticari kazançtan vergi mevzuatında belirtilen istisnaların indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, genel kurumlar vergisi oranı %25'tir. Kurumlar, ilgili Muhasebe dönemini izleyen dördüncü ayın sonuna kadar kurumlar vergisi beyannamesini vergi idaresine vermekle yükümlüdür.
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait kapsamlı gelir tablolarında yer alan vergi giderleri aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar vergisi | ||||
| gideri | (13.989.057) | (6.648.869) | (11.743.619) | (1.900.129) |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | (33.998.285) | 36.369.656 | (31.638.298) | 12.863.543 |
| Toplam | (47.987.342) | 29.720.787 | (43.381.917) | 10.963.414 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait bilançoda yer alan vergi karşılığı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı | 13.677.909 | |
| Peşin ödenen vergiler (-) | (4.051.526) | (6.606.804) |
| Toplam | 9.626.383 | (6.606.804) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait bilançoda yer alan cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peşin ödenen vergiler (-) | (4.051.526) | (6.606.804) |
| Toplam | (4.051.526) | (6.606.804) |
Grup, ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, tebliğ ve vergi kanunlarına göre farklı raporlama dönemlerinde muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bilanço tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Birikmiş | Birikmiş | ||||
| Zamanlama | Ertelenmiş | Zamanlama | Ertelenmiş | ||
| Farkları | Vergi | Farkları | Vergi | ||
| Ertelenmiş vergi varlığı | |||||
| Maddi ve maddi olmaya duran varlık düzeltmesi |
115.348.808 | 28.837.202 | 171.901.940 | 42.975.486 | |
| Giderleştirlen aktifler | 111.675.437 | 27.918.859 | 1.572.043 | 393.011 | |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 16.436.361 | 4.109.090 | 14.364.282 | 3.591.070 | |
| Kullanılmış izin karşılığı | 6.682.738 | 1.670.685 | 6.580.121 | 1.645.030 | |
| Dava karşılığı | 3.274.839 | 818.710 | 1.035.439 | 258.860 | |
| Diğer | 1.279.911 | 319.978 | 2.369.484 | 592.371 | |
| Ticari alacak reeskontu | 1.228.256 | 307.064 | 382.346 | 95.586 | |
| Şüpheli alacak karşılığı | 700.991 | 175.248 | 532.011 | 133.003 | |
| Kur farkı | 419.663 | 104.916 | 4.285.372 | 1.071.343 | |
| Beklenen kredi zararları | 326.636 | 81.659 | 214.921 | 53.730 | |
| Kullanım hakkı varlıkları | 128.206 | 32.052 | |||
| Kredi faiz tahakkuku | 1.960.485 | 490.121 | |||
| Canli Varlık Değerlemesi | 107.334.190 | 26.833.548 | |||
| Ertelenmiş vergi varlığı | 64.375.463 | 78.133.159 | |||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||||
| Birikmiş | Birikmiş | ||||
| Zamanlama | Ertelenmiş | Zamanlama | Ertelenmiş | ||
| Farkları | Vergi | Farkları | Vergi | ||
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | |||||
| Canli Varlık Değerlemesi | (59.271.551) | (14.817.888) | |||
| Ticari borçlar reeskontu | (35.626.205) | (8.906.551) | (18.324.791) | (4.581.198) | |
| Türev araçlar | (4.953.642) | (1.238.411) | |||
| Stoklar geçici farkları | (904.334) | (226.084) | |||
| Faiz tahakkuku | (2.573) | (645) | |||
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (25.188.934) | (4.581.843) | |||
| Net ertelenmiş vergi | 39.186.529 | 73.551.316 | |||
| Raporlama dönemleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) hareketleri aşağıdaki gibidir; | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |||
| Açılış bakiyesi Dönem ertelenmiş vergi geliri/(gideri) |
73.551.316 (33.998.285) |
(8.910.281) 36.369.656 |
|||
| Aktüeryal kazanç/(kayıp) vergi etkisi | (366.502) | (962.631) | |||
| Toplam | 39.186.529 | 26.496.744 | |||
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
|---|---|---|
| Kâr veya zarar tablosu kalemleri | 198.416.393 | 215.417.831 |
| Geçmiş yıl kârları/(zararları) | 192.680.795 | (13.444.667) |
| Maddi olmayan varlıklar | 16.394.022 | 6.424.370 |
| Finansal yatırımlar | 15.758.521 | 20.509.227 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 725.458 | (160.814) |
| Stoklar | 658.697 | (191.233) |
| Maddi duran varlıklar | 4.308.438 | 22.590.901 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | (108.488) | |
| Diğer dönen varlıklar | (643.043) | 1.125.307 |
| Yasal Yedekler | (4.361.011) | (2.964.515) |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (14.911.790) | (2.351.869) |
| Ödenmiş sermaye | (76.419.298) | (91.175.067) |
| Hisse senedi ihraç primleri | (81.901.302) | (106.628.472) |
| Toplam | 250.597.392 | 49.150.999 |
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Net dönem kârı | 206.572.235 | (62.655.042) | 185.408.199 | (102.822.488) |
| Nominal değerli payların ağırlıklı ortalama adedi |
95.824.176 | 60.000.000 | 60.000.000 | 60.000.000 |
| Toplam | 2,16 | (1,04) | 3,1 | (1,7) |
Grup ile Grup'un ilişkili tarafları olan bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden bu notta açıklanmamıştır.
Grup ile diğer ilişkili taraf bakiye detayları aşağıda açıklanmıştır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli | ||
| Pivora Gıda İşletmeleri Ltd. Şti. | 219.329 | 242.001 |
| Unifeed Su Ürünleri Yem Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 21.237 | 12.988.713 |
| Toplam | 240.566 | 13.230.714 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli | ||
| Unifeed Su Ürünleri Yem Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*) | 620.869.011 | 480.757.594 |
| Pruva Hammadde İç ve Dış Ticaret A.Ş. | 157.333.281 | |
| Toplam | 620.869.011 | 638.090.875 |
(*) Unifeed Su Ürünleri Yem Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye olan ticari borçlar yem alımı ve benzeri hammadde alımlarından kaynaklanmaktadır.
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Unifeed Su Ürünleri Yem Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 868.704.620 | 1.240.641.994 |
| Pruva Hammadde İç ve Dış Ticaret A.Ş. | 36.809.941 | 440.210.689 |
| Şemsettin Kavalar | 3.152.673 | |
| Pivora Gıda İşletmeleri Ltd. Şti. | 220.328 | 91.717 |
| Toplam | 908.887.562 | 1.680.944.400 |
| Satışlar | 1 Ocak | 1 Ocak- |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Unifeed Su Ürünleri Yem Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 18.462.298 | 644.558.540 |
| Pivora Gıda İşletmeleri Ltd. Şti. | 1.666.600 | 1.642.542 |
| Şemsettin Kavalar | 127.374 | 110.130 |
| Hasan Taygan | 8.193 |
Grup'un üst düzey yönetim kadrosu Yönetim Kurulu Başkanı, Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ve üyelerden oluşmaktadır. Raporlama dönemleri itibarıyla Grup'un üst düzey yöneticilerine kısa vadeli olarak sağladığı maaş, prim ve benzeri diğer faydaların tutarları aşağıdaki gibidir;
Toplam 20.264.465 646.311.212
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda | 6.565.504 | 8.386.898 |
| 6.565.504 | 8.386.898 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle türev işlemlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Finansman amaçlı türev araçlar Finansal yatırımlar |
4.953.642 4.343.053 |
|
| 9.296.695 |
Grup'un temel finansal araçları banka kredileri, nakit, kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Söz konusu finansal araçların temel amacı Grup'un işletme faaliyetlerini finanse etmektir.
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Grup'un faaliyetlerinin devamlılığını sağlayabilmektir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzeri değerlerin finansal borçlardan düşülmesiyle hesaplanan net borcun, toplam sermayeye bölünmesi ile bulunan borç sermaye oranı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Finansal Borçlar | 1.162.501.083 | 1.116.672.366 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri | (367.766.026) | (22.809.842) |
| Net Borç | 794.735.057 | 1.093.862.524 |
| Toplam Özsermaye | 899.749.034 | 757.012.222 |
| Kullanılan Sermaye | 1.694.484.091 | 1.850.874.746 |
| Net Borç/Kullanılan Sermaye Oranı | 47% | 59% |
Grup'un finansal araçlarının getirdiği ana riskler faiz riski, likidite riski, yabancı para riski ve kredi riskidir. Grup yönetimi ve yönetim kurulu, aşağıda belirtilen risklerin yönetilmesi hususundaki politikaları incelemekte ve kabul etmektedir. Grup, ayrıca bütün finansal araçlarının pazar değeri riskini de göz önünde bulundurmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| Cari dönem (30 Eylül 2025) | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
Bankalardaki Mevduat |
Kasa |
| Raporlama Tarihi İtibariyle Maruz Kalınan Azami Kredi Riski | ||||||
| (A+B+C+D) (*) | 240.566 | 239.906.072 | 2.296.860 | 352.983.856 | 14.782.169 | |
| -Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (**) | ||||||
| A. Vadesi Geçmemiş Ya da Değer Düşüklüğüne Uğramamış Finansal | ||||||
| Varlıkların Net Defter Değeri | 240.566 | 240.232.708 | 2.296.860 | 352.983.856 | 14.782.169 | |
| B. Vadesi Geçmiş Ancak Değer Düşüklüğüne Uğramamış Varlıkların Net | ||||||
| Defter Değeri | ||||||
| C. Değer Düşüklüğüne Uğrayan Varlıkların Net Defter Değerleri | ||||||
| - Vadesi Geçmiş (Brüt Defter Değeri) |
700.991 | |||||
| - Değer Düşüklüğü (-) |
(700.991) | |||||
| - Net Değerin Teminat, vs. ile Güvence Altına Alınmış Kısmı |
||||||
| - Vadesi Geçmemiş (Brüt Defter Değeri) |
||||||
| - Değer Düşüklüğü (-) |
||||||
| - Net Değerin Teminat, vs. ile Güvence Altına Alınmış Kısmı |
||||||
| D. Beklenen kredi zararları | (326.636) |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat mektupları ve ipoteklerden oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal varlıkların kayıtlı değerleri, maruz kalınan azami kredi riskini gösterir. Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski aşağıdaki gibidir;
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| Önceki dönem (31 Aralık 2024) | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
Bankalardaki Mevduat |
Kasa |
| Raporlama Tarihi İtibariyle Maruz Kalınan Azami Kredi Riski | ||||||
| (A+B+C+D) () -Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (*) |
13.230.714 | 190.304.446 | 198.034 | 22.789.643 | 20.199 | |
| A. Vadesi Geçmemiş Ya da Değer Düşüklüğüne Uğramamış Finansal Varlıkların Net Defter Değeri |
13.230.714 | 190.519.367 | 198.034 | 22.789.643 | 20.199 | |
| B. Vadesi Geçmiş Ancak Değer Düşüklüğüne Uğramamış Varlıkların Net | ||||||
| Defter Değeri | ||||||
| C. Değer Düşüklüğüne Uğrayan Varlıkların Net Defter Değerleri | ||||||
| - Vadesi Geçmiş (Brüt Defter Değeri) |
532.011 | |||||
| - Değer Düşüklüğü (-) |
(532.011) | |||||
| - Net Değerin Teminat, vs. ile Güvence Altına Alınmış Kısmı |
||||||
| - Vadesi Geçmemiş (Brüt Defter Değeri) |
||||||
| - Değer Düşüklüğü (-) |
||||||
| - Net Değerin Teminat, vs. ile Güvence Altına Alınmış Kısmı |
||||||
| D. Beklenen kredi zararları | (214.921) |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat mektupları ve ipoteklerden oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Likidite riski bir şirketin fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Grup, nakit girişlerinin sürekliliğini ve değişkenliğini uzun vadeli banka kredileri aracılığıyla sağlamayı amaçlamaktadır.
Aşağıdaki tablolar, Grup'un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.
Grup'un faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.
Piyasa riskleri ayrıca, duyarlılık analizleri ile de değerlendirilmektedir.
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir.
Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir;
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Döviz Pozisyonu Tablosu | 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | Dolar | Avro | GBP | |
| 1. Ticari Alacaklar | 4.609.455 | 111.053 | ||
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa Banka Hesapları Dahil) | 5.777.785 | 5.139 | 114.138 | 117 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | ||||
| 3. Diğer Alacaklar | ||||
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 10.387.240 | 116.192 | 114.138 | 117 |
| 5. Ticari Alacaklar | ||||
| 6. Diğer Alacaklar | ||||
| 7. Duran Varlıklar (5+6) | ||||
| 8. Toplam Varlıklar (4+7) | 10.387.240 | 116.192 | 114.138 | 117 |
| 9. Ticari Borçlar | 90.539.364 | 214.274 | 1.674.739 | |
| 10. Finansal Yükümlülükler | 224.137.347 | 4.597.576 | ||
| 11a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | ||||
| 11b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | ||||
| 12. Kısa Vadeli Yükümlülükler (9+10+11) | 314.676.711 | 214.274 | 6.272.315 | |
| 13. Ticari Borçlar | ||||
| 14. Finansal Yükümlülükler | 84.755.082 | 1.738.523 | ||
| 15. Uzun Vadeli Yükümlülükler (13+14) | 84.755.082 | 1.738.523 | ||
| 16. Toplam Yükümlülükler (12+15) | 399.431.793 | 214.274 | 8.010.838 | |
| 17. Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçlarının Net Varlık ve Yükümlülük | ||||
| Pozisyonu (18a-18b) | ||||
| 18a. Aktif Karakterli Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünleri Tutarı | ||||
| 18b. Pasif Karakterli Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünleri Tutarı | ||||
| 19. Net Yabancı Para Varlık ve (Yükümlülük) Pozisyonu (8-16+17) | (389.044.553) | (98.082) | (7.896.700) | 117 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Döviz Pozisyonu Tablosu | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | TL Karşılığı | ||||
| (Endeksli Değer) | (Tarihi Değer) | Dolar | Avro | GBP | |
| 1. Ticari Alacaklar | 154.179.390 | 122.921.069 | 140.214 | 2.248.397 | 800.246 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa Banka Hesapları Dahil) | 3.238.320 | 2.581.783 | 70.279 | ||
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | |||||
| 3. Diğer Alacaklar | |||||
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 157.417.710 | 125.502.852 | 140.214 | 2.318.676 | 800.246 |
| 5. Ticari Alacaklar | |||||
| 6. Diğer Alacaklar | |||||
| 7. Duran Varlıklar (5+6) | |||||
| 8. Toplam Varlıklar (4+7) | 157.417.710 | 125.502.852 | 140.214 | 2.318.676 | 800.246 |
| 9. Ticari Borçlar | 561.714.078 | 447.832.196 | 11.410.988 | 1.231.731 | |
| 10. Finansal Yükümlülükler | 463.253.980 | 369.333.893 | 9.994.174 | 49.447 | |
| 11a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | |||||
| 11b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | |||||
| 12. Kısa Vadeli Yükümlülükler (9+10+11) | 1.024.968.057 | 817.166.089 | 11.410.988 | 11.225.905 | 49.447 |
| 13. Ticari Borçlar | |||||
| 14. Finansal Yükümlülükler | 143.059.350 | 114.055.505 | 3.104.717 | ||
| 15. Uzun Vadeli Yükümlülükler (13+14) | 143.059.350 | 114.055.505 | 3.104.717 | ||
| 16. Toplam Yükümlülükler (12+15) | 1.168.027.407 | 931.221.594 | 11.410.988 | 14.330.622 | 49.447 |
| 17. Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçlarının Net Varlık ve Yükümlülük | |||||
| Pozisyonu (18a-18b) | |||||
| 18a. Aktif Karakterli Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünleri Tutarı | |||||
| 18b. Pasif Karakterli Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünleri Tutarı | |||||
| 19. Net Yabancı Para Varlık ve (Yükümlülük) Pozisyonu (8-16+17) | (1.010.609.697) | (805.718.742) | (11.270.774) | (12.011.946) | 750.799 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, başlıca ABD Doları, Avro ve GBP cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları, Avro ve GBP kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10'luk kur artışının etkilerini gösterir.
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | ||||||
| Kâr ve Zarar (Tarihi Değer) Kâr ve Zarar (Endeksli Değer) |
||||||
| Yabancı paranın | Yabancı Paranın | Yabancı paranın | Yabancı Paranın | |||
| değer kazanması | Değer Kaybetmesi | değer kazanması | Değer Kaybetmesi | |||
| ABD Doları Kurunun %10 Değişmesi Halinde: | ||||||
| 1- ABD Doları Net Varlık ve Yükümlülüğü | (407.107) | 407.107 | (407.107) | 407.107 | ||
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | ||||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (407.107) | 407.107 | (407.107) | 407.107 | ||
| Avro Kurunun %10 Değişmesi Halinde: | ||||||
| 4- Avro Net Varlık ve Yükümlülüğü | (38.497.360) | 38.497.360 | (38.497.360) | 38.497.360 | ||
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) | ||||||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (38.497.360) | 38.497.360 | (38.497.360) | 38.497.360 | ||
| GBP Kurunun %10 Değişmesi Halinde: | ||||||
| 7- GBP Net Varlık ve Yükümlülüğü |
12 | (12) | 12 | (12) | ||
| 8- GBP Riskinden Korunan Kısım (-) |
||||||
| 9- GBP Net Etki (7+8) | 12 | (12) | 12 | (12) | ||
| TOPLAM (3+6+9) | (38.904.455) | 38.904.455 | (38.904.455) | 38.904.455 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | ||||||
| Kâr ve Zarar (Tarihi Değer) Kâr ve Zarar (Endeksli Değer) |
||||||
| Yabancı paranın | Yabancı Paranın | Yabancı paranın | Yabancı Paranın | |||
| değer kazanması | Değer Kaybetmesi | değer kazanması | Değer Kaybetmesi | |||
| ABD Doları Kurunun %10 Değişmesi Halinde: | ||||||
| 1- ABD Doları Net Varlık ve Yükümlülüğü | (39.763.629) | 39.763.629 | (49.875.356) | 49.875.356 | ||
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | ||||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (39.763.629) | 39.763.629 | (49.875.356) | 49.875.356 | ||
| Avro Kurunun %10 Değişmesi Halinde: | ||||||
| 4- Avro Net Varlık ve Yükümlülüğü | (44.127.325) | 44.127.325 | (55.348.722) | 55.348.722 | ||
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) | ||||||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (44.127.325) | 44.127.325 | (55.348.722) | 55.348.722 | ||
| GBP Kurunun %10 Değişmesi Halinde: | ||||||
| 7- GBP Net Varlık ve Yükümlülüğü |
3.319.080 | (3.319.080) | 4.163.108 | (4.163.108) | ||
| 8- GBP Riskinden Korunan Kısım (-) |
||||||
| 9- GBP Net Etki (7+8) | 3.319.080 | (3.319.080) | 4.163.108 | (4.163.108) | ||
| TOPLAM (3+6+9) | (80.571.874) | 80.571.874 | (101.060.970) | 101.060.970 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanır.
Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır;
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Uzun vadeli finansal borçların çoğunlukla değişken faizli olması ve kısa vadede yeniden fiyatlanması nedeniyle raporlama tarihi itibarıyla taşınan defter değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığını öngörülmektedir.
Birinci seviye: Birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri.
İkinci seviye: İlgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen piyasa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdileri içeren değerleme teknikleri.
Üçüncü seviye: Varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdileri içeren değerleme teknikleri.
| 30.09.2025 | |||
|---|---|---|---|
| Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | |
| Canlı varlıklar (Not 9) | 1.456.788.453 | ||
| Toplam | 1.456.788.453 | ||
| Endeksli Değer | 31.12.2024 | ||
| Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | |
| Canlı varlıklar (Not 9) | 1.799.099.039 | ||
| Toplam | 1.799.099.039 |
Bulunmamaktadır.
Have a question? We'll get back to you promptly.