Outokumpu Oyj — M&A Activity 2011

Sep 23, 2011

OUTOKUMPU OYJ

BÖRSMEDDELANDE

23 september 2011
kl 14.00 CET

OUTO KUMPU

OUTOKUMPU HAR UNDERTECKNAT DET SLUTLIGA AVTALET GÄLLANDE JOINT VENTURE FÖR RÖRVERKSAMHETEN

Outokumpu och Tubinoxia, ett italienskt företag ägt av Andrea Gatti, har undertecknat ett joint venture-avtal gällande Outokumpus rörenhet (OSTP). Tubinoxia blir en minoritetsägare i OSTP, med en option att bli huvudägare inom tre år. Joint venture-avtalet förväntas träda i kraft i början av oktober. Syftet med samarbetet är att återställa enhetens lönsamhet. Genom att stå kvar som ägare har Outokumpu möjlighet att ta del av den förväntade värdeökningen men har på sikt avsikt att avyttra verksamheten.

Huvudvillkoren i avtalet är i enlighet med avsiktsförklaringen, som offentliggjordes i juli. Inledningsvis kommer Tubinoxia att äga 36 procent av OSTP och företaget har inom en treårsperiod möjlighet att öka sitt ägarinnehav upp till 51 procent. Om Tubinoxia väljer att inte bli majoritetsägare, har Outokumpu möjlighet att köpa tillbaka aktierna till ursprungligt värde. Parterna har vidare kommit överens om att Outokumpu kommer att förbli OSTPs huvudleverantör av råmaterial. Den första försäljningen kommer inte att ha någon betydande finansiell effekt på Outokumpu-koncernen. Outokumpu kommer initialt att vara ansvarig för finansieringen av OSTP. Eventuell framtida försäljning av aktier kommer att genomföras till ett pris som reflekterar verksamhetens då rådande ekonomiska läge.

Outokumpu kommer att leda OSTP genom en styrelse. Så länge Outokumpu är majoritetsägare, kommer majoriteten av styrelsens ledamöten att utses av Outokumpu. Utnämnd styrelseordförande är Tore Bäckström, chef för Volvo bussar, affärsområde Nord- och Sydamerika. Övriga styrelsemedlemmar är Andrea Gatti, Esa Lager, finansdirektör på Outokumpu samt Christer Asp, OSTP-chef med lång erfarenhet av rörverksamhet och tidigare ansvarig för bland andra OSTPs enheter i Jakobstad, Finland och Saudiarabien.

Ny vd för OSTP blir Andrea Gatti. Han har över 25-års erfarenhet från stålindustrin och under åren 2005-2009 var han direktör på Outokumpu. Andrea Gatti har Outokumpus fulla stöd under omstruktureringen, som syftar till en klar förbättring av verksamhetens resultat. Kalle Luoto, anställd av Outokumpu, har utsetts till finansdirektör för OSTP. Omstruktureringsplanen, som innefattar en betydande effektivisering av produktionsstrukturen, optimering av produktportföljen samt kostnadsbesparingar, kommer att slutföras under de kommande veckorna.

OSTP producerar svetsade rör och rördelar av rostfritt stål. OSTP har 850 anställda och 10 produktionsenheter i Sverige, Finland, USA, Saudiarabien, Estland och Kanada. Enheten i Wildwood Florida, USA, ingår inte i joint venture-avtalet utan förblir helägd av Outokumpu.

För mer information, vänligen kontakta:

Mika Seitovirta, vd, tel. +358 9 421 3200
Karri Kaitue, vice vd, tel. +358 9 421 5506
Andrea Gatti, tel. +39 335 606 48 96

Outokumpu Oyj

Corporate Management

Riihitontuntie 7 B, P.O. Box 140, FIN-02201 Espoo, Finland
Tel. +358 9 4211, Fax +358 9 421 3888, www.outokumpu.com
Domicile Espoo, Finland, Business ID 0215254-2, VAT FI02152542

---

OUTOKUMPU OYJ

2 (2)

OUTOKUMPU OYJ

Outokumpu är världsledande inom rostfritt stål och har visionen att bli den självklara ledaren. Kunder inom många olika industrier över hela världen använder vårt rostfria stål. Det är helt återvinningsbart, underhållsfritt och dessutom både starkt och hållfast. Ett material för att bygga en hållbar framtid. Outokumpu har cirka 8 000 anställda i mer än 30 länder. Koncernens huvudkontor ligger i Esbo, Finland. Outokumpu är listat på NASDAQ OMX Helsingfors. www.outokumpu.com

Outokumpu Oyj

Corporate Management