Quarterly Report • Nov 3, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI |
1-2 |
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | 3 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI | 4 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI | 5 |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR | 6-46 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmiş(*) |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| Varlıklar | |||
| Dönen varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | 3.440.692 | 1.845.555 |
| Ticari alacaklar | 9 | 10.372.310 | 14.236.001 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 22 | 3.533.641 | 5.233.128 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 9 | 6.838.669 | 9.002.873 |
| Diğer alacaklar | 5.412 | 6.134 | |
| Stoklar | 10 | 22.303.751 | 15.004.560 |
| Peşin ödenmiş giderler | 14 | 2.301.159 | 482.237 |
| Diğer dönen varlıklar | 14 | 1.591.718 | 840.403 |
| Toplam dönen varlıklar | 40.015.042 | 32.414.890 | |
| Duran varlıklar | |||
| Ticari alacaklar | 9 | 917.489 | 941.262 |
| Diğer alacaklar | 73.478 | 18.499 | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 6 | 58.303 | 91.687 |
| Finansal yatırımlar | 7 | 82.245 | 93.224 |
| Maddi duran varlıklar | 11 | 6.642.903 | 6.521.907 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 11 | 33.320 | 80.310 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 12 | 9.200.265 | 8.493.900 |
| Şerefiye | 21.165 | 20.047 | |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 12 | 9.179.100 | 8.473.853 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 20 | 1.910.802 | 1.368.265 |
| Peşin ödenmiş giderler | 14 | 2.575.221 | 28.596 |
| Toplam duran varlıklar | 21.494.026 | 17.637.650 | |
| Toplam varlıklar | 61.509.068 | 50.052.540 |
(*) Yeniden sınıflandırılmış – Not 2.5
İlişikte yer alan açıklayıcı notlar bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmiş(*) |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kaynaklar | |||
| Kısa vadeli yükümlülükler | |||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 5 | 9.705.206 | 8.621.809 |
| Banka kredileri | 5 | 9.635.296 | 8.540.816 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 5 | 69.910 | 80.993 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 5 | 9.410.191 | 3.057.838 |
| Banka kredileri | 5 | 8.807.116 | 1.055.259 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları | 5 | 603.075 | 2.002.579 |
| Türev araçlar | 8 | - | 9.613 |
| Ticari borçlar | 9 | 6.678.565 | 6.570.551 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 22 | 427.625 | 581.436 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 9 | 6.250.940 | 5.989.115 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 14 | 340.656 | 838.246 |
| Diğer borçlar | 438.719 | 42.796 | |
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler | 14 | 6.948.781 | 1.936.876 |
| Devlet teşvik ve yardımları | 6.770 | 5.670 | |
| Kısa vadeli karşılıklar | 13 | 2.091.506 | 2.090.069 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 13 | 145.891 | 175.918 |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | 13 | 1.945.615 | 1.914.151 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 14 | 257.246 | 428.828 |
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 35.877.640 | 23.602.296 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | |||
| Uzun vadeli borçlanmalar | 5 | 8.164.037 | 14.993.374 |
| Banka kredileri | 5 | 8.054.691 | 14.866.693 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 5 | 109.346 | 126.681 |
| Devlet teşvik ve yardımları | 23.050 | 25.901 | |
| Uzun vadeli karşılıklar | 13 | 538.414 | 527.674 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 13 | 538.414 | 527.674 |
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler | 14 | 7.493.027 | 632.813 |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 16.218.528 | 16.179.762 | |
| Toplam yükümlülükler | 52.096.168 | 39.782.058 | |
| Özkaynaklar | |||
| Ödenmiş sermaye | 120.000 | 120.000 | |
| Sermaye düzeltme farkları | 2.261.539 | 2.261.539 | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 1.842.066 | 1.842.066 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer | |||
| kapsamlı giderler | (814.488) | (791.081) | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | (814.488) | (791.081) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer | |||
| kapsamlı giderler | (1.382.326) | (984.489) | |
| Yabancı para çevrim farkları | (1.382.326) | (984.489) | |
| Geçmiş yıllar karları veya zararları | 7.822.447 | 11.716.332 | |
| Net dönem karı veya zararı | (436.338) | (3.893.885) | |
| Toplam özkaynaklar | 9.412.900 | 10.270.482 | |
| Toplam kaynaklar | 61.509.068 | 50.052.540 |
(*) Yeniden sınıflandırılmış – Not 2.5
İlişikte yer alan açıklayıcı notlar bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmemiş |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz | ||
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | ||
| Notlar | 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Hasılat | 15 | 30.936.937 | 9.610.024 | 28.553.114 | 9.721.144 |
| Satışların maliyeti (-) | 15 | (24.422.199) | (7.814.484) | (24.271.711) | (8.270.392) |
| Brüt Kar | 6.514.738 | 1.795.540 | 4.281.403 | 1.450.752 | |
| Pazarlama giderleri (-) | 16 | (3.865.271) | (1.342.245) | (3.990.301) | (1.227.897) |
| Genel yönetim giderleri (-) | 16 | (1.636.873) | (460.298) | (1.783.567) | (493.838) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | 16 | (991.316) | (326.782) | (1.067.352) | (352.060) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 17 | 3.855.376 | 1.348.012 | 4.309.572 | 1.728.226 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 17 | (2.477.268) | (937.575) | (2.458.626) | (1.142.157) |
| Esas Faaliyet Karı (Zararı) | 1.399.386 | 76.652 | (708.871) | (36.974) | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 2.469 | 5.549 | 2.109 | 917 | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların | |||||
| zararlarından paylar | (52.239) | (27.714) | (65.610) | (27.849) | |
| Finansman Geliri (Gideri) Öncesi Faaliyet Karı (Zararı) | 1.349.616 | 54.487 | (772.372) | (63.906) | |
| Finansman gelirleri | 18 | 498.158 | 104.917 | 1.201.996 | 368.650 |
| Finansman giderleri (-) | 19 | (7.196.383) | (2.139.595) | (7.494.167) | (2.948.092) |
| Net parasal pozisyon kazançları | 4.399.726 | 1.377.762 | 3.957.750 | 960.475 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Zararı | (948.883) | (602.429) | (3.106.793) | (1.682.873) | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/(gideri) | |||||
| Dönem vergi geliri/(gideri) | 20 | (22.189) | (3.864) | - | - |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 20 | 534.734 | 255.682 | (92.154) | 478.356 |
| Dönem Zararı | (436.338) | (350.611) | (3.198.947) | (1.204.517) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | |||||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm | |||||
| kazançları/(kayıpları) | 13 | (31.209) | 17.301 | (222.514) | 3.777 |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 20 | 7.802 | (4.326) | 55.629 | (943) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | |||||
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların yabancı | |||||
| para çevrim farkları kazançları (kayıpları) | 6 | (5.046) | (1.848) | (17.997) | (4.518) |
| Yabancı para çevrim farkları | (392.791) | 148.294 | 537.744 | 108.008 | |
| Diğer Kapsamlı Gelir /(Gider) | (421.244) | 159.421 | 352.862 | 106.324 | |
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | (857.582) | (191.190) | (2.846.085) | (1.098.193) | |
| Pay başına kazanç/(zarar) (Kuruş) | 21 | (3,63) | (2,92) | (26,66) | (10,04) |
İlişikte yer alan açıklayıcı notlar bu ara dönem özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı giderler |
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı giderler |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları |
Yabancı para çevrim farkları |
Geçmiş yıllar karları |
Net dönem karı |
Özkaynaklar | ||
| 1 Ocak 2024 | Dönem başı bakiyeler | 120.000 | 2.261.539 | 1.729.692 | (605.615) | (1.430.991) | 6.917.384 | 3.563.858 | 12.555.867 |
| Transferler Kar payları Toplam kapsamlı gelir |
- - - |
- - - |
112.374 - - |
- - (166.887) |
- - 519.746 |
3.451.484 (1.133.178) - |
(3.563.858) - (3.198.947) |
- (1.133.178) (2.846.088) |
|
| 30 Eylül 2024 | Dönem sonu bakiyeler | 120.000 | 2.261.539 | 1.842.066 | (772.502) | (911.245) | 9.235.690 | (3.198.947) | 8.576.601 |
| 1 Ocak 2025 | Dönem başı bakiyeler | 120.000 | 2.261.539 | 1.842.066 | (791.081) | (984.489) | 11.716.332 | (3.893.885) | 10.270.482 |
| Transferler Toplam kapsamlı gelir |
- - |
- - |
- - |
- (23.407) |
- (397.837) |
(3.893.885) - |
3.893.885 (436.338) |
- (857.582) |
|
| 30 Eylül 2025 | Dönem sonu bakiyeler | 120.000 | 2.261.539 | 1.842.066 | (814.488) | (1.382.326) | 7.822.447 | (436.338) | 9.412.900 |
İlişikte yer alan açıklayıcı notlar bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş 1 Ocak – |
geçmemiş 1 Ocak – |
||
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları | 5.332.528 | (1.507.330) | |
| Dönem karı (zararı) | (436.338) | (3.198.947) | |
| Dönem net karı (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 5.493.889 | 5.947.568 | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 11,12 | 1.446.248 | 1.433.800 |
| Değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 317.347 | 190.726 | |
| Stok değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 317.347 | 190.726 | |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 1.382.366 | 697.572 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 142.391 | 219.449 | |
| Garanti karşılıkları (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 13 | 1.052.483 | 970.923 |
| Diğer karşılıklar (iptalleri) ile ilgili düzeltmeler | 187.492 | (492.800) | |
| Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 5.226.719 | 5.475.277 | |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 18 | (212.304) | (987.069) |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 19 | 5.439.023 | 6.462.346 |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler | 5 | 1.678.947 | 936.783 |
| Gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler | 15.014 | (21.138) | |
| Finansal varlıkların gerçeğe uygun değer kayıpları ile ilgili düzeltmeler | 10.979 | (35.623) | |
| Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kayıpları ile ilgili düzeltmeler | 4.035 | 14.485 | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili | |||
| düzeltmeler | 28.338 | 65.610 | |
| Vergi (geliri) ve gideri ile ilgili düzeltmeler Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar (kazançlar) ile |
(512.545) | 92.154 | |
| ilgili düzeltmeler | (2.469) | (2.109) | |
| Parasal kazanç kayıpla ilgili düzeltmeler | (4.086.076) | (2.921.107) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | 1.310.717 | (3.290.397) | |
| Ticari alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler | 795.681 | (1.721.563) | |
| Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler | (7.623.394) | (4.081.666) | |
| Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 1.501.399 | (358.250) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 6.637.031 | 2.871.082 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki azalış (artış) | (5.339.644) | 230.079 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış (azalış) | 11.976.675 | 2.641.003 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 6.368.268 | (541.776) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | 13 | (32.784) | (92.261) |
| Diğer karşılıklara ilişkin ödemeler | 13 | (1.002.956) | (788.778) |
| Vergi iadeleri (ödemeleri) | - | (38.154) | |
| Diğer nakit girişleri (çıkışları) | - | (46.361) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | (1.953.516) | (1.965.581) | |
| Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma araçlarının edinimi için | |||
| yapılan nakit çıkışları | - | (7.063) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 9.959 | 4.457 | |
| Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 9.959 | 4.457 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (2.175.215) | (3.063.719) | |
| Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 11 | (619.772) | (987.779) |
| Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 12 | (1.555.443) | (2.075.940) |
| Alınan faiz | 211.740 | 1.100.744 | |
| Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları | (1.043.060) | (2.784.594) | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 12.466.934 | 20.652.456 | |
| Kredilerden nakit girişleri | 5 | 12.466.934 | 20.652.456 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (8.992.835) | (17.616.343) | |
| Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 5 | (8.992.835) | (17.616.343) |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 5 | (72.862) | (88.748) |
| Ödenen temettüler | - | (1.133.177) | |
| Ödenen faiz | (4.444.297) | (4.598.782) | |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kayıp kazanç etkisi | (374.173) | (3.267.485) | |
| Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (azalış) |
1.961.779 | (9.524.990) | |
| Yabancı para çevrim farklarının nakit ve benzerleri üzerindeki etkisi | (367.206) | 535.002 | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (azalış) | 1.594.573 | (8.989.988) | |
| Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 4 | 1.844.885 | 12.263.924 |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri | 4 | 3.439.458 | 3.273.936 |
İlişikte yer alan açıklayıcı notlar bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi Anonim Şirketi ("Otokar" ya da "Grup"), 1963 yılında kurulmuş olup, İstanbul, Türkiye'de ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri altında faaliyet göstermektedir.
Grup, otomotiv sektöründe faaliyet göstermekte olup üretiminin ağırlığını arazi araçları, zırhlı araçlar, minibüs, küçük otobüs ve otobüs türü araçlar ile hafif kamyon, kamyon üstü uygulamaları ve pick-up'lar oluşturmaktadır.
Grup'un kayıtlı olduğu adresi aşağıdaki gibidir:
Genel müdürlük: Taşdelen Mahallesi, Sırrı Çelik Bulvarı No: 5 Çekmeköy/İstanbul
Fabrika: Atatürk Cad. No: 6 54580 Arifiye/Sakarya
Grup'un konsolidasyon kapsamında yer alan bağlı ortaklıklarına ve iş ortaklığına ait bilgiler aşağıda belirtilmiştir.
| Bağlı ortaklıklar | Ülke | Ana faaliyet konusu | Faaliyet konusu |
|---|---|---|---|
| Otokar Europe SAS | Fransa | Satış ve pazarlama | Otomotiv |
| Otokar Land Systems Limited | Birleşik Arap Emirlikleri | Satış ve pazarlama | Otomotiv ve savunma sanayi |
| Otokar Europe Filiala Bucuresti S.R.L | Romanya | Satış ve pazarlama | Otomotiv |
| Otokar Central Asia Limited (*) | Kazakistan | Satış ve pazarlama | Otomotiv ve savunma sanayi |
| Otokar Italia S.R.L | İtalya | Satış ve pazarlama | Otomotiv |
| Otokar Land Systems S.R.L | Romanya | Üretim, satış ve pazarlama Otomotiv ve savunma sanayi | |
| İş ortaklıkları | Ülke | Ana faaliyet konusu | Faaliyet konusu |
| Al Jasoor Heavy Vehicle Industry LLC | Birleşik Arap Emirlikleri | Satış ve pazarlama | Otomotiv ve savunma sanayi |
| Sisteme de Apare Romania (Sarom) SRL Romanya | Üretim, satış ve pazarlama Otomotiv ve savunma sanayi |
(*) Otokar Central Asia Limited şirketi, yurt dışı satışlarını arttırmak ve ihracat faaliyetlerini daha etkin şekilde yürütmek amacı ile kurulmuştur. Söz konusu Şirket, İngiliz Hukuku prensiplerini kabul eden özel statülü bir bölge olan Astana International Financial Center (AIFC) bünyesinde, Nur-Sultan/Kazakistan'da 5 Kasım 2019 tarihinde tescil edilmiştir. Otokar Central Asia Limited Şirketi'nin finansal faaliyetleri henüz başlamadığından ara dönem özet konsolide finansal tablolarda "Finansal Yatırımlar" altında izlenmektedir.
Bundan böyle Otokar, bağlı ortaklıkları ve iş ortaklıkları "Grup" olarak adlandırılacaktır.
Grup'un bünyesinde istihdam edilen dönem sonu ve ortalama personel sayıları aşağıdaki gibidir:
| Dönem sonu | Ortalama | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Ofis çalışanı | 921 | 900 | 931 | 988 |
| Daimi saha çalışanı | 2.763 | 2.809 | 2.786 | 2.724 |
| Toplam | 3.684 | 3.709 | 3.717 | 3.712 |
| Geçici saha çalışanı | 222 | 63 | 193 | 540 |
| Toplam | 3.906 | 3.772 | 3.910 | 4.252 |
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, yayınlanmak üzere 3 Kasım 2025 tarihinde Otokar Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Otokar, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlıdır ve hisseleri 1995 yılından beri Borsa İstanbul A.Ş.'de ("BİST") işlem görmektedir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Otokar'ın BİST'e kayıtlı %27,81 oranında hissesi mevcuttur.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Otokar'ın hisselerini elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir:
| (%) | |
|---|---|
| Koç Holding A.Ş. | 47,38 |
| Ünver Holding A.Ş. | 24,81 |
| Diğer | 27,81 |
| 100,00 |
Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi A.Ş., Koç Holding A.Ş. tarafından kontrol edilmektedir.
Grup'un ana ortağı Koç Holding A.Ş., Koç Ailesi ve Koç Ailesi tarafından sahip olunan şirketler tarafından kontrol edilmektedir.
Grup hissedarı Ünver Holding A.Ş., Ünver Ailesi tarafından kontrol edilmektedir.
Grup, faaliyetlerinin bir kısmını Koç Holding A.Ş. ve ilişkili şirketleriyle yapmaktadır. Grup'un hem müşterisi hem de tedarikçisi konumunda ilişkili tarafları mevcuttur.
İlişikteki ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS") ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun olarak hazırlanmıştır.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TFRS'nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
Konsolide finansal tablolar KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayınlanan "TMS Taksonomi Hakkında Duyuru" ile "Finansal Tablo Örnekleri Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Şirket ve Türkiye'de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen türev araçlar dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış olup, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Bağlı ortaklıkların ve iş ortaklıklarının finansal tablolardaki her bir kalem, operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ("işlevsel para birimi"). Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Şirket'in işlevsel ve sunum para birimi olan TL kullanılarak sunulmuştur.
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar ve iş ortaklıklarının, Grup muhasebe politikalarına göre düzenlenmiş finansal tablolarında yer alan; varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ise ortalama döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir, TFRS'ye uygun sunmak amacıyla TL'nin satın alma gücündeki değişimlere göre düzenlenmiştir.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Grup, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 30 Eylül 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Grup bu nedenle, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan, TL'nin yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve önceki dönemlere ait endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | Üç yıllık kümülatif enflasyon oranları |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | %343 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Grup, benzer nitelikteki işlemleri, olayları ve durumları tutarlı olarak ara dönem özet konsolide finansal tablolara alır, değerler ve sunar. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Grup, muhasebe politikalarını bir önceki yıl ile tutarlı olarak uygulamıştır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek önemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan önemli tahminler, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan tahminlerle tutarlıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un konsolide finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin konsolide finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte olması durumunda muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. İsteğe bağlı olarak muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi konsolide finansal tablolarda geriye dönük olarak uygulanır. Yeni bir standardın uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu standardın şayet varsa geçiş hükümlerine uygun olarak geriye ya da ileriye dönük olarak uygulanır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler geriye dönük olarak uygulanır.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "sona erme tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Grup finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
KGK tarafından, Eylül 2025'te "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler - Cilt 11", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
Değişiklikler 1 Ocak 2026 tarihi ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecek olup tüm değişiklikler için erken uygulama mümkündür.
Grup finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. "Kendi için kullanım" hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Söz konusu standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)
Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır.
Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır. Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.
Söz konusu Standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, aşağıdaki paragrafta yer alan hususlar kapsamında, ana şirket olan Otokar ile bağlı ortaklıklarının finansal tablolarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, ara dönem özet konsolide finansal tabloların tarihleri itibarıyla ve yeknesak muhasebe politikaları ve uygulamaları gözetilerek TFRS'ye uygun olarak hazırlanmıştır.
Aşağıdaki tabloda 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla bağlı ortaklıklar, iş ortaklıkları, sahip olunan paylar ve ortaklık oranları gösterilmiştir:
| 2025 | 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bağlı ortaklıklar | Sahip olunan toplam pay (%) |
Etkin ortalık oranı (%) |
Sahip olunan toplam pay (%) |
Etkin ortalık oranı (%) |
|
| Otokar Europe SAS | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| Otokar Land Systems Limited | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| Otokar Europe Filiala Bucuresti S.R.L | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| Otokar Central Asia Limited | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| Otokar Italia S.R.L | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| Otokar Land Systems SRL (*) | 100,00 | 100,00 | - | - |
(*) Otokar Land Systems SRL 24 Mart 2025 tarihinde Romanya'da otomotiv ve savunma sanayi üretim, satış ve pazarlaması yapmak amacıyla kurulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
İş ortaklıkları
İş Ortaklıkları, Otokar ve bağlı ortaklıklarının bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulmuştur. Otokar bu müşterek kontrolü, kendisinin doğrudan ya da dolaylı olarak sahip olduğu hisselerden yararlanarak sağlamaktadır.
Özkaynak yöntemine göre, iş ortaklığı yatırımı, başlangıçta elde etme maliyeti ile muhasebeleştirilir. Edinme tarihinden sonra ise, yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kâr veya zararındaki payı yatırımın defter değeri artırılarak ya da azaltılarak finansal tablolara yansıtılır. Yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kâr veya zararından alacağı pay, yatırımcının kâr veya zararı olarak muhasebeleştirilir. Yatırım yapılan bir işletmeden alınan dağıtımlar (kâr payı vb.) yatırımın defter değerini azaltır. Yatırım yapılan işletmenin defter değerinin, işletmenin diğer kapsamlı kârındaki değişikliklerden yatırımcıya düşen pay oranında düzeltilmesi gerekir. İş Ortaklıkları için özkaynak yöntemi uygulanmasında Otokar'ın doğrudan ve dolaylı oy hakkı nispeti dikkate alınmıştır.
Aşağıdaki tabloda, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, İş Ortaklıklarının oy hakları ve etkin ortaklık oranları gösterilmiştir:
| 2025 | 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| İş ortaklıkları | Sahip olunan toplam pay (%) |
Etkin ortalık oranı (%) |
Sahip olunan toplam pay (%) |
Etkin ortalık oranı (%) |
| Al Jasoor Heavy Vehicle Industry LLC (*) | 49,00 | 49,00 | 49,00 | 49,00 |
| Sisteme de Apare Romania (Sarom) SRL (**) | 50,00 | 50,00 | - | - |
(*) Grup'un bağlı ortaklığı Otokar Land Sytems Limited'in %49 sahibi olduğu Al Jasoor Heavy Vehicle Industry LLC şirketi 28 Mayıs 2017 tarihinde Birleşik Arap Emirlikleri (BAE)'nde otomotiv ve savunma sanayi satışı ve pazarlaması yapmak amacıyla kurulmuştur.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'u cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
Grup, TFRS 15 müşteri sözleşmelerinden hasılat standardı uyarınca, faturası kesilmiş olmasına rağmen ödeme vadesi gelmeyen alınan avanslarla ilgili olarak, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarında Ticari Alacaklar kaleminden (3.831.167) TL, Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler kaleminden (3.925.741) TL ve ayrıca, faturası kesilmiş olmasına rağmen ödeme vadesi gelmeyen verilen avanslarla ilgili olarak Stok kaleminden (2.136.281) TL, Peşin Ödenmiş Giderleri kaleminden 55.232 TL , Diğer Dönen Varlıklar kaleminden 315.680 TL, Ticari Borçlar kaleminden (1.986.476) TL ve Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler kaleminden 315.680 TL tutarında netleme/sınıflama yapmıştır.
(**) Grup'un bağlı ortaklığı Otokar Land Sytems Limited'in %50 sahibi olduğu Sisteme de Apare Romania (Sarom) SRL 28 Mayıs 2025 tarihinde Romanya'da otomotiv ve savunma sanayi üretim, satış ve pazarlaması yapmak amacıyla kurulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup bölümlere göre raporlama yapmamakta, tek bir bölümde finansal tablolarını takip etmektedir.
Üst düzey karar alıcı (Üst düzey yöneticiler, yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve genel müdür yardımcılarından oluşmaktadır.) ürünlerini sadece ciro olarak takip etmekte olup (Not 15), satışların maliyeti, faaliyet giderleri ve finansman giderleri olarak takip etmemektedir. Bu nedenle bölümlere göre raporlama yapılmamaktadır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bankalar | ||
| - Vadeli mevduat |
2.525.407 | 1.158.818 |
| - Vadesiz mevduat |
913.353 | 685.960 |
| Diğer | 698 | 107 |
| Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri | 3.439.458 | 1.844.885 |
| Faiz gelir tahakkuku | 1.234 | 670 |
| 3.440.692 | 1.845.555 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla toplam tutarı 2.525.407 bin TL olan vadeli mevduat hesaplarının 1.536.295 bin TL' ye karşılık gelen tutarı yabancı para cinsinden olup, etkin faiz oranı yıllık %2,86 vadesi 1 gündür. Kalan 989.112 bin TL'lik tutarın etkin faiz oranı yıllık %47,25 vadesi 1 gündür.
(31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla toplam tutarı 1.158.818 bin TL olan vadeli mevduat hesaplarının 652.858 bin TL'ye karşılık gelen tutarı yabancı para cinsinden olup, etkin faiz oranı yıllık %1,35 vadesi 2 gündür. Kalan 505.960 bin TL'lik tutarın etkin faiz oranı yıllık %47,00 olup vadesi 2 gündür.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un 925 bin TL (31 Aralık 2024: 79 bin TL) tutarında bloke mevduatı bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli | ||
| Kısa vadeli banka kredileri | 9.635.296 | 8.540.816 |
| Kiralama yükümlülükleri | 69.910 | 80.993 |
| Toplam kısa vadeli borçlanmalar | 9.705.206 | 8.621.809 |
| Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları | ||
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları | 8.807.116 | 1.055.259 |
| İhraç edilen borçlanma senetleri | 603.075 | 2.002.579 |
| Toplam uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları | 9.410.191 | 3.057.838 |
| Uzun vadeli | ||
| Uzun vadeli banka kredileri | 8.054.691 | 14.866.693 |
| Kiralama yükümlülükleri | 109.346 | 126.681 |
| Toplam uzun vadeli borçlanmalar | 8.164.037 | 14.993.374 |
| Toplam borçlanmalar | 27.279.434 | 26.673.021 |
| Banka kredilerinin geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir: | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| 1 yıl içinde ödenecekler | 18.442.412 | 9.596.075 |
| 1–2 yıl içinde ödenecekler | 8.054.691 | 14.866.693 |
| Toplam banka kredileri | 26.497.103 | 24.462.768 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla banka kredilerinin yabancı para ve faiz detayları aşağıdaki şekildedir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Etkin faiz | Orijinal para | Etkin faiz | Orijinal para | |||
| oranı (%) | birimi | TL karşılığı | oranı (%) | birimi | TL karşılığı | |
| Kısa vadeli | ||||||
| TL krediler | 25,45 | 5.873.608 | 5.873.608 | 35,77 | 5.118.953 | 5.118.952 |
| Avro krediler | 5,35 | 40.300 | 1.964.680 | 6,49 | 83.257 | 3.059.110 |
| ABD doları krediler | 4,88 | 43.294 | 1.797.008 | 5,54 | 10.299 | 362.754 |
| Toplam kısa vadeli banka kredileri | 9.635.296 | 8.540.816 | ||||
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları | ||||||
| TL krediler | 50,78 | 8.471.962 | 8.471.962 | 50,12 | 1.055.259 | 1.055.259 |
| Avro krediler | 6,09 | 6.875 | 335.154 | - | - | - |
| Toplam uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları | 8.807.116 | 1.055.259 | ||||
| Uzun vadeli | ||||||
| TL krediler | 44,82 | 2.996.427 | 2.996.427 | 53,66 | 11.853.135 | 11.853.134 |
| Avro krediler | 5,63 | 103.757 | 5.058.264 | 5,65 | 82.017 | 3.013.559 |
| Toplam uzun vadeli banka kredileri | 8.054.691 | 14.866.693 |
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla kiralama işlemlerinin yabancı para ve faiz detayları aşağıdaki şekildedir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Etkin faiz oranı (%) |
Orijinal para birimi |
TL karşılığı | Etkin faiz oranı (%) |
Orijinal para birimi |
TL karşılığı | |
| Kısa vadeli | ||||||
| TL kiralamalar | 30,00 | 54.360 | 54.360 | 34,49 | 62.978 | 62.978 |
| Avro kiralamalar | 2,00 | 318 | 15.550 | 2,02 | 490 | 18.015 |
| Toplam kısa vadeli kiralamalar | 69.910 | 80.993 | ||||
| Uzun vadeli | ||||||
| TL kiralamalar | 30,00 | 104.868 | 104.868 | 34,49 | 121.492 | 121.492 |
| Avro kiralamalar | 2,00 | 92 | 4.478 | 2,02 | 141 | 5.188 |
| Toplam uzun vadeli kiralamalar | 109.346 | 126.680 |
Grup'un 30 Eylül ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla ihraç edilmiş borçlanma araçlarının detayları aşağıdaki şekildedir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Etkin faiz | Orijinal para | Etkin faiz | Orijinal para | |||
| oranı (%) | birimi | TL karşılığı | oranı (%) | birimi | TL karşılığı | |
| TL tahviller (*) | 52,52 | 603.075 | 603.075 | 45,55 | 2.002.579 | 2.002.579 |
| Toplam ihraç edilmiş borçlanma araçları | 603.075 | 603.075 | 2.002.579 | 2.002.579 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
(*) Grup, takas işlemi 18 Ekim 2023 tarihinde gerçekleşen 500.000 TL tutarında yurt içinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 733 gün vadeli, %47 yıllık sabit faiz üzerinden 6 ayda bir kupon ödemeli, 20 Ekim 2025 itfa tarihli tahvil ihraç etmiştir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un kullanmış olduğu krediler karşılığında göstermiş olduğu herhangi bir teminat bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Grup'un borçlanmalarından kaynaklanan finansal taahhütleri yoktur.
Borçlanmaların 30 Eylül tarihlerinde sona eren yıllar içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 26.673.021 | 29.214.943 |
| Dönem içinde alınan borçlanmalar | 12.466.934 | 20.652.456 |
| Dönem içinde yapılan anapara ödemeleri | (8.992.835) | (17.616.343) |
| Kira yükümlülüklerindeki değişimler | 2.340 | 110.687 |
| Kira sözleşmelerinden borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (72.862) | (88.748) |
| Faiz tahakkuklarındaki değişim | 994.726 | 1.863.561 |
| Kur farklarındaki değişim | 1.678.947 | 936.784 |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (5.470.837) | (8.126.171) |
| 30 Eylül |
27.279.434 | 26.947.169 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla İş Ortaklıklarının taşınan değerlerinin ve özkaynak yöntemine konu konsolidasyon oranlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| İş ortaklıkları | (%) | Tutar | (%) | Tutar |
| Al Jasoor | 49 | 58.303 | 49 | 91.687 |
| 58.303 | 91.687 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri için İş Ortaklıklarının dönem içi hareketleri tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı 1 Ocak | 91.687 | 154.577 |
| Kar/(zararından) paylar | (28.338) | (65.610) |
| Yabancı para çevrim farkları | (5.046) | (17.997) |
| 30 Eylül | 58.303 | 70.970 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlara ilişkin finansal bilgiler ekteki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam varlıklar | 169.207 | 268.879 |
| Toplam yükümlülükler | (50.221) | (81.763) |
| Net varlıklar | 118.986 | 187.116 |
| İş ortaklığı oranı | %49 | %49 |
| Grup'un net varlıklardaki payı | 58.303 | 91.687 |
Otokar Central Asia Limited şirketi, yurt dışı satışlarını arttırmak ve ihracat faaliyetlerini daha etkin şekilde yürütmek amacı ile kurulmuştur. Söz konusu Şirket, İngiliz Hukuku prensiplerini kabul eden özel statülü bir bölge olan Astana International Financial Center (AIFC) bünyesinde, Nur-Sultan/Kazakistan'da 5 Kasım 2019 tarihinde tescil edilmiştir.
Finansal yatırımlar, Otokar Central Asia Limited sermaye iştirak tutarı 1.108 TL ile Özel Girişim Sermayesi Yatırım Fonu'na yaptığı 81.137 TL tutarındaki yatırımları içermektedir (31 Aralık 2024: Otokar Central Asia Limited sermaye iştirak tutarı 1.108 TL ile Özel Girişim Sermayesi Yatırım Fonu'na yaptığı 92.116 TL tutarındaki yatırımları içermektedir).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Türev araçlar, Grup'un dövizli satışlarından doğan kur riskine karşılık yaptığı vadeli döviz işlemlerine (vadeli döviz işlemi) ilişkin sözleşmelerden oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 |
Sözleşme tutarı | Cari dönem sözleşme vadeleri |
Gerçeğe uygun değerler yükümlülükler |
|---|---|---|---|
| Vadeli döviz işlemleri | |||
| Kısa vadeli türev araçlar | |||
| Toplam türev araçlar | |||
| 31 Aralık 2024 | Sözleşme tutarı | Önceki dönem sözleşme vadeleri |
Gerçeğe uygun değerler yükümlülükler |
| Vadeli döviz işlemleri | 3.232.237 | Ocak 2025 | (9.613) |
| Kısa vadeli türev araçlar | 3.232.237 | (9.613) |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 6.838.669 | 9.002.873 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 22) | 3.533.641 | 5.233.128 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 361.681 | 347.003 |
| Şüpheli ticari alacak karşılıkları (-) | (361.681) | (347.003) |
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 10.372.310 | 14.236.001 |
| Uzun vadeli ticari alacaklar | 917.489 | 941.262 |
| Uzun vadeli ticari alacaklar | 917.489 | 941.262 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kısa vadeli ticari alacakların ortalama vadeleri 30-60 gün arasındadır (31 Aralık 2024: 60-90 gün).
Grup'un alacakları temel olarak mikrobüs, küçük otobüs, otobüs, kamyon, pick-up bayilerine yapılan satışlardan ve savunma aracı satışlarından doğmaktadır.
30 Eylül tarihi itibarıyla Grup bayilerinden kaynaklanan yurt içi ticari alacaklardan şüpheli alacaklar için karşılık ayrılması sonrası kalan toplam 1.987.975 bin TL (31 Aralık 2024: 2.866.024 bin TL) tutarındaki alacak, toplam 1.987.975 bin TL (31 Aralık 2024: 2.866.024 bin TL) tutarındaki Doğrudan Borçlandırma Sistemi ("DBS") ve banka teminat mektubu ile güvence altına alınmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş ticari alacak bakiyeleri için yasal takibat başlatılmıştır.
Şüpheli ticari alacak karşılığının 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 347.003 | 415.066 |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (21.452) | (64.661) |
| Tahsilatlar | (34) | (4) |
| Yabancı para çevrim farkları | 36.164 | (788) |
| 30 Eylül | 361.681 | 349.613 |
| Ticari borçlar | ||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 6.250.940 | 5.989.115 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 22) | 427.625 | 581.436 |
| Kısa vadeli ticari borçlar | 6.678.565 | 6.570.551 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vadeleri 45-60 gün arasındadır (31 Aralık 2024: 45-60 gün arasında).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un borçlarının ortalama tahsilat süresinin kısa vadeli olması sebebiyle, ticari borçların gerçeğe uygun değerleri defter değerine yakınsamaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hammadde | 7.457.664 | 6.610.912 |
| Yarı mamul | 3.101.680 | 465.639 |
| Mamul | 7.092.253 | 4.572.883 |
| Ticari mallar | 2.211.411 | 1.690.530 |
| Yoldaki mallar | 3.662.783 | 2.569.289 |
| Eksi: stok değer düşüklüğü karşılığı (*) | (1.222.040) | (904.693) |
| Toplam | 22.303.751 | 15.004.560 |
(*) Stok değer düşüklüğünün 775.550 bin TL'lik kısmı hammaddeye (31 Aralık 2024: 593.759 bin TL), 29.029 bin TL'lik kısmı mamullere (31 Aralık 2024: 49.508 bin TL), 7.606 bin TL'lik kısmı ticari mallara (31 Aralık 2024: 10.086 bin TL), 409.855 TL'lik kısmı ise verilen sipariş avanslarına (31 Aralık 2024: 251.340 TL) ilişkindir. Stok değer düşüklüğü karşılığı, satılan malın maliyeti hesabında muhasebeleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
Yabancı
| para | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak | çevrim | 30 Eylül | ||||
| 2025 | İlaveler | farkları | Çıkışlar | Transferler | 2025 | |
| Maliyet | ||||||
| Arazi ve arsalar | 869.077 | - | - | - | - | 869.077 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 344.736 | 1.990 | - | - | 39.370 | 386.096 |
| Binalar | 2.911.692 | 11.532 | - | - | - | 2.923.224 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 4.103.929 | 151.188 | 6.913 | (49.025) | 11.383 | 4.224.388 |
| Taşıt araçları | 273.787 | 55.549 | - | (4.993) | - | 324.343 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 2.751.306 | 79.599 | 8.493 | (4.874) | (39.370) | 2.795.154 |
| Özel maliyetler | 272.771 | 473 | - | (812) | - | 272.432 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 198.277 | 319.441 | 1.759 | - | (11.383) | 508.094 |
| 11.725.575 | 619.772 | 17.165 | (59.704) | - | 12.302.808 | |
| Birikmiş amortisman | ||||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | (164.518) | (8.391) | - | - | (2.187) | (175.096) |
| Binalar | (1.421.724) | (61.140) | - | - | - | (1.482.864) |
| Makine, tesis ve cihazlar | (2.534.054) | (204.446) | (6.043) | 47.336 | - | (2.697.207) |
| Taşıt araçları | (157.237) | (16.104) | - | 3.837 | - | (169.504) |
| Döşeme ve demirbaşlar | (899.460) | (166.985) | (5.800) | 229 | 2.187 | (1.069.829) |
| Özel maliyetler | (26.675) | (39.542) | - | 812 | - | (65.405) |
| (5.203.668) | (496.608) | (11.843) | 52.214 | - | (5.659.905) | |
| Net defter değeri | 6.521.907 | 6.642.903 | ||||
| Yabancı | ||||||
| para | ||||||
| 1 Ocak | çevrim | 30 Eylül | ||||
| 2024 | İlaveler | farkları | Çıkışlar | Transferler | 2024 | |
| Maliyet | ||||||
| Arazi ve arsalar | 869.074 | - | - | - | - | 869.074 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 282.131 | 23.885 | - | - | - | 306.016 |
| Binalar | 2.618.657 | 7.295 | - | - | - | 2.625.952 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 3.649.599 | 242.194 | 4.040 | (12.168) | - | 3.883.665 |
| Taşıt araçları | 297.462 | 20.711 | - | (2.201) | - | 315.972 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 2.182.387 | 366.193 | 4.233 | (1.350) | 68 | 2.551.531 |
| Özel maliyetler | 41.374 | 7.602 | - | - | - | 48.976 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 206.831 | 319.899 | - | - | (68) | 526.662 |
| 10.147.515 | 987.779 | 8.273 | (15.719) | - | 11.127.848 | |
| Birikmiş amortisman | ||||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | (154.766) | (7.158) | - | - | - | (161.924) |
| Binalar | (1.349.038) | (53.880) | - | - | - | (1.402.918) |
| Makine, tesis ve cihazlar | (2.302.772) | (174.353) | (3.410) | 12.168 | - | (2.468.367) |
| Taşıt araçları | (183.073) | (15.651) | - | 285 | - | (198.439) |
| Döşeme ve demirbaşlar | (703.470) | (143.870) | (2.956) | 917 | - | (849.379) |
| Özel maliyetler | (27.193) | (3.979) | - | - | - | (31.172) |
| (4.720.312) | (398.891) | (6.366) | 13.370 | - | (5.112.199) | |
| Net defter değeri | 5.427.203 | 6.015.649 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: İpotek bulunmamaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Kullanım hakkı varlıklarının 30 Eylül 2025 ve 2024 itibarıyla bakiyeleri ve ilgili dönemdeki birikmiş amortisman tutarları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 itibarıyla | Binalar | Motorlu Araçlar |
Döşeme ve Demirbaşlar |
Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | 221.164 | 333.116 | 9.635 | 563.915 |
| Birikmiş amortisman | (206.053) | (317.969) | (6.573) | (530.595) |
| 15.111 | 15.147 | 3.062 | 33.320 | |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla | Binalar | Motorlu Araçlar |
Döşeme ve Demirbaşlar |
Toplam |
| Maliyet | 193.142 | 290.910 | 8.415 | 492.467 |
| Birikmiş amortisman | (147.075) | (226.958) | (4.692) | (378.725) |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri içinde maddi olmayan duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
46.067 63.952 3.723 113.742
| 1 Ocak 2025 |
İlaveler | Yabancı para çevrim farkları |
30 Eylül 2025 |
|
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 589.043 | 14.503 | 103 | 603.649 |
| Geliştirme maliyetleri | 12.146.557 | - | - | 12.146.557 |
| Geliştirme sürecinde olan faaliyetler | 4.951.602 | 1.540.940 | - | 6.492.542 |
| Müşteri ilişkileri | 76.544 | - | - | 76.544 |
| 17.763.746 | 1.555.443 | 103 | 19.319.292 | |
| Birikmiş itfa payları | ||||
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | (455.729) | (41.362) | (25) | (497.116) |
| Geliştirme maliyetleri | (8.791.688) | (796.195) | - | (9.587.883) |
| Müşteri ilişkileri | (42.476) | (12.717) | - | (55.193) |
| (9.289.893) | (850.274) | (25) | (10.140.192) | |
| Net defter değeri | 8.473.853 | 9.179.100 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2024 |
İlaveler | Yabancı para çevrim farkları |
30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 534.754 | 10.012 | 48 | 544.814 |
| Geliştirme maliyetleri | 11.588.963 | 17.871 | - | 11.606.834 |
| Geliştirme sürecinde olan faaliyetler | 2.927.529 | 2.048.057 | - | 4.975.586 |
| Müşteri ilişkileri | - | - | - | - |
| 15.051.246 | 2.075.940 | 48 | 17.127.234 | |
| Birikmiş itfa payları | ||||
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | (400.958) | (40.923) | (1) | (441.882) |
| Geliştirme maliyetleri | (7.717.192) | (866.935) | - | (8.584.127) |
| (8.118.150) | (907.858) | (1) | (9.026.009) | |
| Net defter değeri | 6.933.096 | 8.101.225 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri için, maddi ve maddi olmayan duran varlıklardan oluşan cari dönem amortisman ve itfa payları giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Araştırma geliştirme giderleri | 802.300 | 866.831 |
| Satılan malın maliyeti | 281.198 | 238.599 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 99.366 | 127.051 |
| Geliştirme sürecinde olan faaliyetler | 75.055 | 80.457 |
| Stoklar üzerindeki amortisman | 77.081 | 60.919 |
| Genel yönetim giderleri | 64.916 | 43.070 |
| Satış ve pazarlama giderleri | 46.332 | 16.873 |
| Yabancı para çevrim farkları | 11.868 | 6.367 |
| Toplam | 1.458.116 | 1.440.167 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Garanti giderleri karşılığı | 899.478 | 1.055.506 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar (Not 13) | 145.891 | 175.918 |
| Alış maliyetleri karşılığı | 136.087 | 79.927 |
| Dava karşılıkları | 35.665 | 48.099 |
| Diğer | 866.975 | 730.619 |
| 2.091.506 | 2.090.069 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, satışını gerçekleştirmiş olduğu araçları 2 yıl boyunca garanti kapsamına almaktadır. Buna bağlı olarak, bilanço tarihi itibarıyla garanti kapsamında olan araçlar için gelecek dönemlerde gerçekleşmesi tahmin edilen garanti giderleri için karşılık ayrılmıştır.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri içindeki garanti giderleri karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 1.055.506 | 1.251.387 |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (205.554) | (342.914) |
| Yıl içerisindeki artış / (azalış), net | 1.052.483 | 970.923 |
| Gerçekleşen ödemeler | (1.002.956) | (788.778) |
| 30 Eylül itibarıyla | 899.479 | 1.090.618 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | ||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 538.414 | 527.674 |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 145.891 | 175.918 |
| 684.305 | 703.592 |
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık brüt maaş kadardır ve bu tutar 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 53.919,68 tam TL (31 Aralık 2024: 46.655,43 tam TL) ile sınırlandırılmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.
KGK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları, Grup'un kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıdaki aktüeryal öngörüler kullanılmıştır:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Net iskonto oranı (%) | 2,90 | 2,90 |
| Emeklilik olasılığının tahmini için personel devir hızı oranı (%) | 97,83 | 98,00 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize olup, konsolide kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Temmuz 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 53.919,68 TL olan tavan tutarı göz önüne alınmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığının 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 527.674 | 606.669 |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (119.272) | (199.690) |
| Faiz ve cari dönem hizmet gideri | 131.587 | 128.188 |
| Yeniden ölçüm farkları | 31.209 | 222.514 |
| Ödemeler | (32.784) | (92.261) |
| 30 Eylül itibarıyla | 538.414 | 665.420 |
Kullanılmayan izin günleri karşılığının 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 175.918 | 197.640 |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (40.831) | (68.914) |
| Yıl içerisindeki artış, net | 10.804 | 91.261 |
| 30 Eylül itibarıyla | 145.891 | 219.987 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un teminat, rehin, ipotek ve kefalet (TRİK) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| a. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu | ||
| TRİK'lerin toplam tutarı | 38.940.911 | 35.320.854 |
| b. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen | ||
| ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | 542.644 | 378.598 |
| c. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi | ||
| amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş | ||
| olduğu TRİK'lerin toplam tutarı |
- | - |
| d. Diğer verilen TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| 39.483.555 | 35.699.452 |
TRİK' lerin para birimi cinsinden detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Orijinal | TL | Orijinal | TL | |
| para birimi | karşılığı | para birimi |
karşılığı | |
| Türk Lirası | 11.101.008 | 11.101.008 | 10.245.466 | 10.245.466 |
| Amerikan Doları | 75.116 | 3.117.214 | 75.778 | 3.347.927 |
| Avro | 58.043 | 2.823.674 | 57.257 | 2.638.790 |
| Rumen Leyi | 2.348.193 | 22.368.887 | 2.086.962 | 19.217.413 |
| Gürcü Larisi | 117 | 1.789 | 11.817 | 186.294 |
| Çin Yuanı | 242 | 1.405 | - | - |
| Çek Korunası | 34.690 | 69.578 | 34.690 | 63.562 |
| 39.483.555 | 35.699.452 |
a) 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla verilen garantiler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka teminat mektupları | 39.483.555 | 35.699.452 |
| 39.483.555 | 35.699.452 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
b) 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla alınan garantiler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka teminat mektupları | 4.777.599 | 5.721.710 |
| Teminat senetleri | 2.432 | 2.304 |
| 4.780.031 | 5.724.014 |
| Peşin ödenmiş giderler - | kısa vadeli | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen avanslar | 1.837.402 | 55.232 |
| Peşin ödenmiş giderler | 463.757 | 427.005 |
| 2.301.159 | 482.237 | |
| Peşin ödenmiş giderler - uzun vadeli |
||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Verilen avanslar | 2.443.854 | 21.040 |
| Peşin ödenmiş giderler | 131.367 | 7.556 |
| 2.575.221 | 28.596 | |
| b) Diğer dönen varlıklar |
||
| Diğer dönen varlıklar- kısa vadeli |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Katma değer vergisi alacakları | 1.300.268 | 728.135 |
| Diğer | 291.450 | 112.268 |
| 1.591.718 | 840.403 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler - kısa vadeli |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları | 6.678.144 | 1.532.607 |
| Ertelenen bakım onarım gelirleri | 270.637 | 404.250 |
| Diğer ertelenmiş gelirler | - | 19 |
| 6.948.781 | 1.936.876 | |
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler - uzun vadeli |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Alınan sipariş avansları | 7.040.959 | - |
| Ertelenen bakım onarım gelirleri | 452.068 | 632.813 |
| 7.493.027 | 632.813 | |
| d) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar |
||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintisi | 164.846 | 189.651 |
| Personele borçlar | 114.986 | 406.151 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 60.824 | 242.444 |
| 340.656 | 838.246 | |
| e) Diğer kısa vadeli yükümlülükler |
||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 242.166 | 385.044 |
| Tecil edilen özel tüketim vergisi | - | 6.335 |
| Diğer | 15.080 | 37.449 |
| 257.246 | 428.828 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurt içi satışlar | 12.477.825 | 3.850.270 | 10.445.374 | 3.832.450 |
| Yurt dışı satışlar | 18.977.818 | 6.035.503 | 18.361.095 | 5.992.374 |
| Brüt satışlar | 31.455.643 | 9.885.773 | 28.806.469 | 9.824.824 |
| Eksi: iskontolar ve satışlardan iadeler | (518.706) | (275.749) | (253.355) | (103.680) |
| Net satışlar | 30.936.937 | 9.610.024 | 28.553.114 | 9.721.144 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler içinde Grup'un yapmış olduğu satışların tutarsal olarak ürün grubu bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ticari araçlar | 22.111.832 | 7.674.249 | 21.389.828 | 7.186.558 |
| Savunma sanayi araçları | 5.303.526 | 1.037.650 | 2.732.236 | 483.555 |
| Diğer satışlar (*) | 3.521.579 | 898.125 | 4.431.050 | 2.051.031 |
| 30.936.937 | 9.610.024 | 28.553.114 | 9.721.144 |
(*) Yedek parça, servis ve diğer satış gelirlerinden oluşmaktadır.
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Satılan mamullerin maliyeti | (21.799.221) | (6.839.994) | (22.536.190) | (7.720.737) |
| Satılan ticari malların maliyeti | (2.622.978) | (974.490) | (1.735.521) | (549.655) |
| (24.422.199) | (7.814.484) | (24.271.711) | (8.270.392) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Pazarlama giderleri | (3.865.271) | (1.342.245) | (3.990.301) | (1.227.897) |
| Genel yönetim giderleri | (1.636.873) | (460.298) | (1.783.567) | (493.838) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | (991.316) | (326.782) | (1.067.352) | (352.060) |
| (6.493.460) | (2.129.325) | (6.841.220) | (2.073.795) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Ticari işlemlere ilişkin kur farkı geliri | 3.132.210 | 1.135.873 | 2.959.709 | 1.240.648 |
| Kredili satışlardaki vade farkı geliri | 591.082 | 171.713 | 875.887 | 255.590 |
| Vadeli işlem geliri | 17.156 | 17.156 | 350.030 | 198.511 |
| Teşvik gelirleri | 4.798 | 1.497 | 3.074 | 933 |
| Diğer gelirler | 110.130 | 21.773 | 120.872 | 32.544 |
| 3.855.376 | 1.348.012 | 4.309.572 | 1.728.226 | |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz |
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gideri | (2.432.935) | (908.261) | (2.088.085) | (984.421) |
| Vadeli işlem gideri | (28.855) | (28.855) | (370.271) | (157.730) |
| Şüpheli alacak karşılık gideri | - | - | (259) | (1) |
| Diğer giderler | (15.478) | (459) | (11) | (5) |
| (2.477.268) | (937.575) | (2.458.626) | (1.142.157) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Banka mevduatı kur farkı geliri | 279.436 | 55.875 | 182.938 | 112.601 |
| Banka mevduatı faiz geliri | 212.304 | 48.790 | 987.069 | 255.878 |
| Banka kredileri kur farkı geliri | 6.418 | 252 | 31.989 | 171 |
| 498.158 | 104.917 | 1.201.996 | 368.650 |
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Faiz gideri | (5.439.023) | (1.757.469) | (6.462.346) | (2.443.444) |
| Banka kredileri kur farkı gideri | (1.680.369) | (363.126) | (968.770) | (483.095) |
| Banka mevduatı kur farkı gideri | (76.991) | (19.000) | (63.051) | (21.553) |
| (7.196.383) | (2.139.595) | (7.494.167) | (2.948.092) |
Türkiye'de genel kurumlar vergisi oranı %25'tir (31.12.2024: %25). 31727 sayılı ve 22 Ocak 2022 tarihli Resmî Gazete 'de yayınlanan 7351 sayılı Kanun'un 15. Maddesi ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 32. Maddesinde değişiklik yapılmış olup, ihracat yapan kurumların münhasıran ihracattan elde ettikleri kazançları ile sanayi sicil belgesine haiz ve fiilen üretim faaliyetiyle iştigal eden kurumların münhasıran üretim faaliyetinden elde ettikleri kazançlarına kurumlar vergisi oranı 1 puan indirimli olarak uygulanmaya başlamıştır. 32249 sayılı ve 15 Temmuz 2023 tarihli Resmî Gazete 'de yayınlanan 7456 sayılı Kanun'un 21. Maddesi ile kurumların münhasıran ihracattan elde ettikleri kazançlarına uygulanacak kurumlar vergisi indirim oranı 5 puana çıkarılmıştır.
Kurumlar vergisi ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar beyan edilip, tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibarıyla oluşan kazançlar ayrıştırılmakta, ihracat kazançları üzerinden %20, sanayi sicil belgesine haiz olarak fiili üretimlerden kaynaklanan imalat kazançları üzerinden %24 ve harici kazançlar üzerinden ise %25 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte olup, bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait toplam vergi giderinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar vergisi | (22.189) | - |
| Kar veya zarar tablosuna yansıtılan ertelenmiş vergi | ||
| geliri/(gideri) | ||
| Dönem karına yansıtılan | 534.734 | (92.154) |
| Diğer kapsamlı gelir/(gidere) yansıtılan | 7.802 | 55.629 |
| 520.347 | (36.525) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan net ertelenmiş vergi varlığının dağılımı aşağıda özetlenmiştir:
| Kümülatif geçici farklar |
Ertelenmiş vergi varlığı |
|||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Ar-ge Teşviği | (3.216.192) | (2.211.316) | 804.048 | 552.829 |
| İndirilebilir birikmiş mali zararlar | - | - | 430.644 | 495.449 |
| Diğer karşılıklar | (1.225.112) | (778.720) | 306.278 | 194.680 |
| Garanti giderleri karşılığı | (899.480) | (1.055.508) | 224.870 | 263.877 |
| Yatırım indirimi (*) | - | - | 213.583 | 246.617 |
| Stoklar | (836.268) | (813.756) | 209.067 | 203.439 |
| Ertelenmiş bakım onarım gelirleri | (674.600) | (950.424) | 168.650 | 237.606 |
| Kıdem tazminatı yükümlülüğü | (538.100) | (527.672) | 134.525 | 131.918 |
| Ertelenmiş finansal gelirler | (217.904) | (285.892) | 54.476 | 71.473 |
| Kullanılmayan izin günleri karşılığı | (145.892) | (175.920) | 36.473 | 43.980 |
| Ertelenmiş finansal giderler | 39.696 | 41.840 | (9.924) | (10.460) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | 4.449.860 | 4.393.824 | (1.112.465) | (1.098.456) |
| Diğer | (1.802.308) | (141.252) | 450.577 | 35.313 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 1.910.802 | 1.368.265 |
(*) Grup'un T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü'ne yapmış olduğu Yatırım Teşvik Belgesi müracaatı onaylanmış ve toplam 1.890.086 bin TL tutarında ve 4 yıllık dönemde yapılması öngörülen modernizasyon yatırımı için 512845 sayılı Yatırım Teşvik Belgesi düzenlenmiştir. Ek yatırımların planlanması ve 2024 yılında yapılan başvuruyla teşvik belgesinin süresi 2 yıl daha uzatılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenen vergi varlığının 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak | 1.368.265 | 1.409.595 |
| Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan | ||
| ertelenen vergi geliri/(gideri) : |
||
| -Kar veya zarara yansıtılan | 534.734 | (92.154) |
| -Diğer kapsamlı gelir/(gidere) yansıtılan | 7.802 | 55.629 |
| 30 Eylül itibarıyla | 1.910.802 | 1.373.070 |
Pay başına kazanç, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Hisse başına esas kar, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır.
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Net dönem (zararı)/karı | (436.338) | (3.198.947) |
| Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi | 12.000.000.000 | 12.000.000.000 |
| Pay başına (kayıp)/kazanç (Kuruş) | (3,63) | (26,66) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Dönem sonları itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar bakiyeleri ile hesap dönemi içerisinde ilişkili taraflarla yapılan işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur:
i) 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan alacak ve borçlar aşağıdaki gibidir:
| İlişkili taraflardan alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ram Dış Ticaret A.Ş. (1) (**) | 3.507.358 | 5.194.301 |
| Otokar Central Asia Limited (3) |
22.691 | 20.384 |
| Opet Fuchs Madeni Yağ A.Ş. (1) | 2.631 | 3.324 |
| Al Jasoor Heavy Vehicle Industry LLC (3) (*) | 956 | - |
| Ford Otosan A.Ş. (1) |
5 | 2.061 |
| Türk Traktör ve Ziraat Makineleri A.Ş. (1) |
- | 13.058 |
| 3.533.641 | 5.233.128 |
(*) Grup'un İş Ortaklığı olan Al Jasoor Heavy Vehicle Industry LLC' ye yapılan satışlar sebebi ile oluşan ticari alacaklardır.
(**) Yurtdışı satışların bir kısmı Ram Dış Ticaret A.Ş. aracılığı ile ihraç kayıtlı olarak gerçekleştirilmekte olup, bakiye bu işlemlerden doğan ticari alacaklardan oluşmaktadır.
| İlişkili taraflara borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ram Dış Ticaret A.Ş. (1) | 201.343 | 194.692 |
| Zer Merkezi Hizmetler A.Ş. (1) | 156.923 | 101.924 |
| Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş. (1) |
20.404 | 9.398 |
| Ark İnşaat A.Ş. (1) |
11.175 | 24.576 |
| Opet Fuchs Madeni Yağ A.Ş. (1) | 9.433 | 21.988 |
| Setur Servis Turistik A.Ş. (1) | 8.478 | 7.423 |
| Ram Sigorta Aracılık Hz. A.Ş. (1) |
5.558 | - |
| Diğer (1) |
14.311 | 221.435 |
| 427.625 | 581.436 |
(1) Grup ana ortağının ilişkili tarafları
(2) Grup hissedarı
(3) İş ortaklığı
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| İlişkili taraflardan alınan avanslar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ram Dış Ticaret A.Ş. (1) | 1.200.223 | 850.276 |
1.200.223 850.276
5.488.936 968.715 3.433.986 957.501
ii) İlişkili taraflara yapılan satışlar ve ilişkili taraflardan yapılan alımlar aşağıdaki gibidir:
| Ürün ve hizmet satışları | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ram Dış Ticaret A.Ş. (1) (*) | 5.450.673 | 959.626 | 3.190.761 | 944.883 |
| Al Jasoor Heavy Vehicle Industry LLC (3) | 35.301 | 9.084 | 242.946 | 12.359 |
| Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş. (1) | 2.958 | 1 | - | - |
| Ford Otosan A.Ş. (1) | 4 | 4 | 259 | 259 |
| Opet Fuchs Madeni Yağ A.Ş. (1) | - | - | 20 | - |
(*) Ram Dış Ticaret A.Ş.'ye yapılan satışlar ilişkili olmayan üçüncü kişiler için yapılan ihraç kayıtlı satışlardan oluşmaktadır.
| 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| Sabit kıymet alımları | 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2024 |
| Ark İnşaat A.Ş. (1) | 61.420 | 11.782 | - | - |
| KoçSistem Bilgi ve İletişim Hizm. A.Ş. (1) | 48.632 | 21.109 | 98.361 | 68.429 |
| Zer Merkezi Hizmetler A.Ş. (1) | 13.483 | 9.601 | 10.478 | 4.710 |
| Koçdigital Çözümler A.Ş. (1) | 5.016 | - | - | - |
| Arçelik Pazarlama A.Ş. (1) | 1.037 | 800 | 1.607 | 1.098 |
| Wat Mobilite Çözümleri Tek. ve Tic. A.Ş. (1) | 68 | 68 | 1.626 | 1.626 |
| Koçtaş Yapı Marketleri A.Ş. (1) | - | - | 131 | 131 |
| 129.656 | 43.360 | 112.203 | 75.994 | |
|---|---|---|---|---|
| Stok alımları | 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
| Zer Merkezi Hizmetler A.Ş. (1) | 621.597 | 171.067 | 677.995 | 267.373 |
| Ram Dış Ticaret A.Ş. (1) | 129.669 | 46.525 | 136.059 | 27.165 |
| Wat Motor Sanayi Ticaret A.Ş. (1) | 80.156 | 2.013 | 92.887 | 72.073 |
| Opet Fuchs Madeni Yağ A.Ş. (1) | 46.530 | 13.419 | 45.290 | 13.079 |
| Ford Otosan A.Ş. (1) | 40.513 | 15.338 | 14.536 | 5.382 |
| Akpa Dayanıklı Tük.Paz. A.Ş. (1) | 23.062 | 7.318 | 26.174 | 6.746 |
| Opet Petrolcülük A.Ş. (1) | 20.326 | 7.382 | 36.380 | 14.022 |
| Düzey A.Ş. (1) | 18.181 | 5.054 | 377 | 363 |
| Diğer (1) | 4.073 | 1.129 | 7.125 | 2.647 |
| 984.107 | 269.245 | 1.040.192 | 410.667 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Hizmet alımları | 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ram Sigorta Aracılık Hz. A.Ş. (1) (**) | 144.599 | 12.133 | 169.100 | 9.375 |
| Ram Dış Ticaret A.Ş. (1) | 136.879 | 104.480 | 160.716 | 13.539 |
| Setur Servis Turistik A.Ş. (1) | 130.782 | 45.151 | 131.647 | 46.051 |
| Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş. (1) | 87.422 | 32.932 | 65.660 | 24.269 |
| Eltek Elektrik Enerji İth.İhr.Top.Tic. A.Ş. (1) | 73.375 | 21.834 | 90.683 | 32.511 |
| KoçSistem Bilgi ve İletişim Hizm. A.Ş. (1) | 54.761 | 4.429 | 99.250 | 30.515 |
| Koç Holding A.Ş. (2) (*) | 37.812 | 12.870 | 36.436 | 11.285 |
| Token Finansal Teknolojileri A.Ş. (1) | 23.319 | 7.263 | 27.668 | 7.294 |
| Divan Turizm İşletmeleri A.Ş. (1) | 16.911 | 401 | 25.012 | 3.231 |
| Ingage Dijital (1) | 16.462 | 7.904 | 14.194 | 3.510 |
| Temel Ticaret A.Ş. (1) | 10.745 | 3.971 | 7.936 | 3.061 |
| Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı (1) | 5.826 | 1.784 | 4.841 | 1.459 |
| Diğer (1) | 15.656 | 4.333 | 33.323 | 7.134 |
| 754.549 | 259.485 | 866.466 | 193.234 |
(*) Ana ortak Koç Holding A.Ş.'nin bünyesindeki şirketlere finans, hukuk, planlama, vergi, üst yönetim gibi konularda sunduğu hizmetlerin karşılığı olarak, personel ve üst yönetim giderleri dahil olmak üzere Koç Holding A.Ş. nezdinde hizmet sunulan şirketlerle ilgili olarak oluşan giderlerin, Transfer Fiyatlaması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında 1 Seri No.lu Genel Tebliğin "11- Grup İçi Hizmetler" düzenlemesi çerçevesinde dağıtımı sonucunda Grup'a fatura edilen hizmet bedelini içermektedir.
(**) Sigorta acentesi olarak faaliyet gösteren Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. aracılığı ile ilişkili taraf olmayan sigorta şirketleri arasında imzalanan poliçeler kapsamında, 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren hesap dönemlerinde ödenen ve tahakkuk eden prim tutarını içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Banka mevduat hesapları | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (1) | ||
| - Vadesiz mevduatlar |
257.767 | 3.434 |
| - Vadeli mevduatlar |
990.223 | 71.635 |
| 1.247.990 | 75.069 | |
| Krediler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (1) | 1.442.457 | 643.343 |
| 1.442.457 | 643.343 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla ilişkili taraflar ile ilgili esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderler:
| Ticari alacak ve borçlardan doğan kur farkı gelirleri |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ram Dış Ticaret A.Ş. (1) | 457.907 | 152.205 | 1.083.914 | 587.647 |
| Zer Merkezi Hizmetler A.Ş. (1) | 1.284 | 999 | 300 | 39 |
| KoçSistem Bilgi ve İletişim Hizm. A.Ş. (1) | 59 | 7 | 34 | 2 |
| Diğer (1) | 1 | 1 | 1.190 | 34 |
| 459.251 | 153.212 | 1.085.438 | 587.722 | |
|---|---|---|---|---|
| Ticari alacak ve borçlardan doğan kur farkı giderleri |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Nisan - 30 Eylül 2024 |
| Ram Dış Ticaret A.Ş. (1) | 408.331 | 4.829 | 951.404 | 731.290 |
| Zer Merkezi Hizmetler A.Ş. (1) | 12.586 | 4.516 | 5.663 | 5.577 |
| Ram Sigorta Aracılık Hz. A.Ş. (1) | 5.759 | 95 | 5.325 | 5.325 |
| KoçSistem Bilgi ve İletişim Hizm. A.Ş. (1) | 584 | 80 | 1.090 | 346 |
| Diğer (1) | 310 | 16 | 256 | 146 |
| 427.570 | 9.536 | 963.738 | 742.684 |
(1) Grup ana ortağının ilişkili tarafları
(2) Grup hissedarı
(3) İş ortaklığı
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla ilişkili taraflar ile ilgili finansman gelir ve giderleri:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Faiz gelirleri | ||||
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (1) | 5.144 | 4.825 | 36.446 | 270 |
| 5.144 | 4.825 | 36.446 | 270 | |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
| Faiz giderleri | ||||
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (1) | 214.708 | 82.782 | 106.692 | 81.463 |
| 214.708 | 82.782 | 106.692 | 81.463 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla ilişkili taraflar ile ilgili finansman gelir ve giderleri:
| Kur farkı gelirleri | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (1) | 70.326 | 16.673 | 33.778 | 17.024 |
| 70.326 | 16.673 | 33.778 | 17.024 | |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
| Kur farkı giderleri | ||||
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (1) | 27.103 | 8.039 | 10.753 | 800 |
(1) Grup ana ortağının ilişkili tarafları
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık hesap döneminde üst düzey yöneticilerine sağladığı faydalar toplamı 154.373 bin TL'dir. (30 Eylül 2024: 253.285 bin TL) Üst düzey yöneticiler yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve genel müdür yardımcılarından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un yabancı şirketlerle ticari faaliyetlerde bulunması sebebiyle döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirası'na çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. Grup, ileride oluşacak ticari işlemler ve kayda alınan aktif ve pasiflerden ötürü ortaya çıkan kur riskini yönetmek için, döviz sepetini mümkün olduğunca çeşitlendirmeye yönelik bir politika izlemektedir.
Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir:
| TL | Amerikan | İngiliz | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | karşılığı (*) | Doları | Avro | Sterlini | |
| 1. | Ticari alacaklar | 10.002.746 | 76.898 | 140.018 | - |
| 2a. | Parasal finansal varlıklar (kasa. banka hesapları dahil) | 825.704 | 12.111 | 6.629 | 11 |
| 2b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 3. | Diğer | - | - | - | - |
| 4. | Dönen varlıklar (1+2+3) | 10.828.450 | 89.009 | 146.647 | 11 |
| 5. | Ticari alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. | Parasal finansal varlıklar | - | - | - | |
| 6b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7. | Diğer | - | - | - | - |
| 8. | Duran varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - |
| 9. | Toplam varlıklar (4+8) | 10.828.450 | 89.009 | 146.647 | 11 |
| 10. | Ticari borçlar | (3.757.375) | (36.011) | (46.448) | (58) |
| 11. | Finansal yükümlülükler | (4.078.367) | (43.303) | (46.895) | - |
| 12a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | (346.817) | (3.696) | (3.976) | - |
| 12b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 13. | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | (8.182.559) | (83.011) | (97.319) | (58) |
| 14. | Ticari borçlar | - | - | - | - |
| 15. | Finansal yükümlülükler | (5.058.264) | - | (103.977) | - |
| 16a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. | Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | (5.058.264) | - | (103.977) | - |
| 18. | Toplam yükümlülükler (13+17) | (13.240.823) | (83.008) | (201.296) | (58) |
| Net Bilanço Pozisyonu (9+18) | (2.412.373) | 5.998 | (54.649) | (47) | |
| 19. | Bilanço dışı türev araçların net varlık/(yükümlülük) pozisyonu | ||||
| (19a-19b) | - | - | - | - | |
| 19a. | Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | ||
| 19b. | Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | - |
| 20. | Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (9+18+19) | (2.412.373) | 5.998 | (54.649) | (47) |
| 21. | Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük) | ||||
| pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (2.412.373) | 5.998 | (54.649) | (47) | |
| 22. | Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri |
- | - | - | - |
| 23. | İhracat (30 Eylül 2025 itibarıyla) | 18.930.528 | 37.861 | 356.946 | - |
| 24. | İthalat (30 Eylül 2025 itibarıyla) | 55.402.647 | 968.140 | 306.971 | 643 |
(*) Tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak belirtilmiştir
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | TL karşılığı (*) |
Amerikan Doları |
Avro | İngiliz Sterlini |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1. | Ticari alacaklar | 10.207.370 | 124.224 | 102.396 | - |
| 2a. | Parasal finansal varlıklar (kasa. banka hesapları dahil) | 760.021 | 1.664 | 14.895 | - |
| 2b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 3. | Diğer | 80 | 2 | - | - |
| 4. | Dönen varlıklar (1+2+3) | 10.967.471 | 125.890 | 117.291 | - |
| 5. | Ticari alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. | Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7. | Diğer | 158 | - | 3 | - |
| 8. | Duran varlıklar (5+6+7) | 158 | - | 3 | - |
| 9. | Toplam varlıklar (4+8) | 10.967.629 | 125.890 | 117.294 | - |
| 10. | Ticari borçlar | (3.185.351) | (36.542) | (33.967) | (99) |
| 11. | Finansal yükümlülükler | (3.396.422) | (8.211) | (65.825) | - |
| 12a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | (1.505.356) | (7.066) | (25.890) | - |
| 12b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 13. | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | (8.087.129) | (51.819) | (125.682) | (99) |
| 14. | Ticari borçlar | - | - | - | - |
| 15. | Finansal yükümlülükler | (3.013.559) | - | (65.389) | - |
| 16a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. | Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | (3.013.559) | - | (65.389) | - |
| 18. | Toplam yükümlülükler (13+17) | (11.100.688) | (51.819) | (191.071) | (99) |
| Net Bilanço Pozisyonu (9+18) | (133.059) | 74.071 | (73.777) | (99) | |
| Bilanço dışı türev araçların net varlık/(yükümlülük) pozisyonu | |||||
| 19. | (19a-19b) | (6.187) | (36.650) | 35.000 | - |
| 19a. | Hedge edilen toplam varlık tutarı | 1.613.032 | - | 35.000 | - |
| 19b. | Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | (1.619.219) | (36.650) | - | - |
| 20. | Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (9+18+19) | (139.246) | 37.422 | (38.777) | (99) |
| Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük)pozisyonu | |||||
| 21. | (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (133.297) | 74.069 | (73.780) | (99) |
| Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun | |||||
| 22. | değeri | 7.664 | 7.664 | - | - |
| 23. | İhracat (30 Eylül 2024 itibarıyla) | 18.255.988 | 80.159 | 276.921 | 28.072 |
| 24. | İthalat (30 Eylül 2024 itibarıyla) | 9.692.065 | 72.295 | 117.288 | 2.307 |
(*) Tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak belirtilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un vergi öncesi karının diğer değişkenler sabit tutulduğunda, ABD Doları, Avro ve İngiliz Sterlinindeki %10 değişiklik karşısındaki duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | Vergi öncesi kar Yabancı paranın değer kazanması |
Vergi öncesi kar Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
|---|---|---|---|
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: | |||
| 1- | ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 24.904 | (24.904) |
| 2- 3- |
ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki (1+2) |
- 24.904 |
- (24.904) |
| Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: | |||
| 4- | Avro net varlık/yükümlülüğü | (266.128) | 266.128 |
| 5- 6- |
Avro riskinden korunan kısım (-) Avro net etki (4+5) |
- (266.128) |
- 266.128 |
| İngiliz Sterlini'nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: | |||
| 7- | İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü | (258) | 258 |
| 8- 9- |
İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) İngiliz Sterlini varlıkları net etki (7+8) |
- (258) |
- 258 |
| Toplam (3+6+9) | (241.482) | 241.482 | |
| 31 Aralık 2024 | Vergi öncesi kar Yabancı paranın değer kazanması |
Vergi öncesi kar Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: | |||
| 1- | ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 165.332 | (165.332) |
| 2- 3- |
ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki (1+2) |
- 165.332 |
- (165.332) |
| Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: | |||
| 4- | Avro net varlık/yükümlülüğü | (178.710) | 178.710 |
| 5- 6- |
Avro riskinden korunan kısım (-) Avro net etki (4+5) |
- (178.710) |
- 178.710 |
| İngiliz Sterlini'nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: | |||
| 7- | İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü | (547) | 547 |
| 8- 9- |
İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) İngiliz Sterlini varlıkları net etki (7+8) |
- (547) |
- 547 |
| Toplam (3+6+9) | (13.925) | 13.925 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Aktif piyasalarda ticareti yapılmayan finansal araçların gerçeğe uygun değeri, değerleme tekniklerinin kullanılması yoluyla belirlenir. Belirleme teknikleri, en az Grup'un özel tahminleri kadar güvenilir ve mevcut olduğu durumlarda gözlenebilir piyasa verilerinin maksimum düzeyde kullanımını sağlar. Eğer bir finansal aracın gerçeğe uygun değeri açısından gereken tüm girdiler gözlenebilir durumdaysa, bu araç seviye 2 kapsamındadır. Gerçeğe uygun değer hesaplamalarının, aşağıdaki hesaplama hiyerarşisinde belirtilen aşamalar baz alınarak açıklanmasını gerektirmektedir:
Aşağıdaki tablo. Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki gerçeğe uygun değeri ile ölçülmüş varlıklarını göstermektedir:
| 30 Eylül 2025 Yükümlülükler |
Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Türev finansal araçlar | - | - | - | - |
| 31 Aralık 2024 Yükümlülükler |
Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | Toplam |
| Türev finansal araçlar | - | (9.613) | - | (9.613) |
| - | (9.613) | - | (9.613) |
Rayiç bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa, oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Finansal enstrümanların tahmini rayiç bedelleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları kullanılarak tespit edilmiştir. Rayiç bedel tahmininde ve piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Grup, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
Finansal varlıklar- Finansal aktiflerin, kısa vadeli olmaları ve kredi kaybının önemsenmeyecek ölçüde olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir.
Finansal yükümlülükler- Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. Uzun vadeli sabit faizli banka kredilerinin, bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan sabit faiz oranı ile değerlendiğinde, rayiç değerinin taşınan değere yakın olduğu görülmüştür. Kısa vadeli kredilerinin ise vadelerinin kısa olması nedeniyle taşınan değerlerinin rayiç değeri yansıttığı varsayılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Parasal olmayan kalemler | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | 2.964.850 |
| Stoklar | 2.269.777 |
| Peşin ödenmiş giderler | 41.040 |
| Maddi duran varlıklar | 1.316.449 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 1.974.674 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 18.109 |
| Müşteri sözleşmesinden doğan yükümlülükler | (573.729) |
| Devlet teşvik ve yardımları | (9.446) |
| Sermaye düzeltmesi farkları | (482.832) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (373.460) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı giderler | 164.386 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı giderler | 204.464 |
| Geçmiş yıl karları/zararları | (1.585.943) |
| Diğer | 1.361 |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 1.434.877 |
| Hasılat | (2.490.375) |
| Satışların maliyeti | 2.673.088 |
| Araştırma geliştirme giderleri | 444.929 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 276.673 |
| Genel yönetim giderleri | 43.661 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler | (396.945) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler/giderler | 19.342 |
| Finansal gelirler/giderler | 587.098 |
| Vergi gideri | 277.406 |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | 4.399.726 |
| Bulunmamaktadır. | |
|---|---|
Have a question? We'll get back to you promptly.