OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Feb 18, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumluBağımsız denetim raporu

Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na:

Giriş

Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait kapsamlı gelir tablosunu, özsermaye değişim tablosunu, nakit akım tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal tablolarla ilgili olarak şirket yönetiminin sorumluluğu

Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket'in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Ferzan Ülgen, SMMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

18 Şubat 2013

İstanbul, Türkiye

1	FERZAN ÜLGEN	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	18.02.2013 14:20:25

Nakit Akım Tablosu

1	AHMET SERDAR GÖRGÜÇ	GENEL MÜDÜR	OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.	18.02.2013 13:56:35
2	HÜSEYİN ODABAŞ	GENEL MÜDÜR YRD. MALİ	OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.	18.02.2013 13:58:13
3	FERZAN ÜLGEN	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	18.02.2013 14:20:28

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		31.12.2012	31.12.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri
Vergi karşılığı öncesi kar		81.817.941	61.776.341
Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler
Amortisman ve itfa payları	12,13	30.258.066	21.548.249
Kıdem tazminatı karşılık gideri	21	6.294.748	3.149.257
Stok değer düşüş karşılığı	10,21	40.236	1.575.452
Garanti karşılık giderleri	15,21	17.345.018	28.823.464
Maddi duran varlık satış karları	22	-15.168	-1.020.382
Faiz gideri	24	26.195.253	16.075.841
Faiz geliri	23	-1.031.089	-1.558.703
Şüpheli alacak karşılığı gideri	8,22	2.736.485	7.944.800
Vadeli döviz işlemleri, net		992.842	-11.717.572
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit		164.634.332	126.596.747
Ticari alacaklar ve diğer alacaklar		10.388.085	-127.528.519
Devam eden yıllara sari işlerden alacaklar		-17.357.712	-21.320.789
Stoklar		-84.121.388	-69.562.117
Diğer dönen varlıklar		-22.126.249	-73.309.884
Ticari borçlar		6.530.916	30.934.122
Diğer kısa vadeli yükümlülükler		42.281.231	84.981.281
Ödenen vergiler		-10.116.111	-13.125.373
Ödenen garantiler	15	-18.278.508	-16.566.412
Ödenen kıdem tazminatları	16	-1.689.112	-1.127.342
İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit / (kullanılan)		70.145.484	-80.028.286
Yatırım faaliyetleri
Maddi varlık alımları	12	-25.298.282	-24.462.080
Maddi olmayan varlık alımları	13	-46.415.541	-28.559.974
Maddi varlık satışından elde edilen nakit		1.092.115	2.377.553
Finansal yatırımlar için sermaye ödemesi	5	0	-239.280
Elde edilen faiz		1.031.089	1.558.703
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-69.590.619	-49.325.078
Finansal faaliyetler
Banka kredisi temini		422.112.861	355.485.394
Banka kredisi geri ödemeleri		-324.424.422	-314.943.429
Faiz ödemeleri		-17.030.560	-6.160.392
Temettü ödemeleri		-48.000.000	-15.000.000
Gerçekleşmiş vadeli döviz işlemleri kazançları, net		10.223.077	2.877.473
Finansal faaliyetlerden elde edilen net nakit		42.880.956	22.259.046
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki (azalış)/artış		43.435.821	-107.094.318
Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler	4	4.470.424	111.564.742
Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler	4	47.906.245	4.470.424